证券从业资格每日一练-2026年3月10日

1.【单选题】柜台市场发生对业务开展、客户权益、证券公司风险等产生重大影响的事项，或者可能影响柜台交易顺利进行、投资者利益或可能诱发证券公司风险的重大事件时，证券公司应当在该事项发生后（）个交易日内向中国证券业协会报告，并于（）个交易日内提交重大事项报告。
A. 1；3
B. 1；5
C. 3；5
D. 3；10
参考答案：A
解析：柜台市场发生对业务开展、客户权益、证券公司风险等产生重大影响的事项，或者可能影响柜台交易顺利进行、投资者利益或可能诱发证券公司风险的重大事件时，证券公司应当在该事项发生后【1个交易日】内向中国证券业协会报告，并于【3个交易日】内提交重大事项报告。

2.【单选题】《证券法》的修订要点包括（） ①全面推进证券发行注册制度 ②显著提高证券违法违规成本 ③完善投资者保护制度 ④进一步强化信息披露要求 ⑤完善证券交易制度 ⑥落实放管服 ⑦压实中介机构市场看门人法律职责 ⑧建立多层次资本市场体系 ⑨强化监管执法和风险防控 ⑩扩大《证券法》的适用范围
A.不包括⑧
B.全部
C.①②③
D.④⑤⑥⑦
参考答案：B
解析：《证券法》的修订要点包括（） ①全面推进证券发行注册制度 ②显著提高证券违法违规成本 ③完善投资者保护制度 ④进一步强化信息披露要求 ⑤完善证券交易制度 ⑥落实放管服 ⑦压实中介机构市场看门人法律职责 ⑧建立多层次资本市场体系 ⑨强化监管执法和风险防控 ⑩扩大《证券法》的适用范围

3.【单选题】下列属于操纵证券市场行为的是（）。
A.将自营账户借给他人使用
B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格
C.委托其他证券公司代为买卖证券
D.内幕人员利用内幕信息买卖证券或根据内幕信息建议他人买卖证券
参考答案：B
解析：根据《中华人民共和国证券法》，禁止任何人以下列手段操纵证券市场，影响或者意图影响证券交易价格或者证券交易量：（1）单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖；（2）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易；（3）在自己实际控制的账户之间进行证券交易；（4）不以成交为目的，频繁或者大量申报并撤销申报；（5）利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易；（6）对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议，并进行反向证券交易；（7）利用在其他相关市场的活动操纵证券市场；（8）操纵证券市场的其他手段。

4.【判断题】经营机构在证券研究报告发布前，不可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P272-279 经营机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认。

5.【多选题】审慎经营，是指证券公司应结合自身的（）以及专业人员数量等方面的实际情况，开展经营活动，确保各项经营活动可能给证券公司带来的风险处于可控范围内。
A. 财务状况
B. 内控水平
C. 合规程度
D. 高级管理人员素质
参考答案：ABCD
解析：审慎经营，是指证券公司应结合自身的【财务状况、内控水平、合规程度、高级管理人员素质、专业人员数量】等方面的实际情况，开展经营活动，确保各项经营活动可能给证券公司带来的风险处于可控范围内。

6.【单选题】证券期货经营机构对普通投资者的风险承受能力进行评估，评估的主要因素一般不包括（）。
A. 债务状况
B. 社会资源
C. 投资知识和经验
D. 诚信状况
参考答案：B
解析：证券期货经营机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承受能力，对其进行细化分类和管理。

7.【多选题】下列属于证券公司合规管理基本制度的有（）。
A.证券公司应当制定合规管理的基本制度，经董事会审议通过后实施
B.证券公司应当审慎评估公司合规经营管理行为对证券市场的影响
C.证券公司应当结合本公司经营实际情况，制定指导经营活动依法合规开展的具体管理制度或操作流程，切实加强对各项经营活动的合规管理
D.证券公司应当制定工作人员执业行为准则，引导工作人员树立良好的合规执业意识和道德行为规范，确保工作人员执业行为依法合规
参考答案：ACD
解析：B项，审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响为证券公司合规经营应遵守的基本要求。

8.【单选题】（）依法对金融债券的发行进行监督管理。
A. 中国人民银行
B. 财政部
C. 中国证监会
D. 国务院
参考答案：A
解析：【中国人民银行】依法对金融债券的发行进行监督管理。

9.【单选题】证券公司和委托其进行中间介绍业务的期货公司需要彼此独立经营，（）除外。
A. 财务
B. 经营场所
C. 期货行情信息
D. 人员
参考答案：C
解析：证券公司与期货公司应当独立经营，保持【财务、人员、经营场所】等分开隔离。

10.【单选题】对于融资类业务，证券公司应对跨部门或跨主体的同一业务制定相对一致的风险管理流程和标准，并遵循（）原则制定同一客户的认定标准，对同一客户的融资类业务进行汇总和监控。
A.了解你的客户
B.内部制衡性
C.可靠性
D.全流程风控
参考答案：A
解析：对于融资类业务，证券公司应对跨部门或跨主体的同一业务制定相对一致的风险管理流程和标准，并遵循 “了解你的客户” 原则制定同一客户的认定标准，对同一客户的融资类业务进行汇总和监控。

1.【多选题】下列关于普通合伙企业和有限合伙企业的区别，说法正确的有（）。
A.普通合伙企业的投资者人数无上限规定
B.有限合伙企业应至少有2个普通合伙人
C.普通合伙人不得自营或与他人合作经营与合伙企业相竞争的业务
D.有限合伙企业可以与合伙企业进行交易
参考答案：ACD
解析：B项说法错误，有限合伙企业应至少有1个普通合伙人。

2.【单选题】证券公司在开展金融衍生品业务前应当向( ) 进行业务方案备案，井获得业务方案备案确认函。
A.证券交易所
B.中国证券业协会
C.地方证监局
D.中国证监会
参考答案：B
解析：证券公司在开展金融衍生品业务前应向中国证券业协会进行业务方案备案，并取得相应业务方案备案确认函。

