证券从业每日一练-2026年10月14日

1.【多选题】下列关于另类投资子公司的业务范围和业务规则，说法正确的是（）。
A. 向投资者募集资金开展基金业务
B. 不得融资
C. 不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人
D. 不得对外提供担保和贷款
参考答案：BCD
解析：另类子公司的业务规则：另类子公司不得融资，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

2.【多选题】证券投资顾问业务的内部控制要求包括（）。
A. 证券投资顾问人员管理制度要求
B. 证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制要求
C. 保证与服务方式、业务规模相适应
D. 业务留痕管理和档案保存要求
参考答案：ABCD
解析：证券投资顾问业务的内部控制要求除了上述选项，还包括【人员培训要求】。

3.【单选题】向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的（）组成。
A. 证券公司
B. 会计师事务所
C. 律师事务所
D. 证券交易所
参考答案：A
解析：《证券法》规定，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的【证券公司】组成。

4.【判断题】私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。

5.【单选题】按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，某证券公司设立合规负责人王某，以下关于王某的说法正确的是（）。
A. 王某是下属单位负责人
B. 王某直接向监事会负责
C. 王某组织拟订合规管理的基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施
D. 王某应当对证券公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面或其他形式的合规审查意见
参考答案：C
解析：合规负责人是高级管理人员，直接向董事会负责。合规负责人组织拟定合规管理的基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施。合规负责人应当对证券公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面合规审查意见。

6.【单选题】下列关于违反规定持有或者管理证券公司股权的表述，说法正确的是（）。
A.对直接负责的主管人员和其他直接责任人给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款
B.处以违法所得1倍以上10倍以下罚款
C.没有违法所得的，处以10万元以上50万元以下罚款
D.情节严重的，撤销相关人员的从业资格
参考答案：A
解析：教材页码：P123-130 根据《证券公司监督管理条例》第八十六条的规定，未经批准，委托他人或者接受他人委托持有或者管理证券公司的股权，或者认购、受让或者实际控制证券公司的股权的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。

7.【单选题】按照《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第六条规定，有关违规披露、不披露重要信息罪的刑事立案追诉标准，以下选项涉嫌的情形中，不应予立案追诉的是（）。
A. 造成股东、债权人或其他人直接经济损失数额累计在100万元的
B. 虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额的20％的
C. 虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额的40％的
D. 未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额占净资产60％
参考答案：B
解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第六条的规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，涉嫌下列情形之一的,应予立案追诉：（1）造成股东、债权人或者其他人直接经济损失数额累计在100万元以上的；（2）虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额【30%以上】的；（3）虚增或者虚减营业收入达到当期披露的营业收入总额30%以上的；（4）虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额30%以上的；（5）未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额达到最近一期披露的净资产50%以上的；（6）致使不符合发行条件的公司、企业骗取发行核准或者注册并且上市交易的；（7）致使公司、企业发行的股票或者公司、企业债券、存托凭证或者国务院依法认定的其他证券被终止上市交易的；（8）在公司财务会计报告中将亏损披露为盈利，或者将盈利披露为亏损的；（9）多次提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者多次对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露的；（10）其他严重损害股东、债权人或者其他人利益，或者有其他严重情节的情形。

8.【判断题】被处置证券公司以及其分支机构所在地公安机关，应当按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P137-139 被处置证券公司以及其分支机构所在地人民政府，应当履行以下监督协调义务：（1）支持和配合公安部门查处证券公司风险处置中涉嫌犯罪的案件；（2）按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序；（3）组织相关单位的人员成立个人债权甄别确认小组，按照国家规定对已登记的个人债权进行甄别确认。

9.【单选题】非公开募集基金合格投资者的单位和个人应满足的条件，下列不符合要求的是（）。
A.具备相应风险识别能力和风险承担能力
B.达到规定财产规模或者收入水平
C.基金份额认购金额不低于规定限额
D.最近一年末净资产不低于800万元的法人单位
参考答案：D
解析：教材页码：P80-83 非公开募集基金合格投资者的法人单位要求最近一年末净资产不低于1000万元。

10.【单选题】企业发生超过上年末净资产（）的重大损失，则将之认定为债券存续期间需要披露的重大事项。
A. 10％
B. 15％
C. 20％
D. 25％
参考答案：A
解析：企业发生超过上年末净资产【10％】的重大损失，则将之认定为债券存续期间需要披露的重大事项。

1.【单选题】证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员对证券交易中发现的禁止的交易行为，应当及时向（）报告。
A. 证券监督管理机构
B. 国务院
C. 公安局
D. 法院
参考答案：A
解析：证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员对证券交易中发现的禁止的交易行为，应当及时向【证券监督管理机构】报告。

2.【多选题】根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服务有（）。
A. 协助客户办理开户手续
B. 代理客户进行期货交易
C. 提供期货行情信息、交易设施
D. 利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金
参考答案：AC
解析：根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续。（2）提供期货行情信息、交易设施。（3）中国证监会规定的其他服务。证券公司【不得代理客户进行期货交易】、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，【不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金】。

3.【单选题】证券公司自有资金参与、退出集合资产管理计划时，应当提前（）个工作日告知全体投资者和托管人，并取得其同意。
A. 3
B. 5
C. 7
D. 10
参考答案：B
解析：证券公司自有资金参与、退出集合资产管理计划时，应当提前【5个工作日】告知全体投资者和托管人，并取得其同意。

4.【多选题】根据《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，下列说法正确的有（）。
A. 证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的5‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等
B. A股，证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取
C. B股，每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取
D. 国债现券、企业债(含可转债)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计委备案，备案15天内无异议后实施
参考答案：BCD
解析：证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

