证券从业每日一练-2026年7月17日

1.【单选题】关于客户身份识别的基本要求，下列说法错误的是（）。
A. 证券公司不得为身份不明的客户提供服务或者与其进行交易
B. 证券公司在与客户建立业务关系时，应当识别客户身份，了解实际控制客户的自然人和交易的实际受益人
C. 证券公司对其所有客户都采取相同的身份识别措施
D. 证券公司应有效识别非自然人客户的受益所有人，并在业务关系存续期间，持续关注受益所有人信息变更情况
参考答案：C
解析：C项，对于客户或其受益所有人属于外国政要、国际组织高级管理人员等特定自然人及前述人员的特定关系人的，或客户来自金融行动特别工作组、亚太反洗钱组织、欧亚反洗钱和反恐怖融资组织等国际反洗钱组织指定高风险国家或地区的，证券公司应采取相应强化的身份识别措施。

2.【单选题】根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价（）进行一次。
A.每年
B.每半年
C.每月
D.每季度
参考答案：A
解析：教材页码：P188-192 证券公司分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。

3.【单选题】下列关于证券公司另类子公司的说法错误的是（）。
A. 另类子公司可以融资
B. 另类子公司不得对外提供担保
C. 另类子公司不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人
D. 另类子公司不得从事投资以外的业务
参考答案：A
解析：A项，另类子公司【不得融资】，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

4.【判断题】证券经营机构及其工作人员秉承客户利益至上和差别对待不同客户的原则，有效防范并妥善处理利益冲突。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P507-509 证券经营机构及其工作人员秉承客户利益至上和公平对待不同客户的原则，有效防范并妥善处理利益冲突。

5.【多选题】证券公司信息技术管理中的应急预案包括（）。
A. 应急管理建设目标
B. 备份信息系统建设
C. 备份数据恢复机制
D. 应急联系方式
参考答案：ABCD
解析：证券公司应当制订并持续完善应急预案，包括应急管理建设目标、备份信息系统建设和恢复机制、备份数据恢复机制、业务恢复或替代措施、应急联系方式、与客户沟通方式、向监管部门及有关单位的报告路径、应急预案披露与更新机制等内容。

6.【多选题】证券公司应当构建网络和信息安全防护体系，下列说法正确的有（）。
A.重要信息系统应当每天至少备份数据一次
B.每季度至少对数据备份进行一次有效性验证
C.证券公司应当每年至少开展两次重要信息系统压力测试
D.测试完成后形成压力测试报告存档备查，并保存5年以上
参考答案：ABD
解析：证券公司应当每年至少开展一次重要信息系统压力测试，选项C错误。

7.【单选题】证券公司应当按照规定向国务院证券监督管理机构报送的内容不包括（）。
A.年度报告
B.每日报告
C.月度报告
D.临时报告
参考答案：B
解析：教材页码：P120-123 证券公司应当按照规定向国务院证券监督管理机构报送业务、财务等经营管理信息和资料。报送的内容包括年度、月度报告以及临时报告。

8.【不定项题】甲证券公司资产管理总部拟设立一只投资标准化资产的私募集合资产管理计划，产品期限五年，计划每个季度的第三个月的第三周开放申购赎回，并向公司申请使用自有资金跟投。该资产管理计划合同约定投资债权类资产比例在20%-80%，投资权益类资产比例在20%-80%之间，投资商品及金融衍生产品的比例不超过20%。募集期为2023年1月4日至1月25日，募集期满，共计35名合格投资者认购，实际募集资金6000万元。请根据上述背景信息回答以下问题。下列关于该资产管理计划信息披露的说法，正确的有（）。
A.该资产管理计划至少每周披露一次净值
B.该资产管理计划应于2023年4月30日前披露2022年年度报告
C.该资产管理计划可以不编制2022年一季度的季度报告
D.该资产管理计划应当每日披露一次净值
参考答案：AB
解析：（1）投资标准化资产的资产管理计划至少每周披露一次净值，而非“每日”，故选项A正确，选项D错误；（2）每季度结束之日起1个月内披露季度报告，每年度结束之日起4个月内披露年度报告，故选项B说法正确；（3）资产管理计划成立不足3个月或者存续期间不足3个月的，证券公司可以不编制资产管理计划当期的季度报告和年度报告，故选项C错误，应该是“成立不足或者存续期间不足3个月的可以不编制”，但是题干中未满3个月的为募集期，而非“存续期”，另外，题干也有说明产品期限为5年，是远远大于3个月的。故本题选AB。

9.【单选题】关于证券公司对客户身份识别的基本要求，下列说法错误的是（）。
A. 证券公司不得为身份不明的客户提供服务或者与其进行交易
B. 证券公司不得为客户开立假名账户
C. 考虑客户的特殊需求，证券公司可以为客户开立匿名账户
D. 客户由他人代理办理业务的，证券公司应在被代理人采取客户身份识别措施的同时，核对代理人的有效身份证件或者身份证明文件并登记
参考答案：C
解析：C项，证券公司不得为客户开立匿名账户。

10.【单选题】按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在1个自然年度内被采取监管措施累计（）次以上，中国证监会可暂停保荐机构的保荐机构资格3个月，依法责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人。
A. 3
B. 4
C. 5
D. 6
参考答案：C
解析：保荐机构、保荐业务负责人、内核负责人或者保荐业务部门负责人在1个自然年度内被采取《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十五条规定的监管措施累计【5次】以上，中国证监会可以暂停保荐机构的保荐业务资格3个月，依法责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人或者保荐业务部门负责人。

1.【多选题】下列关于股份有限公司股份发行的表述，说法正确的有（）。
A.股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额相等
B.同种类的每一股份应当具有同等权利
C.同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格可以不同
D.任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额
参考答案：ABD
解析：教材页码：P19-26 选项C错误：同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同。选项ABD说法正确。

2.【判断题】基金销售机构不得采取抽奖、回扣等方式销售基金。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：基金销售机构不得采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品。

