证券从业资格每日一练(2025年12月13日)

• 1.【单选题】下列关于欺诈发行股票、债券罪的犯罪与擅自发行股票、公司、企业债券罪的犯罪，理解正确的是( )。
• A.因为个人缺乏公信力，所以自然人不会成为欺诈发行股票、债券罪与擅自发行股票、公司、企业债券罪的主体
• B.因公司发布了虚假招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法，造成市场异常波动，构成欺诈发行股票、债券罪
• C.对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔
• D.经国家有关部门批准发行，向社会不特定对象发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券的，以擅自发行股票、公司、企业债券罪定罪处罚
• 参考答案：C
• 解析：考点：选项A，构成擅自发行股票、公司、企业债券罪的犯罪主体既可以是自然人，也可以是单位；构成欺诈发行股票、债券罪的犯罪主体主要是单位，自然人在一定条件下也能成为犯罪主体。选项B，公司必须是制作了虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法，发行了股票和公司、企业债券，且达到一定的严重程度，即达到“数量巨大、后果严重或者有其他严重情节”。选项D，未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券，或者向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过200人的，应当认定为《刑法》第一百七十九条规定的“擅自发行股票、公司、企业债券”。构成犯罪的，以擅自发行股票、公司、企业债券罪定罪处罚。

• 2.【单选题】证券业从业人员所从事的业务类别发生变化的，所在机构应当自发生变化之日起（ ）工作日内为其办理变更登记。
• A.5个
• B.7个
• C.10个
• D.12个
• 参考答案：A
• 解析：登记人员从事的业务类别发生变化的，证券公司应当自发生变化之日起5个工作日内为其办理变更登记。

• 3.【单选题】按照《证券业从业人员执业行为准则》的规定，证券从业人员不得从事的活动包括( )。 ①从事内幕交易或利用未公开信息交易活动，泄露利用工作便利获取的内幕信息或其他未公开信息，或明示、暗示他人从事内幕交易活动 ②利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害客户和所在机构利益 ③保守所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对客户服务结束或者离开所在机构后，仍应按照有关规定或合同约定承担上述保密义务 ④向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺
• A.①②③
• B.②③④
• C.①③④
• D.①②④
• 参考答案：D
• 解析：考点： 证券从业人员不得从事以下活动:  (1)从事内幕交易或利用未公开信息交易活动， 世露利用工作便利获取的内幕信息或其他未公开信息，或明示、暗示他人从事内幕交易活动; (2) 利用资金优势、持股优势和信息优势，单独或者合谋串通，影响证券交易价格或交易量，误导和干扰市场; (3)编造、传播虚假信息，作出虚假陈述或信息误导，扰乱证券市场; (4)损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益; (5)从事与其履行职责有利益冲突的业务; (6)接受利益相关方的贿赂或对其进行贿赂，如接受或赠送礼物、回扣、补偿或报酬等，或从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的活动; (7) 买卖法律明文禁止买卖的证券; (8) 利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害客户和所在机构利益; (9) 违规向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺; (10) 隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录; (11)中国证监会、中国证券业协会禁止的其他行为;

• 4.【判断题】我国《刑法》规定，未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：根据《刑法》第一百七十九条的规定，未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金。

• 5.【单选题】公司有合理根据认为股东查阅会计账簿、会计凭证有不正当目的，可能损害公司合法利益的，可以拒绝提供查阅，并应当自股东提出书面请求之日起（  ）内书面答复股东并说明理由。
• A. 5日
• B. 10日
• C. 15日
• D. 30日
• 参考答案：C
• 解析：股东可以要求查阅公司会计账簿、会计凭证。股东要求查阅公司会计账簿、会计凭证的，应当向公司提出书面请求，说明目的。公司有合理根据认为股东查阅会计账簿、会计凭证有不正当目的，可能损害公司合法利益的，可以拒绝提供查阅，并应当自股东提出书面请求之日起15日内书面答复股东并说明理由。公司拒绝提供查阅的，股东可以向人民法院提起诉讼。

• 6.【单选题】证券金融公司应当遵循的风险控制指标规定有( )。 ①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100％ ②对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50％ ③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的15％ ④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％
• A.①②③
• B.①②④
• C.②③④
• D.①②③④
• 参考答案：B
• 解析：考点：本题考查证券金融公司的风险控制指标规定。融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10％。

