证券从业每日一练-2026年4月2日

1.【单选题】下列有关有限责任公司的说法错误的是( )。
A.执行董事不得兼任公司经理
B.有限责任公司董事会成员为3人至13人
C.股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以不设董事会
D.执行董事的职权由公司章程规定
参考答案：A
解析：考点：本题考查有限责任公司董事会的规定。有限责任公司中，执行董事是可以兼任公司经理，选项A错误。

2.【单选题】《证券经纪人管理暂行规定》对证券经纪人与证券公司之间的委托关系作出的相关规定包括( )。 ①委托与接受委托 ②签订委托合同 ③执业前培训和注册登记 ④证券经纪人对证券公司的资格审查
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②④
参考答案：A
解析：考点：《证券经纪人管理暂行规定》对证券经纪人与证券公司之间的委托关系作出了相关规定：委托与接受委托、签订委托合同和执业前培训和注册登记，规定签订合同前，应对证券经纪人进行严格审查。选项④正相反。

3.【单选题】按照《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第三十八条的规定，诱骗投资者买卖证券、期货合约，可予以立案追诉的情形包括( )。 ①获利或者避免损失数额累计在5万元以上的 ②造成投资者直接经济损失数额在5万元以上的 ③诱骗投资者买卖证券、期货合约数额在10万元以上的 ④致使交易价格和交易量异常波动的
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.②③④
参考答案：B
解析：考点：本题考查《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第三十八条的规定。诱骗投资者买卖证券、期货合约，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： (1)获利或者避免损失数额累计在5万元以上的； (2)造成投资者直接经济损失数额在5万元以上的； (3)致使交易价格和交易量异常波动的； (4)其他造成严重后果的情形。

4.【多选题】下列关于公司公开财务状况的说法中，正确的有（）。
A. 有限责任公司应当自会计年度结束之日起20日内将财务会计报告送交各股东
B. 股份有限公司应当在召开股东大会年会的20日前将财务会计报告置备于本公司
C. 股份有限公司应当在召开股东大会的30日前将财务会计报告置备于本公司
D. 公开发行股票的股份有限公司必须按照规定公告其财务会计报告
参考答案：BD
解析：选项A的时间点是不正确的。根据规定，有限责任公司应当依照公司章程规定的期限将财务会计报告送交各股东，而不是固定为20日。选项B是正确的。股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的【20日前】置备于本公司，供股东查阅选项C时间点不符合规定，正确的应该是20日而非30日。选项D是正确的。公开发行股票的股份有限公司必须【公告其财务会计报告】。因此，答案:是B和D。

5.【多选题】经营机构邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外的咨询服务，应当符合的要求包括（）。
A.外部专家应当具有良好的社会声誉，最近一年没有被证券监管部门处罚的记录
B.经营机构邀请的外部专家如果是上市公司人员，必须经过上市公司信息披露负责人的书面同意，同意的书面记录应保存五年
C.经营机构邀请第三方为客户提供证券投资咨询服务以外的咨询服务，相关的费用不能单独列支
D.经营机构不得通过外包或与第三方签署业务收入分成协议等类似形式安排没有证券投资咨询业务资质的机构或个人为客户提供咨询服务
参考答案：BD
解析：外部专家是指在某一领域具备一定的知识或信息，非经营机构雇用的人员，不包括上市公司负责信息披露的人员。经营机构邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外的咨询服务，应当符合以下要求：（1）外部专家应当具有良好的社会声誉，在最近两年没有被证券监管部门处罚的记录（A项错误）；（2）经营机构应当核实专家的身份，并将经核实的专家身份告知投资者，不得有虚假或误导性成分，并应当告知外部专家必须遵守的合规要求；（3）经营机构邀请的外部专家如果是上市公司人员，必须经过上市公司信息披露负责人的书面同意，同意的书面记录应保存五年（B项正确）；（4）经营机构如果通过第三方邀请外部专家，应当与第三方签订专门的外部专家邀请协议，协议应当载明要求第三方核实专家身份的责任，以及如有专家身份审核不实，要求第三方承担经济赔偿的责任和媒体公开道歉的责任。经营机构邀请第三方为客户提供证券投资咨询服务以外的咨询服务，应当维持在适度、合理水平，相关服务的费用应当单独列支（C项错误），并对相关咨询服务的内容归档留存。经营机构不得通过外包或与第三方签署业务收入分成协议等类似形式安排没有证券投资咨询业务资质的机构或个人为客户提供前述咨询服务（D项正确）。

6.【多选题】金融资产符合（）的，可按照企业会计准则以摊余成本进行计量。
A.资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期
B.资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产暂不具备活跃交易市场，或者在活跃市场中没有报价，也不能采用估值技术可靠计量公允价值
C.资产管理产品为开放式产品，所投资产具备活跃交易市场
D.资产管理产品为开放式产品，所投资产在活跃市场中有报价
参考答案：AB
解析：教材页码：P370-376 金融资产坚持公允价值计量原则，鼓励使用市值计量。符合以下条件之一的，可按照企业会计准则以摊余成本进行计量：资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期；资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产暂不具备活跃交易市场，或者在活跃市场中没有报价，也不能采用估值技术可靠计量公允价值。

7.【单选题】同一金融机构发行多只资产管理产品投资同一资产的，为防止同一资产发生风险波及多只资产管理产品，多只资产管理产品投资该资产的资金总规模合计不得超过（）。
A.100亿元
B.200亿元
C.300亿元
D.400亿元
参考答案：C
解析：同一金融机构发行多只资产管理产品投资同一资产的，为防止同一资产发生风险波及多只资产管理产品，多只资产管理产品投资该资产的资金总规模合计不得超过300亿元。

8.【多选题】根据《证券公司合规管理实施指引》，证券公司董事会、监事会或监事、经营管理主要负责人、其他高级管理人员、下属各单位负责人及其他工作人员均有自己的合规管理职责。下列关于合规管理职责归属的表述，正确的是（）。
A. 董事会负责在日常经营中培育公司合规文化
B. 监事会对发生重大合规风险负有主要责任或领导责任的董事、高级管理人员提出罢免建议
C. 经营管理主要负责人在经营决策过程中，充分听取合规负责人及合规部门的合规意见
D. 董事会组织制定公司规章制度，并监督其实施
参考答案：BC
解析：A项，经营管理主要负责人、其他高级管理人员和下属各单位负责人都承担培育公司合规文化的职责。 D项，经营管理主要负责人组织制定公司规章制度，并监督其实施。

