证券从业每日一练-2026年10月30日

1.【多选题】证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要的风险控制指标包括（）。
A. 净资本
B. 风险覆盖率
C. 资本杠杆率
D. 销售利润率
参考答案：ABC
解析：证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要包括净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率。

2.【多选题】设立证券登记结算机构，需要具备的条件包括（）。
A. 自有资金不少于人民币2亿元
B. 具有证券登记服务所必需的场所和设施
C. 具有证券存管服务所必需的场所和设施
D. 国务院证券监督管理机构规定的其他条件
参考答案：ABCD
解析：设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：（一）自有资金不少于人民币2亿元（A正确）；（二）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施（BC正确）；（三）国务院证券监督管理机构规定的其他条件（D正确）。证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样。

3.【单选题】根据《证券投资基金法》，擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）罚款。
A. 30万元以上60万元以下
B. 3万元以上10万元以下
C. 3万元以上30万元以下
D. 10万元以上100万元以下
参考答案：B
解析：擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，并处10万元以上30万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处【3万元以上10万元以下】罚款。

4.【多选题】下列对法的概念的描述，说法正确的是（）。
A. 法是由国家制定或认可并由国家强制力保证实施的
B. 法是反映特定物质生活条件所决定的统治阶级意志
C. 法是以确认、保护和发展对统治阶级有利的社会关系和社会秩序为目的的规范系统
D. 法以保障和约束为内容
参考答案：ABC
解析：法是由国家制定或认可并由国家强制力保证实施的，反映特定物质生活条件所决定的统治阶级意志，以权利和义务为内容，以确认、保护和发展对统治阶级有利的社会关系和秩序为目的的规范系统。 D选项：法以权利和义务为内容，而不是简单地以“保障和约束”为内容。

5.【多选题】保荐代表人出现（）情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，依法采取认定为不适当人选3个月到36个月的监管措施。
A. 未完成或者未参加辅导工作
B. 重大事项未报告、未披露
C. 伪造或者变造签字、盖章
D. 尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题
参考答案：ABCD
解析：保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，依法采取认定为不适当人选3个月到36个月的监管措施：（1）尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；（2）未完成或者未参加辅导工作；（3）重大事项未报告、未披露；（4）未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责；（5）因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；（6）唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会、证券交易所及其上市委员会的审核工作；（7）伪造或者变造签字、盖章；（8）严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。

6.【多选题】以下属于证券公司信息技术数据治理的有（）。
A. 数据安全保障措施
B. 数据分类分级
C. 信息系统权限管理
D. 经营数据和客户信息保护
参考答案：ABCD
解析：证券公司信息技术数据治理包括以下几项：（1）数据分类分级；（2）数据安全保障措施；（3）信息系统权限管理；（4）经营数据和客户信息保护。

7.【单选题】按照《证券公司治理准则》的要求，关于证券公司与股东之间关系的特别规定，以下选项错误的是（）。
A. 证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或滥用权利损害公司客户的合法权益
B. 证券公司的控股股东可以直接任免证券公司的董事、监事和高级管理人员
C. 证券公司的股东、实际控制人不得违反公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动
D. 证券公司与其他关联方应当在业务等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险
参考答案：B
解析：证券公司的股东、控股股东、实际控制人应当特别注意以下几点： 1.证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或者滥用权力损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益。 2.证券公司的控股股东不得超越股东(大)会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员【B错误】。证券公司的股东、实际控制人不得违反法律、行政法规和公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动。 3.证券公司与其股东、实际控制人或者其他关联方应当在业务、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险。证券公司股东的人员在证券公司兼职的，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定。 4.证券公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控制的证券公司发生业务竞争。证券公司控股其他证券公司的，不得损害所控股的证券公司的利益。 5.证券公司的股东、实际控制人及其关联方与证券公司的关联交易不得损害证券公司及其客户的合法权益。证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定。

8.【单选题】股份有限公司董事会会议的召集和主持程序，不包括（）。
A. 董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长履行职务
B. 副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举1名董事履行职务
C. 董事长负责召集和主持董事会会议
D. 副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由监事会履行职务
参考答案：D
解析：根据《公司法》及相关规定：董事会会议由董事长负责召集和主持（选项C正确）。如果董事长不能履行职务或者不履行职务，应由副董事长履行职务（选项A正确）。若副董事长也不能履行职务或者不履行职务，则由半数以上的董事共同推举一名董事来履行职务（选项B正确）。选项D“副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由监事会履行职务”是错误的，因为监事会并不参与董事会会议的召集和主持工作，其主要职责是对公司的财务状况以及董事、高级管理人员的行为进行监督等。因此，答案:为D。

9.【单选题】按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，某证券公司的敏感信息包括内幕信息和其他未公开信息。下列不属于该证券公司内幕信息的是（）。
A. 该证券公司的经营方针和经营范围发生了重大变化
B. 该证券公司董事会通过了一项重要投资行为
C. 该证券公司接受了一项30万元的政府补助
D. 该证券公司分配股利或者增资的计划
参考答案：C
解析：该证券公司接受了一项30万元的政府补助，不会对该证券公司的市场价格产生重大影响，并且属于已经公开的信息，所以C项不属于内幕信息。

10.【多选题】财务顾问及财务顾问主办人出现（），中国证监会对其采取监管谈话，出具警示函，责令改正等监管措施。
A. 内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的
B. 未按照相关规定发表专业意见的
C. 在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的
D. 未依法履行持续督导义务的
参考答案：ABCD
解析：财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：（1）内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的。【A】（2）未按照相关规定发表专业意见的。【B】（3）在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的。【C】（4）未依法履行持续督导义务的。【D】（5）未按照相关规定向中国证监会报告或者公告的。（6）违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的。（7）违反保密制度或者未履行保密责任的。（8）采取不正当竞争手段进行恶性竞争的。（9）唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的。（10）中国证监会认定的其他情形。

