证券从业每日一练-2026年9月1日

1.【单选题】按照《证券公司治理准则》的要求，下列关于证券公司和控股股东、实际控制人及其关联方之间开展业务竞争和关联交易的表述，说法正确的是（）。
A. 证券公司的关联方可以与其所控制的证券公司开展同类业务
B. 证券公司控制其他证券公司的，可以开展与该证券公司相同的同类业务，以竞争的形式促进双方发展
C. 证券公司的股东、实际控制人与证券公司的关联交易可以在牺牲证券公司利益的基础上进行
D. 证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定
参考答案：D
解析：证券公司对客户负有诚信义务，证券公司股东和实际控制人在行使合法权利的同时不得占用公司或客户资产，损害证券公司或客户合法权益。《证券公司治理准则》对证券公司的股东、控股股东、实际控制人的行为作出了严格要求，以维护证券公司股东、客户及利益相关者的合法权益。证券公司的股东、控股股东、实际控制人应当特别注意以下几点： 1.不得滥用权力：证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或者滥用权力损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益。 2.不得超越职权：证券公司的控股股东不得超越股东（大）会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员。证券公司的股东、实际控制人不得违反法律、行政法规和公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动。 3.依法维护证券公司独立性：证券公司与其股东、实际控制人或者其他关联方应当在业务、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险。证券公司股东的人员在证券公司兼职的应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定。 4.不得开展业务竞争：证券公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控制的证券公司发生业务竞争。证券公司控股其他证券公司的不得损害所控股的证券公司的利益。 5.关联交易不得损害公司利益：证券公司的股东、实际控制人及其关联方与证券公司的关联交易不得损害证券公司及其客户的合法权益。证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定【D正确】。 6.不得虚假出资、抽逃出资：证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得对证券公司虚假出资、出资不实、抽逃出资或者变相抽逃出资。 7.不得违规要求提供融资或担保：证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得违规要求证券公司为其或其关联方提供融资或者担保，或者强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保。 8.未经批准不得委托持股：未经批准，证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得委托他人或接受他人委托持有或管理证券公司股权，变相接受或让渡证券公司股权的控制权。在处理与股东及股东关联方之间的关系时，证券公司还应注意，不得有以下行为发生：（1）持有股东的股权，但法律、行政法规或者中国证监会另有规定的除外；（2）通过购买股东持有的证券等方式向股东输送不当利益；（3）股东违规占用公司资产；（4）法律、行政法规或者中国证监会禁止的其他行为。证券公司章程应当规定对外投资、对外担保的类型、金额和内部审批程序。

2.【单选题】擅自公开或者变相公开发行证券的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以（）的罚款。
A. 五十万元以上五百万元以下
B. 六十万元以上六百万元以下
C. 七十万元以上七百万元以下
D. 八十万元以上八百万元以下
参考答案：A
解析：《证券法》第一百八十条的规定，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额百分之五以上百分之五十以下的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【五十万元以上五百万元以下】的罚款。

3.【单选题】下列关于证券投资咨询机构及其执业人员向社会公众开展证券投资咨询业务活动的说法，错误的是（）。
A.证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资咨询服务时，需先行取得所在机构的认可
B.证券公司财务顾问专业人员在离开原岗位后的6个月内不得从事面向公众开展的投资咨询业务
C.证券投资咨询机构可参加媒体等机构举办的模拟证券投资大赛的节目，但证券投资咨询人员除外
D.经证监会核准的公开发行证券的企业的承销商及其所属的证券投资咨询机构，不得在公众传播媒体上刊登其为客户撰写的投资价值分析报告
参考答案：C
解析：证券投资咨询机构及其从业人员不得参加媒体等机构举办的荐股"擂台赛"、模拟证券投资大赛或类似的栏目或节目。

4.【单选题】上市公司在（）年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
参考答案：A
解析：上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

5.【单选题】声誉风险管理应遵循的原则不包括（）。
A. 快速响应
B. 审慎管理
C. 全程全员
D. 效率第一
参考答案：D
解析：声誉风险管理应遵循全程全员原则、预防第一原则、审慎管理原则、快速响应原则。

6.【单选题】某上市公司因信息系统故障，造成年报未在规定日期前发布，另外近期高级管理人员发生频繁更换，公司未及时披露该信息，造成公司股价异常波动，另外该公司A某利用职务之便，吸收公众存款数额达到30万元，另外使用诈骗手段非法集资数额达到5万元，下列说法错误的是（）。
A. 该上市公司未及时披露重要信息，构成违规披露、不披露重要信息罪
B. 该上市公司因信息系统故障，造成未按规定披露公司年报，不符合违规披露、不披露重要信息罪的认定
C. A某使用诈骗手段非法集资数额达到5万元，因性质恶劣，应予立案追诉
D. 集资诈骗罪本罪的犯罪主体为一般主体，包括自然人和单位
参考答案：C
解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二)》第四十四条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额在【10万元以上】的，应予立案追诉。

7.【多选题】下列关于证券公司各层级履行合规管理职责的说法正确的有（）。
A. 证券公司董事会应履行审议批准年度合规报告的职责
B. 证券公司监事会应履行对高级管理人员履行合规管理职责的情况进行监督的职责
C. 证券公司经营管理主要负责人应履行组织制定公司规章制度并督促实施的职责
D. 证券公司各单位负责人应履行在本单位主动倡导合规经营理念的职责
参考答案：ABCD
解析：证券公司经营管理各层级及全体工作人员的合规管理职责：证券公司董事会审议批准年度合规报告。（A项说法正确）证券公司的监事会或者监事对董事、高级管理人员履行合规管理职责的情况进行监督。（B项说法正确）证券公司经营管理主要负责人组织制定公司规章制度，并监督其实施。（C项说法正确）下属各单位负责人在本单位主动倡导合规经营理念，积极培育公司合规文化。（D项说法正确）

8.【判断题】国有独资公司的董事会成员中，应当全部为外部董事，并应当有公司职工代表。（）。
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：国有独资公司的董事会成员中，应当过半数为外部董事，并应当有公司职工代表。

9.【单选题】根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及配套自律规则，（）不能提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障。
A. 合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核
B. 证券公司在召开董事会、经营决策等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人
C. 证券公司不采纳合规负责人合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定
D. 证券公司在对合规部门及其合规管理人员进行考核时，应采取其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式进行
参考答案：D
解析：提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障的举措有：（1）明确合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核。A项不符合题意（2）公司在召开董事会、经营决策会等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人。B项不符合题意（3）公司不采纳合规负责人的合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定。C项不符合题意（4）要求合规部门及其合规管理人员由合规负责人考核，证券公司对合规部门及其合规管理人员进行考核时，不得采取（并非应采取）其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式，影响合规部门及其合规管理人员的独立性。D项符合题意（5）明确合规负责人考核公司有关主体的合规管理工作。（6）保障合规负责人及其他合规管理人员的薪酬待遇。（7）明确中国证监会和自律组织的外部支持。

