证券从业每日一练-2026年8月14日

1.【单选题】虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人是公司的（）。
A.隐名股东
B.合伙人
C.名义管理人
D.实际控制人
参考答案：D
解析：实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

2.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取（）的监管措施。
A. 出示警示函
B. 责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告
C. 监管谈话
D. 责令改正
参考答案：ABCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取【责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员】等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

3.【单选题】基金财产的债务，由（）。
A. 基金财产和基金管理人固有资产共同承担
B. 基金管理人固有资产承担
C. 基金财产本身承担
D. 基金托管人固有资产承担
参考答案：C
解析：基金财产的债务由【基金财产本身】承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照《中华人民共和国证券投资基金法》另有约定的，从其约定。

4.【单选题】《证券法》规定，证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。下列信息不属于内幕信息的是（）。
A. 公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响
B. 公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况
C. 公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动
D. 持有公司百分之三以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化
参考答案：D
解析：D项，持有公司【5％以上】股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化属于内幕信息。

5.【判断题】全面风险管理，是指证券公司董事会、经理层以及全体员工共同参与，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等各类风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P199-203 全面风险管理，是指证券公司董事会、经理层以及全体员工共同参与，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等各类风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。

6.【判断题】最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查的证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构，不得担任财务顾问。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问：（1）最近24个月内存在违反诚信的不良记录；（2）最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；（3）最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。

7.【多选题】根据《中华人民共和国公司法》的规定，公司合并，应当由合并各方签订合并协议，编制（）。
A. 资产负债表
B. 利润表
C. 现金流量表
D. 财产清单
参考答案：AD
解析：公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。选项 B（利润表）和 C（现金流量表）不在范围内（公司合并时需要关注的是公司的资产和负债情况以及财产的具体清单），因此不选。

8.【判断题】投资者适当性制度是证券期货经营机构服务投资者、控制经营风险和保护投资者合法权益的重要操作流程，其核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：投资者适当性制度是证券期货经营机构服务投资者、控制经营风险和保护投资者合法权益的重要操作流程，其核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。

9.【判断题】证券公司应当勤勉尽责，建立健全和执行客户身份识别制度，遵循"了解你的客户"的原则，开展客户身份识别、重新识别和持续识别工作。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券公司应当勤勉尽责，建立健全和执行客户身份识别制度，遵循"了解你的客户"原则，开展客户身份识别、重新识别和持续识别工作。

10.【单选题】证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币（）元。
A. 2000万
B. 5000万
C. 1亿
D. 2亿
参考答案：D
解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币【2亿元】。

1.【单选题】关于在全国股份转让系统申请挂牌需要满足的条件，下列说法有误的是（）。
A. 依法规范经营
B. 可以尚未盈利
C. 无须履行信息披露义务
D. 产权清晰
参考答案：C
解析：申请挂牌的公司应当业务明确、产权清晰、依法规范经营、公司治理健全，可以尚未盈利，但须履行信息披露义务，所披露的信息应当【真实、准确、完整】。

2.【多选题】证券金融公司是中国证监会根据国务院的决定，批准设立专司转融通业务的股份有限公司，其履行的职责有（）。
A. 为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务
B. 对证券公司融资融券业务运行情况进行监控
C. 监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险
D. 中国证监会规定的其他职责
参考答案：ABCD
解析：证券金融公司是中国证监会根据国务院的决定，批准设立专司转融通业务的股份有限公司，证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：第一，为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务。第二，对证券公司融资融券业务运行情况进行监控。第三，监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险。第四，中国证监会确定的其他职责。

3.【判断题】证券自营业务需加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P365-367 证券自营业务需加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度。

4.【单选题】根据《证券法》，下列关于证券登记结算机构职能的说法，错误的是（）。
A.受投资者的委托派发证券权益
B.证券账户、结算账户的设立
C.证券的存管和过户
D.证券交易的清算和交收
参考答案：A
解析：证券登记结算机构应履行下列职能：（1）证券账户、结算账户的设立；（选项B正确）（2）证券的存管和过户（选项C正确）；（3）证券持有人名册登记；（4）证券交易的清算和交收（选项D正确）；（5）受发行人的委托派发证券权益（选项A错误）；（6）办理与上述业务有关的查询、信息服务；（7）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

5.【单选题】以下关于自营业务内部控制的说法，错误的是（）。
A. 建立健全自营业务的授权体系，确保自营部门及员工在授权范围内行使相应的职责
B. 自营业务的投资决策和交易执行等职能应相应分离
C. 自营业务和投资管理业务可以一起操作
D. 重要投资要有详细研究报告、风险评估及决策记录
参考答案：C
解析：A项说法正确，证券公司应建立健全自营业务的授权体系，确保自营部门及员工在授权范围内行使相应的职责。 B项说法正确，自营业务的研究策划、投资决策、交易执行、交易记录、资金清算和风险监控等职能应相对分离。 C项说法错误，证券公司应防止自营业务与受托投资管理业务混合操作。 D项说法正确，重要投资要有详细研究报告、风险评估及决策记录。

6.【单选题】按照《刑法》第一百八十五条之一规定，背信运用受托财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上（）万元以下罚金；情节特别严重的，处（）年以上（）年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。
A. 10；5；10
B. 20；6；15
C. 30；3；10
D. 40；5；20
参考答案：C
解析：《刑法》第一百八十五条规定，背信运用受托财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上【30万元】以下罚金；情节特别严重的，处【3年】以上【10年】以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。

7.【判断题】董事会秘书不属于证券公司高级管理人员。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P115-116 董事会秘书为证券公司高级管理人员。

8.【单选题】（）是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。
A. 融资融券业务
B. 转融通业务
C. 股票质押式回购业务
D. 股票约定式回购业务
参考答案：A
解析：【融资融券业务】，是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户【出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出】，并由客户交存相应担保物的经营活动。

