证券从业资格每日一练(2025年11月17日)

• 1.【多选题】下列选项中，（ ）属于全国人民代表大会及全国人民代表大会常务委员会制定的法律。
• A.《中华人民共和国公司法》
• B.《期货交易管理条例》
• C.《中华人民共和国证券法》
• D.《中华人民共和国证券投资基金法》
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P6-8 法律是指由全国人民代表大会及全国人民代表大会常务委员会制定的规范性法律文件。证券市场法律主要包括《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国公司法》等等。B项《期货交易管理条例》属于国务院制定并颁布的行政法规。

• 2.【单选题】证券期货经营机构及其工作人员违反《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，有下列（ ）情形时，中国证监会应当从重处理。 ①直接、间接或者唆使、协助他人向监管人员输送利益 ②连续或者多次违反本规定 ③涉及金额较大或者涉及人员较多 ④产生恶劣社会影响 ⑤曾为公职人员特别是监管人员，以及曾任证券期货经营机构合规风控职务的人员违反本规定
• A.①②④⑤
• B.①②③④⑤
• C.①②③④
• D.②③④⑤
• 参考答案：B
• 解析：证券期货经营机构及其工作人员违反《规定》，有下列情形之一的，中国证监会应当从重处理： (1)直接、间接或者唆使、协助他人向监管人员输送利益； (2)连续或者多次违反本规定； (3)涉及金额较大或者涉及人员较多； (4)产生恶劣社会影响； (5)曾为公职人员特别是监管人员，以及曾任证券期货经营机构合规风控职务的人员违反本规定； (6)中国证监会认定应当从重处理的其他情形

• 3.【单选题】证券公司应当在（ ）层面制定统一的反洗钱和反恐怖融资机制安排，并确保其所有分支机构和控股附属机构结合自身业务特点有效执行。
• A.子公司
• B.营业部
• C.分公司
• D.总部
• 参考答案：D
• 解析：证券公司应当在总部层面制定统一的反洗钱和反恐怖融资机制安排，并确保其所有分支机构和控股附属机构结合自身业务特点有效执行。

• 4.【多选题】某证券公司2022年2月25日举行了本年第一次董事会会议，下列关于董事会会议的设置和议事规则正确的是（ ）。
• A. 因为几位董事无法按时出席董事会现场，最终决定采用视频会议的方式举行董事会
• B. 此次董事会会议因为无重大异议事项，没有制作会议记录
• C. 此次董事会会议共有2／3的无关联关系的董事参加
• D. 董事会表决有关关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事不需回避
• 参考答案：AC
• 解析：B项，董事会会议应当制作会议记录，并可以录音。 D项，董事会表决有关关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事应当回避。

• 5.【单选题】设立管理公开募集基金的基金管理公司，注册资本不低于（ ）亿元人民币，且必须为实缴货币资本。
• A. 1
• B. 2
• C. 3
• D. 5
• 参考答案：A
• 解析：设立管理公开募集基金的基金管理公司，注册资本不低于【1亿元】人民币，且必须为实缴货币资本。

• 6.【单选题】证券公司或其分支机构违反《证券公司融资融券业务管理办法》，（ ）可采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令公开说明、责令参加培训、责令定期报告、暂不受理与行政许可有关的文件、暂停部分或者全部业务、撤销业务许可等相关监管措施。
• A. 中国证监会或者其派出机构
• B. 中国人民银行
• C. 国务院
• D. 证券业协会
• 参考答案：A
• 解析：证券公司或其分支机构违反《证券公司融资融券业务管理办法》，【中国证监会或者其派出机构】可采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令公开说明、责令参加培训、责令定期报告、暂不受理与行政许可有关的文件、暂停部分或者全部业务、撤销业务许可等相关监管措施。

