证券从业资格每日一练-2025年12月1日

1.【单选题】经过风险承受能力评估，经营机构将普通投资者按照其风险承受能力由低到高至少划分为（）五个等级。
A. A1、A2、A3、A4、A5
B. A5、A4、A3、A2、A1
C. C1、C2、C3、C4、C5
D. C5、C4、C3、C2、C1
参考答案：C
解析：经营机构可将普通投资者按照其风险承受能力由低至高至少划分为C1、C2、C3、C4、C5五个等级。

2.【判断题】另类子公司不得融资，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P425-433 另类子公司不得融资，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

3.【单选题】下列有关证券交易所的规定，说法正确的是（）。
A. 证券交易所设理事会，并设总经理1人，总经理由证券交易所的会员公开选举
B. 证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准
C. 证券交易所的财产积累归会员所有，在其存续期间，每一会计年度期末进行分配
D. 个人不得使用证券交易所或者近似的名称，但是单位可以
参考答案：B
解析：根据《证券法》的规定，具体分析如下：第一百零二条：实行会员制的证券交易所设理事会、监事会。证券交易所设总经理一人，【由国务院证券监督管理机构任免】。选项A错误第九十九条：证券交易所履行自律管理职能，应当遵守社会公共利益优先原则，维护市场的公平、有序、透明。设立证券交易所必须制定章程。证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。选项B正确第一百零一条：证券交易所可以自行支配的各项费用收入，应当首先用于保证其证券交易场所和设施的正常运行并逐步改善。实行会员制的证券交易所的财产积累归会员所有，其权益由会员共同享有，在其存续期间，【不得将其财产积累分配给会员】。选项C错误第一百条：证券交易所必须在其名称中标明证券交易所字样。其他任何单位或者个人【不得使用证券交易所或者近似的名称】。选项D错误

4.【多选题】下列关于非公开募集基金备案的说法，错误的有（）。
A. 基金管理人应当向中国期货业协会报送公司章程或者合伙协议
B. 资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的,应当报送基金招募说明书
C. 采取委托管理方式的,不需要报送委托管理协议
D. 私募基金备案材料不符合规定的，应当在规定时间内补正
参考答案：AC
解析：非公开募集基金募集完毕后规定时间内，基金管理人应当向【中国基金业协会】备案（A错误，不是中国期货业协会）。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书（B正确）。采取委托管理方式的，【应当】报送委托管理协议（C错误）。私募基金备案材料不完备或者不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国基金业协会的要求及时补正（D正确）。

5.【单选题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当责令公司限期改正。整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，可以对证券公司采取的措施有( )。 I.停止批准新业务 II.停止批准增设、收购营业性分支机构 III.限制分配红利 IV.限制转让财产或在财产上设定其他权利
A.II、III
B.I、III、IV
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：D
解析：整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施：（1）停止批准新业务; （2）停止批准增设、收购营业性分支机构; （3）限制分配红利; （4）限制转让财产或在财产上设定其他权利

6.【单选题】保荐代表人在（）个自然年度内被采取《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十五条规定的监管措施累计（）次以上，中国证监会可以依法对相关保荐代表人采取认定为不适当人选6个月的监管措施。
A.1；2
B.2；2
C.1；3
D.2；3
参考答案：B
解析：保荐代表人在2个自然年度内被采取《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十五条规定的监管措施累计2次以上，中国证监会可以依法对相关保荐代表人采取认定为不适当人选6个月的监管措施。

7.【判断题】出资额或者持有股份的比例虽然不足50%，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东是公司的控股股东。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额50%以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足50%，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。

8.【单选题】金融机构应当履行以下( )管理人职责。 ①依法募集资金 ②办理产品份额的发售和登记事宜 ③办理产品登记备案或注册手续 ④按照产品合同的约定确定收益分配方案
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查金融机构应当履行的管理人职责，选项①②③④均正确。

9.【多选题】全国股转系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，主要为（）中小微企业发展服务。
A. 创新型
B. 创业型
C. 成长型
D. 成熟型
参考答案：ABC
解析：全国股转系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，主要为【创新型、创业型、成长型】中小微企业发展服务。

10.【单选题】经营机构发布证券研究报告，应当遵循独立、客观、公平、审慎原则，关于独立性原则，以下说法错误的是（）。
A.经营机构应当从组织设置，人员职责上，将证券研究报告制作发布业务与销售服务业务分开管理
B.除相关销售服务人员外，其他人不得在证券研究报告发布前影响证券研究报告的发布时间
C.制作发布证券研究报告的相关人员，应当独立于证券研究报告相关销售服务人员
D.经营机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受上市公司、基金管理公司等利益相关者的干涉和影响
参考答案：B
解析：经营机构应当维护证券研究报告制作发布的独立性，从组织设置、人员职责上，将证券研究报告制作发布业务与销售服务业务分开管理；制作发布证券研究报告的相关人员，应当独立于证券研究报告相关销售服务人员；证券研究报告相关销售服务人员【不得】在证券研究报告发布前干涉和影响证券研究报告的制作过程、研究观点和发布时间。经营机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受利益相关者的干涉和影响。

1.【多选题】融资融券的标的证券为交易型开放式基金(ETF)的，应当符合的条件有（）。
A.上市交易超过5个交易日
B.基金净值在1亿元以上
C.基金持有户数不少于2000户
D.最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元
参考答案：ACD
解析：教材页码：P345-349 标的证券为交易型开放式指数基金(ETF)的，应当符合下列条件：（1）上市交易超过5个交易日；（2）最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元；（3）基金持有户数不少于2000户；（4）交易所规定的其他条件。

2.【单选题】财务顾问及其财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争的，中国证监会一般不会采取的措施是（）。
A.拘留
B.监管谈话
C.出具警示函
D.责令改正
参考答案：A
解析：教材页码：P303-308 财务顾问及其财务顾问主办人，采取不正当竞争手段进行恶性竞争的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。

3.【多选题】下列关于融资融券的标的证券，说法错误的有（）。
A. 标的证券暂停交易后恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限不可以顺延
B. 标的股票交易被实施风险警示的，交易所自该股票被实施风险警示日后一天将其调整出标的证券范围
C. 标的证券进入终止上市程序的，交易所自发行人作出相关公告当日起将其调整出标的证券范围
D. 证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同无效
参考答案：ABD
解析：A项，标的证券暂停交易后恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限【可以顺延】。 B项，标的股票交易被实施风险警示的，交易所自该股票被实施风险警示【当日】将其调整出标的证券范围。 D项，证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前【未了结的融资融券合同仍然有效】。

4.【单选题】证券公司的证券自营账户，应当自开户之日起（　　）个交易日内，报证券交易所备案。
A.3
B.5
C.7
D.10
参考答案：A
解析：证券公司的证券自营账户，应当自开户之日起3个交易日内，报证券交易所备案。

