证券从业每日一练-2026年9月24日

1.【单选题】（）是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。
A. 融资融券业务
B. 转融通业务
C. 股票质押式回购业务
D. 股票约定式回购业务
参考答案：A
解析：【融资融券业务】，是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户【出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出】，并由客户交存相应担保物的经营活动。

2.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，这些依据包括（）。
A.证券研究报告
B.基于理论模型以及分析方法形成的投资分析意见
C.证券投资顾问的服务能力和过往业绩
D.基于证券研究报告形成的投资分析意见
参考答案：ABD
解析：教材页码：P270-272 本题考查投资建议的依据。证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据；投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

3.【多选题】证券公司（）应当对年度合规报告签署确认意见，保证报告的内容真实、准确、完整；对报告内容有异议的，应当注明意见和理由。
A. 高级管理人员
B. 股东
C. 董事
D. 理事
参考答案：AC
解析：证券公司的董事、高级管理人员应当对年度合规报告签署确认意见，保证报告的内容真实、准确、完整；对报告内容有异议的，应当注明意见和理由。

4.【单选题】（）依法采取承销方式的，无需聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。
A. 上市公司发行可转换公司债券
B. 发行人发行企业债券
C. 上市公司发行新股
D. 发行人首次公开发行股票
参考答案：B
解析：发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司（即保荐机构）履行保荐职责：（1）首次公开发行股票并上市；（2）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市；（3）上市公司发行新股、可转换公司债券；（4）公开发行存托凭证；（5）中国证券监督管理委员会认定的其他情形。【选项B，发行企业债券不需要保荐】

5.【单选题】按照《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司从事期货中间介绍业务的，应当在其经营场所显著位置或者其网站公开的信息不包括（）。
A.受托从事的介绍业务范围
B.从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片
C.投资产品预期收益率
D.客户开户和交易流程
参考答案：C
解析：教材页码：P421-425 证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：（1）受托从事的介绍业务范围；（2）从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；（3）期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；（4）客户开户和交易流程、出入金流程；（5）交易结算结果查询方式；（6）中国证监会规定的其他信息。

6.【多选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司的股东可以用（）出资。
A. 货币
B. 劳务
C. 信用
D. 证券公司经营必需的非货币财产
参考答案：AD
解析：证券公司的股东应当用【货币】或者【证券公司经营必需的非货币财产】出资。

7.【多选题】财务顾问承担持续督导责任，结合上市公司定期报告的披露，财务顾问应做好的工作有（）。
A. 督促并购重组当事人按照相关程序规范实施并购重组方案，及时办理产权过户手续，并依法履行报告和信息披露的义务
B. 督促上市公司按照《上市公司治理准则》的要求规范运作
C. 督促和检查申报人履行对市场公开作出的相关承诺的情况
D. 结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的30日内向上市公司所在地的中国证监会派出机构报告
参考答案：ABC
解析：【D项】，结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的15日内向上市公司所在地的中国证监会派出机构报告。

8.【多选题】在资产证券化业务中，管理人不得有的行为包括（）。
A. 募集资金不入账或者进行其他任何形式的账外经营
B. 超过计划说明书约定的规模募集资金
C. 侵占、挪用专项计划资产
D. 以专项计划资产设定担保或者形成其他或有负债
参考答案：ABCD
解析：管理人不得有下列行为：募集资金不入账或者进行其他任何形式的账外经营；超过计划说明书约定的规模募集资金；侵占、挪用专项计划资产；以专项计划资产设定担保或者形成其他或有负债；违反计划说明书的约定管理、运用专项计划资产；法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。

9.【单选题】以下关于公开发行公司债券的说法，正确的是（）。
A. 公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用
B. 改变资金用途，必须经董事会作出决议
C. 公开发行公司债券筹集的资金，可以用于弥补亏损和非生产性支出
D. 应当符合最近五年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息的条件
参考答案：A
解析：公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）【最近三年】平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息（D错误）；（三）国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用（A正确）；改变资金用途，必须经【债券持有人会议】作出决议（B错误）。公开发行公司债券筹集的资金，【不得用于弥补亏损和非生产性支出】（C错误）。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当遵守本法第十二条第二款的规定。但是，按照公司债券募集办法，上市公司通过收购本公司股份的方式进行公司债券转换的除外。

10.【单选题】证券经营机构及其工作人员在落实投资者适当性管理的过程中，应当遵循的基本原则不包括（）。
A. 投资者利益优先原则
B. 勤勉尽责原则
C. 客观性原则
D. 审慎性原则
参考答案：D
解析：证券经营机构执行投资者适当性的基本原则：（1）投资者利益优先原则。（2）勤勉尽责原则。（3）客观性原则。（4）有效性原则。（5）差异性原则。

1.【判断题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过30个工作日。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P196-199 证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。

2.【单选题】证券公司应对证券经纪人进行执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于（）个小时。
A. 10
B. 20
C. 30
D. 40
参考答案：B
解析：证券公司应对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于【20个小时】。

3.【单选题】（）是指为了预防通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动。
A. 打击毒品
B. 反洗钱
C. 扫黑
D. 防走私
参考答案：B
解析：反洗钱是指为了预防通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动，遏制相关违法犯罪活动，依照《反洗钱法》等相关法律法规采取相关措施的行为。

4.【单选题】证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以（）的罚款。
A. 30万元以上60万元以下
B. 3万元以上30万元以下
C. 违法所得1倍以上5倍以下
D. 违法所得1倍以上10倍以下
参考答案：D
解析：根据《证券法》第一百九十一条，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违反本法第五十三条的规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得【一倍以上十倍以下】的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚。违反本法第五十四条的规定，利用未公开信息进行交易的，依照前款的规定处罚。

