证券从业每日一练(2026年11月6日)

• 1.【单选题】财务顾问及其财务顾问主办人在相关并购重组信息未依法公开前，利用相关并购重组信息散布虚假信息、操纵证券市场的，中国证监会可依据《中华人民共和国证券法》责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没收违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上（ ）万元以下的罚款。
• A. 1000
• B. 3000
• C. 600
• D. 200
• 参考答案：A
• 解析：《证券法》第一百九十二条，违反本法第五十五条的规定，操纵证券市场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以【一百万元以上一千万元以下】的罚款。单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

• 2.【判断题】开放式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：【封闭式】基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

• 3.【单选题】私募基金管理人未完成备案就进行投资活动，国务院证券监督管理机构应责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上（ ）倍以下的罚款。
• A. 2
• B. 3
• C. 5
• D. 10
• 参考答案：C
• 解析：根据《私募投资基金监督管理条例》第四十四条的规定，未依照本条例第十条规定履行登记手续，使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行投资活动的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下的罚款。

• 4.【判断题】在一个培训周期内，证券公司应当要求其从业人员在党建引领、行业文化、职业道德方面的学时比重不低于其应完成培训学时的30%。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P515-518 在一个培训周期内，证券公司应当要求其从业人员在党建引领、行业文化、职业道德方面的学时比重不低于其应完成培训学时的30%。

• 5.【单选题】下列关于客户身份资料和交易记录保存的基本要求，说法错误的是（ ）。
• A. 在业务关系存续期间，客户身份资料发生变更的，证券公司应当及时更新客户身份资料
• B. 证券公司应当保存的交易记录包括关于每笔交易的数据信息、业务凭证、账簿以及有关规定要求的反映交易真实情况的合同、业务凭证、单据、业务函件和其他资料
• C. 证券公司客户身份资料，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存10年
• D. 法律、行政法规和其他规章对客户身份资料和交易记录有更长保存期限要求的，证券公司遵守其规定
• 参考答案：C
• 解析：证券公司客户身份资料，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存【5年】。

• 6.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》下列不属于动用客户的交易结算资金或者委托资金的情形的是（ ）。
• A. 客户支付与证券交易有关的佣金
• B. 客户进行证券申购
• C. 客户担保账户内的证券与其债务的比例低于规定的最低维持担保比例
• D. 客户支付与证券交易有关的税款
• 参考答案：C
• 解析：动用客户的交易结算资金或者委托资金的情形： （1）客户进行证券的申购、证券交易的结算或者客户提款； （2）客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税款； （3）法律规定的其他情形。 C项属于动用客户担保账户内的证券或资金的情形。

• 7.【单选题】封闭式基金的（ ）在基金合同期限内固定不变。
• A. 基金资产的总值
• B. 基金份额总额
• C. 基金净资产
• D. 基金份额净值
• 参考答案：B
• 解析：封闭式基金是指【基金份额总额】在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。

• 8.【多选题】按照《证券公司监督管理条例》的要求，证券公司要建立完备的内部控制体系。证券公司以保护投资者利益和防范证券公司风险为出发点，重点规定了（ ）主要业务的规则和风险控制措施。
• A. 证券经纪业务
• B. 证券自营业务
• C. 证券资产管理业务
• D. 证券公司内部审计业务
• 参考答案：ABC
• 解析：《证券公司监督管理条例》以保护投资者利益和防范证券公司风险为出发点，重点规定了【证券经纪业务、证券自营业务、证券资产管理业务和融资融券】等主要业务的规则和风险控制措施。

• 9.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以20万元以上（ ）万元以下的罚款。
• A. 50
• B. 100
• C. 150
• D. 200
• 参考答案：D
• 解析：证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1 倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足 50万元的，处以 50万元以上500万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以 20万元以上200万元以下的罚款。

• 10.【判断题】财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程，对上市公司并购重组活动进行充分、广泛、合理的调查，核查委托人提供的为出具专业意见所需的资料，对委托人披露的内容进行独立判断，有充分理由确信所作的判断与委托人披露的内容不存在实质性差异，并据此在专业意见中对重要事项进行分析和说明。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程，对上市公司并购重组活动进行充分、广泛、合理的调查，核查委托人提供的为出具专业意见所需的资料，对委托人披露的内容进行独立判断，有充分理由确信所作的判断与委托人披露的内容不存在实质性差异，并据此在专业意见中对重要事项进行分析和说明。

• 1.【单选题】2006年9月成立的（ ），是我国首家金融衍生品交易所。
• A. 中国金融期货交易所
• B. 广州期货交易所
• C. 上海期货交易所
• D. 大连商品交易所
• 参考答案：A
• 解析：选项A，2006年9月，中国金融期货交易所正式成立，成为我国首家金融衍生品交易所。 选项B，2021年4月19日，广州期货交易所揭牌仪式举行。 选项C和D，教材中不涉及相关的时间点。

