证券从业每日一练(2026年8月20日)

• 1.【单选题】证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守的原则不包括（ ）。
• A. 自愿
• B. 有偿
• C. 无偿
• D. 诚实信用
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券法》的规定，证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守【自愿、有偿、诚实信用】的原则。

• 2.【判断题】公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当承担赔偿责任。

• 3.【单选题】同时符合下列条件的法人或者其他组织是第二类专业投资者：最近1年末净资产不低于2000万元；最近1年末金融资产不低于1000万元；具有（ ）年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.5
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P213-215 同时符合下列条件的法人或者其他组织是第二类专业投资者： （1）最近1年末净资产不低于2000万元； （2）最近1年末金融资产不低于1000万元； （3）具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

• 4.【单选题】证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比发生不利变化超过20％的，应当在该情形发生之日起（ ）个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况和变化原因。
• A. 3
• B. 5
• C. 7
• D. 10
• 参考答案：A
• 解析：证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比发生不利变化超过20%的，应当在该情形发生之日起【3个工作日】内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况和变化原因。

• 5.【单选题】非公开募集基金合格投资者的单位和个人应满足的条件，下列不符合要求的是（ ）。
• A.具备相应风险识别能力和风险承担能力
• B.达到规定财产规模或者收入水平
• C.基金份额认购金额不低于规定限额
• D.最近一年末净资产不低于800万元的法人单位
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P80-83 非公开募集基金合格投资者的法人单位要求最近一年末净资产不低于1000万元。

• 6.【单选题】按照《证券法》的规定，下列情形，属于公开发行证券的是（ ）。
• A. 向特定对象发行证券累计未超过200人
• B. 向特定对象发行证券累计210人，其中不包含依法实施员工持股计划的员工人数
• C. 向特定对象发行证券累计210人，其中包含依法实施员工持股计划的员工20人
• D. 向特定对象发行证券的
• 参考答案：B
• 解析：《证券法》的规定，有下列情形之一的，为公开发行证券： （1）向不特定对象发行证券； （2）向特定对象发行证券累计【超过200人】的，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内； （3）法律、行政法规规定的其他发行行为。

• 7.【单选题】董事会应当至少（ ）举行一次全面的内部控制检查评价工作。
• A. 每年
• B. 每半年
• C. 每季度
• D. 每月
• 参考答案：A
• 解析：董事会负责督促、检查和评价证券公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负最终责任;【每年】至少进行一次全面的内部控制检查评价工作，并形成相应的专门报告。

• 8.【单选题】《证券公司监督管理条例》《证券公司治理准则》对证券公司董事会的设置和议事规则作出了具体的规定，以下规定中错误的是（ ）。
• A.证券公司设董事会的，内部董事人数不得超过董事人数的1／2
• B.证券公司可以聘请外部专业人士担任董事
• C.证券公司董事会每年至少召开一次会议
• D.证券公司董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P158-163 证券公司董事会每年至少召开两次会议。

• 9.【单选题】按照《证券公司内部控制指引》的要求，证券投资顾问业务是证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。以下关于证券公司的证券投资顾问业务内部控制，说法正确的是（ ）。
• A. 禁止以任何方式承诺或保证投资收益
• B. 与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并以书面或口头的方式约定费用收取安排
• C. 证券投资顾问服务费应当以公司账户或者个人账户收取
• D. 业务档案保存期限自协议开始之日起不得少于5年
• 参考答案：A
• 解析：与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并【书面约定】费用收取安排；证券投资顾问服务费应当以【公司账户】收取；业务档案保存期限自【协议终止之日】起不得少于5年。

• 10.【多选题】融资融券的标的证券为交易型开放式基金(ETF)的，应当符合的条件有（ ）。
• A.上市交易超过5个交易日
• B.基金净值在1亿元以上
• C.基金持有户数不少于2000户
• D.最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P345-349 标的证券为交易型开放式指数基金(ETF)的，应当符合下列条件： （1）上市交易超过5个交易日； （2）最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元； （3）基金持有户数不少于2000户； （4）交易所规定的其他条件。

