证券从业每日一练(2026年8月24日)

• 1.【多选题】下列关于保荐代表人应具备的条件，说法正确的有（ ）。
• A. 最近36个月内未受到中国证监会的行政处罚
• B. 最近12个月内未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证监会的重大监管措施
• C. 最近5年内具备12个月以上保荐相关业务经历
• D. 熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识
• 参考答案：ABD
• 解析：保荐代表人应当熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识，最近5年内具备36个月以上保荐相关业务经历、最近12个月持续从事保荐相关业务，最近12个月内未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证监会的重大监管措施，最近36个月内未受到中国证监会的行政处罚。

• 2.【判断题】根据《期货和衍生品法》第六十二条的规定，期货公司变更注册资本且调整股权结构，应当经国务院期货监督管理机构核准，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出核准或者不予核准的决定。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。根据《期货和衍生品法》第六十二条的规定，期货公司合并、分立、停业、解散或者申请破产，应当经国务院期货监督管理机构核准，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起60日内作出核准或者不予核准的决定；期货公司变更注册资本且调整股权结构，应当经国务院期货监督管理机构核准，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出核准或者不予核准的决定。

• 3.【多选题】公司对高级管理人员和下属各单位进行考核时，合规负责人应当对（ ）进行专项考核。
• A. 合规管理的有效性
• B. 经营管理的合规性
• C. 执业行为的合规性
• D. 经营管理的盈利性
• 参考答案：ABC
• 解析：《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及配套自律规则明确合规负责人考核公司有关主体的合规管理工作。规定证券经营机构对高级管理人员和下属各单位进行考核时，应当由合规负责人对其合规管理的有效性、经营管理和执业行为的合规性进行专项考核，作为绩效考核的重要内容。

• 4.【单选题】某证券公司资产管理部客户服务组与公司信息技术中心携手开发了综合信息平台，能够自动提取账户运作信息并生成定期报告，通过系统后台发送客户指定的邮箱，降低了漏报、错报、迟报等风险，提升了客户满意度。上述实践影响了证券行业文化建设中的（ ）。
• A.坚持廉洁自律，弘扬清风正气
• B.坚持依法合规，筑牢发展基础
• C.坚持专业精神，提升服务能力
• D.坚持诚实守信，恪守职业操守
• 参考答案：C
• 解析：（1）坚持依法合规，筑牢发展基础。自觉抵制违法违规行为，坚决不碰监管“红线”，推动自身专业化发展，推动资本市场规范化建设。（2）坚持诚实守信，恪守职业操守。坚持诚信为本，忠于职业操守，规规矩矩做事，踏踏实实做人，真心实意为发行人服务。（3）坚持专业精神，提升服务能力。提倡专业主义，提升专业能力，坚持守正创新，增强专业化发展“软实力”，故本题选择“坚持专业精神，提升服务能力”。（4）坚持廉洁自律，弘扬清风正气。加强从业人员职业道德教育，倡导追求高尚道德情操，树立正确的世界观、人生观、价值观和利益观。

• 5.【多选题】资产管理计划的投资者主要享有的权利包括（ ）。
• A. 分享资产管理计划财产收益
• B. 取得分配清算后的剩余资产管理计划财产
• C. 监督管理人、托管人履行投资管理及托管义务的情况
• D. 根据合同的规定，参加或申请召集资产管理计划份额持有人大会，行使相关职权
• 参考答案：ABCD
• 解析：资产管理计划的投资者主要享有的权利 （1）分享资产管理计划财产收益。 （2）取得分配清算后的剩余资产管理计划财产。 （3）对于单一资产管理计划按照资产管理合同的约定参与、退出资产管理计划，对于集合资产管理计划按照资产管理合同约定参与、退出和转让资产管理计划份额。 （4）对于集合资产管理计划，根据资产管理合同的约定，参加或者申请召集资产管理计划份额持有人大会，行使相关职权。 （5）按照资产管理合同约定的时间和方式获得资产管理计划的信息披露资料。 （6）监督管理人、托管人（如有）履行投资管理和托管义务的情况。 （7）法律、行政法规、中国证监会及中国证券投资基金业协会规定和资产管理合同约定的其他权利。

