证券从业每日一练(2026年8月6日)

• 1.【多选题】诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的犯罪主体包括（ ）。
• A.证券交易所的从业人员
• B.证券公司的从业人员
• C.证券业协会的工作人员
• D.证监会的工作人员
• 参考答案：ABCD
• 解析：诱骗投资者买卖证券、期货合约，是指证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的行为。

• 2.【单选题】证券公司违反证券法第八十八条的规定未履行或者未按照规定履行投资者适当性管理义务的，以下相关监管措施错误的是（ ）。
• A. 责令改正
• B. 给予警告
• C. 并处以五十万元以上五百万元以下的罚款
• D. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以下的罚款
• 参考答案：C
• 解析：《证券法》第一百九十八条规定，证券公司违反本法第八十八条的规定未履行或者未按照规定履行投资者适当性管理义务的，责令改正，给予警告，并处以【十万元以上一百万元以下】的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以下的罚款。

• 3.【单选题】对于既属于大额交易又属于可疑交易的交易，证券公司应当（ ）。
• A. 提交大额交易报告
• B. 提交可疑交易报告
• C. 分别提交大额交易报告和可疑交易报告
• D. 不予理睬
• 参考答案：C
• 解析：如果既属于大额交易又属于可疑交易的交易，证券公司应当分别提交大额交易报告和可疑交易报告。

• 4.【多选题】下列选项中，属于《证券投资基金法》的立法宗旨的是（ ）。
• A. 促进证券投资基金和资本市场的健康发展
• B. 规范证券投资基金活动
• C. 保护投资人及相关当事人的合法权益
• D. 提高基金的投资效率
• 参考答案：ABC
• 解析：《证券投资基金法》的立法宗旨，体现在： 1.规范证券投资基金活动（B正确）。 2.保护投资人及相关当事人的合法权益（C正确）。 3.促进证券投资基金和资本市场的健康发展（A正确）。

• 5.【多选题】根据《证券投资基金法》，基金管理人的职责包括（ ）。
• A.办理基金份额的发售和登记事宜
• B.对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见
• C.计算并公告基金资产净值
• D.安全保管基金财产
• 参考答案：AC
• 解析：公开募集基金的基金管理人应当履行下列职责：（1）依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜（选项A正确）；（2）办理基金备案手续；（3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；（4）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；（5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；（6）编制中期和年度基金报告；（7）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格（选项C正确）；（8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；（9）按照规定召集基金份额持有人大会；（10）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（11）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。选项B、选项D错误，对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见及安全保管基金财产属于基金托管人的职责。

• 6.【单选题】证券公司（ ）负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。
• A. 分支机构
• B. 业务决策机构
• C. 董事会
• D. 业务执行机构
• 参考答案：C
• 解析：证券公司【董事会】负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。

• 7.【多选题】以下内容，属于证券公司分类监管的评价指标体系及评价方法中加分项的是（ ）。
• A. 上一年度营业收入位于行业前20名
• B. 上一年度营业收入位于行业前5名
• C. 证券公司上一年度承销与保荐业务收入位于行业前30名
• D. 证券公司上一年度代理买卖证券业务收入位于行业前5名
• 参考答案：ABD
• 解析：证券公司上一年度营业收入位于行业前5名、前10名、前20名的；证券公司上一年度代理买卖证券业务收入位于行业前5名、前10名、前20名，或证券公司上一年度营业部平均代理买卖证券业务收入位于行业前5名、前10名、前20名的；证券公司上一年度承销与保荐业务收入位于【行业前5名、前10名、前20名】的，均可进行加分。

