证券从业资格每日一练(2026年1月2日)

• 1.【单选题】下列关于有限责任公司董事长的产生办法的说法中，正确的是( )。
• A.由董事会过半数选举产生
• B.由股东大会表决权2／3以上通过决定
• C.由公司章程规定
• D.由监事会主席决定
• 参考答案：C
• 解析：根据《公司法》第44条的规定，董事会设董事长一人，可以设副董事长。董事长、副董事长的产生办法由公司章程规定。

• 2.【多选题】证券公司违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》规定的，对直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他责任人员，可以采取（ ）等行政监管措施。
• A. 出具警示函
• B. 责令参加培训
• C. 责令定期报告
• D. 监管谈话
• 参考答案：ABD
• 解析：证券公司违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》规定的，对直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他责任人员，可以采取出具警示函、责令参加培训、责令改正、监管谈话、认定为不适当人选等行政监管措施。

• 3.【单选题】以下关于《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》的有关规定，错误的是（ ）。
• A.对违反该规则的开户代理机构及其网点，中国结算视情节轻重单处或并处口头警示、书面警示、约见谈话、通报批评、公开谴责
• B.对违反该规则的开户代理机构及其网点，中国结算视情节轻重单处或并处暂停或终止开户代理机构或网点的开户代理业务资格
• C.对违反该规则的开户代理机构及其网点，中国结算无权终止开户代理机构或网点的开户代理业务资格
• D.可根据国务院证券监督管理机构及中国结算的有关规定记入诚信档案
• 参考答案：C
• 解析：中 国 结 算 发 布 的 《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》的有关规定 对违反该规则的开户代理机构及其网点，中国结算视情节轻重单处或并处口头警示、书面警示、约见谈话、通报批评、公开谴责、暂停或终止开户代理机构或网点的开户代理业务资格；终止开户代理机构或网点的开户代理业务资格、提请国务院证券监督管理机构采取相关监管措施等自律管理措施，并根据国务院证券监督管理机构及中国结算的有关规定记入诚信档案。

• 4.【多选题】证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。有效的内部控制应当为证券公司实现（ ）等目标提供合理保证。
• A. 防范经营风险和道德风险
• B. 保障客户及证券公司资产的安全、完整
• C. 提高证券公司经营效率和效果
• D. 保证证券公司利润最大化
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标，根据经营环境变化，对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。有效的内部控制应当为证券公司实现后述目标提供合理保证；保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行；防范经营风险和道德风险；保障客户及证券公司资产的安全、完整；保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时；提高证券公司经营效率和效果。

• 5.【多选题】下列关于股份有限公司担保的表述，说法错误的有（ ）。
• A. 股份有限公司不得为公司实际控制人提供担保
• B. 股份有限公司不得为公司股东提供担保
• C. 股份有限公司不得为他人提供担保
• D. 股份有限公司为他人提供担保，必须经股东大会批准
• 参考答案：ABCD
• 解析：公司向其他企业投资或者为他人提供担保（C项说法错误），依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议（D项说法错误）；公司章程对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。公司为公司股东或者实际控制人提供担保的（A、B项说法错误），必须经股东会或者股东大会决议。对于被担保人股东或者受被担保实际控制人支配的股东，不得参加该担保事项的表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。

• 6.【单选题】证券行业文化建设包括三个层次，不包括（ ）。
• A.行为层
• B.组织层
• C.观念层
• D.理想层
• 参考答案：D
• 解析：证券行业文化建设包括三个层次：一是行为层，二是组织层，三是观念层。

• 7.【判断题】我国证券市场法律法规体系的主要层级包括五级，分别是法律、行政法规、部门规章、规范性文件和行业自律规则。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：我国证券市场法律法规体系的主要层级包括五级，分别是法律、行政法规、部门规章、规范性文件和行业自律规则。

• 8.【单选题】证券公司股东、实际控制人违反《证券公司监督管理条例》的规定，强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得（ ）的罚款。
• A.1倍以上3倍以下
• B.1倍以上5倍以下
• C.3倍以上5倍以下
• D.5倍以上10倍以下
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券公司监督管理条例》，证券公司股东、实际控制人违反规定，强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款。

• 9.【判断题】国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起6个月内，依照法定条件和法定程序作出予以注册或者不予注册的决定。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起【3个月内】，依照法定条件和法定程序作出予以注册或者不予注册的决定。

