证券从业每日一练-2026年7月31日

1.【单选题】按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，（）的职责包括：制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因。
A. 监事会
B. 经理层
C. 董事会
D. 风险管理部门
参考答案：B
解析：证券公司【经理层】对全面风险管理承担主要责任，应当履行以下职责：（1）制定风险管理制度，并适时调整。（2）建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制。（3）制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理。（4）定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告。（5）建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系。（6）建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制。（7）风险管理的其他职责。

2.【单选题】证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化、监管要求等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。证券公司应至少（）对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。
A. 每月
B. 每年
C. 每半年
D. 每季度
参考答案：B
解析：证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化、监管要求等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。证券公司应至少【每年】对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。

3.【单选题】根据《中华人民共和国证券法》规定，公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产（）的，属于公司的内幕信息。
A.40％
B.25％
C.30％
D.15％
参考答案：C
解析：教材页码：P47-51 公司的重大投资行为，公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额30％，或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产的30％的，属于公司的内幕信息。

4.【单选题】证券公司融资融券业务中，（）负责制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度。
A. 业务执行部门
B. 业务决策机构
C. 分支机构
D. 董事会
参考答案：A
解析：证券公司融资融券业务中，【业务执行部门】负责融资融券业务的具体管理和运作，【制定融资融券合同的标准文本】，【确定对具体客户的授信额度】，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。

5.【多选题】根据《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》，下列关于履职限制的做法，错误的有（）。
A.甲证券公司上海分公司负责人张某，兼职担任上海某投资管理有限公司的法定代表人
B.乙证券公司大连某证券营业部负责人王某，在任职期间从事其他经营性活动的行为
C.丙证券公司总经理李某在任职期间担任了深圳市某集团有限公司等4家公司董事
D.丁证券公司副总经理赵某在公司参股的私募基金公司担任董事
参考答案：ABC
解析：选项A、B、C做法错误，证券基金经营机构的高级管理人员（李某）、部门负责人和分支机构负责人（张某和王某），不得在证券基金经营机构参股或者控股的公司以外的营利性机构兼职。选项D做法正确，证券基金经营机构的高级管理人员（赵某）在证券基金经营机构参股的公司仅可兼任董事、监事，且数量不得超过2家。

6.【单选题】根据《证券公司全面风险管理规范》，下列不属于证券公司风险管理文化机制的是（）。
A.监督
B.传达
C.考核
D.培训
参考答案：C
解析：证券公司应当在全公司推行稳健的风险文化，形成与本公司相适应的风险管理理念、价值准则、职业操守，建立培训（选项D）、传达（选项B）和监督（选项A）机制。

7.【不定项题】客户王某在甲证券公司某营业部开立有经纪业务账户，因其账户证券交易存在异常被证券公司使用的反洗钱系统预警。甲证券公司营业部的业务人员和合规人员共同分析、识别后，结合客户尽职调查的结果，怀疑客户王某用于进行证券交易的资金与其担任法定代表人的公司违规经营外汇业务相关。甲证券公司立即向中国反洗钱监测分析中心提交了可疑交易报告，同时向其营业部所在地的中国人民银行某中心支行提交了重点可疑交易报告，并将客户的洗钱风险等级调至最高，对客户采取了冻结账户等措施。请根据上述背景信息回答以下问题。证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以（）向所在地中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查。
A.电子形式或口头形式
B.口头形式或其他形式
C.书面形式或其他形式
D.书面形式或电子形式
参考答案：D
解析：证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向所在地中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查。

8.【多选题】甲证券公司2018年2月25日举行了本年第一次董事会会议，以下关于董事会会议的设置和议事规则，错误的有（）。
A.因为几位董事无法按时出席董事会现场会议，最终决定采用视频会议的方式举行董事会
B.此次董事会会议因为无重大异议事项，没有制作会议记录
C.董事会表决有关联交易的议案时，须有2/3以上的无关联关系的董事参加
D.董事会表决有关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事不需回避
参考答案：BCD
解析：选项A正确，董事会会议应当采取现场、视频或者电话会议方式。选项B错误，董事会会议应当制作会议记录（会议记录是必须制作的），并可以录音，会议记录应当真实、准确、完整地记录会议过程、决议内容、董事发言和表决情况，并依法保存。选项C错误，选项D错误，董事会表决有关关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事应当回避。该次董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行。

9.【单选题】以下关于A证券公司总经理王某的做法，正确的是（）。
A. 王某为了应对企业危机，超出了公司章程使用其职权
B. 王某同时在两家上市制造企业任合规主管
C. 王某向董事会负责
D. 王某对A证券公司内部控制中存在的问题不承担责任
参考答案：C
解析：B项，证券公司高级管理人员不得在其他营利性机构兼职。 A、C项，证券公司设总经理的，总经理依据《公司法》、公司章程的规定行使职权，并向【董事会】负责。 D项，证券公司高级管理人员应当对内部控制不力、不及时处理或者改正内部控制中存在的缺陷或者问题承担相应的责任。

10.【判断题】证券经营机构及其工作人员在信息技术服务外包、物品和服务采购、项目招投标、人员招聘等业务相关活动中，应当建立严格的内部监督管理机制，不得违反公平公正原则，防范相关工作人员输送或者谋取不正当利益。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券经营机构及其工作人员在信息技术服务外包、物品和服务采购、项目招投标、人员招聘等业务相关活动中，应当建立严格的内部监督管理机制，不得违反公平公正原则，防范相关工作人员输送或者谋取不正当利益。

1.【单选题】根据《证券投资基金法》，下列关于基金管理人、基金托管人的说法，错误的是（）。
A.基金托管人应当对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立
B.基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任
C.为保障基金资产安全，基金托管人只能由依法设立的商业银行担任
D.公开募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任
参考答案：C
解析：基金托管人是指按照法律、法规的规定和基金合同的约定，在证券投资基金活动中承担基金资产保管、基金资金清算、交易监督、会计核算等职责的商业银行或其他金融机构。

2.【判断题】自合伙企业注销后，原普通合伙人和有限合伙人对合伙企业存续期间的债务无须承担责任。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P35 合伙企业注销后，原普通合伙人对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任。

3.【判断题】证券公司应在每年6月30日前将上一年度参与区域性股权市场情况报送至中国证券业协会。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券公司应在每年【4月30日】前将上一年度参与区域性股权市场情况报送至中国证券业协会。

4.【单选题】净资本是根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点，在（）的基础上对资产等项目进行一定调整后得出的综合性风险控制指标。
A.营业收入
B.总资产
C.净利润
D.净资产
参考答案：D
解析：净资本是根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点，在净资产的基础上对资产等项目进行一定调整后得出的综合性风险控制指标。

