证券从业资格每日一练(2026年2月7日)

• 1.【单选题】债券存续期内，企业发生可能影响偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。上述所称“重大事项”包括（ ）。 ①企业名称变更、股权结构或生产经营状况发生重大变化 ②企业变更财务报告审计机构、债券受托管理人或具有同等职责的机构、信用评级机构 ③企业发生超过上年末净资产1%的损失 ④企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动 ⑤企业转移债券清偿义务
• A.①②③④⑤
• B.②③④⑤
• C.①②④⑤
• D.①②③④
• 参考答案：C
• 解析：考点：本题考查债券存续期内应当披露的重大事项。第③项为企业发生超过上年末净资产10%的损失。

• 2.【单选题】证券公司应当至少每半年经主要负责人，（ ）签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体和达标情况。
• A.首席风险官
• B.监事长
• C.合规总监
• D.独立董事
• 参考答案：A
• 解析：证券公司应当至少每半年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况。

• 3.【判断题】对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利。

• 4.【单选题】证券期货经营机构及其工作人员在开展投资银行类业务过程中，不得以下列方式输送或者谋取不正当利益( )。 ①以非公允价格或者不正当方式为自身或者利益关系人获取拟上市公司股权 ②以非公允价格为利益关系人配售债券或者约定回购债券 ③泄露证券发行询价和定价信息，操纵证券发行价格 ④其他输送或者谋取不正当利益的行为
• A.①②③④
• B.①②④
• C.①③④
• D.②③④
• 参考答案：A
• 解析：考点：考查投资银行类业务禁止性行为： 1.以非公允价格或者不正当方式为自身或者利益关系人获取拟上市公司股权; 2.以非公允价格或者不正当方式为自身或者利益关系人获取拟并购重组上市公司股权或者标的资产股权; 3.以非公允价格为利益关系人配售债券或者约定回购债券; 4.泄露证券发行询价和定价信息，操纵证券发行价格; 5.直接或者间接通过聘请第三方机构或者个人的方式输送利益; 6.以与监管人员或者其他相关人员熟悉，或者以承诺价格、利率、获得批复及获得批复时间等为于段招揽项目、商定服务费; 7.在证券发行与承销过程中暗箱操作，以代持、信托等方式输送或者谋取不正当利益; 8.其他输送或者谋取不正当利益的行为。

• 5.【单选题】公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额（ ）的罚款。
• A.5％以上10％以下
• B.5％以上15％以下
• C.10％以上15％以下
• D.15％以上20％以下
• 参考答案：B
• 解析：公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额5％以上15％以下的罚款。

• 6.【多选题】证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，中国证监会可以对其采取的处罚有（ ）。
• A.没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款
• B.非法募集资金金额1%以上5%以下罚款
• C.没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款
• D.暂停或者撤销相关业务许可
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P62-71 根据《证券法》，证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，责令停止承销或者销售，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者撤销相关业务许可。给投资者造成损失的，应当与发行人承担连带赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。（B项是对发行人的处罚措施）

• 7.【单选题】根据《证券法》，收购人未按照规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处罚款（ ）
• A.十万元以上三十万元以下
• B.十万元以上一百万元以下
• C.五十万元以上五百万元以下
• D.五万元以上五十万元以下
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券法》第一百九十六条的规定，收购人未按照《证券法》规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以50 万元以上 500 万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。收购人及其控股股东、实际控制人利用上市公司收购，给被收购公司及其股东造成成损失的，应当依法承担赔偿责任。

• 8.【多选题】证券公司经营管理层负责落实信息技术管理目标，对信息技术管理工作承担责任，其应履行的责任有（ ）。
• A.组织实施董事会相关决议
• B.完善绩效考核和责任追究机制
• C.建立信息技术人力和资金保障方案
• D.建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构
• 参考答案：ABD
• 解析：证券公司经营管理层负责落实信息技术管理目标，对信息技术管理工作承担责任，履行下列职责： （1）组织实施董事会相关决议； （2）建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构，明确管理职责、工作程序和协调机制； （3）完善绩效考核和责任追究机制； （4）公司章程规定或董事会授权的其他信息技术管理职责。 C项是证券公司信息技术治理中董事会的职责。

