证券从业每日一练(2026年8月30日)

• 1.【多选题】上市公司向战略投资者配售股票的，应当在网下配售结果公告中披露（ ）情况。
• A. 战略投资者的名称
• B. 认购数量
• C. 市盈率
• D. 持有期限
• 参考答案：ABD
• 解析：上市公司向战略投资者配售股票的，应当在网下配售结果公告中披露【战略投资者的名称、认购数量及持有期限】等情况。

• 2.【多选题】发生影响或者可能影响证券公司（ ），证券公司应当立即向国务院证券监督管理机构报送临时报告，说明事件的起因、目前的状态、可能产生的后果和拟采取的相应措施。
• A. 经营管理
• B. 财务状况
• C. 风险控制指标
• D. 客户资产安全的重大事件
• 参考答案：ABCD
• 解析：发生影响或者可能影响证券公司【经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全的重大事件】的，证券公司应当立即向国务院证券监督管理机构报送临时报告，说明事件的起因、目前的状态、可能产生的后果和拟采取的相应措施。

• 3.【单选题】根据《证券法》，下列关于证券公司开展资产管理业务的说法，错误的是（ ）。
• A.证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券做市业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作
• B.证券公司经营证券资产管理业务的，应当符合《基金法》等法律、行政法规的规定
• C.除证券公司外，任何单位和个人不得从事资产管理业务
• D.证券公司发行资产管理产品，应当遵守国务院依照《证券法》的原则制定的相关规定
• 参考答案：C
• 解析：（1）证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券做市业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作。（2）明确证券公司经营证券资产管理业务的，应符合《证券投资基金法》等法律、行政法规的规定。证券公司发行资产管理产品，应当遵守国务院依照《证券法》的原则制定的相关规定。（3）未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得代理销售资产管理产品。故“除证券公司外，任何单位和个人不得从事资产管理业务”错误，证券公司也不可以。（4）证券公司办理证券资产管理业务，应当将受托资产交由取得基金托管业务资格的资产托管机构托管。（5）资产管理合同当事人应当遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立资产管理合同，维护投资者合法权益，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。不得含有虚假的内容或误导性陈述。

• 4.【多选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有的行为包括（ ）。
• A. 替客户办理账户开立、注销、转移
• B. 与客户约定分享投资收益
• C. 向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息
• D. 为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有的行为： 1.替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜； 2.提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖； 3.与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺； 4.采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户； 5.泄露客户的商业秘密或者个人隐私； 6.为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利； 7.为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动； 8.委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动； 9.损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。

• 5.【单选题】（ ）直接授意、指挥从事信息披露违法行为，或者隐瞒应当披露信息、不告知应当披露信息的，应当认定其指使从事信息披露违法行为。
• A. 控股股东
• B. 实际控制人
• C. 控股股东、实际控制人
• D. 以上都不是
• 参考答案：C
• 解析：《信息披露违法行为行政责任认定规则》第十八条规定，【控股股东、实际控制人】直接授意、指挥从事信息披露违法行为，或者隐瞒应当披露信息、不告知应当披露信息的，应当认定控股股东、实际控制人指使从事信息披露违法行为。

• 6.【单选题】公开募集基金的基金管理人不得向基金份额持有人（ ）。
• A. 承诺最低收益
• B. 保证按照诚实信用原则管理基金财产
• C. 保证为其最大利益管理基金财产
• D. 保证公平对待所管理的不同基金财产
• 参考答案：A
• 解析：公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员【不得有】下列行为： 1.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。 2.不公平地对待其管理的不同基金财产。 3.利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益。 4.向基金份额持有人违规【承诺收益】或者承担损失。 5.侵占、挪用基金财产。 6.泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。 7.玩忽职守，不按照规定履行职责。 8.法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

• 7.【判断题】全国股转系统设置创新层和基础层，全国股转公司对挂牌公司实行分层管理。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：全国股转系统设置创新层和基础层，全国股转公司对挂牌公司实行分层管理。挂牌公司的分层管理包括公司申请挂牌同时进入创新层，基础层挂牌公司进入创新层，以及创新层挂牌公司调整至基础层。

