证券从业每日一练(2026年5月25日)

• 1.【单选题】下列属于内幕交易、泄露内幕信息罪犯罪主体的是（ ）。 ①上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员 ②因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员 ③因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员 ④因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员 ⑤合法获取证券、期货交易内幕信息的人员
• A.①②③④
• B.①②③④⑤
• C.①②④
• D.②③④
• 参考答案：A
• 解析：考点：该罪的主体是特殊主体，主要包括两个方面。（1）《证券法》中，证券、期货交易内幕信息的知情人员包括：①发行人及其董事、监事、高级管理人员；②持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；③发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员；④由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员；⑤上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员；⑥因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；⑦因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员；⑧因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员；⑨国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。（2）非法获取证券、期货交易内幕信息的人员。

• 2.【判断题】证券公司如持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%的，则不能担任该上市公司的独立财务顾问。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问： （1）持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事； （2）上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过【5%】，或者选派代表担任财务顾问的董事； （3）最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务； （4）财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形； （5）在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务； （6）与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

• 3.【判断题】拟任证券经营机构分支机构负责人的人员，需具备1年以上与其拟任职务相关的证券、基金、金融、法律、会计、信息技术等工作经历。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：拟任证券经营机构分支机构负责人的人员，除应持续符合证券从业人员应符合的从业条件外，还应当同时符合下列任职条件： （1）正直诚实，品行良好； （2）熟悉证券基金法律法规和中国证监会的规定； （3）具备3年以上与其拟任职务相关的证券、基金、金融、法律、会计、信息技术等工作经历； （4）具有与拟任职务相适应的管理经历和经营管理能力。

• 4.【多选题】证券公司经营管理层负责落实信息技术管理目标，其履行的职责有（ ）。
• A. 组织实施董事会相关决议
• B. 建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构
• C. 明确管理职责、工作程序和协调机制
• D. 完善绩效考核和责任追究机制
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司经营管理层负责落实信息技术管理目标，对信息技术管理工作承担责任，履行下列职责： （1）组织实施董事会相关决议； （2）建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构，明确管理职责、工作程序和协调机制； （3）完善绩效考核和责任追究机制； （4）公司章程规定或董事会授权的其他信息技术管理职责。

• 5.【单选题】下列哪项不是证券行业文化理念的体现（ ）。
• A.合规
• B.诚信
• C.风险分散
• D.稳健
• 参考答案：C
• 解析：考点：“合规、诚信、专业、稳健”是证券行业文化理念的体现，是资本市场长期稳定健康发展的价值取向。

• 6.【单选题】下列选项中属于商品期货合约的有（ ）。 ①农产品期货②金属期货 ③能源期货④外汇期货
• A.①②③
• B.②③④
• C.①②④
• D.①②③④
• 参考答案：A
• 解析：考点：商品期货合约是指以农产品、金属期货、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约，主要包括农产品期货、金属期货以及能源期货等合约。

• 7.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司股东、实际控制人违反规定强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上（ ）万元以下的罚款。
• A. 10
• B. 20
• C. 30
• D. 50
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券公司监督管理条例》第八十六条的规定，证券公司股东、实际控制人违反规定强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【3万元以上30万元以下】的罚款。

• 8.【单选题】证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币（ ）。
• A.1000万元
• B.2000万元
• C.5000万元
• D.1亿元
• 参考答案：B
• 解析：证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。

• 9.【单选题】关于基金管理人职责，下列说法中错误的是（ ）。
• A.依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜
• B.按照规定召集基金份额持有人大会
• C.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项
• D.决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同
• 参考答案：D
• 解析：考点：决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同是基金份额持有人大会的职权。

• 10.【单选题】根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，下列关于证券公司合规管理要求的说法，错误的是（ ）。
• A.贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节
• B.覆盖所有业务
• C.覆盖各部门，各分支机构、各关联公司
• D.覆盖全体工作人员
• 参考答案：C
• 解析：证券公司的合规应当覆盖所有业务，各部门、各分支机构、各层级子公司（以下统称“下属单位”）和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。

• 1.【单选题】资本市场包括（ ）。 Ⅰ 股票市场 Ⅱ 债券市场 Ⅲ 股票、债券衍生品市场 Ⅳ 中长期资金借贷品市场
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：资本市场是长期金融市场或长期资金市场，是为一年以上资本性或准资本性融资产品提供发行和交易服务的有形或无形的市场总和。 资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场；广义的资本市场还包括为国民经济发展和企业经营运行发挥稳定作用的期货市场。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B。

