证券从业资格每日一练-2026年2月10日

1.【多选题】证券金融公司是中国证监会根据国务院的决定，批准设立专司转融通业务的股份有限公司，证券金融公司不以营利为目的，履行的职责有（）。
A.为证券公司融资融券业务提供证券的转融通服务
B.对证券公司融资融券业务运行情况进行监控
C.监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险
D.为证券公司融资融券业务提供资金的转融通服务
参考答案：ABCD
解析：证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：（1）为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务；（2）对证券公司融资融券业务运行情况进行监控；（3）监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险；（4）中国证监会确定的其他职责。

2.【单选题】证券公司公开披露的信息中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以（）万元以下的罚款。
A. 100
B. 200
C. 50
D. 60
参考答案：A
解析：证券公司未按照规定公开披露信息，或者公开披露的信息中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以100万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以50万元以下的罚款。

3.【单选题】上市公司在1年内担保金额超过公司资产总额30％的，应当由股东大会作出决议，并经( )通过。
A.出席会议的股东所持表决权的1／2以上
B.出席会议的股东所持表决权的2／3以上
C.全体股东所持表决权的2／3以上
D.全体股东所持表决权的1／2以上
参考答案：B
解析：考点：上市公司在1年内担保金额超过公司资产总额30％的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。

4.【单选题】下列关于期货交易所会员管理制度的说法，错误的是（）。
A.期货交易所会员应当是在境内登记注册的企业法人或者其他经济组织
B.期货交易所经事前向中国证监会报告可以实行全员结算制度或者会员分级结算制度
C.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成
D.实行全员结算制度的期货交易所会员只包括期货公司会员
参考答案：D
解析：考点：实行全员结算制度的期货交易所会员由期货公司会员和非期货公司会员组成。

5.【多选题】下列属于有限责任公司的章程中应当记载的事项有（）。
A.公司名称和住所
B.公司经营范围
C.股东的姓名或者名称
D.公司利润分配办法
参考答案：ABC
解析：教材页码：P9-13 D项是股份有限公司章程的应当载明事项。有限责任公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的出资方式、出资额和出资日期；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人产生、变更办法；股东会会议认为需要规定的其他事项。股东应当在公司章程上签名或者盖章。

6.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，下列关于证券公司业务规则与风险控制一般规定的说法，正确的有（） Ⅰ证券公司未按规定向客户送交对账单，应承担相应处罚 Ⅱ证券公司未按规定指定专门部门处理客户投诉，应承担相应处罚 Ⅲ证券公司委托经纪人为客户提供服务的，应承担相应处罚 Ⅳ证券公司未按照规定提取一般风险准备金，应承担相应处罚
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《证券公司监督管理条例》，应承担相应处罚的有： 1.证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款; 2.证券公司未按照规定建立井有效执行信息查询制度或未按照规定指定专门部门处理客户投诉的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款; 3.证券公司委托其他单位或者个人进行客户招揽、客户服务或者产品销售活动的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款; 4.证券公司未按照规定提取一般风险准备金的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；

7.【多选题】下列哪些是《证券期货投资者适当性管理办法》规定的第一类专业投资者？（）
A. 私募基金管理人
B. 期货公司子公司
C. 金融机构高级管理人员
D. 获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师
参考答案：AB
解析：依据《证券期货投资者适当性管理办法》，第一类专业投资者具体包括以下三大类。（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。（2）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。（3）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者(QFII) ，人民币合格境外机构投资者(RQFII) 。 C、D两项属于第二类专业投资者。

8.【多选题】融资融券业务的标的证券为债券的，应当符合的条件有（）。
A.债券托管面值在1亿元以上
B.债券信用评级达到AA级(含)以上
C.债券剩余期限在6个月以上
D.上市交易超过5个交易日
参考答案：AB
解析：融资融券业务的标的证券为债券的，应当符合下列条件：（1）债券托管面值在1亿元以上；（2）债券剩余期限在1年以上；（3）债券信用评级达到AA级(含)以上；（4）交易所规定的其他条件。

9.【判断题】我国证券市场法律法规体系的主要层级包括五级，分别是法律、行政法规、部门规章、规范性文件和行业自律规则。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：我国证券市场法律法规体系的主要层级包括五级，分别是法律、行政法规、部门规章、规范性文件和行业自律规则。

10.【单选题】另类投资业务，是指证券公司设立另类投资子公司。另类投资业务的自律管理措施包括( )。 ①工作人员基本信息报送 ②不定期评估 ③定期报告 ④执业检查
A.①②③④
B.①②③
C.①②④
D.①③④
参考答案：D
解析：另类投资业务，是指证券公司设立另类投资子公司。另类投资业务的自律管理措施包括： 1. 定期报告，2. 工作人员基本信息报送，3. 定期评估，4. 执业检查，5 . 自律惩戒

1.【单选题】按照《证券交易委托代理协议指引》的规定，以下（）事项可以由证券公司代理客户完成。 ①代理客户进行资金、证券的清算、交收 ②代理保管客户买入或存入的有价证券 ③代理客户领取红利股息及其他利益分配 ④接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单 ⑤接受并执行客户依照《证券交易委托代理协议》约定的方式下达的合法有效的委托指令
A.①②③
B.④⑤
C.①②③④
D.①②③④⑤
参考答案：D
解析：考点：本题考査客户和证券经纪商的委托代理事项。根据中国证券业协会《证券交易委托代理协议指引》的规定，客户可以委托证券公司代理的事项主要如下：（1）接受并执行客户依照《证券交易委托代理协议》约定的方式下达的合法有效的委托指令；（2）代理客户进行资金、证券的清算、交收；（3）代理保管客户买入或存入的有价证券；（4）代理客户领取红利股息及其他利益分配；（5）接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单；（6）法律、法规、规章、自律规则规定的、证券公司可以代理客户进行的其他活动。

2.【单选题】根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，资产管理计划完成备案前不得开展投资活动，可以现金管理为目的,投资于（）。 Ⅰ.银行活期存款 Ⅱ.地方政府债券 Ⅲ.股票 Ⅳ.公开发行的公司债券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：资产管理计划完成备案前不得开展投资活动，以现金管理为目的，投资于【银行活期存款】、国债、中央银行票据、政策性金融债、【地方政府债券】、货币市场基金等中国证监会认可的投资品种的除外。

