证券从业资格每日一练(2026年1月18日)

• 1.【多选题】发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，可能受到的处罚措施包括（ ）。
• A. 尚未发行证券的，处以二百万元以上二千万元以下的罚款
• B. 已经发行证券的，处以非法所募资金金额百分之十以上一倍以下的罚款
• C. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以一百万元以上一千万元以下的罚款
• D. 尚未发行证券的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款
• 参考答案：ABC
• 解析：根据《证券法》第一百八十一条的规定，发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，尚未发行证券的，处以【二百万元以上二千万元以下】的罚款（D错误）；已经发行证券的，处以非法所募资金金额百分之十以上一倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以一百万元以上一千万元以下的罚款。

• 2.【单选题】按照《刑法》的规定，操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，情节严重的，处（ ）年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处（ ）年以上10年以下有期徒刑，并处罚金。
• A.1；1
• B.1；3
• C.3；3
• D.5；5
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P367-368 根据《刑法》第一百八十二条的规定，操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金。

• 3.【单选题】下列关于基金财产债权债务独立性的意义的说法，错误的是（ ）。
• A.有利于保护基金管理人的合法权益
• B.有利于保护基金财产的安全
• C.有利于保护基金财产的独立性
• D.有利于基金财产的稳定运作，提高基金的运作效率
• 参考答案：A
• 解析：A项，有利于保护【基金份额持有人】的合法权益。

• 4.【多选题】证券公司在柜台市场发行、销售与转让的私募产品可以是（ ）。
• A.证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品
• B.银行通过证券公司发行、销售与转让的产品
• C.保险公司通过证券公司发行、销售与转让的产品
• D.金融衍生品及中国证监会、中国证券业协会认可的产品
• 参考答案：ABCD
• 解析：在柜台市场发行、销售与转让的产品包括但不限于以下私募产品： （1）证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品； （2）银行、保险公司、信托公司等其他机构设立并通过证券公司发行、销售与转让的产品； （3）金融衍生品及中国证监会、中国证券业协会认可的产品。

• 5.【多选题】证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要的风险控制指标包括（ ）。
• A. 净资本
• B. 风险覆盖率
• C. 资本杠杆率
• D. 销售利润率
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要包括净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率。

• 6.【单选题】对于既属于大额交易又属于可疑交易的交易，证券公司应当（ ）。
• A. 提交大额交易报告
• B. 提交可疑交易报告
• C. 分别提交大额交易报告和可疑交易报告
• D. 不予理睬
• 参考答案：C
• 解析：如果既属于大额交易又属于可疑交易的交易，证券公司应当分别提交大额交易报告和可疑交易报告。

• 7.【单选题】关于法的概念，普遍的理解是（ ）。
• A.法是由国家制定或认可并由市场强制力保证实施的规范系统
• B.法是由国家制定或认可并由各组织强制力保证实施的规范系统
• C.法是由国家制定或认可并由国家强制力保证实施的规范系统
• D.法是由国家制定或认可并由上到下保证实施的规范系统
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P1-2 对于法的概念的理解较为普遍的是，法是由国家制定或认可并由国家强制力保证实施的，反映特定物质生活条件所决定的统治阶级意志，以权利和义务为内容，以确认、保护和发展对统治阶级有利的社会关系和社会秩序为目的的规范系统。

• 8.【单选题】《证券公司监督管理条例》是（ ）。
• A. 行政法规
• B. 自律管理
• C. 法律
• D. 部门规章
• 参考答案：A
• 解析：《证券公司监督管理条例》属于行政法规，故本题选A项。