3.【单选题】根据《证券法》第一百九十一条的规定，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违反《证券法》第五十三条的规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足（）万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：D
解析：根据《证券法》第一百九十一条的规定，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违反《证券法》第五十三条的规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款。

4.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，净资产低于实收资本50%的公司，不得成为持有证券公司（）以上股权的股东。
A.5%
B.3%
C.30%
D.50%
参考答案：A
解析：根据《证券公司监督管理条例》第十条的规定，有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司【5%】以上股权的股东、实际控制人： 1.因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年； 2.净资产低于实收资本的50%,或者或有负债达到净资产的50%； 3.不能清偿到期债务。

5.【单选题】[2021年真题]根据《区域性股权市场自律管理与服务规范(试行)》，下列关于证券公司开展区域性股权市场业务的说法，正确的是( ) I.证券公司及其从业人员应当配合中国证券业协会对落实本规范及相关自律要求情况的监督检查 II.证券公司及其从业人员违反该规范，中国证券业协会将视情节轻重采取相关自律惩戒措施 III.证券公司及其从业人员存在违反法律、法规行为的，将移交中国证监会及其派出机构或其他有权机关依法查处 IV.证券公司及其从业人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务
A.II、III、IV
B.I、III、IV
C.I、II
D.I、II、III、IV
参考答案：D
解析：证券公司及其从业人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和职业道德，按规定和约定履行义务。根据《规范》相关规定，证券公司参与区域性股权市场的自律管理要求如下∶ 1.证券公司作为运营机构股东或者在区域性股权市场开展相关业务，应当遵守证券行业监管和自律规则以及区域性股权市场相关的管理规定。 2.区域性股权市场运营机构、证券公司及其从业人员应当配合中国证券业协会对落实《规范》及相关自律要求情况的监督检查。 3.区域性股权市场运营机构、证券公司及其从业人员违反《规范》，中国证券业协会将视情节轻重采取相关自律惩戒措施;存在违反法律、法规行为的，将移交中国证监会及其派出机构或其他有权机关依法查处。

6.【单选题】公司章程，是指公司依法制定的，规定公司（）等重大事项的基本文件。 ①名称②住所③经营管理制度④经营范围
A.①③④
B.①③
C.②③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：公司章程，是指公司依法制定的，规定公司名称、住所、经营范围、经营管理制度等重大事项的基本文件。

7.【多选题】关于科创板证券出借业务的主要规则，下列说法正确的是（）。
A.参与科创板发行人首次公开发行的战略投资者可以作为科创板证券出借业务的出借人
B.通过约定申报方式参与科创板证券出借的，证券出借期限可在1天到182天的区间内协商确定
C.科创板证券出借的标的证券范围，与上海证券交易所公布的可融券卖出的科创板标的范围不同
D.证券交易所对科创板证券出借约定申报进行实时撮合成交，生成成交数据，并对证券金融公司和出借人的账户可交易余额进行实时调整
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，科创板证券出借的标的证券范围，与上海证券交易所公布的可融券卖出的科创板标的范围一致。

8.【单选题】证券投资顾问业务是证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。下列关于证券公司证券投资顾问业务内部控制的表述，说法正确的是（）。
A.禁止以任何方式承诺或保证投资收益
B.与客户签订证券投资顾问协议，并按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并以书面或口头的方式约定费用收取安排
C.证券投资顾问服务费应当以公司账户或者个人账户收取
D.业务档案保存期限自协议开始之日起不得少于5年
参考答案：A
解析：B项，与客户签订证券投资顾问协议，并按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定费用收取安排。 C项，证券投资顾问服务费应当以公司账户收取。 D项，业务档案保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

9.【单选题】证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（）。
A.1000万元
B.2000万元
C.5000万元
D.1亿元
参考答案：C
解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。

10.【单选题】按照法律关系所依据的法律部门，可以将法律关系分为（）。 ①宪法法律关系②民商事法律关系 ③行政法律关系④劳动法律关系 ⑤诉讼法律关系
A.①②③④
B.①③④⑤
C.①②③④⑤
D.①②④⑤
参考答案：C
解析：考点：按照法律关系所依据的法律部门，可以将法律关系分为宪法法律关系、民商事法律关系、行政法律关系、劳动法律关系、诉讼法律关系等不同部门的法律关系。

11.【单选题】证券公司应当对销售的产品划分风险等级、下列关于划分产品风险等级时应当综合考虑的因素内容，正确的有（）。 Ⅰ杠杆情况 Ⅱ结构复杂性 Ⅲ投资产品的总金额 Ⅳ募集方式
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售产品或者提供的服务划分风险等级。划分产品或者服务风险等级时应综合考虑如下因素:流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资单位产品或者相关服务的最低金额、投资方向和投资范围、募集方式、发行人等相关主体的信用状况、同类产品或者服务过往业绩等。涉及投资组合的产品或者服务，应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

1.【单选题】参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与上海证券交易所市场证券的买卖，这种制度被称为（）。
A.会员制
B.托管制
C.全面指定交易制
D.存管制
参考答案：C
解析：全面指定交易是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与上海证券交易所市场证券买卖。

2.【多选题】与个人投资者相比，机构投资者的特点包括（）。
A.投资结构规范化
B.投资管理专业化
C.投资灵活性强
D.投资资金规模化
参考答案：BD
解析：教材页码：P115-116 与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点: (1)投资资金规模化。 (2)投资管理专业化。 (3)投资结构组合化。 (4)投资行为规范化。

