证券从业资格每日一练(2026年2月22日)

• 1.【多选题】根据《区域性股权市场自律管理与服务规范(试行)》，下列关于证券公司参与区域性股权市场的业务范围，说法正确的有（ ）。
• A. 参股区域性股权市场运营机构
• B. 分支机构可以经证券公司批准并在授权范围内开展区域性股权市场相关业务
• C. 为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息
• D. 在区域性股权市场提供私募债券融资服务
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司区域性股权市场业务： （1）证券公司可以参股、控股区域性股权市场运营机构。证券公司分支机构可以经证券公司批准并在授权范围内开展区域性股权市场相关业务。 （2）证券公司可以在区域性股权市场开展以下业务：为在区域性股权市场开户的合格投资者买卖证券提供【居间介绍服务】；为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息。

• 2.【单选题】下列关于证券公司信息技术管理一般规定的说法正确的是（ ）。 ①中国证监会及其派出机构依法对证券经营与服务机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施监督管理 ②中国证券业协会及中国证券投资基金业协会依照《证券基金经营机构信息技术管理办法》制定和完善相关自律规则，对证券基金经营机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施自律管理 ③证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动，应遵循《证券基金经营机构信息技术管理办法》等相关规定 ④中国证券业协会是从事证券基金业务活动的责任主体
• A.①②③
• B.①②④
• C.①④
• D.①③④
• 参考答案：A
• 解析：考点：本题考查证券公司信息技术管理一般规定。证券公司是从事证券基金业务活动的责任主体。

• 3.【单选题】《期货交易管理条例》第十九条规定，期货公司办理变更注册资本且调整股权结构和变更业务范围事项，国务院期货监督管理机构应当分别自受理申请之日起( )内作出批准或者不批准的决定。
• A.20日；1个月
• B.60日；1个月
• C.20日；2个月
• D.40日；2个月
• 参考答案：C
• 解析：考点：本题考查《期货交易管理条例》第十九条的规定，期货公司办理变更注册资本且调整股权结构及国务院期货监督管理机构规定的其他事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出批准或者不批准的决定。期货公司办理下列事项时，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起2个月内作出批准或者不批准的决定： (1)合并、分立、停业、解散或者破产； (2)变更业务范围； (3)变更注册资本且调整股权结构 (4)新增持有5％以上股权的股东或者控股股东发生变化； (5)国务院期货监督管理机构规定的其他事项。 上述第 (3) 项、第 (5) 项所列事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起 20 日内作出批准或者不批准的决定;上述所列其他事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起 2个月内作出批准或者不批准的决定。

• 4.【单选题】有限责任公司董事会对股东会负责，下列选项中属于有限责任公司董事会职权的有（ ）。 ①召集股东会会议，并向股东会报告工作 ②决定公司的经营计划和投资方案 ③制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案 ④拟订公司内部管理机构设置方案
• A.①②③
• B.①③④
• C.①②④
• D.②③④
• 参考答案：A
• 解析：考点：拟订公司内部管理机构设置方案属于经理职权。

• 5.【单选题】上市公司在1年内担保金额超过公司资产总额30％的，应当由股东大会作出决议，并经( )通过。
• A.出席会议的股东所持表决权的1／2以上
• B.出席会议的股东所持表决权的2／3以上
• C.全体股东所持表决权的2／3以上
• D.全体股东所持表决权的1／2以上
• 参考答案：B
• 解析：考点：上市公司在1年内担保金额超过公司资产总额30％的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。

• 6.【单选题】根据《证券法》，持有公司（ ）以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员等均属于证券交易内幕信息的知情人员。
• A.10%
• B.20%
• C.15%
• D.5%
• 参考答案：D
• 解析：持有公司 5% 以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员属于证券交易内幕信息的知情人。

• 7.【单选题】下列关于违规披露、不披露重要信息罪的表述，正确的是（ ）。
• A. 既能由故意构成，也能由过失构成
• B. 虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额20％以上，应予立案追诉
• C. 本罪的犯罪主体为特殊主体，即依法负有信息披露义务的公司、企业及相关责任人员
• D. 本罪侵犯的客体是国家有关公司、企业的合法权益
• 参考答案：C
• 解析：虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额【30％】以上，应予立案追诉。 违规披露、不披露重要信息罪的犯罪主体为特殊主体，即依法负有信息披露义务的公司、企业及相关责任人员。 本罪侵犯的客体是国家有关公司、企业的财会报告及其他重要信息的管理秩序和股东、社会公众和其他利害关系人的合法权益。