• 2.【判断题】中国证券登记结算有限责任公司可为同一投资者维护多套证券账户信息。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：中国证券登记结算有限责任公司为同一投资者维护【一套】证券账户信息。

• 3.【多选题】下列关于证券投资者保护基金公司设立意义的说法，正确的有
• A.可以在证券公司出现关闭破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是机构投资者予以保护
• B.有助于稳定市场、防止证券公司个案风险的传递和扩散
• C.为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机
• D.是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层级监管体系的一个重要补充
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P187-188 国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于： (1)可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是【中小投资者】予以保护；【A错误】 (2)有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；【B正确】 (3)是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用；【D正确】 (4)为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。【C正确】

• 4.【判断题】随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，政府发行的证券品种包括债券和股票。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行的证券品种仅限于债券。

• 5.【单选题】在全球金融体系的主要参与者中，不属于存款吸收机构的是（ ）。
• A.证券交易商
• B.信用合作社
• C.储蓄银行
• D.抵押贷款银行
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P11-12 存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。

• 6.【多选题】证券市场监管的经济手段是指通过运用（  ）等经济手段，对证券市场进行干预。
• A. 罚款
• B. 利率政策
• C. 税收政策
• D. 公开市场业务
• 参考答案：BCD
• 解析：证券市场监管的经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

• 7.【多选题】根据我国股票发行监管制度的演变，下列说法正确的是（ ）。
• A.发行监管制度中，核准制包括指标管理和通道制两个阶段
• B.1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段
• C.2020年3月1日，新《证券法》正式实施，核准制开始向全面注册制转变
• D.发行监管制度中，审批制包括额度管理和保荐制两个阶段
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P214 选项A、D错误，具体而言，审批制包括额度管理和指标管理两个阶段，而核准制包括通道制和保荐制两个阶段。选项B正确，1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。选项C正确，2020年3月1日，新《证券法》正式施行，核准制开始向全面注册制转变，注册制改革是完善资本市场基础制度的重要体现。

• 8.【判断题】目前，纽约商业交易所(NYMEX)和位于伦敦的洲际交易所(ICE)是世界上最具影响力的能源期货交易所。(  )
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P464-468 目前，纽约商业交易所(NYMEX)和位于伦敦的洲际交易所(ICE)是世界上最具影响力的能源期货交易所，上市品种有原油、汽油、取暖油、乙醇等。

• 9.【单选题】下列关于上证50ETF期权合约的说法错误的是（ ）
• A. 合约标的为上证50ETF交易型开放式指数证券投资基金
• B. 包括认购期权、认沽期权两类
• C. 到期月份分别为当月、下月及随后的一个季月
• D. 采用实物交易方式
• 参考答案：C
• 解析：上证50ETF期权合约的合约标的为上证50ETF交易型开放式指数证券投资基金；包括认购期权、认沽期权两种合约类型；到期月份分别为当月、下月及随后两个季月；行权方式为到期日行权， 采用实物交割方式。

• 10.【判断题】根据现值理论，股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的过去收入的现值。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：根据现值理论，股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。

• 1.【判断题】适当性匹配是"卖者尽责"的主要内容。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P179~185 适当性匹配是"卖者尽责"的主要内容，也是"买者自负”的前提和基础。

• 2.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（  ）。
• A.向客户建议适当的投资组合
• B.向客户进行理财规划建议
• C.向客户建议如何选择适当的投资品种
• D.接受客户全权委托，管理客户资产
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P2~3 证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。 投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

• 3.【不定项题】关于预算与实际的差异分析，下列说法正确的是（ ）。
• A.依据预算的分类个别分析
• B.若差异很大则需要各个项目同时进行改善
• C.不能调整收入
• D.总额差异的重要性低于项目差异
• 参考答案：A
• 解析：差异分析应注意的要点如下：（1）总额差异的重要性大于明细科目差异。（2）确定需要进一步追踪的差异金额或比率门槛。（3）依据预算的分类个别分析。（4）如果实际与预算差异很大，可以循序渐进，每月选择一个重点项目改善。（5）如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。

• 4.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（ ）
• A.加强人员管理
• B.切实维护客户合法权益
• C.防范利益冲突
• D.健全内部控制
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P12~13 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

• 5.【多选题】现金预算必须与个人的（ ）相一致。
• A.生活方式
• B.家庭状况
• C.兴趣爱好
• D.价值观
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P409~410 现金预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。

• 6.【单选题】关于证券相对估值法指标市盈率一般不适用（ ）。
• A.周期性较弱的企业
• B.一般制造业
• C.服装业
• D.亏损公司
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P255~263 市盈率一般适用周期性较弱行业如一般制造业、服装业。不适用亏损公司、周期性行业。 综上，该题选D。