5.【多选题】在证券期货业网络和信息安全管理过程中，中国证监会依法履行的监督管理包括（）。
A. 组织开展证券期货业投资者个人信息保护工作
B. 指导证券期货业网络和信息安全促进与发展
C. 负责证券期货业网络和信息安全重大技术路线、重大科技项目管理
D. 组织制定并推动落实证券期货业网络和信息安全发展规划、监管规则和行业标准
参考答案：ABCD
解析：在证券期货业网络和信息安全管理过程中，中国证监会依法履行以下监督管理：（1）组织制定并推动落实证券期货业网络和信息安全发展规划、监管规则和行业标准；（2）负责证券期货业网络和信息安全的监督管理，按规定做好证券期货业涉及的关键信息基础设施安全保护工作；（3）负责证券期货业网络和信息安全重大技术路线、重大科技项目管理；（4）组织开展证券期货业投资者个人信息保护工作；（5）负责证券期货业网络安全应急演练、应急处置、事件报告与调查处理；（6）指导证券期货业网络和信息安全促进与发展；（7）支持、协助国家有关部门组织实施网络和信息安全相关法律、行政法规；（8）法律法规规定的其他网络和信息安全监管职责。

6.【多选题】下列关于转融通业务保证金的说法中，正确的有（）。
A. 证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式
B. 保证金中的证券记入转融通专用证券账户，保证金中的资金记入转融通担保资金账户
C. 证券可以充抵保证金，但货币资金的比例不得低于应收保证金的15％
D. 证券金融公司逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例
参考答案：ACD
解析：证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。证券金融公司应当逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例。证券可以充抵保证金，但货币资金的比例不得低于应收取保证金的15％。【保证金中的证券应当记入转融通担保证券账户】，保证金中的资金应当记入转融通担保资金账户。

7.【单选题】根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，证券公司经营自营业务，其持仓规模必须符合自营非权益类证券及其衍生品的合计额不得超过净资本的（）。
A. 600％
B. 1000％
C. 800％
D. 500％
参考答案：D
解析：根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，证券公司经营自营业务，其持仓规模必须符合下列规定：第一，自营权益类证券及其衍生品的合计额不得超过净资本的100%。第二，自营【非权益类】证券及其衍生品的合计额【不得超过净资本的500%】。第三，持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%。第四，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，因包销、作为公募基金管理人跟投本公司管理的权益类公募基金、中国证监会认可的做市业务以及股票质押违约处理等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。第五，持有一种非权益类证券的规模不得超过其总规模的20%，不含同业存单、银行承兑汇票、国债、中央银行票据、国开债及基金名称显示投资方向为此类债券的指数基金(含ETF)。因包销、成立发起式基金、为公募REITS提供流动性支持服务、中国证监会认可的做市业务、买入信用衍生品(合约名义本金未超过持有标的债券规模)或卖出信用衍生品履行保护义务等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。

8.【多选题】下列选项中，（）属于期货公司可以从事的业务。
A. 股票期权经纪业务
B. 自营业务
C. 股票做市业务
D. 与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务
参考答案：AD
解析：期货公司可以从事股票期权经纪业务、与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务。【证券公司】可以从事股票期权经纪业务、自营业务、做市业务。

9.【单选题】期货交易者可以分为普通交易者和专业交易者，专业交易者的标准由（）规定。
A. 国务院期货监督管理机构
B. 期货业协会
C. 期货交易所
D. 证券业协会
参考答案：A
解析：根据财产状况、金融资产状况、交易知识和经验、专业能力等因素，交易者可以分为普通交易者和专业交易者。专业交易者的标准由【国务院期货监督管理机构】规定。

10.【单选题】公司章程对（）无约束力。
A. 公司法律顾问
B. 股东
C. 公司
D. 监事
参考答案：A
解析：设立公司应当依法制定公司章程。公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力。公司法律顾问属于公司外部人员，不受到该公司章程约束。故本题选A项。

11.【判断题】对因投资银行类业务涉嫌违法违规而被中国证监会立案调查的证券公司，应当在60日内对内部控制执行效果进行评估。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：对因投资银行类业务涉嫌违法违规而被中国证监会立案调查的证券公司，应当在【45日内】对内部控制执行效果进行评估。

1.【单选题】托管人在复核、审查基金资产净值、基金份额申购和赎回价格之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序，当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求（）作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。
A.基金持有人
B.基金管理公司
C.基金监管人
D.基金投资者
参考答案：B
解析：【基金管理公司】应根据法规履行与基金估值相关的披露义务。托管人在复核、审查基金资产净值、基金份额申购和赎回价格之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序。当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求【基金管理公司】作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

2.【多选题】我国黄金市场具有特点包括（）。
A. 市场架构比较完整
B. 参与主体类型多样
C. 金融经济和黄金产业密切关联
D. 投资与风险分散功能进一步得到发挥
参考答案：ABD
解析：我国黄金市场具有的四大特点：（一）市场架构比较完整。（A正确）（二）参与主体类型多样。（B正确）（三）实体经济和黄金产业密切关联。（C错误）（四）投资与风险分散功能进一步得到发挥。（D正确）

3.【多选题】经济高质量发展阶段增强金融服务实体经济的能力，可以通过（）。
A. 守住不发生非系统性金融风险的底线，宏观和微观管控结合
B. 健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板
C. 深化金融监管体制改革
D. 管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险
参考答案：BCD
解析：随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以考虑从以下四个方面入手，增强金融服务实体经济的能力，促进实体经济和金融良性循环，健康发展：第一，守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险。（A选项错误、D选项正确）第二，健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板。中国金融部门规模高速膨胀的同时，也存在诸多发展短板。（B选项正确）第三，深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。（C选项正确）第四，发挥信贷政策的结构引导作用，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。

