证券从业每日一练(2026年9月8日)

• 1.【多选题】独立董事在任期内辞职或者被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向（ ）和（ ）提交书面说明。
• A. 公司住所地中国证监会派出机构
• B. 独立董事常住地
• C. 股东(大)会
• D. 董事会
• 参考答案：AC
• 解析：独立董事在任期内辞职或者被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向【公司住所地中国证监会派出机构】和【股东(大)会】提交书面说明。

• 2.【单选题】法律关系的特征不包括（ ）。
• A. 是一种以法律规范为基础形成的社会关系
• B. 是以权利和义务为内容的社会关系
• C. 是依靠国家强制力来保障实施的规范
• D. 是法律主体之间的社会关系
• 参考答案：C
• 解析：题干问的是法律关系的特征“不包括”，换言之就是【选不属于“法律关系”特征的选项】。C项“依靠国家强制力来保障实施的规范”是“法”的特征，符合题意。 “法律关系”的特征包括： （1）法律关系是一种以法律规范为基础形成的社会关系。 （2）法律关系是以权利和义务为内容的社会关系。 （3）法律关系是法律主体之间的社会关系。 “法”的特征： （1）法是调整人们的行为或社会关系的规范，具有规范性。 （2）法是由国家制定或认可的社会规范，具有国家意志性。 （3）法是以权利和义务为内容的社会规范。 （4）法是依靠国家强制力来保障实施的规范，具有国家强制性。

• 3.【多选题】下列关于证券公司合规负责人及其他合规管理人员薪酬的说法，正确的有（ ）。
• A.合规负责人工作称职的，其年度薪酬收入总额在公司高级管理人员年度薪酬收入总额中的排名应当不低于中位数
• B.合规负责人工作称职的，其年度薪酬收入总额在公司高级管理人员年度薪酬收入总额中的排名应当不低于业务人员的平均水平
• C.其他合规管理人员工作称职的，其薪酬收入应当不低于公司同级别业务人员的中位数
• D.其他合规管理人员工作称职的，其年度薪酬收入总额应当不低于公司同级别人员的平均水平
• 参考答案：AD
• 解析：合规负责人工作称职的，其年度薪酬收入总额在公司高级管理人员年度薪酬收入总额中的排名应当不低于中位数（选项A正确）。其他合规管理人员工作称职的，其薪酬收入总额应当不低于公司同级别人员的平均水平（选项D正确）。

• 4.【判断题】证券公司为同一客户最多开立3个同名资金账户。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P256-261 证券公司应当审慎为客户提供单客户多银行存管服务。同一客户最多开立5个同名资金账户，每个资金账户分别对应一个存管银行，客户的每个资金账户与对应存管银行账户之间，保持一一对应的第三方存管关系。

• 5.【多选题】证券金融公司是中国证监会根据国务院的决定，批准设立专司转融通业务的股份有限公司，其履行的职责有（ ）。
• A. 为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务
• B. 对证券公司融资融券业务运行情况进行监控
• C. 监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险
• D. 中国证监会规定的其他职责
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券金融公司是中国证监会根据国务院的决定，批准设立专司转融通业务的股份有限公司，证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责： 第一，为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务。 第二，对证券公司融资融券业务运行情况进行监控。 第三，监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险。 第四，中国证监会确定的其他职责。

• 6.【多选题】证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种及以上业务的，其董事会应当设（ ），行使公司章程规定的职权。
• A. 专门委员会
• B. 薪酬与提名委员会
• C. 审计委员会
• D. 风险控制委员会
• 参考答案：BCD
• 解析：证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种及以上业务的，其董事会应当设【薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会】，行使公司章程规定的职权。

• 7.【单选题】按照《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司从事期货中间介绍业务的，应当在其经营场所显著位置或者其网站公开的信息不包括（ ）。
• A.受托从事的介绍业务范围
• B.从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片
• C.投资产品预期收益率
• D.客户开户和交易流程
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P421-425 证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息： （1）受托从事的介绍业务范围； （2）从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片； （3）期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式； （4）客户开户和交易流程、出入金流程； （5）交易结算结果查询方式； （6）中国证监会规定的其他信息。

