证券从业每日一练(2026年11月4日)

• 1.【判断题】《私募投资基金监督管理条例》把私募股权投资基金纳入了行政法规效力层级进行规范，进一步健全私募基金的法律体系，为私募基金提供重要的上位法依据。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P141-142 《私募投资基金监督管理条例》把私募股权投资基金纳入了行政法规效力层级进行规范，进一步健全私募基金的法律体系，为私募基金提供重要的上位法依据。

• 2.【多选题】按照《证券公司治理准则》的要求，关于证券公司与股东之间关系的特别规定，下列说法正确的是（ ）。
• A.证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或滥用权力损害公司客户的合法权益
• B.证券公司的控股股东可以直接任免证券公司的董事、监事和高级管理人员
• C.证券公司的股东、实际控制人不得违反公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动
• D.证券公司与其他关联方应当在业务等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P156-158 B项说法错误，证券公司的控股股东不得超越职权，不得超越股东(大)会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员。

• 3.【单选题】私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起（ ）个工作日内，向登记备案机构报送材料，办理备案。
• A.5
• B.10
• C.20
• D.30
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P145-146 私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起20个工作日内，向登记备案机构报送材料，办理备案。私募基金应当具有保障基本投资能力和抗风险能力的实缴募集资金规模。

• 4.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得（ ）的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。
• A. 1 倍以上5倍以下
• B. 1 倍以上10倍以下
• C. 5万元以上50万元以下
• D. 10万元以上100万元以下
• 参考答案：B
• 解析：证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1 倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足 50万元的，处以 50万元以上500万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以 20万元以上200万元以下的罚款。

• 5.【多选题】专项计划资产独立于（ ）的固有财产。
• A. 原始权益人
• B. 托管人
• C. 其他业务参与人
• D. 管理人
• 参考答案：ABCD
• 解析：专项计划资产独立于【原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人】的固有财产。

• 6.【单选题】下列影响证券、期货交易价格的行为中，不属于操纵证券、期货市场的是（ ）。
• A. 在自己实际控制的账户之间进行证券交易
• B. 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易
• C. 利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券、期货交易
• D. 根据内幕消息买卖证券或者暗示他人买卖证券
• 参考答案：D
• 解析：操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的行为包括： ①单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖的； ②与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易的； ③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约的； ④不以成交为目的，频繁或者大量申报买入、卖出证券、期货合约并撤销申报的； ⑤利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券、期货交易的； ⑥对证券、证券发行人、期货交易标的公开作出评价、预测或者投资建议，同时进行反向证券交易或者相关期货交易的； ⑦以其他方法操纵证券、期货市场的。 D项，根据内幕消息买卖证券或者暗示他人买卖证券属于【利用内幕信息】的行为。

• 7.【多选题】公司公开发行新股，应当符合的条件有（ ）。
• A. 具备健全且运行良好的组织机构
• B. 具有持续经营能力
• C. 最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告
• D. 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪
• 参考答案：ABCD
• 解析：公司首次公开发行新股，应当符合下列条件： （1）具备健全且运行良好的组织机构（A正确）； （2）具有持续经营能力（B正确）； （3）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告（C正确）； （4）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪（D正确）； （5）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

• 8.【单选题】公司是（ ），有独立的法人财产，享有法人财产权。
• A. 机关法人
• B. 企业法人
• C. 社会团体法人
• D. 事业单位法人
• 参考答案：B
• 解析：根据《公司法》的规定，公司是企业法人，具有独立的法人财产，并享有法人财产权。因此，答案:是 B. 企业法人。 A. 机关法人：指依法设立、代表国家行使权力、履行国家职能的各种国家机关。 C. 社会团体法人：指为实现会员共同意愿，按照其章程开展活动的非营利性社会组织。 D. 事业单位法人：指为了社会公益目的，由国家机关举办或者其他组织利用国有资产举办的，从事教育、科技、文化、卫生等活动的社会服务组织。 公司作为企业法人，具备独立的法律主体资格，能够以其全部财产对公司债务承担责任，且其合法权益受法律保护。

