证券从业资格每日一练-2026年1月1日

1.【单选题】转融通保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于( )。
A.10％
B.15％
C.18％
D.20％
参考答案：B
解析：证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。转融通保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15％。

2.【单选题】下列选项中属于商品期货合约的有（）。 ①农产品期货②金属期货 ③能源期货④外汇期货
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①②③④
参考答案：A
解析：考点：商品期货合约是指以农产品、金属期货、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约，主要包括农产品期货、金属期货以及能源期货等合约。

3.【多选题】证券公司违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》规定的，对直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他责任人员，可以采取（）等行政监管措施。
A. 出具警示函
B. 责令参加培训
C. 责令定期报告
D. 监管谈话
参考答案：ABD
解析：证券公司违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》规定的，对直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他责任人员，可以采取出具警示函、责令参加培训、责令改正、监管谈话、认定为不适当人选等行政监管措施。

4.【多选题】证券承销是指发行人委托证券经营机构向社会公开销售证券的行为，证券的承销方式包括（）。
A.统销
B.包销
C.代销
D.直销
参考答案：BC
解析：教材页码：P42-46 证券承销业务采取代销或者包销方式。

5.【单选题】甲有限合伙企业成立于20×7年3月，顾某为普通合伙人，丁某为有限合伙人。20×8年3月，潘某与甲公司签订《借款协议》约定，甲公司从潘某处借款800万元。20×9年5月，甲的合伙人变更为乙公司(普通合伙人)和丙公司(有限合伙人)，同时，顾某和丁某退伙。后因甲迟迟不归还800万元借款及利息，潘某提起诉讼。下列说法错误的是( )。
A.顾某作为甲公司普通合伙人，对该项债务承担无限责任
B.丁某作为原有限合伙人已经退伙，不再承担该项债务责任
C.乙公司作为甲公司的新普通合伙人，应当对该项债务承担无限责任
D.丙公司作为甲公司的新有限合伙人，对入伙前的该项债务以其认缴的出资额为限承担责任
参考答案：B
解析：考点：本题考查合伙企业的债务清偿。根据《合伙企业法》第八十八条的规定，丁某作为原有限合伙人，以其退伙时从甲公司取回的财产承担责任。选项B错误。

6.【单选题】证券公司操纵证券市场，相关人员受到最严厉的处罚是( )。
A.单处罚金
B.处5年以下有期徒刑，并处罚金
C.处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金
D.处拘役，并处罚金
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券公司违反自营业务相关规定的法律责任。

7.【单选题】证券账户开立方式包括现场方式和非现场方式。其中，非现场方式不包括（）。
A.见证开户
B.网上开户
C.机构开户
D.中国结算认可的其他非现场开户方式
参考答案：C
解析：考点：证券账户开立方式包括现场方式和非现场方式。其中，非现场方式包括见证开户、网上开户，以及中国结算认可的其他非现场开户方式。

8.【单选题】对证券公司报送的年度报告，国务院证券监督管理机构应当指定（）进行审核并制作审核报告。
A. 专人
B. 期货公司财务人员
C. 期货公司报告撰写人
D. 专业机构人员
参考答案：A
解析：对证券公司报送的年度报告、月度报告，国务院证券监督管理机构应当指定【专人】进行审核，并制作审核报告。

9.【多选题】经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当向投资者了解的信息有（）。
A.自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式
B.收入来源和数额、资产、债务等财务状况
C.投资期限、品种、期望收益等投资目标
D.诚信记录
参考答案：ABCD
解析：根据《证券期货投资者适当性管理办法》，经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：（1）自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息；（2）收入来源和数额、资产、债务等财务状况；（3）投资相关的学习、工作经历及投资经验；（4）投资期限、品种、期望收益等投资目标；（5）风险偏好及可承受的损失；（6）诚信记录；（7）实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人；（8）法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息；（9）其他必要信息。

10.【单选题】证券业从业人员所从事的业务类别或其他重要登记信息发生变化的，所在机构应当自发生变化之日起( )工作日内办理变更登记。
A.5个
B.7个
C.10个
D.12个
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券业从业人员的登记程序。从业人员所从事的业务类别或其他重要登记信息发生变化的，所在机构应当自发生变化之日起7个工作日内办理变更登记。

1.【单选题】下列对法和法律关系的描述，正确的是（）。
A. 法律规范是静态的，一经制定生效范围内不变
B. 法律规范是动态的，随社会生活的变化而变化
C. 法律规定的权利和义务，仅指个人的权利和义务
D. 法律规定的权利和义务，不包括国家机关及其公职人员在执行公务过程中的职权及相应职责
参考答案：A
解析：A项正确、B项错误，社会生活是不断变化的，是动态的。而【法律规范则是静态的】，一经制定，除非立法机关根据一定程序对法律进行修改，否则在其生效范围内，法律规范是不变的。 C、D两项错误，法所规定的权利和义务，【不仅】指个人的权利和义务，【还包括】国家机关及其公职人员在执行公务过程中的职权及相应职责。

2.【多选题】以下属于证券公司信息技术数据治理措施的有（）。
A.数据安全保障措施
B.数据分类分级
C.信息系统权限管理
D.经营数据和客户信息保护
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P233-237 证券公司信息技术数据治理措施包括：（1）数据安全保障措施；（2）数据分类分级；（3）信息系统权限管理；（4）经营数据和客户信息保护。

3.【单选题】按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，（）承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。
A. 监事会
B. 经理层
C. 董事会
D. 各业务部门、分支机构和子公司
参考答案：A
解析：证券公司【监事会】承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。

4.【单选题】[2021年真题]下列属于全国股转系统业务主要规范性文件的有( ) I.《非上市公众公司收购管理办法》 II.《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》 III.《全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则》 IV.《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》
A.I、II、III、IV
B.III、IV
C.I、II
D.II、III、IV
参考答案：D
解析：全国股转系统业务的主要规范性文件包括《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称《全国股转系统业务规则》）《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》（以下简称《分层管理办法》）《全国中小企业股份转让系统主办券商拉牌推荐业务指引》《全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌规则（试行）》《全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行保荐业务管理细则（试行）》《全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行与承销管理细则（试行）》《全国中小企业股份转让系统股票定向发行规则》（以下简称《定向发行规则》）《全国中小企业转让系统优先股业务细则（试行）》《全国中小企业股份转让系统非上市公众公司重大资产重组业务细则》《全国中小企业股份转让系统挂牌公司要约收购业务指引》《全国中小企业股份转让系统做市商做市业务管理细则（试行）》《全国中小企业股份转让系统主办券商管理办法（试行）》《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引〈试行）》等

