证券从业每日一练-2026年10月29日

1.【单选题】证券公司代销金融产品，客户购买金融产品的资金（）。
A. 只能直接向委托人支付
B. 可以由证券公司利用特定账户代收
C. 可以由证券公司随意代收
D. 与委托人现场交易
参考答案：B
解析：通过证券公司支付时，证券公司不得使用除【证券公司客户交易结算资金专用存款账户】外的其他账户，代委托人接收客户购买金融产品的资金。

2.【多选题】发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容的情况中，以下相关处罚正确的是（）。
A. 尚未发行证券的，处以二百万元以上二千万元以下的罚款
B. 已经发行证券的，处以非法所募资金金额百分之十以上一倍以下的罚款
C. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以一百万元以上一千万元以下的罚款
D. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以一百万元以上五百万元以下的罚款
参考答案：ABC
解析：《证券法》第一百八十一条的规定，发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，尚未发行证券的，处以二百万元以上二千万元以下的罚款；已经发行证券的，处以非法所募资金金额百分之十以上一倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以一百万元以上一千万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事前款违法行为的，没收违法所得，并处以违法所得百分之十以上一倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足二千万元的，处以二百万元以上二千万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以【一百万元以上一千万元以下】的罚款。

3.【判断题】期货交易是以互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：期货交易，是指以期货合约或者标准化期权合约为交易标的的交易活动。【衍生品交易】，是指期货交易以外的，以互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动。

4.【单选题】根据《证券投资基金法》，非公开募集基金募集完毕，基金管理人未向中国基金业协会备案的，处（）罚款。
A. 1万元以上30万元以下
B. 10万元以上30万元以下
C. 1万元以上50万元以下
D. 10万元以上50万元以下
参考答案：B
解析：非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向中国基金业协会备案，基金管理人未备案的，处【10万元以上30万元以下】罚款。

5.【多选题】证券公司风险处置措施包括（）。
A. 停业整顿
B. 接管
C. 重整
D. 托管
参考答案：ABCD
解析：证券公司风险处置措施包括：【停业整顿、托管、接管、行政重组、撤销、行政清理及破产清算和重整】。

6.【单选题】以下关于从事证券经纪业务相关人员的要求，不符合规定的是（）。
A. 与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应建立制衡机制
B. 与客户权益变动直接相关的业务可以选择一人操作并复核，复核应留痕迹
C. 非常规业务操作应当事先审批
D. 涉及限制客户资料转移的业务操作的审批和复核均应留痕迹
参考答案：B
解析：与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立制衡机制。涉及客户资金账户及证券账户的开立、信息修改、注销，建立及变更客户资金存管关系，客户证券账户转托管和撤销指定交易等与客户权益直接相关的业务应当【一人操作、一人复核，复核应当留痕】。涉及限制客户资产转移、改变客户证券账户和资金账户的对应关系、客户账户资产变动记录的差错确认与调整等非常规性业务操作，应当事先审批，事后复核，审批及复核均应留痕。

7.【判断题】股东要求查阅公司会计账簿、会计凭证的。公司不得拒绝提供查阅。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：股东可以要求查阅公司会计账簿、会计凭证。股东要求查阅公司会计账簿、会计凭证的，应当向公司提出书面请求，说明目的。公司有合理根据认为股东查阅会计账簿、会计凭证有不正当目的，可能损害公司合法利益的，可以拒绝提供查阅。

8.【判断题】公开募集基金的基金份额持有人有权查阅基金尚未公开披露的财务会计账簿等财务资料。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：公开募集基金的基金份额持有人有权查阅或者复制【公开披露】的基金信息资料；非公开募集基金的基金份额持有人对涉及自身利益的情况，有权查阅基金的财务会计账簿等财务资料。

9.【单选题】经营机构在销售产品或者提供服务时，下列做法正确的是（）。
A. 向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务
B. 向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见
C. 向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务
D. 向投资者充分披露产品或服务信息
参考答案：D
解析：经营机构销售产品或提供服务的禁止性行为包括： 1.向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务； 2.向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见； 3.向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务； 4.向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务； 5.向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务； 6.其他违背适当性要求，损害投资者合法权益的行为。

10.【判断题】投资者适当性制度是证券期货经营机构服务投资者、控制经营风险和保护投资者合法权益的重要操作流程，其核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：投资者适当性制度是证券期货经营机构服务投资者、控制经营风险和保护投资者合法权益的重要操作流程，其核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。

1.【多选题】财务顾问代表委托人向中国证监会提交申请文件后，应当配合中国证监会的审核，并承担的工作有（）。
A. 指定财务顾问主办人与中国证监会进行专业沟通，并按照中国证监会提出的反馈意见作出回复
B. 按照中国证监会的要求对涉及本次并购重组活动的特定事项进行尽职调查或者核查
C. 组织委托人及其他专业机构对中国证监会的意见进行答复
D. 申报本次担任并购重组财务顾问的收费情况
参考答案：ABCD
解析：财务顾问代表委托人向中国证监会提交申请文件后，应当配合中国证监会的审核，并承担以下工作：（1）指定财务顾问主办人与中国证监会进行专业沟通，并按照中国证监会提出的反馈意见作出回复；【A】（2）按照中国证监会的要求对涉及本次并购重组活动的特定事项进行尽职调查或者核查；【B】（3）组织委托人及其他专业机构对中国证监会的意见进行答复；【C】（4）委托人未能在行政许可的期限内公告相关并购重组报告全文的，财务顾问应当督促委托人及时公开披露中国证监会提出的问题及委托人未能如期公告的原因；（5）自申报至并购重组事项完成前，对于上市公司和其他并购重组当事人发生较大变化对本次并购重组构成较大影响的情况予以高度关注，并及时向中国证监会报告；（6）申报本次担任并购重组财务顾问的收费情况；【D】（7）中国证监会要求的其他事项。

2.【单选题】《证券期货市场诚信监督管理办法》规定的违法失信信息，在诚信档案中的效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为（）。
A. 5年
B. 8年
C. 10年
D. 15年
参考答案：A
解析：《证券期货市场诚信监督管理办法》规定的违法失信信息，在诚信档案中的效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为【5年】。

