证券从业资格每日一练-2025年9月17日

1.【单选题】证券公司违反证券法第八十八条的规定未履行或者未按照规定履行投资者适当性管理义务的，以下相关监管措施错误的是（）
A.责令改正
B.给予警告
C.并处以五十万元以上五百万元以下的罚款
D.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以下的罚款
参考答案：C
解析：《证券法》第一百九十八条规定，证券公司违反本法第八十八条的规定未履行或者未按照规定履行投资者适当性管理义务的，责令改正，给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以下的罚款。

2.【多选题】证券公司合规部门中具备3年以上（）等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5%，且不得少于5人。
A.金融
B.法律
C.会计
D.信息技术
参考答案：ABCD
解析：证券公司合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5%，且不得少于5人。

3.【单选题】客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户（）。
A.只能有1个
B.最多可以有2个
C.没有数量限制
D.最多可以有3个
参考答案：A
解析：（1）客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。（2）客户通过证券公司开展融资融券业务，应当在证券公司开立实名信用资金台账和信用证券账户，在指定的商业银行开立实名信用资金账户。（3）客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记录客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。

4.【多选题】证券公司经营管理主要负责人应履行的合规管理职责包括（）。
A.评估合规管理有效性
B.主动在日常经营过程中倡导合规经营理念
C.组织制定公司规章制度
D.建立与合规负责人的直接沟通机制
参考答案：BC
解析：证券公司经营管理主要负责人对公司合规运营承担责任，履行下列合规管理职责： ①组织制定公司规章制度，并监督其实施； ②主动在日常经营过程中倡导合规经营理念，积极培育公司合规文化，认真履行合规管理职责，主动落实合规管理要求； ③充分重视公司合规管理的有效性，发现存在问题时要求下属各单位及其工作人员及时改进； ④督导、提醒公司其他高级管理人员在其分管领域中认真履行合规管理职责，落实合规管理要求； ⑤支持合规负责人及合规部门工作，督促下属各单位为合规管理人员履职提供有效保障； ⑥支持合规负责人及合规部门按照监管要求和公司制度规定，向董事会、监管部门报告合规风险事项； ⑦在公司经营决策过程中，充分听取合规负责人及合规部门的合规意见； ⑧督促公司下属各单位就合规风险事项开展自查或配合公司调查，严格按照公司规定进行合规问责，并落实整改措施。 AD项是证券公司董事会的合规管理职责。

5.【单选题】根据《证券投资基金法》，擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，并处（）罚款。
A.30万元以上60万元以下
B.3万元以上30万元以下
C.3万元以上10万元以下
D.10万元以上30万元以下
参考答案：D
解析：《证券投资基金法》第一百三十六条规定，擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，并处10万元以上30万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上10万元以下罚款。

6.【单选题】证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，给投资者造成损失的，应当与（）承担连带赔偿责任。
A.发行人的实际控制人
B.发行人的法定代表人
C.发行人
D.发行人的控股股东
参考答案：C
解析：《证券法》第一百八十三条规定，证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，责令停止承销或者销售，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者撤销相关业务许可。给投资者造成损失的，应当与发行人承担连带赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。

7.【单选题】下列哪项不是证券公司及其分支机构业务经营的外部约束？（）
A.注册资本要求
B.业务的审批
C.禁止同业竞争
D.防范和控制风险
参考答案：D
解析：证券公司及其分支机构的业务经营：1、外部约束包括：业务的审批、注册资本要求、禁止同业竞争。2、内部约束包括：防范和控制风险、加强对分支机构的管理。

8.【单选题】按照《证券发行市场保荐业务管理办法》的规定，保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在1个自然年度内被采取监管措施累计( )次以上，中国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：C
解析：考点：根据《证券发行市场保荐业务管理办法》的规定，保荐机构、保荐业务负责人、内核负责人或者保荐业务部门负责人1 个自然年度内被采取监管措施累计5次以上，中国证监会可以暂停保荐机构的保荐业务资格3个月，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人或者保荐业务部门负责人。

9.【多选题】融资融券的标的证券为交易型开放式基金(ETF)的，应当符合的条件有（）。
A.上市交易超过5个交易日的
B.最近5个交易日内的日平均资产规模不低于3亿元
C.基金持有户数不少于2000户
D.交易所规定的其他条件
参考答案：ACD
解析：考点：本题考查标的证券为ETF需满足的条件。标的证券为交易型开放式指数基金(ETF)的，应当符合下列条件:①上市交易超过5个交易日;②最近5个交易日内的日平均资产规模不低5亿元;③基金持有户数不少于2000户;④交易所规定的其他条件;

10.【多选题】下列说法正确的是（）。
A.金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务
B.资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资其他资产管理产品(公募证券投资基金除外)
C.金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构
D.委托机构应当对受托机构开展尽职调查，实行名单制管理，明确规定受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制。委托机构不得因委托其他机构投资而免除自身应当承担的责任
参考答案：ABCD
解析：A项，金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。B项，资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。C项，金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构。D项，委托机构应当对受托机构开展尽职调查，实行名单制管理，明确规定受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制。委托机构不得因委托其他机构投资而免除自身应当承担的责任。

1.【多选题】按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司的敏感信息包括内幕信息和其他未公开信息。下列属于证券公司内幕信息的有（）。
A.公司实际控制人的董事发生变动
B.公司的经营方针和经营范围的重大变化
C.公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定
D.公司涉嫌犯罪被依法立案调查
参考答案：BCD
解析：A项，公司实际控制人的董事发生变动，不会对该证券公司的市场价格产生重大影响，并且属于已经公开的信息，所以A项不属于内幕信息。