• 7.【多选题】马柯威茨模型的理论假设包括(）
• A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险
• B.不允许卖空
• C.投资者是不知足的和风险厌恶的
• D.市场是中性的
• 参考答案：AC
• 解析：马柯威茨模型的理论假设包括：(1)投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险。(2)投资者是不知足的和风险厌恶的。

• 8.【不定项题】指数平滑异同移动平均线(MACD)由正负差DIF(也称离差值)和异同平均数(DEA)两部分组成，当DIF和DEA均为（ ）时，属于空头市场。
• A.负值
• B.零
• C.无穷大
• D.正值
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P303~304 DIF和DEA均为负值时，属空头市场。

• 9.【不定项题】从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种债务，又要为未来储备财富，属于（ ）。
• A.稳定期
• B.退休期
• C.维持期
• D.高峰期
• 参考答案：C
• 解析：维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富。这一时期，财务投资尤其是可获得适当收益的组合投资成为主要手段。

• 10.【多选题】下列关于消极债券组合管理策略的说法，正确的有（ ）。
• A.通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，一种是应急免疫策略
• B.消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格
• C.如果投资者认为市场效率较高，可以采取消极的指数策略
• D.试图寻找低估的品种
• 参考答案：BC
• 解析：A项错误，一般使用两种消极管理策略∶免疫策略和指数策略。指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格。B项正确，证券市场有效的，证券价格充分反映可获得的信息，因此被动接受市场变化更有可能获取市场收益，而且能够避免过多的交易成本和误判市场走势造成的损失。所以可以采取消极的指数策略。C项正确、D项错误，消极型债券组合管理策略是指消极的债券组合管理者往往把市场价格视为均衡交易价格，于是他们并不寻找低估的品种，而只关注于控制债券组合的风险。

• 1.【单选题】保荐机构应当在每一会计年度结束之日起（ ）个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。
• A.4
• B.6
• C.5
• D.7
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第15条，保荐机构应当在每一会计年度结束之日起4个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。

• 2.【单选题】甲股份有限公司由于经营业务状况恶化，不得不作出减少注册资本的决议。根据《公司法》的规定，公司股东大会通过该决议的，公司应当自作出该决议之日起（ ）日内通知债权人。
• A.45
• B.10
• C.60
• D.15
• 参考答案：B
• 解析：《公司法》第一百七十七条规定，公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

• 3.【单选题】根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，定价基准日指的是（ ）。
• A.董事会召开日
• B.发行期首日
• C.董事会决议公告日
• D.股东大会决议公告日
• 参考答案：B
• 解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》（2020年修订）第7条规定，《管理办法》所称“定价基准日”是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票的发行期首日。上市公司应当以不低于发行底价的价格发行股票。

• 4.【单选题】以下不属于非经常性损益的有（ ）。
• A.向关联方销售，售价4000万元，公允价值4800万元
• B.增值税出口退税
• C.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
• D.甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提2000万元存货跌价准备
• 参考答案：B
• 解析：B项，出口退税、税收减免等不属于政府补助，因此，通常其产生损益也不属于非经常损益。

• 5.【多选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响其所处行业发展的有利和不利因素，包括（ ）。
• A.产业政策
• B.产品特性
• C.技术替代
• D.国际市场冲击
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第四十二条第三项，在招股说明书中，发行人应披露影响其所处行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等。

• 6.【单选题】甲公司2020年10月10日自证券市场购入乙公司发行的股票100万股，共支付价款860万元，另支付交易费用4万元。购入时，乙公司已宣告但尚未发放的现金股利为每股0.16元，于本月末收回。甲公司将购入的乙公司股票作为交易性金融资产核算。2020年12月2日，甲公司出售该交易性金融资产，收到价款960万元。甲公司2020年利润表中因该交易性金融资产应确认的投资收益为（ ）万元。
• A.100
• B.112
• C.120
• D.125
• 参考答案：B
• 解析：交易性金融资产取得时发生的相关交易费用应计入投资收益，购买价款中包括的已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目；处置交易性金融资产时，其价款与账面余额应确认为投资收益，则应确认的投资收益＝960－（860－100×0.16）－4＝112（万元）。

• 7.【多选题】根据《地方政府专项债券发行管理办法》，可以发行专项债券的政府有（ ）。
• A.省级政府
• B.自治区政府
• C.直辖市政府
• D.地级市政府
• 参考答案：ABC
• 解析：根据《地方政府债券发行管理办法》（2020年修订）第二条，本办法所称地方政府债券，是指省、自治区、直辖市和经省级人民政府批准自办债券发行的计划单列市人民政府（以下称地方政府）发行的、约定一定期限内还本付息的政府债券。地方政府债券包括一般债券和专项债券。

