证券从业每日一练-2026年8月6日

1.【多选题】诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的犯罪主体包括（）。
A.证券交易所的从业人员
B.证券公司的从业人员
C.证券业协会的工作人员
D.证监会的工作人员
参考答案：ABCD
解析：诱骗投资者买卖证券、期货合约，是指证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的行为。

2.【单选题】证券公司违反证券法第八十八条的规定未履行或者未按照规定履行投资者适当性管理义务的，以下相关监管措施错误的是（）。
A. 责令改正
B. 给予警告
C. 并处以五十万元以上五百万元以下的罚款
D. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以下的罚款
参考答案：C
解析：《证券法》第一百九十八条规定，证券公司违反本法第八十八条的规定未履行或者未按照规定履行投资者适当性管理义务的，责令改正，给予警告，并处以【十万元以上一百万元以下】的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以下的罚款。

3.【单选题】对于既属于大额交易又属于可疑交易的交易，证券公司应当（）。
A. 提交大额交易报告
B. 提交可疑交易报告
C. 分别提交大额交易报告和可疑交易报告
D. 不予理睬
参考答案：C
解析：如果既属于大额交易又属于可疑交易的交易，证券公司应当分别提交大额交易报告和可疑交易报告。

4.【多选题】下列选项中，属于《证券投资基金法》的立法宗旨的是（）。
A. 促进证券投资基金和资本市场的健康发展
B. 规范证券投资基金活动
C. 保护投资人及相关当事人的合法权益
D. 提高基金的投资效率
参考答案：ABC
解析：《证券投资基金法》的立法宗旨，体现在： 1.规范证券投资基金活动（B正确）。 2.保护投资人及相关当事人的合法权益（C正确）。 3.促进证券投资基金和资本市场的健康发展（A正确）。

5.【多选题】根据《证券投资基金法》，基金管理人的职责包括（）。
A.办理基金份额的发售和登记事宜
B.对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见
C.计算并公告基金资产净值
D.安全保管基金财产
参考答案：AC
解析：公开募集基金的基金管理人应当履行下列职责：（1）依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜（选项A正确）；（2）办理基金备案手续；（3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；（4）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；（5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；（6）编制中期和年度基金报告；（7）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格（选项C正确）；（8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；（9）按照规定召集基金份额持有人大会；（10）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（11）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。选项B、选项D错误，对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见及安全保管基金财产属于基金托管人的职责。

6.【单选题】证券公司（）负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。
A. 分支机构
B. 业务决策机构
C. 董事会
D. 业务执行机构
参考答案：C
解析：证券公司【董事会】负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。

7.【多选题】以下内容，属于证券公司分类监管的评价指标体系及评价方法中加分项的是（）。
A. 上一年度营业收入位于行业前20名
B. 上一年度营业收入位于行业前5名
C. 证券公司上一年度承销与保荐业务收入位于行业前30名
D. 证券公司上一年度代理买卖证券业务收入位于行业前5名
参考答案：ABD
解析：证券公司上一年度营业收入位于行业前5名、前10名、前20名的；证券公司上一年度代理买卖证券业务收入位于行业前5名、前10名、前20名，或证券公司上一年度营业部平均代理买卖证券业务收入位于行业前5名、前10名、前20名的；证券公司上一年度承销与保荐业务收入位于【行业前5名、前10名、前20名】的，均可进行加分。

8.【多选题】下列关于证券投资顾问业务和发布证券研究报告的区别，说法正确的有（）。
A. 证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告
B. 证券投资顾问服务于不特定的客户；证券研究报告向特定用户发布，提供证券估值等研究成果
C. 证券投资顾问一般服务于普通投资者；证券研究报告一般服务于基金、QFII等专业投资者
D. 证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价；证券研究报告向多个机构客户同时发布，对证券价格可能产生较大影响
参考答案：ACD
解析：证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向“特定客户”提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。【证券研究报告】向“不特定的客户”发布，提供证券估值等研究成果，关注证券定价，不关注买卖时机选择等具体的操作性投资建议。【B错误】

9.【单选题】按照《证券监督管理条例》和《证券公司治理准则》的要求，证券公司董事会决议内容违反法律、行政法规或者中国证监会的规定的，（）应当要求董事会纠正，（）应当拒绝执行。
A. 监事会；股东会
B. 监事会；经理层
C. 股东会；经理层
D. 股东会；监事会
参考答案：B
解析：证券公司董事会决议内容违反法律、行政法规或者中国证监会的规定的，【监事会】应当要求董事会纠正，【经理层】应当拒绝执行。

10.【单选题】公司的发起人虚假出资，由公司登记机关责令改正，处以（）的罚款。
A.虚假出资金额5%以上10%以下
B.虚假出资金额10%以上15%以下
C.虚假出资金额5%以上15%以下
D.虚假出资金额1%以上15%以下
参考答案：C
解析：公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，处以虚假出资金额5%以上15%以下的罚款，选项C符合题意。故本题选选项C。

1.【单选题】证券公司应当建立独立于生产环境的（），避免风险传导。
A.专用开发测试环境
B.日志留痕机制
C.压力测试和评估分析系统
D.信息系统安全监测机制
参考答案：A
解析：信息系统的开发、测试、上线、变更与停止使用要求证券公司应当建立独立于生产环境的专用开发测试环境，避免风险传导。故本题选择“专用开发测试环境”。

2.【单选题】（）依法对保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员进行监督管理。
A. 中国证券业协会
B. 财政部
C. 中国证监会
D. 国务院
参考答案：C
解析：【中国证监会】依法对保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员进行“监督管理”。证券交易所、中国证券业协会对保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员进行“自律管理”。

3.【单选题】非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（）人。
A. 50
B. 100
C. 150
D. 200
参考答案：D
解析：非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超【200人】。

4.【多选题】以下对风险管理机制要求的说法中，正确的是（）。
A.建立逐日盯市制度并进行报告
B.建立压力测试机制并实施
C.选择与公司风险偏好相适应的应对策略与机制
D.建立在各层级畅通的风险沟通机制
参考答案：ABCD
解析：风险管理机制的相关要求包括：（1）建立评估标准并进行风险控制。（2）建立逐日盯市等机制并进行报告（选项A正确）。（3）建立压力测试机制并实施（选项B正确）。（4）选择与公司风险偏好相适应的应对策略与机制（选项C正确）。（5）建立在各层级畅通的风险沟通机制（选项D正确）。