3.【单选题】发行人在持续督导期间首次公开发行股票并上市之日起（）个月内控股股东或者实际控制人发生变更，中国证监会可以根据情节轻重，对保荐机构及其相关责任人员采取出具警示函、责令改正、监管谈话、对保荐代表人依法认定为不适当人选、暂停保荐机构的保荐业务等监管措施。
A. 6
B. 12
C. 24
D. 36
参考答案：B
解析：发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，对保荐机构及其相关责任人员采取出具警示函、责令改正、监管谈话、对保荐代表人依法认定为不适当人选、暂停保荐机构的保荐业务等监管措施：（1）首次公开发行股票并在主板上市和主板上市公司向不特定对象公开发行证券并上市当年营业利润比上年下滑50%以上；（2）首次公开发行股票并上市、股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市和上市公司向不特定对象公开发行证券并上市当年即亏损且选取的上市标准含净利润标准；（3）首次公开发行股票并上市和股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市之日起【12个月】内控股股东或者实际控制人发生变更；（4）证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符；（5）首次公开发行股票并上市和股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组；（6）上市公司向不特定对象公开发行证券并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；（7）实际盈利低于盈利预测达20%以上；（8）关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；（9）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大；（10）违规为他人提供担保，涉及金额较大；（11）违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大；（12）董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；（13）违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；（14）中国证监会规定的其他情形。

4.【单选题】下列企业中，全体出资人对企业债务承担无限连带责任的是（）。
A. 普通合伙企业
B. 有限责任公司
C. 有限合伙企业
D. 国有独资公司
参考答案：A
解析：A普通合伙企业：根据《合伙企业法》的规定，由普通合伙人组成，除法律对普通合伙人承担责任的形式有特别规定的外，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。 B有限责任公司：在有限责任公司中，股东仅以出资额为限对公司债务承担责任，即股东的个人财产与公司债务是隔离的。 C有限合伙企业：有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成。普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，而有限合伙人则以其认缴的出资额为限承担责任。 D国有独资公司：国有独资公司是一种特殊的有限责任公司，其股东只有一个，即国家。国家仅以其出资额为限对公司债务承担责任。

5.【单选题】按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，某证券公司设立合规负责人王某，以下关于王某的说法正确的是（）。
A. 王某是下属单位负责人
B. 王某直接向监事会负责
C. 王某组织拟订合规管理的基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施
D. 王某应当对证券公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面或其他形式的合规审查意见
参考答案：C
解析：合规负责人是高级管理人员，直接向董事会负责。合规负责人组织拟定合规管理的基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施。合规负责人应当对证券公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面合规审查意见。

6.【判断题】发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐业务资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起7个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐业务资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起【5个工作日内】向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

7.【多选题】根据《证券法》，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为是（）。
A. 买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券
B. 代理委托人从事证券投资
C. 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失
D. 法律、行政法规禁止的其他行为
参考答案：ABCD
解析：根据《证券法》，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为： ①代理委托人从事证券投资； ②与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失； ③买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券； ④法律、行政法规禁止的其他行为。根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事下列活动： ①代理投资人从事证券、期货买卖； ②向投资人承诺证券、期货投资收益； ③与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失； ④为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券以及期货； ⑤利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易； ⑥法律、法规、规章所禁止的其他证券、期货欺诈行为。

8.【多选题】下列关于资产支持证券信息披露，说法正确的有（）。
A.管理人、托管人应当在每年4月30日之前向资产支持证券合格投资者披露上年度资产管理报告、年度托管报告
B.年度资产管理报告、年度托管报告应当由管理人向证券交易场所报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构
C.发生可能对资产支持证券投资价值或价格有实质性影响的重大事件，管理人应当向资产支持证券合格投资者披露
D.发生可能对资产支持证券投资价值或价格有实质性影响的重大事件，管理人应当向证券交易场所、中国证券投资基金业协会报告
参考答案：ACD
解析：教材页码：P387-392 B项，年度资产管理报告、年度托管报告应当由管理人向中国基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

9.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》下列不属于动用客户的交易结算资金或者委托资金的情形的是（）。
A. 客户支付与证券交易有关的佣金
B. 客户进行证券申购
C. 客户担保账户内的证券与其债务的比例低于规定的最低维持担保比例
D. 客户支付与证券交易有关的税款
参考答案：C
解析：动用客户的交易结算资金或者委托资金的情形：（1）客户进行证券的申购、证券交易的结算或者客户提款；（2）客户支付与证券交易有关的佣金、费用或者税款；（3）法律规定的其他情形。 C项属于动用客户担保账户内的证券或资金的情形。

10.【单选题】《信息披露违法行为行政责任认定规则》认定为不予行政处罚考虑的情形有（）。
A. 当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的
B. 当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的
C. 对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的
D. 以上都是
参考答案：D
解析：《信息披露违法行为行政责任认定规则》中，认定为不予行政处罚考虑的情形包括： ①当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的； ②当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的； ③对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的； ④其他需要考虑的情形。

11.【单选题】某负责承销的证券公司工作人员非法获取某证券发行的信息并在该信息公开前买卖该证券并获得利益的，对其（），没收违法所得，并处以违法所得（）的罚款。
A. 给予警告；一倍以上五倍以下
B. 处3年以下有期徒刑或者拘役；一倍以上五倍以下
C. 暂停或者撤销证券、基金从业资格；一倍以上十倍以下
D. 责令依法处理非法持有的证券；一倍以上十倍以下
参考答案：D
解析：《证券法》第一百九十一条的规定，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违反本法第五十三条的规定从事内幕交易的，【责令依法处理非法持有的证券】，没收违法所得，并处以违法所得【一倍以上十倍以下】的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚。第五十三条，证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、非法人组织收购上市公司的股份，本法另有规定的，适用其规定。内幕交易行为给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

