证券从业资格每日一练-2026年3月7日

1.【单选题】以下有资格由普通投资者申请转化为专业投资者的有( )。 ①最近一年末净资产800万元，最近1年末金融资产500万元，且从事3年黄金投资的法人 ②最近一年末金融资产200万元，且具有2年期货投资经验的张某 ③金融资产500万元，且具有2年外汇投资经历的赵某 ④最近3年个人年均收入50万元，且具有2年金融产品设计工作经历的陈某
A.①②
B.③④
C.①③
D.②④
参考答案：B
解析：考点：本题考查由普通投资者转化为专业投资者的申请资格。

2.【单选题】证券公司应当至少每半年经主要负责人，（）签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体和达标情况。
A.首席风险官
B.监事长
C.合规总监
D.独立董事
参考答案：A
解析：证券公司应当至少每半年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况。

3.【单选题】某证券公司根据《证券公司风险控制指标管理办法》等规定对风险覆盖率设置预警，下列关于风险覆盖率预警的说法，正确的是（）。
A.风险覆盖率预警线不低于80%
B.风险覆盖率预警线不低于100%
C.风险覆盖率预警线不低于110%
D.风险覆盖率预警线不低于120%
参考答案：B
解析：《证券公司风险控制指标管理办法》第十七条规定，证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：风险覆盖率不得低于100%（B项正确）；资本杠杆率不得低于8%；流动性覆盖率不得低于100%；净稳定资金率不得低于100%。

4.【单选题】[2021年真题]根据《标准化债权类资产认定规则》，下列资产不属于标准化债权类资产的有( )。 I.中国银行间市场交易商协会的非金融企业债务融资工具 II.中证机构间报价系统股份有限公司的收益凭证 III.银行业理财登记托管中心有限公司的理财直接融资工具 IV.北京金融资产交易所有限公司的债权融资计划
A.I、II
B.I、II、III、IV
C.III、IV
D.II、III、IV
参考答案：D
解析：银行业理财登记托管中心有限公司的理财直接融资工具，银行业信贷资产登记流转中心有限公司的信贷资产流转和收益权转让相关产品，北京金融资产交易所有限公司的债权融资计划，中证机构间报价系统股份有限公司的收益凭证，上海保险交易所股份有限公司的债权投资计划、资产支持计划，以及其他未同时符合本规则第二条所列条件的为单一企业提供债权融资的各类金融产品，是非标准化债权类资产。

5.【判断题】证券投资者保护基金管理机构无权对证券投资者保护基金的使用情况进行检查。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券投资者保护基金管理机构应当按照国家规定，收购债权、弥补客户的交易结算资金。证券投资者保护基金管理机构【可以】对证券投资者保护基金的使用情况进行检查。

6.【单选题】证券金融公司应当每年按照税后利润的( )提取风险准备金。
A.5％
B.10％
C.15％
D.20％
参考答案：B
解析：考点：本题考查提取风险准备金的比率。

7.【判断题】证券公司应当在总部层面制定统一的反洗钱和反恐怖融资机制安排，并确保其所有分支机构和控股附属机构结合自身业务特点有效执行。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券公司应当在总部层面制定统一的反洗钱和反恐怖融资机制安排，并确保其所有分支机构和控股附属机构结合自身业务特点有效执行。

8.【多选题】下列事物中，属于法律关系客体的是（）。
A. 物
B. 人身、人格
C. 智力成果
D. 行为
参考答案：ABCD
解析：法律关系客体包括下列几类： (1)物； (2)人身、人格； (3)精神成果，又称为智力成果； (4)行为。

9.【单选题】下列哪项不是关于风险揭示环节的规范要求？（）
A.证券公司、证券投资咨询机构应当告知客户证券投资顾问服务的内容和方式
B.证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示相关信息，方便投资者查询、监督
C.证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认
D.证券公司、证券投资咨询机构应当了解客户的身份、财产与收入状况
参考答案：D
解析：D项属于了解客户环节的规范要求。

10.【单选题】证券金融公司的资金，除用于履行相关法规的规定职责和维持公司正常运转外，不能用于购买（）。
A. 国债
B. 证券投资基金
C. 银行存款
D. 投资性不动产
参考答案：D
解析：证券金融公司的资金，除用于履行相关法规的规定职责和维持公司正常运转外，【只能用于购买银行存款】；购买国债、证券投资基金份额等经中国证监会认可的【高流动性金融产品】；购置【自用不动产】及中国证监会认可的其他用途。

1.【单选题】证券公司应当根据应急预案定期组织关键岗位人员开展应急演练，演练频率不低于每年一次，并确保应急演练在（）年内覆盖全部重要信息系统。
A.2
B.1
C.5
D.3
参考答案：A
解析：考点：本题考查证券公司信息技术安全。证券公司应当根据系统变更、业务变化等情况，持续更新应急预案。证券公司应当根据应急预案定期组织关键岗位人员开展应急演练，演练频率不低于每年一次，并确保应急演练在2年内覆盖全部重要信息系统。

2.【单选题】债务融资工具在（）登记、托管、结算。
A. 中国人民银行
B. 中国银行间市场交易商协会
C. 全国银行间同业拆借中心
D. 中央国债登记结算有限责任公司
参考答案：D
解析：债务融资工具在【中央国债登记结算有限责任公司】登记、托管、结算。

3.【单选题】协会组织保荐代表人专业能力水平评价测试，协会将相关材料情况及其专业能力水平评价测试结果予以公示，所提供材料应当至少包括（）项可视为充足。
A.2
B.3
C.4
D.5
参考答案：C
解析：专业能力水平评价测试结果未达到基本要求的，所在保荐机构应当出具书面说明并提供验证其专业能力水平的充足材料。协会将相关材料情况及其专业能力水平评价测试结果予以公示。所提供材料包括任意四项可视为充足。

