证券从业每日一练-2026年7月20日

1.【多选题】对金融机构资产管理业务实施监管遵循的原则，下列说法正确的有（）。
A. 机构监管与功能监管相结合，按照产品类型而不是机构类型实施功能监管，同一类型的资产管理产品适用同一监管标准，减少监管真空和套利
B. 实行穿透式监管，对于多层嵌套资产管理产品，向上识别产品的最终投资者，向下识别产品的底层资产(公募证券投资基金除外)
C. 强化宏观审慎管理，建立资产管理业务的宏观审慎政策框架，完善政策工具，从宏观、逆周期、跨市场的角度加强监测、评估和调节
D. 实现实时监管，对资产管理产品的发行销售、投资、兑付等各环节进行全面动态监管，建立综合统计制度
参考答案：ABCD
解析：对金融机构资产管理业务实施监管遵循的原则：机构监管与功能监管相结合，按照产品类型而不是机构类型实施功能监管，同一类型的资产管理产品适用同一监管标准，减少监管真空和套利；实行穿透式监管，对于多层嵌套资产管理产品，向上识别产品的最终投资者，向下识别产品的底层资产（公募证券投资基金除外）；强化宏观审慎管理，建立资产管理业务的宏观审慎政策框架，完善政策工具，从宏观、逆周期、跨市场的角度加强监测、评估和调节；实现实时监管，对资产管理产品的发行销售、投资、兑付等各环节进行全面动态监管，建立综合统计制度。

2.【单选题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正；证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起（）个工作日内解除对其采取的有关措施。
A. 1
B. 3
C. 5
D. 7
参考答案：B
解析：证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起【3个工作日】内解除对其采取的有关措施。

3.【多选题】下列属于信息技术治理委员会的职责的有（）。
A.信息技术应急预案
B.重要信息系统建设或重大改造立项、重大变更方案
C.建立信息技术人力和资金保障方案
D.信息技术规划，包括但不限于信息技术建设规划、信息安全规划、数据治理规划等
参考答案：ABD
解析：教材页码：P236-237 选项ABD正确：证券公司应当在公司管理层下设立信息技术治理委员会或指定专门委员会(以下统称“信息技术治理委员会”)负责制定信息技术战略并审议下列事项： 1.信息技术规划，包括但不限于信息技术建设规划、信息安全规划、数据治理规划等； 2.信息技术投入预算及分配方案； 3.重要信息系统建设或重大改造立项、重大变更方案； 4.信息技术应急预案； 5.使用信息技术手段开展相关业务活动的审查报告以及年度评估报告； 6.信息技术治理委员会委员提请审议的事项； 7.其他对信息技术管理产生重大影响的事项。选项C错误：是董事会的职责。

4.【单选题】股票质押式回购业务中，融入方融入资金存放于其在证券公司指定商业银行开立的专用账户，资金用途可用于（）。
A.新股申购
B.通过竞价交易买入上市交易的股票
C.实体经济生产经营
D.间接投资于被列入国家部委发布的淘汰类产业目录
参考答案：C
解析：《业务协议》应明确约定融入方融入资金存放于其在证券公司指定银行开立的专用账户，并用于实体经济生产经营（选项C正确）。不得直接或者间接用于下列用途：（1）投资于被列入国家相关部委发布的淘汰类产业目录，或者违反国家宏观调控政策、环境保护政策的项目（选项D错误）；（2）进行新股申购（选项A错误）；（3）通过竞价交易或者大宗交易方式买入上市交易的股票（选项B错误）；（4）法律法规、中国证监会相关部门规章和规范性文件禁止的其他用途。

5.【单选题】根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询人员申请取得证券投资咨询从业资格，必须具有从事证券业务（）年以上的经历。
A. 4
B. 2
C. 1
D. 3
参考答案：B
解析：证券投资咨询人员必须具备下列条件： 1.具有中华人民共和国国籍； 2.具有完全民事行为能力； 3.品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德； 4.未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚； 5.具有大学本科以上学历； 6.证券投资咨询人员具有从事证券业务【两年】以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务【两年】以上的经历； 7.具备从事业务所需的相应专业能力，符合相关从业条件； 8.中国证监会规定的其他条件。

6.【多选题】证券公司在进行自营业务时的禁止行为包括（）。
A. 内幕交易
B. 操纵市场
C. 将自营账户借给他人使用
D. 将自营业务与代理业务混合操作
参考答案：ABCD
解析：证券自营业务的禁止性行为包括：(1)【禁止内幕交易】。(2)【禁止操纵市场】。(3)其他禁止的行为。其他禁止的行为包括：假借他人名义或者以个人名义进行自营业务；违反规定委托他人代为买卖证券；违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券；【将自营账户借给他人使用】；【将自营业务与代理业务混合操作】；法律、行政法规或中国证监会禁止的其他行为。

7.【多选题】设立证券登记结算机构，需要具备的条件包括（）。
A. 自有资金不少于人民币2亿元
B. 具有证券登记服务所必需的场所和设施
C. 具有证券存管服务所必需的场所和设施
D. 国务院证券监督管理机构规定的其他条件
参考答案：ABCD
解析：设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：（一）自有资金不少于人民币2亿元（A正确）；（二）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施（BC正确）；（三）国务院证券监督管理机构规定的其他条件（D正确）。证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样。

8.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司未按照规定存放、管理客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处罚款。如果没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上（）万元以下的罚款。
A. 10
B. 20
C. 30
D. 50
参考答案：C
解析：根据《证券公司监督管理条例》第八十四条的规定，证券公司未按照规定存放、管理客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以【3万元以上30万元以下】的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款。

9.【多选题】《股票质押回购交易业务协议》应明确约定融入方融入资金存放于其在证券公司指定银行开立的专用账户，并用于实体经济生产经营，不得直接或间接用于（）。
A. 进行新股申购
B. 通过竞价交易或者大宗交易方式买入上市公司交易的股票
C. 投资于被列入国家相关部委发布的淘汰类产业目录
D. 法律法规、中国证监会相关部门规章禁止的其他用途
参考答案：ABCD
解析：《业务协议》应明确约定融入方融入资金存放于其在证券公司指定银行开立的专用账户，并用于实体经济生产经营，不得直接或者间接用于下列用途：【投资于被列入国家相关部委发布的淘汰类产业目录】，或者违反国家宏观调控政策、环境保护政策的项目进行新股申购；【进行新股申购】；【通过竞价交易或者大宗交易方式买入上市交易的股票】；法律法规、中国证监会相关部门规章和规范性文件禁止的其他用途。

10.【判断题】非法吸收或者变相吸收公众存款，给集资参与人造成直接经济损失数额在50万元以上的，应当予以立案追诉。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： ①非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的； ②非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的； ③非法吸收或者变相吸收公众存款，给集资参与人造成直接经济损失数额在50万元以上的。

1.【单选题】根据《证券市场资信评级业务管理办法》，证券评级机构评级委员会委员及评级从业人员在开展证券评级业务期间，下列关于证券资信评级业务人员的回避情形，错误的是（）。
A.本人、直系亲属持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到5%以上
B.本人、直系亲属为受评级机构或者受评级证券发行人的普通员工
C.本人、直系亲属持有受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元
D.本人、直系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人
参考答案：B
解析：证券评级机构应当建立回避制度。证券评级机构评级委员会委员及评级从业人员在开展证券评级业务期间有下列情形之一的，应当回避：（1）本人、直系亲属持有评级委托方、受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到5%以上，或者是受评级机构、受评级证券发行人的实际控制人；（选项A正确）（2）本人、直系亲属担任评级委托方、受评级机构或者受评级证券发行人的董事、监事和高级管理人员；（3）本人、直系亲属担任评级委托方、受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人；（选项D正确）（4）本人、直系亲属持有评级委托方、受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元，或者与评级委托方、受评级机构、受评级证券发行人发生累计超过50万元的交易；（选项C正确）（5）中国证监会认定的足以影响独立、客观、公正、审慎性原则的其他情形。

