证券从业每日一练(2026年4月10日)

• 1.【多选题】根据《公司法》，下列关于虚假出资、抽逃出资法律责任的说法，正确的有（ ）。
• A.处以虚假出资金额或者所抽逃出资金额的百分之五以上百分之十五以下的罚款
• B.违法行为主体包括公司发起人、股东
• C.由公司登记机关责令改正
• D.撤销公司登记或者吊销营业执照
• 参考答案：ABC
• 解析：公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，处以虚假出资金额5%以上15%以下的罚款。 公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额5%以上15%以下的罚款。

• 2.【单选题】证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例。当该比例低于约定的维持担保比例时，应当通知客户在约定的期限内补交担保物，客户经证券公司认可后，可以提交除可充抵保证金以外的其他( )等资产。 ①证券 ②动产 ③不动产 ④股权
• A.①②③
• B.①③④
• C.①②④
• D.①②③④
• 参考答案：B
• 解析：考点：本题考查客户可补交担保物的类型，当该比例低于约定的维持担保比例时，应当通知客户在约定的期限内补交担保物，客户经证券公司认可后，可以提交除可充抵保证金以外的其他证券、不动产、股权等资产。

• 3.【多选题】经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》的（ ）情形，应当给予警告，并处3万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处3万元以下罚款。
• A. 未按规定划分产品或者服务风险等级的
• B. 未按规定录音录像或者采取配套留痕安排的
• C. 未按规定制定或者落实适当性内部管理制度和相关制度机制的
• D. 未按规定对专业投资者进行细化分类和管理的
• 参考答案：ABC
• 解析：D项应为未按规定对“普通投资者”进行细化分类和管理的。

• 4.【单选题】有限责任公司的注册资本是指（ ）。
• A. 在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额
• B. 在公司登记机关登记的实收资本总额
• C. 在公司登记机关登记的全体股东认缴的资本总额
• D. 公司实际拥有的资产总额
• 参考答案：C
• 解析：有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。

• 5.【多选题】下列行为，属于损害客户利益的欺诈行为的有（ ）。
• A.违背客户的委托为其买卖证券
• B.在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件
• C.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金
• D.未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券
• 参考答案：ACD
• 解析：禁止证券公司及其从业人员从事下列损害客户利益的行为：（1）违背客户的委托为其买卖证券；（2）不在规定时间内向客户提供交易的确认文件，“在规定时间内”不属于损害客户利益行为；（3）未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；（4）挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；（5）其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。违反前款规定给客户造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

• 6.【单选题】我国证券公司的证券经纪业务营销的主要渠道包括（ ）。
• A.直接营销；委托证监会
• B.间接营销；委托证监会
• C.间接营销；委托证券经纪人
• D.直接营销；委托证券经纪人
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考查我国证券公司的证券经纪业务营销的主要渠道。我国证券公司的营销渠道包括通过证券公司内部营销人员进行直接营销和委托证券经纪人开展证券经纪业务营销活动。

• 7.【单选题】下列关于有限责任公司董事长的产生办法的说法中，正确的是( )。
• A.由董事会过半数选举产生
• B.由股东大会表决权2／3以上通过决定
• C.由公司章程规定
• D.由监事会主席决定
• 参考答案：C
• 解析：根据《公司法》第44条的规定，董事会设董事长一人，可以设副董事长。董事长、副董事长的产生办法由公司章程规定。

• 8.【单选题】对于采取代销方式销售的公司债券，其销售期最长不得超过（ ）日。
• A.60
• B.180
• C.360
• D.90
• 参考答案：D
• 解析：《中华人民共和国证券法》规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日。

• 9.【单选题】分级私募产品应当根据所投资资产的风险程度设定分级比例，其中固定收益类产品的分级比例不得超过（ ）。
• A. 1：1
• B. 2：1
• C. 3：1
• D. 4：1
• 参考答案：C
• 解析：分级私募产品应当根据所投资资产的风险程度设定分级比例，其中固定收益类产品的分级比例【不得超过3：1】。