• 10.【单选题】经营机构发布证券研究报告应当遵循的原则不包括（ ）。
• A.独立原则
• B.主观原则
• C.公平原则
• D.审慎原则
• 参考答案：B
• 解析：经营机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和其他有关规定，遵循独立、客 观 、公 平 、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传 播 虚 假 、不 实 、误 导 性 信 息 ，禁 止 从 事 或 者 参 与 内 幕 交 易 、操纵证券市场活动。

• 1.【多选题】投资者投资优先股的好处在于（ ）。
• A.优先股股息固定，有债券特性，优先股股东可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，保护自己的权益
• B.优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，而投资风险相对较小，为一种较安全的投资对象
• C.优先股股息固定，投资者投资优先股收入稳定，可以作中长线投资
• D.优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，优先股的股息收益—般会高于普通股的投资收益
• 参考答案：BC
• 解析：选项A错误，优先股股东不可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，不能向人民法院提出企业重整、和解或者破产清算申请。 选项D错误，持有优先股并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。

• 2.【判断题】宏观经济影响股票价格的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂和股价波动幅度较大。宏观主要影响因素有：经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况、国际社会政治、经济的变化
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济影响股票价格的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂和股价波动幅度较大。主要影响因素有：经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况。【不包括国际社会政治、经济的变化，属于政治因素】

• 3.【多选题】按照《证券交易所管理办法》，以下属于证券交易所职能的有（ ）。
• A.提供证券交易的场所、设施和服务
• B.审核、安排证券上市交易
• C.对会员进行监管
• D.制定证券法规
• 参考答案：ABC
• 解析：证券交易所并没有立法权。所以D项错误。 《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的职能包括： (1)提供证券交易的场所、设施和服务； (2)制定和修改证券交易所的业务规则； (3)依法审核公开发行证券申请； (4)审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市； (5)提供非公开发行证券转让服务； (6)组织和监督证券交易； (7)对会员进行监管； (8)对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管； (9)对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管； (10)管理和公布市场信息； (11)开展投资者教育和保护； (12)法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。

• 4.【单选题】下列各种说法中，正确的有（ ）。 Ⅰ.中国证监会是我国证券行业自律性组织 Ⅱ.中国证券业协会的权力机构为会员大会 Ⅲ.中国证券业协会采取会员制的组织形式 Ⅳ.中国证券业协会不具有独立的法人地位
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：中国证券业协会是证券业的自律性组织，是非营利性社会团体法人，具有独立法人地位。 中国证券业协会采用会员制的组织形式，其最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。

• 5.【多选题】金融强国的核心要素包括了（ ）
• A.强大的市场
• B.强大的机构
• C.强大的货币
• D.强大的人民
• 参考答案：ABC
• 解析：金融强国的核心要素包括以下几个方面： 强大的市场：具有深度、广度和高流动性的金融市场是金融强国的重要标志。包括股票市场、债券市场、期货市场、外汇市场等各类金融市场发达，能够有效地配置资源、分散风险，并且在全球金融市场中具有重要的地位和影响力。 强大的机构：拥有一批国际竞争力强、治理完善、风险管理能力卓越的金融机构，如银行、证券、保险等各类金融机构。这些机构能够在全球范围内开展业务，提供多元化、高质量的金融服务，推动金融创新和经济发展。 强大的货币：货币在国际上具有较高的地位和广泛的使用范围，是国际结算、储备货币之一。强大的货币有助于提升国家在国际金融领域的话语权和影响力，降低汇率风险，促进国际贸易和投资。 “强大的人民”并非金融强国的核心要素，虽然人民是金融活动的参与者，但它不是直接体现金融强国的关键因素。故本题答案为ABC。

• 6.【单选题】跟据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，境内符合条件的股份公司可以通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统（ ） Ⅰ公开转让股份 Ⅱ进行股权和债券融资 Ⅲ进行资产重组 Ⅳ公开发行股份
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：境内符合条件的股份公司均可通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债券融资、资产重组等，但不包括公开发行股份。

• 7.【判断题】首次公开发行通过直接定价方式确定的发行价格对应市盈率不得超过同行业上市公司二级市场平均市盈率。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：首次公开发行通过直接定价方式确定的发行价格对应市盈率不得超过同行业上市公司二级市场平均市盈率。

