证券从业资格每日一练-2025年7月11日

1.【多选题】设立证券登记结算机构，需要具备的条件包括（）。
A.自有资金不少于人民币二亿元
B.具有证券登记服务所必须的场所和设施
C.具有证券存管服务所必须的场所和设施
D.国务院证券监督管理机构规定的其他条件
参考答案：ABCD
解析：根据2020年3月1日起实施的新《证券法》第一百四十六条的规定，设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：（一）自有资金不少于人民币二亿元；（二）具有证券登记、存管和结算服务所必须的场所和设施；（三）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。证券登记结算机构的名称中应当标明证券登记结算字样。

2.【单选题】股份有限公司申请股票上市，下列条件中符合规定的有( )。 ①公司最近5年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载 ②公司股本总额不少于人民币3000万元 ③公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10％以上 ④股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行
A.①②④
B.②③④
C.①②③④
D.①③④
参考答案：B
解析：考点：本题考查股票上市。股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件： (1)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行。 (2)公司股本总额不少于人民币3000万元。 (3)公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10％以上。 (4)公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

3.【单选题】[2021年真题]下列关于证券资产管理业务基本要求的说法，错误的有( )。 I.证券公司从事私募资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用、客户利益至上原则 II.证券公司从事私募资产管理业务，应当依法经中国基企业协会批准 III.中国证券业协会依据法律、行政法规等规定，对证券公司私募资产管理业务实施行政管理 IV.证券公司从事私募资产管理业务，应当确保业务开展与资本实力、管理能力和风险控制水平相适应
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.II、III
参考答案：D
解析：证券公司从事私募资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用和客户利益至上原则，恪尽职守，谨慎勤勉，维护投资者合法权益，服务实体经济，不得损害国家利益、社会共同利益和他人合法权益。证券公司从事私募资产管理业务，应当依法经中国证监会批准。中国证监会及其派出机构依据法律、行政法规等规定，对证券公司私募资产管理业务实施监督管理。证券公司应当遵守审慎经营规则，制定科学合理的投资策略和风险管理制度,效防范和控制风险，确保业务开展与资本实力、管理能力及风险控制水平相适应。

4.【多选题】财务顾问代表委托人向中国证监会提交申请文件后，应当配合中国证监会的审核，并承担的工作包括（）。
A.指定财务顾问主办人与中国证监会进行专业沟通，并按照中国证监会提出的反馈意见作出回复
B.按照中国证监会的要求对涉及本次并购重组活动的特定事项进行尽职调查或者核查
C.组织委托人及其他专业机构对中国证监会的意见进行答复
D.委托人未能在行政许可的期限内公告相关并购重组报告全文的，财务顾问应当督促委托人及时公开披露中国证监会提出的问题及委托人未能如期公告的原因
参考答案：ABCD
解析：财务顾问代表委托人向中国证监会提交申请文件后，应当配合中国证监会的审核，并承担以下工作：（1）指定财务顾问主办人与中国证监会进行专业沟通，并按照中国证监会提出的反馈意见作出回复；（2）按照中国证监会的要求对涉及本次并购重组活动的特定事项进行尽职调查或者核查；（3）组织委托人及其他专业机构对中国证监会的意见进行答复；（4）委托人未能在行政许可的期限内公告相关并购重组报告全文的，财务顾问应当督促委托人及时公开披露中国证监会提出的问题及委托人未能如期公告的原因；（5）自申报至并购重组事项完成前，对于上市公司和其他并购重组当事人发生较大变化对本次并购重组构成较大影响的情况予以高度关注，并及时向中国证监会报告；（6）申报本次担任并购重组财务顾问的收费情况；（7）中国证监会要求的其他事项。

5.【单选题】下列（）情形，不属于公开或变相公开发行股票、公司、企业债券。
A.向不特定对象发行证券的
B.公司股东委托他人以公开方式向社会公众转让股票，累计超过200人
C.向特定对象发行证券累计不超过200人
D.未经中国证监会核准，向特定对象转让股票，转让后公司股东累计超过200人
参考答案：C
解析：（帮考提示：本题以2020年3月1日起施行的《证券法》为准）符合下列情形之一的，为公开发行证券：（1）向不特定对象发行证券的；（2）向特定对象发行证券累计超过200人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内；（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。

6.【多选题】证券承销是指发行人委托证券经营机构向社会公开销售证券的行为，证券的承销方式包括（）。
A.统销
B.包销
C.代销
D.直销
参考答案：BC
解析：证券承销业务采取代销或者包销方式。

