证券从业每日一练(2026年6月17日)

• 1.【多选题】下列关于证券公司合规经营的表述，说法错误的有（ ）。
• A. 证券公司应保证关联交易的公允性
• B. 证券公司不得为客户违规从事证券发行、交易活动提供便利
• C. 证券公司的合规管理仅体现在执行监督环节
• D. 证券公司的合规管理仅需覆盖总部各部门及分支机构，不需覆盖各层级子公司
• 参考答案：CD
• 解析：证券公司开展各项业务，应当遵循合规经营、勤勉尽责，坚持客户利益至上原则，并遵守下列基本要求： （1）充分了解客户的基本信息、财务状况、投资经验、投资目标、风险偏好、诚信记录等信息并及时更新。 （2）合理划分客户类别和产品、服务风险等级，确保将适当的产品、服务提供给适合的客户，不得欺诈客户。 （3）持续督促客户规范证券发行行为，动态监控客户交易活动，及时报告、依法处置重大异常行为，不得为客户违规从事证券发行、交易活动提供便利。 （4）严格规范工作人员执业行为，督促工作人员勤勉尽责，防范其利用职务便利从事违法违规、超越权限或者其他损害客户合法权益的行为。 （5）有效管理内幕信息和未公开信息，防范公司及其工作人员利用该信息买卖证券、建议他人买卖证券，或者泄露该信息。 （6）及时识别、妥善处理公司与客户之间、不同客户之间、公司不同业务之间的利益冲突，切实维护客户利益，公平对待客户。 （7）依法履行关联交易审议程序和信息披露义务，保证关联交易的公允性，防止不正当关联交易和利益输送。 （8）审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响，采取有效措施，防止扰乱市场秩序。 证券公司的合规应当覆盖所有业务，各部门、各分支机构、各层级子公司和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。【CD错误】

• 2.【判断题】根据《证券公司监督管理条例》，指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P115-117 指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督。

• 3.【判断题】存托凭证的存托人不可以委托境外金融机构担任托管人。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：存托人【可以委托】境外金融机构担任托管人。

• 4.【单选题】从事私募基金业务活动，应当遵循的基本原则不包括（ ）。
• A. 自愿原则
• B. 公开原则
• C. 诚信原则
• D. 公平原则
• 参考答案：B
• 解析：从事私募基金业务活动，应当遵循自愿、公平、诚信原则，保护投资者合法权益，不得违反法律、行政法规和国家政策，不得违背公序良俗，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。

• 5.【多选题】下列关于资产证券化业务的描述，说法正确的有（ ）。
• A. 资产证券化业务是指以基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过结构化等方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动
• B. 托管人是指为资产支持证券持有人之利益，按照规定或约定对专项计划相关资产进行保管，并监督专项计划运作的商业银行或其他机构
• C. 原始权益人是指按照业务管理规定及约定向专项计划转移其合法拥有的基础资产以获得资金的主体
• D. 管理人是指为资产支持证券持有人之利益，对专项计划进行管理及履行其他法定及约定职责的证券公司、基金管理公司子公司
• 参考答案：ABCD
• 解析：以上选项说法均正确，故本题选ABCD四项。

• 6.【单选题】根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询人员申请取得证券投资咨询从业资格，必须具有从事证券业务（ ）年以上的经历。
• A. 4
• B. 2
• C. 1
• D. 3
• 参考答案：B
• 解析：证券投资咨询人员必须具备下列条件： 1.具有中华人民共和国国籍； 2.具有完全民事行为能力； 3.品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德； 4.未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚； 5.具有大学本科以上学历； 6.证券投资咨询人员具有从事证券业务【两年】以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务【两年】以上的经历； 7.具备从事业务所需的相应专业能力，符合相关从业条件； 8.中国证监会规定的其他条件。

• 7.【单选题】下列有关证券交易的事项中，说法正确的是（ ）。
• A. 依法发行的股票、债券及其他证券，法律对其转让期限有限制性规定的，在限定的期限内，有特殊情形时，可以买卖
• B. 公开发行的证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易
• C. 非依法发行的证券，可以进行买卖
• D. 证券在证券交易所上市交易，应当采用非公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式
• 参考答案：B
• 解析：证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券。非依法发行的证券，【不得买卖】（C错误）。 依法发行的证券，《中华人民共和国公司法》和其他法律对其转让期限有限制性规定的，在限定的期限内【不得转让】（A错误）。 公开发行的证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易（B正确）。 证券在证券交易所上市交易，应当采用【公开】的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式（D错误）。