• 9.【单选题】证券公司应当在全公司推行稳健的风险文化，形成与本公司相适应的（ ）。 Ⅰ.风险管理理念 Ⅱ.价值准则 Ⅲ.职业技能 Ⅳ.监督机制
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：证券公司应当在全公司推行稳健的风险文化，形成与本公司相适应的风险管理理念、价值准则、职业操守，建立培训、传达和监督机制。

• 10.【单选题】证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料。其保存期限不得少于（ ）。
• A. 10年
• B. 15年
• C. 20年
• D. 永久
• 参考答案：C
• 解析：证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料。其保存期限不得少于【二十年】。

• 1.【单选题】买方在支付了一定费用后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利的金融产品是（ ）。
• A.期货合约期权
• B.货币期权
• C.利率期权
• D.互换期权
• 参考答案：B
• 解析：货币期权又称“外币期权”“外汇期权”，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。

• 2.【单选题】创业板市场的特点包括（ ）。 Ⅰ 前瞻性 Ⅱ 高风险 Ⅲ 监管要求严格 Ⅳ 明显的高技术产业导向
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：创业板市场又称“二板市场”，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业提供融资服务的资本市场。创业板市场是不同于主板市场的独特的资本市场，具有前瞻性、高风险、监管要求严格以及明显的高技术产业导向的特点。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选D。

• 3.【多选题】证券投资基金侧袋机制中的特定资产包括(  )。
• A.无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产
• B.按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产
• C.其他资产价值存在重大不确定性的资产
• D.表外资产价值存在重大不确定性的资产
• 参考答案：ABC
• 解析：侧袋机制，是将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户。 特定资产包括： 1.无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产；【A】 2.按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；【B】 3.其他资产价值存在重大不确定性的资产。【C】

• 4.【单选题】企业可以通过（ ）实现对其他企业的控股或参股资产（ ）。
• A.发行债券
• B.股票投资
• C.收益权转让
• D.管理计划
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P126 企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。

• 5.【多选题】关于金融市场功能，下列说法错误的有（  ）。
• A. 在一个有效市场当中，价格反映了所有市场参与者所能搜集到的信息总和
• B. 金融资产本身存在的价格风险可以通过期货，期权等金融衍生品交易实现套利
• C. 金融资产具有的社会价值指的是其对未来现金流的要求权
• D. 金融市场通过金融资产交易实现货币资金供给者和需求者之间的转移、套利，促进有形成资本形成
• 参考答案：BCD
• 解析：A选项正确。 B选项错误，金融资产本身存在的价格风险可以通过期货、期权等金融衍生品交易实现套期保值； C选项错误，金融资产有经济价值，其价值是对未来现金流的要求权； D选项错误，金融市场的首要功能是资金融通，金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。

• 6.【单选题】在沪、深证券交易所成立以前，发行价格大部分按（ ）进行，定价没有制度可循。
• A.面值
• B.发行人自行定价
• C.市场定价
• D.投资者竞价
• 参考答案：A
• 解析：在沪、深证券交易所成立以前，发行价格大部分按【面值】进行，定价没有制度可循。

• 7.【单选题】关于证券公司债券信息披露的说法，错误的是（ ）。
• A.证券公司债券募集资金的用途应当在债券募集说明书中披露
• B.资信评级机构为公开发行证券公司债券进行信用评级，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布两次定期跟踪评级报告
• C.证券公司及其他信息披露义务人应当按照中国证监会及证券自律组织的相关规定履行信息披露义务
• D.公开发行公司债券的证券公司应当按照规定及时披露债券募集说明书
• 参考答案：B
• 解析：证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。B项错误。

• 8.【单选题】下列关于公募基金的说法。错误的是( )
• A.公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金
• B.公募基金的基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与
• C.公募基金募集金额不少于5000万元人民币
• D.公募基金可以向社会公众公开宜传推广，基金募集对象不固定
• 参考答案：C
• 解析：公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。公募基金必须遵守《证券投资基金法》等法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。 基金募集期限届满，基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于 2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200人，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告， 办理基金备案手续。基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日发布基金合同生效公告。

