证券从业每日一练-2026年7月14日

1.【单选题】私募基金备案材料完备且符合要求的，中国基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后（）个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。
A. 7
B. 10
C. 14
D. 20
参考答案：D
解析：私募基金备案材料不完备或者不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国基金业协会的要求及时补正。私募基金备案材料完备且符合要求的，中国基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后【20个工作日内】，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户。

2.【判断题】根据《证券法》的规定，保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：根据《证券法》第一百八十二条的规定，保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上10倍以下的罚款；没有业务收入或者业务收入不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者撤销保荐业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。

3.【多选题】证券公司在柜台市场发行、销售与转让的产品有（）。
A. 证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品
B. 银行通过证券公司发行、销售与转让的产品
C. 保险公司通过证券公司发行、销售与转让的产品
D. 金融衍生品及中国证监会、协会认可的产品
参考答案：ABCD
解析：在柜台市场发行、销售与转让的产品包括但不限于以下私募产品：（1）证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的【资产管理计划、公司债务融资工具】等产品；（2）【银行、保险公司】、信托公司等其他机构设立并【通过证券公司发行、销售与转让的产品】；（3）【金融衍生品】及中国证监会、中国证券业协会认可的产品。除金融监管部门明确规定必须事前审批、备案的私募产品外，证券公司在柜台市场发行、销售与转让的私募产品，直接实行事后备案。在柜台市场发行、销售与转让的私募产品应当依法合规，资金投向应当符合法律法规和国家有关政策规定。

4.【多选题】根据《证券公司柜台交易业务规范》，下列关于证券公司柜台交易业务的说法，正确的有（）。
A.证券公司进行柜台交易，应当具备证监会批准的与所开展业务相适应的资格条件
B.证券公司与特定交易对手方进行柜台交易的，应经证监会批准可从事证券做市业务
C.证券公司为投资者交易提供服务的，应经证监会批准可从事证券经纪业务
D.证券公司进行柜台交易，不得利用非公开信息谋取不正当利益
参考答案：ACD
解析：证券公司进行柜台交易，应当具备中国证监会批准的与所开展业务相适应的资格条件（选项A正确），即证券公司为投资者交易提供服务的，应经中国证监会批准可从事证券经纪业务（选项C正确）；证券公司与特定交易对手方进行柜台交易的，应经中国证监会批准可从事证券自营业务（选项B错误）。证券公司在柜台市场开展业务，应当遵守有关法律法规，遵循诚实信用、公平自愿的原则，不得欺诈、误导投资者，不得侵害投资者合法权益，不得挪用客户资产，不得利用非公开信息谋取不正当利益（选项D正确）。

5.【单选题】根据《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，私募类产品单一资产管理计划的投资者人数不能超过（）人。
A. 20
B. 50
C. 200
D. 500
参考答案：C
解析：根据《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，证券经营机构在销售中不得存在如下行为：（1）资产管理合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等。（2）资产管理计划名称中含有“保本”字样。（3）与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益。（4）向投资者口头或者通过短信、微信等各种方式承诺保本保收益。（5）向非合格投资者销售资产管理计划，明知投资者实质不符合合格投资者标准，仍予以销售确认，或者通过拆分转让资产管理计划份额或其收益权、为投资者直接或间接提供短期借贷等方式，变相突破合格投资者标准。（6）单一资产管理计划的投资者人数超过【200人】，或者同一资产管理人为单一融资项目设立多个资产管理计划，变相突破投资者人数限制。（7）通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传具体产品，但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外。（8）向投资者宣传资产管理计划预期收益率。（9）夸大或者片面宣传产品，夸大或者片面宣传资产管理计划管理人及其管理的产品、投资经理等的过往业绩，未充分揭示产品风险，投资者认购资产管理计划时未签订风险揭示书和资产管理合同。

6.【多选题】《证券经纪人管理暂行规定》对（）之间的委托关系作出了相关规定。
A.证券经纪人
B.证券公司
C.证券交易所
D.证券业协会
参考答案：AB
解析：教材页码：P531-533 《证券经纪人管理暂行规定》对证券经纪人与证券公司之间的委托关系作出了相关规定。

7.【单选题】对于采取代销方式销售的公司债券，其销售期限最大不超过（）。
A. 180日
B. 90日
C. 360日
D. 60日
参考答案：B
解析：证券的代销、包销期限最长不得超过【90日】。

8.【多选题】下列属于基金托管人违规或不规范行为的有（）。
A. 单独为基金设立资金和证券账户
B. 为托管的所有基金设立一个银行存款账户
C. 根据需要进行投资，并在规定时间内偿还基金财产
D. 垫付基金管理人20％的注册资本
参考答案：BCD
解析：B项，基金托管人应对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 C项，基金托管人及其从业人员在执业中禁止侵占、挪用基金财产。 D项，为保证基金托管人对基金管理人的有效监督，《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。

9.【单选题】下列关于擅自发行股票、债券罪的说法中，正确的是（）。
A.主观方面是故意，也有可能是过失
B.该罪主体是自然人
C.行为人一旦实施了擅自发行的行为就构成本罪
D.行为上表现为未经国家有关部门批准，擅自发行股票、债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的
参考答案：D
解析：1、未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券，或者向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过200人的，应当认定为《刑法》第一百七十九条规定的“擅自发行股票、公司、企业债券”。2、擅自公开或变相公开发行证券的犯罪的构成要件为：（1）主体是一般主体，即可以是自然人，也可以是单位。（2）主观方面是故意的。（3）客体是国家对发行股票或公司、企业债券的管理秩序。（4）客观方面为：①未经国家有关部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券。②数额巨大，后果严重或者有其他严重情节。

10.【多选题】下列关于资产证券化业务中基础资产的说法，正确的有（）。
A.基础资产是符合法律法规规定，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或者财产
B.任何情况下基础资产均不得附带抵押、质押等担保负担或者其他权利限制
C.以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产的，专项计划的法律文件应当明确说明基础资产的购买条件、购买规模、流动性风险以及风险控制措施
D.基础资产为债权的，应当依法将债权转让事项通知债务人
参考答案：ACD
解析：（1）基础资产，是指符合法律法规规定，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或者财产。（2）基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或者其他权利限制，但通过专项计划相关安排，在原始权益人向专项计划转移基础资产时能够解除相关担保负担和其他权利限制的除外。（3）以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产的，专项计划的法律文件应当明确说明基础资产的购买条件、购买规模、流动性风险以及风险控制措施。（4）基础资产为债权的，应当按照有关法律规定将债权转让事项通知债务人。

