证券从业每日一练(2026年8月23日)

• 1.【单选题】薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由（ ）担任。
• A. 董事长
• B. 总经理
• C. 独立董事
• D. 监事
• 参考答案：C
• 解析：薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由【独立董事】担任。

• 2.【多选题】除证券公司外，任何单位和个人不得从事（ ）业务。
• A.证券承销
• B.证券保荐
• C.证券经纪
• D.证券投资
• 参考答案：ABC
• 解析：除证券公司外，任何单位和个人不得从事证券承销、证券保荐、证券经纪和证券融资融券业务。

• 3.【单选题】公开募集基金的基金管理人不得向基金份额持有人（ ）。
• A. 承诺最低收益
• B. 保证按照诚实信用原则管理基金财产
• C. 保证为其最大利益管理基金财产
• D. 保证公平对待所管理的不同基金财产
• 参考答案：A
• 解析：公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员【不得有】下列行为： 1.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。 2.不公平地对待其管理的不同基金财产。 3.利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益。 4.向基金份额持有人违规【承诺收益】或者承担损失。 5.侵占、挪用基金财产。 6.泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。 7.玩忽职守，不按照规定履行职责。 8.法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

• 4.【多选题】下列说法正确的是（ ）。
• A. 金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务
• B. 资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资其他资产管理产品(公募证券投资基金除外)
• C. 金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构
• D. 委托机构应当对受托机构开展尽职调查，实行名单制管理，明确规定受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制。委托机构不得因委托其他机构投资而免除自身应当承担的责任
• 参考答案：ABCD
• 解析：A项，金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。 B项，资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。 C项，金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构。 D项，委托机构应当对受托机构开展尽职调查，实行名单制管理，明确规定受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制。委托机构不得因委托其他机构投资而免除自身应当承担的责任。

• 5.【单选题】证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立（ ）的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在（ ）都符合规定标准。
• A. 静态；任一时点
• B. 静态；某些时点
• C. 动态；任一时点
• D. 动态；某些时点
• 参考答案：C
• 解析：证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立【动态】的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在【任一时点】都符合规定标准。

• 6.【单选题】下列人员中，不属于财务顾问应当采取有效方式对其进行证券市场规范化运作的辅导的是（ ）。
• A. 新进入上市公司的董事、监事
• B. 新进入上市公司的高级管理人员、控股股东
• C. 上市公司收购人
• D. 新进入上市公司的实际控制人的主要负责人
• 参考答案：C
• 解析：财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的董事、监事【A选项】和高级管理人员、控股股东【B选项】和实际控制人的主要负责人【D选项】进行证券市场规范化运作的辅导，包括上述人员应履行的责任和义务、上市公司治理的基本原则、公司决策的法定程序和信息披露的基本要求，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。验收不合格的，财务顾问应当重新进行辅导和验收。综上所述，A、B、D选项不符合题意，C选项符合题意。

• 7.【单选题】募集设立股份有限公司的发起人应当自公司设立时应发行股份的股款缴足之日起（ ）日内，向公司登记机关报送材料申请设立登记。
• A. 10
• B. 15
• C. 20
• D. 30
• 参考答案：D
• 解析：募集设立股份有限公司的发起人应当自公司设立时应发行股份的股款缴足之日起30日内召开公司成立大会。

• 8.【多选题】质押式报价回购交易的异常情况包括（ ）。
• A. 证券公司质押专用账户质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行
• B. 证券公司被暂停或终止报价回购式证券交易权限
• C. 证券公司进入风险处置或破产程序
• D. 质押券中的债券到期
• 参考答案：ABCD
• 解析：质押式报价回购交易的异常情况一般包括以下几种情形： ① 证券公司【质押专用账户中质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行】的 ； ② 证券公司【被暂停或终止报价回购业务权限】的； ③ 证券公司【进入风险处置或破产程序】的； ④ 客户资金账户被司法等机关冻结或强制执行的； ⑤ 【质押券中的债券到期】的。 发生前三项情形的，证券公司应及时通知客户。其中 ，证券公司被暂停报价回购交易权限的，应在权限暂停之日开市前，通过其网络或系统公告。证券公司因违约导致异常情况发生的，应向受影响的客户承担违约责任。

