证券从业每日一练-2026年8月11日

1.【多选题】下列关于证券公司融资融券业务的说法，正确的有（）。
A.证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准
B.证券公司融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，并用于证券买卖
C.证券公司分支机构不得自行决定融资融券客户签约、授信、保证金收取等事项
D.证券公司分管融资融券业务的高级管理人员可以兼管风险监控部门，但不能兼管业务稽核部门
参考答案：AC
解析：1.证券公司融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖。2.证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。3.证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。4.证券公司分支机构不得自行决定融资融券客户签约、授信、保证金收取等事项。

2.【单选题】合伙企业财产在进行清偿时，其顺序为（）。
A. 清算费用——职工工资——社会保险费用——法定补偿金——缴纳税款——利润分配
B. 清算费用——职工工资——缴纳税款——法定补偿金——社会保险费用——利润分配
C. 职工工资——利润分配——清算费用——社会保险费用——法定补偿金——缴纳税款
D. 清算费用——职工工资——缴纳税款——社会保险费用——法定补偿金——利润分配
参考答案：A
解析：合伙企业财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，依照普通合伙企业利润分配、亏损分担规则进行分配。

3.【单选题】合伙企业不能清偿到期债务的，合伙人（）。
A.按出资比例承担责任
B.承担过错责任
C.以出资额为限承担相应责任
D.承担无限连带责任
参考答案：D
解析：合伙企业不能清偿到期债务的，合伙人承担无限连带责任。

4.【多选题】首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况，其中包括（）。
A. 投资者名称、申购价格及对应的拟申购数量
B. 有效报价和发行价格的确定过程
C. 发行价格对应的市盈率
D. 网下、网上的发行方式和发行数量
参考答案：ABCD
解析：首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况，包括：投资者名称、申购价格及对应的拟申购数量；剔除最高报价有关情况；剔除最高报价部分后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价的中位数和加权平均数；有效报价和发行价格（或发行价格区间）的确定过程；发行价格（或发行价格区间）及对应的市盈率；按照发行价格计算的募集资金情况，所筹资金不能满足使用需求的，还应当披露相关投资风险；网下、网上的发行方式和发行数量；回拨机制；中止发行安排；申购缴款要求等。

5.【单选题】证券公司合并、分立、停业、解散、破产，应当经（）批准。
A. 国务院证券监督管理机构
B. 证券交易所
C. 中国人民银行
D. 证券业协会
参考答案：A
解析：证券公司合并、分立、停业、解散、破产，应当经【国务院证券监督管理机构】批准。

6.【判断题】证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满6个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P550-552 证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满6个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务。

7.【单选题】根据《证券投资基金法》，信息技术系统服务机构未按照规定向国务院证券监督管理机构提供相关信息技术系统资料，或者提供的信息技术系统资料虚假、有重大遗漏的，责令改正，处（）。
A. 1万元以上10万元以下罚款
B. 1万元以上30万元以下罚款
C. 3万元以上10万元以下罚款
D. 3万元以上30万元以下罚款
参考答案：C
解析：信息技术系统服务机构未按照规定向国务院证券监督管理机构提供相关信息技术系统资料，或者提供的信息技术系统资料虚假、有重大遗漏的，责令改正，处【3万元以上10万元以下】罚款。

8.【单选题】按照《证券监督管理条例》的要求，以下（）公司应当建立独立董事制度。
A.经营证券经纪业务、证券资产管理业务和证券承销与保荐业务的甲公司
B.经营融资融券业务、自营业务和研究咨询业务的乙公司
C.经营证券经纪业务、自营业务和证券投资顾问业务的丙公司
D.经营证券承销与保荐业务、研究咨询业务和自营业务的丁公司
参考答案：A
解析：经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的证券公司，应当建立独立董事制度。

9.【多选题】关于设立证券登记结算机构应具备的条件，下列说法正确的有（）。
A.证券登记结算机构的名称中可不标明“证券登记结算”字样
B.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施
C.自有资金不少于人民币2亿元
D.国务院证券监督管理机构规定的其他条件
参考答案：BCD
解析：教材页码：P60-62 设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：（1）自有资金不少于人民币2亿元；（2）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施；（3）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样。

10.【单选题】财务顾问及其财务顾问主办人被证监会责令改正的，在证监会验收合格之前（）。
A. 可以开展新的上市公司并购重组财务顾问业务
B. 已上报项目，监管机关暂停审理
C. 不得接受新的上市公司并购重组财务顾问业务
D. 已上报项目，监管机关终止审理
参考答案：C
解析：《证券法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》和《上市公司收购管理办法》等法律法规均对财务顾问的法律责任进行了规定，财务顾问及其财务顾问主办人被要求责令改正的，财务顾问及其财务顾问主办人在改正期间，或者按照要求完成整改并经中国证监会验收合格之前，【不得接受新的上市公司并购重组财务顾问业务】。

1.【多选题】证券公司内部控制应当遵循的原则包括（）。
A.健全
B.合理
C.制衡
D.独立
参考答案：ABCD
解析：证券公司内部控制应当遵循以下原则，确保内部控制有效：（1）健全原则；（2）合理原则；（3）制衡原则；（4）独立原则。

2.【单选题】证券公司董事会每年至少召开（）次会议。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
参考答案：B
解析：证券公司董事会每年至少召开【2次】会议。

3.【多选题】当公司出现下列哪些情形时，不得再次公开发行公司债券？（）
A. 对已公开发行的公司债券有违约的事实，但不处于继续状态
B. 对其他债务有延迟支付本息的事实，但不处于继续状态
C. 对其他债务有延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态
D. 违反《中华人民共和国证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途
参考答案：CD
解析：根据《证券法》规定，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：（1）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态（C正确）；（2）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途（D正确）。

