证券从业每日一练(2026年8月8日)

• 1.【多选题】证券期货经营机构及其工作人员在落实投资者适当性管理的过程中，应当遵循的原则有（ ）。
• A. 有效性原则
• B. 勤勉尽责原则
• C. 差异性原则
• D. 全面性原则
• 参考答案：ABC
• 解析：证券期货经营机构及其工作人员在落实投资者适当性管理的过程中，应当遵循以下原则： （一）投资者利益优先原则 （二）勤勉尽责原则 （三）客观性原则 （四）有效性原则 （五）差异性原则

• 2.【判断题】《基金法》对私募股权投资基金进行了规范要求。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：《基金法》已将私募证券投资基金纳入法律规范范围，但私募股权投资基金因处于发展初期、存在一定分歧等原因未被明确纳入《基金法》进行规范。

• 3.【多选题】以下有资格由普通投资者申请转化为专业投资者的是（ ）。
• A. 最近一年末净资产800万元，最近1年末金融资产200万元，且具有3年黄金投资经验的王某
• B. 最近一年末净资产1000万元，最近1年末金融资产100万元，且具有2年期货投资经验的张某
• C. 金融资产500万元，且具有2年外汇投资经历的赵某
• D. 最近3年个人年均收入50万元，且具有2年金融产品设计工作经历
• 参考答案：CD
• 解析：符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者： （1）最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；（注意该条件是法人或其他组织的，不是自然人的，所以AB不选） （2）金融资产不低于【300万元】或者最近3年个人年均收入不低于【30万元】，且具有【1年】以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

• 4.【多选题】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立的账户有（ ）。
• A. 融券专用证券账户
• B. 客户信用交易担保证券账户
• C. 信用交易证券交收账户
• D. 信用交易资金交收账户
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立【融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户】。

• 5.【单选题】下列各项中，不属于债券存续期间重大事项的是（ ）。
• A. 企业名称变更、股权结构或生产经营状况发生重大变化
• B. 企业未能清偿到期债务或进行债务重组
• C. 企业股权、经营权涉及被委托管理
• D. 企业放弃债权或者财产超过上年末净资产的5％
• 参考答案：D
• 解析：D项，企业放弃债权或者财产超过上年末净资产的【10%】。

• 6.【单选题】按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，A证券公司设立合规部门，作为合规负责人王某领导的办事机构承担合规管理职责。以下关于合规部门的说法错误的是（ ）。
• A. 合规部门对王某负责
• B. 合规部门不得承担与合规管理相冲突的其他职责
• C. 证券公司应当将合规部门与承担稽核、风控、内审、法务职责相关的部门进行区分
• D. 合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5％，且不得少于3人
• 参考答案：D
• 解析：合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5％，且不得少于【5人】。

• 7.【单选题】接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人指（ ）。
• A. 证券经纪人
• B. 证券公司客户经理
• C. 做市商
• D. 委托代理人
• 参考答案：A
• 解析：【证券经纪人】是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。

• 8.【单选题】根据《证券投资基金法》，基金服务机构未建立应急等风险管理制度和灾难备份系统，或者泄露与基金份额持有人、基金投资运作相关的非公开信息的，处（ ）罚款。
• A. 1万元以上30万元以下
• B. 10万元以上30万元以下
• C. 1万元以上50万元以下
• D. 10万元以上50万元以下
• 参考答案：B
• 解析：《证券投资基金法》第一百零七条及第一百四十四条规定，基金服务机构未建立应急等风险管理制度和灾难备份系统，或者泄露与基金份额持有人、基金投资运作相关的非公开信息的，处【10万元以上30万元以下】罚款。

• 9.【多选题】证券市场法律法规体系的主要层级包括（ ）。
• A.法律
• B.部门规章
• C.行政法规
• D.自律管理规则
• 参考答案：ABCD
• 解析：我国证券市场法律法规体系的主要层级包括法律、行政法规、部门规章、规范性文件、行业自律规则。

