证券从业每日一练-2026年10月4日

1.【判断题】根据《证券公司监督管理条例》的要求，国务院证券监督管理机构应对证券公司报送的年度报告、月度报告等指定专人进行审核，并制作审核报告。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：对证券公司报送的年度报告、月度报告，国务院证券监督管理机构应当指定专人进行审核，并制作审核报告。

2.【多选题】证券经营机构及其工作人员在开展证券业务及相关活动中，不得以（）方式向公职人员、客户、正在洽谈的潜在客户或者其他利益关系人输送不正当利益。
A. 提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还等财物，或者为上述行为提供代持等便利
B. 提供旅游、宴请、娱乐健身、工作安排等利益
C. 安排显著偏离公允价格的结构化、高收益、保本理财产品等交易
D. 直接或者间接向他人提供内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息，明示或者暗示他人从事相关交易活动
参考答案：ABCD
解析：证券经营机构及其工作人员在开展证券业务及相关活动中，不得以下列方式向公职人员、客户、正在洽谈的潜在客户或者其他利益关系人输送不正当利益： 1.提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、佣金返还等财物，或者为上述行为提供代持等便利； 2.提供旅游、宴请、娱乐健身、工作安排等利益； 3.安排显著偏离公允价格的结构化、高收益、保本理财产品等交易； 4.直接或者间接向他人提供内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息，明示或者暗示他人从事相关交易活动； 5.其他输送不正当利益的情形。

3.【多选题】关于公募基金宣传推介规范，下列说法正确的有（）。
A. 遵循销售适用性原则，关注投资者风险承受能力和基金产品风险收益特征的匹配性
B. 及时准确地为投资人办理各类基金销售业务手续，识别客户有效身份，严格管理投资人账户
C. 在投资人开立基金交易账户时，向投资人提供《投资人权益须知》
D. 为基金份额持有人提供良好的持续服务，保障基金份额持有人有效了解所投资基金的相关信息
参考答案：ABCD
解析：公募基金宣传推介规范如下：（1）基金销售机构应制定客户服务标准，对服务对象、服务内容、服务程序等业务进行规范。（2）宣传推介活动应遵循诚实信用原则，不得欺诈、误导投资人。（3）遵循销售适用性原则，关注投资者风险承受能力和基金产品风险收益特征的匹配性。（4）及时准确地为投资人办理各类基金销售业务手续，识别客户有效身份，严格管理投资人账户。（5）在投资人开立基金交易账户时，向投资人提供《投资人权益须知》。（6）为基金份额持有人提供良好的持续服务，保障基金份额持有人有效了解所投资基金的相关信息。（7）证券公司同时销售多只基金时，不得实施歧视性、排他性、绑定性销售安排。

4.【单选题】（）依法对公司债券发行及其交易或转让活动进行监督管理。
A. 中国证券业协会
B. 财政部
C. 中国证监会
D. 国务院
参考答案：C
解析：【中国证监会】依法对公司债券的发行及其交易或转让活动进行监督管理。

5.【单选题】证券公司应当全面、准确记录并妥善保存生产运营过程中的业务日志和系统日志，重要信息系统业务日志应当保存（）以上。
A. 6个月
B. 1年
C. 5年
D. 10年
参考答案：C
解析：证券公司应当全面、准确记录并妥善保存生产运营过程中的业务日志和系统日志，确保满足故障分析、内部控制、调查取证等工作的需要。重要信息系统业务日志应当保存5年以上，系统日志应当保存6个月以上。

6.【单选题】根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二)》第四十四条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额在（）以上的，应予立案追诉。
A. 10万元
B. 20万元
C. 30万元
D. 50万元
参考答案：A
解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二)》第四十四条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额在【10万元】以上的，应予立案追诉。

7.【单选题】证券公司设董事会的，内部董事人数不得超过董事人数的（）。
A. 1／2
B. 1／3
C. 1／4
D. 1／5
参考答案：A
解析：证券公司设董事会的，内部董事人数不得超过董事人数的【1／2】。

8.【单选题】关于资产管理业务，下列说法错误的是（）。
A. 资产管理业务作为金融业务，属于特许经营行业，必须纳入金融监管
B. 非金融机构可以发行、销售资产管理产品，国家另有规定的除外
C. 非金融机构违反规定，为扩大投资者范围、降低投资门槛，利用互联网平台公开宣传、分拆销售具有投资门槛的投资标的、过度强调增信措施掩盖产品风险、设立产品二级交易市场等行为，按照国家规定等进行规范清理，构成非法集资、非法吸收公众存款、非法发行证券的，依法追究法律责任
D. 非金融机构违法违规开展资产管理业务并承诺或进行刚性兑付的，加重处罚
参考答案：B
解析：B项，非金融机构【不可以】发行、销售资产管理产品，国家另有规定的除外。

9.【多选题】李某是甲股份有限公司的股东之一，2022年12月3日，甲公司召开临时董事会，并通过一项决议，出现下列情形（），李某可以请求人民法院撤销该决议。
A. 此次临时董事会是由公司四分之一的监事召集的
B. 董事会通过的决议是公司的年度财务预算方案
C. 三分之一的董事出席了会议
D. 李某认为该董事会决议对自身不利
参考答案：AC
解析：A项，董事会会议是由董事长召集和主持的，监事不能召集，因此可以撤销。 B项，董事会制订年度财务预算方案，是合规的，因此不能撤销。 C项，董事会的召开需要有过半数的董事出席方可有效，因此可以撤销。 D项，在合法合规状态下董事会做出的决议，股东没有撤销权限，因此不能撤销。

10.【判断题】私募基金的投资层级应当遵守中国基金业协会的规定。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P145-146 私募基金的投资层级应当遵守国务院金融管理部门的规定。