3.【不定项题】甲证券公司为乙公司重大资产重组项目独立财务顾问。甲证券公司在核查乙公司的银行存款情况过程中未尽审慎义务，乙公司多张股利分配银行进账单加盖印章的日期有明显涂改的痕迹，甲证券公司对该异常情况未予关注，未采取进一步的核查措施。根据该案例，回答以下问题。下列关于在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的法律责任的说法，正确的是（）。
A.证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，并处相应罚款，情节严重的，并处暂停或者禁止从事证券服务业务
B.证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处相应罚款
C.在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的人员属于国家工作人员的，经责令改正并处以罚款后，可以不予行政处分
D.在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款
参考答案：AB
解析：在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以20万元以上200万元以下的罚款；属于国家工作人员的还应当依法给予处分。

4.【判断题】证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，以营利为目的，依法登记，取得法人资格，设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的，依法登记，取得法人资格。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。

5.【多选题】证券公司应当于下列（）行为发生之日起1个月内将相关情况报送至中国证券业协会。
A. 入股区域性股权市场运营机构
B. 取得区域性股权市场中介机构资格
C. 持股情况、中介机构资格发生变化
D. 中国证监会和中国证券业协会要求报送的其他信息
参考答案：ABCD
解析：证券公司应当于下列行为发生之日起1个月内将相关情况报送至中国证券业协会： (1) 入股区域性股权市场运营机构； (2) 取得区域性股权市场中介机构资格； (3) 持股情况、中介机构资格发生变化； (4) 中国证监会和中国证券业协会要求报送的其他信息。

6.【多选题】股份有限公司章程必须载明的事项包括（）。
A.公司名称和住所
B.公司设立方式
C.公司股份总数、每股金额和注册资本
D.公司法定代表人
参考答案：ABCD
解析：股份有限公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所（选项A属于）；公司经营范围；公司设立方式（选项B属于）；公司股份总数、每股金额和注册资本（选项C属于）；发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式和出资时间；董事会的组成、职权和议事规则；公司法定代表人（选项D属于）；监事会的组成、职权和议事规则；公司利润分配办法；公司的解散事由与清算办法；公司的通知和公告办法；股东会会议认为需要规定的其他事项。

7.【多选题】下列属于证券自营业务禁止性行为的有（）。
A.内幕交易
B.由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度
C.将自营账户借给他人使用
D.操纵市场
参考答案：ACD
解析：证券自营业务的禁止性行为：（1）禁止内幕交易（选项A属于）。（2）禁止操纵市场（选项D属于）。（3）其他禁止的行为。选项C属于，证券公司不得将自营账户借给他人使用。选项B不属于，证券自营业务需加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度。

8.【单选题】下列不属于管理人职责的是（）。
A. 对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，可聘请会计师事务所、资产评估机构等相关中介机构出具专业意见
B. 依照法律、行政法规、公司章程和相关协议的规定或者约定移交基础资产
C. 在专项计划存续期间，督促原始权益人以及为专项计划提供服务的有关机构，履行法律规定及合同约定的义务
D. 按照约定及时将募集资金支付给原始权益人
参考答案：B
解析：管理人应当履行下列职责：对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，可聘请会计师事务所、资产评估机构等相关中介机构出具专业意见；在专项计划存续期间，督促原始权益人以及为专项计划提供服务的有关机构，履行法律规定及合同约定的义务；办理资产支持证券发行事宜；按照约定及时将募集资金支付给原始权益人；为资产支持证券投资者的利益管理专项计划资产；建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制，切实防范专项计划资产与其他资产混同以及被侵占、挪用等风险；监督、检查特定原始权益人持续经营情况和基础资产现金流状况，出现重大异常情况的，管理人应当采取必要措施，维护专项计划资产安全；按照约定向资产支持证券投资者分配收益；履行信息披露义务；负责专项计划的终止清算；法律、行政法规和中国证监会规定以及计划说明书约定的其他职责。 B项是原始权益人的职责。

9.【判断题】有限责任公司设董事会，其成员为3人以上。规模较小或者股东人数较少的有限责任公司，可以不设董事会，设1名董事。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P15-16 有限责任公司设董事会，其成员为3人以上。规模较小或者股东人数较少的有限责任公司，可以不设董事会，设1名董事，行使《公司法》规定的董事会的职权。该董事可以兼任公司经理。

10.【多选题】《公司法》是为（）而制定的。
A. 规范公司的组织和行为
B. 保护公司、股东和债务人的合法权益
C. 维护社会经济秩序
D. 促进社会主义市场经济的发展
参考答案：ACD
解析：《公司法》是为规范公司的组织和行为，保护公司、股东、职工和【债权人】的合法权益，完善中国特色现代企业制度，弘扬企业家精神，维护社会经济秩序，促进社会主义市场经济的发展，根据宪法制定的。（注意是保护债权人的合法权益，而不是债务人）

11.【单选题】根据《证券法》，下列关于证券登记结算机构职能的说法，错误的是（）。
A.受投资者的委托派发证券权益
B.证券账户、结算账户的设立
C.证券的存管和过户
D.证券交易的清算和交收
参考答案：A
解析：证券登记结算机构应履行下列职能：（1）证券账户、结算账户的设立；（选项B正确）（2）证券的存管和过户（选项C正确）；（3）证券持有人名册登记；（4）证券交易的清算和交收（选项D正确）；（5）受发行人的委托派发证券权益（选项A错误）；（6）办理与上述业务有关的查询、信息服务；（7）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

1.【单选题】证券监督管理机构的监管对象不包括( )。
A.上市公司
B.证券公司
C.财务公司
D.证券交易所
参考答案：C
解析：教材页码：P193-194 国务院证券监督管理机构依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理。

2.【单选题】下列关于申请募集基金时基金招募说明书和投资者适当性管理制度的说法，错误的是
A.招募说明书语言要详尽，不需要简明，但要易懂、实用，符合投资者的理解能力
B.有明确的对基金投资者的定位、识别和评估的方法
C.有符合投资者特征的投资者适当性管理制度
D.招募说明书要真实、准确、完整地披露投资者作出投资决策所需要的重要信息
参考答案：A
解析：教材页码：P400-402 申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：有明确、合法的投资方向；有明确的基金运作方式；符合中国证监会关于基金品种的规定；基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；【A说法错误、D说法正确】有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。【B、C说法正确】【考查考点】第六章第二节证券投资基金的运作和业务流程

