证券从业每日一练(2026年9月20日)

• 1.【单选题】（ ）是指交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。
• A.标准仓单
• B.持仓量
• C.平仓
• D.涨跌停板
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P100-101 标准仓单是指交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。

• 2.【多选题】相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告金额50%的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取的监管措施包括（ ）。
• A.罚款
• B.监管谈话
• C.出具警示函
• D.责令定期报告
• 参考答案：BCD
• 解析：利润实现数未达到盈利预测50%的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

• 3.【单选题】按照《企业破产法》第一百三十四条的规定，证券公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的，（ ）可以向人民法院提出对该证券公司进行重整或者破产清算的申请。
• A. 持有证券公司5％以上股权的股东
• B. 国务院金融监督管理机构
• C. 中国证券业协会
• D. 债权人
• 参考答案：B
• 解析：证券公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的，【国务院金融监督管理机构】可以向人民法院提出对该证券公司进行重整或者破产清算的申请。

• 4.【单选题】按照《证券公司内部控制指引》的要求，证券投资顾问业务是证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。以下关于证券公司的证券投资顾问业务内部控制，说法正确的是（ ）。
• A. 禁止以任何方式承诺或保证投资收益
• B. 与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并以书面或口头的方式约定费用收取安排
• C. 证券投资顾问服务费应当以公司账户或者个人账户收取
• D. 业务档案保存期限自协议开始之日起不得少于5年
• 参考答案：A
• 解析：与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并【书面约定】费用收取安排；证券投资顾问服务费应当以【公司账户】收取；业务档案保存期限自【协议终止之日】起不得少于5年。

• 5.【单选题】基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金是（ ）。
• A. 传统式基金
• B. 开放式基金
• C. 封闭式基金
• D. 创新式基金
• 参考答案：C
• 解析：采用封闭式运作方式的基金，简称【封闭式基金】，是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。

• 6.【单选题】证券公司委托其他机构开展客户风险等级划分等洗钱风险管理工作时，应与受托机构签订书面协议，并由（ ）批准。证券公司对（ ）进行的洗钱风险管理工作承担最终法律责任。
• A. 高级管理层；受托机构
• B. 高级管理层；委托机构
• C. 董事会；委托机构
• D. 董事会；受托机构
• 参考答案：A
• 解析：证券公司委托其他机构开展客户风险等级划分等洗钱风险管理工作时，应与受托机构签订书面协议，并由【高级管理层】批准。证券公司对【受托机构】进行的洗钱风险管理工作承担最终法律责任。（注意选项一个是“委托”，一个是“受托”）

• 7.【单选题】证券公司应当建立观察名单和限制名单制度，以下关于观察名单和限制名单的进出时点，说法错误的是（ ）。
• A. 观察名单的进入时点，以与客户签署保密协议、对项目立项、进场开展工作和实际获知项目内幕信息中较晚者为准
• B. 限制名单的进入时点之一是担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的信息公开之日
• C. 担任上市公司股权类、债权类再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，限制名单的进入时点是项目公司首次对外公告该项目之日
• D. 证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时点前移
• 参考答案：A
• 解析：A项，观察名单的进入时点，以与客户签署保密协议、对项目立项、进场开展工作和实际获知项目内幕信息中【较“早”者】为准。

• 8.【多选题】股份有限公司应当修改公司章程的情形有（ ）。
• A.有关法律、行政法规修改后章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触
• B.公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致
• C.股东会决定修改章程
• D.公司实际控制人要求修改章程
• 参考答案：ABC
• 解析：有下列情况之一的，公司应当修改章程：（1）《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触；（2）公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致；（3）股东会决定修改章程。

• 9.【多选题】下列属于我国《证券法》规定的证券种类的品种有（ ）。
• A.股票
• B.公司债券
• C.政府债券
• D.汇票
• 参考答案：ABC
• 解析：《证券法》的适用范围包括以下四类：（1）在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易；（2）政府债券、证券投资基金份额的上市交易；（3）资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规定；（4）在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照《证券法》有关规定处理并追究法律责任。