• 7.【多选题】证券公司代销金融产品与委托人签署书面代销合同应约定的是（ ）。
• A. 证券公司对金融产品承担担保责任
• B. 因金融产品设计产生的责任由委托人承担
• C. 因金融产品设计运营的责任由委托人承担
• D. 双方在信息披露、风险揭示等方面的分工
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，证券公司对金融产品不承担任何担保责任。 证券公司应与委托人通过签署书面代销合同明确双方的权利义务以及在信息披露、风险揭示、咨询查询、投诉处理、违约方面应急预案和后续处理机制等方面的分工，因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，证券公司不承担任何担保责任。

• 8.【多选题】下列哪些是证券投资咨询人员应当遵守的执业行为准则？（ ）
• A.以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务
• B.完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料
• C.不得以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议
• D.制作发布证券研究报告、提供相当服务，应当向客户进行必要的风险提示
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P290-294 D项是证券分析师执业行为准则。

• 9.【单选题】下列关于基金财产的表述，说法错误的是（ ）。
• A. 基金财产的债务由基金财产本身承担
• B. 基金份额持有人对基金财产的债务承担无限责任
• C. 基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产
• D. 基金管理人被依法撤销进行清算的，基金财产不属于其清算财产
• 参考答案：B
• 解析：基金财产的独立性包括基金财产本身的独立性以及基金财产债权债务的独立性，对证券投资基金活动的要求体现在下列方面： （1）基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产（C项说法正确）。 （2）基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。 （3）基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产（D项说法正确）。 （4）基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。 （5）基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其【出资为限】对基金财产的债务承担责任（A项说法正确，B项说法错误）。 （6）基金管理人、基金托管人、基金服务机构依照法律规定，应当承担的民事赔偿责任和缴纳的罚款、罚金，由基金管理人、基金托管人、基金服务机构以其固有财产承担。

• 10.【单选题】通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到（ ）时，应当在该事实发生之日起3日内向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。
• A. 5％
• B. 10％
• C. 15％
• D. 30％
• 参考答案：A
• 解析：通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到【5%】时，应当在该事实发生之日起3日内向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。

• 1.【单选题】金融互换可以分为( )等类别。 Ⅰ.货币互换 Ⅱ.利率互换 Ⅲ.股权互换 Ⅳ.信用违约互换
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。故本题选D。

• 2.【单选题】基金转换费为基金销售过程中发生的由基金（ ）承担的费用。
• A.投资者
• B.托管人
• C.第三方销售机构
• D.管理人
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P411-412 在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。 【考查考点】第六章第三节基金的估值、费用和利润分配

• 3.【单选题】下列关于沪港通的说法,正确的有( )。 Ⅰ.沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票 Ⅱ.沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票  III.沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票  IV.沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分。 沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。 沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员，经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

• 4.【单选题】有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利。关于有选择权的债券，下列说法有误的是（ ）。
• A.附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利
• B.附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权
• C.附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权
• D.附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利
• 参考答案：D
• 解析：有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利，包括附有赎回选择权条款的债券、附有出售选择权条款的债券、附有可转换条款的债券、附有交换条款的债券、附有新股认购权条款的债券等。 附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利；（A项正确） 附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利；（D项错误） 附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权；（B项正确） 附有交换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权； 附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权。（C项正确） 题干问的错误的是，故本题选D。

• 5.【单选题】下列关于公开发行企业债券条件的说法，错误的是( )
• A.所筹资金用途符合国家产业政策
• B.企业规模达到国家规定的要求
• C.企业财务会计制度符合国家规定
• D.发行企业债券前连续2年盈利
• 参考答案：D
• 解析：根据《企业债券管理条例》第十二条和第十六条规定，企业发行企业债券必须符合下列条件： ①企业规模达到国家规定的要求； ②企业财务会计制度符合国家规定； ③具有偿债能力； ④企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利； ⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值； ⑥所筹资金用途符合国家产业政策。

