证券从业每日一练-2026年11月6日

1.【单选题】财务顾问及其财务顾问主办人在相关并购重组信息未依法公开前，利用相关并购重组信息散布虚假信息、操纵证券市场的，中国证监会可依据《中华人民共和国证券法》责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没收违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上（）万元以下的罚款。
A. 1000
B. 3000
C. 600
D. 200
参考答案：A
解析：《证券法》第一百九十二条，违反本法第五十五条的规定，操纵证券市场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以【一百万元以上一千万元以下】的罚款。单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

2.【判断题】开放式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：【封闭式】基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

3.【单选题】私募基金管理人未完成备案就进行投资活动，国务院证券监督管理机构应责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上（）倍以下的罚款。
A. 2
B. 3
C. 5
D. 10
参考答案：C
解析：根据《私募投资基金监督管理条例》第四十四条的规定，未依照本条例第十条规定履行登记手续，使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行投资活动的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下的罚款。

4.【判断题】在一个培训周期内，证券公司应当要求其从业人员在党建引领、行业文化、职业道德方面的学时比重不低于其应完成培训学时的30%。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P515-518 在一个培训周期内，证券公司应当要求其从业人员在党建引领、行业文化、职业道德方面的学时比重不低于其应完成培训学时的30%。

5.【单选题】下列关于客户身份资料和交易记录保存的基本要求，说法错误的是（）。
A. 在业务关系存续期间，客户身份资料发生变更的，证券公司应当及时更新客户身份资料
B. 证券公司应当保存的交易记录包括关于每笔交易的数据信息、业务凭证、账簿以及有关规定要求的反映交易真实情况的合同、业务凭证、单据、业务函件和其他资料
C. 证券公司客户身份资料，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存10年
D. 法律、行政法规和其他规章对客户身份资料和交易记录有更长保存期限要求的，证券公司遵守其规定
参考答案：C
解析：证券公司客户身份资料，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存【5年】。

6.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》下列不属于动用客户的交易结算资金或者委托资金的情形的是（）。
A. 客户支付与证券交易有关的佣金
B. 客户进行证券申购
C. 客户担保账户内的证券与其债务的比例低于规定的最低维持担保比例
D. 客户支付与证券交易有关的税款
参考答案：C
解析：动用客户的交易结算资金或者委托资金的情形：（1）客户进行证券的申购、证券交易的结算或者客户提款；（2）客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税款；（3）法律规定的其他情形。 C项属于动用客户担保账户内的证券或资金的情形。

7.【单选题】封闭式基金的（）在基金合同期限内固定不变。
A. 基金资产的总值
B. 基金份额总额
C. 基金净资产
D. 基金份额净值
参考答案：B
解析：封闭式基金是指【基金份额总额】在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。

8.【多选题】按照《证券公司监督管理条例》的要求，证券公司要建立完备的内部控制体系。证券公司以保护投资者利益和防范证券公司风险为出发点，重点规定了（）主要业务的规则和风险控制措施。
A. 证券经纪业务
B. 证券自营业务
C. 证券资产管理业务
D. 证券公司内部审计业务
参考答案：ABC
解析：《证券公司监督管理条例》以保护投资者利益和防范证券公司风险为出发点，重点规定了【证券经纪业务、证券自营业务、证券资产管理业务和融资融券】等主要业务的规则和风险控制措施。

9.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以20万元以上（）万元以下的罚款。
A. 50
B. 100
C. 150
D. 200
参考答案：D
解析：证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1 倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足 50万元的，处以 50万元以上500万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以 20万元以上200万元以下的罚款。

10.【判断题】财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程，对上市公司并购重组活动进行充分、广泛、合理的调查，核查委托人提供的为出具专业意见所需的资料，对委托人披露的内容进行独立判断，有充分理由确信所作的判断与委托人披露的内容不存在实质性差异，并据此在专业意见中对重要事项进行分析和说明。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程，对上市公司并购重组活动进行充分、广泛、合理的调查，核查委托人提供的为出具专业意见所需的资料，对委托人披露的内容进行独立判断，有充分理由确信所作的判断与委托人披露的内容不存在实质性差异，并据此在专业意见中对重要事项进行分析和说明。

1.【多选题】按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》，基金销售机构违反相关规定的，中国证监会及其派出机构可以采取的方式包括（）。
A. 监管谈话
B. 出具警示函
C. 责令处分相关人员
D. 公开谴责
参考答案：ABC
解析：基金销售相关机构违反法律、行政法规、本办法及中国证监会其他规定，法律法规有规定的，依照其规定处理；法律法规没有规定的，中国证监会及其派出机构可以采取【监管谈话、出具警示函、责令改正、责令处分有关人员、责令暂停办理相关业务】等行政监管措施，对【相关主管人员、直接责任人员】，可以采取监管谈话、出具警示函、【公开谴责】、认定为不适当人选等行政监管措施，发现违法行为涉嫌犯罪的，移送司法机关处理。