• 1.【判断题】证券机构应该建立健全风险报告体系，定期对公司所面临的风险状况进行检测，编制风险报告，确保各类风险信息顺畅并及时地在公司内部传递。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：证券机构应该建立健全风险报告体系，定期对公司所面临的风险状况进行检测，编制风险报告，确保各类风险信息顺畅并及时地在公司内部传递。

• 2.【多选题】公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有(  )。
• A.有价证券
• B.艺术品
• C.房屋
• D.土地
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P303-306 不动产抵押公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。

• 3.【判断题】1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿德国马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿德国马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。

• 4.【多选题】以下属于我国银行业金融机构的是（ ）。
• A. 农村资金互助社
• B. 银行附属机构
• C. 金融资产管理公司
• D. 特殊金融机构
• 参考答案：ABCD
• 解析：截至2023年底，我国银行业金融机构包括： 1.4家特殊金融机构（D正确）：开发性金融机构1家，政策性银行2家以及住房储蓄银行1家； 2.78家银行：国有大型商业银行6家，股份制商业银行12家，民营银行19家，外资法人银行41家； 3.城市商业银行125家； 4.农村金融机构共3795家：农村商业银行1607家，农村信用社499家，农村合作银行23家，村镇银行1636家，农村资金互助社30家（A正确），贷款公司1家； 5.银行附属机构123家（B正确）：金融租赁公司70家，消费金融公司31家，汽车金融公司25 家； 6.金融资产管理公司5家（C正确），货币经纪公司6家，信托公司57家，其他金融机构42 家； 7.企业集团财务公司241家。

• 5.【单选题】《期货和衍生品法》在立法上主要关注的品种为（ ）。
• A.远期
• B.期货
• C.互换
• D.期权
• 参考答案：B
• 解析：《期货和衍生品法》的立法特点之一：以期货为主，兼顾其他衍生品。衍生品家族主要有四大成员，分别是期货、期权、远期和互换。 【考查考点】第七章第一节金融衍生工具概述

• 6.【判断题】国债几乎没有风险，可以看成是无违约风险的债券。一般地，把某种有风险的债券与无风险的国债之间的利率差额称为“风险补偿”或“风险溢价”。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：信用工具的违约风险越大，利率越高；反之，利率越低。国债几乎没有风险，可以看成是无违约风险的债券。一般地，把某种有风险的债券与无风险的国债之间的利率差额称为“风险补偿”或“风险溢价”。故本题表述正确。

• 7.【多选题】各种经济理论对货币政策的传导机制有不同看法，归纳起来主要有（ ）。
• A. 利率传导机制
• B. 信用传导机制
• C. 投资传导机制
• D. 资产价格传导机制
• 参考答案：ABD
• 解析：各种经济理论对货币政策的传导机制有不同看法，归纳起来主要包括：利率传导机制（A选项正确）、信用传导机制（B选项正确）、资产价格传导机制（D选项正确）、汇率传导机制。 选项C为干扰项，没有投资传导机制这一说法。

• 8.【单选题】以下关于证券自营业务说法不正确的是（ ）。
• A. 证券公司开展自营业务，一般不需要取得证券监管部门的业务许可
• B. 证券公司开展自营业务，要求其治理结构健全，内部管理严格，能够有效控制业务风险
• C. 不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以套期保值为目的，参与国债期货交易
• D. 证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80％的，无须取得证券自营业务资格
• 参考答案：A
• 解析：证券公司开展自营业务，需要取得证券监管部门的业务许可。 A说法错误 不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以套期保值为目的，参与国债期货交易。C说法正确。 证券公司开展自营业务，要求其治理结构健全，内部管理严格，能够有效控制业务风险。B说法正确。 证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80％的，无须取得证券自营业务资格。D说法正确。

• 9.【多选题】关于投资者申请购买基金份额的行为，下列说法正确的有(  )。
• A.开放式基金的认购，通常又被称为开放式基金的申购
• B.认购的基金份额在基金建仓期后才能赎回
• C.认购基金时基金价格未知
• D.申购基金份额通常在T+2日内确认
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P406 认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。 基金认购与基金申购略有不同。在认购期内购买基金，基金认购价格通常为1元／份，在认购期内产生的利息在基金合同生效时，自动转换为投资者的基金份额，基金份额在基金合同生效时确认，并且在建仓期后才能赎回。 而申购基金时，基金申购价格未知，申购份额通常在T+2日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回基金份额。