• 6.【单选题】资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的，应当符合的条件之一是：公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当（ ）至少向市场公布一次定期跟踪评级报告。
• A.每两年
• B.每半年
• C.在存续期间
• D.每年
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P344-346 资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的，应当符合以下规定或约定：将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告；公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告；应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易场所报告。

• 7.【单选题】下列不属于对境内居民个人开放B股市场之前境内上市外资股特点的是（ ）。
• A.记名股票
• B.人民币认购买卖
• C.人民币标明股票面值
• D.投资者包括外国自然人、法人和其他组织
• 参考答案：B
• 解析：【精讲班拓展考题】 境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于： 外国的自然人、法人和其他组织（D正确）； 我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织； 定居在国外的中国公民等。这类股票被称为“B股”。 B股采取记名股票形式（A正确），以人民币标明股票面值（C正确），以外币认购、买卖（B错误），在境内证券交易所上市交易。 但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资股性质发生了变化。 境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。 境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让。 境内居民个人所购B股不得向境外转托管。 经有关部门批准，境内上市外资股或者其派生形式，如认股权凭证和境外存股凭证，可以在境外流通转让。 公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。

• 8.【单选题】[2021年真题]中证中小投资者服务中心有限责任公司主要业务之一是持股行权，是指其持有沪深交易所上市公司（  ）股股票，行使质询建议、表决、诉讼等股东权利，通过发挥示范作用，引领中小投资者主动行权、依法维权，规范上市公司治理。
• A.1
• B.1000
• C.10000
• D.100
• 参考答案：D
• 解析：持股行权，是指投服中心持有沪深交易所每家上市公司一手股票，行使质询、建议、表决、诉讼等股东权利，通过发挥示范作用，引领中小投资者主动行权、依法维权，规范上市公司治理。

• 9.【多选题】改革后的创业板定位服务成长型创新型创业企业，支持传统产业与（ ）深度融合，更加强调推动传统产业的创新升级。
• A. 新技术
• B. 新业态
• C. 新模式
• D. 新产业
• 参考答案：ABCD
• 解析：改革后创业板定位服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合，更加强调推动传统产业的创新升级，与科创板“面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求”, 主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业的定位有所区分。

• 10.【单选题】全球金融体系的主要参与者包括( ) Ⅰ、金融公司 Ⅱ 、公共部门 Ⅲ、非金融公司 Ⅳ、为住户服务的非营利性机构
• A.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ
• D.Ⅱ  、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。 

• 1.【单选题】以下不属于信用风险的是（  ）。 Ⅰ、收入风险 Ⅱ、市场风险 Ⅲ、购买力风险 Ⅳ、操作风险 V、系统风险
• A.I、Ⅲ
• B.Ⅳ、V
• C.I、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：信用风险具体包括： 1.违约风险；2.市场风险；3.收入风险；4.购买力风险。

• 2.【单选题】现金流分析的具体内容包括（ ）。 Ⅰ投资收益分析 Ⅱ流动性分析 Ⅲ财务弹性分析 Ⅳ收益质量分析
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：现金流分析法是通过对一定时期内现金流入(资金来源)和现金流出(资金使用)的分析和预测，评估金融机构短期内的流动性状况。现金流分析的具体内容包括：①收益质量分析；②财务弹性分析；③流动性分析；④获取现金能力分析。

• 3.【多选题】影响客户投资风险承受能力的因素包括（ ）。
• A.年龄
• B.投资目标的弹性
• C.投资者主观的风险偏好
• D.学历与知识水平
• 参考答案：ABCD
• 解析：影响客户投资风险承受能力的因素包括：①年龄：客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低；②资金的投资期限：如果用于投资的一项资金可以长时间持续进行投资而无须考虑短时间内变现，那么这项投资可承受的风险能力就较强；③投资者主观的风险偏好：个人的性格、阅历、胆识、意识等主观因素所决定的个人态度,直接决定了一个人对不同风险程度的产品的选择与决策;④学历与知识水平：掌握专业技能和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力越强，往往能从事高风险的投资;⑤财富：绝对风险承受能力随财富的增加而增加，而相对风险承受能力未必随财富的增加而增加；⑥投资目标的弹性:投资目标的弹性越大,可承受的风险也越高。 考点 客户风险承受能力的影响因素