4.【单选题】退伙是指合伙企业存续期间，合伙人因特定情形发生而退出合伙企业，失去合伙人资格的法律事实或法律行为。在实践中，退伙的情形不包括( )。
A.法定退伙
B.除名退伙
C.事实退伙
D.自愿退伙
参考答案：C
解析：退伙包括自愿退伙、法定退伙和除名退伙三种情形。

5.【多选题】根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》，中国证监会及其派出机构可以对财务顾问公司的（）等方面进行非现场检查或者现场检查。
A. 公司治理
B. 内部控制
C. 经营运作
D. 风险状况
参考答案：ABCD
解析：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法律法规，中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管原则，要求财务顾问提供按规定履行尽职调查义务的证明材料、工作档案和工作底稿，并对财务顾问的【公司治理、内部控制、经营运作、风险状况、从业活动】等方面进行非现场检查或者现场检查。

6.【多选题】下列关于第一性法律关系与第二性法律关系的表述，说法正确的是（）。
A.程序法律关系是第一性法律关系
B.实体法律关系是第二性法律关系
C.主合同所对应的债权、债务法律关系是第一性法律关系
D.担保合同所对应的担保法律关系是第二性法律关系
参考答案：CD
解析：按照不同法律关系之间的因果关系，可以将法律关系分为第一性法律关系与第二性法律关系。第一性法律关系是人们依法建立的不依赖于其他法律关系而独立存在的法律关系，也称为“主法律关系”。第二性法律关系是由第一性法律关系派生出的、具有从属地位的法律关系，也称为“从法律关系”。例如，实体法律关系与程序法律关系之间，实体法律关系是第一性法律关系（A项说法错误），程序法律关系是第二性法律关系（B项说法错误）；在债权、债务及担保的法律关系中，主合同所对应的债权、债务法律关系是第一性法律关系（C项说法正确），担保合同所对应的担保法律关系是第二性法律关系（D项说法正确）。

7.【单选题】( )可以对保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务的情况进行定期或不定期现场检查。
A.中国人民银行
B.财政部
C.中国证监会
D.国务院
参考答案：C
解析：考点：本题考查监管部门对证券(股票类)发行与承销的监管措施。中国证监会可以对保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务的情况进行定期或不定期现场检查。

8.【单选题】对于既属于大额交易又属于可疑交易的交易，证券公司应当（）。
A. 提交大额交易报告
B. 提交可疑交易报告
C. 分别提交大额交易报告和可疑交易报告
D. 不予理睬
参考答案：C
解析：如果既属于大额交易又属于可疑交易的交易，证券公司应当分别提交大额交易报告和可疑交易报告。

9.【单选题】关于股票质押式回购业务的相关规则，下列说法错误的有( )。 ①证券公司代理进行股票质押回购交易申报的，未经委托进行虚假交易申报的，证券公司承担全部法律责任 ②证券公司应建立健全融出方资质审查制度 ③融入方可以是金融机构或从事贷款业务的其他机构 ④证券公司及其资产管理子公司管理的公开募集集合资产管理计划可作为融出方参与股票质押回购
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查股票质押式回购的相关规则。证券公司应建立健全融入方资质审查制度。融入方不得为金融机构或从事贷款业务的其他机构。证券公司及其资产管理子公司管理的公开募集集合资产管理计划不得作为融出方参与股票质押回购。

10.【单选题】下面有关公司设立方式的说法，错误的是（）。
A.发起设立适用于有限责任公司、股份有限公司
B.募集设立适用于股份有限公司
C.募集设立时，全部股份均向社会公开募集
D.发起设立时，由发起人认购公司应发行的全部股份
参考答案：C
解析：募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。

11.【单选题】申请证券上市交易，应当向（）提出申请，由（）依法审核同意，并由双方签订上市协议。
A. 证券业协会；证券交易所
B. 证券交易所；证券交易所
C. 证券交易所；证监会
D. 证监会；证监会
参考答案：B
解析：申请证券上市交易，应当向【证券交易所】提出申请，由【证券交易所】依法审核同意，并由双方签订上市协议。证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易。

1.【判断题】个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，由基金代扣代缴20%的个人所得税。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税。

2.【判断题】基础设施公募REITs具有流动性较低、收益相对稳定、安全性较强。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基础设施公募REITs具有【流动性较高】、收益相对稳定、安全性较强

3.【单选题】若期货交易保证金为合约金额的5％，期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产体现了金融衍生工具的（）特征。
A. 跨期性
B. 杠杆性
C. 联动性
D. 不确定性
参考答案：B
解析：金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如，若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。这体现了金融衍生工具的【杠杆性】。

4.【单选题】[2021年真题]企业可以用( )进行证券投资, I.自己的积累资金 II.固定资产 III.暂时不用的闲置资金 Ⅳ.无形资产
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。

5.【单选题】下列关于利率的风险结构的说法中，有误的是( )。
A.不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格也相同
B.信用利差反映了不同违约风险的风险溢价
C.经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较小
D.衰退期或萧条期，信用利差会急剧扩大，导致低等级债券价格暴跌
参考答案：A
解析：不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其市场价格会不相同，从而计算出的债券收益率也不一样，反映在收益率上的这种区别，称为“利率的风险结构”。

6.【判断题】我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按年支付。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按【月】支付。

7.【单选题】（）指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。
A.认购
B.申购
C.赎回
D.交易
参考答案：A
解析：【认购】指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。

