证券从业每日一练-2026年6月15日

1.【单选题】某证券营业部总经理虚构投资理财项目，使用私刻的公司印章和客户签订虚假合同，骗取客户巨额钱财，最终被判处刑罚。其所在的证券公司根据法院判决向投资者赔偿经济损失。上述案例揭示出证券行业文化建设的重要意义在于（）。
A.健康良好的行业文化是防范金融风险的有力抓手
B.健康良好的行业文化是服务实体经济的内在要求
C.健康良好的行业文化是全面深化资本市场改革的重要保障
D.健康良好的行业文化是行稳致远的立身之本
参考答案：A
解析：健康良好的行业文化是防范金融风险的有力抓手，要求通过文化建设，教育引导从业者谨守底线、远离乱象。该证券营业部总经理的行为属于犯罪行为，已经超越了法律底线，所以受到了法律的制裁。

2.【多选题】根据《证券公司合规管理实施指引》，证券公司董事会、监事会或监事、经营管理主要负责人、其他高级管理人员、下属各单位负责人及其他工作人员均有自己的合规管理职责。下列关于合规管理职责归属的表述，正确的是（）。
A. 董事会负责在日常经营中培育公司合规文化
B. 监事会对发生重大合规风险负有主要责任或领导责任的董事、高级管理人员提出罢免建议
C. 经营管理主要负责人在经营决策过程中，充分听取合规负责人及合规部门的合规意见
D. 董事会组织制定公司规章制度，并监督其实施
参考答案：BC
解析：A项，经营管理主要负责人、其他高级管理人员和下属各单位负责人都承担培育公司合规文化的职责。 D项，经营管理主要负责人组织制定公司规章制度，并监督其实施。

3.【多选题】按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司的敏感信息包括内幕信息和其他未公开信息。下列属于证券公司内幕信息的有（）。
A.公司实际控制人的董事发生变动
B.公司的经营方针和经营范围的重大变化
C.公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定
D.公司涉嫌犯罪被依法立案调查
参考答案：BCD
解析：A项，公司实际控制人的董事发生变动，不会对该证券公司的市场价格产生重大影响，并且属于已经公开的信息，所以A项不属于内幕信息。

4.【单选题】下列关于股份有限公司设立方式的说法，正确的有( ) I.股份有限公司的设立，可以采取发起设立的方式 II.发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司 II.募集设立，是指全部股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司 IV.股份有限公司的设立，可以采取募集设立的方式
A.II、III
B.I、II、IV
C.I、II、III、IV
D.I、IV
参考答案：B
解析：发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。发起设立适用于有限责任公司和股份有限公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。募集设立只适用于股份有限公司。其中，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35% , 但是法律、行政法规另有规定的，从其规定。

5.【单选题】按照《刑法》第一百八十条规定，对犯内幕交易、泄露内幕信息罪的人员，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍或者（）倍以下罚金；情节特别严重的，处（）年以上10年以下有期徒刑。
A. 3；1
B. 5；3
C. 3；2
D. 5；5
参考答案：D
解析：《刑法》第一百八十条规定，对犯内幕交易、泄露内幕信息罪的人员，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍或者【5倍】以下罚金；情节特别严重的，处【5年以上10年以下】有期徒刑。

6.【单选题】在企业债券募集办法中编造重大虚假内容的单位，可对其直接负责的主管人员处以有期徒刑，其刑期可以是（）年。
A.3
B.6
C.10
D.20
参考答案：A
解析：教材页码：P443-445 根据《刑法》，在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1％以上5％以下罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处5年以下有期徒刑或者拘役。

7.【多选题】对股东会回购股权决议投反对票的股东能够请求公司按照合理的价格收购其股权的有（）。
A. 甲有限责任公司连续5年盈利，并且符合法律规定的分配利润条件，但却连续5年不向股东分配利润
B. 乙有限责任公司与A有限责任公司合并
C. 丙有限责任公司将其一处废弃的办公大楼出售给B公司
D. 丁有限责任公司章程规定的营业期限已经届满，但股东会会议做出决议修改了公司章程，延长营业期限10年
参考答案：ABD
解析：有下列情形之一的，对股东会回购股权决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：（1）公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合《公司法》规定的分配利润条件的。（A项）（2）公司合并、分立、转让主要财产的。（B项）（3）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。（D项）选项C：丙有限责任公司将其一处废弃的办公大楼出售给B公司。出售一处废弃的办公大楼并不构成公司转让主要财产，不符合《公司法》规定的异议股东股权回购请求权的情形。因此该选项是错误的。

8.【单选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，下列说法不正确的是（）。
A.证券经纪人为证券从业人员，应当符合规定的条件
B.证券公司只能通过本公司员工的人员从事客户招揽和客户服务活动
C.证券经纪人只能接受一家证券公司的委托
D.证券经纪人只能是自然人
参考答案：B
解析：证券公司可以通过公司员工或者委托公司以外的人员从事客户招揽和客户服务等活动。委托公司以外的人员的，应当按照《证券公司监督管理条例》规定的证券经纪人形式进行，不得采取其他形式。

9.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》证券发行与承销信息披露的有关规定，首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在发行和承销过程中公开披露信息的具体内容包括（）。
A.招股意向书刊登首日在发行公告中披露包括发行定价方式、程序、股票配售原则等信息
B.在发行结果公告中披露获配投资者名称以及每个获配投资者的报价、申购数量等信息
C.网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况
D.采用询价方式且存在规定情形之一的，应当在网上申购前发布投资风险特别公告，详细说明定价合理性，提示投资者注意投资风险
参考答案：ABCD
解析：选项A正确，招股意向书刊登首日在发行公告中披露发行定价方式、定价程序、参与网下询价投资者条件、股票配售原则、配售方式、有效报价的确定方式、中止发行安排、发行时间安排和路演推介相关安排等信息。选项B正确，在发行结果公告中披露获配机构投资者名称、个人投资者个人信息以及每个获配投资者的报价、申购数量和获配数量等，并明确说明自主配售的结果是否符合事先公布的配售原则。选项C正确，网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况，包括投资者名称、申购价格及对应的拟申购数量。选项D正确，采用询价方式且存在规定情形之一的，应当在网上申购前发布投资风险特别公告，详细说明定价合理性，提示投资者注意投资风险。