• 4.【多选题】熊末牛初，股市见底时这四种周期见底的先后次序是（  ）。
• A.政策周期领先于市场周期
• B.市场周期领先于政策周期
• C.市场周期领先于经济周期
• D.经济周期领先于盈利周期
• 参考答案：ACD
• 解析：行业轮动的时机是最难掌握的，需要对经济周期和市场周期进行前瞻性判断。四种周期包括：政策周期、市场周期(估值周期)、经济周期和盈利周期。熊末牛初，股市见底时这四种周期见底的先后次序是：①政策周期领先于市场周期；②市场周期领先于经济周期；③经济周期领先于盈利周期。

• 5.【单选题】保险公司为客户提供保险规划的目标是（ ）
• A.降低和转移风险
• B.帮助客户选择合适的保险品种、期限及保险金额
• C.风险最小化
• D.深入了解和分析客户经济状况和投资需求
• 参考答案：A
• 解析：保险规划是研究风险转移的问题，其目标是降低和转移风险。

• 6.【判断题】基金投资顾问业务试点机构应当在负责投资业务的部门层面建立专门的投资决策委员会负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：基金投资顾问业务试点机构应当在负责投资业务的部门层面建立专门的投资决策委员会，负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。

• 7.【多选题】决定客户选择投资组合方式的因素包括（ ）。
• A.投资渠道偏好
• B.知识结构
• C.个人性格
• D.风险特征
• 参考答案：ABCD
• 解析：决定客户选择投资组合方式的因素有:风险特征；投资渠道偏好；知识结构；生活方式；个人性格等等。故选D 考点 投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响

• 8.【单选题】下列关于证券市场线的叙述正确的有（ ）。 I、证券市场线是用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方Ⅲ、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 Ⅳ、证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
• A.I、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.I、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

• 9.【单选题】下列各项中，不属于心理账户效应的是（　　）
• A.成本与损失的不等价
• B.晕轮效应
• C.沉没成本效应
• D.赌场资金效应
• 参考答案：B
• 解析：常见的心理账户效应包括：成本与损失的不等价、沉没成本效应、赌场资金效应。

• 10.【多选题】杜邦分析法中决定资产周转率的是
• A.期末资产额
• B.期初资产额
• C.年末营业收入
• D.上期营业收入
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P250~251 总资产周转率=销售收入/平均资产总额

• 1.【多选题】甲公司拟提供2021年半年度财务报告，则2021年半年度比较财务报表包括以下哪些报表？（ ）
• A.2021年6月30日的资产负债表和2020年12月31日的资产负债表
• B.2021年6月30日的资产负债表和2020年6月30日的资产负债表
• C.2021年1～6月的利润表和2020年1～6月份的利润表
• D.2021年4～6月的利润表和2020年4～6月份的利润表
• 参考答案：AC
• 解析：中期财务报告应当按照下列规定提供比较财务报表： ①本中期末的资产负债表和上年度末的资产负债表。(A项正确，B项错误） ②本中期的利润表、年初至本中期末的利润表以及上年度可比期间的利润表。其中，上年度可比期间的利润表包括：上年度可比中期的利润表和上年度年初至上年可比中期末的利润表。(C项正确，D项错误) ③年初至本中期末的现金流量表和上年度年初至上年可比本期末的现金流量表。

• 2.【判断题】《证券法》规定，股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：《证券法》（2020年修订）第三十三条规定，股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。

