证券从业每日一练(2026年7月22日)

• 1.【单选题】违反《证券法》规定，操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以（ ）的罚款。
• A.30万元以上60万元以下
• B.3万元以上60万元以下
• C.违法所得1倍以上5倍以下
• D.违法所得1倍以上10倍以下
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P62-71 违反《证券法》的规定，操纵证券市场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款。单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

• 2.【单选题】（ ）是指由行业自律组织根据国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。
• A. 国家相关法律
• B. 行政法规
• C. 部门规章
• D. 行业自律规则
• 参考答案：D
• 解析：A选项“国家相关法律”是由全国人民代表大会及其常务委员会制定的基本法律。 B选项“行政法规”是由国务院制定的法律文件。 C选项“部门规章”是由国务院各部委等具有行政管理职能的机构根据法律和国务院的行政法规、决定、命令，在本部门的权限范围内制定的各类规范性文件。 D选项“行业自律规则”是指由行业自律组织（如中国证券投资基金业协会）根据国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。

• 3.【判断题】国有独资公司的董事会成员中，应当全部为外部董事，并应当有公司职工代表。（  ）。
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：国有独资公司的董事会成员中，应当过半数为外部董事，并应当有公司职工代表。

• 4.【多选题】承销机构在承销公司债券过程中，有下列行为（ ）的，中国证监会可以依照《证券法》第一百八十四条予以处罚。
• A.以不正当竞争手段招揽承销业务
• B.未勤勉尽责，违反《公司债券发行与交易管理办法》第四十一条规定的行为
• C.未按照事先披露的原则和方式配售公司债券，或其他未依照披露文件实施的行为
• D.未按照《公司债券发行与交易管理办法》及相关规定要求保留推介、定价、配售等承销过程中相关资料
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P336-342 承销机构在承销公司债券过程中，有下列行为之一的，中国证监会可以依照《证券法》第一百八十四条予以处罚。 （1）未勤勉尽责，违反《公司债券发行与交易管理办法》第四十一条规定的行为；（B正确） （2）以不正当竞争手段招揽承销业务；（A正确） （3）从事《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条规定禁止的行为； （4）从事《公司债券发行与交易管理办法》第四十七条规定禁止的行为； （5）未按《公司债券发行与交易管理办法》及相关规定要求披露有关文件； （6）未按照事先披露的原则和方式配售公司债券，或其他未依照披露文件实施的行为；（C正确） （7）未按照《公司债券发行与交易管理办法》及相关规定要求保留推介、定价、配售等承销过程中相关资料；（D正确） （8）其他违反承销业务规定的行为。

• 5.【不定项题】某证券公司作为保荐机构指派员工李某、王某担任一家股份公司首次公开发行股票并上市项目的保荐代表人。根据此背景，回答以下问题。 中国证监会在审核过程中发现保荐机构及保荐代表人在保荐过程中未勤勉尽责，可采取的监管措施有（ ）。
• A.重点关注
• B.出具警示函
• C.责令公开说明
• D.认定为不适当人选
• 参考答案：ABCD
• 解析：保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人及其他保荐业务相关人员违反《办法》，未诚实守信、勤尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改止，并对其来取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选、责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告、责令处分有关责任人员并报告结果、对保荐机构及其有关董事、监事、高级管理人员给予责等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

• 6.【单选题】私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起（ ）个工作日内，向登记备案机构报送材料，办理备案。
• A.5
• B.10
• C.20
• D.30
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P141-142 私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起20个工作日内，向登记备案机构报送材料，办理备案。

• 7.【多选题】有下列（ ）情形之一的，公司股东会、董事会的决议不成立。
• A.同意决议事项的人数或者所持表决权数未达到公司法或者公司章程规定的人数或者所持表决权数
• B.未召开股东会、董事会会议作出决议
• C.股东会、董事会会议未对决议事项进行表决
• D.出席会议的人数或者所持表决权数未达到公司法或者公司章程规定的人数或者所持表决权数
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P10-13 有下列情形之一的，公司股东会、董事会的决议不成立： (1)未召开股东会、董事会会议作出决议；（B） (2)股东会、董事会会议未对决议事项进行表决；（C） (3)出席会议的人数或者所持表决权数未达到本法或者公司章程规定的人数或者所持表决权数；（D） (4)同意决议事项的人数或者所持表决权数未达到本法或者公司章程规定的人数或者所持表决权数。（A）

