证券从业每日一练-2026年9月7日

1.【多选题】国务院证券监督管理机构可以要求（）等单位或者个人，在指定的期限内提供与证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息。
A. 证券公司的董事、监事、工作人员
B. 证券公司的股东、实际控制人
C. 证券公司控股或者实际控制的企业
D. 证券公司的开户银行、指定商业银行、资产托管机构、证券交易所、证券登记结算机构
参考答案：ABCD
解析：国务院证券监督管理机构可以要求下列单位或者个人，在指定的期限内提供与证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息: （1）证券公司的董事、监事、工作人员（A正确）；（2）证券公司的股东、实际控制人（B正确）；（3）证券公司控股或者实际控制的企业（C正确）；（4）证券公司的开户银行、指定商业银行、资产托管机构、证券交易所、证券登记结算机构（D正确）；（5）为证券公司提供服务的证券服务机构。

2.【判断题】操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。

3.【多选题】私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人的禁止行为包括（）。
A. 虚假出资
B. 接受他人委托出资
C. 擅自干预私募基金管理人的业务活动
D. 要求私募基金管理人利用私募基金财产为自己牟取利益
参考答案：ABCD
解析：私募基金管理人的股东、实际控制人、合伙人不得有下列行为：（1）虚假出资、抽逃出资、委托他人或者接受他人委托出资；（2）未经股东会或者董事会决议等法定程序擅自干预私募基金管理人的业务活动；（3）要求私募基金管理人利用私募基金财产为自己或者他人牟取利益，损害投资者利益；（4）法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

4.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，以下关于证券公司投资银行类业务内部控制的说法错误的是（）。
A. 专门从事资产管理业务的证券公司分支机构可以开展资产证券化业务
B. 非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构可以开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务
C. 分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构
D. 证券公司依法应当承担的责任不因委托外部机构而免除
参考答案：B
解析：非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务，专门从事资产管理业务的证券公司分支机构开展资产证券化业务除外。

5.【单选题】根据《公司法》的规定，股票的发行价格不得低于（）。
A. 两倍市净率
B. 同行业上市公司平均市盈率
C. 每股净资产
D. 票面金额
参考答案：D
解析：股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

6.【单选题】下列关于非公开基金财产证券投资的说法中，错误的是（）。
A. 不得买卖基金份额
B. 可以买卖期货
C. 可以买卖股票
D. 可以买卖债券
参考答案：A
解析：依据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，非公开募集基金财产的证券投资，包括股票、股权、债券、期货、期权、【基金份额】及投资合同约定的其他投资标的。

7.【单选题】证券公司自营业务违反《中华人民共和国刑法》规定的行为不包括（）。
A. 以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，影响证券交易价格的行为
B. 单独或者合谋，集中利用资金优势等操纵证券交易量的行为
C. 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格的行为
D. 假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务
参考答案：D
解析：证券公司自营业务违反《中华人民共和国刑法》规定的行为：（1）证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动的行为。（2）编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的行为。（3）操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的行为，比如单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易；在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约等。 D项（假借他人名义或者以个人名义从事证券自营业务）属于【证券公司自营业务违反《中华人民共和国证券法》规定】的行为。

8.【单选题】根据《证券法》，在证券交易活动中传播虚假信息或者误导性信息的，违法所得不足20万元的处以（）的罚款。
A.3万元以上20万元以下
B.10万元以上60万元以下
C.3万元以上60万元以下
D.20万元以上200万元以下
参考答案：D
解析：教材页码：P62-71 根据《证券法》第一百九十三条的规定，违反《证券法》第五十六条第一款的规定，编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足20万元的，处以20万元以上200万元以下的罚款。

9.【多选题】关于股票质押式回购业务的风险管理，下列说法正确的是（）。
A. 证券公司应当对股票质押式回购实行集中统一管理
B. 证券公司应当健全业务隔离制度
C. 证券公司应当建立标的证券的管理制度
D. 股票质押率上限不得超过50％
参考答案：ABC
解析：D项说法错误，股票质押率上限【不得超过60％】。

10.【单选题】按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，对于跨墙的申请和审批、跨墙人员行为规范及监督管理、回墙作出的以下规定中，正确的是（）。
A.证券公司保密侧业务部门需要公开侧业务部门派员跨墙进行业务协作的，应当事先向保密
B.跨墙人员在跨墙期间不应泄露或不当使用跨墙后知悉的内幕信息
C.合规部门负责记录跨墙情况，无权对跨墙人员行为进行监控
D.跨墙人员在跨墙活动结束时即可回墙
参考答案：B
解析：证券公司保密侧业务部门需要公开侧业务部门派员跨墙进行业务协作的，应当事先向跨墙人员所属部门和合规部门提出申请，并经其审批同意；合规部门负责记录跨墙情况，向跨墙人员提示跨墙行为规范，并会同提出跨墙申请的业务部门和跨墙人员所属部门对跨墙人员行为进行监控；跨墙人员在跨墙活动结束且获取的内幕信息已公开或者不再具有重大影响后方可回墙。

1.【判断题】证券公司应当对金融产品营销人员进行必要的培训，保证其充分了解所负责推介金融产品的信息及与代销活动有关的公司内部管理规定和监管要求。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券公司应当对金融产品营销人员进行必要的培训，保证其充分了解所负责推介金融产品的信息及与代销活动有关的公司内部管理规定和监管要求。

2.【单选题】（）承担证券公司文化建设实践评估主体责任，公司文化建设领导小组应当保证公司在自评工作中如实、客观地评价自身文化建设工作成效并提供有关证明材料，不存在弄虚作假、故意隐瞒存在问题或夸大工作实效的行为。
A.证券公司
B.证券业协会
C.证监会
D.国务院
参考答案：A
解析：教材页码：P487-489 证券公司承担实践评估主体责任，公司文化建设领导小组应当保证公司在自评工作中如实、客观地评价自身文化建设工作成效并提供有关证明材料，不存在弄虚作假、故意隐瞒存在问题或夸大工作实效的行为。