3.【判断题】开放式基金的基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：开放式基金是指基金份额总额【不固定】，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。

4.【判断题】金融债券发行后，信用评级机构应每季度对该金融债券进行跟踪信用评级。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：金融债券发行后，信用评级机构应【每年】对该金融债券进行跟踪信用评级，并向投资者公布。

5.【单选题】1994-2003年，我国逐步建立了市场化的金融体系，下列不属于该时期具体改革措施的是（）。
A.中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架
B.成立了三家政策性银行，专门承担政策性金融业务
C.银行业与信托业、证券业分离
D.对国有专业银行实施商业化改造
参考答案：A
解析：1994---2003年：逐步改革和完善的市场化金融体系改革的具体措施包括：第一，相继成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。第二，对国有专业银行实行商业化改造。第三，中国人民银行分支机构的改革。第四，成立资产管理公司。第五，银行业与信托业、证券业分离。故本题BCD选项属于改革措施，A选项不属于。

6.【多选题】证券投资者保护基金的资金来源于（）。
A.上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的10%纳入基金
B.所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%-5%缴纳基金
C.发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入
D.依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入
参考答案：BCD
解析：证券投资者保护基金的来源： (1)上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。 (2)所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%-5%缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。 (3)发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。 (4)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。 (5)国内外机构、组织及个人的捐赠。 (6)其他合法收入。

7.【单选题】下列各项中，（）制度实质是一种有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。
A.QFII
B.ETF
C.LF
D.QDII
参考答案：A
解析：QFII是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目还没有开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

8.【单选题】下列不属于优先股特点的是（）。
A.对公司剩余财产权利优先于普通股股东，次于债权人
B.不享有公司表决权
C.股息相对固定
D.股息优先于普通股股息派发
参考答案：B
解析：教材页码：P209-210 虽然优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，但并不代表优先股股东没有表决权。根据《国务院关于开展优先股试点的指导意见》，优先股股东在以下两种情况下具有表决权。一种情况是公司对与优先股股东利益切身相关的重大事项进行表决时，优先股股东享有表决权，而且与普通股分类表决，这类表决可以被称为优先股股东“固有的表决权”。另一种情况是由于公司长期未按约定分配股息，优先股股东恢复到与普通股股东同样的表决权，可以参与公司经营决策，与普通股一同参加投票，这类表决权可以被称为优先股“恢复的表决权”。

9.【多选题】下列属于商业银行表外业务的有（）。
A. 担保承诺类业务
B. 代理投资融资服务类业务
C. 中介服务类业务
D. 票据贴现业务
参考答案：ABC
解析：商业银行的表外业务主要分为担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类等。 D项（票据贴现业务）属于商业银行的资产业务。

10.【多选题】金融市场的重要性主要体现在（）。
A. 促进储蓄—投资转化
B. 优化资源配置
C. 风险管理
D. 宏观调控
参考答案：ABD
解析：金融市场的重要性主要体现在：（1）促进储蓄—投资转化。【A】（2）优化资源配置。【B】（3）反映经济状态。（4）宏观调控。【D】选项C，风险管理属于金融市场的功能。

1.【判断题】债券买卖交易报价方式的是采用大额报价。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式。故本题表述错误。

2.【判断题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的金融机构作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P144-145 根据2014年修订的《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。【注是自然人，不是金融机构】

3.【多选题】根据我国《公司法》及《上市公司股东会规则》，下列属于普通股股东享有的权利有（）。
A.公司重大决策参与权
B.以股东身份参与股份公司重大事项决策
C.参加股东会、行使表决权
D.公司持有的本公司股份的表决权
参考答案：ABC
解析：教材页码：P206-209 A、B、C正确：普通股股东基于股票持有享有股东权，首要权利就是以股东身份参与公司重大事项决策，行使途径为参加股东会、行使表决权。 D错误：根据《公司法》规定，公司持有的本公司股份没有表决权，不属于普通股股东可享有的权利。

4.【多选题】下面关于企业债券的说法正确的是（）。
A.企业可以自行销售企业债券
B.主承销商由企业自主选择
C.承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式
D.承销商承销企业债券，只可以采取代销的方式
参考答案：BC
解析：《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。国家发改委《关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》规定，发行企业债券应当由具有承销资格的证券经营机构承销，企业不得自行销售企业债券（选项A错误），但主承销商由企业自主选择（选项B正确）。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式（选项C正确，选项D错误），承销方式由发行人和主承销商协商确定。

5.【判断题】基础设施公募REITs是国际通行的配置资产，具有流动性较高、收益相对稳定、安全性较强等特点，能有效盘活增量资产。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P435-436 基础设施公募REITs是国际通行的配置资产，具有流动性较高、收益相对稳定、安全性较强等特点，能有效盘活存量【不是增量】资产。

6.【多选题】我国上市公司强制退市的种类主要包括（）。
A.重大违法强制退市
B.交易类强制退市
C.财务类强制退市
D.欺诈类强制退市
参考答案：ABC
解析：强制退市的种类主要包括：一是重大违法强制退市。（A选项）二是交易类强制退市。（B选项）三是财务类强制退市。（C选项）四是规范类强制退市。

7.【判断题】我国5年期国债期货合约标的的面值为200万元人民币、票面利率为3％的名义中期国债。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P474-479 我国5年期国债期货合约标的的面值为100万元人民币、票面利率为3％的名义中期国债。

8.【判断题】一般来说，在政府债券、金融债券、企业债券和公司债券中，信用风险最小的是公司债券。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：信用风险是债券的主风险，因为债券是需按时还本付息的证券。政府债券的信用风险最小，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券，但大金融机构或跨国公司债券的信用风险有时会低于某些政局不稳的国家的政府债券。故表述错误。

9.【多选题】证券市场监管应当坚持（）的原则。
A. 依法监管
B. 保护证券公司利益
C. 三公
D. 监督与自律相结合
参考答案：ACD
解析：证券市场监管的原则主要有： (1)依法监管原则。（A正确） (2)保护投资者利益原则。（B错误） (3)“三公”原则，即公开、公平、公正。（C正确） (4)监督与自律相结合的原则。（D正确）