10.【单选题】未对投资者开立账户提供的身份信息进行核对的，责令改正，给予警告，并处以（）的罚款。
A. 30万元以上60万元以下
B. 3万元以上60万元以下
C. 违法所得1倍以上5倍以下
D. 5万元以上50万元以下
参考答案：D
解析：《证券法》第二百零一条的规定，证券公司违反本法第一百零七条第一款的规定，未对投资者开立账户提供的身份信息进行核对的，责令改正，给予警告，并处以【五万元以上五十万元以下】的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以下的罚款。证券公司违反本法第一百零七条第二款的规定，将投资者的账户提供给他人使用的，责令改正，给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以下的罚款。

1.【单选题】设立证券公司，应当具备《公司法》《证券法》和《证券公司监督管理条例》规定的条件，并经（）批准。
A.证券交易所
B.证券业协会
C.国务院证券监督管理机构
D.证券登记结算机构
参考答案：C
解析：设立证券公司，应符合《公司法》《证券法》及《证券公司监督管理条例》的要求，并经【国务院证券监督管理机构】批准。

2.【多选题】证券金融公司开展转融通业务时，可以使用的资金和证券有（）。
A.自有资金和证券
B.通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券
C.通过证券金融公司的业务平台融入的证券
D.依法募集的其他资金和证券
参考答案：ABD
解析：教材页码：P357-362 证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列资金和证券： 1.自有资金和证券；（A正确） 2.通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券；（B正确） 3.通过证券金融公司的业务平台融入的资金；（注意无证券，C错误） 4.依法筹集的其他资金和证券。（D正确）

3.【单选题】考虑到科创企业具有投入大、迭代快等特点，在总结现有股票交易涨跌幅制度实施中的利弊得失基础上，将科创板股票的涨跌幅限制放宽至（）。为尽快形成合理价格，新股上市后的前（）个交易日不设涨跌幅限制。
A.20%；5
B.10%；5
C.10%；10
D.20%；10
参考答案：A
解析：教材页码：P271-274 考虑到科创企业具有投入大、迭代快等特点，在总结现有股票交易涨跌幅制度实施中的利弊得失基础上，将科创板股票的涨跌幅限制放宽至20%。为尽快形成合理价格，新股上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制。

4.【多选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司设立时，其业务范围应当与其（）相适应。
A. 财务状况
B. 内部控制制度
C. 合规制度
D. 人力资源状况
参考答案：ABCD
解析：证券公司设立时，其业务范围应当与其【财务状况、内部控制制度、合规制度和人力资源状况】相适应。

5.【单选题】证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形有( )。 ①未按照要求提供有关情况 ②缺乏风险承担能力 ③从事证券交易时间不足1年 ④本公司的股东、关联人
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形。从事证券交易时间不足半年的，不得为客户开立信用业务账户。

6.【单选题】证券公司违反《证券法》第一百零七条第一款的规定，未对投资者开立账户提供的身份信息进行核对的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以（）万元以下的罚款。
A. 10
B. 5
C. 15
D. 20
参考答案：A
解析：根据《证券法》第二百零一条的规定，证券公司违反《证券法》第一百零七条第一款的规定，未对投资者开立账户提供的身份信息进行核对的，责令改正，给予警告，并处以5万元以上50万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【10万元】以下的罚款。

7.【单选题】根据《证券法》，禁止证券公司及其从业人员从事的行为包括（）。 ①私下接受客户委托买卖证券 ②经客户的委托，为客户买卖证券 ③在规定时间内向客户提供交易的确认文件 ④利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动 ⑤在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导
A.①②③④⑤
B.①②③④
C.①④⑤
D.①②③
参考答案：C
解析：禁止证券公司及其从业人员从事下列行为： (1 ) 直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券，收受他人赠送的股票或者其他具有股权性质的证券 (实施股权激励计划或者员工持股计划除外 )； (2 ) 利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动； (3 ) 私下接受客户委托买卖证券； (4 ) 在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导； (5 ) 违背客户的委托为其买卖证券； (6 ) 不在规定时间内向客户提供交易的确认文件； (7 ) 未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券； (8 ) 为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖； (9 ) 其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。违反前款 (5) — ( 9 ) 项规定给客户造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

8.【单选题】公司有合理根据认为股东查阅会计账簿、会计凭证有不正当目的，可能损害公司合法利益的，可以拒绝提供查阅，并应当自股东提出书面请求之日起（）内书面答复股东并说明理由。
A. 5日
B. 10日
C. 15日
D. 30日
参考答案：C
解析：股东可以要求查阅公司会计账簿、会计凭证。股东要求查阅公司会计账簿、会计凭证的，应当向公司提出书面请求，说明目的。公司有合理根据认为股东查阅会计账簿、会计凭证有不正当目的，可能损害公司合法利益的，可以拒绝提供查阅，并应当自股东提出书面请求之日起15日内书面答复股东并说明理由。公司拒绝提供查阅的，股东可以向人民法院提起诉讼。

9.【判断题】私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题说法正确。私募基金管理人内部控制要求私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。

10.【单选题】按照《证券法》的规定，关于违规披露、不披露重要信息行政责任的具体承担方式，理解错误的是（）。
A. 信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款
B. 信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以一百万元以上一千万元以下的罚款
C. 收购人未按照规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约等义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款
D. 收购人未按照规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约等义务的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款
参考答案：D
解析：根据《证券法》的规定，具体分析如下：第一百九十六条，收购人未按照本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。收购人及其控股股东、实际控制人利用上市公司收购，给被收购公司及其股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。第一百九十七条，信息披露义务人未按照本法规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【二十万元以上二百万元以下】的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以一百万元以上一千万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

11.【单选题】下列说法错误的是( )。
A.资产管理产品的发行人或者管理人违反真实公允确定净值原则，对产品进行保本保收益，视为刚性兑付
B.资产管理产品的发行人或者管理人采取滚动发行等方式，实现产品保本保收益的，视为刚性兑付
C.资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付，不应视为刚性兑付
D.经认定存在刚性兑付行为的，应该区分存款类金融机构和非存款类持牌金融机构进行惩处
参考答案：C
解析：考点：本题考查刚性兑付的相关情形。资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付，应视为刚性兑付。

1.【多选题】关于央行进行正回购和逆回购的说法，正确的是（）。
A. 正回购指央行卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的行为
B. 逆回购指央行买入有价证券，并约定在未来特定日期卖回有价证券的行为
C. 正回购为央行从市场投放流动性的操作
D. 逆回购为央行向市场上收回流动性的操作
参考答案：AB
解析：正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，正回购为央行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作。逆回购为央行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。注意说法：正回购为央行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作。逆回购为央行向市场上【投放】流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。故本题AB说法正确，CD选项说反了。