2.【单选题】证券基金经营机构使用港股投资顾问服务，以下不符合业务规范的是( )。
A.证券基金经营机构应当自主作出投资决策
B.证券基金经营机构应当委托港股投资顾问直接执行投资指令
C.证券基金经营机构应当与港股投资顾问签订协议，约定双方的相关事项
D.证券基金经营机构应当在基金合同或者招募说明书中如实披露使用港股投资顾问服务的情况
参考答案：B
解析： 1.履行主动管理职责：证券基金经营机构应当履行主动管理职责，自主作出投资决策，不得委托提供港股投资顾问服务的香港机构直接执行投资指令。证券基金经营机构作为基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除。 B错误。 2.签订协议：证券基金经营机构应当与提供港股投资顾问服务的香港机构签订协议，约定双方的权利、义务和责任，服务的内容、方式和禁止行为等事项。 3.信息披露：证券基金经营机构应当在基金合同或者招募说明书中如实披露使用港股投资顾问服务的情况，包括提供港股投资顾问服务的香港机构的名称、注册地址、办公地址、成立时间、最近一个会计年度管理的证券资产规模、主要负责人及联系方式等信息，并充分说明和揭示委托香港机构提供港股投资顾问服务可能产生的风险。 4.留痕管理：证券基金经营机构应当对使用港股通投资顾同服务的情况实行留痕管理，以书面或者电子文件形式记录香港机构提供港股投资顾问服务的时间、方式、内容和依据等信息。相关业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

3.【单选题】[2021年真题]证券公司设立时，其业务范围应当与其财务状况相适应。下列说法正确的是( )。
A.证券公司注册资本最低限额为人民币1000万元
B.证券公司注册资本不得为非货币财产出资
C.证券公司经营的业务不同，其注册资本最低限额可能不同
D.证券公司的注册资本可以是认缴资本
参考答案：C
解析：证券公司经营证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务的，注册资本最低限额为人民币5 000万元;经营证券承销与保荐、证券融资融券、证券做市交易、证券自营、其他证券业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元;经营证券承销与保荐、证券融资融券、证券做市交易、证券自营、其他证券业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。A错误。证券公司的股东应当用货币或者证券公司经营必需的非货币财产出资。B错误。证券公司经营相关业务应当符合法律对注册资本最低限额的要求，国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以调整注册资本最低限额、但不得少于法律规定的限额。并且，证券公司的注册资本应当是实缴资本。

4.【多选题】关于封闭式基金和开放式基金的区别，下列说法正确的有（）。
A.存续期限不同
B.基金交易场所不同
C.基金投资策略不同
D.基金份额交易方式不同
参考答案：ACD
解析：封闭式基金与开放式基金的区别：（1）存续期限不同；（2）申购和赎回份额的限制不同；（3）基金规模不同；（4）基金份额交易方式不同；（5）基金投资策略不同。

5.【多选题】《股票质押回购交易业务协议》应明确约定融入方融入资金存放于其在证券公司指定银行开立的专用账户，并用于实体经济生产经营，不得直接或间接用于（）用途。
A.进行新股申购
B.通过竞价交易或者大宗交易方式买入上市公司交易的股票
C.投资于被列入国家相关部委发布的淘汰类产业目录
D.法律法规、中国证监会相关部门规章禁止的其他用途
参考答案：ABCD
解析：考点：考查《业务协议》约定的资金使用要求。《业务协议》应明确约定融入方融入资金存放于其在证券公司指定银行开立的专用账户，并用于实体经济生产经营，不得直接或者间接用于下列用途：投资于被列入国家相关部委发布的淘汰类产业目录，或者违反国家宏观调控政策、环境保护政策的项目；进行新股申购；通过竞价交易或者大宗交易方式买入上市交易的股票；法律法规、中国证监会相关部门规章和规范性文件禁止的其他用途。

6.【单选题】发行人出现下列（）情形，全国股转公司可以视情节轻重，对保荐机构、保荐代表人采取自律监管措施或纪律处分。
A.保荐机构持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
B.股票公开发行当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符
C.违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大
D.违反精选层挂牌公司规范运作和信息披露等有关规定，情节较为严重的
参考答案：A
解析：考点：本题考查公开发行保荐业务监管措施和违规处分。BCD选项为发行人存在保荐代表人未能诚实守信、勤勉尽责的，全国股转公司可以视情节轻重，对保荐代表人釆取自律监管措施或纪律处分的情形。

7.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》第三章的有关规定，证券公司应根据实际情况依法健全的组织机构不包括（）。
A.独立董事
B.合规负责人
C.董事会秘书
D.清算委员会
参考答案：D
解析：根据《证券公司监督管理条例》第三章的有关规定，证券公司应根据实际情况依法健全下列组织机构：独立董事，薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，董事会秘书，行使证券公司经营管理职权的机构，合规负责人。

8.【单选题】发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员未有效配合保荐机构及其保荐代表人开展尽职调查和其他相关工作的，中国证监会可以责令改正，并对相关单位和责任人员采取监管谈话、重点关注、出具警示函、责令公开说明等监管措施。情节严重的，釆取（）个月到（）个月内不接受相关单位及其控制的下属单位公开发行证券相关文件，对责任人釆取认定为不适当人选等监管措施，或者采取证券市场禁入的措施。
A.12；50
B.12；60
C.24；50
D.24；60
参考答案：B
解析：考点：发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员未有效配合保荐机构及其保荐代表人开展尽职调查和其他相关工作的，中国证监会可以责令改正，并对相关单位和责任人员釆取监管谈话、重点关注、出具警示函、责令公开说明等监管措施。情节严重的，采取12个月到60个月内不接受相关单位及其控制的下属单位公开发行证券相关文件，对责任人采取认定为不适当人选等监管措施，或者采取证券市场禁入的措施。

9.【单选题】证券公司应当自资产管理计划终止之日起（）个工作日内报中国证券投资基金业协会备案，并抄报中国证监会相关派出机构。
A.1
B.3
C.4
D.5
参考答案：D
解析：考点：证券公司应当自资产管理计划终止之日起5个工作日内报中国证券投资基金业协会备案，并抄报中国证监会相关派出机构。

10.【单选题】证券公司应当委托外部专业机构开展信息技术管理工作的全面审计，频率为（）。
A.不低于每三年一次
B.不低于每一年一次
C.不低于每五年一次
D.不低于每半年一次
参考答案：A
解析：证券公司应当委托外部专业机构开展信息技术管理工作的全面审计，频率不低于每3年一次。

