基金从业资格每日一练(2024年5月17日)

• 1.【单选题】下列基金种类中，风险等级最高的是（ ）。
• A.债券基金
• B.货币市场基金
• C.股票基金
• D.混合基金
• 参考答案：C
• 解析：当前，我国的开放式基金已经构建起了一条包括货币市场基金、债券基金、混合基金、股票基金等在内的风险从低到高的产品线，以满足不同风险偏好客户的需求。

• 2.【单选题】私募基金募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估的评估结果有效期最长不超过（ ）年。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.5
• 参考答案：C
• 解析：私募基金募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估的评估结果有效期最长不超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。

• 3.【单选题】编制基金年度报告，应在每年结束之日起（    ）日内完成。
• A.15
• B.30
• C.60
• D.90
• 参考答案：D
• 解析：基金年度报告应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。

• 4.【单选题】下列关于基金宣传推介材料的规定，说法错误的是（ ）。
• A.不得虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
• B.不得预测基金的投资业绩
• C.不得随意使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”等表述
• D.可以登载单位或者个人的推荐性文字
• 参考答案：D
• 解析：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得登载单位或者个人的推荐性文字。

• 5.【单选题】基金产品风险评价需要考虑的因素包括（ ）。 Ⅰ.基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例 Ⅱ.基金的历史规模和持仓比例 Ⅲ.基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度 Ⅳ.基金成立以来有无违规行为发生
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素：(1)基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例。(2)基金的历史规模和持仓比例。(3)基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度。(4)基金成立以来有无违规行为发生。

• 6.【单选题】证券交易所在监控中发现基金交易行为异常，涉嫌违法违规的，可以采取的措施不包括（ ）。
• A.约见谈话
• B.公开谴责
• C.向中国证监会报告
• D.向警察局报告
• 参考答案：D
• 解析：证券交易所在监控中发现基金交易行为异常，涉嫌违法违规的，可以根据具体情况，采取电话提示、警告、约见谈话、公开谴责等措施，并同时向中国证监会报告。

• 7.【单选题】货币市场基金可以投资下列哪项金融工具？（ ）
• A.可转换债券
• B.现金
• C.可交换债券
• D.股票
• 参考答案：B
• 解析：货币市场基金应当投资于以下金融工具： (1)现金； (2)期限在1年以内(含1年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单； (3)剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券； (4)中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 ACD三项是货币市场基金不得投资的金融工具。

• 8.【单选题】蓝筹股是指规模大、发展成熟、（  ）公司的股票。
• A.波动大
• B.业绩有望加速增长
• C.高质量
• D.高分红
• 参考答案：C
• 解析：根据股票性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。价值型股票可以进一步被细分为低市盈率股、蓝筹股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票等，蓝筹股是指规模大、发展成熟、高质量公司的股票，如包括在上证50指数、上证180指数中的成分股。

• 9.【单选题】QDII基金的基金合同、基金招募说明书中的特殊披露要求是（ ）。
• A.境外投资顾问和境外托管人信息
• B.投资交易信息
• C.投资境外市场可能产生的风险信息
• D.以上都是
• 参考答案：D
• 解析：QDII基金的基金合同、招募说明书中的特殊披露要求： (1)境外投资顾问和境外托管人信息。 (2)投资交易信息。 (3)投资境外市场可能产生的风险信息，包括境外市场风险、政府管制风险、政治风险、流动性风险、信用风险等的定义、特征及可能发生的后果。 知识点：理解QDII信息披露的特殊规定及要求：

• 10.【单选题】在我国，上市公司自（ ）年底开始尝试应用XBRL报送定期报告。
• A.2001年
• B.2002年
• C.2003年
• D.2004年
• 参考答案：C
• 解析：在我国，上市公司自2003年年底开始尝试应用XBRL报送定期报告。

• 1.【单选题】权证行权结算方式有（ ）。 Ⅰ证券给付结算方式 Ⅱ多边全额结算方式 Ⅲ净额结算 Ⅳ现金结算方式
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：权证行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种。 知识点：了解权证的定义和基本要素；

• 2.【单选题】股票的价格是由（ ）所决定的。
• A.市场价格
• B.内在价值
• C.账面价值
• D.预期价格
• 参考答案：B
• 解析：股票价格由其内在价值决定,并且受到供求关系的影响。

• 3.【单选题】利率互换包括基础互换和（ ）两种形式。
• A.金融互换
• B.息票互换
• C.人民币利率互换
• D.净额互换
• 参考答案：B
• 解析：答案是B选项，利率互换有两种形式： （1）息票互换。 （2）基础互换。 考点 互换合约的类型

• 4.【单选题】衡量货币市场基金的风险指标主要有(  )。
• A.投资组合的β系数、平均剩余存续期、融资回购比例
• B.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度
• C.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况
• D.久期、β系数和投资对象的信用评级
• 参考答案：C
• 解析：相对而言，衡量货币市场基金的风险指标主要有投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期、融资回购比例、浮动利率债券投资情况以及投资对象的信用评级等。

• 5.【单选题】下列对于同业拆借的说法中，正确的是（ ）。 Ⅰ同业拆借对金融市场具有重要意义，拆借的资金一般用于缓解金融机构长期流动性紧张，弥补票据清算的差额等 Ⅱ对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在降低了金融机构的流动性风险 Ⅲ对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力，使原本存放在中央银行无法生息的资产实现利息收入 Ⅳ对中央银行来说，其可以通过提高存款准备金率来影响同业拆借利率，从而实现货币政策的传导
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：同业拆借对金融市场具有重要意义，拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张、弥补票据清算的差额等。 知识点：掌握常用货币市场工具类型；

