证券从业资格每日一练-2025年12月31日

1.【单选题】经营机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（）个月内不得就该股票发布证券研究报告。
A.1
B.3
C.6
D.12
参考答案：C
解析：考点：经营机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起6个月内不得就该股票发布证券研究报告。

2.【单选题】在上市公司收购行为完成后，收购人应当在（）日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。
A. 3
B. 5
C. 15
D. 30
参考答案：C
解析：收购行为完成后，收购人应当在【15日内】将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。

3.【多选题】关于证券发行与承销信息披露的特别规定，下列说法正确的有（）。
A.发行人和主承销商在披露发行市盈率时，应同时披露发行市盈率的计算方式
B.存在多个市盈率口径时，应当充分列示可供选择的比较基准
C.发行人可以披露市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标
D.发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息
参考答案：ABCD
解析：以上说法均符合证券发行与承销信息披露的特别规定，故本题选ABCD。

4.【单选题】登记备案机构不属于需要注销私募基金管理人的情形是（）。
A. 登记之日起6个月内未备案首只私募基金
B. 依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产
C. 因非法集资、非法经营等重大违法行为被追究法律责任
D. 所管理的私募基金全部清算后，自清算完毕之日起12个月内未备案新的私募基金
参考答案：A
解析：私募基金管理人有下列情形之一的，登记备案机构应当及时注销私募基金管理人登记并予以公示： 1.自行申请注销登记； 2.依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产； 3.因非法集资、非法经营等重大违法行为被追究法律责任； 4.登记之日起12个月内未备案首只私募基金； 5.所管理的私募基金全部清算后，自清算完毕之日起12个月内未备案新的私募基金； 6.国务院证券监督管理机构规定的其他情形。

5.【单选题】在对个人客户进行融资融券业务客户的征信调查时，有关个人客户证券投资经验及风险偏好的调査包括（）。 ①投资期限 ②投资收益 ③投资风格 ④风险偏好 ⑤投资规模
A.①②③④⑤
B.②③④⑤
C.①②④⑤
D.①③④⑤
参考答案：A
解析：融资融券业务客户的征信调查，证券投资经验及风险偏好应包括但不限于客户的投资期限、投资规模、投资收益、投资风格及风险偏好等。

6.【单选题】按照《证券法》第一百二十七条的规定，证券公司经营( )、( )及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问三项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元。 ①证券经纪 ②证券投资咨询 ③证券自营 ④证券资产管理
A.②③
B.③④
C.①②
D.①④
参考答案：C
解析：考点：本题考查《证券法》第一百二十一条的规定，证券公司经营证券经纪、证券投资咨询及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问三项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元。

7.【单选题】保荐机构履行保荐职责，应当指定（）名品行良好、具备组织实施保荐项目专业能力的保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作。
A.1
B.2
C.3
D.5
参考答案：B
解析：保荐机构履行保荐职责，应当指定2名品行良好、具备组织实施保荐项目专业能力的保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作。

8.【单选题】根据《刑法》第一百九十二条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处（）年以上（）年以下有期徒刑，并处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处7年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。 ①3 ②5 ③7 ④10
A.①②
B.①③
C.②③
D.①④
参考答案：B
解析：考点：根据《刑法》第一百九十二条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处3年以上7年以下有期徒刑，并处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处7年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。

9.【单选题】《证券期货投资者适当性管理办法》规定，由（）制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录，经营机构评估相关产品或者服务的风险等级不得低于前述名录规定的风险等级。
A. 行业协会
B. 中国人民银行
C. 中国证监会
D. 中国证监会派出机构
参考答案：A
解析：《证券期货投资者适当性管理办法》规定，由【行业协会】制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录，经营机构评估相关产品或者服务的风险等级不得低于行业协会名录规定的风险等级。

10.【单选题】下列关于证券公司为客户开立账户的要求，错误的是（）。
A.证券公司为客户办理开户，应当遵循合法、自愿、审慎原则
B.证券公司应建立健全客户账户开户管理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系，确保风险可测、可控、可承受
C.证券公司只允许在经营场所内为客户现场开立账户
D.证券公司应当注意审核客户身份的真实性，确保客户资料真实、准确和完整
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券经纪业务账户管理中的账户开立的总体要求。证券公司可以在经营场所内为客户现场开立账户，也可以通过见证、网上及中国证监会认可的其他方式为客户开立账户。

1.【判断题】被处置证券公司以及其分支机构所在地公安机关，应当按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序。（）
对
错
参考答案：错
解析：被处置证券公司以及其分支机构所在地人民政府，应当履行以下监督协调义务：（1）支持和配合公安部门查处证券公司风险处置中涉嫌犯罪的案件；（2）按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序；（3）组织相关单位的人员成立个人债权甄别确认小组，按照国家规定对己登记的个人债权进行甄别确认。

2.【单选题】资产管理业务的基本要求包括( )。 ①勤勉尽责 ②客户利益至上 ③审慎经营 ④业务融合
A.①③
B.①②③④
C.①②③
D.②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查资产管理业务基本要求。证券公司从事资产管理业务应当遵守以下要求: (一)业务资质 (二)审慎经营 (三)客户利益至上、勤勉尽责 (四)业务隔离

3.【单选题】按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，（）承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。
A. 监事会
B. 经理层
C. 董事会
D. 各业务部门、分支机构和子公司
参考答案：A
解析：证券公司【监事会】承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。

4.【单选题】符合下列哪一种情形的，为公开发行( )。 ①向不特定对象发行证券的 ②向特定对象发行证券累计超过150人的 ③法律、行政法规规定的其他发行行为 ④向特定对象发行证券累计超过200人的
A.①②④
B.②③④
C.①②③④
D.①③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查公开发行的定义。有下列情形之一的，为公开发行： (1)向不特定对象发行证券的； (2)向特定对象发行证券累计超过200人的； (3)法律、行政法规规定的其他发行行为。

5.【单选题】下列选项中，属于资产证券化业务中托管人职责的是（）。
A. 按照约定及时将募集资金支付给原始权益人
B. 依照法律、行政法规、公司章程和相关协议的规定或者约定移交基础资产
C. 按照约定向资产支持证券投资者分配收益
D. 安全保管专项计划相关资产
参考答案：D
解析：托管人办理专项计划的托管业务，应当履行下列职责：安全保管专项计划相关资产；监督管理人专项计划的运作，发现管理人的管理指令违反计划说明书或者托管协议约定的，应当要求改正；未能改正的，应当拒绝执行并及时向中国基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构；出具资产托管报告；计划说明书以及相关法律文件约定的其他事项。【B项是原始权益人的职责，A、C两项是管理人的职责】