10.【单选题】中证中小投资者服务中心有限责任公司(投服中心)的成立，在中国证券市场发展史上具有重要的意义，下列关于投服中心成立的意义的说法，错误的是（）。
A. 是我国资本市场迈向法制化、成熟化进程的重要标志
B. 建立上市公司股东权利代为行使征集制度，明确持有1%以上有表决权股份的股东或者投资者保护机构可以受中小投资者的委托加入董事会，并代为行使提案权、表决权等股东权益
C. 是中国证监会完善监管政策，丰富投资者保护体系，切实加强中小投资者合法权益保护工作的重要举措
D. 按照"明示退出、默示加入"的原则，依法为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼。
参考答案：B
解析：中证中小投资者服务中心设立的意义（一）是中国证监会完善监管政策，丰富投资者保护体系，切实加强中小投资者合法权益保护工作的重要举措；（C选项正确）（二）是我国资本市场迈向法治化、成熟化进程的重要标志；（A选项正确）（三）建立上市公司股东权利代为行使征集制度，明确上市公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东或者投资者保护机构可以作为征集人代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权益。（选项B说法错误，不是加入董事会，而是“出席股东大会”）（四）持有发行人股份的投资者保护机构提起派生诉讼的，不受《公司法》有关需连续180日以上持股1%以上的限制。（五）按照“明示退出、默示加入”的原则，依法为受害者提起民事损害赔偿诉讼。（D选项正确）

11.【多选题】我国自20世纪90年代就开始探索资产债券化业务。目前，我国资产证券化根据监管机构的不同可分为( )。
A.信贷资产证券化
B.企业资产证券化
C.资产支持票据
D.应收账款证券化
参考答案：ABC
解析：教材页码：P325-329 目前，我国资产证券化根据监管机构的不同可分为： 1.受央行和原中国银监会监管的信贷资产证券化 2.银行间市场交易商协会主导的资产支持票据(ABN) 3.受中国证监会监管的企业资产证券化业务 4.受原中国保监会监管的保险资产证券化

1.【不定项题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（）选择证券。
A.风险大小与收益高低
B.是否分红派息
C.流通性高低
D.是否配股
参考答案：A
解析：教材页码：P123~124 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项： ①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合（选项A正确）； ②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期； ③资本市场没有摩擦。

2.【多选题】现代资产组合理论是经典投资理论的主体，其主要内容包括（）。
A.资产组合选择理论
B.资本结构理论
C.资本资产定价模型
D.套利定价理论
参考答案：ACD
解析：现代资产组合理论（MPT）是经典投资理论的主体，按照理论发展的时间顺序，大致可以分为下列几个部分： 1、资产组合选择理论； 2、分离定律； 3、市场模型； 4、资本资产定价模型； 5、套利定价理论与多因素模型。综上，该题选ACD。

3.【多选题】下列关于资本市场线的说法正确的有（）。
A.资本市场线上任何一个点都是有效组合
B.资本市场线的截距可以视为时间的价格
C.资本市场线的斜率可以视为风险的价格
D.资本市场线的斜率越高，意味着承担单位风险的回报越高
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P125~128 A项正确，资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合构成的连接无风险资产与市场组合的射线，因此，资本市场线上的任何一个点都是有效组合。 BC项正确，资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，截距是无风险收益率，可以视为时间的价格；斜率代表了对单位风险的补偿，可以视为风险的价格。 D项正确，资本市场线的斜率越高，意味着证券组合的期望收益率越高，即承担单位风险的回报越高。

4.【判断题】流动比率越高，意味着使用流动资产偿还流动负债的能力越强，流动性风险越小。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P357~361 流动比率越高，意味着使用流动资产偿还流动负债的能力越强，流动性风险越小。

5.【判断题】股指期货的理论价格的决定因素包括现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、利率水平和距离合约到期的时间。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。股指期货的理论价格的决定因素包括现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、利率水平和距离合约到期的时间。

6.【单选题】金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的（）。
A.跨期性
B.期限性
C.联动性
D.不确定性或高风险性
参考答案：C
解析：本题考查衍生工具的特征。A选项不符合题意，跨期性是指通过对股价、利率、汇率等因素变动的趋势进行预测，交易双方约定在未来某一时间按照约定的条件进行交易或者选择是否交易。B选项是干扰项，不属于衍生工具的特征。C选项符合题意，联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，具有规则的变动关系。D选项不符合题意，不确定性或高风险性是指，金融衍生工具的交易是基于对基础金融产品未来价值的预测和预测的准确性，受到多方面的影响基础金融产品价值也变化多端，因此金融衍生工具具有高风险性。故本题选C选项。

7.【不定项题】根据美林时钟理论，关于复苏期，下列说法正确的有（）
A.大量的失业者增加
B.公司产能面临降低
C.企业盈利加大
D.物价开始上涨
参考答案：C
解析：教材页码：P498~499 美林投资时钟复苏期：为刺激经济增长，央行会释放流动性，在逐步宽松的货币环境下经济开始由衰退转向复苏，但是由于过剩的产能还没有完全消化，通货膨胀程度依然较低，这一时期企业整体的盈利可能依然处于底部。但股票对经济复苏的预期更加敏感，相对债券与现金具有明显的超额收益，大宗商品表现较弱。

8.【单选题】在半强式有效市场中，下列说法中，错误的是（）。
A.基本面分析无效
B.不存在高账面市值比效应
C.技术分析无效
D.内部信息无法获得超额利润
参考答案：D
解析：A、C选项说法正确，D选项说法错误，半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息，因此，试图通过分析公开信息（如财务报表）是不可能取得超额收益的，那么在公开信息基础上所作的技术分析和基础分析也无法获得超额报酬。但对内幕信息的价值，此假设持肯定态度。B选项说法正确，账面市值比效应是指公司股票的收益率与其账面市值比呈正相关的关系，在半强式有效市场上，股票价格充分反映了历史信息和公开信息，此时，股票收益率与账面市值比不一定呈正相关关系，即不存在高账面市值比效应。故本题选D选项。

