证券从业每日一练-2026年8月4日

1.【判断题】基金销售机构不得采取抽奖、回扣等方式销售基金。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：基金销售机构不得采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品。

2.【单选题】根据《合伙企业法》，吴某、杜某、任某、于某是某特殊普通合伙企业合伙人，下列说法正确的是（）。
A.于某造成的重大过失，由合伙企业承担责任后，不需对合伙企业的损失承担赔偿责任
B.吴某在执业活动中，因故意造成合伙企业债务，吴某应承担有限连带责任
C.任某在执业活动中因重大过失造成的合伙企业债务，全体合伙人应承担证券交易无限连带责任
D.杜某在执业活动非因故意或者重大过失造成的合伙企业债务，由全体合伙人承担无限连带责任
参考答案：D
解析：特殊普通合伙企业的特殊之处表现在责任承担的方式上：（1）1个合伙人或者数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。（选项A说法错误）（2）合伙人在执业活动中非因故意或者重大过失造成的合伙企业债务以及合伙企业的其他债务，由全体合伙人承担无限连带责任。（选项D说法正确）（3）合伙人执业活动中因故意或者重大过失造成的合伙企业债务，以合伙企业财产对外承担责任后，该合伙人应当按照合伙协议的约定对合伙企业造成的损失承担赔偿责任。（选项B、选项C说法不正确）（4）特殊的普通合伙企业应当建立执业风险基金，办理职业保险。执业风险基金用于偿付合伙人执业活动造成的债务。执业风险基金应当单独立户管理。具体管理办法由国务院规定。

3.【单选题】发行人擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，对直接负责的主管人员和其他责任人员给予警告，并处以（）的罚款。
A. 3万元以上30万元以下
B. 5万元以上30万元以下
C. 10万元以上100万元以下
D. 30万元以上300万元以下
参考答案：C
解析：《证券法》第一百八十五条的规定，发行人违反本法第十四条、第十五条的规定擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【十万元以上一百万元以下】的罚款。发行人的控股股东、实际控制人从事或者组织、指使从事前款违法行为的，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以十万元以上一百万元以下的罚款。

4.【单选题】信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以（）的罚款。
A. 十万元以上一百万元以下
B. 五十万元以上五百万元以下
C. 一百万元以上一千万元以下
D. 二百万元以上二千万元以下
参考答案：C
解析：《证券法》第一百九十七条规定，信息披露义务人未按照本法规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以【一百万元以上一千万元以下】的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

5.【判断题】发起人向社会公开募集股份，必须公告招股说明书，并制作认股书。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：发起人向社会公开募集股份，必须公告招股说明书，并制作认股书。

6.【单选题】根据《证券期货投资者适当性管理办法》。下列关于普通投资者转化为专业投资者的说法，错误的是（）。
A.证券公司有权自主决定是否同意普通投资者转化为专业投资者
B.对不同类别投资者适当性义务应当存在差别
C.普通投资者申请转化为专业投资者需要遵守相应的程序
D.普通投资者可以口头告知证券公司选择成为专业投资者
参考答案：D
解析：选项A正确，经营机构（即证券公司）有权自主决定是否同意投资者转化为专业投资者。选项B正确，经营机构应当对投资者进行分类管理，对普通投资者和专业投资者实施差别的适当性管理措施，履行不同的适当性义务。选项C正确，选项D错误，普通投资者申请转化为专业投资者亦需要遵守相应的程序。投资者须主动通过书面形式提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料。

7.【单选题】证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规，禁止（）。
A. 客户电话委托下单
B. 为客户开通融资融券业务
C. 欺诈、内幕交易和操纵证券市场
D. 客户自行买卖股票
参考答案：C
解析：《证券法》规定，证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。

8.【单选题】根据《合伙企业法》，关于普通合伙企业利润分配原则，下列说法错误的是（）。
A.合伙协议可以约定将全部利润分配给部分合伙人
B.合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商确定
C.按照合伙协议的约定办理
D.合伙人协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配
参考答案：A
解析：根据《合伙企业法》第三十三条的规定，合伙企业利润分配和亏损分担的原则是：（1）按照合伙协议的约定办理；（2）合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定：（3）协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；（4）无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。故本题选择“将全部利润分配给部分合伙人”，它不符合“共享收益、共担风险”这一合伙企业基本特征的内在要求，有违公平原则。

9.【单选题】以下关于监事会的说法中正确的是（）。
A. 监事会必须设立主席和副主席
B. 监事会主席和副主席是监事会的召集人
C. 监事会可根据需要对公司财务情况、合规情况进行专项检查，必要时可聘请外部专业人士协助
D. 对董事、高级管理人员违反法律法规严重损害客户利益的行为，监事会应当提议召开董事会，并向董事会提出专项议案
参考答案：C
解析：监事会应当设主席，可以设副主席；【监事会主席】是监事会的召集人；对董事、高级管理人员违反法律法规严重损害客户利益的行为，监事会应当提议召开【股东(大)会】，并向【股东(大)会】提出专项议案。

10.【单选题】根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，关于证券公司开展中间介绍业务的监管措施，以下说法错误的是（）。
A. 中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，对证券公司从事的介绍业务进行现场检查和非现场检查
B. 证券公司取得介绍业务资格后不符合规定条件，经限期整改仍不符合条件的，中国证监会依法中止其介绍业务资格
C. 证券公司应当按照中国证监会的规定披露介绍业务的相关信息，报送介绍业务的相关文件、资料及数据信息
D. 证券公司获得介绍业务资格后不符合规定条件的，中国证监会及其派出机构责令其限期整改
参考答案：B
解析：A项说法正确，中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，对证券公司从事的介绍业务进行现场检查和非现场检查。 B项说法错误，证券公司取得介绍业务资格后不符合规定条件，经限期整改仍不符合条件的，中国证监会【依法撤销（并非中止）】其介绍业务资格。 C项说法正确，证券公司应当按照中国证监会的规定披露介绍业务的相关信息，报送介绍业务的相关文件、资料及数据信息。 D项说法正确，证券公司获得介绍业务资格后不符合规定条件的，中国证监会及其派出机构责令其限期整改。