• 10.【单选题】证券公司应建立健全廉洁从业内部控制制度，下列说法正确的是（ ）。
• A. 证券公司董事会决定廉洁从业管理目标，对廉洁从业管理的有效性承担责任
• B. 证券公司的事后追责机制重要性高于事前风险防范和事中管控
• C. 每年5月1日前需要向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从业管理情况报告
• D. 如果证券公司及其工作人员发现监管人员存在应当回避的情形而未进行回避、利用职务之便索取或者收受不正当利益等违反廉洁规定行为的，应当于3个工作日内向中国证监会有关派出机构报告
• 参考答案：A
• 解析：B项，【事前、事中、事后控制机制重要性无高低之分】。 C项，应为【4月30日】之前报送。 D项，应为【5个工作日】。

• 1.【多选题】下列关于国债的承购包销发行方式的说法，正确的有（ ）。
• A.承购包销团负责在市场上转售
• B.任何未能售出的余额均由承销者包销
• C.按一定条件向财政部承购包销国债
• D.大宗机构投资者组成承购包销团
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P333-334 承购包销发行方式，指大宗机构投资者组成承购包销团，按一定条件向财政部承购包销国债，并由其负责在市场上转售，任何未能售出的余额均由承销者包购。

• 2.【多选题】除中国证监会另有规定外，合格境内机构投资者经营证券投资基金、经营集合资产管理计划不得有下列（ ）行为。
• A.购买不动产
• B.购买政府债券
• C.购买实物商品
• D.购买房地产抵押按揭
• 参考答案：ACD
• 解析：考查合格境内机构投资者相关知识。 除中国证监会另有规定外，基金、集合计划不得有下列行为： 购买不动产；(A项正确) 购买房地产抵押按揭；(D项正确) 购买贵重金属或代表贵重金属的凭证； 购买实物商品；(C项正确） 除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%； 利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外； 参与未持有基础资产的卖空交易； 从事证券承销业务； 中国证监会禁止的其他行为。 ACD项符合题意。

• 3.【判断题】稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策，所涉及的主要是股份公司对其收益进行分配还是留存以用于再投资的策略问题。股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。

• 4.【判断题】投资人可通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道的需要。(  )
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：开放式基金份额转托管是指基金份额持有人申请将其托管在某一交易账户中的全部或部分基金份额转出并转入另一交易账户的行为，投资人可通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道(或网点)的需要。

• 5.【单选题】国际经济环境因素作为影响我国金融市场运行的主要因素，内容不包括( )。
• A.经济全球化
• B.世界货币制度的影响
• C.放松监管和加强监管两种经济哲学的交替
• D.汇率和国际资本流动
• 参考答案：D
• 解析：考点：国际经济环境因素包括经济全球化、世界货币制度的影响、放松监管和加强监管两种经济哲学的交替。 汇率和国际资本流动属于宏观经济运行对金融市场的影响。故本题选D。

• 6.【判断题】中国证监会于2016年在修订的《风控办法》中首次提出建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：中国证监会于2016年在修订的《风控办法》中首次提出建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。

• 7.【单选题】以下（ ）股票是指，在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务在中国内地或者大部分股东权益来自内地公司的股票。
• A.外资股
• B.红筹股
• C.“H股”
• D.蓝筹股
• 参考答案：B
• 解析：B项正确，红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。早期的红筹股，主要是一些中资公司收购香港的中小型上市公司后重组而形成的；此后出现的红筹股，主要是内地一些省市或中央部委将其在香港的窗口公司改组并在香港上市后形成的。现在，红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道。红筹股不属于外资股。 A项，外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。 C项，H股是指在中国内地注册的公司在香港上市的外资股，认购和交易均用港币。 D项，通常把那些经营业绩较好、具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为蓝筹股。 故本题选B。

• 8.【单选题】[2021年真题]下列关于证券公司次级债的发行条件的说法，错误的是( )。
• A.借入或募集资金有合理用途
• B.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计入净资本的数额）的50%
• C.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入
• D.证券公司次级债对发行主体财务状况没有要求
• 参考答案：D
• 解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件： 一是借入或募集资金有合理用途。 二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。 三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。 四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

• 9.【单选题】[2021年真题]基金管理公司可在( ) 按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。 Ⅰ.中央结算公司 Ⅱ.上海清算所 Ⅲ.中国结算公司 Ⅳ.上海证券交易所
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。