• 7.【多选题】下列关于证券公司设立的另类投资公司，说法错误的是（ ）。
• A. 证券公司另类子公司可以下设子公司
• B. 证券公司应当将另类子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系
• C. 证券公司另类子公司可以从事投资以外的业务
• D. 证券公司应当清晰划分证券公司与另类子公司的业务范围
• 参考答案：AC
• 解析：A项，证券公司应当突出主业，充分考虑自身发展需要、财务实力和管理能力，审慎设立另类子公司，【另类子公司不得再下设任何机构】。 C项，证券公司另类子公司【不得从事投资业务之外的业务】。

• 8.【判断题】国务院证券监督管理机构决定对证券公司进行接管的，接管期限一般不超过12个月。满12个月，确需继续接管的，国务院证券监督管理机构可以决定延长接管期限，但延长接管期限最长不得超过6个月。(  )
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P131-137 接管期限一般不超过12个月。满12个月，确需继续接管的，国务院证券监督管理机构可以决定延长接管期限，但延长接管期限最长不得超过12个月。

• 9.【判断题】被处置证券公司以及其分支机构所在地公安机关，应当按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：被处置证券公司以及其分支机构所在地人民政府，应当履行以下监督协调义务： （1）支持和配合公安部门查处证券公司风险处置中涉嫌犯罪的案件； （2）按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序； （3）组织相关单位的人员成立个人债权甄别确认小组，按照国家规定对己登记的个人债权进行甄别确认。

• 10.【多选题】关于分级资产管理产品的表述，下列说法正确的有（ ）。
• A.公募产品和开放式私募产品不得进行份额分级
• B.分级私募产品应当根据所投资资产的风险程度设定分级比例(优先级份额／劣后级份额，中间级份额计入优先级份额)
• C.固定收益类产品的分级比例不得超过3：1，权益类产品的分级比例不得超过2：1，商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过1：1
• D.发行分级资产管理产品的金融机构应当对该资产管理产品进行自主管理，不得转委托给劣后级投资者
• 参考答案：ABD
• 解析：C项说法错误，固定收益类产品的分级比例不得超过3：1，权益类产品的分级比例不得超过1：1，商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过2：1。

• 1.【单选题】普通股股东基于股票的持有而享有股东权，是一种综合权利，其中首要的权利是（ ）。
• A.优先认股权或配股权
• B.股东持有的股份可依法转让
• C.可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策
• D.公司资产收益权和剩余资产分配权
• 参考答案：C
• 解析：本题教材中已无原文。正确答案为C选项。股东以股东身份参与股份公司的重大事项决策是股东权的首要权利。

• 2.【单选题】(  )是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
• A.证券凭证
• B.国外凭证
• C.存托凭证
• D.流通凭证
• 参考答案：C
• 解析：【存托凭证】是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。存托凭证也称为预托凭证。

• 3.【判断题】基础设施资产支持证券是指根据相关规定，以基础设施项目产生的现金流为偿付来源，以基础设施资产支持专项计划为载体，向投资者发行的代表基础设施财产或财产权益份额的有价证券。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：基础设施资产支持证券是指依据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等有关规定，以基础设施项目产生的现金流为偿付来源，以基础设施资产支持专项计划为载体，向投资者发行的代表基础设施财产或财产权益份额的有价证券。

• 4.【单选题】（ ）有“宏观经济晴雨表”之称。
• A. 创业板市场
• B. 主板市场
• C. 新三板市场
• D. 中小板市场
• 参考答案：B
• 解析：相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。

• 5.【单选题】下列各项中，不属于债券兑付方式的是（ ）。
• A.推迟兑付
• B.转换为普通股兑付
• C.提前兑付
• D.到期兑付
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P356-357 本题考查债券兑付的方式。一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。推迟兑付不属于债券兑付的方式，故本题选A选项。

• 6.【多选题】证券投资基金侧袋机制中的特定资产包括(  )。
• A.无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产
• B.按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产
• C.其他资产价值存在重大不确定性的资产
• D.表外资产价值存在重大不确定性的资产
• 参考答案：ABC
• 解析：侧袋机制，是将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户。 特定资产包括： 1.无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产；【A】 2.按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；【B】 3.其他资产价值存在重大不确定性的资产。【C】