6.【单选题】[2021年真题]下列法律法规及主要部门规章、规范性文件中，不属于证券公司发行与承销业务适用的是( )。
A.《证券公司监督管理条例》
B.《科创板上市公司持续监管办法(试行) 》
C.《上市公司收购管理办法》
D.《企业债券管理条例》
参考答案：C
解析：证券公司发行与承销业务的主要法律、行政法规包括《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《企业债券管理条例》等。

7.【单选题】进入期货交易所进行期货交易的应当是( )。
A.机构投资者
B.期货业协会会员
C.个人投资者
D.期货交易所会员
参考答案：D
解析：《期货交易管理条例》第二十三条规定，在期货交易所进行期货交易的，应当是期货交易所会员。

8.【单选题】在证券公司的中间介绍业务中，签订期货经纪合同的双方主体分别是（）。
A. 期货公司和证券公司
B. 期货公司和客户
C. 证券公司和客户
D. 期货公司和证监会派出机构
参考答案：B
解析：证券公司应当及时将【客户】开户资料提交【期货公司】，期货公司应当复核后与客户签订期货经纪合同，办理开户手续。

9.【多选题】下列选项中，（）属于全国人民代表大会及全国人民代表大会常务委员会制定的法律。
A.《中华人民共和国公司法》
B.《期货交易管理条例》
C.《中华人民共和国证券法》
D.《中华人民共和国证券投资基金法》
参考答案：ACD
解析：教材页码：P6-8 法律是指由全国人民代表大会及全国人民代表大会常务委员会制定的规范性法律文件。证券市场法律主要包括《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国公司法》等等。B项《期货交易管理条例》属于国务院制定并颁布的行政法规。

10.【单选题】违反《公司法》规定，在法定的会计账簿以外另立会计账簿的，由（）依照《中华人民共和国会计法》等法律、行政法规的规定处罚。
A. 县级以上税务部门
B. 县级以上人民政府财政部门
C. 公司登记机关
D. 审计机关
参考答案：B
解析：有下列行为之一的，由县级以上人民政府财政部门依照《中华人民共和国会计法》等法律、行政法规的规定处罚： (1)在法定的会计账簿以外另立会计账簿； (2)提供存在虚假记载或者隐瞒重要事实的财务会计报告。选项A：县级以上税务部门主要负责税收管理和征收工作。选项B：县级以上人民政府财政部门是负责会计事务监管的主要机构，有权对违反会计法的行为进行处罚。选项C：公司登记机关主要负责公司的设立、变更、注销等登记工作。选项D：审计机关主要负责对公司财务报告的真实性和合法性进行审计监督。

11.【单选题】《公司法》是为（）制定的。 ①规范公司的组织和行为 ②保护公司、股东和债权人的合法权益 ③维护社会经济秩序 ④促进社会主义市场经济发展
A.①②④
B.②③④
C.①②③④
D.①③④
参考答案：C
解析：《公司法》是为规范公司的组织和行为，保护公司、股东和债权人的合法权益，维护社会经济秩序，促进社会主义市场经济发展而制定的。

1.【多选题】指数基金的说法正确的有（）。
A.管理费较低
B.交易费较低
C.有效降低非系统性风险
D.力图复制指数表现
参考答案：ABCD
解析：被动型基金通常又被称为“指数基金”，是指以特定指数作为跟踪对象，力图复制指数表现的一类基金。指数基金的优势是管理费、交易费较低，同时可以有效降低非系统性风险。

2.【单选题】[2021年真题]下列关于做市商收入来源的说法，正确的有( ) I.买卖证券的差价收入 II .持有证券升值带来的收入 III.都是低买高卖·因此它的收入为正 IV.持有证券的利息收入
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：做市商不全是低买高卖，也存在高买低卖的可能。故Ⅲ项错误。其他三项表述正确。

3.【单选题】基本信用违约互换的当事人涉及( )。 Ⅰ.信用保护购买者 Ⅱ.信用保护出售者 Ⅲ.担保人 Ⅳ.中介机构
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：在2007年以来发生的全球性金融危机当中，导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品是信用违约互换。最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。故本题选B 。

4.【单选题】[2021年真题]结构化金融产品按照嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为( )等类别。 Ⅰ.基于利率的结构化产品 Ⅱ.基于货币的结构化产品 Ⅲ.基于期权的结构化产品 Ⅳ.基于互换的结构化产品
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：按照嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。

5.【单选题】金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券的条件包括：最近（）年连续盈利；最近（）年没有重大违法、违规行为。
A.3;3
B.3;5
C.3;8
D.5;8
参考答案：A
解析：金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券，应具备以下条件: ①具有良好的公司治理结构、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度。 ②资本充足率不低于监管部门的最低要求。 ③最近3年连续盈利。 ④风险监管指标符合审慎监管要求。 ⑤最近3年没有重大违法、违规行为。 ⑥中国人民银行和中国银监会要求的其他条件。另外，对于资质良好但成立未满3年的金融租赁公司，可由具有担保能力的担保人提供担保。

6.【判断题】法定存款准备金率越低，银行吸收的存款用于贷款的数额就越少。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：法定准备率越【高】，则银行吸收的存款用于贷款的数额就越少，货币供应量也会越少；反之，则越多。【知识点链接】一般性货币政策工具：存款准备金、再贴现、公开市场业务。【牢记”存、再、公“】

7.【单选题】2022年2月11 日，中国证监会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》，以下关于该监管规定说法错误的是（）。
A. 修订升级了原有"沪伦通"的适用范围，境内方面将上交所符合条件的上市公司纳入
B. 修订升级了原有"沪伦通"的适用范围，境外方面拓展到瑞士、德国等欧洲主要市场
C. 进一步促进了要素资源的全球化配置
D. 该规定主要围绕拓展适用范围、增加 CDR融资安排、优化持续监管等方面进行修改完善
参考答案：A
解析：A选项错误，2022年2月11日，中国证监会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》。该监管规定修订括展了适用范围，境内方面将深交所符合条件的上市公司纳入；境外方面拓展到瑞士、德国等欧洲主要市场，进一步便利跨境投融资、促进要素资源的全球化配置，推进资本市场制度型开放。《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》主要围绕拓展适用范围、增加 CDR融资安排、优化持续监管等方面进行修改完善。拓展优化境内外资本市场互联互通机制，是推进制度型开放的务实举措，有利于拓宽双向融资渠道，支持企业依法依规用好国内国际"两个市场、两种资源"融资发展，提高中国资本市场服务实体经济的能力和国际竞争力，为境内外投资者提供更为丰富的投资品种。

8.【判断题】15世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式----股份公司出现。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现。

