证券从业资格每日一练-2026年1月19日

1.【判断题】《证券投资基金法》是规范证券投资基金活动、维护证券投资基金及资本市场正常秩序的基本法律，在证券投资基金领域具有重要的基础性地位，相当于证券投资基金领域的“小宪法”。（）
对
错
参考答案：对
解析：《证券投资基金法》是规范证券投资基金活动、维护证券投资基金及资本市场正常秩序的基本法律，在证券投资基金领域具有重要的基础性地位，相当于证券投资基金领域的“小宪法”。

2.【单选题】证券公司在接到投资者销户申请后，应当在与该证券账户相关的业务了结后（）个交易日内办理完毕，不得无故拒绝或拖延。
A.1
B.2
C.3
D.5
参考答案：B
解析：考点：证券公司在接到投资者销户申请后，应当在与该证券账户相关的业务了结后2个交易日内办理完毕，不得无故拒绝或拖延。

3.【单选题】下列关于证券研究报告质量控制、合规审查，说法错误的是（）。
A. 证券期货经营机构应当建立健全证券研究报告发布前的质量控制机制，细化质量控制的目标、程序和岗位职责
B. 任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的口头承诺无效，但在证券研究报告中书面承诺的除外
C. 证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
D. 证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规
参考答案：B
解析：B项，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺【均为无效】。

4.【单选题】根据《证券投资基金法》，会计师事务所、律师事务所未勤勉尽责所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销相关业务许可，并处业务收入1倍以上5倍以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）罚款。
A.1万元以上3万元以下
B.1万元以上5万元以下
C.3万元以上5万元以下
D.3万元以上10万元以下
参考答案：D
解析：教材页码：P83-95 根据《证券投资基金法》，会计师事务所、律师事务所未勤勉尽责所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销相关业务许可，并处业务收入1倍以上5倍以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上10万元以下罚款。

5.【单选题】证券公司应当向中国证券业协会报送柜台市场业务（）报告以及（）报告。
A. 季度；重大事项
B. 季度；年度
C. 年度；重大事项
D. 年度；其他
参考答案：C
解析：证券公司应当向【中国证券业协会】报送柜台市场业务年度报告以及重大事项报告。

6.【判断题】私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。（）
对
错
参考答案：对
解析：私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

7.【单选题】证券公司董事会风险控制委员的主要职责是对( )进行审议并提出意见。 ①合规管理和风险管理的总体目标、基本政策 ②合规管理和风险管理的机构设置及其职责 ③需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案 ④需董事会审议的合规报告 ⑤需董事会审议的风险评估报告
A.①②③④⑤
B.①②④⑤
C.①②③⑤
D.②③④⑤
参考答案：A
解析：考点：本题考查董事会专门委员会的有关要求。

8.【单选题】关于证券公司股东出资的规定，以下说法错误的有( )。 Ⅰ.证券公司股东只能用货币出资 Ⅱ.证券公司的债权人可以将其债权转为证券公司股权 Ⅲ.证券公司股东的货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30％ Ⅳ.证券公司股东的出资可以聘请不具有证券相关业务资格的会计师事务所验资
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：A
解析：《证券公司监督管理条例》第九条规定，证券公司的股东应当用货币或者证券公司经营必需的非货币财产出资。证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30％。证券公司股东的出资，应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所验资并出具证明；出资中的非货币财产，应当经具有证券相关业务资格的资产评估机构评估。在证券公司经营过程中，证券公司的债权人将其债权转为证券公司股权的，不受本条第一款规定的限制。

9.【单选题】独立董事与公司其他董事任期相同，连任时间不得超过（）年。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：D
解析：独立董事与公司其他董事任期相同，连任时间不得超过6年。

10.【单选题】[2021年真题]关于证券公司独立董事制度及相关内容，下列说法正确的有( ) I.经营证券经纪业务、证券资产管理业务及融资融券业务中两种以上业务的证券公司，应当建立独立董事制度 II.由同一人担任董事长、总经理的证券公司，其独立董事人数不得少于董事人数的1/5 III.独立董事与公司其他董事任期相同，可以连选连任，但是连任时间不得超过6年 IV.任何人员最多可以在5家证券公司担任独立董事
A.III、IV
B.I、III
C.I. II
D.I、II、III
参考答案：B
解析：独立董事与公司其他董事任期相同，连任时间不得超过6 年。任何人员最多可以在 2 家证券公司担任独立董事。经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的证券公司，应当建立独立董事制度。其中，证券公司有下列情形之一的，独立董事人数不得少于董事人数的1/4： (1)董事长、经营管理的主要负责人由同一人担任； (2)内部董事人数占董事人数1/5以上； (3)中国证监会认定的其他情形。

1.【单选题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正；证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施( )。 ①限制业务活动 ②责令暂停部分业务 ③限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利 ④责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利 ⑤责令负有责任的股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利 ⑥认定负有责任的董事、监事、高级管理人员为不适当人选
A.①②③④⑤
B.②③④⑤⑥
C.①③④⑤⑥
D.①②③④⑤⑥
参考答案：D
解析：考点：本题考查风险控制指标不符合规定标准的监管措施指标。

2.【单选题】申请从事一般证券业务的人员，必须具备最近（）未因犯罪被判处刑罚。
A. 1年
B. 2年
C. 3年
D. 5年
参考答案：C
解析：申请从事一般证券业务的人员，必须最近【3年】未因犯罪被判处刑罚。

3.【单选题】下则关于有限合伙人出资的说法，正确的是（）。
A.有限合伙人未按期足额缴纳出资的，其他合伙人应当承担补缴义务
B.有限合伙人对有限合伙企业的债务承担无限连带责任
C.有限合伙人未按期足额缴纳出资的，应当对其他合伙人承担连带责任
D.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资
参考答案：D
解析：有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资; 未按期足额缴纳的，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任。

4.【单选题】公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的（），将指认定为债券存续期间需要披露的重大事项。
A.10％
B.15％
C.20％
D.25％
参考答案：C
解析：公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的20％，将指认定为债券存续期间需要披露的重大事项。

5.【单选题】证券公司在接到投资者销户申请后，应当在与该证券账户相关的业务了结后（）个交易日内办理完毕，不得无故拒绝或拖延。
A.1
B.2
C.3
D.5
参考答案：B
解析：考点：证券公司在接到投资者销户申请后，应当在与该证券账户相关的业务了结后2个交易日内办理完毕，不得无故拒绝或拖延。

6.【多选题】封闭式单一资产管理计划的投资者可以分期缴付委托资金，但应当在资产管理合同中事先明确约定分期缴付资金的数额、期限，且首期缴付资金不得少于（）万元，全部资金缴付期限自资产管理计划成立之日起不得超过（）年。
A.1000
B.3000
C.3
D.5
参考答案：AC
解析：封闭式单一资产管理计划的投资者可以分期缴付委托资金，但应当在资产管理合同中事先明确约定分期缴付资金的数额、期限，且首期缴付资金不得少于1000万元，全部资金缴付期限自资产管理计划成立之日起不得超过3年。