• 9.【单选题】金融互换可以分为( )等类别。 Ⅰ.货币互换 Ⅱ.利率互换 Ⅲ.股权互换 Ⅳ.信用违约互换
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。故本题选D。

• 10.【单选题】[2021年真题]下列关于公募基金的说法。错误的是( )
• A.公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金
• B.公募基金的基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与
• C.公募基金募集金额不少于5000万元人民币
• D.公募基金可以向社会公众公开宜传推广，基金募集对象不固定
• 参考答案：C
• 解析：公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。公募基金必须遵守《证券投资基金法》等法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。 基金募集期限届满，基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于 2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200人，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告， 办理基金备案手续。基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日发布基金合同生效公告。

• 1.【单选题】关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（ ）。 Ⅰ根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用 Ⅱ短期RSI>长期RSI，应属空头市场 ⅢRSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号 Ⅳ当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶(底)，是采取行动的信号
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：短期RSI>长期RSI，应属多头市场；短期RSI<长期RSI，则属空头市场。

• 2.【单选题】通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步内容是（ ）。
• A.地域经济
• B.股份分析
• C.公司分析
• D.产业分析
• 参考答案：C
• 解析：自上而下分析法是指先从经济面和资本市场的分析出发，重视对大环境变量进行考虑，挑选未来前景较好的产业，再从所选的产业中挑出较具有竞争力和绩效不错的公司。自上而下分析的主要步骤依次为: ①宏观经济分析 ②证券市场分析 ③行业和区域分析 ④公司分析

• 3.【判断题】基金评价人员可以同时在两家以上的基金评价机构执业。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P526 基金评价人员只有被一家基金评价机构聘用后，方可从事基金评价业务，且基金评价人员不得同时在两家以上的基金评价机构执业。

• 4.【单选题】在当前的发达国家，20至30岁出头的"年轻阶段"的生命周期现金流特征为（ ）。 Ⅰ、开支后来超过收入 Ⅱ、收入与开支稳步增长 Ⅲ、财务负担 Ⅳ、子女接受大学教育的支出开支大幅减少
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：在当前的发达国家，20到30岁出头的"年轻阶段"的生命周期现金流特征为： （1）财务负担；（III项正确） （2）收入与开支稳步增长；（II项正确） （3）开支后来超过收入，但主要是由于购买房屋而不是建立家庭所致。（Ⅰ项正确） Ⅳ项，45到55岁的"中年阶段"，子女开始接受大学教育，开支大幅减少。

• 5.【单选题】下列不属于行业分析的是（ ）。
• A.分析行业的业绩对证券价格的影响
• B.分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响
• C.分析行业所属的不同市场类型对证券价格的影响
• D.分析区域经济因素对证券价格的影响
• 参考答案：D
• 解析：行业分析和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中间层次的分析。行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响；区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响。

• 6.【判断题】垄断竞争市场得以形成的根本因素在于企业产品的无差异，所有的企业都无法控制产品的市场价格。。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：完全竞争是一个理论上的假设，该市场结构得以形成的根本因素在于企业产品的无差异，所有的企业都无法控制产品的市场价格。

• 7.【判断题】在理财业务中，客户信息可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定性信息。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析。客户财务方面的信息主要属于定量信息。

• 8.【不定项题】下列与证券基本分析相关的说法中，错误的是（  ）。
• A.宏观经济活动是行业经济活动的总和
• B.行业分析和公司分析是相辅相成的
• C.公司的投资价值并不因所处行业不同而有明显差异
• D.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P191~193 公司的投资价值会因所处行业不同而有明显差异，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

• 9.【单选题】在很多年前，陈先生因为投资股票遭受损失，再也不愿意投资股票，担心会遭受损失，请问陈先生对待风险的态度为（  ）。
• A.无法判断
• B.风险中立型
• C.风险厌恶型
• D.风险偏好型
• 参考答案：C
• 解析：按照客户对风险的态度把客户划分为风险厌恶型、风险偏好型及风险中立型三类。其中，风险厌恶型投资者对待风险态度消扱，不愿为增加收益而承担风险，非常注重资金安全，极力回避风险；投资工具以安全性高的储蓄、国债、保险等为主。