9.【判断题】以净资产为基础计算的风险控制指标是我国监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：在我国，以【净资本】为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。

10.【单选题】（）是新金融资产发行的市场。
A. 货币市场
B. 流通市场
C. 发行市场
D. 资本市场
参考答案：C
解析：选项A，货币市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以内的金融市场。选项B，流通市场，也称二级市场，是已发行金融资产的流通市场。选项C，发行市场，也称一级市场、初级市场，是金融资产发行的市场。选项D，资本市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场。

1.【单选题】[2021年真题]基金服务机构主要包括( ) Ⅰ.基金销售支付机构 Ⅱ.基金估值核算机构 Ⅲ.律师事务所 Ⅳ.基金自律组织
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构。这些机构主要包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。

2.【单选题】中国银行保险监督管理委员会的职责不包括( )。
A.依法依规对全国银行业和保险业实行统一监督管理，维护银行业和保险业合法、稳健运行
B.对银行业和保险业改革开放和监管有效性开展系统性研究
C.依法依规对银行业和保险业机构及其业务范围实行准入管理，审查高级管理人员任职资格
D.牵头建立宏观审慎管理框架，拟订金融业重大法律法规和其他有关法律法规草案
参考答案：D
解析：根据2018年11月13日国务院办公厅印发的《中国银行保险监督管理委员会职能配置、内设机构和人员编制规定》，中国银保监会的主要职责是： (1)依法依规对全国银行业和保险业实行统一监督管理，维护银行业和保险业合法、稳健运行，对派出机构实行垂直领导。（A项正确） (2)对银行业和保险业改革开放和监管有效性开展系统性研究。（B项正确） (3)依法依规对银行业和保险业机构及其业务范围实行准入管理，审查高级管理人员任职资格。（C项正确）选项D属于中国人民银行职责，故本题选D。

3.【单选题】[2021年真题]我国证券市场监督管理的主要手段是( )
A.行政手段
B.窗口指导
C.法律手段
D.经济手段
参考答案：C
解析：证券市场监管手段：1.法律手段；2.经济手段；3.行政手段法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。

4.【判断题】股东大会是股份有限公司的权力机构，由全体股东组成。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：股东大会是股份有限公司的权力机构，由全体股东组成。

5.【单选题】下列关于外国债券的说法正确的是( )。
A.是借款人在本国以外的某一国家发行以本国货币为面值的债券
B.它的特点是债券发行人和面值货币属于同一个国家
C.在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“扬基债券”
D.在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”
参考答案：D
解析：外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券（选项A错误）。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家（选项B错误）。在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”（选项D正确）；在在英国发行以英镑计价的外国债券被称为“猛犬债券”（选项C错误）。

6.【单选题】以下不属于可用货币估价并可以依法转让的非货币财产的是（）。
A.实物
B.知识产权
C.土地所有权
D.土地使用权
参考答案：C
解析：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权、股权、债权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。不包括的是C选项。

7.【判断题】我国企业债券的发行期限一般为3-5年，以5年为主。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：企业债券的发行期限一般为【3～20年，以10年为主】；公司债券的发行期限一般为3～10年，以5年为主。

8.【判断题】市场风险限额指标包括VaR限额，产品或组合敞口限额、敏感度限额、止损限额。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P512-514 市场风险限额指标包括VaR限额，产品或组合敞口限额、敏感度限额、止损限额等。

9.【多选题】在指令驱动市场中，下列说法正确的有( )。
A.经纪商以其自有资金或证券与投资者交易
B.证券交易的价格由买方和卖方的力量直接决定
C.投资者买卖证券以经纪商为对手，与其他投资者不发生直接关系
D.投资者买卖证券的对手是其他投资者
参考答案：BD
解析：教材页码：P231-233 指令驱动是一种竞价市场。在竞价市场中，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定。投资者将自己的买卖指令报给自己的经纪商，然后经纪商持买卖订单进入市场，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。指令驱动的特点有：(1)证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定。(2)投资者买卖证券的对手是其他投资者。

10.【单选题】有价证券有广义和狭义两种概念。狭义的有价证券是指（）。
A.商品证券
B.货币证券
C.资本证券
D.商业证券
参考答案：C
解析：教材页码：P7-9 考点：本题主要考查有价证券狭义概念。有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

11.【判断题】金融服务实体经济的实质就是有效发挥其活跃市场交易的功能。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。所谓金融服务实体经济，实质就是有效发挥其【媒介资源配置】的功能；所谓为实体经济提供更好的金融服务，就是要求降低流通成本，提高金融的中介效率和分配效率。

1.【单选题】指数化型证券组合通常是模拟（）.
A.夏普指数
B.特雷尔指数
C.詹森指数
D.市场指数
参考答案：D
解析：指数化型证券组合模拟某种市场指数。

2.【多选题】下列因素中影响行业的兴衰的是（）
A.技术进步
B.产业政策
C.产业组织创新
D.社会习惯改变
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P214~221 影响行业兴衰的主要因素包括技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的改变、经济的全球化。

3.【单选题】在货币政策传导中，货币政策的操作目标（）。
A.介于货币政策中介目标与最终目标之间
B.是货币政策实施的远期操作目标
C.是货币政策工具操作的远期目标
D.介于货币政策工具与中介目标之间
参考答案：D
解析：货币政策的传导机制如图1所示。操作目标又称近期目标，介于货币政策工具和中介目标之间。 <img src="/upload/paperimg/202201191934109366477d9-78ae0bc79a4e/1909265902.png" style="width:100%;"/>

4.【单选题】下列属于客户定量信息的是（）。
A.兴趣爱好
B.资产与负债
C.投资偏好
D.理财知识水平
参考答案：B
解析：定量信息包括了以下几个主要方面的信息：①家庭各类资产额度；②家庭各类负债额度；③家庭各类收入额度；④家庭各类支出额度；⑤家庭储蓄额度。

5.【单选题】消费税的征收范围包括（）。 Ⅰ.烟、酒、鞭炮 Ⅱ.化妆品、贵重首饰、珠宝玉石 Ⅲ.小汽车、摩托车、游艇 Ⅳ.实木地板
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：消费税是在对货物普遍征收增值税的基础上，选择少数消费品再征收的一个税种，主要是为了调节产品结构，引导消费方向，保证国家财政收入。现行消费税的征收范围主要包括：烟，酒，鞭炮，焰火，高档化妆品，成品油，贵重首饰及珠宝玉石，高尔夫球及球具，高档手表，游艇，木制一次性筷子，实木地板，摩托车，小汽车，电池，涂料。