2.【多选题】证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括（）。。
A. 信息报送制度
B. 年报审计监管
C. 季报审计监管
D. 信息公开披露制度
参考答案：ABD
解析：对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括三个：一是信息报送制度。二是信息公开披露制度。三是年报审计监管。故本题正确选项为ABD。选项C为干扰项。

3.【单选题】投资者可通过ETF进行套利交易，这主要是由于ETF（）的特点。
A.实行一级市场与二级市场并存的交易制度
B.被动操作指数基金
C.独特的实物申购、赎回机制
D.只能通过交易所进行交易
参考答案：A
解析：教材页码：P395-396 A项正确，ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度，可以进行套利交易。

4.【判断题】《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》规定，上市公司向不特定合格投资者公开发行股票，发行人可以与主承销商自主协商直接定价，也可以通过合格投资者网上竞价，或者网下询价等方式确定股票发行价格和发行对象。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》规定，上市公司向不特定合格投资者公开发行股票，发行人可以与主承销商自主协商直接定价，也可以通过合格投资者网上竞价，或者网下询价等方式确定股票发行价格和发行对象。

5.【单选题】下列各项决议中，股东大会需经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过的有( )。 Ⅰ.修改公司章程 Ⅱ.增加或减少注册资本的决议 Ⅲ.对发行公司债券作出决议 Ⅳ.公司合并、分立
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。故Ⅲ不符合题意。但是，股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ符合题意，答案选B。

6.【多选题】上市公司出现下列描述的情形中，属于可以向证券交易所申请主动退市的有( )。
A.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易
B.上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件
C.上市公司被法院宣告破产
D.上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销
参考答案：ABD
解析：教材页码：P227-231 上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动终止其股票上市交易： (1)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；(2)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；(3)上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(4)上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(5)除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(6)上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销; (7)上市公司股东大会决议公司解散；(8)中国证监会和证券交易所认可的其他主动终止上市情形。

7.【多选题】企业债券的发行主体可以是（）。
A.上市公司
B.股份有限公司
C.有限责任公司
D.尚未改制为现代公司制度的企业法人
参考答案：BCD
解析：企业债券的发行主体可以是股份有限公司，可以是有限责任公司，也可以是尚未改制为现代公司制度的企业法人，但【不包括上市公司】。

8.【判断题】对股票投资价值产生影响的宏观经济因素包括企业战略、货币政策、财政政策、收入分配政策。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：【教材精讲班拓展考点】宏观经济走向包括经济周期、通货变动以及国际经济形势等因素。国家的货币政策、财政政策、收入分配政策和对证券市场的监管政策等都会对股票的投资价值产生影响。【不包括企业战略】

9.【单选题】[2021年真题]下列关于债券评级的说法,错误的是( )
A.评级标准或者工作程序有调整的，不需要充分披露
B.国内评级机构还没有统一的准入标准
C.债券信用评级大多是对企业债券信用评级
D.债券信用评级是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级
参考答案：A
解析：债券信用评级是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。债券信用评级大多是企业债券信用评级，是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券、按期还本付息的可靠程度进行客观公正的评估，并标示其信用程度的等级。这种信用评级，是为投资者购买债券和证券市场债券的流通转让活动提供信息服务。评级标准或者工作程序有调整的，应当充分披露。

10.【不定项题】A公司在中国市场通过定向增发募集的1000亿元，属于（）。
A公司系A股上市公司，为开拓新一代智能光网络传输设备产业化项目进行定向增发，预计项目总投资额为1.5亿，本次募集的资金不得超过拟投入项目需要的总资金。另外由于战略发展的需求，A公司拟收购美国B公司的股权，收购比例预计为30%，但未达到实际控制。请根据以上材料回答下列问题：
参考答案：A
解析：定向增发属于股权融资，股权融资是一种直接融资方式。

1.【单选题】下列关于债券市场的说法，正确的有( ) Ⅰ.银行间债券市场已经成为我国债券市场的主体部分 Ⅱ.作为集中性市场，深圳证券交易所是最早开办债券交易的场所 Ⅲ.交易所市场实行的是集中撮合竞价和经纪商制度 Ⅳ.所有记账式国债、政策性金融债券的大部分在银行间债券市场发行并上市交易
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：作为集中性市场，上海证券交易所是最早开办债券交易的场所。Ⅱ错误。大部分记账式国债和政策性金融债券在该市场发行并上市交易。Ⅳ错误。

2.【单选题】根据2017年原中国银监会发布的《商业银行表外业务风险管理指引》，（）是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。
A. 负债业务
B. 利润表
C. 表外业务
D. 资产业务
参考答案：C
解析：选项A，负债业务是商业银行组织资金来源的业务活动，是商业银行资产业务和其他业务营运的起点和基础。选项B，利润表属于干扰项。选项C，表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务，包括担保类、部分承诺类两种类型业务。选项D，资产业务是指商业银行运用资金的业务，也就是商业银行将其吸收的资金贷放或投资出去赚取收益的活动。

3.【单选题】不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以（）为目的，参与国债期货交易。
A. 活跃证券市场
B. 套期保值
C. 利益输送
D. 增加流动性
参考答案：B
解析：2022年8月，中国证监会修正了《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》，规定证券公司以自有资金或受托管理资金参与股指期货、国债期货交易；不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能【以套期保值为目的】，参与国债期货交易。

4.【判断题】在区域性股权市场发行或转让证券的，限于股票、可转换为股票的公司债券、可交换债券以及国务院有关部门按程序认可的其他证券。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：在区域性股权市场发行或转让证券的，限于股票、可转换为股票的公司债券以及国务院有关部门按程序认可的其他证券。（没有可交换债券）

5.【单选题】反映某个行业在遭遇重大政治、经济或自然环境变化打击时业绩稳定性的指标是（）。
A.行业竞争结构
B.行业可持续性
C.抗外部冲击的能力
D.政府关系
参考答案：C
解析：【教材精讲班拓展考点】抗外部冲击的能力是考察某个行业在遭遇重大政治、经济或自然环境变化时业绩的稳定性。例如，高油价可能对整个交通运输业以及相关制造行业产生非常大的不利影响，但对替代能源生产行业则是有利的。