9.【单选题】下列关于指定交易的说法中正确的有( )。 ①在指定交易中，1个证券账户可以指定多个交易参与人 ②投资者应当与指定交易的证券公司签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任 ③投资者变更指定交易的，应当向已制定的证券公司提出撤销申请，由该证券公司申报撤销指令 ④指定交易撤销后，7日后方可重新申办指定交易
A.①②④
B.②④
C.②③
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查委托交易中的指定交易，交易参与人即指证券公司，每一个证券账户只能指定一个交易参与人(证券公司)。投资者应当与指定交易的证券公司签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任。投资者变更指定交易的，应当向已指定的证券公司提出撤销申请，由该证券公司申报撤销指令对于符合撤销指定条件的，证券公司不得限制、阻挠或拖延其办理撤销指定手续。指定交易撤销后即可重新申办指定交易。

10.【多选题】关于分级资产管理产品的表述，下列说法正确的有（）。
A.公募产品和开放式私募产品不得进行份额分级
B.分级私募产品应当根据所投资资产的风险程度设定分级比例(优先级份额／劣后级份额，中间级份额计入优先级份额)
C.固定收益类产品的分级比例不得超过3：1，权益类产品的分级比例不得超过2：1，商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过1：1
D.发行分级资产管理产品的金融机构应当对该资产管理产品进行自主管理，不得转委托给劣后级投资者
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，固定收益类产品的分级比例不得超过3：1，权益类产品的分级比例不得超过1：1，商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过2：1。

1.【多选题】根据《证券法》，证券发行交易活动的当事人应当遵守的原则包括（）。
A.诚实信用
B.自愿
C.有偿
D.稳健
参考答案：ABC
解析：证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。综上所述，本题选ABC。

2.【多选题】证券公司经营管理层负责落实信息技术管理目标，其履行的职责有（）。
A. 组织实施董事会相关决议
B. 建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构
C. 明确管理职责、工作程序和协调机制
D. 完善绩效考核和责任追究机制
参考答案：ABCD
解析：证券公司经营管理层负责落实信息技术管理目标，对信息技术管理工作承担责任，履行下列职责：（1）组织实施董事会相关决议；（2）建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构，明确管理职责、工作程序和协调机制；（3）完善绩效考核和责任追究机制；（4）公司章程规定或董事会授权的其他信息技术管理职责。

3.【单选题】财务顾问应当建立健全内部报告制度，并对证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。回复意见应当由( )签名，并加盖财务顾问单位签章。 ①部门负责人 ②财务顾问的法定代表人或者其授权代表人 ③财务顾问主办人 ④项目协办人
A.①②③
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查财务顾问主办人签章及报告制度。财务顾问应当建立健全内部报告制度，财务顾问主办人应当就中国证监会在反馈意见中提岀的问题按照内部程序向部门负责人、内部核查机构负责人等相关负责人报告，并对中国证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。回复意见应当由财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、财务顾问主办人和项目协办人签名，并加盖财务顾问单位公章。

4.【单选题】经营机构发布证券研究报告应当遵循的原则不包括（）。
A.独立原则
B.主观原则
C.公平原则
D.审慎原则
参考答案：B
解析：经营机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和其他有关规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。

5.【判断题】证券期货经营机构主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，各级负责人应加强对所属部门、分支机构或子公司工作人员的廉洁从业管理，在职责范围内承担相应管理责任。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券期货经营机构主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，各级负责人应加强对所属部门、分支机构或子公司工作人员的廉洁从业管理，在职责范围内承担相应管理责任。

6.【单选题】在转融通业务中，证券金融公司向证券公司收取的保证金可以用证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于（）。
A. 5％
B. 10％
C. 15％
D. 20％
参考答案：C
解析：证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但【货币资金】占应收取保证金的比例【不得低于15%】。

7.【多选题】股份有限公司的章程中应当记载的事项包括（）。
A. 公司名称和住所
B. 公司经营范围
C. 公司注册资本
D. 公司的机构及其产生办法、职权、议事规则
参考答案：ABC
解析：D项是有限责任公司章程内容，故不选（对股份有限公司而言，具体的机构及其产生办法、职权、议事规则等则分别在董事会、监事会等内容中详细规定，并非作为一个单独的综合项列出）。股份有限公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司设立方式；公司注册资本、已发行的股份数和设立时发行的股份数，面额股的每股金额；每一类别股的股份数及其权利和义务(发行类别股的)；发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式；董事会的组成、职权和议事规则；公司法定代表人的产生、变更办法；监事会的组成、职权和议事规则；公司利润分配办法；公司的解散事由与清算办法；公司的通知和公告办法；股东会认为需要规定的其他事项。

8.【单选题】根据中国结算发布的《证券非交易过户业务实施细则（适用于继承、捐赠等情形）》的规定，非交易过户指登记在中国结算开立的证券账户（不含开放式基金账户）中的股票（不含非流通股）、存托凭证、债券、基金等在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易的证券品种，因发生（）等情形之一所涉及的证券持有人变更。
A.继承、受赠、依法进行的财产分割、法人资格丧失、公募资产管理
B. 继承、受赠、依法进行的财产分割、主体资格丧失、私募资产管理
C.继承、捐赠、依法进行的财产分割、法人资格丧失、私募资产管理
D.继承、捐赠、依法进行的财产分割、主体资格丧失、公募资产管理
参考答案：C
解析：考点：根据中国结算发布的《证券非交易过户业务实施细则（适用于继承、捐赠等情形）》规定，非交易过户指登记在中国结算开立的证券账户（不含开放式基金账户）中的股票（不含非流通股）、存托凭证、债券、基金等在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易的证券品种，因发生继承、捐赠、依法进行的财产分割、法人资格丧失、私募资产管理等情形之一所涉及的证券持有人变更。

9.【单选题】监督检查部门应加强对内部控制执行情况的（），并将检查结果报证券公司注册地中国证监会派出机构。 ①现场检查②非现场检查 ③常规稽核④非常规稽核
A.①②③④
B.②③④
C.①②③
D.①②
参考答案：A
解析：监督检查部门应加强对内部控制执行情况的现场检查、非现场检查和常规稽核、非常规稽核，并将检査结果报证券公司注册地中国证监会派出机构。

10.【单选题】证券公司应当( )计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例。
A.逐日
B.每周
C.逐月
D.每季度
参考答案：A
解析：考点：本题考查证券公司计算担保物与债务比例的周期，证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例。