4.【单选题】证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期为（）年
A. 三
B. 四
C. 五
D. 二
参考答案：A
解析：证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期为三年。会员制交易所相关事项总结： <img src="/upload/paperimg/2025102311461031623855f-3302ec28793d/20251022173720527b.png" style="width:100%;"/>

5.【多选题】下列关于沪港通的说法，正确的有（）。
A.沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
B.沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
C.沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
D.沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
参考答案：BD
解析：教材页码：P254-258 简单理解：沪股通：港人到沪市投资（B选项正确）沪港通下的港股通：沪人到港市投资（D选项正确）

6.【多选题】衍生工具的产品形态分类，金融衍生工具可以划分为(）。
A.独立衍生工具
B.嵌入式衍生工具
C.交易所交易的衍生工具
D.OTC交易的衍生工具
参考答案：AB
解析：教材页码：P449-451 根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。 CD是按交易场所划分的。

7.【判断题】各类商业银行、邮政储蓄银行和信托机构都有资格申请加入我国凭证式国债承销团资格的是（）。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：各类【商业银行、邮政储蓄银行】均有资格申请加入我国的凭证式国债承销团。

8.【多选题】证券公司设立私募基金子公司与设立另类子公司均要求（）。
A. 具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与子公司之间出现风险传递和利益冲突
B. 最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定
C. 最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形
D. 具备中国证监会核准的证券自营业务资格
参考答案：ABC
解析：《证券公司私募投资基金子公司管理规范》规定，证券公司【设立私募基金子公司】，应当符合以下要求： (1)具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与私募基金子公司之间出现风险传递和利益冲突； (2)最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定； (3)最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形； (4)公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批； (5)中国证监会及中国证券业协会规定的其他条件。《证券公司另类投资子公司管理规范》规定，证券公司【设立另类子公司】，应当符合以下要求： (1)具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与另类子公司之间出现风险传递和利益冲突； (2)具备中国证监会核准的证券自营业务资格； (3)最近六个月内各项风险控制指标符合中国证监会及协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定； (4)最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形； (5)公司章程有关条款中明确规定公司可以设立另类子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批； (6)中国证监会及中国证券业协会规定的其他条件。

9.【单选题】根据修订后的《证券交易所管理办法) ，以下（）不属于证券交易所的职能。
A. 依法审核非公开发行证券申请
B. 组织和监督证券交易
C. 对会员进行监管
D. 对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管
参考答案：A
解析：根据修订后的《证券交易所管理办法) ，证券交易所的职能包括： (1)提供证券交易的场所、设施和服务; (2)制定和修改证券交易所的业务规则; (3)依法审核公开发行证券申请;（选项A不属于） (4)审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市; (5)提供非公开发行证券转让服务; (6)组织和监督证券交易;（选项B属于） (7)对会员进行监管;（选项C属于） (8)对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管; (9) 对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管;（选项D属于） (10)管理和公布市场信息; (11)开展投资者教育和保护; (12)法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。注：对于非公开证券，交易所提供“转让”服务，并不提供发行的申请。故选项A为干扰项。

10.【判断题】证券可以分为设权证券和证权证券，而股票是一种设权证券。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：股票是一种证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。

1.【判断题】如果国债承销价格定价过高，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新的国债。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：考点：影响国债销售价格的因素。本题说法正确，如果国债价格定得过高，投资者肯定就会偏向于向二级市场去购买国债了。

2.【判断题】合格境外投资者及其他境外投资者依法对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受比例限制。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：合格境外投资者及其他境外投资者依法对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受比例限制。

3.【多选题】以下关于金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券的条件说法正确的是（）。
A.资本充足率不低于监管部门的最低要求
B.最近3年连续盈利
C.最近3年没有重大违法、违规行为
D.具有良好的公司治理结构、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度
参考答案：ABCD
解析：【教材精讲班拓展考点】金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券，应具备以下条件： ①具有良好的公司治理结构、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度。(选项D正确） ②资本充足率不低于监管部门的最低要求。（选项A正确） ③最近3年连续盈利。（选项B正确） ④风险监管指标符合审慎监管要求。 ⑤最近3年没有重大违法、违规行为。（选项C正确） ⑥中国人民银行和中国银监会要求的其他条件。另外，对于资质良好但成立未满3年的金融租赁公司，可由具有担保能力的担保人提供担保。

4.【单选题】按（），可以将证券市场投资者分为短线投资者、中线投资者和长线投资者。
A. 持有时长
B. 投资者身份
C. 心理因素
D. 资金大小
参考答案：A
解析：选项A，根据持有证券时间的长短，可以将证券市场投资者分为短线投资者、中线投资者和长线投资者。选项B，根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者。选项C，根据投资者的心理因素，可以将证券市场投资者分为稳健型、冒险型和中庸型三类。选项D没有这种分类。

5.【单选题】各国证券监管的首要任务是( )。
A. 保证证券市场的公平、效率和透明
B. 防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序
C. 调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应
D. 严厉打击损害中小投资者利益的行为，全力维护市场的“三公”
参考答案：D
解析：投资者保护是全球证券市场的一个共性问题。因此，严厉打击损害中小投资者利益的行为，全力维护市场的“三公”，是各国证券监管的首要任务。

6.【多选题】我国上市公司强制退市的种类主要包括（）。
A.重大违法强制退市
B.交易类强制退市
C.财务类强制退市
D.欺诈类强制退市
参考答案：ABC
解析：强制退市的种类主要包括：一是重大违法强制退市。（A选项）二是交易类强制退市。（B选项）三是财务类强制退市。（C选项）四是规范类强制退市。

