证券从业每日一练(2026年9月7日)

• 1.【多选题】国务院证券监督管理机构可以要求（ ）等单位或者个人，在指定的期限内提供与证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息。
• A. 证券公司的董事、监事、工作人员
• B. 证券公司的股东、实际控制人
• C. 证券公司控股或者实际控制的企业
• D. 证券公司的开户银行、指定商业银行、资产托管机构、证券交易所、证券登记结算机构
• 参考答案：ABCD
• 解析：国务院证券监督管理机构可以要求下列单位或者个人，在指定的期限内提供与证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息: （1）证券公司的董事、监事、工作人员（A正确）； （2）证券公司的股东、实际控制人（B正确）； （3）证券公司控股或者实际控制的企业（C正确）； （4）证券公司的开户银行、指定商业银行、资产托管机构、证券交易所、证券登记结算机构（D正确）； （5）为证券公司提供服务的证券服务机构。

• 2.【判断题】操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。

• 3.【多选题】私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人的禁止行为包括（ ）。
• A. 虚假出资
• B. 接受他人委托出资
• C. 擅自干预私募基金管理人的业务活动
• D. 要求私募基金管理人利用私募基金财产为自己牟取利益
• 参考答案：ABCD
• 解析：私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人不得有下列行为： （1）虚假出资、抽逃出资、委托他人或者接受他人委托出资； （2）未经股东会或者董事会决议等法定程序擅自干预私募基金管理人的业务活动； （3）要求私募基金管理人利用私募基金财产为自己或者他人牟取利益，损害投资者利益； （4）法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

• 4.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，以下关于证券公司投资银行类业务内部控制的说法错误的是（ ）。
• A. 专门从事资产管理业务的证券公司分支机构可以开展资产证券化业务
• B. 非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构可以开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务
• C. 分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构
• D. 证券公司依法应当承担的责任不因委托外部机构而免除
• 参考答案：B
• 解析：非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务，专门从事资产管理业务的证券公司分支机构开展资产证券化业务除外。

• 5.【单选题】根据《公司法》的规定，股票的发行价格不得低于（ ）。
• A. 两倍市净率
• B. 同行业上市公司平均市盈率
• C. 每股净资产
• D. 票面金额
• 参考答案：D
• 解析：股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

• 6.【单选题】下列关于非公开基金财产证券投资的说法中，错误的是（ ）。
• A. 不得买卖基金份额
• B. 可以买卖期货
• C. 可以买卖股票
• D. 可以买卖债券
• 参考答案：A
• 解析：依据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，非公开募集基金财产的证券投资，包括股票、股权、债券、期货、期权、【基金份额】及投资合同约定的其他投资标的。

• 7.【单选题】证券公司自营业务违反《中华人民共和国刑法》规定的行为不包括（ ）。
• A. 以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，影响证券交易价格的行为
• B. 单独或者合谋，集中利用资金优势等操纵证券交易量的行为
• C. 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格的行为
• D. 假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务
• 参考答案：D
• 解析：证券公司自营业务违反《中华人民共和国刑法》规定的行为： （1）证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动的行为。 （2）编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的行为。 （3）操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的行为，比如单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易；在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约等。 D项（假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务）属于【证券公司自营业务违反《中华人民共和国证券法》规定】的行为。

• 8.【单选题】根据《证券法》，在证券交易活动中传播虚假信息或者误导性信息的，违法所得不足20万元的处以（ ）的罚款。
• A.3万元以上20万元以下
• B.10万元以上60万元以下
• C.3万元以上60万元以下
• D.20万元以上200万元以下
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P62-71 根据《证券法》第一百九十三条的规定，违反《证券法》第五十六条第一款的规定，编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足20万元的，处以20万元以上200万元以下的罚款。

• 9.【多选题】关于股票质押式回购业务的风险管理，下列说法正确的是（ ）。
• A. 证券公司应当对股票质押式回购实行集中统一管理
• B. 证券公司应当健全业务隔离制度
• C. 证券公司应当建立标的证券的管理制度
• D. 股票质押率上限不得超过50％
• 参考答案：ABC
• 解析：D项说法错误，股票质押率上限【不得超过60％】。