3.【单选题】按照《证券公司私募投资基金子公司管理规定》的规定，证券公司私募投资基金子公司甲的做法正确的是（）。
A. 甲公司据据相关需求下设基金管理机构等特殊目的机构，持有该机构35%以上的股权且拥有控制权
B. 甲公司将自有资金投资于本机构设立的私募基金的，对单只基金的投资金额超过该只基金总额的20%
C. 甲公司对外提供担保
D. 甲公司成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人
参考答案：A
解析：私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构35%以上的股权或出资，且拥有管理控制权。【A选项做法正确】私募基金子公司及其下设基金管理机构将自有资金投资于本机构设立的私募基金的，对单只基金的投资金额【不得超过】该只基金总额的20%。【B选项做法错误】私募基金子公司及其下设特殊目的机构【不得】对外提供担保和贷款，【不得成为】对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。【C、D选项做法错误】

4.【判断题】全国中小企业股份转让系统设立伊始分设创新层、基础层、精选层，符合不同标准的挂牌公司分别纳入创新层和基础层管理。
对
错
参考答案：错
解析：全国中小企业股份转让系统设立伊始分设创新层和基础层【没有精选层】，符合不同标准的挂牌公司分别纳入创新层和基础层管理。

5.【多选题】下列关于证券市场融资基本形式的说法中，正确的有( )。
A.资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金
B.资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权
C.证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者
D.证券可以不断地转让流通，使投资者的资金得以灵活周转
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P110-111 证券市场融资的基本形式是：资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募得资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权。证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者。证券可以不断转让流通，使投资者的资金得以灵活周转。

6.【单选题】下列引起上市公司股份变动的情形中，无需调整可转换公司债券的转换价格的是（）。
A.可转换公司债券转股
B.分立
C.送股
D.发行新股
参考答案：A
解析：转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价格所进行的必要调整。故本题选A。

7.【判断题】基金评价机构从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向中国证券投资基金业协会申请注册。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：基金评价机构从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向中国证券投资基金业协会申请注册。

8.【单选题】企业利用设备提供商或金融机构提供的资金垫付，以支付租金的方式取得贵重机器设备的使用权，以减少设备购置资金占用的一种资金融通方式是( )。
A.银行信用融资
B.消费信用融资
C.租赁融资
D.商业信用融资
参考答案：C
解析：本题主要考查间接融资中租赁融资的概念。常见的间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。 C项正确，租赁融资是企业利用设备提供商或金融机构提供的资金垫付，以支付租金的方式取得贵重机器设备的使用权，以减少设备购置资金占用的一种资金融通方式。 A项，银行信用融资是银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供的资金融通形式。 B项，消费信用融资是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。例如，消费者以分期付款的方式购买房屋、汽车、申请助学贷款等。 D项，商业信用融资属于直接融资，是企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。这类融资是企业在商品交易过程中货物与资金交付在时间、空间上分离而产生的，是企业界普遍采用的短期融资手段，常见的如企业间的商品赊销、预付定金、预付货款等。

9.【多选题】下列关于我国银行间债券市场的说法中，正确的有（）。
A.投资者结构持续优化，市场风险不断分散
B.银行间债券市场已经成为我国债券市场的主体部分
C.市场功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能
D.发行主体以国有企业为主，其他主体积极参与
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P367-368 经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。银行间债券市场的发展表现在以下几个方面：市场规模快速扩大，银行间债券市场已经逐步确立了其在我国债券市场中的主板地位；市场成员不断扩容，参与主体日渐多元；市场功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能；发行主体以国有企业为主，其他主体积极参与；投资者结构持续优化，市场风险不断分散；与国际市场相比较，市场流动性仍然较低。

10.【多选题】国际债券的发行人主要是（）。
A.各国政府、政府所属机构
B.银行或其他金融机构
C.自然人
D.一些国际组织
参考答案：ABD
解析：国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。（选项C，自然人属于投资者）

1.【判断题】1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。

2.【单选题】有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利。关于有选择权的债券，下列说法有误的是（）。
A.附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利
B.附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权
C.附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权
D.附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券在市场上出售的权利
参考答案：D
解析：有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利，包括附有赎回选择权条款的债券、附有出售选择权条款的债券、附有可转换条款的债券、附有交换条款的债券、附有新股认购权条款的债券等。附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利；（A项正确）附有出售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利；（D项错误）附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权；（B项正确）附有交换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权；附有新股认购权条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股股票的选择权。（C项正确）题干问的错误的是，故本题选D。

3.【多选题】证券公司财务顾问业务的内容包括（）。
A. 为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务
B. 为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务
C. 为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务
D. 为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务
参考答案：ABCD
解析：财务顾问业务具体包括：为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务; 为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务;（A选项）为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务;（B选项）为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务;（C选项）为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务;（D选项）为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。

4.【单选题】参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与上海证券交易所市场证券的买卖，这种制度被称为（）。
A.会员制
B.托管制
C.全面指定交易制
D.存管制
参考答案：C
解析：全面指定交易是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与上海证券交易所市场证券买卖。

5.【单选题】股票本身没有价值，但股票是一种代表( )的有价证券。
A.转让权
B.债权
C.资金权
D.财产权
参考答案：D
解析：虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东具有依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权。

6.【单选题】股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的（）。
A.虚拟资本
B.债务资金
C.应付账款
D.真实资本
参考答案：D
解析：股票不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。故本题选D。

7.【多选题】在指令驱动市场中，下列说法正确的有( )。
A.经纪商以其自有资金或证券与投资者交易
B.证券交易的价格由买方和卖方的力量直接决定
C.投资者买卖证券以经纪商为对手，与其他投资者不发生直接关系
D.投资者买卖证券的对手是其他投资者
参考答案：BD
解析：教材页码：P231-233 指令驱动是一种竞价市场。在竞价市场中，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定。投资者将自己的买卖指令报给自己的经纪商，然后经纪商持买卖订单进入市场，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。指令驱动的特点有：(1)证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定。(2)投资者买卖证券的对手是其他投资者。

8.【单选题】公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。
A.信托公司债券
B.信用公司债券
C.保证公司债券
D.抵押公司债券
参考答案：B
解析：教材页码：P303-306-301 B选项正确，信用公司债券不以任何资产作担保而发行。补充：保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种；不动产抵押公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押币发行的债券，是抵押证券的一种。

