证券从业每日一练(2026年8月11日)

• 1.【多选题】下列关于证券公司融资融券业务的说法，正确的有（ ）。
• A.证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准
• B.证券公司融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，并用于证券买卖
• C.证券公司分支机构不得自行决定融资融券客户签约、授信、保证金收取等事项
• D.证券公司分管融资融券业务的高级管理人员可以兼管风险监控部门，但不能兼管业务稽核部门
• 参考答案：AC
• 解析：1.证券公司融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖。2.证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。3.证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。4.证券公司分支机构不得自行决定融资融券客户签约、授信、保证金收取等事项。

• 2.【单选题】合伙企业财产在进行清偿时，其顺序为（ ）。
• A. 清算费用——职工工资——社会保险费用——法定补偿金——缴纳税款——利润分配
• B. 清算费用——职工工资——缴纳税款——法定补偿金——社会保险费用——利润分配
• C. 职工工资——利润分配——清算费用——社会保险费用——法定补偿金——缴纳税款
• D. 清算费用——职工工资——缴纳税款——社会保险费用——法定补偿金——利润分配
• 参考答案：A
• 解析：合伙企业财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，依照普通合伙企业利润分配、亏损分担规则进行分配。

• 3.【单选题】合伙企业不能清偿到期债务的，合伙人（ ）。
• A.按出资比例承担责任
• B.承担过错责任
• C.以出资额为限承担相应责任
• D.承担无限连带责任
• 参考答案：D
• 解析：合伙企业不能清偿到期债务的，合伙人承担无限连带责任。

• 4.【多选题】首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况，其中包括（ ）。
• A. 投资者名称、申购价格及对应的拟申购数量
• B. 有效报价和发行价格的确定过程
• C. 发行价格对应的市盈率
• D. 网下、网上的发行方式和发行数量
• 参考答案：ABCD
• 解析：首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况，包括： 投资者名称、申购价格及对应的拟申购数量；剔除最高报价有关情况；剔除最高报价部分后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价的中位数和加权平均数；有效报价和发行价格（或发行价格区间）的确定过程；发行价格（或发行价格区间）及对应的市盈率；按照发行价格计算的募集资金情况，所筹资金不能满足使用需求的，还应当披露相关投资风险；网下、网上的发行方式和发行数量；回拨机制；中止发行安排；申购缴款要求等。

• 5.【单选题】证券公司合并、分立、停业、解散、破产，应当经（ ）批准。
• A. 国务院证券监督管理机构
• B. 证券交易所
• C. 中国人民银行
• D. 证券业协会
• 参考答案：A
• 解析：证券公司合并、分立、停业、解散、破产，应当经【国务院证券监督管理机构】批准。

• 6.【判断题】证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满6个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P550-552 证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满6个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务。

• 7.【单选题】根据《证券投资基金法》，信息技术系统服务机构未按照规定向国务院证券监督管理机构提供相关信息技术系统资料，或者提供的信息技术系统资料虚假、有重大遗漏的，责令改正，处（ ）。
• A. 1万元以上10万元以下罚款
• B. 1万元以上30万元以下罚款
• C. 3万元以上10万元以下罚款
• D. 3万元以上30万元以下罚款
• 参考答案：C
• 解析：信息技术系统服务机构未按照规定向国务院证券监督管理机构提供相关信息技术系统资料，或者提供的信息技术系统资料虚假、有重大遗漏的，责令改正，处【3万元以上10万元以下】罚款。

• 8.【单选题】按照《证券监督管理条例》的要求，以下（ ）公司应当建立独立董事制度。
• A.经营证券经纪业务、证券资产管理业务和证券承销与保荐业务的甲公司
• B.经营融资融券业务、自营业务和研究咨询业务的乙公司
• C.经营证券经纪业务、自营业务和证券投资顾问业务的丙公司
• D.经营证券承销与保荐业务、研究咨询业务和自营业务的丁公司
• 参考答案：A
• 解析：经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的证券公司，应当建立独立董事制度。