• 10.【多选题】财务顾问及其财务顾问主办人出现下列（ ）情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。
• A.在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下
• B.未依法履行持续督导义务
• C.违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺
• D.相关并购信息未公开前买卖该公司证券非法获利
• 参考答案：ABC
• 解析：财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：（1）内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的；（2）未按照相关规定发表专业意见的；（3）在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的（选项A正确）；（4）未依法履行持续督导义务的（选项B正确）；（5）未按照相关规定向中国证监会报告或者公告的；（6）违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的（选项C正确）；（7）违反保密制度或者未履行保密责任的；（8）采取不正当竞争手段进行恶性竞争的；（9）唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的；（10）中国证监会认定的其他情形。

• 1.【多选题】压力测试的原则包括（ ）。
• A. 实践性原则
• B. 审慎性原则
• C. 前瞻性原则
• D. 合理性原则
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司在进行压力测试，应当遵循以下原则： (1) 【全面性原则】 (2) 实践性原则 (3) 审慎性原则 (4) 前瞻性原则

• 2.【判断题】证券公司对于风险超限额的处置，应当由高级管理层负责组织落实，并对超限额处置的实际效果定期进行返回检验。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：证券公司对于风险超限额的处置，应当由风险管理部门负责组织落实，并对超限额处置的实际效果定期进行返回检验。

• 3.【判断题】证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，是我国实行自律管理的法人机构。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人

• 4.【单选题】下列关于会计师事务所从事相关业务的做法，错误的是（ ）
• A.为乙公司到全国股转系统公司挂牌出具财务报表审计报告，按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案
• B.为丙上市公司的控股子公司(资产总额为丙上市公司最近一期经审计合并财务报表对应项目金额的10%)出具内部控制审计报告，未按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案
• C.为丁证券公司资产管理产品出具验资报告，按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案
• D.为甲公司股票的发行、上市出具财务报表审计报告，按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P163-165 虽然是为丙上市公司的控股子公司出具内部控制审计报告，但该控股子公司属于上市公司体系内，即使资产总额占比小，也应按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案，该做法错误。

• 5.【多选题】以下关于全球金融市场的形成及发展趋势说法中正确的是（ ）
• A. 1957年签署的《罗马条约》建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展为包括28个成员国的欧盟
• B. 1790年，纽约证券交易所成立，是美国成立的第一个证券交易所
• C. 1694年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行——英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立
• D. 1944年布雷顿森林会议，确立了以美元为中心的国际货币体系，纽约成为世界金融中心
• 参考答案：ACD
• 解析：选项A说法正确，1957年签署的《罗马条约》建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展为包括28个成员国的欧盟。 选项B说法错误，美国金融市场是从买卖政府债券开始的，1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所 选项C说法正确，1694年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行——英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。 选项D说法正确，1944年布雷顿森林会议，确立了以美元为中心的国际货币体系，纽约成为世界金融中心。

• 6.【多选题】合格境外投资者可以投资于（ ）。
• A.在全国中小企业股转系统转让的股票
• B.债券回购
• C.金融期货合约
• D.商品期货合约
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P121-123 合格境外投资者可以投资于下列金融工具: (1)在证券交易所交易或转让的股票、存托凭证、债券、债券回购、资产支持证券;【B选项正确】 (2)在全国中小企业股份转让系统转让的股票等证券;【A选项正确】 (3)中国人民银行允许合格境外投资者投资的在银行间债券市场交易的产品以及债券类、利率类、外汇类衍生品; (4)公募证券投资基金; (5)在中国金融期货交易所上市交易的金融期货合约;【C选项正确】 (6)中国证监会批准设立的期货交易场所上市交易的商品期货合约;【D选项正确】 (7)在国务院或中国证监会批准设立的交易场所上市交易的期权; (8)国家外汇管理局允许合格境外投资者交易基于套期保值目的的外汇衍生品; (9)中国证监会允许的其他金融工具。

