证券从业每日一练(2026年6月3日)

• 1.【单选题】下列属于中国证监会等监管机构制定信用业务相关监管政策重要法律依据的是（ ）。
• A.《转融通业务监督管理试行办法》
• B.《证券公司融资融券业务管理办法》
• C.《证券公司融资融券业务内部控制指引》
• D.《证券法》
• 参考答案：D
• 解析：（1）《证券法》《证券公司监督管理条例》属于法律、行政法规是中国证监会等监管机构制定信用业务相关监管政策、实施监督管理的重要法律依据。（2）证券公司信用业务涉及的主要部门规章、自律规则包括《证券公司融资融券业务管理办法》《证券公司融资融券业务内部控制指引》《转融通业务监督管理试行办法》《上海证券交易所融资融券交易实施细则》等。

• 2.【判断题】证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。

• 3.【单选题】依据《证券法》第八十条第二款和第八十一条第二款的规定，下列信息属于内幕信息的是( )。 ①公司股权结构或者生产经营状况发生重大变化 ②公司债券信用评级发生变化 ③公司重大资产抵押、质押、出售、转让、报废 ④公司发生未能清偿到期债务的情况 ⑤公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的20％ ⑥公司放弃债权或者财产超过上年末净资产的5％
• A.①②③④⑤⑥
• B.①②③④⑤
• C.①②⑤⑥
• D.③④⑤⑥
• 参考答案：B
• 解析：考点：本题考查信息隔离墙的一般规定中内幕信息的基本概念。公司放弃债权或者财产超过上年末净资产的10％，属于内幕信息。

• 4.【单选题】下列属于证券公司开展经纪业务应符合的行政法规是( )。
• A.《公司法》
• B.《企业会计准则》
• C.《非金融企业绿色债务融资工具业务指引》
• D.《证券公司监督管理条例》
• 参考答案：D
• 解析：知识点解析：《证券法》"第七章 证券交易场所""第八章 证券公司"对证券公司的证券经纪业务作出了原则性规定，《证券公司监督管理条例》"第四章业务规则与风险控制""第二节 证券经纪业务"对证券经纪业务作出了一般规定。上述法律及行政法规是中国证监会等监管机构制定证券经纪业务相关监管政策、实施监督管理的重要法律依据。

• 5.【多选题】发生下列（ ）情形的，应当在国务院证券监督管理机构指定的报刊上公告，并按照规定将经营证券业务许可证交国务院证券监督管理机构注销。
• A.证券公司停止全部证券业务
• B.证券公司解散
• C.证券公司破产
• D.证券公司合并
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P109-112 选项ABC正确：证券公司停止全部证券业务、解散、破产的，还应当在国务院证券监督管理机构指定的报刊上公告，并按照规定将经营证券业务许可证交国务院证券监督管理机构注销。 选项D错误：合并无需在指定报刊公告，因其属于经营主体变更而非终止。合并后的证券公司可以继续使用原有许可证或申请新的许可证。

• 6.【多选题】下列关于证券公司信息技术管理一般规定的说法正确的是（ ）。
• A.中国证券业协会及中国证券投资基金业协会依照《证券基金经营机构信息技术管理办法》制定和完善相关自律规则，对证券基金经营机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施自律管理
• B.中国证监会及其派出机构依法对证券经营与服务机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施监督管理
• C.证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动，应遵循《证券基金经营机构信息技术管理办法》等相关规定
• D.中国证券业协会是从事证券基金业务活动的责任主体
• 参考答案：ABC
• 解析：D项错误，【证券公司】是从事证券基金业务活动的责任主体。

• 7.【单选题】证券金融公司应当遵循的风险控制指标规定有( )。 ①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100％ ②对单一证券公司转融通余额，不得超过证券金融公司净资本的50％ ③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的15％ ④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％
• A.①②③
• B.①②④
• C.②③④
• D.①②③④
• 参考答案：B
• 解析：考点：本题考查证券金融公司的风险控制指标规定。融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10％。

