证券从业每日一练(2026年10月28日)

• 1.【单选题】组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的，可以对有关责任人员采取（ ）的证券市场禁入措施。
• A. 1～3年
• B. 3～5年
• C. 5～10年
• D. 终身
• 参考答案：D
• 解析：违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3年以上5年以下本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施；行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取6年以上10年以下本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施；有下列情形之一的，可以对有关责任人员【终身】采取本规定第四条第一款第―项规定的证券市场禁入措施： （1）严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，被人民法院生效司法裁判认定构成犯罪的； （2）从业人员等负有法定职责的人员，故意不履行法律、行政法规或者中国证监会规定的义务，并造成特别恶劣社会影响，或者致使投资者利益受到特别严重损害，或者导致其他特别严重后果的； （3）在报送或者公开披露的材料中，隐瞒、编造或者篡改重要事实、重要财务数据或者其他重要信息，或者组织、指使从事前述行为或者隐瞒相关事项导致发生上述情形，严重扰乱证券市场秩序，或者造成特别恶劣社会影响，或者致使投资者利益受到特别严重损害的； （4）违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，从事欺诈发行、内幕交易、操纵证券市场等违法行为，严重扰乱证券市场秩序并造成特别恶劣社会影响，或者获取违法所得等不当利益数额特别巨大，或者致使投资者利益受到特别严重损害的； （5）违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重，应当采取证券市场禁入措施，且存在故意出具虚假重要证据，隐瞒、毁损重要证据等阻碍、抗拒执法单位及其工作人员依法行使监督检查、调查职权行为的； （6）因违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，5年内曾经被执法单位给予行政处罚2次以上，或者5年内曾经被采取本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施的； （7）【组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的】； （8）其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节特别严重的。

• 2.【单选题】关于证券公司必须持续符合的风险控制指标标准，下列说法错误的是（ ）。
• A. 风险覆盖率不得低于100％
• B. 资本杠杆率不得低于10％
• C. 流动性覆盖率不得低于100％
• D. 净稳定资金率不得低于100％
• 参考答案：B
• 解析：证券公司应持续符合的风险控制指标标准之一：资本杠杆率不得低于【8％】。

• 3.【单选题】下列各项中，不属于债券存续期间重大事项的是（ ）。
• A. 企业名称变更、股权结构或生产经营状况发生重大变化
• B. 企业未能清偿到期债务或进行债务重组
• C. 企业股权、经营权涉及被委托管理
• D. 企业放弃债权或者财产超过上年末净资产的5％
• 参考答案：D
• 解析：D项，企业放弃债权或者财产超过上年末净资产的【10%】。

• 4.【多选题】全国股转系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，主要为（ ）中小微企业发展服务。
• A. 创新型
• B. 创业型
• C. 成长型
• D. 成熟型
• 参考答案：ABC
• 解析：全国股转系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，主要为【创新型、创业型、成长型】中小微企业发展服务。

• 5.【多选题】某证券公司2022年2月25日举行了本年第一次董事会会议，下列关于董事会会议的设置和议事规则正确的是（ ）。
• A. 因为几位董事无法按时出席董事会现场，最终决定采用视频会议的方式举行董事会
• B. 此次董事会会议因为无重大异议事项，没有制作会议记录
• C. 此次董事会会议共有2／3的无关联关系的董事参加
• D. 董事会表决有关关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事不需回避
• 参考答案：AC
• 解析：B项，董事会会议应当制作会议记录，并可以录音。 D项，董事会表决有关关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事应当回避。

• 6.【单选题】为加强债券交易人员薪酬递延管理，债券交易人员薪酬与激励合计超过100万元人民币的，超过部分应按照等分原则递延发放，周期不少于（ ）年。
• A. 1
• B. 2
• C. 3
• D. 5
• 参考答案：B
• 解析：为加强债券交易人员薪酬递延管理，债券交易人员薪酬与激励合计超过100万元人民币的，超过部分应按照等分原则递延发放，【周期不少于2年】。