1.【单选题】下列属于强制退市情形的是（）。
A.上市公司股东向所有其他股东发出全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件
B.上市公司在证券交易所规定期限内，未改正财务会计报告中的重大差错或者虚假记载
C.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让
D.除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件
参考答案：B
解析：教材页码：P227-231 B选项符合题意，根据规范类强制退市情形，因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但公司未在规定期限内改正，公司股票及其衍生品种自前述期限届满的下一交易日起停牌，此后公司在股票及其衍生品种停牌2个月内仍未改正，将被强制退市，该选项符合这一情形，属于强制退市情形。

2.【多选题】下列属于一般性货币政策工具的有（）。
A.存款准备金制度
B.再贴现政策
C.公开市场业务
D.常备借贷便利(SLF)
参考答案：ABC
解析：教材页码：P71-73 一般性货币政策工具包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务。

3.【判断题】短期债务融资工具发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：短期债务融资工具发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。

4.【多选题】企业发行企业债券必须符合（）。
A.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
B.具备健全且运行良好的组织机构
C.具有合理的资产负债结构和正常的现金流量
D.最近三年企业没有亏损
参考答案：ABC
解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》，公开发行公司债券（含企业债券），应当符合下列条件： ①具备健全且运行良好的组织机构；B选项 ②最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；A选项 ③具有合理的资产负债结构和正常的现金流量；C选项 ④国务院规定的其他条件。不包括的是D选项。

5.【多选题】影响国债销售价格的因素有（）。
A.市场利率
B.承销商承销国债的中标成本
C.流通市场中可比国债的收益率水平
D.国债承销的手续费收入
参考答案：ABCD
解析：影响国债销售价格的因素有： (1)市场利率。（A选项正确） (2)承销商承销国债的中标成本。（B选项正确） (3)流通市场中可比国债的收益率水平。（C选项正确） (4)国债承销的手续费收入。（D选项正确） (5)承销商所期望的资金回收速度。 (6)其他国债分销过程中的成本。

6.【多选题】根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，科创板重点服务的领域包括（）。
A. 高端装备领域
B. 节能环保领域
C. 生物医药领域
D. 新一代信息技术领域
参考答案：ABCD
解析：上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中指出，申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业：一是新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等; （D正确）二是高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等; （A正确）三是新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等; 四是新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等; 五是节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等; （B正确）六是生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等;（C正确）七是符合科创板定位的其他领域。

7.【多选题】以下属于商品期货合约标的物的有（）。
A.工业品
B.利率
C.农产品
D.能源
参考答案：ACD
解析：教材页码：P464-468 ACD说法正确，商品期货主要包括农产品期货、金属期货和能源化工期货。 B选项对应的金融期货合约，金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。【考查考点】第七章第二节期货和期权交易

8.【判断题】基础设施基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P443-444 基础设施基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。

9.【单选题】下列关于ABS产品的说法，错误的是（）。
A.狭义的ABS主要以某一类同质资产为标的资产
B.担保债务凭证CDO的基础资产是一系列的债务工具
C.期限在一年以下的资产支持商业票据属于担保债务凭证CDO的基础资产
D.ABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO
参考答案：C
解析：教材页码：P320-321 ABS产品的分类更为繁杂，大致可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO两类。前者主要是基于某一类同质资产，如汽车贷款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的资产的证券化产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据；后者对应的基础资产则是一系列的债务工具，如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品。故本题C选项错误，期限在一年以下的资产支持商业票据属于狭义的ABS的基础资产。

10.【单选题】按照公允价值计算，养老保险基金投资于银行活期存款，一年期以内(含一年)的定期存款，中央银行票据，剩余期限在一年期以内(含一年)的国债，债券回购，货币型养老金产品，货币市场基金的比例，合计不得低于养老基金资产净值的（）。
A. 1％
B. 3％
C. 5％
D. 10％
参考答案：C
解析：考点：考查基本养老保险基金。按照公允价值计算，养老保险基金投资于，银行活期存款，一年期以内(含一年)的定期存款，中央银行票据，剩余期限在一年期以内(含一年)的国债，债券回购，货币型养老金产品，货币市场基金的比例，合计不得低于养老基金资产净值的【5％】。

1.【多选题】以下关于证券公司资产管理计划相关说法，错误的是（）。
A. 证券公司可以为单一投资者设立单一资产管理计划，也可以为多个投资者设立集合资产管理计划
B. 集合资产管理计划的投资者人数不少于两人，不得超100人
C. 集合资产管理计划可以接受货币资金委托，或者接受投资者合法持有的股票、债券或中国证监会认可的其他金融资产委托
D. 单一资产管理计划原则上应当接受货币资金委托，中国证监会认可的情形除外
参考答案：BCD
解析：选项A说法正确，证券公司可以为单一投资者设立单一资产管理计划，也可以为多个投资者设立集合资产管理计划。选项B说法错误，集合资产管理计划的投资者人数不少于两人，不得超【200人】。选项C说法错误，【单一资产管理】计划可以接受【货币资金委托】，或者【接受投资者合法持有的股票、债券或中国证监会认可的其他金融资产委托】选项D说法错误，【集合资产管理】计划原则上【应当接受货币资金】委托，中国证监会认可的情形除外总结： <img src="/upload/paperimg/20251023114609226034373-c7683a923eb4/20251022173718d8d8.png" style="width:100%;"/>

2.【判断题】资产证券化使得拥有贷款等流动性低的资产的主体可以将流动性较低的贷款变成具有高流动性的现金。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：资产证券化使得拥有贷款等流动性低的资产的主体可以将流动性较低的贷款变成具有高流动性的现金。

3.【多选题】合格境外投资者可以投资于（）。
A.在全国中小企业股转系统转让的股票
B.债券回购
C.金融期货合约
D.商品期货合约
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P121-123 合格境外投资者可以投资于下列金融工具: (1)在证券交易所交易或转让的股票、存托凭证、债券、债券回购、资产支持证券;【B选项正确】 (2)在全国中小企业股份转让系统转让的股票等证券;【A选项正确】 (3)中国人民银行允许合格境外投资者投资的在银行间债券市场交易的产品以及债券类、利率类、外汇类衍生品; (4)公募证券投资基金; (5)在中国金融期货交易所上市交易的金融期货合约;【C选项正确】 (6)中国证监会批准设立的期货交易场所上市交易的商品期货合约;【D选项正确】 (7)在国务院或中国证监会批准设立的交易场所上市交易的期权; (8)国家外汇管理局允许合格境外投资者交易基于套期保值目的的外汇衍生品; (9)中国证监会允许的其他金融工具。