• 8.【判断题】自证券基金经营机构作出聘任决定之日起20个工作日内，高级管理人员和分支机构负责人无正当理由未实际到任履行相应职责的，证券基金经营机构应当撤销对受聘人的聘任决定，并自作出撤销聘任决定之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：自证券基金经营机构作出聘任决定之日起20个工作日内，高级管理人员和分支机构负责人无正当理由未实际到任履行相应职责的，证券基金经营机构应当撤销对受聘人的聘任决定，并自作出撤销聘任决定之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。

• 9.【多选题】关于设立证券登记结算机构应具备的条件，下列说法正确的有（ ）。
• A.证券登记结算机构的名称中可不标明“证券登记结算”字样。
• B.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施
• C.自有资金不少于人民币2亿元
• D.国务院证券监督管理机构规定的其他条件
• 参考答案：BCD
• 解析：设立证券登记结算机构，应当具备下列条件： （1）自有资金不少于人民币2亿元； （2）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施； （3）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样。

• 10.【单选题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正；证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起（ ）个工作日内解除对其采取的有关措施。
• A. 1
• B. 3
• C. 5
• D. 7
• 参考答案：B
• 解析：证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。 证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起【3个工作日】内解除对其采取的有关措施。

• 1.【单选题】我国的场内交易市场包括( )  I.主板市场  II.科创板市场  III.创业板市场    Ⅳ.全国中小企业股份转让系统
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：主板市场、科创板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统属于场内市场，区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场属于场外市场。

• 2.【判断题】根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约，债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题说法正确。 根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类：股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议、远期汇率协议。

• 3.【多选题】在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为（ ）。
• A.普通日交割
• B.当日交割
• C.约定日交割
• D.前一日交割
• 参考答案：ABC
• 解析：债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。 在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为【当日交割】、【普通日交割】和【约定日交割】三种。 目前，深圳证券交易所和上海证券交易所规定为当日交割，即在买卖成交当天办理券款交割手续。

• 4.【单选题】下列属于国务院证券监督管理机构的职责的是( )。 Ⅰ依法开展投资者教育 Ⅱ依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露 Ⅲ依法对证券违法行为进行查处 Ⅳ进入涉嫌违法行为发生场所调查取证
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：选项Ⅳ属于国务院证券监督管理机构的权限。 根据《证券法》，国务院证券监督管理机构对证券市场实施监督管理应当履行下列职责： (1)依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、注册，办理备案。 (2)依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为，进行监督管理。 (3)依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理。 (4)依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施。 (5)依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露。（Ⅱ项正确） (6)依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督。 (7)依法监测并防范、处置证券市场风险。 (8)依法开展投资者教育。（Ⅰ项正确） (9)依法对证券违法行为进行查处。（Ⅲ项正确） (10)法律、行政法规规定的其他职责。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选A。

• 5.【单选题】投资者在参与沪深300股指期货交易时，所使用的交易编码应根据投资目的不同分为( )。 Ⅰ.套期保值用途 Ⅱ.套利用途 Ⅲ.套汇用途 Ⅳ.投机用途
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：交易编码是客户、从事自营业务的交易会员进行期货交易的专用代码。投资者可以根据不同投资目的，分别申请套期保值、套利和投机用途的客户号。

• 6.【单选题】[2021年真题]申请发行可交换公司债券，应该满足规定( ) Ⅰ.申请人应该是符合《公司法》《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司 Ⅱ.公司最近1年末的净资产额不少于人民币5亿元 Ⅲ.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息 Ⅳ.本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：申请发行可交换债券，应当符合下列规定： (1) 申请人应当是符合公司法、证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司 (2) 公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷 (3) 公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元。 (4) 公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公债券一年的利息 (5) 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40% (6) 本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。 (7) 经资信评级机构评级，债券信用级别良好  (8) 不存在公司债券发行试点办法第八条规定的不得发行公司债券的情形

• 7.【多选题】证券公司在向客户融资、融券前，应办理客户征信，了解客户的（ ），并以书面和电子方式予以记载、保存。
• A. 家庭成员情况
• B. 财产与收入状况
• C. 证券投资经验
• D. 风险偏好
• 参考答案：BCD
• 解析：证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。

• 8.【单选题】某可转换债券面额为1000元，转换价格为25元/股，标的股票的内在价值30元股，市场价格为32元/股，则转换比例为（ ）
• A.42
• B.31
• C.33
• D.40
• 参考答案：D
• 解析：转换比例，是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。 用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/25=40。

