证券从业资格每日一练-2026年1月13日

1.【单选题】基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以（）为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照《证券投资基金法》另有约定的，从其约定。
A. 银行储蓄存款和持有的证券资产
B. 持有的证券资产
C. 出资
D. 银行储蓄存款
参考答案：C
解析：《证券投资基金法》规定，基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其【出资】为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照本法另有约定的，从其约定。

2.【单选题】按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，某证券公司设立合规部门，作为合规负责人王某领导的办事机构承担合规管理职责。以下关于合规部门的说法中错误的是( )。
A.合规部门对王某负责
B.合规部门不得承担与合规管理相冲突的其他职责
C.证券公司应当将合规部门与承担稽核、风控、内审、法务职责相关的部门进行区分
D.合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5％，且不得少于3人
参考答案：D
解析：考点：本题考查证券公司合规部门的有关规定。合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5％，且不得少于5人。

3.【单选题】申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件，正确的有( )。 ①公司营业执照 ②公司章程 ③公司债券募集办法 ④国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件
A.②③④
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件： (1) 公司营业执照； (2) 公司章程； (3) 公司债券募集办法； (4) 国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件

4.【单选题】经营机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后，投资者仍主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的，经营机构应该确认投资者是否属于风险承受能力最低类别的投资者；若不是，业务人员应( )。
A.进行书面风险示警后，投资者仍坚持购买的，向其销售相关产品或提供相关服务
B.拒绝向其销售或提供高于其风险承受能力的产品或服务
C.直接向其销售相关产品或提供相关服务
D.不予理睬
参考答案：A
解析：考点：本题考查经营机构在投资者坚持购买风险等级高于其承受能力的产品时的职责。

5.【单选题】对于股份有限公司，《公司法》及公司章程规定对外提供担保等事项必须经股东大会作出决议的,( )应当及时召集股东大会会议对相关事项进行表决。
A.董事长
B.董事会
C.证券事务代表
D.董事会秘书
参考答案：B
解析：对于股份有限公司，《公司法》和公司章程规定对外提供担保等事项必须经股东大会作出决议的，董事会应当及时召集股东大会会议，由股东大会就上述事项进行表决。

6.【多选题】根据中国证监会《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》等规定，证券公司从事资产管理业务应当遵守的要求包括（）。
A.勤勉尽责
B.客户利益至上
C.审慎经营
D.业务融合
参考答案：ABC
解析：证券公司私募资产管理业务基本要求包括业务资质，审慎经营，客户利益至上、勤勉尽责，业务隔离。

7.【单选题】积极培育中国特色金融文化，其中中国特色金融文化不包括（）。
A. 诚实守信，不逾越底线系
B. 以利取义，唯利是图
C. 稳健审慎，不急功近利
D. 依法合规，不胡作非为
参考答案：B
解析：积极培育中国特色金融文化。一要诚实守信，不逾越底线。二要以义取利，不唯利是图。三要稳健审慎，不急功近利。四要守正创新，不脱实向虚。五要依法合规，不胡作非为。

8.【单选题】下列事项中，属于有限责任公司董事会职权的有( )。 ①决定公司的经营方针和投资计划 ②决定公司的经营计划和投资方案 ③执行股东会的决议 ④制定公司的基本管理制度 ⑤决定公司内部管理机构的设置 ⑥制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案
A.①②④⑤⑥
B.②③④⑤
C.①③④⑤⑥
D.②③④⑤⑥
参考答案：D
解析：考点：本题考查有限责任公司董事会的职权。其中，选项②③④⑤⑥属于董事会职权，而选项①属于股东会职权，因此应选D。

9.【多选题】财务顾问代表委托人向中国证监会提交申请文件后，应当配合中国证监会的审核，并承担的工作包括（）。
A.指定财务顾问主办人与中国证监会进行专业沟通，并按照中国证监会提出的反馈意见作出回复
B.按照中国证监会的要求对涉及本次并购重组活动的特定事项进行尽职调查或者核查
C.组织委托人及其他专业机构对中国证监会的意见进行答复
D.委托人未能在行政许可的期限内公告相关并购重组报告全文的，财务顾问应当督促委托人及时公开披露中国证监会提出的问题及委托人未能如期公告的原因
参考答案：ABCD
解析：财务顾问代表委托人向中国证监会提交申请文件后，应当配合中国证监会的审核，并承担以下工作：（1）指定财务顾问主办人与中国证监会进行专业沟通，并按照中国证监会提出的反馈意见作出回复；（2）按照中国证监会的要求对涉及本次并购重组活动的特定事项进行尽职调查或者核查；（3）组织委托人及其他专业机构对中国证监会的意见进行答复；（4）委托人未能在行政许可的期限内公告相关并购重组报告全文的，财务顾问应当督促委托人及时公开披露中国证监会提出的问题及委托人未能如期公告的原因；（5）自申报至并购重组事项完成前，对于上市公司和其他并购重组当事人发生较大变化对本次并购重组构成较大影响的情况予以高度关注，并及时向中国证监会报告；（6）申报本次担任并购重组财务顾问的收费情况；（7）中国证监会要求的其他事项。

10.【多选题】下列关于证券交易的说法中，正确的有（）。
A. 证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券
B. 证券交易的收费必须合理，并公开收费项目、收费标准和管理办法
C. 证券交易当事人买卖的证券可以采用纸面形式
D. 依法发行的证券，《中华人民共和国公司法》和其他法律对其转让期限有限制性规定的，在限定的期限内可以转让
参考答案：ABC
解析：（1）证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券（A正确）。非依法发行的证券，不得买卖。（2）依法发行的证券，《中华人民共和国公司法》和其他法律对其转让期限有限制性规定的，在限定的期限内【不得转让】（D错误）。（3）公开发行的证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易。（4）证券交易的收费必须合理，并公开收费项目、收费标准和管理办法（B正确）。（5）证券交易当事人买卖的证券可以采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式（C正确）。

1.【单选题】董事会作为证券公司自营业务的最高决策机构，应根据证券公司资产、负债、损益和资本是否充足等情况确定（）。
A. 投资品种
B. 自营业务规模
C. 投资时机
D. 资产配置
参考答案：B
解析：董事会是自营业务的最高决策机构，在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制指标规定的基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况【确定自营业务规模】、可承受的风险限额等，并以董事会决议的形式进行落实。

2.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》的有关规定，证券公司的组织机构不包括（）。
A.独立董事
B.合规负责人
C.董事会秘书
D.清算委员会
参考答案：D
解析：教材页码：P115-116 根据《证券公司监督管理条例》的有关规定，证券公司的组织机构包括：独立董事，薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，董事会秘书，行使证券公司经营管理职权的机构，合规负责人。

3.【单选题】私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（）个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。
A.30
B.25
C.5
D.20
参考答案：D
解析：根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》等法律、部门规章和行业自律规则的规定，非公开募集基金募集完毕后20个工作日内，基金管理人应当向中国基金业协会备案，报送以下基本信息:主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别;基金合同、公司章程或者合伙协议以及中国基金业协会规定的其他信息。