9.【多选题】关于风险中性型投资者的描述，下列说法正确的是（）。
A.既不主动寻求风险，也不规避风险
B.相比收益而言，更在乎安全性
C.不愿意为增加收益而承担风险
D.影响其投资决策的因素只有产品的预期收益
参考答案：AD
解析：教材页码：P155~157 风险中性型的投资者对于风险的态度介于风险厌恶型和风险偏好型之间，既不主动寻求风险，也不规避风险（A项）。对于这类投资者，影响其投资决策的因素只有产品的预期收益（D项），预期收益越高的产品或服务越能给他们带来较高的效用，而风险则不会对他们的投资决策造成影响。 BC项是风险厌恶型投资者的特点。

10.【多选题】关于套期保值比率，下列说法正确的有（）。
A.一定会小于1
B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
D.可以用于确定合约的数量
参考答案：BCD
解析：教材页码：P465~467 套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。综上，该题选BCD。

1.【多选题】一般将客户的风险偏好分为非常进取型、（）。
A.温和进取型
B.中庸稳健型
C.温和保守型
D.非常保守型
参考答案：ABCD
解析：风险偏好就是人对风险的态度，是对一项风险事件的容忍程度。一般将客户的风险偏好分为非常进取型、温和进取型、中庸稳健型、温和保守型和非常保守型。

2.【不定项题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律，行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，情节严重的，由（）进行行政处罚。
A.中国证券业协会
B.中国证监会
C.中国证监会及其派出机构
D.司法机关
参考答案：B
解析：教材页码：P30~36 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定做出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

3.【多选题】技术分析法的要素包括（）。
A.市场价格
B.交易量
C.价格的波动空间
D.市场的交易制度
参考答案：ABC
解析：ABC项正确，技术分析是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为可以有多种表现形式，其中证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式，因此，在证券市场中，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。D项错误，市场的交易制度不属于技术分析的要素。故本题选ABC选项。

4.【判断题】证券经营机构对销售的产品划分风险等级时需要考虑产品的到期期限。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售产品或者提供的服务划分风险等级。划分产品或者服务风险等级时应综合考虑如下因素：流动性、到期期限、杠杆情况、结构复杂性、投资单位产品或者相关服务的最低金额、投资方向和投资范围、募集方式、发行人等相关主体的信用状况、同类产品或者服务过往业绩等。

5.【多选题】完全竞争型市场结构的特点有（）。
A.生产者众多，生产资料完全流动
B.产品是同质的、无差异的
C.只有极少数企业能够影响产品价格，大多数企业是价格的接受者
D.生产者进入或退出市场时会受到一定程度限制
参考答案：AB
解析：完全竞争型市场的特点有：（1）生产者众多，各种生产资料可以完全流动。（2）产品不论是有形或无形的，都是同质的、无差别的。（3）没有一个企业能够影响产品的价格，企业永远是价格的接受者而不是价格的制定者。（4）企业的盈利基本上由市场对产品的需求来决定。（5）生产者可自由进入或退出这个市场。（6）市场信息对买卖双方都是畅通的，生产者和消费者对市场情况非常了解。

6.【多选题】缺口分析的局限性包括（）。
A.未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险
B.忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异
C.未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险
D.大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险；故本题选ABD选项。

7.【单选题】加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于（）。
A.投资管理方式不同
B.风险控制程度不同
C.收益率不同
D.交易成本和管理费用不同
参考答案：B
解析：虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同，与积极型股票投资策略相比，加强指数法的风险控制程度更强。故本题选B选项。

8.【不定项题】证券投资顾问在客户进行投资品种选择时通常应从投资品的回报率，风险以及（）方面来给出咨询建议。
A.最低投资金额
B.投资者对该投资品是否专业
C.流动性
D.阶段波动幅度
参考答案：C
解析：教材页码：P13~15 证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。

9.【多选题】家庭收支状况的分析包含（）。
A.收支盈余情况分析
B.财务自由度的分析
C.资产负债率分析
D.收入支出结构分析
参考答案：ABD
解析：家庭收支状况的分析：①收支盈余情况分析；②财务自由度的分析；③收入支出结构分析。

10.【判断题】信用卡账户不仅可以弥补临时资金的不足，还可以降低低收益资金的比例。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P409~410 信用卡账户不仅可以弥补临时资金的不足，还可以降低低收益资金的比例。

11.【不定项题】证券投资咨询机构甲和乙根据某投资者的收益要求、风险偏好等特征，分别推荐了A股票投资组合和B股票投资组合。B股票投资组合采用指数型消极投资策略，跟踪某个指数。该指数共有100支成分股，前10支成分股市值在指数中合计权重为50%，股票C在指数中权重为10%。请根据上述背景信息回答问题。可以衡量投资组合收益率的波动程度及损失风险的指标是（）。
A.货币加强收益率
B.最大回撤
C.持有到期收益率
D.投资组合规模
参考答案：B
解析：最大回撤是指在评估周期内从任一高点到其后续最低点之间的下跌幅度，用于衡量持有该投资组合的最大可能损失。

1.【多选题】根据上海证券交易所的相关规定，以下关于外国投资者买卖上市公司A股锁定期的表述，正确的有（）。
A.外国战略投资者取得的上市公司A股股份12个月内不得转让
B.投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售
C.投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售
D.投资者承诺的持股期限届满前，不论什么原因，均不可以转让
参考答案：BC
解析：A项，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第5条第3项规定，外国战略投资者取得的上市公司A股股份3年内不得转让。B、C、D三项，《上市公司董事、监事、高级管理人员、股东股份交易行为规范问答》第33条规定，外国投资者在如下情况下可以买卖上市公司A股：①投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售；②投资者根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份；③投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售；④投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售；⑤投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因需转让其股份的，经商务部批准可以转让。

2.【单选题】A公司与B公司是无关联的公司，2021年3月1日，A公司通过增发1000万股普通股(每股面值1元)，取得B公司的30％股权，对B公司有重大影响，A公司增发该1000万股普通股时每股市价2元，A公司向证券承销机构等支付了40万元的佣金和手续费，当日B公司的30％股权对应的公允价值为1950万元，其中包含已宣告尚未发放的现金股利30万元，则A取得B的30％的长期股权投资成本为（）万元。
A.1930
B.1950
C.2040
D.1970
参考答案：D
解析：本题考查的是发行权益性证券取得的不形成控股合并的长期股权投资的初始投资成本的计量，其初始成本确定如下： (1)成本为权益性证券的公允价值。 (2)不包括被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润。 (3)不包括为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用(该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除)。因此本题A取得B的30％的长期股权投资成本为2000-30=1970万元。

