证券从业每日一练(2026年10月26日)

• 1.【单选题】按照《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第三十三条的规定，诱骗投资者买卖证券、期货合约，可以给予立案追诉的情形不包括（ ）。
• A. 获利或者避免损失数额累计在5万元以上的
• B. 造成投资者直接经济损失数额在50万元以上的
• C. 诱骗投资者买卖证券、期货合约数额在10万元以上的
• D. 致使交易价格和交易量异常波动的
• 参考答案：C
• 解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第三十三条的规定，诱骗投资者买卖证券、期货合约案，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： （1）获利或者避免损失数额在5万元以上的； （2）造成投资者直接经济损失数额在【50万元以上】的； （3）虽未达到上述数额标准，但多次诱骗投资者买卖证券、期货合约的； （4）致使交易价格或者交易量异常波动的； （5）造成其他严重后果的。

• 2.【单选题】根据《证券投资基金法》，基金管理人、基金托管人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资的，责令改正，没收违法所得，并处罚款。如果没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处（ ）罚款。
• A. 5万元以上30万元以下
• B. 5万元以上50万元以下
• C. 3万元以上10万元以下
• D. 10万元以上100万元以下
• 参考答案：D
• 解析：《证券投资基金法》规定，基金管理人、基金托管人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处【10万元以上100万元以下罚款】。

• 3.【单选题】按照《证券公司监督管理条例》第六十条的规定，下列哪种情况，证券公司可以动用客户的交易结算资金或者委托资金（ ）。
• A. 客户担保账户内的证券或者资金与其债务的比例低于规定的最低维持担保比例
• B. 证券公司通知客户在一定的期限内补齐差额但客户未能按期交足差额
• C. 到期未偿还融资融券债务
• D. 客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税款
• 参考答案：D
• 解析：《证券公司监督管理条例》第六十条的规定，证券公司可以在符合一定条件的情况下，对客户交易结算资金或者委托资金、客户担保账户内的证券或者资金等客户资产进行单方面的处理。 动用客户的交易结算资金或者委托资金的情形： (1)客户进行证券的申购、证券交易的结算或者客户提款； (2)客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税款（D项正确）； (3)法律规定的其他情形。

• 4.【多选题】证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，中国证监会可以区别情形，对其采取的措施有（ ）。
• A. 责令停业整顿
• B. 指定其他机构托管、接管
• C. 限制业务活动
• D. 认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选
• 参考答案：AB
• 解析：证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，中国证监会可以区别情形，对其采取下列措施： （1）责令停业整顿； （2）指定其他机构托管、接管； （3）撤销经营证券业务许可； （4）撤销。

• 5.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，这些依据包括（ ）。
• A.证券研究报告
• B.基于理论模型以及分析方法形成的投资分析意见
• C.证券投资顾问的服务能力和过往业绩
• D.基于证券研究报告形成的投资分析意见
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P270-272 本题考查投资建议的依据。证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据；投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

• 6.【单选题】证券公司从事资产管理业务，可以（ ）。
• A. 用自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划
• B. 用自有资金参与本公司开展的定向资产管理业务
• C. 由同一高级管理人员同时分管证券资产管理和证券自营业务
• D. 向客户保证最低的投资收益
• 参考答案：A
• 解析：证券公司从事资产管理业务，可以【自有资金】参与本公司设立的集合资产管理计划。

• 7.【判断题】证券公司应于每月结束后10个工作日内按要求向中国证券业协会报送柜台交易月度报表；每年结束后规定时间报送柜台市场业务年度报告，内容包括但不限于：柜台市场业务总体情况、交易、登记结算、投资者适当性管理、风险及合规管理等。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P407-414 证券公司应于每月结束后5个工作日内按要求向中国证券业协会报送柜台交易月度报表；每年结束后规定时间报送柜台市场业务年度报告，内容包括但不限于：柜台市场业务总体情况、交易、登记结算、投资者适当性管理、风险及合规管理等。

• 8.【单选题】下列关于证券公司经纪业务的营销管理，说法错误的是（ ）。
• A. 我国对证券经纪业务营销的监督管理主要体现在对开展证券经纪业务的证券公司的管理，不包括对证券经纪业务营销人员的管理
• B. 证券公司经纪业务的营销，是市场营销管理与证券经纪业务相结合的产物
• C. 我国证券经纪业务营销渠道包括证券公司内部营销员工进行客户招揽和客户服务，也可由证券公司委托经纪人开展证券客户招揽和客户服务
• D. 证券公司开展证券经纪业务营销活动，应当制定证券经纪业务营销管理制度，加强对营销活动的统一管理
• 参考答案：A
• 解析：A项，根据《证券法》《证券公司监督管理条例》以及《证券经纪人管理暂行规定》的规定，我国对证券经纪业务营销的监督管理主要体现在对【开展证券经纪业务的证券公司及对证券经纪人等证券经纪业务营销人员】的管理，以及第三方营销渠道管理。