4.【单选题】[2021年真题]下列关于证券公司柜台市场业务的说法，错误的有( )。 I.证券公司柜台交易，是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所进行交易或为投资者在集中交易场所进行交易提供服务的行为 II.证券公司与特定交易对手方进行柜台交易，应取得证券经纪业务资格 III.证券公司开展柜台市场业务应遵循诚实信用、公平自愿的原则 IV.证券公司开展柜台市场业务，应遵守中国证监会制定的《证券公司柜台交易业务规范》《证券公司柜台市场管理办法(试行)》等相关法律法规
A.I、II、III、IV
B.I、III
C.III、IV
D.I、II、IV
参考答案：D
解析：证券公司柜台交易，是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为。根据中国证券业协会《证券公司柜台交易业务规范》《证券公司柜台市场管理办法(试行)》，证券公司开展柜台市场业务，应当遵守以下要求; 1.具备从业资格：证券公司进行柜台交易，应当具备中国证监会批准的与所开展业务相适应的资格条件，即证券公司为投资者交易提供服务的，应经中国证监会批准可从事证券经纪业务;证券公司与特定交易对手方进行柜台交易的，应经中国证监会批准可从事证券自营业务。 2.遵守法律法规，遵循诚实信用、公平自愿原则。证券公司在柜台市场开展业务，应当遵守有关法律法规，遵循诚实信用、公平自愿的原则，不得欺诈、误导投资者，不得侵害投资者合法权益，不得挪用客户资产，不得利用非公开信息谋取不正当利益。

5.【单选题】对集资诈骗罪和非法吸收公众存款罪的法律责任，理解错误的是（）。
A. 非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金
B. 非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，数额巨大或者有其他严重情节的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金
C. 以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处 3 年以上7 年以下有期徒刑，并处罚金
D. 以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额巨大或者有其他严重情节的，处 7 年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产
参考答案：B
解析：非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处【3年以上10年以下】有期徒刑，并处罚金，B错误；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处10年以上有期徒刑，并处罚金。以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处3年以上7年以下有期徒刑，并处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处7年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。

6.【单选题】下列属于内幕交易、泄露内幕信息罪犯罪主体的是（）。 ①上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员 ②因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员 ③因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员 ④因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员 ⑤合法获取证券、期货交易内幕信息的人员
A.①②③④
B.①②③④⑤
C.①②④
D.②③④
参考答案：A
解析：考点：该罪的主体是特殊主体，主要包括两个方面。（1）《证券法》中，证券、期货交易内幕信息的知情人员包括：①发行人及其董事、监事、高级管理人员；②持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；③发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员；④由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员；⑤上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员；⑥因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；⑦因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员；⑧因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员；⑨国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。（2）非法获取证券、期货交易内幕信息的人员。

7.【多选题】公司合并可以采取（）的形式。
A. 完全合并
B. 吸收合并
C. 部分合并
D. 新设合并
参考答案：BD
解析：公司合并可以采取吸收合并或者新设合并的形式。

8.【单选题】下列影响证券、期货交易价格的行为中，不属于操纵证券、期货市场的是（）。
A. 在自己实际控制的账户之间进行证券交易
B. 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易
C. 利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券、期货交易
D. 根据内幕消息买卖证券或者暗示他人买卖证券
参考答案：D
解析：操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的行为包括： ①单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖的； ②与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易的； ③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约的； ④不以成交为目的，频繁或者大量申报买入、卖出证券、期货合约并撤销申报的； ⑤利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券、期货交易的； ⑥对证券、证券发行人、期货交易标的公开作出评价、预测或者投资建议，同时进行反向证券交易或者相关期货交易的； ⑦以其他方法操纵证券、期货市场的。 D项，根据内幕消息买卖证券或者暗示他人买卖证券属于【利用内幕信息】的行为。

9.【单选题】我国证券公司的证券经纪业务营销的主要渠道包括（）。
A.直接营销；委托证监会
B.间接营销；委托证监会
C.间接营销；委托证券经纪人
D.直接营销；委托证券经纪人
参考答案：D
解析：考点：本题考查我国证券公司的证券经纪业务营销的主要渠道。我国证券公司的营销渠道包括通过证券公司内部营销人员进行直接营销和委托证券经纪人开展证券经纪业务营销活动。

10.【单选题】按照《证券公司治理准则》的要求，下列关于证券公司和控股股东、实际控制人及其关联方之间开展业务竞争和关联交易的表述，说法正确的是（）。
A. 证券公司的关联方可以与其所控制的证券公司开展同类业务
B. 证券公司控制其他证券公司的，可以开展与该证券公司相同的同类业务，以竞争的形式促进双方发展
C. 证券公司的股东、实际控制人与证券公司的关联交易可以在牺牲证券公司利益的基础上进行
D. 证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定
参考答案：D
解析：证券公司对客户负有诚信义务，证券公司股东和实际控制人在行使合法权利的同时不得占用公司或客户资产，损害证券公司或客户合法权益。《证券公司治理准则》对证券公司的股东、控股股东、实际控制人的行为作出了严格要求，以维护证券公司股东、客户及利益相关者的合法权益。证券公司的股东、控股股东、实际控制人应当特别注意以下几点： 1.不得滥用权力：证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或者滥用权力损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益。 2.不得超越职权：证券公司的控股股东不得超越股东（大）会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员。证券公司的股东、实际控制人不得违反法律、行政法规和公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动。 3.依法维护证券公司独立性：证券公司与其股东、实际控制人或者其他关联方应当在业务、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险。证券公司股东的人员在证券公司兼职的应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定。 4.不得开展业务竞争：证券公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控制的证券公司发生业务竞争。证券公司控股其他证券公司的不得损害所控股的证券公司的利益。 5.关联交易不得损害公司利益：证券公司的股东、实际控制人及其关联方与证券公司的关联交易不得损害证券公司及其客户的合法权益。证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定【D正确】。 6.不得虚假出资、抽逃出资：证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得对证券公司虚假出资、出资不实、抽逃出资或者变相抽逃出资。 7.不得违规要求提供融资或担保：证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得违规要求证券公司为其或其关联方提供融资或者担保，或者强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保。 8.未经批准不得委托持股：未经批准，证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得委托他人或接受他人委托持有或管理证券公司股权，变相接受或让渡证券公司股权的控制权。在处理与股东及股东关联方之间的关系时，证券公司还应注意，不得有以下行为发生：（1）持有股东的股权，但法律、行政法规或者中国证监会另有规定的除外；（2）通过购买股东持有的证券等方式向股东输送不当利益；（3）股东违规占用公司资产；（4）法律、行政法规或者中国证监会禁止的其他行为。证券公司章程应当规定对外投资、对外担保的类型、金额和内部审批程序。