• 9.【单选题】证券公司各部门、各分支机构和各层级子公司负责人的合规管理职责包括（ ）。 ①在本单位组织贯彻执行公司各项规章制度，组织起草、制定与本单位职责相关的规章制度，并监督其实施 ②建立并完善本单位的合规管理制度与机制，将各项经营活动的合规性要求嵌入业务管理制度与操作流程中 ③支持本单位合规管理人员的工作，为本单位合规管理人员提供履职保障 ④发现与本单位业务相关的合规风险事项时，及时按公司制度规定进行报告，提出整改措施，并督促整改落实 ⑤在本单位主动倡导合规经营理念，积极培育公司合规文化
• A.①②③⑤
• B.②③④
• C.①②③④⑤
• D.①③④⑤
• 参考答案：C
• 解析：证券公司各部门、各分支机构和各层级子公司负责人负责落实本单位的合规管理目标，对本单位合规运营承担责任： (1) 在本单位组织贯彻执行公司各项规章制度，组 织 起 草 、制定与本单位职责相关的规章制度，并监督其实施； (2) 建立并完善本单位的合规管理制度与机制，将各项经营活动的合规性要求嵌入业务管理制度与操作流程中； (3) 在本单位主动倡导合规经营理念，积极培育公司合规文化； (4) 积极配合合规负责人及合规部门的工作，认真听取并落实合规负责人及合规部门提出的合规管理意见； (5) 为本单位配备合格合规管理人员，避免分配与其履行合规职责相冲突的工作； (6) 支持本单位合规管理人员的工作，为本单位合规管理人员提供履职保障 ，包括但不限于参与本单位重要会议、查阅本单位各类业务与管理文档、充分尊重其独立发表合规专业意见的权利等； (7) 在业务开展前应当充分论证业务的合法合规性，充分听取本单位合规管理人员的合规审查意见，有效评估业务的合规风险，主动避免开展存在合规风险的业务； (8) 发现与本单位业务相关的合规风险事项时，及时按公司制度规定进行报 告 ，提出整改措施，

• 10.【单选题】下列不属于《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》所规定的工作人员范畴的是（ ）。
• A.与证券公司签署委托协议的经纪人
• B.受聘担任证券公司常年法律顾问的执业律师
• C.劳务派遣至证券公司的其他人员
• D.与证券公司建立劳动关系的正式员工
• 参考答案：B
• 解析：廉洁从业，是指证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期货业务及相关活动中，严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则，遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范，公平竞争，合规经营，忠实勤勉，诚实守信，不直接或者间接向他人输送不正当利益或者谋取不正当利益。 证券经营机构是指证券公司及其境内子公司会员；工作人员是指【以公司名义开展业务的人员，包括与公司建立劳动关系的正式员工、与公司签署委托协议的经纪人、劳务派遣至公司的其他人员等】。B选项不属于，故答案选B。

• 1.【判断题】凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

• 2.【单选题】个人投资者的特点包括（ ） Ⅰ投资的灵活性强 Ⅱ专业知识相对匮乏 Ⅲ投资资金规模化 Ⅳ投资行为具有随意性
• A.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：个人投资者的特点包括以下四个方面： 资金规模有限。 专业知识相对匮乏。 投资行为具有随意性、分散性和短期性。 投资的灵活性强。

• 3.【单选题】按照《证券法》的规定，证券公司可以通过从事（ ）和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。
• A.债券交易业务
• B.投资银行业务
• C.证券经纪业务
• D.证券自营业务
• 参考答案：D
• 解析：按照《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司可以通过从事证券自营业务和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。

• 4.【单选题】以下属于政府债券功能的是（ ）。 Ⅰ.政府弥补赤字的手段 Ⅱ.政府筹集资金、扩大公共开支的手段 Ⅲ.调节居民收入的工具 Ⅳ.国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。 故本题选择B选项。

• 5.【多选题】现在国内推出的金融期权产品包括（ ）。
• A.500ETF期权
• B.上证50ETF期权
• C.沪深300股指期权
• D.沪深300ETF期权
• 参考答案：BCD
• 解析：考点：本题主要考查我国主要期权品种。我国金融期权包括上证50ETF期权，沪深300ETF期权，沪深300股指期权,中证1000股指期权。故BCD项正确.

