证券从业资格每日一练-2025年12月24日

1.【单选题】对于首次建立业务关系的客户，无论其风险等级高低，证券公司在初次确定其风险等级后的（）内至少应进行一次复核。
A. 1年
B. 2年
C. 3年
D. 4年
参考答案：C
解析：对于已确立过风险等级的客户，证券公司应根据其风险程度设置相应的重新审核期限，实现对风险的动态追踪。原则上，风险等级最高的客户的审核期限不得超过半年，低一等级客户的审核期限不得超出上一级客户审核期限时长的两倍。对于首次建立业务关系的客户，无论其风险等级高低，证券公司在初次确定其风险等级后的【三年内】至少应进行一次复核。

2.【单选题】证券公司另类子公司应当于每年结束后( )内编制并向中国证券业协会报送另类投资业务年度报表。
A.1个月
B.2个月
C.3个月
D.4个月
参考答案：D
解析：考点：中国证券业协会对证券公司另类子公司的自律管理措施。证券公司另类子公司应当于每月结束后10个工作日内编制并向中国证券业协会报送另类投资业务月度报表；证券公司另类子公司应当于每年结束后4个月内编制并向中国证券业协会报送另类投资业务年度报告。

3.【单选题】证券金融公司开展转融通业务，可以使用的资金和证券包括( )。 ①自有资金和证券 ②通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券 ③通过证券金融公司的业务平台融入的资金 ④依法筹集的其他证券和资金
A.①②③
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查转融通业务资金和证券的来源，选项①②③④均正确。

4.【单选题】向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的（）组成。
A. 证券公司
B. 会计师事务所
C. 律师事务所
D. 证券交易所
参考答案：A
解析：《证券法》规定，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的【证券公司】组成。

5.【判断题】监事会负责督促、检查和评价证券公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负最终责任。（）
对
错
参考答案：错
解析：董事会负责督促、检查和评价证券公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负最终责任。

6.【单选题】根据中国结算发布的《证券非交易过户业务实施细则（适用于继承、捐赠等情形）》的规定，非交易过户指登记在中国结算开立的证券账户（不含开放式基金账户）中的股票（不含非流通股）、存托凭证、债券、基金等在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易的证券品种，因发生（）等情形之一所涉及的证券持有人变更。
A.继承、受赠、依法进行的财产分割、法人资格丧失、公募资产管理
B. 继承、受赠、依法进行的财产分割、主体资格丧失、私募资产管理
C.继承、捐赠、依法进行的财产分割、法人资格丧失、私募资产管理
D.继承、捐赠、依法进行的财产分割、主体资格丧失、公募资产管理
参考答案：C
解析：考点：根据中国结算发布的《证券非交易过户业务实施细则（适用于继承、捐赠等情形）》规定，非交易过户指登记在中国结算开立的证券账户（不含开放式基金账户）中的股票（不含非流通股）、存托凭证、债券、基金等在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易的证券品种，因发生继承、捐赠、依法进行的财产分割、法人资格丧失、私募资产管理等情形之一所涉及的证券持有人变更。

7.【多选题】证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种及以上业务的，其董事会应当设立（）。
A.薪酬与提名委员会
B.审计委员会
C.风险控制委员会
D.监督委员会
参考答案：ABC
解析：证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种及以上业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。

8.【多选题】证券公司风险处置措施包括（）。
A. 停业整顿
B. 接管
C. 重整
D. 托管
参考答案：ABCD
解析：证券公司风险处置措施包括：【停业整顿、托管、接管、行政重组、撤销、行政清理及破产清算和重整】。

9.【单选题】下列关于证券公司的佣金管理，说法错误的是（）。
A. 佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异
B. 证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的5‰
C. 证券交易的收费必须合理，并公开收费项目、收费标准和管理办法
D. 证券公司应当将交易佣金与印花税等其他相关税费分开列示，并告知投资者
参考答案：B
解析：B项，证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的【3‰】。

10.【单选题】证券公司应当建立合理的内部控制监督、检查与评价机制，确保内部控制的有效性。证券公司应当设立监督检查部门或岗位，监督检查部门应加强对内部控制执行情况的现场检查、非现场检查和常规稽核、非常规稽核，并将检查结果报（）。
A. 证券公司注册地中国证监会派出机构
B. 证券公司注册地证券业协会
C. 证券公司所在地中国证监会派出机构
D. 证券公司所在地证券业协会
参考答案：A
解析：监督检查部门应加强对内部控制执行情况的现场检查、非现场检查和常规稽核、非常规稽核，并将检查结果报【证券公司注册地中国证监会派出机构】。

1.【多选题】下列属于证券公司合规管理基本制度的有（）。
A.证券公司依法履行关联交易审议程序和信息披露义务，保证关联交易的公允性，防止不正当关联交易和利益输送
B.证券公司审慎评估公司合规经营管理行为对证券市场的影响
C.证券公司结合本公司经营实际情况，制定指导经营活动依法合规开展的具体管理制度或操作流程，切实加强对各项经营活动的合规管理
D.证券公司制定工作人员执业行为准则，引导工作人员树立良好的合规执业意识和道德行为规范，确保工作人员执业行为依法合规
参考答案：CD
解析：教材页码：P174-175 AB两项是证券公司合规经营的基本原则与应遵守的基本要求。

2.【单选题】发行人将相关信息披露文件送全国银行间同业拆借中心的，通过( )披露。
A.全国银行间同业拆借中心
B.中央国债登记结算有限责任公司
C.中国货币网
D.中国债券信息网
参考答案：C
解析：考点：本题考查金融债券发行与承销信息披露的有关规定。发行人将相关信息披露文件分别送全国银行间同业拆借中心和中央结算公司的，同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网和中国债券信息网披露。

3.【单选题】下列关于股份有限公司设立方式的说法，正确的有( ) I.股份有限公司的设立，可以采取发起设立的方式 II.发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司 II.募集设立，是指全部股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司 IV.股份有限公司的设立，可以采取募集设立的方式
A.II、III
B.I、II、IV
C.I、II、III、IV
D.I、IV
参考答案：B
解析：发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。发起设立适用于有限责任公司和股份有限公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。募集设立只适用于股份有限公司。其中，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35% , 但是法律、行政法规另有规定的，从其规定。