• 7.【多选题】下列关于公司为公司股东或者实际控制人提供担保，说法正确的是（ ）。
• A. 在决议表决时，被担保人不得参加表决
• B. 必须经股东会或者股东大会决议
• C. 在决议表决时，被担保人可以选择参加表决
• D. 担保事项的表决由出席会议的其他股东所持表决权的三分之二以上通过，方为有效
• 参考答案：AB
• 解析：A项说法正确，C项说法错误，在决议表决时，【被担保人不得参加表决】。 B项说法正确，公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。 D项说法错误，担保事项的表决由出席会议的其他股东所持表决权的【过半数通过】，方为有效。

• 8.【多选题】证券公司应有效管理内幕信息和未公开信息，防范公司及其工作人员（ ）。
• A. 利用该信息买卖证券
• B. 利用该信息建议他人买卖证券
• C. 泄露该信息
• D. 进行隔离墙制度
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司应有效管理内幕信息和未公开信息，防范公司及其工作人员利用该信息买卖证券、建议他人买卖证券，或者泄露该信息。

• 9.【判断题】证券公司同一高级管理人员同时分管两个或两个以上存在利益冲突的业务的，不应直接或间接参与具体证券品种的投资决策、投资咨询等可能导致利益冲突的业务活动。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P188-193 同一高级管理人员同时分管两个或两个以上存在利益冲突的业务的，不应直接或间接参与具体证券品种的投资决策、投资咨询等可能导致利益冲突的业务活动。

• 10.【单选题】处置证券公司风险过程中，发现涉嫌犯罪的案件，属公安机关管辖的，应当由国务院（ ）统一组织依法查处。
• A. 公安部门
• B. 行政部门
• C. 司法部门
• D. 证券部门
• 参考答案：A
• 解析：处置证券公司风险过程中，发现涉嫌犯罪的案件，属公安机关管辖的，应当由国务院【公安部门】统一组织依法查处。

• 1.【判断题】证券公司既是证券市场投融资服务的提供者，也是证券市场重要的机构投资者。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。 一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等； 另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。

• 2.【多选题】上证380指数样本股的选择主要考虑（  ）。
• A.盈利能力
• B.成长性
• C.流动性
• D.规模
• 参考答案：ABCD
• 解析：上证380指数于2010年11月发布，代表了上海市场【成长性好、盈利能力强】的新兴蓝筹企业。 这部分企业规模适中、具有成长为蓝筹企业的潜力，代表了国民经济发展战略方向和经济结构调整方向。 它是在上证180指数之外的公司中，剔除亏损及近5年未分红送股公司，按中证二级行业的自由流通市值比例分配样本，在行业内选取【规模、流动性、成长性和盈利能力】综合排名靠前的380只样本股。

• 3.【多选题】中国证监会发布《关于修改（科创属性评价指引(试行)的决定》，根据该规定，对于科创版的定性指标包括（ ）。
• A. 最近三年研发投入占营业收入比例5%以上
• B. 研发人员占当年员工总数的比例不低于 20%
• C. 应用于公司主营业务的发明专利7项以上
• D. 最近三年营业收入复合增长率达到 10%
• 参考答案：AC
• 解析：2024年4月30日，中国证监会发布《关于修改（科创属性评价指引(试行)》的决定，支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，同时符合下列四项指标的企业申报科创板上市： （1）最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在8000万元以上（A正确） （2）研发人员占当年员工总数的比例不低于10%（B错误） （3）应用于公司主营业务的发明专利7项以上（C正确） （4）最近三年营业收入复合增长率达到25%，或最近一年营业收入金额达到3亿元（D错误）。

• 4.【单选题】以下关于大多数国家的全国性社会保障基金说法错误的是（ ）。
• A. 全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入
• B. 全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线
• C. 全国性社会保障基金对资金的安全性和流动性要求非常高
• D. 全国性社会保障基金主要用于支付失业、医疗和退休金
• 参考答案：D
• 解析：在大多数国家，社保基金分为两个层次： 一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金； 二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。 由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式亦完全不同。 全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入（A正确），主要用于支付失业救济和退休金（D错误），是社会福利网的最后一道防线（B正确），对资金的安全性和流动性要求非常高（C正确）。 而由企业控制的企业年金的资金运作周期长，对账户资产增值有较高要求，但对投资范围限制不多。

