证券从业每日一练-2026年11月4日

1.【判断题】《私募投资基金监督管理条例》把私募股权投资基金纳入了行政法规效力层级进行规范，进一步健全私募基金的法律体系，为私募基金提供重要的上位法依据。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P141-142 《私募投资基金监督管理条例》把私募股权投资基金纳入了行政法规效力层级进行规范，进一步健全私募基金的法律体系，为私募基金提供重要的上位法依据。

2.【多选题】按照《证券公司治理准则》的要求，关于证券公司与股东之间关系的特别规定，下列说法正确的是（）。
A.证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或滥用权力损害公司客户的合法权益
B.证券公司的控股股东可以直接任免证券公司的董事、监事和高级管理人员
C.证券公司的股东、实际控制人不得违反公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动
D.证券公司与其他关联方应当在业务等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险
参考答案：ACD
解析：教材页码：P156-158 B项说法错误，证券公司的控股股东不得超越职权，不得超越股东(大)会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员。

3.【单选题】私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起（）个工作日内，向登记备案机构报送材料，办理备案。
A.5
B.10
C.20
D.30
参考答案：C
解析：教材页码：P145-146 私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起20个工作日内，向登记备案机构报送材料，办理备案。私募基金应当具有保障基本投资能力和抗风险能力的实缴募集资金规模。

4.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得（）的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。
A. 1 倍以上5倍以下
B. 1 倍以上10倍以下
C. 5万元以上50万元以下
D. 10万元以上100万元以下
参考答案：B
解析：证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1 倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足 50万元的，处以 50万元以上500万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以 20万元以上200万元以下的罚款。

5.【多选题】专项计划资产独立于（）的固有财产。
A. 原始权益人
B. 托管人
C. 其他业务参与人
D. 管理人
参考答案：ABCD
解析：专项计划资产独立于【原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人】的固有财产。

6.【单选题】下列影响证券、期货交易价格的行为中，不属于操纵证券、期货市场的是（）。
A. 在自己实际控制的账户之间进行证券交易
B. 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易
C. 利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券、期货交易
D. 根据内幕消息买卖证券或者暗示他人买卖证券
参考答案：D
解析：操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的行为包括： ①单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖的； ②与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易的； ③在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约的； ④不以成交为目的，频繁或者大量申报买入、卖出证券、期货合约并撤销申报的； ⑤利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券、期货交易的； ⑥对证券、证券发行人、期货交易标的公开作出评价、预测或者投资建议，同时进行反向证券交易或者相关期货交易的； ⑦以其他方法操纵证券、期货市场的。 D项，根据内幕消息买卖证券或者暗示他人买卖证券属于【利用内幕信息】的行为。

7.【多选题】公司公开发行新股，应当符合的条件有（）。
A. 具备健全且运行良好的组织机构
B. 具有持续经营能力
C. 最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告
D. 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪
参考答案：ABCD
解析：公司首次公开发行新股，应当符合下列条件：（1）具备健全且运行良好的组织机构（A正确）；（2）具有持续经营能力（B正确）；（3）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告（C正确）；（4）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪（D正确）；（5）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

8.【单选题】公司是（），有独立的法人财产，享有法人财产权。
A. 机关法人
B. 企业法人
C. 社会团体法人
D. 事业单位法人
参考答案：B
解析：根据《公司法》的规定，公司是企业法人，具有独立的法人财产，并享有法人财产权。因此，答案:是 B. 企业法人。 A. 机关法人：指依法设立、代表国家行使权力、履行国家职能的各种国家机关。 C. 社会团体法人：指为实现会员共同意愿，按照其章程开展活动的非营利性社会组织。 D. 事业单位法人：指为了社会公益目的，由国家机关举办或者其他组织利用国有资产举办的，从事教育、科技、文化、卫生等活动的社会服务组织。公司作为企业法人，具备独立的法律主体资格，能够以其全部财产对公司债务承担责任，且其合法权益受法律保护。

9.【单选题】关于在全国股份转让系统申请挂牌需要满足的条件，下列说法有误的是（）。
A. 依法规范经营
B. 可以尚未盈利
C. 无须履行信息披露义务
D. 产权清晰
参考答案：C
解析：申请挂牌的公司应当业务明确、产权清晰、依法规范经营、公司治理健全，可以尚未盈利，但须履行信息披露义务，所披露的信息应当【真实、准确、完整】。

10.【单选题】信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以（）的罚款。
A. 十万元以上一百万元以下
B. 五十万元以上五百万元以下
C. 一百万元以上一千万元以下
D. 二百万元以上二千万元以下
参考答案：C
解析：《证券法》第一百九十七条规定，信息披露义务人未按照本法规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以【一百万元以上一千万元以下】的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

1.【单选题】证券公司应当要求投资者在身份证明文件过期（）个自然日内办理身份证明文件有效期变更手续。
A. 15
B. 30
C. 60
D. 90
参考答案：D
解析：证券公司应当要求投资者在6个月内办理基本信息变更手续；在身份证明文件过期90个自然日内办理身份证明文件有效期变更手续。

2.【单选题】上市公司、公司债券上市交易的公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起（）个月内，报送并公告中期报告。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：B
解析：教材页码：P53-56 上市公司、公司债券上市交易的公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，报送并公告中期报告。