4.【单选题】下列关于普通合伙企业和有限合伙企业的区别，说法正确的有( )。 ①普通合伙企业的所有出资人均须对合伙企业的债务承担无限连带责任；而有限合伙企业的有限合伙人对企业债务承担有限责任 ②普通合伙企业的投资人数为2人以上；而有限合伙企业的投资人数为2人以上50人以下 ③普通合伙企业的合伙人对执行合伙事务享有同等的权利；而有限合伙企业的有限合伙人不得执行合伙企业中的事务 ④利润分配方面，普通合伙企业的出资人不得在合伙企业中约定将全部利润分配给部分合伙人或由部分合伙人承担企业的全部亏损；而有限合伙企业根据合伙协议的约定可以将全部利润分配给部分合伙人，但不得约定企业将全部亏损由部分合伙人承担
A.①②④
B.②③④
C.①②③④
D.①③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查普通合伙企业和有限合伙企业的区别。在合伙人对企业债务的责任方面，普通合伙企业的所有出资人均须对合伙企业的债务承担无限连带责任；而有限合伙企业中有限合伙人对企业债务承担有限责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限责任或无限连带责任。

5.【判断题】任何单位和个人发现金融机构存在刚性兑付行为的，可以向金融管理部门举报，查证属实且举报内容未被相关部门掌握的，给予适当奖励。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：任何单位和个人发现金融机构存在刚性兑付行为的，可以向金融管理部门举报，查证属实且举报内容未被相关部门掌握的，给予适当奖励。

6.【判断题】证券公司应当自相关人员从事证券业务之日起7个工作日内，通过中国证券业协会从业人员管理平台，将经公司审核合格的登记信息提交至中国证券业协会进行登记。（）
对
错
参考答案：错
解析：证券公司应当自相关人员从事证券业务之日起5个工作日内，通过中国证券业协会从业人员管理平台，将经公司审核合格的登记信息提交至中国证券业协会进行登记。

7.【多选题】根据《证券公司代销金融产品管理规定》，下列属于一般禁止性规定的有（）。
A.采取夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买金融产品
B.采取赠送礼物的方式诱导客户购买金融产品
C.与客户分享投资收益、分担投资损失
D.使用证券公司客户交易结算资金专用存款账户接收客户购买金融产品的资金
参考答案：ABC
解析：D项，可以使用证券公司客户交易结算资金专用存款账户接收客户购买金融产品的资金，但不能使用除此之外的方式代委托人接收客户购买金融产品的资金。

8.【单选题】下列关于发布证券研究报告业务信息隔离墙管理要求的说法中，错误的是（）。
A. 担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告
B. 担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债券等再融资项目的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告公开发行价格之日起20日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告
C. 担任上市公司并购重组财务顾问，在证券公司、证券投资咨询机构的合规部门将该上市公司列入相关限制名单期间，按照合规管理要求限制发布与该上市公司有关的证券研究报告
D. 证券公司对研究部门及其研究人员的绩效考评和激励措施，不应与保密侧业务部门的业绩挂钩
参考答案：B
解析：B项中的时间应该为10日内。

9.【单选题】下列不属于原始权益人的职责是( )。
A.依照法律、行政法规、公司章程和相关协议的规定或者约定移交基础资产
B.配合并支持管理人、托管人履行职责
C.配合并支持其他为资产证券化业务提供服务的机构履行职责
D.办理资产支持证券发行事宜
参考答案：D
解析：考点：考查原始权益人的相关职责。选项D属于管理人的职责。

10.【单选题】按照《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，（）专业投资者指的是符合一定条件的专业投资者，即符合一定资产、财务规模并且具备一定投资知识和经验的投资者。此类投资者需提供相关证明材料，经经营机构核验属实的可以直接认定为专业投资者。
A.第一类
B.第二类
C.第三类
D.第四类
参考答案：B
解析：教材页码：P213-215 依据《证券期货投资者适当性管理办法》，专业投资者可以划分为三类。第一类是专业机构投资者，即经有关金融监管部门批准设立的金融机构、金融机构发行的理财产品以及经监管部门批准设立的养老基金、社会公益基金、合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)等。第二类是符合一定条件的专业投资者，即符合一定资产、财务规模并且具备一定投资知识和经验的投资者。此类投资者需提供相关证明材料，经经营机构核验属实的可以直接认定为专业投资者。第三类属于普通投资者自愿申请转化的专业投资者，在其资产、财务规模以及投资知识和经验符合一定要求的前提下，经营机构有权自主决定是否同意其转化。

11.【单选题】下列关于证券资产管理业务信息披露的手法，错误的有（） I.投资标准化资产的资产管理计划至少每周披露一次净值 II.投资非标准化资产的资产管理计划至少每月披露一次净值 III.每季度结束之日起1个月内披露季度报告 IV.每年度结束之日起3个月内披露年度报告
A.II、IV
B.I、II、III
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV
参考答案：A
解析：投资标准化资产的资产管理计划至少【每周披露一次】净值，投资非标准化资产的资产管理计划至少每季度披露一次净值。证券期货经营机构应当每季度结束之日起【1个月内披露季度报告】，每年度结束之日起【4个月内披露年度报告】。

1.【单选题】中小板综合指数是（）的股价指数。
A.上海证券交易所
B.深圳证券交易所
C.香港证券交易所
D.纽约证券交易所
参考答案：B
解析：中小板综合指数是深圳证券交易所的股价指数。中小板综合指数于2005年12月1日发布，以在深圳证券交易所中小企业板上市的全部股票为样本股，以样本股可流通股本数为权数进行加权逐日连锁计算。

2.【多选题】申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列（）条件。
A.有明确、合法的投资方向
B.有明确的基金运作方式
C.基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定
D.基金名称表明基金的类别和投资特征
参考答案：ABCD
解析：申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：【有明确、合法的投资方向】；【有明确的基金运作方式】；符合中国证监会关于基金品种的规定；【基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定】；【基金名称表明基金的类别和投资特征】，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。

3.【多选题】下列关于国际资金流动的说法，正确的有（）。
A.国际长期资金流动是指期限在三年以上的资金的跨国流动
B.最传统的国际资金流动方式就是贸易资金的流动
C.国际长期资金流动主要有国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式
D.国际短期资金流动包括套利性资金、保值性资金以及投机性资金等的跨国流动
参考答案：BCD
解析：教材页码：P12-13 选项A错误，国际长期资金流动是指期限在一年以上的资金的跨国流动。BCD的描述都是正确的。

4.【单选题】客户从其银行结算账户向资金账户存入交易结算资金，可以通过指定商业银行提供的( )等方式发出转账指令。 Ⅰ.电话银行 Ⅱ.网上银行 Ⅲ.柜面银行 Ⅳ.多媒体自助终端
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：客户从其银行结算账户向资金账户存入交易结算资金，可以通过指定商业银行提供的电话银行、网上银行、柜面服务、多媒体自助终端等方式发出转账指令，也可以通过证券公司提供的电话委托、网上交易、自助委托等方式发出转账指令；指定商业银行系统根据客户转账指令启动客户资金转账交易。该交易启动后，银行将减少客户银行结算账户余额，相应增加客户管理账户余额和证券公司客户交易结算资金汇总账户余额，证券公司同步更新客户管理账户对应的资金账户余额。故本题选A。