• 10.【单选题】按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，对于跨墙的申请和审批、跨墙人员行为 规范及监督管理、回墙作出的以下规定中，正确的是（ ）。
• A.证券公司保密侧业务部门需要公开侧业务部门派员跨墙进行业务协作的，应当事先向保密
• B.跨墙人员在跨墙期间不应泄露或不当使用跨墙后知悉的内幕信息
• C.合规部门负责记录跨墙情况，无权对跨墙人员行为进行监控
• D.跨墙人员在跨墙活动结束时即可回墙
• 参考答案：B
• 解析：证券公司保密侧业务部门需要公开侧业务部门派员跨墙进行业务协作的，应当事先向跨墙人员所属部门和合规部门提出申请，并经其审批同意；合规部门负责记录跨墙情况，向跨墙人员提示跨墙行为规范，并会同提出跨墙申请的业务部门和跨墙人员所属部门对跨墙人员行为进行监控；跨墙人员在跨墙活动结束且获取的内幕信息已公开或者不再具有重大影响后方可回墙。

• 1.【单选题】关于基金资产估算的频率，通常相关法规会规定一个（ ）的估值频率。
• A.最小
• B.适合
• C.最大
• D.固定
• 参考答案：A
• 解析：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个【最小】的估值频率。

• 2.【单选题】证券公司借入或发行次级债应符合：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的（ ）。
• A.70％
• B.50％
• C.40％
• D.60％
• 参考答案：B
• 解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件： 一是借入或募集资金有合理用途。 二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。 三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的【50%】；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。 四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

• 3.【单选题】资产流动性风险又称为（ ），是指资产价值不受损害而进行变现的能力。
• A. 市场流动性风险
• B. 市场风险
• C. 利率风险
• D. 信用风险
• 参考答案：A
• 解析：资产流动性风险又称为【市场流动性风险】，是指资产价值不受损害而进行变现的能力。这种能力是由市场决定的，因此也被称为市场流动性风险。

• 4.【多选题】关于有面额股票和无面额股票的说法中，正确的有（ ）。
• A.同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的
• B.我国股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额
• C.无面额股票也称为比例股票
• D.无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例
• 参考答案：ACD
• 解析：A项正确，同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的，票面金额一般以国家主币为单位。B项错误，《中华人民共和国公司法》规定股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。C、D项正确，无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。

• 5.【单选题】可转换债券应半年或1年付息1次，到期后（ ）内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。
• A.5个工作日
• B.10个工作日
• C.7个工作日
• D.15个工作日
• 参考答案：A
• 解析：可转换债券应半年或1年付息1次，到期后【5个工作日】内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。

• 6.【多选题】证券服务机构应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的(  )进行核查和验证。
• A. 真实性
• B. 准确性
• C. 公正性
• D. 完整性
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《证券法》，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告及其他鉴证报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

• 7.【多选题】下列关于开立证券账户的说法，正确的有（ ）。
• A.开立证券账户应坚持合法性原则
• B.开立证券账户应坚持真实性原则
• C.一个自然人根据需求，可开立不同类别和用途的证券账户
• D.一个法人根据需求，可开立不同类别和用途的证券账户
• 参考答案：ABCD
• 解析：开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则，A、B选项表述正确。《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立一个，C、D选项表述正确。

• 8.【多选题】常用的市场风险限额包括（ ）。
• A. 交易限额
• B. 风险限额
• C. 止损限额
• D. 敏感度限额
• 参考答案：ABCD
• 解析：考点：考查对市场风险限额的理解。常用的市场风险限额包括【交易限额、风险限额、止损限额、敏感度限额、情景限额】等。

• 9.【判断题】国债以竞争性招标方式发行，投资标位变动幅度为0.001%。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：见财政部印发《记账式国债招标发行规则(2022)004号》的通知：投标标位变动幅度为【0.01％】。

• 10.【判断题】证券期货经营机构可以设立存续期间办理参与、退出的开放式资产管理计划。开放式集合资产管理计划每六个月至多开放一次计划份额的参与、退出。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：根据资产管理计划的类别、投向资产的流动性及期限特点、投资者需求等因素，证券期货经营机构可以设立存续期间办理参与、退出的开放式资产管理计划，或者存续期间不办理参与和退出的封闭式资产管理计划。 开放式资产管理计划应当明确投资者参与、退出的时间、次数、程序及限制事项。 开放式集合资产管理计划【每三个月至多】开放一次计划份额的参与、退出，中国证监会另有规定的除外。

• 1.【不定项题】2023年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。 2023年5月，中国人民银行开始发行央行票据，此举是为了（ ）货币。
• A.发行
• B.投放
• C.平衡
• D.收回
• 参考答案：D
• 解析：弱中央银行开始发行央行票据，此举是为了回笼基础货币。故本题选D选项。

