证券从业每日一练(2026年11月14日)

• 1.【单选题】对于已确立过风险等级的客户，证券公司应根据其风险程度设置相应的重新审核期限，实现对风险的动态追踪。原则上，风险等级最高的客户的审核期限不得超过（ ），低一等级客户的审核期限不得超出上一级客户审核期限时长的（ ）。
• A. 半年；两倍
• B. 半年；三倍
• C. 一年；两倍
• D. 一年；三倍
• 参考答案：A
• 解析：对于已确立过风险等级的客户，证券公司应根据其风险程度设置相应的重新审核期限，实现对风险的动态追踪。原则上，风险等级最高的客户的审核期限不得超过【半年】，低一等级客户的审核期限不得超出上一级客户审核期限时长的【两倍】。对于首次建立业务关系的客户，无论其风险等级高低，证券公司在初次确定其风险等级后的三年内至少应进行一次复核。

• 2.【判断题】证券公司如持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过1%的，则不能担任该上市公司的独立财务顾问。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P298-299 证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问： （1）持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事； （2）上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事； （3）最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务； （4）财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形； （5）在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务； （6）与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

• 3.【多选题】证券公司信用业务涉及的主要部门规章、自律规则包括（ ）。
• A. 《证券公司监督管理条例》
• B. 《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》
• C. 《证券公司融资融券业务内部控制指引》
• D. 《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》
• 参考答案：BCD
• 解析：证券公司信用业务涉及的主要部门规章、自律规则包括： 《证券公司融资融券业务管理办法》《证券公司融资融券业务内部控制指引》《转融通业务监督管理试行办法》《上海证券交易所融资融券交易实施细则》《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》及《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》等。 A项《证券公司监督管理条例》属于法律法规。

• 4.【单选题】资产支持证券仅限于在合格投资者范围内转让。转让后，持有资产支持证券的合格投资者合计不得超过（ ）人。
• A. 100
• B. 200
• C. 300
• D. 400
• 参考答案：B
• 解析：资产支持证券仅限于在合格投资者范围内转让。转让后，持有资产支持证券的合格投资者合计【不得超过200人】。

• 5.【多选题】证券公司在柜台市场发行、销售与转让的产品有（ ）。
• A. 证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品
• B. 银行通过证券公司发行、销售与转让的产品
• C. 保险公司通过证券公司发行、销售与转让的产品
• D. 金融衍生品及中国证监会、协会认可的产品
• 参考答案：ABCD
• 解析：在柜台市场发行、销售与转让的产品包括但不限于以下私募产品： （1）证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的【资产管理计划、公司债务融资工具】等产品； （2）【银行、保险公司】、信托公司等其他机构设立并【通过证券公司发行、销售与转让的产品】； （3）【金融衍生品】及中国证监会、中国证券业协会认可的产品。 除金融监管部门明确规定必须事前审批、备案的私募产品外，证券公司在柜台市场发行、销售与转让的私募产品，直接实行事后备案。 在柜台市场发行、销售与转让的私募产品应当依法合规，资金投向应当符合法律法规和国家有关政策规定。

• 6.【多选题】下列有关公募基金的表述，说法错误的是（ ）。
• A. 证券公司制作的基金宣传推介材料，应当事先经基金销售业务负责人和合规风控负责人(或者合规风控人员)检查，出具合规意见书
• B. 基金宣传材料可以使用“欲购从速、申购良机”等表述
• C. 基金代销机构同时销售多只基金时，可以一起绑定销售
• D. 基金推介材料可以登载个人的推荐性文字
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，证券公司应当集中统一制作、使用宣传推介材料，制作、使用的基金宣传推介材料，应当事先经基金销售业务负责人和合规风控负责人(或者合规风控人员)检查，出具合规意见书。 B、D两项，公募基金宣传推介材料【不得】存在以下情形：在未提供客观证据的情况下，使用业绩稳健、业绩优良、名列前茅、位居前列、唯一等表述；违规使用安全、保证、承诺、保险、有保障、高收益、无风险、坐享财富增长、安心享受成长、尽享牛市等可能使投资人认为没有风险或者忽视风险的表述；【使用欲购从速、申购良机】等片面强调集中营销时间限制的表述；诋毁、贬低其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人管理的基金；夸大或者片面宣传基金管理人、基金经理或者其管理的基金的过往业绩；使用或者登载单位、【个人的推荐性文字】；使用广告法、反不正当竞争法、反垄断法禁止的内容；中国证监会规定的其他情形。 C项，证券公司同时销售多只基金时，【不得实施歧视性、排他性、绑定性销售安排】。