5.【单选题】下列关于从事证券经纪业务相关人员的要求，不符合规定的是（）。
A.与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应建立制衡机制
B.与客户权益变动直接相关的业务可以选择一人操作并复核，复核应当留痕
C.非常规性业务操作应当事先审批
D.涉及限制客户资产转移的业务操作的审批和复核均应留痕
参考答案：B
解析：教材页码：P263-265 本题考查证券公司内部制衡机制。与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立制衡机制。涉及客户资金账户及证券账户的开立、信息修改、注销，建立及变更客户资金存管关系，客户证券账户转托管和撤销指定交易等与客户权益直接相关的业务应当一人操作、一人复核，复核应当留痕。涉及限制客户资产转移、改变客户证券账户和资金账户的对应关系、客户账户资产变动记录的差错确认与调整等非常规性业务操作，应当事先审批，事后复核，审批及复核均应留痕。

6.【单选题】有限责任公司在对外转让股权时，在同等条件下，其他股东有优先购买权。2个以上股东主张行使优先购买权的，不能遵照下列哪个选项来分配？（）
A. 协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权
B. 公司章程对股权转让另有规定的，从其规定
C. 公司章程没有规定的，股东之间需要平均分配所转让的股权
D. 协商确定各自的购买比例
参考答案：C
解析：有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当将股权转让的数量、价格、支付方式和期限等事项书面通知其他股东，其他股东在同等条件下有优先购买权。股东自接到书面通知之日起满30日未答复的，视为放弃优先购买权。2个以上股东行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权（而不是平均分配）。公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。

7.【单选题】下列关于专项计划资产的表述，说法错误的是（）。
A. 专项计划资产独立于原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人的固有财产
B. 原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人因依法解散、被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，专项计划资产不属于其清算财产
C. 管理人管理、运用和处分不同专项计划资产所产生的债权债务，不得相互抵销
D. 原始权益人处理日常事务所支出的费用、对第三人所负债务，以专项计划资产承担
参考答案：D
解析：因处理专项计划事务所支出的费用、对第三人所负债务，以专项计划资产承担。不包括原始权益人处理日常事务所支出的费用，故D项说法错误。

8.【单选题】公司享有法人财产权，应对公司债务承担（）清偿责任。
A.补充
B.连带
C.无限
D.有限
参考答案：D
解析：公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。

9.【单选题】财务顾问及其财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争的，中国证监会一般不会对其采取（）。
A. 移送司法机关追究责任
B. 监管谈话
C. 出具警示函
D. 责令改正
参考答案：A
解析：财务顾问及其财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争的，中国证监会对其采取【监管谈话、出具警示函、责令改正】等监管措施。

10.【单选题】组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的，可以对有关责任人员采取（）的证券市场禁入措施。
A. 1～3年
B. 3～5年
C. 5～10年
D. 终身
参考答案：D
解析：违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3年以上5年以下本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施；行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取6年以上10年以下本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施；有下列情形之一的，可以对有关责任人员【终身】采取本规定第四条第一款第―项规定的证券市场禁入措施：（1）严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，被人民法院生效司法裁判认定构成犯罪的；（2）从业人员等负有法定职责的人员，故意不履行法律、行政法规或者中国证监会规定的义务，并造成特别恶劣社会影响，或者致使投资者利益受到特别严重损害，或者导致其他特别严重后果的；（3）在报送或者公开披露的材料中，隐瞒、编造或者篡改重要事实、重要财务数据或者其他重要信息，或者组织、指使从事前述行为或者隐瞒相关事项导致发生上述情形，严重扰乱证券市场秩序，或者造成特别恶劣社会影响，或者致使投资者利益受到特别严重损害的；（4）违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，从事欺诈发行、内幕交易、操纵证券市场等违法行为，严重扰乱证券市场秩序并造成特别恶劣社会影响，或者获取违法所得等不当利益数额特别巨大，或者致使投资者利益受到特别严重损害的；（5）违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重，应当采取证券市场禁入措施，且存在故意出具虚假重要证据，隐瞒、毁损重要证据等阻碍、抗拒执法单位及其工作人员依法行使监督检查、调查职权行为的；（6）因违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，5年内曾经被执法单位给予行政处罚2次以上，或者5年内曾经被采取本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施的；（7）【组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的】；（8）其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节特别严重的。

11.【多选题】在对个人客户进行融资融券业务客户的征信调查时，有关个人客户证券投资经验及风险偏好的调查包括（）。
A.投资期限
B.投资规模
C.投资风格
D.风险偏好
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P347-349 选项ABCD正确：融资融券业务客户的征信调查：证券投资经验及风险偏好应包括但不限于客户的投资期限、投资规模、投资收益、投资风格及风险偏好等。

1.【多选题】根据风险限额管理的相关理念，下列属于常用的信用风险限额指标的有（）。
A.VaR限额
B.单一客户贷款集中度限额
C.单一集团客户授信集中度限额
D.最大十家金融同业集中度
参考答案：BC
解析：常用的信用风险限额指标包括：单一客户贷款集中度限额、单一集团客户授信集中度限额、行业限额等。A项属于市场风险限额指标；D项属于流动性风险限额指标。故选BC。

2.【多选题】根据对股息、分红等约定的附加条件，优先股的分类主要有( )。
A.固定股息率优先股和浮动股息率优先股
B.强制分红优先股和非强制分红优先股
C.参与优先股和非参与优先股
D.可累积优先股和非累积优先股
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P210-211 优先股根据不同附加条件，主要有以下几种分类： 1.股息率优先股存续期内不作调整的，被称为【固定股息率优先股】；而根据约定的计算方法进行调整的，被称为【浮动股息率优先股】。 2.公司可以在章程中规定，在有可分配税后利润时必须向优先股股东分配利润的，是【强制分红优先股】；否则即为【非强制分红优先股】。 3.持有人只能获取一定股息但不能参加公司额外分红的优先股，被称为【非参与优先股】；持有人除可按规定的股息率优先获得股息外，还可与普通股股东分享公司剩余收益的优先股，被称为【参与优先股】。 4.【累积优先股】是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。【非累积优先股】则是指公司不足以支付优先股的全部股息时，对所欠股息部分，优先股股东不能要求公司在以后年度补发。

3.【多选题】会员制证券交易所的组织结构包括（）。
A. 会员大会
B. 监事会
C. 总经理
D. 董事会
参考答案：ABC
解析：会员制证券交易所的组织结构： 1.会员大会 2.理事会 3.监事会 4.总经理选项D，董事会属于公司制交易所的组织架构。