7.【单选题】根据利息支付方式的不同，金融债券可分为（）和（）。
A.附息金融债券；贴现金融债券
B.普通金融债券；累进利息金融债券
C.信用债券；担保债券
D.附有选择权的债券；不附有选择权的债券
参考答案：A
解析：选项A，根据利息支付方式不同，金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券；选项B，根据发行条件不同，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券；选项C，根据担保情况划分为信用债券和担保债券；选项D，根据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的债券等。

8.【单选题】下列关于风险控制的说法，错误的是（）
A.防止损失的实际发生
B.将风险转嫁给外部或从外部获得补偿
C.实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出
D.降低损失发生的可能性或严重程度
参考答案：B
解析：教材页码：P505-507 风险控制策略最突出的特征是：控制措施的目的是降低风险本身，即降低损失发生的可能性或者严重程度，而不是将风险转嫁给外部或从外部获得补偿。因此，实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出。

9.【多选题】我国证券市场的主板市场包括（）。
A. 上海证券交易所
B. 创业板市场
C. 深圳证券交易所
D. 新三板
参考答案：AC
解析：上海证券交易所和深圳证券交易所是我国证券市场的主板市场。

10.【单选题】企业发行短期融资券应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在（）注册。
A.中国银监会
B.中国银行间市场交易商协会
C.中国人民银行
D.商务部
参考答案：B
解析：短期融资融券的发行注册。债务融资工具发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。企业发行短期融资券应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在中国银行间市场交易商协会注册。

11.【判断题】我国地方政府债券发行阶段历经了“代发代还”、“代发自还”、“自发自还”三个阶段。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：我国地方政府债券发行可大致分为三个阶段：（1）2009-2010：“代发代还”阶段（2）2011-2013年：“【自发代还】”阶段；（3）2014年至今：“自发自还”阶段。

1.【不定项题】两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。
A.金融期权
B.金融期货
C.金融互换
D.结构化金融衍生工具
参考答案：C
解析：教材页码：P482~483 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。

2.【不定项题】（）是现代信用风险管理的基础和关键环节。
A.信用风险识别
B.信用风险计量
C.信用风险监控
D.信用风险报告
参考答案：B
解析：教材页码：P318~322 信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。

3.【多选题】关于外币汇率上升、本币贬值对证券市场影响，下列说法正确的有（）
A.导致资本流出本国，证券市场需求减少市场价格下跌
B.本币表示的进口商品价格提高，带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀
C.出口型企业的股票价格上涨
D.政府可能动用外汇储备，抛售外汇减少本币供应量，证券市场价格下跌
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P205~214 C正确：以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。 A正确：同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。 B正确：汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。 D正确：为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量，使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。综上，该题选ABCD。

4.【判断题】根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期是上升。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P71~74 根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期是上升。

5.【不定项题】下列与证券基本分析相关的说法中，错误的是（）。
A.宏观经济活动是行业经济活动的总和
B.行业分析和公司分析是相辅相成的
C.公司的投资价值并不因所处行业不同而有明显差异
D.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
参考答案：C
解析：教材页码：P191~193 公司的投资价值会因所处行业不同而有明显差异，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

6.【不定项题】下列各项符合投资适当性要求的是（）。
A.特定的投资者购买恰当的产品
B.适合的投资者购买低风险的产品
C.适合的投资者购买恰当的产品
D.特定的投资者购买低风险的产品
参考答案：C
解析：教材页码：P175~178 适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。即投资适当性的要求是“适合的投资者购买恰当的产品”。

7.【多选题】下列各项中，属于对冲策略步骤的有（）。
A.对冲的时间确定
B.对冲工具的选择
C.对冲期货合约数量的确定
D.对冲比率的确定
参考答案：BD
解析：对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。

8.【单选题】根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（）。
A.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年
B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》
C.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议
D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布
参考答案：B
解析：教材页码：P527~528 基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。

9.【多选题】关于股指期货跨品种套利，下列说法正确的有（）。
A.具有不同的交割月份
B.必须是不同的指数
C.两个指数必须是正相关
D.两个指数相关性越大越好
参考答案：BD
解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。两个指数间必须有一定的相关，并且相关性越大越好。

10.【单选题】下列关于资产配置的说法中，正确的是（）
A.资产配置是根据历史数据，将资金在不同资产类别之间进行分配
B.资产配置是根据投资目标，将资金在不同资产类别之间进行分配
C.资产配置是根据风险最小化目标，将资金在不同资产类别之间进行分配
D.资产配置是根据收益最大化目标，将资金在不同资产类别之间进行分配
参考答案：B
解析：教材页码：P486~487 资产配置是从不同的资产类别选择拟投资的资产类型并配置资金的过程。具体来说是将其可用的资金分配到不同类型或不同领域的资产上，如股票、债券、黄金等。资产配置的目标在于最大程度地增加投资回报并最小化整体风险。

1.【不定项题】（）是现代信用风险管理的基础和关键环节。
A.信用风险识别
B.信用风险计量
C.信用风险监控
D.信用风险报告
参考答案：B
解析：教材页码：P318~322 信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。

2.【多选题】对于已经违约的信用风险资产，可以采取的处置措施有（）。
A.债务重组
B.债权转让
C.债转股
D.债务核销
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P331 对于已经违约的信用风险资产，应当及时开展清收处置、债务重组、债务核销、债权转让、债转股等处置措施进行消除和化解

3.【不定项题】某公司每股股利为0.4元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（）。
A.0.1
B.0.4
C.0.04
D.0.06
参考答案：C
解析：教材页码：P238~250 股票获利率=每股股利／每股市价=0.4／10=0.04。

4.【不定项题】影响上市公司数量的主要因素不包括（）。
A.投资者预期
B.宏观经济环境
C.制度因素
D.市场因素
参考答案：A
解析：教材页码：P202~205 影响上市公司数量的主要因素包括：宏观经济环境；制度因素；市场因素。