3.【多选题】根据《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》，下列关于投资经理离任的表述，说法错误的有（）。
A.投资经理离任的，证券基金经营机构应当对其进行离任审查，并自离任之日起2个月内形成离任审查报告
B.投资经理离任的，证券基金经营机构应当对其进行离任审查，并自离任之日起6个月内形成离任审查报告
C.证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满6个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务
D.证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满12个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务
参考答案：BD
解析：教材页码：P550-552 B项说法错误，投资经理离任的，证券基金经营机构应当对其进行离任审查，并自离任之日起2个月内形成离任审查报告。 D项说法错误，证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满6个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务。

4.【单选题】下列关于隔离墙观察名单的说法，错误的是（）。
A. 观察名单不影响证券公司开展业务
B. 证券公司对于列入观察名单的公司或证券有关的业务活动无需监控
C. 证券公司已经掌握内幕消息的，应当将内幕消息所涉公司或证券列入观察名单
D. 观察名单属于高度保密的名单
参考答案：B
解析：观察名单并不影响证券公司正常开展业务（A选项正确），但证券公司应当对于列入观察名单的公司或证券有关的相关业务活动实施监控，发现异常情况，及时调查处理（B选项错误）。证券公司已经或可能掌握内幕信息的，应当将内幕信息所涉公司或证券列入观察名单（C选项正确）。观察名单属于高度保密的名单，仅限于履行相关管理和监控职责的工作人员知悉（D选项正确）。

5.【多选题】关于证券公司建立的融资融券业务决策与授权体系，下列说法错误的有（）。
A. 由部门负责人确定融资融券业务的总规模
B. 业务决策机构确定对具体客户的授信额度
C. 业务执行部门确定单一客户的授信额度
D. 分支机构可自行决定客户的开户、保证金收取
参考答案：ABCD
解析：证券公司应当建立融资融券业务的决策与授权体系。融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会-业务决策机构-业务执行部门-分支机构”的架构设立和运行。（1）【董事会】负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，【确定融资融券业务的总规模】。（2）【业务决策机构】由有关高级管理人员及部门负责人组成，负责制定融资融券业务操作流程，选择可从事融资融券业务的分支机构，【确定对单一客户和单一证券的授信额度】、融资融券的期限和利率（费率）、保证金比例和最低维持担保比例、可充抵保证金的证券种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券种类。（3）【业务执行部门】负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，【确定对具体客户的授信额度】，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。（4）【分支机构在公司总部的集中监控下】，按照公司的统一规定和决定，【具体负责客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行】等业务操作。

6.【判断题】期货交易是以互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：期货交易，是指以期货合约或者标准化期权合约为交易标的的交易活动。【衍生品交易】，是指期货交易以外的，以互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动。

7.【单选题】发生可能对上市交易公司债券的交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易场所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。上述所称重大事件包括：公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的（）。
A. 10％
B. 15％
C. 20％
D. 5％
参考答案：C
解析：发生可能对上市交易公司债券的交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易场所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。上述所称重大事件包括：公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的【百分之二十】

8.【单选题】下列关于上市公司的收购方式，说法错误的是（）。
A. 投资者可以采取协议收购的方式收购上市公司
B. 投资者可以采取竞价收购的方式收购上市公司
C. 投资者可以采取要约收购的方式收购上市公司
D. 投资者可以采取其他合法方式收购上市公司
参考答案：B
解析：投资者可以采取【要约收购、协议收购及其他合法方式收购】上市公司。

9.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取（）的监管措施。
A. 出示警示函
B. 责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告
C. 监管谈话
D. 责令改正
参考答案：ABCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取【责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员】等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

10.【单选题】按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，（）承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。
A. 监事会
B. 经理层
C. 董事会
D. 各业务部门、分支机构和子公司
参考答案：A
解析：证券公司【监事会】承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并督促整改。

11.【多选题】擅自公开或者变相公开发行证券的，可予以的监管措施有（）。
A. 责令停止发行
B. 退还所募资金并加算银行同期存款利息
C. 处以非法所募资金金额百分之五以上百分之五十以下的罚款
D. 对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔
参考答案：ABCD
解析：《证券法》第一百八十条的规定，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额百分之五以上百分之五十以下的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

1.【单选题】按照金融资产到期期限，可以将金融市场划分为（）和（）。
A. 债权市场、权益市场
B. 一级市场、二级市场
C. 货币市场、资本市场
D. 证券市场、非证券金融市场
参考答案：C
解析：选项A，金融市场按交易工具分为债权市场和权益市场；选项B，金融市场按发行流通性质分为一级市场和二级市场；选项C，金融市场按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。选项D，金融市场按金融资产的种类，可以将金融市场划分为证券市场和非证券金融市场

2.【单选题】个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通，是融资方式中的（）。
A. 银行信用融资
B. 消费信用融资
C. 租赁融资
D. 商业信用融资
参考答案：B
解析：选项A，银行信用融资，是银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供的资金融通形式。选项B，消费信用融资，是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。选项C，租赁融资，是企业利用设备提供商或金融机构提供的资金垫付，以支付租金的方式取得贵重机器设备的使用权，以减少设备购置资金占用的一种资金融通方式。选项D，商业信用融资，是企业与企业之间互相提供的、与商品交易直接相联系的资金融通形式。

3.【判断题】按基金的投资理念划分，可将证券投资基金划分为主动型基金和被动型基金。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：按基金的【投资理念划分】，可分为【主动型】基金和【被动型】基金。