7.【单选题】《证券公司监督管理条例》《证券公司治理准则》对证券公司董事会的设置和议事规则作出了具体的规定，以下规定中错误的是( )。
A.内部董事人数不得超过董事人数的l／2
B.证券公司可以聘请外部专业人士担任董事
C.证券公司董事会每年至少召开一次会议
D.董事会会议所作决议须经过无关联关系董事过半数通过
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券公司治理中对董事会的有关规定。证券公司董事会每年至少召开两次会议。

8.【单选题】下列关于合伙企业财产的说法，正确的有( )。 I.合伙企业的财产仅包括合伙人的出资 II.合伙人除法律另有规定外，在企业清算前，不得请求分割企业财产 II.除合伙协议另有约定外，合伙人转让其份额的须经其他合伙人一致同意 IV.合伙人以其在企业中财产份额出质的，须经其他合伙人一致同意
A.I、II、III
B.I、III、IV
C.II、IV
D.II、III、 IV
参考答案：D
解析：合伙企业的财产包括合伙人的出资、以合伙企业名义取得的收益和依法取得的其他财产。除法律另有规定外，合伙人在合伙企业清算前，不得请求分割合伙企业的财产。合伙人在合伙企业清算前私自转移或者处分合伙企业财产的，合伙企业不得以此对抗善意第三人。合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的，须经其他合伙人一致同意;未经其他合伙人一致同意，其行为无效，由此给善意第三人造成损失的，由行为人依法承担赔偿责任。

9.【单选题】经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》的下列( )情形，应当给予警告，并处3万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处3万元以下罚款。 ①未按规定划分产品或者服务风险等级的 ②未按规定录音录像或者采取配套留痕安排的 ③未按规定制定或者落实适当性内部管理制度和相关制度机制的 ④未按规定对专业投资者进行细化分类和管理的 ⑤未按规定展开适当性自查的 ⑥未按规定妥善保存相关信息资料的
A.①②③④⑥
B.②③④⑤⑥
C.①③④⑤⑥
D.①②③⑤⑥
参考答案：D
解析：考点：本题考查对经营机构违反适当性管理规定的监管措施。选项④应为未按规定对普通投资者进行细化分类和管理的。

10.【单选题】《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》第十八条规定，恐怖活动组织及恐怖活动人员名单包括（）。 ①中国政府发布的或者要求执行的恐怖活动组织及恐怖活动人员名单 ②联合国安理会决议中所列的恐怖活动组织及恐怖活动人员名单 ③中国人民银行要求关注的其他涉嫌恐怖活动的组织及人员名单 ④中国证监会规定的高风险名单
A.①②
B.①②③④
C.①②③
D.①③④
参考答案：C
解析：恐怖活动组织及恐怖活动人员名单包括：(1 ) 中国政府发布的或者要求执行的恐怖活动组织及恐怖活动人员名单； ( 2 ) 联合国安理会决议中所列的恐怖活动组织及恐怖活动人员名单； ( 3 ) 中国人民银行要求关注的其他涉嫌恐怖活动的组织及人员名单。

11.【单选题】根据《公司法》，下列选项中属于股份有限公司组织机构的有（）。 ①股东大会②董事会③经理④普通职工
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.②③④
参考答案：A
解析：考点：股份有限公司组织机构有股东大会、董事会、经理、监事会。

1.【单选题】关于全球金融市场历史演变的说法，正确的是( )
A.美国的第一个证券交易所是纽约证券交易所
B.15世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现
C.14世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的交易
D.一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆
参考答案：D
解析：美国的第一个证券交易所是费城证券交易所。A错 16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现。B错 15世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。C错

2.【判断题】上交所的科创板开盘时间是上午8：30-11：30下午1：00-3：00。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：跟现有的股交易一样，科创板也实行T+1，但具体交易方式有所不同，包括竞价交易、盘后固定价格交易和大宗交易。科创板开盘集合竞价时间为【9：15-9：25】；连续竞价时间为9：30-11：30、13：00-15：00；盘后固定价格交易的申报时间为9：30-11：30，13：00-15：30，交易时间为15：05-15：30。

3.【单选题】投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等基金销售机构办理。拟进行基金投资的投资人，必须先开立（）和（）。
A.基本账户；一般账户
B.基金账户；资金账户
C.基金账户；债券账户
D.基本账户；专项账户
参考答案：B
解析：投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等基金销售机构办理。拟进行基金投资的投资人，必须先开立【基金账户】和【资金账户】。基金账户是基金注册登记人为基金投资人开立的、用于记录其持有的基金份额及其变动情况的账户；资金账户是投资人在基金代销银行、证券公司开立的用于基金买卖的资金结算账户。

4.【单选题】金融自由化的主要内容包括( ) Ⅰ.逐步实现利率自由化 Ⅱ.鼓励银行综合化发展 Ⅲ.放松外汇管制 Ⅳ.放宽对资本流动的限制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：A
解析：金融自由化的主要内容包括： (1)取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。 (2)打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展。 (3)放松外汇管制。 (4)开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。

5.【单选题】股票的票面价值在初次发行时有一定的参考意义。如果以面值作为发行价，称为（），此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。
A.折价发行
B.平价发行
C.溢价发行
D.正常发行
参考答案：B
解析：股票的票面价值在初次发行时有一定的参考意义。如果以面值作为发行价，称为平价发行，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。

6.【单选题】下列对于风险规避的说法中，正确的是( )。 Ⅰ风险规避策略，是指金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露 Ⅱ风险规避策略的应用对象往往是金融机构不擅长承担和管理的非目标风险、超过金融机构资本金承受范围的过度风险和不具有适当风险溢价的不当风险 Ⅲ在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要通过经济资本配置来实现 Ⅳ对于不擅长因而不愿意承担的风险，金融机构设立非常有限的风险忍耐度，从而决定了对该类风险非常有限的经济资本配置，迫使业务部门降低对该业务的风险暴露，甚至完全退出该业务领域
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项正确，风险规避策略，是指金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露。 Ⅱ项正确，风险规避策略的应用对象往往是金融机构不擅长承担和管理的非目标风险、超过金融机构资本金承受范围的过度风险和不具有适当风险溢价的不当风险。 Ⅲ项正确，在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要通过经济资本配置来实现。经济资本配置过程首先将金融机构全部业务面临的风险进行量化，然后依据董事会所确定的风险战略和风险偏好确定经济资本分配，最终表现为信用限额和交易限额等各种业务限额。 Ⅳ项正确，对于不擅长因而不愿意承担的风险，金融机构设立非常有限的风险忍耐度，从而决定了对该类风险非常有限的经济资本配置，迫使业务部门降低对该业务的风险暴露，甚至完全退出该业务领域。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D。

7.【多选题】以下属于商品期货合约标的物的有（）。
A.工业品
B.利率
C.农产品
D.能源
参考答案：ACD
解析：教材页码：P464-468 ACD说法正确，商品期货合约是指以农产品、金属期货、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约。 B选项对应的金融期货合约，金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

