证券从业每日一练(2026年10月2日)

• 1.【多选题】证券经营机构及其工作人员在开展投资银行类业务过程中的禁止性行为有（ ）。
• A. 以非公允价格或者不正当方式为自身或者利益关系人获取拟上市公司股权
• B. 以非公允价格为利益关系人配售债券或者约定回购债券
• C. 泄露证券发行询价和定价信息，操纵证券发行价格
• D. 在证券发行与承销过程中暗箱操作，以代持、信托等方式输送或者谋取不正当利益
• 参考答案：ABCD
• 解析：投资银行类业务禁止性行为： 1.以非公允价格或者不正当方式为自身或者利益关系人获取拟上市公司股权。 2.以非公允价格或者不正当方式为自身或者利益关系人获取拟并购重组上市公司股权或者标的资产股权。 3.以非公允价格为利益关系人配售债券或者约定回购债券。 4.泄露证券发行询价和定价信息，操纵证券发行价格。 5.直接或者间接通过聘请第三方机构或者个人的方式输送利益。 6.在证券发行与承销过程中暗箱操作，以代持、信托等方式输送或者谋取不正当利益。 7.以与监管人员或者其他相关人员熟悉，或者以承诺价格、利率、获得批复及获得批复时间等为手段招揽项目、商定服务费。 8.违规收受发行人或者其利益关系人不正当利益，帮助发行人欺诈上市或者发行证券。 9.以不正当方式教唆、指使、协助他人干预影响审核，在项目申报、审核、注册过程中通过利益输送、行贿等方式“围猎”审核、监管人员，利用中国证监会系统在职人员或者离职人员及其近亲属等关系或者身份谋取不正当利益。 10.其他输送或者谋取不正当利益的行为。

• 2.【单选题】收购人未按照《中华人民共和国证券法》规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予（ ），并处以罚款。
• A. 撤销职务
• B. 记大过
• C. 通报批评
• D. 警告
• 参考答案：D
• 解析：《证券法》第一百九十六条的规定，收购人未按照本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予【警告】，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。 收购人及其控股股东、实际控制人利用上市公司收购，给被收购公司及其股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

• 3.【单选题】证券公司自有资金参与、退出集合资产管理计划时，应当提前（ ）个工作日告知全体投资者和托管人，并取得其同意。
• A. 3
• B. 5
• C. 7
• D. 10
• 参考答案：B
• 解析：证券公司自有资金参与、退出集合资产管理计划时，应当提前【5个工作日】告知全体投资者和托管人，并取得其同意。

• 4.【单选题】根据《证券法》的规定，设立证券公司应具备的条件不包括（ ）。
• A. 有符合法律、行政法规规定的公司章程
• B. 有合格的经营场所、业务设施和信息技术系统
• C. 主要股东及公司的实际控制人具有良好的财务状况和诚信记录，最近一年无重大违法违规记录
• D. 有完善的风险管理与内部控制制度
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券法》第一百一十八条的规定，设立证券公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准： （一）有符合法律、行政法规规定的公司章程； （二）主要股东及公司的实际控制人具有良好的财务状况和诚信记录，【最近三年】无重大违法违规记录（C错误）； （三）有符合本法规定的公司注册资本； （四）董事、监事、高级管理人员、从业人员符合本法规定的条件； （五）有完善的风险管理与内部控制制度； （六）有合格的经营场所、业务设施和信息技术系统； （七）法律、行政法规和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

• 5.【单选题】《刑法》规定，编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，（ ）。
• A. 处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金
• B. 处5年上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金
• C. 处5年上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上10倍以下罚金
• D. 没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款
• 参考答案：A
• 解析：《刑法》规定，【编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息】，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，【处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金】。

• 6.【多选题】证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，必须遵守（ ）等法律法规和中国证监会的有关规定。
• A. 《证券法》
• B. 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
• C. 《证券公司证券自营业务指引》
• D. 《证券投资顾问业务暂行规定》
• 参考答案：ABD
• 解析：证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，必须遵守《证券法》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券投资顾问业务暂行规定》等法律法规和中国证监会的有关规定。（C项是证券公司自营业务依据的规定）