11.【单选题】证券公司应当依法向社会公开披露的不包括( )。
A.证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况
B.高级管理人员的家庭成员的薪酬状况
C.参股及控股情况
D.高级管理人员薪酬和其他有关信息
参考答案：B
解析：考点：根据《证券公司监督管理条例》第六十六条的规定，证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、参股及控股情况、负债及或有负债情况、经营管理状况、财务收支状况、高级管理人员薪酬和其他有关信息。

1.【多选题】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（）。
A.印花税
B.开户费
C.证管费
D.佣金
参考答案：ACD
解析：教材页码：P411-412 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费，证管费。开户费属于基金运作的费用。

2.【多选题】开立证券账户应坚持（）的原则。
A.合法性
B.真实性
C.谨慎性
D.公开性
参考答案：AB
解析：开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。选项C和D为干扰项。

3.【单选题】[2021年真题]国际证监会组织公布的证券市场监管目标是( ) Ⅰ.保护投资者利益 Ⅱ.稳定市场价格 Ⅲ.保持证券市场的公平、效率和透明 Ⅳ.降低系统性风险
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。

4.【单选题】关于全球金融市场的说法，错误的是（）。
A.伦敦外汇市场以非居民交易为主，反映出伦敦外汇市场的高度国际化
B.纽约联邦储备银行每日计算和发布成交额加权的有效联邦基金利率
C.2007年，全美证券交易商协会与纽约证券交易所监管委员会合并成了金融业监管局，是证券业非自律性组织
D.目前，伦敦证券交易所集团业务涵盖伦敦证交所、意大利证交所、加拿大蒙特利尔证交所以及泛欧股票和衍生品平台
参考答案：C
解析：本题正确答案为C选项。选项A说法正确，伦敦外汇市场以【非居民】交易为主，反映出伦敦外汇市场的高度国际化。选项B说法正确，纽约联邦储备银行每日计算和发布成交额加权的有效联邦基金利率。选项C说法错误，2007年，全美证券交易商协会（NASD）与纽约证券交易所监管委员会合并，成立金融业监管局。金融业监管局是证券业【自律性】组织。选项D说法正确，目前，伦敦证券交易所集团业务涵盖伦敦证交所、意大利证交所、加拿大蒙特利尔证交所以及泛欧股票和衍生品平台。

5.【多选题】下列项目中，属于我国《公司法》规定股票应载明的事项有（）。
A.公司成立的日期
B.公司名称
C.股票种类
D.股票的编号
参考答案：ABCD
解析：我国《公司法》规定股票应载明的事项主要包括：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。ABCD项均正确

6.【不定项题】下列关于上市公司可以主动退市的情形的说法，正确的有（）。 Ⅰ上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易 Ⅱ上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让 Ⅲ上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件 Ⅳ上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市： (1)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；【Ⅰ选项正确】 (2)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；【ⅠI选项正确】 (3)上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；【ⅠII选项正确】 (4)上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；【ⅠV选项正确】 (5)除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件； (6)上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销； (7)上市公司股东大会决议公司解散。 (8)中国证监会和证券交易所认可的其他主动终止上市情形。

7.【多选题】证券市场投资者是指（）的主体。
A. 以取得利息、股息或资本收益为目的
B. 购买并持有有价证券
C. 承担证券投资风险
D. 行使证券权利
参考答案：ABCD
解析：证券市场投资者，是指以取得利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体。

8.【单选题】根据能否参与或部分参与当期剩余盈利的分配，优先股可以分为（）。
A.可回购优先股票和不可回购优先股票
B.参与优先股票和非参与优先股票
C.累积优先股票和非累积优先股票
D.可转换优先股票和不可转换优先股票
参考答案：B
解析：根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为【参与优先股和非参与优先股】。选项A,根据发行人或优先股股东是否享有要求公司回购优先股的权利，可分为可回购优先股和不可回购优先股；选项C，根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。选项D，根据优先股是否可以转换成普通股，可分为可转换优先股和不可转换优先股。

9.【判断题】按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，股指期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±5％。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：考点：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。【股指期货合约】的每日最大波动限制为上一交易日结算价的【±10％】。2年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的 ±0.5%。5年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±1．2％。10年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±2％。

10.【单选题】按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近（）个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。
A.12
B.6
C.3
D.1
参考答案：B
解析：按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近6个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。

1.【多选题】为了对基金业绩进行有效评价，以下（）因素必须加以考虑。
A.投资目标与范围
B.基金风险水平
C.基金规模
D.时期选择
参考答案：ABCD
解析：为了对基金业绩进行有效评价，以下因素必须加以考虑。 1.【投资目标与范围】 2.【基金风险水平】 3.【基金规模】 4.【时期选择】

2.【判断题】债券与股票都属于有价证券，而且都是属于直接融资工具。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：债券与股票的相同点：债券与股票都属于有价证券、债券与股票都是直接融资工具。

3.【单选题】[2021年真题]股票价格指数被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表。下列属于股票价格指数主要功能的有( ) Ⅰ.为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析 Ⅱ.作为指数衍生产品和其他金融创新的基础 Ⅲ.作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报 Ⅳ.由于股票价格短期内受到市场投资者情绪的带动而发生剧烈波动，因此股票价格指数准确反映了市场参与投资者情绪的变动方向和变动程度
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：股票价格指数是反映股票市场行情变动的重要指标，也是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表。股票价格指数主要有以下功能：第一，综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。第二，为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析。第三，作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报。第四，作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。

4.【单选题】下列关于上市开放式基金(LOF）的说法，错误的是( )
A.LOF仅能在交易所申购、赎回
B.LOF申购和赎回均以现金进行
C.LOF可以是主动管理型基金
D.LOF不会出现大幅度折价交易
参考答案：A
解析：上市开放式基金(ListedOpen - ended Funds, LOF)是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

5.【单选题】人民币普通股票账户又称为（）
A.基金账户
B.B股账户
C.人民币特种股票账户
D.A股账户
参考答案：D
解析：A股，即人民币普通股，是指由中国境内公司发行、上市，境内机构和个人以人民币购买交易的股票。

6.【多选题】根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支的有（）。
A.基金管理人的管理费
B.基金托管人的托管费
C.基金的转换费
D.基金的证券交易费用
参考答案：ABD
解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等；另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、证券交易费、持有人大会费用、会计师费和律师费、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。第一类费用并不参与基金的会计核算，而第二类费用则需要直接从基金资产中列支。

7.【多选题】下列关于沪港通的说法,正确的有（）。
A.沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
B.沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
C.沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
D.沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
参考答案：AD
解析：沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分。沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员，经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