• 3.【多选题】2016年12月31日，甲证券公司向乙企业订购印有甲公司标志、为促销宣传准备的毛绒玩具，预付款100万元，2017年3月31日到货并收到相关发票，按计划于2017年4月向客户及潜在客户派发。不考虑税费等其他因素，甲公司的下列会计处理正确的是（ ）。
• A.甲公司2016年末确认预付款100万元
• B.甲公司2016年确认销售费用100万元
• C.甲公司2017年1季末确认存货100万元
• D.甲公司2017年1季度确认销售费用100万元
• 参考答案：AD
• 解析：企业采购用于广告营销活动的特定商品，向客户预付货款未取得商品时，应作为预付账款进行会计处理，待取得相关商品时计入当期损益(销售费用)。

• 4.【单选题】下列关于上市公司股权激励的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ上市公司独立董事和监事均不得成为股权激励对象 Ⅱ股票期权的有效期从授权日计算不得超过5年 Ⅲ股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于2年 Ⅳ上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的20% Ⅴ任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的上市公司股票累计不得超过公司股本总额的10%，经出席股东表决权过半数通过的股东大会决议批准的除外
• A.Ⅰ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅱ、Ⅴ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ项，《上市公司股权激励管理办法》第8条第1款规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当包括独立董事和监事。外籍员工任职上市公司董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。  Ⅱ项，第13条规定，股权激励计划的有效期从首次授予权益日起不得超过10年。  Ⅲ项，第30条规定，股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于12个月。  Ⅳ、Ⅴ两项，第14条第2款规定，上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%。非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票，累计不得超过公司股本总额的1%。本条第二款所称股本总额是指股东大会批准最近一次股权激励计划时公司已发行的股本总额。

• 5.【单选题】甲公司2017年度实现利润总额3000万元，该公司所得税率为25%，递延所得税资产及递延所得税负债不存在期初余额。与所得税核算相关的事项有：（1）2017年1月开始计提折旧的一项固定资产原值为1500万元，使用年限10年，会计处理按双倍余额递减法计提折旧，税务要求按直线法计提折旧（预计净残值为0），假定税法规定的使用年限与会计规定相同；（2）向关联企业捐赠现金500万元，假定税务不准许税前扣除；（3）当期取得作为交易性金融资产核算的股票投资成本为800万元，2017年末的公允价值为1200万元，税务规定，以公允价值计量的金融资产持有期间市价变动不计入应纳税所得额；（4）违反环保法规定支付罚款250万元；（5）期末对持有的存货计提了75万元的存货跌价准备，不考虑其他因素的影响，甲公司2017年度所得税费用为（  ）。
• A.850万元
• B.937.50万元
• C.918.75万元
• D.965.25万元
• E.893.75万元
• 参考答案：B
• 解析：【考点】所得税费用； 【解析】应纳税所得额＝税前会计利润＋纳税调整增加额－纳税调整减少额＝3000＋（1500×2/10－1500/10）＋500－（1200－800）＋250＋75＝3575（万元）， 应交所得税＝应纳税所得额×所得税税率＝3575×25%＝893.75（万元）； 递延所得税资产的期末余额＝（1500×2/10－1500/10）×25%＋75×25%＝56.25（万元）， 递延所得税负债的期末余额＝（1200－800）×25%＝100（万元）， 递延所得税＝（递延所得税负债的期末余额－递延所得税负债的期初余额）－（递延所得税资产的期末余额－递延所得税资产的期初余额）＝100－56.25＝43.75（万元）； 所得税费用＝当期所得税＋递延所得税＝893.75＋43.75＝937.5（万元）。 或者，在税率不变时，可采用简化做法，所得税费用＝不考虑暂时性差异仅考虑永久性差异的应纳税所得额×所得税税率＝（3000＋500＋250）×25%＝937.5（万元）。

