证券从业资格每日一练-2026年2月2日

1.【多选题】下列关于证券结算风险基金，说法正确的是（）。
A. 证券登记结算机构以证券结算风险基金赔偿后，不再向有关责任人追偿
B. 证券结算风险基金从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取
C. 证券结算风险基金应当存入指定银行的专门账户，实行专项管理
D. 证券结算风险基金，用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失
参考答案：BCD
解析：A项说法错误，证券登记结算机构以证券结算风险基金赔偿后，【应当向】有关责任人追偿。 B项说法正确，证券结算风险基金从证券登记结算机构的业务收入和收益中提取，并可以由结算参与人按照证券交易业务量的一定比例缴纳。 C项说法正确，证券结算风险基金应当存入指定银行的专门账户，实行专项管理。 D项说法正确，证券结算风险基金，用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。

2.【单选题】（）不属于证券公司首席信息官的任职条件。
A. 从事信息相关工作5年以上
B. 在证券基金业自律组织任职8年以上
C. 在证券监管机构任职8年以上
D. 最近3年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施
参考答案：A
解析：证券公司应当指定一名熟悉证券、基金业务，具有信息技术相关专业背景、任职经历、履职能力的高级管理人员为首席信息官，由其负责信息技术管理工作，并具备下列任职条件：（1）从事信息技术相关工作10年以上，或者在证券监管机构、证券基金业自律组织任职8年以上；（2）最近3年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施；（3）中国证监会规定的其他条件。

3.【单选题】经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》，未按规定对普通投资者进行细化分类和管理的，应当给予警告，并处（）万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处（）万元以下罚款。
A. 1；1
B. 2；2
C. 3；3
D. 3；1
参考答案：C
解析：违反《证券期货投资者适当性管理办法》第十条，未按规定对普通投资者进行细化分类和管理的，给予警告，并处以【3万元】以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以【3万元】以下罚款。

4.【单选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，下列关于证券经纪人执业行为的范围的说法，正确的有( ) I.可以向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息 II.可以向客户介绍证券投资的基本知识及开户、交易、资金存取等业务流程 III.可以向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息 Ⅳ.可以替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有下列行为： (1)替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜； (2)提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖； (3)与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺； (4)采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户；

5.【单选题】我国证券法法律体系以《证券法》为核心，由相关法律、行政法规、部门规章及规范性文件和自律性规则共同组成，下列属于我国证券法法律体系中的法律的有（）。 ①《证券法》 ②《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》 ③《公司法》 ④《证券登记结算管理办法》
A.①②
B.①③
C.②④
D.①④
参考答案：B
解析：考点：我国证券法法律体系中的法律包括《证券法》和《公司法》等。

6.【单选题】下列关于证券投资咨询业务人员必须符合相关的从业管理要求，说法正确的是（）。
A.证券投资咨询人员不得同时登记为证券分析师和证券投资顾问
B.个人符合证券投资咨询从业条件，即可从事证券投资咨询业务
C.从事证券投资咨询业务的人员，加入一家有从业资格的证券投资咨询机构后，即可从事证券投资咨询业务
D.证券投资咨询人员可以同时在不超过2个证券投资咨询机构执业
参考答案：A
解析：【B、C项说法错误】，从事证券投资咨询业务的人员，应当符合证券投资咨询从业条件并加入一家有从业资格的证券投资咨询机构后，方可从事证券投资咨询业务。【D项说法错误】，证券投资咨询人员不得同时在2个或者2个以上的证券投资咨询机构执业。

7.【判断题】投资者适当性制度是证券期货经营机构服务投资者、控制经营风险和保护投资者合法权益的重要操作流程，其核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：投资者适当性制度是证券期货经营机构服务投资者、控制经营风险和保护投资者合法权益的重要操作流程，其核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。

8.【判断题】证券公司可以将公司文化建设实践评估结果用于广告、宣传、营销。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券公司不得将公司文化建设实践评估结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

9.【单选题】关于对集资诈骗罪和非法吸收公众存款罪刑事立案追诉标准的理解错误的有( )。
A.个人集资诈骗，数额在10万元以上的
B.单位集资诈骗，数额在50万元以上的
C.个人非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款数额10万元的
D.单位非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款给存款人造成直接经济损失数额达到50万元以上
参考答案：C
解析：考点：本题考查《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第二十八条的规定： ①个人非法吸收或者变相吸收公众存款数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的; ②个人非法吸收或者变相吸收公众存款30户以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款 150 户以上的; ③个人非法吸收或者变相吸收公众存款给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的; ④造成恶劣社会影响的; ⑤其他扰乱金融秩序情节严重的情形；

10.【单选题】下列关于证券公司全面风险管理的责任主体说法错误的是（）。
A.证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任
B.证券公司监事会承担全面风险管理的监督责任
C.证券公司监事会对全面风险管理承担主要责任
D.证券公司各业务部门、分支机构及子公司负责人承担风险管理的直接责任
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券公司全面风险管理。证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任，制定风险管理制度，并适时调整。

1.【单选题】下列关于证券公司组织机构的说法，不正确的是( )。
A.证券公司的独立董事，不得在本证券公司担任经理
B.证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计委员会的，委员会负责人由独立董事担任
C.证券公司经营证券资产管理业务的，其董事会应当设审计委员会
D.合规负责人为证券公司高级管理人员
参考答案：C
解析：根据《证券公司监督管理条例》第19条的规定，证券公司可以设独立董事。证券公司的独立董事，不得在本证券公司担任董事会外的职务，不得与本证券公司存在可能妨碍其作出独立、客观判断的关系。本法第20条规定，证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计委员会的.委员会负责人由独立董事担任。本法第23条规定，证券公司合规负责人，对证券公司的经营管理行为的合法合规性进行审查、监督或者检查。合规负责人为证券公司高级管理人员，由董事会决定聘任，并应当经国务院证券监督管理机构认可，合规负责人不得在证券公司兼任负责经营管理的职务。

2.【单选题】证券公司开展私募资产管理业务，应具备符合条件的高级管理人员和( )名以上投资经理。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：A
解析：考点：本题考查证券资产管理业务的一般规定。证券公司开展私募资产管理业务，应具备符合条件的高级管理人员和3名以上投资经理。

