证券从业资格每日一练-2026年3月25日

1.【单选题】证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要的风险控制指标包括( )。 ①净资本 ②风险覆盖率 ③资本杠杆率 ④销售利润率 ⑤流动性覆盖率 ⑥净稳定资金率
A.①②③④⑥
B.②③④⑤⑥
C.①③④⑤⑥
D.①②③⑤⑥
参考答案：D
解析：考点：本题考查证券公司风险控制指标体系中主要的风险控制指标。

2.【多选题】有关保荐代表人制作或者出具的文件不齐备或者不符合要求的，下列说法正确的是（）。
A. 中国证监会可以视情节轻重，采取出具警示函、责令改正、监管谈话等监管措施
B. 中国证监会可以视情节轻重，采取监管或者市场禁入措施
C. 情节严重的，中国证监会可以采取暂停保荐机构的保荐业务、依法认定保荐代表人为不适当人选3个月到12个月的监管措施
D. 情节严重的，中国证监会可以采取暂停保荐机构的保荐业务、依法认定保荐代表人为不适当人选6个月到24个月的监管措施
参考答案：AC
解析：出现下列情形之一的，中国证监会可以视情节轻重，对保荐机构、保荐代表人采取出具警示函、责令改正、监管谈话等监管措施；情节严重的，中国证监会可以采取暂停保荐机构的保荐业务、依法认定保荐代表人为不适当人选3个月到12个月的监管措施：（一）制作或者出具的文件不齐备或者不符合要求；（二）擅自改动申请文件、信息披露资料或者其他已提交文件；（三）申请文件或者信息披露资料存在相互矛盾或者同一事实表述不一致且有实质性差异；（四）文件披露的内容表述不清，逻辑混乱，严重影响投资者理解；（五）未及时报告或者未及时披露重大事项；（六）指定不符合《保荐办法》第四条规定要求的人员具体负责保荐工作；（七）未通过内核程序，以公司名义对外提交或披露保荐业务项目文件；（八）采取业务包干等承包方式或其他形式进行过度激励；（九）以显著低于行业定价水平等不正当竞争方式招揽业务，违反公平竞争、破坏市场秩序。

3.【单选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，下列说法正确的有( )。 Ⅰ.按照规定或约定将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告 Ⅱ.在债券有效存续期间，应当每半年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告 Ⅲ.应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易所或其他证券交易场所报告 Ⅳ.公开发行公司债券的发行人应将披露的信息或信息摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，供公众查阅
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：《公司债券发行与交易管理办法》第四十六条规定，资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级，应当符合以下规定：①按照规定或约定将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告；②在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告；③应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易所或其他证券交易场所报告。该管理办法第四十七条规定，公开发行公司债券的发行人及其他信息披露义务人应当将披露的信息刊登在其债券交易场所的互联网网站，同时将披露的信息或信息摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，供公众查阅。

4.【单选题】以下关于有限合伙企业的说法正确的是（）。
A. 有限合伙企业由1个以上200个以下合伙人设立
B. 有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不执行合伙事务
C. 有限合伙企业仅剩有限合伙人的，转为普通合伙企业
D. 有限合伙企业仅剩普通合伙人的，应当解散
参考答案：B
解析：A错误，除法律另有规定外，有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，其中至少应当有1个普通合伙人。有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样。 B正确，有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。 CD错误，有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散；有限合伙企业仅剩普通合伙人的，转为普通合伙企业。

5.【单选题】根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，下列关于证券公司受期货公司委托从事介绍业务的行为，正确的是( )。
A.提供期货行情信息、交易设施
B.代期货公司、客户收付期货保证金
C.代理客户进行期货交易
D.利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金
参考答案：A
解析：证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务： (1) 协助办理开户手续； (2) 提供期货行情信息、交易设施； (3) 中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

6.【多选题】公司从事经营活动，必须做到（）。
A.遵守法律、行政法规
B.遵守社会公德、商业道德
C.诚实守信
D.接受政府和社会公众的监督
参考答案：ABCD
解析：公司从事经营活动，必须遵守法律、行政法规，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。

7.【单选题】证券期货经营机构应当于每年（）之前，向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从业管理情况报告。
A. 3月30日
B. 4月30日
C. 5月30日
D. 6月30日
参考答案：B
解析：证券期货经营机构应当于每年【4月30日】前，向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从业管理情况报告。

8.【单选题】关于为债券提供担保的相关事项中，下列说法错误的是（）。
A.为债券提供担保的机构应当在每个会计年度结束之日起五个月内披露上一年财务报告
B.为债券提供担保的机构发生可能影响其代偿能力的重大事项时，应当及时披露重大事项并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响
C.为债券提供担保的机构应当在每个会计年度结束之日起四个月内披露上一年财务报告
D.企业有充分证据证明按照《公司信用类债券信息披露管理办法》规定应当披露的信息可能导致其违反国家有关保密法律法规的，可以依据有关法律规定豁免披露
参考答案：A
解析：考点：为债券提供担保的机构应当在每个会计年度结束之日起四个月内披露上一年财务报告。企业有充分证据证明按照《公司信用类债券信息披露管理办法》规定应当披露的信息可能导致其违反国家有关保密法律法规的，可以依据有关法律规定豁免披露。为债券提供担保的机构发生可能影响其代偿能力的重大事项时，应当及时披露重大事项并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。

9.【单选题】集合资产管理计划的投资者人数不超过（）人。
A. 100
B. 150
C. 200
D. 250
参考答案：C
解析：集合资产管理计划的投资者人数【不少于2人，不超过200人】。

10.【单选题】根据《区域性股权市场自律管理与服务规范(试行)》，下列关于证券公司开展区域性股权市场业务的说法，正确的是( ) I.证券公司及其从业人员应当配合中国证券业协会对落实本规范及相关自律要求情况的监督检查 II.证券公司及其从业人员违反该规范，中国证券业协会将视情节轻重采取相关自律惩戒措施 III.证券公司及其从业人员存在违反法律、法规行为的，将移交中国证监会及其派出机构或其他有权机关依法查处 IV.证券公司及其从业人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务
A.II、III、IV
B.I、III、IV
C.I、II
D.I、II、III、IV
参考答案：D
解析：证券公司及其从业人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。根据《规范》相关规定，证券公司参与区域性股权市场的自律管理要求如下∶ 1.证券公司作为运营机构股东或者在区域性股权市场开展相关业务，应当遵守证券行业监管和自律规则以及区域性股权市场相关的管理规定。 2.区域性股权市场运营机构、证券公司及其从业人员应当配合中国证券业协会对落实《规范》及相关自律要求情况的监督检查。 3.区域性股权市场运营机构、证券公司及其从业人员违反《规范》，中国证券业协会将视情节轻重采取相关自律惩戒措施;存在违反法律、法规行为的，将移交中国证监会及其派出机构或其他有权机关依法查处。