9.【单选题】在间接融资方式下，融资的主动权主要掌握在（）手中。
A.资金需求者
B.资金供应者
C.金融中介机构
D.政府
参考答案：C
解析：考点：考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性(即可返还性)、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。故本题选C。

10.【单选题】投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由证券公司代为处理有关证券权益事物指的是（）。
A.证券托管
B.证券委托
C.证券存管
D.证券托存
参考答案：A
解析：选项A，证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。选项C，证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。选项B和D为干扰项。

11.【单选题】反映某个行业在遭遇重大政治、经济或自然环境变化打击时业绩稳定性的指标是（）。
A.行业竞争结构
B.行业可持续性
C.抗外部冲击的能力
D.政府关系
参考答案：C
解析：【教材精讲班拓展考点】抗外部冲击的能力是考察某个行业在遭遇重大政治、经济或自然环境变化时业绩的稳定性。例如，高油价可能对整个交通运输业以及相关制造行业产生非常大的不利影响，但对替代能源生产行业则是有利的。

1.【单选题】属于积极的股票风格管理的特点是（）。
A.投资风格不随市场发生任何变化
B.避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题
C.节省交易成本
D.能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重
参考答案：D
解析：该题考查不同股票风格管理类型的特点。 ABC项，属于消极的股票风格管理。 <img src="/upload/paperimg/20230228173600629108614-6e189da88dd7/1711494201.jpg" style="width:100%;"/> 考点股票投资风格绩效评价的指标体系和计算方法

2.【多选题】信用评分模型在分析借款人信用风险过程中，存在的突出问题有（）。
A.是一种向后看的模型，无法及时反映企业信用状况的变化
B.对于多数新兴商业银行而言，所收集的历史数据极为有限
C.无法全面地反映借款人的信用状况
D.无法提供客户违约概率的准确数值
参考答案：ABD
解析：信用评分模型是金融机构分析借款人信用风险的主要方法之一，但在使用过程中存在一些突出问题：①信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据)模拟的基础上，因此是一种向后看的模型；②信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高，商业银行需要相当长的时间才能建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库，此外，对新兴企业而言，由于其成立时间不长，历史数据则更为有限，这使得信用评分模型的适用性和有效性受到影响；③信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。

3.【单选题】通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越短，并且在到期日之前支付的金额越大，则久期的绝对值（）。
A.不变
B.越高
C.越低
D.无法判断
参考答案：C
解析：通常金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表明利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响，反之则相反。

4.【单选题】关于边际税率与平均税率的关系，下列说法正确的有（） Ⅰ在比例税率条件下，边际税率等于平均税率 Ⅱ在比例税率条件下,边际税率大于平均税率面 Ⅲ在累进税率条件下,边际税率往往大于平均税率 Ⅳ在累进税率条件下，边际税率往往小于平均税率
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：在比例税率条件下，边际税率等于平均税率；在累进税率条件下，边际税率往往要大于平均税率。

5.【单选题】以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括（）。
A.使用的分析工具不同
B.对市场有效性的判定不同
C.分析基础不同
D.使用者不同
参考答案：D
解析：A项，技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势；基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。B项，技术分析是以否定弱式有效市场为前提的，而基本面分析是以否定半强式有效市场为前提的。C项，技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。

6.【多选题】证券投资顾问应具备的职业操守包括（）。
A.独立诚信
B.谨慎客观
C.公平维护客户利益
D.勤勉尽责
参考答案：ABD
解析：证券投资顾问应具备的职业操守包括：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽责、公正公平。

7.【多选题】敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素，包括（）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。
A.利率
B.汇率
C.股票价格
D.商品价格
参考答案：ABCD
解析：敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素(利率、汇率、股票价格和商品价格)的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。缺口分析和久期分析就是针对利率风险进行的敏感性分析。

8.【单选题】套利定价理论(APT)是描述（）但又有别于CAPM的均衡模型。
A.利用价格的不均衡进行套利
B.资产的合理定价
C.在定价格水平下如何套利
D.套利的成本
参考答案：B
解析：套利定价理论(APT)由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价但又有别于CAPM的均衡模型。考点：资本资产定价理论

9.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的（）。 Ⅰ文化水平 Ⅱ职业操守 Ⅲ合规意识 Ⅳ专业服务能力
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第29条：证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的职业操守（II项正确）、合规意识（III项正确）和专业服务能力（IV正确）。

10.【不定项题】现金管理的目的包括（） Ⅰ满足未来消费的需求 Ⅱ满足日常的周期性的支出需求 Ⅲ满足对子女教育的需求 Ⅳ满足应急资金的需求
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：现金管理是对现金和流动资产的日常管理。其目的在于：(1)满足日常的、周期性支出的需求；(2)满足应急资金的需求；(3)满足未来消费的需求；(4)满足财富积累与投资获利的需求。

1.【单选题】素质教育的成本一般包括（）。 Ⅰ、基础教育学费 Ⅱ、高等教育费用 III、兴趣技能培训班 Ⅳ、课外辅导班
A.Ⅰ、II
B.Ⅰ、Ⅱ、III
C.Ⅰ、Ⅱ、III、IV
D.III、IV
参考答案：D
解析：选项D正确：素质教育的成本则包括兴趣技能培训班、课外辅导班等一些校外课堂的费用（III项、IV项正确）。

2.【单选题】某上市公司上年发放的股息为0.5元/股，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长，当前无风险利率为0.025，市场组合的风险溢价为0.08，该公司股票的β值为1.5，那么，该公司股票的合理价格是（）
A.12.2元
B.11.11元
C.6.67元
D.9.09元
参考答案：A
解析：资本资产定价模型，先算个股期望收益率i=0.025+1.5*0.08=14.5%,再根据股东股利增长模型算股价p=0.5×（1+10%）/(0.145-0.1)≈12.2（元）。

