证券从业每日一练-2026年6月18日

1.【单选题】证券公司被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在（）个月内没有新的管理人承接，资产管理计划应当终止。
A. 3
B. 6
C. 12
D. 18
参考答案：B
解析：证券公司被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在【6个月内没有新的管理人承接】，资产管理计划应当终止。

2.【单选题】对于资产管理业务，下列说法错误的是( )。
A.资产管理业务作为金融业务，属于特许经营行业，必须纳入金融监管
B.非金融机构可以发行、销售资产管理产品，国家另有规定的除外
C.非金融机构违反上述规定，为扩大投资者范围、降低投资门槛，利用互联网平台公开宣传、分拆销售具有投资门槛的投资标的、过度强调增信措施掩盖产品风险、设立产品二级交易市场等行为，按照国家规定等进行规范清理，构成非法集资、非法吸收公众存款、非法发行证券的，依法追究法律责任
D.非金融机构违法违规开展资产管理业务并承诺或进行刚性兑付的，加重处罚
参考答案：B
解析：考点：本题考查对非金融机构开展资产管理业务的要求。非金融机构不可以发行、销售资产管理产品，国家另有规定的除外。

3.【单选题】负责记录跨墙情况，向跨墙人员提示跨墙行为规范的部门是（）。
A.剔除跨墙申请的业务部门
B.跨墙人员所属部门
C.风险管理部门
D.合规部门
参考答案：D
解析：合规部门负责记录跨墙情况，向跨墙人员提示跨墙行为规范

4.【多选题】根据《证券投资基金法》，下列关于非公开募集基金财产的投资范围的说法，正确的有（）。
A.只能投资于上市交易的股票、债券
B.不可以投资于基金份额
C.可以投资于期货
D.可以投资于股权
参考答案：CD
解析：（1）公开募集基金财产只能用于投资上市交易的股票、债券或国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。（2）非公开募集基金财产的证券投资，既包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额，也包括国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种，如股权、期货、期权以及基金合同约定的其他投资标的。

5.【判断题】基金销售机构不得采取抽奖、回扣等方式销售基金。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：基金销售机构不得采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品。

6.【多选题】关于证券金融公司开展转融通业务的证券来源的说法，正确的有（）。
A.证券金融公司自有证券
B.证券金融公司通过证券交易所的业务平台融入的证券
C.证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券
D.证券金融公司直接使用证券公司客户的证券
参考答案：AB
解析：证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列资金和证券：第一，自有资金和证券（选项A说法正确）；第二，通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券（选项B说法正确）；第三，通过证券金融公司的业务平台融入的资金；第四，依法筹集的其他资金和证券。

7.【单选题】下列说法错误的是( )。
A.证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金以自己的名义开设的证券账户买卖依法公开发行的股票、债券、证券投资基金或者国务院证券监督管理机构认可的其他证券，以获取利益的行为
B.具备证券自营业务资格的证券公司只能以对冲风险为目的，从事金融衍生品交易
C.证券自营业务的主要投资对象是股票、债券和证券投资基金等
D.证券公司委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80％的，无须取得证券自营业务规格
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券自营业务的含义及投资范围。不具备证券自营业务资格的证券公司只能以对冲风险为目的，从事金融衍生品交易。

8.【单选题】下列不属于财务顾问尽职调查职责的是（）。
A. 财务顾问在开展工作时可利用其他证券服务机构出具的专业意见，但应当对其进行必要的审慎核查
B. 财务顾问对同一事项所作的判断与其他证券服务机构的专业意见存在重大差异的，可自行聘请相关专业机构提供专业服务
C. 财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程，核查委托人提供的为出具专业意见所需的资料
D. 财务顾问主办人与中国证监会进行专业沟通，并按照中国证监会提出的反馈意见作出回复
参考答案：D
解析：财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程，对上市公司并购重组活动进行充分、广泛、合理的调查，核查委托人提供的为出具专业意见所需的资料，对委托人披露的内容进行独立判断，有充分理由确信所作的判断与委托人披露的内容不存在实质性差异，并据此在专业意见中对重要事项进行分析和说明。委托人应当配合财务顾问进行尽职调查，提供相应的文件资料。此外，财务顾问在开展工作时可利用其他证券服务机构出具的专业意见，但应当对其进行必要的审慎核查，对委托人提供的资料和披露的信息进行独立判断。财务顾问对同一事项所作的判断与其他证券服务机构的专业意见存在重大差异的，应当进一步调查、复核，并可自行聘请相关专业机构提供专业服务。 D项属于【财务顾问接受监管机构审核】的内容。

9.【单选题】按照法律关系的主体数量，可以将法律关系分为双边法律关系与多边法律关系。下列选项中，属于双边法律关系的有( )。 ①民事借贷中的债权、债务法律关系 ②民事诉讼中的原告、被告之间的诉讼法律关系 ③股份有限公司各股东之间的法律关系 ④劳务派遣中的劳务派遣法律关系
A.①④
B.①②④
C.①②
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查法律关系的分类。双边法律关系是指在特定的双方法律主体之间存在的权利义务关系，如民事借贷中的债权、债务法律关系、民事诉讼中的原告、被告之间的诉讼法律关系；多边法律关系是指在三个或三个以上法律主体之间存在的权利义务关系，如股份有限公司各股东之间的法律关系、劳务派遣中的劳务派遣法律关系。

10.【多选题】下列关于股份有限公司担保的表述，说法错误的有（）。
A. 股份有限公司不得为公司实际控制人提供担保
B. 股份有限公司不得为公司股东提供担保
C. 股份有限公司不得为他人提供担保
D. 股份有限公司为他人提供担保，必须经股东大会批准
参考答案：ABCD
解析：公司向其他企业投资或者为他人提供担保（C项说法错误），依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议（D项说法错误）；公司章程对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。公司为公司股东或者实际控制人提供担保的（A、B项说法错误），必须经股东会或者股东大会决议。对于被担保人股东或者受被担保实际控制人支配的股东，不得参加该担保事项的表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。

1.【单选题】以下条件中，可以作为借入人通过约定申报和非约定申报方式参与科创板转融券业务的有( )。 ①技术系统准备就绪 ②业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案 ③符合条件的公募基金、社保基金、保险资金等机构投资者以及参与科创板发行人首次公开发行的战略投资者 ④具有融资融券业务资格，并已开通转融通业务权限
A.①②④
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：A
解析：考点：本题考查科创板转融通业务的借入人条件，选项①②④正确，选项③是科创板证券出借业务的条件。

