证券从业每日一练(2026年4月15日)

• 1.【多选题】根据合伙人对合伙企业债务承担责任的不同，合伙企业可分为（ ）。
• A. 个人合伙
• B. 普通合伙企业
• C. 特殊普通合伙企业
• D. 有限合伙企业
• 参考答案：BD
• 解析：根据合伙人对合伙企业债务承担责任的不同，合伙企业可分为普通合伙企业和有限合伙企业。 A选项中的“个人合伙”并不是《合伙企业法》中规定的合伙企业类型。 C选项中“特殊普通合伙企业”属于普通合伙企业的一种特殊情况，并不是独立分类。

• 2.【单选题】证券公司设立严密有效的三道业务监控防线，下列属于第三道防线的是（ ）。
• A.相关部门、相关岗位之间相互制衡、监督
• B.独立的监督检查部门对各项业务、各部门、各分支机构、各岗位全面实施监控、检査和反馈
• C.重要一线岗位双人、双职、双责
• D.建立危机处理机制和程序，制订切实有效的应急应变措施和预案
• 参考答案：B
• 解析：(1 ) 建立重要一线岗位双人、双 职 、双责为基础的第一道防线，并加强对单人单岗业务的监控。与资金、有价证券、重要空白凭证、业务合同、印章等直接接触的岗位和涉及信息系统安全的岗位，应当实行双人负责制。 (2 ) 建立相关部门、相关岗位之间相互制衡、监督的第二道防线。不同部门应有明确的职责分工，不相容职务应适当分离。 ( 3 ) 建立独立的监督检查部门对各项业务、各 部 门 、各 分 支 机 构 、各岗位全面实施监控、检查和反馈的第三道防线。

• 3.【单选题】同一金融机构发行多只资产管理产品投资同一资产的，为防止同一资产发生风险波及多只资产管理产品，多只资产管理产品投资该资产的资金总规模合计不得超过（ ）。
• A.100亿元
• B.200亿元
• C.300亿元
• D.400亿元
• 参考答案：C
• 解析：同一金融机构发行多只资产管理产品投资同一资产的，为防止同一资产发生风险波及多只资产管理产品，多只资产管理产品投资该资产的资金总规模合计不得超过300亿元。

• 4.【单选题】证券研究报告应当由登记为证券分析师的专职质量审核人员进行质量审核；证券分析师数量少于（ ）人的可以由署名证券分析师之外的证券分析师进行质量审核。
• A.5
• B.10
• C.20
• D.3
• 参考答案：B
• 解析：考点：证券研究报告应当由登记为证券分析师的专职质量审核人员进行质量审核；证券分析师数量少于10人的可以由署名证券分析师之外的证券分析师进行质量审核。

• 5.【单选题】下列关于上市公司收购的表述，说法错误的是（ ）。
• A. 上市公司发行不同种类股份的，收购人可以针对不同种类股份提出不同的收购条件
• B. 采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，可以卖出被收购公司的股票
• C. 采取协议收购方式的，收购人可以依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股东以协议方式进行股份转让
• D. 采取协议收购方式的，协议双方可以临时委托证券登记结算机构保管协议转让的股票，并将资金存放于指定的银行
• 参考答案：B
• 解析：A项说法正确，上市公司发行不同种类股份的，收购人可以针对不同种类股份提出不同的收购条件。 B项说法错误，采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，【不得卖出】被收购公司的股票，也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票。 C项说法正确，采取协议收购方式的，收购人可以依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股东以协议方式进行股份转让。 D项说法正确，采取协议收购方式的，协议双方可以临时委托证券登记结算机构保管协议转让的股票，并将资金存放于指定的银行。

• 6.【多选题】诚信信息是指会员、从业人员在经营、执业活动中是否遵纪守法、诚实守信的信息和对评价其诚信状况有影响的其他信息，主要包括(  )。
• A.工作信息
• B.表彰奖励信息
• C.违法失信信息
• D.基本信息
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P503-507 执业声誉信息包括基本信息、诚信信息和其他执业声誉信息。基本信息为自律管理对象的身份识别信息。诚信信息包括表彰奖励信息和违法失信信息。其他执业声誉信息包括其他正面信息和其他负面信息，由协会作出或者认定的其他执业声誉信息应当经过协会主要负责人审批或者会长办公会审议后记入执业声誉信息库。