• 7.【单选题】下列有关公司的设立方式，说法正确的是（ ）。
• A. 发起设立适用于有限责任公司、股份有限公司和合伙企业
• B. 募集设立适用于有限责任公司和股份有限公司
• C. 募集设立时，全部股份均向社会公开募集
• D. 发起设立时，由发起人认购公司应发行的全部股份
• 参考答案：D
• 解析：选项A错误：发起设立适用于有限责任公司和股份有限公司，但不适用于合伙企业。合伙企业不属于公司范畴，其设立方式与公司不同。 选项B错误：募集设立仅适用于股份有限公司，而不适用于有限责任公司。有限责任公司的设立方式只能是发起设立。 选项C错误：在募集设立中，发起人认购的股份不得少于公司章程规定的公司设立时应发行股份总数的35%（剩余可以向社会公开募集，但不是全部股份）。 选项D正确：发起设立是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司，这正是发起设立的特点。 因此，答案:为D。

• 8.【多选题】下列选项中，（ ）属于期货公司可以从事的业务。
• A. 股票期权经纪业务
• B. 自营业务
• C. 股票做市业务
• D. 与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务
• 参考答案：AD
• 解析：期货公司可以从事股票期权经纪业务、与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务。 【证券公司】可以从事股票期权经纪业务、自营业务、做市业务。

• 9.【多选题】下列关于证券自营业务授权的说法，正确的有（ ）。
• A. 证券公司应建立健全自营业务授权制度
• B. 证券公司要制定标准的业务操作流程
• C. 证券公司要建立层次分明、职责明确的业务管理体系
• D. 证券公司要对授权过程作书面记录，保证授权制度的有效执行
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司应建立健全自营业务授权制度（A项正确），明确授权权限、时效和责任，对授权过程做书面记录，保证授权制度的有效执行（D项正确）。同时建立层次分明、职责明确的业务管理体系（C项正确），制定标准的业务操作流程（B项正确），明确自营业务相关部门、相关岗位的职责。

• 10.【单选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，以下关于证券经纪人和证券公司的表述，说法不正确的是（ ）。
• A. 证券公司应当在与证券经纪人签订委托合同前，对其资格条件进行严格审查
• B. 证券公司只能通过本公司员工的人员从事客户招揽和客户服务活动
• C. 证券经纪人只能接受一家证券公司的委托
• D. 证券经纪人只能是自然人
• 参考答案：B
• 解析：A项说法正确，证券公司应当在与证券经纪人签订委托合同前，对其资格条件进行严格审查。 B项说法错误，证券公司可以通过【公司员工或者委托公司以外的人员】从事客户招揽和客户服务等活动。 C项说法正确，证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动。 D项说法正确，证券经纪人是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。

• 1.【单选题】投资者委托中国香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票，该描述指的是（ ）。
• A.沪股通
• B.港股通
• C.深股通
• D.中证通
• 参考答案：A
• 解析：【沪股通】，是指投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。

• 2.【多选题】《QFII、RQFII办法》及配套规则修订内容主要涉及（ ）方面。
• A. 降低准入门槛，便利投资运作
• B. 稳步有序扩大投资范围
• C. 加强持续监管
• D. 提高准入门槛
• 参考答案：ABC
• 解析：《QFII、RQFII办法》及配套规则修订内容主要涉及以下方面： 一是【降低准入门槛，便利投资运作】。将QFII、RQFII资格和制度规则合二为一，放宽准入条件, 简化申请文件，缩短审批时限，实施行政许可简易程序；取消委托中介机构数量限制，优化备案事项管理，减少数据报送要求。 二是【稳步有序扩大投资范围】。新增允许QFII、RQFII投资全国中小企业股份转让系统挂牌证券、私募投资基金、 金融期货、商品期货、期权等，允许参与债券回购、证券交易所融资融券、转融通证券岀借交易。QFII、RQFII可参与金融衍生品等的具体交易品种和交易方式，将本着稳妥有序的原则逐步开放，由中国证监会商中国人民银行、国家外汇管理局同意后公布。 三是【加强持续监管】。加强跨市场监管、跨境监管和穿透式监管， 强化违规惩处，细化具体违规情形适用的监管措施等。

