证券从业每日一练-2026年8月15日

1.【多选题】根据《证券交易代理协议必备条款》，（）是客户可以委托证券公司代理的事项。
A. 接受并执行客户依照《证券交易代理协议必备条款》约定的方式下达的合法有效的委托指令
B. 代理客户进行资金、证券的清算、交收
C. 代理保管客户买入或存入的有价证券
D. 接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单
参考答案：ABCD
解析：根据中国证券业协会《证券交易代理协议必备条款》的规定，客户可以委托证券公司代理的事项主要如下： 1．接受并执行客户依照《证券交易代理协议必备条款》约定的方式下达的合法有效的委托指令； 2．代理客户进行资金、证券的清算、交收； 3．代理保管客户买入或存入的有价证券； 4．代理客户领取红利股息及其他利益分配； 5．接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单； 6．双方依法约定的其他委托事项； 7．法律、法规、规章、自律规则规定的、证券公司可以代理客户进行的其他活动。

2.【单选题】参与制作证券研究报告，但尚未登记为证券分析师的研究部门或者研究子公司相关人员，如果已通过证券分析师胜任能力考试并已完成一般证券业务登记的，经署名证券分析师和研究部门或研究子公司同意，可以用（）的名义在证券研究报告中列示。
A. 研究助理
B. 证券研究员
C. 证券分析师
D. 投资顾问
参考答案：A
解析：参与制作证券研究报告，但尚未登记为证券分析师的研究部门或者研究子公司相关人员，如果已通过证券分析师胜任能力考试并已完成一般证券业务登记的，经署名证券分析师和研究部门或研究子公司同意，可以用“【研究助理】”或“联系人”的名义在证券研究报告中列示。

3.【单选题】经营机构在销售产品或者提供服务时，下列做法正确的是（）。
A. 向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务
B. 向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见
C. 向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务
D. 向投资者充分披露产品或服务信息
参考答案：D
解析：经营机构销售产品或提供服务的禁止性行为包括： 1.向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务； 2.向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见； 3.向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务； 4.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务； 5.向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务； 6.其他违背适当性要求，损害投资者合法权益的行为。

4.【判断题】证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过3家。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。

5.【多选题】全国股转系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，主要为（）中小微企业发展服务。
A. 创新型
B. 创业型
C. 成长型
D. 成熟型
参考答案：ABC
解析：全国股转系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，主要为【创新型、创业型、成长型】中小微企业发展服务。

6.【单选题】关于有限责任公司董事长的产生办法，下列说法正确的是（）。
A.由董事会过半数选举产生
B.由股东大会表决权2／3以上通过决定
C.由公司章程规定
D.由监事会主席决定
参考答案：C
解析：教材页码：P15-16 根据《公司法》的规定，董事会设董事长1人，可以设副董事长。董事长、副董事长的产生办法由公司章程规定。

7.【单选题】下列关于证券公司代销金融产品的说法，错误的是（）。
A.证券公司分支机构可以自行代销金融产品
B.从事基金销售业务的人员应当取得基金销售业务资格
C.证券公司审查确认委托人依法设立并可以发行金融产品后方可接受其委托
D.证券公司在代销金融产品中需避免利益冲突
参考答案：A
解析：选项A说法错误，证券公司应当对代销金融产品活动实行集中统一管理，明确内设部门和分支机构在代销金融产品活动中的职责，防止分支机构擅自代销金融产品。选项B说法正确，证券公司从事代销金融产品活动的人员，应当具有证券从业资格，从事基金销售业务的人员还应当取得基金销售业务资格。选项C说法正确，证券公司审查确认委托人依法设立并可以发行金融产品后方可接受其委托。选项D说法正确，证券公司在代销金融产品中需避免利益冲突，实行集中统一管理。

8.【单选题】下列哪项描述的是发布证券研究报告遵循的独立性原则？（）
A. 证券期货经营机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、低俗、诱导性、煽动性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证
B. 证券期货经营机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象
C. 证券期货经营机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受利益相关者的干涉和影响
D. 证券期货经营机构制作证券研究报告应当采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论
参考答案：C
解析：A项属于【客观原则】，B项属于【公平原则】，D项属于【审慎原则】。

9.【多选题】规范金融机构资产管理业务主要遵循的原则包括（）。
A. 坚持严控风险的底线思维
B. 坚持服务实体经济的根本目标
C. 坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合的监管理念
D. 坚持有的放矢的问题导向
参考答案：ABCD
解析：规范金融机构资产管理业务主要遵循的原则：第一，【坚持严控风险的底线思维】。第二，【坚持服务实体经济的根本目标】。第三，【坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合的监管理念】。第四，【坚持有的放矢的问题导向】。第五，坚持积极稳妥审慎推进。

10.【单选题】根据合伙人（）的不同，合伙企业可分为普通合伙企业和有限合伙企业。
A.出资份额出质方面
B.对合伙企业债务承担责任
C.数量方面
D.对合伙企业权利
参考答案：B
解析：教材页码：P33 根据合伙人对合伙企业债务承担责任的不同，合伙企业可分为普通合伙企业和有限合伙企业。

1.【多选题】甲证券公司2018年2月25日举行了本年第一次董事会会议，以下关于董事会会议的设置和议事规则，错误的有（）。
A.因为几位董事无法按时出席董事会现场会议，最终决定采用视频会议的方式举行董事会
B.此次董事会会议因为无重大异议事项，没有制作会议记录
C.董事会表决有关联交易的议案时，须有2/3以上的无关联关系的董事参加
D.董事会表决有关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事不需回避
参考答案：BCD
解析：选项A正确，董事会会议应当采取现场、视频或者电话会议方式。选项B错误，董事会会议应当制作会议记录（会议记录是必须制作的），并可以录音，会议记录应当真实、准确、完整地记录会议过程、决议内容、董事发言和表决情况，并依法保存。选项C错误，选项D错误，董事会表决有关关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事应当回避。该次董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行。

2.【单选题】证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料。其保存期限不得少于（）。
A. 10年
B. 15年
C. 20年
D. 永久
参考答案：C
解析：证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料。其保存期限不得少于【二十年】。