3.【单选题】下列不属于监管部门对违反《证券期货投资者适当性管理办法》可采取的监管措施的是（）
A.责令改正
B.监管谈话
C.行政拘留
D.出具警示函
参考答案：C
解析：经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以对经营机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令参加培训等监督管理措施。行政拘留是行政处罚。

4.【判断题】证券公司设立时，中国证监会依照法定条件核准其业务范围对新设公司核准的业务不超过3种，但中国证监会另有规定的除外。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券公司设立时，中国证监会依照法定条件核准其业务范围对新设公司核准的业务不超过4种，但中国证监会另有规定的除外。

5.【单选题】独立董事与公司其他董事任期相同，连任时间不得超过（）年。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：D
解析：独立董事与公司其他董事任期相同，连任时间不得超过6年。

6.【多选题】合伙企业有下列（）情形之一的，应当解散。
A. 全体合伙人决定解散
B. 合伙人已不具备法定人数满30天
C. 合伙期限届满，合伙人决定不再经营
D. 依法被吊销营业执照
参考答案：ABCD
解析：合伙企业有下列情形之一的，应当解散：（1）合伙期限届满，合伙人决定不再经营（C选项正确）；（2）合伙协议约定的解散事由出现；（3）全体合伙人决定解散（A选项正确）；（4）合伙人已不具备法定人数满30天（B选项正确）；（5）合伙协议约定的合伙目的已经实现或者无法实现；（6）依法被吊销营业执照（D选项正确）、责令关闭或者被撤销；（7）法律、行政法规规定的其他原因。

7.【多选题】按照《证券业从业人员执业行为准则》的规定，证券从业人员不得从事的活动包括（）。
A.从事内幕交易或利用未公开信息交易活动，泄露利用工作便利获取的内幕信息或其他未公开信息，或明示、暗示他人从事内幕交易活动
B.利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害客户和所在机构利益
C.保守所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对客户服务结束或者离开所在机构后，仍应按照有关规定或合同约定承担上述保密义务
D.向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺
参考答案：ABD
解析：教材页码：P520-522 C项是证券从业人员应当遵守的要求。

8.【单选题】根据《证券公司流动性风险管理指引》，下列关于证券公司流动性风险管理目标的说法，正确的有（） Ⅰ建立健全流动性风险管理体系 Ⅱ对流动性风险实施有效识别、计量 Ⅲ对流动性风险实施有效监测、控制 Ⅳ确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
C.Ⅲ 、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：证券公司流动性风险管理的目标，是建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。

9.【单选题】行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取( )的证券市场禁入措施。
A.1～3年
B.3～5年
C.5～10年
D.终身
参考答案：C
解析：考点：行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取5年至10年的证券市场禁入措施。

10.【单选题】（）是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。
A. 代销金融产品
B. 中间介绍业务
C. 另类投资业务
D. 投资业务
参考答案：A
解析：代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

11.【单选题】公司章程，是指公司依法制定的，规定公司（）等重大事项的基本文件。 ①名称②住所③经营管理制度④经营范围
A.①③④
B.①③
C.②③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：公司章程，是指公司依法制定的，规定公司名称、住所、经营范围、经营管理制度等重大事项的基本文件。

1.【单选题】证券投资者是证券市场的资金供给者，众多的证券投资者保证了证券( )的连续性。
A.发行
B.流通
C.交易
D.发行和交易
参考答案：D
解析：证券市场投资者是证券市场的资金供给者。众多的证券市场投资者保证了证券发行和交易的连续性，是推动证券市场价格形成和流动性的根本动力。

2.【单选题】[2021年真题]下列关于金融债券发行的操作要求的说法，正确的是（） Ⅰ、金融债券可在全国银行间债券公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行 Ⅱ、商业银行、财务公司、金融债券没有强制性担保要求 Ⅲ、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：D
解析：Ⅰ正确，金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。 Ⅱ错误，财务公司发行金融债券需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经原中国银监会批准免于担保的除外。 Ⅲ正确，发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

3.【单选题】按基金运作方式划分，可将证券投资基金分为（）。
A.封闭式基金；开放式基金
B.契约型基金；公司型基金
C.股权投资基金；风险投资基金
D.主动型基金；被动型基金
参考答案：A
解析：A选项正确，按基金运作方式划分，可将证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金。契约型基金和公司型基金是按基金的组织形式划分；主动型基金和被动型基金是按基金的投资理念划分；股权投资基金和创业投资基金(风险投资基金)是属于常见的另类投资基金。

4.【单选题】（）提供沪、深证券交易所上市证券的存管、清算和登记服务。
A. 中国证券业协会
B. 中国证监会派出机构
C. 中国证券监督管理委员会
D. 中国证券登记结算有限责任公司
参考答案：D
解析：中国证券市场实行中央登记制度，即证券登记结算业务全部由中国证券登记结算有限责任公司承接，中国证券登记结算有限责任公司提供沪、深证券交易所上市证券的存管、清算和登记服务。

5.【多选题】金融衍生工具的基本特征包括（）。
A. 跨期性
B. 杠杆性
C. 联动性
D. 不确定性或高风险性
参考答案：ABCD
解析：考点：考查金融衍生工具的基本特征。由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有下列四个显著特性：1．跨期性；2．杠杆性；3．联动性；4．不确定性或高风险性

6.【多选题】下列关于证券投资者保护基金公司设立意义的说法，正确的有
A.可以在证券公司出现关闭破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是机构投资者予以保护
B.有助于稳定市场、防止证券公司个案风险的传递和扩散
C.为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机
D.是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层级监管体系的一个重要补充
参考答案：BCD
解析：教材页码：P187-188 国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于： (1)可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是【中小投资者】予以保护；【A错误】 (2)有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；【B正确】 (3)是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用；【D正确】 (4)为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。【C正确】

7.【单选题】《中华人民共和国公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为（）。
A.记名股票
B.优先股票
C.记名股票或无记名股票
D.无记名股票
参考答案：A
解析：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。