• 6.【单选题】某一证券投资基金的基金资产净值为21.8亿元，基金负债是3.2亿元，则该基金资产总值为（ ）亿元。
• A.18.6
• B.25
• C.21.8
• D.27
• 参考答案：B
• 解析：基金资产总值=基金资产净值+基金负债=21.8+3.2=25(亿元)。

• 7.【单选题】下列各项中，可以作为股市投资避险工具的有( )。 Ⅰ.股指期货 Ⅱ.股票期货 Ⅲ.股指期权 Ⅳ.股票期权
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：股指期货、股票期货、股指期权和股票期权都可以作为股市投资避险工具。

• 8.【多选题】以下关于影响债券价值的基本因素的说法正确的是（ ）。
• A.债券的面值与债券价值成反比
• B.债券的票面利率与债券价值成正比
• C.债券的折现率与债券价值成反比
• D.如折现率等于债券利率，则债券价值就是其面值
• 参考答案：BCD
• 解析：选项A错误：债券的面值越大，债券价值越大（成正比）。 选项B正确：债券的票面利率越大，债券价值越大（成正比）。 选项C正确：债券的折现率越大，债券价值越小（成反比）。 选项D正确：折现率等于债券利率，债券价值就是其面值。

• 9.【单选题】买卖双方签订了一份合约，该合约规定买方在交付了一笔费用后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利。这种合约称为（ ）合约。
• A.利率期权
• B.股票期权
• C.货币期权
• D.互换期权
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P481-482 买卖双方签订了一份合约，该合约规定买方在交付了一笔费用后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利。这种合约称为股票期权合约。

• 10.【单选题】关于金融市场功能，下列说法错误的有（  ） Ⅰ、在一个有效市场当中，价格反映了所有市场参与者所能搜集到的信息总和 Ⅱ、金融资产本身存在的价格风险可以通过期货，期权等金融衍生品交易实现套利 Ⅲ、金融资产具有的社会价值指的是其对未来现金流的要求权 Ⅳ、金融市场通过金融资产交易实现货币资金供给者和需求者之间的转移、套利，进有形成资本形成
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：选项Ⅰ表述正确，在一个有效的市场当中，价格反映了所有市场参与者所能搜集到的信息总和。 选项Ⅱ表述错误，金融资产本身存在的价格风险可以通过期货、期权等金融衍生品交易实现套期保值 选项Ⅲ表述错误，金融资产有经济价值，其价值是对未来现金流的要求权。 选项Ⅳ表述错误，金融市场的首要功能是资金融通。金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。

• 1.【判断题】证券投资顾问依据本公司或其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议，应向客户说明证券研究报告的发布人、发布地点。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：证券投资顾问依据本公司或其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议，应向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期。

• 2.【多选题】技术分析的分析对象包括（ ）
• A.市场价格
• B.方差
• C.成交量
• D.价量变化及其所经历的时间
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P268~269 证券市场中，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。

• 3.【单选题】技术分析的理论基础是（ ）。
• A.道氏理论
• B.切线理论
• C.波浪理论
• D.K线理论
• 参考答案：A
• 解析：道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。

• 4.【单选题】假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10％。当前股票市价为45元，则对于该股票投资价值的说法正确的是（ ）。
• A.该股票有投资价值
• B.该股票没有投资价值
• C.依市场情况来确定投资价值
• D.依个人偏好来确定投资价值
• 参考答案：A
• 解析：根据零增长模型股票内在价值决定公式，可得：V=D0／K=5／10％=50(元)。即：股票内在价值为50元，大于股票的市场价格45元，说明股票价值被低估，因此有投资价值。

• 5.【不定项题】关于前景理论，下列说法中正确的有（ ）。 Ⅰ效用函数是反S型的函数 Ⅱ效用函数是一个单调递增的函数 Ⅲ禀赋效应会导致过度交易 Ⅳ投资者对边际损失要比边际收益敏感
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：禀赋效应是指当个人一旦拥有某项物品，那么他对该物品价值的评价要比未拥有之前大大增加。禀赋效应的存在会导致买卖双方的心理价格出现偏差，从而影响市场效率。过度自信的存在使投资者进行频繁的买卖交易，从而出现过度交易的行为。故Ⅲ项说法错误。

• 6.【多选题】可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（  ）。
• A.公司配股行为
• B.公司增发新股行为
• C.公司发行债券行为
• D.公司向银行贷款行为
• 参考答案：AB
• 解析：公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

• 7.【单选题】证券投资咨询业务的基本形式包括（ ）。  Ⅰ.证券投资顾问  Ⅱ.委托理财  Ⅰ.发布证券研究报告  Ⅳ.销售基金
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：证券投资咨询业务的基本形式包括两种：证券投资顾问业务；发布证券研究报告业务。

