证券从业每日一练(2026年9月13日)

• 1.【单选题】证券公司未按照规定对离任的法定代表人或者高级管理人员进行审计，并报送审计报告的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上（ ）万元以下的罚款。
• A. 5
• B. 10
• C. 15
• D. 20
• 参考答案：B
• 解析：证券公司未按照规定对离任的法定代表人或者高级管理人员进行审计，并报送审计报告的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、【3万元以上10万元以下】的罚款。

• 2.【多选题】向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由（ ）组成。
• A.主承销的证券公司
• B.参与承销的证券公司
• C.证券投资咨询机构
• D.做市商
• 参考答案：AB
• 解析：向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。

• 3.【单选题】（ ）可以对保荐机构及其与发行上市保荐工作相关的人员、证券服务机构、发行人及其与证券发行上市工作相关的人员等进行定期或者不定期现场检查。
• A. 中国人民银行
• B. 财政部
• C. 中国证监会
• D. 国务院
• 参考答案：C
• 解析：【中国证监会】可以对保荐机构及其与发行上市保荐工作相关的人员、证券服务机构、发行人及其与证券发行上市工作相关的人员等进行定期或者不定期现场检查，相关主体应当积极配合检查，如实提供有关资料，不得拒绝、阻挠、逃避检查，不得谎报、隐匿、销毁相关证据材料。

• 4.【多选题】下列行为中违反《中国人民银行法》的有（ ）。
• A. 发行人以不正当手段操纵市场价格、误导投资者
• B. 承销人发布虚假信息或泄露非公开信息
• C. 托管机构债券遗失
• D. 注册会计师所出具的文件含有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的
• 参考答案：ABCD
• 解析：（1）发行人有下列行为之一的，由中国人民银行按照《中国人民银行法》第四十六条的规定予以处罚。 1、未经中国人民银行核准擅自发行金融债券； 2、超规模发行金融债券； 3、以不正当手段操纵市场价格、误导投资者；【A】 4、未按规定报送文件或披露信息； 5、其他违反《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》的行为。 （2）承销人有下列行为之一的，由中国人民银行按照《中国人民银行法》第四十六条的规定予以处罚。 1、以不正当竞争手段招揽承销业务； 2、发布虚假信息或泄露非公开信息；【B】 3、其他违反《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》的行为。 （3）托管机构有下列行为之一的，由中国人民银行按照《中国人民银行法》第四十六条的规定予以处罚。 1、挪用托管客户金融债券； 2、债券登记错误或遗失；【C】 3、发布虚假信息或泄露非公开信息； 4、其他违反《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》的行为。 （4）注册会计师、律师、信用评级机构等相关机构和人员所出具的文件含有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，由中国人民银行按照《中国人民银行法》第四十六条的规定予以处罚。其行为给他人造成损失的，应当就其负有责任的部分依法承担民事责任。【D】

• 5.【单选题】甲有限合伙企业成立于2020年3月，顾某为普通合伙人，丁某为有限合伙人。2021年3月，潘某与甲公司签订《借款协议》约定，甲公司从潘某处借款800万元。2022年5月，甲的合伙人变更为乙公司(普通合伙人)和丙公司(有限合伙人)，同时，顾某和丁某退伙。后因甲迟迟不归还800万元借款及利息，潘某提起诉讼。下列说法错误的是（ ）。
• A.顾某作为甲公司普通合伙人，对该项债务承担无限责任
• B.丁某作为原有限合伙人已经退伙，不再承担该项债务责任
• C.乙公司作为甲公司的新普通合伙人，应当对该项债务承担无限责任
• D.丙公司作为甲公司的新有限合伙人，对入伙前的该项债务以其认缴的出资额为限承担责任
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P38-41 B项说法错误，丁某作为原有限合伙人，以其退伙时从甲公司取回的财产承担责任。

• 6.【判断题】发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请证券公司担任保荐人。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题说法正确。发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请证券公司担任保荐人。