8.【判断题】私募基金投资活动应遵循“利益共享、风险共担”原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款，担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。私募基金投资活动应遵循"利益共享、风险共担"原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，严禁投向类信贷资产或其收(受)益权，不得从事承担无限责任的投资，不得从事国家禁止投资、限制投资以及不符合国家产业政策、环保政策、土地管理政策的项目等。同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的【20%】。

9.【判断题】在证券交易所内，证券竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、机构优先。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P239-240 证券交易所内的证券竞价交易按“价格优先、时间优先”的原则撮合成交。

10.【判断题】回购交易是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间（一年以内）以某一约定价格双方再进行同方向交易的行为。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：回购交易是指债券买卖双方（资金融入方和资金融出方）在成交的同时，约定于未来某一时间（一年以内）以某一约定价格双方再进行【反向】交易的行为。

11.【判断题】股票反映的是债权债务关系。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P3891-392 股票反映的是所有权关系；债券反映的是债权债务关系；而基金反映的则是信托关系。

1.【单选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守（）和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息及其他违法违规情形。
A.《发布证券研究报告暂行规定》
B.《广告法》
C.《证券投资基金法》
D.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
参考答案：B
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。

2.【单选题】下列有关有效市场假说的说法，正确的有（）。 Ⅰ、弱有效市场假定认为股票价格反映了全部公开可得信息 Ⅱ、半强有效市场假定认为股票价格反映了以往全部价格信息 Ⅲ、强有效市场假定认为股票价格反映了包括内幕信息在内的全部相关信息 Ⅳ、市场有效性意味着技术分析毫无可取之处
A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅱ、Ⅲ
C.I、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：在弱式有效市场上，证券的价格充分反映了过去的价格和交易信息，即历史信息；在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息；在强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息。

3.【多选题】利率风险具体有（）。
A.重新定价风险
B.收益率曲线风险
C.基准风险
D.商品价格风险
参考答案：ABC
解析：利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种： (1)重新定价风险重新定价风险也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。 (2)收益率曲线风险收益率曲线是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系的曲线。 (3)基准风险基准风险是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对收益或内在经济价值产生不利的影响。 (4)期权性风险期权性风险是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。考点市场风险的四种类型

4.【多选题】为了控制费用与投资储蓄，应该建议客户开立（）这三种类型的银行账户。
A.定期投资账户
B.定期存款账户
C.扣款账户
D.信用卡账户
参考答案：ACD
解析：客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目。为了控制费用与投资储蓄，应该建议客户开立三种类型的银行账户： (1)定期投资账户：达到强迫储蓄的功能； (2)扣款账户：若有贷款本息要缴，则在贷款行开一个扣款账户，方便随时掌握贷款的本息交付状况； (3)开立信用卡账户：弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例。考点现金预算控制的方法

5.【多选题】下列关于即期消费和远期消费说法正确的是（）。
A.即期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为
B.远期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为
C.即期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费
D.远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费
参考答案：AD
解析：即期消费是指消费者为了获得某一方面生活的满足，根据消费能力对商品的当前消费行为。A正确。远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消费。D正确。考点即期消费和远期消费的内容

6.【多选题】在期望收益率和标准差坐标系中，下列关于不完全相关证券构成的可行域的共性描述，正确的是左边界必然（）。
A.向外凸
B.向外凹
C.呈线性
D.呈三角形
参考答案：AC
解析：当由多种证券（不少于三种证券）构成证券组合时，组合可行域是所有合法证券组合构成的坐标系中的一个区域，可行域满足一个共同的特点：左边界必然是向外凸或呈线性。

7.【单选题】通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额的估值方法是（）。
A.绝对估值法
B.相对估值法
C.资产价值法
D.风险中性定价法
参考答案：A
解析：A项，绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。 B项，相对估值是指运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值，包括常见的市盈率、市净率、市售率、市值回报增长比等。 C项，资产价值是指根据企业资产负债表的编制原理，利用权益价值=资产价值-负债价值的关系，评估出三个因素中的两个，计算资产价值的方法。 D项，其他估值方法中的无套利定价法和风险中性定价法。考点证券估值方法的主要类型

8.【单选题】简单估计法包括（）。 Ⅰ、算术平均数法或中间数法 Ⅱ、趋势调整法 Ⅲ、回归调整法 Ⅳ、市场归类决定法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括：①算术平均数法或中间数法，算术平均法是指将股票各年的市盈率历史数据排成序列，剔除异常数据求取算术平均数或是中间数，用来作为对未来市盈率的预测，适用于市盈率比较稳定的股票。②趋势调整法，是根据方法①求得市盈率的一个估计值，再分析市盈率时间序列的变化趋势，以画趋势线的方法求得一个增减趋势的量的关系式，最后对上面的市盈率的估计值进行修正的方法。③回归调整法，是根据方法①求出一个市盈率的估计值，然后对下一年的市盈率作如下预测，市盈率高于估计值，就认为下一年的市盈率值将会向下调整；反之，则认为会向上调整的方法。

9.【判断题】系统风险又被称为可分散的风险或可多样化风险，由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性。
对
错
参考答案：错
解析：系统风险又称为不可分散风险或不可多样化风险，由于全局性事件引起的投资收益变动的不确定性。

10.【单选题】垄断竞争市场的特点是（）。 Ⅰ.生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场 Ⅱ.生产者对产品的价格有一定的控制能力 Ⅲ.生产者众多，各种生产资料可以流动 Ⅳ.生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：C
解析：垄断竞争市场的特点包括：①生产者众多.各种生产资料可以流动；②生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异；③由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。Ⅰ项描述的是完全竞争市场的特点之一。

1.【单选题】证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合的要求是（）。 Ⅰ.投资期限和品种符合客户的投资目标 Ⅱ.风险等级符合客户的风险承受能力等级 Ⅲ.客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险 Ⅳ.可以视情况省略风险揭示环节
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅳ项错误，风险揭示环节不能省略。

2.【单选题】为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，（）于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率，
A.中国证监会
B.中国人民银行
C.财政部
D.中国银监会
参考答案：B
解析：教材页码：P75~77 为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，中国人民银行于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率。

3.【单选题】VAR值的局限性体现在（）。 Ⅰ.无法预测尾部极端情况Ⅱ.单边市场定势极端情况 Ⅲ.市场非流动性因素Ⅳ.不能很好地反映期权性风险
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：A
解析：VAR值的局限性：无法预测尾部极端损失情况、单边市场定势情况、市场非流动性因素。

4.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构通过举办（）等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。
A.讲座
B.报告会
C.分析会
D.网上推介会
参考答案：ABC
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十六条，证券公司、证券投资咨询机构通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备。