8.【单选题】在破产清算时，优先股股东在对公司剩余资产的分配上，优先股股东排在( )。 Ⅰ.债权人之后 Ⅱ.债权人之前 Ⅲ.普通股股东之前 Ⅳ.普通股股东之后
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东，但在债权人之后。故本题选C。

9.【多选题】下列属于直接融资的特点的有（）。
A.直接性
B.分散性
C.部分不可逆性
D.信誉有较大差异性
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P2-5 直接融资的特点包括：直接性；分散性；部分不可逆性；融资的信誉有较大的差异性；融资者有相对较强的自主性。补充：间接融资的特点（1）资金获得的间接性；（2）融资的相对集中性；（3）融资信誉的差异性相对较小；（4）全部具有可逆性(即可返还性)；（5）融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。

10.【单选题】金融衍生工具依照基础工具可以划分为（）。 Ⅰ.股权类产品的衍生工具 Ⅱ.货币衍生工具 Ⅲ.利率衍生工具 Ⅳ.信用衍生工具
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具，货币衍生工具，利率衍生工具，信用衍生工具以及其他衍生工具。

1.【单选题】下列关于公开发行公司债券的要求中，正确的有( )。 Ⅰ.对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实 Ⅱ.最近两年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 Ⅲ.具备健全且运行良好的组织机构 Ⅳ.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：公开发行公司债券，应当符合下列四个条件：一是具备健全且运行良好的组织机构；二是最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；三是具有合理的资产负债结构和正常的现金流量；四是国务院规定的其他条件。 Ⅲ、Ⅳ正确，故本题选D。

2.【多选题】下列关于在主板(中小企业板)市场，向原股东配股的说法中，正确的有（）。
A.拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30％
B.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量
C.采用包销方式发行
D.采用《证券法》规定的代销方式发行
参考答案：ABD
解析：根据中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，主板（中小企业板）上市公司的配股除了要满足公开发行股票的一般规定外，还需要满足：（1）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%；（2）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（3）采用《证券法》规定的代销方式发行。

3.【单选题】[2021年真题]目前，我国大部分基金公司的基金投资管理都实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，一般来讲，基金投资管理的流程不包括以下（）环节
A.投资决策委员会决定基金总体投资计划
B.交易部门依据基金经理的投资指令执行交易
C.基金经理拟订投资组合具体方案
D.风险控制部门对基金经理拟订的投资组合进行组合进行风险测量和评估
参考答案：D
解析：一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节： (1)研究部门提供研究报告 (2)投资决策委员会决定基金总体投资计划 (3)基金经理拟订投资组合具体方案 (4)交易部门依据基金经理的投资指令执行交易

4.【多选题】下列关于国债的承购包销发行方式的说法，正确的有（）。
A.承购包销团负责在市场上转售
B.任何未能售出的余额均由承销者包购
C.按一定条件向财政部承购包销国债
D.大宗机构投资者组成承购包销团
参考答案：ABCD
解析：承购包销发行方式，指大宗机构投资者组成承购包销团，按一定条件向财政部承购包销国债，并由其负责在市场上转售，任何未能售出的余额均由承销者包购。

5.【多选题】除国务院批准的其他资金运用形式外，证券投资者保护基金的资金还可以用于（）。
A. 银行存款
B. 购买国债
C. 中央银行债券
D. 中央级金融机构发行的金融债券
参考答案：ABCD
解析：基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券(包括中央银行票据)和中央级金融机构发行的金融债券以及国务院批准的其他资金运用形式。

6.【单选题】投资者投资优先股的好处在于( )。 Ⅰ.优先股股息固定，有债券特性，优先股股东可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，保护自己的权益 Ⅱ.优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，因而投资风险相对较小，为一种较安全的投资对象 Ⅲ.优先股股息固定，投资者投资优先股收入稳定，可以作中长线投资 Ⅳ.优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，优先股的股息收益一般都会高于普通股的投资收益
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：优先股是一种特殊股票，它对发行人和投资者来说有一定的意义。 1.对发行人的意义。发行优先股的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润分配的负担。另外，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。 2.对投资者的意义。由于优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，投资风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资，在国外，大部分优先股为保险公司、养老基金等稳健型机构投资者所持有。当然，持有优先股并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。

7.【多选题】债贷组合是按照（）模式，由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实施全程管理。
A.融资统一规划
B.信贷统一授信
C.动态长效监控
D.全程风险管理
参考答案：ABCD
解析：债贷组合是按照“融资统一规划、信贷统一授信、动态长效监控、全程风险管理”模式，由银行为企业制定系统性融资规划。根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实施全程管理。

8.【单选题】（）对整个金融市场有着直接、主要的影响。
A. 财政政策
B. 收入政策
C. 货币政策
D. 重要企业
参考答案：C
解析：宏观经济政策包括货币政策、财政政策和收入政策。选项A，财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用。选项B，与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能，它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度，而且收入政策最终也要通过财政政策和货币政策来实现。选项C，货币政策对金融市场有着直接、主要的影响。选项D为干扰混淆项。

9.【多选题】债券报价的主要方式包括（）。
A.公开报价
B.对话报价
C.净额报价
D.双边报价
参考答案：ABD
解析：教材页码：P354-355 债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式。

10.【判断题】基础设施基金不可作为质押券参与质押式协议回购、质押式三方回购等业务。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基础设施基金【可作为】质押券按照交易所规定参与质押式协议回购、质押式三方回购等业务。

11.【单选题】按照《证券法》的规定，证券公司可以通过从事（）和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。
A.债券交易业务
B.投资银行业务
C.证券经纪业务
D.证券自营业务
参考答案：D
解析：按照《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司可以通过从事证券自营业务和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。