5.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问业务，需充分了解客户的基本情况，包括（）。
A.客户的身份、财产和收入状况
B.证券投资经验
C.投资需求与风险偏好
D.配偶工作单位
参考答案：ABC
解析：教材页码：P17~21 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第11条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。

6.【多选题】关于客户的非财务信息，下列说法正确的有（）。
A.客户非财务信息可帮助从业人员进一步了解客户
B.非财务信息包括客户当前的收支状况以及其未来发展趋势
C.客户非财务信息包括客户的投资偏好
D.客户非财务信息对个人财务规划的制定有直接的影响
参考答案：ACD
解析：非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。非财务信息可以提供更加全面的客户画像，帮助投资顾问了解客户的背景、目标和特殊需求。

7.【判断题】基金投资顾问业务试点机构应当在负责投资业务的部门层面建立专门的投资决策委员会负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：基金投资顾问业务试点机构应当在负责投资业务的部门层面建立专门的投资决策委员会，负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。

8.【判断题】核心+卫星型基金组合的主要思路是通过“卫星”基金保证基本收益，通过“核心”基金积极争取超额收益。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：选定一只业绩长期出色且较为稳健的基金作为投资组合的“核心”，即重点投资的对象；另外选择一些短期业绩突出的股票型基金或者混合型基金作为投资组合的“卫星”。其主要思路是通过“核心”基金保证基本收益，通过“卫星”基金积极争取超额收益。

9.【判断题】盲目乐观的客户会认为能够在比实际更低的波动性下获得更高的收益。因此，在资产配置过程中，如果客户预期管理不好，将严重影响投资顾问业务开展。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：盲目乐观的客户倾向于低估风险（波动性）并高估收益，这与“高风险高收益”的基本原则相悖。若未及时纠正，这种预期可能导致客户对投资结果不满。客户预期管理是指在为客户制订和执行资产配置方案时，通过有效的沟通和行动使客户对资产配置的目标、过程、风险、收益等有一个合理和清晰的认知，从而提高客户的满意度和信任度。管理客户预期可以减少客户投诉、纠纷等，也可以增加客户的忠诚度、口碑。管理客户预期的方法包括：①设定适当的客户期望值，不夸大或虚假宣传资产配置的能力或效果，客观评价各类资产的风险收益特征；②谨慎对待客户的不合理要求，避免客户对资产配置过程、结果形成过高要求；③重视配置过程中与客户的沟通，对客户提出的问题或建议给予及时和真实的反馈，减少信息不对称和理解误差。

10.【多选题】按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（）和投诉处理等环节实行留痕管理。
A.客户回访
B.协议签订
C.业务推广
D.服务提供
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

11.【单选题】进行预算与实际的差异分析，计算方式是（）。
A.每年按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
B.每月按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
C.每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
D.每年按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
参考答案：C
解析：教材页码：P409~410每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较。根据差异的金额或比率大小，可分析差异原因来改进。

1.【多选题】深交所主板上市公司出现下列哪些情况时，会在其股票简称前冠以“*ST”字样?（）
A.上市公司不存在退市风险警示和其他风险警示情形的
B.上市公司股票交易被实施退市风险警示的
C.上市公司股票交易被实施其他风险警示的
D.上市公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的
参考答案：BD
解析：根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第9.1.2条规定，上市公司股票交易被实施退市风险警示的，在股票简称前冠以“*ST”字样；被实施其他风险警示的，在股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票。公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的，在股票简称前冠以“*ST”字样。

2.【单选题】2016年5月，某境外公司投资者拟收购境内公司，以股权作为支付手段，下列说法正确的是（）。
A.境外公司在纽约证券交易所上市，最近1年价格稳定，股东合法持有并可以依法转让的股权，可以作为支付手段
B.境外公司现任总经理于2014年3月受到监管机构处罚，境外公司以股权作为支付手段
C.境外公司在柜台交易市场上市，最近1年价格稳定，可通过增发股权作为支付手段
D.境外公司以某在香港交易所上市的股权作为支付手段，该股权质押解除工作正在办理中
参考答案：A
解析：B项，《关于外国投资者并购境内企业的规定》(2009年修订)第28条规定，本章所称的境外公司应合法设立并且其注册地具有完善的公司法律制度，且公司及其管理层最近3年未受到监管机构的处罚；除本章第三节所规定的特殊目的公司外，境外公司应为上市公司，其上市所在地应具有完善的证券交易制度。CD两项，第29条规定，外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：①股东合法持有并依法可以转让；②无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制；③境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易；④境外公司的股权最近1年交易价格稳定。

3.【多选题】关于收入的确认，下列表述中正确的有（）。
A.企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入
B.没有商业实质的非货币性资产交换，不确认收入
C.企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价部分确认为收入
D.企业因向客户提供服务的对价不是很可能收回，企业只有在不再负有向客户提供劳务的剩余义务，且已向客户收取的对价无须退回时，才能将已收取的对价确认为收入
参考答案：ABD
解析：C项，企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价作为负债进行会计处理。