3.【单选题】根据《证券法》，下列关于证券的销售期限的说法，正确的有( )。 I.证券的代销、包销期限最长不得超过90日 II.证券的代销、包销期限最长不得超过180日 III.公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案 IV.证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券
A.III、IV
B.I、III、IV
C.I、III
D.II、IV
参考答案：B
解析：证券的代销、包销期限最长不得超过90日。证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案。

4.【单选题】证券公司开展私募资产管理业务，应具备符合条件的高级管理人员和( )名以上投资经理。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：A
解析：考点：本题考查证券资产管理业务的一般规定。证券公司开展私募资产管理业务，应具备符合条件的高级管理人员和3名以上投资经理。

5.【单选题】证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于（）。
A.20%
B.50%
C.40%
D.30%
参考答案：B
解析：证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于50%。

6.【多选题】根据业务规则等规定，主办券商是指在全国股份转让系统从事以下哪些业务的证券公司？（）
A.推荐业务
B.经纪业务
C.做市业务
D.全国股份转让系统公司规定的其他业务
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P400-401 主办券商可在全国股转系统从事以下部分或全部业务：推荐业务、经纪业务、做市业务，以及全国股转公司规定的其他业务。

7.【多选题】关于融资融券业务的决策授权体系，下列说法错误的有（）。
A.由部门负责人确定融资融券业务的总规模
B.业务决策机构确定对具体客户的授信额度
C.业务执行部门负责制定融资融券业务操作流程
D.分支机构负责客户征信、签约、开户、保证金收取
参考答案：ABC
解析：教材页码：P336-339 A项，由董事会确定融资融券业务的总规模。 B项，业务执行部门确定对具体客户的授信额度。 C项，业务决策机构负责制定融资融券业务操作流程。

8.【单选题】（）对证券公司实施《证券公司全面风险管理规范》的情况进行自律管理，督促证券公司持续完善全面风险管理体系。
A.证券业协会
B.证券交易所
C.登记结算公司
D.证监会
参考答案：A
解析：中国证券业协会对证券公司实施《证券公司全面风险管理规范》的情况进行自律管理，督促证券公司持续完善全面风险管理体系。中国证券业协会可以对证券公司全面风险管理情况进行评估和检查，证券公司应予以配合。

9.【多选题】根据《证券法》，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为是（）。
A. 买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券
B. 代理委托人从事证券投资
C. 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失
D. 法律、行政法规禁止的其他行为
参考答案：ABCD
解析：根据《证券法》，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为： ①代理委托人从事证券投资； ②与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失； ③买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券； ④法律、行政法规禁止的其他行为。根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事下列活动： ①代理投资人从事证券、期货买卖； ②向投资人承诺证券、期货投资收益； ③与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失； ④为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券以及期货； ⑤利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易； ⑥法律、法规、规章所禁止的其他证券、期货欺诈行为。

10.【单选题】以下不属于证券公司定期报送的内容是( )。
A.年度报告
B.每日报告
C.月度报告
D.临时报告
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券公司监督管理中信息、材料报送的有关规定。定期报送包括年度、月度报告和临时报告。

11.【单选题】设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备的条件有（）。 I.有符合《公司法》和《证券投资基金法》规定的章程 II.取得基金从业资格的人员达到法定人数 III.董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件 IV.注册资本不低于5000万元人民币，且必须为实缴资本
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.I、III、IV
D.II、IV
参考答案：B
解析：注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本（IV错误）。

1.【多选题】在基金信息披露中，禁止登载自然人、法人或者其他组织的（）文字。
A.祝贺性
B.恭维性
C.描述性
D.推荐性
参考答案：ABD
解析：基金信息披露禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。【考查考点】第六章证券投资基金>>第五节基金的监管与信息披露>>基金信息披露

2.【单选题】（）是指货币随时间的推移而发生的增值。
A.货币的时间价值
B.内在价值
C.货币的现值
D.货币的终值
参考答案：A
解析：【货币的时间价值】是指处于社会生产中的货币随时间的推移而发生的增值。

3.【单选题】（）是指组合处在超限区间之内损失的期望值。
A.期望尾损失
B.无条件VaR损失
C.极端损失
D.极限VaR损失
参考答案：A
解析：期望尾损失（Expected Shortfall）, 也称为条件 VaR （Conditional VaR）, 指组合处在超限区间（比如95%的置信水平下，尾部5%的部分就是超限区间）之内损失的期望值。故本想选A。

4.【单选题】下列关于上市公司增发、配股方式发行股票的说法中，错误的是( )。
A.上市公司非公开发行证券的，发行对象及其数量的选择应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的相关规定
B.上市公司配股，应当向股权登记在册的股东配售，且配售比例应当相同
C.上市公司增发，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售
D.上市公司增发，应当全部向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行股公告中披露
参考答案：D
解析：A正确，上市公司非公开发行证券的，发行对象及其数量的选择应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的相关规定。 B正确，上市公司配股，应当向股权登记日登记在册的股东配售，且配售比例应当相同。 C正确，上市公司增发，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。 D错误，上市公司增发，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。

5.【单选题】股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的（）。
A.虚拟资本
B.债务资金
C.应付账款
D.真实资本
参考答案：D
解析：股票不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。故本题选D。

6.【单选题】资金供给者与资金需求者之间通过中介机构进行融资的属于( )。
A.被动融资
B.间接融资
C.直接融资
D.主动融资
参考答案：B
解析：资金获得的间接性。即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。

7.【单选题】下列属于行业分析的内容的是（）。 Ⅰ.行业所属的不同市场类型 Ⅱ.经济指标对股票价格的影响 Ⅲ.行业业绩对股票价格的影响 Ⅳ.所处的不同生命周期
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：本题考查行业分析的内容。行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对股票价格的影响。故本题选D。