• 7.【多选题】对发行人而言，发行存托凭证能够带来的好处有（ ）
• A. 市场容量大，筹资能力强
• B. 避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低
• C. 以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算
• D. 上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益
• 参考答案：AB
• 解析：注意：审题，题目问的对发行人而言 存托凭证之所以能够取得较快发展，除资本市场国际化这个大背景之外，其对发行人和投资者均具有一定的吸引力。 1.对“【发行人】”而言，发行存托凭证能够带来下列好处： (1)【市场容量大，筹资能力强】选项A正确。以美国存托凭证为例，美国证券市场最突出的特点就是市场容量极大，这使在美国发行ADR的外国公司能在短期内筹集到大量的外汇资金，拓宽公司的股东基础，提高其长期筹资能力，提高公司证券的流动性并分散风险。 (2)【避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低】选项B正确。 除此之外，发行存托凭证还能吸引投资者关注，增强上市公司曝光度，扩大股东基础，增加股票流动性；可以通过调整存托凭证比率将存托凭证价格调整至美国同类上市公司股价范围内，便于上市公司进入美国资本市场，提供新的筹资渠道。对于有意在美国拓展业务、实施并购战略的上市公司尤其具有吸引力：便于上市公司加强与美国投资者的联系，改善投资者关系；便于非美国上市公司对其美国雇员实施员工持股计划等。 2.对“投资者”的优点：【选项C和选项D是对投资者的优点，故选项CD错误】 以ADR为例，与直接投资外国股票相比，投资ADR给投资者也能带来好处。 (1)以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算； (2)上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益； (3)上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付； (4)某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制。

• 8.【多选题】证券登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益，包括（ ）。
• A. 派发股息
• B. 派发红股
• C. 派发资本利得
• D. 派发利息
• 参考答案：ABD
• 解析：证券登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益，如派发红股、股息和利息等。

• 9.【多选题】以下关于存款准备金制度说法正确的是（ ）。
• A. 存款准备金制度是银行创造信用货币的基本前提条件
• B. 准备金比例与银行可用贷款资金是正向变动关系
• C. 存款派生能力与存款准备金比例是负向变动关系
• D. 存款准备金的高低影响货币的供应量
• 参考答案：ACD
• 解析：存款准备金制度是银行创造信用货币的基本前提条件。A项说法正确 对于一定数量的存款来说，准备金的比例越高，银行可用于贷款的资金就越少，存款派生的能力就越低，故B说法错误，C项说法正确。 如果银行实行零准备金制度，则商业银行可以将存款以贷款的形式全额放出，这些贷款会重新回到商业银行成为存款，如此不断循环，在理论上可以无限扩大货币供应量。D项说法正确

• 10.【多选题】以下关于股利分配几个相关日期说法错误的是（ ）。
• A.股利宣告日，即公司董事会将分红派息的消息、公布于众的时间
• B.股权登记日，通常为股权登记日之后的1个工作日
• C.除息除权日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期
• D.股利派发日，即股利正式发放给股东的日期
• 参考答案：BC
• 解析：股利分配四个相关日期： （1）股利宣告日：公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。（A选项正确） （2）股权登记日：统计和确认参加本期股利分配的股东的日期。（B选项错误） （3）除息除权日：股权登记日的下一工作日。（C选项错误） （4）股利派发日：股利正式发放给股东的日期，通常会在几个工作日之内到达股东账户。（D选项正确）

• 1.【单选题】在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为（ ）时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。
• A.负值
• B.大于等于零
• C.零
• D.正值
• 参考答案：A
• 解析：市场风险管理中的久期缺口可以用来评估利率变化对投资机构某个时期的流动性状况的影响。其中当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。

• 2.【判断题】法定利率可分为官定利率和公定利率，其中官定利率是指由金融机构或银行业协会按照协商办法确定的利率。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P17~18 官定利率是指由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率。 公定利率是指由金融机构或银行业协会按照协商办法确定的利率。

• 3.【单选题】在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（ ）。
• A.每股收益
• B.投资项目的优劣
• C.资本结构是否合理
• D.市场风险大小
• 参考答案：A
• 解析：市盈率=每股市价/每股收益。在市价确定的情况下。每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之亦然。在每股收益确定的情况下，市价越高，市盈率越高，风险越大、反之亦然。

• 4.【单选题】在总需求小于总供给时，中央银行要采取（ ）货币政策。
• A.中性的
• B.弹性的
• C.紧的
• D.松的
• 参考答案：D
• 解析：当总需求小于总供给时，要采取松的货币政策，从而降低利率，提升总需求。

