证券从业资格每日一练(2025年7月1日)

• 1.【单选题】根据《刑法》第一百八十一条的规定，编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处（ ）以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（ ）以上（ ）以下罚金。
• A.3年；1万元；10万元
• B.5年；1万元；10万元
• C.3年；3万元；10万元
• D.1年；1万元；10万元
• 参考答案：B
• 解析：考点：根据《刑法》第一百八十一条的规定，编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金。

• 2.【多选题】根据中国人民银行、银保监会、证监会和国家外汇管理局发布的《标准化债权类资产认定规则》，下列属于标准化债权类资产的有（ ）。
• A.非金融企业债务融资工具
• B.信贷资产支持证券
• C.中央银行票据
• D.公司债券
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据中国人民银行、银保监会、证监会和国家外汇管理局发布的《标准化债权类资产认定规则》，标准化债权类资产是指依法发行的债券、资产支持证券等固定收益证券，主要包括国债、中央银行票据、地方政府债券、政府支持机构债券、金融债券、非金融企业债务融资工具、公司债券、企业债券、国际机构债券、同业存单、信贷资产支持证券、资产支持票据、证券交易所挂牌交易的资产支持证券，以及固定收益类公开募集证券投资基金等。

• 3.【单选题】[2021年真题]深股通可交易的证券品种包括( ).  I.市值10亿元人民币及以上的深证成分指数的成分股  II.市值60亿元人民币及以上的深证中小创新指数的成分股  III.深交所上市的A+H股公司股票 Ⅳ.深交所上市公司股票风险警示板交易的股票
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：A
• 解析：深股通的股票范围是市值6 0 亿元人民币及以上的深证成分指数和深证中小创新指数的成分股，以及深交所上市的A+ H 股公司股票。与沪股通标的偏重大型蓝筹股相比，深股通标的充分展现了深交所新兴行业集中、成长特征鲜明的市场特色。

• 4.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，下列关于禁止同业竞争的说法。错误的是( )
• A.特定情况下一个集团可以控股两家以上证券公司
• B.某集团可以控股一家证券公司，还可以参股另外一家证券公司
• C.一般情况一个集团可以控股两家证券公司
• D.证券公司可以设立专业证券子公司
• 参考答案：C
• 解析：根据 《证券公司监督管理条例》第二十六条的规定，2 个以上的证券公司受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的，不得经营相同的证券业务，但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。该规定主要是为了避免因母公司与子公司之间存在同业竞争而损害公司小股东的利益。除非国务院证券监督管理机构另有规定，否则，受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的2 个以上证券公司不得经营相同的证券业务。

• 5.【单选题】下列关于证券公司设立另类投资子公司的说法，正确的是（ ）。
• A.证券公司不需要将另类投资子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系
• B.证券公司设立另类投资子公司可以从事投资业务之外的业务
• C.证券公司设立另类投资子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等投资业务
• D.另类投资子公司只能再下设一个有限责任公司
• 参考答案：C
• 解析：（1）证券公司应当将另类投资子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系，加强对另类投资子公司的资本约束，实现对子公司合规与风险管理全覆盖，防范利益冲突和利益输送。另类投资业务，是指证券公司设立另类投资子公司，按照法律法规、监管要求和《管理规范》规定，从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等投资业务。（2）证券公司应当清晰划分证券公司与另类投资子公司及另类投资子公司与其他子公司之间的业务范围，避免利益冲突和利益输送。（3）另类投资子公司不得再下设任何机构。

• 6.【单选题】法律主体是法律关系的参加者，主要包括（ ）。
• A.权利、行为和义务
• B.物、人格和精神成果
• C.自然人、组织和国家
• D.主体、客体和内容
• 参考答案：C
• 解析：法律主体是法律关系的参加者，主要包括自然人、组织和国家三类。

• 7.【多选题】下列关于有限责任公司的设立条件，说法正确的有（ ）。
• A.设立有限责任公司必须有公司住所
• B.设立有限责任公司必须有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
• C.有限责任公司的大股东可以单独制定公司章程
• D.设立有限责任公司必须有公司名称以及符合要求的组织机构
• 参考答案：ABD
• 解析：设立有限责任公司，应当具备下列条件：（1）股东符合法定人数，有限责任公司由50个以下股东出资设立。（2）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额。（B项说法正确）（3）股东共同制定公司章程。（C项说法错误）（4）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构。（D项说法正确）（5）有公司住所。（A项说法正确）