2.【单选题】下列关于证券公司合规部门、合规管理人员的相关规定，错误的是（）。
A.证券公司应当设立合规部门，作为合规负责人领导的办事机构承担合规管理职责
B.合规部门对合规负责人负责，按照公司规定和合规负责人的安排履行合规管理职责
C.证券公司应当将合规部门与承担稽核、风控、内审、法务职责相关的部门进行区分，明确合规部门与其他内部控制部门之间的职责分工
D.证券公司从事自营、投资银行、债券等合规风险管控难度较大的部门、工作人员人数在10人以上的分支机构以及证券公司异地总部等，应当配备专职合规管理人员
参考答案：D
解析：考点：本题考查证券公司合规部门、合规管理人员的相关规定。证券公司从事自营、投资银行、债券等合规风险管控难度较大的部门、工作人员人数在15人以上的分支机构以及证券公司异地总部等，应当配备专职合规管理人员。

3.【判断题】证券公司股东的货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30％。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P109-112 证券公司股东的非货币（不是货币）财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30％。

4.【单选题】我国证券法法律体系以《证券法》为核心，由相关法律、行政法规、部门规章及规范性文件和自律性规则共同组成，下列属于我国证券法法律体系中的法律的有（）。 ①《证券法》 ②《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》 ③《公司法》 ④《证券登记结算管理办法》
A.①②
B.①③
C.②④
D.①④
参考答案：B
解析：考点：我国证券法法律体系中的法律包括《证券法》和《公司法》等。

5.【单选题】下列关于客户身份资料与交易记录保存的基本要求的说法正确的是（） ①客户身份资料，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存5年 ②交易记录，自交易记账当年计起至少保存5年 ③同一介质上存有不同保存期限客户身份资料或者交易记录的，应当按最短期限保存 ④其客户身份资料和交易记录涉及正在被反洗钱调查的可疑交易活动，且反洗钱调查工作在前款规定的最低保存期届满时仍未结束的，证券公司应将其保存至反洗钱调查
A.①②④
B.①②③④
C.①②③
D.①③④
参考答案：A
解析：考点：本题考查客户身份资料与交易记录保存的基本要求。同一介质上存有不同保存期限客户身份资料或者交易记录的，应当按最长期限保存。

6.【判断题】公开募集基金包括向特定对象募集资金、向不特定对象募集资金累计不超过200人，以及法律、行政法规规定的其他情形。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P82-85 公开募集基金包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过200人，以及法律、行政法规规定的其他情形。

7.【多选题】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立（）。
A. 融券专用证券账户
B. 客户信用交易担保证券账户
C. 融资专用资金账户
D. 客户信用交易担保资金账户
参考答案：CD
解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立【融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户】。

8.【单选题】甲证券公司是内地证券基金经营机构，在使用港股投资顾问服务的过程中，不符合业务规范的是（）。
A. 甲证券公司委托提供港股投资顾问服务的香港机构直接执行投资指令
B. 甲证券公司与提供港股投资顾问服务的香港机构签订协议
C. 甲证券公司在招募说明书中如实披露使用港股投资顾问服务的情况
D. 甲证券公司对使用港股通投资顾问服务的情况实行留痕管理
参考答案：A
解析：A项，证券基金经营机构应当履行主动管理职责，自主作出投资决策，【不得委托】提供港股投资顾问服务的香港机构直接执行投资指令。

9.【单选题】证券公司从事资产管理业务违反法律、行政法规及中国证监会其他规定的,下列属于中国证监会及相关派出机构可以对其采取的监管措施有（） Ⅰ责令改正 Ⅱ监管谈话 Ⅲ出具警示函 Ⅳ市场禁入措施
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：证券公司、托管人、销售机构和投资顾问等服务机构违反法律、行政法规及中国证监会其他规定的，中国证监会及相关派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告、暂不受理与行政许可有关的文件等行政监管措施;对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、责令参加培训、认定为不适当人选等行政监管措施。

10.【单选题】未经批准擅自设立基金管理公司或者未经核准从事公开募集基金管理业务的，由证券监督管理机构予以取缔或者责令改正，没收违法所得，并处违法所得（）倍以上（）倍以下罚款。
A.3；10
B.2；5
C.1；5
D.1；3
参考答案：C
解析：考点：未经批准擅自设立基金管理公司或者未经核准从事公开募集基金管理业务的，由证券监督管理机构予以取缔或者责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下罚款。

11.【单选题】证券公司风险管理部门人员工作称职的，其薪酬收入总额应当不低于( )。
A.公司总部业务及业务管理部门同职级人员的中位数
B.公司同级别人员的平均水平
C.公司同级别人员的中位数
D.公司总部业务及业务管理部门同职级人员的平均水平
参考答案：D
解析：风险管理部门人员工作称职的，其薪酬收入总额应当不低于公司总部业务及业务管理部门同职级人员的平均水平。

1.【多选题】金融期货的交易制度主要包括（）
A. 集中交易制度
B. 大户报告制度
C. 限仓制度
D. 每日价格波动限制
参考答案：ABCD
解析：金融期货的主要交易制度包括：（1）集中交易制度（选项A正确）。（2）标准化的期货合约和对冲机制。（3）保证金制度。（4）结算所和无负债结算制度。（5）限仓制度（选项C正确）。（6）大户报告制度（选项B正确）。（7）每日价格波动限制（选项D正确）。（8）强行平仓制度。（9）强制减仓制度。

2.【多选题】货币政策的目标包括（）。
A. 中介目标
B. 最终目标
C. 操作目标
D. 初级目标
参考答案：ABC
解析：货币政策的目标是指中央银行采取调节货币和信用的措施所要达到的目的。按照中央银行对货币政策的影响力、影响速度及施加影响的方式，货币政策目标可划分为三个层次，即最终目标、中介目标和操作目标。

3.【单选题】以下为无风险债券是（）。
A.地方债
B.国债
C.零息债券
D.附息债券
参考答案：B
解析：本题选项B正确，【国债】经常被视为无违约风险债券，简称为"无风险债券"。

4.【单选题】《中华人民共和国公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为（）。
A.记名股票
B.优先股票
C.记名股票或无记名股票
D.无记名股票
参考答案：A
解析：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。

5.【单选题】契约型基金的当事人包括 ( )。 Ⅰ.基金管理人 Ⅱ.基金董事会 Ⅲ.基金托管人 Ⅳ.基金投资人
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基金份额后成为基金持有人，依法享受权利并承担义务。

6.【判断题】创业板改革的指导思想是着眼于打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，坚持稳中求进工作总基调，坚持市场化、法治化方向，借鉴科创板改革经验，在创业板试点核准制。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：2020年4月27日，中央全面深化改革委员会第十三次会议审议通过了《创业板改革并试点注册制总体实施方案》。这次改革的指导思想是着眼于打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，坚持稳中求进工作总基调，坚持市场化、法治化方向，借鉴科创板改革经验，在创业板试点注册制，推进发行、上市、信息披露、交易、退市等基础性制度改革，增强对创新创业企业的服务能力，更好地促进经济高质量发展。