1.【多选题】下列关于封闭式基金的说法，正确的有（）。
A.有稳定的收益，不会出现本金亏损的情况
B.基金份额总额在基金合同期限内固定不变
C.在基金合同期限内，基金份额持有人不得申请赎回
D.其收益会高于开放式基金
参考答案：BC
解析：封闭式基金在基金合同期限内，基金份额持有人不得申请赎回基金份额。基金投资策略不同封闭式基金在基金存续期间的基金份额总额保持固定不变，没有赎回压力，因此，基金管理人可以根据基金存续期限制定整个期限内的投资策略，将基金财产用于长期投资。

2.【单选题】下列属于内幕交易行为的是（）。
A. 投资者猜测某公司有重大利好而买入证券
B. 内幕信息知情人利用掌握的内幕信息，建议他人交易
C. 内幕信息知情人在内幕信息公开后从事交易
D. 与他人串通、以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券价格或交易量
参考答案：B
解析：禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。A、C项不属于内幕交易行为。D项属于操纵证券市场行为。

3.【多选题】下列说法中正确的是（）。
A. 发行人和主承销商在披露发行市盈率时，应同时披露发行市盈率的计算方式
B. 在进行行业市盈率比较分析时，应当合理确定发行人行业归属，并分析说明行业归属的依据
C. 存在多个市盈率口径时，应当充分列示可供选择的比较基准，并应当按照审慎、充分提示风险的原则选取和披露行业平均市盈率
D. 发行人可以披露市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标
参考答案：ABCD
解析：发行人和主承销商在披露发行市盈率时，应同时披露发行市盈率的计算方式。在进行行业市盈率比较分析时，应当合理确定发行人行业归属，并分析说明行业归属的依据。存在多个市盈率口径时，应当充分列示可供选择的比较基准，并应当按照审慎、充分提示风险的原则选取和披露行业平均市盈率。发行人还可以同时披露市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标。

4.【多选题】交易所按照（）的原则，从满足规定的证券范围内选取和确定融资融券标的证券的名单，并向市场公布。
A. 从严到宽
B. 从少到多
C. 逐步扩大
D. 逐步细化
参考答案：ABC
解析：交易所按照【从严到宽、从少到多、逐步扩大】的原则，从满足上述规定的证券范围内选取和确定标的证券的名单，并向市场公布。

5.【判断题】证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，应当在合同签订、产品销售、服务提供、客户回访、投诉处理等各个业务环节中，加强投资者教育和客户权益保护。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P291-292 证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，应当在合同签订、产品销售、服务提供、客户回访、投诉处理等各个业务环节中，加强投资者教育和客户权益保护。

6.【多选题】以下内容，属于证券公司分类监管的评价指标体系及评价方法中加分项的是（）。
A. 上一年度营业收入位于行业前20名
B. 上一年度营业收入位于行业前5名
C. 证券公司上一年度承销与保荐业务收入位于行业前30名
D. 证券公司上一年度代理买卖证券业务收入位于行业前5名
参考答案：ABD
解析：证券公司上一年度营业收入位于行业前5名、前10名、前20名的；证券公司上一年度代理买卖证券业务收入位于行业前5名、前10名、前20名，或证券公司上一年度营业部平均代理买卖证券业务收入位于行业前5名、前10名、前20名的；证券公司上一年度承销与保荐业务收入位于【行业前5名、前10名、前20名】的，均可进行加分。

7.【多选题】下列关于利用未公开信息交易罪的描述，说法正确的有（）。
A.保险公司从业人员可以构成该罪主体
B.该罪的主体为一般主体
C.该罪主观方面包括故意和过失
D.该罪只能是在明知为未公开信息的情况下构成
参考答案：AD
解析：教材页码：P470-473 AD项正确，利用未公开信息交易罪是指证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，情节严重的行为。 B项错误，利用未公开信息交易罪的主体是【特殊主体】。 C项错误，利用未公开信息交易罪的主观方面应当表现为【故意】。

8.【单选题】下列有关公司的设立方式，说法正确的是（）。
A. 发起设立适用于有限责任公司、股份有限公司和合伙企业
B. 募集设立适用于有限责任公司和股份有限公司
C. 募集设立时，全部股份均向社会公开募集
D. 发起设立时，由发起人认购公司应发行的全部股份
参考答案：D
解析：选项A错误：发起设立适用于有限责任公司和股份有限公司，但不适用于合伙企业。合伙企业不属于公司范畴，其设立方式与公司不同。选项B错误：募集设立仅适用于股份有限公司，而不适用于有限责任公司。有限责任公司的设立方式只能是发起设立。选项C错误：在募集设立中，发起人认购的股份不得少于公司章程规定的公司设立时应发行股份总数的35%（剩余可以向社会公开募集，但不是全部股份）。选项D正确：发起设立是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司，这正是发起设立的特点。因此，答案:为D。

9.【多选题】证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要的风险控制指标包括（）。
A. 净资本
B. 风险覆盖率
C. 资本杠杆率
D. 销售利润率
参考答案：ABC
解析：证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要包括净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率。

10.【判断题】经营机构在证券研究报告发布前，不可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P272-279 经营机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认。

11.【判断题】证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题说法正确。证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。

1.【多选题】影响金融市场运行的主要宏观经济变量包括（）。
A.国内生产总值
B.经济周期
C.通货膨胀与利率
D.汇率和国际资本流动
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P44-48 影响金融市场运行的主要宏观经济变量包括国内生产总值，经济周期，通货膨胀与利率，汇率和国际资本流动。

2.【单选题】下列关于私募基金募集的说法，错误的是（）。
A.在向投资者推介私募基金之前，履行特定对象确定程序
B.投资者的评估结果有效期最长不得超过3年
C.在向投资者推介私募基金之前，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估
D.投资者应当以口头形式承诺其符合合格投资者标准
参考答案：D
解析：在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。