• 3.【单选题】下面关于证券公司的风险管理的三个发展阶段的说法错误的是(  )。
• A. 在第一阶段，证券公司一般都没有设置专门的风险管理部门，面临的风险主要是操作风险，风险管理工作以散落在业务条线的内部控制为主
• B. 在第二阶段，证券公司已经基本上成立了独立的风险管理部，按照风险类型有针对性地开展风险管理工作
• C. 在第三阶段，压力测试作为风险评估的补充已经得到广泛应用
• D. 在第三阶段，全面风险管理规范的出台标志着证券公司风险管理进入到全面风险管理体系建设阶段
• 参考答案：C
• 解析：考点：考查证券公司的风险管理的三个发展阶段。在【第二阶段】，压力测试作为风险评估的补充已经得到广泛应用。

• 4.【多选题】金融中介机构按所从事业务的性质及其在金融活动中所起的作用，可分为（ ）。
• A. 融资类金融中介机构
• B. 投资类金融中介机构
• C. 保障类金融中介机构
• D. 商业性金融中介机构
• 参考答案：ABC
• 解析：金融中介机构按不同的标准，可划分为不同的种类。 按所从事业务的性质及其在金融活动中所起的作用，可分为融资类金融中介机构、投资类金融中介机构、保障类金融中介机构和服务类金融中介机构。【选项ABC正确】 按业务特征及货币创造、交换媒介和支付手段的能力划分，可划分为银行金融中介机构和非银行金融中介机构。 按照是否承担国家政策性金融业务，可划分为商业性金融机构和政策性金融机构。【选项D错误】

• 5.【判断题】金融市场的首要功能是提供流动性。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：金融市场的首要功能是【资金融通】。 金融市场所提供的流动性对于市场的整体安全性和效率【至关重要】。

• 6.【单选题】以下不属于我国场外市场的是（ ）。
• A. 区域性股权交易市场
• B. 券商柜台交易
• C. 私募基金业务活动
• D. 创业板市场
• 参考答案：D
• 解析：我国的场外交易市场有：（1）区域性股权市场；（2）券商柜台市场；（3）机构间私募产品报价与服务系统；（4）私募基金业务活动。 我国的场内交易市场有：（1）主板市场(包含中小板市场)；（2）科创板市场；（3）创业板市场；（4）全国中小企业股份转让系统；（5）北京证券交易所。 故本题正确选项为D。

• 7.【单选题】客户在委托证券买卖时，需支付的佣金不包括（ ）。
• A.证券公司经纪佣金
• B.过户费
• C.证券交易所手续费
• D.证券交易监管费
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P241-242 客户在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。其中佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成，所以不包括过户费，答案为B。

• 8.【单选题】（ ）是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
• A. 财务顾问业务
• B. 投资咨询业务
• C. 投资顾问业务
• D. 中间业务
• 参考答案：A
• 解析：选项A，财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。 选项B，证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。 选项C，证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作岀投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。 选项D，证券公司中间介绍业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

• 9.【多选题】金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（ ）。
• A. 金融远期
• B. 金融期货
• C. 股权类产品的衍生工具
• D. 金融互换
• 参考答案：ABD
• 解析：金融衍生工具从其【自身交易的方法和特点】可以分为【远期、期货 、期权 、互换和结构化衍生工具】。【股权类产品的衍生工具】属于金融衍生工具按照【基础工具】分类下的一种。

• 10.【多选题】市场风险管理的方法包括（ ）。
• A. 套期保值
• B. 限额
• C. 定价补偿
• D. 对冲
• 参考答案：ABCD
• 解析：套期保值(即对冲)、限额和定价补偿是管理市场风险最主要的方法。

• 1.【单选题】关于套利，下列说法正确的是（ ）
• A.当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时，他们就是在套利
• B.套利机会可以长久地存在下去
• C.套利机会的存在意味看市场处于不均衡状态
• D.套利只存在单一资产上
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P132~133 所谓套利行为是指利用同一实物资产或证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。套利定价理论认为，如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险的套利机会。

• 2.【不定项题】证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工作日内客户可以用（ ）方式提出解除协议。
• A.口头
• B.口头或书面通知
• C.口头和书面通知
• D.书面通知
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。证券投资咨询机构收到投资者解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

• 3.【不定项题】下列行业属于防守型行业的是（ ）
• A.TMT行业
• B.食品类
• C.消耗品
• D.商业…
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P214~221 防守型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务，公众对其产品有相对稳定的需求。例如，食品业和公用事业就属于典型的防守型行业。