4.【判断题】商业银行自有资金构成不包括股本金。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：商业银行的自有资金是银行股东为赚取利而投入银行的货币和保留在银行中的收益，代表着对银行的所有权。自有资金主要包括股本金、储备资金以及未分配利润。故本题表述错误。

5.【单选题】基础设施基金份额的战略配售的比例合计不得低于本次基金份额发售总量的（）。
A.20%
B.30%
C.10%
D.50%
参考答案：A
解析：基础设施基金份额的发售分为战略配售、网下询价并定价、网下配售、公众投资者认购等，其中战略配售的比例合计不得低于本次基金份额发售总量的【20%】，基金份额发售总量的20%持有期自上市之日起不少于60个月，超过20%部分持有期自上市之日起不少于36个月，基金份额持有期间不允许质押。

6.【判断题】风险控制是金融机构的核心竞争力。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：【风险管理】是金融机构的核心竞争力

7.【多选题】多层次资本市场的意义包括（）。
A. 有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资
B. 有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐
C. 有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型
D. 有利于促进产业整合，缓解产能过剩
参考答案：ABCD
解析：多层次资本市场的意义：（一）有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的能力。（A）（二）有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济金融风险。（三）有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型。（C）（四）有利于促进产业整合，缓解产能过剩。（D）（五）有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐。（B）（六）有利于提高我国经济金融的国际竞争力。

8.【判断题】LOF是上市开放式基金的简称。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P395-396 LOF是上市开放式基金的简称。

9.【单选题】反映某个行业在遭遇重大政治、经济或自然环境变化打击时业绩稳定性的指标是（）。
A.行业竞争结构
B.行业可持续性
C.抗外部冲击的能力
D.政府关系
参考答案：C
解析：【教材精讲班拓展考点】抗外部冲击的能力是考察某个行业在遭遇重大政治、经济或自然环境变化时业绩的稳定性。例如，高油价可能对整个交通运输业以及相关制造行业产生非常大的不利影响，但对替代能源生产行业则是有利的。

10.【多选题】通过（）可以计算基金资产净值。
A.基金负债
B.基金资产总值
C.基金收益
D.基金份额净值
参考答案：AB
解析：基金资产净值=【基金资产总值】-【基金负债】。

1.【判断题】我国企业债券偿还期限在10年以上的为长期企业债券。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P282-288 我国短期企业债券的偿还期限在1年以内，偿还期限在1年以上5年以内的为中期企业债券，偿还期限在5年以上的为长期企业债券。

2.【判断题】现代风险管理是一种全面的风险管理，风险管理的目标在于减少损失降低风险。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：现代风险管理是一种全面的风险管理。风险管理的目标是【创造价值】，而不是减少损失或降低风险。

3.【多选题】证券投资基金在我国的发展历经了（）。
A.早期探索阶段
B.规范发展阶段
C.创新发展阶段
D.稳步发展阶段
参考答案：ABCD
解析：证券投资基金在我国的发展可分为四个阶段：（1）早期探索阶段（1990~1997年）（2）规范发展阶段（1998~2003年）（3）创新发展阶段（2004~2012年）（4）稳步发展阶段（2013年至今）

4.【多选题】我国银行业金融机构中的特殊类金融机构包括（）。
A. 开发性金融机构
B. 政策性银行
C. 住房储蓄银行
D. 股份制商业银行
参考答案：ABC
解析：截至2023年底，特殊金融机构包括：开发性金融机构1家，政策性银行2家以及住房储蓄银行1家；选项D，股份制商业银行不属于特殊金融机构。

5.【单选题】下列不属于对境内居民个人开放B股市场之前境内上市外资股特点的是（）。
A.记名股票
B.人民币认购买卖
C.人民币标明股票面值
D.投资者包括外国自然人、法人和其他组织
参考答案：B
解析：【精讲班拓展考题】境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织（D正确）；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票被称为“B股”。 B股采取记名股票形式（A正确），以人民币标明股票面值（C正确），以外币认购、买卖（B错误），在境内证券交易所上市交易。但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资股性质发生了变化。境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让。境内居民个人所购B股不得向境外转托管。经有关部门批准，境内上市外资股或者其派生形式，如认股权凭证和境外存股凭证，可以在境外流通转让。公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。

6.【判断题】私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于20年。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。故表述错误。

7.【单选题】证券公司直接为投资者开立（）。
A. 清算账户
B. 银行账户
C. 交割账户
D. 资金结算账户
参考答案：D
解析：证券公司直接为投资者开立资金结算账户。证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，结算账户专用于证券交易成交后的清算交收，具有结算履约担保作用。

8.【单选题】（）是指股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为。
A.股票增发
B.配股
C.股份回购
D.定向增发
参考答案：C
解析：选项A，向不特定对象公开募集股份，简称"增发"。选项B，向原股东配售股份，简称"配股"。选项C，股份回购是股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为。选项D，向特定对象发行股票，也称为定向增发。

9.【多选题】中国金融期货交易所共同发起设立机构包括（）。
A. 香港交易所
B. 上海期货交易所
C. 深圳期货交易所
D. 大连商品交易所
参考答案：BD
解析：中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意、中国证监会批准，由【上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所】共同发起设立的中国首家公司制交易所，资本注册额为5亿元人民币。

10.【多选题】社会保险基金用于各项社会保险待遇的当期发放，具体包括（）。
A. 基本养老保险基金
B. 工伤保险基金
C. 失业保险基金
D. 生育保险基金
参考答案：ABCD
解析：社会保险基金，是指社会保险制度确定，为了保障公民在年老、疾病、工伤、失业、生育等情况下获得物质帮助而建立的，主要由用人单位和个人缴费构成，包括基本养老保险基金、基本医疗保险基金、工伤保险基金、失业保险基金和生育保险基金，用于公民养老、医疗、工伤、失业、生育等各项社会保险待遇的当期发放。

11.【判断题】基金管理人运用基金财产进行证券投资时，一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的20%。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列情形： ①一只基金持有一家公司发行的证券，其市值超过基金资产净值的【10%】； ②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，其市值超过该证券的10%； ③基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； ④一只基金持有其他基金(不含货币市场基金)，其市值超过基金资产净值的10%，但基金中基金除外； ⑤基金中基金持有其他单只基金，其市值超过基金资产净值的20%，或者投资于其他基金中基金； ⑥基金总资产超过基金净资产的140%； ⑦违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定； ⑧中国证监会规定禁止的其他情形。