• 7.【判断题】普通投资者风险承受能力等级评估是一个持续性的工作，经营机构应当定期或在得知投资者信息发生重要变化、可能影响投资者分类时及时对普通投资者风险承受能力等级进行重新评估，并根据最新的评估结果向投资者销售适当的产品或提供适当的服务。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：普通投资者风险承受能力等级评估是一个持续性的工作，经营机构应当定期或在得知投资者信息发生重要变化、可能影响投资者分类时及时对普通投资者风险承受能力等级进行重新评估，并根据最新的评估结果向投资者销售适当的产品或提供适当的服务。

• 8.【单选题】仅计算现金及信用证券账户内证券市场总和的维持保证金比例超过（ ）时，客户可以提取保证金可用额度中的现金或冲抵保证金的证券，但提取后仅计算现金及信用证券账户内证券市场总和的维持担保比例不得低于（ ）。
• A. 250％；300％
• B. 250％；250％
• C. 300％；300％
• D. 300％；250％
• 参考答案：C
• 解析：仅计算现金及信用证券账户内证券市场总和的维持保证金比例【超过300％】时，客户可以提取保证金可用额度中的现金或冲抵保证金的证券，但提取后仅计算现金及信用证券账户内证券市场总和的维持担保比例【不得低于300％】。

• 9.【多选题】经营机构发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求有（ ）。
• A.事先履行所在经营机构的审批程序
• B.不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司的调研底稿、调研后发布证券研究报告的计划、研究观点的调整信息
• C.不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息
• D.上市公司调研纪要仅供内部存档或撰写研究报告使用，不得对外发布或提供给客户
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P272-279 发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合以下要求： （1）事先履行所在经营机构的审批程序； （2）不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司的调研底稿、调研后发布证券研究报告的计划、研究观点的调整信息，以及未来一段时间的非客户服务性质的独立调研计划； （3）不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息； （4）被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密，并及时向所在机构的合规管理部门报告本人已获知有关信息的事实，在有关信息公开前不得发布涉及该上市公司的证券研究报告； （5）上市公司调研纪要仅供内部存档或撰写研究报告使用，不得对外发布或提供给客户； （6）在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据。

• 10.【多选题】下列选项中，属于证券登记结算机构职能的有（ ）。
• A. 证券账户、结算账户的设立
• B. 证券的存管和过户
• C. 证券持有人名册登记
• D. 证券交易的清算和交收
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《证券法》的规定，证券登记结算机构应履行下列职能： （一）证券账户、结算账户的设立（A正确）； （二）证券的存管和过户（B正确）； （三）证券持有人名册登记（C正确）； （四）证券交易的清算和交收（D正确）； （五）受发行人的委托派发证券权益； （六）办理与上述业务有关的查询、信息服务； （七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

• 1.【单选题】资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的，应当符合的条件之一是：公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当（ ）至少向市场公布一次定期跟踪评级报告。
• A.每两年
• B.每半年
• C.在存续期间
• D.每年
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P344-346 资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的，应当符合以下规定或约定：将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告；公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告；应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易场所报告。

• 2.【单选题】从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员可以为证券投资人或者客户提供多种形式的证券投资咨询服务，其中服务形式不包括（ ）。
• A.举办有关证券投资的讲座、报告会、分析会
• B.接受投资人或者客户委托，代理委托人从事证券投资
• C.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务
• D.在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众媒体提供证券投资咨询服务
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P145 证券投资咨询包括以下形式：接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务（B选项错误）；举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式。

• 3.【单选题】关于基金信息披露，下列说法中，错误的是（ ）。
• A.基金募集信息披露只是指首次募集信息披露
• B.货币基金只需要披露收益公告
• C.开放式基金在申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值
• D.基金管理人和托管人应当按照法规规定的各项时间要求进行基金运作信息的披露
• 参考答案：A
• 解析：A选项表述错误。基金募集信息披露可以分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。B选项表述正确。货币基金不像一般开放式基金那样披露每个开放日的份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。C选项表述正确。对开放式基金而言，在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。D选项表述正确。基金管理人和基金托管人应当按照法规规定的各项时间要求进行基金运作信息的披露时间一般是可以事先预见的。A选项说法错误，故本题选择A选项。