8.【单选题】我国中小企业板块市场设立在（）。
A.上海金融交易中心
B.上海证券交易所
C.全国股转系统
D.深圳证券交易所
参考答案：D
解析：2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。故本题选D。

9.【单选题】W银行的财务总监在审核W银行的年末财务报表时，全部负债业务总额为30亿元，以下（）情况应引起他的特别注意。
A. 资产负债表显示，年末股本金、储备资金和未分配利润总和为25亿元
B. 资产负债表显示，年末股本金、储备资金和未分配利润总和为2亿元
C. 资产负债表显示，存款负债为21亿元
D. 资产负债表显示，存款负债为25亿元
参考答案：A
解析：负债业务是商业银行组织资金来源的业务，包括自有资金、存款负债和借款负债。其中自有资金(包括股本金、储备资金和未分配利润)所占比重很小，一般为全部负债业务总额的10％左右；存款是银行负债业务中最重要的业务，一般占到负债总额的70％以上。【本题A项自有资金占比太高，属于应引起注意的情况】

10.【单选题】股票具有以下( )特征。 Ⅰ流动性 Ⅱ价格波动性和风险性 Ⅲ增值性 Ⅳ永久性 Ⅴ参与性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：考点：考查股票的特征：收益性、价格波动性和风险性、流动性、永久性、参与性。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ项符合题意，故本题选D。 1.收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。 2.价格波动性和风险性。股票在交易市场上作为交易对象，同商品一样，有自己的市场行情和市场价格。由于股票价格受诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。 3.流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。 4.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。 5.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。

1.【单选题】关于我国金融市场发展中的一些事件，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.中国人民银行成立于1948年11月 Ⅱ.1979年~1983年，我国陆续恢复设立了中国农业银行、中国银行和中国建设银行 Ⅲ.1985年，我国全面推行“拨改贷”政策 Ⅳ.1999年8月，财政部发行了2700特别国债，用于补充国有商业银行的资本金
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：第Ⅰ项说法错误，1948年12月1日，中国人民银行成立。第Ⅱ项说法正确，1979年，我国陆续恢复设立了中国农业银行、中国银行和中国建设银行。第Ⅲ项说法正确，1985年，我国全面推行“拨改贷”政策。第Ⅳ项说法错误，1998年8月，财政部发行2700亿元特别国债，用于补充国有商业银行的资本金，以提高资本充足率。故本题选A。

2.【单选题】投资者通过（）持有证券，记录持有证券余额及其变动情况。
A. 交收账户
B. 投资账户
C. 银行账户
D. 证券账户
参考答案：D
解析：投资者在从事证券交易之前，必须向证券登记结算公司提交有关开户资料，开立证券账户后，才可以从事证券交易。投资者通过【证券账户】持有证券，证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况。

3.【单选题】下列属于债券收益率特性的有( )。 Ⅰ.当期收益率可以反映每单位投资的资本收益 Ⅱ.到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同贴现率 Ⅲ.即期利率也称“零利率”，是零息债券到期收益率的简称 Ⅳ.持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：第Ⅰ项错误，在投资学中，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率；第Ⅱ项正确，债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率；第Ⅲ项正确，即期利率也称“零利率”，是零息票债券到期收益率的简称；第Ⅳ项正确，持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

4.【单选题】下列选项中不属于创业板改革定位的是( )。
A.适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势
B.主要服务成长型创新创业企业
C.支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合
D.统筹推进创业板改革与多层次资本市场体系建设
参考答案：D
解析：教材页码：P108-109 根据近年来经济形势变化和多层次资本市场发展实际，改革后创业板将定位为: 深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。【D选项属于改革思路的“三个统筹”之一】。故本题选D。

5.【多选题】一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括（）。
A.宏观经济因素
B.市场因素
C.并购重组
D.行业因素
参考答案：ABD
解析：影响股票投资价值的外部因素包括【宏观经济因素、行业因素及市场因素】等。

6.【多选题】合格境外投资者可以投资于（）。
A. 在全国中小企业股转系统转让的股票
B. 债券回购
C. 金融期货合约
D. 商品期货合约
参考答案：ABCD
解析：按照《关于实施〈QFII、RQFII办法〉有关问题的规定》，合格境外投资者可以投资于下列金融工具： (1)在证券交易所交易或转让的股票、存托凭证、债券、债券回购、资产支持证券（B选项正确）； (2)在全国中小企业股份转让系统转让的股票等证券；（A选项正确） (3)中国人民银行允许合格境外投资者投资的在银行间债券市场交易的产品以及债券类、利率类、外汇类衍生品； (4)公募证券投资基金； (5)在中国金融期货交易所上市交易的金融期货合约；（C选项正确） (6)中国证监会批准设立的期货交易场所上市交易的商品期货合约；（D选项正确） (7)在国务院或中国证监会批准设立的交易场所上市交易的期权； (8)国家外汇管理局允许合格境外投资者交易基于套期保值目的的外汇衍生品； (9)中国证监会允许的其他金融工具。

7.【单选题】按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品的类别包括（ ) Ⅰ股权联结型产品 Ⅱ债权联结型产品 Ⅲ汇率联结型产品 Ⅳ商品联结型产品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。

8.【单选题】下列不属于创新型货币政策工具的是（）。
A.短期流动性调节工具
B.常备借贷便利
C.抵押补充贷款
D.消费者信用控制
参考答案：D
解析：创新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具、常备借贷便利、抵押补充贷款、中期借贷便利、临时流动性便利、临时准备金动用安排和定向中期借贷便利。消费者信用控制属于选择性货币政策工具。故本题选D。

9.【单选题】下列关于保荐制度的说法，正确的有( ) Ⅰ.保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作 Ⅱ.保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度 Ⅲ.保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制 Ⅳ.保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度。保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制。保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。

10.【多选题】根据《证券法》，下列属于国务院证券监督管理机构有权采取的措施有（）
A.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证
B.通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境
C.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对于被调查事件有关的事项作出说明
D.对证券公司之间、证券公司与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解
参考答案：ABC
解析：教材页码：P193-194 国务院证券监督管理机构根据《证券法》依法履行职责，有权采取下列措施: (1)对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查 (2)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。【A正确】 (3)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料。【C正确】 (4)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料。 (5)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料:对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押。 (6)查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制对有证据证明己经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为6个月:因特殊原因需要延长的，次延长期限不得超过3个月，冻结、查封期限最长不得超过2年 (7)在调杏操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过3个月:案情复杂的，可以延长3个月。 (8)通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境。【B正确】易混淆点：中国证券业协会的职责——对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解。

11.【单选题】[2021年真题]下列关于我国金融市场运行影响因素的说法，正确的有( ) Ⅰ.信息技术使信息披露更加及时，增强了金融机构的透明性，改变了金融监管的方式 Ⅱ.市场参与者的心理和行为可以加剧金融风险 Ⅲ.文化差异是影响金融市场运行的体制因素的重要构成之一 Ⅳ. 20世纪80年代以后，各国普遍实行了浮动汇率制度
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：20世纪70年代以后，各国普遍实行了浮动汇率制度。文化差异不是体制因素。