3.【单选题】金融机构前期以摊余成本计量的金融资产的加权平均价格与资产管理产品实际兑付时金融资产的价值的偏离度不得达到（）或以上。
A. 5％
B. 10％
C. 15％
D. 20％
参考答案：A
解析：金融机构前期以摊余成本计量的金融资产的加权平均价格与资产管理产品实际兑付时金融资产的价值的偏离度【不得达到5%或以上】。

4.【单选题】公司做出合并决议，按照规定通知债权人并予以公告后，债权人自接到通知书之日起（）日内有权要求公司清偿债务或提供相应担保。
A.60
B.30
C.90
D.45
参考答案：B
解析：清算人自被确定之日起10日内将合伙企业解散事项通知债权人，并于60日内在报纸上公告。债权人应当自接到通知书之日起30日内有权要求公司清偿债务或提供相应担保，未接到通知书的自公告之日起45日内，向清算人申报债权。债权人申报债权，应当说明债权的有关事项，并提供证明材料。清算人应当对债权进行登记。

5.【判断题】私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P80-83 私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

6.【单选题】下列属于全国人民代表大会，和全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律是（）。
A. 《上市公司收购管理办法》
B. 《中华人民共和国公司法》
C. 《上市公司重大资产重组管理办法》
D. 《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》
参考答案：B
解析：A、C、D三项不符合题意，《上市公司收购管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》属于部门规章及规范性文件。 B项符合题意，《中华人民共和国公司法》属于法律，由全国人民代表大会及全国人民代表大会常务委员会制定。

7.【单选题】下列有关证券登记结算机构的业务规则，说法正确的是（）。
A. 证券登记结算机构依法制定章程和业务规则，应当经证券交易所批准
B. 证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料，其保存期限不得少于10年
C. 证券登记结算机构按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户
D. 证券登记结算机构可以挪用客户的证券
参考答案：C
解析：证券登记结算机构应当依法制定章程和业务规则，并经【国务院证券监督管理机构】批准。A项说法错误证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料，其保存期限不得少于【20年】。B项说法错误证券登记结算机构按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算交收，不得被强制执行。C项说法正确证券登记结算机构【不得挪用】客户的证券。D项说法错误

8.【单选题】某证券公司资产管理部客户服务组与公司信息技术中心携手开发了综合信息平台，能够自动提取账户运作信息并生成定期报告，通过系统后台发送客户指定的邮箱，降低了漏报、错报、迟报等风险，提升了客户满意度。上述实践影响了证券行业文化建设中的（）。
A.坚持廉洁自律，弘扬清风正气
B.坚持依法合规，筑牢发展基础
C.坚持专业精神，提升服务能力
D.坚持诚实守信，恪守职业操守
参考答案：C
解析：（1）坚持依法合规，筑牢发展基础。自觉抵制违法违规行为，坚决不碰监管“红线”，推动自身专业化发展，推动资本市场规范化建设。（2）坚持诚实守信，恪守职业操守。坚持诚信为本，忠于职业操守，规规矩矩做事，踏踏实实做人，真心实意为发行人服务。（3）坚持专业精神，提升服务能力。提倡专业主义，提升专业能力，坚持守正创新，增强专业化发展“软实力”，故本题选择“坚持专业精神，提升服务能力”。（4）坚持廉洁自律，弘扬清风正气。加强从业人员职业道德教育，倡导追求高尚道德情操，树立正确的世界观、人生观、价值观和利益观。

9.【单选题】下列关于隔离墙观察名单的说法，错误的是（）。
A. 观察名单不影响证券公司开展业务
B. 证券公司对于列入观察名单的公司或证券有关的业务活动无需监控
C. 证券公司已经掌握内幕消息的，应当将内幕消息所涉公司或证券列入观察名单
D. 观察名单属于高度保密的名单
参考答案：B
解析：观察名单并不影响证券公司正常开展业务（A选项正确），但证券公司应当对于列入观察名单的公司或证券有关的相关业务活动实施监控，发现异常情况，及时调查处理（B选项错误）。证券公司已经或可能掌握内幕信息的，应当将内幕信息所涉公司或证券列入观察名单（C选项正确）。观察名单属于高度保密的名单，仅限于履行相关管理和监控职责的工作人员知悉（D选项正确）。

10.【单选题】证券公司在开展业务创新时，在可行性研究的基础上，应当及时与（）沟通，履行创新业务的报备(报批)程序。
A. 中国证券业协会
B. 中国证监会
C. 中国证监会派出机构
D. 中国证券登记结算有限责任公司
参考答案：B
解析：证券公司在开展业务创新时，在可行性研究的基础上，应当及时与【中国证监会】沟通，履行创新业务的报备(报批)程序。

11.【单选题】创业板设立于（）年，10年多来创业板市场逐步发展壮大，聚集了一批优秀企业，在落实创新驱动发展战略、服务实体经济等方面发挥了重要作用。
A. 2007
B. 2008
C. 2009
D. 2010
参考答案：C
解析：创业板设立于【2009年】，10年多来创业板市场逐步发展壮大，聚集了一批优秀企业，在落实创新驱动发展战略、服务实体经济等方面发挥了重要作用。

1.【单选题】关于基金资产估算的频率，通常相关法规会规定一个（）的估值频率。
A.最小
B.适合
C.最大
D.固定
参考答案：A
解析：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个【最小】的估值频率。

2.【单选题】证券公司借入或发行次级债应符合：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的（）。
A.70％
B.50％
C.40％
D.60％
参考答案：B
解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：一是借入或募集资金有合理用途。二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的【50%】；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

3.【单选题】资产流动性风险又称为（），是指资产价值不受损害而进行变现的能力。
A. 市场流动性风险
B. 市场风险
C. 利率风险
D. 信用风险
参考答案：A
解析：资产流动性风险又称为【市场流动性风险】，是指资产价值不受损害而进行变现的能力。这种能力是由市场决定的，因此也被称为市场流动性风险。