• 7.【单选题】下列关于反洗钱和反恐怖融资监控名单的表述，说法错误的是（ ）。
• A. 恐怖活动组织及恐怖活动人员名单包括联合国安理会决议中所列的恐怖活动组织及恐怖活动人员名单
• B. 恐怖活动组织及恐怖活动人员名单包括中国人民银行要求关注的其他涉嫌恐怖活动的组织及人员名单
• C. 证券公司有合理理由怀疑客户或者其交易对手、资金或者其他资产与名单相关的，应当以口头形式向所在地中国人民银行或者其分支机构报告
• D. 恐怖活动组织及恐怖活动人员名单调整的，证券公司应当立即开展回溯性调查，并按照规定提交可疑交易报告
• 参考答案：C
• 解析：C项，证券公司有合理理由怀疑客户或者其交易对手、资金或者其他资产与名单相关的，应当在立即向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以【电子形式或书面形式】向所在地中国人民银行或者其分支机构报告。

• 8.【多选题】保荐代表人出现（ ）情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，依法采取认定为不适当人选3个月到36个月的监管措施。
• A. 未完成或者未参加辅导工作
• B. 重大事项未报告、未披露
• C. 伪造或者变造签字、盖章
• D. 尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题
• 参考答案：ABCD
• 解析：保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，依法采取认定为不适当人选3个月到36个月的监管措施： （1）尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题； （2）未完成或者未参加辅导工作； （3）重大事项未报告、未披露； （4）未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责； （5）因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责； （6）唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会、证券交易所及其上市委员会的审核工作； （7）伪造或者变造签字、盖章； （8）严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。

• 9.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司违反规定，与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上（ ）万元以下的罚款。
• A. 5
• B. 10
• C. 15
• D. 20
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券公司监督管理条例》第八十四条的规定，证券公司违反规定，与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、【3万元以上10万元以下】的罚款。

• 10.【判断题】《证券投资基金法》是规范证券投资基金活动、维护证券投资基金及资本市场正常秩序的基本法律，在证券投资基金领域具有重要的基础性地位，相当于证券投资基金领域的“小宪法”。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：《证券投资基金法》是规范证券投资基金活动、维护证券投资基金及资本市场正常秩序的基本法律，在证券投资基金领域具有重要的基础性地位，相当于证券投资基金领域的“小宪法”。

• 1.【判断题】全国中小企业股份转让系统成立于2012年9月20日，经国务院批准设立的全国性的证券交易场所。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：全国中小企业股份转让系统，又称为"新三板“，是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所，成立于2012年9月20日。

• 2.【判断题】财政部代理发行地方政府债券由财政部代理发行并代办还本付息和支付发行费，地方政府自行发债为自发代还。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：题干说法错误，地方政府自行发债为【自发自还】。

• 3.【多选题】下面属于政策性银行发行金融债券应向人民银行报送的文件的是（ ）。
• A.金融债券发行申请报告
• B.发行人近3年经审计的财务报告及审计报告
• C.承销协议
• D.金融债券发行办法
• 参考答案：ABCD
• 解析：政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件： 金融债券发行申请报告；（A正确） 发行人近3年经审计的财务报告及审计报告；（B正确） 金融债券发行办法；（D正确） 承销协议；（C正确） 中国人民银行要求的其他文件。

• 4.【判断题】封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年，经持有人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。

• 5.【判断题】创业板市场又被称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P86-91 创业板市场又被称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。创业板市场是不同于主板市场的独特的资本市场，具有前瞻性、高风险、监管要求严格以及明显的高技术产业导向的特点。

• 6.【单选题】关于股票的清算价值，下列说法正确的是（ ）。
• A.公司清算时每一股份所代表的实际价值
• B.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值
• C.股票清仓时，股票所能获得的出售价格
• D.股票的清算价值应与账面价值相等
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P259-260 本题考查股票的清算价值。A选项正确，B、C选项错误，股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。D选项错误，从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。故本题选A选项。

• 7.【单选题】以下不属于公开市场业务发挥作用的传导作用标量的是（ ）。
• A. 价格
• B. 法定存款准备金率
• C. 市场利率
• D. 信贷规模
• 参考答案：B
• 解析：公开市场业务是中央银行在证券市场上公开买卖各种有价证券以控制货币供给量及影响利率水平的行为。如果中央银行买入证券，就会引起货币供给量增加，信贷规模扩张，市场利率下降，刺激消费和投资的扩张。【法定存款准备金率不受其影响】

• 8.【单选题】若期货交易保证金为合约金额的5％，期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产体现了金融衍生工具的（  ）特征。
• A. 跨期性
• B. 杠杆性
• C. 联动性
• D. 不确定性
• 参考答案：B
• 解析：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如，若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。这体现了金融衍生工具的【杠杆性】。