• 8.【单选题】公开募集基金的基金管理人不得向基金份额持有人（ ）。
• A.承诺最低收益
• B.保证按照诚实信用原则管理基金财产
• C.保证为其最大利益管理基金财产
• D.保证公平对待所管理的不同基金财产
• 参考答案：A
• 解析：公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得有下列行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。(2)不公平地对待其管理的不同基金财产。(3)利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益。(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。(5)侵占、挪用基金财产。(6)泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。(7)玩忽职守，不按照规定履行职责。(8)法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

• 9.【单选题】诱骗投资者买卖证券，期货合约罪的犯罪主体包括（ ）。 Ⅰ.证券交易所的从业人员 Ⅱ.证券公司的从业人员 Ⅲ.证券业协会的工作人员 Ⅳ.证券期货监督管理部门的工作人员
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：该罪的主体是特殊主体，主要包括两个方面： (1)证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员； (2)证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员

• 10.【单选题】证券公司应建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度。证券公司融资管理的基本要求不包括（ ）。
• A.分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源
• B.加强负债品种、期限、交易对手、融资抵(质)押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额
• C.加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力
• D.部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作和后台管理支持适当分离
• 参考答案：D
• 解析：证券公司应建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度，建立包括但不限于银行借款、同业拆借、债券、收益凭证、短期融资券、证券回购等灵活的场内及场外融资渠道。证券公司的融资管理应符合以下要求：（1）分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源。（2）加强负债品种、期限、交易对手、融资抵（质）押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额。（3）加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力。（4）密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对公司融资能力的影响。

• 1.【单选题】为处置证券公司风险需要动用证券投资者保护基金时，由（ ）制定基金使用方案。
• A.中国证监会
• B.中国证券业协会
• C.证券投资者保护基金公司
• D.证券交易所
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券投资者保护基金管理办法》的规定，为处置证券公司风险需要动用保护基金的，中国证监会根据证券公司的风险状况制订风险处置方案，保护基金公司制定保护基金使用方案，报经国务院批准后，由保护基金公司办理发放基金的具体事宜。

• 2.【单选题】缺乏牢固的经济金融理论基础，对股票价格行为模式的判断有一定随意性的股票投资分析方法是( )。
• A.基本分析法
• B.技术分析法
• C.量化分析法
• D.定性分析法
• 参考答案：B
• 解析：考点：考查技术分析法的缺点。 技术分析法直接选取公开的市场数据，采用图表等方法对市场走势作出直观的解释，是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。由于它缺乏牢固的经济金融理论基础，对股票价格行为模式的判断有一定随意性，在学术界评价不高。 故本题选B。

• 3.【判断题】风险控制是风险偏好、风险限额以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：考点：考查风险监测的特点。风险监测是风险管理的重要一环，是风险偏好、风险限额，以及日常风险管理得以有效实施的重要保障。

• 4.【单选题】下列属于国有股权组成部分的是（ ）.
• A.法人股
• B.国家股
• C.社会公众股
• D.外资股
• 参考答案：B
• 解析：国家股是国有股权的一个组成部分（国有股权的另一组成部分是国有法人股）。

• 5.【判断题】基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。

• 6.【判断题】凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：考点：考查凭证式国债的相关内容。各经办单位对在发行期内已缴款但未售完及购买者提前兑取的凭证式国债，仍可在原额度内继续发售，继续发售的凭证式国债仍按面值售出；凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还须注明购买日期、期限、发行利率等内容；承担凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报财政部及中国人民银行。

• 7.【单选题】普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中包括法律上的限制，一般原则是( )。  Ⅰ.股份公司只能用留存收益支付红利  Ⅱ.红利的支付不能减少其注册资本  Ⅲ.公司在无力偿还债务时不能支付红利  Ⅳ.公司在无力偿还债务时依然可以支付红利
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中，在法律上的限制的一般原则包括： ①股份公司只能用留存收益支付红利；（Ⅰ项正确） ②红利的支付不能减少其注册资本；（Ⅱ项正确） ③公司在无力偿债时不能支付红利。（Ⅲ项正确） Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