• 8.【判断题】金融衍生工具是一种价格取决于基础金融产品价格变动的派生金融产品。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。

• 9.【单选题】以下说法错误的是( )。
• A.配股是上市公司向原股东配售股份的行为
• B.配股时原股东不可以放弃配股权
• C.股份公司可以向不特定对象公开募集股份
• D.股份回购是股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为
• 参考答案：B
• 解析：B项说法错误，A项说法正确。配股是上市公司向原股东配售股份的行为。原股东可以参与配股，也可以放弃配股权。 C项说法正确，增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的行为， 定向增发是股份公司釆用非公开方式向特定对象发行股票的行为。 D项说法正确，股份回购是股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为。

• 10.【单选题】下列关于债券报价的说法,，错误的是( )
• A.双边报价是交易所债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券报价时，在任意的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价
• B.对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的，对手方确认即可成交的报价
• C.公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的，不可直接确认成交的报价
• D.债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式
• 参考答案：A
• 解析：双边报价是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报岀该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。

• 1.【单选题】关于上升三角形，以下说法中，有误的是（ ）。
• A.如果原有的趋势是下降，则出现上升三角形后，前后股价的趋势判断起来有些难度
• B.如果股价原有的趋势是向上，遇到上升三角形后，几乎可以肯定今后是向上突破
• C.如果在下降趋势处于末期时，出现上升三角形还是以看涨为主
• D.上升三角形在突破顶部的阻力线时，无须成交量的配合确认
• 参考答案：D
• 解析：上升三角形突破顶部的阻力线时，需要成交量的配合

• 2.【单选题】债券投资管理中的免疫法，主要运用了（ ）。
• A.流动性偏好理论
• B.久期的特性
• C.理论期限结构的特性
• D.套利原理
• 参考答案：B
• 解析：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫策略。

• 3.【判断题】金融机构的流动性风险监测指标：流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来60日现金净流出量×100%。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30日内现金净流出

• 4.【多选题】股指期货理论价格的决定主要取决于（ ）。
• A.期货指数水平
• B.构成指数的成分股股息收益
• C.利率水平
• D.距离合约到期的时间
• 参考答案：BCD
• 解析：从股指期货定价模型可以看出，股指期货理论价格的决定主要取决于以下四个因素：现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、利率水平、距离合约到期的时间。

• 5.【单选题】现代证券组合理论包括（ ）。 Ⅰ马柯威茨的均值方差模型 Ⅱ单因素模型 Ⅲ资本资产定价模型 Ⅳ套利定价模型
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：现代资产组合理论(MPT)是经典投资理论的主体，大致可以分为：①马柯威茨的均值方差模型；②分离定律；③单因素模型(又称市场模型)；④资本资产定价模型；⑤套利定价理论与多因素模型。

• 6.【单选题】组建证券投资组合时，个别证券选择是指（ ）。
• A.考察证券价格的形成机制，发现价格偏高价值的证券
• B.预测个别证券的价格走势及其波动情况，确定具体的投资品种
• C.对个别证券的基本面进行研判
• D.分阶段购买或出售某种证券
• 参考答案：B
• 解析：在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。个别证券选择主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况。

• 7.【单选题】证券组合的目标是追求股息收益的最大化，我们可以判断这种证券组合属于（ ）类型。
• A.收入型
• B.货币市场型
• C.指数化型
• D.增长型
• 参考答案：A
• 解析：收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及一些避税债券。B项，货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性很强；C项，指数化型证券组合是模拟某种市场指数；D项，增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。

• 8.【单选题】证券投资顾问业务管理制度建设中（  ）。 Ⅰ.证券公司应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理 Ⅱ.证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、适当管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投拆处理等业务环节 Ⅲ.证券公司应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应 Ⅳ.证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节
• A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：管理制度建设包括：①证券公司应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理；②证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节；③证券公司应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。

• 9.【单选题】关于多重负债下的现金流匹配策略,说法正确的是（ ） Ⅰ.现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序,挑选一系列的债券,使现金流与各个时期现金流的需求相等,是种完全免疫策略 II.没有任何免疫期限的限制 Ⅲ.不承担任何市场利率风险 Ⅳ.成本往往较高
• A.I、II、IV
• B.II、III、IV
• C.I、II、III
• D.I、II、III、IV
• 参考答案：D
• 解析：多重负债下的现金流匹配策略、①含义:现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序,挑选一系列的债券。使现金流与各个时期现金流的需求相等，是—种完全免疫策略②优点：没有任何免疫期限的限制；不承担任何市场利率风险.③缺点：成本往往较髙。