6.【单选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示（）等信息，方便投资者查询、监督。 Ⅰ.证券投资顾问服务的方式 Ⅱ.证券投资顾问服务的内容 Ⅲ.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格 Ⅳ.证券投资顾问的姓名及其登记编码
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：(1)公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等。(2)证券投资顾问的姓名及其登记编码。(3)证券投资顾问服务的内容和方式。(4)投资决策由客户做出，投资风险由客户承担。(5)证券投资顾问不得代客户做出投资决策。证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示第(1)(2)项信息，方便投资者查询、监督。

7.【单选题】财务报表分析的原则主要有两个：一是坚持全面原则，二是坚持（）原则。
A.考虑个性
B.均衡性
C.非流动性
D.流动性
参考答案：A
解析：分析财务报表要坚持全面原则，将多个指标、比率综合在一起得出对公司全面客观的评价。同时，要坚持考虑个性原则，在对公司进行财务分析时，要考虑公司的特殊性，不能简单地与同行业公司直接比较。

8.【单选题】如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（）。 Ⅰ存在价值低估的股票 Ⅱ不存在价值低估的股票 Ⅲ不存在价值高估的股票 Ⅳ存在价值高估的股票
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。

9.【单选题】证券投资顾问应向客户提供投资建议，应当（），禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。
A.不基于证券投资研究报告
B.提示具体买卖时点
C.提示潜在的投资风险
D.以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用
参考答案：C
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十九条，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。

10.【单选题】下列信息中属于客户的定量信息的是（）
A.健康状况
B.金钱观
C.收入与支出
D.风险特征
参考答案：C
解析：定量信息包括客户的资产和负债，收入与支出、保单信息、雇员福利、养老金规划等；定性信息是不能用货币量化分析的信息，包括客户的就业预期、风险特征、投资偏好、理财知识水平、金钱观、家庭关系等。

1.【单选题】技术分析的分析基础是（）。
A.宏观经济运行指标
B.公司的财务指标
C.市场历史交易数据
D.行业基本数据
参考答案：C
解析：技术分析以市场上历史的交易数据(股价和成交量)为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。

2.【单选题】资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的（），进而增加流动性风险。
A.通融性
B.流动性
C.稳定性
D.累积性
参考答案：C
解析：资产负债分布结构不合理，会影响金融机构现金流量的稳定性，进而增加流动性风险考点资产负债分布结构影响流动性的途径和机制

3.【单选题】“5Cs”方法属于（）评级方法。
A.信用评分法
B.专家判断法
C.历史模型法
D.压力测试法
参考答案：B
解析：“5Cs”方法属于专家判断评级方法。

4.【多选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（）。
A.投诉电话
B.投诉传真
C.投诉电子信箱
参考答案：ABC
解析：证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。

5.【单选题】一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元=90日元，因此建议该日本出口商（），以对冲汇率变动带来的风险。
A.在93价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸
B.在90价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸
C.在93价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸
D.在90价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸
参考答案：A
解析：由题意知，为了避免3个月后美元贬值的风险，该日本出口商需要在93价位建立一个货币期货的多头头寸，这样便能保证其3个月后用收到的1000万美元按1美元=93日元的汇率买入日元，从而避免了汇率变动带来的风险。考点：市场风险管理

6.【单选题】按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为（）。
A.优化证券组合
B.有效证券组合
C.无效证券组合
D.投资证券组合
参考答案：B
解析：选项B正确：按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。

7.【不定项题】消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从（）方面考察消费状况 Ⅰ企业投资 Ⅱ社会消费品零售总额 Ⅲ城乡居民储蓄存款余额 Ⅳ居民可支配收入
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：常见的消费指标包括：①社会消费品零售总额，是指国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额。②城乡居民储蓄存款余额，是指某一时点城乡居民存入银行及农村信用社的储蓄金额。③居民可支配收入，是居民家庭在一定时期内获得并且可以用来自由支配的收入。

8.【单选题】金融债券的发行主体是（）。 Ⅰ、政府 Ⅱ、银行 Ⅲ、公司 Ⅳ、非银行金融机构
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。其目的为筹资用于某种特殊用途，改变本身的资产负债结构。

9.【多选题】流动性比率／指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率／指标表达式正确的有（）。
A.现金头寸指标=现金头寸／总资产
B.核心存款指标=核心存款／总资产
C.贷款总额与核心存款的比率=贷款总额／总资产÷(核心存款／总资产)
D.大额负债依赖度=(大额负债-短期投资)／(盈利资产-短期投资)
参考答案：BCD
解析：A项错误，现金头寸指标的表达式应为：现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)／总资产。

10.【单选题】王某年工作收入10万元，生活支出8万元，年初拥有投资性资产10万元，无自用性资产亦无负债。假设王某当年储蓄平均投入投资，投资报酬率5%，王某的净值增长率是（）
A.28.5%
B.28%
C.25%
D.25.5%
参考答案：D
解析：净值增长率=净值增加额/期初净值。净值增加额=工作储蓄+理财收入-理财支出，本题中，净值增加额=（收入-支出）+（工作储蓄+年初生息资产）*5%=（10-8）+（2/2+10）*5%=2.55万元。注意，工作储蓄平均投入即当年工作储蓄除以2。期初净值=生息资产10万元，因此王某的净值增长率=2.55/10=25.5%。

11.【多选题】以下关于主动轮动策略的优点说法错误的有（）。
A.容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置
B.少了对行业特殊性和公司信息的依赖
C.抗压力能力得到增强
D.依据货币需求增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性
参考答案：BCD
解析：主动轮动策略一一M2行业轮动策略优点： ①容易理解，且符合自上而下的投资理念，适合机构投资者进行行业配置；②少了对行业基本面和公司信息的依赖；③抗风险能力得到增强；④依据货币供应增速M2进行轮动，使得策略具有较强的可操作性。BCD错误。考点行业轮动的主要策略及配置

1.【单选题】根据《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》，以下说法正确的是（）。
A.可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率不低于网下配售比例的原则确定最终的网上和网下发行数量
B.上市公司发行可转债，可以部分向原持有公司股票的股东优先配售，但不能全部向原持有公司股票的股东优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露
C.原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购；原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购
D.参与网上申购的投资者可委托第三方代为表达申购意向，证券公司可以接受投资者的全权委托代其进行申购
参考答案：C
解析：A项，《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》（2018年修订）第25条第1款规定，可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终的网上和网下发行数量。 BC两项，第3条规定，上市公司发行可转债，可以全部或者部分向原持有公司股票的股东（以下简称原股东）优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露。原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购。原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购。 D项，第11条第1款规定，参与网上申购的投资者应自主表达申购意向，证券公司不得接受投资者的全权委托代其进行申购。