• 6.【单选题】甲公司用房屋换取乙公司的专利，甲公司的房屋符合投资性房地产定义，但甲公司未采用公允价值模式计量。在交换日，甲公司房屋账面原价为120万元，已提折旧20万元，公允价值110万元，乙公司专利账面价值10万元，无公允价值，甲另向乙支付30万元。假设不考虑资产交换过程中产生的相关税费，则下列会计处理正确的是（ ）。 Ⅰ.甲公司确认营业外收入10万元 Ⅱ.甲公司换入的专利的入账价值为130万元 Ⅲ.甲公司换入的专利的入账价值为140万元 Ⅳ.乙公司确认营业外收入130万元
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：甲公司以投资性房地产与乙公司无形资产交换，交换双方资产均为非货币性资产，涉及补价，30÷(110+30)=21％<25％，属于非货币性资产交换。 甲公司换入专利权的入账价值=110+30=140（万元），Ⅲ项正确，Ⅱ项错误； 乙公司应确认营业外收入=(110+30)-10=130(万元)，Ⅳ项正确； 甲公司应确认其他业务收入110万元，其他业务成本100万元，不能确认营业外收入，Ⅰ项错误。        综上，本题应选C。 甲公司账务处理如下： 借：无形资产    140 (110+30)       贷：其他业务收入  110             银行存款  30 同时： 借：其他业务成本   100       贷：投资性房地产  100 乙公司账务处理如下： 借：银行存款  30        投资性房地产  110       贷：无形资产  10             营业外收入  130

• 7.【单选题】以下关于会后事项的说法正确的有（  ）。 Ⅰ 过会后发行人变更保荐机构的，需重新履行申报程序 Ⅱ 过会后发行人变更老股转让方案的，需重新提交发审会审核 Ⅲ 过会后更换签字注册会计师，保荐机构通过重新尽职调查复核后认为新出具的文件与原机构出具的文件内容有重大差异，需重新提交发审会审核 Ⅳ 过会后发行人提出增加募集资金需求量的，需重新提交发审会审核
• A.Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
• B.Ⅱ Ⅲ Ⅳ
• C.Ⅰ Ⅲ Ⅳ
• D.Ⅰ Ⅱ Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：《发行监管问答一在审首发企业中介机构被行政处罚、更换等的处理》中指出，在审首发企业，包括已过发审会的企业，更换保荐机构的，一律需要重新履行申报程序。更换保荐代表人、律师事务所、会计师事务所或签字律师、会计师的，更换后的机构或个人需要重新进行尽职调查并出具专业意见，保荐机构应进行复核。如保荐机构认为新出具的文件与原机构或个人出具的文件内容无重大差异的，则继续安排后续审核工作。如保荐机构认为有重大差异的，则依据相关规定进行相应处理；已通过发审会的，需重新上发审会。《发行监管问答——落实首发承诺及老股转让规定》中指出，已通过发审会的发行人变更老股转让方案的，已通过发审会的发行人如提出增加募集资金需求量或增加新股发行数量的，都属于《股票发行审核标准备忘录第5号》规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新提交发审会审核。

• 8.【多选题】按照企业所得税口径应该确认为收入的包括（ ）。
• A.以产品发放股利
• B.以产品发放福利或者奖金
• C.以自身产品作为固定资产投入再生产
• D.房地产企业将自身开发房屋用作办公场所
• 参考答案：AB
• 解析：A、B两项，企业发生非货币性资产交换，以及将货物、财产、劳务用于捐赠、偿债、赞助、集资、广告、样品、职工福利或者利润分配等用途的，应当视同销售货物、转让财产或者提供劳务，确认特殊收入，但国务院财政、税务主管部门另有规定的除外。