• 7.【多选题】在公司经营状况的分析中，会引起净资产收益率提高的因素包括（ ）。
• A.资产周转的加快
• B.杠杆比率的增大
• C.净利润的上升
• D.税率的提高
• 参考答案：ABC
• 解析：净资产收益率(ROE) =净利润/净资产 =【净利润】/销售收入×销售收入/总资产×总资产/净资产 =销售利润率×【资产周转率】×【杠杆比率】 因为净资产收益率(ROE)=销售利润率×资产周转率×杠杆比率，故提高资产周转率或杠杆比率都可提高净资产收益率，选项A、B正确； 因为净资产收益率(ROE)=净利润/净资产，故提高净利润也可以提高净资产收益率，选项C正确； 税率的提高不影响净资产收益，选项D不会影响净资产收益旅。故本题答案为ABC。

• 8.【单选题】我国《证券法》规定，证券交易必须实行（ ）的原则。
• A.公开、公平、公正
• B.公开、平等、公正
• C.公开、公平、正直
• D.公开、公平、真诚
• 参考答案：A
• 解析：我国《证券法》规定，证券交易必须实行【公开、公平、公正】的原则。

• 9.【单选题】基金的募集是指基金管理人根据有关规定向（ ）提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。
• A.中国证监会
• B.中国银保监会
• C.中国基金业协会
• D.中国人民银行
• 参考答案：A
• 解析：基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。故本题选A。

• 10.【判断题】风险对冲是指金融机构通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品对风险进行管理的一种策略。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种风险管理策略。

• 1.【单选题】政府发行政府债券的目的是（  ）。 Ⅰ.解决政府投资的重点建设项目的资金需要 Ⅱ.减少货币的供应量 Ⅲ.解决政府投资的公共设施的资金需要 Ⅳ.弥补国家财政赤字
• A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
• D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：政府债券：政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券被称为“国债”,其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。

• 2.【单选题】影响证券市场需求的政策因素不包括（ ）。
• A.市场准入政策
• B.融资融券政策
• C.产业调整政策
• D.金融监管政策
• 参考答案：C
• 解析：市场准入政策、融资融券政策、金融监管政策甚至包括货币政策与财政政策在内的一系列政策，都将对证券市场的需求产生影响。

• 3.【多选题】行业分析方法包括（  ）。
• A.历史资料研究法
• B.调查研究法
• C.归纳与演绎法
• D.比较分析法
• 参考答案：ABCD
• 解析：行业分析的方法包括：历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较分析法和数理统计法。

• 4.【单选题】决定汇率长期变动的根本因素是（ ）。
• A.国际收支差额的变化
• B.物价水平的相对变动
• C.市场预期的变化
• D.政府干预汇率
• 参考答案：B
• 解析：根据购买力平价理论，反映货币购买力的物价水平变动是决定汇率长期变动的根本因素。

• 5.【多选题】公司分析中基本分析的内容包括（ ）。
• A.公司行业地位分析
• B.公司经济区位分析
• C.公司产品竞争能力分析
• D.公司经营能力分析
• 参考答案：ABCD
• 解析：(1)公司行业地位分析，产品的市场占有率是衡量公司行业竞争地位的主要指标。 (2)公司经济区位分析，可以从区位内政府的产业政策、自然条件与基础条件及经济特色的角度进行分析。 (3)公司产品竞争能力分析，需要对公司产品的市场占有情况、成本优势、技术优势、质量优势、产品的品牌战略进行分析。 (4)公司经营能力分析，这主要从公司法人治理结构的健全性、公司经理层素质的高低、公司从业人员素质和创新能力进行分析。 (5)公司盈利能力和公司成长性分析，包括公司盈利预测、公司经营战略、公司规模变动特征及扩张潜力。 (6)公司偿债能力分析。 考点 公司分析的主要内容

• 6.【判断题】债务人有权追溯受托人的其他财产。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：受托人因信托事务处理而对外发生的债务只以信托财产为限负有限清偿责任，即债务人无权追溯受托人的其他财产。这就是信托管理的有限责任。

• 7.【单选题】某国家外汇储备中美元所占的比重较大，为了防止美元下跌带来损失，可以（  ）。
• A.卖出一部分美元，买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币
• B.再买入一部分美元，卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币
• C.再买入一部分美元，同时买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币
• D.卖出一部分美元，同时卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币
• 参考答案：A
• 解析：采用风险对冲，即当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且尽量使盈利能够全部抵补亏损，题中，为了防止美元下跌带来损失，可以买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币，从而降低风险。