5.【多选题】证券投资咨询人员应当规范执业行为，遵守执业行为的准则，其中包括（）。
A. 证券投资咨询人员应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务
B. 证券投资咨询人员应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料
C. 证券投资顾问人员不得以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议
D. 证券投资顾问人员制作发布证券研究报告、提供相关服务，应当向客户进行必要的风险提示
参考答案：ABC
解析：D项是【证券分析师】执业行为准则，证券分析师制作发布证券研究报告、提供相关服务，应当向客户进行必要的风险提示。

6.【单选题】下列关于证券公司合规部门、业务部门和分支机构的合规管理人员配备，说法错误的是（）。
A. 证券公司业务部门、分支机构应当配备具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员
B. 证券公司合规管理人员不得兼任其他任何职务
C. 证券公司从事自营、投资银行、债券等合规风险管控难度较大的部门、工作人员人数在15人以上的分支机构以及证券公司异地总部等，应当配备专职合规管理人员
D. 证券公司应当为合规部门配备足够的、具备与履行合规管理职责相适应的专业知识和技能的合规管理人员
参考答案：B
解析：B项，证券公司合规管理人员可以兼任与合规管理职责不相冲突的职务。

7.【单选题】上市公司在（）年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
参考答案：A
解析：上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

8.【单选题】根据沪深交易所“融资融券交易实施细则”，证券公司按照相关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应在开户后（）个交易日内报交易所备案。
A. 2
B. 3
C. 5
D. 7
参考答案：B
解析：根据沪、深证券交易所“融资融券交易实施细则”，证券公司按照相关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应在【开户后3个交易日内】报交易所备案。

9.【多选题】根据《证券公司融资融券业务管理办法》，投资者对证券发行人的权利包括（）。
A.请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利
B.请求召开证券持有人会议
C.参加证券持有人会议
D.配售股份的认购
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P349-354 投资者对证券发行人的权利包括请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。

10.【单选题】下列关于证券公司的证券交易佣金收费标准的说法，错误的是（）。
A.交易佣金实行最高上限向下浮动制度
B.证券公司向客户收取的佣金无下限限制，可以实行0佣金
C.证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰
D.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异
参考答案：B
解析：证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的 3‰ ，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。具体标准如下: (1) A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。 (2) B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。 (3) 国债现券、企业债(含可转换债券)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计委备案，备案 15 天内无异议后实施。

11.【单选题】财务顾问应当建立健全内部报告制度，并对证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。回复意见应当由( )签名，并加盖财务顾问单位签章。 ①部门负责人 ②财务顾问的法定代表人或者其授权代表人 ③财务顾问主办人 ④项目协办人
A.①②③
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查财务顾问主办人签章及报告制度。财务顾问应当建立健全内部报告制度，财务顾问主办人应当就中国证监会在反馈意见中提岀的问题按照内部程序向部门负责人、内部核查机构负责人等相关负责人报告，并对中国证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。回复意见应当由财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、财务顾问主办人和项目协办人签名，并加盖财务顾问单位公章。

1.【多选题】下列属于经济指标中的同步性指标的包括（）。
A.利率水平
B.国内生产总值
C.个人收入
D.企业工资支出
参考答案：BCD
解析：考点：考查同步性指标的具体内容。同步性指标例如个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售额等。【利率水平属于先行性指标】

2.【判断题】科创板发行后股本总额不低于人民币5000万元
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P108-109 科创板发行后股本总额不低于人民币3000万元。

3.【单选题】股票平价发行时，面值和发行价的关系是( )。
A.发行价高于面值
B.发行价等于面值
C.发行价低于面值
D.发行价可能高于面值，也可能低于面值
参考答案：B
解析：考点：考查股票发行价格与面值的关系。 B项正确，如果以面值作为发行价，被称为平价发行，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。发行价格高于面值被称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。

4.【多选题】做市商收入来源包括（）。
A.买卖证券的差价
B.持有证券带来的收益
C.佣金
D.手续费
参考答案：AB
解析：做市商的收入来源是买卖证券的差价及其持有证券带来的收益。

5.【单选题】股票账面价值又称为（）。
A.清算价值
B.股票内在价值
C.股票面值
D.股票净值
参考答案：D
解析：股票的账面价值又被称为股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的票面价值又被称为面值，即在股票票面上标明的金额。

6.【单选题】（）是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。
A.公开报价
B.小额报价
C.对话报价
D.双边报价
参考答案：D
解析：选项A，公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。选项B，小额报价是在交易系统中，一次报价、规定交易数量范围和对手范围的现券单向撮合交易方式。选项C，对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。选项D，双边报价是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。

7.【单选题】证券竞价交易必须遵循的原则是（）。
A.客户优先原则和时间优先原则
B.时间优先原则和数量优先原则
C.价格优先原则和时间优先原则
D.价格优先原则和数量优先原则
参考答案：C
解析：教材页码：P239-240 证券交易所内的证券竞价交易按【价格优先、时间优先】的原则撮合成交。【考查考点】第四章股票>>第三节股票交易>>证券交易的竞价原则和竞价方式

8.【单选题】沪深证券交易所成立后，新股发行经历的演变过程是（）。
A.“议价→定价→竞价”
B.“定价→议价→定价”
C.“竞价→议价→定价”
D.“定价→竞价→定价”
参考答案：D
解析：沪、深证券交易所成立以后，新股发行经历了一个【“定价——竞价——定价”】的反复演变过程。

9.【多选题】在基金信息披露中，禁止登载自然人、法人或者其他组织的（）文字。
A.祝贺性
B.恭维性
C.描述性
D.推荐性
参考答案：ABD
解析：教材页码：P424-429 基金信息披露禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。

10.【单选题】选择性货币政策工具是指央行采取的旨在影响银行系统的资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施，下列（）不属于选择性货币政策工具。
A.消费者信用控制
B.证券市场信用控制
C.直接信用控制
D.存款准备金制度
参考答案：D
解析：选择性货币政策工具主要包括【消费者信用控制】、【证券市场信用控制】、不动产信用控制。除此之外，还有【直接信用控制】和间接信用控制等。 D选项存款准备金制度属于一般性货币政策工具。

1.【单选题】下列属于上市公司应强制退市情形的有( ) I.上市公司存在欺诈发行、重大信息披露违法违规等重大违法行为且严重影响上市地位，其股票应当被终止上市的情形 II.上市公司股东数量连续20个交易日每日均低于2000人 III.上市公司股票连续15个交易日(不含停牌交易日)每日股票收盘价均低于人民币一元 IV.上市公司被法院宣告破产
A.II、III、IV
B.I、III
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：C
解析：I属于重大违法类强制退市；II属于交易类强制退市；IV属于规范类强制退市。

2.【单选题】按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品的类别包括（ ) Ⅰ股权联结型产品 Ⅱ债权联结型产品 Ⅲ汇率联结型产品 Ⅳ商品联结型产品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。