• 7.【单选题】根据《证券公司流动性风险管理指引》，下列关于证券公司流动性风险管理目标的说法，正确的有（ ） Ⅰ建立健全流动性风险管理体系 Ⅱ对流动性风险实施有效识别、计量 Ⅲ对流动性风险实施有效监测、控制 Ⅳ确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
• C.Ⅲ 、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：证券公司流动性风险管理的目标，是建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。

• 8.【单选题】证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计委员会的，委员会负责人由（ ）担任。
• A.监事
• B.理事
• C.独立董事
• D.董事长
• 参考答案：C
• 解析：证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计委员会的，委员会负责人由独立董事担任。

• 9.【单选题】关于证券金融公司开展转融通业务的证券来源的说法，正确的有( ).  I.证券金融公司自有证券  II.证券金融公司通过证券交易所的业务平台融入的证券  III.证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券  IV.证券金融公司直接使用证券公司客户的证券
• A.III、IV
• B.I、II
• C.I、II、IV
• D.I、II、III、IV
• 参考答案：B
• 解析：证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列资金和证券; 第一，自有资金和证券; 第二，通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券; 第三，通过证券金融公司的业务平台融入的资金; 第四，依法筹集的其他资金和证券

• 10.【单选题】证券公司的净资本等风险控制指标达到预警标准或者不符合规定标准的，应当分别在该情形发生之日起（ ）个、（ ）个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。
• A. 3；1
• B. 5；1
• C. 5：3
• D. 7；5
• 参考答案：A
• 解析：证券公司的净资本等风险控制指标达到预警标准或者不符合规定标准的，应当分别在该情形发生之日起【3个、1个工作日内】，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。

• 11.【多选题】证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（ ）等内容。
• A. 发行依据
• B. 风险收益特征
• C. 投资安排
• D. 管理费用
• 参考答案：ABCD
• 解析：产品尽职调查：证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的发行依据、基本性质、投资安排、风险收益特征、管理费用等信息。证券公司确认金融产品依法发行、有明确的投资安排和风险管控措施，风险收益特征清晰且可以对其风险状况作出合理判断的，方可代销。

• 1.【单选题】下列对于证券公司合格境内机构投资者资格的认定，不符合中国证监会规定的是( )。
• A.净资本不低于5亿元人民币
• B.净资本与净资产比例不低于70％
• C.经营集合资产管理计划业务达1年以上
• D.在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产
• 参考答案：A
• 解析：考点：考查合格境内机构投资者概念。  证券公司合格境内机构投资者的资格认定： 各项风险控制指标符合规定标准； 净资本不低于8亿元人民币；（A项错误） 净资本与净资产比例不低于70% ；（B项正确） 经营集合资产管理计划业务达1年以上；（C项正确） 在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。（D项正确） 故本题选A。

• 2.【单选题】《证券公司全面风险管理规范》要求证券公司建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系，该体系应覆盖的内容不包括（ ）
• A.各业务条线
• B.各风险类型
• C.各个部门、分支机构及子公司
• D.各收益来源
• 参考答案：D
• 解析：选项D,不包括各收益来源。 《证券公司全面风险管理规范》要求证券公司建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系，包括建立与业务复杂程度和风险指标体系相适应的风险管理信息技术系统，覆盖【各风险类型、业务条线、各个部门、分支机构及子公司】，对风险进行计量、汇总、预警和监控。

• 3.【单选题】在证券投资中，多样化投资的（ ）策略成为投资者（尤其是机构投资者） 消除非系统性风险的基本策略。
• A.风险规避
• B.风险转移
• C.风险补偿
• D.风险分散
• 参考答案：D
• 解析：在证券投资中，多样化投资的风险分散策略成为投资者（尤其是机构投资者） 消除非系统性风险的基本策略，而且由于这种可通过多样化消除的非系统性风险在理性的资产市场定价中没有相应的风险回报，证券投资者必须采用这种风险分散的策略加以消除，否则将承担无谓的风险。