3.【单选题】下列关于创业板退市整理期的说法，正确的是（）。
A.公司股票因特殊原因申请全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超过五个交易日
B.退市整理期间，上市公司应当每一交易日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告
C.上市公司股票进入退市整理期的，公司及相关信息披露义务人不再履行信息披露及相关义务
D.退市整理期的期限为60个交易日
E.公司未在累计停牌期满前申请复牌的，于停牌期满后的当日进入退市整理期
参考答案：A
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》具体分析如下： B项，第10.7.6条，上市公司应当于退市整理期的第一天，发布公司股票已被本所作出终止上市决定的风险提示公告，说明公司股票进入退市整理期的起始日和终止日等事项。退市整理期间，公司应当每五个交易日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告，在最后五个交易日内每日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告。 ADE三项，第10.7.2条，退市整理期的交易期限为十五个交易日。公司股票在退市整理期内原则上不停牌，因特殊原因申请全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超过五个交易日。公司未在累计停牌期满前申请复牌的，本所于停牌期满后的次一交易日对公司股票复牌。 C项，第10.7.3条，上市公司股票进入退市整理期的，公司及相关信息披露义务人仍应当遵守法律法规、本规则及本所有关规定，履行信息披露及相关义务。

4.【多选题】关于股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的非上市公众公司，下列说法正确的有（）。
A.该非上市公众公司应当报送半年度报告
B.该非上市公众公司的年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计
C.该非上市公众公司应向中国证监会申请核准
D.该非上市公众公司在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不向证监会提出申请
参考答案：BCD
解析：A、B两项，《非上市公众公司监督管理办法》第23条规定，股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的公众公司，应当报送年度报告，并予公告。年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。 C、D两项，根据第34条规定，股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件。股份有限公司持申请文件向中国证监会申请核准。在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。

5.【单选题】证券市场资信评级业务档案的保存期限不得少于（）年。
A.3
B.5
C.10
D.15
参考答案：C
解析：根据《证券市场资信评级业务管理办法》（2021年修订）第27条，证券评级机构应当建立证券评级业务档案管理制度。业务档案应当包括受托开展证券评级业务的评级协议、出具评级报告所依据的原始资料、工作底稿、初评报告、评级报告、信用评审委员会表决意见及会议记录、跟踪评级资料、跟踪评级报告等。上述信息和资料的保存期限不得少于十年，自业务委托结束之日起算。

6.【多选题】下列说法符合《上市公司证券发行管理办法》中关于非公开发行股票规定的是（）。
A.非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80％或前一个交易日均价的80％
B.主板上市公司连续3年不分红，不可以非公开发行股票
C.上市公司最近1年财务报告被CPA出具保留意见的审计报告，但在发行前重大所涉事项不利影响已消除
D.发行对象不超过35名
参考答案：CD
解析：A项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第38条第1项规定，上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80％。 B项，主板上市公司非公开发行股票，对上市公司的分红情况没有明确规定。

7.【单选题】根据《公司法》，下列关于股东大会决议有效性和相关程序的说法，正确的有（）。 Ⅰ.股东大会的决议内容违反法律、行政法规的，决议内容无效 Ⅱ.股东大会的会议召集程序违反法律、行政法规的，决议内容无效 Ⅲ.股东大会的表决方式违反法律、行政法规的，股东可以请求人民法院撤销 Ⅳ.股东大会的决议内容违反公司章程的，股东可以请求人民法院撤销 V.股东请求人民法院撤销有关股东大会决议的，必须提供相应担保
A.Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：B
解析：根据《公司法》第二十二条，公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起六十日内，请求人民法院撤销。股东依照前款规定提起诉讼的，人民法院可以应公司的请求，要求股东提供相应担保。公司根据股东会或者股东大会、董事会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向公司登记机关申请撤销变更登记。

8.【单选题】甲公司同一控制下取得乙公司60％股权，乙公司本身也有子公司。乙公司个别报表的所有者权益账面价值3000万元、公允价值3200万元，合并报表所有者权益合计3300万元，公允价值3500万元，问长期股权投资初始投资成本为（）万元。
A.1800
B.1920
C.1980
D.2100
参考答案：C
解析：确定长期股权投资的初始投资成本时，如果被合并方本身编制合并财务报表，被合并方的账面所有者权益价值应当以其合并财务报表为基础确定，则长期股权投资初始投资成本=3300×60％=1980(万元)。

9.【多选题】根据《公司法》，下列说法正确的有（）。
A.有限公司的董事长的产生办法由公司章程规定，包括国有独资公司的董事长产生办法也是由公司章程规定
B.股份公司董事长由董事会以全体董事过半数选举产生
C.股份公司董事会成员中应当有职工代表
D.国有独资公司董事会成员中应当有职工代表
参考答案：BD
解析：根据《公司法》，具体分析如下： A项，第67条第3款规定，国有独资公司董事会设董事长1人，可以设副董事长。董事长、副董事长由国有资产监督管理机构从董事会成员中指定。 B项，第109条第1款规定，股份有限公司董事会设董事长1人，可以设副董事长。董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。 C项，第108条第2款规定，股份有限公司董事会成员中可以有公司职工代表。董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。 D项，第67条第1款规定，国有独资公司设董事会，依照本法第46条、第66条的规定行使职权。董事每届任期不得超过3年。董事会成员中应当有公司职工代表。

10.【多选题】上市公司及相关信息披露义务人违反《深圳证券交易所股票上市规则》规定，深圳证券交易所视情节轻重给予的纪律处分有（）。
A.警告
B.公开谴责
C.罚款
D.通报批评
参考答案：BD
解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）13.2.3条，本所可以根据本规则及本所其他规定实施下列纪律处分：（一）通报批评；（二）公开谴责；（三）公开认定一定期限内不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员或者境外发行人信息披露境内代表；（四）建议法院更换上市公司破产管理人或者管理人成员；（五）暂不接受发行上市申请文件；（六）暂不受理中介机构或者其从业人员出具的相关业务文件；（七）收取惩罚性违约金；（八）其他纪律处分。