5.【单选题】（）是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金出借给证券公司，供其办理融资业务的经营活动。
A. 融资融券业务
B. 转融通业务
C. 股票质押式回购业务
D. 股票约定式回购业务
参考答案：B
解析：【转融通业务】，是指【证券金融公司】将自有或者依法筹集的资金出借给证券公司，供其办理融资业务的经营活动。

6.【多选题】按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》，基金销售机构违反相关规定的，中国证监会及其派出机构可以采取的方式包括（）。
A. 监管谈话
B. 出具警示函
C. 责令处分相关人员
D. 公开谴责
参考答案：ABC
解析：基金销售相关机构违反法律、行政法规、本办法及中国证监会其他规定，法律法规有规定的，依照其规定处理；法律法规没有规定的，中国证监会及其派出机构可以采取【监管谈话、出具警示函、责令改正、责令处分有关人员、责令暂停办理相关业务】等行政监管措施，对【相关主管人员、直接责任人员】，可以采取监管谈话、出具警示函、【公开谴责】、认定为不适当人选等行政监管措施，发现违法行为涉嫌犯罪的，移送司法机关处理。

7.【单选题】证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守的原则不包括（）。
A. 自愿
B. 有偿
C. 无偿
D. 诚实信用
参考答案：C
解析：根据《证券法》的规定，证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守【自愿、有偿、诚实信用】的原则。

8.【多选题】背信运用受托财产罪的犯罪主体包括（）。
A. 证券公司
B. 商业银行
C. 期货交易所
D. 期货经纪公司
参考答案：ABCD
解析：背信运用受托财产罪的犯罪构成主体：该罪的主体是特殊主体，为【商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构】。

9.【单选题】下列关于证券公司治理的基本要求，说法错误的是（）。
A. 拥有先进的信息系统
B. 建立稳健的薪酬制度
C. 健全组织架构，明确职责划分
D. 不得侵犯客户合法权益
参考答案：A
解析：证券公司治理的基本要求：（1）建立健全组织架构、明确职责划分（2）不得侵犯客户合法权益（3）建立完备的内部控制体系（4）建立稳健的薪酬制度

10.【判断题】根据《证券期货市场诚信监督管理办法》的规定，因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，在诚信档案中的效力期限为10年。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：《证券期货市场诚信监督管理办法》规定的违法失信信息，在诚信档案中的效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为【5年】。

11.【单选题】证券公司（）负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。
A. 分支机构
B. 业务决策机构
C. 董事会
D. 业务执行机构
参考答案：C
解析：证券公司【董事会】负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。

1.【单选题】关于证券公司债券发行方式的说法，正确的是（）。
A.只能公开发行
B.可以申请一次注册，分期发行
C.只能一次注册，一次发行
D.只能非公开发行
参考答案：B
解析：教材页码：P344-346 证券公司债券发行是遵循《公司债券发行与交易管理办法》相关规定，公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行。故选项B正确。

2.【单选题】外国债券一般由（）的证券公司、金融机构承销。
A.投资者所在国
B.发行者所在国
C.发行地所在国
D.第三国
参考答案：C
解析：按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧洲债券。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销。

3.【多选题】根据投资者身份，可以将证券投资者分为( )。
A. 机构投资者
B. 政府投资者
C. 个人投资者
D. 国家投资者
参考答案：AC
解析：根据投资者身份分类，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者。故本题答案为AC，选项BD为干扰项。

4.【多选题】金融市场功能发挥的内部条件包括（）。
A. 国内和国际统一的市场组织
B. 丰富的市场交易品种
C. 市场的交易机制
D. 市场模式
参考答案：ABCD
解析：金融市场自身的内部条件也是影响其发展的重要因素，包括国内和国际统一的市场组织（A）、丰富的市场交易品种（B）、市场的交易机制（C）或市场模式（D）等因素。

5.【多选题】下列关于全球金融市场发展的说法，正确的有（）。
A.1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立
B.2007-2009年，一场始于东南亚的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验
C.美国金融市场是从买卖政府债券开始的
D.1971年布雷顿森林体系瓦解
参考答案：ACD
解析：教材页码：P10-11 选项A说法正确，1694年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行一一英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。选项B说法错误，2007-2009年，一场始于【美国】的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验。选项C说法正确，美国金融市场是从买卖政府债券开始的。选项D说法正确，1971年布雷顿森林体系瓦解。

6.【单选题】在全球金融体系的主要参与者中，不属于存款吸收机构的是（）。
A.证券交易商
B.信用合作社
C.储蓄银行
D.抵押贷款银行
参考答案：A
解析：教材页码：P11-12 存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。

7.【多选题】我国银行间债券市场的发展现状表现（）。
A.市场成员不断扩容，参与主体日渐多元
B.发行主体以国有企业为主，其他主体积极参与
C.投资者结构持续优化，市场风险不断分散
D.与国际市场相比较，市场流动性较高
参考答案：ABC
解析：银行间债券市场的发展现状表现在： 1.市场规模快速扩大，银行间债券市场已经逐步确立了其在我国债券市场中的主板地位； 2.市场成员不断扩容，参与主体日渐多元；（A正确） 3.市场功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能； 4.发行主体以国有企业为主，其他主体积极参与；（B正确） 5.投资者结构持续优化，市场风险不断分散；（C正确） 6.与国际市场相比较，市场流动性仍然较低。（D错误）