• 8.【多选题】下列关于证券投资顾问业务和发布证券研究报告的区别，说法正确的有（ ）。
• A. 证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告
• B. 证券投资顾问服务于不特定的客户；证券研究报告向特定用户发布，提供证券估值等研究成果
• C. 证券投资顾问一般服务于普通投资者；证券研究报告一般服务于基金、QFII等专业投资者
• D. 证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价；证券研究报告向多个机构客户同时发布，对证券价格可能产生较大影响
• 参考答案：ACD
• 解析：证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向“特定客户”提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。 【证券研究报告】向“不特定的客户”发布，提供证券估值等研究成果，关注证券定价，不关注买卖时机选择等具体的操作性投资建议。【B错误】

• 9.【单选题】按照《证券监督管理条例》和《证券公司治理准则》的要求，证券公司董事会决议内容违反法律、行政法规或者中国证监会的规定的，（ ）应当要求董事会纠正，（ ）应当拒绝执行。
• A. 监事会；股东会
• B. 监事会；经理层
• C. 股东会；经理层
• D. 股东会；监事会
• 参考答案：B
• 解析：证券公司董事会决议内容违反法律、行政法规或者中国证监会的规定的，【监事会】应当要求董事会纠正，【经理层】应当拒绝执行。

• 10.【单选题】公司的发起人虚假出资，由公司登记机关责令改正，处以（ ）的罚款。
• A.虚假出资金额5%以上10%以下
• B.虚假出资金额10%以上15%以下
• C.虚假出资金额5%以上15%以下
• D.虚假出资金额1%以上15%以下
• 参考答案：C
• 解析：公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，处以虚假出资金额5%以上15%以下的罚款，选项C符合题意。故本题选选项C。

• 1.【判断题】信托机构属于我国多层次金融中介机构体系中的保险中介体系。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：我国巳经形成了多层次的金融中介机构体系。其中，多元化投资中介体系是以证券公司、期货公司和证券投资基金管理公司为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅。

• 2.【多选题】衍生工具的产品形态分类，金融衍生工具可以划分为(）。
• A.独立衍生工具
• B.嵌入式衍生工具
• C.交易所交易的衍生工具
• D.OTC交易的衍生工具
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P449-451 根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。 CD是按交易场所划分的。

• 3.【多选题】宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素，宏观经济影响股票价格的特点有（ ）。
• A.波及范围广
• B.干扰程度深
• C.作用机制复杂
• D.可能导致股价波动幅度大
• 参考答案：ABCD
• 解析：宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度较大。故本题选ABCD选项。

• 4.【单选题】根据债券券面形态可以分为（ ）。
• A.政府债券、金融债券和公司债券
• B.零息债券、附息债券和息票累积债券
• C.实物债券、凭证式债券和记账式债券
• D.短期债券、中期债券和长期债券
• 参考答案：C
• 解析：选项A，根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。 选项B，按付息方式分类，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。 选项C，根据债券券面形态，可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。 选项D，根据偿还期限的不同，债券可分为长期债券、短期债券和中期债券。

• 5.【单选题】一般而言，基金投资管理的流程不包括（ ）。
• A.研究部门提供研究报告
• B.投资决策委员会决定基金总体投资计划
• C.投资决策委员会拟订投资组合具体方案
• D.交易部门依据基金经理的投资指令执行交易
• 参考答案：C
• 解析：一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节： (1)研究部门提供研究报告。 (2)投资决策委员会决定基金总体投资计划。 (3)基金经理拟订投资组合具体方案。 (4)交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。

• 6.【判断题】按选择权的性质划分，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P481-482 按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权等。 按照选择权的性质划分，金融期权可以分为认购期权和认沽期权。

• 7.【多选题】在我国，社保基金主要由（  ）组成。
• A. 社会保险基金
• B. 证券投资基金
• C. 全国社会保障基金
• D. 企业年金
• 参考答案：AC
• 解析：在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。 在我国，社保基金主要由两部分组成：【一部分是全国社会保障基金，另一部分为社会保险基金】。 题干问的在我国，故选择AC