1.【单选题】擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法募集资金金额（）的罚款。
A. 10％以上50％以下
B. 5％以上50％以下
C. 违法所得1倍以上5倍以下
D. 违法所得1倍以上10倍以下
参考答案：B
解析：《证券法》第一百八十条，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额【百分之五以上百分之五十以下】的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

2.【判断题】保荐代表人应当在尽职调查工作日志中通过签字等形式确认。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P541-546 保荐代表人应当在尽职调查工作日志中通过签字等形式确认。

3.【多选题】证券公司文化建设实践评估指标主要分为（）。
A. 基础指标
B. 加分指标
C. 扣分指标
D. 特色指标
参考答案：ABC
解析：证券公司文化建设实践评估指标主要分为基础指标、加分指标和扣分指标。

4.【单选题】证券公司中间介绍业务是指（）。
A. 证券公司为期货公司介绍客户参与期货交易的业务
B. 证券公司为证券发行人介绍客户购买证券的业务
C. 证券公司为证券投资咨询机构介绍客户购买投资顾问服务的业务
D. 证券公司为基金介绍客户购买基金份额的业务
参考答案：A
解析：证券公司中间介绍业务是指【证券公司】接受期货公司的委托，为【期货公司】介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

5.【多选题】按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》，基金销售机构违反相关规定的，中国证监会及其派出机构可以采取的方式包括（）。
A. 监管谈话
B. 出具警示函
C. 责令处分相关人员
D. 公开谴责
参考答案：ABC
解析：基金销售相关机构违反法律、行政法规、本办法及中国证监会其他规定，法律法规有规定的，依照其规定处理；法律法规没有规定的，中国证监会及其派出机构可以采取【监管谈话、出具警示函、责令改正、责令处分有关人员、责令暂停办理相关业务】等行政监管措施，对【相关主管人员、直接责任人员】，可以采取监管谈话、出具警示函、【公开谴责】、认定为不适当人选等行政监管措施，发现违法行为涉嫌犯罪的，移送司法机关处理。

6.【判断题】非法吸收或者变相吸收公众存款，给集资参与人造成直接经济损失数额在50万元以上的，应当予以立案追诉。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： ①非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的； ②非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的； ③非法吸收或者变相吸收公众存款，给集资参与人造成直接经济损失数额在50万元以上的。

7.【单选题】组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的，可以对有关责任人员采取（）的证券市场禁入措施。
A. 1～3年
B. 3～5年
C. 5～10年
D. 终身
参考答案：D
解析：违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3年以上5年以下本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施；行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取6年以上10年以下本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施；有下列情形之一的，可以对有关责任人员【终身】采取本规定第四条第一款第―项规定的证券市场禁入措施：（1）严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，被人民法院生效司法裁判认定构成犯罪的；（2）从业人员等负有法定职责的人员，故意不履行法律、行政法规或者中国证监会规定的义务，并造成特别恶劣社会影响，或者致使投资者利益受到特别严重损害，或者导致其他特别严重后果的；（3）在报送或者公开披露的材料中，隐瞒、编造或者篡改重要事实、重要财务数据或者其他重要信息，或者组织、指使从事前述行为或者隐瞒相关事项导致发生上述情形，严重扰乱证券市场秩序，或者造成特别恶劣社会影响，或者致使投资者利益受到特别严重损害的；（4）违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，从事欺诈发行、内幕交易、操纵证券市场等违法行为，严重扰乱证券市场秩序并造成特别恶劣社会影响，或者获取违法所得等不当利益数额特别巨大，或者致使投资者利益受到特别严重损害的；（5）违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重，应当采取证券市场禁入措施，且存在故意出具虚假重要证据，隐瞒、毁损重要证据等阻碍、抗拒执法单位及其工作人员依法行使监督检查、调查职权行为的；（6）因违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，5年内曾经被执法单位给予行政处罚2次以上，或者5年内曾经被采取本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施的；（7）【组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的】；（8）其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节特别严重的。

8.【单选题】设立管理公开募集基金的基金管理公司，注册资本不低于（）亿元人民币，且必须为实缴货币资本。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
参考答案：A
解析：设立管理公开募集基金的基金管理公司，注册资本不低于【1亿元】人民币，且必须为实缴货币资本。

9.【多选题】证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其（），对其业务范围进行调整。
A. 内部控制水平
B. 合规程度
C. 对外投资情况
D. 专业人员数量
参考答案：ABD
解析：证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其财务状况、【内部控制水平】、【合规程度】、高级管理人员业务管理能力、【专业人员数量】，对其业务范围进行调整（ABD正确）。

10.【单选题】一家公司发行股票、债券进行筹资，下列哪些行为构成欺诈发行证券罪？（）
A. 行为人在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或编造重大虚假内容，但尚未发行股票和公司、企业债券
B. 行为人因过失制作了虚假招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法，且已经发行股票和公司、企业债券
C. 行为人制作了虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法发行股票或者公司、企业债券，并达到数量巨大、后果严重或者有其他严重情节
D. 行为人制作并向社会发行了虚假招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法
参考答案：C
解析：欺诈发行证券罪的犯罪构成：（1）主观方面本罪在主观上只能由故意构成，过失不构成本罪。即行为人明知自己所制作的招股说明书、认股书、债券募集办法等发行文件不是对本公司状况或本次证券发行状况的真实、准确、完整反映，仍然积极为之。因而在本罪中行为人的罪过实质是欺诈发行证券。（2）客观方面 ①行为人必须实施在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容的行为。 ②行为人必须实施了发行证券的行为。如果行为人仅是制作了虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件，而未实施发行证券的行为，不构成本罪。必须是既制作了虚假的上述文件，且已经发行证券的才构成本罪。 ③行为人【制作虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件发行证券的行为，必须达到一定的严重程度，即达到数额巨大、后果严重或者有其他严重情节】的，才构成犯罪。

