证券从业每日一练-2026年10月18日

1.【多选题】股份有限公司的章程中应当记载的事项包括（）。
A. 公司名称和住所
B. 公司经营范围
C. 公司注册资本
D. 公司的机构及其产生办法、职权、议事规则
参考答案：ABC
解析：D项是有限责任公司章程内容，故不选（对股份有限公司而言，具体的机构及其产生办法、职权、议事规则等则分别在董事会、监事会等内容中详细规定，并非作为一个单独的综合项列出）。股份有限公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司设立方式；公司注册资本、已发行的股份数和设立时发行的股份数，面额股的每股金额；每一类别股的股份数及其权利和义务(发行类别股的)；发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式；董事会的组成、职权和议事规则；公司法定代表人的产生、变更办法；监事会的组成、职权和议事规则；公司利润分配办法；公司的解散事由与清算办法；公司的通知和公告办法；股东会认为需要规定的其他事项。

2.【单选题】基金份额登记机构隐匿、伪造、篡改、毁损基金份额登记数据的，责令改正，处（）罚款，并责令其停止基金服务业务。
A. 10万元以上100万元以下
B. 20万元以上100万元以下
C. 30万元以上100万元以下
D. 40万元以上100万元以下
参考答案：A
解析：基金份额登记机构隐匿、伪造、篡改、毁损基金份额登记数据的，责令改正，处【10万元以上100万元以下】罚款，并责令其停止基金服务业务。

3.【多选题】下列属于有限责任公司的章程中应当记载的事项有（）。
A.公司名称和住所
B.公司经营范围
C.股东的姓名或者名称
D.公司利润分配办法
参考答案：ABC
解析：教材页码：P9-13 D项是股份有限公司章程的应当载明事项。有限责任公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的出资方式、出资额和出资日期；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人产生、变更办法；股东会会议认为需要规定的其他事项。股东应当在公司章程上签名或者盖章。

4.【多选题】关于股票质押式回购业务的风险管理，下列说法正确的是（）。
A. 证券公司应当对股票质押式回购实行集中统一管理
B. 证券公司应当健全业务隔离制度
C. 证券公司应当建立标的证券的管理制度
D. 股票质押率上限不得超过50％
参考答案：ABC
解析：D项说法错误，股票质押率上限【不得超过60％】。

5.【单选题】下列有关股份有限公司监事会的表述，说法错误的是（）。
A. 监事会发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时可以聘请会计师事务所等协助其工作，但费用由监事会承担
B. 监事可对董事会决议事项提出质询或者建议
C. 监事可以列席董事会会议
D. 监事会行使职权所必需的费用，由公司承担
参考答案：A
解析：监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。监事会发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所等协助其工作，费用由公司承担。【监事会行使职权所必需的费用，由公司承担】。故A项说法错误

6.【多选题】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立的账户有（）。
A. 融券专用证券账户
B. 客户信用交易担保证券账户
C. 信用交易证券交收账户
D. 信用交易资金交收账户
参考答案：ABCD
解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立【融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户】。

7.【多选题】下列关于证券经纪业务营销人员执业行为管理的说法，正确的有（）。
A. 证券经纪人可以向客户介绍证券公司和证券市场的基本情况
B. 证券经纪人可以替客户办理账户开立、注销、转移等
C. 证券经纪人可以替客户办理证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等
D. 证券经纪人可以向客户介绍证券投资开户、交易、资金存取等业务流程
参考答案：AD
解析：A项说法正确，证券经纪人可以向客户介绍证券公司和证券市场的基本情况。 B 、C项说法错误，证券经纪人【不得】替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜。 D 项说法正确，证券经纪人可以向客户介绍证券投资开户、交易、资金存取等业务流程。

8.【单选题】以下关于有限合伙企业的说法正确的是（）。
A. 有限合伙企业由1个以上200个以下合伙人设立
B. 有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不执行合伙事务
C. 有限合伙企业仅剩有限合伙人的，转为普通合伙企业
D. 有限合伙企业仅剩普通合伙人的，应当解散
参考答案：B
解析：A错误，除法律另有规定外，有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，其中至少应当有1个普通合伙人。有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样。 B正确，有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。 CD错误，有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散；有限合伙企业仅剩普通合伙人的，转为普通合伙企业。

9.【单选题】下列哪项不是基金管理公司设立管理公开募集基金的条件？（）
A. 取得基金从业资格的人员达到法定人数
B. 董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件
C. 注册资本不低于5000万元人民币，且必须为实缴货币资本
D. 主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录
参考答案：C
解析：根据《证券投资基金法》第十三条的规定，设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备的条件有：（1）有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；（2）注册资本【不低于1亿元人民币】，且必须为实缴货币资本（C错误）；（3）主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录；（4）取得基金从业资格的人员达到法定人数；（5）董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；（6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；（7）有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度；（8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

10.【单选题】下列关于佣金管理的表述，说法错误的是（）。
A. 佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异
B. 证券公司收取的交易佣金应当与代收的印花税、证券监管费、证券交易经手费、登记过户费等其他费用合并列示
C. 证券交易的收费必须合理
D. 证券公司应当在公司网站、营业场所、客户端同时公示证券交易佣金收取标准，并按公示标准收取佣金
参考答案：B
解析：证券公司收取的交易佣金应当与代收的印花税、证券监管费、证券交易经手费、登记过户费等其他费用【分开列示】，并告知投资者。

1.【多选题】根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》，私募资产管理业务投资经理应当具备（）。
A. 依法取得基金从业资格
B. 具有3年以上投资管理、投资研究、投资咨询等相关业务经验
C. 具备良好的诚信记录和职业操守
D. 近12个月未被监管机构采取重大行政监管措施、行政处罚
参考答案：ABC
解析：根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》，私募资产管理业务投资经理应当依法取得基金从业资格，具有3年以上投资管理、投资研究、投资咨询等相关业务经验具备良好的诚信记录和职业操守，且最近3年未被监管机构采取重大行政监管措施行政处罚，符合法律法规规定的其他条件。