• 8.【判断题】设立管理公开募集基金的基金管理公司应当具备的条件之一是所有股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：基金管理公司的设立条件：（1）有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；（2）注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；（3）主要股东（是主要股东而非所有股东）应当具有经营金融业务或管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录；（4）取得基金从业资格的人员达到法定人数；（5）董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；（6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；（7）有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度；（8）法律法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

• 9.【多选题】下列行为构成背信运用受托财产罪的有（ ）。
• A.银行工作人员吸收客户资金不入账，数额巨大或者造成重大损失的
• B.证券公司单独或合谋，集中资金优势，连续买卖，操纵证券价格
• C.证券公司擅自运用客户资金或者其他委托财产，情节严重的
• D.期货公司违背受托义务，擅自运用客户资金，情节特别严重的
• 参考答案：CD
• 解析：背信运用受托财产，是指商业银行或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。

• 10.【判断题】行政接管是监管部门对经营存在严重问题的证券公司介入，全面行使被接管证券公司的经营管理权，接管组负责人行使被接管证券公司法定代表人职权，被接管证券公司股东会或者股东会、董事会、监事会以及经理、副经理停止履行职责，防止其经营风险进一步恶化的行政强制措施。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题说法正确。行政接管是监管部门对经营存在严重问题的证券公司介入，全面行使被接管证券公司的经营管理权，接管组负责人行使被接管证券公司法定代表人职权，被接管证券公司股东会或者股东会、董事会、监事会以及经理、副经理停止履行职责，防止其经营风险进一步恶化的行政强制措施。

• 11.【单选题】融资融券业务中，证券公司在可以存管证券公司客户交易结算资金的商业银行开立（ ），用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。
• A. 信用交易资金交收账户
• B. 客户信用交易担保资金账户
• C. 融资专用资金账户
• D. 结算备付金账户
• 参考答案：B
• 解析：【客户信用交易担保资金账户】，用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

• 1.【单选题】下列关于股票价格指数的说法，错误的是（ ）。
• A.股票价格指数一般由一些有影响力的机构编制，并定期及时发布
• B.股票价格指数是衡量整个市场价格水平的一个总的尺度标准，能够观察股票市场的总体变化情况
• C.股票价格指数是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为经济景气变化的晴雨表
• D.股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标，因此股票价格指数上涨则意味着市场所有股票价格上涨
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P245 当股票指数上涨时，意味着股票的平均价格水平上涨，而不是所有股票价格上涨。D选项说法错误。

• 2.【多选题】风险管理的流程主要包括（ ）。
• A.风险的识别
• B.风险的衡量
• C.风险的应对
• D.风险的监测、预警与报告
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P508-510 风险管理的流程主要包括：风险的识别、风险的衡量、风险的应对以及风险的监测、预警与报告。

• 3.【多选题】金融强国的核心要素包括了（ ）
• A.强大的市场
• B.强大的机构
• C.强大的货币
• D.强大的人民
• 参考答案：ABC
• 解析：金融强国的核心要素包括以下几个方面： 强大的市场：具有深度、广度和高流动性的金融市场是金融强国的重要标志。包括股票市场、债券市场、期货市场、外汇市场等各类金融市场发达，能够有效地配置资源、分散风险，并且在全球金融市场中具有重要的地位和影响力。 强大的机构：拥有一批国际竞争力强、治理完善、风险管理能力卓越的金融机构，如银行、证券、保险等各类金融机构。这些机构能够在全球范围内开展业务，提供多元化、高质量的金融服务，推动金融创新和经济发展。 强大的货币：货币在国际上具有较高的地位和广泛的使用范围，是国际结算、储备货币之一。强大的货币有助于提升国家在国际金融领域的话语权和影响力，降低汇率风险，促进国际贸易和投资。 “强大的人民”并非金融强国的核心要素，虽然人民是金融活动的参与者，但它不是直接体现金融强国的关键因素。故本题答案为ABC。

• 4.【多选题】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（ ）。
• A.印花税
• B.开户费
• C.证管费
• D.佣金
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P411-412 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费，证管费。 开户费属于基金运作的费用。

• 5.【判断题】基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：基金合同应当约定给投资者设置不少于【24小时】的投资冷静期。

