证券从业每日一练(2026年10月19日)

• 1.【单选题】根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，关于证券公司开展中间介绍业务的监管措施，以下说法错误的是（ ）。
• A. 中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，对证券公司从事的介绍业务进行现场检查和非现场检查
• B. 证券公司取得介绍业务资格后不符合规定条件，经限期整改仍不符合条件的，中国证监会依法中止其介绍业务资格
• C. 证券公司应当按照中国证监会的规定披露介绍业务的相关信息，报送介绍业务的相关文件、资料及数据信息
• D. 证券公司获得介绍业务资格后不符合规定条件的，中国证监会及其派出机构责令其限期整改
• 参考答案：B
• 解析：A项说法正确，中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，对证券公司从事的介绍业务进行现场检查和非现场检查。 B项说法错误，证券公司取得介绍业务资格后不符合规定条件，经限期整改仍不符合条件的，中国证监会【依法撤销（并非中止）】其介绍业务资格。 C项说法正确，证券公司应当按照中国证监会的规定披露介绍业务的相关信息，报送介绍业务的相关文件、资料及数据信息。 D项说法正确，证券公司获得介绍业务资格后不符合规定条件的，中国证监会及其派出机构责令其限期整改。

• 2.【判断题】证券公司聘任董事、监事和高级管理人员前，应当审慎考察并确认其符合相应的任职条件，自作出聘任决定之日起7个工作日内向中国证监会相关派出机构报送相关备案材料。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：证券公司聘任董事、监事和高级管理人员前，应当审慎考察并确认其符合相应的任职条件，自作出聘任决定之日起【5个工作日内】向中国证监会相关派出机构报送相关备案材料。

• 3.【单选题】证券公司为了识别或者重新识别客户身份，采取方式违规的是（ ）。
• A. 要求客户补充其他身份资料或者身份证明文件
• B. 回访客户
• C. 向公安、工商行政管理等部门核实
• D. 违规采取相应措施
• 参考答案：D
• 解析：证券公司除核对有效身份证件或者其他身份证明文件外，可以采取以下的一种或者几种措施，识别或者重新识别客户身份： (1) 要求客户补充其他身份资料或者身份证明文件； (2) 回访客户； (3) 实地查访； (4) 向公安、工商行政管理等部门核实； (5) 其他可依法采取的措施。

• 4.【判断题】私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。

• 5.【多选题】下列关于股份有限公司的利润分配，说法正确的是（ ）。
• A. 资本公积金不得用于弥补公司的亏损
• B. 公积金弥补公司亏损，应当先使用资本公积金，仍不能弥补的，可以按照规定使用任意公积金和法定公积金
• C. 股东大会或者董事会违反规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司
• D. 公司持有的本公司股份不得分配利润
• 参考答案：CD
• 解析：A错误，公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司注册资本。B错误，公积金弥补公司亏损，应当先使用任意公积金和法定公积金；仍不能弥补的，可以按照规定使用资本公积金。 公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，有限责任公司股东按照实缴的出资比例分配利润，全体股东约定不按照出资比例分配利润的除外；股份有限公司按照股东所持有的股份比例分配利润，但公司章程另有规定的除外。公司持有的本公司股份不得分配利润（D正确）。 C正确，股东会、股东大会或者董事会违反规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

• 6.【单选题】为证券发行出具审计报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该证券承销期内和期满后（ ）内，不得买卖该证券。
• A. 3个月
• B. 6个月
• C. 1年
• D. 2年
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券法》第四十二条的规定，为证券发行出具审计报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该证券承销期内和期满后【6个月】内，不得买卖该证券。

• 7.【单选题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在（ ）个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长不超过（ ）个工作日。
• A. 5；10
• B. 7；10
• C. 5；20
• D. 7；20
• 参考答案：C
• 解析：证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在【5个工作日】内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过【20个工作日】。

• 8.【多选题】根据《发布证券研究报告暂行规定》，下列行为不符合规定的有（ ）。
• A. 发布证券研究报告中包含误导性信息
• B. 利用发布证券研究报告参与内幕交易、操纵证券市场活动
• C. 发布证券研究报告的相关人员同时从事证券自营与证券资产管理业务
• D. 将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象
• 参考答案：ABCD
• 解析：从事发布证券研究报告业务的机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和其他有关规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务。从事发布证券研究报告业务的机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象。

