证券从业每日一练-2026年7月19日

1.【判断题】证券公司可以接受委托，为客户依法持有或者管理的在其柜台市场发行、销售与转让的私募产品提供保管、清算交割、估值核算、投资监督、风险监控、出具托管报告等服务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P407-414 证券公司可以接受委托，为客户依法持有或者管理的在其柜台市场发行、销售与转让的私募产品提供保管、清算交割、估值核算、投资监督、风险监控、出具托管报告等服务。

2.【多选题】下列关于信息隔离墙管理要求，说法正确的是（）。
A.证券公司对研究部门及其研究人员的绩效考评和激励措施，不应与保密侧业务部门的业绩挂钩
B.保密侧业务部门及其分管负责人应参与对研究人员的考评
C.证券公司与其子公司之间或不同子公司之间进行业务往来的，应当参照《证券公司信息隔离墙制度指引》的规定执行
D.证券公司不应允许证券自营、证券资产管理等可能存在利益冲突的业务部门对上市公司、拟上市公司及其关联公司开展联合调研、互相委托调研
参考答案：ACD
解析：教材页码：P182-184 选项A正确，选项B错误：证券公司对研究部门及其研究人员的绩效考评和激励措施，不应与保密侧业务部门的业绩挂钩。保密侧业务部门及其分管负责人不应参与对研究人员的考评。选项C正确：证券公司与其子公司之间或不同子公司之间进行业务往来的，应当参照《证券公司信息隔离墙制度指引》的规定执行。选项D正确：证券公司不应允许证券自营、证券资产管理等可能存在利益冲突的业务部门对上市公司、拟上市公司及其关联公司开展联合调研、互相委托调研。

3.【单选题】下列关于证券账户的信息变更和注销，说法错误的是（）。
A. 投资者变更投资者姓名或名称、有效身份证明文件类型及号码，应通过临柜、见证等方式办理
B. 投资者的非关键信息变更不能通过网络、电话等方式办理
C. 对于非现场开户的投资者，开户代理机构应当至少提供与开户方式一致的非现场销户服务
D. 证券公司在接到投资者销户申请后，应当在与该证券胀户相关的业务了结后2个交易日内办理完毕
参考答案：B
解析：B项，其他非关键信息变更：开户代理机构【可通过】临柜、见证、网络、电话等方式受理投资者申请，核实投资者身份后予以办理。

4.【单选题】收购人未按照《证券法》规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以（）的罚款。
A. 5万元以上50万元以下
B. 50万元以上500万元以下
C. 30万元以上300万元以下
D. 30万元以上500万元以下
参考答案：B
解析：根据《证券法》的规定，收购人未按照本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以【50万元以上500万元以下】的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。

5.【多选题】证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（）等内容。
A. 发行依据
B. 风险收益特征
C. 投资安排
D. 管理费用
参考答案：ABCD
解析：产品尽职调查：证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的发行依据、基本性质、投资安排、风险收益特征、管理费用等信息。证券公司确认金融产品依法发行、有明确的投资安排和风险管控措施，风险收益特征清晰且可以对其风险状况作出合理判断的，方可代销。

6.【多选题】公募基金和私募基金的不同点主要反映在（）方面。
A. 基金的发行对象不同
B. 基金的募集方式不同
C. 基金信息披露要求不同
D. 投资的范围不同
参考答案：ABCD
解析：基金公开募集与非公开募集存在下列区别：（1）募集方式和对象不同；（2）基金管理人的类型及产生方式不同；（3）投资范围不同；（4）信息披露要求不同。

7.【单选题】根据《股票期权交易试点管理办法》，下列关于证券公司从事股票期权业务的说法错误的是（）。
A. 可以从事股票期权经纪业务
B. 可以从事与股票期权备兑开仓及行权相关的证券现货经纪业务
C. 可以从事股票期权做市业务
D. 可以从事股票期权自营业务
参考答案：B
解析：【证券公司】可以从事股票期权经纪业务、自营业务、做市业务。【期货公司】可以从事股票期权经纪业务、与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务。

8.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》下列不属于动用客户的交易结算资金或者委托资金的情形的是（）。
A. 客户支付与证券交易有关的佣金
B. 客户进行证券申购
C. 客户担保账户内的证券与其债务的比例低于规定的最低维持担保比例
D. 客户支付与证券交易有关的税款
参考答案：C
解析：动用客户的交易结算资金或者委托资金的情形：（1）客户进行证券的申购、证券交易的结算或者客户提款；（2）客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税款；（3）法律规定的其他情形。 C项属于动用客户担保账户内的证券或资金的情形。

9.【单选题】证券公司发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到公司已发行股份（）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
A. 3％
B. 10％
C. 1％
D. 5％
参考答案：C
解析：发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份【1％】以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况，并且在证券研究报告发布日及第2个交易日，不得进行与证券研究报告观点相反的交易。

10.【单选题】关于证券公司分类监管的评价指标体系及评价方法，下列说法正确的是（）。
A.证券公司分类监管评价设定正常经营的证券公司为120分
B.分类评价每季度进行一次
C.分类监管评价的评价期为上一年度4月30日至本年度5月1日
D.证券公司在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、市场竞争力、持续合规状况等方面的情况，进行相应加分或扣分
参考答案：D
解析：教材页码：P188-192 A项，证券公司分类监管评价设定正常经营的证券公司为100分。 B项，分类评价每年进行一次。 C项，分类监管评价的评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。

1.【多选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司设立时，其业务范围应当与其（）相适应。
A. 财务状况
B. 内部控制制度
C. 合规制度
D. 人力资源状况
参考答案：ABCD
解析：证券公司设立时，其业务范围应当与其【财务状况、内部控制制度、合规制度和人力资源状况】相适应。

2.【多选题】关于设立证券登记结算机构应具备的条件，下列说法正确的有（）。
A.证券登记结算机构的名称中可不标明“证券登记结算”字样
B.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施
C.自有资金不少于人民币2亿元
D.国务院证券监督管理机构规定的其他条件
参考答案：BCD
解析：教材页码：P60-62 设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：（1）自有资金不少于人民币2亿元；（2）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施；（3）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样。

