证券从业每日一练(2026年10月5日)

• 1.【判断题】各方应当在完成合格投资者确认程序后签署私募基金合同。基金合同应当约定给投资者设置不少于48小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P414-421 各方应当在完成合格投资者确认程序后签署私募基金合同。基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

• 2.【多选题】证券公司应当落实的应急管理职责包括（ ）。
• A. 信息技术管理部门为信息技术应急管理的牵头组织部门，组织开展信息技术应急预案的制订、演练、评估与改进工作，并负责信息系统的应急响应与恢复
• B. 各业务部门负责评估本业务条线信息技术突发事件相关风险，开展业务影响分析，确定并实施重要业务恢复目标和恢复策略
• C. 风险管理部门负责评估信息系统与相关业务恢复目标和恢复策略制订的合理性，确保与公司整体风险管理策略保持一致
• D. 将经营及客户数据按照重要性和敏感性进行分类分级
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司应当落实下列应急管理职责： （1）信息技术管理部门为信息技术应急管理的牵头组织部门，组织开展信息技术应急预案的制订、演练、评估与改进工作，并负责信息系统的应急响应与恢复； （2）各业务部门负责评估本业务条线信息技术突发事件相关风险，开展业务影响分析，确定并实施重要业务恢复目标和恢复策略； （3）风险管理部门负责评估信息系统与相关业务恢复目标和恢复策略制订的合理性，确保与公司整体风险管理策略保持一致。 D项是证券公司信息技术数据治理的要求。

• 3.【单选题】证券经营机构及其工作人员在落实投资者适当性管理的过程中，应当遵循的基本原则不包括（ ）。
• A. 投资者利益优先原则
• B. 勤勉尽责原则
• C. 客观性原则
• D. 审慎性原则
• 参考答案：D
• 解析：证券经营机构执行投资者适当性的基本原则： （1）投资者利益优先原则。 （2）勤勉尽责原则。 （3）客观性原则。 （4）有效性原则。 （5）差异性原则。

• 4.【多选题】关于公募基金宣传推介规范，下列说法正确的有（ ）。
• A. 遵循销售适用性原则，关注投资者风险承受能力和基金产品风险收益特征的匹配性
• B. 及时准确地为投资人办理各类基金销售业务手续，识别客户有效身份，严格管理投资人账户
• C. 在投资人开立基金交易账户时，向投资人提供《投资人权益须知》
• D. 为基金份额持有人提供良好的持续服务，保障基金份额持有人有效了解所投资基金的相关信息
• 参考答案：ABCD
• 解析：公募基金宣传推介规范如下： （1）基金销售机构应制定客户服务标准，对服务对象、服务内容、服务程序等业务进行规范。 （2）宣传推介活动应遵循诚实信用原则，不得欺诈、误导投资人。 （3）遵循销售适用性原则，关注投资者风险承受能力和基金产品风险收益特征的匹配性。 （4）及时准确地为投资人办理各类基金销售业务手续，识别客户有效身份，严格管理投资人账户。 （5）在投资人开立基金交易账户时，向投资人提供《投资人权益须知》。 （6）为基金份额持有人提供良好的持续服务，保障基金份额持有人有效了解所投资基金的相关信息。 （7）证券公司同时销售多只基金时，不得实施歧视性、排他性、绑定性销售安排。

• 5.【单选题】下列有关法律关系的说法正确的是（ ）。
• A. 确认性法律关系是法律规范对先前已存在的社会关系进行调整形成的法律关系
• B. 第一性法律关系是根据法律规范而建立的全新社会关系
• C. 创设性法律关系是人们依法建立的不依赖于其他法律关系而独立存在的法律关系
• D. 多边法律关系是指在特定的双方法律主体之间存在的权利义务关系
• 参考答案：A
• 解析：选项A说法是正确的。确认性法律关系是法律规范对先前已存在的社会关系进行调整形成的法律关系。（例如，夫妻之间的婚姻关系在法律规范制定之前就已经存在，法律规范只是对其进行了确认） 选项B说法不正确。第一性法律关系是人们依法建立的不依赖于其他法律关系而独立存在的法律关系。而不是指新建立的社会关系。 选项C说法不正确。创设性法律关系是指根据法律规范而建立的全新社会关系，在法律规范对该种社会关系作出规定之前，该种社会关系并不存在。 选项D说法不正确。多边法律关系是指在三个或三个以上法律主体之间存在的权利义务关系，而双边法律关系才是指在特定的双方法律主体之间存在的权利义务关系。 故选项A正确，B、C、D错误。

