证券从业每日一练(2026年4月24日)

• 1.【单选题】证券公司应当建立观察名单和限制名单制度，以下关于观察名单和限制名单的进出时点，说法错误的是（ ）。
• A. 观察名单的进入时点，以与客户签署保密协议、对项目立项、进场开展工作和实际获知项目内幕信息中较晚者为准
• B. 限制名单的进入时点之一是担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的信息公开之日
• C. 担任上市公司股权类、债权类再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，限制名单的进入时点是项目公司首次对外公告该项目之日
• D. 证券公司可以根据实际需要，将列入限制名单的时点前移
• 参考答案：A
• 解析：A项，观察名单的进入时点，以与客户签署保密协议、对项目立项、进场开展工作和实际获知项目内幕信息中【较“早”者】为准。

• 2.【单选题】关于证券金融公司开展转融通业务的证券来源的说法，正确的有( ).  I.证券金融公司自有证券  II.证券金融公司通过证券交易所的业务平台融入的证券  III.证券金融公司通过转融通担保证券账户持有的证券  IV.证券金融公司直接使用证券公司客户的证券
• A.III、IV
• B.I、II
• C.I、II、IV
• D.I、II、III、IV
• 参考答案：B
• 解析：证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列资金和证券; 第一，自有资金和证券; 第二，通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券; 第三，通过证券金融公司的业务平台融入的资金; 第四，依法筹集的其他资金和证券

• 3.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系。出现下列哪些情形时，不得担任独立财务顾问？（ ）
• A. 持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%
• B. 最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保
• C. 在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务
• D. 选派代表担任上市公司董事
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问： （1）持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事；【A/D】 （2）上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事； （3）最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务；【B】 （4）财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形； （5）在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；【C】 （6）与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

• 4.【判断题】证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。证券公司应当对证券经纪人执业前培训的效果进行测试。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。证券公司应当对证券经纪人执业前培训的效果进行测试。

• 5.【判断题】向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。

• 6.【多选题】首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况，其中包括（ ）。
• A. 投资者名称、申购价格及对应的拟申购数量
• B. 有效报价和发行价格的确定过程
• C. 发行价格对应的市盈率
• D. 网下、网上的发行方式和发行数量
• 参考答案：ABCD
• 解析：首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况，包括： 投资者名称、申购价格及对应的拟申购数量；剔除最高报价有关情况；剔除最高报价部分后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价的中位数和加权平均数；有效报价和发行价格（或发行价格区间）的确定过程；发行价格（或发行价格区间）及对应的市盈率；按照发行价格计算的募集资金情况，所筹资金不能满足使用需求的，还应当披露相关投资风险；网下、网上的发行方式和发行数量；回拨机制；中止发行安排；申购缴款要求等。

• 7.【判断题】证券公司应当自每一会计年度结束之日起3个月内，向国务院证券监督管理机构报送年度报告；自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P145-149 证券公司应当自每一会计年度结束之日起4个月内，向国务院证券监督管理机构报送年度报告；自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。

• 8.【多选题】证券金融公司是中国证监会根据国务院的决定，批准设立专司转融通业务的股份有限公司，其履行的职责有（ ）。
• A. 为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务
• B. 对证券公司融资融券业务运行情况进行监控
• C. 监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险
• D. 中国证监会规定的其他职责
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券金融公司是中国证监会根据国务院的决定，批准设立专司转融通业务的股份有限公司，证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责： 第一，为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务。 第二，对证券公司融资融券业务运行情况进行监控。 第三，监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险。 第四，中国证监会确定的其他职责。