3.【多选题】根据《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，下列说法正确的有（）。
A. 证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的5‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等
B. A股，证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取
C. B股，每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取
D. 国债现券、企业债(含可转债)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计委备案，备案15天内无异议后实施
参考答案：BCD
解析：证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

4.【单选题】下列各项中，不属于部门规章的是（）。
A.《私募投资基金监督管理暂行办法》
B.《证券期货投资者适当性管理办法》
C.《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》
D.《证券公司治理准则》
参考答案：D
解析：《证券公司治理准则》属于规范性文件，其余三项均属于部门规章。

5.【单选题】下列关于证券资产管理业务信息披露的说法，正确的是（）。
A.投资非标准化资产的资产管理计划应至少每周披露一次净值
B.每年度结束之日起3个月内披露年度报告
C.每季度结束之日起1个月内披露季度报告
D.投资标准化资产的资产管理计划应每日披露一次净值
参考答案：C
解析：（1）每季度结束之日起1个月内披露季度报告；每年度结束之日起4个月内披露年度报告。故“每年度结束之日起3个月内”错误，应该是“4个月”。（2）投资标准化资产的资产管理计划至少每周披露一次净值；故“每日披露一次净值”错误，应该是“每周披露一次净值”。投资非标准化资产的资产管理计划至少每季度披露一次净值。故“每周披露一次净值”错误，应该是“每季度披露一次净值”。故本题选择“每季度结束之日起1个月内披露季度报告”。

6.【单选题】薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由（）担任。
A. 董事长
B. 总经理
C. 独立董事
D. 监事
参考答案：C
解析：薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由【独立董事】担任。

7.【单选题】关于在全国股份转让系统申请挂牌需要满足的条件，下列说法有误的是（）。
A. 依法规范经营
B. 可以尚未盈利
C. 无须履行信息披露义务
D. 产权清晰
参考答案：C
解析：申请挂牌的公司应当业务明确、产权清晰、依法规范经营、公司治理健全，可以尚未盈利，但须履行信息披露义务，所披露的信息应当【真实、准确、完整】。

8.【多选题】私募基金管理人有下列（）情形的，登记备案机构应当及时注销私募基金管理人登记并予以公示。
A.自行申请注销登记
B.所管理的私募基金全部清算后，自清算完毕之日起12个月内未备案新的私募基金
C.登记之日起6个月内未备案首只私募基金
D.因非法集资、非法经营等重大违法行为被追究法律责任
参考答案：ABD
解析：私募基金管理人有下列情形之一的，登记备案机构应当及时注销私募基金管理人登记并予以公示：（1）自行申请注销登记（选项A正确）；（2）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；（3）因非法集资、非法经营等重大违法行为被追究法律责任（选项D正确）；（4）登记之日起12个月内未备案首只私募基金（选项C错误）；（5）所管理的私募基金全部清算后，自清算完毕之日起12个月内未备案新的私募基金（选项B正确）；（6）国务院证券监督管理机构规定的其他情形。

9.【单选题】融资融券业务的决策与授权体系原则上按照（）的架构设立和运行。
A. 业务执行部门-董事会-业务决策机构-分支机构
B. 董事会-业务执行部门-业务决策机构-分支机构
C. 董事会-业务决策机构-业务执行部门-分支机构
D. 业务决策机构-业务执行部门-分支机构-董事会
参考答案：C
解析：融资融券业务的决策与授权体系原则上按照【“董事会——业务决策机构——业务执行部门——分支机构”】的架构设立和运行。

10.【多选题】下列人员中，不属于证券投资咨询人员的有（）。
A.合规专员
B.证券分析师
C.财务顾问主办人
D.柜台岗
参考答案：ACD
解析：投资咨询业务包括投资顾问业务和发布证券研究报告业务，发布证券研究报告为证券分析师的职责，“证券分析师”属于证券投资咨询人员；合规专员是负责合规管理的；财务顾问主办人是负责财务顾问业务的；柜台岗是前台部门；均不属于证券投资咨询人员。

11.【多选题】根据《证券公司风险处置条例》的规定，国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，其监控的内容包括（）。
A.划拨资金
B.处置资产
C.调配人员
D.使用印章
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P127-132 国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，对证券公司划拨资金（A）、处置资产（B）、调配人员（C）、使用印章（D）、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控，并及时向有关地方人民政府通报情况。

1.【判断题】基金的托管量等于基金的总量（）。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：基金托管量是指基金托管人所托管的基金资产的规模。而基金总量则是指整个基金市场中所有基金的规模总和，或者是某一特定类型基金的规模总和。

2.【多选题】场外交易市场的特征有（）。
A.挂牌标准相对较低
B.监管较为严格
C.交易制度通常采用做市商制度
D.信息披露要求较低
参考答案：ACD
解析：场外交易市场的特征：（1）挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。（2）信息披露要求较低，监管较为宽松。（3）交易制度通常采用做市商制度。故本题选择ACD选项。

3.【不定项题】证券金融公司履行《转融通业务监督管理试行办法》规定的职责，为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务等，其不以盈利为目的，但是因为开展转融通业务，有稳定的营业收入和利润。某证券公可于202x年5月4日按照规定取得融资融券和转融通业务资格，与证券金融公司于6月1日签订转融通业务合同。6月20日证券金融公司决定向该证券公司交付首笔转融通资金，并于6月25日实际交付完成该笔资金。证券金融公司按照规定向该证券公司收取一定的保证金，保证金由货币资金和证券冲抵。不考虑其他相关影响因素，请根据上述背景信息回答下列问题。（3）根据相关规定，该证券公司交存的货币资金占应收取保证金的比例最低为（）。
A.10%
B.12%
C.15%
D.20%
参考答案：C
解析：证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。故本题选C选项。

4.【判断题】开立证券账户必须遵循合法性原则，合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：【精讲班拓展考题】开立证券账户必须遵循合法性和真实性原则。合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。