• 8.【多选题】关于企业持有待售的固定资产，下列说法正确的是（ ）。
• A.持有待售的固定资产，是指在当前状况下准备出售的固定资产
• B.持有待售的固定资产账面价值高于重新预计的净残值的金额计入当期损益
• C.企业持有待售的固定资产，应当对其预计净残值进行调整
• D.划分为持有待售的固定资产必须满足预计转让将在1年内完成
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，持有待售固定资产是指在当前状况下仅根据出售同类固定资产的惯例就可以直接出售且极可能出售的固定资产。

• 9.【单选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，关于资产支持专项计划，下列说法不正确的是（ ）。
• A.专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告
• B.管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告
• C.管理人应将清算结果向中国证券业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构
• D.管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配
• 参考答案：C
• 解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第19条规定，专项计划终止的，管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配。管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告，并将清算结果向中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。管理人应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见。 第20条规定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

• 10.【多选题】深交所上市公司自主变更会计政策和会计估计，需提交股东大会审议的情形有（ ）。
• A.会计政策变更对最近1期经审计的营业收入的影响比例超过50％的
• B.会计政策变更对最近1个会计年度经审计净利润的影响比例超过50％的
• C.会计政策变更对最近1个会计年度经审计资产总额的影响比例超过50％的
• D.会计政策变更对最近1期经审计的所有者权益的影响比例超过50％的
• 参考答案：BD
• 解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第7.6.3条规定，上市公司自主变更会计政策应当经董事会审议通过，会计政策变更的影响金额达到下列标准之一的，还应当在定期报告披露前提交股东大会审议： （一）对上市公司最近一个会计年度经审计净利润的影响比例超过50%； （二）对上市公司最近一期经审计净资产的影响比例超过50%。 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（2022年）第7.6.7条规定，上市公司变更重要会计估计的，应当在董事会审议通过后比照自主变更会计政策履行披露义务。达到以下标准之一的，应当在变更生效当期的定期报告披露前将专项意见提交股东大会审议： （一）会计估计变更对最近一个会计年度经审计净利润的影响比例超过50%的； （二）会计估计变更对最近一期经审计的所有者权益的影响比例超过50%的； （三）会计估计变更可能导致下一报告期公司盈亏性质发生变化的。

• 1.【不定项题】某玉米看跌期权的执行价格为3.40美分/蒲式耳，而此时玉米标的物价格为3.30美分/蒲式耳，则该看跌期权的内涵价值（  ）。
• A.为正值
• B.为负值
• C.等于零
• D.可能为正值，也可能为负值
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P488-495 看跌期权的内涵价值=执行价格－标的物的市场价格，该玉米看跌期权的内涵价值=3.40－3.30=0.10(美分/蒲式耳)。

• 2.【多选题】下列会增强公司变现能力的因素有（  ）。
• A.可动用的银行贷款指标
• B.准备很快变现的长期资产
• C.偿还能力的声誉
• D.其他公司为其提供的担保
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P271-284 可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产和偿债能力的声誉都会增强公司的变现能力。

• 3.【不定项题】公司的规模变动特征及扩张潜力分析属于（  ）分析内容之一。
• A.公司技术水平
• B.公司成长性
• C.公司财务
• D.公司生命周期
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P245-259 公司的成长性分析包括公司经营战略分析和公司规模变动特征及扩张潜力分析。故本题选B。

• 4.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（  ）倍。
• A.5
• B.10
• C.20
• D.50
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

• 5.【多选题】在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（  ）。
• A.计算机及相关设备制造业
• B.稀有金属矿藏的开采行业
• C.某些资本、技术高度密集型行业
• D.煤气公司等公用事业
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P229-235 在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

• 6.【多选题】对波浪理论有重大贡献的人包括（  ）。
• A.柯林斯
• B.威廉
• C.艾略特
• D.马柯威茨
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P348-351 波浪理论的全称是艾略特波浪理论，波浪理论以周期为基础。波浪理论由艾略特首先发现并应用于证券市场，但是他的这些研究成果没有形成完整的体系，在他在世时没有得到社会的广泛承认。直到20世纪70年代，柯林斯的专著《波浪理论》出版后，波浪理论才正式确立。

• 7.【不定项题】股权类产品的衍生工具不包括（  ）。
• A.股票指数期货
• B.股票期货
• C.货币期货
• D.股票期权
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P462-464 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。 货币期货属于货币衍生工具，故本题选C。

• 8.【判断题】风险溢价是指由于投资者承担了风险而相应可以获得高出无风险资产收益的收益。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P110 风险溢价是指由于投资者承担了风险而相应可以获得高出无风险资产收益的收益。

• 9.【多选题】下列属于持续整理形态的有（  ）。
• A.喇叭形形态
• B.圆弧形形态
• C.楔形形态
• D.旗形形态
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

• 10.【判断题】迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P229-235 迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。