2.【单选题】下列有关证券交易所的规定，说法正确的是（）。
A. 证券交易所设理事会，并设总经理1人，总经理由证券交易所的会员公开选举
B. 证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准
C. 证券交易所的财产积累归会员所有，在其存续期间，每一会计年度期末进行分配
D. 个人不得使用证券交易所或者近似的名称，但是单位可以
参考答案：B
解析：根据《证券法》的规定，具体分析如下：第一百零二条：实行会员制的证券交易所设理事会、监事会。证券交易所设总经理一人，【由国务院证券监督管理机构任免】。选项A错误第九十九条：证券交易所履行自律管理职能，应当遵守社会公共利益优先原则，维护市场的公平、有序、透明。设立证券交易所必须制定章程。证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。选项B正确第一百零一条：证券交易所可以自行支配的各项费用收入，应当首先用于保证其证券交易场所和设施的正常运行并逐步改善。实行会员制的证券交易所的财产积累归会员所有，其权益由会员共同享有，在其存续期间，【不得将其财产积累分配给会员】。选项C错误第一百条：证券交易所必须在其名称中标明证券交易所字样。其他任何单位或者个人【不得使用证券交易所或者近似的名称】。选项D错误

3.【单选题】向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的（）组成。
A. 证券公司
B. 会计师事务所
C. 律师事务所
D. 证券交易所
参考答案：A
解析：《证券法》规定，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的【证券公司】组成。

4.【单选题】证券公司应建立健全廉洁从业内部控制制度，下列说法正确的是（）。
A. 证券公司董事会决定廉洁从业管理目标，对廉洁从业管理的有效性承担责任
B. 证券公司的事后追责机制重要性高于事前风险防范和事中管控
C. 每年5月1日前需要向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从业管理情况报告
D. 如果证券公司及其工作人员发现监管人员存在应当回避的情形而未进行回避、利用职务之便索取或者收受不正当利益等违反廉洁规定行为的，应当于3个工作日内向中国证监会有关派出机构报告
参考答案：A
解析：B项，【事前、事中、事后控制机制重要性无高低之分】。 C项，应为【4月30日】之前报送。 D项，应为【5个工作日】。

5.【判断题】期货合约到期时，交易者应当通过实物交割或者现金交割，了结到期未平仓合约。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：期货合约到期时，交易者应当通过实物交割或者现金交割，了结到期未平仓合约。

6.【单选题】《证券投资基金法》规定，基金管理公司变更持有5％以上股权的股东必须报经（）批准。
A. 中国人民银行
B. 中国证券业协会
C. 证券公司董事会
D. 国务院证券监督管理机构
参考答案：D
解析：根据《证券投资基金法》第十四条及第一百一十九条的规定，基金管理公司变更持有5%以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大事项，应当报经【国务院证券监督管理机构】批准。

7.【单选题】以下关于从事证券经纪业务相关人员的要求，不符合规定的是（）。
A. 与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应建立制衡机制
B. 与客户权益变动直接相关的业务可以选择一人操作并复核，复核应留痕迹
C. 非常规业务操作应当事先审批
D. 涉及限制客户资料转移的业务操作的审批和复核均应留痕迹
参考答案：B
解析：与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立制衡机制。涉及客户资金账户及证券账户的开立、信息修改、注销，建立及变更客户资金存管关系，客户证券账户转托管和撤销指定交易等与客户权益直接相关的业务应当【一人操作、一人复核，复核应当留痕】。涉及限制客户资产转移、改变客户证券账户和资金账户的对应关系、客户账户资产变动记录的差错确认与调整等非常规性业务操作，应当事先审批，事后复核，审批及复核均应留痕。

8.【单选题】（）是指由行业自律组织根据国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。
A. 国家相关法律
B. 行政法规
C. 部门规章
D. 行业自律规则
参考答案：D
解析：A选项“国家相关法律”是由全国人民代表大会及其常务委员会制定的基本法律。 B选项“行政法规”是由国务院制定的法律文件。 C选项“部门规章”是由国务院各部委等具有行政管理职能的机构根据法律和国务院的行政法规、决定、命令，在本部门的权限范围内制定的各类规范性文件。 D选项“行业自律规则”是指由行业自律组织（如中国证券投资基金业协会）根据国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。

9.【单选题】证券公司为从事另类投资业务设立的另类投资子公司，可以以（）出资设立。
A. 自有资金
B. 保证金
C. 佣金
D. 流动资金
参考答案：A
解析：以【自有资金】全资设立另类子公司，不得采用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同出资设立另类子公司。

10.【单选题】证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服务不包括（）。
A. 协助办理开户手续
B. 提供期货行情信息
C. 提供期货交易设施
D. 代期货公司收取期货保证金
参考答案：D
解析：根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第九条的规定，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续。（2）提供期货行情信息、交易设施。（3）中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，【不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金】。

11.【单选题】经营机构在销售产品或者提供服务时，下列做法正确的是（）。
A. 向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务
B. 向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见
C. 向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务
D. 向投资者充分披露产品或服务信息
参考答案：D
解析：经营机构销售产品或提供服务的禁止性行为包括： 1.向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务； 2.向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见； 3.向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务； 4.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务； 5.向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务； 6.其他违背适当性要求，损害投资者合法权益的行为。

1.【单选题】2006年9月成立的（），是我国首家金融衍生品交易所。
A. 中国金融期货交易所
B. 广州期货交易所
C. 上海期货交易所
D. 大连商品交易所
参考答案：A
解析：选项A，2006年9月，中国金融期货交易所正式成立，成为我国首家金融衍生品交易所。选项B，2021年4月19日，广州期货交易所揭牌仪式举行。选项C和D，教材中不涉及相关的时间点。