3.【多选题】关于金融市场功能，下列说法错误的有（）。
A. 在一个有效市场当中，价格反映了所有市场参与者所能搜集到的信息总和
B. 金融资产本身存在的价格风险可以通过期货，期权等金融衍生品交易实现套利
C. 金融资产具有的社会价值指的是其对未来现金流的要求权
D. 金融市场通过金融资产交易实现货币资金供给者和需求者之间的转移、套利，促进有形成资本形成
参考答案：BCD
解析：A选项正确。 B选项错误，金融资产本身存在的价格风险可以通过期货、期权等金融衍生品交易实现套期保值； C选项错误，金融资产有经济价值，其价值是对未来现金流的要求权； D选项错误，金融市场的首要功能是资金融通，金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。

4.【多选题】操作风险管理的方法有（）。
A. 内部控制
B. 保险
C. 业务外包
D. IT技术应用
参考答案：ABCD
解析：考点：操作风险管理方法有【内部控制、保险、业务外包、IT技术应用、数据治理和管理、业务持续计划】。

5.【判断题】机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：机构投资者投资基金的税收：（1）机构投资者买卖基金份额属于金融商品转让，应按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额计征增值税。但机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让。（2）机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。（3）机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税。营业税现已改增值税，简称营改增，是指以前缴纳营业税的应税项目改成缴纳增值税。故本题表述正确。

6.【单选题】上市公司向原股东配售股份简称为（）
A.配股
B.定向发行
C.增发
D.间接融资
参考答案：A
解析：教材页码：P112 向原股东配售股份，简称"配股"，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。

7.【多选题】国务院证券监督管理机构在对证券市场实施监督管理中的职责有( )。
A.依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则
B.依法进行审批、核准、注册，办理备案
C.依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督
D.依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P193-194 国务院证券监督管理机构依据《中华人民共和国证券法》在对证券市场实施监督管理中可以履行下列职责：(1)依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、注册，办理备案。(2)依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为，进行监督管理。(3)依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理。(4)依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施。(5)依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露。(6)依法对中国证券业协会的自律管理活动进行指导和监督。(7)依法监测并防范、处置证券市场风险。(8)依法开展投资者教育。(9)依法对证券违法行为进行查处。(10)法律、行政法规规定的其他职责。

8.【多选题】风险管理的流程主要包括（）。
A.风险的识别
B.风险的衡量
C.风险的应对
D.风险的监测、预警与报告
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P508-510 风险管理的流程主要包括：风险的识别、风险的衡量、风险的应对以及风险的监测、预警与报告。

9.【多选题】我国黄金市场具有特点包括（）。
A. 市场架构比较完整
B. 参与主体类型多样
C. 金融经济和黄金产业密切关联
D. 投资与风险分散功能进一步得到发挥
参考答案：ABD
解析：我国黄金市场具有的四大特点：（一）市场架构比较完整。（A正确）（二）参与主体类型多样。（B正确）（三）实体经济和黄金产业密切关联。（C错误）（四）投资与风险分散功能进一步得到发挥。（D正确）

10.【多选题】2004年，国务院在《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出：“要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使（）为主的机构投资者成为资本市场的主导力量。”
A. 基金管理公司
B. 保险公司
C. QFII
D. 信托基金公司
参考答案：AB
解析：培育和发展机构投资者一直是中国证券监督管理部门关注的工作重点。从2001年开始，证券监管部门提出“超常规、创造性地培育和发展机构投资者”的口号；2004年，国务院在《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出，“要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使【基金管理公司】和【保险公司】为主的机构投资者成为资本市场的主导力量”。

1.【判断题】公开报价是参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、可以直接确认成交的报价。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：公开报价是参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、【不可直接确认成交】的报价。

2.【多选题】信息披露的主体包括（）。
A. 证券发行人
B. 证券监管者
C. 证券旁观者
D. 证券交易者
参考答案：ABD
解析：信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者。

3.【单选题】商业银行发行混合资本债券应向（）报送发行申请文件。
A.中国银保监会
B.中国人民银行
C.中国证监会
D.国家发改委
参考答案：B
解析：商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行（B选项表述正确）报送的发行申请文件，除了包括其发行金融债券的内容之外，还应同时报送近3年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。故选B。

4.【单选题】企业债券的发行期限一般为（）。
A.3~5年
B.3~10年
C.3~15年
D.3~20年
参考答案：D
解析：企业债券的发行期限一般为3~20年，以10年为主；公司债券的发行期限一般为3~10年，以5年为主。

5.【判断题】目前，我国证券交易所一般采用两种竞价方式，集合竞价方式和连续竞价方式。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P239-240 目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式。

6.【判断题】基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的主要当事人。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P400-402 基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的主要当事人，基金市场上的各类中介服务机构通过自己的专业服务参与基金市场，监管机构则对基金市场上的各类参与主体实施全面监管。

7.【多选题】国际信贷主要包括（）。
A. 政府信贷
B. 国际金融机构贷款
C. 政府债券
D. 出口信贷
参考答案：ABD
解析：国际信贷主要包括：政府信贷；【A】国际金融机构贷款；【B】国际银行贷款；出口信贷；【D】选项C为干扰项。

8.【单选题】（）是因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。
A. 信用风险
B. 流动性风险
C. 市场风险
D. 操作风险
参考答案：C
解析：【市场风险】，是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。

9.【单选题】下列关于资本的说法，错误的是（）。
A.资本是金融机构从事经营活动必须注入的资金
B.资本管理是现代风险管理的核心
C.资本是金融机构自身拥有的或者借入并具有一定使用期限的资金
D.资本对金融机构经营和发展有约束作用，资本必须覆盖风险
参考答案：C
解析：教材页码：P514-516 本题考查资本的定义。A选项说法正确，C选项说法错误，资本，通常的定义是金融机构自身拥有的或能永久支配、使用(并非借入并具有一定使用期限)的资金，是金融机构从事经营活动必须注入的资金。B、D选项说法正确，金融机构是经营风险的机器，资本对金融机构经营与发展有约束作用，资本必须覆盖风险，资本的数量和结构与机构的风险管理能力有着密切的联系，资本管理是现代风险管理的核心，决定了风险管理是金融机构核心竞争力的地位。故本题选C选项。

