证券从业每日一练-2026年5月11日

1.【单选题】下列关于证券公司合规负责人进行合规审查和合规检查的规定错误的是（）。
A.合规负责人应当对证券公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面合规审查意见
B.证券公司应当建立新产品、新业务评估与决策机制，合规负责人和合规部门应当对新产品、新业务发表合规审查意见
C.合规检查包括例行检査与突击检查
D.公司董事会、监事会、高级管理人员、合规负责人或合规部门认为必要的，证券公司应当进行专项检査
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券公司合规负责人的具体职责。C项按照组织合规检查的主体分类，合规检查包括下属各单位组织实施的合规检査，也包括合规部门单独或联合其他部门组织实施的合规检查.按照合规检查发生的情形分类，合规检查包括例行检査与专项检査。

2.【单选题】[2021年真题]证券公司以自己名义开立，用于记载客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券账户是( )
A.客户信用交易担保资金账户
B.客户信用交易担保证券账户
C.客户信用资金账户
D.客户信用证券账户
参考答案：B
解析：客户信用交易担保证券账户：用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。

3.【多选题】根据中国证监会《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》等规定，证券公司从事资产管理业务应当遵守的要求包括（）。
A.勤勉尽责
B.客户利益至上
C.审慎经营
D.业务融合
参考答案：ABC
解析：证券公司私募资产管理业务基本要求包括业务资质，审慎经营，客户利益至上、勤勉尽责，业务隔离。

4.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司违反规定，与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上（）万元以下的罚款。
A. 5
B. 10
C. 15
D. 20
参考答案：B
解析：根据《证券公司监督管理条例》第八十四条的规定，证券公司违反规定，与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、【3万元以上10万元以下】的罚款。

5.【单选题】证券公司应当制定合规管理的基本制度,经( )审议通过后实施。
A.董事会
B.股东(大)会
C.监事会
D.总经理办公会
参考答案：A
解析：证券公司应当制定合规管理的基本制度，经董事会审议通过后实施。

6.【判断题】王某在2020年3月因证券违法行为受到过行政处罚，2022年9月其参与内幕交易获利10万元，其行为应予立案追诉。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：内幕交易、泄露内幕信息行为，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉: （1）获利或者避免损失数额在【50万元以上】的；（2）证券交易成交额在200万元以上的；（3）期货交易占用保证金数额在100万元以上的；（4）2年内3次以上实施内幕交易、泄露内幕信息行为的；（5）明示、暗示3人以上从事与内幕信息相关的证券、期货交易活动的；（6）具有其他严重情节的。

7.【不定项题】A有限合伙企业于2020年3月设立，甲为普通合伙人，乙为有限合伙人。为扩大经营规模，于2020年9月向银行贷款人民币50万元，期限为1年。因经营环境变化，企业发生严重亏损。2021年3月，甲、乙决定解散合伙企业。企业将现有财产予以分配，但对未到期的银行贷款未予清偿。请根据上述背景信息回答以下问题。关于合伙人对银行贷款应当承担的清偿责任，表述正确的是（）。
A.所有合伙人均应承担责任
B.甲对该项债务承担无限责任
C.乙对该项债务承担无限责任
D.银行有权要求甲全额清偿贷款
参考答案：ABD
解析：选项A、B正确，选项C错误，有限合伙企业中有限合伙人对企业债务承担有限责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限责任或无限连带责任。选项D正确，合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。

8.【多选题】证券公司的治理基本要求包括（）。
A.建立健全组织架构、明确职责划分
B.不得侵犯客户合法权益
C.建立完备的内部控制体系
D.加强对股东资质的审查
参考答案：ABC
解析：证券公司治理的基本要求：（1）建立健全组织架构、明确职责划分；（2）不得侵犯客户合法权益；（3）建立完备的内部控制体系；（4）建立稳健的薪酬制度。 D项（加强对股东资质的审查）是证券公司与股东之间关系的特别规定。

9.【单选题】根据《证券公司风险处置条例》，下列关于证券公司停业整顿的说法，错误的是（）。
A.证券公司风险控制指标不符合有关规定，国务院证券监督管理机构可以直接责令证券公司停止部分或者全部业务进行整顿
B.停业整顿的期限不超过3个月
C.证券经纪业务被责令停业整顿的，证券公司在规定的期限内可以将其证券经纪业务委托给国务院证券监督管理机构认可的证券公司管理，或者将客户转移到其他证券公司
D.证券公司逾期未按照要求委托证券经纪业务或者未转移客户的，国务院证券监督管理机构应当将客户转移到其他证券公司
参考答案：A
解析：（1）进行停业整顿的期限不超过3个月（选项B正确）；（2）证券经纪业务被责令停业整顿的，证券公司在规定的期限内可以将其证券经纪业务委托给国务院证券监督管理机构认可的证券公司管理，或者将客户转移到其他证券公司（选项C正确）；（3）证券公司逾期未按照要求委托证券经纪业务或者未转移客户的，国务院证券监督管理机构应当将客户转移到其他证券公司（选项D正确）；（4）证券公司风险控制指标不符合有关规定，在规定期限内未能完成整改的，国务院证券监督管理机构可以责令证券公司停止部分或者全部业务进行整顿（选项A错误，应为“先限期整改，未按期完成的再责令”，而非“直接责令”）。故本题选A。

10.【单选题】上市公司在1年内担保金额超过公司资产总额30％的，应当由股东大会作出决议，并经( )通过。
A.出席会议的股东所持表决权的1／2以上
B.出席会议的股东所持表决权的2／3以上
C.全体股东所持表决权的2／3以上
D.全体股东所持表决权的1／2以上
参考答案：B
解析：考点：上市公司在1年内担保金额超过公司资产总额30％的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。

1.【单选题】以下关于监事会的说法中正确的是（）。
A. 监事会必须设立主席和副主席
B. 监事会主席和副主席是监事会的召集人
C. 监事会可根据需要对公司财务情况、合规情况进行专项检查，必要时可聘请外部专业人士协助
D. 对董事、高级管理人员违反法律法规严重损害客户利益的行为，监事会应当提议召开董事会，并向董事会提出专项议案
参考答案：C
解析：监事会应当设主席，可以设副主席；【监事会主席】是监事会的召集人；对董事、高级管理人员违反法律法规严重损害客户利益的行为，监事会应当提议召开【股东(大)会】，并向【股东(大)会】提出专项议案。

2.【判断题】衍生品交易，由国务院授权的部门或者国务院期货监督管理机构批准的结算机构作为中央对手方进行集中结算的，可以依法进行终止净额结算；结算财产应当优先用于结算和交割，不得被查封、冻结、扣押或者强制执行；在结算和交割完成前，任何人不得动用。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：衍生品交易，由国务院授权的部门或者国务院期货监督管理机构批准的结算机构作为中央对手方进行集中结算的，可以依法进行终止净额结算；结算财产应当优先用于结算和交割，不得被查封、冻结、扣押或者强制执行；在结算和交割完成前，任何人不得动用。衍生品交易采用主协议方式的，主协议、主协议项下的全部补充协议以及交易双方就各项具体交易作出的约定等，共同构成交易双方之间一个完整的单一协议，具有法律约束力。