• 6.【单选题】中国人民银行公开市场业务操作室确定中央银行票据价格的方式采用（ ）。 Ⅰ利率招标 Ⅱ现金招标 Ⅲ价格招标 Ⅳ数量招标
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：目前，中国人民银行公开市场业务操作室每周二、周四分别发行1年期和3年期中央银行票据，确定价格的方式则采用利率招标和数量招标。 知识点：掌握常用货币市场工具类型;

• 7.【单选题】股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于（ ）。
• A.50%
• B.60%
• C.70%
• D.80%
• 参考答案：D
• 解析：基金设立时的目标基本上决定了大类资产配置的范围，例如股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于80%。  

• 8.【单选题】关于不动产投资类型的表述，不正确的是（ ）。
• A.零售房地产是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地
• B.地产是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一
• C.商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施
• D.土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性
• 参考答案：A
• 解析：工业用地，是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地。中国目前的工业用地主要集中于经济开发区进行建设，剩余工业用地一般是随着工业投资而进行。

• 9.【单选题】私募股权二级市场投资战略的特点不包括（ ）。
• A.周期长
• B.周期短
• C.风险大
• D.流动性差
• 参考答案：B
• 解析：私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略 考点 私募股权投资的战略形式

• 10.【单选题】股票的市场价格最直接的影响因素是（ ）
• A.供求关系
• B.内在价值
• C.市场价值
• D.预期价格
• 参考答案：A
• 解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。 ①题目如果问股票的市场价格最直接的影响因素，就选供求关系。②题目如果问股票的市场价格由什么决定，就选内在价值。

• 1.【单选题】下列有关信息披露义务人的说法，不正确的是（  ）。
• A.信息披露义务人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性
• B.同一私募基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务
• C.信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务
• D.信息披露义务人由股权投资基金管理人、股权投资基金托管人组成
• 参考答案：D
• 解析：信息披露义务人包括股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和基金业协会规定的具有信息披露义务的法人和其他组织。

• 2.【单选题】股权投资基金管理人基本职责不包括（  ）。
• A.基金资产投资运作
• B.募集基金
• C.为投资者最大程度获取投资收益
• D.安全保管基金财产
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。D项是基金托管人的职责，故D项符合题意。

• 3.【单选题】外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式是指（  ）。 Ⅰ.经营实体注册地在境外 Ⅱ.基金管理人为国外机构 Ⅲ.基金受资对象在国外 Ⅳ.基金投资者为外国自然人或者其他组织
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：“两头在外”是指：外币股权投资基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外；外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。

• 4.【单选题】（ ）通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题。
• A.价值发现
• B.风险发现
• C.投资决策辅助
• D.有效规避风险
• 参考答案：B
• 解析：尽职调查的作用有： ①价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息； ②风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题； ③投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。

• 5.【单选题】关于股权投资基金的募集，说法错误的是( )
• A.我国目前股权投资基金只允许非公开募集
• B.只能向合格投资者募集
• C.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金
• D.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准
• 参考答案：D
• 解析：本题考查股权投资基金运作流程。在募集阶段，基金管理人向投资者募集资金并发起设立基金。就募集主体而言，基金管理人通常是具备专业投资管理水平和风险管理能力的主体，基金管理人可以选择自行向投资者募集基金，也可以选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金；就募集方式而言，有公开募集和非公开募集，我国目前仅允许非公开募集股权投资基金；就募集对象而言，通常只能向合格投资者募集；就基金组织形式而言，一般可选择采用公司、有限合伙或信托（契约）这三种组织形式设立股权投资基金。

• 6.【单选题】私募基金监管部的职能有（ ）。 Ⅰ拟定监管私募投资基金的规则、实施细则 Ⅱ拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则等 Ⅲ负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作 Ⅳ组织对私募投资基金开展监督检查
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：中国证监会设私募基金监管部，其职能是拟定监管私募投资基金的规则、实施细则；拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则等；负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作；组织对私募投资基金开展监督检查；牵头负责私募投资基金风险处置工作；指导协会和会管机构开展备案和服务工作；负责私募投资基金的投资者教育保护、国际交往合作等工作。

• 7.【单选题】下列属于股权投资基金业绩评价指标的是（　　）。 Ⅰ．内部收益率Ⅱ．夏普比率 Ⅲ．总收益倍数Ⅳ．已分配收益倍数
• A .Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B .Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C .Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D .Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：基金业绩评价的指标有：(1)内部收益率。(2)已分配收益倍数。(3)总收益倍数。

• 8.【单选题】（ ）是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金。
• A.创业投资基金
• B.股权投资基金
• C.广义股权投资基金
• D.狭义股权投资基金
• 参考答案：C
• 解析：广义股权投资基金是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金。

• 9.【单选题】下列关于股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
• A.广义股权投资基金是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金
• B.股权投资基金起源于创业投资基金
• C.广义创业投资基金和广义股权投资基金概念不同
• D.狭义股权投资基金特指并购基金
• 参考答案：C
• 解析：广义股权投资基金是指“投资于企业非公开交易的私人股权”的投资基金。尽管股权投资基金起源于创业投资基金，广义创业投资基金和广义股权投资基金是完全等同的概念。

• 10.【单选题】投资备忘录的内容不包括（ ）。
• A.投资达成的条件
• B.适当性条款
• C.保密条款
• D.排他性条款
• 参考答案：B
• 解析：选项B符合题意：投资备忘录也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。（不包括B项）