11.【多选题】下列说法正确的是（）。
A. 金融机构可以聘请具有专业资质的受金融监督管理部门监管的机构作为投资顾问
B. 投资顾问提供投资建议指导委托机构操作
C. 金融监督管理部门和国家有关部门应当对各类金融机构开展资产管理业务实行平等准入、给予公平待遇
D. 金融监督管理部门基于风险防控考虑，确实需要对其他行业金融机构发行的资产管理产品采取限制措施的，应当充分征求相关部门意见并达成一致
参考答案：ABCD
解析：A项，金融机构可以聘请具有专业资质的受金融监督管理部门监管的机构作为投资顾问。 B项，投资顾问提供投资建议指导委托机构操作。 C项，金融监督管理部门和国家有关部门应当对各类金融机构开展资产管理业务实行平等准入、给予公平待遇。 D项，金融监督管理部门基于风险防控考虑，确实需要对其他行业金融机构发行的资产管理产品采取限制措施的，应当充分征求相关部门意见并达成一致。

1.【判断题】基金的托管量等于基金的总量（）。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：基金托管量是指基金托管人所托管的基金资产的规模。而基金总量则是指整个基金市场中所有基金的规模总和，或者是某一特定类型基金的规模总和。

2.【单选题】对消费者信用控制的主要内容，说法错误的是（）。
A. 主要针对各种耐用消费品的销售融资
B. 规定了分期付款的最长期限
C. 规定了分期付款第一次付款的最低金额
D. 以不动产最为明显
参考答案：D
解析：D项说法错误，消费者信用控制是指中央银行【对不动产以外】的各种耐用消费品的销售融资予以控制。

3.【多选题】以下（）属于国民经济核算体系SNA 对金融类按机构的分类类别。
A. 中央银行
B. 其他存款公司
C. 不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司
D. 金融辅助机构
参考答案：ABCD
解析：国民经济核算体系 SNA 对金融业进行了按机构的分类，包括： ①中央银行;（A选项） ②其他存款公司;（B选项） ③不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等;（C选项） ④金融辅助机构，如各类经纪人;（D选项） ⑤保险公司和养老基金。

4.【单选题】现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来（）。
A.预期利润
B.高额收益
C.剩余价值
D.预期收益
参考答案：D
解析：现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益。

5.【判断题】根据新的《做市业务管理规定》，证券公司申请在全国股转系统开展做市业务，应当具备证券经纪业务资格。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：根据新《做市业务管理规定》，证券公司申请在【全国股转系统开展做市业务】，应当具备下列条件： (1) 具备证券【自营业务资格】； (2) 设立做市业务专门部门，配备开展做市业务必要人员； (3) 建立做市业务管理制度； (4) 具备做市业务专用技术系统； (5) 全国股转公司规定的其他条件。注意混淆点区分：证券公司申请融资融券业务资格的条件之一：具备【证券经纪业务】资格可以在【北交所】从事股票做市交易业务的条件之一：具备【自营业务资格】。

6.【单选题】从基金财产中列支的费用不包括（）
A.基金托管人的托管费
B.基金的证券交易费用
C.基金转换费
D.基金管理人的管理费
参考答案：C
解析：教材页码：P411-412 根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用。

7.【多选题】我国基础设施公募REITs的基础设施项目主要包括（）。
A.仓储物流
B.水电气热
C.产业园区
D.污染治理
参考答案：ABCD
解析：基础设施项目的类别：（一）仓储物流、收费公路、机场港口等交通设施（二）水电气热等市政设施（三）污染治理、信息网络、产业园区等其他基础设施

8.【单选题】财务公司、信托公司、金融租赁公司等非存款类金融机构的准备金存款计入我国中央银行资产负债表的( )项目。
A. 储备货币
B. 其他存款性公司存款
C. 不计入储备货币的金融性公司存款
D. 法定存款准备金
参考答案：C
解析：不计入储备货币的金融性公司存款包括：证券公司等其他金融机构为了满足支付清算需求在中央银行开立账户存入的款项，以及财务公司、信托公司、金融租赁公司等非存款类金融机构的准备金存款。故本题选C。选项A，储备货币属于负债业务；选项B和D，都属于储备货币的内容，也是属于负债业务。 <img src="/upload/paperimg/202510231145018322890a6-cc63ac0cf3fb/202510221736520348.png" style="width:100%;"/>

9.【单选题】在银行间市场，债券市场转托管的时间为工作日的（）。
A.8:00-16:30
B.8:00-17:00
C.8:30-16:30
D.8:30-17:00
参考答案：C
解析：教材页码：P372 转托管时间：银行间市场可在工作日内的8:30-16:30实时办理转出、转入业务。

10.【多选题】企业的组织形式可分为（）
A. 独资制
B. 合伙制
C. 公司制
D. 合同制
参考答案：ABC
解析：企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

1.【多选题】下列关于美国金融市场的说法，正确的有（）。
A. 根据国债的特点，美国国债有通货膨胀保值债券、浮动利率国库票据等分类
B. 纽约证券交易所交易制度模式主要包括三个特征，即指定做市商制度、场内经纪商制度和补充流动性提供商制度
C. 1997年纳斯达克市场将电子通信引入自身的报价和交易系统中，并启用美国证券交易委员会的《交易指令处理规则》
D. 联邦基金利率由纽约联邦储备银行负责计算和发布
参考答案：ABCD
解析：A项说法正确，根据国债的特点，美国国债有通货膨胀保值债券、浮动利率国库票据等分类。 B项说法正确，纽约证券交易所交易制度模式主要包括三个特征，即指定做市商制度、场内经纪商制度和补充流动性提供商制度。 C项说法正确，1997年纳斯达克市场将电子通信引入自身的报价和交易系统中，并启用美国证券交易委员会（SEC）的《交易指令处理规则》。 D项说法正确，为保证联邦基金利率正确反映银行间市场的供求状况，美联储根据国际证监会组织关于金融基准指标计算和发布的指导原则，具体由最贴近市场的【纽约联邦储备银行】负责根据联邦基金市场每日的交易情况，每日计算和发布成交额加权的有效联邦基金利率，并根据联邦公开市场委员会的议息会议决定，保证该利率在规定的范围内波动。