1.【多选题】从客户对理财规划需求的角度看，客户信息包括（）。
A.基本信息
B.投资信息
C.财务信息
D.个人兴趣及人生规划和目标
参考答案：ACD
解析：根据理财规划的需求，一般把客户信息分为：基本信息、财务信息、个人兴趣及人生规划和目标三方面。

2.【单选题】导致代表性启发偏差的原因包括(） Ⅰ对先验概率的不敏感 Ⅱ对可预测性的不敏感 Ⅲ小数定理的存在 Ⅳ信息控制量
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：代表性启发产生偏差的原因有：（1）对基础概率不敏感（先验概率）；（2）对样本规模不敏感（小数定律，非）；（3）对偶然性的误解；（4）对可预测性的不敏感（根据描述给出预测）；（5）有效性幻觉；（6）对回归均值的误解（预测结果与输入信息的代表特征）。

3.【单选题】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在（）注册登记为证券投资顾问。
A.中国证监会
B.证券公司
C.国务院监督管理机构
D.中国证券业协会
参考答案：D
解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

4.【多选题】以下属于行业中所说的四种周期的有（）。
A.政策周期
B.估值周期
C.经济周期
D.利润周期
参考答案：ABC
解析：行业轮动的时机是最难掌握的，需要对经济周期和市场周期进行前瞻性判断。周期包括：政策周期、市场周期（估值周期）、经济周期和盈利周期。

5.【多选题】属于客户的理财要求的是（）。
A.收入保护
B.资产保护
C.客户死亡情况下的债务减免
D.投资目标与风险预测之间的矛盾
参考答案：ABCD
解析：客户的理财要求：（1）收入的保护（如预防失去工作能力而造成的生活困难等）。（2）资产的保护（如财产保险等）。（3）客户死亡情况下的债务减免。（4）投资目标与风险预测之间的矛盾。

6.【单选题】艾氏波浪理论的形成经历了一个较为复杂的过程，正式确立后考虑的因素有（）。 I价格指数 Ⅱ股价形态经历的时间 Ⅲ股价形态 IV股价高低点相对位置
A.I、II、IV
B.II、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV
参考答案：B
解析：波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但是他的这些研究成果没有形成完整的体系，在他在世的时候没有得到社会的广泛承认。直到20世纪70年代，柯林斯的专著WaveTheory出版后，波浪理论才正式确立。艾氏波浪理论考虑的因素如下：①股价走势所形成的形态，②股价走势国中各个高点和低点所处的相列位置，③完成某个形态所经历的时间长短。考点：技术分析

7.【多选题】移动平均线可以分为（）三种。
A.算术移动平均线
B.几何移动平均线
C.加权移动平均线
D.指数平滑移动平均线
参考答案：ACD
解析：移动平均线可以分为算术移动平均线、加权移动平均线、指数平滑移动平均线三种。B项不属于移动平均线。考点常用技术分析指标

8.【单选题】假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权平均久期为5年，则该机构的资产负债久期缺口为（）。
A.-1.5
B.-1
C.1.5
D.1
参考答案：C
解析：根据久期缺口的计算公式，久期缺口=资产加权平均久期-(总负债／总资产)×负债加权平均久期=6-(900／1000)×5=1.5。

9.【判断题】普通年金是一组在某个特定的时段内方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。
对
错
参考答案：错
解析：年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。

10.【单选题】下列关于信用评分模型的说法，不正确的是（）。
A.信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的
B.信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数
C.信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值
D.由于历史数据更新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化
参考答案：C
解析：C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。

1.【多选题】下列属于流动性风险的检测指标和预警信号的有（）。
A.流动性覆盖率
B.净稳定资金率
C.稳定性覆盖率
D.稳定资金率
参考答案：AB
解析：流动性风险的检测指标和预警信号有： 1.流动性覆盖率； 2.净稳定资金率。考点流动性风险的检测指标和预警信号

2.【多选题】经常性收益使投资者（）。
A.期待本金获得保障
B. 财富得到积累
C. 定期获得经常性收益
D. 风险低
参考答案：AC
解析：经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期获得一些经常性收益。

3.【单选题】证券投资顾问业务管理制度建设中（）。 Ⅰ.证券公司应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理 Ⅱ.证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、适当管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投拆处理等业务环节 Ⅲ.证券公司应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应 Ⅳ.证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
参考答案：B
解析：管理制度建设包括：①证券公司应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理；②证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节；③证券公司应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。

4.【单选题】在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款，如果房地产市场突然萎缩，出现大量个人住房贷款无法偿还、房地产开发商由于资金链断裂而倒闭的情形，这时商业银行所面临的主要风险包括（） Ⅰ国家风险 Ⅱ流动性风险 Ⅲ信用风险 Ⅳ战略风险
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：提取存款买房造成流动性风险，无力偿还贷款造成信用风险。

5.【多选题】利率风险具体有（）。
A.重新定价风险
B.收益率曲线风险
C.基准风险
D.商品价格风险
参考答案：ABC
解析：利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种： (1)重新定价风险重新定价风险也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。 (2)收益率曲线风险收益率曲线是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系的曲线。 (3)基准风险基准风险是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对收益或内在经济价值产生不利的影响。 (4)期权性风险期权性风险是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。考点市场风险的四种类型

6.【多选题】关于行业分析，下列说法正确的有（）
A.行业分析的目的在于为投资者提供决策依据或投资依据
B.行业发展会影响行业内公司的股票价格
C.行业分析是对上市公司进行分析的前提，两者是相辅相成的
D.公司的投资价值不会由于所处行业不同而有明显差异
参考答案：ABC
解析：教材页码：P214~221 D错误，上市公司的投资价值可能会因为所处行业的不同而产生差异。