• 4.【不定项题】技术分析理论不包括（ ）。
• A.切线理论
• B.资本资产定价理论
• C.波浪理论
• D.循环周期理论
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P273~299 技术分析的主要理论：道氏理论、K线理论、切线理论、形态理论、波浪理论、量价关系理论、循环周期理论。

• 5.【判断题】前景理论(ProspeCttheory)修正了传统金融理论中理性风险厌恶者的描述，提出面临损失时投资者是风险偏好的。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：前景理论(ProspeCttheory)修正了传统金融理论中理性风险厌恶者的描述，提出面临损失时投资者是风险偏好的。

• 6.【多选题】关于客户的财务信息和非财务信息，下列说法错误的是（ ）。
• A.非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素
• B.客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础
• C.客户财务信息是财务规划的基础，非财务信息有助于更充分了解客户
• D.客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P140~142 财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力。 非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。

• 7.【判断题】金融机构的流动性风险监测指标：流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来60日现金净流出量×100%。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30日内现金净流出

• 8.【多选题】现代资产组合理论是经典投资理论的主体，其主要内容包括（ ）。
• A.资产组合选择理论
• B.资本结构理论
• C.资本资产定价模型
• D.套利定价理论
• 参考答案：ACD
• 解析：现代资产组合理论是经典投资理论的主体，按照理论发展的时间顺序，大致可以分为下列几个部分：（1）资产组合选择理论；（2）分离定律；（3）市场模型；（4）资本资产定价模型；（5）套利定价理论与多因素模型。

• 9.【多选题】证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括（ ）撰写的证券研究报告。
• A.本公司证券分析师
• B.其他公司证券分析师
• C.投资顾问本人
• D.投资顾问小组
• 参考答案：AB
• 解析：证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议。

• 10.【多选题】常用来反映股票基金风险大小的指标有（  ）。
• A.标准差
• B.持股集中度
• C.行业投资集中度
• D.持股价格
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P397~401 常用来反映股票基金风险大小的指标有标准差、β值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。

• 1.【多选题】下列各项中，不能够引起现金流量表净额发生变动的是（ ）。
• A.以存货抵偿债务
• B.以银行存款购买2个月内到期的债券投资
• C.以银行存款支付采购款
• D.将现金存为银行活期存款
• 参考答案：ABD
• 解析：A项，以存货抵偿债务不涉及现金流量变动。 B项，2个月内到期的债券投资属于现金等价物，银行存款换取现金等价物不涉及现金流量的变动。 C项，以银行存款支付采购款使现金流量减少，能够引起现金流量表净额发生变动。 D项，银行活期存款属于银行存款，不涉及现金流量变动。

• 2.【单选题】某地板企业为增值税一般纳税人，2022年5月销售自产地板两批：第一批800箱取得不含税收入160万元，第二批500箱取得不含税收入113万元；另将同型号地板200箱赠送福利院，300箱发给职工作为福利。实木地板消费税税率为5％。该企业当月应缴纳的消费税为（ ）。
• A.16.8万元
• B.18.9万元
• C.18.98万元
• D.19.3万元
• 参考答案：B
• 解析：纳税人自产自用的应税消费品，除用于连续生产应税消费品外，凡用于其他方面的，于移送使用时纳税，按照纳税人生产的同类消费品的销售价格计算纳税。同类消费品的销售价格是指纳税人当月销售的同类消费品的销售价格，如果当月同类消费品各期销售价格高低不同，应按销售数量加权平均计算。题中，将实木地板赠送给福利院、发放职工作福利，都属于将应税消费品用于其他方面。则该企业当月应纳消费税=[(200+300)×(160+113)／(800+500)+160+113]×5％=18.9(万元)。

• 3.【多选题】关于挂牌公司的关联方，以下说法正确的有（ ）。
• A.挂牌公司的子公司
• B.与挂牌公司受同一母公司控制的其他企业
• C.对挂牌公司施加重大影响的投资方
• D.挂牌公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员
• 参考答案：ABCD
• 解析：《企业会计准则第36号——关联方披露》第4条规定，下列各方构成企业的关联方：①该企业的母公司。②该企业的子公司。③与该企业受同一母公司控制的其他企业。④对该企业实施共同控制的投资方。⑤对该企业施加重大影响的投资方。⑥该企业的合营企业。⑦该企业的联营企业。⑧该企业的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。主要投资者个人，是指能够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者。⑨该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员。关键管理人员，是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。与主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。⑩该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。