5.【单选题】沪深300股指期权在( )上市。
A. 上海证券交易所
B. 深圳证券交易所
C. 中国金融期货交易所
D. 郑州商品交易所
参考答案：C
解析：考点：本题考查我国主要期权品种。经中国证监会批准，【中国金融期货交易所】于2019年12月23日开展沪深300股指期权上市交易。

6.【判断题】我国的储蓄国债（凭证式）是通过部分商业银行和邮政储蓄柜台，仅面向个人发行。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：我国的储蓄国债（凭证式）是通过部分商业银行和邮政储蓄柜台，面向城乡居民个人和各类投资者发行。【注：储蓄国债（电子式）仅面向个人发行】

7.【单选题】一般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施的对象是整体经济和金融活动，以下不属于一般性货币政策工具的是( )。
A. 消费者信用控制
B. 存款准备金制度
C. 再贴现政策
D. 公开市场业务
参考答案：A
解析：考点：一般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。消费者信用控制属于选择性货币政策工具。

8.【判断题】投资者发出委托指令的形式包括电话委托、传真委托和代理委托等。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。故本题表述错误。

9.【判断题】证券公司敏感性分析中，凸性用来衡量债券价格收益率曲线的曲度，可以表示收益率变化1%所引起的久期的变化。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：凸性也被称为凸度或曲率，是利率敏感性随利率变动的变化情况，用来衡量债券价格收益率曲线的曲度，可以表示为收益率变化【1%】所引起的久期的变化。

10.【多选题】下列属于资本市场的有（）。
A. 股票市场
B. 银行间同业拆借市场
C. 中长期国债市场
D. 大额可转让存单市场
参考答案：AC
解析：资本市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场，如股票市场【A】、中长期国债市场【C】、中长期银行贷款市场等。货币市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以内的金融市场，例如银行间同业拆借市场【B】、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场【D】等。

1.【判断题】债券的嵌入式期权条款中，有利于发行人的条款都会相应提高债券价值。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P375 一般来说，债券的嵌入式期权条款中凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值；反之，有利于持有人的条款则会提高债券价值。

2.【单选题】风险管理指的是经济主体针对持有或准备持有的风险资产将其风险（）的管理过程。
A.减至最低或可承受范围
B.增加或减少到可承受范围
C.减至零
D.增加到可承受范围
参考答案：A
解析：教材页码：P504-505 本题考查风险管理的基本内涵。风险管理是指经济主体针对持有或准备持有的风险资产将其风险减至最低或可承受范围的管理过程，通过对风险的识别、计量和评估，选择最有效的方式，主动地、有目的地、有计划地处理风险，以最小成本争取获得最大安全保证的管理方法。故本题选A选项。

3.【多选题】关于企业债券与公司债券，下列说法正确的有（）。
A.企业债券的发行主体可以是有限责任公司、股份有限公司，包括上市公司
B.公司债券的公开发行由证券交易所负责受理、审核
C.公司债券的发行期限一般是3~10年，以5年为主
D.企业债券募集资金的用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面
参考答案：BCD
解析：A项表述错误。企业债券的发行主体可以是股份有限公司和有限责任公司，也可以是尚未改制为公司制的企业法人，但不包括上市公司。B项表述正确。公司债券的公开发行由证券交易所负责受理、审核。C项表述正确。公司债券的发行期限一般为3-10年，以5年为主。D项表述正确。企业债券募集资金用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相连。故本题B、C、D选项说法正确。

4.【多选题】无记名股票的特点包括（）。
A.股东权利归属股票的持有人
B.认购股票时要求一次缴纳出资
C.转让相对简便
D.便于挂失，相对安全
参考答案：ABC
解析：无记名股票有如下特点：第一，股东权利归属股票的持有人。（A选项）第二，认购股票时要求一次缴纳出资。（B选项）第三，转让相对简便。（C选项）选项D属于记名股票的特点。

5.【多选题】社会保险基金用于各项社会保险待遇的当期发放，具体包括（）。
A. 基本养老保险基金
B. 工伤保险基金
C. 失业保险基金
D. 生育保险基金
参考答案：ABCD
解析：社会保险基金，是指社会保险制度确定，为了保障公民在年老、疾病、工伤、失业、生育等情况下获得物质帮助而建立的，主要由用人单位和个人缴费构成，包括基本养老保险基金、基本医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金和生育保险基金，用于公民养老、医疗、工伤、失业、生育等各项社会保险待遇的当期发放。

6.【多选题】声誉风险的来源主要有( )。
A.战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动
B.不完善或有问题的内部流程
C.内部控制设计、执行以及系统控制的重大缺陷
D.股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司
参考答案：ACD
解析：教材页码：P540-543 声誉风险的来源主要有以下几方面： (1)战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动。【A选项正确】 (2)业务投资活动及产品、服务的设计、提供或推介。 (3)内部控制设计、执行及系统控制的重大缺陷或重大经营损失事件。【C选项正确】 (4)司法性事件及监管调查、处罚。 (5)新闻媒体的不实报道或网络不实言论。 (6)股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司。【D选项正确】 (7)客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为。 (8)工作人员出现不当言论或行为，违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为。 (9)他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为。 (10)其他可能引发公司声誉风险的重要因素。选项B属于操作风险。

7.【单选题】个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和（）。
A.规范性
B.谨慎性
C.流动性
D.长期性
参考答案：C
解析：个人投资者，是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。所以C选项说法正确，故本题选择C选项。

8.【单选题】商业银行次级定期债务的目标债权人为（）。
A.政策性银行
B.企业法人
C.其他金融机构
D.其他商业银行
参考答案：B
解析：商业银行次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人定向募集，目标债权人为【企业法人】。

9.【单选题】（）是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市,对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。
A.保荐制度
B.承销制度
C.发行制度
D.推荐制度
参考答案：A
解析：选项A，保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市,对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。选项B，发行人销售证券的方法有两种：一是自行销售，称为"自销“；二是委托他人代为销售，称为"承销"。选项C，股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。选项D，没有推荐制度的说法，是干扰项。