11.【单选题】任职资格方面，《证券法》规定的有关证券公司的董事、监事、高级管理人员的说法正确的是( )。 ①正直诚实、品行良好，熟悉证券法律、行政法规 ②具有履行职责所需的经营管理能力 ③证券公司任免董事、监事、高级管理人员，应当报国务院证券监督管理机构备案 ④证券公司的董事、监事、高级管理人员未能勤勉尽责，致使证券公司存在重大违法违规行为或者重大风险的，国务院证券监督管理机构可以责令证券公司予以更换
A.①②③④
B.②③④
C.①②④
D.①③④
参考答案：A
解析：考点：本题考查对证券公司董事会、监事会、高级管理人员的相关要求。

1.【单选题】我国银行间市场债券交易的主流结算方式是（）。
A.纯券过户
B.见款付券
C.见券付款
D.券款对付
参考答案：D
解析：我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。

2.【单选题】可转换债券的要素有（）。 Ⅰ.有效期限 Ⅱ.转换比例 Ⅲ.赎回条款 Ⅳ.票面利率
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：可转换债券的要素包括有效期限和转换期限、票面利率或股息率、转换比例或转换价格、赎回条款与回售条款、转换价格修正条款。这些要素基本决定了可转换债券的转换条件、转换价值、市场价格等总体特征。

3.【多选题】股票应载明的事项主要包括( )。
A.公司名称
B.公司成立的日期
C.股票种类
D.票面金额
参考答案：ABCD
解析：《中华人民共和国公司法》规定，股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。股票应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。

4.【单选题】按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行相关职责，其中不包括( )
A.监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作
B.管理和处分受偿资产，维护基金权益
C.证券公司被撒销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性措施时，按照国家有关规定对债权人予以偿付
D.发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，按照有关规定提出处置方案并直接予以处置
参考答案：D
解析：按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行以下职责: (1) 筹集、管理和运作基金。 (2) 监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。 (3) 证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。 (4) 组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。 (5) 管理和处分受偿资产，维护基金权益。 (6) 发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。 (7) 国务院批准的其他职责。

5.【判断题】目前，我国证券交易所一般采用两种竞价方式集合竞价方式和连续竞价方式（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P231-233 目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。

6.【判断题】证券公司在设置压力情景时，只能采取历史情景法。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券公司在设置压力情景时，可采取历史情景法、假设情景法或者二者相结合的方法。历史情景法是指模拟历史上重大风险事件或重大压力情景；假设情景法是指基于经验判断或数量模型模拟未来可预见的极端不利情况。

7.【单选题】世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同。美国的通俗称谓是( )
A.证券经纪商
B.商人银行
C.证券银行
D.投资银行
参考答案：D
解析：世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称为“商人银行”。以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。

8.【多选题】按收益保障性分类，属于结构化金融衍生产品分类的有（）。
A.股权联结型产品
B.收益保证型产品
C.非收益保证型产品
D.汇率联结型产品
参考答案：BC
解析：按联结的基础产品分类，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品。按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类。按照嵌入式衍生产品的属性不同，结构化金融衍生产品可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。

9.【多选题】场外交易市场的特征有（）。
A.挂牌标准相对较低
B.监管较为严格
C.交易制度通常采用做市商制度
D.信息披露要求较低
参考答案：ACD
解析：场外交易市场的特征：（1）挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。（2）信息披露要求较低，监管较为宽松。（3）交易制度通常采用做市商制度。故本题选择ACD选项。

10.【单选题】2005年12月，我国金融机构发行了第一期资产支持证券，其基础资产有（）。 Ⅰ.基础设施收费权 Ⅱ.个人住房抵押贷款 Ⅲ.信贷资产 Ⅳ.租赁资产
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：2005年12月，国开行、建行分别以个人住房抵押贷款和信贷资产为支持，作为第一批试点单位成功发行了第一期资产支持证券——开元2005、建元2005。

1.【单选题】中央银行作为证券发行主体，主要涉及（）。 Ⅰ.有投票权的股票 Ⅱ.中央银行股票 Ⅲ.出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券 Ⅳ.长期政府债券
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券：中央银行股票和中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。

2.【单选题】除息除权日通常为股权登记日之后的（）个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：A
解析：除息除权日通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。【知识点链接】股利分配的四个相关日期 ①股利宣告日：即公司董事会将分红派息的消息、公布于众的时间。 ②股权登记日：即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放。 ③除息除权日：通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。 ④股利派发日：即股利正式发放给股东的日期。 <img src="/upload/paperimg/20240305152509823123531-539648ba8193/20240305133341e282.png" style="width:100%;"/>

3.【单选题】当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则损失（）。
A.期权标的资产价格
B.协定价格
C.无限
D.期权费
参考答案：D
解析：交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按行权价格买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与行权价格之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

4.【多选题】在资产证券化过程中，被认为是流动性较低的资产有（）。
A.银行贷款
B.应收账款
C.应付账款
D.房地产
参考答案：ABD
解析：在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为"资产支持证券"。通过资产证券化，将流动性较低的资产（如银行贷款、应收账款、房地产等）转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资；还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人资金周转。故本题选ABD选项。

5.【单选题】[2021年真题]科创板制度体系可以总结为“1+2+6+N”，下列各项制度属于“6”的有（） Ⅰ、《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》 Ⅱ、《上海证券交易所科创板股票发行与上市承销业务指引》 Ⅲ、《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》 Ⅳ、《上海证券交易所科创板股票上市规则》
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”。其中，“6”是指上海证券交易所发布的6项主要业务规则，涵盖注册审核、发行承销、上市规则与持续监管、信息披露、交易规则等主要内容，具体包括《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》《上海证券交易所科创板股票发行承销实施办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》《上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法》以及《上海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》。

6.【多选题】普通股票股东行使资产收益权限制条件包括法律上的限制和其他方面的限制，其中其他方面的限制包括（）。
A.股份公司只能用留存收益支付红利
B.公司的经营环境
C.公司对现金的需要
D.公司进入资本市场获得资金的能力
参考答案：BCD
解析：普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，包括法律上的限制和其他方面的限制。第一，法律上的限制。一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。第二，其他方面的限制，如：【公司对现金的需要】、【股东所处的地位】、【公司的经营环境】、【公司进入资本市场获得资金的能力】等。

7.【单选题】证券公司压力测试可采用的方法有( )。 Ⅰ.敏感性分析法 Ⅱ.历史情景法 Ⅲ.假设情景法 Ⅳ.历史情景法和假设情景法相结合方法
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方法。证券公司在设置压力情景时，可采取历史情景法、假设情景法或者二者相结合的方法。