10.【多选题】2004年，国务院在《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出：“要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使（）为主的机构投资者成为资本市场的主导力量。”
A. 基金管理公司
B. 保险公司
C. QFII
D. 信托基金公司
参考答案：AB
解析：培育和发展机构投资者一直是中国证券监督管理部门关注的工作重点。从2001年开始，证券监管部门提出“超常规、创造性地培育和发展机构投资者”的口号；2004年，国务院在《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出，“要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使【基金管理公司】和【保险公司】为主的机构投资者成为资本市场的主导力量”。

11.【单选题】在我国证券公司的发展历程中，历时三年的证券公司综合治理取得成功，长期积累形成的巨大风险在全行业得以化解，我国证券业连续四年亏损的局面得以扭转。证券公司综合治理主要取得的成果不包括（）。
A.证券公司历史遗留风险彻底化解，财务状况显著改善，合规经营意识和风险管理能力明显增强
B.证券公司监管法规制度逐步完善，基础性制度的改革取得实质性进展，日常监管、市场退出和投资者保护的长效机制初步形成
C.监管队伍得到了全面锻炼，监管的有效性、针对性明显增强，监管权威大大提高
D.证券公司法人治理进一步完善，大股东、实际控制人的行为受到严厉监管；同时，证券公司建立和健全了激励约束机制，创新能力显著提高。
参考答案：D
解析：经过三年的综合治理，主要取得了三大成果：一是证券公司历史遗留风险彻底化解，财务状况显著改善，合规经营意识和风险管理能力明显增强（A项说法）；二是证券公司监管法规制度逐步完善，基础性制度的改革取得实质性进展，日常监管、市场退出和投资者保护的长效机制初步形成（B项说法）；三是监管队伍得到了全面锻炼，监管的有效性、针对性明显增强，监管权威大大提高（C项说法）。D选项不属于取得的成果，故本题选D选项。

1.【判断题】由证券自身的内在属性或基本面因素决定，不受外界因素影响的相对客观的是公允价值。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。内在价值是一种相对客观的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等）影响。

2.【单选题】在采用由下而上分析法时通常最先分析（）。
A.根据投资目标，初步筛选目标股票，构建投资组合
B.通过公司调研分析公司竞争能力
C.进行行业比较分析市场类型
D.通过分析公司盈利前景，评估证券的投资价值价格和未来变化趋势
参考答案：B
解析：本题考查基本分析。由下而上分析法先从公司的基本面分析出发，尤其是企业的基本面和价格，从企业的财务报表入手，再到企业的商业模式，通过某些数量指标（如营业收入增长率、净资产收益率等）筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析。其主要步骤为：（1）公司分析；（2）行业和区域分析；（3）证券市场分析；（4）宏观经济分析。故本题选B选项。

3.【判断题】市场分割理论认为长期债券是一组短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。市场预期理论认为长期债券是一组短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的。故本题表述错误。

4.【判断题】在某些极端情况下，当通过外汇市场干预措施难以达到预期效果时，货币当局还会直接采用行政手段，实行外汇管制，维护汇率稳定。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。在某些极端情况下，当通过外汇市场干预措施难以达到预期效果时，货币当局还会直接采用行政手段，实行外汇管制，维护汇率稳定。故本题表述正确。

5.【判断题】杜邦分析法是指利用几种主要的财务比率之间的关系来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的方法。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。杜邦分析法是指利用几种主要的财务比率之间的关系来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的方法。权益净利率是杜邦分析系统的核心。故本题表述正确。

6.【多选题】了解客户信息是投资顾问提供专业化服务的基础内容和必要工作步骤，常见的客户信息收集方法包括（）。
A.面对面交流
B.客户调查问卷
C.开户文件
D.证件审核
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P142~143 常见的客户信息收集方法包括面对面交流（A项）、客户调查问卷（B项）、文件（C项）和证件审核（D项）等。

7.【单选题】任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。
A.信用风险
B.市场风险
C.法律风险
D.结算风险
参考答案：B
解析：信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。市场风险是指由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生工具价格或者价值变动的风险。基础资产的市场价格变动包括市场利率、汇率、股票、债券行情的变动。

8.【判断题】当无风险利率水平提高时，期权的时间价值会减少。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。当无风险利率水平提高时，期权买方收到的未来现金流的现值将减少，从而使期权的时间价值降低。

9.【单选题】常用作对未来收益率的估计的指标是（）。
A.几何平均收益率
B.时间加权收益率
C.算术平均收益率
D.简单收益率
参考答案：C
解析：几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此，常用于对基金过去收益率的衡量上。算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对未来收益率的估计。

10.【不定项题】有效市场假说成立的前提条件不包括（）。
A.市场参与者均是“理性人”假设
B.资本市场不存在摩擦
C.理性偏差相互独立
D.理性市场参与者的套利行为广泛存在
参考答案：B
解析：教材页码：P104~105 有效市场假说的成立的前提条件基于以下3个基本假设： 1、市场参与者均是“理性人”假设。A项 2、理性偏差相互独立。C项 3、理性市场参与者的套利行为广泛存在。D项 B项，资本市场不存在摩擦是资本资产定价模型假设条件。

1.【单选题】在持有期为2天、置信水平为98%的情况下，若所计算的风险价值为2万元，则表明该银行的资产组合（）。
A.在2天后的损失有98%的可能性会超过2万元
B.在2天中的损失有98%的可能性不会超过2万元
C.在2天后发生2万元以上损失的可能性不会超过2%
D.在2天中的收益有98%的可能性会超过2万元
参考答案：B
解析：持有期为2天，置信水平为98%，风险价值为2万元，则表明该资产组合在2天中的损失有98%的可能不会超过2万元。

2.【多选题】以下关于行业衰退的说法，正确的有（）。
A.自然衰退是一种自然状态下到来的衰退
B.偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退
C.绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化
D.相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩
参考答案：ABCD
解析：行业衰退是客观的必然，是行业经济新陈代谢的表现。行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰退；行业衰退还可以分为绝对衰退和相对衰退。

3.【判断题】“流动性陷阱”相当于货币需求线中的水平线部分，它使货币需求变成一条直线。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。“流动性陷阱”相当于货币需求线中的水平线部分，它使货币需求变成一条折线。故本题表述错误。