3.【单选题】人民法院依照法律规定的强制执行程序转让有限责任公司股东的股权时，应当通知公司及全体股东，其他股东在同等条件下有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满（）不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权。
A. 15日
B. 20日
C. 30日
D. 45日
参考答案：B
解析：人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股东，其他股东在同等条件下有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满20日不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权。

4.【判断题】证券期货经营机构可以为单一投资者设立单一资产管理计划，也可以为多个投资者设立集合资产管理计划。集合资产管理计划的投资者人数不少于50人，不超过100人。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券期货经营机构可以为单一投资者设立单一资产管理计划，也可以为多个投资者设立集合资产管理计划。集合资产管理计划的投资者人数不少于2人，不超过200人。

5.【单选题】我国证券市场法律法规体系的主要层级包括（）级。
A. 3
B. 4
C. 5
D. 7
参考答案：C
解析：我国证券市场法律法规体系的主要层级包括五级。（一）法律（二）行政法规（三）部门规章（四）规范性文件（五）行业自律规则

6.【单选题】证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于（）。
A.20%
B.50%
C.40%
D.30%
参考答案：B
解析：证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于50%。

7.【单选题】证券公司开展中间介绍业务应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息（）。 ①受托从事的介绍业务范围 ②客户开户和交易流程、出入金流程 ③交易结算结果查询方式 ④期货公司期货保证金账户信息 ⑤期货保证金安全存管方式
A.②③④⑤
B.①②④⑤
C.①②③⑤
D.①②③④⑤
参考答案：D
解析：证券公司开展中间介绍业务：证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息： (1)受托从事的介绍业务范围； (2)从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片； (3)期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式； (4)客户开户和交易流程、出入金流程； (5)交易结算结果查询方式； (6)中国证监会规定的其他信息。

8.【不定项题】张某作为普通合伙人，王某作为有限合伙人，共同设立有限合伙企业甲，其中张某出资100万元，王某出资900万元。合伙协议约定，合伙期限为1年，合伙企业甲成立的目的为收购一资管产品。请根据上述背景信息回答以下问题。清算人自被确认之日起（）日内将合伙企业解散事项通知债权人。
A.30
B.10
C.60
D.15
参考答案：B
解析：清算人自被确定之日起10日内将合伙企业解散事项通知债权人，并于60日内在报纸上公告。债权人应当自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，向清算人申报债权。债权人申报债权，应当说明债权的有关事项，并提供证明材料。

9.【单选题】下列关于证券资产管理业务基本要求的说法，错误的有( )。 I.证券公司从事私募资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用、客户利益至上原则 II.证券公司从事私募资产管理业务，应当依法经中国基企业协会批准 III.中国证券业协会依据法律、行政法规等规定，对证券公司私募资产管理业务实施行政管理 IV.证券公司从事私募资产管理业务，应当确保业务开展与资本实力、管理能力和风险控制水平相适应
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.II、III
参考答案：D
解析：证券公司从事私募资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用和客户利益至上原则，恪尽职守，谨慎勤勉，维护投资者合法权益，服务实体经济，不得损害国家利益、社会共同利益和他人合法权益。证券公司从事私募资产管理业务，应当依法经中国证监会批准。中国证监会及其派出机构依据法律、行政法规等规定，对证券公司私募资产管理业务实施监督管理。证券公司应当遵守审慎经营规则，制定科学合理的投资策略和风险管理制度,效防范和控制风险，确保业务开展与资本实力、管理能力及风险控制水平相适应。

10.【单选题】客户先前提交的身份证件或者身份证明文件已过有效期的，客户没有在合理期限内更新且没有提出合理理由的，证券公司应采取的措施错误的是( )。
A.限制为其办理新业务
B.限制撤销指定交易
C.限制转托管
D.自由转出资金
参考答案：D
解析：考点：本题考查持续识别客户身份的内容，客户先前提交的身份证件或者身份证明文件已过有效期的，客户没有在合理期限内更新且没有提出合理理由的，证券公司应限制其资金转出。

11.【单选题】深股通可交易的证券品种包括( ). I.市值10亿元人民币及以上的深证成分指数的成分股 II.市值60亿元人民币及以上的深证中小创新指数的成分股 III.深交所上市的A+H股公司股票 Ⅳ.深交所上市公司股票风险警示板交易的股票
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：深股通的股票范围是市值6 0 亿元人民币及以上的深证成分指数和深证中小创新指数的成分股，以及深交所上市的A+ H 股公司股票。与沪股通标的偏重大型蓝筹股相比，深股通标的充分展现了深交所新兴行业集中、成长特征鲜明的市场特色。

1.【多选题】通过全面注册制改革，多层次资本市场体系更加清晰，基本覆盖不同行业、不同类型、不同成长阶段的企业，其中说法正确的是（）。
A. 主板主要服务于成熟期大型企业
B. 创业板主要服务于成长型创新创业企业
C. 科创板突出“硬科技” 特色，发挥资本市场改革“试验田”作用
D. 北交所与全国股转系统共同打造服务创新型中小企业主阵地
参考答案：ABCD
解析：通过全面注册制改革，多层次资本市场体系更加清晰，基本覆盖不同行业、不同类型、不同成长阶段的企业主板主要服务于成熟期大型企业；科创板突出“硬科技” 特色，发挥资本市场改革“试验田”作用；创业板主要服务于成长型创新创业企业；北交所与全国股转系统共同打造服务创新型中小企业主阵地。注册制将股票发行的选择权交给市场，从而提高融资效率，打造更健康更理性更高质量的资本市场。

2.【单选题】我国的证券登记结算制度不包括( )
A.分级结算制度和结算参与人制度
B.证券实名制
C.无负债结算制度
D.结算证券和资金的专用性制度
参考答案：C
解析：证券登记结算制度 1. 证券实名制 2. 货银对付的交收制度 3. 分级结算制度和结算参与人制度 4. 净额结算制度 5. 结算证券和资金的专用性制度

3.【判断题】证券公司借入期限在5年以上（不含5年）的次级债务为长期次级债务。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券公司借入期限在1年以上（不含1年）的次级债务为长期次级债务。

4.【单选题】( )是证券化基础资产的原始权益人。
A.受托人
B.信用评级机构
C.发起人
D.承销人
参考答案：C
解析：C项正确，资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。 A项，受托人托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能。 B项，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级。 D项，承销商是指负责证券设计和发行承销的投资银行。

5.【多选题】以下属于商品期货合约标的物的有（）。
A.工业品
B.利率
C.农产品
D.能源
参考答案：ACD
解析：教材页码：P464-468 ACD说法正确，商品期货合约是指以农产品、金属期货、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约。 B选项对应的金融期货合约，金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

