证券从业资格每日一练(2026年1月14日)

• 1.【多选题】下列职权中，属于股份有限公司股东大会职权的是（ ）。
• A. 审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案
• B. 决定公司内部管理机构的设置
• C. 对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议
• D. 修改公司章程
• 参考答案：ACD
• 解析：B项“决定公司内部管理机构的设置”属于董事会的职权范围（董事会负责公司的日常经营管理决策，包括内部管理机构的设置等事务。） 股份有限公司股东大会由全体股东组成。股东大会是公司的权力机构，依法行使职权。 股东大会行使下列职权： (1)选举和更换董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项； (2)审议批准董事会的报告； (3)审议批准监事会的报告； (4)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案； (5)对公司增加或者减少注册资本作出决议； (6)对发行公司债券作出决议； (7)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议； (8)修改公司章程； (9)公司章程规定的其他职权。

• 2.【单选题】按照《证券交易委托代理协议指引》的规定，以下（ ）事项可以由证券公司代理客户完成。 ①代理客户进行资金、证券的清算、交收 ②代理保管客户买入或存入的有价证券 ③代理客户领取红利股息及其他利益分配 ④接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单 ⑤接受并执行客户依照《证券交易委托代理协议》约定的方式下达的合法有效的委托指令
• A.①②③
• B.④⑤
• C.①②③④
• D.①②③④⑤
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考査客户和证券经纪商的委托代理事项。根据中国证券业协会《证券交易委托代理协议指引》的规定，客户可以委托证券公司代理的事项主要如下：（1）接受并执行客户依照《证券交易委托代理协议》约定的方式下达的合法有效的委托指令；（2）代理客户进行资金、证券的清算、交收；（3）代理保管客户买入或存入的有价证券；（4）代理客户领取红利股息及其他利益分配；（5）接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单；（6）法律、法规、规章、自律规则规定的、证券公司可以代理客户进行的其他活动。

• 3.【单选题】合格境内投资者应当根据市场情况、产品特性等在募集方案中设定合理的额度规模上限，向国家外汇管理局备案，并按照有关规定到（ ）办理相关手续。
• A. 中国人民银行
• B. 中国证券业协会
• C. 中国证监会
• D. 国家外汇管理局
• 参考答案：D
• 解析：合格境内投资者应当根据市场情况、产品特性等在募集方案中设定合理的额度规模上限，向国家外汇管理局备案，并按照有关规定到【国家外汇管理局】办理相关手续。

• 4.【单选题】证券公司开展中间介绍业务应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息（ ）。 ①受托从事的介绍业务范围 ②客户开户和交易流程、出入金流程 ③交易结算结果查询方式 ④期货公司期货保证金账户信息 ⑤期货保证金安全存管方式
• A.②③④⑤
• B.①②④⑤
• C.①②③⑤
• D.①②③④⑤
• 参考答案：D
• 解析：证券公司开展中间介绍业务： 证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息： (1)受托从事的介绍业务范围； (2)从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片； (3)期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式； (4)客户开户和交易流程、出入金流程； (5)交易结算结果查询方式； (6)中国证监会规定的其他信息。

• 5.【判断题】财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内部核查机构负责人、财务顾问主办人和项目协办人可不在财务顾问专业意见上签名，但必须加盖财务顾问单位公章。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P299-303 财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内部核查机构负责人、财务顾问主办人和项目协办人应当在财务顾问专业意见上签名，并加盖财务顾问单位公章。

• 6.【单选题】证券基金经营机构经营管理层负责落实信息技术管理目标，对信息技术管理工作承担责任，其应履行的责任有( )。 Ⅰ.组织实施董事会相关决议 Ⅱ.完善绩效考核和责任追究机制 Ⅲ.建立信息技术人力和资金保障方案 Ⅳ.建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：《证券基金经营机构信息技术管理办法》第八条规定，证券基金经营机构经营管理层负责落实信息技术管理目标，对信息技术管理工作承担责任，履行下列职责：①组织实施董事会相关决议；②建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构，明确管理职责、工作程序和协调机制；③完善绩效考核和责任追究机制；④公司章程规定或董事会授权的其他信息技术管理职责。Ⅲ属于证券公司信息技术治理中董事会的职责。