2.【单选题】证券金融公司应当妥善保存履行中国证监会有关规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于（）年。
A. 10
B. 15
C. 20
D. 25
参考答案：C
解析：证券金融公司应当妥善保存履行中国证监会有关规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于【20年】。

3.【单选题】证券公司操作证券市场，情节特别严重的，其受到的处罚是（）。
A. 单处罚金
B. 处5年以下有期徒刑，并处罚金
C. 处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金
D. 处拘役，并处罚金
参考答案：C
解析：根据《刑法》第一百八十二条的规定，有下列情形之一，操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处【5年以上10年以下】有期徒刑，并处罚金。

4.【多选题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正；证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构可以对其采取的措施有（）。
A.认定负有责任的董事、监事、高级管理人员为不适当人选
B.撤销经营证券业务许可
C.限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利
D.责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利
参考答案：ACD
解析：教材页码：P199-203 证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施：（1）限制业务活动；（2）责令暂停部分业务；（3）限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利；（4）责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；（5）责令负有责任的股东转让股权，限制负有责任的股东行使股东权利；（6）认定负有责任的董事、监事、高级管理人员为不适当人选；（7）中国证监会及其派出机构认为有必要采取的其他措施。

5.【多选题】证券投资顾问可通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对（）发表评论意见。
A. 宏观经济
B. 行业状况
C. 证券市场变动情况
D. 具体证券投资建议
参考答案：ABC
解析：证券投资顾问参与媒体证券节目的，应当按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对【宏观经济、行业状况、证券市场变动情况】发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

6.【单选题】下列影响证券、期货交易价格的行为中，不属于操纵证券、期货市场的是（）。
A. 在自己实际控制的账户之间进行证券交易
B. 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易
C. 利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券、期货交易
D. 根据内幕消息买卖证券或者暗示他人买卖证券
参考答案：D
解析：操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的行为包括： ①单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖的； ②与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易的； ③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约的； ④不以成交为目的，频繁或者大量申报买入、卖出证券、期货合约并撤销申报的； ⑤利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券、期货交易的； ⑥对证券、证券发行人、期货交易标的公开作出评价、预测或者投资建议，同时进行反向证券交易或者相关期货交易的； ⑦以其他方法操纵证券、期货市场的。 D项，根据内幕消息买卖证券或者暗示他人买卖证券属于【利用内幕信息】的行为。

7.【单选题】为加强债券交易人员薪酬递延管理，债券交易人员薪酬与激励合计超过100万元人民币的，超过部分应按照等分原则递延发放，周期不少于（）年。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
参考答案：B
解析：为加强债券交易人员薪酬递延管理，债券交易人员薪酬与激励合计超过100万元人民币的，超过部分应按照等分原则递延发放，【周期不少于2年】。

8.【单选题】某负责承销的证券公司工作人员非法获取某证券发行的信息并在该信息公开前买卖该证券并获得利益的，对其（），没收违法所得，并处以违法所得（）的罚款。
A. 给予警告；一倍以上五倍以下
B. 处3年以下有期徒刑或者拘役；一倍以上五倍以下
C. 暂停或者撤销证券、基金从业资格；一倍以上十倍以下
D. 责令依法处理非法持有的证券；一倍以上十倍以下
参考答案：D
解析：《证券法》第一百九十一条的规定，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违反本法第五十三条的规定从事内幕交易的，【责令依法处理非法持有的证券】，没收违法所得，并处以违法所得【一倍以上十倍以下】的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚。第五十三条，证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、非法人组织收购上市公司的股份，本法另有规定的，适用其规定。内幕交易行为给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

9.【单选题】期货交易所实行当日无负债结算制度，应当在（）及时将结算结果通知会员。
A. 三个交易日内
B. 两个交易日内
C. 下一交易日开市前
D. 当日
参考答案：D
解析：期货交易实行当日无负债结算制度。在期货交易场所规定的时间，期货结算机构应当在当日按照结算价对结算参与人进行结算；结算参与人应当根据期货结算机构的结算结果对交易者进行结算。结算结果应当在【当日】及时通知结算参与人和交易者。

10.【判断题】证券公司为同一客户最多开立3个同名资金账户。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P256-261 证券公司应当审慎为客户提供单客户多银行存管服务。同一客户最多开立5个同名资金账户，每个资金账户分别对应一个存管银行，客户的每个资金账户与对应存管银行账户之间，保持一一对应的第三方存管关系。

11.【单选题】按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，某证券公司设立合规部门，下列关于合规负责人的表述正确的是（）。
A. 合规负责人应对公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案进行合规审查，并出具书面合规审查意见
B. 合规负责人直接对股东(大)会负责
C. 合规负责人对证券公司报送的申请材料或报告中基本事实和业务数据的真实性、准确性及完整性负责
D. 证券公司不采纳合规负责人的合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会和监事会共同决定
参考答案：A
解析：B项，合规负责人直接对董事会负责。 C项，其他相关高级管理人员对证券公司报送的申请材料或报告中基本事实和业务数据的真实性、准确性及完整性负责。 D项，证券公司不采纳合规负责人的合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会决定。

1.【单选题】（）有“宏观经济晴雨表”之称。
A. 创业板市场
B. 主板市场
C. 新三板市场
D. 中小板市场
参考答案：B
解析：相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。

2.【单选题】在上市公司增资发行的方式中，（）是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。
A.定向增发
B.发行可转换公司债券
C.增发
D.配股
参考答案：C
解析：在上市公司增资发行的方式中，增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。

3.【单选题】下列关于证券公司的说法，错误的是（）。
A.在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
B.证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
C.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务
D.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行”
参考答案：B
解析：教材页码：P134-135 B错误，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。【考查考点】第三章第三节证券中介机构

4.【单选题】证券公司债券申请上市交易要求实际发行债券的面值总额不少于（）元
A.5000万
B.1亿
C.3000万
D.1000万
参考答案：A
解析：教材页码：P350 证券公司债券申请上市条件：（一）债券发行申请已获批准并发行完毕（二）实际发行债券的面值总额不少于5000万元（三）申请上市时仍符合公开发行的条件（四）中国证监会规定的其他条件