• 6.【判断题】证券公司将自有资金委托基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，则无须取得证券自营业务资格。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P361-362 证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证监会认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。

• 7.【单选题】证券研究报告可以使用的信息来源不包括（ ）。
• A.政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息
• B.上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息
• C.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息
• D.证券公司、证券投资咨询机构等第三方合法取得的市场、行业及企业的相关信息
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P272-279 B项，证券公司不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息、内幕信息以及上市公司未公开重大信息。

• 8.【单选题】根据《区域性股权市场自律管理与服务规范（试行）》，下列说法正确的是（ ）。
• A.证券公司及其从业人员违反《规范》，中国证监会及其派出机构将视情节轻重采取相关自律惩戒措施
• B.证券公司及其从业人员违反《规范》，中国证券业协会将视情节轻重采取相关行政监管措施
• C.区域性股权市场运营机构违反《规范》，中国证券业协会将视情节轻重采取相关自律惩戒措施
• D.区域性股权市场运营机构违反《规范》，中国证券业协会将视情节轻重采取相关行政监管措施
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P439-442 区域性股权市场运营机构、证券公司及其从业人员违反《区域性股权市场自律管理与服务规范（试行）》，中国证券业协会将视情节轻重采取相关自律惩戒措施；存在违反法律、法规行为的，将移交中国证监会及其派出机构或其他有权机关依法查处。

• 9.【判断题】行政接管是监管部门对经营存在严重问题的证券公司介入，全面行使被接管证券公司的经营管理权，接管组负责人行使被接管证券公司法定代表人职权，被接管证券公司股东会或者股东会、董事会、监事会以及经理、副经理停止履行职责，防止其经营风险进一步恶化的行政强制措施。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题说法正确。行政接管是监管部门对经营存在严重问题的证券公司介入，全面行使被接管证券公司的经营管理权，接管组负责人行使被接管证券公司法定代表人职权，被接管证券公司股东会或者股东会、董事会、监事会以及经理、副经理停止履行职责，防止其经营风险进一步恶化的行政强制措施。

• 10.【单选题】下列关于禁止公司股东滥用权利的说法，错误的是（ ）。
• A.公司股东不得滥用权利损害其他股东的利益
• B.公司股东不得滥用权利损害公司的利益
• C.公司股东不得滥用公司法人独立地位损害公司债权人的利益
• D.公司股东不得享有有限责任的保护
• 参考答案：D
• 解析：公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。

• 11.【单选题】下列关于财务顾问与委托人之间的权利和义务，说法错误的是（ ）。
• A. 财务顾问应当与委托人签订委托协议，明确双方的权利和义务
• B. 接受委托的，财务顾问应当指定3名财务顾问主办人负责
• C. 财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程，对上市公司并购重组活动进行充分、广泛、合理的调查
• D. 委托人应当配合财务顾问进行尽职调查，提供相应的文件资料
• 参考答案：B
• 解析：财务顾问接受上市公司并购重组多方当事人委托的，不得存在利益冲突或者潜在的利益冲突。接受委托的，财务顾问应当指定【2名】财务顾问主办人负责，同时，可以安排一名项目协办人参与。故B选项说法错误。

• 1.【判断题】在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中主要包括违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等。这些要素决定了信用产品的预期损失和非预期损失（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P534-536 在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括【违约概率】(ProbabilityofDefault,PD)、【违约损失率】(LossGivenDefault,LGD)、【违约时的风险暴露】(ExposureatDefault,EAD)等。