• 9.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司未按照规定存放、管理客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上（ ）万元以下的罚款。
• A. 5
• B. 10
• C. 15
• D. 20
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券公司监督管理条例》第八十四条的规定，证券公司未按照规定存放、管理客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、【3万元以上10万元以下】的罚款。

• 10.【单选题】证券服务机构违反《证券法》的规定，未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正。如果有业务收入，则没收业务收入，并处以业务收入（ ）的罚款。
• A. 1倍以上3倍以下
• B. 1倍以上5倍以下
• C. 1倍以上10倍以下
• D. 1倍以上20倍以下
• 参考答案：C
• 解析：证券服务机构违反《证券法》第一百六十三条的规定，未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，并处以业务收入【1倍以上10倍以下】的罚款，没有业务收入或者业务收入不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者禁止从事证券服务业务。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。

• 1.【多选题】证券公司的主要业务包括（ ）。
• A. 证券经纪业务
• B. 证券投资咨询业务
• C. 证券资产管理业务
• D. 中间介绍业务
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司的主要业务包括： 证券经纪业务【A选项】 证券投资咨询业务【B选项】 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务 证券承销与保荐业务 证券自营业务 证券资产管理业务【C选项】 融资融券业务 证券公司中间介绍业务【D选项】 证券做市交易业务 私募投资基金业务 另类投资业务等

• 2.【多选题】下列关于全球金融市场发展的说法，正确的有（ ）。
• A.1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立
• B.2007-2009年，一场始于东南亚的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验
• C.美国金融市场是从买卖政府债券开始的
• D.1971年布雷顿森林体系瓦解
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P10-11 选项A说法正确，1694年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行一一英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。 选项B说法错误，2007-2009年，一场始于【美国】的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验。 选项C说法正确，美国金融市场是从买卖政府债券开始的。 选项D说法正确，1971年布雷顿森林体系瓦解。

• 3.【多选题】关于基金信息披露，下列说法正确的有（ ）。
• A.基金管理人和托管人应当按照法规规定的各项时间要求进行基金运作信息的披露
• B.基金募集信息披露只是指首次募集信息披露
• C.开放式基金在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值
• D.货币基金需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P424-429 选项A正确，选项B错误，基金运作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同终止前，基金信息披露义务人依法定期披露基金的上市交易、投资运作及经营业绩等信息。基金管理人和基金托管人应当按照法规规定的各项时间要求进行基金运作信息的披露，时间一般是可以事先预见的。 选项CD正确，对开放式基金而言，在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。对货币基金而言，货币基金每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此货币基金不像一般开放式基金那样披露每个开放日的份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。

• 4.【多选题】企业的组织形式可分为（ ）
• A. 独资制
• B. 合伙制
• C. 公司制
• D. 合同制
• 参考答案：ABC
• 解析：企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。 现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

• 5.【多选题】证券市场监管是指证券管理机构运用(  )，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。
• A.法律手段
• B.经济手段
• C.行政手段
• D.刑事手段
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P191-192 证券市场监管，是指证券管理机构运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。ABC项正确

• 6.【判断题】根据《证券公司分类监管规定》，证券公司可将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P139-144 根据《证券公司分类监管规定》第三十二条相关表述，证券公司分类结果主要供中国证监会及其派出机构使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

• 7.【单选题】当证券公司被撒销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，（ ）有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。
• A.中国证券投资者保护基金有限责任公司
• B.中国证监会
• C.中国证券业协会
• D.证券交易所
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P184-186 按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行以下职责：(1)筹集、管理和运作基金。(2)监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。(3)证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付，(A正确)。(4)组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。(5)管理和处分受偿资产，维护基金权益。(6)发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。(7)国务院批准的其他职责。

• 8.【判断题】股票的股息红利的支付顺序列在债券利息支付之后，税收之前。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税【之后】。

• 9.【单选题】新“国九条”发布以来，证监会积极会同相关方面组织实施落实新“国九条”精神，共同形成“1+N”政策体系。其中“N”是指（ ）。
• A. 新“国九条”
• B. 《资本市场服务科技企量高水平发展的十六项措施》
• C. 若干配套制度规则
• D. 《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》
• 参考答案：C
• 解析：新“国九条”发布以来，证监会积极会同相关方面组织实施落实新“国九条”精神，共同形成“1+N”政策体系。其中，“1”是新“国九条”本身，“N”是若干配套制度规则。