2.【判断题】中国证券登记结算有限责任公司可为同一投资者维护多套证券账户信息。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：中国证券登记结算有限责任公司为同一投资者维护【一套】证券账户信息。

3.【多选题】下列关于证券投资者保护基金公司设立意义的说法，正确的有
A.可以在证券公司出现关闭破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是机构投资者予以保护
B.有助于稳定市场、防止证券公司个案风险的传递和扩散
C.为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机
D.是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层级监管体系的一个重要补充
参考答案：BCD
解析：教材页码：P187-188 国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于： (1)可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是【中小投资者】予以保护；【A错误】 (2)有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；【B正确】 (3)是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用；【D正确】 (4)为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。【C正确】

4.【判断题】随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，政府发行的证券品种包括债券和股票。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行的证券品种仅限于债券。

5.【单选题】在全球金融体系的主要参与者中，不属于存款吸收机构的是（）。
A.证券交易商
B.信用合作社
C.储蓄银行
D.抵押贷款银行
参考答案：A
解析：教材页码：P11-12 存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。

6.【多选题】证券市场监管的经济手段是指通过运用（）等经济手段，对证券市场进行干预。
A. 罚款
B. 利率政策
C. 税收政策
D. 公开市场业务
参考答案：BCD
解析：证券市场监管的经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。

7.【多选题】根据我国股票发行监管制度的演变，下列说法正确的是（）。
A.发行监管制度中，核准制包括指标管理和通道制两个阶段
B.1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段
C.2020年3月1日，新《证券法》正式实施，核准制开始向全面注册制转变
D.发行监管制度中，审批制包括额度管理和保荐制两个阶段
参考答案：BC
解析：教材页码：P214 选项A、D错误，具体而言，审批制包括额度管理和指标管理两个阶段，而核准制包括通道制和保荐制两个阶段。选项B正确，1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。选项C正确，2020年3月1日，新《证券法》正式施行，核准制开始向全面注册制转变，注册制改革是完善资本市场基础制度的重要体现。

8.【判断题】目前，纽约商业交易所(NYMEX)和位于伦敦的洲际交易所(ICE)是世界上最具影响力的能源期货交易所。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P464-468 目前，纽约商业交易所(NYMEX)和位于伦敦的洲际交易所(ICE)是世界上最具影响力的能源期货交易所，上市品种有原油、汽油、取暖油、乙醇等。

9.【单选题】下列关于上证50ETF期权合约的说法错误的是（）
A. 合约标的为上证50ETF交易型开放式指数证券投资基金
B. 包括认购期权、认沽期权两类
C. 到期月份分别为当月、下月及随后的一个季月
D. 采用实物交易方式
参考答案：C
解析：上证50ETF期权合约的合约标的为上证50ETF交易型开放式指数证券投资基金；包括认购期权、认沽期权两种合约类型；到期月份分别为当月、下月及随后两个季月；行权方式为到期日行权，采用实物交割方式。

10.【判断题】根据现值理论，股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的过去收入的现值。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：根据现值理论，股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。

1.【单选题】有价证券有广义和狭义两种概念，其中狭义的有价证券是指（）。
A. 商品证券
B. 货币证券
C. 资本证券
D. 商业证券
参考答案：C
解析：有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。（注意：广义包括了狭义）选项A，商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。选项B和D，货币证券，是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。选项C，资本证券，是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，包括股票、债券、证券投资基金及其衍生品种，如金融期货、可转换证券等。

2.【多选题】下列属于场外交易市场特征的是（）。
A. 挂牌标准相对较低
B. 交易制度通常采用做市商制度
C. 信息披露要求较低，监管较为宽松
D. 有固定的、集中的交易场所
参考答案：ABC
解析：场外交易市场的特征：（1）挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。场外交易市场通常是各国和各地区资本市场体系中较低的一个层次，在其中挂牌的公司通常是无法达到交易所上市要求的公司。这些公司的普遍特点是成长性较强，具有一定的发展潜力，同时也存在规模较小、盈利能力差、经营状况不太稳定等情况。因此，场外交易市场在挂牌条件上通常不对企业规模和盈利情况设置门槛，更加注重企业的成长性。（2）信息披露要求较低，监管较为宽松。为适应挂牌公司规模较小，对信息披露、财务审计等挂牌相关费用承受力弱的特点，场外交易市场通常对其信息披露频率和内容的要求较低，监管较为宽松，市场透明度不及交易所市场。（3）交易制度通常采用做市商制度。做市商制度也被称为报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易。相对于交易所市场常用的竞价交易制度，场外交易市场的投资者无论是买入还是卖出股票，都只能与做市商交易，即在一笔交易中，买卖双方必须有一方是做市商。近年来，随着计算机和网络通信等电子技术的应用，场外交易市场和交易所市场在交易方式上日益趋同，场外交易市场也具备了计算机自动撮合的条件。目前，场外交易市场早已不再单纯地采用集中报价、分散成交的做市商模式，而是掺杂自动竞价撮合，形成混合交易模式。【D项是场内交易市场的特征】

3.【多选题】中国金融期货交易所目前已经上市交易的品种包括（）
A. 沪深300股指期货
B. 上证500股指期货
C. 10年期国债期货
D. 5年期国债期货
参考答案：ACD
解析：目前中国金融期货交易所上市交易的主要品种包括： 1. 沪深300（A选项）、上证50、中证500股指期货；【注：没有上证500，是上证50，故B选项错误】 2. 2年期、5年期（D选项）、10年期（C选项）国债期货。