5.【单选题】（）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。
A.强式有效市场
B.无效市场
C.半强式有效市场
D.弱式有效市场
参考答案：C
解析：在弱式有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过分析以往价格获得超额利润。在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息。在强式有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。

6.【单选题】市场风险具体包括有（）。 I、利率风险 Ⅱ、汇率风险 III、股票价格风险 IV、商品价格风险
A.I、Ⅲ
B.Ⅱ、IV
C.I、Ⅱ、Ⅲ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、IV
参考答案：D
解析：市场风险具体包括： 1.利率风险；2.汇率风险；3.股票价格风险；4.商品价格风险。

7.【不定项题】以技术分析为基础的投资策略，是在否定( )前提下的。
A.半强式有效市场假设
B.无效市场假设
C.强式有效市场假设
D.弱式有效市场假设
参考答案：D
解析：以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据(过去的价格和交易量数据)为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。

8.【单选题】久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和（）乘积的差额。
A.收益率
B.资产负债率
C.现金率
D.市场利率
参考答案：B
解析：久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差 <img src="/upload/paperimg/202307111544107514067a0-c214781e1ff0/1909255901.jpg" style="width:100%;"/>

9.【单选题】所得税的基本筹划方法包括（）。 Ⅰ.纳税人身份的筹划 Ⅱ.纳税时间的筹划 Ⅲ.纳税环节的筹划 Ⅳ.计税依据的筹划
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：所得税的基本筹划方法包括：针对纳税人的筹划和计税依据的筹划。

10.【单选题】下列有关趋势线和轨道线的描述，正确的有（）。 Ⅰ两者都可独立存在并起作用 Ⅱ股价对两者的突破都可认为是趋势反转的信号 Ⅲ两者是相互合作的一对，但趋势线比轨道线重要 Ⅳ先有趋势线，后有轨道线
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。Ⅱ项，趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。

11.【单选题】下列对税收规划的表述，有误的一项是（）。
A.税收规划的前提是依法纳税
B.税收规划是从节流的角度增加客户的财务自由度
C.因为税收规划有税法可依，所以是无风险的
D.目的性原则是税收规划的根本原则
参考答案：C
解析：节税与风险并存，节税越多的方案往往也是风险越大的方案，两者的权衡取决于多种因素，包括客户对风险的态度这个因素，因此c选项错。

1.【多选题】依据国家发展改革委办公厅发布的《绿色债券发行指引》，下列说法正确的是（）。
A.绿色债券比照“加快和简化审核类”债券审核程序，债券募集资金占项目总投资比例放宽至70％(相关规定对资本金最低限制另有要求的除外)
B.在资产负债率低于80％的前提下，核定发债规模时不考虑企业其它公司信用类产品的规模
C.在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50％的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金
D.对于主体信用评级AA+且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务
参考答案：CD
解析：根据《绿色债券发行指引》，具体分析如下： A、B两项，在相关手续齐备、偿债保障措施完善的基础上，绿色债券比照我委“加快和简化审核类”债券审核程序，提高审核效率。企业申请发行绿色债券，可适当调整企业债券现行审核政策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件：①债券募集资金占项目总投资比例放宽至80％(相关规定对资本金最低限制另有要求的除外)；②发行绿色债券的企业不受发债指标限制；③在资产负债率低于75％的前提下，核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模；④鼓励上市公司及其子公司发行绿色债券。 C、D两项，支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50％的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级AA+且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。

2.【多选题】在计算速动比率时，把存货从流动资产中剔除的主要原因包括（）。
A.存货估价可能存在成本与市价相差悬殊的情况
B.部分存货可能抵押给债权人
C.存货损失报废可能没有作会计处理
D.存货不能用作抵债
参考答案：ABC
解析：计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的主要原因包括：①在流动资产中，存货的变现能力最差；②由于某种原因，部分存货可能已损失报废，还没作处理；③部分存货已抵押给某债权人；④存货估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题。

3.【多选题】下列各项中，不属于投资性房地产的有（）。
A.企业出租给本企业职工居住的房屋
B.企业自用的办公楼
C.房地产开发企业为销售而正在开发的商品房
D.企业拥有产权，并以经营租赁方式出租的建筑物
参考答案：ABC
解析：A、B项属于其他自用固定资产；C项作为企业存货核算。

4.【单选题】根据《上市公司股权激励管理办法》，下列人员不得成为上市公司股权激励对象的有（）。 Ⅰ境内工作的外籍员工任职上市公司董事 Ⅱ独立董事 Ⅲ监事 Ⅳ单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东 Ⅴ核心技术人员
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：《上市公司股权激励管理办法》第8条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当包括独立董事和监事。外籍员工任职上市公司董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女，不得成为激励对象。下列人员也不得成为激励对象：①最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；②最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；③最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；⑥中国证监会认定的其他情形。

5.【多选题】下列金融资产中，不作为其他权益工具投资核算的是（）。
A.企业购入有公开报价但不准备随时变现的A公司5％的股权
B.企业购入有意图和能力持有至到期的B公司债券
C.企业购入没有公开报价且不准备随时变现的A公司5％的股权，且不构成重大影响
D.企业从二级市场购入准备随时出售的普通股股票
参考答案：BD
解析：A项应作为其他权益工具投资；B项应作为债权投资；C项应作为其他权益工具投资；D项应作为交易性金融资产，故D项符合题意。（第三项可参考《企业会计准则第2号——长期股权投资》，自2014年7月1日起，财政部对长期股权投资定义做了修改）

6.【多选题】保荐机构核查企业的信用信息报告时，应在专项核查意见中披露的有（）。
A.对外投资情况
B.借款人财务状况
C.未结清不良信贷信息
D.当前对外担保及被担保情况
参考答案：ABCD
解析：根据《关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知》，发行人、保荐机构对企业基本信用信息报告的信息进行核查，主要应包括：企业基本信息；被行政处罚情况；获得行政许可情况；获得认证情况；获得资质情况；法院判决和执行情况；欠税情况；社会保险参保缴费情况；住房公积金缴费情况；对外投资情况；借款人财务状况；期末未结清信贷信息(余额)；未结清不良信贷信息；已结清不良信贷信息；当前对外担保及被担保情况；支付信用信息；质检通关及企业进出口监管信息。

7.【单选题】流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称之为（）。
A.期货升水
B.转换溢价
C.流动性溢价
D.基差
E.评估增值
参考答案：C
解析：流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为流动性溢价。债券的期限越长，流动性溢价越大，体现了期限长的债券拥有较高的价格风险。

