证券从业每日一练(2026年8月2日)

• 1.【多选题】根据《证券法》，下列关于上市公司收购的程序和规则的说法，正确的有（ ）。
• A.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应该在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告
• B.投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其持有市场公司已发行的有表决权股份比例增加或者减少百分之五，应当依照规定进行报告和公告
• C.投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其持有市场公司已发行的有表决权股份比例增加百分之一，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告
• D.投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其持有市场公司已发行的有表决权股份比例减少百分之一，应当暂停交易
• 参考答案：ABC
• 解析：（1）通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。（2）投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。（3）投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。

• 2.【单选题】证券公司可以设立信息技术专业子公司，为（ ）提供信息技术服务，并且经中国证监会备案后可为其他金融机构提供信息技术服务。
• A.母公司
• B.分公司
• C.子公司
• D.孙公司
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P233-237 证券公司可以设立信息技术专业子公司，为母公司提供信息技术服务。信息技术专业子公司经中国证监会备案后可为其他金融机构提供信息技术服务。

• 3.【不定项题】甲证券公司担任乙公司在科创板首次公开发行股票项目的辅导、保荐机构及主承销商，甲证券公司在上述信息公开之日，将乙公司列入限制名单，为向网下投资者提供投资价值研究报告的需要，甲证券公司资本市场部人员向该公司研究部门和合规部门提出申请，请求研究部门指派分析师跨墙参与撰写该项目的投资价值研究报告，研究部门同意指派相应行业分析师王某作为跨墙人员撰写乙公司投资价值研究报告，项目组人员为分析师办理跨墙手续。跨墙期间，王某严格遵守信息保密等跨墙行为规范要求，合规部门记录王某的跨墙情况，并对王某的邮件交流等进行监控。根据该案例，回答以下问题。 甲证券公司担任乙公司在科创板首次公开发行股票项目的辅导、保荐机构及主承销商，甲证券公司在上述信息公开之日，将乙公司列入限制名单，为向网下投资者提供投资价值研究报告的需要，甲证券公司资本市场部人员向该公司研究部门和合规部门提出申请，请求研究部门指派分析师跨墙参与撰写该项目的投资价值研究报告，研究部门同意指派相应行业分析师王某作为跨墙人员撰写乙公司投资价值研究报告，项目组人员为分析师办理跨墙手续。跨墙期间，王某严格遵守信息保密等跨墙行为规范要求，合规部门记录王某的跨墙情况，并对王某的邮件交流等进行监控。根据该案例，回答以下问题：下列属于需要履行隔离墙跨墙管理审批程序的是（ ）。
• A.公开侧业务工作人员被动接触到保密侧业务的内幕信息
• B.保密侧业务部门需要公开侧业务部门派员进行涉及内幕信息的业务协作
• C.公开侧业务的工作人员需要参与保密侧业务并接触内幕信息
• D.墙上人员因履行管理职责知悉内幕信息
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司保密侧业务部门需要公开侧业务部门派员跨墙进行业务协作的，应当事先向跨墙人员所属部门和合规部门提出申请，并经其审批同意。

• 4.【多选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司的股东可以用（ ）出资。
• A. 货币
• B. 劳务
• C. 信用
• D. 证券公司经营必需的非货币财产
• 参考答案：AD
• 解析：证券公司的股东应当用【货币】或者【证券公司经营必需的非货币财产】出资。

• 5.【多选题】法律关系是以法律规范为基础形成的、以权利和义务为内容的社会关系。法律关系的基本构成要素包括（ ）。
• A. 法律关系的目标
• B. 法律关系的客体
• C. 法律关系的内容
• D. 法律关系的主体
• 参考答案：BCD
• 解析：法律关系由法律关系主体、法律关系客体、法律关系的内容组成。A选项为干扰项设置，无实际意义。

• 6.【单选题】下列关于证券投资咨询人员从业管理，说法错误的是（ ）。
• A. 证券投资咨询人员主要包括证券投资顾问及证券分析师
• B. 向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证监会登记为证券投资顾问
• C. 证券投资咨询人员不得以任何形式同时在2家或2家以上证券经营机构执业
• D. 同一人员不得同时登记为证券分析师和证券投资顾问
• 参考答案：B
• 解析：B项，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务的人员应符合相关从业条件，并在【中国证券业协会】登记为证券投资顾问。