• 2.【多选题】根据我国财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的，约定一定期限内主要以（ ）还本付息的政府债券。
• A.政府性基金
• B.地方金融机构收入
• C.专项收入
• D.中央政府收入
• 参考答案：AC
• 解析：根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金（A选项表述正确）或专项收入（C选项表述正确）还本付息的政府债券。故本题选择AC选项。

• 3.【单选题】证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于（ ）。
• A. 20年
• B. 10年
• C. 5年
• D. 15年
• 参考答案：A
• 解析：证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于【20年】。 【“资料保存期限”总结】： 1.证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于【20年】。 2.证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、核查和验证资料、工作底稿，以及与质量控制、内部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限【不得少于10年】，自业务委托结束之日起算。 3.私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于【10年】。

• 4.【判断题】量化宽松政策是指政策制定者就其政策走向与市场进行沟通，使市场预期与中央银行目标预期靠拢，以增强货币政策有效性。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：题干说法错误，前瞻性指引是指政策制定者就其政策走向与市场进行沟通，使市场预期与中央银行目标预期靠拢，以增强货币政策有效性。量化宽松政策是指中央银行大规模购买长期证券，以降低长期利率，缓解市场流动性紧张状况，最终实现充分就业和价格稳定等宏观经济目标。

• 5.【单选题】股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响，其中，（ ）是最直接的影响因素。
• A.供求关系
• B.宏观经济
• C.微观经济
• D.货币政策
• 参考答案：A
• 解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，【供求关系】是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

• 6.【单选题】某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0．5%。假设赎回当日基金份额净值为1．05元，则其可得到的赎回金额为(  )。
• A.10497．5元
• B.10347．5元
• C.10227．5元
• D.10447．5元
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P405-406 本题考查基金赎回金额的计算。赎回总额=赎回数量×赎回日基金份额净值=10000×1．05=10500(元)。赎回费用=赎回总额×赎回费率=10500×0．5%=52．5(元)。赎回金额=赎回总额-赎回费用=10500-52．5=10447．5(元)。故本题选D选项。

• 7.【多选题】与欧洲债券相比，外国债券具有的特点是（  ）。
• A.一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销
• B.受发行地所在国有关法规的管制和约束
• C.必须经官方主管机构批准
• D.受发行地所在国的税法管制
• 参考答案：ABCD
• 解析：欧洲债券和外国债券在很多方面有一定的差异： 在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销。 在发行法律方面，外国债券受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准。 在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制。 <img src="/upload/paperimg/2025102311564551284724d-04b4d282c4b4/2025102217374678c2.png" style="width:100%;"/>

• 8.【单选题】下列与证券基本分析相关的说法中，错误的是（ ）。
• A.宏观经济活动是行业经济活动的总和
• B.行业分析和公司分析是相辅相成的
• C.公司的投资价值并不因所处行业不同而有明显差异
• D.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P267-269 不同行业的发展前景、市场竞争格局、行业周期等因素差异较大，这些因素会显著影响公司的投资价值。例如，新兴科技行业的公司可能具有较高的增长潜力和投资价值，而一些传统夕阳行业的公司投资价值可能相对较低，该选项说法错误。

• 9.【单选题】（ ），是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起这种市场的突变。
• A. 风险对冲
• B. 风险规避
• C. 风险补偿
• D. 压力测试
• 参考答案：D
• 解析：【压力测试】，是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下，然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起这种市场的突变。

• 10.【多选题】关于申报时间相关内容的说法正确的是（ ）。
• A.上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五
• B.国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市
• C.根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间
• D.交易时间内因故停市，交易时间不作顺延
• 参考答案：ABCD
• 解析：【精讲班拓展考题】 选项A说法正确,上海证券交易所和深圳证券交易所都规定，交易日为每周一至周五。 选项B说法正确,国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市。 选项C，D说法正确，另外，根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间。交易时间内【因故停市，交易时间不作顺延】。