1.【多选题】下列说法正确的是（）。
A. 金融机构可以聘请具有专业资质的受金融监督管理部门监管的机构作为投资顾问
B. 投资顾问提供投资建议指导委托机构操作
C. 金融监督管理部门和国家有关部门应当对各类金融机构开展资产管理业务实行平等准入、给予公平待遇
D. 金融监督管理部门基于风险防控考虑，确实需要对其他行业金融机构发行的资产管理产品采取限制措施的，应当充分征求相关部门意见并达成一致
参考答案：ABCD
解析：A项，金融机构可以聘请具有专业资质的受金融监督管理部门监管的机构作为投资顾问。 B项，投资顾问提供投资建议指导委托机构操作。 C项，金融监督管理部门和国家有关部门应当对各类金融机构开展资产管理业务实行平等准入、给予公平待遇。 D项，金融监督管理部门基于风险防控考虑，确实需要对其他行业金融机构发行的资产管理产品采取限制措施的，应当充分征求相关部门意见并达成一致。

2.【多选题】下列选项中，（）属于期货公司可以从事的业务。
A. 股票期权经纪业务
B. 自营业务
C. 股票做市业务
D. 与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务
参考答案：AD
解析：期货公司可以从事股票期权经纪业务、与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务。【证券公司】可以从事股票期权经纪业务、自营业务、做市业务。

3.【判断题】提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证属于资产证券化基础资产负面清单。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产，如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证，属于资产证券化基础资产负面清单。

4.【多选题】某上市公司因信息系统故障，造成年报未在规定日期前发布。近期高级管理人员发生频繁更换，公司未及时披露该信息，造成公司取价异常波动。该公司甲某利用职务之便，吸收公众存款数额达到30万元，使用诈骗手段集资数额达到5万元。下列选项中说法错误的是（）。
A.该上市公司未披露重要信息，构成违规披露、不披露重要信息罪
B.该上市公司因信息系统故障，造成未按规定披露公司年报，不符合违规披露、不披露重要信息罪的认定
C.甲某以非法占有目的，使用诈骗手段集资数额达到5万元，因性质恶劣，应予立案追诉
D.甲某利用职务之便，吸收公众存款达到30万元，应予立案追诉
参考答案：CD
解析：违规披露、不披露重要信息罪是指依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，严重损害股东或者其他人利益，或有其他严重情节的行为。该上市公司未披露重要信息，构成违规披露、不披露重要信息罪。（选项A正确）违规披露、不披露重要信息罪犯罪主观方面只能由故意构成，过失不构成本罪。该上市公司因信息系统故障，造成未按规定披露公司年报，不符合违规披露、不披露重要信息罪的认定。（选项B正确）根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第四十四条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额在10万元以上的，应予立案追诉，甲某使用诈骗手段集资数额为5万元，未达10万以上（选项C错误，选项D无此规定）

5.【单选题】证券公司违反《证券期货业网络和信息安全管理办法》规定，情节严重的，对相关机构及责任人员单处或者并处警告、（）万元以下罚款。
A. 10
B. 20
C. 50
D. 100
参考答案：A
解析：证券公司违反《证券期货业网络和信息安全管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令公开说明、责令定期报告、责令增加内部合规检查次数等监管措施；对直接责任人和其他责任人员采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，对相关机构及责任人员单处或者并处警告、十万元以下罚款，涉及金融安全且有危害后果的，并处二十万元以下罚款。

6.【不定项题】甲证券公司在开展集合资产管理计划业务过程中，存在业务流程和操作规范未全面覆盖各个业务环节，资产管理计划成立及转让环节存在不合规情况，资产管理业务投资运作中出现违规操作，自有资金参与集合资产管理计划不符合要求等情形。根据《证券公司监督管理条例》规定，当地证监局责令甲公司限期改正，并暂停3个月新增证券资产管理业务。请根据上述背景信息回答以下问题。甲证券公司在开展集合资产管理计划业务过程中，存在业务流程和操作规范未全面覆盖各个业务环节，资产管理计划成立及转让环节存在不合规情况，资产管理业务投资运作中出现违规操作，自有资金参与集合资产管理计划不符合要求等情形。根据《证券公司监督管理条例》规定，当地证监局责令甲公司限期改正，并暂停3个月新增证券资产管理业务。请根据上述背景信息回答以下问题。证券公司自有资金参与集合资产管理计划应当符合的要求，正确的是（）。
A.证券公司自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于1年
B.证券公司以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额不得低于该计划总份额的20%
C.证券公司及其子公司以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额合计不得低于该计划总份额的50%
D.证券公司自有资金参与、退出集合资产管理计划时，应当提前5个工作日告知投资者和托管人，并取得其同意
参考答案：D
解析：选项A错误，选项D正确，证券公司自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于6个月。参与、退出时，应当提前5个工作日告知投资者和托管人。选项B错误，证券公司以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额不得超过（并非不得低于）该计划总份额的20%。选项C错误，证券公司及其附属机构以自有资金参与单个集合资产管理计划的份额合计不得超过（并非不得低于）该计划总份额的50%。

7.【多选题】当公司出现下列哪些情形时，不得再次公开发行公司债券？（）
A. 对已公开发行的公司债券有违约的事实，但不处于继续状态
B. 对其他债务有延迟支付本息的事实，但不处于继续状态
C. 对其他债务有延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态
D. 违反《中华人民共和国证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途
参考答案：CD
解析：根据《证券法》规定，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：（1）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态（C正确）；（2）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途（D正确）。

8.【多选题】下列关于证券公司应持续符合的风险控制指标标准，说法正确的有（）。
A. 风险覆盖率不得低于100%
B. 资本杠杆率不得低于100%
C. 流动性覆盖率不得低于100%
D. 净稳定资金率不得低于100%
参考答案：ACD
解析：证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：（1）风险覆盖率不得低于100%；A项符合（2）资本杠杆率不得低于8%（并非100%）；B项不符合（3）流动性覆盖率不得低于100%；C项符合（4）净稳定资金率不得低于100%。D项符合

9.【判断题】证券公司中间介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题说法正确。证券公司中间介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

10.【单选题】下列关于资产管理业务的表述，说法错误的是（）。
A.资产管理业务作为金融业务，属于特许经营行业，必须纳入金融监管
B.非金融机构可以发行、销售所有资产管理产品
C.非金融机构违反规定，按照国家规定进行规范清理，构成非法集资、非法吸收公众存款、非法发行证券的，依法追究法律责任
D.非金融机构违法违规开展资产管理业务并承诺或进行刚性兑付的，加重处罚
参考答案：B
解析：教材页码：P370-376 B项，非金融机构不得发行、销售资产管理产品，国家另有规定的除外。