• 4.【多选题】证券金融公司与申请开展转融通业务的证券公司须签订转融通业务合同，合同约定的事项包括（ ）等。
• A.所需的资金数额
• B.标的证券的种类和数量
• C.保证金的比例
• D.证券权益处理办法
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券金融公司应当与开展转融通业务的证券公司签订转融通业务合同，约定转融通的资金数额、标的证券的种类和数量、期限、费率、保证金的比例、证券权益处理办法、违约责任等事项。所以A、B、C、D选项说法正确。

• 5.【判断题】道琼斯工业股价平均指数是世界上最早、最享有盛誉和最具影响的股价指数，该股指在《华尔街日报》上公布。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：【道琼斯工业股价平均指数】是世界上【最早、最享盛誉和最有影响】的股价指数，被认为是反映美国政治、经济和社会状况最灵敏的指标，由美国道·琼斯公司编制，并在《华尔街日报》上公布。

• 6.【单选题】以下关于MOM产品说法错误的是（ ）。
• A.部分或全部资产委托给两个或两个以上符合条件的第三方资产管理机构(即投资顾问)提供投资建议服务
• B.资产划分成两个或两个以上资产单元，每一个资产单元单独开立证券期货账户
• C.MOM产品可以通过公开募集方式或者非公开募集方式设立
• D.MOM产品管理人依法应承担的责任因委托而免除
• 参考答案：D
• 解析：MOM产品是指证券期货经营机构(即管理人)管理的同时符合以下两方面特征的公募基金或者私募资管产品： 一是部分或全部资产委托给两个或两个以上符合条件的第三方资产管理机构(即投资顾问)提供投资建议服务; 二是资产划分成两个或两个以上资产单元，每一个资产单元单独开立证券期货账户。 管理人依法应承担的责任【不因】委托而免除。

• 7.【单选题】下列不属于我国场外市场的是（ ）。
• A.全国中小企业股份转让系统
• B.券商柜台市场
• C.私募基金业务活动
• D.区域性股权交易市场
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P93-95 我国的场外交易市场主要包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场。 全国中小企业股份转让系统(又称“新三板”)属于场内交易市场。

• 8.【多选题】下列属于货币政策的传导机制的有（ ）。
• A.资产价格传导机制
• B.信用传导机制
• C.利率传导机制
• D.汇率传导机制
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P75-76 各种经济理论对货币政策的传导机制有不同看法，归纳起来货币政策的传导机制主要包括以下四种：利率传导机制、信用传导机制、资产价格传导机制、汇率传导机制。

• 9.【判断题】如果国债承销价格定价过高，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新的国债。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：考点：影响国债销售价格的因素。 本题说法正确，如果国债价格定得过高，投资者肯定就会偏向于向二级市场去购买国债了。

• 10.【多选题】政府发行债券所筹集资金的用途包括（ ）。
• A.弥补财政赤字
• B.协调财政资金短期周转
• C.收购上市公司股权
• D.兴建政府投资的大型基础性的建设项目
• 参考答案：ABD
• 解析：政府发行债券的目的:证券发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。故选ABD。

• 1.【多选题】根据市场功能，股票市场可分为（  ）。
• A.发行市场
• B.流通市场
• C.场内交易市场
• D.场外交易市场
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P367~371 根据市场功能，股票市场可分为发行市场和流通市场。 根据市场组织形式，股票市场可分为场内交易市场和场外交易市场。

• 2.【判断题】流动比率越高，意味着使用流动资产偿还流动负债的能力越强，流动性风险越小。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P357~361 流动比率越高，意味着使用流动资产偿还流动负债的能力越强，流动性风险越小。