• 9.【单选题】按照《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第六条规定，有关违规披露、不披露重要信息罪的刑事立案追诉标准，以下选项涉嫌的情形中，不应予立案追诉的是（ ）。
• A. 造成股东、债权人或其他人直接经济损失数额累计在100万元的
• B. 虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额的20％的
• C. 虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额的40％的
• D. 未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额占净资产60％
• 参考答案：B
• 解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第六条的规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，涉嫌下列情形之一的,应予立案追诉： （1）造成股东、债权人或者其他人直接经济损失数额累计在100万元以上的； （2）虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额【30%以上】的； （3）虚增或者虚减营业收入达到当期披露的营业收入总额30%以上的； （4）虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额30%以上的； （5）未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额达到最近一期披露的净资产50%以上的； （6）致使不符合发行条件的公司、企业骗取发行核准或者注册并且上市交易的； （7）致使公司、企业发行的股票或者公司、企业债券、存托凭证或者国务院依法认定的其他证券被终止上市交易的； （8）在公司财务会计报告中将亏损披露为盈利，或者将盈利披露为亏损的； （9）多次提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者多次对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露的； （10）其他严重损害股东、债权人或者其他人利益，或者有其他严重情节的情形。

• 10.【单选题】证券公司董事会每年至少召开（ ）次会议。
• A. 1
• B. 2
• C. 3
• D. 4
• 参考答案：B
• 解析：证券公司董事会每年至少召开【2次】会议。

• 1.【判断题】基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起3个月内进行基金份额的发售。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起【6个月内】进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。

• 2.【单选题】国际证监会组织公布的证券市场监管目标是( ) Ⅰ.保护投资者利益 Ⅱ.稳定市场价格 Ⅲ.保持证券市场的公平、效率和透明 Ⅳ.降低系统性风险
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》公布了证券监管的三个目标： 一是保护投资者利益； 二是保证证券市场的公平、效率和透明； 三是降低系统性风险。

• 3.【不定项题】有关委托形式，下列说法错误的是（ ）。
• A.非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式
• B.柜台委托由委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台书面表达委托意向
• C.柜台委托也可由委托人亲自或其代理人到证券营业部交易柜台用口头表达委托的意向
• D.委托形式可分为柜台委托和非柜台委托
• 参考答案：C
• 解析：C项，柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。

• 4.【单选题】下列不属于创新型货币政策工具的是(  )。
• A.短期流动性调节工具
• B.常备借贷便利
• C.抵押补充贷款
• D.消费者信用控制
• 参考答案：D
• 解析：创新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具、常备借贷便利、抵押补充贷款、中期借贷便利、临时流动性便利、临时准备金动用安排和定向中期借贷便利。 消费者信用控制属于选择性货币政策工具。故本题选D。

• 5.【多选题】地方政府债券筹集的资金一般用于（ ）。
• A.弥补地方财政资金的不足
• B.地方兴建大型项目
• C.弥补赤字
• D.地方兴建基础设施
• 参考答案：AB
• 解析：地方政府债券筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

• 6.【判断题】大宗商品常见的标的有农产品、金属、原油和其他石化产品天然气、电力、海运费和天气指数等。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：题干说法正确，大宗商品类金融衍生工具，是指标的资产为大宗商品或者商品价格指数及相关指数的远期、期货、期权以及互换。常见的标的有农产品、金属、原油和其他石化产品天然气、电力、海运费和天气指数等。

• 7.【单选题】[2021年真题]下列关于证券委托的形式的说法，正确的有（  ） Ⅰ、现场委托 Ⅱ、柜台委托 Ⅲ、非柜台委托 Ⅳ、非现场委托
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。

• 8.【判断题】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，发行人申请在上海证券交易所科创板的上市的，发行后股本总额不低于人民币5000万元。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的规定，发行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合中国证监会和上海证券交易所规定的相关上市条件，其中主要的上市条件包含： 1.发行后股本总额不低于人民币3000万元； 2.首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上； 3.公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上； 4.市值和财务指标满足规定的标准等其他条件。

• 9.【单选题】主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为（ ）。
• A.创业型企业
• B.大型成熟企业
• C.创新型企业
• D.成长型企业
• 参考答案：B
• 解析：本题正确选项为B，其他均为干扰项。 主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为【大型成熟企业】，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。