• 10.【单选题】[2021年真题]下列关于做市商收入来源的说法，正确的有( )  I.买卖证券的差价收入  II .持有证券升值带来的收入  III.都是低买高卖·因此它的收入为正  IV.持有证券的利息收入
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：做市商不全是低买高卖，也存在高买低卖的可能。故Ⅲ项错误。其他三项表述正确。

• 1.【不定项题】从历史经验看，一个国家或地区本币升值，该国或地区的股市都将上涨。人民币升值，其背后隐含的趋势为：开启了人民币升值的大门，人民币就此进入了升值通道。国外热钱对人民币升值的预期，必然吸引投机资金的快速流入，从而推动股票和房地产市场资产价格的快速上涨。根据以上材料，回答以下几个问题。 以外币为基准，当汇率下降时，（ ）。
• A.本币升值
• B.出口增加
• C.对国内的进口增加
• D.国内供给增加
• 参考答案：ACD
• 解析：以外币为基准，当汇率下降时,本币升值，有利于进口，对国内的进口增加，国内的供给相对增加。

• 2.【单选题】下列关于风险矩阵影响因素的分类，正确的有（ ）。 Ⅰ风险能力:低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力 Ⅱ本金损失容忍度:低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍 Ⅲ风险态度:低态度、中低态度、中态度、中高态度、高态度 Ⅳ期望损失容忍度:低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：通过风险承受能力评估表和风险承受态度评估表，可以获得客户的风险特征。

• 3.【单选题】通常价值投资者更注重（ ）。
• A.基本分析法
• B.组织分析法
• C.技术分析法
• D.量化分析法
• 参考答案：A
• 解析：通常价值投资者更注重基本面分析。基本分析又称基本面分析，是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理，通过对决定证券投资价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法。

• 4.【多选题】缺口分析的局限性包括（ ）。
• A.未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险
• B.忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异
• C.未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险
• D.大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响
• 参考答案：ABD
• 解析：C项说法错误，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险；故本题选ABD选项。

• 5.【单选题】（ ）是指保持其他条件不变的前提下，对单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化对金融工具或资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限额。
• A.头寸限额
• B.风险价值限额
• C.止损限额
• D.敏感性限额
• 参考答案：D
• 解析：敏感性限额是指保持其他条件不变的前提下，对单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化对金融工具或资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限额。 考点 控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法

• 6.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（ ）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。
• A.时间
• B.内容
• C.方式
• D.依据
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向投资者提供投资建议的时间（A项）、内容（B项）、方式（C项）和依据（D项）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

• 7.【单选题】以下关于现金预算与实际的差异分析说法正确的是（ ）。
• A.总额差异的重要性小于细目差异
• B.要定出追踪的差异金额和比率门槛
• C.刚开始做预算若差异很大，应每周选择一个重点项目改善
• D.若实在无法降低支出，需设法增加收入
• 参考答案：D
• 解析：A项，总额差异的重要性大于细目差异；B项，要定出追踪的差异金额或者比率门槛（是“或”不是“和”）；C项，刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善。 现金预算与实际的差异分析： (1)总额差异的重要性大于细目差异； (2)要定出追踪的差异金额或者比率门槛； (3)依据预算的分类个别分析； (4)刚开始做预算若差异很大,应每月选择一个重点项目改善； (5)若实在无法降低支出，需设法增加收入。 考点 现金预算与实际的差异分析

• 8.【单选题】计量市场风险时，计算VaR值方法通常需要采用压力测试进行补充，因为（ ）。
• A.压力测试提供了一般市场情形下精确的损失水平
• B.VaR方法只有在99％的转置信区间内有效
• C.VaR值反映一定置信区间内的最大损失，但没有说明极端损失
• D.压力测试通常计量正常市场情况下所能承受的风险损失
• 参考答案：C
• 解析：市场风险压力测试是一种定性与定量结合，以定量为主的风险分析方法，是弥补VaR值计量方法无法反映置信水平之外的极端损失的有效补充手段，市场风险量化分析要结合使用VaR计量和压力测试分析。

• 9.【单选题】下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（ ）。 I、事件驱动型策略 Ⅱ、买入持有策略 Ⅲ、投资组合保险策略 Ⅳ、固定比例策略
• A.I、Ⅱ、Ⅲ
• B.I、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：战略性投资策略也称长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。常见的长期投资策略包括：①买入持有策略；②固定比例策略；③投资组合保险策略。