9.【单选题】根据证券基金经营机构使用香港机构证券投资咨询服务的有关规定，下列说法错误的是（）。
A. 业务模式主要包括港股研究报告业务模式和港股投资顾问业务模式
B. 最近5年因发布证券研究报告业务违法违规行为受到行政处罚或者被采取重大行政监管措施的证券公司不可以向客户转发港股研究报告
C. 香港机构发布港股研究报告的程序符合香港证监会的规定
D. 证券公司依法就港股研究报告的内容和转发行为对客户承担责任
参考答案：B
解析：B项，从事发布证券研究报告业务的证券公司可以向客户转发港股研究报告，但【最近3年】因发布证券研究报告业务违法违规行为受到行政处罚或者被采取重大行政监管措施的证券公司除外。

10.【单选题】证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由（）按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》规定提交大额交易报告。
A. 证券公司
B. 客户
C. 银行机构
D. 金融机构
参考答案：C
解析：证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由【银行机构】按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》规定提交大额交易报告。

11.【判断题】根据《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，证券经营机构可以要求投资者提供证明材料，符合条件的投资者经核验属实后，将认定结果报证券业协会，待其无异议后将其认定为专业投资者，并将认定结果书面告知投资者。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券经营机构应当要求投资者提供证明材料，经经营机构核验属实的可以直接认定为专业投资者（并不需要等待证券业协会无异议）。

1.【多选题】投服中心的职责包括（）。
A. 面向投资者开展公益性宣传和教育
B. 为投资者提供公益性诉讼支持及其相关工作
C. 调查、监测投资者意愿和诉求，开展战略研究与规划
D. 公益性持有证券等品种，以股东身份或证券持有人身份行权
参考答案：ABCD
解析：投服中心的职责：一、面向投资者开展公益性宣传和教育；（A正确）二、公益性持有证券等品种，以股东身份或证券持有人身份行权；（D正确）三、受投资者委托，提供调解等纠纷解决服务；四、为投资者提供公益性诉讼支持及其相关工作；（B正确）五、中国投资者网站的建设、管理和运行维护；六、调查、监测投资者意愿和诉求，开展战略研究与规划；（C正确）七、代表投资者，向政府机构、监管部门反映诉求八、中国证监会委托的其他业务

2.【单选题】以下关于场外市场的定义，说法错误的是（）。
A. 场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场
B. 场外市场又称为店头市场或者柜台市场
C. 场外市场主要是一对一交易
D. 场外市场主要以交易标准化的、私募类型的产品为主
参考答案：D
解析：场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场（A正确），没有集中的交易场所和市场制度，又称为店头市场或者柜台市场（B正确），主要是一对一交易（C正确），以交易非标准化的、私募类型的产品为主（D错误）。随着时代的发展，场外市场的证券交易方式也逐渐演变为通过网络系统将订单汇集起来，再由电子交易系统处理，场内市场和场外市场都可以采取电子交易的方式，但是场外市场的名字得以延续使用。

3.【判断题】开放式基金的基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：开放式基金是指基金份额总额【不固定】，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。

4.【单选题】某债券的票面价值为1000元，票息利率为5％，期限为4年，现以950元的发行价向全社会公开发行，2年后债券发行人以1050元的价格赎回，第一赎回日为付息后的第一个交易日，则赎回收益率为（）。
A.9．25％
B.9．52％
C.10．25％
D.10．52％
参考答案：C
解析：赎回收益率的公式： <img src="/upload/paperimg/2025102311564693549137c-f6d9c8afacef/2025102217375559dd.png" style="width:100%;"/><img src="/upload/paperimg/2025102311564693549137c-f6d9c8afacef/202510221737563972.png" style="width:100%;"/>【拓展考题不需要掌握，当了解学习】 <img src="/upload/paperimg/2025102311564693549137c-f6d9c8afacef/20251022173759ce3a.png" style="width:100%;"/>

5.【单选题】下列关于全球金融市场历史演变的说法，正确的是（）
A.一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆
B.15世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式--股份公司出现
C.14世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的交易
D.美国的第一个证券交易所是纽约证券交易所
参考答案：A
解析：教材页码：P10-11 16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现。B错 15世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。C错美国的第一个证券交易所是费城证券交易所。D错

6.【判断题】证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，是我国实行自律管理的法人机构。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人

7.【判断题】基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费，例如我国的货币市场基金，通常申购和赎回费为0。一般从基金财产中计提不高于0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务。故本题表述正确。

8.【多选题】为了更好地理解债券的收益率，引进了收益率曲线这个概念，收益率曲线的基本类型有（）。
A.正向的
B.反向的
C.水平的
D.拱形的
参考答案：ABCD
解析：从形状上来看，收益率曲线主要包括四种类型：图(a)显示的是一条向上倾斜的利率曲线，表示期限越长的债券利率越高，这种曲线形状被称为正向的利率曲线。图(b)显示的是一条向下倾斜的利率曲线，表示期限越长的债券利率越低，这种曲线形状被称为相反的或反向的利率曲线。图(c)显示的是一条平直的利率曲线，表示不同期限的债券利率相等，这通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象。图(d)显示的是拱形利率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。从历史资料来看，在经济周期的不同阶段可以观察到所有这四种利率曲线。 <img src="/upload/paperimg/2025102311564693549137c-f6d9c8afacef/2025102217380010c6.png" style="width:100%;"/>

9.【单选题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，局限在于不能解释收益率曲线通常是（）。
A.向下倾斜的
B.水平的
C.拱形的
D.向上倾斜的
参考答案：D
解析：教材页码：P385-389 市场预期理论的局限在于不能解释收益率曲线通常是向上倾斜的。因为根据预期理论，典型的收益率曲线应该是平坦的，而非向上倾斜的。典型的向上倾斜的收益率曲线意味着预期未来短期利率将上升。事实上，未来短期利率既可能上升，也可能下降。