2.【单选题】《证券公司监督管理条例》是中国证监会等监管机构制定金融产品代销业务相关监管政策、实施监督管理的重要法律依据。《证券公司监督管理条例》是一部（）。
A. 行政法规
B. 部门规章
C. 其他规范性文件
D. 法律
参考答案：A
解析：《证券公司监督管理条例》是中国证监会等监管机构制定金融产品代销业务相关监管政策、实施监督管理的重要法律依据，是【行政法规】。

3.【单选题】关于有限责任公司董事长的产生办法，下列说法正确的是（）。
A. 由董事会以全体董事的过半数选举产生
B. 由股东大会表决权2/3以上通过决定
C. 由公司章程规定
D. 由监事会主席决定
参考答案：C
解析：有限责任公司董事长、副董事长的产生办法由公司章程规定，故本题选C项。选项A描述的是股份有限公司，但题目问的是有限责任公司，故不适用。选项B为干扰项设置，无实际意义。选项D提到的由监事会主席决定，不符合公司法的规定，因为监事和董事的角色是分开的，监事无权决定董事长的人选。

4.【单选题】根据《证券公司风险控制指标管理办法》规定，下列关于证券公司风险控制指标标准的说法，错误的是（）。
A.风险覆盖率不得低于80%
B.资本杠杆率不得低于8%
C.净稳定资金率不得低于100%
D.流动性覆盖率不得低于100%
参考答案：A
解析：证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：（1）风险覆盖率不得低于100%（选项A错误）；（2）资本杠杆率不得低于8%；（3）流动性覆盖率不得低于100%；（4）净稳定资金率不得低于100%。

5.【单选题】下列不属于证券公司可以在区域性股权市场开展的业务是（）。
A. 与商业银行、小额贷款公司等开展业务合作，为企业提供融资服务
B. 开展区域性股权市场业务过程的内幕交易
C. 为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息
D. 推荐企业展示
参考答案：B
解析：证券公司可以在区域性股权市场开展以下业务：（1）推荐企业挂牌；（2）承销可转换为股票的公司债券，推荐本公司承销的可转换为股票的公司债券在区域性股权市场挂牌转让；（3）代理开立区域性股权市场证券账户；（4）为在区域性股权市场开户的合格投资者买卖证券提供居间介绍服务；（5）利用自有资金或依法管理的资产管理等产品投资区域性股权市场的证券；（6）为证券的非公开发行组织合格投资者进行路演推介或其他促成投融资需求对接的活动；（7）为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息；（8）与商业银行、小额贷款公司等开展业务合作，为企业提供融资服务；（9）改制辅导、管理培训、管理咨询、财务顾问等相关服务；（10）推荐企业展示；（11）中国证监会或中国证券业协会规定的其他业务。

6.【单选题】按照中国证监会《信息披露违法行为行政责任认定规则》的规定，下列符合从轻或者减轻处罚考虑的情形有（）。
A. 在获悉公司信息披露违法后，向公司有关主管人员或者公司上级主管提出质疑并采取了适当措施的
B. 在信息披露违法行为被发现后，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告的
C. 当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的
D. 在信息披露违法案件中变造、隐瞒、毁灭证据，或者提供伪证，妨碍调查的
参考答案：A
解析：B项：《信息披露违法行为行政责任认定规则》第二十条规定，在信息披露违法行为【被发现前】，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告的。 C项：《信息披露违法行为行政责任认定规则》第二十一条规定，当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的，【不予行政处罚考虑】。 D项：《信息披露违法行为行政责任认定规则》第二十三条规定，在信息披露违法案件中变造、隐瞒、毁灭证据，或者提供伪证，妨碍调查的，应当【从重处罚】。

7.【判断题】证券研究报告应当由登记为证券分析师的专职质量审核人员进行质量审核；证券分析师数量少于20人的可以由署名证券分析师之外的证券分析师进行质量审核。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券研究报告应当由登记为证券分析师的专职质量审核人员进行质量审核；证券分析师数量少于【10人】的可以由署名证券分析师之外的证券分析师进行质量审核。

8.【多选题】证券基金经营机构使用符合某些情形之一的香港机构的证券投资咨询服务的，应当自签订协议之日起5个工作日内，将协议、香港机构签署的承诺书、香港机构符合资质的证明文件报住所地或者经营所在地中国证监会派出机构备案。这些情形包括（）。
A.与证券基金经营机构存在控制关系或者受同一金融机构控制
B.提供港股研究报告的香港机构从事发布证券研究报告业务2年以上，且有30名以上经香港证监会批准取得就证券提供意见牌照的持牌代表
C.提供港股研究报告的香港机构从事发布证券研究报告业务3年以上，且有20名以上经香港证监会批准取得就证券提供意见牌照的持牌代表
D.提供港股投资顾问服务的香港机构从事资产管理业务5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿港元或者等值货币
参考答案：ACD
解析：教材页码：P286-290 证券基金经营机构使用符合下列情形之一的香港机构的证券投资咨询服务的，应当自签订协议之日起5个工作日内，将协议、香港机构签署的承诺书、香港机构符合资质的证明文件报住所地或者经营所在地中国证监会派出机构备案：（1）与证券基金经营机构存在控制关系或者受同一金融机构控制；（2）提供港股研究报告的香港机构从事发布证券研究报告业务3年以上，且有20名以上经香港证监会批准取得就证券提供意见牌照的持牌代表；（3）提供港股投资顾问服务的香港机构从事资产管理业务5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿港元或者等值货币。

9.【判断题】公开募集基金的基金份额持有人有权查阅基金尚未公开披露的财务会计账簿等财务资料。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：公开募集基金的基金份额持有人有权查阅或者复制【公开披露】的基金信息资料；非公开募集基金的基金份额持有人对涉及自身利益的情况，有权查阅基金的财务会计账簿等财务资料。

10.【单选题】证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由（）按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》规定提交大额交易报告。
A. 证券公司
B. 客户
C. 银行机构
D. 金融机构
参考答案：C
解析：证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由【银行机构】按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》规定提交大额交易报告。

11.【单选题】金融债券发行人最后一次付息暨兑付日前（）个工作日公布兑付公告。
A. 3
B. 5
C. 7
D. 10
参考答案：B
解析：金融债券发行人最后一次付息暨兑付日前【5个工作日】公布兑付公告。

1.【单选题】（）于2004年1月发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为我国资本市场改革和发展作出了全面部署。
A. 中国证券业协会
B. 中国证券监督管理委员会
C. 国务院
D. 国家发展和改革委员会
参考答案：C
解析：2004年1月，【国务院】发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，从战略和全局的高度，对我国资本市场的改革与发展作出了全面部署，并对加强证券公司监管、推动证券公司规范经营提出了明确要求。

