证券从业每日一练-2026年6月8日

1.【判断题】证券经营机构应当制定覆盖全体工作人员的廉洁从业规范，将工作人员廉洁从业情况纳入人力资源管理体系，并将廉洁从业情况考察和评估结果作为人员聘用、从业人员登记和后续管理、晋级、提拔、离职以及考核、薪酬管理、审计、稽核等事项的重要考量因素。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券经营机构应当制定覆盖全体工作人员的廉洁从业规范，将工作人员廉洁从业情况纳入人力资源管理体系，并将廉洁从业情况考察和评估结果作为人员聘用、从业人员登记和后续管理、晋级、提拔、离职以及考核、薪酬管理、审计、稽核等事项的重要考量因素。

2.【单选题】[2021年真题]根据《证券投资基金法》，下列关于基金财产的说法，正确的有( ) I.基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任 II.因基金管理人承担的债务,可以对基金财产强制执行 III.基金托管人依照法律规定，应当承担的民事赔偿责任，可以由基金财产承担 Ⅳ.基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照《证券投资基金法》另有约定的，从其约定。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。

3.【单选题】证券公司应当在每月结束之日起( )个工作日内，向中国证监会及其派出机构报送月度风险控制指标监管报表。
A.5
B.7
C.10
D.15
参考答案：B
解析：考点：本题考查风险控制指标报告的有关要求。证券公司应当在每月结束之日起7个工作日内，向中国证监会及其派出机构报送月度风险控制指标监管报表。

4.【单选题】下列关于未标明合伙企业名称字样责任的说法，错误的是（）
A.未在名称中标明“普通合伙”、“特殊普通合伙”或者“有限合伙”，只需改正即可，不需要承担其他法律责任
B.未在名称中标明“普通合伙”字样的，由企业登记机关责令限期改正，处以一万以下金额的罚款
C.未在名称中标明“有限合伙”字样的，由企业登记机关责令限期改正，处以一万以下金额的罚款
D.未在名称中标明“特殊普通合伙”字样的，由企业登记机关责令限期改正，处以一万以下金额的罚款
参考答案：A
解析：违反《合伙企业法》的规定，合伙企业未在其名称中标明“普通合伙”、“特殊普通合伙”或者"有限合伙"字样的，由企业登记机关责令限期改正，处以2000元以上一万元以下的罚款。

5.【单选题】根据《证券市场资信评级业务管理办法》，证券评级机构评级委员会委员及评级从业人员在开展证券评级业务期间，下列关于证券资信评级业务人员的回避情形，错误的是（）。
A.本人、直系亲属持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到5%以上
B.本人、直系亲属为受评级机构或者受评级证券发行人的普通员工
C.本人、直系亲属持有受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元
D.本人、直系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人
参考答案：B
解析：证券评级机构应当建立回避制度。证券评级机构评级委员会委员及评级从业人员在开展证券评级业务期间有下列情形之一的，应当回避：（1）本人、直系亲属持有评级委托方、受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到5%以上，或者是受评级机构、受评级证券发行人的实际控制人；（选项A正确）（2）本人、直系亲属担任评级委托方、受评级机构或者受评级证券发行人的董事、监事和高级管理人员；（3）本人、直系亲属担任评级委托方、受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人；（选项D正确）（4）本人、直系亲属持有评级委托方、受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元，或者与评级委托方、受评级机构、受评级证券发行人发生累计超过50万元的交易；（选项C正确）（5）中国证监会认定的足以影响独立、客观、公正、审慎性原则的其他情形。

6.【单选题】下列关于公募基金的基金管理人禁止行为，说法错误的是（）。
A.不得挪用基金财产
B.不得向基金份额持有人承诺收益
C.不得将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资
D.不得公平地对待其管理的不同基金财产
参考答案：D
解析：教材页码：P78-80 公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得有下列行为： (1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；（C正确） (2)不公平地对待其管理的不同基金财产；（D错误） (3)利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益； (4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；（B正确） (5)侵占、挪用基金财产；（A正确） (6)泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； (7)玩忽职守，不按照规定履行职责。

7.【单选题】全国股份转让系统是经国务院批准，依据《证券法》设立的全国性证券交易所，主要为( )中小微企业发展服务。 ①创新型企业 ②创业型企业 ③成长型 ④成熟型企业
A.①②④
B.①③④
C.①②③④
D.①②③
参考答案：D
解析：考点：本题考查全国股份转让系统的服务对象，选项①②③均正确。

8.【判断题】期货交易实行持仓限额制度，防范合约持仓过度集中的风险。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：期货交易实行持仓限额制度，防范合约持仓过度集中的风险。

9.【判断题】全面风险管理包含了：“全员”、对“全部风险”进行管理、开展风险管理的“全部活动”、对风险进行“全程管理”四部分含义。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：全面风险管理包含"全员"的含义，要求证券公司董事会、经理层以及全体员工，从上到下，共同参与风险管理。全面风险管理包含对"全部风险"进行管理的含义，要求对各类风险进行管理，要求管理的风险包括但不限于流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等。全面风险管理包含开展风险管理的"全部活动"的含义，要求对风险进行准确识别、审慎评估、动态监控和及时应对。全面风险管理包含对风险进行"全程管理"的含义。

10.【单选题】下列事项中，属于有限责任公司的章程中应当记载的事项有( )。 ①公司名称和住所 ②公司经营范围 ③公司股份总数、每股金额和注册资本 ④股东的姓名或者名称 ⑤股东的出资方式、出资额和出资时间 ⑥公司的法定代表人 ⑦监事会的组成、职权和议事规则
A.①②④⑤⑥
B.①②③④⑥⑦
C.①②③④⑤⑥⑦
D.①②④⑤⑥⑦
参考答案：A
解析：考点：本题考查有限责任公司章程应当记载的事项。有限责任公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；股东的姓名或者名称；股东的出资方式、出资额和出资时间；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司的法定代表人；股东会会议认为需要规定的其他事项。公司股份总数、每股金额和注册资本和监事会的组成、职权和议事规则属于股份有限公司章程的应当载明事项。

1.【单选题】证券期货经营机构对普通投资者的风险承受能力进行评估，评估的主要因素一般不包括（）。
A. 债务状况
B. 社会资源
C. 投资知识和经验
D. 诚信状况
参考答案：B
解析：证券期货经营机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承受能力，对其进行细化分类和管理。