3.【多选题】下列属于证券公司高级管理人员的有（）。
A. 公司财务负责人
B. 公司合规负责人
C. 公司副总经理
D. 信息技术负责人
参考答案：ABCD
解析：证券公司的高级管理人员是指证券公司的总经理、副总经理、财务负责人、合规负责人、风控负责人、信息技术负责人、行使经营管理职责并向董事会负责的管理委员会或执行委员会成员，和实际履行上述职务的人员，以及法律法规、中国证券监督管理委员会和公司章程规定的其他人员。

4.【单选题】根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，（）管理。
A. 在证券公司主账户下设子账户
B. 采取银证转账方式
C. 按资金率大小分类设置账户
D. 以每个客户的名义单独立户
参考答案：D
解析：证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以【每个客户的名义单独立户】管理。

5.【判断题】根据《证券法》，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。

6.【单选题】基金财产的债务，由（）。
A. 基金财产和基金管理人固有资产共同承担
B. 基金管理人固有资产承担
C. 基金财产本身承担
D. 基金托管人固有资产承担
参考答案：C
解析：基金财产的债务由【基金财产本身】承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照《中华人民共和国证券投资基金法》另有约定的，从其约定。

7.【单选题】证券公司应当要求投资者在身份证明文件过期（）个自然日内办理身份证明文件有效期变更手续。
A. 15
B. 30
C. 60
D. 90
参考答案：D
解析：证券公司应当要求投资者在6个月内办理基本信息变更手续；在身份证明文件过期90个自然日内办理身份证明文件有效期变更手续。

8.【单选题】证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化、监管要求等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。证券公司应至少（）对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。
A. 每月
B. 每年
C. 每半年
D. 每季度
参考答案：B
解析：证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化、监管要求等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。证券公司应至少【每年】对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。

9.【单选题】根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，一般来说，证券公司自营业务持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过（）。
A. 2％
B. 3％
C. 5％
D. 10％
参考答案：C
解析：根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例【不得超过5％】。因包销、作为公募基金管理人跟投本公司管理的权益类公募基金、中国证监会认可的做市业务以及股票质押违约处理等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。

10.【单选题】根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，证券公司经营自营业务，其持仓规模必须符合自营非权益类证券及其衍生品的合计额不得超过净资本的（）。
A. 600％
B. 1000％
C. 800％
D. 500％
参考答案：D
解析：根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，证券公司经营自营业务，其持仓规模必须符合下列规定：第一，自营权益类证券及其衍生品的合计额不得超过净资本的100%。第二，自营【非权益类】证券及其衍生品的合计额【不得超过净资本的500%】。第三，持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%。第四，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，因包销、作为公募基金管理人跟投本公司管理的权益类公募基金、中国证监会认可的做市业务以及股票质押违约处理等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。第五，持有一种非权益类证券的规模不得超过其总规模的20%，不含同业存单、银行承兑汇票、国债、中央银行票据、国开债及基金名称显示投资方向为此类债券的指数基金(含ETF)。因包销、成立发起式基金、为公募REITS提供流动性支持服务、中国证监会认可的做市业务、买入信用衍生品(合约名义本金未超过持有标的债券规模)或卖出信用衍生品履行保护义务等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。

11.【单选题】证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守的原则不包括（）。
A. 自愿
B. 有偿
C. 无偿
D. 诚实信用
参考答案：C
解析：根据《证券法》的规定，证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守【自愿、有偿、诚实信用】的原则。

1.【多选题】无面额股票的特点包括（）。
A.发行或转让价格较灵活
B.便于股票分割
C.为股票发行价格的确定提供依据
D.可以明确表示每一股所代表的股权比例
参考答案：AB
解析：无面额股票的特点：第一，发行或转让价格较灵活。（A）第二，便于股票分割。（B）选项CD属于有面额股票的特点。

2.【判断题】特别代表人诉讼是指依据相关的法律法规的规定，投服中心受到20名以上投资者委托，作为代表人参加的证券民事诉讼。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：特别代表人诉讼是指依据相关的法律法规的规定，投服中心受到50名以上投资者委托，作为代表人参加的证券民事诉讼。

3.【多选题】下列选项中，属于社会公益基金的有（）。
A. 教育发展基金
B. 养老保险基金
C. 福利基金
D. 文学奖励基金
参考答案：ACD
解析：社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。【B项属于社会保险基金】。

4.【单选题】投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等基金销售机构办理。拟进行基金投资的投资人，必须先开立（）和（）。
A.基本账户；一般账户
B.基金账户；资金账户
C.基金账户；债券账户
D.基本账户；专项账户
参考答案：B
解析：投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行、证券公司等基金销售机构办理。拟进行基金投资的投资人，必须先开立【基金账户】和【资金账户】。基金账户是基金注册登记人为基金投资人开立的、用于记录其持有的基金份额及其变动情况的账户；资金账户是投资人在基金代销银行、证券公司开立的用于基金买卖的资金结算账户。

5.【判断题】1952年12月，全国统一的公私合营银行成立，后并入中国人民银行体系。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：1952年12月，全国统一的公私合营银行成立，后并入中国人民银行体系。1953-1979年期间，我国实行中国人民银行统揽一切金融活动的“大一统”。

6.【多选题】根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（）。
A.公募债券
B.零息债券
C.附息债券
D.息票累积债券
参考答案：BCD
解析：根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。故本题选BCD选项。

7.【多选题】下列关于金融期权的说法，正确的有（）
A.当期权的买方选择行使权利时，卖方同样也有选择的权利
B.金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换
C.期权交易的买方可以选择行使他所拥有的权利
D.金融期权是以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式
参考答案：BCD
解析：教材页码：P479-481 A错误，期权又被称为选择权，是指规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化或非标准化合约，只有买方有选择权，卖方没有选择权。

8.【多选题】若发生（）所涉证券过户的，由过入方作为申请人提交过户业务申请。
A.继承
B.法人资格丧失
C.捐赠
D.离婚
参考答案：AB
解析：选项ABCD，都属于非交易过户的情形。选项A和B，继承和法人资格丧失需要由过入方作为申请人提交过户申请。选项C和D，捐赠和离婚需要由过入方和过出方作为申请人共同提交过户业务申请。