1.【多选题】以下应纳入合并报表范围的公司有（）。
A.已宣告破产清理整顿的子公司
B.境外子公司，但分红和其他资金调度均受到外汇管制，该公司财务和经营政策仍由母公司决定
C.A公司借款给自然人甲，甲出资设立公司，但A公司与自然人甲协议约定，设立的公司经营决策和财务政策由A公司决定
D.A公司和B公司是C公司股东，A公司占60％股份，B公司占40％股份，但是根据股东之间的协议，A公司不参与C公司经营管理，每年拿固定收益200万元
参考答案：BC
解析：A、B两项，不论子公司向母公司转移资金能力是否受到严格限制，只要是能够被母公司施加控制的，都应纳入合并范围。但是，已宣告被清理整顿的或已宣告破产的原子公司，不再是母公司的子公司，不纳入合并财务报表范围。 C、D两项，合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。如果投资方具备以下所有的要素，则投资方能够控制被投资方：①拥有对被投资方的权力；②通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；③有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2.【多选题】挂牌公司控股股东及实际控制人挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为（）。
A.挂牌当日
B.挂牌满半年
C.挂牌满一年
D.挂牌满两年
参考答案：ACD
解析：根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》的规定，挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。

3.【多选题】上市公司的下列人员中，应当出席股东大会的是（）。
A.董事
B.监事
C.经理
D.董事会秘书
参考答案：ABD
解析：《上市公司股东大会规则》(2022年修订)第26条规定，公司召开股东大会，全体董事、监事和董事会秘书应当出席会议，经理和其他高级管理人员应当列席会议。

4.【单选题】某上市公司业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标差异幅度达到一定的标准时，上市公司应当及时披露业绩快报修正公告，说明具体差异及造成差异的原因。证券交易所对该项差异幅度的认定标准是（）。
A.40％以上
B.30％以上
C.20％以上
D.10％以上
参考答案：C
解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第5.1.7条，上市公司披露业绩快报后，预计本期业绩或者财务状况与已披露的业绩快报的数据和指标差异幅度达到20%以上，或者最新预计的报告期净利润、扣除非经常性损益后的净利润或者期末净资产方向与已披露的业绩快报不一致的，应当及时披露业绩快报修正公告，说明具体差异及造成差异的原因。

5.【多选题】李某为某股份公司经理，下列属于李某职权的有（）。
A.决定设立某部门
B.制定某部门工作规程
C.任命某部门负责人
D.批准公司的募集资金管理制度
参考答案：BC
解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第128条规定，经理对董事会负责，行使下列职权：①主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；②组织实施公司年度经营计划和投资方案；③拟订公司内部管理机构设置方案；④拟订公司的基本管理制度；⑤制定公司的具体规章；⑥提请董事会聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；⑦决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；⑧本章程或董事会授予的其他职权。 A项，设立部门属于公司内部管理机构的设置，应由董事会来决定，经理只能拟定方案。 D项属于董事会的职权。

6.【多选题】下列关于无形资产的会计处理中，正确的有（）。
A.购入无形资产超过正常信用条件分期付款且具有融资性质的，应按购买价款确定其取得成本
B.使用寿命不确定的无形资产，在持有期间不需要摊销，但至少应于每年年末进行减值测试
C.外购土地使用权及建筑物的价款难以在两者之间进行合理分配时，应全部作为固定资产入账
D.企业合并中形成的商誉应确认为无形资产
参考答案：BC
解析：A项，应按购买价款现值为基础确定其取得成本。 D项，商誉不具有可辨认性，不属于无形资产。

7.【多选题】下列关于期权价格的表述正确的有（）。
A.一般来说，权利期限越长，期权价格越高
B.期权价格与基础资产价格的波动性呈正相关
C.基础资产分红的时候，若协定价格不调整，则分红会使看涨期权的价格下跌，看跌期权的价格上涨
D.市场利率越高，期权价格越高
参考答案：ABC
解析：D项，利率影响比较复杂，要具体分析。

8.【单选题】证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（）。
A.招股说明书摘要
B.招股说明书(申报稿)
C.发行保荐书
D.发行保荐工作报告
参考答案：B
解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》（2022年修订）第46条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。

9.【单选题】上市公司（）应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并披露相关决议事项。
A.董事会
B.股东大会
C.创立大会
D.职工代表大会
参考答案：A
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第21条，上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议，并提交股东大会批准。上市公司董事会应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并作为董事会决议事项予以披露。

10.【单选题】下列交易事项中，能够引起资产和所有者权益同时发生增减变动的有（）。 Ⅰ.分配股票股利 Ⅱ.接受现金捐赠 Ⅲ.财产清查中固定资产盘盈 Ⅳ.以银行存款支付原材料采购价款
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：选项Ⅰ，属于所有者权益内部结转，不影响资产；选项Ⅳ，属于资产内部增减变动。

11.【多选题】上市公告书至少应披露的发行人的基本情况有（）。
A.董事会秘书
B.经营范围
C.所属行业
D.主营业务
参考答案：ABCD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——股票上市公告书》第十九条第一款：上市公告书至少应披露的发行人的基本情况包括：发行人中英文名称、注册资本、法定代表人、住所、经营范围、主营业务、所属行业、电话、传真、电子邮箱、董事会秘书。

1.【多选题】信用利差的影响因素（）。
A.违约风险及投资者对违约风险的预期
B.流动性补偿
C.投资者结构变化
D.股市环境
参考答案：ABCD
解析：信用利差是指除了信用等级不同，其他各方面都相同的两种债券收益率之间的差额。影响信用利差的因素包括：①宏观经济形势，其直接影响了投资者的预期和结构；②市场流动性，债券的供给量与信用利差呈正向相关关系；③股市波动性，信用利差与股市的波动幅度呈负相关关系。

2.【单选题】当需求量变动百分数大于价格变动百分数时，需求价格弹性系数（）。
A.大于0
B.小于0
C.等于1
D.大于1
参考答案：D
解析：需求价格弹性表示在一定时期内一种商品的价格变动所引起该商品需求量变动的程度。需求价格弹性公式为：e＝－需求量变动百分比/价格变动百分比。题中，需求量变动百分数大于价格变动百分数，则e＞1，表示富有弹性。故本题选D。