• 10.【单选题】小明从银行贷款50万，贷款期限5年，利率为5%，则小明贷款的本利和合计为（ ）。
• A.39.18
• B.63.81
• C.40.18
• D.64.81
• 参考答案：B
• 解析：本题是已知现值求终值，根据公式： FV=PV*（1+r)【sup|n】 FV=50*(1+5%)【sup|5】=63.81

• 1.【不定项题】从经济学角度讲，“套利”可以理解为（ ）。
• A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
• B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
• C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
• D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P134~136 从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。

• 2.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（ ）
• A.向客户建议适当的投资组合
• B.向客户进行理财规划建议
• C.向客户建议如何选择适当的投资品种
• D.接受客户全权委托，管理客户资产
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P3~4 证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

• 3.【判断题】可贷资金理论的主要代表是凯恩斯。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P67~68 可贷资金理论的主要代表是剑桥学派的罗伯逊和瑞典学派的俄林，该理论同时考虑了储蓄投资理论和凯恩斯流动性偏好理论的优点，摒弃了它们的不足，认为利率决定应该同时考虑货币因素和实质因素。

• 4.【多选题】关于套期保值比率，下列说法正确的有（  ）。
• A.一定会小于1
• B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
• C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
• D.可以用于确定合约的数量
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P465~467 套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。 套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值 理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。 综上，该题选BCD。

• 5.【单选题】下列证券组合管理的基本步骤中反映组合管理者投资风格的是（ ）。
• A.投资组合的修正
• B.投资组合业绩评估
• C.确定证券投资政策
• D.进行证券投资分析
• 参考答案：C
• 解析：本题考查证券组合管理的基本步骤。证券组合管理的基本步骤包括：（1）确定证券投资政策，证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等，确定证券投资政策反映了组合管理者的投资风格，C选项正确。（2）进行证券投资分析，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析，D选项错误。（3）组建证券投资组合，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。（4）投资组合的修正，随着时间的推移，过去构建的证券组合对投资者来说，可能已经不再是最优组合了，这可能是因为投资者改变了对风险和回报的态度，或者是其预测发生了变化，A选项错误。（5）投资组合业绩评估，是通过定期对投资组合进行业绩评估，来评价投资的表现，可以把它看成证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制，B选项错误。故本题选C选项。

• 6.【不定项题】2023年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。 货币政策对宏观经济的调控作用突出表现在（ ）。
• A.通过调节利率保持社会总供给与总需求的平衡
• B.通过控制利率和货币总量控制通货膨胀保持物价总水平的稳定
• C.调节国民收入中消费与储蓄的比例
• D.引导储蓄向投资转化，实现资源合理配置
• 参考答案：BCD
• 解析：货币政策是关于货币供应和货币流通组织管理的基本方针和基本准则，它起到宏观经济调控的作用，其调控作用突出表现在以下几个方面：（1）通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡（A选项错误）；（2）通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定（B选项正确）；（3）调节国民收入中消费与储蓄的比例（C选项正确）；（4）引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置（D选项正确）。故本题选BCD选项。

• 7.【单选题】美国"9.11"事件导致航空业出现衰退迹象，这种衰退属于（ ）。
• A.绝对衰退
• B.相对衰退
• C.偶然衰退
• D.自然衰退
• 参考答案：C
• 解析：行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一种自然状态下到来的衰退；偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。题中的航空业的衰退是由于"9.11"这个外部的偶然事件引起的，因而属于偶然衰退。

• 8.【单选题】就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是(）
• A.大十字星
• B.光头光脚大阳线
• C.光头光脚大阴线
• D.带有较长上影线的阳线
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P274~277 光头光脚阳线，即开盘价等于最低价，收盘价等于最高价。表示从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘，表示强烈的涨势。

• 9.【单选题】以下选项中哪个不属于人寿保险的分类（ ）。
• A.普通型人寿保险
• B.医疗保险
• C.年金保险
• D.新型人寿保险
• 参考答案：B
• 解析：我国的人寿保险可以简单划分为：①普通型人寿保险；②年金保险；③新型人寿保险。

