证券从业每日一练(2026年9月19日)

• 1.【多选题】下列关于证券分析师执业行为准则的表述，说法正确的有（ ）。
• A. 证券分析师参加媒体组织的研究评价活动，应当经所在公司同意，秉承公平竞争的原则，不得以不正当手段争取较高的研究评价结果
• B. 证券分析师应当相互尊重，共同维护行业声誉，不得在公众场合及媒体上发表贬低、损害同行声誉的言论，不得以不正当手段与同行竞争
• C. 证券分析师明知特定客户、公司内部其他部门的要求或拟委托的事项违反了法律、法规、中国证监会监管规定、行业自律规则以及公司管理制度的，应当予以拒绝，并及时向公司报告
• D. 证券分析师应当珍惜职业称号和职业声誉，以真实姓名执业
• 参考答案：ABCD
• 解析：A、B两项是对证券分析师防范【不正当竞争】的要求； C项是对证券分析师报告【违法违规事项】的要求； D项是对证券分析师【珍惜职业称号】和【职业声誉】的要求。

• 2.【多选题】中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管原则，要求财务顾问提供已按照《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》的规定履行尽职调查义务的有（ ）。
• A. 证明材料
• B. 工作档案
• C. 工作底稿
• D. 立项申请
• 参考答案：ABC
• 解析：中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管原则，要求财务顾问提供已按照《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》的规定履行尽职调查义务的【证明材料、工作档案和工作底稿】，并对财务顾问的公司治理、内部控制、经营运作、风险状况、从业活动等方面进行非现场检查或者现场检查。

• 3.【单选题】有限责任公司在对外转让股权时，在同等条件下，其他股东有优先购买权。2个以上股东主张行使优先购买权的，不能遵照下列哪个选项来分配？（ ）
• A. 协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权
• B. 公司章程对股权转让另有规定的，从其规定
• C. 公司章程没有规定的，股东之间需要平均分配所转让的股权
• D. 协商确定各自的购买比例
• 参考答案：C
• 解析：有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当将股权转让的数量、价格、支付方式和期限等事项书面通知其他股东，其他股东在同等条件下有优先购买权。股东自接到书面通知之日起满30日未答复的，视为放弃优先购买权。2个以上股东行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权（而不是平均分配）。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。

• 4.【判断题】证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P182-183 证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。

• 5.【判断题】根据《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》，参与债券投资交易的人员薪酬与激励合计超过100万元人民币的，超过部分应当按照等分原则递延发放，递延周期不少于2年。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券基金经营机构债券投资交易业务内控指引》，参与债券投资交易的人员薪酬与激励合计超过100万元人民币的，超过部分应当按照等分原则递延发放，递延周期不少于2年。

• 6.【单选题】根据《证券投资基金法》，未经核准，擅自从事基金托管业务的，责令停止，没收违法所得，并处罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（ ）罚款。
• A. 30万元以上60万元以下
• B. 3万元以上30万元以下
• C. 3万元以上10万元以下
• D. 10万元以上100万元以下
• 参考答案：B
• 解析：《证券投资基金法》第一百二十五条规定，未经核准，擅自从事基金托管业务的，责令停止，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处【3万元以上30万元以下罚款】。

• 7.【单选题】根据《中华人民共和国证券法》的规定，公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产（ ）的，属于公司的内幕信息。
• A. 40％
• B. 25％
• C. 30％
• D. 15％
• 参考答案：C
• 解析：公司的重大投资行为，公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额30%，或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产的【30%】均属于内幕信息。

• 8.【单选题】根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，一般来说，证券公司自营业务持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过（ ）。
• A. 2％
• B. 3％
• C. 5％
• D. 10％
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例【不得超过5％】。因包销、作为公募基金管理人跟投本公司管理的权益类公募基金、中国证监会认可的做市业务以及股票质押违约处理等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。

• 9.【单选题】（ ）属于证券自营业务主要的投资对象。
• A. 已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券
• B. 已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券
• C. 已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券
• D. 已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券
• 参考答案：C
• 解析：【已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券】是证券自营业务【主要的投资对象】。（请注意题干问的是“主要的投资对象”，四个选项都是投资对象，但C项是主要的）