8.【单选题】（）是指以地方融资平台或国有企业为发行主体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。
A.项目收益债券
B.小微企业增信集合债券
C.专项债券
D.中小企业集合债券
参考答案：B
解析：考点：考查小微企业增信集合债券的定义。小微企业增信集合债券是指以地方融资平台或国有企业为发行主体，面向机构投资者发行，募集资金以银行委托贷款的方式发放给小微企业的创新类企业债券品种。

9.【多选题】以下属于商品期货合约标的物的有（）。
A.工业品
B.利率
C.农产品
D.能源
参考答案：ACD
解析：教材页码：P464-468 ACD说法正确，商品期货合约是指以农产品、金属期货、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约。 B选项对应的金融期货合约，金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

10.【多选题】下列关于沪港通的说法，正确的有（）。
A.沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
B.沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
C.沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
D.沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
参考答案：BD
解析：教材页码：P254-258 简单理解：沪股通：港人到沪市投资（B选项正确）沪港通下的港股通：沪人到港市投资（D选项正确）

11.【单选题】证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付的是（）。
A.证券投资者保护基金
B.投资基金
C.开放式基金
D.封闭式基金
参考答案：A
解析：证券投资者保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。保护基金的主要用途是证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。

1.【不定项题】以技术分析为基础的投资策略，是在否定( )前提下的。
A.半强式有效市场假设
B.无效市场假设
C.强式有效市场假设
D.弱式有效市场假设
参考答案：D
解析：以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据(过去的价格和交易量数据)为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。

2.【单选题】按研究内容分类,证券研究报告可以分为（）。 I.宏观研究 II.行业研究 Ⅲ.策略研究 Ⅳ.公司研究 V.股票研究
A.I、II、III、IV
B.I、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV、V
参考答案：A
解析：证券研究报告按研究内容分类,一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等;按研究品种分类主要有股票研究基金研究、债券研究、衍生品研究等。

3.【单选题】年金必须满足三个条件，不包括（）。
A.每期的金额固定不变
B.流入流出方向固定
C.在所计算的期间内每期的现金流量必须连续
D.流入流出必须都发生在每期期末
参考答案：D
解析：年金(普通年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。D项，年金可以分为期初年金和期末年金，其中，期初年金的现金流发生在当期期初。

4.【不定项题】荷兰不是郁金香的原产地，郁金香在荷兰只是少数富有的显贵之士的观赏品和奢侈品，以致于成为显示身份和地位的象征。1630年前后，荷兰人培育了一些新奇的郁金香品种，王室贵族和达官贵人趋之若鹜，争相购买稀有的郁金香品种，郁金香的价格逐渐上升，在1636年10月之后，不仅稀有郁金香品种的价格被抬高，几乎所有郁金香的价格都飞涨起来。查尔斯.马凯在其著作中描述到："1636年，由于郁金香品种的需求量不断增长，城市的交易所均设置了定期的销售市场，许多人转眼之间便成了巨富。几乎所有人都相信郁金香热会永远持续下去，无论价格多高，都会达成交易。在这种狂热情绪的推动下，1636年底，郁金香市场上人们不仅买卖已经收获的郁金香球茎，还提前买卖在1637年底将要收获的球茎，郁金香期货市场交易量日益上升，1636年12月底到1637年1月底之间，所有品种的郁金香价格全线上扬。然而，1637年2月初，市场出现了大量抛售，郁金香价格开始暴跌，市场陷入恐慌，郁金香市场全面崩溃。下列关于这一现象说法错误的是（）。
A.股市暴跌是可以根据市盈率等基本指标进行准确地预测
B.在暴跌之前往往弥漫着过于乐观的情绪投机盛行
C.股市暴跌发生时的私人部门（个人与企业）债务比率很高
D.股市暴跌往往发生在宏观经济状况看起来很好的时候，这往往会让大多数投资者猝不及防
参考答案：A
解析：A选项错误，大多数人包括经济学家、中央银行官员均无法准确地预测股市暴跌；BCD选项说法正确。故本题选A选项。

5.【单选题】统计推断的参数估计方法有（）。 Ⅰ.样本估计 Ⅱ.点估计 Ⅲ.区间估计 Ⅳ.随机变量估计
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：统计推断的参数估计方法有两种：点估计和区间估计。其中点估计包括矩估计和极大似然估计。

6.【单选题】（）应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统，用于测评、记录和留存客户风险承受能力评估内容和结果。
A.信托机构
B.商业银行
C.证券交易所
D.中国证监会
参考答案：B
解析：商业银行应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统，用于测评、记录和留存客户风险承受能力评估内容和结果。考点客户风险承受能力的评估方法

7.【多选题】个人风险承受能力常用的评估方法主要包括（）。
A.投资组合分析法
B.定性分析方法与定量分析方法结合
C.客户投资目标
D.概率与收益的权衡
参考答案：BCD
解析：风险承受能力常见的评估方法有： ①定性分析方法和定量分析方法相结合； ②客户投资目标； ③对投资产品的偏好； ④概率和收益的权衡。

8.【单选题】按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务，应当提前（）个工作日报住所地、媒体所在地证监局备案。
A.5
B.3
C.7
D.2
参考答案：A
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。

9.【单选题】按照风险来源的不同，利率风险可以分为（）。 Ⅰ.重新定价风险 Ⅱ.股票价格风险 Ⅲ.基准风险 Ⅳ.收益率曲线风险
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：利率风险是指由于利率的不利变动而使银行的表内和表外业务发生损失的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权|生风险。

10.【单选题】关于证券投资基本分析与技术分析，下列说法中，正确的有（）。 Ⅰ.技术分析法和基本分析法分析股价趋势的基本点是不同的 Ⅱ.基本分析劣于技术分析 Ⅲ.基本分析法很大程度上依赖于经验判断 Ⅳ.技术分析法的基点是事后分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：选项C正确：基本分析与技术分析在使用中各自有其优势与缺点，不能简单地区别两者的优劣，且在分析中将两者有效结合起来往往有助于提高预测的准确程度（Ⅱ项说法错误）。

