证券从业每日一练-2026年9月22日

1.【单选题】通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到（）时，应当在该事实发生之日起3日内向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。
A. 5％
B. 10％
C. 15％
D. 30％
参考答案：A
解析：通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到【5%】时，应当在该事实发生之日起3日内向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。

2.【多选题】当公司出现下列哪些情形时，不得再次公开发行公司债券？（）
A. 对已公开发行的公司债券有违约的事实，但不处于继续状态
B. 对其他债务有延迟支付本息的事实，但不处于继续状态
C. 对其他债务有延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态
D. 违反《中华人民共和国证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途
参考答案：CD
解析：根据《证券法》规定，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：（1）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态（C正确）；（2）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途（D正确）。

3.【单选题】上市公司、公司债券上市交易的公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起（）个月内，报送并公告中期报告。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：B
解析：教材页码：P53-56 上市公司、公司债券上市交易的公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，报送并公告中期报告。

4.【判断题】若单位进行操纵证券市场的，中国证监会应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以10万元以上100万元以下的罚款。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：根据《证券法》第一百九十二条的规定，违反法律规定，操纵证券市场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款。单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【50万元以上500万元以下】的罚款。

5.【判断题】向不特定对象发行证券，为非公开发行。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P42-46 向不特定对象发行证券，为公开发行。

6.【多选题】下列选项中，（）属于股份有限公司股东大会的法定职权。
A.审议批准监事会或者监事的报告
B.决定公司的经营计划和投资方案
C.对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议
D.修改公司章程
参考答案：ACD
解析：教材页码：P20-23 ACD三项属于股东大会职权，B项属于董事会职权。

7.【单选题】上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层实现无法获知且事后无法控制原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达盈利预测报告或者资产评估报告预测金额（）的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东和社会公众道歉。
A.90％
B.80％
C.60％
D.50％
参考答案：B
解析：教材页码：P303-308 考点：上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层实现无法获知且事后无法控制原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达盈利预测报告或者资产评估报告预测金额80％的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东和社会公众道歉。

8.【单选题】按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，（）负责审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；审议公司定期风险评估报告。
A. 监事会
B. 经理层
C. 董事会
D. 风险管理部门
参考答案：C
解析：证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行以下职责：（1）推进风险文化建设；（2）审议批准公司全面风险管理的基本制度；（3）审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；（4）审议公司定期风险评估报告；（5）任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；（6）建立与首席风险官的直接沟通机制；（7）公司章程规定的其他风险管理职责。

9.【单选题】对于已确立过风险等级的客户，证券公司应根据其风险程度设置相应的重新审核期限，实现对风险的动态追踪。原则上，风险等级最高的客户的审核期限不得超过（），低一等级客户的审核期限不得超出上一级客户审核期限时长的（）。
A. 半年；两倍
B. 半年；三倍
C. 一年；两倍
D. 一年；三倍
参考答案：A
解析：对于已确立过风险等级的客户，证券公司应根据其风险程度设置相应的重新审核期限，实现对风险的动态追踪。原则上，风险等级最高的客户的审核期限不得超过【半年】，低一等级客户的审核期限不得超出上一级客户审核期限时长的【两倍】。对于首次建立业务关系的客户，无论其风险等级高低，证券公司在初次确定其风险等级后的三年内至少应进行一次复核。

10.【多选题】私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人的禁止行为包括（）。
A. 虚假出资
B. 接受他人委托出资
C. 擅自干预私募基金管理人的业务活动
D. 要求私募基金管理人利用私募基金财产为自己牟取利益
参考答案：ABCD
解析：私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人不得有下列行为：（1）虚假出资、抽逃出资、委托他人或者接受他人委托出资；（2）未经股东会或者董事会决议等法定程序擅自干预私募基金管理人的业务活动；（3）要求私募基金管理人利用私募基金财产为自己或者他人牟取利益，损害投资者利益；（4）法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

1.【单选题】证券公司操作证券市场，情节特别严重的，其受到的处罚是（）。
A. 单处罚金
B. 处5年以下有期徒刑，并处罚金
C. 处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金
D. 处拘役，并处罚金
参考答案：C
解析：根据《刑法》第一百八十二条的规定，有下列情形之一，操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处【5年以上10年以下】有期徒刑，并处罚金。

2.【单选题】托管机构挪用托管客户金融债券，取得违法所得35万元，则中国人民银行应对其采取（）。
A. 没收违法所得
B. 没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下罚款
C. 没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款
D. 处50万元以上200万元以下罚款
参考答案：D
解析：托管机构有下列行为之一的，由中国人民银行按照《中国人民银行法》第四十六条的规定予以处罚： ①【挪用托管客户金融债券】； ②债券登记错误或遗失； ③发布虚假信息或泄露非公开信息； ④其他违反《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》的行为。《中国人民银行法》第四十六条相关规定： 1.违法所得 50 万元以上的，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款； 2.没有违法所得或者违法所得【不足 50 万元】的，处【 50 万元以上 200 万元以下】罚款； 3.对负有直接责任的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予警告，处5万元以上 50元以下罚款； 4.构成犯罪的，依法追究刑事责任。

3.【多选题】下列关于第一性法律关系与第二性法律关系的表述，说法正确的是（）。
A. 程序法律关系是第一性法律关系
B. 实体法律关系是第二性法律关系
C. 主合同所对应的债权、债务法律关系是第一性法律关系
D. 担保合同所对应的担保法律关系是第二性法律关系
参考答案：CD
解析：按照不同法律关系之间的因果关系，可以将法律关系分为第一性法律关系与第二性法律关系。第一性法律关系是人们依法建立的不依赖于其他法律关系而独立存在的法律关系，也称为“主法律关系”。第二性法律关系是由第一性法律关系派生出的、具有从属地位的法律关系，也称为“从法律关系”。例如，实体法律关系与程序法律关系之间，【实体法律关系是第一性法律关系】（A项说法错误），【程序法律关系是第二性法律关系】（B项说法错误）；在债权、债务及担保的法律关系中，主合同所对应的债权、债务法律关系是第一性法律关系（C项说法正确），担保合同所对应的担保法律关系是第二性法律关系（D项说法正确）。