11.【单选题】关于基金服务机构的法律责任，下列选项中正确的有（）。 ①基金销售机构未向投资人充分揭示投资风险并误导其购买与其风险承担能力不相当的基金产品的，处10万元以上30万元以下罚款 ②基金销售机构未向投资人充分揭示投资风险并误导其购买与其风险承担能力不相当的基金产品的，处5万元以上10万元以下罚款 ③基金销售支付机构未按照规定划付基金销售结算资金的，处10万元以上30万元以下罚款 ④基金销售支付机构未按照规定划付基金销售结算资金的，处5万元以上10万元以下罚款
A.①③
B.②④
C.②③
D.①②
参考答案：A
解析：基金销售机构未向投资人充分揭示投资风险并误导其购买与其风险承担能力不相当的基金产品的，处10万元以上30万元以下罚款基金销售支付机构未按照规定划付基金销售结算资金的，处10万元以上30万元以下罚款

1.【单选题】风险与不确定性两概念，既有密切联系，又有本质区别，在不确定性状态下，( )。 I.事件发生的结果具有可量化的性质 II.决策者知道事件最终呈现的可能状态，以及相应概率 III.人们对不确定性的厌恶程度要远远大于风险 IV.事件发生的结果不可以量化
A.I、III、IV
B.I、II
C.III、IV
D.II. III
参考答案：C
解析：在不确定性状态下，决策者不了解事件发生的概率结果，不确定性具有不可以量化的特征。人们一般对于不确定性的厌恶要远远大于风险，降低不确定性对于风险管理具有重要的意义，通常是管理部门的职责。

2.【多选题】当前国际保险监督官协会(IAIS)主要在（）方面发挥着重要作用。
A. 制定国际保险监管规则
B. 发布国际保险最新动态
C. 提供国际保险界交流平台
D. 改善国际银行业务监管技术的有效性
参考答案：ABC
解析：当前国际保险监督官协会(IAIS)主要在三个方面发挥着重要作用：一是制定国际保险监管规则；【A选项正确】二是发布国际保险最新动态；【B选项正确】三是提供国际保险界交流平台。【C选项正确】选项D，属于巴塞尔银行监管委员会主要宗旨。巴塞尔银行监管委员会主要宗旨在于交换各国监管安排方面的信息、改善国际银行业务监管技术的有效性、建立资本充足率的最低标准及研究在其他领域确立标准的有效性。

3.【多选题】下列属于影响股价变动的宏观经济与政策的主要因素的有（）。
A.经济增长
B.经济周期循环
C.货币政策
D.财政政策
参考答案：ABCD
解析：宏观经济与政策因素主要有：(1)经济增长；(2)经济周期循环；(3)货币政策；(4)财政政策；(5)市场利率；(6)通货膨胀；(7)汇率变化；(8)国际收支状况。

4.【单选题】1953-1979年，我国实行中国人民银行统揽一切金融活动的“大一统”，以下关于“大一统”说法错误的是（）。
A. “大”是指中国人民银行分支机构覆盖全国
B. “一”是指中国人民银行是该时期唯一的银行
C. “统”是指全国实行"统存统贷、存贷挂勾"的信贷资金管理体制
D. “一”体现了中国人民银行集中央银行和商业银行双重职能于一身，集现金中心、结算中心和信贷中心于一体。
参考答案：C
解析：1953-1979年，我国实行中国人民银行统揽一切金融活动的“大一统”。 “大”是指中国人民银行分支机构覆盖全国；（A正确） “一”是指中国人民银行是该时期唯一的银行，它集中央银行和商业银行双重职能于一身，集现金中心、结算中心和信贷中心于一体；（BD正确） “统”是指全国实行"统存统贷"的信贷资金管理体制。（C错误，没有存贷挂勾）

5.【单选题】通常，期限在1年以下(含1年)的国债为（）。
A.附息式国债
B.贴现式国债
C.流通国债
D.记账式国债
参考答案：B
解析：贴现国债和附息国债是按照国债利息的支付方式不同而划分的。通常期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债，期限在1年以上的国债为附息式国债。选项C，流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。选项D，我国的记账式国债是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通转让的债券。

6.【多选题】与国内债券相比，国际债券具有（）特点。
A.存在信用风险
B.存在汇率风险
C.发行规模大
D.资金来源广
参考答案：BCD
解析：国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性，主要表现在： (1)资金来源广、发行规模大。（选项CD正确） (2)存在汇率风险。（选项B正确） (3)有国家主权保障。 (4)以自由兑换货币作为计量货币。

7.【多选题】我国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构均可在（）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。
A.中央结算公司
B.上海清算所
C.中国结算公司
D.证券交易所
参考答案：ABC
解析：中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。

8.【判断题】基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的收益人。
对
错
参考答案：错
解析：基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

9.【多选题】下列关于交易所交易基金(ETF)的说法，正确的是（）。
A.ETF的基金份额不可变
B.ETF可进行申购、赎回
C.ETF可在二级市场进行买卖
D.ETF联接基金追求跟踪误差最小化
参考答案：BCD
解析：A说法错误：ETF是一种在交易所上市交易的、【基金份额可变】的基金。其他三项均为正确的说法。

10.【多选题】公募基金的募集步骤包括（）。
A.申请
B.备案
C.合同生效
D.发售
参考答案：ACD
解析：基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。

1.【单选题】负责证券投资者保护基金筹集、管理和使用的是（）。
A.社保基金理事会
B.中国证券投资者保护基金有限责任公司
C.中国证券登记结算机构
D.证券投资基金
参考答案：B
解析：中国证券投资者保护基金公司是负责基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司。

2.【多选题】从基本性质上理解，债券属于( )。
A.有价证券
B.无价证券
C.虚拟资本
D.商品证券
参考答案：AC
解析：教材页码：P282-288 债券有以下基本性质：(1)债券属于有价证券。(2)债券是一种虚拟资本。(3)债券是债权的表现。

3.【单选题】[2021年真题]欧洲债券票面所使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为( )
A.英镑
B.欧元
C.美元
D.日元
参考答案：C
解析：欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等，也有使用复合货币单位的，如特别提款权。

4.【判断题】我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起5年内不可赎回的债券。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起【10年】内不可赎回的债券。

5.【多选题】证券投资咨询机构及其投资咨询人员的行为规范，正确的有（）。
A. 证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度
B. 为投资人或者客户提供证券投资咨询服务
C. 证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料
D. 证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕消息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议
参考答案：ABCD
解析：证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务。证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时应当注明出处和著作权人。证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕消息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议。

6.【单选题】下列选项中，属于我国的混合资本债券的基本特征的有( )。 Ⅰ.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回 Ⅱ.可以公开发行，也可以定向发行 Ⅲ.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本 Ⅳ.发行混合资本债券应进行信用评级
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项、Ⅲ项正确，我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。商业银行发行混合资本债券应具备的条件与其发行金融债券完全相同。但商业银行发行混合资本债券应向中国人民银行报送的发行申请文件，除了包括其发行金融债券的内容之外，还应同时报送近3 年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。 Ⅱ项、Ⅳ项正确，混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。但无论是公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。故本题选D。

