证券从业资格每日一练-2025年11月25日

1.【多选题】证券研究报告的质量审核应当严格按照公司规定的标准进行认真审查，涵盖（）等内容，重点关注研究方法和研究结论的专业性和审慎性。
A. 信息处理
B. 分析逻辑
C. 研究结论
D. 销售预测
参考答案：ABC
解析：证券研究报告的质量审核应当严格按照公司规定的标准进行认真审查，涵盖【信息处理、分析逻辑、研究结论】等内容，重点关注研究方法和研究结论的专业性和审慎性。

2.【单选题】[2021年真题]证券公司中，应对违反职责范围内的内部控制要求所导致的风险和损失承担首要责任的是( )
A.董事会
B.直接从事业务经营活动的相关人员
C.经理层
D.合规部门
参考答案：B
解析：直接从事业务经营活动的业务部门和分支机构的相关人员有义务向证券公司报告内部控制的缺陷，并及时加以纠正。相关人员应对违反职责范围内的内部控制导致的风险和损失承担首要责任。

3.【单选题】下列事项中，属于股份有限公司章程中应当记载的事项的有（）。 ①公司名称和住所 ②公司经营范围 ③公司设立方式 ④监事会的组成、职权和议事规则 ⑤公司利润分配办法
A.①②③④
B.①②③⑤
C.②③④⑤
D.①②③④⑤
参考答案：D
解析：考点：股份有限公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司设立方式；公司股份总数、每股金额和注册资本；发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式和出资时间；董事会的组成、职权和议事规则；公司法定代表人；监事会的组成、职权和议事规则；公司利润分配办法；公司的解散事由与清算办法；公司的通知和公告办法；股东大会会议认为需要规定的其他事项。

4.【单选题】按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，（）的职责包括：谨慎处理工作中涉及的风险因素；发现风险隐患时主动应对并及时履行报告义务。
A. 员工
B. 经理层
C. 各业务部门、分支机构及子公司负责人
D. 风险管理部门
参考答案：A
解析：证券公司每一名【员工】对风险管理有效性承担勤勉尽责、审慎防范、及时报告的责任。包括但不限于：通过学习、经验积累增强风险意识；谨慎处理工作中涉及的风险因素；发现风险隐患时主动应对并及时履行报告义务。

5.【单选题】下列关于金融债券的说法正确的是（）。
A.未经中国人民银行核准，任何金融机构不得擅自发行金融债券
B.金融债券的投资风险由投资者和金融机构共同承担
C.金融债券只可在全国银行间债券市场公开发行
D.金融债券定向发行的，不可免于信用评级
参考答案：A
解析：考点：本题考査金融债券发行业务的一般规定。金融债券的投资风险由投资者自行承担；金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行；金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。

6.【多选题】保荐机构应当针对发行人的具体情况确定证券发行上市后持续督导的内容，在持续督导期内督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担的工作有（）。
A.督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度
B.督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度
C.督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见
D.持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P309-318 保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，在持续督导期内督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息、披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担下列工作：（1）督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度；（2）督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；（3）督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；（4）持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项；（5）持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见；（6）中国证监会、证券交易所规定及保荐协议约定的其他工作。

7.【单选题】公开募集基金财产应当用于投资上市交易的股票、债券或（）规定的其他证券及其衍生品种。
A. 证券业协会
B. 中国人民银行
C. 国务院证券监督管理机构
D. 财政部
参考答案：C
解析：公开募集基金财产应当用于投资上市交易的股票、债券或【国务院证券监督管理机构】规定的其他证券及其衍生品种。

8.【单选题】下列关于擅自发行股票、债券罪构成要件的表述，正确的是（）。
A. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，一般判处罚金
B. 犯罪主体可以是自然人，也可以是单位
C. 犯罪主体只能是自然人
D. 犯罪主体只能是单位
参考答案：B
解析：擅自发行股票、公司、企业债券罪的犯罪构成：本罪的主体是一般主体，既【可以是自然人，也可以是单位】。B项正确，C、D项错误根据《刑法》第一百七十九条规定，未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金。单位犯该罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处【5年以下有期徒刑或者拘役】。A项错误

9.【判断题】证券公司如持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%的，则不能担任该上市公司的独立财务顾问。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问：（1）持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事；（2）上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过【5%】，或者选派代表担任财务顾问的董事；（3）最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务；（4）财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形；（5）在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；（6）与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

10.【单选题】证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以（）的罚款。
A. 30万元以上60万元以下
B. 3万元以上30万元以下
C. 违法所得1倍以上5倍以下
D. 违法所得1倍以上10倍以下
参考答案：D
解析：根据《证券法》第一百九十一条，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违反本法第五十三条的规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得【一倍以上十倍以下】的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚。违反本法第五十四条的规定，利用未公开信息进行交易的，依照前款的规定处罚。

1.【单选题】[2021年真题]根据《证券投资基金法》，下列关于基金财产的说法，正确的有( ) I.基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任 II.因基金管理人承担的债务,可以对基金财产强制执行 III.基金托管人依照法律规定，应当承担的民事赔偿责任，可以由基金财产承担 Ⅳ.基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照《证券投资基金法》另有约定的，从其约定。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。

2.【多选题】下列选项中，属于基金合同当事人的有（）。
A.基金监管者
B.基金托管人
C.基金管理人
D.基金份额持有人
参考答案：BCD
解析：教材页码：P74-76 基金合同当事人包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。

3.【单选题】下列关于基金公开募集与非公开募集的区别，错误的是( )
A.投资范围不同
B.承诺收益不同
C.信息披露要求不同
D.基金管理人的类型与产生方式不同
参考答案：B
解析：基金公开募集与非公开募集存在下列区别∶募集方式和对象不同；基金管理人的类型及产生方式不同；投资范围不同；信息披露要求不同。

4.【单选题】下列关于证券公司董事会、监事会、经理人员等各层级内部的控制职责，说法错误的是（）。
A.董事会对内部控制的有效性负最终责任，每年至少进行一次全面的内部控制检查评价工作，并形成相应的专门报告
B.监事会应对董事会、经理人员履行职责的情况进行监督，督促其及时纠正内部控制缺陷
C.证券公司有保密限制的专项会议只能有特定层级人员参加，专门负责证券公司内部控制的监督、检查与评价工作的高级管理人员和监督检查部门的负责人不得列席该类保密会议
D.负责监督检查部门的高级管理人员不得兼管业务部门
参考答案：C
解析：C项说法错误，证券公司应有高级管理人员专门负责证券公司内部控制的监督、检查与评价工作。该高级管理人员和监督检查部门负责人可列席证券公司任何会议。