• 2.【单选题】下列关于公开发行企业债券条件的说法，错误的是（ ）。
• A.发行企业债券前连续2年盈利
• B.所筹资金用途符合国家产业政策
• C.企业规模达到国家规定的要求
• D.企业财务会计制度符合国家规定
• 参考答案：A
• 解析：根据《企业债券管理条例》第十二条和第十六条规定，企业发行企业债券必须符合下列条件：（1）企业规模达到国家规定的要求（C选项说法正确）；（2）企业财务会计制度符合国家规定（D选项说法正确）；（3）具有偿债能力；（4）企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利（A选项说法错误）；（5）企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；（6）所筹资金用途符合国家产业政策（B选项说法正确）。故本题选A选项。

• 3.【单选题】无记名股票与记名股票的差别主要表现在（ ）。
• A.股票名称不同
• B.股票编号不同
• C.股票的记载方式不同
• D.股东权利不同
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P199-203 无记名股票与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在【股票的记载方式】上。 无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分： 一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等； 另一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。 而公司发行的记名股票，应当置备股东名册，记载下列事项： 股东的姓名或者名称及住所、各股东所持股份数、各股东所持股票的编号、各股东取得股份的日期。

• 4.【多选题】风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，以下属于风险管理策略的有(  )
• A.风险规避策略
• B.风险控制策略
• C.风险分散策略
• D.风险转移策略
• 参考答案：ABCD
• 解析：风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。

• 5.【单选题】私募基金可采用的组织形式包括( )。 Ⅰ.公司型 Ⅱ.合伙型 Ⅲ.契约型 Ⅳ.垄断型
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：考点：考查私募基金的组织形式。私募基金可采用公司型、合伙型、契约型三种组织形式。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ表述正确，故本题选A。

• 6.【单选题】[2021年真题]各级政府及政府机构出现资金剩余时，一般可通过购买 ( )投资于证券市场。 Ⅰ.股票 Ⅱ.政府债券 Ⅲ.基金 Ⅳ.金融债券
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

• 7.【判断题】会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。

• 8.【多选题】下列关于金融期权的说法，正确的有（ ）。
• A.金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换
• B.金融期权是以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式
• C.期权交易的买方可以选择行使他所拥有的权利
• D.当期权的买方选择行使权利时，卖方同样也有选择的权利
• 参考答案：ABC
• 解析：选项A正确，与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。 选项B正确，金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。 选项C正确，D错误，期权又被称为选择权，是指规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化或非标准化合约，只有买方有选择权，卖方没有选择权。

• 9.【单选题】下列不属于公开发行股票融资优势的是（ ）。
• A.公开发行的发行条件比较宽松，发行费用较低
• B.以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大
• C.投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵
• D.公开发行可增强股票的流动性
• 参考答案：A
• 解析：采用公开发行的有利之处在于以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大；投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵；公开发行可增强股票的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。但公开发行的发行条件比较严格，发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高。

• 10.【多选题】佣金是客户在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，以下（ ）属于佣金费用的组成。
• A.证券交易所手续费
• B.证券公司经纪佣金
• C.证券交易监管费
• D.过户费
• 参考答案：ABC
• 解析：佣金费用由【证券公司经纪佣金】、【证券交易所手续费】及【证券交易监管费】等组成。 选项D，过户费是属于交易费，但不属于佣金。

• 1.【不定项题】从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种债务，又要为未来储备财富，属于（ ）。
• A.稳定期
• B.退休期
• C.维持期
• D.高峰期
• 参考答案：C
• 解析：维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富。这一时期，财务投资尤其是可获得适当收益的组合投资成为主要手段。

• 2.【单选题】有关集团客户的信用风险，下列说法错误的是（ ）。
• A.内部关联交易频繁
• B.真实财务状况难以掌握
• C.系统性风险较高
• D.风险监控难度较小
• 参考答案：D
• 解析：集团法人客户的信用风险特征：内部关联交易频繁；连环担保十分普遍；真实财务状况难以掌握；系统性风险较高。 考点 证券投资顾问业务风险管理的主要策略

• 3.【单选题】（ ）是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏,认为价格运动遵循波浪起伏的规律。
• A.切线类
• B.形态类
• C.K线类
• D.波浪类
• 参考答案：D
• 解析：技术分析方法的分类及其特点。其中波浪理论是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为价格运动遵循波浪起伏的规律。