10.【单选题】债券票面利率又称为（）。
A.名义利率
B.实收利率
C.当期利率
D.市场利率
参考答案：A
解析：债券票面利率又称为名义利率。

11.【多选题】2017年，证监会发布了《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》，对证券公司自营、资管所涉及的债券买卖、回购等业务的（）等进行了详细规范。
A.国别风险
B.操作风险
C.信用风险
D.市场风险
参考答案：BCD
解析：教材页码：P550-556 2017年，中国证监会根据“一行三会”的《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》配套发布了《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》，对证券公司自营、资管所涉及的债券买卖、回购等业务的市场风险、信用风险、操作风险等进行了详细规范。A属于干扰项。

1.【多选题】投资者的无差异曲线与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合（）。
A.是该投资者的最优证券组合
B.是方差最小组合
C.投资者在所有有效组合中，该组合获得最大满意程度
D.投资者在所有有效组合中，该组合风险最小
参考答案：AC
解析：教材页码：P121~123 最优证券组合是投资者的无差异曲线与有效边界的切点。

2.【单选题】以资本市场线为基础，其数值等于证券组合的风险溢价除以标准差的是（）。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.道琼斯指数
D.夏普指数
参考答案：D
解析：A选项错误，特雷诺指数表示用β系数衡量投资组合风险时，投资组合单位风险对无风险资产的超额投资收益率，特雷诺指数=（证券组合的实际平均收益-无风险收益）/组合的β系数。B选项错误，詹森指数是测定证券组合经营绩效的一种指标，是证券组合的实际期望收益率与位于证券市场线上的证券组合的期望收益率之差。C选项错误，道琼斯指数最早是在1884年由道琼斯公司的创始人查尔斯·亨利·道开始编制的，是一种算术平均股价指数。D选项正确，夏普指数表示用标准差衡量投资组合风险时，投资组合单位风险对无风险资产的超额投资收益率，即投资者承担单位风险所得到的风险补偿，其公式为：夏普指数=（证券组合的实际平均收益-无风险收益）/组合的标准差=风险溢价/标准差。故本题选D选项。

3.【判断题】利率是资金所有者由于借出资金而取得的报酬。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。利率是借款人在单位时间内应支付的利息与借贷资金的比率。利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬。故本题表述错误。

4.【多选题】金融债券的发行主体有（）。
A.银行
B.上市公司
C.非银行的金融机构
D.中央政府
参考答案：AC
解析：金融债券是由银行和非银行金融机构经特别批准而发行的债券。B项不符合题意，上市公司发行的债券为公司债券。D项不符合题意，中央政府发行的债券一般称为国债。AC两项符合题意。故本题选AC选项。

5.【多选题】关于久期分析，下列说法正确的有（）。
A.久期分析又称为持续期分析或期限弹性分析
B.主要用于衡量利率变动对债券价值的影响
C.未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险
D.是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法
参考答案：AB
解析：久期也称持续期，久期分析即为持续期分析或期限弹性分析，是一种测算债券发生现金流的平均期限的方法，可以用于测度债券对利率变化的敏感性，故“未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险”和“是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法”错误。

6.【单选题】证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（）。
A.降低
B.增加
C.先增加后降低
D.不变
参考答案：A
解析：证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。因此，组合管理强调构成组合的证券应多元化。

7.【判断题】投资者的偏好通过无差异曲线反映，满意程度越高，无差异曲线越靠上。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P121~123 偏好不同的投资者，其无差异曲线的形状也不同，无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。

8.【不定项题】市场上有一种永续存在的债券，该债券收益率为2.4％，张某现在投资100万元购买债券，其投资变成200万的时间大致为（）年。
A.24
B.30
C.14
D.20
参考答案：B
解析：金融学上的72法则是用作估计一定投资额倍增或减半所需要的时间的方法，即用72除以收益率或通胀率就可以得到固定一笔投资(钱)翻番或减半所需时间。张某的投资翻番的时间大致为：72／2.4=30(年)。

9.【多选题】下列关于市场风险的说法，正确的有（）。
A.市场风险可分为四种类型，包括利率风险，汇率风险，股票价格风险以及商品价格风险
B.利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性
C.利率风险具体有以下四种：重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险
D.汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致发生损失的风险
参考答案：ABCD
解析：本题考查市场风险的类型。市场风险可分为四种类型：（1）利率风险；（2）汇率风险；（3）股票价格风险；（4）商品价格风险。利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。利率风险具体包括：（1）重新定价风险；（2）收益率曲线风险；（3）基准风险；（4）期权性风险。汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致发生损失的风险。股票价格风险是指由于股票价格发生不利变动而带来损失的风险。故本题选ABCD选项。

10.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（）
A.前提
B.程序
C.内容
D.要求
参考答案：BCD
解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。综上，该题选了BCD。

1.【不定项题】两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。
A.金融期权
B.金融期货
C.金融互换
D.结构化金融衍生工具
参考答案：C
解析：教材页码：P482~483 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。

2.【不定项题】基金投资顾问业务，全称是“公开募集证券投资基金投资顾问”，指试点机构可以接受客户委托，按照协议约定向客户提供基金投资组合策略建议。根据与客户协议约定的投资组合策略，试点机构可以在客户授权的范围内，代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请，开展管理型基金投资顾问服务。甲机构开展基金投资顾问业务试点，下列做法中符合要求的有（）。
A.向客户建议结构复杂的基金
B.向客户充分揭示收费项目和方式
C.提及过往特定基金投资组合策略半年的业绩
D.使用统一模板与客户签订基金投资顾问服务协议
参考答案：BD
解析：A选项错误，试点机构基金投资组合策略应当符合下列分散投资要求之一是，不得向客户建议结构复杂的基金，包括分级基金场内份额和监管部门认定的其他基金。BD选项正确，试点机构应当使用统一模板与客户签订基金投资顾问服务协议，服务协议应当包括当事人的权利义务、服务内容和方式、投资者适当性管理执行情况、基金投资顾问的职责和禁止行为、收费项目收费标准和支付方式、信息披露的内容与方式、争议或者纠纷解决方式、终止服务的方式，签订管理型基金投资顾问服务协议的，还应当包括客户选取的基金投资组合策略及相应的风险控制措施。C选项错误，试点机构进行业务宣传推介应当客观、准确、完整，不得提供虚假、不实、误导性信息，不得承诺收益或作出保本承诺，不得直接或者间接提及模拟业绩、为个别客户创造的收益，不得预测未来业绩，提及过往业绩的，应当为1年以上的特定基金投资组合策略整体业绩，并向客户特别提示过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。故本题选BD选项。