• 10.【单选题】某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%（年化），该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺率为（ ）。
• A.0.68
• B.0.8
• C.0.2
• D.0.25
• 参考答案：C
• 解析：根据特雷诺公式： <img src="/upload/paperimg/202510231346277635571ad-6712ceb0cba7/20251022173811b419.png" style="width:100%;"/><img src="/upload/paperimg/202510231346277635571ad-6712ceb0cba7/20251022173811f55a.png" style="width:100%;"/>

• 1.【判断题】波浪理论相较于其他技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计行情的底和顶，而其他流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个波浪就能准确地预见到跌势已接近尾声、牛市即将来临，或是牛市已到了强弩之末、熊市即将来到。波浪理论相较于其他技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计行情的底和顶，而其他流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。但是，波浪理论又是公认的较难掌握的技术分析方法。

• 2.【判断题】投顾服务协议应当约定,自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。

• 3.【多选题】对于已经违约的信用风险资产，可以采取的处置措施有（  ）。
• A.债务重组
• B.债权转让
• C.债转股
• D.债务核销
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P331 对于已经违约的信用风险资产，应当及时开展清收处置、债务重组、债务核销、债权转让、债转股等处置措施进行消除和化解

• 4.【不定项题】一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元=90日元，所以建议该日本出口商（ ），以对冲外汇。
• A.在93价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸
• B.在90价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸
• C.在93价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸
• D.在90价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸
• 参考答案：A
• 解析：由题意知，为了避免3个月后美元贬值的风险，该日本出口商需要在93价位建立一个货币期货的多头头寸，这样便能保证其3个月后用收到的1000万美元按1美元=93日元的汇率买入日元，从而避免了汇率变动带来的风险。

• 5.【多选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（ ）。
• A.投诉电话
• B.投诉传真
• C.投诉电子信箱
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。

• 6.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（ ）
• A.向客户建议适当的投资组合
• B.向客户进行理财规划建议
• C.向客户建议如何选择适当的投资品种
• D.接受客户全权委托，管理客户资产
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P13~15 A正确：证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。 BC正确：投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。 D错误：证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

• 7.【不定项题】从经济学角度讲，“套利”可以理解为（  ）。
• A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
• B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
• C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
• D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P134~136 从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。

• 8.【多选题】王某生于1994年，硕士毕业后已工作三年，正在筹备结婚，下列关于理财规划的各项说法中，较为适合王某的有（  ）。
• A.以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等
• B.加强现金流管理，合理安排日常收支
• C.适度投资高收益资产，如股票基金、股票
• D.以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资
• 参考答案：BC
• 解析：A项错误，以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等属于退休期的理财规划。 BC项正确，本题中，由于王某正在筹备结婚，属于个人生命周期的建立期，这一阶段由于投资理财目标较多，应科学规划，合理安排收支，适度将资金结余用于金融投资。此阶段在满足流动性需求前提下，适度投资高收益资产，加快财富积累速度，此阶段的投资工具主要包括：存款、股票基金、股票等。 D项错误，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资属于高原期的理财规划。

• 9.【不定项题】股票市场出现泡沫的主要特征不包括（ ）。
• A.高波动率
• B.高分红率
• C.高市盈率
• D.高成交量
• 参考答案：B
• 解析：股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。

• 10.【多选题】关于股指期货跨品种套利，下列说法正确的有（  ）。
• A.具有不同的交割月份
• B.必须是不同的指数
• C.两个指数必须是正相关
• D.两个指数相关性越大越好
• 参考答案：BD
• 解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。两个指数间必须有一定的相关，并且相关性越大越好。

• 1.【单选题】假设某企业只生产销售一种产品，单价40元，边际贡献率30％，每年固定成本200万元，预计下1年产销量20万件，则价格对利润影响的敏感系数为（ ）。
• A.18
• B.10
• C.20
• D.30
• 参考答案：C
• 解析：单位变动成本=40×(1-30％)=28(元)，预计下1年的利润=40×30％×20-200=40(万元)，假设价格增长10％，则预计利润增长额=[40×(1+10％)-28]×20-200-40=80(万元)，利润增长率=80／40=200％，价格对利润影响的敏感系数=200％／10％=20。

