证券从业每日一练-2026年5月28日

1.【不定项题】客户王某在甲证券公司某营业部开立有经纪业务账户，因其账户证券交易存在异常被证券公司使用的反洗钱系统预警。甲证券公司营业部的业务人员和合规人员共同分析、识别后，结合客户尽职调查的结果，怀疑客户王某用于进行证券交易的资金与其担任法定代表人的公司违规经营外汇业务相关。甲证券公司立即向中国反洗钱监测分析中心提交了可疑交易报告，同时向其营业部所在地的中国人民银行某中心支行提交了重点可疑交易报告，并将客户的洗钱风险等级调至最高，对客户采取了冻结账户等措施。请根据上述背景信息回答以下问题。存在（）的情形，证券公司应当向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告。
A.明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动
B.交易数额巨大
C.严重危害国家安全
D.影响社会稳定
参考答案：ACD
解析：当可疑交易符合下列情形之一的，证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向所在地中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查：（1）明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动的（选项A符合）；（2）严重危害国家安全或者影响社会稳定的（C、选项D符合）；（3）其他情节严重或者情况紧急的情形。

2.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守的基本原则有（）。
A.守法合规
B.诚实信用
C.忠实客户利益
D.只提示客户可能发生的风险，不提示承担风险可能获得的收益
参考答案：ABC
解析：证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当遵循的基本原则有守法合规、诚实信用、忠实客户利益。

3.【单选题】下列关于有限合伙企业与普通合伙企业主要区别的说法，正确的有（）。 Ⅰ.合伙人对企业债务的责任方面不同 Ⅱ.关联交易方面不同 Ⅲ.利润分配方面不同 Ⅳ.合伙人拥有的权利方面不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：普通合伙企业和有限合伙企业的主要区别在于（1）合伙人对企业债务的责任方面；（2）合伙人数量方面；（3）合伙人权利方面；（4）利润分配方面；（5）竞业禁止方面；（6）关联交易方面；（7）出资份额出质方面。

4.【单选题】《证券法》对证券公司监管的基本制度作出了规定，在《证券法》确立的证券公司客户资产存管机制的基础上进一步明确了客户资产的存管、托管要求，以下说法正确的有( )。 ①公司对顾客负有诚信义务 ②证券公司对顾客负有尽责义务 ③证券公司不得挪用客户托管在公司的证券 ④证券公司不得挪用客户委托管理的资产
A.①②③④
B.①③④
C.②③④
D.①④
参考答案：B
解析：考点：证券公司对顾客负有诚信义务，不得侵犯客户的财产权、选择权、公平交易权、知情权及其他合法权益。证券公司不得挪用客户交易结算资金，不得挪用客户委托管理的资产，不得挪用客户托管在公司的证券。证券公司的股东和实际控制人不得占用客户资产，损害客户合法权益。

5.【单选题】[2021年真题]证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当责令公司限期改正。整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，可以对证券公司采取的措施有( )。 I.停止批准新业务 II.停止批准增设、收购营业性分支机构 III.限制分配红利 IV.限制转让财产或在财产上设定其他权利
A.II、III
B.I、III、IV
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：D
解析：整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施：（1）停止批准新业务; （2）停止批准增设、收购营业性分支机构; （3）限制分配红利; （4）限制转让财产或在财产上设定其他权利

6.【多选题】证券基金经营机构使用符合某些情形之一的香港机构的证券投资咨询服务的，应当自签订协议之日起5个工作日内，将协议、香港机构签署的承诺书、香港机构符合资质的证明文件报住所地或者经营所在地中国证监会派出机构备案。这些情形包括（）。
A.与证券基金经营机构存在控制关系或者受同一金融机构控制
B.提供港股研究报告的香港机构从事发布证券研究报告业务2年以上，且有30名以上经香港证监会批准取得就证券提供意见牌照的持牌代表
C.提供港股研究报告的香港机构从事发布证券研究报告业务3年以上，且有20名以上经香港证监会批准取得就证券提供意见牌照的持牌代表
D.提供港股投资顾问服务的香港机构从事资产管理业务5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿港元或者等值货币
参考答案：ACD
解析：证券基金经营机构使用符合下列情形之一的香港机构的证券投资咨询服务的，应当自签订协议之日起5个工作日内，将协议、香港机构签署的承诺书、香港机构符合资质的证明文件报住所地或者经营所在地中国证监会派出机构备案：（1）与证券基金经营机构存在控制关系或者受同一金融机构控制；（2）提供港股研究报告的香港机构从事发布证券研究报告业务3年以上，且有20名以上经香港证监会批准取得就证券提供意见牌照的持牌代表；（3）提供港股投资顾问服务的香港机构从事资产管理业务5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿港元或者等值货币。

7.【多选题】证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，必须遵守（）等法律法规和中国证监会的有关规定。
A. 《证券法》
B. 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
C. 《证券公司证券自营业务指引》
D. 《证券投资顾问业务暂行规定》
参考答案：ABD
解析：证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，必须遵守《证券法》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券投资顾问业务暂行规定》等法律法规和中国证监会的有关规定。（C项是证券公司自营业务依据的规定）

8.【单选题】证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、负债及或有负债情况、（）、高级管理人员薪酬和其他有关信息。 I.财务收支状况 II.经营管理状况 III.人均薪酬情况 IV.参股及控股情况
A.I、III、IV
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III
参考答案：B
解析：根据《证券公司监督管理条例》第六十六条的规定，证券公司应当依法向社会公开披露其【基本情况、参股及控股情况、负债及或有负债情况、经营管理状况、财务收支状况、高级管理人员薪酬和其他有关信息】（I、II、IV正确）。具体办法由国务院证券监督管理机构制定。

9.【单选题】评估普通投资者风险承受能力的主要因素有( )。 ①财务状况 ②投资知识 ③投资目标 ④投资水平 ⑤风险偏好
A.①②③④
B.②③④⑤
C.①②③⑤
D.①③④⑤
参考答案：C
解析：考点：本题考查确定普通投资者风险承受能力的主要因素。

10.【单选题】下列关于证券经营机构执行投资者适当性管理过程中应遵循的基本原则，错误的是（）。
A.勤勉尽责原则
B.主观性原则
C.投资者利益优先原则
D.差异性原则
参考答案：B
解析：（1）投资者利益优先原则。当经营机构及其工作人员的利益与投资者的利益发生冲突时，应当优先保障投资者的合法权益。（2）勤勉尽责原则。经营机构及其工作人员应当全面了解投资者的情况，包括深入调查分析产品或者服务信息，充分了解划分产品或服务风险等级时应当综合考虑的因素。（3）客观性原则。经营机构应当采用科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证适当性管理的实施，故本题选择“主观性原则”，其表述错误。（4）有效性原则。经营机构应当建立科学的投资者适当性管理制度与方法，确保投资者适当性管理的有效执行。（5）差异性原则。经营机构应当对投资者进行分类管理，对普通投资者和专业投资者实施差别的适当性管理措施，履行不同的适当性义务。