• 9.【多选题】关于设立证券登记结算机构应具备的条件，下列说法正确的有（ ）。
• A.证券登记结算机构的名称中可不标明“证券登记结算”字样
• B.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施
• C.自有资金不少于人民币2亿元
• D.国务院证券监督管理机构规定的其他条件
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P60-62 设立证券登记结算机构，应当具备下列条件： （1）自有资金不少于人民币2亿元； （2）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施； （3）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样。

• 10.【单选题】财务顾问及其财务顾问主办人被证监会责令改正的，在证监会验收合格之前（ ）。
• A. 可以开展新的上市公司并购重组财务顾问业务
• B. 已上报项目，监管机关暂停审理
• C. 不得接受新的上市公司并购重组财务顾问业务
• D. 已上报项目，监管机关终止审理
• 参考答案：C
• 解析：《证券法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》和《上市公司收购管理办法》等法律法规均对财务顾问的法律责任进行了规定，财务顾问及其财务顾问主办人被要求责令改正的，财务顾问及其财务顾问主办人在改正期间，或者按照要求完成整改并经中国证监会验收合格之前，【不得接受新的上市公司并购重组财务顾问业务】。

• 1.【多选题】以下属于机构投资者的有(  )。
• A.金融机构投资者
• B.中央银行
• C.基金机构投资者
• D.企业、法人投资者
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P113-114 根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者（B选项）、金融机构类投资者（A选项）、合格境外投资者(含QFII、RQFII)、合格境内机构投资者(QDII)、企业和事业法人类机构投资者（D选项）以及基金类投资者（C选项）。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

• 2.【判断题】在股权登记日日期持有公司股票的股东方能享受股利发放。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：【股权登记日】，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能【享受股利发放】。

• 3.【多选题】在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当（ ）。
• A. 直接向客户销售资管产品
• B. 审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力
• C. 向客户进行充分的风险揭示
• D. 将风险揭示书交客户签字确认
• 参考答案：BCD
• 解析：在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当按照规定程序了解客户的情况，审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力，向客户进行充分的风险揭示，并将风险揭示书交客户签字确认。

• 4.【判断题】信用公司债券即不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。少数大公司经营良好，信誉卓著，也可发行信用公司债券。信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。为了保护投资者的利益，可要求信用公司债券附有某些限制性条款，如公司债券不得随意增加、债券未清偿之前股东的分红要有限制等。

• 5.【多选题】中央银行对其他金融公司债权包括（ ）。
• A. 对信托投资公司发放的金融稳定再贷款
• B. 对保险公司发放的金融稳定再贷款
• C. 对证券公司发放的金融稳定再贷款
• D. 对商业银行的再贷款余额
• 参考答案：ABC
• 解析：对其他金融性公司债权主要是对信托投资公司、保险公司、证券公司等机构发放的金融稳定再贷款，目的是保证金融体系的安全性和流动性。 选项D，对商业银行的再贷款余额属于“对其他存款性公司债权”。

• 6.【单选题】在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次（ ）。
• A.评级等级跟踪报告
• B.实地调研跟踪报告
• C.定期跟踪评级报告
• D.临时跟踪评级报告
• 参考答案：C
• 解析：在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续眼踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。

• 7.【单选题】下列关于证券公司债券发行方式的说法，正确的是(）
• A.只能一次注册，一次发行
• B.可以申请一次注册，分期发行
• C.只能非公开发行
• D.只能公开发行
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P341-344 公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行。

• 8.【单选题】个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通，是融资方式中的（ ）。
• A. 银行信用融资
• B. 消费信用融资
• C. 租赁融资
• D. 商业信用融资
• 参考答案：B
• 解析：选项A，银行信用融资，是银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供的资金融通形式。 选项B，消费信用融资，是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。 选项C，租赁融资，是企业利用设备提供商或金融机构提供的资金垫付，以支付租金的方式取得贵重机器设备的使用权，以减少设备购置资金占用的一种资金融通方式。 选项D，商业信用融资，是企业与企业之间互相提供的、与商品交易直接相联系的资金融通形式。