5.【单选题】以下不属于证券公司定期报送的内容是( )。
A.年度报告
B.每日报告
C.月度报告
D.临时报告
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券公司监督管理中信息、材料报送的有关规定。定期报送包括年度、月度报告和临时报告。

6.【单选题】下列属于有限责任公司董事会职权的有（）。 Ⅰ决定公司的经营计划和投资方案 Ⅱ制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案 Ⅲ对公司增加或者减少注册资本作出决议 Ⅳ制定公司的具体规章
A.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：董事会对股东会负责，行使下列职权： (1)召集股东会会议，并向股东会报告工作； (2)执行股东会的决议； (3)决定公司的经营计划和投资方案； (4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案； (5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； (6)制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案； (7)制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案； (8)决定公司内部管理机构的设置； (9)决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项； (10)制定公司的基本管理制度； (11)公司章程规定的其他职权。

7.【单选题】根据《刑法》第一百八十一条的规定，编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处（）以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（）以上（）以下罚金。
A.3年；1万元；10万元
B.5年；1万元；10万元
C.3年；3万元；10万元
D.1年；1万元；10万元
参考答案：B
解析：考点：根据《刑法》第一百八十一条的规定，编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金。

8.【多选题】相关并购重组信息未依法公开前，财务顾问主办人从事的下列行为中，将导致其接受处罚的有（）。
A. 操纵证券市场
B. 在项目组内讨论相关信息
C. 泄露公司的并购重组信息
D. 建议他人买卖该公司证券
参考答案：ACD
解析：财务顾问及其财务顾问主办人在相关并购重组信息未依法公开前，【泄露该信息、买卖或者建议他人买卖该公司证券，利用相关并购重组信息散布虚假信息、操纵证券市场或者进行证券欺诈活动的】，中国证监会依据《证券法》第一百九十一条、第一百九十二条、第一百九十三条等相关规定予以处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关追究刑事责任。

9.【多选题】流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以（）的资金需求的风险。
A.进行套期保值
B.履行其他支付义务
C.满足正常业务开展
D.偿付到期债务
参考答案：BCD
解析：流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。综上所述，本题选BCD。

10.【单选题】下列哪项描述的是发布证券研究报告遵循的独立性原则？（）
A. 证券期货经营机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、低俗、诱导性、煽动性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证
B. 证券期货经营机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象
C. 证券期货经营机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受利益相关者的干涉和影响
D. 证券期货经营机构制作证券研究报告应当采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论
参考答案：C
解析：A项属于【客观原则】，B项属于【公平原则】，D项属于【审慎原则】。

11.【单选题】（）作为第一责任人，要切实担负建设行业文化、防范道德风险、履行社会义务的主体责任。
A. 证券基金经营机构
B. 自律组织
C. 监管部门
D. 行业龙头
参考答案：A
解析：证券基金经营机构作为第一责任人，要切实担负建设行业文化、防范道德风险、履行社会义务的主体责任。自律组织作为行业联合力量，代表行业共同利益，要充分发挥组织、协调、自律、宣传作用。监管部门作为最终的“底线防守”力量，要做好制度设计与执行监督，对违反“红线”要求的机构和个人，及时采取措施清理整顿，净化行业环境。

1.【单选题】下列关于金融衍生工具的发展动因的说法，正确的有（） Ⅰ、金融衍生工具产生的最基本原因是避险 Ⅱ、20世纪80年代以来的金融自由化推动了金融衍生工具的发展 Ⅲ、计算机、网络技术和通信技术的发展为金融衍生工具的发展提供了物质基础和手段 Ⅳ、金融机构的利润驱动并不是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ正确，金融衍生工具产生的最基本原因是避险。 Ⅱ正确，20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。 Ⅳ错误，金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。 Ⅲ正确，新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。

2.【多选题】普通股票行使资产收益权有一定的法律限制条件。一般的原则是（）。
A.股份公司只能以留存收益支付红利
B.红利的支付不能减少其注册资本
C.公司在无力偿债时不能支付红利
D.公司在无力偿债时必须支付红利
参考答案：ABC
解析：普通股票股东行使资产收益权限制条件包括法律上的限制和其他方面的限制。其中法律上的限制即股份公司只能用留存收益支付红利；（A正确）红利的支付不能减少其注册资本；（B正确）公司在无力偿债时不能支付红利。（C正确）

3.【单选题】风险的应对主要是证券公司根据风险识别、计量、监控及预警等情况，针对不同类别、不同发生概率及不同损失程度的风险所采取的应对措施，主要包括( )等。 Ⅰ风险偏好管理 Ⅱ风险限额 Ⅲ感知风险 Ⅳ风险定价与拨备
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：风险的应对主要是证券公司根据风险识别、计量、监控及预警等情况，针对不同类别、不同发生概率及不同损失程度的风险所采取的应对措施，主要包括风险偏好管理、风险限额、风险定价与拨备、风险缓释以及应急计划等。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选B。

4.【单选题】“三公”原则中的（）原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。
A. 公开
B. 公平
C. 公正
D. 公示
参考答案：A
解析：“三公”原则 (1) 公开原则：这一原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。（故本题答案为A）信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场的透明度，除了证券发行人需要对影响证券价格的公司情况作出公开的详细说明外，监管者还应当公开有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚的规定等。 (2) 公平原则：这一原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。具体而言，无论是投资者还是筹资者、是机构投资者还是个人投资者，也无论其投资规模与筹资规模的大小，只要是市场主体，则在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息等方面都享有完全平等的权利。 (3) 公正原则：这一原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。根据公正原则，证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策；证券监管机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇；对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行。

5.【多选题】股票分析中，量化分析的显著特点包括( )。
A.使用大量数据
B.使用大量模型
C.使用电脑
D.以价格判断为基础
参考答案：ABC
解析：教材页码：P267-269 量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。