• 11.【单选题】最先通过法律允许发行无面额股票的国家是（ ）。
• A.日本
• B.英国
• C.德国
• D.美国
• 参考答案：D
• 解析：20世纪早期，美国纽约州最先通过法律，允许发行无面额股票（D选项表述正确），以后美国其他州和其他一些国家也相继仿效，但目前世界上很多国家（包括中国）的公司法规定不允许发行这种股票。所以D选项说法正确，故本题选择D选项。

• 1.【判断题】基金评价人员可以同时在两家以上的基金评价机构执业。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P526 基金评价人员只有被一家基金评价机构聘用后，方可从事基金评价业务，且基金评价人员不得同时在两家以上的基金评价机构执业。

• 2.【单选题】下列哪个是属于行业幼稚期?
• A.电力
• B.计算机
• C.制造业
• D.遗传工程
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P214~221 处于行业生命周期的幼稚期的行业往往是科学技术突破性进步的结果，处于刚刚诞生或出生不久的阶段，如太阳能和某些遗传工程产品等行业正处于行业生命周期的幼稚期。

• 3.【判断题】证券组合可行域的有效边界是指可行域的上边界，可行域会出现凹陷。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题考查有效边界。证券组合可行域的有效边界是指可行域的上边界，可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，也就是说不会出现凹陷。故本题表述错误。

• 4.【单选题】重点客户的持仓与交易信息属于敏感信息，证券公司为防范利益冲突，建立了投资顾问业务的信息隔离墙制度，按照是否接触客户敏感信息划分，以下不属于投资顾问业务墙内人员的是（ ）。
• A.客户回访人员
• B.前台接线员
• C.业务经办员
• D.证券分析师
• 参考答案：D
• 解析：证券隔离墙制度是指证券公司为控制内幕信息及未公开信息（以下统称“敏感信息”）的不当流动和使用而采取的一系列管理措施。主要包括证券公司管理敏感信息的需知原则、防止敏感信息不当流动和使用的保密措施、证券公司工作人员的保密义务、跨墙管理制度等等。不属于投资顾问业务墙内人员的是证券分析师。

• 5.【不定项题】下列行业属于防守型行业的是（ ）
• A.TMT行业
• B.食品类
• C.消耗品
• D.商业…
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P214~221 防守型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务，公众对其产品有相对稳定的需求。例如，食品业和公用事业就属于典型的防守型行业。

• 6.【判断题】资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系，资本市场线的截距代表的是无风险证券的收益率。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系；资本市场线的截距代表的是无风险证券的收益率；资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合。

• 7.【多选题】预示区域政策法规发生重大变化的警示信号包括（ ）。
• A.区域产业集中度提高，区域主导产业出现衰退
• B.国家政策法规变化，给当地带来不利影响
• C.国家宏观政策变化，使得地方原定的优惠政策难以执行
• D.地方政府为鼓励企业投资，不惜代价提供优惠条件
• 参考答案：BCD
• 解析：区域政策法规重大变化的相关警示信号有：（1）国家政策法规变化给当地带来的不利影响，B项表述正确；（2）地方政府提出与地方自然资源、交通条件等极不相称的产业发展规划；（3）地方政府为吸引企业投资，不惜一切代价，提供优惠条件，D项表述正确；（4）国家宏观政策发生变化而造成地方原定的优惠政策难以执行，C项表述正确；（5）地方政府减少对区域内商业银行客户的优惠政策或允诺的优惠政策难以兑现；（6）区域内某产业集中度高，而该产业受到国家宏观调控（并非主导产业出现衰退），A项表述错误；（7）区域法律法规明显调整等。故本题选BCD选项。

• 8.【单选题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致（ ）
• A.对本币的兑换需求上升，本币贬值
• B.对本币的兑换需求下降，本币贬值
• C.对本币的兑换需求上升，本币升值
• D.对本币的兑换需求下降，本币升值
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P87~88 国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