• 10.【单选题】一般情况下，股份有限公司股东会会议应由（ ）召集。
• A.董事会
• B.总经理
• C.董事会秘书
• D.董事长
• 参考答案：A
• 解析：董事会对股东会负责，行使下列职权：（1）召集股东会会议，并向股东会报告工作；（2）执行股东会的决议；（3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项；（7）公司章程规定的其他职权。

• 1.【判断题】价格优先就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：【时间优先】就是要求在相同的价格申报时，应该与最早提出该价格的一方成交。

• 2.【多选题】操作风险管理的方法有（ ）。
• A. 内部控制
• B. 保险
• C. 业务外包
• D. IT技术应用
• 参考答案：ABCD
• 解析：考点：操作风险管理方法有【内部控制、保险、业务外包、IT技术应用、数据治理和管理、业务持续计划】。

• 3.【多选题】北交所上市公司向不特定合格投资者公开发行股票的，除应当符合“向特定对象发行股票的规定”外，还应当符合（ ）。
• A.具有持续经营能力，财务状况良好
• B.最近三年财务会计报告无虚假记载，被出具无保留意见审计报告
• C.发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产，或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪
• D.发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内未受到中国证监会行政处罚
• 参考答案：ABC
• 解析：北交所上市公司向不特定合格投资者公开发行股票的，除应当符合上述向特定对象发行股票的规定外，还应当符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》规定的其他条件： (1)发行人申请公开发行股票，应当符合下列规定：具备健全且运行良好的组织机构；具有持续经营能力，财务状况良好（A正确）；最近三年财务会计报告无虚假记载，被出具无保留意见审计报告（B正确）；依法规范经营。 (2)发行人及其控股股东、实际控制人存在下列情形之一的，发行人不得公开发行股票：最近三年内存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产，或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪（C正确）；最近三年内存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；最近一年内受到中国证监会行政处罚。（D错误）

• 4.【多选题】互换的主要类型有（  ）。
• A. 利率互换
• B. 货币互换
• C. 信用违约互换
• D. 收益互换
• 参考答案：ABCD
• 解析：互换可以分为【货币互换、利率互换、收益互换、信用违约互换】等类别。

• 5.【多选题】科技发展对金融市场运行有重大意义，下面关于影响我国金融市场运行的技术因素的说法正确的是（ ）。
• A. 信息技术有力地刺激了金融创新
• B. 信息技术使信息披露更加及时，增强了金融机构的透明性，改变了金融监管的方式
• C. 信息技术是金融市场发展的最根本原因
• D. 信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融市场和国内金融市场界限日益清晰
• 参考答案：AB
• 解析：科技发展对金融市场运行有重大意义。以信息技术为例： 第一，信息技术有力地刺激了金融创新；（A选项正确，C选项错误，不是最根本原因） 第二，信息技术使信息披露更加及时，增强了金融机构的透明性，改变了金融监管的方式；（B选项正确） 第三，信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融与国内金融的界限日益模糊。（D选项错误）

• 6.【单选题】（ ）是指报价方发出具名或匿名的要约报价，受价方点击该报价后成交或由限价报价直接与之匹配成交的交易方式。
• A.点击成交交易方式
• B.询价交易方式
• C.现券买卖
• D.净价交易方式
• 参考答案：A
• 解析：选项A，点击成交交易方式，是指报价方发出具名或匿名的要约报价，受价方点击该报价后成交或由限价报价直接与之匹配成交的交易方式。 选项B，询价交易方式，是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤。 选项C，现券买卖，是指交易成员约定以某一价格转让其持有债券的交易行为。 选项D，现券买卖按净价交易，全价结算，净价是指不包含应计利息的价格。

• 7.【多选题】基金的运作包括（ ）。
• A.基金的募集
• B.基金资产托管
• C.基金份额的登记与交易
• D.基金的信息披露
• 参考答案：ABCD
• 解析：基金运作包括【基金募集】、基金投资管理、【基金资产托管】、【基金份额的登记与交易】、基金资产的估值与会计核算、【基金信息披露】以及其他相关环节。