4.【不定项题】基金投资顾问业务，全称是“公开募集证券投资基金投资顾问”，指试点机构可以接受客户委托，按照协议约定向客户提供基金投资组合策略建议。根据与客户协议约定的投资组合策略，试点机构可以在客户授权的范围内，代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请，开展管理型基金投资顾问服务。经中国证监会备案，可以从事基金投资顾问业务的机构应具备的条件有（）。
A.具有资产管理、基金销售等业务资格
B.基金销售机构申请的，非货币基金保有量不低于80亿元
C.合规记录良好
D.业务制度健全
参考答案：ACD
解析：具备下列条件的机构，经中国证监会备案，可以从事基金投资顾问业务：（1）具有资产管理、基金销售等业务资格；（2）有一定的市场竞争力和客户基础，证券公司、基金管理公司或其销售子公司申请的，应具有较强的合规风控及投资者服务能力；基金销售机构申请的，非货币基金保有量不低于100亿元；（3）合规记录良好；（4）具有高质量的基金产品研究团队，与业务开展相匹配的投资顾问人员，以及与其拟从事业务相适应的信息技术能力；（5）业务方案完备，业务制度健全，能够确保客户利益优先原则，有效防范利益冲突和防控各类风险；（6）支持业务开展的其他必要条件。故本题选ACD选项。

5.【不定项题】关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的是（）。
A.有形资产净值债务率能反映债权人投资受到股东权益的保障程度
B.有形资产净值债务率是负债总额与有形资产净值的百分比
C.有形资产值是股东具有所有权的有形资产的净值
D.对于债权人而言，有形资产净值债务率越高越好
参考答案：D
解析：教材页码：P238~250 D项错误，从长期偿债能力来讲，对于债权人而言的有形资产净值债务率越低越好。

6.【多选题】按照行业变动与国民经济总体的周期变动的关系，可以将行业分为（）。
A.增长型行业
B.周期型行业
C.防守型行业
D.衰退型行业
参考答案：ABC
解析：教材页码：P214~221 按照行业变动与国民经济总体的周期变动的关系，可以将行业分为：增长型行业（A项）、周期型行业（B项）、防守型行业（C项）。

7.【不定项题】指数平滑异同移动平均线(MACD)由正负差DIF(也称离差值)和异同平均数(DEA)两部分组成，当DIF和DEA均为（）时，属于空头市场。
A.负值
B.零
C.无穷大
D.正值
参考答案：A
解析：教材页码：P303~304 DIF和DEA均为负值时，属空头市场。

8.【判断题】证券投资顾问在获取客户信息后，应遵守法律法规，保护客户信息安全和隐私。同时，建立良好的沟通和信任关系，与客户保持定期的信息更新和互动，以确保提供持续的专业化服务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P143~144 证券投资顾问在获取客户信息后，应遵守法律法规，保护客户信息安全和隐私。同时，建立良好的沟通和信任关系，与客户保持定期的信息更新和互动，以确保提供持续的专业化服务。

9.【多选题】下列对股票市盈率的估计方法中，属于简单估计法的有（）。
A.市场决定法
B.回归分析法
C.回归调整法
D.趋势调整法
参考答案：CD
解析：教材页码：P214~221 简单估计法主要利用历史数据进行估计，包括算术平均数法或中间数法、趋势调整法（D项）、回归调整法（C项）。

10.【单选题】在弱式有效市场中，（）。
A.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益
B.存在套利机会，技术分析可以获得超额收益
C.存在永久套利机会，技术分析不能获得超额收益
D.存在永久套利机会，技术分析可以获得超额收益
参考答案：C
解析：在弱式有效市场中，资产价格充分及时地反映了与资产价格变动有关的历史信息，例如历史价格水平、价格波动性、交易量、短期利率等。利用历史数据对未来价格趋势进行分析的技术分析无效，需要通过基本面分析才能获得超额收益。提前掌握大量消息或内部消息的投资者可以比其他投资者更准确地识别证券的价值。

11.【单选题】任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。
A.信用风险
B.市场风险
C.法律风险
D.结算风险
参考答案：B
解析：信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。市场风险是指由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生工具价格或者价值变动的风险。基础资产的市场价格变动包括市场利率、汇率、股票、债券行情的变动。

1.【单选题】下列人员可以担任上市公司独立董事的是（）。
A.最近一年在直接持有上市公司已发行股份2％的股东单位任职的人员
B.最近一年间接持有上市公司已发行股份5％的自然人股东
C.最近一年在上市公司前五名股东单位任职的人员
D.为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员
E.在上市公司或者其附属企业任职的人员的直系亲属
参考答案：A
解析：根据《上市公司独立董事规则》（2022年）的规定，独立董事必须具有独立性。下列人员不得担任独立董事：（一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；（二）直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；（三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；（四）最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员；（五）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；（六）公司章程规定的其他人员；（七）中国证监会认定的其他人员。

2.【多选题】关于中国证监会监管职责和权力，说法正确的是（）。
A.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料的，需经中国证监会主要负责人批准
B.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经证监会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖
C.证监会进行监督检查或者调查，其监督检查或者调查的人员不得少于3人
D.证监会可以和其他国家的证监会建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理
参考答案：BD
解析：A项，根据《证券法》第170条第4项规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料，无须经中国证监会主要负责人批准。 C项，根据《证券法》第172条规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查，其监督检查、调查的人员不得少于2人，并应当出示合法证件和监督检查、调查通知书或者其他执法文书。监督检查、调查的人员少于2人或者未出示合法证件和监督检查、调查通知书或者其他执法文书的，被检查、调查的单位和个人有权拒绝。

3.【多选题】下列经济业务中，可能导致本期资产和所有者权益同时增加或减少的有（）。
A.实际支付已经计提的现金股利
B.以银行存款收购本企业发行的股票，实现减资
C.收到投资者投入的长期股权投资
D.资产负债表日，可供出售金融资产公允价值上升
参考答案：BCD
解析：选项A，借记“应付股利”科目，贷记“银行存款”科目，会引起资产减少，负债减少。选项B，收购本企业发行的股票实现减资可导致资产和所有者权益同时减少。选项C，收到投资者投入的长期股权投资，资产和所有者权益同时增加。选项D，资产负债表日，可供出售金融资产公允价值上升，借记“可供出售金融资产”科目，贷记“其他综合收益”科目，资产和所有者权益同时增加。