10.【多选题】下列属于基金行业自律组织的有（）。
A.中国证券投资基金业协会
B.证券交易所
C.中国证监会
D.地方证监局
参考答案：AB
解析：基金的自律组织主要有【基金行业自律组织】和【证券交易所】。中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织。

1.【单选题】金融学以及金融工程学中对风险的主流定义为（）。
A. 风险是结果的不确定性
B. 风险是损失发生的可能性
C. 风险是可能发生的损失
D. 风险是结果对期望的偏离
参考答案：D
解析：【风险是结果对期望的偏离】，是（收益的）波动性，这是投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖，这种定义是现代风险计量和管理的基础。

2.【单选题】巴塞尔银行监管委员会简称“巴塞尔委员会”，是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典10国的中央银行于（）共同成立的。
A.1971
B.1972
C.1973
D.1974
参考答案：D
解析：教材页码：P13-14 巴塞尔银行监管委员会简称“巴塞尔委员会”，是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典10国的中央银行于1974年底共同成立的，作为国际清算银行的一个正式机构，以各国中央银行官员和银行监管部门为代表，总部设在瑞士的巴塞尔。

3.【多选题】企业债券的发行主体可以是（）。
A.上市公司
B.股份有限公司
C.有限责任公司
D.尚未改制为现代公司制度的企业法人
参考答案：BCD
解析：企业债券的发行主体可以是股份有限公司，可以是有限责任公司，也可以是尚未改制为现代公司制度的企业法人，但【不包括上市公司】。

4.【多选题】证券投资者保护基金公司的职责包括( )。
A.组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作
B.对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制
C.管理和处分受偿资产，维护基金权益
D.行使国务院批准的其他职责
参考答案：ABCD
解析：证券投资者保护基金公司的职责包括：(1)筹集、管理和运作基金。(2)监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。(3)证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。(4)组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。(5)管理和处分受偿资产，维护基金权益。(6)发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。(7)国务院批准的其他职责。

5.【多选题】证券金融公司A公司与申请开展转融通业务的证券公司B公司须签订转融通业务合同，合同约定的事项包括（）等。
A.所需的资金数额
B.标的证券的种类和数量
C.保证金的比例
D.证券权益处理办法
参考答案：ABCD
解析：证券金融公司应当与开展转融通业务的证券公司签订转融通业务合同，约定转融通的资金数额、标的证券的种类和数量、期限、费率、保证金的比例、证券权益处理办法、违约责任等事项（A、B、C、D选项表述正确）。故本题选择ABCD选项。

6.【多选题】根据联合国统计署按中心产品的分类中，属于"金融中介、保险及辅助服务类"的有（）。
A. 金融中介服务
B. 投资银行服务
C. 保险和养老基金服务
D. 再保险服务
参考答案：ABCD
解析：根据联合国统计署按中心产品的分类，共分九大类，其中有"金融中介、保险及辅助服务类"。大体包括： ①金融中介服务;（A） ②投资银行服务; （B） ③保险和养老基金服务;（C） ④再保险服务;（D） ⑤金融中介辅助服务; ⑥保险和养老基金辅助服务等。

7.【单选题】证券承销是指（）代理证券发行人发行证券的行为。
A. 证券公司
B. 证券交易所
C. 证券业协会
D. 中国证监会
参考答案：A
解析：证券承销，是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。

8.【判断题】证券评级机构应当在受评证券存续期内每半年至少出具一次定期跟踪评级报告。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内【每年】至少出具一次定期跟踪评级报告。

9.【单选题】个人投资者投资行为的特点不包括（）。
A. 随意性
B. 专业性
C. 分散性
D. 短期性
参考答案：B
解析：个人投资者的特点包括以下四个方面：资金规模有限、【专业知识相对匮乏】、个人投资者的投资行为具有随意性、分散性和短期性、投资的灵活性强。

10.【多选题】证券服务机构应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的( )进行核查和验证。
A. 真实性
B. 准确性
C. 公正性
D. 完整性
参考答案：ABD
解析：根据《证券法》，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告及其他鉴证报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

11.【多选题】商业银行可在( )按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。
A.中央结算公司
B.上海清算所
C.上海证券交易所
D.中国结算公司
参考答案：ABD
解析：中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。

1.【判断题】在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P388~391 在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。

2.【不定项题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（）
A.外汇风险
B.利率风险
C.商品风险
D.结算风险
参考答案：D
解析：教材页码：P331~332 市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险。

3.【判断题】现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股内在价值。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：现金流贴现模型（DCF）是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值。常用的现金流贴现模型有：①红利贴现模型；②自由现金流贴现模型。另外，还有一些分析师采用经济利率贴现法。

4.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。关于弹性的表达中，正确的有（）。
A.需求价格弹性是需求量变动对价格变动的敏感程度
B.需求价格弹性等于需求的变动量除以价格的变动量
C.收入弹性描述的是收入与需求量的关系
D.交叉弹性是一种商品的价格变化对另一种商品需求量的影响
参考答案：ACD
解析：需求价格弹性是用来测度商品需求量变动对于商品自身价格变动反应的敏感性程度，它等于需求量变动的百分比除以价格变动的百分比。

5.【多选题】在其他条件相同的情况下，关于等额本息偿还与等额本金偿还，下列说法中正确的有（）。
A.等额本息偿还的每期还款额相等，较易管理；等额本金偿还时每期还款额不等，较不易管理
B.等额本息偿还时还款总利息支付额较多；等额本金偿还是前期还款现金流量高，后期低，总利息支付等额较低
C.等额本息偿还第一期还款利息比等额本金偿还第一期还款利息多
D.等额本息偿还适合还款能力固定者；等额本金偿还适合前期还款能力强，想减轻利息负担者
参考答案：ABD
解析：等额本息还款法和等额本金还款法每期所还利息都是上期还款后剩余本金所产生的利息，第一期还款中的利息是全部贷款金额在第一期所积累的利息，在其他条件相同的情况下，等额本息还款法第一期还款利息与等额本金还款法第一期还款利息相等。