1.【单选题】两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。
A.金融期权
B.金融期货
C.金融互换
D.结构化金融衍生工具
参考答案：C
解析：A选项不符合题意，金融期权是赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格或执行价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。B选项不符合题意，金融期货是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。C选项符合题意，金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。D选项不符合题意，结构化金融衍生工具是指利用常见的金融衍生工具（如远期、期货、期权和互换）的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出的具有复杂特性的金融衍生产品。故本题选C选项。

2.【判断题】资本资产定价模型在分析问题的过程中，不考虑交易成本对红利、股息以及资本利得的征税，但限制借贷和卖空。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：资本资产定价模型的假设条件之一：资本市场没有摩擦。该假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。

3.【多选题】对于预测客户未来收入，下列说法正确的有（）。
A.客户未来收入具有稳定性，因此可根据适当的增长率合理预测未来收入区间
B.客户收入最低情况下的收入一定要纳入未来收入预测的考量当中
C.客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性
D.客户未来变化的合理估计是根据以往收入和宏观经济状况下的合理预测
参考答案：BCD
解析：本题考查对客户未来收入的预测。A项错误，由于客户的工作种类各不相同，有些客户的未来收入并不具有稳定性，因此无法找出适当的增长率合理预测客户未来收入区间。BCD项正确，由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，从业人员应该进行两种不同的收入预测：（1）估计客户收入最低情况下的收入。主要了解客户在经济萧条情况下的收入和生活质量，以及相应的保障措施。（2）客户正常情况下的收入。客户正常情况下的收入主要是根据以往收入和宏观经济情况下的合理预期。故本题选BCD选项。

4.【不定项题】从历史经验看，一个国家或地区本币升值，该国或地区的股市都将上涨。人民币升值，其背后隐含的趋势为：开启了人民币升值的大门，人民币就此进入了升值通道。国外热钱对人民币升值的预期，必然吸引投机资金的快速流入，从而推动股票和房地产市场资产价格的快速上涨。根据以上材料，回答以下几个问题。以外币为基准，当汇率下降时，（）。
A.本币升值
B.出口增加
C.对国内的进口增加
D.国内供给增加
参考答案：ACD
解析：以外币为基准，当汇率下降时,本币升值，有利于进口，对国内的进口增加，国内的供给相对增加。

5.【不定项题】关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的是（）。
A.有形资产净值债务率能反映债权人投资受到股东权益的保障程度
B.有形资产净值债务率是负债总额与有形资产净值的百分比
C.有形资产值是股东具有所有权的有形资产的净值
D.对于债权人而言，有形资产净值债务率越高越好
参考答案：D
解析：教材页码：P238~250 D项错误，从长期偿债能力来讲，对于债权人而言的有形资产净值债务率越低越好。

6.【不定项题】下列不属于信用风险预警流程的是（）。
A.信号收集
B.风险分析
C.预警处置
D.风险评估
参考答案：D
解析：教材页码：P330 信用风险预警流程：（1）信号收集；A项（2）风险分析；B项（3）预警处置；C项（4）预警后评价。 D项属于风险管理环节，与预警流程是并列关系，而非包含关系。

7.【不定项题】证券X的期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。
A.被低估
B.被高估
C.定价公平
D.价格无法判断
参考答案：C
解析：教材页码：P123~132 根据CAPM模型，证券x的风险收益率=0.05+1.5×(0.09-0.05)=0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。故本题选C项

8.【多选题】根据投资标的，私募基金产品的投资策略可以大致分为（）。
A.股票策略
B.债券策略
C.多资产策略
D.定向增发策略
参考答案：ABC
解析：教材页码：P451~455 根据投资标的，私募基金产品的投资策略可以大致分为股票策略（A项）、债券策略（B项）、期货及衍生品策略、多资产策略（C项）、组合策略。 D项为干扰选项，无实际意义。

9.【多选题】流动性风险评估方法包括（）。
A.久期分析法
B.缺口分析法
C.现金流分析法
D.流动性比率法
参考答案：ABCD
解析：流动性风险评估方法包括流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法。

10.【判断题】制定基金投资组合策略说明书、风险揭示书是基金产品研究人员的职责。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P40~42 组合策略研究人员的主要职责是提出不同风险收益特征的基金投资组合策略建议，提请投资决策委员会审议；在投资决策委员会审议通过基金投资组合策略后发布组合策略；制定基金投资组合策略说明书、风险揭示书；对组合策略的风险收益特征与投资目标进行监测并组织相关人员定期进行评估；向客户进行信息披露；提供部分客户陪伴服务等。故本题题干说法错误

1.【单选题】关于套利，下列说法正确的是（）
A.当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时，他们就是在套利
B.套利机会可以长久地存在下去
C.套利机会的存在意味看市场处于不均衡状态
D.套利只存在单一资产上
参考答案：C
解析：教材页码：P132~133 所谓套利行为是指利用同一实物资产或证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。套利定价理论认为，如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险的套利机会。

2.【判断题】客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P24~25 客户回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。

3.【判断题】投资者的偏好通过无差异曲线反映，满意程度越高，无差异曲线越靠上。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P121~123 偏好不同的投资者，其无差异曲线的形状也不同，无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。

4.【不定项题】再平衡的优点不包括（）。
A.风险控制
B.维持目标配置
C.保持纪律性和长期性
D.成本影响
参考答案：D
解析：教材页码：P491~495 再平衡的优点包括：风险控制、维持目标配置、保持纪律性和长期性。再平衡的缺点包括：成本影响、时机选择困难。

5.【多选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（）。
A.投诉电话
B.投诉传真
C.投诉电子信箱
D.负责投诉处理的人员姓名
参考答案：ABC
解析：教材页码：P25~27 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。

6.【单选题】某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的（）。
A.成长期
B.成熟期
C.幼稚期
D.衰退期
参考答案：A
解析：处于成长期的企业虽然其利润增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高。由于市场竞争优胜劣汰规律的作用，市场上生产厂商的数量会在一个阶段后出现大幅度减少，之后开始逐渐稳定下来。

7.【单选题】证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动，该项业务被称为（）业务。
A.证券投资顾问
B.发布证券研究报告
C.证券经纪
D.证券资产管理
参考答案：A
解析：按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。故本题选A选项。

8.【判断题】投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。投顾服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。故本题表述错误。

9.【多选题】关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的有（）。
A.实际需要
B.投资风险
C.资产水平
D.收入情况
参考答案：ACD
解析：教材页码：P411~416 消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素。

10.【多选题】关于风险厌恶型客户，下列说法正确的是（）。
A.相比收益而言，更在乎安全性
B.因风险的存在而放弃投资机会
C.投资工具选择储蓄存款和政府债券为主
D.不愿意为增加收益而承担风险
参考答案：ACD
解析：按照客户对风险的态度，可以把客户划分为：风险厌恶型、风险偏好型及风险中立型三类。其中，风险厌恶型客户对待风险态度消极，不愿为增加收益而承担风险，非常注重资金安全，极力回避风险，以安全性高的储蓄、国债、保险等投资为主。但不代表着会因为风险存在就放弃投资机会。故本题选ACD选项。