7.【单选题】我国证券交易所内的证券交易的竞价原则有（） Ⅰ价格优先 Ⅱ时间优先 Ⅲ客户优先 Ⅳ数量优先
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
参考答案：B
解析：证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交

8.【单选题】发行金融债券，对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满（）的，应由具有担保能力的担保人提供担保。
A.1年
B.2年
C.3年
D.5年
参考答案：C
解析：发行金融债券，对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满【3年】的，应由具有担保能力的担保人提供担保。

9.【单选题】( )是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。
A.当期收益率
B.到期收益率
C.持有期收益率
D.赎回收益率
参考答案：C
解析：教材页码：P379-382 C选项正确，持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。 A选项，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。 B选项，到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。 D选项，赎回收益率是累积到赎回日止，利息支付额与指定的赎回价格加总的现金流量的现值等于债券赎回价格的利率。故本题选C。

10.【单选题】下列各项中，属于股利政策的是（）。
A.股票分割
B.送股
C.增发
D.资本公积金转增股本
参考答案：B
解析：股利分配的形式主要有现金红利和股票红利两种，其中股票红利也称送股。

1.【单选题】根据2020年3月正式实施的《证券法》，证券服务机构从事（）业务，应当经国务院证券监督管理机构核准。
A.财务顾问
B.资信评级
C.资产评估
D.证券投资咨询
参考答案：D
解析：2019年颁布的《中华人民共和国证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准；未经核准，不得为证券的交易及相关活动提供服务。从事证券投资咨询以外的其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门【备案】。【理解提示】监管部门对“投资咨询业务”监管更严格，需要核准。【易混淆点总结】 1.证券公司在全国股转系统开展【做市业务】前，应当向全国股转公司申请【备案】。（业务类型备案） 2.会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的【证券服务机构】应按照《备案规定》向中国证监会备案。（主体机构备案） 3.从事基金服务业务的机构，应当按照国务院证券监督管理机构的规定进行注册或者备案。具体教材涉及的区分如下：基金销售机构：向证监会申请注册基金销售业务资格基金销售支付机构：向证监会备案基金评价机构：从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向【基金业协会注册】，

2.【单选题】证券竞价交易必须遵循的原则是（）。
A.客户优先原则和时间优先原则
B.时间优先原则和数量优先原则
C.价格优先原则和时间优先原则
D.价格优先原则和数量优先原则
参考答案：C
解析：教材页码：P239-240 证券交易所内的证券竞价交易按【价格优先、时间优先】的原则撮合成交。【考查考点】第四章股票>>第三节股票交易>>证券交易的竞价原则和竞价方式

3.【多选题】一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，主要包括（）。
A. 存款准备金制度
B. 再贴现政策
C. 公开市场业务
D. 窗口指导
参考答案：ABC
解析：一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。选项D，窗口指导属于选择性货币政策工具的间接信用控制。

4.【判断题】我国创业板市场于2009年10月23日在上交所正式启动。（）
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。

5.【多选题】下列项目中，属于我国《公司法》规定股票应载明的事项有( )。
A.公司成立的日期
B.公司名称
C.股票种类
D.股票的编号
参考答案：ABCD
解析：我国《公司法》规定股票应载明的事项主要包括：公司名称、公司成立的日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。ABCD项均正确

6.【单选题】以下各项中，不属于系统风险的是( )。
A.信用风险
B.利率风险
C.经济周期波动风险
D.政策风险
参考答案：A
解析：信用风险属于非系统风险。故本题选A。

7.【单选题】根据债券估值的原理，要给债券定价，需要确定的变量有( )。 Ⅰ.债券的利息现金流 Ⅱ.债券偿付的本金 Ⅲ.债券的贴现率 Ⅳ.债券投资需要
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。

8.【单选题】科技发展对金融市场运行有重大意义，下面关于影响我国金融市场运行的技术因素的说法，正确的是( )。 Ⅰ信息技术为金融创新提供了活力 Ⅱ金融机构透明性和监管方式的增强有赖于信息技术在信息披露方面的运用 Ⅲ信息技术是金融市场发展的最根本原因 Ⅳ信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融市场和国内金融市场界限日益清晰
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：A
解析：科技发展对金融市场运行有重大意义。以信息技术为例，第一，信息技术有力地刺激了金融创新；第二，信息技术使信息披露更加及时，增强了金融机构的透明性，改变了金融监管的方式；第三，信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融与国内金融的界限日益模糊。(Ⅳ项错误) 技术只是辅助性因素并不是决定因素。经济因素是影响我国金融市场运行的最重要因素。（Ⅲ项错误） Ⅰ、Ⅱ项正确，故本题选A。

9.【多选题】与个人投资者相比，机构投资者的特点包括（）。
A.投资结构规范化
B.投资管理专业化
C.投资灵活性强
D.投资资金规模化
参考答案：BD
解析：教材页码：P115-116 与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点: (1)投资资金规模化。 (2)投资管理专业化。 (3)投资结构组合化。 (4)投资行为规范化。

10.【单选题】证券委托中，非柜台委托的形式主要有( ) . I.人工电话委托或传真委托 II.自助和电话委托 III.填写委托单并签章 IV.网上委托
A.I、II、IV
B.I、II、III、IV
C.I、III、IV
D.II、III
参考答案：A
解析：非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。III项属于柜台委托。

11.【判断题】基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的收益人。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。基金反映的是一种信托关系，是一种【受益】凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

1.【多选题】中国证券业协会负责组织从业人员的业务培训，督促证券公司履行相关管理责任。具体职责包括（）。
A.制定培训规则
B.制定培训大纲和教材
C.记录和核查从业人员业务培训情况
D.管理培训信息
参考答案：ABD
解析：中国证券业协会负责组织从业人员的业务培训，督促证券公司履行相关管理责任。具体职责包括： 1）制定培训规则； 2）制定培训大纲和教材； 3）组织和实施业务培训； 4）建立培训资源信息共享机制，开展工作交流； 5）管理培训信息； 6）宣传、检查和监督培训情况； 7）建立培训师资库； 8）其他与培训有关的工作。 C属于证券公司管理从业人员业务培训的职责。

2.【不定项题】2023年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。一般而言，中央银行货币政策的首要目标是（）。
A.充分就业
B.稳定物价
C.国际收支平衡
D.经济增长
参考答案：B
解析：物价稳定是指在经济运行中物价总水平在短期内不发生显著的波动，进而维持国内币值的稳定。物价稳定一般是中央银行货币政策的首要目标。故本题选B选项。

3.【单选题】在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（）。
A.基础货币
B.货币乘数
C.利率
D.货币供应量
参考答案：C
解析：凯恩斯学派的货币政策传导机制是：通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的增减进而影响总支出和总收入。这一传导机制的主要环节是利率。

4.【单选题】根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时，应该（）。
A.买入
B.卖出
C.清仓
D.满仓
参考答案：A
解析：移动平均法的实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，根据股票价格与该平均价之间的差额，在价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。

