证券从业每日一练(2026年7月24日)

• 1.【单选题】（ ）不属于证券公司首席信息官的任职条件。
• A. 从事信息相关工作5年以上
• B. 在证券基金业自律组织任职8年以上
• C. 在证券监管机构任职8年以上
• D. 最近3年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施
• 参考答案：A
• 解析：证券公司应当指定一名熟悉证券、基金业务，具有信息技术相关专业背景、任职经历、履职能力的高级管理人员为首席信息官，由其负责信息技术管理工作，并具备下列任职条件： （1）从事信息技术相关工作10年以上，或者在证券监管机构、证券基金业自律组织任职8年以上； （2）最近3年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施； （3）中国证监会规定的其他条件。

• 2.【单选题】证券公司信用业务账户体系中，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖的是（ ）。
• A.客户信用交易担保证券账户
• B.信用交易证券交收账户
• C.融券专用证券账户
• D.信用交易资金交收账户
• 参考答案：C
• 解析：选项A说法错误，客户信用交易担保证券账户，用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。选项B说法错误，信用交易证券交收账户，用于客户融资融券交易的证券结算。选项C说法正确，融券专用证券账户，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖。选项D说法错误，信用交易资金交收账户，用于客户融资融券交易的资金结算。

• 3.【单选题】融资融券业务中，证券公司在可以存管证券公司客户交易结算资金的商业银行开立（ ），用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。
• A. 信用交易资金交收账户
• B. 客户信用交易担保资金账户
• C. 融资专用资金账户
• D. 结算备付金账户
• 参考答案：B
• 解析：【客户信用交易担保资金账户】，用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

• 4.【单选题】下列不属于管理人职责的是（ ）。
• A. 对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，可聘请会计师事务所、资产评估机构等相关中介机构出具专业意见
• B. 依照法律、行政法规、公司章程和相关协议的规定或者约定移交基础资产
• C. 在专项计划存续期间，督促原始权益人以及为专项计划提供服务的有关机构，履行法律规定及合同约定的义务
• D. 按照约定及时将募集资金支付给原始权益人
• 参考答案：B
• 解析：管理人应当履行下列职责：对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，可聘请会计师事务所、资产评估机构等相关中介机构出具专业意见；在专项计划存续期间，督促原始权益人以及为专项计划提供服务的有关机构，履行法律规定及合同约定的义务；办理资产支持证券发行事宜；按照约定及时将募集资金支付给原始权益人；为资产支持证券投资者的利益管理专项计划资产；建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制，切实防范专项计划资产与其他资产混同以及被侵占、挪用等风险；监督、检查特定原始权益人持续经营情况和基础资产现金流状况，出现重大异常情况的，管理人应当采取必要措施，维护专项计划资产安全；按照约定向资产支持证券投资者分配收益；履行信息披露义务；负责专项计划的终止清算；法律、行政法规和中国证监会规定以及计划说明书约定的其他职责。 B项是原始权益人的职责。

• 5.【单选题】以下关于自营业务内部控制的说法，错误的是（ ）。
• A. 建立健全自营业务的授权体系，确保自营部门及员工在授权范围内行使相应的职责
• B. 自营业务的投资决策和交易执行等职能应相应分离
• C. 自营业务和投资管理业务可以一起操作
• D. 重要投资要有详细研究报告、风险评估及决策记录
• 参考答案：C
• 解析：A项说法正确，证券公司应建立健全自营业务的授权体系，确保自营部门及员工在授权范围内行使相应的职责。 B项说法正确，自营业务的研究策划、投资决策、交易执行、交易记录、资金清算和风险监控等职能应相对分离。 C项说法错误，证券公司应防止自营业务与受托投资管理业务混合操作。 D项说法正确，重要投资要有详细研究报告、风险评估及决策记录。

• 6.【单选题】最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有（ ）年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织可以申请转化成为专业投资者。
• A. 1
• B. 2
• C. 3
• D. 5
• 参考答案：A
• 解析：符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者： （1）最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有【1年】以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织； （2）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

