证券从业资格每日一练-2026年3月23日

1.【单选题】融资融券标的证券为开放式基金的，应当符合的条件有( )。 ①上市交易超过5个交易日的 ②最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元 ③基金持有户数不少于2000户 ④基金份额不存在分拆、合并等分级转换情形
A.①②③
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查标的证券为开放式基金需满足的条件，选项①②③④均符合条件。

2.【单选题】根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第三十五条的规定，内幕交易、泄露内幕信息行为，涉嫌下列哪些情形之一（），应予立案追诉。 ①证券交易成交额累计在50万元以上的 ②期货交易占用保证金数额累计在30万元以下的 ③获利或者避免损失数额累计在15万元以上的 ④证券交易成交额累计在50万元以下的 ⑤期货交易占用保证金数额累计在30万元以上的
A.①③⑤
B.①②③⑤
C.②③④
D.①②③④⑤
参考答案：A
解析：考点：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第三十五条的规定，内幕交易、泄露内幕信息行为，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：（1）证券交易成交额累计在50万元以上的；（2）期货交易占用保证金数额累计在30万元以上的；（3）获利或者避免损失数额累计在15万元以上的； (4)多次进行内幕交易、泄露内幕信息的；(5)其他情节严重的情形。

3.【单选题】下列关于基金财产债权债务独立性的意义的说法，错误的是（）
A.有利于保护基金管理人的合法权益
B.有利于基金财产的稳定运作，提高基金的运作效率
C.有利于保障基金财产的安全
D.有利于维护基金财产的独立性
参考答案：A
解析：基金财产债权债务独立性有利于保护基金份额持有人的合法权益

4.【单选题】擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法募集资金金额（）的罚款。
A. 10％以上50％以下
B. 5％以上50％以下
C. 违法所得1倍以上5倍以下
D. 违法所得1倍以上10倍以下
参考答案：B
解析：《证券法》第一百八十条，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额【百分之五以上百分之五十以下】的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

5.【单选题】期货公司可以接受( )的委托进行期货交易。
A.事业单位
B.企业法人
C.期货交易所工作人员
D.国家机关
参考答案：B
解析：下列单位和个人不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易：①国家机关和事业单位；②国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员；③证券、期货市场禁止进入者；④未能提供开户证明材料的单位和个人；⑤国务院期货监督管理机构规定不得从事期货交易的其他单位和个人。

6.【多选题】证券基金经营机构使用符合某些情形之一的香港机构的证券投资咨询服务的，应当自签订协议之日起5个工作日内，将协议、香港机构签署的承诺书、香港机构符合资质的证明文件报住所地或者经营所在地中国证监会派出机构备案。这些情形包括（）。
A.与证券基金经营机构存在控制关系或者受同一金融机构控制
B.提供港股研究报告的香港机构从事发布证券研究报告业务2年以上，且有30名以上经香港证监会批准取得就证券提供意见牌照的持牌代表
C.提供港股研究报告的香港机构从事发布证券研究报告业务3年以上，且有20名以上经香港证监会批准取得就证券提供意见牌照的持牌代表
D.提供港股投资顾问服务的香港机构从事资产管理业务5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿港元或者等值货币
参考答案：ACD
解析：教材页码：P286-290 证券基金经营机构使用符合下列情形之一的香港机构的证券投资咨询服务的，应当自签订协议之日起5个工作日内，将协议、香港机构签署的承诺书、香港机构符合资质的证明文件报住所地或者经营所在地中国证监会派出机构备案：（1）与证券基金经营机构存在控制关系或者受同一金融机构控制；（2）提供港股研究报告的香港机构从事发布证券研究报告业务3年以上，且有20名以上经香港证监会批准取得就证券提供意见牌照的持牌代表；（3）提供港股投资顾问服务的香港机构从事资产管理业务5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿港元或者等值货币。

7.【单选题】资产支持证券初始挂牌交易单位所对应的发行面值或等值份额应不少于（）万元人民币。
A. 100
B. 200
C. 300
D. 500
参考答案：A
解析：资产支持证券【初始挂牌交易单位】所对应的发行面值或等值份额应【不少于100万元人民币】。

8.【单选题】股份有限公司设立应当具备的条件不包括（）。
A. 有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额
B. 发起人符合法定人数，应当有1人以上200人以下为发起人，其中应当有2/3以上的发起人应当在中国境内有住所
C. 发起人共同制定公司章程
D. 有公司住所
参考答案：B
解析：设立股份有限公司，应当具备下列条件： (1)发起人符合法定人数。设立股份有限公司，应当有1人以上200人以下为发起人，其中应当有半数以上的发起人在中华人民共和国境内有住所。因此选项C错误。 (2)股份有限公司的注册资本为在公司登记机关登记的已发行股份的股本总额；在发起人认购的股份缴足前，不得向他人募集股份；法律、行政法规以及国务院决定对股份有限公司注册资本最低限额另有规定的，从其规定。发起人应当在公司成立前按照其认购的股份全额缴纳股款。发起人的出资，适用《公司法》关于有限责任公司股东出资的规定。 (3)股份发行、筹办事项符合法律规定。 (4)设立股份有限公司，应当由发起人共同制定公司章程。 (5)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构。 (6)有公司住所。

9.【单选题】按照《刑法》第一百八十五条之一规定，背信运用受托财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上( )万元以下罚金；情节特别严重的，处( )年以上( )年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。
A.10；5；10
B.20；6；15
C.30；3；10
D.40；5：20
参考答案：C
解析：考点：本题考查《刑法》第一百八十五条之一规定，背信运用受托财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上30万元以下罚金；情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。

10.【多选题】下列关于普通合伙企业和有限合伙企业的区别，说法正确的有（）。
A.普通合伙企业的投资者人数无上限规定
B.有限合伙企业应至少有2个普通合伙人
C.普通合伙人不得自营或与他人合作经营与合伙企业相竞争的业务
D.有限合伙企业可以与合伙企业进行交易
参考答案：ACD
解析：B项说法错误，有限合伙企业应至少有1个普通合伙人。

1.【多选题】设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送募股申请和（）。
A.公司章程
B.招股说明书
C.承销机构名称
D.营业执照
参考答案：ABC
解析：设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：（1）公司章程；（2）发起人协议；（3）发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明；（4）招股说明书；（5）代收股款银行的名称及地址；（6）承销机构名称及有关的协议。

2.【判断题】沪深交易所目前提供6种常用组合策略分别是认购牛市价差策略、认沽牛市价差策略、认购熊市价差策略、认沽熊市价差策略、跨式空头与宽跨式空头策略。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：为降低投资者期权交易成本，沪深交易所目前提供6种常用组合策略：认购牛市价差策略、认沽牛市价差策略、认购熊市价差策略、认沽熊市价差策略、跨式空头与宽跨式空头策略。

3.【单选题】下列选项中，属于基金合同当事人的有( )。 ①基金监管者 ②基金托管人 ③基金管理人 ④基金份额持有人
A.①②③
B.②④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查合同当事人概念。合同当事人包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。

4.【判断题】持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在【1个月内】另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。

