证券从业资格每日一练-2026年3月21日

1.【多选题】关于从事金融产品代销业务，对代销机构和从业人员的资格要求，下列说法正确的是（）。
A. 证券公司代销金融产品，应当按照《证券公司监督管理条例》的规定取得代销金融产品业务资格
B. 证券公司从事代销金融产品活动的人员，应当符合规定的条件，并遵守证券从业人员的管理规定
C. 从事基金销售业务的人员应当取得基金从业资格
D. 未经注册，任何单位不得从事基金销售业务
参考答案：ABCD
解析：证券公司代销金融产品，应当按照《证券公司监督管理条例》的规定取得代销金融产品业务资格。此外，《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》中还规定，未经注册，任何单位或者个人不得从事基金销售业务。证券公司从事代销金融产品活动的人员，应当符合规定的条件，并遵守证券从业人员的管理规定。此外，《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》中还规定，基金销售机构应当强化人员资质管理，确保基金销售人员具有基金从业资格。未经基金销售机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动，中国证监会另有规定的除外。

2.【单选题】《证券经纪人管理暂行规定》对证券经纪人与证券公司之间的委托关系作出的相关规定包括( )。 ①委托与接受委托 ②签订委托合同 ③执业前培训和注册登记 ④证券经纪人对证券公司的资格审查
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②④
参考答案：A
解析：考点：《证券经纪人管理暂行规定》对证券经纪人与证券公司之间的委托关系作出了相关规定：委托与接受委托、签订委托合同和执业前培训和注册登记，规定签订合同前，应对证券经纪人进行严格审查。选项④正相反。

3.【多选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有的行为是（）。
A.替客户办理账户开立、注销、转移
B.与客户约定分享投资收益
C.向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息
D.为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利
参考答案：ABD
解析：C项属于证券经纪人可以从事的活动。根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有下列行为：（1）替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜；（2）提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖；（3）与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；（4）采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户；（5）泄露客户的商业秘密或者个人隐私；（6）为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利；（7）为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动；（8）委托他人代其从事客户招揽和客户服务等活动；（9）损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。

4.【单选题】[2021年真题]根据《证券法》，下列关于证券登记结算机构职能的说法，错误的是( )。
A.证券交易的清算和交收
B.证券账户、结算账户的设立
C.受投资者的委托派发证券权益
D.证券的存管和过户
参考答案：C
解析：证券登记结算机构应履行下列职能∶ 1.证券账户、结算账户的设立; 2.证券的存管和过户; 3.证券持有人名册登记; 4.证券交易的清算和交收; 5.受发行人的委托派发证券权益; 6.办理与上述业务有关的查询、信息服务; 7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务

5.【单选题】合格境内投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行负责资产托管业务。托管人应当符合最近一个会计年度实收资本不少于（）亿美元或等值货币或托管资产规模不少于（）亿美元或等值货币。
A.10；500
B.10；1000
C.20；500
D.20；1000
参考答案：B
解析：合格境内投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行负责资产托管业务。托管人应当符合最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。

6.【单选题】申请证券上市交易，应当向（）提出申请，由（）依法审核同意，并由双方签订上市协议。
A. 证券业协会；证券交易所
B. 证券交易所；证券交易所
C. 证券交易所；证监会
D. 证监会；证监会
参考答案：B
解析：申请证券上市交易，应当向【证券交易所】提出申请，由【证券交易所】依法审核同意，并由双方签订上市协议。证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易。

7.【多选题】证券的承销方式包括（）。
A. 统销
B. 包销
C. 代销
D. 直销
参考答案：BC
解析：证券承销业务采取【代销或者包销】方式。

8.【单选题】证券期货经营机构进行现场录音或者录像留痕之后，应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，对于匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）年。
A. 5
B. 10
C. 15
D. 20
参考答案：D
解析：证券期货经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，防止泄露或者被不当利用，接受中国证监会及其派出机构和自律组织的检查，对于匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于【20年】。

9.【多选题】根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须（）。
A. 注明所在证券、期货投资咨询机构的名称
B. 注明个人真实姓名
C. 注明联系电话
D. 对投资风险作充分说明
参考答案：ABD
解析：证券投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明【所在证券、期货投资咨询机构的名称】和【个人真实姓名】，并对【投资风险作充分说明】。

10.【单选题】证券公司设董事会的，内部董事人数不得超过董事人数的（）。
A.1／2
B.1／3
C.1／4
D.1／5
参考答案：A
解析：教材页码：P158-163 证券公司设董事会的，内部董事人数不得超过董事人数的1／2。

1.【单选题】根据《证券法》，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为( )。 ①买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票 ②代理委托人从事证券投资 ③与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失 ④代理投资人从事证券、期权买卖
A.①②④
B.①②③
C.②③④
D.①③④
参考答案：B
解析：题干问的是根据《证券法》不得有的行为，第四项是根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》不得从事的活动，因此不选第四项。《证券法》第一百七十一条规定投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：①代理委托人从事证券投资；②与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；③买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；④利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；⑤法律、行政法规禁止的其他行为。

2.【单选题】证券基金经营机构的高级管理人员、部门负责人和分支机构负责人在证券基金经营机构参股的公司仅可兼任董事、监事，且数量不得超过（）家。
A. 2
B. 3
C. 4
D. 5
参考答案：A
解析：证券基金经营机构的高级管理人员、部门负责人和分支机构负责人，不得在证券基金经机构参股或者控股的公司以外的营利性机构兼职；在证券基金经营机构参股的公司仅可兼任董事、监事，且数量不得超过2家，在证券基金经营机构控股子公司兼职的不受前述限制。

3.【单选题】债务融资工具在( )登记、托管、结算。
A.中国人民银行
B.中国银行间市场交易商协会
C.全国银行间同业拆借中心
D.中央国债登记结算有限责任公司
参考答案：D
解析：考点：本题考查非金融企业债务融资工具发行业务的一般规定。债务融资工具在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。

4.【多选题】下列关于证券公司信息技术管理一般规定的说法正确的是（）。
A.中国证券业协会及中国证券投资基金业协会依照《证券基金经营机构信息技术管理办法》制定和完善相关自律规则，对证券基金经营机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施自律管理
B.中国证监会及其派出机构依法对证券经营与服务机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施监督管理
C.证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动，应遵循《证券基金经营机构信息技术管理办法》等相关规定
D.中国证券业协会是从事证券基金业务活动的责任主体
参考答案：ABC
解析：D项错误，【证券公司】是从事证券基金业务活动的责任主体。