• 6.【多选题】下列属于货币政策的传导机制的有（ ）。
• A.资产价格传导机制
• B.信用传导机制
• C.利率传导机制
• D.汇率传导机制
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P75-76 各种经济理论对货币政策的传导机制有不同看法，归纳起来货币政策的传导机制主要包括以下四种：利率传导机制、信用传导机制、资产价格传导机制、汇率传导机制。

• 7.【单选题】下列关于上市开放式基金(LOF)的说法中，错误的是(  )。
• A.LOF仅能在交易所申购、赎回
• B.LOF不会出现大幅度折价交易
• C.LOF可以是主动管理型基金
• D.LOF申购和赎回均以现金进行
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P395-396 上市开放式基金(LOF)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。

• 8.【单选题】基金管理人应当在基金份额发售的（ ）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
• A.2
• B.3
• C.5
• D.10
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应当在基金份额发售的【3日】前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。投资人缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立。

• 9.【判断题】记账式国债的分销，在实际运作中，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方式。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：在实际运作中，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。

• 10.【多选题】股票具有以下（ ）特征。
• A.流动性
• B.风险性
• C.暂时性
• D.永久性
• 参考答案：ABD
• 解析：股票的特征： 收益性； 价格波动性和风险性；(B) 流动性；(A) 永久性；(D) 参与性。

• 11.【不定项题】证券投资基金作为一种金融产品，与股票相比较，不同点主要表现为（ ）。
• A.股票反映的是一种所有权关系，基金反映的则是一种信托关系
• B.股票是间接投资工具，基金是直接投资工具
• C.股票投资风险通常大于基金投资风
• D.股票价格的波动要小于基金净值的波动
• 参考答案：AC
• 解析：证券投资基金与股票、债券的区别：1.反映的经济关系不同股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系。2.筹集资金的投向不同股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具（B错误）。3.收益风险水平不同股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。因此，基金能满足那些不能或不宜直接参与股票、债券投资的个人或机构的需要。（D错误）

• 1.【单选题】杜邦分析以（ ）为核心的财务指标，通过财务指标的内在联系，系统、综合的分析企业的盈利水平，具有很鲜明的层次结构，是典型的利用财务指标之间的关系对企业财务进行综合分析的方法。
• A.营业净利率
• B.净经营资产净利率
• C.净资产收益率
• D.总资产收益率
• 参考答案：C
• 解析：杜邦分析以净资产收益率为核心的财务指标，通过财务指标的内在联系，系统、综合的分析企业的盈利水平，具有很鲜明的层次结构，是典型的利用财务指标之间的关系对企业财务进行综合分析的方法。

• 2.【多选题】监测信用风险指标的计算方法正确的有（ ）。
• A.不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款）/各项贷款×100%
• B.预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%
• C.关联授信比例=全部关联方授信总额/资本净额×100%
• D.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额×100%
• 参考答案：BCD
• 解析：不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）／各项贷款×100%。

• 3.【单选题】最常见的资产负债的期限错配情况是（ ）。
• A.部分资产与全部负债在到期时间上不一致
• B.将大量短期借款用于长期贷款，即借短贷长
• C.将大量长期借款用于短期贷款，即借长贷短
• D.部分资产与部分负债在持有时间上不一致
• 参考答案：B
• 解析：商业银行若不能匹配到期资产与到期负债的到期日和规模，即形成资产负债的期限错配，这有可能造成商业银行的流动性风险。最常见的资产负债的期限错配情况指商业银行将大量短期借款用于长期贷款，即借短贷长，B选项正确。故本题选B选项。

• 4.【判断题】普通投资者自愿申请转化的专业投资者，在其资产、财务规模以及投资知识和经验符合一定要求的前提下，普通投资者有权自主决定是否转化。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题考查适当性匹配。普通投资者自愿申请转化的专业投资者，在其资产、财务规模以及投资知识和经验符合一定要求的前提下，经营机构有权自主决定是否同意其转化。故本题表述错误。

• 5.【单选题】积极型股票投资策略以（ ）为目的。
• A.获得市场组合收益
• B.战胜市场
• C.减少非系统风险
• D.减少系统风险
• 参考答案：B
• 解析：积极型管理的目标是超越市场,所以积极型股票投资策略以战胜市场为目的。