• 6.【判断题】证券投资者保护基金管理机构无权对证券投资者保护基金的使用情况进行检查。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：证券投资者保护基金管理机构应当按照国家规定，收购债权、弥补客户的交易结算资金。证券投资者保护基金管理机构【可以】对证券投资者保护基金的使用情况进行检查。

• 7.【单选题】下列哪项不是基金管理公司设立管理公开募集基金的条件？（ ）
• A. 取得基金从业资格的人员达到法定人数
• B. 董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件
• C. 注册资本不低于5000万元人民币，且必须为实缴货币资本
• D. 主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券投资基金法》第十三条的规定，设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备的条件有： （1）有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程； （2）注册资本【不低于1亿元人民币】，且必须为实缴货币资本（C错误）； （3）主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录； （4）取得基金从业资格的人员达到法定人数； （5）董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件； （6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施； （7）有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度； （8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

• 8.【判断题】背信运用受托财产，是指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P443-445 背信运用受托财产，是指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。

• 9.【单选题】根据《区域性股权市场自律管理与服务规范（试行）》，下列说法正确的是（ ）。
• A.证券公司及其从业人员违反《规范》，中国证监会及其派出机构将视情节轻重采取相关自律惩戒措施
• B.证券公司及其从业人员违反《规范》，中国证券业协会将视情节轻重采取相关行政监管措施
• C.区域性股权市场运营机构违反《规范》，中国证券业协会将视情节轻重采取相关自律惩戒措施
• D.区域性股权市场运营机构违反《规范》，中国证券业协会将视情节轻重采取相关行政监管措施
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P439-442 区域性股权市场运营机构、证券公司及其从业人员违反《区域性股权市场自律管理与服务规范（试行）》，中国证券业协会将视情节轻重采取相关自律惩戒措施；存在违反法律、法规行为的，将移交中国证监会及其派出机构或其他有权机关依法查处。

• 10.【单选题】根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价（ ）进行一次。
• A.每年
• B.每半年
• C.每月
• D.每季度
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P188-192 证券公司分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。

• 1.【多选题】债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有（ ）。
• A.所借贷货币资金的数额
• B.借贷的时间
• C.在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(债券的利息)
• D.债券的利率
• 参考答案：ABC
• 解析：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。 债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有： 第一，所借贷货币资金的数额；（A选项正确） 第二，借贷的时间；（B选项正确） 第三，在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(债券的利息)。（C选项正确）

• 2.【判断题】在我国，企业债券和公司债券其实是相同的一种债券。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：考点：考查企业债券和公司债券的相关知识。在我国，【企业债券和公司债券是不同的两种债券】。

• 3.【多选题】道·琼斯股价平均数主要包括（ ）。
• A.道·琼斯公用事业股价平均数
• B.道·琼斯工业股价平均数
• C.道·琼斯能源业股价平均数
• D.道琼斯运输业股价平均数
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P252-253 道琼斯股价平均指数包括5组指标： (1)道琼斯工业股价平均指数； (2)道琼斯运输业股价平均指数； (3)道琼斯公用事业股价平均指数； (4)道琼斯股价综合平均指数； (5)道琼斯工业平均收益加权指数。 【考查考点】第四童股票>>第三节股票交易>>国外主要股票市场的股票价格指数P252-253

• 4.【判断题】特别代表人诉讼是指依据相关的法律法规的规定，投服中心受到20名以上投资者委托，作为代表人参加的证券民事诉讼。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：特别代表人诉讼是指依据相关的法律法规的规定，投服中心受到50名以上投资者委托，作为代表人参加的证券民事诉讼。