4.【判断题】1952年12月，全国统一的公私合营银行成立，后并入中国人民银行体系。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：1952年12月，全国统一的公私合营银行成立，后并入中国人民银行体系。1953-1979年期间，我国实行中国人民银行统揽一切金融活动的“大一统”。

5.【单选题】北京证券交易所交易的股票实行价格涨跌幅限制，涨跌幅限制比例为（）。
A.5%
B.30%
C.20%
D.10%
参考答案：B
解析：【北京证券交易所】交易的股票实行价格涨跌幅限制，【涨跌幅限制比例为30%】。

6.【多选题】个人投资者的特点包括是( )。
A. 投资的专业性强
B. 资金规模有限
C. 专业知识相对匮乏
D. 投资行为具有随意性、分散性和短期性
参考答案：BCD
解析：个人投资者的特点：（一）资金规模有限（主要来源于自有资金）；（B选项正确）（二）专业知识相对匮乏；（C选项正确）（三）投资行为具有随意性、分散性和短期性；（D选项正确）（四）投资的灵活性强（较机构投资者有更多的短期投资获利机会）。选项A，投资的专业性强属于机构投资者的特点。

7.【判断题】证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于20年。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P171-172 证券服务机构应当妥善保存客户委托文件，核查和验证资料，工作底稿以及与质量控制、内部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限不得少于10年，自业务委托结束之日起算。未按照规定保存有关文件和资料的，或泄露、隐匿、伪造、篡改、毁损有关文件和资料的，须承担相应的法律责任。

8.【单选题】按照我国现行证券交易规则，（）不可能是证券交易竞价的结果。
A.全部成交
B.部分成交
C.不成交
D.推迟成交
参考答案：D
解析：【竞价的结果】有三种可能： (1)全部成交。（A） (2)部分成交。（B） (3)不成交。（C）故本题正确选项为D。

9.【单选题】中小非金融企业集合票据是指（）(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
A.2个
B.3个
C.4个
D.5个
参考答案：A
解析：根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》规定；中小非金融企业集合票据是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

10.【单选题】银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为（）
A.三等六级
B.三等九级
C.四等九级
D.四等六级
参考答案：B
解析：教材页码：P366-367 我国银行间债券市场短期债券信用评级划分为“四等六级”，符号表示为A-1、A-2、A-3、B、C、D，每一个信用等级均不进行微调。我国银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为【“三等九级”】，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，除AAA级、CCC级(含)以下登记外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。【考查考点】第五章第三节债券交易

11.【单选题】期限在1年以上的资金的跨国流动是（）。
A. 贸易资金的流动
B. 套利性资金的流动
C. 国际长期资金流动
D. 保值性资金的流动
参考答案：C
解析：选项A，贸易资金的流动属于国际短期资金流动（1年以内），是最传统的国际资金流动方式，早期的国际资金流动多以这种方式出现。选项B，套利性资金流动属于国际短期资金流动（1年以内），是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动。选项C，国际长期资金流动是指期限在1年以上的资金的跨国流动。选项D，保值性资金的流动属于国际短期资金流动（1年以内），又称为避险性资金流动或资本外逃，是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。

1.【判断题】适当性匹配是"卖者尽责"的主要内容。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P179~185 适当性匹配是"卖者尽责"的主要内容，也是"买者自负”的前提和基础。

2.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（）。
A.向客户建议适当的投资组合
B.向客户进行理财规划建议
C.向客户建议如何选择适当的投资品种
D.接受客户全权委托，管理客户资产
参考答案：ABC
解析：教材页码：P2~3 证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

3.【不定项题】关于预算与实际的差异分析，下列说法正确的是（）。
A.依据预算的分类个别分析
B.若差异很大则需要各个项目同时进行改善
C.不能调整收入
D.总额差异的重要性低于项目差异
参考答案：A
解析：差异分析应注意的要点如下：（1）总额差异的重要性大于明细科目差异。（2）确定需要进一步追踪的差异金额或比率门槛。（3）依据预算的分类个别分析。（4）如果实际与预算差异很大，可以循序渐进，每月选择一个重点项目改善。（5）如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。

4.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（）
A.加强人员管理
B.切实维护客户合法权益
C.防范利益冲突
D.健全内部控制
参考答案：BCD
解析：教材页码：P12~13 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

5.【多选题】现金预算必须与个人的（）相一致。
A.生活方式
B.家庭状况
C.兴趣爱好
D.价值观
参考答案：ABD
解析：教材页码：P409~410 现金预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。

6.【单选题】关于证券相对估值法指标市盈率一般不适用（）。
A.周期性较弱的企业
B.一般制造业
C.服装业
D.亏损公司
参考答案：D
解析：教材页码：P255~263 市盈率一般适用周期性较弱行业如一般制造业、服装业。不适用亏损公司、周期性行业。综上，该题选D。

7.【多选题】马柯威茨模型的理论假设包括(）
A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险
B.不允许卖空
C.投资者是不知足的和风险厌恶的
D.市场是中性的
参考答案：AC
解析：马柯威茨模型的理论假设包括：(1)投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险。(2)投资者是不知足的和风险厌恶的。