• 9.【多选题】下列关于转融通业务规则的说法，正确的有（ ）。
• A.除证券暂停、终止交易等特殊情形之外，证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过12个月
• B.证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式，报中国证券业协会备案
• C.证券可以充抵转融通保证金，但货币资金的比例不得低于应收取保证金的15%
• D.证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户
• 参考答案：CD
• 解析：（1）证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。（2）证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金比例不得低于百分之十五。可充抵保证金证券的种类和折算率由证券金融公司确定并公布。（3）证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式，报证监会备案。

• 10.【判断题】另类子公司应当向中国证券业协会报送工作人员的基本信息及变动情况，并按照相关要求对从业人员进行执业登记。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P425-433 另类子公司应当向中国证券业协会报送工作人员的基本信息及变动情况，并按照相关要求对从业人员进行执业登记。

• 1.【判断题】按照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，地方政府举债采取政府债券方式：没有收益的公益性事业发展确需政府举借一般债务的，由地方政府发行一般债券融资，主要以财政拨款偿还。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：【教材精讲班拓展考点】 地方政府举债采取政府债券方式： 没有收益的公益性事业发展确需政府举借【一般债务】的，由地方政府发行一般债券融资，主要以【一般公共预算收入】偿还； 有一定收益的公益性事业发展确需政府举债【专项债务】的，由地方政府通过发行专项债券融资，以对应的【政府性基金】或【专项收入】偿还。

• 2.【单选题】在委托指令撤销程序中，对客户撤销的委托，（ ）须及时将冻结的资金或证券解冻。
• A.中国结算公司
• B.证券经纪商
• C.场内交易员
• D.证券交易所
• 参考答案：B
• 解析：在采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单。对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。故本题选B选项。

• 3.【多选题】中证中小投资者服务中心的维权服务主要包括(）
• A.支持诉讼
• B.股东诉讼
• C.管理和公布市场信息
• D.证券特别代表人诉讼
• 参考答案：ABD
• 解析：维权服务主要包括证券特别代表人诉讼、支持诉讼、股东诉讼。 【考查考点】第三章第五节投资者保护机构

• 4.【判断题】中国证券业协会认可的场外期权一级交易商或协会备案的场外期权二级交易商，可以开展收益互换业务。(  )
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P91-493 中国证监会认可的场外期权一级交易商或协会备案的场外期权二级交易商，可以开展收益互换业务。

• 5.【判断题】需要金融中介机构的参与，但金融中介机构并不和资金供求双方形成债权债务关系，这种融资方式称为直接融资。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：直接融资是资金需求者和资金盈余者直接进行资金借贷的融资方式，通常需要金融中介为交易双方提供服务，但不会和金融中介发生债务关系。故本题表述正确。

• 6.【多选题】一个完整的货币政策体系中包括（  ）。
• A. 货币政策工具体系
• B. 货币政策评价体系
• C. 货币政策目标体系
• D. 货币政策操作程序
• 参考答案：ACD
• 解析：一个完整的货币政策体系包括货币政策目标体系、货币政策工具体系和货币政策操作程序三大部分。 选项B为干扰混淆项。

• 7.【多选题】在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当（ ）。
• A. 直接向客户销售资管产品
• B. 审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力
• C. 向客户进行充分的风险揭示
• D. 将风险揭示书交客户签字确认
• 参考答案：BCD
• 解析：在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当按照规定程序了解客户的情况，审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力，向客户进行充分的风险揭示，并将风险揭示书交客户签字确认。

• 8.【多选题】关于股票的收益，下列说法中正确的有（ ）。
• A.收益性是股票的基本特征之一
• B.认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利
• C.资本利得是股票获取收益的来源之一
• D.股东取得股份公司的收益、数量多少仅取决于个人所持股票的多少
• 参考答案：ABC
• 解析：收益性是股票最基本的特征，股票的收益来源可分成两类：一是来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利。股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平（D项错误）。二是来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益称为"资本利得"。故选ABC。