• 2.【多选题】下列属于家庭收支管理状况分析的有（ ）。
• A.收支盈余情况分析
• B.财务自由度的分析
• C.收入支出结构分析
• D.应急能力分析
• 参考答案：ABCD
• 解析：家庭收支管理状况的分析是对客户进行家庭收支管理，并提供相关专业建议的基础和前提。它主要包括收支盈余情况分析、财务自由度的分析、收入支出结构的分析：其中收入支出结构分析又包括收入结构分析、生活支出结构分析、结余能力分析和应急能力分析。

• 3.【判断题】投顾服务协议应当约定,自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。

• 4.【单选题】从长期来看，证券价格由（ ）来决定。
• A.政策因素
• B.通货膨胀
• C.内在价值
• D.供求关系
• 参考答案：C
• 解析：从长期来看，证券价格由其内在价值决定，但就中、短期的价格分析而言，证券的市场交易价格由供求关系决定。故本题选C选项。

• 5.【判断题】价格风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P331~332 价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。

• 6.【多选题】可转换债券的特征包括（ ）。
• A.可以在一定条件下转换成普通股票
• B.一般都规定了可转换期限
• C.可转换债券的市场价格在其理论价值与转换价值之间
• D.可转换债券的形式和持有者身份随证券的转换而相应转换
• 参考答案：ABD
• 解析：可转换债券简称可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。C项错误，可转换债券的市场价值一般保持在可转换债券的投资价值和转换价值之上。故本题选ABD选项。

• 7.【单选题】积极型股票投资策略以（ ）为目的。
• A.获得市场组合收益
• B.战胜市场
• C.减少非系统风险
• D.减少系统风险
• 参考答案：B
• 解析：积极型管理的目标是超越市场,所以积极型股票投资策略以战胜市场为目的。

• 8.【判断题】绝对估值法是通过可比公司的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P255~263 绝对估值法是指通过对公司历史及当前的基本面进行分析，并对未来经营状况和财务数据进行预测，从而获得证券内在价值的方法。

• 9.【单选题】执业人员取得执业资格，连续（ ）不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书。
• A.1年
• B.3年
• C.4年
• D.2年
• 参考答案：B
• 解析：取得证券投资顾问执业证书的人员，经机构委派，可以代表聘用机构对外开展本机构经营的证券业务，若连续3年不在机构从业，由协会注销其执业证书；重新执业的，应当参加协会组织的职业培训，并重新申请执业证书，B选项正确。故本题选B选项。

• 10.【单选题】资本市场线中的无风险利率是（ ）。
• A.现实生活中一年期定期存款利率
• B.对放弃即期消费的时间补偿
• C.资本市场中一定可以获得的超额收益率
• D.对放弃购买证券欲望的补偿无风险利率由时间创造，是对放弃即期消费的补偿
• 参考答案：B
• 解析：资本市场线方程对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。资本市场线表明，有效组合的期望收益率由两部分构成：（1）无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿，B选项正确。（2）风险溢价，是对承担风险的补偿，与承担的风险的大小成正比。故本题选B选项。

• 1.【多选题】根据《证券期货法律适用意见第7号》的规定，2022年4月收购人拟收购上市公司，以下情形可以认定为上市公司面临严重财务困难的有（ ）。
• A.2021年12月31日净资产为负值，2022年3月30日净资产为正值
• B.2020年、2021年净利润均为负值
• C.2020年亏损，2021年盈利
• D.2021年亏损，2022年1月至3月主营业务停顿，2022年4月恢复主营业务的经营
• 参考答案：AB
• 解析：根据《上市公司收购管理办法》第六十二条有关上市公司严重财务困难的适用意见——证券期货法律适用意见第7号（2022年修订），上市公司存在以下情形之一的，可以认定其面临严重财务困难：①最近2年连续亏损；②最近1年期末股东权益为负值；③最近1年亏损且其主营业务已停顿半年以上；④中国证监会认定的其他情形。