1.【单选题】私募基金管理人未完成备案就进行投资活动，国务院证券监督管理机构应责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上（）倍以下的罚款。
A. 2
B. 3
C. 5
D. 10
参考答案：C
解析：根据《私募投资基金监督管理条例》第四十四条的规定，未依照本条例第十条规定履行登记手续，使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行投资活动的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下的罚款。

2.【单选题】根据《证券公司合规管理实施指引》，下列关于证券公司合规管理基本制度的说法，正确的是（）。
A.合规管理基本制度应明确合规风险、市场风险、信用风险等风险管理的各个方面
B.证券公司制定的合规管理基本制度应经董事会审议通过后实施
C.证券公司根据自身内部控制的需要确定是否制度合规管理基本制度
D.证券公司应当制定工作人员行为准则，引导其合规执业意识而非道德行为规范
参考答案：B
解析：1.证券公司应当制定合规管理的基本制度，经董事会审议通过后实施。2.合规管理的基本制度应当明确合规管理的目标、基本原则、机构设置及其职责、履职保障、合规考核、违法违规行为及合规风险隐患的报告、处理和责任追究等内容。3.证券公司应当结合本公司经营实际情况，制定指导经营活动依法合规开展的具体管理制度或操作流程，切实加强对各项经营活动的合规管理。4.证券公司应当制定工作人员执业行为准则，引导工作人员树立良好的合规执业意识和道德行为规范，确保工作人员执业行为依法合规。

3.【多选题】证券投资咨询机构有（）等行为之一的，由证监会派出机构单处或者并处警告、没收违法所得、1万元以上10万元以下罚款；情节严重的，证监会派出机构应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销业务资格的处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
A.证券、期货投资咨询人员同时在两个或者两个以上的证券、期货投资咨询机构执业的
B.未以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务的
C.未将其向投资人或者社会公众提供的投资咨询资料自提供之日起保存3年的
D.就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议不一致的
参考答案：ABD
解析：教材页码：P294-297 证券投资咨询机构有下列行为之一的，由证监会派出机构单处或者并处警告、没收违法所得、1万元以上10万元以下罚款；情节严重的，证监会派出机构应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销业务资格的处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任：（1）证券、期货投资咨询人员同时在两个或者两个以上的证券、期货投资咨询机构执业的。（2）未以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务的。（3）未完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议；断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时未注明出处和著作权人的。（4）以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议的。（5）在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，未注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名。（6）与报刊、电台、电视台合办或者协办证券、期货投资咨询版面、节目或者与电信服务部门进行业务合作时未向证监会派出机构备案。（7）代理投资人从事证券买卖；向投资人承诺证券投资收益；与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失；为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券；利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易；从事法律、法规、规章所禁止的其他证券、期货欺诈行为的。（8）就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议不一致的；就同一问题向社会公众和其自营部门提供的咨询意见不一致，为自营业务获利的需要误导社会公众的。（9）未将其向投资人或者社会公众提供的投资咨询资料自提供之日起保存2年的。

4.【多选题】在资产证券化业务中，管理人不得有的行为包括（）。
A. 募集资金不入账或者进行其他任何形式的账外经营
B. 超过计划说明书约定的规模募集资金
C. 侵占、挪用专项计划资产
D. 以专项计划资产设定担保或者形成其他或有负债
参考答案：ABCD
解析：管理人不得有下列行为：募集资金不入账或者进行其他任何形式的账外经营；超过计划说明书约定的规模募集资金；侵占、挪用专项计划资产；以专项计划资产设定担保或者形成其他或有负债；违反计划说明书的约定管理、运用专项计划资产；法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。

5.【单选题】在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的（）内不得转让。
A. 6个月
B. 9个月
C. 12个月
D. 18个月
参考答案：D
解析：在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的【18个月内】不得转让。

6.【单选题】[2021年真题]证券公司设立时，其业务范围应当与其财务状况相适应。下列说法正确的是( )。
A.证券公司注册资本最低限额为人民币1000万元
B.证券公司注册资本不得为非货币财产出资
C.证券公司经营的业务不同，其注册资本最低限额可能不同
D.证券公司的注册资本可以是认缴资本
参考答案：C
解析：证券公司经营证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务的，注册资本最低限额为人民币5 000万元;经营证券承销与保荐、证券融资融券、证券做市交易、证券自营、其他证券业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元;经营证券承销与保荐、证券融资融券、证券做市交易、证券自营、其他证券业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。A错误。证券公司的股东应当用货币或者证券公司经营必需的非货币财产出资。B错误。证券公司经营相关业务应当符合法律对注册资本最低限额的要求，国务院证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以调整注册资本最低限额、但不得少于法律规定的限额。并且，证券公司的注册资本应当是实缴资本。

7.【单选题】按照《证券公司内部控制指引》的要求，证券投资顾问业务是证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。以下关于证券公司的证券投资顾问业务内部控制，说法正确的是（）。
A. 禁止以任何方式承诺或保证投资收益
B. 与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并以书面或口头的方式约定费用收取安排
C. 证券投资顾问服务费应当以公司账户或者个人账户收取
D. 业务档案保存期限自协议开始之日起不得少于5年
参考答案：A
解析：与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并【书面约定】费用收取安排；证券投资顾问服务费应当以【公司账户】收取；业务档案保存期限自【协议终止之日】起不得少于5年。

8.【多选题】根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，金融机构不得开展或者参与具有（）特征的资金池业务。
A.滚动发行
B.单独管理
C.集合运作
D.分离定价
参考答案：ACD
解析：金融机构应当做到每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。

9.【单选题】根据《证券法》的规定，证券的代销、包销期限最长不得超过（）日。
A.15
B.30
C.60
D.90
参考答案：D
解析：教材页码：P43-47 证券的代销、包销期限最长不得超过90日。证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。

10.【判断题】证券金融公司向证券公司转融通的期限自资金或者证券实际交付之日起算，不得超过6个月。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P349-354 证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。

11.【多选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司设立时，其业务范围应当与其（）相适应。
A. 财务状况
B. 内部控制制度
C. 合规制度
D. 人力资源状况
参考答案：ABCD
解析：证券公司设立时，其业务范围应当与其【财务状况、内部控制制度、合规制度和人力资源状况】相适应。