4.【多选题】有关保荐代表人制作或者出具的文件不齐备或者不符合要求的，下列说法正确的是（）。
A. 中国证监会可以视情节轻重，采取出具警示函、责令改正、监管谈话等监管措施
B. 中国证监会可以视情节轻重，采取监管或者市场禁入措施
C. 情节严重的，中国证监会可以采取暂停保荐机构的保荐业务、依法认定保荐代表人为不适当人选3个月到12个月的监管措施
D. 情节严重的，中国证监会可以采取暂停保荐机构的保荐业务、依法认定保荐代表人为不适当人选6个月到24个月的监管措施
参考答案：AC
解析：出现下列情形之一的，中国证监会可以视情节轻重，对保荐机构、保荐代表人采取出具警示函、责令改正、监管谈话等监管措施；情节严重的，中国证监会可以采取暂停保荐机构的保荐业务、依法认定保荐代表人为不适当人选3个月到12个月的监管措施：（一）制作或者出具的文件不齐备或者不符合要求；（二）擅自改动申请文件、信息披露资料或者其他已提交文件；（三）申请文件或者信息披露资料存在相互矛盾或者同一事实表述不一致且有实质性差异；（四）文件披露的内容表述不清，逻辑混乱，严重影响投资者理解；（五）未及时报告或者未及时披露重大事项；（六）指定不符合《保荐办法》第四条规定要求的人员具体负责保荐工作；（七）未通过内核程序，以公司名义对外提交或披露保荐业务项目文件；（八）采取业务包干等承包方式或其他形式进行过度激励；（九）以显著低于行业定价水平等不正当竞争方式招揽业务，违反公平竞争、破坏市场秩序。

5.【单选题】按照《证券公司风险控制指标计算标准规定》，证券公司自营权益类证券及其衍生品的合计额不得超过净资本的（）。
A.10%
B.50%
C.100％
D.200％
参考答案：C
解析：教材页码：P362-365 证券自营业务中自营权益类证券及其衍生品的合计额不得超过净资本的100％。

6.【多选题】证券登记结算机构应当设立证券结算风险基金，用于垫付或者弥补因（）造成的证券登记结算机构的损失。
A. 违约交收
B. 技术故障
C. 操作失误
D. 不可抗力
参考答案：ABCD
解析：证券登记结算机构应当设立证券结算风险基金，用于垫付或者弥补因【违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力】造成的证券登记结算机构的损失。

7.【单选题】下列关于证券公司的佣金管理，说法错误的是（）。
A. 佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异
B. 证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的5‰
C. 证券交易的收费必须合理，并公开收费项目、收费标准和管理办法
D. 证券公司应当将交易佣金与印花税等其他相关税费分开列示，并告知投资者
参考答案：B
解析：B项，证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的【3‰】。

8.【单选题】证券公司在柜台市场发行、销售与转让产品不得采取（）方式。
A. 拍卖竞价
B. 集中竞价
C. 标购竞价
D. 报价
参考答案：B
解析：证券公司在柜台市场发行、销售与转让产品可采取的方式：协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等，不得采用【集中竞价】方式。

9.【判断题】证券投资顾问业务和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两种基本形式，这两者的服务方式不同，但服务对象相同。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券投资顾问业务和发布证券研究报告的【服务对象有所不同】。证券投资顾问一般服务于普通投资者，强调针对客户类型、风险偏好等提供适当的服务；证券研究报告一般服务于基金、QFII等能够理解研究报告和有效处理有关信息的专业投资者，强调公平对待证券研究报告接收人。

10.【判断题】证券公司应当至少每年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券公司应当至少【每半年】经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况。

11.【判断题】证券公司因未能有效实施信息技术管理被采取行政处罚措施、监管措施或者自律管理措施的，应当在6个月内完成对有关事项的专项审计。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券公司应当委托外部专业机构开展信息技术管理工作的全面审计，频率不低于每3年一次；未能有效实施信息技术管理被采取行政处罚措施、监管措施或者自律管理措施的，应当在【3个月】内完成对有关事项的专项审计。

1.【多选题】一般来说，中央银行的主要职能可概括为（）。
A. 发行的银行
B. 银行的银行
C. 监管的银行
D. 政府的银行
参考答案：ABD
解析：一般来说，中央银行的主要职能可概括为：发行的银行；（A）银行的银行；（B）政府的银行。（D）选项C，监管的银行属于干扰项。

2.【单选题】以下关于巴塞尔银行监管委员会的主要宗旨说法错误的是（）。
A. 交换各国监管安排方面的信息
B. 改善国际银行业务监管技术的有效性
C. 建立净资本率的最低标准
D. 研究在其他领域确立标准的有效性
参考答案：C
解析：巴塞尔银行监管委员会主要宗旨在于：交换各国监管安排方面的信息（A正确）、改善国际银行业务监管技术的有效性（B正确）、建立资本充足率的最低标准（C错误）及研究在其他领域确立标准的有效性（D正确）。

3.【单选题】世界上第一只封闭式基金是哪个国家?
A.美国
B.荷兰
C.英国
D.瑞士
参考答案：B
解析：教材页码：P397-398 各类基金的first如下图： <img src="/upload/paperimg/2025031910120800513026c-011e97cbb0b9/20250318184956e467.png" style="width:100%;"/>【考查考点】第6章第一节证券投资基金的起源

4.【单选题】地方政府专项债券7年期和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的（）。
A.50%
B.30%
C.40%
D.70%
参考答案：A
解析：地方政府专项债券7年期和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的【50%】。

5.【判断题】询价交易方式下，交易量最小变动单位为券面总额10万元。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：询价交易方式下，最低交易量为券面总额10万元，交易量最小变动单位为券面总额【10】万元。

6.【单选题】首次公开发行股票的简称为（）。
A.PPP
B.OTP
C.IPO
D.CIO
参考答案：C
解析：首次公开发行股票，简称【IPO】，是指公司首次在证券市场公开发行股票募集资金并上市的行为。