10.【多选题】下列情形中，股份有限公司可以收购本公司股份的有（）。
A.减少公司注册资本
B.与持有本公司股份的其他公司合并
C.将公司股份奖励给本公司员工
D.股东因对股东会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份
参考答案：ABCD
解析：公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（1）减少公司注册资本；（2）与持有本公司股份的其他公司合并；（3）将股份奖励给本公司职工；（4）股东因对股东会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的；（5）将股份用于转换上市公司发行的可转换债券；（6）上市公司为维护公司价值及股东权益所必需。

1.【判断题】根据《证券法》的规定，保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：根据《证券法》第一百八十二条的规定，保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上10倍以下的罚款；没有业务收入或者业务收入不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者撤销保荐业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。

2.【判断题】证券研究报告应当由登记为证券分析师的专职质量审核人员进行质量审核；证券分析师数量少于20人的可以由署名证券分析师之外的证券分析师进行质量审核。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券研究报告应当由登记为证券分析师的专职质量审核人员进行质量审核；证券分析师数量少于【10人】的可以由署名证券分析师之外的证券分析师进行质量审核。

3.【判断题】证券公司应当建立健全柜台市场产品管理制度，对产品进行分散管理。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券公司应当建立健全柜台市场产品管理制度，对产品进行集中管理，并对产品合规性和风险等级进行内部审查。

4.【多选题】根据《证券法》，擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，应当承担法律责任的行为主体包括（）。
A.发行人
B.直接负责的主管人员
C.上市公司股东大会
D.上市公司董事会
参考答案：AB
解析：发行人（选项A）违反规定擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，处以50万元以上500万元以下的罚款；对直接负责的主管人员（选项B）和其他直接责任人员给予警告，并处以10万元以上100万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人从事或者组织、指使从事上述违法行为的，给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以10万元以上100万元以下的罚款。

5.【多选题】下列关于有限责任公司董事会的职权，说法错误的有（）。
A. 修改公司章程
B. 召集股东会会议
C. 对发行公司债券作出决议
D. 检查公司财务
参考答案：ACD
解析：A、C项，修改公司章程和对发行公司债券作出决议是“股东会”的职权。 D项，检查公司财务是“监事会”的职权。

6.【判断题】中国结算对证券账户实施统一管理，具体账户业务可以委托取得中国结算开户代理资格，与中国结算签订开户代理协议，代理中国结算办理证券账户业务的证券公司等机构办理。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》的规定，中国结算对证券账户实施统一管理，具体账户业务可以委托取得中国结算开户代理资格，与中国结算签订开户代理协议，代理中国结算办理证券账户业务的证券公司等机构办理。

7.【单选题】根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司从事期货中间介绍业务的，发生重大事项时，应当在（）个工作日内向所在地中国证监会派出机构报告。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
参考答案：B
解析：证券公司从事期货中间介绍业务的，发生重大事项时，应当在【2个工作日】内向所在地中国证监会派出机构报告。

8.【多选题】下列属于擅自公开发行或者变相公开发行证券的情形有（）。
A. 未经中国证监会或者国务院授权部门核准，采用广告、广播、说明会等方式向社会公众发行的
B. 未经中国证监会或者国务院授权部门核准，向特定对象转让股票，转让后公司股东累计超过300人
C. 非公开发行股票采用电话、短信、信函等方式向超过300人发行
D. 公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票
参考答案：ABCD
解析：向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，为非公开发行。变相公开发行证券包括但不限于以下几种情形：（1）非公开发行股票及其股权转让，采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行。（2）公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票。（3）向特定对象转让股票，未经中国证监会注册，转让后公司股东累计超过200人。

9.【多选题】证券公司在对投资银行类业务进行内部控制时，应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的（），杜绝虚假承销行为。
A. 汇率风险
B. 法律风险
C. 财务风险
D. 道德风险
参考答案：BCD
解析：证券公司在对投资银行类业务进行内部控制时，应重点防范因管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险，杜绝虚假承销行为。

10.【多选题】资产管理计划的投资者主要享有的权利包括（）。
A. 分享资产管理计划财产收益
B. 取得分配清算后的剩余资产管理计划财产
C. 监督管理人、托管人履行投资管理及托管义务的情况
D. 根据合同的规定，参加或申请召集资产管理计划份额持有人大会，行使相关职权
参考答案：ABCD
解析：资产管理计划的投资者主要享有的权利（1）分享资产管理计划财产收益。（2）取得分配清算后的剩余资产管理计划财产。（3）对于单一资产管理计划按照资产管理合同的约定参与、退出资产管理计划，对于集合资产管理计划按照资产管理合同约定参与、退出和转让资产管理计划份额。（4）对于集合资产管理计划，根据资产管理合同的约定，参加或者申请召集资产管理计划份额持有人大会，行使相关职权。（5）按照资产管理合同约定的时间和方式获得资产管理计划的信息披露资料。（6）监督管理人、托管人（如有）履行投资管理和托管义务的情况。（7）法律、行政法规、中国证监会及中国证券投资基金业协会规定和资产管理合同约定的其他权利。

11.【单选题】下列可以担任证券交易所的负责人的是（）。
A. 二年前因违法行为被开除的证券交易所从业人员王某
B. 三年前因违法行为被撤销资格的律师李某
C. 四年前因违法行为被解除职务的证券登记结算机构的负责人文某
D. 六年前因违法行为被解除职务的证券公司的高级管理人员张某
参考答案：D
解析：《公司法》第一百四十六条规定的情形或者下列情形之一的，【不得担任】证券交易所的负责人：（一）因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易场所、证券登记结算机构的负责人或者证券公司的董事、监事、高级管理人员，自被解除职务之日起【未逾五年】；（二）因违法行为或者违纪行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师或者其他证券服务机构的专业人员，自被吊销执业证书或者被取消资格之日起【未逾五年】。因此ABC三项不得担任证券交易所负责人；D项中的张某自被解除职务之日起满了5年，所以可以担任。

1.【单选题】（）是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。
A.融券交易
B.融资交易
C.保证金交易
D.信用交易
参考答案：A
解析：融券交易是指投资者自证券公司缴纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。