• 10.【单选题】从组合线的形状来看，相关系数越小，（ ）。 Ⅰ.不卖空的情况下，证券组合的风险越小 Ⅱ.卖空的情况下，证券组合的风险越小 Ⅲ.负完全相关的情况下，可获得无风险组合 Ⅳ.正完全相关的情况下，可获得无风险组合
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小（Ⅰ项正确），特别是负完全相关的情况下，可获得无风险组合（Ⅲ项正确）。在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。

• 1.【多选题】证券投资咨询机构以外的其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务的资格条件包括（ ）。
• A.具有3年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近3年每年财务顾问业务收入不低于100万元
• B.实缴注册资本和净资产不低于人民币100万元
• C.具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度
• D.控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第七条，证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件： （一）已经取得中国证监会核准的证券投资咨询业务资格； （二）实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元； （三）具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度； （四）公司财务会计信息真实、准确、完整； （五）控股股东、实际控制人在公司申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格前一年未发生变化，信誉良好且最近3年无重大违法违规记录； （六）具有2年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近2年每年财务顾问业务收入不低于100万元； （七）有证券从业资格的人员不少于20人，其中，具有从事证券业务经验3年以上的人员不少于10人，财务顾问主办人不少于5人； （八）中国证监会规定的其他条件。 第八条，其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，除应当符合前条第（二）至（四）项及第（七）项的条件外，还应当具备下列条件： （一）具有3年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近3年每年财务顾问业务收入不低于100万元； （二）董事、高级管理人员应当正直诚实，品行良好，熟悉证券法律、行政法规，具有从事证券市场工作3年以上或者金融工作5年以上的经验，具备履行职责所需的经营管理能力； （三）控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录； （四）中国证监会规定的其他条件。 资产评估机构、会计师事务所、律师事务所或者相关人员从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当另行成立专门机构。 B项应为，实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元。

• 2.【多选题】每年末均需要进行减值测试的资产有（ ）。
• A.使用寿命不确定的商标权
• B.尚未达到预定可使用状态的无形资产
• C.非同一控制下企业合并形成的商誉
• D.吸收合并形成的商誉
• 参考答案：ABCD
• 解析：每年末均需要进行减值测试的资产包括：商誉、使用寿命不确定的无形资产以及尚未达到预定可使用状态的无形资产。

• 3.【单选题】甲公司现有某种存货1000件，成本为0.8万元／件，其中600件有合同，合同价格为500万元；400件没有合同，市场价格为1万元／件，预计销售每件产品销售费用约=0.1万元，变现相关税费约为0.1万元／件，计算应计提存货跌价准备为（ ）。
• A.0
• B.100
• C.180
• D.20
• 参考答案：B
• 解析：对于有合同部分600件存货，可变现净值=500-600×(0.1+0.1)=380(万元)，存货成本=600×0.8=480(万元)，需计提存货跌价准备100万元。对于400件没有合同部分的存货，可变现净值=400×(1-0.1-0.1)=320(万元)，成本=400×0.8=320(万元)，不需计提存货跌价准备，故1000件存货期末应计提存货跌价准备为100万元。

• 4.【单选题】根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》，下列关于董事行为规范要求的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ、独立董事不得委托非独立董事代为出席会议 Ⅱ、一名董事在一次董事会会议上不得接受超过二名董事的委托代为出席会议 Ⅲ、连续十二个月未亲自出席董事会会议次数超过其间董事会会议总次数的三分之一的，董事应当作出书面说明并对外披露 Ⅳ、在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席会议 Ⅴ、董事对表决事项的责任不因委托其他董事出席而免除
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ项，根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.3.1条，董事应当亲自出席董事会会议，因故不能亲自出席董事会会议的，应当审慎选择并以书面形式委托其他董事代为出席，独立董事不得委托非独立董事代为出席会议。涉及表决事项的，委托人应当在委托书中明确对每一事项发表同意、反对或者弃权的意见。董事不得作出或者接受无表决意向的委托、全权委托或者授权范围不明确的委托。董事对表决事项的责任不因委托其他董事出席而免除。在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席会议。 一名董事在一次董事会会议上不得接受超过二名董事的委托代为出席会议。 Ⅲ项，根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.3.4条，出现下列情形之一的，董事应当作出书面说明并对外披露： （一）连续两次未亲自出席董事会会议； （二）连续十二个月未亲自出席董事会会议次数超过其间董事会会议总次数的二分之一。