8.【不定项题】指数平滑异同移动平均线(MACD)由正负差DIF(也称离差值)和异同平均数(DEA)两部分组成，当DIF和DEA均为（）时，属于空头市场。
A.负值
B.零
C.无穷大
D.正值
参考答案：A
解析：教材页码：P303~304 DIF和DEA均为负值时，属空头市场。

9.【不定项题】从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种债务，又要为未来储备财富，属于（）。
A.稳定期
B.退休期
C.维持期
D.高峰期
参考答案：C
解析：维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富。这一时期，财务投资尤其是可获得适当收益的组合投资成为主要手段。

10.【多选题】下列关于消极债券组合管理策略的说法，正确的有（）。
A.通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，一种是应急免疫策略
B.消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格
C.如果投资者认为市场效率较高，可以采取消极的指数策略
D.试图寻找低估的品种
参考答案：BC
解析：A项错误，一般使用两种消极管理策略∶免疫策略和指数策略。指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格。B项正确，证券市场有效的，证券价格充分反映可获得的信息，因此被动接受市场变化更有可能获取市场收益，而且能够避免过多的交易成本和误判市场走势造成的损失。所以可以采取消极的指数策略。C项正确、D项错误，消极型债券组合管理策略是指消极的债券组合管理者往往把市场价格视为均衡交易价格，于是他们并不寻找低估的品种，而只关注于控制债券组合的风险。

1.【判断题】前景理论(ProspeCttheory)修正了传统金融理论中理性风险厌恶者的描述，提出面临损失时投资者是风险偏好的。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：前景理论(ProspeCttheory)修正了传统金融理论中理性风险厌恶者的描述，提出面临损失时投资者是风险偏好的。

2.【判断题】证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起15个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

3.【不定项题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（）发表评论意见。
A.特定的分级基金
B.特定的指数期货合约
C.某上市公司
D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
参考答案：D
解析：教材页码：P19~20 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

4.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（）
A.加强人员管理
B.切实维护客户合法权益
C.防范利益冲突
D.健全内部控制
参考答案：BCD
解析：教材页码：P12~13 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

5.【不定项题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致（）。
A.对本币的兑换需求下降，本币贬值
B.对本币的兑换需求下降，本币升值
C.对本币的兑换需求上升，本币升值
D.对本币的兑换需求上升，本币贬值
参考答案：C
解析：国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

6.【不定项题】按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括（）。
A.非客户
B.潜在客户
C.目标客户
D.国内客户
参考答案：D
解析：按照客户与企业的关系分类，客户类型可以分为：非客户、潜在客户、目标客户、现实客户和流失客户。

7.【多选题】对于已经违约的信用风险资产，可以采取的处置措施有（）。
A.债务重组
B.债权转让
C.债转股
D.债务核销
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P331 对于已经违约的信用风险资产，应当及时开展清收处置、债务重组、债务核销、债权转让、债转股等处置措施进行消除和化解

8.【多选题】下列属于客户的定量信息的有（）。
A.客户年龄
B.收入水平
C.资产负债状况
D.风险承受能力
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、风险承受能力等信息。

9.【多选题】根据不同的压力情景，压力测试可采用（）方法。
A.假设性分析
B.敏感性分析
C.情景分析
D.敞口分析
参考答案：BC
解析：根据不同的压力情景，压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方法。

10.【多选题】经济周期的衰退、复苏、过热、滞胀4个阶段中,下列属于复苏阶段的特征是（）
A.失业率大幅上升
B.生产能力扩充
C.企业盈利上升
D.企业开始面临产能约束
参考答案：CD
解析：教材页码：P495~498 复苏期：为刺激经济增长，央行会释放流动性，在逐步宽松的货币环境下经济开始由衰退转向复苏，但是由于过剩的产能还没有完全消化，通货膨胀程度依然较低，这一时期企业整体的盈利可能依然处于底部。但股票对经济复苏的预期更加敏感，相对债券与现金具有明显的超额收益，大宗商品表现较弱，

11.【多选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机构，在公司网站及营业场所显著位置公示（）。
A.投诉电话
B.投诉传真
C.投诉电子信箱
D.负责投诉处理的人员姓名
参考答案：ABC
解析：教材页码：P25~27 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。

1.【单选题】保荐机构应当在每一会计年度结束之日起（）个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。
A.4
B.6
C.5
D.7
参考答案：A
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第15条，保荐机构应当在每一会计年度结束之日起4个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。

2.【单选题】甲股份有限公司由于经营业务状况恶化，不得不作出减少注册资本的决议。根据《公司法》的规定，公司股东大会通过该决议的，公司应当自作出该决议之日起（）日内通知债权人。
A.45
B.10
C.60
D.15
参考答案：B
解析：《公司法》第一百七十七条规定，公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

3.【单选题】根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，定价基准日指的是（）。
A.董事会召开日
B.发行期首日
C.董事会决议公告日
D.股东大会决议公告日
参考答案：B
解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》（2020年修订）第7条规定，《管理办法》所称“定价基准日”是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票的发行期首日。上市公司应当以不低于发行底价的价格发行股票。

4.【单选题】以下不属于非经常性损益的有（）。
A.向关联方销售，售价4000万元，公允价值4800万元
B.增值税出口退税
C.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
D.甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提2000万元存货跌价准备
参考答案：B
解析：B项，出口退税、税收减免等不属于政府补助，因此，通常其产生损益也不属于非经常损益。