• 8.【单选题】下列有关公司增加或者减少注册资本的说法，正确的是（  ）。 Ⅰ.公司应当自做出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告 Ⅱ.公司应当自做出减少注册资本决议之日起30日内通知债权人，并于45日内在报纸上公告 Ⅲ.债权人自接到通知书之日起10日内，未接到通知书的自公告之日起30日内，要求公司清偿债务或者提供担保 Ⅳ.债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，要求公司清偿债务或者提供担保
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：考点:公司合并、分立的种类及程序 选项B正确：公司应当自做出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告；债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，要求公司清偿债务或者提供担保。

• 9.【单选题】下列关于法的特征的描述，错误的是（ ）。
• A. 法是调整人们的行为或社会关系的规范，具有规范性
• B. 法是由国家制定或认可的社会规范，具有国家意志性
• C. 法是以权利和义务为内容的社会规范
• D. 法是依靠国家强制力来保障实施的规范，具有国家保障性
• 参考答案：D
• 解析：A项正确，法是调整人们的行为或社会关系的规范，具有规范性。 B项正确，法是由国家制定或认可的社会规范，具有国家意志性。 C项正确，法是以权利和义务为内容的社会规范。 D项错误，法是依靠国家强制力来保障实施的规范，具有国家【强制性】。

• 10.【多选题】下列关于证券公司设立的另类投资公司，说法错误的是（ ）。
• A. 证券公司另类子公司可以下设子公司
• B. 证券公司应当将另类子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系
• C. 证券公司另类子公司可以从事投资以外的业务
• D. 证券公司应当清晰划分证券公司与另类子公司的业务范围
• 参考答案：AC
• 解析：A项，证券公司应当突出主业，充分考虑自身发展需要、财务实力和管理能力，审慎设立另类子公司，【另类子公司不得再下设任何机构】。 C项，证券公司另类子公司【不得从事投资业务之外的业务】。

• 1.【多选题】国别风险主要包括（ ）。
• A.主权风险
• B.货币风险
• C.政治风险
• D.转移风险
• 参考答案：ABCD
• 解析：国别风险主要包括转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险和间接国别风险。故本题选ABCD选项。

• 2.【单选题】（ ）作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供频率分布中最坏区域平均损失大小的准确信息。
• A.期望损失模型
• B.VaR模型
• C.波动性分析
• D.置信水平
• 参考答案：A
• 解析：期望损失模型作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供频率分布中最坏区域平均损失大小的准确信息。

• 3.【单选题】证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。下列关于证券市场监管意义的有关说法，错误的是（ ）。
• A.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要
• B.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要
• C.加强证券市场监管是保障广大投资者特别是机构投资者合法权益的需要
• D.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据
• 参考答案：C
• 解析：证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。包括：①加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要；②加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要；③加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要；④准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。

• 4.【多选题】私募基金募集应当履行的程序，主要包括（ ）等。
• A.特定对象确定
• B.投资者适当性匹配
• C.合格投资者确认
• D.投资冷静期
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P430-433 私募基金募集应当履行下列程序: (1)特定对象确定；A选项正确 (2)投资者适当性匹配;B选项正确 (3)基金风险揭示; (4)合格投资者确认;C选项正确 (5)投资冷静期;D选项正确 (6)回访确认。

• 5.【多选题】下列属于《期货和衍生品法》在立法上特点的是（ ）。
• A.以期货为主，兼顾其他衍生品
• B.以场外为主，兼顾场内
• C.以境内为主，兼顾境外
• D.以标准化产品为主，兼顾非标产品
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P451-460 《期货和衍生品法》在立法上的特点主要体现在四个方面： 1.以期货为主，兼顾其他衍生品； 2.以场内为主，兼顾场外。 3.以境内为主，兼顾境外。 4.以标准化产品为主，兼顾非标产品。

• 6.【单选题】可转换债券的要素有（ ）。 Ⅰ.有效期限 Ⅱ.转换比例 Ⅲ.赎回条款 Ⅳ.票面利率
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：可转换债券的要素包括有效期限和转换期限、票面利率或股息率、转换比例或转换价格、赎回条款与回售条款、转换价格修正条款。这些要素基本决定了可转换债券的转换条件、转换价值、市场价格等总体特征。

