证券从业每日一练(2026年6月6日)

• 1.【单选题】[2021年真题]公司作为企业法人。具有以自有财产独立对外承担各种责任的能力。这种责任能力的基础在于( )
• A.民事主体法律地位一律平等
• B.公司享有法人财产权
• C.公司管理者承担信义义务
• D.股东享有有限责任保护
• 参考答案：B
• 解析：公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。

• 2.【判断题】证券公司债券交易的中后台部门应集中统一管理，债券交易相关部门下设二级部门的，应授权明确，纳入部门统一管理，不得以“团队制”替代部门管理。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：证券公司债券交易的中后台部门应集中统一管理，债券交易相关部门下设二级部门的，应授权明确，纳入部门统一管理，【不得以“团队制”替代部门管理】。

• 3.【单选题】（ ）是指证券公司将符合沪、深证券交易所《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》规定的自有资产作为质押券，以质押券折算后的标准券总额为融资额度，向其指定交易客户以证券公司报价、客户接受报价的方式融入资金，在约定的购回日客户收回融出资金并获得相应收益的交易。
• A. 融资融券业务
• B. 约定回购式证券交易
• C. 股票质押式回购
• D. 质押式报价回购
• 参考答案：D
• 解析：【质押式报价回购】是指证券公司将符合沪、深证券交易所《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》规定的自有资产作为质押券，以质押券折算后的标准券总额为融资额度，向其指定交易客户以证券公司报价、客户接受报价的方式融入资金，【在约定的购回日客户收回融出资金】并获得相应收益的交易。

• 4.【单选题】下列关于证券研究报告质量控制、合规审查，说法错误的是（ ）。
• A. 证券期货经营机构应当建立健全证券研究报告发布前的质量控制机制，细化质量控制的目标、程序和岗位职责
• B. 任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的口头承诺无效，但在证券研究报告中书面承诺的除外
• C. 证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
• D. 证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规
• 参考答案：B
• 解析：B项，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺【均为无效】。

• 5.【多选题】证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，中国证监会可以对其采取的处罚有（ ）。
• A.没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款
• B.非法募集资金金额1%以上5%以下罚款
• C.没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款
• D.暂停或者撤销相关业务许可
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《证券法》，证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，责令停止承销或者销售，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者撤销相关业务许可。给投资者造成损失的，应当与发行人承担连带赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。（B项是对发行人的处罚措施）

• 6.【单选题】下列各项中，不属于有限责任公司监事会行使的职权是（ ）。
• A.对董事执行公司职务的行为进行监督
• B.检查公司财务
• C.提议召开临时股东会会议
• D.决定公司内部管理机构的设置
• 参考答案：D
• 解析：D项是董事会的职权。 监事会的职权有： （1）检查公司财务； （2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议； （3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正； （4）提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议； （5）向股东会会议提出提案； （6）依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼； （7）公司章程规定的其他职权。 【D项属于董事会职权】

• 7.【单选题】按照《证券业从业人员资格管理办法》，从事证券业务的专业人员是指( )。 ①证券公司中从事自营、经纪、承销、投资咨询、受托投资管理等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员 ②基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员 ③基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，包括相关业务部门的管理人员 ④购买证券的个人投资者
• A.①②③
• B.②③④
• C.①③④
• D.①②④
• 参考答案：A
• 解析：考点：本题考查从事证券业务的专业人员范围。按照《证券业从业人员资格管理办法》，从事证券业务的专业人员，是指证券公司中从事自营、经纪、承销、投资咨询、受托投资管理等业务的专业人员，包括：相关业务部门的管理人员；基金管理公司、基金托管机构中从事基金销售、研究分析、投资管理、交易、监察稽核等业务的专业人员，含相关业务部门的管理人员；基金销售机构中从事基金宣传、推销、咨询等业务的专业人员，含相关业务部门的管理人员；证券投资咨询机构中从事证券投资咨询业务的专业人员及其管理人员；证券资信评估机构中从事证券资信评估业务的专业人员及其管理人员；中国证监会规定需要取得从业资格和执业证书的其他人员。