5.【判断题】证券公司因未能有效实施信息技术管理被采取行政处罚措施、监管措施或者自律管理措施的，应当在6个月内完成对有关事项的专项审计。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券公司应当委托外部专业机构开展信息技术管理工作的全面审计，频率不低于每3年一次；未能有效实施信息技术管理被采取行政处罚措施、监管措施或者自律管理措施的，应当在【3个月】内完成对有关事项的专项审计。

6.【单选题】境内期货经营机构转委托境外期货经营机构从事境外期货交易的，除另有规定外，该境外期货经营机构应当向（）申请注册。
A. 国务院期货监督管理机构
B. 期货交易所
C. 期货业协会
D. 外汇管理局
参考答案：A
解析：境内期货经营机构转委托境外期货经营机构从事境外期货交易的，该境外期货经营机构应当向国务院期货监督管理机构申请注册，接受国务院期货监督管理机构的监督管理，【国务院期货监督管理机构】另有规定的除外。

7.【判断题】证券公司发行与承销业务的主要法律、行政法规包括《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《企业债券管理条例》等。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券公司发行与承销业务的主要法律、行政法规包括《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《企业债券管理条例》等。

8.【单选题】另类投资业务，是指证券公司设立另类投资子公司。另类投资业务的自律管理措施包括( )。 ①工作人员基本信息报送 ②不定期评估 ③定期报告 ④执业检查
A.①②③④
B.①②③
C.①②④
D.①③④
参考答案：D
解析：另类投资业务，是指证券公司设立另类投资子公司。另类投资业务的自律管理措施包括： 1. 定期报告，2. 工作人员基本信息报送，3. 定期评估，4. 执业检查，5 . 自律惩戒

9.【单选题】证券公司应当按照规定向国务院证券监督管理机构报送业务、财务等经营管理信息和资料，其报送的内容不包括（）。
A. 年度报告
B. 每日报告
C. 月度报告
D. 临时报告
参考答案：B
解析：证券公司应当按照规定向国务院证券监督管理机构报送业务、财务等经营管理信息和资料。报送的内容包括【年度、月度报告以及临时报告】。

10.【单选题】公司在依法向有关主管部门提供的财务会计报告等材料上作虚假记载或者隐瞒重要事实的，由有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以（）罚款。
A.5万元以上50万元以下
B.10万元以上20万元以下
C.1万元以上10万元以下
D.3万元以上30万元以下
参考答案：D
解析：公司在依法向有关主管部门提供的财务会计报告等材料上作虚假记载或者隐瞒重要事实的，由有关主管部门对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以3万元以上30万元以下的罚款。

11.【单选题】下列哪项不是证券行业文化理念的体现（）。
A.合规
B.诚信
C.风险分散
D.稳健
参考答案：C
解析：考点：“合规、诚信、专业、稳健”是证券行业文化理念的体现，是资本市场长期稳定健康发展的价值取向。

1.【多选题】储蓄国债(电子式)与记账式国债都以电子记账方式记录债权，但具有（）方面的不同。
A.发行对象不同
B.发行利率确定机制不同
C.流通或变现方式不同
D.债权记录方式不同
参考答案：ABC
解析：储蓄国债(电子式)与记账式国债都以电子记账方式记录债权，但具有下列不同之处：第一，发行对象不同。（A正确）第二，发行利率确定机制不同。（B正确）第三，流通或变现方式不同。（C正确）第四，记账式国债二级市场交易价格是由市场决定的，到期前市场价格(净价)有可能高于或低于发行面值。而储蓄国债(电子式)在发行时就对提前兑取条件作出规定，也就是说，投资者提前兑取所能获得的收益是可以预知的，而且本金不会低于购买面值(因提前兑付带来的手续费除外)，不承担由于市场利率变动而带来的价格风险。因此，储蓄国债(电子式)适合注重投资安全、收益稳定的投资者购买。 <img src="/upload/paperimg/2025102311564551284724d-04b4d282c4b4/202510221737466997.png" style="width:100%;"/>

2.【多选题】资产证券化的有关当事人包括( )。
A.信用增级机构和信用评级机构
B.特殊目的机构
C.原始权益人
D.服务商
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P317-319 资产证券化的参与者包括：发起人(原始权益人)、特殊目的机构、信用增级机构、信用评级机构、服务商、受托人等。

3.【单选题】根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者。其中机构投资者主要包括（）。 Ⅰ.政府机构 Ⅱ.金融机构 Ⅲ.企业和事业法人 Ⅳ.各类基金
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：机构投资者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外机构投资者(QFII)、合格境内机构投资者(QDII)、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。

4.【多选题】根据债券发行条款中是否规定约定期限向债券持有人支持利息，债券可分为（）
A.附息债券
B.零息债券
C.保值债券
D.息票累积债券
参考答案：ABD
解析：教材页码：P282-288 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。【考查考点】第五章第一节债券概述

5.【单选题】关于普通股票股东的义务的说法正确的有( )。 Ⅰ.公司的实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益 Ⅱ.公司股东不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益 Ⅲ.公司股东不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益 Ⅳ.公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：《中华人民共和国公司法》规定，公司股东应该遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。公司的控股股东、实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益，由此给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。故本题选D。

6.【判断题】证券公司敏感性分析中，凸性用来衡量债券价格收益率曲线的曲度，可以表示收益率变化1%所引起的久期的变化。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：凸性也被称为凸度或曲率，是利率敏感性随利率变动的变化情况，用来衡量债券价格收益率曲线的曲度，可以表示为收益率变化【1%】所引起的久期的变化。

7.【单选题】目前我国普通国债发行的方式不包括( )
A.定向招募方式
B.期货交易方式
C.招标方式
D.承销方式
参考答案：B
解析：目前，我国国债发行方式包括招标方式（向国债一级承销商发行可上市国债）、承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债）、定向招募方式（向社会保障机构和保险公司定向出售国债）。