5.【多选题】根据《证券投资基金法》，基金管理人的职责包括（）。
A.办理基金份额的发售和登记事宜
B.对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见
C.计算并公告基金资产净值
D.安全保管基金财产
参考答案：AC
解析：公开募集基金的基金管理人应当履行下列职责：（1）依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜（选项A正确）；（2）办理基金备案手续；（3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；（4）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；（5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；（6）编制中期和年度基金报告；（7）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格（选项C正确）；（8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；（9）按照规定召集基金份额持有人大会；（10）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（11）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。选项B、选项D错误，对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见及安全保管基金财产属于基金托管人的职责。

6.【判断题】证券行业文化建设包括三个层次十个方面的关键要素。其中的“三个层次”分别是宏观层、中观层和微观层。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券行业文化建设包括三个层次十个方面的关键要素。其中的“三个层次”分别是【行为层、组织层和观念层】。

7.【多选题】根据《证券期货投资者适当性管理办法》，普通投资者享有的特别保护体现在（）。
A. 信息告知
B. 本金保障
C. 风险警示
D. 适当性匹配
参考答案：ACD
解析：普通投资者享有特别保护的规定根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在【信息告知、风险警示、适当性匹配】等方面享有特别保护。

8.【多选题】下列属于证券公司操纵市场行为的有（）。
A.证券公司利用其资金、信息等优势，影响证券交易价格或交易量
B.与他人串通，以约定的时间、价格和方式相互交易，影响证券交易价格或交易量
C.在自己实际控制的账户间进行证券交易，影响证券交易价格或交易量
D.利用非公开信息买卖证券
参考答案：ABC
解析：禁止任何人以下列手段操纵证券市场，影响或者意图影响证券交易价格或者证券交易量：（1）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖（选项A属于）；（2）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易（选项B属于）；（3）在自己实际控制的账户之间进行证券交易（选项C属于）；（4）不以成交为目的，频繁或者大量申报并撤销申报；（5）利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易；（6）对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议，并进行反向证券交易；（7）利用在其他相关市场的活动操纵证券市场；（8）操纵证券市场的其他手段。选项D属于利用未公开信息进行交易的行为，并非操纵市场。

9.【判断题】证券公司债券交易的中后台部门应集中统一管理，债券交易相关部门下设二级部门的，应授权明确，纳入部门统一管理，不得以“团队制”替代部门管理。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券公司债券交易的中后台部门应集中统一管理，债券交易相关部门下设二级部门的，应授权明确，纳入部门统一管理，【不得以“团队制”替代部门管理】。

10.【单选题】关于要约收购的规定，下列说法正确的是（）。
A. 收购人可以采取要约规定以外的形式买入被收购公司的股票
B. 收购人可以超出要约的条件买入被收购公司的股票
C. 收购人在收购期限内，不得买入被收购公司的股票
D. 收购人在收购期限内，不得卖出被收购公司的股票
参考答案：D
解析：采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，不得卖出被收购公司的股票，【也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票】（ABC错误）。

11.【单选题】基金财产的债务，由（）。
A. 基金财产和基金管理人固有资产共同承担
B. 基金管理人固有资产承担
C. 基金财产本身承担
D. 基金托管人固有资产承担
参考答案：C
解析：基金财产的债务由【基金财产本身】承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照《中华人民共和国证券投资基金法》另有约定的，从其约定。

1.【判断题】信托机构属于我国多层次金融中介机构体系中的保险中介体系。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：我国巳经形成了多层次的金融中介机构体系。其中，多元化投资中介体系是以证券公司、期货公司和证券投资基金管理公司为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅。

2.【多选题】衍生工具的产品形态分类，金融衍生工具可以划分为(）。
A.独立衍生工具
B.嵌入式衍生工具
C.交易所交易的衍生工具
D.OTC交易的衍生工具
参考答案：AB
解析：教材页码：P449-451 根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。 CD是按交易场所划分的。

3.【多选题】宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素，宏观经济影响股票价格的特点有（）。
A.波及范围广
B.干扰程度深
C.作用机制复杂
D.可能导致股价波动幅度大
参考答案：ABCD
解析：宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度较大。故本题选ABCD选项。

4.【单选题】根据债券券面形态可以分为（）。
A.政府债券、金融债券和公司债券
B.零息债券、附息债券和息票累积债券
C.实物债券、凭证式债券和记账式债券
D.短期债券、中期债券和长期债券
参考答案：C
解析：选项A，根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。选项B，按付息方式分类，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。选项C，根据债券券面形态，可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。选项D，根据偿还期限的不同，债券可分为长期债券、短期债券和中期债券。

5.【单选题】一般而言，基金投资管理的流程不包括（）。
A.研究部门提供研究报告
B.投资决策委员会决定基金总体投资计划
C.投资决策委员会拟订投资组合具体方案
D.交易部门依据基金经理的投资指令执行交易
参考答案：C
解析：一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节： (1)研究部门提供研究报告。 (2)投资决策委员会决定基金总体投资计划。 (3)基金经理拟订投资组合具体方案。 (4)交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。

6.【判断题】按选择权的性质划分，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P481-482 按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权等。按照选择权的性质划分，金融期权可以分为认购期权和认沽期权。

7.【多选题】在我国，社保基金主要由（）组成。
A. 社会保险基金
B. 证券投资基金
C. 全国社会保障基金
D. 企业年金
参考答案：AC
解析：在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。在我国，社保基金主要由两部分组成：【一部分是全国社会保障基金，另一部分为社会保险基金】。题干问的在我国，故选择AC

8.【多选题】一般情况下，在证券公司柜台市场，证券公司可以采取( )等方式发行、销售与转让私募产品。
A.协议
B.做市
C.拍卖竞价
D.集中竞价
参考答案：ABC
解析：教材页码：P93-95 《证券公司柜台市场管理办法(试行)》规定，证券公司可以采取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品，不得采用集中竞价方式，法律法规有明确规定的除外。

9.【多选题】金融理论界对风险的定义主要有（）
A.风险是结果的不确定性，是一种变化
B.风险等同于危险
C.风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失
D.风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性
参考答案：ACD
解析：教材页码：P503 目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点: 1.风险是结果的不确定性，是一种变化; 2.风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失; 3.风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性。 B选项说法错误，风险不等同于损失。