• 10.【不定项题】根据风险承受能力评分表，在计算风险承受能力总分时应计10分的情形有(） Ⅰ年龄45岁 Ⅱ双薪无子女 Ⅲ职业为国家公务员 Ⅳ有10年以上投资经验
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅰ、Ⅱ项错误。 风险承受能力总分（100分）＝年龄因素分数＋其他因素分数。 （1）年龄因素：总分50分，25岁以下者50分，每多一岁减1分，75岁以上0分； （2）其他因素：总分50分。 <img src="/upload/paperimg/2023071216530799633190f-c5076bc06ae9/202307121428340319.png" style="width:100%;"/>

• 1.【多选题】某上市公司发生下列哪些事件时，需要报送临时报告并予公告?（ ）
• A.对另外一个行业进行大额投资
• B.1名独立董事涉嫌犯罪正在接受司法机关调查
• C.1／3以上的机器季节性停工检修
• D.产品季节性提高价格5％
• 参考答案：AB
• 解析：根据《证券法》第八十条，发生可能对上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司的股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易场所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。 前款所称重大事件包括： （一）公司的经营方针和经营范围的重大变化； （二）公司的重大投资行为，公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额百分之三十，或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十； （三）公司订立重要合同、提供重大担保或者从事关联交易，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响； （四）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况； （五）公司发生重大亏损或者重大损失； （六）公司生产经营的外部条件发生的重大变化； （七）公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动，董事长或者经理无法履行职责； （八）持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化； （九）公司分配股利、增资的计划，公司股权结构的重要变化，公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭； （十）涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效； （十一）公司涉嫌犯罪被依法立案调查，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施； （十二）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。 公司的控股股东或者实际控制人对重大事件的发生、进展产生较大影响的，应当及时将其知悉的有关情况书面告知公司，并配合公司履行信息披露义务。 A项属于公司的重大投资行为，B项属于公司监事涉嫌违法违纪被有权机关调查，均需提交临时报告。C、D两项属于公司的正常生产经营活动，不属于重大事件。

• 2.【单选题】某上市公司发行股份购买资产于2020年12月22日获得中国证监会核准，于2021年2月26日实施完毕，该项交易构成重组上市。下列关于独立财务顾问持续督导期间的说法，正确的有（ ）。
• A.自2021年2月26日起，应当不少于1个会计年度
• B.自2021年2月26日起，应当不少于3个会计年度
• C.自2020年12月22日起，应当不少于1个会计年度
• D.自2020年12月22日起，应当不少于3个会计年度
• 参考答案：D
• 解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第37条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于1个会计年度。实施本办法第13条规定的重大资产重组，持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于3个会计年度。本题中，独立财务顾问持续督导期间应从2020年12月22日起计算，且不少于3个会计年度。

• 3.【多选题】在股东大会会议通知发出后，以下可以提出临时股东大会议案的有（ ）。
• A.股东甲持有公司3％的股份
• B.股东乙持股2％与股东丙持股1.5％联合提出
• C.董事会
• D.监事会
• 参考答案：AB
• 解析：《公司法》第102条第2款规定，单独或者合计持有公司3％以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会职权范围，并有明确议题和具体决议事项。

• 4.【多选题】以下属于证券交易的内幕信息知情人的有（ ）。
• A.发行人的董事、监事、高级管理人员
• B.发行人控股的公司及其董、监、高
• C.公司的实际控制人及其董、监、高
• D.持有公司5％以上股份的股东
• 参考答案：ABCD
• 解析：《证券法》第51条规定，证券交易内幕信息的知情人包括： （一）发行人及其董事、监事、高级管理人员； （二）持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员； （三）发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员； （四）由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员； （五）上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员； （六）因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员； （七）因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员； （八）因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员； （九）国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。