6.【单选题】我国银行间市场的债券结算采用（）结算机制。
A.实时全额逐笔
B.实时全额分开
C.实时金额结算
D.净额结算机制
参考答案：A
解析：我国银行间市场的债券结算采用【实时全额逐笔】结算机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。

7.【判断题】折价发行的债券，加快付息频率，债券价值会上升；溢价发行的债券，加快付息频率，债券价值会下降；平价发行的债券，加快付息频率，债券价值不变。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。折价发行的债券，加快付息频率，债券价值会【下降】;溢价发行的债券，加快付息频率，债券价值会【上升】;平价发行的债券，加快付息频率，债券价值会不变。

8.【多选题】企业集团财务公司发行金融债券应具备（）。
A.良好的公司治理结构
B.资本充足率不低于10％
C.风险监管指标符合监管机构的有关规定
D.近3年无重大违法违规记录
参考答案：ABCD
解析：企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件： ①具有良好的公司治理结构、完善的投资决策机制、健全有效的内部管理和风险控制制度及相应的管理信息系统； ②具有从事金融债券发行的合格专业人员； ③依法合规经营，符合中国银行保险监督管理委员会有关审慎监管的要求，风险监管指标符合监管机构的有关规定； ④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行金融债券后，资本充足率不低于10％； ⑤财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的营利预期； ⑥申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足； ⑦申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平； ⑧最近3年没有违法违规行为； ⑨无不能到期支付债务； ⑩中国人民银行和原中国银监会规定的其他条件。

9.【单选题】我国证券交易所内的证券交易的竞价原则有（） Ⅰ价格优先 Ⅱ时间优先 Ⅲ客户优先 Ⅳ数量优先
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
参考答案：B
解析：证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交

10.【多选题】证券交易所为维护公开交易股票的总体质量与市场信心，保护投资者特别是中小投资者合法权益，依照规则要求（）的股票应终止交易。
A.交投不活跃
B.股权分布不合理
C.市值过低而不再适合公开交易
D.暂停交易
参考答案：ABC
解析：证券交易所为维护公开交易股票的总体质量与市场信心，保护投资者特别是中小投资者合法权益，依照规则要求交投不活跃、股权分布不合理、市值过低而不再适合公开交易的股票应终止交易，特别是对于存在严重违法违规行为的公司，证券交易所可以依法强制其股票退出市场交易。

1.【单选题】下列各种国债发行方式中，（）方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。
A.行政分配
B.银行发售
C.承购包销
D.竞争性招标
参考答案：D
解析：竞争性招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。

2.【单选题】基金信息披露分类中，不包括（）。
A.销售信息披露
B.运作信息披露
C.临时信息披露
D.募集信息披露
参考答案：A
解析：基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露三大类。

3.【单选题】[2021年真题]通常情况下，( )可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小。
A.优先股
B.债券
C.基金
D.金融衍生品
参考答案：B
解析：债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。股票风险较大，债券风险相对较小。

4.【单选题】上海证券交易所的决策机构是（）。
A. 会员大会
B. 监察委员会
C. 理事会
D. 总经理办公室
参考答案：C
解析：理事会是上海证券交易所的决策机构。

5.【单选题】全球金融危机严重损害了金融稳定，并殃及实体经济，使世界各国央行意识到传统微观审慎监管无法解决系统性风险，于是宏观审慎监管受到了高度关注，宏观审慎监管的研究主要是（）。
A. 从资本充足率的顺周期调整方面展开的
B. 处于信贷周期、金融加速器的研究框架下进行的
C. 仅对银行的杠杆率进行监管
D. 影子银行的兴起对宏观审慎监管的范围和重点没有影响
参考答案：B
解析：A项说法错误，宏观审慎监管的研究主要是从资本充足率的【逆周期】调整方面展开，在信贷周期、金融“加速器”的研究框架下进行的。 C、D项说法错误，随着影子银行的兴起，宏观审慎监管不仅要对银行的杠杆率进行监管，还要对金融市场尤其是银行间市场进行监管。

6.【单选题】对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容。在基金管理人的投资管理活动中，资金投资面临着（）与（）。
A.市场风险；合规风险
B.外部风险；内部风险
C.系统风险；非系统风险
D.市场风险；政策风险
参考答案：B
解析：基金投资活动面临着【外部风险与内部风险】，外部风险可划分为系统性风险与非系统性风险。

7.【多选题】下列关于金融期权的说法，正确的有（）。
A.金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换
B.金融期权是以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式
C.期权交易的买方可以选择行使他所拥有的权利
D.当期权的买方选择行使权利时，卖方同样也有选择的权利
参考答案：ABC
解析：选项A正确，与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。选项B正确，金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。选项C正确，D错误，期权又被称为选择权，是指规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化或非标准化合约，只有买方有选择权，卖方没有选择权。

8.【多选题】我国资本市场全面实行股票发行注册制的适用范围包括（）。
A. 上交所
B. 深交所
C. 北交所
D. 区域股权交易市场
参考答案：ABC
解析：全面实行股票发行注册制的主要任务是解决制度安排的完善定型和推广问题。通过本次改革，注册制的制度安排得到优化和统一，适用范围覆盖包括上交所、深交所、北交所和全国股转系统在内的全国性证券交易场所，覆盖各类公开发行股票行为。选项D，区域股权市场不属于场内市场，不实行注册制。

9.【单选题】下列关于基金业绩评价指数詹森指数的说法，错误的是( )
A.詹森指数是以资本资产定价模型为基础的评价基金业绩的相对指标
B.在比较不同基金的投资收益时，詹森指数要优于特雷诺指数和夏普指数
C.詹森指数是一种在风险调整基础上的绝对绩效度量方法
D.詹森指数能评估基金的业绩优于基准的程度
参考答案：A
解析：1968年，迈克尔•詹森(Michael C.Jensen)在《财务学刊》上发表了《1945 - 1964年间共同基金的业绩》一文，提出了一种以资本资产定价模型 (CAPM)为基础的评价基金业绩的绝对指标，通常被称为詹森α。

10.【判断题】我国发行的记账式国债的特点是可以记名、挂失，也可以上市流通转让。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：记账式国债的特点是：可以记名、挂失; 以无券形式发行，可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好; 可上市转让，流通性好; 期限有长有短，但更适合短期国债的发行; 通过证券交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本; 上市后价格随行就市，具有一定的风险。