1.【多选题】关于投资者申请购买基金份额的行为，下列说法正确的有( )。
A.开放式基金的认购，通常又被称为开放式基金的申购
B.认购的基金份额在基金建仓期后才能赎回
C.认购基金时基金价格未知
D.申购基金份额通常在T+2日内确认
参考答案：BD
解析：教材页码：P406 认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。基金认购与基金申购略有不同。在认购期内购买基金，基金认购价格通常为1元／份，在认购期内产生的利息在基金合同生效时，自动转换为投资者的基金份额，基金份额在基金合同生效时确认，并且在建仓期后才能赎回。而申购基金时，基金申购价格未知，申购份额通常在T+2日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回基金份额。

2.【判断题】在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中主要包括违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等。这些要素决定了信用产品的预期损失和非预期损失（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P534-536 在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括【违约概率】(ProbabilityofDefault,PD)、【违约损失率】(LossGivenDefault,LGD)、【违约时的风险暴露】(ExposureatDefault,EAD)等。

3.【判断题】目前，我国的封闭式基金于每个交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份额净值。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P409-410 我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

4.【多选题】根据委托时效限制，委托指令可分为（）。
A.当周委托
B.当月委托
C.无期限委托
D.开市委托
参考答案：ACD
解析：根据委托时效限制，委托指令可分为【当日委托】、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。

5.【单选题】除中国证监会另有规定外，基金、集合计划不得有( )行为。 Ⅰ购买不动产 Ⅱ购买房地产抵押按揭 Ⅲ购买贵重金属或代表贵重金属的凭证 Ⅳ购买实物商品 Ⅴ借入现金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：考点：考查合格境内投资者相关知识。除中国证监会另有规定外，基金、集合计划不得有下列行为：购买不动产；购买房地产抵押按揭；购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；购买实物商品；除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。Ⅴ缺少前提条件。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ符合题意，故本题选D。

6.【单选题】债券收益的表现形式有( )。 Ⅰ.红利收入 Ⅱ.利息收入 Ⅲ.本金收入 Ⅳ.资本损益
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：B
解析：在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：一是利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。（Ⅱ正确）二是资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。（Ⅳ正确）三是再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的影响。故本题选B。

7.【单选题】某公司发行的银行间债券市场中长期债券的信用评级为A，其含义和可能发生的情况有( )
A.偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低
B.偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低
C.偿还债务能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低
D.偿还债务能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般
参考答案：C
解析：<img src="/upload/paperimg/202510231156465843777c4-eafa668fa4ef/202510221737528394.png" style="width:100%;"/>

8.【多选题】我国的证券登记结算制度主要包括（）。
A.货银对付的交收制度
B.证券账户转借制度
C.分级结算制度和结算参与人制度
D.净额结算制度
参考答案：ACD
解析：教材页码：P183-184 证券登记结算制度：证券实名制；货银对付的交收制度；分级结算制度和结算参与人制度；净额结算制度；结算证券和资金的专用性制度。 B属于无关选项。

9.【单选题】A.股票股利也称为送股
A.债券到期期限是指债券从发行之日起至清偿本息之日止的时间
B.债券到期期限是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间
C.各种债券的偿还期限都是相同的
D.习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分
参考答案：C
解析：教材页码：P283-289 选项A、B说法正确：债券的到期期限，是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。选项C说法错误，D说法正确：各种债券有不同的偿还期限，短则几个月，长则几十年，习惯上有短期债券、中期债券和长期债券之分。

10.【多选题】证券交易所对证券市场可以进行（）活动。
A. 提供证券交易的场所、设施和服务
B. 管理和公布市场信息
C. 开展投资者教育和保护
D. 组织证券从业人员的考试
参考答案：ABC
解析：根据修订后的《证券交易所管理办法》，证券交易所的职能包括： (1)提供证券交易的场所、设施和服务；（A正确） (2)制定和修改证券交易所的业务规则； (3)依法审核公开发行证券申请； (4)审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市； (5)提供非公开发行证券转让服务； (6)组织和监督证券交易； (7)对会员进行监管； (8)对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管； (9)对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管； (10)管理和公布市场信息；（B正确） (11)开展投资者教育和保护；（C正确） (12)法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。选项D，组织证券从业人员的考试属于证券业协会的职责。

1.【多选题】关于我国证券投资基金的发展状况下列说法正确的有（）。
A.2022年5月，中国证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》
B.2012年12月，修订后的《证券投资基金法》颁布并于2013年6月1日正式实施
C.2000年中国证监会发布《开放式证券投资基金试点办法》
D.2015年7月，内地与香港开启基金互认
参考答案：ABCD
解析：A选项正确，2022年5月，中国证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》)，于2022年6月20日正式实施。 B选项正确，2012年12月，修订后的《证券投资基金法》颁布并于2013年6月1日正式实施。 C选项正确，2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。 D选项正确，2015年7月，中国内地与香港地区开启基金互认。

2.【单选题】股票市场价格的最直接影响因素是（），并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格的。
A.宏观经济因素
B.公司经营状况
C.政治因素
D.供求关系
参考答案：D
解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

3.【单选题】以下（）属于人身保险公司拓展类业务。
A. 健康保险
B. 投资连结型保险
C. 万能型保险
D. 短期健康/意外伤害保险
参考答案：B
解析：人身保险公司扩展类业务包括以下两项： ①投资连结型保险;（B选项） ②变额年金。选项A，健康保险属于人身保险公司基础类业务。选项C，万能型保险属于人身保险公司基础类业务。选项D，短期健康/意外伤害保险属于财产保险公司的基础类业务。

4.【判断题】投资者如果预期证券价格即将上涨，可以借入证券卖出，而后通过以更低价格买入还券获利。
对
错
参考答案：错
解析：在融资融券业务中，投资者如果预期证券价格即将下跌，可以借入证券卖出，而后通过以更低价格买入还券获利。

5.【单选题】国家股由( )持有。 Ⅰ.国务院授权的部门 Ⅱ.国务院授权的机构 Ⅲ.财政部授权的部门 Ⅳ.根据国务院规定，由地方人民政府授权的部门或机构
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：国家股是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。国家股由国务院授权的部门或机构持有，或根据国务院决定，由地方人民政府授权的部门或机构持有。

6.【单选题】( )也被称为“看涨期权”。
A.修正的美式期权
B.美式期权
C.认购期权
D.认沽期权
参考答案：C
解析：C选项正确，认购期权也被称为“看涨期权”，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按行权价格（也被称为敲定价格或执行价格）向期权的卖方买入一定数量标的资产的权利。 D选项，认沽期权也被称为“看跌期权”，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格向期权的卖方卖出一定数量标的资产的权利。 B选项，美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。 A选项，修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