1.【单选题】财务顾问应规范执业行为，提高其执业质量，下列说法符合要求的是（）。
A. 财务顾问在开始工作时可直接利用其他证券服务机构出具的专业意见，对委托人提供的资料和披露的信息进行独立判断
B. 只要进行了充分的内部核查，财务顾问就可以按照中国证监会的相关规定，对并购重组事项出具财务顾问专业意见，并做出相关承诺
C. 财务顾问应当建立健全内部报告制度，财务顾问主办人对中国证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。回复意见应当由财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、财务顾问主办人和项目协办人签名，并加盖上市公司单位公章
D. 结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的15日内向上市公司所在地的中国证监会派出机构报告
参考答案：D
解析：财务顾问在开展工作时可利用其他证券服务机构出具的专业意见，但应对其进行必要的审慎核查，对委托人提供的资料和披露的信息进行独立判断【A选项错误】。进行了充分的内部核查和尽职调查基础上，财务顾问就可以按照中国证监会的相关规定，对并购重组事项出具财务顾问专业意见，并做出相关承诺，【B选项错误】。回复意见应该加盖财务顾问单位公章。【C选项错误】

2.【单选题】下列关于证券公司在合规负责人任期届满前免除其职务的说法中，错误的是( )。
A.被中国证监会责令更换
B.合规负责人本人申请
C.证券公司有证据证明合规负责人未能勤勉尽责的
D.证券公司和合规负责人协商一致调整岗位
参考答案：D
解析：教材页码：P180 《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》明确合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核。规定公司在合规负责人任期届满前免除其职务的正当理由只能是合规负责人本人申请，或被中国证监会责令更换，或确有证据证明其无法正常履职、未能勤勉尽责等情形。

3.【判断题】股东要求查阅公司会计账簿、会计凭证的。公司不得拒绝提供查阅。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：股东可以要求查阅公司会计账簿、会计凭证。股东要求查阅公司会计账簿、会计凭证的，应当向公司提出书面请求，说明目的。公司有合理根据认为股东查阅会计账簿、会计凭证有不正当目的，可能损害公司合法利益的，可以拒绝提供查阅。

4.【多选题】《证券经纪人管理暂行规定》对（）之间的委托关系作出了相关规定。
A.证券经纪人
B.证券公司
C.证券交易所
D.证券业协会
参考答案：AB
解析：教材页码：P531-533 《证券经纪人管理暂行规定》对证券经纪人与证券公司之间的委托关系作出了相关规定。

5.【判断题】根据《证券公司监督管理条例》的要求，国务院证券监督管理机构应对证券公司报送的年度报告、月度报告等指定专人进行审核，并制作审核报告。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：对证券公司报送的年度报告、月度报告，国务院证券监督管理机构应当指定专人进行审核，并制作审核报告。

6.【单选题】合格境外投资者的境内证券投资，应当遵循持股比例限制：单个合格境外投资者或其他境外投资者持有单个上市公司或者挂牌公司的股份不得超过该公司股份总数的（）。
A. 5％
B. 10％
C. 20％
D. 30％
参考答案：B
解析：【单个】合格境外投资者或其他境外投资者持有单个上市公司或者挂牌公司的股份不得超过该公司股份总数的【10％】。

7.【单选题】下列有关公司的设立方式，说法正确的是（）。
A. 发起设立适用于有限责任公司、股份有限公司和合伙企业
B. 募集设立适用于有限责任公司和股份有限公司
C. 募集设立时，全部股份均向社会公开募集
D. 发起设立时，由发起人认购公司应发行的全部股份
参考答案：D
解析：选项A错误：发起设立适用于有限责任公司和股份有限公司，但不适用于合伙企业。合伙企业不属于公司范畴，其设立方式与公司不同。选项B错误：募集设立仅适用于股份有限公司，而不适用于有限责任公司。有限责任公司的设立方式只能是发起设立。选项C错误：在募集设立中，发起人认购的股份不得少于公司章程规定的公司设立时应发行股份总数的35%（剩余可以向社会公开募集，但不是全部股份）。选项D正确：发起设立是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司，这正是发起设立的特点。因此，答案:为D。

8.【多选题】证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其（）等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。
A. 业务规模
B. 性质
C. 复杂程度
D. 流动性风险偏好
参考答案：ABCD
解析：证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化、监管要求等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。

9.【单选题】按照《证券监督管理条例》的要求，证券公司有（）情形时，独立董事人数不得少于董事人数的1／4。
A. 内部董事人数占董事人数的1／6
B. 证券公司有连任6年以上的独立董事
C. 总经理和财务总监由同一人担任
D. 董事长、经营管理的主要负责人由同一人担任
参考答案：D
解析：证券公司有以下情形之一的，独立董事人数不得少于董事人数的1／4：（1）董事长、经营管理的主要负责人由【同一人】担任；（2）内部董事人数占董事人数的【1／5】以上；（3）中国证监会认定的其他情形。

10.【多选题】下列属于证券投资顾问禁止行为的是（）。
A. 以任何方式向客户承诺或者保证投资收益
B. 向客户提供建议服务
C. 向他人泄露客户的投资决策计划信息
D. 以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用
参考答案：ACD
解析：证券投资顾问不得从事下列活动：（1）以任何方式向客户承诺或者保证投资收益；【A】（2）对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传；（3）向他人泄露客户的投资决策计划信息；【C】（4）以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用；【D】（5）通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。 B项，向客户提供适当的建议服务是证券投资顾问的合规行为。

11.【多选题】除了法律及行政法规之外，证券公司信用业务涉及的主要部门规章、规范性文件包括（）。
A. 《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》
B. 《转融通业务监督管理试行办法》
C. 《证券公司融资融券业务内部控制指引》
D. 《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》
参考答案：ABC
解析：除上述法律及行政法规外，证券公司信用业务涉及的主要部门规章、规范性文件包括《证券公司融资融券业务管理办法》《证券公司融资融券业务内部控制指引》《转融通业务监督管理试行办法》《上海证券交易所融资融券交易实施细则》《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》及《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》等。

1.【判断题】信用等级评审会议由评级委员会主任或其书面委托的其他委员主持，参会评审委员不得少于5人。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：信用等级评审会议由评级委员会主任或其书面委托的其他委员主持，参会评审委员不得少于5人。