6.【不定项题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（）发表评论意见。
A.特定的分级基金
B.特定的指数期货合约
C.某上市公司
D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
参考答案：D
解析：教材页码：P19~20 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

7.【不定项题】客户张某有两位老人需要赡养，还有一子女为学校在校学生，平时需要准备一笔应急资金。客户张某的理财需求中，可归纳为现金管理需求的有（）。
A.满足应急资金的需求
B.满足未来消费的需求
C.保障家庭生活的安全稳定
D.满足财富积累和投资获利的需求
参考答案：ABD
解析：客户现金管理的目的可归纳为：（1）满足日常的、周期性支出的需求；（2）满足财富积累与投资获利的需求，D项正确；（3）满足应急资金的需求，A项正确；（4）满足未来消费的需求，B项正确。C项错误，保障家庭生活的安全稳定是客户进行保险规划的目的，而非现金管理的目的。故本题选ABD选项。

8.【多选题】证券投资顾问的主要职责包括（）。
A.证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务
B.证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见
C.证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期
D.证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益
参考答案：ABCD
解析：证券投资顾问投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等，其主要职责包括：（1）证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务，A项表述正确；（2）证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等，B项表述正确；（3）证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期，C项表述正确；（4）证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益，D项表述正确；（5）证券投资顾问若知悉客户做出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息；（6）证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取；（7）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。故本题选ABCD选项。

9.【不定项题】假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，此时市场该股票价格为65元。根据此背景回答下列问题。该股票的内部收益率为（）。
A.8%
B.10%
C.12.3%
D.不确定
参考答案：C
解析：零增长模型可用于计算投资于零增长证券的内部收益率。用证券的当前价格P代替V，用（内部收益率）曾换k（必要收益率），故本题中内部收益率为=8/65×100%=12.3%。

10.【不定项题】基金投资顾问业务，全称是“公开募集证券投资基金投资顾问”，指试点机构可以接受客户委托，按照协议约定向客户提供基金投资组合策略建议。根据与客户协议约定的投资组合策略，试点机构可以在客户授权的范围内，代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请，开展管理型基金投资顾问服务。试点机构提供基金投顾服务，应当在公司层面建立专门的（）。
A.投资顾问团队
B.投资决策委员会
C.风险管理委员会
D.合规风控委员会
参考答案：B
解析：试点机构提供基金投资顾问服务，应当在公司层面建立专门的投资决策委员会故本题选B选项。

1.【不定项题】某公司2021年12月31日资产负债情况如下:流动资产450万元，存货170万元，非流动资产860万元，流动负债218万元，非流动负债372万元，所有者权益720万元。该公司2021年末的速动比率为（）。
A.1.28
B.1.36
C.1.57
D.1.26
参考答案：A
解析：本题考查速度比率的计算。速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=（450-170）/218=1.28。故本题选A选项。

2.【多选题】下列关于资本市场线的说法正确的有（）。
A.资本市场线上任何一个点都是有效组合
B.资本市场线的截距可以视为时间的价格
C.资本市场线的斜率可以视为风险的价格
D.资本市场线的斜率越高，意味着承担单位风险的回报越高
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P125~128 A项正确，资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合构成的连接无风险资产与市场组合的射线，因此，资本市场线上的任何一个点都是有效组合。 BC项正确，资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，截距是无风险收益率，可以视为时间的价格；斜率代表了对单位风险的补偿，可以视为风险的价格。 D项正确，资本市场线的斜率越高，意味着证券组合的期望收益率越高，即承担单位风险的回报越高。

3.【单选题】在持有期为2天、置信水平为98%的情况下，若所计算的风险价值为2万元，则表明该银行的资产组合（）。
A.在2天后的损失有98%的可能性会超过2万元
B.在2天中的损失有98%的可能性不会超过2万元
C.在2天后发生2万元以上损失的可能性不会超过2%
D.在2天中的收益有98%的可能性会超过2万元
参考答案：B
解析：持有期为2天，置信水平为98%，风险价值为2万元，则表明该资产组合在2天中的损失有98%的可能不会超过2万元。

4.【多选题】下列因素中影响行业的兴衰的有（）
A.产业政策
B.社会习惯改变
C.产业组织创新
D.技术进步
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P214~221 影响行业兴衰的主要因素包括技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的改变、经济的全球化。

5.【单选题】（）是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为价格运动遵循波浪起伏的规律。
A.切线类
B.形态类
C.K线类
D.波浪类
参考答案：D
解析：A选项不符合题意，切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所描绘的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为我们的操作提供参考。B选项不符合题意，形态类是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测股票价格未来趋势的方法。C选项不符合题意，K线类是根据若干天的K线组合情况，推测证券市场中多空双方力量的对比，进而判断证券市场行情的方法。D选项符合题意，波浪理论认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，可以将股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌视为是波浪的上下起伏，数清楚各个波浪就能准确地预测到跌势已接近尾声、牛市即将来临，或是牛市已到了强弩之末、熊市即将来到。故本题选D选项。

6.【多选题】资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，包括（）。
A.资产估值
B.量化投资
C.资源配置
D.预测股票市场的变动趋势
参考答案：ABC
解析：教材页码：P130~132 资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，主要介绍在资产估值、资产配置、量化投资三个方面的应用。

7.【多选题】债券组合管理的加强指数化法的特点包括（）。
A.通过一些积极但低风险的投资策略提高指数化组合的总收益
B.将指数的收益目标作为最小收益目标
C.属于消极投资组合策略
D.属于积极投资组合策略
参考答案：ABC
解析：加强的指数化是通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益,指数规定的收益目标变为最小收益目标，而不再是最终收益目标。消极管理策略：一种是指数策略，另一种是免疫策略。