9.【不定项题】证券投资基金作为一种金融产品，与股票相比较，不同点主要表现为（）。
A.股票反映的是一种所有权关系，基金反映的则是一种信托关系
B.股票是间接投资工具，基金是直接投资工具
C.股票投资风险通常大于基金投资风
D.股票价格的波动要小于基金净值的波动
参考答案：AC
解析：证券投资基金与股票、债券的区别：1.反映的经济关系不同股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系。2.筹集资金的投向不同股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具（B错误）。3.收益风险水平不同股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。因此，基金能满足那些不能或不宜直接参与股票、债券投资的个人或机构的需要。（D错误）

10.【多选题】金融期货交易与普通远期交易之间的区别在于（）。
A.交易场所和交易组织形式不同
B.交易的监管程度不同
C.金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定
D.违约风险不同
参考答案：ABCD
解析：作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间也存在以下区别：（1）交易场所和交易组织形式不同（A选项表述正确）。（2）交易的监管程度不同（B选项表述正确）。（3）金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定（C选项表述正确）。（4）保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同（D选项表述正确）。故本题选择ABCD选项。

1.【判断题】项目收益债券所募集的资金可以用于该项目建设、运营或设备购置，也可以置换项目资本金。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：考点：考查项目收益债券的相关知识。发行项目收益债券所募集的资金只能用于该项目建设、运营或设备购置，【不得置换】项目资本金或偿还与项目有关的其他债务。可以面向机构投资者非公开发行，单笔认购不少于500万元人民币。

2.【单选题】（）是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
A. 财务顾问业务
B. 投资咨询业务
C. 投资顾问业务
D. 中间业务
参考答案：A
解析：选项A，财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。选项B，证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。选项C，证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作岀投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。选项D，证券公司中间介绍业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

3.【多选题】储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的不同之处有（）。
A.申请购买手续不同
B.债权记录方式不同
C.付息方式不同
D.到期兑付方式不同
参考答案：ABCD
解析：储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的不同之处在于：申请购买手续不同；债权记录方式不同；付息方式不同；到期兑付方式不同；发行对象不同；承办机构不同。 <img src="/upload/paperimg/2025102311564551284724d-04b4d282c4b4/202510221737465bac.png" style="width:100%;"/>

4.【单选题】下列不符合我国普通国债发行情况的是（）。
A.期限趋于多样化
B.发行成本越来越高
C.规模越来越大
D.发行方式趋于市场化
参考答案：B
解析：教材页码：P295-299 我国普通国债发行的总体情况大致如下：一是规模越来越大；二是期限趋于多样化；三是发行方式趋于市场化。 B不符合题意，故本题正确答案为B。

5.【判断题】一般情况下，优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司营利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：相对于普通股股东，优先股股东在公司【利润和剩余财产的分配上享有优先权】。普通股股东的股息收益并不固定，既取决于公司当年盈利状况，还要看当年具体的分配政策，很有可能公司决定当年不分配。而【优先股的股息收益一般是固定的】，尤其对于具有强制分红条款的优先股而言，只要公司有利润可以分配，就应当按照约定的数额向优先股股东支付。

6.【单选题】下列不符合我国普通国债发行情况的是（）。
A.期限趋于多样化
B.发行成本越来越高
C.规模越来越大
D.发行方式趋于市场化
参考答案：B
解析：教材页码：P295-299 我国普通国债发行的总体情况大致如下：一是规模越来越大；二是期限趋于多样化；三是发行方式趋于市场化。 B不符合题意，故本题正确答案为B。

7.【单选题】以下关于“金融加速器”理论的说法正确的是（）。
A. 在信用制度条件下，货币对经济活动起着积极的作用
B. 未来的不确定性是货币经济的主要特征，通过利率对投资的诱导作用，货币就能影响实体经济产出
C. 金融中介在储蓄一投资转化机制中的有重要作用，揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系
D. 揭示经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观机制，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称会导致外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产生"加速器"效应并放大对实体经济产出的动态影响
参考答案：D
解析：选项A，19世纪末，瑞典经济学家维克赛尔指出，在信用制度条件下，货币对经济活动起着积极的作用。选项B，20世纪30年代，凯恩斯指出，未来的不确定性是货币经济的主要特征，通过利率对投资的诱导作用，货币就能影响实体经济产出。选项C，20世纪50年代，约翰·格利和爱德华·肖提出金融中介在储蓄——投资转化机制中的重要作用，揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系，选项D，20世纪90年代，伯南克和格特勒提出了"金融加速器"理论，揭示了经济周期和金融周期两者之间反馈循环的微观机制，该理论认为，金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致外部融资的代理成本等摩擦，这些摩擦会产生"加速器"效应并放大对实体经济产出的动态影响。

8.【多选题】一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，主要包括（）。
A. 存款准备金制度
B. 再贴现政策
C. 公开市场业务
D. 窗口指导
参考答案：ABC
解析：一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。选项D，窗口指导属于选择性货币政策工具的间接信用控制。

9.【单选题】关于资产支持票据(ABN)的说法，正确的是（）。
A.发行人限于金融企业
B.并未强制要求设立SPV
C.在交易所市场发行
D.采用核准制
参考答案：B
解析：资产支持票据(ABN)是国内在2012年开始出现的“准资产证券化”融资工具。ABN发行人限于非金融企业，选项A错误，采用注册制，选项D错误，可选择公募或私募方式在银行间市场发行，选项C错误。ABN的交易结构没有像标准资产证券化那样要求风险隔离，并未强制要求设立SPV，选项B正确，因此不是欧美严格意义上的资产证券化。

10.【多选题】下列关于利率债和信用债的说法正确的是（）。
A. 利率债以政府信用为基础或以政府提供偿债支持为基础而发行
B. 利率债风险小于信用债
C. 铁路总公司发行的债券为信用债
D. 信用债是以企业的商业信用为基础而发行的债券
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，铁路总公司属于政府支持机构，其发行的债券属于利率债，是广义的利率债。

11.【判断题】新“国九条”指的是《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(国发(2024)10号)。（）
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：题干说法正确，2024年4月4日，《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(国发(2024)10号)发布，简称新“国九条”。新“国九条”是继2004 年、2014年两个“国九条”之后，国务院时隔10年再次出台的资本市场指导性文件。