7.【多选题】以下关于市值回报增长比PEG的说法正确的是（）。
A.PEG等于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性
B.如果PEG大于1，可能市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期
C.当PEG小于1时，可能是市场高估了这只股票的价值
D.当PEG小于1时，可能市场认为其业绩成长性可能比预期的要差
参考答案：ABD
解析：PEG等于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性；如果PEG大于1，则这只股票的价值就可能被高估，或市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期；当PEG小于1时，要么是市场【低估】了这只股票的价值，要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。

8.【多选题】互换的主要类型有（）。
A. 利率互换
B. 货币互换
C. 信用违约互换
D. 收益互换
参考答案：ABCD
解析：互换可以分为【货币互换、利率互换、收益互换、信用违约互换】等类别。

9.【单选题】SPV是对（）的简称。
A.发起人
B.承销商
C.受托人
D.特殊目的机构
参考答案：D
解析：特殊目的机构(SPV)是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。 SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。 SPV是一个法律上的实体，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。

10.【单选题】（）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
A.基金份额净值
B.基金份额
C.基金资产净值
D.基金总份额
参考答案：A
解析：【基金份额净值】是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。

1.【多选题】关于基金投资理念，下列说法正确的有(）
A.在招募说明书上阐明基金投资理念，是一种吸引投资者购买的自荐方式
B.在招募说明书上阐明基金投资理念，体现了国内基金投资和管理的日益规范和进步
C.投资理念并不隐含着对投资风险偏好的抉择
D.投资理念往往隐含着对投资风险偏好的抉择
参考答案：ABD
解析：教材页码：P415-416 投资理念从其本质上说就是指，投资者对投资目的的认识和对投资方法的认知。投资理念包含两个层面是为什么要投资，即投资的目的是什么；二是怎样投资，即投资的方法是什么。投资理念的确定隐含着一系列投资抉择，包括对投资风险偏好的抉择、对投资期限的抉择、对投资策略的抉择等（C错误、D正确）。在招募说明书上阐明投资理念，是一种吸引投资者购买的自荐方式，但也体现了国内基金投资和管理的日益规范和进步（A、B正确）。不同类型的基金具有各自不同的投资理念和投资风格，对投资收益的追求与风险的控制也各不相同，对基金类型的判断和认定，将有助于投资者对适合自己风险偏好和收益目标的基金进行投资。

2.【单选题】（）是指证券公司指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
A. 证券公司中间介绍业务
B. 证券自营业务
C. 股指期货业务
D. 融资融券业务
参考答案：D
解析：选项A，证券公司中间介绍业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。选项B，证券自营业务，是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。选项C，没有这种业务业型，故为干扰项。选项D，融资融券业务是指证券公司指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

3.【多选题】下列选项中，属于证券研究报告内容的有（）。
A. 证券的价值分析报告
B. 证券相关产品的价值分析报告
C. 证券行业研究报告
D. 证券的投资策略报告
参考答案：ABCD
解析：证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。

4.【判断题】基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的【真实性、准确性和完整性。】

5.【多选题】私募基金管理人应当履行的职责包括（）。
A.依法募集资金，办理私募基金备案
B.对所管理的不同私募基金财产分别管理、分别记账，进行投资
C.保存私募基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他有关资料
D.自主决定是否向投资者分配收益
参考答案：ABC
解析：私募基金管理人应当履行的职责包括： 1.依法募集资金，办理私募基金备案； 2.对所管理的不同私募基金财产分别管理、分别记账，进行投资； 3.按照基金合同约定管理私募基金并进行投资，建立有效的风险控制制度； 4.按照基金合同约定确定私募基金收益分配方案，向投资者分配收益（D选项错误）； 5.按照基金合同约定向投资者提供与私募基金管理业务活动相关的信息； 6.保存私募基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他有关资料，以及国务院证券监督管理机构规定和基金合同约定的其他职责； 7.以非公开方式募集资金设立投资基金的，私募基金管理人还应当以自己的名义，为私募基金财产利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

6.【多选题】商业银行负债业务的内容包括（）。
A. 自有资金
B. 存款负债
C. 借款负债
D. 投资业务
参考答案：ABC
解析：选项A、B、C选项均属于负债业务。选项D投资业务属于资产业务。 <img src="/upload/paperimg/202510231145018322890a6-cc63ac0cf3fb/2025102217365794fa.png" style="width:100%;"/>

7.【单选题】证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起（）内，向证监会报送年度报告。
A. 4个月
B. 3个月
C. 1个月
D. 6个月
参考答案：A
解析：证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起【4个月内】，向证监会报送【年度】报告。【注意混淆点区分】： 1.我国证券公司的信息报送制度（向中国证监会报送）：（1）年度报告（需审计）：每一个会计年度结束之日起4个月内。（2）月度报告：每月结束之日起7个工作日内 2.合格投资者进出境资金受到的监控：合格投资者每个会计年度结束后【4个月内】，向国家外汇管理局报送上一年度境外投资者情况报告（包括投资额度使用情况、投资收益情况等）

8.【多选题】金融风险的特征包括( )。
A. 隐蔽性
B. 扩散性
C. 加速性
D. 周期性
参考答案：ABCD
解析：金融风险的特征包括：（一）隐蔽性（二）扩散性（三）加速性（四）不确定性（五）可管理性（六）周期性

9.【单选题】北京证券交易所(简称北交所)于（）注册成立。
A. 2021年
B. 2020年
C. 2022年
D. 2023年
参考答案：A
解析：北京证券交易所(简称北交所)于2021年9月3日注册成立。

10.【多选题】证券市场监管是指证券管理机构运用( )，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。
A.法律手段
B.经济手段
C.行政手段
D.刑事手段
参考答案：ABC
解析：教材页码：P191-192 证券市场监管，是指证券管理机构运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。ABC项正确

11.【判断题】证券公司应设立或指定部门或团队牵头负责声誉风险管理工作，包括但不限于组织落实舆情监测、预警、研判和报告，提出舆情应对方案的建议并组织实施。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P546-549 《证券公司声誉风险管理指引》要求证券公司应设立或指定部门或团队牵头负责声誉风险管理工作，包括但不限于组织落实舆情监测、预警、研判和报告，提出舆情应对方案的建议并组织实施。

1.【判断题】证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是守法合规、诚实信用、忠实客户利益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P17 证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是守法合规、诚实信用、忠实客户利益。