7.【单选题】某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时。其操作方式应为（）。 Ⅰ.买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 Ⅱ.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 Ⅲ.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权 Ⅳ.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：当投资者预期标的物价格下跌时，可考虑采用熊市价差策略。熊市价差策略可通过购买一个确定执行价格的看涨期权和出售另一个相同标的、到期日相同的较低执行价格的看涨期权得到，也可以通过购买较高执行价格的看跌期权并出售较低执行价格的看跌期权得到。

8.【单选题】利率风险具体有（）。 Ⅰ、重新定价风险 Ⅱ、收益率曲线风险 III、基准风险 Ⅳ、期权性风险 Ⅴ.商品价格风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：C
解析：利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种： (1)重新定价风险重新定价风险也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。 (2)收益率曲线风险收益率曲线是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系的曲线。 (3)基准风险基准风险是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对收益或内在经济价值产生不利的影响。 (4)期权性风险期权性风险是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。考点市场风险的四种类型

9.【单选题】根据我国《保险法》的规定，健康保险属于（）范围。
A.人寿保险
B.责任保险
C.人身保险
D.意外伤害保险
参考答案：C
解析：A项，人寿保险包括普通型人寿保险、年金保险、新型人身保险；B项，责任保险包括公众责任保险、产品责任保险、雇主责任保险、职业责任保险、环境责任保险和个人责任保险；CD两项，人身保险包括人寿保险、意外伤害保险和健康保险。

10.【多选题】下列选项中属于利率决定理论的有（）。
A.古典利率理论
B.流动性偏好理论
C.市场预期理论
D.可贷资金理论
参考答案：ABD
解析：利率决定理论包括：古典利率理论、流动性偏好理论、可贷资金理论。ABD正确。市场预期理论属于利率期限结构理论。

11.【单选题】在进行获取现金能力分析时，所使用的比率包括（）。 Ⅰ营业现金比率 Ⅱ每股营业现金净流量 Ⅲ现金股利保障倍数 Ⅳ全部资产现金回收率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅲ项，现金股利保障倍数属于财务弹性分析。

1.【多选题】根据《保荐人尽职调查工作准则》，下列事项中需要保荐机构和保荐代表人进行专项核查的有（）。
A.财务报表被出具非标准审计意见的审计报告
B.会计政策变更
C.资金被控股股东占用
D.经营活动产生的现金流量净额持续为负或远低于同期净利润
参考答案：AD
解析：《保荐人尽职调查工作准则》第41条第2款规定，发现异常财务事项或财务报表被出具非标准审计报告时，应采取现场察看，核查相关会计记录和业务文件，向董事会、监事会、业务人员和经办人员询问等多种形式进行专项核查。第57条规定，如果发行人经营活动产生的现金流量净额持续为负或远低于同期净利润的，应进行专项核查，并判断其真实盈利能力和持续经营能力。

2.【判断题】独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的公众公司履行持续督导职责。持续督导的期限自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于2个完整会计年度。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》（2023）第二十七条独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的公众公司履行持续督导职责。持续督导的期限自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于一个完整会计年度。

3.【多选题】确定资产可收回金额时，需要考虑的因素有（）。
A.资产的账面价值
B.资产的公允价值减去处置费用后的净额
C.资产的预计未来现金流量现值
D.资产的可变现净值
参考答案：BC
解析：可收回金额是资产预计未来现金流量现值与公允价值减去处置费用后的净额的较高者。

4.【单选题】甲公司为创业板上市公司，拟于近期召开股东大会，在股东大会召开前，以下可以向股东征集投票权的有（）。 Ⅰ甲公司符合相关规定条件的股东王某 Ⅱ甲公司董事李某 Ⅲ甲公司独立董事张某 Ⅳ甲公司董事会 Ⅴ甲公司监事会
A.Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：《上市公司章程指引》第78条第4款规定，公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

5.【多选题】保荐代表人未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会可以对其采取的监管措施有（）。
A.监管谈话
B.出具警示函
C.重点关注
D.责令公开说明
参考答案：ABCD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第六十五条规定，保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人及其他保荐业务相关人员违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选、责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告、责令处分有关责任人员并报告结果、对保荐机构及其有关董事、监事、高级管理人员给予谴责等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

6.【多选题】保荐机构核查企业的信用信息报告时，应在专项核查意见中披露的有（）。
A.对外投资情况
B.借款人财务状况
C.未结清不良信贷信息
D.当前对外担保及被担保情况
参考答案：ABCD
解析：根据《关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知》，发行人、保荐机构对企业基本信用信息报告的信息进行核查，主要应包括：企业基本信息；被行政处罚情况；获得行政许可情况；获得认证情况；获得资质情况；法院判决和执行情况；欠税情况；社会保险参保缴费情况；住房公积金缴费情况；对外投资情况；借款人财务状况；期末未结清信贷信息(余额)；未结清不良信贷信息；已结清不良信贷信息；当前对外担保及被担保情况；支付信用信息；质检通关及企业进出口监管信息。

7.【单选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过（）的股东，可视同专业投资者参与发行人相关公司债券的认购或交易、转让。
A.5%
B.3%
C.1%
D.10%
参考答案：A
解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第12条规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过百分之五的股东，可视同专业投资者参与发行人相关公司债券的认购或交易、转让。

8.【单选题】上市公司收购活动中，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起（）年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：C
解析：《上市公司收购管理办法》第七十八条规定，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。