2.【单选题】下列事项中，符合《证券公司监督管理条例》相关条款的是（）。
A. 证券公司的信息披露中存在误导性陈述
B. 证券公司向社会公开披露的信息中未包含其控股情况
C. 证券公司向社会公开披露的信息应当包括经营管理状况
D. 证券公司向社会公开披露的信息中无须包含其高级管理人员薪酬
参考答案：C
解析：根据《证券公司监督管理条例》第六十六条的规定，证券公司应当依法向社会公开披露【其基本情况、参股及控股情况、负债及或有负债情况、经营管理状况、财务收支状况、高级管理人员薪酬和其他有关信息】（C正确）。具体办法由国务院证券监督管理机构制定。

3.【单选题】董事会负责督促、检查和评价证券公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负最终责任；每（）至少进行一次全面的内部控制检查评价工作，并形成相应的专门报告。
A.年
B.半年
C.季度
D.月
参考答案：A
解析：教材页码：P173-174 董事会负责督促、检查和评价证券公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负最终责任；每年至少进行一次全面的内部控制检查评价工作，并形成相应的专门报告。

4.【判断题】根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价每半年进行一次。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题说法正确。分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。

5.【单选题】下列说法正确的有( )。 ①证券分析师参加媒体组织的研究评价活动，应当经所在公司同意，秉承公平竞争的原则，不得以不正当手段争取较高的研究评价结果 ②证券分析师应当相互尊重，共同维护行业声誉，不得在公众场合及媒体上发表贬低、损害同行声誉的言论，不得以不正当手段与同行竞争 ③证券分析师明知特定客户，公司内部其他部门的要求或拟委托的事项违反了法律、法规、中国证监会监管规定、行业自律规则以及公司管理制度的，应当予以拒绝，并及时向公司报告 ④证券分析师应当珍惜职业称号和职业声誉，以真实姓名执业
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券分析师执业行为准则。

6.【判断题】《证券投资基金法》是规范证券投资基金活动、维护证券投资基金及资本市场正常秩序的基本法律，在证券投资基金领域具有重要的基础性地位，相当于证券投资基金领域的“小宪法”。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：《证券投资基金法》是规范证券投资基金活动、维护证券投资基金及资本市场正常秩序的基本法律，在证券投资基金领域具有重要的基础性地位，相当于证券投资基金领域的“小宪法”。

7.【单选题】按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，某证券公司设立合规负责人王某，王某发现该证券公司发生违法违规行为并且存在合规风险隐患，王某的下列做法错误的是（）。
A. 王某依照公司章程规定及时向董事会、经营管理主要负责人报告，提出处理意见，并督促整改
B. 对于违规行为，王某督促该证券公司及时向证监会相关派出机构报告
C. 对于该证券公司违反行业规范和自律规则的情况，王某只向证监会相关派出机构进行了报告
D. 王某督促该证券公司进行专项检查
参考答案：C
解析：合规负责人应当同时督促公司及时向中国证监会相关派出机构报告；公司未及时报告的，合规负责人应当直接向中国证监会相关派出机构报告；有关行为违反行业规范和自律规则的，还应当向有关自律组织报告。

8.【单选题】下列有关有限责任公司监事会的说法错误的是( )。
A.监事会主席不能履行职务的，由半数以上监事共同推举1名监事召集和主持监事会会议
B.监事会任期每届为3年
C.监事任期届满，不得连任
D.股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设1至2名监事，不设监事会
参考答案：C
解析：考点：本题考查有限责任公司监事会规定。有限责任公司的监事会中，监事任期届满，连选可以连任。

9.【多选题】规范金融机构资产管理业务主要遵循的原则有（）。
A.坚持严控风险的底线思维
B.坚持服务实体经济的根本目标
C.坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合的监管理念
D.坚持以市场为导向
参考答案：ABC
解析：规范金融机构资产管理业务主要遵循的原则：（1）坚持严控风险的底线思维。（2）坚持服务实体经济的根本目标。（3）坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合的监管理念。（4）坚持有的放矢的问题导向。（5）坚持积极稳妥审慎推进。

10.【多选题】证券公司申请融资融券业务资格，应当向中国证监会提交的材料有（）。
A.融资融券业务方案
B.股东（大）会关于经营融资融券业务的决议
C.负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件
D.证券交易所、证券登记结算机构出具的关于融资融券业务技术系统已通过测试的证明文件
参考答案：ABCD
解析：证券公司申请融资融券业务资格，应当向中国证监会提交下列材料，同时抄报住所地证监会派出机构：（1）融资融券业务资格申请书；（2）股东会(股东大会)关于经营融资融券业务的决议；（3）融资融券业务方案、内部管理制度文本和按照《证券公司融资融券业务管理办法》第十二条制定的选择客户的标准；（4）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件；（5）证券交易所、证券登记结算机构出具的关于融资融券业务技术系统已通过测试的证明文件；（6）中国证监会要求提交的其他文件。

11.【单选题】根据《股票期权交易试点管理办法》，下列关于证券公司从事股票期权业务的说法错误的是（）。
A. 可以从事股票期权经纪业务
B. 可以从事与股票期权备兑开仓及行权相关的证券现货经纪业务
C. 可以从事股票期权做市业务
D. 可以从事股票期权自营业务
参考答案：B
解析：【证券公司】可以从事股票期权经纪业务、自营业务、做市业务。【期货公司】可以从事股票期权经纪业务、与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务。

1.【判断题】证券公司在设置压力情景时，只能采取历史情景法。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P510-514 证券公司在设置压力情景时，可采取历史情景法、假设情景法或者二者相结合的方法。历史情景法是指模拟历史上重大风险事件或重大压力情景；假设情景法是指基于经验判断或数量模型模拟未来可预见的极端不利情况。

2.【多选题】证券公司财务顾问业务的具体业务包括（）。
A.为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务
B.为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务
C.为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务
D.为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P147 财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。财务顾问业务具体包括： 1、为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；A选项 2、为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务；C选项 3、为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；B选项 4、为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务； 5、为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；D选项 6、为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。

3.【单选题】公司并购重组对公司的长期发展是否有利，是否能够（），是决定股价变动方向的重要因素。
A.提高公司的股票价格
B.提高公司管理层的决策能力
C.改善公司的经营状况
D.改善公司的绩效考核
参考答案：C
解析：【教材精讲班拓展考点】公司并购重组对公司的长期发展是否有利，是否能够【改善公司的经营状况】，是决定股价变动方向的重要因素。

4.【单选题】按照基金合同约定，非公开募集基金可以由部分（）作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。
A.基金份额持有人
B.基金销售人员
C.基金托管人
D.基金投资顾问
参考答案：A
解析：按照基金合同约定，非公开募集基金可以由部分【基金份额持有人】作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。私募基金可采用公司型、合伙型、契约型三种组织形式。

