证券从业每日一练(2026年5月23日)

• 1.【单选题】财务顾问及其财务顾问主办人在相关并购重组信息未依法公开前，利用相关并购重组信息散布虚假信息、操纵证券市场的，中国证监会可依据《中华人民共和国证券法》责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没收违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上（ ）万元以下的罚款。
• A. 1000
• B. 3000
• C. 600
• D. 200
• 参考答案：A
• 解析：《证券法》第一百九十二条，违反本法第五十五条的规定，操纵证券市场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以【一百万元以上一千万元以下】的罚款。单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

• 2.【单选题】下列关于证券投资咨询业务人员必须符合相关的从业管理要求的说法，正确的是（ ）。
• A.证券投资咨询人员可以同时在不超过2个证券投资咨询机构执业
• B.从事证券业务人员，加入一家有从业资格的证券投资咨询机构后，即可从事证券投资咨询业务
• C.证券投资咨询人员不得同时注册证券分析师和证券投资顾问
• D.个人符合证券投资从业条件，即可从事证券投资咨询业务
• 参考答案：C
• 解析：当根据从业人员实际从事的业务类别和相应要求进行登记，同一人员只能登记为一个类别。证券投资咨询人员不得同时注册证券分析师和证券投资顾问，通过专项考试并且从业两年后可申请证券投资咨询资格。  

• 3.【单选题】下列属于中国证监会等监管机构制定信用业务相关监管政策重要法律依据的是( )
• A.《证券公司融资融券业务管理办法》
• B.《证券公司融资融券业务内部控制指引》
• C.《证券法》
• D.《转融通业务业务监督管理试行办法》
• 参考答案：C
• 解析：《证券法》"第八章 证券公司"明确经国务院证券监督管理机构核准，证券公司可以经营证券融资融券业务，《证券公司监督管理条例》则在其"第四章业务规则与风险控制"的第五节专门对证券公司融资融券业务作出一般性规定。上述法律及行政法规是中国证监会等监管机构制定信用业务相关监管政策、实施监督管理的重要法律依据。

• 4.【单选题】下列有关证券登记结算机构的业务规则，说法正确的是（ ）。
• A. 证券登记结算机构依法制定章程和业务规则，应当经证券交易所批准
• B. 证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料，其保存期限不得少于10年
• C. 证券登记结算机构按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户
• D. 证券登记结算机构可以挪用客户的证券
• 参考答案：C
• 解析：证券登记结算机构应当依法制定章程和业务规则，并经【国务院证券监督管理机构】批准。A项说法错误 证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料，其保存期限不得少于【20年】。B项说法错误 证券登记结算机构按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算交收，不得被强制执行。C项说法正确 证券登记结算机构【不得挪用】客户的证券。D项说法错误

• 5.【多选题】委托、聘用第三方机构或者个人提供投资顾问、财务顾问、产品代销、专业咨询等服务，应当依法合规进行遴选，履行内部审批程序，签署服务协议，协议中应明确约定（ ）。
• A. 服务内容
• B. 服务期限
• C. 法律法规
• D. 费用标准
• 参考答案：ABD
• 解析：委托、聘用第三方机构或者个人提供投资顾问、财务顾问、产品代销、专业咨询等服务，应当依法合规进行遴选，履行内部审批程序，签署服务协议，协议中应明确约定【服务内容、服务期限以及费用标准】等。

• 6.【判断题】证券公司应当根据系统变更、业务变化等情况，持续更新应急预案。证券公司应当根据应急预案定期组织关键岗位人员开展应急演练，演练频率不低于每年一次，并确保应急演练在2年内覆盖全部重要信息系统。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：证券公司应当根据系统变更、业务变化等情况，持续更新应急预案。证券公司应当根据应急预案定期组织关键岗位人员开展应急演练，演练频率不低于每年一次，并确保应急演练在2年内覆盖全部重要信息系统。

• 7.【多选题】根据《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，下列说法正确的有（ ） 。
• A. 证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的5‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等
• B. A股，证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取
• C. B股，每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取
• D. 国债现券、企业债(含可转债)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计委备案，备案15天内无异议后实施
• 参考答案：BCD
• 解析：证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