1.【单选题】中国证券业协会收到证券公司或者证券投资咨询机构提交的注册登记为证券投资顾问的申请后，注册登记过程中遇到特殊情况下需要证券公司或者证券投资咨询机构提交书面材料时，中国证券业协会在收到完整申请材料后应在（）日内审核完毕。
A.10
B.20
C.30
D.60
参考答案：C
解析：选项C正确：证券业协会收到证券公司、证券投资咨询机构提交的注册申请后，通过系统进行审核，必要时可要求有关机构提交书面材料。证券业协会在收到完整申请材料后三十日内审核完毕。对不予注册登记的人员，证券业协会通过系统通知其所在机构，并说明原因。考点证券投资顾问的执业资格取得方式

2.【单选题】公司产品竞争能力分析需要分析公司（）。 Ⅰ、产品的市场占有情况 Ⅱ、成本优势 III、技术优势 Ⅳ、质量优势 Ⅴ、产品的品牌战略
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV、V
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
C.Ⅲ、IV、V
D.Ⅰ、IV、V
参考答案：A
解析：选项A正确：公司产品竞争能力实现方式包括：（1）成本优势；（II项正确）（2）技术优势；（III项正确）（3）质量优势；（IV项正确）（4）产品的市场占有情况；（I项正确）（5）产品的品牌战略。（V项正确）

3.【单选题】风险限额管理是对关键风险指标设置限额,并据此对业务进行监测和控制旳过程，当出现违反限额情况，风险管理部门可采取的措施有（） I.业务单位或部门主管将风险减少到限额之内 II.业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提髙已被违反的限额 Ⅲ.业务单位或部门主管将风险提高至少一定水平 Ⅳ.业务单位或部门主管寻求风控部门的协助
A.I、II
B.III、IV
C.II、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：A
解析：风险限额管理是指对关键风险指标设置限额,并据此对业务进行检测和控制的过程.若出现违反限额情况，风险管理部门必须确保下列两项措施之一被采取:(1)业务单位或部门主管将风险减少到限额之内:(2)业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被违反的限额。

4.【单选题】假设检验的具体步骤包括（）。 Ⅰ根据实际问题的要求，提出原假设及备择假设 Ⅱ确定检验统计量，并找出在假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布 Ⅲ根据所要求的显著性水平和所选取的统计量，查概率分布临界值表，确定临界值与否定域 Ⅳ判断计算出的统计量的值是否落入否定域，如落入否定域，则拒绝原假设；否则接受原假设
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：假设检验的具体步骤包括：(1)根据实际问题的要求，提出原假设及备择假设。(2)确定检验统计量，并找出在假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布。(3)根据所要求的显著性水平和所选取的统计量，查概率分布临界值表，确定临界值与否定域。(4)判断计算出的统计量的值是否落入否定域，如落入否定域，则拒绝原假设，否则接受原假设。

5.【多选题】下列哪些指标应用是正确的（）。
A.DIF和DEA都为正值时，DIF向上突破DEA可买入
B.DIF和DEA都为负值时，DIF向下突破DEA可卖出
C.DIF向下跌破零轴线，12日EMA与26日EMA发生死亡交叉，可卖出
D.DIF上穿零轴线时，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉，可买入
参考答案：ABCD
解析：根据DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值预测行情。（1）DIF和DEA都为正值时，则为多头市场。DIF向上突破DEA可买入；但DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。（2）DIF和DEA都为负值时，则为空头市场。DIF向下突破DEA可卖出；但DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，做暂时补空。（3）DIF向下跌破零轴线，即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉，可卖出；当DIF上穿零轴线时，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉，可买入。

6.【单选题】NPV>0，股票价值被低估，买入；NPV<0，股票价格被高估，卖出。题中表示的是（）的应用法则。
A.净现值法
B.内含报酬率法
C.市价法
D.分类
参考答案：A
解析：该题考查以基本分析为基础的投资策略的应用法则。 <img src="/upload/paperimg/20230228173600629108614-6e189da88dd7/1711494200.jpg" style="width:100%;"/> 考点积极型股票投资策略操作方法

7.【不定项题】道氏理论认为，最重要的价格是（）。
A.最高价
B.最低价
C.收盘价
D.开盘价
参考答案：C
解析：市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为，这是道氏理论对证券市场的重大贡献。道氏理论认为收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。

8.【单选题】下列关于流动性原则的说法中，错误的是（）。 Ⅰ.用证券投资交易的频率来衡量流动性 Ⅱ.证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，需要支付的费用较少 Ⅲ.证券的流动性强，表明能够以较快的速度将证券兑换成货币 Ⅳ.证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较短，但不会遭受价格下跌的损失
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：流动性原则：用收回证券投资本金的速度快慢来衡量流动性。证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失；证券的流动性弱。则转化为货币需要的时间就较长.支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失。

9.【单选题】资本资产定价模型假设条件有（）。 Ⅰ、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 Ⅱ、投资者都依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合 Ⅲ、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 Ⅳ、资本市场没有摩擦
A.Ⅰ、II
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、IV
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV
参考答案：D
解析：选项D正确：资本资产定价模型的假设条件包括：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（II项、III项正确）（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（I项正确）（3）资本市场没有摩擦。（IV项正确）

10.【单选题】下列关于复利终值的说法，错误的是（）。
A.复利终值系数表中现值PV已假定为1，因而终值FV即为终值系数
B.通过复利终值系数表，在给定r与n的前提下，可以方便地求出1元钱投资n年的本利和
C.复利终值通常用于计算多笔投资的财富累积成果，即多笔投资经过若干年成长后反映的投资价值
D.复利终值是指给定初始投资、一定投资报酬率和一定投资期限的条件下，以复利计算的投资期末的本利和
参考答案：C
解析：一定金额的本金按照复利计算若干期后的本利和，称为复利终值。C项，复利终值通常指单笔投资在若干年后所反映的投资价值，包括本金、利息、红利和资本利得。

1.【单选题】止损限额适用的时期为（）。 Ⅰ.一日 Ⅱ.一周 Ⅲ.一个月 Ⅳ.一年
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：止损限额是指所允许的最大损失额。通常，当某个头寸的累计损失达到或接近止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。

2.【多选题】按照基金的投资理念，基金可分为（）。
A.主动型基金
B.平衡型基金
C.指数增强型基金
D.成长型基金
参考答案：AC
解析：教材页码：P391~396 按照基金的投资理念，基金可分为主动型基金、被动型基金、指数增强型基金等。按照基金的投资目标，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

3.【单选题】证券咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，回访内容应当包括但不限于（）。 I身份核实 Ⅱ投资顾问是否违规代客户操作账户 Ⅲ是否对客户充分揭示风险 Ⅳ是否存在全权委托行为
A.I、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。