• 4.【单选题】采取调查问卷收集客户资料，其优点不包括（ ）。
• A.简单易行
• B.容易量化
• C.客户接受度高
• D.精确科学
• 参考答案：D
• 解析：调查问卷工具的使用，其优势包括：（1）简便易行；（2）有的放矢；（3）有针对性采集信息；（4）容易量化；（5）客户接受度高。D项属于调查问卷使用的主要难点。问卷问题的设计需要精确科学，否则容易误导客户，客户有时不愿意填写或不认真填写。故本题选D选项。

• 5.【单选题】假设金融机构根据过去100天的历史数期计算持有交易头寸的VAR值1000万元人民币，置信区间为99％，持有期为1天，则该机构在未来100个交易日内，预期所持有的交易头寸最多会有（ ）天的损失超过1000万元。
• A.2
• B.1
• C.10
• D.3
• 参考答案：B
• 解析：该银行在1个交易日内有(100％-99％)即1％的可能性超过1000万元，则在100个交易日内将有(100×1％)即1天的可能性超过1000万元。

• 6.【多选题】关于SML和CML，下列说法正确的有（  ）。
• A.两者都表示有效组合的收益与风险关系
• B.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系
• C.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险
• D.SML是CML的推广
• 参考答案：BCD
• 解析：CML(资本市场线)表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而SML(证券市场线)表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。A错误。

• 7.【单选题】收集客户信息的间接渠道是（ ）
• A.在营销活动中获取客户信息
• B.在服务过程中获取客户信息
• C.在国外咨询公司及市场研究公司中获取客户信息
• D.在终端收集客户信息
• 参考答案：C
• 解析：直接渠道指通过与客户的直接接触来获取所需要的客户信息与资料；间接渠道指通过查询、购买等方式从其他机构或者组织那里获取所需要的客户信息。

• 8.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循。（ ）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
• A.公平公正
• B.诚实信用
• C.公开透明
• D.独立尽职
• 参考答案：B
• 解析：证券公司证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

• 9.【单选题】已知某公司某年财务数据如下：销售毛利润96万元，销售成本304万元，营业利润53万元，税前利润37万元，缴纳所得税14.8万元。根据上述数据可以计算出（ ）。  Ⅰ.主营业务增长率为79%  Ⅱ.销售净利率为5.55%  Ⅲ.销售毛利率为24%  Ⅳ.投资收益率为10%
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：考察财务指标的计算。 主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入*100% 题目中没有上期数据，无法计算。 销售净利率=净利润/营业收入=（37-14.8）/（96+304）=5.55% 销售毛利率=毛利润/营业收入=96/（96+304）=24% 投资收益率（投资利润率）=年息税前利润/项目总投资*100% 题目中无项目总投资数据，无法计算。 故Ⅱ、Ⅲ正确。

• 10.【单选题】某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（ ）。
• A.1.71
• B.1.50
• C.2.85
• D.0.85
• 参考答案：A
• 解析：根据有形资产净值债务率的公式，可得： <img src="/upload/paperimg/20230711154410467614510-0961d8099dd9/1909163500.png" style="width:100%;"/>

• 1.【多选题】以下金融产品发行无须进行信用评级的有（ ）。
• A.公开发行的公司债券
• B.中小非金融企业集合票据
• C.中小企业私募债券
• D.超短期融资券
• 参考答案：ACD
• 解析：《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》第9条，企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。 A项，为减少监管层面的外部信用评级依赖，《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）取消了公开发行公司债券评级的强制性规定，发行公司债券是否评级由发行人自主决定。 C项，中小企业私募债券不用评级。 D项，《非金融企业超短期融资券业务指引》（2021年修订）取消了信用评级的要求。

• 2.【多选题】根据《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》，下列说法正确的有（ ）。
• A.上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整
• B.董事会秘书为内幕信息知情人档案的主要责任人
• C.董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜
• D.上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督
• 参考答案：ACD
• 解析：《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》第7条规定，上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜。上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督。

• 3.【多选题】当发生临时报告所涉及的重大事项时，上市公司应当在最先触及的下列（ ）时点及时进行披露。
• A.公司监事会就该重大事项作出决议时
• B.有关各方就该重大事项签署无附加条件的意向书时
• C.有关各方就该重大事项签署有附加条件的意向书时
• D.公司某一高级管理人员应知道该重大事项时
• 参考答案：ABCD
• 解析：《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第24条规定，上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：①董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；②有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；③董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生时。 【拓展】《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第2.2.4条规定，上市公司及相关信息披露义务人应当在涉及的重大事项触及下列任一时点及时履行信息披露义务：①董事会或者监事会作出决议时；②签署意向书或者协议(无论是否附加条件或者期限)时；③公司(含任一董事、监事或者高级管理人员)知悉重大事项发生时。创业板、挂牌公司的规定与此相同。