2.【单选题】资产证券化的（）是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。
A.发起人
B.SPV
C.受托人
D.承销商
参考答案：A
解析：选项A，资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。选项B，特殊目的机构（SPV）是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。选项C，受托人托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能。选项D，服务商对资产项目及其所产生的现金流进行监理和保管。

3.【多选题】按照有关规定，投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，包括( )。
A. 以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务
B. 以判断产品收益水平为目标的产品组合义务
C. 以判断产品风险等级为目标的产品分级义务
D. 以“将适当的产品销售给适当的投资者”为目标的销售匹配义务
参考答案：ACD
解析：投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，应当包括三类：一是以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务；（A选项）二是以判断产品风险等级为目标的产品分级义务；（C选项）三是以“将适当的产品销售给适当的投资者”为目标的销售匹配义务。（D选项）

4.【多选题】下列属于《期货和衍生品法》在立法上特点的是（）。
A.以期货为主，兼顾其他衍生品
B.以场外为主，兼顾场内
C.以境内为主，兼顾境外
D.以标准化产品为主，兼顾非标产品
参考答案：ACD
解析：教材页码：P451-460 《期货和衍生品法》在立法上的特点主要体现在四个方面： 1.以期货为主，兼顾其他衍生品； 2.以场内为主，兼顾场外。 3.以境内为主，兼顾境外。 4.以标准化产品为主，兼顾非标产品。

5.【单选题】在我国，基金的信息披露具有（）。
A.非强制性
B.主动性
C.强制性
D.部分强制性
参考答案：C
解析：在我国，基金的信息披露具有【强制性】，《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及一系列配套法规对基金信息披露的原则，内容、禁止行为等各方面作出了明确、严格的规定。

6.【单选题】某投资者投资100000.00元认购本基金，对应认购费率为1.2%，在募集期间产生利息50.00元，则其基金认购份额为（）份。
A.78964.35
B.98864.23
C.85664.57
D.67864.98
参考答案：B
解析：教材页码：P404-405 净认购金额=100000/(1+1.2%)=98814.23(元) 认购费用=100000-98814.23=1185.77(元) 认购份额=98814.23+50=98864.23(份)

7.【多选题】深证新指数于2006年2月16日发布，以在深圳证券交易所（）为样本股，以样本股可流通股本数为权数进行加权逐日连锁计算。
A.主板上市的非ST且已完成股改的股票
B.创业板上市的非ST且已完成股改的股票
C.中小板上市的非ST且已完成股改的股票
D.科创板上市的非ST且已完成股改的股票
参考答案：ABC
解析：深证新指数于2006年2月16日发布，以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的非ST且已完成股改的A股为样本股，以样本股可流通股本数为权数进行加权逐日连锁计算。

8.【判断题】投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易，债券持有人可卖出债券的数量，根据其在交易所指定的登记结算机构登记债券数量以交易所公布的标准券折算率计算出的标准券数量为限。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易，债券持有人可卖出债券的数量，根据其在交易所指定的登记结算机构【库存】债券数量以交易所公布的标准券折算率计算出的标准券数量为限。

9.【单选题】基金管理费率通常与基金规模成反比，与（）成正比。
A.风险
B.净值
C.交易特征
D.分类类型
参考答案：A
解析：教材页码：P411-412 本题考查基金管理费的相关内容。基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。则基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。故本题选A选项。

10.【多选题】我国《公司法》规定，股东有权查阅（）。
A.公司章程
B.股东名册
C.财务会计报告
D.会计账簿
参考答案：ABC
解析：我国《公司法》规定，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。注：没有会计账簿。

1.【单选题】下列不属于企业直接融资活动的是（）
A.定向增发
B.发行公司债券
C.向银行借款
D.配股
参考答案：C
解析：教材页码：P2-5 常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。证券市场融资属于典型的直接融资。常见的间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。

2.【不定项题】证券金融公司履行《转融通业务监督管理试行办法》规定的职责，为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务等，其不以盈利为目的，但是因为开展转融通业务，有稳定的营业收入和利润。某证券公可于202x年5月4日按照规定取得融资融券和转融通业务资格，与证券金融公司于6月1日签订转融通业务合同。6月20日证券金融公司决定向该证券公司交付首笔转融通资金，并于6月25日实际交付完成该笔资金。证券金融公司按照规定向该证券公司收取一定的保证金，保证金由货币资金和证券冲抵。不考虑其他相关影响因素，请根据上述背景信息回答下列问题。（1）关于证券金融公司可用于开展转融通业务的资金来源，下列说法正确的有（）。
A.自有资金
B.通过证券交易所的业务平台融入的资金
C.通过证券金融公司的业务平台融入的资金
D.自有证券
参考答案：ABC
解析：证券金融公司开展转融通业务的资金和证券来源：①自有资金和证券；②通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券；③通过证券金融公司业务平台融入的资金或依法筹集的其他资金和证券；④证券金融公司可以发行公司债券，也可以向股东或者其他特定投资者借入次级债。故本题选ABC选项。

3.【多选题】关于中国证监会的说法，正确的有（)。
A. 中国证监会成立于1992年10月
B. 中国证监会是国务院直属机构
C. 中国证监会对全国证券、期货市场实行统一监管
D. 中国证监会的核心职责为“两维护、一促进”
参考答案：ABCD
解析：中国证券监督管理委员会是国务院直属机构（B正确），成立于1992年10月（A正确），是全国证券、期货市场的主管部门（C正确）。中国证监会的核心职责为“两维护、一促进”（D正确）。

4.【多选题】证券公司声誉风险管理应遵循以下（）原则。
A.全程全员原则
B.预防第一原则
C.审慎管理原则
D.快速响应原则
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P546-549 证券公司声誉风险管理应遵循以下原则： 1.全程全员原则：证券公司应将声誉风险管理贯穿于公司各部门、分支机构及子公司经营管理的所有领域。证券公司应培育全员声誉风险防范意识，要求全体员工主动维护、巩固和提升公司声誉。 2.预防第一原则：证券公司应主动识别和防范声誉风险，加强对声誉风险的发生原因、影响程度、发展变化的分析和预测，及时应对。 3.审慎管理原则：证券公司应对声誉风险及声誉事件进行审慎评估和判断，避免低估其可能造成的损失和负面影响。 4.快速响应原则：证券公司应及时报告、主动应对和积极控制声誉事件，防止一般声誉事件升级为重大声誉事件。

5.【多选题】按照发行和募集方式不同，资本市场可以分为( )。’
A.公募市场
B.私募市场
C.全球性市场
D.区域性市场
参考答案：AB
解析：教材页码：P84-85 按照所服务和覆盖的企业所在地范围的不同，可将资本市场划分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；按照发行和募集方式的不同，可以将资本市场划分为公募市场和私募市场。