• 8.【多选题】下列关于证券投资顾问业务和发布证券研究报告的区别，说法正确的有（ ）。
• A. 证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告
• B. 证券投资顾问服务于不特定的客户；证券研究报告向特定用户发布，提供证券估值等研究成果
• C. 证券投资顾问一般服务于普通投资者；证券研究报告一般服务于基金、QFII等专业投资者
• D. 证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价；证券研究报告向多个机构客户同时发布，对证券价格可能产生较大影响
• 参考答案：ACD
• 解析：证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向“特定客户”提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。 【证券研究报告】向“不特定的客户”发布，提供证券估值等研究成果，关注证券定价，不关注买卖时机选择等具体的操作性投资建议。【B错误】

• 9.【单选题】由发起人认购公司发行的全部股份而设立股份有限公司，称为（ ）。
• A.认购设立
• B.募集设立
• C.核准设立
• D.发起设立
• 参考答案：D
• 解析：发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。发起设立适用于有限责任公司和股份有限公司。

• 10.【单选题】证券公司的净资本等风险控制指标达到预警标准或者不符合规定标准的，应当分别在该情形发生之日起（ ）个、（ ）个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。
• A. 3；1
• B. 5；1
• C. 5：3
• D. 7；5
• 参考答案：A
• 解析：证券公司的净资本等风险控制指标达到预警标准或者不符合规定标准的，应当分别在该情形发生之日起【3个、1个工作日内】，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。

• 1.【单选题】证券公司开展融资融券业务、约定式国购交易、股票质押式回购交易等融资类业务的规模不得超过公司净资本的（ ）。
• A. 4倍
• B. 5倍
• C. 3倍
• D. 1倍
• 参考答案：A
• 解析：《证券公司风险控制指标计算标准》规定了融资类业务的风险控制指标，包括：证券公司开展融资融券业务、约定式国购交易、股票质押式回购交易等融资类业务的规模不得超过公司净资本的【4倍】，单一客户融资(含融券)业务规模与净资本比例前5名不能超过5%。 此外，接受单只股票市值与该股票总市值比例前5名不能超20%。

• 2.【多选题】以下属于货币市场的是（ ）。
• A. 银行间同业拆借市场
• B. 债券回购市场
• C. 票据贴现市场
• D. 银行间市场
• 参考答案：ABC
• 解析：我国货币市场建设始于1984年银行间同业拆借市场的建立，目前已经形成包括银行间同业拆借市场、短期债券市场、债券回购市场和票据贴现市场在内的统一的货币市场格局。D选项属于债券市场的内容。

• 3.【多选题】场外市场的特征具有（ ）。
• A. 挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求
• B. 信息披露要求较低，监管较为宽松
• C. 交易制度通常采用竞价交易制度
• D. 交易制度通常采用做市商制度
• 参考答案：ABD
• 解析：场外市场的特征包括： （1）挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。（A） （2）信息披露要求较低，监管较为宽松。（B） （3）交易制度通常采用做市商制度。（D） C项，竞价交易制度是交易所市场采用的。

• 4.【单选题】下列关于信用风险衡量的说法，错误的是（ ）。
• A.信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型
• B.在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Ps系统使用的最为广泛
• C.内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率和交易工具的违约损失率
• D.CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵
• 参考答案：B
• 解析：选项A正确，信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型，它用可观察到的债务人特征变量计算出一个数值(即打分)来代表债务人的违约概率或者将贷款人归类于不同的违约风险类别。选项B错误，在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用得最为广泛。选项C错误，内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率(PD)和交易工具的违约损失率(LGD)。选项D正确，CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵，但该模型在建立等级转移矩阵时并没有考虑诸如失业率、经济增长率等宏观及周期性因素。

• 5.【多选题】我国上市公司强制退市的种类主要包括（ ）。
• A.重大违法强制退市
• B.交易类强制退市
• C.财务类强制退市
• D.欺诈类强制退市
• 参考答案：ABC
• 解析：强制退市的种类主要包括： 一是重大违法强制退市。（A选项） 二是交易类强制退市。（B选项） 三是财务类强制退市。（C选项） 四是规范类强制退市。

• 6.【多选题】地方政府债券筹集的资金一般用于（ ）。
• A.弥补地方财政资金的不足
• B.地方兴建大型项目
• C.弥补赤字
• D.地方兴建基础设施
• 参考答案：AB
• 解析：地方政府债券筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