• 8.【多选题】证券交易机制的主要目标包括（ ）。
• A.流动性
• B.稳定性
• C.有效性
• D.效益性
• 参考答案：ABC
• 解析：考点：证券交易机制的主要目标。 通常，证券交易机制的目标是多重的。主要的目标有： (1)【流动性】。证券的流动性是证券市场生存的条件。 (2)【稳定性】。证券市场的稳定性是指证券价格的波动程度。 (3)【有效性】。证券市场的有效性包含两方面的要求：一是证券市场的高效率；二是证券市场的低成本。

• 9.【多选题】下列属于证券交易所特征的有（ ）
• A.有固定的交易场所和灵活的交易时间
• B.交易的对象限于合乎一定标准的上市证
• C.实行公开、公平、公正的原则
• D.通过公开竞价的方式决定交易价格
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P172-174 证券交易所的特征： 1.有【固定】的交易场所和交易时间；A选项错误 2.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易； 3.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；B选项正确 4.通过公开竞价的方式决定交易价格；D选项正确 5.集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率； 6.实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。C选项正确

• 10.【单选题】下列关于当前中国金融业开放应遵循原则的说法，正确的是（ ）。
• A.准入前的国民待遇和正面清单原则
• B.准入后的国民待遇和负面清单原则
• C.重视防范金融风险，使金融监管能力与金融开放度相匹配原则
• D.与利率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进原则
• 参考答案：C
• 解析：中国金融业开放遵循的三条原则：（1）是准入前国民待遇和负面清单原则（A选项表述错误，B选项表述错误）。（2）是金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进（D选项表述错误）。（3）是在开放的同时重视防范金融风险，使金融监管能力与金融开放度相匹配（C选项表述正确）。故本题选择C选项。

• 1.【多选题】关于风险厌恶型客户，下列说法正确的是（ ）。
• A.相比收益而言，更在乎安全性
• B.因风险的存在而放弃投资机会
• C.投资工具选择储蓄存款和政府债券为主
• D.不愿意为增加收益而承担风险
• 参考答案：ACD
• 解析：按照客户对风险的态度，可以把客户划分为：风险厌恶型、风险偏好型及风险中立型三类。其中，风险厌恶型客户对待风险态度消极，不愿为增加收益而承担风险，非常注重资金安全，极力回避风险，以安全性高的储蓄、国债、保险等投资为主。但不代表着会因为风险存在就放弃投资机会。故本题选ACD选项。

• 2.【多选题】基金业绩的归属分析是一种动态的基金评价方法，将基金的总业绩分配到基金投资操作的各个环节中，定量评价基金经理（ ）的能力。
• A.风险防范
• B.资产配置
• C.证券选择
• D.行业配置
• 参考答案：BCD
• 解析：基金业绩的归属分析是一种动态的基金评价方法，将基金的总业绩分配到基金投资操作的各个环节中，定量评价基金经理资产配置、证券选择和行业配置的能力。故本题选BCD选项。

• 3.【判断题】金融市场中的从众行为是指投资者由于受到其他投资者采取的投资策略的影响而采取相同的投资策略。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P100 金融市场中的“羊群行为”（从众行为），是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑自身信息的行为是一种特殊的非理性行为。

• 4.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（ ）
• A.买卖方向相同原则
• B.品种相同或相近原则
• C.数量相当原则
• D.月份相同或相近原则
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P465~467 进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施： （1）买卖方向对应原则。 （2）品种相同或相近原则。 （3）数量相当原则。 （4）月份相同或相近原则。 综上，该题选BCD。

• 5.【判断题】在确定趋势时，交易量是重要的附加信息，交易量应在主要趋势的方向上放大。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P273~299 在确定趋势时，交易量是重要的附加信息，交易量应在主要趋势的方向上放大。

