证券从业每日一练-2026年10月11日

1.【多选题】证券公司自营业务部门的职责不包括（）。
A. 自营账户开户
B. 自营账户使用登记
C. 自营账户销户
D. 自营业务所需资金的调度
参考答案：ABCD
解析：证券自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由【非自营业务部门】负责自营账户的管理，包括【开户、销户、使用登记】等。建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁出借自营账户、使用非自营席位变相自营、账外自营。加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由【非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度】。

2.【多选题】规范金融机构资产管理业务主要遵循的原则包括（）。
A. 坚持严控风险的底线思维
B. 坚持服务实体经济的根本目标
C. 坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合的监管理念
D. 坚持有的放矢的问题导向
参考答案：ABCD
解析：规范金融机构资产管理业务主要遵循的原则：第一，【坚持严控风险的底线思维】。第二，【坚持服务实体经济的根本目标】。第三，【坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合的监管理念】。第四，【坚持有的放矢的问题导向】。第五，坚持积极稳妥审慎推进。

3.【判断题】《私募投资基金监督管理条例》把私募股权投资基金纳入了行政法规效力层级进行规范，进一步健全私募基金的法律体系，为私募基金提供重要的上位法依据。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P141-142 《私募投资基金监督管理条例》把私募股权投资基金纳入了行政法规效力层级进行规范，进一步健全私募基金的法律体系，为私募基金提供重要的上位法依据。

4.【单选题】擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法募集资金金额（）的罚款。
A. 10％以上50％以下
B. 5％以上50％以下
C. 违法所得1倍以上5倍以下
D. 违法所得1倍以上10倍以下
参考答案：B
解析：《证券法》第一百八十条，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额【百分之五以上百分之五十以下】的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

5.【单选题】公司章程对（）无约束力。
A. 公司法律顾问
B. 股东
C. 公司
D. 监事
参考答案：A
解析：设立公司应当依法制定公司章程。公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力。公司法律顾问属于公司外部人员，不受到该公司章程约束。故本题选A项。

6.【多选题】证券公司在开展业务创新时，应当建立的机制包括（）。
A. 严格内部审批程序
B. 及时与中国证券业协会沟通，履行报备(报批)程序
C. 制定风险控制措施
D. 注重过程控制，及时纠正偏离目标
参考答案：ACD
解析：证券公司在开展业务创新时，应当建立相关机制，包括但不限于：（1）建立完整的业务创新工作程序，严格内部审批程序，对可行性研究、产品或业务设计、风险管理、运作与实施方案等作出明确要求，并经董事会批准。（A项正确）（2）在可行性研究的基础上，及时与中国证监会沟通，履行创新业务的报备（报批）程序。（B项错误，不是与中国证券业协会沟通）（3）对创新业务设计科学合理的流程，制定风险控制措施及相应财务核算、资金管理办法。（C项正确）（4）注重业务创新的过程控制，及时纠正偏离目标行为。（D项正确）

7.【多选题】全国股份转让系统公司可以要求挂牌公司的（）对有关问题作出解释、说明和披露。
A. 董事会
B. 监事会
C. 高级管理人员
D. 证券服务机构
参考答案：ABCD
解析：全国股转公司可以采取下列自律监管措施： ①要求申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人或者其【董事（会）、监事（会）和高级管理人员】、主办券商、【证券服务机构】及其相关人员对有关问题作出解释、说明和披露； ②要求申请挂牌公司、挂牌公司聘请中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见； ③约见谈话； ④要求提交书面承诺； ⑤出具警示函； ⑥责令改正； ⑦暂不受理相关主办券商、证券服务机构或其相关人员出具的文件； ⑧暂停解除挂牌公司控股股东、实际控制人的股票限售； ⑨限制证券账户交易； ⑩向中国证监会报告有关违法违规行为； ⑩其他自律监管措施。

8.【多选题】下列关于股份有限公司担保的表述，说法错误的有（）。
A. 股份有限公司不得为公司实际控制人提供担保
B. 股份有限公司不得为公司股东提供担保
C. 股份有限公司不得为他人提供担保
D. 股份有限公司为他人提供担保，必须经股东大会批准
参考答案：ABCD
解析：公司向其他企业投资或者为他人提供担保（C项说法错误），依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议（D项说法错误）；公司章程对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。公司为公司股东或者实际控制人提供担保的（A、B项说法错误），必须经股东会或者股东大会决议。对于被担保人股东或者受被担保实际控制人支配的股东，不得参加该担保事项的表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。

9.【单选题】登记人员从事的业务类别发生变化的，证券公司应当自发生变化之日起（）个工作日内为其办理变更登记。
A. 5
B. 10
C. 7
D. 20
参考答案：A
解析：登记人员从事的业务类别发生变化的，证券公司应当自发生变化之日起【5个工作日】内为其办理变更登记。

10.【单选题】下列哪项不是资产证券化业务中原始权益人的职责？（）
A. 依照法律、行政法规、公司章程和相关协议的规定或者约定移交基础资产
B. 配合并支持管理人、托管人履行职责
C. 配合并支持其他为资产证券化业务提供服务的机构履行职责
D. 办理资产支持证券发行事宜
参考答案：D
解析：原始权益人不得侵占、损害专项计划资产，并应当履行下列职责：依照法律、行政法规、公司章程和相关协议的规定或者约定移交基础资产；配合并支持管理人、托管人以及其他为资产证券化业务提供服务的机构履行职责；专项计划法律文件约定的其他职责。 D项是资产证券化业务中【管理人的职责】。

1.【单选题】在有限责任公司中，自股东会会议决议通过之日起（）日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起（）日内向人民法院提起诉讼。
A. 60；60
B. 60；90
C. 60；30
D. 90；60
参考答案：B
解析：在有限责任公司中，自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

2.【多选题】关于设立证券登记结算机构应具备的条件，下列说法正确的有（）。
A.证券登记结算机构的名称中可不标明“证券登记结算”字样
B.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施
C.自有资金不少于人民币2亿元
D.国务院证券监督管理机构规定的其他条件
参考答案：BCD
解析：教材页码：P60-62 设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：（1）自有资金不少于人民币2亿元；（2）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施；（3）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样。