2.【多选题】以下各公司会计处理正确的有（）。
A.甲公司以建设经营移交方式(BOT)参与公共基础设施建设项目，甲公司将全部基础设施建设分包给其他公司，甲公司参考BOT合同约定根据工程进度相应确认建造服务收入
B.乙公司与客户签订建造合同，承建客户的厂房，2015年实际发生工程成本300万元，丙公司实际付款600万元，但乙公司在年末时无法估计该工程的完工进度，因此，乙公司确认收入300万元
C.丙公司2015年采用以旧换新方式销售某商品，该商品售价100万元，旧商品可抵20万元，甲公司确认收入80万元
D.戊公司销售产品时提供客户奖励积分，在客户兑换奖励积分时，公司以被兑换用于换取奖励的积分数额占预期将兑换用于换取奖励的积分总数的比例为基础计算确定应确认的收入
参考答案：BD
解析：A项，项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入，应当按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金融资产或无形资产。C项，采用以旧换新方式销售商品的，应当按照售出商品售价确认收入，回收的商品作为购进商品处理。

3.【单选题】甲公司为一般纳税人，于2016年6月1日正式营业，2016年6月外购原材料取得增值税专用发票，注明进项税额136万人民币，并通过认证。当月货物不含税200万元人民币，外销取得收入120万美元(汇率为1：6.5)，甲公司适用增值税税率为17％，出口退税税率为13％，则甲公司2016年增值税退税（）万元。
A.102
B.101.4
C.203.4
D.70.8
参考答案：D
解析：①免抵退不得免征和抵扣税额=120×6.5×(17％-13％)=31.2(万元)。 ②当期应纳税额=当期内销的销项税额-(当期进项税额-免抵退税不得免征和抵扣的税额)-上期末留抵税额=200×17％-(136-31.2)-0=-70.8(万元)。 ③免抵退税额=出口货物离岸价×外汇人民币牌价×出口退税率=120×6.5×13％=101.4(万元)。 ④70.8<101.4，即当期应纳税额的绝对值小于免抵退税额，则甲公司2016年增值税退税额为70.8万元。

4.【单选题】根据《上市公司信息披露指引第4号——员工持股计划》，下列关于深交所员工持股计划的说法，正确的有（）。 Ⅰ.上市公司董事会审议员工持股计划相关事项时，拟参加员工持股计划的董事及与其存在关联关系的董事应当回避。出席董事会的非关联董事人数不足3人的，上市公司应当将该事项直接提交股东大会审议 Ⅱ.上市公司应当在董事会审议通过员工持股计划草案后及时披露董事会决议、员工持股计划草案、独立董事意见、监事会意见等文件 Ⅲ.独立董事和监事会应当就公司是否以摊派、强行分配等方式强制员工参加持股计划等事项发表意见 Ⅳ.员工持股计划方案应当经出席会议的非关联股东所持表决权的三分之一以上通过
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，《上市公司信息披露指引第4号——员工持股计划》第8条第1款规定，上市公司董事会审议员工持股计划相关事项时，拟参加员工持股计划的董事及与其存在关联关系的董事应当回避。出席董事会的非关联董事人数不足3人的，上市公司应当将该事项直接提交股东大会审议。 Ⅱ项，第8条第2款规定，上市公司应当在董事会审议通过员工持股计划草案后及时披露董事会决议、员工持股计划草案、独立董事意见、监事会意见等文件。 Ⅲ项，第8条第3款规定，独立董事和监事会应当就员工持股计划是否有利于上市公司的持续发展，是否损害上市公司利益及中小股东合法权益，计划推出前征求员工意见的情况，公司是否以摊派、强行分配等方式强制员工参加持股计划等事项发表意见。 Ⅳ项，第11条第2款规定，员工持股计划方案应当经出席会议的非关联股东所持表决权的过半数通过。

5.【多选题】在利率期限结构理论中，一般认为影响期限结构曲线的因素有（）。
A.债券预期收益中可能存在的风险溢价
B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
C.对未来利率变动方向的预期
D.市场效率低下或者资金在长期市场、短期市场之间的相互流动的可能性（即有无障碍）
参考答案：BCD
解析：在任一时点上，都有下列三种因素影响期限结构的形状：①对未来利率变动方向的预期；②债券预期收益中可能存在的流动性溢价；③市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。

6.【单选题】2016年5月，某境外公司投资者拟收购境内公司，以股权作为支付手段，下列说法正确的是（）。
A.境外公司在纽约证券交易所上市，最近1年价格稳定，股东合法持有并可以依法转让的股权，可以作为支付手段
B.境外公司现任总经理于2014年3月受到监管机构处罚，境外公司以股权作为支付手段
C.境外公司在柜台交易市场上市，最近1年价格稳定，可通过增发股权作为支付手段
D.境外公司以某在香港交易所上市的股权作为支付手段，该股权质押解除工作正在办理中
参考答案：A
解析：B项，《关于外国投资者并购境内企业的规定》(2009年修订)第28条规定，本章所称的境外公司应合法设立并且其注册地具有完善的公司法律制度，且公司及其管理层最近3年未受到监管机构的处罚；除本章第三节所规定的特殊目的公司外，境外公司应为上市公司，其上市所在地应具有完善的证券交易制度。CD两项，第29条规定，外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：①股东合法持有并依法可以转让；②无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制；③境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易；④境外公司的股权最近1年交易价格稳定。

7.【单选题】根据《保荐人尽职调查工作准则》，下列关于保荐人对发行人公开发行募集文件和相关内容尽职调查工作的说法，正确的有（）。 Ⅰ.对发行人公开发行募集文件中无中介机构及其签名人员专业意见支持的内容，保荐人应当获得充分的尽职调查证据 Ⅱ.对发行人公开发行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专业意见的内容，保荐人应当结合尽职调查过程中获得的信息对专业意见的内容进行审慎核查 Ⅲ.保荐人对中介机构其签名人员出具的专业意见存有异议的，应当主动与中介机构进行协商，并可以要求其做出解释或者出具依据 Ⅳ.保荐人应在尽职调查基础上形成发行保荐书，同时，应当建立尽职调查工作底稿制度 Ⅴ.中国证券业协会依照法律、法规、规章和本准则的规定，对保荐人的尽职调查工作进行监管
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，《保荐人尽职调查工作准则》第6条第1款规定，对发行人公开发行募集文件中无中介机构及其签名人员专业意见支持的内容，保荐人应当在获得充分的尽职调查证据并对各种证据进行综合分析的基础上进行独立判断。 Ⅱ、Ⅲ项，第6条第2款规定，对发行人公开发行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专业意见的内容，保荐人应当结合尽职调查过程中获得的信息对专业意见的内容进行审慎核查。对专业意见存有异议的，应当主动与中介机构进行协商，并可要求其做出解释或出具依据；发现专业意见与尽职调查过程中获得的信息存在重大差异的，应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他中介机构提供专业服务。 Ⅳ项，第7条规定，保荐人应在尽职调查基础上形成发行保荐书，同时，应当建立尽职调查工作底稿制度。工作底稿应当真实、准确、完整地反映尽职调查工作。 Ⅴ项，第8条规定，中国证监会依照法律、法规、规章和本准则的规定，对保荐人的尽职调查工作进行监管。