• 10.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员以（ ）向客户收取证券投资顾问服务费用。
• A.公司账户和个人名义
• B.公司账户
• C.公司账户或个人名义
• D.个人名义
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取。禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用。故本题选B选项。

• 1.【单选题】关于网上、网下投资者的要求，下列说法正确的是（ ）。
• A.首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时需缴付申购资金
• B.投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与
• C.网下和网上投资者获得配售后，无需缴付认购资金
• D.网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，3个月内不得参与新股申购
• 参考答案：B
• 解析：AB两项，《证券发行与承销管理办法》第12条第1款规定，首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。CD两项，第13条第1款规定，网下和网上投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。

• 2.【单选题】甲上市公司2021年净利润为6000万元，投资收益为1000万元，与筹资活动相关的财务费用为500万元，经营性应收项目增加750万元，经营性应付项目减少250万元，固定资产折旧为400万元，无形资产摊销为100万元。假定固定资产的折旧，无形资产的摊销均影响当期净利润，没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额为（ ）万元。
• A.4000
• B.8500
• C.4500
• D.5000
• 参考答案：D
• 解析：该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额=6000-1000+500-750-250+400+100=5000(万元)。

• 3.【多选题】2018年5月，甲企业需购置一台环保设备，预计价款为2000万元，因资金不足，按相关规定向有关部门提出补助1200万元的申请。2018年6月1日政府批准了甲企业的申请，并拨付甲企业1200万元财政款(同日到账)。2018年7月31日，甲企业购买环保设备并完成安装，达到预定可使用状态后入账实际成本为1800万元，该设备使用寿命5年，采用直线法计提折旧(假设无残值)。假定不考虑其他因素，请问下列说法正确的有（ ）。
• A.2018年6月1日确认递延收益1200万元
• B.2018年6月1日确认营业外收入1200万元
• C.2018年8月计提折旧30万元
• D.2018年8月确认其他收益30万元
• 参考答案：AC
• 解析：2018年6月确认递延收益为1200万元。2018年7月形成固定资产，2018年8月开始计提折旧，2018年8月份需计提的折旧=1800÷5÷12=30(万元)，确认的其他收益=1200÷5÷12=20(万元)。

• 4.【单选题】甲公司是增值税一般纳税人，于2018年8月购入一台需要安装的设备，取得的增值税专用发票上注明的设备价款为500万元，增值税进项税额为80万元，取得的增值税专用发票上注明的运输费为10万元，运输途中保险费为20万，设备安装过程中，安装工人工资10万元，调试费用20万元，该设备于2018年12月31日达到可使用状态。甲公司对该设备采用双倍余额递减法计提折旧，预计使用10年，预计净残值为0，预计使用期满后发生弃置费用的现值为50万元，假定不考虑其他相关税费，2019年该设备应计提的折旧额为（ ）。
• A.108万元
• B.118万元
• C.120万元
• D.122万元
• 参考答案：D
• 解析：2019年该设备应计提的折旧额=(设备价款+运输费+保险费+安装工人工资+调试费用-净残值+弃置费用的现值)×双倍余额递减法下的折旧率=(500+10+20+10+20-0+50)×2／10=122(万元)。

• 5.【多选题】下列债券中无须提供担保的有（ ）。
• A.甲上市公司最近1期末经审计的净资产为60亿元，公开发行15亿元的可转换公司债券
• B.乙上市公司最近1期末经审计的净资产为80亿元，公开发行10亿元的可交换公司债券
• C.丙上市公司最近1期末经审计的净资产为100亿元，非公开发行50亿元公司债券
• D.丁上市公司主体评级为AA+，面向公众投资者公开发行15亿元公司债券
• 参考答案：ACD
• 解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。 B项，根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，申请发行可交换公司债券应当符合的规定之一：本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70％，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。 C、D两项，公司债券没有强制担保要求。