• 8.【单选题】证券公司董事会每年至少召开( )次会议。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.4
• 参考答案：B
• 解析：考点：证券公司董事会每年至少召开2次会议。

• 9.【单选题】《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》中所称的金融衍生品不包括（ ）。
• A. 远期
• B. 债券
• C. 互换
• D. 非标准化期权
• 参考答案：B
• 解析：根据《期货和衍生品法》，衍生品交易，是指期货交易以外的，以互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动。

• 10.【单选题】[2021年真题]深股通可交易的证券品种包括( ).  I.市值10亿元人民币及以上的深证成分指数的成分股  II.市值60亿元人民币及以上的深证中小创新指数的成分股  III.深交所上市的A+H股公司股票 Ⅳ.深交所上市公司股票风险警示板交易的股票
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：A
• 解析：深股通的股票范围是市值6 0 亿元人民币及以上的深证成分指数和深证中小创新指数的成分股，以及深交所上市的A+ H 股公司股票。与沪股通标的偏重大型蓝筹股相比，深股通标的充分展现了深交所新兴行业集中、成长特征鲜明的市场特色。

• 1.【多选题】下列关于结算所和无负债结算制度的描述中，正确的有（  ）。
• A. 结算所是期货交易的专门清算机构
• B. 逐日盯市制度能及时调整保证金账户，控制市场风险
• C. 结算所不以独立的公司形式组建
• D. 结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为逐日盯市制度
• 参考答案：ABD
• 解析：结算所通常附属于交易所，但又【以独立的公司】形式组建，故C项说法错误。

• 2.【单选题】银行间债券市场中长期债券信用等级划分为（ ）。
• A.三等九级
• B.四等九级
• C.四等六级
• D.三等六级
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P366-367 A符合题意，银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为三等九级，符号表示为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。

• 3.【单选题】个人投资者开通科创板股票交易权限的，应当符合( )。 Ⅰ.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券） Ⅱ.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币10万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券） Ⅲ.参与证券交易24个月以上 Ⅳ.参与证券交易12个月以上
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：个人投资者开通科创板股票交易权限的，应当符合下列条件：（1） 申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）； （2） 参与证券交易24个月以上； （3）上海证券交易所规定的其他条件。

• 4.【单选题】投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的（ ）
• A.认购
• B.买入
• C.交易
• D.申购
• 参考答案：D
• 解析：投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。 【考查考点】第六章第二节证券投资基金的运作与业务流程

• 5.【多选题】宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素，宏观经济影响股票价格的特点有（ ）
• A.波及范围广
• B.作用机制复杂
• C.干扰程度深
• D.可能导致股价波动幅度大
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P261-267 宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素宏观经济对股票价格影响 的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度较大。

• 6.【单选题】证券投资基金在中国台湾地区称为( )。
• A.证券投资信托基金
• B.共同基金
• C.集合投资计划
• D.单位信托基金
• 参考答案：A
• 解析：证券投资基金在中国台湾地区称“证券投资信托基金”。故选A。 证券投资基金在不同国家和地区的称谓不尽相同， 证券投资基金在美国主要指共同基金, 在英国和我国香港地区被称为单位信托基金, 在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划” , 在日本和我国台湾地区被称为证券投资信托基金等。

• 7.【单选题】以下关于公募Reits基金的说法，错误的是（ ）。
• A.公募Reits基金要求80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券并持有其全部份额
• B.公募Reits基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利
• C.公募Reits基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的
• D.公募Reits基金采取开放式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%
• 参考答案：D
• 解析：选项D，应该是采取封闭式运作。 公募Reits基金的要求： ①80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额；基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。 ②基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。 ③基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的。 ④采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。