2.【多选题】一般而言，基金投资管理的流程包含以下（）环节。
A.研究部门提供研究报告
B.投资决策委员会决定基金总体投资计划
C.基金经理拟订投资组合具体方案
D.交易部门依据基金经理的投资指令执行交易
参考答案：ABCD
解析：考点：考查管理公司的投资管理部门主要包括投资部门、研究部门以及交易部门。一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节： (1)研究部门提供研究报告。研究部门通过自身研究及借助外部研究机构形成有关上市公司分析、行业分析、宏观经济分析、证券市场分析等各类报告，为基金的投资管理提供决策依据。 (2)投资决策委员会决定基金总体投资计划。投资决策委员会在认真分析研究部门提供的研究报告及投资建议的基础上，根据现行法规、基金合同的有关规定，制订包括基金投资原则、策略、投资限制及投资权限等在内的总体投资计划。 (3)基金经理拟订投资组合具体方案。根据投资决策委员会的决议，基金经理在研究部门的支持下，结合自身对证券市场和上市公司的分析判断，拟订投资组合和投资方案，向交易部下达投资指令。 (4)交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。交易部门制定交易策略，通过交易系统接收交易指令，对合法合规、完整的投资指令予以执行。

3.【单选题】以下对证券公司信息报送与披露方面的监管要求，说法的错误的是（）。
A. 信息报送制度，即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起3个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告
B. 发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的，证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告，说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施
C. 信息公开披露制度，主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露
D. 年报审计监管，这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段
参考答案：A
解析：对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：一是信息报送制度，即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。（A错误）发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的，证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告，说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施。二是信息公开披露制度，主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露。三是年报审计监管，这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段。

4.【判断题】中央银行实施货币政策的"三大法宝"是指法定存款准备金、再贴现及公开市场业务。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：中央银行的"三大传统法宝"指的是一般性货币政策工具，主要包括：法定存款准备金、再贴现及公开市场业务。故本题表述正确。

5.【判断题】通货膨胀对股票价格的影响较复杂，在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨，但是当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格【上涨】；当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价【下降】。

6.【多选题】下列各项决议中，股东大会须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过的有( )。
A.修改公司章程
B.增加或减少注册资本的决议
C.对发行公司债券作出决议
D.公司合并、分立
参考答案：ABD
解析：教材页码：P206-209 股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权半数通过。但是，股东大会作出【修改公司章程】、【增加或减少注册资本】的决议，以及【公司合并、分立、解散】或者【变更公司形式】的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。

7.【单选题】（）是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。
A.债券转托管
B.债券转移
C.债券过户
D.债券托管
参考答案：A
解析：转托管，是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。

8.【单选题】在向投资者推介私募基金之前，募集机构应对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者的评估结果有效期最长不得超过（）年。
A.3
B.5
C.1
D.10
参考答案：A
解析：在向投资者推介私募基金之前，募集机构应对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。

9.【多选题】私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露的信息有（）。
A.报告期末基金净值和基金份额总额
B.基金的财务情况
C.基金投资运作情况和运用杠杆情况
D.基金托管人取得的管理费和业绩报酬，包括计提基准、计提方式和支付方式
参考答案：ABC
解析：私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露以下信息：报告期末基金净值和基金份额总额；基金的财务情况；基金投资运作情况和运用杠杆情况；投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等；投资收益分配和损失承担情况；基金管理人取得的管理费和业绩报酬，包括计提基准、计提方式和支付方式；基金合同约定的其他信息。 D项应该是基金管理人取得的管理费和业绩报酬而不是托管人。

10.【单选题】证券公司为客户办理证券和资金的清算与交收的时间为（）
A.每个工作日结束后
B.每个自然日结束后
C.每个指定日结束后
D.每个交易日结束后
参考答案：D
解析：教材页码：P242-243 每日交易结束后，证券公司要为客户办理证券和资金的清算与交收。

1.【不定项题】2022年8月7号，甲通过乙的微信朋友圈得知乙正在推介一款自己管理的基金产品，且乙已经以自有资金购买了100万元该基金产品。甲欲购买便打电话询问乙，得知单个投资人最少投资额需要100万元，但甲手头只有60万元。乙建议和甲一起凑齐100万元进行联合投资。于是甲将60万元转账给了乙，乙出资40万元，以自己的名义购买。根据以上信息，回答下列两题。（2）本案例中属于违规行为的是（）。
A.乙通过微信朋友圈推介基金产品
B.乙购买100万元基金产品
C.甲乙凑齐100万元购买基金
D.乙用凑齐的资金以自己的名义购买100万元基金产品
参考答案：ACD
解析：选项A属于违规行为，私募基金禁止向未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介，乙通过微信朋友圈推介产品属于禁止行为。选项B不属于违规行为，乙作为当然合格投资者，可以购买私募基金产品。选项C属于违规行为，甲自有资金低于100万元，不属于私募合规投资者。选项D属于违规行为，任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，采取任何方式变相突破合格投资者标准，乙用凑齐的资金购买基金属于变相突破合格投资者标准，属于违规行为。

2.【判断题】在美国，银行缴存的准备金存在联邦储备银行账户上。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：在美国，银行缴存的准备金存在联邦储备银行账户上，因此，准备金余缺的调剂就称为"联邦基金拆借“。由此产生的银行同业拆借市场就称为"联邦基金市场”。

3.【多选题】以下关于全球金融市场的形成及发展趋势说法中正确的是（）
A. 1957年签署的《罗马条约》建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展为包括28个成员国的欧盟
B. 1790年，纽约证券交易所成立，是美国成立的第一个证券交易所
C. 1694年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行——英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立
D. 1944年布雷顿森林会议，确立了以美元为中心的国际货币体系，纽约成为世界金融中心
参考答案：ACD
解析：选项A说法正确，1957年签署的《罗马条约》建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展为包括28个成员国的欧盟。选项B说法错误，美国金融市场是从买卖政府债券开始的，1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所选项C说法正确，1694年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行——英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。选项D说法正确，1944年布雷顿森林会议，确立了以美元为中心的国际货币体系，纽约成为世界金融中心。

4.【多选题】我国证券市场的主板市场包括（）。
A. 上海证券交易所
B. 创业板市场
C. 深圳证券交易所
D. 新三板
参考答案：AC
解析：上海证券交易所和深圳证券交易所是我国证券市场的主板市场。

5.【单选题】对消费者信用控制的主要内容，说法错误的是（）。
A. 主要针对各种耐用消费品的销售融资
B. 规定了分期付款的最长期限
C. 规定了分期付款第一次付款的最低金额
D. 以不动产最为明显
参考答案：D
解析：D项说法错误，消费者信用控制是指中央银行【对不动产以外】的各种耐用消费品的销售融资予以控制。

6.【多选题】属于债券的特征的有（）。
A.偿还性
B.流动性
C.安全性
D.收益性
参考答案：ABCD
解析：债券的特征有偿还性、流动性、安全性、收益性。

7.【不定项题】关于国际开发机构人民币债券的发行与承销，下列说法正确的有( )。
A.国际开发机构人民币债券发行人从境外调入人民币资金用于人民币债券还本付息的，应向中国人民银行备案
B.国际开发机构人民币债券发行结束后，经相关市场监督管理部门批准可以交易流通
C.国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约或其他纠纷时，适用中国法律
D.国际开发机构人民币债券发行利率由发行人参照同期金融债券利率水平确定
参考答案：ABC
解析：D选项错误，国际开发机构人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由中国人民银行核定。