4.【多选题】商品期货包括( )。
A. 农产品期货
B. 金属期货
C. 能源化工期货
D. 信用衍生品
参考答案：ABC
解析：考点：商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括【农产品期货、金属期货和能源化工期货等】。

5.【单选题】在全球金融体系中不属于存款吸收机构的是
A.商业银行
B.抵押贷款银行
C.证券交易所
D.储蓄银行
参考答案：C
解析：教材页码：P11-12 存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括：商业银行和其他存款吸收机构。商业银行，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。【考查考点】第一章第二节全球金融市场

6.【单选题】下列流动性风险主要衡量指标中，属于市场层面指标的是（）。
A.流动比率
B.换手率
C.流动性指数
D.资产负债的久期缺口
参考答案：B
解析：教材页码：P538-540 选项A、C、D三个选项属于机构层面指标，B属于市场层面指标。

7.【多选题】下列选项中，属于证券金融公司从事转融通业务的权益处理的是（）。
A. 开立转融通业务的证券账户
B. 担保证券的记录以及发行人权利的行使
C. 投资收益的处分
D. 持券信息披露义务
参考答案：BCD
解析：证券金融公司从事转融通业务的权益处理包括： (1)担保证券的记录以及发行人权利的行使。 (2)投资收益的处分。 (3)持券信息披露义务。

8.【判断题】我国基金监管的目标包括保护基金管理人及相关当事人的合法权益；规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基金监管目标是指基金监管所要达到的目的和效果，是基金监管活动的出发点和价值归宿。我国基金监管的目标是：【保护投资人及相关当事人的合法权益；规范基金活动，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险；促进证券投资基金和资本市场的健康发展。】

9.【判断题】中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从6个月到3年不等，要用于对冲金融体系中过多的流动性。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等，要用于对冲金融体系中过多的流动性。

10.【多选题】以下关于封闭式基金的说法正确的有（）。
A.封闭式基金的基金份额在封闭期内不能赎回
B.持有人可以进行场外交易
C.封闭式基金的存续期固定
D.封闭式基金的基金规模在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行
参考答案：ACD
解析：B项说法错误，持有人只能在证券交易场所交易。

11.【单选题】国家股股利收入依法纳入（）经营预算，并根据国家有关规定安排使用。
A.国有资产
B.中央财政
C.地方财政
D.个人资产
参考答案：A
解析：国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。

1.【单选题】下列关于资产配置的说法中，正确的是（）
A.资产配置是根据历史数据，将资金在不同资产类别之间进行分配
B.资产配置是根据投资目标，将资金在不同资产类别之间进行分配
C.资产配置是根据风险最小化目标，将资金在不同资产类别之间进行分配
D.资产配置是根据收益最大化目标，将资金在不同资产类别之间进行分配
参考答案：B
解析：教材页码：P486~487 资产配置是从不同的资产类别选择拟投资的资产类型并配置资金的过程。具体来说是将其可用的资金分配到不同类型或不同领域的资产上，如股票、债券、黄金等。资产配置的目标在于最大程度地增加投资回报并最小化整体风险。

2.【多选题】证券公司，证券资讯机构应对证券投资业务推广（)等环节实行留痕管理
A.服务提供
B.客户回访和投诉
C.协议签订
D.向客户提供建议内容
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P17~18 证券投资咨询机构对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

3.【不定项题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（）发表评论意见。
A.特定的分级基金
B.特定的指数期货合约
C.某上市公司
D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
参考答案：D
解析：教材页码：P19~20 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

4.【单选题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致（）
A.对本币的兑换需求上升，本币贬值
B.对本币的兑换需求下降，本币贬值
C.对本币的兑换需求上升，本币升值
D.对本币的兑换需求下降，本币升值
参考答案：C
解析：教材页码：P87~88 国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

5.【判断题】可贷资金理论的主要代表是凯恩斯。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P67~68 可贷资金理论的主要代表是剑桥学派的罗伯逊和瑞典学派的俄林，该理论同时考虑了储蓄投资理论和凯恩斯流动性偏好理论的优点，摒弃了它们的不足，认为利率决定应该同时考虑货币因素和实质因素。

6.【不定项题】向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。
A.10
B.5
C.1
D.3
参考答案：B
解析：向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

7.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。
A.时间
B.内容
C.方式
D.依据
参考答案：ABCD
解析：证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向投资者提供投资建议的时间（A项）、内容（B项）、方式（C项）和依据（D项）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

8.【不定项题】选择具体的风险管理方法的原则不包括（）。
A.成本最低
B.效率最高
C.保护收益
D.收益最高
参考答案：D
解析：教材页码：P310~311 选择具体的风险管理方法通常有成本最低、效率最高、保护收益三个原则。

9.【不定项题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，局限在于不能解释收益率曲线通常是（）。
A.向下倾斜的
B.水平的
C.拱形的
D.向上倾斜的
参考答案：D
解析：预期理论的缺陷在于无法解释一个事实，即收益率曲线通常是向上倾斜的。根据预期理论，典型的收益率曲线应当是平坦的，而非向上倾斜的。

10.【不定项题】某零息债券在到期日的价值1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率为5%,则其久期为（）年。
A.9.1
B.8.6
C.10
D.8.2
参考答案：C
解析：教材页码：P337~343 对于零息债券，其久期恰好等于其到期期限。

1.【单选题】就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是(）
A.大十字星
B.光头光脚大阳线
C.光头光脚大阴线
D.带有较长上影线的阳线
参考答案：B
解析：教材页码：P274~277 光头光脚阳线，即开盘价等于最低价，收盘价等于最高价。表示从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘，表示强烈的涨势。