5.【判断题】保证金分为结算准备金和交易保证金。交易保证金是指未被合约占用的保证金；结算准备金是指已被合约占用的保证金。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：考点：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。保证金分为结算准备金和交易保证金。【结算准备金】是指【未被合约占用】的保证金；【交易保证金】是指【已被合约占用】的保证金。

6.【单选题】套期保值是指企业为规避( )等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 Ⅰ.外汇风险 Ⅱ.利率风险 Ⅲ.商品价格风险 Ⅳ.信用风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

7.【多选题】投服中心关注的事项主要包括（）。
A. 中小服务机构反应的事项
B. 侵害中小投资者合法权益且具有典型性、示范性的事项
C. 舆论关注的重点、难点、热点事项
D. 监管机构、自律组织等建议的事项
参考答案：BCD
解析：投服中心关注事项： 1. 中小投资者反映强烈的事项；（A选项说法有瑕疵，并不是所有反应的事，而是“强烈”的事） 2. 侵害中小投资者合法权益且具有典型性、示范性的事项；（B选项正确） 3. 舆论关注的重点、难点、热点事项；（C选项正确） 4. 监管机构、自律组织等建议的事项。（D选项正确）

8.【多选题】欧洲债券票面使用的货币有( )。
A.美元
B.日元
C.英镑
D.欧元
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P313-314 欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如特别提款权。

9.【判断题】在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等。这些要素决定了信用产品的预期损失和非预期损失。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P526-528 信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率、违约损失率、违约时的风险暴露等。这些要素决定了信用产品的预期损失和非预期损失。

10.【单选题】我国《证券法》规定，证券交易所的设立、变更和解散由（）决定。
A.证券监督管理机构
B.会员大会
C.理事会
D.国务院
参考答案：D
解析：教材页码：P174-177 本题考查证券交易所的设立、变更和解散。证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所的设立、变更和解散由国务院决定。故本题选D选项。

1.【单选题】证券服务机构应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的( )进行核查和验证。 Ⅰ.真实性 Ⅱ.准确性 Ⅲ.公正性 Ⅳ.完整性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据《证券法》，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告及其他鉴证报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

2.【判断题】中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，体现了中央银行”银行的银行“职能。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：“银行的银行”是指中央银行与商业银行之间带有管理和被管理性质的特殊关系，它只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与企业和个人发生直接的信用关系。中央银行面向银行等金融机构提供的服务包括：集中保管商业银行的存款准备金；作为商业银行的最后贷款人；组织全国商业银行之间的清算。

3.【多选题】目前，可进行跨市场转托管的债券是（）。
A.附息国债
B.公司债
C.企业债
D.地方债
参考答案：ACD
解析：目前只有国债(包括附息国债和地方债)和企业债可以进行跨市场转托管。

4.【多选题】下列关于涨跌幅限制下委托有效的说法，正确的有（）。
A.高于涨幅限制价格的委托
B.低于涨幅限制价格的委托
C.高于跌幅限制价格的委托
D.低于跌幅限制价格的委托
参考答案：BC
解析：教材页码：P240-241 证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制，高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。

5.【单选题】商业银行次级债务是指由银行发行的，固定期限（），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
A.不低于5年(含5年)
B.不低于4年(含4年)
C.不低于3年(含3年)
D.不低于2年(含2年)
参考答案：A
解析：根据原中国银监会于2003年发布的《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于【5年】(含5年)，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

6.【判断题】现代风险管理的基本理念包括：任何金融产品都是风险和收益的组合，风险是与收益相匹配的，投资是以风险换收益。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P504-505 限额管理体现了现代风险管理是一种全面的风险管理，限额管理体现了任何金融产品是风险和收益的组合，投资是以风险换收益。

7.【单选题】以下关于风险限额设定的四个阶段说法错误的是（）。
A. 全面风险计量，即对各类业务所包含的风险进行量化分析，以确定各类敞口的预期损失和非预期损失
B. 利用会计信息系统，对各业务敞口的收益和成本进行量化分析，其中制订一套合理的成本分摊方案是亟待解决的一项重要任务
C. 运用资产组合分析模型，对各业务敞口确定或有负债的增量和存量
D. 综合考虑监管部门的政策要求以及公司战略管理层的风险偏好，最终确定各业务敞口的风险限额
参考答案：C
解析：风险限额的设定一般分成四个阶段：第一，全面风险计量，即对各类业务所包含的风险进行量化分析，以确定各类敞口的预期损失和非预期损失。第二，利用会计信息系统，对各业务敞口的收益和成本进行量化分析，其中制订一套合理的成本分摊方案是亟待解决的一项重要任务。第三，运用资产组合分析模型，对各业务敞口确定【经济资本】的增量和存量。【C错误】第四，综合考虑监管部门的政策要求以及公司战略管理层的风险偏好，最终确定各业务敞口的风险限额。

8.【单选题】投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产（）的，为固定收益类资产管理计划。
A. 80%
B. 70%
C. 90%
D. 50%
参考答案：A
解析：资产管理计划应当具有明确、合法的投资方向，具备清晰的风险收益特征，并区分最终投向资产类别，按照下列规定确定资产管理计划所属类别： (1)投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产【80%】的，为固定收益类; (2)投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资【80%】的，为权益类; (3)投资于商品及金融衍生品的持仓合约价值的比例不低于资产管理计划总资产【80%】，且衍生品账户权益超过资产管理计划总资产20%的，为商品及金融衍生品类; (4)投资于债权类、股权类、商品及金融衍生品类资产的比例未达到前三类产品标准的，为混合类。

9.【单选题】股票的账面价值又称每股净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于( )。
A.股票未来收益的现值
B.股票票面上标明的金额
C.股票清算对每一股份所代表的实际价值
D.公司净资产除以发行在外的普通股票的股数
参考答案：D
解析：D选项正确，股票的账面价值又称“股票净值”或“每股净资产”，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。 A选项，股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。 B选项，股票的票面价值又被称为面值，即在股票票面上标明的金额。 C选项，股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

10.【单选题】风险管理的流程主要包括( ) Ⅰ.风险的识别 Ⅱ.风险的衡量 Ⅲ.风险的应对 Ⅳ.风险的监测、预警与报告
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：在一般情况下，风险管理的流程主要包括：风险的识别，风险的衡量，风险的应对，风险的监测、预警与报告

11.【判断题】开放式基金募集份额总额不少于1亿份，是基金合同生效的条件之一。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P403-404 开放式基金募集份额总额不少于2亿份【不是1亿份】，基金募集金额不少于2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200人，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。

