证券从业资格每日一练-2025年12月26日

1.【单选题】根据《证券投资基金法》，基金管理人的股东、实际控制人未按照国务院证券监督管理机构的规定及时履行重大事项报告义务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得（）罚款。
A.1倍以上3倍以下
B.1倍以上5倍以下
C.3倍以上5倍以下
D.3倍以上10倍以下
参考答案：B
解析：根据《证券投资基金法》第二十三条及第一百二十四条的规定，基金管理人的股东、实际控制人未按照国务院证券监督管理机构的规定及时履行重大事项报告义务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款。

2.【单选题】上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层实现无法获知且事后无法控制原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达盈利预测报告或者资产评估报告预测金额（）的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东和社会公众道歉。
A.90％
B.80％
C.60％
D.50％
参考答案：B
解析：教材页码：P303-308 考点：上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层实现无法获知且事后无法控制原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达盈利预测报告或者资产评估报告预测金额80％的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东和社会公众道歉。

3.【单选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，下列说法正确的有( )。 Ⅰ.按照规定或约定将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告 Ⅱ.在债券有效存续期间，应当每半年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告 Ⅲ.应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易所或其他证券交易场所报告 Ⅳ.公开发行公司债券的发行人应将披露的信息或信息摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，供公众查阅
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：《公司债券发行与交易管理办法》第四十六条规定，资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级，应当符合以下规定：①按照规定或约定将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告；②在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告；③应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易所或其他证券交易场所报告。该管理办法第四十七条规定，公开发行公司债券的发行人及其他信息披露义务人应当将披露的信息刊登在其债券交易场所的互联网网站，同时将披露的信息或信息摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，供公众查阅。

4.【多选题】保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员出现以下（）情形的，合理区分个人责任与机构责任，对保荐机构及相关责任人员采取自律管理措施。
A. 通过从事保荐业务谋取、输送任何不正当利益
B. 未勤勉尽责履行保荐相关职责
C. 违反独立性原则违规开展保荐业务
D. 未按照相关规定参加培训
参考答案：ABCD
解析：保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员出现以下情形的，合理区分个人责任与机构责任，对保荐机构及相关责任人员采取自律管理措施。 ①通过从事保荐业务谋取、输送任何不正当利益；【A】 ②直接或者间接向他人提供内幕信息，泄露未公开信息、商业秘密和客户信息； ③以不合理价格、不正当竞争方式招揽业务，违反公平竞争，破坏市场秩序； ④未勤勉尽责履行保荐相关职责；【B】 ⑤违反独立性原则违规开展保荐业务；【C】 ⑥采取业务包干等承包方式或其他形式进行过度激励； ⑦聘用不符合规定要求的人员从事保荐业务，执业登记存在弄虚作假等违规行为； ⑧不配合、阻挠或以其他变相方式妨碍协会检查，影响自律管理人员作出自律管理决定； ⑨无正当理由不按规定及时报送相关信息，经提醒后仍不按规定报送，报送的信息中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； ⑩未按照相关规定参加培训；【D】 ⑪其他违反本规则规定的行为。

5.【单选题】证券公司应当( )计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例。
A.逐日
B.每周
C.逐月
D.每季度
参考答案：A
解析：考点：本题考查证券公司计算担保物与债务比例的周期，证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例。

6.【多选题】证券公司违反《证券公司监督管理条例》规定，出现（）情形的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款。
A.未按照规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好
B.推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应
C.未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款
D.未按照规定存放、管理客户担保账户内的资金、证券
参考答案：ABCD
解析：AB两项，根据《证券公司监督管理条例》第八十四条的规定，证券公司未按照规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，或推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款。 CD两项，根据《证券公司监督管理条例》第八十四条的规定，证券公司未指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险或未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款。

7.【单选题】以下关于有限合伙企业的说法正确的是（）。
A. 有限合伙企业由1个以上200个以下合伙人设立
B. 有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不执行合伙事务
C. 有限合伙企业仅剩有限合伙人的，转为普通合伙企业
D. 有限合伙企业仅剩普通合伙人的，应当解散
参考答案：B
解析：A错误，除法律另有规定外，有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，其中至少应当有1个普通合伙人。有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样。 B正确，有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。 CD错误，有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散；有限合伙企业仅剩普通合伙人的，转为普通合伙企业。

8.【单选题】下列关于集资诈骗罪的说法，正确的有( ) I.集资诈骗罪的犯罪主观方面是故意，无需以非法占有为目的 II.集资诈骗罪的犯罪客观方面为使用诈骗手段实施非法集资，且数额较大的行为 III.个人集资诈骗，数额在10万元以上的；单位集资诈骗，数额在50万元以上的，应予以立案追诉 IV.单位犯集资诈骗罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员依照《刑法》相关规定进行处罚
A.I、II
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV
参考答案：B
解析：集资诈骗罪主观方面是故意，且以非法占有为目的。

9.【单选题】擅自设立证券公司、非法经营证券业务或者未经批准以证券公司名义开展证券业务活动的，以下关于相关处罚的说法错误的是（）。
A. 责令改正，没收违法所得
B. 并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款
C. 没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上500万元以下的罚款
D. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款
参考答案：C
解析：擅自设立证券公司、非法经营证券业务或者未经批准以证券公司名义开展证券业务活动的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以【100万元以上1000万元以下】（选项C错误）的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。

10.【单选题】对于融资融券业务客户的征信调查包括( )。 ①客户基本情况 ②财产与收入状况 ③证券投资经验及风险偏好 ④诚信合规记录
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查融资融券业务客户的征信调查，除选项①②③④外，还包括融资融券需求。

1.【单选题】证券公司应当制定合规管理的基本制度，经（）审议通过后实施。
A.监事会
B.经理人员
C.董事会
D.审计委员会
参考答案：C
解析：证券公司应当制定合规管理的基本制度，经董事会审议通过后实施。

2.【单选题】自债权人会议各表决组通过重整计划草案之日起（）日内，证券公司或者管理人应当向人民法院提出批准重整计划的申请。
A. 20日
B. 30日
C. 15日
D. 10日
参考答案：D
解析：自债权人会议各表决组通过重整计划草案之日起【10日内】，证券公司或者管理人应当向人民法院提出批准重整计划的申请。