9.【单选题】某上市公司的股票在上海证券交易所主板上市交易，则配股的股权登记日为（）。
A.T-1
B.T
C.T+1
D.T+2
参考答案：B
解析：配股是上市公司向原股东定价、定量发行新股。T-1日，进行网上路演（如需）。T日，股权登记日。T+1日—T+5日为配股缴款期间。T+6日，网下验资，确定原股东认配比例。T+7日，刊登配股发行结果公告，股票恢复正常交易。如发行成功，当日为除权基准日；如发行失败，当日为申购资金退款日。《配股说明书》刊登后，配股缴款首日需刊登配股提示性公告，缴款期内上市公司须就配股事项至少再作3次提示性公告。

10.【单选题】流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称之为（）。
A.期货升水
B.转换溢价
C.流动性溢价
D.基差
参考答案：C
解析：流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为流动性溢价。债券的期限越长，流动性溢价越大，体现了期限长的债券拥有较高的价格风险。

1.【多选题】下列关于上市公司并购和重大资产重组的说法，正确的有（）。
A.收购公司股权需要重组委进行审核
B.并购重组委会议对申请人的并购重组申请投票表决后，上市公司在网站上公布表决结果
C.涉及重大无先例事项的，上市公司或中介机构可与交易所沟通，沟通应在停牌后进行
D.上市公司重大资产重组预案的披露纳入沪深证券交易所信息披露直通车范围
参考答案：CD
解析：根据《上市公司并购重组审核委员会工作规程》(2018年修订)的规定，具体分析如下： A项，第2条规定，中国证监会并购重组委审核下列并购重组事项的，适用本规程：①根据中国证监会的相关规定构成上市公司重大资产重组的；②上市公司以新增股份向特定对象购买资产的；③上市公司实施合并、分立的；④中国证监会规定的其他情形。即收购公司股权不需要重组委审核。 B项，第30条规定，并购重组委会议对申请人的并购重组申请投票表决后，中国证监会在网站上公布表决结果。

2.【单选题】甲公司2021年利息支出为32万元，其中计入在建工程的利息支出为16万元，2021年度净利润为24万元，所得税费用为8万元，则利息保障倍数为（）。
A.2
B.1.5
C.1
D.1.2
参考答案：B
解析：利息保障倍数=EBIT／I=[24+8+(32-16)]／32=1.5。分母为所有的利息支出，包括费用化的和资本化的，分子为利润总额加费用化利息支出。

3.【多选题】关于证券公司申请保荐机构资格、个人申请保荐代表人资格，下列说法错误的有（）。
A.甲证券公司2017年4月因企业所得税问题受到国家税务总局行政处罚，不考虑其他因素，甲证券公司在2020年3月可以申请保荐机构资格
B.证券公司申请保荐机构资格，若申请期间，申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料
C.个人申请保荐代表人资格，应当自己直接向中国证券业协会提交材料
D.对提交存在虚假记载的申请文件的保荐机构，中国证监会自撤销其保荐资格之日起3个月内不再受理该保荐机构推荐的保荐代表人资格申请
参考答案：ACD
解析：A项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第十条的规定，证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件之一是：最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚。 B项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第十一条的规定，证券公司应当保证申请文件真实、准确、完整。申请期间，申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料。 C项，根据《关于进一步完善保荐代表人管理的通知》(中证协发[2014]177号)，个人申请保荐代表人资格或保荐代表人变更保荐机构的，应当符合《保荐办法》规定的条件，并通过所任职的保荐机构向中国证券业协会提交申请。 D项，《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）已无此规定，如果保荐机构资格申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会不予核准；已核准的，撤销其保荐机构资格。

4.【多选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》，公开发行公司债券应当符合的条件有（）。
A.具备健全且运行良好的组织机构
B.最近一年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
C.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
D.具有正常的现金流量
参考答案：ACD
解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第14条规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（三）具有合理的资产负债结构和正常的现金流量；（四）国务院规定的其他条件。

5.【单选题】甲公司2020年10月10日自证券市场购入乙公司发行的股票100万股，共支付价款860万元，另支付交易费用4万元。购入时，乙公司已宣告但尚未发放的现金股利为每股0.16元，于本月末收回。甲公司将购入的乙公司股票作为交易性金融资产核算。2020年12月2日，甲公司出售该交易性金融资产，收到价款960万元。甲公司2020年利润表中因该交易性金融资产应确认的投资收益为（）万元。
A.100
B.112
C.120
D.125
E.132
参考答案：B
解析：交易性金融资产取得时发生的相关交易费用应计入投资收益，购买价款中包括的已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目；处置交易性金融资产时，其价款与账面余额应确认为投资收益，则应确认的投资收益＝960－（860－100×0.16）－4＝112（万元）。

6.【多选题】证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取的以下措施中，正确的有（）。
A.通知出境入境管理机关依法阻止其出境
B.国务院证券监督管理机构可以撤销其任职资格
C.申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产
D.责令证券公司更换相关人员
参考答案：AC
解析：《证券法》第144条规定，在证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：①通知出境入境管理机关依法阻止其出境；②申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。

7.【单选题】根据《首次公开发行股票承销业务规范》，下列关于配售的说法正确的是（）。
A.公募社保类、年金保险类有效申购不足安排数量的，发行人应中止发行
B.公募社保类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售比例
C.同类配售对象获得配售的比例可以不相同
D.主承销商对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类投资者的配售比例应当不高于其他承诺相同限售期的投资者
参考答案：B
解析：A项，《首次公开发行股票承销业务规范》第24条第3款规定，公募社保类、年金保险类有效申购不足安排数量的，主承销商和发行人可以向其他符合条件的网下投资者配售。BCD三项，第25条规定，同类配售对象获得配售的比例应当相同。公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售比例。主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他承诺相同限售期的投资者。