11.【不定项题】（）是指交易双方达成的，约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约。
A.信用风险缓释合约
B.信用风险缓释凭证
C.信用违约互换
D.信用联结票据
参考答案：A
解析：教材页码：P326~328 A项，信用风险缓释合约指交易双方达成的，约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约，属于一种合约类信用风险缓释工具。 B项，信用风险缓释凭证指由标的实体以外的机构创设的，为凭证持有人就标的债务提供信用风险保护的，可交易流通的有价凭证，属于一种凭证类信用风险缓释工具。 C项，信用违约互换指交易双方达成的，约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，由信用保护卖方就约定的一个或多个参考实体向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约，属于一种合约类信用风险缓释工具。 D项，信用联结票据指由创设机构向投资者创设，投资者的投资回报与参考实体信用状况挂钩的附有现金担保的信用衍生产品，创设机构可公开或定向创设，并在二级市场交易流通，属于一种凭证类信用风险缓释工具。

1.【多选题】根据《上海证券交易所股票上市规则》，下列可以免予按照关联交易方式进行审议和披露的情形包括（）。
A.关联人以现金方式认购上市公司定向增发的股票
B.关联人作为承销团成员承销上市公司公开发行的公司债券
C.关联人依据上市公司股东大会决议领取上市公司分派的股息
D.关联人依据上市公司股东大会决议向上市公司领取薪酬
参考答案：BCD
解析：《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第6.3.18条，上市公司与关联人发生的下列交易，可以免于按照关联交易的方式审议和披露：（一）上市公司单方面获得利益且不支付对价、不附任何义务的交易，包括受赠现金资产、获得债务减免、无偿接受担保和财务资助等；（二）关联人向上市公司提供资金，利率水平不高于贷款市场报价利率，且上市公司无需提供担保；（三）一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券或企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；（四）一方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；（五）一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者报酬；（六）一方参与另一方公开招标、拍卖等，但是招标、拍卖等难以形成公允价格的除外；（七）上市公司按与非关联人同等交易条件，向本规则第6.3.3条第三款第（二）项至第（四）项规定的关联自然人提供产品和服务；（八）关联交易定价为国家规定；（九）本所认定的其他交易。 A项，免予按照关联交易方式进行审议和披露的情形是一方以现金方式认购另一方公开发行的股票，而非上市公司定向增发的股票。

2.【多选题】下列情形中，某深交所上市公司的半年度报告需要审计的有（）。
A.拟依据半年度财务数据发行公司债券
B.拟依据半年度财务数据公开增发股票
C.拟依据半年度财务数据进行公积金转增股本
D.拟依据半年度财务数据派发股票股利
参考答案：CD
解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第5.2.7条，上市公司年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。公司半年度报告中的财务会计报告可以不经审计，但有下列情形之一的，公司应当审计：（一）拟依据半年度财务数据派发股票股利、进行公积金转增股本或者弥补亏损；（二）中国证监会或者本所认为应当进行审计的其他情形。

3.【多选题】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定，下列（）符合解除限售条件的，股东可以通过上市公司申请解除限售。
A.发行人首次公开发行前已发行的股份
B.上市公司非公开发行的股份
C.发行人向证券投资基金配售的股份
D.董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员等所持限售股份
参考答案：ABCD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.3.1规定，下列股份符合解除限售条件的，股东可以通过上市公司申请解除限售： ①发行人首次公开发行前已发行的股份（以下简称首发前股份）； ②上市公司非公开发行的股份； ③发行人、上市公司向证券投资基金、战略投资者及其他法人或者自然人配售的股份； ④董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员等所持限售股份； ⑤其他限售股份。

4.【单选题】某公司生产和销售单一产品，该产品单位边际贡献为2元，2019年销售量为40万件，利润为50万元，假设成本性态保持不变，则销售量的利润敏感系数为（）。
A.0.8
B.0.6
C.125
D.2
E.1.6
参考答案：E
解析：利润＝销售量×单位边际贡献－固定成本，即50＝40×2－固定成本，得出固定成本＝30（万元）。当销售量增加10%，利润＝40×（1＋10%）×2－30＝58（万元），利润增长率＝（58－50）÷50＝16%，销售量的利润敏感系数为＝16%÷10%＝1.6。

5.【单选题】关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是（）。
A.从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌
B.在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低
C.在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降
D.公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌
参考答案：D
解析：D项，公司因业务发展需要增加资本额而发行新股的行为，对不同公司股票价格的影响不尽相同。在没有产生相应效益前，增资可能会使每股净资产下降，因而可能会促使股价下跌。但对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。

6.【单选题】甲公司2021年发生研究开发支出共计800万元，其中研究阶段支出240万元，开发阶段不符合资本化条件的支出80万元，开发阶段符合资本化条件的支出480万元，至2021年12月31日，形成的无形资产已摊销40万元。甲公司适用的所得税税率为25%，下列说法中正确的是（）。
A.2021年12月31日无形资产的计税基础为440万元
B.2021年12月31日应确认递延所得税资产110万元
C.2021年12月31日应确认递延所得税负债55万元
D.2021年12月31日该无形资产产生的可抵扣暂时性差异不确认递延所得税资产
参考答案：D
解析：2021年12月31日无形资产账面价值=480-40=440（万元），计税基础=440×175%=770（万元），产生可抵扣暂时性差异=（770-440）=330（万元），但不确认递延所得税资产。

7.【单选题】某上市公司原有尚未履行的担保额为3000万元，该公司最近1期经审计净资产为1亿元。若当前该公司再对外提供担保，则须经股东大会审批的担保额最少为（）。
A.3000万元
B.5000万元
C.8000万元
D.1亿元
参考答案：A
解析：《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》（2022年）第9条规定，应由股东大会审批的对外担保，必须经董事会审议通过后，方可提交股东大会审批。须经股东大会审批的对外担保，包括但不限于下列情形：①上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产50％以后提供的任何担保；②为资产负债率超过70％的担保对象提供的担保；③单笔担保额超过最近1期经审计净资产10％的担保；④对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。本题中，上市公司原有尚未履行的担保额为3000万元，最近1期经审计净资产为1亿元，则再提供超过2000万元的担保(1亿元×50％=5000万元，5000-3000=2000万元)时，须经股东大会审批；选项中最少的超过2000万元的担保额为3000万元。