8.【单选题】股民小王在2002年记录了以下关于金融市场的大事，其中正确的是（）。
A. 上海黄金交易所正式运行
B. 郑州商品交易所正式成立
C. 中国金融期货交易所正式成立
D. 广州期货交易所举行揭牌仪式
参考答案：A
解析：2002年10月，上海黄金交易所正式运行，实现了中国黄金生产、消费、流通体制的市场化，标志着我国国内黄金市场的正式开放。 1990年10月，郑州商品交易所成立，是我国第一家商品期货交易所。 2006年9月，中国金融期货交易所正式成立，成为我国首家金融衍生品交易所。 2021年4月，广州期货交易所举行揭牌仪式。

9.【判断题】通常期限在1年以下（含1年）的国债为附息式国债；期限在1年以上的为贴现式国债。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：通常期限在1年以下（含1年）的国债为贴现式国债；期限在1年以上的国债为附息式国债。故表述错误。

10.【单选题】下列各项中，不属于间接融资特点的是（）。
A.融资主动权主要掌握在金融中介机构手中
B.融资的相对集中性
C.融资信誉的差异性相对较小
D.部分融资方式具有不可逆性
参考答案：D
解析：(1)资金获得的间接性；(2)融资的相对集中性；(3)融资信誉的差异性相对较小；(4)全部具有可逆性(即可返还性)；（D选项错误）(5)融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。

11.【单选题】基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率和（）均具有重大意义。
A.优化基金投资者结构
B.保护基金份额持有人利益
C.保护个人基金投资者的利益
D.促进基金市场规模稳定健康扩大
参考答案：B
解析：教材页码：P421-424 基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率、保护【基金份额持有人】利益均具有重大意义。

1.【多选题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知（）信息。
A.可能间接导致本金亏损的事项
B.可能间接导致超过原始本金损失的事项
C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由
D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容
参考答案：CD
解析：教材页码：P188~190 《证券期货投资者适当性管理办法》规定，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息： (1)可能直接导致本金亏损的事项； (2)可能直接导致超过原始本金损失的事项； (3)因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项； (4)因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由； (5)限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容； (6)本办法第二十九条规定的适当性匹配意见。综上，该题选CD。

2.【不定项题】收盘价与最高价相等，且收盘价高于开盘价的K线被称为（）。
A.光头阳线
B.光头阴线
C.光脚阳线
D.光脚阴线
参考答案：A
解析：教材页码：P274~277 A项，收盘价与最高价相等，且收盘价高于开盘价的K线被称为光头阳线。 B项，开盘价与最高价相等，且收盘价低于开盘价的K线被称为‌光头阴线。 C项，开盘价与最低价相等，且收盘价高于开盘价的K线被称为光脚阳线。 D项，收盘价与最低价相等，且收盘价低于开盘价的K线被称为光脚阴线。

3.【多选题】如果市场是有效的，市场中（）。
A.不存在被低估的股票
B.存在被低估的股票
C.不存在被高估的股票
D.存在被高估的股票
参考答案：AC
解析：教材页码：P104~107 在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况（AC项正确），投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。

4.【多选题】基本分析流派是以价值分析理论为基础，以（）为主要分析手段。
A.演绎推理
B.统计方法
C.终值计算方法
D.现值计算方法
参考答案：BD
解析：本题考查基本面分析。基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。它的两个假设为：股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。因此，价值成为测量价格合理与否的尺度。故本题选BD选项。

5.【判断题】以股票和股票指数为标的资产的期权以及股指期货期权是单边投资或风险管理工具。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。以股票和股票指数为标的资产的期权以及股指期货期权是单边投资或风险管理工具。

6.【单选题】下列个人理财目标中，属于客户长期目标的是（）。
A.休假
B.按揭买房
C.遗产安排
D.购置新车
参考答案：C
解析：本题考查客户证券投资需求和目标的分类。理财规划中，客户提出的所期望达到的目标按时间的长短可以划分为：（1）短期目标，如休假、购置新车、存款等。（2）中期目标，如子女的教育储蓄、按揭买房等。（3）长期目标，如退休安排、遗产安排等。故本题选C选项。

7.【多选题】在计量证券信用风险中，对客户信用评级的计量方法包括（）。
A.专家判断法
B.违约概率模型
C.违约损失率
D.信用评分模型
参考答案：ABD
解析：（1）专家判断法，专家判断法是指依赖高级信贷人员和信贷专家自身的专业知识等，运用各种专业性分析工具，在分析评价各种关键要素基础上依据主观判断来综合评定信用风险的分析系统；（2）信用评分模型，信用评分模型利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级；（3）违约概率模型，违约概率模型能够直接估计客户的违约概率。C项，违约损失率属于债项评级的内容。故本题选ABD选项。

8.【不定项题】2023年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。货币政策对宏观经济的调控作用突出表现在（）。
A.通过调节利率保持社会总供给与总需求的平衡
B.通过控制利率和货币总量控制通货膨胀保持物价总水平的稳定
C.调节国民收入中消费与储蓄的比例
D.引导储蓄向投资转化，实现资源合理配置
参考答案：BCD
解析：货币政策是关于货币供应和货币流通组织管理的基本方针和基本准则，它起到宏观经济调控的作用，其调控作用突出表现在以下几个方面：（1）通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡（A选项错误）；（2）通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定（B选项正确）；（3）调节国民收入中消费与储蓄的比例（C选项正确）；（4）引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置（D选项正确）。故本题选BCD选项。

9.【判断题】资本资产定价模型在分析问题的过程中，不考虑交易成本对红利、股息以及资本利得的征税，但限制借贷和卖空。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：资本资产定价模型的假设条件之一：资本市场没有摩擦。该假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。

10.【判断题】期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值，如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。当期权临近到期日时，如果其他条件不变，该期权的时间价值的衰减速度就会加快，而在到期日时，该期权就不再有任何时间价值：美式期权的时间价值总是大于等于0，实值欧式期权的时间价值可能小于0。

1.【判断题】在弱式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，此时基本分析和技术分析失效。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，此时基本分析和技术分析失效。故本题表述错误。

2.【多选题】对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于（）。
A.判断上市公司的主营业务是否符合当地政府的产业政策
B.分析该上市公司的发展前景
C.判断上市公司的发展是否会受到当地的自然条件和基础条件制约
D.分析该上市公司的财务状况
参考答案：BC
解析：自然和基础条件包括矿产资源、水资源、能源、交通、通信设施等，它们在区位经济发展中起着重要作用，也对区位内上市公司的发展起着重要的制约或促进作用。分析区位内的自然条件和基础条件，有利于分析该区位内上市公司的发展前景。如果上市公司所从事的行业与当地的自然和基础条件不符，公司的发展可能会受到很大的制约。

3.【判断题】金融市场中的从众行为是指投资者由于受到其他投资者采取的投资策略的影响而采取相同的投资策略。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P100 金融市场中的“羊群行为”（从众行为），是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑自身信息的行为是一种特殊的非理性行为。

4.【多选题】公司通过配股融资后，（）。
A.公司负债结构发生变化
B.公司净资产增加
C.公司权益负债比率下降
D.公司负债总额发生变化
参考答案：BC
解析：教材页码：P238~250 公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。

5.【多选题】金融债券的发行主体有（）。
A.银行
B.上市公司
C.非银行的金融机构
D.中央政府
参考答案：AC
解析：金融债券是由银行和非银行金融机构经特别批准而发行的债券。B项不符合题意，上市公司发行的债券为公司债券。D项不符合题意，中央政府发行的债券一般称为国债。AC两项符合题意。故本题选AC选项。

