证券从业资格每日一练-2026年2月8日

1.【单选题】下列关于基金财产的表述，说法错误的是（）。
A. 基金财产的债务由基金财产本身承担
B. 基金份额持有人对基金财产的债务承担无限责任
C. 基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产
D. 基金管理人被依法撤销进行清算的，基金财产不属于其清算财产
参考答案：B
解析：基金财产的独立性包括基金财产本身的独立性以及基金财产债权债务的独立性，对证券投资基金活动的要求体现在下列方面：（1）基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产（C项说法正确）。（2）基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。（3）基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产（D项说法正确）。（4）基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。（5）基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其【出资为限】对基金财产的债务承担责任（A项说法正确，B项说法错误）。（6）基金管理人、基金托管人、基金服务机构依照法律规定，应当承担的民事赔偿责任和缴纳的罚款、罚金，由基金管理人、基金托管人、基金服务机构以其固有财产承担。

2.【多选题】证券公司开展柜台市场业务的总体要求有（）。
A. 具备从业资格
B. 遵守法律法规
C. 遵循诚实信用原则
D. 遵循公平自愿原则
参考答案：ABCD
解析：根据中国证券业协会《证券公司柜台交易业务规范》《证券公司柜台市场管理办法（试行）》，证券公司开展柜台市场业务，应当遵守以下要求：（1）【具备从业资格】；（2）【遵守法律法规，遵循诚实信用、公平自愿原则】。

3.【单选题】充抵融资融券保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按一定折算率进行折算，其中国债折算率最高不超过（）。
A. 75％
B. 65％
C. 95％
D. 85％
参考答案：C
解析：可充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值或净值按下列折算率进行折算：上证180指数成分股股票折算率最高不超过70％，其他A股股票折算率最高不超过65％；交易型开放式指数基金折算率最高不超过90％；证券公司现金管理产品、货币市场基金、【国债折算率最高不超过95％】；被实施风险警示、进入退市整理期的证券、静态市盈率在300倍以上或者为负数的A股股票，以及权证的折算率为0；其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80％。

4.【单选题】在有限责任公司中，自股东会会议决议通过之日起（）日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起（）日内向人民法院提起诉讼。
A. 60；60
B. 60；90
C. 60；30
D. 90；60
参考答案：B
解析：在有限责任公司中，自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

5.【多选题】下列关于有限责任公司董事会的职权，说法错误的有（）。
A. 修改公司章程
B. 召集股东会会议
C. 对发行公司债券作出决议
D. 检查公司财务
参考答案：ACD
解析：A、C项，修改公司章程和对发行公司债券作出决议是“股东会”的职权。 D项，检查公司财务是“监事会”的职权。

6.【多选题】《证券公司监督管理条例》《证券公司风险控制指标管理办法》分别属于（）层级的规定。
A.法律
B.行政法规
C.部门规章
D.自律管理业务规则
参考答案：BC
解析：《证券公司监督管理条例》《证券公司风险控制指标管理办法》分别属于行政法规、部门规章层级的规定。

7.【单选题】证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立（）的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在（）都符合规定标准。
A.静态；任一时点
B.静态；某些时点
C.动态；任一时点
D.动态；某些时点
参考答案：C
解析：证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。

8.【单选题】某证券公司根据《证券公司风险控制指标管理办法》等规定对风险覆盖率设置预警，下列关于风险覆盖率预警的说法，正确的是（）。
A.风险覆盖率预警线不低于80%
B.风险覆盖率预警线不低于100%
C.风险覆盖率预警线不低于110%
D.风险覆盖率预警线不低于120%
参考答案：B
解析：《证券公司风险控制指标管理办法》第十七条规定，证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：风险覆盖率不得低于100%（B项正确）；资本杠杆率不得低于8%；流动性覆盖率不得低于100%；净稳定资金率不得低于100%。

9.【单选题】融资融券标的证券为开放式基金的，应当符合的条件有( )。 ①上市交易超过5个交易日的 ②最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元 ③基金持有户数不少于2000户 ④基金份额不存在分拆、合并等分级转换情形
A.①②③
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查标的证券为开放式基金需满足的条件，选项①②③④均符合条件。

10.【判断题】在股东人数上，有限责任公司设立时股东在100人以下；股份有限公司股东人数无上限。（）
对
错
参考答案：错
解析：在股东人数上，有限责任公司设立时股东在50人以下；股份有限公司股东人数无上限。

1.【单选题】上市公司、公司债券上市交易的公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起（）个月内，报送并公告中期报告。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：B
解析：教材页码：P53-56 上市公司、公司债券上市交易的公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，报送并公告中期报告。

2.【单选题】公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，可以处以（）的罚款。
A. 5万元以上10万元以下
B. 5万元以上20万元以下
C. 1万元以上10万元以下
D. 1万元以上20万元以下
参考答案：B
解析：公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，可以处以5万元以上20万元以下的罚款；情节严重的，处以虚假出资或未出资金额5%以上15%以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以1万元以上10万元以下的罚款。其他选项为干扰项设置，无实际意义。

3.【单选题】收购人未按照《中华人民共和国证券法》规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予（），并处以罚款。
A. 撤销职务
B. 记大过
C. 通报批评
D. 警告
参考答案：D
解析：《证券法》第一百九十六条的规定，收购人未按照本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予【警告】，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。收购人及其控股股东、实际控制人利用上市公司收购，给被收购公司及其股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

4.【多选题】财务顾问及财务顾问主办人出现（），中国证监会对其采取监管谈话，出具警示函，责令改正等监管措施。
A. 内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的
B. 未按照相关规定发表专业意见的
C. 在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的
D. 未依法履行持续督导义务的
参考答案：ABCD
解析：财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：（1）内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的。【A】（2）未按照相关规定发表专业意见的。【B】（3）在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的。【C】（4）未依法履行持续督导义务的。【D】（5）未按照相关规定向中国证监会报告或者公告的。（6）违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的。（7）违反保密制度或者未履行保密责任的。（8）采取不正当竞争手段进行恶性竞争的。（9）唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的。（10）中国证监会认定的其他情形。

5.【单选题】下列关于合伙企业财产的说法，正确的有（）。 Ⅰ合伙企业的财产仅包括合伙人的出资 Ⅱ合伙人除法律另有规定外，在企业清算前，不得请求分割企业财产 Ⅲ除合伙协议另有约定外，合伙人转让其份额的须经其他合伙人一致同意 Ⅳ合伙人以其在企业中财产份额出质的，须经其他合伙人一致同意
A.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《合伙企业法》第二十条的规定，合伙企业的财产包括由合伙人的出资、以合伙企业名义取得的收益和依法取得的其他财产。除法律另有规定外，合伙人在合伙企业清算前，不得请求分割合伙企业的财产。合伙人转让其有合伙企业中的全部或者部分财产份额时，应当通知其他合伙人;除合伙协议另有约定外，须经其他合伙人一致同意。根据《合伙企业法》第二十五条的规定，合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的，须经其他合伙人一致同意;