5.【单选题】关于有限责任公司董事和监事的任期，下列说法错误的是（）。
A. 董事任期届满，可以连任
B. 监事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过五年
C. 董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过三年
D. 监事任期届满，可以连任
参考答案：B
解析：A项说法正确，董事任期届满，可以连任。 B项说法错误，监事的任期每届为【3年】。 C项说法正确，董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过3年。 D项说法正确，监事任期届满，可以连任。

6.【单选题】下列人员中，可以成为持有公司5％以上股权的股东的是( )。
A.甲因抢劫罪被判处3年有期徒刑，现刑罚执行完毕已经5年
B.乙公司净资产占实收资本的35％
C.丙因做生意亏本，欠他人5万元已经到期，至今不能清偿
D.丁公司负债达到净资产的75％
参考答案：A
解析：有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5％以上股权的股东、实际控制人：①因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；②净资产低于实收资本的50％，或者或有负债达到净资产的50％；③不能清偿到期债务；④国务院证券监督管理机构认定的其他情形。

7.【多选题】证券公司可以从事的业务包括（）。
A.股票期权经纪业务
B.自营业务
C.做市业务
D.与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务
参考答案：ABC
解析：教材页码：P433-437 ABC三项，“证券公司”可以从事股票期权经纪业务、自营业务、做市业务。 D项，“期货公司”可以与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务。

8.【单选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，下列说法不正确的是（）。
A.证券经纪人为证券从业人员，应当符合规定的条件
B.证券公司只能通过本公司员工的人员从事客户招揽和客户服务活动
C.证券经纪人只能接受一家证券公司的委托
D.证券经纪人只能是自然人
参考答案：B
解析：证券公司可以通过公司员工或者委托公司以外的人员从事客户招揽和客户服务等活动。委托公司以外的人员的，应当按照《证券公司监督管理条例》规定的证券经纪人形式进行，不得采取其他形式。

9.【单选题】（）是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。
A. 实际控制人
B. 关联关系人员
C. 高级管理人员
D. 控股股东
参考答案：A
解析：实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。 A. 实际控制人：符合题目描述，即通过投资关系、协议或其他安排能够实际支配公司行为的人。 B. 关联关系人员：指与公司存在关联关系的个人或企业，但不一定能实际支配公司行为。 C. 高级管理人员：指的是公司的经理、副经理、财务负责人等，他们虽然对公司有管理职责，但不一定能实际支配公司行为。 D. 控股股东：是指持有公司股份达到一定比例（通常超过50%）或足以对股东会决议产生重大影响的股东，不一定是通过其他安排来支配公司行为。因此，答案:是 A. 实际控制人。

10.【多选题】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立（）。
A. 融券专用证券账户
B. 客户信用交易担保证券账户
C. 融资专用资金账户
D. 客户信用交易担保资金账户
参考答案：CD
解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立【融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户】。

11.【单选题】下列有关《公司法》的说法，错误的是（）。
A. 我国公司法法律体系以《公司法》为核心
B. 最高人民法院历次司法解释都是根据《公司法》制定的，但不属于《公司法》的一部分
C. 《宪法》《刑法》《民法通则》《反垄断法》等法律法规中涉及公司的规定包含在实质意义上的公司法中
D. 实质的公司法包含了形式公司法和其他一切调整公司的法律
参考答案：B
解析：选项A表述正确。我国的公司法法律体系以《公司法》为核心，由相关法律、行政法规、部门规章等共同组成。选项B表述错误。最高人民法院历次司法解释属于《公司法》的一部分，即形式意义上的公司法。选项C和D表述正确。实质或广义的公司法则是包含了形式公司法和其他一切调整公司的法律，因此，《宪法》《刑法》《民法典》《反垄断法》等法律法规中涉及公司的规定包含在实质意义上的公司法中。

1.【单选题】以下关于公募Reits基金的说法，错误的是（）。
A.公募Reits基金要求80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券并持有其全部份额
B.公募Reits基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利
C.公募Reits基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的
D.公募Reits基金采取开放式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%
参考答案：D
解析：选项D，应该是采取封闭式运作。公募Reits基金的要求： ①80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额；基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。 ②基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。 ③基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的。 ④采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。

2.【判断题】国际债券的计价货币一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。

3.【多选题】公募证券投资基金的募集，一般要经过的步骤包括（）。
A.基金注册
B.基金合同发布
C.基金份额的发售
D.基金募集申请
参考答案：ACD
解析：本题正确答案为ACD。基金的募集一般要经过【申请】、【注册】、【发售】、【基金合同生效】四个步骤。

4.【判断题】证券公司定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值50万元。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：证券公司定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值50万元。

5.【多选题】根据债券估值的原理，要给债券定价，需要确定的变量有（）。
A.债券的利息现金流
B.债券偿付的本金
C.债券的贴现率
D.债券投资需要
参考答案：ABC
解析：债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。

6.【单选题】下列关于企业债券和公司债券的表述，正确的有( )。 Ⅰ.公开发行公司债券募集的资金可用于弥补亏损 Ⅱ.企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值 Ⅲ.公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用 Ⅳ.企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：《中华人民共和国证券法》规定，公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。Ⅰ错误。

7.【多选题】对于非公开发行公司债券（含企业债券）的规定，不正确的是（）。
A.可以采用广告等公开的方式进行发行
B.人数可以超过200人
C.为了体现公平性，面向所有的投资者发行
D.充分评估投资者的风险识别能力和承担能力
参考答案：ABC
解析：非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。承销机构应当按照中国证监会、证券自律组织规定的投资者适当性制度，了解和评估投资者对非公开发行公司债券的风险识别和承担能力，确认参与非公开发行公司债券认购的投资者为专业投资者，并充分揭示风险。非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让，并仅限于专业投资者范围内转让。转让后，持有同次发行债券的投资者合计不得超过200人。

8.【单选题】1602年，荷兰东印度公司在创建了世界上最早的证券交易所——（）证券交易所。
A. 阿姆斯特丹
B. 费城
C. 纽约
D. 东京
参考答案：A
解析：选项A，1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所。选项B，费城证券交易所是1790年成立了美国第一个证券交易所。选项C和D为干扰项。

9.【判断题】金融市场的资金融通功能是金融市场通过对冲交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：金融市场的功能之一：资金融通：金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。注：通过“对冲”是属于风险管理的功能。

10.【单选题】基金监管的意义在于维护证券市场的良好秩序，提高证券市场效率和保护( )的利益
A.基金服务机构
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金份额持有人
参考答案：D
解析：基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率、保护基金份额持有人利益均具有重大意义。

1.【单选题】[2021年真题]关于金融期货与金融期权的区别，下列说法正确的有( ) . I.一般而言,金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产 II.从理论上说，金融期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，而取得的盈利是无限的;金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的 III.金融期货交易双方均需开立保证金账户;期权的出售者，因期权合约未规定其义务，无需开立保证金账户 Ⅳ.金融期货交易双方的权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：一般来说，凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易，然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。在实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货，即只有以金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。一般而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。（Ⅰ项正确）金融期货交易双方都无权违约，也无权要求提前交割或推迟交割，而只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行交割。而在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损，其盈利或亏损的程度决定于价格变动的幅度。因此，从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。（Ⅱ项正确）金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无须开立保证金账户，也无须缴纳保证金。（Ⅲ项错误）金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。（Ⅳ项正确）