7.【单选题】按照《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第三十八条的规定，诱骗投资者买卖证券、期货合约，可予以立案追诉的情形包括( )。 ①获利或者避免损失数额累计在5万元以上的 ②造成投资者直接经济损失数额在5万元以上的 ③诱骗投资者买卖证券、期货合约数额在10万元以上的 ④致使交易价格和交易量异常波动的
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.②③④
参考答案：B
解析：考点：本题考查《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第三十八条的规定。诱骗投资者买卖证券、期货合约，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： (1)获利或者避免损失数额累计在5万元以上的； (2)造成投资者直接经济损失数额在5万元以上的； (3)致使交易价格和交易量异常波动的； (4)其他造成严重后果的情形。

8.【单选题】证券公司应当至少每半年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司（）报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况。
A.全体股东
B.全体董事
C.全体监事
D.高级管理人员
参考答案：B
解析：证券公司应当至少每半年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况。

9.【单选题】下列说法正确的有( )。 ①非金融企业债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 ②企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会注册 ③债务融资工具在全国银行间同业拆借中心登记、托管、结算 ④中央国债登记结算有限责任公司为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务
A.①②④
B.①②③
C.①②
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查非金融企业债务融资工具发行业务的一般规定。债务融资工具在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。

10.【多选题】下列选项中，属于股份有限公司的章程中应当记载的事项有（）。
A.公司名称和住所
B.公司经营范围
C.公司股份总数、每股金额和注册资本
D.公司的机构及其产生办法、职权、议事规则
参考答案：ABC
解析：D项是有限责任公司的章程中应当记载的事项。股份有限公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司股份总数、每股金额和注册资本；发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式和出资时间；董事会的组成、职权和议事规则；公司的法定代表人；监事会的组成、职权和议事规则；公司利润分配方法；公司的解散事由与清算方法；公司的通知和公告办法；股东大会会议认为需要规定的其他事项。

1.【单选题】下列关于证券公司的证券交易佣金收费标准的说法，错误的是（）
A.交易佣金实行最高上限向下浮动制度
B.佣金的收费标准因交易品种
C.证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰
D.证券公司向客户收取的佣金无下限限制，可以实行0佣金
参考答案：D
解析：证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高千证券交易金额的3‰, 也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。具体标准如下： (1) A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。 (2) B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。 (3)国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计委备案，备案15天内无异议后实施。

2.【多选题】关于私募基金的推介材料，下列说法正确的有（）。
A.私募基金推介材料应由私募基金管理人制作并使用
B.除私募基金管理人委托募集的基金销售机构可以使用推介材料向特定对象宣传推介外，其他任何机构或个人不得使用、更改、变相使用私募基金推介材料
C.私募基金管理人应对其基金推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责
D.募集机构应当采取合理方式向投资者披露私募基金信息，揭示投资风险，确保推介材料中的相关内容清晰、醒目
参考答案：ABCD
解析：根据《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，私募基金推介材料应由私募基金管理人制作并使用，私募基金管理人应对其基金推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责。除私募基金管理人委托募集的基金销售机构可以使用推介材料向特定对象宣传推介外，其他任何机构或个人不得使用、更改、变相使用私募基金推介材料。募集机构应当采取合理方式向投资者披露私募基金信息，揭示投资风险，确保推介材料中的相关内容清晰、醒目。其中，募集机构包括向投资者销售其所发行私募基金产品的私募基金管理人，以及在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。

3.【多选题】除财务顾问的法定代表人或者其授权代表人之外，应当在财务顾问专业意见上签名的还有（），并加盖财务顾问单位公章。
A.部门负责人
B.内部核查机构负责人
C.财务顾问主办人
D.项目协办人
参考答案：ABCD
解析：考点：财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内部核查机构负责人、财务顾问主办人和项目协办人应当在财务顾问专业意见上签名，并加盖财务顾问单位公章。

4.【判断题】基金管理人有权参与清算后的财产分配。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：基金份额持有人有权参与分配清算后的剩余基金财产。

5.【单选题】证券公司应当制定合规管理的基本制度,经( )审议通过后实施。
A.董事会
B.股东(大)会
C.监事会
D.总经理办公会
参考答案：A
解析：证券公司应当制定合规管理的基本制度，经董事会审议通过后实施。

6.【单选题】下列事项中，属于有限责任公司董事会职权的有( )。 ①决定公司的经营方针和投资计划 ②决定公司的经营计划和投资方案 ③执行股东会的决议 ④制定公司的基本管理制度 ⑤决定公司内部管理机构的设置 ⑥制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案
A.①②④⑤⑥
B.②③④⑤
C.①③④⑤⑥
D.②③④⑤⑥
参考答案：D
解析：考点：本题考查有限责任公司董事会的职权。其中，选项②③④⑤⑥属于董事会职权，而选项①属于股东会职权，因此应选D。