1.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以20万元以上（）万元以下的罚款。
A. 50
B. 100
C. 150
D. 200
参考答案：D
解析：证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1 倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足 50万元的，处以 50万元以上500万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以 20万元以上200万元以下的罚款。

2.【判断题】除合伙协议另有约定外，新合伙人入伙应当经全体合伙人一致同意。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议。

3.【单选题】法律关系的特征不包括（）。
A. 是一种以法律规范为基础形成的社会关系
B. 是以权利和义务为内容的社会关系
C. 是依靠国家强制力来保障实施的规范
D. 是法律主体之间的社会关系
参考答案：C
解析：题干问的是法律关系的特征“不包括”，换言之就是【选不属于“法律关系”特征的选项】。C项“依靠国家强制力来保障实施的规范”是“法”的特征，符合题意。 “法律关系”的特征包括：（1）法律关系是一种以法律规范为基础形成的社会关系。（2）法律关系是以权利和义务为内容的社会关系。（3）法律关系是法律主体之间的社会关系。 “法”的特征：（1）法是调整人们的行为或社会关系的规范，具有规范性。（2）法是由国家制定或认可的社会规范，具有国家意志性。（3）法是以权利和义务为内容的社会规范。（4）法是依靠国家强制力来保障实施的规范，具有国家强制性。

4.【单选题】根据《证券法》，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为( )。 ①买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票 ②代理委托人从事证券投资 ③与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失 ④代理投资人从事证券、期权买卖
A.①②④
B.①②③
C.②③④
D.①③④
参考答案：B
解析：题干问的是根据《证券法》不得有的行为，第四项是根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》不得从事的活动，因此不选第四项。《证券法》第一百七十一条规定投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：①代理委托人从事证券投资；②与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；③买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；④利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；⑤法律、行政法规禁止的其他行为。

5.【多选题】证券公司发生网络安全事件，对投资者造成影响的，应当及时通过（）等有效渠道通知相关方可以采取的替代方式或者应急措施，提示相关方防范和应对可能出现的风险。
A. 官方网站
B. 客户交易终端
C. 电话
D. 邮件
参考答案：ABCD
解析：证券公司发生网络安全事件，对投资者造成影响的，应当及时通过官方网站、客户交易终端、电话或者邮件等有效渠道通知相关方可以采取的替代方式或者应急措施，提示相关方防范和应对可能出现的风险。

6.【单选题】根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》下列关于证券期货经营机构从事私募资产管理业务的说法正确的有（） Ⅰ证券期货经营机构不得在表内从事私募资产管理业务，不得以任何方式向投资者承诺最低收益，仅可以承诺通过产品设计保障投资者本金不受损失 Ⅱ证券期货经营机构应采取有效措施,将私募资产管理业务与公司其他业务分开管理，控制敏感信息的不当流动和使用 Ⅲ资产管理计划财产的债务由资产管理计划财产本身承担,投资者以其出资为限对资产管理计划财产的债务承担责任 Ⅳ证券期货经营机构、托管人因资产管理计划财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，相应归入证券期货经营机构、托管人财产
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：证券公司从事私募资产管理业务，应当实行集中运营管理，建立健全内部控制和合规管理制度，采取有效措施，将私募资产管理业务与公司其他业务分开管理，控制敏感信息的不当流动和使用，切实防范内幕交易、利用未公开信息交易、利益冲突和利益输送。基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。

7.【单选题】关于证券投资顾问业务，下列说法不正确的是( )。
A.按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务
B.按照约定辅助客户作出投资决策
C.直接或间接获取经济利益的经营活动
D.对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布
参考答案：D
解析：证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。

8.【单选题】根据《期货和衍生品法》第一百二十六条的规定，单位违反本法第十三条的规定从事内幕交易的，应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以（）的罚款。
A. 20万元以上200万元以下
B. 10万元以上100万元以下
C. 30万元以上200万元以下
D. 30万元以上100万元以下
参考答案：A
解析：根据《期货和衍生品法》第一百二十六条的规定，违反本法第十三条的规定从事内幕交易的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【20万元以上200万元以下】的罚款。

9.【单选题】[2021年真题]下列关于资产支持专项计划管理人职责的说法，正确的有( ). I.负责专项计划的终止清算 II安全保管专项计划相关资产 III.办理资产支持证券发行事宜 IV.建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制，切实防范专项计划资产与其他资产混同以及被侵占、挪用等风险
A.I、II
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：C
解析：管理人应当履行下列职责∶对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，可聘请会计师事务所、资产评估机构等相关中介机构出具专业意见;在专项计划存续期间，督促原始权益人以及为专项计划提供服务的有关机构、履行法律规定及合同约定的义务;办理资产支持证券发行事宜;按照约定及时将募集资金支付给原始权益人;为资产支持证券投资者的利益管理专项计划资产;建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制，切实防范专项计划资产与其他资产混同以及被侵占、挪用等风险;监督、检查特定原始权益人持续经营情况和基础资产现金流状况，出现重大异常情况的，管理人应当采取必要措施，维护专项计划资产安全;按照约定向资产支持证券投资者分配收益;履行信息披露义务;负责专项计划的终止清算∶法律、行政法规和中国证监会规定以及计划说明书约定的其他职责。

10.【单选题】证券公司应当在每月结束之日起( )个工作日内，向中国证监会及其派出机构报送月度风险控制指标监管报表。
A.5
B.7
C.10
D.15
参考答案：B
解析：考点：本题考查风险控制指标报告的有关要求。证券公司应当在每月结束之日起7个工作日内，向中国证监会及其派出机构报送月度风险控制指标监管报表。

11.【单选题】根据《证券投资基金法》，未经核准，擅自从事基金托管业务的，责令停止，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）罚款。
A.30万元以上60万元以下
B.3万元以上30万元以下
C.3万元以上10万元以下
D.10万元以上100万元以下
参考答案：B
解析：《证券投资基金法》第一百二十五条规定，未经核准，擅自从事基金托管业务的，责令停止，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下罚款。

1.【单选题】所谓法人结算、需要证券公司以法人名义在证券登记结算机构开立（） Ⅰ证券交收账户 Ⅱ证券清算账户 Ⅲ资金交收账户 Ⅳ资金清算账户
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：法人结算是指由证券公司以法人名义在证券登记结算机构开立证券交收账户和资金交收账户，其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成。证券公司作为结算参与人与客户之间的清算交收，是整个结算过程不可缺少的环节。

2.【单选题】中央银行对其他存款性公司债权包括( )。 Ⅰ.再贴现余额 Ⅱ.再贷款余额 Ⅲ.常备贷款便利 Ⅳ.中期借贷便利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：中央银行对其他存款性公司债权是对商业银行和政策性银行等存款性公司的再贷款余额、再贴现余额、常备贷款便利(SLF)、中期借贷便利(MLF)、抵押补充贷款(PSL)和逆回购余额。故本题选D。