• 7.【单选题】优先股对发行人的意义包括（ ）。
• A.享受利息税前抵扣
• B.股息率不固定
• C.避免决策权分散
• D.为公司筹集短期资金
• 参考答案：C
• 解析：优先股对发行人的意义： 可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润分配的负担。（选项D错误） 另外，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。（选项C正确） 选项A错误，优先股股息是在税后发放，故对于发行来说，不能享受利息税前抵扣。（债券的利息可以作为企业的成本在税前抵扣） 选项B错误，为干扰混淆项。

• 8.【多选题】地方政府专项债的发行主体可以有（ ）。
• A.县级政府
• B.省政府
• C.自治区政府
• D.直辖市政府
• 参考答案：BCD
• 解析：根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市（B、C、D选项表述正确）政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。故选BCD。

• 9.【单选题】科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（ ）%,其中，科创板首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。
• A.10
• B.15
• C.20
• D.25
• 参考答案：C
• 解析：科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%,其中，科创板首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。 （主板为10%；创业板20%；北交所30%）

• 10.【单选题】（ ）是指股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。
• A.基本分析法
• B.技术分析法
• C.量化分析法
• D.定性分析法
• 参考答案：A
• 解析：选项A，基本分析法又称为基本面分析法，是指股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。 选项B，技术分析法是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。股票的市场行为可以有多种表现形式，其中，股票的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。 选项C，量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略棋定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的股票投资分析方法。 选项D，教材中没有定性分析方法。

• 1.【判断题】周期型行业增长主要依靠技术进步、新产品的推出和更优质的服务。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。增长型行业：与经济周期及其振幅无关，增长主要依靠技术进步、新产品的推出和更优质的服务（如生物技术、物联网、4D技术等行业）。周期型行业：直接与经济周期相关（如消费品业、耐用品制造业等需求收入弹性较高的行业）。故本题表述错误。

• 2.【不定项题】再平衡的优点不包括（  ）。
• A.风险控制
• B.维持目标配置
• C.保持纪律性和长期性
• D.成本影响
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P491~495 再平衡的优点包括：风险控制、维持目标配置、保持纪律性和长期性。 再平衡的缺点包括：成本影响、时机选择困难。

• 3.【判断题】强式有效市场假设对任何内幕消息的价值都持否定态度。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P105~107 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。

• 4.【单选题】财政政策的主要手段包括（ ）。
• A.国债、财政补贴、国家预算、税收、偿用管理制度
• B.财政补贴、国债、国家预算、税收、公开市场业务
• C.国家预算、税收、国债、财政补贴、转移支付制度
• D.国债、国家预算、税收、财政补贴、投资管理制度
• 参考答案：C
• 解析：财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。故本题选C。

• 5.【多选题】下列属于客户现金流量表内容的有（ ）。
• A.净资产额度
• B.主要收入的分类、现金价值及其与总收入的占比情况
• C.主要支出的分类、现金价值及其与总支出的占比情况
• D.结余额度
• 参考答案：BCD
• 解析：客户家庭现金流量表项目包括主要收入的分类、现金价值及其与总收入的占比情况；主要支出的分类、现金价值及其与总支出的占比情况：结余额度。

• 6.【单选题】下列指标中，不属于相对估值的是（ ）。
• A.市场回报增长比
• B.市净率
• C.自由现金流
• D.市盈率
• 参考答案：C
• 解析：通常需要运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系来对证券进行相对估值。如常见的市盈率、市净率、市售率、市值回报增长比等均属相对估值方法。

• 7.【不定项题】在汽车市场上，全球汽车制造商正在努力寻求机会以增强其在全球市场的竞争力，并利用各自的核心竞争力优势，同时减少产品研发、制造和分销等成本。在这个背景下，汽车制造商已开始采取并购行业的战略，以扩大其市场份额和影响力。并购是汽车制造商扩大其在全球市场上的影响力的主要手段之一，它大大降低了企业投资成本，缩短了其创新过程，增强了其市场和技术实力，同时也为汽车制造商提供了可拓展的市场和经营能力。根据以上材料，回答以下问题。 根据迈克尔波特五大竞争力理论，影响汽车行业进入壁垒的因素有（ ）。
• A.规模经济
• B.产品差异化
• C.政府政策
• D.与规模无关的成本劣势
• 参考答案：ABCD
• 解析：波特五力模型认为行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量分别为进入壁垒、替代品威胁、买方议价能力、卖方议价能力以及现存竞争者之间的竞争。进入壁垒主要包括：规模经济、产品差异、资本需要、转换成本、销售渠道开拓、政府行为与政策、不受规模支配的成本劣势、自然资源地理环境等方面，这其中有些障碍是很难借助复制或仿造的方式来突破的。