5.【判断题】证券产品选择需遵循风险收益匹配原则，其要求投资者的投资期限与产品的到期期限相匹配。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P491~495 证券产品选择的基本原则：（1）风险收益匹配原则，即产品风险收益特征与投资者风险承受能力与收益要求相匹配。（2）流动性匹配原则，即投资者的现金支出需求与产品的流动性相匹配。（3）期限匹配原则，即投资者的投资期限与产品的到期期限相匹配。

6.【多选题】中国证监会颁布的《发布证券研究报告暂行规定》中对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有（）。
A.发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和本规定
B.应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象
C.为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见
D.应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理
参考答案：AD
解析：B项，根据《发布证券研究报告暂行规定》第十一条，证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象；C项，根据《发布证券研究报告暂行规定》第十九条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

7.【多选题】（）要素决定了信用产品的预期损失。
A.违约损失率
B.违约风险暴露
C.违约意愿
D.违约概率
参考答案：ABD
解析：信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约时的风险暴露（EAD）等。这些要素决定了信用产品的预期损失（EL=LGD×PD×EAD）和非预期损失（UL）。

8.【单选题】现金预算与实际的差异分析应注意的要点错误的是（）
A.总额差异的重要性要大于细目差异
B.要定出追踪的差异金额或比率门槛
C.依据预算的分类个别分析
D.刚开始做预算若差异很大，应每月对所有项目进行改善
参考答案：D
解析：刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目进行改善。

9.【多选题】公司通过配股融资后，（）。
A.公司负债结构发生变化
B.公司净资产增加
C.公司权益负债比率下降
D.公司负债总额发生变化
参考答案：BC
解析：公司通过配股融资后，由于净资产增加（B项正确），而负债总额和负债结构都不会发生变化（AD项错误），因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低（C项正确），减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。

10.【单选题】家庭债务管理力主“量力而行”，其（）就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。
A.前提
B.基础
C.核心
D.目标
参考答案：C
解析：家庭债务管理力主“量力而行”，其核心就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。考点债务管理应注意的事项

1.【单选题】下列关于债券组合的指数化投资策略的表述中，正确的有（）。 Ⅰ能满足投资者对现金流的需求 Ⅱ以市场有效的假设为基础 Ⅲ与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高 Ⅳ有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。这种策略虽然可以达到预期的绩效，但往往放弃了获得更高收益的机会或不能满足投资者对现金流的需求。Ⅲ项，与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低。

2.【不定项题】2022年，中国石油集团生产原油1.08亿吨，占全国原油产量的57.6%；中国石化集团，生产原油4102.5万吨，占全国原油产量的22.1%；中国海洋石油总公司生产原油2675.9万吨，占全国原油产量的14.4%。全国共有150多家炼油企业，虽然数量不少，但几乎完全掌握在两大国家石油公司手中。中国石油集团和中国石化集团是国内两家最大的炼油企业，占炼油能力的89%，其他企业占11%。该市场的市场结构特点是（）。
A.在一个行业中，只有很少几个企业进行
B.行业内的企业对价格有较大程度的控制
C.其他企业可以自由进入这一行业
D.其他企业进入这一行业比较困难
参考答案：ABD
解析：（1）这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入；（2）这类产品只有在大规模生产时才能获得好的效益，这就会在竞争中自然淘汰大量的中小企业。故本题选ABD选项。

3.【多选题】风险平价理论的局限性有（）。
A.额外成本和技术复杂性
B.资产相关性会动态变化
C.缺乏个性化考虑
D.长期稳定性
参考答案：ABC
解析：风险平价理论的局限性：（1）资产相关性会动态变化：风险平价理论假设资产之间的相关性是固定的。然而，资产之间的相关性可能会随着市场条件和经济环境的变化而变化，如果相关性发生变化，风险平价投资组合的风险分散效果可能会受到比较大的冲击。（2）缺乏个性化考虑：风险平价投资组合是基于整体风险平衡的原则构建的，没有考虑投资者的个体风险偏好和目标。这可能导致投资组合与个人投资者的特定需求和目标不完全匹配。（3）额外成本和技术复杂性：实施风险平价投资组合可能涉及额外的成本和技术上的复杂性。例如，需要进行频繁的资产再平衡以保持风险权重符合目标，这种操作可能导致交易成本的增加。D属于优点，故排除。

4.【单选题】下列说法不正确的有（）。 Ⅰ.增长型年金终值的计算公式为<img src="/upload/paperimg/20220119193412637112203-4438c965ce1d/1909209909.jpg" style="width:100%;"/> Ⅱ、生活费支出、教育费支出和房贷支出都属于期初年金 Ⅲ、（期初）增长型永续年金的现值计算公式（r＞g）为<img src="/upload/paperimg/20220119193412637112203-4438c965ce1d/1909209910.jpg" style="width:100%;"/> Ⅳ、NPV越大说明投资收益越高
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅰ项，当r＞g时，<img src="/upload/paperimg/20220119193412637112203-4438c965ce1d/1909209911.jpg" style="width:100%;"/> 当r=g时，FV=tC（1+r）【sup|t-1】；Ⅱ项，房贷支出的现金流发生在当期期末；Ⅲ项，当r＞g时，(期末)增长型永续年金的现值计算公式为<img src="/upload/paperimg/20220119193412637112203-4438c965ce1d/1909209912.jpg" style="width:100%;"/>

5.【单选题】久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和（）乘积的差额。
A.收益率
B.资产负债率
C.现金率
D.市场利率
参考答案：B
解析：久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，即：久期缺口=资产加权平均久期-(总负债／总资产)×负债加权平均久期。

6.【多选题】下列关于最优投资组合的叙述中，正确的有（）。
A.最优投资组合的确定，必须引入投资者的无差异曲线
B.最优投资组合能够给投资者带来最大效用
C.最优投资组合的风险水平最低
D.最优投资组合是无差异曲线与有效边界的切点所表示的组合
参考答案：ABD
解析：ABD项正确，最优投资组合选择的过程是投资者将财富分配到不同资产从而使自己的效用达到最大的过程。最优证券投资组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，它是使投资者最满意的有效组合。C项错误，最优投资组合能够给投资者带来最大效用，使投资者的满意程度最高，但不意味着该组合的风险水平最低。故本题选ABD选项。

7.【单选题】所得税的基本筹划方法包括（）。 Ⅰ.纳税人身份的筹划 Ⅱ.纳税时间的筹划 Ⅲ.纳税环节的筹划 Ⅳ.计税依据的筹划
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：所得税的基本筹划方法包括：针对纳税人的筹划和计税依据的筹划。