11.【单选题】股东人数未超过（）的公司申请股票公开转让并挂牌，中国证监会豁免注册，由全国股转公司作出同意公开转让并挂牌的审核决定或终止审核决定。
A. 50人
B. 100人
C. 150人
D. 200人
参考答案：D
解析：股东人数未超过200人的公司申请股票公开转让并挂牌，中国证监会豁免注册，由全国股转公司作出同意公开转让并挂牌的审核决定或终止审核决定。

1.【判断题】政府机构类投资者参与证券投资的目的是获取利息、股息等投资收益。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：政府机构类投资者参与证券投资的目的不是获取利息、股息等投资收益，而是调剂资金余缺、进行宏观调控和实行特定产业政策等。

2.【多选题】证券金融公司与申请开展转融通业务的证券公司须签订转融通业务合同，合同约定的事项包括（）等。
A.所需的资金数额
B.标的证券的种类和数量
C.保证金的比例
D.证券权益处理办法
参考答案：ABCD
解析：证券金融公司应当与开展转融通业务的证券公司签订转融通业务合同，约定转融通的资金数额、标的证券的种类和数量、期限、费率、保证金的比例、证券权益处理办法、违约责任等事项。所以A、B、C、D选项说法正确。

3.【判断题】现值理论认为，人们之所以愿意购买股票，是因为它能够为它的持有人带来确定的收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P260-261 现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益（并不是确定的收益）。因此，它的价值取决于未来收益的大小。

4.【单选题】沪深300指数每半年进行一次调整，每次调整的比例不超过（）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.15%
参考答案：B
解析：教材页码：P246-252 沪深300指数每半年调整一次，每次调整的比例不超过【10%】，为确保指数成分股的稳定性，样本调整设置缓冲区。

5.【多选题】证券交易所的特征包括（）。
A. 有固定的交易场所和交易时间
B. 一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易
C. 通过协议竞价的方式决定交易价格
D. 成交速度和成交率都较低
参考答案：AB
解析：证券交易所的特征：（一）有固定的交易场所和交易时间；（A正确）（二）参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；(B正确）（三）交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；（四）通过公开竞价的方式决定交易价格；（C错误）（五）集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；（D错误）（六）实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。

6.【判断题】储蓄国债(电子式)与记账式国债最大的不同是前者采用纸质媒介，而后者采用电子记账方式记录债权。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P290-292 储蓄国债(电子式)与记账式国债都是以电子记账方式记录债权。所以题干表述错误。两者不同之处：第一，发行对象不同。记账式国债，机构和个人都可以购买，而储蓄国债（电子式）的发行对象仅限于个人。第二，发行利率确定机制不同。记账式国债的发行利率是由记账式国债承销团成员投标确定的；储蓄国债（电子式）的发行利率由财政部参照同期银行存款利率及市场供求关系等因素确定。第三，流通或变现方式不同。记账式国债可以上市流通，可以从二级市场上购买，需要资金时可以按照市场价格卖出；储蓄国债（电子式）只能在发行期认购，不可以上市流通，但可以按照有关规定提前兑取。第四，记账式国债二级市场交易价格是由市场决定的，到期前市场价格（净价）有可能高于或低于发行面值。当卖出价格高于买入价格时，表明卖出者不仅获得了持有期间的国债利息，同时还获得了部分价差收益；当卖出价格低于买入价格时，表明卖出者虽然获得了持有期间的国债利息，但同时也承担了部分价差损失。因此，投资者购买可流通记账式国债于到期前卖出，其收益是不能预知的，并要承担市场利率变动带来的价格风险。而储蓄国债（电子式）在发行时就对提前兑取条件作岀规定，也就是说，投资者提前兑取所能获得的收益是可以预知的，而且本金不会低于购买面值（因提前兑付带来的手续费除外），不承担由于市场利率变动而带来的价格风险。因此，储蓄国债（电子式）适合注重投资安全、收益稳定的投资者购买。

7.【多选题】股票账面价值的高低对股票交易价格有重要影响，但通常并不等同于股票价格，主要原因有( )。
A.会计价值通常反映的是历史成本或者按照某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价格
B.账面价值的计算要扣除优先股的股本总额
C.虽然会计价值往往与公司资产的实际价格相等，但账面价值的计算需考虑公司的负债总额
D.账面价值并不反映公司的未来发展前景
参考答案：AD
解析：教材页码：P259-260 通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格。主要原因有两点：一是会计价值通常反映的是历史成本或者按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价格；二是账面价值并不反映公司的未来发展前景。

8.【多选题】下列关于债券当期收益率的说法,正确的是( )。
A.当期收益率能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益
B.当期收益率能反映每单位投资的资本损益
C.优点在于简单易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较
D.缺点在于不同期限附息债券之间不能仅以当期收益率作为评判优劣的指标
参考答案：ACD
解析：选项A正确，B错误：当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但【不】反映每单位投资的资本损益。选项C正确，当期收益率的优点在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。选项D正确，当期收益率缺点是：零息债券无法计算当期收益；不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。

9.【单选题】属于远期合约的衍生工具是（）。
A.远期股票期权
B.远期利率协议
C.远期股票指数期货
D.远期货币期货
参考答案：B
解析：教材页码：P449-451 金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约等，B选项正确。

10.【判断题】中小非金融企业发行集合票据，应符合相关规定，任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P348-349 根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》的规定，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。

1.【判断题】收益公司债券的利息在任何情况下都可以获取收益。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：收益公司债券的利息只有在公司有盈利时才支付。

2.【多选题】风险衡量方法包括( ) 。
A. 敏感性分析法
B. 波动性分析法
C. 风险限额分析法
D. 压力测试
参考答案：ABD
解析：风险衡量方法有【敏感性分析法、波动性分析法和压力测试】等。

3.【判断题】增发的目的是向社会公众募集资金，扩大股东人数，集中股权，增强股票的流通性中。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：增发的目的是向社会公众募集资金，扩大股东人数，分散股权，增强股票的流通性，并可避免股份过分集中。

4.【多选题】下面属于政策性银行发行金融债券应向人民银行报送的文件的是（）。
A.金融债券发行申请报告
B.发行人近3年经审计的财务报告及审计报告
C.承销协议
D.金融债券发行办法
参考答案：ABCD
解析：政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：金融债券发行申请报告；（A正确）发行人近3年经审计的财务报告及审计报告；（B正确）金融债券发行办法；（D正确）承销协议；（C正确）中国人民银行要求的其他文件。