• 7.【单选题】根据《证券投资基金法》，擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（ ）罚款。
• A. 30万元以上60万元以下
• B. 3万元以上10万元以下
• C. 3万元以上30万元以下
• D. 10万元以上100万元以下
• 参考答案：B
• 解析：擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，并处10万元以上30万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处【3万元以上10万元以下】罚款。

• 8.【单选题】关于股份有限公司发行股份的说法，错误的是（ ）。
• A.任何单位或者个人所认购的同次发行的同类股份，每股应当支付相同价额
• B.同种类的每一股份应当具有同等权利
• C.同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应根据认购人的性质不同而不同
• D.股份的发行，实行公平、公正的原则
• 参考答案：C
• 解析：股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。

• 9.【多选题】证券公司在中间介绍业务中，不得为从事期货交易的客户提供的服务包括（ ）。
• A. 间接为期货交易提供担保
• B. 代客户保管交易密码
• C. 为期货交易提供融资
• D. 提供期货行情信息
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。

• 10.【判断题】根据《证券期货市场诚信监督管理办法》的规定，因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，在诚信档案中的效力期限为10年。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：《证券期货市场诚信监督管理办法》规定的违法失信信息，在诚信档案中的效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为【5年】。

• 1.【多选题】根据委托时效限制，委托指令可分为（ ）。
• A.当周委托
• B.当月委托
• C.无期限委托
• D.开市委托
• 参考答案：ACD
• 解析：根据委托时效限制，委托指令可分为【当日委托】、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。

• 2.【单选题】律师事务所制作、出县法律意见书，应当按照相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案提供证券服务业务的证券活动不包括（ ）。
• A.上市公司发行证券及上市
• B.上市公司合并、分立
• C.公开发行公司债券
• D.股份有限公司股票向特定对象转让导致股东累计超过100人
• 参考答案：D
• 解析：《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》规定，律师事务所为下列证券活动提供证券服务业务，制作、出具法律意见书，应当按照本规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案：(1)首次公开发行股票、存托凭证及上市。(2)上市公司发行证券及上市。(3)上市公司及非上市公众公司收购、重大资产重组及股份回购。(4)上市公司合并、分立及分拆。(5)上市公司及非上市公众公司实行股权激励计划或者员工持股计划。(6)公开发行公司债券及上市交易。(7)境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易(包括后续增发股份)。(8)股份有限公司股票向特定对象转让导致股东累计超过200人，以及股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。(9)股份有限公司向特定对象发行股票导致股东累计超过200人，股东人数超过200人的非上市公众公司向特定对象发行股票。以及向不特定合格投资者公开发行股票。

• 3.【单选题】金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，其中不包括的是（  ）。
• A. 证券经营机构
• B. 保险经营机构
• C. 基金公司
• D. 中国证券金融股份有限公司
• 参考答案：D
• 解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、基金公司以及其他金融机构。D选项属于政府机构类投资者。

• 4.【判断题】上市公司最近一期末存在持有金额较大的财务性投资的，保荐人应当对上市公司本次募集资金的必要性和合理性审慎发表核查意见。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：上市公司最近一期末存在持有金额较大的财务性投资的，保荐人应当对上市公司本次募集资金的必要性和合理性审慎发表核查意见。故本题表述正确。

• 5.【判断题】科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：科创板股票自【上市首日】起可作为融资融券标的。

• 6.【多选题】在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为（  ）等不同类型。
• A.国家股
• B.法人股
• C.社会公众股
• D.外资股
• 参考答案：ABCD
• 解析：在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。 故本题正确选项为ABCD。

• 7.【单选题】在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是（ ）过程中发生的费用，另一类是（ ）过程中发生的费用。
• A.基金申购；基金赎回
• B.基金管理；基金托管
• C.基金销售；基金管理
• D.基金转换；基金运作
• 参考答案：C
• 解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金【销售过程】中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等；另一类是【基金管理】过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。