6.【单选题】道氏理论认为涵盖一切信息的是（）。
A.收盘价
B.平均价格
C.开盘价
D.最高价
参考答案：B
解析：美国人查尔斯·亨利·道与爱德华·琼斯创立了著名的道·琼斯平均指数。他们在《华尔街日报》上发表的有关股市的文章，经后人整理，形成道氏理论。该理论认为平均价格涵盖一切信息。故本题选B选项。

7.【不定项题】下列关于普通年金的说法中，正确的是（）。
A.年金是指一组在某个特定的时段内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的现金流
B.年金是指无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的现金流
C.年金是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不等、方向相同的现金流
D.年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额不等、方向相同的现金流
参考答案：A
解析：教材页码：P60 年金(普通年金)是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。故本题选A项

8.【不定项题】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动（）的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。
A.不相关
B.相独立
C.负相关
D.正相关
参考答案：C
解析：教材页码：P310~311 风险对冲是指通过投资与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲抵标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲对管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

9.【判断题】在市场分割理论下，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较，或取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题考查利率理论。在市场分割理论下，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较，或取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比。故本题表述正确。

10.【判断题】当无风险利率水平提高时，期权的时间价值会减少。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。当无风险利率水平提高时，期权买方收到的未来现金流的现值将减少，从而使期权的时间价值降低。

11.【多选题】为实现有效债务管理的目标，需要完成的事项有（）。
A.算好可负担的额度
B.使债务负担最小化
C.拟定偿债计划
D.按计划还清负债
参考答案：ACD
解析：教材页码：P416 在有效债务管理中，应先算好可负担的额度（A项），再拟定偿债计划（C项），按计划还清负债（D项）。

1.【多选题】A公司作为科创板上市公司，A公司出现的下列情形，会导致上交所决定A公司股票的停牌和复牌的有（）。
A.违反法律法规、本规则及本所其他规定，且在规定期限内拒不按要求改正
B.定期报告或者临时公告披露存在重大遗漏或者误导性陈述，但拒不按照要求就有关内容进行解释或者补充
C.在公司运作和信息披露方面涉嫌违反法律法规、本规则或者本所其他规定
D.无法保证与本所的有效联系
参考答案：BD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第5.2.10条规定，上市公司出现下列情形的，本所可以视情况决定公司股票的停牌和复牌： ①严重违反法律法规、本规则及本所其他规定，且在规定期限内拒不按要求改正； ②定期报告或者临时公告披露存在重大遗漏或者误导性陈述，但拒不按照要求就有关内容进行解释或者补充； ③在公司运作和信息披露方面涉嫌违反法律法规、本规则或者本所其他规定，情节严重而被有关部门调查； ④无法保证与本所的有效联系，或者拒不履行信息披露义务； ⑤其他本所认为应当停牌或者复牌的情形。

2.【单选题】投资人甲通过证券交易所交易持有某上市公司的股份达到5％，其应当在该事实发生之日起（）内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，通知该上市公司。
A.1日
B.3日
C.4日
D.5日
参考答案：B
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第13条规定，通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票，但中国证监会规定的情形除外。

3.【多选题】上市公司应及时披露重大事件的时点有（）。
A.董事会就相关重大事件形成决议时
B.监事会就相关重大事件形成决议时
C.董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生时
D.有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时
参考答案：ABCD
解析：《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第24条，上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：（一）董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；（二）有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；（三）董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生时。在前款规定的时点之前出现下列情形之一的，上市公司应当及时披露相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素：（一）该重大事件难以保密；（二）该重大事件已经泄露或者市场出现传闻；（三）公司证券及其衍生品种出现异常交易情况。

4.【多选题】上市公司的下列事项中，无须股东大会以特别决议通过的是（）。
A.公司在1年内的担保金额超过公司最近1期经审计总资产的30％
B.公司的对外担保总额超过最近1期经审计总资产的30％以后提供的任何担保
C.公司及其控股子公司的对外担保总额，超过上市公司最近1期经审计净资产的50％以后提供的任何担保
D.公司为资产负债率超过70％的担保对象提供的担保
参考答案：BCD
解析：A项，《上市公司章程指引》（2022年修订）第78条第4项，公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近1期经审计总资产30％的，应由股东大会以特别决议通过。 B、C、D三项是股东大会的职权，无须股东大会以特别决议通过。根据第42条规定，公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过：①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的50％以后提供的任何担保；②公司的对外担保总额，超过最近1期经审计总资产的30％以后提供的任何担保；③公司在1年内担保金额超过公司最近1期经审计总资产30%的担保；④为资产负债率超过70％的担保对象提供的担保；⑤单笔担保额超过最近1期经审计净资产10％的担保；⑥对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。

5.【多选题】根据《上市公司章程指引》，下列属于上市公司股东大会职权范围内应予审议的事项有（）。
A.选举和更换公司董事、监事，包括职工代表出任的董事、监事
B.决定有关董事、监事的报酬事项
C.聘用公司经理
D.公司控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的50％以后提供的任何担保
参考答案：BD
解析：根据《上市公司章程指引》（2022年修订）第41条规定， A项说法错误、B项说法正确，股东大会的职权之一是，选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项； D项说法正确，股东大会的职权之一是，审议批准第42条规定的担保事项。第42条规定，公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过：①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的50％以后提供的任何担保；②公司的对外担保总额，超过最近1期经审计总资产的30％以后提供的任何担保；③公司在1年内担保金额超过公司最近1期经审计总资产30%的担保；④为资产负债率超过70％的担保对象提供的担保；⑤单笔担保额超过最近1期经审计净资产10％的担保；⑥对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。 C项说法错误，根据第107条第10项规定，董事会的职权之一是：聘任或者解聘公司经理、董事会秘书是董事会的职权。

6.【多选题】甲企业计划IPO，为了消除同业竞争，2010年2月28日吸收合并同一控制下的乙企业，乙企业已成立3年以上，有关资料如表3-1-1所示，下列说法正确的有（）。 <img src="/upload/paperimg/20230302164451545772937-8d3269b6f592/1712350000.png" style="width:100%;"/>
A.甲企业最早2010年申报材料
B.甲企业最早2011年申报材料
C.甲企业最早2012年申报材料
D.甲企业如果2011年2月申报材料，那么必须提供乙企业过去3年的利润表、资产负债表和历次验资报告
参考答案：AD
解析：根据《证券期货法律适用意见第3号》第3条规定，发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的，应关注重组对发行人资产总额、营业收入或利润总额的影响情况。发行人应根据影响情况按照以下要求执行：①被重组方重组前1个会计年度末的资产总额或前1个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目100％的，为便于投资者了解重组后的整体运营情况，发行人重组后运行1个会计年度后方可申请发行。②被重组方重组前1个会计年度末的资产总额或前1个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目50％，但不超过100％的，保荐机构和发行人律师应按照相关法律法规对首次公开发行主体的要求，将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见。发行申请文件还应按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》(证监发行字[2006]6号)附录第4章和第8章的要求，提交会计师关于被重组方的有关文件以及与财务会计资料相关的其他文件。③被重组方重组前1个会计年度末的资产总额或前1个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目20％的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表。 A、B、C三项，同时占比超过了20％，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表，即需要包括2010年第1季度的资产负债表，在2010年3月31日之后才可以申报。D项，乙企业占比甲企业(发行人)总资产57％，营业收入83％，利润总额92％，因此按上述第②种情形处理。