10.【多选题】下列关于金融期货与金融期权的区别说法正确的有（）。
A. 基础资产不同
B. 履约保证不同
C. 现金流转不同
D. 套期保值的作用与效果不同
参考答案：ABCD
解析：考点：考查金融期货与金融期权的区别。除上述选项外还包括交易者权利与义务的对称性不同、盈亏特点不同。

1.【判断题】期货交易则实行保证金交易和逐日盯市制度，期货交易的交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：金融工具现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算，成熟市场中通常也允许进行保证金买入或卖空，但所涉及的资金或证券缺口部分系由经纪商出借给交易者，要收取相应利息。期货交易则实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者【并不需要】在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。

2.【单选题】下列关于全球金融市场历史演变的说法，正确的是（）
A.一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆
B.15世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式--股份公司出现
C.14世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的交易
D.美国的第一个证券交易所是纽约证券交易所
参考答案：A
解析：教材页码：P10-11 16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现。B错 15世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。C错美国的第一个证券交易所是费城证券交易所。D错

3.【多选题】和科创板相似，改革后的创业板退市制度确定的强制退市类型包括（）。
A.财务类
B.交易类
C.规范类
D.重大违法类
参考答案：ABCD
解析：与科创板相似，改革后创业板退市同样包含财务类、交易类、规范类和重大违法类四种强制退市类型。故选ABCD。

4.【判断题】债券登记量等于已经发行但尚未到期的债券总量。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：【精讲班拓展考题】债券【托管量】等于已经发行但尚未到期的债券总量。

5.【不定项题】甲公司公开发行股票5亿股，张某持有甲公司的股票，是甲公司的普通股东，对甲公司承担相应的责任也享有普通股股东的权利。根据以上信息，回答以下问题：（1）甲公司公开发行股票5亿股，有效报价投资者的数量最少为（）家。
A.5
B.10
C.20
D.30
参考答案：C
解析：公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。故本题选C选项。

6.【多选题】中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券( )。
A.中央银行股票
B.中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券
C.国债
D.政府债券
参考答案：AB
解析：教材页码：P114-115 中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：第一类是中央银行股票；第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。

7.【多选题】沪深300指数的选择空间有（）。
A.非暂停上市股票
B.股票价格无明显的异常波动或市场操纵
C.非ST、*ST股票
D.公司经营状况良好
参考答案：ABCD
解析：沪深300指数样本空间由同时满足以下条件的沪深A股组成：第一，非创业板股票，要求上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来日均A股总市值在全部沪深A股(非创业板股票)中排在前30位；创业板股票，要求上市时间超过三年。第二，非ST、*ST股票，非暂停上市股票（选项AC正确）。沪深300指数样本按照以下方法选择经营状况良好（选项D正确）、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司（选项B正确）：计算样本空间内股票最近一年(新股为上市第四个交易日以来)的A股日均成交金额与A股日均总市值；对样本空间股票在最近一年的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50％股票；对剩余股票按照最近一年A股日均总市值由高到低排名，选取前300名股票作为指数样本。

8.【单选题】某投资者投资项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入假定投资者希望的年利率为5%那么按单利计算，投资的现值为（）。
A.8000元
B.7500元
C.10000元
D.12500元
参考答案：A
解析：教材页码：P269-271 PV=FV/（1+i×n）=10000/（1+5%×5）=8000元。

9.【多选题】我国证券市场监管体系和自律管理体系包括（）。
A. 国务院证券监督管理机构
B. 证券投资者保护基金
C. 证券公司
D. 行业协会
参考答案：ABD
解析：我国证券市场经过20多年的发展，逐步形成了以【国务院证券监督管理机构】、【国务院证券监督管理机构的派出机构】、【证券交易所】、【国务院批准的其他全国性证券交易场所】、【行业协会】和【证券投资者保护基金】为一体的监管体系和自律管理体系。

10.【单选题】货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑是（）传导机制。
A.资产价格传导机制
B.利率传导机制
C.信用传导机制
D.汇率传导机制
参考答案：B
解析：教材页码：P75-76 B选项正确，利率传导机制的基本思路可以表示为：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑。

11.【多选题】下列关于我国国债在进行竞争性招标时的利率格式和竞标时间，说法正确的是（）。
A.竞争性招标确定的票面利率保留2位小数
B.一年以下(含)期限国债发行价格保留3位小数
C.一年以上(不含一年)期限国债发行价格保留2位小数
D.竞争性招标时间一般为招标日上午10：35至11：35
参考答案：ABCD
解析：竞标规则有以下内容： 1.竞争性招标确定的票面利率(百分数)保留2位小数，1年(含)以下期限国债发行价格(以元为单位)保留3位小数，1年(不含)以上期限国债发行价格保留2位小数。 2.如无特殊规定，竞争性招标时间为招标日上午10：35-11：35。

1.【多选题】现代资产组合理论是经典投资理论的主体，其主要内容包括（）。
A.资产组合选择理论
B.资本结构理论
C.资本资产定价模型
D.套利定价理论
参考答案：ACD
解析：现代资产组合理论是经典投资理论的主体，按照理论发展的时间顺序，大致可以分为下列几个部分：（1）资产组合选择理论；（2）分离定律；（3）市场模型；（4）资本资产定价模型；（5）套利定价理论与多因素模型。

2.【判断题】强式有效市场假设对任何内幕消息的价值都持否定态度。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P105~107 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。

3.【多选题】下列关于利润表的说法，错误的有（）。
A.利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出
B.利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润
C.净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出
D.营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出
参考答案：AD
解析：教材页码：P225~235 A项错误，利润总额(或亏损总额)在营业利润的基础上加营业外收入，减营业外支出后得到。 D项错误，营业收入减去营业成本(主营业务成本、其他业务成本)、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。

4.【多选题】股价变动走势的方向包括（）。
A.上升方向
B.下降方向
C.水平方向
D.主要方向
参考答案：ABC
解析：一般说来，市场价格变动不是朝一个方向直来直去，中间肯定有曲折，从图形上看就是一条蜿蜒的曲线，每个折点处形成一个峰或谷。由这些峰和谷的相对高度，我们可以看出趋势的方向。股价变动走势的方向包括：（1）上升方向，即图形中每个后面的峰和谷都高于前面的峰和谷；（2）下降方向，即图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰和谷；（3）水平方向，即图形中后面的峰和谷与前面的峰和谷相比，没有明显的高低之分，几乎呈水平延伸。故本题选ABC选项。