4.【多选题】关于有面额股票和无面额股票的说法中，正确的有（）。
A.同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的
B.我国股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额
C.无面额股票也称为比例股票
D.无面额股票只注明它在公司总股本中所占的比例
参考答案：ACD
解析：A项正确，同次发行的有面额股票的每股票面金额是相等的，票面金额一般以国家主币为单位。B项错误，《中华人民共和国公司法》规定股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。C、D项正确，无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。

5.【单选题】可转换债券应半年或1年付息1次，到期后（）内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。
A.5个工作日
B.10个工作日
C.7个工作日
D.15个工作日
参考答案：A
解析：可转换债券应半年或1年付息1次，到期后【5个工作日】内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。

6.【多选题】证券服务机构应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的( )进行核查和验证。
A. 真实性
B. 准确性
C. 公正性
D. 完整性
参考答案：ABD
解析：根据《证券法》，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告及其他鉴证报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

7.【多选题】下列关于开立证券账户的说法，正确的有（）。
A.开立证券账户应坚持合法性原则
B.开立证券账户应坚持真实性原则
C.一个自然人根据需求，可开立不同类别和用途的证券账户
D.一个法人根据需求，可开立不同类别和用途的证券账户
参考答案：ABCD
解析：开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则，A、B选项表述正确。《证券账户管理规则》规定，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立一个，C、D选项表述正确。

8.【多选题】常用的市场风险限额包括（）。
A. 交易限额
B. 风险限额
C. 止损限额
D. 敏感度限额
参考答案：ABCD
解析：考点：考查对市场风险限额的理解。常用的市场风险限额包括【交易限额、风险限额、止损限额、敏感度限额、情景限额】等。

9.【判断题】国债以竞争性招标方式发行，投资标位变动幅度为0.001%。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：见财政部印发《记账式国债招标发行规则(2022)004号》的通知：投标标位变动幅度为【0.01％】。

10.【判断题】证券期货经营机构可以设立存续期间办理参与、退出的开放式资产管理计划。开放式集合资产管理计划每六个月至多开放一次计划份额的参与、退出。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：根据资产管理计划的类别、投向资产的流动性及期限特点、投资者需求等因素，证券期货经营机构可以设立存续期间办理参与、退出的开放式资产管理计划，或者存续期间不办理参与和退出的封闭式资产管理计划。开放式资产管理计划应当明确投资者参与、退出的时间、次数、程序及限制事项。开放式集合资产管理计划【每三个月至多】开放一次计划份额的参与、退出，中国证监会另有规定的除外。

1.【单选题】以下关于公募REITs的运营管理与信息披露，说法错误的是（）。
A.基金管理人应通过设立专门子公司或者委托运营管理机构负责基础设施项目运营管理
B.基金管理人应当主动履行基础设施项目运营管理职责
C.涉及基础设施项目处置的，应当遵循基金管理人利益优先的原则
D.基金管理人应按相关规定披露基础设施基金的定期报告和临时报告
参考答案：C
解析：选项A说法正确，基金管理人应通过设立专门子公司或者委托运营管理机构负责基础设施项目运营管理。选项B说法正确，基金管理人应当主动履行基础设施项目运营管理职责。选项C说法错误，涉及基础设施项目处置的，应当遵循【份额持有人利益优先】的原则。选项D说法正确，基金管理人应按相关规定披露基础设施基金的定期报告和临时报告。

2.【判断题】深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15～9：30为开盘集合竞价时间；14：55～15：00为收盘集合竞价时间。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的【9：15～9：25为开盘集合竞价】时间；【14：57～15：00为收盘集合竞价】时间。

3.【判断题】现值理论认为，人们之所以愿意购买股票，是因为它能够为它的持有人带来确定的收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益（并不是确定的收益）。因此，它的价值取决于未来收益的大小。

4.【不定项题】A公司系A股上市公司，为开拓新一代智能光网络传输设备产业化项目进行定向增发，预计项目总投资额为1.5亿，本次募集的资金不得超过拟投入项目需要的总资金。另外由于战略发展的需求，A公司拟收购美国B公司的股权，收购比例预计为30%，但未达到实际控制。请根据以上材料回答下列问题：（2）A公司在美国资本市场上收购了B公司30%股权，未达到实际控制，属于（）
A.国际直接投资
B.国际间接投资
C.国际债权投资
D.国际证券投资
参考答案：BD
解析：国际长期资金流动，是指期限在1年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。一般来说，国际间接投资就是国际证券投资，但收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例时，即为国际直接投资，A公司收购B公司的股权未达到实际控制，故属于国际间接投资。故本题选B、D选项。

5.【多选题】下列属于股票交易原则的有（）。
A.公平
B.公正
C.公信
D.公允
参考答案：AB
解析：教材页码：P231-233 证券交易必须实行公开、公平、公正的原则。

6.【单选题】做市商交易的基本特征是（）
A.证券交易的买价和卖价都由做市商给出
B.以买卖双向价格为基准进行撮合
C.成交时点是不连续的
D.投资者买卖证券的对手是其他投资者
参考答案：A
解析：教材页码：P231-233 在这一市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。

7.【多选题】场外交易市场的功能包括( )。
A. 拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境
B. 为不能在证券交易所上市的证券提供流通转让的场所
C. 是对场内交易市场的替代
D. 提供风险分层的金融资产管理渠道
参考答案：ABD
解析：场外交易市场是我国多层次资本市场体系的重要组成部分，主要具备以下功能：（1）拓宽融资渠道，改善中小企业融资环境。（A）（2）为不能在证券交易所上市交易的证券提供流通转让的场所。（B）（3）提供风险分层的金融资产管理渠道。（D）选项C为干扰项。

8.【多选题】以下关于可分离交易债券，说法正确的有（）。
A. 由中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出
B. 是认股权证和债券分离交易的可转换公司债券
C. 又称附认股权证公司债
D. 是公司债券加上认股权证的组合产品
参考答案：ABCD
解析：2006年5月，【中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出】上市公司可以公开发行【认股权证和债券分离交易的可转换公司债券】(简称可分离债券)（选项A、B正确）。可分离交易债券【又称附认股权证公司债】（选项C正确），是指上市公司在发行公司债券的同时附有认股权证，【是公司债券加上认股权证的组合产品】（选项D正确）。