3.【单选题】股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。实务中通常有（）。 Ⅰ.零股利政策 Ⅱ.剩余股利政策 Ⅲ.固定股利支付率政策 Ⅳ.固定股利政策
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：C
解析：股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。实务中通常有固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策和剩余股利政策四种股利政策。故本题选C。

4.【判断题】优先股的“优先”体现在参与公司决策管理等权利不受限制。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P207-209 优先股的“优先”体现在持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。

5.【单选题】下列关于审批制、核准制和注册制的说法，正确的有( ) Ⅰ、核准制是从注册制向审批制过渡的中间模式,审批制度是目前成熟股票市场普遍采用的模式 Ⅱ、审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度的公司无法发行股票 Ⅲ、核准制下，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请 Ⅳ、注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。在市场逐渐发育成熟的过程中，股票发行监管制度也应该逐渐地改变，以适应市场发展需求，其中审批制是完全计划发行的模式，核准制是从审批制向注册制过渡的中间模式，注册制则是依照法定条件进行证券发行申请注册的模式，是目前成熟股票市场普遍采用的模式。

6.【多选题】下列选项中，属于社会公益基金的有（）。
A. 教育发展基金
B. 养老保险基金
C. 福利基金
D. 文学奖励基金
参考答案：ACD
解析：社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。【B项属于社会保险基金】。

7.【单选题】下面关于证券公司的风险管理的三个发展阶段的说法错误的是( )。
A. 在第一阶段，证券公司一般都没有设置专门的风险管理部门，面临的风险主要是操作风险，风险管理工作以散落在业务条线的内部控制为主
B. 在第二阶段，证券公司已经基本上成立了独立的风险管理部，按照风险类型有针对性地开展风险管理工作
C. 在第三阶段，压力测试作为风险评估的补充已经得到广泛应用
D. 在第三阶段，全面风险管理规范的出台标志着证券公司风险管理进入到全面风险管理体系建设阶段
参考答案：C
解析：考点：考查证券公司的风险管理的三个发展阶段。在【第二阶段】，压力测试作为风险评估的补充已经得到广泛应用。

8.【单选题】下列关于注册制改革后创业板定位的说法，错误的是（）。
A.支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合
B.主要服务科技创新企业
C.深入贯彻创新驱动发展战略
D.适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势
参考答案：B
解析：改革后创业板将定位为，深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。

9.【单选题】证券公司将发行人的证券按照协议全部购入承销为（）方式。
A. 全额包销
B. 余额包销
C. 证券代销
D. 证券承销
参考答案：A
解析：证券承销业务可以采取代销或者包销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。故本题正确选项为A。

10.【单选题】我国证券经营机构主要为（）。
A. 证券公司
B. 商业银行
C. 保险公司
D. 期货公司
参考答案：A
解析：我国证券经营机构主要为证券公司。故本题正确选项为A。 BCD均为干扰混淆项。

11.【判断题】中小非金融企业发行集合票据，应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册，一次注册，多次发行。
对
错
参考答案：错
解析：中小非金融企业发行集合票据，应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册，一次注册，一次发行。

1.【单选题】按公司规模进行的分类，可以将股票划分为小型资本股票、大型资本股票和（）资本股票。
A.价值型
B.混合型
C.投机型
D.能源型
参考答案：B
解析：不同风格股票的划分具有不同的方法：按公司规模划分，可将股票分为小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型；按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型；按照公司成长性，可以将股票分为增长类股票和非增长类(收益率)股票。

2.【多选题】常用的评估流动性风险的方法包括（）。
A.流动性缺口分析法
B.现金流分析法
C.久期分析法
D.流动性比率法
参考答案：ABCD
解析：评估流动性风险的方法很多，包括基于当前持有量进行的简单计算和静态模拟，以及高度复杂的模型。评估流动风险方法主要包括：①流动性比率法；②流动性缺口分析法；③现金流分析法；④久期分析法。

3.【多选题】下列说法正确的有（）。
A.套利定价理论和马柯威茨理论一样都属于多因素模型
B.套利定价理论的假设少于资本资产定价模型
C.套利定价理论认为，如果市场上不存在套利组合，那么市场就不存在套利机会
D.套利定价理论认为，只有投资者的套利行为不断进行直至套利机会消失，市场才能形成证券的均衡价格
参考答案：BCD
解析：B项正确，与资本资产定价模型(CAPM)相比，建立套利定价理论的假设条件较少。C项正确,套利定价理论认为,如果市场上不存在(即找不到)套利组合,那么市场就不存在套利机会。D项正确，套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格，市场也就进入均衡状态。

4.【判断题】经营机构在销售产品的过程中，禁止向投资者就不确定事项提供确定性的判断。
对
错
参考答案：对
解析：经营机构在销售产品或者提供服务的过程中禁止向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见。

5.【不定项题】以下不属于证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当告知客户的基本信息的是（）
A.投资决策由客户作出，投资风险由客户承担
B.证券投资顾问服务的内容和方式
C.证券投资顾问的姓名
D.与投资人约定分享投资收益
参考答案：D
解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息： ①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等； ②证券投资顾问的姓名及其登记编码； ③证券投资顾问服务的内容和方式； ④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担； ⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。综上，该题选D。

6.【单选题】某3年期债券麦考利久期为2.3年，债券目前价格为105.00元，市场利率为9％。假设市场利率突然上升1％，则按照久期公式计算，该债券价格（）。 I下降2.11％ Ⅱ下降2.50％ Ⅲ下降2.22元 Ⅳ下降2.625元
A.I、Ⅲ
B.I、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据久期计算公式【如果市场利率是Y，现金流（X1,X2,...,Xn）的麦考利久期定义如下。即 D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx】 =-2.3×1%/（1+9%）=-2.11%，<img src="/upload/paperimg/202201191934109366477d9-78ae0bc79a4e/1909283208.png" style="width:100%;"/>=-2.11%×105.00=-2.22（元）。其中，P表示债券价格，△P表示债券价格的变化幅度，Y表示市场利率，△y表示市场利率的变化幅度，D表示麦考利久期。

7.【单选题】基本分析法中的公司分析侧重于对（）的分析。 Ⅰ盈利能力 Ⅱ发展潜力 Ⅲ经营业绩 Ⅳ潜在风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

8.【单选题】证券投资咨询业务执业应遵循的十六字原则是（）。
A.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平
B.独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
C.科学严密、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职
D.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公开公平
参考答案：B
解析：证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则，即独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。

9.【判断题】任何机构或个人就证券市场、证券品种的走势，投资证券的可行性以口头、书面、电脑网络或中国证监会认定的其他形式向公众提供分析、预测或建议，必须先行取得中国证券业协会授予的证券投资咨询业务资格证书。
对
错
参考答案：错
解析：任何机构或个人就证券市场、证券品种的走势，投资证券的可行性以口头、书面、电脑网络或中国证监会认定的其他形式向公众提供分析、预测或建议，必须先行取得中国证监会授予的证券投资咨询业务资格证书。