• 8.【单选题】（ ）是行业成熟的标志。
• A.技术上的成熟
• B.产品的成熟
• C.生产工艺的成熟
• D.产业组织上的成熟
• 参考答案：B
• 解析：产品的成熟是行业成熟的标志。产品的成熟是指产品的基本性能、式样、功能、规格、结构都将趋向成熟，且已经被消费者习惯使用。

• 9.【单选题】下列关于证券市场线的叙述正确的有（ ）。 I、证券市场线是用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方Ⅲ、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 Ⅳ、证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
• A.I、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.I、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

• 10.【单选题】对内部模型计量的风险价值设定的限额是（  ）限额。
• A.交易
• B.头寸
• C.风险
• D.止损
• 参考答案：C
• 解析：风险限额是指对基于量化方法计算出的市场风险参数来设定限额，如对内部模型法计量出的风险价值设定的限额。

• 1.【多选题】主板IPO老股转让时，如股东出现下列哪些情形时，应在招股说明书中披露对公司控制权，治理结构及生产经营等产生的影响。（ ）
• A.本次公开发行前24个月担任公司监事，12个月前离职
• B.持股15%的股东
• C.公司控股股东
• D.本次公开发行前36个月至发行时一直担任公司核心技术人员
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》第十二条规定，首次公开发行时，拟公开发售股份的公司股东属于下列情形之一的，招股说明书及发行公告应当说明并披露此次股东公开发售股份事项对公司控制权、治理结构及生产经营等产生的影响，提示投资者就上述事项予以关注。 （一）公司控股股东； （二）持股10%以上的股东； （三）本次公开发行前36个月内担任公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员； （四）对发行人经营有重大影响或与发行人有特殊关系的其他股东； （五）上述股东的关联方或一致行动人。

• 2.【单选题】甲公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为13％，2021年12月1日与乙公司签订产品销售合同。合同约定，甲公司向乙公司销售A产品10件，单价6000元(不含增值税税额)，单位成本价为5000元；乙公司在产品发出后1个月内支付款项，乙公司收到A产品后5个月内如发生质量问题有权退货。甲公司2021年12月25日发出A产品，并开具增值税专用发票，根据历史经验，甲公司估计A产品的退货率为20％。至2021年12月31日止，上述已销售的A产品尚未发生退货，甲公司于2021年度财务报告批准对外报出前，A产品尚未发生退货；至2016年退货期满，2021年售出的A产品实际退货率为25％，所得税率为25％，不考虑其他因素，甲公司因销售A产品对2021年度利润总额的影响是（ ）万元。
• A.2.7
• B.0.8
• C.3.2
• D.0
• 参考答案：B
• 解析：题中，“甲公司于2021年度财务报告批准对外报出前，A产品尚未发生退货”，即日后事项期间未发生退货，退货期满，实际退货率25％与原估计退货率20％的差额应调整2016年的收入和费用，2021年度的利润按预估退货余下部分计算，则甲公司因销售A产品对2021年度利润总额的影响=10×(6000-5000)×(1-20％)/10000=0.8(万元)。

• 3.【多选题】可转换公司债券，面值为100元，转换价格为5元，标的股票的市场价格为4.8元，可转换公司债券的市场价格为120元／股，则以下说法正确的有（ ）。
• A.转换贴水率25％
• B.转换平价6元
• C.转换升水率25％
• D.转换价值96元
• 参考答案：BCD
• 解析：由题知，转换比例=债券面值／转换价格=100÷5=20。D项，转换价值=标的股票市场价格×转换比例=4.8×20=96(元)；B项，转换平价=可转债的市场价格／转换比例=120÷20=6(元)；A、C项，市场价值大于转换价值，故此可转债为升水，转换升水比率=(市场价值一转换价值)／可转债的转换价值×100％=(120-96)÷96=25％。