• 8.【单选题】证券公司操作证券市场，情节特别严重的，其受到的处罚是（ ）。
• A. 单处罚金
• B. 处5年以下有期徒刑，并处罚金
• C. 处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金
• D. 处拘役，并处罚金
• 参考答案：C
• 解析：根据《刑法》第一百八十二条的规定，有下列情形之一，操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处【5年以上10年以下】有期徒刑，并处罚金。

• 9.【单选题】根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及配套自律规则，（ ）不能提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障。
• A. 合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核
• B. 证券公司在召开董事会、经营决策等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人
• C. 证券公司不采纳合规负责人合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定
• D. 证券公司在对合规部门及其合规管理人员进行考核时，应采取其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式进行
• 参考答案：D
• 解析：提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障的举措有： （1）明确合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核。A项不符合题意 （2）公司在召开董事会、经营决策会等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人。B项不符合题意 （3）公司不采纳合规负责人的合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定。C项不符合题意 （4）要求合规部门及其合规管理人员由合规负责人考核，证券公司对合规部门及其合规管理人员进行考核时，不得采取（并非应采取）其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式，影响合规部门及其合规管理人员的独立性。D项符合题意 （5）明确合规负责人考核公司有关主体的合规管理工作。 （6）保障合规负责人及其他合规管理人员的薪酬待遇。 （7）明确中国证监会和自律组织的外部支持。

• 10.【单选题】《上市公司重大资产重组管理办法》属于（ ）层级的规定。
• A.行政法规
• B.法律
• C.部门规章
• D.自律管理规则
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P38-41 部门规章指根据宪法、法律和行政法规的规定和国务院的决定，国务院所属的各个部门、委员会、审计署等在自己的职权范围内发布的调整部门管理事项的规范性文件。《上市公司重大资产重组管理办法》属于部门规章。

• 1.【判断题】证券登记结算制度的货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P184-185 证券登记结算制度的货银对付俗称"一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。

• 2.【单选题】"货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑"，描述的是货币政策（ ）。
• A.利率传导机制
• B.信用传导机制
• C.汇率传导机制
• D.资产价格传导机制
• 参考答案：A
• 解析：以利率为渠道是传统凯恩斯主义学派货币政策传导机制的核心观点。在这一传导机制中，核心的变量为利率。其传导机制为：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑故本题选A选项。

• 3.【判断题】证券研究报告可以采用书面、口头或者电子文件形式。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。不可以采用口头形式

• 4.【多选题】政府发行债券所筹集资金的用途包括（ ）。
• A.弥补财政赤字
• B.协调财政资金短期周转
• C.提高资金率收益
• D.兴建政府投资的大型基础性的建设项目
• 参考答案：ABD
• 解析：政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。 【考查考点】第三章第一节证券发行人

• 5.【单选题】下列关于债券开户、交易、清算、交收的说法，错误的是（ ）。
• A.证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交
• B.债券清算应该按照“全额交收“原则办理债券和价款的交割
• C.债券的交割即将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方
• D.在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P355-356 本题考查债券交易。 A选项表述正确。证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交。 B选项表述错误。债券的清算是指对在同一交割日同一种债券的买和卖相互抵销，确定应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照"净额交收"原则办理债券和价款的交割。 C选项表述正确。债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。 D选项表述正确。在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备。故本题选B选项。

• 6.【单选题】下列关于证券公司提供中间介绍业务的业务规则的说法中，错误的是（ ）。
• A. 证券公司可以同时接受多个期货公司的委托从事中间介绍业务
• B. 证券公司应当按照合规、审慎经营的原则，制定并有效执行中间介绍业务规则、内部控制、合规检查等制度，确保有效防范和隔离中间介绍业务与其他业务的风险
• C. 期货公司与证券公司应当建立中间介绍业务的对接规则，明确办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等业务的协作程序和规则
• D. 证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离。
• 参考答案：A
• 解析：【精讲班拓展考题】 证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事中间介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事IB业务。故A项错误。