• 8.【判断题】发行项目收益债券募集的资金，可以用于置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：项目收益债券是指“由项目实施主体或其实际控制人发行的，与特定项目相联系的，债券募集资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后运营收益的企业债券”。 发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，【不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务】，但偿还已使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外。

• 9.【单选题】1994-2003年，我国逐步建立了市场化的金融体系，下列不属于该时期具体改革措施的是（ ）。
• A.中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架
• B.成立了三家政策性银行，专门承担政策性金融业务
• C.银行业与信托业、证券业分离
• D.对国有专业银行实施商业化改造
• 参考答案：A
• 解析：1994---2003年：逐步改革和完善的市场化金融体系改革的具体措施包括：第一，相继成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。第二，对国有专业银行实行商业化改造。第三，中国人民银行分支机构的改革。第四，成立资产管理公司。第五，银行业与信托业、证券业分离。故本题BCD选项属于改革措施，A选项不属于。

• 10.【判断题】收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，与一般的债券相似，没有固定到期日，清偿时债权排列顺序排于股票之后。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：按不同标准，公司债券可以划分为很多种类，常见的分类包括：按担保抵押情况分为信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴；不动产抵押公司债券是以公司的不动作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种；保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种；收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，与一般的债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。

• 1.【单选题】关于技术分析中的波浪理论，下列说法正确的是（ ）。
• A.完整周期的波浪数目是固定的，不随波浪所处层次的变化而变化
• B.波浪理论的数学基础并非是斐波那奇数列
• C.波浪理论是以周期为基础，这是波浪理论最核心的思想
• D.波浪理论不仅考虑了价格形态因素，也考虑了成交量因素
• 参考答案：C
• 解析：波浪理论不仅考虑了价格形态因素，而忽视了成交量的因素；波浪理论的数学基础是斐波那奇数列；完整周期的波浪数目是不固定的，随波浪所处层次的变化而变化。

• 2.【不定项题】在预期效用理论中总的效用是直接用概率作为权重，对各个可能性的收益的效用进行加权的效应称为（ ）。
• A.确定性效应
• B.孤立效应
• C.偏好反转
• D.隔离效应
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P98~99 A项，确定性效应是指在预期效用理论中总的效用是直接用概率作为权重，对各个可能性收益的效用进行加权的。然而现实中，与某种概率性的收益相比，人们赋予确定性的收益更多的权重，这种现象被称为"确定性效应"。 B项，孤立效应是指为了简化在不同选项中的选择，人们通常忽略各选项共有的部分而集中于他们之间相互有区别的部分。 C项，偏好反转是指决策者在两个相同评价条件但不同的引导模式下，对方案的选择偏好出现差异，甚至逆转的现象。 D项，隔离效应是指即使某一信息对决策并不重要，或即使他们不考虑所披露信息也能做出相同的决策，但人们依然愿意等待直到信息披露以后再作决策的倾向。

• 3.【不定项题】一个人在现货市场买入5000桶原油，同时在期货市场卖出4000桶原油期货合约进行套期保值，则对冲比率是（ ）。
• A.1.25
• B.1
• C.0.5
• D.0.8
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P483~486 对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率。根据定义，该组合的对冲比率为：4000／5000=0.8。

• 4.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（ ）。
• A.信用衍生工具
• B.股权类产品的衍生工具
• C.货币衍生工具
• D.利率衍生工具
• 参考答案：ABCD
• 解析：按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为信用衍生工具、股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具。

• 5.【判断题】期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值，如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。当期权临近到期日时，如果其他条件不变，该期权的时间价值的衰减速度就会加快，而在到期日时，该期权就不再有任何时间价值：美式期权的时间价值总是大于等于0，实值欧式期权的时间价值可能小于0。

• 6.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（ ）。
• A.前提
• B.程序
• C.内容
• D.要求
• 参考答案：BCD
• 解析：建立健全客户回访机制，明确客户回访程序、内容和要求，通过定期、不定期回访了解业务运行情况和服务效果。