4.【单选题】下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的表述，说法正确的是（）。
A.所有上市公司开发行可转换公司债券均应由第三方提供担保
B.上市商业银行可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人
C.证券公司可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人
D.证券投资基金的基金财产可以为上市公司公开发行可转换公司债券提供担保
参考答案：B
解析：公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。A项说法错误证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。B项说法正确，C项说法错误基金财产不得用于向他人贷款或者提供担保。D项说法错误

5.【单选题】下列关于绿色企业债券和PPP项目专项债券的说法，正确的有（）。 Ⅰ绿色企业债券募集资金占项目总投资比例可放宽至70% Ⅱ发行PPP项目专项债券，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于补充营运资金 Ⅲ资产负债率为80%时，核定绿色企业债券发债规模时需考察企业其它公司信用类产品的规模 Ⅳ鼓励上市公司及其子公司发行PPP项目专项债券 Ⅴ鼓励上市公司及其子公司发行绿色企业债券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：C
解析：Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ三项，根据《绿色债券发行指引》，企业申请发行绿色债券，可适当调整企业债券现行审核政策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件：①债券募集资金占项目总投资比例放宽至80%（相关规定对资本金最低限制另有要求的除外）。②发行绿色债券的企业不受发债指标限制。③在资产负债率低于75%的前提下，核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模。④鼓励上市公司及其子公司发行绿色债券。 Ⅱ、Ⅳ两项，《政府和社会资本合作（PPP）项目专项债券发行指引》规定，在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于补充营运资金（以项目收益债券形式发行PPP项目专项债券除外）。鼓励上市公司及其子公司发行PPP项目专项债券。

6.【多选题】下列要征企业所得税的是（）。
A.有限责任公司
B.个人独资企业
C.合伙企业
D.股份有限公司
参考答案：AD
解析：除个人独资企业、合伙企业不适用企业所得税法外，凡在我国境内，企业和其他取得收入的组织为企业所得税的纳税人，依法缴纳企业所得税，B项缴纳个人所得税。C项，合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

7.【多选题】可转换公司债券，面值为100元，转换价格为5元，标的股票的市场价格为4.8元，可转换公司债券的市场价格为120元／股，则以下说法正确的有（）。
A.转换贴水率25％
B.转换平价6元
C.转换升水率25％
D.转换价值96元
参考答案：BCD
解析：由题知，转换比例=债券面值／转换价格=100÷5=20。D项，转换价值=标的股票市场价格×转换比例=4.8×20=96(元)；B项，转换平价=可转债的市场价格／转换比例=120÷20=6(元)；A、C项，市场价值大于转换价值，故此可转债为升水，转换升水比率=(市场价值一转换价值)／可转债的转换价值×100％=(120-96)÷96=25％。

8.【多选题】根据《公司法》的规定，下列关于国有独资公司组织机构的表述，说法不正确的有（）。
A.国有独资公司不设股东会
B.董事长、副董事长由董事会选举产生
C.国有独资公司监事会成员不得少于3人，其中职工代表的比例不得低于1/3
D.国有独资公司董事会成员均由国家授权投资的机构委派
参考答案：BCD
解析：国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权，A项说法正确。董事长、副董事长由国有资产监督管理机构从董事会成员中指定，B项说法不正确。国有独资公司监事会成员不得少于5人，其中职工代表的比例不得低于1/3，C项说法不正确。董事会成员由国有资产监督管理机构委派；但是，董事会成员中的职工代表由公司职工代表大会选举产生，D项说法不正确。

9.【多选题】根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》的规定，当信息披露义务人拟披露的信息存在不确定性、属于临时性商业秘密，及时披露可能会损害信息披露义务人利益时，需同时满足以下哪些条件才可以向深交所申请暂缓披露？（）
A.债券投资者不要求披露
B.有关内幕信息知情人已书面承诺保密
C.债券交易未发生异常波动
D.拟披露的信息未泄露
参考答案：BCD
解析：根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》（2022年修订）第22条规定，信息披露义务人拟披露的信息存在不确定性、属于临时性商业秘密或者本所认可的其他情形的，及时披露可能会损害信息披露义务人利益或者误导投资者，且同时符合以下条件的，信息披露义务人可以向本所申请暂缓披露，并说明暂缓披露的理由和期限：（一）拟披露的信息未泄露；（二）有关内幕信息知情人已书面承诺保密；（三）债券交易未发生异常波动。本所同意的，信息披露义务人可以暂缓披露相关信息。暂缓披露申请未获本所同意或者暂缓披露的原因已经消除的，信息披露义务人应当及时披露相关信息。

10.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列属于证券公司申请保荐业务资格应当具备的条件是（）。
A.具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于25人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人
B.注册资本不低于人民币1亿元
C.净资本不低于人民币3000万元
D.保荐代表人不少于3人
参考答案：B
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第10条规定，证券公司申请保荐业务资格，应当具备下列条件：①注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；②具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；③保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；④具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；⑤保荐代表人不少于4人；⑥最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；⑦中国证监会规定的其他条件。

1.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限的说法，正确的是（）。
A.原则上不得少于5年
B.原则上不得少于4年
C.原则上不得少于3年
D.原则上不得少于2年
参考答案：C
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第三十条，证券公司应当针对管理和执行投资银行类项目的主要人员建立收入递延支付机制，合理确定收入递延支付标准，明确递延支付人员范围、递延支付年限和比例等内容。对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年。

2.【多选题】关于母公司在报告期内增减子公司在合并财务报表的反映，下列说法中正确的有（）。
A.因同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表
B.因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表
C.因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并现金流量表时，应当将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表
D.母公司在报告期内处置子公司，应当将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表
参考答案：ACD
解析：B项，因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

3.【单选题】下列关于证券公司申请保荐业务资格应当具备条件，说法正确的有（）。 Ⅰ.注册资本不低于人民币1亿元 Ⅱ.净资本为3000万元 Ⅲ.最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚 Ⅳ.具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于30人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人 Ⅴ.保荐代表人不少于4人
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：E
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第十条，证券公司申请保荐业务资格，应当具备下列条件：（一）注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；（二）具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；（三）保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；（四）具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；（五）保荐代表人不少于4人；（六）最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；（七）中国证监会规定的其他条件。