5.【单选题】当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券，以期获得较高的持有期收益，这种方法被称为（）。
A.利率预期掉换
B.骑乘收益率曲线
C.市场内部价差掉换
D.替代掉换
参考答案：C
解析：市场内部价差掉换是债券调换的一种方式，核心就是替换两种收益率不同的债券，从而选择有利的市场时机。

6.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（）
A.买卖方向相同原则
B.品种相同或相近原则
C.数量相当原则
D.月份相同或相近原则
参考答案：BCD
解析：教材页码：P465~467 进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施：（1）买卖方向对应原则。（2）品种相同或相近原则。（3）数量相当原则。（4）月份相同或相近原则。综上，该题选BCD。

7.【多选题】下列客户信息属于定量信息的有（）。
A.雇员福利
B.养老金
C.金钱观
D.理财知识水平
参考答案：AB
解析：本题考查定量信息的类别。客户信息可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定量信息；非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等属于定性信息。AB项符合题意，雇员福利、养老金属于定量信息。CD项不符合题意，金钱观、理财知识水平属于定性信息。故本题选AB选项。

8.【多选题】按投资风格划分，股票投资策略可分为（）
A.价值型投资策略
B.成长性投资策略
C.平衡型投资策略
D.另类型投资策略
参考答案：ABC
解析：教材页码：P391~396 按照投资风格划分，可分为价值型投资策略、成长型投资策略和平衡型投资策略。

9.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括（）。
A.减少财政支出
B.增加财政支出
C.降低税率
D.提高税率
参考答案：BC
解析：财政政策是指国家根据一定时期政治、经济、社会发展的任务而规定的财政工作的指导原则，通过财政支出与税收政策的变动来影响和调节总需求进而影响就业和国民收入的政策。财政政策是国家整个经济政策的组成部分。当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括增加财政支出和降低税率。

10.【不定项题】自上而下法从（）维度出发。
A.宏观分析
B.行业分析
C.个股分析
D.公司分析
参考答案：A
解析：教材页码：P193 自上而下法从宏观分析的维度出发，先对宏观环境形成预期，再选取能够反映相应趋势的行业、个股。

1.【多选题】证券投资咨询业务的基本形式包括（）。
A.证券投资顾问
B.委托理财
C.发布证券研究报告
D.销售基金
参考答案：AC
解析：教材页码：P1~2 2010年10月12日，为进一步规范投资咨询业务，中国证监会同时颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了证券投资顾问（A项）和发布证券研究报告（C项）是证券投资咨询业务的两类基本形式。

2.【多选题】对于预测客户未来收入，下列说法正确的有（）。
A.客户未来收入具有稳定性，因此可根据适当的增长率合理预测未来收入区间
B.客户收入最低情况下的收入一定要纳入未来收入预测的考量当中
C.客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性
D.客户未来变化的合理估计是根据以往收入和宏观经济状况下的合理预测
参考答案：BCD
解析：本题考查对客户未来收入的预测。A项错误，由于客户的工作种类各不相同，有些客户的未来收入并不具有稳定性，因此无法找出适当的增长率合理预测客户未来收入区间。BCD项正确，由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，从业人员应该进行两种不同的收入预测：（1）估计客户收入最低情况下的收入。主要了解客户在经济萧条情况下的收入和生活质量，以及相应的保障措施。（2）客户正常情况下的收入。客户正常情况下的收入主要是根据以往收入和宏观经济情况下的合理预期。故本题选BCD选项。

3.【不定项题】（）策略在一段时间内，当某类资产获得超常上涨时，其持有数量将被调低；反之将被调高。
A.动态组合投资
B.等权重投资组合
C.风险平价理论
D.主动型投资
参考答案：B
解析：教材页码：P500~501 B项，等权重投资组合策略实质上是一种反转策略，即在一段时间内，当某类资产获得超常上涨时，其持有数量将被调低；反之将被调高。 A项，动态组合投资是指在保持投资组合整体基本稳定的前提下，根据市场变化，动态调整组合内各股票的权重结构，必要时调整组合内股票的品种结构，促使组合具有更低风险和更高收益的投资方法。 C项，风险平价策略是按照风险来配置资产，使得每项资产对总风险的贡献比例相同。 D项，主动型投资策略是指通过积极研究、选择和管理证券组合以获取超出特定基准回报的投资策略，其核心目标在于通过动态调整实现超额收益。

4.【多选题】一般而言，资本资产定价模型的应用领域有（）。
A.资产估值
B.风险控制
C.资源配置
D.量化投资
参考答案：ACD
解析：教材页码：P130~132 一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括资产估值（A项）、资产配置（C项）、量化投资（D项）。

5.【单选题】公司的资本结构指标不包括（）。
A.股东权益比率
B.资产负债比率
C.长期负债比率
D.产权比率
参考答案：D
解析：公司的资本结构指标主要包括：（1）股东权益比率；（2）资产负债比率；（3）长期负债比率；（4）股东权益与固定资产比率。D选项符合题意，产权比率是指负债总额与股东权益总额之间的比率，即债务股权比率，属于偿债能力指标，不属于公司的资本结构指标。故本题选D选项。

6.【多选题】Brinson模型从自上而下的角度将组合相对于基准的超额收益分成（）。
A.行业配置贡献
B.个股选择贡献
C.交互贡献
D.组合贡献
参考答案：ABC
解析：教材页码：P516~518 Brinson模型从自上而下的角度将组合相对于基准的超额收益分成三部分：一是行业配置贡献。二是个股选择贡献。三是交互贡献。

7.【多选题】ETF的特点包括（）。
A.被动操作的指数基金
B.独特的实物申购、赎回机制
C.主动操作的指数基金
D.实行一级市场与二级市场并存的交易制度
参考答案：ABD
解析：ETF的特点有：（1）被动操作的指数基金；（2）独特的实物申购、赎回机制；（3）实行一级市场与二级市场并存的交易制度。

8.【不定项题】用来反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。
A.证券市场线方程
B.证券特征线方程
C.资本市场线方程
D.套利定价方程
参考答案：C
解析：教材页码：P125~128 A项错误，证券市场线方程反映任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系。 B项错误，证券特征线方程是用于描述一种证券实际收益率的方程。 D项错误，套利定价方程反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的方程。故本题选C项。