• 7.【判断题】外汇资产是指一国居民（包括法人居民和自然人居民）所持有的、以本币标值的、可以用作国际清偿的支付手段以及可获得国际投资收益的资产。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。外汇资产是指一国居民（包括法人居民和自然人居民）所持有的、以外币标值的、可以用作国际清偿的支付手段以及可获得国际投资收益的资产。故本题表述错误。

• 8.【判断题】在某些极端情况下，当通过外汇市场干预措施难以达到预期效果时，货币当局还会直接采用行政手段，实行外汇管制，维护汇率稳定。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。在某些极端情况下，当通过外汇市场干预措施难以达到预期效果时，货币当局还会直接采用行政手段，实行外汇管制，维护汇率稳定。故本题表述正确。

• 9.【判断题】根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率等于其票面利率。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率等于其票面利率。

• 10.【判断题】根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、收益警示、适当性匹配等方面享有特别保护。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题考查适当性匹配。根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。故本题表述错误。

• 1.【多选题】证券交易场所公司债券发行上市审核工作出现（ ）的情形，由中国证监会责令改正；情节严重的，追究直接责任人员相关责任。
• A.未按审核标准开展公司债券发行上市审核工作
• B.未按程序开展公司债券发行上市审核工作
• C.不配合中国证监会对发行上市审核工作、发行承销过程及其他公司债券业务监管工作的检查、抽查
• D.不按中国证监会的整改要求进行整改
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第67条规定，证券交易场所公司债券发行上市审核工作违反本办法规定，有下列情形之一的，由中国证监会责令改正；情节严重的，追究直接责任人员相关责任： （一）未按审核标准开展公司债券发行上市审核工作； （二）未按程序开展公司债券发行上市审核工作； （三）不配合中国证监会对发行上市审核工作、发行承销过程及其他公司债券业务监管工作的检查、抽查，或者不按中国证监会的整改要求进行整改。

• 2.【单选题】以下关于上市公司重大资产重组的说法正确的有（ ）。 Ⅰ.为了避免内幕信息泄露造成内幕交易，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员无需向上市公司通报有关信息 Ⅱ.上市公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认 Ⅲ.上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌。停牌期间，不得披露任何信息 Ⅳ.上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方等人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅰ项，《上市公司重大资产重组管理办法》第40条规定，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员，应当及时、准确地向上市公司通报有关信息，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。上市公司获悉股价敏感信息的，应当及时向证券交易所申请停牌并披露。 Ⅲ项，第42条第2款规定，上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌，直至真实、准确、完整地披露相关信息。停牌期间，上市公司应当至少每周发布一次事件进展情况公告。

• 3.【多选题】关于上交所科创板股票发行程序，下列说法正确的有（ ）。
• A.初步询价时，同一网下投资者填报的拟申购价格中，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%
• B.初步询价结束后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的1%
• C.发行人和主承销商确定发行价格区间的，区间上限与下限的差额不得超过区间下限的30%
• D.发行人和主承销商通过累计投标询价确定发行价格的，应当在T日21:00前向本所提交发行价格及网上中签率公告
• 参考答案：AD
• 解析：根据《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号——首次公开发行股票》（2021年修订）具体分析如下： B项，第51条规定，初步询价结束后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的3%；当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格（或者发行价格区间上限）相同时，对该价格的申报可不再剔除。剔除部分不得参与网下申购。 C项，第53条规定，发行人和主承销商确定发行价格区间的，区间上限与下限的差额不得超过区间下限的20%。

• 4.【单选题】非公开发行公司债券，承销机构或符合自行销售条件的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向（ ）报备。
• A.中国证券业协会
• B.中国基金业协会
• C.证券交易所
• D.全国中小企业股转系统
• 参考答案：A
• 解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第36条规定，非公开发行公司债券，承销机构或依照本办法第39条规定自行销售的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会报备。