8.【多选题】商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即“借短贷长”，以下说法正确的是（）。
A.可以提高资金使用效率
B.一定会因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险
C.应当提高资金使用效率
D.利用存贷款利差增加收益
参考答案：AD
解析：本题考查资产负债期限错配的优缺点。商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即“借短贷长”，其优点是可以提高资金使用效率、利用存贷款利差增加收益；缺点是如果这种期限错配严重失衡，则有可能因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险。B项错误，若是资产负债期限错配严重失衡，则有可能（并非一定会）因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险。C项错误，商业银行的"借短贷长"的优点就是可以提高银行的资金使用效率。AD项说法正确。故本题选AD选项。

9.【判断题】如果在制定投资方案的过程中，从业人员计划对已确定的投资目标进行改动，无须对客户说明。。
对
错
参考答案：错
解析：如果在制定投资方案的过程中，从业人员计划对已确定的投资目标进行改动，必须对客户说明，并征得客户同意。

10.【不定项题】2022年，中国石油集团生产原油1.08亿吨，占全国原油产量的57.6%；中国石化集团，生产原油4102.5万吨，占全国原油产量的22.1%；中国海洋石油总公司生产原油2675.9万吨，占全国原油产量的14.4%。全国共有150多家炼油企业，虽然数量不少，但几乎完全掌握在两大国家石油公司手中。中国石油集团和中国石化集团是国内两家最大的炼油企业，占炼油能力的89%，其他企业占11%。除了案例外，还属于这一市场结构的有（）。
A.农产品
B.钢铁
C.汽车
D.服装
参考答案：BC
解析：资本密集型技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等的市场多属这种类型。故本题选BC选项。

11.【单选题】能够说明“股票具有有价证券的特征”的有（）。 I虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权 Ⅱ股票与它代表的财产权可分开作价 Ⅲ股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体 Ⅳ股票存在价值，所以它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅲ
C.I、Ⅱ、Ⅳ
D.I、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：股票具有有价证券的特征，主要体现在：①虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权；②股票与它代表的财产权有不可分离的关系，二者合为一体，换言之，行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件，股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行，股票的转让就是股东权的转让。

1.【单选题】某主板上市公司2022年5月9日召开董事会审议通过非公开发行股票决议，5月10日公告该董事会决议，5月30日召开股东大会，5月31日公告股东大会决议，8月15日发行。则本次非公开发行股票的定价基准日可以是（）。
A.5月9日
B.5月10日
C.5月31日
D.8月15日
参考答案：D
解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》（2020年修订）第7条规定，《管理办法》所称“定价基准日”是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票的发行期首日。上市公司应当以不低于发行底价的价格发行股票。

2.【多选题】下列情形中，发行人应当聘请保荐机构的有（）。
A.上市公司发行可交换公司债券
B.发行资产支持证券
C.上市公司发行可转换公司债券
D.公开发行存托凭证
参考答案：CD
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第二条，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）上市公司发行新股、可转换公司债券；（三）公开发行存托凭证；（四）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他情形。发行人申请公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，依照前款规定办理。在实施证券发行核准制的板块，发行人应当就上述已发行证券的上市事项聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责。 A、B两项，发行可交换公司债券、资产支持证券，均不需要聘请保荐机构保荐。

3.【多选题】根据相关规定，上市公司监事会可以行使的职权有（）。
A.对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见
B.检查公司财务
C.对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对董事、高级管理人员提出罢免的建议
D.提议召开临时股东大会
参考答案：ABCD
解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第145条规定，监事会行使下列职权： ①应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见； ②检查公司财务； ③对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议； ④当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正； ⑤提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会； ⑥向股东大会提出提案； ⑦依照《公司法》第151条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼； ⑧发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。

4.【多选题】以下资产中企业计提的资产减值损失，可以转回的有（）。
A.高速公路收费权
B.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产
C.以摊余成本计量的金融资产
D.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产中的债券投资
参考答案：CD
解析：A项，高速公路收费权属于无形资产，适用“资产减值”准则，不能转回。 B项，采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产无需计提资产减值准备，不存在转回情形。 C、D项可以转回。

5.【多选题】某上市公司董事会由3名管理层董事和4名独立董事构成，现在3名管理层董事拟对该上市公司进行协议收购，假设不存在关联关系，下列说法正确的有（）。
A.因独立董事占全体董事会不到2／3，故不能进行该项收购
B.本次收购应当经董事会审议通过后，再提交股东大会审议
C.本次收购应当在取得2／3以上独立董事同意后，提交股东大会审议
D.本次收购应当经出席股东大会的非关联股东所持表决权2／3以上通过
参考答案：BC
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第51条第1款规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、员工或者其所控制或者委托的法人或者其他组织，拟对本公司进行收购或者通过本办法第五章规定的方式取得本公司控制权(以下简称管理层收购)的，该上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1／2。公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2／3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。

6.【单选题】甲公司为境外投资者，乙公司为境内公司。2019年甲公司拟收购25％股权，要进行经营者集中申报的是（）。
A.2018年，甲公司全球营业收入30亿美元，中国境内营业收入15亿元；2018年，乙公司在中国境内营业收入为4.5亿元
B.2018年，甲公司全球营业收入30亿美元，中国境内营业收入10亿元；2018年，乙公司在中国境内营业收入为2亿元
C.2018年，甲公司全球营业收入3亿美元，中国境内营业收入15亿元；2018年，乙公司在中国境内营业收入为4.5亿元
D.2018年，甲公司全球营业收入30亿美元，中国境内营业收入5000万元；2018年，乙公司在中国境内营业收入为10亿元
参考答案：A
解析：《国务院关于经营者集中申报标准的规定》（2018年修订）第3条规定，经营者集中达到下列标准之一的，经营者应当事先向国务院反垄断执法机构申报，未申报的不得实施集中： ①参与集中的所有经营者上一会计年度在全球范围内的营业额合计超过100亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币； ②参与集中的所有经营者上一会计年度在中国境内的营业额合计超过20亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币。本题注意要把美元换算为人民币。

7.【多选题】下列要征企业所得税的是（）。
A.有限责任公司
B.个人独资企业
C.合伙企业
D.股份有限公司
参考答案：AD
解析：除个人独资企业、合伙企业不适用企业所得税法外，凡在我国境内，企业和其他取得收入的组织为企业所得税的纳税人，依法缴纳企业所得税，B项缴纳个人所得税。C项，合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