• 9.【判断题】如果企业的现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么可持有的期货头寸就变成了投机性头寸；如果将期货头寸提前平仓，那么企业的现货头寸将处于风险暴露状态。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：考核套期保值实现条件的内容。如果企业的现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么可持有的期货头寸就变成了投机性头寸；如果将期货头寸提前平仓，那么企业的现货头寸将处于风险暴露状态。

• 10.【判断题】凯恩斯认为，货币需求（Ms）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。货币供给（Md）的变动则取决于公众的流动性偏好。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。凯恩斯认为，货币供给（Ms）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。货币需求（Md）的变动则取决于公众的流动性偏好。故本题表述错误。

• 11.【多选题】下列符合被动管理方法特性的是（ ）。
• A.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合
• B.采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的
• C.获得市场平均收益
• D.采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计
• 参考答案：ACD
• 解析：被动管理，又称消极管理，是指一种相对长期地持有证券、不经常而且很少改变证券组合的保守的管理方法。采用被动管理方法的管理者认为，证券市场是有效市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映。

• 1.【多选题】以下属于职工薪酬的有（ ）。
• A.支付给职工遗属的福利
• B.支付给劳务中介派遣员工的福利
• C.支付给临时工子女的福利
• D.支付给职工配偶的慰问金
• 参考答案：ABCD
• 解析：职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。职工，是指与企业订立劳动合同的所有人员，含全职、兼职和临时职工，也包括虽未与企业订立劳动合同但由企业正式任命的人员。未与企业订立劳动合同或未由其正式任命，但向企业所提供服务与职工所提供服务类似的人员，也属于职工的范畴，包括通过企业与劳务中介公司签订用工合同而向企业提供服务的人员。

• 2.【多选题】以下情形中，符合主板上市公司发行可转换公司债券条件的有（ ）。
• A.主板可转债的期限最短为1年，最长为6年
• B.最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司可以不提供担保
• C.在上海证券交易所挂牌上市的乙能源股份有限公司为其此次公开发行可转换公司债券提供连带责任保证
• D.可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前1个交易日的均价
• 参考答案：AB
• 解析：A项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第15条规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。 B项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第20条第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。 C项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第20条第3款规定，以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。 D项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第22条规定，(可转换公司债券)转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价。是“和”而不是“或”。

• 3.【多选题】以下关于或有事项的说法正确的有（ ）。
• A.与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销的，企业不应确认预计负债
• B.甲公司与乙公司签订的一项尚待执行的商品销售合同，因合同尚未执行，具有不确定性，属于或有事项
• C.待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失、不需要再确定预计负债
• D.待执行合同变为亏损合同时，合同不存在标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，应当确认预计负债
• 参考答案：AD
• 解析：B、C两项，待执行合同不属于或有事项，待执行合同变为亏损合同时属于或有事项；待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，若预计亏损超过计提的减值损失，则符合负债确认条件的，仍应确认预计负债。

• 4.【多选题】关于上市公司发行可转换债券，以下说法正确的有（ ）。
• A.自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票
• B.募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司
• C.募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券
• D.转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价
• 参考答案：BC
• 解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第21条规定，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。 D项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第22条第1款规定，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价。

• 5.【多选题】关于首次公开发行股票并上市招股说明书及其摘要的刊登和报送，下列说法正确的有（ ）。
• A.保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅
• B.发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间
• C.证券发行申请经中国证监会核准后至发行结束前，发生重要事项的，发行人应当向中国证监会书面说明，并经中国证监会同意后，修改招股说明书或者作相应的补充公告
• D.发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构
• 参考答案：ABCD
• 解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第四十六条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。 《首次公开发行股票并上市管理办法》第五十条规定，保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。 《上市公司信息披露管理办法》第十四条规定，证券发行申请经中国证监会核准后至发行结束前，发生重要事项的，发行人应当向中国证监会书面说明，并经中国证监会同意后，修改招股说明书或者作相应的补充公告。 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第十二条规定，发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。