• 6.【单选题】上市公司重大资产重组，购买资产实现利润盈利预测为4000万元，实际实现利润为3000万元，则以下说法正确的是（ ）。
• A.保荐机构需要在股东大会上公开说明未达到盈利预测的原因
• B.保荐机构和上市公司法定代表人需要在股东大会上公开致歉
• C.上市公司的董事长应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉
• D.证监会需对保荐机构出具警示函
• 参考答案：C
• 解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第59条规定，重大资产重组实施完毕后，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80％，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一媒体上作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额50％的，中国证监会可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。本题中，购买资产实现的利润占预测金额的比例为：3000÷4000=75％，属于上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80％的情形。因此选项C正确。

• 7.【多选题】甲公司2017年1月1日按面值发行可转换公司债券2万份，每份面值100元，债券票面年利率6％，期限3年，每份可转换25股。甲公司发行可转换公司债券时，二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为10％；假定2018年1月1日，债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票。已知(P／F，3，10％)=0.75，(P／A，3，10％)=2.5。则下列说法正确的是（ ）。
• A.2017年1月1日，计入“应付债券”的金额为180万元
• B.2017年1月1日，计入“其他权益工具”的金额为20万元
• C.2018年1月1日，计入“资本公积——股本溢价”的金额为136万元
• D.2018年1月1日，计入“资本公积——股本溢价”的金额为156万元
• 参考答案：ABD
• 解析：企业发行的可转换公司债券，既含有负债成分又含有权益成分，应当在初始确认时将负债和权益成分进行分拆，分别进行处理。 ①2017年1月1日发行可转换公司债券时 负债成分，“应付债券”的初始入账金额=200×0.75+200×6％×2.5=180(万元)； 权益成分，“其他权益工具”的初始入账金额=200-180=20(万元)。 借：银行存款 200    应付债券——可转换公司债券(利息调整) 20   贷：应付债券——可转换公司债券(面值) 200    其他权益工具 20 ①2017年12月31日计提利息时 借：财务费用等 (180×10％)18   贷：应付利息——可转换公司债券利息 (200×6％)12    应付债券——可转换公司债券(利息调整) 6 ②2018年1月1日债转股时 借：应付债券——可转换公司债券(面值) 200   其他权益工具 20   贷：应付债券——可转换公司债券(利息调整) 14    股本 (25×2)50    资本公积——股本溢价 156

• 8.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票应当中止发行的情形有（ ）。
• A.公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，剔除最高报价部分后有效报价投资者的数量少于10家
• B.首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量
• C.网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70％
• D.发行人和主承销商可以约定中止发行的具体情形并事先披露
• 参考答案：ABD
• 解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第7条第2款规定，公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。B、D两项，第10条第1、4款规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。除本办法第7条和本条第1款规定的中止发行情形外，发行人和主承销商还可以约定中止发行的其他具体情形并事先披露。C项，第13条规定，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70％时，可以中止发行。不是“应当”中止发行。

• 9.【多选题】下列关于附等待期的股份支付会计处理的表述中，正确的有（ ）。
• A.附市场条件的股份支付，应在市场及非市场条件均满足时确认相关成本费用
• B.以权益结算的股份支付，相关权益性工具的公允价值在授予日后不再调整
• C.业绩条件为非市场条件的股份支付，等待期内应根据后续信息调整对可行权情况的估计
• D.现金结算的股份支付的授予日不作会计处理，权益结算的股份支付应进行会计处理
• 参考答案：BC
• 解析：A项，只要满足非市场条件，企业就应当确认相关成本费用。D项，除立即可行权的股份支付外，现金结算的股份支付以及权益结算的股份支付在授予日均不做处理。

• 10.【单选题】甲公司和乙公司为非同一控制下的两家公司。2021年8月1日，甲公司发行1000万股普通股（每股面值1元）作为对价取得乙公司60%的股权，当日甲公司普通股市价为每股2.5元，为发行股票支付给证券发行机构的佣金及手续费等100万元。同日乙公司可辨认净资产账面价值为4000万元，公允价值为4350万元。则甲公司购买日关于长期股权投资的会计处理中正确的是（ ）。
• A.甲公司个别利润表中确认营业外收入110万元
• B.甲公司个别资产负债表中确认长期股权投资2500万元
• C.甲公司合并资产负债表中确认商誉110万元
• D.甲公司个别资产负债表中确认资本公积1500万元
• 参考答案：B
• 解析：甲公司个别资产负债表中确认长期股权投资=1000×2.5=2500（万元），选项B正确；甲公司合并成本2500万元小于乙公司可辨认净资产公允价值份额2610万元（4350×60%）的差额110万元，应计入合并报表当期损益，不影响购买方的个别利润表，因购买日不需要编制合并利润表，该差额体现在合并资产负债表上，应调整合并资产负债表的盈余公积和未分配利润，选项A和C错误；甲公司个别财务报表中应确认的资本公积=1000×（2.5-1）-100=1400（万元），选项D错误。