• 9.【单选题】下列说法中，符合证券投资基金基本内涵的有( )。 Ⅰ.通过发行基金份额向投资人募集资金 Ⅱ.通过各当事人按投资业绩参与基金收益的分配 Ⅲ.基金投资运作与财产保管相互分离 Ⅳ.基金资产按照规定的投资方向进行投资
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：C
• 解析：投资基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业投资机构(基金管理人)进行基金投资与管理，由基金托管人进行资产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。

• 10.【多选题】下列关于沪港通的说法，正确的有（ ）。
• A.沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
• B.沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
• C.沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
• D.沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P254-258 简单理解： 沪股通：港人到沪市投资（B选项正确） 沪港通下的港股通：沪人到港市投资（D选项正确）

• 1.【单选题】基本分析法中的公司分析侧重于对（ ）的分析。 Ⅰ盈利能力 Ⅱ发展潜力 Ⅲ经营业绩 Ⅳ潜在风险
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

• 2.【多选题】杜邦分析法中决定资产周转率的是
• A.期末资产额
• B.期初资产额
• C.年末营业收入
• D.上期营业收入
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P250~251 总资产周转率=销售收入/平均资产总额

• 3.【单选题】证券投资顾问业务的原则包括（ ）。 Ⅰ、独立客观 Ⅱ、依法合规 Ⅲ、诚实守信 Ⅳ、保密原则 Ⅴ、公平维护客户利益
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
• 参考答案：C
• 解析：证券投资顾问业务的原则： （1）依法合规；（2）诚实守信；（3）公平维护客户利益。 考点 证券投资顾问业务的原则

• 4.【单选题】一般而言，当（ ）时，股价形态不构成反转形态。
• A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度
• B.股价完成旗形形态
• C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度
• D.股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度
• 参考答案：B
• 解析：B项，股价完成旗形形态时，标志着旗形完成，而旗形是著名的持续整理形态之一，所以不构成反转形态。

• 5.【判断题】被动型管理是经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法。。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：主动型管理经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法。

• 6.【不定项题】骑乘收益率曲线策略是指当收益率曲线（ ）倾斜，并且预期（ ），投资者买入到期期限大于投资期限的债券，并在投资期限结束后卖出，以获得超额收益。
• A.向上；不变
• B.向上，上升
• C.向下；上升
• D.向下；不变
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P439~440 骑乘收益率曲线策略是指当收益率曲线向上倾斜，并且预期不发生变化，投资者买入到期期限大于投资期限的债券，并在投资期限结束后卖出，以获得超额收益。故本题选A项

• 7.【判断题】市场风险计量方法包括但不限于缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、风险价值等。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P333~346 市场风险计量方法包括但不限于缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、风险价值等。

• 8.【判断题】成长型投资者往往选择适合长期持有，既可以有较高收益、风险也不太高的产品，如开放式股票基金、大型蓝筹股票等高风险理财产品外的理财产品和投资工具
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：成长型投资者追求投资的长期增值，敢于冒风险但又不过度冒险。这类投资者一般拥有一定的资产规模、较高的知识水平、不错的风险承受能力，他们愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益，但是不会过度冒险投资那些具有高度风险的投资工具。 他们往往选择适合长期持有，既可以有较高收益、风险也不太高的产品，如开放式股票基金、大型蓝筹股票等高风险理财产品外的理财产品和投资工具。

• 9.【不定项题】通货膨胀本身对股市是正面的刺激因素，但通货膨胀的恶化所带来的金融紧缩才是牛市的真正杀手。因此，当通货膨胀处在初期时，股市将处在牛市的巅峰状态，当通货膨胀恶化时，股市将先于物价下降而下跌。股市不仅被动地受通货膨胀的影响，股市本身对通货膨胀也产生作用。通常是股市先上涨，而后在6~12个月后就会出现通货膨胀。根据以上材料，回答以下问题。 治理通货膨胀首先要控制需求，紧缩总需求的政策包括（ ）。
• A.紧缩性的消费政策
• B.紧缩性的财政政策
• C.紧缩性的收入政策
• D.紧缩性的货币政策
• 参考答案：BD
• 解析：通货膨胀的一个基本原因在于总需求超过了总供给，因此，政府可以采取紧缩总需求的政策来治理通货膨胀。紧缩总需求的政策包括紧缩性的财政政策和紧缩性的货币政策。