7.【单选题】财务顾问的工作底稿和工作档案应当真实、准确、完整，保存期不少于( )年。
A.20
B.15
C.10
D.5
参考答案：C
解析：考点：财务顾问的工作底稿和工作档案应当真实、准确、完整，保存期不少于10年。

8.【判断题】背信运用受托财产，是指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。（）
对
错
参考答案：对
解析：背信运用受托财产，是指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。

9.【多选题】证券公司信息技术全管理中的应急预案包括（）。
A.应急管理建设目标
B.备份信息系统建设
C.备份数据恢复机制
D.应急联系方式
参考答案：ABCD
解析：考点：应急预案包括应急管理建设目标、备份信息系统建设和恢复机制、备份数据恢复机制、业务恢复或替代措施、应急联系方式、与客户沟通方式、向监管部门及有关单位的报告路径、应急预案披露与更新机制等。

10.【单选题】以下属于证券公司投资银行类业务的有( )。 ①承销与保荐 ②上市公司并购重组财务顾问 ③公司债券受托管理 ④受托投资管理 ⑤非上市公司推荐 ⑥资产证券化
A.①②③④⑤
B.②③④⑤⑥
C.①③④⑤⑥
D.①②③⑤⑥
参考答案：D
解析：考点：本题考查证券公司投资银行类业务的主要内容。受托投资管理业务不属于投资银行类业务。

11.【判断题】证券公司应于每月结束后10个工作日内按要求向中国证券业协会报送柜台交易月度报表；每年结束后规定时间报送柜台市场业务年度报告，内容包括但不限于：柜台市场业务总体情况、交易、登记结算、投资者适当性管理、风险及合规管理等。（）
对
错
参考答案：错
解析：证券公司应于每月结束后5个工作日内按要求向中国证券业协会报送柜台交易月度报表；每年结束后规定时间报送柜台市场业务年度报告，内容包括但不限于：柜台市场业务总体情况、交易、登记结算、投资者适当性管理、风险及合规管理等。

1.【单选题】持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。其计算公式为（） <img src="/upload/paperimg/2024070220020041862744a-346f235fc26f/20240701163900315b.png" style="width:100%;"/>
A.A
B.B
C.C
D.D
参考答案：D
解析：持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。计算公式为：<img src="/upload/paperimg/2024070220020041862744a-346f235fc26f/202407011639007203.png" style="width:100%;"/>式中：P—债券买入时价格；PT—债券卖出时价格；yh—持有期收益率；c—债券每期付息金额；T—债券期限(期数)；t—现金流到达时间。A用试错法可得到赎回收益率；B是当期收益率的公式，即债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率；C是债券的到期收益率的公式，它是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。

2.【多选题】发行人和主承销商应当在发行公告中披露（）。
A.战略投资者的选择标准
B.持有期限
C.向战略投资者配售的股票金额
D.向战略投资者配售的股票总量
参考答案：ABD
解析：考点：发行人和主承销商应当在发行公告中披露的内容。发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。

3.【判断题】基金份额持有人可以分享基金财产收益，也可以随时要求分配基金财产。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：按照《证券投资基金法》的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金份额持有人大会；对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；查阅或者复制公开披露的基金信息资料；对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼等。

4.【单选题】A公司当年的净资产收益率为75％，已知当年的销售利润率为25％，资产周转率为2，那么杠杆比率为（）。
A.3
B.0.375
C.1.5
D.0.67
参考答案：C
解析：考点：考查利用杜邦公式进行简单计算。净资产收益率等于销售利润率、资产周转率和杠杆比率三者的乘积。0.75/（0.25*2）=1.5

5.【判断题】基金销售支付机构应按规定在中国证监会备案并取得支付业务许可证资格。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：基金销售支付机构受基金销售机构委托，为基金销售机构提供基金销售结算资金划转服务。基金销售机构应当选择具备下列条件的商业银行或者支付机构办理基金销售支付业务：(1)制定了有效的风险控制制度，有安全、高效的办理支付业务的信息系统；(2)商业银行取得基金销售业务资格，支付机构取得《支付业务许可证》；(3)最近3年没有受到刑事处罚或者重大行政处罚；最近1年没有被采取重大行政监管措施；没有因重大违法违规行为处于整改期间，或者因涉嫌重大违法违规行为正在被监管机构调查；(4)中国证监会规定的其他条件。支付机构从事基金销售支付业务，应当向中国证监会备案。

6.【多选题】开放式基金的非交易过户包括（）。
A.继承
B.司法强制执行
C.捐赠
D.转托管
参考答案：ABC
解析：开放式基金非交易过户，是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行（A、B、C选项表述正确）和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。A、B、C选项说法正确，故本题选择ABC选项。