• 3.【多选题】根据资产资本定价模型，在资源配置方面的应用，以下正确的有（ ）。
• A.牛市到来时，应选择那些低贝塔系数的证券或组合
• B.牛市到来时，应选择那些高贝塔系数的证券或组合
• C.熊市到来之际，应选择那些低贝塔系数的证券或组合
• D.熊市到来之际，应选择那些高贝塔系数的证券或组合
• 参考答案：BC
• 解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

• 4.【判断题】止损限额是指所允许的最大损失额。止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。止损限额是指所允许的最大损失额。止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。故本题表述正确。

• 5.【不定项题】某公司2021年12月31日资产负债情况如下:流动资产450万元，存货170万元，非流动资产860万元，流动负债218万元，非流动负债372万元，所有者权益720万元。 公司财务比率分析一般包括（ ）。
• A.长期偿债能力分析
• B.变现能力分析
• C.资本结构分析
• D.投资收益分析
• 参考答案：ABCD
• 解析：本题考查主要财务比率指标。公司财务比率分析包括变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金流量分析、资本结构分析。

• 6.【判断题】强式有效市场假设对任何内幕消息的价值都持否定态度。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P105~107 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。

• 7.【不定项题】已知M、N两只债券的面值、付息频率和票面利率均相同，M比N的到期期限短，回答下列问题： 如果两只债券的到期收益率均上升1%，则（ ）。
• A.两只债券的内在价值均上升，债券N的上升幅度更大
• B.两只债券的内在价值均下降，债券N的下降幅度更大
• C.两只债券的内在价值均上升，债券M的上升幅度更大
• D.两只债券的内在价值均下降，债券M的下降幅度更大
• 参考答案：B
• 解析：其他条件相同，到期收益率上升，内在价值下降，且期限越长，下降幅度越大。

• 8.【单选题】以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是（ ）。
• A.压力线
• B.支撑线
• C.趋势线
• D.黄金分割线
• 参考答案：C
• 解析：趋势线用来表示证券价格变化趋势的方向。反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线；反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势线。

• 9.【多选题】下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有（ ）。
• A.股票分割消息宣布后不产生利得
• B.内幕知情人可以从内幕交易中获利
• C.投资者在盈余宣布很长时间后才能做出交易反应
• D.基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利
• 参考答案：CD
• 解析：在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，在市场中，基本分析和技术分析失效。

• 10.【多选题】私募基金的组织形式包括（ ）
• A.契约型
• B.公司型
• C.计划型
• D.合伙型
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P391~396 私募基金可采用公司型、合伙型、契约型三种组织形式。

• 1.【单选题】发行可转换公司债券的上市公司应该及时向交易所汇报并披露的重大事项有（ ）。
• A.可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼，或者涉及合并、分立等情况
• B.公司信用状况发生重大变化，但不影响如期偿还债券本息的
• C.向不特定对象发行的可转换公司债券未转换的面值总额少于5000万元
• D.可转换公司债券单次转换为股票的数额达到发行规模的1％
• 参考答案：A
• 解析：深圳和上海的《证券交易所股票上市规则》规定了，发生以下可能对可转换公司债券交易或者转让价格产生较大影响的重大事项之一时，上市公司应当及时披露： （一）《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规定的重大事项； （二）因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书或者重组报告书约定的转股价格修正条款修正转股价格； （三）向不特定对象发行的可转换公司债券未转换的面值总额少于3000万元； （四）公司信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息； （五）可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼，或者涉及合并、分立等情况； （六）资信评级机构对可转换公司债券的信用或者公司的信用进行评级并已出具信用评级结果； （七）中国证监会和本所规定的其他情形。

• 2.【单选题】下列关于固定资产折旧会计处理的说法中，正确的有（ ）。 Ⅰ.处于季节性修理过程中的固定资产在修理期间应当停止计提折旧 Ⅱ.已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产应当按暂估价值计提折旧 Ⅲ.自用固定资产转为成本模式后续计量的投资性房地产后仍应当计提折旧 Ⅳ.与固定资产有关的经济利益预期实现方式发生重大改变的，应当调整折旧方法
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ项，季节性修理过程中的固定资产应继续计提折旧。