• 5.【单选题】监事不可以通过（ ）选举产生。
• A.董事会
• B.创立大会
• C.股东大会
• D.职工代表大会
• 参考答案：A
• 解析：董事与监事的选举和更换以及其薪酬的决定，应当由股东（大）会层面决定，其中职工代表董事或监事由职代会选举产生。

• 6.【多选题】下列各项中，不能够引起现金流量表净额发生变动的是（ ）。
• A.以存货抵偿债务
• B.以银行存款购买2个月内到期的债券投资
• C.以银行存款支付采购款
• D.将现金存为银行活期存款
• 参考答案：ABD
• 解析：A项，以存货抵偿债务不涉及现金流量变动。 B项，2个月内到期的债券投资属于现金等价物，银行存款换取现金等价物不涉及现金流量的变动。 C项，以银行存款支付采购款使现金流量减少，能够引起现金流量表净额发生变动。 D项，银行活期存款属于银行存款，不涉及现金流量变动。

• 7.【多选题】以下在计算应纳税所得额时不得扣除的有（ ）。
• A.向投资者支付的股息
• B.红利等权益性投资收益款项
• C.税收滞纳金
• D.罚金、罚款和被没收财物的损失
• 参考答案：ABCD
• 解析：《企业所得税法》第10条规定，在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除：①向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；②企业所得税税款；③税收滞纳金；④罚金、罚款和被没收财物的损失；⑤本法第九条规定以外的捐赠支出；⑥赞助支出；⑦未经核定的准备金支出；⑧与取得收入无关的其他支出。

• 8.【多选题】下列关于职工薪酬的表述，说法正确的有（ ）。
• A.离职后福利计划分为设定提存计划和设定受益计划
• B.养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险费等社会保险费都属于短期薪酬
• C.辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，应当适用短期薪酬的相关规定
• D.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
• 参考答案：ACD
• 解析：B项，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费属于短期薪酬，养老保险费和失业保险费属于离职后福利。

• 9.【单选题】下列有关非金融企业债务融资工具簿记发行的表述，说法正确的是（ ）。
• A.簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策制度，对债务融资工具发行利率（价格）、配售及份额安排等簿记建档发行重要事项进行决策，参与集体决策的总人数不得少于两名
• B.发行人及簿记管理人应不迟于发行首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告
• C.簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由证券承销部对簿记建档过程进行全程监督
• D.簿记管理人应加强簿记文档管理，认真核对、完整保存申购定单、集体决策记录等簿记相关资料，保存期至当期债务决策工具本息兑付结束后的五年止
• 参考答案：D
• 解析：A项，根据《非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引》第17条规定，参与集体决策的总人数不得少于三名，内部监督部门应参与决策过程，并对决策结果予以书面确认。 B项，第39条规定，发行人及簿记管理人应不迟于上市首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告。 C项，第16条规定，簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由独立于发行部门之外的合规或内控部门对簿记建档过程进行全程监督，对所有相关文件、资料进行必要的查阅，并对簿记建档程序的真实性、合法性及合规性出具书面意见。

• 10.【多选题】根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，发行可转换公司债券的上市公司，其年度报告和半年度报告应当包括（ ）。
• A.转股价格历次调整、修正的情况，经调整、修正后的最新转股价格
• B.担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况
• C.公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度偿债的现金安排
• D.前10名可转换公司债券持有人的名单和持有量
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）5.2.13条，发行可转换公司债券的上市公司，其年度报告和半年度报告还应当包括以下内容： （一）转股价格历次调整、修正的情况，经调整、修正后的最新转股价格； （二）可转换公司债券发行后累计转股的情况； （三）前10名可转换公司债券持有人的名单和持有量； （四）担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况；（如适用） （五）公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度偿债的现金安排； （六）中国证监会和本所规定的其他内容。

• 1.【多选题】在不考虑交易费用的情况下，卖出看涨期权一定盈利的情形有（ ）。
• A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
• B.标的物价格在执行价格以下
• C.标的物价格在损益平衡点以上
• D.标的物价格在执行价格以上
• 参考答案：AB
• 解析：不考虑交易费用，当标的资产价格>执行价格+权利金时，看涨期权卖方处于亏损状态，买方处于盈利状态，当标的资产价格<执行价格+权利金时，看涨期权卖方处于盈利状态，买方处于亏损状态。其中，执行价格+权利金=损益平衡点。