• 6.【判断题】客户财务方面的信息属于定性信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标、金钱观、风险偏好等。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。客户非财务方面的信息属于定性信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标、金钱观、风险偏好等。故本题表述错误。

• 7.【多选题】行业处于成熟期的特征的有（  ）。
• A.行业生产能力接近饱和
• B.企业规模空前
• C.市场需求趋于饱和
• D.市场处在卖方市场
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P214~221 行业处于成熟期的特点主要有： （1）企业规模空前、产品普及程度高、企业地位显赫。 （2）行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场。D项错误 （3）行业构成支柱产业地位，其生产要素份额、利税份额、产值在国民经济中占有相当分量。

• 8.【单选题】进行预算与实际的差异分析，计算方式是（ ）。
• A.每年按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
• B.每月按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
• C.每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
• D.每年按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P409~410每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较。根据差异的金额或比率大小，可分析差异原因来改进。

• 9.【多选题】按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（ ）和投诉处理等环节实行留痕管理。
• A.客户回访
• B.协议签订
• C.业务推广
• D.服务提供
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

• 10.【多选题】市场风险控制的主要方法是（  ）。
• A.交易限额
• B.风险限额
• C.风险对冲
• D.经济资本配置
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P347~352 市场风险控制的方法主要有： （1）限额管理，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等。 （2）风险对冲，通过金融衍生产品等金融工具，在一定程度上实现对冲市场风险的目的。 （3）经济资本配置，通常采取自上而下法或自下而上法。

• 1.【单选题】根据《上市公司信息披露管理办法》，下列关于上市公司信息披露的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ.信息披露文件包括定期报告、临时报告、招股说明书、募集说明书、上市公告书、收购报告书等 Ⅱ.依法披露的信息，应当在证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件的媒体发布，同时将其置备于上市公司住所、证券交易所，供社会公众查阅 Ⅲ.监事会应当对董事会编制的定期报告进行审核并提出书面审核意见，监事应当签署书面确认意见 Ⅳ.上市公司变更公司名称、股票简称、公司章程、注册资本、注册地址、主要办公地址和联系电话等，应当立即披露
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：根据《上市公司信息披露管理办法》的规定，具体分析如下： 第七条，信息披露文件包括定期报告、临时报告、招股说明书、募集说明书、上市公告书、收购报告书等。 第八条，依法披露的信息，应当在证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件的媒体发布，同时将其置备于上市公司住所、证券交易所，供社会公众查阅。 第十六条，监事会应当对董事会编制的定期报告进行审核并提出书面审核意见，监事应当签署书面确认意见。 第二十三条，上市公司变更公司名称、股票简称、公司章程、注册资本、注册地址、主要办公地址和联系电话等，应当立即披露。

• 2.【单选题】下列关于非上市公众公司收购的说法中，错误的有（ ）。 Ⅰ.自然人张某接受捐赠取得非上市公众公司10％股权，可免于履行披露义务 Ⅱ.以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受 Ⅲ.以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问 Ⅳ.因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10％的，投资者免于履行披露义务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• E.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：E
• 解析：根据《非上市公众公司收购管理办法》相关规定： Ⅰ项，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股份变动达到规定比例(即公众公司已发行股份的10％)的，应当按照规定履行披露义务。 Ⅱ项，在要约收购期限届满前2日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。