9.【单选题】关于证券公司债券发行方式的说法，正确的是（）。
A.只能公开发行
B.可以申请一次注册，分期发行
C.只能一次注册，一次发行
D.只能非公开发行
参考答案：B
解析：教材页码：P344-346 证券公司债券发行是遵循《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行。故选项B正确。

10.【判断题】证券市场正常运行的基础是国家对证券市场的监管。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：国家对证券市场的监管是证券市场健康发展的保证，而证券从业者的自我管理是证券市场正常运行的基础。

11.【单选题】新《证券法》设置了"投资者保护"专章，对投资者保护机构的权利作了相应的规定。下列关于投资者保护机构的相应权利的有关说法，错误的是（）。
A.投资者保护机构可以作为诉论代表人，按照"明示退出、默示加入"的原则，依法为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼
B.上市公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东或者投资者保护机构可以作为征集人代为出席股东会，并代为行使提案权、表决权等股东权利
C.持有发行人1%以上股份的投资者保护机构，可以受中小投资者的委托加入董事会，履行经营管理决策权
D.持有发行人股份的投资者保护机构，提起派生诉论的，不受《公司法》有关需连续180日以上持股1%以上的限制
参考答案：C
解析：新《证券法》设置了"投资者保护"专章，建立上市公司股东权利代为行使征集制度，明确上市公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东或者投资者保护机构可以作为征集人代为出席股东会，并代为行使提案权、表决权等股东权利（B选项正确，C选项错误）；进一步完善派生诉讼制度，规定持有发行人股份的投资者保护机构提起派生诉讼的，不受《公司法》有关需连续180日以上持股1%以上的限制（D选项正确）；探索了适应我国国情的证券民事诉讼制度，规定投资者保护机构可以作为诉讼代表人，按照"明示退出、默示加入"的原则，依法为受害投资者提起民事损害赔偿诉讼（A选项正确）。投服中心作为依据国务院证券监督管理机构设立的投资者保护机构，可根据《证券法》开展相关投资者保护工作。

1.【不定项题】2023年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。 2023年5月，中国人民银行开始发行央行票据，此举是为了（）货币。
A.发行
B.投放
C.平衡
D.收回
参考答案：D
解析：弱中央银行开始发行央行票据，此举是为了回笼基础货币。故本题选D选项。

2.【多选题】下列属于家庭收支管理状况分析的有（）。
A.收支盈余情况分析
B.财务自由度的分析
C.收入支出结构分析
D.应急能力分析
参考答案：ABCD
解析：家庭收支管理状况的分析是对客户进行家庭收支管理，并提供相关专业建议的基础和前提。它主要包括收支盈余情况分析、财务自由度的分析、收入支出结构的分析：其中收入支出结构分析又包括收入结构分析、生活支出结构分析、结余能力分析和应急能力分析。

3.【判断题】投顾服务协议应当约定,自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。

4.【单选题】从长期来看，证券价格由（）来决定。
A.政策因素
B.通货膨胀
C.内在价值
D.供求关系
参考答案：C
解析：从长期来看，证券价格由其内在价值决定，但就中、短期的价格分析而言，证券的市场交易价格由供求关系决定。故本题选C选项。

5.【判断题】价格风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P331~332 价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。

6.【多选题】可转换债券的特征包括（）。
A.可以在一定条件下转换成普通股票
B.一般都规定了可转换期限
C.可转换债券的市场价格在其理论价值与转换价值之间
D.可转换债券的形式和持有者身份随证券的转换而相应转换
参考答案：ABD
解析：可转换债券简称可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。C项错误，可转换债券的市场价值一般保持在可转换债券的投资价值和转换价值之上。故本题选ABD选项。

7.【单选题】积极型股票投资策略以（）为目的。
A.获得市场组合收益
B.战胜市场
C.减少非系统风险
D.减少系统风险
参考答案：B
解析：积极型管理的目标是超越市场,所以积极型股票投资策略以战胜市场为目的。

8.【判断题】绝对估值法是通过可比公司的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P255~263 绝对估值法是指通过对公司历史及当前的基本面进行分析，并对未来经营状况和财务数据进行预测，从而获得证券内在价值的方法。

9.【单选题】执业人员取得执业资格，连续（）不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书。
A.1年
B.3年
C.4年
D.2年
参考答案：B
解析：取得证券投资顾问执业证书的人员，经机构委派，可以代表聘用机构对外开展本机构经营的证券业务，若连续3年不在机构从业，由协会注销其执业证书；重新执业的，应当参加协会组织的职业培训，并重新申请执业证书，B选项正确。故本题选B选项。

10.【单选题】资本市场线中的无风险利率是（）。
A.现实生活中一年期定期存款利率
B.对放弃即期消费的时间补偿
C.资本市场中一定可以获得的超额收益率
D.对放弃购买证券欲望的补偿无风险利率由时间创造，是对放弃即期消费的补偿
参考答案：B
解析：资本市场线方程对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。资本市场线表明，有效组合的期望收益率由两部分构成：（1）无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿，B选项正确。（2）风险溢价，是对承担风险的补偿，与承担的风险的大小成正比。故本题选B选项。

1.【判断题】流动比率越高，意味着使用流动资产偿还流动负债的能力越强，流动性风险越小。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P357~361 流动比率越高，意味着使用流动资产偿还流动负债的能力越强，流动性风险越小。

2.【不定项题】基金投资管理过程中，投资决策委员会负责决定的内容包括（）。
A.投资原则
B.投资指令
C.投资策略
D.投资权限
参考答案：C
解析：教材页码：P40~42 根据《管理规定》的要求，下列事项应当经投资决策委员会审议决策: 1、生成基金组合策略； 2、调整基金组合策略的风险等级、目标资产配置比例、目标风险收益等重要属性； 3、决策基金出、入基金备选库； 4、调整基金组合策略具体基金品种、数量； 5、授权策略经理调整基金组合策略具体基金品种、数量； 6、确定基金组合策略说明书内容； 7、其他基金投资顾问业务投资决策的重大事项。