8.【多选题】【拓展考题】关于风险管理对价值创造的影响，下列说法正确的有（）。
A. 扩大每期现金流总体上需要通过承担更大的风险去实现，是以风险换收益，风险定价、经济资本配置等风险管理行为对于提升企业现金流具有重要的意义
B. 通过衍生产品和对冲风险的交易可以降低企业现金流的波动，从而降低贴现率，提升企业价值
C. 声誉风险管理、业务持续性管理以及防止企业破产的各种风险管理措施，延长了现金流期限，从而创造了价值
D. 现代风险管理理论认为，风险既是损失的可能，也是盈利的机会
参考答案：ABCD
解析：根据金融学对企业价值的定义，作为未来现金流贴现值之和的价值受三个因素影响：每期的现金流、贴现率与期限。风险管理对这三个因素的价值创造都有着积极的作用：首先，扩大每期现金流总体上需要通过承担更大的风险去实现，是以风险换收益，风险定价、经济资本配置等风险管理行为对于提升企业现金流具有重要的意义，（A正确）；其次，通过衍生产品和对冲风险的交易可以降低企业现金流的波动，从而降低贴现率，提升企业价值，（B正确）；最后，声誉风险管理、业务持续性管理以及防止企业破产的各种风险管理措施，延长了现金流期限，从而创造了价值（正确）。因此，从价值创造的影响因素来说，无论是内部控制、对冲还是风险定价、限额等，现代风险管理行为的目标都是为企业股东创造价值。选项D说法无误，现代风险管理理论认为，风险既是损失的可能，也是盈利的机会。

9.【单选题】以下关于公募REITs的运营管理与信息披露，说法错误的是（）。
A.基金管理人应通过设立专门子公司或者委托运营管理机构负责基础设施项目运营管理
B.基金管理人应当主动履行基础设施项目运营管理职责
C.涉及基础设施项目处置的，应当遵循基金管理人利益优先的原则
D.基金管理人应按相关规定披露基础设施基金的定期报告和临时报告
参考答案：C
解析：选项A说法正确，基金管理人应通过设立专门子公司或者委托运营管理机构负责基础设施项目运营管理。选项B说法正确，基金管理人应当主动履行基础设施项目运营管理职责。选项C说法错误，涉及基础设施项目处置的，应当遵循【份额持有人利益优先】的原则。选项D说法正确，基金管理人应按相关规定披露基础设施基金的定期报告和临时报告。

10.【单选题】我国公司债券的发行期限一般为( )年，以( )年为主。
A.1—3；3
B.3—10；5
C.3—20；10
D.10—20；10
参考答案：B
解析：考点：考查我国公司债券的发行期限。公司债券的发行期限一般为3 ~10年，以5年为主。故本题选B。

1.【判断题】对股票投资价值产生影响的宏观经济因素包括企业战略、货币政策、财政政策、收入分配政策。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：【教材精讲班拓展考点】宏观经济走向包括经济周期、通货变动以及国际经济形势等因素。国家的货币政策、财政政策、收入分配政策和对证券市场的监管政策等都会对股票的投资价值产生影响。【不包括企业战略】

2.【多选题】债券信用评级的主要内容有（）
A.企业素质、经营能力、获利能力
B.发展前景、履约情况、募集资金投向
C.偿债能力、履约情况、发展前景
D.公司治理、偿债意愿、市场估值
参考答案：AC
解析：评级的主要内容包括：(1)企业素质(2)经营能力(3)获利能力(4)偿债能力(5)履约情况(6)发展前景

3.【判断题】中小非金融企业发行集合票据，应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册，一次注册，多次发行。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：中小非金融企业发行集合票据，应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册，一次注册，一次发行。

4.【单选题】国家股由( )持有。 Ⅰ.国务院授权的部门 Ⅱ.国务院授权的机构 Ⅲ.财政部授权的部门 Ⅳ.根据国务院规定，由地方人民政府授权的部门或机构
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。国家股由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有。

5.【单选题】2017年3月5日，某年息8％，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2016年12月31日。如市场净价报价为103.45元，按实际天数计算，实际支付价格为( )元。
A.104.51
B.104.83
C.105.90
D.105.45
参考答案：B
解析：考点：考查债券利息的计算。累计天数(算头不算尾)=31天(1月)+28天(2月)+4天(3月)=63天。累计利息=100×8％×63／365≈1.38。实际支付价格=103.45+1.38=104.83(元)。

6.【单选题】如果计算股价指数，就需要将计算期的( )转化为指数值。
A.股价
B.市值
C.平均股价或市值
D.股价或市值
参考答案：C
解析：如果计算股价指数，就需要将计算期的平均股价或市值转化为指数值，即将基期平均股价或市值定为某一常数(通常为100、1000或10)，并据此计算计算期股价的指数值。

7.【单选题】[2021年真题]下列不属于证券公司风险管理的 “三道防线”的是( )
A.业务条线部门
B.内部审计
C.风险管理部门和合规部门
D.董事会及其风险管理委员会
参考答案：D
解析：风险管理的“三道防线”指的是在金融机构内部构造出三个对风险管理承担不同职责的团队和管理部门，相互之间协调配合，分工协作，并通过独立、有效的监控，提高主体的风险管理有效性。业务条线部门是第一道风险防线，风险管理部门和合规部门是第二道风险防线，内部审计是第三道风险防线。

8.【单选题】[2021年真题]下列关于做市商收入来源的说法，正确的有( ) I.买卖证券的差价收入 II .持有证券升值带来的收入 III.都是低买高卖·因此它的收入为正 IV.持有证券的利息收入
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：做市商不全是低买高卖，也存在高买低卖的可能。故Ⅲ项错误。其他三项表述正确。

9.【单选题】下列关于证券投资者保护基金公司设立意义的说法，正确的有( ). I.可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是机构投资者予以保护 II.有助于稳定市场、防止证券公司个案风险的传递和扩散 III.为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机 IV.是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组的全方位、多层级监管体系的一个重要补充、
A.I、II、III、IV
B.I、II
C.I、III、IV
D.II、III、IV
参考答案：D
解析：国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于： (1)可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护；（I项机构投资者表述错误） (2)有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散； (3)是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用； (4)为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。

10.【多选题】政府发行中期国债筹集的资金用于（）。
A.临时周转
B.弥补赤字
C.投资
D.调节经济
参考答案：BC
解析：中期国债是指偿还期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。

11.【单选题】证券登记结算公司的设立条件中，对自有资金的要求是不少于人民币（）亿元。
A. 2
B. 3
C. 4
D. 5
参考答案：A
解析：证券登记结算公司的设立条件中，对自有资金的要求是不少于人民币2亿元。

1.【单选题】关于个人风险承受能力的评估目的，下列说法正确的是（）。
A.风险承受能力评估的主要目的是获取最大收益
B.可接受的风险水平由金融理财师来决定
C.对于错误的风险承受能力，金融理财师可以帮助客户更正
D.金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以做出客观的评估和明智的决策
参考答案：D
解析：风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意见强加给客户，可接受的风险水平应该由客户自己来确定，金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以作出客观的评估和明智的决策。