• 8.【多选题】一般情况下，在证券公司柜台市场，证券公司可以采取(  )等方式发行、销售与转让私募产品。
• A.协议
• B.做市
• C.拍卖竞价
• D.集中竞价
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P93-95 《证券公司柜台市场管理办法(试行)》规定，证券公司可以采取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品，不得采用集中竞价方式，法律法规有明确规定的除外。

• 9.【多选题】金融理论界对风险的定义主要有（ ）
• A.风险是结果的不确定性，是一种变化
• B.风险等同于危险
• C.风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失
• D.风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P503 目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点: 1.风险是结果的不确定性，是一种变化; 2.风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失; 3.风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性。 B选项说法错误，风险不等同于损失。

• 10.【多选题】下列关于金融期货与金融期权的区别说法正确的有（ ）。
• A. 基础资产不同
• B. 履约保证不同
• C. 现金流转不同
• D. 套期保值的作用与效果不同
• 参考答案：ABCD
• 解析：考点：考查金融期货与金融期权的区别。除上述选项外还包括交易者权利与义务的对称性不同、盈亏特点不同。

• 1.【多选题】现代资产组合理论是经典投资理论的主体，其主要内容包括（ ）。
• A.资产组合选择理论
• B.资本结构理论
• C.资本资产定价模型
• D.套利定价理论
• 参考答案：ACD
• 解析：现代资产组合理论是经典投资理论的主体，按照理论发展的时间顺序，大致可以分为下列几个部分：（1）资产组合选择理论；（2）分离定律；（3）市场模型；（4）资本资产定价模型；（5）套利定价理论与多因素模型。

• 2.【判断题】强式有效市场假设对任何内幕消息的价值都持否定态度。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P105~107 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。

• 3.【多选题】下列关于利润表的说法，错误的有（  ）。
• A.利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出
• B.利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润
• C.净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出
• D.营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出
• 参考答案：AD
• 解析：教材页码：P225~235 A项错误，利润总额(或亏损总额)在营业利润的基础上加营业外收入，减营业外支出后得到。 D项错误，营业收入减去营业成本(主营业务成本、其他业务成本)、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。

• 4.【多选题】股价变动走势的方向包括（ ）。
• A.上升方向
• B.下降方向
• C.水平方向
• D.主要方向
• 参考答案：ABC
• 解析：一般说来，市场价格变动不是朝一个方向直来直去，中间肯定有曲折，从图形上看就是一条蜿蜒的曲线，每个折点处形成一个峰或谷。由这些峰和谷的相对高度，我们可以看出趋势的方向。股价变动走势的方向包括：（1）上升方向，即图形中每个后面的峰和谷都高于前面的峰和谷；（2）下降方向，即图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰和谷；（3）水平方向，即图形中后面的峰和谷与前面的峰和谷相比，没有明显的高低之分，几乎呈水平延伸。故本题选ABC选项。

• 5.【单选题】当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券，以期获得较高的持有期收益，这种方法被称为（ ）。
• A.利率预期掉换
• B.骑乘收益率曲线
• C.市场内部价差掉换
• D.替代掉换
• 参考答案：C
• 解析：市场内部价差掉换是债券调换的一种方式，核心就是替换两种收益率不同的债券，从而选择有利的市场时机。

• 6.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（ ）
• A.买卖方向相同原则
• B.品种相同或相近原则
• C.数量相当原则
• D.月份相同或相近原则
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P465~467 进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施： （1）买卖方向对应原则。 （2）品种相同或相近原则。 （3）数量相当原则。 （4）月份相同或相近原则。 综上，该题选BCD。

• 7.【多选题】下列客户信息属于定量信息的有（ ）。
• A.雇员福利
• B.养老金
• C.金钱观
• D.理财知识水平
• 参考答案：AB
• 解析：本题考查定量信息的类别。客户信息可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定量信息；非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等属于定性信息。AB项符合题意，雇员福利、养老金属于定量信息。CD项不符合题意，金钱观、理财知识水平属于定性信息。故本题选AB选项。