• 9.【单选题】关于在全国股份转让系统申请挂牌需要满足的条件，下列说法有误的是（ ）。
• A. 依法规范经营
• B. 可以尚未盈利
• C. 无须履行信息披露义务
• D. 产权清晰
• 参考答案：C
• 解析：申请挂牌的公司应当业务明确、产权清晰、依法规范经营、公司治理健全，可以尚未盈利，但须履行信息披露义务，所披露的信息应当【真实、准确、完整】。

• 10.【单选题】信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以（ ）的罚款。
• A. 十万元以上一百万元以下
• B. 五十万元以上五百万元以下
• C. 一百万元以上一千万元以下
• D. 二百万元以上二千万元以下
• 参考答案：C
• 解析：《证券法》第一百九十七条规定，信息披露义务人未按照本法规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。 信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以【一百万元以上一千万元以下】的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

• 1.【单选题】按照金融资产到期期限，可以将金融市场划分为（ ）和（ ）。
• A. 债权市场、 权益市场
• B. 一级市场、二级市场
• C. 货币市场、资本市场
• D. 证券市场、非证券金融市场
• 参考答案：C
• 解析：选项A，金融市场按交易工具分为债权市场和权益市场； 选项B，金融市场按发行流通性质分为一级市场和二级市场； 选项C，金融市场按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。 选项D，金融市场按金融资产的种类，可以将金融市场划分为证券市场和非证券金融市场

• 2.【单选题】个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通，是融资方式中的（ ）。
• A. 银行信用融资
• B. 消费信用融资
• C. 租赁融资
• D. 商业信用融资
• 参考答案：B
• 解析：选项A，银行信用融资，是银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供的资金融通形式。 选项B，消费信用融资，是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。 选项C，租赁融资，是企业利用设备提供商或金融机构提供的资金垫付，以支付租金的方式取得贵重机器设备的使用权，以减少设备购置资金占用的一种资金融通方式。 选项D，商业信用融资，是企业与企业之间互相提供的、与商品交易直接相联系的资金融通形式。

• 3.【判断题】按基金的投资理念划分，可将证券投资基金划分为主动型基金和被动型基金。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：按基金的【投资理念划分】，可分为【主动型】基金和【被动型】基金。

• 4.【多选题】QDII基金不得有的行为包括(  )。
• A.购买不动产和房地产抵押按揭
• B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证
• C.购买实物商品
• D.临时用途借入现金比例不超过基金资产净值的5％
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P122-126 除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：(1)购买不动产。(2)购买房地产抵押按揭。(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。(4)购买实物商品。(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10％。(6)利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。(7)参与未持有基础资产的卖空交易。(8)从事证券承销业务。(9)中国证监会禁止的其他行为。

• 5.【多选题】证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户证件和委托单的（  ）进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。
• A.合法性
• B.有效性
• C.同一性
• D.准确性
• 参考答案：AC
• 解析：证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在【合法性和同一性】方面进行审查。 这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。

• 6.【单选题】企业可以通过（ ）实现对其他企业的控股或参股。
• A.资产管理计划
• B.发行债券
• C.股票投资
• D.收益权转让
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P126 企业可以通过【股票投资】实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。

• 7.【多选题】下列属于股票交易原则的有（ ）。
• A.公平
• B.公正
• C.公信
• D.公允
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P231-233 证券交易必须实行公开、公平、公正的原则。

• 8.【单选题】通常，期限在1年以下(含1年)的国债为（ ）。
• A.附息式国债
• B.贴现式国债
• C.流通国债
• D.记账式国债
• 参考答案：B
• 解析：贴现国债和附息国债是按照国债利息的支付方式不同而划分的。 通常期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债，期限在1年以上的国债为附息式国债。 选项C，流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。 选项D，我国的记账式国债是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通转让的债券。

