证券从业每日一练-2026年8月19日

1.【单选题】根据《公司法》，关于有限责任公司股东会职权的说法，错误的是（）。
A.对发行公司债券作出决议
B.制定公司的基本管理制度
C.审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案
D.审议批准董事会的报告
参考答案：B
解析：有限责任公司股东会由全体股东组成。股东会是公司的权力机构，依法行使职权。股东会行使下列法定职权：（1）选举和更换董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；（2）审议批准董事会的报告；（3）审议批准监事会的报告；（4）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（5）对公司增加或者减少注册资本作出决议；（6）对发行公司债券作出决议；（7）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；（8）修改公司章程；（9）公司章程规定的其他职权。

2.【单选题】关于证券公司合规负责人进行合规审查、合规检查的规定，下列说法正确的是（）。
A. 合规负责人对申请材料或报告中的基本事实和业务数据的真实性、准确性及完整性负责
B. 证券公司不采纳合规负责人的合规审查意见的，应当将有关事项提交股东(大)会决定
C. 合规负责人和合规部门应当对新产品、新业务发表合规审查意见
D. 合规负责人发现证券公司存在违法违规行为或合规风险隐患的，不能直接向中国证监会相关派出机构报告
参考答案：C
解析：A项，其他相关高级管理人员等应当对申请材料或报告中基本事实和业务数据的真实性、准确性及完整性负责。 B项，证券公司不采纳合规负责人的合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会决定。 D项，合规负责人发现证券公司存在违法违规行为或合规风险隐患的，合规负责人应当督促公司及时向中国证监会相关派出机构报告，公司未及时报告的，应当直接向中国证监会相关派出机构报告。

3.【单选题】证券公司应当按照（）有关规定采集、记录、存储、报送客户交易终端信息，并采取有效的技术措施，保障相关信息真实、准确、完整。
A. 中国人民银行
B. 中国证监会
C. 中国证券业协会
D. 工商管理局
参考答案：B
解析：证券公司应当按照【中国证监会】有关规定采集、记录、存储、报送客户交易终端信息，并采取有效的技术措施，保障相关信息真实、准确、完整。

4.【单选题】按照《证券公司内部控制指引》的要求，证券投资顾问业务是证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。以下关于证券公司的证券投资顾问业务内部控制，说法正确的是（）。
A. 禁止以任何方式承诺或保证投资收益
B. 与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并以书面或口头的方式约定费用收取安排
C. 证券投资顾问服务费应当以公司账户或者个人账户收取
D. 业务档案保存期限自协议开始之日起不得少于5年
参考答案：A
解析：与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并【书面约定】费用收取安排；证券投资顾问服务费应当以【公司账户】收取；业务档案保存期限自【协议终止之日】起不得少于5年。

5.【单选题】下列选项中，基金托管人依法应当履行的职责不包括（）。
A. 按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
B. 按照规定召集基金份额持有人大会
C. 对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见
D. 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项
参考答案：D
解析：根据《证券投资基金法》第三十六条的规定，基金托管人依法应当履行下列职责：（1）安全保管基金财产；（2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；（3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；（4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；（6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；（7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；（9）按照规定召集基金份额持有人大会；（10）按照规定监督基金管理人的投资运作；（11）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 D项“【办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项】”是【基金管理人】的职责。

6.【单选题】根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》的规定，下列关于背信运用受托财产罪的描述，说法正确的是（）。
A.擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额达到10万元的，应予立案追诉
B.擅自运用客户信托的财产数额未达到50万元的，不予立案追诉
C.擅自运用客户资金数额未达到30万元，但擅自运用多个客户资金的，应予立案追诉
D.擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额达到20万元的，应予立案追诉
参考答案：C
解析：教材页码：P476-477 根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第三十五条的规定，背信运用受托财产涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：（1）擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额在30万元以上的；（2）虽未达到上述数额标准，但多次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，或者擅自运用多个客户资金或者其他委托、信托的财产的；（3）其他情节严重的情形。

7.【单选题】申请从事一般证券业务的人员，必须具备最近（）未因犯罪被判处刑罚。
A. 1年
B. 2年
C. 3年
D. 5年
参考答案：C
解析：申请从事一般证券业务的人员，必须最近【3年】未因犯罪被判处刑罚。

8.【单选题】证券公司场外衍生品业务涉及的主要部门规章及规范性文件不包括（）。
A. 《证券公司柜台交易业务规范》
B. 《证券公司金融衍生品备案指引（试行）》
C. 《中国证券期货市场衍生品交易主协议》
D. 《证券投资基金法》
参考答案：D
解析：证券公司场外衍生品业务涉及的主要法律法规、部门规章及规范性文件包括《中华人民共和国期货和衍生品法》《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》《证券公司收益互换业务管理办法》《证券公司场外期权业务管理办法》《证券公司柜台交易业务规范》《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》《证券公司金融衍生品备案指引（试行）》《证券公司柜台市场管理办法（试行）》《场外证券业务备案管理办法》以及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会颁布的《中国证券期货市场衍生品交易主协议》及补充协议、中国银行间市场交易商协会《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009年版）》（简称《NAFMII主协议》）。 D项《证券投资基金法》》是规范证券投资基金活动、维护证券投资基金及资本市场正常秩序的基本【法律】。

9.【单选题】下列关于证券公司设立另类投资子公司的说法，正确的是（）。
A.证券公司不需要将另类投资子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系
B.证券公司设立另类投资子公司可以从事投资业务之外的业务
C.证券公司设立另类投资子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等投资业务
D.另类投资子公司只能再下设一个有限责任公司
参考答案：C
解析：（1）证券公司应当将另类投资子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系，加强对另类投资子公司的资本约束，实现对子公司合规与风险管理全覆盖，防范利益冲突和利益输送。另类投资业务，是指证券公司设立另类投资子公司，按照法律法规、监管要求和《管理规范》规定，从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等投资业务。（2）证券公司应当清晰划分证券公司与另类投资子公司及另类投资子公司与其他子公司之间的业务范围，避免利益冲突和利益输送。（3）另类投资子公司不得再下设任何机构。

10.【单选题】下列关于运用人工智能技术开展投资顾问业务的表述，说法错误的是（）。
A. 金融机构应当向金融监督管理部门报备人工智能模型的主要参数以及资产配置的主要逻辑
B. 金融机构应当依法合规开展人工智能业务，不得借助人工智能业务夸大宣传资产管理产品或者误导投资者
C. 金融机构应当根据不同产品投资策略研发对应的人工智能算法或者程序化交易，避免算法同质化加剧投资行为的顺周期性
D. 非金融机构也可以借助智能投资顾问超范围经营或者变相开展资产管理业务
参考答案：D
解析：D项，非金融机构【不得借助】智能投资顾问超范围经营或者变相开展资产管理业务。