2.【判断题】在交易申报上限上，创业板市价申报的单笔买卖申报数量不得超过30万股，限价申报的单笔买卖申报数量不得超15万股。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：在交易申报上限上，创业板也较科创板有所提高：限价申报的单笔买卖申报数量不得超过30万股，市价申报的单笔买卖申报数量不得超15万股，分别高于科创板10万股和5万股的上限。

3.【判断题】股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：股票之所以有价格，是因为它代表着收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利。

4.【单选题】按照基础（）是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。
A. 证券发行人
B. 保荐代表人
C. 证券托管人
D. 证券投资人
参考答案：A
解析：按照基础【证券发行人】是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。 1．无担保的存托凭证无担保的存托凭证由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行人不参与，存券协议只规定存券银行与存托凭证持有者之间的权利义务关系。无担保的存托凭证目前已很少应用。 2．有担保的存托凭证有担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商委托一家存券银行发行。承销商、存券银行和托管银行三方签署存券协议。协议内容包括存托凭证与基础证券的关系，存托凭证持有者的权利，存托凭证的转让、清偿、红利或利息的支付以及协议三方的权利义务等。采用有担保的存托凭证，发行公司可以自由选择存券银行。

5.【单选题】采用客户调查问卷方法时，金融机构通常根据（）匹配原则，避免误导投资者或错误销售。
A. 客户评级和证券评级
B. 客户分级和证券分级
C. 客户评级和资产评级
D. 客户分级和资产分级
参考答案：D
解析：实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者或错误销售。故本题正确选项为D，其他均为干扰混淆项。

6.【单选题】（）是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。
A.远期交易
B.现券交易
C.回购交易
D.期货交易
参考答案：A
解析：选项A，远期交易是双方约定在未来某一时刻(或时间段内)按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。选项B，现券交易也被称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。选项C，回购交易，是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。选项D，期货交易是在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。

7.【多选题】金融市场的重要性主要体现在（）。
A. 促进储蓄—投资转化
B. 优化资源配置
C. 风险管理
D. 宏观调控
参考答案：ABD
解析：金融市场的重要性主要体现在：（1）促进储蓄—投资转化。【A】（2）优化资源配置。【B】（3）反映经济状态。（4）宏观调控。【D】选项C，风险管理属于金融市场的功能。

8.【单选题】关于沪股通股票报价和交易的说法中，错误的是( )。
A.沪股通股票以人民币和美元报价和交易
B.沪股通股票范围包括上证180指数成分股、上证380指数成分股和A+H股上市公司的上交所上市A股
C.上交所上市公司股票为风险警示股票、退市整理股票、暂停上市股票、以外币报价交易的股票和具有上交所认定的其他特殊情形的股票，不纳入沪股通股票
D.通过沪股通参与上交所科创板股票交易的，仅限机构专业投资者，机构专业投资者的范围按照香港相关规则规定执行
参考答案：A
解析：沪股通股票范围包括上证180指数成分股、上证380指数成分股和A+H股上市公司的上交所上市A股（B正确）。(A+H股上市公司是指在境内注册，其股票同时在香港联交所主板和上交所或者同时在香港联交所主板和深交所上市的公司）上交所上市公司股票为风险警示股票(即ST/ST股票)、退市整理股票、暂停上市股票、以外币报价交易的股票(即B股)和具有上交所认定的其他特殊情形的股票，不纳入沪股通股票（C正确）。通过沪股通参与上交所科创板股票交易的，仅限机构专业投资者，机构专业投资者的范围按照香港相关规则规定执行（D正确）。

9.【判断题】交易所市场实行"中央登记、二级托管"的制度，中央登记意味着市场中所有的证券在中国证券登记结算有限责任公司登记，记录所有权的转移过程；二级托管是指投资者参与证券市场必须通过有资格的证券公司；并将资产事实上托管给证券公司代理交易结算。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：交易所市场实行"中央登记、二级托管"的制度。中央登记意味着市场中所有的证券在中国证券登记结算有限责任公司登记，记录所有权的转移过程；二级托管是指投资者参与证券市场必须通过有资格的证券公司，并将资产事实上托管给证券公司代理交易结算。

10.【多选题】证券公司信息公开披露制度通过（）等多种手段和措施，确保证券公司披露信息真实完整。
A. 现场检查
B. 行政监督
C. 年报审计
D. 非现场检查
参考答案：ABCD
解析：证券公司信息公开披露制度通过现场检查和非现场检查、行政监督、年报审计等多种手段和措施，确保证券公司披露信息真实完整。

1.【多选题】下列既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的参与主体是（）。
A.基金份额登记机构
B.基金投资顾问机构
C.基金管理人
D.基金托管人
参考答案：CD
解析：【基金管理人、基金托管人】既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。

2.【单选题】股权类资产的远期合约不包括（）。
A. 单个股票的远期合约
B. 远期利率协议合约
C. 一篮子股票的远期合约
D. 股票价格指数的远期合约
参考答案：B
解析：股权类资产的远期合约包括【单个股票的远期合约、一篮子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约】三个子类。

3.【判断题】证券评级机构应当在受评证券存续期内每半年至少出具一次定期跟踪评级报告。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P359-366 证券评级机构应当在受评证券存续期内【每年】至少出具一次定期跟踪评级报告。

4.【单选题】中国人民银行行长博鳌亚洲论坛分论坛上提出了一整套的金融领域的开放举措和明确的时间表，概括来说，主要有“三大原则”和“十二大措施”。其中，“三大原则”不包括（）。
A. 准入前国民待遇和负面清单原则
B. 进一步完善内地和香港两地股票市场互联互通机制
C. 金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进
D. 在开放的同时要重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配
参考答案：B
解析：“三大原则”：央行将遵循以下三条原则推进金融业对外开放：一是准入前国民待遇和负面清单原则；二是金融业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配合，共同推进；三是在开放的同时要重视防范金融风险，要使金融监管能力与金融开放度相匹配。