3.【单选题】按照《刑法》第一百八十五条之一规定，背信运用受托财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上( )万元以下罚金；情节特别严重的，处( )年以上( )年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。
A.10；5；10
B.20；6；15
C.30；3；10
D.40；5：20
参考答案：C
解析：考点：本题考查《刑法》第一百八十五条之一规定，背信运用受托财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上30万元以下罚金；情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。

4.【单选题】证券公司的股东和实际控制人的下列行为，未违反《证券公司监督管理条例》规定的是( )。
A.通过内幕交易占用客户资产
B.直接挪用客户资产
C.按出资比例行使股东 (大)会表决权
D.通过关联交易侵占证券公司资产
参考答案：C
解析：证券公司的股东和实际控制人不得滥用权力，占用证券公司或者客户的资产，损害证券公司或者客户的合法权益。

5.【单选题】债务融资工具在（）登记、托管、结算。
A. 中国人民银行
B. 中国银行间市场交易商协会
C. 全国银行间同业拆借中心
D. 中央国债登记结算有限责任公司
参考答案：D
解析：债务融资工具在【中央国债登记结算有限责任公司】登记、托管、结算。

6.【单选题】下列选项中，属于基金合同当事人的有( )。 ①基金监管者 ②基金托管人 ③基金管理人 ④基金份额持有人
A.①②③
B.②④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查合同当事人概念。合同当事人包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。

7.【单选题】封闭式单一资产管理计划的投资者可以分期缴付委托资金，但应当在资产管理合同中事先明确约定分期缴付资金的数额、期限，且首期缴付资金不得少于（）万元，全部资金缴付期限自资产管理计划成立之日起不得超过（）年。 Ⅰ.1000 Ⅱ.3000 Ⅲ.3 Ⅳ.5
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：C
解析：封闭式单一资产管理计划的投资者可以分期缴付委托资金，但应当在资产管理合同中事先明确约定分期缴付资金的数额、期限，且首期缴付资金不得少于1000万元，全部资金缴付期限自资产管理计划成立之日起不得超过3年。

8.【多选题】按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司的敏感信息包括内幕信息和其他未公开信息。下列属于证券公司内幕信息的有（）。
A.公司实际控制人的董事发生变动
B.公司的经营方针和经营范围的重大变化
C.公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定
D.公司涉嫌犯罪被依法立案调查
参考答案：BCD
解析：A项，公司实际控制人的董事发生变动，不会对该证券公司的市场价格产生重大影响，并且属于已经公开的信息，所以A项不属于内幕信息。

9.【单选题】任何单位和个人在与证券公司建立业务关系或者证券公司为其提供( )金融服务时都应当提供真实有效的身份证件或者其他身份证明文件。
A.一次性的
B.间隔的
C.持续性的
D.定期的
参考答案：A
解析：考点：本题考查证券公司对客户身份识别的基本要求。

10.【单选题】股份有限公司的发起人不得超过（）。
A.50人
B.30人
C.200人
D.100人
参考答案：C
解析：设立股份有限公司，应当具备下列条件：发起人符合法定人数。设立股份有限公司，应当有【2人以上200人以下】为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

11.【单选题】资产支持证券的管理人、托管人应当在每年（）之前向资产支持证券合格投资者披露上年度资产管理报告、年度托管报告。
A. 1月1日
B. 3月31日
C. 4月30日
D. 5月1日
参考答案：C
解析：资产支持证券的管理人、托管人应当在每年【4月30日】之前向资产支持证券合格投资者披露上年度资产管理报告、年度托管报告。

1.【单选题】（）指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定条件可以转换成股份的公司债券。
A.可转换公司债券
B.可交换公司债券
C.专项公司债券
D.普通公司债券
参考答案：A
解析：选项A，可转换公司债券指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定条件可以转换成股份的公司债券。选项B，可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。选项C为干扰混淆项，本教材中不涉及专项公司债券。选项D，普通公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。

2.【不定项题】下列关于证券服务机构的说法，正确的有（）。 Ⅰ证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计事务所、律师事务所以及从事资产评估资产评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构 Ⅱ根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册 Ⅲ新《证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经中国证券业协会核准 Ⅳ从事信息技术系统服务的证券服务机构应按照中国证监会《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》向中国证监会备案
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ说法正确：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，并且，从事证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案。

3.【单选题】[2021年真题]在复利条件下。下列跟货币时间价值有关的公式，根据不同情况，正确的有( )，其中；FV-终值；PV-现值；i-每期利率:n-期数:m-每期付息次数。 Ⅰ.FV=PV ·（1+i）【sup|n】 Ⅱ.FV=PV ·（1+mi）【sup|n】 Ⅲ.FV=PV ·（1+i/m）【sup|mn】 Ⅳ.FV=PV ·（1+i）【sup|m】
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：在复利条件下，终值（期末价值、到期值）计算公式为：FV=PV·（1+i）【sup|n】若每期付息m次，则终值为：FV=PV ·（1+i/m）【sup|mn 】

4.【单选题】2019年1月，（）是第一家获准进入我国信用评级市场的外资公司。
A.美国标普公司
B.穆迪投资
C.惠誉国际
D.大公国际
参考答案：A
解析：教材页码：P76-84 A选项正确，2019年1月28日，美国标普公司作为首家外资公司获准进入中国信用评级市场。易混淆点：惠誉是继标普之后第二家进入中国市场的国际评级公司。

5.【多选题】股票的账面价值又叫做（）
A.票面价值
B.股票净值
C.每股净资产
D.内在价值
参考答案：BC
解析：教材页码：P259-260 股票的账面价值又被称为股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。公司净资产是公司资产总额减去负债总额后的净值，从会计角度说，等于股东权益价值。股票账面价值的高低对股票交易价格有重要影响，但是，通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格。主要原因有两点：一是会计价值通常反映的是历史成本或者按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价值；二是账面价值并不反映公司的未来发展前景。【考查考点】第四章股票>>第四节股票估值>>股票的价值P259-260

6.【单选题】关于个人投资者投资基金的税收问题，以下说法正确的有（）。 Ⅰ.个人投资者买卖基金份额免征增值税 Ⅱ.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税 Ⅲ.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税 Ⅳ.个人投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收个人所得税
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：个人投资者投资基金税收的规定：（1）个人投资者买卖基金份额免征增值税，Ⅰ项符合题意；（2）个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税，Ⅱ项符合题意；（3）个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税，Ⅳ项符合题意；（4）个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税，Ⅲ项符合题意。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均正确。故本题选D选项。