2.【多选题】与个人投资者相比，机构投资者的特点包括（）。
A.投资结构规范化
B.投资管理专业化
C.投资灵活性强
D.投资资金规模化
参考答案：BD
解析：教材页码：P115-116 与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点: (1)投资资金规模化。 (2)投资管理专业化。 (3)投资结构组合化。 (4)投资行为规范化。

3.【单选题】证券公司借入期限在（）的次级债务为短期次级债务。
A.3个月以上（含3个月）、1年以下（含1年）
B.1个月以上（含1个月）、1年以下（含1年）
C.6个月以上（含6个月）、1年以下（含1年）
D.3个月以上（含3个月）、3年以下（含3年）
参考答案：A
解析：证券公司借入期限在【3个月以上（含3个月）、1年以下（含1年）】的次级债务为短期次级债务

4.【多选题】下列关于风险控制的说法，正确的是（）。
A. 目的是降低风险本身
B. 并不是将风险转嫁给外部或从外部获得补偿
C. 实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出
D. 降低损失发生的可能性或严重程度
参考答案：ABCD
解析：与其他风险管理策略相比，风险控制策略最突出的特征是：控制措施的目的是降低风险本身，即降低损失发生的可能性或者严重程度，而不是将风险转嫁给外部或从外部获得补偿。因此，实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出。

5.【单选题】证券投资基金资产估值的对象是（）。
A.基金的负债
B.基金的净资本
C.基金的净资产
D.基金的全部资产及负债
参考答案：D
解析：基金资产估值是指通过对基金所拥有的【全部资产及所有负债】按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。

6.【判断题】在交易申报上限上，创业板市价申报的单笔买卖申报数量不得超过30万股，限价申报的单笔买卖申报数量不得超15万股。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：在交易申报上限上，创业板也较科创板有所提高：限价申报的单笔买卖申报数量不得超过30万股，市价申报的单笔买卖申报数量不得超15万股，分别高于科创板10万股和5万股的上限。

7.【单选题】主板市场对发行人的营业期限股本大小，盈利水平最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为（）
A.成长型
B.创业型
C.大型成熟企业
D.创新型
参考答案：C
解析：教材页码：P86-91 主板市场对发行人的营业期限股本大小，盈利水平最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企业。

8.【多选题】我国资本市场全面实行股票发行注册制的适用范围包括（）。
A. 上交所
B. 深交所
C. 北交所
D. 区域股权交易市场
参考答案：ABC
解析：全面实行股票发行注册制的主要任务是解决制度安排的完善定型和推广问题。通过本次改革，注册制的制度安排得到优化和统一，适用范围覆盖包括上交所、深交所、北交所和全国股转系统在内的全国性证券交易场所，覆盖各类公开发行股票行为。选项D，区域股权市场不属于场内市场，不实行注册制。

9.【单选题】基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益属于（）。
A.其他收入
B.利息收入
C.投资收益
D.公允价值变动损益
参考答案：C
解析：【投资收益】是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，具体可分为股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。

10.【多选题】下面属于可转换债券要素的有( )。
A.有效期限和转换期限
B.票面利率或股息率
C.转换比例或转换价格
D.赎回条款与回售条款
参考答案：ABCD
解析：可转换债券的要素：有效期限和转换期限。票面利率或股息率。转换比例或转换价格。赎回条款与回售条款。转换价格修正条款。

11.【单选题】在基金的利润分配中，开放式基金的分红方式为（）。
A.现金方式
B.分红再投资转换为基金份额
C.现金方式和分红再投资转换为基金份额
D.既不是现金方式，也不是分红再投资转换为基金份额方式
参考答案：C
解析：开放式基金的分红方式有现金分红和红利再投资转换为基金份额两种。根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用【现金分红】。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择【分红再投资】。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。

1.【多选题】下列关于利润表的说法，错误的有（）。
A.利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出
B.利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润
C.净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出
D.营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出
参考答案：AD
解析：教材页码：P225~235 A项错误，利润总额(或亏损总额)在营业利润的基础上加营业外收入，减营业外支出后得到。 D项错误，营业收入减去营业成本(主营业务成本、其他业务成本)、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。

2.【不定项题】证券投资顾问在客户进行投资品种选择时通常应从投资品的回报率，风险以及（）方面来给出咨询建议。
A.阶段性波动幅度
B.投资者对该投资品是否专业
C.流动性
D.最低投资金额
参考答案：C
解析：证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。

3.【判断题】资产配置可以分为战略配置和战术配置两个层次。战略资产配置重在长期回报，不考虑资产的短期波动，其投资期限可以长达5年以上。战术资产配置更多关注市场的短期波动，通过择时调节大类资产之间的分配比例，战术资产配置的模型主要有均值方差模型等。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P424~425 均值-方差模型属于战略资产配置模型。

4.【不定项题】证券经营机构代销其他机构发行的产品、应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括《证券期货投资适当性管理办法》规定的产品分级考虑因素等，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当（）。
A.自行调查取得相关信息
B.拒绝代销产品
C.上调产品风险等级
D.在代销产品时向投资者说明
参考答案：B
解析：证券经营机构代销其他机构发行的产品或者服务，应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括产品或者服务分级考虑因素等，自行对该信息进行调查核实，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当拒绝代销产品或者服务。

5.【多选题】（）要素决定了信用产品的预期损失。
A.违约损失率
B.违约风险暴露
C.违约意愿
D.违约概率
参考答案：ABD
解析：信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约时的风险暴露（EAD）等。这些要素决定了信用产品的预期损失（EL=LGD×PD×EAD）和非预期损失（UL）。