• 9.【多选题】金融衍生工具市场在微观经济中的作用包括（ ）。
• A. 锁定生产成本，实现预期利润
• B. 利用金融衍生工具价格信号，组织安排现货生产
• C. 金融衍生工具市场拓展现货销售和采购渠道
• D. 提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济
• 参考答案：ABC
• 解析：选项D，属于金融衍生工具市场在宏观经济中的作用。

• 10.【单选题】全国中小企业股份转让系统又称（ ）。
• A. 创业板
• B. 二板市场
• C. 新三板
• D. 中小企业板
• 参考答案：C
• 解析：全国中小企业股份转让系统，又被称为“新三板”，是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所，成立于2012年9月20日，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。 选项A和B，深交所内的创业板被称为二板市场。 选项D，中小企业板已与主板合并。

• 1.【单选题】下列关于债务规划的说法中错误的是（ ）。
• A.偿还高利率信用货款时，采取本金摊还款法可以更快地还清本金
• B.通常应优先偿还临近到期的借款
• C.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合
• D.转贷规划是以高利率负债置换低利率负债
• 参考答案：D
• 解析：转贷规划是指以低利率负债置换高利率负债。

• 2.【多选题】影响货币时间价值的主要因素有（  ）。
• A.现值
• B.终值
• C.时间
• D.利率
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P55 影响货币时间价值的主要因素有：现值、终值、时间、利率。

• 3.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（ ）
• A.加强人员管理
• B.切实维护客户合法权益
• C.防范利益冲突
• D.健全内部控制
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P12~13 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

• 4.【不定项题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，局限在于不能解释收益率曲线通常是（ ）。
• A.向下倾斜的
• B.水平的
• C.拱形的
• D.向上倾斜的
• 参考答案：D
• 解析：预期理论的缺陷在于无法解释一个事实，即收益率曲线通常是向上倾斜的。根据预期理论，典型的收益率曲线应当是平坦的，而非向上倾斜的。

• 5.【判断题】根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期是上升。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P71~74 根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期是上升。

• 6.【多选题】某5年期债券麦考利久期为3年，债券目前价格为105.00元，市场利率为8%。假设市场利率突然上升到9%，则按照久期公式计算，该债券理论价格（ ）。
• A.下降2.78%
• B.上升2.78%
• C.下降2.92元
• D.上升2.92元
• 参考答案：AC
• 解析：根据公式：∆P÷P=-D•∆y，其中，P=105，∆y=9%-8%=1%，D是修正久期，根据题意，修正久期D=DM÷（1+y）=3÷（1+8%），代入上述数据可得∆P=-105×3÷（1+8%）×1%=-2.92（元），下降比例=-2.92÷105≈-2.78%。

• 7.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（ ）。
• A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传
• B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
• C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
• D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P18~19 证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，不得对服务能力和过往业绩进行夸大宣传；不得提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖。 综上，该题选AC。

• 8.【多选题】根据风险的类型，风险归因还可分为（  ）。
• A.主动风险归因
• B.被动风险归因
• C.绝对风险归因
• D.相对风险归因
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P520~525 根据风险的类型，风险归因还可分为绝对风险归因和相对风险归因。

• 9.【不定项题】在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款。如果房地产市场突然萎缩，出现大量个人住房贷款无法偿还、房地产开发商由于资金链断裂而倒闭的情形。监测信用风险指标的计算方法正确的有（ ）。
• A.不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款)/各项贷款x100%
• B.预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100%
• C.关联授信比例=全部关联方授信额度/资本净额X100%
• D.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额X100%
• 参考答案：B,C,D
• 解析：A错误：不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款×100%。 B正确：预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100% C正确：关联授信比例=全部关联方授信额度/资本净额X100% D正确：逾期贷款率=逾期贷款余额／贷款总余额X100％