3.【单选题】（）是指暴露在外未加保护的，会对企业经营产生消极影响的风险。
A.风险敞口
B.下行风险
C.单向敞口
D.双向敞口
参考答案：A
解析：风险敞口是指暴露在外未加保护的，会对企业经营产生消极影响的风险。考点风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容

4.【单选题】某公司某年末利润总额为15000万元，利息费用为5000万元，则该公司已获利息倍数为（）
A.5
B.3
C.2
D.4
参考答案：D
解析：已获利息倍数是反映公司支付利息的能力的指标，根据计算公式可知：该公司已获利息倍数=息税前利润/利息费用=(15000+5000)/5000=4。

5.【单选题】（）不是个人现金流量表的具体内容。
A.主要收入的分类、额度及其与总收入的占比情况
B.结余额度
C.主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况
D.净资产额度
参考答案：D
解析：该题考查个人资产负债表和个人现金流量表的项目及内容。 <img src="/upload/paperimg/20230228175520978831983-8fde08b8794f/1711470100.jpg" style="width:100%;"/> D项属于个人资产负债表中的内容。考点个人资产负债表和个人现金流量表的项目及内容

6.【单选题】证券经营机构销售产品或提供服务的禁止性规定不包括( ）。
A.向专业投资者主动推介不符合其投资目标的产品或服务
B.向不符合准入要求的投资者销售产品或提供服务
C.向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务
D.告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见
参考答案：A
解析：经营机构在销售产品或者提供服务的过程中，应勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务提供给适合的投资者，并禁止进行下列活动：1）向不符合准入要求的投资者销售产品或提供服务；2）向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见；3）向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；4）向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或服务；5）向风险承受能力最低类别的投资者销售或提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；6）其他违背适当性要求，损害投资者合法权益的行为。

7.【单选题】下面哪个关于假设检验的论述是不正确的?（）
A.第二类错误指在原假设错误时，未能拒绝原假设的错误
B.假设检验是依据来自某总体的样本计算的统计量，推断总体参数
C.在其他条件相同的时候，降低犯第一类错误的代价是增加犯第二类错误的概率
D.对于P值决策规则，就是说如果P值大于显著性水平，则拒绝原假设
参考答案：D
解析：D项，当所观察到的P值低于(不高于)显著性水平时，可以拒绝原假设。

8.【判断题】投资决策可由证券投资顾问作出，但投资风险由客户承担
对
错
参考答案：错
解析：投资决策由客户作出，投资风险由客户承担

9.【单选题】下列关于限额管理及压力测试表述正确的是（）。 Ⅰ.证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控 Ⅱ.期货公司根据其业务规模、性质、复杂程序、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控 Ⅲ.至多每年评估一次流动性风险限额.每半年开展一次流动性风险压力测试 Ⅳ.至少每年评估一次流动性风险限额。每半年开展一次流动性风险压力测试
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额对其执行情况进行监控。至少每年评估一次流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试。

10.【单选题】政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（　　）。
A.获取利息
B.获取资本收益
C.调剂资金余缺
D.获取投资回报
参考答案：C
解析：机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券将剩余资金投资于证券市场。

11.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构应当按照（）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
A.公平
B.公正
C.合理
D.自愿
参考答案：ACD
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

1.【多选题】下列各项中，无论是否有确凿证据表明资产存在减值迹象，均应至少于每年年末进行减值测试的有（）。
A.对联营企业的长期股权投资
B.使用寿命不确定的专有技术
C.非同一控制下企业合并产生的商誉
D.尚未达到预定可使用状态的无形资产
参考答案：BCD
解析：B、C两项，使用寿命不确定的无形资产和因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。 D项，对于尚未达到预定可使用状态的无形资产，由于其价值具有较大的不确定性，也应当每年进行减值测试。

2.【单选题】下列关于上市公司股权激励的表述，正确的有（）。 Ⅰ上市公司独立董事和监事均不得成为股权激励对象 Ⅱ股票期权的有效期从授权日计算不得超过5年 Ⅲ股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于2年 Ⅳ上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的20% Ⅴ任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的上市公司股票累计不得超过公司股本总额的10%，经出席股东表决权过半数通过的股东大会决议批准的除外
A.Ⅰ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅱ、Ⅴ
参考答案：A
解析：Ⅰ项，《上市公司股权激励管理办法》第8条第1款规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当包括独立董事和监事。外籍员工任职上市公司董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。 Ⅱ项，第13条规定，股权激励计划的有效期从首次授予权益日起不得超过10年。 Ⅲ项，第30条规定，股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于12个月。 Ⅳ、Ⅴ两项，第14条第2款规定，上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%。非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票，累计不得超过公司股本总额的1%。本条第二款所称股本总额是指股东大会批准最近一次股权激励计划时公司已发行的股本总额。

3.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，下列关于证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件，说法正确的有（）。
A.实收资本应不低于人民币1亿元
B.净资本应不低于人民币5000万元
C.应具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人
D.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人
参考答案：BC
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第十条的规定，证券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：①注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；②具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；③保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；④具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；⑤保荐代表人不少于4人；⑥最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；⑦中国证监会规定的其他条件。A项应为，注册资本不低于人民币1亿元；D项应为，保荐代表人不少于4人。

4.【单选题】甲房地产公司于2021年1月1日将一栋商品房对外出租并采用公允价值模式计量，租期为3年，每年12月31日收取租金100万元。出租的时候，该商品房的成本为2000万元，公允价值为2200万元。2021年12月31日，该商品房的公允价值为2150万元。甲公司2021年应确认的公允价值变动损益为（）万元。
A.损失50
B.收益150
C.收益100
D.损失100
参考答案：A
解析：将存货转换为公允价值模式计量的投资性房地产，公允价值大于成本的差额计入其他综合收益。因此对外出租时不确认公允价值变动损益，则甲公司2021年应确认的公允价值变动损益(损失)=2200-2150=50(万元)。