6.【多选题】现金预算必须与个人的（）相一致。
A.生活方式
B.家庭状况
C.兴趣爱好
D.价值观
参考答案：ABD
解析：教材页码：P409~410 现金预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。

7.【不定项题】证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并（）约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
A.口头
B.书面
C.口头和书面
D.口头或书面
参考答案：B
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

8.【不定项题】技术分析理论不包括（）。
A.切线理论
B.资本资产定价理论
C.波浪理论
D.循环周期理论
参考答案：B
解析：教材页码：P273~299 技术分析的主要理论：道氏理论、K线理论、切线理论、形态理论、波浪理论、量价关系理论、循环周期理论。

9.【判断题】市场风险计量方法包括但不限于缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、风险价值等。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P333~346 市场风险计量方法包括但不限于缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、风险价值等。

10.【不定项题】按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括（）。
A.非客户
B.潜在客户
C.目标客户
D.国内客户
参考答案：D
解析：按照客户与企业的关系分类，客户类型可以分为：非客户、潜在客户、目标客户、现实客户和流失客户。

1.【不定项题】从经济学角度讲，“套利”可以理解为（）。
A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
参考答案：D
解析：教材页码：P134~136 从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。

2.【单选题】金融衍生工具又称为金融衍生产品包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类下列属于嵌入式衍生工具的是（）。
A.互换合同
B.期权合同
C.期货合同
D.可转换公司债券
参考答案：D
解析：教材页码：P479~480 可转债全称为可转换公司债券，其本质是一种债券，但在一定条件下赋予债券持有人将可转债转换成发行人公司的股票的权利。因此，可转债相当于内嵌股票期权的债券，具有债券和股票的双重特性。

3.【判断题】单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的10%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的30%。

4.【单选题】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于（）年。
A.3
B.5
C.1
D.10
参考答案：B
解析：教材页码：P17~18 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

5.【不定项题】下列关于利率变动对证券投资的影响，说法正确的是
A.利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响股票价格。利率低，可以降低公司的利息负担，增加公司盈利，股票价格也将随之下降
B.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升
C.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价下降
D.利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一，当利率上升时，股票的内在投资价值上升，从而导致股票价格上涨
参考答案：B
解析：教材页码：P205~214 一般来说,利率下降时,股票价格就上升;而利率上升时,股票价格就下降。

6.【多选题】证券投资技术分析方法的要素包括（）
A.证券市场价格的波动幅度
B.证券的交易量
C.证券市场的交易制度
D.证券的市场价格
参考答案：ABD
解析：教材页码：P268~269 证券市场中，价格、成交量、时间和空间是进行技术分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。其中，空间在某种意义上可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。

7.【单选题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致（）
A.对本币的兑换需求上升，本币贬值
B.对本币的兑换需求下降，本币贬值
C.对本币的兑换需求上升，本币升值
D.对本币的兑换需求下降，本币升值
参考答案：C
解析：教材页码：P87~88 国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

8.【判断题】资本资产定价模型在分析问题的过程中，不考虑交易成本对红利、股息以及资本利得的征税，但限制借贷和卖空。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：资本资产定价模型的假设条件之一：资本市场没有摩擦。该假设意味着：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。

9.【多选题】指数化型证券组合可以模拟的指数有（）。
A.市场指数
B.某种专业化指数
C.夏普指数
D.詹森指数
参考答案：AB
解析：指数化型证券组合模拟某种市场指数，该投资组合策略以市场有效性为前提，追求市场指数的平均收益水平。根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为两类：一类是模拟内涵广大的市场指数，如沪深300指数；另一类是模拟某种专业化的指数，如道琼斯公用事业指数。

10.【不定项题】等权重组合法作为一种投资组合构建策略，下列（）不是其优势。
A.降低特定证券风险
B.简单易行
C.个性化定制
D.广泛市场参与
参考答案：C
解析：教材页码：P500~501 等权重组合法作为一种投资组合构建策略，具有以下优势：（1）简单易行。（2）降低特定证券风险。（3）广泛市场参与。综上，该题选C。

11.【多选题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知（）信息。
A.可能间接导致本金亏损的事项
B.可能间接导致超过原始本金损失的事项
C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由
D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容
参考答案：CD
解析：《证券期货投资者适当性管理办法》规定，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：（1）可能直接导致本金亏损的事项；（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项；（3）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；（4）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；（5）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；（6）适当性匹配意见。

1.【多选题】当发生临时报告所涉及的重大事项时，上市公司应当在最先触及的下列（）时点及时进行披露。
A.公司监事会就该重大事项作出决议时
B.有关各方就该重大事项签署无附加条件的意向书时
C.有关各方就该重大事项签署有附加条件的意向书时
D.公司某一高级管理人员应知道该重大事项时
参考答案：ABCD
解析：《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第24条规定，上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：①董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；②有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；③董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生时。【拓展】《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第2.2.4条规定，上市公司及相关信息披露义务人应当在涉及的重大事项触及下列任一时点及时履行信息披露义务：①董事会或者监事会作出决议时；②签署意向书或者协议(无论是否附加条件或者期限)时；③公司(含任一董事、监事或者高级管理人员)知悉重大事项发生时。创业板、挂牌公司的规定与此相同。

2.【多选题】根据《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，企业债券募集说明书规定了（）的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。
A.发行人
B.发行人股东
C.地方政府相关部门
D.投资者
参考答案：ABCD
解析：《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》(发改办财金[2011]1765号)第1条规定，债券募集说明书规定了发行人及其股东或地方政府相关部门、投资者、中介机构的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。相关企业和地方政府有关部门必须按照国家有关债券市场法律法规，切实树立责任意识、合规意识、履约意识。