3.【多选题】杜邦分析法中决定资产周转率的是
A.期末资产额
B.期初资产额
C.年末营业收入
D.上期营业收入
参考答案：ABC
解析：教材页码：P250~251 总资产周转率=销售收入/平均资产总额

4.【不定项题】属于客户证券投资对象的是（）
A.开放式基金
B.互联网借贷
C.商业地产
D.纸黄金
参考答案：A
解析：股票、债券、基金是常见的证券投资的对象。BCD均不属于证券。

5.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括（）。
A.减少财政支出
B.增加财政支出
C.降低税率
D.提高税率
参考答案：BC
解析：财政政策是指国家根据一定时期政治、经济、社会发展的任务而规定的财政工作的指导原则，通过财政支出与税收政策的变动来影响和调节总需求进而影响就业和国民收入的政策。财政政策是国家整个经济政策的组成部分。当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括增加财政支出和降低税率。

6.【判断题】最传统的对冲策略是套利策略。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题考查对冲策略。最传统的对冲策略是套利策略，有转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利。故本题表述正确。

7.【不定项题】小王于2019年某财经大学毕业，毕业后一直从事证券行业，于2022年5月8日入职某大型证券公司，担任证券投资顾问一职。证券公司应从小王入职后（）日内通过协会从业人员管理平台，将小王的登记信息提交至协会进行登记。
A.3
B.5
C.7
D.10
参考答案：B
解析：本题考查证券投资顾问执业登记的要求。从业人员应通过所在机构进行登记，机构应自从业人员入职(含试用期)之日起5个工作日内，通过协会从业人员管理平台，将经本机构审核过的从业人员登记信息提交至协会进行登记。登记信息完备的，协会在登记后生成唯一登记编号。登记信息不完备或不符合规定要求的，协会通知机构及时补正。故本题选C选项。

8.【多选题】下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有（）。
A.股票分割消息宣布后不产生利得
B.内幕知情人可以从内幕交易中获利
C.投资者在盈余宣布很长时间后才能做出交易反应
D.基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利
参考答案：CD
解析：在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，在市场中，基本分析和技术分析失效。

9.【不定项题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（）发表评论意见。
A.特定的分级基金
B.特定的指数期货合约
C.某上市公司
D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
参考答案：D
解析：教材页码：P19~20 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

10.【单选题】证券组合的（）表示了所有可能的证券组合。
A.集合
B.组合
C.可行域
D.区间
参考答案：C
解析：本题考查证券组合可行域的概念。证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。故本题选C选项。

11.【不定项题】自上而下法从（）维度出发
A.宏观分析
B.行业分析
C.个股分析
D.公司分析
参考答案：A
解析：教材页码：P193 自上而下法从宏观分析的维度出发，先对宏观环境形成预期，再选取能够反映相应趋势的行业、个股。

1.【多选题】根据《证券期货法律适用意见第7号》的规定，2022年4月收购人拟收购上市公司，以下情形可以认定为上市公司面临严重财务困难的有（）。
A.2021年12月31日净资产为负值，2022年3月30日净资产为正值
B.2020年、2021年净利润均为负值
C.2020年亏损，2021年盈利
D.2021年亏损，2022年1月至3月主营业务停顿，2022年4月恢复主营业务的经营
参考答案：AB
解析：根据《上市公司收购管理办法》第六十二条有关上市公司严重财务困难的适用意见——证券期货法律适用意见第7号（2022年修订），上市公司存在以下情形之一的，可以认定其面临严重财务困难：①最近2年连续亏损；②最近1年期末股东权益为负值；③最近1年亏损且其主营业务已停顿半年以上；④中国证监会认定的其他情形。

2.【单选题】甲公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为13%。甲公司在2022年6月1日与乙公司签订一项销售合同，合同约定向乙公司销售一批商品，开出的增值税专用发票上注明的销售价格为200万元，增值税税额为34万元，商品尚未发出，款项已经收到。该批商品成本为160万元。2022年6月1日，甲公司与乙公司签订的补充合同约定，甲公司应于2022年10月31日将所售商品回购，回购价为220万元（不含增值税税额）。不考虑其他因素，则甲公司该项售后回购业务影响2022年度利润总额的金额为（）万元。
A.-20
B.40
C.20
D.0
参考答案：A
解析：以固定价格回购的售后回购交易属于融资交易，企业不应确认收入；回购价格大于原售价的差额，企业应在回购期间按期计提利息，计入财务费用；甲公司该项售后回购业务影响2022年度利润总额的金额=200-220=-20（万元）。

3.【单选题】下列各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起着制约作用的是（）。
A.时效性
B.谨慎性
C.重要性
D.实质重于形式
参考答案：A
解析：会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面做出经济决策，具有时效性。即使是可靠的、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于使用者的效用就大大降低，甚至不再具有实际意义。因此及时性是会计信息相关性和可靠性的制约因素，企业需要在相关性和可靠性之间寻求一种平衡，以确定信息及时披露的时间。

4.【多选题】上市公司股东公开发行可交换公司债券，应当符合的规定有（）。
A.公司最近一期末的净资产额不少于人民币2亿元
B.本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的60%
C.经资信评级机构评级，债券信用级别良好
D.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息
参考答案：CD
解析：根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，具体分析如下： A项，应为公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元。 B项，不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%。

5.【单选题】A、B公司均为增值税一般纳税人，适用的增值税税率均为13%。A公司以一台甲设备换入B公司的一项专利权，假定该专利权符合税法免税条件，交换日甲设备的账面原价为300万元，已提折旧15万元，已提减值准备15万元，其公允价值为250万元，换出甲设备应交增值税税额32.5万元，A公司支付清理费用1万元。A公司另向B公司支付补价25万元。假定A公司和B公司之间的资产交换具有商业实质。A公司换入的专利权的入账价值为（）万元。
A.307.5
B.343.5
C.296
D.326
参考答案：A
解析：A公司换入专利权的入账价值=250+32.5+25=307.5（万元）。