7.【多选题】中小非金融企业集合票据如在注册之后尚未发行前，债项信用级别发生降级的，下列说法中符合法律规定的有( )。
A.集合票据发行注册自动失效
B.集合票据发行注册继续有效
C.发行人应自行公告
D.应由交易商协会就该事项作出公告
参考答案：AD
解析：教材页码：P348-349 在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，集合票据发行注册自动失效，交易商协会将有关情况进行公告。

8.【多选题】在长期实践探索的基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成。其中，基础性制度包括（）。
A.证券公司业务许可制度
B.客户交易结算资金第三方存管制度
C.以风险资本为核心的风险监控和预警制度
D.信息报送和披露制度
参考答案：ABD
解析：在长期的实践探索基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成，主要包括：证券公司业务许可制度；【A说法正确】以诚信与资质为标准的市场准入制度；分类监管制度；以【净资本和流动性】为核心的风险监控和预警制度；【C说法错误】合规管理制度；客户交易结算资金第三方存管制度；【B说法正确】信息报送与披露制度等。【D说法正确>】

9.【判断题】金融债券发行后，信用评级机构应每季度对该金融债券进行跟踪信用评级。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：金融债券发行后，信用评级机构应【每年】对该金融债券进行跟踪信用评级，并向投资者公布。

10.【判断题】股票反映的是债权债务关系。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P3891-392 股票反映的是所有权关系；债券反映的是债权债务关系；而基金反映的则是信托关系。

11.【单选题】申请募集基金时，拟募集的基金应当具备的条件有( )。 Ⅰ.有明确、合法的投资方向 Ⅱ.有明确的基金运作方式 Ⅲ.有符合投资者特征的基金适当性管理制度 Ⅳ.符合中国证监会关于基金品种的规定
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：A
解析：申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：有明确、合法的投资方向；有明确的基金运作方式；符合中国证监会关于基金品种的规定；基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。

1.【单选题】下列公式中，属于期初年金现值公式的是（）。
A.<img src="/upload/paperimg/2023071115441097528059b-7bb18c9cb922/1711556609.jpg" style="width:100%;"/>
B.<img src="/upload/paperimg/2023071115441097528059b-7bb18c9cb922/1711556610.jpg" style="width:100%;"/>
C.<img src="/upload/paperimg/2023071115441097528059b-7bb18c9cb922/1711556611.jpg" style="width:100%;"/>
D.<img src="/upload/paperimg/2023071115441097528059b-7bb18c9cb922/1711556612.jpg" style="width:100%;"/>
参考答案：B
解析：<img src="/upload/paperimg/2023071115441097528059b-7bb18c9cb922/1711556608.png" style="width:100%;"/>

2.【多选题】下列关于现金管理的说法正确的是:
A.若已知客户每月固定支出，则失业保障月数可由存款，可变现资产或净资产/月固定支出来计算
B.客户可以用贷款额度储备作为应对事业导致的工作收入中断，作为紧急备用金
C.紧急备用金不包括紧急医疗的超额费用
D.失业保障约束指标越高，说明失业对于生活的影响程度越小
参考答案：ABD
解析：教材页码：P409~410 紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。

3.【单选题】下列关于风险管理策略的说法，正确的是（）。
A.对于由相互独立的多种资产组成的资产组合,只要组成的资产个数足够多，其系统性风险就可以通过分散化的投资完全消除
B.风险补偿是指事前（损失发生以前)以风险承担的价格补偿
C.风险转移只能降低非系统性风险
D.风险规避可以分为保险规避和非保险规避
参考答案：B
解析：A项，系统性风险可完全消除的表述是错误的。C项，风险转移既可以降低非系统性风险，也可以转移部分系统风险，只能降低非系统风险的策略是风险分散。D项，风险规避就是不做业务，不承担风险，并没有保险规避或非保险规避的说法，只有保险转移和非保险转移的说法。

4.【单选题】下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有（）。 Ⅰ.股票分割消息宣布后不产生利得 Ⅱ.内幕知情人可以从内幕交易中获利 Ⅲ.投资者在盈余宣布很长时间后才能做出交易反映 Ⅳ.基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：C
解析：在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，在市场中，基本分析和技术分析失效。Ⅰ项，基本分析失效；Ⅱ项，只能证实市场不是强式有效；Ⅲ、Ⅳ两项，基本分析有效。

5.【单选题】关于股票的永久性，下列说法错误的是（）。
A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系
B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的
C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份
D.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本
参考答案：D
解析：永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。

6.【单选题】下列关于债券组合的指数化投资策略的表述中，正确的有（）。 Ⅰ能满足投资者对现金流的需求 Ⅱ以市场有效的假设为基础 Ⅲ与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高 Ⅳ有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。这种策略虽然可以达到预期的绩效，但往往放弃了获得更高收益的机会或不能满足投资者对现金流的需求。Ⅲ项，与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低。

7.【多选题】下列关于收益率曲线的说法，正确的是（）。
A.是市场对未来经济状况的判断
B.是市场对当前经济状况的判断
C.是对未来经济走势预期的结果
D.是对通货膨胀预期的结果
参考答案：BCD
解析：收益率曲线用以描述收益率与到期期限之间的关系。收益率曲线的形状反映了长短期收益率之间的关系，它是市场对当前经济状况的判断，以及对未来经济走势预期(包括经济增长、通货膨胀、资本回报等)的结果。

8.【单选题】影响证券市场供给的制度因素主要有（）。 Ⅰ发行上市制度 Ⅱ市场设立制度 Ⅲ上市公司质量 Ⅳ股权流通制度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅲ项，上市公司质量不属于制度因素。

9.【单选题】（）是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏,认为价格运动遵循波浪起伏的规律。
A.切线类
B.形态类
C.K线类
D.波浪类
参考答案：D
解析：技术分析方法的分类及其特点。其中波浪理论是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为价格运动遵循波浪起伏的规律。

10.【单选题】按揭购房属于客户证券投资目标中的（）目标。
A.中期目标
B.临时目标
C.长久目标
D.短期目标
参考答案：A
解析：客户证券投资的中期目标包括子女教育储蓄、按揭购房等。考点客户证券投资需求和目标的分类

1.【单选题】信用评分模型的关键在于（）。
A.辨别分析技术的运用
B.借款人特征变量的当前市场数据的搜集
C.借款人特征变量的选择和各自权重的确定
D.单一借款人违约概率及同一信用等级下所有借款人违约概率的确定
参考答案：C
解析：信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。

2.【不定项题】对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）。
A.3年
B.5年
C.10年
D.20年
参考答案：D
解析：对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。

3.【多选题】进行退休生活合理规划的内容主要有（）。
A.工作生涯设计
B.理想退休后生活设计
C.退休养老成本计算
D.退休后的收入来源估计
参考答案：BCD
解析：制定退休养老规划的目的是保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活。退休规划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务资源对客户未来可以获得的退休生活进行合理规划，内容包括理想退休后生活设计、退休养老成本计算、退休后的收入来源估计和相应的储蓄、投资计划。

4.【不定项题】（）是以某一时点的股价作为参考基准，从而判断买进或卖出股票。
A.简单过滤规则
B.移动平均法
C.上涨和下跌线
D.相对强弱理论
参考答案：A
解析：简单过滤规则是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入股票，如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。