• 9.【判断题】证券公司设立时，中国证监会依照法定条件核准其业务范围。对新设公司核准的业务不超过3种，但中国证监会另有规定的除外。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P116-118 证券公司设立时，中国证监会依照法定条件核准其业务范围。对新设公司核准的业务不超过4种，但中国证监会另有规定的除外。

• 10.【单选题】甲公司的分公司在其经营范围内以自己的名义对外签订了一份货物买卖合同。根据《中华人民共和国公司法》规定，（ ）。
• A. 该合同有效，其民事责任由分公司承担，甲公司负补充责任
• B. 该合同有效，其民事责任由甲公司承担
• C. 该合同无效，甲公司和分公司均不承担民事责任
• D. 该合同有效，其民事责任由分公司独立承担
• 参考答案：B
• 解析：分公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担。具体来说，分公司可以在其经营范围内以自己的名义对外签订合同，但这些合同所产生的民事责任最终由设立分公司的总公司（即甲公司）来承担。 因此，对于题目中的情况：该货物买卖合同是有效的。由于分公司不具有独立的法人资格，其民事责任应由甲公司承担。

• 1.【单选题】（ ）是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。
• A.公开报价
• B.小额报价
• C.对话报价
• D.双边报价
• 参考答案：D
• 解析：选项A，公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。 选项B，小额报价是在交易系统中，一次报价、规定交易数量范围和对手范围的现券单向撮合交易方式。 选项C，对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。 选项D，双边报价是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。

• 2.【单选题】某投资者投资项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为（ ）。
• A.8000元
• B.7500元
• C.10000元
• D.12500元
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P269-271 PV=FV/（1+i×n）=10000/（1+5%×5）=8000元。

• 3.【单选题】现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来（ ）。
• A.预期利润
• B.高额收益
• C.剩余价值
• D.预期收益
• 参考答案：D
• 解析：现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益。

• 4.【判断题】实施合规管理制度，是健全证券公司内部约束机制、实现内部约束与外部监管有机互动的重要措施，有利于推动监管机制从以行政监管为主向行政监管、行业自律和公司自我约束有机结合转变。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：实施合规管理制度，是健全证券公司内部约束机制、实现内部约束与外部监管有机互动的重要措施，有利于推动监管机制从以行政监管为主向行政监管、行业自律和公司自我约束有机结合转变。

• 5.【多选题】流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以（ ）的资金需求的风险。
• A.进行套期保值
• B.履行其他支付义务
• C.满足正常业务开展
• D.偿付到期债务
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P536-538 流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

• 6.【判断题】公开发行公司债券期限为1年以上的，在债券有效存续期间，每半年至少向市场公布1次定期跟踪评级报告。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：公开发行公司债券期限为1年以上的，在债券有效存续期间，【每年】至少向市场公布1次定期跟踪评级报告。

• 7.【单选题】下列不属于金融机构类投资者的是（ ）。
• A.全国社会保障基金
• B.保险经营机构
• C.证券经营机构
• D.银行业金融机构
• 参考答案：A
• 解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及其他金融机构。其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等。 【考查考点】第三章证券市场主体>>第二节证券投资者>>金融机构类投资者的概念、特点及分类

• 8.【判断题】成交时，价格优先的原则：较低价格买入申报优先于较高价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P239-240 成交时，价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 【考查考点】第四章股票>>第三节股票交易>>证券交易的竟价原则和竟价方式P239-240

• 9.【单选题】以下关于北京证券交易所转托管的说法错误的是（ ）。
• A.投资者可以以同一证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券
• B.投资者买入的证券可以通过原买入证券的交易单元委托卖出
• C.投资者买入的证券不可以向原买入证券的交易单元发出转托管指令
• D.转托管完成后，在转入的交易单元委托卖出转托管的具体规定，由证券登记结算机构制定
• 参考答案：C
• 解析：2021年北京证券交易所发布的《北京证券交易所交易规则（试行）》规定： 投资者可以以同一证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券（A正确）。 投资者买入的证券可以通过原买入证券的交易单元委托卖出（B正确），也可以向原买入证券的交易单元发出转托管指令（C错误），转托管完成后，在转入的交易单元委托卖出转托管的具体规定，由证券登记结算机构制定（D正确）。

• 10.【判断题】一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P271-272 一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。