• 8.【单选题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当（ ）。
• A. 督促其加快整改
• B. 立即限制其业务活动
• C. 延长整改期限
• D. 不予理睬
• 参考答案：B
• 解析：证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日;证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当【立即限制其业务活动】。

• 9.【多选题】下列关于证券投资顾问和证券研究报告的表述，说法正确的有（ ）。
• A.证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布证券研究报告
• B.证券投资顾问服务于不特定的客户；证券研究报告操作上向特定用户发布，提供证券估值等研究结果
• C.证券投资顾问一般服务于普通投资者；证券研究报告一般服务于基金、QFII等专业投资者
• D.证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价；证券研究报告向多个机构客户同时发布，对证券价格可能产生较大影响
• 参考答案：ACD
• 解析：B项说法错误，证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定的客户提供适当的、有针对性的操作投资建议。证券研究报告操作上向不特定的客户发布，提供证券估值等研究结果，关注证券定价，不关注买卖时机选择等具体的操作性投资建议。

• 10.【单选题】[2021年真题]公司章程未做其他规定的情况下，下列不属于公司高级管理人员的有( )  I.副董事长  II.监事长  III.人力资源负责人  IV.财务负责人
• A.II、III、IV
• B.I、III、IV
• C.I、II、III
• D.I、II、IV
• 参考答案：C
• 解析：高级管理人员，是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。

• 1.【单选题】证券监管机构的首要任务和宗旨是( )。
• A. 维护证券市场良好秩序
• B. 保护投资者利益
• C. 保护证券市场的正当交易
• D. 满足证券发行人筹集资金的需求
• 参考答案：B
• 解析：从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。

• 2.【单选题】我国银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为（ ）。
• A.三等九级
• B.三等六级
• C.四等六级
• D.四等九级
• 参考答案：A
• 解析：我国银行间债券市场短期债券信用评级划分为“四等六级”，符号表示为A-1、A-2、A-3、B、C、D，每一个信用等级均不进行微调。 我国银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为【“三等九级”】，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，除AAA级、CCC级(含)以下登记外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。

• 3.【判断题】一只债券评级为AAA的中长期债券，其偿还债务的能力一般低于一只评级为BBB的中长期债券。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P366-367 债券评级中，AAA级属于最高的信用评级，表示偿还债务的能力极强，违约风险极低。而BBB级的信用评级相对较低，偿还债务的能力不如AAA级债券。

• 4.【多选题】我国金融衍生品市场按资产类别划分主要包括（ ）
• A. 利率类衍生品
• B. 权益类衍生品
• C. 货币类衍生品
• D. 信用类衍生品
• 参考答案：ABCD
• 解析：我国金融衍生品市场按资产类别划分主要包括利率类衍生品、权益类衍生品、货币类衍生品、信用类衍生品。

• 5.【判断题】互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。

• 6.【单选题】[2021年真题]货币政策最终目标不包括 ( )
• A.充分就业
• B.稳定物价
• C.国际收支平衡
• D.基础货币
• 参考答案：D
• 解析：货币政策最终目标包括稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金融稳定。

• 7.【单选题】某可转换债券面额为1000元，转换价格为25元/股，标的股票的内在价值30元股，市场价格为32元/股，则转换比例为（ ）
• A.42
• B.31
• C.33
• D.40
• 参考答案：D
• 解析：转换比例，是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。 用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/25=40。

• 8.【单选题】1992年以前，我国对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管的机构是（ ）。
• A.财政部
• B.国家发改委
• C.中国人民银行
• D.国务院金融稳定委员会
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P56-59 我国金融监管体制的演变： 第一阶段为1992年以前的【中国人民银行】集中统一监管阶段。 1978年，中国人民银行总行从财政部独立划出，恢复了国家银行的地位。 1984年，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，负责对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管。 第二阶段为1992年到1997年，这一阶段为分业监管起步阶段。 第三阶段为1998年到2008年，该阶段"一行三会"体制成型，分业监管体制不断专业化、精细化。 第四阶段为2009年到2016年，金融监管体制开始了金融监管的协调性和有效性的初步改革。 第五阶段为2017年以来，金融监管体制进入功能监管的变革新阶段。

• 9.【判断题】金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这体现了金融衍生工具基本特征中的跨期性。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：【联动性】是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。 通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数。

• 10.【单选题】上市公司向原股东配售股份，简称为（ ）。
• A.配股
• B.定向发行
• C.间接融资
• D.增发
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P202-204 向原股东配售股份，简称"配股"，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。

• 1.【单选题】以技术分析为基础的投资策略，是在否定（ ）前提下的。
• A.半强式有效市场假设
• B.无效市场假设
• C.强式有效市场假设
• D.弱式有效市场假设
• 参考答案：D
• 解析：以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式有效市场的前提下，以历史交易数据(过去的价格和交易量数据)为基础，预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。