• 3.【多选题】根据《优先股试点管理办法》，以下符合非公开发行优先股条件的有（ ）。
• A.最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股1年的股息
• B.上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50％，且筹资金额不得超过发行前净资本的50％
• C.相同条款优先股的发行对象累计不得超过200人
• D.商业银行在任何情况下均不得发行可转换为普通股的优先股
• 参考答案：AC
• 解析：根据《优先股试点管理办法》的规定，具体分析如下： A项，第19条规定，上市公司发行优先股，最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股1年的股息。 B项，第23条规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50％，且筹资金额不得超过发行前净资产的50％，已回购、转换的优先股不纳入计算。 C项，第34条规定，上市公司非公开发行优先股仅向本办法规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过200人，且相同条款优先股的发行对象累计不得超过200人。 D项，第33条规定，上市公司不得发行可转换为普通股的优先股。但商业银行可根据商业银行资本监管规定，非公开发行触发事件发生时强制转换为普通股的优先股，并遵守有关规定。

• 4.【多选题】股票发行的主承销商的推荐函可由证券公司（ ）签名并加盖公章，注明签署日期。
• A.总经理
• B.董事
• C.法定代表人
• D.法定代表人授权代表
• 参考答案：CD
• 解析：《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》第七条规定，推荐函应当由证券公司法定代表人或授权代表签名并加盖公章，注明签署日期。

• 5.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于首次公开发行股票辅导工作的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ保荐机构应当对实际控制人的管理人员进行辅导 Ⅱ保荐机构应当对持有发行人5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行辅导 Ⅲ保荐机构应当对发行人的高级管理人员进行辅导 Ⅳ保荐机构辅导工作完成后，应由保荐机构所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三项，《证券发行上市保荐业务管理办法》第十八条规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导。辅导内容包括，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识，以及中国证监会规定的其他事项。 Ⅳ项，第十九条规定，保荐机构辅导工作完成后，应当由发行人所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。发行人所在地在境外的，应当由发行人境内主营业地或境内证券事务机构所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。

• 6.【判断题】投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析： 投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。   违反上述规定买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。

• 7.【单选题】甲公司现有某种存货1000件，成本为0.8万元／件，其中600件有合同，合同价格为500万元；400件没有合同，市场价格为1万元／件，预计销售每件产品销售费用约=0.1万元，变现相关税费约为0.1万元／件，计算应计提存货跌价准备为（ ）。
• A.0
• B.100
• C.180
• D.20
• 参考答案：B
• 解析：对于有合同部分600件存货，可变现净值=500-600×(0.1+0.1)=380(万元)，存货成本=600×0.8=480(万元)，需计提存货跌价准备100万元。对于400件没有合同部分的存货，可变现净值=400×(1-0.1-0.1)=320(万元)，成本=400×0.8=320(万元)，不需计提存货跌价准备，故1000件存货期末应计提存货跌价准备为100万元。

• 8.【多选题】收购人对上市公司进行收购，收购价款9亿元，以下表述符合《上市公司收购管理办法》要求的有（ ）。
• A.以现金支付，需要支付履约保证金9亿元
• B.以现金支付，需要支付履约保证金1.8亿元
• C.以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，需将用于支付的价值9亿元的证券交由证券登记结算机构保管
• D.以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，需将用于支付的价值1.8亿元的证券交由证券登记结算机构保管
• 参考答案：BC
• 解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第36条第2款规定，收购人聘请的财务顾问应当对收购人支付收购价款的能力和资金来源进行充分的尽职调查，详细披露核查的过程和依据，说明收购人是否具备要约收购的能力。收购人应当在作出要约收购提示性公告的同时，提供以下至少一项安排保证其具备履约能力：①以现金支付收购价款的，将不少于收购价款总额的20％作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行；收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外；②银行对要约收购所需价款出具保函；③财务顾问出具承担连带保证责任的书面承诺，明确如要约期满收购人不支付收购价款，财务顾问进行支付。