• 7.【单选题】根据《建设证券基金行业文化，防范道德风险工作纲要》，下列关于证券业从业人员的违规处理及惩戒机制的说法，正确的是（ ）。 Ⅰ、监管机构的加大惩罚力度，落实“双罚”与“终身追责” Ⅱ坚持“弘扬守信和惩戒失信并重”的原则 Ⅲ灵活运用刑事，民事，行政，自律等多种手段，形成多层次追责体系 Ⅳ发挥自律措施在惩戒违法违规，督促合法从业方面的引导和威慑作用
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：监管机构将加大惩戒力度。落实"双罚"与"终生追责“，集中查处典型案例，对严重背离"合规、诚信、专业、稳健"精神的重大违法违规行为，将责任落实到个人，实行双罚，对公司依法采取暂不受理相关行政许可、限制业务、撤销相关牌照的监管措施，对责任人依法采取认定为不适当人选、撤销高管资格的监管措施。对于责任人一追到底，防止责任人通过辞职、离职等手段逃避追责。灵活运用刑事、民事、行政、自律等多种手段，形成多层次追责体系。 坚持"弘扬守信和惩戒失信并重"的原则，完善激励政策、创新奖励机制、落实鼓励措施，借助各种方式、各种手段，利用各种场合、各种时机，加大对失信行为的惩处力度，完善联合惩戒体系，增加违规成本代价，真正让"好人好受、坏人难受"。 自律组织将充分发挥自律措施效果。发挥自律措施在惩戒违法违规、督促合法从业方面的引导和威慑作用。

• 8.【单选题】组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的，可以对有关责任人员采取（ ）的证券市场禁入措施。
• A. 1～3年
• B. 3～5年
• C. 5～10年
• D. 终身
• 参考答案：D
• 解析：违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，可以对有关责任人员采取3年以上5年以下本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施；行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取6年以上10年以下本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施；有下列情形之一的，可以对有关责任人员【终身】采取本规定第四条第一款第―项规定的证券市场禁入措施： （1）严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，被人民法院生效司法裁判认定构成犯罪的； （2）从业人员等负有法定职责的人员，故意不履行法律、行政法规或者中国证监会规定的义务，并造成特别恶劣社会影响，或者致使投资者利益受到特别严重损害，或者导致其他特别严重后果的； （3）在报送或者公开披露的材料中，隐瞒、编造或者篡改重要事实、重要财务数据或者其他重要信息，或者组织、指使从事前述行为或者隐瞒相关事项导致发生上述情形，严重扰乱证券市场秩序，或者造成特别恶劣社会影响，或者致使投资者利益受到特别严重损害的； （4）违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，从事欺诈发行、内幕交易、操纵证券市场等违法行为，严重扰乱证券市场秩序并造成特别恶劣社会影响，或者获取违法所得等不当利益数额特别巨大，或者致使投资者利益受到特别严重损害的； （5）违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重，应当采取证券市场禁入措施，且存在故意出具虚假重要证据，隐瞒、毁损重要证据等阻碍、抗拒执法单位及其工作人员依法行使监督检查、调查职权行为的； （6）因违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，5年内曾经被执法单位给予行政处罚2次以上，或者5年内曾经被采取本规定第四条第一款第一项规定的证券市场禁入措施的； （7）【组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的】； （8）其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节特别严重的。

• 9.【单选题】证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员对证券交易中发现的禁止的交易行为，应当及时向（ ）报告。
• A. 证券监督管理机构
• B. 国务院
• C. 公安局
• D. 法院
• 参考答案：A
• 解析：证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员对证券交易中发现的禁止的交易行为，应当及时向【证券监督管理机构】报告。