2.【多选题】根据波浪理论，关于一个上升周期的8浪全过程，下列说法中正确的有（）。
A.第2浪不能低于第1浪起点
B.第3浪经常出现“延长”形态
C.第4浪的底不能低于第1浪的顶
D.C浪是破坏力极强的下跌浪
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P296~298 波浪的形态，是波浪理论的立论基础。因此，数浪正确与否，至为重要。数浪的基本规则只有两条：（1）第三个浪(推动浪)永远不可以是第一至第五浪中最短的一个浪。通常来说，第三个浪是最具爆炸性的，经常成为最长的一个浪。（2）第四个浪的浪底，不可以低于第一个浪的浪顶。第2浪不能低于第1浪起点。c浪破坏力较强，与第三浪的特性甚为相似，全面性下跌。

3.【判断题】信用卡账户不仅可以弥补临时资金的不足，还可以降低低收益资金的比例。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P409~410 信用卡账户不仅可以弥补临时资金的不足，还可以降低低收益资金的比例。

4.【单选题】关于证券相对估值法指标市盈率一般不适用（）。
A.周期性较弱的企业
B.一般制造业
C.服装业
D.亏损公司
参考答案：D
解析：教材页码：P255~263 市盈率一般适用周期性较弱行业如一般制造业、服装业。不适用亏损公司、周期性行业。综上，该题选D。

5.【多选题】马柯威茨模型的理论假设包括(）
A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险
B.不允许卖空
C.投资者是不知足的和风险厌恶的
D.市场是中性的
参考答案：AC
解析：马柯威茨模型的理论假设包括：(1)投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险。(2)投资者是不知足的和风险厌恶的。

6.【多选题】计算市净率所需使用的数据有
A.每股净资产
B.市销率
C.每股市价
D.股息发放率
参考答案：AC
解析：教材页码：P238~250 市净率=每股市价／每股净资产

7.【多选题】关于客户的财务信息和非财务信息，下列说法错误的是（）。
A.非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素
B.客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础
C.客户财务信息是财务规划的基础非财务信息有助于更充分了解客户
D.客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容
参考答案：BD
解析：教材页码：P140~142 财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力。非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。

8.【不定项题】向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。
A.10
B.5
C.1
D.3
参考答案：B
解析：向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

9.【判断题】金融机构的流动性风险监测指标：流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来60日现金净流出量×100%。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30日内现金净流出

10.【不定项题】等权重组合法作为一种投资组合构建策略，下列（）不是其优势。
A.降低特定证券风险
B.简单易行
C.个性化定制
D.广泛市场参与
参考答案：C
解析：教材页码：P500~501 等权重组合法作为一种投资组合构建策略，具有以下优势：（1）简单易行。（2）降低特定证券风险。（3）广泛市场参与。综上，该题选C。

11.【多选题】下列各项中，属于对冲策略步骤的有（）。
A.对冲的时间确定
B.对冲工具的选择
C.对冲期货合约数量的确定
D.对冲比率的确定
参考答案：BD
解析：对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。

1.【多选题】根据上海证券交易所的相关规定，以下关于外国投资者买卖上市公司A股锁定期的表述，正确的有（）。
A.外国战略投资者取得的上市公司A股股份12个月内不得转让
B.投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售
C.投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售
D.投资者承诺的持股期限届满前，不论什么原因，均不可以转让
参考答案：BC
解析：A项，《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第5条第3项规定，外国战略投资者取得的上市公司A股股份3年内不得转让。B、C、D三项，《上市公司董事、监事、高级管理人员、股东股份交易行为规范问答》第33条规定，外国投资者在如下情况下可以买卖上市公司A股：①投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售；②投资者根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份；③投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售；④投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售；⑤投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因需转让其股份的，经商务部批准可以转让。

2.【单选题】根据《公司债券受托管理人执业行为准则》，公司债券受托管理事务报告必须涵盖的内容不包括（）。
A.债券信用评级发生变化
B.发行人年度股东大会召开的情况
C.发行人募集资金使用及专项账户运作
D.发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况
参考答案：B
解析：根据《公司债券受托管理人执业行为准则》第十六条，受托管理人应当建立对发行人的定期跟踪机制，监督发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况，并在每年六月三十日前向市场公告上一年度的受托管理事务报告。前款规定的受托管理事务报告，应当至少包括以下内容：（一）受托管理人履行职责情况；（二）发行人的经营与财务状况；（三）发行人募集资金使用及专项账户运作情况；（四）内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变化的，说明基本情况及处理结果；（五）发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情况；（六）发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况（如有）；（七）债券持有人会议召开的情况；（八）发生本准则第十一条规定情形的，说明基本情况及处理结果。第十一条，在公司债券存续期内，受托管理人应当持续关注发行人的资信状况，监测发行人是否出现以下重大事项：（一）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；（二）债券信用评级发生变化；（三）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；（四）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；（五）发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十；（六）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；（七）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；（八）发行人作出减资、合并、分立、解散、申请破产的决定；（九）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；（十）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；（十一）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；（十二）其他对债券持有人权益有重大影响的事项。出现以上情形时，受托管理人应当按照规定和约定履行受托管理职责。

3.【多选题】A公司属于符合法律规定的红筹企业，近日在上交所科创板申请上市，下列表述符合法律规定的是（）。
A.A公司申请其在境内首次公开发行的股票上市的，应当根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》的规定，取得本所出具的同意发行上市审核意见并由中国证监会作出同意注册决定
B.A公司在境内发行存托凭证并上市的，还应当提交本次发行的存托凭证已经中国结算存管的证明文件、经签署的存托协议、托管协议文本以及托管人出具的存托凭证所对应基础证券的托管凭证等文件
C.根据公司注册地公司法等法律法规和公司章程或者章程性文件规定，A公司应就本次境内发行上市事宜提交股东大会审议的，其申请上市时可以不提交股东大会决议，但应当提交相关董事会决议
D.A公司在境内发行股票或者存托凭证并在本所科创板上市，股权结构、公司治理、运行规范等事项应适用我国公司法等法律法规
参考答案：AB
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C三项，第13.1.2条规定，红筹企业申请其在境内首次公开发行的股票上市的，应当根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》的规定，取得本所出具的同意发行上市审核意见并由中国证监会作出同意注册决定。红筹企业在境内发行存托凭证并上市的，还应当提交本次发行的存托凭证已经中国结算存管的证明文件、经签署的存托协议、托管协议文本以及托管人出具的存托凭证所对应基础证券的托管凭证等文件。根据公司注册地公司法等法律法规和公司章程或者章程性文件（以下简称公司章程）规定，红筹企业无需就本次境内发行上市事宜提交股东大会审议的，其申请上市时可以不提交股东大会决议，但应当提交相关董事会决议。 D项，第13.1.3条规定，红筹企业在境内发行股票或者存托凭证并在本所科创板上市，股权结构、公司治理、运行规范等事项适用境外注册地公司法等法律法规的，其投资者权益保护水平，包括资产收益、参与重大决策、剩余财产分配等权益，总体上应不低于境内法律法规规定的要求，并保障境内存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益相当。