• 10.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司设立时，其业务范围应当与其财务状况、内部控制制度、合规制度和（ ）相适应。
• A. 人力资源状况
• B. 技术条件
• C. 市场风险
• D. 政策法规环境
• 参考答案：A
• 解析：证券公司设立时，其业务范围应当与其财务状况、内部控制制度、合规制度和人力资源状况相适应。

• 1.【判断题】在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P393-394 根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于股票的，为基股票型基金。

• 2.【多选题】中证中小投资者服务中心的维权服务主要包括(）
• A.支持诉讼
• B.股东诉讼
• C.管理和公布市场信息
• D.证券特别代表人诉讼
• 参考答案：ABD
• 解析：维权服务主要包括证券特别代表人诉讼、支持诉讼、股东诉讼。 【考查考点】第三章第五节投资者保护机构

• 3.【单选题】A公司的每股市价为8元，每股收益为5元，则A公司的市盈率倍数为（ ）。
• A.0.625
• B.1
• C.1.6
• D.2
• 参考答案：C
• 解析：市盈率倍数=每股市价／每股收益=8/5=1.6。

• 4.【单选题】每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过（ ）家。
• A. 1
• B. 2
• C. 3
• D. 5
• 参考答案：A
• 解析：每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过1家。

• 5.【单选题】（ ）是指货币随时间的推移而发生的增值。
• A.货币的时间价值
• B.内在价值
• C.货币的现值
• D.货币的终值
• 参考答案：A
• 解析：【货币的时间价值】是指处于社会生产中的货币随时间的推移而发生的增值。

• 6.【单选题】在中证规模指数中，为小盘指数的是（ ）。
• A.中证100指数
• B.中证200指数
• C.中证500指数
• D.中证800指数
• 参考答案：C
• 解析：选项A，中证100指数定位于大盘指数； 选项B，中证200指数为中盘指数； 选项C，中证500指数为小盘指数； 选项D，中证800指数则由大、中小盘指数构成。

• 7.【多选题】企业集团财务公司发行金融债券应具备(  )。
• A.良好的公司治理结构
• B.资本充足率不低于10％
• C.风险监管指标符合监管机构的有关规定
• D.近3年无重大违法违规记录
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P336-338 企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件： ①具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统； ②具有从事金融债券发行的合格专业人员； ③依法合规经营，符合原中国银监会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定； ④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行金融债券后，资本充足率不低于10％； ⑤财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的营利预期； ⑥申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足； ⑦申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平； ⑧近3年无重大违法违规记录。； ⑨无不能到期支付债务； ⑩中国人民银行和原中国银监会规定的其他条件。

• 8.【判断题】合格境外投资者及其他境外投资者依法对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受比例限制。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：合格境外投资者及其他境外投资者依法对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受比例限制。

• 9.【单选题】某债券的票面价值为1000元，票息利率为5％，期限为4年，现以950元的发行价向全社会公开发行，2年后债券发行人以1050元的价格赎回，第一赎回日为付息后的第一个交易日，则赎回收益率为（ ）。
• A.9．25％
• B.9．52％
• C.10．25％
• D.10．52％
• 参考答案：C
• 解析：赎回收益率的公式： <img src="/upload/paperimg/2025102311564693549137c-f6d9c8afacef/2025102217375559dd.png" style="width:100%;"/><img src="/upload/paperimg/2025102311564693549137c-f6d9c8afacef/202510221737563972.png" style="width:100%;"/>【拓展考题不需要掌握，当了解学习】 <img src="/upload/paperimg/2025102311564693549137c-f6d9c8afacef/20251022173759ce3a.png" style="width:100%;"/>

• 10.【单选题】行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值的期权。称之为（ ）。
• A.平均期权
• B.任选期权
• C.百慕大期权
• D.障碍期权
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P481-482 有的期权合约具有两种基础资产，可以择优执行其中一种（任选期权）； 有的可以在规定的一系列时点行权（百慕大期权）； 有的对行权设置一定条件（障碍期权）； 【有的行权价格可以取基础资产在一段时间内的平均值（平均期权）等】。 故本题正确答案为A。

• 1.【判断题】在弱式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，此时基本分析和技术分析失效。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，此时基本分析和技术分析失效。故本题表述错误。