• 8.【单选题】基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。在我国，公开募集基金的基金管理人由( )或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任。
• A.投资公司
• B.监管机构
• C.销售机构
• D.基金公司
• 参考答案：D
• 解析：考点：考查我国基金管理人的要求。基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。它不仅负责基金的投资管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。在我国，公开募集基金的基金管理人，由基金公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任。

• 9.【单选题】[2021年真题]下列反映风险内在特性的概念有 ( ) Ⅰ.不确定性 Ⅱ.损失的可能性 Ⅲ.波动性 Ⅳ.危险
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：C
• 解析：对风险的三种定义从不同的角度揭示了风险的某些内在特性。这些定义主要涉及不确定性、损失的可能性、波动性(即对期望的偏离)和危险四个概念。

• 10.【多选题】下列关于债券按付息方式分类中，说法正确的是(  )。
• A.零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息
• B.附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类
• C.可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券被称为缓息债券
• D.息票累积债券也规定了票面利率
• 参考答案：BCD
• 解析：根据债券付息方式分类，债券可分为【零息债券】、【附息债券】和【息票累积债券】。 选项A说法错误，零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。（并不是没有利息） 选项B说法正确，按照计息方式的不同，附息债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。 选项C说法正确，有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，称为缓息债券。 选项C说法正确，息票累积债券与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。

• 1.【多选题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知（ ）信息。
• A.可能间接导致本金亏损的事项
• B.可能间接导致超过原始本金损失的事项
• C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由
• D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容
• 参考答案：CD
• 解析：《证券期货投资者适当性管理办法》规定，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：（1）可能直接导致本金亏损的事项；（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项；（3）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；（4）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；（5）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；（6）适当性匹配意见。

• 2.【判断题】一条支撑线如果被跌破，则成为压力线；一条压力线被突破，则成为支撑线。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。一条支撑线如果被跌破，则成为压力线；一条压力线被突破，则成为支撑线。故本题表述正确。

• 3.【不定项题】道氏理论分为三种趋势，不属于的是（  ）。
• A.主要趋势
• B.次要趋势
• C.分散趋势
• D.短暂趋势
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P273~274 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

• 4.【单选题】关于客户的财务信息，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ客户财务信息包括客户的社会地位、年龄、投资偏好等 Ⅱ客户财务信息指客户当前的收支状况、财务安排等 Ⅲ客户财务信息是制定个人财务规划的基础和根据 Ⅳ客户财务信息不仅包含个人当前的财务状况，还包括其未来发展趋势
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：C
• 解析：财务信息主要是指客户家庭的收支和资产负债状况，以及相关的财务安排（包括储蓄、投资、保险账户等）。

• 5.【单选题】关于损失厌恶，下列说法中正确的有（ ）。 Ⅰ.损失厌恶是指人们对财务的减少比对财务的增加更加敏感，而且损失的痛苦要远远大于获得的快乐 Ⅱ.由于损失厌恶的缘故，投资者在调整股票投资组合时，往往会卖出组合中"亏损"的股票，留下"盈利"的股票 Ⅲ.当人们作出错误决定后往往会后悔不已，感到自己的行为要承担引起损失的责任，会比损失厌恶更加痛苦 Ⅳ.对投资的评估频率越高，发现损失的概率越高，就越可能受到损失厌恶的侵袭
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：损失厌恶是指人们面对同样数量的收益和损失时，认为损失更加令他们难以忍受；（Ⅰ项、Ⅲ项正确） 损失厌恶反映了人们的风险偏好并不是一致的，当涉及的是收益时，人们表现为风险厌恶；当涉及的是损失时，人们则表现为风险寻求。（Ⅳ项正确）

• 6.【判断题】可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之下。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上。

• 7.【单选题】商业银行等金融机构设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括( ) Ⅰ、压力测试结果 Ⅱ、业务经营部门的过往业绩 Ⅲ、外部市场的发展变化情况 Ⅳ、工作人员的专业水平和经验
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：考察商业银行等金融机构设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素。明显I/II/III/IV项全部正确。