10.【多选题】公司区位分析的主要内容应当包括（）。
A.公司所处区位内的经济特色分析
B.公司所处区位内的自然条件分析
C.公司所处区位内的基础条件分析
D.公司所处区位内的产业政策分析
参考答案：ABCD
解析：公司经济区位是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围，区位分析的主要内容包括：(1)区位内的自然条件与基础条件分析。(2)区位内政府的产业政策分析。(3)区位内的经济特色分析。

1.【单选题】假设检验的具体步骤包括（　　） Ⅰ根据实际问题的要求，提出原假设及备择假设 Ⅱ 确定检验统计量，并找出在假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布 Ⅲ根据所要求的显著性水平和所选取的统计量，查概率分布临界值表，确定临界值与否定域 Ⅳ判断计算出的统计量的值是否落入否定域，如落入否定域，则拒绝的假设；否则接受原假设
A.Ⅰ Ⅲ Ⅳ
B.Ⅰ Ⅱ
C.Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D.Ⅱ Ⅲ Ⅳ
参考答案：C
解析：考察假设检验的概念，I/II/III/IV项全部包括在内。

2.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律。行政法规和相关规定的，中国证监会及其派出机构可以采取监管措施，下列属于相关监管措施的有（） Ⅰ监管谈话 Ⅱ出具警示函 Ⅲ处以罚款 Ⅳ责令处分有关人员
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：《证券投资顾问业务暂行规定》第三十三条的规定：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

3.【单选题】下列说法正确的有（）。 Ⅰ.阴线k线表明收盘价小于开盘价Ⅱ.当最高价等于收盘价时，k线没有上影线 Ⅲ.阳线k线表明收盘价大于开盘价Ⅳ.当最高价等于最低价时，画不出k线
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
参考答案：C
解析：当最高价、最低价、收盘价、开盘价4个价格相等时，则会出现一字型K线。

4.【单选题】如果期权价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（）的方式进行期现套利。
A.卖出现货，同时卖出相关期权合约
B.买入现货，同时买入相关期权合约
C.卖出现货，同时买入相关期权合约
D.买入现货，同时卖出相关期权合约
参考答案：C
解析：期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利的交易。如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过卖出现货，同时买入相关期权合约，待合约到期时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货。价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利。

5.【单选题】为了制定合理的现金预算，需预测客户的收入，若客户是一位市场销售人员，在这一过程中，主要应该估计（）。
A.客户收入最低时的状况和最高时的状况
B.客户收入过去的平均状况和最高时的状况
C.以客户过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析
D.客户收入最低时的状况和过去平均状况
参考答案：C
解析：在预测年度收入时，收入稳定的国家机关工作人员或在大企业工作的工薪阶层，可以较准确地预估年度收入；收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者，就要以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。

6.【单选题】简单估计法包括（）。 Ⅰ、算术平均数法或中间数法 Ⅱ、趋势调整法 Ⅲ、回归调整法 Ⅳ、市场归类决定法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括：①算术平均数法或中间数法，算术平均法是指将股票各年的市盈率历史数据排成序列，剔除异常数据求取算术平均数或是中间数，用来作为对未来市盈率的预测，适用于市盈率比较稳定的股票。②趋势调整法，是根据方法①求得市盈率的一个估计值，再分析市盈率时间序列的变化趋势，以画趋势线的方法求得一个增减趋势的量的关系式，最后对上面的市盈率的估计值进行修正的方法。③回归调整法，是根据方法①求出一个市盈率的估计值，然后对下一年的市盈率作如下预测，市盈率高于估计值，就认为下一年的市盈率值将会向下调整；反之，则认为会向上调整的方法。

7.【单选题】实现套利的经济学原理是“一价定律”，实现的条件有（）。 Ⅰ两个市场无交易成本 Ⅱ两个市场无税收和无不确定性存在 Ⅲ两个市场之间不存在价差 Ⅳ两个市场间的流动和竞争必须是无障碍的
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：套利的经济学原理是一价定律，即如果两个资产是相等的，它们的市场价格就应该相同，一旦存在两种价格就出现了套利机会，投资者可以买入低价资产同时卖出高价资产赚取价差。当然，一价定律的实现是有条件的，包括两个市场间的流动和竞争必须是无障碍的，而且无交易成本、无税收和无不确定性存在。

8.【单选题】分析行业的一般特征通常考虑的主要内容包括（）。 Ⅰ、行业的市场结构分析 Ⅱ、行业的文化 Ⅲ、行业生命周期分析 Ⅳ、经济周期与行业分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：分析行业的一般特征通常从以下几方面入手：①行业的市场结构分析；②行业的竞争结构分析；③经济周期与行业分析；④行业生命周期分析；⑤行业景气分析。

9.【多选题】下列是现值和终值的计算公式，其中正确的有（）。
A.单利终值FV=PV×(1+r×t)
B.单利现值PV=FV／(1+r×t)
C.复利终值FV=PV×(1+r)【sup|-t】
D.复利现值PV=FV×(1+r)【sup|-t】
参考答案：ABD
解析：复利终值的计算公式为：FV=PV×(1+r)【sup|t】。t的前面没有负号，故除Ⅲ项错误，其他选项均正确，选D项。注意FV在左边的时候复利终值是FV=PV×(1+r)^t，PV在左边的时候复利现值是PV=FV×(1+r)^(-t)=FV/(1+r)^t

10.【单选题】税收筹划的基本原理，主要包括( ) Ⅰ绝对节税原理 Ⅱ相对节税原理 Ⅲ风险节税原理 Ⅳ政策节税原理
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：税收筹划的基本原理主要包括：绝对节税原理、相对节税原理、风险节税原理。

11.【多选题】下列关于金融机构风险压力测试的说法，正确的有（）。
A.必须对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试
B.可以根据历史上发生的极端事件来生成压力测试的假设前提
C.压力测试重点关注风险因素的变化对资产组合造成的不利影响
D.在信用风险领域可以从违约概率入手进行压力测试
参考答案：BCD
解析：A项错误，压力测试主要用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭受的重大损失，并不需要对风险计量模型中的每一个变量进行压力测试。

1.【单选题】关于递延所得税，以下说法正确的是（）。
A.资产的账面价值大于计税基础时，应确认递延所得税负债
B.负债的账面价值小于计税基础时，应确认递延所得税资产
C.资产负债表上资产和负债的账面价值和计税基础的差异都是暂时性差异
D.当期的所得税和递延所得税都记人当期的所得税费用
参考答案：C
解析：A，资产账面价值大于计税基础，产生应纳税暂时性差异，一般应确认递延所得税负债，但存在例外的情况，如非同一控制下企业合并中商誉的初始确认不确认递延所得税负债。B.负债的账面价值小于计税基础时，一般应确认为递延所得税负债，但除企业合并外其他不影响会计利润，不影响应纳税所得额的交易和事项形成的暂时性差异不确认为递延所得税负债，如内部研发形成的无形资产；D，递延所得税中有些计入商誉、资本公积、留存收益。