8.【多选题】以下应纳入合并报表范围的公司有（）。
A.已宣告破产清理整顿的子公司
B.境外子公司，但分红和其他资金调度均受到外汇管制，该公司财务和经营政策仍由母公司决定
C.A公司借款给自然人甲，甲出资设立公司，但A公司与自然人甲协议约定，设立的公司经营决策和财务政策由A公司决定
D.A公司和B公司是C公司股东，A公司占60％股份，B公司占40％股份，但是根据股东之间的协议，A公司不参与C公司经营管理，每年拿固定收益200万元
参考答案：BC
解析：A、B两项，不论子公司向母公司转移资金能力是否受到严格限制，只要是能够被母公司施加控制的，都应纳入合并范围。但是，已宣告被清理整顿的或已宣告破产的原子公司，不再是母公司的子公司，不纳入合并财务报表范围。 C、D两项，合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。如果投资方具备以下所有的要素，则投资方能够控制被投资方：①拥有对被投资方的权力；②通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；③有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

9.【多选题】A公司已于2021年3月在上海证券交易所成功上市，并于2022年2月份成功发行了可转换公司债券，当该公司出现（）时，应当及时向交易所报告并披露。
A.因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份变动，需要调整转股价格
B.依据募集说明书或者重组报告书约定的转股价格修正条款修正转股价格
C.公司信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息
D.可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼，或者涉及合并、分立等情况
参考答案：ABCD
解析：根据《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第7.2.1条，发生以下可能对可转换公司债券交易或者转让价格产生较大影响的重大事项之一时，上市公司应当及时披露：（一）《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规定的重大事项；（二）因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书或者重组报告书约定的转股价格修正条款修正转股价格；（三）向不特定对象发行的可转换公司债券未转换的面值总额少于3000万元；（四）公司信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息；（五）可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼，或者涉及合并、分立等情况；（六）资信评级机构对可转换公司债券的信用或者公司的信用进行评级并已出具信用评级结果；（七）中国证监会和本所规定的其他情形。

10.【多选题】《上市公司证券发行管理办法》关于“上市公司财务状况良好”的说法，正确的有（）。
A.会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定
B.最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％
C.最近2年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告
D.资产质量良好，不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响
参考答案：ABD
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条规定，上市公司的财务状况良好，符合下列规定：①会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定；②最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；③资产质量良好。不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响；④经营成果真实，现金流量正常。营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，最近3年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形；⑤最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。

1.【判断题】上市公司在北交所申请向特定对象发行股票，应当在中国证监会予以注册之日起三个月内进行首期发行，并且首期发行数量应当不少于总发行数量的30%，剩余各期发行的数量由公司自行确定。（）
对
错
参考答案：错
解析：根据《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第三十七条，上市公司申请向特定对象发行股票，可申请一次注册，分期发行。自中国证监会予以注册之日起，公司应当在三个月内首期发行，剩余数量应当在十二个月内发行完毕。首期发行数量应当不少于总发行数量的50%，剩余各期发行的数量由公司自行确定，每期发行后5个工作日内将发行情况报北交所备案。

2.【单选题】国有独资公司的国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使的职权是（）。
A.合并、分立
B.增资、减资
C.选任董事、监事
D.决定经理人员报酬
参考答案：C
解析：根据《公司法》第66条第1款规定，国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权。国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权，决定公司的重大事项，但公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券，必须由国有资产监督管理机构决定；其中，重要的国有独资公司合并、分立、解散、申请破产的，应当由国有资产监督管理机构审核后，报本级人民政府批准。（A、B项说法错误）第46条第9项规定，董事会对股东会负责，决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项。则可知，决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项是公司董事会的职权，不是需要授权的事项。（D项说法错误）

3.【多选题】以下符合股份支付准则处理的事项（）。
A.甲公司发行股份购买乙公司资产
B.甲公司以1000万股股份作为对价交换乙公司资产
C.甲公司发行股份获取职工服务
D.甲公司发行股份获取其他公司服务
参考答案：CD
解析：股份支付，是“以股份为基础的支付”的简称，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。

4.【多选题】企业下列项目的所得减半征收所得税的有（）。
A.花卉
B.麻类
C.远洋捕捞
D.茶
参考答案：AD
解析：企业从事下列项目的所得，减半征收企业所得税：①花卉、茶以及其他饮料作物和香料作物的种植②海水养殖、内陆养殖。B、C两项属于免征企业所得税的项目。

5.【单选题】下列关于创业板退市整理期的说法，正确的是（）。
A.公司股票因特殊原因申请全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超过五个交易日
B.退市整理期间，上市公司应当每一交易日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告
C.上市公司股票进入退市整理期的，公司及相关信息披露义务人不再履行信息披露及相关义务
D.退市整理期的期限为60个交易日
E.公司未在累计停牌期满前申请复牌的，于停牌期满后的当日进入退市整理期
参考答案：A
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》具体分析如下： B项，第10.7.6条，上市公司应当于退市整理期的第一天，发布公司股票已被本所作出终止上市决定的风险提示公告，说明公司股票进入退市整理期的起始日和终止日等事项。退市整理期间，公司应当每五个交易日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告，在最后五个交易日内每日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告。 ADE三项，第10.7.2条，退市整理期的交易期限为十五个交易日。公司股票在退市整理期内原则上不停牌，因特殊原因申请全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超过五个交易日。公司未在累计停牌期满前申请复牌的，本所于停牌期满后的次一交易日对公司股票复牌。 C项，第10.7.3条，上市公司股票进入退市整理期的，公司及相关信息披露义务人仍应当遵守法律法规、本规则及本所有关规定，履行信息披露及相关义务。

6.【多选题】甲公司为全国中小企业股份转让系统挂牌的股份公司，下列关于该公司进行重大资产重组的相关描述正确的有（）。
A.公司进行重大资产重组，须经出席股东大会的股东所持表决权1/2以上通过
B.公司进行重大资产重组的相关资产尚未完成审计、评估等相关工作，可以召开首次董事会
C.公众公司向特定对象发行股份购买资产后股东累计超过200人的重大资产重组，经股东大会决议后，应当按照有关规定编制申请文件并在全国股份转让系统申请核准
D.独立财务顾问应当按照相关规定，对该公司履行持续督导职责，且持续督导的期限自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于一个完整会计年度
参考答案：BD
解析：根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》具体分析如下： A项，第15条规定，股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10%以下的股东表决情况实施单独计票。 B项，第14条规定，如公众公司就本次重大资产重组首次召开董事会前，相关资产尚未完成审计等工作的，在披露首次董事会决议的同时应当披露重大资产重组预案及独立财务顾问对预案的核查意见。 C项，第19条规定，公众公司向特定对象发行股份购买资产后股东累计超过200人的重大资产重组，经股东大会决议后，应当按照中国证监会的有关规定编制申请文件并申请核准。中国证监会受理申请文件后，依法进行审核，在20个工作日内作出核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定。 D项，第24条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的公众公司履行持续督导职责。持续督导的期限自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于一个完整会计年度。