6.【多选题】向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销股票的承销团应当由（）组成。
A.主承销的证券公司
B.参与承销的证券公司
C.证券投资咨询机构
D.做市商
参考答案：AB
解析：向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销（A项）和参与承销（B项）的证券公司组成。

7.【单选题】下列有关股份有限公司董事、监事、高级管理人员股份转让的限制，说法错误的是（）。
A. 离职后一年内，不得转让其所持有的本公司股份
B. 任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％
C. 持有的本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让
D. 公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定
参考答案：A
解析：选项A表述错误：公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。因此，A项中的“一年内”是不正确的。选项B正确：公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。选项C正确：所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。选项D正确：公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。

8.【单选题】关于证券交易所风险基金，下列说法中错误是（）。
A.证券交易所应当从其收取的交易费用和会员费、席位费中提取一定比例的金额设立风险基金
B.风险基金由证券交易所理事会管理
C.风险基金提取的具体比例和使用办法，由国务院证券监督管理机构会同中国证券投资基金业协会规定
D.证券交易所应当将收存的风险基金存入开户银行专门账户，不得擅自使用
参考答案：C
解析：A项正确，证券交易所应当从其收取的交易费用和会员费、席位费中提取一定比例的金额设立风险基金。 B项正确，风险基金由证券交易所理事会管理。 C项错误，风险基金提取的具体比例和使用办法，由国务院证券监督管理机构会同【国务院财政部门】规定。 D项正确，证券交易所应当将收存的风险基金存入开户银行专门账户，不得擅自使用。

9.【单选题】证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过( )。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.12个月
参考答案：B
解析：证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。

10.【单选题】下列不属于原始权益人的职责是( )。
A.依照法律、行政法规、公司章程和相关协议的规定或者约定移交基础资产
B.配合并支持管理人、托管人履行职责
C.配合并支持其他为资产证券化业务提供服务的机构履行职责
D.办理资产支持证券发行事宜
参考答案：D
解析：考点：考查原始权益人的相关职责。选项D属于管理人的职责。

11.【单选题】按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，（）的职责包括：谨慎处理工作中涉及的风险因素；发现风险隐患时主动应对并及时履行报告义务。
A. 员工
B. 经理层
C. 各业务部门、分支机构及子公司负责人
D. 风险管理部门
参考答案：A
解析：证券公司每一名【员工】对风险管理有效性承担勤勉尽责、审慎防范、及时报告的责任。包括但不限于：通过学习、经验积累增强风险意识；谨慎处理工作中涉及的风险因素；发现风险隐患时主动应对并及时履行报告义务。

1.【单选题】开放式基金申购、赎回的原则为（）。 Ⅰ.金额赎回 Ⅱ.金额申购 Ⅲ.份额赎回 Ⅳ.份额申购
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：开放式基金的申购、赎回采取“金额申购、份额赎回”的原则。即申购以金额申请，赎回以份额申请。Ⅱ、Ⅲ正确，故本题选D。

2.【单选题】股票的发行监管制度包括( )。 Ⅰ.审批制 Ⅱ.登记制 Ⅲ.核准制 Ⅳ.注册制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：股票发行监管制度主要有三种，即审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确，故本题选B。 <img src="/upload/paperimg/20230711154313507311223-3f3d50069ea6/1621549304.png" style="width:100%;"/>

3.【多选题】下列关于上市开放式基金(LOF）的说法，正确的是（）
A.LOF仅能在交易所申购、赎回
B.LOF申购和赎回均以现金进行
C.LOF可以是主动管理型基金
D.LOF不会出现大幅度折价交易
参考答案：BCD
解析：上市开放式基金是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

4.【单选题】在全球金融体系的主要参与者中，不属于存款吸收机构的是( )。
A.证券交易商
B.信用合作社
C.储蓄银行
D.抵押贷款银行
参考答案：A
解析：存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。

5.【单选题】一般来说，下列基金中，管理费率最低的是( )。
A.股票基金
B.债券基金
C.货币市场基金
D.认股权证基金
参考答案：C
解析：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。我国积极管理的股票基金一般按照年管理费率1.5% 的比例计提管理费，指数基金和债券基金的年管理费率一般为0.3% ~1.0% , 货币市场基金的年管理费率一般为0. 15% ~0 . 33% 。

6.【单选题】地方政府一般债券采用( )付息形式，地方政府一般债券实行自发自还。
A.记账式浮动利率
B.记账式固定利率
C.凭证式固定利率
D.凭证式浮动利率
参考答案：B
解析：一般债券采用记账式固定利率付息形式，地方政府一般债券实行自发自还，债券资金收支列入一般公共预算管理。

7.【单选题】[2021年真题]基金信息披露分类中，不包括（）
A.运作信息披露
B.销售信息披露
C.临时信息披露
D.募集信息披露
参考答案：B
解析：基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露三大类。

8.【多选题】下列关于债券的报价与结算说法正确的有（）。
A.债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算
B.报价格为每100元面值债券的价格
C.净价是指不含应计利息的债券价格，单位为“元/百元面值”
D.全价=净价+应计利息
参考答案：ABCD
解析：债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算。所报价格为每100元面值债券的价格。净价是指不含应计利息的债券价格，单位为“元／百元面值”。全价=净价+应计利息。应计利息为上一付息日(或起息日)至结算日之间累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息。

9.【单选题】从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员可以为证券投资人或者客户提供多种形式的证券投资咨询服务，其中服务形式不包括（）。
A.举办有关证券投资的讲座、报告会、分析会
B.接受投资人或者客户委托，代理委托人从事证券投资
C.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务
D.在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众媒体提供证券投资咨询服务
参考答案：B
解析：教材页码：P145 证券投资咨询包括以下形式：接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务（B选项错误）；举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式。

10.【单选题】[2021年真题]下列关于公开发行企业债券条件的说法，错误的是( )
A.所筹资金用途符合国家产业政策
B.企业规模达到国家规定的要求
C.企业财务会计制度符合国家规定
D.发行企业债券前连续2年盈利
参考答案：D
解析：根据《企业债券管理条例》第十二条和第十六条规定，企业发行企业债券必须符合下列条件： ①企业规模达到国家规定的要求； ②企业财务会计制度符合国家规定； ③具有偿债能力； ④企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利； ⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值； ⑥所筹资金用途符合国家产业政策。