6.【单选题】记账式国债（）。 Ⅰ.可以上市流通 Ⅱ.不可以上市流通 Ⅲ.可以挂失 Ⅳ.不可以挂失
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：D
解析：记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。我国1994年开始发行记账式国债。目前，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立了电子证券账户，发行人可以利用证券交易所的交易系统来发行债券。投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户。记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时因为记账式债券的发行和交易均为无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。故本题选D。

7.【多选题】关于沪港通的说法正确的是( )。
A.沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分
B.沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
C.沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
D.沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指内地和香港投资者委托上海证券交易所会员或者香港联合交易所参与者，通过上海证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票
参考答案：ABCD
解析：沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指内地和香港投资者委托上海证券交易所会员或者香港联合交易所参与者，通过上海证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。沪港通包括【沪股通】、【沪港通下的港股通】两部分。沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员，经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。【理解提示】沪港通和深港通深港通：深圳交易所和香港联合交易所的投资者互通机制，简单的来理解就是深圳交易所的投资者想去香港买股票，或者香港联合交易所的投资者想来深圳交易所买股票就要通过这个深港通相关账户来购买。沪港通：上海交易所和香港联合交易所的投资者互通机制，简单的来理解就是上海交易所的投资者想去香港买股票，或者香港联合交易所的投资者想来上海交易所买股票就要通过这个沪港通相关账户来购买。 <img src="/upload/paperimg/20240305152509823123531-539648ba8193/20240305133342b277.png" style="width:100%;"/>

8.【多选题】经济高质量发展阶段增强金融服务实体经济的能力，可以通过（）。
A. 守住不发生非系统性金融风险的底线，宏观和微观管控结合
B. 健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板
C. 深化金融监管体制改革
D. 管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险
参考答案：BCD
解析：随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以考虑从以下四个方面入手，增强金融服务实体经济的能力，促进实体经济和金融良性循环，健康发展：第一，守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险。（A选项错误、D选项正确）第二，健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板。中国金融部门规模高速膨胀的同时，也存在诸多发展短板。（B选项正确）第三，深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。（C选项正确）第四，发挥信贷政策的结构引导作用，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。

9.【判断题】优先股的股息一般来自税前利润，而债券的利息来自于可分配税后利润。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：优先股的股息一般来自可分配税后利润，而债券的利息来自税前利润。

10.【多选题】以ADR为例，下列属于存托凭证对投资者的优点的有（）。
A. 以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算
B. 上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益
C. 上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付
D. 某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR也不可以规避这些限制
参考答案：ABC
解析：考点：考查存托凭证的优点。以ADR为例，与直接投资外国股票相比，投资ADR给投资者也能带来好处。 (1)以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算； (2)上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益； (3)上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付； (4)某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，【ADR可以规避这些限制】。（D错误）

1.【多选题】政府发行债券所筹集资金的用途包括（）。
A.弥补财政赤字
B.协调财政资金短期周转
C.提高资金率收益
D.兴建政府投资的大型基础性的建设项目
参考答案：ABD
解析：政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。【考查考点】第三章第一节证券发行人

2.【单选题】我国债券市场分为场内市场和场外市场，其中，市场参与者限定为机构的是（）。
A. 银行间市场
B. 银行间柜台市场
C. 场内市场
D. 场外债券零售市场
参考答案：A
解析：我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。场外市场包括银行间市场和银行柜台市场，前者的市场参与者限定为机构，属于场外债券批发市场；后者参与者限定为个人，属于场外债券零售市场。场内市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。故本题正确选项为A。

3.【判断题】债券基金的收益受市场利率的影响当市场利率下调时，收益上升。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。由于债券的年利率固定，因而这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。债券基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率【下调】时，其收益会【上升】；反之，若市场利率上调，其收益将下降。

4.【单选题】证券公司内部评级管理的基本要求有( )。 Ⅰ证券公司应建立内部评级体系，内部评级体系应能够有效识别信用风险，具备风险区分能力 Ⅱ证券公司应制定内部评级管理制度，明确内部评级操作流程，确保内部评级体系持续有效运作 Ⅲ证券公司应当建立与自身业务复杂程度和风险指标体系相适应的内部评级管理工具、方法和标准 Ⅳ证券公司应当正确收集和使用评级信息，对收集的资料信息进行评估和归档，以保证其及时性、准确性、完整性 Ⅴ业务存续期内，证券公司应根据风险状况的变化情况，定期或者不定期进行内部评级更新，持续关注相关主体信用变化
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：《证券公司信用风险管理指引》规定，证券公司应当建立健全内部评级管理制度，证券公司可根据内部实际情况及管理需要确定内部评级管理制度覆盖的业务范围。内部评级管理的基本要求如下： (1) 证券公司应建立内部评级体系，内部评级体系应能够有效识别信用风险，具备风险区分能力； (2) 证券公司应制定内部评级管理制度，明确内部评级操作流程，确保内部评级体系持续有效运作； (3) 证券公司应当建立与自身业务复杂程度和风险指标体系相适应的内部评级管理工具、方法和标准； (4) 证券公司应当正确收集和使用评级信息，对收集的资料信息进行评估和归档，以保证其及时性、准确性、完整性； (5) 业务存续期内，证券公司应根据风险状况的变化情况，定期或者不定期进行内部评级更新，持续关注相关主体的信用变化。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ项正确，故本题选D。

5.【判断题】基本分析法的两个假设为：股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：基本分析法的两个假设为：股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。因此，价值成为测量价格合理与否的尺度。基本分析法体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。

6.【单选题】下列关于证券公司次级债券的发行条件的说法,错误的是（）。
A.次级债应以现金成中国证监会认可的其他形式借入或融入
B.借入或募集资金有合理用途
C.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准
D.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本数额）的30%
参考答案：D
解析：选项A说法正确，次级债应以现金成中国证监会认可的其他形式借入或融入。选项B说法正确，借入或募集资金有合理用途。选项C说法正确，净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。选项D说法错误，长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本数额）的50%。

7.【判断题】交易者买入认沽期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会上涨。
对
错
参考答案：错
解析：认沽期权也被称为看跌期权，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格向期权的卖方卖出一定数量标的资产的权利。交易者买入认沽期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。认购期权也被称为看涨期权，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按行权价格（也被称为敲定价格或执行价格）向期权的卖方买入一定数量标的资产的权利。

8.【单选题】企业可以用( )进行证券投资。 Ⅰ.自己的积累资金 Ⅱ.固定资产 Ⅲ.暂时不用的闲置资金 Ⅳ.无形资产
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资（Ⅰ正确）。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益（Ⅲ正确）。我国现行的规定是，各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。故本题选B。