9.【单选题】下列关于保险投资在个人理财中的运用，说法错误的是（）。
A.保险的投资风险低，且能保障家庭幸福，帮助人们解决疾病、意外事故所致的紧急开支等
B.很多保险产品能为客户带来不错的保险金收入
C.个人保险已经成为理财规划的一个重要组成部分
D.目前具有储蓄投资功能的保险产品受到越来越多个人客户的青睐
参考答案：D
解析：A选项表述正确，保险的投资风险低，且能保障家庭幸福，帮助人们解决疾病、意外事故所致的紧急开支等。B选项表述正确，保险产品可以帮助人们解决死亡、疾病、意外事故等所致的经济困难等问题，同时很多产品还能为客户带来不错的保险金收入。C选项表述正确，不论生命周期处于哪一阶段，个人（家庭）保险已经成为理财规划的一个重要组成部分。D选项表述错误，目前集健康保障、养老、教育、意外伤害保障、财富传承、储蓄投资等功能于一身的保险产品、组合及规划受到越来越多个人客户的青睐（并非仅具有储蓄投资功能）。故本题选D选项。

10.【单选题】以未来价格上升带来的价格收益为投资目标的证券组合属于（）。
A.平衡型证券组合
B.增长型证券组合
C.收入型证券组合
D.货币市场型证券组合
参考答案：B
解析：证券组合可以分为：避税型证券组合、收入型证券组合、增长型证券组合、收入和增长混合型证券组合、货币市场型证券组合、国际型证券组合和指数化型证券组合等。其中，增长型证券组合以资本升值（即未来价格上升带来的价差收益）为目标，投资风险较大。故本题选B选项。

11.【多选题】上市公司发行债券后，（）等财务指标是上升的。
A.负债总额
B.总资产
C.资产负债率
D.资本固定化比率
参考答案：ABC
解析：上市公司发行债券后，负债总额、总资产、资产负债率等财务指标是上升的。

1.【多选题】鸿禧公司是一家有限责任公司，由于发展需该公司准备将公司组织形式变更为股份有限公司，根据有关规定，鸿禧公司变更组织形式时应当满足的条件包括（）。
A.符合《公司法》规定的股份有限公司的条件
B.折合的股份总额应当等于原公司的注册资本
C.若原公司股东不足2人，必须找足2个以上的发起人
D.由具有一定影响的会计师事务所出具验资报告
参考答案：AC
解析：《公司法》第九十五条规定，“有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行股份时，应当依法办理。” 《公司法》第九条规定，“有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合本法规定的股份有限公司的条件。股份有限公司变更为有限责任公司，应当符合本法规定的有限责任公司的条件。有限责任公司变更为股份有限公司的，或者股份有限公司变更为有限责任公司的，公司变更前的债权、债务由变更后的公司承继。” 《公司法》第七十八条规定，设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

2.【单选题】根据《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》的规定，下列属于债券市场合格投资者的有（）。 Ⅰ.合格境外机构投资者 Ⅱ.商业银行 Ⅲ.持股10％的股东 Ⅳ.注册资本在1000万元以上的企业法人
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》第六条规定，合格投资者应当符合下列条件：（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人；（二）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。（三）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII)、人民币合格境外机构投资者（RQFII)。（四）同时符合下列条件的法人或者其他组织： 1.最近1年末净资产不低于2000万元； 2.最近1年末金融资产不低于1000万元； 3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。（五）同时符合下列条件的个人: 1.申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元； 2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第(一)项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师；（六）中国证监会和本所认可的其他投资者。前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。根据《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》第八条规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以认购及交易该发行人发行的公司债券，资产支持证券原始权益人及其关联方认购及交易相应的资产支持证券，不受本办法第六条规定的合格投资者条件的限制。

3.【多选题】北京证券交易所在受理创新层挂牌公司发行上市申请文件当日，应当在其网站预先披露的文件有（）。
A.招股说明书
B.发行保荐书
C.上市保荐书
D.审计报告
参考答案：ABCD
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第十五条，本所受理发行上市申请文件当日，发行人应当在本所网站预先披露招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件。

4.【多选题】下列关于股票超额配售选择权的叙述正确的有（）。
A.超额配售选择权只适用于首次公开发行股票
B.发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请董事会批准
C.拟实施超额配售选择权的主承销商，应当向证监会提供充分的依据，说明公司已经建立完善的内部控制机制
D.在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售
参考答案：CD
解析：A项，根据《超额配售选择权试点意见》规定，超额配售选择权既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行；B项，第3条规定，发行人计划在增发中实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权所发行的新股为本次增发的一部分；C项，第4条第1款规定，拟在增发中实施超额配售选择权的主承销商，应当向中国证监会提供充分依据，说明公司已建立完善的内部控制，遵循内部防火墙原则，并由专人负责内部监察工作。D项，第9条第1款规定，在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。

5.【单选题】甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（）。
A.由该上市公司控股股东提名
B.其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务
C.1年前为上市公司提供咨询服务
D.持有上市公司100股股票
参考答案：B
解析：A项，《上市公司独立董事规则》第12条规定，上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。控股股东包括在内。 B项，上述指导意见规定，在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系等人员不得担任独立董事。妻子的弟弟在上市公司某子公司担任职务，属于主要社会关系人员在附属企业任职的禁止情况。 C项，1年前为上市公司提供咨询服务，按当时和现在交易所的规定，都不影响独立性。 D项，沪、深证券交易所《股票上市规则》均规定，公司股本总额不少于人民币5000万元。按交易规则，100股为申报买入的最少单位，按正常理解，其不会成为上市公司前10名自然人股东。故持有上市公司100股股票的人，肯定不会持有上市公司已发行股份1％以上。

6.【单选题】根据《深圳证券交易所股票上市规则》，上市公司应当在收到证交所终止其股票上市的决定后，及时披露股票终止上市公告，该公告包括（）。 Ⅰ.终止上市股票的种类、简称、证券代码以及终止上市的日期 Ⅱ.终止上市决定的主要内容 Ⅲ.终止上市后其股票登记、转让、管理事宜 Ⅳ.终止上市后公司的联系人、联系地址、电话和其他通讯方式
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：根据《深圳证券交易所股票上市规则》第14.1.6条，公司应当在收到本所关于终止其股票上市的决定后，及时披露股票终止上市公告。股票终止上市公告应当包括以下内容：（一）终止上市股票的种类、简称、证券代码以及终止上市的日期；（二）终止上市决定的主要内容；（三）终止上市后其股票登记、转让、管理事宜；（四）终止上市后公司的联系人、联系地址、电话和其他通讯方式；（五）中国证监会和本所要求的其他内容。