2.【单选题】下列关于合格抵(质)押品说法正确的是（）。 Ⅰ、在债务人违约、无力偿还、破产或发生其他借款合同约定的信用事件时，银行能够及时地对债务人的抵(质)押品进行清偿 Ⅱ、抵(质)押品应是《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国担保法》规定可以接受的财产或权利 Ⅲ、内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵(质)押品共同担保时，需要将风险暴露并统一计算风险加权资产 Ⅳ、满足抵(质)押品可执行的必要条件，须经国家有关主管部门批准或者办理登记的，应按规定办理相应手续
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：内部评级法初级法下，当借款人利用多种形式的抵(质)押品共同担保时，需要将风险暴露拆分为由不同抵(质)押品置盖的部分，分别计算风险加权资产。

3.【单选题】在采用自下而上分析法时，通常最先分析（）。
A.根据投资目标，初步筛选目标股票，构建投资组合
B.通过公司调研分析公司竞争能力
C.进行行业比较分析市场类型
D.通过分析公司盈利前景，评估证券的投资价值、价格和未来变化趋势
参考答案：B
解析：由下而上分析法先从公司的基本面分析出发，尤其是企业的基本面和价格，从企业的财务报表入手，再到企业的商业模式，筛选出符合标准的公司。由下而上分析法通过某些数量指标(如营业收入增长率、净资产收益率等)筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析。其主要步骤为：①公司分析；②行业和区域分析；③证券市场分析；④宏观经济分析。

4.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，（）可以采取处罚措施。
A.检察院
B.国务院
C.证券业协会
D.中国证监会及其派出机构
参考答案：D
解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。考点从事证券投资顾问业务违反相关法律法规的后果

5.【多选题】根据投资决策的灵活性不同，可以将投资组合管理策略分为（）
A.积极型投资策略
B.消极型投资策略
C.半积极型投资策略
D.半消极型投资策略
参考答案：ABC
解析：教材页码：P422~423 根据投资决策的灵活性不同，可以将投资组合管理策略分为积极型投资策略、消极型投资策略、半积极型投资策略。

6.【单选题】某金融机构资金交易部门交易债券和外汇两大类金融产品，当期各自计量的VaR值分别为300万元及400万元，则资金交易部门当期的整体VaR值约为（）。
A.100万元
B.700万元
C.至少700万元
D.至多700万元
参考答案：D
解析：根据投资组合原理，投资组合的整体VaR小于其所包含的每个单体VaR之和，因此，部门当期的整体VaR值要小于700万元。

7.【单选题】以下符合对风险偏好型客户理财规划描述的是（）。
A.投资工具以安全性高的储蓄、国债、保险等为主
B.投资应遵循组合设计、设置风险止损点，防止投资失败影响家庭整体财务状况
C.投资应以储蓄、理财产品和债券为主，结合高收益的股票、基金和信托投资，优化组合模型，使收益与风险均衡化
D.不在乎风险，不因风险的存在而放弃投资机会
参考答案：B
解析：A项属于对风险厌恶型投资者理财规划的描述；C项适合风险中立型投资者；D项，风险偏好型客户愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和规避，并非不在乎风险。

8.【单选题】2010年10月12日，中国证监会同时颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，明确了（）和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。
A.资产管理
B.证券投资顾问
C.证券经纪
D.证券合规
参考答案：B
解析：2010年10月12日，中国证监会同时颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。这两个规定作为基础性制度规范，为证券投资顾问业务和发布证券研究报告提供了操作性业务规范和制度保障，为处理证券投资咨询领域中存在的若干现实问题提供了法规依据。

9.【单选题】关于市场预期理论的前提假定，错误的是（）。
A.完全替代的债券具有相等的预期收益率
B.期限不同的债券是完全可以替代的
C.投资者的行为取决于预期收益率的变动
D.投资者对债券的期限有偏好
参考答案：D
解析：市场预期理论的前提假定： ①投资者对债券的期限没有偏好； ②期限不同的债券是完全可以替代的； ③投资者的行为取决于预期收益率的变动； ④完全替代的债券具有相等的预期收益率。

10.【单选题】下列可能会给保险规划带来风险的行为有（）。 Ⅰ.人身保险期限太短 Ⅱ.人身保险金额太小 Ⅲ.财产超额保险 Ⅳ.财产重复保险
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：保险规划风险主要体现在三个方面：①未充分保险的风险，如对财产进行的保险是不足额保险，或者是在对人身进行保险时保险金额太小或保险期限太短；②过分保险的风险，如对财产的超额保险或重复保险；③不必要保险的风险，如对于应该自己保留的风险进行保险，既不必要，还会增加机会成本，造成资金的浪费。

1.【单选题】下列各项中，不属于心理账户效应的是（）
A.非替代性效应
B.沉没成本效应
C.交易效用效应
D.蝴蝶效应
参考答案：D
解析：心理账户(mentalaCCounting)是芝加哥大学行为科学教授查德·塞勒(RiChardThaler)提出的概念。这些行为集中表现为以下几个心理效应：非替代性效应、沉没成本效应、交易效用效应。这些效应在一定程度上揭示了，心理帐户对个体决策行为的影响机制。

2.【单选题】（）是指保持其他条件不变的前提下，对单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化对金融工具或资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限额。
A.头寸限额
B.风险价值限额
C.止损限额
D.敏感性限额
参考答案：D
解析：敏感性限额是指保持其他条件不变的前提下，对单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化对金融工具或资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限额。考点控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法

3.【多选题】以下关于应急资金管理的说法，正确的有（）。
A.失业保障月数=存款、可变现资产或净资产／月固定支出
B.失业保障月数的指标越高，表示即时失业也暂时不会影响生活，可审慎地寻找下一个适当的工作
C.最低标准的失业保障月数是一个月，能维持三个月的失业保障较为妥当
D.应急资金管理应以现有资产状况来衡量紧急预备金的应变能力
参考答案：ABD
解析：C项错误，失业保障月数的最低标准是三个月，失业保障能维持六个月较为妥当。

4.【单选题】机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有（）的特点。 I收集和分析信息的能力强 Ⅱ可通过适当的资产组合以分散风险 Ⅲ只强调盈利 Ⅳ投资资金来源分散而量小
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅲ
C.I、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽各不相同，但一般都具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。