4.【单选题】证券市场的供给主体包括（）。 Ⅰ.公司Ⅱ.企业Ⅲ.金融机构Ⅳ.政府机构
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：A
解析：证券市场主体证券发行人和证券投资者。证券发行人是指筹措资金而发行债券和股票的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人可分为债券发行人和股票发行人。

5.【单选题】（）的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性。
A.保险规划
B.现金规划
C.投资规划
D.税收规划
参考答案：B
解析：现金管理规划是指进行家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理。现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定，是针对家庭财务流动性的管理。

6.【判断题】家庭成熟期的资产配置为：股票60%、债券30%、货币10%。
对
错
参考答案：错
解析：家庭成长期的核心资产配置为：股票60%、债券30%、货币10%。家庭成熟期的核心资产配置为：股票50%、债券40%、货币10%。

7.【多选题】按照《证券投资顾问业务暂行规定》，以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构，规范的执业行为有（）。
A.揭示软件工具固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏
B.客观说明软件工具的功能，不得对其功能进行误导性宣传
C.说明软件工具所使用的数据信息来源
D.表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限
参考答案：ABCD
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十七条的规定，以软件、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求：(1)客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传。(2)揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏。(3)说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源。(4)表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。

8.【单选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
A.公平
B.诚实信用
C.公正
D.谨慎
参考答案：B
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第四条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

9.【单选题】K线图中的阳线通常用（）来表示。
A.黑色实体
B.白色实体
C.绿色实体
D.空心实体
参考答案：D
解析：K线图中的阳线通常用空心实体来表示。

10.【单选题】下列说法正确的有（）。 Ⅰ.阴线k线表明收盘价小于开盘价Ⅱ.当最高价等于收盘价时，k线没有上影线 Ⅲ.阳线k线表明收盘价大于开盘价Ⅳ.当最高价等于最低价时，画不出k线
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
参考答案：C
解析：当最高价、最低价、收盘价、开盘价4个价格相等时，则会出现一字型K线。

11.【判断题】基金投资顾问业务试点机构应当在负责投资业务的部门层面建立专门的投资决策委员会负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：基金投资顾问业务试点机构应当在负责投资业务的部门层面建立专门的投资决策委员会，负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。

1.【单选题】下列关于上市公司股东大会提案的说法正确的是（）。
A.有权提出提案的股东，应在股东大会召开10日前提出临时议案并书面提交议案人
B.单独或者合计持有1％的股东，有权提案
C.在某上市公司审议股东大会利润分配方案时，其10％股东在会议现场建议修改原定方案，经召集人同意，本次股东大会可就修改后方案表决
D.董事会召集召开股东大会，发出通知公告后，董事会应1／2以上独立董事要求，可以在召开前10日内增加提案。
参考答案：A
解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第54条，公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3％以上股份的股东，有权向公司提出提案。单独或者合计持有公司3％以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后2日内发出股东大会补充通知，公告临时提案的内容。除前款规定的情形外，召集人在发出股东大会通知公告后，不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加新的提案。股东大会通知中未列明或不符合本章程第53条规定的提案，股东大会不得进行表决并作出决议。

2.【单选题】下列各项中，能够引起现金流量净额发生变动的是（）。
A.以存货抵偿债务
B.以银行存款支付采购款
C.将现金存为银行活期存款
D.以银行存款购买2个月内到期的债券投资
参考答案：B
解析：A项不涉及现金流量变动；B项导致现金流出，能够引起现金流量表净额发生变动；C项属于现金存放形式的转换，不影响现金流量净额变动；D项属于现金与现金等价物之间的转换，不影响现金流量净额变动。

3.【多选题】下列属于公开发行公司债券障碍条件的是（）。
A.最近1年扣除非经常性损益后的净利润为负
B.上次发行的公司债券已到期，但至今未能支付本息
C.主体评级BBB，评级展望为负面
D.房地产公司公开发行10亿元，用于购买一款信托产品
参考答案：BD
解析：B项，根据《证券法》（2020年修订）第17条规定，对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态，不得再次公开发行公司债券。 D项，公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。房地产公司筹集资金用于购买信托产品，属于用于非生产性支出，构成发行障碍。 A项，公开发行公司债券并不要求最近1年盈利。 C项，面向公众投资者公开发行的公司债券要求债券信用评级达到AAA级，而仅面向合格投资者公开发行公司债券对评级没有要求。

4.【多选题】某公司甲自大股东处购买某企业乙的股权，甲以1000万元现金及一宗账面价值3200万元的土地使用权换取乙企业80％的股权，该宗土地公允价值3600万元，乙企业账面净资产价值6000万元，公允价值7000万元，公允价值高于账面价值的原因是一套固定资产评估增值，则关于甲公司会计处理的说法不正确的有（）。
A.贷记资本公积400万元
B.贷记资本公积200万元
C.确认营业外收入400万元
D.确认乙企业长期股权投资的入账价值为4800万元
参考答案：ABC
解析：同一控制下控股合并，投资及享有份额均按照账面价值计量，差额调整资本公积，不足的再调盈余公积，题中，乙企业股权的入账价值=6000×80％=4800(万元)，与投资成本4200(=1000+3200)之间差额600万元计入资本公积贷方。

5.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施。下列属于上述相关情形的有（）。
A.保荐代表人的配偶持有发行人的股份
B.因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责
C.参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D.未参加辅导工作
参考答案：AC
解析：A、C两项，《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第69条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：①在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；②通过从事保荐业务谋取不正当利益；③本人及其配偶持有发行人的股份；④唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；⑤参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 B、D两项，第68条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，在3个月到36个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，采取认定为不适当人选的监管措施：①尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；②未完成或者未参加辅导工作；③重大事项未报告、未披露；④未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责；⑤因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；⑥唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会、证券交易所及其上市委员会的审核工作；⑦伪造或者变造签字、盖章；⑧严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。

6.【单选题】要约收购中，被收购公司董事会的下列行为符合《上市公司收购管理办法》的有（）。 Ⅰ利用公司资源向收购人提供财务资助 Ⅱ经股东大会同意，处置公司资产 Ⅲ调查收购人的主体资格、资信情况及收购意图 Ⅳ聘请独立财务顾问提出专业意见 Ⅴ经股东大会同意，在要约收购期间，被收购公司董事辞职
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，《上市公司收购管理办法》第8条第2款规定，被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。 Ⅱ项，第33条规定，收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。 Ⅲ、Ⅳ两项，第32条第1款规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。 Ⅴ项，第34条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。