8.【多选题】【拓展考题】关于风险管理对价值创造的影响，下列说法正确的有（）。
A. 扩大每期现金流总体上需要通过承担更大的风险去实现，是以风险换收益，风险定价、经济资本配置等风险管理行为对于提升企业现金流具有重要的意义
B. 通过衍生产品和对冲风险的交易可以降低企业现金流的波动，从而降低贴现率，提升企业价值
C. 声誉风险管理、业务持续性管理以及防止企业破产的各种风险管理措施，延长了现金流期限，从而创造了价值
D. 现代风险管理理论认为，风险既是损失的可能，也是盈利的机会
参考答案：ABCD
解析：根据金融学对企业价值的定义，作为未来现金流贴现值之和的价值受三个因素影响：每期的现金流、贴现率与期限。风险管理对这三个因素的价值创造都有着积极的作用：首先，扩大每期现金流总体上需要通过承担更大的风险去实现，是以风险换收益，风险定价、经济资本配置等风险管理行为对于提升企业现金流具有重要的意义，（A正确）；其次，通过衍生产品和对冲风险的交易可以降低企业现金流的波动，从而降低贴现率，提升企业价值，（B正确）；最后，声誉风险管理、业务持续性管理以及防止企业破产的各种风险管理措施，延长了现金流期限，从而创造了价值（正确）。因此，从价值创造的影响因素来说，无论是内部控制、对冲还是风险定价、限额等，现代风险管理行为的目标都是为企业股东创造价值。选项D说法无误，现代风险管理理论认为，风险既是损失的可能，也是盈利的机会。

9.【多选题】道·琼斯股价平均数主要包括（）。
A.道·琼斯公用事业股价平均数
B.道·琼斯工业股价平均数
C.道·琼斯能源业股价平均数
D.道琼斯运输业股价平均数
参考答案：ABD
解析：教材页码：P252-253 道琼斯股价平均指数包括5组指标： (1)道琼斯工业股价平均指数； (2)道琼斯运输业股价平均指数； (3)道琼斯公用事业股价平均指数； (4)道琼斯股价综合平均指数； (5)道琼斯工业平均收益加权指数。【考查考点】第四童股票>>第三节股票交易>>国外主要股票市场的股票价格指数P252-253

10.【判断题】开放式基金募集份额总额不少于1亿份，是基金合同生效的条件之一。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P403-404 开放式基金募集份额总额不少于2亿份【不是1亿份】，基金募集金额不少于2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200人，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。

1.【单选题】下列关于地方政府债券的说法，错误的是（）
A.由地方政府发行并负责偿还的债券
B.简称地方债券
C.发行主体是地方政府
D.筹集资金不能用于弥补地方财政资金的不足
参考答案：D
解析：教材页码：P294-295 本题正确答案为D。选项C正确：地方政府债券的发行主体是地方政府，地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同的国家有不同的名称。选项D错误，A、B正确：地方政府债券简称"地方债券",也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般【用于弥补地方财政资金的不足】，或者地方兴建大型项目。

2.【判断题】现代风险管理是一种全面的风险管理，风险管理的目标在于减少损失降低风险。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：现代风险管理是一种全面的风险管理。风险管理的目标是【创造价值】，而不是减少损失或降低风险。

3.【判断题】基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P404-405 基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。

4.【单选题】证券公司中应对违反职责范围内的内部控制要求所导致的风险和损失承担首要责任的是（）。
A.董事会
B.直接从事业务经营活动的相关人员
C.合规部门
D.经理层
参考答案：B
解析：【直接从事业务经营活动的业务部门和分支机构的相关人员】有义务向证券公司报告内部控制的缺陷，并及时加以纠正。相关人员应对违反职责范围内的内部控制导致的风险和损失承担首要责任。

5.【单选题】以下关于首次公开发行询价方式下的回拨，说法错误的是（）。
A.网上投资者有效申购数量超过网上初始发行数量一定倍数的，应当从网下向网上回拨一定数量的证券
B.网上投资者申购数量不足网上初始发行数量的，发行人和主承销商可以将网上发行部分向网下回拨
C.网上投资者申购数量不足网上初始发行数量的，发行人和主承销商不得将网上发行部分向网下回拨
D.网下投资者申购数量不足网下初始发行数量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行
参考答案：C
解析：采用询价方式的，发行人和主承销商可以安排一定比例的网下发行证券设置一定期限的限售期。网上投资者有效申购数量超过网上初始发行数量一定倍数的，应当从网下向网上回拨一定数量的证券。【A正确】网上投资者申购数量不足网上初始发行数量的，发行人和主承销商可以将网上发行部分向网下回拨。【B正确，C错误】网下投资者申购数量不足网下初始发行数量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。【D正确】

6.【单选题】各国证券监管的首要任务是( )。
A. 保证证券市场的公平、效率和透明
B. 防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序
C. 调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应
D. 严厉打击损害中小投资者利益的行为，全力维护市场的“三公”
参考答案：D
解析：投资者保护是全球证券市场的一个共性问题。因此，严厉打击损害中小投资者利益的行为，全力维护市场的“三公”，是各国证券监管的首要任务。

7.【单选题】下列关于申请募集基金时基金招募说明书和投资者适当性管理制度的说法，错误的是（）。
A.招募说明书语言要详尽，不需要简明，但要易懂、实用，符合投资者的理解能力
B.有明确的对基金投资者的定位、识别和评估的方法
C.有符合投资者特征的投资者适当性管理制度
D.招募说明书要真实、准确、完整地披露投资者作出投资决策所需要的重要信息
参考答案：A
解析：教材页码：P402 A说法错误，招募说明书语言要详尽，需要简明，要易懂、实用，符合投资者的理解能力。

8.【单选题】私募基金子公司及其下设基金管理机构将自有资金投资于本机构设立的私募基金的，对单只基金的投资金额不得超过该只基金总额的（）。
A. 50％
B. 30％
C. 20％
D. 10％
参考答案：C
解析：考点：私募基金子公司及其下设基金管理机构将自有资金投资于本机构设立的私募基金的，对单只基金的投资金额不得超过该只基金总额的【20％】。

9.【单选题】在风险管理中，风险识别的主要内容包括（）。
A. 感知风险和分析风险
B. 预测风险和消除风险
C. 感知风险和消除风险
D. 预测风险和分析风险
参考答案：A
解析：风险管理者首先要分析投资项目的风险暴露，风险识别包括【感知风险和分析风险】两个环节。