• 8.【判断题】证券公司应当于每年6月30日前，完成对上一年网络和信息安全工作的专项评估，编制网络和信息安全管理年报，报送中国证监会及其派出机构。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：证券公司应当于每年4月30日前，完成对上一年网络和信息安全工作的专项评估，编制网络和信息安全管理年报，报送中国证监会及其派出机构。

• 9.【单选题】根据《深圳证券交易所创业板交易特别规定》，创业板整体上借鉴了科创板交易机制，同时也有不同安排。下列不同于科创板交易机制的是（ ）。
• A.两融交易标的
• B.盘后定价交易机制
• C.单笔申报数量
• D.涨跌幅限制
• 参考答案：C
• 解析：为积极稳妥推进创业板改革并试点注册制，配套完善交易机制，深交所制定了《深圳证券交易所创业板交易特别规定》。一方面，创业板在整体上充分借鉴科创板改革经验，在涨跌幅限制（选项D正确）、限价申报限制、盘后定价交易机制（选项B正确）、两融交易标的（选项A正确）等方面均沿用科创板的交易机制，同时创业板针对自身特殊情况作出了部分针对性的安排，如单笔申报数量方面，限价申报的单笔买卖申报数量不得超过30万股，市价申报的单笔买卖数量不得超过15万股。

• 10.【不定项题】A证券公司成立于2010年10月，经营证券自营、证券经纪及证券投资咨询等业务。2020年3月，李某通过该证券公司考核进入公司实习，经过试用期的锻炼并且取得了证券从业资格证，转正正式成为一名证券从业人员。根据该案例，回答以下问题。 假如该证券公司工作人员李某于2023年7月20日辞职，与该公司解除劳动关系。以下说法正确的是（ ）
• A.证券公司应当在2023年7月25日前为其办理注销登记
• B.李某应联系中国证券业协会，协会在2023年7月25日前为其办理注销登记
• C.李某再也不能从事证券工作
• D.李某的执业资格依旧存在，若入职其他公司可直接开展业务
• 参考答案：A
• 解析：从业人员离职的，证券公司应当自劳动关系（或委托代理关系）解除之日起5个工作日内办理注销登记。

• 1.【多选题】我国的场内交易市场包括（ ）。
• A.主板市场
• B.科创板市场
• C.创业板市场
• D.机构间私募产品报价与服务系统
• 参考答案：ABC
• 解析：主板市场、科创板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统属于场内市场，区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场属于场外市场。故本题选ABC选项。

• 2.【单选题】利率期货品种主要包括( )。 Ⅰ.债券期货 Ⅱ.股指期货 Ⅲ.主要参考利率期货 Ⅳ.货币期货
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：利率期货品种主要包括： ①债券期货。以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。 ②主要参考利率期货。除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率(Libor)、香港银行间同业拆放利率(Hibor)、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等。 按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。 外汇期货又被称为货币期货。 股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。

• 3.【多选题】基本分析法又被称为基本面分析法，基本分析主要包括(  )等内容。
• A.宏观经济分析
• B.行业和区域分析
• C.行为分析
• D.公司分析
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P267-269 基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。

• 4.【单选题】为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的期货品种是（  ）。
• A. 利率期货
• B. 房地产价格指数期货
• C. 股票价格指数期货
• D. 消费者价格指数期货
• 参考答案：C
• 解析：【股票价格指数期货】是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。

• 5.【单选题】导致期货交易具有高杠杆作用的是（ ）。
• A.每日限价制度
• B.大户报告制度
• C.逐日盯市制度
• D.保证金制度
• 参考答案：D
• 解析：本题正确答案为D选项。 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的【保证金或权利金】就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如，若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。在收益可能成倍放大的同时，交易者所承担的风险与损失也会成倍放大，基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。 选项A，没有”每日限价制度“的说法。 选项B，大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。 选项C，结算所实行无负债的”每日结算制度“，又称"逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。