4.【多选题】QDII基金不得有的行为包括( )。
A.购买不动产和房地产抵押按揭
B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证
C.购买实物商品
D.临时用途借入现金比例不超过基金资产净值的5％
参考答案：ABC
解析：教材页码：P122-126 除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：(1)购买不动产。(2)购买房地产抵押按揭。(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。(4)购买实物商品。(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10％。(6)利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。(7)参与未持有基础资产的卖空交易。(8)从事证券承销业务。(9)中国证监会禁止的其他行为。

5.【多选题】证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户证件和委托单的（）进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。
A.合法性
B.有效性
C.同一性
D.准确性
参考答案：AC
解析：证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在【合法性和同一性】方面进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。

6.【单选题】企业可以通过（）实现对其他企业的控股或参股。
A.资产管理计划
B.发行债券
C.股票投资
D.收益权转让
参考答案：C
解析：教材页码：P126 企业可以通过【股票投资】实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。

7.【多选题】下列属于股票交易原则的有（）。
A.公平
B.公正
C.公信
D.公允
参考答案：AB
解析：教材页码：P231-233 证券交易必须实行公开、公平、公正的原则。

8.【单选题】通常，期限在1年以下(含1年)的国债为（）。
A.附息式国债
B.贴现式国债
C.流通国债
D.记账式国债
参考答案：B
解析：贴现国债和附息国债是按照国债利息的支付方式不同而划分的。通常期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债，期限在1年以上的国债为附息式国债。选项C，流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。选项D，我国的记账式国债是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通转让的债券。

9.【多选题】金融衍生工具市场在微观经济中的作用包括（）。
A. 锁定生产成本，实现预期利润
B. 利用金融衍生工具价格信号，组织安排现货生产
C. 金融衍生工具市场拓展现货销售和采购渠道
D. 提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济
参考答案：ABC
解析：选项D，属于金融衍生工具市场在宏观经济中的作用。

10.【单选题】全国中小企业股份转让系统又称（）。
A. 创业板
B. 二板市场
C. 新三板
D. 中小企业板
参考答案：C
解析：全国中小企业股份转让系统，又被称为“新三板”，是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所，成立于2012年9月20日，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。选项A和B，深交所内的创业板被称为二板市场。选项D，中小企业板已与主板合并。

1.【单选题】商业银行次级定期债务的目标债权人为（）。
A.政策性银行
B.企业法人
C.其他金融机构
D.其他商业银行
参考答案：B
解析：商业银行次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人定向募集，目标债权人为【企业法人】。

2.【多选题】某些特殊原因可能导致股票的供求变化，这些特殊原因包括（）。
A.为了夺取或保持公司控制权而买入股票
B.为履行某种承诺(如期权到期行权)而买进股票
C.因为流动性挤压或者财产清算等原因而卖出股票
D.市场整体下跌
参考答案：ABC
解析：某些特殊原因也可能导致股票的供求变化，比如： 1.为了夺取或保持公司控制权而买入股票。（选项A正确） 2.为履行某种承诺(如期权到期行权)而买进股票。（选项B正确） 3.股票持有人也可能因为流动性挤压或者财产清算等原因而卖出股票。（选项C正确）

3.【判断题】机构投资者有助于实现社会保障体系与微观经济的良性互动发展，对现收现付的公共养老制度进行改革，建立起以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系，是我国社会保障体系改革的方向。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展，对现收现付的公共养老制度进行改革，建立起以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系，是我国社会保障体系改革的方向。

4.【单选题】1992年以前，我国对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管的机构是（）。
A.财政部
B.国家发改委
C.中国人民银行
D.国务院金融稳定委员会
参考答案：C
解析：教材页码：P56-59 我国金融监管体制的演变：第一阶段为1992年以前的【中国人民银行】集中统一监管阶段。 1978年，中国人民银行总行从财政部独立划出，恢复了国家银行的地位。 1984年，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，负责对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管。第二阶段为1992年到1997年，这一阶段为分业监管起步阶段。第三阶段为1998年到2008年，该阶段"一行三会"体制成型，分业监管体制不断专业化、精细化。第四阶段为2009年到2016年，金融监管体制开始了金融监管的协调性和有效性的初步改革。第五阶段为2017年以来，金融监管体制进入功能监管的变革新阶段。

5.【判断题】风险覆盖率是证券公司持有的符合规定的监管资本与风险资本准备之间的比率。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：风险覆盖率是证券公司持有的符合规定的净资本（监管资本）与风险资本准备之间的比率。

6.【单选题】划入社保基金的货币资产的投资，按成本计算，不符合规定的是（）。
A. 银行存款和国债投资的比例不得低于60％
B. 企业债、金融债投资的比例不得高于10％
C. 证券投资基金、股票投资的比例不得高于40％
D. 在同一家银行的存款不得高于社保基金银行存款总额的50％
参考答案：A
解析：考点：考查社保基金。划入社保基金的货币资产的投资，按成本计算，应符合下列规定： (1)【银行存款和国债投资的比例不得低于50％】。其中，银行存款的比例不得低于10％。【在一家银行的存款不得高于社保基金银行存款总额的50%】。 (2)【企业债、金融债投资的比例不得高于10％】。 (3)【证券投资基金、股票投资的比例不得高于40％】。全国社保基金投资境外的资金来源为以外汇形式上缴的境外国有股减持所得。全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的20％。