1.【单选题】A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10％，则二者在第三年年末时的终值相差（）元。
A.33.1
B.31.3
C.133.1
D.13.31
参考答案：A
解析：A方案在第三年年末的终值为：100×[(1+10％)^3+(1+10％)^2+(1+10％)]=364.1(元)，B方案在第三年年末的终值为：100×[(1+10％)^2+(1+10％)+1]=331(元)，二者的终值相差为：364.1-331=33.1(元)。

2.【多选题】市场预期理论的前提假定包括（）。
A.投资者对债券的期限没有偏好
B.期限不同的债券是完全可以替代的
C.资本市场没有摩擦
D.投资者的行为取决于预期收益率的变动
参考答案：ABD
解析：市场预期理论的前提假定： ①投资者对债券的期限没有偏好； ②期限不同的债券是完全可以替代的； ③投资者的行为取决于预期收益率的变动； ④完全替代的债券具有相等的预期收益率。C属于资本资产定价模型的假设条件。

3.【单选题】在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。
A.市场行为涵盖一切信息
B.证券价格沿趋势移动
C.历史会重演
D.投资者都是理性的
参考答案：B
解析：在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是证券价格沿趋势移动。

4.【单选题】理财师根据家庭生命周期的不同，可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户的（），进而理财目标也有所侧重。 ①职业生涯阶段特点； ②家庭收支、资产负债状况； ③主要财务问题； ④理财需求
A.①②③
B.①③
C.①②④
D.①②③④
参考答案：D
解析：理财师根据家庭生命周期的不同，可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户的职业生涯阶段特点；家庭收支、资产负债状况；主要财务问题；理财需求，进而理财目标也有所侧重。

5.【多选题】套利定价模型在实践中的应用一般包括（）。
A.检验资本市场线的有效性
B.分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素
C.检验证券市场线的有效性
D.明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益
参考答案：BD
解析：套利定价模型在实践中的应用一般包括：（1）运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。（2）确定影响证券收益的因素，回归证券历史数据以获得灵敏度系数，再运用公式预测证券的收益。

6.【不定项题】选择具体的风险管理方法的原则不包括（）。
A.成本最低
B.效率最高
C.保护收益
D.收益最高
参考答案：D
解析：教材页码：P310~311 选择具体的风险管理方法通常有成本最低、效率最高、保护收益三个原则。

7.【单选题】股指期货理论价格的决定主要取决于( )。Ⅰ,期货指数水平;Ⅱ,构成指数的成分股股息收益;Ⅲ,利率水平;Ⅳ,距离合约到期的时间
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：C
解析：从股指期货定价模型可以看出，股指期货理论价格的决定主要取决于以下四个因素：现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、利率水平、距离合约到期的时间。

8.【单选题】反应过度可以用来解释股市中的（）。
A.动量效应
B.反转效应
C.小公司效应
D.市盈率效应
参考答案：B
解析：行为金融学派的学者，主要从人类行为的角度进行解释，认为反转效应和惯性效应是市场过度反应和反应不足的结果,并认为这是市场无效的证据。

9.【单选题】衡量一条支撑／压力线被突破的有效性标准包括（）。 Ⅰ、支撑/压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近 Ⅱ、突破的幅度是否大 Ⅲ、成交量是否足够大 Ⅳ、停留时间是否长
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：①股价在这个区域停留时间的长短；②股价在这个区域伴随的成交量大小；③这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。很显然，股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小。

10.【判断题】可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之下。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上。

1.【多选题】下列关于流动性原则说法正确的是（）。
A.用收回证券投资本金的速度快慢来衡量流动性
B. 证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，但是支付的费用较少
C. 证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币
D. 证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，甚至会遭受价格下跌的损失
参考答案：ACD
解析：B项错误，证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，但是支付的费用较多。流动性原则：用收回证券投资本金的速度快慢来衡量流动性。证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失；证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失。

2.【单选题】一笔交易使得资产负债表中总资产项和总负债项都减少了15000元，这可能是由（）
A.收到15000元的应收账款
B.偿还银行贷款15000元
C.使用15000元现金购买二手铲车
D.价值15000元的资产被大火销毁
参考答案：B
解析：偿还银行贷款15000，总资产和总负债均减少。

3.【多选题】公司通过配股融资后，（）。
A.公司负债结构发生变化
B.公司净资产增加
C.公司权益负债比率下降
D.公司负债总额发生变化
参考答案：BC
解析：教材页码：P238~250 公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。

4.【单选题】投资者的无差异曲线簇与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合（）. Ⅰ是该投资者的最优证券组合 Ⅱ是方差最小组合 Ⅲ投资者在所有有效组合中，该组合获得最大满意程度 Ⅳ投资者在所有有效组合中，该组合风险最小
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：最优证券组合:相对于其他有效组合,该组合所在的无差异曲线位置最高。这样的有效组合便是他最满意的有效组合,而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。

5.【不定项题】通货膨胀本身对股市是正面的刺激因素，但通货膨胀的恶化所带来的金融紧缩才是牛市的真正杀手。因此，当通货膨胀处在初期时，股市将处在牛市的巅峰状态，当通货膨胀恶化时，股市将先于物价下降而下跌。股市不仅被动地受通货膨胀的影响，股市本身对通货膨胀也产生作用。通常是股市先上涨，而后在6~12个月后就会出现通货膨胀。根据以上材料，回答以下问题。当宏观经济处于通货膨胀时，央行通常会（）法定存款准备金率。
A.降低
B.提高
C.不改变
D.稳定
参考答案：B
解析：法定存款准备金率是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率。当宏观经济处于通货膨胀时，央行通常会提高法定存款准备金率。

6.【单选题】在理财规划中，（）管理的目标是让客户有足够的资金去应付日常生活的开支、建立紧急应变基金去应付突发事件、减少不良资产及增加储蓄的能力，从而建造一个财务健康、安全的生活体系。 Ⅰ、现金 Ⅱ、消费 III、支出 Ⅳ、债务 Ⅴ、收入
A.Ⅰ、Ⅱ、III、IV
B.Ⅰ、Ⅱ、IV
C.Ⅰ、III、V
D.Ⅰ、III、IV
参考答案：B
解析：选项B正确：在理财规划中，现金（I项正确）、消费（II项正确）及债务（IV项正确）管理的目标是让客户有足够的资金去应付日常生活的开支、建立紧急应变基金去应付突发事件、减少不良资产及增加储蓄的能力，从而建造一个财务健康、安全的生活体系。

7.【判断题】基本分析是在否定强式有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。。
对
错
参考答案：错
解析：基本分析是在否定半强式有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。

8.【单选题】以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（）。
A.市盈率
B.市净率
C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比
D.股价／销售额比率
参考答案：C
解析：经济增加值与利息折旧摊销前收入比指标，简称EV／EBⅠDA，适用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司，不适用于固定资产更新变化较快的公司。