7.【判断题】基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的收益人。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

8.【多选题】下列关于沪深300股指期货合约的说法，正确的有( )。
A.报价单位为指数点，最小变动单位为0.1点
B.最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延
C.每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的±10%
D.合约月份为当月、下月及随后两个季月
参考答案：BCD
解析：沪深300股指期货合约报价单位为指数点，最小变动单位为0.2点（A错误）；最后交易日为合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延（B正确）；每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的±10%（C正确）；合约月份为当月、下月及随后两个季月（D正确）。

9.【判断题】投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易，债券持有人可卖出债券的数量，根据其在交易所指定的登记结算机构登记债券数量以交易所公布的标准券折算率计算出的标准券数量为限。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易，债券持有人可卖出债券的数量，根据其在交易所指定的登记结算机构【库存】债券数量以交易所公布的标准券折算率计算出的标准券数量为限。

10.【多选题】信用违约互换(CDS)的危险来自（）。
A.具有较高的杠杆性
B.信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具
C.场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易
D.期货价格与未来的现货价格之间可能存在一定的偏离
参考答案：ABC
解析：CDS交易的危险来自三个方面： (1)具有较高的杠杆性。 (2)因为信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具(常见的有按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数)。 (3)因为场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易。选项D为期货价格的特点。

11.【多选题】下列关于债券结算方式的说法。正确的有（）。
A.净额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算
B.在固定收益电子平台实现的成交、清算模式有两种，交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易
C.我国银行间市场的债券结算采用实时金额逐笔结算机制
D.交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制
参考答案：BD
解析：教材页码：P369-371 （1）银行间市场的结算方式：我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制【选项C，不是金额】，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。（A错误）（2）交易所市场的结算方式：交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制，由中国证券登记结算有限责任公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易。

1.【单选题】现金流量表中，下列（）项目可以不列入表内。
A.资本利得
B.工资收入
C.股票市值
D.保单分红所得
参考答案：C
解析：现金流量表用来说明在过去一段时期内个人的现金收入和支出情况。现金流量表只记录涉及实际现金流入和流出的交易。那些额外收入，如红利和利息收入、人寿保险现金价值的累积以及股权投资的资本利得也应列入现金流量表。

2.【判断题】系统风险是可以抵消、回避的，因此又称为可分散风险或可回避风险。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题说法错误。非系统风险是可以抵消、回避的，因此又称为可分散风险或可回避风险。故本题表述错误。

3.【单选题】用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。
A.已获利息倍数
B.流动比率
C.速动比率
D.应收账款周转率
参考答案：A
解析：流动比率和速动比率反映短期偿债能力；应收账款周转率反映应收账款的流动速度。

4.【不定项题】（）是现代信用风险管理的基础和关键环节。
A.信用风险识别
B.信用风险计量
C.信用风险监控
D.信用风险报告
参考答案：B
解析：教材页码：P318~322 信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。

5.【多选题】家庭生命周期中家庭成熟期阶段会产生的财务状况有（）。
A.收入增加而支出稳定，在子女上学前储蓄逐步增加
B.支出随成员固定而趋于稳定，但子女上大学后学杂费用负担重
C.可积累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险
D.收入达到巅峰，支出相对较低
参考答案：CD
解析：家庭成熟期的特点是从子女经济独立到夫妻双方退休，其财务状况如下：①收支，收入以薪酬为主，支出随家庭成员减少而降低；②储蓄，收入处于巅峰阶段，支出相对较低，储蓄增长的最佳时期；③资产，资产达到巅峰，降低投资风险；④负债，房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债。A、B两项为家庭成长期的财务状况。考点：生命周期理论

6.【判断题】期权买方风险仅限于已经支付的期权费用，所以无需缴纳保证金。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题说法正确。期权买方风险仅限于已经支付的期权费用，所以无需缴纳保证金。

7.【单选题】套利定价理论的基本假设包括（）。 Ⅰ投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 Ⅱ资本市场没有摩擦 Ⅲ所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响 Ⅳ投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：套利定价理论的几个基本假设包括：(1)投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的；(2)所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响；(3)投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。

8.【判断题】现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股内在价值。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：现金流贴现模型（DCF）是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值。常用的现金流贴现模型有：①红利贴现模型；②自由现金流贴现模型。另外，还有一些分析师采用经济利率贴现法。

9.【不定项题】甲公司购买了500万的股票组合，组合的β为2，单张沪深300指数期货合约为100万。请问对冲应卖出（）张。
A.7.5
B.5
C.12.5
D.10
参考答案：D
解析：甲公司对冲合约应该卖出：500×2/100=10（张）。故本题选D选项。

10.【不定项题】公司进行估值分析是自上而下分析流程中的最后一步，对投资决策至关重要。通常估值分析法包括（）等。 Ⅰ随机漫步法 Ⅱ市盈率估值法 Ⅲ市净率估值法 Ⅳ自由现金流贴现法和股利贴现法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：公司估值方法通常分为两类：一类是相对估值方法，特点是主要采用乘数方法，较为简便，如P/E（市盈率）估值法、P/B（市净率）估值法、EV/EBITDA估值法、PEG估值法、市销率估值法、EV/销售收入估值法、RNAV估值法；另一类是绝对估值方法，特点是主要采用折现方法，如股利贴现模型、自由现金流模型等。

1.【单选题】下列各项中，表述正确的是（）。 I安全边际是指证券市场价格低于其内在价值的部分 Ⅱ虚拟资本的市场价格与预期收益的多少成正比 III尽管每个投资者掌握的信息不同，但他们计算的内在价值一致 IV证券估值是对证券收益率的评估
A.I、II
B.II、III
C.I、II、III
D.I、III、IV
参考答案：A
解析：I项，安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动都以之为基础，Ⅱ项，虚拟资本的市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比，Ⅲ项，由于每个投资者对证券“内在”信息的掌握并不相同，主观假设（比如未来市场利率、通货膨胀率、汇率等等）也不一致，即使大家都采用相同的计算模型，每个人算出来的内在价值也不会一样，IV项，证券估值是指列证券价值的评估。考点：基本分析

2.【多选题】证券投资顾问业务的原则包括（）。
A.依法合规
B.诚实守信
C.公平维护客户利益
D.独立客观
参考答案：ABC
解析：证券投资顾问业务的原则：（1）依法合规；（2）诚实守信；（3）公平维护客户利益。考点证券投资顾问业务的原则