6.【多选题】下列关于股票股利的说法，正确的有（）。
A.股票股利也称为送股
B.送股是股份公司对原有股东派发股票的行为
C.送股实质上是留存收益的凝固化和资本化
D.股票股利派发后，股东在公司里占有的权益份额和账面价值会发生变化
参考答案：ABC
解析：A、B选项说法正确。股票股利也被称为送股，是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。C选项说法正确，D选项说法错误。送股时，股份公司将留存收益转入股本账户，留存收益包括盈余公积和未分配利润，现实中股份公司一般只将未分配利润部分转入股本账户。送股实质上是留存收益的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司中占有的权益比例和账面价值均无变化。故本题选ABC选项。

7.【多选题】以下关于无面额股票的说法正确的是（）。
A.无面额股票也称为比例股票或份额股票
B.无面额股票不记载股票面金额
C.无面额股票只注明它在公司总股本中所占比例的股票
D.无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减
参考答案：ABCD
解析：【精讲班拓展考题】选项A正确，无面额股票也称为比例股票或份额股票。选项B正确，无面额股票不记载股票面金额。选项C正确，无面额股票只注明它在公司总股本中所占比例的股票。选项D正确，无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减。

8.【多选题】投资者在参与沪深300股指期货交易时，所使用的交易编码应根据投资目的不同分为（）。
A.套期保值用途
B.套利用途
C.套汇用途
D.投机用途
参考答案：ABD
解析：交易编码是客户、从事自营业务的交易会员进行期货交易的专用代码。投资者可以根据不同投资目的，分别申请套期保值、套利和投机用途的客户号。故本题选ABD选项。

9.【多选题】风险管理的流程主要包括（）。
A.风险的识别
B.风险的衡量
C.风险的应对
D.风险的监测、预警与报告
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P508-510 风险管理的流程主要包括：风险的识别、风险的衡量、风险的应对以及风险的监测、预警与报告。

10.【多选题】根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括（）。
A. 金融公司
B. 非金融公司
C. 住户
D. 为住户服务的非营利机构
参考答案：ABCD
解析：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括：金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。

11.【单选题】外国债券一般由（）的证券公司、金融机构承销。
A.投资者所在国
B.发行者所在国
C.发行地所在国
D.第三国
参考答案：C
解析：本题正确选项为C，其他项均为混淆项。按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧洲债券。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。在发行方式方面，外国债券一般由【发行地所在国】的证券公司、金融机构承销。

1.【判断题】证券公司未按要求履行从业人员业务培训管理职责的，协会可以视情节轻重对证券公司及相关责任人员采取监督管理措施。
对
错
参考答案：错
解析：证券公司未按要求履行从业人员业务培训管理职责的，协会可以视情节轻重对证券公司及相关责任人员采取自律管理措施。

2.【多选题】下列关于金融市场泡沫的特征，说法正确的是（）。
A.乐观的预期
B.大量幼稚投资者的涌入
C.庞氏骗局
D.价格与价值的严重背离
参考答案：ABCD
解析：该题考查金融市场泡沫的特征和规律。其内容包括：（1）乐观的预期；（2）大量“幼稚投资者“的涌入；（3）庞氏骗局。当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过度自信和贪婪之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成功，所以在市场顶部往往伴随着各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫。（4）价格与价值的严重背离（5）泡沫破裂和经济冲击考点金融市场泡沫的特征和规律

3.【单选题】下列公式中，属于期初年金现值公式的是（）。
A.<img src="/upload/paperimg/20230228173601037701253-dd1f6bef1d95/1711556609.jpg" style="width:100%;"/>
B.<img src="/upload/paperimg/20230228173601037701253-dd1f6bef1d95/1711556610.jpg" style="width:100%;"/>
C.<img src="/upload/paperimg/20230228173601037701253-dd1f6bef1d95/1711556611.jpg" style="width:100%;"/>
D.<img src="/upload/paperimg/20230228173601037701253-dd1f6bef1d95/1711556612.jpg" style="width:100%;"/>
参考答案：B
解析：<img src="/upload/paperimg/20230228173601037701253-dd1f6bef1d95/1711556608.png" style="width:100%;"/>

4.【单选题】根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时，应该（）。
A.买入
B.卖出
C.清仓
D.满仓
参考答案：A
解析：移动平均法的实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，根据股票价格与该平均价之间的差额，在价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。

5.【判断题】客户个人资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类。
对
错
参考答案：对
解析：客户个人/家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，而金融资产可以进一步细分为现金及现金等价物和其他金融资产。

6.【多选题】下列关于无差异曲线特定的说法中，正确的有（）。
A.无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线
B.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇
C.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同
D.无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高
参考答案：ABD
解析：同一无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。

7.【单选题】可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。 Ⅰ公司配股行为 Ⅱ公司增发新股行为 Ⅲ公司发行债券行为 Ⅳ公司向银行贷款行为
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

8.【单选题】下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（）。 Ⅰ权益净利率是杜邦分析体系的核心比率 Ⅱ权益净利率=资产净利率／权益乘数 Ⅲ权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数 Ⅳ权益净利率不受资产负债率高低的影响
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数

9.【判断题】证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。

10.【单选题】关于货币的时间价值，下列表述正确的有（）。 Ⅰ.现值与终值成正比例关系 Ⅱ.折现率越高，复利现值系数就越小 Ⅲ.现值等于终值除以复利终值系数 Ⅳ.复利终值系数等于复利现值系数的倒数
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：计算多期中现值的公式为：PV=FV×(1+r)【sup|-n】。可以看出，现值与终值正相关。其中，复利终值系数为(1+r)【sup|n】，折现率越高，复利终值系数就越高；复利现值系数为(1+r)【sup|-n】，折现率越高，复利现值系数越低。

1.【单选题】从金融理论的发展来看，无套利均衡分析方法最早由（）共同提出。 Ⅰ.马柯威茨 Ⅱ.夏普 Ⅲ.莫迪格里亚尼 Ⅳ.米勒
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：从金融理论的发展来看，无套利均衡分析方法最早由莫迪格里亚尼和米勒提出。

2.【多选题】以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是（）。
A.指数化投资策略
B.多重负债下的组合免疫策略
C.多重负债下的现金流匹配策略
D.债券互换
参考答案：ABC
解析：积极债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线；消极债券组合管理策略包括指数化投资策略、久期免疫策略、现金流匹配策略、阶梯形组合策略、哑铃型组合策略等。