5.【单选题】按照《期货交易管理条例》的规定，下列属于期货交易所内部管理制度规定的有( )。 ①建立健全内控制度 ②市场异常情况的处理及报告机制 ③所得收益的使用规范 ④会员管理制度
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①③④
参考答案：A
解析：考点：本题考查《期货交易管理条例》的规定，期货交易所内部管理制度包括期货交易所人员任命的禁止性规定、建立健全内控制度、市场异常情况的处理及报告机制、相关事项的事先审批机制、所得收益的使用规范和发布行情信息。

6.【单选题】按照《刑法》第一百七十六条的规定，非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款的，处以( )年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处( )万元以上( )万元以下罚金。 ①2 ②3 ③20 ④30
A.①②③
B.①②④
C.②②④
D.②①③
参考答案：D
解析：考点：本题考查《刑法》第一百七十六条的规定，非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款的，处以3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金。

7.【多选题】根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服务有（）。
A. 协助客户办理开户手续
B. 代理客户进行期货交易
C. 提供期货行情信息、交易设施
D. 利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金
参考答案：AC
解析：根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续。（2）提供期货行情信息、交易设施。（3）中国证监会规定的其他服务。证券公司【不得代理客户进行期货交易】、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，【不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金】。

8.【多选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有的行为是（）。
A.替客户办理账户开立、注销、转移
B.与客户约定分享投资收益
C.向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息
D.为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利
参考答案：ABD
解析：教材页码：P531-533 C项属于证券经纪人可以从事的活动。根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有下列行为：（1）替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜；（2）提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖；（3）与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；（4）采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户；（5）泄露客户的商业秘密或者个人隐私；（6）为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利；（7）为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动；（8）委托他人代其从事客户招揽和客户服务等活动；（9）损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。

9.【单选题】证券经营机构向社会公众提供本机构内部使用的证券、期货信息简报、快讯、动态以及信息系统等，或者经中国证监会批准的公开发行股票的公司的承销商或者上市推荐人及其所属证券投资咨询机构在公众传播媒体上刊登其为客户撰写的投资价值分析报告的，由证监会派出机构责令改正，并处以警告或者（）万元以上（）万元以下罚款。 ①1②2 ③5④10
A.①②
B.①③
C.②④
D.③④
参考答案：B
解析：考点：证券经营机构向社会公众提供本机构内部使用的证券、期货信息简报、快讯、动态以及信息系统等，或者经中国证监会批准的公开发行股票的公司的承销商或者上市推荐人及其所属证券投资咨询机构在公众传播媒体上刊登其为客户撰写的投资价值分析报告的，由证监会派出机构责令改正，并处以警告或者1万元以上5万元以下罚款。

10.【单选题】《证券投资基金法》规定，非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（）人。
A. 50
B. 100
C. 150
D. 200
参考答案：D
解析：证券公司应当采取有效措施确保在柜台市场交易的私募产品持有人数量符合相关规定，并要求私募产品发行人承诺私募产品的持有人数量符合相关规定。《证券投资基金法》规定，【非公开募集基金】应当向合格投资者募集，合格投资者累计【不得超过200人】。

11.【单选题】关于有限责任公司董事长的产生办法，下列说法正确的是（）。
A. 由董事会以全体董事的过半数选举产生
B. 由股东大会表决权2/3以上通过决定
C. 由公司章程规定
D. 由监事会主席决定
参考答案：C
解析：有限责任公司董事长、副董事长的产生办法由公司章程规定，故本题选C项。选项A描述的是股份有限公司，但题目问的是有限责任公司，故不适用。选项B为干扰项设置，无实际意义。选项D提到的由监事会主席决定，不符合公司法的规定，因为监事和董事的角色是分开的，监事无权决定董事长的人选。

1.【单选题】下列关于中国证券业协会依据行政法规、中国证监会有关要求行使职责的说法。正确的有( ) Ⅰ.负责对首次公开发行股票网上投资者进行注册和自律管理 Ⅱ.负责公开发行公司债券事后备案和自律管理 Ⅲ.负责场外证券业务事后备案和自律管理 Ⅳ.制定证券业执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：中国证券业协会依据行政法规、中国证监会有关要求行使的职责 (1) 制定证券业执业标准和业务规范，对会员及其从业人员进行自律管理； (2) 负责证券业从业人员资格考试、执业注册； (3) 负责组织证券公司高级管理人员、保荐代表人及其他特定岗位专业人员的资质测试或胜任能力考试； (4) 负责对首次公开发行股票网下投资者进行注册和自律管理； (5) 负责非公开发行公司债券事后备案和自律管理； (6) 负责场外证券业务事后备案和自律管理； (7) 行政法规、中国证监会规范性文件规定的其他职责。

2.【多选题】下列关于我国银行间债券市场债券报价方式中，属于询价交易方式范畴的有（）。
A.公开报价
B.对话报价
C.双边报价
D.小额报价
参考答案：AB
解析：本题正确选项为AB项。债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前二者属于询价交易方式的范畴，后二者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。

3.【多选题】开设证券账户应当遵循的原则包括（）。
A.公正性
B.合法性
C.有效性
D.真实性
参考答案：BD
解析：开设证券账户应当遵循合法性和真实性的原则。

4.【单选题】证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大，下列关于证券市场监管意义的有关说法，错误的是（）
A.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要
B.加强证券市场监管是保障广大投资者特别是机构投资者合法权益的需要
C.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要
D.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据
参考答案：B
解析：证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。 1.加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要 2.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要 3.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要 4.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据

5.【单选题】证券交易所的组织形式主要有( ) Ⅰ、合伙人制 Ⅱ 、联合制 Ⅲ、公司制 Ⅳ、会员制
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：证券交易所的组织形式有两种，一种是公司制，另一种是会员制。

6.【单选题】[2021年真题]做市商交易制度的特点有( ) Ⅰ.投资者买卖证券都以做市商为对手 Ⅱ.证券成交价格的形成由做市商决定 Ⅲ.与其他投资者可以直接成交 Ⅳ.做市商的收入来源是买卖证券的差价
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：在做市商市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。报价驱动的特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定；第二，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。

7.【多选题】金融远期合约主要包括( )。
A.远期货币期货
B.远期利率协议
C.远期汇率协议
D.股权类远期合约
参考答案：BCD
解析：金融远期合约类型：（一）股权类资产的远期合约；（二）债权类资产的远期合约；（三）远期利率协议；（四）远期汇率协议。