8.【单选题】根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》，下列有关非公开发行公司债券信息披露内容的说法，正确的是（）。
A.发行人只须按照募集说明书的约定及时披露相关公告即可
B.受托管理人无需指定专人辅导、督促和检查发行人的信息披露工作情况
C.发行人应当在每一会计年度结束之日起两个月内向深交所提交并披露上一年度年度报告
D.发行人聘请资信评级机构对债券进行信用评级的，资信评级机构应当及时出具定期和不定期跟踪评级报告
参考答案：D
解析：根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》（2022年修订）的规定，具体分析如下： A项，第31条规定，发行人应当按照本所相关规定和募集说明书约定在债券派息、到期兑付、回售、转售、赎回、利率调整、分期偿还、开始换股、调整换股价格等业务发生前，及时披露相关公告。 B项，第29条规定，受托管理人应当指定专人辅导、督促和检查发行人的信息披露工作情况。 C项，第33条规定，发行人应当在每一会计年度结束之日起四个月内和每一会计年度的上半年结束之日起二个月内，分别向本所提交并披露至少记录以下内容的上一年度年度报告和本年度中期报告。 D项，第40条规定，发行人聘请资信评级机构对债券进行信用评级的，资信评级机构应当按照中国证监会和本所有关规定要求、募集说明书以及有关协议约定，做好评级对象的持续跟踪工作，及时出具定期和不定期跟踪评级报告。

9.【多选题】下列关于上海证券交易所对退市与风险警示的规定，说法正确的有（）。
A.上市公司出现财务状况异常情况或者其他异常情况，导致其股票存在被强制终止上市的风险，交易所会对该公司股票实施风险警示
B.本所将风险警示分为警示存在强制终止上市风险的风险警示和警示存在其他重大风险的其他风险警示
C.本所上市委员会对上市公司股票终止上市事宜进行审议，作出独立的专业判断并形成审核意见
D.上市公司股票被本所强制终止上市后，均进入退市整理期
参考答案：ABC
解析：根据《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订），具体分析如下：第9.1.2条规定，上市公司出现财务状况异常情况或者其他异常情况，导致其股票存在被强制终止上市的风险，或者投资者难以判断公司前景，投资者权益可能受到损害，存在其他重大风险的，本所对该公司股票实施风险警示。第9.1.3条规定，风险警示分为警示存在强制终止上市风险的风险警示（以下简称退市风险警示）和警示存在其他重大风险的其他风险警示。第9.1.10条规定，本所上市委员会对上市公司股票终止上市事宜进行审议，作出独立的专业判断并形成审核意见。本所根据上市委员会的意见，作出是否终止股票上市的决定。第9.1.14条规定，上市公司股票被本所强制终止上市后，进入退市整理期，因触及交易类退市情形终止上市的除外。

10.【多选题】以下可以发行地方政府一般债券的主体有（）。
A.省政府
B.自治区政府
C.直辖市政府
D.县政府
参考答案：ABC
解析：根据《地方政府债券发行管理办法》（2020年修订）第二条，本办法所称地方政府债券，是指省、自治区、直辖市和经省级人民政府批准自办债券发行的计划单列市人民政府（以下称地方政府）发行的、约定一定期限内还本付息的政府债券。地方政府债券包括一般债券和专项债券。一般债券是为没有收益的公益性项目发行，主要以一般公共预算收入作为还本付息资金来源的政府债券；专项债券是为有一定收益的公益性项目发行，以公益性项目对应的政府性基金收入或专项收入作为还本付息资金来源的政府债券。

1.【单选题】关于注册会计师验资的说法，正确的是（）。
A.注册会计师应向被审验单位获取与验资业务有关的重大事项的书面声明，确有必要的，可要求出资者出具书面说明
B.注册会计师发现前期出资不实的情况及明显抽逃出资的迹象，应立即拒绝出具验资报告并解除业务
C.设立验资的审验范围一般限于与被审验单位注册资本及实收资本增减变动情况有关的事项
D.对于变更验资，注册会计师应当关注被审验单位以前的注册资本实收情况，并关注出资者是否按照规定的期限缴纳注册资本
参考答案：D
解析：A项，注册会计师应当向“出资者”和“被审验单位”获取与验资业务有关的重大事项的书面声明。 B项，注册会计师在审验过程中，遇有下列情形之一时，应当拒绝出具验资报告并解除业务约定：①被审验单位或出资者不提供真实、合法、完整的验资资料的；②被审验单位或出资者对注册会计师应当实施的审验程序不予合作，甚至阻挠审验的；③被审验单位或出资者坚持要求注册会计师作不实证明的。 C项，“变更验资”的审验范围一般限于与被审验单位注册资本及实收资本增减变动情况有关的事项。

2.【多选题】下列属于上市公司重大资产重组内幕信息知情人的有（）。
A.上市公司及其董事、监事、高级管理人员
B.重大资产重组的交易对方及其关联方
C.交易对方及其关联方的董事、监事、高级管理人员或者主要负责人
D.交易各方聘请的证券服务机构及其从业人员
参考答案：ABCD
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第41条规定，上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方，交易对方及其关联方的董事、监事、高级管理人员或者主要负责人，交易各方聘请的证券服务机构及其从业人员，参与重大资产重组筹划、论证、决策、审批等环节的相关机构和人员，以及因直系亲属关系、提供服务和业务往来等知悉或者可能知悉股价敏感信息的其他相关机构和人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易。

3.【单选题】保荐机构应当在每一会计年度结束之日起（）个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。
A.4
B.6
C.5
D.7
参考答案：A
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第15条，保荐机构应当在每一会计年度结束之日起4个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。

4.【多选题】以下不会引起速动比率变化的有（）。
A.短期借款还应付账款
B.现金买存货
C.现金买固定资产
D.现金买交易性金融资产
参考答案：AD
解析：速动比率=速动资产／流动负债，A项，短期借款和应付账款均属于流动负债；D项，现金和交易性金融资产均属于速动资产；B、C项，存货和固定资产均不属于速动资产。

5.【多选题】下列交易或者事项中，应当计入管理费用的有（）。
A.生产用专利技术转让费
B.权益法核算的长期股权投资取得时发生的直接相关费用
C.同一控制下企业合并，发生的相关审计费用
D.土地增值税
参考答案：AC
解析：管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营发生的各种费用。B项，权益法下直接相关的费用计入成本。D项，土地增值税应计入应交税费。

6.【多选题】假定不考虑其他因素，仅就下列选项中的单个信息，以下可以担任董、监、高的有（）。
A.谢某担任某企业法定代表人，因未按规定期限办理工商年检被吊销营业执照，谢某负有个人责任，营业执照被吊销未逾3年
B.公司技术副经理17岁，为发明天才，已经拥有4项发明专利，并从15岁起从事发明创造负担家庭生活
C.李某为甲公司经理，因公司经营不善，导致公司破产，自申请破产清算之日起已超过3年
D.张某在担任甲公司法定代表人期间，因公司输油管道发生爆炸，导致5人死亡，张某负有重大过失责任，被判处刑罚，执行期满未逾5年
参考答案：BD
解析：《公司法》第146条规定，有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员： ①无民事行为能力或者限制民事行为能力； ②因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年； ③担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年； ④担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾3年； ⑤个人所负数额较大的债务到期未清偿。 A项不符合题意，属于上述第④项情形； B项符合题意，《民法典》规定，16周岁以上不满18周岁的公民，以自己的劳动收入为主要生活来源的，视为完全民事行为能力人； C项不符合题意，自“清算完结之日”起已超过3年的，才可以担任。 D项情形不属于经济犯罪，故符合题意。