4.【多选题】通常情况下，（），回售的期权价值就越大。
A.回售期限越长
B.回售期限越短
C.转换比率越高
D.转换比率越低
参考答案：AC
解析：通常情况下，回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大；相反，回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越小。

5.【多选题】以下属于职工薪酬的有（）。
A.支付给职工遗属的福利
B.支付给劳务中介派遣员工的福利
C.支付给临时工子女的福利
D.支付给职工配偶的慰问金
参考答案：ABCD
解析：职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。职工，是指与企业订立劳动合同的所有人员，含全职、兼职和临时职工，也包括虽未与企业订立劳动合同但由企业正式任命的人员。未与企业订立劳动合同或未由其正式任命，但向企业所提供服务与职工所提供服务类似的人员，也属于职工的范畴，包括通过企业与劳务中介公司签订用工合同而向企业提供服务的人员。

6.【多选题】下列各项关于土地使用权会计处理的表述中，正确的有（）。
A.土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权应按照无形资产核算
B.房地产开发企业为开发商品房购入的土地使用权确认为存货
C.用于出租的土地使用权及其地上建筑物一并确认为投资性房地产
D.土地使用权在地上建筑物达到预定可使用状态时与地上建筑物一并确认为固定资产
参考答案：ABC
解析：选项A，土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权与地上建筑物应分别进行摊销和提取折旧，即土地使用权应按照无形资产核算。选项B，对于房地产开发企业取得的土地使用权用于建造对外出售的房屋建筑物时，土地使用权作为存货核算，待开发时计入房屋建筑物的成本。选项C，用于出租的土地使用权，应将其转为投资性房地产核算。选项D，土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权的账面价值不与地上建筑物合并计算其成本，而仍作为无形资产进行核算，并计提摊销。

7.【单选题】下列各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起着制约作用的是（）。
A.时效性
B.谨慎性
C.重要性
D.实质重于形式
参考答案：A
解析：会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面做出经济决策，具有时效性。即使是可靠的、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于使用者的效用就大大降低，甚至不再具有实际意义。因此及时性是会计信息相关性和可靠性的制约因素，企业需要在相关性和可靠性之间寻求一种平衡，以确定信息及时披露的时间。

8.【多选题】下列属于保荐机构IPO尽职调查工作一般要求的有（）。
A.基本情况调查
B.业务与技术调查
C.财务与会计调查
D.中介机构执业情况调查
参考答案：ABCD
解析：根据《保荐人尽职调查工作准则》，保荐机构IPO尽职调查内容主要包括：①发行人基本情况调查；②业务与技术调查；③同业竞争与关联交易调查；④高管人员调查；⑤组织机构与内部控制调查；⑥财务与会计调查；⑦业务发展目标调查；⑧募集资金运用调查；⑨风险因素及其他重要事项调查，包括风险因素、重大合同、诉讼和担保情况、信息披露制度的建设和执行情况、中介机构执业情况等调查。

9.【多选题】《上市公司股东大会规则》规定，监事会或股东决定自行召集股东大会的，应当书面通知董事会，但无需向（）备案。
A.证券交易所
B.公司所在地中国证监会派出机构
C.中国证监会
D.中国证券登记结算有限公司
参考答案：BCD
解析：《上市公司股东大会规则》（2022年修订）第10条规定，监事会或股东决定自行召集股东大会的，应当书面通知董事会，同时向证券交易所备案。在股东大会决议公告前，召集普通股股东（含表决权恢复的优先股股东）持股比例不得低于10%。监事会和召集股东应在发出股东大会通知及发布股东大会决议公告时，向证券交易所提交有关证明材料。

10.【多选题】保荐机构推荐发行人证券上市时提交的上市保荐书，其主要内容包括（）。
A.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
B.保荐机构与发行人的关联关系
C.发行人存在的主要风险
D.相关承诺事项
参考答案：ABD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二十五条规定，保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会备案。上市保荐书应当包括下列内容：（一）逐项说明本次证券上市是否符合《公司法》《证券法》及证券交易所规定的上市条件；（二）对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排；（三）保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况；（四）相关承诺事项；（五）中国证监会或者证券交易所要求的其他事项。

1.【多选题】以下资产中，需每年年度终了进行减值测试的有（）。
A.固定资产
B.使用寿命不确定的无形资产
C.因企业合并形成的商誉
D.投资性房地产
参考答案：BC
解析：资产项目中，每年年末必须进行减值测试的是：（1）企业合并所形成的商誉；（2）使用寿命不确定的无形资产。无论是否存在减值迹象，每年年度终了都应当进行减值测试。除上述外，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在减值的迹象。只有存在资产可能发生减值的迹象时，才进行减值测试，计算资产的可收回金额。可收回金额低于账面价值的，应当按照可收回金额低于账面价值的金额，计提减值准备。

2.【单选题】上交所某上市公司拟于2020年8月申请发行可转换公司债券，该公司2019年12月31日和2020年6月30日经审计的净资产分别为12亿元和15亿元，则以下说法正确的有（）。
A.应当进行信用评级，应当提供担保
B.应当进行信用评级，可以不提供担保
C.可以不进行信用评级，应当提供担保
D.可以不进行信用评级，可以不提供担保
参考答案：B
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第17条规定，公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。第20条第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。