7.【单选题】在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次（）。
A.评级等级跟踪报告
B.实地调研跟踪报告
C.定期跟踪评级报告
D.临时跟踪评级报告
参考答案：C
解析：本题正确答案为C选项，其他均为混淆项。在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次【定期跟踪评级报告】。

8.【多选题】公募证券投资基金的募集，一般要经过的步骤包括（）。
A.基金注册
B.基金合同发布
C.基金份额的发售
D.基金募集申请
参考答案：ACD
解析：本题正确答案为ACD。基金的募集一般要经过【申请】、【注册】、【发售】、【基金合同生效】四个步骤。

9.【判断题】国外学者认为股价变动要比经济景气循环早4～6个月。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：国外学者认为股价变动要比经济景气循环早4～6个月。这是因为股票价格是对未来收入的预期，所以先于经济周期的变动而变动。因此，股票价格水平成为经济周期变动的灵敏信号或称为“先导性指标”。

10.【单选题】关于债券的到期期限，下列说法错误的是( )。
A.债券到期期限是指债券从发行之日起至清偿本息之日止的时间
B.债券到期期限是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间
C.各种债券的偿还期限都是相同的
D.习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分
参考答案：C
解析：选项A、B说法正确，债券的到期期限，是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。选项C说法错误，D说法正确，各种债券有【不同】的偿还期限，短则几个月，长则几十年，习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分。

1.【判断题】2012年修订的《中华人民共和国证券投资基金法》在许多方面实现了重大突破，如将私募基金纳入监管；放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金等。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P397-398 2012年12月，修订后的《中华人民共和国证券投资基金法》颁布并于2013年6月1日正式实施。新《中华人民共和国证券投资基金法》在许多方面实现了重大突破，如将私募基金纳入监管；放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金；降低基金公司股东门槛；放宽基金投资范围等。

2.【单选题】创业板上市公司向特定对象发行的股票，自发行结束之日起( )内不得转让。
A.6个月
B.12个月
C.18个月
D.24个月
参考答案：A
解析：考点：创业板上市公司非公开发行股票向特定对象发行的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。故本题选A。

3.【单选题】下列关于我国首次公开发行股票发行制度的说法,错误的是（）
A.股票发行方式(配售制度)不仅直接影响有关参与各方的利益分配，也间接影响到发行定价
B.在沪、深证券交易所成立以后,新股发行经历了“定价-竞价-定价”的反复演变过程
C.发行定价机制，是指关于获准首次公开发行股票资格的上市公司与其承销商在事前确定股票发行价格并出售给投资者的一种制度安排
D.在沪、深证券交易所成立以前,定价没有制度可循,发行价格大部分由发行人自行定价
参考答案：D
解析：选项A说法正确，股票发行方式(配售制度)不仅直接影响有关参与各方的利益分配，也间接影响到发行定价。选项B说法正确，在沪、深证券交易所成立以后,新股发行经历了“定价-竞价-定价”的反复演变过程。选项C说法正确，发行定价机制，是指关于获准首次公开发行股票资格的上市公司与其承销商在事前确定股票发行价格并出售给投资者的一种制度安排。选项D说法错误，在沪、深证券【交易所成立以前，发行价格大部分按面值进行】，定价没有制度可循。

4.【多选题】下列关于基金的投资管理，说法正确的是（）。
A.基金经理不可以直接进行交易
B.基金经理可以向交易员下达交易指令
C.实行集中交易管理制度
D.研究部门自身研究及借助外部研究机构形成有关研究报告为基金的投资管理提供决策依据
参考答案：ACD
解析：A项正确，B项错误，按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易，投资指令经风险控制部门的审核。 C项正确，基金的交易实行集中交易管理制度，基金管理人设有中央交易室，以保证公正、公平为原则，实行统一交易、统一管理，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 D项正确，研究部门通过自身研究及借助外部研究机构形成有关上市公司分析、行业分析、宏观经济分析、证券市场分析等各类报告，为基金的投资管理提供决策依据。故本题选择B选项。

5.【判断题】所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5％～5％缴纳证券投资者保护基金。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券投资者保护基金的来源主要有： (1)上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定上限后，交易经手费的20％纳入基金。 (2)所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5％～5％缴纳基金。 (3)发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。 (4)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。 (5)国内外机构、组织和个人捐赠。 (6)其他合法收入。

6.【单选题】在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体进行分类，下列既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的参与主体是（）。
A.基金份额登记机构
B.基金投资顾问机构
C.基金业协会
D.基金托管人
参考答案：D
解析：本题正确答案为D。【基金管理人、基金托管人】既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。选项A和B，基金份额登记机构和基金投资顾问机构是基金的服务机构但不是基金的当事人。选项C，基金业协会是自律性组织，对基金业实行自律管理。

7.【单选题】[2021年真题]在资产证券化业务中，SPV (特殊目的机构)的特点不包括( )
A.其负债主要是发行的资产支持债券
B.SPV不是资产支持证券的真正发行人
C.其资产是向发起人购买的基础资产
D.SPV是一个独立的法律实体
参考答案：B
解析：特殊目的机构是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。SPV是一个法律上的实体，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。

8.【多选题】对于公司治理情况的分析主要包括（）。
A.董事会的构成及运作
B.监事会构成及运作
C.公司财务状况
D.公司股东、管理层、员工及其他外部利益相关者之间的关系及其制衡状况
参考答案：ABD
解析：【教材精讲班拓展考点】对于公司治理情况的分析主要包括公司股东、管理层、员工及其他外部利益相关者之间的关系及其制衡状况，公司董事会、监事会构成及运作等因素。

9.【单选题】证券竞价交易必须遵循的原则是（）。
A.客户优先原则和时间优先原则
B.时间优先原则和数量优先原则
C.价格优先原则和时间优先原则
D.价格优先原则和数量优先原则
参考答案：C
解析：教材页码：P239-240 证券交易所内的证券竞价交易按【价格优先、时间优先】的原则撮合成交。【考查考点】第四章股票>>第三节股票交易>>证券交易的竞价原则和竞价方式

10.【判断题】我国基金监管的目标包括保护基金管理人及相关当事人的合法权益；规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基金监管目标是指基金监管所要达到的目的和效果，是基金监管活动的出发点和价值归宿。我国基金监管的目标是：【保护投资人及相关当事人的合法权益；规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。】