6.【单选题】根据保险业务属性和风险特征，保险公司业务范围分为基础类业务和扩展类业务，以下属于财产保险公司的基础类业务的是（）。
A. 责任保险
B. 农业保险
C. 信用证保险
D. 分红型保险
参考答案：A
解析：财产保险公司的基础类业务包括以下五项： ①机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险； ②企业／家庭财产保险及工程保险(特殊风险保险除外)； ③责任保险；【选项A】 ④船舶／货运保险； ⑤短期健康／意外伤害保险。选项B和C，属于财产保险公司的拓展类业务选项D，属于人身保险公司的基础类业务

7.【单选题】关于QDII基金的境外投资需遵循的限制比例中，不符合要求的是（）。
A. 单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的10％
B. 单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的20％
C. 单只基金、集合计划持有其余各类证券不得超过被持证券份额或净值的10%
D. 同一境内机构投资者管理的全部基金、集合计划持有的任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的20％
参考答案：A
解析：为了分散投资风险，QDII基金的境外投资需遵循的限制比例： 1. 单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的20％；A错误，B正确 2. 单只基金、集合计划持有其余各类证券不得超过被持证券份额或净值的10%；C正确 3. 同一境内机构投资者管理的全部基金、集合计划持有的任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的20％。D正确

8.【单选题】某投资者投资项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入假定投资者希望的年利率为5%那么按单利计算，投资的现值为（）。
A.8000元
B.7500元
C.10000元
D.12500元
参考答案：A
解析：教材页码：P269-271 PV=FV/（1+i×n）=10000/（1+5%×5）=8000元。

9.【单选题】从运作方式看，回购交易结合了（）的特点。
A.现货交易和远期交易
B.现货交易和期货交易
C.现货交易和权证交易
D.现货交易和期权交易
参考答案：A
解析：回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了【现货交易和远期交易】的特点，通常在债券交易中运用。

10.【多选题】与认购期权价值为正相关关系的风险指标有（）。
A.Delta值
B.Rho值
C.Theta值
D.Vega值
参考答案：ABCD
解析：A选项表述正确。Delta值反映期权标的证券价格变化对期权价格的影响程度。标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。B选项表述正确。Rho值反映无风险利率变化对期权价格的影响程度。市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。C选项表述正确。Theta值反映到期时间变化对期权价值的影响程度。到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系。D选项表述正确。Vega值反映合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。故本题选ABCD选项。

11.【多选题】期权的买方具有在约定期限内按行权价格卖出一定数量基础金融工具的权利，称之为（）。
A.看涨期权
B.认购期权
C.看跌期权
D.认沽期权
参考答案：CD
解析：认沽期权也被称为看跌期权，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格卖出一定数量基础金融工具的权利。所以C、D选项说法正确。

1.【多选题】下列关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的是（）
A.收入情况
B.资产水平
C.实际需要
D.投资风险
参考答案：ABC
解析：教材页码：P410~416 消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况实际需要等因素。

2.【不定项题】某公司每股股利为0.4元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（）。
A.0.1
B.0.4
C.0.04
D.0.06
参考答案：C
解析：教材页码：P238~250 股票获利率=每股股利／每股市价=0.4／10=0.04。

3.【判断题】QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。

4.【多选题】证券产品选择的基本原则包括（）。
A.收益性原则
B.安全性原则
C.适用性原则
D.流动性原则
参考答案：ABD
解析：证券产品选择的基本原则主要包括：（1）收益性原则，它是选择证券产品最基本的要求；（2）安全性原则，即要保证证券投资的本金不受损失；（3）流动性原则，流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失；证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失。故本题选ABD选项。

5.【多选题】关于可行域说法正确的有（）。
A.可行域可能是平面上的一条线
B.可行域可能是平面上一个区域
C.可行域就是有效边界
D.可行域是由有效组合构成的
参考答案：AB
解析：证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会。人们在所有可行的投资组合中进行选择，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。有效边界是可行域的上边界部分。故本题选AB选项。

6.【不定项题】下列关于周期型行业的说法，正确的是（）。
A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步，新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态
B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业相应衰落，当经济衰退时，这些行业相应扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会跟随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
D.周期型行业的经营状况与经济周期的上升和下降阶段都很稳定，这种运动形态的存在是因为该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小
参考答案：C
解析：教材页码：P214~221 周期性行业是指和国内或国际经济波动相关性较强的行业，与经济周期直接相关。周期型行业的运动状态与经济周期呈正相关，当经济处于上升时期时，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落。

7.【单选题】下列关于贷款种类的说法，错误的是（）。
A.信用卡循环信用一般既是目标开放贷款，又是消费性贷款
B.购车贷款既是目标确定贷款，又是消费性贷款
C.房屋净值贷款既是目标开放贷款，又是抵押贷款
D.耐用消费品分期付款既是目标开放贷款，又是消费性贷款
参考答案：D
解析：贷款的种类主要有：（1）以目标是否确定划分，可分为：①目标确定贷款。此类借款的目的确定。借款为完成标的物购买过程的一个步骤，购置标的物可当作所借额度的担保品。通常利率较低。包括房贷、车贷、耐用消费品分期付款、证券融资。②目标开放贷款。此类贷款不限制借款用途，借款目标不确定，可用于消费或投资。主要包括房屋净值贷款、存单/保单/证券质押贷款、信用卡循环信用、小额消费贷款等。（2）以借款用途划分，可分为：①投资性贷款。贷款的目的用来投资，投资报酬率高于贷款利率时，财务杠杆倍数愈高，净值报酬率愈高，可加速资产成长。如住房净值贷款与创业贷款。②消费性贷款。贷款的目的用来弥补收支差异（信用卡循环信用）或提前置产（房贷与车贷）。故本题选D选项。

8.【不定项题】某公司为扩大业务范围，在上海证券交易所通过发行债券的方式筹集资金，共发行面值为100元、票据利率为5%、到期期限为3年的债券10亿元，每年11月20日支付利息，到期还本付息，假定未来3年市场利率一直保持为5%。该债券的投资者每张债券第一年后收到的第一笔利息的现值为（）元。
A.4.5
B.4.55
C.4.76
D.5.05
参考答案：C
解析：债券持有一年获得的利息=100×5%=5（元），PV=5/（1+5%）=4.76（元）。故本题选C选项。