• 9.【多选题】证券委托可分为（ ）。
• A.柜台委托
• B.非柜台委托
• C.线上委托
• D.线下委托
• 参考答案：AB
• 解析：【证券委托】可以分为【柜台委托和非柜台委托】两大类。

• 10.【单选题】伦敦交易所为各类封闭式投资基金提供上市渠道的市场是（ ）。
• A. 主板市场
• B. 另类投资市场
• C. 专业证券市场
• D. 专业基金市场
• 参考答案：D
• 解析：选项A，伦敦证交所的主板市场在诸层次市场中监管最为严格。 选项B，伦敦证交所的另类投资市场上市条件较主板市场宽松，适合规模比较小的成长型公司进行上市融资。 选项C，伦敦证交所的专业证券市场针对专业投资者或机构投资者设立， 2005年7月开业，上市品种分存托凭证和专家债务证券两类。 选项D，伦敦证交所的专业基金市场为各类封闭式投资基金提供上市渠道，上市规则执行欧盟标准，由伦敦交易所监管。

• 1.【多选题】（ ）要素决定了信用产品的预期损失。
• A.违约损失率
• B.违约风险暴露
• C.违约意愿
• D.违约概率
• 参考答案：ABD
• 解析：信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约时的风险暴露（EAD）等。这些要素决定了信用产品的预期损失（EL=LGD×PD×EAD）和非预期损失（UL）。

• 2.【多选题】根据风险的类型，风险归因还可分为（  ）。
• A.主动风险归因
• B.被动风险归因
• C.绝对风险归因
• D.相对风险归因
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P520~525 根据风险的类型，风险归因还可分为绝对风险归因和相对风险归因。

• 3.【多选题】下列关于资本市场线的说法正确的有（  ）。
• A.资本市场线上任何一个点都是有效组合
• B.资本市场线的截距可以视为时间的价格
• C.资本市场线的斜率可以视为风险的价格
• D.资本市场线的斜率越高，意味着承担单位风险的回报越高
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P125~128 A项正确，资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合构成的连接无风险资产与市场组合的射线，因此，资本市场线上的任何一个点都是有效组合。 BC项正确，资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，截距是无风险收益率，可以视为时间的价格；斜率代表了对单位风险的补偿，可以视为风险的价格。 D项正确，资本市场线的斜率越高，意味着证券组合的期望收益率越高，即承担单位风险的回报越高。

• 4.【不定项题】从经济学角度讲，“套利”可以理解为（  ）。
• A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
• B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
• C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
• D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P134~136 从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。

• 5.【判断题】波浪理论相较于其他技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计行情的底和顶，而其他流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个波浪就能准确地预见到跌势已接近尾声、牛市即将来临，或是牛市已到了强弩之末、熊市即将来到。波浪理论相较于其他技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计行情的底和顶，而其他流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。但是，波浪理论又是公认的较难掌握的技术分析方法。

• 6.【多选题】下列各项中，属于对冲策略步骤的有（ ）。
• A.对冲的时间确定
• B.对冲工具的选择
• C.对冲期货合约数量的确定
• D.对冲比率的确定
• 参考答案：BD
• 解析：对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。

• 7.【不定项题】向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（ ）年。
• A.10
• B.5
• C.1
• D.3
• 参考答案：B
• 解析：向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

• 8.【多选题】下列属于限额类指标的有（  ）。
• A.授信额度
• B.预期损失
• C.非预期损失
• D.经济资本
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P328~329 限额类指标：授信额度、违约风险暴露，预期损失、非预期损失、信用减值损失、经济资本、资产风险分类等。

• 9.【多选题】证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括（ ）撰写的证券研究报告。
• A.本公司证券分析师
• B.其他公司证券分析师
• C.投资顾问本人
• D.投资顾问小组
• 参考答案：AB
• 解析：证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议。

• 10.【多选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（  ）。
• A.投诉电话
• B.投诉传真
• C.投诉电子信箱
• D.负责投诉处理的人员姓名
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P25~27 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。

• 1.【多选题】关于收购要约有效期的规定，下列叙述正确的有（ ）。
• A.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日，出现竞争要约的除外
• B.在收购要约约定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约
• C.采取要约收购方式的，收购人作出公告后至收购期限届满前，不得卖出被收购公司的股票，也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票
• D.出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足20日的，应当延长收购期限
• 参考答案：ABC
• 解析：D项说法错误，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第40条第2款规定，出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足15日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15日，不得超过最后一个竞争要约的期满日，并按规定追加履约保证。