2.【多选题】以下属于我国中央银行资产业务的是( )。
A. 政府存款
B. 正回购余额
C. 国外资产
D. 对政府债权
参考答案：CD
解析：选项AB，政府存款和正回购余额属于负债业务；选项CD，国外资产和对政府债券属于资产业务。 <img src="/upload/paperimg/202510231145018322890a6-cc63ac0cf3fb/20251022173656b50d.png" style="width:100%;"/>

3.【单选题】（）原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。
A.优先股
B.CDR
C.B股
D.境外投资股
参考答案：C
解析：境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票称为“B股”。

4.【单选题】按照投资理念可将证券投资基金划分为（）。
A.封闭式基金和开放式基金
B.公募基金和私募基金
C.主动型基金和被动型基金
D.债券基金和股票基金
参考答案：C
解析：C项正确，按照基金的投资理念划分，可将证券投资基金划分为主动型基金和被动型基金。 A选项，按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类型。 B选项，按基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。 D选项，按基金的投资标的划分，可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等。故本题选C。

5.【单选题】发生下列( )情形可以申请非交易过户。 Ⅰ继承 Ⅱ捐赠 Ⅲ转让 Ⅳ法人资格丧失
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据中国证券登记结算有限责任公司《证券非交易过户业务实施细则（适用于继承、捐赠等情形）》，登记在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户（不含开放式基金账户）中的股票（不含非流通股）、存托凭证、债券、基金等在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易的证券品种，若发生继承、捐赠、依法进行的财产分割、法人资格丧失、私募资产管理等情形涉及的证券非交易过户业务，则继承、法人资格丧失所涉证券过户的，由过入方作为申请人提交过户业务申请；捐赠、离婚、私募资产管理所涉证券过户的，由过出方、过入方作为申请人共同提交过户业务申请。故本题选B。

6.【单选题】[2021年真题]下列关于风险控制的说法，错误的是（）
A.防止损失的实际发生
B.将风险转嫁给外部或从外部获得补偿
C.实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出
D.降低损失发生的可能性或严重程度
参考答案：B
解析：风险控制策略最突出的特征是：控制措施的目的是降低风险本身，即降低损失发生的可能性或者严重程度，而不是将风险转嫁给外部或从外部获得补偿。因此，实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出。

7.【多选题】信息披露的主体包括（）。
A. 证券发行人
B. 证券监管者
C. 证券旁观者
D. 证券交易者
参考答案：ABD
解析：信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者。

8.【单选题】[2021年真题]在资产证券化业务中，SPV (特殊目的机构)的特点不包括( )
A.其负债主要是发行的资产支持债券
B.SPV不是资产支持证券的真正发行人
C.其资产是向发起人购买的基础资产
D.SPV是一个独立的法律实体
参考答案：B
解析：特殊目的机构是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。SPV是一个法律上的实体，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。

9.【判断题】证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，在客户提交委托后，对客户的证件和委托单在合法性和真实性方面进行审查。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在【合法性和同一性】方面进行审查。

10.【单选题】下列关于申请募集基金时基金招募说明书和投资者适当性管理制度的说法，错误的是（）。
A.招募说明书语言要详尽，不需要简明，但要易懂、实用，符合投资者的理解能力
B.有明确的对基金投资者的定位、识别和评估的方法
C.有符合投资者特征的投资者适当性管理制度
D.招募说明书要真实、准确、完整地披露投资者作出投资决策所需要的重要信息
参考答案：A
解析：教材页码：P402 A说法错误，招募说明书语言要详尽，需要简明，要易懂、实用，符合投资者的理解能力。

11.【单选题】弥补赤字的手段有( )。 Ⅰ.举借国债 Ⅱ.增加税收 Ⅲ.向中央银行借款 Ⅳ.动用历年结余
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：政府收支不平衡是一种经常可能出现的现象，如果支出大于收入，便产生赤字。弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央银行借款、动用历年结余等。故本题选D。

1.【单选题】投资于（）阶段的行业往往获得较高的投资回报，该阶段也被称为投资机会时期。
A.幼稚期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期
参考答案：C
解析：行业处于成长期，拥有较强研究开发实力、市场营销能力、雄厚资本实力和畅通融资渠道的企业逐渐占领市场。这个时期的行业增长非常迅猛，部分优势企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报，所以成长期阶段有时被称为投资机会时期。

2.【多选题】关于衍生产品与市场风险关系，下列说法正确的是
A.衍生产品可用来防范市场风险
B.衍生产品可产生新的市场风险
C.衍生产品的杠杆作用可以完全消灭市场风险
D.衍生产品的杠杆作用对市场风险具有放大作用
参考答案：ABD
解析：衍生产品的杠杆作用不能完全消灭市场风险，相反，其本身的杠杆作用在一定程度上放大了风险，而且有可能带来新的风险，因此B和D正确，C错误; 从正面看，如果能利用好衍生产品进行套期保值，风险对冲，也能够起到防范市场风险的作用，A正确。

3.【单选题】基本分析流派是以价值分析理论为基础，以（）为主要分析手段。 Ⅰ演绎推理Ⅱ统计方法Ⅲ终值计算方法Ⅳ现值计算方法
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：基本分析流派是以价值分析理论为基础，以统计方法、现值计算方法为主要分析手段。

4.【单选题】中国证监会颁布的《发布证券研究报告暂行规定》中对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》 Ⅱ.应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象 Ⅲ.为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见 Ⅳ.应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅱ项，根据《发布证券研究报告暂行规定》第十一条，证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象；Ⅲ项，根据《发布证券研究报告暂行规定》第十九条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

5.【多选题】以下属于财务目标内容的有（）。
A.个人兴趣爱好
B.保险规划
C.现金规划
D.职业生涯发展
参考答案：BC
解析：理财规划方案中的理财规划目标是一个复杂的集合体，既包括客户不同方向的财务目标(投资规划、保险规划、现金规划等)，也包括客户的时间目标(短期目标、中期目标和长期目标)。A、D两项属于客户信息中的非财务信息。

6.【多选题】证券投资技术分析的特点包括（）。
A.技术分析进行交易的见效快，获得利益的周期短
B.考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断
C.预测时间跨度比较长
D.能够比较全面地把握证券市场的基本走势，应用起来相对简单
参考答案：AB
解析：技术分析的优点：具备全面、直接、准确、可操作性强、适用范围广等显著特点。与基本分析相比，技术分析进行交易的见效快，获得利益的周期短。此外，技术分析对市场的反应比较直接，分析的结果也更接近实际市场的局部现象。通过市场分析得到的进出场位置相比较基本分析而言，往往比较准确。技术分析的缺点：考虑对象的范围相对较窄，对长远的市场趋势难以进行有效的判断。技术分析相对于基本分析更适用于短期的行情预测，要进行周期较长的分析则必须参考基本分析，这是应用技术分析最应该注意的问题。 C项和D项属于基本分析的特点。考点技术分析的基本原理