• 1.【判断题】垄断竞争厂商在决定产量和价格的方式时与垄断厂商完全不相同。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：垄断竞争厂商在决定产量和价格的方式时与垄断厂商完全相同。

• 2.【单选题】在行业分析方法中，归纳法是从（ ）的研究方法。
• A.整体到一般
• B.一般到个别
• C.一般到整体
• D.个别到一般
• 参考答案：D
• 解析：归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，使之在一定程度上代表所有给定事件的秩序。故本题选D。

• 3.【单选题】下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶预测的是（ ）。
• A.形态类
• B.指标类
• C.切线类
• D.波浪类
• 参考答案：D
• 解析：波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。故本题选D。

• 4.【不定项题】在弱有效市场里，（ ）。
• A.存在“内幕信息”
• B.投资者对信息进行价值判断的效率受到损害
• C.想要获取超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
• D.投资者对所披露信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断
• 参考答案：ABC
• 解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。在弱式有效市场里，并不是每一位投资者对所披露的信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断，只有那些掌握专门分析工具和具有较高分析能力的专业人员才能对所披露的信息作出恰当的理解和判断。

• 5.【单选题】概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在（ ）之间的实数表示一个事件发生的可能性大小
• A.0到1
• B.-1到0
• C.1到2
• D.-1到1
• 参考答案：A
• 解析：概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在。到l之间的实数表示一个事件发生的可能性大小。

• 6.【多选题】下列关于SPSS的说法，正确的有（ ）。
• A.世界上许多有影响力的报刊杂志纷纷就SPSS的自动统计绘图、数据的深入分析、使用方便、功能齐全等方面给予了高度的评价与称赞
• B.在我国，国家信息中心、国家统计局、卫生部、中国科学院等都是SPSS系统的大用户
• C.全球约有25万家产品用户
• D.在国际学术交流中，凡是用SPSS软件完成的计算和统计分析，可以不必说明算法
• 参考答案：ACD
• 解析：在我国，国家信息中心、国家统计局、卫生部、中国科学院等都是SAS系统的大用户。

• 7.【多选题】下列各项中，属于中央银行直接信用控制的具体手段的有（  ）。
• A.规定利率限额与信用配额
• B.信用条件限制
• C.规定金融机构流动性比率
• D.窗口指导
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P210-214 直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。 窗口指导属于间接信用指导。 故ABC符合题意。

• 8.【不定项题】下列关于公募债券的说法，正确的有（ ）。
• A.发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券
• B.发行量大，持有人数众多
• C.流动性好
• D.发行对象一般是特定的机构投资者
• 参考答案：ABC
• 解析：公募债券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券。公募债券的发行量大，持有人数众多，可以在公开的证券市场上市交易，流动性好。私募债券是指向特定的投资者发行的债券。私募债券的发行对象一般是特定的机构投资者。

• 9.【不定项题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（  ）。
• A.t检验
• B.OLS
• C.逐个计算相关系数
• D.F检验
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P175-176 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

• 10.【单选题】在一个封闭的经济体里，计算CPI的最终产品只有A、B两种商品，比重为2:3。基准年A商品的价格为1.2元，B商品的价格为1.8元。2015午，A商品的价格变为1.5元；B商品的价格为2.0元，则该年度CPI为（ ）。
• A.1.20
• B.1.18
• C.1.15
• D.1.13
• 参考答案：C
• 解析：根据CPI的计算公式，可得：<img src="/upload/paperimg/20260810172114526797612-45ff18f8f56c/202409141034335376.png" style="width:100%;"/>