1.【单选题】根据《区域性股权市场自律管理与服务规范（试行）》，下列说法正确的是（）。
A.证券公司及其从业人员违反规范，中国证监会及其派出机构将视情节轻重采取相关自律惩戒措施
B.区域性股权市场运营机构违反规范，中国证券业协会将视情节轻重采取相关行政监管措施
C.区域性股权市场运营机构违反规范，中国证券业协会将视情节轻重采取相关自律惩戒措施
D.证券公司及其从业人员违反规范，中国证券业协会将视情节轻重采取相关行政监管措施
参考答案：C
解析：选项A、选项D说法错误，证券公司及其从业人员违反《规范》，中国证券业协会（而非证监会及其派出机构）将视情节轻重采取相关自律惩戒措施。选项B说法错误，选项C说法正确，区域性股权市场运营机构违反《规范》，中国证券业协会将视情节轻重采取相关自律惩戒措施。

2.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明的事项有（）。
A.发布证券研究报告的地点
B.证券分析师姓名及其登记编码
C.证券研究报告采用的信息和资料来源
D.使用证券研究报告的风险提示
参考答案：BCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明下列事项：（1）“证券研究报告”字样。（2）经营机构名称。（3）具备证券投资咨询业务资格的说明。（4）证券分析师姓名及其登记编码。（选项B正确）（5）发布证券研究报告的时间。（选项D正确）（6）证券研究报告采用的信息和资料来源。（选项C正确）（7）使用证券研究报告的风险提示。

3.【多选题】根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，中国证监会派出机构应当区别情形，可对其采取的措施有（）。
A. 限制业务活动
B. 限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利
C. 责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利
D. 认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选
参考答案：ABCD
解析：证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施：（1）限制业务活动；A项符合（2）责令暂停部分业务；（3）限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利；B项符合（4）责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；C项符合（5）责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利；（6）认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选；D项符合（7）中国证监会及其派出机构认为有必要采取的其他措施。

4.【单选题】证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由（）按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》规定提交大额交易报告。
A. 证券公司
B. 客户
C. 银行机构
D. 金融机构
参考答案：C
解析：证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由【银行机构】按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》规定提交大额交易报告。

5.【单选题】证券公司验证其风险管理系统功能完备、权限清晰，能够与业务系统同步上线运行属于（）风险管理机制。
A. 事前审查
B. 事中风险监测
C. 事后评估审计
D. 事后排查
参考答案：A
解析：事前审查——证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动前，应当开展内部审查，验证下列事项并建立存档记录：（1）业务系统的流程设计、功能设置、参数配置和技术实现应当遵循业务合规的原则，不得违反法律法规及中国证监会的规定；（2）风险管理系统功能完备、权限清晰，能够与业务系统同步上线运行；（3）具备完善的信息安全防护措施，能够保障经营数据和客户信息的安全、完整；（4）具备符合要求的信息系统备份及运维管理能力，能够保障相关系统安全、平稳运行。

6.【单选题】金融债券存续期间，发行人应于每年（）前披露债券跟踪信用评级报告。
A. 1月1日
B. 4月30日
C. 5月1日
D. 7月31日
参考答案：D
解析：金融债券存续期间，发行人应于每年【7月31日】前披露债券跟踪信用评级报告。

7.【不定项题】某证券公司投行业务部门与某目标客户进行了相关业务沟通，拟为该公司提供科创板IPO服务，其中8月10日与客户签署了保密协议，8月25日对项目进行了立项，8月30日项目组进场开展工作，9月6日实际获知到项目一内幕信息。不考虑其他影响因素，请根据上述背景信息回答以下问题。该项目后续进入限制名单，则公司不需禁止、可豁免限制的业务有（）。
A.通过自营账户进行组合投资
B.通过自营交易账户进行事先约定性质的做市交易
C.该证券公司另类投资子公司根据有关规定参与该项目公司股票跟投
D.相关研究报告的发布
参考答案：AB
解析：对列入限制名单的公司，应当禁止与其有关的发布证券研究报告（选项D属于禁止的，不可豁免，故不选）、证券自营买卖、另类投资等业务。通过自营交易账户进行ETF、LOF、组合投资、避险投资、量化投资，以及依法通过自营交易账户进行的事先约定性质的交易及做市交易，保荐机构相关子公司参与科创板跟投可以豁免限制（选项C错误,应为“科创板跟投”，而非“该项目公司股票跟投”），但不得违反有关法律法规，不得进行内幕交易和任何形式的利益输送。故本题选AB。

8.【单选题】证券公司违反证券法的规定从事证券自营业务的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足（）元的，处以（）的罚款。
A. 三十万；三十万元以上三百万元以下
B. 五十万；五十万元以上五百万元以下
C. 二十万；二十万元以上二百万元以下
D. 四十万；四十万元以上四百万元以下
参考答案：B
解析：《证券法》第二百零七条的规定，证券公司违反本法第一百二十九条的规定从事证券自营业务的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足【五十万元】的，处以【五十万元以上五百万元以下】的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可或者责令关闭。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。

9.【单选题】任何单位或者个人未经批准，持有或者实际控制证券公司（）以上股权的，国务院证券监督管理机构应当责令其限期改正；改正前，相应股权不具有表决权。
A. 5％
B. 10％
C. 15％
D. 20％
参考答案：A
解析：任何单位或者个人未经批准，持有或者实际控制证券公司【5%】以上股权的，国务院证券监督管理机构应当责令其限期改正；改正前，相应股权不具有表决权。

10.【单选题】《证券公司监督管理条例》《证券公司治理准则》对证券公司董事会的设置和议事规则作出了具体的规定，以下规定中错误的是（）。
A.证券公司设董事会的，内部董事人数不得超过董事人数的1／2
B.证券公司可以聘请外部专业人士担任董事
C.证券公司董事会每年至少召开一次会议
D.证券公司董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过
参考答案：C
解析：教材页码：P158-163 证券公司董事会每年至少召开两次会议。