1.【单选题】公司经济区位分析，其含义是（）。
A.确定不同经济区位内的不同产业政策
B.判断公司是否对其所处的经济区位的经济发展作出贡献
C.将公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析公司未来的前景
D.判断是否应该给予公司以财政、信贷及税收等优惠措施
参考答案：C
解析：本题考查公司经济区位分析的含义。对上市公司进行区位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发展的前景，确定上市公司的投资价值。具体来讲，可以通过以下三个方面进行上市公司的区位分析：区位内的自然条件与基础条件、区位内政府的产业政策、区位内的经济特色。故本题选C选项。

2.【不定项题】下列属于绝对估值法是（）
A.市盈率
B.市净率
C.现金流折现法
D.企业价值/息税前利润
参考答案：C
解析：教材页码：P255~263 绝对估值法是指通过对公司历史及当前的基本面进行分析，并对未来经营状况和财务数据进行预测，从而获得证券内在价值的方法。常用的现金流贴现模型包括红利贴现模型、自由现金流贴现模型、股东现金流贴现模型、经济利润贴现模型等。各种基于现金流贴现的方法均属绝对估值法。常见的市盈率、市净率、市销率、企业价值倍数、市值回报增长比等均属相对估值方法。综上，该题选C。

3.【不定项题】在一定期限内时间间隔相同，不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流是（）。
A.期初年金
B.永续年金
C.增长型年金
D.期末年金
参考答案：C
解析：教材页码：P62 增长型年金(等比增长型年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。

4.【判断题】投顾服务协议应当约定,自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。

5.【多选题】下列关于套期保值率的说法，正确的是（）。
A.一定会小于1
B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
D.可以用于确定合约的数量
参考答案：BCD
解析：套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值A项错误，理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。

6.【多选题】对法人客户的财务报表分析应特别关注内容有（）。
A.识别和评价经营管理状况
B.识别和评价资产管理状况
C.识别和评价负债管理状况
D.识别和评价财务报表风险
参考答案：ABCD
解析：对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。其中，财务报表分析应特别关注以下内容：①识别和评价财务报表风险；②识别和评价经营管理状况；③识别和评价资产和管理状况；④识别和评价负债管理状况。

7.【不定项题】下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是（）
A.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师
B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突
C.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件
D.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问
参考答案：B
解析：教材页码：P9~10 正确向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

8.【判断题】在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。故本题表述正确。

9.【判断题】投资者的偏好通过无差异曲线反映，满意程度越高，无差异曲线越靠上。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P121~123 偏好不同的投资者，其无差异曲线的形状也不同，无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。

10.【多选题】完全垄断型市场结构的特点有（）。
A.垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量
B.产品没有或缺少合适的替代品
C.垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束
D.市场被独家企业所控制
参考答案：ABD
解析：除A、B、D三项外，完全垄断型市场结构的特点还包括：垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。

1.【单选题】下列关于信用评分模型的说法，不正确的是（）。
A.信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的
B.信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数
C.信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值
D.由于历史数据更新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化
参考答案：C
解析：本题考查信用评分模型。C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。故本题选C选项。

2.【多选题】证券公司正在探索形成的证券投资顾问服务收费模式有（）。
A.按照服务期限收取固定顾问服务费用
B.在服务期内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用
C.在服务期内按客户资产增值的部分提取一定比例的业绩报酬
D.以差别佣金方式收取顾问服务费用
参考答案：ABD
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。故本题选择ABD选项。

3.【多选题】在债务管理中，应当注意的事项有（）。
A.债务总量与资产总量的合理比例
B.债务期限与家庭收入的合理关系
C.债务支出与家庭收入的合理比例
D.短期债务与长期债务的合理比例
参考答案：ABCD
解析：在债务管理中应当注意以下事项：（1）债务总量与资产总量的合理比例。（2）债务期限与家庭收入的合理关系。（3）债务支出与家庭收入的合理比例。（4）短期债务和长期债务的合理比例。（5）债务重组。故本题选ABCD选项。

4.【不定项题】某投资者正在对拟投资的甲、乙、丙三只股票进行分析，收集到三只股票的β系数分别为0.8、1.2和1.5，同期沪深300指数（视为市场组合）年收益率为13%，国库券（视为无风险资产）年收益率为3%。根据上述信息回答以下问题。如果投资者拟将所有资金的50%投资于甲股票，30%投资于乙股票，20%投资于丙股票构造投资组合，则所得组合的β值为（）。
A.1.22
B.0.92
C.1.06
D.1.18
参考答案：C
解析：组合的β等于各证券的权重之和，组合β=50%×0.8+30%×1.2+20%×1.5=1.06。

5.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
A.信用衍生工具
B.股权类产品的衍生工具
C.货币衍生工具
D.利率衍生工具
参考答案：ABCD
解析：按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为信用衍生工具、股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具。

6.【多选题】家庭收支状况的分析包含（）。
A.收支盈余情况分析
B.财务自由度的分析
C.资产负债率分析
D.收入支出结构分析
参考答案：ABD
解析：家庭收支状况的分析：①收支盈余情况分析；②财务自由度的分析；③收入支出结构分析。

7.【单选题】资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（）。
A.获取收益最大化
B.消除投资风险
C.协调提高收益与降低风险之间的关系
D.降低财务风险提高收益
参考答案：C
解析：资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系。故本题选C选项。

8.【不定项题】道氏理论分为三种趋势，不属于的是（）。
A.主要趋势
B.次要趋势
C.分散趋势
D.短暂趋势
参考答案：C
解析：教材页码：P273~274 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

9.【多选题】关于可行域说法正确的有（）。
A.可行域可能是平面上的一条线
B.可行域可能是平面上一个区域
C.可行域就是有效边界
D.可行域是由有效组合构成的
参考答案：AB
解析：证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会。人们在所有可行的投资组合中进行选择，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。有效边界是可行域的上边界部分。故本题选AB选项。

10.【多选题】在其他条件相同的情况下，关于等额本息偿还与等额本金偿还，下列说法中正确的有（）。
A.等额本息偿还的每期还款额相等，较易管理；等额本金偿还时每期还款额不等，较不易管理
B.等额本息偿还时还款总利息支付额较多；等额本金偿还是前期还款现金流量高，后期低，总利息支付等额较低
C.等额本息偿还第一期还款利息比等额本金偿还第一期还款利息多
D.等额本息偿还适合还款能力固定者；等额本金偿还适合前期还款能力强，想减轻利息负担者
参考答案：ABD
解析：等额本息还款法和等额本金还款法每期所还利息都是上期还款后剩余本金所产生的利息，第一期还款中的利息是全部贷款金额在第一期所积累的利息，在其他条件相同的情况下，等额本息还款法第一期还款利息与等额本金还款法第一期还款利息相等。