8.【单选题】金融市场是经济运行状态的"晴雨表“，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，这体现了金融市场（）的重要性。
A. 反映经济状态
B. 促进储蓄-投资转化
C. 优化资源配置
D. 宏观调控
参考答案：A
解析：金融市场的重要性：选项A，金融市场是经济运行状态的"晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。因此，金融市场为测度经济运行的景气状态提供了非常方便而且直观的途径或手段，这体现了金融市场能反映经济状态。选项B，促进储蓄-投资转化：金融市场或金融体系首先使“意愿的储蓄”脱离了实物窖藏的方式，使社会可用的投资品总量增长；同时，又将"货币形态"的储蓄提供给需要追加投资的部门，使它们能够支付得起对投资品的需要；最后促成厂商"非正常存货投资"的减少，最终实现全社会储蓄与投资的一种事前的或计划的均衡，增进了社会福利。选项C，优化资源配置：金融市场通过竞争性的价格决定(利率) ，将货币资金配置到生产效率最高的经济主体或部门，使这些部门能够获得更多生产要素(土地、资本、技术、劳动力) , 从而提高全社会的产出，使资源的利用效率得到提高。选项D，宏观调控：政府通过对金融市场直接或间接地干预，影响金融市场变量，调控社会信贷可得性，进而影响公众的储蓄、消费、投资行为，调整本国与外国的经济往来，影响商业周期，最终实现对产出、就业、物价以及国际收支的有效控制，并对社会财富分配、社会公平和社会福利施加影响。

9.【判断题】目前我国证券交易所采用的竞价方式定时竞价和集合竞价。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：目前我国证券交易所采用的竞价方式是集合竞价方式和连续竞价方式。

10.【单选题】以基础产品所蕴含的信用风险或违约的风险为基础变量的金融衍生工具属于( )
A.信用衍生工具
B.利率衍生工具
C.股权类衍生工具
D.货币衍生工具
参考答案：A
解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据以及信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证等信用风险缓释工具。

1.【多选题】开放式基金的特点有（）。
A.没有固定期限
B.没有发行规模限制
C.基金份额资产净值每周公布一次
D.全部资金可用于长期投资
参考答案：AB
解析：C项错误，开放式基金一般在每个交易日连续公布基金份额资产净值。D项错误，开放式基金因基金份额可随时赎回，为应付投资者随时赎回兑现，所募集的资金不能全部用来投资，更不能把全部资金用于长期投资，必须保持基金资产的流动性，在投资组合上须保留一部分现金和高流动性的金融工具。

2.【单选题】不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以（）为目的，参与国债期货交易。
A. 活跃证券市场
B. 套期保值
C. 利益输送
D. 增加流动性
参考答案：B
解析：2022年8月，中国证监会修正了《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》，规定证券公司以自有资金或受托管理资金参与股指期货、国债期货交易；不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能【以套期保值为目的】，参与国债期货交易。

3.【不定项题】中小非金融企业集合票据如在注册之后尚未发行前，债项信用级别发生降级的，下列说法中符合法律规定的有（） I集合票据发行注册自动失效 II集合票据发行注册继续有效 III发行人应自行公告 IV应由交易商协会就该事项作出公告
A.II、III
B.I、II、III、IV
C.I、IV
D.II、III、IV
参考答案：C
解析：在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，集合票据发行注册【自动失效】，【交易商协会】将有关情况进行公告，故本题正确选项为I、IV。

4.【单选题】下列关于债券登记、托管、兑付及付息的说法，错误的是（）。
A.债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施
B.债券兑付统一采用到期兑付方式
C.债券托管量等于已经发行但类未到期的债券总量
D.债券兑付是偿还本金，债券付息是支付利息
参考答案：B
解析：选项A正确，债券登记时确定或变更债券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要措施。选项B错误，一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。选项C正确，债券托管量等于已经发行但类未到期的债券总量。选项D正确，债券兑付是偿还本金，债券付息是支付利息。

5.【单选题】根据国家发展改革委《关于企业债券发行实施注册制有关事项的通知》的要求，企业债券发行人应具备的条件中错误的是( )。
A.健全且运行良好的组织机构
B.最近三年平均可分配利润足以支付企业债券两年的利息
C.合理的资产负债结构
D.正常的现金流量
参考答案：B
解析：考点：考查发行企业债券需要具备的条件。根据国家发改委《关于企业债券发行实施注册制有关事项的通知》要求，企业债券发行人应当具备健全且运行良好的组织机构，最近3年平均可分配利润足以支付企业债券1年的利息，应当具有合理的资产负债结构和正常的现金流量。 B选项错误，故本题选B。

6.【多选题】以下属于间接融资的特点的是（）。
A. 资金获得的间接性
B. 融资的相对分散性
C. 融资信誉的差异性相对较小
D. 全部具有可逆性
参考答案：ACD
解析：间接融资的特点包括： 1.资金获得的间接性；【A正确】 2.融资的【相对集中性】；【B错误】 3.融资信誉的差异性相对较小；【C正确】 4.全部具有可逆性(即可返还性)；【D正确】 5.融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中

7.【单选题】中小非金融企业集合票据是指（）(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
A.2个
B.3个
C.4个
D.5个
参考答案：A
解析：根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》规定；中小非金融企业集合票据是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

8.【单选题】根据我国《公司法》的规定，下列可以作为股东出资的是（）。
A.信用
B.知识产权
C.债务
D.商誉
参考答案：B
解析：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。

9.【多选题】下列属于《期货和衍生品法》在立法上特点的是（）。
A.以期货为主，兼顾其他衍生品
B.以场外为主，兼顾场内
C.以境内为主，兼顾境外
D.以标准化产品为主，兼顾非标产品
参考答案：ACD
解析：教材页码：P451-460 《期货和衍生品法》在立法上的特点主要体现在四个方面： 1.以期货为主，兼顾其他衍生品； 2.以场内为主，兼顾场外。 3.以境内为主，兼顾境外。 4.以标准化产品为主，兼顾非标产品。

10.【单选题】（）是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。
A.QDII基金
B.QFII基金
C.ETF基金
D.FOF基金
参考答案：A
解析：QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。

11.【判断题】证券交易所不可以调整交易时间，交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：【精讲班拓展考题】经中国【证监会批准】，证券交易所【可以调整交易时间】；交易时间内【因故停市】，交易时间【不作顺延】；国家法定假日和证券交易所公告的休市日，证券交易所市场休市。

1.【单选题】关于支撑线和压力线，以下说法错误的是（）。
A.股价停留的时问越长，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大
B.伴随的成交量越大，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大
C.伴随的成交量越小，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大
D.离现在越近，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大
参考答案：C
解析：股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小。