7.【判断题】对存货计提跌价准备体现了实质重于形式这一会计信息质量要求。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。对存货计提跌价准备体现了谨慎性原则。

8.【单选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，关于资产支持专项计划，下列说法不正确的是（）。
A.专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告
B.管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告
C.管理人应将清算结果向中国证券业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构
D.管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配
参考答案：C
解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第19条规定，专项计划终止的，管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配。管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告，并将清算结果向中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。管理人应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见。第20条规定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

9.【单选题】以下关于保荐机构对深交所上市公司现场检查，说法正确的有（）。
A.主板上市公司2017年10月15日公开增发，至少2017年12月31日前要现场检查一次
B.创业板公司2017年4月15日首发上市，至少2017年12月31日前要现场检查一次
C.主板上市公司2017年12月15日配股，至少2017年12月31日前要现场检查一次
D.创业板上市公司上一年信息披露工作考核结果为C，保荐机构和保荐代表人应当至少每年对上市公司进行一次定期现场检查
参考答案：B
解析：《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》（2021年修订）第29条规定，保荐机构和保荐代表人应当每年对上市公司至少进行一次定期现场检查，持续督导时间不满三个月的除外。在持续督导期间，如果所保荐的上市公司上一年度信息披露工作考核结果为C或者D的，保荐机构和保荐代表人应当至少每半年对上市公司进行一次定期现场检查。

10.【多选题】甲上市公司所属企业乙公司拟于2022年4月申请分拆境外上市，以下对乙公司分拆境外上市构成障碍的有（）。
A.甲公司董事、高管直接持有乙公司股份合计15％
B.甲公司2021年度合并报表中按权益享有的乙公司的净利润占甲公司合并报表净利润的30％
C.甲公司2018年发行股份及募集资金投向的业务和资产作为对乙公司的出资，由乙公司实施，申请境外上市
D.甲公司2019年亏损，2020年、2021年盈利
参考答案：AD
解析：根据《上市公司分拆规则(试行)》（2022年）的规定，具体分析如下：第2条，本规则所称上市公司分拆，是指上市公司将部分业务或资产，以其直接或间接控制的子公司（以下简称所属子公司）的形式，在境内或境外证券市场首次公开发行股票并上市或者实现重组上市的行为。第3条，上市公司分拆，应当同时符合以下条件：（一）上市公司股票境内上市已满三年。（二）上市公司最近三个会计年度连续盈利。（D项构成发行障碍）（三）上市公司最近三个会计年度扣除按权益享有的拟分拆所属子公司的净利润后，归属于上市公司股东的净利润累计不低于人民币六亿元（本规则所涉净利润计算，以扣除非经常性损益前后孰低值为依据）。（四）上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的拟分拆所属子公司的净利润不得超过归属于上市公司股东的净利润的百分之五十；上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的拟分拆所属子公司的净资产不得超过归属于上市公司股东的净资产的百分之三十。第2条，上市公司存在以下情形之一的，不得分拆：（一）资金、资产被控股股东、实际控制人及其关联方占用或者上市公司权益被控股股东、实际控制人及其关联方严重损害。（二）上市公司或其控股股东、实际控制人最近三十六个月内受到过中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的行政处罚。（三）上市公司或其控股股东、实际控制人最近十二个月内受到过证券交易所的公开谴责。（四）上市公司最近一年或一期财务会计报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告。（五）上市公司董事、高级管理人员及其关联方持有拟分拆所属子公司股份，合计超过所属子公司分拆上市前总股本的百分之十，但董事、高级管理人员及其关联方通过该上市公司间接持有的除外。（A项构成发行障碍）

1.【多选题】深交所上市公司独立董事发表意见的事项有（）。
A.高级管理人员薪酬
B.现金分红方案
C.节余资金占募集资金净额的8％，上市公司拟使用该节余资金
D.拟将闲置的300万募集资金补充流动资金
参考答案：ABCD
解析：A、B项，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》（2022年）第3.5.19条规定，独立董事应当对下列上市公司重大事项发表独立意见：（一）提名、任免董事；（二）聘任、解聘高级管理人员；（三）董事、高级管理人员的薪酬；（四）聘用、解聘会计师事务所；（五）因会计准则变更以外的原因作出会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正；（六）上市公司的财务会计报告、内部控制被会计师事务所出具非标准无保留审计意见；（七）内部控制评价报告；（八）相关方变更承诺的方案；（九）优先股发行对公司各类股东权益的影响；（十）公司现金分红政策的制定、调整、决策程序、执行情况及信息披露，以及利润分配政策是否损害中小投资者合法权益；（十一）需要披露的关联交易、提供担保（不含对合并报表范围内子公司提供担保）、委托理财、提供财务资助、募集资金使用相关事项、股票及衍生品投资等重大事项；（十二）重大资产重组方案、管理层收购、股权激励计划、员工持股计划、回购股份方案、上市公司关联方以资抵债方案；（十三）公司拟决定其股票不再在本所交易；（十四）独立董事认为有可能损害中小股东合法权益的事项；（十五）有关法律法规、本所相关规定及公司章程规定的其他事项。独立董事发表的独立意见类型包括同意、保留意见及其理由、反对意见及其理由和无法发表意见及其障碍，所发表的意见应当明确、清楚。 C、D项，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》（2022年）第6.3.10条规定，上市公司将募集资金用作以下事项时，应当经董事会审议通过，并由独立董事、监事会以及保荐人或者独立财务顾问发表明确同意意见：（一）以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金；（二）使用暂时闲置的募集资金进行现金管理；（三）使用暂时闲置的募集资金暂时补充流动资金；（四）变更募集资金用途；（五）改变募集资金投资项目实施地点；（六）使用节余募集资金；（七）超募资金用于在建项目及新项目。公司变更募集资金用途，还应当经股东大会审议通过。相关事项涉及关联交易、购买资产、对外投资等的，还应当按照本所《股票上市规则》第六章的规定履行审议程序和信息披露义务。第6.3.11条规定，单个或者全部募集资金投资项目完成后，节余资金（包括利息收入）低于该项目募集资金净额10%的，上市公司使用节余资金应当按照第6.3.10条第一款履行相应程序。

2.【单选题】每年固定分配股利2元，最低报酬率为16%，则股票价值为（）元/股。
A.2.38
B.2.32
C.12.5
D.12
参考答案：C
解析：P【sub|0】=D/R【sub|s】=2/16%=12.5元/股。

3.【多选题】根据《公司法》的规定，下列关于国有独资公司组织机构的表述，说法不正确的有（）。
A.国有独资公司不设股东会
B.董事长、副董事长由董事会选举产生
C.国有独资公司监事会成员不得少于3人，其中职工代表的比例不得低于1/3
D.国有独资公司董事会成员均由国家授权投资的机构委派
参考答案：BCD
解析：国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权，A项说法正确。董事长、副董事长由国有资产监督管理机构从董事会成员中指定，B项说法不正确。国有独资公司监事会成员不得少于5人，其中职工代表的比例不得低于1/3，C项说法不正确。董事会成员由国有资产监督管理机构委派；但是，董事会成员中的职工代表由公司职工代表大会选举产生，D项说法不正确。

4.【单选题】以下关于上市公司分红的表述，说法错误的是（）。
A.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％
B.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到60％
C.独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议
D.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过
参考答案：B
解析：AB两项，《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2022年修订）第5条规定，上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％；②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40％；③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 C项，第6条第2款规定，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 D项，第7条规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。