• 9.【不定项题】老王的朋友购买基金获得了较好的收益。老王也希望购买基金来赚钱。他在网站上看到某开放式基金正处于募集期，决定投资20万元认购该基金，对应的认购费率为1.5%。老王在募集期间产生了100元的利息。根据以上信息，回答下列三题。 （1）按（ ）划分，证券投资基金可划分为封闭式基金和开放式基金。
• A.基金组织形式
• B.基金运作方式
• C.基金的投资标的
• D.基金的投资目标
• 参考答案：B
• 解析：按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金。按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类型。按基金的投资标的划分，可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币基金。按基金的投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。故本题选B选项。

• 10.【判断题】如果NPV小于0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：如果NPV小于0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。 如果NPV大于0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。

• 1.【多选题】关于行业分析，下列说法正确的有（ ）
• A.行业分析的目的在于为投资者提供决策依据或投资依据
• B.行业发展会影响行业内公司的股票价格
• C.行业分析是对上市公司进行分析的前提，两者是相辅相成的
• D.公司的投资价值不会由于所处行业不同而有明显差异
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P214~221 D错误，上市公司的投资价值可能会因为所处行业的不同而产生差异。

• 2.【不定项题】选择具体的风险管理方法的原则不包括（  ）。
• A.成本最低
• B.效率最高
• C.保护收益
• D.收益最高
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P310~311 选择具体的风险管理方法通常有成本最低、效率最高、保护收益三个原则。

• 3.【单选题】当市场效率较强时，投资者可以采取的债券组合管理策略是（ ）。
• A.利率预期策略
• B.指数化投资策略
• C.债券互换策略
• D.水平分析策略
• 参考答案：B
• 解析：若投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略。当投资者对未来的现金流没有特殊需求时，可根据自身可投资产品的范围和其他要求，确定作为参照的指数（投资期限、变现性、信用风险的控制等），或者根据自身的情况建立一个独立的指数，然后按照指数化投资的方法建立债券组合。故本题选B选项。

• 4.【单选题】下列关于债务规划的说法中错误的是（ ）。
• A.偿还高利率信用货款时，采取本金摊还款法可以更快地还清本金
• B.通常应优先偿还临近到期的借款
• C.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合
• D.转贷规划是以高利率负债置换低利率负债
• 参考答案：D
• 解析：转贷规划是指以低利率负债置换高利率负债。

• 5.【单选题】通常将一定数量的货币的两个时点之间的价值差异称为（ ）。
• A.货币风险价值
• B.货币时间价值
• C.货币投资价值
• D.货币投资差异
• 参考答案：B
• 解析：本题考查货币的时间价值。货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。同等数量的货币或现金流在不同时点的价值是不同的，货币时间价值就是两个时点之间的价值差异。故本题选B选项。

• 6.【不定项题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（ ）
• A.外汇风险
• B.利率风险
• C.商品风险
• D.结算风险
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P331~332 市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险。

• 7.【多选题】制定保险规划的原则包括（ ）。
• A.转移风险原则
• B.损失补偿原则
• C.保险利益原则
• D.量力而行原则
• 参考答案：AD
• 解析：制定保险规划的原则：（1）分析客户保险需要；（2）转移风险的原则；（3）量力而行的原则。故本题选AD选项。

• 8.【单选题】下列（ ）可用于金融机构评估未来挤兑流动性风险。
• A.现金流分析
• B.久期分析法
• C.缺口分析法
• D.情景分析
• 参考答案：D
• 解析：A选项错误，现金流分析方法分析的是正常市场条件下金融机构在未来短期内的流动性状况;B选项错误，久期分析法属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估，银行通常使用久期缺口来分析利率变化对其整体利率风险敞口的影响;C选项错误，缺口分析法是针对未来特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，用来判断不同时段内的流动性是否充足。缺口分析法与现金流分析法、久期分析法一样，都是基于正常市场条件下的分析。D选项正确，情景分析可帮助金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况，可以用来评估金融机构未来的挤兑流动性风险。故本题选D选项。