• 7.【单选题】公司是（ ），有独立的法人财产，享有法人财产权。
• A. 机关法人
• B. 企业法人
• C. 社会团体法人
• D. 事业单位法人
• 参考答案：B
• 解析：根据《公司法》的规定，公司是企业法人，具有独立的法人财产，并享有法人财产权。因此，答案:是 B. 企业法人。 A. 机关法人：指依法设立、代表国家行使权力、履行国家职能的各种国家机关。 C. 社会团体法人：指为实现会员共同意愿，按照其章程开展活动的非营利性社会组织。 D. 事业单位法人：指为了社会公益目的，由国家机关举办或者其他组织利用国有资产举办的，从事教育、科技、文化、卫生等活动的社会服务组织。 公司作为企业法人，具备独立的法律主体资格，能够以其全部财产对公司债务承担责任，且其合法权益受法律保护。

• 8.【单选题】《上海证券交易所股票期权试点交易规则》属于股票期权业务主要涉及的（ ）。
• A. 法律
• B. 行政法规
• C. 部门规章
• D. 规范性文件
• 参考答案：D
• 解析：股票期权业务主要涉及的部门规章有《股票期权交易试点管理办法》《证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引》，涉及的规范性文件有《上海证券交易所股票期权试点交易规则》《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》等。

• 9.【单选题】企业发行债务融资工具应在（ ）注册。
• A. 中国人民银行
• B. 中国银行间市场交易商协会
• C. 全国银行间同业拆借中心
• D. 中央国债登记结算有限责任公司
• 参考答案：B
• 解析：企业发行债务融资工具应在【中国银行间市场交易商协会】注册。

• 10.【判断题】财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内部核查机构负责人、财务顾问主办人和项目协办人可不在财务顾问专业意见上签名，但必须加盖财务顾问单位公章。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P299-303 财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内部核查机构负责人、财务顾问主办人和项目协办人应当在财务顾问专业意见上签名，并加盖财务顾问单位公章。

• 1.【判断题】风险对冲是指金融机构通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品对风险进行管理的一种策略。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种风险管理策略。

• 2.【判断题】通货膨胀对股票价格的影响较复杂，在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨，但是当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格【上涨】；当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价【下降】。

• 3.【单选题】基金一般都是按照（ ）的时间间隔对基金资产进行估值。
• A.不确定
• B.固定
• C.管理人随时确定
• D.托管人随时确定
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P409-410 基金一般都按照【固定】的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。

• 4.【多选题】在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为（ ）。
• A.当日交割
• B.普通日交割
• C.约定日交割
• D.随时交割
• 参考答案：ABC
• 解析：债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为【当日交割】、【普通日交割】和【约定日交割】三种。

• 5.【判断题】实践中，有的金融机构将风险控制类指标在考核体系中的权重提高到40%左右，体现风险管理与业务发展的有机统一，并对一些高管人员薪酬实行递延发放，体现薪酬支付对风险结果的敏感性。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：在实践中，有的金融机构将风险控制类指标在考核体系中的权重提高到40%左右，体现风险管理与业务发展的有机统一，并对一些高管人员薪酬实行递延发放，体现薪酬支付对风险结果的敏感性。故说法正确。

• 6.【单选题】2011年1月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值100元，年贴现率3.5%，2011年6月30日该中央银行票据的理论价格约为(  )元。
• A.96.6
• B.98.3
• C.100.0
• D.101.1
• 参考答案：B
• 解析：理论价格约为：100/（1+3.5%）【sup|0.5】=98.309178744

• 7.【多选题】属于信用传导机制和资产价格传导机制共同变量的是（ ）。
• A. 净值
• B. 托宾q
• C. 股价
• D. 投资
• 参考答案：CD
• 解析：注意审题，题干问的共同变量，选项A，净值属于信用传导机制；选项B，托宾q属于资产价格传导机制。 C项股价和D项投资两个机制都包括。 1.信用传导机制包括银行信贷渠道和企业资产负债表渠道传导机制两种传导机制 银行信贷渠道传导机制：货币供应量↑→银行存款和贷款↑→投资↑→总产出↑ 企业资产负债表渠道传导机制：货币供应量↑→股价↑→净值↑→逆向选择和道德风险↓→贷款↑→投资↑→总产出↑。 2.资产价格传导机制：货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出↑。