3.【判断题】扣除应计利息的债券报价称为肮脏价格，包含应计利息的价格为干净价格。
对
错
参考答案：错
解析：扣除应计利息的债券报价称为净价或者干净价格，包含应计利息的价格为全价或者肮脏价格。投资者实际收付的价格为全价。

4.【不定项题】按照时间维度，客户证券投资的中期目标是指（）年需要实现的目标。
A.1-2
B.2-4
C.3-5
D.5-10
参考答案：C
解析：教材页码：P171~172 短期目标通常是指在未来1到2年内需要实现的目标。中期目标是指在未来3到5年内需要实现的目标。C项正确长期目标通常是指在未来5年以上的时间跨度内需要实现的目标。

5.【多选题】基本分析流派是以价值分析理论为基础，以（）为主要分析手段。
A.演绎推理
B.统计方法
C.终值计算方法
D.现值计算方法
参考答案：BD
解析：基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础，以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。

6.【不定项题】（）是现代信用风险管理的基础和关键环节。
A.信用风险识别
B.信用风险计量
C.信用风险监控
D.信用风险报告
参考答案：B
解析：教材页码：P318~322 信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。

7.【单选题】用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。
A.已获利息倍数
B.流动比率
C.速动比率
D.应收账款周转率
参考答案：A
解析：流动比率和速动比率反映短期偿债能力；应收账款周转率反映应收账款的流动速度。

8.【多选题】风险敞口的度量指标有（）。
A.波动率
B.在险价值
C.收益率
D.历史价值
参考答案：AB
解析：风险敞口指未加保护的风险，即因债务人违约行为导致的可能承受风险的信贷余额，指实际所承担的风险，一般与特定风险相连。风险敞口的度量指标包括：波动率和在险价值。

9.【判断题】成长型基金主要投资于收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：成长型基金主要投资于收益增长速度快、未来发展潜力大的股票；价值型基金主要投资于收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票。

10.【单选题】下列关于保险规划的目的，说法正确的是（）。
A.满足应急资金的需求
B.保障家庭生活的安全、稳定
C.满足财富积累的需求
D.满足未来消费的需求
参考答案：B
解析：ACD项都为现金管理的目的。现金管理目的：（1）满足日常的、周期性支出的需求；（2）满足应急资金需求；（3）满足未来消费的需求；（4）满足财富积累与投资获利的需求。考点保险规划的目标

11.【多选题】在计息期一定的情况下，下列关于利率与现值、终值系数的说法正确的有（）。
A.当利率大于零，复利现值系数一定都大于1
B.当利率大于零，复利终值系数一定都小于1
C.当利率大于零，复利终值系数一定都大于1
D.当利率大于零，复利现值系数一定都小于1
参考答案：CD
解析：计算多期中终值的公式为FV=PV×(1+r)【sup|t】。其中，PV是期初的价值，r是利率，t是投资时间，(1+r)【sup|t】是复利终值系数；计算多期中现值的公式为PV=FV/(1+r)【sup|t】。其中，r是利率，t是投资时间，FV是期末的价值，1／(1+r)t是复利现值系数。

1.【单选题】下列关于首次公开发行股票发行及配售的说法，正确的有（）。 Ⅰ首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70% Ⅱ首次公开发行股票采用直接定价方式的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50% Ⅲ网下投资者可与发行人和主承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露 Ⅳ网下发行股票比例应当包含向战略投资者配售部分
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《证券发行与承销管理办法》第9条具体分析如下： Ⅰ项，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。 Ⅱ项，首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售。 Ⅲ项，网下投资者可与发行人和主承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。 Ⅳ项，安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。

2.【单选题】2020年2月5日，甲公司以7元／股的价格购入乙公司股票100万股，支付手续费1.4万元，甲公司将该股票投资分类为交易性金融资产。2020年12月31日，乙公司股票价格为9元／股。2021年2月20日，乙公司分配现金股利，甲公司获得现金股利8万元；3月20日，甲公司以11.6元／股的价格将其持有的乙公司股票全部出售。不考虑其他因素，甲公司因持有乙公司股票在2021年确认的投资收益是（）。
A.260万元
B.468万元
C.268万元
D.466.6万元
参考答案：C
解析：题中，甲公司因持有乙公司股票在2021年确认的投资收益=现金股利+转让产生的公允价值变动损益=8+(11.6-9)×100=268(万元)。

3.【多选题】下列债券发行条款中的因素，影响债券现金流的有（）。
A.票面利率
B.债券发行条款
C.债券的税收待遇
D.计付息间隔
参考答案：ABCD
解析：债券发行条款规定了债券的现金流，具体包括：①债券的面值和票面利率；②计付息间隔；③债券的嵌入式期权条款；④债券的税收待遇；⑤其他因素。

4.【多选题】根据《深圳证券交易所公司债券上市规则》，债券存续期间，出现（）等情形的，受托管理人应当及时召集债券持有人会议。
A.发行人合计持有本期债券总额5%的债券持有人向受托管理人书面提议召开
B.拟修改债券持有人会议规则
C.发行人已经或者预计不能按期支付本息
D.拟变更债券募集说明书的约定
参考答案：BCD
解析：根据《深圳证券交易所公司债券上市规则》（2022年修订）第4.3.2条，债券存续期间，出现下列可能影响债券投资者权益的重大事项，需要投资者作出决定或者授权采取相应措施的，受托管理人应当按照规定或者约定及时召集债券持有人会议：（一）拟变更债券募集说明书的约定；（二）拟修改债券持有人会议规则；（三）拟变更债券受托管理人或者受托管理协议的主要内容；（四）发行人已经或者预计不能按期支付本息；（五）发行人减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序等；（六）增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大变化且对债券持有人利益有重大不利影响；（七）发行人、单独或者合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人向受托管理人书面提议召开；（八）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；（九）发行人或者其控股股东、实际控制人因无偿或者以明显不合理对价转让资产、放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；（十）发行人提出债务重组方案的；（十一）债券募集说明书约定的其他应当召开债券持有人会议情形；（十二）发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。

5.【判断题】根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》的规定，发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司（）。
对
错
参考答案：对
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第九条，发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满十二个月的创新层挂牌公司。