3.【单选题】债券信用评级的对象包括（） Ⅰ.经中国证监会依法注册发行的债券 Ⅱ.非国家银行金融机构发行的某些有价证券 Ⅲ.企业发行的债券 Ⅳ.地方政府发行的债券
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：债券信用评级是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级。债券信用评级大多是企业债券信用评级，是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券、按期还本付息的可靠程度进行客观公正的评估，并标示其信用程度的等级。这种信用评级，是为投资者购买债券和证券市场债券的流通转让活动提供信息服务。

4.【多选题】机构投资者作为金融市场的主要参与者，其规范、自律经营对防范金融风险、维护金融稳定有着重要意义。机构投资者在金融市场中的作用主要包括（）。
A. 有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进间接融资
B. 有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制
C. 有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行
D. 有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展
参考答案：BCD
解析：机构投资者在金融市场中的作用主要包括以下四个方面： (1)发展机构投资者有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接融资。（A错误） (2)发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制。（B正确） (3)机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行。（C正确） (4)机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。（D正确）

5.【单选题】发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（）个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。
A.20
B.30
C.60
D.90
参考答案：C
解析：发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起【60个工作日】内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

6.【多选题】关于国际开发机构人民币债券的审批体制，下面说法正确的是（）。
A.中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理
B.中国人民银行负责对与人民币债券发行和偿还有关的人民币账户和人民币跨境支付进行管理
C.国家外汇管理局负责对与人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理
D.财政部及国家有关外债、外资管理部门，按照国务院分工对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理
参考答案：ABCD
解析：在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。选项A正确，中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理。选项B正确，中国人民银行负责对与人民币债券发行和偿还有关的人民币账户和人民币跨境支付进行管理。选项C正确，国家外汇管理局负责对与人民币债券发行和偿还有关的外汇专用账户及相关购汇、结汇进行管理。选项D正确，财政部及国家有关外债、外资管理部门，按照国务院分工对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理。

7.【单选题】财务公司、信托公司、金融租赁公司等非存款类金融机构的准备金存款计入我国中央银行资产负债表的( )项目。
A.储备货币
B.其他存款性公司存款
C.不计入储备货币的金融性公司存款
D.法定存款准备金
参考答案：C
解析：不计入储备货币的金融性公司存款。该项目包括证券公司等其他金融机构为了满足支付清算需求在中央银行开立账户存入的款项，以及财务公司、信托公司、金融租赁公司等非存款类金融机构的准备金存款。故本题选C。

8.【多选题】基金的运作包括（）。
A.基金的募集
B.基金资产托管
C.基金份额的登记与交易
D.基金的信息披露
参考答案：ABCD
解析：基金运作包括【基金募集】、基金投资管理、【基金资产托管】、【基金份额的登记与交易】、基金资产的估值与会计核算、【基金信息披露】以及其他相关环节。

9.【单选题】地方政府一般债券的发行主体可以有( )。 Ⅰ.县级政府 Ⅱ.省政府 Ⅲ.自治区政府 Ⅳ.直辖市政府
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据我国财政部《地方政府一般债券发行管理暂行办法》，地方政府一般债券是指省、自治区、直辖市政府(含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府)为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券。故本题选B。

10.【多选题】与个人投资者相比，机构投资者的特点包括（）。
A.投资结构规范化
B.投资管理专业化
C.投资灵活性强
D.投资资金规模化
参考答案：BD
解析：教材页码：P115-116 与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点: (1)投资资金规模化。 (2)投资管理专业化。 (3)投资结构组合化。 (4)投资行为规范化。

1.【单选题】他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为会引发（）。
A.系统性风险
B.战略风险
C.声誉风险
D.操作风险
参考答案：C
解析：声誉风险的来源主要有以下几方面： (1)战略规划或调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动。 (2)业务投资活动及产品、服务的设计、提供或推介。 (3)内部控制设计、执行及系统控制的重大缺陷或重大经营损失事件。 (4)司法性事件及监管调查、处罚。 (5)新闻媒体的不实报道或网络不实言论。 (6)股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司。 (7)客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为。 (8)工作人员出现不当言论或行为，违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为。 (9)【他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为】。 (10)其他可能引发公司声誉风险的重要因素。选项A，系统性风险是指国家因多种外部或内部的不利因素经过长时间积累没有被发现或重视，在某段时间共振导致无法控制使金融系统参与者恐慌性出逃（抛售），造成全市场投资风险加大。系统性风险对市场上所有参与者都有影响，无法通过分散投资来加以消除。（比如政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等）。战略风险、声誉风险、操作风险都属于非系统性风险。选项B，战略风险是指证券公司在追求短期商业目标和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给证券公司造成损失或不利影响的风险。选项D，操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成损失的风险。该定义包括【法律风险】，但不包括战略风险和声誉风险。

2.【单选题】普通股股东行使剩余财产分配权有一定的先决条件，下列关于先决条件有关的说法，正确的有（） Ⅰ、普通股股东要求分配公司资产的权利不不是任意的，必须在公司解散清算之时 Ⅱ、公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东 Ⅲ、公司财产的法定清偿包括支付清算费、职工的工资，社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务 Ⅳ、公司财产经法定清偿后的剩余财产，不按照股东持有的股份比例进行分配
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：普通股票股东行使剩余资产分配权也有一定的先决条件。第一，普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时。（Ⅰ正确）第二，公司的剩余资产在分配给股东之前，一般应按下列顺序支付：支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务；如还有剩余资产，再按照股东持股比例分配给各股东。（Ⅳ错误）我国《公司法》规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。（Ⅲ正确）公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东。（Ⅱ正确）

3.【单选题】企业可以用( )进行证券投资, I.自己的积累资金 II.固定资产 III.暂时不用的闲置资金 Ⅳ.无形资产
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。

4.【多选题】下列关于敏感性分析的说法，正确的有( )
A. 敏感性是一个变量对另外一个变量发生的变化的反应程度
B. 敏感性在数学上就是函数的一阶导数
C. 敏感性是经济学分析中的弹性
D. 敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一
参考答案：ABCD
解析：敏感性是一个变量对另外一个变量发生的变化的反应程度，也就是经济学分析中的弹性，（A、C正确）。某一个投资组合相对于某一风险因子的敏感性衡量，指的是该组合的价值随该风险因子变化而反应的程度。【在数学上，敏感性就是函数的一阶导数】（B正确）。某一金融产品对某一因子的风险敏感性是该金融产品的价值函数对于某一风险因子的一阶导数。敏感性分析是假设当风险因子变化达到一定程度时金融工具价值的变化。【敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一】（D正确）。