8.【多选题】下列关于保险规划的做法中，可能面临风险的有（）。
A.对财产进行的保险是不足额保险，结果损失发生时所获得的保险金赔偿不足
B.对财产的超额保险，结果损失发生时所获得的赔偿金仅以实际损失核定
C.可以通过自我风险防范来解决的，却进行投保
D.在对人身进行保险时保险金额太小或保险期限太短
参考答案：ABCD
解析：在进行保险规划时，会面临很多风险，具体包括：①未充分保险的风险，比如对财产进行的保险是不足额保险，结果造成损失发生时所获得的保险金偿付不足，未能完全规避风险。或者是在对人身进行保险时保险金额太小或保险期限太短，同样有可能造成一旦保险事故发生，不能获得较为充分的补偿。②过分保险的风险，比如对财产的超额保险或重复保险。③不必要保险的风险，有些风险可以通过自保险或者说风险保留来解决，对于应该自己保留的风险进行保险是不必要的，也会增加机会成本，造成资金的浪费。

9.【不定项题】股票市场出现泡沫的主要特征不包括（）。
A.高波动率
B.高分红率
C.高市盈率
D.高成交量
参考答案：B
解析：股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。

10.【多选题】下列关于战术性资产配置策略的说法，正确的有（）。
A.战术性资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略
B.多-空组合策略是根据市场交易中经常出现的规律性现象而制定的获利策略
C.交易型策略需要买入某个看好的资产或组合的同时卖空另一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的收益差额
D.事件驱动型策略是根据不同的特殊事件制定的灵活的投资策略
参考答案：AD
解析：A项说法正确，战术性资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。C项说法错误，常见的战术性投资策略包括：交易型策略、多-空组合策略、事件驱动型策略。交易型策略即根据市场交易中经常出现的规律性现象而制定的获利策略。B项说法错误，多-空组合策略即买入某个看好的资产或组合的同时卖空另一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的收益差额。D项说法正确，事件驱动型策略即根据不同的特殊事件制定相应的灵活投资策略。故本题选AD选项。

11.【不定项题】在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民会大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款。下列监测信用风险的主要指标和计算方法错误的是（）。
A.预期损失率=资产风险暴露/预期损失率×100%
B.单一（集团）客户贷款集中度=最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额x100%
C.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额x100%
D.不良贷款拨备覆盖率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/（一般准备+专项准备+特种准备）
参考答案：AD
解析：A项表述错误，预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100%；D项表述错误，不良贷款拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）。故本题选AD选项。

1.【单选题】下列关于持续督导期间的说法，错误的是（）。
A.主板上市公司发行可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
B.首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度
C.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度
D.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
参考答案：D
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第29条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板、科创板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。

2.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，以下是发行保荐书的必备内容的有（）。 Ⅰ发行人存在的主要风险 Ⅱ保荐机构内部审核程序简介及内核意见 Ⅲ相关承诺事项 Ⅳ对发行人发展前景的评价 Ⅴ对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第24条，保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。发行保荐书应当包括下列内容：（一）逐项说明本次发行是否符合《公司法》《证券法》规定的发行条件和程序；（二）逐项说明本次发行是否符合中国证监会的有关规定，并载明得出每项结论的查证过程及事实依据；（三）发行人存在的主要风险；（四）对发行人发展前景的评价；（五）保荐机构内部审核程序简介及内核意见；（六）保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况；（七）相关承诺事项；（八）中国证监会要求的其他事项。 V为上市保荐书的必备内容。

3.【多选题】下列应在资产负债表中存货项目反映的是（）。
A.肉鸡饲养场饲养的肉鸡
B.收到外来材料加工制造的代制品，已经制造完成验收入库
C.收到委托方委托销售的只收手续费的代销商品，已经入库
D.用于建造自用住房的工程物资
参考答案：AB
解析：A项，肉鸡饲养场的肉鸡，属于消耗性生物资产，在资产负债表上作为存货列报。 B项，代制品、代修品加工修理完成并入库后属于企业存货。 C项，代销商品分为委托代销商品和受托代销商品。前者是委托别人代为销售，后者是接受委托代别人销售。受托代销商品不属于企业存货。 D项，工程物资属于非流动资产，不计入存货，在资产负债表中单独以“工程物资”项目列示。

4.【多选题】关于上交所科创板上市公司股权激励政策，下列表述不正确的是（）。
A.激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工、独立董事、监事
B.单独或合计持有上市公司1%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象
C.上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%
D.上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者90个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式
参考答案：ABD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A、B两项，第10．4条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，独立董事和监事除外。单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。 C项，第10．8条规定，上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%。 D项，第10．6条规定，上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者120个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式。出现前款规定情形的，上市公司应当聘请独立财务顾问，对股权激励计划的可行性、相关定价依据和定价方法的合理性、是否有利于公司持续发展、是否损害股东利益等发表意见。

5.【单选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，关于资产支持专项计划，下列说法不正确的是（）。
A.专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告
B.管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告
C.管理人应将清算结果向中国证券业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构
D.管理人应聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见
E.管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配
参考答案：C
解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第19条规定，专项计划终止的，管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配。管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告，并将清算结果向中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。管理人应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见。第20条规定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

6.【判断题】发行人及保荐机构应当在中国证监会第一次书面反馈意见发出之日起1个月内提交书面回复意见，确有困难的，可以申请延期，延期原则上不超过2个月。（）
对
错
参考答案：对
解析：发行人及保荐机构应当在中国证监会第一次书面反馈意见发出之日起1个月内提交书面回复意见，确有困难的，可以申请延期，延期原则上不超过2个月。