6.【单选题】某地板企业为增值税一般纳税人，2022年5月销售自产地板两批：第一批800箱取得不含税收入160万元，第二批500箱取得不含税收入113万元；另将同型号地板200箱赠送福利院，300箱发给职工作为福利。实木地板消费税税率为5％。该企业当月应缴纳的消费税为（）。
A.16.8万元
B.18.9万元
C.18.98万元
D.19.3万元
参考答案：B
解析：纳税人自产自用的应税消费品，除用于连续生产应税消费品外，凡用于其他方面的，于移送使用时纳税，按照纳税人生产的同类消费品的销售价格计算纳税。同类消费品的销售价格是指纳税人当月销售的同类消费品的销售价格，如果当月同类消费品各期销售价格高低不同，应按销售数量加权平均计算。题中，将实木地板赠送给福利院、发放职工作福利，都属于将应税消费品用于其他方面。则该企业当月应纳消费税=[(200+300)×(160+113)／(800+500)+160+113]×5％=18.9(万元)。

7.【单选题】甲公司2020年应收乙公司票据的账面余额为55000元，其中5000元为利息，票面年利率为4％。由于乙公司资金周转困难，不能偿付，经双方协商于2021年1月进行债务重组，甲公司同意将债务本金减至30000元，免去债务人所欠的全部利息，将利率从4％降到2％，并将债务到期日延期至2022年12月31日。甲公司已为该项应收账款计提了5000元的坏账准备。甲公司应确认的债务重组损失为（）元。
A.20000
B.22800
C.30000
D.25000
参考答案：A
解析：甲公司应确认的债务重组损失=应收账款账面余额-重组后债权公允价值-已计提坏账准备=55000-30000-5000=20000(元)。

8.【多选题】根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，下列表述正确的有（）。
A.保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上交所报告
B.保荐人对上市公司的定期现场检查每年不应少于2次，负责该项目的两名保荐代表人至少应有一人参加现场检查
C.当上市公司出现控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金等特定情形时，保荐人应自知道或应当知道之日起10日内或上交所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查
D.在上市公司年度报告披露后5个工作日内，保荐人应向上交所提交《持续督导年度报告书》
参考答案：AD
解析：A项，《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第20条规定，保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向本所报告。 B项，第25条第2款规定，保荐人对上市公司的定期现场检查每年不应少于1次，负责该项目的2名保荐代表人至少应有1人参加现场检查。 C项，根据第26条第1项规定，上市公司的控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金的，保荐人应自知道或应当知道之日起15日内或本所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查。 D项，根据第29条规定，在上市公司年度报告披露后5个工作日内，保荐人应向本所提交《持续督导年度报告书》。

9.【单选题】主板上市公司公开发行证券，以下构成障碍的有（）。
A.上次非公开发行，当年营业利润下降60%
B.2年前，控股股东承诺1年内注入有关经营性资产解决关联交易，至发行申请时尚未注入
C.某董事2年前受证监会处罚，并于6个月前辞职
D.最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的
参考答案：B
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第七条，上市公司的盈利能力具有可持续性，符合下列规定：（一）最近3个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；（二）业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形；（三）现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化；（四）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化；（五）公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化；（六）不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项；（七）最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

10.【多选题】甲公司系外贸企业，2020年度财务报告批准报出日为2021年3月31日，以下属于资产负债表日后非调整事项的有（）。
A.甲公司一项无形资产账面价值5000万元，因技术升级，2021年2月甲公司知悉在2020年底市场上出现的一种新技术完全可以替代甲公司该项无形资产的功能，而该项技术的取得仅需2000万元
B.2021年3与10日甲公司控股股东股票限售期满，控股股东减持股份
C.2021年3月10日，美元兑人民币汇率出现大幅变动
D.2021年2月15日，甲公司以资本公积1亿元转增股本1亿股
参考答案：BCD
解析：A项，新技术出现的时间为2020年底，该事项表明的情况在资产负债表日或资产负债表日之前已经存在，属于调整事项。 B项，该事项为资产负债表日后发生的情况，属于非调整事项。 C、D两项，企业发生的资产负债表日后非调整事项，通常包括下列各项：①资产负债表日后发生重大诉讼、仲裁、承诺；②资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化；③资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失；④资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债；⑤资产负债表日后资本公积转增资本；⑥资产负债表日后发生巨额亏损；⑦资产负债表日后发生企业合并或处置子公司；⑧资产负债表日后，企业利润分配方案中拟分配的以及经审议批准宣告发放的股利或利润。

1.【单选题】当期收益率的优点表现为（）。 Ⅰ零息债券无法计算当期收益 Ⅱ可以用于比较期限和发行人均较为接近的债券 Ⅲ一般不单独用于评价不同期限附息债券的优劣 Ⅳ计算方法较为简单
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率的优点是：简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。当期收益率的缺点是：①零息债券无法计算当期收益；②不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。

2.【单选题】甲公司将两辆大型运输车辆与A公司的一台生产设备相交换，另支付补价10万元。在交换日，甲公司用于交换的两辆运输车辆账面原价为140万元，累计折旧为25万元，公允价值为130万元；A公司用于交换的生产设备账面原价为300万元，累计折旧为175万元，公允价值为140万元。该非货币性资产交换具有商业实质。假定不考虑相关税费，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益为（）。
A.0
B.5万元
C.10万元
D.15万元
参考答案：D
解析：在以公允价值计量的情况下，非货币性资产交换损益通常是换出资产公允价值与换出资产账面价值的差额，题中，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益=130-(140-25)=15(万元)。

3.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，下列关于保荐机构管理的说法正确的有（）。
A.保荐机构应当建立健全对保荐代表人及其他保荐业务相关人员的持续培训制度
B.保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工作底稿
C.保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于7年
D.未通过内核程序的保荐业务项目不得以公司名义对外提交或者报送相关文件
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四十一条规定，保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于20年。

4.【单选题】根据《上市公司治理准则》的规定，上市公司控股股东不得（）。 Ⅰ利用其特殊地位谋取额外的利益 Ⅱ直接任免上市公司的高级管理人员 Ⅲ直接或间接干预公司的决策及依法开展的生产经营活动 Ⅳ对上市公司董事会人事聘任决议履行审批手续 Ⅴ查阅股东大会会议记录、董事会会议决议
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：根据《上市公司治理准则》第51条规定，上市公司控股股东、实际控制人及其关联方不得干预高级管理人员的正常选聘程序，不得越过股东大会、董事会直接任免高级管理人员。第63条规定，控股股东、实际控制人不得利用其控制权损害上市公司及其他股东的合法权益，不得利用对上市公司的控制地位谋取非法利益。第64条规定，控股股东不得对股东大会人事选举结果和董事会人事聘任决议设置批准程序。第65条规定，控股股东、实际控制人及其关联方不得违反法律法规和公司章程干预上市公司的正常决策程序，损害上市公司及其他股东的合法权益。