8.【多选题】按照中央银行对货币政策的影响力、影响速度及施加影响的方式，货币政策目标可划分为（）。
A. 最终目标
B. 底层目标
C. 中介目标
D. 操作目标
参考答案：ACD
解析：按照中央银行对货币政策的影响力、影响速度及施加影响的方式，货币政策目标可划分为最终目标（A）、中介目标（C）和操作目标（D）。选项B，底层目标属于干扰项。

9.【单选题】金融期货的交易方式特征包括( )。 Ⅰ.逐日盯市制度 Ⅱ.交易者需要在成交时拥有对应的基础金融工具 Ⅲ.交易者需要在成交时借入对应的基础金融工具 Ⅳ.保证金制度
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：期货交易实行保证金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。Ⅰ、Ⅳ项正确，故本题选A。

10.【单选题】下列关于企业信用分析的5Cs系统的说法，正确的有（） Ⅰ企业财务杠杆高就意味着资本金较少，债务负担和违约概率较大 Ⅱ金融机构对抵押品的要求权的级别越高，贷款的风险越高 Ⅲ利率水平是影响金融机构承担信用风险的重要环境因素 Ⅳ履行合约条款的历史纪录对借款人品德的判断有重要意义
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用得最为广泛。 5Cs系统是指品德(Character)、资本(Capital)、还款能力(Capacity)、抵押 (Collateral)、经营环境(Condition)。财务杠杆高就意味着资本金较少，债务负担和违约概率较大。金融机构对抵押品的要求权的级别越高，抵押品的市场价值越大，变现能力越强，则贷款的风险越低。利率水平也是影响金融机构承担信用风险的重要环境因素。不论借款人是个人还是企业，履行合约条款的历史纪录对其品德的判断都有重要意义。

1.【单选题】证券公司为客户办理证券和资金的清算与交收的时间为( )。
A.每个自然日结束后
B.每个指定日结束后
C.每个交易日结束后
D.每个工作日结束后
参考答案：C
解析：每日交易结束后，证券公司要为客户办理证券和资金的清算与交收。

2.【单选题】[2021年真题]深圳证券交易所于( )年正式开业。
A.1991
B.1996
C.1989
D.1993
参考答案：A
解析：深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。

3.【多选题】以下关于我国债券的托管与结算，说法正确的是（）。
A. 上海证券交易所对应于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
B. 深圳证券交易所对应于中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
C. 银行间市场对应于中央国债登记结算有限责任公司
D. 国债柜台市场实行二级托管制度，一级托管在中央国债登记结算有限责任公司，二级托管在商业银行
参考答案：ABCD
解析：上海证券交易所对应于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（A正确），深圳证券交易所对应于中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（B正确），银行间市场对应于中央国债登记结算有限责任公司（C正确），国债柜台市场实行二级托管制度，一级托管在中央国债登记结算有限责任公司，二级托管在商业银行（D正确）。

4.【多选题】私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括（）
A.基金合同
B.基金的资产负债情况
C.招募说明书等宣传推介文件
D.托管合同
参考答案：ABC
解析：私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括：基金合同；招募说明书等宣传推介文件；基金销售协议中的主要权利义务条款（如有）；基金的投资情况；基金的资产负债情况；基金的投资收益分配情况；基金承担的费用和业绩报酬安排；可能存在的利益冲突；涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。

5.【判断题】操作风险，是指由不完善或有问题的人员、信息科技系统、内部流程以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险、战略风险和声誉风险
A. 正确
B. B
参考答案：B
解析：操作风险是指由不完善或有问题的人员、信息科技系统、内部流程以及外部事件造成损失的风险，包括法律风险，但【不包括战略风险和声誉风险】。

6.【单选题】股票的价格分为（）。 Ⅰ.理论价格 Ⅱ.账面价格 Ⅲ.市场价格 Ⅳ.清算价格
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：股票的价格包括股票的理论价格和股票的市场价格。故本题选A。股票的理论价格是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。

7.【判断题】目前，我国储蓄国债采用竞争性招标方式发行。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：我国储蓄国债采用【代销】方式发行。

8.【单选题】有价证券有广义和狭义两种概念。狭义的有价证券是指（）。
A.商品证券
B.货币证券
C.资本证券
D.商业证券
参考答案：C
解析：教材页码：P7-9 考点：本题主要考查有价证券狭义概念。有价证券有广义与狭义两种。狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

9.【单选题】私募基金信息披露义务人应当向投资者被露的信息包括（), Ⅰ招募说明书 Ⅱ基金的投资情况 Ⅲ基金的资产负债情况 Ⅳ可能存在的利益冲突
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括：基金合同；招募说明书等宣传推介文件；基金销售协议中的主要权利义务条款（如有）；基金的投资情况；基金的资产负债情况；基金的投资收益分配情况；基金承担的费用和业绩报酬安排；可能存在的利益冲突；涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。

10.【多选题】资产证券化对发起人的资产负债管理的提升作用体现在它可以解决资产和负债的不匹配性，这种不匹配性主要表现在（）
A.流动性和期限的不匹配
B.利率的不匹配
C.信用度的不匹配
D.资产和负债的不匹配
参考答案：AB
解析：资产和负债的不匹配性主要表现在两个方面：一是流动性和期限的不匹配；二是利率的不匹配。

11.【多选题】国别风险主要包括（）。
A.政治风险
B.转移风险
C.货币风险
D.主权风险
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P538-5409-550 国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝履行证券公司债务，或使证券公司在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使证券公司遭受其他损失的风险。国别风险主要包括【转移风险】、【主权风险】、传染风险、【货币风险】、宏观经济风险、【政治风险】和间接国别风险。

1.【多选题】按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问应当根据了解的客户情况在评估客户（）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。
A.服务需求I
B.健康状况
C.风险承受能力
D.投资经验
参考答案：AC
解析：本题考查证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求。根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十五条的规定：证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。考点证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求

2.【判断题】K线为一字形时，开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价格相等。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：一字形K线，开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价格相等。

3.【单选题】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动（）的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。
A.不相关
B.相独立
C.负相关
D.正相关
参考答案：C
解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲对管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

4.【多选题】对基本分析法的说法正确的有（）。
A.能够全面地把握证券价格的基本走势
B.应用起来相对简单
C.对短线投资者的指导作用比较弱
D.主要适用于周期相对较长的证券价格预测
参考答案：ABCD
解析：基本分析法的优点主要是能够全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单。缺点则主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。因而基本分析法主要适用于周期相对较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。考点基本分析的基本原理