5.【多选题】按照《商业银行个人理财业务管理办法》的规定，商业银行可以提供的业务有（）。
A. 对受托的投资者财产进行投资和管理
B. 向所有客户销售理财计划
C. 接受投资者的委托
D. 按照自己的投资计划与方式对客户财产进行投资和资产管理
参考答案：AC
解析：按照《商业银行理财业务监督管理办法》规定，商业银行可以【接受投资者委托】，按照与投资者事先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式，对【受托的投资者财产进行投资和管理】。

6.【单选题】国债的竞争性招标方式包括（）。
A.单一价格和修正的多重价格招标方式
B.单一利率和修正的多重利率招标方式
C.单一利率和修正的多重价格招标方式
D.单一价格和修正的多重利率招标方式
参考答案：A
解析：国债的竞争性招标方式包括【单一价格、修正的多重价格】招标方式（即混合式），招标标的为利率或价格。

7.【多选题】证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括（）等。
A.证券投资咨询机构
B.证券登记结算机构
C.会计师事务所
D.信息技术系统服务机构
参考答案：ACD
解析：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括证券投资咨询机构、会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。故本题选择ACD选项。

8.【单选题】假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税金为500万元，则基金资产净值为人民币（）万元。
A.2200
B.2250
C.2300
D.2350
参考答案：C
解析：基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值，即基金资产净值=基金资产总值一基金负债。由题中数据可知，基金资产总值=10×30+50×20+100×10+1000=3300(万元)；基金负债=500+500=1000(万元)。所以，基金资产净值=3300-1000=2300(万元)。

9.【多选题】声誉风险的来源主要有( )。
A.战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动
B.不完善或有问题的内部流程
C.内部控制设计、执行以及系统控制的重大缺陷
D.股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司
参考答案：ACD
解析：教材页码：P540-543 声誉风险的来源主要有以下几方面： (1)战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动。【A选项正确】 (2)业务投资活动及产品、服务的设计、提供或推介。 (3)内部控制设计、执行及系统控制的重大缺陷或重大经营损失事件。【C选项正确】 (4)司法性事件及监管调查、处罚。 (5)新闻媒体的不实报道或网络不实言论。 (6)股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司。【D选项正确】 (7)客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为。 (8)工作人员出现不当言论或行为，违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为。 (9)他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为。 (10)其他可能引发公司声誉风险的重要因素。选项B属于操作风险。

10.【多选题】截至目前，我国期货交易所有（）。
A.北京期货交易所
B.大连商品交易所
C.郑州商品交易所
D.广州期货交易所
参考答案：BCD
解析：目前，我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和广州期货交易所四大商品期货交易所。故选BCD。

11.【判断题】股权类产品的衍生工具主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权等。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。

1.【判断题】单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的10%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的30%。

2.【不定项题】水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中的一种主要形式为（）。
A.汇率预期策略
B.分红预期策略
C.利率预期策略
D.收益预期策略
参考答案：C
解析：教材页码：P437~438 水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中的一种主要形式为利率预期策略。

3.【不定项题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（）选择证券。
A.风险大小与收益高低
B.是否分红派息
C.流通性高低
D.是否配股
参考答案：A
解析：教材页码：P123~124 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项： ①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合（选项A正确）； ②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期； ③资本市场没有摩擦。

4.【单选题】个人理财规划综合使用银行产品、证券保险等金融工具，来进行财务安排和理财活动的年龄起点为（）岁。
A.15
B.18
C.20
D.22
参考答案：A
解析：个人理财规划综合使用银行产品、证券、保险等金融工具，来进行财务安排和理财活动的年龄起点为15岁。

5.【判断题】所谓股票指数，是衡量和反映所选择的一组股票的价格变动指标。不同股票市场有不同的股票指数，同一股票市场基本上有一个股票指数。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。同一股票市场也可以有多个股票指数。

6.【多选题】在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（）。
A.编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等
B.调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析
C.实地调研
D.编写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告
参考答案：ABCD
解析：证券分析师在进行公司调研时通常遵循以下的流程：（1）调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析；（2）编写调研计划，计划内容包括：调研目的、调研对象、调研内容、调研参与人员、调研时间、调研费用等；（3）实地调研，包括访谈、考察、笔录；（4）编写调研报告，主要包括调研成果和投资建议；（5）报告发表，报告发表应当遵循相关的法律法规。故本题选ABCD选项。

7.【单选题】公司经济区位分析，其含义是（）。
A.确定不同经济区位内的不同产业政策
B.判断公司是否对其所处的经济区位的经济发展作出贡献
C.将公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析公司未来的前景
D.判断是否应该给予公司以财政、信贷及税收等优惠措施
参考答案：C
解析：本题考查公司经济区位分析的含义。对上市公司进行区位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发展的前景，确定上市公司的投资价值。具体来讲，可以通过以下三个方面进行上市公司的区位分析：区位内的自然条件与基础条件、区位内政府的产业政策、区位内的经济特色。故本题选C选项。

8.【不定项题】（）是指交易双方达成的，约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约。
A.信用风险缓释合约
B.信用风险缓释凭证
C.信用违约互换
D.信用联结票据
参考答案：A
解析：教材页码：P326~328 A项，信用风险缓释合约指交易双方达成的，约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约，属于一种合约类信用风险缓释工具。 B项，信用风险缓释凭证指由标的实体以外的机构创设的，为凭证持有人就标的债务提供信用风险保护的，可交易流通的有价凭证，属于一种凭证类信用风险缓释工具。 C项，信用违约互换指交易双方达成的，约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，由信用保护卖方就约定的一个或多个参考实体向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约，属于一种合约类信用风险缓释工具。 D项，信用联结票据指由创设机构向投资者创设，投资者的投资回报与参考实体信用状况挂钩的附有现金担保的信用衍生产品，创设机构可公开或定向创设，并在二级市场交易流通，属于一种凭证类信用风险缓释工具。

9.【单选题】下列关于资产配置的说法中，正确的是（）
A.资产配置是根据历史数据，将资金在不同资产类别之间进行分配
B.资产配置是根据投资目标，将资金在不同资产类别之间进行分配
C.资产配置是根据风险最小化目标，将资金在不同资产类别之间进行分配
D.资产配置是根据收益最大化目标，将资金在不同资产类别之间进行分配
参考答案：B
解析：教材页码：P486~487 资产配置是从不同的资产类别选择拟投资的资产类型并配置资金的过程。具体来说是将其可用的资金分配到不同类型或不同领域的资产上，如股票、债券、黄金等。资产配置的目标在于最大程度地增加投资回报并最小化整体风险。