10.【单选题】股票不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的（）。
A.真实资本
B.债务资本
C.虚拟资本
D.股权资本
参考答案：A
解析：股票不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。要注意区分：股票本身并不是现实资本

11.【判断题】在基金设立募集期内投资者申请购买基金份额的行为叫申购，在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为叫认购。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P404-405 认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。

1.【不定项题】技术分析理论不包括（）。
A.切线理论
B.资本资产定价理论
C.波浪理论
D.循环周期理论
参考答案：B
解析：教材页码：P273~299 技术分析的主要理论：道氏理论、K线理论、切线理论、形态理论、波浪理论、量价关系理论、循环周期理论。

2.【多选题】编制个人现金流量表要符合的原则有（）。
A.真实可靠
B.反映充分
C.本币反映
D.及时性
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P149~151 编制个人现金流量表要符合的原则有：真实可靠原则（A项）、反映充分原则（B项）、明晰性原则、及时性原则（D项）、本币反映原则（C项）、充分揭示原则。

3.【单选题】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格并在（）注册登记为证券投资顾问。
A.证券公司
B.中国证监会
C.国务院证券监督管理机构
D.中国证券业协会
参考答案：D
解析：教材页码：P1~2 向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

4.【判断题】单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的10%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的30%。

5.【多选题】按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（）。
A.主动型策略
B.战略性投资策略
C.战术性投资策略
D.股票投资策略
参考答案：BC
解析：BC正确：按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为战略性投资策略和战术性投资策略。 D错误：根据投资品种的不同，可以将投资组合管理策略分为股票投资策略、债券投资策略、另类投资策略等

6.【多选题】根据投资决策的灵活性不同，可以将投资组合管理策略分为（）
A.积极型投资策略
B.消极型投资策略
C.半积极型投资策略
D.半消极型投资策略
参考答案：ABC
解析：教材页码：P422~423 根据投资决策的灵活性不同，可以将投资组合管理策略分为积极型投资策略、消极型投资策略、半积极型投资策略。

7.【判断题】投顾服务协议应当约定自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。

8.【多选题】下列关于资本市场线的说法正确的有（）。
A.资本市场线上任何一个点都是有效组合
B.资本市场线的截距可以视为时间的价格
C.资本市场线的斜率可以视为风险的价格
D.资本市场线的斜率越高，意味着承担单位风险的回报越高
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P125~128 A项正确，资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合构成的连接无风险资产与市场组合的射线，因此，资本市场线上的任何一个点都是有效组合。 BC项正确，资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，截距是无风险收益率，可以视为时间的价格；斜率代表了对单位风险的补偿，可以视为风险的价格。 D项正确，资本市场线的斜率越高，意味着证券组合的期望收益率越高，即承担单位风险的回报越高。

9.【不定项题】等权重组合法作为一种投资组合构建策略，下列（）不是其优势。
A.降低特定证券风险
B.简单易行
C.个性化定制
D.广泛市场参与
参考答案：C
解析：教材页码：P500~501 等权重组合法作为一种投资组合构建策略，具有以下优势：（1）简单易行。（2）降低特定证券风险。（3）广泛市场参与。综上，该题选C。

10.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（）。
A.买卖方向相同原则
B.品种相同或相近原则
C.数量相当原则
D.月份相同或相近原则
参考答案：BCD
解析：教材页码：P465~467 进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施：（1）买卖方向对应原则。（2）品种相同或相近原则。（3）数量相当原则。（4）月份相同或相近原则。综上，该题选BCD。

1.【单选题】根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（）。
A.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年
B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》
C.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议
D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布
参考答案：B
解析：教材页码：P527~528 基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。

2.【判断题】信用风险缓释是指公司运用合格的抵质押品净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P326~328 信用风险缓释是指运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险，体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

3.【不定项题】下列关于利率变动对证券投资的影响，说法正确的是
A.利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响股票价格。利率低，可以降低公司的利息负担，增加公司盈利，股票价格也将随之下降
B.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升
C.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价下降
D.利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一，当利率上升时，股票的内在投资价值上升，从而导致股票价格上涨
参考答案：B
解析：教材页码：P205~214 一般来说,利率下降时,股票价格就上升;而利率上升时,股票价格就下降。

4.【多选题】Brinson模型从自上而下的角度将组合相对于基准的超额收益分成（）。
A.行业配置贡献
B.个股选择贡献
C.交互贡献
D.组合贡献
参考答案：ABC
解析：教材页码：P516~518 Brinson模型从自上而下的角度将组合相对于基准的超额收益分成三部分：一是行业配置贡献。二是个股选择贡献。三是交互贡献。

5.【不定项题】关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（）。
A.证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会
B.按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合
C.最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果
D.偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同
参考答案：B
解析：B项错误，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。

6.【多选题】根据不同的压力情景，压力测试可采用（）方法。
A.假设性分析
B.敏感性分析
C.情景分析
D.敞口分析
参考答案：BC
解析：根据不同的压力情景，压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方法。

7.【不定项题】在现金管理中，年度支出预算等于（）。
A.年度收入-年度支出
B.年度储蓄目标-年度支出
C.年度收入-上一年支出
D.年度收入-年度储蓄目标
参考答案：D
解析：教材页码：P409~410 D项正确：年度支出预算=年度收入-年度储蓄目标。

8.【多选题】下列各顶中，属于对冲策略步骤的有（）
A.对冲的时间确定
B.对冲工具的选择
C.对冲期货合约数量的确定
D.对冲比率的确定
参考答案：BD
解析：教材页码：P483~486 对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。综上，该题选BD

9.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（）。
A.营业场所
B.中国证券业协会网站
C.对外宣传资料
D.公司网站
参考答案：ABD
解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。

