证券从业资格每日一练(2026年2月16日)

• 1.【单选题】股份有限公司董事会会议的召集和主持程序，不包括（ ）。
• A. 董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长履行职务
• B. 副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举1名董事履行职务
• C. 董事长负责召集和主持董事会会议
• D. 副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由监事会履行职务
• 参考答案：D
• 解析：根据《公司法》及相关规定： 董事会会议由董事长负责召集和主持（选项C正确）。 如果董事长不能履行职务或者不履行职务，应由副董事长履行职务（选项A正确）。 若副董事长也不能履行职务或者不履行职务，则由半数以上的董事共同推举一名董事来履行职务（选项B正确）。 选项D“副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由监事会履行职务”是错误的，因为监事会并不参与董事会会议的召集和主持工作，其主要职责是对公司的财务状况以及董事、高级管理人员的行为进行监督等。 因此，答案:为D。

• 2.【单选题】下列说法错误的是( )。
• A.企业债券持有人对企业的经营状况不承担责任
• B.企业债券可以继承和转让，但是不得抵押
• C.中央企业发行企业债券，由中国人民银行会同原国家计划委员会审批
• D.地方企业发行企业债券，由中国人民银行省、自治区、直辖市、计划单列市分行会同同级计划主管部门审批
• 参考答案：B
• 解析：考点：企业债券发行的一般规定，企业债券可以抵押、转让和继承。

• 3.【单选题】当保荐代表人未及时报告或者未及时披露重大事项，中国证监会可以视情节轻重，釆取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，中国证监会可以在（ ）个月到（ ）个月内不受理保荐机构、保荐代表人具体负责的推荐。
• A.3；6
• B.3；12
• C.6；12
• D.6；24
• 参考答案：B
• 解析：考点：当保荐代表人未及时报告或者未及时披露重大事项，中国证监会可以视情节轻重，采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，中国证监会可以在3个月到12个月内不受理保荐机构、保荐代表人具体负责的推荐。

• 4.【单选题】证券公司合规管理主要包括（ ） ①合规的基本概念 ②证券公司合规经营的基本原则要求 ③公司各层级及全体工作人员的合规管理职责 ④合规负责人的职责及合规保障要求
• A.①③
• B.①②③④
• C.①④
• D.②④
• 参考答案：B
• 解析：证券公司合规管理主要包括：合规的基本概念；证券公司合规经营的基本原则要求；公司各层级及全体工作人员的合规管理职责；合规负责人的职责及合规保障要求；证券公司及有关人员违反合规管理规定的监管措施等。

• 5.【单选题】发行人擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，对直接负责的主管人员和其他责任人员给予警告，并处以（ ）的罚款。
• A. 3万元以上30万元以下
• B. 5万元以上30万元以下
• C. 10万元以上100万元以下
• D. 30万元以上300万元以下
• 参考答案：C
• 解析：《证券法》第一百八十五条的规定，发行人违反本法第十四条、第十五条的规定擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【十万元以上一百万元以下】的罚款。 发行人的控股股东、实际控制人从事或者组织、指使从事前款违法行为的，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以十万元以上一百万元以下的罚款。

• 6.【单选题】基金财产债权债务独立性的意义，主要体现在( )。 ①有利于保障基金财产的安全 ②有利于保护基金份额持有人的合法权益 ③有利于基金财产的稳定运作，提高基金的运作效率 ④有利于维护基金财产的独立性
• A.①②④
• B.②③④
• C.①②③④
• D.①③④
• 参考答案：C
• 解析：考点：本题考查基金财产债权债务独立性的意义。主要体现在：有利于维护基金财产的独立性；有利于保障基金财产的安全；有利于保护基金份额持有人的合法权益；有利于基金财产的稳定运作，提高基金的运作效率。

• 7.【单选题】深股通可交易的证券品种包括( ).  I.市值10亿元人民币及以上的深证成分指数的成分股  II.市值60亿元人民币及以上的深证中小创新指数的成分股  III.深交所上市的A+H股公司股票 Ⅳ.深交所上市公司股票风险警示板交易的股票
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：A
• 解析：深股通的股票范围是市值6 0 亿元人民币及以上的深证成分指数和深证中小创新指数的成分股，以及深交所上市的A+ H 股公司股票。与沪股通标的偏重大型蓝筹股相比，深股通标的充分展现了深交所新兴行业集中、成长特征鲜明的市场特色。