• 2.【单选题】甲公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为13%。甲公司在2022年6月1日与乙公司签订一项销售合同，合同约定向乙公司销售一批商品，开出的增值税专用发票上注明的销售价格为200万元，增值税税额为34万元，商品尚未发出，款项已经收到。该批商品成本为160万元。2022年6月1日，甲公司与乙公司签订的补充合同约定，甲公司应于2022年10月31日将所售商品回购，回购价为220万元（不含增值税税额）。不考虑其他因素，则甲公司该项售后回购业务影响2022年度利润总额的金额为（ ）万元。
• A.-20
• B.40
• C.20
• D.0
• 参考答案：A
• 解析：以固定价格回购的售后回购交易属于融资交易，企业不应确认收入；回购价格大于原售价的差额，企业应在回购期间按期计提利息，计入财务费用；甲公司该项售后回购业务影响2022年度利润总额的金额=200-220=-20（万元）。

• 3.【单选题】下列各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起着制约作用的是（ ）。
• A.时效性
• B.谨慎性
• C.重要性
• D.实质重于形式
• 参考答案：A
• 解析：会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面做出经济决策，具有时效性。即使是可靠的、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于使用者的效用就大大降低，甚至不再具有实际意义。因此及时性是会计信息相关性和可靠性的制约因素，企业需要在相关性和可靠性之间寻求一种平衡，以确定信息及时披露的时间。

• 4.【多选题】上市公司股东公开发行可交换公司债券，应当符合的规定有（ ）。
• A.公司最近一期末的净资产额不少于人民币2亿元
• B.本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的60%
• C.经资信评级机构评级，债券信用级别良好
• D.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息
• 参考答案：CD
• 解析：根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，具体分析如下： A项，应为公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元。 B项，不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%。

• 5.【单选题】A、B公司均为增值税一般纳税人，适用的增值税税率均为13%。A公司以一台甲设备换入B公司的一项专利权，假定该专利权符合税法免税条件，交换日甲设备的账面原价为300万元，已提折旧15万元，已提减值准备15万元，其公允价值为250万元，换出甲设备应交增值税税额32.5万元，A公司支付清理费用1万元。A公司另向B公司支付补价25万元。假定A公司和B公司之间的资产交换具有商业实质。A公司换入的专利权的入账价值为（ ）万元。
• A.307.5
• B.343.5
• C.296
• D.326
• 参考答案：A
• 解析：A公司换入专利权的入账价值=250+32.5+25=307.5（万元）。

• 6.【单选题】下列关于投资价值研究报告的说法中，正确的是（ ）。
• A.分销商可以向询价对象提供
• B.主承销商可以自己在网上披露
• C.由证券分析师和保荐代表人共同署名
• D.由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名
• 参考答案：D
• 解析：根据《首次公开发行股票承销业务规范》的规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，中国证监会另有规定的除外。投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。

• 7.【多选题】关于投资者在上交所科创板实施股票交易，应当遵守的规定有（ ）。
• A.投资者参与科创板股票交易，应当使用沪市A股证券账户
• B.投资者参与科创板股票交易方式包括竞价交易、盘后固定价格交易以及大宗交易
• C.科创板股票自上市首日不得作为融资融券标的
• D.科创板股票交易实行竞价交易，不得实行做市商机制
• 参考答案：AB
• 解析：根据《上交所科创板股票交易特别规定》的规定，具体分析如下： A项，第9条规定，投资者参与科创板股票交易，应当使用沪市A股证券账户。 B项，第10条规定，投资者通过以下方式参与科创板股票交易：①竞价交易；②盘后固定价格交易；③大宗交易。 C项，第13条规定，科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。 D项，第12条规定，科创板股票交易实行竞价交易，条件成熟时引入做市商机制，做市商可以为科创板股票提供双边报价服务。

• 8.【单选题】某公司的可转换债券，面值为100元，转换价格为50元，当前市场价格为90元，其标的股票当前的市场价格为60元，该债券转换平价是（ ）。
• A.30元
• B.90元
• C.100元
• D.60元
• E.45元
• 参考答案：E
• 解析：转换比例=可转换证券面值÷转换价格=100/50=2，可转换证券的转换平价=可转换证券的市场价格÷转换比例=90/2=45。

• 9.【多选题】关于上市公司收购中的支付方式，以下说法正确的有（ ）。
• A.收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作
• B.收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于3个月
• C.收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择
• D.收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，对于非发行新股的，应将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管
• 参考答案：ACD
• 解析：A、B、C三项，《上市公司收购管理办法》第36条第1款规定，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月。收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。D项，第36条第2款第1项规定，收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，应将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外。