11.【单选题】下列关于证券委托的说法，错误的是（）。
A.非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话委托、网上委托等形式
B.柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台填写委托单
C.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的
D.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类
参考答案：B
解析：选项A说法正确，非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话委托、网上委托等形式。选项B说法错误，柜台委托是指【委托人亲自或由其代理人】到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。选项C说法正确，投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的。选项D说法正确，证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。

1.【单选题】依据“价值链”理沦，企业的产业价值链包括（）。 Ⅰ.管理 Ⅱ.设计 Ⅲ.销售 Ⅳ.交货
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据“价值链(ValueChain)”理论，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。

2.【单选题】在成熟市场中，机构投资者非常看重（）移动平行线，并以此作为长期投资的依据。
A.60天
B.120天
C.200天
D.180天
参考答案：C
解析：西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据。

3.【单选题】下列保险规划步骤正确的是（）。
A.确定保险标的、确定保险金额、选定保险产品、明确保险期限
B.确定保险标的、选定保险产品、明确保险期限、确定保险金额
C.选定保险产品、确定保险标的、确定保险金额、明确保险期限
D.确定保险标的、选定保险产品、确定保险金额、明确保险期限
参考答案：D
解析：保险规划具有风险转移和合理避税的功能。保险规划的主要步骤为：确定保险标的、选定保险产品、确定保险金额、明确保险期限。

4.【单选题】对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于（）。 Ⅰ.分析该上市公司的发展前景 Ⅱ.判断上市公司的发展是否会受到当前的自然条件和基础条件制约 Ⅲ.判断上市公司的主营业务是否符合当地政府实行的政策 Ⅳ.分析该上市公司的财务状况
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：分析区位内的自然条件和基础条件，有利于分析该区位内上市公司的发展前景。如果上市公司所从事的行业与当地的自然和基础条件不符，公司的发展可能会受到很大的制约。

5.【判断题】投资者的偏好通过无差异曲线反映，满意程度越高，无差异曲线越靠上。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P121~123 偏好不同的投资者，其无差异曲线的形状也不同，无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。

6.【多选题】下列客户信息属于定量信息的有（）。
A.雇员福利
B.养老金
C.金钱观
D.理财知识水平
参考答案：AB
解析：客户信息可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定量信息；非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等属于定性信息。

7.【单选题】根据资本资产定价模型，在市场均衡条件下，下列说法正确的有（）。 Ⅰ无风险证券与市场组合的再组合是有效组合 Ⅱ有效组合与市场组合的相关系数为1 Ⅲ有效组合完全消除了非系统风险 Ⅳ一个有效组合肯定落在证券市场线上，而非有效组合落在证券市场线以外
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：Ⅰ、Ⅳ两项，资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产与市场组合的射线，因此，一个有效组合肯定落在资本市场线上；Ⅱ项，由于有效组合是无风险证券与市场组合的再组合，因此，有效组合与市场组合完全正相关。

8.【单选题】在MA的应用中，证券市场经常描述“死亡交又”是指（）。
A.现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA
B.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MA
C.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA
D.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA
参考答案：C
解析：若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，交叉称之为“死亡交叉”。

9.【单选题】一个人在现货市场买入5000桶原油，同时在期货市场卖出4000桶原油期货合约进行套期保值，则对冲比率是（）。
A.1.25
B.1
C.0.5
D.0.8
参考答案：D
解析：对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率。根据定义，该组合的对冲比率为：4000／5000=0.8。

10.【单选题】用方差—协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关。若某序列具有趋势特征，则真实VaR与采用方差—协方差法计算得到的VaR相比（）。
A.较大
B.一样
C.较小
D.无法确定
参考答案：A
解析：方差—协方差法的正态假设受到质疑，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，时间序列的分布通常存在“肥尾”现象。这样，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值，真实VaR与计算所得VaR相比较大。

1.【判断题】减少风险原则的具体做法是放弃对风险性较大的证券的投资，转而投资其他金融资产或不动产，或改变直接参与证券投资的做法，求助于共同基金，间接进入市场等。
对
错
参考答案：错
解析：回避风险原则：这是一种比较消极和保守的控制风险的原则。具体做法是：放弃对风险性较大的证券的投资，转而投资其他金融资产或不动产，或改变直接参与证券投资的做法，求助于共同基金，间接进入市场等。

2.【多选题】以下属于行业中所说的四种周期的有（）。
A.政策周期
B.估值周期
C.经济周期
D.利润周期
参考答案：ABC
解析：行业轮动的时机是最难掌握的，需要对经济周期和市场周期进行前瞻性判断。四种周期包括：政策周期、市场周期（估值周期）、经济周期和盈利周期。熊末牛初，股市见底考点不同行业轮动的关联性和介入时点的选择

3.【单选题】下列关于影响个人信贷能力的因素，说法正确的是（）。 I、年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的年龄在25到55岁之间，较为容易获得贷款 Ⅱ、收入越高，还款能力越强 Ⅲ、职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强 Ⅳ、通常，工作时间较长的人士，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高 V、借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的60%
A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅱ、Ⅲ、V
C.I、Ⅱ、Ⅳ、V
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
参考答案：A
解析：V项，借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的50%。影响个人信贷能力的因素： (1)年龄：年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的年龄在25到55岁之间，较为容易获得贷款。 (2)收入情况：收入越高，还款能力越强。 (3)身体状况：身体状况越好，越容易获得贷款。 (4)职业性质：职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强。 (5)负债：借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的50%。 (6)工作时间：通常，工作时间较长的人士，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高。

4.【单选题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（）选择证券。
A.是否配股
B.证券的流通性
C.证券的风险与收益
D.是否分红派息
参考答案：C
解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为以下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。

5.【单选题】下列说法正确的有（）。 Ⅰ套利定价理论和马柯威茨理论一样都属于多因素模型 Ⅱ套利定价理论的假设少于资本资产定价模型 Ⅲ套利定价理论认为，如果市场上不存在套利组合，那么市场就不存在套利机会 Ⅳ套利定价理论认为，只有投资者的套利行为不断进行直至套利机会消失，市场才能形成证券的均衡价格
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅱ项，套利定价理论并没有对投资者的风险偏好做出规定，与资本资产定价模型相比适用性增强了。Ⅲ项，套利定价理论认为，如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会。Ⅳ项，套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止，此时证券的价格即为均衡价格，市场也就进入均衡状态。