2.【单选题】在组合风险限额管理中确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（）
A.收益率
B.过去的组合集中情况
C.经济前景
D.组合在战略层面的重要性
参考答案：B
解析：在确定资本分配的权重时，需要考虑的因素包括：组合在战略层面上的重要性、经济前景（宏观经济状况预测）、目前的组合集中情况和收益率。

3.【单选题】按道氏理论的分类，趋势分为等级不同的三种类型，分别为（）。 Ⅰ.主要趋势 Ⅱ.次要趋势 Ⅲ.短暂趋势 Ⅳ.上升趋势
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：按道氏理论的分类，趋势分为等级不同的三种类型，分别为主要趋势、次要趋势、短暂趋势。

4.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值-回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：交易型策略指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值-回归策略、动量策略和趋势策略。

5.【判断题】经营机构在销售产品的过程中，禁止向投资者就不确定事项提供确定性的判断。
对
错
参考答案：对
解析：经营机构在销售产品或者提供服务的过程中禁止向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见。

6.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对（）作出约定。
A.服务方式
B.报酬支付
C.投诉处理
D.服务期限
参考答案：ABC
解析：证券公司、证券投资咨询机构以合作方式向客户提供证券投资顾问服务，应当对服务方式、报酬支付、投诉处理等作出约定，明确当事人的权利和义务。

7.【判断题】任何机构或个人就证券市场、证券品种的走势，投资证券的可行性以口头、书面、电脑网络或中国证监会认定的其他形式向公众提供分析、预测或建议，必须先行取得中国证券业协会授予的证券投资咨询业务资格证书。
对
错
参考答案：错
解析：任何机构或个人就证券市场、证券品种的走势，投资证券的可行性以口头、书面、电脑网络或中国证监会认定的其他形式向公众提供分析、预测或建议，必须先行取得中国证监会授予的证券投资咨询业务资格证书。

8.【单选题】下列可能会给保险规划带来风险的行为有（）。 Ⅰ.人身保险期限太短 Ⅱ.人身保险金额太小 Ⅲ.财产超额保险 Ⅳ.财产重复保险
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：保险规划风险主要体现在三个方面：①未充分保险的风险，如对财产进行的保险是不足额保险，或者是在对人身进行保险时保险金额太小或保险期限太短；②过分保险的风险，如对财产的超额保险或重复保险；③不必要保险的风险，如对于应该自己保留的风险进行保险，既不必要，还会增加机会成本，造成资金的浪费。

9.【单选题】某电器商城进行清仓大甩卖，宣称价值1万元的商品，采取分期付款的方式，3年结清，假设利率为12％的单利。该商品每月付款额为（）元。
A.369
B.374
C.378
D.381
参考答案：C
解析：本题相当于以12％年利率借款10000元，3年付清。欠款为：10000+10000×12％×3=13600(元)。每月付款为：13600／36≈378(元)。

10.【单选题】客户评级是对客户（）的计量和评价，反应客户违约风险的大小。 Ⅰ.偿债能力 Ⅱ.公司治理水平 Ⅲ.高管团队稳定性 Ⅳ.偿债意愿
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
解析：客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价。反映客户违约风险的大小。客户评级的评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率。

1.【单选题】以下关于公司分红派息重要日期的说法正确的是（） I.股息宣布日公司董事会将分红派息的消息公布于众 II.股权登记日当天持有或买进公司股票的股东方能享受股利发放 Ⅲ.除权除息日通常为股权登记日之后的两个工作日 Ⅳ.发放日,即股息正式发放给股东的日期
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、II、IV
参考答案：D
解析：公司分红派息四个重要日期:(1)股息宣布日，指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间(2)股权登记日，指统计确认参加本次股息红利分配的股东的日期，股权登记日当天持有或买进公司股票的股东方能享受股利发放(3)除权除息日，通常为股权登记日之后的一个工作日。本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利(4)发放日，即股息正式发放给股东的日期。

2.【单选题】证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差被定义为（）。
A.特雷诺指数
B.道琼斯指数
C.詹森指数
D.夏普指数
参考答案：C
解析：詹森指数是1969年由詹森提出的，它以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。

3.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当按照（）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。 Ⅰ公平 Ⅱ公正 Ⅲ合理 Ⅳ自愿
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

4.【单选题】在资产组合理论中，最优证券组合为（）。
A.有效边界上斜率最大点
B.无差异曲线与有效边界的交叉点
C.无差异曲线与有效边界的切点
D.无差异曲线上斜率最大点
参考答案：C
解析：特定投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合就是该投资者的最优证券组合，不同投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点不同，因而不同投资者可获得各自的最优证券组合。

5.【判断题】专家调查法对象范围广泛，可以保证所收集的信息具有权威性和普遍性。
对
错
参考答案：对
解析：专家调查法的对象范围广泛，可以保证所收集的信息具有权威性和普遍性；同时，它所进行的调查是分别进行的，可以避免专家的立场相互干扰，保证信息的代表性和客观性。

6.【单选题】风险敞口的度量指标有（）。 I、波动率 Ⅱ、在险价值 Ⅲ、收益率 Ⅳ、历史价值
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：风险敞口指未加保护的风险，即因债务人违约行为导致的可能承受风险的信贷余额，指实际所承担的风险，一般与特定风险相连。风险敞口的度量指标包括：波动率和在险价值。

7.【多选题】已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（）。
A.流动资产周转率为3.2次
B.存货周转天数为77.6天
C.营业净利率为13.25％
D.存货周转率为3次
参考答案：AB
解析：<img src="/upload/paperimg/20230228173609191281899-30e0d752e227/1711527408.jpg" style="width:100%;"/> <img src="/upload/paperimg/20230228173609191281899-30e0d752e227/1711527409.jpg" style="width:100%;"/> <img src="/upload/paperimg/20230228173609191281899-30e0d752e227/1711527410.jpg" style="width:100%;"/>

8.【单选题】为防止金融泡沫，必须通过有效的（）来控制金融机构的经营风险。 Ⅰ.外部监管 Ⅱ.内部自律 Ⅲ.行业互律 Ⅳ.个人反省
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：金融泡沫是指一种或一系列的金融资产在经历了一个连续的涨价之后，市场价格大于实际价格的经济现象。为防止金融泡沫，必须通过有效的外部监管：内部自律、行业互律以及社会公德来控制金融机构的经营风险。