1.【多选题】贝塔系数的含义包括（）。
A.贝塔系数为1的证券组合，其价格变动幅度与市场一致
B.贝塔系数反映了证券或证券组合对市场组合方差的贡献率
C.贝塔系数是衡量系统风险的指标
D.贝塔系数反映证券或证券组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
参考答案：ABCD
解析：β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。贝塔系数为1的证券组合，其价格变动幅度和方向与市场一致。

2.【单选题】情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险（）出现的不同状况。
A.一定
B.不可能
C.可能
D.特殊情况下
参考答案：C
解析：情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。考点利用压力测试、情景分析预测流动性

3.【单选题】证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（）。 Ⅰ上市公司本身 Ⅱ其他上市公司 Ⅲ与上市公司之间存在关联关系的非上市公司 Ⅳ与上市公司之间存在收购行为的非上市公司
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。

4.【单选题】市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的（）。
A.加权平均值
B.调和平均值
C.算术平均值
D.几何平均值
参考答案：A
解析：市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的加权平均值，加权值是单一证券(或组合)的投资比例。

5.【单选题】一个人在现货市场买入5000桶原油，同时在期货市场卖出4000桶原油期货合约进行套期保值，则对冲比率是（）。
A.1.25
B.1
C.0.5
D.0.8
参考答案：D
解析：对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率。根据定义，该组合的对冲比率为：4000／5000=0.8。

6.【单选题】有关集团客户的信用风险，下列说法错误的是（）。
A.内部关联交易频繁
B.真实财务状况难以掌握
C.系统性风险较高
D.风险监控难度较小
参考答案：D
解析：集团法人客户的信用风险特征：内部关联交易频繁；连环担保十分普遍；真实财务状况难以掌握；系统性风险较高。考点证券投资顾问业务风险管理的主要策略

7.【单选题】存货周转率不取决于（）。
A.期初存货
B.主营业务成本
C.期末存货
D.主营业务收入
参考答案：D
解析：存货周转率是营业成本被平均存货所除得到的比率，即存货的周转次数。“营业成本”来自利润表，“平均存货”为期初存货与期末存货的平均数。存货周转率是衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。

8.【不定项题】证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工作日内客户可以用（）方式提出解除协议。
A.口头
B.口头或书面通知
C.口头和书面通知
D.书面通知
参考答案：D
解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。证券投资咨询机构收到投资者解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

9.【多选题】客户理财过程中的义务性支出主要包括（）。
A.已有负债的本利偿还
B.日常生活基本开销
C.已有保险的续期保妻支出
D.已有投资的进一步追加支出
参考答案：ABC
解析：客户在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和选择性支出。义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出，包括A、B、C三项内容。D项属于选择性支出。

10.【多选题】下列关于客户的理财价值观的说法，正确的是（）。
A.理财价值观决定了理财目标、影响理财行为
B.在实务操作中，客户的理财价值观都是不太变化的
C.客户的理财目标是动态调整的
D.客户的理财行为是动态调整的
参考答案：ACD
解析：理财价值观是客户对不同理财目标的优先顺序的主观评价。理财价值观决定了理财目标，从而影响到理财行为。在实际业务操作过程中，客户的理财价值观并不是一成不变的，它受到多种因素的影响，因此，客户的理财目标和理财行为都处于动态调整过程中。

11.【判断题】如果中期平均线向上移动，股价和短期平均线向下移动，表明股市上升趋势并未改变，暂时出现回档调整现象。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题表述正确。如果中期平均线向上移动，股价和短期平均线向下移动，表明股市上升趋势并未改变，暂时出现回档调整现象。

1.【多选题】以下情形中，相应股东应于T＋2日前披露权益变动报告书的有（）。
A.投资者A原本持有4%挂牌公司股份，T日，A增持了5%挂牌公司股份
B.投资者B持有挂牌公司13．4%股份，其实际控制的公司持有挂牌公司12%挂牌公司股份，T日，B增持了3%挂牌公司股份
C.投资者C持有挂牌公司8%股份，其一致行动人持有挂牌公司5%股份，T日，C增持了3%挂牌公司股份
D.投资者D持有20．1%挂牌公司股份，T日，D减持了10%挂牌公司股份
参考答案：CD
解析：《非上市公众公司收购管理办法》第13条第2款规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增加或者减少5%（即其拥有权益的股份每达到5%的整数倍时），应当依照前款规定进行披露。本题中，投资者A增持后持股比例仍没有达到10%，无须披露；投资者B及其一致行动人持有权益合并计算，合并计算后原持有25．4%，增持3%为28．4%，权益变动比例未达到权益变动披露要求，无须披露；投资者C和D变动情况均跨越5%的整数倍，均需要披露。

2.【单选题】甲公司2020年度财务报告批准报出日为2021年4月30日，该公司在2021年4月30日之前发生的下列事项，需要对2020年度会计报表进行调整的有（）。 Ⅰ2021年4月29日，法院判决保险公司对2020年12月3日发生的火灾赔偿150000元 Ⅱ2020年11月份销售给某单位的100000元商品，在2021年1月25日被退货 Ⅲ2021年2月20日，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案 Ⅳ2021年月1月30日发现2020年末在建工程余额200万元，2020年6月已达到预定可使用状态但尚未转入固定资产
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：日后期间分配现金股利和巨额举债属于日后非调整事项，不调整报告年度的报表。以下是资产负债表日后调整事项：（1）日后诉讼案件结案（2）日后表明资产负债表日发生减值（3）购入资产的成本或售出资产的收入的进一步确认（4）资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错选项Ⅲ不调整报告年度的报表，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案，属于日后非调整事项。选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ均属于调整事项。

3.【多选题】重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，上市公司独立董事应当对（）发表独立意见。
A.评估机构或者估值机构的独立性
B.评估或者估值假设前提的合理性
C.评估方法与评估目的的相关性
D.评估结果的准确性
参考答案：AB
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第20条规定，上市公司董事会应当对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性发表明确意见。上市公司独立董事应当出席董事会会议，对评估机构或者估值机构的独立性、评估或者估值假设前提的合理性和交易定价的公允性发表独立意见，并单独予以披露。