6.【单选题】以下指标中，属于对公司的长期偿债能力进行分析的指标有（）。 Ⅰ.总资产周转率Ⅱ.净资产收益率Ⅲ.资产负债率Ⅳ.产权比率
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：C
解析：长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。净资产收益率是盈利能力分析的指标，总资产周转率是营运能力分析的指标。

7.【单选题】下列监测信用风险的主要指标和计算方法，不正确的是（） I、预期损失率＝资产风险暴露/预期损失率×100％ Ⅱ、单一（集团）客户贷款集中度＝最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额×100% III、逾期贷款率＝逾期贷款余额/贷款总余额×100% IV、不良贷款拨备覆盖率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）/（一般准备＋专项准备＋特种准备）
A.I、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、IV
C.I、IV
D.I、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：I项，预期损失率＝预期损失/资产风险暴露×100％；IV项，不良贷款拨备覆盖率＝（一般准备＋专项准备＋特种准备）/（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）考点监测信用风险的主要指标和计算方法

8.【单选题】房地产企业由于倒闭而无力偿还货款属于（）。
A.战略风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.国家风险
参考答案：B
解析：房地产企业也由于倒闭而无力偿还货款属于信用风险，居民大量取款买房属于流动性风险。

9.【单选题】下列关于风险识别的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.风险识别就是发现风险和控制风险 Ⅱ.风险识别包括感知风险和分析风险两个环节 Ⅲ.感知风险是通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质 Ⅳ.分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质；分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律。

10.【单选题】以下关于无差异曲线的特征正确的是（） I不同的投资者具有不同类型的无差异曲线 II不同风险偏好投资者的无差异曲线不能相交 III无差异曲线反映了投资者对收益和风险的态度 IV投资者的风险偏好越是厌恶型，其无差异曲线越缓
A.I、II、III、IV
B.I、III
C.III、IV
D.I、II、III
参考答案：B
解析：相同风险偏好的投资者无差异曲线不相交，投资者风险偏好越是厌恶型，无差异曲线越陡。

11.【单选题】技术分析的理论基础是（）。
A.道氏理论
B.切线理论
C.波浪理论
D.K线理论
参考答案：A
解析：道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。

1.【单选题】根据《上市公司独立董事规则》的规定，独立董事在上市公司董事会成员中应占有（）以上的比例。
A.1／4
B.1／3
C.1／5
D.1／2
参考答案：B
解析：《上市公司独立董事规则》（2022年）第4条规定，上市公司董事会成员中应当至少包括三分之一独立董事。上市公司董事会下设薪酬与考核、审计、提名等专门委员会的，独立董事应当在审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会成员中占多数，并担任召集人。

2.【多选题】2010年1月1日，甲公司支付1000万元，取得乙公司10％股权，取得投资时乙公司可辨认净资产公允价值为9500万元，假定该项投资不存在活跃市场，公允价值无法可靠计量，甲公司与乙公司没有关联关系。2011年1月1日，甲公司另支付5600万元取得乙公司50％股权，能够对乙公司实施控制，购买日乙公司可辨认净资产公允价值为11000万元，甲公司之前取得的10％股权于购买日的公允价值为1120万元，乙公司2010年实现净利润1000万元，未进行利润分配，乙公司净资产无其他变化。下面对于甲公司2011年12月31日报表列示正确的有（）。
A.甲公司个别资产负债表对乙公司长期股权投资账面价值为6600万元
B.甲公司合并利润表2011年投资收益为120万元
C.甲公司合并资产负债表商誉账面价值为120万元
D.甲公司个别利润表投资收益为0
参考答案：ABCD
解析：本题为非同一控制下通过多次交易分步实现企业合并情形： A项，个别报表长期股权投资账面价值=原投资账面价值+新增投资公允价值=1000+5600=6600(万元)。 B项，合并报表投资收益=原投资购买日重新计算的公允价值-原投资账面价值+原投资的其他综合收益=1120-1000+0=120(万元)。 C项，合并报表商誉=全部投资在购买日公允价值(即原投资购买日公允价值+购买日新增投资支付的对价公允价值)-购买日被购买方可辨认净资产公允价值份额=(5600+1120)-11000×60％=120(万元)。 D项，甲公司个别报表中购买日前后均为成本法核算，投资收益为0。

3.【单选题】母公司甲有一个子公司乙，甲公司长期股权投资以成本法核算，因乙公司公允价值无法取得，甲公司在期末编制合并报表时没有把乙公司纳入并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，注册会计师审计时审计范围没有受到限制，则注册会计师应出具审计报告的意见类型为（）。
A.带强调段无保留
B.保留意见
C.否定意见
D.无法表示意见
参考答案：C
解析：甲公司在期末编制合并报表时没有把乙公司纳入并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，表明财务报表层次存在重大错报，影响重大且具有广泛性，应出具否定意见报告。

4.【单选题】非商业银行的上市公司公开发行优先股，应在公司章程中规定的事项有（）。 Ⅰ采取固定股息率 Ⅱ约定在公司有可分配税后利润的情形下是否必须分配利润 Ⅲ未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度 Ⅳ优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：根据《优先股试点管理办法》第二十八条，上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定以下事项：（一）采取固定股息率；（二）在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息；（三）未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度；（四）优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。商业银行发行优先股补充资本的，可就第（二）项和第（三）项事项另行约定。

5.【单选题】主板公司应当在每个会计年度的上半年结束之日起（）个月内将半年度报告全文在证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件的报刊依法开办的网站披露，将半年度报告摘要在证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件的报刊披露。
A.1
B.2
C.3
D.6
参考答案：B
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式》（2021年修订）第11条，公司应当在每个会计年度的上半年结束之日起两个月内将半年度报告全文在证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件的报刊依法开办的网站披露，将半年度报告摘要在证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件的报刊披露。

6.【单选题】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》，其要求中介机构应当归类整理尽职调查过程中形成的工作记录和获取的基础资料，形成记录清晰的工作底稿。该工作底稿至少应保存至债务融资工具到期后（）年。
A.1
B.2
C.3
D.5
参考答案：D
解析：根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》（2020年修订）第24条，中介机构应当归类整理尽职调查过程中形成的工作记录和获取的基础资料，形成记录清晰的工作底稿。工作底稿至少应保存至债务融资工具到期后5年。