5.【单选题】（）是开展我国内地与香港地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。
A.债券通
B.沪股通
C.港股通
D.深港通
参考答案：A
解析：“债券通”是开展我国内地与香港地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。

6.【判断题】金融现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：金融现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算。

7.【多选题】中证中小投资者服务中心的维权服务主要包括(）
A.支持诉讼
B.股东诉讼
C.管理和公布市场信息
D.证券特别代表人诉讼
参考答案：ABD
解析：教材页码：P188-189 维权服务主要包括证券特别代表人诉讼、支持诉讼、股东诉讼。【考查考点】第三章第五节投资者保护机构

8.【单选题】“三公”原则中的（）原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。
A. 公开
B. 公平
C. 公正
D. 公示
参考答案：A
解析：“三公”原则 (1) 公开原则：这一原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。（故本题答案为A）信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场的透明度，除了证券发行人需要对影响证券价格的公司情况作出公开的详细说明外，监管者还应当公开有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚的规定等。 (2) 公平原则：这一原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。具体而言，无论是投资者还是筹资者、是机构投资者还是个人投资者，也无论其投资规模与筹资规模的大小，只要是市场主体，则在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息等方面都享有完全平等的权利。 (3) 公正原则：这一原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。根据公正原则，证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策；证券监管机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇；对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行。

9.【单选题】证券公司应当在（）领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。
A. 首席风险官
B. 总经理
C. 董事长
D. 董事会
参考答案：A
解析：证券公司应当指定或者设立专门部门履行风险管理职责，在【首席风险官】的领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。

10.【多选题】影响债券现金流的因素有（）。
A.债券的面值和票面利率
B.计付息间隔
C.债券的嵌入式期权条款
D.债券的税收待遇
参考答案：ABCD
解析：影响债券现金流的因素有： 1．债券的面值和票面利率 2．计付息间隔 3．债券的嵌入式期权条款 4．债券的税收待遇 5．其他因素债券的利率类型（浮动利率、固定利率），债券的币种（单一货币、双币债券）等因素都会影响债券的现金流。

1.【多选题】在我国，社保基金主要由（）组成。
A. 社会保险基金
B. 证券投资基金
C. 全国社会保障基金
D. 企业年金
参考答案：AC
解析：在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。在我国，社保基金主要由两部分组成：【一部分是全国社会保障基金，另一部分为社会保险基金】。题干问的在我国，故选择AC

2.【单选题】根据《期货交易管理条例》，下列关于期货合约的说法，错误的是(）。
A.期货合约由期货交易场所统一制定
B.期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约
C.期货合约是规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约
D.金融期货合约是指以农产品、工业品、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约
参考答案：D
解析：教材页码：P468-469 D选项错误，金融期货合约的基础工具是各种金融工具(或金融变量)，如外汇、债券、股票、股价指数等。换言之，金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。

3.【单选题】股票是（），应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。
A.证权证券
B.要式证券
C.资本证券
D.综合权利证券
参考答案：B
解析：选项A，股票是证权证券：证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。选项B，股票是要式证券：股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。选项C，股票是资本证券：发行股票是股份公司筹措自有资本的手段，因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。选项D，股票是综合权利证券：股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。

4.【单选题】以下关于大多数国家的全国性社会保障基金说法错误的是（）。
A. 全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入
B. 全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线
C. 全国性社会保障基金对资金的安全性和流动性要求非常高
D. 全国性社会保障基金主要用于支付失业、医疗和退休金
参考答案：D
解析：在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式亦完全不同。全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入（A正确），主要用于支付失业救济和退休金（D错误），是社会福利网的最后一道防线（B正确），对资金的安全性和流动性要求非常高（C正确）。而由企业控制的企业年金的资金运作周期长，对账户资产增值有较高要求，但对投资范围限制不多。

5.【判断题】普通股票股东可以随时要求分配公司资产。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：【普通股票股东要求分配公司资产的权利】不是任意的，【必须是在公司解散清算之时】。

6.【多选题】根据国债的偿还期限，可以把国债分为（）。
A.短期国债
B.中期国债
C.长期国债
D.赤字国债
参考答案：ABC
解析：按偿还期限分类，国债可分为：（一）短期国债：期限在1年以内（二）中期国债：偿还期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）（三）长期国债：偿还期限在10年以上（在资本市场上有着重要地位）选项D，根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。

7.【单选题】在基金交易费中，( )是由登记公司或交易所按有关规定收取的。
A.印花税、过户费、经手费、佣金
B.印花税、佣金、经手费、证管费
C.印花税、过户费、经手费、证管费
D.印花税、过户费、佣金、证管费
参考答案：C
解析：佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，【印花税、过户费、经手费、证管费】等则由登记公司或交易所按有关规定收取。

8.【单选题】除按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余营利分配的优先股票，称为（）。
A.非累积优先股票
B.非参与优先股票
C.可赎回优先股票
D.股息率固定优先股票
参考答案：B
解析：选项A，根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。非累积优先股是指公司不足以支付优先股的全部股息时，对所欠股息部分，优先股股东不能要求公司在以后年度补发。选项B，根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非参与优先股。持有人只能获取一定股息但不能参加公司额外分红的优先股，被称为非参与优先股。选项C，根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，可分为可回购优先股和不可回购优先股。可回购优先股是指允许发行公司按发行价加上一定比例的补偿收益回购优先股，公司通常在认为可以用较低股息率发行新的优先股时，就可用此方法回购已发行的优先股股票。选项D，股息率优先股存续期内不作调整的，称为固定股息率优先股。

9.【多选题】风险管理的流程主要包括（）。
A.风险的识别
B.风险的衡量
C.风险的应对
D.风险的监测、预警与报告
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P508-510 风险管理的流程主要包括：风险的识别、风险的衡量、风险的应对以及风险的监测、预警与报告。