7.【判断题】港股通交易以人民币报价，投资者以港币交收。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：投资者应当通过沪市人民币普通股票账户进行港股通交易。港股通交易以港币报价，投资者以人民币交收。故表述错误。

8.【单选题】交易所交易基金的英文简称为（）。
A.OTFS
B.ETF
C.DTF
D.NAV
参考答案：B
解析：ETF是英文“ExchangeTradedFunds”的简称，常被译为“交易所交易基金”。

9.【单选题】（）作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供频率分布中最坏区域平均损失大小的准确信息。
A.期望损失模型
B.VaR模型
C.波动性分析
D.置信水平
参考答案：A
解析：期望损失模型作为一种金融风险度量工具，可以给风险管理者提供频率分布中最坏区域平均损失大小的准确信息。

10.【单选题】现金流量比率是衡量流动性风险的主要指标之一，一般来说，企业现金流量比率越大，代表企业（）越强。
A.营运能力
B.盈利能力
C.偿债能力
D.发展能力
参考答案：C
解析：本题正确选项为C，其他均为混淆项。现金流量比率是反映企业短期【偿债能力】的一个财务指标，计算公式为:现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债。

1.【单选题】在委托指令撤销程序中，对客户撤销的委托，（）须及时将冻结的资金或证券解冻。
A.中国结算公司
B.证券经纪商
C.场内交易员
D.证券交易所
参考答案：B
解析：在采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单。对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。故本题选B选项。

2.【单选题】[2021年真题]下列关于债券收益率的说法正确的是（） Ⅰ.持有期收益率与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额 Ⅱ.到期收益率也就是内部报酬率 Ⅲ.当期收益率也就是内部报酬率 Ⅳ.当期收益率可用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。Ⅱ正确，Ⅲ错误。持有期收益率，是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益，它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而非债券到期偿还金额。Ⅰ正确。在投资学中，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。当期收益率的优点在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。Ⅳ正确。

3.【单选题】基金信息披露分类中，不包括（）。
A.销售信息披露
B.运作信息披露
C.临时信息披露
D.募集信息披露
参考答案：A
解析：基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露三大类。故本题选择A选项。

4.【多选题】证券公司财务顾问业务的内容包括为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供（）等方面的咨询服务。
A.推介路演
B.融资策划
C.方案设计
D.审计报告
参考答案：ABC
解析：财务顾问业务的内容包括为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务。

5.【多选题】关于债券估值定价的分类，一般包括（）。
A.零息债券定价
B.附息债券定价
C.永续债券定价
D.累息债券定价
参考答案：ABD
解析：债券估值定价包括：零息债券定价、附息债券定价、累息债券定价。故本题选ABD选项。

6.【单选题】下列关于债券和股票的说法中，有误的是( )。
A.股票和债券一样，到期时都需要债务人支付本息
B.债券通常有票面利率，意味着可获得固定的利息
C.股票的股息红利不确定，一般视公司经营情况而定
D.股票风险较大，债券风险相对较小
参考答案：A
解析：考查债券和股票的区别。 A选项错误，股票通常是无须偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份有限公司抽回本金，因此股票是一种无期证券。 B、C选项正确，债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息。股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定。 D选项正确，股票风险较大，债券风险相对较小。故本题选A。

7.【单选题】记账式国债的招标发行可以通过（）招标发行。 Ⅰ 银行间债券市场 Ⅱ 证券交易所的交易系统 Ⅲ 国际债券市场 Ⅳ 国外债券市场交易系统
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：记账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。 Ⅰ、Ⅱ项正确，故本题选A。

8.【判断题】全球金融体系主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括【金融公司】、【非金融公司】、【住户】、【为住户服务的非营利机构】、【广义政府】、【公共部门】。

9.【单选题】证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场的流动性包含( )方面的要求。 Ⅰ.成交速度 Ⅱ.成交价格 Ⅲ.价格波幅 Ⅳ.成交数量
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场流动性包含两个方面的要求，即成交速度和成交价格。如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。反过来，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。故本题选A。

10.【多选题】目前我国发行的普通国债有（）。
A.记账式国债
B.储蓄国债(凭证式)
C.储蓄国债(电子式)
D.附息式国债
参考答案：ABC
解析：考点：我国普通国债的分类。目前，我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)。

11.【多选题】上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中指出,根据科创板定位，保荐机构优先推荐的科技创新企业所属的领域包括（）
A.新一代信息技术领域
B.高端装备领域
C.新能源领域
D.新材料领域
参考答案：ABCD
解析：上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中指出，申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业：一是新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等；二是高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等；三是新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等；四是新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等；五是节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等；六是生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等；七是符合科创板定位的其他领域。