• 5.【多选题】与个人投资者相比，机构投资者的特点包括（ ）。
• A.投资管理专业化
• B.投资资金短期化
• C.投资行为规范化
• D.投资结构组合化
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P115-116 与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：①投资资金规模化；②投资管理专业化；③投资结构组合化；④投资行为规范化。ACD选项正确。 个人投资者的特点：①资金规模有限；②专业知识相对匮乏；③投资行为具有随意性、分散性和短期性（B选项）；④投资的灵活性强。

• 6.【判断题】单个合格境外投资者或其他境外投资者持有单个上市公司或者挂牌公司的投资限额，不得超过该公司股份总数的30%。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：单个合格境外投资者或其他境外投资者持有单个上市公司或者挂牌公司的投资限额，不得超过该公司股份总数的10%。

• 7.【单选题】我国证券经营机构主要为（ ）。
• A. 证券公司
• B. 商业银行
• C. 保险公司
• D. 期货公司
• 参考答案：A
• 解析：我国证券经营机构主要为证券公司。故本题正确选项为A。 BCD均为干扰混淆项。

• 8.【单选题】在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，（ ）将执行结果告知客户。
• A.在当天交易时间结束前
• B.收盘后
• C.立即
• D.开盘前
• 参考答案：C
• 解析：在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，【立即】将执行结果告知客户。

• 9.【多选题】常用的信用风险限额指标包括（ ）。
• A. 单一客户贷款集中度限额
• B. 单一集团客户授信集中度限额
• C. VaR限额
• D. 行业限额
• 参考答案：ABD
• 解析：常用的信用风险限额指标包括： 【单一客户贷款集中度限额、单一集团客户授信集中度限额、行业限额】等。 故ABD正确；C说法错误，【VaR限额属于市场风险限额指标】。

• 10.【多选题】下列关于影响我国金融市场运行的主要因素，说法正确的是（ ）。
• A. 财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用
• B. 货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用，其中货币供给量和金融资产的需求为同方向变动关系
• C. 市场交易机制的核心是价格发现机制
• D. 利率对金融市场的影响是非系统的、局部的
• 参考答案：ABC
• 解析：影响金融市场的宏观经济政策主要包括货币政策、财政政策、收入政策。 选项A说法正确，财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用。 选项B说法正确，货币政策对金融市场有着直接的、主要的影响。货币政策主要通过货币供给量、利率和信贷政策机制发生作用。货币供给量增加，会增加生产性投资、消费，也会使投资者对金融资产的需求增加。（即同向变动） 选项C说法正确，市场交易机制或市场模式主要是指交易得以实现的市场架构、规则和制度，如市场的参与者、交易场所的形式和市场交易规则等，其核心是价格发现机制或者价格形成机制。 选项D说法错误，利率对金融市场的影响是系统性、全局性的。

• 1.【不定项题】下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（ ）。
• A.投资目标的弹性
• B.年龄
• C.理财产品的选择
• D.负债状况
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P157~159 影响投资者风险承受能力的主要因素包括年龄；受教育程度；收入；资金的投资期限；投资目标的弹性；其他影响因素（投资者的性别、负债状况、家庭情况以及就业情况等）。

• 2.【多选题】下列关于证券投资咨询业务的说法中，正确的有（  ）。
• A.证券公司的自营人员在离开原岗位后，可以在规定时间之后从事证券投资咨询业务
• B.证券投资咨询机构可以发布研究报告
• C.证券投资咨询机构可以就同一证券在同一时间向不同类型客户做方向不一致的建议
• D.证券投资咨询机构或执业人员可以参加媒体举办的荐股“擂台赛”
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P7 C项错误，证券投资咨询机构不可以就同一证券在同一时间向不同类型客户做方向不一致的建议，不能同样一只股票一边让人卖一边让人买。 D项错误，证券投资咨询机构及其执业人员不得参加媒体举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛或类似的栏目或节目；证券投资咨询机构及其执业人员应防止和杜绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改。

• 3.【多选题】影响货币时间价值的主要因素有（  ）。
• A.现值
• B.终值
• C.时间
• D.利率
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P55 影响货币时间价值的主要因素有：现值、终值、时间、利率。