• 2.【单选题】投资组合管理的目的为（ ）。 Ⅰ分散风险 Ⅱ提高效率 Ⅲ投资回报率实现最大化 Ⅳ汇聚资产
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：投资组合管理的目的为分散风险、提高效率和投资回报率实现最大化。

• 3.【单选题】有效市场假说的假设条件有（ ）。 Ⅰ.理性人假设 Ⅱ.完全信息假设 Ⅲ.信息不一致 Ⅳ.投资者均为风险厌恶者假设
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：有效市场假说的假设条件为：①理性人假设；②完全信息假设；③投资者均为风险厌恶者假设。

• 4.【单选题】某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（  ）。
• A.1.71
• B.1.50
• C.2.85
• D.0.85
• 参考答案：A
• 解析：根据有形资产净值债务率的公式，可得： <img src="/upload/paperimg/20230228173609191281899-30e0d752e227/1711526801.png" style="width:100%;"/>

• 5.【单选题】如果一国的物价水平与其他国家的物价水平相比相对上涨，即该国相对通货膨胀，则该国货币对其他国家货币（ ）。
• A.升值
• B.贬值
• C.不变
• D.无影响
• 参考答案：B
• 解析：如果一国的物价水平与其他国家的物价水平相比相对上涨，即该国相对通货膨胀，则该国货币对其他国家货币贬值。

• 6.【单选题】股指期货理论价格的决定主要取决于( )。Ⅰ,期货指数水平;Ⅱ,构成指数的成分股股息收益;Ⅲ,利率水平;Ⅳ,距离合约到期的时间
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：从股指期货定价模型可以看出，股指期货理论价格的决定主要取决于以下四个因素：现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、利率水平、距离合约到期的时间。

• 7.【单选题】关于久期公式dP／dy=-D×P／(1+y)，下列各项理解正确的是（ ）。
• A.久期越长，价格的变动幅度越大
• B.价格变动的幅度与久期的长短无关
• C.久期公式中的D为修正久期
• D.收益率与价格同向变动
• 参考答案：A
• 解析：当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动幅度取决于久期的长短，久期越长，其变动幅度也就越大。久期公式中的D为麦考利久期，修正久期为D／(1+y)，y表示市场利率。

• 8.【单选题】债项评级是对（ ）的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。
• A.公司评级
• B.交易本身
• C.信用状况
• D.偿债能力
• 参考答案：B
• 解析：债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级不但可以反映债项本身的交易风险，还可以同时反映客户的债项交易风险和信用风险。

• 9.【判断题】稳健型投资者既不厌恶风险也不追求风险，对任何投资都比较理性，往往会仔细分析不同的投资市场、工具与产品，从中寻找风险适中、收益适中的产品、获得社会平均水平的收益，同时承受社会平均风险。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：平衡型投资者既不厌恶风险也不追求风险，对任何投资都比较理性，往往会仔细分析不同的投资市场、工具与产品，从中寻找风险适中、收益适中的产品、获得社会平均水平的收益，同时承受社会平均风险。稳健型投资者追求投资安全和适度增值，风险承受能力有限。

• 10.【单选题】（ ）以资本市场线为基础，其数值等于证券组合的风险溢价除以标准差。
• A.道琼斯指数
• B.詹森指数
• C.特雷诺指数
• D.夏普指数
• 参考答案：D
• 解析：夏普指数是1966年由夏普提出的，它以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的风险溢价除以标准差。

• 1.【单选题】公司因前期已公开披露的定期报告存在差错被责令改正的，应当以重大事项（ ）方式及时披露更正后的财务信息。
• A.年度报告
• B.季度报告
• C.临时报告
• D.定期报告
• 参考答案：C
• 解析：《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露》第三条规定，公司因前期已公开披露的定期报告存在差错被责令改正的，应当以重大事项临时报告的方式及时披露更正后的财务信息。

• 2.【单选题】保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利包括（ ）。 Ⅰ列席发行人的经理会 Ⅱ对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅 Ⅲ对发行人违法违规的事项发表公开声明 Ⅳ不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料 Ⅴ对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第五十四条，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以对发行人行使下列权利： (一)要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息； (二)定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料； (三)列席发行人的股东大会、董事会和监事会； (四)对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅； (五)对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合； (六)按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明； (七)中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。