• 8.【单选题】下列对期现套利描述正确的是（ ）。 Ⅰ期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利 Ⅱ商品期货期现套利的参与者多是有现货生产经营背景的企业 Ⅲ期现套利只能通过交割来完成 Ⅳ当期货与现货的价差远大于持仓费时，存在期现套利机会
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：期现套利是指利用期货市场与现货市场之间不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。在实际操作中，也可不通过交割来完成期现套利，只要价差变化对套利者有利，可通过将期货合约和现货头寸分别了结的方式来结束期现套利操作。

• 9.【单选题】产品没有或者缺少相近的替代品是（  ）。
• A.寡头垄断
• B.完全竞争
• C.完全垄断
• D.垄断竞争
• 参考答案：C
• 解析：产品没有或者缺少相近的替代品是完全垄断市场的特点。

• 10.【单选题】在主动债券组合管理中，水平分析法的核心是通过对未来（  ）的变化就期末的价格进行估计,并据此判断现行价格是否被误定。
• A.期限
• B.久期
• C.利率
• D.凸性
• 参考答案：C
• 解析：主动债券组合管理的水平分析法的核心是通过对未来利率的变化就期末的的价格进行估计,并据此判断现行价格是否被误定。

• 1.【多选题】在持续督导期间，保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（ ）。
• A.列席发行人的总经理工作会议
• B.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅
• C.对发行人违法违规的事项发表公开声明
• D.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料
• 参考答案：BCD
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第五十四条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以对发行人行使下列权利： （1）要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息； （2）定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料；（选项D正确） （3）列席发行人的股东大会、董事会和监事会；（选项A错误） （4）对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅；（选项B正确） （5）对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合； （6）按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；（选项C正确） （7）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。 注：【考察点1】此7项需要精准记忆，命题人经常通过改动关键词来设置命题陷阱。 【考察点2】（3）中是“列席”而不是“出席”；此外不包括总经理会议。列席是作为旁观者出席，有发言权，但没有表决权。出席是指到会或者参加会议，有表决权和发言权。 【考察点3】（4）中是“事前审阅”而不是“事后审阅”。

• 2.【单选题】保荐总结报告书应当包括（　　）。 Ⅰ.发行人控股股东的基本情况 Ⅱ.履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况 Ⅲ.对发行人配合保荐工作情况的说明及评价 Ⅳ.对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价
• A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
• B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：《保荐办法》第五十二条持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。保荐机构法定代表人和保荐代表人应当在保荐总结报告书上签字。保荐总结报告书应当包括下列内容：(一)发行人的基本情况；(二)保荐工作概述；(三)履行保荐职责期间发生的重大事项及处情况；(四)时发行人配合保荐工作情况的说明及评价；(五)对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价；(六)中国证监会要求的其他事项。

• 3.【多选题】甲公司20×6年经董事会决议作出的下列变更中，属于会计估计变更的有（ ）。
• A.将发出存货的计价方法由移动加权平均法改为先进先出法
• B.改变离职后福利核算方法，按照新的会计准则有关设定受益计划的规定进行追溯
• C.因车流量不均衡，将高速公路收费权的摊销方法由年限平均法改为车流量法
• D.因市场条件变化，将某项采用公允价值计量的金融资产的公允价值确定方法由第一层级转变为第二层级
• 参考答案：CD
• 解析：会计估计变更是指由于资产和负债的当前情况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整，A、B两项属于会计政策变更。

• 4.【单选题】下列关于上市公司股东大会提案的说法正确的是（  ）。
• A.单独或者合计持有1%的股东，有权提案
• B.有权提出提案的股东，可在股东大会召开15日前提出临时提案并书面提交召集人
• C.召集人应当在收到提案后2日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容
• D.在某上市公司审议股东大会利润分配方案时，其10%股东在会议现场建议修改原定方案，经召集人同意，本次股东大会可就修改后方案表决
• E.董事会召集召开股东大会，发出通知公告后，董事会应1/2以上独立董事要求，可以在召开前10日内增加提案
• 参考答案：C
• 解析：《上市公司章程指引》第53条规定，公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3%以上股份的股东，有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。除前款规定的情形外，召集人在发出股东大会通知公告后，不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。股东大会通知中未列明或不符合本章程第52条规定的提案，股东大会不得进行表决并作出决议。