• 5.【单选题】（ ）是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。
• A.消极的股票风格管理
• B.积极的股票风格管理
• C.稳定的股票风格管理
• D.稳健的股票风格管理
• 参考答案：A
• 解析：消极的股票风格管理是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。积极的股票风格管理,就是通过对不同类型股票的收益情况做出预测和判断,主动改变投资组合中各类股票权重的股票风格管理方式。稳健的股票风格管理是指投资那些业绩稳健增长，且价值比较低估，有成长空间的公司。

• 6.【多选题】按投资风格划分，股票投资策略可分为（ ）
• A.价值型投资策略
• B.成长性投资策略
• C.平衡型投资策略
• D.另类型投资策略
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P391~396 按照投资风格划分，可分为价值型投资策略、成长型投资策略和平衡型投资策略。

• 7.【判断题】道·琼斯分类法将大多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业，然后选取有代表性的股票。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。道·琼斯分类法将大多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业，然后选取有代表性的股票。故本题表述正确。

• 8.【多选题】证券投资顾问的主要职责包括（ ）。
• A.证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务
• B.证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见
• C.证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期
• D.证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券投资顾问投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等，其主要职责包括：（1）证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务，A项表述正确；（2）证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等，B项表述正确；（3）证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期，C项表述正确；（4）证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益，D项表述正确；（5）证券投资顾问若知悉客户做出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息；（6）证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取；（7）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。故本题选ABCD选项。

• 9.【不定项题】根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（ ）。
• A.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年
• B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》
• C.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议
• D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布
• 参考答案：B
• 解析：基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。

• 10.【判断题】由证券自身的内在属性或基本面因素决定，不受外界因素影响的相对客观的是公允价值。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。内在价值是一种相对客观的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等）影响。

• 1.【单选题】如果某公司股票的基准价格是42元，可转换公司债券的市场价值是40.5元，则该可转换公司债券的转换贴水是（ ）元。
• A.1.5
• B.2.2
• C.3.3
• D.3.4
• 参考答案：A
• 解析：该可转换公司债券的转换贴水=可转换公司债券的转换价值-可转换公司债券的市场价格=42-40.5=1.5（元）。

• 2.【多选题】中小非金融企业集合票据发行时必须披露的信息包括（ ）。
• A.资金用途
• B.盈利预测
• C.集合票据债项评级
• D.偿债保障措施
• 参考答案：ACD
• 解析：《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》第6条规定，企业发行集合票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。企业在发行文件中应明确披露具体资金用途，任一企业在集合票据存续期内变更募集资金用途均须经有权机构决议通过，并应提前披露。第8条规定，企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中进行披露，包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施。第9条规定，企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。

• 3.【单选题】2020年12月，在上海交易所上市的甲公司拟申请发行2800万元的可转换公司债券，保荐人对该公司进行调查了解后，发现的下列事实中，构成可转换公司债券发行障碍的有（ ）。 Ⅰ.2020年6月因未按时公告2018年度的财务会计报告而受到证券交易所的公开谴责 Ⅱ.截至2020年10月31日，净资产为32000万元，在本次申请发行可转换公司债券之前，累计债券余额为12000万元 Ⅲ.经注册会计师核验，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为8％；扣除非经常性损益后，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为6.8％ Ⅳ.在上海证券交易所挂牌上市的乙能源股份有限公司为其此次公开发行可转换公司债券提供连带责任保证
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第14条规定，公开发行可转换公司债券的公司，还应当符合下列规定： (1)最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。 (2)本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％。 (3)最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。 Ⅰ项，上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责，不得公开发行债券。 Ⅱ项，32000×40％-12000=800(万元)，即该公司只能发行800万元债券，所以发行2800万元债券构成发行可转换债券的障碍。 Ⅳ项，乙能源股份有限公司是上市公司，除了上市的商业银行，都不能对发行可转换公司债权提供连带责任担保，所以此项构成发行可转换公司债券的障碍。