5.【多选题】下列有关证券交易所特征的表述，正确的有（）。
A.一般投资者可以直接进入交易所买卖证券
B.有固定的交易场所和交易时间
C.通过公开竞价的方式决定交易价格
D.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券
参考答案：BCD
解析：Ⅰ项，进入证券交易所的交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易。

6.【多选题】普通股票行使资产收益权有一定的法律限制条件。一般的原则是（）。
A.股份公司只能以留存收益支付红利
B.红利的支付不能减少其注册资本
C.公司在无力偿债时不能支付红利
D.公司在无力偿债时必须支付红利
参考答案：ABC
解析：普通股票股东行使资产收益权限制条件包括法律上的限制和其他方面的限制。其中法律上的限制即股份公司只能用留存收益支付红利；（A正确）红利的支付不能减少其注册资本；（B正确）公司在无力偿债时不能支付红利。（C正确）

7.【多选题】关于基金投资理念，下列说法正确的有(）
A.在招募说明书上阐明基金投资理念，是一种吸引投资者购买的自荐方式
B.在招募说明书上阐明基金投资理念，体现了国内基金投资和管理的日益规范和进步
C.投资理念并不隐含着对投资风险偏好的抉择
D.投资理念往往隐含着对投资风险偏好的抉择
参考答案：ABD
解析：教材页码：P415-416 投资理念从其本质上说就是指，投资者对投资目的的认识和对投资方法的认知。投资理念包含两个层面是为什么要投资，即投资的目的是什么；二是怎样投资，即投资的方法是什么。投资理念的确定隐含着一系列投资抉择，包括对投资风险偏好的抉择、对投资期限的抉择、对投资策略的抉择等（C错误、D正确）。在招募说明书上阐明投资理念，是一种吸引投资者购买的自荐方式，但也体现了国内基金投资和管理的日益规范和进步（A、B正确）。不同类型的基金具有各自不同的投资理念和投资风格，对投资收益的追求与风险的控制也各不相同，对基金类型的判断和认定，将有助于投资者对适合自己风险偏好和收益目标的基金进行投资。

8.【单选题】[2021年真题]在资产证券化业务中，SPV (特殊目的机构)的特点不包括( )
A.其负债主要是发行的资产支持债券
B.SPV不是资产支持证券的真正发行人
C.其资产是向发起人购买的基础资产
D.SPV是一个独立的法律实体
参考答案：B
解析：特殊目的机构是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。SPV是一个法律上的实体，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。

9.【单选题】按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，附认股权证的公司债券可分为( )。
A.独立型与非独立型
B.可积累型与不可积累型
C.独立型与分离型
D.可分离型与非分离型
参考答案：D
解析：教材页码：P303-306 按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，附认股权证的公司债券可分为：(1)可分离型，即其债券与认股权可以分开，可独立转让。(2)非分离型，即不能把认股权从债券上分离，认股权不能成为独立买卖的对象。

10.【单选题】按照市场功能的不同，资本市场可分为( )。
A.股票市场和发行市场
B.发行市场和交易市场
C.基金市场和交易市场
D.场外市场和发行市场
参考答案：B
解析：多层次资本市场是对现代资本市场复杂形态的一种表述，是资本市场有机联系的各要素总和，具有丰富的内涵。 B选项正确，按照市场功能的不同，可以将资本市场划分为发行市场和交易市场。按照资本市场的组织形式和交易活动是否集中统一，可以将资本市场划分为场内交易市场和场外交易市场。按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市场和基金市场。

1.【单选题】以下关于公募Reits基金的说法，错误的是（）。
A.公募Reits基金要求80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券并持有其全部份额
B.公募Reits基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利
C.公募Reits基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的
D.公募Reits基金采取开放式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%
参考答案：D
解析：选项D，应该是采取封闭式运作。公募Reits基金的要求： ①80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额；基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。 ②基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。 ③基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的。 ④采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。

2.【多选题】储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的不同之处有（）。
A.申请购买手续不同
B.债权记录方式不同
C.付息方式不同
D.到期兑付方式不同
参考答案：ABCD
解析：储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)的不同之处在于：申请购买手续不同；债权记录方式不同；付息方式不同；到期兑付方式不同；发行对象不同；承办机构不同。 <img src="/upload/paperimg/2025102311564551284724d-04b4d282c4b4/202510221737465bac.png" style="width:100%;"/>

3.【单选题】根据《证券法》第十七条规定，不得公开发行公司债券的情形有( )。 Ⅰ对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态 Ⅱ违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途 Ⅲ经债券持有人会议做出决议，改变资金用途
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：根据《证券法》第十七条规定，存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券： ①对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态； ②违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。 Ⅰ、Ⅱ项符合题意，故本题选A。

4.【判断题】按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：按照金融期权【基础资产性质】的不同划分，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。

5.【判断题】基金自身投资活动产生的税收包括增值税、印花税、所得税、消费税等。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基金自身投资活动产生的税收： 1.增值税 2.印花税 3.所得税【无消费税】

6.【单选题】证券竞价交易必须遵循的原则是（）。
A.客户优先原则和时间优先原则
B.时间优先原则和数量优先原则
C.价格优先原则和时间优先原则
D.价格优先原则和数量优先原则
参考答案：C
解析：本题正确答案为C选项：证券交易所内的证券竞价交易按【"价格优先、时间优先"】的原则撮合成交。 (1)价格优先。成交时价格优先的原则为:较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 (2)时间优先。成交时时间优先的原则为:买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。【与“优先”相关的易混淆知识点】 1.证券经纪商接受客户委托：应按【"时间优先、客户优先"】的原则进行申报竞价。时间优先是指证券经纪商应接受托时间的先后次序为委托人申报; 客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报。 2.债券成交的原则：在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。这种竞价原则的主要内容是"三先”，即价格优先、时间优先、客户委托优先。

7.【单选题】国务院证券监督管理机构根据《证券法》依法履行职责，有权采取的措施包括( )。 I.对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查 II.查间、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料 III.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证 IV.依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境
A.II、III、IV
B.I、III、IV
C.I、II
D.I、II、III
参考答案：D
解析：国务院证券监督管理机构根据《证券法》依法履行职责，有权采取下列措施： (1)对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查。 (2)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。 (3)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料。 (4)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料。 (5)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押。 (6)查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制。对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为6个月；因特殊原因需要延长的，每次延长期限不得超过3个月，冻结、查封期限最长不得超过2年。 (7)在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过3个月；案情复杂的，可以延长3 个月。 (8)通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境。

8.【单选题】标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展的是（）。
A. 国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成立
B. 中国银行监督委员会成立
C. 银行业与信托业、证券业分离
D. 沪深两市的形成
参考答案：A
解析：1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。 B项，标志着我国“分业经营，分业监管”的金融体系得以确立。 C项非标志事件。 D项，标志着股票市场正式运作的开始。