3.【多选题】评价组合管理的业绩，需考虑的主要因素包括（）。
A.组合收益的高低
B.组合承担的风险
C.组合的规模
D.组合管理者的收入
参考答案：AB
解析：评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则。

4.【不定项题】以下属于个人资产负债表中短期资产的是（）。
A.保险费
B.活期存款
C.汽车贷款
D.自用房产
参考答案：B
解析：教材页码：P146~149 流动资产也称为短期资产，包括货币资金、活期存款（B项）、短期投资等。 A项，保险费属于个人资产负债表中的短期负债。 C项，汽车贷款属于个人资产负债表中的长期负债。 D项，自用房产属于个人资产负债表中的长期资产。

5.【多选题】下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（）。
A.权益净利率是杜邦分析体系的核心比率
B.权益净利率=资产净利率/权益乘数
C.权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数
D.权益净利率不受资产负债率高低的影响
参考答案：AC
解析：权益净利率是杜邦分析体系的核心比率，权益净利率=资产净利率权益乘数=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数。

6.【单选题】下列关于信用评分模型的说法，不正确的是（）。
A.信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的
B.信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数
C.信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值
D.由于历史数据更新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化
参考答案：C
解析：本题考查信用评分模型。C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。故本题选C选项。

7.【不定项题】假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，此时市场该股票价格为65元。根据此背景回答下列问题。该股票的净现值（）。
A.35
B.-15
C.15
D.不确定
参考答案：C
解析：净现值（NPV）等于内在价值（V）与成本（P）之差。本题中股票的内在价值为80元，成本为65元，故净现值为15元。

8.【多选题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知（）信息。
A.可能间接导致本金亏损的事项
B.可能间接导致超过原始本金损失的事项
C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由
D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容
参考答案：CD
解析：《证券期货投资者适当性管理办法》规定，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：（1）可能直接导致本金亏损的事项；（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项；（3）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；（4）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；（5）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；（6）适当性匹配意见。

9.【不定项题】下列选项中，（）是信用风险缓释的目的。
A.从总量上控制风险暴露的大小
B.从源头上控制风险暴露的大小
C.对风险暴露设置有效的保障措施
D.通过调节利率控制风险暴露
参考答案：C
解析：教材页码：P325~328 信用风险控制的目的在于从源头和总量上控制风险暴露的大小，而信用风险缓释的目的在于对风险暴露设置有效的保障措施。故本题选C项

10.【判断题】经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P179~185 经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。

11.【单选题】公司经济区位分析，其含义是（）。
A.确定不同经济区位内的不同产业政策
B.判断公司是否对其所处的经济区位的经济发展作出贡献
C.将公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析公司未来的前景
D.判断是否应该给予公司以财政、信贷及税收等优惠措施
参考答案：C
解析：本题考查公司经济区位分析的含义。对上市公司进行区位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发展的前景，确定上市公司的投资价值。具体来讲，可以通过以下三个方面进行上市公司的区位分析：区位内的自然条件与基础条件、区位内政府的产业政策、区位内的经济特色。故本题选C选项。

1.【多选题】保荐人保荐股票及其衍生品种上市时，应当向上海证券交易所提交的文件包括（）。
A.上市保荐书
B.保荐协议
C.保荐人和保荐代表人相关证明文件
D.保荐代表人专项授权书
参考答案：ABCD
解析：根据《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）12.2.4条规定，保荐人保荐股票及其衍生品种上市时，应当向本所提交上市保荐书、保荐协议、保荐人和保荐代表人相关证明文件、保荐代表人专项授权书，以及与上市保荐工作有关的其他文件。

2.【单选题】甲银行发放了一笔4000万元的十年期分期偿还本金贷款。考虑到对具有相似信用风险的其他金融工具的预期（使用无须付出额外成本或努力即可获得，合理且有依据的信息）、借款人的信用风险，以及未来12个月的经济前景，甲银行估计初始确认时，该贷款在接下来的12个月内的违约率为0.5%。此外，为了确定自初始确认后信用风险是否显著增加，甲银行还确认未来12个月的违约概率变动合理近似于整个存续期的违约概率变动。在报告日（该贷款还款到期之前），未来12个月的违约概率无变化，因此甲银行认为自初始确认后信用风险并无显著增加。甲银行认为如果贷款违约会损失账面总额的25%（即违约损失率为25%）。甲银行以12个月的违约率0.5%，计量12个月预期信用损失的损失准备。甲银行在报告日应确认的预期信用损失的损失准备金额为（）万元。
A.20
B.1000
C.5
D.4000
参考答案：C
解析：应确认的预期信用损失的损失准备金额＝4000×0.5%×25%＋4000×99.5%×0＝5（万元）。

3.【多选题】下列可以将经营分部确定为报告分部的情形有（）。
A.该分部的资产占所有分部资产合计的10％
B.该分部的利润占所有分部利润之和或所有分部亏损之和绝对值的10％
C.该分部亏损占所有分部利润之和或所有分部亏损之和绝对值的较高者的10％
D.该分部的收入占所有分部收入合计的10％
参考答案：ACD
解析：当经营分部的大部分收入是对外交易收入，且满足下列条件之一的，企业应当将其确定为报告分部： ①该分部的分部收入占所有分部收入合计的10％或者以上；②该分部的分部利润(亏损)的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的10％或者以上；③该分部的分部资产占所有分部资产合计额的10％或者以上。