3.【多选题】企业的风险敞口由企业的类型决定。站在产业链的角度，企业可以分为( )这几种基本形式。
A.生产型
B.贸易型
C.加工型
D.消费型
参考答案：ABCD
解析：站在产业链的角度，企业可以分为生产型、贸易型、加工型、消费型四类基本形式。生产型的企业一般拥有生产所需的原料；贸易型企业既担心涨价，又担心跌价；加工型企业同贸易企业类似，其风险也属于双向敞口；消费类企业的风险一般情况下存在于采购成本环节。

4.【多选题】按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问应当根据了解的客户情况在评估客户（）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。
A.服务需求I
B.健康状况
C.风险承受能力
D.投资经验
参考答案：AC
解析：本题考查证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求。根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十五条的规定：证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。考点证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求

5.【单选题】综合评价方法一般认为，公司财务评价的内容有（）。 Ⅰ偿债能力 Ⅱ盈利能力 Ⅲ成长能力 Ⅳ抗风险能力
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：一般来讲，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力和成长能力，它们之间的分配比重大约是5：3：2。

6.【不定项题】收盘价与最高价相等，且收盘价高于开盘价的K线被称为（）。
A.光头阳线
B.光头阴线
C.光脚阳线
D.光脚阴线
参考答案：A
解析：教材页码：P274~277 A项，收盘价与最高价相等，且收盘价高于开盘价的K线被称为光头阳线。 B项，开盘价与最高价相等，且收盘价低于开盘价的K线被称为‌光头阴线。 C项，开盘价与最低价相等，且收盘价高于开盘价的K线被称为光脚阳线。 D项，收盘价与最低价相等，且收盘价低于开盘价的K线被称为光脚阴线。

7.【单选题】关于可行域，下列说法正确的有（）。 Ⅰ可供选择的证券有两种以上，可能的投资组合便不再局限于一条曲线上，而是坐标系中的一个区域 Ⅱ如果在允许卖空的情况下，可行域是一个无限的区域 Ⅲ可行域的左边界可能向外凸或呈线性，也可能出现凹陷 Ⅳ证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅲ项，可行域的左边界必然向外凸或呈线性，不会出现凹陷。

8.【多选题】按照理财规划需要对客户信息进行分类,可分为（）
A.基本信息
B.财务信息
C.个人兴趣及人生规划和目标
D.诚信信息
参考答案：ABC
解析：按照理财规划需要对客户信息进行分类，可分为基本信息；财务信息；个人兴趣及人生规划和目标。

9.【单选题】以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（）。
A.市盈率
B.市净率
C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比
D.股价／销售额比率
参考答案：C
解析：经济增加值与利息折旧摊销前收入比指标，简称EV／EBIDA，适用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司，不适用于固定资产更新变化较快的公司。

10.【单选题】买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产(或金融变量)的金融衍生工具是指（）。
A.金融期权
B.金融远期合约
C.信用衍生工具
D.金融期货
参考答案：B
解析：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据双方需求协商确定。

11.【单选题】关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（）。 Ⅰ根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用 Ⅱ短期RSI>长期RSI，应属空头市场 ⅢRSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号 Ⅳ当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶(底)，是采取行动的信号
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅱ项，短期RSI>长期RSI，应属多头市场；短期RSI<长期RSI，则属空头市场。

1.【多选题】下列会计处理中，不符合我国企业会计准则规定的有（）。
A.资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积
B.资产负债表日，债权投资应按公允价值计量
C.不形成控股合并下以发行权益性证券取得长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本
D.形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入合并成本
参考答案：ABD
解析：A项，资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入其他综合收益。 B项，资产负债表日，债权投资应按摊余成本进行后续计量。 D项，形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入当期管理费用。

2.【单选题】根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》，下列有关非公开发行公司债券信息披露内容的说法，正确的是（）。
A.发行人只须按照募集说明书的约定及时披露相关公告即可
B.受托管理人无需指定专人辅导、督促和检查发行人的信息披露工作情况
C.发行人应当在每一会计年度结束之日起两个月内向深交所提交并披露上一年度年度报告
D.发行人聘请资信评级机构对债券进行信用评级的，资信评级机构应当及时出具定期和不定期跟踪评级报告
参考答案：D
解析：根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》（2022年修订）的规定，具体分析如下： A项，第31条规定，发行人应当按照本所相关规定和募集说明书约定在债券派息、到期兑付、回售、转售、赎回、利率调整、分期偿还、开始换股、调整换股价格等业务发生前，及时披露相关公告。 B项，第29条规定，受托管理人应当指定专人辅导、督促和检查发行人的信息披露工作情况。 C项，第33条规定，发行人应当在每一会计年度结束之日起四个月内和每一会计年度的上半年结束之日起二个月内，分别向本所提交并披露至少记录以下内容的上一年度年度报告和本年度中期报告。 D项，第40条规定，发行人聘请资信评级机构对债券进行信用评级的，资信评级机构应当按照中国证监会和本所有关规定要求、募集说明书以及有关协议约定，做好评级对象的持续跟踪工作，及时出具定期和不定期跟踪评级报告。

3.【单选题】以下关于保荐机构对深交所上市公司现场检查，说法正确的有（）。
A.主板上市公司2017年10月15日公开增发，至少2017年12月31日前要现场检查一次
B.创业板公司2017年4月15日首发上市，至少2017年12月31日前要现场检查一次
C.主板上市公司2017年12月15日配股，至少2017年12月31日前要现场检查一次
D.创业板上市公司上一年信息披露工作考核结果为C，保荐机构和保荐代表人应当至少每年对上市公司进行一次定期现场检查
参考答案：B
解析：《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》（2021年修订）第29条规定，保荐机构和保荐代表人应当每年对上市公司至少进行一次定期现场检查，持续督导时间不满三个月的除外。在持续督导期间，如果所保荐的上市公司上一年度信息披露工作考核结果为C或者D的，保荐机构和保荐代表人应当至少每半年对上市公司进行一次定期现场检查。

4.【单选题】根据中国证监会、住房城乡建设部《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》，下列关于住房租赁资产证券化业务开展条件的说法正确的有（）。 Ⅰ物业已建成并权属清晰，工程建设质量及安全标准符合相关要求，已按规定办理住房租赁登记备案相关手续 Ⅱ物业正常运营，且产生持续、稳定的现金流 Ⅲ发起人（原始权益人）公司治理完善，并有持续经营能力及较强运营管理能力，最近2年无重大违法违规行为 Ⅳ优先支持大中城市、雄安新区等国家政策重点支持区域、利用集体建设用地建设租赁住房试点城市的住房租赁项目及国家政策鼓励的其他租赁项目开展资产证券化 Ⅴ重点支持住房租赁企业发行以其持有不动产物业作为底层资产的权益类资产证券化产品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：A
解析：根据《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》具体分析如下： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三项，发行住房租赁资产证券化产品应当符合下列条件：①物业已建成并权属清晰，工程建设质量及安全标准符合相关要求，已按规定办理住房租赁登记备案相关手续；②物业正常运营，且产生持续、稳定的现金流；③发起人（原始权益人）公司治理完善，具有持续经营能力及较强运营管理能力，最近2年无重大违法违规行为。 Ⅳ、Ⅴ项，属于住房租赁资产证券化业务的优先和重点支持领域，并非住房租赁资产证券化业务的开展条件。