10.【多选题】相比个人投资者，机构投资者具有以下（）特点。
A. 投资资金规模化
B. 投资管理长期化
C. 投资结构组合化
D. 投资行为战略化
参考答案：AC
解析：与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点： (1)【投资资金规模化】。机构投资者的资金实力雄厚，与个人投资者相比，无论是自有资金还是外部筹集的资金，机构投资者的资金都达到了一定的规模。在成熟资本市场，机构投资者往往在证券市场中居于主导地位，它们在证券市场上的交易活动往往对市场整体的运行态势产生影响。 (2)投资管理【专业化】。机构投资者在投资决策与资本运作、信息搜集分析、投资工具研究、资金运用方式、大类资产配置等方面都配备有专门部门，统一由证券投资专业人员进行管理。因此，一般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率及收益水平较个人投资者通常会更高。 (3)【投资结构组合化】。利用雄厚的资金实力、专业化管理和多方位的市场研判，通过合理有效的投资组合分散投资风险，是机构投资者的另一特点。证券市场是一个风险较高的市场，机构投资者入市资金越多，承受的风险就越大，而合理的投资组合能够有效分散非系统性风险，这也是机构投资者相对于个人投资者的一个突出优势。 (4)投资行为【规范化】。机构投资者是具有独立法人地位的经济实体，一方面，它们要受到一系列法律法规的约束和政府监管部门、行业自律组织的监管，另一方面，其内部通常也设有董事会、监事会和股东会等组织形式，通过严格的程序对其投资行为进行相应的管理和风险控制。这些约束就使得其投资运作过程相对规范。

11.【多选题】货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，其最终目标包括（）。
A. 稳定物价
B. 完全就业
C. 促进经济增长
D. 平衡国际收支
参考答案：ACD
解析：货币政策最终目标包括稳定物价（A正确）、充分就业（B错误）、经济增长（C正确）、国际收支平衡（D正确）和金融稳定。

1.【不定项题】下列关于周期型行业的说法，正确的是（）。
A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步，新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态
B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业相应衰落，当经济衰退时，这些行业相应扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会跟随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
D.周期型行业的经营状况与经济周期的上升和下降阶段都很稳定，这种运动形态的存在是因为该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小
参考答案：C
解析：教材页码：P214~221 周期性行业是指和国内或国际经济波动相关性较强的行业，与经济周期直接相关。周期型行业的运动状态与经济周期呈正相关，当经济处于上升时期时，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落。

2.【多选题】下列属于客户的定量信息的有（）。
A.客户年龄
B.收入水平
C.资产负债状况
D.风险承受能力
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、风险承受能力等信息。

3.【不定项题】股票市场出现泡沫的主要特征不包括（）。
A.高波动率
B.高分红率
C.高市盈率
D.高成交量
参考答案：B
解析：股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。

4.【不定项题】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在（）注册;登记为证券投资顾问。
A.中国证监会
B.证券公司
C.国务院监督管理机构
D.中国证券业协会
参考答案：D
解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会（D项正确）注册登记为证券投资顾问。

5.【单选题】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于（）年。
A.3
B.5
C.1
D.10
参考答案：B
解析：教材页码：P17~18 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

6.【单选题】关于套利，下列说法正确的是（）
A.当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时，他们就是在套利
B.套利机会可以长久地存在下去
C.套利机会的存在意味看市场处于不均衡状态
D.套利只存在单一资产上
参考答案：C
解析：教材页码：P132~133 所谓套利行为是指利用同一实物资产或证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。套利定价理论认为，如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险的套利机会。

7.【多选题】常见对冲策略有效性的评价方法有（）。
A.主要条款比较法
B.比率分析法
C.回归分析法
D.方差分析法
参考答案：ABC
解析：最常见的对冲策略有效性评价方法是主要条款比较法、比率分析法、回归分析法。

8.【判断题】绝对估值法是通过可比公司的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P255~263 绝对估值法是指通过对公司历史及当前的基本面进行分析，并对未来经营状况和财务数据进行预测，从而获得证券内在价值的方法。

9.【不定项题】在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款。如果房地产市场突然萎缩，出现大量个人住房贷款无法偿还、房地产开发商由于资金链断裂而倒闭的情形。监测信用风险指标的计算方法正确的有（）。
A.不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款)/各项贷款x100%
B.预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100%
C.关联授信比例=全部关联方授信额度/资本净额X100%
D.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额X100%
参考答案：B,C,D
解析：A错误：不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款×100%。 B正确：预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100% C正确：关联授信比例=全部关联方授信额度/资本净额X100% D正确：逾期贷款率=逾期贷款余额／贷款总余额X100％

10.【不定项题】证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工作日内客户可以用（）方式提出解除协议。
A.口头
B.口头或书面通知
C.口头和书面通知
D.书面通知
参考答案：D
解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。证券投资咨询机构收到投资者解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

1.【多选题】关于行业分析，下列说法正确的有（）
A.行业分析的目的在于为投资者提供决策依据或投资依据
B.行业发展会影响行业内公司的股票价格
C.行业分析是对上市公司进行分析的前提，两者是相辅相成的
D.公司的投资价值不会由于所处行业不同而有明显差异
参考答案：ABC
解析：教材页码：P214~221 D错误，上市公司的投资价值可能会因为所处行业的不同而产生差异。

2.【不定项题】从经济学角度讲，“套利”可以理解为（）。
A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
参考答案：D
解析：教材页码：P134~136 从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。

3.【不定项题】关于证券投资顾问与证券分析师的区别，以下说法正确的是（）。
A.证券投资顾问主要向特定客户提供个性化投资建议，而证券分析师主要向不特定的客户发布证券研究报告
B.证券分析师负责销售证券产品
C.证券投资顾问主要从事证券交易操作
D.证券投资顾问与证券分析师均可直接管理客户资金
参考答案：A
解析：教材页码：P2~3 A项正确，证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。

4.【单选题】关于证券相对估值法指标市盈率一般不适用（）。
A.周期性较弱的企业
B.一般制造业
C.服装业
D.亏损公司
参考答案：D
解析：教材页码：P255~263 市盈率一般适用周期性较弱行业如一般制造业、服装业。不适用亏损公司、周期性行业。综上，该题选D。

5.【不定项题】（）证券组合目标是模拟特定的市场指数表现。
A.增长型
B.收入型
C.指数化型
D.平衡型
参考答案：C
解析：教材页码：P113~114 指数型证券投资组合的目标是模拟特定的市场指数表现。