• 5.【单选题】下列各项中，体现会计信息质量的谨慎性要求的有（ ）。 Ⅰ.因本年实现利润远超过预算，对所有固定资产大量计提减值准备 Ⅱ.符合条件的或有应付金额确认为预计负债 Ⅲ.对投资性房地产计提减值准备 Ⅳ.将长期借款利息予以资本化
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：选项Ⅰ属于滥用会计政策，与谨慎性要求无关；选项Ⅳ不符合谨慎性要求。

• 6.【单选题】下列各项中，属于会计政策变更的是（ ）。
• A.将一项固定资产的净残值由20万元变更为5万元
• B.将一台生产设备的折旧方法由年限平均法变更为双倍余额递减法
• C.将产品保修费用的计提比例由收入的2%变更为1．5%
• D.将发出存货的计价方法由移动加权平均法变更为个别计价法
• 参考答案：D
• 解析：会计政策变更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。企业应当披露的重要会计政策包括：①发出存货成本的计量；②长期股权投资的后续计量；③投资性房地产的后续计量；④合同收入与费用的确认；⑤借款费用的处理等。ABC三项属于会计估计变更，是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。

• 7.【多选题】下列关于律师、律师事务所从事证券法律业务的说法，正确的有（ ）。
• A.律师担任发行人的外部监事，该律师所在律师事务所不得接受发行人委托为其提供证券法律服务
• B.律师在出具法律意见时，对与法律相关的业务事项应当履行法律专业人士特别的注意义务，对其他业务事项履行普通人一般的注意义务
• C.同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司出具法律意见
• D.同一律师事务所不得在接受发行人委托为证券发行人出具法律意见的同时，另外向同一证券发行的保荐人出具作为保荐人用以证明自己勤勉尽责及减免法律责任目的的专项法律意见
• 参考答案：ABCD
• 解析：A、C两项，《律师事务所从事证券法律业务管理办法》第11条规定，同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司出具法律意见，不得同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见，不得在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见。律师担任公司及其关联方董事、监事、高级管理人员，或者存在其他影响律师独立性的情形的，该律师所在律师事务所不得接受所任职公司的委托，为该公司提供证券法律服务。 B项，第14条规定，律师在出具法律意见时，对与法律相关的业务事项应当履行法律专业人士特别的注意义务，对其他业务事项履行普通人一般的注意义务，其制作、出具的文件不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 D项，根据《(律师事务所从事证券法律业务管理办法)第十一条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见[2007]第2号》，下列情形属于同一律师事务所“同时为同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司出具法律意见”，应予禁止：①同一律师事务所以口头或书面等形式，有偿或无偿地同时接受同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司委托，为同一证券发行的发行人、保荐人、承销的证券公司出具法律意见的；②同一律师事务所虽未同时接受同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司委托，但在接受发行人委托为证券发行人出具法律意见的同时，另外向同一证券发行的保荐人、承销的证券公司出具作为保荐人、承销的证券公司履行自身法定职责依据的专项法律意见，或者出具作为保荐人、承销的证券公司用以证明自己勤勉尽责及减免法律责任目的的专项法律意见的；③同一律师事务所虽未同时接受同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司委托，但在接受发行人委托为证券发行人出具法律意见的同时，将该法律意见向同一证券发行的保荐人、承销的证券公司出具，供保荐人、承销的证券公司作为自己履行法定职责的依据，或者用以证明自己勤勉尽责及减免法律责任目的的。

• 8.【多选题】债券募集资金用于固定资产投资项目的，需由省级发展改革部门出具专项意见。出现下列哪种情形，省级发展改革部门可不出具专项意见？（ ）
• A.债券募投项目为国家发展改革委批复
• B.发行人为中央企业
• C.优质企业债券
• D.小微企业增信集合债、债转股专项债等不用于固定资产投资项目的债券品种
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《企业债券注册发行业务问答（一）》（2020年），债券募集资金用于固定资产投资项目的，需由省级发展改革部门出具专项意见。其中，满足下列情形之一可不出具专项意见： （1）债券募投项目为国家发展改革委批复； （2）发行人为中央企业； （3）优质企业债券； （4）小微企业增信集合债、债转股专项债等不用于固定资产投资项目的债券品种； （5）发行人适用“直通车”机制。 发行人应提供项目的可研批复/核准/备案证，并在募集说明书中充分披露已取得的项目合规性文件情况，律师需在法律意见书中对项目合规性发表明确意见，主承销商需在尽职调查报告中进行核查。