7.【多选题】根据《首次公开发行股票承销业务规范》，下列关于投资价值研究报告的表述，说法错误的有（）。
A.刊登招股意向书之前，主承销商分析师依据某公募基金要求提供投资价值研究报告，并与该公募基金签定保密协议
B.刊登招股意向书之后，主承销商在巨潮资讯网披露投资价值研究报告
C.主承销商委托承销团成员外的业界顶级研究机构撰写投资价值报告
D.承销团成员撰写的投资价值研究报告同时采用可比公司法和现金流量法估值，并提供了每股估值区间
参考答案：ABCD
解析：A、B两项，《首次公开发行股票承销业务规范》第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。 C项，第32条规定，投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告，双方均应当对投资价值研究报告的内容和质量负责，并采取有效措施做好信息保密工作，同时应当在报告首页承诺本次报告的独立性。 D项，第37条规定，投资价值研究报告可以提供发行人整体市值区间和市盈率等估值区间，不得对每股估值区间、发行价格进行建议或对二级市场交易价格作出预测。

8.【多选题】下列关于职工薪酬的表述，说法正确的有（）。
A.离职后福利计划分为设定提存计划和设定受益计划
B.养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险费等社会保险费都属于短期薪酬
C.辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，应当适用短期薪酬的相关规定
D.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
参考答案：ACD
解析：B项，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费属于短期薪酬，养老保险费和失业保险费属于离职后福利。

9.【单选题】建设项目投资800万元，2020年1月开始建设。2020年1月借款600万元，为期两年，利率6％。政府贴息36万元，分两笔到账，2020年5月第一批18万元到账，下列处理正确的是（）。
A.增加递延收益18万元
B.冲减财务费用18万元
C.冲减在建工程18万元
D.增加营业外收入18万元
参考答案：A
解析：与资产相关的政府补助，实际收到款项时计入递延收益(除政府拨付的无公允价值以名义金额计量的非货币性资产外)，待资产达到预定可使用状态后在资产预计可使用寿命内分别计入各期营业外收入。

10.【多选题】根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》，下列关于全国股份转让系统股票转让的说法正确的有（）。
A.主办券商在全国股转系统开展证券经纪、证券自营和做市业务，应当分别开立交易单元
B.投资者可以以同一证券账户在单个或多个主办券商的不同证券营业部买入股票
C.在除权(息)日，挂牌公司应变更证券简称，在简称前冠以“XD”、“XR”、“DR”等字样，“XD”代表除权；“XR”代表除息；“DR”代表除权并除息
D.股票采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母公司，该主办券商的子公司不可作为做市商
参考答案：AB
解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》（2019年修订）的具体分析如下： A项，第11条规定，主办券商在全国股转系统开展证券经纪、证券自营和做市业务，应当分别开立交易单元。 B项，第108条规定，投资者可以以同一证券账户在单个或多个主办券商的不同证券营业部买入股票。 C项，第120条规定，在除权(息)日，挂牌公司应变更证券简称，在简称前冠以“XR”、“XD”、“DR”等字样。“XR”代表除权；“XD”代表除息；“DR”代表除权并除息。 D项，第15条和16条规定，股票采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母(子)公司。

1.【多选题】下列符合《企业所得税法》规定的有（）。
A.未设立机构、场所的非居民企业应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税
B.在中国境内设立机构、场所的非居民企业应当就其来源于中国境内、境外的所得交纳企业所得税
C.居民企业应当就其来源于中国境外的所得缴纳企业所得税
D.居民企业应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税
参考答案：ACD
解析：B项，非居民企业在中国境内设立机构、场所的，应当就其所设机构、场所取得的来源于中国境内的所得，以及发生在中国境外但与其所设机构、场所有实际联系的所得，缴纳企业所得税。

2.【多选题】下列关于深交所定期报告的表述，说法正确的有（）。
A.年度报告期间，公司依法对外报送报告期统计报表的，应当将所报送的外部单位相关人员作为内幕知情人进行登记
B.董事会审议通过每10股送转6股以上的利润分配方案的，应当向深交所报送《内幕信息知情人员档案》
C.上市公司拟以半年度、季度财务报告为基础进行现金分红且不送红股，半年度、季度财务报告可以不经审计
D.拟发布第一季度报告业绩预告但其上年年报尚未披露的上市公司，应当在发布业绩预告的同时披露其上年度的业绩快报
参考答案：ABCD
解析：A项，《深圳证券交易所上市公司业务办理指南第2号——定期报告披露相关事宜》(2020年修订)规定，上市公司在定期报告披露前，需依法对外报送报告期统计报表的，应当将所报送的外部单位相关人员作为内幕信息知情人进行登记，必要时应在对外报送前披露公司定期报告相关财务数据。 B项，《信息披露业务备忘录第21号——业绩预告及定期报告披露》(2015年修订)规定，上市公司董事会审议通过高送转(指每10股送转6股以上)的利润分配、资本公积金转增股本预案的，应当按照本所相关备忘录的要求向本所报送内幕信息知情人员的信息资料。 C项，上市公司拟以半年度、季度财务报告为基础进行现金分红且不送红股，半年度、季度财务报告可以不经审计。 D项，拟发布第一季度报告业绩预告但其上年年报尚未披露的上市公司，应当在发布业绩预告的同时披露其上年度的业绩快报。

3.【多选题】下列关于上市公司非公开发行股票的说法，正确的是（）。
A.8月15日董事会通过非公开发行股票决议，8月20日公告非公开发行股票预案
B.董事会决议确定具体发行对象的，上市公司应当在召开董事会的当日与相应发行对象签订附条件生效的股份认购合同
C.董事会决议公告后一对一提供投资价值研究报告
D.律师对申购报价现场见证
参考答案：CD
解析：根据《上市公司非公开发行股票实施细则》（2020年修订）具体分析如下： A项，第13条规定，董事会决议经表决通过后，上市公司应当在2个交易日内披露。董事会应当按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号——上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》的要求编制非公开发行股票预案，作为董事会决议的附件，与董事会决议同时刊登。 B项，第11条规定，董事会决议确定具体发行对象的，上市公司应当在召开董事会的当日或者前1日与相应发行对象签订附条件生效的股份认购合同。 C项，第20条规定，上市公司、保荐人对非公开发行股票进行推介或者向特定对象提供投资价值研究报告的，不得采用任何公开方式，且不得早于上市公司董事会关于非公开发行股票的决议公告之日。 D项，第25条规定，认购邀请书发出后，上市公司及保荐人应当在认购邀请书约定的时间内收集特定投资者签署的申购报价表。在申购报价期间，上市公司、保荐人应当确保任何工作人员不泄露发行对象的申购报价情况，申购报价过程应当由发行人律师现场见证。

4.【多选题】各地应积极扩大专项债券投资者范围，鼓励（）投资地方政府专项债券。
A.社会保险基金
B.个人投资者
C.商业银行
D.基金公司
参考答案：ABCD
解析：根据《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》的规定，落实完善相关政策，推动地方政府债券通过商业银行柜台在本地区范围内向个人和中小机构投资者发售，扩大对个人投资者发售量，提高商业银行柜台发售比例。鼓励和引导商业银行、保险公司、基金公司、社会保险基金等机构投资者和个人投资者参与投资地方政府债券。