• 4.【多选题】深交所上市公司应当进行业绩预告的情形的包括（ ）。
• A.净利润为负值
• B.净利润与上年同期相比下降50％
• C.期末净资产为负值
• D.净利润与上期相比上升50％
• 参考答案：ABC
• 解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第5.1.1规定，上市公司预计年度经营业绩和财务状况出现下列情形之一的，应当在会计年度结束之日起一个月内进行预告： （一）净利润为负值； （二）净利润实现扭亏为盈； （三）实现盈利，且净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上； （四）扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于一亿元； （五）期末净资产为负值； （六）公司股票交易因触及本规则第9.3.1条第一款规定的情形被实施退市风险警示后的首个会计年度； （七）本所认定的其他情形。 D项表述不准确，“上期”应为“上年同期”。

• 5.【单选题】非商业银行的上市公司公开发行优先股，应在公司章程中规定的事项有（ ）。 Ⅰ采取固定股息率 Ⅱ约定在公司有可分配税后利润的情形下是否必须分配利润 Ⅲ未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度 Ⅳ优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：根据《优先股试点管理办法》第二十八条，上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定以下事项： （一）采取固定股息率； （二）在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息； （三）未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度； （四）优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。 商业银行发行优先股补充资本的，可就第（二）项和第（三）项事项另行约定。

• 6.【单选题】某可转换公司债券，年利率为10.25％，发行期为2年，债券价格1000元，其转换价格为20元，假设股票在到期前1个月为转换期，并且股价维持在30元，则转换成股票的收益与领取债券利息的金额分别是（ ）元。
• A.300；211.72
• B.400；228.19
• C.600；231.68
• D.500；215.51
• 参考答案：D
• 解析：该可转换公司债券转换成股票的收益为：1000÷20×(30-20)=500(元)，领取的债券利息为：1000×(1+10.25％)2-1000≈215.51(元)。

• 7.【多选题】某可转换债券的面值为1000元，转换价格为40元，标的股票的市场价格为45元，可转债的市场价格为1100元，则下列说法正确的有（ ）。
• A.转换贴水率2.27%
• B.转换平价44元
• C.转换贴水率2.22%
• D.转换价值1125元
• 参考答案：BCD
• 解析：转换比例=1000/40=25 转换价值=25*45=1125 转换平价=1100/25=44 转换贴水率=(45-44)/45=2.22%

• 8.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于证券公司投资银行类业务内部控制原则的说法，错误的是（ ）。
• A.证券公司应当保证各内部控制部门之间相互制约、相互监督
• B.履行内部控制职能的部门、机构或团队应当与前台业务运作相分离
• C.不同类别的投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程
• D.内部控制应当贯穿于投资银行类业务各个环节，确保不存在内部控制空白或漏洞
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第5条，证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。 ①健全性：内部控制应当覆盖各类投资银行业务活动，贯穿于决策、执行、申报、反馈、后续管理等投资银行类业务各个环节，对项目执行质量和风险实施全程监控，确保不存在内部控制空白或漏洞； ②统一性：同类投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程； ③合理性：证券公司投资银行类业务内部控制应当与自身业务规模、组织机构、风险状况和内部文化等相适应，以合理成本实现内部控制目标； ④独立性：质量控制、内核、合规、风险管理等履行内部控制职能的部门、机构或团队（简称内部控制部门）应当独立履职，与前台业务运作相分离； ⑤制衡性：证券公司应当从组织架构、权责分工、流程设置等方面保证业务部门和内部控制部门、各内部控制部门之间相互制约、相互监督。

• 9.【多选题】根据企业会计准则的规定，下列不属于关联方的是（ ）。
• A.同时受国资委控制的两个企业，无其他控制、共同控制重大影响关系
• B.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户
• C.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构
• D.企业设立的企业年金基金
• 参考答案：ABC
• 解析：A项，仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。B、C两项，仅与企业存在下列关系的各方，不构成企业的关联方：①与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构；②与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商或代理商；③与该企业共同控制合营企业的合营者。

• 10.【单选题】在证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（ ）。
• A.招股说明书摘要
• B.招股说明书（申报稿）
• C.债券募集说明书
• D.发行保荐书
• 参考答案：B
• 解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第四十六条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

• 1.【单选题】拱形利率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限（  ）。
• A.相关度低
• B.呈反向关系
• C.不相关
• D.呈正向关系
• 参考答案：D
• 解析：拱形收益率曲线表示，期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