• 8.【单选题】风险厌恶型投资者的特征包括（  ）。 I、不愿为增加收益而承担风险 Ⅱ、对待风险态度消扱 III、投资工具以股票、基金等为主 IV、非常注重资金安全
• A.I、Ⅱ、Ⅲ
• B.I、Ⅱ、Ⅲ、IV
• C.I、Ⅱ、IV
• D.Ⅱ、Ⅲ、IV
• 参考答案：C
• 解析：该题考查投资者偏好特征。按照客户对风险的态度把客户划分为风险厌恶型、风险偏好型及风险中立型三类。其中，风险厌恶型投资者对待风险态度消扱，不愿为增加收益而承担风险，非常注重资金安全，极力回避风险；投资工具以安全性高的储蓄、国债、保险等为主。 考点 投资者偏好特征

• 9.【单选题】6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10％，该项分期付款相当于购价为（ ）元的一次现金支付。
• A.958.16
• B.1018.20
• C.1200.64
• D.1354.32
• 参考答案：A
• 解析：<img src="/upload/paperimg/202307111544112088314ee-569a1f977ee9/1909122900.png" style="width:100%;"/>

• 10.【多选题】客户风险特征的内容包括了（ ）方面。
• A.风险偏好
• B.风险厌恶
• C.风险认知度
• D.实际风险承受能力
• 参考答案：ACD
• 解析：客户的风险特征可以由以下三个方面构成:(1)风险偏好：风险偏好反映的是客户主观上对风险的基本态度，也是一种不确定性在客户心理上产生的影响。其影响因素很多，与客户所处的文化氛围、成长环境有密切关系。(2)风险认知度：风险认知度反映的是客户对风险的主观评价，通常人们对风险的认知度往往取决于其个人的知识水平和生活经验，不同的人对同一风险的认知度不同。(3)实际风险承受能力：实际风险承受能力反映的是风险客观上对客户的影响程度同样的风险对不同的人影响是不一样的。

• 1.【判断题】根据《首次公开发行股票配售细则》，首次公开发行股票时，主承销商应当保留定价配售相关资料的年限为至少5年。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：根据《首次公开发行股票配售细则》第21条规定，主承销商应当保留配售工作底稿，工作底稿至少保存3年。

• 2.【单选题】关于会计政策变更和会计估计变更，以下说法正确的是（　　）。 Ⅰ.企业原以成本法核算长期股权投资，后因增持至30％，改用权益法核算，属于会计政策变更 Ⅱ.存货跌价准备原来由单项计提变为按类别计提，属于会计估计变更 Ⅲ.存货计价由发出先进先出发变为加权平均法，属于会计估计变更 Ⅳ.包装物由五五摊销法(按平均)变为一次摊销费，属于会计政策变更
• A.Ⅰ.Ⅱ
• B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• D.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅲ项属于执行企业会计准则体系的企业按照新规定进行会计政策变更的情形。Ⅳ项属于不重要的交易或者事项采用新的会计政策，既不属于会计政策变更，也不属于会计估计变更。

• 3.【单选题】招股说明书存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏，以下主体承担责任的说法正确的有（　　）。 Ⅰ.发行人承担赔偿责任 Ⅱ.发行人董监高承担连带责任，可以证明自己无过错的除外 Ⅲ.保荐机构承担连带责任，能够证明自己无过错的除外 Ⅳ.实际控制人有过错的，承担连带责任
• A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅰ.Ⅳ
• D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：《证券法》第六十九条：发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。

• 4.【单选题】以下属于政府补助的有（　　）。
• A.直接减免的所得税
• B.先征后返的所得税
• C.政府向其投资的企业某项目提供建设补助
• D.增值税出口退税
• 参考答案：B
• 解析：A项，直接减免的所得税为不涉及资产直接转移的经济支持，不属于政府补助准则规范的政府补助；C项，政府与企业之间的关系是投资者与被投资者的关系，属于互惠交易，不属于政府补助；D项，增值税出口退税是国际上的通行做法，避免了国际间的重复征税，不属于政府补助。

• 5.【多选题】当母公司同时满足以下哪些条件时，该母公司属于投资性主体。（ ）
• A.该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或者多个投资者处获取资金
• B.该公司惟一经营目的，是通过资本增值、投资收益或者两者兼有而让投资者获得回报
• C.该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行计量和评价
• D.其所有者权益以股权或类似权益方式存在
• 参考答案：ABC
• 解析：当母公司同时满足以下三个条件时，该母公司属于投资性主体：①该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金；②该公司的惟一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报；③该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行计量和评价。D项为投资性主体的特征。