10.【判断题】金融市场中的从众行为是指投资者由于受到其他投资者采取的投资策略的影响而采取相同的投资策略。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P100 金融市场中的“羊群行为”（从众行为），是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑自身信息的行为是一种特殊的非理性行为。

11.【不定项题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（）选择证券。
A.风险大小与收益高低
B.是否分红派息
C.流通性高低
D.是否配股
参考答案：A
解析：教材页码：P123~124 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项： ①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合（选项A正确）； ②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期； ③资本市场没有摩擦。

1.【单选题】A有限责任公司注册资本是1000万元，A公司对B企业负有2000万元的合同债务。下列说法正确的是（）。
A.A公司仅以1000万元注册资本为限对公司债务承担责任
B.A公司以其全部财产对公司的债务承担责任
C.如果A公司资产不足以清偿其债务，任何情况下的股东都不再清偿
D.如果A公司资产不足以清偿其债务，由全体股东清偿
参考答案：B
解析：有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。选项B正确，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任。选项A错误，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任，A公司仅以1000万元注册资本为限对公司债务承担责任。选项C错误，公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任，任何情况下的股东都不再清偿，说法过于绝对。选项D错误，有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，如果A公司资产不足以清偿其债务，由全体股东清偿说法错误。

2.【多选题】保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理应当在（）等文件中签字确认。
A.发行保荐书
B.招股说明书
C.保荐工作报告
D.募集说明书
参考答案：ABCD
解析：根据《发行监管问答——关于进一步强化保荐机构管理层对保荐项目签字责任的监管要求》，保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理（或类似职责人员）应当在保荐项目首次申报文件，包括招股说明书（募集说明书）、发行保荐书、保荐工作报告（保荐机构尽职调查报告）等文件中签字确认，并在招股说明书（募集说明书）中出具声明。

3.【多选题】甲公司2021年12月31日所有者权益为：股本2000万元(面值为1元)，资本公积800万元(其中，股本溢价500万元)，盈余公积500万元，未分配利润0万元。经董事会批准以每股5元回购本公司股票200万股并注销。关于回购股票，下列会计处理正确的有（）。
A.回购股票时，企业库存股的入账金额是1000万元
B.注销回购库存股时，企业股本减少的金额是1000万元
C.注销完毕回购库存股时，“资本公积”科目余额是300万元
D.注销完毕回购库存股时，“盈余公积”科目余额是200万元
参考答案：ACD
解析：回购股本时，按回购金额借记库存股，贷记银行存款等。注销库存股时，按股票面值借记股本，股本与库存股之间的差额冲减资本公积中属于股本溢价的部分，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。

4.【多选题】以下关于创业板上市公司非关联交易信息披露的说法，符合相关规定的有（）。
A.出售股权，交易标的最近1个会计年度的净利润为50万元，占上市公司最近1个会计年度净利润的8％，该项交易无须披露
B.债务重组，交易产生利润为2500万元，占上市公司最近1个会计年度净利润的55％，该项交易除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议
C.签订委托经营合同，交易的成交金额为25000万元，占上市公司最近1期经审计净资产的60％，该项交易除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议
D.收购资产，交易标的在最近1个会计年度的营业收入为1500万元，占上市公司最近1个会计年度营业收入的12％以上，该项交易应当及时披露
参考答案：ABCD
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定：第7.1.2条上市公司发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）达到下列标准之一的，应当及时披露： ①交易涉及的资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的10%以上，该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算依据； ②交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的10%以上，且绝对金额超过1000万元；（D项符合） ③交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以上，且绝对金额超过100万元； ④交易的成交金额（含承担债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的10%以上，且绝对金额超过1000万元；（C项符合） ⑤交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以上，且绝对金额超过100万元。（B项符合）上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。第7.1.3条上市公司发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）达到下列标准之一的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议： ①交易涉及的资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的50%以上，该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算依据； ②交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上，且绝对金额超过5000万元； ③交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万元； ④交易的成交金额（含承担债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额超过5000万元；（C项符合） ⑤交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万元。（B项符合）上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。因为A项不满足第7.1.2条的③点，所以不需要披露交易事项说法正确，其他选项均符合题意，故本题选ABCD。

5.【多选题】企业应当披露对其他主体实施控制、共同控制或重大影响的重大判断和假设，包括下列内容（）。
A.企业持有其他主体半数或以下的表决权但仍控制该主体的判断和假设
B.企业持有其他主体半数以上的表决权但并不控制该主体的判断和假设。
C.企业持有其他主体20％以下的表决权但对该主体具有重大影响的判断和假设
D.企业持有其他主体20％或以上的表决权但对该主体不具有重大影响的判断和假设。
参考答案：ABCD
解析：根据《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》的相关规定，以上说法均正确。

6.【单选题】下列各组资产和负债中，允许以净额在资产负债表上列示的是（）。
A.作为金融负债担保物的金融资产和被担保的金融负债
B.与交易方明确约定定期以净额结算的应收款项和应付款项
C.因或有事项需承担的义务和基本确定可获得的第三方赔偿
D.基础风险相同但涉及不同交易对手的远期合同中的金融资产和金融负债
参考答案：B
解析：金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销，但是，同时满足下列条件的，应当以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：①企业具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；②企业计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。A项，作为某金融负债担保物的金融资产，不能与被担保的金融负债抵销；B项同时满足净额结算的要求，可以按净额结算；C项，对于负债部分确认为负债，对于基本确定可获得的第三方赔偿，需要单独确认为其他应收款；D项，虽然风险相同可以作为组合处理，但交易对象不同，需要分别核算。

7.【判断题】证券发行过程中，发行企业债券不要求聘请保荐机构。（）
对
错
参考答案：对
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二条的规定，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）上市公司发行新股、可转换公司债券；（三）公开发行存托凭证；（四）中国证监会认定的其他情形。其中“上市公司发行新股”包括配股、增发、非公开发行等。