9.【不定项题】某公司2021年12月31日资产负债情况如下:流动资产450万元，存货170万元，非流动资产860万元，流动负债218万元，非流动负债372万元，所有者权益720万元。该公司2021年末的产权比率为（）。
A.80%
B.79%
C.82%
D.85%
参考答案：C
解析：本题考查产权比率的计算。产权比率=负债总额/股东权益=（218+372）/720=82%。故本题选C选项。

10.【多选题】证券公司，证券资讯机构应对证券投资业务推广（)等环节实行留痕管理
A.服务提供
B.客户回访和投诉
C.协议签订
D.向客户提供建议内容
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P17~18 证券投资咨询机构对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

1.【多选题】按照计息与付息方式分类，债券可分为（）。
A.零息债券
B.附息债券
C.一次还本债券
D.息票累积债券
参考答案：ABD
解析：债券按发行主体分类，可分为政府债券、金融债券、公司债券；按付息方式分类，可分为零息债券、附息债券、息票累积债券；按债券券面形式分类，可分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。故本题选ABD选项。

2.【多选题】关于趋势线，下列说法正确的有（）。
A.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线
B.下降趋势线是一种压力线
C.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
D.上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线
参考答案：ABD
解析：趋势线是衡量价格波动方向的，由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势，A项表述正确。上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用。上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种，B项表述正确。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势线中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线，C项表述错误。上升趋势线属于支撑线，支撑线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线，D项表述正确。故本题选ABD选项。

3.【判断题】投顾服务协议应当约定自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。

4.【多选题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知的信息有（）。
A.可能间接导致本金亏损的事项
B.可能间接导致超过原始本金损失的事项
C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由
D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容
参考答案：CD
解析：教材页码：P188~190 《证券期货投资者适当性管理办法》规定，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：（1）可能直接导致本金亏损的事项；（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项；（3）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；（4）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；（5）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；（6）适当性匹配意见。

5.【单选题】下列关于家庭债务管理的说法错误的是（）。
A.对于家庭每年盈余的运用，应结合投资标的风险，以及其他家庭财务状况，利用财务杠杆进行总投资
B.平均负债利率体现了债务的平均利率，超过合理区间就需要关注偿债能力以及考虑债务重组的可能性
C.偿债利息支出作为家庭支出中最重要的刚性支出之一，是家庭必须要优先满足的
D.负债比率体现了总体负债情况，也反映出综合偿债能力，应尽力避免出现总负债大于总资产的情况
参考答案：C
解析：偿债本息支出作为家庭支出中最重要的刚性支出之一，是客户家庭必须要优先满足的；而且，偿债本息支出通常是按月偿还，理财师应该提醒客户把家庭偿债本息支出预算落实到月，而不是年度。

6.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的（）。
A.身份
B.财产与收入状况
C.投资需求
D.风险偏好
参考答案：ABCD
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十一条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。故本题选ABCD选项。

7.【多选题】影响证券市场供给的制度因素主要有（）。
A.发行上市制度
B.市场设立制度
C.股权流通制度
D.红利分配制度
参考答案：ABC
解析：影响证券市场供给的制度因素主要有发行上市制度（A项）、市场设立制度（B项）、股权流通制度（C项）。

8.【不定项题】证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工作日内客户可以用（）方式提出解除协议。
A.口头
B.口头或书面通知
C.口头和书面通知
D.书面通知
参考答案：D
解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。证券投资咨询机构收到投资者解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

9.【判断题】证券的估值方法主要有相对估值、无套利定价、绝对估值、资产价值。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。观察角度、估值技术甚至价值哲学的巨大差异，导致证券估值相关领域的理论和方法层出不穷。证券估值方法主要包括：①绝对估值；②相对估值；③资产价值；④其他估值方法，包括无套利定价和风险中性定价。

10.【判断题】资产配置可以分为战略配置和战术配置两个层次。战略资产配置重在长期回报，不考虑资产的短期波动，其投资期限可以长达5年以上。战术资产配置更多关注市场的短期波动，通过择时调节大类资产之间的分配比例，战术资产配置的模型主要有均值方差模型等。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P424~425 均值-方差模型属于战略资产配置模型。

11.【不定项题】荷兰不是郁金香的原产地，郁金香在荷兰只是少数富有的显贵之士的观赏品和奢侈品，以致于成为显示身份和地位的象征。1630年前后，荷兰人培育了一些新奇的郁金香品种，王室贵族和达官贵人趋之若鹜，争相购买稀有的郁金香品种，郁金香的价格逐渐上升，在1636年10月之后，不仅稀有郁金香品种的价格被抬高，几乎所有郁金香的价格都飞涨起来。查尔斯.马凯在其著作中描述到："1636年，由于郁金香品种的需求量不断增长，城市的交易所均设置了定期的销售市场，许多人转眼之间便成了巨富。几乎所有人都相信郁金香热会永远持续下去，无论价格多高，都会达成交易。在这种狂热情绪的推动下，1636年底，郁金香市场上人们不仅买卖已经收获的郁金香球茎，还提前买卖在1637年底将要收获的球茎，郁金香期货市场交易量日益上升，1636年12月底到1637年1月底之间，所有品种的郁金香价格全线上扬。然而，1637年2月初，市场出现了大量抛售，郁金香价格开始暴跌，市场陷入恐慌，郁金香市场全面崩溃。这一现象的特征包括（）。
A.乐观的预期
B.大量盲从投资者的涌入
C.价格与价值的严重背离
D.庞氏骗局
参考答案：ABCD
解析：金融泡沫的特征有：乐观的初期、大量盲从投资者的涌入（大量"幼稚投资者"的涌入）、价格与价值的严重背离、庞氏骗局、泡沫破裂和经济冲击。故本题选ABCD。