• 4.【单选题】当会员或客户的金融期货持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关（ ）等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为。 Ⅰ 开户 Ⅱ 交易 Ⅲ 资金来源 Ⅳ 交易成本
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选D。

• 5.【单选题】以下关于场外市场的定义，说法错误的是（ ）。
• A. 场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场
• B. 场外市场又称为店头市场或者柜台市场
• C. 场外市场主要是一对一交易
• D. 场外市场主要以交易标准化的、私募类型的产品为主
• 参考答案：D
• 解析：场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场（A正确），没有集中的交易场所和市场制度，又称为店头市场或者柜台市场（B正确），主要是一对一交易（C正确），以交易非标准化的、私募类型的产品为主（D错误）。 随着时代的发展，场外市场的证券交易方式也逐渐演变为通过网络系统将订单汇集起来，再由电子交易系统处理，场内市场和场外市场都可以采取电子交易的方式，但是场外市场的名字得以延续使用。

• 6.【单选题】资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。这反映了间接融资的（ ）特点。
• A.资金获得的间接性
• B.融资的相对集中性
• C.融资信誉的较大差异性
• D.可逆性
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P2-5 资金获得的间接性，即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。

• 7.【判断题】上海证券交易所和深圳证券交易所采用会员制，股东大会是两所交易所的最高权力机构。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：会员制交易所的最高权力机构是【会员大会】。

• 8.【不定项题】A公司为上市公司，其股票可以在证券交易所上市交易，A公司的每股销售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市销率为0.8。但由于该公司的出现一些问题面临强制退市的风险。根据以上信息，回答以下问题： （1）A公司申请公开发行股票并采取承销方式，应当聘请（ ）担任保荐人。
• A.证券公司
• B.财务集团
• C.商业银行
• D.证券投资咨询机构
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券法》，发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请证券公司担任保荐人。故本题选A选项。

• 9.【多选题】根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，境内符合条件的股份公司可以通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统（ ）。
• A. 公开转让股份
• B. 进行股权和债券融资
• C. 进行资产重组
• D. 公开发行股份
• 参考答案：ABC
• 解析：境内符合条件的股份公司可以通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债权融资、资产重组等，但不包括公开发行股份。 注：发行股份和转让股票意义不同。 故本题正确选项为ABC。

• 10.【多选题】公司声誉风险管理方法包括（ ）。
• A.事前识别与评估
• B.现金流量分析
• C.制定应急机制
• D.IT技术应用
• 参考答案：AC
• 解析：声誉风险管理方法：（1）事前识别与评估；（2）应急机制；（3）媒体沟通和信息披露；（4）舆情监测分析。故本题选AC选项。

• 11.【单选题】[2021年真题]关于中央银行的主要职能，下列说法错误的是( )
• A.发行的银行
• B.货币政策职能与金融监管日益融合
• C.银行的银行
• D.政府的银行
• 参考答案：B
• 解析：一般来说，中央银行的主要职能可概括为“发行的银行” “银行的银行” “政府的银行”。

• 1.【多选题】套利定价模型表明在市场均衡状态下（ ）。
• A.证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定
• B.承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率
• C.承担相同因素风险的证券或证券组合可以具有不相同的期望收益率
• D.证券或组合的期望收益率并不完全由它所承担的因素风险所决定
• 参考答案：AB
• 解析：套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定；承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率。 考点 套利定价模型的应用

• 2.【多选题】下列属于指数化的局限性的有（ ）。
• A.该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标
• B.构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩
• C.公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高
• D.总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期
• 参考答案：ABCD
• 解析：指数化的局限性： ①该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标。 ②资产管理人在构造指数化组合时将面临其他的困难： a.构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩； b.公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高； C.总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期。 考点 消极型债券组合管理策略

• 3.【不定项题】下列各项中，（ ）属于货币时间价值的影响因素。 Ⅰ通货膨胀率 Ⅱ单利 Ⅲ复利 Ⅳ时间
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：货币时间价值的影响因素包括：（1）时间。时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币时间价值越明显；（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素；（3）单利与复利。单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上加息的收益倍增效应。