11.【多选题】公司送红股后，下列说法错误的有（）。
A.公司资产减少
B.公司股东权益减少
C.公司负债减少
D.公司每股净资产减少
参考答案：ABC
解析：送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票。送红股后，公司的资产、负债、股东权益的总额结构并没有发生改变，但总股本增大了,同时每股净资产降低了。

1.【多选题】不具有商业实质、不涉及补价的非货币性资产交换中，影响换入资产入账价值的因素有（）。
A.换出资产的公允价值
B.换入资产的公允价值
C.换出资产的账面余额
D.换出资产已计提的减值准备
参考答案：CD
解析：不具有商业实质、不涉及补价的非货币性资产交换中，换入资产的成本=换出资产的账面价值+为换入资产发生的相关税费，C、D两项影响换出资产的账面价值。

2.【多选题】甲证券公司非公开发行公司债券，并且自行销售，则下列说法不正确的是（）。
A.甲证券公司应当在募集说明书中约定债券受托管理事项
B.为本次发行公司债券提供担保的担保人可以担任受托管理人
C.甲证券公司可以自行担任受托管理人
D.受托管理人可以不是中国证券业协会会员
参考答案：BCD
解析：A项，《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第57条规定，公开发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；非公开发行公司债券的，发行人应当在募集说明书中约定债券受托管理事项。在债券存续期限内，由债券受托管理人按照规定或协议的约定维护债券持有人的利益。 B、D三项，第58条规定，债券受托管理人由本次发行的承销机构或其他经中国证监会认可的机构担任。债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。 C项，《公司债券受托管理人执业行为准则》（2022年修订）第7条规定，自行销售的发行人不得担任本次债券发行的受托管理人。

3.【多选题】以下属于政府补助的是（）。
A.无偿划拨土地使用权
B.出口退税
C.财政贴息
D.职工安置奖励
参考答案：ACD
解析：政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本。B项，根据税法规定，在对出口货物取得的收入免征增值税的同时，退付出口货物前道环节发生的进项税额，增值税出口退税实际上是政府退回企业事先垫付的进项税，不属于政府补助。

4.【多选题】以下关于发行保荐工作报告的要求和主要内容的说法正确的有（）。
A.核查证券服务机构出具专业意见的情况，说明证券服务机构出具专业意见与保荐机构所作判断存在的差异，对其中的重大差异，应详细说明研究并予以解决的过程
B.保荐机构应详细说明项目执行成员在尽职调查过程中发现和关注的主要问题以及对主要问题的研究、分析与处理情况，重点说明对主要问题的解决情况，并全面披露风险
C.发行保荐工作报告是发行保荐书的辅助性文件
D.发行保荐工作报告应由保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐代表人和项目协办人签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期
参考答案：AC
解析：B项，《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》第29条规定，保荐机构应详细说明项目执行成员在尽职调查过程中发现和关注的主要问题以及对主要问题的研究、分析与处理情况(如协调发行人和证券服务机构召开定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的主要内容等)，重点说明对主要问题的解决情况。 D项，根据《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》和《发行保荐书和发行保荐工作报告》的规定，发行保荐工作报告应由保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人和项目协办人、其他项目组成员签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。

5.【多选题】根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》，下列关于说法正确的有（）。
A.基础设施证券投资基金的基础设施项目原始权益人参与基础设施基金份额战略配售的比例合计不得低于本次基金份额发售数量的20%
B.扣除向战略投资者配售部分后，基础设施基金份额向网下投资者发售比例不得低于本次公开发售数量的70%
C.基础设施证券投资基金在募集期限届满，募集资金规模不足2亿元，则该基金募集失败
D.基础设施基金拟在证券交易所上市的，基金管理人应当向中国基金业协会提交相关文件
参考答案：ABC
解析：D项说法错误，根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》第14条，基础设施基金拟在证券交易所上市的，基金管理人应当同步向证券交易所提交相关上市申请。证券交易所同意基础设施资产支持证券挂牌和基础设施基金上市的，应当将无异议函在产品注册前报送中国证监会。

6.【多选题】关于可交换公司债券的股票交换价格及调整与修正的表述，说法正确的有（）。
A.如果调整或修正交换价格导致预备用于交换数量不足，发行人必须补充提供
B.预备用于交换的股票要事先设定担保，并办理登记手续
C.募集说明书应事先约定交换价格及其调整、修正原则
D.股票交换价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价
参考答案：ABCD
解析：根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，公司债券交换为每股股份的价格应当不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价。募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则。若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票，并就该等股票设定担保，办理相关登记手续。

7.【单选题】某公司可转换债券的面值为1000元，当前可转债的市场价格为1200元，转换价格为25元，则该可转换公司债券的转换平价为（）元。
A.10
B.20
C.30
D.40
参考答案：C
解析：可转换债券的转换比例=债券面值／转换价格=1000／25=40，转换平价=可转债市场价格／转换比例=1200／40=30(元)。

8.【多选题】甲公司发生产品质量纠纷诉讼，60％很可能败诉，赔偿1000万元；20％可能败诉，赔偿300万元；20％可能胜诉，不赔偿。如果败诉，那么基本确定可以获得保险赔偿款200万元。以下说法正确的有（）。
A.应确认的预计负债是660万元
B.应确认的预计负债是1000万元
C.应确认的预计负债是300万元
D.应确认的其他应收款是200万元
参考答案：BD
解析：预计负债所需支出不存在一个连续的范围，涉及单个项目，按最可能发生的金额确定，则需确定预计负债1000万元，那么基本确定可以获得保险赔偿款200万元，应确认的其他应收款200万元。