• 7.【单选题】我国股票市场分为场内市场和场外市场。下列属于场内市场的有( )。  Ⅰ.主板市场  Ⅱ.创业板市场  Ⅲ.科创板市场  Ⅳ.新三板
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：场内市场包括沪深主板市场、中小板市场、科创板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统（新三板），场外市场包括区域性股权交易市场和交易柜台市场。

• 8.【单选题】关于开放式基金，下列不可以通过基金管理人的直销中心办理的是（ ）。
• A.赎回
• B.申购
• C.认购
• D.兑换
• 参考答案：D
• 解析：本题正确答案为选项D：开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售机构的代销网点办理。

• 9.【多选题】下列金融产品或工具中，我国QDII可以投资的有（ ）。
• A.美国存托凭证
• B.公司债券
• C.住房按揭支持证券
• D.贵金属
• 参考答案：ABC
• 解析：QDII基金、集合计划可投资于下列金融产品或工具： (1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。 (2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。 (3)已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。 (4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。 (5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。 (6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

• 10.【单选题】某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%。假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（ ）。
• A.10497.5元
• B.10347.5元
• C.10227.5元
• D.10447.5元
• 参考答案：D
• 解析：赎回总金额=赎回份额X赎回日基金份额净值；赎回费用=赎回总金额X赎回费率；赎回金额=赎回总金额－赎回费用。 即赎回总金额=10000X1.05=10500(元)，赎回费用=10500X0.5％=52.5(元)，赎回金额=10500-52.5=10447.5(元)。

• 1.【单选题】下列有关证券市场线的表述，错误的是（ ）。 Ⅰ证券市场线意味着市场中可能存在负收益的风险证券 Ⅱ证券市场线上的任何一个点都是有效组合 Ⅲ证券市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系 Ⅳ证券市场线意味着与市场组合协方差更大的证券具有较高的预期回报率
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：证券市场线反映了任意证券或组合的收益与风险之间的关系，因此证券市场线上的点不一定是有效组合。

• 2.【单选题】关于MVA，以下说法中错误的是（ ）。
• A.MVA是股票市值与累计资本投入之间的差额
• B.MVA是公司为股东创造或毁坏的财富在资本市场上的体现
• C.MVA是从基本面分析得出的企业在特定时间内创造的价值
• D.MVA是直接衡量任何企业市场价值的重要指标
• 参考答案：C
• 解析：MVA（市场增加值）是公司为股东创造或毁坏了多少财富在资本市场上的体现，也是股票市值与累计资本投入之间的差额，除了对决策具有重要指导意义外，经济增加值还是直接衡量任何企业市场价值的重要指标。具体说来，经济增加值与市场增加值直接联系。市场增加值=未来经济增加值的折现值;市场增加值=公司市值-公司账面资本值。而EVA（经济增加值）是从基本面分析得出的企业在特定一段时间内创造的价值，故C项错误。

• 3.【单选题】目前应用最广泛的信用评分模型有（ ）。 Ⅰ线性概率模型 ⅡRiskcalc模型 ⅢKPMG模型 ⅣProbit模型
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。目前，应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型。Ⅱ、Ⅲ两项属于违约概率模型。

• 4.【判断题】初级信息是只能通过和客户沟通获得的关于客户的个人和财务的资料。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：初级信息：只能通过和客户沟通获得的关于客户的个人和财务的资料。这是理财规划师进行分析和拟定计划的基础。

• 5.【单选题】证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的，可（　）。 Ⅰ责令改正 Ⅱ给予警告 Ⅲ没收违法所得，并处以罚款 Ⅳ可以暂停或撤销相关业务许可
• A.Ⅰ Ⅱ
• B.Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
• C.Ⅱ Ⅲ Ⅳ
• D.Ⅰ Ⅲ Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：根据《证券法》的规定，证券公司办理经纪业务，接受客户的全权委托买卖证券的，或者证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的，责令改正，没收违法所得，并处以5万元以上20万元以下的罚款，可以暂停或者撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款，可以撤销任职资格或者证券从业资格。

• 6.【判断题】信用风险缓释是指公司运用合格的抵质押品净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P326~328 信用风险缓释是指运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险，体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

• 7.【多选题】缺口分析的局限性包括（  ）。
• A.未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险
• B.忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异
• C.未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险
• D.大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响
• 参考答案：ABD
• 解析：C项错误，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险。

• 8.【多选题】客户投资目标的确定可以用（ ）等来作为参考。
• A.产品市场风险
• B.客户理财需求
• C.理财目标
• D.客户资金规模
• 参考答案：ABC
• 解析：该题考查客户证券投资目标分析方法。结合产品市场风险、目标及客户理财需求来确定客户的投资目标。 考点 客户证券投资目标分析方法