• 5.【单选题】关于证券公司发行短期融资券，下列说法错误的是（ ）。
• A.证券公司发行短期融资券，应当遵循诚实信用原则向投资者披露信息，保证所披露的信息真实、准确、完整、及时
• B.短期融资券的期限最长不超过1年，证券公司自主确定每期短期融资券的期限
• C.对短期融资券存续期间发生可能影响其偿债能力的重大事项，证券公司应及时向投资者披露，并向证监会报告
• D.证券公司应在每季度结束之日起10个工作日内，向中国人民银行报送短期融资券相关信息和数据
• 参考答案：C
• 解析：C项，《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第17条规定，短期融资券存续期内，发行人公司治理、注册资本、股权结构、业务经营、财务状况、诉讼和仲裁、重要岗位、审计机构及其他可能影响债务偿还能力和投资者权益的事项发生重大变化的，应及时向投资者披露，并向中国人民银行报告。

• 6.【单选题】甲公司为创业板上市公司，拟于近期召开股东大会，在股东大会召开前，以下可以向股东征集投票权的有（ ）。 Ⅰ甲公司符合相关规定条件的股东王某 Ⅱ甲公司董事李某 Ⅲ甲公司独立董事张某 Ⅳ甲公司董事会 Ⅴ甲公司监事会
• A.Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅱ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：《上市公司章程指引》第78条第4款规定，公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

• 7.【多选题】以下属于间接法编制现金流量表应调整的项目有（ ）。
• A.固定资产处置收益
• B.应收账款增加
• C.支付现金股利
• D.资产减值损失转回
• 参考答案：ABD
• 解析：C项，支付现金股利，虽然不影响净利润，但其影响的是筹资活动现金流，不影响经营性现金流变动，无需调整。

• 8.【单选题】甲上市公司2021年净利润为6000万元，投资收益为1000万元，与筹资活动相关的财务费用为500万元，经营性应收项目增加750万元，经营性应付项目减少250万元，固定资产折旧为400万元，无形资产摊销为100万元。假定固定资产的折旧，无形资产的摊销均影响当期净利润，没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额为（ ）万元。
• A.4000
• B.8500
• C.4500
• D.5000
• 参考答案：D
• 解析：该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额=6000-1000+500-750-250+400+100=5000(万元)。

• 9.【多选题】根据上海证券交易所的相关规定，以下关于外国投资者买卖上市公司A股锁定期的表述，正确的有（ ）。
• A.外国战略投资者取得的上市公司A股股份12个月内不得转让
• B.投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售
• C.投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售
• D.投资者承诺的持股期限届满前，不论什么原因，均不可以转让
• 参考答案：BC
• 解析：A项，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第5条第3项规定，外国战略投资者取得的上市公司A股股份3年内不得转让。B、C、D三项，《上市公司董事、监事、高级管理人员、股东股份交易行为规范问答》第33条规定，外国投资者在如下情况下可以买卖上市公司A股：①投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售；②投资者根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份；③投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售；④投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售；⑤投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因需转让其股份的，经商务部批准可以转让。

• 10.【单选题】上市公司发行新股的，持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的（ ）个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“保荐总结报告书”。
• A.2
• B.3
• C.7
• D.10
• 参考答案：D
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第五十一条规定，持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。

• 1.【单选题】当（  ）时，投资者将选择高β值的证券组合。
• A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
• B.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
• C.预期市场行情上升
• D.预期市场行情下跌
• 参考答案：C
• 解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。故本题选C。

• 2.【判断题】历史总是惊人的相似。这是量化投资最根本的理论基础，没有它量化投资则无从谈起。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：历史总是惊人的相似。这是量化投资最根本的理论基础，没有它量化投资则无从谈起。

• 3.【单选题】一般技术进步的行业特征包括（ ）。 I.高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一 II.信息技术的扩散和应用加速改造着传统产业 III研发活动的投入强度成为衡量高技术群类和产业竞争力的标尺 IV.技术进步速度加快，更新换代周期明显缩短
• A.I、III、IV
• B.II、III、IV
• C.I、II、III、IV
• D.I、II
• 参考答案：C
• 解析：当前技术进步的行业特征： (1)以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一。 (2)信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业。 (3)研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺。 (4)技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁。