2.【多选题】下列关于地方政府债券的说法，正确的有（）。
A.地方财政部门应当均衡一般债券期限结构，充分结合项目周期、债券市场需求等合理确定专项债券期限
B.专项债券只能对应单一项目发行
C.地方财政部门应从具备中国境内债券市场评级资质的信用评级机构中依法竞争择优选择信用评级机构
D.地方政府债券发行不可以采用承销方式
参考答案：AC
解析：根据《地方政府债券发行管理办法》（2020年修订）的规定，具体分析如下： B项，第9条规定，专项债券可以对应单一项目发行，也可以对应多个项目集合发行。 D项，第23条规定，地方政府债券发行可以采用承销、招标等方式。

3.【多选题】根据《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》，下列说法正确的有（）。
A.上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整
B.董事长为内幕信息知情人档案的主要责任人
C.董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜
D.上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督
参考答案：ABCD
解析：A、B、C、D四项，《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》(2022年)第7条规定，上市公司董事会应当按照本指引以及证券交易所相关规则要求及时登记和报送内幕信息知情人档案，并保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜。董事长与董事会秘书应当对内幕信息知情人档案的真实、准确和完整签署书面确认意见。上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督。

4.【单选题】下列各项支出中，可以在计算企业所得税应纳税所得额时扣除的是（）。
A.向投资者支付的股息
B.合理的劳动保护支出
C.为投资者支付的商业保险费
D.内设营业机构之间支付的租金
参考答案：B
解析：AD两项，在计算应纳税所得额时，支出不得扣除的有：①向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；②企业所得税税款；③企业之间支付的管理费、企业内部营业机构之间支付的租金和特许权使用费，以及非银行企业内营业机构之间支付的利息，不得扣除。 C项，除企业依照国家有关规定为特殊工种职工支付的其他人身安全保险费和国务院、税务主管部门规定可以扣除的其他商业保险外，企业为投资者或职工支付的商业保险费，在计算企业所得税应纳税所得额时不得扣除。

5.【单选题】某上市公司股本总额为1亿，截止2021年末可分配利润为1亿，董事会认为公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，以下备选2021年方案中，符合《上市公司监管指引第3号——现金分红》的是（）。
A.10送2派1元
B.10送3派2元
C.10送6派3元
D.10送5派2元
参考答案：B
解析：根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2022年修订）第5条规定，公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40％。B项，现金分红所占比例为：2／(3+2)=40％，符合规定。ACD三项现金分红所占比例均低于40％。

6.【单选题】关于金融资产转移，下列项目中，应终止确认金融资产的有（）。 Ⅰ 乙公司是甲公司子公司，甲公司以不附追索权方式出售金融资产给乙公司 Ⅱ 企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购 Ⅲ 企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权 Ⅳ 企业采用附追索权方式出售金融资产
A.Ⅱ Ⅲ
B.Ⅰ Ⅱ Ⅲ
C.Ⅰ Ⅲ Ⅳ
D.Ⅲ Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅰ项，资产转入方是转出方的子公司，从而应纳入转出方的合并财务报表。从合并财务报表的意义上，这种情况下的金融资产转移属于内部交易，不存在终止确认问题。Ⅳ表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，不应当终止确认相关金融资产。

7.【单选题】发行可转换公司债券的上市公司盈利能力应具有可持续性，下列情形中，不符合上市公司盈利可持续性要求的是( )。
A.经营模式和投资计划稳健
B.最近3年连续盈利，但上一年扣除非经常性损益后亏损
C.行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化
D.业务和盈利来源不严重依赖于控股股东
参考答案：B
解析：发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，符合下列规定： (1)最近3个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据。 (2)业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形。 (3)现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化。 (4)高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化。 (5)公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化。 (6)不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项。 (7)最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50％以上的情形。

8.【单选题】下列属于存货的是（）。 Ⅰ.房地产开发企业购入的用于建造商品房的土地使用权 Ⅱ.房地产开发企业建造完工的用于对外出租的商铺 Ⅲ.建筑施工企业工程施工大于工程结算的金额 Ⅳ.公司销售了一批负有安装义务的电梯，电梯已运抵客户工地但未安装，货款已收
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项房地产开发企业取得的土地使用权用于建造对外出售的房屋建筑物时，相关的土地使用权应当计入所建造的房屋建筑物成本，构成房地产开发企业的存货。 Ⅱ项是投资性房地产，不属于存货。 Ⅲ项若工程施工大于工程结算，表示尚未支付的工程费用，所以计入存货。 Ⅳ项系风险与报酬尚未转移，收入未实现，仍属于企业的存货。

9.【多选题】关于资产负债表的列报，下列说法正确的有（）。
A.造船企业制造的用于出售的大型船只，该船只制造期限已超过1年，应在流动资产中列示
B.在资产负债表日之前因违反了长期借款协议，导致银行可随时要求清偿的负债，应当归类为流动负债
C.交易性金融资产只能在流动资产中列示
D.在资产负债表日起1年内到期的负债，虽然企业不能自主的将清偿义务展期，但在资产负债表日后财务报告批准报出日前签订了展期1年的协议，该负债应在非流动负债中列示
参考答案：AB
解析：A项，正常营业周期通常短于1年，因生产周期较长等导致正常营业周期长于1年的，尽管相关资产往往超过1年才变现、出售或耗用，仍应当划分为流动资产。 B项属于“流动负债”中企业无权自主的将清偿推迟至资产负债表日后1年以上的负债。 C项，并非所有交易性金融资产均为流动资产，如自报告期日起超过12个月到期且预期持有超过12个月的衍生工具应当划分为非流动资产或非流动负债。 D项，对于在资产负债表日起1年内到期的负债，企业预计不能自主地将清偿义务展期的，即使在资产负债表日后、财务报表批准报出日前签订了重新安排清偿计划协议，该项负债仍应归类为流动负债。

10.【单选题】债券质押式回购的托管人结算业务模式下，结算参与人（托管人）对于需重点关注和管理的托管客户，应当按照协议约定采取相应风控措施，可以采取的措施包括（）。 Ⅰ.要求其降低回购规模 Ⅱ.要求其降低某只或某些债券的入库占比 Ⅲ.对其征收额外现金保证金 Ⅳ.暂停其融资回购交易 Ⅴ.提请中国结算、证券交易所对该客户采取相关自律监管措施
A.Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：《中国证券登记结算有限责任公司、上海证券交易所、深圳证券交易所债券质押式回购交易结算风险控制指引》第二十二条规定，托管人结算业务模式下，结算参与人（托管人）对于需重点关注和管理的托管客户，应当按照协议约定采取相应风控措施，可以采取的措施包括：（一）要求其降低回购规模；（二）要求其降低某只或某些债券的入库占比；（三）对其征收额外现金保证金；（四）提请中国结算、证券交易所对该客户采取相关自律监管措施，或者限制其融资回购交易；（五）向中国证监会各派出机构或中国证券业协会、中国基金业协会报告。