• 10.【多选题】计量违约损失率主要方法包括（  ）。
• A.市场价值法
• B.线性概率模型
• C.KPMG模型
• D.回收现金流法
• 参考答案：AD
• 解析：教材页码：P322~323 计量违约损失率应当采取审慎的态度，估计经济衰退时期违约债项的损失严重程度，主要方法包括市场价值法和回收现金流法。

• 1.【判断题】北交所要求，发行人及其保荐机构、证券服务机构应当按照审核问询要求进行必要的补充调查和核查，及时、逐项回复审核问询事项，补充或者修改相应发行上市申请文件，在收到审核问询之日起20个工作日内通过审核系统提交回复文件。预计难以在规定的时间内回复的，保荐机构应当及时提交延期回复申请，说明延期理由及具体回复时限，延期一般不超过10个工作日。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：【北交所要求】发行人及其保荐机构、证券服务机构应当按照审核问询要求进行必要的补充调查和核查，及时、逐项回复审核问询事项，补充或者修改相应发行上市申请文件，在收到审核问询之日起20个工作日内通过审核系统提交回复文件。预计难以在规定的时间内回复的，保荐机构应当及时提交延期回复申请，说明延期理由及具体回复时限，延期一般不超过20个工作日。

• 2.【多选题】配股操作流程中，上海证券交易所与发行人、主承销商协商在配股说明书中确定（ ）。
• A.股权登记日
• B.除权日
• C.投资者配股申购数量
• D.投资者配股申购期限
• 参考答案：ABD
• 解析：上海证券交易所规定，上海证券交易所与发行人、主承销商协商在配股说明书中确定股权登记日、除权日以及投资者配股申购期限。

• 3.【多选题】根据《信息披露违法行为行政责任认定规则》，以下应认定为不予行政处罚的考虑情形的有（ ）。
• A.当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的
• B.当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的
• C.对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的
• D.在信息披露违法行为被发现前，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告的
• 参考答案：ABC
• 解析：A、B、C三项，《信息披露违法行为行政责任认定规则》第21条规定，认定为不予行政处罚的考虑情形：①当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的；②当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的；③对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的；④其他需要考虑的情形。D项，属于应认定为从轻或者减轻处罚的考虑情形。

• 4.【单选题】关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是（ ）。
• A.从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌
• B.在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低
• C.在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降
• D.公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌
• 参考答案：D
• 解析：D项，公司因业务发展需要增加资本额而发行新股的行为，对不同公司股票价格的影响不尽相同。在没有产生相应效益前，增资可能会使每股净资产下降，因而可能会促使股价下跌。但对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。

• 5.【多选题】企业确认的下列各项资产减值损失中，以后期间不得转回的有（ ）。
• A.商誉
• B.长期股权投资
• C.存货
• D.固定资产
• 参考答案：ABD
• 解析：《企业会计准则第8号——资产减值》适用于：①对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资；②采用成本模式进行后续计量的投资性房地产；③固定资产；④生产性生物资产；⑤无形资产；⑥商誉；⑦探明石油天然气矿区权益和井及相关设施，这些非流动资产发生减值后，一方面价值回升的可能性比较小，另一方面从会计信息稳健性要求考虑，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

• 6.【单选题】2019年1月1日，甲公司将一栋公允价值为4400万元的办公楼以3600万元的价格出售给乙公司，同时签订一份甲公司租回该办公楼的经营租赁合同，租赁期为5年，年租金为240万元，于每年年末支付。期满后乙公司收回办公楼。当日，该办公楼账面价值为4200万元，预计尚可使用年限为30年；市场上租用同等办公楼的年租金为400万元。不考虑其他因素，上述业务对甲公司2019年度利润总额的影响金额为（ ）万元。
• A.-240
• B.-360
• C.-600
• D.-840
• 参考答案：B
• 解析：如果售后租回交易不是按照公允价值达成的，有关损益应于当期确认；但若该损失将由低于市价的未来付款额补偿，应将其递延，并按与确认租金费用相一致的方法分摊于预计的资产使用期限内。具体会计处理如下： 出售时： 借：银行存款3600 递延收益——未实现售后租回损益(经营租赁)600  贷：固定资产清理4200 将600万元损失在5年内递延，即600／5=120(万元)。 2019年12月31日： 借：管理费用360  贷：银行存款240 递延收益——未实现售后租回损益(经营租赁)120