• 4.【多选题】关于净现值(NPV)和内部收益率(IRR)的说法，正确的有（  ）。
• A.使得项目净现值为零的折现率即为该项目的内部收益率
• B.内部收益率是使得现金流入现值与现金流出现值相等的折现率
• C.净现值法假设现金流的再投资收益率为资本成本，而内部收益率法则假设现金流的再投资收益率为内部收益率
• D.对完全独立的两个项目的判断，当净现值法和内部收益率法给出的结论互相矛盾时，应当优先考虑内部收益率法来选择项目
• 参考答案：ABC
• 解析：D项说法错误，对于互斥项目，NPV法与IRR法可能导致不同的结论。此时应该采取净现值法。

• 5.【单选题】以下不属于简单估计法的是（  ）。
• A.回归调整法
• B.算术平均法
• C.回归估计法
• D.趋势调整法
• 参考答案：C
• 解析：C项，回归估计法是与简单估计法并列属于对股票市盈率估计的方法。简单估计法包括：利用历史数据进行估计(算术平均法或中间数法、趋势调整法、回归调整法)。

• 6.【单选题】对于资本资产定价模型，下列表述正确的有（ ）。 Ⅰ.资本资产定价模型将证券的风险区分为系统风险和非系统风险，从而把投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上 Ⅱ.资本资产定价模型表明选择高β值的证券就会获得较高的收益，因为高β值的证券风险也较高 Ⅲ.资本资产定价模型对风险—收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的 Ⅳ.资本资产定价模型表明可以在不考虑投资者不同偏好的情况下确定所有投资者的共同最优风险资产组合
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：资本资产定价模型突出了市场投资组合的重要性，并在此基础上得到了著名的分离定理。分离定理表明基金经理完全可以在不考虑投资者不同偏好的情况下确定所有投资者的共同最优风险资产组合，而将资本在无风险资产与风险资产之间的分配决策留给具有不同偏好的个人来决定。Ⅳ错误。

• 7.【多选题】下面行业属于生命周期成长期的是（ ）。
• A.遗传工程
• B.生物医药
• C.规模计算机
• D.电力
• 参考答案：BC
• 解析：遗传工程处于生命周期的幼稚期，电力处于成熟期。

• 8.【单选题】在一个封闭的经济体里，计算CPI的最终产品只有A、B两种商品，比重为2：3。基准年A商品的价格为1.2元，B商品的价格为1.8元。2015年，A商品的价格变为1.5元；B商品的价格为2.0元，则该年度CPI为（  ）。
• A.1. 20
• B.1. 18
• C.1. 15
• D.1. 13
• 参考答案：C
• 解析：根据CPI的计算公式，可得：   <img src="/upload/paperimg/202303021827129567673b3-36def6a21793/1710303900.jpg" style="width:100%;"/>

• 9.【单选题】[2021年真题]给定需求函数P=2000-100Y，成本函数C=1000+4Y，下列说法正确的是（  ） Ⅰ.在完全竞争的市场条件下，价格是4，产量是19.96 Ⅱ.在完全竞争的市场条件下，利润是-1000 Ⅲ.在垄断的市场条件下，价格是4，产量是9.98 Ⅳ.在垄断的市场条件下，利润是-1000
• A.I、Ⅱ
• B.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析： Ⅰ、Ⅱ两项,在完全竞争市场上，市场均衡条件是价格等于边际成本，即P=MC=4，此时的产量Y为 19.96，利润为:19.96×4-(1000+4x19.96)=-1000。Ⅲ、Ⅳ两项,在垄断的市场下,利润最大化的均衡条件是:边际收益等于边际成本，即MR=MC。则MR=2000-200Y=MC=4，所以,产量Y为9.98，价格P为1002，利润是:9.98×1002-(1000+4×9.98）=8960.04。

• 10.【单选题】属于商业银行资产负债表中负债项目的是（  ）。
• A.拆入资金
• B.应收利息
• C.长期股权投资
• D.存放中央银行款项
• 参考答案：A
• 解析：负债项目包括：向中央银行借款、同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、交易性金融负债、应付福利费、吸收存款、应付利息、应交税费、预计负债、应付债券、其他负债等。BCD三项均属于资产项目。