5.【多选题】以下关于公司董事会、股东会的效力，说法错误的有（）。
A.董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、法规的规定，决议无效
B.股东会的会议召集程序、表决方式违反公司章程的规定，决议无效
C.董事会的会议内容违反法律、法规的规定，决议无效
D.股东会的会议内容违反公司章程的规定，决议无效
参考答案：ABD
解析：《公司法》第22条第1款和第2款规定，公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。

6.【多选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响其所处行业发展的有利和不利因素，包括（）。
A.产业政策
B.产品特性
C.技术替代
D.国际市场冲击
参考答案：ACD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第四十二条第三项，在招股说明书中，发行人应披露影响其所处行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等。

7.【判断题】首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后5个完整会计年度。（）
对
错
参考答案：错
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二十九条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度；首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板、科创板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。

8.【单选题】非上市公众公司收购中，关于被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的说法，不正确的是（）。
A.控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害
B.未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排
C.对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过
D.提交被收购公司股东大会审议的，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方可以参与表决
参考答案：D
解析：《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第7条规定，被收购公司的控股股东或者实际控制人不得滥用股东权利损害被收购公司或者其他股东的合法权益。被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的，上述控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害；未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排，对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当回避表决。

9.【单选题】下列关于上市公司发行优先股的说法，正确的有（）。 Ⅰ.已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50％ Ⅱ.优先股筹资金额不得超过发行后净资产的50％ Ⅲ.上市公司发行优先股募集资金应有明确用途 Ⅳ.最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅱ项，根据《优先股试点管理办法》第二十三条，优先股筹资金额不得超过发行前净资产的50％。

10.【单选题】以下适用证券法规定的证券品种及行为有（）。 Ⅰ.股票的发行和交易 Ⅱ.公司债券的发行和交易 Ⅲ.存托凭证的发行和交易 Ⅳ.政府债券的发行和交易
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《证券法》第二条，在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。

1.【单选题】某公司的可转换债券，面值为100元，转换价格为50元，当前市场价格为90元，其标的股票当前的市场价格为60元，该债券转换平价是（）。
A.30元
B.90元
C.100元
D.60元
E.45元
参考答案：E
解析：转换比例=可转换证券面值÷转换价格=100/50=2，可转换证券的转换平价=可转换证券的市场价格÷转换比例=90/2=45。

2.【单选题】关于招股说明书对股利分配政策的披露，下列说法错误的是（）。
A.发行人应披露最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策
B.发行人应披露本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序
C.若发行前的滚存利润归发行前的股东享有，应披露滚存利润的审计和实际派发情况，同时在招股说明书首页对滚存利润中由发行前股东单独享有的金额以及是否派发完毕作“重大事项提示”
D.发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润的平均数
参考答案：D
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》（2015年修订）第122条，发行人已发行境外上市外资股的，应披露股利分配的上限为按中国会计准则和制度与上市地会计准则确定的未分配利润数字中较低者。第120条，发行人应披露最近三年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。第121条，发行人应披露本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序。若发行前的滚存利润归发行前的股东享有，应披露滚存利润的审计和实际派发情况，同时在招股说明书首页对滚存利润中由发行前股东单独享有的金额以及是否派发完毕作“重大事项提示”。

3.【单选题】甲公司于2022年1月1日以3000万元购入乙公司30％股权，另支付交易费用10万元，购入时乙公司可辨认净资产公允价值为11000万元(资产、负债的账面价值和公允价值相等)，乙公司2022年实现净利润为600万，甲公司对乙公司有重大影响，则该投资对甲公司2022年利润总额的影响是（）。
A.470
B.180
C.480
D.290
参考答案：A
解析：甲公司购入乙公司的30％股权，能够对乙公司施加重大影响，应采用权益法进行核算；2022年长期股权投资的初始投资成本为3010万元，经调整后的入账价值为3300万元，确认营业外收入290万元；乙公司2022年实现净利润为600万，甲公司应确认投资收益180万元。则该投资对甲公司2022年利润总额的影响额=290+180=470(万元)。

4.【单选题】关于证券公司发行短期融资券，下列说法错误的是（）。
A.证券公司发行短期融资券，应当遵循诚实信用原则向投资者披露信息，保证所披露的信息真实、准确、完整、及时
B.短期融资券的期限最长不超过1年，证券公司自主确定每期短期融资券的期限
C.对短期融资券存续期间发生可能影响其偿债能力的重大事项，证券公司应及时向投资者披露，并向证监会报告
D.证券公司应在每季度结束之日起10个工作日内，向中国人民银行报送短期融资券相关信息和数据
参考答案：C
解析：C项，《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第17条规定，短期融资券存续期内，发行人公司治理、注册资本、股权结构、业务经营、财务状况、诉讼和仲裁、重要岗位、审计机构及其他可能影响债务偿还能力和投资者权益的事项发生重大变化的，应及时向投资者披露，并向中国人民银行报告。

5.【多选题】某股份有限公司注册资本为9000万元，实收资本为6000万元，按公司章程的规定，公司董事会设有9名董事，监事会设有5名监事。发生下列哪些情形时，公司应当召开临时股东大会？（）
A.2名监事提议召开时
B.4名董事辞职，公司只有5名董事时
C.持有公司股份5％的股东请求时(该股东连续持有股份超过90天)
D.持有公司股份10％的股东请求时(该股东于股东大会召开前2周内购入股份)
参考答案：BD
解析：《公司法》第100条规定，股东大会应当每年召开1次年会。有下列情形之一的，应当在2个月内召开临时股东大会：①董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的2／3时；②公司未弥补的亏损达实收股本总额1／3时；③单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时；④董事会认为必要时；⑤监事会提议召开时；⑥公司章程规定的其他情形。 A项，公司共有5名监事，提议召开临时股东大会的监事只有2名，如其他3名监事反对，无法形成召开临时股东大会的决议。 B项，4名董事辞职时，公司董事少于章程规定人数的2／3(6名)，应召开临时股东大会。 C、D两项，单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时应当召开。