11.【判断题】基本分析法的两个假设为：股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：基本分析法的两个假设为：股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动。因此，价值成为测量价格合理与否的尺度。基本分析法体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。

1.【判断题】任何机构或个人就证券市场、证券品种的走势，投资证券的可行性以口头、书面、电脑网络或中国证监会认定的其他形式向公众提供分析、预测或建议，必须先行取得中国证券业协会授予的证券投资咨询业务资格证书。
对
错
参考答案：错
解析：任何机构或个人就证券市场、证券品种的走势，投资证券的可行性以口头、书面、电脑网络或中国证监会认定的其他形式向公众提供分析、预测或建议，必须先行取得中国证监会授予的证券投资咨询业务资格证书。

2.【单选题】可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。 Ⅰ公司配股行为 Ⅱ公司增发新股行为 Ⅲ公司发行债券行为 Ⅳ公司向银行贷款行为
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

3.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当通过（）、中国证券业协会和公司网站公示投资顾问的相关信息查询、监督。
A.证监会
B.证券交易所
C.营业场所
D.公共场所
参考答案：C
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站公示投资顾问的相关信息，方便投资者查询、监督。

4.【判断题】普通年金是一组在某个特定的时段内方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。
对
错
参考答案：错
解析：年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。

5.【判断题】证券投资咨询机构就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议可以不一致。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券投资咨询机构就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议应当一致。

6.【单选题】证券市场线描述的是（）。
A.期望收益与方差的直线关系
B.期望收益与标准差的直线关系
C.期望收益与相关系数的直线关系
D.期望收益与贝塔系数的直线关系
参考答案：D
解析：无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以期望收益为纵坐标、贝塔系数为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。

7.【单选题】现行印花税的税率采用（）形式。 Ⅰ累进税率 Ⅱ定额税率 Ⅲ比例税率 Ⅳ特别税率
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据不同凭证的性质和特点，按照合理负担、便于征纳的原则，分别采用不同的税率。现行印花税采用比例税率和定额税率两种税率。

8.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构应当按照（）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
A.公平
B.公正
C.合理
D.自愿
参考答案：ACD
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

9.【不定项题】2023年1月3日欧元兑人民币汇率中间价为7.4133，2023年12月31日欧元兑人民币汇率中间价为7.8592。1年内，人民币相对欧元（）。
A.贬值5.67%
B.升值5.67%
C.升值6.01%
D.贬值6.01%
参考答案：A
解析：直接标价法：汇率升贬值率=（旧汇率/新汇率-1）×100%=（7.4133-7.8595）/7.8595=-5.67%

10.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（）
A.前提
B.程序
C.内容
D.要求
参考答案：BCD
解析：教材页码：P42~45 建立健全客户回访机制，明确客户回访程序、内容和要求，通过定期、不定期回访了解业务运行情况和服务效果。

1.【单选题】宏观经济分析的主要目的是（）。 Ⅰ.判断证券市场的总体变动趋势 Ⅱ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向 Ⅲ.了解股票价、量变化的形成机理 Ⅳ.把握整个证券市场的投资价值
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：C
解析：宏观经济分析的意义包括：①判断证券市场的总体变动趋势；②把握整个证券市场的投资价值；③掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向；④了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。

2.【单选题】根据资本资产定价模型，在市场均衡条件下，下列说法正确的有（）。 Ⅰ无风险证券与市场组合的再组合是有效组合 Ⅱ有效组合与市场组合的相关系数为1 Ⅲ有效组合完全消除了非系统风险 Ⅳ一个有效组合肯定落在证券市场线上，而非有效组合落在证券市场线以外
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：Ⅰ、Ⅳ两项，资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产与市场组合的射线，因此，一个有效组合肯定落在资本市场线上；Ⅱ项，由于有效组合是无风险证券与市场组合的再组合，因此，有效组合与市场组合完全正相关。

3.【单选题】申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有( )。Ⅰ,被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用;Ⅱ,具有大学专科以上学历;Ⅲ,具有完全民事行为能力;Ⅳ,通过了证券基础知识和证券投资分析科目取得证券从业资格
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：申请从事证券投资咨询业务应当具备下列条件：(1)通过了改革前的证券基础知识和证券投资分析科目取得证券从业资格；或通过改革后专项业务资格考试。(2)被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用。(3)具有中华人民共和国国籍。(4)具有完全民事行为能力。(5)具有大学本科以上学历(教育部认可的)。(6)具有从事证券业务两年以上的经历。(7)未受过刑事处罚。(8)未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁入期的。(9)品行端正，具有良好的职业道德。(10)法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件。

4.【单选题】某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5％的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10％，那么（）。 Ⅰ该公司股票今年年初的内在价值约等于39元 Ⅱ该公司股票的内部收益率为8％ Ⅲ该公司股票今年年初市场价格被高估 Ⅳ持有该公司股票的投资者应当在明年年初卖出该公司股票
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：该公司股票今年年初的内在价值=1×(1+5％)／(10％-5％)=21(元)。设该公司股票的内部收益率为r，则35=1×(1+5％)／(r-5％)，解得：r=8％，因此该公司股票价格被高估，投资者应当在今年年初卖出该公司股票。

5.【不定项题】理财规划师在协助客户制定投资规划目标时，应遵循的原则有（） Ⅰ投资目标要有现实可行性 Ⅱ投资目标要具体明确 Ⅲ投资期限要具有较大弹性 Ⅳ投资目标要与总体理财规划目标相一致，要兼顾不同期限和先后顺序
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：理财目标的确定必须遵循一定的原则：①理财目标必须具有现实性；②以改善客户财务状况，使之更加合理为主旨；③理财目标要具体明确；④理财目标必须考虑客户的现金准备；⑤理财目标要兼顾不同的期限和先后顺序。

6.【单选题】关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（）。
A.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资
B.一般在当期结算
C.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系
D.在未来某一日期结算
参考答案：B
解析：B项，金融衍生工具一般不在当期结算，而是在未来某一日期结算。

7.【单选题】证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于（）年
A.5
B.10
C.1
D.3
参考答案：D
解析：证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。每年4月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务投诉及处理情况，分别报证券公司住所地及证券营业部所在地证监局备案。