• 10.【单选题】以下关于资产证券化的说法，错误的是（ ）。
• A.基础资产可以附带抵押、质押等担保负担或者其他权利限制
• B.资产证券化托管人是指为资产支持证券持有人之利益，按照规定或约定对专项计划相关资产进行保管，并监督专项计划运作的商业银行或其他机构
• C.特殊目的载体，是指证券公司、基金管理公司子公司为开展资产证券化业务专门设立的资产支持专项计划或者中国证监会认可的其他特殊目的载体
• D.以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产的，专项计划的法律文件应当明确说明基础资产的购买条件、购买规模、流动性风险以及风险控制措施
• 参考答案：A
• 解析：考点：本题考査资产证券的相关规定。基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或者其他权利限制。

• 1.【单选题】下列关于金融衍生工具的发展动因的说法，正确的有（  ） Ⅰ、金融衍生工具产生的最基本原因是避险 Ⅱ、20世纪80年代以来的金融自由化推动了金融衍生工具的发展 Ⅲ、计算机、网络技术和通信技术的发展为金融衍生工具的发展提供了物质基础和手段 Ⅳ、金融机构的利润驱动并不是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ正确，金融衍生工具产生的最基本原因是避险。 Ⅱ正确，20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。 Ⅳ错误，金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。 Ⅲ正确，新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。

• 2.【判断题】中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，体现了中央银行”银行的银行“职能。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：“银行的银行”是指中央银行与商业银行之间带有管理和被管理性质的特殊关系，它只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与企业和个人发生直接的信用关系。中央银行面向银行等金融机构提供的服务包括：集中保管商业银行的存款准备金；作为商业银行的最后贷款人；组织全国商业银行之间的清算。

• 3.【判断题】中小非金融企业发行集合票据，应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册，一次注册，多次发行。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：中小非金融企业发行集合票据，应依据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在交易商协会注册，一次注册，一次发行。

• 4.【判断题】证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务可与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P145 证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不可以与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。

• 5.【判断题】证券公司中间介绍业务，是指证券公司接受相关委托，介绍客户参与（ ）买卖并提供相关服务的业务活动。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：证券公司为期货公司提供中间介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

• 6.【单选题】根据《证券法》第十七条规定，不得公开发行公司债券的情形有( )。 Ⅰ对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态 Ⅱ违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途 Ⅲ经债券持有人会议做出决议，改变资金用途
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券法》第十七条规定，存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券： ①对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实， 仍处于继续状态； ②违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。 Ⅰ、Ⅱ项符合题意，故本题选A。

• 7.【多选题】下列属于委托指令的内容的是（ ）
• A.证券账户号码
• B.证券代码
• C.委托数量
• D.交易所及其会员要求的其他内容。
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P237 委托指令应当包括下列内容：证券账户号码；证券代码；买卖方向：委托数量；委托价格；交易所及其会员要求的其他内容。 【考查考点】第四章股票>>第三节股票交易>>委托指令的内容P237

• 8.【单选题】[2021年真题]对某公司的司法性事件及监管调查会引发( )
• A.系统性风险
• B.战略风险
• C.声誉风险
• D.操作风险
• 参考答案：C
• 解析：声誉风险的来源主要有以下几方面： (1)战略规划、公司治理、资产负债管理等管理活动； (2)产品或服务的设计、提供或推介等业务开展或投资活动； (3)内部控制设计、执行以及系统控制的重大缺陷； (4)股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司； (5)第三方合作，如第三方合作机构自身的违法违规行为或服务质量问题； (6)客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为； (7)司法性事件及监管调查、处罚； (8)员工的不当言论或行为被公众知晓； (9)新闻媒体的失实报道或网络不实言论； (10)他人通过仿冒证券公司名称、商标、网址、盗用研究报告等行为从事非法活动。

• 9.【单选题】设立证券登记结算公司应当具备的条件之一是有自有资金不少于人民币( )亿元。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.4
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券法》，设立证券登记结算公司应当具备下列条件： (1)自有资金不少于人民币2亿元； (2)具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施； (3)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 故本题选B。