7.【多选题】下列属于影响股价变动的宏观经济与政策的主要因素的有（）。
A.经济增长
B.经济周期循环
C.货币政策
D.财政政策
参考答案：ABCD
解析：宏观经济与政策因素主要有：(1)经济增长；(2)经济周期循环；(3)货币政策；(4)财政政策；(5)市场利率；(6)通货膨胀；(7)汇率变化；(8)国际收支状况。

8.【单选题】下列关于股票合并的说法，错误的是（）。
A.股票合并又称并股
B.股票合并会影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重
C.股票合并常见于低价股
D.股票合并是将若干股股票合并为1股
参考答案：B
解析：教材页码：P202-204 B选项说法错误，股票合并又称为并股，是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合井，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。理论上，股票分割或合并后股价会以相同的比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。股票分割通常适用于高价股；并股则常见于低价股。

9.【判断题】我国的封闭式基金每个交易日都进行估值，并每周披露一次基金份额净值。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。我国的【开放式基金】于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值；【封闭式基金】每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

10.【多选题】以下关于优先股和普通股的区别，说法正确的是（）。
A.普通股股东可以全面参与公司的经营管理，而优先股股东一般不参与公司的日常经营管理
B.相对于普通股股东，优先股股东在公司利润和剩余财产的分配上享有优先权
C.普通股股东的股息取决于公司当年盈利状况和分配政策，而优先股的股息收益一般是固定的
D.普通股股东和优先股股东都不能要求退股
参考答案：ABC
解析：优先股与普通股的区别：（一）优先股股东一般不参与公司的日常经营管理。（选项A说法正确）（二）优先股股东在公司利润和剩余财产的分配上享有优先权。（选项B说法正确）（三）优先股股息率是固定的。（选项C说法正确）（四）优先股的二级市场股价波动相对较小，依靠买卖价差获利的空间也较小（五）普通股股东不能要求退股；如有约定，优先股股东可依约将股票回售给公司。（选项D说法错误）

11.【判断题】在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐步具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：政府债券的性质主要从两个方面考察：第一，从形式上看，政府债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质。政府债券本身有面额，投资者投资于政府债券可以取得利息，因此，政府债券具备了债券的一般特征。第二，从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐步具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

1.【单选题】下列关于债务规划的说法中错误的是（）。
A.偿还高利率信用货款时，采取本金摊还款法可以更快地还清本金
B.通常应优先偿还临近到期的借款
C.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合
D.转贷规划是以高利率负债置换低利率负债
参考答案：D
解析：转贷规划是指以低利率负债置换高利率负债。

2.【多选题】影响货币时间价值的主要因素有（）。
A.现值
B.终值
C.时间
D.利率
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P55 影响货币时间价值的主要因素有：现值、终值、时间、利率。

3.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（）
A.加强人员管理
B.切实维护客户合法权益
C.防范利益冲突
D.健全内部控制
参考答案：BCD
解析：教材页码：P12~13 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

4.【不定项题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，局限在于不能解释收益率曲线通常是（）。
A.向下倾斜的
B.水平的
C.拱形的
D.向上倾斜的
参考答案：D
解析：预期理论的缺陷在于无法解释一个事实，即收益率曲线通常是向上倾斜的。根据预期理论，典型的收益率曲线应当是平坦的，而非向上倾斜的。

5.【判断题】根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期是上升。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P71~74 根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期是上升。

6.【多选题】某5年期债券麦考利久期为3年，债券目前价格为105.00元，市场利率为8%。假设市场利率突然上升到9%，则按照久期公式计算，该债券理论价格（）。
A.下降2.78%
B.上升2.78%
C.下降2.92元
D.上升2.92元
参考答案：AC
解析：根据公式：∆P÷P=-D•∆y，其中，P=105，∆y=9%-8%=1%，D是修正久期，根据题意，修正久期D=DM÷（1+y）=3÷（1+8%），代入上述数据可得∆P=-105×3÷（1+8%）×1%=-2.92（元），下降比例=-2.92÷105≈-2.78%。

7.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（）。
A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传
B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
参考答案：AC
解析：教材页码：P18~19 证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，不得对服务能力和过往业绩进行夸大宣传；不得提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖。综上，该题选AC。

8.【多选题】根据风险的类型，风险归因还可分为（）。
A.主动风险归因
B.被动风险归因
C.绝对风险归因
D.相对风险归因
参考答案：CD
解析：教材页码：P520~525 根据风险的类型，风险归因还可分为绝对风险归因和相对风险归因。

9.【不定项题】在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款。如果房地产市场突然萎缩，出现大量个人住房贷款无法偿还、房地产开发商由于资金链断裂而倒闭的情形。监测信用风险指标的计算方法正确的有（）。
A.不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款)/各项贷款x100%
B.预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100%
C.关联授信比例=全部关联方授信额度/资本净额X100%
D.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额X100%
参考答案：B,C,D
解析：A错误：不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款×100%。 B正确：预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100% C正确：关联授信比例=全部关联方授信额度/资本净额X100% D正确：逾期贷款率=逾期贷款余额／贷款总余额X100％

10.【多选题】关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的有（）。
A.实际需要
B.投资风险
C.资产水平
D.收入情况
参考答案：ACD
解析：教材页码：P411~416 消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素。

1.【多选题】证券投资技术分析方法的要素包括（）。
A.证券市场价格的波动幅度
B.证券的交易量
C.证券市场的交易制度
D.证券的市场价格
参考答案：ABD
解析：教材页码：P269~270 证券市场中，价格、成交量、时间和空间是进行技术分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。其中，空间在某种意义上可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。