11.【多选题】财务顾问从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当履行的职责有（）。
A. 接受并购重组当事人的委托，对上市公司并购重组活动进行尽职调查，全面评估相关活动所涉及的风险
B. 对委托人进行证券市场规范化运作的辅导，使其熟悉有关法律、行政法规和中国证监会的规定，充分了解其应承担的义务和责任，督促其依法履行报告
C. 在对上市公司并购重组活动及申报文件的真实性、准确性、完整性进行充分核查和验证的基础上，依据中国证监会的规定和监管要求，客观、公正地发表专业意见
D. 接受委托人的委托，向中国证监会报送有关上市公司并购重组的申报材料，并根据中国证监会的审核意见，组织和协调委托人及其他专业机构进行答复
参考答案：ABCD
解析：财务顾问从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当履行以下职责：（1）接受并购重组当事人的委托，对上市公司并购重组活动进行尽职调查，全面评估相关活动所涉及的风险。【A】（2）就上市公司并购重组活动向委托人提供专业服务，帮助委托人分析并购重组相关活动所涉及的法律、财务、经营风险，提出对策和建议，设计并购重组方案，并指导委托人按照上市公司并购重组的相关规定制作申报文件。（3）对委托人进行证券市场规范化运作的辅导，使其熟悉有关法律、行政法规和中国证监会的规定，充分了解其应承担的义务和责任，督促其依法履行报告、公告和其他法定义务。【B】（4）在对上市公司并购重组活动及申报文件的真实性、准确性、完整性进行充分核查和验证的基础上，依据中国证监会的规定和监管要求，客观、公正地发表专业意见。【C】（5）接受委托人的委托，向中国证监会报送有关上市公司并购重组的申报材料，并根据中国证监会的审核意见，组织和协调委托人及其他专业机构进行答复。【D】（6）根据中国证监会的相关规定，持续督导委托人依法履行相关义务。（7）中国证监会要求的其他事项。

1.【单选题】以下关于首次公开发行询价方式下的回拨，说法错误的是（）。
A.网上投资者有效申购数量超过网上初始发行数量一定倍数的，应当从网下向网上回拨一定数量的证券
B.网上投资者申购数量不足网上初始发行数量的，发行人和主承销商可以将网上发行部分向网下回拨
C.网上投资者申购数量不足网上初始发行数量的，发行人和主承销商不得将网上发行部分向网下回拨
D.网下投资者申购数量不足网下初始发行数量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行
参考答案：C
解析：采用询价方式的，发行人和主承销商可以安排一定比例的网下发行证券设置一定期限的限售期。网上投资者有效申购数量超过网上初始发行数量一定倍数的，应当从网下向网上回拨一定数量的证券。【A正确】网上投资者申购数量不足网上初始发行数量的，发行人和主承销商可以将网上发行部分向网下回拨。【B正确，C错误】网下投资者申购数量不足网下初始发行数量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。【D正确】

2.【单选题】上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》中指出，根据科创板定位，保荐机构优先推荐的新一代信息技术领域中的企业不包括从事（）的科技创新企业。
A.半导体和集成电路
B.人工智能
C.智能制造
D.智能硬件
参考答案：C
解析：重点推荐六大领域的科技创新企业包括：一是新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等（A、B、D选项表述正确）；二是高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等（C选项表述错误）；三是新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等；四是新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等；五是节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等；六是生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关技术服务等。所以C选项说法错误，故本题选择C选项。

3.【判断题】资信评级机构和资产评估机构均属于证券服务机构。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事证券投资咨询、资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。

4.【多选题】关于基金业绩评估时所须考虑的因素，下列说法正确的有（）。
A.投资目标和范围不同的基金其投资策略和业绩比较基准都可能不同
B.市场上一些平均收益率高的基金，一定与基经理的能力相关
C.与小规模基金相比，规模较大基金的诸如研究费用的平均成本更低
D.同一基金在不同时间段内的表现可能会有很大的差距
参考答案：ACD
解析：A选项说法正确。投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同。B选项说法错误。根据风险报酬理论，投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。所以，市场上一些平均收益率高的基金，可能仅仅是因为它们承担了较高的风险，而与基金经理的能力无关。C选项说法正确。基金存在一些固定成本，如研究费用和信息获得费用等。与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低。另外，规模较大的基金可以有效地减少非统性风险。但是基金规模过大，对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响。D选项说法正确。同一基金在不同时间段内的表现可能有很大的差距。业绩计算开始与结束时间不同，基金回报率和业绩排名可能会有较大的差异。故本题A、C、D选项说法正确。

5.【多选题】利率风险结构的决定因素包括（）。
A.违约风险
B.流动性
C.税收因素
D.债券价格
参考答案：ABC
解析：利率风险结构的决定因素包括：一、违约风险二、流动性三、税收因素

6.【判断题】2012年修订的《中华人民共和国证券投资基金法》在许多方面实现了重大突破，如将私募基金纳入监管；放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金等。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P397-398 2012年12月，修订后的《中华人民共和国证券投资基金法》颁布并于2013年6月1日正式实施。新《中华人民共和国证券投资基金法》在许多方面实现了重大突破，如将私募基金纳入监管；放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金；降低基金公司股东门槛；放宽基金投资范围等。

7.【判断题】私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于5年。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于【10年】。

8.【多选题】证券金融公司开展转融通业务，须以自己的名义开立相关资金账户，其中有( )。
A.在商业银行开立的转融通专用资金账户
B.在证券登记结算机构开立的转融通担保资金账户
C.在证券登记结算机构开立的转融通担保资金明细账户
D.在证券登记结算机构开立的转融通资金交收账户
参考答案：ABD
解析：教材页码：P166-171 证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户。

9.【多选题】公司分析是基本分析的重点，它侧重对公司的（）等进行分析，借此评估和预测股票的投资价值、价格及其未来变化的趋势。
A.竞争能力
B.盈利能力
C.经营管理能力
D.发展潜力
参考答案：ABCD
解析：公司分析是基本分析的重点。公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测股票的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

10.【多选题】下列属于货币政策的传导机制的有（）。
A.资产价格传导机制
B.信用传导机制
C.利率传导机制
D.汇率传导机制
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P75-76 各种经济理论对货币政策的传导机制有不同看法，归纳起来货币政策的传导机制主要包括以下四种：利率传导机制、信用传导机制、资产价格传导机制、汇率传导机制。

1.【单选题】债券票面利率又称为（）。
A.名义利率
B.实收利率
C.当期利率
D.市场利率
参考答案：A
解析：债券票面利率又称为名义利率。

2.【判断题】15世纪中叶，所有权和经营权相分离的股份公司出现。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题说法错误，16世纪中叶，所有权和经营权相分离的股份公司出现。

3.【单选题】银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务是（）。
A. 中间业务
B. 资产负债业务
C. 表内业务
D. 其他业务
参考答案：A
解析：商业银行的【中间业务】是银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。它不需要动用银行自己的资金，且具有收入稳定、风险度低的特点，集中体现了商业银行的服务功能。

4.【多选题】储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的不同之处有（）。
A.申请购买手续不同
B.债权记录方式不同
C.付息方式不同
D.到期兑付方式不同
参考答案：ABCD
解析：储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的不同之处在于：申请购买手续不同；债权记录方式不同；付息方式不同；到期兑付方式不同；发行对象不同；承办机构不同。 <img src="/upload/paperimg/2025102311564551284724d-04b4d282c4b4/202510221737465bac.png" style="width:100%;"/>