4.【单选题】某公司2021年自行研发无形资产，在达到预定用途之前，研究阶段发生研发支出120万元，开发阶段符合资本化条件的工资支出为100万元，其他支出为140万元。2021年11月公司将该项无形资产入账，并按5年摊销，当年该公司应计入损益的金额为（）。
A.120万元
B.260万元
C.128万元
D.263.33万元
参考答案：C
解析：题中，研究阶段发生研发费用120万元，应计入当期损益。无形资产的成本应该为240万元，当月增加的无形资产当月摊销，2021年摊销的期限为2个月，摊销金额为2×240／(5×12)=8(万元)，摊销金额一般计入当期损益，除非其他会计准则另有规定。则当年该公司应计入损益的金额为：120+8=128(万元)。

5.【多选题】下列属于加快和简化审核类企业债券的有（）。
A.主体或债券信用等级为AAA级
B.使用有效资产进行担保，且债项级别在AA+及以上
C.由资信状况良好的担保公司提供无条件不可撤销保证担保
D.地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于50％
参考答案：ABC
解析：根据《国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知》，对于以下两类发债申请，加快审核，并适当简化审核程序： ①项目属于当前国家重点支持范围的发债申请。 ②信用等级较高，偿债措施较为完善及列入信用建设试点的发债申请：a.主体或债券信用等级为AAA级的债券。b.由资信状况良好的担保公司(指担保公司主体评级在AA+及以上)提供无条件不可撤销保证担保的债券。c.使用有效资产进行抵质押担保，且债项级别在AA+及以上的债券。d.资产负债率低于20％，信用安排较为完善且主体信用级别在AA+及以上的无担保债券。e.由重点推荐的证券公司、评级公司等中介机构提供发行服务，且主体信用级别在AA及以上的债券(中介机构重点推荐办法另行制定)。f.全信用记录债券，即发行人法人代表、相关管理人员等同意披露个人信用记录且签署信用承诺书的债券。g.同意列入地方政府负债总规模监测的信用建设试点城市平台公司发行的债券。信用建设试点城市指向省级信用体系建设领导小组申请试点获批复，并向我委进行备案的城市。h.地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于30％的债券。

6.【单选题】全国中小企业股份转让系统有限责任公司的职能包括（）。 Ⅰ.制定和修改全国股份转让系统业务规则 Ⅱ.对主办券商等全国股份转让系统参与人进行监管 Ⅲ.建立、维护和完善股票转让相关技术系统和设施 Ⅳ.管理和公布全国股份转让系统相关信息
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：E
解析：根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》第八条规定，全国股份转让系统公司的职能包括： (1)建立、维护和完善股票转让相关技术系统和设施； (2)制定和修改全国股份转让系统业务规则； (3)接受并审查股票挂牌及其他相关业务申请，安排符合条件的公司股票挂牌； (4)组织、监督股票转让及相关活动； (5)对主办券商等全国股份转让系统参与人进行监管； (6)对挂牌公司及其他信息披露义务人进行监管； (7)管理和公布全国股份转让系统相关信息； (8)中国证监会批准的其他职能。

7.【单选题】关于上海市场首次公开发行股票网上发行的具体操作及监管要求，下列说法不正确的是（）。
A.T-1日，中国结算上海分公司将纳入投资者市值计算的证券账户T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值及T-2日账户组对应关系数据发给上交所
B.上交所将于T日盘后向证券公司发送配号结果数据，各证券公司营业部应于T+1日向投资者发布配号结果
C.T+3日日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购
D.T+1日，主承销商公布中签率
参考答案：C
解析：C项，《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》第26条规定，T+2日日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购。结算参与人应于T+3日15：00前，将其放弃认购部分向中国结算上海分公司申报。中国结算上海分公司于T+3日15：00～16：00，根据结算参与人申报的放弃认购数据，计算各结算参与人实际应缴纳的新股认购资金。

8.【多选题】某建筑公司签订了一项总金额为120万元的固定造价合同，最初预计总成本为100万元。第1年实际发生成本70万元，年末，预计为完成合同比最初预计的总成本要增加25万元。该合同的结果能够可靠估计，则以下说法正确的是（）。
A.第1年应确认合同收入84万元
B.第1年合同费用为70万元
C.第1年合同毛利为-2.8万元
D.第1年应确认资产减值损失2.2万元
参考答案：BCD
解析：预计为完成合同还需要发生的成本=(100+25)-70=55(万元)。第1年合同完工进度=70÷(70+55)×100％=56％，第1年确认的合同收入=120×56％=67.2(万元)，第1年确认的合同费用=(70+55)×56％=70(万元)，第1年确认的合同毛利=67.2-70=-2.8(万元)。第1年预计的合同损失=[(70+55)-120]×(1-56％)=2.2(万元)。其账务处理如下：借：主营业务成本70 贷：主营业务收入67.2 工程施工——合同毛利2.8 借：资产减值损失2.2 贷：存货跌价准备2.2

9.【单选题】甲公司2022年7月1日自母公司(丁公司)取得乙公司60％股权，当日，乙公司个别财务报表中净资产账面价值为3200万元。该股权系丁公司于2020年6月自公开市场购入，丁公司在购入乙公司60％股权时确认了800万元商誉。2022年7月1日，按丁公司取得该股权时乙公司可辨认净资产公允价值为基础持续计算的乙公司可辨认净资产价值为4800万元。为进行该项交易，甲公司支付有关审计等中介机构费用120万元。不考虑其他因素，甲公司应确认对乙公司股权投资的初始投资成本是（）。
A.1920万元
B.2040万元
C.2880万元
D.3680万元
参考答案：D
解析：同一控制下的控股合并，对于被合并方所有者权益账面价值应按照相对于最终控制方而言的账面价值来计算，即题中给出的自购买日持续计算的可辨认净资产公允价值。长期股权投资的初始投资成本中，如果属于最终控制方是从集团外购入的子公司的情况，那么最终控制方与子公司合并形成的商誉的金额也应体现在本次同一控制下企业合并长期股权投资的初始投资成本中。题中，甲公司应确认对乙公司股权投资的初始投资成本=4800×60％+800=3680(万元)。

10.【多选题】关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有（）。
A.所有的债券都有信用风险
B.信用风险相同的债券价值相同
C.信用级别低的债券，内在价值低
D.一般债券都有信用风险
参考答案：CD
解析：一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险（或称“违约风险”），只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。