• 9.【单选题】下列各项中，表述正确的是（ ）。 I安全边际是指证券市场价格低于其内在价值的部分 Ⅱ虚拟资本的市场价格与预期收益的多少成正比 III尽管每个投资者掌握的信息不同，但他们计算的内在价值一致 IV证券估值是对证券收益率的评估
• A.I、II
• B.II、III
• C.I、II、III
• D.I、III、IV
• 参考答案：A
• 解析：I项，安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动都以之为基础，Ⅱ项，虚拟资本的市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比，Ⅲ项，由于每个投资者对证券“内在”信息的掌握并不相同，主观假设（比如未来市场利率、通货膨胀率、汇率等等）也不一致，即使大家都采用相同的计算模型，每个人算出来的内在价值也不会一样，IV项，证券估值是指列证券价值的评估。 考点：基本分析

• 10.【单选题】完全垄断型市场结构的特点有（ ）。 Ⅰ.垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量 Ⅱ.产品没有或缺少合适的替代品 Ⅲ.垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束 Ⅳ.市场被独家企业所控制
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：完全垄断型市场结构的特点有：①市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业；②产品没有或缺少相近的替代品；③垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润；④垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。

• 1.【多选题】李某和王某为A公司的大股东，若其分别将所持A公司部分股份转让给C公司，并导致C公司在B公司拥有权益的股份达到B公司全部已发行股份的33％，同时L集团拥有C公司的控制权。下列关于各信息披露义务人的表述正确的有（ ）。
• A.L集团作为实际控制人，以及其支配的C公司，应配合B公司，真实、准确、完整披露有关上市公司实际控制人发生变化的信息
• B.L集团、C公司未履行报告、公告义务，B公司应当自知悉之日起3日内作出报告和公告
• C.B公司就实际控制人发生变化的情况予以公告后，L集团仍未披露的，B公司董事会应当向L集团和C公司查询，必要时可以聘请财务顾问进行查询，并将查询情况向中国证监会、派出机构和证券交易所报告
• D.若L集团拒不履行报告、公告义务，证监会将依法对其进行查处
• 参考答案：ACD
• 解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第58条规定，上市公司实际控制人及受其支配的股东，负有配合上市公司真实、准确、完整披露有关实际控制人发生变化的信息的义务。第59条规定，上市公司实际控制人及受其支配的股东未履行报告、公告义务的，上市公司应当自知悉之日起立即作出报告和公告。上市公司就实际控制人发生变化的情况予以公告后，实际控制人仍未披露的，上市公司董事会应当向实际控制人和受其支配的股东查询，必要时可以聘请财务顾问进行查询，并将查询情况向中国证监会、上市公司所在地的中国证监会派出机构和证券交易所报告；中国证监会依法对拒不履行报告、公告义务的实际控制人进行查处。上市公司知悉实际控制人发生较大变化而未能将有关实际控制人的变化情况及时予以报告和公告的，中国证监会责令改正，情节严重的，认定上市公司负有责任的董事为不适当人选。B项，L集团、C公司未履行报告、公告义务，B公司应当自知悉之日起立即作出报告和公告。

• 2.【单选题】下列关于发行人聘任保荐机构和主承销商的说法正确的是（ ）。 Ⅰ发行人发行证券时，可以聘任两个主承销商 Ⅱ同次发行的证券保荐机构必须是主承销商 Ⅲ证券发行规模达到一定数量的，可以采用两个以上保荐机构联合保荐的方式 Ⅳ同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担 Ⅴ证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐业务资格的证券公司与该保荐机构共同担任
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅰ项说法正确，发行人发行证券时，可以聘任两个或两个以上主承销商。 Ⅱ项说法正确，同次发行的证券保荐机构一定是主承销商（可能是主承销商之一，但必须是主承销商）。 Ⅲ项说法错误，应为证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。 Ⅳ项说法正确，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。 Ⅴ项说法正确，证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐业务资格的证券公司与该保荐机构共同担任。