5.【单选题】在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是（）阶段的主要工作。
A.确定证券投资政策
B.进行证券投资分析
C.组建证券投资组合
D.投资组合的修正
参考答案：C
解析：在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是组建证券投资组合阶段的主要工作

6.【单选题】张某在为客户做资产分析，需要了解客户的固定支出，客户每月会有消费和投资，下列支出中属于固定支出的有（） Ⅰ生活费 Ⅱ基金定投 Ⅲ房贷支出 Ⅳ汽车分期贷款支出
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：生活费、基金定投、房贷支出和汽车分期贷款支出都属于固定支出。

7.【判断题】指数增强法通常会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。
对
错
参考答案：错
解析：指数增强法：在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。

8.【不定项题】技术分析的分析基础是（）。
A.宏观经济运行指标
B.公司的财务指标
C.市场历史交易数据
D.行业基本数据
参考答案：C
解析：技术分析以市场上历史的交易数据(股价和成交量)为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。

9.【多选题】下列选项属于个人理财的目标有（）。
A.购买心仪已久的一部跑车
B.出国旅游
C.为孩子准备教育金
D.防范风险和储备未来的养老所需
参考答案：ABCD
解析：理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人生财务风险，降低对财务状况的焦虑，进而实现财务自由。实践中，个人理财的目标可分为短期目标(休假、购车、存款等)、中期目标(子女的教育储蓄、按揭买房等)和长期目标(退休安排、遗产安排等)。

10.【单选题】证券公司的个人客户的需求主要是（）
A.投资性需求
B.消费性需求
C.经营性需求
D.储蓄性需求
参考答案：A
解析：证券公司的个人客户的需求主要是投资性需求。

1.【单选题】某公司承诺给优先股东按0.2元／股派息，优先股股东要求的收益率为2％，该优先股的理论定价为（）。 Ⅰ4元／股 Ⅱ不低于9元／股 Ⅲ8元／股 Ⅳ不高于11元／股
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：依题意，优先股内在价值的定价为：0.2／2％=10(元/股)。

2.【单选题】以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当符合下列要求（）。 Ⅰ.客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传 Ⅱ.揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏 Ⅲ.说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源 Ⅳ.表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第27条：以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求： 1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传； 2）揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏； 3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源； 4）表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。

3.【单选题】下列关于杜邦财务分析体系的说法中，不正确的是（）。
A.总资产收益率是一个综合性最强的指标
B.在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率
C.资产负债率与权益乘数同方向变化
D.资产负债率高会给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险
参考答案：A
解析：A项，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率／(1-资产负债率)，由此可知，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率是一个综合性最强的指标。

4.【不定项题】以下不属于证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当告知客户的基本信息的是（）
A.投资决策由客户作出，投资风险由客户承担
B.证券投资顾问服务的内容和方式
C.证券投资顾问的姓名
D.与投资人约定分享投资收益
参考答案：D
解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息： ①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等； ②证券投资顾问的姓名及其登记编码； ③证券投资顾问服务的内容和方式； ④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担； ⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。综上，该题选D。

5.【单选题】现金流量表中，下列（）项目可以不列入表内。
A.资本利得
B.工资收入
C.股票市值
D.保单分红所得
参考答案：C
解析：现金流量表用来说明在过去一段时期内个人的现金收入和支出情况。现金流量表只记录涉及实际现金流入和流出的交易。那些额外收入，如红利和利息收入、人寿保险现金价值的累积以及股权投资的资本利得也应列入现金流量表。

6.【单选题】从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及移转性收入为主的阶段一般称为家庭（）。
A.衰老期
B.成熟期
C.成长期
D.形成期
参考答案：A
解析：衰老期是指夫妻双方退休到一方过世的阶段。在这一阶段，家庭收入以理财收入和转移性收入为主；医疗费用支出增加，其他费用支出减少；支出大于收入，储蓄逐步减少。

7.【判断题】市场对冲是指投资顾问对利用客户资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生品市场进行对冲。

8.【单选题】通常价值投资者更注重（）。
A.基本分析法
B.组织分析法
C.技术分析法
D.量化分析法
参考答案：A
解析：通常价值投资者更注重基本面分析。基本分析又称基本面分析，是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理，通过对决定证券投资价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法。

9.【判断题】满足单一负债要求的投资组合免疫策略组合应满足债券投资组合的久期等于负债的久期。
对
错
参考答案：对
解析：满足单一负债要求的投资组合免疫策略组合应满足的条件： 1）债券投资组合的久期等于负债的久期； 2）投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等。

10.【不定项题】证券投资顾问在客户进行投资品种选择时通常应从投资品的回报率，风险以及（）方面来给出咨询建议。
A.阶段性波动幅度
B.投资者对该投资品是否专业
C.流动性
D.最低投资金额
参考答案：C
解析：证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。

11.【多选题】下列关于债券组合的指数化投资策略的表述中，正确的有（）。
A.能满足投资者对现金流的需求
B.以市场有效的假设为基础
C.与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高
D.有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
参考答案：BD
解析：A项错误，指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。这种策略虽然可以达到预期的绩效，但往往放弃了获得更高收益的机会或不能满足投资者对现金流的需求。C项错误，与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低。

1.【多选题】下列属于非经常性损益的是（）。
A.长期股权投资的处置收益
B.增值税出口退税
C.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
D.债务重组损益
参考答案：ACD
解析：B项，出口退税、税收减免等不属于政府补助，因此通常其产生损益也不属于非经常性损益。注意A项，正常的非流动资产处置损益，包括长期股权投资的处置损益属于非经常性损益，但PE处置其投资属于经常性损益（PE机构的主营业务就是投资，某项投资股权投资获益属于主营业务收入范畴，故PE处置其投资属于经常性损益）。

2.【多选题】下列属于会计政策变更的有（）。
A.第一次拥有投资性房地产，采用公允价值模式计量
B.存货计量由移动平均改为先进先出
C.首次执行新企业会计准则，根据准则的要求，长期股权投资由权益法改成本法
D.固定资产折旧由年数总和法改成直线法
参考答案：BC
解析：A项是对初次发生的交易或者事项采用新的会计政策，既不属于会计政策变更，也不属于会计估计变更，D项前后采用的两种计提折旧的方法都是以历史成本作为计量基础，会计确认和列报项目也未发生变更，只是固定资产折旧、固定资产净值等相关金额发生了变化。因此，该事项属于会计估计变更。