1.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问业务，需充分了解客户的基本情况，包括（）。
A.客户的身份、财产和收入状况
B.证券投资经验
C.投资需求与风险偏好
D.配偶工作单位
参考答案：ABC
解析：教材页码：P17~21 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第11条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。

2.【单选题】下列关于银行信贷组合信用风险限额管理的说法，正确的是（　　） Ⅰ通过设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面 Ⅱ组合限额维护的主要任务是在组合限额低于临界值的情况下处理 Ⅲ组合限额可以分为授信集中度限额和总体限额组合两种 Ⅳ如果金融机构的资本不足，则应根据情况调整每个维度的限额，使经济资本能够弥补信用风险暴露可能引起的损失
A.Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B.Ⅰ Ⅱ
C.Ⅰ Ⅲ Ⅳ
D.Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
参考答案：C
解析：组合限额维护的主要任务是确定组合限额的合理性以及在组合限额超过临界值的情况下的处理，选项II错误。

3.【判断题】使用骑乘收益率曲线的投资者以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：使用骑乘收益率曲线的投资者以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券。当收益率曲线有正的斜率，并且预计收益率曲线不变时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高。

4.【多选题】杜邦分析法中决定资产周转率的是
A.期末资产额
B.期初资产额
C.年末营业收入
D.上期营业收入
参考答案：ABC
解析：教材页码：P250~251 总资产周转率=销售收入/平均资产总额

5.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当通过（）、中国证券业协会和公司网站公示投资顾问的相关信息查询、监督。
A.证监会
B.证券交易所
C.营业场所
D.公共场所
参考答案：C
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站公示投资顾问的相关信息，方便投资者查询、监督。

6.【单选题】跨期套利按照操作方向不同，可以分为（）。 Ⅰ.牛市套利 Ⅱ.看涨套利 Ⅲ.看跌套利 Ⅳ.熊市套利
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：跨期套利按操作方向的不同可分为牛市套利（多头套利）和熊市套利（空头套利）。

7.【单选题】当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则银行流动性将（）。
A.无关
B.增强
C.不变
D.减弱
参考答案：D
解析：当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱。

8.【单选题】下列走势中，当出现（）时，发出了买人信号。
A.移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨且远离平均线
B.股价走在平均线之下，且朝着平均线方向上升，但未突破平均线又开始下跌
C.平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线
D.股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升
参考答案：D
解析：根据葛兰威尔法则，买入信号主要包括以下四种情况：①MA从下降开始走平，股价从下上穿平均线；②股价跌破平均线，但平均线呈上升态势；③股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升；④股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线。ABC三项属于卖出信号的情况。

9.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员（　　）的管理。 Ⅰ 是否取得证券从业资格 Ⅱ 是否具有证券投资咨询执业资格 Ⅲ 是否注册登记为证券投资顾问 Ⅳ 是否注册为证券分析师
A.Ⅰ Ⅳ
B.Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C.Ⅰ Ⅱ Ⅲ
D.Ⅱ Ⅲ Ⅳ
参考答案：C
解析：IV项明显错误，排除法。

10.【多选题】在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括（）。
A.确定投资对象
B. 确定投资规模
C. 应采取的投资策略和措施
D. 确定投资目标
参考答案：ABCD
解析：证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针与基本准则，主要包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。

1.【不定项题】某投资者于年初将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么该项投资（） Ⅰ按单利计算的第五年年末的终值为1785元 Ⅱ按单利计算的第五年年末的终值为1875元 Ⅲ按复利计算的第二年年末的终值为1653．75元 Ⅳ按复利计算的第二年年末的终值为1914．42元
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：单利：FV=PV*（1+r*t）；复利FV=PV*（1+r）^t。根据题干，单利FV=1500*（1+5%*5）=1875元，故II选项正确。复利FV=1500*（1+5%）^2=1653.75，故III正确。

2.【单选题】衡量一条支撑／压力线被突破的有效性标准包括（）。 Ⅰ、支撑/压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近 Ⅱ、突破的幅度是否大 Ⅲ、成交量是否足够大 Ⅳ、停留时间是否长
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：①股价在这个区域停留时间的长短；②股价在这个区域伴随的成交量大小；③这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。很显然，股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小。

3.【单选题】以不同资产类别的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变，是指（）。
A.战术性资产配置策略
B.战略性资产配置策略
C.资产混合配置策略
D.动态资产配置策略
参考答案：B
解析：从时间跨度和风格类别上看，资产配置可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。其中，资产配置的战略性资产配置策略以不同资产类别的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。