8.【单选题】甲企业销售乙餐厅的礼品券，持礼品券的客户可在指定餐厅用餐。礼品券向客户提供了显著低于餐饮正常售价的重大折扣（客户支付100元购买礼品券，持礼品券能在餐厅享用售价为200元的餐饮）。甲企业在客户有需求时才购买礼品券。礼品券通过甲企业的网站销售，并且礼品券不可退回。甲企业与乙餐厅共同确定向客户销售礼品券的价格。礼品券出售后甲企业有权收取礼品券出售价格的30%的金额。甲企业不承担信用风险，因客户在购买时及时付款。甲企业协助客户解决对餐饮的投诉并且有一项客户满意度计划。但是由乙餐厅负责履行与礼品券相关的义务，包括针对客户不满意服务的补救措施。下列各项正确的是（）。
A.甲企业是主要责任人
B.甲企业是代理人
C.甲企业按总额法确认收入
D.乙餐厅应按净额法确认收入
参考答案：B
解析：AB两项，甲企业在向客户转让商品前不能控制该商品，甲企业是代理人，乙餐厅为主要责任人；CD两项，主要责任人（乙餐厅）应按总额法确认收入，代理人（甲企业）应按净额法确认收入。

9.【多选题】某上市公司董事会由3名管理层董事和4名独立董事构成，现在3名管理层董事拟对该上市公司进行协议收购，假设不存在关联关系，下列说法正确的有（）。
A.因独立董事占全体董事会不到2／3，故不能进行该项收购
B.本次收购应当经董事会审议通过后，再提交股东大会审议
C.本次收购应当在取得2／3以上独立董事同意后，提交股东大会审议
D.本次收购应当经出席股东大会的非关联股东所持表决权2／3以上通过
参考答案：BC
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第51条第1款规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、员工或者其所控制或者委托的法人或者其他组织，拟对本公司进行收购或者通过本办法第五章规定的方式取得本公司控制权(以下简称管理层收购)的，该上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1／2。公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2／3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。

10.【单选题】以下事项中，构成同一控制下企业合并的有（）。
A.甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼
B.乙公司是甲公司子公司，甲公司购买乙公司的少数股权
C.甲公司2019年1月1日投资设立A公司，为全资子公司，2019年2月1日从独立第三方购入B公司，持有B公司100％股权，能够决定B公司的财务及生产经营决策，2020年1月1日，A公司支付现金从甲公司处购入B公司100％股权，购入后A公司可对B公司实施控制
D.A公司和B公司均为甲公司直接投资的全资子公司，成立均1年以上，2020年4月1日A公司以直接支付现金方式从甲公司处取得B公司全部股权，B公司仍持续经营
参考答案：D
解析：构成企业合并至少包括两个条件：一是取得对另一个或多个企业(或业务)的控制权；二是所合并的企业必须构成业务。 A项仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并。 B项没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并。 C项合并前同一控制的时间不足1年，不能认定为同一控制下企业合并。

1.【单选题】下列关于全国股份转让系统挂牌公司重大资产重组的说法，错误的是（）。
A.无先例、重大不确定性，需要进行政策咨询的，挂牌公司应当在2日内向全国股份转让系统公司申请公司证券暂停转让
B.挂牌公司是纳入中国证监会监管的非上市公众公司，股东人数可以超过200人
C.股票解除转让限制，应由挂牌公司向主办券商提出，由主办券商报全国股份转让系统公司备案
D.挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排
参考答案：A
解析：A项，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》(2013年修订)第4.4.1条规定，挂牌公司发生涉及需要向有关部门进行政策咨询、方案论证的无先例或存在重大不确定性的重大事项，或挂牌公司有合理理由需要申请暂停股票转让的其他事项的，应当向全国股份转让系统公司申请暂停转让，直至按规定披露或相关情形消除后恢复转让。 B项，第1.10条规定，挂牌公司是纳入中国证监会监管的非上市公众公司，股东人数可以超过二百人。 C项，第2.9条规定，股票解除转让限制，应由挂牌公司向主办券商提出，由主办券商报全国股份转让系统公司备案。全国股份转让系统公司备案确认后，通知中国结算办理解除限售登记。 D项，第3.1.3条规定，挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排。

2.【多选题】根据《公司法》的规定，公司章程对下列哪些人员具有约束力?（）
A.员工
B.股东
C.公司
D.董事及监事
参考答案：BCD
解析：《公司法》第11条规定，设立公司必须依法制定公司章程。公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力。

3.【多选题】下列关于债券转让价格的说法，正确的有（）。
A.债券转让价格即在市场上的交易价格
B.买入者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格
C.卖出者一般根据最终收益率计算债券的卖出价格
D.附息债券卖出价格=购买价×(1+持有期间收益率×持有年限)-年利息收入×持有年限
参考答案：AD
解析：债券转让价格是指已在发行市场上发行，但尚未到偿还期限的债券在二级市场上不同投资人之间买卖、转让的价格，即在市场上的交易价格。B、C两项，债券投资者在买卖债券时通常根据各自对收益率的要求来确定买卖债券价格。具体讲，买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格；卖出者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格。

4.【单选题】根据《深圳证券交易所退市公司重新上市实施办法》，深交所主板退市公司重新上市保荐书应当包括的内容有（）。 Ⅰ.本次重新上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 Ⅱ.退市后公司实施重大资产重组、破产重整等事项的合规性说明 Ⅲ.公司股本总额、股份权益变动情况及公司股份登记托管情况 Ⅳ.公司股东所持股份的流通限制和自愿锁定的承诺情况 Ⅴ.尽职调查中发现的问题及解决情况说明
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：根据《深圳证券交易所退市公司重新上市实施办法》第十六条，保荐机构应当对公司申请重新上市情况进行尽职调查，按照本办法附件二的要求制作尽职调查工作报告，并出具重新上市保荐书。重新上市保荐书应当包括以下内容：（一）公司基本情况；（二）逐项说明公司是否符合本所规定的重新上市条件；（三）公司是否符合国家产业政策和环境保护、土地管理、反垄断等法律、行政法规等有关规定；（四）公司是否存在严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易、同业竞争及解决措施；（五）公司存在的主要风险，包括但不限于市场风险、经营风险、技术风险、政策风险、公司治理与内部控制风险；（六）退市后公司实施重大资产重组、破产重整等事项的合规性说明；（七）退市后公司信息披露的合规性说明；（八）公司股本总额、股份权益变动情况及公司股份登记托管情况；（九）公司股东所持股份的流通限制和自愿锁定的承诺情况；（十）尽职调查中发现的问题及解决情况说明；（十一）保荐机构是否存在可能影响其公正履行保荐职责情形的说明；（十二）保荐机构按照有关规定所作出的承诺事项；（十三）对公司重新上市后持续督导期间的工作安排；（十四）保荐机构认为应当说明的其他事项；（十五）无保留且表述明确的保荐意见；（十六）关于公司已全面纠正违法行为、撤换有关责任人员、对民事赔偿责任承担作出妥善安排的逐项说明（如适用）：（十七）本所要求的其他内容。