7.【单选题】下列各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起着制约作用的是（）。
A.时效性
B.谨慎性
C.重要性
D.实质重于形式
参考答案：A
解析：会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面做出经济决策，具有时效性。即使是可靠的、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于使用者的效用就大大降低，甚至不再具有实际意义。因此及时性是会计信息相关性和可靠性的制约因素，企业需要在相关性和可靠性之间寻求一种平衡，以确定信息及时披露的时间。

8.【单选题】根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南》的规定，办理挂牌前首次信息披露的披露文件不包括（）。
A.财务报表及审计报告
B.公司章程
C.招股说明书
D.法律意见书
参考答案：C
解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南》（2020年修订）相关条例要求，办理挂牌前首次信息披露的披露文件包括：（1）公开转让说明书；（2）财务报表及审计报告；（3）法律意见书；（4）补充法律意见书（如有）；（5）公司章程；（6）主办券商推荐报告；（7）定向发行说明书（如有）；（8）设置表决权差异安排的股东大会决议（如有）；（9）全国股转公司同意挂牌的函或全国股转公司同意挂牌及发行的函；（10）中国证监会核准文件（如有）；（11）其他公告文件（如有）。

9.【单选题】上市公司的下列各种行为中，不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是（）。
A.按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金对外投资的行为
B.受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁的行为
C.与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资的行为
D.接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为
参考答案：A
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第2条规定，本办法适用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为（以下简称重大资产重组）。上市公司发行股份购买资产应当符合本办法的规定。上市公司按照经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为，不适用本办法。

10.【单选题】下列各项支出中，可以在计算企业所得税应纳税所得额时扣除的是（）。
A.向投资者支付的股息
B.合理的劳动保护支出
C.为投资者支付的商业保险费
D.内设营业机构之间支付的租金
参考答案：B
解析：AD两项，在计算应纳税所得额时，支出不得扣除的有：①向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；②企业所得税税款；③企业之间支付的管理费、企业内部营业机构之间支付的租金和特许权使用费，以及非银行企业内营业机构之间支付的利息，不得扣除。 C项，除企业依照国家有关规定为特殊工种职工支付的其他人身安全保险费和国务院、税务主管部门规定可以扣除的其他商业保险外，企业为投资者或职工支付的商业保险费，在计算企业所得税应纳税所得额时不得扣除。

1.【单选题】某公司2021年自行研发无形资产，在达到预定用途之前，研究阶段发生研发支出120万元，开发阶段符合资本化条件的工资支出为100万元，其他支出为140万元。2021年11月公司将该项无形资产入账，并按5年摊销，当年该公司应计入损益的金额为（）。
A.120万元
B.260万元
C.128万元
D.263.33万元
参考答案：C
解析：题中，研究阶段发生研发费用120万元，应计入当期损益。无形资产的成本应该为240万元，当月增加的无形资产当月摊销，2021年摊销的期限为2个月，摊销金额为2×240／(5×12)=8(万元)，摊销金额一般计入当期损益，除非其他会计准则另有规定。则当年该公司应计入损益的金额为：120+8=128(万元)。

2.【判断题】债券的偿还性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。（）
对
错
参考答案：错
解析：债券的流动性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。

3.【单选题】根据《上市公司信息披露管理办法》规定，年度报告应当在每个会计年度结束之日起（）个月内编制完成并披露。
A.2
B.4
C.6
D.12
参考答案：B
解析：《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第13条规定，年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内，中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制完成并披露。

4.【单选题】A公司与B公司是无关联的公司，2021年3月1日，A公司通过增发1000万股普通股(每股面值1元)，取得B公司的30％股权，对B公司有重大影响，A公司增发该1000万股普通股时每股市价2元，A公司向证券承销机构等支付了40万元的佣金和手续费，当日B公司的30％股权对应的公允价值为1950万元，其中包含已宣告尚未发放的现金股利30万元，则A取得B的30％的长期股权投资成本为（）万元。
A.1930
B.1950
C.2040
D.1970
参考答案：D
解析：本题考查的是发行权益性证券取得的不形成控股合并的长期股权投资的初始投资成本的计量，其初始成本确定如下： (1)成本为权益性证券的公允价值。 (2)不包括被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润。 (3)不包括为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用(该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除)。因此本题A取得B的30％的长期股权投资成本为2000-30=1970万元。

5.【单选题】甲公司2012年1月1日以1800万元的价格收购了乙公司60％的股权，收购日乙公司可辨认净资产的公允价值为2000万元，没有负债和或有负债。假定乙企业的所有资产被认定为一个资产组，2012年12月31日，甲企业确定该资产组的可收回金额为1500万元，可辨认净资产的账面价值为1600万元。则以下说法正确的是（）。
A.甲公司合并报表中确认商誉减值准备1000万元
B.甲公司合并报表中确认商誉减值准备600万元
C.甲公司合并报表中确认资产减值损失600万元
D.甲公司合并报表中列示资产减值损失100万元
参考答案：B
解析：资产组账面价值(未考虑少数股东商誉)=商誉+可辨认净资产账面价值=(1800-2000×60％)+1600=2200(万元)；合并报表中资产减值损失=2200-1500=700(万元)；商誉减值损失=600(万元)。剩余100万元(700-600)资产减值损失在可辨认净资产之间分配。合并报表会计处理如下：借：资产减值损失 700 贷：商誉减值准备 600 可辨认净资产减值准备 100

6.【单选题】A有限责任公司注册资本是1000万元，A公司对B企业负有2000万元的合同债务。下列说法正确的是（）。
A.A公司仅以1000万元注册资本为限对公司债务承担责任
B.A公司以其全部财产对公司的债务承担责任
C.如果A公司资产不足以清偿其债务，任何情况下的股东都不再清偿
D.如果A公司资产不足以清偿其债务，由全体股东清偿
参考答案：B
解析：有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。选项B正确，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任。选项A错误，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任，A公司仅以1000万元注册资本为限对公司债务承担责任。选项C错误，公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任，任何情况下的股东都不再清偿，说法过于绝对。选项D错误，有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，如果A公司资产不足以清偿其债务，由全体股东清偿说法错误。