3.【单选题】某公司2020年的营业净利率较2019年提高4%，总资产周转天数下降2%，权益乘数提高3%。假定其他条件与2019年相同，则该公司2020年权益净利率较2019年提高（）。
A.5.02%
B.4.98%
C.9.26%
D.9.31%
参考答案：D
解析：权益净利率＝营业净利率×总资产周转次数×权益乘数，假设2019年营业净利率为1，总资产周转次数为1，权益乘数为1，则2020年权益净利率＝（1＋4%）×[1/（1－2%）]×（1＋3%）＝1.0931，因此2020年权益净利率比2019年提高：（1.0931－1）/1＝9.31%。（题中给的是总资产周转天数，权益净利率的公式中是总资产周转次数，注意转换）

4.【多选题】关于挂牌公司的关联方，以下说法正确的有（）。
A.挂牌公司的子公司
B.与挂牌公司受同一母公司控制的其他企业
C.对挂牌公司施加重大影响的投资方
D.挂牌公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员
参考答案：ABCD
解析：《企业会计准则第36号——关联方披露》第4条规定，下列各方构成企业的关联方：①该企业的母公司。②该企业的子公司。③与该企业受同一母公司控制的其他企业。④对该企业实施共同控制的投资方。⑤对该企业施加重大影响的投资方。⑥该企业的合营企业。⑦该企业的联营企业。⑧该企业的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。主要投资者个人，是指能够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者。⑨该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员。关键管理人员，是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。与主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。⑩该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。

5.【多选题】上市公司出现的下列情形中，构成其非公开发行优先股障碍的有（）。
A.最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚
B.最近12个月内受到过交易所公开谴责
C.一控股子公司违规对外提供担保且尚未解除
D.涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查
参考答案：ACD
解析：A、C、D三项，《优先股试点管理办法》第25条规定，上市公司存在下列情形之一的，不得发行优先股：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚；③因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；④上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；⑤上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；⑥存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁、市场重大质疑或其他重大事项；⑦其董事和高级管理人员不符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；⑧严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。B项，不构成发行优先股的障碍，其构成上市公司公开发行证券的障碍。

6.【单选题】根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露（）。 Ⅰ.上市公司重大资产重组预案 Ⅱ.董事会决议 Ⅲ.独立董事的意见 Ⅳ.财务顾问报告
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第22条规定，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列文件： (1)董事会决议及独立董事的意见； (2)上市公司重大资产重组预案。

7.【多选题】甲、乙、丙、丁、戊均是主板上市公司，拟于2014年3月公开发行可转换公司债券，2011年、2012年、2013年加权平均净资产收益率如表4-3-3所示。则不考虑其他因素，以下不能公开发行可转换公司债券的有（）。 <img src="/upload/paperimg/202303021640595672023ba-8c4a5d42f86d/1712595500.png" style="width:100%;"/>
A.甲
B.乙
C.丙
D.丁
参考答案：ABD
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条规定，公开发行可转换公司债券的公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。另外还需要注意，上市公司公开发行证券，最近3年应连续盈利(扣非前后孰低计算净利润)。A项，甲近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为：(5.5％+6.5％+5.9％)／3=5.97％，不足6％；B项，乙为：(5％+6％+6.5％)／3=5.84％，不足6％；C项，丙为：(5.5％+6.5％+6％)／3=6％，满足不低于6％的要求；D项，丁扣非前和扣非后出现了净利润小于0的情况，不满足近3年连续盈利的条件。

8.【多选题】下列资产中，不可以作为基础资产的有（）。
A.某民营建筑企业的高速公路应收账款30亿元，债务人为省交通局
B.某国有大型煤矿公司拥有煤矿资源收益开采权，当年产生2亿元现金流
C.某房地产企业在建的国家保障房项目，已建成部分达到50％，预计当年建成交付使用，建成后每年2亿元租金
D.某企业下属高速公路收费权5亿元，同时拥有对非平台企业应收账款10亿元，拟将高速公路收费权和应收账款打包组合成一个资产组
参考答案：ABD
解析：基础资产是指符合法律法规，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或者财产。基础资产可以是单项财产权利或者财产，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合。根据《资产证券化业务基础资产负面清单指引》，资产证券化基础资产负面清单的具体内容有： ①以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式(PPP)下应当支付或承担的财政补贴除外。 ②以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。 ③矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。 ④有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；待开发或在建占比超过10％的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。 ⑤不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。 ⑥法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。 ⑦违反相关法律法规或政策规定的资产。 ⑧最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。本题中，第A项属于①的情形；第B项属于③的情形；第C项属于④中的例外情形，可以作为基础资产；第D项属于⑥的情形。

9.【单选题】上市公司非公开发行股票时，认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请书发送对象包括（）。 Ⅰ公司前20名股东 Ⅱ不少于5家保险机构投资者 Ⅲ不少于5家证券公司 Ⅳ不少于20家证券投资基金管理公司 Ⅴ董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者，无论其数量多少
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》第23条规定，认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：①不少于20家证券投资基金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5家保险机构投资者。

10.【多选题】上市公司的下列事项中，须股东大会以特别决议通过的是（）。
A.公司在1年内的担保金额超过公司最近1期经审计总资产的30%
B.公司的对外担保总额超过最近1期经审计总资产的30%以后提供的任何担保
C.公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的30%以后提供的任何担保
D.公司增加注册资本
参考答案：AD
解析：A、D项，《上市公司章程指引》第78条规定，下列事项由股东大会以特别决议通过： ①公司增加或者减少注册资本；②公司的分立、分拆、合并、解散和清算；③本章程的修改；④公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的；⑤股权激励计划；⑥法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。 B、C两项，第42条规定，公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过： ①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；②公司的对外担保总额，超过最近1期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；③公司在1年内担保金额超过公司最近1期经审计总资产30%的担保；④为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；⑤单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保；⑥对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。