9.【单选题】机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是（）。
A.将养老金投资于期货产品
B.基金分级制的养老制度
C.以企业年金为主的企业补充养老金在内的多层次养老保障体系的构建
D.现收现付的公共养老制度
参考答案：C
解析：机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。对现收现付的公共养老制度进行改革，建立起以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系，是我国社会保障体系改革的方向。

10.【判断题】公司型基金依据基金公司章程设立并营运。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：公司型基金依据基金公司章程设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。故本题表述正确。

11.【多选题】证券市场监管公平原则要求无论是投资者还是筹资者、机构投资者还是个人投资者，也无论其投资者规模与筹资规模的大小，只要是市场主体，则在（）等方面都享有完全平等的权利。
A.进入与退出市场
B.获取信息
C.享受服务
D.投资机会
参考答案：ABCD
解析：公平原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。具体而言，无论是投资者还是筹资者、是机构投资者还是个人投资者，也无论其投资规模与筹资规模的大小，只要是市场主体，则在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息等方面都享有完全平等的权利。故本题选择ABCD选项。

1.【判断题】普通投资者自愿申请转化的专业投资者，在其资产、财务规模以及投资知识和经验符合一定要求的前提下，普通投资者有权自主决定是否转化。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题考查适当性匹配。普通投资者自愿申请转化的专业投资者，在其资产、财务规模以及投资知识和经验符合一定要求的前提下，经营机构有权自主决定是否同意其转化。故本题表述错误。

2.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（）等环节实行留痕管理。 Ⅰ业务推广 Ⅱ协议签订 Ⅲ服务提供 Ⅳ客户回访 V投诉处理
A.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、V
参考答案：B
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

3.【单选题】下列现象不属于市场异象的是（）。
A.规模效应
B.星期效应
C.股价随信息披露改变
D.高市盈率效应
参考答案：D
解析：市场异常策略包括：小公司效应（规模效应）、低市盈率效应、日历效应（星期效应）、遵循内部人的交易活动（股价随信息披露改变）。

4.【单选题】当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K线图呈现（）。
A.一字形
B.倒T字形
C.十字形
D.T字形
参考答案：B
解析：本题考查K线的主要形状和含义。A选项，当收盘价=开盘价=最高价=最低价时，K线图呈现一字形。B选项，当收盘价=开盘价=最低价时，K线图呈现倒T字形。C选项，当收盘价=开盘价时，K线图呈现十字形。D选项，当收盘价=开盘价=最高价时，K线图呈现T字形。故本题选B选项。

5.【单选题】构成利润表的项目有（）。 Ⅰ营业收入 Ⅱ利润总额 Ⅲ应付股利 Ⅳ营业利润
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。构成利润表的项目有营业收入、营业成本、营业利润以及利润总额等。Ⅲ项，应付股利属于资产负债表项目。

6.【不定项题】上市公司派发现金红利后，下列说法正确的有（）。 Ⅰ公司股东权益减少 Ⅱ公司负债减少 Ⅲ公司每股净资产减少 Ⅳ公司总股本减少
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：上市公司派发现金红利对公司负债没有影响。

7.【单选题】某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4％，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（）。
A.下跌2.43元
B.上升2.45元
C.下跌2.45元
D.上升2.43元
参考答案：B
解析：根据久期的计算公式，△P=-P×D×△y／(1+y)，可得：债券价格改变额=-102×2.5×(-0.01)／(1+4％)=2.45(元)，即债券价格上升2.45元。

8.【不定项题】切线类是按一定方法和原则，在根据价格数据所描绘的图表中画出一些直线。以下不属于切线类技术分析方法的是（）。
A.黄金分割线
B.趋势线
C.平滑异同移动平均线
D.角度线
参考答案：C
解析：教材页码：P269~270 常见的切线有趋势线（B项）、轨道线、黄金分割线（A项）、甘氏线、角度线（D项）等。 C项，平滑异同移动平均线属于指标类技术分析方法的指标。

9.【单选题】在现金流分析中，如果金融机构的资金来源小于资金使用，则表明（）。
A.可能造成支付困难以及由此产生流动性风险
B.该机构流动性相对充足
C.该机构的流动性供给大于流动性需求
D.该机构可以把差额通过其他途径投资
参考答案：A
解析：当资金来源小于资金使用，出现流动性“赤字”时，必须考虑这种资金匮乏可能造成的支付困难以及由此产生的流动性风险。根据历史经验分析可知，当资金剩余额与总资产之比小于3%~5%，甚至为负数时，商业银行应当对其流动性状况引起高度重视。A选项符合题意，B、C、D选项属于资金来源大于资金使用，出现流动性“盈余”时可能出现的情况。故本题选A选项。

10.【不定项题】技术分析的分析基础是（）。
A.宏观经济运行指标
B.公司的财务指标
C.市场历史交易数据
D.行业基本数据
参考答案：C
解析：教材页码：P299~300 技术分析以市场上历史的交易数据(股价和成交量)为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。故本题选C项

1.【单选题】紧急预备金的储存形式有（）。 I、活期存款 Ⅱ、短期定期存款 Ⅲ、货币市场基金 Ⅳ、长期定期存款 V、利用贷款额度
A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅱ、Ⅲ、V
C.I、Ⅱ、Ⅳ、V
D.I、Ⅲ、Ⅳ、V
参考答案：B
解析：紧急预备金的储存形式： (1)流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金； (2)利用贷款额度。考点应急资金管理的内容

2.【单选题】同样用10万元炒股票，对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说，其情况是截然不同的，这是因为各自有不同的（）。
A.实际风险承受能力
B.风险偏好
C.风险分散
D.风险认知
参考答案：A
解析：该题考查的是风险客观上对客户的影响程度，即客户的实际风险承受能力。风险偏好反映的是客户主观上对风险的态度，也是一种不确定性在客户心理上产生的影响。风险认知度反映的是客户主观上对风险的基本度量。考点客户风险承受能力的影响因素

3.【多选题】个人投资者投资证券的主要目的有（）。
A.谋求操纵证券市场
B. 追求盈利
C. 谋求资本保值
D. 谋求资本增值
参考答案：BCD
解析：个人投资者由于资金有限而高度分散，无法操纵证券市场，其入市只为了谋求资本保值、增值，追求盈利。

4.【单选题】套利定价理论的基本假设包括（）。 Ⅰ投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 Ⅱ资本市场没有摩擦 Ⅲ所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响 Ⅳ投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：套利定价理论的几个基本假设包括：(1)投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的；(2)所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响；(3)投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。

5.【单选题】利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的方法是（）。
A.量化分析法
B.技术分析法
C.基本分析法
D.统计分析法
参考答案：A
解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。量化分析法具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题。

6.【单选题】某画家以出售本人的美术作品为主要收入来源，收入的变化幅度很大，证券投资顾问在预测其收入时，应该（）。 I考虑正常收入情况 II考虑最低收入情况 III考虑最高收入情况 Ⅳ考虑临时收入情况
A.I、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅳ
参考答案：A
解析：由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，应该进行两种不同的收入预测：①估计客户收入最低情况下的收入，主要了解客户在经济萧条情况下的收入和生活质量，以及相应的保障措施；②客户正常情况下的收入(根据以往收入和宏观经济情况进行合理的预期)。