5.【多选题】我国证券市场监管体系和自律管理体系包括（）。
A. 国务院证券监督管理机构
B. 证券投资者保护基金
C. 证券公司
D. 行业协会
参考答案：ABD
解析：我国证券市场经过20多年的发展，逐步形成了以【国务院证券监督管理机构】、【国务院证券监督管理机构的派出机构】、【证券交易所】、【国务院批准的其他全国性证券交易场所】、【行业协会】和【证券投资者保护基金】为一体的监管体系和自律管理体系。

6.【单选题】下列（）时间点，不能进行科创板连续竞价。
A.13：20
B.11：25
C.9：20
D.14：50
参考答案：C
解析：上海证券交易所科创板【连续竞价时间为：9：30～11：30和13：00～14：57】。科创板交易时间： <img src="/upload/paperimg/2025102311561537157189e-653254f8dae3/202510221737383e37.png" style="width:100%;"/>

7.【判断题】金融机构实施市场风险管理，应当确保将所承担的市场风险控制在可以承受的合理范围内，使市场风险水平与其风险管理能力和资本实力相匹配，限额管理正是对市场风险进行控制的一项重要手段。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：金融机构实施市场风险管理，应当确保将所承担的市场风险控制在可以承受的合理范围内，使市场风险水平与其风险管理能力和资本实力相匹配，限额管理正是对市场风险进行控制的一项重要手段。

8.【多选题】金融中介机构按所从事业务的性质及其在金融活动中所起的作用，可分为（）。
A. 融资类金融中介机构
B. 投资类金融中介机构
C. 保障类金融中介机构
D. 商业性金融中介机构
参考答案：ABC
解析：金融中介机构按不同的标准，可划分为不同的种类。按所从事业务的性质及其在金融活动中所起的作用，可分为融资类金融中介机构、投资类金融中介机构、保障类金融中介机构和服务类金融中介机构。【选项ABC正确】按业务特征及货币创造、交换媒介和支付手段的能力划分，可划分为银行金融中介机构和非银行金融中介机构。按照是否承担国家政策性金融业务，可划分为商业性金融机构和政策性金融机构。【选项D错误】

9.【单选题】股民小王在2002年记录了以下关于金融市场的大事，其中正确的是（）。
A. 上海黄金交易所正式运行
B. 郑州商品交易所正式成立
C. 中国金融期货交易所正式成立
D. 广州期货交易所举行揭牌仪式
参考答案：A
解析：2002年10月，上海黄金交易所正式运行，实现了中国黄金生产、消费、流通体制的市场化，标志着我国国内黄金市场的正式开放。 1990年10月，郑州商品交易所成立，是我国第一家商品期货交易所。 2006年9月，中国金融期货交易所正式成立，成为我国首家金融衍生品交易所。 2021年4月，广州期货交易所举行揭牌仪式。

10.【单选题】关于转融通业务中持券信息披露义务，下列说法错误的是( )
A. 证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券不计入其自有证券
B. 证券金融公司需要因转融通担保证券账户内证券数量的变动而履行信息报告、披露或者要约收购义务
C. 证券公司通过其自营证券账户、融券专用证券账户和转融通担保证券明细账户合计持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定比例时，应当依法履行信息报告、披露或者要约收购义务
D. 有一致行动人的，一致行动人与证券公司持有的股票及其权益的数量合并计算
参考答案：B
解析：选项A说法正确，证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券不计入其自有证券。【注意仔细理解，担保证券账户内的账户是别人放它这里的，不是它自己的，故不计自有证券】选项B说法错误，证券金融公司【无须】因转融通担保证券账户内证券数量的变动而履行信息报告、披露或者要约收购义务。【不是它自己的，故不需要披露】选项C说法正确，证券公司通过其自营证券账户、融券专用证券账户和转融通担保证券明细账户合计持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定的比例时，应当依法履行信息报告、披露或者要约收购义务。【注：特殊情况还是要披露】选项D说法正确，有一致行动人的，一致行动人与证券公司持有的股票及其权益的数量合并计算。

11.【判断题】如果国债承销价格定价过高，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新的国债。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：考点：影响国债销售价格的因素。本题说法正确，如果国债价格定得过高，投资者肯定就会偏向于向二级市场去购买国债了。

1.【不定项题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客回访的程序，内容和要求，并（）。
A.指定多部门共同实施
B.指定专门人员独立实施
C.指定多部门分别独立实施
D.成立专门的委员会
参考答案：B
解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

2.【多选题】证券公司，证券资讯机构应对证券投资业务推广（)等环节实行留痕管理
A.服务提供
B.客户回访和投诉
C.协议签订
D.向客户提供建议内容
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P17~18 证券投资咨询机构对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

3.【不定项题】道氏理论分为三种趋势，不属于的是（）。
A.主要趋势
B.次要趋势
C.分散趋势
D.短暂趋势
参考答案：C
解析：教材页码：P273~274 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

4.【判断题】前景理论(ProspeCttheory)修正了传统金融理论中理性风险厌恶者的描述，提出面临损失时投资者是风险偏好的。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：前景理论(ProspeCttheory)修正了传统金融理论中理性风险厌恶者的描述，提出面临损失时投资者是风险偏好的。

5.【判断题】证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是守法合规、诚实信用、忠实客户利益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P17 证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是守法合规、诚实信用、忠实客户利益。

6.【单选题】套利定价模型的目标是寻找（）的证券。
A.低风险
B.价格被低估
C.高成长性
D.高收益
参考答案：B
解析：教材页码：P136~137 套利定价模型的目标是寻找价格被低估的证券。

7.【不定项题】有形资产净值是指（）。
A.负债总额减去无形资产和商誉后的净值
B.股东权益减去无形资产和商誉后的净值
C.资产总额减去无形资产和商誉后的净值
D.营业收入减去无形资产和商誉后的净值
参考答案：B
解析：教材页码：P238~250 有形资产净值是股东权益减去无形资产和商誉后的净值，即股东具有所有权的有形资产的净值。