• 9.【单选题】投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托（ ）来进行的。
• A.上海证券交易所或深圳证券交易所
• B.证券经纪商
• C.中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司
• D.中国证券业协会
• 参考答案：B
• 解析：投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的，此时，投资者是证券经纪商的客户。 客户在办理委托买卖证券时，需要向证券经纪商下达委托指令。

• 10.【单选题】货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑是（ ）传导机制。
• A.资产价格传导机制
• B.利率传导机制
• C.信用传导机制
• D.汇率传导机制
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P75-76 B选项正确，利率传导机制的基本思路可以表示为：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑。

• 1.【判断题】经营机构向普通投资者销售高风险产品或提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，或者减少回访频次等。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。经营机构向普通投资者销售高风险产品或提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，或者增加回访频次等。故本题表述错误。

• 2.【不定项题】某公司2021年12月31日资产负债情况如下:流动资产450万元，存货170万元，非流动资产860万元，流动负债218万元，非流动负债372万元，所有者权益720万元。 公司财务比率分析一般包括（ ）。
• A.长期偿债能力分析
• B.变现能力分析
• C.资本结构分析
• D.投资收益分析
• 参考答案：ABCD
• 解析：本题考查主要财务比率指标。公司财务比率分析包括变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金流量分析、资本结构分析。

• 3.【判断题】信息比率越大，说明投资经理主动管理能力越强，投资业绩越好。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P512~515 信息比率越大，说明投资经理主动管理能力越强，投资业绩越好。

• 4.【多选题】根据套利定价理论(APT)，套利组合应满足的条件有（ ）
• A.组合中各种证券的权数之和等于零
• B.组合因素灵敏度系数为零
• C.组合具有正的期望收益率
• D.组合期望收益率为零
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P134~136 所谓套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合： (1)该组合中各种证券的权数满足W，+W2+…+WN=0。 (2)该组合因素灵敏度系数为零。 (3)该组合具有正的期望收益率。 综上，该题选ABC。

• 5.【多选题】下列关于市场风险的说法，正确的有（ ）。
• A.市场风险可分为四种类型，包括利率风险，汇率风险，股票价格风险以及商品价格风险
• B.利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性
• C.利率风险具体有以下四种：重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险
• D.汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致发生损失的风险
• 参考答案：ABCD
• 解析：本题考查市场风险的类型。市场风险可分为四种类型：（1）利率风险；（2）汇率风险；（3）股票价格风险；（4）商品价格风险。利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。利率风险具体包括：（1）重新定价风险；（2）收益率曲线风险；（3）基准风险；（4）期权性风险。汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致发生损失的风险。股票价格风险是指由于股票价格发生不利变动而带来损失的风险。故本题选ABCD选项。

• 6.【多选题】公司经营能力分析主要包括（ ）。
• A.所处行业增长性
• B.公司法人治理结构
• C.公司经理层的素质
• D.公司从业人员素质和创新能力
• 参考答案：BCD
• 解析：公司经营能力分析主要包括公司法人治理结构、公司经理层素质、公司从业人员素质和创新能力三个方面。

• 7.【多选题】一般而言，风险偏好型客户会倾向于选择（ ）。
• A.垃圾债券
• B.股指期货
• C.投资于新兴产业的股票型基金
• D.货币型基金
• 参考答案：ABC
• 解析：风险偏好型客户对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和规避，不因风险的存在而放弃投资机会。D项，货币型基金一般是风险中立型投资者的选择。

• 8.【多选题】下列关于个人信用控制的说法，正确的有（ ）。
• A.通常，消费性贷款安全比率上限如包括房贷可设置高一些，如不包括房贷可设置低一些
• B.如信用卡债务最低还款额占比净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生
• C.低利率的房贷，建议用本利平摊还款法逐步还清
• D.高利率的信用卡或信用贷款余额，建议用本金平摊还款法加速还清
• 参考答案：ABCD
• 解析：A项表述正确，通常，消费性贷款安全比率上限如包括房贷可设置高一些，如不包括房贷课设置低一些。B项表述正确，如信用卡债务最低还款额占比净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生。C项表述正确，低利率的房贷，建议用本利平摊还款法逐步还清。D项表述正确，高利率的信用卡或信用贷款余额，建议用本金平摊还款法加速还清。故本题选ABCD选项。