4.【多选题】下列属于基金托管人违规或不规范行为的有（）。
A. 单独为基金设立资金和证券账户
B. 为托管的所有基金设立一个银行存款账户
C. 根据需要进行投资，并在规定时间内偿还基金财产
D. 垫付基金管理人20％的注册资本
参考答案：BCD
解析：B项，基金托管人应对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 C项，基金托管人及其从业人员在执业中禁止侵占、挪用基金财产。 D项，为保证基金托管人对基金管理人的有效监督，《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。

5.【不定项题】唐某为甲证券公司甲市营业部总经理，负责营业部全面工作。孙某为甲证券公司甲市营业部客户经理，负责开发及维护客户，2022年6月，孙某向客户沙某介绍田市营业部有保本理财产品，并承诺保本保收益，沙某在甲市营业部开具证券账户，并向账户内转款人民币1568余万元。唐某、孙某向沙某索要了账户交易密码。随后，在未通知沙某也未取得其同意的情况下，唐某、孙某自行使用沙某账户交易密码进行交易。2022年7月至2022年8月，唐某，孙某擅自运用沙某证券账户进行交易，造成沙某证券账户亏损人民币1080万元，为甲证券公司赚取交易手续费121万元。案发后，唐某、孙某返还沙某220万元。根据该案例，回答以下问题。下列关于背信运用受托财产罪的刑事追诉标准的说法，正确的是（）。
A.本罪即使行为人擅自运用多个客户资金，如果涉案金额达不到标准，也不满足刑事追诉的标准
B.本罪即使涉案金额达不到标准，但多次擅自运用客户资金或者其他委托财产的，也满足刑事追诉的标准
C.本罪的刑事追诉标准跟具体涉案金额数无关
D.本罪即使行为人多次擅自运用客户资金，如果涉案金额达不到标准，也不满足刑事追诉的标准
参考答案：B
解析：背信运用受托财产罪的刑事立案追诉标准：（1）擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额在30万元以上的；（2）虽未达到上述数额标准，但多次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，或者擅自运用多个客户资金或者其他委托、信托的财产的；（3）其他情节严重的情形。

6.【单选题】根据《公司法》，有限责任公司应当采取的设立方式为（）。
A.核准设立
B.发起设立
C.募集设立
D.备案设立
参考答案：B
解析：发起设立适用于有限责任公司和股份有限公司，募集设立只适用于股份有限公司。

7.【单选题】投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后（）日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。
A. 2
B. 3
C. 5
D. 10
参考答案：B
解析：《证券法》第六十三条的规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起【三日内】，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告，在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后三日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之一，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。

8.【单选题】为保护投资者权益，证券公司应在代销金融产品前进行必要的（）。
A. 委托人资格审查
B. 产品尽职调查
C. 市场调查
D. 委托人资格审查和产品尽职调查
参考答案：D
解析：为保护投资者权益，证券公司应在代销金融产品前进行必要的【委托人资格审查和产品尽职调查】。

9.【单选题】擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法募集资金金额（）的罚款。
A. 10％以上50％以下
B. 5％以上50％以下
C. 违法所得1倍以上5倍以下
D. 违法所得1倍以上10倍以下
参考答案：B
解析：《证券法》第一百八十条，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额【百分之五以上百分之五十以下】的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

10.【多选题】下列属于证券公司操纵市场行为的有（）。
A.证券公司利用其资金、信息等优势，影响证券交易价格或交易量
B.与他人串通，以约定的时间、价格和方式相互交易，影响证券交易价格或交易量
C.在自己实际控制的账户间进行证券交易，影响证券交易价格或交易量
D.利用非公开信息买卖证券
参考答案：ABC
解析：禁止任何人以下列手段操纵证券市场，影响或者意图影响证券交易价格或者证券交易量：（1）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖（选项A属于）；（2）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易（选项B属于）；（3）在自己实际控制的账户之间进行证券交易（选项C属于）；（4）不以成交为目的，频繁或者大量申报并撤销申报；（5）利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易；（6）对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议，并进行反向证券交易；（7）利用在其他相关市场的活动操纵证券市场；（8）操纵证券市场的其他手段。选项D属于利用未公开信息进行交易的行为，并非操纵市场。

11.【多选题】根据《关于证券业从业人员登记管理有关事项的通知》，下列关于证券业从业人员的登记类别的说法，正确的有（）。
A.从业人员登记类别包括一般证券业务、证券经纪人等
B.从业人员登记类别包括证券投资咨询（投资顾问）、证券投资咨询（分析师）、保荐代表人等
C.应当根据从业人员实际从事的业务类别和相应要求进行登记，同一人员只能登记为一个类别
D.登记信息包括基本信息、专业能力水平评价情况、从业经历及相关情况、诚信情况及其他执业声誉情况等
参考答案：ABCD
解析：从业人员应当符合从事证券业务的条件，并按照规定由所在证券公司按照规定向中国证券业协会登记。登记类别包括一般证券业务、证券经纪人、证券投资咨询（证券投资顾问）、证券投资咨询（证券分析师）、保荐代表人等（选项A、选项B正确）。证券公司应当根据人员实际岗位、从事的业务类别和相应要求进行登记，同一人员只能登记为一个类别。登记信息包括基本信息、专业能力水平评价情况、从业经历及相关情况、诚信情况及其他执业声誉情况等（选项C、选项D正确）。

1.【多选题】以下属于机构投资者的有( )。
A.金融机构投资者
B.中央银行
C.基金机构投资者
D.企业、法人投资者
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P113-114 根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者（B选项）、金融机构类投资者（A选项）、合格境外投资者(含QFII、RQFII)、合格境内机构投资者(QDII)、企业和事业法人类机构投资者（D选项）以及基金类投资者（C选项）。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

2.【判断题】在股权登记日日期持有公司股票的股东方能享受股利发放。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：【股权登记日】，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能【享受股利发放】。

3.【多选题】在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当（）。
A. 直接向客户销售资管产品
B. 审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力
C. 向客户进行充分的风险揭示
D. 将风险揭示书交客户签字确认
参考答案：BCD
解析：在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当按照规定程序了解客户的情况，审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力，向客户进行充分的风险揭示，并将风险揭示书交客户签字确认。