3.【单选题】最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有（）年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织可以申请转化成为专业投资者。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
参考答案：A
解析：符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者：（1）最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有【1年】以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；（2）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

4.【多选题】以下属于证券分析师行为准则中防范利益冲突具体要求的是（）。
A. 证券分析师在执业过程中遇到自身利益与公司利益、客户利益存在冲突时，应该主动向公司报告
B. 证券分析师只能与一家经营机构签订劳动合同，不得以任何形式同时在两家或两家以上的机构执业
C. 证券分析师应当遵守所在公司的管理制度，履行岗位执业，充分尊重和维护所在公司的合法权益
D. 证券分析师离职后，应当履行与原所在公司所签署的劳务合同或协议的有关规定
参考答案：AB
解析：C、D两项属于维护所在机构利益。除A、B项外，还有证券分析师的【配偶、子女、父母】担任其所研究覆盖的上市公司的董事、监事、高级管理人员的，证券分析师应当按照公司的规定进行执业回避或者在证券研究报告中对上述事实进行披露；证券分析师不得在公司内部或外部兼任有损其独立性与客观性的其他职务，包括担任上市公司的独立董事。

5.【多选题】下列关于非公开募集基金备案的说法，错误的有（）。
A. 基金管理人应当向中国期货业协会报送公司章程或者合伙协议
B. 资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的,应当报送基金招募说明书
C. 采取委托管理方式的,不需要报送委托管理协议
D. 私募基金备案材料不符合规定的，应当在规定时间内补正
参考答案：AC
解析：非公开募集基金募集完毕后规定时间内，基金管理人应当向【中国基金业协会】备案（A错误，不是中国期货业协会）。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书（B正确）。采取委托管理方式的，【应当】报送委托管理协议（C错误）。私募基金备案材料不完备或者不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国基金业协会的要求及时补正（D正确）。

6.【多选题】信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏、致使投资者蒙受损失的，相关责任人应该承担的责任包括（）。
A. 信息披露义务人未按照《证券法》规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改造，给予警告，并处50万元以上500万元以下罚款
B. 信息披露义务人未按照《证券法》规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人给予警告，并处20万元以上200万元以下罚款
C. 信息披露义务人未按照《证券法》规定报送有关报告或者履行信息披露义务，而发行人的控股股东、实际控制人组织、指示从事违法行为的，或者隐瞒相关事项导致损失的，处50万元以上500万元以下罚款
D. 信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改造，给予警告，并处以100万元以上1000万元以下的罚款
参考答案：ABCD
解析：《证券法》关于违规披露、不披露重要信息行政责任的具体承担方式的规定如下：第八十五条的规定，信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。第一百九十六条的规定，收购人未按照本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。收购人及其控股股东、实际控制人利用上市公司收购，给被收购公司及其股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。第一百九十七条的规定，信息披露义务人未按照本法规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以50万元以上500万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以20万元以上200万元以下的罚款。信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以100万元以上1000万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以100万元以上1000万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以50万元以上500万元以下的罚款。

7.【单选题】公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币的，由公司登记机关责令改正，处以（）的罚款。
A.1万元以上20万元以下
B.5万元以上20万元以下
C.1万元以上10万元以下
D.5万元以上10万元以下
参考答案：B
解析：教材页码：P30-32 公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，可以处以5万元以上20万元以下的罚款；情节严重的，处以虚假出资或未出资金额5%以上15%以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以1万元以上10万元以下的罚款。

8.【单选题】私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起（）个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
A. 10
B. 15
C. 20
D. 30
参考答案：C
解析：私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起【20个工作日】内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

9.【单选题】在上市公司收购行为完成后，收购人应当在（）日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。
A. 3
B. 5
C. 15
D. 30
参考答案：C
解析：收购行为完成后，收购人应当在【15日内】将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。

10.【判断题】发行人、证券登记结算机构、证券公司、证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以10万元以上100万元以下的罚款。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P62-71 发行人、证券登记结算机构、证券公司、证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以10万元以上100万元以下的罚款。

11.【单选题】合伙企业财产在进行清偿时，其顺序为（）。
A. 清算费用——职工工资——社会保险费用——法定补偿金——缴纳税款——利润分配
B. 清算费用——职工工资——缴纳税款——法定补偿金——社会保险费用——利润分配
C. 职工工资——利润分配——清算费用——社会保险费用——法定补偿金——缴纳税款
D. 清算费用——职工工资——缴纳税款——社会保险费用——法定补偿金——利润分配
参考答案：A
解析：合伙企业财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，依照普通合伙企业利润分配、亏损分担规则进行分配。

1.【多选题】互换的主要类型有（）。
A. 利率互换
B. 货币互换
C. 信用违约互换
D. 收益互换
参考答案：ABCD
解析：互换可以分为【货币互换、利率互换、收益互换、信用违约互换】等类别。

2.【多选题】上证380指数样本股的选择主要考虑（）。
A.盈利能力
B.成长性
C.流动性
D.规模
参考答案：ABCD
解析：上证380指数于2010年11月发布，代表了上海市场【成长性好、盈利能力强】的新兴蓝筹企业。这部分企业规模适中、具有成长为蓝筹企业的潜力，代表了国民经济发展战略方向和经济结构调整方向。它是在上证180指数之外的公司中，剔除亏损及近5年未分红送股公司，按中证二级行业的自由流通市值比例分配样本，在行业内选取【规模、流动性、成长性和盈利能力】综合排名靠前的380只样本股。

3.【多选题】中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》，要求维持适当门槛，支持机构“走出去”。整合两类机构“走出去”的条件，要求机构（）。
A. 诚实守信
B. 合规经营
C. 财务状况及资产流动性良好
D. 内部控制有力
参考答案：ABCD
解析：考点：中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》，要求维持适当门槛，支持机构“走出去”。整合两类机构“走出去”的条件，要求【机构诚实守信、合规经营、财务状况及资产流动性良好、内部控制有力】。