9.【单选题】关于多重负债下的现金流匹配策略,说法正确的是（） Ⅰ.现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序,挑选一系列的债券,使现金流与各个时期现金流的需求相等,是种完全免疫策略 II.没有任何免疫期限的限制 Ⅲ.不承担任何市场利率风险 Ⅳ.成本往往较高
A.I、II、IV
B.II、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV
参考答案：D
解析：多重负债下的现金流匹配策略、①含义:现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序,挑选一系列的债券。使现金流与各个时期现金流的需求相等，是—种完全免疫策略②优点：没有任何免疫期限的限制；不承担任何市场利率风险.③缺点：成本往往较髙。

10.【单选题】压力测试是种风险管理技术，其功能主要有（）。 I评估盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力 Ⅱ提高对自身风险特征的理解 III提供更好的信用风险管理模型 IV为压力条件下的风险暴露提供方法 V帮助董事会和高层管理者确定风险暴露是否与其风险偏好一致
A.I、Ⅱ、IV、V
B.Ⅱ、Ⅲ、IV
C.I、Ⅱ、Ⅲ、V
D.I、Ⅲ、IV、V
参考答案：A
解析：压力测试是一种风险管理技术，用于评估特定事件或特定金融变量的变化对金融机构财务状况的潜在影响。压力测试具有以下功能：为压力条件下的风险暴露提供方法，并帮助制定或选择适当的战略转移此类风险，提高对自身风险特征的理解，推动其对风险特征随时间变化情况的监控，帮助董事会和高层管理者确定风险暴露是否与其风险偏好一致，作为对主要基于历史数据和假设条件的风险模型的补充，帮助量化“尾部”风险和重估模型，评估盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力。

11.【多选题】关于金融市场中羊群行为产生的原因说法正确的是（）。
A.投资者信息不对称、不完全，模仿他人行为以节约自己搜寻信息的成本
B.后悔厌恶与推卸责任的需要
C.减少恐惧的需要
D.投资者的个性特征
参考答案：ABCD
解析：羊群行为(herdingbehavior)通常是指一种在已有的社会公共信息(市场压力、市场价格、政策面、技术面)下，市场参与者观察他人行为并受其影响从而放弃自己的信念，做出与其他人相似的行为的现象。投资者信息不对称、不完全，模仿他人行为以节约自己搜寻信息的成本；后悔厌恶与推卸责任的需要；减少恐惧的需要；缺乏知识经验；投资者的个性特征均是导致金融市场中羊群行为产生的原因。考点羊群效应

1.【单选题】A公司与B公司是无关联的公司，2021年3月1日，A公司通过增发1000万股普通股(每股面值1元)，取得B公司的30％股权，对B公司有重大影响，A公司增发该1000万股普通股时每股市价2元，A公司向证券承销机构等支付了40万元的佣金和手续费，当日B公司的30％股权对应的公允价值为1950万元，其中包含已宣告尚未发放的现金股利30万元，则A取得B的30％的长期股权投资成本为（）万元。
A.1930
B.1950
C.2040
D.1970
参考答案：D
解析：本题考查的是发行权益性证券取得的不形成控股合并的长期股权投资的初始投资成本的计量，其初始成本确定如下： (1)成本为权益性证券的公允价值。 (2)不包括被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润。 (3)不包括为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用(该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除)。因此本题A取得B的30％的长期股权投资成本为2000-30=1970万元。

2.【多选题】关于科创板上市公司对外提供担保的，下列说法正确的有（）。
A.上市公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的，控股股东、实际控制人及其关联方应当提供反担保
B.发行人应当披露对外担保的主债务种类、金额和履行债务期限等情况
C.上市公司为关联人提供担保的，应当具备合理的商业逻辑，在董事会审议通过后及时披露，并提交股东大会审议
D.上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产30%以后提供的任何担保应当提交股东大会进行审议
参考答案：ABC
解析：A、C两项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2020年修订）第7.2.5条，上市公司为关联人提供担保的，应当具备合理的商业逻辑，在董事会审议通过后及时披露，并提交股东大会审议。上市公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的，控股股东、实际控制人及其关联方应当提供反担保。 B项，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》（2019版）发行人应披露对外担保的主债务种类、金额和履行债务期限等相关情况。 D项，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2020年修订）第4.2.6条规定，独立董事应当重点关注上市公司关联交易、对外担保、募集资金使用、并购重组、重大投融资活动、高管薪酬和利润分配等与中小股东利益密切相关的事项。第7.1.16条规定，科创板上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保，应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。

3.【单选题】2020年1月1日，甲企业取得专门借款2000万元，直接用于当日开工建造的厂房，年利率为5％。2020年累计发生建造支出1800万元，2021年1月1日，又取得一般借款500万元，年利率为6％，当日发生建造支出300万元，以借入款项支付(无其他一般借款)。2021年10月至12月，因可预见东北冬季严寒无法施工导致停工。2021年该企业应予资本化的利息费用为（）万元。（不考虑闲置收益）
A.106
B.79.5
C.100
D.130
参考答案：A
解析：事先可预见的不可抗力因素导致的中断，属于正常中断，相关借款费用仍可资本化，题中，2021年的利息资本化金额=2000×5％+(1800+300-2000)×6％=106(万元)。

4.【多选题】某主板上市公司2022年2月发行股份购买资产后，股份应予锁定36个月的有（）。
A.甲股东为上市公司实际控制人
B.乙股东用于认购的资产于2021年5月购入
C.特定对象为上市公司控制的关联人
D.通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权
参考答案：ABCD
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第46条规定，特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让：①特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；②特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；③特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

5.【多选题】甲公司首次公开发行股票并在深交所创业板上市，下列关于招股说明书的信息披露，正确的有（）。
A.必须披露“最近1年新增股东的持股数量及变化情况”
B.如果甲公司名称中含有“科技”字样，应当说明冠名依据
C.应披露报告期内向前五名客户的合计销售额，如前五名客户中乙公司为甲公司关联方，应同时披露乙公司向甲公司购买的产品最终实现销售的情况
D.应披露报告期内向前五名供应商的合计的采购额
参考答案：ACD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》（2020年修订）具体分析如下： A项，第42条规定，发行人应披露有关股本的情况，主要包括最近1年发行人新增股东的持股数量及变化情况、取得股份的时间、价格和定价依据。属于战略投资者的，应予注明并说明具体的战略关系。 B项，为主板招股说明书要求，创业板无此要求。《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第50条规定，发行人名称冠有“高科技”或“科技”字样的，应说明冠以此名的依据。 C项，第51条规定，发行人应披露销售情况和主要客户，包括报告期内各期向前五名客户合计的销售额占当期销售总额的百分比，向单个客户的销售比例超过总额的50％、前五名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的，应披露其名称或姓名、销售比例。该客户为发行人关联方的，应披露产品最终实现销售的情况。受同一实际控制人控制的客户，应合并计算销售额。 D项，第52条规定，发行人应披露采购情况和主要供应商，包括报告期内各期向前五名供应商合计的采购额占当期采购总额的百分比，向单个供应商的采购比例超过总额的50％、前五名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的，应披露其名称或姓名、采购比例。受同一实际控制人控制的供应商，应合并计算采购额。