8.【单选题】下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（）。
A.固定预算法
B.弹性预算法
C.滚动预算法
D.定期预算法
参考答案：C
解析：滚动预算法又称连续预算法或永续预算法，采用滚动预算法不受会计年度的制约，预算期始终保持在一定的时间跨度。

9.【多选题】下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有（）。
A.股票分割消息宣布后不产生利得
B.内幕知情人可以从内幕交易中获利
C.投资者在盈余宣布很长时间后才能做出交易反应
D.基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利
参考答案：CD
解析：在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，在市场中，基本分析和技术分析失效。

10.【多选题】关于优化法，说法正确的是（）。
A.在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化
B.可在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化
C.适用债券数目较大的情况
D.适用债券数目较小的情况
参考答案：ABC
解析：优化法的基本内容：在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化，如在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化。适用情况：债券数目较大。考点消极型债券组合管理策略

11.【单选题】收集客户信息的间接渠道是（）
A.在营销活动中获取客户信息
B.在服务过程中获取客户信息
C.在国外咨询公司及市场研究公司中获取客户信息
D.在终端收集客户信息
参考答案：C
解析：直接渠道指通过与客户的直接接触来获取所需要的客户信息与资料；间接渠道指通过查询、购买等方式从其他机构或者组织那里获取所需要的客户信息。

1.【单选题】以下不属于非经常性损益的有（）。
A.向关联方销售，售价4000万元，公允价值4800万元
B.增值税出口退税
C.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
D.甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提2000万元存货跌价准备
参考答案：B
解析：B项，出口退税、税收减免等不属于政府补助，因此，通常其产生损益也不属于非经常损益。

2.【单选题】混合所有制的国有股东，应由该类国有股东的国有出资人（）履行其转持义务。
A.按首次发行数量的10%
B.按其实际持股数量
C.按其持股比例乘以其应转持的权益额
D.以自有资金划转社保基金会
参考答案：C
解析：《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第九条规定，混合所有制的国有股东，由该类国有股东的国有出资人按其持股比例乘以该类国有股东应转持的权益额，履行转持义务。

3.【单选题】拟发行公司最近1年发生下列（）情形的，由发行部决定是否重新提交发审会讨论。
A.利润低于前2年平均利润水平
B.净资产收益率未达公司承诺的收益率
C.资产收益率低于公司承诺的收益率
D.固定资产收益率未实现增长
参考答案：B
解析：《股票发行审核标准备忘录第5号——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》第3条规定，拟发行公司若最近1年实现的净利润低于上一年的净利润或盈利预测数(如有)，或净资产收益率未达公司承诺的收益率，由发行部决定是否重新提交发审会讨论。

4.【单选题】甲房地产公司于2021年1月1日将一栋商品房对外出租并采用公允价值模式计量，租期为3年，每年12月31日收取租金100万元。出租的时候，该商品房的成本为2000万元，公允价值为2200万元。2021年12月31日，该商品房的公允价值为2150万元。甲公司2021年应确认的公允价值变动损益为（）万元。
A.损失50
B.收益150
C.收益100
D.损失100
参考答案：A
解析：将存货转换为公允价值模式计量的投资性房地产，公允价值大于成本的差额计入其他综合收益。因此对外出租时不确认公允价值变动损益，则甲公司2021年应确认的公允价值变动损益(损失)=2200-2150=50(万元)。

5.【单选题】下列关于创业板上市公司规范运作的说法，符合规定的是（）。 Ⅰ专门委员会成员全部由高管组成 Ⅱ董事会成员6名，其中2名兼任高管 Ⅲ董秘由副总经理兼任 Ⅳ董事会专门委员会应当设立战略委员会和提名委员会 Ⅴ监事担任审计委员会召集人
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ三项，《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第2.3.3条规定，董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照公司章程和董事会授权履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计委员会的召集人应当为会计专业人士。公司章程应当对专门委员会的组成、职责等作出规定。 Ⅱ项，《上市公司章程指引》第96条第3款规定，董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2。 Ⅲ项，《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.8条规定，董事会秘书应当由上市公司董事、副总经理、财务负责人或者公司章程规定的其他高级管理人员担任。

6.【多选题】2018年5月，甲企业需购置一台环保设备，预计价款为2000万元，因资金不足，按相关规定向有关部门提出补助1200万元的申请。2018年6月1日政府批准了甲企业的申请，并拨付甲企业1200万元财政款(同日到账)。2018年7月31日，甲企业购买环保设备并完成安装，达到预定可使用状态后入账实际成本为1800万元，该设备使用寿命5年，采用直线法计提折旧(假设无残值)。假定不考虑其他因素，请问下列说法正确的有（）。
A.2018年6月1日确认递延收益1200万元
B.2018年6月1日确认营业外收入1200万元
C.2018年8月计提折旧30万元
D.2018年8月确认其他收益30万元
参考答案：AC
解析：2018年6月确认递延收益为1200万元。2018年7月形成固定资产，2018年8月开始计提折旧，2018年8月份需计提的折旧=1800÷5÷12=30(万元)，确认的其他收益=1200÷5÷12=20(万元)。

7.【判断题】外国投资者股权并购境内企业的，注册资本在210万美元以上至500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2.5倍。（）
对
错
参考答案：错
解析：根据《关于外国投资者并购境内企业的规定》第十九条，外国投资者股权并购的，除国家另有规定外，对并购后所设外商投资企业应按照下列比例确定投资总额的上限： ①注册资本在210万美元以下的，投资总额不得超过注册资本的10/7；②注册资本在210万美元以上至500万美元的，投资总额不得超过注册资本的2倍；③注册资本在500万美元以上至1200万美元的，投资总额不得超过注册资本的2.5倍；④注册资本在1200万美元以上的，投资总额不得超过注册资本的3倍。

8.【多选题】根据《上市公司收购管理办法》，下列关于被收购上市公司董事会及董事的表述，说法正确的有（）。
A.被收购公司董事会应当对股东是否接受要约提出建议
B.被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析
C.被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见
D.在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职
参考答案：ABCD
解析：A、B、C项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第32条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。在收购人公告要约收购报告书后20曰内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见。收购人对收购要约条件做出重大变更的，被收购公司董事会应当在3个工作日内公告董事会及独立财务顾问就要约条件的变更情况所出具的补充意见。 D项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第34条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。