• 3.【单选题】根据《全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行与承销管理细则（试行）》，挂牌公司拟向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌，可以向战略投资者配售。下列关于战略投资者的说法，不正确的是（ ）。 Ⅰ参与本次战略配售的投资者只能参与网下发行，不得参与网上发行 Ⅱ战略投资者不得超过5名，战略投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的20% Ⅲ战略投资者参与股票配售，可以委托他人参与，但应当使用自有资金 Ⅳ战略投资者本次获得配售的股票持有期限应当不少于6个月，持有期自股票在精选层挂牌之日起计算
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• E.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ项，根据《全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行与承销管理细则（试行）》第34条规定，参与本次战略配售的投资者不得参与网上发行与网下发行，但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的证券投资基金除外。  Ⅱ项，第30条规定，股票公开发行并在精选层挂牌的，可以向战略投资者配售股票，战略投资者不得超过10名。公开发行股票数量在5000万股以上的，战略投资者获得配售的股票总量原则上不得超过本次公开发行股票数量的30%，超过的应当在发行方案中充分说明理由。公开发行股票数量不足5000万股的，战略投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的20%。  Ⅲ项，第32条第2款规定，战略投资者参与股票配售，应当使用自有资金，不得接受他人委托或者委托他人参与，但以公开方式募集设立、主要投资策略包括投资战略配售股票且以封闭方式运作的证券投资基金除外。  Ⅳ项，第32条第3款规定，战略投资者本次获得配售的股票持有期限应当不少于6个月，持有期自本次发行的股票在精选层挂牌之日起计算。

• 4.【多选题】境外法人机构拟以协议方式收购上市公司，依据《上市公司收购管理办法》，应向证监会提交的文件有（ ）。
• A.其控股股东、实际控制人最近2年未变更的说明
• B.财务顾问出具的收购人符合对上市公司进行战略投资的条件，具有收购上市公司能力的核查意见
• C.收购人接受中国司法、仲裁管辖的声明
• D.基于收购人的实力和从业经验对上市公司后续发展计划可行性的说明
• 参考答案：ABCD
• 解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第50条第1款规定，收购人公告上市公司收购报告书时，应当提交以下备查文件：①中国公民的身份证明，或者在中国境内登记注册的法人、其他组织的证明文件；②基于收购人的实力和从业经验对上市公司后续发展计划可行性的说明，收购人拟修改公司章程、改选公司董事会、改变或者调整公司主营业务的，还应当补充其具备规范运作上市公司的管理能力的说明；③收购人及其关联方与被收购公司存在同业竞争、关联交易的，应提供避免同业竞争等利益冲突、保持被收购公司经营独立性的说明；④收购人为法人或者其他组织的，其控股股东、实际控制人最近2年未变更的说明；⑤收购人及其控股股东或实际控制人的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的说明；收购人或其实际控制人为2个或2个以上的上市公司控股股东或实际控制人的，还应当提供其持股5％以上的上市公司以及银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的情况说明；⑥财务顾问关于收购人最近3年的诚信记录、收购资金来源合法性、收购人具备履行相关承诺的能力以及相关信息披露内容真实性、准确性、完整性的核查意见；收购人成立未满3年的，财务顾问还应当提供其控股股东或者实际控制人最近3年诚信记录的核查意见。第50条第2款规定，境外法人或者境外其他组织进行上市公司收购的，除应当提交第1款第②项至第⑥项规定的文件外，还应当提交以下文件：①财务顾问出具的收购人符合对上市公司进行战略投资的条件、具有收购上市公司的能力的核查意见；②收购人接受中国司法、仲裁管辖的声明。

• 5.【多选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》，公开发行公司债券应当符合的条件有（ ）。
• A.具备健全且运行良好的组织机构
• B.最近一年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
• C.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
• D.具有正常的现金流量
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第14条规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件： （一）具备健全且运行良好的组织机构； （二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； （三）具有合理的资产负债结构和正常的现金流量； （四）国务院规定的其他条件。

• 6.【单选题】甲上市公司2021年1月1日持有乙公司的30％股权，对乙公司有重大影响，采用权益法核算此项投资。取得投资时，乙公司一项固定资产公允价值为1000万元，账面价值600万元，尚可使用年限为10年，净残值为0，按平均年限法计提折旧。一项无形资产公允价值为600万元，账面价值为400万元，预计尚可使用年限为5年按直线法摊销。除此之外，乙公司其他资产和负债的公允价值和账面价值相等。2021年5月甲公司将一批存货销售给乙公司，售价为400万元，成本200万元。截至2021年年末，乙公司将该批存货的40％销售给独立第三方公司，2021年度实现净利润为1200万元。不考虑其他因素，固定资产折旧和无形资产摊销均影响损益。2021年甲公司应确认的投资收益为（ ）万元。
• A.300
• B.312
• C.276
• D.336
• 参考答案：A
• 解析：2021年甲公司应确认的投资收益=[1200-(1000-600)／10-(600-400)／5-(400-200)×(1-40％)]×30％=(1200-40-40-120)×30％=300(万元)。