• 2.【多选题】从总体中抽样一般需要满足的条件为（ ）。
• A.连续性
• B.独立性
• C.针对性
• D.随机性
• 参考答案：BD
• 解析：简单随机样本需满足的条件有：(1)随机性，总体中每个个体都有相同的机会加入样本。(2)独立性，从总体中抽取的每个个体对其他个体的抽取无任何影响。

• 3.【判断题】数字货币的特点之一是公开性。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：数字货币的特点：①匿名性，使用者的个人信息和隐私能得到较好保护。②安全性，数字货币使用数字签名、安全加密存储等技术，不可重复花费、不可非法复制伪造、交易不可篡改。③可编程性，数字货币采用的区块链技术支持可编程合约。④高效率性，数字货币以区块链形式运行记账，通过公私钥匙进行交易签名验证，可以减少对中介的需求，降低交易成本。

• 4.【单选题】按照道氏理论的分类，股价波动趋势分为三种类型，这三类趋势的最大区别是（ ）。
• A.趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小
• B.趋势波动的幅度大小
• C.趋势变动方向
• D.趋势持续时间的长短
• 参考答案：A
• 解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为3种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。主要趋势是那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；次要趋势是那些持续3周～3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整；短暂趋势持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。

• 5.【不定项题】下列关于不同风险偏好型投资者的描述，正确的有（ ）。 I.风险厌恶型投资者会放弃风险溢价为零的风险投资 II.风险中性型投资者只根据期望收益率来判断风险投资 III.风险偏好型投资者乐意参加风险溢价为零的风险投资 IV.随着风险厌恶程度的不断增加，投资者愿意为保险付出的保费越低
• A.I、II、III
• B.II、IV
• C.I、II、IV
• D.I、III
• 参考答案：A
• 解析：随着风险厌恶程度的不断增加，投资者所要求的风险补偿越高，所以，愿意为保险付出的保费越高。

• 6.【单选题】按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（  ）。 I债券投资策略 Ⅱ战略性投资策略 Ⅲ战术性投资策略 IV.股票投资策略
• A.I、II
• B.I、IV
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅲ、IV
• 参考答案：C
• 解析：证券投资策略按照不同的标准有不同的分类：①根据投资决策的灵活性不同，分为主动型策略与被动型策略；②按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资战略；③根据投资品种的不同，分为股票投资策略、债券投资策略、另类产品投资策略等。

• 7.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（ ）。
• A.标的资产
• B.交易单位
• C.交割时间
• D.交割地点
• 参考答案：ABCD
• 解析：金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

• 8.【单选题】自由现金流作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系，最早是由（ ）于20世纪80年代提出的。 Ⅰ.拉巴波特 Ⅱ.詹森 Ⅲ.斯科尔斯 Ⅳ.夏普
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：自由现金流作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系，最早是由美国西北大学拉巴波特、哈佛大学詹森等学者于20世纪80年代提出的，经历多年的发展，已成为企业价值评估领域使用最广泛，理论最健全的指标，美国证监会更是要求公司年报中必须披露这一指标。

• 9.【单选题】国际金融市场的剧烈动荡对我国的证券市场的影响包括（  ）。 Ⅰ国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响我国证券市场 Ⅱ国际金融市场动荡通过宏观层面间接影响我国证券市场 Ⅲ国际金融市场动荡通过微观层面直接影响我国证券市场 Ⅳ国际金融市场动荡通过国际直接投资影响我国证券市场
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：国际金融市场环境对我国证券市场的影响包括：①国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场；②国际金融市场动荡通过宏观面间接影响我国证券市场；③国际金融市场动荡通过微观面直接影响我国证券市场。

• 10.【多选题】—般而言，进行套期保值时需遵循的原则包括（ ）。
• A.价值相等
• B.月份相同或相近
• C.买卖方向对应
• D.品种相同
• 参考答案：BCD
• 解析：一般而言，进行套期保值操作要遵循下述基本原则：①买卖方向对应的原则，②品种相同原则，③数量相等原则，④月份相同或相近原则。