4.【单选题】境外法人机构拟以协议方式收购上市公司，依据《上市公司收购管理办法》，应向证监会提交的文件有（）。 Ⅰ.收购人控股股东、实际控制人最近2年未变更的说明 Ⅱ.财务顾问出具的收购人符合对上市公司进行战略投资的条件、具有收购上市公司的能力的核查意见 Ⅲ.收购人接受中国司法、仲裁管辖的声明 Ⅳ.基于收购人的实力和从业经验对上市公司后续发展计划可行性的说明
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：《上市公司收购管理办法》第50条规定，收购人公告上市公司收购报告书时，应当提交以下备查文件： ①中国公民的身份证明，或者在中国境内登记注册的法人、其他组织的证明文件； ②基于收购人的实力和从业经验对上市公司后续发展计划可行性的说明，收购人拟修改公司章程、改选公司董事会、改变或者调整公司主营业务的，还应当补充其具备规范运作上市公司的管理能力的说明； ③收购人及其关联方与被收购公司存在同业竞争、关联交易的，应提供避免同业竞争等利益冲突、保持被收购公司经营独立性的说明； ④收购人为法人或者其他组织的，其控股股东、实际控制人最近2年未变更的说明； ⑤收购人及其控股股东或实际控制人的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的说明；收购人或其实际控制人为2个或2个以上的上市公司控股股东或实际控制人的，还应当提供其持股5％以上的上市公司以及银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的情况说明； ⑥财务顾问关于收购人最近3年的诚信记录、收购资金来源合法性、收购人具备履行相关承诺的能力以及相关信息披露内容真实性、准确性、完整性的核查意见；收购人成立未满3年的，财务顾问还应当提供其控股股东或者实际控制人最近3年诚信记录的核查意见。境外法人或者境外其他组织进行上市公司收购的，除应当提交第1款第②项至第⑥项规定的文件外，还应当提交以下文件：①财务顾问出具的收购人符合对上市公司进行战略投资的条件、具有收购上市公司的能力的核查意见；②收购人接受中国司法、仲裁管辖的声明。

5.【单选题】A为某有限责任公司经理，下列可由A决定的事项是（）。 Ⅰ.决定设立某部门 Ⅱ.制定《某部门工作规程》 Ⅲ.任命某部门负责人 Ⅳ.批准公司的《募集资金管理制度》
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《公司法》第四十九条，有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理对董事会负责，行使下列职权：(1)主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；(2)组织实施公司年度经营计划和投资方案；(3)拟订公司内部管理机构设置方案；(4)拟订公司的基本管理制度；(5)制定公司的具体规章；(6)提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；(7)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；(8)董事会授予的其他职权。公司章程对经理职权另有规定的，从其规定。经理列席董事会会议。故经理的职权中具有实质决策权的只有两项，第一，聘任或解聘其他管理人员，第二，制定公司具体规章，其他的均是执行董事会的决策，或提请董事会决策。

6.【单选题】根据《上市公司行业分类指引》，下列说法正确的是（）。
A.确定行业归属后，在没有发生重大资产重组的情况下，不再变更
B.教育业务收入占总收入40％，利润占28％，且教育业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教育行业
C.教育业务收入占总收入35％，利润占32％，且教育业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教育行业
D.教育业务收入占总收入40％，利润占55％，体育业务收入占总收入60％，利润占45％，该公司归属于综合行业
参考答案：C
解析：根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订)的规定，A项，在没有发生重大资产重组的情况下，原则上每年依据上市公司年报调整一次；BC两项，当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50％，但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30％以上(包含本数)，则该公司归属该业务对应的行业类别；D项，当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50％，则将其划入该业务相对应的行业，上市公司体育业务收入占总收入60％，大于50％，则该公司归属于体育行业。

7.【多选题】关于上交所科创板上市公司股权激励政策，下列表述不正确的是（）。
A.激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工、独立董事、监事
B.单独或合计持有上市公司1%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象
C.上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%
D.上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者90个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式
参考答案：ABD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A、B两项，第10．4条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，独立董事和监事除外。单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。 C项，第10．8条规定，上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%。 D项，第10．6条规定，上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者120个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式。出现前款规定情形的，上市公司应当聘请独立财务顾问，对股权激励计划的可行性、相关定价依据和定价方法的合理性、是否有利于公司持续发展、是否损害股东利益等发表意见。

8.【单选题】关于地方政府债券，以下说法不正确的是（）。
A.一般债券是针对没有收益的公益性项目发行的
B.一般债券主要是以一般公共预算收入来还本付息
C.专项债券可以针对没有收益的公益性项目发行
D.专项债券以公益性项目对应的政府性基金或专项收入来还本付息
参考答案：C
解析：根据《地方政府债券发行管理办法》（2020年修订）第二条，本办法所称地方政府债券，是指省、自治区、直辖市和经省级人民政府批准自办债券发行的计划单列市人民政府（以下称地方政府）发行的、约定一定期限内还本付息的政府债券。地方政府债券包括一般债券和专项债券。一般债券是为没有收益的公益性项目发行，主要以一般公共预算收入作为还本付息资金来源的政府债券；专项债券是为有一定收益的公益性项目发行，以公益性项目对应的政府性基金收入或专项收入作为还本付息资金来源的政府债券。

9.【多选题】在股东大会会议通知发出后，以下可以提出临时股东大会议案的有（）。
A.股东甲持有公司3％的股份
B.股东乙持股2％与股东丙持股1.5％联合提出
C.董事会
D.监事会
参考答案：AB
解析：《公司法》第102条第2款规定，单独或者合计持有公司3％以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会职权范围，并有明确议题和具体决议事项。

10.【多选题】下列关于可转换公司债券定价的方法，正确的有（）。
A.转换平价=可转换公司债券市价×转换比例
B.股票波动率越大，可转换公司债券的价值越高
C.转股期限越长，可转换公司债券的价值越高
D.可转换公司债券的普通债券部分可以采取现金流贴现法定价
参考答案：BCD
解析：A项，转换平价=可转换公司债券市价／转换比例。

1.【多选题】根据《上市公司收购管理办法》，不考虑其他因素，下列情形不属于拥有上市公司控制权的有（）。
A.投资者为上市公司持股30％的股东
B.投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会1／3以上成员选任
C.投资者依其可实际支配上市公司股份表决权足以对公司董事会的决议产生重大影响
D.投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响
参考答案：ABC
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第84条规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：①投资者为上市公司持股50％以上的控股股东；②投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30％；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监会认定的其他情形。