6.【不定项题】两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。
A.金融期权
B.金融期货
C.金融互换
D.结构化金融衍生工具
参考答案：C
解析：教材页码：P482~483 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。

7.【不定项题】影响上市公司数量的主要因素不包括（）。
A.投资者预期
B.宏观经济环境
C.制度因素
D.市场因素
参考答案：A
解析：教材页码：P202~205 影响上市公司数量的主要因素包括：宏观经济环境；制度因素；市场因素。

8.【不定项题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并（）。
A.成立专门的委员会
B.指定专门人员独立实施
C.指定多部门分别独立实施
D.指定多部门共同实施
参考答案：B
解析：证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立投资者回访机制，明确投资者回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

9.【不定项题】指数策略的优势不包括（）。
A.管理简单
B.管理费用较低
C.可以获得市场平均收益
D.可以高于市场平均收益
参考答案：D
解析：教材页码：P440~441 指数策略的优势是可以获得市场平均收益，且管理简单、管理费用较低。

10.【判断题】盲目乐观的客户会认为能够在比实际更低的波动性下获得更高的收益。因此，在资产配置过程中，如果客户预期管理不好，将严重影响投资顾问业务开展。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：盲目乐观的客户倾向于低估风险（波动性）并高估收益，这与“高风险高收益”的基本原则相悖。若未及时纠正，这种预期可能导致客户对投资结果不满。客户预期管理是指在为客户制订和执行资产配置方案时，通过有效的沟通和行动使客户对资产配置的目标、过程、风险、收益等有一个合理和清晰的认知，从而提高客户的满意度和信任度。管理客户预期可以减少客户投诉、纠纷等，也可以增加客户的忠诚度、口碑。管理客户预期的方法包括：①设定适当的客户期望值，不夸大或虚假宣传资产配置的能力或效果，客观评价各类资产的风险收益特征；②谨慎对待客户的不合理要求，避免客户对资产配置过程、结果形成过高要求；③重视配置过程中与客户的沟通，对客户提出的问题或建议给予及时和真实的反馈，减少信息不对称和理解误差。

11.【不定项题】下列关于周期型行业的说法，正确的是（）。
A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步，新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态
B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业相应衰落，当经济衰退时，这些行业相应扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会跟随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
D.周期型行业的经营状况与经济周期的上升和下降阶段都很稳定，这种运动形态的存在是因为该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小
参考答案：C
解析：教材页码：P214~221 周期性行业是指和国内或国际经济波动相关性较强的行业，与经济周期直接相关。周期型行业的运动状态与经济周期呈正相关，当经济处于上升时期时，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落。

1.【判断题】上市公司年度股东大会可以根据公司章程的规定，授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十的股票，该项授权在下一年度股东大会召开日失效。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：根据《上市公司证券发行注册管理办法》(2023)第二十一条上市公司年度股东大会可以根据公司章程的规定，授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十的股票，该项授权在下一年度股东大会召开日失效。上市公司年度股东大会给予董事会前款授权的，应当就本办法第十八条规定的事项通过相关决定。

2.【多选题】某股份有限公司注册资本为9000万元，实收资本为6000万元，按公司章程的规定，公司董事会设有9名董事，监事会设有5名监事。发生下列哪些情形时，公司应当召开临时股东大会？（）
A.2名监事提议召开时
B.4名董事辞职，公司只有5名董事时
C.持有公司股份5％的股东请求时(该股东连续持有股份超过90天)
D.持有公司股份10％的股东请求时(该股东于股东大会召开前2周内购入股份)
参考答案：BD
解析：《公司法》第100条规定，股东大会应当每年召开1次年会。有下列情形之一的，应当在2个月内召开临时股东大会：①董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的2／3时；②公司未弥补的亏损达实收股本总额1／3时；③单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时；④董事会认为必要时；⑤监事会提议召开时；⑥公司章程规定的其他情形。 A项，公司共有5名监事，提议召开临时股东大会的监事只有2名，如其他3名监事反对，无法形成召开临时股东大会的决议。 B项，4名董事辞职时，公司董事少于章程规定人数的2／3(6名)，应召开临时股东大会。 C、D两项，单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时应当召开。

3.【多选题】以下非公开发行公司债券的主体，可以自行销售的有（）。
A.取得证券承销业务资格的证券公司
B.中国证券金融股份有限公司
C.仅有证券经纪业务资格的证券公司
D.证券投资咨询公司
参考答案：AB
解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第39条规定，取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公开发行公司债券可以自行销售。

4.【单选题】关于上市公司要约收购，下列说法正确的是（）。
A.要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受
B.收购人2019年11月上报要约收购报告书，2020年1月发布取消收购的公告，收购人2020年12月可以收购同一公司
C.部分要约是向部分股东发出的收购其部分股份的要约
D.自愿全面要约收购上市公司股份的比例不得低于30％
参考答案：A
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第42条第2款规定，在要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。B项，第31条第2款规定，收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。C项，第23条规定，投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约(简称全面要约)，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约(简称部分要约)。D项，第25条规定，收购人依照本办法第23条、第24条、第47条、第56条的规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5％。

5.【多选题】以下各项不确认递延所得税的暂时性差异情形有（）。
A.自行研发形成的税法规定可按照150％摊销的无形资产
B.采用权益法核算准备长期持有的长期股权投资
C.分期付款、实质上具有融资性质购入固定资产、无形资产
D.非同一控制下企业合并形成的商誉
参考答案：ABCD
解析：存在暂时性差异但不确认递延所得税的几种情形： 1.自行研发的无形资产确认时产生的可抵扣暂时性差异由于无形资产确认时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额，所以是不确认的。 2.融资租入的固定资产，确认时产生的暂时性差异，由于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额，所以也是不确认的。 3.企业合并产生的商誉，产生的应纳税暂时性差异，也是不确认递延所得税的。 4.权益法下长期股权投资的账面价值大于计税基础或者小于计税基础产生的暂时性差异，如果是拟长期持有的情况下，也是不确认递延所得税的。