5.【单选题】以下关于公募REITs的运营管理与信息披露，说法错误的是（）。
A.基金管理人应通过设立专门子公司或者委托运营管理机构负责基础设施项目运营管理
B.基金管理人应当主动履行基础设施项目运营管理职责
C.涉及基础设施项目处置的，应当遵循基金管理人利益优先的原则
D.基金管理人应按相关规定披露基础设施基金的定期报告和临时报告
参考答案：C
解析：选项A说法正确，基金管理人应通过设立专门子公司或者委托运营管理机构负责基础设施项目运营管理。选项B说法正确，基金管理人应当主动履行基础设施项目运营管理职责。选项C说法错误，涉及基础设施项目处置的，应当遵循【份额持有人利益优先】的原则。选项D说法正确，基金管理人应按相关规定披露基础设施基金的定期报告和临时报告。

6.【多选题】信用违约互换(CDS)的危险来自（）。
A. 具有较高的杠杆性
B. 信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具
C. 场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易
D. 期货价格与未来的现货价格之间可能存在一定的偏离
参考答案：ABC
解析：考点：考查金融信用违约互换的相关知识。【D项为期货价格的特点】。

7.【单选题】（）是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。
A.要式证券
B.资本证券
C.设权证券
D.物权证券
参考答案：D
解析：选项A，股票是要式证券：股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。选项B，股票是资本证券：发行股票是股份公司筹措自有资本的手段，因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。选项C，股票是证权证券：证券可以分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。选项D，股票是综合权利证券：股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券

8.【判断题】北京证券交易所聚焦打造服务创新型中小企业主阵地。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：北京证券交易所（简称"北交所"）是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所，于2021年9月3日注册成立，聚焦打造服务创新型中小企业主阵地。故本题表述正确。

9.【多选题】影响股票价格的政治因素一般包括（）。
A.国际社会政治、经济的变化
B.领袖更替
C.政权更迭
D.战争
参考答案：ABCD
解析：政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有： (1)战争。 (2)政权更迭、领袖更替等政治事件 (3)政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制订、重要法规的颁布等。 (4)国际社会政治、经济的变化。 (5)因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿，股价会下跌。

10.【判断题】金融市场是经济运行状态的晴雨表，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。这体现了金融市场能够反映经济状态。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：金融市场能够反映经济状态，金融市场是经济运行状态的晴雨表，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。故本题表述正确。

11.【单选题】关于国家股，下列说法错误的是（）。
A.国家股不能转让
B.是国有股权的组成部分
C.国有股股利收入纳入国有资产经营预算
D.国有资产折价入股需按规定进行评估确认
参考答案：A
解析：教材页码：P211-214 考点：考查国家股。国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定，故选A。

1.【单选题】可变增长模型中的“可变”是指（）。
A.内部收益率可变
B.股票的理论价值
C.股票的市场价值
D.股息增长率可变
参考答案：D
解析：本题考查可变增长模型。零增长模型和不变增长模型都是对股息的增长率进行了一定的假设，事实上，股息的增长率是变化不定的，零增长模型和不变增长模型不能很好地在现实中对股票的价值进行评估，因此引入可变增长类型。故本题选D选项。

2.【多选题】比率分析法是以同期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法,是财务分析最基本的工具，主要包括（）。
A.获利能力比率
B.偿债能力比率
C.成长能力比率
D.周转能力比率
参考答案：ABCD
解析：由于进行财务分析的目的不同，因而各种分析者包括债权人、管理当局，政府机构等所采取的侧重点也不同。作为股票投资者，主要是掌握和运用四类比率，即反映公司的获利能力比率、偿债能力比率、成长能力比率、周转能力比率这四大类财务比率。

3.【单选题】常用作对未来收益率的估计的指标是（）。
A.几何平均收益率
B.时间加权收益率
C.算术平均收益率
D.简单收益率
参考答案：C
解析：几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此，常用于对基金过去收益率的衡量上。算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对未来收益率的估计。

4.【多选题】马柯威茨模型的理论假设包括（）。
A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险
B.不允许卖空
C.投资者是不知足的和风险厌恶的
D.市场是中性的
参考答案：AC
解析：马柯威茨分别用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和不确定性（风险），建立均值-方差模型来阐述如何全盘考虑上述两个目标，从而进行决策。马柯威茨模型的理论假设包括：（1）投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险。（2）投资者是不知足的和风险厌恶的。故本题选AC选项。

5.【单选题】下列各项中，与流动资产周转率无关的因素是（）。
A.全部流动资产平均余额
B.销售成本
C.销售收入
D.年末流动资产总额
参考答案：B
解析：流动资产周转率是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。其计算公式为：流动资产周转率=销售收入/平均流动资产（次）。公式中的平均流动资产是资产负债表中的流动资产合计期初数与期末数（以年为记账周期时为年初数与年末数）的平均数。综上所述，A、C、D选项不符合题意，这三项均与流动资产周转率有关。本题要求选择与流动资产周转率无关的因素，故本题选B选项。

6.【多选题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知（）信息。
A.可能间接导致本金亏损的事项
B.可能间接导致超过原始本金损失的事项
C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由
D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容
参考答案：CD
解析：《证券期货投资者适当性管理办法》规定，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：（1）可能直接导致本金亏损的事项；（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项；（3）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；（4）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；（5）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；（6）适当性匹配意见。

7.【单选题】内部收益率实际上是使得未来股息流贴现值恰好等于股票（）的贴现率。
A.潜在价值
B.内在价值
C.票面价格
D.市场价格
参考答案：D
解析：内部收益率是指项目投资实际可望达到的收益率。实质上，它是能使项目的净现值等于零时的折现率。股票内部收益率是使得未来股息流贴现值恰好等于股票价格的贴现率。

8.【多选题】如果市场是有效的，市场中（）。
A.不存在被低估的股票
B.存在被低估的股票
C.不存在被高估的股票
D.存在被高估的股票
参考答案：AC
解析：教材页码：P105~107 在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。

9.【多选题】下列关于保险规划的做法中，可能面临风险的有（）。
A.对财产进行的保险是不足额保险，结果损失发生时所获得的保险金赔偿不足
B.对财产的超额保险，结果损失发生时所获得的赔偿金仅以实际损失核定
C.可以通过自我风险防范来解决的，却进行投保
D.在对人身进行保险时保险金额太小或保险期限太短
参考答案：ABCD
解析：在进行保险规划时，会面临很多风险，具体包括：①未充分保险的风险，比如对财产进行的保险是不足额保险，结果造成损失发生时所获得的保险金偿付不足，未能完全规避风险。或者是在对人身进行保险时保险金额太小或保险期限太短，同样有可能造成一旦保险事故发生，不能获得较为充分的补偿。②过分保险的风险，比如对财产的超额保险或重复保险。③不必要保险的风险，有些风险可以通过自保险或者说风险保留来解决，对于应该自己保留的风险进行保险是不必要的，也会增加机会成本，造成资金的浪费。