• 10.【多选题】以下关于货币的时间价值的相关关系，说法正确的是（ ）。
• A.现值与终值成正比
• B.现值与计息期成反比
• C.现值与贴现率成反比
• D.终值与计息期成反比
• 参考答案：ABC
• 解析：根据货币的时间价值相关公式： FV=PV*（1+r)【sup|n】 PV=FV/（1+r)【sup|n】 PV：现值 FV：终值 r：利率/贴现率 n：计息期 选项A正确，根据公式：PV=FV/（1+r)【sup|n】，终值FV增加，现值PV也相应增加，故现值与终值成正比； 选项B正确，根据公式：PV=FV/（1+r)【sup|n】，计息期n增加（分母变大），现值PV也相应减少，故现值与计息期成反比； 选项C正确，根据公式：PV=FV/（1+r)【sup|n】，贴现率r增加（分母变大），现值PV也相应减少，故现值与贴现率成反比； 选项D错误，根据公式：FV=PV*（1+r)【sup|n】，计息期n增加，终值FV也相应增加，故终值与计息期成【正】比。

• 1.【单选题】一个行业内存在的基本竞争的力量包括（ ） Ⅰ供方 Ⅱ需方 Ⅲ潜在入侵者 Ⅳ替代产品
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：迈克尔·波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内在的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

• 2.【单选题】证券的绝对估计值法包括（ ）。 Ⅰ.市盈率法 Ⅱ.现金流贴现模型 Ⅲ.经济利润估值模型 Ⅳ.市值回报增长比法
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。主要包括：现金流贴现模型、经济利润估值模型、调整现值模型、资本现金流模型和权益现金流模型。

• 3.【多选题】关于衍生产品与市场风险关系，下列说法正确的是
• A.衍生产品可用来防范市场风险
• B.衍生产品可产生新的市场风险
• C.衍生产品的杠杆作用可以完全消灭市场风险
• D.衍生产品的杠杆作用对市场风险具有放大作用
• 参考答案：ABD
• 解析：衍生产品的杠杆作用不能完全消灭市场风险，相反，其本身的杠杆作用在一定程度上放大了风险，而且有可能带来新的风险，因此B和D正确，C错误; 从正面看，如果能利用好衍生产品进行套期保值，风险对冲，也能够起到防范市场风险的作用，A正确。

• 4.【单选题】年金必须满足三个条件，不包括（ ）。
• A.每期的金额固定不变
• B.流入流出方向固定
• C.在所计算的期间内每期的现金流量必须连续
• D.流入流出必须都发生在每期期末
• 参考答案：D
• 解析：年金(普通年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。D项，年金可以分为期初年金和期末年金，其中，期初年金的现金流发生在当期期初。

• 5.【单选题】对于一个只关心风险的投资者，（ ）。 Ⅰ方差最小组合是投资者可以接受的选择 Ⅱ方差最小组合不一定是该投资者的最优组合 Ⅲ不可能寻找到最优组合 Ⅳ其最优组合一定方差最小
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合，一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合。

• 6.【单选题】认为证券市场是有效市场的机构投资者一般倾向于选择（ ）证券组合。
• A.增长型
• B.平衡型
• C.收入型
• D.指数化型
• 参考答案：D
• 解析：信奉证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择指数化证券组合，以求获得市场平均的收益水平。故选D。

• 7.【多选题】制定有效的流动性风险应急计划应符合的要求有（ ）。
• A.合理设定应急计划触发条件
• B.规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责
• C.金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例
• D.列明应急资金来源，估计可能的筹资规模和所需时间
• 参考答案：ABD
• 解析：流动性风险应急计划应符合以下要求：(1)合理设定应急计划触发条件：(2)规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径：(3)列明应急资金来源，估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的充分性和可靠性。

• 8.【单选题】《证券业从业人员后续职业培训大纲(2014)》必修内容包括（  ）。 Ⅰ.法律法规Ⅱ.执业行为规范 Ⅲ.新产品和新业务Ⅳ.理论与技术前沿
• A.Ⅰ.Ⅱ
• B.Ⅰ.Ⅲ
• C.Ⅱ.Ⅳ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：《证券业从业人员后续职业培训大纲(2014)》分为必修内容和选修内容两大部分，其中，必修内容包含法律法规、执业行为规范两部分，选修内容包括新产品、新业务、理论与技术前沿三部分。