2.【多选题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知（）信息。
A.可能间接导致本金亏损的事项
B.可能间接导致超过原始本金损失的事项
C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由
D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容
参考答案：CD
解析：教材页码：P188~190 《证券期货投资者适当性管理办法》规定，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息： (1)可能直接导致本金亏损的事项； (2)可能直接导致超过原始本金损失的事项； (3)因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项； (4)因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由； (5)限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容； (6)本办法第二十九条规定的适当性匹配意见。综上，该题选CD。

3.【不定项题】下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（）。
A.投资目标的弹性
B.年龄
C.理财产品的选择
D.负债状况
参考答案：C
解析：教材页码：P157~159 影响投资者风险承受能力的主要因素包括年龄；受教育程度；收入；资金的投资期限；投资目标的弹性；其他影响因素（投资者的性别、负债状况、家庭情况以及就业情况等）。

4.【不定项题】按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括（）。
A.非客户
B.潜在客户
C.目标客户
D.国内客户
参考答案：D
解析：按照客户与企业的关系分类，客户类型可以分为：非客户、潜在客户、目标客户、现实客户和流失客户。

5.【多选题】产业政策的核心包括（）。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：AB
解析：一般认为，产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等部分。其中，产业组织政策和产业结构政策是产业政策的核心。

6.【多选题】证券公司，证券资讯机构应对证券投资业务推广（)等环节实行留痕管理
A.服务提供
B.客户回访和投诉
C.协议签订
D.向客户提供建议内容
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P17~18 证券投资咨询机构对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

7.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。
A.时间
B.内容
C.方式
D.依据
参考答案：ABCD
解析：证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向投资者提供投资建议的时间（A项）、内容（B项）、方式（C项）和依据（D项）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

8.【判断题】标的物价格的波动性是影响期权价格最主要的因素。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P470~472 标的价格与行权价格是影响期权价格最重要的两个因素，这两个价格直接决定了期权的内在价值。

9.【不定项题】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动（）的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。
A.不相关
B.相独立
C.负相关
D.正相关
参考答案：C
解析：教材页码：P310~311 风险对冲是指通过投资与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲抵标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲对管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

10.【不定项题】以下不属于证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当告知客户的基本信息的是（）
A.投资决策由客户作出，投资风险由客户承担
B.证券投资顾问服务的内容和方式
C.证券投资顾问的姓名
D.与投资人约定分享投资收益
参考答案：D
解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息： ①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等； ②证券投资顾问的姓名及其登记编码； ③证券投资顾问服务的内容和方式； ④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担； ⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。综上，该题选D。

1.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（）
A.买卖方向相同原则
B.品种相同或相近原则
C.数量相当原则
D.月份相同或相近原则
参考答案：BCD
解析：教材页码：P465~467 进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施：（1）买卖方向对应原则。（2）品种相同或相近原则。（3）数量相当原则。（4）月份相同或相近原则。综上，该题选BCD。

2.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（）。
A.营业场所
B.中国证券业协会网站
C.对外宣传资料
D.公司网站
参考答案：ABD
解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。

3.【多选题】经济周期的衰退、复苏、过热、滞胀4个阶段中,下列属于复苏阶段的特征是（）
A.失业率大幅上升
B.生产能力扩充
C.企业盈利上升
D.企业开始面临产能约束
参考答案：CD
解析：教材页码：P495~498 复苏期：为刺激经济增长，央行会释放流动性，在逐步宽松的货币环境下经济开始由衰退转向复苏，但是由于过剩的产能还没有完全消化，通货膨胀程度依然较低，这一时期企业整体的盈利可能依然处于底部。但股票对经济复苏的预期更加敏感，相对债券与现金具有明显的超额收益，大宗商品表现较弱，

4.【多选题】影响货币时间价值的主要因素有（）。
A.现值
B.终值
C.时间
D.利率
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P55 影响货币时间价值的主要因素有：现值、终值、时间、利率。

5.【判断题】从本质上来说，可变增长模型和不变增长模型都可以看成是零增长模型的特例。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：从本质上来说零增长模型和不变增长模型都可以看成是可变增长模型的特例。

6.【多选题】按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（）。
A.主动型策略
B.战略性投资策略
C.战术性投资策略
D.股票投资策略
参考答案：BC
解析：BC正确：按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为战略性投资策略和战术性投资策略。 D错误：根据投资品种的不同，可以将投资组合管理策略分为股票投资策略、债券投资策略、另类投资策略等

7.【判断题】盲目乐观的客户会认为能够在比实际更低的波动性下获得更高的收益。因此，在资产配置过程中，如果客户预期管理不好，将严重影响投资顾问业务开展。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：盲目乐观的客户倾向于低估风险（波动性）并高估收益，这与“高风险高收益”的基本原则相悖。若未及时纠正，这种预期可能导致客户对投资结果不满。客户预期管理是指在为客户制订和执行资产配置方案时，通过有效的沟通和行动使客户对资产配置的目标、过程、风险、收益等有一个合理和清晰的认知，从而提高客户的满意度和信任度。管理客户预期可以减少客户投诉、纠纷等，也可以增加客户的忠诚度、口碑。管理客户预期的方法包括：①设定适当的客户期望值，不夸大或虚假宣传资产配置的能力或效果，客观评价各类资产的风险收益特征；②谨慎对待客户的不合理要求，避免客户对资产配置过程、结果形成过高要求；③重视配置过程中与客户的沟通，对客户提出的问题或建议给予及时和真实的反馈，减少信息不对称和理解误差。

8.【判断题】信用风险缓释是指公司运用合格的抵质押品净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：信用风险缓释是指运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险，体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

9.【多选题】下列关于证券投资咨询业务的说法中，正确的有（）。
A.证券公司的自营人员在离开原岗位后，可以在规定时间之后从事证券投资咨询业务
B.证券投资咨询机构可以发布研究报告
C.证券投资咨询机构可以就同一证券在同一时间向不同类型客户做方向不一致的建议
D.证券投资咨询机构或执业人员可以参加媒体举办的荐股“擂台赛”
参考答案：AB
解析：教材页码：P7 C项错误，证券投资咨询机构不可以就同一证券在同一时间向不同类型客户做方向不一致的建议，不能同样一只股票一边让人卖一边让人买。 D项错误，证券投资咨询机构及其执业人员不得参加媒体举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛或类似的栏目或节目；证券投资咨询机构及其执业人员应防止和杜绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改。