• 2.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和相关规定的，中国证监会及其派出机构可以采取监管措施，下列属于相关监管措施的有（ ）。
• A.监管谈话
• B.出具警示函
• C.处以罚款
• D.责令处分有关人员
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P30~36 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

• 3.【多选题】在债券投资组合管理过程中，通常使用的消极管理策略有（ ）。
• A.水平分析
• B.债券互换
• C.指数策略
• D.免疫策略
• 参考答案：CD
• 解析：消极管理策略是债券组合管理者不积极寻求交易的可能性而企图战胜市场的一种策略。消极债券组合管理它的基本假设是债券市场是半强型有效市场，债券的现时价格准确地反映了所有公开能获得的信息。因此，债券在市场中公正定价，消极债券组合管理提供与风险相协调的收益，管理者可利用的机会是很少的。消极管理策略不意味着管理者无所作为。消极债券组合管理是管理者为了使其资产与风险偏好和目标相配合，消极债券组合管理在金融市场的条件发生快速变化时，消极债券组合管理也要迅速改变位券组合的状态。消极管理策略主要包括免疫策略、现金流搭配策略和指数化策略。

• 4.【单选题】下列关于权证的说法，正确的是（ ）。
• A.权证的时间价值只与权证存续期长短有关
• B.权证的杠杆作用表现为认股权证的市场价格要比其标的股票的市场价格变化速度慢得多
• C.权证的时间价值等于理论价值减去内在价值
• D.BS模型适用于美式权证定价
• 参考答案：C
• 解析：权证时间价值主要与权证存续期的长短及标的资产价格的波幅有关。认股权证的杠杆作用表现为认股权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。权证是一种期权，因此对于权证的定价多采用Black-Scholes模型（BS模型），BS模型适用于欧式权证。

• 5.【判断题】金融机构的流动性风险监测指标：流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来60日现金净流出量×100%。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30日内现金净流出

• 6.【单选题】根据风险矩阵，对于高态度、低能力的投资者，最适合的投资权重是（ ）。
• A.货币10%+债券50%+股票40%
• B.货币70%+债券30%+股票0%
• C.货币0%+债券50%+股票50%
• D.货币40%+债券30%+股票30%
• 参考答案：C
• 解析：根据客户风险特征矩阵，对于高态度、低能力的投资者，最适合的投资权重为货币0%+债券50%+股票50%。

• 7.【不定项题】（  ）是现代信用风险管理的基础和关键环节。
• A.信用风险识别
• B.信用风险计量
• C.信用风险监控
• D.信用风险报告
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P318~322 信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。

• 8.【判断题】客户财务方面的信息属于定性信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标、金钱观、风险偏好等。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。客户非财务方面的信息属于定性信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标、金钱观、风险偏好等。故本题表述错误。

• 9.【判断题】证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起15个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

• 10.【多选题】关于套期保值比率，下列说法正确的有（ ）。
• A.一定会小于1
• B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
• C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
• D.可以用于确定合约的数量
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P465~467 套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。 套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值 理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。 综上，该题选BCD。

• 1.【多选题】公开发行公司债券担保函的主要内容，至少包括下列哪些事项？（ ）
• A.担保金额
• B.担保期限
• C.担保方式
• D.担保范围
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《公司债券承销业务尽职调查指引》（2020年修订）第16条规定，承销机构应当取得债券担保合同或担保函，核查担保合同或担保函内容是否包括下列事项，并就相关担保合同或担保函的责任条款与担保人进行确认：①担保金额；②担保期限；③担保方式；④担保范围；⑤发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系；⑥反担保和共同担保的情况(如有)；⑦各方认为需要约定的其他事项；⑧担保合同的合法性、有效性。

• 2.【单选题】关于递延所得税，以下说法正确的是（ ）。
• A.资产的账面价值大于计税基础时，应确认递延所得税负债
• B.负债的账面价值小于计税基础时，应确认递延所得税资产
• C.资产负债表上资产和负债的账面价值和计税基础的差异都是暂时性差异
• D.当期的所得税和递延所得税都记入当期的所得税费用
• 参考答案：C
• 解析：A项，资产账面价值大于计税基础，产生应纳税暂时性差异，一般应确认递延所得税负债，但存在例外的情况，如非同一控制下企业合并中商誉的初始确认不确认递延所得税负债。B项，负债的账面价值小于计税基础时，一般应确认为递延所得税负债，但除企业合并外其他不影响会计利润且不影响应纳税所得额的交易和事项形成的暂时性差异不确认为递延所得税负债，如内部研发形成的无形资产。C项，新准则下的资产负债表债务法，已无永久性差异的说法。D项，递延所得税中有些计入商誉、资本公积、留存收益。