• 7.【多选题】甲上市公司向控股股东支付2000万元购买其子公司A公司80％的股权，A公司所有者权益账面价值2000万元，公允价值2200万元，甲公司资本公积金额为400万元，其中资本公积——股本溢价为240万元，资本公积——其他资本公积为160万元，下列会计处理错误的是（ ）。
• A.甲公司确认长期股权投资的初始成本为1600万元
• B.甲公司确认长期股权投资的初始成本为2000万元
• C.甲公司确认当期损益400万元
• D.甲公司冲减资本公积400万元
• 参考答案：BCD
• 解析：A、B两项，同一控制下控股合并形成的长期股权投资，以合并日被合并方所有者权益账面价值为基础计量，长期股权投资初始投资成本为2000×80％=1600(万元)。 C、D两项，同一控制下控股合并，合并对价与初始投资成本之间的差额应当调整资本公积(资本溢价或股本溢价)，资本公积(资本溢价或股本溢价)不足冲减的，则调整留存收益。因此，本题中只能调整资本公积——股本溢价240万元，资本公积——其他资本公积为160万元不可调整。

• 8.【多选题】甲公司系外贸企业，2020年度财务报告批准报出日为2021年3月31日，以下属于资产负债表日后非调整事项的有（ ）。
• A.甲公司一项无形资产账面价值5000万元，因技术升级，2021年2月甲公司知悉在2020年底市场上出现的一种新技术完全可以替代甲公司该项无形资产的功能，而该项技术的取得仅需2000万元
• B.2021年3与10日甲公司控股股东股票限售期满，控股股东减持股份
• C.2021年3月10日，美元兑人民币汇率出现大幅变动
• D.2021年2月15日，甲公司以资本公积1亿元转增股本1亿股
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，新技术出现的时间为2020年底，该事项表明的情况在资产负债表日或资产负债表日之前已经存在，属于调整事项。 B项，该事项为资产负债表日后发生的情况，属于非调整事项。 C、D两项，企业发生的资产负债表日后非调整事项，通常包括下列各项：①资产负债表日后发生重大诉讼、仲裁、承诺；②资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化；③资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失；④资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债；⑤资产负债表日后资本公积转增资本；⑥资产负债表日后发生巨额亏损；⑦资产负债表日后发生企业合并或处置子公司；⑧资产负债表日后，企业利润分配方案中拟分配的以及经审议批准宣告发放的股利或利润。

• 9.【多选题】根据《首次公开发行股票承销业务规范》，下列关于投资价值研究报告的表述，说法错误的有（ ）。
• A.刊登招股意向书之前，主承销商分析师依据某公募基金要求提供投资价值研究报告，并与该公募基金签定保密协议
• B.刊登招股意向书之后，主承销商在巨潮资讯网披露投资价值研究报告
• C.主承销商委托承销团成员外的业界顶级研究机构撰写投资价值报告
• D.承销团成员撰写的投资价值研究报告同时采用可比公司法和现金流量法估值，并提供了每股估值区间
• 参考答案：ABCD
• 解析：A、B两项，《首次公开发行股票承销业务规范》第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。 C项，第32条规定，投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告，双方均应当对投资价值研究报告的内容和质量负责，并采取有效措施做好信息保密工作，同时应当在报告首页承诺本次报告的独立性。 D项，第37条规定，投资价值研究报告可以提供发行人整体市值区间和市盈率等估值区间，不得对每股估值区间、发行价格进行建议或对二级市场交易价格作出预测。