7.【多选题】若违反《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》，北交所可以视情节轻重采取的自律监管措施有（）。
A.通报批评
B.公开谴责
C.限期改正
D.约见谈话
参考答案：CD
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第五十七条，违反本规则的，本所可以视情节轻重采取下列自律监管措施：（一）口头警示；（二）约见谈话；（三）要求提交书面承诺；（四）出具警示函；（五）限期改正；（六）要求公开更正、澄清或说明；（七）要求公开致歉；（八）本所规定的其他自律监管措施。

8.【多选题】根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，下列表述正确的有（）。
A.保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上交所报告
B.保荐人对上市公司的定期现场检查每年不应少于2次，负责该项目的两名保荐代表人至少应有一人参加现场检查
C.当上市公司出现控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金等特定情形时，保荐人应自知道或应当知道之日起10日内或上交所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查
D.在上市公司年度报告披露后5个工作日内，保荐人应向上交所提交《持续督导年度报告书》
参考答案：AD
解析：A项，《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第20条规定，保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向本所报告。 B项，第25条第2款规定，保荐人对上市公司的定期现场检查每年不应少于1次，负责该项目的2名保荐代表人至少应有1人参加现场检查。 C项，根据第26条第1项规定，上市公司的控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金的，保荐人应自知道或应当知道之日起15日内或本所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查。 D项，根据第29条规定，在上市公司年度报告披露后5个工作日内，保荐人应向本所提交《持续督导年度报告书》。

9.【多选题】下列项目属于非经常性损益的是（）。
A.非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备中的冲销部分
B.与公司正常经营业务密切相关，符合国家规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助
C.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费用
D.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
参考答案：ACD
解析：B项，与公司正常经营业务密切相关，符合国家规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助属于经常性损益。

10.【多选题】假定不考虑其他因素，仅就下列选项中的单个信息，以下可以担任董、监、高的有（）。
A.谢某担任某企业法定代表人，因未按规定期限办理工商年检被吊销营业执照，谢某负有个人责任，营业执照被吊销未逾3年
B.公司技术副经理17岁，为发明天才，已经拥有4项发明专利，并从15岁起从事发明创造负担家庭生活
C.李某为甲公司经理，因公司经营不善，导致公司破产，自申请破产清算之日起已超过3年
D.张某在担任甲公司法定代表人期间，因公司输油管道发生爆炸，导致5人死亡，张某负有重大过失责任，被判处刑罚，执行期满未逾5年
参考答案：BD
解析：《公司法》第146条规定，有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员： ①无民事行为能力或者限制民事行为能力； ②因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年； ③担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年； ④担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾3年； ⑤个人所负数额较大的债务到期未清偿。 A项不符合题意，属于上述第④项情形； B项符合题意，《民法典》规定，16周岁以上不满18周岁的公民，以自己的劳动收入为主要生活来源的，视为完全民事行为能力人； C项不符合题意，自“清算完结之日”起已超过3年的，才可以担任。 D项情形不属于经济犯罪，故符合题意。

1.【单选题】根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.暂时闲置的募集资金可用于投资私募股权投资基金 Ⅱ.闲置募集资金暂时用于补充流动资金的，保荐机构发表明确同意意见并披露 Ⅲ.闲置的募集资金可暂时用于补充流动资金，单次补充流动资金最长不得超过12个月 Ⅳ.上市公司实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分用于永久补充流动资金和归还银行借款的，应当经上市公司股东大会审议批准，并提供网络投票表决方式 Ⅴ.经1/3以上独立董事同意，独立董事可以聘请会计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》的规定，具体分析如下： Ⅰ项，暂时闲置的募集资金可进行现金管理，其投资的产品须符合以下条件：（一）安全性高，满足保本要求，产品发行主体能够提供保本承诺；（二）流动性好，不得影响募集资金投资计划正常进行。 Ⅱ、Ⅲ项，闲置募集资金暂时用于补充流动资金的，应当经上市公司董事会审议通过，独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见并披露。单次补充流动资金最长不得超过12个月。 Ⅳ项，上市公司实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分（下称超募资金）可用于永久补充流动资金和归还银行借款，每12个月内累计金额不得超过超募资金总额的30%。超募资金用于永久补充流动资金和归还银行借款的，应当经上市公司股东大会审议批准，并提供网络投票表决方式，独立董事、保荐机构应当发表明确同意意见并披露。 Ⅴ项，经1/2以上独立董事同意，独立董事可以聘请会计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告，上市公司应当积极配合，并承担必要的费用。

2.【单选题】下列关于全国股转系统挂牌公司发行股份购买资产锁定期的说法，正确的是（）。
A.特定对象以现金认购，自股份发行结束之日起6个月内不得转让
B.特定对象通过认购本次发行的股份取得公司实际控制权，自股份发行结束之日起36个月内不得转让
C.特定对象为公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人，自股份发行结束之日起12个月内不得转让
D.特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月，自股份发行结束之日起36个月内不得转让
参考答案：C
解析：《非上市公众公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第26条规定，本次重大资产重组涉及发行股份的，特定对象以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起6个月内不得转让；属于下列情形之一的，12个月内不得转让： ①特定对象为公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；②特定对象通过认购本次发行的股份取得公众公司的实际控制权；③特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

3.【单选题】债务人与债权人(银行)协商，将应于2020年底到期的逾期贷款800万元延期两年，约定新的利率为5％，如债务人2021年和2022年净利润超过2000万，则利率按8％计算。2020年债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润，应披露的或有负债或确认的预计负债金额为（）。
A.0万元
B.24万元
C.48万元
D.128万元
参考答案：C
解析：本题考的是附或有条件债务重组，对债务人而言，修改后的债务条款中涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，本题中“债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润”，符合预计负债确认条件，应确认预计负债800×(8％-5％)×2=48万元。