• 9.【单选题】以下关于战略性投资策略的说法，正确的有（ ）。
• A.常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多一空组合策略和投资组合保险策略
• B.战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种不同
• C.战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略
• D.战略性投资策略不会在短期内轻易变动
• 参考答案：D
• 解析：常见的长期投资策略包括买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略；证券投资策略按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；战术性投资策略通常是一些基于对市场前景预测的短期主动型投资策略。

• 10.【不定项题】小王于2019年某财经大学毕业，毕业后一直从事证券行业，于2022年5月8日入职某大型证券公司，担任证券投资顾问一职。 小王从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是（ ）。
• A.诚实守信、客户自担风险、分类管理
• B.规范运作、利益至上、公平公正
• C.依法合规、诚实守信、公平维护客户利益
• D.守法合规、公平公正、集中管理
• 参考答案：C
• 解析：本题考查证券投资顾问业务的原则。证券投资顾问业务的基本原则是：（1）依法合规，证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。（2）诚实守信，证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。（3）公平维护客户利益，证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益。故本题选C选项。

• 1.【单选题】以下关于保荐机构对深交所上市公司现场检查的说法正确的有（ ）。
• A.主板上市公司2012年10月15日公开增发，至少2012年12月31日前要现场检查1次
• B.创业板公司2012年4月15日首发上市，至少2012年12月31前要现场检查1次
• C.主板上市公司2012年12月15日配股，至少2012年12月31日前要现场检查1次
• D.创业板上市公司上一年信息披露工作考核结果为C，保存机构和保荐代表人应当至少每季度对上市公司进行1次定期现场检查
• 参考答案：B
• 解析：《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》(2021版)第29条第1款、第2款规定，保荐机构和保荐代表人应当每年对上市公司至少进行1次定期现场检查，持续督导时间不满3个月的除外。在持续督导期间，如果所保荐的上市公司上一年度信息披露工作考核结果为C或者D的，保荐机构和保荐代表人应当至少每半年对上市公司进行1次定期现场检查。

• 2.【判断题】根据《上市公司收购管理办法》，投资者通过行使表决权能够决定一个上市公司董事会半数以上成员选任，构成对上市公司实际控制。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第84条规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权： ①投资者为上市公司持股50%以上的控股股东；②投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监会认定的其他情形。

• 3.【多选题】根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》，下列说法正确的是（ ）。
• A.市场化债转股实施机构可以非公开方式发行债转股专项债券，且只能在银行间市场面对机构投资者发行
• B.转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主，适当考虑其他类型债权
• C.债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保，但其债项评级在AA及以上的可以不提供担保
• D.债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%
• 参考答案：ABD
• 解析：C项，根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》第1条第7项规定，债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保，如果该股权早于债券存续期提前变现，应将变现后不低于债券存续期规模的资金用于债券抵押。对于债项级别为AAA的债转股专项债券，可不提供上述增信措施。

• 4.【多选题】某创新层挂牌公司在北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票，其股东大会应当就本次股票发行作出决议的事项包括（ ）。
• A.本次公开发行对象的范围
• B.本次公开发行股票的定价方式
• C.募集资金用途
• D.决议的有效期
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第十三条，发行人股东大会就本次股票发行作出决议，至少应当包括下列事项： （一）本次公开发行股票的种类和数量； （二）发行对象的范围； （三）定价方式、发行价格（区间）或发行底价； （四）募集资金用途； （五）决议的有效期； （六）对董事会办理本次发行具体事宜的授权； （七）发行前滚存利润的分配方案； （八）其他必须明确的事项。

• 5.【多选题】关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（ ）。
• A.保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》
• B.保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认
• C.《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，在受理发行人上市申请文件时一并提交
• D.保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式
• 参考答案：ABCD
• 解析：《关于进一步加强保荐机构内部控制有关问题的通知》(发行监管函[2013]346号)第3条规定，保荐机构应建立健全公司内部问核机制，进一步完善关于问核的具体制度，明确问核内容、程序、人员和责任：①保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式。②保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》(以下简称《问核表》)，誊写该表所附承诺事项，并签字确认。保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认。③《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，在受理发行人上市申请文件时一并提交。今后在首发企业审核过程中，不再设问核环节。