• 4.【单选题】下列关于家庭债务管理的说法，错误的是（ ）。
• A.对于家庭每年盈余的运用，应结合投资标的风险，以及其他家庭财务状况，利用财务杠杆进行投资
• B.平均负债利率体现了债务的平均利率，超过合理区间就需要关注偿债能力以及考虑债务重组的可能性
• C.偿债本息支出作为家庭支出中最重要的刚性支出之一，是家庭必须要优先满足的
• D.负债比率体现了总体负债情况，也反映出综合偿债能力，应尽力避免出现总负债大于总资产的情况
• 参考答案：A
• 解析：A项，对于家庭每年盈余的运用，在预期投资收益低于负债利率的情况下，应优先考虑提前还贷；在预期投资收益高于负债利率的情况下，则可结合投资标的风险，以及其他家庭财务状况(如负债比率，债务负担率等)，利用财务杠杆进行投资。财务杠杆往往是把“双刃剑”，海外部分发达国家往往对投资相关支出予以税前抵扣的优惠政策，导致融资利率相对较低，而国内并无此类税务政策。因此，切莫只要因为客户没有负债，就觉得客户应该采用财务杠杆进行投资。

• 5.【单选题】在垄断竞争市场上，造成竞争现象的是（ ）。
• A.生产者多
• B.一个企业能有效影响其他企业的行为
• C.产品差别
• D.产品同种
• 参考答案：D
• 解析：垄断竞争型市场中有大量企业，但没有一个企业能有效影响其他企业的行为。该市场结构中，造成垄断现象的原因是产品差别，造成竞争现象的是产品同种，即产品的可替代性。

• 6.【单选题】下列有关证券市场线的表述，错误的是（ ）。 Ⅰ证券市场线意味着市场中可能存在负收益的风险证券 Ⅱ证券市场线上的任何一个点都是有效组合 Ⅲ证券市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系 Ⅳ证券市场线意味着与市场组合协方差更大的证券具有较高的预期回报率
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：证券市场线反映了任意证券或组合的收益与风险之间的关系，因此证券市场线上的点不一定是有效组合。

• 7.【单选题】下列关于收益率曲线特点的描述，错误的是（ ）。
• A.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
• B.收益率曲线一般向上倾斜
• C.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜的形状
• D.短期债券倾向于比长期的有相同质量的债券提供更高的收益率
• 参考答案：D
• 解析：收益率曲线一般具备以下特点：①短期收益率一般比长期收益率更富有变化性；②收益率曲线一般向上倾斜；③当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜(甚至是倒转)的形状。

• 8.【单选题】某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格下跌时。其操作方式应为（ ）。 Ⅰ.买进较低执行价格的看跌期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 Ⅱ.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 Ⅲ.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看跌期权 Ⅳ.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：C
• 解析：当投资者预期标的物价格下跌时，可考虑采用熊市价差策略。熊市价差策略可通过购买一个确定执行价格的看涨期权和出售另一个相同标的、到期日相同的较低执行价格的看涨期权得到，也可以通过购买较高执行价格的看跌期权并出售较低执行价格的看跌期权得到。

• 9.【单选题】证券技术分析的基本假设包括（ ）。 Ⅰ市场随着信息和知晓内幕者的行动而迅速变化 Ⅱ市场行为涵盖一切信息 Ⅲ证券价格沿趋势移动 Ⅳ历史会重演
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：技术分析的基本假设：①市场行为涵盖一切信息，即任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上；②证券价格沿趋势移动，即证券价格的变动是有一定规律的，具有保持原来运动方向的惯性，而证券价格的运动方向是由供求关系决定的；③历史会重演，该假设认为根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势。

• 10.【单选题】（ ）的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性。
• A.保险规划
• B.现金规划
• C.投资规划
• D.税收规划
• 参考答案：B
• 解析：现金规划是指进行家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理。现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定，是针对家庭财务流动性的管理。

• 11.【单选题】通常证券市场信息来源包括（ ）. Ⅰ政府部门 Ⅱ沪深交易所 Ⅲ上市公司 Ⅳ证券业协会
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：证券市场上各种信息的来源主要有国家的法律法规、政府部门发布的政策信息、证券交易所、证券业协会等自律组织向社会公布的证券行情、上市公司的定期报告和临时公告、中介机构发布的信息以及媒体公布的信息，还可以通过实地调研、市场调查等获得相关信息，也可通过家庭成员、朋友等获得有关信息，甚至包括内幕信息。