9.【判断题】最低标准的失业保障月数是6个月。
对
错
参考答案：错
解析：最低标准的失业保障月数是3个月，能维持6个月的失业保障较为妥当。

10.【单选题】艾氏波浪理论的形成经历了一个较为复杂的过程，正式确立后考虑的因素有（）。 I价格指数 Ⅱ股价形态经历的时间 Ⅲ股价形态 IV股价高低点相对位置
A.I、II、IV
B.II、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV
参考答案：B
解析：波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但是他的这些研究成果没有形成完整的体系，在他在世的时候没有得到社会的广泛承认。直到20世纪70年代，柯林斯的专著WaveTheory出版后，波浪理论才正式确立。艾氏波浪理论考虑的因素如下：①股价走势所形成的形态，②股价走势国中各个高点和低点所处的相列位置，③完成某个形态所经历的时间长短。考点：技术分析

11.【单选题】用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。
A.已获利息倍数
B.流动比率
C.速动比率
D.应收账款周转率
参考答案：A
解析：流动比率和速动比率反映短期偿债能力；应收账款周转率反映应收账款的流动速度。

1.【多选题】公开发行公司债券担保函的主要内容，至少包括下列哪些事项？（）
A.担保金额
B.担保期限
C.担保方式
D.担保范围
参考答案：ABCD
解析：根据《公司债券承销业务尽职调查指引》（2020年修订）第16条规定，承销机构应当取得债券担保合同或担保函，核查担保合同或担保函内容是否包括下列事项，并就相关担保合同或担保函的责任条款与担保人进行确认：①担保金额；②担保期限；③担保方式；④担保范围；⑤发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系；⑥反担保和共同担保的情况(如有)；⑦各方认为需要约定的其他事项；⑧担保合同的合法性、有效性。

2.【多选题】在我国首次公开发行股票并上市过程中，关于律师及律师事务所从事证券业务的说法不正确的是（）。
A.律师事务所关于保荐业务工作底稿应当至少保存5年
B.提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经2名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本
C.发行人报送申请文件后不得变更律师事务所
D.律师在法律意见书中对某些难以下结论的问题仅说明客观情况，未发表明确意见
参考答案：ABCD
解析：A项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第17条规定，工作底稿由制作人所在的律师事务所保存，保存期限至少7年。中国证监会根据需要可随时调阅、检查工作底稿。 B项，根据《中国证监会、司法部关于取消律师及律师事务所从事证券法律业务资格审批的通告》，律师及律师事务所从事证券法律业务不再受资格的限制。 C项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第11条规定，发行人向中国证监会报送申请文件前，或在报送申请文件后且证券尚未发行前更换为本次发行证券所聘请的律师或律师事务所的，更换后的律师或律师事务所及发行人应向中国证监会分别说明。更换后的律师或律师事务所应对原法律意见书和律师工作报告的真实性和合法性发表意见。如有保留意见，应明确说明。在此基础上更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告。 D项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第4条规定，律师在法律意见书中应对本规则规定的事项及其他任何与本次发行有关的法律问题明确发表结论性意见。

3.【多选题】甲、乙无任何关联关系，丙为可持续经营的上市公司，下列说法错误的是（）。
A.乙持有丙51％，甲乙签订协议，由甲直接办理乙所持丙35％股份的过户登记
B.甲以协议方式收购丙，并成为丙控股股东，收购协议签订后，甲可以立即改选丙2／3的董事会成员
C.乙以协议方式收购丙，但收购资金存在缺口，可要求丙为其银行贷款提供担保
D.甲以协议方式收购丙，签订协议至过户前，丙可以公开发行股份
参考答案：ABCD
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第55条第1款规定，收购报告书公告后，相关当事人应当按照证券交易所和证券登记结算机构的业务规则，在证券交易所就本次股份转让予以确认后，凭全部转让款项存放于双方认可的银行账户的证明，向证券登记结算机构申请解除拟协议转让股票的临时保管，并办理过户登记手续。收购人未按规定履行报告、公告义务，或者未按规定提出申请的，证券交易所和证券登记结算机构不予办理股份转让和过户登记手续。 B、C、D三项，第52条规定，以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为上市公司收购过渡期。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1／3；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。

4.【单选题】下列关于上市公司发行分离交易的可转换公司债券，表述正确的是（）。
A.分离交易可转债发行后，预计所附认股权证全部行权后募集资金总量不超过拟发行公司债券金额
B.分离交易可转债发行后，预计所附认股权证全部行权后募集资金总量不超过总发行公司债券金额40％
C.分离交易可转债发行后，累计公司债券余额不超过最近1期末总资产的50％
D.分离交易可转债发行后，累计公司债券余额不超过最近1期末净资产的50％
参考答案：A
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第27条规定，上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券，发行分离交易的可转换公司债券，应符合的规定之一是：本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。

5.【多选题】根据《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引(试行)》，受托管理人根据债券信用风险监测和分析结果，可以将债券划分为（）。
A.正常类
B.关注类
C.风险类
D.违约类
参考答案：ABCD
解析：《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引(试行)》第20条，受托管理人根据债券信用风险监测和分析结果，可以将债券划分为正常类、关注类、风险类及违约类。

6.【多选题】下列可能影响所有者权益变动表，但不影响净利润的有（）。
A.现金流量套期工具产生的利得中属于有效套期的部分
B.外币财务报表折算差额
C.自用转为投资性房地产公允价值增加的部分
D.应收账款坏账的转回
参考答案：ABC
解析：D项，应收账款坏账损失的转回计入当期损益，即不影响所有者权益，但影响净利润。

7.【多选题】根据《深圳证券交易所公司债券上市规则》，债券存续期间，出现（）等情形的，受托管理人应当及时召集债券持有人会议。
A.发行人合计持有本期债券总额5%的债券持有人向受托管理人书面提议召开
B.拟修改债券持有人会议规则
C.发行人已经或者预计不能按期支付本息
D.拟变更债券募集说明书的约定
参考答案：BCD
解析：根据《深圳证券交易所公司债券上市规则》（2022年修订）第4.3.2条，债券存续期间，出现下列可能影响债券投资者权益的重大事项，需要投资者作出决定或者授权采取相应措施的，受托管理人应当按照规定或者约定及时召集债券持有人会议：（一）拟变更债券募集说明书的约定；（二）拟修改债券持有人会议规则；（三）拟变更债券受托管理人或者受托管理协议的主要内容；（四）发行人已经或者预计不能按期支付本息；（五）发行人减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序等；（六）增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大变化且对债券持有人利益有重大不利影响；（七）发行人、单独或者合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人向受托管理人书面提议召开；（八）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；（九）发行人或者其控股股东、实际控制人因无偿或者以明显不合理对价转让资产、放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；（十）发行人提出债务重组方案的；（十一）债券募集说明书约定的其他应当召开债券持有人会议情形；（十二）发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。