• 8.【多选题】按投资风格划分，股票投资策略可分为（ ）
• A.价值型投资策略
• B.成长性投资策略
• C.平衡型投资策略
• D.另类型投资策略
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P391~396 按照投资风格划分，可分为价值型投资策略、成长型投资策略和平衡型投资策略。

• 9.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。 当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括（ ）。
• A.减少财政支出
• B.增加财政支出
• C.降低税率
• D.提高税率
• 参考答案：BC
• 解析：财政政策是指国家根据一定时期政治、经济、社会发展的任务而规定的财政工作的指导原则，通过财政支出与税收政策的变动来影响和调节总需求进而影响就业和国民收入的政策。财政政策是国家整个经济政策的组成部分。当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括增加财政支出和降低税率。

• 10.【不定项题】自上而下法从（  ）维度出发。
• A.宏观分析
• B.行业分析
• C.个股分析
• D.公司分析
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P193 自上而下法从宏观分析的维度出发，先对宏观环境形成预期，再选取能够反映相应趋势的行业、个股。

• 1.【多选题】鸿禧公司是一家有限责任公司，由于发展需该公司准备将公司组织形式变更为股份有限公司，根据有关规定，鸿禧公司变更组织形式时应当满足的条件包括（ ）。
• A.符合《公司法》规定的股份有限公司的条件
• B.折合的股份总额应当等于原公司的注册资本
• C.若原公司股东不足2人，必须找足2个以上的发起人
• D.由具有一定影响的会计师事务所出具验资报告
• 参考答案：AC
• 解析：《公司法》第九十五条规定，“有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行股份时，应当依法办理。” 《公司法》第九条规定，“有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合本法规定的股份有限公司的条件。股份有限公司变更为有限责任公司，应当符合本法规定的有限责任公司的条件。有限责任公司变更为股份有限公司的，或者股份有限公司变更为有限责任公司的，公司变更前的债权、债务由变更后的公司承继。” 《公司法》第七十八条规定，设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

• 2.【单选题】根据《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》的规定，下列属于债券市场合格投资者的有（ ）。 Ⅰ.合格境外机构投资者 Ⅱ.商业银行 Ⅲ.持股10％的股东 Ⅳ.注册资本在1000万元以上的企业法人
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》第六条规定，合格投资者应当符合下列条件： （一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人； （二）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。 （三）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII)、人民币合格境外机构投资者（RQFII)。 （四）同时符合下列条件的法人或者其他组织： 1.最近1年末净资产不低于2000万元； 2.最近1年末金融资产不低于1000万元； 3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。 （五）同时符合下列条件的个人: 1.申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元； 2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第(一)项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师； （六）中国证监会和本所认可的其他投资者。 前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。 根据《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》第八条规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以认购及交易该发行人发行的公司债券，资产支持证券原始权益人及其关联方认购及交易相应的资产支持证券，不受本办法第六条规定的合格投资者条件的限制。

• 3.【多选题】北京证券交易所在受理创新层挂牌公司发行上市申请文件当日，应当在其网站预先披露的文件有（ ）。
• A.招股说明书
• B.发行保荐书
• C.上市保荐书
• D.审计报告
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第十五条，本所受理发行上市申请文件当日，发行人应当在本所网站预先披露招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件。

• 4.【多选题】下列关于股票超额配售选择权的叙述正确的有（ ）。
• A.超额配售选择权只适用于首次公开发行股票
• B.发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请董事会批准
• C.拟实施超额配售选择权的主承销商，应当向证监会提供充分的依据，说明公司已经建立完善的内部控制机制
• D.在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售
• 参考答案：CD
• 解析：A项，根据《超额配售选择权试点意见》规定，超额配售选择权既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行；B项，第3条规定，发行人计划在增发中实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权所发行的新股为本次增发的一部分；C项，第4条第1款规定，拟在增发中实施超额配售选择权的主承销商，应当向中国证监会提供充分依据，说明公司已建立完善的内部控制，遵循内部防火墙原则，并由专人负责内部监察工作。D项，第9条第1款规定，在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。