3.【单选题】下列关于上市公司配股的说法，正确的是（）。
A.因认购不积极，承销商将认购期限延迟（超过3个月）
B.控股股东认购其他股东放弃认购的股份
C.控股股东承诺认购1200万股，但实际认购少于1000万股
D.由发行人与保荐机构协商确定发行价格
参考答案：D
解析：A项，承销期最长不超过90天。 B项，控股股东不得认购其他股东放弃认购的部分。 C项，配股失败的两种情形：①控股股东不履行认配股份的承诺，②代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的。配股的价格在《上市公司证券发行管理办法》中没有明确的规定，实务中一般为募集说明书公告日的60%左右，所以配股的价格为股东大会决定。

4.【单选题】下列资料中，股份公司优先股股东可以查阅的有（）。 Ⅰ股东名册 Ⅱ股东大会会议记录 Ⅲ会计账簿 Ⅳ监事会会议决议 Ⅴ董事会会议记录
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：A
解析：《优先股试点管理办法》第12条规定，优先股股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告。

5.【单选题】下列关于收入的说法正确的是（）。
A.甲公司2012年6月1日销售商品一批给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的价款为20000元，与乙公司约定的现金折扣条件为2／10，1／30，n／45，假定乙公司当年6月10日前付款的可能性为10％，6月10日后7月1日前付款的可能性为60％，7月1日后付款的可能性为30％，则甲公司6月1日应确认收入19800元
B.甲公司为促进商品销售，某商品标价1000元，现准备给予客户20％的价格折扣，则该公司应确认1000元收入，同时确认200元销售费用
C.甲公司2011年8月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2011年9月因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20％的折让，则甲公司应冲减9月份收入2000元
D.甲公司2011年12月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2012年1月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20％的折让，截至2012年1月31日甲公司财务报表尚未批准报出，则甲公司应冲减2012年1月份收入2000元
参考答案：C
解析：A项，现金折扣应先按总价法全额确认销售收入，现金折扣实际发生时计入财务费用。B项，商业折扣应按照扣除商业折扣后的金额确定销售收入。CD两项，销售折让，已经确认销售商品收入的，在发生时冲减当期的销售商品收入，资产负债表日后事项的，按照资产负债表日后事项的相关规定进行处理。

6.【多选题】根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》，下列关于全国股份转让系统股票转让的说法正确的有（）。
A.主办券商在全国股转系统开展证券经纪、证券自营和做市业务，应当分别开立交易单元
B.投资者可以以同一证券账户在单个或多个主办券商的不同证券营业部买入股票
C.在除权(息)日，挂牌公司应变更证券简称，在简称前冠以“XD”、“XR”、“DR”等字样，“XD”代表除权；“XR”代表除息；“DR”代表除权并除息
D.股票采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母公司，该主办券商的子公司不可作为做市商
参考答案：AB
解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》（2019年修订）的具体分析如下： A项，第11条规定，主办券商在全国股转系统开展证券经纪、证券自营和做市业务，应当分别开立交易单元。 B项，第108条规定，投资者可以以同一证券账户在单个或多个主办券商的不同证券营业部买入股票。 C项，第120条规定，在除权(息)日，挂牌公司应变更证券简称，在简称前冠以“XR”、“XD”、“DR”等字样。“XR”代表除权；“XD”代表除息；“DR”代表除权并除息。 D项，第15条和16条规定，股票采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母(子)公司。

7.【单选题】根据《上市公司收购管理办法》，下列关于要约收购上市公司的说法，正确的是（）。
A.收购人进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格
B.收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于2个月
C.在要约收购期间，被要约收购公司董事、监事不得辞职
D.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过90日，但出现竞争要约的除外
参考答案：A
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第35条第1款规定，收购人按照本办法规定进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。B项，第36条规定，收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月。C项，第34条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。对监事无此要求。D项，第37条规定，收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。

8.【多选题】下列事项影响当期损益的是（）。
A.自用房地产转为公允价值模式的投资性房地产，转换时公允价值大于账面价值
B.作为存货的房地产转为公允价值模式的投资性房地产，转换时公允价值小于账面价值
C.采用公允价值模式计量的投资性房地产，期末公允价值低于账面价值
D.采用公允价值模式计量的投资性房地产，期末公允价值高于账面价值
参考答案：BCD
解析：A项，自用房地产转换为公允价值模式计量的投资性房地产时，若公允价值大于账面价值，差额计入其他综合收益，公允价值小于账面价值，差额计入公允价值变动损益。 B项，企业将作为存货的商品房转换为采用公允价值模式后续计量的投资性房地产时，商品房公允价值小于账面价值的差额计入公允价值变动损益，公允价值大于账面价值的差额计入其他综合收益。 C、D两项，投资性房地产采用公允价值模式计量的，公允价值高于其账面余额的差额，会计处理为：借记“投资性房地产——公允价值变动”，贷记“公允价值变动损益”；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。

9.【多选题】下列关于每股收益的说法，正确的有（）。
A.对亏损企业，稀释性潜在普通股如当期转为普通股，会增加每股亏损金额
B.对亏损企业，稀释性潜在普通股如当期转为普通般，会减少每股亏损金额
C.计算基本每股收益时，需要考虑配股中的送股因素，将无对价的送股视同列报最早期间期初已经发行在外
D.存在稀释性潜在普通股的，应当分别调整净利润和普通股股数
参考答案：ACD
解析：B项说法错误，稀释性潜在普通股是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。对于亏损企业，每股收益是负数，所以减少每股收益就是增加每股亏损的金额。

10.【多选题】关于上市公司管理层收购，下列说法正确的有（）。
A.上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2
B.公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告
C.独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。
D.本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权2/3以上通过
参考答案：ABC
解析：D项，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过即可。