7.【多选题】关于科创板上市公司对外提供担保的，下列说法正确的有（）。
A.上市公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的，控股股东、实际控制人及其关联方应当提供反担保
B.发行人应当披露对外担保的主债务种类、金额和履行债务期限等情况
C.上市公司为关联人提供担保的，应当具备合理的商业逻辑，在董事会审议通过后及时披露，并提交股东大会审议
D.上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产30%以后提供的任何担保应当提交股东大会进行审议
参考答案：ABC
解析：A、C两项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2020年修订）第7.2.5条，上市公司为关联人提供担保的，应当具备合理的商业逻辑，在董事会审议通过后及时披露，并提交股东大会审议。上市公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的，控股股东、实际控制人及其关联方应当提供反担保。 B项，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》（2019版）发行人应披露对外担保的主债务种类、金额和履行债务期限等相关情况。 D项，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2020年修订）第4.2.6条规定，独立董事应当重点关注上市公司关联交易、对外担保、募集资金使用、并购重组、重大投融资活动、高管薪酬和利润分配等与中小股东利益密切相关的事项。第7.1.16条规定，科创板上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保，应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。

8.【多选题】在我国首次公开发行股票并上市过程中，关于律师及律师事务所从事证券业务的说法不正确的是（）。
A.律师事务所关于保荐业务工作底稿应当至少保存5年
B.提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经2名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本
C.发行人报送申请文件后不得变更律师事务所
D.律师在法律意见书中对某些难以下结论的问题仅说明客观情况，未发表明确意见
参考答案：ABCD
解析：A项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第17条规定，工作底稿由制作人所在的律师事务所保存，保存期限至少7年。中国证监会根据需要可随时调阅、检查工作底稿。 B项，根据《中国证监会、司法部关于取消律师及律师事务所从事证券法律业务资格审批的通告》，律师及律师事务所从事证券法律业务不再受资格的限制。 C项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第11条规定，发行人向中国证监会报送申请文件前，或在报送申请文件后且证券尚未发行前更换为本次发行证券所聘请的律师或律师事务所的，更换后的律师或律师事务所及发行人应向中国证监会分别说明。更换后的律师或律师事务所应对原法律意见书和律师工作报告的真实性和合法性发表意见。如有保留意见，应明确说明。在此基础上更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告。 D项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第4条规定，律师在法律意见书中应对本规则规定的事项及其他任何与本次发行有关的法律问题明确发表结论性意见。

9.【单选题】上市公司不得以下列哪些方式，将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。（） Ⅰ有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用 Ⅱ通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款 Ⅲ委托控股股东及其他关联方进行投资活动 Ⅳ为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票 Ⅴ代控股股东及其他关联方偿还债务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用： ①有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用； ②通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款； ③委托控股股东及其他关联方进行投资活动； ④为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票； ⑤代控股股东及其他关联方偿还债务； ⑥中国证监会认定的其他方式。

10.【单选题】下列各项中，能够引起现金流量净额发生变动的是（）。
A.以存货抵偿债务
B.以银行存款支付采购款
C.将现金存为银行活期存款
D.以银行存款购买2个月内到期的债券投资
参考答案：B
解析：A项不涉及现金流量变动；B项导致现金流出，能够引起现金流量表净额发生变动；C项属于现金存放形式的转换，不影响现金流量净额变动；D项属于现金与现金等价物之间的转换，不影响现金流量净额变动。

11.【单选题】甲乙为股份公司，分别持有上市公司20％、11％股份，下列说法错误的是（）。
A.丙收购甲公司40％股份，收购后甲公司董事会成员均由丙派出，同时乙将其持有的上市公司11％股份表决权委托给丙，并预计未来6个月内，乙公司将其所持11％转让给丙，丙应当发出全面要约
B.丙分别收购甲公司70％股权、乙公司100％股权，丙无须向上市公司发出全面要约
C.丙分别收购甲公司100％股权、乙公司70％股权，丙应当向上市公司发出全面要约
D.丙分别向甲、乙收购其所持上市公司的20％、11％股份，则丙应当发出全面要约
参考答案：B
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第56条规定，收购人虽不是上市公司的股东，但通过投资关系、协议、其他安排导致其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的5%未超过30%的，应当按照本办法第二章的规定办理。收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%的，应当向该公司所有股东发出全面要约。B项情形中，丙公司应当向上市公司发出全面要约。

1.【单选题】（）是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.半弱有效市场
D.强有效市场
参考答案：D
解析：强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵，而且包含了一些只有“内部人”才能获得的内幕信息。

2.【多选题】判断一个行业的成长能力，可以考察的方面有（）。
A.需求弹性
B.生产技术
C.市场容量与潜力
D.产业组织变化活动
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P236-239 判断一个行业的成长能力，可以从以下几方面考察：需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容量与潜力、行业在空间的转移活动和产业组织变化活动。

3.【多选题】多重共线性的补救措施主要有（）。
A.剔除变量法
B.变换模型形式
C.利用非样本先验信息
D.加权最小二乘法
参考答案：ABC
解析：加权最小二乘法是异方差性的修正方法。

4.【多选题】对波浪理论有重大贡献的人包括（）。
A.柯林斯
B.威廉
C.艾略特
D.马柯威茨
参考答案：AC
解析：波浪理论的全称是艾略特波浪理论，波浪理论以周期为基础。波浪理论由艾略特首先发现并应用于证券市场，但是他的这些研究成果没有形成完整的体系，在他在世时没有得到社会的广泛承认。直到20世纪70年代，柯林斯的专著《波浪理论》出版后，波浪理论才正式确立。

5.【多选题】非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为（）。
A.非标准线性回归模型
B.可线性化的非线性回归模型
C.不可线性化的非线性回归模型
D.非回归模型
参考答案：ABC
解析：对于非线性回归模型，按形式和估算方法的不同，可以分为：①解释变量与被解释变量之间不存在线性关系，但是未知参数之间存在线性关系的非标准线性回归模型；②被解释变量与变量之间和未知参数之间都不存在线性关系的可线性化的非线性回归模型；③被解释变量与变量之间和未知参数之间都不存在线性关系，且不可转化为标准模型的不可线性化的非线性回归模型。