3.【多选题】下列关于销售与收款循环的审计程序，说法正确的有（）。
A.附有销售退回条件的商品销售，若对退货部分能做出合理估计的，确定其是否以预期不会退货部分确认收入，若对退货部分不能做合理估计的，确定其是否在退货期满时确认收入
B.以旧换新销售，确定换出的商品是否视为商品销售确认收入，回收的商品是否作为购进商品处理
C.若被审计单位与银行存款存在认定有关的内部控制设计良好并有效运行，注册会计师可适当减少函证的样本量
D.采用账龄分析法时，在存在多笔应收账款且各笔应收账款账龄不同的情况下，收到债务单位当期偿还的部分债务，考虑到成本效益原则，注册会计师按照先发生先收回的原则确定已收回款项的账龄
参考答案：AB
解析：C项，在对银行存款实施函证时，应当向被审计单位在本期存过款的所有银行发函，包括零余额账户和在本期内注销的账户，不因内部控制设计良好而减少函证的量。 D项，采用账龄分析法时，在存在多笔应收账款且各笔应收账款账龄不同的情况下，收到债务单位当期偿还的部分债务，应当逐笔认定收到的是哪一笔应收账款。

4.【单选题】甲市某汽车企业为增值税一般纳税人，增值税税率为13%。2019年5月在甲市销售自产小汽车300辆，不含税售价18万元/辆，另收取优质费2万元/辆；将200辆小汽车发往乙市一经贸公司代销，取得的代销清单显示当月销售120辆、不含税售价18.5万元/辆。小汽车消费税税率为5%，则该汽车企业当月应向甲市税务机关申报缴纳的消费税为（）。
A.295.64万元
B.300万元
C.400万元
D.407.55万元
参考答案：D
解析：增值税一般纳税人向购货方收取的价外费用计税时，应换算成不含税收入计税。题中，汽车企业收取的优质费是属于收取的价外费用，包括不含税价款和增值税税金两部分，应进行价税分离以后再并入销售额计算缴纳消费税。则该汽车企业当月应向甲市税务机关申报缴纳的消费税＝（18×300＋300×2/1.13＋120×18.5）×5%＝407.55（万元）。

5.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人的（）进行辅导。
A.董事
B.总经理
C.监事
D.持有5%以上股份的股东
参考答案：ABCD
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023）第十八条规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市和推荐发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市前，应当对发行人进行辅导。辅导内容包括，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有百分之五以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识，以及中国证监会规定的其他事项。

6.【多选题】某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为25元，当前市场价格为1200元，其标的股票当前的市场价格为26元，以下说法正确的是（）。
A.该债券转换比例为40
B.该债券当前的转换平价为30元
C.该债券转换升水160元
D.该债券转换贴水160元
参考答案：ABC
解析：该债券转换比例=1000÷25=40（股）；该债券当前的转换价值=40×26=1040（元）；该债券当前的转换平价=1200÷40=30（元）；由于标的股票当前的市场价格（26元）小于按当前该债券市场价格（1200元）计算的转换平价（30元），所以按当前的1200元价格购买该债券并立即转股对投资者不利。由于该债券1200元的市场价格大于其1040元的转换价值，因此该债券当前处于转换升水状态。该债券转换升水=1200-1040=160（元）；该债券转换升水比率=(160÷1040)×100%=(30-26)÷26×100%=15.38%。

7.【单选题】张斌和刘武决定采取募集设立的方式设立一家股份有限公司，二人共同起草了该公司的章程，根据《公司法》的规定，该公司章程只有经过（）表决通过才能够生效。
A.创立大会
B.股东大会
C.董事会
D.监事会
参考答案：A
解析：《公司法》第七十六条规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件： (一)发起人符合法定人数; (二)有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额; (三)股份发行、筹办事项符合法律规定; (四)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过; (五)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构; (六)有公司住所。

8.【单选题】上市公司收购活动中，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起（）年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。
A.1
B.2
C.3
D.4
E.5
参考答案：C
解析：《上市公司收购管理办法》第七十八条规定，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。

9.【单选题】每年固定分配股利2元，最低报酬率为16%，则股票价值为（）元/股。
A.2.38
B.2.32
C.12.5
D.12
参考答案：C
解析：P【sub|0】=D/R【sub|s】=2/16%=12.5元/股。

10.【多选题】保荐机构在持续督导期间应履行的职责有（）。
A.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
B.保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务
C.组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复
D.审阅信息披露文件
参考答案：BD
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第28条规定，保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件。

1.【单选题】下列有关非金融企业债务融资工具簿记发行的表述，说法正确的是（）。
A.簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策制度，对债务融资工具发行利率（价格）、配售及份额安排等簿记建档发行重要事项进行决策，参与集体决策的总人数不得少于两名
B.发行人及簿记管理人应不迟于发行首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告
C.簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由证券承销部对簿记建档过程进行全程监督
D.簿记管理人应加强簿记文档管理，认真核对、完整保存申购定单、集体决策记录等簿记相关资料，保存期至当期债务决策工具本息兑付结束后的五年止
参考答案：D
解析：A项，根据《非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引》第17条规定，参与集体决策的总人数不得少于三名，内部监督部门应参与决策过程，并对决策结果予以书面确认。 B项，第39条规定，发行人及簿记管理人应不迟于上市首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告。 C项，第16条规定，簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由独立于发行部门之外的合规或内控部门对簿记建档过程进行全程监督，对所有相关文件、资料进行必要的查阅，并对簿记建档程序的真实性、合法性及合规性出具书面意见。

2.【单选题】股份有限公司的监事会主席是通过（）。
A.股东大会选举产生
B.董事会聘任
C.全体监事过半数选举产生
D.职工民主选举产生
参考答案：C
解析：监事会设主席一人，可以设副主席，均由全体监事过半数选举产生。