• 2.【多选题】下列关于非金融企业中期票据的说法，正确的有（ ）。
• A.企业发行中期票据应由符合条件的承销机构承销
• B.企业在中期票据存续期内变更募集资金用途无需提前披露
• C.企业发行中期票据应按交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》在银行间债券市场披露信息
• D.企业发行中期票据应依据《非金融企业债务融资工具注册发行规则》在交易商协会注册
• 参考答案：ACD
• 解析：《非金融企业中期票据业务指引》（2021年修订）第4条，企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露。

• 3.【多选题】根据《证券公司短期融资券管理办法》的规定，证券公司出现以下哪些行为，由中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》有关规定予以处罚。（ ）
• A.误导投资者
• B.募集资金用于禁止性用途
• C.以不正当手段操纵市场价格
• D.未按规定披露信息或报送文件
• 参考答案：ABCD
• 解析：《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第20条规定，证券公司出现以下行为之一的，由中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》有关规定予以处罚： （一）不符合本办法规定的条件擅自发行短期融资券； （二）未按规定披露信息或报送文件； （三）以不正当手段操纵市场价格、误导投资者； （四）募集资金用于禁止性用途； （五）其他违反本办法的行为。

• 4.【多选题】下列关于附等待期的股份支付会计处理的表述中，正确的有（ ）。
• A.附市场条件的股份支付，应在市场及非市场条件均满足时确认相关成本费用
• B.以权益结算的股份支付，相关权益性工具的公允价值在授予日后不再调整
• C.业绩条件为非市场条件的股份支付，等待期内应根据后续信息调整对可行权情况的估计
• D.现金结算的股份支付的授予日不作会计处理，权益结算的股份支付应进行会计处理
• 参考答案：BC
• 解析：A项，只要满足非市场条件，企业就应当确认相关成本费用。D项，除立即可行权的股份支付外，现金结算的股份支付以及权益结算的股份支付在授予日均不做处理。

• 5.【多选题】下列关于IP0申请审核通过后信息披露的表述，正确的有（ ）。
• A.发审委通过后至招股说明书刊登前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股说明书及摘要作出修改和补充
• B.证监会审核通过后至招股说明书刊登前，发生应予披露的事项，应向证监会书面说明情况，并经证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要
• C.招股说明书刊登后，至获准上市前发生重大事项的，应于事项发生后的1个工作日向证监会提交书面说明
• D.招股说明书刊登至上市公告刊登之间，发生重大事项应在上市公告书中披露
• 参考答案：ABCD
• 解析：A项，《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》第2条规定，拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，主承销商及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。 B项，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第7条第3款规定，发行人公开发行股票的申请经中国证监会核准后，发生应予披露事项的，应向中国证监会书面说明情况，并经中国证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要。必要时发行人公开发行股票的申请应重新经过中国证监会核准。 C项，《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》第5条第1款规定，招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，应于该事项发生后第一个工作日向中国证监会提交书面说明，主承销商和相关专业中介机构应出具专业意见。 D项，沪、深证券交易所的《上市公告书内容与格式指引》规定，凡在招股意向书披露日至上市公告书刊登日期间所发生的对投资者作出投资决策有重大影响的信息，发行人均应披露。

• 6.【多选题】下列各项资产应列入资产证券化业务基础资产负面清单的有（ ）。
• A.以地方政府为直接或间接债务人的基础资产，包括地方政府在PPP模式下应当支付的财政补贴
• B.以地方融资平台公司为债务人的基础资产
• C.矿产资源开采收益权
• D.企业应收账款、高速公路收费权两种组合资产
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，根据《资产证券化业务基础资产负面清单指引》，以地方政府为直接或间接债务人的基础资产列入资产证券化基础资产负面清单。但是地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式(PPP)下应当支付或承担的财政补贴除外。

• 7.【多选题】内部控制和内部控制评价的共同原则包括（ ）。
• A.客观性原则
• B.全面性原则
• C.重要性原则
• D.成本效益原则
• 参考答案：BC
• 解析：内部控制的原则包括：①全面性原则；②重要性原则；③制衡性原则；④适应性原则；⑤成本效益原则。 根据《评价指引》的要求，内部控制评价应遵循的原则包括：①全面性原则；②重要性原则；③客观性原则。 B、C项为两者共同有的原则。