• 6.【多选题】市场达到有效的重要前提包括（ ）。
• A.证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息
• B.市场价格代表了证券的真实价值
• C.机构投资者必须有足够的能力维持市场的流动性
• D.所有证券收益的影响因素相同
• 参考答案：AB
• 解析：只要证券的市场价格充分且及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场。AB项符合题意。故本题选AB选项。

• 7.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（ ）
• A.买卖方向相同原则
• B.品种相同或相近原则
• C.数量相当原则
• D.月份相同或相近原则
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P465~467 进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施： （1）买卖方向对应原则。 （2）品种相同或相近原则。 （3）数量相当原则。 （4）月份相同或相近原则。 综上，该题选BCD。

• 8.【单选题】VaR值的局限性不包括（ ）。
• A.无法预测尾部极端损失情况
• B.无法预测单边市场走势极端情况
• C.无法预测市场非流动性因素
• D.无法预测市场流动性因素
• 参考答案：D
• 解析：风险价值（VaR）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股票价格和商品价格等市场风险要素发生变化时可能对产品头寸或组合造成的潜在最大损失，其局限性包括：（1）无法预测尾部极端损失情况；（2）无法预测单边市场走势极端情况；（3）无法预测市场非流动性因素。因此，A、B、C三个选项均属于VaR值的局限性。D选项说法错误，VaR可以预测因市场流动性因素可能造成的潜在最大损失，因此D选项不属于VaR值的局限性。故本题选D选项。

• 9.【判断题】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会同时注册登记为证券投资顾问和证券分析师。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：同一人员不能同时注册成为证券投资顾问和分析师，只能选其中一种。

• 10.【不定项题】在一定期限内，时间间隔相同，不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流是（  ）。
• A.期初年金
• B.永续年金
• C.增长型年金
• D.期末年金
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P60~62 增长型年金(等比增长型年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。增长型年金终值的计算公式为： <img src="/upload/paperimg/202503261538575288983a5-cb9c2c8f3d2f/202503251208351f5c.png" style="width:100%;"/>

• 11.【多选题】客户风险承受能力常用的评估方法主要包括（  ）。
• A.投资组合分析法
• B.定性分析与定量分析相结合
• C.客户投资目标
• D.概率和收益的权衡
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P159~160 常见的风险承受能力评估方法有：定性方法和定量方法、客户投资目标、对投资产品的偏好、概率和收益的权衡。

• 1.【多选题】关于上市公司收购中的收购价格，以下说法符合规定的有（ ）。
• A.上市公司以要约方式回购股份的，要约价格不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值
• B.上市公司以集中竞价方式回购股份的，回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格
• C.要约收购的，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格
• D.上市公司以要约方式回购股份的，要约价格不得低于回购报告书公告前20个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值
• 参考答案：ABC
• 解析：A、D两项，《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》(证监发[2005]51号)第30条规定，上市公司以要约方式回购股份的，要约价格不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值。 B项，根据《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》(证监会公告[2008]39号)，上市公司回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。 C项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第35条第1款规定，收购人按照本办法规定进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。要约价格低于提示性公告日前30个交易日该种股票的每日加权平均价格的算术平均值的，收购人聘请的财务顾问应当就该种股票前6个月的交易情况进行分析。

• 2.【单选题】以下资产中，需每年年度终了进行减值测试的有（ ）。 Ⅰ固定资产 Ⅱ使用寿命不确定的无形资产 Ⅲ因企业合并形成的商誉 Ⅳ投资性房地产
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：E
• 解析：资产项目中，每年年末必须进行减值测试的是： （1）企业合并所形成的商誉； （2）使用寿命不确定的无形资产。 无论是否存在减值迹象，每年年度终了都应当进行减值测试。  除上述外，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在减值的迹象。只有存在资产可能发生减值的迹象时，才进行减值测试，计算资产的可收回金额。可收回金额低于账面价值的，应当按照可收回金额低于账面价值的金额，计提减值准备。