• 5.【单选题】下列关于申请募集基金时基金招募说明书和投资者适当性管理制度的说法，错误的是
• A.招募说明书语言要详尽，不需要简明，但要易懂、实用，符合投资者的理解能力
• B.有明确的对基金投资者的定位、识别和评估的方法
• C.有符合投资者特征的投资者适当性管理制度
• D.招募说明书要真实、准确、完整地披露投资者作出投资决策所需要的重要信息
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P400-402 申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件： 有明确、合法的投资方向； 有明确的基金运作方式； 符合中国证监会关于基金品种的规定； 基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定； 基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容； 招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；【A说法错误、D说法正确】 有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。【B、C说法正确】 【考查考点】第六章第二节证券投资基金的运作和业务流程

• 6.【单选题】非累积优先股票的特点是股息分派以（)为界，当年结清。
• A.每个经营周期
• B.每个会计年度
• C.每个产业周期
• D.每个生产周期
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P209-210 根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。非累积优先股则是指公司不足以支付优先股的全部股息时，对所欠股息部分，优先股股东不能要求公司在以后年度补发。故本题正确答案为B选项。

• 7.【单选题】根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，可分为（ ）。
• A.参与优先股和非参与优先股
• B.可回购优先股和不可回购优先股
• C.可累积优先股和非累积优先股
• D.强制分红优先股和非强制分红优先股
• 参考答案：B
• 解析：选项A，参与优先股和非参与优先股：根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非参与优先股。 持有人只能获取一定股息但不能参加公司额外分红的优先股，被称为非参与优先股； 持有人除可按规定的股息率优先获得股息外，还可与普通股股东分享公司剩余收益的优先股，被称为参与优先股。 选项B，可回购优先股和不可回购优先股：根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，可分为可回购优先股和不可回购优先股。 可回购优先股是指允许发行公司按发行价加上一定比例的补偿收益回购优先股，公司通常在认为可以用较低股息率发行新的优先股时，就可用此方法回购已发行的优先股股票； 而不附有回购条款的优先股则被称为不可回购优先股。 选项C，可累积优先股和非累积优先股：根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。 累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。 非累积优先股则是指公司不足以支付优先股的全部股息时，对所欠股息部分，优先股股东不能要求公司在以后年度补发。 选项D，强制分红优先股和非强制分红优先股：公司可以在章程中规定，在有可分配税后利润时必须向优先股股东分配利润的，是强制分红优先股，否则即为非强制分红优先股。

• 8.【单选题】关于“B股”，下列说法正确的是（ ）。
• A.允许境内居民个人使用外币现钞买卖“B股”
• B.公司向境内上市外资股股东支付股利，可以以外币支付
• C.境内居民个人购买的“B股”可以向境外转托管
• D.境内居民与非居民之间可以进行“B股”协议转让
• 参考答案：B
• 解析：不允许境内居民个人使用外币现钞买卖“B股”；（选项A错误） 公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付；（选项B正确） 境内居民个人购买的“B股”不可以向境外转托管（选项C错误）；境内居民与非居民之间不得进行“B股”协议转让。（选项D错误）

• 9.【多选题】现代意义上的公司治理可理解为关于（ ）的所有法律、机构、文化和制度安排，它界定的不仅是企业及其所有者之间的关系，而且包括企业与所有相关利益集团(例如员工、客户、供货商、债权人、所在社区等)之间的关系。
• A.企业组织方式
• B.控制机制
• C.利益分配
• D.股权分配
• 参考答案：ABC
• 解析：公司治理是一国社会经济活动中的企业制度安排，传统的公司治理是指在企业所有权和经营权分离的条件下，投资者（股东和贷款人）和公司之间的利益分配和控制关系。 现代意义上的公司治理可理解为关于【企业组织方式、控制机制、利益分配】的所有法律、机构、文化和制度安排，它界定的不仅是企业及其所有者之间的关系，而且包括企业与所有相关利益集团(例如员工、客户、供货商、债权人、所在社区等)之间的关系。

• 10.【单选题】根据发行主体的不同，债券可以分为（  ）。
• A.零息债券、附息债券和息票累积债券
• B.实物债券、凭证式债券和记账式债券
• C.政府债券、金融债券和公司债券
• D.国债和地方债券
• 参考答案：C
• 解析：选项A，按付息方式分类，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。 选项B，根据债券券面形态，可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。 选项C，根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。 选项D，为干扰混淆项。