• 8.【多选题】债券风险较小的原因是(  )。
• A.公司破产时债券偿付在前
• B.债券的市场价格较稳定
• C.利息是费用范围，不受公司盈利影响
• D.债券没有固定的期限
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P289-290 债券风险相对较小，这是因为： (1)债券利息是公司的固定支出，属于费用范围。 (2)倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后。 (3)在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定。

• 9.【多选题】证券交易程序中，开户包括开立（  ）。
• A.证券账户
• B.资金账户
• C.存款账户
• D.交易账户
• 参考答案：AB
• 解析：【精讲班拓展考题】 开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。 证券账户用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况； 资金账户则用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。

• 10.【单选题】下列不属于我国场外市场的是（ ）。
• A.全国中小企业股份转让系统
• B.券商柜台市场
• C.私募基金业务活动
• D.区域性股权交易市场
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P93-95 我国的场外交易市场主要包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场。 全国中小企业股份转让系统(又称“新三板”)属于场内交易市场。

• 1.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（ ）。
• A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传
• B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
• C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
• D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P18~19 证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，不得对服务能力和过往业绩进行夸大宣传；不得提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖。 综上，该题选AC。

• 2.【多选题】制定保险规划的原则包括（ ）。
• A.转移风险原则
• B.损失补偿原则
• C.保险利益原则
• D.量力而行原则
• 参考答案：AD
• 解析：制定保险规划的原则：（1）分析客户保险需要；（2）转移风险的原则；（3）量力而行的原则。故本题选AD选项。

• 3.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求和风险偏好。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

• 4.【多选题】行业竞争分析的主要内容包括（ ）。
• A.产业价值链分析
• B.行业竞争结构分析
• C.完全竞争结构分析
• D.完全垄断结构分析
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P214~221 行业竞争分析的主要内容包括两个方面，即产业价值链分析和行业竞争结构分析。

• 5.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与业绩水平相适应。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。故本题表述错误。

• 6.【单选题】金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过（ ）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。
• A.公开竞价
• B.买方向卖方支付一定费用
• C.集合竞价
• D.协商价格
• 参考答案：A
• 解析：金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。

• 7.【多选题】证券投资顾问作出投资建议，可以使用（ ）作为依据。
• A.本公司的证券研究报告
• B.其他证券公司的证券研究报告
• C.其他证券投资咨询机构的证券研究报告
• D.基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P24 证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。故本题选ABCD项

• 8.【多选题】下列客户信息属于定量信息的有（ ）。
• A.雇员福利
• B.养老金
• C.金钱观
• D.理财知识水平
• 参考答案：AB
• 解析：本题考查定量信息的类别。客户信息可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定量信息；非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等属于定性信息。AB项符合题意，雇员福利、养老金属于定量信息。CD项不符合题意，金钱观、理财知识水平属于定性信息。故本题选AB选项。

• 9.【不定项题】股票市场出现泡沫的主要特征不包括（  ）。
• A.高波动率
• B.高分红率
• C.高市盈率
• D.高成交量
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P101~103 股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。 B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。

• 10.【判断题】积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此不会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题说法错误。积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。

• 1.【单选题】根据《绿色债券发行指引》，在资产负债率低于（ ）的前提下，核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模。
• A.70％
• B.75％
• C.80％
• D.85％
• 参考答案：B
• 解析：《绿色债券发行指引》规定，企业申请发行绿色债券，可适当调整企业债券现行审核政策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件：①债券募集资金占项目总投资比例放宽至80％(相关规定对资本金最低限制另有要求的除外)。②发行绿色债券的企业不受发债指标限制。③在资产负债率低于75％的前提下，核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模。④鼓励上市公司及其子公司发行绿色债券。

• 2.【多选题】2020年12月，在上海交易所上市的甲公司拟申请发行6000万元的可转换公司债券，保荐人对该公司进行调查了解后，发现的下列事实中，构成可转换公司债券发行障碍的有（ ）。
• A.2020年6月因未按时公告2019年度的财务会计报告而受到证券交易所的公开谴责
• B.截至2020年10月31日，净资产为32000万元，在本次申请发行可转换公司债券之前，累计债券余额为12000万元
• C.经注册会计师核验，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为8％；扣除非经常性损益后，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为6.8％
• D.在上海证券交易所挂牌上市的乙能源股份有限公司为其此次公开发行可转换公司债券提供连带责任保证
• 参考答案：ABD
• 解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第11条第3项，上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责的，不得公开发行证券。所以A项情形构成障碍。 B项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条第2项规定，公开发行可转换公司债券的公司，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％。则该公司本次最多可发行可转换公司债券：32000×40％-12000=800(万元)。即B项情形构成障碍。 C项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条第1项规定，公开发行可转换公司债券的公司，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。则C项情形不构成障碍。 D项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。所以D项情形构成障碍。