8.【多选题】保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书，上市保荐书应当包括（）。
A.逐项说明本次证券上市是否符合《公司法》《证券法》及证券交易所规定的上市条件
B.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
C.保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况
D.相关承诺事项
参考答案：ABCD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二十五条的规定，保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会备案。上市保荐书应当包括下列内容：（1）逐项说明本次证券上市是否符合《公司法》《证券法》及证券交易所规定的上市条件；（2）对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排；（3）保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况；（4）相关承诺事项；（5）中国证监会或者证券交易所要求的其他事项。

9.【多选题】下列关于利润分配的表述，正确的有（）。
A.法定公积金从净利润中提取
B.股票股利是股利支付的主要方式
C.任意公积金的是否计提、计提比率由股东会决定
D.任意公积金累计额达到公司注册资本的50%时，可不再继续提取
参考答案：AC
解析：现金股利是以现金支付的股利，是股利支付的主要方式。B项说法错误当法定公积金累计额达到公司注册资本的50%时，可不再继续提取。D项说法错误

10.【单选题】甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（）。
A.由该上市公司控股股东提名
B.其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务
C.1年前为上市公司提供咨询服务
D.持有上市公司100股股票
参考答案：B
解析：A项，《上市公司独立董事规则》第12条规定，上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。控股股东包括在内。 B项，上述指导意见规定，在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系等人员不得担任独立董事。妻子的弟弟在上市公司某子公司担任职务，属于主要社会关系人员在附属企业任职的禁止情况。 C项，1年前为上市公司提供咨询服务，按当时和现在交易所的规定，都不影响独立性。 D项，沪、深证券交易所《股票上市规则》均规定，公司股本总额不少于人民币5000万元。按交易规则，100股为申报买入的最少单位，按正常理解，其不会成为上市公司前10名自然人股东。故持有上市公司100股股票的人，肯定不会持有上市公司已发行股份1％以上。

11.【多选题】下列关于可转换公司债券，说法错误的有（）。
A.可转换公司债券每张面值100元
B.可转换公司债券的利率由发行公司与主承销商协商确定，但必须符合国家的有关规定
C.上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人1次回售的权利，对于分离交易的可转换公司债券，无此要求
D.上市公司应当在可转换公司债券期满后7个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项
参考答案：CD
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订），上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人1次回售的权利，对于分离交易的可转换公司债券，也同样适用；上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。

1.【单选题】证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议，这指的是（）。
A.勤勉尽职原则
B.遵纪守法原则
C.公平公正原则
D.谨慎客观原则
参考答案：D
解析：证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。其中，谨慎客观原则，是指执业者应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。故本题选D。

2.【不定项题】下列属于国际收支经常项目的有（）。 I.侨民汇款 II.国际旅游产生的收支 III.国际银行信贷 IV.国际无偿援助
A.I、II
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、IV
参考答案：D
解析：国际收支包括经常项目和资本项目。经常项目主要反映一国的贸易和劳务往来状况，包括贸易收支(也就是通常的进出口)、劳务收支(如运输、港口、通讯和旅游等)和单方面转移(如侨民汇款、无偿援助和捐赠、国际组织收支等)，是最具综合性的对外贸易的指标。

3.【单选题】关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（）。 Ⅰ、根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用 Ⅱ、短期RSI>长期RSI，应属空头市场 Ⅲ、RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号。 Ⅳ、当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：短期RSI>长期RSI，应属多头市场。

4.【单选题】下列情况中，需求价格弹性最高的是（）。
A.价格下降1%，需求量增加2%
B.价格上升2%，需求量下降2%
C.价格下降5%，需求量增加3%
D.价格下降3%，需求量下降4%
参考答案：A
解析：需求价格弹性是指需求量对价格变动的反应程度，是需求量变动百分比与价格变动百分比的比率。通常用绝对值的大小来表示价格变动对需求量变动的影响程度，某产品的需求价格弹性大，是指其绝对值大。A项所示情况下的需求价格弹性系数绝对值最大，需求价格弹性最高。

5.【多选题】公司的利益相关者主要包括（）。
A.员工
B.债权人
C.供应商
D.客户
参考答案：ABCD
解析：公司的相关利益者包括员工、债权人、供应商和客户等主要利益相关者。

6.【多选题】下列各项中，属于运用横向比较法的有（）。
A.将甲公司的销售额与乙公司的利润额进行比较
B.将美国和中国的医药行业进行比较
C.将医药和钢铁行业进行比较
D.将医药行业的增长情况与国民经济的增长进行比较
参考答案：BCD
解析：横向比较是一种行业分析方法，一般是取某一时点的状态或者某一固定时段(比如1年)的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究。比如：①将行业的增长情况与国民经济的增长进行比较；②将不同的行业进行比较；③将不同国家或者地区的同一行业进行比较等。

7.【不定项题】下列关于需求的交叉弹性Exy的说法，正确的有（）。 I.它被用来测度某种商品或者劳务需求量的相对变动对于另一种商品或者劳务的价格的相对变动反应的敏感性程度 II.相关商品价格是决定商品需求量的一个重要因素,相关商品价格的变化会引起商品需求量的变化 III.当Exy＞0时,X与Y两种商品间存在替代关系 IV.当Exy=0时,X与Y两种商品间无关系
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：交叉弹性是指在一定时期内一种商品或劳务的需求量的变动对于它的相关商品或劳务的价格的变动的反应程度。Exy>0。说明X与Y两种商品间存在替代关系，Exy<0，说明X与Y两种商品间存在互补关系，Exy=0，说明X与Y两种商品间无关系。