• 4.【多选题】北京证券交易所在受理创新层挂牌公司发行上市申请文件当日，应当在其网站预先披露的文件有（ ）。
• A.招股说明书
• B.发行保荐书
• C.上市保荐书
• D.审计报告
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第十五条，本所受理发行上市申请文件当日，发行人应当在本所网站预先披露招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件。

• 5.【单选题】根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于（ ）。
• A.45个工作日
• B.30个工作日
• C.20个工作日
• D.15个工作日
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》第28条规定，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，单个公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于10个工作日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于30个工作日。

• 6.【多选题】下列哪些人员应当对公司的定期报告签署书面确认意见？（ ）
• A.公司非独立董事
• B.董事会秘书
• C.公司总经理
• D.公司独立董事
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第16条，公司董事、高级管理人员应当对定期报告签署书面确认意见，说明董事会的编制和审议程序是否符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告的内容是否能够真实、准确、完整地反映上市公司的实际情况。监事会应当对董事会编制的定期报告进行审核并提出书面审核意见。监事应当签署书面确认意见。

• 7.【单选题】下列关于开展政府和社会资本合作项目资产证券化有关的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ项目公司的股东可以以能够带来现金流的股权作为基础资产，发行资产证券化产品，其中，控股股东发行规模不得超过该现金流现值70%，其他股东发行规模不得超过股权带来现金流现值的50% Ⅱ项目公司、项目公司的股东作为发起人（原始权益人）申请通过发行主管部门绿色通道受理的，项目还应当成功运营2年以上，发起人（原始权益人）应信用稳健，其最近三年未发生重大违约或虚假信息披露，无不良信用记录 Ⅲ优先支持水务、环境保护、交通运输等市场化程度较高、公共服务需求稳定、现金流可预测性较强的行业开展资产证券化 ⅣPPP项目所在地财政部门要会同行业主管部门加强项目全生命周期的合同履约管理，以PPP合同约定的支付责任为限，严格按照项目绩效评价结果进行支付（含使用者付费项目），保障社会资本方获得合理回报
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ项，《关于规范开展政府和社会资本合作项目资产证券化有关事宜的通知》（财金〔2017〕55号）第2条规定，探索项目公司股东开展资产证券化盘活存量资产。除PPP合同对项目公司股东的股权转让质押等权利有限制性约定外，在项目建成运营2年后，项目公司的股东可以以能够带来现金流的股权作为基础资产，发行资产证券化产品，盘活存量股权资产，提高资产流动性。其中，控股股东发行规模不得超过股权带来现金流现值的50%，其他股东发行规模不得超过股权带来现金流现值的70%。  Ⅱ项，第5条规定，发起人（原始权益人）应当分别符合相关要求。项目公司作为发起人（原始权益人）的，应当已落实融资方案，前期融资实际到账。项目公司、项目公司的股东作为发起人（原始权益人）申请通过发行主管部门绿色通道受理的，项目还应当成功运营2年以上，发起人（原始权益人）信用稳健，最近三年未发生重大违约或虚假信息披露，无不良信用记录。  Ⅲ项，第7条规定，择优筛选PPP项目开展资产证券化。优先支持水务、环境保护、交通运输等市场化程度较高、公共服务需求稳定、现金流可预测性较强的行业开展资产证券化。 Ⅳ项，第12条规定，切实防范刚性兑付风险。PPP项目所在地财政部门要会同行业主管部门加强项目全生命周期的合同履约管理，以PPP合同约定的支付责任为限，严格按照项目绩效评价结果进行支付（含使用者付费项目），保障社会资本方获得合理回报。资产证券化产品的偿付责任，由特殊目的载体（SPV）以其持有的基础资产和增信安排承担，不得将资产证券化产品的偿付责任转嫁给政府或公众，并影响公共服务的持续稳定供给。