8.【多选题】证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括（）撰写的证券研究报告。
A.本公司证券分析师
B.其他公司证券分析师
C.投资顾问本人
D.投资顾问小组
参考答案：AB
解析：证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议。

9.【多选题】技术分析的分析对象包括（）
A.市场价格
B.方差
C.成交量
D.价量变化及其所经历的时间
参考答案：ACD
解析：教材页码：P268~269 证券市场中，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。

10.【多选题】下列关于套期保值率的说法，正确的是（）。
A.一定会小于1
B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
D.可以用于确定合约的数量
参考答案：BCD
解析：套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值A项错误，理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。

1.【判断题】盲目乐观的客户会认为能够在比实际更低的波动性下获得更高的收益。因此，在资产配置过程中，如果客户预期管理不好，将严重影响投资顾问业务开展。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：盲目乐观的客户倾向于低估风险（波动性）并高估收益，这与“高风险高收益”的基本原则相悖。若未及时纠正，这种预期可能导致客户对投资结果不满。客户预期管理是指在为客户制订和执行资产配置方案时，通过有效的沟通和行动使客户对资产配置的目标、过程、风险、收益等有一个合理和清晰的认知，从而提高客户的满意度和信任度。管理客户预期可以减少客户投诉、纠纷等，也可以增加客户的忠诚度、口碑。管理客户预期的方法包括：①设定适当的客户期望值，不夸大或虚假宣传资产配置的能力或效果，客观评价各类资产的风险收益特征；②谨慎对待客户的不合理要求，避免客户对资产配置过程、结果形成过高要求；③重视配置过程中与客户的沟通，对客户提出的问题或建议给予及时和真实的反馈，减少信息不对称和理解误差。

2.【单选题】关于套利，下列说法正确的是（）
A.当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时，他们就是在套利
B.套利机会可以长久地存在下去
C.套利机会的存在意味看市场处于不均衡状态
D.套利只存在单一资产上
参考答案：C
解析：教材页码：P132~133 所谓套利行为是指利用同一实物资产或证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。套利定价理论认为，如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险的套利机会。

3.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（）。
A.买卖方向相同原则
B.品种相同或相近原则
C.数量相当原则
D.月份相同或相近原则
参考答案：BCD
解析：教材页码：P465~467 进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施：（1）买卖方向对应原则。（2）品种相同或相近原则。（3）数量相当原则。（4）月份相同或相近原则。综上，该题选BCD。

4.【多选题】产业政策的核心包括（）。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：AB
解析：一般认为，产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等部分。其中，产业组织政策和产业结构政策是产业政策的核心。

5.【多选题】下列属于客户的定量信息的有（）。
A.客户年龄
B.收入水平
C.资产负债状况
D.风险承受能力
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、风险承受能力等信息。

6.【不定项题】关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（）。
A.证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会
B.按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合
C.最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果
D.偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同
参考答案：B
解析：B项错误，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。

7.【不定项题】自上而下法从（）维度出发。
A.宏观分析
B.行业分析
C.个股分析
D.公司分析
参考答案：A
解析：教材页码：P193 自上而下法从宏观分析的维度出发，先对宏观环境形成预期，再选取能够反映相应趋势的行业、个股。

8.【多选题】编制个人现金流量表要符合的原则有（）。
A.真实可靠
B.反映充分
C.本币反映
D.及时性
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P149~151 编制个人现金流量表要符合的原则有：真实可靠原则（A项）、反映充分原则（B项）、明晰性原则、及时性原则（D项）、本币反映原则（C项）、充分揭示原则。

9.【不定项题】匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）。
A.3年
B.5年
C.10年
D.20年
参考答案：D
解析：教材页码：P179~185 经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，防止泄露或者被不当利用，接受中国证监会及其派出机构和自律组织的检查。匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。

10.【多选题】关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的有（）。
A.实际需要
B.投资风险
C.资产水平
D.收入情况
参考答案：ACD
解析：教材页码：P411~416 消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素。

11.【不定项题】某投资者投资项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为（）。
A.8000元
B.7500元
C.10000元
D.12500元
参考答案：A
解析：教材页码：P56 单利现值的计算公式：PV=FV/（1+i×n）=10000/（1+5%×5）=8000元。

1.【单选题】ABC公司发行可转换公司债券，规定持有人在转换日以1份可转换公司债券换取10股。若ABC公司股票的基准价格是35元，可转换公司债券的市场价值是40.5元，则该可转换公司债券的转换升水是（）元。
A.6.2
B.8.2
C.5.5
D.10
参考答案：C
解析：该可转换公司债券转换升水=可转换公司债券的市场价格-可转换公司债券的转换价值=40.5-35=5.5（元）。

2.【多选题】关于股份限售期，以下说法正确的有（）。
A.上交所上市公司控股股东参与配股限售期为12个月
B.非公开发行中，由董事会提前确定的控股股东及其控制的其他企业认购股份锁定18个月
C.控股股东参与增发锁定12个月
D.上市公司收购中，收购人持有的被收购上市公司的股份，在收购行为完成后的18个月内不得转让，但在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受18个月的限制
参考答案：BD
解析：A项，对于配股的限售期，上交所未做出规定。 B项，《上市公司非公开发行股票实施细则》第7条规定，上市公司董事会决议提前确定全部发行对象，且属于下列情形之一的，定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日或者发行期首日，认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让：①上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；②通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；③董事会拟引入的境内外战略投资者。 C项，公开增发无限售期规定。 D项，《上市公司收购管理办法》第74条规定，在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后18个月内不得转让。收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述18个月的限制，但应当遵守本办法第6章的规定。