• 6.【多选题】下列属于会计政策变更的是（ ）。
• A.存货发出计价由先进先出法变更为加权平均法
• B.投资性房地产后续计量模式由成本模式转为公允价值模式
• C.固定资产的折旧方法由年限平均法变更为年数总和法
• D.建造合同完工进度由根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定变更为根据实际测定的完工进度确定
• 参考答案：ABD
• 解析：会计政策变更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。 A项属于执行企业会计准则体系的企业按照新规定进行会计政策变更的情形。 B项属于以便对外提供更可靠、更相关的会计信息，按变更后新的会计政策进行会计处理的情形。 C项属于会计估计变更。 D项，收入确认由完成合同法改为完工百分比法属于会计政策变更。

• 7.【单选题】下列关于首发路演推介的说法中，正确的有（ ）。 Ⅰ.承销商的路演推介应当和发行人的分开进行 Ⅱ.发行人只能采用电话方式对公众进行路演 Ⅲ.路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介 Ⅳ.承销商的证券分析师不得向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：承销商可以和发行人采用现场、电话、互联网等合法合规的方式进行路演推介，故Ⅱ项错误。 承销商的证券分析师可以向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告，故Ⅳ项错误。

• 8.【单选题】下列关于招股说明书摘要编制要求的说法，错误的是（  ）。
• A.发行人应当列表披露本次发行的基本情况
• B.发行人应以表格形式披露本次发行上市的重要日期
• C.发行人应以图表形式披露董事、监事、高级管理人员的基本情况及其兼职情况、薪酬情况
• D.发行人应披露设立以来的历次股权变动情况
• E.发行人应以表格形式披露本次发行各方当事人的情况
• 参考答案：D
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》具体分析如下： A项，第139条规定，发行人应当以表格形式披露本次发行的基本情况。 B项，第145条规定，发行人应以表格形式披露本次发行上市的重要日期，主要包括：询价推介时间、定价公告刊登日期、申购日期和缴款日期、股票上市日期。 CD两项，第140条规定，发行人应当披露其基本情况，其中包括：发行人历史沿革及改制重组情况；董事、监事、高级管理人员，以图表形式披露上述人员的基本情况及其兼职情况、薪酬情况以及与发行人及其控股子公司间的股权关系或其他利益关系。 E项，第144条规定，发行人应以表格形式披露本次发行各方当事人的情况：名称、住所、联系电话、传真、经办人或联系人、发行人、保荐人（主承销商）、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构（如有）、股票登记机构、收款银行、拟上市的证券交易所。

• 9.【单选题】黄河股份有限公司打算在美国上市，根据规定，上市所发行的股票应当由（ ）签署。
• A.董事长
• B.总经理
• C.全体董事
• D.2/3以上股东
• 参考答案：A
• 解析：《到境外上市公司章程必备条款》第三十三条规定，股票由董事长签署。公司股票上市的证券交易所要求公司其他高级管理人员签署的，还应当由其他有关高级管理人员签署。股票经加盖公司印章或者以印刷形式加盖印章后生效。公司董事长或者其他有关高级管理人员在股票上的签字也可以采取印刷形式。

• 10.【单选题】关于资产负债表的列报，下列说法正确的有（  ）。 Ⅰ 造船企业制造的用于出售的大型船只，该船只制造期限已超过1年，应在流动资产中列示 Ⅱ 在资产负债表日之前因违反了长期借款协议，导致银行可随时要求清偿的负债，应当归类为流动负债 Ⅲ 交易性金融资产只能在流动资产中列示 Ⅳ 在资产负债表日起一年内到期的负债，虽然企业不能自主的将清偿义务展期，但在资产负债表日后财务报告批准报出日前签订了展期1年的协议，该负债应在非流动负债中列示
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅲ Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：正常营业周期通常短于1年，因生产周期较长等导致正常营业周期长于1年的，尽管相关资产往往超过1年才变现、出售或耗用，仍应当划分为流动资产。Ⅱ项属于“流动负债”中企业无权自主的将清偿推迟至资产负债表日后一年以上的负债。Ⅲ项，并非所有交易性金融资产均为流动资产，如自报告期日起超过12个月到期且预期持有超过12个月的衍生工具应当划分为非流动资产或非流动负债。Ⅳ项，对于在资产负债表日起一年内到期的负债，企业预计不能自主地将清偿义务展期的，即使在资产负债表日后、财务报表批准报出日前签订了重新安排清偿计划协议，该项负债仍应归类为流动负债。

• 1.【单选题】一般而言，（ ）指的是中央银行通过对市场的干预使汇率变化不得超过官方非公开的汇价上下限。
• A.非官方盯住
• B.官方盯住
• C.平滑日常波动
• D.逆经济风险而行
• 参考答案：A
• 解析：非官方盯住指的是央行通过对市场的干预使汇率变化不得超过官方非公开的汇价上下限。