• 6.【多选题】以下关于发行保荐工作报告的要求和主要内容的说法正确的有（ ）。
• A.核查证券服务机构出具专业意见的情况，说明证券服务机构出具专业意见与保荐机构所作判断存在的差异，对其中的重大差异，应详细说明研究并予以解决的过程
• B.保荐机构应详细说明项目执行成员在尽职调查过程中发现和关注的主要问题以及对主要问题的研究、分析与处理情况，重点说明对主要问题的解决情况，并全面披露风险
• C.发行保荐工作报告是发行保荐书的辅助性文件
• D.发行保荐工作报告应由保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐代表人和项目协办人签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期
• 参考答案：AC
• 解析：B项，《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》第29条规定，保荐机构应详细说明项目执行成员在尽职调查过程中发现和关注的主要问题以及对主要问题的研究、分析与处理情况(如协调发行人和证券服务机构召开定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的主要内容等)，重点说明对主要问题的解决情况。 D项，根据《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》和《发行保荐书和发行保荐工作报告》的规定，发行保荐工作报告应由保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人和项目协办人、其他项目组成员签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。

• 7.【单选题】甲上市公司2021年1月1日持有乙公司的30％股权，对乙公司有重大影响，采用权益法核算此项投资。取得投资时，乙公司一项固定资产公允价值为1000万元，账面价值600万元，尚可使用年限为10年，净残值为0，按平均年限法计提折旧。一项无形资产公允价值为600万元，账面价值为400万元，预计尚可使用年限为5年按直线法摊销。除此之外，乙公司其他资产和负债的公允价值和账面价值相等。2021年5月甲公司将一批存货销售给乙公司，售价为400万元，成本200万元。截至2021年年末，乙公司将该批存货的40％销售给独立第三方公司，2021年度实现净利润为1200万元。不考虑其他因素，固定资产折旧和无形资产摊销均影响损益。2021年甲公司应确认的投资收益为（ ）万元。
• A.300
• B.312
• C.276
• D.336
• 参考答案：A
• 解析：2021年甲公司应确认的投资收益=[1200-(1000-600)／10-(600-400)／5-(400-200)×(1-40％)]×30％=(1200-40-40-120)×30％=300(万元)。

• 8.【多选题】在非上市公众公司的收购中，以下哪些属于信息披露义务人?（ ）
• A.被收购公司董事会
• B.拟竞价收购3％股份的收购人
• C.拟出让5％股份的股东
• D.拟协议收购25％股份的收购人
• 参考答案：AD
• 解析：A项，《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第20条第2款规定，被收购公司控股股东、实际控制人及其关联方未清偿其对公司的负债，未解除公司为其负债提供的担保，或者存在损害公司利益的其他情形的，被收购公司董事会应当对前述情形及时披露，并采取有效措施维护公司利益。B、C、D三项，第13条第1款规定，有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统，同时通知该公众公司；自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票：①通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10％；②通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10％。

• 9.【单选题】某注册会计师在首次公开发行审计业务中拟向银行函证，根据《关于进一步规范银行函证及回函工作的通知》，下列说法正确的是（ ）。
• A.在采用纸质方式回函的情况下，银行业金融机构原则上应当在银行询证函原件上确认、填写相关信息并签章
• B.银行业金融机构应当收到符合规定的询证函之日起7个工作日内，按照要求将回函直接回复会计师事务所或交付该注册会计师
• C.如银行业金融机构因询证函不符合规定拒绝回函，应当立即通知会计师事务所及该注册会计师，以保证回函效率
• D.银行业金融机构可拒绝该注册会计师提出的提供资金池等创新业务相关信息的要求
• 参考答案：A
• 解析：根据《关于进一步规范银行函证及回函工作的通知》的规定，具体分析如下： B项，银行业金融机构应当自收到符合规定的询证函之日起10个工作日内，按照要求将回函直接回复会计师事务所或交付跟函注册会计师。 C项，如银行业金融机构因询证函不符合规定拒绝回函，应当在收到询证函3个工作日内通知会计师事务所，以保证回函效率。 D项，银行业金融机构应当规范银行函证回函工作，严格按照本通知要求及操作指引进行回函。银行业金融机构应当严格按照操作指引要求提供资金池等创新业务相关信息。