1.【单选题】某公司2015年末有形资产9亿元，负债2亿元，资产10亿元，则产权比率是（）。
A.0.2
B.0.25
C.0.8
D.0.22
参考答案：B
解析：产权比率的计算公式为：产权比率=总负债÷股东权益。产权比率表明每1元股东权益借入的债务额，产权比率=负债总额÷股东权益=2÷(10-2)=0.25。

2.【单选题】某有限公司连续五年盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件，公司连续五年不向股东分配利润，则股东可以（）。
A.请求法院认定该决议无效
B.请求公司以合理价格收购其股权
C.请求法院撤销该决议
D.不经他人同意将股份转让
参考答案：B
解析：《公司法》第七十四条，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权： (1)公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的； (2)公司合并、分立、转让主要财产的； (3)公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。（注意，此时对股东会决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权，但不具有申请认定无效或可撤销或不经其他股东过半数同意对外转让的权利。）

3.【单选题】根据《上海证券交易所投资者风险揭示书必备条款指南第3号——科创板股票》，开展科创板股票经纪业务的证券公司应当制定《科创板股票交易风险揭示书》，其内容应当至少包括（）。 Ⅰ科创板企业可能存在首次公开发行前最近3个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形 Ⅱ科创板股票上市首日不得作为融资融券标的，与上交所主板市场存在差异，投资者应注意相关风险 Ⅲ科创板新股发行全部采用询价定价方式，个人投资者可以直接参与发行定价 Ⅳ科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为15%，投资者应当关注可能产生的股价波动的风险 Ⅴ科创板股票大宗交易，适用上交所主板市场股票大宗交易中固定价格申报的相关规定
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ
D.Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：C
解析：根据《上海证券交易所投资者风险揭示书必备条款指南第3号——科创板股票》具体分析如下： Ⅰ项，科创板企业可能存在首次公开发行前最近3个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形。 Ⅱ项，科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，与上交所主板市场存在差异，投资者应注意相关风险。 Ⅲ项，科创板新股发行价格、规模、节奏等坚持市场化导向，询价、定价、配售等环节由机构投资者主导。科创板新股发行全部采用询价定价方式，询价对象限定在证券公司等七类专业机构投资者，而个人投资者无法直接参与发行定价。 Ⅳ项，科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%，投资者应当关注可能产生的股价波动的风险。 Ⅴ项，投资者需关注科创板股票交易方式包括竞价交易、盘后固定价格交易及大宗交易，不同交易方式的交易时间、申报要求、成交原则等存在差异。科创板股票大宗交易，不适用上交所主板市场股票大宗交易中固定价格申报的相关规定。

4.【多选题】发行人应当披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的（）。
A.兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系，与发行人其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的亲属关系。对于董事、监事，应披露其提名人
B.主要业务经历、实际负责的业务活动以及其创业或从业历程
C.所签定的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况；所持股份发生被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形的，应充分披露上述情形的产生原因及对发行人可能产生的影响
D.最近2年内曾发生变动的，应披露变动情况、原因以及对公司的影响
参考答案：ACD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》的相关规定，具体分析如下： A、B两项，第43条规定，发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况，主要包括：①姓名、国籍及境外居留权；②性别、年龄；③学历及专业背景、职称；④主要业务经历及实际负责的业务活动；对发行人设立、发展有重要影响的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，还应披露其创业或从业历程；⑤曾经担任的重要职务及任期；⑥现任发行人的职务及任期。发行人应说明董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系，与发行人其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的亲属关系。对于董事、监事，应披露其提名人。 C项，第44条规定，发行人应披露与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议，以及有关协议的履行情况。发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份发生被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形的，应充分披露上述情形的产生原因及对发行人可能产生的影响。 D项，第45条规定，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近2年内曾发生变动的，应披露变动情况、原因以及对公司的影响。

5.【单选题】某非境外上市红筹企业申请首次公开发行股票并在科创板上市，下列说法正确的有( )。 Ⅰ.该公司如果属于营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先的技术，同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业，则预计市值不得低于100亿元人民币 Ⅱ.该公司应当符合《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》的规定 Ⅲ.该公司首发上市申请的审核，适用《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》 Ⅳ.该企业股权结构、公司治理、运行规范等事项可适用境外注册地公司法等法律法规规定 Ⅴ.关于投资者权益保护的安排总体上应不低于境内法律要求
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：【考点】非境外上市红筹企业申请在科创板首发并上市的条件； Ⅰ、Ⅱ两项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年修订）第2.1.3条规定，符合《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》（国办发﹝2018﹞21号）相关规定的红筹企业，可以申请发行股票或存托凭证并在科创板上市。营业收入快速增长，拥有自主研发、国际领先技术，同行业竞争中处于相对优势地位的尚未在境外上市红筹企业，申请在科创板上市的，市值及财务指标应当至少符合下列标准之一： ①预计市值不低于人民币100亿元； ②预计市值不低于人民币50亿元，且最近一年营业收入不低于人民币5亿元。 Ⅲ项，《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第1.3条规定，发行人股票在本所科创板首次上市，应当经本所审核并由中国证监会作出同意注册决定。发行人应当与本所签订上市协议，明确双方的权利、义务和其他有关事项。 Ⅳ、Ⅴ两项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年修订）第13.1.3条规定，红筹企业在境内发行股票或者存托凭证并在本所科创板上市，股权结构、公司治理、运行规范等事项适用境外注册地公司法等法律法规的，其投资者权益保护水平，包括资产收益、参与重大决策、剩余财产分配等权益，总体上应不低于境内法律法规规定的要求，并保障境内存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益相当。

6.【多选题】长江公司系甲公司的母公司，2016年6月30日，长江公司向甲公司销售一件产品，销售价格为900万元，增值税税额为153万元，成本为800万元，未计提存货跌价准备，相关款项已收存银行。甲公司将购入的该产品确认为管理用固定资产（增值税进项税额可抵扣）并于当日投入使用，预计使用寿命为10年，预计净残值为零，采用年限平均法计提折旧。长江公司采用资产负债表债务法核算所得税，适用的所得税税率为25%，不考虑其他因素。长江公司编制2016年合并财务报表时的抵销调整中正确的有（）。
A.抵销营业收入900万元
B.抵销营业成本900万元
C.抵销管理费用10万元
D.调增递延所得税资产23.75万元
参考答案：AD
解析：正确处理为：①抵销营业收入900万元；②抵销营业成本800万元；③抵销管理费用=（900-800）÷10×6/12=5（万元）；④调增递延所得税资产=（100-5）×25%=23.75（万元）；⑤抵销固定资产账面价值100-5=95(万元)。