• 10.【单选题】关于银行间债券市场，下列说法错误的是（ ）。
• A.政策性金融债券可在银行间债券市场上发行并上市交易
• B.银行间债券市场是我国债券市场的主体部分
• C.与国际市场相比，我国银行间债券交易市场流动性较高
• D.记账式国债的大部分都在银行间债券交易市场发行并上市交易
• 参考答案：C
• 解析：C选项错误，与国际市场相比，我国银行间债券交易市场流动性仍然较低。 B选项正确，经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。 A、D选项正确，记账式国债的大部分、政策性金融债券都在银行间债券市场发行并上市交易。 故本题选C。

• 1.【单选题】收益率曲线的类型不包括（ ）。
• A.正收益曲线
• B.反转收益曲线
• C.水平收益曲线
• D.垂直收益曲线
• 参考答案：D
• 解析：收益率曲线是在以期限长短为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上绘制出来的曲线，主要有四种类型①正收益曲线(或称上升收益曲线)，其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高；②反转收益曲线(或称下降收益曲线)，其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低;③水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等;④拱形收益率曲线，表示期限相对较短的债券。利率与期限呈正向关系。而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

• 2.【单选题】所得税的基本筹划方法包括（ ）。 Ⅰ.纳税人身份的筹划 Ⅱ.纳税时间的筹划 Ⅲ.纳税环节的筹划 Ⅳ.计税依据的筹划
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：税收筹划的基本方法有：①避免应税收入(或所得)的实现；②避免适用较高税率；③充分利用“税前扣除”；④推迟纳税义务发生时间；⑤利用税收优惠。所得税基本筹划方法有：①针对纳税人的筹划；②计税依据的筹划。Ⅱ项，纳税时间的筹划主要用于增值税税收筹划；Ⅲ项，纳税环节的筹划主要用于消费税税收筹划。

• 3.【判断题】资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，但可以刚性兑付。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P405~406 资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，不得刚性兑付。

• 4.【多选题】下列各项中，属于对冲策略一般步骤的有（ ）。
• A.对冲时机的确定
• B.选择对冲工具
• C.风险敞口识别
• D.套利盈利的计算
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P483~486 对冲策略的一般步骤包括风险敞口识别（C项）、选择对冲工具（B项）、对冲比率确定、进行风险对冲、评估对冲效果、对冲关系再平衡。

• 5.【单选题】关于债券发行主体，下列论述不正确的是（ ）。
• A.政府债券的发行主体是政府
• B.公司债券的发行主体是股份公司
• C.凭证式债券的发行主体是非股份制企业
• D.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构
• 参考答案：C
• 解析：C项表述错误，凭证式债券即凭证式国债，是政府债券的一种，其发行主体是政府。公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券。所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司(企业)债券。故本题选C选项。

• 6.【判断题】利率的期限结构是指具有相同的到期期限但是具有不同违约风险、流动性和税收条件的金融工具收益率之间的相互关系，多数情况下具有较低的流动性。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：利率的风险结构是指具有相同的到期期限但是具有不同违约风险、流动性和税收条件的金融工具收益率之间的相互关系，多数情况下具有较低的流动性。

• 7.【多选题】资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，包括（ ）。
• A.资产估值
• B.量化投资
• C.资源配置
• D.预测股票市场的变动趋势
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P130~132 资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，主要介绍在资产估值、资产配置、量化投资三个方面的应用。

• 8.【单选题】下列各项中，不属于被动型投资策略特点的是（ ）。
• A.可以避免过多的交易成本
• B.被动接受市场变化而不进行积极主动性调整
• C.可以避免误判市场走势造成相对损失
• D.获得超越基准指数的收益
• 参考答案：D
• 解析：A、C选项不符合题意，被动型策略的理论依据主要是市场有效性假说，如果所有证券价格均充分反映了可获得的信息，则买入并持有证券，被动接受市场变化而不进行调整，更有可能获取市场收益，并避免了过多的交易成本和误判市场走势造成的损失。B选项不符合题意，被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进行投资，不根据对市场环境的变化主动地实施调整。D选项符合题意，获得超越基准指数的收益属于积极型投资策略的特点。故本题选D选项。