9.【单选题】根据《上市公司收购管理办法》，不考虑其他因素，下列关于要约收购安排的说法正确的有（）。 I.投资者拟收购上市公司4%股份的，可以选择以向被收购公司全体股东发出收购其持有的合计4%股份的部分要约方式进行收购 II.要约收购依法应当取得相关部门批准的，收购人应当在要约收购报告书中作出特别提示 III.收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书前拟自行取消收购计划的，应当公告原因，并自公告之日起18个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购 IV.在要约收购中，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问，并在收购人公告要约收购报告书后20日内公告被收购公司董事会报告书及独立财务顾问专业意见 V.在收购要约确定的承诺期限内，收购人可以变更收购要约，但不得减少预定收购股份的数量，可以提高收购价格
A.III、IV、V
B.I、II
C.II
D.IV、V
E.I、II、III、IV、IV
参考答案：D
解析：根据《上市公司收购管理办法》的规定，具体分析如下：第二十五条，收购人依照相关规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%。第二十八条，要约收购依法应当取得相关部门批准的，收购人应当在要约收购报告书摘要中作出特别提示，并在取得批准后公告要约收购报告书。第三十一条，收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。第三十二条，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。在收购人公告要约收购报告书后20日内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见。第三十九条，收购要约提出的各项收购条件，适用于被收购公司的所有股东。上市公司发行不同种类股份的，收购人可以针对持有不同种类股份的股东提出不同的收购条件。收购人需要变更收购要约的，必须及时公告，载明具体变更事项，并通知被收购公司。变更收购要约不得存在下列情形：（一）降低收购价格；（二）减少预定收购股份数额；（三）缩短收购期限；（四）中国证监会规定的其他情形。

10.【多选题】根据《公司法》的规定，下列关于国有独资公司组织机构的表述，说法不正确的有（）。
A.国有独资公司不设股东会
B.董事长、副董事长由董事会选举产生
C.国有独资公司监事会成员不得少于3人，其中职工代表的比例不得低于1/3
D.国有独资公司董事会成员均由国家授权投资的机构委派
参考答案：BCD
解析：国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权，A项说法正确。董事长、副董事长由国有资产监督管理机构从董事会成员中指定，B项说法不正确。国有独资公司监事会成员不得少于5人，其中职工代表的比例不得低于1/3，C项说法不正确。董事会成员由国有资产监督管理机构委派；但是，董事会成员中的职工代表由公司职工代表大会选举产生，D项说法不正确。

1.【多选题】下列属于保荐人应当说明的内容的有（）。
A.针对发行人是否符合科创板定位所作出的专业判断以及相应理由和依据，并说明保荐人的核查内容和核查过程
B.逐项说明发行人是否符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的上市条件，并明确说明发行人所选择的具体上市标准，详细载明得出每项结论的查证过程及事实依据
C.发行人为蓝筹企业的，需说明发行人的投资者权益保护水平、特别披露事项、重大交易决策程序等是否符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》的相关规定
D.结合发行人报告期外部股权融资情况、可比公司在境内外市场的估值情况等对市值指标进行说明
参考答案：ABD
解析：根据《上交所科创板上市保荐书内容与格式指引》的规定，具体分析如下： A项，第11条规定，保荐人应当说明针对发行人是否符合科创板定位所作出的专业判断以及相应理由和依据，并说明保荐人的核查内容和核查过程。 B、C、D三项，第12条规定，保荐人应当逐项说明发行人是否符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的上市条件，并明确说明发行人所选择的具体上市标准，详细载明得出每项结论的查证过程及事实依据。对于市值指标，保荐人应当结合发行人报告期外部股权融资情况、可比公司在境内外市场的估值情况等进行说明。发行人为红筹企业的，保荐人应当说明发行人的投资者权益保护水平、特别披露事项、重大交易决策程序等是否符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》的相关规定。

2.【单选题】负债按现在偿付该项债务所需支付的现金或者现金等价物的金额计量，其采用的会计计量属性是（）。
A.重置成本
B.可变现净值
C.历史成本
D.现值
参考答案：A
解析：在重置成本计量下，资产按照现在购买相同或者相似资产所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。负债按照现在偿付该项债务所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。

3.【多选题】下列会计处理中，不符合我国企业会计准则规定的有（）。
A.资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积
B.资产负债表日，债权投资应按公允价值计量
C.不形成控股合并下以发行权益性证券取得长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本
D.形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入合并成本
参考答案：ABD
解析：A项，资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入其他综合收益。 B项，资产负债表日，债权投资应按摊余成本进行后续计量。 D项，形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入当期管理费用。

4.【多选题】2015年7月国家发改委发布《项目收益债券管理暂行办法》，以下关于项目收益债券的说法正确的是（）。
A.债券募集资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后运营收益的企业债券
B.项目收益债券可以公开发行，也可以面向机构投资者非公开发行
C.可以申请一次核准，分期发行。自核准发行之日起，应在六个月内首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。
D.发行项目收益债券，应由有资质的评级机构进行债券信用评级，公开发行的项目收益债券，还应按有关要求对发行人进行主体评级和跟踪评级
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，《项目收益债券管理暂行办法》第八条规定“项目收益债券可申请一次核准，根据项目资金需求进度分期发行，但应自核准起两年内发行完毕，超过两年的未发行额度即作废”。

5.【单选题】2022年1月1日，甲公司采用分期收款方式向乙公司销售一套大型设备，合同约定的销售价格为2000万元（不含增值税），分5次于每年12月31日等额收取。该大型设备成本为1600万元。假定该销售商品符合收入确认条件，同期银行贷款年利率为6%。不考虑其他因素，假定期数为5，利率为6%的普通年金现值系数为4.2124。则甲公司2022年1月1日因销售上述设备应确认的销售商品收入金额为（）万元。（计算结果保留整数）
A.1600
B.1685
C.2000
D.400
参考答案：B
解析：具有融资性质的分期收款销售商品，在符合收入确认条件时，企业应当按照应收的合同或协议价款的公允价值确定收入金额，应收的合同或协议价款的公允价值，通常应当按照其未来现金流量现值或商品现销价格计算确定。甲公司2016年1月1日因销售上述设备应确认的销售商品收入金额=400×4.2124=1685（万元）。