4.【多选题】下列关于上市公司股东大会会议记录的签署及保管，说法正确的有（）。
A.会议记录保存期限不少于15年
B.会议记录由证券事务代表负责
C.出席会议的董事、监事、董事会秘书、召集人或其代表、会议主持人应当在会议记录上签名
D.会议记录应当与现场出席股东的签名册、网络及其他方式表决情况的有效资料一并保存
参考答案：CD
解析：A、C、D三项，《上市公司章程指引》（2022年修订）第74条规定，召集人应当保证会议记录内容真实、准确和完整。出席会议的董事、监事、董事会秘书、召集人或其代表、会议主持人应当在会议记录上签名。会议记录应当与现场出席股东的签名册及代理出席的委托书、网络及其他方式表决情况的有效资料一并保存，保存期限不少于10年。 B项，第73条规定，股东大会应有会议记录，由董事会秘书负责。

5.【多选题】以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有（）。
A.首次公开发行股票并上市
B.上市公司发行分离交易可转换公司债券
C.上市公司公开发行公司债券
D.发行资产证券化产品
参考答案：AB
解析：C、D两项，发行公司债券、资产证券化产品，均不需要聘请保荐机构保荐。

6.【多选题】下列各项资产应列入资产证券化业务基础资产负面清单的有（）。
A.以地方政府为直接或间接债务人的基础资产，包括地方政府在PPP模式下应当支付的财政补贴
B.以地方融资平台公司为债务人的基础资产
C.矿产资源开采收益权
D.企业应收账款、高速公路收费权两种组合资产
参考答案：BCD
解析：A项，根据《资产证券化业务基础资产负面清单指引》，以地方政府为直接或间接债务人的基础资产列入资产证券化基础资产负面清单。但是地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式(PPP)下应当支付或承担的财政补贴除外。

7.【单选题】下列属于资产负债表日后非调整事项的是（）。
A.资产负债表日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现时义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债，或确认一项新负债
B.资产负债表日后取得确凿证据，表明某项资产在资产负债表日发生了减值或者需要调整该项资产原先确认的减值金额
C.资产负债表日后发现了财务报表舞弊
D.资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债
参考答案：D
解析：资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债，属于新事项，属于资产负债表日后非调整事项。

8.【单选题】保荐代表人出现（）的情形，且情节严重的，中国证监会可对其采取证券市场禁入措施。
A.未完成或者未参加辅导工作
B.伪造或者变造签字、盖章
C.本人及其配偶持有发行人的股份
D.严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形
参考答案：C
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第六十九条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：①在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；②通过从事保荐业务谋取不正当利益；③本人及其配偶持有发行人的股份；④唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；⑤参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第六十八条规定，保荐代表人出现ABD三项情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，在3个月到36个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，采取认定为不适当人选的监管措施。

9.【判断题】根据《上海证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》规定，发行人对上交所不予受理、终止审核的决定提出异议的，上市委召开会议进行复审，上市委复审期间，原决定暂缓执行。（）
对
错
参考答案：错
解析：根据《上海证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》第40条规定，发行人对本所不予受理、终止审核、不同意转板的决定提出异议的，上市委或者重组委召开会议进行复审。会议召集人负责召集复审会议，组织委员发表意见和讨论，主持形成合议意见。复审期间，原决定的效力不受影响。

10.【多选题】以下在计算应纳税所得额时不得扣除的有（）。
A.向投资者支付的股息
B.红利等权益性投资收益款项
C.税收滞纳金
D.罚金、罚款和被没收财物的损失
参考答案：ABCD
解析：《企业所得税法》第10条规定，在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除：①向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；②企业所得税税款；③税收滞纳金；④罚金、罚款和被没收财物的损失；⑤本法第九条规定以外的捐赠支出；⑥赞助支出；⑦未经核定的准备金支出；⑧与取得收入无关的其他支出。

1.【单选题】在证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（）。
A.招股说明书摘要
B.招股说明书（申报稿）
C.债券募集说明书
D.发行保荐书
参考答案：B
解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第四十六条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

2.【单选题】甲公司2020年10月10日自证券市场购入乙公司发行的股票100万股，共支付价款860万元，另支付交易费用4万元。购入时，乙公司已宣告但尚未发放的现金股利为每股0．16元，于本月末收回。甲公司将购入的乙公司股票作为交易性金融资产核算。2020年12月2日，甲公司出售该交易性金融资产，收到价款960万元。甲公司2020年利润表中因该交易性金融资产应确认的投资收益为（）万元。
A.100
B.112
C.120
D.125
参考答案：B
解析：交易性金融资产取得时发生的相关交易费用应计入投资收益，购买价款中包括的已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目；处置交易性金融资产时，其价款与账面余额应确认为投资收益，则应确认的投资收益＝960－（860－100×0．16）－4＝112（万元）。

3.【单选题】根据《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，股东通过集中竞价交易减持上市公司非公开发行股份的，在股份限制转让期间届满后12个月内，减持数量不得超过其持有的该次非公开发行股份的（）。
A.10％
B.25％
C.30％
D.50％
参考答案：D
解析：《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》第4条规定，大股东减持或者特定股东减持，采取集中竞价交易方式的，在任意连续90个自然日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的1％。股东通过集中竞价交易减持上市公司非公开发行股份的，除遵守前款规定外，在股份限制转让期间届满后12个月内，减持数量还不得超过其持有的该次非公开发行股份的50％。

4.【单选题】关于上市公司要约收购，下列说法正确的是（）。
A.要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受
B.收购人2019年11月上报要约收购报告书，2020年1月发布取消收购的公告，收购人2020年12月可以收购同一公司
C.部分要约是向部分股东发出的收购其部分股份的要约
D.自愿全面要约收购上市公司股份的比例不得低于30％
参考答案：A
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第42条第2款规定，在要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。B项，第31条第2款规定，收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。C项，第23条规定，投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约(简称全面要约)，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约(简称部分要约)。D项，第25条规定，收购人依照本办法第23条、第24条、第47条、第56条的规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5％。

5.【单选题】根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，可转换公司债券自（）起6个月后方可转换为公司股票。
A.股东大会通过之日
B.发审会审核通过之日
C.发行结束之日
D.上市之日
参考答案：C
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第21条第1款规定，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。