8.【多选题】因为债券筹资的数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括（）。
A.企业素质
B.经营能力
C.获利能力
D.偿债能力
参考答案：ABCD
解析：考点：考查债券评级的主要内容。因为债券筹资的数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括： (1)企业素质：包括法人代表素质、员工素质、管理素质、发展潜力等； (2)经营能力：包括销售收入增长率、流动资产周转次数、应收账款周转率、存货周转率等； (3)获利能力：包括资本金利润率、成本费用利润率、销售利润率、总资产利润率等； (4)偿债能力：包括资产负债率、流动比率、速动比率、现金流等； (5)履约情况：包括贷款到期偿还率、贷款利息偿还率等； (6)发展前景：包括宏观经济形势、行业产业政策对企业的影响；行业特征、市场需求对企业的影响；企业成长性和抗风险能力等。

9.【单选题】利率水平、货币供给、企业投资规模等属于经济指标分类中的（）。
A.先行性指标
B.同步性指标
C.滞后性指标
D.技术性指标
参考答案：A
解析：先行性指标包括利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。故本题选A。同步性指标包括个人收入、企业工资支出、国内生产总值、社会商品销售额等。滞后性指标包括失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。

10.【多选题】关于私募基金投资运作的要求，说法正确的是（）。
A.私募基金投资活动应遵循"利益共享、风险共担"原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、明股实债等非私募基金投资活动，但可以从事担保活动
B.允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%
C.除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管
D.私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年
参考答案：BCD
解析：选项A错误，选项B正确，私募基金投资活动应遵循"利益共享、风险共担"原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动。但遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。选项C正确，除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。选项D正确，私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。

1.【单选题】下列各项中，属于股利政策的是（）。
A.股票分割
B.送股
C.增发
D.资本公积金转增股本
参考答案：B
解析：股利分配的形式主要有现金红利和股票红利两种，其中股票红利也称送股。

2.【单选题】科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（）%,其中，科创板首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。
A.10
B.15
C.20
D.25
参考答案：C
解析：科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%,其中，科创板首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。（主板为10%；创业板20%；北交所30%）

3.【多选题】国务院证券监督管理机构的职责有（）。
A. 依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批、核准、注册，办理备案
B. 依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为，进行监督管理
C. 依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理
D. 依法组织证券从业人员考试
参考答案：ABC
解析：依据《证券法》，国务院证券监督管理机构在对证券市场实施监督管理中履行下列职责：（一）依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、注册，办理备案；（A选项）（二）依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为，进行监督管理；（B选项）（三）依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理；（C选项）（四）依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施；（五）依法监督检查证券发行、上市、交易的信息披露；（六）依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督；（七）依法监测并防范、处置证券市场风险；（八）依法开展投资者教育；（九）依法对证券违法行为进行查处；（十）法律、行政法规规定的其他职责。选项D，属于证券业协会的职责。

4.【多选题】按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为（）
A. 股权联结型产品
B. 利率联结型产品
C. 汇率联结型产品
D. 商品联结型产品
参考答案：ABCD
解析：结构化金融衍生产品的类别 1、按【联结的基础产品】分类可分为【股权联结型产品(其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系)，利率联结型产品，汇率联结型产品，商品联结型产品等种类】。 2．按收益保障性分类可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类；其中前者又可进一步细分为本金保障型产品和保证最低收益型产品。 3．按发行方式分类结构化金融衍生产品可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品；前者通常可以在交易所交易。 4．按嵌入式衍生产品分类结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们有些是以合约规定条款(如提前终止条款)形式出现的；也有些嵌入式衍生产品并无显性的表达，必须通过细致分析方可分解出相应的衍生产品。按照嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。当然，还可以按照币种、期限、发行地等进行分类。

5.【单选题】下列关于债券收益率的说法。正确的有（） Ⅰ通常预期市场利率上升时，债券发行人应发行可赎回债券 Ⅱ在年息票相等的情况下，付息频率越高到期收益率也越高 Ⅲ首次赎回收益率是累积到首次赎回日止,利息支付额与指定的赎回价格加总的现金流量的现值等于债券赎回价格的利率 Ⅳ当期收益率不反映每单位投资的资本损益
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：通常在预期市场利率下降时，发行人会发行可赎回债券，以便未来用低利率成本发行的债券替代成本较高的已发债券。在年息票相等的情况下，付息频率越高到期收益率也越高。首次赎回收益率是累积到首次赎回日止，利息支付额与指定的赎回价格加总的现金流量的现值等于债券赎回价格的利率。当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。

6.【单选题】下面关于公司债券的说法正确的是( )。 Ⅰ公司债券不需要进行定期跟踪评级报告 Ⅱ对公司债券发行没有强制性担保要求 Ⅲ公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布1次定期跟踪评级报告 Ⅳ非公开发行公司债券，募集资金用于约定的用途
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅲ正确，Ⅰ错误。公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布1次定期跟踪评级报告。 Ⅱ正确。对公司债券发行没有强制性担保要求。 Ⅳ正确。非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途；改变资金用途，应当履行募集说明书约定的程序。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

7.【多选题】股票账面价值不等于股票市场价格的原因有（）。
A.会计价值通常反映的是历史成本，并不等于公司资产的实际价值
B.会计价值是按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价值
C.账面价值并不反映公司的未来发展前景
D.账面价值与公司未来的发展前景密切相关
参考答案：ABC
解析：通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格，主要原因有两点：一是会计价值通常反映的是历史成本或按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价值：二是账面价值并不反映公司的未来发展前景。

8.【判断题】与主板市场相比，在创业板市场上市的企业规模较小、上市条件相对较高，中小企业更容易上市募集发展所需资金。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：与主板市场相比，在创业板市场上市的企业规模较小、上市条件相对较低，中小企业更容易上市募集发展所需资金。

9.【单选题】按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数，即地位重要的权数大，地位次要的权数小；然后将各样本股票的价格与其权数相乘后求和，再与总权数相除，得到按加权平均法计算的报告期和基期的平均股价；最后据此计算股票价格指数。该计算方法是( )。
A.算数平均法
B.一次平均法
C.加权平均法
D.几何平均法
参考答案：C
解析：不同股票的地位不同，对股票市场的影响也有大小。加权平均法首先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数，即地位重要的权数大，地位次要的权数小；然后将各样本股票的价格与其权数相乘后求和，再与总权数相除，得到按加权平均法计算的报告期和基期的平均股价；最后据此计算股票价格指数。

10.【单选题】投资者在参与沪深300股指期货交易时，所使用的交易编码应根据投资目的不同分为( )。 Ⅰ.套期保值用途 Ⅱ.套利用途 Ⅲ.套汇用途 Ⅳ.投机用途
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：交易编码是客户、从事自营业务的交易会员进行期货交易的专用代码。投资者可以根据不同投资目的，分别申请套期保值、套利和投机用途的客户号。