• 3.【单选题】下列属于存货的是（ ）。 Ⅰ.房地产开发企业购入的用于建造商品房的土地使用权 Ⅱ.房地产开发企业建造完工的用于对外出租的商铺 Ⅲ.建筑施工企业工程施工大于工程结算的金额 Ⅳ.公司销售了一批负有安装义务的电梯，电梯已运抵客户工地但未安装，货款已收
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅰ项房地产开发企业取得的土地使用权用于建造对外出售的房屋建筑物时，相关的土地使用权应当计入所建造的房屋建筑物成本，构成房地产开发企业的存货。 Ⅱ项是投资性房地产，不属于存货。 Ⅲ项若工程施工大于工程结算，表示尚未支付的工程费用，所以计入存货。 Ⅳ项系风险与报酬尚未转移，收入未实现，仍属于企业的存货。

• 4.【单选题】某有限责任公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合《公司法》规定的分配利润条件，则股东可以（ ）。
• A.请求法院认定该决议无效
• B.不经他人同意将股份转让
• C.请求公司以合理价格收购其股权
• D.请求法院撤销该决议
• 参考答案：C
• 解析：《公司法》第74条规定，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：①公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；②公司合并、分立、转让主要财产的；③公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

• 5.【多选题】待偿还余额不得超过企业净资产的40％的非金融企业债务融资工具不包括（ ）。
• A.短期融资券
• B.超短期融资券
• C.中期票据
• D.集合票据
• 参考答案：ABC
• 解析：D项，银行间债券市场非金融企业债务融资工具中，企业发行集合票据，其待偿还余额均不得超过企业净资产的40％。 A、C两项，短期融资券、中期票据已于2021年修订的《非金融企业短期融资券业务指引》、《非金融企业中期票据业务指引》中取消了“待偿还余额不得超过企业净资产的40％”这个要求。 B项，超短期融资券不需满足“待偿还余额不得超过企业净资产的40％”的要求。

• 6.【单选题】以下应当由股东大会审议的交易有（ ）。
• A.上交所上市公司交易成交金额占净资产50％以上且超过3000万元
• B.创业板上市公司交易标的营业收入占上市公司营业收入50％以上且超过5000万元
• C.深交所主板上市公司交易产生的利润占上市公司净利润10％且超过100万元
• D.创业板上市公司交易产生的利润总额占上市公司总利润50％且超过100万元
• 参考答案：B
• 解析：A项，《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第6.1.2条，上市公司发生的交易(提供担保、受赠现金资产、单纯减免上市公司义务的债务除外)的成交金额(包括承担的债务和费用)占上市公司最近1期经审计净资产的50％以上，且绝对金额超过5000万元的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议。 BD两项，《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第7.1.3条第1款第2项、第5项规定，上市公司发生的交易(提供担保、提供财务资助除外)达到交易标的(如股权)在最近1个会计年度相关的营业收入占上市公司最近1个会计年度经审计营业收入的50％以上，且绝对金额超过5000万元的，或者交易产生的利润占上市公司最近1个会计年度经审计净利润的50％以上，且绝对金额超过500万元的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议。 C项，根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第6.1.3条，上市公司发生的交易产生的净利润占上市公司最近1个会计年度经审计净利润的50％以上，且绝对金额超过500万元的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议。

• 7.【多选题】挂牌公司控股股东及实际控制人挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为（ ）。
• A.挂牌当日
• B.挂牌满半年
• C.挂牌满一年
• D.挂牌满两年
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》的规定，挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。

• 8.【多选题】乙公司2021年1月1日购买三年期债券作为以摊余成本计量的金融资产。2021年4月1日，公司因临时资金紧张出售60%，取得价款720万元，并将剩余部分重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。假定2021年4月1日该债券出售前账面余额（成本）为1000万元，不考虑其他因素的影响，则以下说法正确的是（ ）。
• A.乙公司2021年4月1日应确认投资收益200万元
• B.乙公司2021年4月1日应确认投资收益120万元
• C.乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益200万元
• D.乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益80万元
• 参考答案：BD
• 解析：根据规定，企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。因此，乙公司4月1日账务处理为： <img src="/upload/paperimg/20230712165458141965805-12df69b09614/202307121440390230.png" style="width:100%;"/>

• 9.【多选题】关于可交换公司债券的股票交换价格及调整与修正的表述，说法正确的有（ ）。
• A.如果调整或修正交换价格导致预备用于交换数量不足，发行人必须补充提供
• B.预备用于交换的股票要事先设定担保，并办理登记手续
• C.募集说明书应事先约定交换价格及其调整、修正原则
• D.股票交换价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，公司债券交换为每股股份的价格应当不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价。募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则。若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票，并就该等股票设定担保，办理相关登记手续。