• 9.【多选题】2020年9月，某主板上市公司拟公开发行股票再融资，以下构成障碍的是（ ）。
• A.现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论
• B.2018年10月，公司的高级管理人员技术总监张某离职
• C.2017年的审计报告被注册会计师出具保留意见，目前该影响已经消除
• D.2019年10月，公司因某重大事项未披露对二级市场股价造成了影响，被深圳证券交易所公开谴责
• 参考答案：CD
• 解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订），具体分析如下： A项，第6条第3项，现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第147条、第148条规定的行为，且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。但本题监事处于调查阶段，尚未有结论（即未被处罚），故不构成障碍。 D项，第11条，上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责，构成障碍。 B项，第7条第4项，高级管理人员张某离职不在最近12月内，不构成障碍。 C项，第8条第2项，上市公司的财务状况良好，其最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。被出具保留意见构成绝对障碍。

• 10.【单选题】关于在上交所科创板首次公开发行股票的注册责任，下列说法错误的是（  ）。
• A.注册申请文件或者信息披露资料存在相互矛盾，证监会可以1年内不接受相关单位及其责任人员出具的与注册申请有关的文件
• B.证券服务机构未及时报告或者未及时披露重大事项，情节严重的，证监会可以采取3个月到1年内不接受相关单位及其责任人员出具的发行证券专项文件的监管措施
• C.发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达到盈利预测的70%，除因不可抗力外，其法定代表人、财务负责人应当在股东大会及中国证监会指定报刊上公开作出解释并道歉；中国证监会可以对法定代表人处以警告
• D.利润实现数未达到盈利预测的50%的，除因不可抗力外，中国证监会在3年内不受理该公司的公开发行证券申请
• E.注册会计师为利润实现数为盈利预测的45%的发行人出具审核报告的过程中未勤勉尽责的，中国证监会将视情节轻重，对相关机构和责任人员采取监管谈话等监管措施，记入诚信档案并公布；情节严重的，给予警告等行政处罚
• 参考答案：C
• 解析：根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》具体分析如下： AB两项，第74条规定，保荐人、证券服务机构存在以下情形的，中国证监会可以视情节轻重，采取责令改正、监管谈话、出具警示函、1年内不接受相关单位及其责任人员出具的与注册申请有关的文件等监管措施；情节严重的，可以同时采取3个月到1年内不接受相关单位及其责任人员出具的发行证券专项文件的监管措施：①制作或者出具的文件不齐备或者不符合要求；②擅自改动注册申请文件、信息披露资料或者其他已提交文件；③注册申请文件或者信息披露资料存在相互矛盾或者同一事实表述不一致且有实质性差异；④文件披露的内容表述不清，逻辑混乱，严重影响投资者理解；⑤未及时报告或者未及时披露重大事项。  CDE三项，第75条规定，发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达到盈利预测的80%，除因不可抗力外，其法定代表人、财务负责人应当在股东大会及中国证监会指定报刊上公开作出解释并道歉；中国证监会可以对法定代表人处以警告。利润实现数未达到盈利预测的50%的，除因不可抗力外，中国证监会在3年内不受理该公司的公开发行证券申请。注册会计师为上述盈利预测出具审核报告的过程中未勤勉尽责的，中国证监会将视情节轻重，对相关机构和责任人员采取监管谈话等监管措施，记入诚信档案并公布；情节严重的，给予警告等行政处罚。

• 1.【单选题】上市公司行业类属的变更原因可能有（  ）。 Ⅰ公司合并 Ⅱ资产置换 Ⅲ经营范围改变 Ⅳ公司人事变动
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：未经交易所同意，上市公司不得擅自改变公司类属。上市公司因兼并、置换、经营范围改变等原因而营业领域发生重大变动，可向交易所提出书面申请，并同时上报调查表，由交易所按照《上市公司行业分类指引》对上市公司的行业类属进行变更。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

• 2.【多选题】宏观经济均衡的类型有（ ）。
• A.短期宏观经济均衡
• B.永久宏观经济均衡
• C.长期宏观经济均衡
• D.暂时宏观经济均衡
• 参考答案：AC
• 解析：宏观经济均衡的类型有短期宏观经济均衡和长期宏观经济均衡。