5.【多选题】私募基金管理人不得直接或者间接将私募基金财产用于下列( )投资活动。
A.明股实债
B.从事承担无限责任的投资
C.投向信贷资产
D.股票
参考答案：ABC
解析：教材页码：P433-434 私募基金严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，严禁投向类信贷资产或其收(受)益权，不得从事承担无限责任的投资，不得从事国家禁止投资、限制投资以及不符合国家产业政策、环保政策、土地管理政策的项目等。

6.【多选题】在资本充足方面，常用的风险控制指标包括（）。
A. 风险覆盖率
B. 资本杠杆率
C. 压力测试
D. 资本充足率
参考答案：AB
解析：考点：考查对风险控制指标的掌握。在资本充足方面，常用的风险控制指标包括【风险覆盖率和资本杠杆率】等。

7.【判断题】基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的主要当事人。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P400-402 基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的主要当事人，基金市场上的各类中介服务机构通过自己的专业服务参与基金市场，监管机构则对基金市场上的各类参与主体实施全面监管。

8.【单选题】金融期货的交易方式特征包括( )。 Ⅰ.逐日盯市制度 Ⅱ.交易者需要在成交时拥有对应的基础金融工具 Ⅲ.交易者需要在成交时借入对应的基础金融工具 Ⅳ.保证金制度
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：期货交易实行保证金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。Ⅰ、Ⅳ项正确，故本题选A。

9.【多选题】影响债券现金流的因素有（）。
A.债券的面值和票面利率
B.计付息间隔
C.债券的嵌入式期权条款
D.债券的税收待遇
参考答案：ABCD
解析：影响债券现金流的因素有： 1．债券的面值和票面利率 2．计付息间隔 3．债券的嵌入式期权条款 4．债券的税收待遇 5．其他因素债券的利率类型（浮动利率、固定利率），债券的币种（单一货币、双币债券）等因素都会影响债券的现金流。

10.【单选题】基金管理人应当自收到准予注册文件之日起( )个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过( )个月。
A.3；6
B.6；3
C.4；6
D.6；4
参考答案：B
解析：基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。

11.【多选题】台湾证券交易所的股指有（）。
A.台湾50指数
B.台湾中型100指数
C.台湾资讯科技指数
D.台湾发达指数
参考答案：ABCD
解析：台湾证券交易所还与英国金融时报指数合作编制台湾指数系列，包括台湾50指数、台湾中型100指数、台湾资讯科技指数、台湾发达指数、台湾高股息指数等。

1.【多选题】我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合（）要求。
A.期限和品种符合客户的投资目标
B. 收益符合客户目标
C. 符合客户的风险承受能力等级
D. 签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险
参考答案：ACD
解析：我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求： (1)投资期限和品种符合客户的投资目标； (2）风险等级符合客户的风险承受能力等级； (3)客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险。

2.【多选题】常用的评估流动性风险的方法包括（）。
A.流动性缺口分析法
B.现金流分析法
C.久期分析法
D.流动性比率法
参考答案：ABCD
解析：评估流动性风险的方法很多，包括基于当前持有量进行的简单计算和静态模拟，以及高度复杂的模型。评估流动风险方法主要包括：(1)流动性比率法；(2)流动性缺口分析法；(3)现金流分析法；(4)久期分析法。

3.【不定项题】关于自下而上的分析方法，下列说法正确的有（）。 Ⅰ自下而上的分析法注重对股票趋势的把握 Ⅱ根据投资目标，通过一系列的公司财务指标等选出投资个股 Ⅲ自下而上的分析法更注重个股的选择，忽略市场的短期波动 Ⅳ巴菲特是采用“自下而上”分析法的成功典范
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：自下而上分析法主要通过某些数量指标（如营业收入增长率、净资产收益率等财务指标）进行筛选，选出符合标准的公司，再进行公司分析、行业分析、证券市场分析和宏观经济分析。

4.【单选题】李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12％，李先生现在应存入银行（）元。
A.120000
B.134320
C.113485
D.150000
参考答案：C
解析：<img src="/upload/paperimg/20230228173601037701253-dd1f6bef1d95/1711556500.png" style="width:100%;"/>

5.【单选题】证券投资顾问禁止对服务能力和过往业绩进行（）的营销宣传。 Ⅰ.虚假 Ⅱ.不实 Ⅲ.误导性 Ⅳ.审慎性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十四条，证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。

6.【不定项题】指数策略的优势不包括（）。
A.管理简单
B.管理费用较低
C.可以获得市场平均收益
D.可以高于市场平均收益
参考答案：D
解析：教材页码：P440~441 指数策略的优势是可以获得市场平均收益，且管理简单、管理费用较低。

7.【多选题】在实际理财业务过程中，投资顾问往往按照人们的主观风险偏好类型和程度将投资者的理财风格分为五种类型，其中属于这五种类型的有（）。
A.保守型
B.风险淡漠型
C.风险偏好型
D.稳健型
参考答案：AD
解析：在实际理财业务过程中，投资顾问往往按照人们的主观风险偏好类型和程度将投资者的理财风格分为五种类型：①进取型；②成长型；③平衡型；④稳健型；⑤保守型。

8.【多选题】按投资风格划分，股票投资策略可分为（）
A.价值型投资策略
B.成长性投资策略
C.平衡型投资策略
D.另类型投资策略
参考答案：ABC
解析：教材页码：P391~396 按照投资风格划分，可分为价值型投资策略、成长型投资策略和平衡型投资策略。

9.【多选题】通过对客户的现有投资组合进行分析，证券投资顾问需要明确（）。
A.客户现有投资组合中的资产配置情况
B.客户现有投资组合的突出特点
C.对客户现有投资组合进行评价
D.根据宏观经济形势和资本市场运行格局，提出投资规划建议
参考答案：ABC
解析：通过对客户的现有投资组合进行分析，证券投资顾问需要明确以下几点：①明确客户现有投资组合中的资产配置状况；②注意客户现有投资组合的突出特点；③根据经验或者规律，对客户现有投资组合情况做出评价。

10.【单选题】艾氏波浪理论的形成经历了一个较为复杂的过程，正式确立后考虑的因素有（）。 I价格指数 Ⅱ股价形态经历的时间 Ⅲ股价形态 IV股价高低点相对位置
A.I、II、IV
B.II、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV
参考答案：B
解析：波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但是他的这些研究成果没有形成完整的体系，在他在世的时候没有得到社会的广泛承认。直到20世纪70年代，柯林斯的专著WaveTheory出版后，波浪理论才正式确立。艾氏波浪理论考虑的因素如下：①股价走势所形成的形态，②股价走势国中各个高点和低点所处的相列位置，③完成某个形态所经历的时间长短。考点：技术分析