10.【不定项题】股票市场出现泡沫的主要特征不包括（）。
A.高波动率
B.高分红率
C.高市盈率
D.高成交量
参考答案：B
解析：教材页码：P101~103 股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。 B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。

11.【多选题】压力测试通常使用（）方法。
A.假设性分析
B.敏感性分析
C.情景分析
D.敞口分析
参考答案：BC
解析：教材页码：P343~347 压力测试主要采用敏感性分析和情景分析方法两种方法。

1.【多选题】公开发行公司债券的受托管理人应当按规定或约定履行下列哪些职责?（）
A.持续关注发行人和保证人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议
B.发行人为债券设定担保的，债券受托管理人应在债券发行前或债券募集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或其他有关文件，并在增信措施有效期内妥善保管
C.在债券存续期内勤勉处理债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务
D.预计发行人不能偿还债务时，要求发行人追加担保，并可以依法申请法定机关采取财产保全措施
参考答案：ABCD
解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第59条规定，公开发行公司债券的受托管理人应当按规定或约定履行下列职责： ①持续关注发行人和保证人的资信状况、担保物状况、增信措施及偿债保障措施的实施情况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议； ②在债券存续期内监督发行人募集资金的使用情况； ③对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注，并至少每年向市场公告一次受托管理事务报告； ④在债券存续期内持续督导发行人履行信息披露义务； ⑤预计发行人不能偿还债务时，要求发行人追加担保，并可以依法申请法定机关采取财产保全措施； ⑥在债券存续期内勤勉处理债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务； ⑦发行人为债券设定担保的，债券受托管理人应在债券发行前或债券募集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或其他有关文件，并在增信措施有效期内妥善保管； ⑧发行人不能按期兑付债券本息或出现募集说明书约定的其他违约事件的，可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起、参加民事诉讼或者破产等法律程序，或者代表债券持有人申请处置抵质押物。

2.【多选题】具有以下情形之一，不得收购上市公司的是（）。
A.收购人为法人，负有数额较大债务，该债务尚未到期
B.收购人为法人，最近2年有严重的证券市场失信行为
C.收购人为自然人，担任破产清算公司的经理，对该公司的破产负有个人责任的，自该公司破产清算完结之日起未逾三年
D.收购人为法人，最近3年涉嫌有重大违法行为
参考答案：BCD
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第6条规定，任何人不得利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下列情形之一的，不得收购上市公司：①收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；②收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；③收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；④收购人为自然人的，存在《公司法》第146条规定情形；⑤法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。《公司法》第146条第3项规定，担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员。

3.【多选题】某上市公司拟发送认购邀请书启动非公开发行股票。根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，关于认购邀请书的发送对象，以下说法正确的有（）。
A.至少包括上市公司前10名股东
B.至少包括不少于20家证券投资基金管理公司
C.至少包括不少于10家证券公司
D.至少包括不少于5家保险机构投资者
参考答案：BCD
解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》（2020年修订）第23条规定，认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：①不少于20家证券投资基金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5家保险机构投资者。

4.【多选题】根据企业会计准则的规定，下列不属于关联方的是（）。
A.同时受国资委控制的两个企业，无其他控制、共同控制重大影响关系
B.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户
C.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构
D.企业设立的企业年金基金
参考答案：ABC
解析：A项，仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。B、C两项，仅与企业存在下列关系的各方，不构成企业的关联方：①与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构；②与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商或代理商；③与该企业共同控制合营企业的合营者。

5.【多选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》，发行人公开发行公司债券，因涉嫌违法违规被行政机关调查，或者被司法机关侦查，尚未结案，对其公开发行公司债券行政许可影响重大时，（）应当及时书面报告证券交易所或者中国证监会，证券交易所或者中国证监会应当中止相应发行上市审核程序或者发行注册程序。
A.发行人
B.主承销商
C.证券服务机构
D.证券业协会
参考答案：ABC
解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第29条规定，存在下列情形之一的，发行人、主承销商、证券服务机构应当及时书面报告证券交易所或者中国证监会，证券交易所或者中国证监会应当中止相应发行上市审核程序或者发行注册程序：（一）发行人因涉嫌违法违规被行政机关调查，或者被司法机关侦查，尚未结案，对其公开发行公司债券行政许可影响重大；（二）发行人的主承销商，以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构因涉嫌公司债券发行业务违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会及其派出机构立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案；（三）发行人的主承销商，以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构的签字人员因涉嫌公司债券发行业务违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会及其派出机构立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案；（四）发行人的主承销商，以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，或者被证券交易所实施一定期限内不接受其出具的相关文件的纪律处分，尚未解除；（五）发行人的主承销商、以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构签字人员被中国证监会依法采取限制从事证券服务业务等监管措施或者证券市场禁入的措施，或者被证券交易所实施一定期限内不接受其出具的相关文件的纪律处分，尚未解除；（六）发行人或主承销商主动要求中止发行上市审核程序或者发行注册程序，理由正当且经证券交易所或者中国证监会批准；（七）中国证监会或证券交易所规定的其他情形。

6.【单选题】下列关于固定资产减值的表述中，符合会计准则规定的是（）。
A.预计固定资产未来现金流量应当考虑与所得税收付相关的现金流量
B.固定资产的公允价值减去处置费用后的净额高于其账面价值，但预计未来现金流量现值低于其账面价值的，应当计提减值
C.在确定固定资产未来现金流量现值时，应当考虑将来可能发生与改良有关的预计现金流量的影响
D.单项固定资产本身的可收回金额难以有效估计的，应当以其所在的资产组为基础确定可收回金额
参考答案：D
解析：A项，预计固定资产未来现金流量不需要考虑与所得税收付有关的现金流量。B项，固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量现值中有一个高于账面价值，则不需要计提减值准备。C项，在确定固定资产未来现金流量现值时，不需要考虑将来可能发生与改良有关的预计现金流量的影响。