• 8.【单选题】下列关于并购安全审查制度的说法，正确的是（ ）。
• A.甲公司、乙公司、丙公司均为外国投资者，拟通过增资的方式取得某军工企业丁公司的股权，若增资完成后甲、乙、丙分别持有丁公司15％、19％、18％的股权，上述交易不属于安全审查的范围
• B.外国投资者拟收购境内国家驰名商标餐饮企业60％股权，属于审查范围
• C.外国投资者购买境内军工、基础设施类企业股权均需进行审查
• D.外国投资者甲公司与境内乙公司、丙公司合资设立外商投资企业丁公司，甲公司、乙公司、丙公司持有丁公司的股权比例分别为40％、45％和15％，丁公司为军工配套企业，属于审查范围
• 参考答案：D
• 解析：《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》(国办发[2011]6号)第1条第1项规定，并购安全审查的范围为：①外国投资者并购境内军工及军工配套企业，重点、敏感军事设施周边企业，以及关系国防安全的其他单位；②外国投资者并购境内关系国家安全的重要农产品、重要能源和资源、重要基础设施、重要运输服务、关键技术、重大装备制造等企业，且实际控制权可能被外国投资者取得。 A项，丁企业是军工企业，属于安全审查范围。 B项，餐饮企业不属于并购安全审查范围。 C项，购买军工企业股权一律需要审查，但购买基础设施类企业股权只有在实际控制权可能发生转移的情况下才需要进行安全审查。

• 9.【单选题】下列各项中，应当作为以现金结算的股份支付进行会计处理的是（ ）。
• A.以低于市价向员工出售限制性股票的计划
• B.授予高管人员低于市价购买公司股票的期权计划
• C.公司承诺达到业绩条件时向员工无对价定向发行股票的计划
• D.授予研发人员以预期股价相对于基准日股价的上涨幅度为基础支付奖励款的计划
• 参考答案：D
• 解析：以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务而承担的以股份或其他权益工具为基础计算的交付现金或其他资产的义务的交易。以现金结算的股份支付最常用的工具有两类：模拟股票和现金股票增值权，ABC三项是企业为获取职工服务而以股份或其他权益工具作为对价进行交易，属于以权益结算的股份支付。

• 10.【判断题】首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后5个完整会计年度。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二十九条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度；首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板、科创板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。

• 1.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P202-207 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

• 2.【不定项题】下列各项中，不属于社会融资总量内涵的是（  ）。
• A.对冲基金
• B.委托贷款
• C.信托贷款
• D.贷款公司贷款
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P210-214 社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：①金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等；②实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等；③其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

• 3.【多选题】道氏理论认为股价的波动趋势包括（  ）。
• A.微小趋势
• B.主要趋势
• C.次要趋势
• D.短暂趋势
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P324-325 按照道氏理论的分类，趋势分为三个类型：(1)主要趋势。(2)次要趋势。(3)短暂趋势。

• 4.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（  ）。
• A.数据仓库技术
• B.平面处理技术
• C.编程语言
• D.数学语言
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

• 5.【不定项题】在经济过热时，总需求过大，应当采取（  ）的货币政策。
• A.紧缩
• B.主动
• C.宽松
• D.被动
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P210-214 总的来说，在经济衰退时，总需求不足，采取松的货币政策；在经济扩张时，总需求过大，采取紧的货币政策。

• 6.【不定项题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（  ）元。
• A.40
• B.42
• C.45
• D.46
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P387-388 上一年度股利=2×90％=1．8(元)；本年股利=1．8×(1+5％)=1．89(元)；计算内部报酬率：由42=1．89／(k-5％)计算得到k=9．5％；一年后股票价格至少=42×(1+9．5％)=46(元)。

• 7.【不定项题】某投资者对发电量与时间的变化模式进行分析，该投资者首先假定发电量与年份之间存在着某种比例的线性相关，然后对不同年份的发电量进行观察，收集到每年发电量的资料，最后，对假设和实际观查结果进行比较，得出发电量与年份之间不存在线性关系。这种分析方法是（  ）。
• A.归纳法
• B.比较法
• C.调查法
• D.演绎法
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P222-229 演绎法是从一般到个别，从逻辑或理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在，演绎法是先推论后观察。A项，归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序；B项，比较法分为纵向比较和横向比较，横向比较是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究，纵向比较是利用行业的历史数据预测行业的未来发展趋势；C项，调查法是指通过对调查对象的问卷调查、访谈、访查获得资讯，并对此进行研究，也可利用他人收集的调查数据进行分析。

• 8.【不定项题】（  ）是指在特定的可靠性要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。
• A.置信系数
• B.置信区间
• C.置信概率
• D.置信限
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P166-167 置信区间是指在特定的可靠性(即置信系数)要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。

• 9.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P271-284 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

• 10.【判断题】我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P526-531 我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。