• 1.【不定项题】在一定期限内时间间隔相同，不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流是（ ）。
• A.期初年金
• B.永续年金
• C.增长型年金
• D.期末年金
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P62 增长型年金(等比增长型年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。

• 2.【判断题】金融机构的流动性风险监测指标：流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来60日现金净流出量×100%。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30日内现金净流出

• 3.【不定项题】向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（ ）年。
• A.10
• B.5
• C.1
• D.3
• 参考答案：B
• 解析：向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

• 4.【多选题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知（ ）信息。
• A.可能间接导致本金亏损的事项
• B.可能间接导致超过原始本金损失的事项
• C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由
• D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容
• 参考答案：CD
• 解析：《证券期货投资者适当性管理办法》规定，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：（1）可能直接导致本金亏损的事项；（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项；（3）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；（4）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；（5）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；（6）适当性匹配意见。

• 5.【多选题】按照基金的投资理念，基金可分为（  ）。
• A.主动型基金
• B.平衡型基金
• C.指数增强型基金
• D.成长型基金
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P391~396 按照基金的投资理念，基金可分为主动型基金、被动型基金、指数增强型基金等。 按照基金的投资目标，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

• 6.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（ ）
• A.向客户建议适当的投资组合
• B.向客户进行理财规划建议
• C.向客户建议如何选择适当的投资品种
• D.接受客户全权委托，管理客户资产
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P3~4 证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

• 7.【不定项题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（  ）选择证券。
• A.风险大小与收益高低
• B.是否分红派息
• C.流通性高低
• D.是否配股
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P123~124 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项： ①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合（选项A正确）； ②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期； ③资本市场没有摩擦。

• 8.【多选题】杜邦分析法中决定资产周转率的是
• A.期末资产额
• B.期初资产额
• C.年末营业收入
• D.上期营业收入
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P250~251 总资产周转率=销售收入/平均资产总额

• 9.【不定项题】证券投资顾问在客户进行投资品种选择时通常应从投资品的回报率，风险以及（ ）方面来给出咨询建议。
• A.阶段性波动幅度
• B.投资者对该投资品是否专业
• C.流动性
• D.最低投资金额
• 参考答案：C
• 解析：证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。

• 10.【多选题】关于外币汇率上升、本币贬值对证券市场影响，下列说法正确的有（ ）
• A.导致资本流出本国，证券市场需求减少市场价格下跌
• B.本币表示的进口商品价格提高，带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀
• C.出口型企业的股票价格上涨
• D.政府可能动用外汇储备，抛售外汇减少本币供应量，证券市场价格下跌
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P205~214 C正确：以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。 A正确：同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。 B正确：汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。 D正确：为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量，使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。 综上，该题选ABCD。

• 1.【多选题】某深交所上市公司的持续督导，保荐机构应对以下哪些情况发表独立意见？（ ）
• A.风险投资
• B.限售股上市流通
• C.对合并范围内的子公司提供担保
• D.对合并范围内的子公司提供财务资助
• 参考答案：AB
• 解析：《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》(2021版)第27条，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见： （1）募集资金使用情况； （2）限售股份上市流通；（选项B正确） （3）关联交易； （4）对外担保（对合并范围内的子公司提供担保除外）；（选项C错误） （5）委托理财； （6）提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外）；（选项D错误） （7）风险投资、套期保值等业务；（选项A正确） （8）本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

• 2.【多选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第37号——创业板上市公司发行证券申请文件》，创业板上市公司申请公开发行必备文件包括（ ）。
• A.募集说明书申报稿
• B.关于本次发行是否涉及重大资产重组的说明
• C.盈利预测报告及其审核报告
• D.本次公开发行股票预案
• 参考答案：ABC
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第37号——创业板上市公司发行证券申请文件》，本次证券发行的募集文件（募集说明书申报稿）、发行人关于本次证券发行的申请与授权文件、保荐人关于本次证券发行的文件、发行人律师关于本次证券发行的文件、关于本次证券发行募集资金运用的文件、其他文件（关于本次发行是否涉及重大资产重组的说明、盈利预测报告及其审核报告）。