10.【单选题】（）是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。
A.消极的股票风格管理
B.积极的股票风格管理
C.稳定的股票风格管理
D.稳健的股票风格管理
参考答案：A
解析：消极的股票风格管理是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。积极的股票风格管理,就是通过对不同类型股票的收益情况做出预测和判断,主动改变投资组合中各类股票权重的股票风格管理方式。稳健的股票风格管理是指投资那些业绩稳健增长，且价值比较低估，有成长空间的公司。

1.【单选题】在采用由下而上分析法时通常最先分析（）。
A.根据投资目标，初步筛选目标股票，构建投资组合
B.通过公司调研分析公司竞争能力
C.进行行业比较分析市场类型
D.通过分析公司盈利前景，评估证券的投资价值价格和未来变化趋势
参考答案：B
解析：本题考查基本分析。由下而上分析法先从公司的基本面分析出发，尤其是企业的基本面和价格，从企业的财务报表入手，再到企业的商业模式，通过某些数量指标（如营业收入增长率、净资产收益率等）筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析。其主要步骤为：（1）公司分析；（2）行业和区域分析；（3）证券市场分析；（4）宏观经济分析。故本题选B选项。

2.【多选题】计量违约损失率主要方法包括（）。
A.市场价值法
B.线性概率模型
C.KPMG模型
D.回收现金流法
参考答案：AD
解析：教材页码：P322~323 计量违约损失率应当采取审慎的态度，估计经济衰退时期违约债项的损失严重程度，主要方法包括市场价值法和回收现金流法。

3.【多选题】下列关于ETF的说法，正确的有（）。
A.实物申购、赎回机制
B.在证券交易所挂牌交易
C.实行一级市场和二级市场并存的交易制度
D.双重交易机制使ETF的二级市场价格不会过度偏离基金份额净值
参考答案：ABCD
解析：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购可以用一揽子股票或债券换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一揽子股票或债券。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。在一级市场，投资者可以在交易时间内以ETF指定的组合证券、现金或约定的对价进行申购、赎回。在二级市场，ETF与普通股票一样在证券交易所挂牌交易，基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的基金可以卖出，机构投资者和中小投资者都可以按市场价格进行ETF份额交易。这种双重交易机制使ETF的二级市场价格不会过度偏离基金份额净值，因为一级、二级市场的价差会产生套利机会，而套利交易会使二级市场价格回复到基金份额净值附近。

4.【单选题】关于个人风险承受能力的评估目的，下列说法正确的是（）。
A.可接受的风险水平由金融理财师来决定
B.对于错误的风险承受能力，金融理财师可以帮助客户更正
C.金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以作出客观的评估和明智的决策
D.风险承受能力评估的主要目的是获取最大收益
参考答案：C
解析：教材页码：P159~160 风险承受能力的评估不是为了让金融理财师将自己的意见强加给客户，可接受的风险水平应该由客户自己来确定，金融理财师的角色是帮助客户认识自我，以作出客观的评估和明智的决策。

5.【多选题】客户评级是对客户（）的计量和评价，反应客户违约风险的大小。
A.偿债能力
B.公司治理水平
C.高管团队稳定性
D.偿债意愿
参考答案：AD
解析：客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率。故本题选AD选项。

6.【多选题】关于通货膨胀对股价的影响，下列说法正确的有（）。
A.温和、稳定的通货膨胀对股价的影响较小
B.通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，经济处于景气阶段，股价将持续上升
C.严重的通货膨胀下，资金流入证券市场，股价上涨
D.通货膨胀影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响
参考答案：ABD
解析：通货膨胀对证券市场的影响主要包括：（1）温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小，通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌，A项正确。（2）如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，而经济处于景气（扩张）阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升，B项正确。（3）严重的通货膨胀是很危险的，经济将被严重扭曲，货币加速贬值，这时，人们将会囤积商品、购买房屋等进行保值（并非将资金流入证券市场），C项错误。（4）政府往往不会长期容忍通货膨胀存在，因而必然会使用某些宏观经济政策工具来抑制通货膨胀，这些政策必然对经济运行造成影响。（5）通货膨胀时期，相对价格变化引致财富和收入的再分配，因而某些公司可能从中获利，而另一些公司可能蒙受损失。（6）通货膨胀不仅产生经济影响，还可能产生社会影响，并影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响，D项正确。（7）通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性，也使得企业未来经营状况具有更大的不确定性，从而增加证券投资的风险。（8）通货膨胀对企业的微观影响表现为：通货膨胀之初，税收效应、负债效应、存货效应和波纹效应等都有可能刺激股价上涨。但长期严重的通货膨胀必然恶化经济环境、社会环境，股价将受大环境影响而下跌。故本题选ABD选项。

7.【多选题】以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或类似功能服务的，应执行本规定并符合要求。下列不符合要求的有（）
A.夸大说明软件工具、终端设备的功能，对其功能进行虚假、不实、误导性宣传。
B.没有揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏。
C.没有说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源。
D.表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，未能说明其方法和局限。
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P17~18 以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求： 1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传； 2）揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏； 3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源； 4）表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。

8.【单选题】投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告作出投资建议的，应向客户说明（）。
A.除客户以外的第三方建议
B.证券研究报告的发布人、发布日期
C.投资收益的保证情况
D.证券研究报告的发布机构
参考答案：B
解析：本题考查证券投资顾问业务的监管。证券投资顾问应当向客户说明做出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期，这是投资顾问的职责之一。故本题选B选项。

9.【不定项题】信托类理财产品的主要卖点是收益高、稳定性好，信托理财产品一般为资质优良、收益稳定的基础设施、优质房地产、上市公司股权质押等信托计划。其中大部分由大型第三方实力雄厚的企业担保，它们的安全性比一般浮动收益的金融产品要高得多。信托的核心内容是（）。
A.受人之托，代人理财
B.项目融资
C.吸收存款、融通资金
D.规避风险、发放贷款
参考答案：A
解析：信托是一种核心内容为"受人之托，代人理财"的财产管理制度，信托产品是一种为投资者提供了低风险稳定收入回报的金融理财产品。故本题选A选项。

10.【多选题】马柯威茨模型的理论假设包括（）。
A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险
B.不允许卖空
C.投资者是不知足的和风险厌恶的
D.市场是中性的
参考答案：AC
解析：马柯威茨分别用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和不确定性（风险），建立均值-方差模型来阐述如何全盘考虑上述两个目标，从而进行决策。马柯威茨模型的理论假设包括：（1）投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险。（2）投资者是不知足的和风险厌恶的。故本题选AC选项。