• 2.【单选题】有关上市公司的负债比率分析的说法正确的有（  ）。 Ⅰ.资产负债率衡量公司在清算时保护债权人利益的程度 Ⅱ.产权比率反映公司基本财务结构是否稳定 Ⅲ.已获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍 Ⅳ.有形资产净值债务率谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度
• A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
• C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。产权比率反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。有形资产净值债务率谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。已获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。

• 3.【单选题】[2021年真题]不存在有规律的长期供给曲线的市场包括（ ）。 I.完全竞争市场 II.完全垄断市场 III.垄断竞争市场 IV.寡头垄断市场
• A.I、II、III
• B.II、III、IV
• C.II、IV
• D.III、IV
• 参考答案：B
• 解析：完全垄断市场、垄断竞争市场、寡头垄断市场不存在有规律的供给曲线。

• 4.【不定项题】如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这一作用称为货币供给增加的（ ）效应。
• A.收入
• B.通货膨胀预期
• C.流动性
• D.替代
• 参考答案：C
• 解析：如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这种作用称为货币供给增加的流动性效应。与此相反，如果放松了“其他条件不变”的假定，那么货币供给增加导致的收入效应、价格水平效应和通货膨胀预期效应会使利率水平上升。

• 5.【单选题】融资、融券交易包括______对______的融资、融券，和______对______的融资、融券四种形式。（  ）
• A.券商、投资者；券商、金融机构
• B.券商、投资者；金融机构、券商
• C.投资者、券商；券商、金融机构
• D.投资者、券商；金融机构、券商
• 参考答案：B
• 解析：融资融券是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券，和金融机构对券商的融资、融券。

• 6.【单选题】用一国货币所表示的另一国货币的价格称为（  ）。
• A.世界统一价格
• B.国际市场价格
• C.国际储备价格
• D.汇率
• 参考答案：D
• 解析：汇率是指一种货币折算成另一种货币的比率，即两种不同货币之间的折算比率。

• 7.【单选题】不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（ ）。 I.公用事业 II.钢铁业 III.食品业 IV.汽车业
• A.II、IV
• B.II、III、IV
• C.I、IV
• D.I、III
• 参考答案：A
• 解析：钢铁、耐用消费品属于周期型行业，其运动状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。

• 8.【单选题】多重共线性产生的原因复杂，以下哪一项不属于多重共线性产生的原因?（  ）
• A.自变量之间有相同或者相反的变化趋势
• B.从总体中取样受到限制
• C.自变量之间具有某种类型的近似线性关系
• D.模型中自变量过多
• 参考答案：D
• 解析：如果解释变量之间存在严格或者近似的线性关系，这就产生了多重共线性问题。产生多重共线性的原因包括：①经济变量之间有相同或者相反的变化趋势；②模型中包含有滞后变量；③从总体中取样受到限制等。

• 9.【单选题】发布证券研究报告业务的相关法规不包括（　　）。
• A.《中华人民共和国公司法》
• B.《中国银行业协会章程》
• C.《中华人民共和国证券法》
• D.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
• 参考答案：B
• 解析：发布证券研究报告业务的相关法规包括：《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《发布证券研究报告暂行规定》《中国证券业协会章程》《发布证券研究报告执业规范》。

• 10.【单选题】某场外期权条款的合约甲方为某资产管理机构，合约乙方是某投资银行，下面对其期权合约的条款说法正确的有哪些？（  ） Ⅰ合约基准日就是合约生效的起始时间，从这一天开始，甲方将获得期权，而乙方开始承担卖出期权所带来的或有义务 Ⅱ合约到期日就是甲乙双方结算各自的权利义务的日期，同时在这一天，甲方须将期权费支付给乙方，也就是履行“甲方义务”条款 Ⅲ乙方可以利用该合约进行套期保值 Ⅳ合约基准价根据甲方的需求来确定
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅱ项，甲方将期权费支付给乙方发生在合约基准日，不是合约到期日； Ⅲ项，合约标的乙方是期权卖方，最大收益为期权费，不能利用卖出期权进行套期保值。 Ⅰ、Ⅳ正确，故本题选B。