• 9.【单选题】根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第24号——注册制下创新试点红筹企业财务报告信息特别规定》，下列有关红筹企业的表述正确的是（ ）。
• A.对于编制合并财务报表的红筹企业，还应当提供母公司层面财务信息
• B.红筹企业采用境外会计准则编制财务报告时，除提供按境外会计准则编制的财务报告外，还应提供按照中国企业会计准则调整的差异调节信息，具体包括按照中国企业会计准则重述的资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表
• C.在确定子公司是否重要时，应考虑子公司的收入、利润、资产、净资产等财务指标占合并报表相关指标的比例，以及子公司经营业务、未来发展战略、持有资质或证照等对公司的影响等因素。公司确定子公司是否重要的标准应予披露，可视情况变化变更
• D.红筹企业编制的财务报表，应当聘请会计师事务所审计，并出具审计报告
• 参考答案：B
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第24号——注册制下创新试点红筹企业财务报告信息特别规定》，具体分析如下： A项，第7条规定，对于编制合并财务报表的红筹企业，无需提供母公司层面财务信息。 B项，第10条规定，红筹企业采用境外会计准则编制财务报告时，除提供按境外会计准则编制的财务报告外，还应提供按照中国企业会计准则调整的差异调节信息，具体包括按照中国企业会计准则重述的资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。对于重述的符合中国企业会计准则的财务报表，不需要提供中国企业会计准则要求的附注信息，但需要提供与按境外会计准则编制财务报表的主要差异及调节过程信息。 C项，第8条规定，采用中国企业会计准则编制财务报告的红筹企业，执行《15号文》时，在不影响投资者决策判断和使用的情况下，可基于简便性原则对以下特定信息予以分类汇总或简化披露：在财务报告附注中披露子公司信息时，要求披露重要的子公司信息，对不重要的子公司可以分类汇总披露。在确定子公司是否重要时，应考虑子公司的收入、利润、资产、净资产等财务指标占合并报表相关指标的比例，以及子公司经营业务、未来发展战略、持有资质或证照等对公司的影响等因素。公司确定子公司是否重要的标准应予披露，并且不得随意变更。 D项，第13条规定，红筹企业编制的财务报表、按有关规定需要审计的，应当由符合《证券法》规定的会计师事务所根据中国审计准则进行审计，并出具审计报告。

• 10.【单选题】在对某上市公司2020年财务报表审计过程中，下列有助于注册会计师了解该公司存货存放地点的程序有（ ）。 Ⅰ询问公司中了解存货的人员，例如管理层、财务人员 Ⅱ比较上市公司不同时期的存货存放地点清单，关注仓库变动情况 Ⅲ检查上市公司期末库存为零的仓库的存货出、入库单 Ⅳ检查费用支出明细账和租赁合同，关注公司是否租赁仓库并支付租金 Ⅴ检查公司“固定资产——房屋建筑物”明细清单
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：针对存货存放地点，注册会计师应根据具体情况下的风险评估结果，考虑执行以下一项或多项审计程序： ①询问被审计单位除管理层和财务部门以外的其他人员，如营销人员、仓库人员等，以了解有关存货存放地点的情况； ②比较被审计单位不同时期的存货存放地点清单，关注仓库变动情况，以确定是否存在因仓库变动而未将存货纳入盘点范围的情况发生； ③检查被审计单位存货的出、入库单，关注是否存在被审计单位尚未告知注册会计师的仓库（如期末库存量为零的仓库）； ④检查费用支出明细账和租赁合同，关注被审计单位是否租赁仓库并支付租金，如果有，该仓库是否已包括在被审计单位提供的仓库清单中； ⑤检查被审计单位“固定资产——房屋建筑物”明细清单，了解被审计单位可用于存放存货的房屋建筑物。

• 1.【判断题】具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P105 具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。