• 7.【单选题】保荐机构提交推荐文件后，应当主动配合中国证监会的审核，并承担的工作有（ ）。 Ⅰ组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复 Ⅱ按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查 Ⅲ指定保荐代表人与中国证券业协会进行专业沟通 Ⅳ指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通 Ⅴ在发行审核委员会会议上接受委员质询
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十七条规定，保荐机构提交发行保荐书后，应当配合中国证监会的审核，并承担下列工作： ①组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复； ②按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查； ③指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通，保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询； ④中国证监会规定的其他工作。 在实施证券发行注册制的板块，保荐机构应当配合证券交易所、中国证监会的发行上市审核和注册工作，并按规定承担相应工作。

• 8.【单选题】根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》，下列关于不同转让方式的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ全国股转系统对集合竞价股票实行价格涨跌幅限制，跌幅限制比例为50%，涨幅限制比例为100% Ⅱ做市商的申报数量应当为100股的整数倍，且最小申报数量应当不低于1000股  Ⅲ采取集合竞价转让方式的创新层股票，交易主机于每个转让日的9:30、10:30、11:30、13:30、14:30，对接受的买卖申报进行集中撮合 Ⅳ全国股转系统对精选层股票连续竞价股票实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为30% Ⅴ做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过10%
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
• 参考答案：C
• 解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》（2019年修订）具体分析如下：  Ⅰ项，第75条规定，全国股转系统对集合竞价股票实行价格涨跌幅限制，跌幅限制比例为50%，涨幅限制比例为100%。  Ⅱ项，第48条规定，做市商的申报数量应当为100股的整数倍，且最小申报数量应当不低于1000股。 Ⅲ项，第77条规定，基础层集合竞价股票，交易主机于每个交易日的9:30、10:30、11:30、14:00、15:00，对接受的买卖申报进行集中撮合。创新层集合竞价股票，交易主机自9:30起（含9:30）每10分钟对接受的买卖申报进行集中撮合。 Ⅳ项，第91条规定，全国股转系统对精选层股票连续竞价股票实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为30%。  Ⅴ项，第46条规定，做市商每次提交做市申报应当同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过5%。

• 9.【多选题】根据《证券公司短期融资券管理办法》的规定，全国银行间市场金融基础设施按月向中国人民银行报告短期融资券发行、交易、（ ）等情况。
• A.兑付
• B.结算
• C.登记
• D.存管
• 参考答案：ABCD
• 解析：《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第13条规定，全国银行间市场金融基础设施按月向中国人民银行报告短期融资券发行、交易、登记、存管、结算、兑付、信息披露等情况。

• 10.【多选题】某公司的下列交易或事项中，可能引起期初留存收益发生变化的有（ ）。
• A.固定资产盘盈
• B.投资性房地产后续计量模式由成本模式变为公允价值模式
• C.因减资导致对长期股权投资的核算由成本法变为权益法
• D.因增资导致对长期股权投资的核算由权益法变为成本法
• 参考答案：ABC
• 解析：留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累，包括盈余公积和未分配利润。A项，固定资产盘盈应作为前期差错记入“以前年度损益调整”科目再计算应纳的所得税费用，补提盈余公积，调整利润分配。B项，成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更处理，并按计量模式变更时公允价值与账面价值的差额调整期初留存收益。C项，对于原取得投资时至处置投资当期期初被投资单位实现的净损益(扣除已发放及已宣告发放的现金股利及利润)中应享有的份额，调整留存收益。D项，应以转换时长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的基础。

• 1.【单选题】[2021年真题]采用重置成本法评估时,重置成本的估算一般可采用（ ）。 I.直接法 II.观察法 III.功能价值法 IV.物价指数法
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：重置成本的估算一般可以采用的方法有直接法、功能价值法和物价指数法。

• 2.【单选题】买入看涨期权实际上相当于确定了一个（ ），从而锁定了风险。
• A.最高的卖价
• B.最低的卖价
• C.最高的买价
• D.最低的买价
• 参考答案：C
• 解析：看涨期权的买方取得了以既定的执行价格买进标的物的权利，这样可以为将来买入的实物商品限定一个最高买入价格，以防止价格上升而造成损失。故本题选C。