1.【单选题】2018年4月28日，中国证券会正式发布《外商投资证券公司管理办法》，办法修订内容包括（） Ⅰ、允许外资控股合资证券公司 Ⅱ、逐步放开合资证券公司业务范围 Ⅲ、完善境外股东条件 Ⅳ、统一外资持有上市和非上市两类证券公司股权的比例
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：2018年4月28日，中国证监会正式发布《外商投资证券公司管理办法》。办法修订内容主要涉及五个方面：一是允许外资控股合资证券公司。二是逐步放开合资证券公司业务范围。三是统一外资持有上市和非上市两类证券公司股权的比例。四是完善境外股东条件。五是明确境内股东的实际控制人身份变更导致内资证券公司性质变更相关政策。

2.【单选题】投资者可通过ETF进行套利交易，这主要是由于ETF（）的特点。
A.实行一级市场与二级市场并存的交易制度
B.被动操作指数基金
C.独特的实物申购、赎回机制
D.只能通过交易所进行交易
参考答案：A
解析：教材页码：P395-396 A项正确，ETF实行一级市场与二级市场并存的交易制度，可以进行套利交易。

3.【单选题】根据《证券交易所管理办法》规定，我国上海证券交易所的最高权力机构是( )。
A.会员大会
B.理事会
C.监察委员会
D.董事会
参考答案：A
解析：我国内地两家证券交易所，上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。会员大会是会员制证券交易所的最高权力机构。故本题选A。

4.【判断题】期货交易则实行保证金交易和逐日盯市制度，期货交易的交易者需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：金融工具现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算，成熟市场中通常也允许进行保证金买入或卖空，但所涉及的资金或证券缺口部分系由经纪商出借给交易者，要收取相应利息。期货交易则实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者【并不需要】在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。

5.【单选题】下列关于金融衍生工具的说法中，错误的是（）。
A.金融互换是最基础的金融衍生工具之一
B.金融远期合约根据交易双方需求在场外市场协商确定
C.我国商业银行销售的“挂钩理财产品”本质上是结构化金融衍生工具
D.在交易所交易的期权分为标准化期权和奇异型期权两大类
参考答案：D
解析：D选项错误，在交易所交易的期权有标准化期权、权证，除此之外，还存在大量在场外交易的期权，这些新型期权通常被称为奇异型期权。 A选项正确，金融互换是最基础的金融衍生工具之一。 B选项正确，金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(被称为远期价格)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量) 的合约。 C选项正确，在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家证券公司发行的挂钩收益凭证、商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是结构化金融衍生工具的典型代表。故本题选D。

6.【单选题】股票市场价格的最直接影响因素是（），并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格的。
A.宏观经济因素
B.公司经营状况
C.政治因素
D.供求关系
参考答案：D
解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

7.【单选题】下列关于主板市场的表述正确的是（）。 Ⅰ.有“宏观经济晴雨表”之称 Ⅱ.上市企业多为大型成熟企业 Ⅲ.主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高 Ⅳ.一般而言，各国主要的证券交易所代表着国内主板市场
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅳ项正确，主板市场是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所，一般而言，各国主要的证券交易所代表着国内主板市场。 Ⅱ、Ⅲ项正确，主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。 Ⅰ项正确，相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。故本题选D。

8.【单选题】证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付的是（）。
A. 证券投资者保护基金
B. 投资基金
C. 开放式基金
D. 封闭式基金
参考答案：A
解析：【证券投资者保护基金】是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。保护基金的主要用途是证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。

9.【单选题】地方政府一般债券采用( )付息形式，地方政府一般债券实行自发自还。
A.记账式浮动利率
B.记账式固定利率
C.凭证式固定利率
D.凭证式浮动利率
参考答案：B
解析：一般债券采用记账式固定利率付息形式，地方政府一般债券实行自发自还，债券资金收支列入一般公共预算管理。

10.【多选题】相比个人投资者，机构投资者具有以下（）特点。
A. 投资资金规模化
B. 投资管理长期化
C. 投资结构组合化
D. 投资行为战略化
参考答案：AC
解析：与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点： (1)【投资资金规模化】。机构投资者的资金实力雄厚，与个人投资者相比，无论是自有资金还是外部筹集的资金，机构投资者的资金都达到了一定的规模。在成熟资本市场，机构投资者往往在证券市场中居于主导地位，它们在证券市场上的交易活动往往对市场整体的运行态势产生影响。 (2)投资管理【专业化】。机构投资者在投资决策与资本运作、信息搜集分析、投资工具研究、资金运用方式、大类资产配置等方面都配备有专门部门，统一由证券投资专业人员进行管理。因此，一般来说，机构投资者的投资行为相对理性化，投资成功率及收益水平较个人投资者通常会更高。 (3)【投资结构组合化】。利用雄厚的资金实力、专业化管理和多方位的市场研判，通过合理有效的投资组合分散投资风险，是机构投资者的另一特点。证券市场是一个风险较高的市场，机构投资者入市资金越多，承受的风险就越大，而合理的投资组合能够有效分散非系统性风险，这也是机构投资者相对于个人投资者的一个突出优势。 (4)投资行为【规范化】。机构投资者是具有独立法人地位的经济实体，一方面，它们要受到一系列法律法规的约束和政府监管部门、行业自律组织的监管，另一方面，其内部通常也设有董事会、监事会和股东会等组织形式，通过严格的程序对其投资行为进行相应的管理和风险控制。这些约束就使得其投资运作过程相对规范。

11.【单选题】我国交易所债券市场的托管方式实行（）制度。
A.交易所登记、一级托管
B.中央登记、二级托管
C.交易所登记、二级托管
D.中央登记、一级托管
参考答案：B
解析：交易所市场实行“中央登记、二级托管”的制度。

1.【单选题】在信用风险识别中，对法人客户的财务状况分析主要采取的分析方法是（）。 Ⅰ、资产负债表分析 Ⅱ、财务报表分析 Ⅲ、财务比率分析 Ⅳ、现金流量分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。考点信用风险识别的内容和方法

2.【单选题】在制定投资规划中，证券投资顾问需要对家庭的资产负债情况进行分析时，下列（）属于流动负债。
A.汽车贷款
B.教育贷款
C.住房抵押货款
D.信用卡贷款
参考答案：D
解析：流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。包括短期借款、应付账款、应交税金和1年内到期的长期借款等。信用卡贷款的还款期限一般不能超过1年，属于流动负债项目，另外，暖气费、保险费、房产税、所得税等也属于流动负债项目；汽车货款、教育货款和住房抵押货款的还款期限通常都超过1年，属于长期负债项目。考点个人资产负债表和个人现金流量表的项目及内容