5.【单选题】某上市公司于2021年2月发行股份购买资产并构成重大资产重组，以下特定对象认购的股份应予锁定36个月的有（）。 Ⅰ特定对象为上市公司控股股东 Ⅱ特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权 Ⅲ特定对象为上市公司的实际控制人的关联人 Ⅳ特定对象用于购买股份的资产于2020年5月取得 Ⅴ特定对象为上市公司非控股股东
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十六条，特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让：（一）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；（二）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；（三）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

6.【单选题】下列属于资产负债表日后非调整事项的是（）。
A.资产负债表日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现时义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债，或确认一项新负债
B.资产负债表日后取得确凿证据，表明某项资产在资产负债表日发生了减值或者需要调整该项资产原先确认的减值金额
C.资产负债表日后发现了财务报表舞弊
D.资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债
参考答案：D
解析：资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债，属于新事项，属于资产负债表日后非调整事项。

7.【单选题】股份有限公司的监事会主席是通过（）。
A.股东大会选举产生
B.董事会聘任
C.全体监事过半数选举产生
D.职工民主选举产生
参考答案：C
解析：监事会设主席一人，可以设副主席，均由全体监事过半数选举产生。

8.【多选题】下列关于发审委的工作规程的说法正确的有（）。
A.发审委会议表决采取不记名投票方式
B.会后事项发审委会议的参会发审委委员不受是否审核过该发行人的股票发行申请的限制
C.中国证监会不公布发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函、参会发审委委员名单和表决结果
D.暂缓表决的发行申请再次提交发审委会议审核时，原则上仍由原发审委委员审核
参考答案：BD
解析：A项，《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》第20条规定，发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权。发审委委员在投票时应当在表决票上说明理由。C项，在普通程序中，中国证监会有关职能部门应当在发审委会议召开5日前，将会议通知、股票发行申请文件及中国证监会有关职能部门的初审报告送达参会发审委委员，并将发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函和参会发审委委员名单在中国证监会网站上公布。而在特别程序中，中国证监会不公布发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函、参会发审委委员名单和表决结果。

9.【多选题】以下关于深交所上市公司配股的发行条件，说法不正确的有（）。
A.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％
B.采用证券法规定的余额包销或代销方式发行
C.最近24个月内曾发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50％以上的情形
D.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，净利润以扣除非经常性损益后孰低者为计算依据
参考答案：BCD
解析：A、B两项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第12条第1款规定，向原股东配售股份(简称“配股”)，除符合本章第1节规定外，还应当符合下列规定：①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；③采用证券法规定的代销方式发行。 C项不符合第7条的规定，即：最近24个月内曾“公开发行”证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50％以上的情形。 D项是上市公司增发的条件。

10.【多选题】关于《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》中持续督导的说法，正确的有（）。
A.财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，结合上市公司定期报告的披露，做好持续督导工作
B.根据中国证监会有关并购重组的规定，自上市公司收购、重大资产重组、发行股份购买资产、合并等事项完成后的规定期限内，财务顾问承担持续督导责任
C.委托人应当在2周内另行聘请财务顾问对其进行持续督导
D.在持续督导期间，财务顾问应当结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的15日内向上市公司所在地的中国证监会派出机构报告
参考答案：ABD
解析：C项，根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第三十二条第二款，在持续督导期间，财务顾问解除委托协议的，应当及时向中国证监会派出机构作出书面报告，说明无法继续履行持续督导职责的理由，并予以公告。委托人应当在1个月内另行聘请财务顾问对其进行持续督导。

1.【判断题】当单独或者合计持有公司5%以上股份的股东请求召开临时股东大会时，公司需在事实发生之日起2个月以内召开。
对
错
参考答案：错
解析：有下列情形之一的，公司在事实发生之日起2个月以内召开临时股东大会： ①董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2/3时； ②公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时；[非“注册资本”] ③单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时； ④董事会认为必要时； ⑤监事会提议召开时； ⑥法律、行政法规、部门规章或公司章程规定的其他情形。

2.【多选题】保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反《保荐办法》的规定，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并可对其采取的监管措施有（）。
A.监管谈话
B.警告
C.重点关注
D.罚款
参考答案：AC
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第六十五条规定，保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人及其他保荐业务相关人员违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选、责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告、责令处分有关责任人员并报告结果、对保荐机构及其有关董事、监事、高级管理人员给予谴责等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

3.【单选题】下列选项中，注册会计师在制定存货监盘计划时不应当进行的是（）。
A.将被审计单位提交给其他公司代为保管的存货纳入监盘范围
B.向保管被审计单位存货的公司函证被审计单位的委托保管的存货情况
C.直接利用被审计单位的账簿记录确认交由其他公司保管的存货的账面价值
D.由于交由其他公司保管的存货占流动资产的比例较大，注册会计师考虑实施存货监盘或利用其他注册会计师的工作
参考答案：C
解析：C项，不能仅利用被审计单位的账簿记录确认交由第三方保管的存货的账面价值，应当实施函证，监盘或是利用其他注册会计师的工作。

4.【单选题】证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（）。
A.招股说明书摘要
B.招股说明书(申报稿)
C.发行保荐书
D.发行保荐工作报告
参考答案：B
解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》（2022年修订）第46条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。

5.【单选题】下列各投资者均是直接持股，不存在间接持股或一致行动人持股情况，则需要进行权益变动报告书披露的情形是（）。
A.王某签署投资协议，拟认购挂牌公司15%股份
B.钱某计划通过做市交易购入挂牌公司5%股份
C.赵某一直持有挂牌公司15%股份不变
D.张某原持有挂牌公司12%股份，从二级市场增持了1%股份
参考答案：A
解析：《非上市公众公司收购管理办法》第13条规定，有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统，同时通知该公众公司；自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票：①通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%；②通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10%。投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增加或者减少5%（即其拥有权益的股份每达到5%的整数倍时），应当依照前款规定进行披露。自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票。 A项，达到首次触发权益变动的披露要求，持股比例达10%以上； B项，交易前是否持股10%以上不明，且做市方式触发权益变动的时点是实际交易时点，钱某仅在计划阶段，故未涉及权益变动； C项，持股比例不变，没有发生权益变动； D项，变动比例未达到权益变动披露要求。