• 3.【单选题】行业处于成熟期的特点主要有（  ）。 Ⅰ买方市场出现 Ⅱ行业生产能力接近饱和 Ⅲ在国民经济中占有一席之地 Ⅳ企业规模空前
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：行业成熟表现在技术上的成熟、产品的成熟、产业组织上的成熟以及生产工艺的成熟。特点主要有：①企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高；②构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地，但通常在短期内很难识别一个行业何时真正进入成熟期；③行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现。

• 4.【多选题】治理通货紧缩的政策包括（ ）
• A.扩张性的财政政策
• B.扩张性的货币政策
• C.加快产业结构的调整
• D.减少信贷资金投入
• 参考答案：ABC
• 解析：治理通货紧缩的政策主要包括以下几方面：①扩张性的财政政策，②扩张性的货币政策，③加快产业结构的调整：④其他措施，譬如对工资和物价的管制，对股票市场的干预等。

• 5.【单选题】下列关于量化分析法的说法，不正确的是（　　）。
• A.是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法
• B.具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点
• C.广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题
• D.由于采用了定量分析技术，不存在模型风险
• 参考答案：D
• 解析：D项，量化分析法所采用的各种数理模型本身存在模型风险，一旦外部环境发生较大变化，原有模型的稳定性就会受影响。

• 6.【单选题】[2021年真题]某市场处于强式有效状态时，下列说法错误的是（ ）。
• A.投资者们会根据自己的偏好选择最优组合
• B.指数基金会大行其道
• C.资产组合管理仍有存在的价值
• D.积极的投资管理有重要价值
• 参考答案：D
• 解析：对市场有效性的看法，直接影响着投资策略的选取。如果认为市场是有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理，而应采取消极的投资管理策略，有效市场理论也就成为指数基金产生的哲学基础。

• 7.【单选题】[2021年真题]常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（ ）。
• A.时间加权收益率
• B.加权平均收益率
• C.算术平均收益率
• D.几何平均收益率
• 参考答案：C
• 解析：算术平均收益率是对平均收益率的一个无偏估计，常用于对将来收益率的估计。

• 8.【单选题】某产品的边际成本是产量的函数MC=4+0.25Q，边际收益也是产量的函数MR=9-Q，则下列说法正确的有（ ）。 I.当产量从1增加到5时，总成本增量为19 II.当产量从1增加到5时，总收益增量为22 III.利润最大化时，产量为4 IV.当产量从1增加到5时，利润的增量为5
• A.I、II、III
• B.I、II、III、IV
• C.I、III、IV
• D.II、IV
• 参考答案：C
• 解析：总成本函数=4Q+0.125Q^2，当产量从1增加到5时，总成本增量=（4*5+0.125*5*5）-（4*1+0.125*1*1）=19 总收益函数=9Q-0.5Q^2，当产量从1增加到5时，总收益增量=（9*5-0.5*5*5）-（9*1-0.5*1*1）=24 当产量从1增加到5时，利润的增量=24-19=5 利润=总收益-总成本=9Q-0.5Q^2-（4Q+0.125Q^2）=5Q-0.625Q^2 对利润函数求导得到5-1.25Q=0，Q=4

• 9.【单选题】市场组合（  ）。
• A.由证券市场上所有流通与非流通证券构成
• B.只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
• C.与无风险资产的组合构成资本市场线
• D.包含无风险证券
• 参考答案：C
• 解析：由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线所夹角形成的无限区域便是市场组合的可行域。由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界相切的射线，便是在现有条件下所有证券组合形成的可行域的有效边界，即市场组合与无风险资产的组合构成资本市场线。

• 10.【单选题】下列各项中，符合葛兰威尔买入法则的是（ ）。
• A.股价上穿平均线，并连续暴涨，远离平均线
• B.股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌
• C.股价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，平均线仍连续下降
• D.平均线从下降开始走平，股价从下向上穿平均线
• 参考答案：D
• 解析：平均线从下降开始走平，股价从下上穿平均线；股价跌破平均线，但平均线呈上升态势；股价连涨远离均线后突跌，但在均线附近再度上升；股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。以上四种情况均为买入信号。