5.【不定项题】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在（）注册;登记为证券投资顾问。
A.中国证监会
B.证券公司
C.国务院监督管理机构
D.中国证券业协会
参考答案：D
解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会（D项正确）注册登记为证券投资顾问。

6.【单选题】买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产(或金融变量)的金融衍生工具是指（）。
A.金融期权
B.金融远期合约
C.信用衍生工具
D.金融期货
参考答案：B
解析：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。

7.【多选题】下列属于流动性风险的检测指标和预警信号的有（）。
A.流动性覆盖率
B.净稳定资金率
C.稳定性覆盖率
D.稳定资金率
参考答案：AB
解析：流动性风险的检测指标和预警信号有： 1.流动性覆盖率； 2.净稳定资金率。考点流动性风险的检测指标和预警信号

8.【单选题】完全垄断型市场结构的特点有（）。 Ⅰ.垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量 Ⅱ.产品没有或缺少合适的替代品 Ⅲ.垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束 Ⅳ.市场被独家企业所控制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：完全垄断型市场结构的特点有：①市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业；②产品没有或缺少相近的替代品；③垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润；④垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。

9.【单选题】关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（）。
A.预期利率下降时，增加投资组合的持续期
B.预期利率上升时，缩短投资组合的持续期
C.预期利率下降时，缩短投资组合的持续期
D.水平分析的主要形式是利率预期策略
参考答案：C
解析：C项，预期利率下降时，增加投资组合的持续期。水平分析的主要形式是利率预期策略。预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率上升时，缩短投资组合的持续期。考点积极型债券组合管理策略

10.【多选题】下列不属于市场间利差互换的操作思路的是（）。
A.买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券
B.买入一种收益相对较低的债券，卖出当前持有的债券
C.只卖出当前持有债券
D.只买入一种收益相对较高的债券
参考答案：CD
解析：市场间利差互换的操作思路：买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券；买入一种收益相对较低的债券，卖出当前持有的债券。故C、D项说法错误，符合题意，选D。

11.【单选题】素质教育的成本一般包括（）。 Ⅰ、基础教育学费 Ⅱ、高等教育费用 III、兴趣技能培训班 Ⅳ、课外辅导班
A.Ⅰ、II
B.Ⅰ、Ⅱ、III
C.Ⅰ、Ⅱ、III、IV
D.III、IV
参考答案：D
解析：选项D正确：素质教育的成本则包括兴趣技能培训班、课外辅导班等一些校外课堂的费用（III项、IV项正确）。

1.【单选题】下列关于影响公司股票价值因素的说法，正确的有（）。 I.公司因业务发展需要发行新股，在没有产生相应效益前，增资可能促使股价下跌 II.对业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资股价可能上涨 III.股份分割给投资者带来的不是现实的利益，因为股份分割后投资者保持的股份和以前一样，得到的股利也相同 IV.一般情况下，股票价格与股利水平成反比 V.公司对股利的分配方式不会影响股价波动
A.II、III、V
B.I、II、III、IV、V
C.III、IV
D.I、IV
E.I、II、III
参考答案：E
解析：I、II项，公司因业务发展需要增加资本额而发行新股，在没有产生相应效益前将使每股净资产下降，因而会促使股价下跌。但增资对不同公司股票价格的影响不尽相同。对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资意味着将增加公司的经济实力，会给股东带来更多的回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。当公司宣布减资时，多半是因为经营不善，亏损严重，需要重新整顿，所以股价会大幅下降。 III项，股份分割一般在年度决算月份进行，通常会刺激股价上升。股份分割给投资者带来的不是现实的利益，因为股份分割后投资者保持的股份和以前一样，得到的股利也相同。 IV、V项，股份公司的股利政策直接影响股票投资价值。股利与股票价格成正比，通常股利高，股价涨，股利低，股价跌。股利来自于公司的税后盈利，公司盈利的增加只为股利分配提供了可能，并非盈利增加，股利一定增加。公司为了把盈利合理地分配到扩大再生产和回报股东支付股利等用途，都会有一定的股利政策。股利政策体现了公司的经营作风和发展潜力，不同的股利政策对各期股利收入有不同影响。此外公司股利的分配方式也会给股价波动带来影响。

2.【多选题】以下商业银行应在定期报告中披露的表外项目余额中，属于信贷承诺事项的有（）。
A.不可撤销的贷款承诺
B.商业承兑汇票
C.租赁承诺
D.开出保函
参考答案：AD
解析：《公开发行证券的公司信息披露编报规则第26号——商业银行信息披露特别规定》(2022年修订)第15条规定，商业银行应在定期报告中披露对财务状况和经营成果造成重大影响的表外项目余额，包括但不限于信贷承诺(不可撤消的贷款承诺、银行承兑汇票、开出保函、开出信用证)、租赁承诺、资本性支出承诺等项目的具体情况。

3.【多选题】甲公司拥有A、B、C三家子公司，其中A公司是在2010年6月30日，甲公司支付9000万元现金取得，拥有A公司60％的股权；取得当日，A公司可辨认净资产账面价值为9500万元，公允价值为10000万元。2012年6月30日，甲公司处置了对A公司40％股权，取得处置价款为8000万元，处置后对A公司的持股比例将为20％，剩余20％股权的公允价值为4000万元，丧失了对A公司的控制权，但对A公司仍存在重大影响；处置当日，A公司可辨认净资产账面价值为10200万元，公允价值为10700万元，A公司在2010年7月1日至2012年6月30日之间实现的净利润为600万元，其他综合收益为100万元。则以下说法正确的是（）。
A.甲公司个别财务报表因出售A公司40％股权，应确认投资收益为2000万元
B.甲公司个别财务报表因出售A公司40％股权，应确认投资收益为4000万元
C.处置当日，甲公司合并财务报表中确认的投资收益为2640万元
D.处置当日，甲公司合并财务报表中确认的投资收益为2580万元
参考答案：AC
解析：本题是丧失控制权情况下处置部分对子公司投资情形。甲公司出售A公司40％股权，个别财务报表中应确认的投资收益=8000-9000×40％／60％=2000万元。合并财务报表中确认的投资收益=8000+4000-10700×60％-(9000-10000×60％)+100×60％=2640(万元)。