• 2.【单选题】甲股份公司拟吸收合并乙股份公司，双方董事会于T日发出通知，并于T+20日召开股东大会，且吸收合并的决议均获得通过，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ.T日算起10日内通知债权人，30日内发出公告 Ⅱ.债权人自接到通知书之日起30日，未接到通知书的自公告之日起60日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保 Ⅲ.合并后乙公司债权债务由甲公司承担 Ⅳ.债权人可要求还款或提供担保
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据《公司法》第一百七十三条，公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。《公司法》第一百七十四条，公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继。 Ⅰ项说法错误，应当是T+20日(股东大会作出合并决议日)起10日内通知债权人。 Ⅱ项说法错误，债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

• 3.【多选题】甲公司系深交所主板上市公司，拟于2020年10月申请配股，公司合并报表2017年至2019年3年累计实现的可分配利润为9000万元，母公司2017年至2019年3年累计实现的可分配利润为7500万元，则甲公司以下利润分配方案中不符合配股条件的有（ ）。
• A.2017～2019年以现金方式累计分配利润900万元
• B.2017～2019年以现金方式累计分配利润750万元
• C.2017～2019年以现金加股票方式累计分配利润900万元
• D.2017～2019年以现金方式累计分配利润600万元
• 参考答案：BCD
• 解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第5项规定，上市公司公开发行证券，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。配股属于公开发行，此处“可分配利润”为合并报表口径数据，非母公司口径。则甲公司2017～2019年以现金方式累计分配利润最少为：(9000÷3)×30％=900(万元)。

• 4.【多选题】根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，下列表述正确的有（ ）。
• A.保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上交所报告
• B.保荐人对上市公司的定期现场检查每年不应少于2次，负责该项目的两名保荐代表人至少应有一人参加现场检查
• C.当上市公司出现控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金等特定情形时，保荐人应自知道或应当知道之日起10日内或上交所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查
• D.在上市公司年度报告披露后5个工作日内，保荐人应向上交所提交《持续督导年度报告书》
• 参考答案：AD
• 解析：A项，《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第20条规定，保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向本所报告。 B项，第25条第2款规定，保荐人对上市公司的定期现场检查每年不应少于1次，负责该项目的2名保荐代表人至少应有1人参加现场检查。 C项，根据第26条第1项规定，上市公司的控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金的，保荐人应自知道或应当知道之日起15日内或本所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查。 D项，根据第29条规定，在上市公司年度报告披露后5个工作日内，保荐人应向本所提交《持续督导年度报告书》。

• 5.【多选题】甲公司2012年1月1日专门借款2000万元，年利率为5％，当日支付1600万元工程款。假设尚未动用的专门借款在尚未动用期间无收益。2013年1月1日，又借入一笔一般借款1000万元，年利率8％。同日，支付工程款800万元。项目在2013年3月31日完工。则以下说法正确的是（ ）。
• A.2013年专门借款利息资本化金额为25万元
• B.2013年专门借款利息资本化金额为20万元
• C.2013年一般借款利息资本化金额为8万元
• D.2013年一般借款利息资本化金额为20万元
• 参考答案：AC
• 解析：2012年专门借款利息资本化金额=2000×5％-0=100(万元)；2013年专门借款利息资本化金额=2000×5％×3÷12=25(万元)；2013年一般借款利息资本化金额=超过专门借款部分的资产支出加权平均数×所占用一般借款的资本化率=[800-(2000-1600)]×3／12×8％=8(万元)。

• 6.【单选题】某深交所上市公司的持续督导，保荐机构应对以下情况发表独立意见的是（ ）。 Ⅰ.风险投资 Ⅱ.限售股份上市流通 Ⅲ.对合并范围内的子公司提供担保 Ⅳ.对合并范围内的子公司提供财务资助
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》（2021年修订）第二十七条，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见： (1)募集资金使用情况； (2)限售股份上市流通； (3)关联交易； (4)对外担保(对合并范围内的子公司提供担保除外)； (5)委托理财； (6)提供财务资助(对合并范围内的子公司提供财务资助除外)； (7)风险投资、套期保值等业务； (8)本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

• 7.【单选题】某可转换公司债券，年利率为10.25％，发行期为2年，债券价格1000元，其转换价格为20元，假设股票在到期前1个月为转换期，并且股价维持在30元，则转换成股票的收益与领取债券利息的金额分别是（ ）元。
• A.300；211.72
• B.400；228.19
• C.600；231.68
• D.500；215.51
• 参考答案：D
• 解析：该可转换公司债券转换成股票的收益为：1000÷20×(30-20)=500(元)，领取的债券利息为：1000×(1+10.25％)2-1000≈215.51(元)。