• 9.【单选题】下列各项中，（ ）不是银行等金融机构流动性风险预警的内部预警指标或信号。
• A.某项业务风险水平增加
• B.盈利能力下降
• C.所发行的股票价格下跌
• D.资产过于集中
• 参考答案：C
• 解析：内部预警信号主要包括金融机构内部有关风险水平、盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响指标变化。例如：某项或多项/产品的风险能力增加；资产或负债过于集中；资产质量下降；盈利水平下降；快速增长的资产的主要资金来源为市场大宗融资等。

• 10.【不定项题】证券组合的实际平均收益与无风险收益率的差值除以组合的标准差被定义为（ ）。
• A.夏普指数
• B.人气指数
• C.特雷诺指数
• D.詹森指数
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P512~515 A项，夏普指数是用投资组合的长期平均超额收益（相对于无风险收益）除以投资期间该投资组合收益的标准差。 C项，特雷诺指数以单位系统性风险作为风险的度量，表示投资组合承担每单位系统性风险对应的超额收益。 D项，詹森指数度量了基于资本资产定价模型(CAPM)的绝对风险调整资本回报率。 教材中没有B项这个概念。

• 1.【多选题】根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》，下列说法正确的有（ ）。
• A.全国股转公司每年设置6次创新层进层实施安排
• B.挂牌公司出现股票强制终止挂牌情形的，全国股转公司在其股票终止挂牌前，不对其进行层级调整
• C.挂牌公司对降层调整决定存在异议的，可以自决定公告之日起5个交易日内申请复核
• D.创新层的挂牌公司因资金占用被证监会派出机构采取行政处罚，调整至基础层起的24个月内不得进入创新层
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》（2022年修订）的规定，具体分析如下： A项正确，第5条规定，全国股转公司每年设置6次创新层进层实施安排。 B项正确，第22条规定，挂牌公司出现股票强制终止挂牌情形的，全国股转公司在其股票终止挂牌前，不对其进行层级调整。 C项正确，第20条规定，挂牌公司对降层调整决定存在异议的，可以自决定公告之日起5个交易日内申请复核。复核期间，全国股转公司作出的降层调整决定暂不执行。 D项正确，是属于第14条第8项的禁止情形，进入创新层后，最近24个月内因不同事项受到中国证监会及其派出机构行政处罚或全国股转公司公开谴责的次数累计达到2次，或者因资金占用、违规对外担保受到中国证监会及其派出机构行政处罚或全国股转公司公开谴责，或者受到刑事处罚。

• 2.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人在履行保荐职责时，可对发行人行使的权利包括（ ）。
• A.列席发行人的股东大会、董事会和监事会
• B.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料
• C.要求发行人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息
• D.对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合
• 参考答案：ABCD
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第54条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以对发行人行使下列权利： ①要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息； ②定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料； ③列席发行人的股东大会、董事会和监事会； ④对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅； ⑤对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合； ⑥按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明； ⑦中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。

• 3.【单选题】某公司可转换债券的面值为1000元，当前可转债的市场价格为1200元，转换价格为25元，则该可转换公司债券的转换平价为（ ）元。
• A.10
• B.20
• C.30
• D.40
• 参考答案：C
• 解析：可转换债券的转换比例=债券面值／转换价格=1000／25=40，转换平价=可转债市场价格／转换比例=1200／40=30(元)。

• 4.【单选题】向资产支持证券投资机构支付信托财产收益的间隔期内，资金保管机构发现对信托财产收益进行投资管理的投资指令违反相关规定的，应向（ ）报告。
• A.证监会
• B.银监会
• C.证交所
• D.国家发改委
• 参考答案：B
• 解析：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第四十六条，在向资产支持证券投资机构支付信托财产收益的间隔期内，资金保管机构发现对信托财产收益进行投资管理的投资指令违反法律、行政法规、其他有关规定或者资金保管合同约定的，应当及时向银监会报告。