• 10.【多选题】甲上市公司公布了其上一年年度报告，根据规定，在报告中应提供截至报告期末公司前3年的主要会计数据和财务指标，这些数据和指标主要包括（ ）。
• A.营业收入
• B.归属于上市公司股东的净利润
• C.经营活动产生的现金流量净额
• D.归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
• 参考答案：ABCD
• 解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》(2021年修订)第19条规定，公司应当采用数据列表方式，提供截至报告期末公司近3年的主要会计数据和财务指标，包括但不限于：总资产、营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、归属于上市公司股东的净资产、经营活动产生的现金流量净额、净资产收益率、每股收益。

• 1.【单选题】期权方向性交易不需要考虑的因素是（ ）。
• A.标的资产价格变动趋势
• B.波动率
• C.行权价格
• D.预期完成趋势所需时间
• 参考答案：D
• 解析：期权方向性交易策略是指如何选择期权的买入、卖出方向的策略。方向性策略是投资者最常用的期权策略之一。一般来说，在预期市场处于熊市或标的资产价格下降时，应采取卖出看涨期权或买入看跌期权策略；在预期市场处于牛市或标的资产价格上升时，应采取买进看涨期权或卖出看跌期权策略。

• 2.【不定项题】以下属于反转突破形态的有（ ）。
• A.楔形
• B.头肩形
• C.喇叭形
• D.三重顶（底）形
• 参考答案：BCD
• 解析：楔形属于持续整理形态。

• 3.【单选题】如果一家企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金。所以企业可以通过（  ）交易将固定的利息成本转变成为浮动的利息成本。
• A.期货
• B.互换
• C.期权
• D.远期
• 参考答案：B
• 解析：互换协议是指约定两个或两个以上的当事人在将来交换一系列现金流的协议，是一种典型的场外衍生产品。企业通过互换交易，可以在保有现有固定利率贷款的同时，将固定的利息成本转变成为浮动的利息成本。

• 4.【不定项题】当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换券将会出现（ ）
• A.盈亏不能确定
• B.亏损
• C.盈利
• D.盈亏平衡
• 参考答案：B
• 解析：可转换证券的市场价格大于可转换证券的转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人不利。

• 5.【不定项题】完成商品期货套利交易，期货合约之间需具备的条件包括（ ）。 I.历史差价变化须有一定规律 II.价格波动须有一定相关性 Ⅲ.拟套利合约应有足够的流通量 Ⅳ.要与现货交易相匹配
• A.I、II、Ⅲ
• B.II、Ⅳ
• C.I、Ⅲ、Ⅳ
• D.I、II、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：期货套利的合约选择条件包括：（1）其历史差价必须具备一定的规律。（2）期货合约之间的价格波动必须具备一定的相关性和联动性。（3）拟套利的期货合约应有足够的流通性和足够的容量，并且相互匹配，以便于套利盘出入。

• 6.【单选题】下列属于切线的是（  ）。 Ⅰ黄金分割线 Ⅱ轨道线 Ⅲ趋势线 Ⅳ心理线
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：常见的切线有黄金分割线、趋势线、甘氏线、轨道线、角度线等。

• 7.【判断题】Eviews是微软办公套装软件的一个重要的组成部分，它可以进行各种数据的处理、统计分析和辅助决策操作，广泛地应用于管理、统计财经、金融等众多领域。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：Eviews是专门从事数据分析、回归分析和预测的工具。使用Eviews可以迅速地从数据中寻找出统计关系，并用得到的关系去预测数据的未来值。

• 8.【单选题】资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数测度的是（ ）。
• A.利率风险
• B.通货膨胀风险
• C.非系统性风险
• D.系统性风险
• 参考答案：D
• 解析：系统性风险，是由那些影响整个市场的风险因素所引起的，这些因素包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、政治因素等。它不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险。资产定价模型(CAPM)提供了测度系统风险的指标，即风险系数贝塔，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。

• 9.【多选题】反映消费者为购买消费品而付出的价格变动情况的指标包括（ ）。
• A.批发物价指数
• B.消费物价指数
• C.零售物价指数
• D.生产者物价指数
• 参考答案：BC
• 解析：零售物价指数又称为消费物价指数或生活费用指数，反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。

• 10.【多选题】下列关于概率的说法，正确的有（ ）。
• A.概率是概率论的基本概念
• B.概率是对随机事件发生的可能性的度量
• C.概率越接近0，该事件更可能发生
• D.概率越接近1，该事件更不可能发生
• 参考答案：AB
• 解析：概率越接近1，该事件更可能发生；越接近0，则该事件更不可能发生。