• 3.【多选题】下列关于《创新企业境内发行股票或存托凭证上市后持续监管实施办法（试行）》，说法正确的有（ ）。
• A.红筹企业召开股东大会的，应当采用安全、经济、便捷的网络或者其他方式为境内股东或者存托凭证持有人行使权利提供便利
• B.境外已上市红筹企业应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束之日起60日内披露季度报告，其中应当至少包括《披露办法》要求披露的内容
• C.红筹企业应当在境内设立证券事务机构，聘任熟悉境内信息披露规定和要求的信息披露境内代表，负责信息披露与监管联络事宜
• D. 通过境内证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人持有一个红筹企业境内已发行的股票或者存托凭证达到该企业境内发行总数的5%时，应当在该事实发生之日起5日内披露提示性公告
• 参考答案：AC
• 解析：根据《创新企业境内发行股票或存托凭证上市后持续监管实施办法（试行）》，具体分析如下： A项，第7条规定，红筹企业召开股东大会的，应当采用安全、经济、便捷的网络或者其他方式为境内股东或者存托凭证持有人行使权利提供便利。 B项，第15条规定，境外已上市红筹企业应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束之日起45日内披露季度报告，其中应当至少包括《披露办法》要求披露的内容。 C项，第21条规定，红筹企业应当在境内设立证券事务机构，聘任熟悉境内信息披露规定和要求的信息披露境内代表，负责信息披露与监管联络事宜。 D项，第33条规定，通过境内证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人持有一个红筹企业境内已发行的股票或者存托凭证达到该企业境内发行总数的5%时，应当在该事实发生之日起2日内披露提示性公告。

• 4.【多选题】下列关于科创板股票市价申报的说法正确的有（ ）。
• A.市价申报只适用于有价格涨跌幅限制股票的连续竞价期间的交易
• B.通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出
• C.上交所接受最优五档即时成交剩余撤销申报、最优五档即时成交剩余转限价申报
• D.本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销
• 参考答案：CD
• 解析：根据《上交所科创板股票交易特别规定》的规定，具体分析如下： A项，第17条规定，市价申报适用于有价格涨跌幅限制股票与无价格涨跌幅限制股票连续竞价期间的交易。 B项，第20条规定，通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。 C、D项，第16条规定，根据市场需要，本所可以接受下列方式的市价申报：①最优五档即时成交剩余撤销申报；②最优五档即时成交剩余转限价申报；③本方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中本方最优报价为其申报价格；④对手方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中对手方最优报价为其申报价格；⑤本所规定的其他方式。 本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。 对手方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中对手方无申报的，申报自动撤销。

• 5.【多选题】2021年1月1日，甲公司从A公司购入一项无形资产，协议约定以分期付款方式支付款项，该无形资产作价2000万元，甲公司每年年末付款400万元，分5年付清。假定银行同期贷款利率为5％，5年期5％利率的年金现值系数为4.3295。该无形资产预计使用10年，无净残值，按直线法进行摊销。不考虑其他因素，下列甲公司该无形资产相关会计处理中，正确的有（ ）。
• A.2021年1月1日确认无形资产2000万元
• B.2021年末无形资产余额为1558.62万元
• C.2021年末未确认融资费用为181.61万元
• D.2022年应确认财务费用为70.92万元
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，对于分期付款购买的无形资产，其入账价值应当按照购买价款的现值来确定，则无形资产入账价值=400×4.3295=1731.8(万元)，应付款项2000万元与现值1731.8万元之间的差额268.2万元，应当在2021年1月1日确认为“未确认融资费用”，在付款期间内按照实际利率确认为利息费用。 B项，无形资产初始入账价值为1731.8万元，预计使用10年，无净残值，按直线法摊销，则2021年无形资产摊销金额为173.18万元，所以2021年末无形资产余额=1731.8-171.18=1558.62(万元)。 C项，2021年按实际利率法确认的利息为1731.8×5％=86.59(万元)，所以2021年度剩余的未确认融资费用等于2021年初值268.2万元与本年度已经确认的利息费用86.59万元之间的差额，为181.61万元。 D项，2021年末共还款400万元，包括2021年度实际利息86.59万元和真正的本金313.41万元，则2021年12月31日应付本金余额=1731.8-313.41=1418.39(万元)，所以2022年实际确认利息费用=1418.39×5％=70.92(万元)。