6.【单选题】下列关于投资价值研究报告的说法中，正确的是（）。
A.分销商可以向询价对象提供
B.主承销商可以自己在网上披露
C.由证券分析师和保荐代表人共同署名
D.由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名
参考答案：D
解析：根据《首次公开发行股票承销业务规范》的规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，中国证监会另有规定的除外。投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。

7.【多选题】关于投资者在上交所科创板实施股票交易，应当遵守的规定有（）。
A.投资者参与科创板股票交易，应当使用沪市A股证券账户
B.投资者参与科创板股票交易方式包括竞价交易、盘后固定价格交易以及大宗交易
C.科创板股票自上市首日不得作为融资融券标的
D.科创板股票交易实行竞价交易，不得实行做市商机制
参考答案：AB
解析：根据《上交所科创板股票交易特别规定》的规定，具体分析如下： A项，第9条规定，投资者参与科创板股票交易，应当使用沪市A股证券账户。 B项，第10条规定，投资者通过以下方式参与科创板股票交易：①竞价交易；②盘后固定价格交易；③大宗交易。 C项，第13条规定，科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。 D项，第12条规定，科创板股票交易实行竞价交易，条件成熟时引入做市商机制，做市商可以为科创板股票提供双边报价服务。

8.【单选题】某公司的可转换债券，面值为100元，转换价格为50元，当前市场价格为90元，其标的股票当前的市场价格为60元，该债券转换平价是（）。
A.30元
B.90元
C.100元
D.60元
E.45元
参考答案：E
解析：转换比例=可转换证券面值÷转换价格=100/50=2，可转换证券的转换平价=可转换证券的市场价格÷转换比例=90/2=45。

9.【多选题】关于上市公司收购中的支付方式，以下说法正确的有（）。
A.收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作
B.收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于3个月
C.收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择
D.收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，对于非发行新股的，应将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管
参考答案：ACD
解析：A、B、C三项，《上市公司收购管理办法》第36条第1款规定，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月。收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。D项，第36条第2款第1项规定，收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，应将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外。

10.【单选题】下列各项有关职工薪酬的会计处理中，正确的是（）。
A.与设定受益计划相关的当期服务成本应计入当期损益
B.与设定受益计划负债相关的利息费用应计入其他综合收益
C.与设定受益计划相关的过去服务成本应计入期初留存收益
D.因重新计量设定受益计划净负债产生的精算损失应计入当期损益
参考答案：A
解析：ABC三项，报告期末，企业应当在损益中确认的设定受益计划产生的职工薪酬成本包括服务成本和设定受益净负债或净资产的利息净额，其中，服务成本包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。 D项，因重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动应计入其他综合收益。

1.【多选题】下列关于国有控股上市公司发行股份的相关规定正确的有（）。
A.国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核
B.国有股东为中央单位的，由中央单位通过集团母公司报国务院国有资产监督管理机构审核
C.国有股东为地方单位的，由地方单位通过集团母公司报地方国有资产监督管理机构审核
D.国有控股股东在上市公司召开股东大会时，应当按照国有资产监督管理机构出具的批复意见，对上市公司拟发行证券的方案进行表决
参考答案：ABD
解析：C项，《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》(国资发产权[2009]125号)第10条第2款规定，国有资产监督管理机构关于国有控股上市公司发行证券的审核程序按照本通知第5条第2款的规定办理。第5条第2款规定，国有股东为中央单位的，由中央单位通过集团母公司报国务院国有资产监督管理机构审核；国有股东为地方单位的，由地方单位通过集团母公司报省级国有资产监督管理机构审核。

2.【多选题】某主板上市公司2022年2月发行股份购买资产后，股份应予锁定36个月的有（）。
A.甲股东为上市公司实际控制人
B.乙股东用于认购的资产于2021年5月购入
C.特定对象为上市公司控制的关联人
D.通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权
参考答案：ABCD
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第46条规定，特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让：①特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；②特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；③特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

3.【多选题】根据《信息披露违法行为行政责任认定规则》，以下应认定为不予行政处罚的考虑情形的有（）。
A.当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的
B.当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的
C.对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的
D.在信息披露违法行为被发现前，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告的
参考答案：ABC
解析：A、B、C三项，《信息披露违法行为行政责任认定规则》第21条规定，认定为不予行政处罚的考虑情形：①当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的；②当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的；③对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的；④其他需要考虑的情形。D项，属于应认定为从轻或者减轻处罚的考虑情形。

4.【单选题】甲公司为制造企业，其在日常经营活动中发生的下列费用或损失，应当计入存货成本的是（）。
A.仓库保管人员的工资
B.季节性停工期间发生的制造费用
C.未使用管理用固定资产计提的折旧
D.采购运输过程中因自然灾害发生的损失
参考答案：B
解析：A项，仓库保管人员的工资计入管理费用，不影响存货成本。 B项，制造费用是一项间接生产成本，影响存货成本。 C项，未使用管理用固定资产计提的折旧计入管理费用，不影响存货成本。 D项，采购运输进程中因自然灾害发生的损失计入营业外支出，不影响存货成本。

5.【单选题】保荐机构提交推荐文件后，应当主动配合中国证监会的审核，并承担的工作有（）。 Ⅰ组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复 Ⅱ按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查 Ⅲ指定保荐代表人与中国证券业协会进行专业沟通 Ⅳ指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通 Ⅴ在发行审核委员会会议上接受委员质询
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十七条规定，保荐机构提交发行保荐书后，应当配合中国证监会的审核，并承担下列工作： ①组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复； ②按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查； ③指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通，保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询； ④中国证监会规定的其他工作。在实施证券发行注册制的板块，保荐机构应当配合证券交易所、中国证监会的发行上市审核和注册工作，并按规定承担相应工作。