• 9.【多选题】下列哪些指标应用是正确的（ ）。
• A.DIF和DEA都为正值时，DIF向上突破DEA可买入
• B.DIF和DEA都为负值时，DIF向下突破DEA可卖出
• C.DIF向下跌破零轴线，12日EMA与26日EMA发生死亡交叉，可卖出
• D.DIF上穿零轴线时，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉，可买入
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值预测行情。 （1）DIF和DEA都为正值时，则为多头市场。DIF向上突破DEA可买入；但DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。 （2）DIF和DEA都为负值时，则为空头市场。DIF向下突破DEA可卖出；但DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，做暂时补空。 （3）DIF向下跌破零轴线，即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉，可卖出；当DIF上穿零轴线时，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉，可买入。

• 10.【单选题】证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括（ ）撰写的证券研究报告。 Ⅰ本公司证券分析师 Ⅱ其他公司证券分析师 Ⅲ投资顾问本人 Ⅳ投资顾问小组
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议。

• 1.【单选题】企业因在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系给予职工补偿而发生的职工薪酬，应借记（ ）科目。
• A.营业外支出
• B.管理费用
• C.生产成本
• D.销售费用
• 参考答案：B
• 解析：因解除与职工的劳动关系给予的补偿，应借记“管理费用”科目，贷记“应付职工薪酬”科目。

• 2.【单选题】甲公司将两辆大型运输车辆与A公司的一台生产设备相交换，另支付补价10万元。在交换日，甲公司用于交换的两辆运输车辆账面原价为140万元，累计折旧为25万元，公允价值为130万元；A公司用于交换的生产设备账面原价为300万元，累计折旧为175万元，公允价值为140万元。该非货币性资产交换具有商业实质。假定不考虑相关税费，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益为（ ）。
• A.0
• B.5万元
• C.10万元
• D.15万元
• 参考答案：D
• 解析：甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益=130-(140-25)=15(万元)。

• 3.【多选题】以下关于股份公司召开临时股东大会，说法正确的有（ ）。
• A.某股东在所持股份达到10％的当天便可提议召开
• B.持有10％以上股份的股东提议召开，在股权登记日后，所持10％股份的股东将股份卖掉至低于10％，不影响对临时股东大会召开的有效性
• C.连续90日持有公司股份比例达到10％以上的股东可提议召开
• D.1／2以上董事可提议召开
• 参考答案：AC
• 解析：A、C两项说法正确，《公司法》第100条规定，股东大会应当每年召开1次年会。有下列情形之一的，应当在2个月内召开临时股东大会：①董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的2／3时；②公司未弥补的亏损达实收股本总额1／3时；③单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时；④董事会认为必要时；⑤监事会提议召开时；⑥公司章程规定的其他情形。 B项说法错误，深交所、上交所《股票上市规则》均规定，股东自行召集股东大会的，在公告股东大会决议前，召集股东持股比例不得低于公司总股份的10％，召集股东应当在发出股东大会通知前申请在上述期间锁定其持有的公司股份。 D项说法错误，《上公司章程指引》第115条规定，代表1／10以上表决权的股东、1／3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。故1／2以上董事可提议召开“董事会临时会议”。（注意题目问的是临时的股东大会，不是临时的董事会）

• 4.【多选题】在下列情况下，有限公司股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权的有（ ）。
• A.公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件
• B.公司合并
• C.公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的
• D.公司转让主要财产
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《公司法》第七十四条，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权： ①公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的； ②公司合并、分立、转让主要财产的； ③公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

• 5.【单选题】下列各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起着制约作用的是（ ）。
• A.时效性
• B.谨慎性
• C.重要性
• D.实质重于形式
• 参考答案：A
• 解析：会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面做出经济决策，具有时效性。即使是可靠的、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于使用者的效用就大大降低，甚至不再具有实际意义。因此及时性是会计信息相关性和可靠性的制约因素，企业需要在相关性和可靠性之间寻求一种平衡，以确定信息及时披露的时间。