4.【多选题】家庭收支预算中的日常生活支出预算项目包括在（）的支出预算。
A.衣、食、住、行
B.家政服务
C.旅游支出
D.医疗
参考答案：ABD
解析：家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算，并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出预算项目通常包括但不限于以下几个方面的内容：（1）日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算。（2）专项支出预算，包括：①子女教育或财务支持支出预算；②赡养支出预算；③旅游支出；④其他爱好支出预算；⑤保费支出预算；⑥本息还贷支出预算；⑦私家车换购或保养支出预算；⑧家居装修支出预算；⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算等。C项属于专项支出预算。考点预测客户未来支出方法

5.【单选题】下列关于利润表的说法，错误的有（）。 Ⅰ.利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出 Ⅱ.利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润 Ⅲ.净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出 Ⅳ.营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：Ⅰ项，利润总额(或亏损总额)在营业利润的基础上加营业外收入，减营业外支出后得到；Ⅳ项，营业收入减去营业成本(主营业务成本、其他业务成本)、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。

6.【单选题】衡量一条支撑／压力线被突破的有效性标准包括（）。 Ⅰ、支撑/压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近 Ⅱ、突破的幅度是否大 Ⅲ、成交量是否足够大 Ⅳ、停留时间是否长
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：①股价在这个区域停留时间的长短；②股价在这个区域伴随的成交量大小；③这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。很显然，股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小。

7.【单选题】内部评级高级法下，抵（质）押品的信用缓释作用体现在（）的估值中。
A.违约概率
B.违约损失率
C.违约风险暴露
D.违约风险
参考答案：B
解析：内部评级高级法下，抵（质）押品的信用缓释作用体现在违约损失率的估值中。考点信用风险缓释技术的主要内容及处理方法

8.【不定项题】下列关于资产负债表的表述错误的是（）。
A.当负债相对于所有者权益过高时，个人就容易出现财务危机
B.净资产就是资产减去负债
C.活期存款、股票、债券、基金等变现较快，属于流动资产
D.分析客户的资产负债表是财务规划和投资组合的基础
参考答案：C
解析：C项，在个人资产负债表中，流动资产主要有现金、存款和货币市场基金等。股票和债券属于投资资产。

9.【多选题】以下关于投资规划的说法错误的是（）。
A.实物投资称间接投资，指对有形资产的投资
B.投资的特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益
C.金融投资也称直接投资，指对各种金融合约的投资
D.投资者对投资产品收益比风险结构更重视
参考答案：ACD
解析：A项错误，实物投资称直接投资，指对有形资产的投资； C项错误，金融投资也称间接投资，指对各种金融合约的投资； D项错误，投资的特征对投资产品收益和风险结构都需重视。实物投资：也称为直接投资，指对有形资产的投资；金融投资：也称为间接投资，指对各种金融合约的投资；投资的特征是用确定的现值牺牲换取可能的不确定的（有风险的）未来收益，因此，对投资产品收益和风险结构的分析尤为重要。考点投资规划的目标和基本内容

10.【判断题】有价证券的价格实际上是以一定市场利率和预期收益为基础计算得出的现值。
对
错
参考答案：对
解析：不同信用工具，其价格确定方式各不相同。有价证券的价格实际上是以一定市场利率和预期收益为基础计算得出的现值。

11.【多选题】指数化型证券组合可以模拟的指数有（）。
A.市场指数
B.某种专业化指数
C.夏普指数
D.詹森指数
参考答案：AB
解析：指数化型证券组合模拟某种市场指数，该投资组合策略以市场有效性为前提，追求市场指数的平均收益水平。根据模拟指数的不同，指数化型证券组合可以分为两类：一类是模拟内涵广大的市场指数，如沪深300指数；另一类是模拟某种专业化的指数，如道琼斯公用事业指数。

1.【单选题】2021年某上市公司以定向增发股票的方式购买同一集团内另一企业持有的甲公司80％股权。为取得该股权，该公司增发2000万股普通股，每股面值为1元，每股公允价值为5元；支付审计评估等费用100万元，为发行股票另支付承销商佣金50万元。取得该股权时，甲公司可辨认净资产账面价值为9000万元，公允价值为12000万元。假定该公司和甲公司采用的会计期间、会计政策相同，则取得该股权时应确认的资本公积为（）万元。
A.5150
B.5200
C.5000
D.5250
参考答案：A
解析：100万元审计评估等费用应计入当期管理费用。该公司取得该股权时应确认的资本公积=9000×80％-2000×1-50=5150(万元)。