11.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存
A.时间
B.内容
C.方式
D.依据
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

1.【多选题】甲上市公司股本4000万元，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元。以下说法正确的有（）。
A.控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败
B.原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量的70％方配股成功
C.只能采取由证券公司代销形式发行
D.控股股东可以认购其他股东没有认购的部分
参考答案：ABC
解析：A、B、C三项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第12条规定，向原股东配售股份(简称“配股”)，除符合本章第1节规定外，还应当符合下列规定：①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；③采用证券法规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。 D项，配股、配售对象可以放弃认购(控股股东公开承诺认配股数的除外)，但不得超额认购。即其他股东放弃认购的，大股东不可以认购。

2.【多选题】下列关于IP0申请审核通过后信息披露的表述，正确的有（）。
A.发审委通过后至招股说明书刊登前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股说明书及摘要作出修改和补充
B.证监会审核通过后至招股说明书刊登前，发生应予披露的事项，应向证监会书面说明情况，并经证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要
C.招股说明书刊登后，至获准上市前发生重大事项的，应于事项发生后的1个工作日向证监会提交书面说明
D.招股说明书刊登至上市公告刊登之间，发生重大事项应在上市公告书中披露
参考答案：ABCD
解析：A项，《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》第2条规定，拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，主承销商及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。 B项，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第7条第3款规定，发行人公开发行股票的申请经中国证监会核准后，发生应予披露事项的，应向中国证监会书面说明情况，并经中国证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要。必要时发行人公开发行股票的申请应重新经过中国证监会核准。 C项，《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》第5条第1款规定，招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，应于该事项发生后第一个工作日向中国证监会提交书面说明，主承销商和相关专业中介机构应出具专业意见。 D项，沪、深证券交易所的《上市公告书内容与格式指引》规定，凡在招股意向书披露日至上市公告书刊登日期间所发生的对投资者作出投资决策有重大影响的信息，发行人均应披露。

3.【多选题】某公司经营风险较大，准备采取一系列措施降低杠杆程度，下列措施中，能达到这一目的的有（）。
A.降低变动成本
B.提高产品销售单价
C.降低固定成本水平
D.降低利息费用
参考答案：ABC
解析：经营杠杆是指由于固定性经营成本的存在，而使得企业的资产报酬（息税前利润）变动率大于业务量变动率的现象。经营杠杆系数DOL＝（ΔEBIT/EBIT）÷（ΔQ/Q），可知影响经营杠杆的因素包括：①企业成本结构中的固定成本比重；②息税前利润水平。其中，息税前利润水平又受产品销售数量、销售价格、成本水平（单位变动成本和固定成本总额）高低的影响。固定成本比重越高、成本水平越高、产品销售数量和销售价格水平越低，经营杠杆效应越大，反之亦然。 D项，利息费用属于影响财务杠杆系数的因素。

4.【判断题】收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，但不得同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，也可以同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。

5.【单选题】关于证券公司发行短期融资券，下列说法错误的是（）。
A.证券公司发行短期融资券，应当遵循诚实信用原则向投资者披露信息，保证所披露的信息真实、准确、完整、及时
B.短期融资券的期限最长不超过1年，证券公司自主确定每期短期融资券的期限
C.对短期融资券存续期间发生可能影响其偿债能力的重大事项，证券公司应及时向投资者披露，并向证监会报告
D.证券公司应在每季度结束之日起10个工作日内，向中国人民银行报送短期融资券相关信息和数据
参考答案：C
解析：C项，《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第17条规定，短期融资券存续期内，发行人公司治理、注册资本、股权结构、业务经营、财务状况、诉讼和仲裁、重要岗位、审计机构及其他可能影响债务偿还能力和投资者权益的事项发生重大变化的，应及时向投资者披露，并向中国人民银行报告。

6.【单选题】根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》，下列情形中，科创板上市公司不得披露高送转方案的是（）。
A.最近一个报告期净利率同比下降
B.提议股东在后3个月存在减持计划
C.最近一个会计年度营业收入低于1000万元
D.送转后每股收益低于0.5元
E.存在限售股的，在相关股东所持限售股解除限售前后3个月内
参考答案：B
解析：根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》第7.4.3条，存在下列情形的，科创公司不得披露高送转方案：（一）科创公司送转股方案提出的最近一个报告期尚未产生收入、净利润或预计净利润为负值、净利润同比下降50%以上、或者送转后每股收益低于0.2元；（二）科创公司存在限售股（股权激励限售股除外）的，在相关股东所持限售股解除限售前后3个月内；（三）提议股东、控股股东及其一致行动人、董事、监事及高级管理人员在前3个月存在减持情形或者后3个月存在减持计划。

7.【多选题】某公司的下列交易或事项中，可能引起期初留存收益发生变化的有（）。
A.固定资产盘盈
B.投资性房地产后续计量模式由成本模式变为公允价值模式
C.因减资导致对长期股权投资的核算由成本法变为权益法
D.因增资导致对长期股权投资的核算由权益法变为成本法
参考答案：ABC
解析：留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累，包括盈余公积和未分配利润。A项，固定资产盘盈应作为前期差错记入“以前年度损益调整”科目再计算应纳的所得税费用，补提盈余公积，调整利润分配。B项，成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更处理，并按计量模式变更时公允价值与账面价值的差额调整期初留存收益。C项，对于原取得投资时至处置投资当期期初被投资单位实现的净损益(扣除已发放及已宣告发放的现金股利及利润)中应享有的份额，调整留存收益。D项，应以转换时长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的基础。

8.【单选题】甲上市公司发行股份购买资产，发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日、120个交易日的公司股票交易均价分别为6元每股、7元每股和8元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（）。 Ⅰ.8元 Ⅱ.7.2元 Ⅲ.6元 Ⅳ.5.5元
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。则该上市公司发行股份的价格不得低于：6×90%=5.4（元），故C项正确。

9.【多选题】某上市公司正在筹划重大资产重组事项，下列情形符合《上市公司重大资产重组管理办法》的有（）。
A.上市公司制作书面的交易进程备忘录并予以妥当保存，参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认
B.上市公司及交易对方分别聘请了财务顾问，并与财务顾问签署了保密协议
C.上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌。停牌期间，不发布任何进展情况公告
D.上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员，在方案确定前不得向上市公司通报任何有关信息
参考答案：AB
解析：选项A正确，选项C错误，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第42条第1项规定，上市公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，包括商议相关方案、形成相关意向、签署相关协议或者意向书的具体时间、地点、参与机构和人员、商议和决议内容等，制作书面的交易进程备忘录并予以妥当保存。参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认。第42条第2项规定，上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌，直至真实、准确、完整地披露相关信息。停牌期间，上市公司应当至少每周发布一次事件进展情况公告。选项B正确，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第41条规定，上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方，交易对方及其关联方的董事、监事、高级管理人员或者主要负责人，交易各方聘请的证券服务机构及其从业人员，参与重大资产重组筹划、论证、决策、审批等环节的相关机构和人员，以及因直系亲属关系、提供服务和业务往来等知悉或者可能知悉股价敏感信息的其他相关机构和人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易。选项D错误，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第40条规定，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员，应当及时、准确地向上市公司通报有关信息，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。上市公司获悉股价敏感信息的，应当及时向证券交易所申请停牌并披露。