1.【单选题】某公司销售收入30000万元，利润总额为6000万元，变动成本率为60％，则安全边际率为（）。
A.30％
B.40％
C.50％
D.60％
参考答案：C
解析：固定成本F=30000×(1-60％)-6000=6000(万元)。盈亏临界点销售额S0=F／边际贡献率=F／(1-变动成本率)=6000／(1-60％)=15000(万元)。安全边际率=<img src="/upload/paperimg/2023030216405457387863f-307b356ab5a2/1713024500.png" style="width:100%;"/>

2.【单选题】根据《上市公司国有股权监督管理办法》，下列说法正确的是（）。
A.国有资产监督管理机构批准国有股东发行可交换公司债券时，应当审核的必备文件中可以不包括律师事务所出具的法律意见书
B.国有控股股东发行可交换公司债券，未导致其持股比例低于合理持股比例的事项，应当由国有资产监督管理机构审核批准
C.国有参股股东发行可交换公司债券事项，应当由国家出资企业审核批准
D.国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每股股份的价格，应不低于债券募集说明书公告日前10个交易日、前20个交易日、前30个交易日该上市公司股票均价中的最高者
参考答案：C
解析：根据《上市公司国有股权监督管理办法》的规定，具体分析如下：第五十二条，国家出资企业、国有资产监督管理机构批准国有股东发行可交换公司债券时，应当审核的文件包括律师事务所出具的法律意见书。（A项说法错误）第七条，国有控股股东所持上市公司股份公开征集转让、发行可交换公司债券及所控股上市公司发行证券，未导致其持股比例低于合理持股比例的事项，由国家出资企业负责管理。（B项说法错误）第四十九条，国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每股股份的价格，应不低于债券募集说明书公告日前1个交易日、前20个交易日、前30个交易日该上市公司股票均价中的最高者。（D项说法错误）

3.【多选题】影响债券投资价值的内部因素有（）。
A.期限
B.信用级别
C.基础利率
D.市场利率
参考答案：AB
解析：影响债券投资价值的内部因素有： 1、期限：期限越长，债券市场价格变动可能性越大，投资者要求的收益率补偿越高。 2、票面利率：票面利率越低，债券价格易变性越大（市场利率提高时，票面利率较低的债券价格下降较快。但当市场利率下降时，其增值的潜力也很大）。 3、提前赎回规定：较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。 4、税收待遇：低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高，免税债券价值要较高。 5、流动性：流动性好的债券比流动性差的债券具有更高的内在价值。 6、信用级别：信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券内在价值也就越低。

4.【单选题】甲银行发放了一笔4000万元的十年期分期偿还本金贷款。考虑到对具有相似信用风险的其他金融工具的预期（使用无须付出额外成本或努力即可获得，合理且有依据的信息）、借款人的信用风险，以及未来12个月的经济前景，甲银行估计初始确认时，该贷款在接下来的12个月内的违约率为0．5%。此外，为了确定自初始确认后信用风险是否显著增加，甲银行还确认未来12个月的违约概率变动合理近似于整个存续期的违约概率变动。在报告日（该贷款还款到期之前），未来12个月的违约概率无变化，因此甲银行认为自初始确认后信用风险并无显著增加。甲银行认为如果贷款违约会损失账面总额的25%（即违约损失率为25%）。甲银行以12个月的违约率0．5%，计量12个月预期信用损失的损失准备。甲银行在报告日应确认的预期信用损失的损失准备金额为（）万元。
A.20
B.1000
C.5
D.4000
参考答案：C
解析：应确认的预期信用损失的损失准备金额＝4000×0．5%×25%＋4000×99．5%×0＝5（万元）。

5.【多选题】下列资产中，每年年末必须进行减值测试的有（）。
A.使用寿命有限的无形资产
B.使用寿命不确定的无形资产
C.用于出租的土地
D.企业合并过程中合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的部分
参考答案：BD
解析：因企业合并形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，对于这些资产，无论是否存在减值迹象，都应当至少于每年年度终了进行减值测试；对于尚未达到可使用状态的无形资产，由于其价值具有较大的不确定性，也应当每年进行减值测试。选项A、C在出现减值迹象时对其进行减值测试。

6.【单选题】老李和老王决定采取募集设立的方式设立一家股份有限公司，二人共同起草了该公司的章程，根据《公司法》的规定，该公司章程只有经过（）表决通过才能够生效。
A.创立大会
B.股东大会
C.董事会
D.监事会
参考答案：A
解析：根据《公司法》第七十六条，设立股份有限公司，应当具备下列条件： (一)发起人符合法定人数; (二)有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额; (三)股份发行、筹办事项符合法律规定; (四)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过; (五)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构; (六)有公司住所。

7.【多选题】某债券的面值为100元，剩余期限2年，每半年付息一次，每次付息5元，同类债券的必要年收益率始终为10%。那么，（）。
A.按单利计算的该债券的票面利率为10%
B.按单利计算的该债券的当前合理价格介于101.10元至101.20元之间
C.按复利计算的该债券的当前合理价格等于100元
D.按复利计算的该债券的当前合理价格介于84.10元至84.20元之间
参考答案：ABC
解析：每年付息10元，债券面值为100元，可知其票面利率为10%，根据单利计算公式可得，该债券的合理价格为：P1=5/(1+5%)+5/(1+5%*2)+5/(1+5%*3)+105/(1+5%*4)≈101.16(元)。由于该债券的票面利率和必要收益率相同，按照复利计算时，该债券的合理价格等于其面值，即100元。

8.【多选题】主板某上市公司拟公开发行证券，下列情况中，导致其不满足发行条件的有（）。
A.最近3个会计年度连续盈利，但扣除非经常性损益后，仅最后2个会计年度盈利
B.被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告，但强调事项段所涉及的事项重大不利影响已经消除
C.去年曾公开发行证券，当年营业利润比前1年下降50％
D.有客户经理最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责
参考答案：AC
解析：A、C两项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第7条第1项，上市公司的盈利能力具有可持续性，其最近3个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据。第7项规定，最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50％以上的情形。则A、C两项情形构成障碍。 B项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第2项规定，上市公司的财务状况良好，其最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。B项，重大不利影响已经消除，不构成障碍。 D项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第11条第3项规定，上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责的，不得公开发行证券。客户经理不在范围内，不构成障碍。