8.【多选题】甲公司2020年度利润总额为2600万元，2020年经营期间受到行政罚款200万元。对于固定资产，会计上按双倍余额递减法计提折旧，税法规定按年限平均法折旧，原值为2000万元，折旧年限为10年，净残值为0。企业所得税率为25％，当年为固定资产折旧年限第1年，递延所得税资产和递延所得税负债期初余额均为0，以下说法正确的是（）。
A.甲公司2020年当期所得税为750万元
B.甲公司2020年当期所得税为700万元
C.甲公司2020年所得税费用为750万元
D.甲公司2020年所得税费用为700万元
参考答案：AD
解析：固定资产会计折旧=2000×2／10=400(万元)，税法折旧=2000×1／10=200(万元)，产生可抵扣暂时性差异200万元，应确认递延所得税资产=200×25％=50(万元)；确定当期所得税=应纳税所得额×税率=[2600+200+(400-200)]×25％=750(万元)。确定利润表中的所得税费用=当期所得税±递延所得税=750-50=700(万元)。

9.【多选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》，发行人公开发行公司债券，因涉嫌违法违规被行政机关调查，或者被司法机关侦查，尚未结案，对其公开发行公司债券行政许可影响重大时，（）应当及时书面报告证券交易所或者中国证监会，证券交易所或者中国证监会应当中止相应发行上市审核程序或者发行注册程序。
A.发行人
B.主承销商
C.证券服务机构
D.证券业协会
参考答案：ABC
解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第29条规定，存在下列情形之一的，发行人、主承销商、证券服务机构应当及时书面报告证券交易所或者中国证监会，证券交易所或者中国证监会应当中止相应发行上市审核程序或者发行注册程序：（一）发行人因涉嫌违法违规被行政机关调查，或者被司法机关侦查，尚未结案，对其公开发行公司债券行政许可影响重大；（二）发行人的主承销商，以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构因涉嫌公司债券发行业务违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会及其派出机构立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案；（三）发行人的主承销商，以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构的签字人员因涉嫌公司债券发行业务违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会及其派出机构立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案；（四）发行人的主承销商，以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，或者被证券交易所实施一定期限内不接受其出具的相关文件的纪律处分，尚未解除；（五）发行人的主承销商、以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构签字人员被中国证监会依法采取限制从事证券服务业务等监管措施或者证券市场禁入的措施，或者被证券交易所实施一定期限内不接受其出具的相关文件的纪律处分，尚未解除；（六）发行人或主承销商主动要求中止发行上市审核程序或者发行注册程序，理由正当且经证券交易所或者中国证监会批准；（七）中国证监会或证券交易所规定的其他情形。

10.【多选题】甲、乙、丙、丁、戊均是主板上市公司，拟于2014年3月公开发行可转换公司债券，2011年、2012年、2013年加权平均净资产收益率如表4-3-3所示。则不考虑其他因素，以下不能公开发行可转换公司债券的有（）。 <img src="/upload/paperimg/202303021640595672023ba-8c4a5d42f86d/1712595500.png" style="width:100%;"/>
A.甲
B.乙
C.丙
D.丁
参考答案：ABD
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条规定，公开发行可转换公司债券的公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。另外还需要注意，上市公司公开发行证券，最近3年应连续盈利(扣非前后孰低计算净利润)。A项，甲近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为：(5.5％+6.5％+5.9％)／3=5.97％，不足6％；B项，乙为：(5％+6％+6.5％)／3=5.84％，不足6％；C项，丙为：(5.5％+6.5％+6％)／3=6％，满足不低于6％的要求；D项，丁扣非前和扣非后出现了净利润小于0的情况，不满足近3年连续盈利的条件。

1.【单选题】主板上市公司非公开发行股票，下列哪项不是董事会的决议事项？（）
A.前次募集资金使用的报告
B.本次募集资金使用的可行性报告
C.本次证券发行的方案
D.本次聘请的中介机构
参考答案：D
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第40条规定，上市公司申请发行证券，董事会应当依法就下列事项作出决议，并提请股东大会批准：①本次证券发行的方案；②本次募集资金使用的可行性报告；③前次募集资金使用的报告；④其他必须明确的事项。

2.【多选题】下列关于边际贡献和安全边际的表述，正确的有（）。
A.边际贡献的大小，与固定成本支出的多少无关
B.边际贡献率反映产品给企业做出贡献的能力
C.提高边际贡献率或者安全边际，可以提高企业利润
D.降低安全边际率或提高边际贡献率，可以提高销售息税前利润率
参考答案：ABC
解析：D项，销售息税前利润率=安全边际率×边际贡献率，安全边际率或边际贡献率与销售息税前利润率同方向变动，因此降低安全边际率会导致销售息税前利润率降低。

3.【单选题】每年固定分配股利2元，最低报酬率为16%，则股票价值为（）元/股。
A.2.38
B.2.32
C.12.5
D.12
参考答案：C
解析：P【sub|0】=D/R【sub|s】=2/16%=12.5元/股。

4.【多选题】某投资者通过国有股行政划转方式拥有上市公司18％的股份，且成为第一大股东，其编制的权益变动报告书应披露的内容包括（）。
A.前6个月内通过证券交易所买卖该上市公司股票的简要情况
B.投资者控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图
C.是否有意在未来12个月内继续增加在上市公司的权益
D.未来12个月对上市公司资产、业务、人员、组织结构、公司章程等进行调整的后续计划
参考答案：ABCD
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第16条第2款规定，投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的5％，但未达到20％的，除了披露简式权益变动报告书的内容外，还应当按照详式权益变动报告书的有关内容披露相关信息。