4.【判断题】信用公司债券即不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。少数大公司经营良好，信誉卓著，也可发行信用公司债券。信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。为了保护投资者的利益，可要求信用公司债券附有某些限制性条款，如公司债券不得随意增加、债券未清偿之前股东的分红要有限制等。

5.【多选题】中央银行对其他金融公司债权包括（）。
A. 对信托投资公司发放的金融稳定再贷款
B. 对保险公司发放的金融稳定再贷款
C. 对证券公司发放的金融稳定再贷款
D. 对商业银行的再贷款余额
参考答案：ABC
解析：对其他金融性公司债权主要是对信托投资公司、保险公司、证券公司等机构发放的金融稳定再贷款，目的是保证金融体系的安全性和流动性。选项D，对商业银行的再贷款余额属于“对其他存款性公司债权”。

6.【单选题】在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次（）。
A.评级等级跟踪报告
B.实地调研跟踪报告
C.定期跟踪评级报告
D.临时跟踪评级报告
参考答案：C
解析：在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续眼踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。

7.【单选题】下列关于证券公司债券发行方式的说法，正确的是(）
A.只能一次注册，一次发行
B.可以申请一次注册，分期发行
C.只能非公开发行
D.只能公开发行
参考答案：B
解析：教材页码：P341-344 公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行。

8.【单选题】个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通，是融资方式中的（）。
A. 银行信用融资
B. 消费信用融资
C. 租赁融资
D. 商业信用融资
参考答案：B
解析：选项A，银行信用融资，是银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供的资金融通形式。选项B，消费信用融资，是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。选项C，租赁融资，是企业利用设备提供商或金融机构提供的资金垫付，以支付租金的方式取得贵重机器设备的使用权，以减少设备购置资金占用的一种资金融通方式。选项D，商业信用融资，是企业与企业之间互相提供的、与商品交易直接相联系的资金融通形式。

9.【单选题】投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托（）来进行的。
A.上海证券交易所或深圳证券交易所
B.证券经纪商
C.中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司
D.中国证券业协会
参考答案：B
解析：投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的，此时，投资者是证券经纪商的客户。客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令。

10.【单选题】货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑是（）传导机制。
A.资产价格传导机制
B.利率传导机制
C.信用传导机制
D.汇率传导机制
参考答案：B
解析：教材页码：P75-76 B选项正确，利率传导机制的基本思路可以表示为：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑。

1.【判断题】证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P145 题干关于证券投资顾问业务的描述正确。

2.【多选题】资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，包括（）。
A.资产估值
B.量化投资
C.资源配置
D.预测股票市场的变动趋势
参考答案：ABC
解析：教材页码：P417-421 资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，主要介绍在资产估值、资产配置、量化投资三个方面的应用。

3.【单选题】我国国内最早的封闭式基金是（）。
A.天骥基金
B.淄博乡镇企业投资基金
C.基金开元
D.基金开泰
参考答案：A
解析：1992年6月，深圳市率先设立了国内最早的封闭式基金一一【天骥基金】。

4.【判断题】机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：机构投资者投资基金的税收：（1）机构投资者买卖基金份额属于金融商品转让，应按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额计征增值税。但机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让。（2）机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。（3）机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税。营业税现已改增值税，简称营改增，是指以前缴纳营业税的应税项目改成缴纳增值税。故本题表述正确。

5.【判断题】我国基金监管的目标包括保护基金管理人及相关当事人的合法权益；规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基金监管目标是指基金监管所要达到的目的和效果，是基金监管活动的出发点和价值归宿。我国基金监管的目标是：【保护投资人及相关当事人的合法权益；规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。】

6.【单选题】（）指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定条件可以转换成股份的公司债券。
A.可转换公司债券
B.可交换公司债券
C.专项公司债券
D.普通公司债券
参考答案：A
解析：选项A，可转换公司债券指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定条件可以转换成股份的公司债券。选项B，可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。选项C为干扰混淆项，本教材中不涉及专项公司债券。选项D，普通公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。

7.【判断题】基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起3个月内进行基金份额的发售。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起【6个月内】进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。

8.【判断题】国际证监会组织（IOSCO）成立于1973年。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：国际证监会组织（IOSCO）成立于1983年。

9.【单选题】下列关于商业银行次级债务的说法，错误的是( )。
A.次级定期债务不得与其他债权相抵消
B.商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行
C.次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于10年，索偿权排在存款和其他负债之前的商业银行长期债务
D.由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%
参考答案：C
解析：教材页码：P338-339 本题考查商业银行次级债务的内容。A选项说法正确，次级定期债务不得与其他债权相抵消；原则上不得转让、提前赎回，特殊情况，由商业银行报原中国银监会审批。B选项说法正确，商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。C选项说法错误，次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)(并非10年)，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后(并非之前)的商业银行长期债务。D选项说法正确，由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%。故本题选C选项。

10.【单选题】基础设施基金采用竞价交易的，单笔申报的最大数量应当不超过（）亿份。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：A
解析：基础设施基金采用竞价交易的，单笔申报的最大数量应当不超过【1亿份】；基础设施基金采用询价和大宗交易的，单笔申报数量应当为【1000份】或者其整数倍；最小变动单位为【0.001】元。

11.【单选题】中央政府发行债券被视为（）。
A. 高风险债券
B. 低风险债券
C. 无风险债券
D. 一般风险债券
参考答案：C
解析：中央政府拥有税收、货币发行特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。故本题正确选项为C，其他均为混淆项。

1.【判断题】经营机构向普通投资者销售高风险产品或提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，或者减少回访频次等。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。经营机构向普通投资者销售高风险产品或提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，或者增加回访频次等。故本题表述错误。