3.【单选题】国有独资公司的国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使的职权是（）。
A.合并、分立
B.增资、减资
C.选任董事、监事
D.决定经理人员报酬
参考答案：C
解析：根据《公司法》第66条第1款规定，国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权。国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权，决定公司的重大事项，但公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券，必须由国有资产监督管理机构决定；其中，重要的国有独资公司合并、分立、解散、申请破产的，应当由国有资产监督管理机构审核后，报本级人民政府批准。（A、B项说法错误）第46条第9项规定，董事会对股东会负责，决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项。则可知，决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项是公司董事会的职权，不是需要授权的事项。（D项说法错误）

4.【多选题】A公司为上交所科创板上市公司，下列公司运作中出现情况可能导致保荐机构、保荐代表人就相关事项对公司的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露的是（）。
A.公司业务停滞或出现可能导致公司业务停滞的重大风险事件
B.实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌违规被证监会采取处罚措施
C.涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项
D.核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者
参考答案：CD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C三项，第3.2.7条规定，上市公司日常经营出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经营的影响以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要业务停滞或出现可能导致主要业务停滞的重大风险事件； ②资产被查封、扣押或冻结； ③未能清偿到期债务； ④实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； ⑤涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。 D项，第3.2.8条规定，上市公司业务和技术出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司核心竞争力和日常经营的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要原材料供应或者产品销售出现重大不利变化； ②核心技术人员离职； ③核心知识产权、特许经营权或者核心技术许可丧失、不能续期或者出现重大纠纷； ④主要产品研发失败； ⑤核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。

5.【单选题】A公司是一家上市公司，B公司是A公司的关联企业。当A公司讨论为B公司提供担保事项时，下列说法不符合《公司法》规定的是（）。
A.有关联关系的董事不可以参加会议
B.董事会会议由过半数的无关联关系董事出席方可举行
C.有关联关系的董事不得代理其他董事行使表决权
D.出席董事会的无关联关系董事人数不足3人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议
参考答案：A
解析：《公司法》第124条规定，上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足3人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。

6.【多选题】甲公司股票发行申请经核准后，以下情形表述正确的有（）。
A.证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动
B.证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，应立即报告中国证监会，在中国证监会作出撤销决定前，可以继续销售
C.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销发行注册决定，停止发行
D.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人
参考答案：ACD
解析：A、B两项，《证券法》第29条规定，证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查。发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施。 C、D两项，《证券法》第24条规定，国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的证券发行注册的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人，应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

7.【多选题】甲公司2021年度财务报告经董事会批准对外公布的日期为2022年4月5日，实际报出日为4月7日。2022年甲公司发生的下列事项应作为资产负债表日后调整事项的有（）。
A.2022年4月6日，宣告分派股票股利
B.2022年4月6日，审计时发现2021年12月底有项固定资产盘盈未入账
C.2022年3月10日，甲公司被法院判决败诉，并要求支付赔款1000万元，此项诉讼系甲公司2021年的未决诉讼，甲公司已于2021年末确认预计负债600万元
D.2022年2月1日，与丁公司签订的债务重组协议执行完毕，该协议系甲公司与丁公司于2022年1月5日签订
参考答案：BC
解析：资产负债表日后事项，是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项。 B项，固定资产盘盈视作前期会计差错，资产负债表日后发现了财务报告舞弊或差错属于调整事项，在批准报出日之后，实际报出日之前又发生与资产负债表事项有关的事项，则资产负债表日后截止日期以再次批准后的时间为准。 C项，资产负债表日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现时义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债，或确认一项新负债。 A、D两项属于资产负债表后非调整事项。作为重要事项，需要在附注中予以披露。

8.【多选题】北交所应当发挥自律管理作用，对公开发行并上市相关行为进行监督。其发现（）等违反法律、行政法规和中国证监会相关规定时，应当向中国证监会报告，并采取自律管理措施。
A.发行人的关联方
B.发行人董监高
C.保荐人
D.承销商
参考答案：BCD
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第四十七条，北交所应当发挥自律管理作用，对公开发行并上市相关行为进行监督。发现发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及保荐人、承销商、证券服务机构及其相关执业人员等违反法律、行政法规和中国证监会相关规定的，应当向中国证监会报告，并采取自律管理措施。（第A项表述不准确，应当为发行人及其“控股股东、实际控制人”）

9.【单选题】股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的非上市公众公司需符合的要求包括（）。 Ⅰ应当报送半年度报告 Ⅱ年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计 Ⅲ股份有限公司应向中国证监会申请核准 Ⅳ在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不向中国证监会提出申请
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据《非上市公众公司监督管理办法》第二十三条，股票公开转让与定向发行的公众公司应当报送年度报告、中期报告，并予公告。年度报告中的财务会计报告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审计。股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的公众公司，应当报送年度报告，并予公告。年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。第三十四条，股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件，申请文件应当包括但不限于：定向转让说明书、律师事务所出具的法律意见书、会计师事务所出具的审计报告。股份有限公司持申请文件向中国证监会申请核准。在提交申请文件前，股份有限公司应当将相关情况通知所有股东。在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。股票向特定对象转让应当以非公开方式协议转让。申请股票挂牌公开转让的，按照本办法第三十五条、第三十六条的规定办理。

10.【单选题】下列关于创业板退市整理期的说法，正确的是（）。
A.公司股票因特殊原因申请全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超过五个交易日
B.退市整理期间，上市公司应当每一交易日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告
C.上市公司股票进入退市整理期的，公司及相关信息披露义务人不再履行信息披露及相关义务
D.公司未在累计停牌期满前申请复牌的，于停牌期满后的当日进入退市整理期
参考答案：A
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》具体分析如下： B项，第10.7.6条，上市公司应当于退市整理期的第一天，发布公司股票已被本所作出终止上市决定的风险提示公告，说明公司股票进入退市整理期的起始日和终止日等事项。退市整理期间，公司应当每五个交易日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告，在最后五个交易日内每日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告。 AD两项，第10.7.2条，退市整理期的交易期限为十五个交易日。公司股票在退市整理期内原则上不停牌，因特殊原因申请全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超过五个交易日。公司未在累计停牌期满前申请复牌的，本所于停牌期满后的次一交易日对公司股票复牌。 C项，第10.7.3条，上市公司股票进入退市整理期的，公司及相关信息披露义务人仍应当遵守法律法规、本规则及本所有关规定，履行信息披露及相关义务。

