证券从业每日一练(2026年8月14日)

• 1.【单选题】虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人是公司的（ ）。
• A.隐名股东
• B.合伙人
• C.名义管理人
• D.实际控制人
• 参考答案：D
• 解析：实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

• 2.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取（ ）的监管措施。
• A. 出示警示函
• B. 责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告
• C. 监管谈话
• D. 责令改正
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取【责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员】等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

• 3.【单选题】基金财产的债务，由（ ）。
• A. 基金财产和基金管理人固有资产共同承担
• B. 基金管理人固有资产承担
• C. 基金财产本身承担
• D. 基金托管人固有资产承担
• 参考答案：C
• 解析：基金财产的债务由【基金财产本身】承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照《中华人民共和国证券投资基金法》另有约定的，从其约定。

• 4.【单选题】《证券法》规定，证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。下列信息不属于内幕信息的是（ ）。
• A. 公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响
• B. 公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况
• C. 公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动
• D. 持有公司百分之三以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化
• 参考答案：D
• 解析：D项，持有公司【5％以上】股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化属于内幕信息。

• 5.【判断题】全面风险管理，是指证券公司董事会、经理层以及全体员工共同参与，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等各类风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P199-203 全面风险管理，是指证券公司董事会、经理层以及全体员工共同参与，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等各类风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。

• 6.【判断题】最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查的证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构，不得担任财务顾问。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题说法正确。证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问：（1）最近24个月内存在违反诚信的不良记录；（2）最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；（3）最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。

• 7.【多选题】根据《中华人民共和国公司法》的规定，公司合并，应当由合并各方签订合并协议，编制（ ）。
• A. 资产负债表
• B. 利润表
• C. 现金流量表
• D. 财产清单
• 参考答案：AD
• 解析：公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。 选项 B（利润表）和 C（现金流量表）不在范围内（公司合并时需要关注的是公司的资产和负债情况以及财产的具体清单），因此不选。

• 8.【判断题】投资者适当性制度是证券期货经营机构服务投资者、控制经营风险和保护投资者合法权益的重要操作流程，其核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：投资者适当性制度是证券期货经营机构服务投资者、控制经营风险和保护投资者合法权益的重要操作流程，其核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。

• 9.【判断题】证券公司应当勤勉尽责，建立健全和执行客户身份识别制度，遵循"了解你的客户"的原则，开展客户身份识别、重新识别和持续识别工作。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：证券公司应当勤勉尽责，建立健全和执行客户身份识别制度，遵循"了解你的客户"原则，开展客户身份识别、重新识别和持续识别工作。

• 10.【单选题】证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币（ ）元。
• A. 2000万
• B. 5000万
• C. 1亿
• D. 2亿
• 参考答案：D
• 解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币【2亿元】。

• 1.【多选题】投服中心的职责包括（ ）。
• A. 面向投资者开展公益性宣传和教育
• B. 为投资者提供公益性诉讼支持及其相关工作
• C. 调查 、监测投资者意愿和诉求，开展战略研究与规划
• D. 公益性持有证券等品种，以股东身份或证券持有人身份行权
• 参考答案：ABCD
• 解析：投服中心的职责： 一、面向投资者开展公益性宣传和教育；（A正确） 二、公益性持有证券等品种，以股东身份或证券持有人身份行权；（D正确） 三、受投资者委托，提供调解等纠纷解决服务； 四、为投资者提供公益性诉讼支持及其相关工作；（B正确） 五、中国投资者网站的建设、管理和运行维护； 六、调查 、监测投资者意愿和诉求，开展战略研究与规划；（C正确） 七、代表投资者，向政府机构、监管部门反映诉求 八、中国证监会委托的其他业务

• 2.【单选题】以下关于场外市场的定义，说法错误的是（ ）。
• A. 场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场
• B. 场外市场又称为店头市场或者柜台市场
• C. 场外市场主要是一对一交易
• D. 场外市场主要以交易标准化的、私募类型的产品为主
• 参考答案：D
• 解析：场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场（A正确），没有集中的交易场所和市场制度，又称为店头市场或者柜台市场（B正确），主要是一对一交易（C正确），以交易非标准化的、私募类型的产品为主（D错误）。 随着时代的发展，场外市场的证券交易方式也逐渐演变为通过网络系统将订单汇集起来，再由电子交易系统处理，场内市场和场外市场都可以采取电子交易的方式，但是场外市场的名字得以延续使用。