7.【单选题】以下事项中，构成同一控制下企业合并的有（）。
A.甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼
B.乙公司是甲公司子公司，甲公司购买乙公司的少数股权
C.甲公司2019年1月1日投资设立A公司，为全资子公司，2019年2月1日从独立第三方购入B公司，持有B公司100％股权，能够决定B公司的财务及生产经营决策，2020年1月1日，A公司支付现金从甲公司处购入B公司100％股权，购入后A公司可对B公司实施控制
D.A公司和B公司均为甲公司直接投资的全资子公司，成立均1年以上，2020年4月1日A公司以直接支付现金方式从甲公司处取得B公司全部股权，B公司仍持续经营
参考答案：D
解析：构成企业合并至少包括两个条件：一是取得对另一个或多个企业(或业务)的控制权；二是所合并的企业必须构成业务。 A项仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并。 B项没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并。 C项合并前同一控制的时间不足1年，不能认定为同一控制下企业合并。

8.【多选题】某上交所上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30％，下列说法正确的有（）。
A.上市公司在制定现金分红具体方案时，独立董事应当发表明确意见
B.应当在董事会公告中详细披露现金分红水平较低的原因
C.独立董事应就“年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30％”发表明确意见
D.应当在董事会公告中披露留存未分配利润的确切用途和预计收益
参考答案：ABCD
解析：根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》（2022年）的规定，具体分析如下：第6.5.6条，上市公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。（A项符合题意）第6.5.7条，上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或者拟分配的现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%的，公司应当在审议通过利润分配的董事会决议公告中详细披露以下事项：（一）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或者现金分红水平较低原因的说明；（B项符合题意）（二）留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况。（D项符合题意）第6.5.8条，上市公司在制定和执行现金分红政策过程中出现下列情形的，独立董事应当发表明确意见：（一）公司章程中没有明确、清晰的股东回报规划或者具体的现金分红政策；（二）公司章程规定不进行现金分红；（三）公司章程规定了现金分红政策，但无法按照既定现金分红政策确定当年利润分配方案；（四）公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或者拟分配的现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%；（C项符合题意）（五）公司存在过度高比例现金分红；（六）本所认定的其他情形。

9.【单选题】甲是某股份有限公司的董事，其下列行为中违法的是（）。
A.向公司申报所持有的股份以及变动情况
B.在职期间的第2年转让的股份占所持有股份总数的20％
C.在公司上市交易后不到1年转让其所持公司股份的3％
D.离职1年之后转让了其所持有的股份
参考答案：C
解析：《公司法》第141条第2款规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。

10.【单选题】根据《深圳证券交易所退市公司重新上市实施办法》，深交所主板退市公司重新上市保荐书应当包括的内容有（）。 Ⅰ.本次重新上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 Ⅱ.退市后公司实施重大资产重组、破产重整等事项的合规性说明 Ⅲ.公司股本总额、股份权益变动情况及公司股份登记托管情况 Ⅳ.公司股东所持股份的流通限制和自愿锁定的承诺情况 Ⅴ.尽职调查中发现的问题及解决情况说明
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：根据《深圳证券交易所退市公司重新上市实施办法》第十六条，保荐机构应当对公司申请重新上市情况进行尽职调查，按照本办法附件二的要求制作尽职调查工作报告，并出具重新上市保荐书。重新上市保荐书应当包括以下内容：（一）公司基本情况；（二）逐项说明公司是否符合本所规定的重新上市条件；（三）公司是否符合国家产业政策和环境保护、土地管理、反垄断等法律、行政法规等有关规定；（四）公司是否存在严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易、同业竞争及解决措施；（五）公司存在的主要风险，包括但不限于市场风险、经营风险、技术风险、政策风险、公司治理与内部控制风险；（六）退市后公司实施重大资产重组、破产重整等事项的合规性说明；（七）退市后公司信息披露的合规性说明；（八）公司股本总额、股份权益变动情况及公司股份登记托管情况；（九）公司股东所持股份的流通限制和自愿锁定的承诺情况；（十）尽职调查中发现的问题及解决情况说明；（十一）保荐机构是否存在可能影响其公正履行保荐职责情形的说明；（十二）保荐机构按照有关规定所作出的承诺事项；（十三）对公司重新上市后持续督导期间的工作安排；（十四）保荐机构认为应当说明的其他事项；（十五）无保留且表述明确的保荐意见；（十六）关于公司已全面纠正违法行为、撤换有关责任人员、对民事赔偿责任承担作出妥善安排的逐项说明（如适用）：（十七）本所要求的其他内容。

11.【单选题】甲上市公司拟于2021年3月9日召开董事会，审议关于发行分离交易的可转换公司债券的议案。该上市公司2020年底净资产30亿元，中期票据余额为10亿元，短期融资券余额为2亿元。下列说法中，正确的是（）。
A.本次发行可不提供担保
B.本次发行可不进行信用评级和跟踪评级
C.本次债券发行的最大额度为8亿元
D.本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过8亿元
参考答案：A
解析：B项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第17条第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。 C、D两项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第27条规定，发行分离交易的可转换公司债券应符合的规定之一是：本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。“累计债券余额”不包含短期融资券和中期票据，则本次债券发行的最大额度为：30×40％=12(亿元)，本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过12亿元。

1.【判断题】风险溢价是指由于投资者承担了风险而相应可以获得高出无风险资产收益的收益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P110 风险溢价是指由于投资者承担了风险而相应可以获得高出无风险资产收益的收益。

2.【单选题】下列选项中，属于采用收益现值法评估资产优点的是（）。
A.与投资决策相结合，用此评估法评估资产的价格，易为买卖双方所接受
B.比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理
C.有利于单项资产和特定用途资产的评估
D.从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出结论有一定的可靠性
参考答案：A
解析：采用收益现值法评估资产的优点：能真实和较准确地反映企业本金化的价格：与投资决策相结合，用此评估法评估资产的价格，易为买卖双方所接受。采用收益现值法评估资产的缺点：预期收益额预测难度较大，受较强的主观判断和未来不可预见因素的影响，在评估中适用范围较小，一般适用于企业整体资产和可预测未来收益的单项资产评估。