6.【多选题】以下关于优先股的说法正确的有（）。
A.上市公司对章程中重大投资事项进行修改时，需要优先股股东参与股东大会行使表决权
B.一次性减资15％，需要优先股股东参与股东大会行使表决权
C.上市公司发行新股需要优先股股东参与股东大会行使表决权
D.上市公司应该在年报中披露优先股持股前10名的股东及其情况
参考答案：BD
解析：根据《优先股试点管理办法》，具体分析如下： A、B、C三项，第10条第1款规定，出现以下情况之一的，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，并遵循《公司法》及公司章程通知普通股股东的规定程序。优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权，但公司持有的本公司优先股没有表决权：①修改公司章程中与优先股相关的内容；②一次或累计减少公司注册资本超过10％；③公司合并、分立、解散或变更公司形式；④发行优先股；⑤公司章程规定的其他情形。 D项，第51条规定，发行优先股的公司披露定期报告时，应当以专门章节披露已发行优先股情况、持有公司优先股股份最多的前10名股东的名单和持股数额、优先股股东的利润分配情况、优先股的回购情况、优先股股东表决权恢复及行使情况、优先股会计处理情况及其他与优先股有关的情况，具体内容与格式由中国证监会规定。

7.【多选题】证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循的原则有（）。
A.健全性
B.统一性
C.合法性
D.独立性
参考答案：ABD
解析：《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第5条规定，证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。

8.【多选题】下列各项中属于会计前期差错的有（）。
A.固定资产盘亏
B.存货盘亏
C.疏忽或曲解事实
D.舞弊
参考答案：CD
解析：A项说法错误，固定资产盘盈属于会计前期差错，固定资产盘亏不属于前期差错。 B项说法错误，C、D项说法正确，前期差错通常包括计算错误、应用会计政策错误、疏忽或曲解事实以及舞弊产生的影响以及存货、固定资产盘盈等。

9.【多选题】根据《上市公司收购管理办法》，不考虑其他因素，下列情形不属于拥有上市公司控制权的有（）。
A.投资者为上市公司持股30％的股东
B.投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会1／3以上成员选任
C.投资者依其可实际支配上市公司股份表决权足以对公司董事会的决议产生重大影响
D.投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响
参考答案：ABC
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第84条规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：①投资者为上市公司持股50％以上的控股股东；②投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30％；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监会认定的其他情形。

10.【单选题】甲公司2022年1月1日经营租入一项房产，每年租金为600万元，租期为3年，每年末支付租金，租赁协议约定前3个月免交租金，则甲公司2022年应确认的租金费用为（）。
A.600万元
B.450万元
C.550万元
D.1800万元
参考答案：C
解析：前3个月免租金，则免去的租金为600÷12×3=150(万元)，故3年累计租金为600×3-150=1650(万元)，2022年应计入的租金费用为1650÷3=550(万元)。

11.【单选题】某上市公司控股股东为省国资委直接投资的国有企业，该上市公司拟申请公开发行新股，正确的是（）。
A.该上市公司在董事会审议通过发行方案后，由控股股东向省国资委报送该发行方案
B.该上市公司在股东大会审议通过发行方案后，由该上市公司向省国资委报送该发行方案
C.该上市公司在召开董事会前，由董事会向国资委报送，征得国资委同意后，方可召开董事会审议
D.该上市公司在股东大会审议通过发行方案后，由该控股股东将该发行方案报送国资委审议
参考答案：A
解析：《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》(国资发产权[2009]125号)第10条规定，国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核。国有资产监督管理机构在上市公司相关股东大会召开前5个工作日出具批复意见。

1.【多选题】投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（）。
A.人性存在包括自私等弱点
B.人性存在包括趋利避害等弱点
C.投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制
D.投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制
参考答案：ABCD
解析：投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：①人性存在包括自私、趋利避害等弱点；②投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制；③投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。

2.【单选题】我国现行货币统计制度划分货币供应量的层次分别为（）。 Ⅰ、单位库存现金和居民手持现金之和 Ⅱ、单位库存现金和居民手持现金之和，加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款 Ⅲ、单位库存现金和居民手持现金之和，加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款，加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄 Ⅳ、单位库存现金和居民手持现金之和，加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款，加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄以及证券公司的客户保证金
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：我国现行货币统计制度根据流动性将货币供应量划分为三个层次：①流通中现金（M【sub|0】），指单位库存现金和居民手持现金之和，其中“单位”指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位；②狭义货币供应量（M【sub|1】），指M0加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款；③广义货币供应量（M【sub|2】），指M【sub|1】加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券公司的客户保证金。M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

3.【单选题】根据CAPM模型，下列说法错误的是（）。
A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
B.单个证券的期望收益与贝塔成正向变化
C.当一个证券定价合理时，阿尔法值为零
D.当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上
参考答案：A
解析：A选项错误，根据CAPM模型R【sub|i】=R【sub|F】+β【sub|i】（R【sub|M】-R【sub|F】）可整理为：R【sub|i】=R【sub|F】（1-β【sub|i】）+β【sub|i】R【sub|M】如果β【sub|i】>1，R【sub|F】的降低反而增加R【sub|i】

4.【单选题】证券分析师必须对其所提出的建议、结论及推理过程负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反或矛盾意见的投资分析、预测或建议，这是证券分析师应遵守的（）原则。
A.公正公平
B.独立诚信
C.勤勉尽职
D.谨慎客观
参考答案：A
解析：公正公平原则是指证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公正公平性负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议。

5.【判断题】持续性缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P347-348 普通缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。

6.【判断题】一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次降低，所要求的风险溢价也越来越高。（）
对
错
参考答案：错
解析：一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次升高，所要求的风险溢价也越来越高。