5.【单选题】证券投资顾问向客户提供的投资建议以（）为依据。 I.证券研究报告 II.基于证券研究报告形成的投资分析意见 III.基于理论模型形成的投资分析意见 IV.基于分析方法形成的投资分析意见
A.I、II、IV
B.I、II、III、IV
C.II、III、IV
D.I、III、IV
参考答案：B
解析：选项B正确：证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告（I项正确）或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等（II项、III项、IV项正确）。

6.【判断题】基金投资顾问服务费年化标准不得高于客户账户资产净值的5%，以年费、会员费等方式收取费用且每年不超过1000元的除外。。
对
错
参考答案：对
解析：试点机构应当向客户充分揭示收费项目和方式，与客户书面约定基金投资顾问服务费的收取标准和方式。基金投资顾问服务费年化标准不得高于客户账户资产净值的5%，以年费、会员费等方式收取费用且每年不超过1000元的除外。管理型基金投资顾问服务费可以按约定从客户的授权账户收取。

7.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（）。
A.加强人员管理
B.切实维护客户合法权益
C.防范利益冲突
D.健全内部控制
参考答案：BCD
解析：本题考查证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制。根据《证券投资顾问业务暂行规定》第3条的规定，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。考点证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制

8.【不定项题】从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要善用投资工具创造更多财富，既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富，属于（）。
A.稳定期
B.维持期
C.退休期
D.高原期
参考答案：B
解析：维持期(45～54岁)是事业发展的黄金时期，收入和财富积累都处于人生的最佳时期，更是财务规划的关键时期。要准备子女的教育费用、父母的赡养费用以及自己的退休养老费用，同时还需要彻底还清各种中长期债务。

9.【单选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法不正确的是（）：
A.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取
B.可以按照服务期限，客户资产规模收取投资顾问服务费用
C.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用
D.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式
参考答案：C
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

10.【多选题】对客户未来支出的预测，需要了解哪些状态下的客户支出（）。
A.满足基本生活的支出
B.客户期望实现的支出水平
C.客户的临时性支出
D.客户的常规性支出
参考答案：AB
解析：在估计客户的未来支出时，从业人员需要了解两种不同状态下的客户支出：1）满足客户基本生活的支出。基本生活并非指仅实现基本生存状态的生活水平，而是指在保证客户正常生活水平不变的情况下，考虑了通货膨胀后的支出数额预测。2）客户期望实现的支出水平。AB正确。

11.【单选题】以下属于财产保险的是（） I人身意外伤害险 II财产损失保险 III责任保险 IV信用保险
A.II、III
B.II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III
参考答案：C
解析：财产保险，包括财产保险、农业保险、责任保险、保证保险、信用保险等以财产或利益为保险标的的各种保险。

1.【单选题】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，下列关于科创板上市公司核心技术人员股份减持的说法，正确的是（）。
A.公司上市后6个月期末收盘价低于发行价的，核心技术人员持有公司股票的锁定期限自行动延长至少6个月
B.自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例不得累积使用
C.公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，自公司股票上市之日起5个完整会计年度内，不得减持首发前股份
D.公司实现盈利后，核心技术人员可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份
参考答案：D
解析：A项，《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》第2条第1项规定，发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员应在公开募集及上市文件中公开承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月。 B项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.4.5条规定，上市公司核心技术人员减持本公司首发前股份的，应当遵守下列规定：①自公司股票上市之日起12个月内和离职后6个月内不得转让本公司首发前股份；②自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例可以累积使用；③法律法规、本规则以及本所业务规则对核心技术人员股份转让的其他规定。 CD两项，第2.4.3条第2、3款规定，公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；在前述期间内离职的，应当继续遵守本款规定。公司实现盈利后，前两款规定的股东可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份，但应当遵守本节其他规定。

2.【单选题】根据《首次公开发行股票承销业务规范》，以下关于首发路演推介的说法正确的是（）。
A.承销商的路演推介应当和发行人的一起进行
B.发行人只能采用电话方式对公众进行路演
C.路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介
D.在路演推介时，承销商可以和发行人向投资者介绍公司、行业及发行方案等与本次发行相关的内容。承销商的证券分析师可以向网下投资者推介独立第三方撰写的投资价值研究报告
参考答案：C
解析：A项，《首次公开发行股票承销业务规范》第10条第2款规定，承销商的证券分析师的路演推介应当与发行人的路演推介分别进行，推介内容不得超出投资价值研究报告及其他已公开信息的范围，不得对投资者报价、发行价格提出建议或对二级市场交易价格做出预测。承销商应当采取有效措施保障证券分析师路演推介活动的独立性。 BC两项，第7条规定，承销商可以和发行人采用现场、电话、互联网等合法合规的方式进行路演推介。采用公开方式进行路演推介的，应当事先披露举行时间和参加方式。路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为，路演推介。 D项，第6条规定，在路演推介时，承销商可以和发行人向投资者介绍公司、行业及发行方案等与本次发行相关的内容。承销商的证券分析师可以向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告。

3.【多选题】下列关于挂牌公司重大资产重组进程终止，表述正确的有（）。
A.挂牌公司自愿选择终止重组，应承诺自公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组
B.独立财务顾问或律师对异常转让无法发表意见或认为存在内幕交易且不符合恢复重大资产重组进程要求等原因终止重大资产重组，应承诺自公告之日起至少6个月内不再筹划重大资产重组
C.中国证监会依据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第二十八条的规定，要求挂牌公司终止重大资产重组进程的，挂牌公司应承诺自公告之日起至少6个月内不再筹划重大资产重组
D.中国证监会依据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第二十八条的规定，要求挂牌公司终止重大资产重组进程的，挂牌公司应承诺自公告之日起至少12个月内不再筹划重大资产重组
参考答案：AD
解析：挂牌公司披露重大资产重组预案或重大资产重组报告书后，因自愿选择终止重组、独立财务顾问或律师对异常转让无法发表意见或认为存在内幕交易且不符合恢复重大资产重组进程要求等原因终止本次重大资产重组的，应当及时披露关于终止重大资产重组的临时公告，并同时在公告中承诺自公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组。中国证监会依据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第28条的规定，要求挂牌公司终止重大资产重组进程的，挂牌公司应当及时披露关于重大资产重组被要求终止的临时公告，并同时在公告中承诺自公告之日起至少12个月内不再筹划重大资产重组。

4.【多选题】2016年12月31日，甲证券公司向乙企业订购印有甲公司标志、为促销宣传准备的毛绒玩具，预付款100万元，2017年3月31日到货并收到相关发票，按计划于2017年4月向客户及潜在客户派发。不考虑税费等其他因素，甲公司的下列会计处理正确的是（）。
A.甲公司2016年末确认预付款100万元
B.甲公司2016年确认销售费用100万元
C.甲公司2017年1季末确认存货100万元
D.甲公司2017年1季度确认销售费用100万元
参考答案：AD
解析：企业采购用于广告营销活动的特定商品，向客户预付货款未取得商品时，应作为预付账款进行会计处理，待取得相关商品时计入当期损益(销售费用)。