8.【多选题】以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有（）。
A.首次公开发行股票并上市
B.上市公司发行分离交易可转换公司债券
C.上市公司公开发行公司债券
D.发行资产证券化产品
参考答案：AB
解析：C、D两项，发行公司债券、资产证券化产品，均不需要聘请保荐机构保荐。

9.【多选题】保荐机构内向其住所地的中国证监会派出机构报送的年度执业报告应当包括（）。
A.保荐机构、保荐代表人年度执业情况的说明
B.保荐机构对保荐代表人尽职调查工作日志检查情况的说明
C.保荐机构对保荐代表人的年度考核、评定情况
D.保荐机构对年度执业报告真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函，并应由其法定代表人签字
参考答案：ABCD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第十五条的规定，保荐机构应当在每一会计年度结束之日起4个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。年度执业报告应当包括以下内容：（一）保荐机构、保荐代表人年度执业情况的说明；（二）保荐机构对保荐代表人尽职调查工作日志检查情况的说明；（三）保荐机构对保荐代表人的年度考核、评定情况；（四）保荐机构、保荐代表人其他重大事项的说明；（五）保荐机构对年度执业报告真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函，并应由其法定代表人签字；（六）中国证监会要求的其他事项。

10.【单选题】关于管理层收购，以下说法符合规定的有（）。
A.公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过2/3
B.公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告
C.收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得过半数独立董事同意后，提交公司股东大会审议
D.收购应当经出席股东大会的非关联股东所持表决权2/3以上通过
参考答案：B
解析：A项，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2。 C、D两项，收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。

1.【多选题】下列关于上市公司财务信息更正的说法，正确的有（）。
A.上市公司因前期已公开披露的财务会计报告存在差错或者虚假记载被责令改正，或者经董事会决定改正的，应当在被责令改正或者董事会作出相应决定时，及时予以披露
B.公司应当以重大事项临时报告的方式及时披露更正后的财务信息
C.公司对以前年度已经公布的年度财务报告进行更正，对于简单更正事项，更正后的年度财务报告不须进行审计
D.如果公司对最近1期年度财务报告进行更正，但不能及时披露更正后经审计的年度财务及相关附注，公司应就此更正事项及时刊登“提示性公告”
参考答案：ABD
解析：A项，《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第5.2.12条，上市公司因已披露的定期报告存在差错或者虚假记载被责令改正，或者董事会决定进行更正的，应当在被责令改正或者董事会作出相应决定后及时披露，涉及财务信息的，应当按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露》等有关规定的要求更正及披露。上交所的规定与此类似。 B项，《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露》第3条规定，符合第2条的公司应当以重大事项临时报告的方式及时披露更正后的财务信息。 C项，第5条规定，公司对以前年度已经公布的年度财务报告进行更正，需要聘请具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所对更正后的年度报告进行审计。 D项，第6条第3项规定，如果公司对最近1期年度财务报告进行更正，但不能及时披露更正后经审计的年度财务报表及相关附注，公司应就此更正事项及时刊登“提示性公告”，并应当在该临时公告公布之日起两个月内披露经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的更正后的年度报告。

2.【多选题】下列关于科创板股票市价申报的说法正确的有（）。
A.市价申报只适用于有价格涨跌幅限制股票的连续竞价期间的交易
B.通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出
C.上交所接受最优五档即时成交剩余撤销申报、最优五档即时成交剩余转限价申报
D.本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销
参考答案：CD
解析：根据《上交所科创板股票交易特别规定》的规定，具体分析如下： A项，第17条规定，市价申报适用于有价格涨跌幅限制股票与无价格涨跌幅限制股票连续竞价期间的交易。 B项，第20条规定，通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。 C、D项，第16条规定，根据市场需要，本所可以接受下列方式的市价申报：①最优五档即时成交剩余撤销申报；②最优五档即时成交剩余转限价申报；③本方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中本方最优报价为其申报价格；④对手方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中对手方最优报价为其申报价格；⑤本所规定的其他方式。本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。对手方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中对手方无申报的，申报自动撤销。

3.【单选题】上市公司拟聘请某证券公司作为其独立财务顾问，下列事项影响该证券公司作为独立财务顾问的有（）。 Ⅰ证券公司派员工李某担任该上市公司的董事 Ⅱ上市公司派员工王某担任该证券公司的董事 Ⅲ上市公司拥有该证券公司6%的股份 Ⅳ该证券公司去年曾为上市公司提供融资服务 Ⅴ证券公司的子公司持有上市公司4%的股权
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第17条规定，证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问： ①持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事； ②上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事； ③最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务； ④财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形； ⑤在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务； ⑥与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

4.【多选题】某公司甲自大股东处购买某企业乙的股权，甲以1000万元现金及一宗账面价值3200万元的土地使用权换取乙企业80％的股权，该宗土地公允价值3600万元，乙企业账面净资产价值6000万元，公允价值7000万元，公允价值高于账面价值的原因是一套固定资产评估增值，则关于甲公司会计处理的说法不正确的有（）。
A.贷记资本公积400万元
B.贷记资本公积200万元
C.确认营业外收入400万元
D.确认乙企业长期股权投资的入账价值为4800万元
参考答案：ABC
解析：同一控制下控股合并，投资及享有份额均按照账面价值计量，差额调整资本公积，不足的再调盈余公积，题中，乙企业股权的入账价值=6000×80％=4800(万元)，与投资成本4200(=1000+3200)之间差额600万元计入资本公积贷方。

5.【单选题】甲公司拥有乙公司80％的有表决权股份，能够控制乙公司财务和经营决策。2018年6月1日，甲公司将本公司生产的一批产品出售给乙公司，售价为1600万元(不含增值税)，成本为1000万元。至2018年12月31日，乙公司已对外售出该批存货的40％。当日，剩余存货的可变现净值为500万元。甲公司、乙公司均采用资产负债表债务法核算其所得税，适用的所得税税率均为25％。不考虑其他因素，对上述交易进行抵销后，2018年12月31日在合并财务报表层面因该业务应列示的递延所得税资产为（）万元。
A.25
B.95
C.100
D.115
参考答案：D
解析：2018年12月31日，剩余存货在合并财务报表层面的成本=1000×60％=600(万元)，因可变现净值为500万元，所以账面价值为500万元，计税基础=1600×60％=960(万元)。因该事项应列示的递延所得税资产=(960-500)×25％=115(万元)。