1.【不定项题】在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，处以（）的罚款。
A.五万元以上三十万元以下
B.二十万元以上二百万元以下
C.五万元以上五十万元以下
D.三万元以上五万元以下
参考答案：B
解析：《证券法》第五十六条禁止任何单位和个人编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场。禁止证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导。各种传播媒介传播证券市场信息必须真实、客观，禁止误导。传播媒介及其从事证券市场信息报道的工作人员不得从事与其工作职责发生利益冲突的证券买卖。编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场，给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。第一百九十三条违反本法第五十六条第一款、第三款的规定，编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足二十万元的，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。违反本法第五十六条第二款的规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以二十万元以上二百万元以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予处分。传播媒介及其从事证券市场信息报道的工作人员违反本法第五十六条第三款的规定，从事与其工作职责发生利益冲突的证券买卖的，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款。

2.【单选题】下列关于保险规划的目的，说法正确的是（）。
A.满足应急资金的需求
B.保障家庭生活的安全、稳定
C.满足财富积累的需求
D.满足未来消费的需求
参考答案：B
解析：ACD项都为现金管理的目的。现金管理目的：（1）满足日常的、周期性支出的需求；（2）满足应急资金需求；（3）满足未来消费的需求；（4）满足财富积累与投资获利的需求。考点保险规划的目标

3.【单选题】关于客户的财务信息，下列说法正确的有（）。 Ⅰ客户财务信息包括客户的社会地位、年龄、投资偏好等 Ⅱ客户财务信息指客户当前的收支状况、财务安排等 Ⅲ客户财务信息是制定个人财务规划的基础和根据 Ⅳ客户财务信息不仅包含个人当前的财务状况，还包括其未来发展趋势
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：财务信息主要是指客户家庭的收支和资产负债状况，以及相关的财务安排（包括储蓄、投资、保险账户等）。

4.【多选题】以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或类似功能服务的，应执行本规定并符合要求。下列不符合要求的有（）
A.夸大说明软件工具、终端设备的功能，对其功能进行虚假、不实、误导性宣传。
B.没有揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏。
C.没有说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源。
D.表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，未能说明其方法和局限。
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P17~18 以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求： 1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传； 2）揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏； 3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源； 4）表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。

5.【单选题】李某出生于1976年，博士毕业后在A单位从事了10年的工作，10年前通过按揭购买了一套住房，育有1子（10岁）。下列关于理财规划的各项表述中，较为适合李某的是（）。 Ⅰ.以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等 Ⅱ.尽可能多地储备资产、积累财富 Ⅲ.适当节约资金进行适度金融投资，如股票、基金投资 Ⅳ.可考虑采用定期定额基金投资等方式
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：考察生命周期理论。李某现年44岁，家庭形态为子女在上小学，理财活动主要是偿还房贷以及筹措教育金，适合预期收益高、风险适度的理财产品，投资工具应选择自用房产投资、股票、基金。 I项应属于退休期的投资工具；Ⅳ项，基金定投属于探索期和建立期的投资工具。

6.【多选题】证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部显著位置公示客户投诉（），保证投诉至少在营业时间内有人值守。
A.电话
B.传真
C.电子信箱
D.地址
参考答案：ABC
解析：该题考查证券投资顾问业务客户投诉处理机制。证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部的显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。考点证券投资顾问业务客户投诉处理机制

7.【单选题】关于现金流量表分析作用，下列表述错误的是（）。
A.说明客户现金流入流出的原因
B.反映客户偿债能力
C.反映客户资产的流动性水平
D.反映理财活动对财务状况的影响
参考答案：B
解析：B项，能够反映客户偿债能力的是资产负债表。

8.【单选题】技术分析是建立在否定（）的基础之上。
A.有效市场
B.半强式市场
C.强式有效市场
D.弱式有效市场
参考答案：D
解析：以技术分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提的，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润。

9.【多选题】指数化型证券组合的特点是（）。
A.获得市场平均收益水平
B.投资风险较大
C.模拟某种市场指数
D.投资于海外国家
参考答案：AC
解析：该题考查证券组合的含义。 <img src="/upload/paperimg/202302281736030954306c0-4a63691f1702/1711291108.jpg" style="width:100%;"/> 考点证券组合的含义

10.【单选题】债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。
A.流动性偏好理论
B.久期的特性
C.理论期限结构的特性
D.套利原理
参考答案：B
解析：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫策略。

11.【单选题】下列有关有效市场假说的说法，正确的有（）。 Ⅰ、弱有效市场假定认为股票价格反映了全部公开可得信息 Ⅱ、半强有效市场假定认为股票价格反映了以往全部价格信息 Ⅲ、强有效市场假定认为股票价格反映了包括内幕信息在内的全部相关信息 Ⅳ、市场有效性意味着技术分析毫无可取之处
A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅱ、Ⅲ
C.I、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：在弱式有效市场上，证券的价格充分反映了过去的价格和交易信息，即历史信息；在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息；在强式有效市场上，证券的价格反映了与证券相关的所有公开的和不公开的信息。

1.【多选题】在利率期限结构理论中，一般认为影响期限结构曲线的因素有（）。
A.债券预期收益中可能存在的风险溢价
B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
C.对未来利率变动方向的预期
D.市场效率低下或者资金在长期市场、短期市场之间的相互流动的可能性（即有无障碍）
参考答案：BCD
解析：在任一时点上，都有下列三种因素影响期限结构的形状：①对未来利率变动方向的预期；②债券预期收益中可能存在的流动性溢价；③市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。

2.【单选题】《公司债券发行与交易管理办法》规定，公开发行的公司债券上市后（）个工作日内，主承销商应当将专项法律意见、承销总结报告等文件一并报证券交易场所。
A.7
B.10
C.15
D.30
参考答案：B
解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第46条，公开发行公司债券的，发行人和主承销商应当聘请律师事务所对发行过程、配售行为、参与认购的投资者资质条件、资金划拨等事项进行见证，并出具专项法律意见书。公开发行的公司债券上市后十个工作日内，主承销商应当将专项法律意见、承销总结报告等文件一并报证券交易场所。

3.【判断题】投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。（）
对
错
参考答案：对
解析：投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。违反上述规定买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。

4.【单选题】根据《非上市公众公司收购管理办法》，以下说法正确的是（）。
A.收购人自愿以要约方式收购非上市公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于该公众公司已发行股份的10％
B.通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10％时，应当在事实发生之日起2日内编制权益变动报告书
C.收购人持有的被收购非上市公众公司的股份，在收购完成后6个月内不得转让
D.收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态，可以收购非上市公众公司
参考答案：B
解析：根据《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订），具体分析如下： A项，第22条规定，收购人自愿以要约方式收购公众公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于该公众公司已发行股份的5％。 B项，第13条规定，有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统，同时通知该公众公司；自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票：①通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10％；②通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10％。 C项，第18条规定，按照本办法进行公众公司收购后，收购人成为公司第一大股东或者实际控制人的，收购人持有的被收购公司股份，在收购完成后12个月内不得转让。收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述12个月的限制。 D项，根据第6条第2款第1项规定，收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态的，不得收购公众公司。