4.【单选题】2022年2月11 日，中国证监会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》，以下关于该监管规定说法错误的是（）。
A. 修订升级了原有"沪伦通"的适用范围，境内方面将上交所符合条件的上市公司纳入
B. 修订升级了原有"沪伦通"的适用范围，境外方面拓展到瑞士、德国等欧洲主要市场
C. 进一步促进了要素资源的全球化配置
D. 该规定主要围绕拓展适用范围、增加 CDR融资安排、优化持续监管等方面进行修改完善
参考答案：A
解析：A选项错误，2022年2月11日，中国证监会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》。该监管规定修订括展了适用范围，境内方面将深交所符合条件的上市公司纳入；境外方面拓展到瑞士、德国等欧洲主要市场，进一步便利跨境投融资、促进要素资源的全球化配置，推进资本市场制度型开放。《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》主要围绕拓展适用范围、增加 CDR融资安排、优化持续监管等方面进行修改完善。拓展优化境内外资本市场互联互通机制，是推进制度型开放的务实举措，有利于拓宽双向融资渠道，支持企业依法依规用好国内国际"两个市场、两种资源"融资发展，提高中国资本市场服务实体经济的能力和国际竞争力，为境内外投资者提供更为丰富的投资品种。

5.【判断题】沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：【沪、深证券交易所】对股票交易实行价格涨跌幅限制，【涨跌幅比例为10％】。其中【ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%】。

6.【判断题】科创板发行后股本总额不低于人民币5000万元
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P108-109 科创板发行后股本总额不低于人民币3000万元。

7.【多选题】根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，境内符合条件的股份公司可以通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统（）。
A. 公开转让股份
B. 进行股权和债券融资
C. 进行资产重组
D. 公开发行股份
参考答案：ABC
解析：境内符合条件的股份公司可以通过主办券商申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，公开转让股份，进行股权融资、债权融资、资产重组等，但不包括公开发行股份。注：发行股份和转让股票意义不同。故本题正确选项为ABC。

8.【多选题】证券公司声誉风险管理应遵循以下（）原则。
A.全程全员原则
B.预防第一原则
C.审慎管理原则
D.快速响应原则
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P546-549 证券公司声誉风险管理应遵循以下原则： 1.全程全员原则：证券公司应将声誉风险管理贯穿于公司各部门、分支机构及子公司经营管理的所有领域。证券公司应培育全员声誉风险防范意识，要求全体员工主动维护、巩固和提升公司声誉。 2.预防第一原则：证券公司应主动识别和防范声誉风险，加强对声誉风险的发生原因、影响程度、发展变化的分析和预测，及时应对。 3.审慎管理原则：证券公司应对声誉风险及声誉事件进行审慎评估和判断，避免低估其可能造成的损失和负面影响。 4.快速响应原则：证券公司应及时报告、主动应对和积极控制声誉事件，防止一般声誉事件升级为重大声誉事件。

9.【多选题】金融远期合约类型包括（）。
A. 股权类资产的远期合约
B. 债权类资产的远期合约
C. 远期利率协议
D. 远期互换协议
参考答案：ABC
解析：金融远期合约类型：（一）股权类资产的远期合约；（二）债权类资产的远期合约；（三）远期利率协议；（四）远期汇率协议。

10.【单选题】程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在证券交易所进行证券交易的行为，其中，程序化交易也被定义为买卖（）只以上股票的指数套利交易或者其他交易策略。
A.3
B.5
C.10
D.15
参考答案：D
解析：D选项符合题意，程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令在证券交易所进行证券交易的行为。程序化交易是信息技术进步与资本市场融合发展的产物，20世纪80年代在美国的纽约股票交易所(NYSE)市场上，通过程式买入与程式卖出可以同时买卖超过15只以上的股票组合。此后程序化交易也被定义为买卖15只或15只以上股票的指数套利交易或者其他交易策略。

1.【判断题】长期国债是指偿还期限在10年或10年以上的国债。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：短期国债一般是指偿还期限在1年以内的国债；中期国债是指偿还期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的国债；长期国债是指偿还期限在【10年以上】的国债。

2.【多选题】基本分析法的主要内容包括（）。
A.宏观经济分析
B.投资分析
C.行业和区域分析
D.公司分析
参考答案：ACD
解析：考点：考查基本分析法的主要内容。基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。

3.【单选题】按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为（）。
A. 认购期权和认沽期权
B. 欧式期权、美式期权和修正的美式期权
C. 股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等
D. 单只股票期权、股票组合期权和股价指数期权
参考答案：B
解析：考点：考查金融期权的分类。A选项为金融期权按照选择权的性质划分。【B选项为按照合约所规定的履约时间的不同划分】。C选项为按照金融期权基础资产性质的不同划分。D选项为金融期权中股权类期权之下的分类。

4.【判断题】投资决策委员会负责决定私募基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P416-417 目前，我国大部分基金公司的基金投资管理都实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产配置以及投资权限等，具体的投资细节则由各基金经理自行掌握。

5.【多选题】股票发行监管制度包括（）。
A.审批制
B.审定制
C.核准制
D.注册制
参考答案：ACD
解析：股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。选项B，没有审定制的说法。

6.【单选题】在我国，证券公司为满足承销股票、债券等特定业务的流动性资金需要，借入期限在（）的次级债务为短期次级债务。
A.3个月以上(含3个月)、1年以下(含1年)
B.2个月以上(含2个月)、2年以下(不含2年)
C.3个月以上(含3个月)、2年以下(不含2年)
D.1个月以上(含1个月)、1年以下(不含1年)
参考答案：A
解析：教材页码：P338-339 证券公司借入或发行期限在1年以上(不含1年)的次级债务为长期次级债务，长期次级债务应当为定期债务。长期次级债务可以按一定比例计入净资本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原则上分别按100％、70％、50％的比例计入净资本。借入或发行期限在3个月以上(含3个月)、1年以下(含1年)的次级债务为短期次级债务。

7.【判断题】证券可以分为设权证券和证权证券，而股票是一种设权证券。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：股票是一种证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。

8.【判断题】红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票，红筹股属于外资股。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：【红筹股不属于外资股。】