9.【多选题】关于上市公司董监高买卖股份的说法，下列符合规定的有（）。
A.上交所上市公司董事在年报披露前15日购入0.2％股份
B.深交所上市公司监事在业绩快报披露前12日增持公司股份
C.上交所上市公司高级管理层在半年报披露前60日内购入0.2％股份
D.上交所上市公司控股股东在业绩快报前10日内增持公司股份
参考答案：BC
解析：根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第8号——股份变动管理》（2022年版）第十条，上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股份：（一）公司年度报告、半年度报告公告前30日内，因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告日期的，自原预约公告日前30日起算，至公告前1日；（二）公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前10日内；（三）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日，至依法披露之日；（四）中国证监会及本所规定的其他期间。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第10号——股份变动管理》（2022年版）第十三条，上市公司董事、监事、高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股份：（一）公司年度报告、半年度报告公告前三十日内，因特殊原因推迟公告日期的，自原预约公告日前三十日起算；（二）公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前十日内；（三）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日至依法披露之日；（四）中国证监会及本所规定的其他期间。

10.【单选题】根据《上市公司证券发行管理办法》，主板上市公司配股应当符合的规定有（）。 Ⅰ向原股东配售股份数量不低于本次配售股份前股本总额的30% Ⅱ控股股东应当在披露发行公告前公开承诺认配股份的数量 Ⅲ采用证券法规规定的包销方式发行 Ⅳ募集资金数额不超过项目需要量 Ⅴ最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》具体分析如下： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三项，第12条规定，向原股东配股，除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定： ①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%； ②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量； ③采用证券法规定的代销方式发行。 Ⅳ项，第10条第1项规定，上市公司募集资金的数额和使用应当符合募集资金数额不超过项目需要量。 Ⅴ项，第8条第2项规定，上市公司的财务状况良好，最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。

11.【单选题】以下应当由股东大会审议的交易有（）。
A.上交所上市公司交易成交金额占净资产50％以上且超过3000万元
B.创业板上市公司交易标的营业收入占上市公司营业收入50％以上且超过5000万元
C.深交所主板上市公司交易产生的利润占上市公司净利润10％且超过100万元
D.创业板上市公司交易产生的利润总额占上市公司总利润50％且超过100万元
参考答案：B
解析：A项，《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第6.1.2条，上市公司发生的交易(提供担保、受赠现金资产、单纯减免上市公司义务的债务除外)的成交金额(包括承担的债务和费用)占上市公司最近1期经审计净资产的50％以上，且绝对金额超过5000万元的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议。 BD两项，《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第7.1.3条第1款第2项、第5项规定，上市公司发生的交易(提供担保、提供财务资助除外)达到交易标的(如股权)在最近1个会计年度相关的营业收入占上市公司最近1个会计年度经审计营业收入的50％以上，且绝对金额超过5000万元的，或者交易产生的利润占上市公司最近1个会计年度经审计净利润的50％以上，且绝对金额超过500万元的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议。 C项，根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第6.1.3条，上市公司发生的交易产生的净利润占上市公司最近1个会计年度经审计净利润的50％以上，且绝对金额超过500万元的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议。

1.【多选题】关于债券的即期利率，下列说法正确的有（）。
A.即期利率也称为零利率
B.即期利率是零息票债券的到期收益率
C.即期利率是用来进行现金流贴现的贴现率
D.根据已知的债券价格，能够计算出即期利率
参考答案：ABCD
解析：即期利率又称零利率，是零息票债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。反过来，也可以从已知的债券价格计算即期利率。

2.【单选题】若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末该投资的终值计算公式为（）。
A.<img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415006.png" style="width:100%;"/>
B.<img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415007.png" style="width:100%;"/>
C.<img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415008.png" style="width:100%;"/>
D.<img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415009.png" style="width:100%;"/>
参考答案：C
解析：<img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415005.jpg" style="width:100%;"/>

3.【单选题】一般而言，进行套期保值时需遵循的原则包括（）。 Ⅰ.品种相同 Ⅱ.买卖方向对应 Ⅲ.数量相等 Ⅳ.月份相同或相近
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：一般而言，进行套期保值操作要遵循下述基本原则：(1)买卖方向对应的原则。(2)品种相同原则。(3)数量相等原则。(4)月份相同或相近原则。故本题选B。

4.【单选题】（）指数是目前我国比较成熟和权威的行业景气指数。
A.上证治理
B.中经产业景气
C.晨星
D.中国制造业采购经理
参考答案：B
解析：行业景气指数是将能综合反映行业的各种指标进行加权编制而成的能够反映行业变动趋势的一种综合指数，中经产业景气指数是目前我国比较成熟和权威的行业类景气指数。故本题选B。

5.【单选题】下列各项中，与流动资产周转率无关的因素是（）。
A.营业成本
B.营业收入
C.年末流动资产总额
D.全部流动资产平均余额
参考答案：A
解析：流动资产周转率是营业收入与全部流动资产的平均余额的比值。平均流动资产是资产负债表中的流动资产合计期初数与期末数的平均数。

6.【多选题】现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（）。
A.投资收益分析
B.收益质量分析
C.财务弹性分析
D.流动性分析
参考答案：BCD
解析：教材页码：P271-284 现金流量分析具体包括：收益质量分析、流动性分析、财务弹性分析和获取现金能力分析。

7.【单选题】行业分析方法中，历史资料研究法的不足之处是其（）。
A.不能预测行业未来发展状况
B.只能囿于现有资料开展研究
C.缺乏客观性
D.不能反映行业近期发展状况
参考答案：B
解析：历史资料研究法的缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题。

8.【不定项题】按市场结构划分，行业基本上可分为（）。
A.完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断
B.公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断
C.完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断
D.完全竞争、寡头垄断、不公平竞争、完全垄断
参考答案：A
解析：行业基本上可分为四种市场结构：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。

9.【单选题】下列关于行业幼稚期的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.在这一阶段，投资于该行业的公司数量较少 Ⅱ.这一阶段的企业投资呈现“高风险、低收益”的特征 Ⅲ.处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者 Ⅳ.处于幼稚期的行业更适合于投机者和创业投资者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：处于幼稚期的行业更适合投机者和创业投资者。