11.【单选题】科创板上市公司拟发行股份购买资产，下列上市公司自上市后均未收购过其他资产。根据《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》，不考虑其他因素，下列符合重组申请文件受理后，交易所不进行审核问询，直接出具审核报告，并提交并购重组委员会审议条件的是（）。
A.甲公司拟发行股份4%收购A公司，交易金额3亿元，本次交易构成重大资产重组
B.丁公司拟发行股份6%收购D公司，交易金额8亿元，本次交易不构成重大资产重组
C.戊公司拟发行股份4%收购E公司，交易金额9亿元，本次交易不构成重大资产重组
D.乙公司拟发行股份3%收购B公司，交易金额8亿元，同时募集配套资金用于支付本次交易现金对价，本次交易不构成重大资产重组
E.丙公司拟发行股份2%收购C公司，交易金额5亿元，同时募集配套资金6000万元，本次交易不构成重大资产重组
参考答案：C
解析：《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则（2021年修订）》第四十四条，科创公司发行股份购买资产，不构成重大资产重组，且符合下列情形之一的，申请文件受理后，本所重组审核机构经审核，不再进行审核问询，直接出具审核报告，并提交并购重组委员会审议：（一）最近12个月内累计交易金额不超过人民币5亿元；（二）最近12个月内累计发行的股份不超过本次交易前科创公司股份总数的5%且最近12个月内累计交易金额不超过人民币10亿元。适用前款规定的，科创公司应当按照本规则第二十九条的规定提交申请文件，并提交独立财务顾问关于本次发行股份购买资产符合前款规定，且不存在本规则第四十五条规定情形的专项意见。第一款所称“累计交易金额”，是指以发行股份方式购买资产的交易金额；“累计发行的股份”，是指用于购买资产而发行的股份。未适用第一款审核的发行股份购买资产行为，无需纳入累计计算的范围。第四十五条，科创公司发行股份购买资产，存在下列情形之一的，不得适用前条规定：（一）同时募集配套资金用于支付本次交易现金对价，或者募集配套资金金额超过人民币5000万元；（二）科创公司或者其控股股东、实际控制人最近12个月内受到中国证监会行政处罚或者本所公开谴责，或者存在其他重大失信行为；（三）独立财务顾问、证券服务机构或者其相关人员最近12个月内受到中国证监会行政处罚或者本所纪律处分。

1.【判断题】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 一般性政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。选择性政策工具：直接信用控制、间接信用指导。

2.【不定项题】下列各项中，不属于反映盈利能力指标的是（）。
A.股利支付率
B.资产净利率
C.营业毛利率
D.净资产收益率
参考答案：A
解析：教材页码：P271-284 反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率、净资产收益率等。股利支付率属于投资收益指标，故选A。

3.【判断题】艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P348-351 艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。

4.【不定项题】可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为（）。
A.其他债券
B.普通股
C.优先股
D.收益债券
参考答案：B
解析：教材页码：P521-526 可转换债券指的是所有者在一定时期内可以将其转换为普通股的债券，并不能转换为其他证券。

5.【不定项题】债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（）收益率曲线类型。
A.正向的
B.反向的
C.水平的
D.拱形的
参考答案：A
解析：教材页码：P411-417 收益率曲线是描述在某一时点上一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条曲线，收益率曲线按照曲线形状可划分为：①正向收益率曲线；②反向收益率曲线；③水平收益率曲线；④拱形收益率曲线。正向收益率曲线是一条向右上方倾斜的曲线，代表到期收益率与到期期限呈正比，债券期限越长，收益率越高。故本题选A。

6.【多选题】在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
A.计算机及相关设备制造业
B.稀有金属矿藏的开采行业
C.某些资本、技术高度密集型行业
D.煤气公司等公用事业
参考答案：BCD
解析：教材页码：P229-235 在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

7.【不定项题】在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择（）的数据作为标准。
A.最接近平均指标年度
B.最低指标年度
C.最高指标年度
D.上年度
参考答案：B
解析：教材页码：P271-284 在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择最低指标年度的数据作为标准。

8.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（）。
A.数据仓库技术
B.平面处理技术
C.编程语言
D.数学语言
参考答案：AC
解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

9.【多选题】关于道氏理论，下列说法中正确的有（）。
A.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B.市场波动具有某种趋势
C.趋势无须得到交易量的确认
D.道氏理论适用于大形势和每天的小波动
参考答案：AB
解析：教材页码：P324-325 C项，趋势必须得到交易量的确认； D项，道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。 A、B项正确。

10.【不定项题】( ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：D
解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

1.【判断题】具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P105 具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。

2.【不定项题】( ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：D
解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

3.【不定项题】系统风险的测度是通过（）进行的。
A.阿尔法系数
B.贝塔系数
C.VaR方法
D.ARMA模型
参考答案：B
解析：教材页码：P127-130 β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β值越大意味系统风险越大；β值越小意味系统风险越小。

4.【多选题】二叉树模型的假设有（）。
A.股价波动只有向上和向下两个方向
B.在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变
C.看跌期权只能在到期日执行
D.事件风险是完全的
参考答案：AB
解析：教材页码：P495-500 二叉树模型，又称二项式模型，它假定在给定的时间间隔内，标的资产的价格运动方向只有上涨和下跌两种可能，且假设在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变。模型还假定市场无摩擦、无信用风险、无套利机会、无利率风险以及投资者可以以无风险利率借入或贷出资金。

5.【判断题】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P127-130 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。

6.【不定项题】当汇率用单位外币的本币值表示时，下列说法中，错误的是（）。
A.央行抛售外汇，将增加本币的供应量
B.汇率上升，可能会引起通货膨胀
C.汇率上升，将会导致资本流出本国
D.汇率下降，出口企业会受负面影响
参考答案：A
解析：教材页码：P217-220 一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强。出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。同理汇率下降，出口企业会受负面影响(D正确)。同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国（C正确），资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。另外，汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀（B正确）。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量（A错误），使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供给量。即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬。

7.【多选题】下列属于持续整理形态的有（）。
A.喇叭形形态
B.圆弧形形态
C.楔形形态
D.旗形形态
参考答案：CD
解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

8.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P271-284 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

9.【不定项题】对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。
A.利率
B.价格波动性
C.市场价格
D.期限
参考答案：B
解析：教材页码：P488-495 通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高，波动性越小，期权价格越低。

10.【不定项题】（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易
参考答案：B
解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

11.【不定项题】下列各项中，不属于社会融资总量内涵的是（）。
A.对冲基金
B.委托贷款
C.信托贷款
D.贷款公司贷款
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：①金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等；②实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等；③其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

证券从业每日一练(2026年10月29日)

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