• 3.【判断题】开放式基金的基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：开放式基金是指基金份额总额【不固定】，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。

• 4.【单选题】某债券的票面价值为1000元，票息利率为5％，期限为4年，现以950元的发行价向全社会公开发行，2年后债券发行人以1050元的价格赎回，第一赎回日为付息后的第一个交易日，则赎回收益率为（ ）。
• A.9．25％
• B.9．52％
• C.10．25％
• D.10．52％
• 参考答案：C
• 解析：赎回收益率的公式： <img src="/upload/paperimg/2025102311564693549137c-f6d9c8afacef/2025102217375559dd.png" style="width:100%;"/><img src="/upload/paperimg/2025102311564693549137c-f6d9c8afacef/202510221737563972.png" style="width:100%;"/>【拓展考题不需要掌握，当了解学习】 <img src="/upload/paperimg/2025102311564693549137c-f6d9c8afacef/20251022173759ce3a.png" style="width:100%;"/>

• 5.【单选题】下列关于全球金融市场历史演变的说法，正确的是（ ）
• A.一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆
• B.15世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式--股份公司出现
• C.14世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的交易
• D.美国的第一个证券交易所是纽约证券交易所
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P10-11 16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现。B错 15世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。C错 美国的第一个证券交易所是费城证券交易所。D错

• 6.【判断题】证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，是我国实行自律管理的法人机构。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人

• 7.【判断题】基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费，例如我国的货币市场基金，通常申购和赎回费为0。一般从基金财产中计提不高于0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务。故本题表述正确。

• 8.【多选题】为了更好地理解债券的收益率，引进了收益率曲线这个概念，收益率曲线的基本类型有（ ）。
• A.正向的
• B.反向的
• C.水平的
• D.拱形的
• 参考答案：ABCD
• 解析：从形状上来看，收益率曲线主要包括四种类型： 图(a)显示的是一条向上倾斜的利率曲线，表示期限越长的债券利率越高，这种曲线形状被称为正向的利率曲线。 图(b)显示的是一条向下倾斜的利率曲线，表示期限越长的债券利率越低，这种曲线形状被称为相反的或反向的利率曲线。 图(c)显示的是一条平直的利率曲线，表示不同期限的债券利率相等，这通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象。 图(d)显示的是拱形利率曲线，表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。 从历史资料来看，在经济周期的不同阶段可以观察到所有这四种利率曲线。 <img src="/upload/paperimg/2025102311564693549137c-f6d9c8afacef/2025102217380010c6.png" style="width:100%;"/>

• 9.【单选题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，局限在于不能解释收益率曲线通常是（ ）。
• A.向下倾斜的
• B.水平的
• C.拱形的
• D.向上倾斜的
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P385-389 市场预期理论的局限在于不能解释收益率曲线通常是向上倾斜的。因为根据预期理论，典型的收益率曲线应该是平坦的，而非向上倾斜的。典型的向上倾斜的收益率曲线意味着预期未来短期利率将上升。事实上，未来短期利率既可能上升，也可能下降。

• 10.【多选题】下列属于基金行业自律组织的有（ ）。
• A.中国证券投资基金业协会
• B.证券交易所
• C.中国证监会
• D.地方证监局
• 参考答案：AB
• 解析：基金的自律组织主要有【基金行业自律组织】和【证券交易所】。中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织。

• 1.【判断题】在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P388~391 在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。

• 2.【不定项题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（ ）
• A.外汇风险
• B.利率风险
• C.商品风险
• D.结算风险
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P331~332 市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险。

• 3.【判断题】现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股内在价值。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：现金流贴现模型（DCF）是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值。常用的现金流贴现模型有：①红利贴现模型；②自由现金流贴现模型。另外，还有一些分析师采用经济利率贴现法。