4.【单选题】下列说法符合《上市公司证券发行管理办法》规定的是（）。
A.非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80％或前1个交易日均价的80％
B.增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前1个交易日的均价
C.可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前1个交易日的均价
D.分离交易可转换债券所附认股权证行权价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前1个交易日的均价
参考答案：B
解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第38条第1项规定，上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80％。 C项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第22条第1款规定，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价。 D项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第32条规定，认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价。

5.【多选题】关于非货币性资产交换，以下说法错误的有（）。
A.应收账款属于非货币性资产
B.预付账款属于非货币性资产
C.甲公司以420万元的持有至到期债券投资与乙公司公允价值为400万元的无形资产进行交换，乙公司支付补价20万元，该事项属于非货币性资产交换
D.丙公司以公允价值75万元的电子设备换取一辆小汽车，同时支付补价25万元
参考答案：ACD
解析：A、C两项，应收账款和准备持有至到期的债券投资属于货币性资产。 D项，补价25万元占比总的交换金额100万元，刚好等于25％，属于货币性资产交换。

6.【单选题】已通过发审会拟发行证券的公司，若最近一年实现的净利润低于上一年的（），则应由发行部决定是否重新提交发审会讨论。
A.净利润
B.净资产收益率
C.产权比率
D.公司承诺的效益率
参考答案：A
解析：《股票发行审核标准备忘录第5号——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》规定，拟发行公司若最近1年实现的净利润低于上1年的净利润或盈利预测数（如有），或净资产收益率未达公司承诺的收益率，由发行部决定是否重新提交发审会讨论。

7.【多选题】某主板上市公司发生重大资产重组，且本次重大资产重组导致上市公司实际控制人发生变化，下列说法错误的有（）。
A.本次重组交易完成1个完整会计年度后，方可发行非公开发行股票
B.本次重组交易完成1个完整会计年度后，方可发行非公开发行债券
C.重组交易完成后可以马上非公开发行股票
D.重组交易完成后可以马上公开增发股票
参考答案：ABD
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第51条第2款规定，上市公司在本次重大资产重组前不符合中国证监会规定的公开发行证券条件，或者本次重组导致上市公司实际控制人发生变化的，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，距本次重组交易完成的时间应当不少于1个完整会计年度。A、B两项，非公开发行股票和公司债券不受限制，可在重组完成后立即申请；D项，公开增发股票，需运行1年后才能申请。

8.【单选题】在股东大会会议通知发出后，以下可以提出临时股东大会议案的有（）。 Ⅰ股东甲持有公司3%的股份 Ⅱ股东乙持股2%与股东丙持股1.5%联合提出 Ⅲ董事会 Ⅳ监事会 Ⅴ1/3以上董事
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：A
解析：《公司法》第102条第2款规定，单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会职权范围，并有明确议题和具体决议事项。

9.【单选题】首次公开发行股票中附有先行赔偿义务的主体是（）。
A.发行人
B.保荐机构
C.会计师事务所
D.律师事务所
参考答案：B
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》(2015年修订)第18条规定，招股说明书扉页应载有“保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失”的承诺。

10.【单选题】下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的表述，说法正确的是（）。
A.所有上市公司开发行可转换公司债券均应由第三方提供担保
B.上市商业银行可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人
C.证券公司可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人
D.证券投资基金的基金财产可以为上市公司公开发行可转换公司债券提供担保
参考答案：B
解析：公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。A项说法错误证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。B项说法正确，C项说法错误基金财产不得用于向他人贷款或者提供担保。D项说法错误

1.【单选题】2022年1月1日，因租赁期满，甲公司将一栋对外出租办公楼用于企业行政管理，并已于当日达到自用状态。2022年1月1日，该写字楼的公允价值为4800万元。该写字楼在转换前采用公允价值模式进行后续计量，原账面价值为4750万元，其中成本为4500万元，公允价值变动为增值250万元。转换日甲公司下列会计处理正确的是（）。
A.确认资本公积50万元
B.确认营业外收入50万元
C.确认投资收益50万元
D.确认公允价值变动损益50万元
参考答案：D
解析：公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，以转换日的公允价值计量，公允价值与账面价值之间的差额，计入公允价值变动损益，不管是借方差额还是贷方差额。

2.【单选题】甲银行发放了一笔4000万元的十年期分期偿还本金贷款。考虑到对具有相似信用风险的其他金融工具的预期（使用无须付出额外成本或努力即可获得，合理且有依据的信息）、借款人的信用风险，以及未来12个月的经济前景，甲银行估计初始确认时，该贷款在接下来的12个月内的违约率为0.5%。此外，为了确定自初始确认后信用风险是否显著增加，甲银行还确认未来12个月的违约概率变动合理近似于整个存续期的违约概率变动。在报告日（该贷款还款到期之前），未来12个月的违约概率无变化，因此甲银行认为自初始确认后信用风险并无显著增加。甲银行认为如果贷款违约会损失账面总额的25%（即违约损失率为25%）。甲银行以12个月的违约率0.5%，计量12个月预期信用损失的损失准备。甲银行在报告日应确认的预期信用损失的损失准备金额为（）万元。
A.20
B.1000
C.5
D.4000
E.0
参考答案：C
解析：应确认的预期信用损失的损失准备金额＝4000×0.5%×25%＋4000×99.5%×0＝5（万元）。

3.【单选题】以下关于或有事项的披露，说法正确的有（）。
A.公司是上市公司，在年度报告中对于或有负债在附注中应逐项说明或有负债的种类及其形成原因以及期初、期末余额和本期变动情况
B.或有事项涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露未决诉讼、未决仲裁的任何信息
C.或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响
D.或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响以及期初、期末余额和本期变动情况
参考答案：C
解析：AD项，或有资产及或有负债均不能确认为资产和负债，因此不存在期初、期末余额和本期变动情况。B项，在涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露这些信息，但应当披露该未决诉讼、未决仲裁的性质，以及没有披露这些信息的事实和原因。

4.【多选题】某公司前年每股收益为1元，此后公司每股收益以每年5％的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10％，那么（）。
A.该公司股票今年年初的内在价值约等于39元
B.该公司股票的内部收益率为8.15％
C.该公司股票今年年初市场价格被高估
D.该公司股票今年年初市场价格被低估
参考答案：BC
解析：A项，已知该公司股票每年的增长率保持5％不变，则可用固定增长模型计算其内在价值，即该公司股票今年年初的内在价值为<img src="/upload/paperimg/20230302164447488202122-5d4a7d69b552/1712520400.png" style="width:100%;"/>。 BCD三项，设该公司股票的内部收益率为r，则35=1×(1+5％)【sup|2】／(r-5％)，解得r=8.15％，因此该公司股票价格被高估，投资者应当在今年年初卖出该公司股票。