5.【多选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响其所处行业发展的有利和不利因素，包括（）。
A.产业政策
B.产品特性
C.技术替代
D.国际市场冲击
参考答案：ACD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第四十二条第三项，在招股说明书中，发行人应披露影响其所处行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等。

6.【单选题】甲公司2020年10月10日自证券市场购入乙公司发行的股票100万股，共支付价款860万元，另支付交易费用4万元。购入时，乙公司已宣告但尚未发放的现金股利为每股0.16元，于本月末收回。甲公司将购入的乙公司股票作为交易性金融资产核算。2020年12月2日，甲公司出售该交易性金融资产，收到价款960万元。甲公司2020年利润表中因该交易性金融资产应确认的投资收益为（）万元。
A.100
B.112
C.120
D.125
参考答案：B
解析：交易性金融资产取得时发生的相关交易费用应计入投资收益，购买价款中包括的已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目；处置交易性金融资产时，其价款与账面余额应确认为投资收益，则应确认的投资收益＝960－（860－100×0.16）－4＝112（万元）。

7.【多选题】根据《地方政府专项债券发行管理办法》，可以发行专项债券的政府有（）。
A.省级政府
B.自治区政府
C.直辖市政府
D.地级市政府
参考答案：ABC
解析：根据《地方政府债券发行管理办法》（2020年修订）第二条，本办法所称地方政府债券，是指省、自治区、直辖市和经省级人民政府批准自办债券发行的计划单列市人民政府（以下称地方政府）发行的、约定一定期限内还本付息的政府债券。地方政府债券包括一般债券和专项债券。

8.【多选题】关于企业持有待售的固定资产，下列说法正确的是（）。
A.持有待售的固定资产，是指在当前状况下准备出售的固定资产
B.持有待售的固定资产账面价值高于重新预计的净残值的金额计入当期损益
C.企业持有待售的固定资产，应当对其预计净残值进行调整
D.划分为持有待售的固定资产必须满足预计转让将在1年内完成
参考答案：BCD
解析：A项，持有待售固定资产是指在当前状况下仅根据出售同类固定资产的惯例就可以直接出售且极可能出售的固定资产。

9.【单选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，关于资产支持专项计划，下列说法不正确的是（）。
A.专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告
B.管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告
C.管理人应将清算结果向中国证券业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构
D.管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配
参考答案：C
解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第19条规定，专项计划终止的，管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配。管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告，并将清算结果向中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。管理人应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见。第20条规定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

10.【多选题】深交所上市公司自主变更会计政策和会计估计，需提交股东大会审议的情形有（）。
A.会计政策变更对最近1期经审计的营业收入的影响比例超过50％的
B.会计政策变更对最近1个会计年度经审计净利润的影响比例超过50％的
C.会计政策变更对最近1个会计年度经审计资产总额的影响比例超过50％的
D.会计政策变更对最近1期经审计的所有者权益的影响比例超过50％的
参考答案：BD
解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第7.6.3条规定，上市公司自主变更会计政策应当经董事会审议通过，会计政策变更的影响金额达到下列标准之一的，还应当在定期报告披露前提交股东大会审议：（一）对上市公司最近一个会计年度经审计净利润的影响比例超过50%；（二）对上市公司最近一期经审计净资产的影响比例超过50%。《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（2022年）第7.6.7条规定，上市公司变更重要会计估计的，应当在董事会审议通过后比照自主变更会计政策履行披露义务。达到以下标准之一的，应当在变更生效当期的定期报告披露前将专项意见提交股东大会审议：（一）会计估计变更对最近一个会计年度经审计净利润的影响比例超过50%的；（二）会计估计变更对最近一期经审计的所有者权益的影响比例超过50%的；（三）会计估计变更可能导致下一报告期公司盈亏性质发生变化的。

1.【单选题】首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商可以向其配售股票的投资者有（）。
A.主承销商控股股东管理的公募基金
B.主承销商高管人员配偶的姐姐
C.过去6个月内与主承销商签署私募公司债承销协议的公司
D.持有主承销商7%股份的股东
E.发行人监事能够施加重大影响的公司
参考答案：A
解析：《首次公开发行股票配售细则》第11条规定，首次公开发行股票时，主承销商不得向下列对象配售股票： ①发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股公司控制的其他子公司。 ②主承销商及其持股比例5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司。 ③承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工。 ④本条第①、②、③项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。 ⑤过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员。 ⑥通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织。 ⑦主承销商或发行人就配售对象资格设定的其他条件。本条第②、③项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限制，但应当符合证监会的有关规定。

2.【多选题】A投资者2021年9月30日向某券商融券，卖出10万股B股票，融券期限4个月，融券卖出价格10元每股，融券年利率为12％。2021年11月30日B股票价格为9元每股，2021年12月31日价格为7元每股，2022年1月31日股票价格为8元每股，2022年1月31日投资者平仓结算，则下面说法正确的是（）。
A.A投资者损益为17万元
B.A投资者损益为18万元
C.证券公司2021年11月30日确认公允价值变动损益-10万元
D.证券公司2021年12月31日确认公允价值变动损益-20万元
参考答案：CD
解析：证券公司融出的证券，按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》有关规定，不应终止确认该证券，但应确认相应利息收入；客户融入的证券，应当按照金融工具确认和计量准则有关规定进行会计处理，并确认相应利息费用。证券公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，应当作为证券经纪业务员进行会计处理。证券公司及其客户发生的融资融券业务，应当按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》有关规定披露相关会计信息。A投资者损益=(10-8)×10-10×10×12％×4／12=16(万元)；证券公司11月30日确认公允价值损益=(9-10)×10=-10(万元)；证券公司12月31日确认公允价值损益=(7-9)×10=-20(万元)。