• 1.【不定项题】基金投资管理过程中，投资决策委员会负责决定的内容包括（  ）。
• A.投资原则
• B.投资指令
• C.投资策略
• D.投资权限
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P40~42 根据《管理规定》的要求，下列事项应当经投资决策委员会审议决策: 1、生成基金组合策略； 2、调整基金组合策略的风险等级、目标资产配置比例、目标风险收益等重要属性； 3、决策基金出、入基金备选库； 4、调整基金组合策略具体基金品种、数量； 5、授权策略经理调整基金组合策略具体基金品种、数量； 6、确定基金组合策略说明书内容； 7、其他基金投资顾问业务投资决策的重大事项。

• 2.【不定项题】基金投资管理过程中，投资决策委员会负责决定的内容包括（ ）。
• A.投资原则
• B.投资指令
• C.投资策略
• D.投资权限
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P40~42 根据《管理规定》的要求，下列事项应当经投资决策委员会审议决策: 1.生成基金组合策略； 2.调整基金组合策略的风险等级、目标资产配置比例、目标风险收益等重要属性； 3.决策基金出、入基金备选库； 4.调整基金组合策略具体基金品种、数量； 5.授权策略经理调整基金组合策略具体基金品种、数量； 6.确定基金组合策略说明书内容； 7.其他基金投资顾问业务投资决策的重大事项。

• 3.【判断题】证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：证券投资顾问业务是指证券投资咨询机构接受客户委托按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务辅助客户作出投资决策并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

• 4.【判断题】资产配置可以分为战略配置和战术配置两个层次。战略资产配置重在长期回报，不考虑资产的短期波动，其投资期限可以长达5年以上。战术资产配置更多关注市场的短期波动，通过择时调节大类资产之间的分配比例，战术资产配置的模型主要有均值方差模型等。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P424~425 均值-方差模型属于战略资产配置模型。

• 5.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（ ）
• A.加强人员管理
• B.切实维护客户合法权益
• C.防范利益冲突
• D.健全内部控制
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P12~13 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

• 6.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（ ）
• A.前提
• B.程序
• C.内容
• D.要求
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。 综上，该题选了BCD。

• 7.【判断题】基金评价人员可以同时在两家以上的基金评价机构执业。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P526 基金评价人员只有被一家基金评价机构聘用后，方可从事基金评价业务，且基金评价人员不得同时在两家以上的基金评价机构执业。

• 8.【不定项题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客回访的程序，内容和要求，并（ ）。
• A.指定多部门共同实施
• B.指定专门人员独立实施
• C.指定多部门分别独立实施
• D.成立专门的委员会
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

• 9.【多选题】根据投资决策的灵活性不同，可以将投资组合管理策略分为（ ）
• A.积极型投资策略
• B.消极型投资策略
• C.半积极型投资策略
• D.半消极型投资策略
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P422~423 根据投资决策的灵活性不同，可以将投资组合管理策略分为积极型投资策略、消极型投资策略、半积极型投资策略。

• 10.【不定项题】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动（  ）的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。
• A.不相关
• B.相独立
• C.负相关
• D.正相关
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P310~311 风险对冲是指通过投资与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲抵标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲对管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

• 1.【判断题】对存货计提跌价准备体现了实质重于形式这一会计信息质量要求。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。 对存货计提跌价准备体现了谨慎性原则。

• 2.【多选题】以下是创业板上市公司必须设置的有（ ）。
• A.审计委员会
• B.提名委员会
• C.独立董事
• D.董事会秘书
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《上市公司治理准则》第三十八条规定，上市公司董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计委员会的召集人应当为会计专业人士。（A项正确、B项错误） C项正确，根据《上市公司治理准则》第二十八条，上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备及文件保管、公司股东资料的管理、办理信息披露事务、投资者关系工作等事宜。 D项正确，根据《上市公司治理准则》第三十四条，上市公司应当依照有关规定建立独立董事制度。独立董事不得在上市公司兼任除董事会专门委员会委员外的其他职务。

• 3.【单选题】建设项目投资800万元，2020年1月开始建设。2020年1月借款600万元，为期两年，利率6％。政府贴息36万元，分两笔到账，2020年5月第一批18万元到账，下列处理正确的是（ ）。
• A.增加递延收益18万元
• B.冲减财务费用18万元
• C.冲减在建工程18万元
• D.增加营业外收入18万元
• 参考答案：A
• 解析：与资产相关的政府补助，实际收到款项时计入递延收益(除政府拨付的无公允价值以名义金额计量的非货币性资产外)，待资产达到预定可使用状态后在资产预计可使用寿命内分别计入各期营业外收入。