• 6.【多选题】某上市公司就并购重组事项于2018年8月由会计师事务所出具盈利预测报告，该报告载明被收购的乙公司2019年净利润将达到5000万元，2019年乙公司经审计的净利润为3800万元，若不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因导致预测金额无法实现，则应当在上市公司披露半年度报告的同时，在同一媒体上作出解释，并向投资者公开道歉的有（ ）。
• A.上市公司董事长、总经理
• B.并购重组项目的律师事务所
• C.并购重组项目的会计师事务所
• D.并购重组项目的财务顾问
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第59条规定，重大资产重组实施完毕后，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80%，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一媒体上作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额50%的，中国证监会可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

• 7.【多选题】现行法律中对目前发行债券类性质金融产品有明确最长期限的包括（ ）。
• A.可转换公司债券
• B.短期融资券
• C.公司债
• D.可交换公司债券
• 参考答案：BD
• 解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第15条规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。（创业板的可转换公司债券没有规定最长期限，故A项不完全符合题意） B项，根据《非金融企业短期融资券业务指引》（2020年修订）第2条规定，本指引所称短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。最长期限为1年。 C项，根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第2条规定，本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。没有规定最长期限。 D项，根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。

• 8.【单选题】下列关于非上市公众公司收购的说法中，错误的有（ ）。 Ⅰ.自然人张某接受捐赠取得非上市公众公司10％股权，可免于履行披露义务 Ⅱ.以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受 Ⅲ.以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问 Ⅳ.因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10％的，投资者免于履行披露义务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• E.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：E
• 解析：根据《非上市公众公司收购管理办法》相关规定： Ⅰ项，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股份变动达到规定比例(即公众公司已发行股份的10％)的，应当按照规定履行披露义务。 Ⅱ项，在要约收购期限届满前2日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。

• 9.【多选题】关于上市公司董事会专门委员会的说法正确的有（ ）。
• A.提名委员会可聘请中介机构提供专业意见，该费用由公司承担
• B.董事会可聘请董事会成员之外的专业人士担任专门委员会成员
• C.薪酬与考核委员会中独立董事应占多数，并担任召集人
• D.审计委员会的召集人应当为会计专业人士
• 参考答案：ACD
• 解析：A项，《上市公司治理准则》第43条规定，专门委员会可以聘请中介机构提供专业意见。专门委员会履行职责的有关费用由上市公司承担。 B、C、D三项，第38条规定，上市公司董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照公司章程和董事会授权履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。 专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计委员会的召集人应当为会计专业人士。

• 10.【多选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第37号——创业板上市公司发行证券申请文件》，创业板上市公司申请公开发行必备文件包括（ ）。
• A.募集说明书申报稿
• B.关于本次发行是否涉及重大资产重组的说明
• C.盈利预测报告及其审核报告
• D.本次公开发行股票预案
• 参考答案：ABC
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第37号——创业板上市公司发行证券申请文件》，本次证券发行的募集文件（募集说明书申报稿）、发行人关于本次证券发行的申请与授权文件、保荐人关于本次证券发行的文件、发行人律师关于本次证券发行的文件、关于本次证券发行募集资金运用的文件、其他文件（关于本次发行是否涉及重大资产重组的说明、盈利预测报告及其审核报告）。

• 11.【单选题】上市公司不得以下列哪些方式，将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。（ ） Ⅰ有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用 Ⅱ通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款 Ⅲ委托控股股东及其他关联方进行投资活动 Ⅳ为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票 Ⅴ代控股股东及其他关联方偿还债务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用： ①有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用； ②通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款； ③委托控股股东及其他关联方进行投资活动； ④为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票； ⑤代控股股东及其他关联方偿还债务； ⑥中国证监会认定的其他方式。

• 1.【单选题】动物活到25岁以上的概率为0.8，活到30岁的概率为0.4，则现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率是（ ）。
• A.0.76
• B.0.5
• C.0.4
• D.0.32
• 参考答案：B
• 解析：记X为动物活的岁数。现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率为：P{X≥30∣X≥25}=P{X≥30∩X≥25}/P{X≥25}=P{X≥30}/P{X≥25}=0.4/0.8=0.5。