3.【单选题】以下关于项目收益债，说法正确的是（）。
A.具有评估资质的资产评估机构可作为独立第三方对项目收益和现金流覆盖债券还本付息出具专项意见
B.募集资金投资项目应为已开工项目，未开工项目不能作为募股项目
C.可不设置差额补偿机制
D.项目投资内部收益率必须大于8％
参考答案：A
解析：A项，《项目收益债券管理暂行办法》第15条规定，项目收益和现金流应由独立第三方(包括但不限于具有咨询、评估资质的会计师事务所、咨询公司、资产评估机构等)进行评估，并对项目收益和现金流覆盖债券还本付息资金出具专项意见。 B项，第20条规定，项目收益债券募集资金投资项目原则上应为已开工项目，未开工项目应符合开工条件，并于债券发行后3个月内开工建设。 C项，第29条规定，项目收益债券应设置差额补偿机制。 D项，第17条规定，项目投资内部收益率原则上应大于8％。对于政府购买服务项目，或债券存续期内财政补贴占全部收入比例超过30％的项目，或运营期超过20年的项目，内部收益率的要求可适当放宽，但原则上不低于6％。

4.【多选题】下列会计处理中，不符合我国企业会计准则规定的有（）。
A.资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积
B.资产负债表日，债权投资应按公允价值计量
C.不形成控股合并下以发行权益性证券取得长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本
D.形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入合并成本
参考答案：ABD
解析：A项，资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入其他综合收益。 B项，资产负债表日，债权投资应按摊余成本进行后续计量。 D项，形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入当期管理费用。

5.【多选题】在主板首次公开发行股票的发行人应在招股说明书中披露本次发行的基本情况，其中主要包括（）等。
A.法定代表人
B.标明计算基础和口径的市盈率
C.标明计量基础和口径的市净率
D.每股发行价
参考答案：BCD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第23条，发行人应披露本次发行的基本情况，主要包括：①股票种类；②每股面值；③发行股数、占发行后总股本的比例；④每股发行价；⑤标明计算基础和口径的市盈率；⑥预测净利润及发行后每股收益(如有)；⑦发行前和发行后每股净资产；⑧标明计量基础和口径的市净率；⑨发行方式与发行对象；⑩承销方式；⑪预计募集资金总额和净额；⑫发行费用概算(包括承销费用、保荐费用、审计费用、评估费用、律师费用、发行手续费用、审核费等)。

6.【多选题】下列关于职工薪酬的表述，说法正确的有（）。
A.离职后福利计划分为设定提存计划和设定受益计划
B.养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险费等社会保险费都属于短期薪酬
C.辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，应当适用短期薪酬的相关规定
D.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
参考答案：ACD
解析：B项，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费属于短期薪酬，养老保险费和失业保险费属于离职后福利。

7.【单选题】根据企业会计准则的规定，下列关于关联方披露的说法正确的有（）。
A.企业与关联方发生关联方交易的，可以不在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素
B.不管企业是否与关联方发生关联方交易，均应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素
C.企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息
D.企业只有发生了关联交易，才需要在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息
参考答案：C
解析：A、B项说法错误：企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素。 C项说法正确，D项说法错误：企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息。

8.【单选题】证券公司发行短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的（）。
A.40％
B.50％
C.60％
D.80％
参考答案：C
解析：《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第6条规定，短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的60%。

9.【多选题】根据《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，企业债券募集说明书规定了（）的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。
A.发行人
B.发行人股东
C.地方政府相关部门
D.投资者
参考答案：ABCD
解析：《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》(发改办财金[2011]1765号)第1条规定，债券募集说明书规定了发行人及其股东或地方政府相关部门、投资者、中介机构的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。相关企业和地方政府有关部门必须按照国家有关债券市场法律法规，切实树立责任意识、合规意识、履约意识。

10.【单选题】公开发行以股票为基础证券的存托凭证的，境外基础证券发行人应当符合的条件有（）。 Ⅰ为依法设立且持续经营一年以上的公司，公司的主要资产不存在重大权属纠纷 Ⅱ最近三年内实际控制人未发生变更 Ⅲ监事最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为 Ⅳ会计基础工作规范、内部控制制度健全 Ⅴ境外基础证券发行人及其控股股东、实际控制人近期无重大违法失信记录
A.Ⅰ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：B
解析：《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》第5条规定，公开发行以股票为基础证券的存托凭证的，境外基础证券发行人应当符合下列条件：（一）《证券法》第13条第（一）项至第（三）项关于股票公开发行的基本条件；（二）为依法设立且持续经营三年以上的公司，公司的主要资产不存在重大权属纠纷；（三）最近三年内实际控制人未发生变更，且控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的境外基础证券发行人股份不存在重大权属纠纷；（四）境外基础证券发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为；（五）会计基础工作规范、内部控制制度健全；（六）董事、监事和高级管理人员应当信誉良好，符合公司注册地法律规定的任职要求，近期无重大违法失信记录；（七）中国证监会规定的其他条件。