• 3.【多选题】下列关于可转换公司债券定价的方法，正确的有（ ）。
• A.转换平价=可转换公司债券市价×转换比例
• B.股票波动率越大，可转换公司债券的价值越高
• C.转股期限越长，可转换公司债券的价值越高
• D.可转换公司债券的普通债券部分可以采取现金流贴现法定价
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，转换平价=可转换公司债券市价／转换比例。

• 4.【单选题】保荐机构应当在每一会计年度结束之日起（ ）个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。
• A.4
• B.6
• C.5
• D.7
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第15条，保荐机构应当在每一会计年度结束之日起4个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。

• 5.【单选题】下列关于相对价值估价模型适用性的说法中，错误的是（ ）。
• A.市净率估价模型不适用于资不抵债的企业
• B.市净率估价模型不适用于固定资产较少的企业
• C.市销率估价模型不适用于销售成本率较低的企业
• D.市盈率估价模型不适用于亏损的企业
• 参考答案：C
• 解析：C项，市销率估价模型主要适用于销售成本率较低的服务类企业，或者销售成本率趋同的传统行业的企业。

• 6.【判断题】《证券法》规定，股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：《证券法》（2020年修订）第三十三条规定，股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。

• 7.【单选题】某期间市场无风险报酬率为10％，市场平均风险股票必要报酬率为16％，股票的β值为1.1，则股票的成本为（ ）。
• A.10％
• B.16％
• C.16.6％
• D.26％
• 参考答案：C
• 解析：根据资本资产定价模型：E(Ri)=Rƒ+[E(Rm)-Rƒ]βi，该股票的成本为：10％+1.1×(16％-10％)=16.6％。

• 8.【单选题】根据《公司法》，下列不属于有限责任公司经理职权的是（ ）。
• A.拟订公司内部管理机构设置方案
• B.制订公司的年度财务预算方案
• C.制定公司的具体规章
• D.组织实施公司年度经营计划
• 参考答案：B
• 解析：根据《公司法》第四十九条，有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理对董事会负责，行使下列职权： （一）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议； （二）组织实施公司年度经营计划和投资方案； （三）拟订公司内部管理机构设置方案； （四）拟订公司的基本管理制度； （五）制定公司的具体规章； （六）提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人； （七）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员； （八）董事会授予的其他职权。 B项是有限责任公司董事会的职权。

• 9.【单选题】根据《上市公司收购管理办法》，在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后（ ）个月内不得转让。
• A.3
• B.6
• C.18
• D.24
• 参考答案：C
• 解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第74条，在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后18个月内不得转让；收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述18个月的限制，但应当遵守免除发出要约的规定。

• 10.【多选题】某主板上市公司发行人首次公开发行5亿股股票，发行人及其主承销商采取先向战略投资者配售、然后网下配售与网上发行相结合的方式发行股票，下列说法正确的有（ ）。
• A.发行人及其主承销商总共向25名战略投资者配售股票
• B.战略投资者获配股票的总量为1.1亿股
• C.发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票的总量为1.75亿股
• D.本次发行完成后，网上申购的股票数量为1亿股
• 参考答案：BD
• 解析：A、B两项，根据《关于战略配售有关问题的通知》，发行人及其主承销商向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20名，战略投资者配售股票的总量不超过本次公开发行股票数量的30％。即发行人及其主承销商最多可向战略投资者配售：5×30％=1.5(亿股)。C、D两项，《证券发行与承销管理办法》第9条第2、4款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％。安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。本题中，本次发行完成后股本总额超过4亿股，则向参与网下配售的询价对象配售股票的总量最低为：(5-1.5)×70％=2.45(亿股)，网上申购的股票数量最多为：5-1.5-2.45=1.05(亿股)。