7.【单选题】丙企业以生产B产品为主，目前企业库存积压较大，产品成本为每件180元。为了消化库存，盘活资金，丙企业2021年1月25日与某外贸公司签订了一项产品销售合同，约定在2021年2月5日，以每件150元的价格向外贸公司提供10000件产品，合同不可撤销。若不能交货，丙企业需按照总价款的10%支付违约金。丙企业对该品产品进行减值测试，并按规定确认了10万元的减值损失。则以下说法正确的是（）。
A.应确认预计负债5万元
B.应确认预计负债30万元
C.应确认预计负债25万元
D.应确认预计负债15万元
E.不需确认预计负债
参考答案：A
解析：丙公司该项合同为亏损合同，预计负债的金额应是执行合同发生的损失和撤销合同发生的损失的较低者，应为15万元(150万元×10%<30万元)，因该合同存在标的资产，且亏损（15万元）超过该减值损失（10万元），应将超过部分确认为预计负债（15-10=5万元）。丙公司的会计处理如下： (1)计提资产减值损失借：资产减值损失 100000 贷：存货跌价准备 100000 (2)借：营业外支出 50000 贷：预计负债 50000

8.【单选题】根据《深圳证券交易所公司债券上市规则》，下列关于债券上市审核的说法正确的是（）。
A.深圳证券交易所在收到完备的债券上市申请文件后，应当在3个交易日内作出是否同意上市的决定
B.发行人应当在债券上市之后，通过深圳证券交易所网站和相关指定信息披露网站或媒体披露上市公告书等相关文件
C.债券发行人在提出上市申请至其债券上市交易前，未经深圳证券交易所同意不得擅自披露与债券上市有关的信息
D.发行人可以在债券上市申请审核同意之前与深圳证券交易所签订上市协议
参考答案：C
解析：根据《深圳证券交易所公司债券上市规则》（2022年修订）的规定，具体分析如下： A项，第2.7条规定，本所在收到完备的债券上市申请文件后，及时作出是否同意上市的决定。 B项，第2.10条规定，发行人应当于债券上市前按规定通过本所网站和符合中国证监会规定条件的信息披露媒体（以下统称符合规定条件媒体）披露上市公告书等相关文件，并将上市公告书等相关文件同时置备于公司住所、证券交易场所等指定场所，供社会公众查阅。 D项，根据第2.9条规定，债券上市申请经本所审核同意后，发行人应当与本所签订上市协议，明确双方权利、义务和自律管理等有关事项。

9.【单选题】某公司由以批发销售为主转为以零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高，这（）。
A.表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变
B.不能表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变
C.表明公司销售收入增加
D.表明公司保守速动比率提高
参考答案：B
解析：影响应收账款周转天数的因素有：①季节性经营；②大量使用分期付款结算方式；③大量使用现金结算的销售；④年末销售的大幅增加或下降。本题中，该公司由批发改做零售，表明公司大量使用现金结算销售，应收账款周转率提高了，但并不表明其应收账款管理水平有所改变。

10.【多选题】甲公司拥有A、B、C三家子公司，其中A公司是在2010年6月30日，甲公司支付9000万元现金取得，拥有A公司60％的股权；取得当日，A公司可辨认净资产账面价值为9500万元，公允价值为10000万元。2012年6月30日，甲公司处置了对A公司40％股权，取得处置价款为8000万元，处置后对A公司的持股比例将为20％，剩余20％股权的公允价值为4000万元，丧失了对A公司的控制权，但对A公司仍存在重大影响；处置当日，A公司可辨认净资产账面价值为10200万元，公允价值为10700万元，A公司在2010年7月1日至2012年6月30日之间实现的净利润为600万元，其他综合收益为100万元。则以下说法正确的是（）。
A.甲公司个别财务报表因出售A公司40％股权，应确认投资收益为2000万元
B.甲公司个别财务报表因出售A公司40％股权，应确认投资收益为4000万元
C.处置当日，甲公司合并财务报表中确认的投资收益为2640万元
D.处置当日，甲公司合并财务报表中确认的投资收益为2580万元
参考答案：AC
解析：本题是丧失控制权情况下处置部分对子公司投资情形。甲公司出售A公司40％股权，个别财务报表中应确认的投资收益=8000-9000×40％／60％=2000万元。合并财务报表中确认的投资收益=8000+4000-10700×60％-(9000-10000×60％)+100×60％=2640(万元)。

11.【多选题】发行人提交首次公开发行股票申请文件后，下列情形中将导致发行人被中止审查的有（）。
A.发行人的签字保荐代表人、签字律师等中介机构签字人员被中国证监会依法采取市场禁入、限制证券从业资格等监管措施，尚未解除
B.发行人因涉嫌违法违规被司法机关侦查，尚未结案
C.负责本次发行的保荐机构、会计师事务所、律师事务所发生变更
D.对有关法律、行政法规、规章的规定，需要请求有关机关作出解释，进一步明确具体含义
参考答案：ABD
解析：根据《发行监管问答—首次公开发行股票申请审核过程中有关中止审查等事项的要求》（2017年12月）的相关规定： 1、发行人、或者发行人的控股股东、实际控制人因涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案。 2、发行人的保荐机构、律师事务所等中介机构因首发、再融资、并购重组业务涉嫌违法违规，或其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案。 3、发行人的签字保荐代表人、签字律师等中介机构签字人员因首发、再融资、并购重组业务涉嫌违法违规，或其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案。 4、发行人的保荐机构、律师事务所等中介机构被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，尚未解除。 5、发行人的签字保荐代表人、签字律师等中介机构签字人员被中国证监会依法采取市场禁入、限制证券从业资格等监管措施，尚未解除。 6、对有关法律、行政法规、规章的规定，需要请求有关机关作出解释，进一步明确具体含义。 7、发行人发行其他证券品种导致审核程序冲突。 8、发行人及保荐机构主动要求中止审查，理由正当且经中国证监会批准。

1.【单选题】期现套利的目的在于（）。
A.逐利
B.避险
C.保值
D.长期持有
参考答案：A
解析：期现套利的目的在于“利”，看到有利可图才进行交易；而套期保值的根本目的在于“保值”，即为了规避现货风险而进行的交易。

2.【单选题】量化投资即借助数学、物理学、几何学、心理学甚至仿生学的知识，通过建立模型，进行（）。 Ⅰ分析 Ⅱ估值 Ⅲ择时 Ⅳ选股
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：量化投资—即借助数学、物理学、几何学，心理学甚至仿生学的知识，通过建立模型，进行估值、择时、选股。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