• 3.【单选题】某企业于近期动工兴建厂房，在该厂房建造过程中，该企业发生的下列支出或者费用中，属于规定的资产支出的有（ ）。 Ⅰ用银行存款购买工程物资 Ⅱ支付在建工程人员工资 Ⅲ用带息票据购入工程物资 Ⅳ发生的业务招待费支出 Ⅴ工程项目领用本企业生产的产品
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• 参考答案：B
• 解析：资产支出只包括为购建固定资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出。Ⅳ项，发生的业务招待费支出应计入当期管理费用。

• 4.【单选题】根据《公司法》的规定，股份有限公司可以提议召开临时董事会的有（ ）。 Ⅰ.独立董事 Ⅱ.理事会 Ⅲ.三分之一以上董事 Ⅳ.十分之一以上表决权的股东
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：《公司法》第一百一十条，董事会每年度至少召开两次会议，每次会议应当于会议召开十日前通知全体董事和监事。代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后十日内，召集和主持董事会会议。董事会召开临时会议，可以另定召集董事会的通知方式和通知时限。

• 5.【单选题】下列各项中，不属于企业合并准则中所界定的企业合并的是（ ）。
• A.长江公司通过发行债券自黄河公司原股东处取得黄河公司的全部股权，交易事项发生后黄河公司仍维持其独立法人资格持续经营
• B.A公司以其资产作为对价取得对B公司的控制权，交易事项发生后B公司仍维持其独立法人资格继续经营
• C.X公司支付对价取得Y公司全部净资产，交易事项发生后X公司失去法人资格
• D.M公司购买N公司40%的股权，对N公司的生产经营决策产生重大影响
• 参考答案：D
• 解析：企业合并是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。从企业合并的定义看，是否形成企业合并，关键要看相关交易或事项发生前后是否引起报告主体的变化。 D项，M公司不能对N公司实施控制，不会引起报告主体的变化，不属于企业合并。

• 6.【多选题】下列关于附等待期的股份支付会计处理的表述中，正确的有（ ）。
• A.附市场条件的股份支付，应在市场及非市场条件均满足时确认相关成本费用
• B.以权益结算的股份支付，相关权益性工具的公允价值在授予日后不再调整
• C.业绩条件为非市场条件的股份支付，等待期内应根据后续信息调整对可行权情况的估计
• D.现金结算的股份支付的授予日不作会计处理，权益结算的股份支付应进行会计处理
• 参考答案：BC
• 解析：A项，只要满足非市场条件，企业就应当确认相关成本费用。D项，除立即可行权的股份支付外，现金结算的股份支付以及权益结算的股份支付在授予日均不做处理。

• 7.【多选题】下列交易或事项中，可能引起资本公积变动的有（ ）。
• A.与发行权益性证券直接相关的手续费、佣金
• B.可转债转换成普通股
• C.股份支付行权
• D.自用房地产转为公允价值核算的投资性房地产，转换时公允价值大于账面价值
• 参考答案：ABC
• 解析：D项，非投资性房地产转为公允价值模式计量的投资性房地产，公允价值大于账面价值的差额计入其他综合收益。

• 8.【多选题】下列各项中，属于公司关联交易的有（ ）。
• A.提供财务资助
• B.提供担保
• C.租入或者租出资产
• D.签订许可协议
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据深交所、上交所《股票上市规则》规定，上市公司的关联交易是指上市公司或者其控股子公司与上市公司关联人之间发生的转移资源或者义务的事项，包括：①购买或者出售资产；②对外投资(含委托理财、委托贷款、对子公司投资等)；③提供财务资助；④提供担保；⑤租入或者租出资产；⑥签订管理方面的合同(含委托经营、受托经营等)；⑦赠与或者受赠资产；⑧债权或者债务重组；⑨研究与开发项目的转移；⑩签订许可协议；⑪放弃权利(含放弃优先购买权、优先认缴出资权利等)；⑫购买原材料、燃料、动力；⑬销售产品、商品；⑭提供或者接受劳务；⑮委托或者受托销售；⑯存贷款业务；⑰与关联人共同投资；⑱其他通过约定可能引致资源或者义务转移的事项。

• 9.【多选题】保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反《保荐办法》的规定，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并可对其采取的监管措施有（ ）。
• A.监管谈话
• B.警告
• C.重点关注
• D.罚款
• 参考答案：AC
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第六十五条规定，保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人及其他保荐业务相关人员违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选、责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告、责令处分有关责任人员并报告结果、对保荐机构及其有关董事、监事、高级管理人员给予谴责等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