7.【单选题】某上市公司控股股东为省国资委直接投资的国有企业，该上市公司拟申请公开发行新股，正确的是（）。
A.该上市公司在董事会审议通过发行方案后，由控股股东向省国资委报送该发行方案
B.该上市公司在股东大会审议通过发行方案后，由该上市公司向省国资委报送该发行方案
C.该上市公司在召开董事会前，由董事会向国资委报送，征得国资委同意后，方可召开董事会审议
D.该上市公司在股东大会审议通过发行方案后，由该控股股东将该发行方案报送国资委审议
参考答案：A
解析：《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》(国资发产权[2009]125号)第10条规定，国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核。国有资产监督管理机构在上市公司相关股东大会召开前5个工作日出具批复意见。

8.【单选题】关于上海市场首次公开发行股票网上发行的具体操作及监管要求，下列说法不正确的是（）。
A.T-1日，中国结算上海分公司将纳入投资者市值计算的证券账户T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值及T-2日账户组对应关系数据发给上交所
B.上交所将于T日盘后向证券公司发送配号结果数据，各证券公司营业部应于T+1日向投资者发布配号结果
C.T+3日日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购
D.T+1日，主承销商公布中签率
参考答案：C
解析：C项，《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》第26条规定，T+2日日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购。结算参与人应于T+3日15：00前，将其放弃认购部分向中国结算上海分公司申报。中国结算上海分公司于T+3日15：00～16：00，根据结算参与人申报的放弃认购数据，计算各结算参与人实际应缴纳的新股认购资金。

9.【多选题】下列各项资产计提减值后，持有期间内在原计提减值损失范围内可通过损益转回的有（）。
A.存货跌价准备
B.应收账款坏账准备
C.以摊余成本计量的金融资产的减值准备
D.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具的减值准备
参考答案：ABCD
解析：A项，企业的存货在符合条件的情况下，应在原已计提的存货跌价准备的金额内转回。 B项，应收账款坏账准备，可根据实际情况在持有期间通过损益转回。 C项，对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。 D项，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。

10.【多选题】上市公司在召开股东大会时，以下可以征集股东投票权的是（）。
A.董事会
B.独立董事
C.符合有关条件的股东
D.监事会
参考答案：ABC
解析：《上市公司治理准则》第16条规定，上市公司董事会、独立董事和符合有关条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。上市公司及股东大会召集人不得对股东征集投票权设定最低持股比例限制。投票权征集应当采取无偿的方式进行，并向被征集人充分披露具体投票意向等信息。不得以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。

1.【单选题】建设项目投资800万元，2020年1月开始建设。2020年1月借款600万元，为期两年，利率6％。政府贴息36万元，分两笔到账，2020年5月第一批18万元到账，下列处理正确的是（）。
A.增加递延收益18万元
B.冲减财务费用18万元
C.冲减在建工程18万元
D.增加营业外收入18万元
参考答案：A
解析：与资产相关的政府补助，实际收到款项时计入递延收益(除政府拨付的无公允价值以名义金额计量的非货币性资产外)，待资产达到预定可使用状态后在资产预计可使用寿命内分别计入各期营业外收入。

2.【多选题】以下情形，应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理的有（）。
A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的
B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果
C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生
D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的
参考答案：ABCD
解析：《企业会计准则33号——合并财务报表》第51条规定，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

3.【多选题】以下关于股份公司召开临时股东大会，说法正确的有（）。
A.某股东在所持股份达到10％的当天便可提议召开
B.持有10％以上股份的股东提议召开，在股权登记日后，所持10％股份的股东将股份卖掉至低于10％，不影响对临时股东大会召开的有效性
C.连续90日持有公司股份比例达到10％以上的股东可提议召开
D.1／2以上董事可提议召开
参考答案：AC
解析：A、C两项说法正确，《公司法》第100条规定，股东大会应当每年召开1次年会。有下列情形之一的，应当在2个月内召开临时股东大会：①董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的2／3时；②公司未弥补的亏损达实收股本总额1／3时；③单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时；④董事会认为必要时；⑤监事会提议召开时；⑥公司章程规定的其他情形。 B项说法错误，深交所、上交所《股票上市规则》均规定，股东自行召集股东大会的，在公告股东大会决议前，召集股东持股比例不得低于公司总股份的10％，召集股东应当在发出股东大会通知前申请在上述期间锁定其持有的公司股份。 D项说法错误，《上公司章程指引》第115条规定，代表1／10以上表决权的股东、1／3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。故1／2以上董事可提议召开“董事会临时会议”。（注意题目问的是临时的股东大会，不是临时的董事会）

4.【单选题】原材料账面价12万元／套，市价为10万元／套。每套原材料加工成产品要花15万元，每件成品估计的销售税费为1.2万元，产品售价30万元／套，期末该原材料应计提跌价准备（）万元。
A.0
B.2
C.1.8
D.3.8
参考答案：A
解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备，若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价一至完工将要发生的成本一销售产品估计的销售费用和税费。题中，用该原材料生产的产品可变现净值=30-1.2=28.8(万元)，产品成本=12+15=27(万元)，因此产品没有发生减值，故原材科按成本计量，不需计提跌价准备。

5.【多选题】乙公司2021年1月1日购买三年期债券作为以摊余成本计量的金融资产。2021年4月1日，公司因临时资金紧张出售60%，取得价款720万元，并将剩余部分重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。假定2021年4月1日该债券出售前账面余额（成本）为1000万元，不考虑其他因素的影响，则以下说法正确的是（）。
A.乙公司2021年4月1日应确认投资收益200万元
B.乙公司2021年4月1日应确认投资收益120万元
C.乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益200万元
D.乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益80万元
参考答案：BD
解析：根据规定，企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。因此，乙公司4月1日账务处理为： <img src="/upload/paperimg/20230328203726110833320-056e691da080/1428245600.jpg" style="width:100%;"/>

6.【判断题】上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得低于本次股权激励计划拟授予权益数量的20%。（）
对
错
参考答案：错
解析：上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得超过本次股权激励计划拟授予权益数量的20%。