• 8.【不定项题】通货膨胀本身对股市是正面的刺激因素，但通货膨胀的恶化所带来的金融紧缩才是牛市的真正杀手。因此，当通货膨胀处在初期时，股市将处在牛市的巅峰状态，当通货膨胀恶化时，股市将先于物价下降而下跌。股市不仅被动地受通货膨胀的影响，股市本身对通货膨胀也产生作用。通常是股市先上涨，而后在6~12个月后就会出现通货膨胀。根据以上材料，回答以下问题。 治理通货膨胀首先要控制需求，紧缩总需求的政策包括（ ）。
• A.紧缩性的消费政策
• B.紧缩性的财政政策
• C.紧缩性的收入政策
• D.紧缩性的货币政策
• 参考答案：BD
• 解析：通货膨胀的一个基本原因在于总需求超过了总供给，因此，政府可以采取紧缩总需求的政策来治理通货膨胀。紧缩总需求的政策包括紧缩性的财政政策和紧缩性的货币政策。

• 9.【单选题】证券投资顾问业务中，对客户次级信息收集的方法一般是（ ）。
• A.交谈
• B.税务机关公布
• C.调查问卷
• D.平时收集、积累并建立数据库
• 参考答案：D
• 解析：次级信息是指从政府部门或金融机构公布的信息中获得的宏观经济信息。次级信息的涉及面广，很多内容容易获得，只需要从业人员在平日的工作中注意收集和积累，建立专门数据库，以便随时调用。

• 10.【单选题】加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于（ ）。
• A.投资管理方式不同
• B.风险控制程度不同
• C.收益率不同
• D.交易成本和管理费用不同
• 参考答案：B
• 解析：虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同，与积极型股票投资策略相比，加强指数法的风险控制程度更强。故本题选B选项。

• 1.【多选题】甲公司持有乙公司70%股权并控制乙公司。甲公司2018年度合并财务报表中少数股东权益为950万元。2019年度，乙公司发生净亏损3500万元，无其他所有者权益变动。除乙公司外，甲公司没有其他子公司。不考虑其他因素，下列关于甲公司在编制2019年度合并财务报表的处理中，正确的有（ ）。
• A.母公司所有者权益减少950万元
• B.少数股东承担乙公司亏损950万元
• C.母公司承担乙公司亏损2450万元
• D.少数股东权益的列报金额为－100万元
• 参考答案：CD
• 解析：A项，母公司所有者权益减少＝3500×70%＝2450（万元）。 B项，少数股东承担乙公司亏损＝3500×30%＝1050（万元）。 C项，母公司承担乙公司亏损＝3500×70%＝2450（万元）。 D项，少数股东权益的列报金额＝950－1050＝－100（万元）。

• 2.【多选题】保荐总结报告书应当包括（ ）。
• A.发行人控股股东的基本情况
• B.对发行人配合保荐工作情况的说明及评价
• C.履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况
• D.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
• 参考答案：BC
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第51条规定，持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。保荐机构法定代表人和保荐代表人应当在保荐总结报告书上签字。保荐总结报告书应当包括下列内容：①发行人的基本情况；②保荐工作概述；③履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况；④对发行人配合保荐工作情况的说明及评价；⑤对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价；⑥中国证监会、证券交易所要求的其他事项。A项应为发行人的基本情况；D项为上市保荐书的内容。

• 3.【多选题】乙公司2021年1月1日购买三年期债券作为以摊余成本计量的金融资产。2021年4月1日，公司因临时资金紧张出售60%，取得价款720万元，并将剩余部分重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。假定2021年4月1日该债券出售前账面余额（成本）为1000万元，不考虑其他因素的影响，则以下说法正确的是（ ）。
• A.乙公司2021年4月1日应确认投资收益200万元
• B.乙公司2021年4月1日应确认投资收益120万元
• C.乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益200万元
• D.乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益80万元
• 参考答案：BD
• 解析：根据规定，企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。因此，乙公司4月1日账务处理为： <img src="/upload/paperimg/20230712165458141965805-12df69b09614/202307121440390230.png" style="width:100%;"/>