1.【单选题】根据《试点创新企业境内发行股票或存托凭证并上市监管工作实施办法》规定，尚未境外上市试点企业，应符合的标准有（）。 Ⅰ最近一年经审计的主营业务收入不低于30亿元人民币，且企业估值不低于100亿元人民币 Ⅱ拥有自主研发、国际领先、能够引领国内重要领域发展的知识产权或专有技术，具备明显的技术优势的高新技术企业，研发人员占比超过30% Ⅲ已取得与主营业务相关的发明专利50项以上，或者取得至少一项与主营业务相关的一类新药药品批件，或者拥有经有权主管部门认定具有国际领先和引领作用的核心技术 Ⅳ主要产品市场占有率排名前三 Ⅴ最近三年营业收入复合增长率30%以上，最近一年经审计的主营业务收入不低于1亿元人民币，且最近三年研发投入合计占主营业务收入合计的比例10%以上
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅴ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：《试点创新企业境内发行股票或存托凭证并上市监管工作实施办法》第8条规定，尚未境外上市试点企业，应符合下列标准之一：（一）最近一年经审计的主营业务收入不低于30亿元人民币，且企业估值不低于200亿元人民币，企业估值应参考最近三轮融资估值及相应投资人、投资金额、投资股份占总股本的比例，并结合收益法、成本法、市场乘数法等估值方法综合判定。融资不足三轮的，参考全部融资估值判定。（二）拥有自主研发、国际领先、能够引领国内重要领域发展的知识产权或专有技术，具备明显的技术优势的高新技术企业，研发人员占比超过30%，已取得与主营业务相关的发明专利100项以上，或者取得至少一项与主营业务相关的一类新药药品批件，或者拥有经有权主管部门认定具有国际领先和引领作用的核心技术；依靠科技创新与知识产权参与市场竞争，具有相对优势的竞争地位，主要产品市场占有率排名前三，最近三年营业收入复合增长率30%以上，最近一年经审计的主营业务收入不低于10亿元人民币，且最近三年研发投入合计占主营业务收入合计的比例10%以上。对国家创新驱动发展战略有重要意义，且拥有较强发展潜力和市场前景的企业除外。

2.【多选题】下列属于非经常性损益的是（）。
A.乙公司向甲公司按照年利率20％进行资金拆借1000万元，年底甲公司收到乙公司的利息100万元
B.甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提1000万元存货跌价准备
C.单独测试的应收账款坏账准备的转回
D.银行支付储户的利息
参考答案：ABC
解析：A项，计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，属于非经常性损益；B项，因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备属于非经常性损益。C项，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回属于非经常性损益；D项，对于金融企业而言，不管是收取还是支付，均属于经常性损益(如银行提供给企业贷款收取利息，银行支付储户利息等)。

3.【单选题】下列各项中，能够引起现金流量净额发生变动的是（）。
A.以存货抵偿债务
B.以银行存款支付采购款
C.将现金存为银行活期存款
D.以银行存款购买2个月内到期的债券投资
参考答案：B
解析：A项不涉及现金流量变动；B项导致现金流出，能够引起现金流量表净额发生变动；C项属于现金存放形式的转换，不影响现金流量净额变动；D项属于现金与现金等价物之间的转换，不影响现金流量净额变动。

4.【多选题】企业应当披露对其他主体实施控制、共同控制或重大影响的重大判断和假设，包括下列内容（）。
A.企业持有其他主体半数或以下的表决权但仍控制该主体的判断和假设
B.企业持有其他主体半数以上的表决权但并不控制该主体的判断和假设。
C.企业持有其他主体20％以下的表决权但对该主体具有重大影响的判断和假设
D.企业持有其他主体20％或以上的表决权但对该主体不具有重大影响的判断和假设。
参考答案：ABCD
解析：根据《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》的相关规定，以上说法均正确。

5.【单选题】某创业板上市公司，2019年经审计净资产为5亿元，对于与其一关联方的交易，2020年累计交易总额最低达到（）万元后，应作为重大关联交易事项在2020年年度报告中进行披露。
A.3000
B.2500
C.1500
D.1000
E.500
参考答案：B
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》第40条规定，公司应当披露报告期内发生的重大关联交易事项。若对于某一关联方，报告期内累计关联交易总额高于3000万元（创业板公司披露标准为1000万元）且占公司最近一期经审计净资产值5%以上（5亿元×5%＝2500万元）。本题中，取大为2500万元，答案为B项。

6.【多选题】首次公开发行股票采用询价方式，下列关于网下初始发行比例的说法正确的有（）。
A.发行后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50％
B.发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％
C.对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例应当相同
D.主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例可以低于其他承诺相同限售期的投资者
参考答案：BC
解析：A项，根据《证券发行与承销管理办法》第9条第2款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％。 D项，根据《首次公开发行股票承销业务规范》第25条规定，同类配售对象获得配售的比例应当相同。公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售比例。主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他承诺相同限售期的投资者。

7.【判断题】根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》的规定，发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司（）。
对
错
参考答案：对
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第九条，发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满十二个月的创新层挂牌公司。

8.【多选题】甲公司2012年1月1日专门借款2000万元，年利率为5％，当日支付1600万元工程款。假设尚未动用的专门借款在尚未动用期间无收益。2013年1月1日，又借入一笔一般借款1000万元，年利率8％。同日，支付工程款800万元。项目在2013年3月31日完工。则以下说法正确的是（）。
A.2013年专门借款利息资本化金额为25万元
B.2013年专门借款利息资本化金额为20万元
C.2013年一般借款利息资本化金额为8万元
D.2013年一般借款利息资本化金额为20万元
参考答案：AC
解析：2012年专门借款利息资本化金额=2000×5％-0=100(万元)；2013年专门借款利息资本化金额=2000×5％×3÷12=25(万元)；2013年一般借款利息资本化金额=超过专门借款部分的资产支出加权平均数×所占用一般借款的资本化率=[800-(2000-1600)]×3／12×8％=8(万元)。

9.【单选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号——上市公司公开发行证券募集说明书》，主板上市公司公开发行证券募集说明书关于历次募集资金运用的说法，正确的有（）。 Ⅰ仅披露了最近3年内募集资金运用的基本情况 Ⅱ未以列表方式，仅以文字描述方式详细披露了前次募集资金实际使用情况 Ⅲ项目实际效益与承诺效益存在重大差异，披露了项目实际收益与承诺效益重大差异的原因 Ⅳ披露了会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论 Ⅴ发行人最近5年内募集资金的运用发生了变更，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金总额的比例
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：B
解析：选项Ⅰ，第六十二条：“披露最近5年内募集资金运用的基本情况。” 选项Ⅱ，第六十三条：“列表披露前次募集资金实际使用情况。若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明。” 选项Ⅲ，第六十四条：“发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的，列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因。” 选项Ⅳ，第六十六条：“发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。” 选项Ⅴ，第六十五条：“发行人最近5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例；发行人募集资金所投资的项目被以资产置换等方式置换出公司的，应予以单独披露。”

10.【单选题】根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露的文件有（）。 Ⅰ上市公司重大资产重组预案 Ⅱ董事会决议 Ⅲ独立董事的意见 Ⅳ财务顾问报告 Ⅴ法律意见书
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第22条，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列文件：(1)董事会决议及独立董事的意见；(2)上市公司重大资产重组预案。