5.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》中关于内部控制保障相关规定，下列说法错误的是（）。
A.证券公司应当建立健全投资银行类业务制度体系，对各类业务活动制定全面、统一的业务管理制度和操作流程，并及时更新、评估和完善
B.证券公司在开展投资银行类业务时，应当在综合评估项目执行成本基础上合理确定报价，不得存在违反公平竞争、破坏市场秩序等行为
C.证券公司应当根据投资银行类业务特点制定科学、合理的薪酬考核体系，合理设定考核指标、权重及方式，与不同岗位的职责要求相适应。证券公司可以以业务包干等承包方式开展投资银行类业务，或者以其他形式实施过度激励
D.证券公司应当建立健全未公开信息知情人管理制度，对接触未公开信息的业务人员及相关人员进行登记备案，防止未公开信息被泄露或滥用
参考答案：C
解析：A项正确，根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第二十条规定，证券公司应当建立健全投资银行类业务制度体系，对各类业务活动制定全面、统一的业务管理制度和操作流程，并及时更新、评估和完善。 B项正确，第二十二条规定，证券公司在开展投资银行类业务时，应当在综合评估项目执行成本基础上合理确定报价，不得存在违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。 C项错误，第二十八条规定，证券公司应当根据投资银行类业务特点制定科学、合理的薪酬考核体系，合理设定考核指标、权重及方式，与不同岗位的职责要求相适应。证券公司不得以业务包干等承包方式开展投资银行类业务，或者以其他形式实施过度激励。 D项正确，第四十条规定，证券公司应当建立健全未公开信息知情人管理制度，对接触未公开信息的业务人员及相关人员进行登记备案，防止未公开信息被泄露或滥用。

6.【多选题】下列关于上市公司并购和重大资产重组的说法，正确的有（）。
A.收购公司股权需要重组委进行审核
B.并购重组委会议对申请人的并购重组申请投票表决后，上市公司在网站上公布表决结果
C.涉及重大无先例事项的，上市公司或中介机构可与交易所沟通，沟通应在停牌后进行
D.上市公司重大资产重组预案的披露纳入沪深证券交易所信息披露直通车范围
参考答案：CD
解析：根据《上市公司并购重组审核委员会工作规程》(2018年修订)的规定，具体分析如下： A项，第2条规定，中国证监会并购重组委审核下列并购重组事项的，适用本规程：①根据中国证监会的相关规定构成上市公司重大资产重组的；②上市公司以新增股份向特定对象购买资产的；③上市公司实施合并、分立的；④中国证监会规定的其他情形。即收购公司股权不需要重组委审核。 B项，第30条规定，并购重组委会议对申请人的并购重组申请投票表决后，中国证监会在网站上公布表决结果。

7.【单选题】根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，下列符合上市公司非公开发行股票的认购邀请书发送对象要求的是（）。
A.4家保险机构投资者
B.15家证券投资基金管理公司
C.12家证券公司
D.2名个人投资者
E.7家信托公司
参考答案：C
解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》第23条规定，认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：①不少于20家证券投资基金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5家保险机构投资者。

8.【单选题】债券受托管理人应当召集债券持有人会议的情形的有（）。 Ⅰ拟修改债券持有人会议规则 Ⅱ发行人提出债务重组方案 Ⅲ担保人或者担保物发生重大变化 Ⅳ公司不能按期支付本息 Ⅴ发行人、单独或合计持有本期债券总额5%以上的债券持有人书面提议召开
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：E
解析：《公司债券发行与交易管理办法》第63条规定，存在下列情形的，债券受托管理人应当按规定或约定召集债券持有人会议： ①拟变更债券募集说明书的约定； ②拟修改债券持有人会议规则； ③拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容； ④发行人不能按期支付本息； ⑤发行人减资、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施； ⑥发行人分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序； ⑦保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化； ⑧发行人、单独或合计持有本期债券总额10%以上的债券持有人书面提议召开； ⑨发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性； ⑩发行人提出债务重组方案的； ⑪发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

9.【单选题】根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》，创业板上市公司下列事项中，应当由独立董事发表独立意见的有（）。 Ⅰ.解聘高级管理人员 Ⅱ.公司现金分红政策的制定、调整、决策程序、执行情况及信息披露，以及利润分配政策是否损害中小投资者合法权益 Ⅲ.根据国家法律、行政法规或国家统一的会计制度等要求变更公司会计政策 Ⅳ.提名、任免监事 Ⅴ.重大资产重组方案、股权激励计划、控股股东减持计划
A.Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：B
解析：根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》（2020年修订）第3.5.3条规定，独立董事应当对上市公司下列重大事项发表独立意见：（一）提名、任免董事；（二）聘任、解聘高级管理人员；（三）董事、高级管理人员的薪酬；（四）公司现金分红政策的制定、调整、决策程序、执行情况及信息披露，以及利润分配政策是否损害中小投资者合法权益；（五）需要披露的关联交易、提供担保（对合并报表范围内子公司提供担保除外）、委托理财、提供财务资助、募集资金使用有关事项、公司自主变更会计政策、股票及其衍生品种投资等重大事项；（六）重大资产重组方案、股权激励计划、员工持股计划、回购股份方案；（七）公司拟决定其股票不再在本所交易，或者转而申请在其他交易场所交易或者转让；（八）独立董事认为有可能损害中小股东合法权益的事项；（九）相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本所业务规则及公司章程规定的其他事项。独立董事发表的独立意见类型包括同意、保留意见及其理由、反对意见及其理由和无法发表意见及其障碍，所发表的意见应当明确、清楚。

10.【单选题】下列选项中，注册会计师在制定存货监盘计划时不应当进行的是（）。
A.将被审计单位提交给其他公司代为保管的存货纳入监盘范围
B.向保管被审计单位存货的公司函证被审计单位的委托保管的存货情况
C.直接利用被审计单位的账簿记录确认交由其他公司保管的存货的账面价值
D.由于交由其他公司保管的存货占流动资产的比例较大，注册会计师考虑实施存货监盘或利用其他注册会计师的工作
参考答案：C
解析：C项，不能仅利用被审计单位的账簿记录确认交由第三方保管的存货的账面价值，应当实施函证，监盘或是利用其他注册会计师的工作。