5.【单选题】保荐代表人出现（）的情形，且情节严重的，中国证监会可对其采取证券市场禁入措施。
A.未完成或者未参加辅导工作
B.伪造或者变造签字、盖章
C.本人及其配偶持有发行人的股份
D.严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形
参考答案：C
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第六十九条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：①在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；②通过从事保荐业务谋取不正当利益；③本人及其配偶持有发行人的股份；④唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；⑤参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第六十八条规定，保荐代表人出现ABD三项情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，在3个月到36个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，采取认定为不适当人选的监管措施。

6.【多选题】以下可以界定为借款费用允许资本化的资产支出已经发生的情形有（）。
A.开出承兑汇票，年利率6％
B.采购用于构建固定资产的物资，但尚未付款
C.计提了与资产支出相关的职工薪酬
D.以现金采购了用于构建固定资产的物资
参考答案：AD
解析：资产支出包括以支付现金、转移非现金资产和承担带息债务形式所发生的支出。A项为承担带息债务。D项属于支付现金。B项尚未付款，资产支出尚未发生。C项，若是支付了与资产支出有关的职工薪酬则选，仅是“计提了”，说明资产支出尚未发生。

7.【单选题】根据《公司法》，下列情形中，可以担任公司董事的是（）。
A.个人所负数额较大的债务到期未清偿
B.因贿赂被判处刑罚，执行期满至今37个月
C.限制民事行为能力
D.担任破产清算的公司的监事，该公司破产清算完结之日至今未逾3年
参考答案：D
解析：根据《公司法》第一百四十六条，有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员：（一）无民事行为能力或者限制民事行为能力；（二）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年；（三）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；（四）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；（五）个人所负数额较大的债务到期未清偿。

8.【单选题】甲公司2021年发生研究开发支出共计800万元，其中研究阶段支出240万元，开发阶段不符合资本化条件的支出80万元，开发阶段符合资本化条件的支出480万元，至2021年12月31日，形成的无形资产已摊销40万元。甲公司适用的所得税税率为25%，下列说法中正确的是（）。
A.2021年12月31日无形资产的计税基础为440万元
B.2021年12月31日应确认递延所得税资产110万元
C.2021年12月31日应确认递延所得税负债55万元
D.2021年12月31日该无形资产产生的可抵扣暂时性差异不确认递延所得税资产
参考答案：D
解析：2021年12月31日无形资产账面价值=480-40=440（万元），计税基础=440×175%=770（万元），产生可抵扣暂时性差异=（770-440）=330（万元），但不确认递延所得税资产。

9.【单选题】某有限责任公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合《公司法》规定的分配利润条件，则股东可以（）。
A.请求法院认定该决议无效
B.不经他人同意将股份转让
C.请求公司以合理价格收购其股权
D.请求法院撤销该决议
参考答案：C
解析：《公司法》第74条规定，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：①公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；②公司合并、分立、转让主要财产的；③公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

10.【多选题】下列应在资产负债表中存货项目反映的是（）。
A.肉鸡饲养场饲养的肉鸡
B.收到外来材料加工制造的代制品，已经制造完成验收入库
C.收到委托方委托销售的只收手续费的代销商品，已经入库
D.用于建造自用住房的工程物资
参考答案：AB
解析：A项，肉鸡饲养场的肉鸡，属于消耗性生物资产，在资产负债表上作为存货列报。 B项，代制品、代修品加工修理完成并入库后属于企业存货。 C项，代销商品分为委托代销商品和受托代销商品。前者是委托别人代为销售，后者是接受委托代别人销售。受托代销商品不属于企业存货。 D项，工程物资属于非流动资产，不计入存货，在资产负债表中单独以“工程物资”项目列示。

1.【单选题】股票期权可能风险有限但收益无限的情形有（）。
A.买入看涨期权
B.买入看跌期权
C.卖出看涨期权
D.卖出看跌期权
参考答案：A
解析：A项，买入看涨期权，最坏的情况是损失期权费，损失有限，但是，如果股票价格越是大于执行价格，则股票价格越大，买入看涨期权的收益越大，上不封顶。所以，买入看涨期权风险有限收益无限。B项，买入看跌期权，最好的情况是股价为零，以执行价格卖出股票。最坏的情况是损失期权费。所以，买入看跌期权损失有限、收益也有限。CD两项，卖出期权的收益有限，最大收益为期权费。

2.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票时，主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由下列哪些人员撰写？（）
A.主承销商的研究人员
B.分销商的研究人员
C.保荐代表人
D.独立第三方研究机构的研究人员
参考答案：AB
解析：主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名，承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。又在同次发行证券时，保荐人一定是主承销商之一，但主承销商不一定是保荐人。即承销团成员，包括主承销商、副主承销商、分销商都可以撰写投资价值研究报告，但承销团以外的机构不能撰写投资价值研究报告。

3.【单选题】下列关于公司债券承销机构的说法，正确的是（）。
A.公开发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成
B.承销机构应当具备保荐资格
C.证券公司非公开发行公司债券，可以自行销售
D.公司债券的承销机构不可以担任受托管理人
参考答案：A
解析：A项，《证券法》（2020年修订）第30条规定，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。 BC两项，《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第39条规定，发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销(无须具备保荐资格)。取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公开发行公司债券可以自行销售。 D项，《公司债券受托管理人执业行为准则》（2022年修订）第7条规定，本次发行公司债券的承销机构，和其他经中国证券监督管理委员会认可的机构可以担任受托管理人。

4.【单选题】下列各项中，属于会计政策变更的是（）。
A.将一项固定资产的净残值由20万元变更为5万元
B.将一台生产设备的折旧方法由年限平均法变更为双倍余额递减法
C.将产品保修费用的计提比例由收入的2%变更为1.5%
D.将发出存货的计价方法由移动加权平均法变更为个别计价法
参考答案：D
解析：会计政策变更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。企业应当披露的重要会计政策包括：①发出存货成本的计量；②长期股权投资的后续计量；③投资性房地产的后续计量；④合同收入与费用的确认；⑤借款费用的处理等。ABC三项属于会计估计变更，是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。

5.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列属于证券公司申请保荐业务资格应当具备的条件是（）。
A.具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于25人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人
B.注册资本不低于人民币1亿元
C.净资本不低于人民币3000万元
D.保荐代表人不少于3人
参考答案：B
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第10条规定，证券公司申请保荐业务资格，应当具备下列条件：①注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；②具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；③保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；④具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；⑤保荐代表人不少于4人；⑥最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；⑦中国证监会规定的其他条件。