• 6.【多选题】下列关于证券公司次级债的发行条件的说法，正确的是（ ）。
• A.其他形式借入或融入次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式
• B.证券公司次级债对发行主体财务状况有要求
• C.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本不含长期次级债累计计入净资本的数额)的40%
• D.借入或募集资金有合理用途
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P344-346 证券公司借入或发行次级债应符合以下条件： 一是借入或募集资金有合理用途。【D选项正确】 二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。【A选项正确】 三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%；【C选项错误】 净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。【B选项正确】 四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

• 7.【判断题】会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。

• 8.【判断题】证券投资基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证券业协会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。(  )
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P402 证券投资基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。

• 9.【多选题】金融远期合约主要包括(  )。
• A.远期货币期货
• B.远期利率协议
• C.远期汇率协议
• D.股权类远期合约
• 参考答案：BCD
• 解析：金融远期合约类型：（一）股权类资产的远期合约；（二）债权类资产的远期合约；（三）远期利率协议；（四）远期汇率协议。

• 10.【单选题】按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为（ ）手。
• A. 600
• B. 1200
• C. 2000
• D. 5000
• 参考答案：D
• 解析：考点：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。 对于【沪深300股指期货合约】，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为【5000手】；中证500、上证50合约均为1200手；某一股指 期货合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。2年期、5年期国债期货合约上市首日起，客户持仓限额为2 000手；交割月份之前的一个交易日起，持仓限额为600手；某一国债期货合约结算后单边总持仓量超过60万手的，结算会员下一交 易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。进行套期保值交易和套利交易的持仓按照交易所有关规定执行。

• 1.【单选题】为有效降低流动性风险，金融机构资产和负债的分布应当（ ）。 Ⅰ、异质化 Ⅱ、同质化 Ⅲ、集中化 Ⅳ、分散化
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：金融机构应尽可能降低其资金来源（负债）和使用（资产)的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大程度地降低流动性风险，即为有效降低流动性风险，金融机构资产和负债的分布应当异质化、分散化。 考点 资产负债分布结构影响流动性的途径和机制

• 2.【判断题】战略性资产配置是指在资产配置中，以不同资产类别的收益情况与投资者的偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P486~487 战略性资产配置策略是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。因其着眼长期，故不会随市场行情的短期变化而轻易变动。

• 3.【单选题】执业人员取得执业资格，连续（ ）不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书。
• A.3年
• B.4年
• C.2年
• D.1年
• 参考答案：A
• 解析：取得证券执业证书的人员，连续3年不在机构从业的，由证券业协会注销其执业证书；重新执业的，应当参加协会组织的执业培训，并重新申请执业证书。

• 4.【多选题】下列关于风险认知度的描述，说法正确的是（ ）。
• A.反映的是客户对风险的主观评价
• B.人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验
• C.不同的人对同一风险的认知度是不同的
• D.不同的人对同一风险的认知度是相同的
• 参考答案：ABC
• 解析：该题考查风险认知度的具体内容。 风险认知度包括：（1）客户主观上对风险主观评价；（2）对风险的认知度往往取决于生活认知水平和生活经验；（3）不同的人对同一风险的认知度不同。Ⅳ项说法错误。 考点 客户风险特征的内容

• 5.【不定项题】以下不属于证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当告知客户的基本信息的是（ ）
• A.投资决策由客户作出，投资风险由客户承担
• B.证券投资顾问服务的内容和方式
• C.证券投资顾问的姓名
• D.与投资人约定分享投资收益
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息： ①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等； ②证券投资顾问的姓名及其登记编码； ③证券投资顾问服务的内容和方式； ④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担； ⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。 证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。 综上，该题选D。

• 6.【单选题】宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在（ ）。 Ⅰ企业经济效益 Ⅱ居民收入水平 Ⅲ投资者对股价的预期 Ⅳ资金成本
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：宏观经济因素是影响证券市场长期走势的惟一因素。宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在以下方面：①企业经济效益；②居民收入水平；③投资者对股价的预期；④资金成本。