2.【多选题】关于股指期货跨品种套利，下列说法正确的有（）。
A.具有不同的交割月份
B.必须是不同的指数
C.两个指数必须是正相关
D.两个指数相关性越大越好
参考答案：BD
解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。两个指数间必须有一定的相关，并且相关性越大越好。

3.【判断题】绝对估值法是通过可比公司的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P255~263 绝对估值法是指通过对公司历史及当前的基本面进行分析，并对未来经营状况和财务数据进行预测，从而获得证券内在价值的方法。

4.【判断题】证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是守法合规、诚实信用、忠实客户利益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P17 证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是守法合规、诚实信用、忠实客户利益。

5.【不定项题】关于证券投资顾问与证券分析师的区别，以下说法正确的是（）。
A.证券投资顾问主要向特定客户提供个性化投资建议，而证券分析师主要向不特定的客户发布证券研究报告
B.证券分析师负责销售证券产品
C.证券投资顾问主要从事证券交易操作
D.证券投资顾问与证券分析师均可直接管理客户资金
参考答案：A
解析：证券投资顾问主要向特定客户提供个性化投资建议，服务具有针对性和个性化；而证券分析师主要向不特定的客户发布证券研究报告，提供较为通用的投资分析和建议。B项，证券投资顾问负责销售证券产品，而非证券分析师。C项，证券投资顾问不从事证券交易操作。D项，证券投资顾问与证券分析师一般都不能直接管理客户资金。

6.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和相关规定的，中国证监会及其派出机构可以采取监管措施，下列属于相关监管措施的有（）。
A.监管谈话
B.出具警示函
C.处以罚款
D.责令处分有关人员
参考答案：ABD
解析：教材页码：P30~36 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

7.【不定项题】道氏理论分为三种趋势，不属于的是（）。
A.主要趋势
B.次要趋势
C.分散趋势
D.短暂趋势
参考答案：C
解析：教材页码：P273~274 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

8.【不定项题】中国证监会与香港证监会就开展内地与香港基金互认工作正式签署备忘录，《香港互认基金管理暂行规定》，需要在（）备案。
A.中国香港基金业协议
B.中国证监会
C.中国基金业协会
D.中国证券业协会
参考答案：B

9.【多选题】编制个人现金流量表要符合的原则有（）。
A.真实可靠
B.反映充分
C.本币反映
D.及时性
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P149~151 编制个人现金流量表要符合的原则有：真实可靠原则（A项）、反映充分原则（B项）、明晰性原则、及时性原则（D项）、本币反映原则（C项）、充分揭示原则。

10.【多选题】现代资产组合理论是经典投资理论的主体，其主要内容包括（）。
A.资产组合选择理论
B.资本结构理论
C.资本资产定价模型
D.套利定价理论
参考答案：ACD
解析：现代资产组合理论是经典投资理论的主体，按照理论发展的时间顺序，大致可以分为下列几个部分：（1）资产组合选择理论；（2）分离定律；（3）市场模型；（4）资本资产定价模型；（5）套利定价理论与多因素模型。

11.【不定项题】金融衍生工具包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类。下列属于嵌入式衍生工具的是（）。
A.期权合同
B.互换合同
C.可转换公司债券
D.期货合同
参考答案：C
解析：可转债全称为可转换公司债券，其本质是一种债券，但在一定条件下赋予债券持有人将可转债转换成发行人公司的股票的权利。因此，可转债相当于内嵌股票期权的债券，具有债券和股票的双重特性。

1.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，下列关于证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件，说法正确的有（）。
A.实收资本应不低于人民币1亿元
B.净资本应不低于人民币5000万元
C.应具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人
D.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人
参考答案：BC
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第十条的规定，证券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：①注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；②具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；③保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；④具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；⑤保荐代表人不少于4人；⑥最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；⑦中国证监会规定的其他条件。A项应为，注册资本不低于人民币1亿元；D项应为，保荐代表人不少于4人。

2.【单选题】每年固定分配股利2元，最低报酬率为16%，则股票价值为（）元/股。
A.2.38
B.2.32
C.12.5
D.12
参考答案：C
解析：P【sub|0】=D/R【sub|s】=2/16%=12.5元/股。

3.【多选题】甲企业于2007年1月取得乙公司20％有表决权股份，能够对乙公司施加重大影响。假定甲企业取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。2007年8月，乙公司将其成本为600万元的某商品以1000万元的价格出售给甲企业。甲企业将取得的商品作为存货。至2007年12月31日，甲企业对外(非合并范围独立第三方)销售了80％，仍有20％尚未对外销售，乙公司2007年实现净利润为1000万元。2008年，甲企业将剩余的20％对外销售，乙公司2008年实现净利润2000万元。假定不考虑所得税因素，则以下说法正确的是（）。
A.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为184万元
B.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为200万元
C.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为416万元
D.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为400万元
参考答案：AC
解析：2007年甲公司从乙公司购入存货20％尚未实现对外销售，20％部分的未实现内部销售利润部分应当予以抵销，故应抵销的未实现内部销售利润为(1000-600)×20％=80(万元)。2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为(1000-80)×20％=184(万元)，2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为(2000+80)×20％=416(万元)。