3.【多选题】下列关于公司产品竞争能力的说法中，正确的有（）。
A.成本优势是决定竞争优势的关键因素
B.在现代经济中，公司新产品的研究与开发能力是决定公司竞争成败的关键因素
C.在与竞争对手成本相等或成本近似的情况下，具有质量优势的公司往往在该行业中居领先地位
D.一般来讲，产品的成本优势可以通过规模经济、专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现
参考答案：ABCD
解析：题中四项均属于公司产品竞争能力分析的内容。

4.【不定项题】系统风险的测度是通过（）进行的。
A.阿尔法系数
B.贝塔系数
C.VaR方法
D.ARMA模型
参考答案：B
解析：教材页码：P127-130 β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β值越大意味系统风险越大；β值越小意味系统风险越小。

5.【单选题】宏观经济学的总量分析方法是（）的分析方法。
A.从微观分析的加总中引出宏观
B.从宏观分析的分拆中引出微观
C.从个量分析的加总中引出总量
D.从总量分析的分拆中引出个量
参考答案：C
解析：教材页码：P201-202 总量分析法是为了说明整个经济的状态和全貌，对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析。总量分析法侧重于总量指标速度的考察，侧重分析经济运行的动态过程。

6.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值—回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：教材页码：P295-298 交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

7.【单选题】（）是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
A.债券
B.期货
C.期权
D.权证
参考答案：A
解析：债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。

8.【多选题】反映消费者为购买消费品而付出的价格变动情况的指标包括（）。
A.批发物价指数
B.消费物价指数
C.零售物价指数
D.生产者物价指数
参考答案：BC
解析：零售物价指数又称为消费物价指数或生活费用指数，反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。

9.【多选题】下列关于无风险利率的说法，正确的有（）。
A.无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率
B.在资本市场上，美国国库券的利率通常被公认为市场上的无风险利率
C.无风险利率水平会影响期权的时间价值
D.利率水平对期权时间价值的整体影响很大
参考答案：ABC
解析：无风险利率水平会影响期权的时间价值。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。

10.【多选题】对波浪理论有重大贡献的人包括（）。
A.柯林斯
B.威廉
C.艾略特
D.马柯威茨
参考答案：AC
解析：教材页码：P348-351 波浪理论的全称是艾略特波浪理论，波浪理论以周期为基础。波浪理论由艾略特首先发现并应用于证券市场，但是他的这些研究成果没有形成完整的体系，在他在世时没有得到社会的广泛承认。直到20世纪70年代，柯林斯的专著《波浪理论》出版后，波浪理论才正式确立。

1.【不定项题】（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易
参考答案：B
解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

2.【单选题】（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买人的行为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易
参考答案：B
解析：量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

3.【多选题】量化选股的方法有（）。
A.公司估值法
B.趋势法
C.资金法
D.价量分析法
参考答案：ABC
解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法选择公司股票，期望能获得超额收益的行为。量化选股的方法主要有：①公司估值法；②趋势法；③资金法。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

4.【判断题】消耗性缺口容易与持续性缺口混淆，它们的最大区别是：持续性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：消耗性缺口容易与持续性缺口混淆，它们的最大区别是：消耗性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。故D项错误。

5.【单选题】（）指标的计算需要使用利润表和资产负债表。
A.资产负债比率
B.销售净利率
C.销售毛利率
D.存货周转率
参考答案：D
解析：选项D，存货周转率=营业成本/平均存货，营业成本需要用利润表数据，平均存货需要用资产负债表数据。

6.【多选题】下列关于美林投资时钟理论的说法，正确的是（）。
A.美林投资时钟理论形象地用时钟来描绘经济周期周而复始的四个阶段
B.过热阶段最佳的选择是现金
C.股票和债券在滞涨阶段表现都比较差，现金为王，成为投资的首选
D.对应美林时钟的9—12点是复苏阶段，此时是股票类资产的黄金期
参考答案：ACD
解析：美林投资时钟理论形象地用时钟来描绘经济周期周而复始的四个阶段：衰退、复苏、过热、滞涨，然后找到在各个阶段中表现相对优良的资产类。在经济持续加速增长后，便进入过热阶段，产能不断增加，通货膨胀高企，大宗商品类资产是过热阶段最佳的选择，对应美林时钟的12—3点。经济在过热后步入滞涨阶段，此时经济增长已经降低到合理水平以下，而通货膨胀仍然继续，股票和债券在滞涨阶段表现都比较差，现金为王，成为投资的首选。随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应美林时钟的9—12点。

7.【判断题】根据货币的终值求现值的过程称为贴现。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P101-102 根据货币的终值求现值的过程称为贴现。

8.【多选题】非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为（）。
A.非标准线性回归模型
B.可线性化的非线性回归模型
C.不可线性化的非线性回归模型
D.非回归模型
参考答案：ABC
解析：对于非线性回归模型，按形式和估算方法的不同，可以分为：①解释变量与被解释变量之间不存在线性关系，但是未知参数之间存在线性关系的非标准线性回归模型；②被解释变量与变量之间和未知参数之间都不存在线性关系的可线性化的非线性回归模型；③被解释变量与变量之间和未知参数之间都不存在线性关系，且不可转化为标准模型的不可线性化的非线性回归模型。

9.【单选题】（）表示两个事件共同发生的概率。
A.条件概率
B.联合概率
C.测度概率
D.边缘概率
参考答案：B
解析：联合概率表示两个事件共同发生的概率。

10.【单选题】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（）。
A.三角形和矩形
B.持续整理形态和反转突破形态
C.旗形和楔形
D.多重顶形和圆弧顶形
参考答案：B
解析：根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧（底）形态、喇叭形以及Ⅴ形反转形态等多种形态。

11.【多选题】下列属于切点投资组合特征的有（）。
A.它是有效前沿上唯一一个不合无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看作是切点投资组合C与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定
D.切点投资组合与投资者的偏好有关
参考答案：ABC
解析：切点投资组合具有三个重要的特征：其一，它是有效前沿上唯一一个不合无风险资产的投资组合；其二，有效前沿上的任何投资组合都可看作是切点投资组合C与无风险资产的再组合；其三，切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。

证券从业每日一练(2026年7月17日)

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