6.【多选题】根据《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引(试行)》，受托管理人根据债券信用风险监测和分析结果，可以将债券划分为（）。
A.正常类
B.关注类
C.风险类
D.违约类
参考答案：ABCD
解析：《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引(试行)》第20条，受托管理人根据债券信用风险监测和分析结果，可以将债券划分为正常类、关注类、风险类及违约类。

7.【多选题】发行人不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断的，仅当同时符合下列（）情形时，可视为公司控制权没有发生变更。
A.发行人的股权及控制结构、经营管理层和主营业务在首发前3年内没有发生重大变化
B.公司的股东在最近1个会计年度内没有发生重大变化
C.保荐人按照相关规定履行了持续督导义务
D.发行人的股权及控制结构不影响公司治理有效性
参考答案：AD
解析：根据《证券期货法律适用意见第1号》第4条，发行人不存在拥有公司控制权的人或者公司控制权的归属难以判断的，如果符合以下情形，可视为公司控制权没有发生变更：①发行人的股权及控制结构、经营管理层和主营业务在首发前3年内没有发生重大变化；②发行人的股权及控制结构不影响公司治理有效性；③发行人及其保荐人和律师能够提供证据充分证明。相关股东采取股份锁定等有利于公司股权及控制结构稳定措施的，发行审核部门可将该等情形作为判断公司控制权没有发生变更的重要因素。

8.【多选题】债券募集资金用于固定资产投资项目的，需由省级发展改革部门出具专项意见。出现下列哪种情形，省级发展改革部门可不出具专项意见？（）
A.债券募投项目为国家发展改革委批复
B.发行人为中央企业
C.优质企业债券
D.小微企业增信集合债、债转股专项债等不用于固定资产投资项目的债券品种
参考答案：ABCD
解析：根据《企业债券注册发行业务问答（一）》（2020年），债券募集资金用于固定资产投资项目的，需由省级发展改革部门出具专项意见。其中，满足下列情形之一可不出具专项意见：（1）债券募投项目为国家发展改革委批复；（2）发行人为中央企业；（3）优质企业债券；（4）小微企业增信集合债、债转股专项债等不用于固定资产投资项目的债券品种；（5）发行人适用“直通车”机制。发行人应提供项目的可研批复/核准/备案证，并在募集说明书中充分披露已取得的项目合规性文件情况，律师需在法律意见书中对项目合规性发表明确意见，主承销商需在尽职调查报告中进行核查。

9.【单选题】下列各项中，应当作为以现金结算的股份支付进行会计处理的是（）。
A.以低于市价向员工出售限制性股票的计划
B.授予高管人员低于市价购买公司股票的期权计划
C.公司承诺达到业绩条件时向员工无对价定向发行股票的计划
D.授予研发人员以预期股价相对于基准日股价的上涨幅度为基础支付奖励款的计划
参考答案：D
解析：以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务而承担的以股份或其他权益工具为基础计算的交付现金或其他资产的义务的交易。以现金结算的股份支付最常用的工具有两类：模拟股票和现金股票增值权，ABC三项是企业为获取职工服务而以股份或其他权益工具作为对价进行交易，属于以权益结算的股份支付。

10.【多选题】根据《证券公司短期融资券管理办法》的规定，证券公司出现以下哪些行为，由中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》有关规定予以处罚。（）
A.误导投资者
B.募集资金用于禁止性用途
C.以不正当手段操纵市场价格
D.未按规定披露信息或报送文件
参考答案：ABCD
解析：《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第20条规定，证券公司出现以下行为之一的，由中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》有关规定予以处罚：（一）不符合本办法规定的条件擅自发行短期融资券；（二）未按规定披露信息或报送文件；（三）以不正当手段操纵市场价格、误导投资者；（四）募集资金用于禁止性用途；（五）其他违反本办法的行为。

11.【单选题】甲股份公司拟吸收合并乙股份公司，双方董事会于T日发出通知，并于T+20日召开股东大会，且吸收合并的决议均获得通过，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.T日算起10日内通知债权人，30日内发出公告 Ⅱ.债权人自接到通知书之日起30日，未接到通知书的自公告之日起60日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保 Ⅲ.合并后乙公司债权债务由甲公司承担 Ⅳ.债权人可要求还款或提供担保
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《公司法》第一百七十三条，公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。《公司法》第一百七十四条，公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继。 Ⅰ项说法错误，应当是T+20日(股东大会作出合并决议日)起10日内通知债权人。 Ⅱ项说法错误，债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

1.【单选题】某投资者于年初将1500元现金按5％的年利率投资5年，那么该项投资（）。 Ⅰ.按单利计算的第五年年末的终值为1785元 Ⅱ.按单利计算的第五年年末的终值为1875元 Ⅲ.按复利计算的第二年年末的终值为1653.75元 Ⅳ.按复利计算的第二年年末的终值为1914.42元
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：按单利计算的第五年年末的终值=1500×(1+5×5％)=1875(元)，按复利计算的第二年年末的终值=1500×(1+5％)【sup|2】=1653.75(元)。

2.【单选题】信息收集是指通过各种方式获取所需要的信息。信息收集是信息得以利用的第一步，也是关键的一步。保证信息收集的质量应坚持的原则不包括（）。
A.准确性
B.全面性
C.时效性
D.统一性
参考答案：D
解析：信息收集是指通过各种方式获取所需要的信息。信息收集是信息得以利用的第一步，也是关键的一步。信息收集工作的好坏，直接关系到整个信息管理工作的质量。为保证信息收集的质量应坚持以下原则： ①准确性； ②全面性； ③时效性。

3.【单选题】常见的关联交易主要有（）。 Ⅰ担保 Ⅱ托管经营和承包经营等管理方面的合同 Ⅲ关联方共同投资 Ⅳ关联购销
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，常见的关联交易还包括资产租赁，包括商标等无形资产的租赁和厂房、设备等固定资产的租赁。

4.【判断题】具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P105 具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。

5.【不定项题】合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是（）。
A.老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额
B.老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率（或者CPI指数）综合预测明年收入
C.老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算
D.老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年，决定明年在这方面重点减少支出
参考答案：B
解析：收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者（例如老张），年收入不稳定，应该以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。故B选项错误。