2.【不定项题】某公司2021年12月31日资产负债情况如下:流动资产450万元，存货170万元，非流动资产860万元，流动负债218万元，非流动负债372万元，所有者权益720万元。公司财务比率分析一般包括（）。
A.长期偿债能力分析
B.变现能力分析
C.资本结构分析
D.投资收益分析
参考答案：ABCD
解析：本题考查主要财务比率指标。公司财务比率分析包括变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金流量分析、资本结构分析。

3.【判断题】信息比率越大，说明投资经理主动管理能力越强，投资业绩越好。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P512~515 信息比率越大，说明投资经理主动管理能力越强，投资业绩越好。

4.【多选题】根据套利定价理论(APT)，套利组合应满足的条件有（）
A.组合中各种证券的权数之和等于零
B.组合因素灵敏度系数为零
C.组合具有正的期望收益率
D.组合期望收益率为零
参考答案：ABC
解析：教材页码：P134~136 所谓套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合： (1)该组合中各种证券的权数满足W，+W2+…+WN=0。 (2)该组合因素灵敏度系数为零。 (3)该组合具有正的期望收益率。综上，该题选ABC。

5.【多选题】下列关于市场风险的说法，正确的有（）。
A.市场风险可分为四种类型，包括利率风险，汇率风险，股票价格风险以及商品价格风险
B.利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性
C.利率风险具体有以下四种：重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险
D.汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致发生损失的风险
参考答案：ABCD
解析：本题考查市场风险的类型。市场风险可分为四种类型：（1）利率风险；（2）汇率风险；（3）股票价格风险；（4）商品价格风险。利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。利率风险具体包括：（1）重新定价风险；（2）收益率曲线风险；（3）基准风险；（4）期权性风险。汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致发生损失的风险。股票价格风险是指由于股票价格发生不利变动而带来损失的风险。故本题选ABCD选项。

6.【多选题】公司经营能力分析主要包括（）。
A.所处行业增长性
B.公司法人治理结构
C.公司经理层的素质
D.公司从业人员素质和创新能力
参考答案：BCD
解析：公司经营能力分析主要包括公司法人治理结构、公司经理层素质、公司从业人员素质和创新能力三个方面。

7.【多选题】一般而言，风险偏好型客户会倾向于选择（）。
A.垃圾债券
B.股指期货
C.投资于新兴产业的股票型基金
D.货币型基金
参考答案：ABC
解析：风险偏好型客户对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和规避，不因风险的存在而放弃投资机会。D项，货币型基金一般是风险中立型投资者的选择。

8.【多选题】下列关于个人信用控制的说法，正确的有（）。
A.通常，消费性贷款安全比率上限如包括房贷可设置高一些，如不包括房贷可设置低一些
B.如信用卡债务最低还款额占比净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生
C.低利率的房贷，建议用本利平摊还款法逐步还清
D.高利率的信用卡或信用贷款余额，建议用本金平摊还款法加速还清
参考答案：ABCD
解析：A项表述正确，通常，消费性贷款安全比率上限如包括房贷可设置高一些，如不包括房贷课设置低一些。B项表述正确，如信用卡债务最低还款额占比净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生。C项表述正确，低利率的房贷，建议用本利平摊还款法逐步还清。D项表述正确，高利率的信用卡或信用贷款余额，建议用本金平摊还款法加速还清。故本题选ABCD选项。

9.【单选题】以下关于战略性投资策略的说法，正确的有（）。
A.常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多一空组合策略和投资组合保险策略
B.战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种不同
C.战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略
D.战略性投资策略不会在短期内轻易变动
参考答案：D
解析：常见的长期投资策略包括买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略；证券投资策略按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；战术性投资策略通常是一些基于对市场前景预测的短期主动型投资策略。

10.【不定项题】小王于2019年某财经大学毕业，毕业后一直从事证券行业，于2022年5月8日入职某大型证券公司，担任证券投资顾问一职。小王从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是（）。
A.诚实守信、客户自担风险、分类管理
B.规范运作、利益至上、公平公正
C.依法合规、诚实守信、公平维护客户利益
D.守法合规、公平公正、集中管理
参考答案：C
解析：本题考查证券投资顾问业务的原则。证券投资顾问业务的基本原则是：（1）依法合规，证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。（2）诚实守信，证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。（3）公平维护客户利益，证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益。故本题选C选项。

1.【多选题】马柯威茨模型的理论假设包括(）
A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险
B.不允许卖空
C.投资者是不知足的和风险厌恶的
D.市场是中性的
参考答案：AC
解析：马柯威茨模型的理论假设包括：(1)投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险。(2)投资者是不知足的和风险厌恶的。

2.【多选题】投资顾问在对客户正常情况下的收入进行预测时，主要预测（）。
A.常规性收入
B.收入最低情况下的收入
C.临时性收入
D.上一年的实际收入
参考答案：AC
解析：教材页码：P152~153 客户正常情况下的收入，主要是根据以往收入和宏观经济情况下的合理预期。在预测客户未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。

3.【不定项题】技术分析的分析基础是（）。
A.宏观经济运行指标
B.公司的财务指标
C.市场行为涵盖一切信息
D.行业基本数据
参考答案：C
解析：教材页码：P268~269 市场行为涵盖一切信息是进行技术分析的基础，其主要思想是：任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。

4.【单选题】关于现金流量分析，以下说法错误的是（）。
A.现金流量分析包括流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析、收益质量分析
B.现金流量分析只需要依靠现金流量表
C.现金流量分析是在现金流量表出现以后发展起来的。其方法体系并不完善，一致性也不充分
D.现金流量分析中，经营现金净流量是最重要的因素
参考答案：B
解析：现金流量分析是在现金流量表出现以后发展起来的，其方法体系并不完善，一致性也不充分。现金流量分析不仅要依靠现金流量表，还要结合资产负债表和利润表。

5.【单选题】反应过度可以用来解释股市中的（）。
A.动量效应
B.反转效应
C.小公司效应
D.市盈率效应
参考答案：B
解析：行为金融学派的学者，主要从人类行为的角度进行解释，认为反转效应和惯性效应是市场过度反应和反应不足的结果,并认为这是市场无效的证据。