• 7.【单选题】金融风险是指包括(  )在内的各个经济主体在金融活动或投资经营活动中，因各种因素的不确定变动而遭受损失的可能性。
• A. 政府机构
• B. 非银行金融机构
• C. 金融机构
• D. 信托机构
• 参考答案：C
• 解析：金融风险，是指包括【金融机构】在内的各个经济主体在金融活动或投资经营活动中，因各种因素的不确定变动而遭受损失的可能性。

• 8.【单选题】中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的（ ）。
• A.30％
• B.40％
• C.50％
• D.60％
• 参考答案：B
• 解析：中期票据是指"具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具"。中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40％。

• 9.【多选题】开放式基金的非交易过户主要包括(  )。
• A.捐赠
• B.继承
• C.投资人将自己的开放式基金赎回
• D.司法强制执行
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P407-408 开放式基金非交易过户，是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括【继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下】的非交易过户。

• 10.【单选题】从运作方式看，回购交易结合了（  ）的特点。
• A.现货交易和远期交易
• B.现货交易和期货交易
• C.现货交易和权证交易
• D.现货交易和期权交易
• 参考答案：A
• 解析：回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了【现货交易和远期交易】的特点，通常在债券交易中运用。

• 1.【单选题】中央银行采取紧缩货币政策的主要政策手段是（ ）。
• A.减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制
• B.减少货币供应量，降低利率，加强信贷控制
• C.增加货币供应量，提高利率，加强信贷控制
• D.增加货币供应量，降低利率，加强信贷控制
• 参考答案：A
• 解析：紧的货币政策的主要政策手段是：减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制。故本题选A选项。

• 2.【判断题】强式有效市场假设对任何内幕消息的价值都持否定态度。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P105~107 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。

• 3.【多选题】下列关于现金管理的说法正确的是:
• A.若已知客户每月固定支出，则失业保障月数可由存款，可变现资产或净资产/月固定支出来计算
• B.客户可以用贷款额度储备作为应对事业导致的工作收入中断，作为紧急备用金
• C.紧急备用金不包括紧急医疗的超额费用
• D.失业保障约束指标越高，说明失业对于生活的影响程度越小
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P409~410 紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。

• 4.【不定项题】在上海证券交易所上市交易的某只股票，2022年年末的每股税后利润为0.20元，市场利率为2.5%。 平均市盈率为20倍，则该只股票的理论价格是（ ）元。
• A.6
• B.4
• C.20
• D.8
• 参考答案：B
• 解析：股票理论价格=预计每股税后利润×市场所在地平均市盈率，即0.2×20=4（元）。故本题选B选项。

• 5.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（ ）
• A.买卖方向相同原则
• B.品种相同或相近原则
• C.数量相当原则
• D.月份相同或相近原则
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P465~467 进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施： （1）买卖方向对应原则。 （2）品种相同或相近原则。 （3）数量相当原则。 （4）月份相同或相近原则。 综上，该题选BCD。

• 6.【判断题】退休后从保险公司领取的养老金和按月领取的奖励均可视为一种年金。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：按月领取的奖励不一定是相等金额，奖金可能有多有少，不满足年金的概念。

• 7.【判断题】市场利率（或债券预期收益率）低于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）低于债券面值，即债券为折价发行。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。市场利率（或债券预期收益率）高于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）低于债券面值，即债券为折价发行。

• 8.【单选题】投资顾问与投资者（客户）之间的关系是（ ）。
• A.委托关系
• B.劳动聘用关系
• C.服务关系
• D.无关系
• 参考答案：C
• 解析：投资顾问与投资者（客户）之间的关系是服务关系。

• 9.【多选题】现金预算必须与个人的（ ）相一致。
• A.生活方式
• B.家庭状况
• C.兴趣爱好
• D.价值观
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P409~410 现金预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。