• 4.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。 关于弹性的表达中，正确的有（ ）。
• A.需求价格弹性是需求量变动对价格变动的敏感程度
• B.需求价格弹性等于需求的变动量除以价格的变动量
• C.收入弹性描述的是收入与需求量的关系
• D.交叉弹性是一种商品的价格变化对另一种商品需求量的影响
• 参考答案：ACD
• 解析：需求价格弹性是用来测度商品需求量变动对于商品自身价格变动反应的敏感性程度，它等于需求量变动的百分比除以价格变动的百分比。

• 5.【多选题】在其他条件相同的情况下，关于等额本息偿还与等额本金偿还，下列说法中正确的有（ ）。
• A.等额本息偿还的每期还款额相等，较易管理；等额本金偿还时每期还款额不等，较不易管理
• B.等额本息偿还时还款总利息支付额较多；等额本金偿还是前期还款现金流量高，后期低，总利息支付等额较低
• C.等额本息偿还第一期还款利息比等额本金偿还第一期还款利息多
• D.等额本息偿还适合还款能力固定者；等额本金偿还适合前期还款能力强，想减轻利息负担者
• 参考答案：ABD
• 解析：等额本息还款法和等额本金还款法每期所还利息都是上期还款后剩余本金所产生的利息，第一期还款中的利息是全部贷款金额在第一期所积累的利息，在其他条件相同的情况下，等额本息还款法第一期还款利息与等额本金还款法第一期还款利息相等。

• 6.【不定项题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（  ）发表评论意见。
• A.特定的分级基金
• B.特定的指数期货合约
• C.某上市公司
• D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P19~20 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

• 7.【不定项题】客户张某有两位老人需要赡养，还有一子女为学校在校学生，平时需要准备一笔应急资金。 客户张某的理财需求中，可归纳为现金管理需求的有（ ）。
• A.满足应急资金的需求
• B.满足未来消费的需求
• C.保障家庭生活的安全稳定
• D.满足财富积累和投资获利的需求
• 参考答案：ABD
• 解析：客户现金管理的目的可归纳为：（1）满足日常的、周期性支出的需求；（2）满足财富积累与投资获利的需求，D项正确；（3）满足应急资金的需求，A项正确；（4）满足未来消费的需求，B项正确。C项错误，保障家庭生活的安全稳定是客户进行保险规划的目的，而非现金管理的目的。故本题选ABD选项。

• 8.【多选题】证券投资顾问的主要职责包括（ ）。
• A.证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务
• B.证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见
• C.证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期
• D.证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券投资顾问投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等，其主要职责包括：（1）证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务，A项表述正确；（2）证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等，B项表述正确；（3）证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期，C项表述正确；（4）证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益，D项表述正确；（5）证券投资顾问若知悉客户做出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息；（6）证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取；（7）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。故本题选ABCD选项。

• 9.【不定项题】假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，此时市场该股票价格为65元。根据此背景回答下列问题。 该股票的内部收益率为（ ）。
• A.8%
• B.10%
• C.12.3%
• D.不确定
• 参考答案：C
• 解析：零增长模型可用于计算投资于零增长证券的内部收益率。用证券的当前价格P代替V，用（内部收益率）曾换k（必要收益率），故本题中内部收益率为=8/65×100%=12.3%。

• 10.【不定项题】基金投资顾问业务，全称是“公开募集证券投资基金投资顾问”，指试点机构可以接受客户委托，按照协议约定向客户提供基金投资组合策略建议。根据与客户协议约定的投资组合策略，试点机构可以在客户授权的范围内，代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请，开展管理型基金投资顾问服务。 试点机构提供基金投顾服务，应当在公司层面建立专门的（ ）。
• A.投资顾问团队
• B.投资决策委员会
• C.风险管理委员会
• D.合规风控委员会
• 参考答案：B
• 解析：试点机构提供基金投资顾问服务，应当在公司层面建立专门的投资决策委员会故本题选B选项。

• 1.【单选题】下列关于持续督导期间的说法，错误的是（ ）。
• A.主板上市公司发行可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
• B.首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度
• C.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度
• D.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
• 参考答案：D
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第29条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板、科创板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。