9.【单选题】以下关于注册制的说法错误的是（）。
A. 证监会对企业是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求进行全面审核
B. 证监会基于交易所审核意见依法履行注册程序，在20个工作日内对发行人的注册申请作出是否同意注册的决定
C. 注册制基本特点是以信息披露为中心
D. 证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断
参考答案：A
解析：A选项说法错误，交易所对企业是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求进行全面审核。

10.【单选题】巴塞尔协议II将交易对手信用风险定义为交易对手在现金流结算前的（）。
A.违约风险
B.流动性风险
C.市场风险
D.操作风险
参考答案：A
解析：教材页码：P526-528 A符合题意，巴塞尔协议II将交易对手信用风险定义为交易对手在现金流结算前的违约风险。

11.【单选题】( )对全面风险管理承担最终责任。
A. 董事会
B. 经理层
C. 监事会
D. 股东大会
参考答案：A
解析：证券公司【经理层】对全面风险管理承担【主要责任】。证券公司【董事会】承担全面风险管理的【最终责任】。

1.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构对注册登记为证券投资顾问的申请人提交的申请表进行审核，确认其是否符合证券投资咨询执业资格条件，将符合要求的申请通过系统提交（）。
A.中国证券业协会
B.中国人民银行
C.证券交易所
D.国务院证券监督管理委员会
参考答案：A
解析：该题考查证券投资顾问的执业资格取得方式。证券公司、证券投资咨询机构对注册登记为证券投资顾问的申请人提交的申请表进行审核，确认其是否符合证券投资咨询执业资格条件，将符合要求的申请通过系统提交证券业协会。考点执业资格取得方式

2.【单选题】经风险调整的收益率为每个业务单位或交易的（）和经济资本的比率。
A.营业收入
B.税后净利润
C.交易成本
D.预期利润
参考答案：B
解析：市场风险管理中，经风险调整的收益率的计算公式为：RAROC=税后净利润业务单位(或交易)／经济资本业务单位(或交易)。

3.【单选题】市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的（）。
A.加权平均值
B.调和平均值
C.算术平均值
D.几何平均值
参考答案：A
解析：市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的加权平均值，加权值是单一证券(或组合)的投资比例。

4.【单选题】证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品种的（）、风险以及流动性方面来给出咨询建议。
A.最低投资金额
B.回报率
C.阶段波动幅度
D.价值
参考答案：B
解析：风险、回报率和资产流动性是品种选择的几个考虑因素。考点客户风险承受能力的影响因素

5.【单选题】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为（）
A.理财规划师
B.理财顾问
C.证券投资顾问
D.证券分析师
参考答案：C
解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

6.【多选题】客户常规性收入包括（）。
A.工资、奖金和补贴
B.他人赠送
C.彩票中奖
D.股票和债券投资收益
参考答案：AD
解析：在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入一般在上一年收入的基础上预测其变化率即可，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。

7.【单选题】证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（）。 Ⅰ上市公司本身 Ⅱ其他上市公司 Ⅲ与上市公司之间存在关联关系的非上市公司 Ⅳ与上市公司之间存在收购行为的非上市公司
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。

8.【多选题】关于适当性原则说法正确的是（）。
A.适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息
B. 适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致
C. 适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度
D. 追求投资收益最大化
参考答案：ABC
解析：1.《金融产品和服务零售领域的客户适当性》指出，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。 2.适当性原则被忽视的原因： (1)投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息； (2）投资者因自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平； (3）投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知。 3.《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求： (1)投资期限和品种符合客户的投资目标； (2）风险等级符合客户的风险承受能力等级； (3)客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险。

9.【多选题】作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括（）。
A.帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设
B.降低商业银行面临的风险水平
C.提高商业银行对其自身风险特征的理解
D.评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力
参考答案：ACD
解析：除A、C、D三项外，信用风险组合的压力测试的主要功能还包括：①估计商业银行在压力条件下的风险暴露，并帮助商业银行制定或选择适当的战略转移此类风险(如重组头寸、制订适当的应急计划)；②帮助董事会和高级管理层确定该商业银行的风险暴露是否与其风险偏好一致。

10.【多选题】关于金融市场中羊群行为产生的原因说法正确的是（）。
A.投资者信息不对称、不完全，模仿他人行为以节约自己搜寻信息的成本
B.后悔厌恶与推卸责任的需要
C.减少恐惧的需要
D.投资者的个性特征
参考答案：ABCD
解析：羊群行为(herdingbehavior)通常是指一种在已有的社会公共信息(市场压力、市场价格、政策面、技术面)下，市场参与者观察他人行为并受其影响从而放弃自己的信念，做出与其他人相似的行为的现象。投资者信息不对称、不完全，模仿他人行为以节约自己搜寻信息的成本；后悔厌恶与推卸责任的需要；减少恐惧的需要；缺乏知识经验；投资者的个性特征均是导致金融市场中羊群行为产生的原因。考点羊群效应

1.【多选题】证券产品选择的目标包括（）。
A.本金保障
B.资本增值
C.降低风险
D.取得收益
参考答案：ABCD
解析：证券产品选择的目标：（1）本金保障：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。（2）资本增值：资本增值是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。（3）取得收益：投资者将剩余资金灵活的运用。（4）降低风险：证券投资的灵活性和多样性可以降低投资的风险。

2.【不定项题】等权重组合法的优势不包括（）。
A.简单易行
B.降低特定证券风险
C.广泛市场参与
D.动态调整
参考答案：D
解析：教材页码：P500~501 等权重组合法的优势：简单易行、降低特定证券风险、广泛市场参与。等权重组合法缺乏动态调整。

3.【单选题】下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（）。
A.固定预算法
B.弹性预算法
C.滚动预算法
D.定期预算法
参考答案：C
解析：滚动预算法又称连续预算法或永续预算法，采用滚动预算法不受会计年度的制约，预算期始终保持在一定的时间跨度。

4.【多选题】下列监测信用风险的主要指标和计算方法不正确的是（）
A.预期损失率＝资产风险暴露/预期损失率×100％
B.单一（集团）客户贷款集中度＝最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额×100%
C.逾期贷款率＝逾期贷款余额/贷款总余额×100%
D.不良贷款拨备覆盖率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）/（一般准备＋专项准备＋特种准备）
参考答案：AD
解析：A项错误，预期损失率＝预期损失/资产风险暴露×100％， D项错误，不良贷款拨备覆盖率＝（一般准备＋专项准备＋特种准备）/（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）。考点监测信用风险的主要指标和计算方法