8.【多选题】根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的规定，下列说法正确的有（）。
A.股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经过出席会议的股东所持表决权2／3以上通过
B.公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在5％以下的股东表决情况实施单独计票，公众公司应当在决议后及时披露表决情况
C.公众公司重大资产重组可以使用现金、股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产，使用股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产的，其支付手段的价格由交易双方自行协商确定
D.公众公司向控股股东发行股份购买资产，控股股东以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让
参考答案：ACD
解析：A、B两项，《非上市公众公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第15条第1款规定，股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10％以下的股东表决情况实施单独计票。公众公司应当在决议后及时披露表决情况。C项，第17条规定，公众公司重大资产重组可以使用现金、股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产。使用股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产的，其支付手段的价格由交易双方自行协商确定，定价可以参考董事会召开前一定期间内公众公司股票的市场价格、同行业可比公司的市盈率或市净率等。董事会应当对定价方法和依据进行充分披露。D项，根据第26条规定，本次重大资产重组涉及发行股份的，公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让。

9.【单选题】下列与会计估计审计相关的程序中，注册会计师应当在风险评估阶段实施的是（）。
A.确定管理层是否恰当运用与会计估计相关的财务报告编制基础
B.复核上期财务报表中会计估计的结果
C.评价会计估计的合理性
D.确定管理层做出会计估计的方法是否恰当
参考答案：B
解析：在风险评估阶段，注册会计师应当复核上期财务报表中会计估计的结果，或者复核管理层在本期财务报表中对上期会计估计作出的后续重新估计(如适用)，以了解管理层如何作出会计估计，ACD三项均是风险应对阶段实施的程序。

10.【单选题】上市公司不得以下列哪些方式，将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。（） Ⅰ有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用 Ⅱ通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款 Ⅲ委托控股股东及其他关联方进行投资活动 Ⅳ为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票 Ⅴ代控股股东及其他关联方偿还债务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用： ①有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用； ②通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款； ③委托控股股东及其他关联方进行投资活动； ④为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票； ⑤代控股股东及其他关联方偿还债务； ⑥中国证监会认定的其他方式。

1.【多选题】上市公司拟聘请某证券公司作为其独立财务顾问，下列事项影响该证券公司作为独立财务顾问的有（）。
A.证券公司派员工李某担任该上市公司的董事
B.该证券公司去年曾为上市公司提供融资服务
C.上市公司拥有该证券公司1.2％的股份
D.证券公司在并购重组中为上市公司的本次交易对方提供顾问咨询服务
参考答案：ABD
解析：《财务顾问管理办法》第17条规定，证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问：①持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5％，或者选派代表担任上市公司董事；②上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5％，或者选派代表担任财务顾问的董事；③最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务(注意：无财务顾问服务)；④财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形；⑤在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；⑥与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

2.【多选题】当出现下列哪些情形时，收购人不得收购公众公司？（）
A.收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态
B.收购人最近2年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为
C.收购人最近3年有证券市场失信行为
D.收购人为自然人的，存在《公司法》第146条规定的情形
参考答案：ABD
解析：《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第6条规定，进行公众公司收购，收购人及其实际控制人应当具有良好的诚信记录，收购人及其实际控制人为法人的，应当具有健全的公司治理机制。任何人不得利用公众公司收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下列情形之一的，不得收购公众公司：①收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；②收购人最近2年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；③收购人最近2年有严重的证券市场失信行为；④收购人为自然人的，存在《公司法》第146条规定的情形；⑤法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购公众公司的其他情形。

3.【多选题】证券交易场所公司债券发行上市审核工作出现（）的情形，由中国证监会责令改正；情节严重的，追究直接责任人员相关责任。
A.未按审核标准开展公司债券发行上市审核工作
B.未按程序开展公司债券发行上市审核工作
C.不配合中国证监会对发行上市审核工作、发行承销过程及其他公司债券业务监管工作的检查、抽查
D.不按中国证监会的整改要求进行整改
参考答案：ABCD
解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第67条规定，证券交易场所公司债券发行上市审核工作违反本办法规定，有下列情形之一的，由中国证监会责令改正；情节严重的，追究直接责任人员相关责任：（一）未按审核标准开展公司债券发行上市审核工作；（二）未按程序开展公司债券发行上市审核工作；（三）不配合中国证监会对发行上市审核工作、发行承销过程及其他公司债券业务监管工作的检查、抽查，或者不按中国证监会的整改要求进行整改。

4.【单选题】以下可以列入资产支持证券的基础资产负面清单的是（）。 Ⅰ.投资标的为产权证书的信托计划受益权 Ⅱ.矿产资源开采收益权 Ⅲ.提单、仓单 Ⅳ.土地出让收益权
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：E
解析：《资产证券化业务基础资产负面清单指引》规定资产证券化业务基础资产实行负面清单管理。负面清单列明不适宜采用资产证券化业务形式、或者不符合资产证券化业务监管要求的基础资产。负面清单内容具体如下：一、以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承担的财政补贴除外。二、以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。三、矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。四、有下列情形之一的与不动产相关的基础资产： 1、因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权； 2、待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。五、不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。六、法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。七、违反相关法律法规或政策规定的资产。八、最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。

5.【单选题】根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》，下列有关非公开发行公司债券信息披露内容的说法，正确的是（）。
A.发行人只须按照募集说明书的约定及时披露相关公告即可
B.受托管理人无需指定专人辅导、督促和检查发行人的信息披露工作情况
C.发行人应当在每一会计年度结束之日起两个月内向深交所提交并披露上一年度年度报告
D.发行人聘请资信评级机构对债券进行信用评级的，资信评级机构应当及时出具定期和不定期跟踪评级报告
参考答案：D
解析：根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》（2022年修订）的规定，具体分析如下： A项，第31条规定，发行人应当按照本所相关规定和募集说明书约定在债券派息、到期兑付、回售、转售、赎回、利率调整、分期偿还、开始换股、调整换股价格等业务发生前，及时披露相关公告。 B项，第29条规定，受托管理人应当指定专人辅导、督促和检查发行人的信息披露工作情况。 C项，第33条规定，发行人应当在每一会计年度结束之日起四个月内和每一会计年度的上半年结束之日起二个月内，分别向本所提交并披露至少记录以下内容的上一年度年度报告和本年度中期报告。 D项，第40条规定，发行人聘请资信评级机构对债券进行信用评级的，资信评级机构应当按照中国证监会和本所有关规定要求、募集说明书以及有关协议约定，做好评级对象的持续跟踪工作，及时出具定期和不定期跟踪评级报告。