• 3.【单选题】下列关于技术分析的说法正确的是（ ）。 Ⅰ.技术分析的缺点是考虑对象的范围相对较窄，对长远的市场趋势难以进行有效的判断 Ⅱ.掌握了技术分析的四个基本要素(量、价、时、空)就可以准确地预测市场行情 Ⅲ.技术分析相对于基本分析更适用于短期的行情预测，要进行周期较长的分析则必须参考基本分析 Ⅳ.技术分析存在盲区与误区，同时我们应该正视各种技术分析方法的缺憾，知道如何规避和补遗
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅱ项，技术分析存在先天的遗憾。 技术分析的基本要素是量、价、时、空，四大要素千变万化的排列组合形成了大盘和个股的特定的技术形态和趋势。换句话说，大盘和个股技术形态和趋势的形成过程是四大要素协同变化的结果，而决不是单一要素或者一个、二个要素变化的结果。事实上，技术分析经典的技术形态，仅仅是K线的组合形状的描绘，技术分析经典的技术指标，或绘制成曲线，或绘制成柱状图，基本上也都是单一要素演变形成的。因此，单一或单纯的技术形态和技术指标就不可避免的存在先天缺憾性。故不能准确的预测市场行情。

• 4.【单选题】可以用于判断两种商品或者服务是否具有替代关系或互补关系的指标是（ ）
• A.需求价格弹性
• B.需求交叉弹性
• C.供给价格弹性
• D.需求收入弹性
• 参考答案：B
• 解析：需求交叉弹性大小是确定两种商品是否具有替代关系或互补关系的标准。若两种品的需求交叉弹性系数为正数，则说明两种商品互为替代品；若两种商品的需求交叉弹性系数为负数，则说明两种商品互为互补。

• 5.【多选题】下列属于持续整理形态的有（  ）。
• A.喇叭形形态
• B.圆弧形形态
• C.楔形形态
• D.旗形形态
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

• 6.【单选题】国债期货套期保值策略中，（  ）的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。
• A.投机行为
• B.大量投资者
• C.避险交易
• D.基差套利交易
• 参考答案：D
• 解析：从其他的市场参与者行为来看，投机行为为套期保值者转移利率风险提供了对手方，增强了市场的流动性，而基差套利交易的存在则保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。

• 7.【判断题】公共物品的特征是竞争性和排他性。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：公共物品的特征： 1）非竞争性：消费者对某一种公共物品的消费并不影响其他人对该公共物品的消费。 2）非排他性：公共物品可以由任何消费者进行消费，其中任何一个消费者都不会被排除在外。

• 8.【单选题】在分析关联交易时，应重点注意（ ）。 Ⅰ、资金占用的事项 Ⅱ、信用担保的事项 Ⅲ、关联购销的事项 Ⅳ、降低交易成本的事项
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：在分析关联交易时，尤其要注意关联交易可能给上市公司带来的隐患，如资金占用、信用担保、关联购销等。

• 9.【单选题】当经济繁荣、失业减少时，政府（ ），可以减缓需求过旺势头。
• A.扩大财政赤字规模
• B.减少税收
• C.减少社会保障支出
• D.增加购买性支出
• 参考答案：C
• 解析：当经济处于过热时期，政府通过减少财政补贴支出，使企业和个人的可支配收入减少，抑制企业和个人的投资需求和消费需求，进而减少社会总需求，实现经济平稳回落。

• 10.【单选题】某市决定从2011年8月1日起，把辖区内一著名风景区门票价格从32元提高到40元。已知该风景区2011年8月的游客为88000人次，与2010年8月相比减少了12%，则以弧弹性公式计算的该风景区旅游的需求价格弹性系数是（  ）。
• A.0.48
• B.0.57
• C.1.1
• D.2.08
• 参考答案：B
• 解析：2010年8月的游客为88000÷（1-12%）=100000(人次)。 将题干数值代入弧弹性计算公式： <img src="/upload/paperimg/202201192043090998593c4-2cd1c219d746/1933157501.png" style="width:100%;"/> 可得需求价格弹性为： <img src="/upload/paperimg/202201192043090998593c4-2cd1c219d746/1933157502.png" style="width:100%;"/>