5.【单选题】关于客户的次级信息，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.次级信息是指客户个人和财务资料 Ⅱ.次级信息包括由政府部门或金融机构公布的宏观经济数据 Ⅲ.次级信息靠交谈和调查问卷相结合的方式来获得 Ⅳ.次级信息可以靠数据库来获得
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：初级信息是指客户个人和财务资料，靠交谈和调查问卷相结合的方式来获得，故Ⅰ、Ⅲ项错误。

6.【单选题】客户评级是对客户（）的计量和评价，反应客户违约风险的大小。 Ⅰ.偿债能力 Ⅱ.公司治理水平 Ⅲ.高管团队稳定性 Ⅳ.偿债意愿
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
解析：客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价。反映客户违约风险的大小。客户评级的评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率。

7.【单选题】下列各项中，属于股权分置改革积极效应的是改革有利于（）。 Ⅰ.不同股东之间的利益行为机制趋于一致化 Ⅱ.建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制 Ⅲ.减少波动性，降低市场风险 Ⅳ.上市公司定价机制的统一
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：B
解析：股权分置改革积极效应的有：①不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化；②股权分置改革有利于上市公司定价机制的统一.市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优化；③股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出；④股权分置改革有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制；⑤股权分置改革后上市公司整体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内容；⑥股权分置改革之后金融创新进一步活跃，上市公司重组并购行为增多；⑦股权分置改革之后市场供给增加，流动性增强。

8.【单选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（）等环节实行留痕管理。 Ⅰ服务提供 Ⅱ客户回访和投诉处理 Ⅲ业务推广 Ⅳ协议签订
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

9.【单选题】关于久期分析，下列说法正确的是（）。
A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险
B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险
C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响
D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性
参考答案：B
解析：缺口分析侧重于计量利率变动对银行当期收益的影响，而久期分析则计量利率风险对银行整体经济价值的影响；久期分析的局限性包括：①如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险；②对于利率的大幅变动(大于1％)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果不准确，需要进行更为复杂的技术调整。

10.【单选题】下列不属于行业分析的是（）。
A.分析行业的业绩对证券价格的影响
B.分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响
C.分析行业所属的不同市场类型对证券价格的影响
D.分析区域经济因素对证券价格的影响
参考答案：D
解析：行业分析和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中间层次的分析。行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响；区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响。

11.【单选题】VaR值的局限性不包括（）。
A.无法预测尾部极端损失情况
B.无法预测单边市场走势极端情况
C.无法预测市场非流动性因素
D.无法预测市场流动性因素
参考答案：D
解析：VaR值是对未来损失风险的事前预测，VaR值的局限性包括无法预测尾部极端损失情况、单边市场走势极端情况、市场非流动性因素。

1.【多选题】根据《上市公司股权激励管理办法》，下列说法错误的有（）。
A.最近1个会计年度财务会计报告被出具否定意见的审计报告，上市公司不得实行股权激励
B.上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得超过本次股权激励计划拟授予权益数量的10％
C.上市公司应当聘请独立财务顾问对股权激励事项发表专业意见
D.上市公司可以同行业可比公司指标作为公司业绩指标对照依据，选取的对照公司应不少于2家
参考答案：BCD
解析：A项，《上市公司股权激励管理办法》第7条第1项规定，上市公司最近1个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告的，不得实行股权激励。B项，第15条第1款规定，上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得超过本次股权激励计划拟授予权益数量的20％。C项，第35条第2款规定，独立董事或监事会认为有必要的，可以建议上市公司聘请独立财务顾问，对股权激励计划的可行性、是否有利于上市公司的持续发展、是否损害上市公司利益以及对股东利益的影响发表专业意见。D项，第11条第2款规定，上市公司可以公司历史业绩或同行业可比公司相关指标作为公司业绩指标对照依据，公司选取的业绩指标可以包括净资产收益率、每股收益、每股分红等能够反映股东回报和公司价值创造的综合性指标，以及净利润增长率、主营业务收入增长率等能够反映公司盈利能力和市场价值的成长性指标。以同行业可比公司相关指标作为对照依据的，选取的对照公司不少于3家。

2.【多选题】2016年12月31日，甲证券公司向乙企业订购印有甲公司标志、为促销宣传准备的毛绒玩具，预付款100万元，2017年3月31日到货并收到相关发票，按计划于2017年4月向客户及潜在客户派发。不考虑税费等其他因素，甲公司的下列会计处理正确的是（）。
A.甲公司2016年末确认预付款100万元
B.甲公司2016年确认销售费用100万元
C.甲公司2017年1季末确认存货100万元
D.甲公司2017年1季度确认销售费用100万元
参考答案：AD
解析：企业采购用于广告营销活动的特定商品，向客户预付货款未取得商品时，应作为预付账款进行会计处理，待取得相关商品时计入当期损益(销售费用)。

3.【多选题】以下关于或有事项的说法正确的有（）。
A.与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销的，企业不应确认预计负债
B.甲公司与乙公司签订的一项尚待执行的商品销售合同，因合同尚未执行，具有不确定性，属于或有事项
C.待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失、不需要再确定预计负债
D.待执行合同变为亏损合同时，合同不存在标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，应当确认预计负债
参考答案：AD
解析：B、C两项，待执行合同不属于或有事项，待执行合同变为亏损合同时属于或有事项；待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，若预计亏损超过计提的减值损失，则符合负债确认条件的，仍应确认预计负债。

4.【单选题】甲公司2008年1月1日取得2000万元专门借款用于建造厂房，期限3年，借款利率为8％，剩余款项存入银行，年利率为3％。2008年3月1日，甲公司支付1000万元工程款给承包商，同日，承包商开始施工。2008年8月1日发生安全事故，8月1日到11月30日停工，12月1日重新开工，2009年底建成。则2008年借款费用资本化金额为（）。
A.108.33万元
B.65万元
C.80万元
D.133.33万元
参考答案：B
解析：非正常中断，通常是由于企业管理决策上的原因或者其他不可预见的原因等所导致的中断。例如，企业因与施工方发生了质量纠纷，或者工程、生产用料没有及时供应，或者资金周转发生了困难，或者施工、生产发生了安全事故，均属于非正常中断。题中“发生安全事故”为非正常中断，且中断连续超过3个月，应暂停资本化，2008年借款费用资本化金额=2000×8％×6／12-1000×3％×6／12=65(万元)(3月1日至12月31日共10个月，扣除暂停的4个月)。