4.【单选题】债务人与债权人(银行)协商，将应于2020年底到期的逾期贷款800万元延期两年，约定新的利率为5％，如债务人2021年和2022年净利润超过2000万，则利率按8％计算。2020年债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润，应披露的或有负债或确认的预计负债金额为（）。
A.0万元
B.24万元
C.48万元
D.128万元
参考答案：C
解析：本题考的是附或有条件债务重组，对债务人而言，修改后的债务条款中涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，本题中“债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润”，符合预计负债确认条件，应确认预计负债800×(8％-5％)×2=48万元。

5.【单选题】20×7年2月1日，甲公司以增发1000万股本公司普通股股票和一台大型设备为对价，取得乙公司25％股权。其中，所发行普通股面值为每股1元，公允价值为每股10元。为增发股份，甲公司向证券承销机构等支付佣金和手续费400万元。用作对价的设备账面价值为1000万元，公允价值为1200万元。当日，乙公司可辨认净资产公允价值为40000万元。假定甲公司能够对乙公司施加重大影响。不考虑其他因素，甲公司该项长期股权投资的初始投资成本是（）。
A.10000万元
B.11000万元
C.11200万元
D.11600万元
参考答案：C
解析：公司以增发股票和固定资产为对价取得对乙公司的25％股权，能对其施加重大影响，属于不形成控股合并的长期股权投资。以发行权益性证券方式取得的长期股权投资，其成本为所发行权益性证券的公允价值；发行的佣金及手续费从溢价发行收入中扣除，冲减的是资本公积，不影响长期股权投资的初始投资成本。以固定资产为对价方式取得的长期股权投资，其初始投资成本按照非货币性资产交换的规定，为固定资产的公允价值，题中，甲公司该项长期股权投资的初始投资成本=1000×10+1200=11200(万元)。

6.【单选题】上市公司的下列各种行为中，不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是（）。
A.按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金对外投资的行为
B.受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁的行为
C.与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资的行为
D.接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为
参考答案：A
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第2条规定，本办法适用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为（以下简称重大资产重组）。上市公司发行股份购买资产应当符合本办法的规定。上市公司按照经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为，不适用本办法。

7.【多选题】计算稀释每股收益时，下列说法正确的有（）。
A.不具有稀释性的潜在普通股不影响稀释每股收益
B.对当期净利润的调整事项包括当期已确认为费用的可转债(具有稀释性)的利息
C.调整当期净利润不应考虑相关所得税影响
D.以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假定普通股持有者角度最有利的时间转换为普通股
参考答案：AB
解析：A项，计算稀释每股收益时只考虑稀释性潜在普通股的影响，而不考虑不具有稀释性的潜在普通股。 B、C两项，计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：①当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；②稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用，上述调整应当考虑相关的所得税影响。 D项，以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转换为普通股；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换普通股。

8.【多选题】根据《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》，下列说法正确的有（）。
A.上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整
B.董事会秘书为内幕信息知情人档案的主要责任人
C.董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜
D.上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督
参考答案：ACD
解析：《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》第7条规定，上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜。上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督。

9.【多选题】从事信贷资产证券化业务活动的受托机构应选择（）的商业银行担任资金保管机构。
A.具有健全的资金保管制度和风险管理制度
B.具有安全高效的清算、交割系统
C.最近2年内没有重大违法、违规行为
D.已按照规定披露公司年度报告
参考答案：AB
解析：受托机构应当选择具备下列条件的商业银行担任资金保管机构：①有专门的业务部门负责履行信托资金保管职责；②具有健全的资金保管制度和风险管理、内部控制制度；③具备安全保管信托资金的条件和能力；④具有足够的熟悉信托资金保管业务的专职人员；⑤具有安全高效的清算、交割系统；⑥具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与保管信托资金有关的其他设施；⑦最近3年内没有重大违法、违规行为。

10.【单选题】经营者集中经营者应事先向（）申报，未申报的不得实施集中。
A.发改委
B.证监会
C.国务院商务部
D.工商总局
参考答案：C
解析：经营者应当事先向国务院商务主管部门申报，未申报不得实施集中。

1.【单选题】2018年6月，甲公司支付价款8000万元，自二级市场购入乙公司股票1000万股，购入时包含已宣告但尚未发放的现金股利1000万元，甲公司将购入股票划分为其他债权投资。2018年12月31日，乙公司股票的市场价格为每股10元。2019年8月，甲公司以每股12元的价格出售全部股票。2019年甲公司出售乙公司股票应确认的投资收益是（）。
A.2000万元
B.3000万元
C.4000万元
D.5000万元
参考答案：D
解析：甲公司购入乙公司股票的取得成本=8000-1000=7000(万元)，甲公司应确认的投资收益=处置时取得净价款-取得成本=12×1000-7000=5000(万元)。甲公司账务处理如下： ①2018年6月取得1000万股借：其他债权投资——成本7000 应收股利1000 贷：银行存款8000 ②2018年12月31日借：其他债权投资——公允价值变动3000 贷：其他综合收益3000 ③2019年8月出售借：银行存款12000 贷：其他债权投资10000 投资收益2000 同时借：其他综合收益3000 贷：投资收益3000 处置时投资收益为2000+3000=5000(万元)。