• 5.【单选题】在股东大会会议通知发出后，以下可以提出临时股东大会议案的有（ ）。 Ⅰ股东甲持有公司3%的股份 Ⅱ股东乙持股2%与股东丙持股1.5%联合提出 Ⅲ董事会 Ⅳ监事会 Ⅴ1/3以上董事
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
• 参考答案：A
• 解析：《公司法》第102条第2款规定，单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会职权范围，并有明确议题和具体决议事项。

• 6.【单选题】下列关于公司债券承销机构的说法，正确的是（ ）。
• A.公开发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成
• B.承销机构应当具备保荐资格
• C.证券公司非公开发行公司债券，可以自行销售
• D.公司债券的承销机构不可以担任受托管理人
• 参考答案：A
• 解析：A项，《证券法》（2020年修订）第30条规定，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。 BC两项，《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第39条规定，发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销(无须具备保荐资格)。取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公开发行公司债券可以自行销售。 D项，《公司债券受托管理人执业行为准则》（2022年修订）第7条规定，本次发行公司债券的承销机构，和其他经中国证券监督管理委员会认可的机构可以担任受托管理人。

• 7.【多选题】以下事项中，不构成同一控制下企业合并的有（ ）。
• A.甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼
• B.乙公司系甲公司子公司，甲公司购买乙公司的少数股权
• C.甲公司2019年1月1日投资设立A公司，为全资子公司，2019年2月1日从独立第三方购入B公司，持有B公司100％股权，能够决定B公司的财务及生产经营决策，2020年1月1日，A公司支付现金从甲公司处购入B公司100％股权，购入后A公司可对B公司实施控制
• D.A公司和B公司均为国有企业成立均1年以上，其控股股东和实际控制人均为国务院国资委，A公司于2021年4月1日以直接支付现金方式取得B公司全部股权，B公司仍持续经营
• 参考答案：ABCD
• 解析：A项，仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并。 B项，没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并。 C项，合并前同一控制的时间不足1年，不能认定为同一控制下企业合并。 D项，仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方，不能认定为同一控制下企业合并。

• 8.【多选题】以下情形中，创业板上市公司需要对半年度报告进行审计的有（ ）。
• A.拟依据半年度报告进行分配股票股利
• B.拟依据半年度报告实行公积金转增股本
• C.拟依据半年度报告使用盈余公积弥补亏损
• D.因最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定意见的审计报告其股票被暂停上市后的首个半年度报告
• 参考答案：ABC
• 解析：《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第6.1.8条规定，公司半年度报告中的财务会计报告可以不经审计，但有下列情形之一的，公司应当聘请会计师事务所进行审计： （一）拟依据半年度报告进行利润分配（仅进行现金分红的除外）、公积金转增股本或者弥补亏损的； （二）中国证监会或者本所认为应当进行审计的其他情形。

• 9.【判断题】根据《股转系统可转换公司债券定向发行与转让业务细则》，发行人定向发行可转债后证券持有人累计不超过200人的，由全国股转公司自律审查；累计超过200人的，应当在取得全国股转公司出具的自律监管意见后，报中国证监会核准。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：《股转系统可转换公司债券定向发行与转让业务细则》发行人定向发行可转债后证券持有人累计不超过200人的，由全国股转公司自律审查；累计超过200人的，应当在取得全国股转公司出具的自律监管意见后，报中国证监会核准。