6.【多选题】下列关于政府补助的说法正确的是（）。
A.增值税出口退税属于政府补助
B.先征后返的企业所得税属于政府补助
C.政府一次性向某企业无偿划拨大量的环保设备，因这些环保设备的公允价值不能可靠取得，该企业按照名义金额(1元)计量
D.企业收到即征即退的增值税时，应确认为递延收益
参考答案：BC
解析：A项，根据税法规定，在对出口货物取得的收入免征增值税的同时，退付出口货物前道环节发生的进项税额，增值税出口退税实际上是政府退回企业事先垫付的进项税，不属于政府补助。D项，企业收到即征即退的增值税，属于用于补偿企业已发生费用或损失，取得时直接计入当期其他收益。

7.【多选题】以下关于可交换公司债券和可转换公司债券的区别，说法正确的是（）。
A.可转换公司债券可以提供担保，符合一定条件的也可以不提供担保；可交换公司债券必须以其预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物
B.可交换公司债券交换的是上市公司已发行的股票；可转换公司债券转换的是公司新发行的股票（除上市公司回购股份外）
C.可转换公司债券可以约定转股价向下修正条款；可交换公司债券不可以约定交换价格向下修正条款
D.可交换公司债券的发行人是上市公司的股东；可转换公司债券的发行人是上市公司
参考答案：ABD
解析：C项，发行可转换公司债券时，约定转股价向下修正是选择性条款；公开发行可交换公司债券时，约定交换价格修正和调整是强制性条款。

8.【单选题】某企业当期净利润为600万元，投资收益为100万元，财务费用为100万元，其中与筹资活动有关的财务费用50万元，销售产品应收票据贴现的利息支出50万元，经营性应收项目增加75万元，经营性应付项目减少25万元，固定资产折旧60万元，其中计入在建工程20万元，计入管理费用40万元，无形资产摊销10万元，全部影响当期净利润。没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。
A.400
B.850
C.450
D.500
参考答案：D
解析：净现金流量=净利润+不需要支付现金的费用-应收项目增加的现金-应付项目减少现金=600+40+10-75-25=550(万元)。经营活动的现金流量净额=净现金流量-投资活动的现金流量净额-筹资活动的现金流量净额=550-100-(-50)=500(万元)。

9.【单选题】下列关于股票超额配售选择权的叙述正确的有（）。 Ⅰ超额配售选择权只适用于首次公开发行股票 Ⅱ发行人计划在增发中实施超额配售选择权的，应当提请董事会批准 Ⅲ拟在增发中实施超额配售选择权的主承销商，应当向中国证监会提供充分的依据 Ⅳ发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请董事会批准 Ⅴ在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，根据《超额配售选择权试点意见》规定，超额配售选择权既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行。 Ⅱ项，第3条规定，发行人计划在增发中实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权所发行的新股为本次增发的一部分。 Ⅲ项，第4条第1款规定，拟在增发中实施超额配售选择权的主承销商，应当向中国证监会提供充分依据，说明公司已建立完善的内部控制，遵循内部防火墙原则，并由专人负责内部监察工作。 Ⅳ项，第3条第2款规定，发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请股东大会批准。 Ⅴ项，第9条第1款规定，在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。

10.【多选题】以下关于深交所上市公司配股的发行条件，说法不正确的有（）。
A.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％
B.采用证券法规定的余额包销或代销方式发行
C.最近24个月内曾发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50％以上的情形
D.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，净利润以扣除非经常性损益后孰低者为计算依据
参考答案：BCD
解析：A、B两项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第12条第1款规定，向原股东配售股份(简称“配股”)，除符合本章第1节规定外，还应当符合下列规定：①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；③采用证券法规定的代销方式发行。 C项不符合第7条的规定，即：最近24个月内曾“公开发行”证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50％以上的情形。 D项是上市公司增发的条件。

11.【多选题】下列关于外国投资者并购境内企业安全审查的表述中，说法错误的是（）。
A.对并购交易的安全审查应当由商务部作出最终决定
B.评估并购交易对国内产业竞争力的影响是安全审查的重要内容
C.拟并购境内企业的外国投资者应当按照规定向商务部申请
D.国务院有关部门可以不经商务部直接向并购安全审查部联席会议提出审查申请
参考答案：ABD
解析：根据《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》，A项，安全审查部联席会议的主要职责之一是：对需要进行安全审查的外国投资者并购境内企业交易进行安全审查并作出决定；B项，并购安全审查的内容包括：①并购交易对国防安全，包括对国防需要的国内产品生产能力、国内服务提供能力和有关设备设施的影响；②并购交易对国家经济稳定运行的影响；③并购交易对社会基本生活秩序的影响；④并购交易对涉及国家安全关键技术研发能力的影响；D项，外国投资者并购境内企业，国务院有关部门、全国性行业协会、同业企业及上下游企业认为需要进行并购安全审查的，可以通过商务部提出进行并购安全审查的建议；安全审查部联席会议认为确有必要进行并购安全审查的，可以决定进行审查。

1.【多选题】公司分析侧重对公司的（）进行分析。
A.盈利能力
B.财务状况
C.发展潜力
D.潜在风险
参考答案：ABCD
解析：公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

2.【单选题】规范的上市公司实地调研的内容应不包括（）。
A.融资计划
B.股价波动
C.公司利润
D.项目进展
参考答案：B
解析：公司调研是上市公司基本分析的重要环节。分析师通过公司调研需要达到以下目的：1）核实公司公开信息中披露的信息，如重要项目的进展、融资所投项目等是否与信息披露一致。2）对公司公开信息中披露的对其利润有重大影响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询。3）通过与公司管理层的对话与交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想（包括新的融资计划等），并对其基本素质有一个基本的判断。4）通过对车间或工地的实地考察，对公司的开工率和员工精神面貌有比较清醒的认识。5）深入了解公司可能面临的风险。6）提高公司盈利预测模型中相关参数确定的准确性。

3.【单选题】（）是利用绕计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。
A.基本面分析法
B.技术分析法
C.量化分析法
D.宏观经济分析法
参考答案：C
解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点。