7.【单选题】以下选项中，哪个不属于人寿保险的分类（）。
A.普通型人寿保险
B.年金保险
C.新型人寿保险
D.医疗保险
参考答案：D
解析：我国人寿保险的分类有：普通型人寿保险、年金保险、新型人寿保险。医疗保险属于健康保险的分类。考点保险基本原理和我国主要的保险品种

8.【判断题】基金投资顾问业务试点机构应当在负责投资业务的部门层面建立专门的投资决策委员会负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：基金投资顾问业务试点机构应当在负责投资业务的部门层面建立专门的投资决策委员会，负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。

9.【单选题】业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，其作用包括（）。 Ⅰ作为供客户随时查阅的资料 Ⅱ作为日后纠纷处理的证据 Ⅲ作为证券投资顾问业绩考核的依据 Ⅳ公司管理规范、档案管理的要求
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：对证券投资顾问业务各环节留痕管理的作用:业务留痕可作为投资顾问业绩考核的依据。业务留痕可作为日后纠纷的证据。业务留痕是公司规范管理、档案管理的要求。

10.【多选题】按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（）和投诉处理等环节实行留痕管理。
A.客户回访
B.协议签订
C.业务推广
D.服务提供
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

1.【单选题】关于证券投资基本分析与技术分析，下列说法中，正确的有（）。 Ⅰ.技术分析法和基本分析法分析股价趋势的基本点是不同的 Ⅱ.基本分析劣于技术分析 Ⅲ.基本分析法很大程度上依赖于经验判断 Ⅳ.技术分析法的基点是事后分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：选项C正确：基本分析与技术分析在使用中各自有其优势与缺点，不能简单地区别两者的优劣，且在分析中将两者有效结合起来往往有助于提高预测的准确程度（Ⅱ项说法错误）。

2.【单选题】规范的股权结构的含义包括（）。 Ⅰ.有效的股东大会制度Ⅱ.流通股股权适度集中 Ⅲ.降低股权集中度Ⅳ.股权的流通性
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：D
解析：规范的股权结构包括三层含义：①降低股权集中度，改变“一股独大”局面；②流通股股权适度集中，发展机构投资者、战略投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用；③股权的流通性。

3.【单选题】技术分析方法的类别有（）。 Ⅰ.波浪类Ⅱ.K线类Ⅲ.形态类Ⅳ.切线类
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：D
解析：除题中四项外，技术分析方法还包括指标类。

4.【单选题】在资产组合理论中，最优证券组合为（）。
A.有效边界上斜率最大点
B.无差异曲线与有效边界的交叉点
C.无差异曲线与有效边界的切点
D.无差异曲线上斜率最大点
参考答案：C
解析：特定投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合就是该投资者的最优证券组合，不同投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点不同，因而不同投资者可获得各自的最优证券组合。

5.【多选题】了解证券产品的特性要求投资者了解（）。
A.产品期限
B. 收益高低
C. 风险水平
D. 担保情况
参考答案：ABCD
解析：了解证券产品的特性：投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。考点证券产品选择的步骤

6.【单选题】根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E(r)和风险系数β之间呈线性关系，反映这种线性关系的在E(r)为纵坐标、β为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（）。
A.压力线
B.证券市场线
C.支持线
D.资本市场线
参考答案：B
解析：无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以E(r)为纵坐标、β为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。

7.【不定项题】对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）。
A.3年
B.5年
C.10年
D.20年
参考答案：D
解析：对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。

8.【单选题】某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4％，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（）。
A.下跌2.43元
B.上升2.45元
C.下跌2.45元
D.上升2.43元
参考答案：B
解析：根据久期的计算公式，可得：债券价格改变额=-102×2.5×(－0.01)／(1+4％)=2.45(元)，即债券价格上升2.45元。

9.【多选题】考察和分析企业的非财务因素，主要从哪些方面进行分析和判断?（）
A.行业风险
B.管理层风险
C.生产与经营风险
D.宏观经济及自然环境
参考答案：ABCD
解析：非财务因素分析是信用风险分析过程中的重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境等方面进行分析和判断。

10.【判断题】任何机构或个人就证券市场、证券品种的走势，投资证券的可行性以口头、书面、电脑网络或中国证监会认定的其他形式向公众提供分析、预测或建议，必须先行取得中国证券业协会授予的证券投资咨询业务资格证书。
对
错
参考答案：错
解析：任何机构或个人就证券市场、证券品种的走势，投资证券的可行性以口头、书面、电脑网络或中国证监会认定的其他形式向公众提供分析、预测或建议，必须先行取得中国证监会授予的证券投资咨询业务资格证书。

11.【单选题】某公司2009年第一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克／件，期初材料库存量800千克，第一季度还要根据第二季度生产耗用材料的10％安排季末存量，预计第二季度生产耗用6000千克材料。材料采购价格计为12元／千克，则该企业第一季度材料采购的金额为（）元。
A.26400
B.60000
C.45600
D.40800
参考答案：D
解析：该企业第一季度材料采购的金额为：(1200×3+6000×10％-800)×12=40800(元)。

1.【多选题】下列有关上市委应当履行的职责，符合相关规定的是（）。
A.上市委对发行人提出异议的本所不予受理、终止审核、不同意转板上市决定进行复审，提出复审意见
B.上市委委员可以委托他人代为出席
C.上市委委员因回避、不可抗力、意外事件或者其他特殊情形不能亲自出席会议的，应当提前通知证监会
D.上市委委员或者其亲属近两年内担任发行人或其控股股东、实际控制人或者保荐人、独立财务顾问的董事、监事、高级管理人员，应当回避
参考答案：AD
解析：根据《上交所科创板上市委员会管理办法》（2021年修订）相关规定，具体分析如下： A项，第13条规定，上市委履行以下职责：①对本所审核机构出具的审核报告以及发行上市申请文件进行审议，就本所审核机构提出的初步审核意见，提出审议意见；②对发行人提出异议的本所不予受理、终止审核、不同意转板上市决定进行复审，提出复审意见；③对本所审核机构及相关部门提交咨询的事项进行讨论，提出咨询意见；④对上市委年度工作进行讨论、研究；⑤本所规定的其他职责。 B、C两项，第15条规定，上市委委员应当亲自出席会议，不得委托他人代为出席。上市委委员因回避、不可抗力、意外事件或者其他特殊情形不能亲自出席会议的，应当提前通知上市委秘书处。本所可根据情况对参会委员或会议安排等做相应调整。 D项，第16条规定，上市委委员履行职责时，有下列情形之一的，应当回避： ①上市委委员或者其亲属近两年内担任发行人或其控股股东、实际控制人或者保荐人、独立财务顾问的董事、监事、高级管理人员； ②上市委委员或者其亲属、上市委委员所在工作单位与发行人、保荐人、独立财务顾问存在股权关系，可能影响其公正履行职责； ③上市委委员或者其亲属、上市委委员所在工作单位近两年内为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能影响其公正履行职责； ④上市委委员或者其亲属担任董事、监事、高级管理人员的公司与发行人存在行业竞争关系，或者与发行人、保荐人、独立财务顾问有利害关系，经认定可能影响其公正履行职责； ⑤上市委会议召开前，与发行人、保荐人、独立财务顾问及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责； ⑥本所认定的可能产生利害冲突或者上市委委员认为可能影响其公正履行职责的其他情形。其中①项属于绝对回避事项，②～⑥属于相对回避事项，在满足所规定的情形的同时还需要达到一定的程度，即可能影响其公正履行职责。