1.【单选题】关于有限责任公司股东出资的说法，正确的有（）。 Ⅰ.股东可以货币出资 Ⅱ.股东可以实物出资 Ⅲ.股东可以用土地使用权出资 Ⅳ.股东可以用知识产权出资
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据《公司法》第二十七条，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。

2.【多选题】以下关于科创板首次公开发行股票注册中保荐人责任的说法正确的有（）。
A.保荐人未勤勉尽责，致使发行人信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将视情节轻重，自确认之日起采取暂停保荐人业务资格3个月到3年，责令保荐人更换相关负责人的监管措施；情节严重的，撤销保荐人业务资格，对相关责任人员采取证券市场禁入的措施
B.保荐人伪造或者变造签字、盖章的，中国证监会应撤销其业务资格
C.保荐人以不正当手段干扰审核注册工作的，中国证监会可以采取暂停保荐人业务资格3个月至3年的监管措施
D.发行人公开发行证券上市当年即亏损的，中国证监会自确认之日起暂停保荐人的保荐人资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格，尚未盈利的企业或者已在证券发行募集文件中充分分析并揭示相关风险的除外
参考答案：CD
解析：根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（2020年）具体分析如下： A项，第71条规定，保荐人未勤勉尽责，致使发行人信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将视情节轻重，自确认之日起采取暂停保荐人业务资格1年到3年，责令保荐人更换相关负责人的监管措施；情节严重的，撤销保荐人业务资格，对相关责任人员采取证券市场禁入的措施。 B、C项，根据第72条规定，保荐人存在下列情形的，中国证监会可以视情节轻重，自确认之日起采取暂停保荐人业务资格3个月至3年的监管措施；情节特别严重的，撤销其业务资格：（一）伪造或者变造签字、盖章；二）重大事项未报告、未披露；（三）以不正当手段干扰审核注册工作；（四）不履行其他法定职责。保荐代表人存在前款规定情形的，视情节轻重，按规定暂停保荐代表人资格3个月至3年；情节严重的，按规定撤销保荐代表人资格。证券服务机构及其相关人员存在第一款规定情形的，中国证监会可以视情节轻重，自确认之日起，采取3个月至3年不接受相关单位及其责任人员出具的发行证券专项文件的监管措施。 D项，第73条规定，发行人公开发行证券上市当年即亏损的，中国证监会自确认之日起暂停保荐人的保荐人资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格，尚未盈利的企业或者已在证券发行募集文件中充分分析并揭示相关风险的除外。

3.【多选题】2016年4月，甲公司发行股份购买资产，聘请某证券公司作为其独立财务顾问，则下列影响该证券公司作为独立财务顾问的情形的有（）。
A.该证券公司选派普通员工李某任甲公司董事
B.2015年6月该证券公司为甲公司提供过融资服务
C.甲公司持有该证券公司4.2％股份且为第4大股东
D.2015年1月，该证券公司与甲公司存在资产委托关系
参考答案：ABD
解析：根据《财务顾问管理办法》第17条规定，A项，该证券公司选派代表担任上市公司董事，构成障碍；B项，该证券公司最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务，构成障碍；C项，甲公司持股4.2％低于5％，不构成障碍；D项，该证券公司最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系，构成障碍。

4.【多选题】在收购上市公司时，以下哪些属于可以向中国证监会申请免于以要约收购方式增持股份的情形?（）
A.收购人与出让人能够证明本次股份转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化
B.在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30％，自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的2％
C.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50％的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位
D.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益
参考答案：AD
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第62条规定，有下列情形之一的，收购人可以免于以要约方式增持股份： ①收购人与出让人能够证明本次股份转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化； ②上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益； ③中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形。

5.【多选题】解释利率期限结构的市场分割理论认为（）。
A.贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分
B.证券市场并不是一个统一的无差别的市场，而是分别存在着短期市场、中期市场和长期市场
C.短期资金市场供求曲线交叉点利率低于长期资金市场供求曲线交叉点利率，表明收益率曲线是正向的
D.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物
参考答案：ABC
解析：D项是流动性偏好理论的观点，其余四项均为市场分割理论的观点。

6.【单选题】某公司只生产一种产品，单价为4元，单价的敏感系数为4。假定其他条件不变，某公司盈亏平衡时的产品单价为（）元。
A.5
B.4
C.3
D.2
参考答案：C
解析：单价敏感程度一般采用单价敏感系数表示，单价敏感系数＝利润变动百分比/单价变动百分比，根据题意，单价为4元时，假设利润为EBIT，盈亏平衡时利润为0，设商品盈亏平衡时的单价为P，由单价敏感系数＝［（EBIT－0）/EBIT］÷［（4－P）/4］＝1÷（1－P/4）＝4，解得P＝3，则该商品盈亏平衡时的单价为3元。

7.【单选题】关于证券公司投资银行类业务的立项审议，下列说法错误的是（）。
A.每次参加立项审议的委员人数不得少于5人
B.来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/2
C.同意立项的决议应当至少经2/3以上的参会立项委员表决通过
D.立项决议应当制作书面或电子文件，并由参与表决委员确认
参考答案：B
解析：《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第47条规定，未经立项审议通过的投资银行类项目，证券公司不得与客户签订正式业务合同。第49条规定，立项审议机构应当以现场、通讯、书面表决等方式履行职责，以投票方式对投资银行类项目能否立项做出决议。证券公司应当明确立项审议的具体规则和表决机制。每次参加立项审议的委员人数不得少于5人。其中，来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/3。同意立项的决议应当至少经2/3以上的参会立项委员表决通过。立项决议应当制作书面或电子文件，并由参与表决委员确认。

8.【单选题】下列属于非经常性损益的是（）。 Ⅰ.乙公司向甲公司按照年利率20％进行资金拆借1000万，年底甲公司收到乙公司的利息100万 Ⅱ.甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提1000万元存货跌价准备 Ⅲ.单独测试的应收账款坏账准备的转回 Ⅳ.银行支付储户的利息
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，属于非经常性损益。 Ⅱ项，因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备属于非经常性损益。 Ⅲ项，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回属于非经常性损益。 Ⅳ项，对于金融企业而言，不管是收取还是支付，均属于经常性损益(如银行提供给企业贷款收取利息、银行支付储户利息等)。

9.【单选题】甲上市公司股本4000万，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元。以下说法正确的有（）。 Ⅰ控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败 Ⅱ原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量70％方配股成功 Ⅲ只能采取由证券公司代销形式发行 Ⅳ配股价格由发行人与主承销商协商确定
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：E
解析：控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败。配股价格由发行人与主承销商协商确定。根据保代培训的规定，配股，配售对象可以放弃认购(控股股东公开承诺认配股数的除外)，但不得超额认购。