5.【单选题】母公司甲有一个子公司乙，甲公司长期股权投资以成本法核算，因乙公司公允价值无法取得，甲公司在期末编制合并报表时没有把乙公司纳入并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，注册会计师审计时审计范围没有受到限制，则注册会计师应出具审计报告的意见类型为（）。
A.带强调段无保留
B.保留意见
C.否定意见
D.无法表示意见
参考答案：C
解析：甲公司在期末编制合并报表时没有把乙公司纳入并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，表明财务报表层次存在重大错报，影响重大且具有广泛性，应出具否定意见报告。

6.【多选题】关于挂牌公司的关联方，以下说法正确的有（）。
A.挂牌公司的子公司
B.与挂牌公司受同一母公司控制的其他企业
C.对挂牌公司施加重大影响的投资方
D.挂牌公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员
参考答案：ABCD
解析：《企业会计准则第36号——关联方披露》第4条规定，下列各方构成企业的关联方：①该企业的母公司。②该企业的子公司。③与该企业受同一母公司控制的其他企业。④对该企业实施共同控制的投资方。⑤对该企业施加重大影响的投资方。⑥该企业的合营企业。⑦该企业的联营企业。⑧该企业的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。主要投资者个人，是指能够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者。⑨该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员。关键管理人员，是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。与主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。⑩该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。

7.【单选题】股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的非上市公众公司需符合的要求包括（）。 Ⅰ应当报送半年度报告 Ⅱ年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计 Ⅲ股份有限公司应向中国证监会申请核准 Ⅳ在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不向中国证监会提出申请
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据《非上市公众公司监督管理办法》第二十三条，股票公开转让与定向发行的公众公司应当报送年度报告、中期报告，并予公告。年度报告中的财务会计报告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审计。股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的公众公司，应当报送年度报告，并予公告。年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。第三十四条，股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件，申请文件应当包括但不限于：定向转让说明书、律师事务所出具的法律意见书、会计师事务所出具的审计报告。股份有限公司持申请文件向中国证监会申请核准。在提交申请文件前，股份有限公司应当将相关情况通知所有股东。在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。股票向特定对象转让应当以非公开方式协议转让。申请股票挂牌公开转让的，按照本办法第三十五条、第三十六条的规定办理。

8.【多选题】关于上交所科创板上市公司股权激励政策，下列表述不正确的是（）。
A.激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工、独立董事、监事
B.单独或合计持有上市公司1%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象
C.上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%
D.上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者90个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式
参考答案：ABD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A、B两项，第10.4条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，独立董事和监事除外。单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。 C项，第10.8条规定，上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%。 D项，第10.6条规定，上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者120个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式。出现前款规定情形的，上市公司应当聘请独立财务顾问，对股权激励计划的可行性、相关定价依据和定价方法的合理性、是否有利于公司持续发展、是否损害股东利益等发表意见。

9.【单选题】下列各项有关职工薪酬的会计处理中，正确的是（）。
A.与设定受益计划相关的当期服务成本应计入当期损益
B.与设定受益计划负债相关的利息费用应计入其他综合收益
C.与设定受益计划相关的过去服务成本应计入期初留存收益
D.因重新计量设定受益计划净负债产生的精算损失应计入当期损益
参考答案：A
解析：ABC三项，报告期末，企业应当在损益中确认的设定受益计划产生的职工薪酬成本包括服务成本和设定受益净负债或净资产的利息净额，其中，服务成本包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。 D项，因重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动应计入其他综合收益。

10.【多选题】甲公司2020年3月在对2019年报表审计时发现其2019年末库存商品账面余额为305万元。经检查，该批产品的预计售价为270万元，预计销售费用和相关税金为15万元。当时，由于疏忽，将预计售价误记为340万元，未计提存货跌价准备,甲公司所得税率为25%，则下列处理中正确的有（）。
A.调减2019年存货项目金额50万元
B.调增2019年递延所得税资产项目金额12.5万元
C.调减2019年留存收益金额37.5万元
D.调增2019年递延所得税资产项目金额8.75万元
参考答案：ABC
解析：存货的可变现净值＝预计售价270－预计销售费用和相关税金15＝255（万元），小于存货成本305万元，应计提存货跌价准备50（305-255）万元。借：以前年度损益调整—调整资产减值损失 50 贷：存货跌价准备 50 借：递延所得税资产12.5（50×25%）贷：以前年度损益调整—调整所得税费用12.5 因此调减2019年存货50万元，调增所得税12.5万元，调减留存收益50-12.5=37.5万元。

11.【单选题】下列选项中，（）不是公司的日常经营关联交易事项。
A.购买燃料、动力
B.提供或接受劳务
C.委托或受托销售
D.租入或租出资产
参考答案：D
解析：交易所认定的其他交易：（1）购买原材料、燃料、动力；（2）销售产品、商品；（3）提供或者接受劳务；（4）委托或者受托销售；（5）在关联人财务公司存贷款；（6）与关联人共同投资；（7）其他通过约定可能引致资源或者义务转移的事项。

1.【多选题】完全垄断市场是一种比较极端的市场结构。在我国，下列产品或行业的市场中接近于完全垄断市场的有（）
A.小麦
B.铁路
C.邮政
D.钢铁
参考答案：BC
解析：在我国，铁路、邮政属于政府垄断，小麦等农产品市场接近于完全竞争市场，钢铁行业有若干大的生产商，接近于寡头垄断市场，啤酒、糖果等市场，生产者较多，接近于垄断竞争市场。

2.【单选题】一国的国际储备除了外汇储备外，还包括（）。 Ⅰ、在国际货币基金组织的储备头寸 Ⅱ、黄金储备 Ⅲ、对外债权 Ⅳ、特别提款权
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：一国的国际储备除了外汇储备外，还包括黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织的储备头寸。

3.【单选题】[2021年真题]2010年10月12日,中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》两个规定旨在进一步规范（）业务。
A.投资咨询
B.投资顾问
C.财务顾问
D.证券经纪
参考答案：A
解析：中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。两个规定是适应证券投资咨询业务的探索实践，是针对两类基本业务形式确立的制度规范。

4.【单选题】下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶预测的是（）。
A.形态类
B.指标类
C.切线类
D.波浪类
参考答案：D
解析：波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。故本题选D。