6.【不定项题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客回访的程序，内容和要求，并（）。
A.指定多部门共同实施
B.指定专门人员独立实施
C.指定多部门分别独立实施
D.成立专门的委员会
参考答案：B
解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

7.【不定项题】属于客户证券投资对象的是（）
A.开放式基金
B.互联网借贷
C.商业地产
D.纸黄金
参考答案：A
解析：股票、债券、基金是常见的证券投资的对象。BCD均不属于证券。

8.【单选题】从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种债务，又要为未来储备财富，属于（）。
A.稳定期
B.退休期
C.维持期
D.高原期
参考答案：C
解析：A选项不符合题意，稳定期对应年龄为35~44岁，此时主要的理财活动为偿还房贷，筹集教育金，还未开始考虑退休生活，暂不需为未来储备财富。B选项不符合题意，退休期对应年龄为60岁以后，此时所有负债均已偿清，该阶段主要的理财活动为享受生活、规划遗产。C选项符合题意，维持期对应年龄为45~54岁，在此阶段，个人开始面临财务的三大考验，分别是为子女准备教育费用、为父母准备赡养费用，以及为自己退休准备养老费用，同时在这一阶段还需还清所有中长期债务。因此，该阶段既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种债务，又要为未来储备财富。D选项不符合题意，高原期对应年龄为55~60岁，这个时期基本上没有大额支出，也没有债务负担，财富积累到了最高峰，为未来的生活奠定了一定的基础。在此阶段，个人的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，以稳健的方式使资产得以保值增值。故本题选C选项。

9.【不定项题】假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，此时市场该股票价格为65元。根据此背景回答下列问题。该股票此时价值被（），投资者对于该股票的投资政策应该为（）。
A.高估，卖出
B.低估，买入
C.低估，卖出
D.高估，买入
参考答案：B
解析：如果NPV>0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票被低估价格，因此购买这种势至可行。如果NPV<0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票，本题中，净现值为15大于0，则意味着股票被低估，因此可以购买该种股票。

10.【判断题】资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等的市场多属垄断竞争型。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品，如石油等的市场多属寡头垄断型。故本题表述错误。

11.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（）。
A.买卖方向相同原则
B.品种相同或相近原则
C.数量相当原则
D.月份相同或相近原则
参考答案：BCD
解析：教材页码：P465~467 进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施：（1）买卖方向对应原则。（2）品种相同或相近原则。（3）数量相当原则。（4）月份相同或相近原则。综上，该题选BCD。

1.【单选题】以下关于保荐机构对深交所上市公司现场检查的说法正确的有（）。
A.主板上市公司2012年10月15日公开增发，至少2012年12月31日前要现场检查1次
B.创业板公司2012年4月15日首发上市，至少2012年12月31前要现场检查1次
C.主板上市公司2012年12月15日配股，至少2012年12月31日前要现场检查1次
D.创业板上市公司上一年信息披露工作考核结果为C，保存机构和保荐代表人应当至少每季度对上市公司进行1次定期现场检查
参考答案：B
解析：《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》(2021版)第29条第1款、第2款规定，保荐机构和保荐代表人应当每年对上市公司至少进行1次定期现场检查，持续督导时间不满3个月的除外。在持续督导期间，如果所保荐的上市公司上一年度信息披露工作考核结果为C或者D的，保荐机构和保荐代表人应当至少每半年对上市公司进行1次定期现场检查。

2.【判断题】根据《上市公司收购管理办法》，投资者通过行使表决权能够决定一个上市公司董事会半数以上成员选任，构成对上市公司实际控制。
对
错
参考答案：对
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第84条规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权： ①投资者为上市公司持股50%以上的控股股东；②投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监会认定的其他情形。

3.【多选题】根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》，下列说法正确的是（）。
A.市场化债转股实施机构可以非公开方式发行债转股专项债券，且只能在银行间市场面对机构投资者发行
B.转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主，适当考虑其他类型债权
C.债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保，但其债项评级在AA及以上的可以不提供担保
D.债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%
参考答案：ABD
解析：C项，根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》第1条第7项规定，债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保，如果该股权早于债券存续期提前变现，应将变现后不低于债券存续期规模的资金用于债券抵押。对于债项级别为AAA的债转股专项债券，可不提供上述增信措施。

4.【多选题】某创新层挂牌公司在北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票，其股东大会应当就本次股票发行作出决议的事项包括（）。
A.本次公开发行对象的范围
B.本次公开发行股票的定价方式
C.募集资金用途
D.决议的有效期
参考答案：ABCD
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第十三条，发行人股东大会就本次股票发行作出决议，至少应当包括下列事项：（一）本次公开发行股票的种类和数量；（二）发行对象的范围；（三）定价方式、发行价格（区间）或发行底价；（四）募集资金用途；（五）决议的有效期；（六）对董事会办理本次发行具体事宜的授权；（七）发行前滚存利润的分配方案；（八）其他必须明确的事项。

5.【多选题】关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（）。
A.保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》
B.保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认
C.《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，在受理发行人上市申请文件时一并提交
D.保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式
参考答案：ABCD
解析：《关于进一步加强保荐机构内部控制有关问题的通知》(发行监管函[2013]346号)第3条规定，保荐机构应建立健全公司内部问核机制，进一步完善关于问核的具体制度，明确问核内容、程序、人员和责任：①保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式。②保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》(以下简称《问核表》)，誊写该表所附承诺事项，并签字确认。保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认。③《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，在受理发行人上市申请文件时一并提交。今后在首发企业审核过程中，不再设问核环节。