11.【判断题】增发或定向增发之后公司注册资本和股份不会产生变化。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的行为，定向增发是股份公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。【增发或定向增发之后，公司注册资本和股份相应增加。】

1.【判断题】投资顾问人员应当使用基金投资顾问试点机构具有留痕功能的系统向客户提供服务。留痕资料和信息应当以书面及电子文件等形式予以记录保存，保存期限自服务协议终止之日起不少于5年。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：投资顾问人员应当使用基金投资顾问试点机构具有留痕功能的系统向客户提供服务。留痕资料和信息应当以书面及电子文件等形式予以记录保存，保存期限自服务协议终止之日起不少于5年。

2.【不定项题】证券经营机构代销其他机构发行的产品、应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括《证券期货投资适当性管理办法》规定的产品分级考虑因素等，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当（）。
A.自行调查取得相关信息
B.拒绝代销产品
C.上调产品风险等级
D.在代销产品时向投资者说明
参考答案：B
解析：证券经营机构代销其他机构发行的产品或者服务，应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括产品或者服务分级考虑因素等，自行对该信息进行调查核实，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当拒绝代销产品或者服务。

3.【单选题】商业银行等金融机构设计市场风险限额体系时应综合考虑的因紊包括（） Ⅰ压力测试结果 Ⅱ业务经营部门的过往业绩 Ⅲ外部市场的发展变化情况 Ⅳ工作人员的专业水平和经验
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：商业银行等金融机构设计市场风险限额体系时应综合考虑的因紊包括压力测试结果、业务经营部门的过往业绩、外部市场的发展变化情况、工作人员的专业水平和经验、还包括自身业务性质、规模和复杂程度、内部控制水平、资本实力、能够承担的市场风险水平等。

4.【单选题】行业生命周期包括（） Ⅰ.幼稚期Ⅱ.成长期Ⅲ.高原期Ⅳ.衰退期
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
参考答案：D
解析：行业生命周期包括幼稚期、成长期、成熟期、衰退期。主要从公司数量、产品价格、利润、风险对四个生命周期进行分析。

5.【单选题】关于证券市场线，下列说法错误的是（）。
A.定价正确的证券将处于证券市场线上
B.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
C.证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准
D.证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系
参考答案：B
解析：B项，资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。

6.【单选题】管理型基金投资顾问服务的单个客户只有单只基金的市值不得高于客户账户资产净值的（），货币市场基金、指数基金不受此限制。
A.15%
B.20%
C.30%
D.35%
参考答案：B
解析：教材页码：P46~47 管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值的20％，货币市场基金、指数基金不受此限。

7.【单选题】通常证券市场信息来源包括（　　） Ⅰ政府部门 Ⅱ沪深交易所 Ⅲ上市公司 Ⅳ证券业协会
A.Ⅰ Ⅲ
B.Ⅰ Ⅱ Ⅳ
C.Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D.Ⅱ Ⅲ
参考答案：C
解析：证券市场信息来源包括政府部门、交易所、证券业协会、结算公司、上市公司、中介机构、媒体和其他来源。

8.【单选题】对于由两种股票构成的资产组合，当它们之间的相关系数为（）时，能够最大限度地降低组合风险。
A.1
B.-1
C.0.5
D.0
参考答案：B
解析：当由两种股票构成的资产组合之间的相关系数为-1时，能够最大限度地降低组合风险。

9.【单选题】下列说法中错误的是（）。
A.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
B.宏观经济活动是行业经济活动的总和
C.公司的投资价值并不因所处的行业不同而有明显差异
D.行业分析和公司分析是相辅相成的
参考答案：C
解析：C项，公司的投资价值可能会由于所处行业不同而有明显差异。因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

10.【多选题】下列关于最优证券组合的选择原理正确的是（）。
A.在有效边界上找到的一个有效组合
B.该组合所在的无差异曲线位置最高
C.该组合投资者满意程度最高
D.该组合的投资收益最高
参考答案：ABC
解析：该题考查最优证券组合的选择原理。其内容包括：投资者需要在有效边界（根据共同偏好规则确定）上找到一个具有下述特征的有效组合：相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高（投资者满意程度最高）。即无差异曲线簇（表示投资者的偏好）与有效边界的切点所表示的组合。考点最优证券组合的含义和选择原理

1.【单选题】金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过（）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。
A.公开竞价
B.买方向卖方支付一定费用
C.集合竞价
D.协商价格
参考答案：A
解析：金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。

2.【单选题】经济学里经常用“羊群效应”来描述经济个体的（）心理。
A.从众跟风
B.恐慌
C.易于冲动
D.犹豫不决
参考答案：A
解析：“羊群效应”，又称“从众效应”，是个人的观念或行为由于真实的或想像的群体的影响或压力，而向与多数人相一致的方向变化的现象。表现为对特定的或临时的情境中的优势观念和行为方式的采纳(随潮)以及对长期性的占优势地位的观念和行为方式的接受(顺应风俗习惯)。人们会追随大众所同意的，将自己的意见默认否定，且不会主观上思考事件的意义。

3.【单选题】张某为客户做资产分析，需要了解客户的固定支出，客户每月会消费和投资，下列支出中属于固定支出的有（　　） Ⅰ生活费 Ⅱ基金定投 Ⅲ房贷支出 Ⅳ汽车贷款支出
A.Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B.Ⅰ Ⅲ
C.Ⅱ Ⅳ
D.Ⅰ Ⅲ Ⅳ
参考答案：A
解析：概念题，考察固定支出，明显全选。

4.【单选题】随着复利次数的增加，同一个名义年利率求出的有效年利率会不断________，且速度会越来越________。（）
A.增加；慢
B.增加；快
C.降低；慢
D.降低；快
参考答案：A
解析：不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率(EAR)。名义年利率r与有效 <img src="/upload/paperimg/20220119193412637112203-4438c965ce1d/1909193600.png" style="width:100%;"/> 指有效年利率，m指一年内复利次数。因此，随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，但增加的速度越来越慢，当复利期间无限小时，相当于连续复利。

5.【单选题】组建证券投资组合时，个别证券选择是指（）。
A.考察证券价格的形成机制，发现价格偏高价值的证券
B.预测个别证券的价格走势及其波动情况，确定具体的投资品种
C.对个别证券的基本面进行研判
D.分阶段购买或出售某种证券
参考答案：B
解析：在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。个别证券选择主要是预测个别证券的价格走势及其波动情况。