4.【单选题】某公司最近一个会计年度和最近一期经审计的财务数据如下： <img src="/upload/paperimg/20220119201237679843500-a50e6b49b5a8/1940319300.png" style="width:100%;"/> 该公司于2021年4月再深交所创业板首次公开发行2500万股，募集资金净额为50000万元，根据《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》，其上市公告书披露的发行后每股净资产和发行后每股收益分别为（）。
A.8.0元/股、1.2元/股
B.8.3元/股、1.2元/股
C.8.0元/股、0.8元/股
D.8.3元/股、0.8元/股
参考答案：D
解析：发行后每股净资产（以最近一期经审计的归属于发行人股东的净资产与本次发行募集资金净额的合计数和本次发行后总股本计算）=（33000+50000）/（7500+2500）=8.3元/股。发行后每股收益（以最近一个会计年度经审计的归属于发行人股东的净利润和本次发行后总股本摊薄计算）=8000/（7500+2500）=0.8元/股。

5.【单选题】下列各项中，属于会计估计变更的有（）。 Ⅰ 存货跌价准备由按单项存货计提变更为按存货类别计提 Ⅱ 固定资产的折旧方法由年限平均法变更为年数总和法 Ⅲ 投资性房地产的后续计量由成本模式变更为公允价值模式 Ⅳ 发出存货的计价方法由先进先出法变更为加权平均法
A.Ⅱ Ⅲ
B.Ⅰ Ⅲ
C.Ⅰ Ⅱ
D.Ⅱ Ⅲ Ⅳ
参考答案：C
解析：存货计提跌价准备，需要确定其可变现净值，存货可变现净值的确定属于会计估计，因此，可变现净值确定方法的变更属于会计估计变更。

6.【单选题】债券质押式回购的托管人结算业务模式下，结算参与人（托管人）对于需重点关注和管理的托管客户，应当按照协议约定采取相应风控措施，可以采取的措施包括（）。 Ⅰ.要求其降低回购规模 Ⅱ.要求其降低某只或某些债券的入库占比 Ⅲ.对其征收额外现金保证金 Ⅳ.暂停其融资回购交易 Ⅴ.提请中国结算、证券交易所对该客户采取相关自律监管措施
A.Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：《中国证券登记结算有限责任公司、上海证券交易所、深圳证券交易所债券质押式回购交易结算风险控制指引》第二十二条规定，托管人结算业务模式下，结算参与人（托管人）对于需重点关注和管理的托管客户，应当按照协议约定采取相应风控措施，可以采取的措施包括：（一）要求其降低回购规模；（二）要求其降低某只或某些债券的入库占比；（三）对其征收额外现金保证金；（四）提请中国结算、证券交易所对该客户采取相关自律监管措施，或者限制其融资回购交易；（五）向中国证监会各派出机构或中国证券业协会、中国基金业协会报告。

7.【多选题】下列影响管理用财务报表中经营活动现金流量的因素的有（）。
A.经营活动
B.生产性资产投资活动
C.支付利息
D.发行债券筹资
参考答案：AB
解析：C、D两项属于与筹资活动有关的现金流量。

8.【单选题】乙企业应付甲企业账款的账面余额为520万元，由于乙企业无法偿付该应付账款，经双方协商同意，乙企业以增发其普通股偿还债务，假设普通股每股面值为1元，市价6元，乙企业以80万股抵偿该项债务，并支付给有关证券机构佣金手续费2万元。乙企业应确认的债务重组利得及资本公积的金额分别为（）万元。
A.40，398
B.40，320
C.38，398
D.360，0
参考答案：A
解析：乙企业应确认的债务重组利得=520-6×80=40(万元)，乙企业计入资本公积的金额=（6-1）×80-2=398(万元)。

9.【单选题】（）是政府为支持特定领域或区域发展，根据国家宏观经济形势和政策目标，对承贷企业的银行贷款利息给予的补贴。
A.财政拨款
B.税收返还
C.财政贴息
D.先征后返
参考答案：C
解析：财政贴息是政府为支持特定领域或区域发展，根据国家宏观经济形势和政策目标，对承贷企业的银行贷款利息给予的补贴。

10.【单选题】证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（）。
A.招股说明书摘要
B.招股说明书(申报稿)
C.发行保荐书
D.发行保荐工作报告
参考答案：B
解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》（2022年修订）第46条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。

1.【单选题】根据《公司法》，股份有限公司经理的职权不包括（）。
A.主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议
B.决定对股东的分红方式及分红金额
C.拟定公司的基本管理制度
D.制定公司的具体规章
参考答案：B
解析：B项，公司的利润分配方案由股东大会审议通过，不属于经理的职权范围。《公司法》第四十九条规定，有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理对董事会负责，行使下列职权： (一)主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议； (二)组织实施公司年度经营计划和投资方案； (三)拟订公司内部管理机构设置方案； (四)拟订公司的基本管理制度； (五)制定公司的具体规章； (六)提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人； (七)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员； (八)董事会授予的其他职权。公司章程对经理职权另有规定的，从其规定。经理列席董事会会议。

2.【单选题】保荐机构应当于每年（）月份向中国证监会报送年度执业报告。
A.4
B.6
C.5
D.7
参考答案：A
解析：《保荐办法》第二十二条：应当于每年4月份向中国证监会报送年度执业报告。

3.【单选题】甲公司2017年利息支出为32万元，其中计入在建工程的利息支出为16万元，2017年度净利润为24万元，所得税费用为8万元，则利息保障倍数为（）倍。
A.2
B.1.5
C.1
D.0.5
参考答案：B
解析：利息保障倍数=EBIT／I=[24+8+(32-16)]／32=1.5。注意：分母为所有的利息支出，包括费用化的和资本化的，分子为利润总额+费用化利息支出。

4.【单选题】发行可转换公司债券的上市公司盈利能力应具有可持续性，下列情形中，不符合上市公司盈利可持续性要求的是( )。
A.经营模式和投资计划稳健
B.最近3年连续盈利，但上一年扣除非经常性损益后亏损
C.行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化
D.业务和盈利来源不严重依赖于控股股东
参考答案：B
解析：发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，符合下列规定： (1)最近3个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据。 (2)业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形。 (3)现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化。 (4)高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化。 (5)公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化。 (6)不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项。 (7)最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50％以上的情形。