• 6.【单选题】甲企业销售乙餐厅的礼品券，持礼品券的客户可在指定餐厅用餐。礼品券向客户提供了显著低于餐饮正常售价的重大折扣（客户支付100元购买礼品券，持礼品券能在餐厅享用售价为200元的餐饮）。甲企业在客户有需求时才购买礼品券。礼品券通过甲企业的网站销售，并且礼品券不可退回。甲企业与乙餐厅共同确定向客户销售礼品券的价格。礼品券出售后甲企业有权收取礼品券出售价格的30%的金额。甲企业不承担信用风险，因客户在购买时及时付款。甲企业协助客户解决对餐饮的投诉并且有一项客户满意度计划。但是由乙餐厅负责履行与礼品券相关的义务，包括针对客户不满意服务的补救措施。下列各项正确的是（ ）。
• A.甲企业是主要责任人
• B.甲企业是代理人
• C.甲企业按总额法确认收入
• D.乙餐厅应按净额法确认收入
• 参考答案：B
• 解析：AB两项，甲企业在向客户转让商品前不能控制该商品，甲企业是代理人，乙餐厅为主要责任人；CD两项，主要责任人（乙餐厅）应按总额法确认收入，代理人（甲企业）应按净额法确认收入。

• 7.【单选题】在下列情况下，有限公司股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权的有（ ）。 Ⅰ公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件 Ⅱ公司合并 Ⅲ公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的 Ⅳ公司转让主要财产 Ⅴ公司分立
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据《公司法》第七十四条，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权： ①公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的； ②公司合并、分立、转让主要财产的； ③公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

• 8.【单选题】根据《证券发行与承销管理办法》，下列关于首次公开发行股票并上市的网上、网下发行的说法，正确的是（ ）。
• A.参与初步询价的网下投资者只有在未获得初步配售时，才可以在T日参与网上申购
• B.网下投资者T日参与网下申购时缴付申购资金
• C.采用直接定价方式的，应全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售
• D.网下投资者参与询价时，可以申报三档价格
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券发行与承销管理办法》的规定，具体分析如下： A项，第12条规定，首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。 B项，第13条规定，网下和网上投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。 C项，第9条规定，首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售。 D项，第6条规定，网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。非个人投资者应当以机构为单位进行报价。首次公开发行股票价格(或发行价格区间)确定后，提供有效报价的投资者方可参与申购。

• 9.【单选题】某公司最近一个会计年度和最近一期经审计的财务数据如下： <img src="/upload/paperimg/20220119201237679843500-a50e6b49b5a8/1940319300.png" style="width:100%;"/> 该公司于2021年4月再深交所创业板首次公开发行2500万股，募集资金净额为50000万元，根据《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》，其上市公告书披露的发行后每股净资产和发行后每股收益分别为（ ）。
• A.8.0元/股、1.2元/股
• B.8.3元/股、1.2元/股
• C.8.0元/股、0.8元/股
• D.8.3元/股、0.8元/股
• 参考答案：D
• 解析：发行后每股净资产（以最近一期经审计的归属于发行人股东的净资产与本次发行募集资金净额的合计数和本次发行后总股本计算）=（33000+50000）/（7500+2500）=8.3元/股。 发行后每股收益（以最近一个会计年度经审计的归属于发行人股东的净利润和本次发行后总股本摊薄计算）=8000/（7500+2500）=0.8元/股。