3.【多选题】指数化型证券组合的特点是（）。
A.获得市场平均收益水平
B.投资风险较大
C.模拟某种市场指数
D.投资于海外国家
参考答案：AC
解析：该题考查证券组合的含义。 <img src="/upload/paperimg/202302281736030954306c0-4a63691f1702/1711291108.jpg" style="width:100%;"/> 考点证券组合的含义

4.【不定项题】债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。
A.流动性偏好理论
B.久期的特性
C.理论期限结构的特性
D.套利原理
参考答案：B
解析：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫策略。

5.【多选题】迈克尔一波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存的基本竞争力量包括（）。
A.潜在入侵者
B.替代产品
C.供方
D.需方
参考答案：ABCD
解析：迈克尔一波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。考点行业竞争情况分析的主要内容和基本方法

6.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，协议内容应包括（）。
A.当事人的权利义务
B.收费标准和支付方式
C.纠纷解决方式
D.解除协议的方式
参考答案：ABCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。协议应当包括下列内容：①当事人的权利义务；②证券投资顾问服务的内容和方式；③证券投资顾问的职责和禁止行为；④收费标准和支付方式；⑤争议或者纠纷解决方式；⑥终止或者解除协议的条件和方式。

7.【不定项题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（）。
A.汇率风险
B.利率风险
C.商品价格风险
D.结算风险
参考答案：D
解析：市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险。

8.【单选题】《证券法》规定，证券公司违背客户的委托买卖证券损害客户利益的，给予警告，有违法所得的，没收违法所得，并处以（）罚款。
A.违法所得一倍以上三倍以下
B.违法所得一倍以上五倍以下
C.违法所得一倍以上十倍以下
D.违法所得一倍以上十五倍以下
参考答案：C
解析：根据新《证券法》第一百九十四条证券公司及其从业人员违反本法第五十七条的规定，有损害客户利益的行为的，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足十万元的，处以十万元以上一百万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。第五十七条禁止证券公司及其从业人员从事下列损害客户利益的行为：（一）违背客户的委托为其买卖证券；（二）不在规定时间内向客户提供交易的确认文件；（三）未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；（四）为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；（五）其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。违反前款规定给客户造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

9.【多选题】关于股票，下列表述正确的有（）。
A.股票是一种虚拟资本
B. 股票属于物权证券
C. 股票属于债权证券
D. 股票是证权证券
参考答案：AD
解析：股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本；股票代表的是股东权利，其发行以股份的存在为条件，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利，是证权证券。

10.【单选题】缺口分析的局限性包括（）。 Ⅰ.未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险 Ⅱ.忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异 Ⅲ.未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险 Ⅳ.大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅲ项，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险；未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险。

1.【多选题】属于消极的股票风格管理的特点有（）。
A.投资风格不随市场发生任何变化
B.节省交易成本
C.能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重
D.避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题
参考答案：ABD
解析：该题考查不同股票风格管理类型的特点。 C项属于积极的股票风格管理的特点。<img src="/upload/paperimg/20230228173600629108614-6e189da88dd7/1711494407.jpg" style="width:100%;"/> 考点股票投资风格绩效评价的指标体系和计算方法

2.【单选题】下列各项中，属于个人生命周期阶段的有（）。 Ⅰ探索期 Ⅱ建立期 Ⅲ成长期 Ⅳ维持期
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：个人生命周期按年龄层可分为6个阶段，依次是探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期和退休期。Ⅲ项属于家庭生命周期。

3.【单选题】阮先生今年35岁，妻子32岁，女儿3岁，家庭年收入10万元，支出6万元，有存款30万元，有购房计划，从家庭生命周期分析，阮先生的家庭生命周期属于（）。
A.成熟期
B.成长期
C.形成期
D.稳定期
参考答案：B
解析：家庭的生命周期一般可分为：①形成期；②成长期；③成熟期；④衰老期。其中，成长期的特征是从子女幼儿期到子女经济独立。题中，阮先生家庭人员数目固定，3岁的女儿没有开始学业，有购房计划并且可积累的资产逐年增加，因此属于家庭生命周期中的成长期。

4.【单选题】常用的样本统计量有（）。 I样本方差 Ⅱ总体均值 Ⅲ样本均值 IV总体比例
A.I、III
B.I、IV
C.II、III
D.II、IV
参考答案：A
解析：常用的样本统计量有样本均值、样本中位数、样本方差等。

5.【单选题】以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（）。
A.市盈率
B.市净率
C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比
D.股价／销售额比率
参考答案：C
解析：经济增加值与利息折旧摊销前收入比指标，简称EV／EBⅠDA，适用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司，不适用于固定资产更新变化较快的公司。

6.【多选题】属于客户的理财要求的是（）。
A.收入保护
B.资产保护
C.客户死亡情况下的债务减免
D.投资目标与风险预测之间的矛盾
参考答案：ABCD
解析：客户的理财要求：（1）收入的保护（如预防失去工作能力而造成的生活困难等）。（2）资产的保护（如财产保险等）。（3）客户死亡情况下的债务减免。（4）投资目标与风险预测之间的矛盾。

7.【多选题】以下说法正确的是（）。
A.银行从业人员应在客户投资渠道偏好基础上提供财务建议
B.客户个人的知识结构尤其是对理财知识的了解程度和主动获取信息的方式对于选择投资渠道、产品和投资方式会产生影响
C.客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财的方式和方法产生影响
D.客户的生活、工作习惯不会对证券投资方式有所影响
参考答案：ABC
解析：1.投资渠道偏好是指客户由于个人的知识、经验、工作或社会关系等原因而对某类投资渠道有特别的喜好或厌恶。对此，银行从业人员在给客户提供财务建议的时候要客观分析并向客户作准确解释，在此基础上要充分尊重客户的偏好，而绝不能够用自己的偏好影响客户的财务安排。 2.知识结构客户个人的知识结构尤其是对理财知识的了解程度和主动获取信息的方式对于选择投资渠道、产品和投资方式会产生影响。 3.生活方式（生活、工作习惯）客户个人不同的生活、工作习惯对理财方式的选择也很重要，如工作繁忙的职业经理人很难有时间去盯盘炒股。 4.客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财的方式和方法产生影响。比如有些客户不喜欢别人越俎代庖。考点投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响