6.【单选题】（）往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。
A.普通缺口
B.突破缺口
C.持续性缺口
D.消耗性缺口
参考答案：D
解析：A项，普通缺口经常出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中；B项，突破缺口是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口；C项，持续性缺口是在证券价格向某一方向有效突破之后，由于急速运动而在途中出现的缺口。

7.【不定项题】按照风险（），信用风险可分为主观信用风险和客观信用风险。
A.能否分散
B.性质
C.发生形式
D.暴露类型
参考答案：B
解析：教材页码：P311~313 按照风险能否分散，信用风险可分为系统性信用风险和非系统性信用风险。按照风险性质，信用风险可分为主观信用风险和客观信用风险。按照风险发生形式，信用风险可分为结算前风险和结算风险。按照风险暴露类型，信用风险可分为主权信用风险暴露、金融机构信用风险暴露、零售信用风险暴露、公司信用风险暴露和其他信用风险暴露。

8.【单选题】分析行业的一般特征通常考虑的主要内容包括（）。 Ⅰ、行业的市场结构分析 Ⅱ、行业的文化 Ⅲ、行业生命周期分析 Ⅳ、经济周期与行业分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：分析行业的一般特征通常从以下几方面入手：①行业的市场结构分析；②行业的竞争结构分析；③经济周期与行业分析；④行业生命周期分析；⑤行业景气分析。

9.【单选题】资本资产定价模型(CAPM)与套利定价模型(APT)对风险来源的定义，下列说法正确的有（）。 Ⅰ、资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的 Ⅱ、资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的 Ⅲ、套利定价模型(APT)的定义是具体的 Ⅳ、套利定价模型(APT)的定义是抽象的
A.I、Ⅲ
B.I、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：资本资产定价模型(CAPM)用资产未来收益率的方差或标准差来衡量风险，套利定价模型(APT)用贝塔值来衡量风险。两者对风险的定义均是具体的。

10.【单选题】下列关于风险识别的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.风险识别就是发现风险和控制风险 Ⅱ.风险识别包括感知风险和分析风险两个环节 Ⅲ.感知风险是通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质 Ⅳ.分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质；分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律。

11.【单选题】下列关于风险矩阵影响因素的分类，正确的有（）。 Ⅰ风险能力:低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力 Ⅱ本金损失容忍度:低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍 Ⅲ风险态度:低态度、中低态度、中态度、中高态度、高态度 Ⅳ期望损失容忍度:低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：通过风险承受能力评估表和风险承受态度评估表，可以获得客户的风险特征。

1.【单选题】流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称之为（）。
A.期货升水
B.转换溢价
C.流动性溢价
D.基差
E.评估增值
参考答案：C
解析：流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为流动性溢价。债券的期限越长，流动性溢价越大，体现了期限长的债券拥有较高的价格风险。

2.【单选题】华华服饰公司是一家生产服装的上市公司，该公司的业务主要是出口，由于受到金融危机的影响，该公司经营管理发生了严重困难，公司股东普遍认为这种状况如果继续存续的话，肯定会导致股东利益的巨大损失，且未找到其他途径解决。此时，持有公司全部股东表决权（）以上的股东，可请求人民法院解散公司。
A.50%
B.25%
C.20%
D.10%
参考答案：D
解析：《公司法》第一百八十二条的规定，公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可以请求人民法院解散公司。

3.【多选题】关于上交所科创板上市公司退市安排，表述正确的是（）。
A.主营业务大部分停滞或者规模极低，上交所对其股票实施退市风险警示
B.营业收入或者利润主要来源于不具备商业实质的交易，上交所将对其股票启动退市程序
C.明显丧失持续经营能力，上交所将对其股票启动退市程序
D.最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值，本所对其股票实施退市风险警示
参考答案：BCD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C项，第12.4.1条规定，上市公司出现下列情形之一，明显丧失持续经营能力，达到本规则规定标准的，本所将对其股票启动退市程序： ①主营业务大部分停滞或者规模极低； ②经营资产大幅减少导致无法维持日常经营； ③营业收入或者利润主要来源于不具备商业实质的交易； ④营业收入或者利润主要来源于与主营业务无关的业务； ⑤其他明显丧失持续经营能力的情形。 D项，第12.4.2条规定，上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票实施退市风险警示： ①最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或者追溯重述后最近一个会计年度扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元； ②最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值； ③最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告； ④中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度经审计的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及第一项、第二项情形的； ⑤本所认定的其他情形。

4.【单选题】下列关于资产负债表日后事项的表述正确的有（）。 Ⅰ.资产负债表日后事项中，企业制定利润分配方案，经批准后宣告发放现金股利，属于非调整事项，但应当披露该信息 Ⅱ.资产负债表日后事项中，企业制定利润分配方案，经批准后发放股票股利，属于非调整事项，但应当披露该信息 Ⅲ.资产负债表日后事项的非调整事项均应在附注中进行披露 Ⅳ.资产负债表日后事项是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项，包括调整事项和非调整事项
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：重要的非调整事项在附注中披露，不重要的无需披露。

5.【多选题】关于股份限售期，以下说法正确的有（）。
A.上交所上市公司控股股东参与配股限售期为12个月
B.非公开发行中，由董事会提前确定的控股股东及其控制的其他企业认购股份锁定18个月
C.控股股东参与增发锁定12个月
D.上市公司收购中，收购人持有的被收购上市公司的股份，在收购行为完成后的18个月内不得转让，但在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受18个月的限制
参考答案：BD
解析：A项，对于配股的限售期，上交所未做出规定。 B项，《上市公司非公开发行股票实施细则》第7条规定，上市公司董事会决议提前确定全部发行对象，且属于下列情形之一的，定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日或者发行期首日，认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让：①上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；②通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；③董事会拟引入的境内外战略投资者。 C项，公开增发无限售期规定。 D项，《上市公司收购管理办法》第74条规定，在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后18个月内不得转让。收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述18个月的限制，但应当遵守本办法第6章的规定。

6.【多选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第37号——创业板上市公司发行证券申请文件》，创业板上市公司申请公开发行必备文件包括（）。
A.募集说明书申报稿
B.关于本次发行是否涉及重大资产重组的说明
C.盈利预测报告及其审核报告
D.本次公开发行股票预案
参考答案：ABC
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第37号——创业板上市公司发行证券申请文件》，本次证券发行的募集文件（募集说明书申报稿）、发行人关于本次证券发行的申请与授权文件、保荐人关于本次证券发行的文件、发行人律师关于本次证券发行的文件、关于本次证券发行募集资金运用的文件、其他文件（关于本次发行是否涉及重大资产重组的说明、盈利预测报告及其审核报告）。