• 3.【单选题】以下应当由股东大会审议的交易有（ ）。
• A.上交所上市公司交易成交金额占净资产50％以上且超过3000万元
• B.创业板上市公司交易标的营业收入占上市公司营业收入50％以上且超过5000万元
• C.深交所主板上市公司交易产生的利润占上市公司净利润10％且超过100万元
• D.创业板上市公司交易产生的利润总额占上市公司总利润50％且超过100万元
• 参考答案：B
• 解析：A项，《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第6.1.2条，上市公司发生的交易(提供担保、受赠现金资产、单纯减免上市公司义务的债务除外)的成交金额(包括承担的债务和费用)占上市公司最近1期经审计净资产的50％以上，且绝对金额超过5000万元的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议。 BD两项，《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第7.1.3条第1款第2项、第5项规定，上市公司发生的交易(提供担保、提供财务资助除外)达到交易标的(如股权)在最近1个会计年度相关的营业收入占上市公司最近1个会计年度经审计营业收入的50％以上，且绝对金额超过5000万元的，或者交易产生的利润占上市公司最近1个会计年度经审计净利润的50％以上，且绝对金额超过500万元的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议。 C项，根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第6.1.3条，上市公司发生的交易产生的净利润占上市公司最近1个会计年度经审计净利润的50％以上，且绝对金额超过500万元的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议。

• 4.【多选题】若违反《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》，北交所可以视情节轻重采取的自律监管措施有（ ）。
• A.通报批评
• B.公开谴责
• C.限期改正
• D.约见谈话
• 参考答案：CD
• 解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第五十七条，违反本规则的，本所可以视情节轻重采取下列自律监管措施： （一）口头警示； （二）约见谈话； （三）要求提交书面承诺； （四）出具警示函； （五）限期改正； （六）要求公开更正、澄清或说明； （七）要求公开致歉； （八）本所规定的其他自律监管措施。

• 5.【判断题】创业板上市公司披露业绩预告后，预计本期业绩与业绩预告差异幅度达到20%以上或者盈亏方向发生变化的，应当及时披露更正公告。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：科创板上市公司披露业绩预告后，预计本期业绩与业绩预告差异幅度达到20%以上或者盈亏方向发生变化的，应当及时披露更正公告。（创业板无此要求）

• 6.【多选题】深圳证券交易所对上市公司及相关信息披露义务人的信息披露事务实施日常监管，具体措施包括（ ）。
• A.调阅、查看工作底稿、证券业务活动记录及相关资料
• B.向公司发出各种通知和函件
• C.要求公司聘请相关中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见
• D.约见有关人员
• 参考答案：ABCD
• 解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第13.1.1条，本所可以对本规则第1.4条规定的监管对象，单独或者合并采取下列日常工作措施： （一）要求对有关问题作出解释和说明； （二）要求提供相关文件或者材料； （三）要求中介机构进行核查并发表意见； （四）发出各种通知和函件等； （五）约见有关人员； （六）要求公开更正、澄清或者说明； （七）要求限期召开投资者说明会； （八）要求上市公司董事会追偿损失； （九）调阅、查看工作底稿、证券业务活动记录及相关资料； （十）向中国证监会报告有关情况； （十一）向有关单位通报相关情况； （十二）向市场说明有关情况； （十三）其他措施。

• 7.【多选题】甲公司只生产一种产品，2021年产品销售单价为20万元，边际贡献率为50％，固定成本为10000万元，以下说法正确的有（ ）。
• A.2021年盈亏临界点的销量为500件
• B.2021年盈亏临界点的销量为1000件
• C.若2021年的销量为4000件，则甲公司的安全边际率为75％
• D.甲公司可以通过增加产销量以达到既降低盈亏临界点又提高安全边际的目的
• 参考答案：BC
• 解析：题中，P=20万元，V=20×(1-50％)=10(万元)。盈亏临界点销量Q=F／(P-V)=10000／(20-10)=1000(件)，安全边际率=安全边际量/正常销量=(4000-1000)／4000=75％。

• 8.【单选题】根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，下列符合上市公司非公开发行股票的认购邀请书发送对象要求的是（ ）。
• A.4家保险机构投资者
• B.15家证券投资基金管理公司
• C.12家证券公司
• D.2名个人投资者
• 参考答案：C
• 解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》第23条规定，认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：①不少于20家证券投资基金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5家保险机构投资者。