• 4.【单选题】甲证券公司推荐乙公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，下列关于甲证券公司及其保荐代表人在持续督导期间开展工作时的权利的说法，错误的是（ ）。
• A.乙公司发生关联交易，不论金额大小均应当及时通知甲证券公司
• B.甲证券公司应当与乙公司在保荐协议中明确双方在持续督导期间的权利和义务
• C.甲证券公司的保荐代表人有权随时查询乙公司的银行账户资料
• D.甲证券公司有权列席乙公司的监事会会议
• E.保荐机构有权就持续督导期间乙公司应披露的委托理财发表独立意见
• 参考答案：C
• 解析：A项，《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》（2021年修订）第9条第5项规定，公司发生关联交易、为他人提供担保等事项的，应当及时通知保荐机构并按约定方式及时提交相关文件。 B项，《证券发行上市保荐业务管理办法》第20条规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。 CD两项，《证券发行上市保荐业务管理办法》第54条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列权利：①要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；②定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料；③列席发行人的股东大会、董事会和监事会；④对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅；⑤对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；⑥按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；⑦中国证监会规定或者保荐协议约定的其他权利。C项，无权随时查询。 E项，《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》（2021年修订）第27条规定，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：①募集资金使用情况；②限售股份上市流通；③关联交易；④对外担保（对合并范围内的子公司提供担保除外）；⑤委托理财；⑥提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外）；⑦风险投资、套期保值等业务；⑧本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

• 5.【单选题】甲公司欠乙公司600万元货款，到期日为2020年10月30日。甲公司因财务困难，经协商于2020年11月15日与乙公司签订债务重组协议，协议规定甲公司以价值550万元的商品抵偿欠乙公司上述全部债务(假定不考虑相关税费的影响)。2020年11月20日，乙公司收到第一批商品并验收入库，2020年12月31日收到第二批商品并验收入库，同时办理了有关债务解除手续。该债务重组的重组日为（ ）。
• A.2020年10月30日
• B.2020年11月15日
• C.2020年11月20日
• D.2020年12月31日
• 参考答案：D
• 解析：债务重组日即债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定将相关资产转让给债权人，将债务转为资本或修改后的偿债条件执行的日期。以非现金资产抵债，应按最后一批运抵并办理债务解除手续日期为债务重组日，因此选项D正确。

• 6.【单选题】关于首次公开发行股票并在主板上市公司招股说明书的预先披露，下列表述不正确的是（ ）。
• A.发行人全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完整
• B.预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票
• C.发行人将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露前，可以在其企业网站进行预披露
• D.申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露
• 参考答案：C
• 解析：A项，《首次公开发行股票并上市管理办法》第47条规定，发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完整。 B项，第48条第1款规定，预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。 CD两项，第46条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

• 7.【多选题】下列关于上市公司征集股东投票权的表述，说法错误的是（ ）。
• A.公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制
• B.征集投票权时可以不投具体投票意向，征集人拥有最终投票决定权
• C.公司独立董事、监事会和持有1%以上有表决权股份的股东可以公开征集股东投票权
• D.可以以有偿方式进行
• 参考答案：BCD
• 解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第79条规定，股东(包括股东代理人)以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。公司持有的本公司股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东或者依照法律、行政法规或者中国证监会的规定设立的投资者保护机构可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。除法定条件外，公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

• 8.【单选题】下列不属于申请首次公开发行股票并在主板上市必备文件的是（ ）。
• A.发行保荐书
• B.招股说明书及招股说明书摘要
• C.经注册会计师核验的非经常性损益明细表
• D.发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见
• 参考答案：D
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》，首次公开发行股票并在主板上市的申请文件包括：①招股说明书与发行公告，包括：招股说明书(申报稿)、招股说明书摘要(申报稿)和发行公告(发行前提供)；②发行人关于本次发行的申请及授权文件；③保荐人关于本次发行的文件，包括：发行保荐书；⑧会计师关于本次发行的文件，包括：财务报表及审计报告、盈利预测报告及审核报告、内部控制鉴证报告、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；⑤发行人律师关于本次发行的文件；⑥发行人的设立文件；⑦关于本次发行募集资金运用的文件；⑧与财务会计资料相关的其他文件，包括：发行人的历次验资报告等；⑨其他文件；⑩定向募集公司还应提供的文件。