6.【单选题】根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》，下列关于董事行为规范要求的说法，正确的有（）。 Ⅰ、独立董事不得委托非独立董事代为出席会议 Ⅱ、一名董事在一次董事会会议上不得接受超过二名董事的委托代为出席会议 Ⅲ、连续十二个月未亲自出席董事会会议次数超过其间董事会会议总次数的三分之一的，董事应当作出书面说明并对外披露 Ⅳ、在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席会议 Ⅴ、董事对表决事项的责任不因委托其他董事出席而免除
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ项，根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.3.1条，董事应当亲自出席董事会会议，因故不能亲自出席董事会会议的，应当审慎选择并以书面形式委托其他董事代为出席，独立董事不得委托非独立董事代为出席会议。涉及表决事项的，委托人应当在委托书中明确对每一事项发表同意、反对或者弃权的意见。董事不得作出或者接受无表决意向的委托、全权委托或者授权范围不明确的委托。董事对表决事项的责任不因委托其他董事出席而免除。在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席会议。一名董事在一次董事会会议上不得接受超过二名董事的委托代为出席会议。 Ⅲ项，根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.3.4条，出现下列情形之一的，董事应当作出书面说明并对外披露：（一）连续两次未亲自出席董事会会议；（二）连续十二个月未亲自出席董事会会议次数超过其间董事会会议总次数的二分之一。

7.【单选题】关于管理层收购，以下说法符合规定有（）。 Ⅰ.公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1／2 Ⅱ.收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2／3以上的独立董事同意 Ⅲ.收购经股东大会审议，需经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过 Ⅳ.收购应当经董事会非关联董事作出决议，需经全体董事2／3以上通过
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅳ项，根据《上市公司收购管理办法》第五十一条规定，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2／3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议。

8.【多选题】下列不通过应交税费核算的税种有（）。
A.印花税
B.耕地占用税
C.资源税
D.土地使用税
参考答案：AB
解析：A项，企业交纳的印花税，不会发生应付未付税款的情况，不需要预计应纳税金额，同时也不存在与税务机关结算或清算的问题，于购买印花税票时，直接借记“税金及附加”科目，贷记“银行存款”科目。 B项，耕地占用税以实际占用的耕地面积计税，按照规定税额一次征收，企业计算交纳的耕地占用税时，直接借记“在建工程”科目，贷记“银行存款”科目。

9.【单选题】某上市公司股东大会于2021年1月4日作出决议，决定建造厂房。为此，公司于5月5日向银行借入专门借款5000万元，年利率为6%，款项于当日划入公司银行存款账户。5月15日，厂房正式动工兴建。5月16日，假定该公司购入建造厂房用水泥和钢材一批，价款500万元，当日用银行存款支付。5月31日，计提当月专门借款利息。假定该公司在5月份没有发生其他与厂房购建有关的支出，则其专门借款利息应开始资本化的时间为（）。
A.5月5日
B.5月15日
C.5月16日
D.5月31日
参考答案：C
解析：以下三个条件同时具备时，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额应当开始资本化：①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。到5月16日，专门借款利息开始资本化的三个条件都已具备，应开始资本化。

10.【多选题】下列情形中，某深交所上市公司的半年度报告需要审计的有（）。
A.拟依据半年度财务数据发行公司债券
B.拟依据半年度财务数据公开增发股票
C.拟依据半年度财务数据进行公积金转增股本
D.拟依据半年度财务数据派发股票股利
参考答案：CD
解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第5.2.7条，上市公司年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。公司半年度报告中的财务会计报告可以不经审计，但有下列情形之一的，公司应当审计：（一）拟依据半年度财务数据派发股票股利、进行公积金转增股本或者弥补亏损；（二）中国证监会或者本所认为应当进行审计的其他情形。

11.【多选题】律师对公开发行证券的发行人明确发表的总体结论性意见包括（）。
A.发行人的行为是否存在违法违规
B.中介机构的报告是否真实
C.发行人是否符合股票发行上市条件
D.招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当
参考答案：ACD
解析：《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第25条规定，律师应对发行人是否符合股票发行上市条件、发行人行为是否存在违法违规、以及招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表总体结论性意见。

1.【单选题】关于IS-LM曲线，下列说法正确的有（）。 I.如果投资并不取决于利率，IS曲线是垂直的 II.如果货币需求并不取决于利率，LM曲线是水平的 III.如果货币需求并不取决于收入，LM曲线是水平的 IV.如果货币需求对利率极其敏感，LM曲线是垂直的
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅱ项，如果货币需求并不取决于利率，LM曲线是垂直的；Ⅳ项，如果货币需求对利率极其敏感，利率的微小变动对货币需求影响巨大，LM曲线是水平的。

2.【多选题】根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正确的有（）。
A.牛市到来时，应选择那些低β系数的证券或组合
B.牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合
C.熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合
D.熊市到来之际，应选择那些高β系数的证券或组合
参考答案：BC
解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

3.【单选题】在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（）。
A.证券价格沿趋势移动
B.市场行为涵盖一切信息
C.历史会重演
D.市场是弱势有效的市场
参考答案：C
解析："历史会重演”是指在满足相同的条件下，市场必然会出现相同的结果。在技术分析的几点假设中，这条假设是从投资者的心理角度出发而作出的。

4.【单选题】买进看跌期权的运用包括（）。 Ⅰ.获取价差收益 Ⅱ.获取权利金 Ⅲ.博取杠杆收益 Ⅳ.保护标的物多头
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：买进看跌期权的运用包括：(1)获取价差收益；(2)博取更大的杠杆效用：(3)保护标的物多头；(4)锁定现货收益。 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

5.【单选题】如果其他经济变量保持不变，利率水平随着价格水平的上升而（）。
A.不变
B.上升
C.不确定
D.下降
参考答案：B
解析：在经济扩张时期，在其他经济变量保持不变的前提下，利率水平随着收入的增加而上升。如果其他经济变量保持不变，利率水平随着价格水平上升而上升。

6.【多选题】下列关于通货膨胀对经济影响的表述中，正确的是通货膨胀（）。
A.引起收入和财富的再分配
B.扭曲商品相对价格
C.引发泡沫经济
D.增加国民收入
参考答案：ABC
解析：通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通过改变产品产量与类型影响经济。具体地说，通货膨胀对社会经济产生的影响主要有：引起收入和财富的再分配，扭曲商品相对价格，降低资源配置效率，引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础。

7.【单选题】垄断竞争厂商在决定产量和价格的方式时与垄断厂商（）。
A.完全相同
B.不完全相同
C.完全不同
D.难以判断
参考答案：A
解析：垄断竞争厂商在决定产量和价格的方式时与垄断厂商完全相同。