11.【单选题】根据《上市公司收购管理办法》，在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后（）个月内不得转让。
A.3
B.6
C.18
D.24
参考答案：C
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第74条，在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后18个月内不得转让；收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述18个月的限制，但应当遵守免除发出要约的规定。

1.【不定项题】某玉米看跌期权的执行价格为3.40美分/蒲式耳，而此时玉米标的物价格为3.30美分/蒲式耳，则该看跌期权的内涵价值（）。
A.为正值
B.为负值
C.等于零
D.可能为正值，也可能为负值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 看跌期权的内涵价值=执行价格－标的物的市场价格，该玉米看跌期权的内涵价值=3.40－3.30=0.10(美分/蒲式耳)。

2.【多选题】下列会增强公司变现能力的因素有（）。
A.可动用的银行贷款指标
B.准备很快变现的长期资产
C.偿还能力的声誉
D.其他公司为其提供的担保
参考答案：ABC
解析：教材页码：P271-284 可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产和偿债能力的声誉都会增强公司的变现能力。

3.【不定项题】公司的规模变动特征及扩张潜力分析属于（）分析内容之一。
A.公司技术水平
B.公司成长性
C.公司财务
D.公司生命周期
参考答案：B
解析：教材页码：P245-259 公司的成长性分析包括公司经营战略分析和公司规模变动特征及扩张潜力分析。故本题选B。

4.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：C
解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

5.【多选题】在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
A.计算机及相关设备制造业
B.稀有金属矿藏的开采行业
C.某些资本、技术高度密集型行业
D.煤气公司等公用事业
参考答案：BCD
解析：教材页码：P229-235 在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

6.【多选题】对波浪理论有重大贡献的人包括（）。
A.柯林斯
B.威廉
C.艾略特
D.马柯威茨
参考答案：AC
解析：教材页码：P348-351 波浪理论的全称是艾略特波浪理论，波浪理论以周期为基础。波浪理论由艾略特首先发现并应用于证券市场，但是他的这些研究成果没有形成完整的体系，在他在世时没有得到社会的广泛承认。直到20世纪70年代，柯林斯的专著《波浪理论》出版后，波浪理论才正式确立。

7.【不定项题】股权类产品的衍生工具不包括（）。
A.股票指数期货
B.股票期货
C.货币期货
D.股票期权
参考答案：C
解析：教材页码：P462-464 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币期货属于货币衍生工具，故本题选C。

8.【判断题】风险溢价是指由于投资者承担了风险而相应可以获得高出无风险资产收益的收益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P110 风险溢价是指由于投资者承担了风险而相应可以获得高出无风险资产收益的收益。

9.【多选题】下列属于持续整理形态的有（）。
A.喇叭形形态
B.圆弧形形态
C.楔形形态
D.旗形形态
参考答案：CD
解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

10.【判断题】迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P229-235 迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

1.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升
参考答案：C
解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

2.【多选题】关于道氏理论，下列说法中正确的有（）。
A.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B.市场波动具有某种趋势
C.趋势无须得到交易量的确认
D.道氏理论适用于大形势和每天的小波动
参考答案：AB
解析：教材页码：P324-325 C项，趋势必须得到交易量的确认； D项，道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。 A、B项正确。

3.【不定项题】期现套利的目的在于（）。
A.逐利
B.避险
C.保值
D.长期持有
参考答案：A
解析：教材页码：P464-477 期现套利的目的在于“利”，看到有利可图才进行交易；而套期保值的根本目的在于“保值”，即为了规避现货风险而进行的交易。

4.【不定项题】债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（）。
A.短、中、长期债券市场
B.国内债券市场与国际债券市场
C.发行市场和交易市场
D.即期市场和远期市场
参考答案：A
解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券利率，短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

5.【不定项题】对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。
A.执行价格
B.执行价格+权利金
C.执行价格-权利金
D.标的物价格+权利金
参考答案：B
解析：教材页码：P501-512 对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（执行价格+权利金）时，该点为损益平衡点。

6.【判断题】一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P464-477 一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。

7.【多选题】在任一时点上，有以下哪些因素影响期限结构的形状（）。
A.对未来利率变动方向的预期
B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
C.市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍
D.以上因素均正确
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P106-107 在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：①对未来利率变动方向的预期；②债券预期收益中可能存在的流动性溢价；③市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。

8.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：C
解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

9.【不定项题】由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（）。
A.市场为反向市场，基差为负值
B.市场为反向市场，基差为正值
C.市场为正向市场，基差为正值
D.市场为正向市场，基差为负值
参考答案：D
解析：教材页码：P464-477 基差是指某一特定地点的同一商品现货价格与期货合约价格之间的差额。正向市场是指现货价格低于期货价格，即基差＜0；反向市场是指现货价格高于期货价格，即基差＞0。

10.【多选题】从总体中抽样一般需要满足的条件为（）。
A.连续性
B.独立性
C.针对性
D.随机性
参考答案：BD
解析：教材页码：P164-165 简单随机样本需满足的条件有：(1)随机性，总体中每个个体都有相同的机会加入样本。(2)独立性，从总体中抽取的每个个体对其他个体的抽取无任何影响。

11.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（）。
A.市场决定法
B.趋势调整法
C.回归分析法
D.回归调整法
参考答案：BD
解析：教材页码：P391-396 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

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