• 2.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，以下是发行保荐书的必备内容的有（ ）。 Ⅰ发行人存在的主要风险 Ⅱ保荐机构内部审核程序简介及内核意见 Ⅲ相关承诺事项 Ⅳ对发行人发展前景的评价 Ⅴ对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第24条，保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。发行保荐书应当包括下列内容： （一）逐项说明本次发行是否符合《公司法》《证券法》规定的发行条件和程序； （二）逐项说明本次发行是否符合中国证监会的有关规定，并载明得出每项结论的查证过程及事实依据； （三）发行人存在的主要风险； （四）对发行人发展前景的评价； （五）保荐机构内部审核程序简介及内核意见； （六）保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况； （七）相关承诺事项； （八）中国证监会要求的其他事项。 V为上市保荐书的必备内容。

• 3.【多选题】下列应在资产负债表中存货项目反映的是（ ）。
• A.肉鸡饲养场饲养的肉鸡
• B.收到外来材料加工制造的代制品，已经制造完成验收入库
• C.收到委托方委托销售的只收手续费的代销商品，已经入库
• D.用于建造自用住房的工程物资
• 参考答案：AB
• 解析：A项，肉鸡饲养场的肉鸡，属于消耗性生物资产，在资产负债表上作为存货列报。 B项，代制品、代修品加工修理完成并入库后属于企业存货。 C项，代销商品分为委托代销商品和受托代销商品。前者是委托别人代为销售，后者是接受委托代别人销售。受托代销商品不属于企业存货。 D项，工程物资属于非流动资产，不计入存货，在资产负债表中单独以“工程物资”项目列示。

• 4.【多选题】关于上交所科创板上市公司股权激励政策，下列表述不正确的是（ ）。
• A.激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工、独立董事、监事
• B.单独或合计持有上市公司1%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象
• C.上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%
• D.上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者90个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A、B两项，第10．4条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，独立董事和监事除外。单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。 C项，第10．8条规定，上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%。 D项，第10．6条规定，上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者120个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式。出现前款规定情形的，上市公司应当聘请独立财务顾问，对股权激励计划的可行性、相关定价依据和定价方法的合理性、是否有利于公司持续发展、是否损害股东利益等发表意见。

• 5.【单选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，关于资产支持专项计划，下列说法不正确的是（ ）。
• A.专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告
• B.管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告
• C.管理人应将清算结果向中国证券业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构
• D.管理人应聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见
• E.管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配
• 参考答案：C
• 解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第19条规定，专项计划终止的，管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配。管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告，并将清算结果向中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。管理人应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见。 第20条规定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

• 6.【判断题】发行人及保荐机构应当在中国证监会第一次书面反馈意见发出之日起1个月内提交书面回复意见，确有困难的，可以申请延期，延期原则上不超过2个月。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：发行人及保荐机构应当在中国证监会第一次书面反馈意见发出之日起1个月内提交书面回复意见，确有困难的，可以申请延期，延期原则上不超过2个月。

• 7.【多选题】若违反《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》，北交所可以视情节轻重采取的自律监管措施有（ ）。
• A.通报批评
• B.公开谴责
• C.限期改正
• D.约见谈话
• 参考答案：CD
• 解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第五十七条，违反本规则的，本所可以视情节轻重采取下列自律监管措施： （一）口头警示； （二）约见谈话； （三）要求提交书面承诺； （四）出具警示函； （五）限期改正； （六）要求公开更正、澄清或说明； （七）要求公开致歉； （八）本所规定的其他自律监管措施。

• 8.【多选题】根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，下列表述正确的有（ ）。
• A.保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上交所报告
• B.保荐人对上市公司的定期现场检查每年不应少于2次，负责该项目的两名保荐代表人至少应有一人参加现场检查
• C.当上市公司出现控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金等特定情形时，保荐人应自知道或应当知道之日起10日内或上交所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查
• D.在上市公司年度报告披露后5个工作日内，保荐人应向上交所提交《持续督导年度报告书》
• 参考答案：AD
• 解析：A项，《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第20条规定，保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向本所报告。 B项，第25条第2款规定，保荐人对上市公司的定期现场检查每年不应少于1次，负责该项目的2名保荐代表人至少应有1人参加现场检查。 C项，根据第26条第1项规定，上市公司的控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金的，保荐人应自知道或应当知道之日起15日内或本所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查。 D项，根据第29条规定，在上市公司年度报告披露后5个工作日内，保荐人应向本所提交《持续督导年度报告书》。