10.【判断题】独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于2个会计年度。（）
对
错
参考答案：错
解析：独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于1个会计年度。实施构成借壳的重大资产重组，持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于3个会计年度。

1.【单选题】下列属于非经常性损益的是（）。 Ⅰ.乙公司向甲公司按照年利率20％进行资金拆借1000万，年底甲公司收到乙公司的利息100万 Ⅱ.甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提1000万元存货跌价准备 Ⅲ.单独测试的应收账款坏账准备的转回 Ⅳ.银行支付储户的利息
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，属于非经常性损益。 Ⅱ项，因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备属于非经常性损益。 Ⅲ项，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回属于非经常性损益。 Ⅳ项，对于金融企业而言，不管是收取还是支付，均属于经常性损益(如银行提供给企业贷款收取利息、银行支付储户利息等)。

2.【多选题】某公司拟在主板上市，持续督导期间发行人应及时通知或者咨询保荐机构的情形有（）。
A.变更募集资金
B.发生关联交易
C.向中国证监会、证券交易所报告有关事项
D.发生违法违规行为
参考答案：ABCD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第五十五条规定，发行人有下列情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构：（一）变更募集资金及投资项目等承诺事项；（二）发生关联交易、为他人提供担保等事项；（三）涉及重大诉讼、资产发生重大损失；（四）公司财务状况及生产经营的外部条件发生重大变化；（五）重大投资行为和重大购置资产的决定；（六）股东及董事、监事、高级管理人员的变动；（七）召开董事会、监事会、股东大会；（八）履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；（九）发生违法违规行为或者其他重大事项；（十）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他事项。

3.【单选题】下列关于有效报价投资者数量的说法中，错误的是（）。
A.公开发行股票数量为2亿股的，有效报价投资者的数量可以为10家
B.公开发行股票数量为4亿股的，有效报价投资者的数量可以为8家
C.公开发行股票数量为5亿股的，有效报价投资者的数量可以为25家
D.公开发行股票，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行
参考答案：B
解析：根据《证券发行与承销管理办法》规定，公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。

4.【单选题】根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露（）。 Ⅰ.上市公司重大资产重组预案 Ⅱ.董事会决议 Ⅲ.独立董事的意见 Ⅳ.财务顾问报告
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第22条规定，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列文件： (1)董事会决议及独立董事的意见； (2)上市公司重大资产重组预案。

5.【多选题】信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应符合的条件包括（）。
A.具有较高的同质性
B.年收益率达到5％以上
C.能够产生可预测的现金流收入
D.符合法律、行政法规的有关规定
参考答案：ACD
解析：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第19条规定，信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应当符合以下条件：①具有较高的同质性；②能够产生可预测的现金流收入；③符合法律、行政法规以及银监会等监督管理机构的有关规定。

6.【单选题】下列交易事项中，能够引起资产和所有者权益同时发生增减变动的有（）。 Ⅰ.分配股票股利 Ⅱ.接受现金捐赠 Ⅲ.财产清查中固定资产盘盈 Ⅳ.以银行存款支付原材料采购价款
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：选项Ⅰ，属于所有者权益内部结转，不影响资产；选项Ⅳ，属于资产内部增减变动。

7.【多选题】下列关于职工薪酬的表述，说法正确的有（）。
A.离职后福利计划分为设定提存计划和设定受益计划
B.养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险费等社会保险费都属于短期薪酬
C.辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，应当适用短期薪酬的相关规定
D.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
参考答案：ACD
解析：B项，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费属于短期薪酬，养老保险费和失业保险费属于离职后福利。

8.【单选题】某企业当期净利润为800万元，投资收益为80万元，与筹资活动有关的财务费用为45万元，经营性应收项目增加60万元，经营性应付项目减少30万元，固定资产折旧为35万元，无形资产摊销为15万元。假设没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。
A.415
B.725
C.450
D.600
参考答案：B
解析：该企业当期经营活动产生的现金流量净额=800-80+45-60-30+35+15=725（万元）。

9.【单选题】甲作为某股份有限公司的董事，下列行为违法的是（）。
A.向公司申报所持有的股份以及变动情况
B.在职期间的第2年转让的股份占所持有股份总数的20％
C.离职1年之后转让了其所持有的股份
D.在公司股票上市交易后不到1年转让其所持公司股份的3％
参考答案：D
解析：根据《公司法》第141条，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。

10.【多选题】债券募集资金用于固定资产投资项目的，需由省级发展改革部门出具专项意见。出现下列哪种情形，省级发展改革部门可不出具专项意见？（）
A.债券募投项目为国家发展改革委批复
B.发行人为中央企业
C.优质企业债券
D.小微企业增信集合债、债转股专项债等不用于固定资产投资项目的债券品种
参考答案：ABCD
解析：根据《企业债券注册发行业务问答（一）》（2020年），债券募集资金用于固定资产投资项目的，需由省级发展改革部门出具专项意见。其中，满足下列情形之一可不出具专项意见：（1）债券募投项目为国家发展改革委批复；（2）发行人为中央企业；（3）优质企业债券；（4）小微企业增信集合债、债转股专项债等不用于固定资产投资项目的债券品种；（5）发行人适用“直通车”机制。发行人应提供项目的可研批复/核准/备案证，并在募集说明书中充分披露已取得的项目合规性文件情况，律师需在法律意见书中对项目合规性发表明确意见，主承销商需在尽职调查报告中进行核查。

11.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（）。
A.对发行人的信息披露文件和提交证监会和证券交易所的其他文件进行事后审查
B.出席发行人的股东大会、董事会和监事会
C.定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料
D.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料
参考答案：CD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第五十四条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以对发行人行使下列权利：（1）要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；（2）定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料（选项C、D正确）；（3）列席发行人的股东大会、董事会和监事会（选项B错误）；（4）对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅（选项A错误）；（5）对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；（6）按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；（7）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。

1.【多选题】下列关于风险溢价主要影响因素的说法，正确的有（）。
A.债券的流动性不同，所要求的风险溢价也不同
B.流动性越强，风险溢价越低
C.到期日越长，风险溢价越低
D.一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次升高，所要求的风险溢价也越来越高
参考答案：ABD
解析：理论上来说，到期日不同的债券其时间溢价也是不同的。到期日越长，风险溢价越高；反之，则越低。故C项错误。