6.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施。下列属于上述相关情形的有（）。
A.保荐代表人的配偶持有发行人的股份
B.因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责
C.参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D.未参加辅导工作
参考答案：AC
解析：A、C两项，《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第69条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：①在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；②通过从事保荐业务谋取不正当利益；③本人及其配偶持有发行人的股份；④唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；⑤参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 B、D两项，第68条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，在3个月到36个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，采取认定为不适当人选的监管措施：①尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；②未完成或者未参加辅导工作；③重大事项未报告、未披露；④未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责；⑤因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；⑥唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会、证券交易所及其上市委员会的审核工作；⑦伪造或者变造签字、盖章；⑧严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。

7.【多选题】以下构成首次公开发行股票发行障碍的有（）。
A.发行人的财务经理在母公司担任监事
B.发行人与母公司共同使用同一银行账户
C.发行人的副经理在母公司的一个控股子公司担任董事
D.发行人的董事会秘书在母公司担任监事并领取薪酬
参考答案：ABD
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第51条第2项人员独立要求，发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

8.【单选题】某公司由以批发销售为主转为以零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高，这（）。
A.表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变
B.不能表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变
C.表明公司销售收入增加
D.表明公司保守速动比率提高
参考答案：B
解析：影响应收账款周转天数的因素有：①季节性经营；②大量使用分期付款结算方式；③大量使用现金结算的销售；④年末销售的大幅增加或下降。本题中，该公司由批发改做零售，表明公司大量使用现金结算销售，应收账款周转率提高了，但并不表明其应收账款管理水平有所改变。

9.【多选题】关于上市公司历次募集资金的运用情况披露，下列说法正确的有（）。
A.发行人应列表披露前次募集资金的实际使用情况
B.发行人应披露最近5年内募集资金运用的基本情况
C.项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，应披露原因
D.若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明
参考答案：ABCD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号——上市公司公开发行证券募集说明书》的相关规定，除A、B、C、D四项外，关于上市公司历次募集资金的运用，还应注意：①发行人最近5年内募集资会的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例；②发行人募集资金所投资的项目被以资产置换等方式置换出公司的，应予以单独披露。发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。

10.【判断题】创业板上市公司披露业绩预告后，预计本期业绩与业绩预告差异幅度达到20%以上或者盈亏方向发生变化的，应当及时披露更正公告。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：科创板上市公司披露业绩预告后，预计本期业绩与业绩预告差异幅度达到20%以上或者盈亏方向发生变化的，应当及时披露更正公告。（创业板无此要求）

1.【单选题】下列机构或组织中，（）对企业公开发行债务融资工具实行分层分类注册发行管理。
A.中国证监会
B.交易商协会
C.中国银监会
D.中国人民银行
参考答案：B
解析：《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》（2020年修订）第五条，交易商协会对企业公开发行债务融资工具实行分层分类注册发行管理。

2.【单选题】下列税种中，属于中央政府和地方政府共享收入的是（）。
A.消费税
B.个人所得税
C.关税
D.土地增值税
参考答案：B
解析：中央政府与地方政府共享收入主要包括：①增值税(不含进口环节由海关代征的部分)；②企业所得税；③个人所得税。

3.【单选题】要约收购中，被收购公司董事会的下列行为符合《上市公司收购管理办法》的有（）。 Ⅰ利用公司资源向收购人提供财务资助 Ⅱ经股东大会同意，处置公司资产 Ⅲ调查收购人的主体资格、资信情况及收购意图 Ⅳ聘请独立财务顾问提出专业意见 Ⅴ经股东大会同意，在要约收购期间，被收购公司董事辞职
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，《上市公司收购管理办法》第8条第2款规定，被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。 Ⅱ项，第33条规定，收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。 Ⅲ、Ⅳ两项，第32条第1款规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。 Ⅴ项，第34条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。

4.【多选题】根据上交所募集资金管理办法，下列说法正确的有（）。
A.上市公司应当在募集资金到账后1个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议
B.单次补充流动资金时间不得超过12个月
C.上市公司实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分，可用于永久补充流动资金或者归还银行贷款，但每12个月内累计使用金额不得超过超募资金总额的20％
D.三方协议在有效期届满前提前终止的，上市公司应当自协议终止之日起1个月内与相关当事人签订新的协议
参考答案：AB
解析：根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》（2022年）的规定，具体分析如下： A项，第6.3.7条规定，上市公司应当在募集资金到账后1个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。 B项，第6.3.14条规定，上市公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金的，单次补充流动资金时间不得超过12个月。 C项，第6.3.23条规定，上市公司实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分(简称“超募资金”)，可用于永久补充流动资金或者归还银行贷款，但每12个月内累计使用金额不得超过超募资金总额的30％，且应当承诺在补充流动资金后的12个月内不进行高风险投资以及为控股子公司以外的对象提供财务资助。 D项，第6.3.7条规定，三方协议在有效期届满前提前终止的，上市公司应当自协议终止之日起2周内与相关当事人签订新的协议并及时公告。

5.【单选题】甲公司因专利纠纷于2021年9月起诉乙公司，要求乙公司赔偿300万元。乙公司在年末编制会计报表时，根据法律诉讼的进展情况以及律师的意见，认为赔偿的可能性在50％以上，赔偿金额在150万元至200万元之间，而且这个区间内每个金额的可能性都相同，另需支付诉讼费2万元。同时，公司因该或有事项，基本确定可从丙公司获得120万元的赔偿，乙公司年末时以下处理正确的是（）。
A.确认预计负债177万元，确认其他应收款120万元
B.确认预计负债177万元，在财务报表中披露或有资产120万元
C.披露或有负债177万元，确认其他应收款120万元
D.确认预计负债200万元，确认其他应收款120万元
参考答案：A
解析：确认的预计负债为=(150+200)／2+2=177(万元)，其中175万元计入“营业外支出”，2万元诉讼费计入“管理费用”；基本确定可从丙公司获得赔偿确认其他应收款120万元。