• 4.【不定项题】下列关于利率变动对证券投资的影响，说法正确的是
• A.利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响股票价格。利率低，可以降低公司的利息负担，增加公司盈利，股票价格也将随之下降
• B.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升
• C.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价下降
• D.利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一，当利率上升时，股票的内在投资价值上升，从而导致股票价格上涨
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P205~214 一般来说,利率下降时,股票价格就上升;而利率上升时,股票价格就下降。

• 5.【多选题】根据风险的类型，风险归因还可分为（  ）。
• A.主动风险归因
• B.被动风险归因
• C.绝对风险归因
• D.相对风险归因
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P520~525 根据风险的类型，风险归因还可分为绝对风险归因和相对风险归因。

• 6.【多选题】如果市场是有效的，市场中（ ）。
• A.不存在被低估的股票
• B.存在被低估的股票
• C.不存在被高估的股票
• D.存在被高估的股票
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P105~107 在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。

• 7.【不定项题】根据美林时钟理论，下列关于复苏期的说法正确的有（  ）。
• A.大量的失业者增加
• B.公司产能面临降低
• C.企业盈利加大
• D.物价开始上涨
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P498~499 美林投资时钟的复苏期：为刺激经济增长，央行会释放流动性，在逐步宽松的货币环境下经济开始由衰退转向复苏，但是由于过剩的产能还没有完全消化，通货膨胀程度依然较低，这一时期企业整体的盈利可能依然处于底部。但股票对经济复苏的预期更加敏感，相对债券与现金具有明显的超额收益，大宗商品表现较弱。

• 8.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（  ）。
• A.营业场所
• B.中国证券业协会网站
• C.对外宣传资料
• D.公司网站
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。

• 9.【多选题】行业处于成熟期的特征的有（  ）。
• A.行业生产能力接近饱和
• B.企业规模空前
• C.市场需求趋于饱和
• D.市场处在卖方市场
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P214~221 行业处于成熟期的特点主要有： （1）企业规模空前、产品普及程度高、企业地位显赫。 （2）行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场。D项错误 （3）行业构成支柱产业地位，其生产要素份额、利税份额、产值在国民经济中占有相当分量。

• 10.【多选题】下列各顶中，属于对冲策略步骤的有（ ）
• A.对冲的时间确定
• B.对冲工具的选择
• C.对冲期货合约数量的确定
• D.对冲比率的确定
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P483~486 对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。 综上，该题选BD

• 1.【多选题】某公司在主板首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商不得向以下哪些对象配售股票？（ ）
• A.主承销商管理的公募基金
• B.持有发行人3%股份的股东
• C.持有主承销商5%股份的股东
• D.持有分销商5%股份的股东（不构成控股）
• 参考答案：BC
• 解析：《证券发行与承销管理办法》第16条第1款规定，首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商不得向下列对象配售股票： （一）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司； （二）主承销商及其持股比例5％以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5％以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司； （三）承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工； （四）上述第（一）、（二）、（三）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母； （五）过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5％以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5％以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员； （六）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织。

• 2.【多选题】甲公司于2018年11月接受一项产品安装任务，提供劳务的交易结果能够可靠计量，预计安装期14个月，合同总收入200万元，合同预计总成本为158万元。至2019年底已预收款项160万元，余款在安装完成时收回，至2019年12月31日实际发生成本152万元，预计还将发生成本8万元。2018年已确认收入80万元，则以下说法正确的是（ ）。
• A.甲公司2019年度应确认收入为190万元
• B.甲公司2019年度应确认收入为110万元
• C.甲公司2019年度应确认收入为78万元
• D.甲公司应采用完工百分比法确认提供劳务收入
• 参考答案：BD
• 解析：提供劳务的交易结果能够可靠计量，应采用完工百分比法确认提供劳务收入。题中，甲公司2019年度确认收入=200×152／(152+8)-80=110(万元)。