5.【多选题】根据《关于进一步加强保荐机构内部控制有关问题的通知》，保荐机构应当对保荐项目的重要事项进行尽职调查并填写《问核表》，以下说法正确的有（）。
A.保荐机构应当核查存货的真实性，并查阅发行人存货明细表，实地抽盘大额存货
B.对于发行人重要子公司属于污染行业的，保荐代表人实地走访发行人主要经营所在地核查生产过程中的污染情况，了解发行人环保支出及环保设施的运转情况，不应仅以主管环保部门的环保核查意见为依据
C.关于发行人的诉讼事项，保荐代表人应亲自到法院、仲裁机构进行调查
D.如保荐代表人独立走访存在困难，可以和其他中介机构一起共同核查，并出具联合核查意见
参考答案：ABC
解析：D项，保荐机构应当根据《保荐人尽职调查工作准则》的有关规定对核查事项进行独立核查。保荐机构可以采取走访、访谈、查阅有关资料等方式进行核查，如果独立走访存在困难的，可以在发行人或其他中介机构的配合下进行核查，但保荐机构应当独立出具核查意见，并将核查过程资料存入尽职调查工作底稿。

6.【多选题】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定，下列关于股票解除限售条件的表述，正确的是（）。
A.上市公司申请股份解除限售，应当在限售解除前10个交易日披露提示性公告
B.上市公司应当披露股东履行限售承诺的情况，保荐机构、证券服务机构应当发表意见并披露
C.发行人首次公开发行前已发行的股份，符合解除限售条件的，股东可以通过上市公司申请解除限售
D.上市公司非公开发行的股份，符合解除限售条件的，股东可以通过上市公司申请解除限售
参考答案：BCD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A、B项，根据2.3.2规定，上市公司申请股份解除限售，应当在限售解除前5个交易日披露提示性公告。上市公司应当披露股东履行限售承诺的情况，保荐机构、证券服务机构应当发表意见并披露。 C、D项，根据2.3.1规定，下列股份符合解除限售条件的，股东可以通过上市公司申请解除限售： ①发行人首次公开发行前已发行的股份（以下简称首发前股份）； ②上市公司非公开发行的股份； ③发行人、上市公司向证券投资基金、战略投资者及其他法人或者自然人配售的股份； ④董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员等所持限售股份； ⑤其他限售股份。

7.【单选题】甲公司为制造企业，其在日常经营活动中发生的下列费用或损失，应当计入存货成本的是（）。
A.仓库保管人员的工资
B.季节性停工期间发生的制造费用
C.未使用管理用固定资产计提的折旧
D.采购运输过程中因自然灾害发生的损失
参考答案：B
解析：A项，仓库保管人员的工资计入管理费用，不影响存货成本。 B项，制造费用是一项间接生产成本，影响存货成本。 C项，未使用管理用固定资产计提的折旧计入管理费用，不影响存货成本。 D项，采购运输进程中因自然灾害发生的损失计入营业外支出，不影响存货成本。

8.【多选题】根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》，下列关于全国股份转让系统股票转让的说法正确的有（）。
A.主办券商在全国股转系统开展证券经纪、证券自营和做市业务，应当分别开立交易单元
B.投资者可以以同一证券账户在单个或多个主办券商的不同证券营业部买入股票
C.在除权(息)日，挂牌公司应变更证券简称，在简称前冠以“XD”、“XR”、“DR”等字样，“XD”代表除权；“XR”代表除息；“DR”代表除权并除息
D.股票采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母公司，该主办券商的子公司不可作为做市商
参考答案：AB
解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》（2019年修订）的具体分析如下： A项，第11条规定，主办券商在全国股转系统开展证券经纪、证券自营和做市业务，应当分别开立交易单元。 B项，第108条规定，投资者可以以同一证券账户在单个或多个主办券商的不同证券营业部买入股票。 C项，第120条规定，在除权(息)日，挂牌公司应变更证券简称，在简称前冠以“XR”、“XD”、“DR”等字样。“XR”代表除权；“XD”代表除息；“DR”代表除权并除息。 D项，第15条和16条规定，股票采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母(子)公司。

9.【单选题】下列人员可以担任上市公司独立董事的是（）。
A.最近一年在直接持有上市公司已发行股份2％的股东单位任职的人员
B.最近一年间接持有上市公司已发行股份5％的自然人股东
C.最近一年在上市公司前五名股东单位任职的人员
D.为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员
E.在上市公司或者其附属企业任职的人员的直系亲属
参考答案：A
解析：根据《上市公司独立董事规则》（2022年）的规定，独立董事必须具有独立性。下列人员不得担任独立董事：（一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；（二）直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；（三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；（四）最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员；（五）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；（六）公司章程规定的其他人员；（七）中国证监会认定的其他人员。

10.【多选题】下列会计处理中，不符合我国企业会计准则规定的有（）。
A.资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积
B.资产负债表日，债权投资应按公允价值计量
C.不形成控股合并下以发行权益性证券取得长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本
D.形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入合并成本
参考答案：ABD
解析：A项，资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入其他综合收益。 B项，资产负债表日，债权投资应按摊余成本进行后续计量。 D项，形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入当期管理费用。

11.【多选题】下列资产中，每年年末必须进行减值测试的有（）。
A.使用寿命有限的无形资产
B.使用寿命不确定的无形资产
C.用于出租的土地
D.企业合并过程中合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的部分
参考答案：BD
解析：因企业合并形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，对于这些资产，无论是否存在减值迹象，都应当至少于每年年度终了进行减值测试；对于尚未达到可使用状态的无形资产，由于其价值具有较大的不确定性，也应当每年进行减值测试。选项A、C在出现减值迹象时对其进行减值测试。

1.【单选题】中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在（）。 Ⅰ.增强商业银行的存款支付与资金清偿能力 Ⅱ.增强商业银行的信誉 Ⅲ.控制商业银行的业务库存现金 Ⅳ.调控信贷规模
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在： (1)调节和控制信贷规模，影响货币供应量； (2)增强商业银行存款支付和资金清偿能力； (3)增强中央银行信贷资金宏观调控能力。 Ⅰ、Ⅳ项正确，故本题选B。

2.【单选题】市场推出的以Shibor为基础的金融创新产品有（）。 I.企业债券 II.债券远期利率协议 III.利率互换 IV.浮息债券
A.I、IV
B.I、II
C.II、III
D.II、IV
参考答案：C
解析：市场推出的以Shibor为基础的金融创新产品已有债券远期利率协议、利率互换等。

3.【不定项题】不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（）。 I.公用事业 II.钢铁业 III.食品业 IV.汽车业
A.II、IV
B.II、III、IV
C.I、IV
D.I、III
参考答案：A
解析：钢铁、耐用消费品属于周期型行业，其运动状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。

4.【不定项题】根据税收的特点和社会主义的特色，我国税收的主要原则有（）I.纳税能力原则II.稳定负担原则Ⅲ.优化结构原则IV.差别征收原则
A.I、Ⅳ
B.I、Ⅲ、Ⅳ
C.II、Ⅲ、Ⅳ
D.I、II、Ⅲ
参考答案：B
解析：我国税收的主要原则：纳税能力原则、优化结构原则、差别征收原则。