5.【单选题】债务人与债权人(银行)协商，将应于2020年底到期的逾期贷款800万元延期两年，约定新的利率为5％，如债务人2021年和2022年净利润超过2000万，则利率按8％计算。2020年债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润，应披露的或有负债或确认的预计负债金额为（）。
A.0万元
B.24万元
C.48万元
D.128万元
参考答案：C
解析：本题考的是附或有条件债务重组，对债务人而言，修改后的债务条款中涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，本题中“债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润”，符合预计负债确认条件，应确认预计负债800×(8％-5％)×2=48万元。

6.【多选题】当发生临时报告所涉及的重大事项时，上市公司应当在最先触及的下列（）时点及时进行披露。
A.公司监事会就该重大事项作出决议时
B.有关各方就该重大事项签署无附加条件的意向书时
C.有关各方就该重大事项签署有附加条件的意向书时
D.公司某一高级管理人员应知道该重大事项时
参考答案：ABCD
解析：《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第24条规定，上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：①董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；②有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；③董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生时。【拓展】《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第2.2.4条规定，上市公司及相关信息披露义务人应当在涉及的重大事项触及下列任一时点及时履行信息披露义务：①董事会或者监事会作出决议时；②签署意向书或者协议(无论是否附加条件或者期限)时；③公司(含任一董事、监事或者高级管理人员)知悉重大事项发生时。创业板、挂牌公司的规定与此相同。

7.【单选题】保荐机构和保荐代表人在持续督导期间应履行的职责不包括（）。
A.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
B.督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度
C.督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见
D.持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见
参考答案：A
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第28条规定，保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担下列工作：（一）督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度；（二）督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；（三）督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；（四）持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项；（五）持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见；（六）中国证监会、证券交易所规定及保荐协议约定的其他工作。

8.【单选题】上市公司收购活动中，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起（）年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：C
解析：《上市公司收购管理办法》第七十八条规定，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。

9.【多选题】下列哪些人员应当对公司的定期报告签署书面确认意见？（）
A.公司非独立董事
B.董事会秘书
C.公司总经理
D.公司独立董事
参考答案：ABCD
解析：根据《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第16条，公司董事、高级管理人员应当对定期报告签署书面确认意见，说明董事会的编制和审议程序是否符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告的内容是否能够真实、准确、完整地反映上市公司的实际情况。监事会应当对董事会编制的定期报告进行审核并提出书面审核意见。监事应当签署书面确认意见。

10.【单选题】关于递延所得税，以下说法正确的是（）。
A.资产的账面价值大于计税基础时，应确认递延所得税负债
B.负债的账面价值小于计税基础时，应确认递延所得税资产
C.资产负债表上资产和负债的账面价值和计税基础的差异都是暂时性差异
D.当期的所得税和递延所得税都记入当期的所得税费用
参考答案：C
解析：A项，资产账面价值大于计税基础，产生应纳税暂时性差异，一般应确认递延所得税负债，但存在例外的情况，如非同一控制下企业合并中商誉的初始确认不确认递延所得税负债。B项，负债的账面价值小于计税基础时，一般应确认为递延所得税负债，但除企业合并外其他不影响会计利润且不影响应纳税所得额的交易和事项形成的暂时性差异不确认为递延所得税负债，如内部研发形成的无形资产。C项，新准则下的资产负债表债务法，已无永久性差异的说法。D项，递延所得税中有些计入商誉、资本公积、留存收益。

11.【单选题】根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南》的规定，办理挂牌前首次信息披露的披露文件不包括（）。
A.财务报表及审计报告
B.公司章程
C.招股说明书
D.法律意见书
参考答案：C
解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南》（2020年修订）相关条例要求，办理挂牌前首次信息披露的披露文件包括：（1）公开转让说明书；（2）财务报表及审计报告；（3）法律意见书；（4）补充法律意见书（如有）；（5）公司章程；（6）主办券商推荐报告；（7）定向发行说明书（如有）；（8）设置表决权差异安排的股东大会决议（如有）；（9）全国股转公司同意挂牌的函或全国股转公司同意挂牌及发行的函；（10）中国证监会核准文件（如有）；（11）其他公告文件（如有）。

1.【单选题】关于对称三角形，下列说法错误的是（）。
A.对称三角形只是原有趋势运动途中的休整状态，所以持续的时间不会太长
B.一般来说，突破上下两条直线的包围，继续原有既定方向的时间要尽量早，越靠近三角形的顶点，三角形的各种功能就越不明显，对投资的指导意义就越不强
C.突破的位置一般应在三角形的横向宽度的1/2-3/4的某个位置
D.对称三角形的成交量因愈来愈小的股价波动而递减，而向上和向下突破都需要大成交量配合
参考答案：D
解析：对称三角形的成交量因愈来愈小的股价波动而递减，而向上突破需要大成交量配合，向下突破则不需要。

2.【单选题】（）通常指以获取参股地位而非目标公司控制权为目的的股权收购行为。
A.收购公司
B.收购股份
C.公司合并
D.购买资产
参考答案：B
解析：收购股份通常指以获取参股地位而非目标公司控制权为目的的股权收购行为。

3.【多选题】宏观经济分析的意义是（）。
A.把握证券市场的总体变动趋势
B.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向
C.了解股票价、量变化的形成机理
D.判断整个证券市场的投资价值
参考答案：ABD
解析：除ABD三项外，宏观经济分析的意义还包括了：了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。 C项属于技术分析。

4.【单选题】对于收益型的投资者，证券分析师可以建议其优先选择处于（）的行业。
A.幼稚期
B.衰退期
C.成长期
D.成熟期
参考答案：D
解析：对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于成熟期的行业，因为这些行业基础稳定，盈利丰厚，市场风险相对较小。

5.【单选题】投资者因承担投资风险而获得的补偿是指（）。
A.风险溢价
B.预期通货膨胀率
C.无风险收益率
D.投资收益率
参考答案：A
解析：投资者要求较高的投资收益从而对不确定性作出补偿,这种超出无风险收益率之上的必要收益率补偿,就是风险溢价。