• 10.【单选题】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于（ ）年。
• A.3
• B.5
• C.1
• D.10
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P17~18 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

• 1.【单选题】下列有关编制中期财务报告的表述中，符合会计准则规定的是（ ）。
• A.中期财务报告会计计量以本报告期期末为基础
• B.在报告中期内新增子公司的，中期末不应将新增子公司纳入合并范围
• C.中期财务报告会计要素确认和计量原则应与年度财务报告相一致
• D.中期财务报告的重要性判断应以预计的年度财务报告数据为基础
• 参考答案：C
• 解析：A项，中期财务报告会计计量以本中期末数据为基础编制； B项，在报告中期内新增子公司的中期末应将新增子公司也纳入合并报表； D项，中期财务报告的重要性判断应当以中期财务数据为基础。

• 2.【单选题】根据《上海证券交易所投资者风险揭示书必备条款指南第3号——科创板股票》，开展科创板股票经纪业务的证券公司应当制定《科创板股票交易风险揭示书》，其内容应当至少包括（ ）。 Ⅰ科创板企业可能存在首次公开发行前最近3个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形 Ⅱ科创板股票上市首日不得作为融资融券标的，与上交所主板市场存在差异，投资者应注意相关风险 Ⅲ科创板新股发行全部采用询价定价方式，个人投资者可以直接参与发行定价 Ⅳ科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为15%，投资者应当关注可能产生的股价波动的风险 Ⅴ科创板股票大宗交易，适用上交所主板市场股票大宗交易中固定价格申报的相关规定
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
• 参考答案：C
• 解析：根据《上海证券交易所投资者风险揭示书必备条款指南第3号——科创板股票》具体分析如下： Ⅰ项，科创板企业可能存在首次公开发行前最近3个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形。 Ⅱ项，科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，与上交所主板市场存在差异，投资者应注意相关风险。 Ⅲ项，科创板新股发行价格、规模、节奏等坚持市场化导向，询价、定价、配售等环节由机构投资者主导。科创板新股发行全部采用询价定价方式，询价对象限定在证券公司等七类专业机构投资者，而个人投资者无法直接参与发行定价。 Ⅳ项，科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%，投资者应当关注可能产生的股价波动的风险。 Ⅴ项，投资者需关注科创板股票交易方式包括竞价交易、盘后固定价格交易及大宗交易，不同交易方式的交易时间、申报要求、成交原则等存在差异。科创板股票大宗交易，不适用上交所主板市场股票大宗交易中固定价格申报的相关规定。

• 3.【单选题】甲公司为一上市公司，2021年1月1日，甲公司向其50名管理人员每人授予40万份股票期权，这些人员自2021年1月1日起在该公司连续服务满3年，即可以每股10元的价格购买40万股甲公司股票，从而获益，甲公司估计每份期权在授予日的公允价值为15元。第一年有10名管理人员离开公司，预计3年中离职人员比例将达到30%。2021年12月31日每份期权的公允价值为16元，则2021年年末甲公司因该股份支付应确认的“资本公积—其他资本公积”科目贷方发生额为（ ）万元。
• A.7000
• B.9000
• C.10000
• D.13000
• 参考答案：A
• 解析：2021年年末甲公司因该股份支付确认的“资本公积—其他资本公积”科目贷方发生额=50×（1-30%）×40×15×1/3=7000（万元）。

• 4.【单选题】根据《全国中小企业股份转让系统挂牌推荐业务规定》，以下情形中主办券商可以推荐申请挂牌公司股票挂牌的是（ ）。
• A.主办券商以做市为目的，持有申请挂牌公司7%股份
• B.申请挂牌公司间接持有主办券商8%股份，为主办券商第6大股东
• C.主办券商的第6大股东，持有申请挂牌公司5%股份，为申请挂牌公司第2大股东
• D.申请挂牌公司直接持有主办券商3%股份，为主办券商第3大股东
• 参考答案：A
• 解析：《全国中小企业股份转让系统挂牌推荐业务规定》第21条规定，存在下列情形之一的，主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌：  ①主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股东之一； ②申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商7%以上的股份，或者是其前5名股东之一； ③主办券商前十名股东中任何一名股东为申请挂牌公司前三名股东之一； ④主办券商与申请挂牌公司之间存在其他重大影响的关联关系。 主办券商以做市目的持有的申请挂牌公司股份，不受上述限制。