10.【多选题】公司通过配股融资后，（）。
A.公司负债结构发生变化
B.公司净资产增加
C.公司权益负债比率下降
D.公司负债总额发生变化
参考答案：BC
解析：公司通过配股融资后，由于净资产增加（B项正确），而负债总额和负债结构都不会发生变化（AD项错误），因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低（C项正确），减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。

1.【判断题】在确定趋势时，交易量是重要的附加信息，交易量应在主要趋势的方向上放大。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P273~299 在确定趋势时，交易量是重要的附加信息，交易量应在主要趋势的方向上放大。

2.【判断题】基金投资顾问业务试点机构应当在负责投资业务的部门层面建立专门的投资决策委员会负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：基金投资顾问业务试点机构应当在负责投资业务的部门层面建立专门的投资决策委员会，负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。

3.【判断题】价格风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P331~332 价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。

4.【多选题】下列各种资产配置策略中，对于市场流动性要求的说法正确的有（）。
A.买入并持有策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性
B.恒定混合策略要求市场流动性适度
C.投资组合保险策略要求市场流动性较小
D.投资组合保险策略要求市场流动性较高
参考答案：ABD
解析：买入持有策略是一种典型的被动投资策略，投资者只是在买入资产构造投资组合的时候才对市场流动性有一定要求，A正确；恒定混合策略对市场流动性的要求基于买入持有策略和投资组合保险策略之间，对市场流动性有适度的要求，以使得投资者能够保持投资组合中各类资产的比例固定。B正确；投资组合保险策略对市场流动性要求最高，因为该策略要时刻保证整个资产组合的市值底线和风险资产投资额。所以C错误，D正确。

5.【多选题】证券产品选择的基本原则包括（）。
A.收益性原则
B.安全性原则
C.适用性原则
D.流动性原则
参考答案：ABD
解析：证券产品选择的基本原则主要包括：（1）收益性原则，它是选择证券产品最基本的要求；（2）安全性原则，即要保证证券投资的本金不受损失；（3）流动性原则，流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失；证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失。故本题选ABD选项。

6.【不定项题】在汽车市场上，全球汽车制造商正在努力寻求机会以增强其在全球市场的竞争力，并利用各自的核心竞争力优势，同时减少产品研发、制造和分销等成本。在这个背景下，汽车制造商已开始采取并购行业的战略，以扩大其市场份额和影响力。并购是汽车制造商扩大其在全球市场上的影响力的主要手段之一，它大大降低了企业投资成本，缩短了其创新过程，增强了其市场和技术实力，同时也为汽车制造商提供了可拓展的市场和经营能力。根据以上材料，回答以下问题。下列关于市场有效性与获益情况说法正确的是（）。
A.在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额信息
B.在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益
C.在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益
D.在强式有效市场中，不能获得超额收益
参考答案：ACD
解析：所有公开的可用信息假定都被反映在证券价格中，不仅包括证券价格序列信息，还包括公司财务报告信息，经济状况的通告资料和其他公开可用的有关公司价值得信息，公布的宏观经济形势和政策方面的信息。这样的市场称为半强式有效市场。如果市场是半强势有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因此针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。在这样的市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。

7.【判断题】经营机构及其从业人员面向普通投资者销售金融产品、提供投资服务时应当确保所告知的信息真实、准确、完整，并采取专业的方式向普通投资者进行介绍。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。经营机构及其从业人员面向普通投资者销售金融产品、提供投资服务时应当确保所告知的信息真实、准确、完整，并采取通俗易懂的方式向普通投资者进行介绍。故本题表述错误。

8.【单选题】证券组合的（）表示了所有可能的证券组合。
A.集合
B.组合
C.可行域
D.区间
参考答案：C
解析：本题考查证券组合可行域的概念。证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。故本题选C选项。

9.【单选题】（）的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性。
A.保险规划
B.现金规划
C.投资规划
D.税收规划
参考答案：B
解析：现金管理规划是指进行家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理。现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定，是针对家庭财务流动性的管理。故本题选B选项。

10.【判断题】现货价格与期货价格的差额称为持有成本。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。现货价格与期货价格的差额称为持有成本。

11.【多选题】在进行计税依据筹划时，利息、股息和红利所得纳税筹划方法包括（）。
A.专项基金筹划
B.所得再投资筹划
C.利息收入筹划
D.充分利用国家优惠政策
参考答案：ABD
解析：利息、股息和红利所得纳税筹划包括专项基金筹划、所得再投资筹划、充分利用国家优惠政策。

1.【单选题】下列关于有效报价投资者数量的说法，错误的是（）。
A.公开发行股票数量为2亿股的，有效报价投资者的数量可以为10家
B.公开发行股票数量为4亿股的，有效报价投资者的数量可以为8家
C.公开发行股票，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行
D.公开发行股票数量为5亿股的，有效报价投资者的数量可以为25家
参考答案：B
解析：《证券发行与承销管理办法》第7条第2款规定，公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。

2.【单选题】以下关于商业银行发行次级债券说法正确的是（）。 Ⅰ.次级债券的本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本 Ⅱ.次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行 Ⅲ.商业银行也可以私募方式募集次级定期债务 Ⅳ.次级债券发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：《商业银行次级债券发行管理办法》第二条，本办法所称商业银行次级债券(简称“次级债券”)是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。第三条，次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。商业银行也可以私募方式募集次级定期债务，商业银行募集次级定期债务应遵循中国银行业监督管理委员会发布的相关规定。第四条，次级债券发行人(简称发行人)为依法在中国境内设立的商业银行法人。

3.【多选题】发行人申请在上交所科创板上市，应当满足法律规定的相应条件，以下说法正确的是（）。
A.符合上交所规定的发行条件
B.发行后股本总额不低于人民币1000万元
C.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上
D.公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上
参考答案：CD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.1条规定，发行人申请在本所科创板上市，应当符合下列条件： ①符合中国证监会规定的发行条件； ②发行后股本总额不低于人民币3000万元； ③公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上； ④市值及财务指标符合本规则规定的标准； ⑤本所规定的其他上市条件。