• 9.【多选题】间接法调节经营活动现金流量，以下属于调增项目的有（ ）。
• A.销售商品导致存货减少
• B.递延所得税负债减少
• C.固定资产报废的损失
• D.计入在建工程的无形资产摊销
• 参考答案：AC
• 解析：使净利润减少的为调增项目，在资产负债表项目中涉及会计科目贷方的为调增项目，其中计入在建工程或研发支出的固定资产折旧、无形资产摊销不予调整(属于投资活动)；调整时不考虑与经营活动有关的财务费用(如票据贴现息、现金折扣等)。A项为资产负债项目的贷方；B项为资产负债项目借方；C项为利润减少。D项为不予调整项。故调增项为A、C两项。

• 10.【多选题】下列交易或者事项中，应当计入管理费用的有（ ）。
• A.生产用专利技术转让费
• B.权益法核算的长期股权投资取得时发生的直接相关费用
• C.同一控制下企业合并，发生的相关审计费用
• D.土地增值税
• 参考答案：AC
• 解析：管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营发生的各种费用。B项，权益法下直接相关的费用计入成本。D项，土地增值税应计入应交税费。

• 1.【不定项题】某玉米看跌期权的执行价格为3.40美分/蒲式耳，而此时玉米标的物价格为3.30美分/蒲式耳，则该看跌期权的内涵价值（  ）。
• A.为正值
• B.为负值
• C.等于零
• D.可能为正值，也可能为负值
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P488-495 看跌期权的内涵价值=执行价格－标的物的市场价格，该玉米看跌期权的内涵价值=3.40－3.30=0.10(美分/蒲式耳)。

• 2.【单选题】在行业分析方法中，归纳法是从（ ）的研究方法。
• A.整体到一般
• B.一般到个别
• C.一般到整体
• D.个别到一般
• 参考答案：D
• 解析：归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，使之在一定程度上代表所有给定事件的秩序。故本题选D。

• 3.【多选题】关于矩形形态，下列说法正确的有（ ）。
• A.矩形形态是典型的反转突破形态
• B.矩形形态表明股价横向延伸运动
• C.矩形形态又被称为箱形形态
• D.矩形形态是典型的持续整理形态
• 参考答案：BCD
• 解析：矩形又称箱形，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现出横向延伸的运动。

• 4.【单选题】动物活到25岁以上的概率为0.8，活到30岁的概率为0.4，则现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率是（ ）。
• A.0.76
• B.0.5
• C.0.4
• D.0.32
• 参考答案：B
• 解析：记X为动物活的岁数。现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率为：P{X≥30∣X≥25}=P{X≥30∩X≥25}/P{X≥25}=P{X≥30}/P{X≥25}=0.4/0.8=0.5。

• 5.【多选题】时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有（  ）。
• A.趋势外推法
• B.移动平均预测法
• C.指数平滑法
• D.判定系数法
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P176-177 时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有趋势外推法、移动平均预测法与指数平滑法等。D项属于一元线性回归的方法。

• 6.【判断题】消耗性缺口容易与持续性缺口混淆，它们的最大区别是：持续性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：消耗性缺口容易与持续性缺口混淆，它们的最大区别是：消耗性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。故D项错误。

• 7.【多选题】衡量公司营运能力的指标有（ ）。
• A.存货周转率
• B.流动资产周转率
• C.总资产周转率
• D.应收账款周转率
• 参考答案：ABCD
• 解析：题中四个选项均为衡量公司营运能力的指标。

• 8.【多选题】下列关于无风险利率的说法，正确的有（ ）。
• A.无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率
• B.在资本市场上，美国国库券的利率通常被公认为市场上的无风险利率
• C.无风险利率水平会影响期权的时间价值
• D.利率水平对期权时间价值的整体影响很大
• 参考答案：ABC
• 解析：无风险利率水平会影响期权的时间价值。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。

• 9.【多选题】下列关于贝塔系数（β）的说法，正确的有（ ）。
• A.贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标
• B.贝塔系数（β）反映的是投资对象对市场变化的敏感度
• C.贝塔系数（β）是一个统计指标，采用回归方法计算
• D.贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
• 参考答案：ABC
• 解析：贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致：贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。

• 10.【单选题】（ ）是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
• A.证券投资
• B.实物投资
• C.房地产投资
• D.大宗商品投资
• 参考答案：A
• 解析：证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。