• 3.【单选题】甲公司有A原材料账面价12万元／套，专门用于生产产品X，该原材料市场销售价格为9万元／套。每套原材料加工成X产品将要发生成本15万元，每件X产品估计的销售税费为1万元，产品售价26万元／套，则期末该原材料要计提多少跌价准备（ ）万元。
• A.0
• B.1
• C.2
• D.4
• 参考答案：C
• 解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值。材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价—至完工将要发生的成本—销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为26-1=25万元，产品成本=12+15=27万元，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值=26-15-1=10万元，材料成本为12万元，则需计提跌价准备为2万元。

• 4.【单选题】下列有关全国股份转让系统的说法，正确的是（ ）。
• A.全国股份转让系统是经证监会批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所
• B.全国股份转让系统公司负责组织和监督挂牌公司的股票转让及相关活动
• C.全国股份转让系统公司对证券服务机构和人员出具文件的真实性、准确性和完整性负责
• D.全国股份转让系统实行保荐制度
• 参考答案：B
• 解析：根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》，A项，第2条规定，全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所；B项，第4条规定，全国股份转让系统公司负责组织和监督挂牌公司的股票转让及相关活动，实行自律管理；D项，第20条规定，全国股份转让系统实行主办券商制度。在全国股份转让系统从事主办券商业务的证券公司称为主办券商。 C项，《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第1.7条规定，主办券商、会计师事务所、律师事务所、其他证券服务机构及其相关人员在全国股份转让系统从事相关业务，应严格履行法定职责，遵守行业规范，勤勉尽责，诚实守信，并对出具文件的真实性、准确性、完整性负责。

• 5.【多选题】证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（ ）的函数。
• A.市价总值
• B.无风险收益率
• C.市场组合期望收益率
• D.系统风险
• 参考答案：BCD
• 解析：由资本资产定价模型的公式E(R【sub|p】)=R【sub|ƒ】+[E(R【sub|m】)-R【sub|ƒ】]β【sub|p】，可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。

• 6.【多选题】以下人员符合独立董事任职资格的是（ ）。
• A.某人儿子持有上市公司0.9％股份，但属于前10大股东中自然人股东
• B.某人所在咨询机构为该上市公司下属重要子公司在1年前提供过咨询服务
• C.某人持有该公司2％的股份
• D.董事儿子的岳母
• 参考答案：BD
• 解析：根据《上市公司独立董事规则》第七条，下列人员不得担任独立董事： （一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）； （二）直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属；（第C项尽管不是直系亲属，但其持有上市公司超过已发行股份1%，所以不能担任独立董事） （三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属； （四）最近1年内曾经具有前3项所列举情形的人员； （五）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员； （六）法律、行政法规、部门规章等规定的其他人员； （七）公司章程规定的其他人员； （八）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他人员。 另外，《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》(2022年)和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》(2022年)规定，最近1年内为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，不得担任独立董事。

• 7.【单选题】甲公司按面值发行分期付息、到期一次还本的公司债券100万张，支付发行手续费25万元，实际取得发行价款9975万元。该债券每张面值为100元，期限为5年，票面年利率为4％。发行债券时应付债券的初始确认金额为（ ）万元。
• A.10000
• B.9975
• C.10400
• D.10375
• 参考答案：B
• 解析：企业发行债券时，按实际收到的款项，借记“银行存款”等科目，按债券票面价值，贷记“应付债券——面值”科目，按实际收到的款项与票面价值之间的差额，贷记或借记“应付债券——利息调整”科目，即应付债券的初始确认金额(初始入账价值)为发行债券实际收到的款项。

• 8.【单选题】关于资产支持证券管理人，下列说法错误的是（ ）。
• A.资产支持专项计划不得变更管理人
• B.管理人不得超过计划说明书约定的规模募集资金
• C.管理人不得以专项计划资产设定担保或者形成其他或有负债
• D.管理人可以以自有资金或其管理的资产管理计划认购资产支持证券
• 参考答案：A
• 解析：A项，《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第20条规定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