2.【单选题】股份公司的下列资料中，优先股股东可以查阅的有（）。 Ⅰ.股东名册 Ⅱ.股东大会会议记录 Ⅲ.董事会会议记录 Ⅳ.监事会会议决议
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：根据《优先股试点管理办法》第12条，优先股股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告。

3.【单选题】下列关于首次公开发行股票采用询价方式定价的表述中，不正确的是（）。
A.符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝
B.网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价
C.网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于本次发行总量的10％
D.剔除部分不得参与网下申购
参考答案：C
解析：C项，《证券发行与承销管理办法》第7条第1款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10％，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申购。

4.【单选题】发行可转换公司债券的上市公司应该及时向交易所汇报并披露的重大事项有（）。
A.可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼，或者涉及合并、分立等情况
B.公司信用状况发生重大变化，但不影响如期偿还债券本息的
C.向不特定对象发行的可转换公司债券未转换的面值总额少于5000万元
D.可转换公司债券单次转换为股票的数额达到发行规模的1％
参考答案：A
解析：深圳和上海的《证券交易所股票上市规则》规定了，发生以下可能对可转换公司债券交易或者转让价格产生较大影响的重大事项之一时，上市公司应当及时披露：（一）《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规定的重大事项；（二）因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书或者重组报告书约定的转股价格修正条款修正转股价格；（三）向不特定对象发行的可转换公司债券未转换的面值总额少于3000万元；（四）公司信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息；（五）可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼，或者涉及合并、分立等情况；（六）资信评级机构对可转换公司债券的信用或者公司的信用进行评级并已出具信用评级结果；（七）中国证监会和本所规定的其他情形。

5.【多选题】主板上市公司公开增发，需要由股东大会作出的决定的事项有（）。
A.募集资金用途
B.决议的有效期
C.定价方式或价格区间
D.发行证券的种类和数量
参考答案：ABCD
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第41条规定，股东大会就发行股票作出的决定，至少应当包括下列事项：①本次发行证券的种类和数量；②发行方式、发行对象及向原股东配售的安排；③定价方式或价格区间；④募集资金用途；⑤决议的有效期；⑥对董事会办理本次发行具体事宜的授权；⑦其他必须明确的事项。

6.【单选题】根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》，下列关于不同转让方式的说法，正确的有（）。 Ⅰ全国股转系统对集合竞价股票实行价格涨跌幅限制，跌幅限制比例为50%，涨幅限制比例为100% Ⅱ做市商的申报数量应当为100股的整数倍，且最小申报数量应当不低于1000股 Ⅲ采取集合竞价转让方式的创新层股票，交易主机于每个转让日的9:30、10:30、11:30、13:30、14:30，对接受的买卖申报进行集中撮合 Ⅳ全国股转系统对精选层股票连续竞价股票实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为30% Ⅴ做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过10%
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：C
解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》（2019年修订）具体分析如下： Ⅰ项，第75条规定，全国股转系统对集合竞价股票实行价格涨跌幅限制，跌幅限制比例为50%，涨幅限制比例为100%。 Ⅱ项，第48条规定，做市商的申报数量应当为100股的整数倍，且最小申报数量应当不低于1000股。 Ⅲ项，第77条规定，基础层集合竞价股票，交易主机于每个交易日的9:30、10:30、11:30、14:00、15:00，对接受的买卖申报进行集中撮合。创新层集合竞价股票，交易主机自9:30起（含9:30）每10分钟对接受的买卖申报进行集中撮合。 Ⅳ项，第91条规定，全国股转系统对精选层股票连续竞价股票实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为30%。 Ⅴ项，第46条规定，做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过5%。

7.【多选题】上市公司拟聘请某证券公司作为其独立财务顾问，下列事项影响该证券公司作为独立财务顾问的有（）。
A.证券公司派员工李某担任该上市公司的董事
B.该证券公司去年曾为上市公司提供融资服务
C.上市公司拥有该证券公司1.2％的股份
D.证券公司在并购重组中为上市公司的本次交易对方提供顾问咨询服务
参考答案：ABD
解析：《财务顾问管理办法》第17条规定，证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问：①持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5％，或者选派代表担任上市公司董事；②上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5％，或者选派代表担任财务顾问的董事；③最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务(注意：无财务顾问服务)；④财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形；⑤在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；⑥与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

8.【单选题】某公司股票预计第一年年末的股利为4元／股，股利年增长率为10%，不考虑筹资费用，据此计算出的资本成本为15%，则该股票目前的市价为（）元。
A.30.45
B.35.5
C.80
D.44
参考答案：C
解析：股利增长模型：K【sub|s】=D【sub|1】/P【sub|0】+g【sub|0】，式中K【sub|s】为普通股成本；D【sub|1】为预期年股利额；P【sub|0】为普通股当前市价；g【sub|0】为普通股利年增长率。15%=4/普通股市价+10%，求得：该股票目前的市价=80（元）。

9.【多选题】发行保荐工作报告是发行保荐书的辅助性文件，保荐机构应在发行保荐工作报告中记载（）。
A.发行人是否符合发行条件
B.尽职推荐发行人的主要工作过程
C.推荐过程中发现的发行人存在的主要问题及其解决情况
D.发行人面临的主要风险
参考答案：BCD
解析：《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》第五条的规定，发行保荐工作报告是发行保荐书的辅助性文件。保荐机构应在发行保荐工作报告中，全面记载尽职推荐发行人的主要工作过程，详细说明尽职推荐过程中发现的发行人存在的主要问题及解决情况，充分揭示发行人面临的主要风险。