10.【单选题】充当国际储备资产的货币须具备的条件不包括（）。
A.货币含金量高且币值稳定
B.在国际货币体系中占有重要地位
C.能自由兑换其他储备资产
D.各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心
参考答案：A
解析：外汇储备是指一国货币当局持有的外国可兑换货币，包括银行存款和有价证券。充当国际储备资产的货币必然具备三个条件： ①在国际货币体系中占有重要地位； ②能自由兑换其他储备资产； ③各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心。题干问的不包括，故本题选A。

1.【多选题】在量化投资分析中，可以借鉴人工智能的技术包括（）。
A.专家系统
B.机器学习
C.神经网络
D.遗传算法
参考答案：ABCD
解析：金融投资是一项复杂的、综合各种知识与技术的学科，对智能的要求很高。所以在量化投资分析中可以借鉴人工智能的很多技术，包括专家系统、机器学习、神经网络、遗传算法等。

2.【单选题】公司主要的财务报表不包括（）。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.利润分配表
参考答案：D
解析：公司主要的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表等。

3.【多选题】现金流量表的内容包括（）。
A.经营活动产生的现金流量
B.筹资活动产生的现金流量
C.投资活动产生的现金流量
D.日常活动产生的现金流量
参考答案：ABC

4.【单选题】在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择（）的数据作为标准。
A.最接近平均指标年度
B.最低指标年度
C.最高指标年度
D.上年度
参考答案：B
解析：在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择最低指标年度的数据作为标准。

5.【单选题】以下不是GDP的计算方法的是（）。
A.生产法
B.支出法
C.增加值法
D.收入法
参考答案：C
解析：在实际核算中，国内生产总值有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法。

6.【不定项题】根据固定比例投资组合保险策略，某投资者初始资金为100万元，所能承受的市值底线为75万元，乘数为2，则（）。 Ⅰ、安全边际为25万元 Ⅱ、可投资于股票的金额为25万元 Ⅲ、投资于无风险资产的金融为50万元 Ⅳ、随着市场情况变化，风险资产与无风险资产的权重不变
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：固定比例投资组合保险策略的基本做法是将资产分为风险较高和较低(通常采用无风险资产，例如国债)两种，首先确定投资者所能承受的整个资产组合的市值底线，然后以总市值减去市值底线得到安全边际，将这个安全边际乘以事先确定的乘数就得到风险性资产的投资额。市场情况变化时，需要相应调整风险资产的权重。题目中，安全边际=100-75=25(万元)，投资者可以投资于风险资产的金额是：2×(100-75)=50(万元)。其余50万元投资于无风险资产。

7.【不定项题】下列证券公司业务中，需要实行隔离墙制度的有（） Ⅰ.发布研究报告业务与证券自营业务 Ⅱ.发布研究报告业务与财务顾问业务 Ⅲ.证券承销保荐业务与证券投资顾问业务 Ⅳ.证券投资顾问业务与财务顾问业务
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项，从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务；Ⅱ项，从防范利益冲突和内幕交易出发，发布证券研究报告业务应当与证券承销保荐、财务顾问业务实现信息隔离；Ⅲ项，证券投资顾问应当与证券承销保荐业务严格隔离，防止证券投资顾问人员滥用证券承销保荐业务所涉及的重大非公开信息；Ⅳ项，由于与上市公司有关的财务顾问业务活动涉及重大非公开信息和内幕信息，从防范内幕交易和利益冲突出发，财务顾问业务与证券投资顾问业务应当严格隔离。

8.【单选题】[2021年真题]下列属于技术分析中持续整理形态的有（）。 I.喇叭形 II.楔形 III.圆弧形 IV.旗形
A.I、III
B.II、III、IV
C.II、IV
D.I、II、III
参考答案：C
解析：持续整理形态表现为：股价向一个方向经过一段时间的快速运行后，在一定区域内上下窄幅波动上，而不再继续原趋势，等待时机成熟后再继续前进。这种运行所留下的轨迹称为整理形态。包括：三角形整理形态、矩形整理形态、旗形、楔形。

9.【单选题】按我国现行管理体系划分，全社会固定资产投资包括（）投资。 Ⅰ.基本建设 Ⅱ.更新改造 Ⅲ.商品房开发 Ⅳ.保障房开发
A.II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.I、II、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅲ
参考答案：C
解析：按照不同的标准，固定资产投资分为不同的类型： (1)按照经济类型不同，固定资产投资可分为国有、集体、个体、联营、股份制、外商、港澳台商等。 (2)按照管理渠道不同，固定资产投资总额分为基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资四个部分。 (3)根据资金来源不同，固定资产投资分为国家预算内资金、国内贷款、利用外资、自筹资金和其他资金来源。 (4)按照工作内容和实现方式不同，固定资产投资分为建筑安装工程，设备、工具、器具购置，其他费用三个部分。 (5)按照建设项目的性质不同，固定资产投资一般分为新建、扩建、改建、迁建、恢复。基本建设按建设项目划分建设性质，更新改造、国有单位其他固定资产投资及城镇集体投资等按整个企业、事业单位的建设情况确定建设性质，房地产开发单位、农村投资、城镇工矿区私人建房等投资不划分建设性质。

10.【多选题】下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（）。
A.证券价格完全反映过去的信息
B.投资者不能预测市场价格变化
C.投资者不可能得超额收益
D.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息
参考答案：ABD
解析：C项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益，但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。

11.【单选题】下列关于利率对股票价格影响的说法，正确的是（）。
A.股价和利率并不是呈现绝对的反向相关关系
B.利率下降时，股票价格下降
C.利率对股票价格的影响一般比较明显，但反应比较缓慢
D.利率与股价运动呈正向变化是绝对情况
参考答案：A
解析：一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。利率对股票价格的影响一般比较明显，反应也比较迅速。利率与股价运动呈反向变化是一般情况，不能将此绝对化，股价和利率并不是呈现绝对的负相关关系。当形势看好、股票行情暴涨的时候，利率的调整对股价的控制作用就不会很大。同样，当股市处于暴跌的时候，即使出现利率下降的调整政策，也可能会使股价回升乏力。

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