9.【单选题】某公司2021年自行研发无形资产，在达到预定用途之前，研究阶段发生研发支出120万元，开发阶段符合资本化条件的工资支出为100万元，其他支出为140万元。2021年11月公司将该项无形资产入账，并按5年摊销，当年该公司应计入损益的金额为（）。
A.120万元
B.260万元
C.128万元
D.263.33万元
参考答案：C
解析：题中，研究阶段发生研发费用120万元，应计入当期损益。无形资产的成本应该为240万元，当月增加的无形资产当月摊销，2021年摊销的期限为2个月，摊销金额为2×240／(5×12)=8(万元)，摊销金额一般计入当期损益，除非其他会计准则另有规定。则当年该公司应计入损益的金额为：120+8=128(万元)。

10.【多选题】2010年1月1日，甲公司支付600万元取得乙公司100％股权，投资时乙公司可确认净资产的公允价值为500万元，2010年1月1日至2011年12月31日，乙公司的净资产增加了75万元，其中按购买日公允价值计算实现的净利润50万元，持有其他债权投资的公允价值增加25万元。2012年1月5日，甲公司以480万元的价格转让A公司60％股权，转让后，甲公司持有A公司40％的股权，当日公允价值为320万元，甲公司能对乙公司实施重大影响。假定甲、乙公司提取盈余公积的比例均为10％。假定乙公司未进行过利润分配，不考虑其他因素的情况下，下列说法正确的有（）。
A.甲公司个别报表中，由于上述交易应确认股权处置收益180万元
B.甲公司合并报表中，由于上述交易应确认投资收益150万元
C.转让日甲公司个别报表中持有的A公司长期股权投资账面价值为270万元
D.转让日甲公司合并报表中持有的A公司股权的账面价值为320万元
参考答案：BCD
解析：甲公司在其个别和合并财务报表中的处理分别如下： (1)甲公司个别财务报表的处理 ①确认部分股权处置收益借：银行存款 480 贷：长期股权投资 (600×60％)360 投资收益 120 ②对剩余股权改按权益法核算借：长期股权投资(倒挤) 30 贷：盈余公积 (50×40％×10％)2 利润分配(50×40％×90％)18 其他综合收益 (25×40％)10 经上述调整后，在个别财务报表中，剩余股权的账面价值为270(600×40％+30)万元。 (2)甲公司合并财务报表的处理分析：在合并财务报表中(即母公司和子公司编制合并财务报表)，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得对价480万元与剩余股权公允价值320万元之和，减去按原持股比例(100％)计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额(600+75)×100％之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转作当期的投资收益。合并财务报表中应确认的投资收益=(480+320)-675+25=150(万元)。由于个别财务报表中已经确认了120万元的投资收益，在合并财务报表中作如下调整： ①对剩余股权按丧失控制权日的公允价值重新计量的调整：借：长期股权投资 320 贷：长期股权投资 (675×40％)270 投资收益 50 ②对个别财务报表中的部分处置收益的归属期间进行调整：借：投资收益 (50×60％)30 贷：未分配利润 30 ③转出其他综合收益10万元，重分类转入投资收益：借：其他综合收益 10 贷：投资收益 (25×40％)10

1.【单选题】甲公司2012年1月1日以1800万元的价格收购了乙公司60％的股权，收购日乙公司可辨认净资产的公允价值为2000万元，没有负债和或有负债。假定乙企业的所有资产被认定为一个资产组，2012年12月31日，甲企业确定该资产组的可收回金额为1500万元，可辨认净资产的账面价值为1600万元。则以下说法正确的是（）。
A.甲公司合并报表中确认商誉减值准备1000万元
B.甲公司合并报表中确认商誉减值准备600万元
C.甲公司合并报表中确认资产减值损失600万元
D.甲公司合并报表中列示资产减值损失100万元
参考答案：B
解析：资产组账面价值(未考虑少数股东商誉)=商誉+可辨认净资产账面价值=(1800-2000×60％)+1600=2200(万元)；合并报表中资产减值损失=2200-1500=700(万元)；商誉减值损失=600(万元)。剩余100万元(700-600)资产减值损失在可辨认净资产之间分配。合并报表会计处理如下：借：资产减值损失 700 贷：商誉减值准备 600 可辨认净资产减值准备 100

2.【单选题】主板公司应当在每个会计年度上半年度结束之日起（）个月内将半年度报告全文刊登在中国证监会指定网站上。
A.1
B.2
C.3
D.4
E.6
参考答案：B
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式》第十一条，主板（含中小企业板）公司应当在每个会计年度上半年度结束之日起2个月内将半年度报告全文刊登在中国证监会指定网站上。

3.【多选题】以下关于或有事项的说法，正确的有（）。
A.与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销的，企业不应确认预计负债
B.甲公司与乙公司签订的一项尚待执行的商品销售合同，因合同尚未执行，具有不确定性，属于或有事项
C.待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失、不需要再确定预计负债
D.待执行合同变为亏损合同时，合同不存在标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，应当确认预计负债
参考答案：AD
解析：B、C两项，待执行合同不属于或有事项，待执行合同变为亏损合同时属于或有事项；待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失。若预计亏损超过计提的减值损失，则符合负债确认条件的，仍应确认预计负债。

4.【单选题】关于可转债转股价格向下修正条款，说法正确的有（）。 Ⅰ.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意 Ⅱ.修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价 Ⅲ.股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避 Ⅳ.修正转股价格由债券持有人决议，经出席持有人大会的持有人所持可转债份额的2／3以上通过
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第26条， Ⅱ项，应为“不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价”。 Ⅳ项，转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意。

5.【单选题】甲公司为制造企业，其在日常经营活动中发生的下列费用或损失，应当计入存货成本的是（）。
A.仓库保管人员的工资
B.季节性停工期间发生的制造费用
C.未使用管理用固定资产计提的折旧
D.采购运输过程中因自然灾害发生的损失
参考答案：B
解析：A项，仓库保管人员的工资计入管理费用，不影响存货成本。 B项，制造费用是一项间接生产成本，影响存货成本。 C项，未使用管理用固定资产计提的折旧计入管理费用，不影响存货成本。 D项，采购运输进程中因自然灾害发生的损失计入营业外支出，不影响存货成本。