• 8.【单选题】将公司型基金和契约型基金进行对比，下列（ ）是公司型基金和契约型基金的区别。  Ⅰ.期限不同  Ⅱ.资金的性质不同  Ⅲ.投资者的地位不同  Ⅳ.基金的营运依据不同
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：契约型基金和公司型基金的区别主要在于资金的性质、投资者的地位和基金的营运依据不同。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选B。 契约型基金与公司型基金的区别： 一是资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。 二是投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基于对基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运，又是基金的受益人，即享有基金的受益权。公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东。 三是基金的营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据投资公司章程营运基金。

• 9.【单选题】以下关于证券金融公司从事转融通业务的业务规则正确的有( )。 Ⅰ.以自己的名义，开立转融通专用资金账户 Ⅱ.与证券公司签订转融通业务合同 Ⅲ.以自己的名义，开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户 Ⅳ.应向证券公司收取一定的保证金
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ正确，证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户。 Ⅱ正确、Ⅲ错误，证券金融公司与证券公司签订转融通业务合同后，应当根据证券公司的申请，以证券公司的名义，为其开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户。 Ⅳ正确，证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。

• 10.【单选题】在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，在其愿意的水平上不断向交易者报出某些特定证券的买入和卖出价，并在所报价位上接受机构投资者或其他交易商的买卖要求，保证及时成交的证券交易方式，这种交易方式称为（ ）。
• A. 做市交易业务
• B. 双向报价业务
• C. 自营业务
• D. 证券经纪业务
• 参考答案：A
• 解析：选项A，做市交易业务，是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，在其愿意的水平上不断向交易者报出某些特定证券的买入和卖出价，并在所报价位上接受机构投资者或其他交易商的买卖要求，保证及时成交的证券交易方式。 选项B，为干扰混淆项。 选项C，证券自营业务，是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。 选项D，证券经纪业务又被称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。

• 1.【多选题】一般而言，风险偏好型客户会倾向于选择（ ）。
• A.垃圾债券
• B.股指期货
• C.投资于新兴产业的股票型基金
• D.货币型基金
• 参考答案：ABC
• 解析：风险偏好型客户对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和规避，不因风险的存在而放弃投资机会。D项，货币型基金一般是风险中立型投资者的选择。

• 2.【单选题】在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括（ ）。 Ⅰ短期定期存款 Ⅱ活期存款 Ⅲ货币市场基金 Ⅳ利用贷款额度
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：紧急预备金可以应对失业或可能导致的工作收入中断和紧急医疗或意外所导致的超支费用。紧急预备金可以用两种方式来储备：①流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；②利用贷款额度。

• 3.【单选题】在行业的（ ）的后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，行业逐步由高风险、低收益变为高风险、高收益。
• A.成熟期
• B.成长期
• C.幼稚期
• D.衰退期
• 参考答案：C
• 解析：一般来说，行业的生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。幼稚期后期，行业生产技术趋于成熟、生产成本有所降低、市场需求不断扩大，新行业逐渐从高风险、低收益的幼稚期步入高风险、高收益的成长期。

• 4.【单选题】下列关于信用评分模型的说法，不正确的是（ ）。
• A.信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的
• B.信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数
• C.信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值
• D.由于历史数据更新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化
• 参考答案：C
• 解析：C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。

• 5.【单选题】以下关于资本资产定价模型的假设条件正确的是（ ） I投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益率水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合 II投资者能保证足够的流动性 III投资者具有同等水平的预期能力 IV投资者对风险保持中立态度
• A.I、II、III、IV
• B.I、II、IV
• C.II、III、IV
• D.I、II、III
• 参考答案：D
• 解析：资本资产定价模型假设投资者对风险都是厌恶的。

• 6.【单选题】如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于（ ）。
• A.短期目标
• B.中期目标
• C.中长期目标
• D.长期目标
• 参考答案：A
• 解析：客户的投资目标按时间长短划分为短期目标、中期目标和长期目标。其中，短期目标包括休假、购置新车、存款等。

• 7.【单选题】行业的成长实际上是指（ ）。
• A.行业的扩大再生产
• B.行业中的企业越来越多
• C.行业的风险越来越小
• D.行业的竞争力很强
• 参考答案：A
• 解析：根据行业成长的定义，行业的成长实际上是指行业的扩大再生产。成长能力主要体现在生产能力和规模的扩张、区域的横向渗透能力以及自身组织结构的变革能力。