• 5.【单选题】甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（ ）。
• A.由该上市公司控股股东提名
• B.其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务
• C.1年前为上市公司提供咨询服务
• D.持有上市公司100股股票
• 参考答案：B
• 解析：A项，《上市公司独立董事规则》第12条规定，上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。控股股东包括在内。 B项，上述指导意见规定，在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系等人员不得担任独立董事。妻子的弟弟在上市公司某子公司担任职务，属于主要社会关系人员在附属企业任职的禁止情况。 C项，1年前为上市公司提供咨询服务，按当时和现在交易所的规定，都不影响独立性。 D项，沪、深证券交易所《股票上市规则》均规定，公司股本总额不少于人民币5000万元。按交易规则，100股为申报买入的最少单位，按正常理解，其不会成为上市公司前10名自然人股东。故持有上市公司100股股票的人，肯定不会持有上市公司已发行股份1％以上。

• 6.【单选题】根据《深圳证券交易所股票上市规则》，上市公司应当在收到证交所终止其股票上市的决定后，及时披露股票终止上市公告，该公告包括（ ）。 Ⅰ.终止上市股票的种类、简称、证券代码以及终止上市的日期 Ⅱ.终止上市决定的主要内容 Ⅲ.终止上市后其股票登记、转让、管理事宜 Ⅳ.终止上市后公司的联系人、联系地址、电话和其他通讯方式
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• E.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：根据《深圳证券交易所股票上市规则》第14.1.6条，公司应当在收到本所关于终止其股票上市的决定后，及时披露股票终止上市公告。股票终止上市公告应当包括以下内容： （一）终止上市股票的种类、简称、证券代码以及终止上市的日期； （二）终止上市决定的主要内容； （三）终止上市后其股票登记、转让、管理事宜； （四）终止上市后公司的联系人、联系地址、电话和其他通讯方式； （五）中国证监会和本所要求的其他内容。

• 7.【单选题】下列各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起着制约作用的是（ ）。
• A.时效性
• B.谨慎性
• C.重要性
• D.实质重于形式
• 参考答案：A
• 解析：会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面做出经济决策，具有时效性。即使是可靠的、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于使用者的效用就大大降低，甚至不再具有实际意义。因此及时性是会计信息相关性和可靠性的制约因素，企业需要在相关性和可靠性之间寻求一种平衡，以确定信息及时披露的时间。

• 8.【单选题】根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南》的规定，办理挂牌前首次信息披露的披露文件不包括（ ）。
• A.财务报表及审计报告
• B.公司章程
• C.招股说明书
• D.法律意见书
• 参考答案：C
• 解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南》（2020年修订）相关条例要求，办理挂牌前首次信息披露的披露文件包括： （1）公开转让说明书； （2）财务报表及审计报告； （3）法律意见书； （4）补充法律意见书（如有）； （5）公司章程； （6）主办券商推荐报告； （7）定向发行说明书（如有）；  （8）设置表决权差异安排的股东大会决议（如有）； （9）全国股转公司同意挂牌的函或全国股转公司同意挂牌及发行的函；  （10）中国证监会核准文件（如有）；  （11）其他公告文件（如有）。

• 9.【单选题】上市公司的下列各种行为中，不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是（ ）。
• A.按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金对外投资的行为
• B.受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁的行为
• C.与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资的行为
• D.接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为
• 参考答案：A
• 解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第2条规定，本办法适用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为（以下简称重大资产重组）。上市公司发行股份购买资产应当符合本办法的规定。上市公司按照经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为，不适用本办法。