6.【多选题】下列关于现金流量性质的判断，正确的是（）。
A.支付给离休退休人员的工资在“支付其他与经营活动有关的现金”项目反映
B.出售交易性金融资产收到的现金在“取得投资收益收到的现金”项目反映
C.融资租赁各期支付的现金在“支付其他与筹资活动有关的现金”项目反映
D.发行股票支付的佣金在“支付其他与筹资活动有关的现金”项目反映
参考答案：AC
解析：B项，出售交易性金融资产收到的现金在“收回投资收到的现金”项目反映。 D项，股份有限公司发行股票支付的手续费、佣金等发行费用，股票溢价发行的，从发行股票的溢价中抵扣；股票发行没有溢价或溢价金额不足以支付发行费用的部分，应将不足支付的发行费用冲减盈余公积和未分配利润。

7.【多选题】关于保荐机构管理层对保荐项目的签字责任，下列说法正确的是（）。
A.保荐机构从事首次公开发行股票并上市和上市公司再融资保荐业务，应当以保荐代表人负责制为核心，建立健全保荐业务的内部控制制度
B.保荐机构在执行立项、尽职调查、质量控制、内核、持续督导等保荐业务各个环节相关制度的基础上，进一步强化保荐项目的风险控制
C.风险控制应当贯彻保荐业务各个环节，反馈意见回复报告、举报信核查报告和发审委意见回复报告均应履行公司整体层面相应决策和风险控制程序
D.保荐项目的风险控制应当纳入保荐机构公司整体层面的合规和风险控制体系
参考答案：BCD
解析：根据《发行监管问答——关于进一步强化保荐机构管理层对保荐项目签字责任的监管要求》，A项，保荐机构从事首次公开发行股票并上市（以下简称首发）和上市公司再融资保荐业务，应当以保荐项目风险控制为核心，建立健全保荐业务的内部控制制度，增强自我约束和风险控制能力，切实提高保荐项目执业质量。

8.【多选题】下列关于固定资产折旧会计处理的表述中，正确的有（）。
A.处于季节性修理过程中的固定资产在修理期间应当停止计提折旧
B.已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产应当按暂估价值计提折旧
C.自用固定资产转为成本模式后续计量的投资性房地产后仍应当计提折旧
D.与固定资产有关的经济利益预期消耗方式发生重大改变的，应当调整折旧方法
参考答案：BCD
解析：A项，固定资产进行改良时转入“在建工程”项目，应停止折旧。季节性修理过程中的固定资产应继续计提折旧。 B项，已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，应当按暂估价值计提折旧；待办理竣工结算后再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧额。 C项，采用成本模式进行后续计量的投资性房地产应当按期计提折旧。 D项，我国会计准则规定，企业应当根据与固定资产有关的经济利益的预期消耗方式，合理选择折旧方法。

9.【多选题】证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取的以下措施中，正确的有（）。
A.通知出境入境管理机关依法阻止其出境
B.国务院证券监督管理机构可以撤销其任职资格
C.申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产
D.责令证券公司更换相关人员
参考答案：AC
解析：《证券法》第144条规定，在证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：①通知出境入境管理机关依法阻止其出境；②申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。

10.【单选题】经营者集中经营者应事先向（）申报，未申报的不得实施集中。
A.发改委
B.证监会
C.国务院商务部
D.工商总局
参考答案：C
解析：经营者应当事先向国务院商务主管部门申报，未申报不得实施集中。

11.【多选题】下列关于《创新企业境内发行股票或存托凭证上市后持续监管实施办法（试行）》，说法正确的有（）。
A.红筹企业召开股东大会的，应当采用安全、经济、便捷的网络或者其他方式为境内股东或者存托凭证持有人行使权利提供便利
B.境外已上市红筹企业应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束之日起60日内披露季度报告，其中应当至少包括《披露办法》要求披露的内容
C.红筹企业应当在境内设立证券事务机构，聘任熟悉境内信息披露规定和要求的信息披露境内代表，负责信息披露与监管联络事宜
D. 通过境内证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人持有一个红筹企业境内已发行的股票或者存托凭证达到该企业境内发行总数的5%时，应当在该事实发生之日起5日内披露提示性公告
参考答案：AC
解析：根据《创新企业境内发行股票或存托凭证上市后持续监管实施办法（试行）》，具体分析如下： A项，第7条规定，红筹企业召开股东大会的，应当采用安全、经济、便捷的网络或者其他方式为境内股东或者存托凭证持有人行使权利提供便利。 B项，第15条规定，境外已上市红筹企业应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束之日起45日内披露季度报告，其中应当至少包括《披露办法》要求披露的内容。 C项，第21条规定，红筹企业应当在境内设立证券事务机构，聘任熟悉境内信息披露规定和要求的信息披露境内代表，负责信息披露与监管联络事宜。 D项，第33条规定，通过境内证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人持有一个红筹企业境内已发行的股票或者存托凭证达到该企业境内发行总数的5%时，应当在该事实发生之日起2日内披露提示性公告。

1.【不定项题】当（）时，投资者将选择高β值的证券组合。
A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
B.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
C.预期市场行情上升
D.预期市场行情下跌
参考答案：C
解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。故本题选C。

2.【单选题】[2021年真题]市场推出的以Shibor为基础的金融创新产品有（）。 I.企业债券 II.债券远期利率协议 III.利率互换 IV.浮息债券
A.I、IV
B.I、II
C.II、III
D.II、IV
参考答案：C
解析：市场推出的以Shibor为基础的金融创新产品已有债券远期利率协议、利率互换等。

3.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（）
对
错
参考答案：对
解析：目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

4.【单选题】根据《上市公司行业分类指引》，我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由（）来具体执行。
A.上市公司自己确认，报交易所备案
B.会计师事务所
C.中国证监会
D.证券交易所
参考答案：D
解析：证券交易所负责分类《上市公司行业分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。

5.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
A.信用衍生工具
B.股权类产品的衍生工具
C.货币衍生工具
D.利率衍生工具
参考答案：ABCD
解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