• 8.【单选题】根据《证券法》，下列关于证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务的做法，正确的是( )
• A.代理委托人从事证券投资
• B.与委托人约定分享证券投资收益
• C.买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券
• D.举办有关证券投资咨询的讲座、 报告会、分析会等
• 参考答案：D
• 解析：根 据 《证券法》，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为： ① 代理委托人从事证券投资； ② 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失； ③ 买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券； ④ 法律 、行政法规禁止的其他行为。 有前款所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。

• 9.【多选题】中国证监会及其派出机构依据（ ）对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为以及从事证券投资顾问业务实行监督管理。
• A.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
• B.《证券分析师执业行为准则》
• C.《证券登记结算管理办法》
• D.《证券经纪人管理暂行规定》
• 参考答案：AB
• 解析：根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《发布证券研究报告暂行规定》《证券投资顾问业务暂行规定》《发布证券研究报告执业规范》《证券分析师执业行为准则》《证券基金经营机构使用香港机构证券投资咨询服务暂行规定》等，中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为以及从事证券投资顾问业务实行监督管理。

• 10.【判断题】证券经纪业务的管理风险，主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：证券经纪业务的合规风险，主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

• 1.【判断题】上海证券交易所和深圳证券交易所均采用公司制组织形式，是非营利性的事业法人。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题说法错误。 上海证券交易所和深圳证券交易所均采用【会员制】组织形式，是非营利性的事业法人。

• 2.【单选题】基金管理人运用基金财产进行证券投资不得有的行为包括( )。 Ⅰ.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10％ Ⅱ.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，其市值超过该证券的5％ Ⅲ.违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定 Ⅳ.基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超过拟发行股票和公司本次发行股票的总量
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅱ项应为，基金管理人运用基金财产进行证券投资，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，其市值超过该证券总量的10％。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项说法均正确。

• 3.【单选题】根据《证券法》相关规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用；改变资金用途，未经（  ）认可不得公开发行新股。
• A.董事会
• B.股东大会
• C.监事会
• D.证监会
• 参考答案：B
• 解析：公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用；改变资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途，未作纠正的，或者【未经股东大会认可】的，不得公开发行新股。

• 4.【多选题】私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括(  )
• A.基金合同
• B.基金的资产负债情况
• C.招募说明书等宣传推介文件
• D.托管合同
• 参考答案：ABC
• 解析：私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括：基金合同；招募说明书等宣传推介文件；基金销售协议中的主要权利义务条款（如有）；基金的投资情况；基金的资产负债情况；基金的投资收益分配情况；基金承担的费用和业绩报酬安排；可能存在的利益冲突；涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。

• 5.【多选题】下列有关股票特征的说法，正确的有（ ）
• A.股票的风险性和收益性是并存的
• B.股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的盈利情况
• C.股票的风险性和收益性是彼此独立的
• D.股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的股东红利分配方案
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P195-198 A项正确，C项错误，股息红利数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。 B项正确，D项错误，价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。【风险性和收益性是并存的】。

• 6.【多选题】对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括（ ）。
• A.年报审计监管
• B.会计报表监管
• C.信息报送制度
• D.信息公开披露制度
• 参考答案：ACD
• 解析：本题正确选项为ACD，选项B为错误说法。 对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括三个： 一是信息报送制度； 二是信息公开披露制度； 三是年报审计监管。

• 7.【判断题】我国境内注册的证券公司，需要按其营业收入的0．5％～5％缴纳资金给证券的证券者保护基金。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：证券投资者保护基金的来源包括： ①上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20％纳入基金。 ②所有在我国境内注册的证券公司，按其营业收入的0．5％～5％缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。 ③发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。 ④依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。 ⑤国内外机构、组织及个人的捐赠。 ⑥其他合法收入。

• 8.【单选题】股权类资产的远期合约不包括（ ）。
• A. 单个股票的远期合约
• B. 远期利率协议合约
• C. 一篮子股票的远期合约
• D. 股票价格指数的远期合约
• 参考答案：B
• 解析：股权类资产的远期合约包括【单个股票的远期合约、一篮子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约】三个子类。

• 9.【单选题】当基金投资标的为（ ）时，对其资产进行估值较为容易。
• A.问题证券
• B.非交易证券
• C.交易不活跃的证券
• D.交易活跃的证券
• 参考答案：D
• 解析：当基金投资标的为交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易。在这种情况下，市场交易价格是可获得并被接受的，也是公允的，因此，也是可信的，直接采用市场交易价格就可以对标的资产估值。故本题选D。