2.【多选题】根据《非金融企业资产支持票据指引》的规定，企业公开发行资产支持票据，应至少披露（）。
A.募集说明书
B.审计报告
C.法律意见书
D.信用评级报告
参考答案：ACD
解析：《非金融企业资产支持票据指引》第25条规定，公开发行资产支持票据的，应至少披露以下文件：（一）募集说明书；（二）法律意见书；（三）信用评级报告及跟踪评级安排；（四）交易商协会规定的其他文件。

3.【单选题】某公司的可转换债券，面值为100元，转换价格为50元，当前市场价格为90元，其标的股票当前的市场价格为60元，该债券转换平价是（）。
A.30元
B.90元
C.100元
D.60元
E.45元
参考答案：E
解析：转换比例=可转换证券面值÷转换价格=100/50=2，可转换证券的转换平价=可转换证券的市场价格÷转换比例=90/2=45。

4.【单选题】假设其他因素不变，下列变动中有利于减少企业外部融资额的有（）。 Ⅰ提高存货周转率 Ⅱ提高产品毛利率 Ⅲ提高权益乘数 Ⅳ提高股利支付率
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：企业外部融资额＝（经营资产销售百分比×销售收入增加）－（经营负债销售百分比×销售收入增加）－预计销售收入×销售净利率×（1－预计股利支付率）。 Ⅰ项，提高存货周转率会减少存货占用资金，即减少经营资产占用资金，从而减少外部融资额。 Ⅱ项，提高产品毛利率会提高销售净利率，从而减少外部融资额。

5.【多选题】在要约收购中，被收购董事会以下哪些行为符合《上市公司收购管理办法》的规定？（）
A.被收购董事会向股东发出不接受要约条件的建议
B.被收购董事会聘请独立财务顾问
C.利用公司资源向收购人提供财务资助
D.收购人公告要约收购报告书后，被收购公司董事会决议对外进行投资，取得重大收益，对经营成果造成重大影响。
参考答案：AB
解析：A、B项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第32条规定：被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。在收购人公告要约收购报告书后20日内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见。 C项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第8条规定：被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。 D项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第33条规定：收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。

6.【单选题】关于可转债转股价格向下修正条款，说法正确的有（）。 Ⅰ.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意 Ⅱ.修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价 Ⅲ.股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避 Ⅳ.修正转股价格由债券持有人决议，经出席持有人大会的持有人所持可转债份额的2／3以上通过
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第26条， Ⅱ项，应为“不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价”。 Ⅳ项，转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意。

7.【单选题】某上市公司2007年未经审计总资产10亿元，净资产5亿元，净利润3000万元。某会计师事务所于2008年3月对该公司进行审计，注册会计师确定的会计报表层次的重要性水平为500万元，注册会计师发现该公司2007年10月销售的一批产品于2008年2月因质量问题退回，影响利润3600万元，除此之外，注册会计师未发现公司违反会计准则和相关会计制度规定的情况，审计范围也未受到限制，则下列关于注册会计师对该公司2007年财务报表出具审计报告的说法正确的是（）。
A.无需调整2007年报表，在附注披露销售退回情况，出具标准无保留意见的审计报告
B.无需调整2007年报表，在附注披露销售退回情况，出具带强调事项段的无保留意见的审计报告
C.注册会计师要求调整2007年报表，如公司拒绝调整，出具否定意见的审计报告
D.注册会计师要求调整2007年报表，如公司拒绝调整，出具无法表示意见的审计
参考答案：C
解析：本题属于典型财务报表存在重大错报，重大且具有广泛性，不调整则应出具否定意见。非无保留意见具体类型的确定的基本原则：通常错报超过财务报表项下的重要性水平的，认为错报重大，且具有广泛性，应出具否定意见审计报告。若错报只是超过特别账项下的重要性水平，而未超过财务报表项下的重要性水平的，认为重大但不具有广泛性，应出具保留意见审计报告。

8.【单选题】下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的表述，说法正确的是（）。
A.所有上市公司开发行可转换公司债券均应由第三方提供担保
B.上市商业银行可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人
C.证券公司可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人
D.证券投资基金的基金财产可以为上市公司公开发行可转换公司债券提供担保
参考答案：B
解析：公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。A项说法错误证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。B项说法正确，C项说法错误基金财产不得用于向他人贷款或者提供担保。D项说法错误

9.【单选题】下列关于上交所网上按市值申购的说法正确的是（）。
A.融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，但应当减去客户融资金额
B.投资者可用于申购的证券账户市值为T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有非限售A股市值
C.证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日(T日)前两个交易日(T-2日)日中为准
D.投资者的不合格、休眠、注销证券账户可计算市值
参考答案：B
解析：A项，根据《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》，融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。 B项，投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日(T日为发行公告确定的网上申购日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算。 C项，确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。 D项，不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。

10.【多选题】根据《上市公司信息披露管理办法》，下列哪些内容应同时记载于年度报告和中期报告？（）
A.公司股票、债券发行及变动情况，股东总数，公司前10大股东持股情况
B.持股5％以上股东的情况
C.管理层讨论与分析
D.董事会报告
参考答案：AC
解析：根据《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）的规定，具体分析如下：第14条，年度报告应当记载以下内容：（一）公司基本情况；（二）主要会计数据和财务指标；（三）公司股票、债券发行及变动情况，“报告期末股票、债券总额”、股东总数，公司前10大股东持股情况；（四）“持股5%以上股东、控股股东及实际控制人情况”；（五）“董事、监事、高级管理人员的任职情况、持股变动情况、年度报酬情况”；（六）“董事会报告”；（七）管理层讨论与分析；（八）报告期内重大事件及对公司的影响；（九）财务会计报告和“审计报告全文”；（十）中国证监会规定的其他事项。第15条，中期报告应当记载以下内容：（一）公司基本情况；（二）主要会计数据和财务指标；（三）公司股票、债券发行及变动情况、股东总数、公司前10大股东持股情况，控股股东及实际控制人发生变化的情况；（四）管理层讨论与分析；（五）报告期内重大“诉讼、仲裁”等重大事件及对公司的影响；（六）财务会计报告；（七）中国证监会规定的其他事项。上述有“”的均为各自独有的内容，即通过以上对比可知，AC项符合题意。