7.【单选题】关于注册会计师验资的说法，正确的是（）。
A.注册会计师应向被审验单位获取与验资业务有关的重大事项的书面声明，确有必要的，可要求出资者出具书面说明
B.注册会计师发现前期出资不实的情况及明显抽逃出资的迹象，应立即拒绝出具验资报告并解除业务
C.设立验资的审验范围一般限于与被审验单位注册资本及实收资本增减变动情况有关的事项
D.对于变更验资，注册会计师应当关注被审验单位以前的注册资本实收情况，并关注出资者是否按照规定的期限缴纳注册资本
参考答案：D
解析：A项，注册会计师应当向“出资者”和“被审验单位”获取与验资业务有关的重大事项的书面声明。 B项，注册会计师在审验过程中，遇有下列情形之一时，应当拒绝出具验资报告并解除业务约定：①被审验单位或出资者不提供真实、合法、完整的验资资料的；②被审验单位或出资者对注册会计师应当实施的审验程序不予合作，甚至阻挠审验的；③被审验单位或出资者坚持要求注册会计师作不实证明的。 C项，“变更验资”的审验范围一般限于与被审验单位注册资本及实收资本增减变动情况有关的事项。

8.【多选题】下列属于会计政策变更的有（）。
A.第一次拥有投资性房地产，采用公允价值模式计量
B.存货计量由移动平均改为先进先出
C.首次执行新企业会计准则，根据准则的要求，长期股权投资由权益法改成本法
D.固定资产折旧由年数总和法改成直线法
参考答案：BC
解析：A项是对初次发生的交易或者事项采用新的会计政策，既不属于会计政策变更，也不属于会计估计变更，D项前后采用的两种计提折旧的方法都是以历史成本作为计量基础，会计确认和列报项目也未发生变更，只是固定资产折旧、固定资产净值等相关金额发生了变化。因此，该事项属于会计估计变更。

9.【单选题】承销以下业务，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责的是（）。 Ⅰ发行公司债 Ⅱ首次公开发行股票 Ⅲ上市公司发行可转换债券 Ⅳ公开发行存托凭证 Ⅴ上市公司发行新股
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第二条，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）上市公司发行新股、可转换公司债券；（三）公开发行存托凭证；（四）中国证券监督管理委员会认定的其他情形。 Ⅰ项，公司债取消了保荐制度。

10.【多选题】未通过证券公司投资银行类业务内核程序的投资银行类项目，不得存在（）等行为。
A.对外提交备案材料和对外披露相关文件
B.提交辅导验收申请材料
C.对外出具财务顾问专业意见
D.对外报送反馈意见回复报告、发审委意见回复报告、举报信核查报告、会后事项专业意见等文件
参考答案：ABCD
解析：《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第13条规定，证券公司投资银行类业务的内核是指通过公司层面审核的形式对投资银行类项目进行出口管理和终端风险控制，履行以公司名义对外提交、报送、出具或披露材料和文件的最终审批决策职责。未通过内核程序的投资银行类项目，不得存在下列行为：①提交辅导验收申请材料；②对外报送发行、上市申请材料；③对外出具财务顾问专业意见；④推荐在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让；⑤对外提交备案材料；⑥对外披露相关文件；⑦对外报送反馈意见回复报告、发审委意见回复报告、举报信核查报告、会后事项专业意见等文件；⑧其他公司认为可能对投资银行类项目产生重大影响的行为。本指引所称内核程序是指可以由内核部门等常设内核机构书面审核通过，也可以由内核委员会等非常设内核机构集体表决通过。

1.【单选题】根据《全国中小企业股份转让系统挂牌推荐业务规定》，以下情形中主办券商可以推荐申请挂牌公司股票挂牌的是（）。
A.主办券商以做市为目的，持有申请挂牌公司7%股份
B.申请挂牌公司间接持有主办券商8%股份，为主办券商第6大股东
C.主办券商的第6大股东，持有申请挂牌公司5%股份，为申请挂牌公司第2大股东
D.主办券商与申请挂牌公司之间存在其他重大影响的关联关系
E.申请挂牌公司直接持有主办券商3%股份，为主办券商第3大股东
参考答案：A
解析：《全国中小企业股份转让系统挂牌推荐业务规定》第21条规定，存在下列情形之一的，主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌： ①主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股东之一； ②申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商7%以上的股份，或者是其前5名股东之一； ③主办券商前十名股东中任何一名股东为申请挂牌公司前三名股东之一； ④主办券商与申请挂牌公司之间存在其他重大影响的关联关系。主办券商以做市目的持有的申请挂牌公司股份，不受上述限制。

2.【单选题】下列关于在上交所科创板发行上市的保荐业务规定，说法错误的是（）。
A.保荐人的相关子公司或者保荐人所属证券公司的相关子公司参与发行人股票配售的具体规则由上交所规定
B.发生重大事项的，发行人、保荐人、证券服务机构应当及时向交易所报告，并按要求更新注册申请文件和信息披露资料
C.保荐人应当根据科创板企业特点和注册制要求对科创板保荐工作内部控制做出合理安排，有效控制风险，切实提高执业质量
D.首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
参考答案：D
解析：D项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》第3.1.2条规定，首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间以及其后3个完整会计年度。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成。根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（2020年）对剩余选项具体分析如下： A项，第53条规定，保荐人的相关子公司或者保荐人所属证券公司的相关子公司参与发行人股票配售的具体规则由交易所另行规定。 B项，第18条规定，注册申请文件受理后，未经中国证监会或者交易所同意，不得改动。发生重大事项的，发行人、保荐人、证券服务机构应当及时向交易所报告，并按要求更新注册申请文件和信息披露资料。 C项，第57条规定，保荐人应当根据科创板企业特点和注册制要求对科创板保荐工作内部控制做出合理安排，有效控制风险，切实提高执业质量。