• 10.【多选题】下列属于资产支持证券管理人职责的有（ ）。
• A.对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查
• B.按照规定或者约定移交基础资产
• C.办理资产支持证券发行事宜
• D.保管专项计划相关资产
• 参考答案：AC
• 解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第13条规定，管理人应当履行下列职责：①按照本规定及所附《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》(以下简称《尽职调查指引》)对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，可聘请具有从事证券期货相关业务资格的会计师事务所、资产评估机构等相关中介机构出具专业意见；②在专项计划存续期间，督促原始权益人以及为专项计划提供服务的有关机构，履行法律规定及合同约定的义务；③办理资产支持证券发行事宜；④按照约定及时将募集资金支付给原始权益人；⑤为资产支持证券投资者的利益管理专项计划资产；⑥建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制，切实防范专项计划资产与其他资产混同以及被侵占、挪用等风险；⑦监督、检查特定原始权益人持续经营情况和基础资产现金流状况，出现重大异常情况的，管理人应当采取必要措施，维护专项计划资产安全；⑧按照约定向资产支持证券投资者分配收益；⑨履行信息披露义务；⑩负责专项计划的终止清算；⑪法律、行政法规和中国证监会规定以及计划说明书约定的其他职责。

• 1.【判断题】“流动性陷阱”是指当利率极低时，由于货币需求无限大，利率将不再变动，即无论增加多少货币供应，货币都会被储存起来，不会对利率产生任何影响。（    ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：“流动性陷阱”是指当利率极低时，由于货币需求无限大，利率将不再变动，即无论增加多少货币供应，货币都会被储存起来，不会对利率产生任何影响。

• 2.【单选题】其收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性的是（ ）
• A.增长型行业
• B.周期型行业
• C.防守型行业
• D.以上都不是
• 参考答案：B
• 解析：周期型行业其收益的变化幅度会在一定程度上夸大经济的周期性，因为当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后；当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加。

• 3.【多选题】某投资者在800美分的价位，卖出了20手大豆的空头合约，此时市场价格已经跌到780美分，空头合约如果现在平仓，则可以获利。但是投资者想要先锁定利润，他应该（  ）。
• A.买入看涨期权
• B.卖出看涨期权
• C.买入看跌期权
• D.卖出看跌期权
• 参考答案：AD
• 解析：空头合约的卖方锁定利润实际上是为了应付标的物价格上升的风险，可以通过买入看涨期权和卖出看跌期权来控制这种风险。

• 4.【单选题】按投资风格划分，股票投资策略可分为（ ）。 Ⅰ.价值型投资策略 Ⅱ.成长型投资策略 Ⅲ.平衡型投资策略 Ⅳ.综合型投资策略
• A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：按照投资风格划分，股票投资策略可以区分为价值型投资策略、成长性投资策略和平衡型投资策略。

• 5.【单选题】对上市公司进行经济区位分析的目的有（  ）。 Ⅰ.测度上市公司在行业中的行业地位 Ⅱ.分析上市公司未来发展的前景 Ⅲ.确定上市公司的投资价值 Ⅳ.分析上市公司对当地经济发展的贡献
• A.Ⅰ.Ⅱ
• B.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅱ.Ⅲ
• D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：经济区位是指地理范畴上的经济增长点及其辐射范围。对上市公司进行区位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发展的前景，确定上市公司的投资价值。

• 6.【单选题】[2021年真题]市盈率估计可采取（ ）。
• A.回归分析法
• B.可变增长模型法
• C.内部收益率法
• D.不变增长模型法
• 参考答案：A
• 解析：一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法等。

• 7.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（ ）。
• A.均值—回归策略
• B.买入持有策略
• C.动量策略
• D.趋势策略
• 参考答案：ACD
• 解析：交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

• 8.【多选题】在2015年财务年度，下列属于流动负债的有（  ）。
• A.公司应付2016年到期的应付账款
• B.公司应付的当月员工工资
• C.公司应付2016年初到期的短期借款
• D.公司应付的2017年到期的贷款
• 参考答案：ABC
• 解析：流动负债是指企业将在1年(含1年)或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、应交税费和一年内到期的长期借款等。D项属于长期负债(非流动负债)。

• 9.【单选题】管理学意义上的相关利益者包括（  ）。 Ⅰ员工 Ⅱ债权人 Ⅲ供应商 Ⅳ客户
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：管理学意义上的利益相关者指是组织外部环境中受组织决策和行动影响的任何相关者。利益相关者可能是客户内部的（如雇员），也可能是客户外部的（如供应商或压力群体）。

• 10.【不定项题】根据权证行权的基础资产或标的资产不同。可将权证分为（  ） Ⅰ.股权类权证 Ⅱ.现金结算权证 Ⅲ.债权类权证 Ⅳ.其他权证
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：根据权证行权的基础资产或标的资产不同，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证