9.【单选题】（）能够保证少数股东将其关心的问题提交给股东会讨论，有助于提高少数股东在股东会中的主动地位，实现对公司经营的决策参与、监督与纠正作用。
A.股东提案权
B.处置权
C.知情权
D.资产收益权
参考答案：A
解析：选项A，股东提案权股东提案权。股东可以向股东会提出供股东会审议或表决的议题或者议案的权利。该项权利能够保证少数股东将其关心的问题提交给股东会讨论，有助于提高少数股东在股东会中的主动地位，实现对公司经营的决策参与、监督与纠正作用。选项B，处置权是指股东持有的股份可依法转让。选项C，知情权是指股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。选项D，资产收益权是股东按照其持有的股份比例分取股利的权利。

10.【单选题】地方政府一般债券中，单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的（）。
A.50％
B.40％
C.30％
D.20％
参考答案：C
解析：一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的【30％】。

11.【多选题】我国资产证券化的主要产品包括（）。
A.信贷资产证券化
B.企业资产证券化
C.资产支持票据
D.按揭抵押资产支持证券
参考答案：ABC
解析：我国资产证券化的主要产品： 1.信贷资产证券化：由银行业金融机构(商业银行、政策性银行、汽车金融公司、金融租赁公司等)作为发起机构，以信托计划为SPV的表外模式，将信贷资产信托给受托机构，受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券。 2.企业资产证券化：主要是证券公司或是基金子公司专项资产管理计划，具体指证券公司面向境内机构投资者推广资产支持收益凭证，用所募集的资金按照约定购买原始权益人能够产生可预期稳定现金流的基础资产。 3.资产支持票据：是指非金融企业在银行间债券市场发行的，将特定基础资产的未来现金流在当前变现的一种融资工具。

1.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（）
A.加强人员管理
B.切实维护客户合法权益
C.防范利益冲突
D.健全内部控制
参考答案：BCD
解析：教材页码：P12~13 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

2.【多选题】证券投资技术分析方法的要素包括（）
A.证券市场价格的波动幅度
B.证券的交易量
C.证券市场的交易制度
D.证券的市场价格
参考答案：ABD
解析：教材页码：P268~269 证券市场中，价格、成交量、时间和空间是进行技术分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。其中，空间在某种意义上可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。

3.【多选题】按照基金的投资理念，基金可分为（）。
A.主动型基金
B.平衡型基金
C.指数增强型基金
D.成长型基金
参考答案：AC
解析：教材页码：P391~396 按照基金的投资理念，基金可分为主动型基金、被动型基金、指数增强型基金等。按照基金的投资目标，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

4.【判断题】波浪理论相较于其他技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计行情的底和顶，而其他流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个波浪就能准确地预见到跌势已接近尾声、牛市即将来临，或是牛市已到了强弩之末、熊市即将来到。波浪理论相较于其他技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计行情的底和顶，而其他流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。但是，波浪理论又是公认的较难掌握的技术分析方法。

5.【多选题】在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款。如果房地产市场突然萎缩，出现大量个人住房贷款无法偿还、房地产开发商由于资金链断裂而倒闭的情形。监测信用风险指标的计算方法正确的有（）。
A.不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款)/各项贷款×100%
B.预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%
C.关联授信比例=全部关联方授信额度/资本净额×100%
D.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额×100%
参考答案：BCD
解析：A项错误，不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款×100%。 B项正确，预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%。 C项正确，关联授信比例=全部关联方授信额度/资本净额×100%。 D项正确，逾期贷款率=逾期贷款余额／贷款总余额×100％。

6.【不定项题】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动（）的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。
A.不相关
B.相独立
C.负相关
D.正相关
参考答案：C
解析：教材页码：P310~311 风险对冲是指通过投资与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲抵标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲对管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

7.【多选题】关于股指期货跨品种套利，下列说法正确的有（）。
A.具有不同的交割月份
B.必须是不同的指数
C.两个指数必须是正相关
D.两个指数相关性越大越好
参考答案：BD
解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。两个指数间必须有一定的相关，并且相关性越大越好。

8.【多选题】根据波浪理论，关于一个上升周期的8浪全过程，下列说法中正确的有（）。
A.第2浪不能低于第1浪起点
B.第3浪经常出现“延长”形态
C.第4浪的底不能低于第1浪的顶
D.C浪是破坏力极强的下跌浪
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P296~298 波浪的形态，是波浪理论的立论基础。因此，数浪正确与否，至为重要。数浪的基本规则只有两条：（1）第三个浪(推动浪)永远不可以是第一至第五浪中最短的一个浪。通常来说，第三个浪是最具爆炸性的，经常成为最长的一个浪。（2）第四个浪的浪底，不可以低于第一个浪的浪顶。第2浪不能低于第1浪起点。c浪破坏力较强，与第三浪的特性甚为相似，全面性下跌。

9.【多选题】某5年期债券麦考利久期为3年，债券目前价格为105.00元，市场利率为8%。假设市场利率突然上升到9%，则按照久期公式计算，该债券理论价格（）。
A.下降2.78%
B.上升2.78%
C.下降2.92元
D.上升2.92元
参考答案：AC
解析：根据公式：∆P÷P=-D•∆y，其中，P=105，∆y=9%-8%=1%，D是修正久期，根据题意，修正久期D=DM÷（1+y）=3÷（1+8%），代入上述数据可得∆P=-105×3÷（1+8%）×1%=-2.92（元），下降比例=-2.92÷105≈-2.78%。

10.【多选题】资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，包括（）。
A.资产估值
B.量化投资
C.资源配置
D.预测股票市场的变动趋势
参考答案：ABC
解析：教材页码：P130~132 资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，主要介绍在资产估值、资产配置、量化投资三个方面的应用。

1.【多选题】证券公司，证券资讯机构应对证券投资业务推广（)等环节实行留痕管理
A.服务提供
B.客户回访和投诉
C.协议签订
D.向客户提供建议内容
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P17~18 证券投资咨询机构对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

2.【不定项题】对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）。
A.3年
B.5年
C.10年
D.20年
参考答案：D
解析：对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。