5.【单选题】甲公司2×14年12月20日与乙公司签订商品销售合同。合同约定：甲公司应于2×15年5月20日前将合同标的商品运抵乙公司并经验收，在商品运抵乙公司前灭失、毁损、价值变动等风险由甲公司承担。甲公司该项合同中所售商品为库存W商品，2×14年12月30日，甲公司根据合同向乙公司开具了增值税专用发票并于当日确认了商品销售收入。W商品于2×15年5月10日发出并于5月15日运抵乙公司验收合格。对于甲公司2×14年W商品销售收入确认的恰当性判断，除考虑与会计准则规定的收入确认条件的符合性以外，还应考虑可能违背的会计基本假设是（）。
A.会计主体
B.会计分期
C.持续经营
D.货币计量
参考答案：B
解析：根据甲公司与乙公司的合同规定，甲公司应当在合同标的商品运抵乙公司并经乙公司验收合格后确认收入。该商品于2×15年5月10日发出并于5月15日运抵乙公司验收合格。因此甲公司应当于2×15年5月确认收入，甲公司可能存在提前确认收入的情况，提前确认收入违背了会计分期的原则。

6.【单选题】原材料账面价12万元／套，市价为10万元／套。每套原材料加工成产品要花15万元，每件成品估计的销售税费为1.2万元，产品售价30万元／套，期末该原材料应计提跌价准备（）万元。
A.0
B.2
C.1.8
D.3.8
参考答案：A
解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备，若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价一至完工将要发生的成本一销售产品估计的销售费用和税费。题中，用该原材料生产的产品可变现净值=30-1.2=28.8(万元)，产品成本=12+15=27(万元)，因此产品没有发生减值，故原材科按成本计量，不需计提跌价准备。

7.【多选题】关于证券公司发行次级债券，以下说法正确的有（）。
A.证券公司短期次级债的期限是3个月到1年
B.证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务到期期限在3、2、1年以上的，原则上按照100％、70％、50％的比例计入净资本
C.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备
D.证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备
参考答案：ACD
解析：根据《证券公司次级债管理规定》（2020年修订）的规定，具体分析如下： B项，第14条第1款规定，证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本；在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本。

8.【多选题】某上市公司就并购重组事项于2018年8月由会计师事务所出具盈利预测报告，该报告载明被收购的乙公司2019年净利润将达到5000万元，2019年乙公司经审计的净利润为3800万元，若不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因导致预测金额无法实现，则应当在上市公司披露半年度报告的同时，在同一媒体上作出解释，并向投资者公开道歉的有（）。
A.上市公司董事长、总经理
B.并购重组项目的律师事务所
C.并购重组项目的会计师事务所
D.并购重组项目的财务顾问
参考答案：ACD
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第59条规定，重大资产重组实施完毕后，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80%，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一媒体上作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额50%的，中国证监会可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

9.【单选题】以下关于绿色债券的说法，不正确的是（）。
A.发行绿色债券的企业不受发债指标限制
B.允许企业使用不超过30％的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金
C.绿色债券非公开发行时认购的机构投资者应不超过200人，单笔认购不少于500万元人民币
D.在资产负债率低于75％的前提下，核定发债规模时可不考察企业其他公司信用类产品的规模
参考答案：B
解析：B项，根据《绿色债券发行指引》规定，支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50％的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级AA+且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。

10.【判断题】根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》的规定，发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司（）。
对
错
参考答案：对
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第九条，发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满十二个月的创新层挂牌公司。

11.【多选题】发行可转换公司债券的上市公司出现的下列情形中，应当及时向证券交易所报告并披露的有（）。
A.向不特定对象发行的可转换公司债券未转换的面值总额少于3000万元
B.可转换公司债券担保人发生吸收合并情形
C.投资者持有上市公司已发行的可转换公司债券达到可转换公司债券发行总量的10％的
D.该公司虽然如期偿还债券本息，但其信用状况发生重大变化
参考答案：AB
解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第7.2.1条，发生以下可能对可转换公司债券交易或者转让价格产生较大影响的重大事项之一时，上市公司应当及时披露：（一）《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规定的重大事项；（二）因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书或者重组报告书约定的转股价格修正条款修正转股价格；（三）向不特定对象发行的可转换公司债券未转换的面值总额少于3000万元；（四）公司信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息；（五）可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼，或者涉及合并、分立等情况；（六）资信评级机构对可转换公司债券的信用或者公司的信用进行评级并已出具信用评级结果；（七）中国证监会和本所规定的其他情形。《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第7.2.1条的规定与此相同。 A项，未转换的可转换公司债券数量少于3000万元的，应当及时向证券交易所报告并披露。 B项，可转换公司债券担保人发生吸收合并属于发生重大变化情况，应当及时向证券交易所报告并披露。 C项，不属于上述规定的任何一种情形。 D项，公司信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息，才应当及时向证券交易所报告并披露。

1.【单选题】对股票投资而言，内部收益率是指（）。
A.投资本金自然增长带来的收益率
B.使得未来股息流贴现值等于股票市场价格的贴现率
C.投资终值为零的贴现率
D.投资终值增长一倍的贴现率
参考答案：B
解析：内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率。对于股票而言，内部收益率实际上是使得未来股息流贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率。

2.【单选题】下列行业盈利水平比较稳定，投资风险较小的有（）。 Ⅰ.电子信息 Ⅱ.超级市场 Ⅲ.钟表 Ⅳ.电力
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：成熟期的行业通常是盈利的，而且盈利水平比较稳定，投资的风险相对较小。石油冶炼、超级市场和电力等行业属于成熟期的行业，遗传工程、太阳能行业属于幼稚期的行业，电子信息(电子计算机及软件、通信)、生物医药行业属于成长期的行业，煤炭开采、自行车、钟表等行业属于衰退期的行业。

3.【单选题】[2021年真题]市场推出的以Shibor为基础的金融创新产品有（）。 I.企业债券 II.债券远期利率协议 III.利率互换 IV.浮息债券
A.I、IV
B.I、II
C.II、III
D.II、IV
参考答案：C
解析：市场推出的以Shibor为基础的金融创新产品已有债券远期利率协议、利率互换等。