5.【多选题】A公司在上交所科创板上市，下列公司董事、监事和高级管理人员的行为符合监管规定的是（）。
A.董事甲在任职后1个月内，签署并向上交所提交《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》
B.新任高级管理人员乙应当在任职后3个月内，签署并向上交所提交《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》。声明事项发生重大变化的（持有本公司股票的情况除外），董事、监事和高级管理人员应当在5个交易日内更新并提交。
C.董事丙因故授权其他董事代为出席董事会，应当审慎选择受托人，授权事项和决策意向应当具体明确，可以全权委托；
D.上市公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所持公司股份发生变动的，应当在2个交易日内向公司报告并由公司在本所网站公告
参考答案：AD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B两项，第4.2.2条规定，上市公司董事、监事和高级管理人员应当在公司股票首次上市前，新任董事、监事和高级管理人员应当在任职后1个月内，签署并向本所提交《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》。声明事项发生重大变化的（持有本公司股票的情况除外），董事、监事和高级管理人员应当在5个交易日内更新并提交。 C项，第4.2.4条规定，上市公司董事应当履行以下勤勉义务，不得怠于履行职责： ①保证有足够的时间和精力参与上市公司事务，审慎判断审议事项可能产生的风险和收益；原则上应当亲自出席董事会会议，因故授权其他董事代为出席的，应当审慎选择受托人，授权事项和决策意向应当具体明确，不得全权委托； ②关注公司经营状况等事项，及时向董事会报告相关问题和风险，不得以对公司业务不熟悉或者对相关事项不了解为由主张免除责任； ③积极推动公司规范运行，督促公司履行信息披露义务，及时纠正和报告公司的违规行为，支持公司履行社会责任； ④法律法规、本规则以及本所其他规定、公司章程规定的其他勤勉义务。 D项，第4.2.7条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所持公司股份发生变动的，应当在2个交易日内向公司报告并由公司在本所网站公告。

6.【多选题】下列属于加快和简化审核类企业债券的有（）。
A.主体或债券信用等级为AAA级
B.使用有效资产进行担保，且债项级别在AA+及以上
C.由资信状况良好的担保公司提供无条件不可撤销保证担保
D.地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于50％
参考答案：ABC
解析：根据《国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知》，对于以下两类发债申请，加快审核，并适当简化审核程序： ①项目属于当前国家重点支持范围的发债申请。 ②信用等级较高，偿债措施较为完善及列入信用建设试点的发债申请：a.主体或债券信用等级为AAA级的债券。b.由资信状况良好的担保公司(指担保公司主体评级在AA+及以上)提供无条件不可撤销保证担保的债券。c.使用有效资产进行抵质押担保，且债项级别在AA+及以上的债券。d.资产负债率低于20％，信用安排较为完善且主体信用级别在AA+及以上的无担保债券。e.由重点推荐的证券公司、评级公司等中介机构提供发行服务，且主体信用级别在AA及以上的债券(中介机构重点推荐办法另行制定)。f.全信用记录债券，即发行人法人代表、相关管理人员等同意披露个人信用记录且签署信用承诺书的债券。g.同意列入地方政府负债总规模监测的信用建设试点城市平台公司发行的债券。信用建设试点城市指向省级信用体系建设领导小组申请试点获批复，并向我委进行备案的城市。h.地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于30％的债券。

7.【单选题】根据《公司债券受托管理人执业行为准则》，公司债券受托管理事务报告必须涵盖的内容不包括（）。
A.债券信用评级发生变化
B.发行人年度股东大会召开的情况
C.发行人募集资金使用及专项账户运作
D.发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况
参考答案：B
解析：根据《公司债券受托管理人执业行为准则》第十六条，受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。前款规定的受托管理事务报告，应当至少包括以下内容：（一）受托管理人履行职责情况；（二）发行人的经营与财务状况；（三）发行人募集资金使用及专项账户运作情况；（四）内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的，说明基本情况及处理结果；（五）发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况；（六）发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况（如有）；（七）债券持有人会议召开的情况；（八）发生本准则第十一条规定情形的，说明基本情况及处理结果。第十一条，在公司债券存续期内，受托管理人应当持续关注发行人的资信状况，监测发行人是否出现以下重大事项：（一）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；（二）债券信用评级发生变化；（三）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；（四）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；（五）发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十；（六）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；（七）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；（八）发行人作出减资、合并、分立、解散、申请破产的决定；（九）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；（十）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；（十一）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；（十二）其他对债券持有人权益有重大影响的事项。出现以上情形时，受托管理人应当按照规定和约定履行受托管理职责。

8.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐机构更换相关要求的表述，正确的是（）。
A.刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当先向证券交易所报告
B.刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，发行人再次申请发行证券的，可以另行聘请保荐机构
C.持续督导期内，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构
D.持续督导期内，另行聘请保荐机构的，原保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不因保荐机构的更换而免除或者终止
参考答案：BCD
解析：A项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四十三条规定，刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，并说明原因。 B项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四十四条规定，刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐业务资格的，应当终止保荐协议。 C项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四十五条规定，持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。 D项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四十六条规定，另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。因原保荐机构被撤销保荐业务资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度。另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工作并承担相应的责任。原保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不因保荐机构的更换而免除或者终止。

9.【多选题】下列关于利润分配的表述，正确的有（）。
A.法定公积金从净利润中提取
B.股票股利是股利支付的主要方式
C.任意公积金的是否计提、计提比率由股东会决定
D.任意公积金累计额达到公司注册资本的50%时，可不再继续提取
参考答案：AC
解析：现金股利是以现金支付的股利，是股利支付的主要方式。B项说法错误当法定公积金累计额达到公司注册资本的50%时，可不再继续提取。D项说法错误

10.【多选题】下列关于外国投资者并购境内企业安全审查的表述中，说法错误的是（）。
A.对并购交易的安全审查应当由商务部作出最终决定
B.评估并购交易对国内产业竞争力的影响是安全审查的重要内容
C.拟并购境内企业的外国投资者应当按照规定向商务部申请
D.国务院有关部门可以不经商务部直接向并购安全审查部联席会议提出审查申请
参考答案：ABD
解析：根据《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》，A项，安全审查部联席会议的主要职责之一是：对需要进行安全审查的外国投资者并购境内企业交易进行安全审查并作出决定；B项，并购安全审查的内容包括：①并购交易对国防安全，包括对国防需要的国内产品生产能力、国内服务提供能力和有关设备设施的影响；②并购交易对国家经济稳定运行的影响；③并购交易对社会基本生活秩序的影响；④并购交易对涉及国家安全关键技术研发能力的影响；D项，外国投资者并购境内企业，国务院有关部门、全国性行业协会、同业企业及上下游企业认为需要进行并购安全审查的，可以通过商务部提出进行并购安全审查的建议；安全审查部联席会议认为确有必要进行并购安全审查的，可以决定进行审查。

11.【单选题】非公开发行公司债券，承销机构或符合自行销售条件的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向（）报备。
A.中国证券业协会
B.中国基金业协会
C.证券交易所
D.全国中小企业股转系统
参考答案：A
解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第36条规定，非公开发行公司债券，承销机构或依照本办法第39条规定自行销售的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会报备。