• 9.【单选题】甲企业计划配股，2017年至2019年可供分配利润分别为5000万元、4300万元和4500万元，企业计划2020年配股，则企业过去3年以现金方式分派的股利至少为（ ）。
• A.1380万元
• B.960万元
• C.4140万元
• D.460万元
• 参考答案：A
• 解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第5项规定，上市公司公开发行证券，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。配股属于公开发行，应符合此项规定。所以，现金分红至少为：(5000+4300+4500)÷3×30％=1380(万元)。

• 10.【单选题】下列关于创业板上市公司规范运作的说法，符合规定的是（ ）。 Ⅰ专门委员会成员全部由高管组成 Ⅱ董事会成员6名，其中2名兼任高管 Ⅲ董秘由副总经理兼任 Ⅳ董事会专门委员会应当设立战略委员会和提名委员会 Ⅴ监事担任审计委员会召集人
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅴ
• E.Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ三项，《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第2.3.3条规定，董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照公司章程和董事会授权履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计委员会的召集人应当为会计专业人士。公司章程应当对专门委员会的组成、职责等作出规定。 Ⅱ项，《上市公司章程指引》第96条第3款规定，董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2。 Ⅲ项，《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.8条规定，董事会秘书应当由上市公司董事、副总经理、财务负责人或者公司章程规定的其他高级管理人员担任。

• 1.【多选题】下列关于通货膨胀对经济影响的表述中，正确的是通货膨胀（  ）。
• A.引起收入和财富的再分配
• B.扭曲商品相对价格
• C.引发泡沫经济
• D.增加国民收入
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P89-97 通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通过改变产品产量与类型影响经济。具体地说，通货膨胀对社会经济产生的影响主要有：引起收入和财富的再分配，扭曲商品相对价格，降低资源配置效率，引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础。

• 2.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（  ）。
• A.市场决定法
• B.趋势调整法
• C.回归分析法
• D.回归调整法
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P391-396 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

• 3.【多选题】垄断竞争市场长期均衡条件是（  ）。
• A.边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC
• B.平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC
• C.在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线不一定与LAC曲线相切
• D.生产成本降到了长期平均成本LAC的最低点
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P37-42 AB项正确，垄断竞争企业长期均衡时，产品价格和平均成本相等。用公式表示为：边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC，平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC。 C项错误，在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线一定与LAC曲线相切； D项错误，垄断竞争市场处于长期均衡时，短期平均成本与长期平均成本LAC相切，但长期平均成本不是最低点。

• 4.【判断题】证券研究报告按研究内容分类包括股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P7 证券研究报告按研究品种分类：股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。 证券研究报告按研究内容分类：宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等。

• 5.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P202-207 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。 通常以50％作为经济强弱的分界点： PMI高于50％，反映制造业经济扩张； PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

• 6.【不定项题】公司的规模变动特征及扩张潜力分析属于（  ）分析内容之一。
• A.公司技术水平
• B.公司成长性
• C.公司财务
• D.公司生命周期
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P245-259 公司的成长性分析包括公司经营战略分析和公司规模变动特征及扩张潜力分析。故本题选B。

• 7.【多选题】与债券现实复利收益率相比，债券到期收益率的优点有（  ）。
• A.计算简便
• B.在交易与报价中可操作性较强
• C.利息的再投资收益率是可变的
• D.考虑了税收的因素
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P411-417 债券到期收益率的计算简便，在交易与报价中可操作性较强，在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率。但实际上，票息的再投资利率是变动的。另外，到期收益率的计算没有考虑税收的因素，当债券收益需要计算税款时，要在票息中扣除税款再进行折现。

• 8.【不定项题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（  ）。
• A.t检验
• B.OLS
• C.逐个计算相关系数
• D.F检验
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P175-176 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

• 9.【不定项题】(  ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
• A.产业结构政策
• B.产业组织政策
• C.产业技术政策
• D.产业布局政策
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

• 10.【不定项题】对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（  ）。
• A.利率
• B.价格波动性
• C.市场价格
• D.期限
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P488-495 通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高，波动性越小，期权价格越低。