7.【单选题】甲公司现有某种存货1000件，成本为0.8万元／件，其中600件有合同，合同价格为500万元；400件没有合同，市场价格为1万元／件，预计销售每件产品销售费用约为0.1万元，变现相关税费约为0.1万元／件，该存货应计提多少存货跌价准备（）。
A.100万元
B.0万元
C.200万元
D.166万元
参考答案：A
解析：(1)对于有合同部分600件存货，可变现净值=500-600×(0.1+0.1)=380万元，存货成本=600×0.8=480万，需计提存货跌价准备100万元。 (2)对于400件没有合同部分的存货，可变现净值=400×(1-0.1-0.1)=320万元，成本为400×0.8=320万元。不需计提存货跌价准备。故1000件存货期末需计提100万存货跌价准备。

8.【多选题】下列应在资产负债表中存货项目反映的是（）。
A.肉鸡饲养场饲养的肉鸡
B.收到外来材料加工制造的代制品，已经制造完成验收入库
C.收到委托方委托销售的只收手续费的代销商品，已经入库
D.用于建造自用住房的工程物资
参考答案：AB
解析：A项，肉鸡饲养场的肉鸡，属于消耗性生物资产，在资产负债表上作为存货列报。 B项，代制品、代修品加工修理完成并入库后属于企业存货。 C项，代销商品分为委托代销商品和受托代销商品。前者是委托别人代为销售，后者是接受委托代别人销售。受托代销商品不属于企业存货。 D项，工程物资属于非流动资产，不计入存货，在资产负债表中单独以“工程物资”项目列示。

9.【单选题】某公司拟首次公开发行股票并在中小板上市，该公司应在上市公告书中披露的股票上市信息有（）。 Ⅰ 股票代码 Ⅱ 首次公开发行后总股本 Ⅲ 首次公开发行股票数量 Ⅳ 本次上市的无流通限制及锁定安排的股份 Ⅴ 上市保荐机构
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：E
解析：《深圳证券交易所股票上市公告书内容与格式指引》第16条规定，发行人应当披露股票上市的相关信息，主要包括：①上市地点；②上市时间；③股票简称；④股票代码；⑤首次公开发行后总股本；⑥首次公开发行股票数量；⑦发行前股东所持股份的流通限制及期限；⑧发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺；⑨本次上市股份的其他锁定安排；⑩本次上市的无流通限制及锁定安排的股份；⑪公司股份可上市交易日期，以表格形式逐项列明首次公开发行股票前已发行的股份、首次公开发行股份数量、占首次公开发行股票后总股本比例，以及可上市交易日期，其中首次公开发行股票前已发行的股份应当分股东列明所持股份数量和占首次公开发行股票后总股本比例、以及可上市交易日期；⑫股票登记机构；⑬上市保荐机构。

10.【单选题】下列首次公开发行股票并上市的发行人的律师的做法，正确的是（）。
A.在判断发行人是否符合发行上市条件时，法律意见书中表述为“发行人基本符合《公司法》、《证券法》、《首发管理办法》……”
B.对于勤勉尽责仍不能对其法律性质或其合法性作出准确判断的某重大事项，律师仅做了客观描述，未发表法律意见
C.针对中国证监会的反馈意见，如对法律意见书和律师工作报告有影响的，律师应出具补充法律意见书
D.律师工作底稿的正式文本由一名经办律师签名，并加盖事务所公章
参考答案：C
解析：根据《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》(证监发[2001]37号)具体分析如下： AB两项，第8条规定，律师出具法律意见书和律师工作报告所用的语词应简洁明晰，不得使用“基本符合条件”或“除×××以外，基本符合条件”一类的措辞。对不符合有关法律、法规和中国证监会有关规定的事项，或已勤勉尽责仍不能对其法律性质或其合法性作出准确判断的事项，律师应发表保留意见，并说明相应的理由。 C项，第10条规定，发行人申请文件报送后，律师应关注申请文件的任何修改和中国证监会的反馈意见，发行人和主承销商也有义务及时通知律师。上述变动和意见如对法律意见书和律师工作报告有影响的，律师应出具补充法律意见书。 D项，第9条规定，提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经二名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。

11.【单选题】下列关于创业板退市整理期的说法，正确的是（）。
A.退市整理期间，上市公司及相关信息披露义务人仍应当遵守法律法规和有关规定，履行信息披露及相关义务
B.退市整理期间，上市公司应当每一交易日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告
C.公司股票在退市整理期内全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超过7个交易日
D.退市整理期的期限为60个交易日
参考答案：A
解析：A项，《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第10.7.3条规定，上市公司股票进入退市整理期的，公司及相关信息披露义务人仍应当遵守法律法规、本规则及本所有关规定，履行信息披露及相关义务。 B项，第10.7.6条规定，退市整理期间，公司应当每五个交易日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告，在最后五个交易日内每日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告。 C、D项，第10.7.2条规定，退市整理期的交易期限为15个交易日。公司股票在退市整理期内原则上不停牌，因特殊原因申请全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超过5个交易日。公司未在累计停牌期满前申请复牌的，本所于停牌期满后的次一交易日对公司股票复牌。

1.【单选题】某投资者的一项投资预计两年后价值100万元，假设每年的必要收益率是20％，下列数值最接近按复利计算的该投资现值是（）万元。（答案取整数）
A.75
B.60
C.65
D.70
参考答案：D
解析：按照复利计算：PV=FV／(1+i)【sup|n】 PV=1000000／(1+20％)【sup|2】=694444.44(元)≈70(万元)。

2.【多选题】下列说法正确的是（）。
A.一元线性回归模型只有一个自变量
B.一元线性回归模型有两个或两个以上的自变量
C.一元线性回归模型需要建立M元正规方程组
D.一元线性回归模型只需建立二元方程组
参考答案：AD
解析：一元线性回归只有一个自变量，多元线性回归则涉及两个或两个以上的自变量；一元线性回归只需建立二元方程组就可以了，而多元线性回归则需建立M元正规方程组，并且一般需要通过求逆矩阵的方法进行求解。

3.【单选题】下列关于夏普比率的说法，不正确的是（）。
A.夏普比率大的证券组合的业绩好
B.夏普比率代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率
C.夏普比率是证券组合的平均超回报与总奉献之比
D.夏普比率是对相对收益率的风险调整分析指标
参考答案：D
解析：D项，由于夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标。

4.【单选题】通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于（）。
A.内置型衍生工具
B.交易所交易的衍生工具
C.信用创造型的衍生工具
D.OTC交易的衍生工具
参考答案：D
解析：场外交易市场(简称“OTC”)交易的衍生工具指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易。

5.【单选题】按照迈克尔-波特的行业竞争理论，作为煤炭行业的需方竞争者包括( )。 Ⅰ.家电行业 Ⅱ.采掘服务业 Ⅲ.电力行业 Ⅳ.金属冶炼业
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：美国哈佛商学院教授迈克尔・波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。需方竞争者主要是通过其讨价还价的能力。