1.【多选题】下列关子总体和样本的说法，正确的有（）。
A.我们把研究对象的全体称为总体
B.构成总体的每个成员称为个体
C.样本中的个体称为样品
D.我们要研究某大学的学生身高情况，则该大学的全体学生构成问题的个体
参考答案：ABC
解析：我们要研究某大学的学生身高情况，则该大学的全体学生构成问题的总体，而每一个学生即是一个个体。

2.【多选题】下列关于概率的说法，正确的有（）。
A.概率是概率论的基本概念
B.概率是对随机事件发生的可能性的度量
C.概率越接近0，该事件更可能发生
D.概率越接近1，该事件更不可能发生
参考答案：AB
解析：概率越接近1，该事件更可能发生；越接近0，则该事件更不可能发生。

3.【多选题】某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时，利率会下跌。于是以93.09点的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。假设9月10日存款利率跌到5.15%，该公司以93.68点的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（）。
A.该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约
B.该公司在期货市场上获利29500美元
C.该公司所得的利息收入为257500美元
D.该公司实际收益率为5.74%
参考答案：BCD
解析：A项，3个月欧洲美元利率期货合约的面值均为1000000美元，所以该公司需要买入合约20000000／1000000=20（份）；B项，该公司在期货市场上获利=（93.68-93.09）／100／4×100×20=2.95（万美元）（注：这里除以100原因是这期货是按每100美元进行报价的，除以4是因为3个月相当于1/4年，期货的报价是按100减去年化利率，而期货的结算是100减去年化利率乘以实际年化的时间）；C项，该公司所得利息收入为20×1000000×5.15%／4=257500（美元）即按公司收到款项时进行定期时所能得到的利息收入；D项，实际收益率=（257500+29500）／20000000×4=5.74%。

4.【多选题】资本市场开放包括（）。
A.服务性开放
B.投资性开放
C.投机性开放
D.机构投资者开放
参考答案：AB
解析：资本市场开放包含两方面的含义，即服务性开放和投资性开放。资本市场服务性开放是金融服务业开放的主要内容之一，资本市场的投资性开放是指资金在国内与国际资本市场之间的自由流动。

5.【判断题】囚徒困境是两个被捕的囚徒之间的一种特殊博弈，说明为什么甚至在合作对双方都有利时，保持合作也是困难的。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P48-49 囚徒困境是两个被捕的囚徒之间的一种特殊博弈，说明为什么甚至在合作对双方都有利时，保持合作也是困难的。

6.【单选题】如果中央银行倾向于降低无风险收益率，那么我们可以预测公司的平均资金成本（WACC）将会（）。
A.无法确定
B.不变
C.上升
D.下降
参考答案：D
解析：中央银行倾向于降低无风险收益率，因此，公司的负债成本KD下降，公司的平均资金成本随之下降。

7.【不定项题】( ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：D
解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

8.【多选题】下列关于财政管理体制的说法，正确的有（）。
A.中央与地方之间资金管理权限和财力划分的一种根本制度
B.地方各级政府之间资金管理权限和财力划分的一种根本制度
C.国家与企事业单位之间资金管理权限和财力划分的一种根本制度
D.主要功能是调节各地区、各部分之间的财力分配
参考答案：ABCD
解析：财政管理体制是中央与地方、地方各级政府之间以及国家与企事业单位之间资金管理权限和财力划分的一种根本制度，其主要功能是调节各地区、各部门之间的财力分配。

9.【单选题】发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行（）。
A.集中统一管理
B.分散管理
C.分区间管理
D.分组管理
参考答案：A
解析：发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。

10.【单选题】下列各项中，不属于反映盈利能力指标的是（）。
A.股利支付率
B.资产净利率
C.营业毛利率
D.净资产收益率
参考答案：A
解析：反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率、净资产收益率等。股利支付率属于投资收益指标，故选A。

1.【单选题】2000年，我国加入WTO，大家普遍认为会对我国汽车行业造成巨大冲击，没考虑到我国对汽车等动力行业按国际惯例实行了保护，在5年内外资只能与中国企业合资生产汽车，关税和配额也是逐年减少，以及我国巨大的消费市场和经济的高速发展，我国汽车业反而会并上快速发展的轨道。这属于金融市场中行为偏差的哪一种（）。
A.过度自信与过度交易
B.心理账户
C.证实偏差
D.噪音交易
参考答案：D
解析：人们在风险决策中受理因素的影响并非是完全理性的，投资者有时不是根据基本因素进行买卖，而是根据基本因素以外的其他因素（称为噪音）进行买卖这种行为称为噪音交易。

2.【判断题】同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。

3.【单选题】下列对股票市盈率的估计方法中，主要利用历史数据进行估计的方法的是（）。
A.简单估计法
B.市场预期回报率倒数法
C.市场归类决定法
D.回归分析法
参考答案：A
解析：教材页码：P391-396 简单估计法主要是利用历史数据进行估计。

4.【多选题】我国制造业PMI包括（）。
A.新订单指数
B.生产量指数
C.从业人员指数
D.供应商配送指数
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P202-207 制造业PMI是一个综合指数，由5个扩散指数(分类指数)加权计算而成。具体包括：新订单指数，权数为30％；生产量指数，权数为25％；从业人员指数，权数为20％；供应商配送指数，权数为15％；原材料库存指数，权数为10％。

5.【多选题】构成利润表的项目有（）。
A.营业收入
B.利润总额
C.应付股利
D.营业利润
参考答案：ABD
解析：利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。构成利润表的项目有营业收入、营业利润以及利润总额等。C项应付股利属于资产负债表项目。

6.【多选题】根据期望效用理论，下列描述正确的有（）。
A.越是风险厌恶的投资者无差异曲线越陡峭
B.在一定风险水平上，投资者越是厌恶风险会要求更高的风险溢价
C.同一无差异曲线上的两个组合给投资者带来同样的效用水平
D.无差异曲线越靠近右下角，效用水平越高
参考答案：ABC
解析：D项，同一条无差异曲线上，所有投资组合带来的效用水平是相等的。

7.【多选题】资本资产定价模型的假设条件有（）。
A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的
B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
D.不存在交易费用及税金
参考答案：ABCD
解析：资本资产定价模型的假设条件除了题中四个选项外，还包括：所有投资者都是理性的；所有投资者都具有同样的信息，他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断。

8.【多选题】对投资者来说，进行证券投资分析有利于（）。
A.发现投资机会
B.减少盲目投资
C.正确评估价值
D.促进市场成交
参考答案：ABC
解析：对投资者来说，①进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性；②证券投资分析有利于降低投资者的投资风险；③有利于投资者正确评估证券的投资价值。

9.【多选题】在对上市公司财务比率作对比分析时，对比的对象主要有（）。
A.该上市公司的历史财务比率
B.该上市公司所处行业的当期财务比率平均数
C.其他行业上市公司的当期财务比率平均数
D.全部上市公司的历史财务比率平均数
参考答案：AB
解析：计算出来的财务比率，只有与同行业平均财务比率、本公司历史的财务比率进行比较，才能知道是高还是低。但是这种比较通常不能解释财务比率高或低的原因。

10.【单选题】李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5％，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是（）元。
A.1250
B.1050
C.1200
D.1276
参考答案：A
解析：5年后李先生能取到的总额为：l000×（1+5%×5）=1250（元）。

11.【单选题】一般而言，供给量与价格呈（）关系。
A.正相关
B.负相关
C.无关
D.不确定
参考答案：A
解析：一般而言，供给量与价格呈正相关。

证券从业每日一练(2026年7月20日)

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