• 9.【多选题】下列属于客户常规性收入的有（ ）。
• A.工资、奖金和补贴
• B.彩票中奖收入
• C.股票和债券投资收益
• D.租金收入
• 参考答案：ACD
• 解析：在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入。其中，常规性收入是指人们可以预料的能够长期连续获得的收入，包括工资、奖金、补贴、利息、股息红利、租金收入等。故本题选ACD选项。

• 10.【单选题】反转收益曲线意味着（ ）。
• A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高
• B.长短期债券收益率基本相等
• C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大
• D.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
• 参考答案：D
• 解析：本题考查水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等积极型债券组合管理策略。收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。主要有三种类型：（1）正收益曲线（或称上升收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高；（2）反转收益曲线（或称下降收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低；（3）水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等。故本题选D选项。

• 1.【单选题】上市公司出现（ ），则不得非公开发行股票。
• A.连续3年不分红
• B.最近1年财务报表被CPA出具非标审计意见，但所涉及的重大影响已经消除
• C.现任董事正被立案调查
• D.现任监事最近36个月内被中国证监会行政处罚
• 参考答案：C
• 解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第39条规定，上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。②上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除。③上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除。④现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责。⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查。⑥最近1年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外。⑦严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

• 2.【单选题】新股发行过程中，（ ）应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
• A.上市公司监事
• B.上市公司董事
• C.上市公司高级管理人员
• D.保荐人及保荐代表人
• 参考答案：D
• 解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第57条规定，保荐机构及保荐代表人应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律责任。

• 3.【多选题】以下哪些被列入资产支持证券的基础资产负面清单？（ ）
• A.投资标的为产权证书的信托计划受益权
• B.矿产资源开采收益权
• C.提单、仓单
• D.土地出让收益权
• 参考答案：ABCD
• 解析：负面清单内容具体如下： 1.以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承担的财政补贴除外。 2.以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。 3.矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。 4.有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：（1）因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；（2）待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。 5.能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。 6.法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。 7.违反相关法律法规或政策规定的资产。 8.最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。

• 4.【多选题】以下是创业板上市公司必须设置的有（ ）。
• A.审计委员会
• B.提名委员会
• C.独立董事
• D.董事会秘书
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《上市公司治理准则》第三十八条规定，上市公司董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计委员会的召集人应当为会计专业人士。（A项正确、B项错误） C项正确，根据《上市公司治理准则》第二十八条，上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备及文件保管、公司股东资料的管理、办理信息披露事务、投资者关系工作等事宜。 D项正确，根据《上市公司治理准则》第三十四条，上市公司应当依照有关规定建立独立董事制度。独立董事不得在上市公司兼任除董事会专门委员会委员外的其他职务。

• 5.【单选题】保荐机构提交发行保荐书后，应当主动配合中国证监会的审核，并承担的工作有（ ）。 Ⅰ.组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复 Ⅱ.按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查 Ⅲ.指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通 Ⅳ.保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：E
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第27条规定，保荐机构提交发行保荐书后，应当配合中国证监会的审核，并承担下列工作： (1)组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复； (2)按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查； (3)指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通，保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询； (4)中国证监会规定的其他工作。

• 6.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》，下列关于首次公开发行股票中止发行的说法正确的有（ ）。
• A.首次公开发行股票4亿股，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量为10家，应当中止发行
• B.网下和网上投资者缴款认购的新股数量合计达到本次公开发行数量的60%，可以中止发行
• C.首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量，应当中止发行
• D.首次公开发行股票的发行人和主承销商可以自主约定中止发行的情形
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第7条第2款规定，公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。 B项，第13条第2款规定，网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行。 C项，第10条第1款规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。 D项，第13条第3款规定，除本办法规定的中止发行情形外，发行人和主承销商还可以约定中止发行的其他具体情形并事先披露。