5.【多选题】根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》，下列说法正确的是（）。
A.市场化债转股实施机构可以非公开方式发行债转股专项债券，且只能在银行间市场面对机构投资者发行
B.转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主，适当考虑其他类型债权
C.债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保，但其债项评级在AA及以上的可以不提供担保
D.债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%
参考答案：ABD
解析：C项，根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》第1条第7项规定，债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保，如果该股权早于债券存续期提前变现，应将变现后不低于债券存续期规模的资金用于债券抵押。对于债项级别为AAA的债转股专项债券，可不提供上述增信措施。

6.【单选题】下列关于每股收益说法正确的是（）。 Ⅰ.基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润，除以当期实际发行在外的普通股的加权平均数计算确定 Ⅱ.同一控制下的合并，加权平均股数的确认时点为通过股东大会决议时 Ⅲ.因债务转资本而发行的普通股股数，加权平均股数的计算时点自购买日开始 Ⅳ.同一控制下的合并，向同一控制下的企业发行的股份，应视同本期期初存在，计算加权平均股份
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。新发行普通股股数应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。通常包括下列情况：(1)为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算。(2)因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算。(3)非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起计算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数。(4)为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算。

7.【单选题】2016年6月，甲公司与乙公司签订股权转让框架协议，协议约定将甲公司持有的丁公司20％的股权转让给乙公司，总价款为7亿元，乙公司分为三次支付。2016年支付了第一笔款项2亿元。为了保证乙公司的利益，甲公司于2016年11月将其持有的丁公司的5％股权过户给乙公司，但乙公司暂时并不拥有与该5％股权对应的表决权和利润分配权。假定甲公司、乙公司不存在关联方关系，不考虑其他因素。下列关于甲公司对该股权转让于2016年会计处理的表述中，正确的是（）。
A.将实际收到的价款确认为负债
B.将实际收到价款与所对应的5％股权投资账面价值的差额确认为股权转让损益
C.将甲公司与乙公司签订的股权转让协议作为或有事项在财务报表附注中披露
D.将转让总价款与对丁公司20％股权投资账面价值的差额确认为股权转让损益，未收到的转让款确认为应收款
参考答案：A
解析：因乙公司暂时并不拥有与该5％股权对应的表决权和利润分配权，表明该5％股权的风险和报酬依然保留在甲公司，甲公司不能对该5％股权进行终止确认，收到的款项作为预收款项，确认为负债。

8.【多选题】下列关于投资价值研究报告的表述，说法正确的有（）。
A.主承销商可以在刊登招股意向书后向询价对象提供投资价值研究报告
B.发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容，但中国证监会另有规定的除外
C.IPO时主承销商确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与发行人有关的证券研究报告
D.承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告
参考答案：ABCD
解析：《首次公开发行股票承销业务规范》第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。

9.【单选题】下列关于上市公司配股的说法，正确的是（）。
A.因认购不积极，承销商将认购期限延迟（超过3个月）
B.控股股东认购其他股东放弃认购的股份
C.控股股东承诺认购1200万股，但实际认购少于1000万股
D.由发行人与保荐机构协商确定发行价格
参考答案：D
解析：A项，承销期最长不超过90天。 B项，控股股东不得认购其他股东放弃认购的部分。 C项，配股失败的两种情形：①控股股东不履行认配股份的承诺，②代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的。配股的价格在《上市公司证券发行管理办法》中没有明确的规定，实务中一般为募集说明书公告日的60%左右，所以配股的价格为股东大会决定。

10.【多选题】某上市公司总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、毛利率均下降，以下保代的哪些回复符合逻辑。（）
A.毛利率降低主要原因是低价格销售给子公司代为销售
B.备用金较高，导致应收账款周转率降低
C.在建项目未完工，导致资产周转率降低
D.因接到一个大订单，公司加大产品生产量，增加产品储备，导致流动资产周转率低
参考答案：CD
解析：A项，销售给子公司在合并报表中会进行抵消，不构成其毛利率低的合理因素。 B项，备用金一般是在“其他应收款”核算，与应收账款周转率没有关系。

1.【单选题】甲公司为设备安装企业。20×6年10月1日，甲公司接受一项设备安装任务，安装期为4个月，合同总收入480万元。至20×6年12月31日，甲公司已预收合同价款350万元，实际发生安装费200万元，预计还将发生安装费100万元。假定甲公司按实际发生的成本占预计总成本的比例确定劳务完工进度。甲公司20×6年该设备安装业务应确认的收入是（）。
A.320万元
B.350万元
C.450万元
D.480万元
参考答案：A
解析：完工百分比法，是指按照提供劳务交易的完工进度确认收入和费用的方法，企业应当在资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入。题中，按实际发生的成本占预计总成本的比例确定劳务完工进度，至20×6年12月31日完工进度=200／(200+100)=2／3；甲公司20×6年该设备安装业务应确认的收入=480×2／3=320(万元)。

2.【单选题】下列关于持续督导说法正确的有（）。 Ⅰ.持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书 Ⅱ.主板发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度 Ⅲ.创业板发行可转换公司债券的，持续督导期间为可转换公司债券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度 Ⅳ.创业板首发上市持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅲ、Ⅳ两项，《深圳证券交易所创业板股票上市规则》3.1.2条规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方在公司发行的股票、存托凭证、可转换公司债券申请上市期间和持续督导期间的权利和义务。首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后三个完整会计年度；上市后发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为股票、可转换公司债券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。持续督导期间自股票、可转换公司债券上市之日起计算。

3.【多选题】上市公司发行股份购买资产同时配套募集资金，以下说法正确的有（）。
A.募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格25％的，独立财务顾问不需要保荐机构资格
B.募集配套资金比例超过拟购买资产交易价格25％的，由证监会发审委审核；不超过25％的，一并由并购重组审核委员会予以审核
C.对于采用询价方式募集资金的重组项目，募集资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行
D.申请人应在核准文件发出后12个月内完成有关募集配套资金的发行行为
参考答案：CD
解析：A项，《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第18条规定，上市公司并购重组活动涉及公开发行股票的，应当按照有关规定聘请具有保荐资格的证券公司从事相关业务。《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》规定，配套募集资金聘请的中介机构中，具有保荐人资格的独立财务顾问可以兼任保荐机构。可见独立财务顾问需具备保荐资格。 B项，《证券期货法律适用意见第12号》规定，上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100％的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过100％的，一并由发行审核委员会予以审核。 C项，《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》规定，募集配套资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行。 D项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第33条规定，上市公司发行股份购买资产，同时募集部分配套资金，自受到证监会核准文件之日起超过12个月未实施完毕的，核准文件失效。