• 9.【多选题】关于创业板首次公开发行股票招股说明书的信息披露，下列说法正确的有（ ）。
• A.发行人应当披露已经取得的专利、非专利技术
• B.实际控制人应披露至最终的国有控股主体、集体组织、自然人
• C.发行人应披露与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准
• D.发行人无需披露员工情况
• 参考答案：ABC
• 解析：D项，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》（2020年修订）第48条规定，发行人应简要披露员工情况，包括员工人数及报告期内的变化情况，员工专业结构，报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况。

• 10.【单选题】某公司2020年的营业净利率较2019年提高4%，总资产周转天数下降2%，权益乘数提高3%。假定其他条件与2019年相同，则该公司2020年权益净利率较2019年提高（ ）。
• A.5.02%
• B.4.98%
• C.9.26%
• D.9.31%
• 参考答案：D
• 解析：权益净利率＝营业净利率×总资产周转次数×权益乘数，假设2019年营业净利率为1，总资产周转次数为1，权益乘数为1，则2020年权益净利率＝（1＋4%）×[1/（1－2%）]×（1＋3%）＝1.0931，因此2020年权益净利率比2019年提高：（1.0931－1）/1＝9.31%。（题中给的是总资产周转天数，权益净利率的公式中是总资产周转次数，注意转换）

• 1.【不定项题】股价移动的持续整理形态有（ ）。
• A.喇叭形
• B.三角形
• C.矩形
• D.旗形
• 参考答案：BCD
• 解析：著名的整理形态有三角形、矩形、旗形和楔形。

• 2.【判断题】中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告业务实行监督管理。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告业务实行监督管理。

• 3.【多选题】下列关于价差交易的说法，正确的有（  ）。
• A.若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利
• B.建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格
• C.某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利
• D.在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P464-477 B项错误，建仓时计算价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。 A项正确，如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，我们称这种套利为卖出套利。 C项正确，如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。此时套利者盈利。 D项正确，在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易。 故A、C、D项正确。

• 4.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（  ）。
• A.利润总额
• B.盈余公积
• C.净利润
• D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P259-270 所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

• 5.【判断题】头肩形态属于反转形态。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

• 6.【单选题】在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2015年上半年职工请假情况，这7名员工2015年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2这组数据的中位数是（ ）。
• A.3
• B.10
• C.4
• D.0
• 参考答案：A
• 解析：对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。

• 7.【不定项题】对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（ ）。
• A.利率
• B.价格波动性
• C.市场价格
• D.期限
• 参考答案：B
• 解析：通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高，波动性越小，期权价格越低。

• 8.【多选题】衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率包括（ ）。
• A.总资产周转率
• B.流动资产周转率
• C.存货周转天数
• D.资产负债率
• 参考答案：ABC
• 解析：D项，资产负债率属于长期偿债能力指标。

• 9.【多选题】以下说法正确的有（ ）。
• A.外汇储备是一国对外债权的总和
• B.外汇储备的变动是由国际收支发生差额引起的
• C.扩大外汇储备会相应减少国内需求
• D.扩大外汇储备会相应增加国内需求
• 参考答案：ABD
• 解析：外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。外汇储备的变动是由国际收支发生差额引起的。当国际收支出现顺差时，外汇储备就会增加，拥有外汇的企业或其他单位可能会把它兑换成本币，比如用来在国内市场购买原材料等，这样就形成了对国内市场的需求。因此，扩大外汇储备会相应增加国内需求。

• 10.【多选题】影响长期偿债能力的其他因素包括（ ）。
• A.长期租赁
• B.担保责任
• C.或有项目
• D.经济波动
• 参考答案：ABC
• 解析：影响长期偿债能力的其他因素包括长期租赁、担保责任和或有项目。