• 8.【多选题】甲公司发生产品质量纠纷诉讼，60％很可能败诉，赔偿1000万元；20％可能败诉，赔偿300万元；20％可能胜诉，不赔偿。如果败诉，那么基本确定可以获得保险赔偿款200万元。以下说法正确的有（ ）。
• A.应确认的预计负债是660万元
• B.应确认的预计负债是1000万元
• C.应确认的预计负债是300万元
• D.应确认的其他应收款是200万元
• 参考答案：BD
• 解析：预计负债所需支出不存在一个连续的范围，涉及单个项目，按最可能发生的金额确定，则需确定预计负债1000万元，那么基本确定可以获得保险赔偿款200万元，应确认的其他应收款200万元。

• 9.【多选题】上市公司的下列事项中，须股东大会以特别决议通过的是（ ）。
• A.公司在1年内的担保金额超过公司最近1期经审计总资产的30%
• B.公司的对外担保总额超过最近1期经审计总资产的30%以后提供的任何担保
• C.公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的30%以后提供的任何担保
• D.公司增加注册资本
• 参考答案：AD
• 解析：A、D项，《上市公司章程指引》第78条规定，下列事项由股东大会以特别决议通过： ①公司增加或者减少注册资本；②公司的分立、分拆、合并、解散和清算；③本章程的修改；④公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的；⑤股权激励计划；⑥法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。 B、C两项，第42条规定，公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过： ①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；②公司的对外担保总额，超过最近1期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；③公司在1年内担保金额超过公司最近1期经审计总资产30%的担保；④为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；⑤单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保；⑥对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。

• 10.【多选题】以下符合股份支付准则处理的事项（ ）。
• A.甲公司发行股份购买乙公司资产
• B.甲公司以1000万股股份作为对价交换乙公司资产
• C.甲公司发行股份获取职工服务
• D.甲公司发行股份获取其他公司服务
• 参考答案：CD
• 解析：股份支付，是“以股份为基础的支付”的简称，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。

• 1.【判断题】单利俗称利滚利、驴打滚、利叠利，是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P100-101 复利俗称利滚利、驴打滚、利叠利，是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。

• 2.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（  ）倍。
• A.5
• B.10
• C.20
• D.50
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

• 3.【不定项题】下列关于利率对股票价格影响的说法，正确的是（  ）。
• A.股价和利率并不是呈现绝对的反向相关关系
• B.利率下降时，股票价格下降
• C.利率对股票价格的影响一般比较明显，但反应比较缓慢
• D.利率与股价运动呈正向变化是绝对情况
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P210-214 一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。利率对股票价格的影响一般比较明显，反应也比较迅速。利率与股价运动呈反向变化是一般情况，不能将此绝对化，股价和利率并不是呈现绝对的负相关关系。当形势看好、股票行情暴涨的时候，利率的调整对股价的控制作用就不会很大。同样，当股市处于暴跌的时候，即使出现利率下降的调整政策，也可能会使股价回升乏力。

• 4.【不定项题】债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（  ）收益率曲线类型。
• A.正向的
• B.反向的
• C.水平的
• D.拱形的
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P411-417 收益率曲线是描述在某一时点上一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条曲线，收益率曲线按照曲线形状可划分为：①正向收益率曲线；②反向收益率曲线；③水平收益率曲线；④拱形收益率曲线。 正向收益率曲线是一条向右上方倾斜的曲线，代表到期收益率与到期期限呈正比，债券期限越长，收益率越高。故本题选A。

• 5.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（  ）。
• A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
• B.下降趋势线是一种压力线
• C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
• D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

• 6.【多选题】可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（  ）。
• A.公司配股行为
• B.公司增发新股行为
• C.公司发行债券行为
• D.公司向银行贷款行为
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P271-284 C、D两项错误，公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

• 7.【多选题】关于CPI，下列说法正确的是（  ）。
• A.在CPI的成分中，少量商品权重过大时，由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，就会影响价格指数代表的长期趋势
• B.计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当年价值除以基准年份的价值
• C.CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入
• D.CPI的计算方法采用的是抽样分析
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P202-207 CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入。某个特定的一篮子商品和服务在其开始年份可能具有代表性，但当投资者消费偏好发生变化或推出新的商品和服务时情况就可能不同。再者，在CPI的成分中，少量商品由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，当其权重过大时就会影响价格指数代表的长期趋势。另外，CPI的计算方法采用的是抽样分析，样品的局限性会导致CPI出现明显偏差。

• 8.【多选题】下列关于价差交易的说法，正确的有（  ）。
• A.若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利
• B.建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格
• C.某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利
• D.在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P464-477 B项错误，建仓时计算价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。 A项正确，如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，我们称这种套利为卖出套利。 C项正确，如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。此时套利者盈利。 D项正确，在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易。 故A、C、D项正确。

• 9.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P202-207 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

• 10.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（  ）。
• A.不变
• B.无法确定
• C.下降
• D.上升
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。