1.【单选题】A、B公司均为增值税一般纳税人，适用的增值税税率均为13%。A公司以一台甲设备换入B公司的一项专利权，假定该专利权符合税法免税条件，交换日甲设备的账面原价为300万元，已提折旧15万元，已提减值准备15万元，其公允价值为250万元，换出甲设备应交增值税税额32.5万元，A公司支付清理费用1万元。A公司另向B公司支付补价25万元。假定A公司和B公司之间的资产交换具有商业实质。A公司换入的专利权的入账价值为（）万元。
A.307.5
B.343.5
C.296
D.326
参考答案：A
解析：A公司换入专利权的入账价值=250+32.5+25=307.5（万元）。

2.【多选题】金融类以外的上市公司发行新股所募集的资金，不能投资于（）。
A.商业银行
B.中央银行
C.证券公司
D.未上市公司
参考答案：AC
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第10条第3项规定，上市公司募集资金的数额和使用应当符合除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。

3.【多选题】以下关于现金分红的说法，正确的有（）。
A.上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配中的优先顺序
B.上市公司属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％
C.上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对分红标准和比例是否明确和清晰进行专项说明
D.上市公司对公司章程规定的现金分红政策进行调整的，应经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过
参考答案：ABCD
解析：A项，《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2022年修订）第4条第1款规定，上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。 B项，第5条第1项规定，公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％。 C项，第8条规定，上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：①是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；②分红标准和比例是否明确和清晰；③相关的决策程序和机制是否完备；④独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；⑤中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。 D项，第7条规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。

4.【多选题】下列关于擅自公开或者变相公开发行证券的处罚，正确的有（）。
A.处以非法所募资金金额5%以上50%以下的罚款
B.处以非法所募资金金额1%以上10%以下的罚款
C.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款
D.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以10万元以上100万元以下的罚款
参考答案：AC
解析：《证券法》第180条规定，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额百分之五以上百分之五十以下的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

5.【多选题】A公司作为科创板上市公司，A公司出现的下列情形，会导致上交所决定A公司股票的停牌和复牌的有（）。
A.违反法律法规、本规则及本所其他规定，且在规定期限内拒不按要求改正
B.定期报告或者临时公告披露存在重大遗漏或者误导性陈述，但拒不按照要求就有关内容进行解释或者补充
C.在公司运作和信息披露方面涉嫌违反法律法规、本规则或者本所其他规定
D.无法保证与本所的有效联系
参考答案：BD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第5.2.10条规定，上市公司出现下列情形的，本所可以视情况决定公司股票的停牌和复牌： ①严重违反法律法规、本规则及本所其他规定，且在规定期限内拒不按要求改正； ②定期报告或者临时公告披露存在重大遗漏或者误导性陈述，但拒不按照要求就有关内容进行解释或者补充； ③在公司运作和信息披露方面涉嫌违反法律法规、本规则或者本所其他规定，情节严重而被有关部门调查； ④无法保证与本所的有效联系，或者拒不履行信息披露义务； ⑤其他本所认为应当停牌或者复牌的情形。

6.【单选题】甲公司2008年1月1日取得2000万元专门借款用于建造厂房，期限3年，借款利率为8％，剩余款项存入银行，年利率为3％。2008年3月1日，甲公司支付1000万元工程款给承包商，同日，承包商开始施工。2008年8月1日发生安全事故，8月1日到11月30日停工，12月1日重新开工，2009年底建成。则2008年借款费用资本化金额为（）。
A.108.33万元
B.65万元
C.80万元
D.133.33万元
参考答案：B
解析：非正常中断，通常是由于企业管理决策上的原因或者其他不可预见的原因等所导致的中断。例如，企业因与施工方发生了质量纠纷，或者工程、生产用料没有及时供应，或者资金周转发生了困难，或者施工、生产发生了安全事故，均属于非正常中断。题中“发生安全事故”为非正常中断，且中断连续超过3个月，应暂停资本化，2008年借款费用资本化金额=2000×8％×6／12-1000×3％×6／12=65(万元)(3月1日至12月31日共10个月，扣除暂停的4个月)。

7.【多选题】某上市公司2020年6月发行股份购买资产，以下特定对象认购的股份应予锁定36个月的有（）。
A.特定对象为上市公司控股股东控制的关联人
B.通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权
C.特定对象为上市公司的实际控制人
D.特定对象用于购买股份的资产于2019年5月取得
参考答案：ABC
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第46条第1款规定，特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让：①特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；②特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；③特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

8.【单选题】企业发生的下列支出中，可在发生当期直接在企业所得税税前扣除的是（）。 Ⅰ固定资产改良支出 Ⅱ租入固定资产的改建支出 Ⅲ已足额提取折旧的固定资产的改建支出 Ⅳ固定资产的日常修理支出
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，企业的固定资产改良支出，如果有关固定资产尚未提足折旧，可增加固定资产价值；如果有关固定资产已提足折旧，可作为长期待摊费用，在规定的期间内平均摊销。 Ⅱ项，经营租入固定资产的改建支出，按照合同约定的剩余租赁期限分期摊销扣除。 Ⅲ项，已提折旧的固定资产的改建支出，按照固定资产预计尚可使用年限分期摊销扣除。

9.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票应当中止发行的情形不包括（）。
A.公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，剔除最高报价部分后
B.网下投资者申购数量不足网下初始发行数量
C.公开发行股票数量在4亿股以上的，剔除最高报价部分后
D.中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的
参考答案：AD
解析：根据《证券发行与承销管理办法》（2023），具体分析如下： A项C项，第10条规定，公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。 B项，第15条规定，网下投资者申购数量不足网下初始发行数量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。 D项，第56条规定，中国证监会发现发行承销涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可以要求证券交易所对相关事项进行调查处理，或者直接责令发行人和承销商暂停或者中止发行。