• 1.【多选题】创业板上市公司预计年度经营业绩或者财务状况出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告（ ）。
• A.净利润与上一期相比上升或下降50%以上
• B.净资产为负
• C.净利润为负
• D.实现扭亏为盈
• 参考答案：BCD
• 解析：《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第6.2.2条规定，上市公司预计年度经营业绩或者财务状况将出现下列情形之一的，应当在会计年度结束之日起一个月内进行预告（以下简称业绩预告）：①净利润为负；②净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；③实现扭亏为盈；④期末净资产为负。

• 2.【单选题】甲公司以定向增发股票的方式购买同一集团内另一企业持有的A公司80％股权。为取得该股权，甲公司增发2000万股普通股，每股面值为1元，每股公允价值为5元；支付审计评估等费用100万元，为发行股票另支付承销商佣金50万元。取得该股权时，A公司可辨认净资产账面价值为9000万元，公允价值为12000万元。假定甲公司和A公司采用的会计政策、会计期间相同，甲公司取得该股权时应确认的资本公积为（ ）万元。
• A.5150
• B.5200
• C.7550
• D.76000
• 参考答案：A
• 解析：100万元审计评估等费用应计入当期管理费用。甲公司取得该股权时应确认的资本公积=9000×80％-2000×1-50=5150(万元)。

• 3.【单选题】甲公司2019年度财务报告批准报出日为2020年3月10日，以下事项或交易中属于资产负债表日后调整事项的有（ ）。
• A.2020年2月10日，甲公司因雪灾财产受到严重损失
• B.2020年2月8日，甲公司收到法院判决，公司败诉，需赔偿1000万，该诉讼系2019年10月乙公司起诉，至2019年12月31日尚未收到法院判决，甲公司已确认预计负债1000万元
• C.2020年2月一批商品发生销售退回，该批商品系甲公司2020年1月15日销售
• D.截至2019年12月31日，甲公司应收丙公司款项1000万元，截至年末，丙公司运行正常，甲公司按照应收账款余额的5％计提了坏账准备，2020年2月丙公司突发火灾，导致甲公司1000万元的应收款无法收回
• 参考答案：B
• 解析：A项，资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失属于资产负债表日后非调整事项。 C项，销售退回的事项在资产负债表日及其以前并不存在，应于退回日直接冲减当期收入。 D项，丙公司突发火灾是在资产负债表日后，其财务状况恶化在资产负债表日并不存在，因此属于资产负债表日后非调整事项。

• 4.【单选题】非上市公众公司可以向特定对象发行股票，以下可以作为非上市公众公司发行股票的特定对象的有（ ）。 Ⅰ.公司的控股股东 Ⅱ.公司的核心员工 Ⅲ.公司的董事、监事、高级管理人员 Ⅳ.符合投资者适当性管理规定的自然人投资者
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据《非上市公众公司监督管理办法》第四十二条，本办法所称定向发行包括股份有限公司向特定对象发行股票导致股东累计超过200人，以及公众公司向特定对象发行股票两种情形。前款所称特定对象的范围包括下列机构或者自然人：（一）公司股东；（二）公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；（三）符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。股票未公开转让的公司确定发行对象时，符合本条第二款第（三）项规定的投资者合计不得超过35名。核心员工的认定，应当由公司董事会提名，并向全体员工公示和征求意见，由监事会发表明确意见后，经股东大会审议批准。投资者适当性管理规定由中国证监会另行制定。

• 5.【单选题】下列关于创业板上市公司关联交易审议和披露的表述中，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》要求的是（ ）。
• A.上市公司与关联自然人发生的交易金额在10万元以上的关联交易，应当及时披露
• B.上市公司与关联法人发生的交易金额在100万元人民币以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.3％以上的关联交易，应当及时披露
• C.上市公司与关联人发生的交易金额在2000万元以上，且占公司最近1期经审计净资产绝对值5％以上的关联交易，应当提交股东大会审议
• D.持有上市公司5%以上股份的法人是上市公司的关联人
• 参考答案：D
• 解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》相关规定： A项错误，第7.2.7条规定，上市公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易，应当及时披露。 B项错误，第7.2.7条规定，上市公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当及时披露。 C项错误，第7.2.8条规定，上市公司与关联人发生的交易（提供担保除外）金额在3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，应当提交股东大会审议，并参照本规则第7.1.10条的规定披露评估或者审计报告。