4.【单选题】某上市公司发行股份购买资产于2020年12月22日获得中国证监会核准，于2021年2月26日实施完毕，该项交易构成重组上市。下列关于独立财务顾问持续督导期间的说法，正确的有（）。
A.自2021年2月26日起，应当不少于1个会计年度
B.自2021年2月26日起，应当不少于3个会计年度
C.自2020年12月22日起，应当不少于1个会计年度
D.自2020年12月22日起，应当不少于3个会计年度
参考答案：D
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第37条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于1个会计年度。实施本办法第13条规定的重大资产重组，持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于3个会计年度。本题中，独立财务顾问持续督导期间应从2020年12月22日起计算，且不少于3个会计年度。

5.【单选题】某公司生产和销售单一产品，该产品单位边际贡献为2元，2019年销售量为40万件，利润为50万元，假设成本性态保持不变，则销售量的利润敏感系数为（）。
A.0.8
B.0.6
C.2
D.1.6
参考答案：D
解析：利润＝销售量×单位边际贡献－固定成本，即50＝40×2－固定成本，得出固定成本＝30（万元）。当销售量增加10%，利润＝40×（1＋10%）×2－30＝58（万元），利润增长率＝（58－50）÷50＝16%，销售量的利润敏感系数为＝16%÷10%＝1.6。

6.【多选题】根据《关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知》的规定，以下说法正确的有（）。
A.保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告(明细版)，并对企业基本信用信息报告(明细版)所载明的信息进行核查，与招股说明书披露信息逐项对照，分析差异并说明原因，对于企业基本信用信息报告(简单版)可不用核查
B.保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告(简单版)和企业基本信用信息报告(明细版)，并对两份报告所载明的信息进行核查，与招股说明书披露信息逐项对照，分析差异并说明原因
C.如企业基本信用信息报告涉及招股说明书披露的内容，保荐机构应将取得的企业基本信用信息报告与招股说明书披露信息对比分析，并解释差异产生的原因
D.如企业基本信用信息报告中未涉及招股说明书披露事项的，保荐机构不需要分析说明
参考答案：BC
解析：根据《关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知》，保荐机构应当将企业的征信平台信用信息纳入尽职调查范围，通过征信平台获得企业基本信用信息报告(简单版)和企业基本信用信息报告(明细版)，并对两份报告所载明的信息进行核查，与招股说明书披露信息逐项对照，分析差异并说明原因。对于其中招股说明书不需要披露或未披露的信息亦需予以分析说明。如专项核查意见的必备内容为招股说明书披露事项，发行人、保荐机构应分析以上事项与招股说明书披露事项是否一致，并解释差异产生的原因，保荐机构应对查询结果与信息披露之间的差异是否构成虚假记载、误导性陈述或重大遗漏发表明确的核查意见。如以上事项为非披露事项，发行人、保荐机构应分析以上事项中的异常情况，并说明异常事项产生原因及对本次首发申请的影响。

7.【多选题】以下属于职工薪酬的有（）。
A.支付给职工遗属的福利
B.支付给劳务中介派遣员工的福利
C.支付给临时工子女的福利
D.支付给职工配偶的慰问金
参考答案：ABCD
解析：职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。职工，是指与企业订立劳动合同的所有人员，含全职、兼职和临时职工，也包括虽未与企业订立劳动合同但由企业正式任命的人员。未与企业订立劳动合同或未由其正式任命，但向企业所提供服务与职工所提供服务类似的人员，也属于职工的范畴，包括通过企业与劳务中介公司签订用工合同而向企业提供服务的人员。

8.【单选题】2020年2月5日，甲公司以7元／股的价格购入乙公司股票100万股，支付手续费1.4万元，甲公司将该股票投资分类为交易性金融资产。2020年12月31日，乙公司股票价格为9元／股。2021年2月20日，乙公司分配现金股利，甲公司获得现金股利8万元；3月20日，甲公司以11.6元／股的价格将其持有的乙公司股票全部出售。不考虑其他因素，甲公司因持有乙公司股票在2021年确认的投资收益是（）。
A.260万元
B.468万元
C.268万元
D.466.6万元
参考答案：C
解析：题中，甲公司因持有乙公司股票在2021年确认的投资收益=现金股利+转让产生的公允价值变动损益=8+(11.6-9)×100=268(万元)。

9.【判断题】某公司生产和销售单一产品，该产品单位边际贡献为2元，2019年销售量为40万件，利润为50万元，假设成本性态保持不变，则销售量的利润敏感系数为1.6（）。
对
错
参考答案：对
解析：利润＝销售量×单位边际贡献－固定成本，即50＝40×2－固定成本，得出固定成本＝30（万元）。当销售量增加10%，利润＝40×（1＋10%）×2－30＝58（万元），利润增长率＝（58－50）÷50＝16%，销售量的利润敏感系数为＝16%÷10%＝1.6。

10.【多选题】在我国首次公开发行股票并上市过程中，关于律师及律师事务所从事证券业务的说法不正确的是（）。
A.律师事务所关于保荐业务工作底稿应当至少保存10年
B.提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经2名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本
C.发行人报送申请文件后变更律师事务所的，更换后的律师事务所在更改前出具法律意见书和律师工作报告的基础上，出具补充法律意见书和补充律师工作报告
D.律师签署的法律意见书和律师工作报告报送后，不得进行修改；如律师认为需补充或更正，应另行出具补充法律意见书和律师工作报告
参考答案：ABC
解析：A项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》(证监发[2001]37号)第17条规定，工作底稿由制作人所在的律师事务所保存，保存期限至少7年。中国证监会根据需要可随时调阅、检查工作底稿。 B项，根据《中国证监会、司法部关于取消律师及律师事务所从事证券法律业务资格审批的通告》，律师及律师事务所从事证券法律业务不再受资格的限制。 C项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第11条规定，发行人向中国证监会报送申请文件前，或在报送申请文件后且证券尚未发行前更换为本次发行证券所聘请的律师或律师事务所的，更换后的律师或律师事务所及发行人应向中国证监会分别说明。更换后的律师或律师事务所应对原法律意见书和律师工作报告的真实性和合法性发表意见。如有保留意见，应明确说明。在此基础上更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告。

1.【单选题】因原保荐机构被撤销保荐业务资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构应当自（）之日起开展保荐工作并承担相应的责任。
A.保荐机构向中国证监会提交保荐文件
B.发审会审核通过
C.签订保荐协议
D.发行募集文件签署
参考答案：C
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四十六条规定，另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工作并承担相应的责任。