11.【单选题】交易所采用简易程序的，应当在收到注册申请文件后，（）内作出是否受理的决定，自受理之日起三个工作日内完成审核并形成上市公司是否符合发行条件和信息披露要求的审核意见。
A.3个工作日
B.5个工作日
C.2个工作日
D.10个工作日
参考答案：C
解析：根据《上市公司证券发行注册管理办法》（2023）第二十九条交易所采用简易程序的，应当在收到注册申请文件后，二个工作日内作出是否受理的决定，自受理之日起三个工作日内完成审核并形成上市公司是否符合发行条件和信息披露要求的审核意见。交易所应当制定简易程序的业务规则，并报中国证监会批准。

1.【不定项题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。
A.t检验
B.OLS
C.逐个计算相关系数
D.F检验
参考答案：D
解析：教材页码：P175-176 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

2.【多选题】在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
A.计算机及相关设备制造业
B.稀有金属矿藏的开采行业
C.某些资本、技术高度密集型行业
D.煤气公司等公用事业
参考答案：BCD
解析：教材页码：P229-235 在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

3.【不定项题】假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1．5，市场风险溢价=8％，无风险利率=4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（）。
A.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
B.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
C.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
D.是，因为其收益率远高于无风险利率
参考答案：C
解析：教材页码：P131-132 根据资本资产定价模型，期望收益率=4％+8％×1．5=16％，这只股票至少应上涨16％才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10％，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

4.【不定项题】（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易
参考答案：B
解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

5.【判断题】美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、繁荣期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P301-308 美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、滞胀期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。

6.【多选题】关于道氏理论，下列说法中正确的有（）。
A.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B.市场波动具有某种趋势
C.趋势无须得到交易量的确认
D.道氏理论适用于大形势和每天的小波动
参考答案：AB
解析：教材页码：P324-325 C项，趋势必须得到交易量的确认； D项，道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。 A、B项正确。

7.【多选题】相对估值法的基本步骤包括（）。
A.选取可比公司
B.计算目标公司的估值倍数（如市盈率等）
C.计算适合目标公司的可比指标
D.计算目标公司的价值或估价
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P391-396 相对估值法的步骤：①选取可比公司；②计算可比公司的估值目标，常用的估值倍数包括市盈率倍数、市净率倍数、EV/EBITDA倍数等；③计算适用于目标公司的可比指标，通常，选取可比公司的可比指标的平均数或者中位数作为目标公司的指标值；④计算目标公司的企业价值或者股价。

8.【不定项题】下列关于杜邦财务分析体系的说法中，不正确的是（）。
A.总资产收益率是一个综合性最强的指标
B.在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率
C.资产负债率与权益乘数同方向变化
D.资产负债率高会给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险
参考答案：A
解析：教材页码：P444-455 A项，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数＝销售净利率×总资产周转率/（1－资产负债率），由此可知，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率是一个综合性最强的指标。

9.【判断题】持续性缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P347-348 普通缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。

10.【判断题】一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P464-477 一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。

1.【不定项题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。
A.t检验
B.OLS
C.逐个计算相关系数
D.F检验
参考答案：D
解析：教材页码：P175-176 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

2.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。
A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
B.下降趋势线是一种压力线
C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
参考答案：BC
解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

3.【不定项题】多元线性回归模型方程Y【sub|t】=β【sub|0】+β【sub|1】X【sub|1t】+…+β【sub|k】X【sub|kt】+μ【sub|t】中，β【sub|i】(j=1，2，…，k)称为（）。
A.残差
B.常数
C.偏回归系数
D.回归系数
参考答案：D
解析：教材页码：P172-173 在多元线性回归模型方程中，k为解释变量个数，β【sub|i】(i=1，2，…，k)称为回归系数。

4.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（）。
A.市场决定法
B.趋势调整法
C.回归分析法
D.回归调整法
参考答案：BD
解析：教材页码：P391-396 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

5.【不定项题】下列关于利率对股票价格影响的说法，正确的是（）。
A.股价和利率并不是呈现绝对的反向相关关系
B.利率下降时，股票价格下降
C.利率对股票价格的影响一般比较明显，但反应比较缓慢
D.利率与股价运动呈正向变化是绝对情况
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。利率对股票价格的影响一般比较明显，反应也比较迅速。利率与股价运动呈反向变化是一般情况，不能将此绝对化，股价和利率并不是呈现绝对的负相关关系。当形势看好、股票行情暴涨的时候，利率的调整对股价的控制作用就不会很大。同样，当股市处于暴跌的时候，即使出现利率下降的调整政策，也可能会使股价回升乏力。

6.【不定项题】股权类产品的衍生工具不包括（）。
A.股票指数期货
B.股票期货
C.货币期货
D.股票期权
参考答案：C
解析：教材页码：P462-464 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币期货属于货币衍生工具，故本题选C。

7.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P202-207 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点： PMI高于50％，反映制造业经济扩张； PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

8.【判断题】艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P348-351 艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。

9.【不定项题】某玉米看跌期权的执行价格为3.40美分/蒲式耳，而此时玉米标的物价格为3.30美分/蒲式耳，则该看跌期权的内涵价值（）。
A.为正值
B.为负值
C.等于零
D.可能为正值，也可能为负值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 看跌期权的内涵价值=执行价格－标的物的市场价格，该玉米看跌期权的内涵价值=3.40－3.30=0.10(美分/蒲式耳)。

10.【不定项题】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（）。
A.三角形和矩形
B.持续整理形态和反转突破形态
C.旗形和楔形
D.多重顶形和圆弧顶形
参考答案：B
解析：教材页码：P337 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧（底）形态、喇叭形以及Ⅴ形反转形态等多种形态。

11.【判断题】在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P114-118 在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。

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