3.【多选题】现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（）。
A.投资收益分析
B.收益质量分析
C.财务弹性分析
D.流动性分析
参考答案：BCD
解析：教材页码：P271-284 现金流量分析具体包括：收益质量分析、流动性分析、财务弹性分析和获取现金能力分析。

4.【单选题】某人按10%的年利率将1000元存入银行账户，若每年计算2次复利(即每年付息2次)，则两年后其账户的余额为（）。
A.1464.10元
B.1200元
C.1215.51元
D.1214.32元
参考答案：C
解析：由于每年付息2次，则r=5%，n=4。因此，两年后账户的余额为：S=P(1+r)【sup|n】：1000×(1+5%)【sup|4】≈1215.51(元)。

5.【单选题】资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，是决定（）的主要因素。
A.上市公司业绩
B.投资组合相对业绩
C.套期保值效果
D.投资者风险承受力
参考答案：B
解析：资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券和高风险、高收益证券之间进行分配。资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。

6.【单选题】一般地讲，公司经理人员应当具备的素质包括（）。 Ⅰ.从事管理工作的专业技术能力 Ⅱ.从事管理工作的愿望 Ⅲ.证券市场投资分析能力 Ⅳ.协调人际关系的能力
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：一般而言，企业的经理人员应该具备如下素质：一是从事管理工作的愿望；二是专业技术能力；三是良好的道德品质修养；四是人际关系协调能力。

7.【不定项题】下列指标中，（）可以反应企业获取现金的能力。 Ⅰ.经营现金净流量/营业收入 Ⅱ.经营现金净流量/普通股股数 Ⅲ.经营现金净流量/资产总额 Ⅳ.经营现金净流量/本期到期的债务
A.II、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.I、II、Ⅲ
D.I、II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：获取现金能力是指经营现金净流入和投入资源的比值。投入资源可以是销售收入、总资产、营运资金、净资产或普通股股数等。

8.【单选题】下列关于过度交易和注意力驱动交易的说法中，正确的有（）。 Ⅰ一般来说，女性通常比男性在投资活动中更趋向于“过度交易” Ⅱ行为金融学认为，过度交易现象的表现就是即便忽视交易成本，在这些交易中投资者的收益也降低了 Ⅲ指向性和集中性是注意的两个基本特征 Ⅳ人类在不确定性决策中，存在有限注意力偏差
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项错误，一般来说，男性通常比女性在投资活动中更趋向于“过度交易”。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项表述正确，故本题选C。

9.【多选题】以下选项中属于影响企业利润的因素有（）。
A.存货流转假设，即采用先进先出法还是后进先出法
B.长期投资核算方法，即采用权益法还是成本法
C.固定资产折旧是采用加速折旧法还是直线法
D.关联方交易
参考答案：ABCD
解析：除A、B、C、D四项以外，影响企业利润的因素还有：①计提的损失准备；②收入确认方法；③或有事项的存在。

10.【单选题】弧弹性适用于（）的场合。
A.价格和需求量变动较小
B.价格和需求量变动较大
C.价格变动较大，需求量变动较小
D.价格变动较小，需求量变动较大
参考答案：B
解析：需求价格弹性系数的公式有点弹性公式和弧弹性公式两种:前者表现的是一点上的弹性，适用于价格和需求量变动较小的场合;后者表现的是两点之间的弹性，适用于价格和需求量变动较大的场合。

1.【判断题】演绎法指的是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序。（）
对
错
参考答案：错
解析：归纳法：从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序。此模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在。演绎法：从一般到个别，从逻辑或理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在，演绎法是先推论后观察。

2.【多选题】关于β系数的含义，下列说法中正确的有（）。
A.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱
B.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关
C.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关
D.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
参考答案：CD
解析：证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。

3.【单选题】关于纳什均衡，下列说法错误的是（)。
A.指这样一种均衡，局中每个人都选择其占优策略
B.指一种策略组合，使得同一时间内每个参与人的策略是对其他参与人策略的最优反应
C.给定别人策略的情况下，没有任何单个参与人有积极性选择其他策咯，从而没有任何人打破这种均衡
D.在囚徒困境中有且只有一个纳什均衡
参考答案：A
解析：纳什均衡，是指参与人的这样一种策略组合，在该策略组合上，任何参与人单独改变策略都不会得到好处。如果存在占优策略的话，应该选择占优策略，因为占优策略是与他人选择无关的最优策略。

4.【单选题】（）是研究两个或两个以上变量的取值之间存在某种规律性。
A.分类
B.预测
C.关联分析
D.聚类
参考答案：C
解析：关联分析是研究两个或两个以上变量的取值之间存在某种规律性。

5.【单选题】国际金融市场的剧烈动荡对我国的证券市场的影响包括（）。 Ⅰ国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响我国证券市场 Ⅱ国际金融市场动荡通过宏观层面间接影响我国证券市场 Ⅲ国际金融市场动荡通过微观层面直接影响我国证券市场 Ⅳ国际金融市场动荡通过国际直接投资影响我国证券市场
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：国际金融市场环境对我国证券市场的影响包括：①国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场；②国际金融市场动荡通过宏观面间接影响我国证券市场；③国际金融市场动荡通过微观面直接影响我国证券市场。

6.【单选题】对主权债务的判断一般基于（）。 Ⅰ.国债负担率 Ⅱ.赤字率 Ⅲ.债务依存度 Ⅳ.偿债率
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：一般对债务风险的判断都是基于国债负担率、债务依存度、赤字率、偿债率。

7.【单选题】行业集中度（CR）一般以某一行业排名前（）位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：B
解析：行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量，表示为CR4。

8.【单选题】某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（）次。
A.1.60
B.2.50
C.3.03
D.1.74
参考答案：D
解析：依题意，流动资产=流动负债×流动比率=80×3=240(万元)，速动资产=流动负债×速动比率=80×1.6=128(万元)，年末存货=流动资产-速动资产= <img src="/upload/paperimg/202303021824379995825fb-eea46e99adbd/1710112406.png" style="width:100%;"/>

9.【单选题】某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（）倍。
A.20
B.25
C.10
D.16.67
参考答案：C
解析：根据市盈率的计算公式，得市盈率=每股价格／每股收益=10／1=10（倍）。

10.【不定项题】关于上市公司配股填资后对财务指标的影响，下列说法中正确的有（） Ⅰ.资产负债率降低 Ⅱ.权益负债比率降低 Ⅲ.负债结构发生变化 Ⅳ.净资产增加
A.I、Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅳ
C.I、II、Ⅳ
D.I、II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债（即产权比率）比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。

11.【单选题】消费指标包括（）。 Ⅰ.社会消费品零售总额 Ⅱ.城乡居民储蓄存款余额 Ⅲ.外商投资总额 Ⅳ.金融机构存款总额
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：C
解析：社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额都属于消费指标。它通过销售和储蓄两个方面来间接反映消费情况。

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