• 9.【多选题】下列项目属于非经常性损益的是（ ）。
• A.非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备中的冲销部分
• B.与公司正常经营业务密切相关，符合国家规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助
• C.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费用
• D.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
• 参考答案：ACD
• 解析：B项，与公司正常经营业务密切相关，符合国家规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助属于经常性损益。 

• 10.【多选题】假定不考虑其他因素，仅就下列选项中的单个信息，以下可以担任董、监、高的有（ ）。
• A.谢某担任某企业法定代表人，因未按规定期限办理工商年检被吊销营业执照，谢某负有个人责任，营业执照被吊销未逾3年
• B.公司技术副经理17岁，为发明天才，已经拥有4项发明专利，并从15岁起从事发明创造负担家庭生活
• C.李某为甲公司经理，因公司经营不善，导致公司破产，自申请破产清算之日起已超过3年
• D.张某在担任甲公司法定代表人期间，因公司输油管道发生爆炸，导致5人死亡，张某负有重大过失责任，被判处刑罚，执行期满未逾5年
• 参考答案：BD
• 解析：《公司法》第146条规定，有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员： ①无民事行为能力或者限制民事行为能力； ②因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年； ③担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年； ④担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾3年； ⑤个人所负数额较大的债务到期未清偿。 A项不符合题意，属于上述第④项情形； B项符合题意，《民法典》规定，16周岁以上不满18周岁的公民，以自己的劳动收入为主要生活来源的，视为完全民事行为能力人； C项不符合题意，自“清算完结之日”起已超过3年的，才可以担任。 D项情形不属于经济犯罪，故符合题意。

• 1.【多选题】金融期货主要包括（ ）。
• A.货币期货
• B.利率期货
• C.股票期货
• D.股票指数期货
• 参考答案：ABCD
• 解析：金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

• 2.【不定项题】下列指标中，可反映公司长期偿债能力的是（ ）。
• A.流动比率
• B.速动比率
• C.总资产周转率
• D.资产负债率
• 参考答案：D
• 解析：长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。

• 3.【单选题】技术分析的方法一般可分为（ ）类。
• A.5
• B.4
• C.3
• D.2
• 参考答案：A
• 解析：技术分析的方法包括指标类、切线类、形态类、K线类和波浪类五种。

• 4.【多选题】对波浪理论有重大贡献的人包括（  ）。
• A.柯林斯
• B.威廉
• C.艾略特
• D.马柯威茨
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P348-351 波浪理论的全称是艾略特波浪理论，波浪理论以周期为基础。波浪理论由艾略特首先发现并应用于证券市场，但是他的这些研究成果没有形成完整的体系，在他在世时没有得到社会的广泛承认。直到20世纪70年代，柯林斯的专著《波浪理论》出版后，波浪理论才正式确立。

• 5.【不定项题】以下属于反转突破形态的有（ ）。
• A.楔形
• B.头肩形
• C.喇叭形
• D.三重顶（底）形
• 参考答案：BCD
• 解析：楔形属于持续整理形态。

• 6.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（  ）。
• A.均值—回归策略
• B.买入持有策略
• C.动量策略
• D.趋势策略
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P295-298 交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

• 7.【不定项题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（ ）。
• A.信用衍生工具
• B.股权类产品的衍生工具
• C.货币衍生工具
• D.利率衍生工具
• 参考答案：ABCD
• 解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

• 8.【单选题】根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有（ ）只股票以上或单值为（ ）万美元以上的交易。
• A.15；100
• B.20；100
• C.15；50
• D.20；50
• 参考答案：A
• 解析：根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有15只股票以上或单值为一百万美元以上的交易。

• 9.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（  ）。
• A.不变
• B.无法确定
• C.下降
• D.上升
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

• 10.【不定项题】下列关于资本市场线的叙述中，错误的是（ ）。
• A.资本市场线的斜率为正
• B.资本市场线由无风险资产和市场组合决定
• C.资本市场线也被称为证券市场线
• D.资本市场线是有效前沿线
• 参考答案：C
• 解析：资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，没有给出任意证券或组合的收益风险关系。证券市场线对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。