10.【多选题】深交所主板上市公司出现下列哪些情况时，会在其股票简称前冠以“*ST”字样?（）
A.上市公司不存在退市风险警示和其他风险警示情形的
B.上市公司股票交易被实施退市风险警示的
C.上市公司股票交易被实施其他风险警示的
D.上市公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的
参考答案：BD
解析：根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第9.1.2条规定，上市公司股票交易被实施退市风险警示的，在股票简称前冠以“*ST”字样；被实施其他风险警示的，在股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票。公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的，在股票简称前冠以“*ST”字样。

11.【单选题】由于上市公司管理层事后无法控制的原因所致，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额（）的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因。
A.80％
B.85％
C.88％
D.90％
参考答案：A
解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第40条规定，上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额80％的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东和社会公众投资者道歉；利润实现数未达到盈利预测50％的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

1.【不定项题】计算已获利息倍数指标时，其利息费用是（）。
A.只包括经营利息费用，不包括资本化利息
B.不包括经营利息费用，只包括资本化利息
C.既不包括资本化利息费用，也不包括资本化利息
D.既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息
参考答案：D
解析：教材页码：P271-284 计算已获取利息倍数指标时，其利息费用是既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息。

2.【不定项题】若不允许卖空，在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（）。
A.连接A和B的直线上
B.连接A和B的一条连续曲线上
C.A和B的组合线的延长线上
D.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上
参考答案：B
解析：教材页码：P118-125 如果不允许卖空，则投资者只能在组合线上介于A、B之间获得一个组合，因而投资组合的可行域就是组合线上的AB曲线段，即由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定在AB曲线段上。

3.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：C
解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

4.【多选题】汇率制度主要包括（）。
A.自由浮动汇率制度
B.有管理的浮动汇率制度
C.目标区间管理的汇率制度
D.固定汇率制度
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P217-220 汇率是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。通常来讲，汇率制度主要有四种：自由浮动汇率制度、有管理的浮动汇率制度、目标区间管理和固定汇率制度。

5.【判断题】头肩形态属于反转形态。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P337-342 头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

6.【多选题】下列陈述中能体现货币政策作用的有（）。
A.通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
B.通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求
C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
D.引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置
参考答案：ACD
解析：教材页码：P89-97 除ACD项外，货币政策的作用还包括调节国民收入中消费与储蓄的比例。题中B项属于财政政策调节的作用。

7.【不定项题】对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。
A.执行价格
B.执行价格+权利金
C.执行价格-权利金
D.标的物价格+权利金
参考答案：B
解析：教材页码：P501-512 对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（执行价格+权利金）时，该点为损益平衡点。

8.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（）。
A.利润总额
B.盈余公积
C.净利润
D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
参考答案：BCD
解析：教材页码：P259-270 所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

9.【不定项题】某玉米看跌期权的执行价格为3.40美分/蒲式耳，而此时玉米标的物价格为3.30美分/蒲式耳，则该看跌期权的内涵价值（）。
A.为正值
B.为负值
C.等于零
D.可能为正值，也可能为负值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 看跌期权的内涵价值=执行价格－标的物的市场价格，该玉米看跌期权的内涵价值=3.40－3.30=0.10(美分/蒲式耳)。

10.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（）。
A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
参考答案：ABC
解析：教材页码：P271-284 A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。 C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。 D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。故本题选ABC。

1.【判断题】迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P229-235 迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

2.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升
参考答案：C
解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

3.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（）。
A.数据仓库技术
B.平面处理技术
C.编程语言
D.数学语言
参考答案：AC
解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

4.【多选题】可用来估计市盈率的方法有（）。
A.算术平均数法
B.市场预期回报率倒数法
C.市场决定法
D.趋势调整法
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P391-396 一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。具体包括：(1)简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括算术平均数法或中间数法；趋势调整法；回归调整法。(2)市场决定法，包括市场预期回报率倒数法和市场归类决定法。(3)回归分析法。

5.【判断题】在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P114-118 在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。

6.【判断题】囚徒困境是两个被捕的囚徒之间的一种特殊博弈，说明为什么甚至在合作对双方都有利时，保持合作也是困难的。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P48-49 囚徒困境是两个被捕的囚徒之间的一种特殊博弈，说明为什么甚至在合作对双方都有利时，保持合作也是困难的。

7.【不定项题】预计某公司今年年末对其普通股按每股6元支付股利，随后两年的股利维持在相同的水平，在此之后，股利将按每年4％的比率增长，设同类型风险的股票的必要收益率为每年12％，那么今年年初该公司普通股的内在价值等于（）元。
A.69．9
B.60．7
C.92．1
D.90．0
参考答案：A
解析：教材页码：P387-388 <img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920eb86.png" style="width:100%;"/>

8.【判断题】财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P214-217 财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。

9.【多选题】下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（）。
A.证券价格完全反映过去的信息
B.投资者不能预测市场价格变化
C.投资者不可能得超额收益
D.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息
参考答案：ABD
解析：教材页码：P114-118 C项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益，但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。

10.【不定项题】多元线性回归模型方程Y【sub|t】=β【sub|0】+β【sub|1】X【sub|1t】+…+β【sub|k】X【sub|kt】+μ【sub|t】中，β【sub|i】(j=1，2，…，k)称为（）。
A.残差
B.常数
C.偏回归系数
D.回归系数
参考答案：D
解析：教材页码：P172-173 在多元线性回归模型方程中，k为解释变量个数，β【sub|i】(i=1，2，…，k)称为回归系数。

11.【不定项题】计算已获利息倍数指标时，其利息费用是（）。
A.只包括经营利息费用，不包括资本化利息
B.不包括经营利息费用，只包括资本化利息
C.既不包括资本化利息费用，也不包括资本化利息
D.既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息
参考答案：D
解析：教材页码：P271-284 计算已获取利息倍数指标时，其利息费用是既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息。

证券从业每日一练(2026年10月4日)

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