• 11.【单选题】甲公司计划出售一项固定资产，该固定资产于2022年6月30日被划分为持有待售固定资产，公允价值为320万元，预计处置费用为5万元。该固定资产购买于2015年12月11日，原值为1000万元，预计净残值为零，预计使用寿命为10年，采用年限平均法计提折旧，取得时已达到预定可使用状态。不考虑其他因素，该固定资产2022年6月30日应予列报的金额是（ ）。
• A.315万元
• B.320万元
• C.345万元
• D.350万元
• 参考答案：A
• 解析：企业对于持有待售的固定资产，应当调整该项固定资产的预计净残值，使该项固定资产的预计净残值能够反映其公允价值减去处置费用后的金额，但不得超过符合持有待售条件时该项固定资产的原账面价值，原账面价值高于预计净残值的差额，应作为资产减值损失计入当期损益。题中，该固定资产2022年6月30日被划分为持有待售固定资产前的账面价值=1000-1000／10×6.5=350(万元)；2022年6月30日划分为持有待售固定资产时的可收回金额为公允价值减去处置费用后的金额=320-5=315(万元)；划分为持有待售固定资产时按两者孰低计量，则该固定资产2022年6月30日应予列报的金额是315万元。

• 1.【多选题】公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的（ ）密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。
• A.行业发展阶段
• B.品牌战略
• C.市场结构
• D.经营战略
• 参考答案：ACD
• 解析：公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。

• 2.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（  ）倍。
• A.5
• B.10
• C.20
• D.50
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

• 3.【不定项题】计算已获利息倍数指标时，其利息费用是（  ）。
• A.只包括经营利息费用，不包括资本化利息
• B.不包括经营利息费用，只包括资本化利息
• C.既不包括资本化利息费用，也不包括资本化利息
• D.既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P271-284 计算已获取利息倍数指标时，其利息费用是既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息。

• 4.【不定项题】完全垄断型市场可分为（ ）。
• A.资源完全垄断
• B.政府完全垄断
• C.专利完全垄断
• D.私人完全垄断
• 参考答案：BD
• 解析：完全垄断可分为两种类型：（1）政府完全垄断。通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门。（2）私人完全垄断。如根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。

• 5.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。

• 6.【多选题】进行宏观经济分析有利于（ ）。
• A.把握证券市场的总体变动趋势
• B.判断证券市场的整体投资价值
• C.把握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向
• D.提高投资者的技术分析水平
• 参考答案：ABC
• 解析：宏观经济分析的意义包括：①判断证券市场的总体变动趋势；②把握整个证券市场的投资价值；③掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向；④了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。

• 7.【单选题】只有在（ ）时，财政赤字才会扩大国内需求。
• A.政府发行国债时
• B.财政对银行借款且银秆不增加货币发行量
• C.银行因为财政的借款而增加货币发行量
• D.财政对银行借款且银行减少货币发行量
• 参考答案：C
• 解析：只有在银行因为财政的借款而增加货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求。

• 8.【多选题】宏观经济分析的基本方法有（ ）。
• A.总量分析法
• B.结构分析法
• C.行业分析法
• D.区域分析法
• 参考答案：AB
• 解析：基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。其中，宏观经济分析的基本方法有总量分析法和结构分析法。

• 9.【多选题】下列关于内在价值含义的说法，正确的有（ ）。
• A.内在价值是一种相对“客观”的价格
• B.内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定
• C.市场价格基本上是围绕着内在价值形成的
• D.受外在因素影响较大
• 参考答案：ABC
• 解析：投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”，投资学上将其称为“内在价值”。这个概念大致有两层含义：①内在价值是一种相对“客观”的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等）影响；②市场价格基本上是围绕着内在价值形成的。

• 10.【单选题】货币供给是（ ）以满足其货币需求的过程。
• A.中央银行向经济主体供给货币
• B.政府授权中央银行向经济主体供给货币
• C.一国或货币区的银行系统向经济主体供给货币
• D.现代经济中的商业银行向经济主体供给货币
• 参考答案：C
• 解析：货币供给是相对于货币需求而言的，它是指货币供给主体即一国或者货币区的银行系统向经济主体供给货币以满足其货币需求的过程。

• 11.【多选题】根据有效市场理论，下列说法正确的有（ ）。
• A.只要证券价格充分反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场
• B.在有效率的市场中，投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益
• C.在有效率的市场中，“公平原则”得以充分体现
• D.在有效率的市场中，资源配置更为合理和有效
• 参考答案：ABCD
• 解析：有效市场假说理论指出，在一个充满信息交流与信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓。随后，股票市场的竞争将会驱使股票价格充分且及时地反映该组信息，从而使得投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬（C、D正确），而只能赚取风险调整的平均市场报酬率（B正确）。只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”（A正确）。