5.【单选题】发行人申请首次公开发行股票并在主板上市，根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第58号―首次公开发行股票并上市申请文件》，下列不属于申请文件的是（）。
A.签字保荐代表人在审企业家数说明
B.会计师对房屋所有权证书出具的鉴证意见
C.发行人的历次验资报告
D.发行人重要子公司最近三年及一期纳税情况的证明
参考答案：B
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第58号―首次公开发行股票并上市申请文件》（2023），首次公开发行股票并在主板上市的申请文件包括:招股说明书(申报稿)；保荐人关于本次发行上市的文件：关于发行人符合板块定位要求的专项意见、发行保荐书、上市保荐书、保荐工作报告、签字保荐代表人在审企业家数说明、关于发行人预计市值的分析报告（如适用）、保荐机构相关子公司参与配售的相关文件（如有）；发行人关于最近三年及一期的纳税情况：发行人最近三年及一期所得税纳税申报表、有关发行人税收优惠、政府补助的证明文件、主要税种纳税情况的说明、注册会计师对主要税种纳税情况说明出具的意见、发行人及其重要子公司或主要经营机构最近三年及一期纳税情况的证明；产权和特许经营权证书：发行人拥有或使用的对其生产经营有重大影响的商标、专利、计算机软件著作权等知识产权以及土地使用权、房屋所有权等产权证书清单（需列明证书所有者或使用者名称、证书号码、权利期限、取得方式、是否及存在何种他项权利等内容）、发行人律师就上述清单所列产权证书出具的鉴证意见、特许经营权证书（如有）。

6.【多选题】下列符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》规定的有（）。
A.北交所应设立专门的发行上市审核机构，对发行人的发行上市申请文件进行审核，出具审核报告
B.北交所应设立上市委员会，对审核机构出具的审核报告和发行上市申请文件进行审议，形成审议意见
C.北交所应设立行业咨询委员会，为发行上市审核提供专业咨询和政策建议
D.北交所应设立风险管理委员会，制订相关风险控制政策
参考答案：AB
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第五条，本所设立专门的发行上市审核机构，对发行人的发行上市申请文件进行审核，出具审核报告；设立上市委员会，对审核机构出具的审核报告和发行上市申请文件进行审议，形成审议意见。本所可以设立行业咨询委员会，为发行上市审核提供专业咨询和政策建议。

7.【单选题】A有限责任公司注册资本是1000万元，A公司对B企业负有2000万元的合同债务。下列说法正确的是（）。
A.A公司仅以1000万元注册资本为限对公司债务承担责任
B.A公司以其全部财产对公司的债务承担责任
C.如果A公司资产不足以清偿其债务，任何情况下的股东都不再清偿
D.如果A公司资产不足以清偿其债务，由全体股东清偿
参考答案：B
解析：有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。选项B正确，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任。选项A错误，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任，A公司仅以1000万元注册资本为限对公司债务承担责任。选项C错误，公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任，任何情况下的股东都不再清偿，说法过于绝对。选项D错误，有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，如果A公司资产不足以清偿其债务，由全体股东清偿说法错误。

8.【单选题】甲公司有A原材料账面价120万元／套，专门用于生产产品Y，该原材料市场销售价格为90万元／套，每套原材料加工成Y产品将要发生成本150万元，每件Y产品估计的销售税费为10万元，产品售价260万元／套，请问期末该原材料要计提跌价准备（）万元。
A.0
B.10
C.20
D.40
参考答案：C
解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价一至完工将要发生的成本一销售产品估计的销售费用和税费。题中，用该原材料生产的产品可变现净值为260-10=250(万元)，产品成本=120+150=270(万元)，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值=260-150-10=100(万元)，材料成本为120万元，则需计提跌价准备为20万元。

9.【多选题】下列关于地方政府债券的说法，正确的有（）。
A.地方财政部门应当均衡一般债券期限结构，充分结合项目周期、债券市场需求等合理确定专项债券期限
B.专项债券只能对应单一项目发行
C.地方财政部门应从具备中国境内债券市场评级资质的信用评级机构中依法竞争择优选择信用评级机构
D.地方政府债券发行不可以采用承销方式
参考答案：AC
解析：根据《地方政府债券发行管理办法》（2020年修订）的规定，具体分析如下： B项，第9条规定，专项债券可以对应单一项目发行，也可以对应多个项目集合发行。 D项，第23条规定，地方政府债券发行可以采用承销、招标等方式。

10.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票时，主承销商在询价时向询价对象提供的投资价值研究报告可由下列哪些人员撰写？（）
A.主承销商的研究人员
B.分销商的研究人员
C.保荐代表人
D.独立第三方研究机构的研究人员
参考答案：AB
解析：主承销商应当在询价时向询价对象提供投资价值研究报告。投资价值研究报告应当由承销商的研究人员独立撰写并署名，承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。又在同次发行证券时，保荐人一定是主承销商之一，但主承销商不一定是保荐人。即承销团成员，包括主承销商、副主承销商、分销商都可以撰写投资价值研究报告，但承销团以外的机构不能撰写投资价值研究报告。

1.【多选题】保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理应当在（）等文件中签字确认。
A.发行保荐书
B.招股说明书
C.保荐工作报告
D.募集说明书
参考答案：ABCD
解析：根据《发行监管问答——关于进一步强化保荐机构管理层对保荐项目签字责任的监管要求》，保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理（或类似职责人员）应当在保荐项目首次申报文件，包括招股说明书（募集说明书）、发行保荐书、保荐工作报告（保荐机构尽职调查报告）等文件中签字确认，并在招股说明书（募集说明书）中出具声明。

2.【单选题】发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起（）个工作日内进行分析并在符合条件的媒体发表独立意见。
A.5
B.10
C.15
D.30
参考答案：B
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二十九条规定，发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起10个工作日内进行分析并在符合条件的媒体发表独立意见。

3.【多选题】2020年12月，在上海交易所上市的甲公司拟申请发行6000万元的可转换公司债券，保荐人对该公司进行调查了解后，发现的下列事实中，构成可转换公司债券发行障碍的有（）。
A.2020年6月因未按时公告2019年度的财务会计报告而受到证券交易所的公开谴责
B.截至2020年10月31日，净资产为32000万元，在本次申请发行可转换公司债券之前，累计债券余额为12000万元
C.经注册会计师核验，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为8％；扣除非经常性损益后，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为6.8％
D.在上海证券交易所挂牌上市的乙能源股份有限公司为其此次公开发行可转换公司债券提供连带责任保证
参考答案：ABD
解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第11条第3项，上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责的，不得公开发行证券。所以A项情形构成障碍。 B项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条第2项规定，公开发行可转换公司债券的公司，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％。则该公司本次最多可发行可转换公司债券：32000×40％-12000=800(万元)。即B项情形构成障碍。 C项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条第1项规定，公开发行可转换公司债券的公司，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。则C项情形不构成障碍。 D项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。所以D项情形构成障碍。

4.【单选题】其它因素不变的情况下，下列不会导致速动比率上升的项目有（）。 Ⅰ.现金等价物减少 Ⅱ.存货增加 Ⅲ.流动负债减少 Ⅳ.应付账款增加
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：速动比率=速动资产÷流动负债。所以当现金等价物减少、应付账款增加时，速动比率是降低的，Ⅰ、Ⅳ项符合题意；存货不属于速动资产，不改变速动比率，Ⅱ项也符合题意。