3.【不定项题】下列不属于宏观分析中行业分析的主要目的是（）。
A.判断行业投资价值
B.预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值
C.揭示行业投资风险
D.分析公司在行业中的竞争地位
参考答案：D
解析：行业分析的目的有：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。D项属于公司分析的目的。

4.【单选题】（）是指同时买进卖出同一相关期货但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约，希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。
A.商品期货套利
B.期权套利交易
C.股指期货套利
D.统计套利
参考答案：B
解析：期权套利交易是指同时买进卖出同一相关期货但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约，希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。

5.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

6.【单选题】当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，此时利率（）。
A.上升
B.下降
C.不变
D.不确定
参考答案：B
解析：当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，可贷资金供给曲线向右移劫，此时利率下降；反之，当中央银行想限制经济过度膨胀时，会减少货币供给，使可贷资金的供给减少，可贷资金供给曲线向左移动，此时利率上升。

7.【单选题】反映资产总额周转速度的指标是（）。
A.股东权益周转率
B.总资产周转率
C.存货周转率
D.固定资产周转率
参考答案：B
解析：总资产周转率是营业收入与平均资产总额的比值。该项指标反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强。公司可以通过薄利多销的方法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。

8.【不定项题】可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为（）。
A.其他债券
B.普通股
C.优先股
D.收益债券
参考答案：B
解析：教材页码：P521-526 可转换债券指的是所有者在一定时期内可以将其转换为普通股的债券，并不能转换为其他证券。

9.【不定项题】当汇率用单位外币的本币值表示时，下列说法中，错误的是（）。
A.央行抛售外汇，将增加本币的供应量
B.汇率上升，可能会引起通货膨胀
C.汇率上升，将会导致资本流出本国
D.汇率下降，出口企业会受负面影响
参考答案：A
解析：教材页码：P217-220 一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强。出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。同理汇率下降，出口企业会受负面影响(D正确)。同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国（C正确），资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。另外，汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀（B正确）。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量（A错误），使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供给量。即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬。

10.【多选题】根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为（）。
A.被动型算法交易
B.主动型算法交易
C.综合型算法交易
D.自由型算法交易
参考答案：ABC
解析：根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为被动型算法交易、主动型算法交易、综合型算法交易三大类。

1.【多选题】除主要信息来源外，证券市场上的信息来源还有（）。
A.通过朋友获得有关信息
B.通过市场调查获得有关信息
C.通过家庭成员获得有关信息
D.通过邻居获得有关信息
参考答案：ABCD
解析：除主要信息来源以外，投资者还可通过实地调研、专家访谈、市场调查等渠道获得有关的信息，也可通过家庭成员、朋友、邻居等获得有关信息，甚至包括内幕信息。

2.【单选题】股权类产品的衍生工具不包括（）。
A.股票指数期货
B.股票期货
C.货币期货
D.股票期权
参考答案：C
解析：股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币期货属于货币衍生工具，故本题选C。

3.【多选题】统计套利在方法上可以分为（）。
A.中性策略
B.维护策略
C.折中策略
D.协整策略
参考答案：AD
解析：统计套利在方法上可以分为两类，一类是利用股票的收益率序列建模，目标是在组合的值等于零的前提下实现alpha收益，我们称之为中性策略；另一类是利用股票的价格序列的协整关系建模，我们称之为协整策略。

4.【多选题】在（）情形下，无风险利率越接近于实际情况。
A.资产市场化程度越高
B.信用风险越低
C.到期期限越短
D.流动性越强
参考答案：ABD
解析：资产市场化程度越高、信用风险越低、流动性越强，那么无风险利率越接近于实际情况。

5.【判断题】垄断厂商的需求曲线是一条向右上方倾斜的曲线。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：垄断厂商的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线，表示：垄断厂商的销售量与市场价格成反方向的变动，垄断厂商可以采用改变销售量的办法来控制市场价格。

6.【多选题】下列关于自由现金流估值的说法，正确的有（）。
A.在FCFF方法中，如果公司的债务被高估，那么由FCFF方法得到的股权价值将比使用股权估价模型得到的股权价值低
B.相对于FCFE，FCFF在股权自由现金流出现负值时更为实用
C.高成长的企业通常不向股东分配现金，所以，FCFF和DDM更为实用
D.一般情况下，股权自由现金流大于公司自由现金流
参考答案：ABC
解析：D项，股权自由现金流（FCFE）是指公司经营活动中产生的现金流量。扣除掉公司业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配后，可以分配给股东的现金流量。其计算公式为：FCFE=FCFF-用现金支付的利息费用+利息税收抵减-优先股股利。所以，一般情况下，股权自由现金流小于公司自由现金流。

7.【不定项题】股价移动的持续整理形态有（）。
A.喇叭形
B.三角形
C.矩形
D.旗形
参考答案：BCD
解析：著名的整理形态有三角形、矩形、旗形和楔形。

8.【多选题】圆弧顶（底）形成的过程中，表现出的特征有（）。
A.形态完成、股价反转后，行情会持续较长时间
B.成交时的变化都是两头多、中间少
C.成交时的变化都是两头少，中间多
D.圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强
参考答案：BD
解析：圆弧形态具有如下特征：①形态完成、股价反转后，行情多属暴发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回挡或反弹。故A项错误。②在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两多，中间少。故B项正确，C项错误。③圆弧形态形成的时间越长，今后反转的力度就越强。故D项正确。

9.【多选题】财务比率分析的基本内容包括（）。
A.偿债能力分析
B.营运能力分析
C.周转能力分析
D.盈利能力分析
参考答案：ABD
解析：财务比率分析大致可归为以下几大类：变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金流量分析等。

10.【单选题】以下关于场内期权和场外期权的说法，正确的是( )。
A.场外期权比场内期权流动性好
B.场内期权被称为期货期权
C.场外期权被称为现货期权
D.场外期权合约可以是非标准化合约
参考答案：D
解析：教材页码：P374-377 按照期权市场类型的不同，期权可以分为场内期权和场外期权。与场内期权相比，场外期权具有如下特点：合约非标准化、交易品种多样、形式灵活、规模巨大、交易对手机构化、流动性风险和信用风险大。故本题选D。

11.【多选题】行业分析的主要任务包括（）。
A.预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值
B.分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度
C.解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位
D.揭示行业投资风险
参考答案：ABCD
解析：行业分析的主要任务包括：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。

证券从业每日一练(2026年8月6日)

证券市场基本法律法规-教材精讲课【APP购课128元】