7.【多选题】公司通过配股融资后，（）。
A.公司负债结构发生变化
B.公司净资产增加
C.公司权益负债比率下降
D.公司负债总额发生变化
参考答案：BC
解析：公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。故本题选BC选项。

8.【判断题】证券的估值方法主要有相对估值、无套利定价、绝对估值、资产价值。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题说法正确。观察角度、估值技术甚至价值哲学的巨大差异，导致证券估值相关领域的理论和方法层出不穷。证券估值方法主要包括：①绝对估值；②相对估值；③资产价值；④其他估值方法，包括无套利定价和风险中性定价。

9.【多选题】马柯威茨模型的理论假设包括（）。
A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险
B.不允许卖空
C.投资者是不知足的和风险厌恶的
D.市场是中性的
参考答案：AC
解析：马柯威茨分别用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和不确定性（风险），建立均值-方差模型来阐述如何全盘考虑上述两个目标，从而进行决策。马柯威茨模型的理论假设包括：（1）投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险。（2）投资者是不知足的和风险厌恶的。故本题选AC选项。

10.【单选题】关于每股净资产指标，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益 Ⅱ.该指标反映净资产的变现价值 Ⅲ.该指标反映净资产的产出能力 Ⅳ.该指标在理论上提供了股票的最低价值
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
解析：每股净资产是年末净资产(即年末股东权益)与发行在外的年末普通股总数的比值，反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益。在投资分析时，只能有限地使用这个指标，因其是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。每股净资产在理论上提供了股票的最低价值。

11.【单选题】李某出生于1976年，博士毕业后在A单位从事了10年的工作，10年前通过按揭购买了一套住房，育有1子（10岁）。下列关于理财规划的各项表述中，较为适合李某的是（）。 Ⅰ.以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等 Ⅱ.尽可能多地储备资产、积累财富 Ⅲ.适当节约资金进行适度金融投资，如股票、基金投资 Ⅳ.可考虑采用定期定额基金投资等方式
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：考察生命周期理论。李某现年44岁，家庭形态为子女在上小学，理财活动主要是偿还房贷以及筹措教育金，适合预期收益高、风险适度的理财产品，投资工具应选择自用房产投资、股票、基金。 I项应属于退休期的投资工具；Ⅳ项，基金定投属于探索期和建立期的投资工具。

1.【单选题】个人申请注册登记为财务顾问主办人时，其需要满足的资格条件不包括（）。
A.获得证券从业资格证书
B.未负有到期未清偿的债务
C.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚
D.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格
参考答案：B
解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》(以下简称《财务顾问管理办法》)第10条规定，财务顾问主办人应当具备下列条件：①具有证券从业资格；②具备中国证监会规定的投资银行业务经历；③参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；④所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人；⑤未负有数额较大到期未清偿的债务；⑥最近24个月无违反诚信的不良记录；⑦最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；⑧最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚；⑨中国证监会规定的其他条件。

2.【单选题】下列关于可转换债券价值的说法，正确的有（）。 Ⅰ当可转换债券作为不具有转股选择权的一种证券的价值时，一般不高于市场价值 Ⅱ标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，一般不高于市场价值 Ⅲ理论价值指可转换债券转股前的利息收入和转股时的转换价值按票面利率折算的现值 Ⅳ市场价值就是可转换债券的市场价格
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项，可转换债券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值，投资价值一般不高于市场价值。 Ⅱ项，可转换债券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，转换价值一般不高于市场价值。 Ⅲ项，可转换债券的理论价值，又称“内在价值”，是指将可转换债券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。 Ⅳ项，可转换债券的市场价值也就是可转换债券的市场价格。

3.【单选题】下列各项关于每股收益的表述中，正确的是（）。
A.在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应当包括少数股东损益
B.计算稀释每股收益时，股份期权应假设于发行当年1月1日转换为普通股
C.新发行的普通股应当自合同签订之日起计入发行在外的普通股股数
D.计算稀释每股收益时，应在基本每股收益的基础上考虑稀释性潜在普通股的影响
参考答案：D
解析：A项，以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的当期合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额。B项，计算稀释每股收益时，股份期权应假设于发行日(或授予日)转换为普通股。C项，新发行的普通股应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。

4.【单选题】2020年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼。根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性为90%。如果败诉，甲公司将须赔偿对方100万元并承担诉讼费用5万元，同时基本确定可从保险公司收到赔偿款120万元。2020年12月31日，甲公司以下处理正确的是（）。
A.确认预计负债100万元
B.确认预计负债105万元
C.确认其他应收款120万元
D.确认应收账款105万元
参考答案：B
解析：甲公司应就此项未决诉讼确认的预计负债金额=100+5=105(万元)。补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认，确认的补偿金额不应超过预计负债的账面价值。

5.【多选题】下列各项资产计提减值后，持有期间内在原计提减值损失范围内可通过损益转回的有（）。
A.存货跌价准备
B.应收账款坏账准备
C.以摊余成本计量的金融资产的减值准备
D.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具的减值准备
参考答案：ABCD
解析：A项，企业的存货在符合条件的情况下，应在原已计提的存货跌价准备的金额内转回。 B项，应收账款坏账准备，可根据实际情况在持有期间通过损益转回。 C项，对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。 D项，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。

6.【单选题】以下关于上市公司分红的表述，说法错误的是（）。
A.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％
B.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到60％
C.独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议
D.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过
参考答案：B
解析：AB两项，《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2022年修订）第5条规定，上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％；②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40％；③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 C项，第6条第2款规定，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 D项，第7条规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。

7.【多选题】证券公司发行次级债券应提供募集说明书，其募集说明书应约定的事项包括（）。
A.违约责任
B.清偿顺序在优先债之后
C.次级债的金额、期限、利率
D.次级债本息的偿付安排
参考答案：ACD
解析：《证券公司次级债管理规定》（2020年修订）第六条规定，证券公司发行次级债券应提供募集说明书，借入次级债务应与债权人签订次级债务合同。募集说明书和次级债务合同应约定以下事项： (一)清偿顺序在“普通债”之后；（B项说法错误） (二)次级债的金额、期限、利率； (三)次级债本息的偿付安排； (四)借入或募集资金用途； (五)证券公司应向债权人披露的信息内容和披露时间、方式； (六)次级债的借入或发行、偿还或兑付应符合本规定； (七)违约责任。募集说明书还应载明公司基本情况、财务状况、债券发行、转让范围及约束条件。