4.【多选题】以下哪些属于公司必须登记的事项?（）
A.公司名称、住所
B.注册资本
C.实收资本
D.公司类型
参考答案：ABD
解析：根据《中华人民共和国市场主体登记管理条例》（2022年），具体分析如下：第8条规定，市场主体的一般登记事项包括：（一）名称；（二）主体类型；（三）经营范围；（四）住所或者主要经营场所；（五）注册资本或者出资额；（六）法定代表人、执行事务合伙人或者负责人姓名。除前款规定外，还应当根据市场主体类型登记下列事项：（一）有限责任公司股东、股份有限公司发起人、非公司企业法人出资人的姓名或者名称；（二）个人独资企业的投资人姓名及居所；（三）合伙企业的合伙人名称或者姓名、住所、承担责任方式；（四）个体工商户的经营者姓名、住所、经营场所；（五）法律、行政法规规定的其他事项。第2条，本条例所称市场主体，是指在中华人民共和国境内以营利为目的从事经营活动的下列自然人、法人及非法人组织：（一）公司、非公司企业法人及其分支机构；（二）个人独资企业、合伙企业及其分支机构；（三）农民专业合作社（联合社）及其分支机构；（四）个体工商户；（五）外国公司分支机构；（六）法律、行政法规规定的其他市场主体。

5.【单选题】下列关于首次公开发行股票发行及配售的说法，正确的有（）。 Ⅰ首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70% Ⅱ首次公开发行股票采用直接定价方式的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50% Ⅲ网下投资者可与发行人和主承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露 Ⅳ网下发行股票比例应当包含向战略投资者配售部分
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《证券发行与承销管理办法》第9条具体分析如下： Ⅰ项，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。 Ⅱ项，首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售。 Ⅲ项，网下投资者可与发行人和主承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。 Ⅳ项，安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。

6.【多选题】以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有（）。
A.首次公开发行股票并上市
B.上市公司发行分离交易可转换公司债券
C.上市公司公开发行公司债券
D.发行资产证券化产品
参考答案：AB
解析：C、D两项，发行公司债券、资产证券化产品，均不需要聘请保荐机构保荐。

7.【多选题】甲公司系乙公司母公司，2021年8月甲公司向乙公司销售一批货物，甲公司确认收入5万元，成本为3万元，期末甲公司未收到乙公司5万元货款。截至期末该批货物乙公司已向外销售了60％，取得销售收入为8万元，结转成本3万元，已收到款项。则以下说法正确的是（）。
A.合并报表应确认收入8万元
B.合并报表应确认成本8万元
C.合并报表存货为1.2万元
D.合并报表应收账款为5万元
参考答案：AC
解析：A项，向外销售部分取得销售收入为8万元，则合并报表应确认收入8万元。 B项，合并报表应确认成本=3×60％=1.8(万元)。 C项，合并报表存货=3×40％=1.2(万元)。 D项，合并报表应收账款为0。

8.【多选题】证券公司借入次级债务应当符合的条件有（）。
A.借入资金有合理用途
B.净资产与负债的比例不触及预警标准
C.长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本的25％
D.次级债务应当以现金或中国证监会认可的其他形式借入
参考答案：ABD
解析：《证券公司次级债管理规定》（2020年修订）第7条规定，证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：①借入或募集资金有合理用途；②次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入；③借入或发行次级债数额应符合以下规定：a.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50％；b.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准；④募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

9.【多选题】某上市公司总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、毛利率均下降，以下保代的哪些回复符合逻辑。（）
A.毛利率降低主要原因是低价格销售给子公司代为销售
B.备用金较高，导致应收账款周转率降低
C.在建项目未完工，导致资产周转率降低
D.因接到一个大订单，公司加大产品生产量，增加产品储备，导致流动资产周转率低
参考答案：CD
解析：A项，销售给子公司在合并报表中会进行抵消，不构成其毛利率低的合理因素。 B项，备用金一般是在“其他应收款”核算，与应收账款周转率没有关系。

10.【单选题】下列各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起着制约作用的是（）。
A.及时性
B.谨慎性
C.重要性
D.实质重于形式
参考答案：A
解析：会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面做出经济决策，具有时效性，即使是可靠、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于使用者的效率就大大降低，甚至不再具有实际意义。

11.【多选题】2015年11月，甲公司因合同违约被乙公司起诉，2015年12月31日，甲公司尚未收到法院的判决。乙公司预计很可能在诉讼中获胜，并可获得赔偿200万元。甲公司咨询了律师后，认为很可能败诉，需要支付的赔偿金额为160万元至240万元之间的某一金额，且这个区间内每个金额的可能性都相同。另外此案的诉讼费为3万元。不考虑其他因素的影响，下列说法中正确的有（）。
A.甲公司应该确定营业外支出200万元
B.甲公司应该确认其他应付款200万元
C.甲公司应该确认管理费用3万元
D.乙公司可以确认或有资产200万元
参考答案：AC
解析：A项，对于连续等概率的赔偿金额的最佳估计数应当取其算术平均值即200万元，计入营业外支出。 B项，该事项属于或有事项，应当确认为预计负债，且预计负债的入账价值为203万，包括诉讼费在内。 C项，诉讼费应当计入管理费用。 D项，乙公司不应当确认或有资产，不满足资产的定义，更不应该确认为其他应收款。

1.【多选题】金融期货主要包括（）。
A.货币期货
B.利率期货
C.股票期货
D.股票指数期货
参考答案：ABCD
解析：金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

2.【不定项题】下列指标中，可反映公司长期偿债能力的是（）。
A.流动比率
B.速动比率
C.总资产周转率
D.资产负债率
参考答案：D
解析：长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。

3.【单选题】技术分析的方法一般可分为（）类。
A.5
B.4
C.3
D.2
参考答案：A
解析：技术分析的方法包括指标类、切线类、形态类、K线类和波浪类五种。

4.【多选题】对波浪理论有重大贡献的人包括（）。
A.柯林斯
B.威廉
C.艾略特
D.马柯威茨
参考答案：AC
解析：教材页码：P348-351 波浪理论的全称是艾略特波浪理论，波浪理论以周期为基础。波浪理论由艾略特首先发现并应用于证券市场，但是他的这些研究成果没有形成完整的体系，在他在世时没有得到社会的广泛承认。直到20世纪70年代，柯林斯的专著《波浪理论》出版后，波浪理论才正式确立。