• 4.【多选题】根据有关规定，上市公司独立董事行使下列职权，需要经公司全体独立董事1／2以上同意的事项有（ ）。
• A.向董事会提请召开临时股东大会
• B.提议召开董事会
• C.在公司重大资产重组过程中，独立董事作出判断前另行聘请独立财务顾问出具报告
• D.对公司的股权激励计划发表独立意见
• 参考答案：ABC
• 解析：《上市公司独立董事规则》（2022年）第二十二条，为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除应当具有《公司法》和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，上市公司还应当赋予独立董事以下特别职权： （一）重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的关联交易）应由独立董事事前认可；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据； （二）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所； （三）向董事会提请召开临时股东大会； （四）提议召开董事会； （五）在股东大会召开前公开向股东征集投票权； （六）独立聘请外部审计机构和咨询机构，对公司的具体事项进行审计和咨询； 独立董事行使前款第（一）项至第（五）项职权，应当取得全体独立董事的二分之一以上同意；行使前款第（六）项职权，应当经全体独立董事同意。 第（一）（二）项事项应由二分之一以上独立董事同意后，方可提交董事会讨论。 如本条第一款所列提议未被采纳或上述职权不能正常行使，上市公司应将有关情况予以披露。

• 5.【单选题】甲股份有限公司由于经营业务状况恶化，不得不作出减少注册资本的决议。根据《公司法》的规定，公司股东大会通过该决议的，公司应当自作出该决议之日起（ ）日内通知债权人。
• A.45
• B.10
• C.60
• D.15
• E.30
• 参考答案：B
• 解析：《公司法》第一百七十七条规定，公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

• 6.【单选题】某注册会计师在首次公开发行审计业务中拟向银行函证，根据《关于进一步规范银行函证及回函工作的通知》，下列说法正确的是（ ）。
• A.在采用纸质方式回函的情况下，银行业金融机构原则上应当在银行询证函原件上确认、填写相关信息并签章
• B.银行业金融机构应当收到符合规定的询证函之日起7个工作日内，按照要求将回函直接回复会计师事务所或交付该注册会计师
• C.如银行业金融机构因询证函不符合规定拒绝回函，应当立即通知会计师事务所及该注册会计师，以保证回函效率
• D.银行业金融机构可拒绝该注册会计师提出的提供资金池等创新业务相关信息的要求
• 参考答案：A
• 解析：根据《关于进一步规范银行函证及回函工作的通知》的规定，具体分析如下： B项，银行业金融机构应当自收到符合规定的询证函之日起10个工作日内，按照要求将回函直接回复会计师事务所或交付跟函注册会计师。 C项，如银行业金融机构因询证函不符合规定拒绝回函，应当在收到询证函3个工作日内通知会计师事务所，以保证回函效率。 D项，银行业金融机构应当规范银行函证回函工作，严格按照本通知要求及操作指引进行回函。银行业金融机构应当严格按照操作指引要求提供资金池等创新业务相关信息。

• 7.【多选题】下列有关收入确认的表述中，正确的有（ ）。
• A.以售后回购方式销售商品时，应当按销售收入的款项高于商品账面价值的差额确认收入
• B.分期收款销售商品，如延期收款具有融资性质，则企业应当按应收的合同或协议价款的公允价值确认收入
• C.已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，企业应将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入
• D.让渡资产使用权收入包括企业依合同约定按销售收入一定比例收取的专利权使用费
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，售后回购交易属于融资交易的企业不应确认收入；回购价格大于原售价的部分，应在回购期间按期计提利息费用，计入财务费用。

• 8.【判断题】与甲公司常年发生交易而存在经济依存关系的代销商不构成甲公司关联方。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构、以及与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商和代理商之间，不构成关联方关系。

• 9.【多选题】上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对（ ）等事项进行专项说明。
• A.是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求
• B.独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用
• C.相关的决策程序和机制是否完备
• D.中小股东是否履职尽责并发挥了应有的作用
• 参考答案：ABC
• 解析：《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2022年修订）第8条规定，上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：①是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；②分红标准和比例是否明确和清晰；③相关的决策程序和机制是否完备；④独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；⑤中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