2.【多选题】根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司自主变更会计政策的，应当披露的内容包括（）。
A.本次会计政策变更情况概述
B.本次会计政策变更对公司的影响
C.披露会计师事务所出具的专项意见（需股东大会审议）
D.董事会、独立董事和监事会对会计政策变更是否符合有关规定的意见
参考答案：ABCD
解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第7.6.4条，上市公司会计政策变更公告应当包括本次会计政策变更情况概述、本次会计政策变更对公司的影响、因会计政策变更对公司最近两年已披露的年度财务报告进行追溯调整导致已披露的报告年度出现盈亏性质改变的说明（如有）等。公司自主变更会计政策的，除应当在董事会审议通过后及时按照前款规定披露外，还应当公告董事会、独立董事和监事会对会计政策变更是否符合有关规定的意见；需股东大会审议的，还应当披露会计师事务所出具的专项意见。

3.【单选题】2013年1月1日，甲公司与乙公司签订资产转让合同。合同约定，甲公司将其办公楼以2500万元的价格出售给乙公司，同时甲公司自2013年1月1日至2017年12月31日止期间可继续使用该办公楼，但每年末需支付乙公司租金180万元，期满后乙公司收回办公楼。当日，该办公楼账面原值为4000万元，已计提折旧1600万元，未计提减值准备，预计尚可使用年限为35年；同等办公楼的市场售价为2600万元；市场上租用同等办公楼需每年支付租金180万元。甲公司上述业务影响2013年的利润总额为（　　）万元。
A.-180
B.100
C.-80
D.-280
参考答案：C
解析：售价低于公允价值，但高于账面价值，出售时应确认利润=2500-(4000-1600)=100(万元)，上述业务影响2013年的利润总额=100-180=-80(万元)。

4.【单选题】下列关于上交所网上按市值申购的表述，说法正确的是（）。
A.融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，但应当减去客户融资金额
B.投资者可用于申购的证券账户市值为T-2日前20个交易日（含T-2日）的日均持有非限售A股市值
C.证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日（T日）前两个交易日（T-2日）日中为准
D.投资者T-1日时将其持有的市值全部卖出的，则该投资者在T日的申购无效
参考答案：B
解析：A项，根据《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》，融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。 B项，投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日（T日为发行公告确定的网上申购日）前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值计算，投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算 C项，确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同，证券账户注册资料以T-2日日终为准。 D项，投资者T-1日时将其持有的市值全部卖出的，该投资者在T日的申购有效。

5.【单选题】某投资者于2020年12月通过证券交易所交易持有某上市公司的股份达到5%。2021年7月1日，他通过证交所交易持有该公司股份的比例增加到10%，并在7月2日公告了简式权益变动报告书。则该投资者在（）起可再行增持该公司股票。
A.7月2日
B.7月3日
C.7月5日
D.7月6日
参考答案：D
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第13条，通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票，但中国证监会规定的情形除外。前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。在该事实发生之日起至公告后3日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但中国证监会规定的情形除外。

6.【单选题】甲公司以定向增发股票的方式购买同一集团内另一企业持有的A公司80%股权。为取得该股权，甲公司增发2000万股普通股，每股面值为1元，每股公允价值为5元；支付承销商佣金50万元。取得该股权时，A公司净资产账面价值为9000万元，公允价值为12000万元。假定甲公司和A公司采用的会计政策相同，则甲公司取得该股权时应确认的资本公积为（）万元。
A.5150
B.5200
C.7550
D.7600
参考答案：A
解析：同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应按发行权益性证券的面值总额作为股本，初始投资成本与所发行的权益性证券的面值总额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价）。甲公司取得该股权时应确认的资本公积＝9000×80%－2000×1－50＝5150（万元）。

7.【多选题】保荐机构应对深圳证券交易所上市公司披露的哪些情况发表独立意见？（）
A.募集资金使用情况
B.委托理财
C.与合并范围内的子公司发生的关联交易
D.对合并范围内的子公司提供担保
参考答案：ABC
解析：《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》(2021版)第27条，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见： (一)募集资金使用情况； (二)限售股份上市流通； (三)关联交易； (四)对外担保(对合并范围内的子公司提供担保除外)； (五)委托理财； (六)提供财务资助(对合并范围内的子公司提供财务资助除外)； (七)风险投资、套期保值等业务； (八)本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

8.【单选题】下列各项中，应计入建造合同收入的有（）。 Ⅰ 合同规定的初始收入 Ⅱ 合同变更形成的收入 Ⅲ 合同索赔形成的收入 Ⅳ 合同执行过程中取得的非经常性零星收益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：选项Ⅳ应冲减合同成本。

9.【单选题】甲上市公司为申请非公开发行股票的再融资公司，在发审会后至发行前期间，其发行人李某公布了重大事项临时公告，应在（）个工作日内向中国证监会报送会后重大事项说明。
A.5
B.10
C.15
D.30
参考答案：A
解析：发审会后至发行前期间，如果发行人公布了新的定期报告、重大事项临时公告或调整盈利预测，发行人、保荐机构（主承销商）、律师应在5个工作日内，向中国证监会报送会后重大事项说明或专业意见；公告内容涉及会计师新出具专业报告的，会计师也应出具会后重大事项的专业意见。