• 7.【多选题】关于β系数的含义，下列说法中正确的有（ ）。
• A.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱
• B.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关
• C.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关
• D.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
• 参考答案：CD
• 解析：本题考查β系数的含义。证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。故本题选CD选项。

• 8.【单选题】（ ）通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资。
• A.主动轮动
• B.强势轮动
• C.被动轮动
• D.弱势轮动
• 参考答案：A
• 解析：轮动投资策略包括主动轮动和被动轮动。从行业轮动角度，主动轮动是指通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资；被动轮动则是在轮动趋势确立后进行相关行业的投资。

• 9.【多选题】流动性风险评估方法包括（ ）。
• A.久期分析法
• B.缺口分析法
• C.现金流分析法
• D.流动性比率法
• 参考答案：ABCD
• 解析：流动性风险评估方法包括流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法。

• 10.【单选题】关于久期缺口，下列叙述不正确的是（ ）。
• A.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则最终的市场价值将减少
• B.当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则最终的市场价值将减少
• C.久期缺口的绝对值越小，对利率的变化就越不敏感
• D.久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额
• 参考答案：D
• 解析：D项，久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额。

• 1.【单选题】下列关于合营安排的表述中，正确的是（ ）。
• A.当合营安排未通过单独主体达成时，该合营安排为共同经营
• B.合营安排中参与方对合营安排提供担保的，该合营安排为共同经营
• C.两个参与方组合能够集体控制某项安排的，该安排构成合营安排
• D.合营安排为共同经营的，参与方对合营安排有关的净资产享有权利
• 参考答案：A
• 解析：B项，参与方为合营安排提供担保(或提供担保的承诺)的行为本身并不直接导致一项安排被分类为共同经营。 C项必须是具有唯一一组集体控制的组合。 D项，合营安排为合营企业的，参与方对合营安排有关的净资产享有权利。

• 2.【多选题】下列影响权益乘数的有（ ）。
• A.现金购买股权
• B.发行公司债券
• C.发行股票
• D.用现金偿还采购款
• 参考答案：BCD
• 解析：权益乘数=资产／净资产。A项，分子分母均不变。B项，资产增加，负债增加，净资产不变，权益乘数增大；C项，资产增加，净资产增加，分子分母同时增加相同金额，分子大于分母的，则分数减少，故权益乘数降低；D项，资产减少，负债减少，净资产不变，权益乘数降低。

• 3.【多选题】以下哪些属于非正常停工的情况？（ ）
• A.与工程建设有关的劳动纠纷而停工
• B.因可预见的不可抗力因素而停工
• C.资金周转困难而停工
• D.与施工方发生质量纠纷而停工
• 参考答案：ACD
• 解析：非正常中断，通常是由于企业管理决策上的原因或者其他不可预见的原因等所导致的中断。例如，企业因与施工方发生了质量纠纷，或者工程、生产用料没有及时供应，或者资金周转发生了困难，或者施工、生产发生了安全事故，或者发生了与资产购建、生产有关的劳动纠纷等原因，导致资产购建或者生产活动发生中断，均属于非正常中断，B项是可预见因素，属于正常情况。

• 4.【单选题】某上市公司于2021年2月发行股份购买资产并构成重大资产重组，以下特定对象认购的股份应予锁定36个月的有（ ）。 Ⅰ特定对象为上市公司控股股东 Ⅱ特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权 Ⅲ特定对象为上市公司的实际控制人的关联人 Ⅳ特定对象用于购买股份的资产于2020年5月取得 Ⅴ特定对象为上市公司非控股股东
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十六条，特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让： （一）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人； （二）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权； （三）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