2.【判断题】中国证监会制定保荐代表人自律管理规范，组织非准入型的水平评价测试，保障和提高保荐代表人的专业能力水平。（）
对
错
参考答案：错
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四条规定，中国证券业协会制定保荐代表人自律管理规范，组织非准入型的水平评价测试，保障和提高保荐代表人的专业能力水平。

3.【多选题】2010年1月1日，甲公司支付1000万元，取得乙公司10％股权，取得投资时乙公司可辨认净资产公允价值为9500万元，假定该项投资不存在活跃市场，公允价值无法可靠计量，甲公司与乙公司没有关联关系。2011年1月1日，甲公司另支付5600万元取得乙公司50％股权，能够对乙公司实施控制，购买日乙公司可辨认净资产公允价值为11000万元，甲公司之前取得的10％股权于购买日的公允价值为1120万元，乙公司2010年实现净利润1000万元，未进行利润分配，乙公司净资产无其他变化。下面对于甲公司2011年12月31日报表列示正确的有（）。
A.甲公司个别资产负债表对乙公司长期股权投资账面价值为6600万元
B.甲公司合并利润表2011年投资收益为120万元
C.甲公司合并资产负债表商誉账面价值为120万元
D.甲公司个别利润表投资收益为0
参考答案：ABCD
解析：本题为非同一控制下通过多次交易分步实现企业合并情形： A项，个别报表长期股权投资账面价值=原投资账面价值+新增投资公允价值=1000+5600=6600(万元)。 B项，合并报表投资收益=原投资购买日重新计算的公允价值-原投资账面价值+原投资的其他综合收益=1120-1000+0=120(万元)。 C项，合并报表商誉=全部投资在购买日公允价值(即原投资购买日公允价值+购买日新增投资支付的对价公允价值)-购买日被购买方可辨认净资产公允价值份额=(5600+1120)-11000×60％=120(万元)。 D项，甲公司个别报表中购买日前后均为成本法核算，投资收益为0。

4.【多选题】以下在计算应纳税所得额时不得扣除的有（）。
A.向投资者支付的股息
B.红利等权益性投资收益款项
C.税收滞纳金
D.罚金、罚款和被没收财物的损失
参考答案：ABCD
解析：《企业所得税法》第10条规定，在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除：①向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；②企业所得税税款；③税收滞纳金；④罚金、罚款和被没收财物的损失；⑤本法第九条规定以外的捐赠支出；⑥赞助支出；⑦未经核定的准备金支出；⑧与取得收入无关的其他支出。

5.【多选题】下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（）。
A.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
B.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
C.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
D.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
参考答案：ABD
解析：C项，转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越低；反之，转股价格越低，期权的价值越高。

6.【单选题】某上市公司2014年年初发行在外的普通股为8亿股，2014年归属于母公司所有者的净利润为8.8亿元，2015年6月30日，向全体股东配股2亿股，价格为6元。2015年6月30日收盘价为11元，2015年实现的归属于母公司所有者的净利润为11.28亿元。则2015年利润表中，2014年因配股重新计算的基本每股收益是_______元／股，2015年度基本每股收益是_______元／股。（）
A.1；1.2
B.1；1.3
C.1.1；1.2
D.1.1；1.3
参考答案：A
解析：2014年基本每股收益=8.8÷8=1.1(元／股)，①每股理论除权价格=(行权前发行在外普通股的公允价值总额+配股收到的款项)／行权后发行在外的普通股股数=(11×8+6×2)÷(8+2)=10(元)。②调整系数=行权前发行在外普通股的每股公允价值／每股理论除权价格=11÷10=1.1(元／股)。③因配股重新计算的2014年度基本每股收益=2014年度基本每股收益／调整系数=1.1÷1.1=1(元／股)。④2015年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润／(配股前发行在外普通股股数×调整系数×配股前普通股发行在外的时间权重+配股后发行在外普通股加权平均数)=11.28／(8×1.1×6÷12+10×6÷12)=11.28／9.4=1.2(元／股)。

7.【多选题】李某为甲公司高级管理人员，以下符合《公司法》规定的有（）。
A.公司章程中未对经理是否有权将资金借贷给他人做出要求，经过股东大会同意，李某将公司资金借贷给他人使用
B.甲公司为能够聘任李某为经理，在公司章程中约定，李某可以自营或者为他人经营与甲公司同类的业务
C.公司章程中未对经理是否可以与公司签订合同进行交易作出约定，李某可以与公司订立合同或者进行交易
D.经过股东大会同意，李某与公司订立合同或者进行交易
参考答案：AD
解析：《公司法》第148条规定，董事、高级管理人员不得有下列行为： (一)挪用公司资金； (二)将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储； (三)违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保； (四)违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（选项C违背） (五)未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；（选项B违背） (六)接受他人与公司交易的佣金归为己有； (七)擅自披露公司秘密； (八)违反对公司忠实义务的其他行为。董事、高级管理人员违反前款规定所得的收入应当归公司所有。

8.【单选题】甲公司2×16年实现归属于普通股股东的净利润为1500万元，发行在外普通股的加权平均数为3000万股。甲公司2×16年有两项与普通股相关的合同：(1)4月1日授予的规定持有者可于2×17年4月1日以5元／股的价格购买甲公司900万股普通股的期权合约；(2)7月1日授予员工100万份股票期权，每份期权于2年后的到期日可以3元／股的价格购买1股甲公司普通股。甲公司2×16年普通股平均市场价格为6元／股。不考虑其他因素，甲公司2×16年稀释每股收益是（）。
A.0.38元／股
B.0.48元／股
C.0.49元／股
D.0.50元／股
参考答案：B
解析：稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。事项(1)调整增加的普通股股数=900-900×5／6=150(万股)。事项(2)调整增加的普通股股数=100-100×3／6=50(万股)；则甲公司2×16年稀释每股收益=1500／(3000+150×9／12+50×6／12)=0.48(元／股)。

9.【单选题】某企业2月1日以400万元从外部购买了一个研究阶段项目，当年进入开发阶段，发生150万元的资本化支出。年末该项目形成无形资产并达到可使用状态，则该无形资产的入账价值为（）万元。
A.150
B.550
C.0
D.600
参考答案：B
解析：企业以其他方式取得的正在进行中的研究开发项目(如从外部购入，不管是处于研究阶段还是开发阶段)，应按确定的金额借记“研发支出——资本化支出”科目，贷记“银行存款”等科目，以后发生的研发支出满足资本化条件的借记“研发支出——资本化支出”，不满足资本化条件的借记“研发支出——费用化支出”。则该无形资产的入账价值=400+150=550(万元)。