6.【多选题】下列关于股票增长率模型的说法，正确的有（）。
A.零增长模型是不变增长模型的一个特例
B.假定增长率g=0，股利将永远按固定数量支付
C.不变增长的假设比零增长的假设有较小的应用限制，但在许多情况下被认为是不现实的
D.零增长模型是可变增长模型的一个特例
参考答案：ABC
解析：D项，零增长模型是不变增长模型的一个特例。

7.【单选题】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，下列关于科创板上市公司核心技术人员股份减持的说法，正确的是（）。
A.公司上市后6个月期末收盘价低于发行价的，核心技术人员持有公司股票的锁定期限自行动延长至少6个月
B.自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例不得累积使用
C.公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，自公司股票上市之日起5个完整会计年度内，不得减持首发前股份
D.公司实现盈利后，核心技术人员可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份
参考答案：D
解析：A项，《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》第2条第1项规定，发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员应在公开募集及上市文件中公开承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月。 B项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.4.5条规定，上市公司核心技术人员减持本公司首发前股份的，应当遵守下列规定：①自公司股票上市之日起12个月内和离职后6个月内不得转让本公司首发前股份；②自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例可以累积使用；③法律法规、本规则以及本所业务规则对核心技术人员股份转让的其他规定。 CD两项，第2.4.3条第2、3款规定，公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；在前述期间内离职的，应当继续遵守本款规定。公司实现盈利后，前两款规定的股东可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份，但应当遵守本节其他规定。

8.【多选题】下列关于注册会计师函证程序的说法，正确的有（）。
A.询证函回函中被出证单位加上格式化的免责条款，导致回函不是可靠的审计证据
B.注册会计师可以采取跟函的形式发送并收回询证函。跟函时，注册会计师应当独自前往。如果注册会计师跟函时有被审计单位员工陪伴，会导致跟函无效
C.函证的时间通常以资产负债表日为截止日，在资产负债表日后适当时间内实施函证
D.以电子形式收到的回函，可靠性存在风险，注册会计师和回函者要采用一定的加密程序和认证技术创造安全环境，可以降低该风险
参考答案：CD
解析：A项，回函中格式化的免责条款可能并不会影响所确认信息的可靠性。 B项，如果注册会计师跟函时需有被审计单位员工陪伴，注册会计师需要在整个过程中保持对询证函的控制，同时，对被审计单位和被询证者之间串通舞弊的风险保持警觉，并不会直接导致函证无效。 C项，注册会计师通常以资产负债表日为截止日，在资产负债表日后适当时间内实施函证。 D项，对以电子形式收到的回函，由于回函者的身份及其授权情况很难确定，对回函的更改也难以发觉，因此可靠性存在风险，注册会计师和回函者采用一定的程序为电子形式的回函创造安全环境，可以降低该风险。

9.【单选题】甲股份有限公司是一家上市公司，如果公司发现某监事实施了一些违规行为，欲罢免该监事。根据规定，该监事的罢免应当由股东大会以（）通过。
A.临时决议
B.特别决议
C.普通决议
D.一般决议
参考答案：C
解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第76条规定，股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的1／2以上通过。第77条规定，下列事项由股东大会以普通决议通过：①董事会和监事会的工作报告；②董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；③董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；④公司年度预算方案、决算方案；⑤公司年度报告；⑥除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。

10.【单选题】某主板上市公司，2015年、2016年连续亏损。为改善业绩，于2017年1月重组，经中国证监会审核，将其全部经营性资产同甲所持有乙公司股权置换；2017年9月，该重大重组实施完毕。甲公司于2016年8月全资收购乙公司(2016年净利润为6000万)，重组后的该上市公司2017年净利润为10000万元，若2018年、2019年净利润分别为12000万元、15000万元。假设不考虑其他因素，则该公司最早可以公开发行新股的时间为（）。
A.2019年1月
B.2018年1月
C.2019年10月
D.2020年1月
参考答案：D
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第51条规定，经中国证监会审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，同时符合下列条件的，本次重大资产重组前的业绩在审核时可以模拟计算：①进入上市公司的资产是完整经营实体；②本次重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上市公司经营稳定、运行良好；③本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平。上市公司在本次重大资产重组前不符合中国证监会规定的公开发行证券条件，或者本次重组导致上市公司实际控制人发生变化的，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，距本次重组交易完成的时间应当不少于1个完整会计年度。第52条规定，本办法所称完整经营实体，应当符合下列条件：①经营业务和经营资产独立、完整，且在最近2年未发生重大变化；②在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营2年以上；③在进入上市公司之前实行独立核算，或者虽未独立核算，但与其经营业务相关的收入、费用在会计核算上能够清晰划分；④上市公司与该经营实体的主要高级管理人员签订聘用合同或者采取其他方式，就该经营实体在交易完成后的持续经营和管理作出恰当安排。

1.【单选题】下列关于内部控制以及风险评估，说法错误的是（）。
A.自动化程序和控制可能降低了发生无意错误的风险，但是因内部控制的固有限制，并没有消除个人凌驾于控制之上的风险
B.内部控制虽由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施，但防止或发现并纠正内部控制的缺陷是企业管理层和治理层的责任
C.企业针对财务报告目标的风险评估过程的作用是识别和评估企业经营风险
D.企业应当结合风险评估结果，运用如不相容职务分离控制、授权审批控制和绩效考评控制等控制措施，将风险控制在可承受度之内
参考答案：C
解析：风险评估是指对重大错报发生的可能性和后果严重程度进行评估，使企业及时识别、系统分析经营活动中与实现内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。企业应当结合风险评估结果，通过手工控制与自动控制、预防性控制与发现性控制相结合的方法，运用相应的控制措施，将风险控制在可承受度之内。

2.【多选题】关于土地使用权，以下说法正确的是（）。
A.企业购入的房屋建筑物用于生产经营，房地无法合理分配应全部确认为固定资产
B.房地产公司购入的土地使用权用于开发，应作为存货核算
C.购入土地使用权用于自行开发建造厂房，应确认为固定资产
D.企业改变土地使用权的用途停止自用用于赚取租金，应将其账面价值转为投资性房地产
参考答案：ABD
解析：C项，企业取得的土地使用权，通常应当按照取得时所支付的价款及相关税费确认为无形资产，土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权的账面价值不与地上建筑物合并计算其成本，而仍作为无形资产进行核算。