• 7.【单选题】甲股份有限公司是一家上市公司，如果公司发现某监事实施了一些违规行为，欲罢免该监事。根据规定，该监事的罢免应当由股东大会以（ ）通过。
• A.临时决议
• B.特别决议
• C.普通决议
• D.一般决议
• 参考答案：C
• 解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第76条规定，股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的1／2以上通过。 第77条规定，下列事项由股东大会以普通决议通过：①董事会和监事会的工作报告；②董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；③董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；④公司年度预算方案、决算方案；⑤公司年度报告；⑥除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。

• 8.【多选题】甲公司系外贸企业，2020年度财务报告批准报出日为2021年3月31日，以下属于资产负债表日后非调整事项的有（ ）。
• A.甲公司一项无形资产账面价值5000万元，因技术升级，2021年2月甲公司知悉在2020年底市场上出现的一种新技术完全可以替代甲公司该项无形资产的功能，而该项技术的取得仅需2000万元
• B.2021年3与10日甲公司控股股东股票限售期满，控股股东减持股份
• C.2021年3月10日，美元兑人民币汇率出现大幅变动
• D.2021年2月15日，甲公司以资本公积1亿元转增股本1亿股
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，新技术出现的时间为2020年底，该事项表明的情况在资产负债表日或资产负债表日之前已经存在，属于调整事项。 B项，该事项为资产负债表日后发生的情况，属于非调整事项。 C、D两项，企业发生的资产负债表日后非调整事项，通常包括下列各项：①资产负债表日后发生重大诉讼、仲裁、承诺；②资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化；③资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失；④资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债；⑤资产负债表日后资本公积转增资本；⑥资产负债表日后发生巨额亏损；⑦资产负债表日后发生企业合并或处置子公司；⑧资产负债表日后，企业利润分配方案中拟分配的以及经审议批准宣告发放的股利或利润。

• 9.【单选题】关于募集资金，以下说法正确的是（ ）。
• A.创业板上市公司一次或12个月内累计从专户中支取的金额超过人民币5000万元或募集资金净额的20％的，上市公司及商业银行应当及时通知保荐机构
• B.创业板上市公司有一个募投项目，该项目节余募集资金50万元，若用于补充流动资金，需股东大会审议批准
• C.创业板上市公司募集资金总额为3亿元，12个月内累计用超募资金归还银行贷款1亿元
• D.创业板上市公司在使用超募资金补充流动资金后，6个月内为控股子公司以外的对象提供财务资助
• 参考答案：A
• 解析：A项，《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（2022年）第6.2.2条规定，上市公司应当在募集资金到位后1个月内与保荐机构或者独立财务顾问、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。三方协议应当包括的内容之一是：公司1次或者12个月内累计从专户中支取的金额超过5000万元或者募集资金净额的20％的，公司及商业银行应当及时通知保荐机构或者独立财务顾问。 B项，第6.3.6条规定，上市公司单个或者全部募集资金投资项目完成后，将节余募集资金（包括利息收入）用作其他用途，金额低于500万元且低于该项目募集资金净额5%的，可以豁免履行第6.3.5条规定的程序，其使用情况应当在年度报告中披露。节余募集资金（包括利息收入）达到或者超过该项目募集资金净额10%且高于1000万元的，还应当经股东大会审议通过。本题中，项目节余募集资金50万元，低于500万元，使用情况在年度报告中披露即可，无需董事会、股东大会审议。 CD两项，第6.3.13条规定，上市公司使用超募资金偿还银行贷款或者永久补充流动资金的，应当经董事会和股东大会审议通过，独立董事以及保荐机构或者独立财务顾问应当发表明确同意意见并披露，且应当符合以下要求：①用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额，每12个月内累计不得超过超募资金总额的30％；②公司在补充流动资金后12个月内不得进行证券投资、衍生品交易等高风险投资及为控股子公司以外的对象提供财务资助。公司应当在公告中对此作出明确承诺。