3.【判断题】创业板上市公司披露业绩预告后，预计本期业绩与业绩预告差异幅度达到20%以上或者盈亏方向发生变化的，应当及时披露更正公告。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：科创板上市公司披露业绩预告后，预计本期业绩与业绩预告差异幅度达到20%以上或者盈亏方向发生变化的，应当及时披露更正公告。（创业板无此要求）

4.【多选题】甲公司拟在创业板上市，乙公司为其控股股东，丙公司为乙公司全资子公司。李某为甲公司董事长兼总经理，下列说法正确的有（）。
A.李某可以兼任乙公司总经理
B.李某可以兼任乙公司和丙公司董事
C.李某可以兼任乙公司监事
D.李某可以兼任甲公司董事会秘书
参考答案：BCD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第51条，发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务。李某不得在乙公司担任高管。（故A项错误，B、C项正确） D项，《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.8条规定，董事会秘书应当由上市公司董事、副总经理、财务负责人或者公司章程规定的其他高级管理人员担任。（故D项正确）

5.【单选题】某上市公司2014年年初发行在外的普通股为8亿股，2014年归属于母公司所有者的净利润为8.8亿元，2015年6月30日，向全体股东配股2亿股，价格为6元。2015年6月30日收盘价为11元，2015年实现的归属于母公司所有者的净利润为11.28亿元。则2015年利润表中，2014年因配股重新计算的基本每股收益是_______元／股，2015年度基本每股收益是_______元／股。（）
A.1；1.2
B.1；1.3
C.1.1；1.2
D.1.1；1.3
参考答案：A
解析：2014年基本每股收益=8.8÷8=1.1(元／股)，①每股理论除权价格=(行权前发行在外普通股的公允价值总额+配股收到的款项)／行权后发行在外的普通股股数=(11×8+6×2)÷(8+2)=10(元)。②调整系数=行权前发行在外普通股的每股公允价值／每股理论除权价格=11÷10=1.1(元／股)。③因配股重新计算的2014年度基本每股收益=2014年度基本每股收益／调整系数=1.1÷1.1=1(元／股)。④2015年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润／(配股前发行在外普通股股数×调整系数×配股前普通股发行在外的时间权重+配股后发行在外普通股加权平均数)=11.28／(8×1.1×6÷12+10×6÷12)=11.28／9.4=1.2(元／股)。

6.【多选题】以下需列入非公开发行公司债券项目承接负面清单的有（）。
A.地方融资平台公司
B.房地产公司
C.典当行
D.注册资本不低于人民币5亿元的担保公司
参考答案：ACD
解析：B项，根据《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》（2019年修订）的规定，主管部门认定的存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司。

7.【多选题】在信贷资产证券化过程中，信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应该具备的条件有（）。
A.具有良好的社会信誉和经营业绩，到期信托项目全部按合同约定顺利完成，没有挪用信托财产的不良记录，并且最近3年内没有重大违法、违规行为
B.原来存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务
C.注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于5亿元人民币
D.根据国家有关规定完成重新登记3年以上
参考答案：ABCD
解析：根据《信贷资产证券化管理办法》和《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》相关规定，在信贷资产证券化过程中信托投资公司担任特定目的信托受托机构，除A、B、C、D四项外，还应当具备以下条件：①自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求；②具有良好的公司治理、信托业务操作流程、风险管理体系和内部控制；③具有履行特定目的信托受托机构职责所需要的专业人员、业务处理系统、会计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度；④中国银监会规定的其他审慎性条件。

8.【多选题】以下非公开发行公司债券的主体，可以自行销售的有（）。
A.取得证券承销业务资格的证券公司
B.中国证券金融股份有限公司
C.仅有证券经纪业务资格的证券公司
D.证券投资咨询公司
参考答案：AB
解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第39条规定，取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公开发行公司债券可以自行销售。

9.【单选题】以下关于发行公司债券，债券持有人保护的说法正确的有（）。 Ⅰ.公开发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议 Ⅱ.债券受托管理人可以由本次发行的承销机构担任 Ⅲ.债券受托管理人应当为中国证券业协会会员 Ⅳ.为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：《公司债券发行与交易管理办法》第五十七条，公开发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；非公开发行公司债券的，发行人应当在募集说明书中约定债券受托管理事项。《公司债券发行与交易管理办法》第五十八条，债券受托管理人由本次发行的承销机构或其他经中国证监会认可的机构担任。债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。

10.【单选题】混合所有制的国有股东，应由该类国有股东的国有出资人（）履行其转持义务。
A.按首次发行数量的10%
B.按其实际持股数量
C.按其持股比例乘以其应转持的权益额
D.以自有资金划转社保基金会
参考答案：C
解析：《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第九条规定，混合所有制的国有股东，由该类国有股东的国有出资人按其持股比例乘以该类国有股东应转持的权益额，履行转持义务。

11.【单选题】甲企业计划配股，2017年至2019年可供分配利润分别为5000万元、4300万元和4500万元，企业计划2020年配股，则企业过去3年以现金方式分派的股利至少为（）。
A.1380万元
B.960万元
C.4140万元
D.460万元
参考答案：A
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第5项规定，上市公司公开发行证券，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。配股属于公开发行，应符合此项规定。所以，现金分红至少为：(5000+4300+4500)÷3×30％=1380(万元)。

1.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P271-284 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

2.【不定项题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。
A.t检验
B.OLS
C.逐个计算相关系数
D.F检验
参考答案：D
解析：教材页码：P175-176 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

3.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（）。
A.标的资产
B.交易单位
C.交割时间
D.交割地点
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P459-462 金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

4.【多选题】垄断竞争市场长期均衡条件是（）。
A.边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC
B.平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC
C.在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线不一定与LAC曲线相切
D.生产成本降到了长期平均成本LAC的最低点
参考答案：AB
解析：教材页码：P37-42 AB项正确，垄断竞争企业长期均衡时，产品价格和平均成本相等。用公式表示为：边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC，平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC。 C项错误，在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线一定与LAC曲线相切； D项错误，垄断竞争市场处于长期均衡时，短期平均成本与长期平均成本LAC相切，但长期平均成本不是最低点。