6.【单选题】相比之下，下列信息中能够更为真实地反映公司规模变动特征的是（）。
A.历年市场利率水平
B.历年公司销售收入
C.公司债券发行量
D.公司股价变动
参考答案：B
解析：公司规模变动特征可以从以下几个方面进行分析：①公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动引致，是通过公司的产品创造市场需求还是生产产品去满足市场需求，是依靠技术进步还是依靠其他生产要素等等；②纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势是加速发展、稳步扩张.还是停滞不前；③将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化；④分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额，分析公司的投资项目，预计其销售和利润水平；⑤分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。选项B，历年公司销售收入属于公司销售数据，可以反映公司规模变动。

7.【单选题】发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行（）。
A.集中统一管理
B.分散管理
C.分区间管理
D.分组管理
参考答案：A
解析：发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。

8.【判断题】根据货币的终值求现值的过程称为贴现。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P101-102 根据货币的终值求现值的过程称为贴现。

9.【多选题】市净率与市盈率都可以作为反映股票价值的指标，故下列说法正确的是（）。
A.市盈率越大，说明股价处于越高的水平
B.市净率越大，说明股价处于越高的水平
C.市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
D.市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
参考答案：ABD
解析：市净率=每股市价/每股净资产，市盈率=每股市价/每股收益C项错误，市盈率通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注。

10.【多选题】关于看跌期权，以下说法正确的是（）。
A.当标的物的价格下跌至执行价格以下时，买方可能获利
B.当标的物的价格下跌至执行价格以下时，买方一定获利
C.买方行权可获得标的期货合约的多头
D.买方行权可获得标的期货合约的空头
参考答案：AD
解析：教材页码：P501-512 A项，买进看跌期权的盈亏平衡点是执行价格与权利金的差额，当标的物的价格低于盈亏平衡点时，看跌期权的买方获利，而当标的物的价格处于执行价格与盈亏平衡之间时，看跌期权的买方亏损；D项，看跌期权买方行权时，按执行价格卖出标的期货合约，从而成为期货空头。

1.【判断题】如果对于不同的样本点，随机误差项之间不再是不相关的，而是存在某种相关性，则认为出现了序列相关性。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P175-176 如果对于不同的样本点，随机误差项之间不再是不相关的，而是存在某种相关性，则认为出现了序列相关性。

2.【多选题】量化选股的方法有（）。
A.公司估值法
B.趋势法
C.资金法
D.价量分析法
参考答案：ABC
解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法选择公司股票，期望能获得超额收益的行为。量化选股的方法主要有：①公司估值法；②趋势法；③资金法。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

3.【不定项题】下列各类活动中，属于广义金融工程范畴的有（）。
A.金融产品设计
B.金融产品定价
C.交易策略设计
D.金融风险管理
参考答案：ABCD
解析：广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发。它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。

4.【单选题】某投资者预计LME铜期货近月合约与远月合约的价差将会扩大，于是买入1手3月份LME期铜合约，同时卖出1手5月份LME期铜合约。过一段时间后价差果然扩大。该投资者将双边头寸同时平仓。试问该投资者进行的是（）。
A.正向市场的牛市套利
B.正向市场的熊市套利
C.反向市场的牛市套利
D.反向市场的熊市套利
参考答案：C
解析：教材页码：P464-477 买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能比较大，这种套利为牛市套利；题干中买入3月份卖出5月份表明为牛市套利；价差扩大加大盈利则可判断为反向市场。故本题选C。

5.【不定项题】（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易
参考答案：B
解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

6.【单选题】下列说法错误的是（）。
A.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
B.宏观经济活动是行业经济活动的总和
C.公司的投资价值并不因所处的行业不同而有明显差异
D.行业分析和公司分析是相辅相成的
参考答案：C
解析：选项C，行业有自己特定的生命周期。处在生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样。在国民经济中具有不同地位的行业，其投资价值也不一样。公司的投资价值可能会由于所处行业不同而有明显差异。因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

7.【多选题】现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（）。
A.投资收益分析
B.收益质量分析
C.财务弹性分析
D.流动性分析
参考答案：BCD
解析：教材页码：P271-284 现金流量分析具体包括：收益质量分析、流动性分析、财务弹性分析和获取现金能力分析。

8.【单选题】在（）情况下，证券市场一般将呈现中长期上升走势。
A.高通胀下的GDP增长
B.恢复性的GDP增长
C.持续、稳定、高速地GDP增长
D.宏观调控下的GDP减速增长
参考答案：C
解析：本题考查宏观经济变动与证券市场波动的关系。持续、稳定、高速地GDP增长情况下，社会总需求与总供给协调增长，经济结构逐步合理，趋于平衡，经济增长来源于需求刺激并使得闲置的或利用率不高的资源得以更充分利用，从而表明经济发展势头良好。这时证券市场将呈现上升走势。

9.【多选题】股权分置改革对我国沪、深证券市场产生的深刻、积极的影响有（）。
A.不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化
B.大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出
C.金融创新进一步活跃
D.市场供给增加、流动性增强
参考答案：ABCD
解析：股权分置改革的完成，表明国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷、被扭曲的证券市场定价机制、公司治理缺乏共同利益基础等一系列问题逐步得到解决，也是推进我国资本市场国际化进程的一个重要步骤，必将对沪、深证券市场产生以下深刻、积极的影响：①不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化；②有利于上市公司定价机制的统一，优化市场的资源配置功能和价值发现功能；③有利于建立和完善上市公司菅理层的激励和约束机制；④上市公司整体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内容；⑤市场供给增加，流动性增强；⑥股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出；⑦股权分置改革之后金融创新进一步活跃，上市公司重组并购行为增多。股改之后，证券市场的创新空间将进一步拓展。

10.【多选题】关于证券投资技术分析的要素，下列表述正确的有（）。
A.当价格下跌时，成交量继续增加，价格的下跌趋势可能将会继续
B.当价格上升时，成交量不再增加，价格的上升趋势可能将会改变
C.当价格下跌时，成交量不再增加，价格的下跌趋势可能将会改变
D.当价格上升时，成交量断续增加，价格的上升趋势可能将会继续
参考答案：BC
解析：当价格上升时，成交量不再增加，意味着价格得不到买方确认，价格的上升趋势将会改变；反之，当价格下跌时，成交量萎缩到一定程度就不再萎缩，意味着卖方不再认同价格继续往下降，价格下跌趋势将会改变。

11.【多选题】以下行业中，属于接近完全垄断市场类型的有（）。
A.公用事业
B.资本高度密集型
C.技术密集型
D.稀有金属矿藏开采
参考答案：ABD
解析：公用事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、资本高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。C项，技术密集型属于寡头垄断。

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