• 10.【多选题】关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的有（  ）。
• A.实际需要
• B.投资风险
• C.资产水平
• D.收入情况
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P411~416 消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素。

• 1.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，下列关于证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件，说法正确的有（ ）。
• A.实收资本应不低于人民币1亿元
• B.净资本应不低于人民币5000万元
• C.应具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人
• D.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人
• 参考答案：BC
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第十条的规定，证券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：①注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；②具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；③保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；④具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；⑤保荐代表人不少于4人；⑥最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；⑦中国证监会规定的其他条件。A项应为，注册资本不低于人民币1亿元；D项应为，保荐代表人不少于4人。

• 2.【单选题】每年固定分配股利2元，最低报酬率为16%，则股票价值为（ ）元/股。
• A.2.38
• B.2.32
• C.12.5
• D.12
• 参考答案：C
• 解析：P【sub|0】=D/R【sub|s】=2/16%=12.5元/股。

• 3.【多选题】甲企业于2007年1月取得乙公司20％有表决权股份，能够对乙公司施加重大影响。假定甲企业取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。2007年8月，乙公司将其成本为600万元的某商品以1000万元的价格出售给甲企业。甲企业将取得的商品作为存货。至2007年12月31日，甲企业对外(非合并范围独立第三方)销售了80％，仍有20％尚未对外销售，乙公司2007年实现净利润为1000万元。2008年，甲企业将剩余的20％对外销售，乙公司2008年实现净利润2000万元。假定不考虑所得税因素，则以下说法正确的是（ ）。
• A.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为184万元
• B.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为200万元
• C.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为416万元
• D.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为400万元
• 参考答案：AC
• 解析：2007年甲公司从乙公司购入存货20％尚未实现对外销售，20％部分的未实现内部销售利润部分应当予以抵销，故应抵销的未实现内部销售利润为(1000-600)×20％=80(万元)。2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为(1000-80)×20％=184(万元)，2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为(2000+80)×20％=416(万元)。

• 4.【单选题】债务人与债权人(银行)协商，将应于2020年底到期的逾期贷款800万元延期两年，约定新的利率为5％，如债务人2021年和2022年净利润超过2000万，则利率按8％计算。2020年债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润，应披露的或有负债或确认的预计负债金额为（ ）。
• A.0万元
• B.24万元
• C.48万元
• D.128万元
• 参考答案：C
• 解析：本题考的是附或有条件债务重组，对债务人而言，修改后的债务条款中涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，本题中“债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润”，符合预计负债确认条件，应确认预计负债800×(8％-5％)×2=48万元。

• 5.【单选题】20×7年2月1日，甲公司以增发1000万股本公司普通股股票和一台大型设备为对价，取得乙公司25％股权。其中，所发行普通股面值为每股1元，公允价值为每股10元。为增发股份，甲公司向证券承销机构等支付佣金和手续费400万元。用作对价的设备账面价值为1000万元，公允价值为1200万元。当日，乙公司可辨认净资产公允价值为40000万元。假定甲公司能够对乙公司施加重大影响。不考虑其他因素，甲公司该项长期股权投资的初始投资成本是（ ）。
• A.10000万元
• B.11000万元
• C.11200万元
• D.11600万元
• 参考答案：C
• 解析：公司以增发股票和固定资产为对价取得对乙公司的25％股权，能对其施加重大影响，属于不形成控股合并的长期股权投资。以发行权益性证券方式取得的长期股权投资，其成本为所发行权益性证券的公允价值；发行的佣金及手续费从溢价发行收入中扣除，冲减的是资本公积，不影响长期股权投资的初始投资成本。以固定资产为对价方式取得的长期股权投资，其初始投资成本按照非货币性资产交换的规定，为固定资产的公允价值，题中，甲公司该项长期股权投资的初始投资成本=1000×10+1200=11200(万元)。