3.【不定项题】下列属于绝对估值法是（）
A.市盈率
B.市净率
C.现金流折现法
D.企业价值/息税前利润
参考答案：C
解析：教材页码：P255~263 绝对估值法是指通过对公司历史及当前的基本面进行分析，并对未来经营状况和财务数据进行预测，从而获得证券内在价值的方法。常用的现金流贴现模型包括红利贴现模型、自由现金流贴现模型、股东现金流贴现模型、经济利润贴现模型等。各种基于现金流贴现的方法均属绝对估值法。常见的市盈率、市净率、市销率、企业价值倍数、市值回报增长比等均属相对估值方法。综上，该题选C。

4.【不定项题】根据美林时钟理论，关于复苏期，下列说法正确的有（）
A.大量的失业者增加
B.公司产能面临降低
C.企业盈利加大
D.物价开始上涨
参考答案：C
解析：教材页码：P498~499 美林投资时钟复苏期：为刺激经济增长，央行会释放流动性，在逐步宽松的货币环境下经济开始由衰退转向复苏，但是由于过剩的产能还没有完全消化，通货膨胀程度依然较低，这一时期企业整体的盈利可能依然处于底部。但股票对经济复苏的预期更加敏感，相对债券与现金具有明显的超额收益，大宗商品表现较弱。

5.【不定项题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（）
A.外汇风险
B.利率风险
C.商品风险
D.结算风险
参考答案：D
解析：教材页码：P331~332 市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险。

6.【多选题】根据不同的压力情景，压力测试可采用（）方法。
A.假设性分析
B.敏感性分析
C.情景分析
D.敞口分析
参考答案：BC
解析：根据不同的压力情景，压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方法。

7.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（）。
A.向客户建议适当的投资组合
B.向客户进行理财规划建议
C.向客户建议如何选择适当的投资品种
D.接受客户全权委托，管理客户资产
参考答案：ABC
解析：教材页码：P2~3 证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

8.【不定项题】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在（）注册;登记为证券投资顾问。
A.中国证监会
B.证券公司
C.国务院监督管理机构
D.中国证券业协会
参考答案：D
解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会（D项正确）注册登记为证券投资顾问。

9.【不定项题】对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）。
A.3年
B.5年
C.10年
D.20年
参考答案：D
解析：对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。

10.【不定项题】证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工作日内客户可以用（）方式提出解除协议。
A.口头
B.口头或书面通知
C.口头和书面通知
D.书面通知
参考答案：D
解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。证券投资咨询机构收到投资者解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

11.【多选题】下列属于客户的定量信息的有（）。
A.客户年龄
B.收入水平
C.资产负债状况
D.风险承受能力
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、风险承受能力等信息。

1.【多选题】具有以下情形之一，不得收购上市公司的是（）。
A.收购人为法人，负有数额较大债务，该债务尚未到期
B.收购人为法人，最近2年有严重的证券市场失信行为
C.收购人为自然人，担任破产清算公司的经理，对该公司的破产负有个人责任的，自该公司破产清算完结之日起未逾三年
D.收购人为法人，最近3年涉嫌有重大违法行为
参考答案：BCD
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第6条规定，任何人不得利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下列情形之一的，不得收购上市公司：①收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；②收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；③收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；④收购人为自然人的，存在《公司法》第146条规定情形；⑤法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。《公司法》第146条第3项规定，担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员。

2.【多选题】关于上市公司收购的持续监管和收购完成后的股权转让，下列说法错误的有（）。
A.派出机构发现实际情况与收购人披露的内容存在重大差异的，对收购人及上市公司予以重点关注，责令收购人提前终止财务顾问督导期，并进行依法查处
B.在持续督导期间，财务顾问与收购人不得解除合同
C.在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后18个月内不得转让
D.在上市公司收购行为完成后12个月内，收购人聘请的财务顾问应当在每季度前3日内就上一季度对上市公司影响较大的投资、购买或者出售资产、关联交易、主营业务调整以及董事、监事、高级管理人员的更换、职工安置、收购人履行承诺等情况向派出机构报告
参考答案：AB
解析：A项根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第73条第2款，派出机构发现实际情况与收购人披露的内容存在重大差异的，对收购人及上市公司予以重点关注，可以责令收购人延长财务顾问的持续督导期，并依法进行查处。 B项根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第73条第3款，在持续督导期间，财务顾问与收购人可以解除合同，但收购人应当另行聘请其他财务顾问机构履行持续督导职责。

3.【多选题】独立董事有权对（）向董事会或股东大会发表独立意见。
A.聘任或解聘高级管理人员
B.上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于100万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的借款或其他资金往来
C.认为可能损害中小股东权益的事项
D.公司董事、高级管理人员的薪酬
参考答案：ACD
解析：根据《上市公司独立董事规则》（2022年）第23条规定，独立董事应当对以下事项向董事会或股东大会发表独立意见：（一）提名、任免董事；（二）聘任或解聘高级管理人员；（三）公司董事、高级管理人员的薪酬；（四）上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款；（B项错误）（五）独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；（六）法律、行政法规、中国证监会和公司章程规定的其他事项。

4.【单选题】以下事项中，构成同一控制下企业合并的有（）。
A.甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼
B.乙公司是甲公司子公司，甲公司购买乙公司的少数股权
C.甲公司2019年1月1日投资设立A公司，为全资子公司，2019年2月1日从独立第三方购入B公司，持有B公司100％股权，能够决定B公司的财务及生产经营决策，2020年1月1日，A公司支付现金从甲公司处购入B公司100％股权，购入后A公司可对B公司实施控制
D.A公司和B公司均为甲公司直接投资的全资子公司，成立均1年以上，2020年4月1日A公司以直接支付现金方式从甲公司处取得B公司全部股权，B公司仍持续经营
参考答案：D
解析：构成企业合并至少包括两个条件：一是取得对另一个或多个企业(或业务)的控制权；二是所合并的企业必须构成业务。 A项仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并。 B项没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并。 C项合并前同一控制的时间不足1年，不能认定为同一控制下企业合并。