• 8.【单选题】某公司某年末利润总额为15000万元，利息费用为5000万元，则该公司已获利息倍数为（ ）
• A.5
• B.3
• C.2
• D.4
• 参考答案：D
• 解析：已获利息倍数是反映公司支付利息的能力的指标，根据计算公式可知：该公司已获利息倍数=息税前利润/利息费用=(15000+5000)/5000=4。

• 9.【多选题】根据风险的类型，风险归因还可分为（  ）。
• A.主动风险归因
• B.被动风险归因
• C.绝对风险归因
• D.相对风险归因
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P520~525 根据风险的类型，风险归因还可分为绝对风险归因和相对风险归因。

• 10.【单选题】以下各项中属于个人资产负债表中短期资产的是（  ）。
• A.保险费
• B.活期存款
• C.汽车贷款
• D.自用房产
• 参考答案：B
• 解析：A项，保险费不属于个人资产负债表中的项目；C项，汽车贷款属于负债项目；D项，自用房产属于个人资产负债表中的长期资产项目。

• 1.【多选题】资产评估师为上市公司重大资产重组出具评估报告时，下列说法正确的有（ ）。
• A.资产评估师应关注相关审计报告的审计意见，当审计意见为否定意见或无法表示意见时，注册资产评估师应当在评估报告中对相关事项及评估处理方式进行披露
• B.对上市公司购买拥有矿业公司的股权，如果矿业权处置价款已确定，披露是否存在未付的款项并已足额记为负债
• C.对矿业采矿权进行评估时需要对矿产资源储量进行核实并评审备案
• D.资产评估时应关注相关审计报告的审计意见，当审计意见为否定意见或无法表示意见时，注册资产评估师不应当出具资产评估报告
• 参考答案：ABC
• 解析：A、D两项，审计意见为否定意见或无法表示意见时，注册资产评估师应当在评估报告中对相关事项及评估处理方式进行披露。 B、C两项，上市公司购买拥有矿业权公司的股权，如果矿业权处置价款已确定，披露是否存在未付的款项并已足额记为负债。如果矿业权应当处置而未处置并且涉及价款的，披露未来支付的相关协议或者意向以及支付方式，及其对评估结论的影响。

• 2.【多选题】根据《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，在债券存续期内进行资产重组，应履行的必要程序有（ ）。
• A.重组方案必须经企业债券持有人会议同意
• B.应就重组对企业偿债能力的影响进行专项评级，评级结果应不低于原来评级
• C.应及时进行信息披露
• D.重组方案应报送国家发展改革委审批
• 参考答案：ABC
• 解析：根据《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，在债券存续期内进行资产重组，事关企业盈利前景和偿债能力，属于对债券持有人权益具有影响的重大事项，政府部门或主要股东在做出重组决策前应充分考虑债券募集说明书规定的相关义务，并履行必要的程序。一是重组方案必须经企业债券持有人会议同意。二是应就重组对企业偿债能力的影响进行专项评级，评级结果应不低于原来评级。三是应及时进行信息披露。四是重组方案应报送国家发展改革委备案。省级发展改革部门要对企业债券发行人的重组过程进行监管，督促发行人按照合规的程序进行资产重组并履行相关义务。D项，重组方案应报送国家发展改革委备案，而非审批。

• 3.【单选题】如会计师事务所对深交所主板上市公司内部控制有效性出具非标准审计报告，公司董事会、监事会应当针对所涉及事项作出专项说明，专项说明的内容不包括（ ）。
• A.所涉及事项的基本情况
• B.公司股东大会对该事项的意见
• C.该事项对公司内部控制有效性的影响程度
• D.消除该事项及其影响的具体措施
• 参考答案：B
• 解析：《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》(2022年)第5.16条规定，如会计师事务所对上市公司内部控制有效性出具非标准审计报告、保留结论或者否定结论的鉴证报告（如有），或者指出公司非财务报告内部控制存在重大缺陷的，公司董事会、监事会应当针对所涉及事项作出专项说明，专项说明至少应当包括下列内容：①所涉及事项的基本情况；②该事项对公司内部控制有效性的影响程度；③公司董事会、监事会对该事项的意见；④消除该事项及其影响的具体措施。