6.【多选题】以下关于发行保荐工作报告的要求和主要内容的说法正确的有（）。
A.核查证券服务机构出具专业意见的情况，说明证券服务机构出具专业意见与保荐机构所作判断存在的差异，对其中的重大差异，应详细说明研究并予以解决的过程
B.保荐机构应详细说明项目执行成员在尽职调查过程中发现和关注的主要问题以及对主要问题的研究、分析与处理情况，重点说明对主要问题的解决情况，并全面披露风险
C.发行保荐工作报告是发行保荐书的辅助性文件
D.发行保荐工作报告应由保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐代表人和项目协办人签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期
参考答案：AC
解析：B项，《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》第29条规定，保荐机构应详细说明项目执行成员在尽职调查过程中发现和关注的主要问题以及对主要问题的研究、分析与处理情况(如协调发行人和证券服务机构召开定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的主要内容等)，重点说明对主要问题的解决情况。 D项，根据《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》和《发行保荐书和发行保荐工作报告》的规定，发行保荐工作报告应由保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人和项目协办人、其他项目组成员签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。

7.【单选题】甲上市公司2021年1月1日持有乙公司的30％股权，对乙公司有重大影响，采用权益法核算此项投资。取得投资时，乙公司一项固定资产公允价值为1000万元，账面价值600万元，尚可使用年限为10年，净残值为0，按平均年限法计提折旧。一项无形资产公允价值为600万元，账面价值为400万元，预计尚可使用年限为5年按直线法摊销。除此之外，乙公司其他资产和负债的公允价值和账面价值相等。2021年5月甲公司将一批存货销售给乙公司，售价为400万元，成本200万元。截至2021年年末，乙公司将该批存货的40％销售给独立第三方公司，2021年度实现净利润为1200万元。不考虑其他因素，固定资产折旧和无形资产摊销均影响损益。2021年甲公司应确认的投资收益为（）万元。
A.300
B.312
C.276
D.336
参考答案：A
解析：2021年甲公司应确认的投资收益=[1200-(1000-600)／10-(600-400)／5-(400-200)×(1-40％)]×30％=(1200-40-40-120)×30％=300(万元)。

8.【多选题】在非上市公众公司的收购中，以下哪些属于信息披露义务人?（）
A.被收购公司董事会
B.拟竞价收购3％股份的收购人
C.拟出让5％股份的股东
D.拟协议收购25％股份的收购人
参考答案：AD
解析：A项，《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第20条第2款规定，被收购公司控股股东、实际控制人及其关联方未清偿其对公司的负债，未解除公司为其负债提供的担保，或者存在损害公司利益的其他情形的，被收购公司董事会应当对前述情形及时披露，并采取有效措施维护公司利益。B、C、D三项，第13条第1款规定，有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统，同时通知该公众公司；自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票：①通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10％；②通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10％。

9.【单选题】某注册会计师在首次公开发行审计业务中拟向银行函证，根据《关于进一步规范银行函证及回函工作的通知》，下列说法正确的是（）。
A.在采用纸质方式回函的情况下，银行业金融机构原则上应当在银行询证函原件上确认、填写相关信息并签章
B.银行业金融机构应当收到符合规定的询证函之日起7个工作日内，按照要求将回函直接回复会计师事务所或交付该注册会计师
C.如银行业金融机构因询证函不符合规定拒绝回函，应当立即通知会计师事务所及该注册会计师，以保证回函效率
D.银行业金融机构可拒绝该注册会计师提出的提供资金池等创新业务相关信息的要求
参考答案：A
解析：根据《关于进一步规范银行函证及回函工作的通知》的规定，具体分析如下： B项，银行业金融机构应当自收到符合规定的询证函之日起10个工作日内，按照要求将回函直接回复会计师事务所或交付跟函注册会计师。 C项，如银行业金融机构因询证函不符合规定拒绝回函，应当在收到询证函3个工作日内通知会计师事务所，以保证回函效率。 D项，银行业金融机构应当规范银行函证回函工作，严格按照本通知要求及操作指引进行回函。银行业金融机构应当严格按照操作指引要求提供资金池等创新业务相关信息。

10.【单选题】根据《上市公司信息披露管理办法》规定，年度报告应当在每个会计年度结束之日起（）个月内编制完成并披露。
A.2
B.4
C.6
D.12
参考答案：B
解析：《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第13条规定，年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内，中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制完成并披露。

1.【单选题】以下有关收入的说法正确的有（）。
A.包括在商品售价内可区分的服务费，应当在销售商品时一次确认收入
B.安装费，安装工作不是商品销售附带条件的，在资产负债表日按照完工进度确认收入
C.广告制作的收费，在相关广告出现于公众面前时确认收入
D.建造合同按照完工进度确认收入
参考答案：B
解析：A项，包括在商品售价内可区分的服务费，在提供服务的期间内分期确认收入。 C项，广告制作的收费，在资产负债表日根据制作广告的完工进度确认收入；宣传媒介的收费，在相关的广告或商业行为开始出现于公众面前时确认收入。 D项，建造合同，建造合同的结果能可靠估计的，企业应根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和合同费用；不能可靠估计，合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本金额予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的应在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。

2.【多选题】根据《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》，下列说法正确的有（）。
A.上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整
B.董事会秘书为内幕信息知情人档案的主要责任人
C.董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜
D.上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督
参考答案：ACD
解析：《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》第7条规定，上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜。上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督。

3.【多选题】下列哪些人员不得兼任公司监事？（）
A.副经理
B.董事
C.经理
D.财务负责人
参考答案：ABCD
解析：《公司法》第一百一十七条规定，董事、高级管理人员不得兼任监事。高级管理人员是指公司的经理、副经理、财务负责人、上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。

4.【单选题】根据《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》，以下说法正确的是（）。
A.可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率不低于网下配售比例的原则确定最终的网上和网下发行数量
B.上市公司发行可转债，可以部分向原持有公司股票的股东优先配售，但不能全部向原持有公司股票的股东优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露
C.原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购；原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购
D.参与网上申购的投资者可委托第三方代为表达申购意向，证券公司可以接受投资者的全权委托代其进行申购
参考答案：C
解析：A项，《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》（2018年修订）第25条第1款规定，可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终的网上和网下发行数量。 BC两项，第3条规定，上市公司发行可转债，可以全部或者部分向原持有公司股票的股东（以下简称原股东）优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露。原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购。原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购。 D项，第11条第1款规定，参与网上申购的投资者应自主表达申购意向，证券公司不得接受投资者的全权委托代其进行申购。