5.【单选题】关于上市公司要约收购，下列说法正确的是（）。
A.要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受
B.收购人2019年11月上报要约收购报告书，2020年1月发布取消收购的公告，收购人2020年12月可以收购同一公司
C.部分要约是向部分股东发出的收购其部分股份的要约
D.自愿全面要约收购上市公司股份的比例不得低于30％
参考答案：A
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第42条第2款规定，在要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。B项，第31条第2款规定，收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。C项，第23条规定，投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约(简称全面要约)，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约(简称部分要约)。D项，第25条规定，收购人依照本办法第23条、第24条、第47条、第56条的规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5％。

6.【单选题】下列产品中，属于消费税征税范围的是（）。
A.轮胎
B.电池
C.卡丁车
D.酒精
参考答案：B
解析：B项，为促进节能环保，经国务院批准，自2015年2月1日起对电池、涂料征收消费税。AD两项，根据消费税现行政策，汽车轮胎和酒精消费税已取消。C项，沙滩车、雪地车、卡丁车、高尔夫车不属于消费税征收范围，不征收消费税。

7.【多选题】甲、乙无任何关联关系，丙为可持续经营的上市公司，下列说法错误的是（）。
A.乙持有丙51％，甲乙签订协议，由甲直接办理乙所持丙35％股份的过户登记
B.甲以协议方式收购丙，并成为丙控股股东，收购协议签订后，甲可以立即改选丙2／3的董事会成员
C.乙以协议方式收购丙，但收购资金存在缺口，可要求丙为其银行贷款提供担保
D.甲以协议方式收购丙，签订协议至过户前，丙可以公开发行股份
参考答案：ABCD
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第55条第1款规定，收购报告书公告后，相关当事人应当按照证券交易所和证券登记结算机构的业务规则，在证券交易所就本次股份转让予以确认后，凭全部转让款项存放于双方认可的银行账户的证明，向证券登记结算机构申请解除拟协议转让股票的临时保管，并办理过户登记手续。收购人未按规定履行报告、公告义务，或者未按规定提出申请的，证券交易所和证券登记结算机构不予办理股份转让和过户登记手续。 B、C、D三项，第52条规定，以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为上市公司收购过渡期。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1／3；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。

8.【多选题】保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理应当在（）等文件中签字确认。
A.发行保荐书
B.招股说明书
C.保荐工作报告
D.募集说明书
参考答案：ABCD
解析：根据《发行监管问答——关于进一步强化保荐机构管理层对保荐项目签字责任的监管要求》，保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理（或类似职责人员）应当在保荐项目首次申报文件，包括招股说明书（募集说明书）、发行保荐书、保荐工作报告（保荐机构尽职调查报告）等文件中签字确认，并在招股说明书（募集说明书）中出具声明。

9.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于证券公司投资银行类业务内部控制组织体系的说法，正确的是（）。
A.质量控制为内部控制的第二道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题
B.内核程序可以由内核部门等常设内核机构书面审核通过，也可以由内核委员会等非常设内核机构集体表决通过
C.证券公司设立内核委员会作为非常设内核机构的，应当聘请外部专业人士作为内核委员，参与内核工作
D.质量控制部门应当独立于投资银行业务条线设立，不得在投资银行业务条线内部设立
参考答案：B
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，具体分析如下： A项，第7条规定，证券公司应当构建清晰、合理的投资银行类业务内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线： ①项目组、业务部门为内部控制的第一道防线，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业。 ②质量控制为内部控制的第二道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题。 ③内核、合规、风险管理等部门或机构为内部控制的第三道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，实现公司层面对投资银行类业务风险的整体管控。 B项，第13条规定，本指引所称内核程序是指可以由内核部门等常设内核机构书面审核通过，也可以由内核委员会等非常设内核机构集体表决通过。 C项，第15条规定，证券公司应当设立内核委员会作为非常设内核机构。内核委员会委员（简称内核委员）应当包括来自证券公司合规、风险管理等部门的人员，并根据各自职责独立发表意见。如有必要，证券公司可聘请外部专业人士作为内核委员，参与内核工作。 D项，第11条第2款规定，质量控制部门或团队可以独立于投资银行业务条线设立，也可以在投资银行业务条线内部设立，但应当与投资银行业务部门相分离。

10.【单选题】下列各项中，应当作为以现金结算的股份支付进行会计处理的是（）。
A.以低于市价向员工出售限制性股票的计划
B.授予高管人员低于市价购买公司股票的期权计划
C.公司承诺达到业绩条件时向员工无对价定向发行股票的计划
D.授予研发人员以预期股价相对于基准日股价的上涨幅度为基础支付奖励款的计划
参考答案：D
解析：以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务而承担的以股份或其他权益工具为基础计算的交付现金或其他资产的义务的交易。以现金结算的股份支付最常用的工具有两类：模拟股票和现金股票增值权，ABC三项是企业为获取职工服务而以股份或其他权益工具作为对价进行交易，属于以权益结算的股份支付。

1.【单选题】下列各项有关职工薪酬的会计处理中，正确的是（）。
A.与设定受益计划相关的当期服务成本应计入当期损益
B.与设定受益计划负债相关的利息费用应计入其他综合收益
C.与设定受益计划相关的过去服务成本应计入期初留存收益
D.因重新计量设定受益计划净负债产生的精算损失应计入当期损益
参考答案：A
解析：ABC三项，报告期末，企业应当在损益中确认的设定受益计划产生的职工薪酬成本包括服务成本和设定受益净负债或净资产的利息净额，其中，服务成本包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。 D项，因重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动应计入其他综合收益。

2.【单选题】甲股份有限公司是一家上市公司，如果公司发现某监事实施了一些违规行为，欲罢免该监事。根据规定，该监事的罢免应当由股东大会以（）通过。
A.临时决议
B.特别决议
C.普通决议
D.一般决议
参考答案：C
解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第76条规定，股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的1／2以上通过。第77条规定，下列事项由股东大会以普通决议通过：①董事会和监事会的工作报告；②董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；③董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；④公司年度预算方案、决算方案；⑤公司年度报告；⑥除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。