10.【多选题】需调整期初未分配利润的事项包括（）。
A.前期达到预定可使用状态后的工程建设借款利息费用，错误资本化，计入资产成本
B.投资性房地产后续计量模式由成本模式转为公允价值模式
C.现金分红
D.管理费用和销售费用错记
参考答案：AB
解析：C项，计提时，借记“利润分配——应付股利”，贷记“应付股利”；支付时，借记“应付股利”，贷记“库存现金”等。D项，管理费用和销售费用均属于损益类账户，在期末结转到本年利润中，费用类别的错记不需要调整期初未分配利润。

1.【单选题】非上市公众公司收购中，关于被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的说法，不正确的是（）。
A.控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害
B.未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排
C.对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过
D.提交被收购公司股东大会审议的，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方可以参与表决
参考答案：D
解析：《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第7条规定，被收购公司的控股股东或者实际控制人不得滥用股东权利损害被收购公司或者其他股东的合法权益。被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的，上述控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害；未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排，对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当回避表决。

2.【单选题】甲公司以定向增发股票的方式购买同一集团内另一企业持有的A公司80％股权。为取得该股权，甲公司增发2000万股普通股，每股面值为1元，每股公允价值为5元；支付审计评估等费用100万元，为发行股票另支付承销商佣金50万元。取得该股权时，A公司可辨认净资产账面价值为9000万元，公允价值为12000万元。假定甲公司和A公司采用的会计政策、会计期间相同，甲公司取得该股权时应确认的资本公积为（）万元。
A.5150
B.5200
C.7550
D.76000
参考答案：A
解析：100万元审计评估等费用应计入当期管理费用。甲公司取得该股权时应确认的资本公积=9000×80％-2000×1-50=5150(万元)。

3.【单选题】甲公司按面值发行分期付息、到期一次还本的公司债券100万张，支付发行手续费25万元，实际取得发行价款9975万元。该债券每张面值为100元，期限为5年，票面年利率为4％。发行债券时应付债券的初始确认金额为（）万元。
A.10000
B.9975
C.10400
D.10375
参考答案：B
解析：企业发行债券时，按实际收到的款项，借记“银行存款”等科目，按债券票面价值，贷记“应付债券——面值”科目，按实际收到的款项与票面价值之间的差额，贷记或借记“应付债券——利息调整”科目，即应付债券的初始确认金额(初始入账价值)为发行债券实际收到的款项。

4.【单选题】上市公司的下列事项，必须经股东大会特别决议通过的有（）。 Ⅰ.员工股权激励 Ⅱ.发行公司债券 Ⅲ.对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更 Ⅳ.为资产负债率超过70％的担保对象提供的担保
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据《上市公司章程指引》第七十七条，下列事项由股东大会以特别决议通过：（一）公司增加或者减少注册资本；（二）公司的分立、合并、解散和清算；（三）本章程的修改；（四）公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的；（五）股权激励计划；（六）法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。

5.【多选题】根据《保荐人尽职调查工作准则》，下列说法正确的是（）。
A.《保荐人尽职调查工作准则》是衡量保荐人、保荐代表人是否勤勉尽责、诚实守信的基本标准
B.凡涉及发行条件或对投资者做出投资决策有重大影响的信息，保荐人均应当勤勉尽责进行尽职调查
C.发现中介机构的专业意见与尽职调查过程中获得的信息存在重大差异的，可要求其作出说明，但不得聘请其他中介机构
D.尽职推荐受理后、持续督导结束前，保荐人应当持续履行尽职调查义务
参考答案：AB
解析：C项，《保荐人尽职调查工作准则》第6条第2款规定，对发行人公开发行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专业意见的内容，保荐人应当结合尽职调查过程中获得的信息对专业意见的内容进行审慎核查。对专业意见存有异议的，应当主动与中介机构进行协商，并可要求其做出解释或出具依据；发现专业意见与尽职调查过程中获得的信息存在重大差异的，应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他中介机构提供专业服务。 D项，《保荐人尽职调查工作准则》第75条规定，尽职推荐受理后、证券发行上市前，保荐人应当参照本准则的规定，持续履行尽职调查义务。

6.【多选题】甲公司2017年1月1日按面值发行可转换公司债券2万份，每份面值100元，债券票面年利率6％，期限3年，每份可转换25股。甲公司发行可转换公司债券时，二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为10％；假定2018年1月1日，债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票。已知(P／F，3，10％)=0.75，(P／A，3，10％)=2.5。则下列说法正确的是（）。
A.2017年1月1日，计入“应付债券”的金额为180万元
B.2017年1月1日，计入“其他权益工具”的金额为20万元
C.2018年1月1日，计入“资本公积——股本溢价”的金额为136万元
D.2018年1月1日，计入“资本公积——股本溢价”的金额为156万元
参考答案：ABD
解析：企业发行的可转换公司债券，既含有负债成分又含有权益成分，应当在初始确认时将负债和权益成分进行分拆，分别进行处理。 ①2017年1月1日发行可转换公司债券时负债成分，“应付债券”的初始入账金额=200×0.75+200×6％×2.5=180(万元)；权益成分，“其他权益工具”的初始入账金额=200-180=20(万元)。借：银行存款 200 应付债券——可转换公司债券(利息调整) 20 贷：应付债券——可转换公司债券(面值) 200 其他权益工具 20 ①2017年12月31日计提利息时借：财务费用等 (180×10％)18 贷：应付利息——可转换公司债券利息 (200×6％)12 应付债券——可转换公司债券(利息调整) 6 ②2018年1月1日债转股时借：应付债券——可转换公司债券(面值) 200 其他权益工具 20 贷：应付债券——可转换公司债券(利息调整) 14 股本 (25×2)50 资本公积——股本溢价 156

7.【多选题】2020年1月1日，甲公司从乙公司以分期付款方式购入一项非专利技术。该项技术作价2000万元。甲公司每年年末支付400万元，5年付清，假定银行同期贷款年利率为5％，(P／A，5％，5)=4.33。不考虑税费等其他因素，下列说法正确的有（）。[结果保留两位小数]
A.2020年财务费用增加86.6万元
B.2021年财务费用增加53.6万元
C.2020年1月1日，确认无形资产1732万元
D.2020年12月31日长期应付款列报为1418.6万元
参考答案：AC
解析：A项，2020年财务费用=4000×4.33×5％=86.6(万元)。 B项，2021年财务费用=(400×4.33-400+86.6)×5％=70.93(万元)。 C项，该项无形资产入账价值=400×4.33=1732(万元)。 D项，2021年未确认融资费用摊销额为70.93万元，2021年应付本金减少额=400-70.93=329.07(万元)，该部分金额应在2020年12月31日资产负债表中“1年内到期的非流动负债”项目反映，2020年12月31日长期应付款列报金额=1732-400+86.6-329.07=1089.53(万元)。