• 4.【多选题】下列属于非货币性资产交换的有（ ）。
• A.以其他应收款换入投资性房地产
• B.以持有至到期债券投资换入固定资产
• C.以交易性金融资产换入长期股权投资
• D.以公允价值100万元专利技术和公允价值30万元应收账款换入一批存货
• 参考答案：CD
• 解析：非货币性资产交换，是指企业主要以固定资产、无形资产、投资性房地产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。该交换不涉及或只涉及少量的货币性资产（即补价）。A、B两项，其他应收款和准备持有至到期的债券投资均属于货币性资产。

• 5.【单选题】下列关于持续督导，说法正确的是（ ）。
• A.持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在3个月内另行聘请保荐机构
• B.主板发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为股票或者可转换公司债券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
• C.科创板首发上市持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
• D.创业板首发上市持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）的规定，具体分析如下： 第45条，持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构。A项说法错误 第29条，主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。B项说法正确 第29条，首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。CD两项说法错误

• 6.【多选题】下列关于银行询证函的说法正确的是（ ）。
• A.银行询证函可以用积极方式，也可以用消极方式
• B.银行询证函函证内容包括本期内已销户的银行账户
• C.银行询证函函证内容包括余额为零的银行账户
• D.银行询证函函证内容包括或有事项
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，银行询证函只能采用积极方式，注册会计师应当要求被询证者在所有情况下必须回函，确认询证函所列示信息是否正确，或填列询证函要求的信息。

• 7.【多选题】下列有关收入确认的表述中，正确的有（ ）。
• A.以售后回购方式销售商品时，应当按销售收入的款项高于商品账面价值的差额确认收入
• B.分期收款销售商品，如延期收款具有融资性质，则企业应当按应收的合同或协议价款的公允价值确认收入
• C.已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，企业应将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入
• D.让渡资产使用权收入包括企业依合同约定按销售收入一定比例收取的专利权使用费
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，售后回购交易属于融资交易的企业不应确认收入；回购价格大于原售价的部分，应在回购期间按期计提利息费用，计入财务费用。

• 8.【多选题】根据《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，下列说法正确的有（ ）。
• A.上市公司涉嫌证券期货违法犯罪被立案调查期间，大股东不得减持股份
• B.董监高被深交所公开谴责后3个月内不得减持股份
• C.大股东被深交所公开谴责后3个月内不得减持股份
• D.上市公司因重大违法触及退市风险警示标准的，在公司股票恢复上市前，其控股股东不得减持股份
• 参考答案：ABCD
• 解析：A、C两项，《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》第9条规定，具有下列情形之一的，上市公司大股东不得减持股份： ①上市公司或者大股东因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6个月的；②大股东因违反本所业务规则，被本所公开谴责未满3个月的；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及本所业务规则规定的其他情形。 B项，第10条规定，具有下列情形之一的，上市公司董监高不得减持股份：①董监高因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6个月的；②董监高因违反本所业务规则，被本所公开谴责未满3个月的；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及本所业务规则规定的其他情形。 D项，第11条规定，上市公司存在下列情形之一，触及退市风险警示标准的，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢复上市前，其控股股东、实际控制人、董监高及其一致行动人不得减持所持有的公司股份：①上市公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚；②上市公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关；③其他重大违法退市情形。上市公司披露公司无控股股东、实际控制人的，其第一大股东及第一大股东的实际控制人应当遵守前款规定。

• 9.【多选题】关于可交换公司债券的股票交换价格及调整与修正的表述，说法正确的有（ ）。
• A.如果调整或修正交换价格导致预备用于交换数量不足，发行人必须补充提供
• B.预备用于交换的股票要事先设定担保，并办理登记手续
• C.募集说明书应事先约定交换价格及其调整、修正原则
• D.股票交换价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，公司债券交换为每股股份的价格应当不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价。募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则。若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票，并就该等股票设定担保，办理相关登记手续。