• 10.【单选题】根据《上市公司信息披露管理办法》规定，年度报告应当在每个会计年度结束之日起（ ）个月内编制完成并披露。
• A.2
• B.4
• C.6
• D.12
• 参考答案：B
• 解析：《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第13条规定，年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内，中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制完成并披露。

• 1.【多选题】下列关于供给弹性含义的说法，正确的有（ ）。
• A.供给价格弹性是指供给量相对价格变化作出的反应程度
• B.供给弹性是供给量变化率对商品自身价格变化率反应程度的一种度量，等于供给变化率除以价格变化率
• C.供给的价格弹性系数=供给量变动的百分比/价格变动的百分比
• D.供给弹性的大小与供给决策的时间框架无关
• 参考答案：ABC
• 解析：供给弹性的大小取决于：①资源替代的可能性；②供给决策的时间框架；③增加产量所需追加生产要素费用的大小。

• 2.【不定项题】根据产生市场价格的证券交易发生时间，我们通常将其区分为（ ）。
• A.历史价格
• B.当前价格
• C.回报价格
• D.预期市场价格
• 参考答案：ABD
• 解析：根据产生市场价格的证券交易发生时间，我们通常又将其区分为历史价格、当前价袼和预期市场价格。

• 3.【多选题】应用技术分析方法时，应注意的问题包括（ ）。
• A.技术分析必须与基本分析结合起来使用
• B.理论与实践相结合
• C.使用多种技术分析方法综合研判
• D.要掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况作适当调整
• 参考答案：ABCD
• 解析：技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下问题：①技术分析必须与基本分析结合起来使用；②多种技术分析方法综合研判，提高决策的准确性；③理论与实践相结合，要注意掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况作适当调整。A、B、C、D项表述均正确。

• 4.【多选题】利用单根K线研判行情，主要从（ ）方面进行考虑。
• A.上下影线长短
• B.阴线还是阳线
• C.实体与上下影线
• D.实体的长短
• 参考答案：ABCD
• 解析：应用单根K线研判行情，主要从实体的长短、阴阳，上下影线的长短以及实体的长短与上下影线长短之间的关系等几个方面进行。

• 5.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（  ）。
• A.均值—回归策略
• B.买入持有策略
• C.动量策略
• D.趋势策略
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P295-298 交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

• 6.【单选题】股权资本成本的涵义是（ ）。
• A.在一级市场认购股票支付的金额
• B.在二级市场认购股票支付的金额
• C.为使股票价格不下跌，企业应在二级市场增持的金额
• D.投资企业股权时所要求的收益率
• 参考答案：D
• 解析：股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。

• 7.【单选题】中央政府发行的债券称为（ ）。
• A.国债
• B.地方政府债券
• C.企业债券
• D.金融债券
• 参考答案：A
• 解析：政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券称为“国债”。

• 8.【单选题】一般来讲，产品的（ ）可以通过专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。
• A.技术优势
• B.规模经济
• C.成本优势
• D.规模效益
• 参考答案：C
• 解析：一般来讲，产品的成本优势可以通过规模经济、专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。其中，由资本的集中程度决定的规模效益是决定产品生产成本的基本因素。

• 9.【判断题】财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P214-217 财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。

• 10.【单选题】某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年营业收入增加（ ）万元。
• A.180
• B.360
• C.320
• D.80
• 参考答案：B
• 解析：依题意，上年度营业收入=上年度平均流动资产×流动资产周转率=100×6=600（万元），本年度营业收入=本年度平均流动资产×流动资产周转率=120×8=960（万元），则本年度比上年度营业收入增加360万元。