6.【单选题】根据《上市公司治理准则》，以下说法正确的是（）。
A.董事会专门委员会对股东大会负责
B.提名委员会中独立董事应占多数，由董事长担任召集人
C.薪酬与考核委员会中独立董事应占多数，由董事长担任召集人
D.审计委员会中有1名独立董事是会计专业人士，应由该会计专业人士独立董事担任召集人
参考答案：D
解析：根据《上市公司治理准则》第38条规定，上市公司董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责（A项说法错误），依照公司章程和董事会授权履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人（BC项说法错误），审计委员会的召集人应当为会计专业人士（D项说法正确）。

7.【单选题】下列属于会计政策变更的有（）。
A.固定资产预计使用年限由7年减少至4年
B.期末对原按交易发生日的即期汇率折算的外币长期借款余额按期末市场汇率进行调整
C.发出存货的计价方法由先进先出法改为加权平均法
D.对不重要的交易或事项采用新的会计政策
参考答案：C
解析：A项，固定资产改变预计使用年限属于会计估计变更。 B项，期末对原按交易发生日的即期汇率折算的外币长期借款余额按期末市场汇率进行调整不属于会计政策变更。 D项，对不重要的交易或事项采用新的会计政策不属于会计政策变更，属于正常的会计处理事项。

8.【单选题】下列关于影响公司股票价值因素的说法，正确的有（）。 I.公司因业务发展需要发行新股，在没有产生相应效益前，增资可能促使股价下跌 II.对业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资股价可能上涨 III.股份分割给投资者带来的不是现实的利益，因为股份分割后投资者保持的股份和以前一样，得到的股利也相同 IV.一般情况下，股票价格与股利水平成反比 V.公司对股利的分配方式不会影响股价波动
A.II、III、V
B.I、II、III、IV、V
C.III、IV
D.I、IV
E.I、II、III
参考答案：E
解析：I、II项，公司因业务发展需要增加资本额而发行新股，在没有产生相应效益前将使每股净资产下降，因而会促使股价下跌。但增资对不同公司股票价格的影响不尽相同。对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资意味着将增加公司的经济实力，会给股东带来更多的回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。当公司宣布减资时，多半是因为经营不善，亏损严重，需要重新整顿，所以股价会大幅下降。 III项，股份分割一般在年度决算月份进行，通常会刺激股价上升。股份分割给投资者带来的不是现实的利益，因为股份分割后投资者保持的股份和以前一样，得到的股利也相同。 IV、V项，股份公司的股利政策直接影响股票投资价值。股利与股票价格成正比，通常股利高，股价涨，股利低，股价跌。股利来自于公司的税后盈利，公司盈利的增加只为股利分配提供了可能，并非盈利增加，股利一定增加。公司为了把盈利合理地分配到扩大再生产和回报股东支付股利等用途，都会有一定的股利政策。股利政策体现了公司的经营作风和发展潜力，不同的股利政策对各期股利收入有不同影响。此外公司股利的分配方式也会给股价波动带来影响。

9.【多选题】证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取的措施包括（）。
A.通知出境入境管理机关依法阻止其出境
B.国务院证券监督管理机构可以撤销其任职资格
C.申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产
D.责令证券公司更换相关人员
参考答案：AC
解析：《证券法》（2020年修订）第一百四十四条，在证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：（1）通知出境入境管理机关依法阻止其出境；（2）申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。

10.【多选题】下列属于保荐人应当说明的内容的有（）。
A.针对发行人是否符合科创板定位所作出的专业判断以及相应理由和依据，并说明保荐人的核查内容和核查过程
B.逐项说明发行人是否符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的上市条件，并明确说明发行人所选择的具体上市标准，详细载明得出每项结论的查证过程及事实依据
C.发行人为蓝筹企业的，需说明发行人的投资者权益保护水平、特别披露事项、重大交易决策程序等是否符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》的相关规定
D.结合发行人报告期外部股权融资情况、可比公司在境内外市场的估值情况等对市值指标进行说明
参考答案：ABD
解析：根据《上交所科创板上市保荐书内容与格式指引》的规定，具体分析如下： A项，第11条规定，保荐人应当说明针对发行人是否符合科创板定位所作出的专业判断以及相应理由和依据，并说明保荐人的核查内容和核查过程。 B、C、D三项，第12条规定，保荐人应当逐项说明发行人是否符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的上市条件，并明确说明发行人所选择的具体上市标准，详细载明得出每项结论的查证过程及事实依据。对于市值指标，保荐人应当结合发行人报告期外部股权融资情况、可比公司在境内外市场的估值情况等进行说明。发行人为红筹企业的，保荐人应当说明发行人的投资者权益保护水平、特别披露事项、重大交易决策程序等是否符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》的相关规定。

11.【多选题】下列有关股份有限公司的监事会或监事，说法正确的是（）。
A.监事会成员不得少于3人
B.监事会中应有公司职工代表，且其在监事会中比例不得低于1/3
C.公司财务负责人可以兼任监事
D.监事会决议应当经半数以上监事通过
参考答案：ABD
解析：监事会的组成（1）上市公司设监事会，其成员不得少于三人。（A项说法正确）（2）监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。（B项说法正确）（3）监事会设主席一人，可以设副主席，均由全体监事过半数选举产生。（D项说法正确）监事任职资格：高级管理人员（含经理）不得兼任监事。（C项说法错误）

1.【单选题】一国利率提高，则（）。
A.本国货币汇率下降
B.本国货币汇率上升
C.本国资金流出
D.外国资本流出
参考答案：B
解析：一国利率提高，吸引外资流入，造成对该国货币需求的增加，同时，使用本国资金的成本上升，本国资金流出减少，外汇市场上本币供应相对减少，由此改善该国国际收支中资本账户的收支，促使本国货币汇率上升。

2.【单选题】自由现金流作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系，最早是由（）于20世纪80年代提出的。 Ⅰ.拉巴波特 Ⅱ.詹森 Ⅲ.斯科尔斯 Ⅳ.夏普
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：D
解析：自由现金流作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系，最早是由美国西北大学拉巴波特、哈佛大学詹森等学者于20世纪80年代提出的，经历多年的发展，已成为企业价值评估领域使用最广泛，理论最健全的指标，美国证监会更是要求公司年报中必须披露这一指标。

3.【单选题】对模型的最小二乘回归结果显示<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330118.png" style="width:100%;"/>，R【sup|2】为0.92，总离差平方和为500，则残差平方和RSS为（）
A.10
B.40
C.80
D.20
参考答案：B
解析：由<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330119.png" style="width:100%;"/>，即0.92=<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330120.png" style="width:100%;"/>，解得RSS=40。