8.【单选题】增长型行业主要依靠（）等，从而使其经常呈现出增长形态。 Ⅰ政策的扶持 Ⅱ企业家的努力 Ⅲ技术的进步 Ⅳ新产品推出
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：增长型行业主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。

9.【单选题】某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10％，市场利率为10％，则该债券的麦考利久期为（）年。
A.1.35
B.1.73
C.1.91
D.2.56
参考答案：C
解析：市场利率=票面利率，则该债券的现值=面值=100(元)，第一年现金流现值=100×10％／(1+10％)≈9.09(元)，第二年现金流现值=(100×10％+100)／(1+10％)2≈90.91(元)，因此，麦考利久期D=1×9.09／100+2×90.91／100=1.91(年)。

10.【单选题】遗产规划工具主要包括（）。Ⅰ、遗嘱Ⅱ、遗产委任书Ⅲ、遗产信托Ⅳ、人寿保险V、赠与
A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅱ、Ⅳ、V
C.I、Ⅲ、Ⅳ、V
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
参考答案：D
解析：遗产规划工具主要包括遗嘱、遗产委任书、遗产信托、人寿保险、赠与。考点遗产规划工具和策略的选择

11.【多选题】私募基金的组织形式包括（）
A.契约型
B.公司型
C.计划型
D.合伙型
参考答案：ABD
解析：教材页码：P391~396 私募基金可采用公司型、合伙型、契约型三种组织形式。

1.【单选题】以下关于或有事项的披露，说法正确的有（）。
A.公司是上市公司，在年度报告中对于或有负债在附注中应逐项说明或有负债的种类及其形成原因以及期初、期末余额和本期变动情况
B.或有事项涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露未决诉讼、未决仲裁的任何信息
C.或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响
D.或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响以及期初、期末余额和本期变动情况
参考答案：C
解析：A、D两项，或有资产及或有负债均不能确认为资产和负债，因此不存在期初、期末余额和本期变动情况。 B项，在涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露这些信息。但应当披露该未决诉讼、未决仲裁的性质，以及没有披露这些信息的事实和原因。

2.【多选题】证券投资咨询机构以外的其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务的资格条件包括（）。
A.具有3年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近3年每年财务顾问业务收入不低于100万元
B.实缴注册资本和净资产不低于人民币100万元
C.具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度
D.控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录
参考答案：ACD
解析：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第七条，证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件：（一）已经取得中国证监会核准的证券投资咨询业务资格；（二）实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元；（三）具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度；（四）公司财务会计信息真实、准确、完整；（五）控股股东、实际控制人在公司申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格前一年未发生变化，信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；（六）具有2年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近2年每年财务顾问业务收入不低于100万元；（七）有证券从业资格的人员不少于20人，其中，具有从事证券业务经验3年以上的人员不少于10人，财务顾问主办人不少于5人；（八）中国证监会规定的其他条件。第八条，其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，除应当符合前条第（二）至（四）项及第（七）项的条件外，还应当具备下列条件：（一）具有3年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近3年每年财务顾问业务收入不低于100万元；（二）董事、高级管理人员应当正直诚实，品行良好，熟悉证券法律、行政法规，具有从事证券市场工作3年以上或者金融工作5年以上的经验，具备履行职责所需的经营管理能力；（三）控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；（四）中国证监会规定的其他条件。资产评估机构、会计师事务所、律师事务所或者相关人员从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当另行成立专门机构。 B项应为，实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元。

3.【单选题】甲银行发放了一笔4000万元的十年期分期偿还本金贷款。考虑到对具有相似信用风险的其他金融工具的预期（使用无须付出额外成本或努力即可获得，合理且有依据的信息）、借款人的信用风险，以及未来12个月的经济前景，甲银行估计初始确认时，该贷款在接下来的12个月内的违约率为0.5%。此外，为了确定自初始确认后信用风险是否显著增加，甲银行还确认未来12个月的违约概率变动合理近似于整个存续期的违约概率变动。在报告日（该贷款还款到期之前），未来12个月的违约概率无变化，因此甲银行认为自初始确认后信用风险并无显著增加。甲银行认为如果贷款违约会损失账面总额的25%（即违约损失率为25%）。甲银行以12个月的违约率0.5%，计量12个月预期信用损失的损失准备。甲银行在报告日应确认的预期信用损失的损失准备金额为（）万元。
A.20
B.1000
C.5
D.4000
E.0
参考答案：C
解析：应确认的预期信用损失的损失准备金额＝4000×0.5%×25%＋4000×99.5%×0＝5（万元）。

4.【单选题】下列各项与存货相关的费用中，应计入存货成本的有（）。 Ⅰ.材料采购过程中发生的保险费 Ⅱ.材料入库前发生的挑选整理费 Ⅲ.材料入库后发生的储存费用 Ⅳ.材料采购过程中发生的装卸费用
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅲ项材料入库后发生的储存费用应计入当期管理费用。

5.【单选题】创业板上市公司与关联人发生的下列交易时，可以免予按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定履行关联交易审批及披露义务的是（）。
A.关联人作为承销团成员承销上市公司公开发行的可转换公司债券
B.关联人作为承销团成员承销上市公司非公开发行的股份
C.关联人以现金认购上市公司非公开发行的股份
D.关联人以现金认购上市公司非公开发行的公司债券
参考答案：A
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第7.2.18条规定，上市公司与关联人发生的下列交易，可以免予按照关联交易的方式履行相关义务：（一）一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；（二）一方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；（三）一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者薪酬；（四）本所认定的其他交易。

6.【单选题】甲市某汽车企业为增值税一般纳税人，增值税税率为13%。2019年5月在甲市销售自产小汽车300辆，不含税售价18万元/辆，另收取优质费2万元/辆；将200辆小汽车发往乙市一经贸公司代销，取得的代销清单显示当月销售120辆、不含税售价18.5万元/辆。小汽车消费税税率为5%，则该汽车企业当月应向甲市税务机关申报缴纳的消费税为（）。
A.295.64万元
B.300万元
C.400万元
D.407.55万元
E.411万元
参考答案：D
解析：增值税一般纳税人向购货方收取的价外费用计税时，应换算成不含税收入计税。题中，汽车企业收取的优质费是属于收取的价外费用，包括不含税价款和增值税税金两部分，应进行价税分离以后再并入销售额计算缴纳消费税。则该汽车企业当月应向甲市税务机关申报缴纳的消费税＝（18×300＋300×2/1.13＋120×18.5）×5%＝407.55（万元）。

7.【多选题】以下关于上市公司发行可转换公司债券的说法，符合规定的有（）。
A.可转换公司债券的期限约定为4年
B.自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票
C.发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格
D.可转换公司债券募集说明书公告前20个交易日股票交易均价为5.7元，前1个交易日股票交易均价为5元，转股价确定为5.6元
参考答案：AC
解析：B项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第21条第1款规定，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。 D项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第22条第1款规定，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价。