• 5.【多选题】根据《公司法》的规定，股份公司可以提议召开临时董事会的有（ ）。
• A.独立董事
• B.监事会
• C.1／3以上监事
• D.代表1／10以上表决权的股东
• 参考答案：BD
• 解析：《公司法》第110条规定，董事会每年度至少召开2次会议，每次会议应当于会议召开10日前通知全体董事和监事。代表1／10以上表决权的股东、1／3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。董事会召开临时会议，可以另定召集董事会的通知方式和通知时限。

• 6.【单选题】收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照（ ）收购预受要约的股份。
• A.预受股东的预受时间顺序
• B.预受股东的预受要约股票数量顺序
• C.同等比例
• D.与主要股东事先约定的条件
• 参考答案：C
• 解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第43条第1款规定，收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例收购预受要约的股份；以终止被收购公司上市地位为目的的，收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的全部股份；因不符合本办法第六章的规定而发出全面要约的收购人应当购买被收购公司股东预受的全部股份。

• 7.【多选题】下列关于资产评估的说法，正确的有（ ）。
• A.使用重置成本法进行评估的前提是被评估资产处于继续使用状态，或被假定处于继续使用状态，被评估资产的预期收益能够支持其重置价值
• B.复原重置成本是指采用与鉴证标的相同的材料、建筑或制造标准、设计、规格及技术等，以现时(基准日)价格水平重新购建与鉴证标的相同的全新物品所发生的费用
• C.使用不同评估方法的前提假设可以不一样
• D.使用市场法一般要选三个参照物，但是如果有一样的参照物也可以只选一个
• 参考答案：AB
• 解析：C项，在运用多种评估途径和方法评估同一评估对象时，要保证每种评估途径和方法运用中所依据的各种假设、前提条件、数据参数的一致性，以便确保评估结果的可比性和相互可验证性。 D项，不论参照物与评估对象如何相似，都要有足够数量的参照物，通常参照物的数量不能低于三个。

• 8.【单选题】甲公司于2022年1月1日以3000万元购入乙公司30％股权，另支付交易费用10万元，购入时乙公司可辨认净资产公允价值为11000万元(资产、负债的账面价值和公允价值相等)，乙公司2022年实现净利润为600万，甲公司对乙公司有重大影响，则该投资对甲公司2022年利润总额的影响是（ ）。
• A.470
• B.180
• C.480
• D.290
• 参考答案：A
• 解析：甲公司购入乙公司的30％股权，能够对乙公司施加重大影响，应采用权益法进行核算；2022年长期股权投资的初始投资成本为3010万元，经调整后的入账价值为3300万元，确认营业外收入290万元；乙公司2022年实现净利润为600万，甲公司应确认投资收益180万元。则该投资对甲公司2022年利润总额的影响额=290+180=470(万元)。

• 9.【多选题】以下选项中，属于非上市公众公司在全国中小企业股份转让系统挂牌首次信息披露的文件的是（ ）。
• A.主办券商的内核意见
• B.公司在股转系统挂牌的董事会决议
• C.公开转让说明书
• D.主办券商的推荐报告
• 参考答案：CD
• 解析：根据《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引》(2020年修订)，非上市公众公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，要求披露的文件包括：公开转让说明书（申报稿）、财务报表及审计报告、法律意见书、公司章程、主办券商推荐报告、定向发行说明书（如有）、设置表决权差异安排的股东大会决议（如有）。

• 10.【多选题】新三板挂牌公司定向发行特定对象的范围包括下列哪些机构或者自然人？（ ）
• A.公司股东
• B.公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工
• C.符合投资者适当性管理规定的自然人投资者
• D.符合投资者适当性管理规定法人投资者及其他经济组织
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《非上市公众公司监督管理办法》的规定，新三板特定发行对象的范围包括下列机构或者自然人：①公司股东；②公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；③符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。