• 8.【单选题】以下可以作为证券公司保荐代表人执行保荐业务的人员有（ ）。
• A.已通过保荐代表人资格考试，尚未注册为保荐代表人
• B.某保荐代表人因未按要求参加保荐代表人年度业务培训被撤销其保荐代表人资格
• C.被调任为证券公司直投子公司总经理的某保荐代表人
• D.刚完成注册的保荐代表人
• 参考答案：D
• 解析：刚完成注册的保荐代表人可以作为证券公司保荐代表人执行保荐业务的人员。

• 9.【单选题】某创新层挂牌公司在北交所申请公开发行股票，中国证监会应在（ ）内对该创新层挂牌公司的注册申请作出同意注册或不予注册的决定。
• A.5个工作日
• B.7个工作日
• C.10个工作日
• D.20个工作日
• 参考答案：D
• 解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第二十三条，中国证监会在二十个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或不予注册的决定，通过要求北交所进一步问询、要求保荐人和证券服务机构等对有关事项进行核查、对发行人现场检查等方式要求发行人补充、修改申请文件的时间不计算在内。

• 10.【多选题】甲公司拟提供2021年半年度财务报告，则2021年半年度比较财务报表包括以下哪些报表？（ ）
• A.2021年6月30日的资产负债表和2020年12月31日的资产负债表
• B.2021年6月30日的资产负债表和2020年6月30日的资产负债表
• C.2021年1～6月的利润表和2020年1～6月份的利润表
• D.2021年4～6月的利润表和2020年4～6月份的利润表
• 参考答案：AC
• 解析：中期财务报告应当按照下列规定提供比较财务报表： ①本中期末的资产负债表和上年度末的资产负债表。(A项正确，B项错误） ②本中期的利润表、年初至本中期末的利润表以及上年度可比期间的利润表。其中，上年度可比期间的利润表包括：上年度可比中期的利润表和上年度年初至上年可比中期末的利润表。(C项正确，D项错误) ③年初至本中期末的现金流量表和上年度年初至上年可比本期末的现金流量表。

• 1.【不定项题】由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（  ）。
• A.市场为反向市场，基差为负值
• B.市场为反向市场，基差为正值
• C.市场为正向市场，基差为正值
• D.市场为正向市场，基差为负值
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P464-477 基差是指某一特定地点的同一商品现货价格与期货合约价格之间的差额。正向市场是指现货价格低于期货价格，即基差＜0；反向市场是指现货价格高于期货价格，即基差＞0。

• 2.【判断题】迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P229-235 迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

• 3.【不定项题】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（  ）。
• A.三角形和矩形
• B.持续整理形态和反转突破形态
• C.旗形和楔形
• D.多重顶形和圆弧顶形
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P337 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧（底）形态、喇叭形以及Ⅴ形反转形态等多种形态。

• 4.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P202-207 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

• 5.【多选题】垄断竞争市场长期均衡条件是（  ）。
• A.边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC
• B.平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC
• C.在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线不一定与LAC曲线相切
• D.生产成本降到了长期平均成本LAC的最低点
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P37-42 AB项正确，垄断竞争企业长期均衡时，产品价格和平均成本相等。用公式表示为：边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC，平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC。 C项错误，在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线一定与LAC曲线相切； D项错误，垄断竞争市场处于长期均衡时，短期平均成本与长期平均成本LAC相切，但长期平均成本不是最低点。

• 6.【多选题】波浪理论的不足包括（  ）。
• A.数浪时不会发生偏差
• B.不同的人有不同的数法
• C.忽视时间因素
• D.忽视成交量因素
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P348-351 波浪理论最大的不足是应用上的困难，也就是学习和掌握上的困难。浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。波浪理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁。波浪理论考虑了价格形态上的因素，而忽视了成交量方面的影响。

• 7.【不定项题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（  ）元。
• A.40
• B.42
• C.45
• D.46
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P387-388 上一年度股利=2×90％=1．8(元)；本年股利=1．8×(1+5％)=1．89(元)；计算内部报酬率：由42=1．89／(k-5％)计算得到k=9．5％；一年后股票价格至少=42×(1+9．5％)=46(元)。

• 8.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（  ）。
• A.压力线
• B.支撑线
• C.趋势线
• D.移动平均线
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P325-327 切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。 常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

• 9.【多选题】下列属于持续整理形态的有（  ）。
• A.喇叭形形态
• B.圆弧形形态
• C.楔形形态
• D.旗形形态
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

• 10.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（  ）。
• A.信用衍生工具
• B.股权类产品的衍生工具
• C.货币衍生工具
• D.利率衍生工具
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P459-462 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。