• 5.【单选题】下列各项资产、负债中，应当采用公允价值进行后续计量的有（ ）。 Ⅰ.持有以备出售的商品 Ⅱ.为交易目的持有的5年期债券 Ⅲ.远期外汇合同形成的衍生金融负债 Ⅳ.实施以现金结算的股份支付计划形成的应付职工薪酬
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：存货按照成本与可变现净值进行期末计量，不采用公允价值；为交易目的而持有的债券属于交易性金融资产核算的范围，后续计量采用公允价值；远期外汇合同形成的衍生金融负债属于交易性金融负债，后续计量采用公允价值；实施以现金结算的股份支付计划形成的应付职工薪酬，按照股价的公允价值为基础确定。

• 6.【判断题】保荐机构应当在每一会计年度结束之日起3个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：保荐机构应当在每一会计年度结束之日起4个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。

• 7.【多选题】下列有关科创板上市公司规范运行的要求，表述正确的是（ ）。
• A.上市公司应当积极回报股东，上市公司明显具备条件但未进行现金分红的，证监会可以要求董事会、控股股东及实际控制人通过投资者说明会、公告等形式向投资者说明原因
• B.上市公司激励约束机制应当服务于公司战略目标和持续发展，与公司绩效、个人业绩相联系，保持高级管理人员和核心员工的稳定，不得损害公司及股东利益
• C.上市公司应当在公司章程中规定股东大会的召集、召开和表决等程序，制定股东大会议事规则，应当并列入公司规章
• D.上市公司召开股东大会，应当聘请律师事务所对股东大会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格、表决程序及表决结果等事项出具法律意见书，并与股东大会决议一并披露
• 参考答案：BD
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A项，第4.3.1条规定，上市公司应当积极回报股东，根据自身条件和发展阶段，制定并执行现金分红、股份回购等股东回报政策。上市公司明显具备条件但未进行现金分红的，本所可以要求董事会、控股股东及实际控制人通过投资者说明会、公告等形式向投资者说明原因。 B项，第4.3.3条规定，上市公司应当建立合理有效的绩效评价体系以及激励约束机制。上市公司激励约束机制应当服务于公司战略目标和持续发展，与公司绩效、个人业绩相联系，保持高级管理人员和核心员工的稳定，不得损害公司及股东利益。 C项，第4.3.5条规定，上市公司应当在公司章程中规定股东大会的召集、召开和表决等程序，制定股东大会议事规则，并列入公司章程或者作为章程附件。上市公司应当根据相关规则采用累积投票、征集投票等方式，保障股东表决权。 D项，第4.3.7条规定，上市公司召开股东大会，应当聘请律师事务所对股东大会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格、表决程序及表决结果等事项出具法律意见书，并与股东大会决议一并披露。

• 8.【单选题】每年固定分配股利2元，最低报酬率为16%，则股票价值为（ ）元/股。
• A.2.38
• B.2.32
• C.12.5
• D.12
• 参考答案：C
• 解析：P【sub|0】=D/R【sub|s】=2/16%=12.5元/股。

• 9.【单选题】甲作为某股份有限公司的董事，下列行为违法的是（ ）。
• A.向公司申报所持有的股份以及变动情况
• B.在职期间的第2年转让的股份占所持有股份总数的20％
• C.离职1年之后转让了其所持有的股份
• D.在公司股票上市交易后不到1年转让其所持公司股份的3％
• 参考答案：D
• 解析：根据《公司法》第141条，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。

• 10.【多选题】根据《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法（试行）》，上市公司发行证券采用竞价方式的，下列哪些人员不得参与竞价？（ ）
• A.上市公司的控股股东
• B.承销商的实际控制人
• C.承销商的高级管理人员
• D.上市公司的监事
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第四十五条，上市公司发行证券采用竞价方式的，上市公司和承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方不得参与竞价。

• 1.【多选题】在（ ）情形下，无风险利率越接近于实际情况。
• A.资产市场化程度越高
• B.信用风险越低
• C.到期期限越短
• D.流动性越强
• 参考答案：ABD
• 解析：资产市场化程度越高、信用风险越低、流动性越强，那么无风险利率越接近于实际情况。