2.【多选题】关于上交所科创板上市公司退市安排，表述正确的是（）。
A.主营业务大部分停滞或者规模极低，上交所对其股票实施退市风险警示
B.营业收入或者利润主要来源于不具备商业实质的交易，上交所将对其股票启动退市程序
C.明显丧失持续经营能力，上交所将对其股票启动退市程序
D.最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值，本所对其股票实施退市风险警示
参考答案：BCD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C项，第12.4.1条规定，上市公司出现下列情形之一，明显丧失持续经营能力，达到本规则规定标准的，本所将对其股票启动退市程序： ①主营业务大部分停滞或者规模极低； ②经营资产大幅减少导致无法维持日常经营； ③营业收入或者利润主要来源于不具备商业实质的交易； ④营业收入或者利润主要来源于与主营业务无关的业务； ⑤其他明显丧失持续经营能力的情形。 D项，第12.4.2条规定，上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票实施退市风险警示： ①最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或者追溯重述后最近一个会计年度扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元； ②最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值； ③最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告； ④中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度经审计的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及第一项、第二项情形的； ⑤本所认定的其他情形。

3.【单选题】流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称之为（）。
A.期货升水
B.转换溢价
C.流动性溢价
D.基差
参考答案：C
解析：流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为流动性溢价。债券的期限越长，流动性溢价越大，体现了期限长的债券拥有较高的价格风险。

4.【多选题】在收购上市公司时，以下哪些属于可以向中国证监会申请免于以要约收购方式增持股份的情形?（）
A.收购人与出让人能够证明本次股份转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化
B.在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30％，自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的2％
C.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50％的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位
D.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益
参考答案：AD
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第62条规定，有下列情形之一的，收购人可以免于以要约方式增持股份： ①收购人与出让人能够证明本次股份转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化； ②上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益； ③中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形。

5.【多选题】根据《非金融企业资产支持票据指引》的规定，企业公开发行资产支持票据，应至少披露（）。
A.募集说明书
B.审计报告
C.法律意见书
D.信用评级报告
参考答案：ACD
解析：《非金融企业资产支持票据指引》第25条规定，公开发行资产支持票据的，应至少披露以下文件：（一）募集说明书；（二）法律意见书；（三）信用评级报告及跟踪评级安排；（四）交易商协会规定的其他文件。

6.【判断题】中国证监会制定保荐代表人自律管理规范，组织非准入型的水平评价测试，保障和提高保荐代表人的专业能力水平。（）
对
错
参考答案：错
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四条规定，中国证券业协会制定保荐代表人自律管理规范，组织非准入型的水平评价测试，保障和提高保荐代表人的专业能力水平。

7.【多选题】下列关于持续督导的表述，说法正确的有（）。
A.持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向证券交易所报送保荐总结报告书
B.创业板发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间自股票、可转换公司债券上市之日起计算
C.创业板的上市后发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为股票、可转换公司债券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
D.创业板首发上市持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
参考答案：AB
解析：A项，《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第51条规定，持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。 B、C、D项，《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第3.1.2条第2款规定，首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；上市后发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为股票、可转换公司债券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。持续督导期间自股票、可转换公司债券上市之日起计算。

8.【单选题】证券公司发行短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过（）。
A.净资本的60%
B.净资产的60%
C.净资本的40%
D.净资产的40%
参考答案：A
解析：根据《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）的规定，具体分析如下：第六条，短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的60%。其他短期融资工具是指期限在1年以内（含1年）的融资工具，包括同业拆借、短期公司债等。第七条，短期融资券的期限最长不超过1年，证券公司自主确定每期短期融资券的期限。

9.【多选题】各地应积极扩大专项债券投资者范围，鼓励（）投资地方政府专项债券。
A.社会保险基金
B.个人投资者
C.商业银行
D.基金公司
参考答案：ABCD
解析：根据《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》的规定，落实完善相关政策，推动地方政府债券通过商业银行柜台在本地区范围内向个人和中小机构投资者发售，扩大对个人投资者发售量，提高商业银行柜台发售比例。鼓励和引导商业银行、保险公司、基金公司、社会保险基金等机构投资者和个人投资者参与投资地方政府债券。

10.【单选题】某上市公司适用25％的所得税税率。2008年上半年合并报表口径的营业收入为750000万元、营业成本为500000万元、税金及附加为50000万元、销售费用为50000万元、管理费用为30000万元、财务费用为20000万元、资产减值损失为5000万元、公允价值变动收益为5000万元、投资收益为10000万元、营业外收入为10000万元、营业外支出为5000万元。则该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润为（）。
A.200000万元
B.115000万元
C.110000万元
D.28750万元
参考答案：C
解析：除营业外收支和所得税费用外，其他项目做加减处理即可，该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润=750000-500000-50000-50000-30000-20000-5000+5000+10000=110000(万元)。

11.【单选题】甲公司计划出售一项固定资产，该固定资产于2022年6月30日被划分为持有待售固定资产，公允价值为320万元，预计处置费用为5万元。该固定资产购买于2015年12月11日，原值为1000万元，预计净残值为零，预计使用寿命为10年，采用年限平均法计提折旧，取得时已达到预定可使用状态。不考虑其他因素，该固定资产2022年6月30日应予列报的金额是（）。
A.315万元
B.320万元
C.345万元
D.350万元
参考答案：A
解析：企业对于持有待售的固定资产，应当调整该项固定资产的预计净残值，使该项固定资产的预计净残值能够反映其公允价值减去处置费用后的金额，但不得超过符合持有待售条件时该项固定资产的原账面价值，原账面价值高于预计净残值的差额，应作为资产减值损失计入当期损益。题中，该固定资产2022年6月30日被划分为持有待售固定资产前的账面价值=1000-1000／10×6.5=350(万元)；2022年6月30日划分为持有待售固定资产时的可收回金额为公允价值减去处置费用后的金额=320-5=315(万元)；划分为持有待售固定资产时按两者孰低计量，则该固定资产2022年6月30日应予列报的金额是315万元。