7.【单选题】个人申请注册登记为财务顾问主办人时，其需要满足的资格条件不包括（）。
A.获得证券从业资格证书
B.未负有到期未清偿的债务
C.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚
D.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格
参考答案：B
解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》(以下简称《财务顾问管理办法》)第10条规定，财务顾问主办人应当具备下列条件：①具有证券从业资格；②具备中国证监会规定的投资银行业务经历；③参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；④所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人；⑤未负有数额较大到期未清偿的债务；⑥最近24个月无违反诚信的不良记录；⑦最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；⑧最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚；⑨中国证监会规定的其他条件。

8.【多选题】下列会计处理中，不符合我国企业会计准则规定的有（）。
A.资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积
B.资产负债表日，债权投资应按公允价值计量
C.不形成控股合并下以发行权益性证券取得长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本
D.形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入合并成本
参考答案：ABD
解析：A项，资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入其他综合收益。 B项，资产负债表日，债权投资应按摊余成本进行后续计量。 D项，形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入当期管理费用。

9.【单选题】根据《公司债券承销业务尽职调查指引》，尽职调查工作底稿及尽职调查报告保存期限在公司债券债权债务关系终结后不少于（）年。
A.10
B.7
C.5
D.3
参考答案：C
解析：《公司债券承销业务尽职调查指引》（2020年修订）第7条，尽职调查工作完成后，承销机构应当撰写尽职调查报告。承销机构应当建立尽职调查工作底稿制度，明确工作底稿收集整理责任人员、归档保管流程、借阅程序与检查办法等。第34条，尽职调查工作底稿及尽职调查报告应当妥善存档，采取纸质、电子文档或者其他介质形式的文档留存。保存期限在公司债券债权债务关系终结后不少于五年。

10.【单选题】某企业当期净利润为600万元，投资收益为100万元，财务费用为i00万元，其中与筹资活动有关的财务费用50万元，销售产品应收票据贴现的利息支出50万元，经营性应收项目增加75万元，经营性应付项目减少25万元，固定资产折旧60万元，其中计入在建工程20万元，计入管理费用40万元，无形资产摊销10万元，全部影响当期净利润。没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。
A.400
B.850
C.450
D.500
参考答案：D
解析：该企业当期经营活动产生的现金流量净额=600-100+50-75-25+40+10=500(万元)，注意，销售产品应收票据贴现的利息支出50万元与计入在建工程20万元的固定资产折旧不予调整。

1.【单选题】公开发行公司债券应在主承销商核查意见上签字的人员有（　　）。 Ⅰ.主承销商法定代表人Ⅱ.内核负责人 Ⅲ.项目负责人Ⅳ.合规负责人
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：B
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号一公开发行公司债券申请文件》(2015年修订)，核查意见应当由主承销商法定代表人、债券承销业务负责人、内核负责人、项目负责人及其他成员签字，加盖主承销商公章并注明签署日期。

2.【单选题】根据《证券投资者保护基金管理办法》，以下关于证券投资者保护基金来源的说法正确的有（）。 Ⅰ 依法向有关责任方追偿所得 Ⅱ 上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金 Ⅲ 发行股票、可转换公司债券等证券时，申购冻结资金的利息收入 Ⅳ 证券投资者保护基金公司通过自主经营获得的投资收益
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：《证券投资者保护基金管理办法》（2016年6月1日起施行）第十四条规定，基金的来源：（一）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金；（二）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5-5%缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴存基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。（三）发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入；（四）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入；（五）国内外机构、组织及个人的捐赠；（六）其他合法收入。

3.【单选题】下列属于发行公司债券内部增信措施的有（）。 Ⅰ.商业保险 Ⅱ.限制发行人债务及对外担保规模 Ⅲ.设置回售条款 Ⅳ.限制发行人向第三方出售或抵押主要资产
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：《公司债券发行与交易管理办法》第五十六条规定，发行人可采取内外部增信机制、偿债保障措施，提高偿债能力，控制公司债券风险。内外部增信机制、偿债保障措施包括但不限于下列方式：(1)第三方担保。(2)商业保险。(3)资产抵押、质押担保。(4)限制发行人债务及对外担保规模。(5)限制发行人对外投资规模。(6)限制发行人向第三方出售或抵押主要资产。(7)设置债券回售条款。公司债券增信机构可以成为中国证券业协会会员。其中第三方担保及商业保险属于外部增信措施。

4.【单选题】保荐代表人出现（）的情形，且情节严重的，中国证监会可对其采取证券市场禁入措施。
A.未完成或者未参加辅导工作
B.伪造或者变造签字、盖章
C.本人及其配偶持有发行人的股份
D.严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形
参考答案：C
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十九条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：①在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；②通过从事保荐业务谋取不正当利益；③本人及其配偶持有发行人的股份；④唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；⑤参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十八条规定，保荐代表人出现ABD三项情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，在3个月到36个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，采取认定为不适当人选的监管措施。

5.【单选题】根据《上市公司行业分类指引》，下列说法正确的是（）。
A.确定行业归属后，在没有发生重大资产重组的情况下，不再变更
B.教育业务收入占总收入40％，利润占28％，且教育业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教育行业
C.教育业务收入占总收入35％，利润占32％，且教育业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教育行业
D.教育业务收入占总收入40％，利润占55％，体育业务收入占总收入60％，利润占45％，该公司归属于综合行业
参考答案：C
解析：根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订)的规定，A项，在没有发生重大资产重组的情况下，原则上每年依据上市公司年报调整一次；BC两项，当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50％，但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30％以上(包含本数)，则该公司归属该业务对应的行业类别；D项，当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50％，则将其划入该业务相对应的行业，上市公司体育业务收入占总收入60％，大于50％，则该公司归属于体育行业。

6.【单选题】保荐代表人未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会可以对其采取的监管措施有( )。 Ⅰ 监管谈话 Ⅱ 出具警示函 Ⅲ 重点关注 Ⅳ 责令公开说明 Ⅴ 认定为不适当人选
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：E
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十五条规定，保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人及其他保荐业务相关人员违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选、责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告、责令处分有关责任人员并报告结果、对保荐机构及其有关董事、监事、高级管理人员给予谴责等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

7.【多选题】下列报告分部的确定，说法正确的是（）。
A.该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的10％或者以上
B.该分部的营业利润占全部营业利润的10％或者以上
C.该分部的分部资产占所有分部资产合计额的10％或者以上
D.该分部的亏损占全部亏损的10％或者以上
参考答案：AC
解析：B、D两项，当经营分部的大部分收入是对外交易收入，且满足下列条件之一的，企业应当将其确定为报告分部：①该分部的分部收入占所有分部收入合计的10％或者以上；②该分部的分部利润(亏损)的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的10％或者以上；③该分部的分部资产占所有分部资产合计额的10％或者以上。