6.【单选题】下列关于双重顶形态的说法中，正确的有（）。 Ⅰ双重顶的两个高点不一定在同一水平 Ⅱ向下突破颈线时不一定有大成交量伴随 Ⅲ双重顶形态完成后的最小跌幅度量方法是由颈线开始 Ⅳ双重顶的两个高点相差少于5％不会影响形态的分析意义
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三项为双重顶反转形态一般具有的特征。Ⅳ项，双重顶的两个高点相差小于3％就不会影响形态的分析意义。

7.【单选题】形成垄断竞争市场的条件包括（）。 Ⅰ厂商人数较多，彼此竞争 Ⅱ存在产品差别，但是产品之间都是非常接近的替代品 Ⅲ厂商进出行业比较容易 Ⅳ信息完全充分
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：A
解析：形成垄断竞争市场的条件是： (1)厂商人数较多，彼此竞争。 (2)存在产品差别，但是产品之间都是非常接近的替代品。 (3)厂商进出行业比较容易。

8.【单选题】按照《企业会计准则第36号——关联方披露》，下列被视为关联方的情况有（）。 Ⅰ.一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响 Ⅱ.两方或多方同受一方控制 Ⅲ.一方是另一方的原材料采购商，有能力影响其原材料供应价格 Ⅳ.一方和另一方股票价格的波动体现了高度的关联性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：C
解析：关联方交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。《企业会计准则第36号——关联方披露》第三条对关联方进行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方”。

9.【多选题】资产重组常用的评估方法包括（）。
A.收益现值法
B.市场价值法
C.重置成本法
D.历史成本法
参考答案：ABC
解析：1989年，国家经济体制改革委员会、国家计划委员会、财政部、国家国有资产管理局共同出台的《关于企业兼并的暂行办法》规定，被兼并方企业资产的评估作价可以采用以下三种方法：(1)市场价值法。(2)重置成本法。(3)收益现值法。

10.【多选题】宏观经济运行对证券市场的影响通常通过影响（）途径实现。
A.公司经营效益
B.资金成本
C.投资者对股价的预期
D.居民收入水平
参考答案：ABCD
解析：宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在以下几方面：企业经济效益、居民收入水平、投资者对股价的预期、资金成本。

1.【多选题】关于EV/EBITDA，下列说法正确的是（）。
A.不受所得税率不同的影响，使得不同国家和市场的上市公司估值更具有可比性
B.公司对资本结构的改变都会影响估值
C.排除了折旧、摊销这些非现金成本的影响(现金比账面利润重要)，可以更准确地反映公司价值
D.不受资本结构不同的影响
参考答案：ACD
解析：B项，不受资本结构不同的影响，公司对资本结构的改变都不会影响估值，同样有利于比较不同公司估值水平。

2.【单选题】[2021年真题]设C表示消费，Y表示收入。I表示投资，已知C=50+0.75Y，I=150，则下列说法正确的有（）。 I.均衡时，收入为800，投资为150，消费为650 II.若投资增加25个单位。在新的均衡条件下，收入、消费、投资分别为900、725、175 Ⅲ.若消费函数的斜率增加，边际消费倾向MPC增大，乘数减小 Ⅳ.若消费函数的斜率减少，边际消费倾向MPC减小，乘数增大
A.II、Ⅳ
B.I、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.I、II
参考答案：D
解析：均衡时：I=Y-C，I=150，150=Y-50-0.25Y，则有Y=800，C=650，投资增加25，I=175，Y=900，C=725，若消费函数的斜率增加，边际消费倾向MPC增大，乘数增大。

3.【单选题】发布证券研究报告业务的相关法规不包括（　　）。
A.《中华人民共和国公司法》
B.《中国银行业协会章程》
C.《中华人民共和国证券法》
D.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
参考答案：B
解析：发布证券研究报告业务的相关法规包括：《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《发布证券研究报告暂行规定》《中国证券业协会章程》《发布证券研究报告执业规范》。

4.【单选题】现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（）。 Ⅰ投资收益分析 Ⅱ收益质量分析 Ⅲ财务弹性分析 Ⅳ流动性分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：现金流量分析具体包括：收益质量分析、流动性分析、财务弹性分析和获取现金能力分析。

5.【单选题】波浪理论的不足包括（）。 Ⅰ.数浪时容易发生偏差 Ⅱ.不同的人有不同的数法 Ⅲ.忽视时间因素 Ⅳ.忽视成交量因素
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：C
解析：波浪理论最大的不足是应用上的困难，也就是学习和掌握上的困难。浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。波浪理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁。波浪理论考虑了价格形态上的因素，而忽视了成交量方面的影响。

6.【判断题】买入持有策略指的是确定恰当的资产组合，并在诸如3-5年的适当持有时间内保持这种组合。是一种典型的被动型投资策略。（）
对
错
参考答案：对
解析：买入持有策略：确定恰当的资产组合，并在诸如3-5年的适当持有时间内保持这种组合。是一种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。

7.【单选题】下列属于股东权益增减变动表中内容的有（）。 Ⅰ.净利润 Ⅱ.会计政策变更和差错更正的累积影响金额 Ⅲ.按照规定提取的盈余公积 Ⅳ.实收资本(或股本)
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：股东权益增减变动表的各项内容包括：(1)净利润，(2)直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额，(3)会计政策变更和差错更正的累积影响金额，(4)所有者投入资本和向所有者分配利润等，(5)按照规定提取的盈余公积，(6)实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

8.【单选题】货币供给是（）。
A.中央银行向经济主体供给货币以满足其货币需求的行为
B.政府授权中央银行向经济主体供给货币以满足其货币需求的过程
C.一国或货币区的银行系统向经济主体供给货币以满足其货币需求的过程
D.现代经济中的商业银行向经济主体供给货币以满足其货币需求的行为
参考答案：C
解析：货币供给是相对于货币需求而言的，它是指货币供给主体即一国或者货币区的银行系统向经济主体供给货币以满足其货币需求的过程。

9.【不定项题】( )一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：D
解析：产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

10.【多选题】下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（）。
A.证券价格完全反映过去的信息
B.技术分析无效
C.投资者不可能获得超额收益
D.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息
参考答案：ABD
解析：C项，在强式有效市场中，由于所有信息均反应在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。

11.【单选题】某投资者于年初将1500元现金按5%的年利率投资，那么（） Ⅰ按单利计算的第五年年末的终值为1785元 Ⅱ按单利计算的第五年年末的终值为1875元 Ⅲ按复利计算的第二年年末的终值为1653.75元 Ⅳ按复利计算的第二年年末的终值为1914.42元
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：本题考查单利复利的计算。在复利条件下，一笔资金的期末价值(或称为终值、到期值)计算公式如下：F=P×(1+i)【sup|n】，题中，第二年年末的终值为：F=1500×(1+5%)【sup|2】=1653.75（元）；单利终值即现在的一定资金在将来某一时点按照单利方式下计算的本利和。单利终值的计算公式为：S=P+P×i×t=P×(1+i×t)，题中，S=1500×(1+5%×5)=1875(元)。

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