• 10.【单选题】下列各项有关职工薪酬的会计处理中，正确的是（ ）。
• A.与设定受益计划相关的当期服务成本应计入当期损益
• B.与设定受益计划负债相关的利息费用应计入其他综合收益
• C.与设定受益计划相关的过去服务成本应计入期初留存收益
• D.因重新计量设定受益计划净负债产生的精算损失应计入当期损益
• 参考答案：A
• 解析：ABC三项，报告期末，企业应当在损益中确认的设定受益计划产生的职工薪酬成本包括服务成本和设定受益净负债或净资产的利息净额，其中，服务成本包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。 D项，因重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动应计入其他综合收益。

• 1.【多选题】公司分析侧重对公司的（ ）进行分析。
• A.盈利能力
• B.财务状况
• C.发展潜力
• D.潜在风险
• 参考答案：ABCD
• 解析：公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

• 2.【单选题】规范的上市公司实地调研的内容应不包括（ ）。
• A.融资计划
• B.股价波动
• C.公司利润
• D.项目进展
• 参考答案：B
• 解析：公司调研是上市公司基本分析的重要环节。分析师通过公司调研需要达到以下目的：1）核实公司公开信息中披露的信息，如重要项目的进展、融资所投项目等是否与信息披露一致。2）对公司公开信息中披露的对其利润有重大影响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询。3）通过与公司管理层的对话与交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想（包括新的融资计划等），并对其基本素质有一个基本的判断。4）通过对车间或工地的实地考察，对公司的开工率和员工精神面貌有比较清醒的认识。5）深入了解公司可能面临的风险。6）提高公司盈利预测模型中相关参数确定的准确性。

• 3.【单选题】（ ）是利用绕计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。
• A.基本面分析法
• B.技术分析法
• C.量化分析法
• D.宏观经济分析法
• 参考答案：C
• 解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点。

• 4.【多选题】现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（  ）。
• A.投资收益分析
• B.收益质量分析
• C.财务弹性分析
• D.流动性分析
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P271-284 现金流量分析具体包括：收益质量分析、流动性分析、财务弹性分析和获取现金能力分析。

• 5.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（  ）。
• A.利润总额
• B.盈余公积
• C.净利润
• D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P259-270 所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

• 6.【单选题】（ ）方法是通过一个非线性映射P，把样本空间映射到一个高维乃至无穷维的特征空间中，使得在原来的样本空间中非线性可分的问题转化为在特征空间中的线性可分的问题。
• A.支持向量机
• B.机器学习
• C.遗传算法
• D.关联分析
• 参考答案：A
• 解析：支持向量机（SVM）方法是通过一个非线性映射P，把样本空间映射到一个高维乃至无穷维的特征空间中，使得在原来的样本空间中非线性可分的问题转化为在特征空间中的线性可分的问题。简单地说，就是升维和线性化。

• 7.【不定项题】证券研究报告通常不包括（ ）。
• A.买卖时机选择
• B.投资评级
• C.上市公司基本面分析
• D.上市公司盈利预测
• 参考答案：A
• 解析：证券研究报告的基本要素包括：宏观经济、行业或上市公司的基本面分析，上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级，相关信息披露和风险提示。其中，投资评级是基于基本面分析而作出的估值定价建议，不是具体的操作性买卖建议。

• 8.【多选题】下列关于上市公司行业分类的说法，正确的有（ ）。
• A.中国证监会2012年公布的《上市公司行业分类指引》将上市公司分为13个门类
• B.上交所上市公司行业划分根据上市公司半年报每半年调整一次
• C.未经交易所同意，上市公司不得擅自改变公司类属
• D.根据上交所最新行业分类，酒店、餐馆与休闲属于可选消费行业
• 参考答案：CD
• 解析：A项，中国证监会于2012年修订的《上市公司行业分类指引》中将我国上市公司分为19个门类，共90大类；B项，上交所上市公司行业划分根据上市公司年报每年调整一次。

• 9.【不定项题】期现套利的目的在于（  ）。
• A.逐利
• B.避险
• C.保值
• D.长期持有
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P464-477 期现套利的目的在于“利”，看到有利可图才进行交易；而套期保值的根本目的在于“保值”，即为了规避现货风险而进行的交易。

• 10.【多选题】宏观经济分析中总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，包括（ ）。
• A.量的总和
• B.量的最大值
• C.平均量
• D.比例量
• 参考答案：ACD
• 解析：总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，包括两个方面：①量的总和，如国民收入是构成整个经济各单位新创造价值的总和；②平均量或比例量，如价格水平是各种商品与劳务相对于基期而言的平均价格水平。