8.【单选题】下列关于上市公司股权激励的表述，正确的有（）。 Ⅰ上市公司独立董事和监事均不得成为股权激励对象 Ⅱ股票期权的有效期从授权日计算不得超过5年 Ⅲ股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于2年 Ⅳ上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的20% Ⅴ任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的上市公司股票累计不得超过公司股本总额的10%，经出席股东表决权过半数通过的股东大会决议批准的除外
A.Ⅰ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅱ、Ⅴ
参考答案：A
解析：Ⅰ项，《上市公司股权激励管理办法》第8条第1款规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当包括独立董事和监事。外籍员工任职上市公司董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。 Ⅱ项，第13条规定，股权激励计划的有效期从首次授予权益日起不得超过10年。 Ⅲ项，第30条规定，股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于12个月。 Ⅳ、Ⅴ两项，第14条第2款规定，上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%。非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票，累计不得超过公司股本总额的1%。本条第二款所称股本总额是指股东大会批准最近一次股权激励计划时公司已发行的股本总额。

9.【单选题】根据《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》的规定，下列属于债券市场合格投资者的有（）。 Ⅰ.合格境外机构投资者 Ⅱ.商业银行 Ⅲ.持股10％的股东 Ⅳ.注册资本在1000万元以上的企业法人
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》第六条规定，合格投资者应当符合下列条件：（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人；（二）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。（三）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII)、人民币合格境外机构投资者（RQFII)。（四）同时符合下列条件的法人或者其他组织： 1.最近1年末净资产不低于2000万元； 2.最近1年末金融资产不低于1000万元； 3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。（五）同时符合下列条件的个人: 1.申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元； 2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第(一)项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师；（六）中国证监会和本所认可的其他投资者。前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。根据《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》第八条规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以认购及交易该发行人发行的公司债券，资产支持证券原始权益人及其关联方认购及交易相应的资产支持证券，不受本办法第六条规定的合格投资者条件的限制。

10.【单选题】关于有限责任公司股东出资的说法，正确的有（）。 Ⅰ.股东可以货币出资 Ⅱ.股东可以实物出资 Ⅲ.股东可以用土地使用权出资 Ⅳ.股东可以用知识产权出资
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据《公司法》第二十七条，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。

1.【单选题】以下关于上市公司重大资产重组的说法正确的有（）。 Ⅰ.为了避免内幕信息泄露造成内幕交易，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员无需向上市公司通报有关信息 Ⅱ.上市公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认 Ⅲ.上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌。停牌期间，不得披露任何信息 Ⅳ.上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方等人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，《上市公司重大资产重组管理办法》第40条规定，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员，应当及时、准确地向上市公司通报有关信息，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。上市公司获悉股价敏感信息的，应当及时向证券交易所申请停牌并披露。 Ⅲ项，第42条第2款规定，上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌，直至真实、准确、完整地披露相关信息。停牌期间，上市公司应当至少每周发布一次事件进展情况公告。

2.【多选题】公司2019年1月1日已经投入无形资产120万元，还需要投入240万元，自筹120万，申请政府补贴120万元。公司与政府达成协议，补贴无形资产开发阶段60万元，验收完成补贴60万元。2019年达成协议后支付60万，在2021年1月1日完成验收，收到60万元，以下说法正确的是（）。
A.2019年收到60万，影响损益60万元
B.2019年收到60万，影响损益30万元
C.2021年影响损益60万元
D.2022年影响损益30万元
参考答案：BC
解析：企业取得针对综合性项目的政府补助，需要将其分解为与资产相关的部分和与收益相关的部分，分别进行会计处理。收到的开发阶段补贴60万元属于与资产相关的政府补助，应在收到时确认为递延收益，在开发阶段进行分摊处理。验收阶段收到的补助属于与收益相关的政府补助，应当在收到时确认为当期损益。具体会计处理如下： 2019年收到补助时：借：银行存款60 贷：递延收益60 2019年12年31日：借：递延收益30 贷：其他收益30 2020年12月31日：借：递延收益30 贷：其他收益30 2021年1月1日：借：银行存款60 贷：其他收益60

3.【多选题】下列有关β系数的描述，正确的有（）。
A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
B.β系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大
C.β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大
D.β系数反映了证券或投资组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
参考答案：ACD
解析：β系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越小。一种股票的β值的大小取决于：①该股票与整个股票市场的相关性；②自身的标准差；③整个市场的标准差。

4.【多选题】下列各项资产计提减值后，持有期间内在原计提减值损失范围内可通过损益转回的有（）。
A.存货跌价准备
B.应收账款坏账准备
C.以摊余成本计量的金融资产的减值准备
D.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具的减值准备
参考答案：ABCD
解析：A项，企业的存货在符合条件的情况下，应在原已计提的存货跌价准备的金额内转回。 B项，应收账款坏账准备，可根据实际情况在持有期间通过损益转回。 C项，对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。 D项，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。

5.【多选题】某上市公司董事会由3名管理层董事和4名独立董事构成，现在3名管理层董事拟对该上市公司进行协议收购，假设不存在关联关系，下列说法正确的有（）。
A.因独立董事占全体董事会不到2／3，故不能进行该项收购
B.本次收购应当经董事会审议通过后，再提交股东大会审议
C.本次收购应当在取得2／3以上独立董事同意后，提交股东大会审议
D.本次收购应当经出席股东大会的非关联股东所持表决权2／3以上通过
参考答案：BC
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第51条第1款规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、员工或者其所控制或者委托的法人或者其他组织，拟对本公司进行收购或者通过本办法第五章规定的方式取得本公司控制权(以下简称管理层收购)的，该上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1／2。公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2／3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。

6.【单选题】下列各项中，不属于企业合并准则中所界定的企业合并的是（）。
A.长江公司通过发行债券自黄河公司原股东处取得黄河公司的全部股权，交易事项发生后黄河公司仍维持其独立法人资格持续经营
B.A公司以其资产作为对价取得对B公司的控制权，交易事项发生后B公司仍维持其独立法人资格继续经营
C.X公司支付对价取得Y公司全部净资产，交易事项发生后X公司失去法人资格
D.M公司购买N公司40%的股权，对N公司的生产经营决策产生重大影响
参考答案：D
解析：企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。从企业合并的定义看，是否形成企业合并，关键要看相关交易或事项发生前后是否引起报告主体的变化。 D项，M公司不能对N公司实施控制，不会引起报告主体的变化，不属于企业合并。

7.【多选题】主板IPO老股转让时，如股东出现下列哪些情形时，应在招股说明书中披露对公司控制权，治理结构及生产经营等产生的影响。（）
A.本次公开发行前24个月担任公司监事，12个月前离职
B.持股15%的股东
C.公司控股股东
D.本次公开发行前36个月至发行时一直担任公司核心技术人员
参考答案：ABCD
解析：根据《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》第十二条规定，首次公开发行时，拟公开发售股份的公司股东属于下列情形之一的，招股说明书及发行公告应当说明并披露此次股东公开发售股份事项对公司控制权、治理结构及生产经营等产生的影响，提示投资者就上述事项予以关注。（一）公司控股股东；（二）持股10%以上的股东；（三）本次公开发行前36个月内担任公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员；（四）对发行人经营有重大影响或与发行人有特殊关系的其他股东；（五）上述股东的关联方或一致行动人。