• 10.【多选题】道氏理论是技术分析的鼻祖，目前，世界资本市场应用最广泛的（ ）都是源于道氏理论的思想。
• A.道一琼斯工业指数
• B.标准普尔500指数
• C.金融时报指数
• D.日经指数
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P273~274 道氏理论是技术分析的鼻祖，在道氏理论之前技术分析还不成体系。道氏理论认为市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。所以，只要对基于市场交易数据建立的市场价格指数进行分析就可以观察市场的大部分行为。目前世界资本市场应用最广泛的道一琼斯工业指数（A项）、标准普尔500指数（B项）、金融时报指数（C项）、日经指数（D项）等都是源于道氏理论的思想。

• 1.【单选题】老李和老王决定采取募集设立的方式设立一家股份有限公司，二人共同起草了该公司的章程，根据《公司法》的规定，该公司章程只有经过（ ）表决通过才能够生效。
• A.创立大会
• B.股东大会
• C.董事会
• D.监事会
• 参考答案：A
• 解析：根据《公司法》第七十六条，设立股份有限公司，应当具备下列条件： (一)发起人符合法定人数; (二)有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额;  (三)股份发行、筹办事项符合法律规定; (四)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过; (五)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构; (六)有公司住所。

• 2.【多选题】关于上交所科创板上市公司退市安排，表述正确的是（ ）。
• A.主营业务大部分停滞或者规模极低，上交所对其股票实施退市风险警示
• B.营业收入或者利润主要来源于不具备商业实质的交易，上交所将对其股票启动退市程序
• C.明显丧失持续经营能力，上交所将对其股票启动退市程序
• D.最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值，本所对其股票实施退市风险警示
• 参考答案：BCD
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C项，第12.4.1条规定，上市公司出现下列情形之一，明显丧失持续经营能力，达到本规则规定标准的，本所将对其股票启动退市程序： ①主营业务大部分停滞或者规模极低； ②经营资产大幅减少导致无法维持日常经营； ③营业收入或者利润主要来源于不具备商业实质的交易； ④营业收入或者利润主要来源于与主营业务无关的业务； ⑤其他明显丧失持续经营能力的情形。 D项，第12.4.2条规定，上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票实施退市风险警示： ①最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或者追溯重述后最近一个会计年度扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元； ②最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值； ③最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告； ④中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度经审计的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及第一项、第二项情形的； ⑤本所认定的其他情形。

• 3.【单选题】假设某企业只生产销售一种产品，单价40元，边际贡献率30％，每年固定成本200万元，预计下1年产销量20万件，则价格对利润影响的敏感系数为（ ）。
• A.18
• B.10
• C.20
• D.30
• 参考答案：C
• 解析：单位变动成本=40×(1-30％)=28(元)，预计下1年的利润=40×30％×20-200=40(万元)，假设价格增长10％，则预计利润增长额=[40×(1+10％)-28]×20-200-40=80(万元)，利润增长率=80／40=200％，价格对利润影响的敏感系数=200％／10％=20。

• 4.【多选题】根据《上市公司并购重组审核工作规程》，下列说法正确的有（ ）。
• A.并购重组项目申请材料存在重大瑕疵的，机构部对该单重组项目的财务顾问执业质量评级为C，并约谈提醒财务顾问
• B.重组申请获无条件通过的，财务顾问应当在重组委会议召开后2个工作日内，协助办理申请材料封卷；重组申请未获通过的，无需办理封卷
• C.重组委参会委员确定后，当天发布重组委会议公告
• D.重组委会议表决结果当场公布，当日对外公告
• 参考答案：CD
• 解析：A项，《上市公司并购重组审核工作规程》第16条规定，申请材料存在重大瑕疵的，上市部对该单重组项目的财务顾问执业质量评级为C，并约谈提醒财务顾问。B项，第24条规定，重组申请获无条件通过或未获通过的，财务顾问应当在重组委会议召开后2个工作日内，协助办理申请材料封卷。