• 5.【多选题】乙公司2021年1月1日购买三年期债券作为以摊余成本计量的金融资产。2021年4月1日，公司因临时资金紧张出售60%，取得价款720万元，并将剩余部分重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。假定2021年4月1日该债券出售前账面余额（成本）为1000万元，不考虑其他因素的影响，则以下说法正确的是（ ）。
• A.乙公司2021年4月1日应确认投资收益200万元
• B.乙公司2021年4月1日应确认投资收益120万元
• C.乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益200万元
• D.乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益80万元
• 参考答案：BD
• 解析：根据规定，企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。因此，乙公司4月1日账务处理为： <img src="/upload/paperimg/20230712165458141965805-12df69b09614/202307121440390230.png" style="width:100%;"/>

• 6.【单选题】甲公司现有某种存货1000件，成本为0.8万元／件，其中600件有合同，合同价格为500万元；400件没有合同，市场价格为1万元／件，预计销售每件产品销售费用约为0.1万元，变现相关税费约为0.1万元／件，该存货应计提多少存货跌价准备（ ）。
• A.100万元
• B.0万元
• C.200万元
• D.166万元
• 参考答案：A
• 解析：(1)对于有合同部分600件存货，可变现净值=500-600×(0.1+0.1)=380万元，存货成本=600×0.8=480万，需计提存货跌价准备100万元。 (2)对于400件没有合同部分的存货，可变现净值=400×(1-0.1-0.1)=320万元，成本为400×0.8=320万元。不需计提存货跌价准备。 故1000件存货期末需计提100万存货跌价准备。

• 7.【多选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号——上市公司公开发行证券募集说明书》，主板上市公司公开发行证券募集说明书关于历次募集资金运用的说法，正确的有（ ）。
• A.仅披露了最近3年内募集资金运用的基本情况
• B.未以列表方式，仅以文字描述方式详细披露了前次募集资金实际使用情况
• C.项目实际效益与承诺效益存在重大差异，披露了项目实际收益与承诺效益重大差异的原因
• D.披露了会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
• 参考答案：CD
• 解析：选项A，第六十二条：“披露最近5年内募集资金运用的基本情况。” 选项B，第六十三条：“列表披露前次募集资金实际使用情况。若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明。” 选项C，第六十四条：“发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的，列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因。” 选项D，第六十六条：“发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。”

• 8.【多选题】以下关于或有事项的说法正确的有（ ）。
• A.与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销的，企业不应确认预计负债
• B.甲公司与乙公司签订的一项尚待执行的商品销售合同，因合同尚未执行，具有不确定性，属于或有事项
• C.待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失、不需要再确定预计负债
• D.待执行合同变为亏损合同时，合同不存在标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，应当确认预计负债
• 参考答案：AD
• 解析：B、C两项，待执行合同不属于或有事项，待执行合同变为亏损合同时属于或有事项；待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，若预计亏损超过计提的减值损失，则符合负债确认条件的，仍应确认预计负债。

• 9.【多选题】目前，某国债票面额为100元，票面利率为2%，期限3年，到期一次还本付息，如果3年内债券市场的必要收益率为3%，那么（ ）。
• A.按单利计算的该债券目前的理论价格不低于100元
• B.按复利计算的该债券目前的理论价格不低于90元
• C.该债券两年后的理论价格小于目前的理论价格
• D.该债券两年后的理论价格大于目前的理论价格
• 参考答案：BD
• 解析：该债券目前的理论价格为：①按单利：P=100*(1+2%*3)/(1+3%*3)≈97.25(元)；②按复利P=100*(1+2%)3/(1+3%)3≈97.16(元)，则该债券两年后的理论价格肯定大于目前的理论价格，因为其收益一定，必要收益率一定，而折现的期限仅为1年。

• 10.【单选题】下列选项中，属于非上市公众公司在全国中小企业股份转让系统挂牌首次信息披露文件的是（ ）。
• A.有关股票在全国股转系统公开转让的股东大会决议
• B.主办券商推荐报告
• C.主办券商尽职调查报告
• D.主办券商内核意见
• 参考答案：B
• 解析：《全国中小企业股份转让系统主办券商挂牌推荐业务规定》第2条规定，主办券商应与申请挂牌公司签订推荐挂牌并持续督导协议，应对申请挂牌公司进行立项、尽职调查、质量控制、内核。同意推荐的，主办券商向全国中小企业股份转让系统有限责任公司提交推荐报告及其他有关文件。ACD三项属于申请文件，但不需要进行披露。