8.【单选题】根据《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指引第4号——保障性租赁住房（试行）》，下列说法正确的是（）。
A.保障性租赁住房基础设施基金在深交所上市要求其基础设施项目的运营时间原则上不低于1年
B.保障性租赁住房基础设施基金的原始权益人应当每月末向深交所报告回收资金使用情况
C.保障性租赁住房基础设施基金的原始权益人，其控股股东的业务范围不得包括商品住宅和商业地产开发
D.保障性租赁住房基础设施基金的原始权益人应当对回收资金用途作出承诺
参考答案：D
解析：根据《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指引第4号——保障性租赁住房（试行）》，具体分析如下： A项说法错误，第8条规定，基础设施项目运营时间原则上不低于三年。 B项说法错误，第12条规定，原始权益人应当每季度末向本所报告回收资金使用情况。 C项说法错误，第13条规定，原始权益人控股股东或者其关联方的业务范围涉及商品住宅和商业地产开发的，原始权益人应当建立并落实回收资金管理制度，实行严格闭环管理，确保净回收资金用于新的基础设施补短板重点领域项目建设，切实防范回收资金流入商品住宅或商业地产开发领域。

9.【多选题】内部控制和内部控制评价的共同原则包括（）。
A.客观性原则
B.全面性原则
C.重要性原则
D.成本效益原则
参考答案：BC
解析：内部控制的原则包括：①全面性原则；②重要性原则；③制衡性原则；④适应性原则；⑤成本效益原则。根据《评价指引》的要求，内部控制评价应遵循的原则包括：①全面性原则；②重要性原则；③客观性原则。 B、C项为两者共同有的原则。

10.【单选题】根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，下列关于发行人在财务会计方面需要符合的发行条件，说法正确的有（）。 Ⅰ最近3个会计年度净利润均为正数且累计达到人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据 Ⅱ最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元 Ⅲ最近一期末不存在未弥补亏损 Ⅳ最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于30% Ⅴ发行后股本总额不少于人民币3000万元
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第26条规定，发行人应当符合下列条件： ①最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据； ②最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元； ③发行前股本总额不少于人民币3000万元； ④最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%； ⑤最近一期末不存在未弥补亏损。

11.【多选题】根据有关规定，上市公司独立董事行使下列职权，需要经公司全体独立董事1／2以上同意的事项有（）。
A.向董事会提请召开临时股东大会
B.提议召开董事会
C.在公司重大资产重组过程中，独立董事作出判断前另行聘请独立财务顾问出具报告
D.对公司的股权激励计划发表独立意见
参考答案：ABC
解析：《上市公司独立董事规则》（2022年）第二十二条，为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除应当具有《公司法》和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，上市公司还应当赋予独立董事以下特别职权：（一）重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的关联交易）应由独立董事事前认可；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；（二）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；（三）向董事会提请召开临时股东大会；（四）提议召开董事会；（五）在股东大会召开前公开向股东征集投票权；（六）独立聘请外部审计机构和咨询机构，对公司的具体事项进行审计和咨询；独立董事行使前款第（一）项至第（五）项职权，应当取得全体独立董事的二分之一以上同意；行使前款第（六）项职权，应当经全体独立董事同意。第（一）（二）项事项应由二分之一以上独立董事同意后，方可提交董事会讨论。如本条第一款所列提议未被采纳或上述职权不能正常行使，上市公司应将有关情况予以披露。

1.【单选题】债券现金流受以下哪些因素的影响?（） Ⅰ.债券的面值 Ⅱ.票面利率 Ⅲ.计付息间隔 Ⅳ.债券的税收待遇
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
参考答案：C
解析：影响债券现金流的因素包括：债券的面值和票面利率、计付息间隔、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇、其他因素。

2.【多选题】行业分析通常采用的方法有（）。
A.历史资料研究法
B.调查研究法
C.归纳与演绎法
D.比较研究法
参考答案：ABCD
解析：以上选项内容都正确。对所获得的行业部门、行业内部竞争、部门需求和供给数据进行分析的方法包括：历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较研究法、数理统计法。

3.【不定项题】在行业分析方法中，归纳法是从（）的研究方法。
A.整体到一般
B.一般到个别
C.一般到整体
D.个别到一般
参考答案：D
解析：归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，使之在一定程度上代表所有给定事件的秩序。故本题选D。

4.【单选题】为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（）。 Ⅰ买入看涨期货期权 Ⅱ买入看跌期货期权 Ⅲ买进看涨期货合约 Ⅳ卖出看涨期货期权
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅰ项，买入看涨期权，不仅可以实现锁定购货成本的目的，还可获得标的资产价格下跌带来的好处；Ⅱ项，买入看跌期货期权规避的是现货价格下跌的风险；Ⅲ项，期货的买入套期保值可以避免现货价格上涨的风险；Ⅳ项，当交易者预测后市下跌，或认为市场已经见顶，才会卖出看涨期权。

5.【多选题】实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由（）对研究报告进行合规审查。
A.合规管理部门
B.研究部门的合规专员
C.投资部
D.交易部
参考答案：AB
解析：实践中，在证券研究报告发布前，部分证券公司由合规管理部门对研究报告进行合规审查（A项正确）；部分证券公司由研究部门的合规专员岗进行合规审查（B项正确）。考点业务主体的业务管理流程与合规管理

6.【单选题】关于圆弧形态，下列各项中表述正确的是（）。
A.圆弧形态又被称为圆形形态
B.圆弧形态形成的时间越短，今后反转的力度可能就越强
C.圆弧形态形成过程中，成交量的变化没有规律
D.圆弧形态是一种持续整理形态
参考答案：A
解析：A项，圆弧形又称为碟形、圆形或碗形等；B项，圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强；C项，在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多、中间少；D项，圆弧形态是反转突破形态的一种。

7.【单选题】某市决定从2011年8月1日起，把辖区内一著名风景区门票价格从32元提高到40元。已知该风景区2011年8月的游客为88000人次，与2010年8月相比减少了12%，则以弧弹性公式计算的该风景区旅游的需求价格弹性系数是（）。
A.0.48
B.0.57
C.1.1
D.2.08
参考答案：B
解析：2010年8月的游客为88000÷（1-12%）=100000(人次)。将题干数值代入弧弹性计算公式： <img src="/upload/paperimg/20230712165350929308700-2801e1fd0c36/202307121337160b62.png" style="width:100%;"/>可得需求价格弹性为： <img src="/upload/paperimg/20230712165350929308700-2801e1fd0c36/20230712133716b823.png" style="width:100%;"/>

8.【单选题】货币政策的一般性政策工具中，再贴现政策包括（）。 I.再贴现率的确定 II.再贴现的资格条件 III.直接信用控制 IV.间接信用指导
A.I、II、III、IV
B.I、IV
C.I、II
D.II、III、IV
参考答案：C
解析：再贴现政策是指中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所做的政策规定。再贴现政策一般包括再贴现率的确定和再贴现的资格条件。再贴现率主要着眼于短期政策效应。中央银行根据市场资金供求状况调整再贴现率，以影响商业银行借入资金成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调整货币供给总量。在传导机制上，若商业银行需要以较高的代价才能获得中央银行的贷款，便会提高对客户的贴现率或提高放款利率，其结果就会使信用量收缩，市场货币供应量减少；反之，则相反。中央银行对再贴现资格条件的规定则着眼于长期的政策效用，以发挥抑制或扶持作用，并改变资金流向。