6.【多选题】A公司属于符合法律规定的红筹企业，近日在上交所科创板申请上市，下列表述符合法律规定的是（）。
A.A公司申请其在境内首次公开发行的股票上市的，应当根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》的规定，取得本所出具的同意发行上市审核意见并由中国证监会作出同意注册决定
B.A公司在境内发行存托凭证并上市的，还应当提交本次发行的存托凭证已经中国结算存管的证明文件、经签署的存托协议、托管协议文本以及托管人出具的存托凭证所对应基础证券的托管凭证等文件
C.根据公司注册地公司法等法律法规和公司章程或者章程性文件规定，A公司应就本次境内发行上市事宜提交股东大会审议的，其申请上市时可以不提交股东大会决议，但应当提交相关董事会决议
D.A公司在境内发行股票或者存托凭证并在本所科创板上市，股权结构、公司治理、运行规范等事项应适用我国公司法等法律法规
参考答案：AB
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C三项，第13.1.2条规定，红筹企业申请其在境内首次公开发行的股票上市的，应当根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》的规定，取得本所出具的同意发行上市审核意见并由中国证监会作出同意注册决定。红筹企业在境内发行存托凭证并上市的，还应当提交本次发行的存托凭证已经中国结算存管的证明文件、经签署的存托协议、托管协议文本以及托管人出具的存托凭证所对应基础证券的托管凭证等文件。根据公司注册地公司法等法律法规和公司章程或者章程性文件（以下简称公司章程）规定，红筹企业无需就本次境内发行上市事宜提交股东大会审议的，其申请上市时可以不提交股东大会决议，但应当提交相关董事会决议。 D项，第13.1.3条规定，红筹企业在境内发行股票或者存托凭证并在本所科创板上市，股权结构、公司治理、运行规范等事项适用境外注册地公司法等法律法规的，其投资者权益保护水平，包括资产收益、参与重大决策、剩余财产分配等权益，总体上应不低于境内法律法规规定的要求，并保障境内存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益相当。

7.【单选题】下列关于所得税税收优惠的说法，正确的有（）。
A.软件企业即征即退的增值税用于产品开发扩大再生产的，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除
B.节能水项目企业，节能水项目所得享受2免3减半政策
C.农产品初加工免征企业所得税
D.环保设备投资额的10％税前扣除，当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免
参考答案：C
解析：A项，《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》(财税[2012]27号)规定，由企业专项用于软件产品研发和扩大再生产并单独进行核算，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除。 B项，企业从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起三免三减半。 C项，农产品初加工的，免征企业所得税。 D项，企业购置并实际使用符合规定的环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的，该专用设备的投资额的10％可以从企业当年的应纳税额中抵免；当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免。

8.【单选题】某公司主板IPO，发行规模为100亿股，发行价3元/股，主承销商使用超额配售选择权，数量为初始发行规模的10%，本次发行股票上市之日起30日内，主承销商使用超额配售获得的资金，分别以2.95元/股购入2亿股、以2.90元/股购入2亿股。假如不考虑发行费用，发行人募集的资金为（）。
A.330.3亿元
B.330亿元
C.318亿元
D.300亿元
参考答案：C
解析：（1）本次发行的新股数量=包销数量+增发数量，超额配售选择权数量=100×10%=10亿股，购买数量为4亿股，增发数量=10-4=6亿股。（2）发行人募集的资金=（包销数量+增发数量）×发行价=（100+6）×3=318亿元。

9.【单选题】下列人员可以担任上市公司独立董事的是（）。
A.最近一年在直接持有上市公司已发行股份2％的股东单位任职的人员
B.最近一年间接持有上市公司已发行股份5％的自然人股东
C.最近一年在上市公司前五名股东单位任职的人员
D.为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员
E.在上市公司或者其附属企业任职的人员的直系亲属
参考答案：A
解析：根据《上市公司独立董事规则》（2022年）的规定，独立董事必须具有独立性。下列人员不得担任独立董事：（一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；（二）直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；（三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；（四）最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员；（五）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；（六）公司章程规定的其他人员；（七）中国证监会认定的其他人员。

10.【多选题】创业板上市公司的2021年年报，出现以下情形时，应当进行业绩预告的有（）。
A.2021年年报的净利润比2020年下降30％
B.2021年12月31日净资产为-100万元
C.2021年年报的净利润与2020年一季度报告相比上升50％
D.2020年年报的净利润为-50万元，2021年年报的净利润为150万元
参考答案：BD
解析：《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第6.2.2条规定，上市公司预计年度经营业绩或者财务状况将出现下列情形之一的，应当在会计年度结束之日起一个月内进行预告（以下简称业绩预告）：①净利润为负；②净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；③实现扭亏为盈；④期末净资产为负。

11.【多选题】下列关于上海证券交易所对停牌和复牌的规定，说法正确的有（）。
A.上市公司信息披露或规范运作等方面存在重大缺陷，被本所要求改正但未在要求期限内改正的，公司股票及其衍生品种应当停牌，停牌期限不超过2个月
B.上市公司未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告的，其股票及其衍生品种应当自相关定期报告披露期限届满后次一交易日起停牌
C.公司因未按要求改正财务会计报告的停牌期限不超过两个月
D.公司因股本总额、股权分布发生变化导致连续20个交易日不具备上市条件的，停牌期限不超过一个月
参考答案：ABCD
解析：根据《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订），具体分析如下：第8.5条规定，上市公司信息披露或规范运作等方面存在重大缺陷，被本所要求改正但未在要求期限内改正的，公司股票及其衍生品种应当停牌，停牌期限不超过2个月。在此期间内依规改正的，公司股票及其衍生品种复牌。未在2个月内依规改正的，按照本规则第九章相关规定执行。公司在规范运作和信息披露方面涉嫌违反法律法规及本所相关规定，情节严重而被有关部门调查的，本所在调查期间视情况决定公司股票及其衍生品种的停牌与复牌。第8.3条规定，上市公司未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告的，或者公司半数以上董事无法保证年度报告或者半年度报告真实、准确、完整且在法定期限届满前仍有半数以上董事无法保证的，股票及其衍生品种应当自相关定期报告披露期限届满后次一交易日起停牌，停牌期限不超过2个月。在此期间内依规改正的，公司股票及其衍生品种复牌。未在2个月内依规改正的，按照本规则第九章相关规定执行。第8.4条规定，上市公司财务会计报告因存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正的，公司股票及其衍生品种应当自期限届满后次一交易日起停牌，停牌期限不超过2个月。在此期间内依规改正的，公司股票及其衍生品种复牌。未在2个月内依规改正的，按照本规则第九章相关规定执行。第8.6条规定，上市公司因股本总额、股权分布发生变化导致连续20个交易日不具备上市条件的，本所将于前述交易日届满的次一交易日起对公司股票及其衍生品种实施停牌，停牌期限不超过1个月。在此期间内公司披露股本总额、股权分布重新符合上市条件公告的，公司股票及其衍生品种复牌。未在1个月内披露的，按照本规则第九章相关规定执行。