• 10.【多选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，资产支持证券投资者享有的权利包括（ ）。
• A.分享专项计划收益
• B.按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件
• C.办理资产支持证券发行事宜
• D.根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资
• 参考答案：ABD
• 解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第28条规定，资产支持证券是投资者享有专项计划权益的证明，可以依法继承、交易、转让或出质。资产支持证券投资者不得主张分割专项计划资产，不得要求专项计划回购资产支持证券。资产支持证券投资者享有下列权利：①分享专项计划收益；②按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产；③按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者复制专项计划相关信息资料；④依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券；⑤根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资；⑥认购协议或者计划说明书约定的其他权利。C项属于管理人应当履行的职责。

• 1.【多选题】下列关于需求弹性的说法，正确的有（ ）。
• A.当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数大于l时，叫做需求富有弹性或高弹性
• B.当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数大于2时，叫做需求超级富有弹性或超高弹性
• C.当需求量变动百分数等于价格变动百分数，需求弹性系数等于1时，叫做需求单一弹性
• D.当需求量变动百分数小于价格变动百分数，需求弹性系数小于l时，叫做需求缺乏弹性或低弹性
• 参考答案：ACD
• 解析：当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数大于l时，叫做需求富有弹性或高弹性。当需求量变动百分数等于价格变动百分数，需求弹性系数等于l时，叫做需求单一弹性。当需求量变动百分数小于价格变动百分数，需求弹性系数小于1时，叫做需求缺乏弹性或低弹性。

• 2.【多选题】关于资产配置说法正确的有（ ）。
• A.资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配
• B.资产配置包括全球资产配置、大类资产配置、行业风格配置三大层次
• C.资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础
• D.资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择
• 参考答案：ABC
• 解析：A项正确，资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。B项正确，资产配置包括三大层次：①全球资产配置；②大类资产配置；③行业风格配置。C项正确，从实际的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。D项不属于资产配置的内容，故选B。

• 3.【多选题】下列关于无风险利率的说法，正确的有（ ）。
• A.无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率
• B.在资本市场上，美国国库券的利率通常被公认为市场上的无风险利率
• C.无风险利率水平会影响期权的时间价值
• D.利率水平对期权时间价值的整体影响很大
• 参考答案：ABC
• 解析：无风险利率水平会影响期权的时间价值。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。

• 4.【多选题】下列关于Ⅴ形反转的说法中，正确的是（ ）。
• A.Ⅴ形走势是一种很难预测的反转形态，它往往出现在市场的剧烈波动之中
• B.无论Ⅴ形顶还是Ⅴ形底的出现，都没有一个明显的形成过程
• C.Ⅴ形走势没有中间那一段过渡性的横盘过程，其关键转向过程仅2～3个交易日，有时甚至在1个交易日内完成整个转向过程
• D.Ⅴ形走势不需要有大成交量的配合
• 参考答案：ABC
• 解析：D项错误，Ⅴ形走势必须有大成交量的配合，且成交量在图形上形成倒Ⅴ形。A、B、C项均正确。

• 5.【多选题】依据价值链理论，企业的产业价值链包括（ ）。
• A.管理
• B.设计
• C.销售
• D.交货
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据价值链理论，企业内部各业务单元的联系构成企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。

• 6.【不定项题】计算已获利息倍数指标时，其利息费用是（  ）。
• A.只包括经营利息费用，不包括资本化利息
• B.不包括经营利息费用，只包括资本化利息
• C.既不包括资本化利息费用，也不包括资本化利息
• D.既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P271-284 计算已获取利息倍数指标时，其利息费用是既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息。

• 7.【多选题】资本市场开放包括（ ）。
• A.服务性开放
• B.投资性开放
• C.投机性开放
• D.机构投资者开放
• 参考答案：AB
• 解析：资本市场开放包含两方面的含义，即服务性开放和投资性开放。资本市场服务性开放是金融服务业开放的主要内容之一，资本市场的投资性开放是指资金在国内与国际资本市场之间的自由流动。

• 8.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（  ）。
• A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
• B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
• C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
• D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P271-284 A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。 C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。 D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。 故本题选ABC。

• 9.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点：PMI高于50％，反映制造业经济扩张；PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

• 10.【判断题】温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：题干表述正确。