6.【多选题】下列关于地方政府债券的说法，正确的有（）。
A.地方财政部门应当均衡一般债券期限结构，充分结合项目周期、债券市场需求等合理确定专项债券期限
B.专项债券只能对应单一项目发行
C.地方财政部门应从具备中国境内债券市场评级资质的信用评级机构中依法竞争择优选择信用评级机构
D.地方政府债券发行不可以采用承销方式
参考答案：AC
解析：根据《地方政府债券发行管理办法》（2020年修订）的规定，具体分析如下： B项，第9条规定，专项债券可以对应单一项目发行，也可以对应多个项目集合发行。 D项，第23条规定，地方政府债券发行可以采用承销、招标等方式。

7.【单选题】以下关于保荐机构对深交所上市公司现场检查，说法正确的有（）。
A.主板上市公司2017年10月15日公开增发，至少2017年12月31日前要现场检查一次
B.创业板公司2017年4月15日首发上市，至少2017年12月31日前要现场检查一次
C.主板上市公司2017年12月15日配股，至少2017年12月31日前要现场检查一次
D.创业板上市公司上一年信息披露工作考核结果为C，保荐机构和保荐代表人应当至少每年对上市公司进行一次定期现场检查
参考答案：B
解析：《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》（2021年修订）第29条规定，保荐机构和保荐代表人应当每年对上市公司至少进行一次定期现场检查，持续督导时间不满三个月的除外。在持续督导期间，如果所保荐的上市公司上一年度信息披露工作考核结果为C或者D的，保荐机构和保荐代表人应当至少每半年对上市公司进行一次定期现场检查。

8.【多选题】A公司在上交所科创板上市，下列公司董事、监事和高级管理人员的行为符合监管规定的是（）。
A.董事甲在任职后1个月内，签署并向上交所提交《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》
B.新任高级管理人员乙应当在任职后3个月内，签署并向上交所提交《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》。声明事项发生重大变化的（持有本公司股票的情况除外），董事、监事和高级管理人员应当在5个交易日内更新并提交。
C.董事丙因故授权其他董事代为出席董事会，应当审慎选择受托人，授权事项和决策意向应当具体明确，可以全权委托；
D.上市公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所持公司股份发生变动的，应当在2个交易日内向公司报告并由公司在本所网站公告
参考答案：AD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B两项，第4.2.2条规定，上市公司董事、监事和高级管理人员应当在公司股票首次上市前，新任董事、监事和高级管理人员应当在任职后1个月内，签署并向本所提交《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》。声明事项发生重大变化的（持有本公司股票的情况除外），董事、监事和高级管理人员应当在5个交易日内更新并提交。 C项，第4.2.4条规定，上市公司董事应当履行以下勤勉义务，不得怠于履行职责： ①保证有足够的时间和精力参与上市公司事务，审慎判断审议事项可能产生的风险和收益；原则上应当亲自出席董事会会议，因故授权其他董事代为出席的，应当审慎选择受托人，授权事项和决策意向应当具体明确，不得全权委托； ②关注公司经营状况等事项，及时向董事会报告相关问题和风险，不得以对公司业务不熟悉或者对相关事项不了解为由主张免除责任； ③积极推动公司规范运行，督促公司履行信息披露义务，及时纠正和报告公司的违规行为，支持公司履行社会责任； ④法律法规、本规则以及本所其他规定、公司章程规定的其他勤勉义务。 D项，第4.2.7条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所持公司股份发生变动的，应当在2个交易日内向公司报告并由公司在本所网站公告。

9.【多选题】某股份有限公司的董事会由11人组成，其中董事长1人，副董事长2人。该董事会某次会议发生的下列行为中，不符合规定的有（）。
A.因董事长不能出席会议，由董事长指定的某位副董事长王某主持该次会议
B.通过了增加公司注册资本的决议
C.通过了解聘公司现任总经理，由独立董事王某兼任总经理的决议
D.会议所有决议事项载入会议记录后，由主持会议的副董事长王某和记录员签名
参考答案：BCD
解析：B项，《公司法》第99条规定，本法第37条第1款关于有限责任公司股东会职权的规定，适用于股份有限公司股东大会。第108条第4款规定，本法第46条关于有限责任公司董事会职权的规定，适用于股份有限公司董事会。根据第37条、第46条规定，董事会的职权是制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案，对公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券作出决议属于股东大会的职权。 D项，第112条第2款规定，董事会应当对会议所议事项的决定作成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。 C项，根据《上市公司治理准则》第三十四条，上市公司应当依照有关规定建立独立董事制度。独立董事不得在上市公司兼任除董事会专门委员会委员外的其他职务。

10.【单选题】A公司于2019年12月20日动工兴建一栋办公楼，工程采用出包方式建造，预计工程于2021年6月30日完工并达到预定可使用状态。2021年3月1日至2021年5月31日接受正常工程检查停工3个月。其他资料如下：（1）公司为建造办公楼于2019年12月31日取得专门借款10000万元；（2）办公楼的建造还占用了两笔一般借款；（3）建造工程2020年1月1日发生第一笔资产支出8000万元。下列关于借款费用资本化时点的说法中，正确的有（）。
A.借款费用开始资本化的时点是2019年12月20日
B.借款费用开始资本化的时点是2019年12月31日
C.借款费用在2021年3月1日至2021年5月31日应暂停资本化
D.借款费用停止资本化的时点是2021年6月30日
参考答案：D
解析：借款费用开始资本化时点是2020年1月1日，选项AB错误；2021年3月1日至2021年5月31日属于正常停工不需要暂停资本化，选项C错误。

11.【单选题】上市公司董事会会议应严格按照规定的程序进行，董事会应按规定的时间事先通知所有董事，并提供足够的资料。当有（）以上董事或（）名以上外部董事认为资料不充分或论证不明确时，可联名提出缓开董事会或缓议董事会提出的部分事项。
A.2/3;2
B.2/3;4
C.1/4;2
D.1/4;4
参考答案：C
解析：《关于进一步促进境外上市公司规范运作和深化改革的意见》指出，当有1/4以上董事或2名以上外部董事认为资料不充分或论证不明确时，可联名提出缓开董事会或缓议董事会提出的部分事项，董事会应予采纳。