6.【单选题】下列股指期货套利策略中，属于“跨期套利”的有（）。 Ⅰ.买入一个品种近期的股指期货的同时，在同一市场卖出远期的同品种股指期货 Ⅱ.买入一个市场的股指期货的同时，在另一个市场卖出同一品种同一交割月份的合约 Ⅲ.卖出一个品种近期的股指期货，在同一市场同时买入远期的同品种股指期货 Ⅳ.买入股指期货同时卖出股指期货的成分股
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：D
解析：跨期套利按操作方向的不同可分为牛市套利(多头套利)和熊市套利(空头套利)。做牛市套利的投资者看多近期股市，认为较近交割期的股指期货合约的涨幅将大于较远交割期合约。从价值判断的角度看，牛市套利认为近期股指期货的价格应高于当前近期股指期货的交易价格，当前近期股指期货的价格被低估。因此，做牛市套利的投资者会买入近期股指期货，卖出远期股指期货。反之，熊市套利者看空股市，认为近期合约的跌幅将大于远期合约。在这种情况下，近期股指期货合约当前的交易价格被高估，做熊市套利的投资者将卖出近期股指期货，并同时买入远期股指期货。 Ⅱ属于跨市场套利，Ⅳ属于期现套利。

7.【不定项题】下列关于需求的交叉弹性Exy的说法，正确的有（）。 I.它被用来测度某种商品或者劳务需求量的相对变动对于另一种商品或者劳务的价格的相对变动反应的敏感性程度 II.相关商品价格是决定商品需求量的一个重要因素,相关商品价格的变化会引起商品需求量的变化 III.当Exy＞0时,X与Y两种商品间存在替代关系 IV.当Exy=0时,X与Y两种商品间无关系
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：交叉弹性是指在一定时期内一种商品或劳务的需求量的变动对于它的相关商品或劳务的价格的变动的反应程度。Exy>0。说明X与Y两种商品间存在替代关系，Exy<0，说明X与Y两种商品间存在互补关系，Exy=0，说明X与Y两种商品间无关系。

8.【单选题】当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换券将会出现（）
A.盈亏不能确定
B.亏损
C.盈利
D.盈亏平衡
参考答案：B
解析：可转换证券的市场价格大于可转换证券的转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人不利。

9.【多选题】关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。
A.矩形形态是典型的反转突破形态
B.矩形形态表明股价横向延伸运动
C.矩形形态又被称为箱形
D.矩形形态是典型的持续整理形态
参考答案：BCD
解析：A项错误，矩形又称为箱形，也是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。 B、C、D项正确，矩形又叫箱形，也是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。

10.【单选题】影响行业景气的因素包括（）。 Ⅰ行业上市公司数量的变化 Ⅱ行业的产品需求变动 Ⅲ产业政策的变化 Ⅳ生产能力变动
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：影响行业景气的外因是宏观经济指标波动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动，内因是行业的产品需求变动、生产能力变动、技术水平变化及产业政策的变化等。在分析行业景气变化时，通常会关注到以下几个重要因素：需求、供给、价格和产业政策。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

1.【判断题】证券公司对研究部门及其研究人员的绩效考评和激励措施，不应与保密侧业务部门的业绩挂钩。（）
对
错
参考答案：对
解析：证券公司对研究部门及其研究人员的绩效考评和激励措施，不应与保密侧业务部门的业绩挂钩。

2.【多选题】证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律、行政法规相关规定，遵循（）的原则。
A.独立
B.客观
C.公平
D.审慎
参考答案：ABCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。

3.【多选题】为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（）的方法进行修正或补充。
A.对基期和权重进行调整
B.计算核心CPI
C.计算不同消费层次的物价指数
D.计算综合物价指数
参考答案：ABC
解析：CPI受诸多因素的影响，为了解决这些因素的影响，在实际中通常采用下列方法对CPI进行修正或补充：①调整基期和权重；②核心CPI的计算；③根据不同消费层次计算物价指数。

4.【单选题】下列各项中，不属于社会融资总量内涵的是（）。
A.对冲基金
B.委托贷款
C.信托贷款
D.贷款公司贷款
参考答案：A
解析：社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：①金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等；②实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等；③其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

5.【多选题】影响期权价值的因素有（）。
A.期权的执行价格
B.无风险利率
C.标的资产价格的波动率
D.期权的到期期限
参考答案：ABCD
解析：影响期权价值的主要因素有:标的资产的市场价格和期权的执行价格、期权的到期期限、标的资产价格的波动率、无风险利率以及标的资产支付收益等。

6.【判断题】同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。（）
对
错
参考答案：错
解析：同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。

7.【单选题】3月5日，5月份和7月份铝期货价格分别是17500元/吨和17520元／吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。
A.买入5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约
B.卖出5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约
C.卖出5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约
D.买入5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约
参考答案：C
解析：根据买入套利，当套利者预测价差将扩大时，买入其中价格较高的合约，卖出价格较低的合约进行套利将获利。所以，套利者应该卖出5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约。

8.【多选题】投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（）。
A.人性存在包括自私等弱点
B.人性存在包括趋利避害等弱点
C.投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制
D.投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制
参考答案：ABCD
解析：投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：①人性存在包括自私、趋利避害等弱点；②投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制；③投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。

9.【多选题】风险评价是在( )的基础上，对风险发生的概率，损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性危害程度。
A.风险评价
B.风险识别
C.风险判断
D.风险估测
参考答案：BD
解析：在风险识别和风险估测的基础上，对风险发生的概率，损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及危害程度，并与公认的安全指标相比较，以衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施的过程。

10.【单选题】有关行为金融学在投资中的应用，说法错误的是（）。
A.期望理论：人们对相同情境的反应不决取于他是盈利状态还是亏损状态
B.期望理论：当个体在看到等量损失时的沮丧程度会比同等获利情况下的高兴程度强烈得多
C.后悔理论：在大牛市背景下，没有及时介入自己看好的股票会后悔，过早卖出获利的股票也会后悔
D.后悔理论：在熊市背景下，没能及时止损出局会后悔，获点小利没能兑现，然后又被套牢也会后悔
参考答案：A
解析：期望理论：人们对相同情境的反应决取于他是盈利状态还是亏损状态

11.【多选题】考察如下经济结构：消费C＝0.8（Y－T）。投资I＝20－0.4i（i为利率），政府支出G＝10，税收T＝20，货币供给M【sub|s】＝50，货币需求M【sub|d】＝（0.5Y－i）P，则下列结论正确的是（）。
A.IS曲线为Y＝70－2i
B.若P＝2，LM曲线为Y＝50＋2i
C.若P＝2，则均衡利率i＝5
D.若P＝2.5，则总需求Y＝40
参考答案：ABC
解析：A项正确，由题意有Y＝0.8（Y－20）＋20－0.4i＋10，解得IS曲线表达式为：Y＝70－2i。 B项正确，当P＝2时，LM曲线表达式为：50＝2（0.5Y－i），即Y＝50＋2i。 C项正确，当P＝2时，将IS曲线表达式和LM曲线表达式联立得方程组，解得均衡利率i＝5。 D项错误，当P＝2.5时，LM曲线表达式为Y＝40＋2i，均衡利率i＝7.5，总需求Y＝55。

证券从业资格每日一练(2026年3月25日)

金融市场基础知识-教材精讲课【APP购课128元】