• 10.【判断题】VaR最常用、最主流的经风险调整后的评估业务绩效指标的工具，也是经济资本配置的核心工具。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：风险调整资本收益率（RAROC）是最常用、最主流的经风险调整后的评估业务绩效指标的工具，也是经济资本配置的核心工具。

• 1.【判断题】核心+卫星型基金组合的主要思路是通过“卫星”基金保证基本收益，通过“核心”基金积极争取超额收益。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：选定一只业绩长期出色且较为稳健的基金作为投资组合的“核心”，即重点投资的对象；另外选择一些短期业绩突出的股票型基金或者混合型基金作为投资组合的“卫星”。其主要思路是通过“核心”基金保证基本收益，通过“卫星”基金积极争取超额收益。

• 2.【单选题】下列各项属于投资适当性要求的是（　　）。
• A.特定的投资者购买恰当的产品
• B.适合的投资者购买低风险的产品
• C.适合的投资者购买恰当的产品
• D.特定的投资者购买低风险的产品
• 参考答案：C
• 解析：适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。即投资适当性的要求是“适合的投资者购买恰当的产品”。

• 3.【多选题】客户的常规性收入包括（ ）。
• A.租金收入
• B.奖金
• C.股票投资收益
• D.津贴
• 参考答案：ABCD
• 解析：在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入一般可以在上一年收入的基础上预测其变化率，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。 考点 预测客户未来收入方法

• 4.【单选题】每股股利与股票市价的比率称为（ ）。
• A.股利支付率
• B.市净率
• C.股票获利率
• D.市盈率
• 参考答案：C
• 解析：A项，股利支付率=每股股利／每股净收益；B项，市净率=股票市价／每股净资产；D项，市盈率=每股市价／每股收益。

• 5.【多选题】下列属于指数化的局限性的有（ ）。
• A.该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标
• B.构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩
• C.公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高
• D.总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期
• 参考答案：ABCD
• 解析：指数化的局限性： ①该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标。 ②资产管理人在构造指数化组合时将面临其他的困难： a.构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩； b.公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高； C.总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期。 考点 消极型债券组合管理策略

• 6.【单选题】行业生命周期包括（ ） Ⅰ.幼稚期Ⅱ.成长期Ⅲ.高原期Ⅳ.衰退期
• A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：行业生命周期包括幼稚期、成长期、成熟期、衰退期。主要从公司数量、产品价格、利润、风险对四个生命周期进行分析。

• 7.【判断题】一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。

• 8.【多选题】以下关于投资规划的说法错误的是（ ）。
• A.实物投资称间接投资，指对有形资产的投资
• B.投资的特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益
• C.金融投资也称直接投资，指对各种金融合约的投资
• D.投资者对投资产品收益比风险结构更重视
• 参考答案：ACD
• 解析：A项错误，实物投资称直接投资，指对有形资产的投资； C项错误，金融投资也称间接投资，指对各种金融合约的投资； D项错误，投资的特征对投资产品收益和风险结构都需重视。 实物投资：也称为直接投资，指对有形资产的投资； 金融投资：也称为间接投资，指对各种金融合约的投资； 投资的特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益，因此，对投资产品收益和风险结构的分析尤为重要。 考点 投资规划的目标和基本内容

• 9.【单选题】K线理论起源于（ ）。
• A.美国
• B.日本
• C.印度
• D.英国
• 参考答案：B
• 解析：K线又称为日本线，起源于200多年前的日本。当时日本没有证券市场，K线只是用于米市交易。

• 10.【单选题】证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据不包括（ ）
• A.证券研究报告
• B.基于证券研究报告的投资分析意见
• C.理论模型
• D.证券投资顾问的主观判断
• 参考答案：D
• 解析：第十六条证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。 考点：工作规程

• 1.【多选题】以下符合股份支付准则处理的事项（ ）。
• A.甲公司发行股份购买乙公司资产
• B.甲公司以1000万股股份作为对价交换乙公司资产
• C.甲公司发行股份获取职工服务
• D.甲公司发行股份获取其他公司服务
• 参考答案：CD
• 解析：股份支付，是“以股份为基础的支付”的简称，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。