• 3.【单选题】2022年3月2日，甲公司以账面价值为350万元的厂房和150万元的专利权，换入乙公司账面价值为300万元的在建房屋和100万元的长期股权投资，不涉及补价。上述资产的公允价值均无法获得。不考虑其他因素，甲公司换入在建房屋的入账价值为（ ）万元。
• A.280
• B.300
• C.350
• D.375
• 参考答案：D
• 解析：换入资产和换出资产的公允价值均不能可靠计量的情况下，换入资产的总成本应当按照换出资产的账面价值总额为基础确定，各项换入资产的成本，应当按照各项换入资产的原账面价值占换入资产的账面价值总额的比例进行分配，题中，甲公司换入在建房屋的入账价值=(350+150)×300／(300+100)=375(万元)。

• 4.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于持续督导期间的说法中，错误的是（ ）。
• A.创业板上市公司发行新股，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
• B.主板上市公司发行可转换公司债券，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
• C.首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
• D.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
• 参考答案：D
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十九条规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。

• 5.【多选题】以下属于上市公司内幕信息的有（ ）。
• A.公司的一名董事因交通事故意外死亡
• B.公司的监事会主席因受贿被司法机关判处刑罚
• C.公司第一大股东持股比例8%，第二大股东持股4.9%的股份被司法冻结
• D.公司与银行贷款签订2亿元长期贷款合同，贷款金额占公司净资产25%
• 参考答案：ABCD
• 解析：《证券法》第五十二条，证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。本法第八十条第二款、第八十一条第二款所列重大事件属于内幕信息。 《证券法》第八十条第二款： （一）公司的经营方针和经营范围的重大变化； （二）公司的重大投资行为，公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额百分之三十，或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十； （三）公司订立重要合同、提供重大担保或者从事关联交易，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响； （四）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；（选项D正确） （五）公司发生重大亏损或者重大损失； （六）公司生产经营的外部条件发生的重大变化； （七）公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动，董事长或者经理无法履行职责；（选项A正确） （八）持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化； （九）公司分配股利、增资的计划，公司股权结构的重要变化，公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭； （十）涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效； （十一）公司涉嫌犯罪被依法立案调查，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施； （十二）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。 《证券法》第八十一条第二款： （一）公司股权结构或者生产经营状况发生重大变化；（选项C正确） （二）公司债券信用评级发生变化； （三）公司重大资产抵押、质押、出售、转让、报废； （四）公司发生未能清偿到期债务的情况； （五）公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十； （六）公司放弃债权或者财产超过上年末净资产的百分之十； （七）公司发生超过上年末净资产百分之十的重大损失； （八）公司分配股利，作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭； （九）涉及公司的重大诉讼、仲裁； （十）公司涉嫌犯罪被依法立案调查，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施；（选项B正确） （十一）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。

• 6.【单选题】根据《中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》，以下说法正确的是（ ）。
• A.创新创业公司发行创新创业公司债，应当就本公司创新创业特征作专项披露，债券承销机构无须就发行人是否具有创新创业特征发表明确意见
• B.重点支持已纳入证券交易所的挂牌公司发行创新创业公司债
• C.非公开发行的创新创业公司债，不得附可转换成股份的条款
• D.创新创业公司，是指从事高新技术产品研发、生产和服务，或者具有创新业态、创新商业模式的中小型公司
• 参考答案：D
• 解析：根据《中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》具体分析如下：  AD两项，根据该意见的适用范围规定，创新创业公司，是指从事高新技术产品研发、生产和服务，或者具有创新业态、创新商业模式的中小型公司。创新创业公司发行创新创业公司债，应当就本公司创新创业特征作专项披露；债券承销机构应当依据以下规范性文件进行审慎筛查，就发行人是否具有创新创业特征发表明确意见。  B项，重点支持已纳入全国中小企业股份转让系统（新三板）创新层的挂牌公司。  C项，非公开发行的创新创业公司债，可以附可转换成股份的条款。附可转换成股份条款的创新创业公司债，应当符合中国证监会相关监管规定。

• 7.【多选题】甲上市公司公开增发股票，公司股票招股意向书公告前1个交易日均价为6元／股、前20个交易日均价为8元／股，则以下公开发行定价符合规定的有（ ）。
• A.7元
• B.8.5元
• C.5.5元
• D.6元
• 参考答案：ABD
• 解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第13条第3项规定，向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。因此不低于6元，都可以作为此次增发的价格。