6.【单选题】非商业银行的上市公司公开发行优先股，应在公司章程中规定的事项有（）。 Ⅰ采取固定股息率 Ⅱ约定在公司有可分配税后利润的情形下是否必须分配利润 Ⅲ未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度 Ⅳ优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：根据《优先股试点管理办法》第二十八条，上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定以下事项：（一）采取固定股息率；（二）在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息；（三）未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度；（四）优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。商业银行发行优先股补充资本的，可就第（二）项和第（三）项事项另行约定。

7.【多选题】甲公司2020年年初开始研发某项新产品专利技术，2020年度投入研究费用600万元，2021年度进入开发阶段，发生开发支出1200万元，其中符合资本化条件的开发支出为1000万元，至2022年1月获得成功的并达到预定可使用状态，并向国家专利局提出专利权申请且获得专利权，实际发生注册登记费等120万元。该项专利权法律保护年限为10年，预计使用年限12年。假定不考虑其他因素，下列说法不正确的有（）。
A.2021年属于开发阶段，发生的开发支出在资产达到预定可使用状态时全部计入无形资产成本
B.研发该项专利技术计入当期损益的金额为600万元
C.该无形资产的初始入账金额为1120万元
D.该无形资产的摊销期限为12年
参考答案：ABD
解析：A项说法错误，只有满足资本化条件的开发支出才能计入无形资产成本。 B项说法错误，2020年的研究费用600万元全部费用化，计入当期损益，2021年发生的支出中1000万元是满足资本化条件的，应计入无形资产成本，剩余200万元应费用化计入当期损益，故研发该项专利技术计入当期损益的金额为800万元。 D项说法错误，由于该项专利权法律保护年限小于预计使用年限，所以该项无形资产的摊销期限应采用法律保护年限，即10年。

8.【多选题】李某和王某为A公司的大股东，若其分别将所持A公司部分股份转让给C公司，并导致C公司在B公司拥有权益的股份达到B公司全部已发行股份的33％，同时L集团拥有C公司的控制权。下列关于各信息披露义务人的表述正确的有（）。
A.L集团作为实际控制人，以及其支配的C公司，应配合B公司，真实、准确、完整披露有关上市公司实际控制人发生变化的信息
B.L集团、C公司未履行报告、公告义务，B公司应当自知悉之日起3日内作出报告和公告
C.B公司就实际控制人发生变化的情况予以公告后，L集团仍未披露的，B公司董事会应当向L集团和C公司查询，必要时可以聘请财务顾问进行查询，并将查询情况向中国证监会、派出机构和证券交易所报告
D.若L集团拒不履行报告、公告义务，证监会将依法对其进行查处
参考答案：ACD
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第58条规定，上市公司实际控制人及受其支配的股东，负有配合上市公司真实、准确、完整披露有关实际控制人发生变化的信息的义务。第59条规定，上市公司实际控制人及受其支配的股东未履行报告、公告义务的，上市公司应当自知悉之日起立即作出报告和公告。上市公司就实际控制人发生变化的情况予以公告后，实际控制人仍未披露的，上市公司董事会应当向实际控制人和受其支配的股东查询，必要时可以聘请财务顾问进行查询，并将查询情况向中国证监会、上市公司所在地的中国证监会派出机构和证券交易所报告；中国证监会依法对拒不履行报告、公告义务的实际控制人进行查处。上市公司知悉实际控制人发生较大变化而未能将有关实际控制人的变化情况及时予以报告和公告的，中国证监会责令改正，情节严重的，认定上市公司负有责任的董事为不适当人选。B项，L集团、C公司未履行报告、公告义务，B公司应当自知悉之日起立即作出报告和公告。

9.【单选题】国有股东应在股份转让协议签订后____个工作日内收取不低于转让价款____的保证金，其余价款应在股份过户前全部结清。（）
A.6；35%
B.5；30%
C.6；30%
D.5；35%
E.6；25%
参考答案：B
解析：《上市公司国有股权监督管理办法》第26条规定，国有股东应在股份转让协议签订后5个工作日内收取不低于转让价款30%的保证金，其余价款应在股份过户前全部结清。在全部转让价款支付完毕或交由转让双方共同认可的第三方妥善保管前，不得办理股份过户登记手续。

10.【多选题】以下情形，应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理的有（）。
A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的
B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果
C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生
D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的
参考答案：ABCD
解析：《企业会计准则33号——合并财务报表》第51条规定，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

11.【单选题】A、B公司均为增值税一般纳税人，适用的增值税税率均为13%。A公司以一台甲设备换入B公司的一项专利权，假定该专利权符合税法免税条件，交换日甲设备的账面原价为300万元，已提折旧15万元，已提减值准备15万元，其公允价值为250万元，换出甲设备应交增值税税额32.5万元，A公司支付清理费用1万元。A公司另向B公司支付补价25万元。假定A公司和B公司之间的资产交换具有商业实质。A公司换入的专利权的入账价值为（）万元。
A.307.5
B.343.5
C.296
D.326
参考答案：A
解析：A公司换入专利权的入账价值=250+32.5+25=307.5（万元）。

1.【单选题】投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的预期未来货币现金流和要求的最低收益率，该收益率又被称为（）。
A.当期收益率
B.必要收益率
C.内部收益率
D.到期收益率
参考答案：B
解析：投资者对该债券要求的最低回报率，也称为必要回报率，其计算公式为：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。

2.【多选题】股票价格走势的压力线是（）。
A.阻止股价上升的一条线
B.一条直线
C.一条曲线
D.只出现在上升行情中
参考答案：AB
解析：压力线又称为阻力线，是平行于横轴的一条直线，既可以出现在上升的行情中，也可以出现在下降的行情中，在一定条件下还可以与支撑线相互转化。

3.【不定项题】市场推出的以Shibor为基础的金融创新产品有（）。 I.企业债券 II.债券远期利率协议 III.利率互换 IV.浮息债券
A.I、IV
B.I、II
C.II、III
D.II、IV
参考答案：C
解析：市场推出的以Shibor为基础的金融创新产品已有债券远期利率协议、利率互换等。

4.【单选题】分析师在进行上市公司财务报表分析的时候，不需要考虑的因素是（）。
A.公司会计报表附注
B.公司发生了增资行为
C.公司的经济环境和经营条件发生了变化
D.公司股票的价格波动
参考答案：D
解析：财务分析中应注意的问题包括：(1)财务报表数据的准确性、真实性与可靠性。(2)财务分析中结果的预测性调整。公司的经济环境和经营条件发生变化后，原有的财务数据与新情况下的财务数据不具有直接可比性。(3)公司增资行为对财务结构的影响。