3.【单选题】根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于（）。
A.45个工作日
B.30个工作日
C.20个工作日
D.15个工作日
参考答案：B
解析：根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》第28条规定，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，单个公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于10个工作日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于30个工作日。

4.【多选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，下列关于资产支持专项计划终止的说法，正确的有（）。
A.管理人应当聘请律师事务所对清算报告出具专项法律意见书
B.管理人应当将清算结果向中国证券业协会报告
C.管理人应当按照约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配
D.管理人应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见
参考答案：CD
解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第19条规定，专项计划终止的，管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配。管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告，并将清算结果向中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。管理人应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见。

5.【单选题】下列各投资者均是直接持股，不存在间接持股或一致行动人持股情况，则需要进行权益变动报告书披露的情形是（）。
A.王某签署投资协议，拟认购挂牌公司15%股份
B.钱某计划通过做市交易购入挂牌公司5%股份
C.赵某一直持有挂牌公司15%股份不变
D.张某原持有挂牌公司12%股份，从二级市场增持了1%股份
参考答案：A
解析：《非上市公众公司收购管理办法》第13条规定，有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统，同时通知该公众公司；自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票：①通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%；②通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10%。投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增加或者减少5%（即其拥有权益的股份每达到5%的整数倍时），应当依照前款规定进行披露。自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票。 A项，达到首次触发权益变动的披露要求，持股比例达10%以上； B项，交易前是否持股10%以上不明，且做市方式触发权益变动的时点是实际交易时点，钱某仅在计划阶段，故未涉及权益变动； C项，持股比例不变，没有发生权益变动； D项，变动比例未达到权益变动披露要求。

6.【单选题】根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》的相关规定，下列关于上市标准表述错误的是（）。
A.发行人申请股票首次公开发行并在科创板上市的，应当在相关申请文件中明确说明所选择的一项具体上市标准
B.保荐机构应当为发行人选择适当的上市标准提供专业指导，审慎推荐，并在上市保荐书中就发行人选择的上市标准逐项说明适用理由
C.发行人应当结合自身财务状况、公司治理特点、发展阶段以及上市后的持续监管要求等因素，审慎选择适当的上市标准
D.科创板股票上市委员会召开审议会议前，发行人因更新财务报告等情形导致不再符合申报时选定的上市标准，需要变更为其他标准的，应当及时向本所提出申请，说明原因并更新相关文件，不再符合任何一项上市标准的，应当撤回发行上市申请
参考答案：D
解析：根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》的规定，具体分析如下： A项，根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》相关规定，发行人申请股票首次公开发行并在科创板上市的，应当在相关申请文件中明确说明所选择的一项具体上市标准，即第22条中规定的五项标准之一。红筹企业应选择第23条规定的标准之一。具有表决权差异安排的发行人应选择第24条规定的标准之一。 B项，保荐机构应当为发行人选择适当的上市标准提供专业指导，审慎推荐，并在上市保荐书中就发行人选择的上市标准逐项说明适用理由，其中对预计市值指标，应当结合发行人报告期外部股权融资情况、可比公司在境内外市场的估值情况等进行说明。 C项，发行人应当结合自身财务状况、公司治理特点、发展阶段以及上市后的持续监管要求等因素，审慎选择适当的上市标准。 D项，科创板股票上市委员会召开审议会议前，发行人因更新财务报告等情形导致不再符合申报时选定的上市标准，需要变更为其他标准的，应当及时向本所提出申请，说明原因并更新相关文件；不再符合任何一项上市标准的，“可以”撤回发行上市申请。

7.【多选题】A公司为上交所科创板上市公司，下列公司运作中出现情况可能导致保荐机构、保荐代表人就相关事项对公司的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露的是（）。
A.公司业务停滞或出现可能导致公司业务停滞的重大风险事件
B.实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌违规被证监会采取处罚措施
C.涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项
D.核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者
参考答案：CD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C三项，第3.2.7条规定，上市公司日常经营出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经营的影响以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要业务停滞或出现可能导致主要业务停滞的重大风险事件； ②资产被查封、扣押或冻结； ③未能清偿到期债务； ④实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； ⑤涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。 D项，第3.2.8条规定，上市公司业务和技术出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司核心竞争力和日常经营的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要原材料供应或者产品销售出现重大不利变化； ②核心技术人员离职； ③核心知识产权、特许经营权或者核心技术许可丧失、不能续期或者出现重大纠纷； ④主要产品研发失败； ⑤核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。

8.【多选题】根据《保荐人尽职调查工作准则》，下列事项中需要保荐机构和保荐代表人进行专项核查的有（）。
A.财务报表被出具非标准审计意见的审计报告
B.会计政策变更
C.资金被控股股东占用
D.经营活动产生的现金流量净额持续为负或远低于同期净利润
参考答案：AD
解析：《保荐人尽职调查工作准则》第41条第2款规定，发现异常财务事项或财务报表被出具非标准审计报告时，应采取现场察看，核查相关会计记录和业务文件，向董事会、监事会、业务人员和经办人员询问等多种形式进行专项核查。第57条规定，如果发行人经营活动产生的现金流量净额持续为负或远低于同期净利润的，应进行专项核查，并判断其真实盈利能力和持续经营能力。