10.【多选题】下列属于会计政策变更的有（）。
A.第一次拥有投资性房地产，采用公允价值模式计量
B.存货计量由移动平均改为先进先出
C.首次执行新企业会计准则，根据准则的要求，长期股权投资由权益法改成本法
D.固定资产折旧由年数总和法改成直线法
参考答案：BC
解析：A项是对初次发生的交易或者事项采用新的会计政策，既不属于会计政策变更，也不属于会计估计变更，D项前后采用的两种计提折旧的方法都是以历史成本作为计量基础，会计确认和列报项目也未发生变更，只是固定资产折旧、固定资产净值等相关金额发生了变化。因此，该事项属于会计估计变更。

11.【多选题】下列关于创业板上市公司应披露的重大诉讼和仲裁的表述中，正确的有（）。
A.上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉案金额占公司最近1期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过1000万元的，应当及时披露
B.上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项应当采取连续12个月累计计算的原则，经累计计算，涉及金额占公司最近1期经审计净资产绝对值8％以上，且绝对金额超过1000万元的，应当及时披露
C.没有具体涉案金额的诉讼、仲裁事项，董事会基于案件特殊性认为可能对上市公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响，上市公司可以及时披露
D.涉及上市公司股东大会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效的诉讼的，上市公司应当及时披露
参考答案：AD
解析：《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第8.6.3条规定，上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项属于下列情形之一的，应当及时披露相关情况：（一）涉案金额占公司最近1期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过1000万元的；（二）涉及公司股东大会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效的；（三）可能对公司生产经营、控制权稳定、公司股票及其衍生品种交易价格或者投资决策产生较大影响的；（四）本所认为有必要的其他情形。上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项应当采取连续12个月累计计算的原则，经累计计算达到前款标准的，适用前款规定。

1.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
A.信用衍生工具
B.股权类产品的衍生工具
C.货币衍生工具
D.利率衍生工具
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P459-462 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

2.【不定项题】可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为（）。
A.其他债券
B.普通股
C.优先股
D.收益债券
参考答案：B
解析：教材页码：P521-526 可转换债券指的是所有者在一定时期内可以将其转换为普通股的债券，并不能转换为其他证券。

3.【多选题】在任一时点上，有以下哪些因素影响期限结构的形状（）。
A.对未来利率变动方向的预期
B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
C.市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍
D.以上因素均正确
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P106-107 在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：①对未来利率变动方向的预期；②债券预期收益中可能存在的流动性溢价；③市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。

4.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：C
解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

5.【判断题】艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P348-351 艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。

6.【判断题】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P127-130 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。

7.【不定项题】对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。
A.执行价格
B.执行价格+权利金
C.执行价格-权利金
D.标的物价格+权利金
参考答案：B
解析：教材页码：P501-512 对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（执行价格+权利金）时，该点为损益平衡点。

8.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升
参考答案：C
解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

9.【多选题】下列各项中，属于中央银行直接信用控制的具体手段的有（）。
A.规定利率限额与信用配额
B.信用条件限制
C.规定金融机构流动性比率
D.窗口指导
参考答案：ABC
解析：教材页码：P210-214 直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。窗口指导属于间接信用指导。故ABC符合题意。

10.【判断题】一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P464-477 一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。

1.【多选题】股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有（）。
A.红利增长模型
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.市场决定模型
参考答案：ABC
解析：教材页码：P388-390 股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。

2.【判断题】在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P114-118 在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。

3.【不定项题】假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1．5，市场风险溢价=8％，无风险利率=4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（）。
A.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
B.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
C.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
D.是，因为其收益率远高于无风险利率
参考答案：C
解析：教材页码：P131-132 根据资本资产定价模型，期望收益率=4％+8％×1．5=16％，这只股票至少应上涨16％才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10％，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

4.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P202-207 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点： PMI高于50％，反映制造业经济扩张； PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

5.【判断题】持续性缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P347-348 普通缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。

6.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。
A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
B.下降趋势线是一种压力线
C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
参考答案：BC
解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

7.【不定项题】某投资者对发电量与时间的变化模式进行分析，该投资者首先假定发电量与年份之间存在着某种比例的线性相关，然后对不同年份的发电量进行观察，收集到每年发电量的资料，最后，对假设和实际观查结果进行比较，得出发电量与年份之间不存在线性关系。这种分析方法是（）。
A.归纳法
B.比较法
C.调查法
D.演绎法
参考答案：D
解析：教材页码：P222-229 演绎法是从一般到个别，从逻辑或理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在，演绎法是先推论后观察。A项，归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序；B项，比较法分为纵向比较和横向比较，横向比较是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究，纵向比较是利用行业的历史数据预测行业的未来发展趋势；C项，调查法是指通过对调查对象的问卷调查、访谈、访查获得资讯，并对此进行研究，也可利用他人收集的调查数据进行分析。

8.【不定项题】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（）。
A.三角形和矩形
B.持续整理形态和反转突破形态
C.旗形和楔形
D.多重顶形和圆弧顶形
参考答案：B
解析：教材页码：P337 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧（底）形态、喇叭形以及Ⅴ形反转形态等多种形态。

9.【不定项题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（）元。
A.40
B.42
C.45
D.46
参考答案：D
解析：教材页码：P387-388 上一年度股利=2×90％=1．8(元)；本年股利=1．8×(1+5％)=1．89(元)；计算内部报酬率：由42=1．89／(k-5％)计算得到k=9．5％；一年后股票价格至少=42×(1+9．5％)=46(元)。

10.【多选题】现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（）。
A.投资收益分析
B.收益质量分析
C.财务弹性分析
D.流动性分析
参考答案：BCD
解析：教材页码：P271-284 现金流量分析具体包括：收益质量分析、流动性分析、财务弹性分析和获取现金能力分析。

11.【判断题】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 一般性政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。选择性政策工具：直接信用控制、间接信用指导。

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