• 2.【单选题】假设对于某回归方程，计算机输出的部分结果如表4—1所示。 <img src="/upload/paperimg/20230302182434493711936-c3c7618c27d2/1710250709.jpg" style="width:100%;"/> 根据上表，下列说法错误的是（ ）。
• A.对应的t统计量为14.12166
• B.<img src="/upload/paperimg/20230302182434493711936-c3c7618c27d2/1710250712.png" style="width:100%;"/>
• C.<img src="/upload/paperimg/20230302182434493711936-c3c7618c27d2/1710250713.png" style="width:100%;"/>
• D.接受原假设<img src="/upload/paperimg/20230302182434493711936-c3c7618c27d2/1710250714.png" style="width:100%;"/>
• 参考答案：D
• 解析：由表4—1可以看出，<img src="/upload/paperimg/20230302182434493711936-c3c7618c27d2/1710250710.png" style="width:100%;"/>，<img src="/upload/paperimg/20230302182434493711936-c3c7618c27d2/1710250711.png" style="width:100%;"/>，β【sub|1】的标准误差为0.066877，对应的t统计量为14.12166。系数P值=0.0000，非常小，在这种情况下，当原假设为真时所得到的样本观察结果或更极端结果出现的概率很小，所以拒绝原假设。

• 3.【单选题】关于股票绝对估值与相对估值法的区别，下列说法错误的有（ ）。 Ⅰ.绝对估值法过度依赖于现金流和贴现率，这两个指标主观性太强，估值结果与实际价值出入较大 Ⅱ.相对估值法与绝对估值法相比，少了很多约束 Ⅲ.绝对估值法主要适用于高科技公司 Ⅳ.相对估值法采用的是未来多年的估计数据，所以估值合理
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：绝对估值法能够较精确地揭示公司股票的内在价值，故Ⅰ项错误。对于成长性较高企业，如高科技企业(TMT)、生物医药、网络软件开发等应优先考虑PEG法，而这个方法对于成熟行业则不太适用，故Ⅲ项错误。相对估值法采用的是公司的历史数据，故Ⅳ项错误。

• 4.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（  ）。
• A.压力线
• B.支撑线
• C.趋势线
• D.移动平均线
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P325-327 切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。 常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

• 5.【单选题】衡量一条支撑线或压力线被突破的有效性标准包括（ ）。  Ⅰ.成交量是否足够大  Ⅱ.停留时间是否长  Ⅲ.突破的幅度是否大  Ⅳ.支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：通常，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑： (1)股价在这个区域停留时间的长短； (2)股价在这个区域伴随的成交量大小； (3)这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项正确，故本题选A。

• 6.【单选题】下列不属于金融科技监管机构的是（     ）。
• A.中国人民银行
• B.中国证券业协会
• C.中国银行保险监督管理委员会
• D.中国证券监督管理委员会
• 参考答案：B
• 解析：金融科技监管机构： 中国人民银行。 中国银行保险监督管理委员会。 中国证券监督管理委员会。

• 7.【多选题】计算债券必要回报率所涉及的因素有（ ）
• A.真实无风险收益率
• B.预期通货膨胀率
• C.风险溢价
• D.持有期收益率
• 参考答案：ABC
• 解析：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。

• 8.【单选题】即期利率2年期利率为2.4%，3年期利率为2.63%，5年期利率为2.73%，计算远期利率：第2年到第3年，第3年到第5年分别为(）%。
• A.1.53,3
• B.2.68,3
• C.3.09,2.88
• D.2.87,3
• 参考答案：C
• 解析：设2到3年利率为x,则（1+2.4%)^2*（1+x)=（1+2.63%)^3 解得x=3.09% 设3到5年利率为y,则（1+2.63%)^3*（1+y)^2=（1+2.73%)^5 解得y=2.88%

• 9.【判断题】债务依存度反映了一个国家的财政支出有多少是依靠发行国债来实现的。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：债务依存度=（当年债务收入额/当年财政支出额）×100％ 债务依存度反映了一个国家的财政支出有多少是依靠发行国债来实现的。

• 10.【多选题】证券研究报告的组织结构包括首页和正文部分，正文部分又包括了（ ）。
• A.公司概况
• B.行业分析
• C.公司投资价值分析
• D.估值与股价催化剂
• 参考答案：ABD
• 解析：证券研究报告的组织结构的正文部分包括公司概况、行业分析、公司分析、估值与股价催化剂。选项Ⅲ的公司投资价值分析是首页部分的内容。