8.【单选题】根据《公司法》，股份有限公司经理的职权不包括（）。
A.主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议
B.决定对股东的分红方式及分红金额
C.拟定公司的基本管理制度
D.制定公司的具体规章
参考答案：B
解析：B项，公司的利润分配方案由股东大会审议通过，不属于经理的职权范围。《公司法》第四十九条规定，有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理对董事会负责，行使下列职权： (一)主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议； (二)组织实施公司年度经营计划和投资方案； (三)拟订公司内部管理机构设置方案； (四)拟订公司的基本管理制度； (五)制定公司的具体规章； (六)提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人； (七)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员； (八)董事会授予的其他职权。公司章程对经理职权另有规定的，从其规定。经理列席董事会会议。

9.【单选题】发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当按照（）制定的信息披露规则，编制并披露招股说明书，保证相关信息真实、准确、完整。
A.国务院金融监督管理机构
B.中国证券业协会
C.中国证监会
D.深圳证券交易所
参考答案：C
解析：根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法》第33条，发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当按照中国证监会制定的信息披露规则，编制并披露招股说明书，保证相关信息真实、准确、完整。

10.【多选题】甲公司2017年1月1日购买乙公司80％的股权，为非同一控制下企业合并，2017年3月3日，乙公司将自己生产的产品销售给甲公司作为固定资产使用，乙公司销售该产品的销售收入为2000万元，销售成本为1760万元。甲、乙公司适用的所得税税率均为25％，甲公司已支付款项，甲公司购买的该固定资产用于公司的行政管理，该固定资产不需要安装，当月投入使用，折旧年限为4年，预计净残值为零。采用直线法计提折旧，假设会计计提折旧方法、预计使用年限、净残值均与税法规定相同。则2017年和2018年甲公司合并报表关于该内部关联交易的以下会计分录，处理正确的有（）。
A.2017年抵销营业收入2000万元
B.2017年确认递延所得税资产48.75万元
C.2018年抵销年初未分配利润146.25万元
D.2018年抵销管理费用60万元
参考答案：ABCD
解析：(1)2017年抵销分录 ①抵销内部交易借：营业收入 2000 贷：营业成本 1760 固定资产——原价 240 ②抵销多提的折旧借：固定资产——累计折旧 45(240÷4÷12×9) 贷：管理费用 45 ③确认未实现内部销售损益的递延所得税资产借：递延所得税资产 48.75[(240-45)×25％] 贷：所得税费用 48.75 (2)2018年抵销分录 ①抵销年初数借：未分配利润——年初 240 贷：固定资产——原价 240 借：固定资产——累计折旧 45 贷：未分配利润——年初 45 借：递延所得税资产 48.75[(240-45)×25％] 贷：未分配利润——年初 48.75 ②抵销本年多提的折旧借：固定资产——累计折旧 60(240÷4) 贷：管理费用 60 ③确认本年递延所得税资产借：递延所得税资产 15[60×25％] 贷：所得税费用 15

1.【多选题】下列关于上市公司股权激励的表述，说法正确的有（）。
A.上市公司独立董事和监事均不得成为股权激励对象
B.上市公司某核心技术人员成为股权激励对象后，因重大违法违规行为被证监会行政处罚，则该核心技术人员根据股权激励计划已获授但尚未行使的权益应当终止行使
C.股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年，股票期权的有效期从授权日计算不得超过5年
D.上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的5％
参考答案：AB
解析：A项，《上市公司股权激励管理办法》第8条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当包括独立董事和监事。 B项，第18条规定，上市公司发生本办法第7条规定的情形之一的，应当终止实施股权激励计划，不得向激励对象继续授予新的权益，激励对象根据股权激励计划已获授但尚未行使的权益应当终止行使。在股权激励计划实施过程中，出现本办法第8条规定的不得成为激励对象情形的，上市公司不得继续授予其权益，其已获授但尚未行使的权益应当终止行使。第8条第2款第3项规定，最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施不得成为激励对象。 C项，第13条规定，股权激励计划的有效期从首次授予权益日起不得超过10年。第30条规定，股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于12个月。 D项，第14条第2款规定，上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10％。

2.【多选题】下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（）。
A.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
B.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
C.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
D.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
参考答案：ABD
解析：C项，转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越低；反之，转股价格越低，期权的价值越高。

3.【多选题】某公司拟在主板上市，持续督导期间发行人应及时通知或者咨询保荐机构的情形有（）。
A.变更募集资金
B.发生关联交易
C.向中国证监会、证券交易所报告有关事项
D.发生违法违规行为
参考答案：ABCD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第五十五条规定，发行人有下列情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构：（一）变更募集资金及投资项目等承诺事项；（二）发生关联交易、为他人提供担保等事项；（三）涉及重大诉讼、资产发生重大损失；（四）公司财务状况及生产经营的外部条件发生重大变化；（五）重大投资行为和重大购置资产的决定；（六）股东及董事、监事、高级管理人员的变动；（七）召开董事会、监事会、股东大会；（八）履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；（九）发生违法违规行为或者其他重大事项；（十）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他事项。

4.【多选题】甲上市公司2020年7月1日专门借款6000万元建厂房，2年期限，年利率5％，2020年7月1日开工，并于当日支付部分款项。2021年1月1日至3月31日因为冰冻季节性停工，2021年4月1日复工，2021年12月31日达到预定可使用状态，2020年7月1日至2021年12月31日，专门借款闲置资金利息收入为50万元。下列说法正确的有（）。
A.2020年资本化利息金额为0
B.资本化利息支出应自2020年7月1日开始
C.甲公司该厂房利息费用资本化的金额为400万元
D.甲公司该厂房利息费用资本化的金额为350万元
参考答案：BC
解析：A、B两项，厂房2020年7月1日开工，并于当日支付部分款项，因此资本化利息支出应自2020年7月1日开始。 C、D两项，冰冻季节性停工属于正常中断，相关借款费用仍可资本化，甲公司该厂房利息费用资本化金额=6000×5％×1.5-50=400(万元)。