2.【单选题】（）是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。
A.完全竞争型市场
B.不完全竞争型市场
C.垄断市场
D.不完全垄断市场
参考答案：A
解析：完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。

3.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。
A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
B.下降趋势线是一种压力线
C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
参考答案：BC
解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

4.【多选题】通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。
A.准确预测公司股票价格
B.评价公司风险
C.得到反映公司发展趋势方面的信息
D.计算投资收益率
参考答案：BCD
解析：投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息；计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。

5.【判断题】持续性缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：普通缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。

6.【多选题】以下描述正确的是（）。
A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
C.当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为极度实值期权
D.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
参考答案：ACD
解析：当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为虚值期权。

7.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值—回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：教材页码：P295-298 交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

8.【单选题】（）是每股价格与每股收益之间的比率。
A.市净率
B.市销率
C.市盈率
D.资产收益率
参考答案：C
解析：市盈率又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收益之间的比率。

9.【单选题】充当国际储备资产的货币须具备的条件不包括（）。
A.货币含金量高且币值稳定
B.在国际货币体系中占有重要地位
C.能自由兑换其他储备资产
D.各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心
参考答案：A
解析：外汇储备是指一国货币当局持有的外国可兑换货币，包括银行存款和有价证券。充当国际储备资产的货币必然具备三个条件：①在国际货币体系中占有重要地位；②能自由兑换其他储备资产；③各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心。

10.【多选题】股权分置改革对我国沪、深证券市场产生的深刻、积极的影响有（）。
A.不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化
B.大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出
C.金融创新进一步活跃
D.市场供给增加、流动性增强
参考答案：ABCD
解析：股权分置改革的完成，表明国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷、被扭曲的证券市场定价机制、公司治理缺乏共同利益基础等一系列问题逐步得到解决，也是推进我国资本市场国际化进程的一个重要步骤，必将对沪、深证券市场产生以下深刻、积极的影响：①不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化；②有利于上市公司定价机制的统一，优化市场的资源配置功能和价值发现功能；③有利于建立和完善上市公司菅理层的激励和约束机制；④上市公司整体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内容；⑤市场供给增加，流动性增强；⑥股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出；⑦股权分置改革之后金融创新进一步活跃，上市公司重组并购行为增多。股改之后，证券市场的创新空间将进一步拓展。

1.【多选题】计算行业集中度，除了可以用产值和产量指标，还可以用（）。
A.销售额
B.销售量
C.职工人数
D.资产总额
参考答案：ABCD
解析：行业集中度又称行业集中率或市场集中度，是指某行业相关市场内前N家最大的企业所占市场份额（产值、产量、销售额、销售量、职工人数、资产总额等）的总和。

2.【单选题】如果认为市场是有效的，下列说法错误的是（）。
A.指数基金会大行其道
B.投资者们会根据自己的偏好选择最优组合
C.积极的投资管理有重要价值
D.资产组合管理仍有存在的价值
参考答案：C
解析：对市场有效性的看法，直接影响着投资策略的选取。如果认为市场是有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理（C错误），而应采取消极的投资管理策略，有效市场理论也就成为指数基金产生的哲学基础（A正确）。如果认为市场是无效的，那么积极的投资管理就有其重要的价值。即使在有效市场中，不同投资者的风险偏好不同，仍需要选择适合自己的最优组合（B正确），而有效的证券选择仍有利于风险的分散，因此资产组合管理仍有其存在的价值（D正确）。

3.【多选题】关于资产配置说法正确的有（）。
A.资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配
B.资产配置包括全球资产配置、大类资产配置、行业风格配置三大层次
C.资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础
D.资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择
参考答案：ABC
解析：A项正确，资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。B项正确，资产配置包括三大层次：①全球资产配置；②大类资产配置；③行业风格配置。C项正确，从实际的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。D项不属于资产配置的内容，故选B。

4.【多选题】构成利润表的项目有（）。
A.营业收入
B.利润总额
C.应付股利
D.营业利润
参考答案：ABD
解析：利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。构成利润表的项目有营业收入、营业利润以及利润总额等。C项应付股利属于资产负债表项目。

5.【单选题】根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是一种常见的（）。
A.主动型投资策略
B.被动型投资策略
C.战略性投资策略
D.战术性投资策略
参考答案：A
解析：主动型策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，通常将战胜市场作为基本目标。根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。

6.【多选题】下列关于社会融资总量的说法，正确的有（）。
A.社会融资总量是全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标
B.社会融资总量是增量概念，为期末、期初余额的差额
C.各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计值
D.以外币标值的资产折算成人民币单位，折算的汇率为所有权转移日的汇率买卖中间价
参考答案：ABCD
解析：社会融资总量是全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标。社会融资总量是增量概念，为期末、期初余额的差额，或当期发行或发生额扣除当期兑付或偿还额的差额，统计上表现为每月、每季或每年新增量。社会融资总量各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计值，以避免股票、债券及保险公司投资性房地产等金融资产的市场价格波动扭曲实体经济的真实筹资。社会融资总量中以外币标值的资产折算成人民币单位，折算的汇率为所有权转移日的汇率买卖中间价。

7.【单选题】市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为（）。
A.平均价格
B.理论价格
C.平准价格
D.均衡价格
参考答案：D
解析：在现实经济生活中，市场价格是在需求和供给相互影响、共同作用下形成的。均衡价格就是市场供给力量和需求力量相互抵消时所达到的价格水平。故本题选D。

8.【多选题】下列属于国民经济总体指标的是（）。
A.国内生产总值
B.通货膨胀率
C.失业率
D.工业增加值
参考答案：ABCD
解析：国民经济总体指标包括国内生产总值、工业增加值、失业率、通货膨胀率和国际收支等。

9.【多选题】量化投资技术的应用范围包含估值与选股。数量化选股策略具体包括的选股方法有（）。
A.基本面选股
B.多因素选股
C.动量选股
D.反向选股
参考答案：ABC
解析：题干所述均属于数量化选股策略具体包括的选股方法。

10.【多选题】在任一时点上，有以下哪些因素影响期限结构的形状（）。
A.对未来利率变动方向的预期
B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
C.市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍
D.以上因素均正确
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P106-107 在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：①对未来利率变动方向的预期；②债券预期收益中可能存在的流动性溢价；③市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。

11.【单选题】如果其他情况不变，中央银行放宽了商业银行的再贴现条件，货币供应量将（）。
A.不变
B.减少
C.增加
D.上下波动
参考答案：C
解析：放宽再贴现条件，商业银行的可用资金头寸增加，信贷能力增强，对工商企业和个人提供贷款的能力增加，货币供应量增加。

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