• 6.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施。下列属于上述相关情形的有（ ）。
• A.保荐代表人的配偶持有发行人的股份
• B.因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责
• C.参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
• D.未参加辅导工作
• 参考答案：AC
• 解析：A、C两项，《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第69条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：①在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；②通过从事保荐业务谋取不正当利益；③本人及其配偶持有发行人的股份；④唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；⑤参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 B、D两项，第68条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，在3个月到36个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，采取认定为不适当人选的监管措施：①尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；②未完成或者未参加辅导工作；③重大事项未报告、未披露；④未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责；⑤因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；⑥唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会、证券交易所及其上市委员会的审核工作；⑦伪造或者变造签字、盖章；⑧严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。

• 7.【单选题】下列属于间接法编制现金流量表应调整的项目有（ ）。 Ⅰ.固定资产处置收益 Ⅱ.应收账款增加 Ⅲ.支付现金股利 Ⅳ.资产减值损失转回
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：E
• 解析：Ⅲ项，支付现金股利，虽然不影响净利润，但其影响的是筹资活动现金流，不影响经营性现金流变动，无需调整。

• 8.【多选题】关于上市公司管理层收购，下列说法正确的有（ ）。
• A.上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2
• B.公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告
• C.独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。
• D.本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权2/3以上通过
• 参考答案：ABC
• 解析：D项，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过即可。

• 9.【单选题】A公司为增值税一般纳税人，下列关于A公司相关固定资产的说法正确的有（ ）。
• A.购买固定资产时增值税专用发票注明设备价款为500000元，增值税额为80000元，发生的运输费为1000元，则入账价值为580000元
• B.固定资产折旧方法折旧由直线法改为年数总和法为会计估计变更
• C.固定资产日常修理费用可以资本化
• D.固定资产发生大修理支出50万元，并替换了其中20万元的原有设备，则应予以资本化的支出为50万元
• 参考答案：B
• 解析：A项，增值税一般纳税人，固定资产发生的进项税额允许抵扣，不计入固定资产成本。 C项，日常修理费用应费用化直接计入当期损益，一般计入管理费用。（企业专设销售机构的，计入销售费用） D项，应扣除被替换部分账面价值。

• 10.【判断题】与甲公司常年发生交易而存在经济依存关系的代销商不构成甲公司关联方。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构、以及与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商和代理商之间，不构成关联方关系。

• 11.【多选题】深交所上市公司自主变更会计政策和会计估计，需提交股东大会审议的情形有（ ）。
• A.会计政策变更对最近1期经审计的营业收入的影响比例超过50％的
• B.会计政策变更对最近1个会计年度经审计净利润的影响比例超过50％的
• C.会计政策变更对最近1个会计年度经审计资产总额的影响比例超过50％的
• D.会计政策变更对最近1期经审计的所有者权益的影响比例超过50％的
• 参考答案：BD
• 解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第7.6.3条规定，上市公司自主变更会计政策应当经董事会审议通过，会计政策变更的影响金额达到下列标准之一的，还应当在定期报告披露前提交股东大会审议： （一）对上市公司最近一个会计年度经审计净利润的影响比例超过50%； （二）对上市公司最近一期经审计净资产的影响比例超过50%。 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（2022年）第7.6.7条规定，上市公司变更重要会计估计的，应当在董事会审议通过后比照自主变更会计政策履行披露义务。达到以下标准之一的，应当在变更生效当期的定期报告披露前将专项意见提交股东大会审议： （一）会计估计变更对最近一个会计年度经审计净利润的影响比例超过50%的； （二）会计估计变更对最近一期经审计的所有者权益的影响比例超过50%的； （三）会计估计变更可能导致下一报告期公司盈亏性质发生变化的。