7.【单选题】下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有（）。 Ⅰ公司支付给职工以及为职工支付的现金 Ⅱ偿还债务支付的现金 Ⅲ支付的增值税、所得税款项 Ⅳ收到的税费返还
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅱ项，偿还债务支付的现金属于筹资活动产生的现金流量。 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ属于经营活动产生的现金流量，故本题选B。

8.【单选题】投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括（）。
A.詹森比率
B.基准跟踪误导
C.夏普比率
D.特雷诺比率
参考答案：B
解析：关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普(Sharp)比率、特雷诺(Treynor)比率和詹森(Jensen)比率、信息比率等指标衡量。故答案选B。

9.【单选题】促进产业技术进步的政策是（）
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业布局政策
D.产业技术政策
参考答案：D
解析：产业技术政策是促近产业技术进步的政策，是产业政策的重要组成部分。

10.【多选题】债券收益率包括以下（）等形式。
A.当期收益率
B.到期收益率
C.持有期收益率
D.赎回收益率
参考答案：ABCD
解析：考查债券收益率。除ABCD四项外，债券收益率还可以用以下几个指标衡量：①息票率；②即期收益率。

1.【单选题】给定需求函数P=2000-100Y，成本函数C=1000+4Y，下列说法正确的是（） Ⅰ.在完全竞争的市场条件下，价格是4，产量是19.96 Ⅱ.在完全竞争的市场条件下，利润是-1000 Ⅲ.在垄断的市场条件下，价格是4，产量是9.98 Ⅳ.在垄断的市场条件下，利润是-1000
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析： Ⅰ、Ⅱ两项,在完全竞争市场上，市场均衡条件是价格等于边际成本，即P=MC=4，此时的产量Y为 19.96，利润为:19.96×4-(1000+4x19.96)=-1000。Ⅲ、Ⅳ两项,在垄断的市场下,利润最大化的均衡条件是:边际收益等于边际成本，即MR=MC。则MR=2000-200Y=MC=4，所以,产量Y为9.98，价格P为1002，利润是:9.98×1002-(1000+4×9.98）=8960.04。

2.【多选题】在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
A.计算机及相关设备制造业
B.稀有金属矿藏的开采行业
C.某些资本、技术高度密集型行业
D.煤气公司等公用事业
参考答案：BCD
解析：在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

3.【单选题】方兴公司于5年前发行了可转换债券，期限为10年，该债券面值为1000元，票面利率为6%，市场上相应的公司债券利率为10%，假设该债券的转换比率为20，当前对应的每股股价为42.3元，则该可转换债券当前的底线价值为（）元。
A.788
B.877
C.846
D.848.35
参考答案：D
解析：可转换债券的底线价值应该是纯债券价值和转换价值两者中的较高者，本题中，该可转换债券纯债券的价值＝1000×6%×（P/A，10%，5）＋1000×（P/F，10%，5）＝848.35（元），转换价值＝20×42.3＝846（元），所以底线价值为848.35元。

4.【单选题】资产负债表的左方列示的是（）。
A.负债各项目
B.资产各项目
C.税款各项目
D.所有者权益各项目
参考答案：B
解析：我国资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。

5.【单选题】证券投资技术分析是建立在（）基础之上的。
A.市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复的假设
B.经济学、财政金融学、财务管理学、投资学
C.宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析
D.波浪理论
参考答案：A
解析：作为一种投资分析工具，技术分析是以一定的假设条件为前提的。这些假设是：市场行为涵盖一切信息，证券价格沿趋势移动，历史会重复。

6.【单选题】外汇占款是指（）收购外汇资产而相应投放的本国货币。
A.受资国中央银行
B.出资国商业银行
C.出资国中央银行
D.受资国商业银行
参考答案：A
解析：外汇占款是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。由于人民币是非自由兑换货币，外资引入后需兑换成人民币才能进入流通使用，国家为了外资换汇要投入大量的资金增加了货币的需求量，形成了外汇占款。

7.【单选题】[2021年真题]采用重置成本法评估时，重置成本的估算一般可采用（） Ⅰ.直接法 Ⅱ.观察法 Ⅲ.功能价值法 Ⅳ.物价指数法
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：重置成本的估算一般可以采用的方法有直接法、功能价值法和物价指数法。其中，直接法也称“重置核算法”。

8.【单选题】在现代信用货币制度下，经常出现的货币失衡形式是（）
A.货币供应量相对于货币需求量偏大
B.货币供应量相对于货币需求量偏小
C.总量性失衡
D.结构性失衡
参考答案：A
解析：货币失衡主要两种类型:总量性货币失衡和结构性货币失衡。其中，总量性货币失衡是指货币供给在总量上偏离货币需求达到一定程度从而使货币运行影响经济的状态。总量性失衡有两种情况:货币供应量相对于货币需求量偏小，或货币供应量相对于货币需求量偏大。在现代信用货币制度下，前一种货币供给不足的情况很少出现，即使出现也容易恢复，经常出现的是后一种货币供给过多引起的货币失衡。

9.【多选题】道氏理论认为股价的波动趋势包括（）
A.主要趋势
B.微小趋势
C.次要趋势
D.短暂趋势
参考答案：ACD
解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势：①主要趋势，指那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮，②次要趋势，指那些持续3周~3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整，③短暂趋势，指持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。

10.【单选题】我国流通中的现金和单位在银行的活期存款属于（）。
A.M【sub|0】
B.狭义货币供应量M【sub|1】
C.广义货币供应量M【sub|2】
D.准货币M【sub|2】-M【sub|1】
参考答案：B
解析：常识题，流通中的现金M【sub|0】、单位在银行的活期存款属于M【sub|1】。

11.【不定项题】根据服务对象的不同，证券投资咨询业务可以分为（）。 Ⅰ.经纪业务 Ⅱ.面向公众的投资咨询业务 Ⅲ.为签订咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务 Ⅳ.为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询服务
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据服务对象的不同，证券投资咨询业务可以分为三类：①面向公众的投资咨询业务；②为签订咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务；③为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询服务。

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