3.【多选题】A公司为上交所科创板上市公司，下列公司运作中出现情况可能导致保荐机构、保荐代表人就相关事项对公司的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露的是（）。
A.公司业务停滞或出现可能导致公司业务停滞的重大风险事件
B.实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌违规被证监会采取处罚措施
C.涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项
D.核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者
参考答案：CD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C三项，第3.2.7条规定，上市公司日常经营出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经营的影响以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要业务停滞或出现可能导致主要业务停滞的重大风险事件； ②资产被查封、扣押或冻结； ③未能清偿到期债务； ④实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； ⑤涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。 D项，第3.2.8条规定，上市公司业务和技术出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司核心竞争力和日常经营的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要原材料供应或者产品销售出现重大不利变化； ②核心技术人员离职； ③核心知识产权、特许经营权或者核心技术许可丧失、不能续期或者出现重大纠纷； ④主要产品研发失败； ⑤核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。

4.【多选题】某股份有限公司注册资本为9000万元，实收资本为6000万元，按公司章程的规定，公司董事会设有9名董事，监事会设有5名监事。发生下列哪些情形时，公司应当召开临时股东大会？（）
A.2名监事提议召开时
B.4名董事辞职，公司只有5名董事时
C.持有公司股份5％的股东请求时(该股东连续持有股份超过90天)
D.持有公司股份10％的股东请求时(该股东于股东大会召开前2周内购入股份)
参考答案：BD
解析：《公司法》第100条规定，股东大会应当每年召开1次年会。有下列情形之一的，应当在2个月内召开临时股东大会：①董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的2／3时；②公司未弥补的亏损达实收股本总额1／3时；③单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时；④董事会认为必要时；⑤监事会提议召开时；⑥公司章程规定的其他情形。 A项，公司共有5名监事，提议召开临时股东大会的监事只有2名，如其他3名监事反对，无法形成召开临时股东大会的决议。 B项，4名董事辞职时，公司董事少于章程规定人数的2／3(6名)，应召开临时股东大会。 C、D两项，单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时应当召开。

5.【单选题】下列关于持续督导期间的说法，错误的是（）。
A.主板上市公司发行可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
B.首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度
C.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度
D.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
参考答案：D
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第29条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板、科创板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。

6.【单选题】甲上市公司2021年净利润为6000万元，投资收益为1000万元，与筹资活动相关的财务费用为500万元，经营性应收项目增加750万元，经营性应付项目减少250万元，固定资产折旧为400万元，无形资产摊销为100万元。假定固定资产的折旧，无形资产的摊销均影响当期净利润，没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。
A.4000
B.8500
C.4500
D.5000
参考答案：D
解析：该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额=6000-1000+500-750-250+400+100=5000(万元)。

7.【单选题】首次公开发行股票并上市的公司，以下情形对其独立性不构成实质影响的是（）。
A.甲公司主要生产电子消费类产品，产品应用的核心技术嵌入式软件系统需向控股股东的全资子公司定制
B.乙公司为化学原料制造企业，其产品50％向控股股东销售，作为原料生产另一种化工产品
C.丙公司是金属加工企业，其生产所用原料由控股股东的关联企业提供
D.丁公司为机械制造企业，其职工宿舍用地系向无关联关系的第三方租赁，且租赁价格按照市场价格确定
参考答案：D
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第51条第5项要求发行人业务独立，即发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。ABC三项中，发行人的业务均不独立；D项，无关联第三方不会对上市公司独立性产生影响。

8.【多选题】未通过证券公司投资银行类业务内核程序的投资银行类项目，不得存在（）等行为。
A.对外提交备案材料和对外披露相关文件
B.提交辅导验收申请材料
C.对外出具财务顾问专业意见
D.对外报送反馈意见回复报告、发审委意见回复报告、举报信核查报告、会后事项专业意见等文件
参考答案：ABCD
解析：《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第13条规定，证券公司投资银行类业务的内核是指通过公司层面审核的形式对投资银行类项目进行出口管理和终端风险控制，履行以公司名义对外提交、报送、出具或披露材料和文件的最终审批决策职责。未通过内核程序的投资银行类项目，不得存在下列行为：①提交辅导验收申请材料；②对外报送发行、上市申请材料；③对外出具财务顾问专业意见；④推荐在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让；⑤对外提交备案材料；⑥对外披露相关文件；⑦对外报送反馈意见回复报告、发审委意见回复报告、举报信核查报告、会后事项专业意见等文件；⑧其他公司认为可能对投资银行类项目产生重大影响的行为。本指引所称内核程序是指可以由内核部门等常设内核机构书面审核通过，也可以由内核委员会等非常设内核机构集体表决通过。

9.【单选题】甲市某汽车企业为增值税一般纳税人，增值税税率为13%。2019年5月在甲市销售自产小汽车300辆，不含税售价18万元/辆，另收取优质费2万元/辆；将200辆小汽车发往乙市一经贸公司代销，取得的代销清单显示当月销售120辆、不含税售价18.5万元/辆。小汽车消费税税率为5%，则该汽车企业当月应向甲市税务机关申报缴纳的消费税为（）。
A.295.64万元
B.300万元
C.400万元
D.407.55万元
参考答案：D
解析：增值税一般纳税人向购货方收取的价外费用计税时，应换算成不含税收入计税。题中，汽车企业收取的优质费是属于收取的价外费用，包括不含税价款和增值税税金两部分，应进行价税分离以后再并入销售额计算缴纳消费税。则该汽车企业当月应向甲市税务机关申报缴纳的消费税＝（18×300＋300×2/1.13＋120×18.5）×5%＝407.55（万元）。

10.【单选题】申请证券评级业务许可的资信评级机构，其实收资本与净资产均应超过人民币（）万元。
A.500
B.1000
C.2000
D.3000
参考答案：C
解析：根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》（2021年修订）第10条，申请证券评级业务许可的资信评级机构，要求实收资本与净资产均超过人民币2000万元。

11.【多选题】以下关于现金分红的说法，正确的有（）。
A.上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配中的优先顺序
B.上市公司属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％
C.上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对分红标准和比例是否明确和清晰进行专项说明
D.上市公司对公司章程规定的现金分红政策进行调整的，应经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过
参考答案：ABCD
解析：A项，《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2022年修订）第4条第1款规定，上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。 B项，第5条第1项规定，公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％。 C项，第8条规定，上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：①是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；②分红标准和比例是否明确和清晰；③相关的决策程序和机制是否完备；④独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；⑤中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。 D项，第7条规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。