8.【多选题】下列不符合保代双签规定的是（）。
A.最近3年内受到过证监会监管措施
B.最近3年内受到交易所公开谴责
C.最近3年内签了首发项目，已取得证监会核准批文，但6个月内未发行
D.最近3年内签了再融资项目，发审会已通过，尚未取得证监会核准批文
参考答案：ABD
解析：ABC三项，根据《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》第6条第1款规定，在2名保荐代表人可在主板和创业板同时各负责一家在审企业的基础上，调整为可同时各负责2家在审企业。但下述两类保荐代表人除外：①最近3年内有过违规记录的保荐代表人，违规记录包括被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的；②最近3年内未曾担任过已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人的。 D项，根据《(关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见)适用问答》，已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人应同时满足以下两个条件：①项目取得中国证监会核准批文；②以保荐代表人身份签字推荐的项目。

9.【多选题】假定不考虑其他因素，仅就下列选项中的单个信息，以下可以担任董、监、高的有（）。
A.谢某担任某企业法定代表人，因未按规定期限办理工商年检被吊销营业执照，谢某负有个人责任，营业执照被吊销未逾3年
B.公司技术副经理17岁，为发明天才，已经拥有4项发明专利，并从15岁起从事发明创造负担家庭生活
C.李某为甲公司经理，因公司经营不善，导致公司破产，自申请破产清算之日起已超过3年
D.张某在担任甲公司法定代表人期间，因公司输油管道发生爆炸，导致5人死亡，张某负有重大过失责任，被判处刑罚，执行期满未逾5年
参考答案：BD
解析：《公司法》第146条规定，有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员： ①无民事行为能力或者限制民事行为能力； ②因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年； ③担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年； ④担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾3年； ⑤个人所负数额较大的债务到期未清偿。 A项不符合题意，属于上述第④项情形； B项符合题意，《民法典》规定，16周岁以上不满18周岁的公民，以自己的劳动收入为主要生活来源的，视为完全民事行为能力人； C项不符合题意，自“清算完结之日”起已超过3年的，才可以担任。 D项情形不属于经济犯罪，故符合题意。

10.【单选题】关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有（）。 Ⅰ所有的债券都有信用风险 Ⅱ信用风险相同的债券价值相同 Ⅲ信用级别低的债券，内在价值低 Ⅳ信用级别低的债券，内在价值高 Ⅴ一般债券都有信用风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：B
解析：一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险（或称“违约风险”），只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。

11.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》中关于内部控制保障相关规定，下列说法错误的是（）。
A.证券公司应当建立健全投资银行类业务制度体系，对各类业务活动制定全面、统一的业务管理制度和操作流程，并及时更新、评估和完善
B.证券公司在开展投资银行类业务时，应当在综合评估项目执行成本基础上合理确定报价，不得存在违反公平竞争、破坏市场秩序等行为
C.证券公司应当根据投资银行类业务特点制定科学、合理的薪酬考核体系，合理设定考核指标、权重及方式，与不同岗位的职责要求相适应。证券公司可以以业务包干等承包方式开展投资银行类业务，或者以其他形式实施过度激励
D.证券公司应当建立健全未公开信息知情人管理制度，对接触未公开信息的业务人员及相关人员进行登记备案，防止未公开信息被泄露或滥用
参考答案：C
解析：A项正确，根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第二十条规定，证券公司应当建立健全投资银行类业务制度体系，对各类业务活动制定全面、统一的业务管理制度和操作流程，并及时更新、评估和完善。 B项正确，第二十二条规定，证券公司在开展投资银行类业务时，应当在综合评估项目执行成本基础上合理确定报价，不得存在违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。 C项错误，第二十八条规定，证券公司应当根据投资银行类业务特点制定科学、合理的薪酬考核体系，合理设定考核指标、权重及方式，与不同岗位的职责要求相适应。证券公司不得以业务包干等承包方式开展投资银行类业务，或者以其他形式实施过度激励。 D项正确，第四十条规定，证券公司应当建立健全未公开信息知情人管理制度，对接触未公开信息的业务人员及相关人员进行登记备案，防止未公开信息被泄露或滥用。

1.【单选题】公司调研的对象包括（）。 Ⅰ.公司管理层 Ⅱ.公司所在行业协会 Ⅲ.公司客户 Ⅳ.公司供应商
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：公司调研的对象并不限于上市公司本身。为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境进行。调研的对象包括：(1)公司管理层及员工。(2)公司本部及子公司。(3)公司车间及工地。(4)公司所处行业协会。(5)公司供应商。(6)公司客户。(7)公司产品零售网点。

2.【判断题】将一定时期内的证券价格（指数）加以平均（通常是收盘价的平均值），并把不同时间的平均值连接起来形成一根MA曲线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。（）
对
错
参考答案：对
解析：将一定时期内的证券价格（指数）加以平均（通常是收盘价的平均值），并把不同时间的平均值连接起来形成一根MA曲线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

3.【单选题】世界各国一般都选择本国货币与（）之间的汇率作为基础汇率。
A.一揽子货币
B.欧元
C.美元
D.英镑
参考答案：C
解析：基础汇率是指本币与某一关键货币之间的汇率。关键货币是指本国对外交往中使用最多、外汇储备中比重最大、国际上普遍接受的自由外汇。目前各国一般都选择本国货币与美元之间的汇率作为基础汇率。

4.【单选题】国家对某一产业实施限制出口、财政补贴和减税等措施，属于（）政策。
A.产业技术
B.产业结构
C.产业组织
D.产业布局
参考答案：B
解析：产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，其目标是促使行业之间的关系更协调、社会资源配置更合理，使产业结构高级化。产业结构政策是一个政策系统，主要包括： (1)产业结构长期构想。它是根据现阶段发展水平和进一步发展的要求，遵循产业发展演变的规律，提出在较长一段时期内产业发展的目标和方向。 (2)对战略产业的保护和扶植。对战略产业的保护和扶植政策是产业结构政策的重点。所谓战略产业，一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。 (3)对衰退产业的调整和援助。对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制进出口、财政补贴、减免税等。对衰退产业及时进行救援和调整，有利于减少经济损失、避免社会动乱。

5.【判断题】数量化选股策略只包括基本面选股和多因素选股。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：数量化选股策略是在基本面研究的基础上结合量化分析的手段构建出来的。主要的选股方法如下：①基本面选股②多因素选股③动量、反向选股

6.【单选题】根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与（）。
A.未来某时刻即期利率的有效差额
B.未来的预期即期利率的差额
C.远期的远期利率的差额
D.当前即期利率的差额
参考答案：B
解析：流动性偏好理论认为：流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额，债券的期限越长，流动性溢价越大。