5.【多选题】甲公司和乙公司分别是A公司控制下的两家全资子公司。2021年7月1日，甲公司定向增发4000万股自母公司A公司处取得乙公司100％的股权。甲公司2020年度净利润为3000万元，乙公司2020年度净利润为500万元；甲公司2021年度合并净利润为5000万元，其中包括被合并方乙公司在合并前实现的净利润450万元。合并前甲公司发行在外的普通股为20000万股。假定除定向增发股票外，股数未变，甲公司和乙公司采用的会计政策相同、两家公司在合并前未发生交易、合并前甲公司旗下没有子公司。关于甲公司合并利润表中的基本每股收益，下列说法正确的是（）。
A.2020年扣非前的基本每股收益为0.15元／股
B.2021年扣非前的基本每股收益为0.21元／股
C.2020年扣非后的基本每股收益为0.15元／股
D.2021年扣非后的基本每股收益为0.21元／股
参考答案：ABCD
解析：该项合并中，参与合并的企业在合并前及合并后均为A公司最终控制，为同一控制下的企业合并。 2021年度基本每股收益=5000÷(20000+4000)=0.21(元／股)，扣非后=(5000-450)÷(20000+4000／2)=0.21(元／股)。 2020年度基本每股收益=(3000+500)÷(20000+4000)=0.15(元／股)，扣非后=3000÷20000=0.15(元／股)。

6.【多选题】某深交所上市公司的持续督导，保荐机构应对以下哪些情况发表独立意见？（）
A.风险投资
B.限售股上市流通
C.对合并范围内的子公司提供担保
D.对合并范围内的子公司提供财务资助
参考答案：AB
解析：《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》(2021版)第27条，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：（1）募集资金使用情况；（2）限售股份上市流通；（选项B正确）（3）关联交易；（4）对外担保（对合并范围内的子公司提供担保除外）；（选项C错误）（5）委托理财；（6）提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外）；（选项D错误）（7）风险投资、套期保值等业务；（选项A正确）（8）本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

7.【单选题】以下关于绿色债券的说法，不正确的是（）。
A.发行绿色债券的企业不受发债指标限制
B.允许企业使用不超过30％的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金
C.绿色债券非公开发行时认购的机构投资者应不超过200人，单笔认购不少于500万元人民币
D.在资产负债率低于75％的前提下，核定发债规模时可不考察企业其他公司信用类产品的规模
参考答案：B
解析：B项，根据《绿色债券发行指引》规定，支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50％的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级AA+且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。

8.【多选题】下列关于投资价值研究报告的表述，说法正确的有（）。
A.主承销商可以在刊登招股意向书后向询价对象提供投资价值研究报告
B.发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容，但中国证监会另有规定的除外
C.IPO时主承销商确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与发行人有关的证券研究报告
D.承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告
参考答案：ABCD
解析：《首次公开发行股票承销业务规范》第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。

9.【多选题】根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人的董事、监事和高级管理人员不得有的情形包括（）。
A.因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见
B.最近12个月内受到证券交易所公开谴责
C.最近36个月内受到中国证监会行政处罚
D.被中国证监会采取证券市场禁入措施但已过禁入期的
参考答案：ABC
解析：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第16条规定，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：①被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；②最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；③因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。

10.【多选题】现行法律中对目前发行债券类性质金融产品有明确最长期限的包括（）。
A.可转换公司债券
B.短期融资券
C.公司债
D.可交换公司债券
参考答案：BD
解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第15条规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。（创业板的可转换公司债券没有规定最长期限，故A项不完全符合题意） B项，根据《非金融企业短期融资券业务指引》（2020年修订）第2条规定，本指引所称短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。最长期限为1年。 C项，根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第2条规定，本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。没有规定最长期限。 D项，根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。

11.【单选题】某公司总资产1个亿，资产负债率为70％，为降低资产负债率，拟股本融资4000万元，则融资后的权益乘数为（）。
A.2倍
B.3.33倍
C.4.67倍
D.0.5倍
参考答案：A
解析：负债为7000万元，净资产为3000万元，股权融资后总资产为14000万元。净资产为：3000+4000=7000(万元)，则股权融资前权益乘数=10000／3000=3.33(倍)，股权融资后权益乘数=14000／7000=2(倍)。

1.【单选题】RSI的应用法则包括（）。 Ⅰ.根据RSI的取值大小判断行情 Ⅱ.两条或多条RSI曲线的联合使用 Ⅲ.从RSI的曲线形状判断行情 Ⅳ.从RSI与股价的背离程度方面判断行情
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：RSI的应用法则主要有以下四条：①根据RSI的取值判断市场行情；②两条或多条RSI曲线联合使用；③从RSI的曲线形状判断行情；④从RSI与股价的背离程度方面判断行情。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选D。

2.【单选题】下列各项活动中，属于股东层面的产权重组方式的有 Ⅰ.购买资产 Ⅱ.股权的无偿划拨 Ⅲ.股权抵押拍卖 Ⅳ.股价回购
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：我国资产重组的概念显然有两个层面的含义：一个是企业层面的“资产”重组；另一个是股东层面的“产权”重组。对企业股权的重组称为“战略性资产重组”。战略性资产重组根据股权的变动情况又可分为股权存量变更、股权增加、股权减少（回购）三类。股权存量变更在实务中又存在股权无偿划拨、股权有偿协议转让、股权抵押拍卖、国有股权配售、二级市场举牌、间接股权收购等多种形式。股权增加包括吸收合并和定向增发等方式。而股权回购根据回购支付方式不同，则可分为以现金回购和以资产回购两种形式。

3.【不定项题】下列关于一次还本付息债券的说法，正确的有（）。 I.其发行价格一定等于票面面额 II.其预期货币收入来自其期末支付的利息和本金 III.其内在价值等于来自债券的预期货币收入按必要收益率贴现的现值 IV.其价格确定只需要估计预期货币收入即可
A.II、III
B.I、II、IV
C.III、IV
D.I、II
参考答案：A
解析：在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的必要收益率。

4.【单选题】下列关于期权的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.期权的时间价值等于期权的实际价格减去内在价值 Ⅱ.期权权利期限越长，期权的时间价值越大 Ⅲ.利率提高，看涨期权内在价值上升，看跌期权内在价值下降 Ⅳ.标的资产分红付息将使标的资产价格上升
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：Ⅲ项，利率提高，期权标的物如股票、债券的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高；利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向价格已下降的股票、债券等现货市场，减少对期权交易的需求，进而又会使期权价格下降；Ⅳ项，标的资产分红付息等将使标的资产的价格下降。

5.【单选题】数字经济的本质在于信息化。信息化不包括（）。
A.信息技术的产业化
B.传统产业的信息化
C.基础设施的信息化
D.人才的信息化
参考答案：D
解析：数字经济的本质在于信息化。信息化是由计算机与互联网等生产工具的革命所引起的工业经济转向信息经济的一种社会经济过程。具体说来，信息化包括信息技术的产业化、传统产业的信息化、基础设施的信息化、生活方式的信息化等内容。