6.【多选题】收购人甲以证券方式支付收购一家上市公司的价款，下列符合《上市公司收购管理办法》要求的有（）。
A.甲以证券支付收购价款，并提供该证券的发行人最近3年未经审计的财务会计报告
B.甲以其控股的一家在上海证券交易所上市交易的公司的股份作为支付收购价款，在作出要约收购提示性公告的同时，将用于支付的90%证券交由证券登记结算机构保管
C.甲以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间仅剩余一个半月
D.甲以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排
参考答案：CD
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第36条规定，采用证券支付须符合的要求有：①应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作；②应当在作出要约收购提示性公告的同时，将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外；③收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月；④收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。

7.【多选题】甲证券公司非公开发行公司债券，并且自行销售，则下列说法不正确的是（）。
A.甲证券公司应当在募集说明书中约定债券受托管理事项
B.为本次发行公司债券提供担保的担保人可以担任受托管理人
C.甲证券公司可以自行担任受托管理人
D.受托管理人可以不是中国证券业协会会员
参考答案：BCD
解析：A项，《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第57条规定，公开发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；非公开发行公司债券的，发行人应当在募集说明书中约定债券受托管理事项。在债券存续期限内，由债券受托管理人按照规定或协议的约定维护债券持有人的利益。 B、D三项，第58条规定，债券受托管理人由本次发行的承销机构或其他经中国证监会认可的机构担任。债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。 C项，《公司债券受托管理人执业行为准则》（2022年修订）第7条规定，自行销售的发行人不得担任本次债券发行的受托管理人。

8.【单选题】甲公司是增值税一般纳税人，于2018年8月购入一台需要安装的设备，取得的增值税专用发票上注明的设备价款为500万元，增值税进项税额为80万元，取得的增值税专用发票上注明的运输费为10万元，运输途中保险费为20万，设备安装过程中，安装工人工资10万元，调试费用20万元，该设备于2018年12月31日达到可使用状态。甲公司对该设备采用双倍余额递减法计提折旧，预计使用10年，预计净残值为0，预计使用期满后发生弃置费用的现值为50万元，假定不考虑其他相关税费，2019年该设备应计提的折旧额为（）。
A.108万元
B.118万元
C.120万元
D.122万元
参考答案：D
解析：2019年该设备应计提的折旧额=(设备价款+运输费+保险费+安装工人工资+调试费用-净残值+弃置费用的现值)×双倍余额递减法下的折旧率=(500+10+20+10+20-0+50)×2／10=122(万元)。

9.【多选题】下列关于固定资产折旧会计处理的表述中，正确的有（）。
A.处于季节性修理过程中的固定资产在修理期间应当停止计提折旧
B.已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产应当按暂估价值计提折旧
C.自用固定资产转为成本模式后续计量的投资性房地产后仍应当计提折旧
D.与固定资产有关的经济利益预期消耗方式发生重大改变的，应当调整折旧方法
参考答案：BCD
解析：A项，固定资产进行改良时转入“在建工程”项目，应停止折旧。季节性修理过程中的固定资产应继续计提折旧。 B项，已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，应当按暂估价值计提折旧；待办理竣工结算后再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧额。 C项，采用成本模式进行后续计量的投资性房地产应当按期计提折旧。 D项，我国会计准则规定，企业应当根据与固定资产有关的经济利益的预期消耗方式，合理选择折旧方法。

10.【多选题】甲、乙无任何关联关系，丙为可持续经营的上市公司，下列说法错误的是（）。
A.乙持有丙51％，甲乙签订协议，由甲直接办理乙所持丙35％股份的过户登记
B.甲以协议方式收购丙，并成为丙控股股东，收购协议签订后，甲可以立即改选丙2／3的董事会成员
C.乙以协议方式收购丙，但收购资金存在缺口，可要求丙为其银行贷款提供担保
D.甲以协议方式收购丙，签订协议至过户前，丙可以公开发行股份
参考答案：ABCD
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第55条第1款规定，收购报告书公告后，相关当事人应当按照证券交易所和证券登记结算机构的业务规则，在证券交易所就本次股份转让予以确认后，凭全部转让款项存放于双方认可的银行账户的证明，向证券登记结算机构申请解除拟协议转让股票的临时保管，并办理过户登记手续。收购人未按规定履行报告、公告义务，或者未按规定提出申请的，证券交易所和证券登记结算机构不予办理股份转让和过户登记手续。 B、C、D三项，第52条规定，以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为上市公司收购过渡期。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1／3；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。

11.【多选题】下列属于流转税的有（）。
A.增值税
B.消费税
C.印花税
D.关税
参考答案：ABD
解析：流转税是指以纳税人商品生产、流通环节的流转额或者数量以及非商品交易的营业额为征税对象的一类税收，具体包括增值税、消费税、关税等。

1.【单选题】下列属于资产配置三大层次的是（）。 Ⅰ全球资产配置 Ⅱ大类资产配置 Ⅲ行业风格配置 Ⅳ公司风格配置
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：资产配置是指资产类别选择、投资组合中各类资产的配置比例以及对这些混合资产进行实时管理。资产配置包括三大层次：①全球资产配置；②大类资产配置；③行业风格配置。

2.【不定项题】时间序列按照其指标的性质，可以分为（）。 I.时期指标 II.总量指标 III.相对指标 IV.平均指标
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：时间序列一般可以分为总量指标时间序列、相对指标时间序列和平均指标时间序列三种类型。

3.【单选题】拱形利率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限（）。
A.相关度低
B.呈反向关系
C.不相关
D.呈正向关系
参考答案：D
解析：拱形收益率曲线表示，期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

4.【多选题】下列各项中，属于发行条款中影响债券现金流确定的因素有（）。
A.基础利率
B.计付息间隔
C.票面利率
D.市场利率
参考答案：BC
解析：债券发行条款规定了债券的现金流，在不发生违约事件的情况下，债券发行人应按照发行条款向债券持有人定期偿付利息和本金。影响债券现金流确定的因素有：①债券的面值和票面利率；②计付息间隔；③债券的嵌入式期权条款；④债券的税收待遇；⑤其他因素。