7.【单选题】供给曲线向（）倾斜，斜率为（）。
A.方上方；负
B.右上方；正
C.左上方；正
D.左上方；负
参考答案：B
解析：供给曲线向右上方倾斜，斜率为正。

8.【多选题】下列陈述中能体现货币政策作用的有（）。
A.通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
B.通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求
C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
D.引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置
参考答案：ACD
解析：除A、C、D三项外，货币政策的作用还包括调节国民收入中消费与储蓄的比例。题中Ⅱ项属于财政政策调节的作用。

9.【多选题】下列关子总体和样本的说法，正确的有（）。
A.我们把研究对象的全体称为总体
B.构成总体的每个成员称为个体
C.样本中的个体称为样品
D.我们要研究某大学的学生身高情况，则该大学的全体学生构成问题的个体
参考答案：ABC
解析：我们要研究某大学的学生身高情况，则该大学的全体学生构成问题的总体，而每一个学生即是一个个体。

10.【单选题】在市场分割理论下，利率期限结构取决于（）。 Ⅰ短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较 Ⅱ对未来利率变动方向的预期 Ⅲ债券预期收益中可能存在的流动性溢价 Ⅳ短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
解析：在市场分割理论下，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较，或者说取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比。如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向下倾斜的趋势。如果短期资金供需曲线交叉点利率低于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向上倾斜的趋势。 Ⅱ项是市场预期理论，Ⅲ项是流动性偏好理论，Ⅰ、Ⅳ项正确，故本题选D。

1.【判断题】在半强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。（）
对
错
参考答案：错
解析：在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。

2.【多选题】当期货交易所、期货经纪公司为控制同时出现的价格异常波动而提高保证金比例时，已构建交易头寸的套利交易者可能会直接面临（）。
A.市场风险
B.资金风险
C.操作风险
D.法律风险
参考答案：AB
解析：当交易所、期货经纪公司为控制可能出现的市场风险，提高保证金比例时，双向持仓的套利账户如果得不到相关政策的保护和照顾，同时持仓数量比较大，可能要被迫减持头寸，最终会影响套利交易的投资收益。而保证金比例的变化会影响到市场供求的变化，进而导致市场价格变化，给交易者带来市场风险。

3.【多选题】进行宏观经济分析有利于（）。
A.把握证券市场的总体变动趋势
B.判断证券市场的整体投资价值
C.把握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向
D.提高投资者的技术分析水平
参考答案：ABC
解析：宏观经济分析的意义包括：①判断证券市场的总体变动趋势；②把握整个证券市场的投资价值；③掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向；④了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。

4.【单选题】时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测，最常见的时间数列预测方法有（）。 I.趋势外推法 II.移动平均预测法 III.显著性检验法 IV.指数平滑法
A.II、III
B.I、III、IV
C.II、IV
D.I、II、IV
参考答案：D
解析：时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有趋势外推法、移动平均法与指数平滑法等。

5.【多选题】一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（）。
A.资产负债率
B.产权比率
C.有形资产净值债务率
D.已获利息倍数
参考答案：ABC
解析：负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。D项，已获利息倍数越大，企业偿付利息的能力就越充足，否则就相反。

6.【单选题】上市公司行业类属的变更原因可能有（）。 Ⅰ公司合并 Ⅱ资产置换 Ⅲ经营范围改变 Ⅳ公司人事变动
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：未经交易所同意，上市公司不得擅自改变公司类属。上市公司因兼并、置换、经营范围改变等原因而营业领域发生重大变动，可向交易所提出书面申请，并同时上报调查表，由交易所按照《上市公司行业分类指引》对上市公司的行业类属进行变更。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

7.【多选题】行为组合理论实际构建的资产组合是基于对不同资产的风险程度的认识以及投资目的所形成的一种金字塔式的资产组合。金字塔的每层都对应着投资者特定的投资目的和风险特征。投资者通过综合考察以下哪些方面来选择符合个人愿望最优投资组合（）。
A.现有财富
B.投资的安全性
C.期望财富水平
D.达到期望水平的概率
参考答案：ABCD
解析：行为组合理论实际构建的资产组合是基于对不同资产的风险程度的认识以及投资目的所形成的一种金字塔式的资产组合。金字塔的每层都对应着投资者特定的投资目的和风险特征。投资者通过综合考察现有财富、投资的安全性、期望财富水平、达到期望水平的概率等几个因素来选择符合个人愿望的最优投资组合。

8.【多选题】已知某公司某年的财务数据如下：资产总额3040000元，流动负债660000元，长期负债860000元，根据上述数据可以计算出（）。
A.营运资金为2380000元
B.净资产为1520000元
C.资产负债比率为50％
D.产权比率为1
参考答案：BCD
解析：资产负债率=(660000+860000)／3040000×100％=50％，产权比率=(660000+860000)／(3040000-660000-860000)×100％=1。净资产=3040000-660000-860000=1520000(元)。营运资金=流动资产-流动负债，无法进行计算。

9.【单选题】市盈率倍数法的优点包括（）。 Ⅰ它能作为公司一些其他特征(包括风险性与成长性)的代表 Ⅱ将股票价格与公司盈利状况相联系,较为直观 Ⅲ对大多数股票而言,市盈率倍数易于计算并很容易得到 Ⅳ便于不同股票之间的比较
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.Ⅱ、Ⅲ、IV
D.I、II、Ⅲ、IV
参考答案：D
解析：市盈率倍数法的优点包括: (1)将股票价格与公司盈利状况相联系,较为直观。 (2)对大多数股票而言,市盈率倍数易于计算并很容易得到,便于不同股票之间的比较。 (3)它能作为公司一些其他特征(包括风险性与成长性)的代表。 I、II、Ⅲ、IV项说法正确，故本题选D。

10.【判断题】当经济中需求的扩张超出总供给的增长时，过度需求就会拉动价格总水平持续上涨，从而引起通货膨胀。（）
对
错
参考答案：对
解析：当经济中需求的扩张超出总供给的增长时，过度需求就会拉动价格总水平持续上涨，从而引起通货膨胀。由于总需求是由有购买和支付能力的货币量构成，总供给则表现为市场上商品和服务的供给，因此，需求拉上的通货膨胀可以通俗地表述为是“过多的货币追求过少的商品”。当出现这种情况时，就会使对商品和服务的需求超出了现行价格条件下可得到的供给，从而导致一般物价水平的上涨。

11.【单选题】( )是一种资本化的租赁，在分析长期偿债能力时，已经包含在债务比率指标计算之中。
A.长期租赁
B.融资租赁
C.财产信托
D.经营租赁
参考答案：B
解析：教材页码：P271-284 在融资租赁形式下，租入的固定资产作为公司的固定资产入账进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。这种资本化的租赁，在分析长期负债能力时，已经包括在债务比率指标计算之中。

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