• 6.【多选题】收购人在收购上市公司A进行信息披露时，故意隐瞒自己1年前因偷税漏税1200万元被公安机关刑事立案事项（目前尚未结案），而披露说自己最近3年未有重大违法行为和涉嫌有重大违法行为。对于这种情况，收购人可能面临的监管措施或处罚措施有（ ）。
• A.出具警示函
• B.责令暂停
• C.监管谈话
• D.永久性市场禁入
• 参考答案：ABC
• 解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第76条规定，上市公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露义务人，在报告、公告等文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会责令改正，采取监管谈话、出具警示函、责令暂停或者停止收购等监管措施。在改正前，收购人对其持有或者实际支配的股份不得行使表决权。

• 7.【多选题】要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款?（ ）
• A.未在证券交易所上市交易的证券
• B.上市交易时间还有25天的债券
• C.经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权
• D.上市公司发行新股
• 参考答案：AD
• 解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第36条第1款规定，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于一个月。收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。B、C两项不得作为收购价款支付方式。

• 8.【单选题】根据《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》，申请发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按担保额的（ ）计入本企业负债额。
• A.1／3
• B.1／4
• C.1／5
• D.1／2
• 参考答案：D
• 解析：《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》第8条规定，增强债券担保的有效性。重点关注抵押担保是否存在一物多押，抵质押资产是否为变现有效资产，是否经过具有证券期货相关业务资格的评估机构进行价值评估，第三方担保是否存在互保或连环保。申请发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按担保额一半计入“本企业负债额”，在考察发债规模时按担保额的1／3计入该“企业已发债余额”。

• 9.【多选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》，发行人公开发行公司债券，因涉嫌违法违规被行政机关调查，或者被司法机关侦查，尚未结案，对其公开发行公司债券行政许可影响重大时，（ ）应当及时书面报告证券交易所或者中国证监会，证券交易所或者中国证监会应当中止相应发行上市审核程序或者发行注册程序。
• A.发行人
• B.主承销商
• C.证券服务机构
• D.证券业协会
• 参考答案：ABC
• 解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第29条规定，存在下列情形之一的，发行人、主承销商、证券服务机构应当及时书面报告证券交易所或者中国证监会，证券交易所或者中国证监会应当中止相应发行上市审核程序或者发行注册程序： （一）发行人因涉嫌违法违规被行政机关调查，或者被司法机关侦查，尚未结案，对其公开发行公司债券行政许可影响重大； （二）发行人的主承销商，以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构因涉嫌公司债券发行业务违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会及其派出机构立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案； （三）发行人的主承销商，以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构的签字人员因涉嫌公司债券发行业务违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会及其派出机构立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案； （四）发行人的主承销商，以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，或者被证券交易所实施一定期限内不接受其出具的相关文件的纪律处分，尚未解除； （五）发行人的主承销商、以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构签字人员被中国证监会依法采取限制从事证券服务业务等监管措施或者证券市场禁入的措施，或者被证券交易所实施一定期限内不接受其出具的相关文件的纪律处分，尚未解除； （六）发行人或主承销商主动要求中止发行上市审核程序或者发行注册程序，理由正当且经证券交易所或者中国证监会批准； （七）中国证监会或证券交易所规定的其他情形。

• 10.【单选题】投资者李强被某上市公司的股东大会选举为该公司的董事，根据规定，李强应在获得任命后（ ）内签署《董事声明及承诺书》，并报送上海证券交易所和公司董事会。
• A.15日
• B.20日
• C.1个月
• D.3个月
• 参考答案：C
• 解析：《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第4.3.4条，上市公司的董事、监事和高级管理人员在公司股票首次公开发行并上市前，新任董事、监事和高级管理人员在获得任命后1个月内，应当按照本所相关规定签署《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》，并报送本所和公司董事会。

• 1.【单选题】现金流量表主要包括（  ）部分。 Ⅰ生产活动产生的现金流量 Ⅱ投资活动产生的现金流量 Ⅲ经营活动产生的现金流量 Ⅳ筹资活动产生的现金流量
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，主要包括投资活动产生的现金流量、经营活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三个部分。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确，故本题选C。

• 2.【单选题】关于技术分析方法中的楔形形态，正确的表述是（ ）。
• A.楔形形态是看跌的形态
• B.楔形形态形成的过程中，成交量的变化是无规则的
• C.楔形形态—般被视为特殊的反转形态
• D.楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态
• 参考答案：D
• 解析：与旗形和三角形稍微不同的是，楔形偶尔也出现在顶部或底部而作为反转形态。这种情况一定是发生在一个趋势经过了很长时间、接近于尾声的时候。