• 10.【单选题】根据中国证监会、住房城乡建设部《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》，下列关于住房租赁资产证券化业务开展条件的说法正确的有（ ）。 Ⅰ物业已建成并权属清晰，工程建设质量及安全标准符合相关要求，已按规定办理住房租赁登记备案相关手续 Ⅱ物业正常运营，且产生持续、稳定的现金流 Ⅲ发起人（原始权益人）公司治理完善，并有持续经营能力及较强运营管理能力，最近2年无重大违法违规行为 Ⅳ优先支持大中城市、雄安新区等国家政策重点支持区域、利用集体建设用地建设租赁住房试点城市的住房租赁项目及国家政策鼓励的其他租赁项目开展资产证券化 Ⅴ重点支持住房租赁企业发行以其持有不动产物业作为底层资产的权益类资产证券化产品
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：A
• 解析：根据《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》具体分析如下： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三项，发行住房租赁资产证券化产品应当符合下列条件：①物业已建成并权属清晰，工程建设质量及安全标准符合相关要求，已按规定办理住房租赁登记备案相关手续；②物业正常运营，且产生持续、稳定的现金流；③发起人（原始权益人）公司治理完善，具有持续经营能力及较强运营管理能力，最近2年无重大违法违规行为。 Ⅳ、Ⅴ项，属于住房租赁资产证券化业务的优先和重点支持领域，并非住房租赁资产证券化业务的开展条件。

• 1.【单选题】移动平均线不具有（  ）特点。
• A.助涨助跌性
• B.支撑线和压力线特性
• C.超前性
• D.稳定性
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P352-353 移动平均线的特点包括：①追踪趋势；②滞后性；③稳定性；④助涨助跌性；⑤支撑线和压力线的特性。

• 2.【单选题】一定时期内工业增加值占工业总产值的比重是指（ ）。
• A.工业增加值率
• B.失业率
• C.物价指数
• D.通货膨胀率
• 参考答案：A
• 解析：工业增加值率是指一定时期内工业增加值占工业总产值的比重，反映降低中间消耗的经济效益。

• 3.【多选题】根据其宏观经济效应，财政政策大致可以分为（ ）几种。
• A.扩张性
• B.紧缩性
• C.中性
• D.弹性
• 参考答案：ABC
• 解析：财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策。扩张性财政政策将刺激经济发展，证券市场则将走强。紧缩财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱。中性财政政策对实体经济及证券市场的影响很微小。

• 4.【单选题】（ ）指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。
• A.风险
• B.损失
• C.亏损
• D.趋同
• 参考答案：A
• 解析：风险指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。

• 5.【单选题】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（ ）。
• A.三角形和矩形
• B.持续整理形态和反转突破形态
• C.旗形和楔形
• D.多重顶形和圆弧顶形
• 参考答案：B
• 解析：根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧（底）形态、喇叭形以及Ⅴ形反转形态等多种形态。

• 6.【单选题】需求曲线通常以（ ）为纵轴（y轴），以（ ）为横轴（x轴）。
• A.价格；产出
• B.价格；需求量
• C.需求量；价格
• D.需求量；消费者偏好
• 参考答案：B
• 解析：需求曲线通常以价格为纵轴（y轴），以需求量为横轴（x轴）。

• 7.【多选题】 以下关于GDP的说法，正确的有（ ）。
• A.GDP有两种表现形态，即价值形态和产品形态
• B.GDP=GNP
• C.GDP有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法
• D.GDP=C+I+G+（X-M）
• 参考答案：CD
• 解析：GDP有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。

• 8.【单选题】在上升趋势中，将（ ）连成一条直线，就得到上升趋势线。
• A.两个低点
• B.两个高点
• C.一个低点，一个高点
• D.任意两点
• 参考答案：A
• 解析：在上升趋势中，将两个低点连成一条直线就得到上升趋势线。

• 9.【多选题】一个行业的兴衰会受到（ ）等因素的影响而发生变化。
• A.技术进步
• B.产业政策、产业组织创新
• C.社会习惯改变
• D.经济全球化
• 参考答案：ABCD
• 解析：行业的兴衰会受到技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯改变和经济全球化等因素的影响而发生变化。

• 10.【多选题】统计套利在方法上可以分为（ ）。
• A.中性策略
• B.维护策略
• C.折中策略
• D.协整策略
• 参考答案：AD
• 解析：统计套利在方法上可以分为两类，一类是利用股票的收益率序列建模，目标是在组合的值等于零的前提下实现alpha收益，我们称之为中性策略；另一类是利用股票的价格序列的协整关系建模，我们称之为协整策略。