5.【多选题】以下构成一致行动人的有（）。
A.投资者之间存在合作关系
B.甲公司的董事在乙公司当总经理，甲乙为一致行动人
C.持有投资者5％股份自然人股东的直系亲属
D.甲公司的监事在乙公司担任董事
参考答案：ABD
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第83条第2款，A项，投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系的，构成一致行动人；B、D两项，投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员的，构成一致行动人；C项，持有投资者30％以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份的，才构成一致行动人。

6.【单选题】企业对随同商品出售而不单独计价的包装物进行会计处理时，该包装物的实际成本应结转到（）。
A.制造费用
B.销售费用
C.管理费用
D.其他业务成本
参考答案：B
解析：随同商品出售而不单独计价的包装物的实际成本应转入销售费用。

7.【单选题】甲公司为制造企业，2021年发生以下现金流量：(1)将销售产生的应收账款申请向银行保理，取得现金1200万元，银行对于标的债券具有追索权；(2)购入作为交易性金融资产核算的股票支付现金200万元；(3)收到保险公司对存货损毁的赔偿款120万元；(4)收到所得税返还款260万元；(5)向其他方提供劳务收取现金400万。不考虑其他因素，甲公司2021年经营活动产生的现金流量净额是（）。
A.780万元
B.2180万元
C.980万元
D.1980万元
参考答案：A
解析：题中，事项(1)属于筹资活动；事项(2)属于投资活动；事项(3)～(5)均属于经营活动，产生的经营活动产生的现金流量净额=120+260+400=780(万元)。

8.【单选题】甲上市公司发行可转换公司债券，其最近一期末经审计的净资产为20亿元。下列说法中，错误的有（）。 Ⅰ 某担保公司为甲公司可转债发行提供担保，但担保范围只限于债券的本金 Ⅱ 设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值不低于担保金额 Ⅲ 甲公司发行可转债，应按要求提供担保 Ⅳ 某担保公司为甲公司可转债发行提供担保，担保方式为一般保证担保
A.Ⅰ Ⅲ Ⅳ
B.Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C.Ⅱ Ⅲ Ⅳ
D.Ⅰ Ⅱ Ⅲ
参考答案：A
解析：公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近一期经审计的净资产额不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。

9.【单选题】建设项目投资800万元，2020年1月开始建设。2020年1月借款600万元，为期两年，利率6％。政府贴息36万元，分两笔到账，2020年5月第一批18万元到账，下列处理正确的是（）。
A.增加递延收益18万元
B.冲减财务费用18万元
C.冲减在建工程18万元
D.增加营业外收入18万元
参考答案：A
解析：与资产相关的政府补助，实际收到款项时计入递延收益(除政府拨付的无公允价值以名义金额计量的非货币性资产外)，待资产达到预定可使用状态后在资产预计可使用寿命内分别计入各期营业外收入。

10.【单选题】甲公司持有乙公司70%股权并控制乙公司。甲公司2018年度合并财务报表中少数股东权益为950万元。2019年度，乙公司发生净亏损3500万元，无其他所有者权益变动。除乙公司外，甲公司没有其他子公司。不考虑其他因素，下列关于甲公司在编制2019年度合并财务报表的处理中，正确的有（）。 Ⅰ 母公司所有者权益减少950万元 Ⅱ 少数股东承担乙公司亏损950万元 Ⅲ 母公司承担乙公司亏损2450万元 Ⅳ 少数股东权益的列报金额为－100万元
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，母公司所有者权益减少＝3500×70%＝2450（万元）。 Ⅱ项，少数股东承担乙公司亏损＝3500×30%＝1050（万元）。 Ⅲ项，母公司承担乙公司亏损＝3500×70%＝2450（万元）。 Ⅳ项，少数股东权益的列报金额＝950－1050＝－100（万元）。

11.【多选题】当期收益率的缺点表现为（）。
A.零息债券无法计算当期收益
B.不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券
C.不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣
D.计算方法较为复杂
参考答案：AC
解析：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率的优点在于：简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是：①零息债券无法计算当期收益；②不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。

1.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P202-207 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

2.【多选题】下面属于中央银行直接信用控制的手段有（）。
A.窗口指导
B.道义劝告
C.规定金融机构流动性比率
D.规定利率限额与信用配额
参考答案：CD
解析：窗口指导与道义劝告属于间接信用指导。直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制、规定金融机构流动性比率和直接干预等。

3.【单选题】时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有（）。 Ⅰ、趋势外推法 Ⅱ、移动平均预测法 Ⅲ、指数平滑法 Ⅳ、判定系数法
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有趋势外推法、移动平均预测法与指数平滑法等。Ⅳ项属于一元线性回归的方法。

4.【单选题】下列属于影响认股权证市场价格的基本因素包括（）。 I.认股权证发行公司的普通股市场价格 II.认股权证认购股票的数量 Ⅲ.认股权证的溢价 Ⅳ.认股权证的认购价格
A.I、II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅲ
C.II、Ⅲ、Ⅳ
D.I、II、Ⅳ
参考答案：D
解析：认股权证的内在价值=(公司发行的普通股市价-认股权证的普通股认购价)×换股比例

5.【多选题】按付息方式不同，债券的定价可分为（）。
A.零息债券定价
B.附息债券
C.累息债券
D.定息债券定价
参考答案：ABC
解析：按付息方面不同，可分为零息债券定价、附息债券定价和累息债券定价。

6.【单选题】存货周转率不取决于（）。
A.期初存货
B.营业成本
C.期末存货
D.主营业务收入
参考答案：D
解析：存货周转率=营业成本/平均存货，其中，平均存货=（期初存货+期末存货）/2，因此，存货周转率取决于期初存货、营业成本、期末存货。故本题选D。

7.【判断题】Eviews是微软办公套装软件的一个重要的组成部分，它可以进行各种数据的处理、统计分析和辅助决策操作，广泛地应用于管理、统计财经、金融等众多领域。（）
对
错
参考答案：错
解析：Eviews是专门从事数据分析、回归分析和预测的工具。使用Eviews可以迅速地从数据中寻找出统计关系，并用得到的关系去预测数据的未来值。