5.【多选题】资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数的是（）
A.市场组合的期望收益率
B.无风险利率
C.市场组合的标准差
D.风险资产之间的协方差
参考答案：ABC
解析：资本市场线的方程为：<img src="/upload/paperimg/2023030218243525544903c-de0b8dcb0523/1710040909.png" style="width:100%;"/> 其中，E(r【sub|p】)为有效组合P的期望收益率，σ【sub|p】为有效组合P的标准差，E(r【sub|m】)为市场组合M的期望收益率，σ【sub|M】为市场组合M的标准差，r【sub|f】无风险证券收益率。

6.【单选题】以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（）。
A.市盈率
B.市净率
C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比
D.股价/销售额比率
参考答案：C
解析：C项，经济增加值与利息折旧摊销前收入比指标，适用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司，不适用于固定资产更新变化较快的公司。故本题选C。

7.【单选题】中国证监会2001年公布的《上市公司行业分类指引》的分类对象是（）。
A.在我国境内交易所挂牌交易的上市公司
B.在我国境内或境外上市的内资公司
C.在我国境内交易所上市的国有企业
D.在我国境内交易所上市的行业板块
参考答案：A
解析：中国证监会于2001年4月4日公布了《上市公司行业分类指引》(简称《指引》）。《指引》以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类单位，规定了上市公司分类的原则、编码方法、框架及其运行与维护制度。

8.【单选题】通常情况下，影响某种商品的供给价格弹性大小的因素有（）。 Ⅰ时间 Ⅱ生产周期 Ⅲ投入品替代性大小和相似程度 Ⅳ自然条件
A.I、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：影响供给价格弹性的因素主要有：①时间(决定供给弹性的首要因素)；②生产周期和自然条件；③投入品替代性大小和相似程度。

9.【不定项题】<img src="/upload/paperimg/2023071216534952666628a-a373702cfcd4/202307121348230b3f.png" style="width:100%;"/>
A.偏回归系数
B.回归系数
C.常数
D.残差
参考答案：B
解析：在多元线性回归模型方程中，k为解释变量个数，β【sub|j】(j=1，2，…，k)称为回归系数。

10.【单选题】零增长模型、不变增长模型与可变增长模型之间的划分标准是（）。
A.净现值增长率
B.股价增长率
C.股息增长率
D.内部收益率
参考答案：C
解析：零增长模型、不变增长模型与可变增长模型之间的划分标准是股息增长率。

1.【单选题】证券研究报告可以采用（）形式。
A.口头
B.书面
C.电视媒体
D.广告
参考答案：B
解析：证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。

2.【单选题】根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。
A.被动型
B.主动型
C.指数化
D.战略性
参考答案：B
解析：主动型策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，通常将战胜市场作为基本目标。根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。故本题选B。

3.【单选题】发布证券研究报告业务的相关法规不包括（　　）。
A.《中华人民共和国公司法》
B.《中国银行业协会章程》
C.《中华人民共和国证券法》
D.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
参考答案：B
解析：发布证券研究报告业务的相关法规包括：《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《发布证券研究报告暂行规定》《中国证券业协会章程》《发布证券研究报告执业规范》。

4.【单选题】关于上升三角形和下降三角形，下列说法正确的是（）。
A.上升三角形是以看跌为主
B.上升三角形在突破顶部的阻力线时，不必有大成交量的配合
C.下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配合
D.下降三角形同上升三角形正好反向，是看涨的形态
参考答案：C
解析：A项下降三角形是以看跌为主，B项上升三角形在突破顶部的阻力线时，必须有大成交量的配合，否则为假突破：D项下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形态。

5.【多选题】根据股价移动规律，股价曲线形态可以分为（）。
A.持续整理形态
B.波浪运动形态
C.反转突破形态
D.周期循环形态
参考答案：AC
解析：根据股价移动规律，股价曲线形态可以分为反转突破形态和持续整理形态。反转突破形态描述的是趋势方向的反转变化；持续整理形态表现为，股价向一个方向经过一段时间的快速运行后，在一定区域内上下窄幅波动，而不再继续原趋势，等待时机成熟后再继续前进。

6.【单选题】侧重对超过安全性和流动性需要的外汇储备部分进行高盈利性的投资的外汇储备管理模式是（）的外汇储备管理。
A.传统
B.积极
C.保守
D.激进
参考答案：B
解析：外汇储备管理有两种模式，即传统的外汇储备管理和积极的外汇储备管理。前一模式强调外汇储备资产的安全性和流动性，忽视或不强调外汇储备资产的盈利性；后一模式起源于20世纪70年代，在满足安全性和流动性的前提下，更为突出盈利性，侧重对超过安全性和流动性需要的外汇储备部分进行高盈利性的投资。

7.【不定项题】多元线性回归模型方程Y【sub|t】=β【sub|0】+β【sub|1】X【sub|1t】+…+β【sub|k】X【sub|kt】+μ【sub|t】中，β【sub|i】(j=1，2，…，k)称为（）。
A.残差
B.常数
C.偏回归系数
D.回归系数
参考答案：D
解析：教材页码：P172-173 在多元线性回归模型方程中，k为解释变量个数，β【sub|i】(i=1，2，…，k)称为回归系数。

8.【不定项题】准货币指的是（）。
A.M【sub|1】
B.M【sub|0】
C.M【sub|1】与M【sub|0】的差额
D.M【sub|2】与M【sub|1】的差额
参考答案：D
解析：教材页码：P210-214 M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

9.【单选题】如果资源的配置是帕累托最优的，那么（）
A.收入分配是公平的
B.收入分配是有效率的
C.存在一种重新配置资源的途径，能使每个人的境况变好
D.不存在重新配置资源的途径，能使任何一个人的境况变好而不使他人境况变坏
参考答案：D
解析：帕累托最优是指资源分配的一种状态，在不使任何人境况变坏的情况下，而不可能再使某些人的处境变好。帕累托改进是指一种变化，在没有使任何人境况变坏的前提下，使得至少一个人变得更好。一方面，帕累托最优是指没有进行帕累托改进的余地的状态；另一方面，帕累托改进是达到帕累托最优的路径和方法。

10.【判断题】将一定时期内的证券价格（指数）加以平均（通常是收盘价的平均值），并把不同时间的平均值连接起来形成一根MA曲线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。（）
对
错
参考答案：对
解析：将一定时期内的证券价格（指数）加以平均（通常是收盘价的平均值），并把不同时间的平均值连接起来形成一根MA曲线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

11.【单选题】下列关于行业幼稚期的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.在这一阶段，投资于该行业的公司数量较少 Ⅱ.这一阶段的企业投资呈现“高风险、低收益”的特征 Ⅲ.处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者 Ⅳ.处于幼稚期的行业更适合于投机者和创业投资者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：处于幼稚期的行业更适合投机者和创业投资者。

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