• 1.【单选题】现金流量表主要包括（  ）部分。 Ⅰ生产活动产生的现金流量 Ⅱ投资活动产生的现金流量 Ⅲ经营活动产生的现金流量 Ⅳ筹资活动产生的现金流量
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，主要包括投资活动产生的现金流量、经营活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三个部分。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确，故本题选C。

• 2.【不定项题】下列属于影响股指期货跨品种套利的因素包括（ ）。 I.交割期限 II.品种 Ⅲ.交易市场 Ⅳ.现货交易量
• A.I、II、Ⅲ
• B.II、Ⅳ
• C.II、Ⅲ
• D.I、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。当然．这两个指数间必须有一定的相关性，并且相关性越大越好。这两个指数期货可以在同一交易所交易，也可以在不同的交易所交易。

• 3.【多选题】下列货币政策工具中，属于选择性政策工具的有（ ）。
• A.法定存款准备金率
• B.再贴现政策
• C.直接信用控制
• D.间接信用指导
• 参考答案：CD
• 解析：选择性政策工具包括C、D项。此外，一般性政策工具是指中央银行经常采用的三大政策工具：①法定存款准备金率；②再贴现政策；③公开市场业务。

• 4.【单选题】已知变量X和Y的协方差为-40，X的方差为320，Y的方差为20，其相关系数为( )。
• A.0.5
• B.-0.5
• C.0.01
• D. -0.01
• 参考答案：B
• 解析：随机变量X和Y的相关系数为： <img src="/upload/paperimg/202303021827115627774d0-13d6ade5c5a3/1710088300.png" style="width:100%;"/>

• 5.【单选题】二叉树模型的假设有（  ）。 Ⅰ股价波动只有向上和向下两个方向 Ⅱ在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变 Ⅲ看跌期权只能在到期日执行 Ⅳ事件风险是中性的
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：二叉树模型，又称二项式模型，它假定在给定的时间间隔内，标的资产的价格运动方向只有上涨和下跌两种可能，且假设在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变。模型还假定市场无摩擦、无信用风险、无套利机会、无利率风险以及投资者可以以无风险利率借入或贷出资金。

• 6.【单选题】国家针对居民收入水平高低、收入差距大小而在分配方面制定收入政策，其目标主要包括（  ） Ⅰ.中长期收入目标 Ⅱ.收入总量目标 Ⅲ.短期收入目标 Ⅳ.收入结构目标
• A.II、Ⅳ
• B.I、Ⅲ、Ⅳ
• C.I、II、Ⅲ
• D.I、II
• 参考答案：A
• 解析：收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。

• 7.【单选题】[2021年真题]假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，如不考虑其他因素，你是否会投资该股票（ ）。
• A.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
• B.是，因为其收益率远高于无风险利率
• C.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
• D.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
• 参考答案：A
• 解析：根据资本资产定价模型，期望收益率=4％+8％×1.5=16％，这只股票至少应上涨16％才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10％，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

• 8.【多选题】下列陈述中能体现货币政策作用的有（  ）。
• A.通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
• B.通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求
• C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
• D.引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置
• 参考答案：ACD
• 解析：除A、C、D三项外，货币政策的作用还包括调节国民收入中消费与储蓄的比例。题中Ⅱ项属于财政政策调节的作用。

• 9.【多选题】下列属于国民经济总体指标的是（ ）。
• A.国内生产总值
• B.通货膨胀率
• C.失业率
• D.工业增加值
• 参考答案：ABCD
• 解析：国民经济总体指标包括国内生产总值、工业增加值、失业率、通货膨胀率和国际收支等。

• 10.【单选题】某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（  ）。
• A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权
• B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权
• C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权
• D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权
• 参考答案：B
• 解析：当投资者预期标的物价格上升时，可考虑采用牛市价差策略，即购买一个确定执行价格的看涨期权和出售一个相同标的、到期日相同的较高执行价格的看涨期权； 通过购买较低执行价格的看跌期权和出售较高执行价格的看跌期权也可以建立牛市价差期权。