• 2.【单选题】下列关于上交所科创板首次公开发行股票的说法，正确的是（ ）。
• A.发行人和主承销商应当通过初步询价确定发行价格
• B.发行人、承销商和参与询价的网下投资者，不得在询价活动中进行合谋报价、利益输送或者谋取其他不当利益
• C.主承销商不得向网下投资者提供投资价值研究报告，并遵守中国证券业协会关于投资价值研究报告的相关规定
• D.首次公开发行股票价格（或发行价格区间）确定后，提供报价的投资者方可参与申购
• 参考答案：B
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》（2021年修订）具体分析如下： A项，第5条规定，发行人和主承销商可以通过初步询价确定发行价格，或者在初步询价确定发行价格区间后，通过累计投标询价确定发行价格。 B项，第8条规定，发行人、承销商和参与询价的网下投资者，不得在询价活动中进行合谋报价、利益输送或者谋取其他不当利益。 C项，第6条规定，主承销商应当向网下投资者提供投资价值研究报告，并遵守中国证券业协会关于投资价值研究报告的相关规定。 D项，第9条规定，首次公开发行股票价格（或发行价格区间）确定后，提供有效报价的投资者方可参与申购。

• 3.【单选题】根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，上市公司发行新股的公开募集证券说明书，自最后签署之日起（ ）个月内有效。
• A.3
• B.6
• C.12
• D.18
• 参考答案：B
• 解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）六十条，上市公司发行新股的公开募集证券说明书自最后签署之日起6个月内有效。公开募集证券说明书不得使用超过有效期的资产评估报告或者资信评级报告。

• 4.【多选题】以下属于间接法编制现金流量表应调整的项目有（ ）。
• A.固定资产处置收益
• B.应收账款增加
• C.支付现金股利
• D.资产减值损失转回
• 参考答案：ABD
• 解析：C项，支付现金股利，虽然不影响净利润，但其影响的是筹资活动现金流，不影响经营性现金流变动，无需调整。

• 5.【多选题】下列各项中，属于以后会计期间将重分类进损益的其他综合收益项目有（ ）。
• A.外币财务报表折算差额
• B.现金流量套期工具产生的利得或损失中属于有效套期的部分
• C.重新计量设定受益计划净负债或净资产变动导致的权益变动
• D.采用权益法核算的长期股权投资
• 参考答案：ABD
• 解析：以后会计期间满足规定条件时将重分类进损益的其他综合收益项目包括： ①以公允价计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）公允价值的变动。 ②按照金融工具准则规定，对金融资产充分类按规定可以将原计入其他综合收益的利得或损失转入当期损益的部分。 ③采用权益法核算的长期股权投资。（D项符合题意） ④存货或自用房地产转换为投资性房地产。 ⑤现金流量套期工具产生的利得或损失中属于有效套期的部分。（B项符合题意） ⑦外币财务报表折算差额。（A项符合题意） 以后会计期间不能重分类进损益的其他综合收益项目主要包括重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动，以及按照权益法核算因被投资单位重新计量设定受益计划净负债或净资产变动导致的权益变动，投资企业按持股比例计算确认的该部分其他综合收益项目；以公允价计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）公允价值的变动及外汇利得和损失。

• 6.【单选题】某可转换债券的面值为1000元，转换价格为20元。标的股票的市场价格为25元，可转债的市场价格为1100元，则目前该可转换债券属于（ ）。
• A.转换贴水
• B.转换平价
• C.转换升水
• D.转换溢价
• 参考答案：A
• 解析：转换比例=1000／20=50。转换价值=50×25=1250(元)，而该债券的市场价格为1100元，所以该债券转换贴水。

• 7.【多选题】根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》，下列关于全国股份转让系统股票转让的说法正确的有（ ）。
• A.主办券商在全国股转系统开展证券经纪、证券自营和做市业务，应当分别开立交易单元
• B.投资者可以以同一证券账户在单个或多个主办券商的不同证券营业部买入股票
• C.在除权(息)日，挂牌公司应变更证券简称，在简称前冠以“XD”、“XR”、“DR”等字样，“XD”代表除权；“XR”代表除息；“DR”代表除权并除息
• D.股票采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母公司，该主办券商的子公司不可作为做市商
• 参考答案：AB
• 解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》（2019年修订）的具体分析如下： A项，第11条规定，主办券商在全国股转系统开展证券经纪、证券自营和做市业务，应当分别开立交易单元。 B项，第108条规定，投资者可以以同一证券账户在单个或多个主办券商的不同证券营业部买入股票。 C项，第120条规定，在除权(息)日，挂牌公司应变更证券简称，在简称前冠以“XR”、“XD”、“DR”等字样。“XR”代表除权；“XD”代表除息；“DR”代表除权并除息。 D项，第15条和16条规定，股票采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母(子)公司。