5.【不定项题】以下属于反转突破形态的有（）。
A.楔形
B.头肩形
C.喇叭形
D.三重顶（底）形
参考答案：BCD
解析：楔形属于持续整理形态。

6.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值—回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：教材页码：P295-298 交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

7.【不定项题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
A.信用衍生工具
B.股权类产品的衍生工具
C.货币衍生工具
D.利率衍生工具
参考答案：ABCD
解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

8.【单选题】根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有（）只股票以上或单值为（）万美元以上的交易。
A.15；100
B.20；100
C.15；50
D.20；50
参考答案：A
解析：根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有15只股票以上或单值为一百万美元以上的交易。

9.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升
参考答案：C
解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

10.【不定项题】下列关于资本市场线的叙述中，错误的是（）。
A.资本市场线的斜率为正
B.资本市场线由无风险资产和市场组合决定
C.资本市场线也被称为证券市场线
D.资本市场线是有效前沿线
参考答案：C
解析：资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，没有给出任意证券或组合的收益风险关系。证券市场线对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。

1.【多选题】下列有关期现套利的说法正确的有（）。
A.期现套利是交易者利用期货市场和现货市场之间的不合理价差进行的
B.期权价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费
C.当期权价格和现货价格出现较大的偏差时，期现套利的机会就会出现
D.当价差远高于持仓费时，可买入现货同时卖出相关期权合约而获利
参考答案：ABCD
解析：A项，期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。B项，理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。C项，现实中，期货价格与现货价格的价差并不绝对等同于持仓费，当两者出现较大的偏差时，期现套利机会就会出现。D项，如果价差远远高于持仓费，套利者就可以买入现货，同时卖出相关期权合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。

2.【单选题】影响速动比率可信度的重要因素是（）。
A.存货的规模
B.存货的周转速度
C.应收账款的规模
D.应收账款的变现能力
参考答案：D
解析：影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力。账面上的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提的准备金要多；季节性的变化，可能使报表的应收账款数额不能反映平均水平。对于这些情况，财务报表的外部使用人不易了解，而财务人员却有可能作出估计。

3.【多选题】通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。
A.准确预测公司股票价格
B.评价公司风险
C.得到反映公司发展趋势方面的信息
D.计算投资收益率
参考答案：BCD
解析：投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息；计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。

4.【单选题】其收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性的是（）。
A.增长型行业
B.周期型行业
C.防守型行业
D.以上都不是
参考答案：B
解析：周期型行业其收益的变化幅度会在一定程度上夸大经济的周期性，因为当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后；当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加。

5.【不定项题】一般来说，在构造期权无风险套利时，应当遵循的基本原则有（）。
A.买低卖高原则
B.买高卖低原则
C.风险对冲原则
D.风险规避原则
参考答案：AC
解析：一般来说，在构造期权无风险套利时，应当遵循两条基本原则：买低卖高原则，即买进价值被低估的期权，卖出价值被高估的期权；风险对冲原则，即利用合成期权对冲买入或卖出实际期权的风险头寸。

6.【多选题】二叉树模型的假设有（）。
A.股价波动只有向上和向下两个方向
B.在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变
C.看跌期权只能在到期日执行
D.事件风险是完全的
参考答案：AB
解析：教材页码：P495-500 二叉树模型，又称二项式模型，它假定在给定的时间间隔内，标的资产的价格运动方向只有上涨和下跌两种可能，且假设在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变。模型还假定市场无摩擦、无信用风险、无套利机会、无利率风险以及投资者可以以无风险利率借入或贷出资金。

7.【不定项题】理论上，看跌期权为虚值期权意味着（）。
A.看跌期权内在价值等于零
B.看涨期权为实值期权
C.看跌期权内在价值小于零
D.看跌期权内在价值大于零
参考答案：C
解析：对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权；若市场价格等于协定价格，则看涨期权和看跌期权均为平价期权。从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零。

8.【单选题】下列关于连续复利的说法，正确的是（）。
A.只要本金在贷款期限中获得利息，不管时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息
B.在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息
C.终值是指本金在约定的期限内获得利息后，将利息加入本金再计算利息，逐期滚算到约定期末的本金之和
D.是指在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率，此时不同期之间的间隔很短，可以看作是无穷小量
参考答案：D
解析：连续复利是指在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率，此时不同期之间的间隔很短，可以看作是无穷小量。在极端情况下，本金在无限短的时间内按照复利计息。（易混淆项选项B，属于复利的概念）

9.【多选题】最常见的时间数列预测方法有（）。
A.趋势外推法
B.移动平均预测法
C.加权平均预测法
D.指数平滑法
参考答案：ABD
解析：最常见的时间数列预测方法有趋势外推法、移动平均法与指数平滑法等。

10.【多选题】根据行业产量的变化对生产要素价格所可能产生的影响，将完全竞争行业分为（）。
A.成本不变行业
B.成本递增行业
C.成本递减行业
D.成本不定期变化行业
参考答案：ABC
解析：根据行业产量的变化对生产要素价格所可能产生的影响，将完全竞争行业分为成本不变行业、成本递增行业和成本递减行业。

11.【单选题】（）不是由于均值的时变造成的，而是由方差和自协方差的时变造成的序列。
A.平稳时间序列
B.非平稳时间序列
C.齐次非平稳时间序列
D.非齐次平稳序列
参考答案：D
解析：非平稳时间序列又可分为齐次非平稳时间序列和非齐次非平稳序列。非齐次时间序列不是由于均值的时变造成的，而是由方差和自协方差的时变造成的，所以不能通过差分变换为平稳序列，可以使用幂变换使其平稳化。

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