8.【不定项题】以下属于反转突破形态的有（）。
A.楔形
B.头肩形
C.喇叭形
D.三重顶（底）形
参考答案：BCD
解析：楔形属于持续整理形态。

9.【单选题】进行货币互换的主要目的是（）。
A.规避汇率风险
B.规避利率风险
C.增加杠杆
D.增加收益
参考答案：A
解析：一般意义上的货币互换由于只包含汇率风险，所以可以用来管理境外投融资活动过程中产生的汇率风险，而交叉型的货币互换则不仅可以用来管理汇率风险，也可用来管理利率风险。

10.【单选题】国内生产总值是指一个国家（地区)的所有（）在一定时期内生产的最终成果。
A.常住居民
B.居住在本国的公民
C.公民
D.居住本国的公民和暂居外国的本国居民
参考答案：A
解析：此题考察国内生产总值的定义。国内生产总值(GDP)是指一个国家(或地区)所有常住居民在一定时期内(一般按年统计)生产活动的最终成果(地域概念)。

1.【单选题】在利率期限结构的分析中，下列关于市场预期理论的表述正确的有（）。 I、长期债券不是短期债券的理想替代物 Ⅱ、在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率 Ⅲ、某一时点的各种期限债券的收益率是不同的 Ⅳ，市场预期理论又称无偏预期理论
A.I、Ⅱ、IV
B.I、Ⅲ、IV
C.Ⅱ、Ⅲ、IV
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：I项错误，Ⅱ、Ⅲ、IV项正确。市场预期理论又称无偏预期理论，在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的收益率虽然不同，但是在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率，即长期债券是一组短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的。故本题选C。

2.【单选题】宏观经济分析中总量是反映整个社会经济活动状态的的经济变量，包括（）。 Ⅰ.量的总和 Ⅱ.量的最大值 Ⅲ.平均量 Ⅳ.比例量
A.I、Ⅲ、Ⅳ
B.II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅳ
D.I、II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，包括两个方面：（1）量的总和，例如，国民收入是构成整个经济各单位新创造价值的总和；（2）平均量或比例量，例如，价格水平是各种商品与劳务相对于基期而言的平均价格水平。

3.【单选题】当国家财政发生赤字，用（）弥补时，就会引起通货膨胀。
A.银行再贴现
B.银行同业拆借
C.银行信贷资金
D.税收办法
参考答案：C
解析：根据银行信贷是货币流通总闸门和调节器的原理，只要银行信贷资金运用规模扩大，货币供应量必然相应增加，进而成为通货膨胀的重要因素。

4.【不定项题】一般而言，股指期货卖出套期保值适用于（）。 I.交易者在股指期权上持有空头看涨期权 II.交易者在股指期权上持有空头看跌期权 III.判断股市上涨，但短期内设有定足够资金建仓 IV.判断股市下跌，但短期内难以卖出持有的股票组合
A.I、IV
B.I、III
C.II、III
D.II、IV
参考答案：D
解析：卖出套期保值又称空头套期保值，是指现货商因担心价格下跌而在期货市场上卖出期货，目的是锁定卖出价格，免受价格下跌的风险。在股指期货中，卖出套期保值是指在期货市场上卖出股指期货合约的套期保值行为，主要目的是规避股价下跌的风险。

5.【不定项题】关于基差，下列说法正确的有(）。 I.如果套期保值之初与结束套期保值之时基差发生了变化，则套期保值会出现一定的亏损或盈利 II.期货合约期限越短，基差风险越小 Ⅲ.基差走弱时，有利于买进套期保值者 IV.基差走强时，空头套期保值者较为有利
A.Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.I、II、Ⅲ
D.I、II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：套期保值效果的好坏取决于基差的变化，基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。基差走弱，有利于买入套期保值者，基差走强，有利于卖出套期保值者。

6.【多选题】下列属于蝶式套利的有（）。
A.在同一交易所，同时买入10手5月份白糖合约、卖出20手7月份白糖合约、买入10手9月份白糖合约
B.在同一交易所，同时买入40手5月份大豆合约、卖出80手5月份豆油合约、买入40手5月份豆粕合约
C.在同一交易所，同时卖出40手5月份豆粕合约、买入80手7月份豆粕合约、卖出40手9月份豆粕合约
D.在同一交易所，同时买入40手5月份铜合约、卖出70手7月份铜合约、买入40手9月份铜合约
参考答案：AC
解析：蝶式套利的具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。这相当于在较近月份合约与居中月份合约之间的牛市(或熊市)套利和在居中月份与较远月份之间的熊市（或牛市）套利的一种组合。

7.【多选题】金融市场个体投资者出现的心理和行为偏差主要有（）。
A.处置效应
B.羊群行为
C.过度交易行为
D.本土偏差
参考答案：ABCD
解析：除ABCD四项外，金融市场个体投资者出现的心理和行为偏差还包括有限注意力驱动的交易和恶性增资等偏差。

8.【单选题】技术分析的理论基础是（）。
A.道氏理论
B.切线理论
C.波浪理论
D.K线理论
参考答案：A
解析：道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。

9.【单选题】股票投资的净现值等于其内在价值与投资成本之（）。
A.差
B.比
C.积
D.和
参考答案：A
解析：净现值(NPV)等于内在价值(V)与投资成本(P)之差，即：<img src="/upload/paperimg/2023030218243525544903c-de0b8dcb0523/1710040706.png" style="width:100%;"/>

10.【单选题】关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。
A.能很大程度地控制价格，且不受管制
B.有且仅有一个厂商
C.产品唯一，且无相近的替代品
D.进入或退出行业很困难，几乎不可能
参考答案：A
解析：A项，在完全垄断市场，垄断厂商控制了整个行业的生产和市场的销售，可以控制和操纵市场价格，但是受到政府的管制。

11.【单选题】产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件，产业一般具有（）特点。 Ⅰ.单一性 Ⅱ.规模性 Ⅲ.职业化 Ⅳ.社会功能性
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：产业作为经济学的专门术语，有更严格的使用条件。产业一般具有三个特点：①规模性，即产业的企业数量、产品或服务的产出量达到一定的规模；②职业化，即形成了专门从事这一产业活动的职业人员；③社会功能性，即这一产业在社会经济活动中承担一定的角色，而且是不可缺少的。

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