6.【单选题】其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。
A.变大
B.不变
C.无法判断
D.变小
参考答案：C
解析：特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。用公式表示为<img src="/upload/paperimg/2023030218270849864705b-e22dcaf23bc3/1710034202.png" style="width:100%;"/>，特雷诺指数的问题是无法衡量基金的风险分散程度。β值并不会因为组合中所包含的证券数量的增加而降低，因此当基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大。

7.【单选题】在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到（）。
A.轨道线
B.压力线
C.上升趋势线
D.下降趋势线
参考答案：C
解析：连接一段时间内价格波动的高点或低点可画出一条趋势线。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

8.【多选题】银行资产负债表根据资产与负债的流动性可分为（）。
A.资产项目
B.资本项目
C.负债项目
D.所有者权益项目
参考答案：ACD
解析：银行资产负债表根据资产与负债的流动性可分为资产项目、负债项目和所有者权益项目

9.【单选题】根据简单随机样本的获得方法，简单随机抽样可以分为（）。 Ⅰ有放回抽样 Ⅱ随机抽样 Ⅲ不放回抽样 Ⅳ连续抽样
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：简单随机抽样分为重复抽样和不重复抽样。重复抽样，又称放回式抽样，每次抽中的单位仍放回总体，样本中的单位可能不止一次被抽中。不重复抽样，又称不放回式抽样，抽中的单位不再放回总体，样本中的单位只能抽中一次。 Ⅰ、Ⅲ项正确，本题选B。

10.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

1.【单选题】下列关于汇率变化对证券市场的影响的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益 Ⅱ.汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少 Ⅲ.汇率上升，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀 Ⅳ.如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供应量，即抛售外汇的同时回购国债.则将使国债市场价格上扬
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：汇率对证券市场的影响是多方面的。一般来讲，一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大，题中四项的描述均正确。

2.【单选题】[2021年真题]在创新产品估值没有确切的解析公式时，可用（）方法。
A.数值计算
B.基础资产的价格指数
C.Black-Scholes定价模型
D.波动率指数
参考答案：C
解析：1973年，美国芝加哥大学教授布莱克和休尔斯提出第一个期权定价模型Black—Scholes定价模型，在金融衍生工具的定价上取得重大突破，在学术界和实务界引起强烈反响。在创新产品估值没有确切的解析公式时，可采用此法。

3.【单选题】贴现现金流量法的计算步骤有（）。 Ⅰ预测公司的未来现金流量 Ⅱ预测公司的残值或永续价值 Ⅲ计算公司资本成本 Ⅳ计算公司价值
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：现金流量贴现法就是把企业未来特定期间内的预期现金流量还原为当前现值。现金流贴现模型运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值。贴现现金流量法的计算步骤有：①预测公司的未来现金流量；②预测公司的残值或永续价值；③计算公司资本成本；④计算公司价值。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

4.【单选题】标准普尔公司定义为（）级的债务被认为有足够的能力支付利息和偿还本金，尽管在通常情况下其能得到足够的保护，但变化的环境更可能削弱该级债务的还本付息能力。
A.CC
B.A
C.BBB
D.BB
参考答案：C
解析：标准普尔公司将债券等级分为九级。其中，BBB表示有足够的还本付息能力，但经济条件或环境的不利变化可能导致偿付能力的削弱。

5.【多选题】在进行行情判断时，时间有着很重要的作用。下列说法正确的有（）
A.一个已经形成的趋势不会发生根本改变
B.中途出现的反方向波动，对原来已形成的趋势不会产生大的影响
C.一个形成了的趋势不可能永远不变
D.循环周期理论强调了时间的重要性
参考答案：BCD
解析：一个已经形成的趋势在短时间内不会发生根本改变，中途出现的反方向波动，对原来趋势不会产生大的影响。

6.【不定项题】资本市场线中的无风险利率是（）。
A.资本市场中一定可以获得的超额收益率
B.现实生活中一年期定期存款利率
C.对放弃即期消费的补偿
D.对放弃购买证券欲望的补偿
参考答案：C
解析：资本市场线描述了无风险资产与市场组合构成的所有有效组合，有效组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；一部分是风险溢价，风险溢价与承担的风险的大小成正比。

7.【单选题】[2021年真题]时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测，最常见的时间数列预测方法有（）。 I.趋势外推法 II.移动平均预测法 III.显著性检验法 IV.指数平滑法
A.II、III
B.I、III、IV
C.II、IV
D.I、II、IV
参考答案：D
解析：时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有趋势外推法、移动平均法与指数平滑法等。

8.【多选题】关于SML和CML，下列说法正确的有（）。
A.二者都表示有效组合的收益与风险关系
B.SML适用于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适用于有效组合的收益风险关系
C.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险
D.SML是CML的推广
参考答案：BCD
解析：资本市场线（CML）表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而证券市场线（SML）表明任意投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。

9.【多选题】在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有（）。
A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
B.标的物价格在损益平衡点以下
C.标的物价格在执行价格以下
D.标的物价格在损益平衡点以上
参考答案：AD
解析：看涨期权多头的最大损益结果或到期时的损益状况如图10-3所示。图中，C为期权的价格，X为执行价格，S为标的资产价格。当0≤S≤X时，处于亏损状态，不执行期权；当X＜S＜X+C时，处于亏损状态，执行期权，亏损小于权利金且随着S的上涨而减小；当S=X+C时，选择执行期权损益=0；当S＞X+C时，执行期权，盈利随着S的上涨而增加。 <img src="/upload/paperimg/20230328203718502611725-c28a33fb86c9/1426081904.png" style="width:100%;"/> 图10-3 看涨期权多头损益状态

10.【不定项题】关于市净率估值方法,下列说法正确的有（）。 I.对于极易通过资产重置来复制盈利的企业，该方法很好的反映其价值 II.该方法能够适用于亏损企业 III.该方法对高科技企业非常适用 IV.该方法一般用于净资产收益稳定的企业
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：市净率的优点包括： (1)对于极易通过资产重置来复制盈利的企业，市净率能很好地反映其价值。 (2)亏损的企业同样可以市净率进行估值。 (3)净资产较净利润更为稳定，不容易出现大的波动。对于垄断性行业或者高科技行业，由于很难通过资产重置的方法获得相应的盈利，所以市净率的比较没有实际意义。

11.【单选题】（）的优点在于即时性和互动性。
A.问卷调查
B.电话访问
C.实地调研
D.深度访谈
参考答案：B
解析：电话访问的优点在于即时性和互动性。

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