8.【多选题】A公司属于符合法律规定的红筹企业，近日在上交所科创板申请上市，下列表述符合法律规定的是（）。
A.红筹企业应当在境内设立证券事务机构，并聘任信息披露境内代表，负责办理公司股票或者存托凭证上市期间的信息披露和监管联络事宜
B.红筹企业应当在年度、半年度报告中披露协议控制架构或者类似特殊安排在报告期内的实施和变化情况，以及该等安排下保护境内投资者合法权益有关措施的实施情况
C.红筹企业在本所上市存托凭证的，应当在年度报告和中期报告中披露存托、托管相关安排在报告期内的实施和变化情况以及报告期末前5名境内存托凭证持有人的名单和持有量
D.对存托协议、托管协议作出重大修改，A公司应当及时披露
参考答案：AD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定，具体分析如下： A项，第13.1.5条规定，红筹企业应当在境内设立证券事务机构，并聘任信息披露境内代表，负责办理公司股票或者存托凭证上市期间的信息披露和监管联络事宜。 B项，第13.1.6条规定，红筹企业具有协议控制架构或者类似特殊安排的，应当充分、详细披露相关情况，特别是风险、公司治理等信息，以及依法落实保护投资者合法权益规定的各项措施。红筹企业应当在年度报告中披露协议控制架构或者类似特殊安排在报告期内的实施和变化情况，以及该等安排下保护境内投资者合法权益有关措施的实施情况。 C、D项，第13.1.9条规定，红筹企业在本所上市存托凭证的，应当在年度报告和中期报告中披露存托、托管相关安排在报告期内的实施和变化情况以及报告期末前10名境内存托凭证持有人的名单和持有量。发生下列情形之一的，公司应当及时披露： ①存托人、托管人发生变化； ②存托的基础财产发生被质押、挪用、司法冻结或者其他权属变化； ③对存托协议、托管协议作出重大修改； ④存托凭证与基础证券的转换比例发生变动； ⑤中国证监会和本所要求披露的其他情形。红筹企业变更存托凭证与基础证券的转换比例的，应当经本所同意。

9.【多选题】下列有关股份有限公司的监事会或监事，说法正确的是（）。
A.监事会成员不得少于3人
B.监事会中应有公司职工代表，且其在监事会中比例不得低于1/3
C.公司财务负责人可以兼任监事
D.监事会决议应当经半数以上监事通过
参考答案：ABD
解析：监事会的组成（1）上市公司设监事会，其成员不得少于三人。（A项说法正确）（2）监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。（B项说法正确）（3）监事会设主席一人，可以设副主席，均由全体监事过半数选举产生。（D项说法正确）监事任职资格：高级管理人员（含经理）不得兼任监事。（C项说法错误）

10.【单选题】下列关于外币财务报表折算的说法，正确的有（）。 Ⅰ 资产和负债项目应当采用资产负债表日的即期汇率进行折算 Ⅱ 所有者权益项目，除“盈余公积”项目外，其他项目均应采用交易发行时的即期汇率进行折算 Ⅲ 利润表中的收入和费用项目应当采用资产负债表日即期汇率进行折算 Ⅳ 外币财务报表折算差额在“财务费用”项目列示
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B. Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ
E.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：关于外币财务报表折算：（1）资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。（2）利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算；也可以采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。（3）按照上述规定折算产生的外币财务报表折算差额，在合并资产负债表中所有者权益项目下的“其他综合收益”列示。因此Ⅰ项说法正确，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项说法错误。

11.【多选题】某上市公司董事会由3名管理层董事和4名独立董事构成，现在3名管理层董事拟对该上市公司进行协议收购，假设不存在关联关系，下列说法正确的有（）。
A.因独立董事占全体董事会不到2／3，故不能进行该项收购
B.本次收购应当经董事会审议通过后，再提交股东大会审议
C.本次收购应当在取得2／3以上独立董事同意后，提交股东大会审议
D.本次收购应当经出席股东大会的非关联股东所持表决权2／3以上通过
参考答案：BC
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第51条第1款规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、员工或者其所控制或者委托的法人或者其他组织，拟对本公司进行收购或者通过本办法第五章规定的方式取得本公司控制权(以下简称管理层收购)的，该上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1／2。公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2／3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。

1.【单选题】下列关于欧式期权与美式期权的说法中，正确的有（）。 Ⅰ欧式期权只能在期权到期日执行 Ⅱ修正的美式期权只能在期权到期日执行 Ⅲ美式期权可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行 Ⅳ修正的美式期权也被称为“百慕大期权”
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

2.【单选题】与债券现实复利收益率相比，债券到期收益率的优点有（）。 Ⅰ.计算简便 Ⅱ.在交易与报价中可操作性较强 Ⅲ.利息的再投资收益率是可变的 Ⅳ.考虑了税收的因素
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：B
解析：债券到期收益率的计算简便，在交易与报价中可操作性较强，在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率。但实际上，票息的再投资利率是变动的。另外，到期收益率的计算没有考虑税收的因素，当债券收益需要计算税款时，要在票息中扣除税款再进行折现。 Ⅰ、Ⅱ项正确，故本题选B。

3.【单选题】关于证券投资的基本分析法，下列说法错误的是（）。
A.以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据
B.对决定证券价值及价格的基本要素进行分析
C.是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法
D.评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议
参考答案：C
解析：证券投资分析的方法主要有基本分析法、技术分析法和量化分析法。C项错误，技术分析法是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。

4.【单选题】为了解公司产品市场占有情况，分析人员应考察公司（）： Ⅰ.经营情况 Ⅱ.产品销售市场的地域分布情况 Ⅲ.产品在同类产品市场上的占有率 Ⅳ.以上都对
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：为了解公司产品市场占有情况，分析人员应考察公司的产品销售市场的地域分布情况、产品在同类产品市场上的占有率。

5.【单选题】在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是（）。
A.投机者的损失无限而获利的潜力有限
B.投机者的损失有限而获利的潜力也有限
C.投机者的损失有限而获利的潜力巨大
D.投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的
参考答案：C
解析：C项正确，在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。因为在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，因为价差如果过大超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。而价差缩小的幅度则不受限制。

6.【单选题】期限结构理论中，预期假说中隐含的前提假定包括（）。 Ⅰ、投资者风险中性 Ⅱ、所有市场参与者都有相同的预期 Ⅲ、在投资者的资产组合中，不同期限的债券具有完全替代性 Ⅳ、金融市场是完全竞争的
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：市场预期理论建立在以下三个假设条件之上：①投资者风险中性，仅仅考虑（到期）收益率而不考虑风险；②所有市场参与者都有相同的预期，金融市场是完全竞争的；③在投资者的资产组合中，不同期限的债券具有完全替代性。