• 4.【单选题】关于可转债转股价格向下修正条款，说法正确的有（ ）。 Ⅰ.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意 Ⅱ.修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价 Ⅲ.股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避 Ⅳ.修正转股价格由债券持有人决议，经出席持有人大会的持有人所持可转债份额的2／3以上通过
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第26条， Ⅱ项，应为“不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价”。 Ⅳ项，转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意。

• 5.【多选题】发行人、证券公司、证券服务机构、投资者及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员存在（ ）情形时，上交所可以视情节轻重，对其单独或者合并采取监管措施和纪律处分。
• A.在询价、配售活动中进行合谋报价、利益输送或者谋取其他不当利益
• B.发行人的高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售，经发行人董事会审议通过，并在招股说明书中披露参与的人员姓名、担任职务、参与比例等事宜
• C.未及时向本所报备发行与承销方案，或者本所提出异议后仍然按原方案启动发行工作
• D.预计发行后总市值不满足选定市值与财务指标上市标准，应当中止发行而不中止发行
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》（2021年修订）第29条规定，发行人、证券公司、证券服务机构、投资者及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员存在下列情形的，本所可以视情节轻重，对其单独或者合并采取监管措施和纪律处分： ①在询价、配售活动中进行合谋报价、利益输送或者谋取其他不当利益； ②违反本办法的规定，向不符合要求的主体进行询价、配售； ③未按照本办法的规定提供投资价值研究报告或者发布投资风险特别公告； ④发行人的高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售，未按规定履行决策程序和信息披露义务； ⑤未及时向本所报备发行与承销方案，或者本所提出异议后仍然按原方案启动发行工作； ⑥预计发行后总市值不满足选定市值与财务指标上市标准，应当中止发行而不中止发行； ⑦未按发行与承销方案中披露的标准，向战略配售、网下配售获配股票的投资者收取新股配售经纪佣金； ⑧违反本办法关于采用超额配售选择权的规定，影响股票上市交易正常秩序； ⑨未按照规定编制信息披露文件，履行信息披露义务； ⑩发行过程中的信息披露未达到真实、准确、完整、及时要求，存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏； ⑪违反本办法规定的其他情形。

• 6.【多选题】关于深交所上市公司募集资金的管理和使用，需要经股东大会审议的有（ ）。
• A.暂时闲置的募集资金暂时补流
• B.超募资金用于永久补充流动资金和归还银行借款
• C.上市公司以自筹资金置换预先投入募集资金投资项目
• D.上市公司取消原募集资金项目，实施新项目
• 参考答案：BD
• 解析：A项，《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》(2022年)第6.3.10条规定，上市公司使用暂时闲置的募集资金暂时补充流动资金，应当经董事会审议通过，并由独立董事、监事会以及保荐人或者独立财务顾问发表明确同意意见。 B项，第6.3.25条规定，上市公司使用超募资金偿还银行贷款或者永久补充流动资金的，应当经股东大会审议通过，独立董事、监事会以及保荐人或者独立财务顾问应当发表明确同意意见并披露。 C项，第6.3.12条规定，上市公司以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的，应当经公司董事会审议通过、会计师事务所出具鉴证报告及独立董事、监事会以及保荐人或者独立财务顾问发表明确同意意见后方可实施。公司已在发行申请文件中披露拟以募集资金置换预先投入的自筹资金且预先投入金额确定的，应当在置换实施前对外公告。 D项，第6.3.17条规定，取消原募集资金项目，实施新项目属于募集资金用途变更，应当经董事会和股东大会审议。经董事会和股东大会审议通过变更募集资金用途议案后，上市公司方可变更募集资金用途。

• 7.【单选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》，在尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收款的本金余额占资产池比例超过_____，或者债务人及其关联方的入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过_____的，应该视为重要债务人。（ ）
• A.10％；20％
• B.20％；15％
• C.15％；20％
• D.10％；25％
• 参考答案：C
• 解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》第11条规定，尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收款的本金余额占资产池比例超过15％，或者债务人及其关联方的入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过20％的，应当视为重要债务人。对于重要债务人，应当全面调查其经营情况及财务状况，反映其偿付能力和资信水平。