1.【不定项题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。
A.t检验
B.OLS
C.逐个计算相关系数
D.F检验
参考答案：D
解析：教材页码：P175-176 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

2.【不定项题】正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（）。
A.离散性
B.对称性
C.集中性
D.均匀变动性
参考答案：A
解析：教材页码：P157-159 正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。

3.【判断题】温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：题干表述正确。

4.【单选题】如果其他情况不变，中央银行放宽了商业银行的再贴现条件，货币供应量将（）。
A.不变
B.减少
C.增加
D.上下波动
参考答案：C
解析：放宽再贴现条件，商业银行的可用资金头寸增加，信贷能力增强，对工商企业和个人提供贷款的能力增加，货币供应量增加。

5.【不定项题】下列资产重组行为中，属于实质性重组的有（）。
A.某上市公司20％的资产与其母公司进行了资产置换
B.某上市公司将5％的资产进行了剥离
C.某上市公司与另一家公司（被并购企业）的全部资产合并在一起
D.某上市公司与被并购公司60％的资产进行了置换
参考答案：CD
解析：在分析资产重组对公司的影响时，分析师首先需鉴别报表性重组和实质性重组。区分报表性重组和实质性重组的关键是看有没有进行大规模的资产置换或合并。实质性重组一般要将被并购企业50％以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并；而报表性重组一般都不进行大规模的资产置换或合并。

6.【不定项题】行权价格也称作（）。
A.内在价值
B.履约价格
C.执行价格
D.保本价格
参考答案：BC
解析：行权价格是指期权买卖方在订立期权合约时约定的，期权买方向卖方购买或出售标的证券的执行价格。因此行权价格也称作履约价格、执行价格。

7.【判断题】具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P105 具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。

8.【多选题】根据资本资产定价模型，下列说法正确的是（）。
A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低
B.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
C.当一个证券的价格为公平市价时，阿尔法为零
D.均衡时，所有证券都在证券市场线上
参考答案：BCD
解析：A项错误，B项正确，根据资本资产定价模型的计算公式：E（ri）＝rF＋βi[E（rM）－rF]，变形可得：E（ri）＝（1－βi）rF＋βiE（rM），所以，当βi＞1时，无风险利率降低，单个证券的收益率将增加。C项正确，当一个证券的价格为公平市价时，阿尔法为零。D项正确，资本资产定价模型认为证券市场线是一条市场均衡线，市场在均衡的状态下，所有资产的预期收益都应该落在这条线上。

9.【单选题】市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为（）。
A.平均价格
B.理论价格
C.平准价格
D.均衡价格
参考答案：D
解析：在现实经济生活中，市场价格是在需求和供给相互影响、共同作用下形成的。均衡价格就是市场供给力量和需求力量相互抵消时所达到的价格水平。故本题选D。

10.【单选题】下列各项中，不属于反映盈利能力指标的是（）。
A.股利支付率
B.资产净利率
C.营业毛利率
D.净资产收益率
参考答案：A
解析：反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率、净资产收益率等。股利支付率属于投资收益指标，故选A。

1.【单选题】行业集中度（CR）一般以某一行业排名前（）位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：B
解析：行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量，表示为CR4。

2.【单选题】下列各项中，属于产业组织政策的是（）。
A.市场秩序政策
B.对战略产业的保护和扶植
C.对衰退产业的调整和援助
D.产业结构长期构想
参考答案：A
解析：产业组织政策主要包括：①市场秩序政策；②产业合理化政策；③产业保护政策。B、C、D三项属于产业结构政策。

3.【多选题】下列关于弱有效、半强有效与强有效市场的说法，正确的有（）。
A.弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息
B.半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息
C.强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中
D.强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵，而且包含了一些只有“内部人”才能获得的内幕信息
参考答案：ABCD
解析：题中四个选项均是对弱有效、半强有效与强有效市场的正确描述。

4.【判断题】具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。

5.【多选题】上市公司调研的主要内容包括（）。
A.财务与会计信息
B.业务发展目标
C.组织结构与内部控制
D.公司风险因素
参考答案：ABCD
解析：上市公司调研的内容包括：①公司基本情况；②业务与技术；③同业竞争与关联交易；④高级管理人员信息；⑤组织结构与内部控制；⑥财务与会计信息；⑦业务发展目标；⑧公司风险因素及其他重要事项。

6.【单选题】当市场上借贷资金供不应求时，利率就会（）；反之，当市场上借贷资金供过于求时，利率就会（）。
A.下降；上升
B.上升；下降
C.上升；上升
D.下降；下降
参考答案：B
解析：当市场上借贷资金供不应求时，利率就会上升；反之，当市场上借贷资金供过于求时，利率就会下降。

7.【不定项题】系统风险的测度是通过（）进行的。
A.阿尔法系数
B.贝塔系数
C.VaR方法
D.ARMA模型
参考答案：B
解析：教材页码：P127-130 β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β值越大意味系统风险越大；β值越小意味系统风险越小。

8.【多选题】通过对上市公司的负债比率分析，以下说法正确的有（）。
A.财务管理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息
B.经营者可以获得公司再次借贷难易程度的信息
C.投资者可以获得上市公司股价未来确定走势的信息
D.债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息
参考答案：ABD
解析：负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。产权比率反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。有形资产、净值债务率谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。已获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。

9.【多选题】在任一时点上，有以下哪些因素影响期限结构的形状（）。
A.对未来利率变动方向的预期
B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
C.市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍
D.以上因素均正确
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P106-107 在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：①对未来利率变动方向的预期；②债券预期收益中可能存在的流动性溢价；③市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。

10.【判断题】中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告业务实行监督管理。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告业务实行监督管理。

11.【多选题】证券分析师进行证券投资分析的信息来源渠道可以有（）。
A.市场传言
B.专家访谈
C.市场调查
D.实地考察
参考答案：BCD
解析：证券市场上各种信息的来源主要有：①政府部门；②证券交易所；③中国证券业协会；④证券登记结算公司；⑤上市公司；⑥中介机构；⑦媒体；⑧其他来源如实地调研、专家访谈、市场调查等渠道。

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