6.【判断题】在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。

7.【单选题】下列选项中，属于采用收益现值法评估资产优点的是（）。
A.与投资决策相结合，用此评估法评估资产的价格，易为买卖双方所接受
B.比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理
C.有利于单项资产和特定用途资产的评估
D.从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出结论有一定的可靠性
参考答案：A
解析：采用收益现值法评估资产的优点：能真实和较准确地反映企业本金化的价格；与投资决策相结合，用此评估法评估资产的价格，易为买卖双方所接受。

8.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（）。
A.标的资产
B.交易单位
C.交割时间
D.交割地点
参考答案：ABCD
解析：金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

9.【多选题】在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的（），适合进行熊市套利。
A.下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度
B.上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度
C.上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
D.下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度
参考答案：BD
解析：当市场出现供给过剩，需求相对不足时，—般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度。无论是正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，这种套利被称为熊市套利。

10.【单选题】2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的一年期债券，上次付息为2009年12月31日。若市场净价报价为96元，（按ACT/180计算）则实际支付价格为（）。
A.98.07元
B.97.05元
C.97.07元
D.98.05元
参考答案：B
解析：累计天数（算头不算尾）为：31天（1月）＋28天（2月）＋4天（3月）＝63（天），累计利息为：100×6%÷2×63/180＝1.05（元），所以，实际支付价格为：96＋1.05＝97.05（元）。

1.【单选题】中央银行在公开市场上买卖有价证券，将直接影响（　　），从而影响货币供应量。
A.商业银行法定准备金
B.商业银行超额准备金
C.中央银行再贴现
D.中央银行再贷款
参考答案：B
解析：当中央银行从商业银行买进证券时，中央银行直接将证券价款转入商业银行在中央银行的准备金存款账户，直接增加商业银行超额准备金存款，提高商业银行信贷能力和货币供应能力。反之，如果商业银行从中央银行买进证券，则情况相反。

2.【单选题】某上市企业去年年末支付的股利为每股4元，该企业从去年开始每年的股利年增长率保持不变，去年年末该企业股票的市场价格为200元。如果去年年末该企业股票的市场价格与其内在价值相等，市场上同等风险水平的股票的必要收益率为5%，那么该企业股票今年的股利增长率等于（）。
A.1.8%
B.2.3%
C.2.9%
D.3.4%
参考答案：C
解析：假设股利增长率为g，由式子<img src="/upload/paperimg/2023030218243525544903c-de0b8dcb0523/1710040700.png" style="width:100%;"/>解得g=2.9%。

3.【单选题】战略性投资策略也称为长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。主要有三种：投资组合保险策略、买入持有策略、固定比例策略。在资产价格上涨的情况下，它们的组合价值排序是（）。
A.投资组合保险策略>买入持有策略>固定比例策略
B.固定比例策略>投资组合保险策略>买入持有策略
C.买入持有策略>投资组合保险策略>固定比例策略
D.投资组合保险策略>固定比例策略>买入持有策略
参考答案：A
解析：在资产价格上涨的情况下，根据三种常见的长期投资策略的操作方式及基本涵义，其组合价值排序为：投资组合保险策略>买入持有策略>固定比例策略。

4.【单选题】一般而言，（）指的是中央银行通过对市场的干预使汇率变化不得超出官方非公开的汇价上下限。
A.非官方盯住
B.逆经济风向而行
C.官方盯住
D.平滑日常波动
参考答案：A
解析：“非官方盯住”，指的是央行通过对市场的干预使汇率变化不得超出官方非公开的汇价上下限。

5.【单选题】反向大豆提油套利的做法是（）。
A.卖出大豆期货合约，同时买入豆粕和豆油期货合约
B.买入大豆期货合约，同时卖出豆粕和豆油期货合约
C.卖出大豆和豆粕期货合约，同时买入豆油期货合约
D.买入大豆和豆粕期货合约，同时卖出豆油期货合约
参考答案：A
解析：当大豆价格受某些因素的影响出现大幅上涨时，大豆可能与其制成品出现价格倒挂，大豆加工商将会采取反向大豆提油套利的做法：卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕期货合约，同时缩减生产，减少豆粕和豆油的供给量，三者之间的价格将会趋于正常，大豆加工商在期货市场中的盈利将有助于弥补现货市场中的亏损。

6.【判断题】估值模型中，DCF的优点是未来自由现金流的估计准确。（）
对
错
参考答案：错
解析：DCF 优点：通过对自由现金流的折现计算，反映了公司内在价值的本质，是最重要与最合理的估值方法。缺点：未来自由现金流的估计不准确，受折现率影响巨大。

7.【单选题】对投资者来说，进行证券投资分析有利于（）。 Ⅰ、减少盲目投资 Ⅱ、正确评估价值 Ⅲ、促进市场成交 Ⅳ、降低投资风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性；Ⅱ项，证券投资分析正是对可能影响证券投资价值的各种因素进行综合分析，来判断这些因素及其变化可能对证券投资价值带来的影响，其有利于投资者正确评估证券的投资价值；Ⅳ项，证券投资分析有利于降低投资者的投资风险。

8.【单选题】构成税种的要素不包括（）。
A.征税对象
B.纳税人
C.纳税义务发生时间
D.税率
参考答案：C
解析：构成税种的要素主要包括：征税对象、纳税人、税目、税率、纳税环节、纳税期限、减税免税等。

9.【单选题】关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是（）。
A.头肩顶形态中，它的支撑线，起支撑作用
B.突破颈线一定需要大成交量配合
C.当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌
D.如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是个失败的头肩顶，宜作进一步观察
参考答案：B
解析：突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大。

10.【单选题】影响宏观经济运行的总量指标有（）。 Ⅰ.国民生产总值 Ⅱ.消费额 Ⅲ.投资额 Ⅳ.银行贷款总额
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：影响宏观经济运行总量指标：国民生产总值、消费额、投资额、银行贷款总额及物价水平等。

11.【单选题】在市场分割理论下，利率期限结构取决于(）。 Ⅰ短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较 Ⅱ对未来利率变动方向的预期 Ⅲ债券预期收益中可能存在的流动性溢价 Ⅳ短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
解析：在市场分割理论下，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较，或者说取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比。如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向下倾斜的趋势。如果短期资金供需曲线交叉点利率低于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向上倾斜的趋势。 Ⅱ项是市场预期理论，Ⅲ项是流动性偏好理论，Ⅰ、Ⅳ项正确，故本题选D。

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