4.【单选题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。
A.t检验
B.OLS
C.逐个计算相关系数
D.F检验
参考答案：D
解析：多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

5.【单选题】无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（）。
A.0.06
B.0.12
C.0.132
D.0.144
参考答案：C
解析：期望收益率=无风险收益率+β×(市场期望收益率一无风险收益率)=0.06+1.2×(0.12-0.06)=0.132。

6.【判断题】具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。

7.【单选题】在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（）。 Ⅰ计算机及相关设备制造业 Ⅱ稀有金属矿藏的开采行业 Ⅲ某些资本、技术高度密集型行业 Ⅳ煤气公司等公用事业
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

8.【单选题】影响应收账款周转率指标计算的因素有（）。 Ⅰ.季节性经营 Ⅱ.大量使用分期付款的结算方式 Ⅲ.大量使用现金结算的销售 Ⅳ.年末销售的大幅度增加
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：影响应收账款周转率计算的因素有：①季节性经营；②大量使用分期付款结算方式；③大量使用现金结算的销售；④年末销售的大幅度增加或下降。

9.【单选题】采用重置成本法评估时,重置成本的估算一般可采用（）。 I.直接法 II.观察法 III.功能价值法 IV.物价指数法
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：重置成本的估算一般可以采用的方法有直接法、功能价值法和物价指数法。

10.【单选题】关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。 Ⅰ矩形形态是典型的反转突破形态 Ⅱ矩形形态表明股价横向延伸运动 Ⅲ矩形形态又被称为箱形 Ⅳ矩形形态是典型的持续整理形态
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项错误，矩形又称为箱形，也是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，矩形又叫箱形，也是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。故本题选D。

1.【单选题】下列属于相对估值法的有（）。 Ⅰ.市盈率法(P／E) Ⅱ.市净率法(P／B) Ⅲ.EV／EBITDA法 Ⅳ.股利贴现法
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：相对估值法主要采用乘数方法，如市盈率估值法、市净率估值法、市销率估值法、PEG估值法、EV／EBITDA估值法等。股利贴现法属于绝对估值法。

2.【判断题】企业价值倍数适合销售收入和利润率较稳定的公司。（）
对
错
参考答案：错
解析：企业价值倍数适合资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司。

3.【单选题】用算法交易的终极目标是（）。
A.获得alpha(α)
B.获得beta(β)
C.快速实现交易
D.减少交易失误
参考答案：A
解析：算法交易又被称为自动交易、黑盒交易，是指利用电子平台，通过使用计算机程序来发出交易指令，执行预先设定好的交易策略。算法交易的终极目标就是获得alpha。

4.【单选题】以下哪项不是市场预期理论的观点?（）
A.利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期
B.如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势
C.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物
D.市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分
参考答案：C
解析：市场预期理论认为长期债券是一组短期债券的理想替代物；而投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物是流动性偏好理论的基本观点。

5.【单选题】场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（）。 Ⅰ.甲方只能是期权的买方 Ⅱ.甲方可以用期权来对冲风险 Ⅲ.甲方没法通过期权承担风险来谋取收益 Ⅳ.假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：在场外期权交易中，提出需求的一方既可以是期权的买方，也可以是期权的卖方；甲方的需求分为两类：对冲风险和通过承担风险来谋取收益；因为场内金融产品种类不足或投资范围受到限制，通过场内期权来满足需求的成本更高。

6.【单选题】下列各项中，不属于资产重组方式的是（）。
A.对外投资
B.公司合并
C.公司的分立
D.收购公司
参考答案：A
解析：资产重组的方式主要有：购买资产、收购公司、收购股份、合资或联营组建子公司、公司合并、股权置换、股权一资产置换、资产置换、资产出售或剥离、公司分立、资产配负债剥离、股权的无偿划拨、股权的协议转让、公司股权托管和公司托管、表决权信托与委托书、股份回购、交叉控股。

7.【单选题】某产品的需求价格弹性系数小于1 ,则厂商为了增加销售收入，应该采取的销售策略是（）。
A.薄利多销
B.提高价格
C.提价或降价都不会导致销售收入变化,厂商应该采用价格之外的策略
D.先降价，后提价
参考答案：B
解析：当需求价格弹性系数小于1时，价格上涨的速度快于需求量下降的速度，因此价格的上涨会使得销售收入增加。A项是当产品的需求价格弹性系数大于1时应采取的策略;C项是产品的需求价格弹性系数等于1时的情形。

8.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升
参考答案：C
解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

9.【单选题】2月份到期的玉米期货看跌期权（A），执行价格为300美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳，3月份到期的玉米期货看跌期权（B），执行价格为350美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳。关于A、B两期权的时间价值，以下描述正确的是（）。
A.A的时间价值等于B的时间价值
B.A的时间价值小于B的时间价值
C.条件不足，无法确定
D.A的时间价值大于B的时间价值
参考答案：A
解析：期权的时间价值是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分。题中A、B两份看跌期权的内涵价值均为0，因而其时间价值分别等于其权利金的价值，即A期权的时间价值=B期权的时间价值=30美分/蒲式耳。

10.【单选题】利率期限结构的理论不包括（）。
A.市场预期理论
B.市场分割理论
C.市场有效理论
D.流动性偏好理论
参考答案：C
解析：利率期限结构的理论包括市场预期理论、流动性偏好理论、市场分割理论。市场预期理论。市场预期理论又称“无偏预期理论”，它认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势；如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势。流动性偏好理论。流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物。这一方面是由于投资者意识到他们对资金的需求可能会比预期的早，因此他们有可能在预期的期限前被迫出售债券；另一方面，他们认识到，如果投资于长期债券，基于债券未来收益的不确定性，他们要承担较高的价格风险。因此，投资者在接受长期债券时就会要求将与较长偿还期限相联系的风险给予补偿，这便导致了流动性溢价的存在。市场分割理论。市场预期理论和流动性偏好理论，都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。市场分割理论的假设却恰恰相反。该理论认为，在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。在市场存在分割的情况下，投资者和借款人由于偏好或者某种投资期限习惯的制约，他们的贷款或融资活动总是局限于一些特殊的偿还期部分。

11.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（）。
A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
参考答案：ABC
解析：A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。 C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。 D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。故本题选ABC。

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