• 8.【单选题】甲公司2×14年12月20日与乙公司签订商品销售合同。合同约定：甲公司应于2×15年5月20日前将合同标的商品运抵乙公司并经验收，在商品运抵乙公司前灭失、毁损、价值变动等风险由甲公司承担。甲公司该项合同中所售商品为库存W商品，2×14年12月30日，甲公司根据合同向乙公司开具了增值税专用发票并于当日确认了商品销售收入。W商品于2×15年5月10日发出并于5月15日运抵乙公司验收合格。对于甲公司2×14年W商品销售收入确认的恰当性判断，除考虑与会计准则规定的收入确认条件的符合性以外，还应考虑可能违背的会计基本假设是（ ）。
• A.会计主体
• B.会计分期
• C.持续经营
• D.货币计量
• 参考答案：B
• 解析：根据甲公司与乙公司的合同规定，甲公司应当在合同标的商品运抵乙公司并经乙公司验收合格后确认收入。该商品于2×15年5月10日发出并于5月15日运抵乙公司验收合格。因此甲公司应当于2×15年5月确认收入，甲公司可能存在提前确认收入的情况，提前确认收入违背了会计分期的原则。

• 9.【单选题】以下资产中，需每年年度终了进行减值测试的有（ ）。 Ⅰ固定资产 Ⅱ使用寿命不确定的无形资产 Ⅲ因企业合并形成的商誉 Ⅳ投资性房地产
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：E
• 解析：资产项目中，每年年末必须进行减值测试的是： （1）企业合并所形成的商誉； （2）使用寿命不确定的无形资产。 无论是否存在减值迹象，每年年度终了都应当进行减值测试。  除上述外，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在减值的迹象。只有存在资产可能发生减值的迹象时，才进行减值测试，计算资产的可收回金额。可收回金额低于账面价值的，应当按照可收回金额低于账面价值的金额，计提减值准备。

• 10.【多选题】下列关于每股收益说法正确的是（ ）。
• A.基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润，除以当期实际发行在外的普通股的加权平均数计算确定
• B.同一控制下的合并，加权平均股数的确认时点为通过股东大会决议时
• C.因债务转资本而发行的普通股股数，加权平均股数的计算时点自购买日开始
• D.同一控制下的合并，向同一控制下的企业发行的股份，应视同本期期初存在，计算加权平均股份
• 参考答案：AD
• 解析：A项，基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。 B、C、D三项，新发行普通股股数应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。通常包括下列情况：①为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算。②因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算。③非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起计算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数。④为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算。

• 1.【多选题】下列会增强公司变现能力的因素有（  ）。
• A.可动用的银行贷款指标
• B.准备很快变现的长期资产
• C.偿还能力的声誉
• D.其他公司为其提供的担保
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P271-284 可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产和偿债能力的声誉都会增强公司的变现能力。

• 2.【判断题】头肩形态属于反转形态。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P337-342 头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

• 3.【多选题】某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的理论定价应为（  ）。
• A.4元/股
• B.不高于11元/股
• C.8元/股
• D.不低于9元/股
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P378-383 该优先股的定价可以参照零增长模型。该优先股的价格为0.2/2%=10元。

• 4.【不定项题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（  ）元。
• A.40
• B.42
• C.45
• D.46
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P387-388 上一年度股利=2×90％=1．8(元)；本年股利=1．8×(1+5％)=1．89(元)；计算内部报酬率：由42=1．89／(k-5％)计算得到k=9．5％；一年后股票价格至少=42×(1+9．5％)=46(元)。

• 5.【不定项题】金融期权时间价值也称外在价值，是指（  ）的那部分价值。
• A.期权市场价格超过该期权内在价值
• B.期权市场价格低于该期权标的资产市场价格
• C.期权内在价值超过该期权协定价格
• D.期权内在价值超过该期权时间价值
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P488-495 期权的时间价值，又称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。

• 6.【不定项题】准货币指的是（  ）。
• A.M【sub|1】
• B.M【sub|0】
• C.M【sub|1】与M【sub|0】的差额
• D.M【sub|2】与M【sub|1】的差额
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P210-214 M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

• 7.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（  ）。
• A.数据仓库技术
• B.平面处理技术
• C.编程语言
• D.数学语言
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

• 8.【多选题】可用来估计市盈率的方法有（  ）。
• A.算术平均数法
• B.市场预期回报率倒数法
• C.市场决定法
• D.趋势调整法
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P391-396 一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。具体包括：(1)简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括算术平均数法或中间数法；趋势调整法；回归调整法。(2)市场决定法，包括市场预期回报率倒数法和市场归类决定法。(3)回归分析法。

• 9.【不定项题】(  ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
• A.产业结构政策
• B.产业组织政策
• C.产业技术政策
• D.产业布局政策
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

• 10.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（  ）。
• A.利润总额
• B.盈余公积
• C.净利润
• D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P259-270 所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。