9.【单选题】下列关于区间估计的说法中，正确的有（）。 Ⅰ区间估计是以一个统计量的区间来估计相应的总体 Ⅱ区间估计根据样本统计量来估计总体参数可能落入的数值范围 Ⅲ区间估计是用两个数之间的距离或数轴上的一段距离来表示未知参数可能落入的范围 Ⅳ区间估计的常用方法有矩估计法和极大似然法
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：点估计的常用方法有矩估计法和极大似然法。

10.【单选题】下列各项中，能够反映行业增长性的指标是所有考察年份的（）。
A.借贷利率
B.行业β系数
C.行业销售额占国民生产总值的比重
D.行业α系数
参考答案：C
解析：分析某行业是否属于增长型行业，可利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，作出如下判断：①确定该行业是否属于周期性行业；②比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率；③计算观察各年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重。通过以上分析，基本上可以发现和判断是不是增长型行业。

1.【单选题】下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（）。 Ⅰ成熟行业 Ⅱ亏损公司 Ⅲ周期性公司 Ⅳ服务行业
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：相对估值方法及其适用的公司（行业）如表8-1所示。表8-1 相对估值常用指标比较 <img src="/upload/paperimg/202201192043101082019de-67bda638b3c4/1933135703.png" style="width:100%;"/>

2.【单选题】在其他债券要素不变的情况下，如果一种债券的价格下降，其到期收益率必然（）。
A.下降
B.上升
C.不变
D.不确定
参考答案：B
解析：根据债券到期收益率公式可知，债券价格与到期收益率呈反比关系，则如果一种债券的价格下降，其到期收益率必然上升。

3.【多选题】下列关于中位数的说法中，正确的有（）。
A.中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值
B.对于随机变量X来说，它的中位数就是上50％分位数X【sub|50％】
C.在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准
D.均值比中位数的评价结果往往更为合理和贴近实际
参考答案：ABC
解析：与另一个经常用来反映数据一般水平的统计量——均值相比，中位数的评价结果往往更为合理和贴近实际。

4.【多选题】债券现金流的确定因素有（）。
A.债券的面值和票面利率
B.计付息间隔
C.债券的嵌入式期权条款
D.债券的税收待遇
参考答案：ABCD
解析：（1）债券的面值和票面利率。除少数本金逐步摊还的债券外，多数债券在到期日按面值还本。票面利率通常采用年单利表示，票面利率乘以付息间隔和债券面值即得到每期利息支付金额。短期债券—般不付息，而是到期一次性还本，因此要折价交易。(2)计付息间隔。债券在存续期内定期支付利息，我国发行的各类中长期债券通常是年付息一次，欧美国家则是半年一次。付息间隔短的债券，风险相对较小。（3）债券的嵌入式期权条款。—般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值，反之，有利于持有人的条款都会提高债券的价值。(4)债券的税收待遇。投资者拿到的实际上是税后的现金流，因此，免税债券与可比的应纳税债券相比，价值要大些。(5)其他因素。债券的付息方式(浮动、可调、固定)、债券的币种(单一货币、双币债券)等因素都会影响债券的现金流。

5.【单选题】某投资者买入了一张面额为1000元票面年利率为8%，在持有2年后以1050元的价格卖出，那么投资者的持有期收益率为多少?（）。
A.9.8%
B.8.52%
C.9.45%
D.10.5%
参考答案：D
解析：债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格×持有年限）×100%=（1050-1000+1000×8%×2）/（1000×2）×100%=10.5%。

6.【单选题】量化投资模型存在潜在的风险，可能来自以下几个方面（）。 Ⅰ历史数据的完整性，行情数据的完整性都可能导致模型行情数据的不匹配 Ⅱ模型设计中没有考虑仓位和资金配置，没有安全的风险评估和预防措施，可能导致资金、仓位和模型的不匹配，而发生爆仓现象 Ⅲ网络中断，硬件故障也可能对量化投资产生影响 Ⅳ同质模型产生竞争交易现象导致的风险 Ⅴ单一投资品种导致的不可预测风险
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：市场上，针对不同的投资市场，投资平台、和投资标的，量化策略师按照自己的设计思想，设计了不同的量化投资模型，这些量化投资模型，一般会经过海量数据仿真测试，模拟操作等手段进行试验，并依据一定的风险管理算法进行仓位和资金配置，实现风险最小化和收益最大化，但是潜在的风险不可避免。

7.【单选题】在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露（）。 Ⅰ.研究对象覆盖范围的调整 Ⅱ.制作与发布研究报告的计划 Ⅲ.证券研究报告是否要发布 Ⅳ.证券研究报告的发布时间
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《发布证券研究报告执业规范》，经营机构的证券研究报告应当通过发布证券研究报告平台统一发送给公司约定的证券研究报告发布对象,以保障发布证券研究报告的公平性。发布证券研究报告的平台应由公司指定,且必须是以公司名义注册或拥有。在证券研究报告发布之前,制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露研究对象覆盖范围的调整、制作与发布研究报告的计划,证券研究报告的发布时间、观点和结论,以及涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划。

8.【单选题】中国证监会2001年公布的《上市公司行业分类指引》的分类对象是（）。
A.在我国境内交易所挂牌交易的上市公司
B.在我国境内或境外上市的内资公司
C.在我国境内交易所上市的国有企业
D.在我国境内交易所上市的行业板块
参考答案：A
解析：中国证监会于2001年4月4日公布了《上市公司行业分类指引》(简称《指引》）。《指引》以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类单位，规定了上市公司分类的原则、编码方法、框架及其运行与维护制度。

9.【单选题】影响债券投资价值的外部因素包括（）。 Ⅰ.通货膨胀水平 Ⅱ.基础利率 Ⅲ.外汇汇率风险 Ⅳ.市场利率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：影响债券投资价值的外部因素有基础利率、市场利率、通胀膨胀水平、外汇汇率风险。

10.【单选题】下列关于旗形形态的表述中，正确的有（） Ⅰ.旗形出现之前，一般应有一个旗杆 Ⅱ.旗形持续的时间越长，股价保持原来趋势的能力越强 Ⅲ.旗形形成之前，成交量较大 Ⅳ.旗形形成过程中，成交量逐渐增加
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：应用旗形时，要注意以下几点： ④旗形出现之前，一般应有一个旗杆，这是由于价格的直线运动形成的。 ②旗形持续的时间不能太长，时间一长，保持原来趋势的能力将下降。经验告诉我们，持续时间应该短于3周。 ③旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大。在旗形的形成过程中，成交量从左向右逐渐减少。

11.【多选题】下列行业盈利水平比较稳定，投资风险较小的有（）。
A.电子信息
B.超级市场
C.钟表
D.电力
参考答案：BD
解析：成熟期的行业通常是盈利的，而且盈利水平比较稳定，投资的风险相对较小。石油冶炼、超级市场和电力等行业属于成熟期的行业，遗传工程、太阳能行业属于幼稚期的行业，电子信息(电子计算机及软件、通信)、生物医药行业属于成长期的行业，煤炭开采、自行车、钟表等行业属于衰退期的行业。

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