6.【多选题】在供给曲线不变的情况下，需求的变动将引起（）。
A.均衡价格同方向变动
B.均衡价格反方向变动
C.均衡数量同方向变动
D.均衡数量反方向变动
参考答案：AC
解析：在供给不变的情况下，需求增加使需求曲线向右平移，从而使得均衡价格和均衡数量增加;需求减少使需求曲线向左平移，从而使得均衡价格和均衡数量减少;所以需求的变动方向将引起均衡价格和均衡数量同方向的变动。

7.【单选题】资产重组根据重组对象的不同大致可分为（）。 Ⅰ对企业资产的重组 Ⅱ对企业负债的重组 Ⅲ对企业股权的重组 Ⅳ对企业组织的重组
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：资产重组根据重组对象的不同大致可分为对企业资产的重组、对企业负债的重组和对企业股权的重组。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

8.【多选题】下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。
A.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
B.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
C.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
D.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
参考答案：AC
解析：教材页码：P236-239 增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这种行业增长的形态也使得投资者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变化。 B项是防守型行业的特征。D项完全不受影响表述太绝对，错误。

9.【单选题】按照重置成本法的计算公式，被评估资产估值等于（）
A.重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值
B.重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值
C.重置成本+成新率
D.重置成本-成新率
参考答案：A
解析：根据重置成本法的定义，重置成本法的基本计算公式可以表述为被评估资产评估值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值，评估价值=重置全价×成新率，故A项正确。

10.【不定项题】已知某公司已经进入平稳的经营阶段，净资产收益率维持在15%，该公司年初派发了5元/股的现金红利，根据公司计划，今后每年将净利润60%派发现金股息，且不再发行股票进行外部融资。投资者期望投资该公司的收益达到市场的平均水平(年收益20%)，则根据股息贴现固定增长模型，该公司股票今年年初的价格是（）。
A.26.13元
B.37.86元
C.32.26元
D.25元
参考答案：B
解析：g=ROE*（1-b），b为分红比例。因此g=15%*(1-60%）=6%所以V=D0(1+g)/(r-g)=D1/(r-g)=5*（1+6%）/（20%-6%）=37.86元为所求。ROE即净资产收益率。g是股息（股利分配）固定增长率。

1.【多选题】关于工业增加值，下列说法正确的有（）。
A.测算工业增加值的基础来源于工业总产值
B.工业增加值是指工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果
C.企业内部不允许重复计算
D.企业之间、行业之间以及地区之间存在着重复计算
参考答案：ABCD
解析：工业增加值是指工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果，是衡量国民经济的重要统计指标之一。测算工业增加值的基础来源于工业总产值，即以货币表现的工业企业在一定时期内生产的已出售或可供出售的工业产品总量，反映一定时间内工业生产的总规模和总水平。工业总产值采用工厂法计算，即以工业企业作为一个整体，按企业工业生产活动的最终成果来计算。企业内部不允许重复计算，不能把企业内部各个车间（分厂）生产的成果相加。但在企业之间、行业之间、地区之间存在着重复计算。

2.【单选题】当两种商品为替代品时，其需求交叉价格弹性为（）。
A.正数
B.负数
C.零
D.1
参考答案：A
解析：当两种商品为替代品时，一种商品价格上升,会引起另一种商品的需求量增加;反之，一种商品价格下降，会引起另一种商品的需求量减少。即当两种商品为替代品时，其需求交叉价格弹性为正数。

3.【单选题】[2021年真题]下列与“金融工序”相关的说法，正确的是（）。
A.金融工序指运用各种原生工具和其他手段实现既定目标的程序和策略
B.金融工序仅指金融工具运用的创新
C.金融工具创新属于金融工序的范畴
D.金融工序指的是金融工具的创新
参考答案：C
解析：金融工序主指运用金融工具和其他手段实现既定目标的程序和策略，不仅包括金融工具的创新，而且还包括金融工具运用的创新。

4.【不定项题】2010年10月12日,中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》两个规定旨在进一步规范（）业务。
A.投资咨询
B.投资顾问
C.财务顾问
D.证券经纪
参考答案：A
解析：中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。两个规定是适应证券投资咨询业务的探索实践，是针对两类基本业务形式确立的制度规范。

5.【多选题】二叉树模型的假设有（）。
A.股价波动只有向上和向下两个方向
B.在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变
C.看跌期权只能在到期日执行
D.事件风险是完全的
参考答案：AB
解析：二叉树模型，又称二项式模型，它假定在给定的时间间隔内，标的资产的价格运动方向只有上涨和下跌两种可能，且假设在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变。模型还假定市场无摩擦、无信用风险、无套利机会、无利率风险以及投资者可以以无风险利率借入或贷出资金。

6.【单选题】当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换券将会出现（）
A.盈亏不能确定
B.亏损
C.盈利
D.盈亏平衡
参考答案：B
解析：可转换证券的市场价格大于可转换证券的转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人不利。

7.【单选题】资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，是决定（）的主要因素。
A.上市公司业绩
B.投资组合相对业绩
C.套期保值效果
D.投资者风险承受力
参考答案：B
解析：资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券和高风险、高收益证券之间进行分配。资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

8.【不定项题】时间序列按照其指标的性质，可以分为（）。 I.时期指标 II.总量指标 III.相对指标 IV.平均指标
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：时间序列一般可以分为总量指标时间序列、相对指标时间序列和平均指标时间序列三种类型。

9.【单选题】假设期货市场与现货市场涨跌幅保持一致，直接取保值比率为1，假如对拥有100000日元进行套期保值，每份日元期货合约的价值为25000日元，需购买（）份日元期货合约。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：D
解析：由于每份日元期货合约的价值为25000日元，保值比率为1，则在期货市场上需购买4(=100000÷25000)份日元期货合约。

10.【多选题】为了解决CPI计算中诸多因素的影响，国际上通常采用（）方法进行修正或补充。
A.对基期进行调整
B.对权重进行调整
C.计算核心CPI
D.计算不同消费层次的物价指数
参考答案：ABCD
解析：为了解决有关因素的诸多影响，在实际中通常采用以下的方法进行修正或补充：(1)对基期和权重进行调整。(2)计算核心CPI。(3)计算不同消费层次的物价指数。

11.【单选题】现金流贴现模型是运用收入的（）方法来决定普通股内在价值。
A.成本导向定价
B.资本化定价
C.转让定价
D.竞争导向定价
参考答案：B
解析：现金流贴现模型(DCF)是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值。一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。常用的现金流贴现模型有：①红利贴现模型；②自由现金流贴现模型。另外，还有一些分析师采用经济利率贴现法。

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