8.【单选题】不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（）。 Ⅰ汽车业 Ⅱ食品业 Ⅲ钢铁业 Ⅳ公用事业
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：周期型行业的状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，如消费品和耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业等。 Ⅱ、Ⅳ两项属于防守型行业，其经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。故本题选B。

9.【单选题】当市场上借贷资金供不应求时，利率就会（）；反之，当市场上借贷资金供过于求时，利率就会（）。
A.下降；上升
B.上升；下降
C.上升；上升
D.下降；下降
参考答案：B
解析：当市场上借贷资金供不应求时，利率就会上升；反之，当市场上借贷资金供过于求时，利率就会下降。

10.【多选题】以下有关收入政策的描述，正确的有（）。
A.收入政策是在分配方面制定的原则和方针
B.收入政策目标包括收入总量目标和收入质量目标
C.财政政策、货币政策最终通过收入政策来实现
D.收入政策制约财政、货币政策的作用方向和作用力度
参考答案：AD
解析：B项收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标，C项收入政策最终通过财政政策和货币政策来实现。

1.【单选题】为了解决CPI计算中诸多因素的影响，国际上通常采用（）方法进行修正或补充。 Ⅰ.对基期进行调整 Ⅱ.对权重进行调整 Ⅲ.计算核心CPI Ⅳ.计算不同消费层次的物价指数
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：为了解决有关因素的诸多影响，在实际中通常采用以下的方法进行修正或补充：(1)对基期和权重进行调整。(2)计算核心CPI。(3)计算不同消费层次的物价指数。

2.【多选题】汇率制度主要包括（）。
A.自由浮动汇率制度
B.有管理的浮动汇率制度
C.目标区间管理的汇率制度
D.固定汇率制度
参考答案：ABCD
解析：汇率是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。通常来讲，汇率制度主要有四种：自由浮动汇率制度、有管理的浮动汇率制度、目标区间管理和固定汇率制度。

3.【单选题】根据资本资产定价模型，A股票和B股票收益率分别15%和21%，无风险收益率为3%，股票B的β值为1.5，如果不存在套利机会，则股票A的β值为（）。
A.0.5
B.1.0
C.1.5
D.2.0
参考答案：B
解析：根据资本资产定价模型的公式，B股票：21%＝3%＋[E（r【sub|M】）－3%）×1.5，E（r【sub|M】）＝15%；A股票：15%＝3%＋（15%－3%）×β【sub|A】，解得β【sub|A】＝1。

4.【单选题】按我国现行管理体系划分，全社会固定资产投资包括（）投资。 Ⅰ.基本建设 Ⅱ.更新改造 Ⅲ.商品房开发 Ⅳ.保障房开发
A.II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.I、II、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅲ
参考答案：C
解析：按照不同的标准，固定资产投资分为不同的类型： (1)按照经济类型不同，固定资产投资可分为国有、集体、个体、联营、股份制、外商、港澳台商等。 (2)按照管理渠道不同，固定资产投资总额分为基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资四个部分。 (3)根据资金来源不同，固定资产投资分为国家预算内资金、国内贷款、利用外资、自筹资金和其他资金来源。 (4)按照工作内容和实现方式不同，固定资产投资分为建筑安装工程，设备、工具、器具购置，其他费用三个部分。 (5)按照建设项目的性质不同，固定资产投资一般分为新建、扩建、改建、迁建、恢复。基本建设按建设项目划分建设性质，更新改造、国有单位其他固定资产投资及城镇集体投资等按整个企业、事业单位的建设情况确定建设性质，房地产开发单位、农村投资、城镇工矿区私人建房等投资不划分建设性质。

5.【单选题】投资者因承担投资风险而获得的补偿是指（）。
A.风险溢价
B.预期通货膨胀率
C.无风险收益率
D.投资收益率
参考答案：A
解析：投资者要求较高的投资收益从而对不确定性作出补偿,这种超出无风险收益率之上的必要收益率补偿,就是风险溢价。

6.【单选题】预计某公司今年年末对其普通股按每股6元支付股利，随后两年的股利维持在相同的水平，在此之后，股利将按每年4％的比率增长，设同类型风险的股票的必要收益率为每年12％，那么今年年初该公司普通股的内在价值等于（）元。
A.69.9
B.60.7
C.92.1
D.90.0
参考答案：A
解析：<img src="/upload/paperimg/202409141119426340290bd-6bf9456fc04f/20240914103522edd0.png" style="width:100%;"/>

7.【单选题】如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这一作用称为货币供给增加的（）效应。
A.收入
B.通货膨胀预期
C.流动性
D.替代
参考答案：C
解析：如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这种作用称为货币供给增加的流动性效应。与此相反，如果放松了“其他条件不变”的假定，那么货币供给增加导致的收入效应、价格水平效应和通货膨胀预期效应会使利率水平上升。

8.【单选题】回归系数βi在(1-α)%的置信水平下的置信区间为（）。
A.<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330228.png" style="width:100%;"/>
B.<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330229.png" style="width:100%;"/>
C.<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330230.png" style="width:100%;"/>
D.<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330231.png" style="width:100%;"/>
参考答案：B
解析：除了对回归系数进行检验外，还可以求出各回归系数的置信区间。一般回归系数β【sub|i】在(1-α)%的置信水平下的置信区间为： <img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330227.png" style="width:100%;"/> 其中，β【sub|i】为回归系数估计值，n为样本数，k为自变量个数。

9.【单选题】量化投资是一种（）投资策略。
A.被动型
B.指数型
C.形态型
D.主动型
参考答案：D
解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。量化投资是一种主动型投资策略，主动型投资的理论基础就是市场是非有效的或弱有效的，基金经理可以通过对个股、行业及市场的驱动因素进行分析研究，建立最优的投资组合，试图战胜市场从而获取超额收益。

10.【判断题】量化分析法所采用的各种数理模型本身存在模型风险，一旦外部环境发生较大变化，原有模型的稳定性就会受影响。（）
对
错
参考答案：对
解析：量化分析法所采用的各种数理模型本身存在模型风险，一旦外部环境发生较大变化，原有模型的稳定性就会受影响。

11.【单选题】用算法交易的终极目标是（）。
A.获得alpha(α)
B.获得beta(β)
C.快速实现交易
D.减少交易失误
参考答案：A
解析：算法交易又称自动交易、黑盒交易，是指利用电子平台，通过使用计算机程序来发出交易指令，执行预先设定好的交易策略。算法交易的终极目标就是获得alpha。

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