5.【单选题】关于债券的到期收益率的计算，下列说法正确的是（）。
A.附息债券到期收益率未考虑资本损益和再投资收益
B.贴现债券发行时只公布面额和贴现率，并不公布发行价格
C.贴现债券的到期收益率通常低于贴现率
D.相对于附息债券，无息债券的到期收益率的计算更复杂
参考答案：B
解析：A项，到期收益率既考虑了利息收入，也考虑了资本损益和再投资收益。C项，贴现债券的到期收益率高于贴现率，是因为贴现额预先扣除，使投资者实际成本小于债券面额。D项，相对于附息债券，无息债券的到期收益率计算简单得多。

6.【单选题】2021年3月，原股本2.5亿股。2021年4月30日，每10股送2股，2021年7月1日增发股份到4亿股，2021年的净利润为4亿元，则2021年的基本每股收益为（）元／股。
A.0.83
B.1.0
C.1.14
D.1.20
参考答案：C
解析：2021年10股送2股，要调整2021年的股份数量=2.5×(10+2)／10=3(亿股)，2021年7月1日实际增发1亿股。2021年基本每股收益=归属于公司普通股股东的净利润／发行在外的普通股加权平均数=4／(3+1×6／12)=1.14(元)。

7.【单选题】下列有关函证的说法中，正确的是（）。
A.如果注册会计师认为取得积极式函证回函是获取充分、适当的审计证据的必要程序，则替代程序不能提供注册会计师所需要的审计证据
B.如果被审计单位与银行存款存在认定有关的内部控制设计良好并有效运行，注册会计师可适当减少函证的样本量
C.注册会计师应当对应收账款实施函证程序，除非应收账款对财务报表不重要且评估的重大错报风险低
D.如果注册会计师将重大错报风险评估为低水平，且预期不符事项的发生率很低，可以将消极式函证作为唯一的实质性程序
参考答案：A
解析：B项，注册会计师应当对银行存款实施函证程序，除非有充分证据表明某一银行存款对财务报表不重要且与之相关的重大错报风险很低。 C项，注册会计师应当对应收账款实施函证程序，除非应收账款对财务报表不重要，或函证很可能无效。 D项，采用消极的函证方式的条件还应包括涉及大量余额较小的账户、没有理由相信被询证者不认真对待函证。

8.【单选题】下列涉及预计负债的会计处理中，正确的是（）。
A.待执行合同变为亏损合同时，应全额确认预计负债
B.重组计划对外公告前不应就重组义务确认预计负债
C.因某产品质量保证而确认的预计负债，如企业停止生产该产品时，应将其余额立即冲销
D.企业当期实际发生的担保诉讼损失金额与上期合理预计的预计负债相差较大时，应按重大会计差错更正的方法进行调整
参考答案：B
解析：选项A错误，待执行合同变为亏损合同时，企业拥有合同标的资产的，应当先对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，如预计亏损超过该减值损失，应将超过部分确认为预计负债，而不是全额确认为预计负债。选项C错误，已对其确认预计负债的产品，如企业不再生产，则应在相应的产品质量保证期满后，将预计负债余额冲销，不留余额，而不是在停止生产该产品的时候立即冲销。选项D错误，企业当期实际发生的担保诉讼损失金额与上期合理预计的预计负债之间的差额，直接计入或冲减当期营业外支出，不应作为前期重大差错处理。

9.【单选题】根据《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》，成熟层企业中成为第一类企业的条件不包括（）。
A.资产规模超过1000亿元
B.资产负债率低于75%
C.最近36个月内，债务融资工具公开发行规模不少于500亿元
D.资产规模超过8000亿元，在国民经济关键领域中发挥重要作用
参考答案：A
解析：《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》(2020年修订)第8条规定，成熟层企业中，符合以下条件之一的为第一类企业：（一）资产规模超过3000亿元、资产负债率低于75%、总资产报酬率高于3%。（二）最近36个月内，债务融资工具公开发行规模不少于500亿元。（三）资产规模超过8000亿元，在国民经济关键领域中发挥重要作用。

10.【单选题】根据企业会计准则的规定，下列关于关联方披露的说法正确的有（）。 Ⅰ.企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素 Ⅱ.对企业财务状况、经营成果有重大影响的关联交易，应当分别关联方以及交易类型予以披露，类型相似的非重大交易可合并披露 Ⅲ.企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息 Ⅳ.关联方交易的披露应遵循重要性原则，对企业财务状况、经营成果没有重大影响的关联交易可以不披露
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅱ、Ⅳ两项，企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素。关联交易不具有重要性的，类型相似的非重大交易可合并披露，但不能不披露。

11.【单选题】某上市公司总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、毛利率均下降，以下保代的哪些回复符合逻辑。（） Ⅰ毛利率降低主要原因是低价格销售给子公司代为销售 Ⅱ备用金较高，导致应收账款周转率降低 Ⅲ在建项目未完工，导致资产周转率降低 Ⅳ因接到一个大订单，公司加大产品生产量，增加产品储备，导致流动资产周转率低
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项，销售给子公司在合并报表中会进行抵消，不构成其毛利率低的合理因素。 Ⅱ项，备用金一般是在“其他应收款”核算，与应收账款周转率没有关系。

1.【多选题】下列关于供给弹性含义的说法，正确的有（）。
A.供给价格弹性是指供给量相对价格变化作出的反应程度
B.供给弹性是供给量变化率对商品自身价格变化率反应程度的一种度量，等于供给变化率除以价格变化率
C.供给的价格弹性系数=供给量变动的百分比/价格变动的百分比
D.供给弹性的大小与供给决策的时间框架无关
参考答案：ABC
解析：供给弹性的大小取决于：①资源替代的可能性；②供给决策的时间框架；③增加产量所需追加生产要素费用的大小。