1.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
A.信用衍生工具
B.股权类产品的衍生工具
C.货币衍生工具
D.利率衍生工具
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P459-462 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

2.【多选题】道氏理论认为股价的波动趋势包括（）。
A.微小趋势
B.主要趋势
C.次要趋势
D.短暂趋势
参考答案：BCD
解析：教材页码：P324-325 按照道氏理论的分类，趋势分为三个类型：(1)主要趋势。(2)次要趋势。(3)短暂趋势。

3.【不定项题】正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（）。
A.离散性
B.对称性
C.集中性
D.均匀变动性
参考答案：A
解析：教材页码：P157-159 正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。

4.【多选题】可用来估计市盈率的方法有（）。
A.算术平均数法
B.市场预期回报率倒数法
C.市场决定法
D.趋势调整法
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P391-396 一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。具体包括：(1)简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括算术平均数法或中间数法；趋势调整法；回归调整法。(2)市场决定法，包括市场预期回报率倒数法和市场归类决定法。(3)回归分析法。

5.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升
参考答案：C
解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

6.【不定项题】某投资者对发电量与时间的变化模式进行分析，该投资者首先假定发电量与年份之间存在着某种比例的线性相关，然后对不同年份的发电量进行观察，收集到每年发电量的资料，最后，对假设和实际观查结果进行比较，得出发电量与年份之间不存在线性关系。这种分析方法是（）。
A.归纳法
B.比较法
C.调查法
D.演绎法
参考答案：D
解析：教材页码：P222-229 演绎法是从一般到个别，从逻辑或理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在，演绎法是先推论后观察。A项，归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序；B项，比较法分为纵向比较和横向比较，横向比较是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究，纵向比较是利用行业的历史数据预测行业的未来发展趋势；C项，调查法是指通过对调查对象的问卷调查、访谈、访查获得资讯，并对此进行研究，也可利用他人收集的调查数据进行分析。

7.【不定项题】对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。
A.利率
B.价格波动性
C.市场价格
D.期限
参考答案：B
解析：教材页码：P488-495 通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高，波动性越小，期权价格越低。

8.【不定项题】股权类产品的衍生工具不包括（）。
A.股票指数期货
B.股票期货
C.货币期货
D.股票期权
参考答案：C
解析：教材页码：P462-464 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币期货属于货币衍生工具，故本题选C。

9.【多选题】关于道氏理论，下列说法中正确的有（）。
A.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B.市场波动具有某种趋势
C.趋势无须得到交易量的确认
D.道氏理论适用于大形势和每天的小波动
参考答案：AB
解析：教材页码：P324-325 C项，趋势必须得到交易量的确认； D项，道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。 A、B项正确。

10.【判断题】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 一般性政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。选择性政策工具：直接信用控制、间接信用指导。

1.【多选题】汇率制度主要包括（）。
A.自由浮动汇率制度
B.有管理的浮动汇率制度
C.目标区间管理的汇率制度
D.固定汇率制度
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P217-220 汇率是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。通常来讲，汇率制度主要有四种：自由浮动汇率制度、有管理的浮动汇率制度、目标区间管理和固定汇率制度。

2.【不定项题】某玉米看跌期权的执行价格为3.40美分/蒲式耳，而此时玉米标的物价格为3.30美分/蒲式耳，则该看跌期权的内涵价值（）。
A.为正值
B.为负值
C.等于零
D.可能为正值，也可能为负值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 看跌期权的内涵价值=执行价格－标的物的市场价格，该玉米看跌期权的内涵价值=3.40－3.30=0.10(美分/蒲式耳)。

3.【不定项题】债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（）收益率曲线类型。
A.正向的
B.反向的
C.水平的
D.拱形的
参考答案：A
解析：教材页码：P411-417 收益率曲线是描述在某一时点上一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条曲线，收益率曲线按照曲线形状可划分为：①正向收益率曲线；②反向收益率曲线；③水平收益率曲线；④拱形收益率曲线。正向收益率曲线是一条向右上方倾斜的曲线，代表到期收益率与到期期限呈正比，债券期限越长，收益率越高。故本题选A。

4.【判断题】证券研究报告按研究内容分类包括股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P7 证券研究报告按研究品种分类：股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。证券研究报告按研究内容分类：宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等。

5.【不定项题】债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（）。
A.短、中、长期债券市场
B.国内债券市场与国际债券市场
C.发行市场和交易市场
D.即期市场和远期市场
参考答案：A
解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券利率，短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

6.【多选题】波浪理论的不足包括（）。
A.数浪时不会发生偏差
B.不同的人有不同的数法
C.忽视时间因素
D.忽视成交量因素
参考答案：BD
解析：教材页码：P348-351 波浪理论最大的不足是应用上的困难，也就是学习和掌握上的困难。浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。波浪理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁。波浪理论考虑了价格形态上的因素，而忽视了成交量方面的影响。

7.【判断题】美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、繁荣期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P301-308 美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、滞胀期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。

8.【不定项题】公司的规模变动特征及扩张潜力分析属于（）分析内容之一。
A.公司技术水平
B.公司成长性
C.公司财务
D.公司生命周期
参考答案：B
解析：教材页码：P245-259 公司的成长性分析包括公司经营战略分析和公司规模变动特征及扩张潜力分析。故本题选B。

9.【不定项题】( ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：D
解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

10.【不定项题】假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1．5，市场风险溢价=8％，无风险利率=4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（）。
A.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
B.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
C.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
D.是，因为其收益率远高于无风险利率
参考答案：C
解析：教材页码：P131-132 根据资本资产定价模型，期望收益率=4％+8％×1．5=16％，这只股票至少应上涨16％才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10％，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

11.【不定项题】由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（）。
A.市场为反向市场，基差为负值
B.市场为反向市场，基差为正值
C.市场为正向市场，基差为正值
D.市场为正向市场，基差为负值
参考答案：D
解析：教材页码：P464-477 基差是指某一特定地点的同一商品现货价格与期货合约价格之间的差额。正向市场是指现货价格低于期货价格，即基差＜0；反向市场是指现货价格高于期货价格，即基差＞0。

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