• 10.【单选题】以下关于或有事项的披露，说法正确的有（ ）。
• A.公司是上市公司，在年度报告中对于或有负债在附注中应逐项说明或有负债的种类及其形成原因以及期初、期末余额和本期变动情况
• B.或有事项涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露未决诉讼、未决仲裁的任何信息
• C.或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响
• D.或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响以及期初、期末余额和本期变动情况
• 参考答案：C
• 解析：A、D两项，或有资产及或有负债均不能确认为资产和负债，因此不存在期初、期末余额和本期变动情况。 B项，在涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露这些信息。但应当披露该未决诉讼、未决仲裁的性质，以及没有披露这些信息的事实和原因。

• 1.【单选题】不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（  ）。 Ⅰ汽车业 Ⅱ食品业 Ⅲ钢铁业 Ⅳ公用事业
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：周期型行业的状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，如消费品和耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业等。 Ⅱ、Ⅳ两项属于防守型行业，其经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。 故本题选B。

• 2.【不定项题】（  ）是指在特定的可靠性要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。
• A.置信系数
• B.置信区间
• C.置信概率
• D.置信限
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P166-167 置信区间是指在特定的可靠性(即置信系数)要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。

• 3.【不定项题】股票现金流贴现模型的理论依据包括（  ）。 Ⅰ、股票的内在价值应当反映未来收益 Ⅱ、股票可以转让 Ⅲ、股票的价值是其未来收益的总和 Ⅳ、货币有时间价值
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值都是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的。即一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对股票而言，预期现金流即为预期未来支付的股息。从现金流贴现模型的定义可以看出，内在价值是对未来预期收益的反映，而对未来收益的预期正是建立在货币的时间价值基础上的。

• 4.【单选题】某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%。则该投资者持有的股票组合期望收益率为（ ）。
• A.15%
• B.15.2%
• C.30%
• D.30.4%
• 参考答案：B
• 解析：该投资者持有的股票组合期望收益率r=0.4rA+0.4rB+0.2rC=15.2%。

• 5.【单选题】影响宏观经济运行的总量指标有（ ）。 Ⅰ.国民生产总值 Ⅱ.消费额 Ⅲ.投资额 Ⅳ.银行贷款总额
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：影响宏观经济运行总量指标：国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平等。

• 6.【单选题】某投资者5年后有笔投资收入为30万元，投资的年利率为10%，用复利方法计算，该项投资的现值介于（ ）之间。
• A.17.00万元至17.50万元
• B.17.50万元至18.00万元
• C.18.00万元至18.50万元
• D.18.50万元至19.00万元
• 参考答案：D
• 解析：该项投资的现值<img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415003.png" style="width:100%;"/>

• 7.【单选题】资本项目按照投资期限划分，可以分为（ ）。 Ⅰ.短期资本 Ⅱ.国际信贷 Ⅲ.长期资本 Ⅳ.直接资本
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：资本项目集中反映一国同国外资金往来的情况，反映着一国利用外资和偿还本金的执行情况。资本项目按照投资期限，一般分为长期资本和短期资本。

• 8.【判断题】证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要在其中选择最满意的证券组合进行投资。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要在其中选择最满意的证券组合进行投资。

• 9.【判断题】税收具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。（   ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：税收具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。

• 10.【单选题】分析师在进行上市公司财务报表分析的时候，不需要考虑的因素是（ ）。
• A.公司会计报表附注
• B.公司发生了增资行为
• C.公司的经济环境和经营条件发生了变化
• D.公司股票的价格波动
• 参考答案：D
• 解析：财务分析中应注意的问题包括：(1)财务报表数据的准确性、真实性与可靠性。(2)财务分析中结果的预测性调整。公司的经济环境和经营条件发生变化后，原有的财务数据与新情况下的财务数据不具有直接可比性。(3)公司增资行为对财务结构的影响。