4.【多选题】下列属于发行公司债券内部增信措施的有（）。
A.商业保险
B.资产抵、质押担保
C.限制发行人债务及对外担保规模
D.设置回售条款
参考答案：BCD
解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第64条规定，发行人可采取内外部增信机制、偿债保障措施，提高偿债能力，控制公司债券风险。内外部增信机制、偿债保障措施包括但不限于下列方式： ①第三方担保； ②商业保险； ③资产抵押、质押担保； ④限制发行人债务及对外担保规模； ⑤限制发行人对外投资规模； ⑥限制发行人向第三方出售或抵押主要资产； ⑦设置债券回售条款。公司债券增信机构可以成为中国证券业协会会员。 A项，商业保险属于外部增信措施。

5.【单选题】保荐协议签订后，保荐机构应当在（）个工作日内向承担辅导验收职责的中国证监会派出机构报告。
A.4
B.6
C.5
D.7
参考答案：C
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023），第二十条保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后，保荐机构应当在五个工作日内向承担辅导验收职责的中国证监会派出机构报告。

6.【单选题】原材料账面价12万元／套，市价为10万元／套。每套原材料加工成产品要花15万元，每件成品估计的销售税费为1.2万元，产品售价30万元／套，期末该原材料应计提跌价准备（）万元。
A.0
B.2
C.1.8
D.3.8
参考答案：A
解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备，若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价一至完工将要发生的成本一销售产品估计的销售费用和税费。题中，用该原材料生产的产品可变现净值=30-1.2=28.8(万元)，产品成本=12+15=27(万元)，因此产品没有发生减值，故原材科按成本计量，不需计提跌价准备。

7.【多选题】根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》的规定，以下说法正确的有（）。
A.发行人实际控制人最近一年内受到中国证监会行政处罚，则该发行人不得公开发行股票
B.发行人董事会应当对高级管理层编制的招股说明书等文件进行审核并提出书面审核意见
C.中国证监会对发行人注册申请作出同意注册的决定，该决定自作出之日起一年内有效
D.保荐人撤销保荐时，北交所或者中国证监会应当终止相应发行上市审核程序或者发行注册程序，并向发行人说明理由：
参考答案：ACD
解析：B项，根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第十二条，发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。发行人监事会应当对董事会编制的招股说明书等文件进行审核并提出书面审核意见。

8.【多选题】以下关于发行公司债券的说法正确的有（）。
A.公司债券可以公开发行，也可以非公开发行
B.发行公司债券并在证券交易场所交易或转让的，应当由中国证监会依法集中统一办理登记结算业务
C.股票公开转让的非上市公众公司可以发行附认股权、可转换成相关股票等条款的公司债券
D.上市公司可以发行附认股权、可转换成相关股票等条款的公司债券
参考答案：ACD
解析：A项，《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第3条规定，公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。 B项，第76条规定，发行公司债券并在证券交易场所交易或转让的，应当由中国证券登记结算有限责任公司依法集中统一办理登记结算业务。 C、D两项，第11条规定，上市公司、股票公开转让的非上市公众公司发行的公司债券，可以附认股权、可转换成相关股票等条款。

9.【多选题】关于资产负债表日后事项，下列说法中正确的有（）。
A.资产负债表日后发生的调整事项如涉及现金收支项目的，均不调整报告年度资产负债表的货币资金项目和现金流量表正表各项目数字
B.对资产负债表日后事项中的调整事项，涉及损益的事项，通过“以前年度损益调整”科目核算，然后将“以前年度损益调整”科目的余额转入“本年利润”科目
C.资产负债表日后发生巨额亏损，属于非调整事项
D.资产负债表日后事项中的调整事项，无论是有利事项还是不利事项，均应当调整报告年度财务报表相关项目数字
参考答案：ACD
解析：选项B，资产负债表日后事项中的调整事项，涉及损益的事项，通过“以前年度损益调整”科目核算，然后将“以前年度损益调整”科目的余额转入“利润分配—未分配利润”科目。

10.【多选题】上市公司的下列事项中，无须股东大会以特别决议通过的是（）。
A.公司在1年内的担保金额超过公司最近1期经审计总资产的30％
B.公司的对外担保总额超过最近1期经审计总资产的30％以后提供的任何担保
C.公司及其控股子公司的对外担保总额，超过上市公司最近1期经审计净资产的50％以后提供的任何担保
D.公司为资产负债率超过70％的担保对象提供的担保
参考答案：BCD
解析：A项，《上市公司章程指引》（2022年修订）第78条第4项，公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近1期经审计总资产30％的，应由股东大会以特别决议通过。 B、C、D三项是股东大会的职权，无须股东大会以特别决议通过。根据第42条规定，公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过：①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的50％以后提供的任何担保；②公司的对外担保总额，超过最近1期经审计总资产的30％以后提供的任何担保；③公司在1年内担保金额超过公司最近1期经审计总资产30%的担保；④为资产负债率超过70％的担保对象提供的担保；⑤单笔担保额超过最近1期经审计净资产10％的担保；⑥对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。

11.【单选题】根据《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》的规定，下列属于债券市场合格投资者的有（）。 Ⅰ.合格境外机构投资者 Ⅱ.商业银行 Ⅲ.持股10％的股东 Ⅳ.注册资本在1000万元以上的企业法人
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》第六条规定，合格投资者应当符合下列条件：（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人；（二）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。（三）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII)、人民币合格境外机构投资者（RQFII)。（四）同时符合下列条件的法人或者其他组织： 1.最近1年末净资产不低于2000万元； 2.最近1年末金融资产不低于1000万元； 3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。（五）同时符合下列条件的个人: 1.申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元； 2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第(一)项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师；（六）中国证监会和本所认可的其他投资者。前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。根据《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》第八条规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以认购及交易该发行人发行的公司债券，资产支持证券原始权益人及其关联方认购及交易相应的资产支持证券，不受本办法第六条规定的合格投资者条件的限制。

1.【单选题】在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露（）。 Ⅰ.研究对象覆盖范围的调整 Ⅱ.制作与发布研究报告的计划 Ⅲ.证券研究报告是否要发布 Ⅳ.证券研究报告的发布时间
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《发布证券研究报告执业规范》，经营机构的证券研究报告应当通过发布证券研究报告平台统一发送给公司约定的证券研究报告发布对象,以保障发布证券研究报告的公平性。发布证券研究报告的平台应由公司指定,且必须是以公司名义注册或拥有。在证券研究报告发布之前,制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露研究对象覆盖范围的调整、制作与发布研究报告的计划,证券研究报告的发布时间、观点和结论,以及涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划。

2.【单选题】下列关于过度交易和注意力驱动交易的说法中，正确的有（）。 Ⅰ一般来说，女性通常比男性在投资活动中更趋向于“过度交易” Ⅱ行为金融学认为，过度交易现象的表现就是即便忽视交易成本，在这些交易中投资者的收益也降低了 Ⅲ指向性和集中性是注意的两个基本特征 Ⅳ人类在不确定性决策中，存在有限注意力偏差
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项错误，一般来说，男性通常比女性在投资活动中更趋向于“过度交易”。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项表述正确，故本题选C。

3.【单选题】根据CAPM模型，下列说法错误的是（）。
A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
B.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正向变化
C.当一个证券定价合理时，阿尔法值为零
D.当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上
参考答案：A
解析：<img src="/upload/paperimg/20230302182434928666546-26b9a32c45f2/1710399402.png" style="width:100%;"/>