• 9.【单选题】某地板企业为增值税一般纳税人，2022年5月销售自产地板两批：第一批800箱取得不含税收入160万元，第二批500箱取得不含税收入113万元；另将同型号地板200箱赠送福利院，300箱发给职工作为福利。实木地板消费税税率为5％。该企业当月应缴纳的消费税为（ ）。
• A.16.8万元
• B.18.9万元
• C.18.98万元
• D.19.3万元
• 参考答案：B
• 解析：纳税人自产自用的应税消费品，除用于连续生产应税消费品外，凡用于其他方面的，于移送使用时纳税，按照纳税人生产的同类消费品的销售价格计算纳税。同类消费品的销售价格是指纳税人当月销售的同类消费品的销售价格，如果当月同类消费品各期销售价格高低不同，应按销售数量加权平均计算。题中，将实木地板赠送给福利院、发放职工作福利，都属于将应税消费品用于其他方面。则该企业当月应纳消费税=[(200+300)×(160+113)／(800+500)+160+113]×5％=18.9(万元)。

• 10.【多选题】下列各项中，属于投资性房地产的有（ ）。
• A.已出租的建筑物
• B.待出租的建筑物
• C.已出租的土地使用权
• D.以经营租赁方式租入后再转租的建筑物
• 参考答案：AC
• 解析：投资性房地产包括：①已出租的土地使用权；②持有并准备增值后转让的土地使用权；③已出租的建筑物。

• 1.【单选题】（ ）就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。
• A.分类
• B.预测
• C.关联分析
• D.聚类分析
• 参考答案：D
• 解析：聚类就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。

• 2.【多选题】依据价值链理论，企业的产业价值链包括（ ）。
• A.管理
• B.设计
• C.销售
• D.交货
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据价值链理论，企业内部各业务单元的联系构成企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。

• 3.【多选题】财政赤字的弥补方法包括（ ）。
• A.增加国债的发行
• B.向银行借款
• C.增加转移支付
• D.控制货币发行量
• 参考答案：AB
• 解析：财政赤字或结余也是宏观调控中应用最普遍的一个经济变量。财政发生赤字的时候有两种弥补方式：①通过向银行借款来弥补；②通过举债即发行国债来弥补。

• 4.【多选题】与公司长期偿债能力有关的指标有（  ）。
• A.资产负债率
• B.有形资产净值债务率
• C.产权比率
• D.已获利息倍数
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P271-284 长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。

• 5.【不定项题】证券研究报告通常不包括（ ）。
• A.买卖时机选择
• B.投资评级
• C.上市公司基本面分析
• D.上市公司盈利预测
• 参考答案：A
• 解析：证券研究报告的基本要素包括：宏观经济、行业或上市公司的基本面分析，上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级，相关信息披露和风险提示。其中，投资评级是基于基本面分析而作出的估值定价建议，不是具体的操作性买卖建议。

• 6.【单选题】在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2015年上半年职工请假情况，这7名员工2015年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2这组数据的中位数是（ ）。
• A.3
• B.10
• C.4
• D.0
• 参考答案：A
• 解析：对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。

• 7.【多选题】反映消费者为购买消费品而付出的价格变动情况的指标包括（ ）。
• A.批发物价指数
• B.消费物价指数
• C.零售物价指数
• D.生产者物价指数
• 参考答案：BC
• 解析：零售物价指数又称为消费物价指数或生活费用指数，反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。

• 8.【单选题】假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100个交易日的每日基金净值变化的基点值△（单位：点），并从小到大排列为△（1）～△（100），其中△（1）～△（10）的值依次为：-18.63，-17.29，-15.61，-12.37，-12.02，-11.28，-9.76，-8.84，-7.25，-6.63。则△的下2.5%分位数为（ ）。
• A.-18.63
• B.-17.29
• C.-16.45
• D.-15.27
• 参考答案：C
• 解析：由于100×2.5%=2.5不是整数，其相邻两个整数为2和3，△的下2.5%分位数就是1/2（-17.29-15.61）=-16.45。

• 9.【判断题】国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准·普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P444-455 国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准·普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。

• 10.【多选题】衡量公司营运能力的指标有（ ）。
• A.存货周转率
• B.流动资产周转率
• C.总资产周转率
• D.应收账款周转率
• 参考答案：ABCD
• 解析：题中四个选项均为衡量公司营运能力的指标。