• 10.【多选题】甲公司系深交所主板上市公司，拟于2020年8月进行公开增发，以下事项中将导致其不符合公开增发条件的有（ ）。
• A.甲公司的现任董事张某因涉嫌内幕交易正在被证监会立案调查，尚未有明确结论
• B.甲公司于2019年6月因信息披露违规受到证券交易所的公开谴责
• C.甲公司2017年度的财务报表被注册会计师出具保留意见的审计报告，该保留意见所涉事项的重大影响已经在2018年消除
• D.甲公司2018年下半年总经理及超过半数的副总经理离职
• 参考答案：AC
• 解析：A、B两项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第11条规定，上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；③上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；④上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；⑥严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。则A项，甲公司的现任董事张某因涉嫌内幕交易正在被证监会立案调查，构成障碍。B项，甲公司受到证券交易所的公开谴责已逾12个月，不构成障碍。 C项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第2项规定，上市公司的财务状况良好，其最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。甲公司2017年度的财务报表被注册会计师出具保留意见的审计报告，构成障碍。 D项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第7条第4项规定，上市公司高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化。则甲公司经理离职已超过12个月，不构成发行障碍。

• 1.【单选题】为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（  ）的方法进行修正或补充。 Ⅰ、对基期和权重进行调整 Ⅱ、计算核心CPI Ⅲ、计算不同消费层次的物价指数 Ⅳ、计算综合物价指数
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：CPI受诸多因素的影响，为了解决这些因素的影响，在实际中通常采用下列方法对CPI进行修正或补充：①调整基期和权重；②核心CPI的计算；③根据不同消费层次计算物价指数。

• 2.【单选题】资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品所属市场属于（　　）。
• A.完全垄断
• B.不完全竞争
• C.完全竞争
• D.寡头垄断
• 参考答案：D
• 解析：资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等的市场多属寡头市场。因为生产这些产品所必需的巨额投资、复杂的技术或产品储量的分布限制了新企业对这个市场的侵入。故本题选D选项。

• 3.【单选题】对于停止经营的企业一般用（ ）来计算其资产价值。
• A.历史成本法
• B.清算价值法
• C.重置成本法
• D.公允价值法
• 参考答案：B
• 解析：计算企业资产价值常用的方法包括重置成本法和清算价值法，分别适用于持续经营的企业和停止经营的企业。

• 4.【单选题】[2021年真题]关于纳什均衡，下列说法错误的是（)。
• A.指这样一种均衡，局中每个人都选择其占优策略
• B.指一种策略组合，使得同一时间内每个参与人的策略是对其他参与人策略的最优反应
• C.给定别人策略的情况下，没有任何单个参与人有积极性选择其他策咯，从而没有任何人打破这种均衡
• D.在囚徒困境中有且只有一个纳什均衡
• 参考答案：A
• 解析：纳什均衡，是指参与人的这样一种策略组合，在该策略组合上，任何参与人单独改变策略都不会得到好处。如果存在占优策略的话，应该选择占优策略，因为占优策略是与他人选择无关的最优策略。

• 5.【单选题】下面关于社会融资总量的说法，错误的是（  ）。
• A.指一定时期内实体经济从金融体系获得的全部资金总额
• B.存量概念
• C.为期初、期末余额的差额
• D.各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计算
• 参考答案：B
• 解析：社会融资总量是指一定时期内（每月、每季或每年）实体经济从金融体系获得的全部资金总额，是增量概念。

• 6.【多选题】证券分析师进行证券投资分析的信息来源渠道可以有（ ）。
• A.市场传言
• B.专家访谈
• C.市场调查
• D.实地考察
• 参考答案：BCD
• 解析：证券市场上各种信息的来源主要有：①政府部门；②证券交易所；③中国证券业协会；④证券登记结算公司；⑤上市公司；⑥中介机构；⑦媒体；⑧其他来源如实地调研、专家访谈、市场调查等渠道。

• 7.【单选题】货币市场利率包括( )。Ⅰ、基准利率;Ⅱ、同业拆借利率;Ⅲ、商业票据利率;Ⅳ、国债回购利率
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：货币市场利率包括同业拆借利率、商业票据利率、国债回购利率、国债现货利率、外汇比价等。

• 8.【单选题】下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶预测的是（  ）。
• A.形态类
• B.指标类
• C.切线类
• D.波浪类
• 参考答案：D
• 解析：波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。故本题选D。

• 9.【单选题】我国比较系统地实行产业政策是在20世纪80年代后期，下列属于我国产业政策的有（ ）。 Ⅰ.《中国产业政策大纲》 Ⅱ.《90年代国家产业政策纲要》 Ⅲ.《电子工业振兴临时措施法》 Ⅳ.《90年代中国农业发展纲要》
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅲ项属于日本用以加速某类行业发展的法规。

• 10.【单选题】证券研究报告可以采用（ ）形式。 Ⅰ.广告 Ⅱ.书面 Ⅲ.电子文件 Ⅳ.电视媒体
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。