11.【单选题】首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商可以向其配售股票的投资者有（）。
A.主承销商控股股东管理的公募基金
B.主承销商高管人员配偶的姐姐
C.过去6个月内与主承销商签署私募公司债承销协议的公司
D.持有主承销商7%股份的股东
参考答案：A
解析：《首次公开发行股票配售细则》第11条规定，首次公开发行股票时，主承销商不得向下列对象配售股票： ①发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股公司控制的其他子公司。 ②主承销商及其持股比例5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司。 ③承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工。 ④本条第①、②、③项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。 ⑤过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员。 ⑥通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织。 ⑦主承销商或发行人就配售对象资格设定的其他条件。本条第②、③项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限制，但应当符合证监会的有关规定。

1.【多选题】下列属于切点投资组合特征的有（）。
A.它是有效前沿上唯一一个不合无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看作是切点投资组合C与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定
D.切点投资组合与投资者的偏好有关
参考答案：ABC
解析：切点投资组合具有三个重要的特征：其一，它是有效前沿上唯一一个不合无风险资产的投资组合；其二，有效前沿上的任何投资组合都可看作是切点投资组合C与无风险资产的再组合；其三，切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。

2.【单选题】按照重置成本法的计算公式，被评估资产评估值等于（）。
A.重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值
B.重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值
C.重置成本÷成新率
D.重置成本+成新率
参考答案：A
解析：被评估资产评估值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值。

3.【判断题】根据货币的终值求现值的过程称为贴现。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P101-102 根据货币的终值求现值的过程称为贴现。

4.【判断题】行为资产定价模型（BAPM）是谢弗林和斯塔曼在1994年挑战资本资产定价模型的基础上提出来的，是对现代资本资产定价模型（CAPM）的扩展。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P143-144 行为资产定价模型（BAPM）是谢弗林和斯塔曼在1994年挑战资本资产定价模型的基础上提出来的，是对现代资本资产定价模型（CAPM）的扩展。

5.【判断题】直接信用控制属于一般性货币政策。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P210-214 一般性货币政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。选择性货币政策工具：直接信用控制、间接信用指导。

6.【单选题】中央政府发行的债券称为（）。
A.国债
B.地方政府债券
C.企业债券
D.金融债券
参考答案：A
解析：政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券称为“国债”。

7.【不定项题】完全垄断型市场可分为（）。
A.资源完全垄断
B.政府完全垄断
C.专利完全垄断
D.私人完全垄断
参考答案：BD
解析：完全垄断可分为两种类型：（1）政府完全垄断。通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门。（2）私人完全垄断。如根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。

8.【单选题】复利终值的计算公式为（）。
A.PV=FV×（1+i）^n
B.FV=PV×（1+i）^n
C.FV=PV/（1+i）^n
D.PV=FV/（1+i）^n
参考答案：B
解析：复利终值的计算公式为：FV=PV×（1+i）^n，其中：FV——终值；PV——本金（现值）；Ⅰ——每期利率；n——期数。

9.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（）。
A.标的资产
B.交易单位
C.交割时间
D.交割地点
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P459-462 金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

10.【多选题】下列属于跨期套利的有（）。
A.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
B.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
C.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
D.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
参考答案：CD
解析：跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

1.【单选题】需求曲线通常以（）为纵轴（y轴），以（）为横轴（x轴）。
A.价格；产出
B.价格；需求量
C.需求量；价格
D.需求量；消费者偏好
参考答案：B
解析：需求曲线通常以价格为纵轴（y轴），以需求量为横轴（x轴）。

2.【单选题】充当国际储备资产的货币须具备的条件不包括（）。
A.货币含金量高且币值稳定
B.在国际货币体系中占有重要地位
C.能自由兑换其他储备资产
D.各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心
参考答案：A
解析：外汇储备是指一国货币当局持有的外国可兑换货币，包括银行存款和有价证券。充当国际储备资产的货币必然具备三个条件：①在国际货币体系中占有重要地位；②能自由兑换其他储备资产；③各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心。

3.【多选题】与公司长期偿债能力有关的指标有（）。
A.资产负债率
B.有形资产净值债务率
C.产权比率
D.已获利息倍数
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P271-284 长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。

4.【单选题】高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（）。
A.同经济周期及其振幅密切相关
B.同经济周期及其振幅并不紧密相关
C.大致上与经济周期的波动同步
D.有时候相关，有时候不相关
参考答案：B
解析：增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，而且其收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动。

5.【单选题】当市场上借贷资金供不应求时，利率就会（）；反之，当市场上借贷资金供过于求时，利率就会（）。
A.下降；上升
B.上升；下降
C.上升；上升
D.下降；下降
参考答案：B
解析：当市场上借贷资金供不应求时，利率就会上升；反之，当市场上借贷资金供过于求时，利率就会下降。

6.【多选题】按税收与价格的关系的不同，我国税收可以划分为（）。
A.关税
B.价内税
C.地方税
D.价外税
参考答案：BD
解析：按管理和使用权限分类，税收可以分为中央税和地方税；按税收与价格的关系分类，税收可以分为价内税和价外税。

7.【单选题】根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是一种常见的（）。
A.主动型投资策略
B.被动型投资策略
C.战略性投资策略
D.战术性投资策略
参考答案：A
解析：主动型策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，通常将战胜市场作为基本目标。根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。

8.【判断题】证券研究报告按研究内容分类包括股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P7 证券研究报告按研究品种分类：股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。证券研究报告按研究内容分类：宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等。

9.【判断题】从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易包括回购交易、现券交易和商业票据。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。

10.【多选题】影响长期偿债能力的其他因素包括（）。
A.长期租赁
B.担保责任
C.或有项目
D.经济波动
参考答案：ABC
解析：影响长期偿债能力的其他因素包括长期租赁、担保责任和或有项目。

11.【单选题】金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素，期货价格在期货合约到期时刻（）。
A.一般与现货价格之间存在一个固定差额
B.一般为零，因为期货合约到期后已经没有价值
C.一般等于现货价格
D.一般与期货合约的协定价格之间存在一个差额
参考答案：C
解析：金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素，期货价格在期货合约到期时刻一般等于现货价格。

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