4.【多选题】证券研究报告主要包括（）。
A.证券及证券相关产品的价值分析报告
B.行业研究报告
C.市场分析报告
D.投资策略报告
参考答案：ABD
解析：证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询公司基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值或者影响其市场价格的因素进行分析，含有对具体证券及证券相关产品的价值分析、投资评级意见等内容的文件。证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。

5.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或投资分析意见的，自提供之日起6个月内不得就该股票发布证券研究报告。（）
对
错
参考答案：对
解析：证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或投资分析意见的，自提供之日起6个月内不得就该股票发布证券研究报告。

6.【单选题】[2021年真题]给定需求函数P=2000-100Y，成本函数C=1000+4Y，下列说法正确的是（） Ⅰ.在完全竞争的市场条件下，价格是4，产量是19.96 Ⅱ.在完全竞争的市场条件下，利润是-1000 Ⅲ.在垄断的市场条件下，价格是4，产量是9.98 Ⅳ.在垄断的市场条件下，利润是-1000
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析： Ⅰ、Ⅱ两项,在完全竞争市场上，市场均衡条件是价格等于边际成本，即P=MC=4，此时的产量Y为 19.96，利润为:19.96×4-(1000+4x19.96)=-1000。Ⅲ、Ⅳ两项,在垄断的市场下,利润最大化的均衡条件是:边际收益等于边际成本，即MR=MC。则MR=2000-200Y=MC=4，所以,产量Y为9.98，价格P为1002，利润是:9.98×1002-(1000+4×9.98）=8960.04。

7.【单选题】[2021年真题]基本原理是“强者恒强”，投资者买入所谓赢家组合(即历史表现优于大盘的组合)，试图获取惯性高收益的策略是（）。
A.趋势策略
B.多-空组合策略
C.动量策略
D.回归策略
参考答案：C
解析：动量策略也称惯性策略，其基本原理是“强者恒强”，投资者买入所谓赢家组合(即历史表现优于大盘的组合)，试图获取惯性高收益。

8.【单选题】[2021年真题]如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这一作用称为货币供给增加的（）效应。
A.收入
B.通货膨胀预期
C.流动性
D.替代
参考答案：C
解析：如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这种作用称为货币供给增加的流动性效应。与此相反，如果放松了“其他条件不变”的假定，那么货币供给增加导致的收入效应、价格水平效应和通货膨胀预期效应会使利率水平上升。

9.【单选题】假设市场上存在一种无风险债券，债券收益率为6％，同时存在一种股票，期间无分红。目前的市场价格是100元，该股票的预期收益率为20％(年率)。如果现在存在该股票的1年期远期合约，远期合约为107元，那么理论上该投资者的套利交易应（）。
A.卖出远期合约和债券的同时买进股票
B.买进远期合约和债券的同时卖出股票
C.卖出远期合约的同时买进股票
D.买进远期合约的同时卖出股票
参考答案：A
解析：该股票无分红，则其一年期远期合约的理论价值=100e【sup|6％】×1=106.18(元)<107(元)，可见该远期合约的价格被高估，应当卖出远期合约和债券的同时买进股票。

10.【单选题】国际公认的国债负担率的警戒线为（）。
A.发达国家60%，发展中国家40%
B.发达国家55%，发展中国家45%
C.发达国家60%，发展中国家45%
D.发达国家55%，发展中国家40%
参考答案：C
解析：国际公认的国债负担率的警戒线为发展中国家不超过45％，发达国家不超过60％。

1.【单选题】在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是（）。
A.投机者的损失无限而获利的潜力有限
B.投机者的损失有限而获利的潜力也有限
C.投机者的损失有限而获利的潜力巨大
D.投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的
参考答案：C
解析：在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。因为在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，因为价差如果过大超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。而价差缩小的幅度则不受限制。

2.【多选题】关于市场利率的表现，说法正确的有（）.
A.经济萧条时，市场疲软，利率下降
B.经济繁荣时，资金供不应求，利率上升
C.经济繁荣，利率下降
D.经济萧条，利率上升
参考答案：AB
解析：在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升，经济萧条市场疲软时，利率会随着资金需求的减少而下降。

3.【单选题】股指期货合约的理论价格的计算公式为（）。
A.F＝Se【sup|(r-q)(T-t）】
B.F＝Se【sup|(r-q)t】
C.F＝Se【sup|r(T-t)】
D.F＝Se【sup|(r-q)(T+t)】
参考答案：A
解析：股指期货合约的理论价格的计算公式为F＝Se【sup|(r-q)(T-t）】，故A项正确。

4.【单选题】下列属于持续整理形态的有（）。 I喇叭形形态 Ⅱ楔形形态 IIIV形形态 IV旗形形态
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：持续整理形态包括三角形、矩形、旗型和楔形。I、Ⅲ两项均属于反转形态。

5.【单选题】金融衍生工具是价格取决于（）价格变动的派生金融产品。
A.基础金融产品
B.股票市场
C.外汇市场
D.债券市场
参考答案：A
解析：金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。

6.【单选题】采用重置成本法评估时，重置成本的估算一般可采用（）。 Ⅰ.重置核算法 Ⅱ.观察法 Ⅲ.功能价值法 Ⅳ.物价指数法
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：重置成本的估算一般可以采用的方法有直接法、功能价值法和物价指数法。其中，直接法也称“重置核算法”。

7.【单选题】[2021年真题]行业增长横向比较的具体做法是取得某行业历年的销售结率，并与（）进行比较。 Ⅰ.国民生产总值增长率 Ⅱ.国内生产总值增长率 Ⅲ.国民生产总值 Ⅳ.国内生产总值
A.I、II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.Ⅲ、Ⅳ
D.II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：横向比较一般是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究。

8.【单选题】就目前我国行业发展的现状而言，正处于行业生命周期幼稚期的是（）行业。
A.太阳能
B.个人用计算机
C.纺织
D.电力
参考答案：A
解析：太阳能等行业处于行业生命周期的幼稚期。

9.【单选题】只能在期权到期日执行的期权是（）。
A.美式期权
B.欧式期权
C.利率期权
D.货币期权
参考答案：B
解析：欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。

10.【多选题】下列关于弹性的表达中，正确的有（）。
A.需求价格弹性是需求量变动对价格变动的敏感程度
B.需求价格弹性等于需求的变动量除以价格的变动量
C.收入弹性描述的是收入与需求量的关系
D.需求交叉弹性是一种商品的价格变化对另一种商品需求量的影响
参考答案：ACD
解析：B项，需求价格弹性是用来测度商品需求量变动对于商品自身价格变动反应的敏感性程度，它等于需求变动的百分比除以价格变动的百分比。

11.【单选题】时间序列的统计特征不会随着时间的变化而变化。即反映统计特征的均值、方差和协方差均不随时间的改变而改变，称为（）。
A.平稳时间序列
B.非平稳时间序列
C.单整序列
D.协整序列
参考答案：A
解析：考查平稳时间序列的概念。

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