3.【单选题】甲公司股票发行申请经核准后，以下情形表述正确的有（）。 Ⅰ证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动 Ⅱ证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，应立即报告中国证监会，在中国证监会撤销决定前，可以继续销售 Ⅲ证监会发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行 Ⅳ证监会发现不符合法定条件或者法定程序，已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：选项Ⅰ、Ⅱ，《证券法》第二十九条：“证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查。发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施。” 选项Ⅲ、Ⅳ《证券法》第二十四条：“国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的证券发行注册的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人，应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外。”

4.【多选题】李某和王某为A公司的大股东，若其分别将所持A公司部分股份转让给C公司，并导致C公司在B公司拥有权益的股份达到B公司全部已发行股份的33％，同时L集团拥有C公司的控制权。下列关于各信息披露义务人的表述正确的有（）。
A.L集团作为实际控制人，以及其支配的C公司，应配合B公司，真实、准确、完整披露有关上市公司实际控制人发生变化的信息
B.L集团、C公司未履行报告、公告义务，B公司应当自知悉之日起3日内作出报告和公告
C.B公司就实际控制人发生变化的情况予以公告后，L集团仍未披露的，B公司董事会应当向L集团和C公司查询，必要时可以聘请财务顾问进行查询，并将查询情况向中国证监会、派出机构和证券交易所报告
D.若L集团拒不履行报告、公告义务，证监会将依法对其进行查处
参考答案：ACD
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第58条规定，上市公司实际控制人及受其支配的股东，负有配合上市公司真实、准确、完整披露有关实际控制人发生变化的信息的义务。第59条规定，上市公司实际控制人及受其支配的股东未履行报告、公告义务的，上市公司应当自知悉之日起立即作出报告和公告。上市公司就实际控制人发生变化的情况予以公告后，实际控制人仍未披露的，上市公司董事会应当向实际控制人和受其支配的股东查询，必要时可以聘请财务顾问进行查询，并将查询情况向中国证监会、上市公司所在地的中国证监会派出机构和证券交易所报告；中国证监会依法对拒不履行报告、公告义务的实际控制人进行查处。上市公司知悉实际控制人发生较大变化而未能将有关实际控制人的变化情况及时予以报告和公告的，中国证监会责令改正，情节严重的，认定上市公司负有责任的董事为不适当人选。B项，L集团、C公司未履行报告、公告义务，B公司应当自知悉之日起立即作出报告和公告。

5.【多选题】以下人员需要在IPO招股说明书上签字的是（）。
A.保荐代表人
B.发行人财务总监
C.本次发行的经办律师
D.保荐机构项目组成员
参考答案：ABC
解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第43条规定，发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签字、盖章。根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第131条规定，发行人律师应在招股说明书正文后声明，声明应由经办律师及所在律师事务所负责人签名，并由律师事务所加盖公章。

6.【单选题】已通过发审会拟发行证券的公司，若最近一年实现的净利润低于上一年的（），则应由发行部决定是否重新提交发审会讨论。
A.净利润
B.净资产收益率
C.产权比率
D.公司承诺的效益率
参考答案：A
解析：《股票发行审核标准备忘录第5号——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》规定，拟发行公司若最近1年实现的净利润低于上1年的净利润或盈利预测数（如有），或净资产收益率未达公司承诺的收益率，由发行部决定是否重新提交发审会讨论。

7.【单选题】债券受托管理人应当召集债券持有人会议的情形的有（）。 Ⅰ拟修改债券持有人会议规则 Ⅱ发行人提出债务重组方案 Ⅲ担保人或者担保物发生重大变化 Ⅳ公司不能按期支付本息 Ⅴ发行人、单独或合计持有本期债券总额5%以上的债券持有人书面提议召开
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：E
解析：《公司债券发行与交易管理办法》第63条规定，存在下列情形的，债券受托管理人应当按规定或约定召集债券持有人会议： ①拟变更债券募集说明书的约定； ②拟修改债券持有人会议规则； ③拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容； ④发行人不能按期支付本息； ⑤发行人减资、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施； ⑥发行人分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序； ⑦保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化； ⑧发行人、单独或合计持有本期债券总额10%以上的债券持有人书面提议召开； ⑨发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性； ⑩发行人提出债务重组方案的； ⑪发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

8.【单选题】主板上市公司公开发行证券，以下构成障碍的有（）。
A.上次非公开发行，当年营业利润下降60%
B.2年前，控股股东承诺1年内注入有关经营性资产解决关联交易，至发行申请时尚未注入
C.某董事2年前受证监会处罚，并于6个月前辞职
D.最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的
参考答案：B
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第七条，上市公司的盈利能力具有可持续性，符合下列规定：（一）最近3个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；（二）业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形；（三）现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化；（四）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化；（五）公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化；（六）不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项；（七）最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

9.【多选题】以下关于上市公司重大资产重组的说法正确的有（）。
A.为了避免内幕信息泄露造成内幕交易，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员无需向上市公司通报有关信息
B.上市公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认
C.上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌。停牌期间，不得披露任何信息
D.上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方等人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易
参考答案：BD
解析：A项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第40条规定，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员，应当及时、准确地向上市公司通报有关信息，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。上市公司获悉股价敏感信息的，应当及时向证券交易所申请停牌并披露。C项，第42条第2款规定，上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌，直至真实、准确、完整地披露相关信息。停牌期间，上市公司应当至少每周发布一次事件进展情况公告。

10.【单选题】A有限责任公司注册资本是1000万元，A公司对B企业负有2000万元的合同债务。下列说法正确的是（）。
A.A公司仅以1000万元注册资本为限对公司债务承担责任
B.A公司以其全部财产对公司的债务承担责任
C.如果A公司资产不足以清偿其债务，任何情况下的股东都不再清偿
D.如果A公司资产不足以清偿其债务，由全体股东清偿
参考答案：B
解析：有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。选项B正确，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任。选项A错误，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任，A公司仅以1000万元注册资本为限对公司债务承担责任。选项C错误，公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任，任何情况下的股东都不再清偿，说法过于绝对。选项D错误，有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，如果A公司资产不足以清偿其债务，由全体股东清偿说法错误。