• 1.【单选题】对看跌期权而言，下列说法正确的有（ ）。 I.市场价格低于协定价格时看跌期权为实值期权 II.买入看跌期权意味着获得了能在规定期限内以协定价格买进某种金融工具的权利 III.看跌期权为实值期权时立即行权会有利可图 IV.市场价格高于协定价格时看跌期权为虚值期权
• A.I、III、IV
• B.I、II、III
• C.II、IV
• D.I、II、III、IV
• 参考答案：A
• 解析：对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权；市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权。买入看跌期权意味着获得了能在规定期限内以协定价格卖出某种金融工具的权利。

• 2.【不定项题】准货币指的是（  ）。
• A.M【sub|1】
• B.M【sub|0】
• C.M【sub|1】与M【sub|0】的差额
• D.M【sub|2】与M【sub|1】的差额
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P210-214 M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

• 3.【单选题】[2021年真题]采用重置成本法评估时,重置成本的估算一般可采用（ ）。 I.直接法 II.观察法 III.功能价值法 IV.物价指数法
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：重置成本的估算一般可以采用的方法有直接法、功能价值法和物价指数法。

• 4.【单选题】下列属于周期型行业的是（　　）。
• A.公用事业
• B.信息技术行业
• C.耐用品制造业
• D.食品业务
• 参考答案：C
• 解析：周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关。典型的周期性行业有消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业。

• 5.【多选题】以下（  ）情况说明股票价格被低估，因此购买这种股票可行。
• A.NPV<0
• B.NPV>0
• C.内部收益率k*>具有同等风险水平股票的必要收益率k
• D.内部收益率k*<具有同等风险水平股票的必要收益率k
• 参考答案：BC
• 解析：B项，NPV>0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票价格被低估，因此购买这种股票可行。C项，股票的内部收益率大于具有同等风险水平股票的必要收益率，即股票价格低于其内在价值，股票价格被低估，可考虑买进股票。

• 6.【单选题】[2021年真题]从市场预期理论，流动性偏好理论和市场分割理论等理论来看，期限结构的形成主要是由（ ）决定的。
• A.市场的不完善
• B.流动性涨价
• C.资本流动市场的形式
• D.对未来利率变化方向的预期
• 参考答案：D
• 解析：期限结构的形成主要是由对未来利率变化方向的预期决定的。

• 7.【单选题】依据内涵价值计算结果的不同，期权可分为（  ）。
• A.看涨期权和看跌期权
• B.商品期权和金融期权
• C.实值期权、虚值期权和平值期权
• D.现货期权和期货期权
• 参考答案：C
• 解析：依据内涵价值计算结果的不同，可将期权分为实值期权、虚值期权和平值期权。实值期权的内涵价值大于0，而虚值期权、平值期权的内涵价值均为0。

• 8.【判断题】公共物品的特征是竞争性和排他性。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：公共物品的特征： 1）非竞争性：消费者对某一种公共物品的消费并不影响其他人对该公共物品的消费。 2）非排他性：公共物品可以由任何消费者进行消费，其中任何一个消费者都不会被排除在外。

• 9.【单选题】在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为（ ）。
• A.δ×现货总价值
• B.σ×现货总价值
• C.β×现货总价值
• D.α×现货总价值
• 参考答案：C
• 解析：套期保值要求无论是开始还是结束时在现货和期货市场上都应该进行数量相等的反向头寸，否则，多空数量的不相配就会使头寸裸露(即出现净多头或净空头的现象)面临较大的风险。即要求：期货合约的总值=现货总价值×β。

• 10.【单选题】下列各项中，某行业（ ）的出现一般表明该行业进入了衰退期。 Ⅰ、公司经营风险加大 Ⅱ、公司的利润减少并出现亏损 Ⅲ、产品价格大幅下降 Ⅳ、公司数量不断减少
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：本题考查衰退期的特点。 <img src="/upload/paperimg/202201192043101082019de-67bda638b3c4/1933135702.jpg" style="width:100%;"/>