• 8.【多选题】公开发行公司债券担保函的主要内容，至少包括下列哪些事项？（ ）
• A.担保金额
• B.担保期限
• C.担保方式
• D.担保范围
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《公司债券承销业务尽职调查指引》（2020年修订）第16条规定，承销机构应当取得债券担保合同或担保函，核查担保合同或担保函内容是否包括下列事项，并就相关担保合同或担保函的责任条款与担保人进行确认：①担保金额；②担保期限；③担保方式；④担保范围；⑤发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系；⑥反担保和共同担保的情况(如有)；⑦各方认为需要约定的其他事项；⑧担保合同的合法性、有效性。

• 9.【单选题】甲公司有A原材料账面价12万元／套，专门用于生产产品X，该原材料市场销售价格为9万元／套。每套原材料加工成X产品将要发生成本15万元，每件X产品估计的销售税费为1万元，产品售价26万元／套，则期末该原材料要计提多少跌价准备（ ）万元。
• A.0
• B.1
• C.2
• D.4
• 参考答案：C
• 解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值。材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价—至完工将要发生的成本—销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为26-1=25万元，产品成本=12+15=27万元，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值=26-15-1=10万元，材料成本为12万元，则需计提跌价准备为2万元。

• 10.【单选题】上交所某上市公司拟于2020年8月申请发行可转换公司债券，该公司2019年12月31日和2020年6月30日经审计的净资产分别为12亿元和15亿元，则以下说法正确的有（ ）。
• A.应当进行信用评级，应当提供担保
• B.应当进行信用评级，可以不提供担保
• C.可以不进行信用评级，应当提供担保
• D.可以不进行信用评级，可以不提供担保
• 参考答案：B
• 解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第17条规定，公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。第20条第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。

• 1.【多选题】贝塔系数的经济学含义包括（  ）。
• A.贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同
• B.贝塔系数反映了证券价格被误定的程度
• C.贝塔系数是衡量系统风险的指标
• D.贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感性
• 参考答案：ACD
• 解析：β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。β系数是衡量证券承担系统风险水平的指标。

• 2.【多选题】影响流动比率的主要因素有（ ）
• A.流动资产中的应收账款数额
• B.营业周期
• C.存货的周转速度
• D.同行业的平均流动比率
• 参考答案：ABC
• 解析：流动比率是流动资产除以流动负债的比值，一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

• 3.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

• 4.【单选题】根据波浪理论，一个完整的周期应包括（ ）个波浪。
• A.5
• B.8
• C.2
• D.3
• 参考答案：B
• 解析：根据波浪理论，一个完整的周期由5个上升的浪和3个下降的浪构成，从而形成基本形态结构。

• 5.【单选题】证券投资技术分析是建立在（ ）基础之上的。
• A.市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复的假设
• B.经济学、财政金融学、财务管理学、投资学
• C.宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析
• D.波浪理论
• 参考答案：A
• 解析：作为一种投资分析工具，技术分析是以一定的假设条件为前提的。这些假设是：市场行为涵盖一切信息，证券价格沿趋势移动，历史会重复。

• 6.【多选题】可采用B—S—M模型定价的欧式期权有（  ）。
• A.股指期权
• B.存续期内支付红利的股票期货期权
• C.权证
• D.货币期权
• 参考答案：ABCD
• 解析：存续期内支付红利的股票期货期权、股指期权可通过对B—S—M模型的扩充进行期权定价。常见的其他标的期权包含利率期权、货币期权、期货期权和权证等，这些欧式期权均可采用B—S—M模型定价。

• 7.【判断题】证券公司对研究部门及其研究人员的绩效考评和激励措施，不应与保密侧业务部门的业绩挂钩。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：证券公司对研究部门及其研究人员的绩效考评和激励措施，不应与保密侧业务部门的业绩挂钩。

• 8.【单选题】股指期货理论价格的决定主要取决于（ ）。 Ⅰ.现货指数水平 Ⅱ.构成指数的成分股股息收益 Ⅲ.利率水平 Ⅳ.距离合约到期的时间
• A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
• C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股指期货理论价格的决定主要取决于以下四个因素：现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、利率水平、距离合约到期的时间。

• 9.【单选题】一国的（ ）通常会影响其汇率。 Ⅰ、利率 Ⅱ、经济增长率 Ⅲ、通货膨胀率 Ⅳ、国际收支
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：一国的汇率会因该国的国际收支状况、通货膨胀率、利率、经济增长率的变动而波动；同样，汇率波动又会影响一国的进出口额和资本流动，并影响一国的经济发展。

• 10.【判断题】美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、繁荣期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、滞胀期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。