5.【不定项题】债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（）收益率曲线类型。
A.正向的
B.反向的
C.水平的
D.拱形的
参考答案：A
解析：教材页码：P411-417 收益率曲线是描述在某一时点上一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条曲线，收益率曲线按照曲线形状可划分为：①正向收益率曲线；②反向收益率曲线；③水平收益率曲线；④拱形收益率曲线。正向收益率曲线是一条向右上方倾斜的曲线，代表到期收益率与到期期限呈正比，债券期限越长，收益率越高。故本题选A。

6.【不定项题】<img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920af4f.png" style="width:100%;"/>表示（）。
A.二元线性回归模型
B.多元线性回归模型
C.一元线性回归模型
D.非线性回归模型
参考答案：B
解析：教材页码：P172-173 多元线性回归模型是指总体回归函数描述了一个被解释变量与多个解释变量之间的线性关系的总体回归函数。

7.【不定项题】对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。
A.执行价格
B.执行价格+权利金
C.执行价格-权利金
D.标的物价格+权利金
参考答案：B
解析：教材页码：P501-512 对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（执行价格+权利金）时，该点为损益平衡点。

8.【不定项题】下列关于利率对股票价格影响的说法，正确的是（）。
A.股价和利率并不是呈现绝对的反向相关关系
B.利率下降时，股票价格下降
C.利率对股票价格的影响一般比较明显，但反应比较缓慢
D.利率与股价运动呈正向变化是绝对情况
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。利率对股票价格的影响一般比较明显，反应也比较迅速。利率与股价运动呈反向变化是一般情况，不能将此绝对化，股价和利率并不是呈现绝对的负相关关系。当形势看好、股票行情暴涨的时候，利率的调整对股价的控制作用就不会很大。同样，当股市处于暴跌的时候，即使出现利率下降的调整政策，也可能会使股价回升乏力。

9.【判断题】头肩形态属于反转形态。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P337-342 头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

10.【多选题】下列属于持续整理形态的有（）。
A.喇叭形形态
B.圆弧形形态
C.楔形形态
D.旗形形态
参考答案：CD
解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

1.【多选题】关于CPI，下列说法正确的是（）。
A.在CPI的成分中，少量商品权重过大时，由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，就会影响价格指数代表的长期趋势
B.计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当年价值除以基准年份的价值
C.CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入
D.CPI的计算方法采用的是抽样分析
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P202-207 CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入。某个特定的一篮子商品和服务在其开始年份可能具有代表性，但当投资者消费偏好发生变化或推出新的商品和服务时情况就可能不同。再者，在CPI的成分中，少量商品由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，当其权重过大时就会影响价格指数代表的长期趋势。另外，CPI的计算方法采用的是抽样分析，样品的局限性会导致CPI出现明显偏差。

2.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（）。
A.市场决定法
B.趋势调整法
C.回归分析法
D.回归调整法
参考答案：BD
解析：教材页码：P391-396 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

3.【多选题】从总体中抽样一般需要满足的条件为（）。
A.连续性
B.独立性
C.针对性
D.随机性
参考答案：BD
解析：教材页码：P164-165 简单随机样本需满足的条件有：(1)随机性，总体中每个个体都有相同的机会加入样本。(2)独立性，从总体中抽取的每个个体对其他个体的抽取无任何影响。

4.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P202-207 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

5.【不定项题】对于PMI而言，通常以（）作为经济强弱的分界点。
A.60％
B.30％
C.40％
D.50％
参考答案：D
解析：教材页码：P202-207 采购经理指数(PMI)是根据企业采购与供应经理的问卷调查数据而编制的月度公布指数。 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点，PMI高于50％，反映制造业经济扩张；低于50％，则反映制造业经济衰退。

6.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P202-207 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点： PMI高于50％，反映制造业经济扩张； PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

7.【多选题】为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（）的方法进行修正或补充。
A.对基期和权重进行调整
B.计算核心CPI
C.计算不同消费层次的物价指数
D.计算综合物价指数
参考答案：ABC
解析：教材页码：P202-207 CPI受诸多因素的影响，为了解决这些因素的影响，在实际中通常采用下列方法对CPI进行修正或补充：①调整基期和权重；②核心CPI的计算；③根据不同消费层次计算物价指数。

8.【多选题】可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。
A.公司配股行为
B.公司增发新股行为
C.公司发行债券行为
D.公司向银行贷款行为
参考答案：AB
解析：教材页码：P271-284 C、D两项错误，公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

9.【多选题】下列关于主权债务危机的各项表述中，错误的有（）。
A.主权债务危机的实质是国家债务信用危机
B.一国对外举债，可以利用外国资本发展本国经济，因此，应尽可能利用并扩大外债规模
C.鉴于国债是一种有偿性收入，因此债务依存度越低越好
D.主权债务危机会导致危机国财政紧缩、税收下降和失业率增加
参考答案：BCD
解析：教材页码：P214-217 主权债务危机的实质是国家债务信用危机。主权债务危机一般会产生以下的负面影响：(1)导致新的贸易保护。(2)危机国货币贬值，资金外流。(3)危机国财政紧缩、税收增加和失业率增加，社会矛盾激化。(4)危机国国债收益率上升，增加筹资成本，甚至无法发行国债。

10.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（）。
A.标的资产
B.交易单位
C.交割时间
D.交割地点
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P459-462 金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

11.【多选题】现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（）。
A.投资收益分析
B.收益质量分析
C.财务弹性分析
D.流动性分析
参考答案：BCD
解析：教材页码：P271-284 现金流量分析具体包括：收益质量分析、流动性分析、财务弹性分析和获取现金能力分析。

证券从业每日一练(2026年10月30日)

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