1.【多选题】关于旗形和楔形，下列说法正确的有（）。
A.旗形和楔形是两个著名的持续整理形态
B.这两个形态的特殊之处在于，它们都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相同
C.旗形大多发生在市场极度活跃、股价运动近乎直线上升或下降的情况下
D.下降楔形表示一个技术性反弹渐次减弱的市况，常在跌市中的回升阶段出现，显示股价尚未见底，只是一次跌后技术性反弹
参考答案：AC
解析：教材页码：P352-353 B项，这两个形态的特殊之处在于，它们都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相反；D项，下降楔形常出现于中长期升市的回落调整阶段，上升楔形表示一个技术性反弹渐次减弱的市况，常在跌市中的回升阶段出现，显示股价尚未见底，只是一次跌后技术性反弹。

2.【多选题】判断一个行业的成长能力，可以考察的方面有（）。
A.需求弹性
B.生产技术
C.市场容量与潜力
D.产业组织变化活动
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P236-239 判断一个行业的成长能力，可以从以下几方面考察：需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容量与潜力、行业在空间的转移活动和产业组织变化活动。

3.【单选题】货币供给是（）以满足其货币需求的过程。
A.中央银行向经济主体供给货币
B.政府授权中央银行向经济主体供给货币
C.一国或货币区的银行系统向经济主体供给货币
D.现代经济中的商业银行向经济主体供给货币
参考答案：C
解析：货币供给是相对于货币需求而言的，它是指货币供给主体即一国或者货币区的银行系统向经济主体供给货币以满足其货币需求的过程。

4.【单选题】下列关于速动比率的说法，错误的是（）。
A.影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力
B.低于1的速动比率是不正常的
C.季节性销售可能会影响速动比率
D.应收账款较多的企业，速动比率可能大于1
参考答案：B
解析：通常认为正常的速动比率为1，速动比率低于1，则认为短期偿债能力偏低。但因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收账款，速动比率大大低于1是很正常的。

5.【判断题】消耗性缺口容易与持续性缺口混淆，它们的最大区别是：持续性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：消耗性缺口容易与持续性缺口混淆，它们的最大区别是：消耗性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。故D项错误。

6.【单选题】如果某公司的损益表显示营业收入1000，营业成本为400，管理费用为300，利息费用为100，那么该公司的已获利息倍数是（）。
A.4
B.2
C.3
D.1
参考答案：C
解析：该公司的已获利息倍数=息税前利润／利息费用=(1000-400-300)／100=3(倍)。

7.【多选题】影响债券供给曲线位移的因素包括（）。
A.预期有利可图的投资机会
B.预期通货膨胀率
C.政府活动的规模
D.风险
参考答案：ABC
解析：引起债券供给曲线的位移的因素主要包括三种：①各种投资机会的预期盈利性；②预期通货膨胀率；③政府预算赤字。这三个因素增加都会使供给曲线向左移动。

8.【多选题】总资产周转率反映资产总额的周转速度，影响因素有（）。
A.年初资产总额
B.年末资产总额
C.上期营业收入
D.本期营业收入
参考答案：ABD
解析：总资产周转率是本期营业收入与平均资产总额的比值。其计算公式为：公式中的平均资产总额=（资产负债表中的资产总计的期初数+期末数）/2。

9.【多选题】国内生产总值的表现形态有（）。
A.价值形态
B.实物形态
C.收入形态
D.产品形态
参考答案：ACD
解析：国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。

10.【多选题】关于资产配置说法正确的有（）。
A.资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配
B.资产配置包括全球资产配置、大类资产配置、行业风格配置三大层次
C.资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础
D.资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择
参考答案：ABC
解析：A项正确，资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。B项正确，资产配置包括三大层次：①全球资产配置；②大类资产配置；③行业风格配置。C项正确，从实际的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。D项不属于资产配置的内容，故选B。

1.【不定项题】期现套利的目的在于（）。
A.逐利
B.避险
C.保值
D.长期持有
参考答案：A
解析：教材页码：P464-477 期现套利的目的在于“利”，看到有利可图才进行交易；而套期保值的根本目的在于“保值”，即为了规避现货风险而进行的交易。

2.【判断题】古诺双头模型各厂商的均衡产量为市场总容量的1/3，市场的均衡产量为市场总容量的2/3。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：古诺双头模型各厂商的均衡产量为市场总容量的1/3，市场的均衡产量为市场总容量的2/3。

3.【多选题】平稳时间序列的（）不会随着时间的变化而变化。
A.数值
B.均值
C.方差
D.协方差
参考答案：BCD
解析：时间序列的统计特征不会随着时间的变化而变化，即反映统计特征的均值、方差和协方差等均不随时间的改变而改变，称为平稳时间序列；反之，称为非平稳时间序列。

4.【多选题】进行宏观经济分析有利于（）。
A.把握证券市场的总体变动趋势
B.判断证券市场的整体投资价值
C.把握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向
D.提高投资者的技术分析水平
参考答案：ABC
解析：宏观经济分析的意义包括：①判断证券市场的总体变动趋势；②把握整个证券市场的投资价值；③掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向；④了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。

5.【多选题】下列属于非平稳时间序列特性的有（）。
A.不具有常定均值
B.序列围绕在均值周围波动
C.方差和自协方差不具有时间不变性
D.序列自相关函数不随滞后阶数的增加而衰减
参考答案：ACD
解析：B项属于平稳时间序列的特征。

6.【多选题】关于资产配置说法正确的有（）。
A.资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配
B.资产配置包括全球资产配置、大类资产配置、行业风格配置三大层次
C.资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础
D.资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择
参考答案：ABC
解析：A项正确，资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。B项正确，资产配置包括三大层次：①全球资产配置；②大类资产配置；③行业风格配置。C项正确，从实际的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。D项不属于资产配置的内容，故选B。

7.【不定项题】（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易
参考答案：B
解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

8.【多选题】通常，可以将自由现金流分为（）。
A.企业自由现金流
B.股东自由现金流
C.债务人的现金流
D.关联人的现金流
参考答案：AB
解析：通常，可以将自由现金流分为企业自由现金流（FCFF）和股东自由现金流（FCFE）两种。

9.【多选题】以下行业中，属于接近完全垄断市场类型的有（）。
A.公用事业
B.资本高度密集型
C.技术密集型
D.稀有金属矿藏开采
参考答案：ABD
解析：公用事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、资本高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。C项，技术密集型属于寡头垄断。

10.【判断题】国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准·普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P444-455 国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准·普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。

11.【单选题】准货币是指（）。
A.M2与M0的差额
B.M2与M1的差额
C.M1与M0的差额
D.M3与M2的差额
参考答案：B
解析：M2与M1的差额通常称为准货币。

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