• 2.【单选题】投资者因承担投资风险而获得的补偿是指（ ）。
• A.风险溢价
• B.预期通货膨胀率
• C.无风险收益率
• D.投资收益率
• 参考答案：A
• 解析：投资者要求较高的投资收益从而对不确定性作出补偿,这种超出无风险收益率之上的必要收益率补偿,就是风险溢价。

• 3.【单选题】实际汇率有时被称为贸易条件。是两国产品的相对价格。在开放经济条件下，以下成立的有  Ⅰ.若实际汇率高，外国产品就相对便宜，国内产品相对昂贵  Ⅱ.实际汇率由外汇市场的供给和需求决定  Ⅲ.在均衡的实际汇率时，人们为购买外国资产而供给的外汇数量正好与人们为购买净出口而需汇数量平衡  Ⅳ.实际汇率表示一国单位产品可交换另一国产品的数量
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：实际汇率是两国商品的相对比价，也称为贸易条件，表示在两国进行贸易时，商品是按什么比例交换的。实际汇率是由外汇市场上的供给与需求决定的。若实际汇率高，外国产品就相对便宜，国内产品相对昂贵。在均衡的实际汇率时，人们为购买外国资产而供给的外汇数量正好与人们为购买净出口而需求的外汇数量平衡。

• 4.【多选题】下列属于跨期套利的有（ ）。
• A.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
• B.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
• C.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
• D.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
• 参考答案：CD
• 解析：跨期套利，是指在一同市场（交易所）同时买入、卖出同期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

• 5.【单选题】人工智能领域的研究不包括（     ）。
• A.机器人
• B.语言识别
• C.图像识别
• D.编译原理
• 参考答案：D
• 解析：人工智能是计算机科学的一个分支，它企图了解智能的实质，并生产出一种新的能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器，该领域的研究包括机器人、语言识别、图像识别、自然语言处理和专家系统等。

• 6.【多选题】根据凯恩斯的流动性偏好理论，决定货币需求的动机包括（  ）。
• A.交易动机
• B.预防动机
• C.储蓄动机
• D.投机动机
• 参考答案：ABD
• 解析：凯恩斯的流动性偏好理论指出货币需求是由三类动机决定的：①交易动机；②预防动机；③投机动机。

• 7.【单选题】下列关于决定系数R【sup|2】的说法，正确的有（  ）。 Ⅰ残差平方和越小，R【sup|2】越小 Ⅱ残差平方和越小，R【sup|2】越大 ⅢR【sup|2】=1时，模型与样本观测值完全拟合 ⅣR【sup|2】越接近于0，模型的拟合优度越高
• A.I、Ⅲ
• B.I、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330363.jpg" style="width:100%;"/> TSS=ESS+RSS,ESS是回归平方和，RSS是残差平方和，残差越小，拟合优度越大。R【sup|2】越接近于0，回归直线的拟合程度就越差；R【sup|2】越接近于1，回归直线的拟合程度就越好。

• 8.【单选题】一般地讲，证券分析师自律性组织的特点有( )。  Ⅰ.基本上以盈利为目的  Ⅱ.属于自发组织的非营利性团体  Ⅲ.会员可以是个人会员，也可以是公司构成的法人会员  Ⅳ.会员享受组织提供的方便和服务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：证券分析师组织的性质是行业自律组织，自发组织的非盈利性团体会员组成：可以是个人会员，也可以是由个人会员隶属的团体、公司构成的法人会员证券分析师组织的功能：①为会员进行资格认证；②对会员进行职业道德、行为标准管理；③定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持等

• 9.【不定项题】下列指标中，（  ）可以反应企业获取现金的能力。 Ⅰ.经营现金净流量/营业收入 Ⅱ.经营现金净流量/普通股股数 Ⅲ.经营现金净流量/资产总额 Ⅳ.经营现金净流量/本期到期的债务
• A.II、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.I、II、Ⅲ
• D.I、II、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：获取现金能力是指经营现金净流入和投入资源的比值。投入资源可以是销售收入、总资产、营运资金、净资产或普通股股数等。

• 10.【单选题】有效市场假说是（  ）证券投资策略的理论依据。
• A.交易型
• B.被动型
• C.积极型
• D.投资组合保险
• 参考答案：B
• 解析：被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进行投资，不根据对市场环境的变化主动地实施调整，其理论依据主要是市场有效性假说。故本题选B。