• 2.【判断题】债务依存度反映了一个国家的财政支出有多少是依靠发行国债来实现的。（   ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：债务依存度=（当年债务收入额/当年财政支出额）×100％ 债务依存度反映了一个国家的财政支出有多少是依靠发行国债来实现的。

• 3.【多选题】股票的绝对估值方法包括（  ）。
• A.实物期权定价法
• B.资产评估法
• C.现金流贴现法
• D.市盈率法
• 参考答案：ABC
• 解析：股票的绝对估值方法主要是现金流贴现模型，除此之外，也可以采用实物期权定价法、资产评估法等为股票估值。D项，市盈率法是相对估值方法。

• 4.【单选题】从竞争结构角度分析，家电零售商对彩电行业来说是属于（ ）竞争力量。
• A.替代产品
• B.潜在入侵者
• C.需求方
• D.供给方
• 参考答案：C
• 解析：从竞争结构角度分析，家电零售商对彩电行业来说属于需求方竞争力量。

• 5.【单选题】利率是国家管理经济的重要工具，当经济衰退、商品过剩、价格下降时，国家一般采取的调控方法是（　　）。
• A.提高利息率
• B.降低利息率
• C.提高再贴现率
• D.提高存款准备金率
• 参考答案：B
• 解析：世界各国普遍实行国家干预经济的政策，利率成为国家管理经济的重要工具。当经济增长过热、物价上涨过快时，国家实行紧缩的货币政策，提高利息率；当经济衰退、商品过剩、价格下降时，国家实行扩张的货币政策，降低利息率。

• 6.【单选题】对于附息债券来说，其预期现金流来源包括（ ）。
• A.转股股息和票面价值
• B.必要收益率和票面额
• C.定期收到的利息和票面本金额
• D.内部收益率和票面价值
• 参考答案：C
• 解析：对于附息债券来说，其预期现金流来源包括利息和本金。 附息债券是指事先确定息票率，定期(如每半年或一年)按票面金额计算并支付一次利息的债券。附息债券的价格等于按市场利率贴现计算出来的债券利息收入和所偿付本金的现值之和。

• 7.【多选题】与财政政策相比，扩张性货币政策的重点有（ ）。
• A.以间接调控为主
• B.调控货币总量与调节货币层次相结合
• C.提高中央银行独立性
• D.在需求管理的同时兼顾供给管理
• 参考答案：ABCD
• 解析：货币政策的重点： 一是以间接调控为主； 二是调控货币总量与调节货币层次相结合； 三是在需求管理的同时兼顾供给管理； 四是寻找稳定币值、经济增长和防范金融风险的结合点。

• 8.【多选题】量化选股的方法有（  ）。
• A.公司估值法
• B.趋势法
• C.资金法
• D.价量分析法
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法选择公司股票，期望能获得超额收益的行为。量化选股的方法主要有：①公司估值法；②趋势法；③资金法。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

• 9.【单选题】目前我国各家商业银行推广的（ ）是结构化金融衍生工具的典型代表。
• A.资产结构化理财产品
• B.利率结构化理财产品
• C.挂钩不同标的资产的理财产品
• D.股权结构化理财产品
• 参考答案：C
• 解析：在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是结构化金融衍生工具的典型代表。

• 10.【单选题】下列关于t检验与F检验的说法正确的有（  ）。 Ⅰ对回归方程线性关系的检验是F检验 Ⅱ对回归方程线性关系的检验是t检验 Ⅲ对回归方程系数显著性进行的检验是F检验 Ⅳ对回归方程系数显著性进行的检验是t检验
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：回归方程的显著性检验方法有： ①对回归方程线性关系的检验，采用F检验； ②对回归方程系数显著性进行的检验，采用t检验。 线性关系的检验主要是检验因变量同多个自变量的线性关系是否显著，回归系数显著性检验则是对每一个回归系数分别进行单独的检验，它主要用于检验每个自变量对因变量的影响是否都显著。 Ⅰ、Ⅳ项正确，故本题选B。