5.【单选题】根据流动性偏好理论，如果在未来10年中预期利率水平上升的年份有5年，预期利率水平下降的年份也是5年，则（）。
A.利率期限结构上升的情况多于下降的情况
B.利率期限结构上升的情况少于下降的情况
C.利率期限结构上升的情况等于下降的情况
D.利率期限结构上升和下降的多寡关系是无法判断
参考答案：A
解析：根据流动性偏好理论。在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。

6.【单选题】研究报告质量审核应当涵盖的内容包括（）。 I.信息处理 II.分析逻辑 Ⅲ.研究结论 IV.投资策略
A.I、II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.I、II
参考答案：B
解析：质量审核应涵盖信息处理、分析逻辑、研究结论等内容，重点关注研究方法和研究结论的专业性和审慎性。

7.【单选题】完成商品期货套利交易，期货合约之间需具备的条件包括（）。 Ⅰ.历史差价变化须有一定规律 Ⅱ.价格波动须有一定相关性 Ⅲ.拟套利合约应有足够的流通量 Ⅳ.要与现货交易相匹配
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：期货套利的合约选择条件包括：(1)其历史差价变化必须具备一定的规律。(2)期货合约之间的价格波动必须具备一定的相关性和联动性。(3)拟套利的期货合约应有足够的流通性和足够的容量，并且互相匹配，以便于套利盘出入。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确。

8.【单选题】（）是公司法人治理结构的基础。
A.股权结构
B.股东大会制度
C.董事会
D.独立董事
参考答案：A
解析：股权结构是公司法人治理结构的基础。

9.【单选题】股指期货的套利可以分为（）两种类型。
A.价差交易套利和跨品种套利
B.期现套利和跨品种价差套利
C.期现套利和价差交易套利
D.价差交易套利和市场内套利
参考答案：C
解析：股指期货的套利有两种类型：①在期货和现货之间套利，称之为期现套利；②在不同的期货合约之间进行价差交易套利，其又可以细分为市场内价差套利、市场间价差套利和跨品种价差套利。

10.【单选题】[2021年真题]在创新产品估值没有确切的解析公式时，可用（）方法。
A.数值计算
B.基础资产的价格指数
C.Black-Scholes定价模型
D.波动率指数
参考答案：C
解析：1973年，美国芝加哥大学教授布莱克和休尔斯提出第一个期权定价模型Black—Scholes定价模型，在金融衍生工具的定价上取得重大突破，在学术界和实务界引起强烈反响。在创新产品估值没有确切的解析公式时，可采用此法。

1.【单选题】某货币当局资产负债表显示，当前基础货币余额为27.5万亿元，流通中货币M【sub|0】余额为5.8万亿元，金融机构超额准备金为2.2万亿元，则法定准备金为（）万亿元。
A.3.6
B.19.5
C.21. 7
D.25.3
参考答案：B
解析：全部基础货币方程式可表示为：B=M【sub|0】+R【sub|r】+R【sub|e】，其中B为基础货币，M【sub|0】为流通中货币，R【sub|r】为法定准备金，R【sub|e】为超额准备金。则法定准备金=基础货币-流通中货币-超额准备金=27.5-5.8-2.2=19.5(万亿元)。

2.【单选题】在计算股票的内在价值时，用以贴现的未来现金流指的是（） Ⅰ.每股价格 Ⅱ.每股现金股息 Ⅲ.每股净资产 Ⅳ.每股收益乘以派现率
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：可用来贴现的未来现金流是指以现金形式表示的每股股息。Ⅱ、Ⅳ项为现金形式；Ⅰ、Ⅲ项每股收益不确定是否以现金派放。

3.【单选题】计算可转换证券的转换价值所需数据有（）。 Ⅰ转换价格 Ⅱ可转换证券的面值 Ⅲ可转换的普通股票的市场价格 Ⅳ可转换的普通股票的理论价格
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：可转换证券转换价值＝标的股票市场价格×转换比例=标的股票市场价格×（可转换证券的面值/转换价格）。故本题选C。

4.【单选题】下列有关可转换债券的说法正确的是（）。 Ⅰ.可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征 Ⅱ.转换价值=标的股票市场价格x转换比例 Ⅲ.可转换债券的套利交易不一定要在可转换期才能进行 Ⅳ.影响债券价值和期权价值的因素都会影响可转换债券的价值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：题干中说法均正确。

5.【单选题】关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（）。
A.预期收益率=无风险利率-某证券的β值×市场风险溢价
B.无风险利率=预期收益率+某证券的β值×市场风险溢价
C.市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值×预期收益率
D.预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价
参考答案：D
解析：任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率r【sub|F】，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E(r【sub|P】)-r【sub|F】]β【sub|P】，是对承担风险的补偿，通常称为风险溢价。它与承担的风险β【sub|P】的大小成正比。其中的[E(r【sub|P】)-r【sub|F】]代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格。

6.【单选题】下列属于非平稳时间序列的特性的是（）。 Ⅰ不具有常定均值 Ⅱ序列围绕在均值周围波动 Ⅲ方差和自协方差不具有时间不变性 Ⅳ序列自相关函数不随滞后阶数的增加而衰减
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅱ项属于平稳时间序列的特征。

7.【判断题】证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。（）
对
错
参考答案：对
解析：证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。

8.【单选题】K线理论起源于（）。
A.美国
B.日本
C.印度
D.英国
参考答案：B
解析：K线又称为日本线，起源于200多年前的日本。

9.【单选题】假设某种有价证券组合是Delta中性的，该组合的Gamma为-3000，某个特殊的可交易看涨期权的Delta和Gamma分别为0.62和1.5，为使Gamma中性应购入（）份可交易的期权，保持Delta中性应出售数量为（）份的期权标的资产。 Ⅰ.2000 Ⅱ.1240 Ⅲ.3000 Ⅳ.1860
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：为保持Gamma中性而购入的看涨期权数量=2000(3000／1.5)份，购入2000份看涨期权后，新组合的Delta值由0增加到2000×0.62=1240。因此，同时应卖空1240份标的资产。若不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利，转换贴水就使其存在潜在盈利。

10.【单选题】1992年12月，百事可乐公司的β值为1.06，当时的短期国债利率为3.35%，风险溢价为6.41%，使用即期短期国债利率的CAPM模型，计算公司股权资本成本（）。
A.9%
B.11.1%
C.10.14%
D.12%
参考答案：C
解析：使用了即期短期国债利率的CAPM模型，用短期国债利率作为无风险利率，根据公式，<img src="/upload/paperimg/20230712165350929308700-2801e1fd0c36/202307121337166e48.png" style="width:100%;"/>代入数据，得股权成本=3.35%+1.06×6.41%=10.14%。

11.【多选题】金融期货主要包括（）。
A.货币期货
B.利率期货
C.股票期货
D.股票指数期货
参考答案：ABCD
解析：金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

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