10.【多选题】根据《公司法》的规定，公司章程对下列哪些人员具有约束力?（）
A.员工
B.股东
C.公司
D.董事及监事
参考答案：BCD
解析：《公司法》第11条规定，设立公司必须依法制定公司章程。公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力。

11.【多选题】下列有关收入确认的表述中，正确的有（）。
A.以售后回购方式销售商品时，应当按销售收入的款项高于商品账面价值的差额确认收入
B.分期收款销售商品，如延期收款具有融资性质，则企业应当按应收的合同或协议价款的公允价值确认收入
C.已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，企业应将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入
D.让渡资产使用权收入包括企业依合同约定按销售收入一定比例收取的专利权使用费
参考答案：BCD
解析：A项，售后回购交易属于融资交易的企业不应确认收入；回购价格大于原售价的部分，应在回购期间按期计提利息费用，计入财务费用。

1.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点：PMI高于50％，反映制造业经济扩张；PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

2.【不定项题】某投资者对发电量与时间的变化模式进行分析，该投资者首先假定发电量与年份之间存在着某种比例的线性相关，然后对不同年份的发电量进行观察，收集到每年发电量的资料，最后，对假设和实际观查结果进行比较，得出发电量与年份之间不存在线性关系。这种分析方法是（）。
A.归纳法
B.比较法
C.调查法
D.演绎法
参考答案：D
解析：教材页码：P222-229 演绎法是从一般到个别，从逻辑或理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在，演绎法是先推论后观察。A项，归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序；B项，比较法分为纵向比较和横向比较，横向比较是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究，纵向比较是利用行业的历史数据预测行业的未来发展趋势；C项，调查法是指通过对调查对象的问卷调查、访谈、访查获得资讯，并对此进行研究，也可利用他人收集的调查数据进行分析。

3.【单选题】准货币是指（）。
A.M2与M0的差额
B.M2与M1的差额
C.M1与M0的差额
D.M3与M2的差额
参考答案：B
解析：M2与M1的差额通常称为准货币。

4.【判断题】美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、繁荣期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、滞胀期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。

5.【多选题】汇率制度主要包括（）。
A.自由浮动汇率制度
B.有管理的浮动汇率
C.目标区间管理的汇率
D.固定汇率制度
参考答案：ABCD
解析：汇率是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。通常来讲，汇率制度主要有四种：自由浮动汇率制度、有管理的浮动汇率制度、目标区间管理和固定汇率制度。

6.【多选题】决定利率方向与变化幅度的因素有（）。
A.平均利润率
B.投资和储蓄
C.货币供求
D.通货膨胀预期
参考答案：ABCD
解析：决定利率方向与变化幅度的因素：①平均利润率；②投资和储蓄；③货币供求；④借贷资金供求；⑤商品市场与货币市场同时实现均衡的条件；⑥通货膨胀预期；⑦货币政策；⑧商业周期。

7.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值-回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：交易型策略，根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值-回归策略、动量策略或趋势策略。B项，买入持有策略属于战略性投资策略。

8.【单选题】只有在（）时，财政赤字才会扩大国内需求。
A.政府发行国债时
B.财政对银行借款且银秆不增加货币发行量
C.银行因为财政的借款而增加货币发行量
D.财政对银行借款且银行减少货币发行量
参考答案：C
解析：只有在银行因为财政的借款而增加货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求。

9.【单选题】国内某银行2013年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5‰。，该公司在2014年8月18日按期偿还贷款时应付利息为（）元。
A.54000
B.13500
C.6000
D.4500
参考答案：A
解析：以单利计算，该公司的应付利息=贷款额度×贷款月数×月利率=1000000×12×4.5‰=54000（元）。

10.【单选题】下列各项中，属于产业组织政策的是（）。
A.市场秩序政策
B.对战略产业的保护和扶植
C.对衰退产业的调整和援助
D.产业结构长期构想
参考答案：A
解析：产业组织政策主要包括：①市场秩序政策；②产业合理化政策；③产业保护政策。B、C、D三项属于产业结构政策。

1.【多选题】中国证券市场表现与宏观经济背离的原因主要包括（）。
A.国有成分比重较大
B.行政干预较多
C.投机性过高
D.机构投资者力量不够强大
参考答案：ABCD
解析：中国证券市场是新兴加转轨的市场，具有一定的特殊性，比如国有成分比重较大、行政干预相对较多、阶段性波动较大、投机性偏高、机构投资者力量不够强大等，由此导致证券市场对宏观经济的反应存在特殊的不确定性。

2.【多选题】根据债券券面形态，可以分为（）。
A.实物债券
B.记账式债券
C.贴现债券
D.凭证式债券
参考答案：ABD
解析：根据债券券面形态的不同，可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。C项，根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以分为贴现债券、附息债券和息票累积债券。

3.【多选题】股东权益增减变动表的各项内容包括（）。
A.净利润
B.直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额
C.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
D.按照规定提取的公积金
参考答案：ABCD
解析：股东权益增减变动素的各项内容包括：①净利润；②直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；③会计政策变更和差错更正的累积影响金额；④所有者投入资本和向所有者分配利润；⑤按照规定提取的公积金；⑥实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及调节情况。

4.【判断题】头肩形态属于反转形态。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

5.【单选题】中央政府发行的债券称为（）。
A.国债
B.地方政府债券
C.企业债券
D.金融债券
参考答案：A
解析：政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券称为“国债”。

6.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构应当从（）上，将证券研究报告制作发布环节与销售服务环节分开管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性。
A.公司地址
B.组织设置
C.员工级别
D.人员职责
参考答案：BD
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告制作发布环节与销售服务环节分开管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性。

7.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（）。
A.标的资产
B.交易单位
C.交割时间
D.交割地点
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P459-462 金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

8.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（）。
A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
参考答案：ABC
解析：A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。故本题选ABC。

9.【多选题】股票现金流贴现模型的理论依据是（）。
A.货币具有时间价值
B.股票的价值是其未来收益的总和
C.股票可以转让
D.股票的内在价值应当反映未来收益
参考答案：AB
解析：现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价法，任何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的，由于现金流是未来时期的预期值，因此必须按照一定的贴现率返还成现值。

10.【判断题】同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。

11.【多选题】道氏理论认为股价的波动趋势包括（）。
A.微小趋势
B.主要趋势
C.次要趋势
D.短暂趋势
参考答案：BCD
解析：教材页码：P324-325 按照道氏理论的分类，趋势分为三个类型：(1)主要趋势。(2)次要趋势。(3)短暂趋势。

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