• 5.【多选题】债券募集资金用于固定资产投资项目的，需由省级发展改革部门出具专项意见。出现下列哪种情形，省级发展改革部门可不出具专项意见？（ ）
• A.债券募投项目为国家发展改革委批复
• B.发行人为中央企业
• C.优质企业债券
• D.小微企业增信集合债、债转股专项债等不用于固定资产投资项目的债券品种
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《企业债券注册发行业务问答（一）》（2020年），债券募集资金用于固定资产投资项目的，需由省级发展改革部门出具专项意见。其中，满足下列情形之一可不出具专项意见： （1）债券募投项目为国家发展改革委批复； （2）发行人为中央企业； （3）优质企业债券； （4）小微企业增信集合债、债转股专项债等不用于固定资产投资项目的债券品种； （5）发行人适用“直通车”机制。 发行人应提供项目的可研批复/核准/备案证，并在募集说明书中充分披露已取得的项目合规性文件情况，律师需在法律意见书中对项目合规性发表明确意见，主承销商需在尽职调查报告中进行核查。

• 6.【单选题】下列关于资产支持证券的表述，说法错误的是（ ）。
• A.资产支持证券的内部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式
• B.信用增级是指在信贷资产证券化交易结构中通过合同安排所提供的信用保护
• C.资产支持证券就是由特定目的的信托受托机构发行的、代表特定目的信托受益权份额
• D.资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券
• 参考答案：A
• 解析：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第三十条规定，信用增级可以采用内部信用增级或外部信用增级的方式。内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。

• 7.【单选题】下列有关非金融企业债务融资工具簿记发行的表述，说法正确的是（ ）。
• A.簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策制度，对债务融资工具发行利率（价格）、配售及份额安排等簿记建档发行重要事项进行决策，参与集体决策的总人数不得少于两名
• B.发行人及簿记管理人应不迟于发行首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告
• C.簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由证券承销部对簿记建档过程进行全程监督
• D.簿记管理人应加强簿记文档管理，认真核对、完整保存申购定单、集体决策记录等簿记相关资料，保存期至当期债务决策工具本息兑付结束后的五年止
• 参考答案：D
• 解析：A项，根据《非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引》第17条规定，参与集体决策的总人数不得少于三名，内部监督部门应参与决策过程，并对决策结果予以书面确认。 B项，第39条规定，发行人及簿记管理人应不迟于上市首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告。 C项，第16条规定，簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由独立于发行部门之外的合规或内控部门对簿记建档过程进行全程监督，对所有相关文件、资料进行必要的查阅，并对簿记建档程序的真实性、合法性及合规性出具书面意见。

• 8.【单选题】甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（ ）。
• A.由该上市公司控股股东提名
• B.其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务
• C.1年前为上市公司提供咨询服务
• D.持有上市公司100股股票
• 参考答案：B
• 解析：A项，《上市公司独立董事规则》第12条规定，上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。控股股东包括在内。 B项，上述指导意见规定，在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系等人员不得担任独立董事。妻子的弟弟在上市公司某子公司担任职务，属于主要社会关系人员在附属企业任职的禁止情况。 C项，1年前为上市公司提供咨询服务，按当时和现在交易所的规定，都不影响独立性。 D项，沪、深证券交易所《股票上市规则》均规定，公司股本总额不少于人民币5000万元。按交易规则，100股为申报买入的最少单位，按正常理解，其不会成为上市公司前10名自然人股东。故持有上市公司100股股票的人，肯定不会持有上市公司已发行股份1％以上。

• 9.【多选题】根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，发行可转换公司债券的上市公司，其年度报告和半年度报告应当包括（ ）。
• A.转股价格历次调整、修正的情况，经调整、修正后的最新转股价格
• B.担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况
• C.公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度偿债的现金安排
• D.前10名可转换公司债券持有人的名单和持有量
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）5.2.13条，发行可转换公司债券的上市公司，其年度报告和半年度报告还应当包括以下内容： （一）转股价格历次调整、修正的情况，经调整、修正后的最新转股价格； （二）可转换公司债券发行后累计转股的情况； （三）前10名可转换公司债券持有人的名单和持有量； （四）担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况；（如适用） （五）公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度偿债的现金安排； （六）中国证监会和本所规定的其他内容。

• 10.【多选题】关于收入的确认，下列表述中正确的有（ ）。
• A.企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入
• B.没有商业实质的非货币性资产交换，不确认收入
• C.企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价部分确认为收入
• D.企业因向客户提供服务的对价不是很可能收回，企业只有在不再负有向客户提供劳务的剩余义务，且已向客户收取的对价无须退回时，才能将已收取的对价确认为收入
• 参考答案：ABD
• 解析：C项，企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价作为负债进行会计处理。