• 4.【单选题】根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》，下列情形中，科创板上市公司不得披露高送转方案的是（ ）。
• A.最近一个报告期净利率同比下降
• B.提议股东在后3个月存在减持计划
• C.最近一个会计年度营业收入低于1000万元
• D.送转后每股收益低于0.5元
• E.存在限售股的，在相关股东所持限售股解除限售前后3个月内
• 参考答案：B
• 解析：根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》第7.4.3条，存在下列情形的，科创公司不得披露高送转方案： （一）科创公司送转股方案提出的最近一个报告期尚未产生收入、净利润或预计净利润为负值、净利润同比下降50%以上、或者送转后每股收益低于0.2元； （二）科创公司存在限售股（股权激励限售股除外）的，在相关股东所持限售股解除限售前后3个月内； （三）提议股东、控股股东及其一致行动人、董事、监事及高级管理人员在前3个月存在减持情形或者后3个月存在减持计划。

• 5.【多选题】下列关于股份支付的说法，正确的是（ ）。
• A.除可立即行权的股份支付外，无论是权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付在授予日均不做会计处理
• B.对于换取职工服务的股份支付，企业应以股份支付所授予的股份权益工具的公允价值计量
• C.现金结算的股份支付，在可行权日之后，负债的公允价值变动应计入当期损益
• D.以权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认所有者权益总额进行调整
• 参考答案：ABCD
• 解析：A项，以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付，两种会计处理的相同之处在于企业在授予日均不做会计处理(立即可行权的股份支付除外)。 B项，对于换取职工服务的股份支付，企业应当以股份支付所授予的权益工具的公允价值计量。企业应在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计数为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积中的其他资本公积。 C项，以现金结算的股份支付，在可行权日之后的每个资产负债表日以及结算日，要对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“应付职工薪酬——股份支付”科目，在行权日根据实际行权的金额支付职工薪酬。 D项，以权益结算的股份支付，企业在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整，在行权日根据行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资本公积。

• 6.【单选题】下列关于所得税税收优惠的说法，正确的有（ ）。
• A.软件企业即征即退的增值税用于产品开发扩大再生产的，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除
• B.节能水项目企业，节能水项目所得享受2免3减半政策
• C.农产品初加工免征企业所得税
• D.环保设备投资额的10％税前扣除，当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免
• 参考答案：C
• 解析：A项，《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》(财税[2012]27号)规定，由企业专项用于软件产品研发和扩大再生产并单独进行核算，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除。 B项，企业从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起三免三减半。 C项，农产品初加工的，免征企业所得税。 D项，企业购置并实际使用符合规定的环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的，该专用设备的投资额的10％可以从企业当年的应纳税额中抵免；当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免。

• 7.【多选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列说法正确的是（ ）。
• A.项目组、业务部门为内部控制的第一道防线，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业
• B.内核、合规、风险管理等部门或机构为内部控制的第二道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，实现公司层面对投资银行类业务风险的整体管控
• C.质量控制为内部控制的第三道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题
• D.证券公司应当构建清晰、合理的投资银行类业务内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线
• 参考答案：AD
• 解析：《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第7条规定，证券公司应当构建清晰、合理的投资银行类业务内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线：①项目组、业务部门为内部控制的第一道防线，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业。②质量控制为内部控制的第二道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题。③内核、合规、风险管理等部门或机构为内部控制的第三道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，实现公司层面对投资银行类业务风险的整体管控。第11条规定，证券公司应当设立质量控制部门或独立的质量控制团队，履行质量控制职责。质量控制部门或团队可以独立于投资银行业务条线设立，也可以在投资银行业务条线内部设立，但应当与投资银行业务部门相分离。

• 8.【单选题】甲公司欠乙公司600万元货款，到期日为2020年10月30日。甲公司因财务困难，经协商于2020年11月15日与乙公司签订债务重组协议，协议规定甲公司以价值550万元的商品抵偿欠乙公司上述全部债务(假定不考虑相关税费的影响)。2020年11月20日，乙公司收到第一批商品并验收入库，2020年12月31日收到第二批商品并验收入库，同时办理了有关债务解除手续。该债务重组的重组日为（ ）。
• A.2020年10月30日
• B.2020年11月15日
• C.2020年11月20日
• D.2020年12月31日
• 参考答案：D
• 解析：债务重组日即债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定将相关资产转让给债权人，将债务转为资本或修改后的偿债条件执行的日期。以非现金资产抵债，应按最后一批运抵并办理债务解除手续日期为债务重组日，因此选项D正确。