7.【多选题】上市公司编制重组预案时，对于不同的交易标的，需披露的事项不同。下列说法正确的有（）。
A.交易标的为企业股权的，应披露该企业是否存在出资不实或影响其合法存续的情况
B.交易标的为有限责任公司股权的，应当披露是否已取得该公司其他股东的同意或者符合公司章程规定的转让前置条件
C.交易标的为土地使用权、矿业权等资源类权利的，应当披露是否已取得相应的权属证书、是否已具备相应的开发或开采条件
D.对不同的交易标的，要求上市公司2/3以上的董事作出“相关资产经审计的历史财务数据、资产评估结果以及经审核的盈利预测数据将在重大资产重组报告书中予以披露”的特别提示
参考答案：ABC
解析：D项，对不同的交易标的，要求上市公司全体董事作出“相关资产经审计的历史财务数据、资产评估结果以及经审核的盈利预测数据将在重大资产重组报告书中予以披露”的特别提示。

8.【多选题】假设某3年期面值为100元、票面利率为6%的政府债券的收益率在持有期3年内没有变化，均为8%，则在这3年中债券价格的变化情况正确的有（）。
A.债券现行价格为94.85元
B.1年后债券价格为96.43元
C.在3年内债券价格折扣随着到期日的临近而变动幅度越来越大
D.随着到期日的临近，价格日益接近面值
参考答案：ABD
解析：一年付息一次的附息债券价格的计算公式，则债券的现行价格：P【sub|0】=6/(1+8%)+6/(1+8%)【sup|2】+106/(1+8%)【sup|3】≈94.85(元)。一年后的债券价格为：P【sub|1】=6/(1+8%)+106/(1+8%)【sup|2】≈96.43(元)。

9.【多选题】首次公开发行股票上市保荐书中的必备内容有（）。
A.发行人、上市公司概况
B.申请上市的股票及其衍生品种的发行情况
C.对公司持续督导期间的工作安排
D.保荐人按照有关规定应当承诺的事项
参考答案：ABCD
解析：上交所和深交所《股票上市规则》均规定，上市保荐书应当包括以下内容： ①发行人、上市公司概况； ②申请上市的股票及其衍生品种的发行情况； ③保荐人是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明； ④保荐人按照有关规定应当承诺的事项； ⑤对公司持续督导期间的工作安排； ⑥保荐人和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式； ⑦保荐人认为应当说明的其他事项； ⑧交易所要求的其他内容。

10.【单选题】甲公司将两辆大型运输车辆与A公司的一台生产设备相交换，另支付补价10万元。在交换日，甲公司用于交换的两辆运输车辆账面原价为140万元，累计折旧为25万元，公允价值为130万元；A公司用于交换的生产设备账面原价为300万元，累计折旧为175万元，公允价值为140万元。该非货币性资产交换具有商业实质。假定不考虑相关税费，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益为（）。
A.0
B.5万元
C.10万元
D.15万元
参考答案：D
解析：甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益=130-(140-25)=15(万元)。

11.【单选题】公众公司筹划重大资产重组事项，应当制作交易进程备忘录。以下说法错误的是（）。
A.应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况
B.参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认
C.应当制作书面的交易进程备忘录
D.参与公众公司筹划重大资产重组事项的部分人员在备忘录上签名确认
参考答案：D
解析：《非上市公众公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第10条规定，公众公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，包括商议相关方案、形成相关意向、签署相关协议或者意向书的具体时间、地点、参与机构和人员、商议和决议内容等，制作书面的交易进程备忘录并予以妥当保存。参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认。公众公司应当按照全国股份转让系统的规定及时做好内幕信息知情人登记工作。

1.【单选题】影响应收账款周转率指标计算的因素有（）。 Ⅰ.季节性经营 Ⅱ.大量使用分期付款的结算方式 Ⅲ.大量使用现金结算的销售 Ⅳ.年末销售的大幅度增加
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：影响应收账款周转率计算的因素有：①季节性经营；②大量使用分期付款结算方式；③大量使用现金结算的销售；④年末销售的大幅度增加或下降。

2.【单选题】在n=45的一组样本估计的线性回归模型，包含有4个解释变量，若计算的R【sup|2】为0.8232，则调整的R【sup|2】为（）。
A.0.2011
B.0.8055
C.0.8160
D.0.8232
参考答案：B
解析：根据公式：调整的R【sup|2】为： <img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330243.jpg" style="width:100%;"/>

3.【判断题】社会无差异曲线同消费者个人的无差异曲线一样，向右下方倾斜、凸向原点，离原点越远代表社会福利水平越低。（）
对
错
参考答案：错
解析：社会无差异曲线同消费者个人的无差异曲线一样，向右下方倾斜、凸向原点，离原点越远代表社会福利水平越高。

4.【单选题】关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（）。
A.预期收益率=无风险利率-某证券的β值×市场风险溢价
B.无风险利率=预期收益率+某证券的β值×市场风险溢价
C.市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值×预期收益率
D.预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价
参考答案：D
解析：预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价

5.【单选题】关于道氏理论，下列说法中正确的有（）。 Ⅰ市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 Ⅱ市场波动具有某种趋势 Ⅲ趋势无须得到交易量的确认 Ⅳ道氏理论适用于大形势和每天的小波动
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：Ⅲ项，趋势必须得到交易量的确认； Ⅳ项，道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。 Ⅰ、Ⅱ正确，故本题选A。

6.【多选题】关于债券报价，下列说法正确的有（）。
A.全价报价即买卖双方实际支付价格
B.净价报价的优点是买卖双方不需要按实际支付价格支付
C.我国交易所附息债券计息规定全年按365天计算
D.我国目前对于贴现发行的零息债券闰年2月29日不计利息
参考答案：AC
解析：B项，净价报价的优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，能更好地反映债券价格的波动程度；缺点是双方需要计算实际支付价格。D项，我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利息。

7.【多选题】衡量公司营运能力的财务比率指标有（）。
A.净资产倍率
B.总资产周转率
C.资产负债率
D.存货周转率和存货周转天数
参考答案：BD
解析：A项，净资产倍率是投资收益分析的指标；C项，资产负债率是长期偿债能力分析的指标。