5.【多选题】有价证券作为虚拟资本的载体，其价格运动形式具体表现为（）。
A.市场价值由证券的预期收益和市场利率决定
B.市场价值随职能资本价值的变动而变动
C.市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比
D.价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求
参考答案：ACD
解析：作为虚拟资本载体的有价证券，其价格运动形式具体表现为：①其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，不随职能资本价值的变动而变动；②其市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比；③其价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求。

6.【不定项题】宏观经济分析中总量是反映整个社会经济活动状态的的经济变量，包括（）。 Ⅰ.量的总和 Ⅱ.量的最大值 Ⅲ.平均量 Ⅳ.比例量
A.I、Ⅲ、Ⅳ
B.II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅳ
D.I、II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，包括两个方面：（1）量的总和，例如，国民收入是构成整个经济各单位新创造价值的总和；（2）平均量或比例量，例如，价格水平是各种商品与劳务相对于基期而言的平均价格水平。

7.【多选题】目前的程序化交易策略主要有（）。
A.数量化程序交易策略
B.动态对冲策略
C.指数套利策略
D.久期平均策略
参考答案：ABCD
解析：目前程序化交易策略主要包括数量化程序交易策略、动态对冲策略、指数套利策略、配对交易策略和久期平均策略等。

8.【多选题】关于EV/EBITDA，下列说法正确的是（）。
A.不受所得税率不同的影响，使得不同国家和市场的上市公司估值更具有可比性
B.公司对资本结构的改变都会影响估值
C.排除了折旧、摊销这些非现金成本的影响(现金比账面利润重要)，可以更准确地反映公司价值
D.不受资本结构不同的影响
参考答案：ACD
解析：B项，不受资本结构不同的影响，公司对资本结构的改变都不会影响估值，同样有利于比较不同公司估值水平。

9.【单选题】下列关于看涨期权的描述，正确的是（）。
A.看涨期权又称认沽期权
B.买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金
C.卖出看涨期权所获得的最大可能收益是执行价格加权利金
D.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，应不执行期权
参考答案：B
解析：A项，看涨期权又称买入期权或认购期权等，看跌期权又称卖出期权或认沽期权等；C项，卖出看涨期权所面临的最大可能的收益是权利金；D项，当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权属于实值期权，此时应执行期权。

10.【单选题】有效市场假说是（）证券投资策略的理论依据。
A.交易型
B.被动型
C.积极型
D.投资组合保险
参考答案：B
解析：被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进行投资，不根据对市场环境的变化主动地实施调整，其理论依据主要是市场有效性假说。故本题选B。

1.【单选题】在汇率制度中，管理浮动的本质特征是（）。
A.各国维持本币对美元的法定平价
B.官方或明或暗地干预外汇市场
C.汇率变动受黄金输送点约束
D.若干国家的货币彼此建立固定联系
参考答案：B
解析：管理浮动是指官方或明或暗地干预外汇市场，使市场汇率在经过操纵的外汇供求关系作用下相对平稳波动的汇率制度。

2.【多选题】可用来估计市盈率的方法有（）。
A.算术平均数法
B.市场预期回报率倒数法
C.市场决定法
D.趋势调整法
参考答案：ABCD
解析：一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。具体包括：(1)简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括算术平均数法或中间数法；趋势调整法；回归调整法。(2)市场决定法，包括市场预期回报率倒数法和市场归类决定法。(3)回归分析法。

3.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（）。
A.数据仓库技术
B.平面处理技术
C.编程语言
D.数学语言
参考答案：AC
解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

4.【判断题】美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、繁荣期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、滞胀期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。

5.【单选题】信息比率较大的基金，表现相对较（　　）。
A.差
B.好
C.一般
D.稳定
参考答案：B
解析：信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。

6.【单选题】准货币指的是（）。
A.M【sub|1】
B.M【sub|0】
C.M【sub|1】与M【sub|0】的差额
D.M【sub|2】与M【sub|1】的差额
参考答案：D
解析：M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

7.【单选题】债券现金流受以下哪些因素的影响?（） Ⅰ.债券的面值 Ⅱ.票面利率 Ⅲ.计付息间隔 Ⅳ.债券的税收待遇
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
参考答案：C
解析：影响债券现金流的因素包括：债券的面值和票面利率、计付息间隔、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇、其他因素。

8.【单选题】对于任一只可交割券，P代表面值为100元国债的即期价格，F代表面值为100元国债的期货价格，C代表对应可交割国债的转换因子，其基差为（）。
A.B=(FxC)一P
B.B=(PxC)一F
C.B=P-F
D.B=P-(FxC)
参考答案：D
解析：国债期货的基差是指经过转换因子调整之后的期货价格与其现货价格之间的差额。对于任一只可交割券，其基差为B=P-(F× C)。

9.【多选题】关于道氏理论，下列表述正确的有（）。
A.股价趋势分为上升趋势、下降趋势、水平趋势
B.股价趋势分为主要趋势、次要趋势、短暂趋势
C.道氏理论的可操作性较差
D.当今出现的一些技术分析理论，有相当一部分是道氏理论的延伸
参考答案：BCD
解析：道氏理论将价格波动分为三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论，它是技术分析的理论基础。道氏理论一个不足是它的可操作性较差。一方面，道氏理论的结论落后于价格变化，信号太迟；另一方面，理论本身存在不足，使得一个很优秀的道氏理论分析师在进行行情判断时，也会因得到一些不明确的信号而产生困惑。

10.【多选题】下列证券市场线的描述中，正确的有（）。
A.一个资产或资产组合的贝塔值越高，则它的预期收益率越高
B.对于贝塔值为零的资产来说，它的预期收益率就应当等于无风险收益率
C.由于贝塔值是用来度量一个资产或资产组合的收益波动性相对于市场收益波动性的规模的，因此市场组合的贝塔值必定是标准值0
D.证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果
参考答案：ABD
解析：由于贝塔值是用来度量一个资产或资产组合的收益波动性相对于市场收益波动性的规模的，因此市场组合的贝塔值必定是标准值l。

11.【多选题】下列关于B—S—M定价模型基本假设的内容中正确的有（）。
A.期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
B.标的资产的价格波动率为常数
C.无套利市场
D.标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空
参考答案：ABCD
解析：B—S—M定价模型有以下6个基本假设：①标的资产价格服从几何布朗运动；②标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；④标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；⑤标的资产的价格波动率为常数；⑥无套利市场。

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