• 10.【多选题】下列关于上市公司公开发行股票的说法正确的有（ ）。
• A.发行价格可以为公告招股意向书前20个交易日公司股票均价
• B.可以全部或部分向原股东优先配售
• C.可以对网下配售机构投资者进行分类，同一类别的投资者可以设定不同的配售比例
• D.利润分配方案已经股东大会审议通过，可待发行完成后实施
• 参考答案：AB
• 解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第4条规定，首次公开发行股票，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。根据《上市公司证券发行管理办法》第13条第3项，向不特定对象公开募集股份(简称“增发”)，其发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。 B项，《证券发行与承销管理办法》第19条第2款规定，上市公司向不特定对象公开募集股份或者发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。 C项，《证券发行与承销管理办法》第20条规定，上市公司增发或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。 D项，《证券发行与承销管理办法》第18条规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。

• 1.【多选题】为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（  ）的方法进行修正或补充。
• A.对基期和权重进行调整
• B.计算核心CPI
• C.计算不同消费层次的物价指数
• D.计算综合物价指数
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P202-207 CPI受诸多因素的影响，为了解决这些因素的影响，在实际中通常采用下列方法对CPI进行修正或补充：①调整基期和权重；②核心CPI的计算；③根据不同消费层次计算物价指数。

• 2.【多选题】量化投资技术在选股上的应用，主要方式包括（ ）。
• A.单因素选股
• B.基本面选股
• C.多因素选股
• D.动量、反向选股
• 参考答案：BCD
• 解析：量化投资技术在选股上的应用，主要方式包括基本面选股，多因素选股，动量、反向选股。

• 3.【多选题】下列因素中，能增强企业变现能力的因素有（ ）。
• A.可动用的银行贷款指标
• B.准备很快变现的长期资产
• C.偿债能力的声誉
• D.未作记录的或有负债
• 参考答案：ABC
• 解析：变现能力是公司产生现金的能力，是考察公司短期偿债能力的关键，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。能增强企业变现能力的因素有：可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产、偿债能力的声誉；能减弱公司的变现能力的因素有：未作记录的或有负债和担保责任引起的负债。

• 4.【判断题】中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告业务实行监督管理。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告业务实行监督管理。

• 5.【单选题】国内某银行2013年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5‰。，该公司在2014年8月18日按期偿还贷款时应付利息为（ ）元。
• A.54000
• B.13500
• C.6000
• D.4500
• 参考答案：A
• 解析：以单利计算，该公司的应付利息=贷款额度×贷款月数×月利率=1000000×12×4.5‰=54000（元）。

• 6.【多选题】证券分析师进行证券投资分析的信息来源渠道可以有（ ）。
• A.市场传言
• B.专家访谈
• C.市场调查
• D.实地考察
• 参考答案：BCD
• 解析：证券市场上各种信息的来源主要有：①政府部门；②证券交易所；③中国证券业协会；④证券登记结算公司；⑤上市公司；⑥中介机构；⑦媒体；⑧其他来源如实地调研、专家访谈、市场调查等渠道。

• 7.【不定项题】宏观经济分析的基本方法有（ ）。
• A.总量分析法
• B.结构分析法
• C.行业分析法
• D.区域分析法
• 参考答案：AB
• 解析：宏观经济分析的基本方法包括总量分析法和结构分析法。

• 8.【多选题】宏观经济分析的资料来源包括（ ）。
• A.部门和企业的原始记录
• B.主管公司，行业管理部门搜集和编制的统计资料
• C.政府部门公布的经济政策、统计资料、经济报告
• D.电视、广播、报纸杂志
• 参考答案：ABCD
• 解析：内幕信息属于尚未公开的信息，不是宏观经济分析的资料来源。

• 9.【单选题】（ ）是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。
• A.完全竞争型市场
• B.不完全竞争型市场
• C.垄断市场
• D.不完全垄断市场
• 参考答案：A
• 解析：完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。

• 10.【单选题】作为信息发布的主要渠道，（ ）是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。
• A.上市公司
• B.中介机构
• C.媒体
• D.政府
• 参考答案：C
• 解析：作为信息发布的主要渠道，媒体是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。