• 3.【多选题】下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（  ）。
• A.证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺
• B.证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责
• C.证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
• D.研究报告工作底稿不需纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理
• 参考答案：BC
• 解析：根据《发布证券研究报告执业规范》，A项，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效；根据《发布证券研究报告执业规范》，D项，工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。

• 4.【单选题】下列属于场外期权条款的有（ ）。  Ⅰ.合约到期日  Ⅱ.合约基准日  Ⅲ.合约乘数  Ⅳ.合约标的
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：场外期权合约的条款主要有：合约基准日、合约到期日、合约标的、合约乘数、合约基准价、乙方义务、甲方义务等。故本题选D。

• 5.【多选题】某投资者打算购买A.B.C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0.5，在股票C上的投资比例0.3，那么（ ）。
• A.在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C
• B.该投资者的组合β系数等于0.96
• C.该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率
• D.该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率
• 参考答案：BC
• 解析：该投资者的组合的预期收益率=0.05*0.2+0.12*0.5+0.08*0.3=0.094，该投资者的组合β系数=0.6*0.2+1.2*0.5+0.8*0.3=0.96。 该投资者组合的预期收益率=0.094＞股票C的预期收益率0.08，但同时，组合的β系数=0.96＞股票C的β系数0.8，组合的收益和风险均高于股票C，因此无法判断两者孰优孰劣。

• 6.【单选题】[2021年真题]国际公认的国债负担率的警戒线为（ ）。
• A.发达国家60%，发展中国家40%
• B.发达国家55%，发展中国家45%
• C.发达国家60%，发展中国家45%
• D.发达国家55%，发展中国家40%
• 参考答案：C
• 解析：国际公认的国债负担率的警戒线为发展中国家不超过45％，发达国家不超过60％。

• 7.【单选题】下列情况中，可能存在多重共线性的有（  ）。 Ⅰ模型中各自变量之间显著相关 Ⅱ模型中各自变量之间显著不相关 Ⅲ模型中存在自变量的滞后项 Ⅳ模型中存在因变量的滞后项
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：当回归模型中两个或者两个以上的自变量彼此相关时，则称回归模型中存在多重共线性。多元线性回归模型涉及多个经济变量时，由于这些变量受相同经济环境的影响，存在共同的变化趋势，它们之间大多存在一定的相关性，这种相关因素是造成多重共线性的主要根源。另外，当模型中存在自变量的滞后项时也容易引起多重共线性。 Ⅰ、Ⅲ项正确，故本题选A。

• 8.【单选题】下列对于不同期权的时间价值说法正确的有（  ）。 Ⅰ平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0 Ⅱ平值期权和虚值期权的时间价值总是小于等于0 Ⅲ美式期权的时间价值总是大于等于0 Ⅳ实值欧式期权的时间价值可能小于0
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅱ项，由于平值和虚值期权的内涵价值等于0，而期权的价值不能为负，所以平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0。

• 9.【单选题】证券研究报告的发布流程包括（ ）。 Ⅰ.撰写 Ⅱ.质量控制 Ⅲ.合规审查 Ⅳ.发布
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：证券研究报告的发布流程通常包括五个主要环节：(1)选题。(2)撰写。(3)质量控制。(4)合规审查。(5)发布。

• 10.【单选题】某人在未来三年中，每年将从企业获得一次性劳务报酬50000元，企业支付报酬的时间既可在每年年初，也可在每年年末，若年利率为10%，由于企业支付报酬时点的不同，则三年收入的现值差为（  ）。
• A.12434.26元
• B.14683.49元
• C.8677.69元
• D.4545.45元
• 参考答案：A
• 解析：企业在年初支付报酬的现值为： <img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415011.png" style="width:100%;"/> 企业在年末支付报酬的现值为： <img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415012.png" style="width:100%;"/>124342.60（元） 所以，由于支付报酬时点的不同，三年收入的现值差为：136776.86-124342.60=12434.26(元)。