• 9.【单选题】张斌和刘武决定采取募集设立的方式设立一家股份有限公司，二人共同起草了该公司的章程，根据《公司法》的规定，该公司章程只有经过（ ）表决通过才能够生效。
• A.创立大会
• B.股东大会
• C.董事会
• D.监事会
• 参考答案：A
• 解析：《公司法》第七十六条规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件： (一)发起人符合法定人数; (二)有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额; (三)股份发行、筹办事项符合法律规定; (四)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过; (五)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构; (六)有公司住所。

• 10.【多选题】下列说法正确的有（ ）。
• A.保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于15年
• B.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查，出具合规审核意见，并按规定充分披露
• C.刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，并说明原因
• D.持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构
• 参考答案：BCD
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）， 第四十一条，保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于20年。 第四十二条，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查，出具合规审核意见，并按规定充分披露。通过披露仍不能消除影响的，保荐机构应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。 第四十三条，刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，并说明原因。 第四十五条，持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。

• 1.【多选题】股票价格走势的压力线是（ ）。
• A.阻止股价上升的一条线
• B.一条直线
• C.一条曲线
• D.只出现在上升行情中
• 参考答案：AB
• 解析：压力线又称为阻力线，是平行于横轴的一条直线，既可以出现在上升的行情中，也可以出现在下降的行情中，在一定条件下还可以与支撑线相互转化。

• 2.【单选题】下列说法错误的是（ ）。
• A.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
• B.宏观经济活动是行业经济活动的总和
• C.公司的投资价值并不因所处的行业不同而有明显差异
• D.行业分析和公司分析是相辅相成的
• 参考答案：C
• 解析：选项C，行业有自己特定的生命周期。处在生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样。在国民经济中具有不同地位的行业，其投资价值也不一样。公司的投资价值可能会由于所处行业不同而有明显差异。因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

• 3.【单选题】某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（ ）倍。
• A.20
• B.25
• C.10
• D.16.67
• 参考答案：C
• 解析：根据市盈率的计算公式，得市盈率=每股价格／每股收益=10／1=10（倍）。

• 4.【单选题】如果股价偏离移动平均线太远，不管股价在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。这是（ ）指标的基本原理。
• A.KDJ
• B.BIAS
• C.RSI
• D.PSY
• 参考答案：B
• 解析：BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标，其基本原理是：如果股价偏离移动平均线太远，不管股价在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。

• 5.【不定项题】在资本资产定价模型中，系统风险的测度是通过（ ）进行的。
• A.贝塔系数
• B.收益的标准差
• C.收益的方差
• D.收益的期望值
• 参考答案：A
• 解析：资本资产定价模型（CAPM）提供了测度不可消除系统性风险的指标，即风险系数β（也就是贝塔系数）。贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

• 6.【多选题】计算行业集中度，除了可以用产值和产量指标，还可以用（ ）。
• A.销售额
• B.销售量
• C.职工人数
• D.资产总额
• 参考答案：ABCD
• 解析：行业集中度又称行业集中率或市场集中度，是指某行业相关市场内前N家最大的企业所占市场份额（产值、产量、销售额、销售量、职工人数、资产总额等）的总和。

• 7.【单选题】当技术分析无效时，市场至少符合（ ）。
• A.无效市场假设
• B.强有效市场假设
• C.半强有效市场假设
• D.弱有效市场假设
• 参考答案：D
• 解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。也就是说，如果市场是弱式有效的，那么投资分析中的技术分析将不再有效。

• 8.【不定项题】<img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920c88b.png" style="width:100%;"/>
• A.偏回归系数
• B.回归系数
• C.常数
• D.残差
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P172-173 在多元线性回归模型方程中，k为解释变量个数，β【sub|j】(j=1，2，…，k)称为回归系数。

• 9.【单选题】某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限两年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（ ）元。
• A.10600.00
• B.11200.00
• C.11910.16
• D.11236.00
• 参考答案：B
• 解析：该理财产品到期时的本息和=10000+10000×6%×2=11200.00（元）。

• 10.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（ ）。
• A.利润总额
• B.盈余公积
• C.净利润
• D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
• 参考答案：BCD
• 解析：所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。