• 2.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（  ）。
• A.数据仓库技术
• B.平面处理技术
• C.编程语言
• D.数学语言
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

• 3.【多选题】资本市场的投资性开放包括（ ）。
• A.融资的开放
• B.投资的开放
• C.商品的开放
• D.服务的开放
• 参考答案：AB
• 解析：资本市场的投资性开放分为融资的开放和投资的开放。

• 4.【单选题】被称为酸性测试比率的指标是（ ）。
• A.利息支付倍数
• B.流动比率
• C.速动比率
• D.应收账款周转率
• 参考答案：C
• 解析：速动比率又称为酸性测试比率。

• 5.【多选题】垄断竞争市场长期均衡条件是（  ）。
• A.边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC
• B.平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC
• C.在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线不一定与LAC曲线相切
• D.生产成本降到了长期平均成本LAC的最低点
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P37-42 AB项正确，垄断竞争企业长期均衡时，产品价格和平均成本相等。用公式表示为：边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC，平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC。 C项错误，在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线一定与LAC曲线相切； D项错误，垄断竞争市场处于长期均衡时，短期平均成本与长期平均成本LAC相切，但长期平均成本不是最低点。

• 6.【不定项题】证券研究报告通常不包括（ ）。
• A.买卖时机选择
• B.投资评级
• C.上市公司基本面分析
• D.上市公司盈利预测
• 参考答案：A
• 解析：证券研究报告的基本要素包括：宏观经济、行业或上市公司的基本面分析，上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级，相关信息披露和风险提示。其中，投资评级是基于基本面分析而作出的估值定价建议，不是具体的操作性买卖建议。

• 7.【多选题】实际汇率有时被称为贸易条件，是两国产品的相对价格。在开放经济条件下，以下成立的有（ ）。
• A.若实际汇率高，外国产品就相对便宜，国内产品相对昂贵
• B.实际汇率由外汇市场的供给和需求决定
• C.在均衡的实际汇率时，人们为购买外国资产而供给的外汇数量正好与人们为购买净出口而需求的外汇数量平衡
• D.实际汇率表示一国单位产品可交换另一国产品的数量
• 参考答案：ABCD
• 解析：A项，实际汇率较高，本币更加昂贵，所以外国商品相对便宜，本国商品相对价格更高；B项，外汇市场上的供给与需求决定了实际汇率，供给＞需求，表明实际汇率下降，反之，实际汇率上升；C项，如果实际汇率处于均衡水平时，人们为购买净出口而需求的外汇数量正好等于为购买外国资产而供给的外汇数量；D项，实际汇率，表示按什么比率用一国的产品交换另一国的产品。

• 8.【不定项题】道氏理论认为，市场波动的趋势分为（ ）。
• A.主要趋势
• B.次要趋势
• C.短暂趋势
• D.超级趋势
• 参考答案：ABC
• 解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但是，最终可以将它们分为三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

• 9.【多选题】通过对财务报表进行分析，投资者可以（ ）。
• A.准确预测公司股票价格
• B.评价公司风险
• C.得到反映公司发展趋势方面的信息
• D.计算投资收益率
• 参考答案：BCD
• 解析：投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息；计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。

• 10.【不定项题】下列关于资本市场线的叙述中，错误的是（ ）。
• A.资本市场线的斜率为正
• B.资本市场线由无风险资产和市场组合决定
• C.资本市场线也被称为证券市场线
• D.资本市场线是有效前沿线
• 参考答案：C
• 解析：资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，没有给出任意证券或组合的收益风险关系。证券市场线对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。

• 11.【不定项题】股权类产品的衍生工具不包括（  ）。
• A.股票指数期货
• B.股票期货
• C.货币期货
• D.股票期权
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P462-464 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。 货币期货属于货币衍生工具，故本题选C。