1.【多选题】( )是指买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约。
A.买入基差
B.卖出基差
C.基差的多头
D.基差的空头
参考答案：AC
解析：教材页码：P477-488 基差交易是指利用基差的预期变化，在国债现货和国债期货市场同时或者几乎同时进行交易，包括：①“买入基差”或者“基差的多头”，指买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约；②“卖出基差”或者“基差的空头”，指卖出现货国债并买入相当于转换因子数量的期货合约。

2.【多选题】下列关于收益现值法的描述中，正确的有（）。
A.本金化率和折现率在本质上是没有区别的，只是适用于不同的场合
B.收益期显示资产收益的期间，通常指收益年期
C.收益额必须是由评估资产直接形成的收益分离出来的
D.收益现值法在运用中，收益额的确定是关键
参考答案：ABD
解析：收益额必须是评估资产直接形成的，而不是由评估资产直接形成的收益分离出来的。故C项错误。

3.【多选题】下列关于概率的说法，正确的有（）。
A.概率是概率论的基本概念
B.概率是对随机事件发生的可能性的度量
C.概率越接近0，该事件更可能发生
D.概率越接近1，该事件更不可能发生
参考答案：AB
解析：概率越接近1，该事件更可能发生；越接近0，则该事件更不可能发生。

4.【不定项题】下列不属于宏观分析中行业分析的主要目的是（）。
A.判断行业投资价值
B.预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值
C.揭示行业投资风险
D.分析公司在行业中的竞争地位
参考答案：D
解析：行业分析的目的有：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。D项属于公司分析的目的。

5.【单选题】（）是指需求量对价格变动的反应程度，是需求量变化的百分比除以价格变化的百分比。
A.供应量弹性
B.需求价格弹性
C.消费价格弹性
D.消费量弹性
参考答案：B
解析：需求价格弹性简称为价格弹性或需求弹性，是指需求量对价格变动的反应程度，是需求量变化的百分比除以价格变化的百分比。

6.【多选题】下列会增强公司变现能力的因素有（）。
A.可动用的银行贷款指标
B.准备很快变现的长期资产
C.偿还能力的声誉
D.其他公司为其提供的担保
参考答案：ABC
解析：教材页码：P271-284 可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产和偿债能力的声誉都会增强公司的变现能力。

7.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P271-284 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

8.【单选题】当（）时，投资者将选择高β值的证券组合。
A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
B.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
C.预期市场行情上升
D.预期市场行情下跌
参考答案：C
解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。故本题选C。

9.【单选题】量化投资策略的特点不包括（）。
A.纪律性
B.系统性
C.及时性
D.集中性
参考答案：D
解析：量化投资策略的特点主要包括纪律性、系统性、及时性、准确性、分散化。

10.【单选题】公司盈利预测中最为关键的因素是（）。
A.管理费用预测
B.销售费用预测
C.生产成本预测
D.销售收入预测
参考答案：D
解析：销售收入预测的准确性是公司盈利预测中最为关键的因素，包括销售收入的历史数据和发展趋势、公司产品的需求变化、市场占有率和销售网络、主要产品的存货情况、销售收入的明细等方面。

1.【多选题】现金流量表主要包括（）活动产生的现金流。
A.经营
B.投资
C.筹资
D.会计政策变更
参考答案：ABC
解析：现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。

2.【多选题】从总体中抽样一般需要满足的条件为（）。
A.连续性
B.独立性
C.针对性
D.随机性
参考答案：BD
解析：教材页码：P164-165 简单随机样本需满足的条件有：(1)随机性，总体中每个个体都有相同的机会加入样本。(2)独立性，从总体中抽取的每个个体对其他个体的抽取无任何影响。

3.【判断题】需求价格弹性是价格变化的百分比除以需求量变化的百分比。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：需求价格弹性简称为价格弹性或需求弹性，是指需求量对价格变动的反应程度，是需求量变化的百分比除以价格变化的百分比。

4.【不定项题】理论上，看跌期权为虚值期权意味着（）。
A.看跌期权内在价值等于零
B.看涨期权为实值期权
C.看跌期权内在价值小于零
D.看跌期权内在价值大于零
参考答案：C
解析：对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权；若市场价格等于协定价格，则看涨期权和看跌期权均为平价期权。从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零。

5.【单选题】被称为酸性测试比率的指标是（）。
A.利息支付倍数
B.流动比率
C.速动比率
D.应收账款周转率
参考答案：C
解析：速动比率又称为酸性测试比率。

6.【多选题】道氏理论认为股价的波动趋势包括（）。
A.微小趋势
B.主要趋势
C.次要趋势
D.短暂趋势
参考答案：BCD
解析：教材页码：P324-325 按照道氏理论的分类，趋势分为三个类型：(1)主要趋势。(2)次要趋势。(3)短暂趋势。

7.【单选题】（）遵循以下原则：经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：D
解析：教材页码：P210 产业布局政策一般遵循以下原则：(1)经济性原则。(2)合理性原则。(3)协调性原则。(4)平衡性原则。

8.【单选题】（）是一种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。
A.固定比例策略
B.投资组合保险策略
C.买入持有策略
D.战术性投资策略
参考答案：C
解析：买入持有策略是一种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。

9.【多选题】对上市公司调研活动管理的规范要求有（）。
A.事后履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序
B.不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息
C.被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密
D.在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据
参考答案：BCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当建立调研活动的管理制度，加强对调研活动的管理。发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求之一为：事先履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序。

10.【多选题】以下指标中，属于对公司的长期偿债能力进行分析的指标有（）。
A.总资产周转率
B.净资产收益率
C.资产负债率
D.产权比率
参考答案：CD
解析：长期偿债能力通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。A项是营运能力分析的指标；B项是盈利能力分析的指标。

11.【单选题】当（）降低时，部分投资者将把储蓄存款转化为股票投资，促成股价上升。
A.股利支付率
B.利率
C.利息支付倍数
D.股票获利率
参考答案：B
解析：利率降低，部分投资者将把储蓄投资转化成股票投资，需求增加，促成股价上升。

证券从业每日一练(2026年7月19日)

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