8.【单选题】关于EV/EBITDA，下列说法正确的是（）。 Ⅰ、不受所得税率不同的影响，使得不同国家和市场的上市公司估值更具有可比性 Ⅱ、不同公司折旧政策差异会对估值合理性产生影响 Ⅲ、相比而言，由于EBITDA指标中扣除的费用项目较少，因此其相对于净利润而言成为负数的可能性也更小，因而具有比PE更广泛的使用范围 Ⅳ、公司资本结构的改变不会影响该方法的估值
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：Ⅱ项，EV/EBITDA即企业价值倍数，排除了折旧摊销这些非现金成本的影响（现金比账面利润重要），可以更准确的反映公司价值。

9.【单选题】按照道氏理论的分类，股价波动趋势分为三种类型，这三类趋势的最大区别是（）。
A.趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小
B.趋势波动的幅度大小
C.趋势变动方向
D.趋势持续时间的长短
参考答案：A
解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为3种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。主要趋势是那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；次要趋势是那些持续3周～3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整；短暂趋势持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。

10.【判断题】股票投资策略按投资策略的出发点划分：趋势型策略、事件驱动型策略、相对价值型策略、套利型策略。（）
对
错
参考答案：对
解析：股票投资策略按投资策略的出发点划分：趋势型策略、事件驱动型策略、相对价值型策略、套利型策略。

1.【单选题】充当国际储备资产的货币须具备的条件不包括（）。
A.货币含金量（黄金）高且币值稳定
B.在国际货币体系中占有重要地位
C.能自由兑换其他储备资产
D.各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心
参考答案：A
解析：外汇储备是指一国货币当局持有的外国可兑换货币，包括银行存款和有价证券。充当国际储备资产的货币必然具备三个条件：①在国际货币体系中占有重要地位；②能自由兑换其他储备资产；③各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心。

2.【单选题】（　　）指数是目前我国比较成熟和权威的行业景气指数。
A.上证治理
B.中经产业景气
C.晨星
D.中国制造业采购经理
参考答案：B
解析：行业景气指数是将能综合反映行业的各种指标进行加权编制而成的能够反映行业变动趋势的一种综合指数，中经产业景气指数是目前我国比较成熟和权威的行业类景气指数。

3.【单选题】关于持续整理形态，以下说法不正确的是（）
A.矩形在其形成的过程中极可能演变成三重顶(底)形态，所以在面对矩形和三重顶(底)进行操作时，几乎都要等到突破之后才能采取行动
B.当矩形突破后，其涨跌幅度通常等于矩形本身宽度，这是矩形形态的测算功能
C.旗形大多发生在市场极度活跃、股价运动近乎直线上升或下降的情况下
D.上升楔形是一种反映股价上升的持续整理形态
参考答案：D
解析：上升楔形是指股价经过一次下跌后产生强烈技术性反弹，价格升至一定水平后又掉头下落，但回落点比前次高，然后又上升至新高点，再回落，在总体上形成一浪高于一浪的势头。

4.【单选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。 Ⅰ信用衍生工具 Ⅱ股权类产品的衍生工具 Ⅲ货币衍生工具 Ⅳ利率衍生工具
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

5.【单选题】存货周转率不取决于（）。
A.期初存货
B.营业成本
C.期末存货
D.主营业务收入
参考答案：D
解析：存货周转率=营业成本/平均存货，其中，平均存货=（期初存货+期末存货）/2，因此，存货周转率取决于期初存货、营业成本、期末存货。故本题选D。

6.【单选题】证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律、行政法规相关规定，遵循（）的原则。
A.独立、客观、公正、审慎
B.独立、客观、公开、审慎
C.独立、客观、公平、审慎
D.独立、客观、专业、审慎
参考答案：C
解析：根据《发布证券研究报告执业规范》第二条，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵循独立、客观、公平、审慎的原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平。

7.【单选题】DW检验的假设条件有（）。 I回归模型不含有滞后自变量引作为解释变量 Ⅱ随机扰动项满足μ【sub|i】=ρμ【sub|i-1】+υ【sub|i】 Ⅲ回归模型含有不为零的截距项 IV回归模型不含有滞后因变量作为解释变量
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、II、IV
参考答案：C
解析：DW检验的假设条件为解释变量x为非随机变量，随机扰动项满足一阶自回归形式μ【sub|i】=ρμ【sub|i-1】+υ【sub|i】，并且回归模型中不应含有滞后因变量作为解释变量，且回归模型含有不为零的截距项。

8.【多选题】证券分析师进行证券投资分析的信息来源渠道可以有（）。
A.市场传言
B.专家访谈
C.市场调查
D.实地考察
参考答案：BCD
解析：证券市场上各种信息的来源主要有以下几个方面：①政府部门；②证券交易所；③中国证券业协会；④证券登记结算公司；⑤上市公司；⑥中介机构；⑦媒体；⑧其他来源如实地调研、专家访谈、市场调查等渠道。

9.【不定项题】下列各项中，不属于反映盈利能力指标的是（）。
A.股利支付率
B.资产净利率
C.营业毛利率
D.净资产收益率
参考答案：A
解析：反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率、净资产收益率等。股利支付率属于投资收益指标，故选A。

10.【单选题】影响行业景气的因素包括（）。 Ⅰ行业上市公司数量的变化 Ⅱ行业的产品需求变动 Ⅲ产业政策的变化 Ⅳ生产能力变动
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：影响行业景气的外因是宏观经济指标波动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动，内因是行业的产品需求变动、生产能力变动、技术水平变化及产业政策的变化等。在分析行业景气变化时，通常会关注到以下几个重要因素：需求、供给、价格和产业政策。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

11.【单选题】投资者预期股票价格上涨，可以通过（），构造牛市价差期权。 Ⅰ.购买较低执行价格的看跌期权和出售较高执行价格的看跌期权 Ⅱ.购买较高执行价格的看跌期权和出售较低执行价格的看跌期权 Ⅲ.购买较低执行价格的看涨期权和出售较高执行价格的看涨期权 Ⅳ.购买较高执行价格的看涨期权和出售较低执行价格的看涨期权
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：C
解析：牛市价差期权由两种不同执行价格的期权头寸组成，购买一个确定执行价格的看涨期权和出售一个相同标的、到期日相同的较高执行价格的看涨期权得到。此外，通过购买较低执行价格的看跌期权和出售较高执行价格的看跌期权也可以建立牛市价差期权。

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