• 1.【单选题】当期权合约履约后，将会持有期货合约空头头寸的有（  ）。 Ⅰ看涨期权的买方 Ⅱ看涨期权的卖方 Ⅲ看跌期权的买方 Ⅳ看跌期权的卖方
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：看跌期权买方行权，按执行价格卖出标的期货合约，从而成为期货空头；看涨期权买方履约时，看涨期权卖方按照执行价格将标的期货合约卖给对手，成为期货空头。

• 2.【多选题】当社会总供给大于社会总需求时,为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括（ ）。
• A.减少财政支出
• B.增加财政支出
• C.降了税率
• D.提高税率
• 参考答案：BC
• 解析：当社会总供给大于社会总需求时，应采取扩张性的财政政策刺激需求。扩张性财政政策的手段主要包括增加财政支出和减税。其他项均属于紧缩性的财政政策。

• 3.【单选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（ ）。 Ⅰ.标的资产 Ⅱ.交易单位 Ⅲ.交割时间 Ⅳ.交割地点
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

• 4.【单选题】某人在未来三年中，每年将从企业获得一次性劳务报酬50000元，企业支付报酬的时间既可在每年年初，也可在每年年末，若年利率为10%，由于企业支付报酬时点的不同，则三年收入的现值差为（  ）。
• A.12434.26元
• B.14683.49元
• C.8677.69元
• D.4545.45元
• 参考答案：A
• 解析：企业在年初支付报酬的现值为： <img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415011.png" style="width:100%;"/> 企业在年末支付报酬的现值为： <img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415012.png" style="width:100%;"/>124342.60（元） 所以，由于支付报酬时点的不同，三年收入的现值差为：136776.86-124342.60=12434.26(元)。

• 5.【单选题】描写利率期限结构的“反向的”收益率曲线意味着（ ）。
• A.短期债券收益率比长期债券收益率高，预期市场收益率会上升
• B.长期债券收益率比短期债券收益率高，预期市场收益率会下降
• C.长期债券收益率比短期债券收益率高，预期市场收益率会上升
• D.短期债券收益率比长期债券收益率高，预期市场收益率会下降
• 参考答案：D
• 解析：<img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415010.png" style="width:100%;"/>

• 6.【单选题】某债券为一年付息一次的息票债券，票面值为1000元，息票利率为8%，期限为10年，当市场利率为7%时，该债券的发行价格应为（  ）元。
• A.1000
• B.1070
• C.1076
• D.1080
• 参考答案：B
• 解析：由于每年付息，则将每年收到现金折成现值即为发行价：P=80/(1+7%)+80/(1+7%)【sup|2】+...+80/(1+7%)【sup|10】+1000/(1+7%)【sup|10】=1070.24(元)。

• 7.【单选题】国际收支主要反映的内容包括一国与他国之间的（ ）。  Ⅰ.商品交易行为  Ⅱ.劳务交易行为  Ⅲ.债权关系  Ⅳ.债务关系
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：国际收支主要反映： (1)一国与他国之间的商品、劳务和收益等交易行为； (2)该国持有的货币、黄金、特别提款权的变化以及与他国债权、债务关系的变化； (3)凡不需要偿还的单方转移项目和相应的科目，由于会计上必须用来平衡的尚未抵消的交易。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选B。

• 8.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

• 9.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告应对发布的时间方式内容对象和审阅过程实行留痕管理。发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于10年。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告应对发布的时间方式内容对象和审阅过程实行留痕管理。发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于5年。

• 10.【多选题】下列关于关联交易的说法，正确的有（ ）。
• A.现实中，关联交易往往使中小投资者利益受损
• B.现实中，关联交易容易成为企业调节利润、避税和为一些部门及个人获利的途径
• C.关联交易属于中性交易，它既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴
• D.从理论上讲，关联交易的主要作用是降低交易成本，促进生产经营渠道的畅通，提供扩张所需的优质资产，有利于实现利润的最大化
• 参考答案：ABCD
• 解析：题中四个选项均正确。

• 11.【判断题】数据挖掘是从大量的、不完全的、模糊的、有噪声的、随机的数据中提取隐含在其中的、人们事先不知道的，但又是潜在有用的信息和知识的过程。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：数据挖掘是从大量的、不完全的、模糊的、有噪声的、随机的数据中提取隐含在其中的、人们事先不知道的，但又是潜在有用的信息和知识的过程。