8.【单选题】需求曲线通常以（）为纵轴，以（）为横轴。
A.价格；产出
B.价格；需求量
C.需求量；价格
D.需求量；消费者偏好
参考答案：B
解析：需求曲线通常以价格为纵轴(Y轴)，以需求量为横轴(x轴)。

9.【单选题】外国企业在中国投资所取得的收入，该外国企业应计入（）。 Ⅰ中国的GNP Ⅱ中国的GDP Ⅲ投资国的GNP Ⅳ投资国的GDP
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：GDP是指一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和提供劳务的市场价值的总值； GNP是指一个国家（或地区）所有国民在一定时期内新生产的产品和服务价值的总和。所以本题中的收入应记入中国的GDP、投资国的GNP。故本题选B。

10.【单选题】“因素模型”也被称为（)。 I指数模型 Ⅱ林特纳模型 Ⅲ夏普模型 Ⅳ费雪模型
A.I、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：因素模型”也被称为指数模型或夏普模型。

1.【单选题】某垄断者的短期成本函数为STC=0.1Q【sup|3】-6Q【sup|2】+140Q+3000，成本用美元计算，Q为每月产量，为使利润最大化，每月生产40吨，由此赚得的利润为1000美元，则下列结论正确的有（）。 Ⅰ.短期均衡时，边际收益为140美元 Ⅱ.短期均衡时，销售价格为160美元 Ⅲ.若固定成本为3000美元，价格为90美元，可以继续生产 Ⅳ.若固定成本为3000美元，价格为50美元，可以继续生产
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：利润最大化条件是MR=MC。由短期成本函数可得：MC=0.3Q【sup|2】-12Q+140，其中Q=40，MR=140，边际收益为140。销售价格=(1000+0.1×40【sup|3】-6×40【sup|2】+140×40+3000)／40=160。根据相关计算公式，FC=3000，P=90，STC=5400,SAC(40)=5400/40=135,AFC(40)=3000／40=75，AVC=SAC-AFC=60<90.可以继续生产。

2.【判断题】社会福利函数所要解决的中心问题就是确定最大的社会福利状态。社会福利函数解决这一问题的工具是社会无差异曲线和效用可能性曲线。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：社会福利函数所要解决的中心问题就是确定最大的社会福利状态。社会福利函数解决这一问题的工具是社会无差异曲线和效用可能性曲线。

3.【单选题】[2021年真题]上市公司的报表无需会计师事务所审计的有（） Ⅰ.上市公司月报 Ⅱ.上市公司季报 Ⅲ.上市公司半年报 Ⅳ.上市公司年报
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：上市公司年报需要会计师事务所审计。

4.【不定项题】影响债券供应曲线位移的因素包括（） Ⅰ.预期有利可图的投资机会 Ⅱ.预期通货膨胀率 Ⅲ.政府活动的规模 Ⅳ.风险
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：选项C正确：影响债券供给曲线位移的因素有预期有利可图的投资机会、预期通货膨胀率及政府活动规模等。

5.【单选题】在创新产品估值没有确切的解析公式时，可用（）方法。
A.数值计算
B.基础资产的价格指数
C.Black-Scholes定价模型
D.波动率指数
参考答案：C
解析：1973年，美国芝加哥大学教授布莱克和休尔斯提出第一个期权定价模型Black—Scholes定价模型，在金融衍生工具的定价上取得重大突破，在学术界和实务界引起强烈反响。在创新产品估值没有确切的解析公式时，可采用此法。

6.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升
参考答案：C
解析：根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来下降。

7.【单选题】王先生存入银行10000元、2年期定期存款，年利率为5％，那么按照单利终值和复利终值的两种计算方法，王先生在两年后可以获得的本利和分别为（）元。(不考虑利息税)
A.11000；11000
B.11000：11025
C.10500；11000
D.10500；11025
参考答案：B
解析：按单利终值计算，两年后的本利和为：FV=PV(1+n×i)=10000(1+2×5％)=11000(元)；按复利终值计算，两年后的本利和为：FV=PV(1+i)【sup|n】=10000(1+5％)【sup|2】=11025(元)。

8.【单选题】股票内部收益率是指（）。 Ⅰ.使得投资现金流净现值等于零的贴现率 Ⅱ.给定的投资现金流等于零的贴现率 Ⅲ.使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率 Ⅳ.使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的必要收益率
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率。同时，内部收益率实际上是使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率。

9.【多选题】二叉树模型的假设有（）。
A.股价波动只有向上和向下两个方向
B.在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变
C.看跌期权只能在到期日执行
D.事件风险是完全的
参考答案：AB
解析：二叉树模型，又称二项式模型，它假定在给定的时间间隔内，标的资产的价格运动方向只有上涨和下跌两种可能，且假设在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变。模型还假定市场无摩擦、无信用风险、无套利机会、无利率风险以及投资者可以以无风险利率借入或贷出资金。

10.【判断题】地方政府隐性债务是指地方政府在法定债务预算之外，直接或间接以财政资金偿还，以及违法提供担保等方式举借的债务。（）
对
错
参考答案：对
解析：地方政府隐性债务是指地方政府在法定债务预算之外，直接或间接以财政资金偿还，以及违法提供担保等方式举借的债务。

11.【单选题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（）元。
A.40
B.42
C.45
D.46
参考答案：D
解析：上一年度股利=2×90％=1.8(元)；本年股利=1.8×(1+5％)=1.89(元)；计算内部报酬率：由42=1.89／(k-5％)计算得到k=9.5％；一年后股票价格至少=42×(1+9.5％)=46(元)。

证券从业资格每日一练(2026年3月7日)

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