5.【单选题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：C
解析：金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

6.【不定项题】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（）。
A.三角形和矩形
B.持续整理形态和反转突破形态
C.旗形和楔形
D.多重顶形和圆弧顶形
参考答案：B
解析：根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧（底）形态、喇叭形以及Ⅴ形反转形态等多种形态。

7.【单选题】充当国际储备资产的货币须具备的条件不包括（）。
A.货币含金量高且币值稳定
B.在国际货币体系中占有重要地位
C.能自由兑换其他储备资产
D.各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心
参考答案：A
解析：外汇储备是指一国货币当局持有的外国可兑换货币，包括银行存款和有价证券。充当国际储备资产的货币必然具备三个条件： ①在国际货币体系中占有重要地位； ②能自由兑换其他储备资产； ③各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心。题干问的不包括，故本题选A。

8.【单选题】根据形态理论，股价的移动是有规律地运行的，证券市场中的胜利者往往是在（）采取行动而获得收益的。 Ⅰ、原来的平衡快要打破之前 Ⅱ、原来的平衡打破过程中 Ⅲ、原来的平衡打破之后 Ⅳ、新的平衡形成之后
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据形态理论，股价的移动是有规律地运行的。股价的移动就是按这一规律循环往复、不断运行的。证券市场中的胜利者往往是在原来的平衡快要打破之前或者是在打破的过程中采取行动而获得收益的。如果原平衡已经打破，新的平衡已经找到，这时才开始行动，就已经晚了。

9.【判断题】数量化选股策略只包括基本面选股和多因素选股。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：数量化选股策略是在基本面研究的基础上结合量化分析的手段构建出来的。主要的选股方法如下：①基本面选股②多因素选股③动量、反向选股

10.【单选题】根据《上市公司行业分类指引》，我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由（）来具体执行。
A.上市公司自己确认，报交易所备案
B.会计师事务所
C.中国证监会
D.证券交易所
参考答案：D
解析：证券交易所负责分类《上市公司行业分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。

1.【多选题】上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括（）。
A.资产负债表
B.利润表
C.所有者权益变动表
D.现金流量表
参考答案：ABCD
解析：按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》，要求披露的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。

2.【多选题】股票的绝对估值方法包括（）。
A.实物期权定价法
B.资产评估法
C.现金流贴现法
D.市盈率法
参考答案：ABC
解析：股票的绝对估值方法主要是现金流贴现模型，除此之外，也可以采用实物期权定价法、资产评估法等为股票估值。D项，市盈率法是相对估值方法。

3.【判断题】常见的长期投资策略包括买入持有策略、固定比例策略、投资组合保险策略。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P295-298 战略性投资策略也称长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。常见的长期投资策略包括：①买入持有策略;②固定比例策略;③投资组合保险策略。

4.【单选题】公司主要的财务报表不包括（）。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.利润分配表
参考答案：D
解析：公司主要的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表等。

5.【多选题】考察如下经济结构：消费C＝0.8（Y－T）。投资I＝20－0.4i（i为利率），政府支出G＝10，税收T＝20，货币供给M【sub|s】＝50，货币需求M【sub|d】＝（0.5Y－i）P，则下列结论正确的是（）。
A.IS曲线为Y＝70－2i
B.若P＝2，LM曲线为Y＝50＋2i
C.若P＝2，则均衡利率i＝5
D.若P＝2.5，则总需求Y＝40
参考答案：ABC
解析：A项正确，由题意有Y＝0.8（Y－20）＋20－0.4i＋10，解得IS曲线表达式为：Y＝70－2i。 B项正确，当P＝2时，LM曲线表达式为：50＝2（0.5Y－i），即Y＝50＋2i。 C项正确，当P＝2时，将IS曲线表达式和LM曲线表达式联立得方程组，解得均衡利率i＝5。 D项错误，当P＝2.5时，LM曲线表达式为Y＝40＋2i，均衡利率i＝7.5，总需求Y＝55。

6.【单选题】战略性投资策略也称为长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。主要有三种：投资组合保险策略、买入持有策略、固定比例策略。在资产价格上涨的情况下，它们的组合价值排序是（）。
A.投资组合保险策略>买入持有策略>固定比例策略
B.固定比例策略>投资组合保险策略>买入持有策略
C.买入持有策略>投资组合保险策略>固定比例策略
D.投资组合保险策略>固定比例策略>买入持有策略
参考答案：A
解析：在资产价格上涨的情况下，根据三种常见的长期投资策略的操作方式及基本涵义，其组合价值排序为：投资组合保险策略>买入持有策略>固定比例策略。

7.【单选题】2010年10月12日,中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》两个规定旨在进一步规范（）业务。
A.投资咨询
B.投资顾问
C.财务顾问
D.证券经纪
参考答案：A
解析：中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。两个规定是适应证券投资咨询业务的探索实践，是针对两类基本业务形式确立的制度规范。

8.【不定项题】直接信用控制的具体手段包括（）。 I.规定利率限额与信用配额 II.窗口指导 III.信用条件限制 IV.直接干预
A.I、II、IIl
B.II、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV
参考答案：D
解析：直接信用控制，是指央行以行政命令或其他方式，从总量和结构两个方面，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制，其手段包括利率最高限额、信用分配、流动性比率、直接干预及开办特种存款等。间接信用控制，其作用过程是间接的，要通过市场供求关系或资产组合的调整途径才能实现，通常采用的方式包括道义劝告和窗口指导等。

9.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升
参考答案：C
解析：根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来下降。

10.【多选题】应用技术分析方法时，应注意的问题包括（）。
A.技术分析必须与基本分析结合起来使用
B.理论与实践相结合
C.使用多种技术分析方法综合研判
D.要掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况作适当调整
参考答案：ABCD
解析：技术分析作为一种证券投资分析工具，在应用时应该注意以下问题：①技术分析必须与基本分析结合起来使用；②多种技术分析方法综合研判，提高决策的准确性；③理论与实践相结合，要注意掌握各种分析方法的精髓，并根据实际情况作适当调整。 A、B、C、D项表述均正确。

11.【单选题】反映证券组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。
A.证券市场线方程
B.证券特征线方程
C.资本市场线方程
D.套利定价方程
参考答案：C
解析：A项是反映任意证券或组合的期望收益率和系统风险之间的关系的方程；B项是证券实际收益率的方程；D项是反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的方程。

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