• 6.【单选题】上市公司的下列各种行为中，不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是（ ）。
• A.按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金对外投资的行为
• B.受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁的行为
• C.与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资的行为
• D.接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为
• 参考答案：A
• 解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第2条规定，本办法适用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为（以下简称重大资产重组）。上市公司发行股份购买资产应当符合本办法的规定。上市公司按照经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为，不适用本办法。

• 7.【多选题】计算稀释每股收益时，下列说法正确的有（ ）。
• A.不具有稀释性的潜在普通股不影响稀释每股收益
• B.对当期净利润的调整事项包括当期已确认为费用的可转债(具有稀释性)的利息
• C.调整当期净利润不应考虑相关所得税影响
• D.以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假定普通股持有者角度最有利的时间转换为普通股
• 参考答案：AB
• 解析：A项，计算稀释每股收益时只考虑稀释性潜在普通股的影响，而不考虑不具有稀释性的潜在普通股。 B、C两项，计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：①当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；②稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用，上述调整应当考虑相关的所得税影响。 D项，以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换为普通股；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换普通股。

• 8.【多选题】根据《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》，下列说法正确的有（ ）。
• A.上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整
• B.董事会秘书为内幕信息知情人档案的主要责任人
• C.董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜
• D.上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督
• 参考答案：ACD
• 解析：《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》第7条规定，上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜。上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督。

• 9.【多选题】从事信贷资产证券化业务活动的受托机构应选择（ ）的商业银行担任资金保管机构。
• A.具有健全的资金保管制度和风险管理制度
• B.具有安全高效的清算、交割系统
• C.最近2年内没有重大违法、违规行为
• D.已按照规定披露公司年度报告
• 参考答案：AB
• 解析：受托机构应当选择具备下列条件的商业银行担任资金保管机构：①有专门的业务部门负责履行信托资金保管职责；②具有健全的资金保管制度和风险管理、内部控制制度；③具备安全保管信托资金的条件和能力；④具有足够的熟悉信托资金保管业务的专职人员；⑤具有安全高效的清算、交割系统；⑥具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与保管信托资金有关的其他设施；⑦最近3年内没有重大违法、违规行为。

• 10.【单选题】经营者集中经营者应事先向（ ）申报，未申报的不得实施集中。
• A.发改委
• B.证监会
• C.国务院商务部
• D.工商总局
• 参考答案：C
• 解析：经营者应当事先向国务院商务主管部门申报，未申报不得实施集中。

• 1.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（  ）。
• A.信用衍生工具
• B.股权类产品的衍生工具
• C.货币衍生工具
• D.利率衍生工具
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P459-462 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

• 2.【不定项题】可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为（  ）。
• A.其他债券
• B.普通股
• C.优先股
• D.收益债券
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P521-526 可转换债券指的是所有者在一定时期内可以将其转换为普通股的债券，并不能转换为其他证券。

• 3.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（  ）。
• A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
• B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
• C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
• D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P271-284 A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。 C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。 D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。 故本题选ABC。

• 4.【不定项题】（  ）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
• A.量化择时
• B.量化选股
• C.统计套利
• D.算法交易
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

• 5.【判断题】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P127-130 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。

• 6.【多选题】现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（  ）。
• A.投资收益分析
• B.收益质量分析
• C.财务弹性分析
• D.流动性分析
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P271-284 现金流量分析具体包括：收益质量分析、流动性分析、财务弹性分析和获取现金能力分析。

• 7.【不定项题】假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1．5，市场风险溢价=8％，无风险利率=4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（  ）。
• A.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
• B.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
• C.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
• D.是，因为其收益率远高于无风险利率
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P131-132 根据资本资产定价模型，期望收益率=4％+8％×1．5=16％，这只股票至少应上涨16％才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10％，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

• 8.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（  ）。
• A.压力线
• B.支撑线
• C.趋势线
• D.移动平均线
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P325-327 切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。 常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

• 9.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P202-207 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

• 10.【判断题】持续性缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P347-348 普通缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。