• 8.【单选题】上市公司拟聘请某证券公司作为其独立财务顾问，下列事项影响该证券公司作为独立财务顾问的有（ ）。 Ⅰ证券公司派员工李某担任该上市公司的董事 Ⅱ上市公司派员工王某担任该证券公司的董事 Ⅲ上市公司拥有该证券公司6%的股份 Ⅳ该证券公司去年曾为上市公司提供融资服务 Ⅴ证券公司的子公司持有上市公司4%的股权
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：C
• 解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第17条规定，证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问： ①持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事； ②上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事； ③最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务； ④财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形； ⑤在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务； ⑥与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

• 9.【多选题】下列属于会计政策变更的是（ ）。
• A.存货发出计价由先进先出法变更为加权平均法
• B.投资性房地产后续计量模式由成本模式转为公允价值模式
• C.固定资产的折旧方法由年限平均法变更为年数总和法
• D.建造合同完工进度由根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定变更为根据实际测定的完工进度确定
• 参考答案：ABD
• 解析：会计政策变更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。 A项属于执行企业会计准则体系的企业按照新规定进行会计政策变更的情形。 B项属于以便对外提供更可靠、更相关的会计信息，按变更后新的会计政策进行会计处理的情形。 C项属于会计估计变更。 D项，收入确认由完成合同法改为完工百分比法属于会计政策变更。

• 10.【单选题】以下关于或有事项的披露，说法正确的有（ ）。
• A.公司是上市公司，在年度报告中对于或有负债在附注中应逐项说明或有负债的种类及其形成原因以及期初、期末余额和本期变动情况
• B.或有事项涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露未决诉讼、未决仲裁的任何信息
• C.或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响
• D.或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响以及期初、期末余额和本期变动情况
• 参考答案：C
• 解析：A、D两项，或有资产及或有负债均不能确认为资产和负债，因此不存在期初、期末余额和本期变动情况。 B项，在涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露这些信息。但应当披露该未决诉讼、未决仲裁的性质，以及没有披露这些信息的事实和原因。

• 1.【多选题】垄断竞争市场长期均衡条件是（  ）。
• A.边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC
• B.平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC
• C.在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线不一定与LAC曲线相切
• D.生产成本降到了长期平均成本LAC的最低点
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P37-42 AB项正确，垄断竞争企业长期均衡时，产品价格和平均成本相等。用公式表示为：边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC，平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC。 C项错误，在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线一定与LAC曲线相切； D项错误，垄断竞争市场处于长期均衡时，短期平均成本与长期平均成本LAC相切，但长期平均成本不是最低点。

• 2.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P271-284 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

• 3.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（  ）。
• A.利润总额
• B.盈余公积
• C.净利润
• D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P259-270 所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

• 4.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P202-207 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

• 5.【判断题】在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P114-118 在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。

• 6.【不定项题】系统风险的测度是通过（  ）进行的。
• A.阿尔法系数
• B.贝塔系数
• C.VaR方法
• D.ARMA模型
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P127-130 β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β值越大意味系统风险越大；β值越小意味系统风险越小。

• 7.【不定项题】当汇率用单位外币的本币值表示时，下列说法中，错误的是（  ）。
• A.央行抛售外汇，将增加本币的供应量
• B.汇率上升，可能会引起通货膨胀
• C.汇率上升，将会导致资本流出本国
• D.汇率下降，出口企业会受负面影响
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P217-220 一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强。出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。同理汇率下降，出口企业会受负面影响(D正确)。同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国（C正确），资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。另外，汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀（B正确）。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量（A错误），使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供给量。即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬。

• 8.【不定项题】债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（  ）。
• A.短、中、长期债券市场
• B.国内债券市场与国际债券市场
• C.发行市场和交易市场
• D.即期市场和远期市场
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券利率，短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

• 9.【不定项题】在经济过热时，总需求过大，应当采取（  ）的货币政策。
• A.紧缩
• B.主动
• C.宽松
• D.被动
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P210-214 总的来说，在经济衰退时，总需求不足，采取松的货币政策；在经济扩张时，总需求过大，采取紧的货币政策。

• 10.【多选题】下列属于跨期套利的有（  ）。
• A.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
• B.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
• C.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
• D.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P464-477 跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。