• 10.【单选题】下列各项支出中，可以在计算企业所得税应纳税所得额时扣除的是（ ）。
• A.向投资者支付的股息
• B.合理的劳动保护支出
• C.为投资者支付的商业保险费
• D.内设营业机构之间支付的租金
• 参考答案：B
• 解析：AD两项，在计算应纳税所得额时，支出不得扣除的有：①向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；②企业所得税税款；③企业之间支付的管理费、企业内部营业机构之间支付的租金和特许权使用费，以及非银行企业内营业机构之间支付的利息，不得扣除。 C项，除企业依照国家有关规定为特殊工种职工支付的其他人身安全保险费和国务院、税务主管部门规定可以扣除的其他商业保险外，企业为投资者或职工支付的商业保险费，在计算企业所得税应纳税所得额时不得扣除。

• 1.【判断题】风险溢价是指由于投资者承担了风险而相应可以获得高出无风险资产收益的收益。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P110 风险溢价是指由于投资者承担了风险而相应可以获得高出无风险资产收益的收益。

• 2.【单选题】下列选项中，属于采用收益现值法评估资产优点的是（ ）。
• A.与投资决策相结合，用此评估法评估资产的价格，易为买卖双方所接受
• B.比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理
• C.有利于单项资产和特定用途资产的评估
• D.从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出结论有一定的可靠性
• 参考答案：A
• 解析：采用收益现值法评估资产的优点：能真实和较准确地反映企业本金化的价格：与投资决策相结合，用此评估法评估资产的价格，易为买卖双方所接受。采用收益现值法评估资产的缺点：预期收益额预测难度较大，受较强的主观判断和未来不可预见因素的影响，在评估中适用范围较小，一般适用于企业整体资产和可预测未来收益的单项资产评估。

• 3.【不定项题】下列不属于宏观分析中行业分析的主要目的是（ ）。
• A.判断行业投资价值
• B.预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值
• C.揭示行业投资风险
• D.分析公司在行业中的竞争地位
• 参考答案：D
• 解析：行业分析的目的有：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。D项属于公司分析的目的。

• 4.【单选题】（ ）是指同时买进卖出同一相关期货但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约，希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。
• A.商品期货套利
• B.期权套利交易
• C.股指期货套利
• D.统计套利
• 参考答案：B
• 解析：期权套利交易是指同时买进卖出同一相关期货但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约，希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。

• 5.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

• 6.【单选题】当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，此时利率（ ）。
• A.上升
• B.下降
• C.不变
• D.不确定
• 参考答案：B
• 解析：当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，可贷资金供给曲线向右移劫，此时利率下降；反之，当中央银行想限制经济过度膨胀时，会减少货币供给，使可贷资金的供给减少，可贷资金供给曲线向左移动，此时利率上升。

• 7.【单选题】反映资产总额周转速度的指标是（ ）。
• A.股东权益周转率
• B.总资产周转率
• C.存货周转率
• D.固定资产周转率
• 参考答案：B
• 解析：总资产周转率是营业收入与平均资产总额的比值。该项指标反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强。公司可以通过薄利多销的方法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。

• 8.【不定项题】可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为（  ）。
• A.其他债券
• B.普通股
• C.优先股
• D.收益债券
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P521-526 可转换债券指的是所有者在一定时期内可以将其转换为普通股的债券，并不能转换为其他证券。

• 9.【不定项题】当汇率用单位外币的本币值表示时，下列说法中，错误的是（  ）。
• A.央行抛售外汇，将增加本币的供应量
• B.汇率上升，可能会引起通货膨胀
• C.汇率上升，将会导致资本流出本国
• D.汇率下降，出口企业会受负面影响
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P217-220 一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强。出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。同理汇率下降，出口企业会受负面影响(D正确)。同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国（C正确），资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。另外，汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀（B正确）。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量（A错误），使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供给量。即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬。

• 10.【多选题】根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为（ ）。
• A.被动型算法交易
• B.主动型算法交易
• C.综合型算法交易
• D.自由型算法交易
• 参考答案：ABC
• 解析：根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为被动型算法交易、主动型算法交易、综合型算法交易三大类。