5.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》，下列说法正确的有（）。
A.网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%
B.网上投资者有效申购倍数超过100倍、低于150倍（含）的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%
C.网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%
D.网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商应当中止发行
参考答案：ABCD
解析：《证券发行与承销管理办法》第10条规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，可回拨给网下投资者。

6.【多选题】下列关于非上市公众公司收购的表述，说法错误的有（）。
A.自然人李某接受捐赠取得非上市公众公司10％股权，可免于履行披露义务
B.因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10％的，投资者免于履行披露义务
C.以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提供专业意见
D.以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受
参考答案：ACD
解析：A项，《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第13条和第14条规定，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股份变动达到规定比例(即公众公司已发行股份的10％)的，应当按照规定履行披露义务。 B项，第15条规定，因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者及其一致行动人拥有权益的股份变动出现规定情形的，投资者及其一致行动人免于履行披露义务。公众公司应当自完成增加股本、减少股本的变更登记之日起2日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况进行披露。 C项，根据第25条第1款规定，以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问。第27条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并可以根据自身情况选择是否聘请独立财务顾问提供专业意见。注意，上市公司收购中，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见。 D项，第32条第2款规定，在要约收购期限届满前2日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。在要约收购期限内，收购人应当每日披露已预受收购要约的股份数量。

7.【单选题】出现以下情况时，公司召开股东大会会议应通知优先股股东出席股东大会的有（）。 Ⅰ.修改公司章程中普通股分红事宜 Ⅱ.一次增加注册资本超过10％ Ⅲ.发行优先股 Ⅳ.公司分立
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：《优先股试点管理办法》第10条第1款规定，出现以下情况之一的，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，并遵循《公司法》及公司章程通知普通股股东的规定程序。优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权，但公司持有的本公司优先股没有表决权：①修改公司章程中与优先股相关的内容；②一次或累计减少公司注册资本超过10%；③公司合并、分立、解散或变更公司形式；④发行优先股；⑤公司章程规定的其他情形。 Ⅰ项，修改公司章程中与优先股相关的内容时方通知优先股股东出席股东大会；Ⅱ项，一次或累计减资超过10%方通知优先股股东出席股东大会，增资不需要。

8.【单选题】下列交易事项中，能够引起资产和所有者权益同时发生增减变动的有（）。 Ⅰ.分配股票股利 Ⅱ.接受现金捐赠 Ⅲ.财产清查中固定资产盘盈 Ⅳ.以银行存款支付原材料采购价款
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：选项Ⅰ，属于所有者权益内部结转，不影响资产；选项Ⅳ，属于资产内部增减变动。

9.【判断题】上市公司应当建立独立董事制度。独立董事必须具有独立性。独立董事原则上最多在2家上市公司兼任独立董事，并确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。
对
错
参考答案：错
解析：上市公司应当建立独立董事制度。独立董事必须具有独立性。独立董事原则上最多在5家上市公司兼任独立董事，并确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。

10.【多选题】上市公告书至少应披露的发行人的基本情况有（）。
A.董事会秘书
B.经营范围
C.所属行业
D.主营业务
参考答案：ABCD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——股票上市公告书》第十九条第一款：上市公告书至少应披露的发行人的基本情况包括：发行人中英文名称、注册资本、法定代表人、住所、经营范围、主营业务、所属行业、电话、传真、电子邮箱、董事会秘书。

11.【多选题】待偿还余额不得超过企业净资产的40％的非金融企业债务融资工具不包括（）。
A.短期融资券
B.超短期融资券
C.中期票据
D.集合票据
参考答案：ABC
解析：D项，银行间债券市场非金融企业债务融资工具中，企业发行集合票据，其待偿还余额均不得超过企业净资产的40％。 A、C两项，短期融资券、中期票据已于2021年修订的《非金融企业短期融资券业务指引》、《非金融企业中期票据业务指引》中取消了“待偿还余额不得超过企业净资产的40％”这个要求。 B项，超短期融资券不需满足“待偿还余额不得超过企业净资产的40％”的要求。

1.【单选题】[2021年真题]根据税收的特点和社会主义的特色，我国税收的主要原则有（） I.纳税能力原则 II.稳定负担原则 Ⅲ.优化结构原则 IV.差别征收原则
A.I、Ⅳ
B.I、Ⅲ、Ⅳ
C.II、Ⅲ、Ⅳ
D.I、II、Ⅲ
参考答案：B
解析：我国税收的主要原则：纳税能力原则、优化结构原则、差别征收原则。

2.【单选题】[2021年真题]一元线性回归方程可主要应用于（）。 I.对回归方程的各参数进行显著性检验 II.描述两个指标变量之间的数量依存关系 Ⅲ.利用回归方程进行预测 IV.利用回归方程进行统计控制
A.I、Ⅲ
B.I、II、Ⅳ
C.I、II、Ⅲ、Ⅳ
D.II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：一元线性回归方程可以应用于： (1)描述两指标变量之间的数量依存关系。 (2)利用回归方程进行预测，把预报因子(即自变量X)代人回归方程可对预报量(即因变量Y)进行估计。 (3)利用回归方程进行统计控制，通过控制x的范围来实现指标Y统计控制的目标。

3.【单选题】相关系数是反映两个随机变量之间线性相关程度的统计指标，如果两个随机变量X和Y之间协方差为0.031，方差分别为0.04和0.09，据此可以判断X和Y之间是（）。
A.极弱相关
B.相互独立
C.中度相关
D.高度相关
参考答案：C
解析：根据公式，可得：<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330226.jpg" style="width:100%;"/>可视为高度相关；0.5≤|r|<0.8时，可视为中度相关；0.3≤|r|<0.5，视为低度相关；|r|<0.3时，说明两个变量之间的相关程度极弱，可视为不相关。因此，本题中X和Y为中度相关。

4.【不定项题】若随机变量(X.Y)服从二维正态分布，则（）。 I.X.Y一定相互独立 II.若ρxy=0,则X.Y一定相互独立 Ⅲ.X和Y都服从一维正态分布 Ⅳ.若X.Y相互独立，则Cov(X，Y)=0
A.II、Ⅳ
B.II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅲ
参考答案：B
解析：对于二维正态随机变量(X，Y)，X和Y相互独立的充要条件是参数ρXY=0。若随机向量(X，Y)服从二维正态分布，则X和Y都服从一维正态分布，但反之不一定。若X，Y相互独立，E(XY)=E(X)E(Y)，则Cov(X，Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=0。