2.【不定项题】根据产生市场价格的证券交易发生时间，我们通常将其区分为（）。
A.历史价格
B.当前价格
C.回报价格
D.预期市场价格
参考答案：ABD
解析：根据产生市场价格的证券交易发生时间，我们通常又将其区分为历史价格、当前价袼和预期市场价格。

3.【多选题】应用技术分析方法时，应注意的问题包括（）。
A.技术分析必须与基本分析结合起来使用
B.理论与实践相结合
C.使用多种技术分析方法综合研判
D.要掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况作适当调整
参考答案：ABCD
解析：技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下问题：①技术分析必须与基本分析结合起来使用；②多种技术分析方法综合研判，提高决策的准确性；③理论与实践相结合，要注意掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况作适当调整。A、B、C、D项表述均正确。

4.【多选题】利用单根K线研判行情，主要从（）方面进行考虑。
A.上下影线长短
B.阴线还是阳线
C.实体与上下影线
D.实体的长短
参考答案：ABCD
解析：应用单根K线研判行情，主要从实体的长短、阴阳，上下影线的长短以及实体的长短与上下影线长短之间的关系等几个方面进行。

5.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值—回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：教材页码：P295-298 交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

6.【单选题】股权资本成本的涵义是（）。
A.在一级市场认购股票支付的金额
B.在二级市场认购股票支付的金额
C.为使股票价格不下跌，企业应在二级市场增持的金额
D.投资企业股权时所要求的收益率
参考答案：D
解析：股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。

7.【单选题】中央政府发行的债券称为（）。
A.国债
B.地方政府债券
C.企业债券
D.金融债券
参考答案：A
解析：政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券称为“国债”。

8.【单选题】一般来讲，产品的（）可以通过专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。
A.技术优势
B.规模经济
C.成本优势
D.规模效益
参考答案：C
解析：一般来讲，产品的成本优势可以通过规模经济、专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。其中，由资本的集中程度决定的规模效益是决定产品生产成本的基本因素。

9.【判断题】财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P214-217 财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。

10.【单选题】某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年营业收入增加（）万元。
A.180
B.360
C.320
D.80
参考答案：B
解析：依题意，上年度营业收入=上年度平均流动资产×流动资产周转率=100×6=600（万元），本年度营业收入=本年度平均流动资产×流动资产周转率=120×8=960（万元），则本年度比上年度营业收入增加360万元。

1.【单选题】其收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性的是（）。
A.增长型行业
B.周期型行业
C.防守型行业
D.以上都不是
参考答案：B
解析：周期型行业其收益的变化幅度会在一定程度上夸大经济的周期性，因为当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后；当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加。

2.【多选题】垄断竞争市场长期均衡条件是（）。
A.边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC
B.平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC
C.在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线不一定与LAC曲线相切
D.生产成本降到了长期平均成本LAC的最低点
参考答案：AB
解析：教材页码：P37-42 AB项正确，垄断竞争企业长期均衡时，产品价格和平均成本相等。用公式表示为：边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC，平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC。 C项错误，在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线一定与LAC曲线相切； D项错误，垄断竞争市场处于长期均衡时，短期平均成本与长期平均成本LAC相切，但长期平均成本不是最低点。

3.【不定项题】下列属于选择性货币政策工具的是（）。
A.公开市场业务
B.法定存款准备金率
C.再贴现政策
D.直接信用控制
参考答案：D
解析：选择性货币政策工具主要有两类：直接信用控制和间接信用指导。

4.【多选题】下列对于固定资产投资的说法正确的有（）。
A.固定资产投资和存货投资共同构成投资
B.资本品折旧包括生产中资本物品的有形磨损，还包括资本老化带来的无形磨损
C.固定资本投资还包括存货投资
D.固定资产投资不包括更新已有固定资产的投资
参考答案：AB
解析：固定资产投资是固定资产再生产活动，包括建造和购置固定资产的经济活动。C项，存货是流动资产，存货投资不属于固定资产投资；D项，固定资产投资既包括新增固定资产投资，也包括更新已有固定资产的投资。

5.【多选题】在（）的研究中都可以运用调查研究的方法。
A.描述性
B.解释性
C.推衍性
D.探索性
参考答案：ABD
解析：在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法。

6.【多选题】关于资产配置说法正确的有（）。
A.资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配
B.资产配置包括全球资产配置、大类资产配置、行业风格配置三大层次
C.资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础
D.资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择
参考答案：ABC
解析：A项正确，资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。B项正确，资产配置包括三大层次：①全球资产配置；②大类资产配置；③行业风格配置。C项正确，从实际的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。D项不属于资产配置的内容，故选B。

7.【多选题】置信系数又叫（）。
A.置信水平
B.置信度
C.置信概率
D.可靠性系数
参考答案：ABCD
解析：置信系数是指被估计的总体参数落在置信区间内的概率P，或以1-a表示，又叫置信水平、置信度、可靠性系数和置信概率。

8.【判断题】处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P229-235 处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。

9.【单选题】金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素，期货价格在期货合约到期时刻（）。
A.一般与现货价格之间存在一个固定差额
B.一般为零，因为期货合约到期后已经没有价值
C.一般等于现货价格
D.一般与期货合约的协定价格之间存在一个差额
参考答案：C
解析：金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素，期货价格在期货合约到期时刻一般等于现货价格。

10.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构应当从（）上，将证券研究报告制作发布环节与销售服务环节分开管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性。
A.公司地址
B.组织设置
C.员工级别
D.人员职责
参考答案：BD
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告制作发布环节与销售服务环节分开管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性。

11.【多选题】股票价格走势的压力线是（）。
A.阻止股价上升的一条线
B.一条直线
C.一条曲线
D.只出现在上升行情中
参考答案：AB
解析：压力线又称为阻力线，是平行于横轴的一条直线，既可以出现在上升的行情中，也可以出现在下降的行情中，在一定条件下还可以与支撑线相互转化。

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