7.【多选题】宏观经济分析的意义是（）。
A.把握证券市场的总体变动趋势
B.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向
C.了解股票价、量变化的形成机理
D.判断整个证券市场的投资价值
参考答案：ABD
解析：除ABD三项外，宏观经济分析的意义还包括了：了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。 C项属于技术分析。

8.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。
A.压力线
B.支撑线
C.趋势线
D.移动平均线
参考答案：ABC
解析：切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

9.【单选题】改革开放以来，随着我国国民经济对外依存度的大大提高，国际金融市场动荡会导致（）。
A.出口增幅上升，外商直接投资上升
B.出口增幅下降，外商直接投资下降
C.出口增幅上升，外商直接投资下降
D.出口增幅下降，外商直接投资上升
参考答案：B
解析：改革开放以来，我国国民经济的对外依存度大大提高，国际金融市场动荡会导致出口增幅下降、外商直接投资下降，从而影响经济增长率。

10.【单选题】根据行业的竞争结构分析，对于钢铁冶炼厂来说，其需求方包括（）。 Ⅰ铁矿石厂 Ⅱ建筑公司 Ⅲ商业银行 Ⅳ汽车厂
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供给方、需求方以及行业内现有竞争者。对于钢铁冶炼厂来说，其需求方包括建筑公司和汽车厂；而Ⅰ、Ⅲ两项属于其供给方。

1.【单选题】下列属于国际收支经常项目的有（）。 I.侨民汇款 II.国际旅游产生的收支 III.国际银行信贷 IV.国际无偿援助
A.I、II
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、IV
参考答案：D
解析：国际收支包括经常项目和资本项目。经常项目主要反映一国的贸易和劳务往来状况，包括贸易收支(也就是通常的进出口)、劳务收支(如运输、港口、通讯和旅游等)和单方面转移(如侨民汇款、无偿援助和捐赠、国际组织收支等)，是最具综合性的对外贸易的指标。

2.【单选题】最具综合性的对外贸易指标是（）。
A.资本项目
B.劳务收支
C.贸易收支
D.经常项目
参考答案：D
解析：经常项目是最具综合性的对外贸易指标。

3.【多选题】（）属于股票收益互换的典型特征。
A.股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个股票的价格或者某个股票价格指数
B.股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于多个股票的价格或者多个股票价格指数
C.股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于某个固定或浮动的利率
D.股票收益互换合约所交换的现金流，其中一系列挂钩于另外一个股票或股指的价格
参考答案：ACD
解析：股票收益互换合约所交换的两系列现金流，其中一系列挂钩于某个股票的价格或者某个股票价格指数，而另一系列现金流则挂钩于某个固定或浮动的利率，也可以挂钩于另外一个股票或股指的价格，这是股票收益互换的典型特征。

4.【单选题】按照不同的标准，固定资产投资分为不同的类型，按建设项目的性质不同，不包括（）。
A.新建
B.扩建
C.改建
D.自筹
参考答案：D
解析：按照不同的标准，固定资产投资分为不同的类型： 1、按经济类型不同：国有、集体、个体、联营、股份制、外商、港澳台商等。 2、按管理渠道不同：基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资。 3、按资金来源不同：国家预算内资金、国内贷款、利用外资、自筹资金和其他资金来源。 4、按工作内容和实现方式不同：建筑安装工程，设备、工具、器具购置，其他费用。 5、按建设项目的性质不同：新建、扩建、改建、迁建、恢复。

5.【不定项题】离散型随机变量分布函数图形的特点包括（）。 Ⅰ.阶梯型 Ⅱ.连续直线型 Ⅲ.仅在其可能取值处有跳跃 Ⅳ.跳跃值为此随机变量在该处取值的概率
A.Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅲ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：离散型随机变量其分布函数的图形有如下特点： (1)阶梯形；（2）仅在其可能取值处有跳跃；（3）其跃度为此随机变量在该处取值的概率。

6.【单选题】债券的年利息收入与买入债券实际价格的比率是指（）。
A.票面利率
B.持有期收益率
C.当期收益率
D.到期收益率
参考答案：C
解析：债券的年利息收入与买入债券实际价格的比率是指当期收益率。

7.【单选题】下列对股票市盈率的估计方法中，主要利用历史数据进行估计的方法的是（）。
A.简单估计法
B.市场预期回报率倒数法
C.市场归类决定法
D.回归分析法
参考答案：A
解析：简单估计法主要是利用历史数据进行估计。

8.【单选题】国际收支的资本项目包括（）。 Ⅰ、贸易收支 Ⅱ、短期资本 Ⅲ、劳务收支 Ⅳ、长期资本
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：资本项目一般分为长期资本和短期资本。经常项目包括贸易收支、劳务收支和单方面转移。

9.【多选题】关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（）。
A.当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加
B.标的物价格窄幅整理对其有利
C.当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加
D.标的物价格大幅震荡对其有利
参考答案：BC
解析：A 项，当标的资产价格小于执行价格时，看涨期权的卖方处于盈利状态，期权的买方会放弃行权，卖方盈利为权利金；D项，标的资产价格大幅震荡对期权的买方有利。

10.【不定项题】标准普尔公司对公司或地方政府债券的评级可能考察的对象包括（）。 I.担保人 II.发行人 III.承租人 IV.债权人
A.I、II
B.II、III
C.I、II、III
D.I、III、IV
参考答案：C
解析：标准普尔公司的公司或地方政府债券评级是对某一特定债务的信用水平的即期评估，该评估可能考察例如担保人、发行人或承租人等的债务人。

11.【多选题】下列属于蝶式套利的有（）。
A.在同一交易所，同时买入10手5月份白糖合约、卖出20手7月份白糖合约、买入10手9月份白糖合约
B.在同一交易所，同时买入40手5月份大豆合约、卖出80手5月份豆油合约、买入40手5月份豆粕合约
C.在同一交易所，同时卖出40手5月份豆粕合约、买入80手7月份豆粕合约、卖出40手9月份豆粕合约
D.在同一交易所，同时买入40手5月份铜合约、卖出70手7月份铜合约、买入40手9月份铜合约
参考答案：AC
解析：蝶式套利的具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。这相当于在较近月份合约与居中月份合约之间的牛市(或熊市)套利和在居中月份与较远月份之间的熊市（或牛市）套利的一种组合。

证券从业资格每日一练(2025年11月25日)

证券市场基本法律法规-教材精讲课【APP购课128元】