4.【多选题】现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（）。
A.投资收益分析
B.收益质量分析
C.财务弹性分析
D.流动性分析
参考答案：BCD
解析：教材页码：P271-284 现金流量分析具体包括：收益质量分析、流动性分析、财务弹性分析和获取现金能力分析。

5.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（）。
A.利润总额
B.盈余公积
C.净利润
D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
参考答案：BCD
解析：教材页码：P259-270 所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

6.【单选题】（）方法是通过一个非线性映射P，把样本空间映射到一个高维乃至无穷维的特征空间中，使得在原来的样本空间中非线性可分的问题转化为在特征空间中的线性可分的问题。
A.支持向量机
B.机器学习
C.遗传算法
D.关联分析
参考答案：A
解析：支持向量机（SVM）方法是通过一个非线性映射P，把样本空间映射到一个高维乃至无穷维的特征空间中，使得在原来的样本空间中非线性可分的问题转化为在特征空间中的线性可分的问题。简单地说，就是升维和线性化。

7.【不定项题】证券研究报告通常不包括（）。
A.买卖时机选择
B.投资评级
C.上市公司基本面分析
D.上市公司盈利预测
参考答案：A
解析：证券研究报告的基本要素包括：宏观经济、行业或上市公司的基本面分析，上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级，相关信息披露和风险提示。其中，投资评级是基于基本面分析而作出的估值定价建议，不是具体的操作性买卖建议。

8.【多选题】下列关于上市公司行业分类的说法，正确的有（）。
A.中国证监会2012年公布的《上市公司行业分类指引》将上市公司分为13个门类
B.上交所上市公司行业划分根据上市公司半年报每半年调整一次
C.未经交易所同意，上市公司不得擅自改变公司类属
D.根据上交所最新行业分类，酒店、餐馆与休闲属于可选消费行业
参考答案：CD
解析：A项，中国证监会于2012年修订的《上市公司行业分类指引》中将我国上市公司分为19个门类，共90大类；B项，上交所上市公司行业划分根据上市公司年报每年调整一次。

9.【不定项题】期现套利的目的在于（）。
A.逐利
B.避险
C.保值
D.长期持有
参考答案：A
解析：教材页码：P464-477 期现套利的目的在于“利”，看到有利可图才进行交易；而套期保值的根本目的在于“保值”，即为了规避现货风险而进行的交易。

10.【多选题】宏观经济分析中总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，包括（）。
A.量的总和
B.量的最大值
C.平均量
D.比例量
参考答案：ACD
解析：总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，包括两个方面：①量的总和，如国民收入是构成整个经济各单位新创造价值的总和；②平均量或比例量，如价格水平是各种商品与劳务相对于基期而言的平均价格水平。

1.【单选题】对给定的终值计算现值的过程称为（）。
A.复利
B.贴现
C.单利
D.现值
参考答案：B
解析：对给定的终值计算现值的过程，我们称为贴现。

2.【多选题】下列陈述中能体现货币政策作用的有（）。
A.通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
B.通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求
C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
D.引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置
参考答案：ACD
解析：教材页码：P89-97 除ACD项外，货币政策的作用还包括调节国民收入中消费与储蓄的比例。题中B项属于财政政策调节的作用。

3.【判断题】垄断竞争市场的产量一般低于完全竞争市场的产量。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：题干表述正确。

4.【多选题】下列关于收益现值法的描述中，正确的有（）。
A.本金化率和折现率在本质上是没有区别的，只是适用于不同的场合
B.收益期显示资产收益的期间，通常指收益年期
C.收益额必须是由评估资产直接形成的收益分离出来的
D.收益现值法在运用中，收益额的确定是关键
参考答案：ABD
解析：收益额必须是评估资产直接形成的，而不是由评估资产直接形成的收益分离出来的。故C项错误。

5.【单选题】证券分析师必须对其所提出的建议、结论及推理过程负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反或矛盾意见的投资分析、预测或建议，这是证券分析师应遵守的（）原则。
A.公正公平
B.独立诚信
C.勤勉尽职
D.谨慎客观
参考答案：A
解析：公正公平原则是指证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公正公平性负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议。

6.【多选题】在对上市公司财务比率作对比分析时，对比的对象主要有（）。
A.该上市公司的历史财务比率
B.该上市公司所处行业的当期财务比率平均数
C.其他行业上市公司的当期财务比率平均数
D.全部上市公司的历史财务比率平均数
参考答案：AB
解析：计算出来的财务比率，只有与同行业平均财务比率、本公司历史的财务比率进行比较，才能知道是高还是低。但是这种比较通常不能解释财务比率高或低的原因。

7.【判断题】囚徒困境是两个被捕的囚徒之间的一种特殊博弈，说明为什么甚至在合作对双方都有利时，保持合作也是困难的。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P48-49 囚徒困境是两个被捕的囚徒之间的一种特殊博弈，说明为什么甚至在合作对双方都有利时，保持合作也是困难的。

8.【多选题】下列关于贝塔系数（β）的说法，正确的有（）。
A.贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标
B.贝塔系数（β）反映的是投资对象对市场变化的敏感度
C.贝塔系数（β）是一个统计指标，采用回归方法计算
D.贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
参考答案：ABC
解析：贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致：贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。

9.【判断题】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 一般性政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。选择性政策工具：直接信用控制、间接信用指导。

10.【单选题】（）表示两个事件共同发生的概率。
A.条件概率
B.联合概率
C.测度概率
D.边缘概率
参考答案：B
解析：联合概率表示两个事件共同发生的概率。

11.【多选题】下列关于技术分析中缺口理论的说法中，正确的有（）。
A.突破缺口被确认后，投资者应当立即作出买入或卖出的指令，不应当顾虑价位（指数）的升跌情况
B.普通缺口一般会在3日内回补
C.突破缺口之后的持续性缺口有测量功能
D.持续性缺口相对于消耗性缺口伴随较大的成交量
参考答案：ABC
解析：消耗性缺口容易与持续性缺口混淆，它们的最大区别是：消耗性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。故D项错误。

证券从业每日一练(2026年9月7日)

金融市场基础知识-教材精讲课【APP购课128元】