5.【不定项题】假设检验的类别（） Ⅰ.同侧检验 Ⅱ.多侧检验 Ⅲ.参数假设检验 Ⅳ.非参数假设检验
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：统计假设一般可分为参数假设与非参数假设。参数假设是指总体分布类型已知，对未知参数的统计假设，检验参数假设问题称为参数假设检验。非参数假设是指总体分布类型不明确，利用样本数据对总体分布形态等进行推断，非参数检验不检验参数，只判断总体分布形态。检验非参数假设问题称为非参数假设检验，也称分布检验。

6.【多选题】对投资者而言，债券的收益率有多种形式，较为常见的有（）。
A.远期收益率
B.到期收益率
C.持有期收益率
D.赎回收益率
参考答案：BCD
解析：债券收益率是影响债券价格的重要因素，通常可以用以下几个指标衡量：①息票率；②当期收益率；③到期收益率；④持有期收益率；⑤赎回收益率。

7.【不定项题】关于主权债务，下列说法正确的有（） Ⅰ.在我国，中央财政债务依存度指标较全国财政债务依存度更具现实意义 Ⅱ.国债负担率反映了整个国民经济对国债的承受能力 Ⅲ.当一国偿债率超过20%时，说明该国外债还本付息负担过重，有可能发生债务危机。 Ⅳ.欧盟《马斯特里赫特条约》规定的赤字率上限为5%
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：D
解析：在我国，由于国债是由中央财政来发行、掌握和使用的，因此使用中央财政的债务依存度更具现实意义。按照《马斯特里赫特条约》规定，财政赤字占GDP的比例(赤字率)不得超过3％，国债负担率(公共部门债务率)不得超过GDP的60％。这被认为是目前国际上通行的一国政府债务风险的警戒线指标。国债负担率又称国民经济承受能力，是指国债累计余额占国内生产总值(GDP)的比重。这一指标着眼于国债存量，反映了整个国民经济对国债的承受能力。国际上一般认为，一般国家的偿债率的警戒线为20％，发展中国家为25％，危险线为30％。当偿债率超过25％时，说明该国外债还本付息负担过重，有可能发生债务危机。

8.【单选题】下列与“金融工序”相关的说法，正确的是（）。
A.金融工序指运用各种原生工具和其他手段实现既定目标的程序和策略
B.金融工序仅指金融工具运用的创新
C.金融工具创新属于金融工序的范畴
D.金融工序指的是金融工具的创新
参考答案：C
解析：金融工序主指运用金融工具和其他手段实现既定目标的程序和策略，不仅包括金融工具的创新，而且还包括金融工具运用的创新。

9.【单选题】（）的大小决定了国债期货与现券之间的套利机会。
A.基差
B.转换因子
C.可交割券价格
D.最便宜可交割券
参考答案：A
解析：在国债期货的交割日，国债期货的价格应该等于最便宜可交割券价格除以对应的转换因子，因此，基差的大小决定了国债期货与现券之间的套利机会。

10.【不定项题】资本项目中的长期资本的主要形式有（）。 Ⅰ.直接投资 Ⅱ.间接投资 Ⅲ.政府和银行的长期借款 Ⅳ.企业信贷
A.II、Ⅳ
B.I、II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.I、II、Ⅳ
参考答案：C
解析：资本项目一般分为长期资本和短期资本。长期资本是指合同规定偿还期超过1年的资本或未定偿还期的资本(如公司股本)，其主要形式有直接投资、政府和银行的长期借款及企业信贷等。

1.【多选题】用资产价值进行估值的常用方法有（）。
A.重置成本法
B.无套利定价
C.清算价值法
D.风险中性定价
参考答案：AC
解析：常用的资产价值估值方法包括重置成本法和清算价值法，分别适用于可以持续经营的企业和停止经营的企业。

2.【判断题】量化择时是指利用数量化的方法，通过分析各种宏观微观指标，来判断大势的走势情况，是上涨还是下跌或者是盘整。（）
对
错
参考答案：对
解析：量化择时是指利用数量化的方法，通过分析各种宏观微观指标，来判断大势的走势情况，是上涨还是下跌或者是盘整。

3.【单选题】除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（）
A.奇异型期权
B.现货期权
C.期货期权
D.看跌期权
参考答案：A
解析：金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为奇异型期权。

4.【单选题】公司分析侧重对公司的（）进行分析。 Ⅰ.盈利能力 Ⅱ.财务状况 Ⅲ.发展潜力 Ⅳ.潜在风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

5.【判断题】动量选股策略是分析股票在过去相对短期的表现，事先对股票收益和交易量设定条件，当条件满足时买进或卖出股票的投资策略，该投资策略基于投资者对股票中期的反应不足和保守心理在投资行为上表现为购买过去几个月表现好的股票而卖出过去几个月表现差的股票。（）
对
错
参考答案：对
解析：动量选股策略：分析股票在过去相对短期的表现，事先对股票收益和交易量设定条件，当条件满足时买进或卖出股票的投资策略，该投资策略基于投资者对股票中期的反应不足和保守心理在投资行为上表现为购买过去几个月表现好的股票而卖出过去几个月表现差的股票。

6.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值—回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

7.【单选题】[2021年真题]下列属于技术分析中持续整理形态的有（）。 I.喇叭形 II.楔形 III.圆弧形 IV.旗形
A.I、III
B.II、III、IV
C.II、IV
D.I、II、III
参考答案：C
解析：持续整理形态表现为：股价向一个方向经过一段时间的快速运行后，在一定区域内上下窄幅波动上，而不再继续原趋势，等待时机成熟后再继续前进。这种运行所留下的轨迹称为整理形态。包括：三角形整理形态、矩形整理形态、旗形、楔形。

8.【多选题】下列属于跨期套利的有（）。
A.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
B.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
C.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
D.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
参考答案：CD
解析：跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

9.【单选题】资本项目中的长期资本的主要形式有（）。 Ⅰ.直接投资 Ⅱ.间接投资 Ⅲ.政府和银行的长期借款 Ⅳ.企业信贷
A.II、Ⅳ
B.I、II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.I、II、Ⅳ
参考答案：C
解析：资本项目一般分为长期资本和短期资本。长期资本是指合同规定偿还期超过1年的资本或未定偿还期的资本(如公司股本)，其主要形式有直接投资、政府和银行的长期借款及企业信贷等。

10.【单选题】异方差的检验方法有（） IDW检验法 ⅡWhite检验 IIIGlejser检验 IV残差图分析法
A.I、II、IV
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、III、IV
参考答案：C
解析：异方差的检验方法有很多，简单直观的方法：残差图分析法。其他专业的统计方法：等级相关系数检验法、Goldfeld-Quandt检验、White检验、Glejser检验等。常用的是通过作残差图进行观察判断，一般的统计软件均具有这种功能。DW检验法是检验自相关的方法。

11.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P271-284 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

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