9.【多选题】根据有关规定，上市公司独立董事行使下列职权，需要经公司全体独立董事1／2以上同意的事项有（）。
A.向董事会提请召开临时股东大会
B.提议召开董事会
C.在公司重大资产重组过程中，独立董事作出判断前另行聘请独立财务顾问出具报告
D.对公司的股权激励计划发表独立意见
参考答案：ABC
解析：《上市公司独立董事规则》（2022年）第二十二条，为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除应当具有《公司法》和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，上市公司还应当赋予独立董事以下特别职权：（一）重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的关联交易）应由独立董事事前认可；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；（二）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；（三）向董事会提请召开临时股东大会；（四）提议召开董事会；（五）在股东大会召开前公开向股东征集投票权；（六）独立聘请外部审计机构和咨询机构，对公司的具体事项进行审计和咨询；独立董事行使前款第（一）项至第（五）项职权，应当取得全体独立董事的二分之一以上同意；行使前款第（六）项职权，应当经全体独立董事同意。第（一）（二）项事项应由二分之一以上独立董事同意后，方可提交董事会讨论。如本条第一款所列提议未被采纳或上述职权不能正常行使，上市公司应将有关情况予以披露。

10.【多选题】甲公司系一家上市公司，则其股东可以查阅的资料不包括（）。
A.股东大会会议记录
B.董事会会议记录
C.监事会会议记录
D.财务会计报告
参考答案：BC
解析：A、D两项，《公司法》第97条规定，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。B、C两项，董事会、监事会决议可以查阅，记录不可以查阅。

11.【多选题】拟上市公司董事会构成符合规定的有（）。
A.1名独立董事担任合伙人的律师事务所曾担任公司常年法律顾问，1年前已解除服务合同
B.1名独立董事为会计专业人士，同时兼任4家上市公司独立董事
C.董事会由9人构成，其中独立董事4名，董事长兼总经理1名，副董事长兼副总经理1名，另3名董事分别由职工代表、财务总监、董事会秘书兼任
D.董事会由9人构成，其中独立董事4名，董事长1名，副董事长1名
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，《上市公司章程指引》（2022年修订）第96条规定，董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1／2。故A、B、D项符合题意。

1.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（）。
A.数据仓库技术
B.平面处理技术
C.编程语言
D.数学语言
参考答案：AC
解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

2.【不定项题】金融期权时间价值也称外在价值，是指（）的那部分价值。
A.期权市场价格超过该期权内在价值
B.期权市场价格低于该期权标的资产市场价格
C.期权内在价值超过该期权协定价格
D.期权内在价值超过该期权时间价值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 期权的时间价值，又称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。

3.【判断题】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 一般性政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。选择性政策工具：直接信用控制、间接信用指导。

4.【多选题】下列属于持续整理形态的有（）。
A.喇叭形形态
B.圆弧形形态
C.楔形形态
D.旗形形态
参考答案：CD
解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

5.【不定项题】准货币指的是（）。
A.M【sub|1】
B.M【sub|0】
C.M【sub|1】与M【sub|0】的差额
D.M【sub|2】与M【sub|1】的差额
参考答案：D
解析：教材页码：P210-214 M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

6.【判断题】具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P105 具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。

7.【不定项题】当汇率用单位外币的本币值表示时，下列说法中，错误的是（）。
A.央行抛售外汇，将增加本币的供应量
B.汇率上升，可能会引起通货膨胀
C.汇率上升，将会导致资本流出本国
D.汇率下降，出口企业会受负面影响
参考答案：A
解析：教材页码：P217-220 一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强。出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。同理汇率下降，出口企业会受负面影响(D正确)。同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国（C正确），资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。另外，汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀（B正确）。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量（A错误），使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供给量。即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬。

8.【多选题】股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有（）。
A.红利增长模型
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.市场决定模型
参考答案：ABC
解析：教材页码：P388-390 股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。

9.【多选题】为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（）的方法进行修正或补充。
A.对基期和权重进行调整
B.计算核心CPI
C.计算不同消费层次的物价指数
D.计算综合物价指数
参考答案：ABC
解析：教材页码：P202-207 CPI受诸多因素的影响，为了解决这些因素的影响，在实际中通常采用下列方法对CPI进行修正或补充：①调整基期和权重；②核心CPI的计算；③根据不同消费层次计算物价指数。

10.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（）。
A.利润总额
B.盈余公积
C.净利润
D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
参考答案：BCD
解析：教材页码：P259-270 所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

1.【判断题】在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P114-118 在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。

2.【不定项题】债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（）。
A.短、中、长期债券市场
B.国内债券市场与国际债券市场
C.发行市场和交易市场
D.即期市场和远期市场
参考答案：A
解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券利率，短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

3.【多选题】下列各项中，属于中央银行直接信用控制的具体手段的有（）。
A.规定利率限额与信用配额
B.信用条件限制
C.规定金融机构流动性比率
D.窗口指导
参考答案：ABC
解析：教材页码：P210-214 直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。窗口指导属于间接信用指导。故ABC符合题意。

4.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P202-207 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点： PMI高于50％，反映制造业经济扩张； PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

5.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。
A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
B.下降趋势线是一种压力线
C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
参考答案：BC
解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

6.【多选题】关于道氏理论，下列说法中正确的有（）。
A.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B.市场波动具有某种趋势
C.趋势无须得到交易量的确认
D.道氏理论适用于大形势和每天的小波动
参考答案：AB
解析：教材页码：P324-325 C项，趋势必须得到交易量的确认； D项，道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。 A、B项正确。

7.【不定项题】期现套利的目的在于（）。
A.逐利
B.避险
C.保值
D.长期持有
参考答案：A
解析：教材页码：P464-477 期现套利的目的在于“利”，看到有利可图才进行交易；而套期保值的根本目的在于“保值”，即为了规避现货风险而进行的交易。

8.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：C
解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

9.【不定项题】( ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：D
解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

10.【不定项题】公司的规模变动特征及扩张潜力分析属于（）分析内容之一。
A.公司技术水平
B.公司成长性
C.公司财务
D.公司生命周期
参考答案：B
解析：教材页码：P245-259 公司的成长性分析包括公司经营战略分析和公司规模变动特征及扩张潜力分析。故本题选B。

11.【不定项题】若不允许卖空，在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（）。
A.连接A和B的直线上
B.连接A和B的一条连续曲线上
C.A和B的组合线的延长线上
D.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上
参考答案：B
解析：教材页码：P118-125 如果不允许卖空，则投资者只能在组合线上介于A、B之间获得一个组合，因而投资组合的可行域就是组合线上的AB曲线段，即由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定在AB曲线段上。

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