4.【不定项题】按我国现行管理体系划分，全社会固定资产投资包括（）投资。 Ⅰ.基本建设 Ⅱ.更新改造 Ⅲ.商品房开发 Ⅳ.保障房开发
A.II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.I、II、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅲ
参考答案：C
解析：按照不同的标准，固定资产投资分为不同的类型： (1)按照经济类型不同，固定资产投资可分为国有、集体、个体、联营、股份制、外商、港澳台商等。 (2)按照管理渠道不同，固定资产投资总额分为基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资四个部分。 (3)根据资金来源不同，固定资产投资分为国家预算内资金、国内贷款、利用外资、自筹资金和其他资金来源。 (4)按照工作内容和实现方式不同，固定资产投资分为建筑安装工程，设备、工具、器具购置，其他费用三个部分。 (5)按照建设项目的性质不同，固定资产投资一般分为新建、扩建、改建、迁建、恢复。基本建设按建设项目划分建设性质，更新改造、国有单位其他固定资产投资及城镇集体投资等按整个企业、事业单位的建设情况确定建设性质，房地产开发单位、农村投资、城镇工矿区私人建房等投资不划分建设性质。

5.【单选题】资产负债表由资产、负债以及权益三部分组成，负债部分各项目的排列一般以（）为序。
A.债务额的大小
B.流动性的高低
C.债息的高低
D.债务的风险大小
参考答案：B
解析：从资产负债表的项目排列顺序可以看出：资产类项目和负债类项目均按流动性从强到弱排列。

6.【单选题】对于附息债券来说，其预期现金流来源包括（）。
A.转股股息和票面价值
B.必要收益率和票面额
C.定期收到的利息和票面本金额
D.内部收益率和票面价值
参考答案：C
解析：对于附息债券来说，其预期现金流来源包括利息和本金。附息债券是指事先确定息票率，定期(如每半年或一年)按票面金额计算并支付一次利息的债券。附息债券的价格等于按市场利率贴现计算出来的债券利息收入和所偿付本金的现值之和。

7.【单选题】下列关于证券市场线的叙述正确的有（）。 Ⅰ证券市场线是用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅲ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 Ⅳ证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；Ⅲ项，如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

8.【单选题】构成资产负债表的项目有（）。 Ⅰ.资产 Ⅱ.负债 Ⅲ.营业收入 Ⅳ.所有者权益
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：我国资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。

9.【不定项题】实际汇率有时被称为贸易条件,是两国产品的相对价格，在开放经济条件下,以下成立的有（）。 I.若实际汇率高,外国产品就相对便宜,国内产品相对昂贵 II.实际汇率由外汇市场的供给和需求决定 III.在均衡的实际汇率时,人们为购买外国资产而供给的外汇数量正好与人们为购买净出口而需求的外汇数量平衡 Ⅳ.实际汇率表示一国单位产品可交换另一国产品的数量
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：实际汇率是两国商品的相对比价，也称为贸易条件，表示在两国进行贸易时，商品是按什么比例交换的。实际汇率是由外汇市场上的供给与需求决定的。若实际汇率高，外国产品就相对便宜，国内产品相对昂贵。在均衡的实际汇率时，人们为购买外国资产而供给的外汇数量正好与人们为购买净出口而需求的外汇数量平衡。

10.【不定项题】现金流量表的内容包括（） Ⅰ.经营活动产生的现金流量 Ⅱ.融资活动产生的现金流量 Ⅲ.投资活动产生的现金流量 Ⅳ.日常活动产生的现金流量
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：现金流量表主要分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。

1.【单选题】运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关的行业是（）。
A.增长型行业
B.周期型行业
C.积极型行业
D.以上都不是
参考答案：A
解析：增长型行业运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。故本题选A。

2.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值—回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

3.【单选题】（）是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。
A.横向分析
B.财务目标
C.财务比率
D.财务分析
参考答案：C
解析：财务比率是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。

4.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P271-284 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

5.【单选题】央行采取降低法定准备金率政策，其政策效应是（）。
A.商业银行体系创造派生存款的能力上升
B.商业银行可用资金减少
C.证券市场价格下跌
D.货币乘数变小
参考答案：A
解析：法定存款准备金率是中央银行经常采用的三大政策工具之一，降低法定准备金率，商业银行可运用的资金增加，贷款能力上升，货币乘数变大，市场货币流通量相应增加，证券市场价格趋于上涨。

6.【单选题】“因素模型”也被称为（)。 I指数模型 Ⅱ林特纳模型 Ⅲ夏普模型 Ⅳ费雪模型
A.I、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：因素模型”也被称为指数模型或夏普模型。

7.【多选题】根据债券券面形态，债券可以分为（）。
A.实物债券
B.记账式债券
C.贴现债券
D.凭证式债券
参考答案：ABD
解析：根据债券券面形态的不同，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。C项，根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可以分为贴现债券、附息债券和息票累积债券。

8.【单选题】下列关于双重顶形态的说法中，正确的有（）。 Ⅰ双重顶的两个高点不一定在同一水平 Ⅱ向下突破颈线时不一定有大成交量伴随 Ⅲ双重顶形态完成后的最小跌幅度量方法是由颈线开始 Ⅳ双重顶的两个高点相差少于5％不会影响形态的分析意义
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三项为双重顶反转形态一般具有的特征。Ⅳ项，双重顶的两个高点相差小于3％就不会影响形态的分析意义。

9.【单选题】某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。
A.实值
B.虚值
C.美式
D.欧式
参考答案：A
解析：实值期权也称期权处于实值状态，它是指执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权。

10.【单选题】[2021年真题]国家针对居民收入水平高低、收入差距大小而在分配方面制定收入政策，其目标主要包括（）。 I.中长期收入目标 II.收入总量目标 III.短期收入目标 Ⅳ.收入结构目标
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。

11.【单选题】消除多重共线性影响的方法有（）。 Ⅰ排除引起共线性的变量 Ⅱ差分法 Ⅲ增加样本容量 Ⅳ加权最小二乘法
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅱ、IV
C.Ⅲ、IV
D.I、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：消除多重共线性影响的方法：排除引起共线性的变量；差分法；通过增加样本容量或者使用岭回归技术降低参数估计的方差等。

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