• 1.【多选题】下列说法正确的有（ ）。
• A.一元线性回归模型只有一个自变量
• B.一元线性回归模型有两个或两个以上自变量
• C.一元线性回归模型需要建立M元正规方程组
• D.一元线性回归模型只需建立二元方程组
• 参考答案：AD
• 解析：一元线性回归只有一个自变量，多元线性回归则涉及两个或两个以上的自变量；一元线性回归只需建立二元方程组就可以了，而多元线性回归则需建立M元正规方程组，并且一般需要通过求逆矩阵的方法进行求解。

• 2.【单选题】在证券投资的宏观经济分析中，（ ）主要侧重于分析经济现象的相对静止状态。
• A.总量分析
• B.结构分析
• C.线性分析
• D.回归分析
• 参考答案：B
• 解析：在证券投资的宏观经济分析中，总量分析侧重于对总量指标速度的考察，侧重分析经济运行的动态过程；结构分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究，侧重分析经济现象的相对静止状态。

• 3.【多选题】反映企业到期偿付长期债务能力的财务比率是下列各项中的（ ）。
• A.资产负债率
• B.有形资产净值债务率
• C.已获利息倍数
• D.长期债务与营运资金比率
• 参考答案：ABCD
• 解析：以上选项内容都正确。

• 4.【多选题】下列各项中，属于波浪理论不足的有（ ）。
• A.对同一个形态，不同的人会产生不同的判断
• B.波浪理论中子波浪形态复杂多变
• C.波浪理论忽视了成交量的影响
• D.浪的层次和起始点不好确认，应用困难
• 参考答案：ABD
• 解析：波浪理论最大的不足是应用上的困难。从理论上讲波浪结构完成一个完整的过程，但主浪的变形和调整浪的变形会产生复杂多变的形态，波浪所处的层次又会产生大浪套小浪、浪中有浪的多层次形态，浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。该理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法。

• 5.【多选题】已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（ ）。
• A.流动资产周转率为3.2次
• B.存货周转天数为77.6天
• C.营业净利率为13.25%
• D.存货周转率为3次
• 参考答案：AB
• 解析：依题意，A项正确，流动资产周转率＝营业收入/平均流动资产＝（96＋304）/[（130＋123）/2]≈3.2（次）；B项正确，存货周转天数＝360/存货周转率＝平均存货×360÷营业成本＝[（69＋62）/2]×360/304≈77.6（天）；C项错误，营业净利润率＝净利润/营业收入＝37/（96＋304）＝9.25%；D项错误，存货周转率＝360/存货周转天数≈4.6（次）。故本题选AB。

• 6.【多选题】在对上市公司财务比率作对比分析时，对比的对象主要有（ ）。
• A.该上市公司的历史财务比率
• B.该上市公司所处行业的当期财务比率平均数
• C.其他行业上市公司的当期财务比率平均数
• D.全部上市公司的历史财务比率平均数
• 参考答案：AB
• 解析：计算出来的财务比率，只有与同行业平均财务比率、本公司历史的财务比率进行比较，才能知道是高还是低。但是这种比较通常不能解释财务比率高或低的原因。

• 7.【判断题】逆回购指中国人民银行直接从二级市场买入债券，一次性投放基础货币。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。现券买断为中国人民银行直接从二级市场买入债券，一次性地投放基础货币。

• 8.【判断题】根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，市场结构可以粗分为寡占型(CR【sub|8】≥40%)和竞争型(CR【sub|8】<40%）。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P229-235 根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，市场结构可以粗分为寡占型(CR【sub|8】≥40%)和竞争型(CR【sub|8】<40%）。

• 9.【判断题】财务报表的因素分析法是财务报表分析中最基本的方法。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：财务报表的比较分析法是指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。

• 10.【单选题】如果中央银行倾向于降低无风险收益率，那么我们可以预测公司的平均资金成本（WACC）将会（ ）。
• A.无法确定
• B.不变
• C.上升
• D.下降
• 参考答案：D
• 解析：中央银行倾向于降低无风险收益率，因此，公司的负债成本KD下降，公司的平均资金成本随之下降。