• 10.【多选题】A公司在2020年12月31日发行1亿股，同一控制下合并B公司。A公司2020年总股本为1亿股，净利润0.6亿元。B公司2020年净利润0.2亿元。关于A公司扣除非经常性损益前后基本每股收益的说法正确的是（ ）。
• A.扣除非经常性损益前的基本每股收益为0.4元／股
• B.扣除非经常性损益前的基本每股收益为0.8元／股
• C.扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.8元／股
• D.扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.6元／股
• 参考答案：AD
• 解析：基本每股收益=(0.6+0.2)÷(1+1)=0.4(元／股)；扣除非经常性损益后基本每股收益=(0.6+0.2-0.2)÷（1+1×０）1=0.6(元／股)。【注：A公司年末发股合并B公司，此1亿股的时间加权为0，所以计算扣非时需在分母扣除相应的股数】

• 1.【多选题】当前技术进步的行业特征包括（ ）。
• A.技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁
• B.研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺
• C.以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一
• D.信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业
• 参考答案：ABCD
• 解析：当前技术进步的行业特征包括：①以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一；②信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业；③研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺；④技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁。

• 2.【单选题】完全垄断企业的边际收益小于其平均收益，这是因为（ ）。
• A.单位产品价格随着销售量的增加而下降
• B.单位产品价格随着销售量的增加而上升
• C.单位产品价格随着销售量的减少而下降
• D.单位产品价格随着销售量的减少而上升
• 参考答案：A
• 解析：在完全垄断市场上，单位产品价格随着销售量的增加而下降，在这种情况下，边际收益小于平均收益。

• 3.【多选题】下列关于行业市场结构分析的说法，正确的有（ ）。
• A.行业集中度又称“行业集中率”
• B.行业集中度是指某行业相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和
• C.行业集中度越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断
• D.行业集中度越大，说明市场越趋向于竞争
• 参考答案：ABC
• 解析：行业集中度越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场越趋向于竞争。

• 4.【多选题】简单随机抽样可以分为（ ）。
• A.重复抽样
• B.随机抽样
• C.不重复抽样
• D.连续抽样
• 参考答案：AC
• 解析：简单随机抽样分为重复抽样和不重复抽样。在重复抽样中，每次抽中的单位仍放回总体，样本中的单位可能不止一次被抽中。不重复抽样中，抽中的单位不再放回总体，样本中的单位只能抽中一次。

• 5.【多选题】构成利润表的项目有（ ）。
• A.营业收入
• B.利润总额
• C.应付股利
• D.营业利润
• 参考答案：ABD
• 解析：利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。构成利润表的项目有营业收入、营业利润以及利润总额等。C项应付股利属于资产负债表项目。

• 6.【不定项题】期现套利的目的在于（  ）。
• A.逐利
• B.避险
• C.保值
• D.长期持有
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P464-477 期现套利的目的在于“利”，看到有利可图才进行交易；而套期保值的根本目的在于“保值”，即为了规避现货风险而进行的交易。

• 7.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（  ）。
• A.市场决定法
• B.趋势调整法
• C.回归分析法
• D.回归调整法
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P391-396 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

• 8.【不定项题】若不允许卖空，在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（  ）。
• A.连接A和B的直线上
• B.连接A和B的一条连续曲线上
• C.A和B的组合线的延长线上
• D.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P118-125 如果不允许卖空，则投资者只能在组合线上介于A、B之间获得一个组合，因而投资组合的可行域就是组合线上的AB曲线段，即由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定在AB曲线段上。

• 9.【多选题】我国《公司法》规定，除非有（ ）情形出现，否则公司不得收购本公司股份。
• A.减少公司注册资本
• B.与持有本公司股份的其他公司合并
• C.稳定股票价格
• D.将股份奖励给本公司职工
• 参考答案：ABD
• 解析：我国《公司法》对上市公司回购股份有着较为严格的限制，除非有下列情形之一，否则公司不得收购本公司股份：①减少公司注册资本；②与持有本公司股份的其他公司合并；③将股份奖励给本公司职工；④股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。

• 10.【单选题】下列关于周期型行业的说法，错误的是（ ）。
• A.周期型行业的运动状态与经济周期紧密相关
• B.当经济处于上升时期，周期型行业会衰落；当经济衰退时，周期型行业会扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一程度上夸大经济的周期性
• C.消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，就属于典型的周期型行业
• D.产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后
• 参考答案：B
• 解析：周期型行业的运动状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。