11.【单选题】下列不属于申请首次公开发行股票并在主板上市必备文件的是（）。
A.发行保荐书
B.招股说明书及招股说明书摘要
C.经注册会计师核验的非经常性损益明细表
D.发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见
参考答案：D
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》，首次公开发行股票并在主板上市的申请文件包括：①招股说明书与发行公告，包括：招股说明书(申报稿)、招股说明书摘要(申报稿)和发行公告(发行前提供)；②发行人关于本次发行的申请及授权文件；③保荐人关于本次发行的文件，包括：发行保荐书；⑧会计师关于本次发行的文件，包括：财务报表及审计报告、盈利预测报告及审核报告、内部控制鉴证报告、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；⑤发行人律师关于本次发行的文件；⑥发行人的设立文件；⑦关于本次发行募集资金运用的文件；⑧与财务会计资料相关的其他文件，包括：发行人的历次验资报告等；⑨其他文件；⑩定向募集公司还应提供的文件。

1.【不定项题】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（）。
A.三角形和矩形
B.持续整理形态和反转突破形态
C.旗形和楔形
D.多重顶形和圆弧顶形
参考答案：B
解析：教材页码：P337 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧（底）形态、喇叭形以及Ⅴ形反转形态等多种形态。

2.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。
A.压力线
B.支撑线
C.趋势线
D.移动平均线
参考答案：ABC
解析：教材页码：P325-327 切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

3.【多选题】二叉树模型的假设有（）。
A.股价波动只有向上和向下两个方向
B.在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变
C.看跌期权只能在到期日执行
D.事件风险是完全的
参考答案：AB
解析：教材页码：P495-500 二叉树模型，又称二项式模型，它假定在给定的时间间隔内，标的资产的价格运动方向只有上涨和下跌两种可能，且假设在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变。模型还假定市场无摩擦、无信用风险、无套利机会、无利率风险以及投资者可以以无风险利率借入或贷出资金。

4.【多选题】下列属于跨期套利的有（）。
A.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
B.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
C.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
D.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
参考答案：CD
解析：教材页码：P464-477 跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

5.【多选题】可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。
A.公司配股行为
B.公司增发新股行为
C.公司发行债券行为
D.公司向银行贷款行为
参考答案：AB
解析：教材页码：P271-284 C、D两项错误，公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

6.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值—回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：教材页码：P295-298 交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

7.【不定项题】若不允许卖空，在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（）。
A.连接A和B的直线上
B.连接A和B的一条连续曲线上
C.A和B的组合线的延长线上
D.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上
参考答案：B
解析：教材页码：P118-125 如果不允许卖空，则投资者只能在组合线上介于A、B之间获得一个组合，因而投资组合的可行域就是组合线上的AB曲线段，即由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定在AB曲线段上。

8.【判断题】头肩形态属于反转形态。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P337-342 头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

9.【判断题】在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P114-118 在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。

10.【判断题】我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P526-531 我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。

1.【判断题】头肩形态属于反转形态。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P337-342 头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

2.【不定项题】股权类产品的衍生工具不包括（）。
A.股票指数期货
B.股票期货
C.货币期货
D.股票期权
参考答案：C
解析：教材页码：P462-464 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币期货属于货币衍生工具，故本题选C。

3.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。
A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
B.下降趋势线是一种压力线
C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
参考答案：BC
解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

4.【不定项题】下列关于杜邦财务分析体系的说法中，不正确的是（）。
A.总资产收益率是一个综合性最强的指标
B.在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率
C.资产负债率与权益乘数同方向变化
D.资产负债率高会给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险
参考答案：A
解析：教材页码：P444-455 A项，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数＝销售净利率×总资产周转率/（1－资产负债率），由此可知，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率是一个综合性最强的指标。

5.【多选题】下列陈述中能体现货币政策作用的有（）。
A.通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
B.通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求
C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
D.引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置
参考答案：ACD
解析：教材页码：P89-97 除ACD项外，货币政策的作用还包括调节国民收入中消费与储蓄的比例。题中B项属于财政政策调节的作用。

6.【多选题】与债券现实复利收益率相比，债券到期收益率的优点有（）。
A.计算简便
B.在交易与报价中可操作性较强
C.利息的再投资收益率是可变的
D.考虑了税收的因素
参考答案：AB
解析：教材页码：P411-417 债券到期收益率的计算简便，在交易与报价中可操作性较强，在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率。但实际上，票息的再投资利率是变动的。另外，到期收益率的计算没有考虑税收的因素，当债券收益需要计算税款时，要在票息中扣除税款再进行折现。

7.【多选题】下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（）。
A.证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺
B.证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责
C.证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
D.研究报告工作底稿不需纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理
参考答案：BC
解析：教材页码：P11-13 根据《发布证券研究报告执业规范》，A项，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效；根据《发布证券研究报告执业规范》，D项，工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。

8.【多选题】下列关于价差交易的说法，正确的有（）。
A.若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利
B.建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格
C.某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利
D.在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易
参考答案：ACD
解析：教材页码：P464-477 B项错误，建仓时计算价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。 A项正确，如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，我们称这种套利为卖出套利。 C项正确，如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。此时套利者盈利。 D项正确，在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易。故A、C、D项正确。

9.【多选题】对波浪理论有重大贡献的人包括（）。
A.柯林斯
B.威廉
C.艾略特
D.马柯威茨
参考答案：AC
解析：教材页码：P348-351 波浪理论的全称是艾略特波浪理论，波浪理论以周期为基础。波浪理论由艾略特首先发现并应用于证券市场，但是他的这些研究成果没有形成完整的体系，在他在世时没有得到社会的广泛承认。直到20世纪70年代，柯林斯的专著《波浪理论》出版后，波浪理论才正式确立。

10.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（）。
A.市场决定法
B.趋势调整法
C.回归分析法
D.回归调整法
参考答案：BD
解析：教材页码：P391-396 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

11.【判断题】一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P464-477 一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。

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