11.【多选题】根据《公司法》的规定，以下说法正确的有（）。
A.不管是有限公司还是股份公司，监事会成员中都应该有职工代表监事
B.股份公司的非职工代表监事由股东大会选举产生
C.国有独资公司的监事，不管是职工代表监事还是非职工代表监事，均应由国有资产监督管理机构委派
D.监事的任期为每届不得超过3年，任期届满，连选可以连任
参考答案：AB
解析：根据《公司法》的规定，具体分析如下： A项，第51条、第117条规定，对于股份公司和有限公司，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1／3，具体比例由公司章程规定。 B项，第99条规定，本法第37条第1款关于有限责任公司股东会职权的规定，适用于股份有限公司股东大会。根据第37条第1款第2项规定，股东会行使的职权之一是：选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项。 C项，第70条第2款规定，国有独资公司监事会成员由国有资产监督管理机构委派；但是，监事会成员中的职工代表由公司职工代表大会选举产生。监事会主席由国有资产监督管理机构从监事会成员中指定。 D项，第52条第1款规定，监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。

1.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
A.信用衍生工具
B.股权类产品的衍生工具
C.货币衍生工具
D.利率衍生工具
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P459-462 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

2.【不定项题】可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为（）。
A.其他债券
B.普通股
C.优先股
D.收益债券
参考答案：B
解析：教材页码：P521-526 可转换债券指的是所有者在一定时期内可以将其转换为普通股的债券，并不能转换为其他证券。

3.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（）。
A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
参考答案：ABC
解析：教材页码：P271-284 A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。 C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。 D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。故本题选ABC。

4.【不定项题】（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易
参考答案：B
解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

5.【判断题】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P127-130 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。

6.【多选题】现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（）。
A.投资收益分析
B.收益质量分析
C.财务弹性分析
D.流动性分析
参考答案：BCD
解析：教材页码：P271-284 现金流量分析具体包括：收益质量分析、流动性分析、财务弹性分析和获取现金能力分析。

7.【不定项题】假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1．5，市场风险溢价=8％，无风险利率=4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（）。
A.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
B.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
C.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
D.是，因为其收益率远高于无风险利率
参考答案：C
解析：教材页码：P131-132 根据资本资产定价模型，期望收益率=4％+8％×1．5=16％，这只股票至少应上涨16％才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10％，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

8.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。
A.压力线
B.支撑线
C.趋势线
D.移动平均线
参考答案：ABC
解析：教材页码：P325-327 切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

9.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P202-207 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

10.【判断题】持续性缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P347-348 普通缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。

1.【多选题】在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
A.计算机及相关设备制造业
B.稀有金属矿藏的开采行业
C.某些资本、技术高度密集型行业
D.煤气公司等公用事业
参考答案：BCD
解析：教材页码：P229-235 在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

2.【不定项题】对于PMI而言，通常以（）作为经济强弱的分界点。
A.60％
B.30％
C.40％
D.50％
参考答案：D
解析：教材页码：P202-207 采购经理指数(PMI)是根据企业采购与供应经理的问卷调查数据而编制的月度公布指数。 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点，PMI高于50％，反映制造业经济扩张；低于50％，则反映制造业经济衰退。

3.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P202-207 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点： PMI高于50％，反映制造业经济扩张； PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

4.【不定项题】( ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：D
解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

5.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P271-284 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

6.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值—回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：教材页码：P295-298 交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

7.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（）。
A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
参考答案：ABC
解析：教材页码：P271-284 A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。 C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。 D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。故本题选ABC。

8.【不定项题】下列各项中，不属于社会融资总量内涵的是（）。
A.对冲基金
B.委托贷款
C.信托贷款
D.贷款公司贷款
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：①金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等；②实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等；③其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

9.【不定项题】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（）。
A.三角形和矩形
B.持续整理形态和反转突破形态
C.旗形和楔形
D.多重顶形和圆弧顶形
参考答案：B
解析：教材页码：P337 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧（底）形态、喇叭形以及Ⅴ形反转形态等多种形态。

10.【不定项题】当汇率用单位外币的本币值表示时，下列说法中，错误的是（）。
A.央行抛售外汇，将增加本币的供应量
B.汇率上升，可能会引起通货膨胀
C.汇率上升，将会导致资本流出本国
D.汇率下降，出口企业会受负面影响
参考答案：A
解析：教材页码：P217-220 一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强。出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。同理汇率下降，出口企业会受负面影响(D正确)。同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国（C正确），资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。另外，汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀（B正确）。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量（A错误），使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供给量。即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬。

11.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（）。
A.数据仓库技术
B.平面处理技术
C.编程语言
D.数学语言
参考答案：AC
解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

证券从业每日一练(2026年11月4日)

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