10.【单选题】下列选项中，注册会计师在制定存货监盘计划时不应当进行的是（）。
A.将被审计单位提交给其他公司代为保管的存货纳入监盘范围
B.向保管被审计单位存货的公司函证被审计单位的委托保管的存货情况
C.直接利用被审计单位的账簿记录确认交由其他公司保管的存货的账面价值
D.由于交由其他公司保管的存货占流动资产的比例较大，注册会计师考虑实施存货监盘或利用其他注册会计师的工作
参考答案：C
解析：C项，不能仅利用被审计单位的账簿记录确认交由第三方保管的存货的账面价值，应当实施函证、监盘或是利用其他注册会计师的工作。

1.【多选题】在非上市公众公司的收购中，以下哪些属于信息披露义务人?（）
A.被收购公司董事会
B.拟竞价收购3％股份的收购人
C.拟出让5％股份的股东
D.拟协议收购25％股份的收购人
参考答案：AD
解析：A项，《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第20条第2款规定，被收购公司控股股东、实际控制人及其关联方未清偿其对公司的负债，未解除公司为其负债提供的担保，或者存在损害公司利益的其他情形的，被收购公司董事会应当对前述情形及时披露，并采取有效措施维护公司利益。B、C、D三项，第13条第1款规定，有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统，同时通知该公众公司；自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票：①通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10％；②通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10％。

2.【单选题】下列各项中，属于酌量性变动成本的是（）。
A.直接材料成本
B.产品销售税金及附加
C.直接人工成本
D.按销售额一定比例支付的销售代理费
参考答案：D
解析：酌量性变动成本是指由经理人员决定的变动成本。例如，按销售额一定的百分比开支的销售佣金、新产品研制费、技术转让费，以及可按人的意愿投入的辅料等，直接材料成本、直接人工成本、产品销售税金及附加属于与业务量有明确的技术或实物关系的技术性变动成本。

3.【单选题】下列关于BOT会计处理的说法正确的是（　　）。 Ⅰ.合同规定项目公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，项目公司应当在确认收入的同时确认无形资产 Ⅱ.与BOT业务相关的收入在建造期间及基础设施建成后，均应按照《建造合同》准则确认收入 Ⅲ.按照合同规定，企业为使有关基础设施保持一定的服务能力或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，预计将发生的支出应当按照《企业会计准则第13号一或有事项》的规定处理 Ⅳ.按照特许经营权合同规定，项目公司应提供不止一项服务的，各项服务能够单独区分时，收取或应收的对价应当按照各项服务的相对公允价值比例分配给所提供的各项服务
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
参考答案：B
解析：在建造期间和基础设施建成后应分别按照《建造合同》和《收入》准则确认收入。

4.【多选题】以下哪些被列入资产支持证券的基础资产负面清单？（）
A.投资标的为产权证书的信托计划受益权
B.矿产资源开采收益权
C.提单、仓单
D.土地出让收益权
参考答案：ABCD
解析：负面清单内容具体如下： 1.以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承担的财政补贴除外。 2.以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。 3.矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。 4.有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：（1）因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；（2）待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。 5.能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。 6.法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。 7.违反相关法律法规或政策规定的资产。 8.最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。

5.【单选题】以下租赁中，不考虑其他因素，应将其划分为融资租赁的有（）。 Ⅰ 租赁协议中已经约定，在租赁期届满时，资产的所有权转移给承租人 Ⅱ 承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计远低于行使选择权时租赁资产的公允价值 Ⅲ 租赁开始日租赁资产的公允价值为1000万元，承租人在租赁开始目的最低租赁付款额现值为900万元 Ⅳ 租赁开始日租赁资产的公允价值为1000万元，承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值为901万元
A.Ⅰ Ⅲ Ⅳ
B.Ⅱ Ⅲ Ⅳ
C.Ⅰ Ⅱ Ⅳ
D.Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
参考答案：D
解析：几个注意的点：(1)“几乎相当于”为≥90％，包含90％；(2)“最低租赁付款额现值”和“最低租赁收款额现值”，一定是折现后的现值达标方可。

6.【单选题】关于审计函证的说法正确的是（）。 Ⅰ函证应以注册会计师事务所的名义发出 Ⅱ如果注册会计师认为取得积极式函证回函是获取充分、适当的审计证据的必要程序，则替代程序不能提供注册会计师所需要的审计证据 Ⅲ除非有充分证据表明应收账款对被审计单位财务报表不重要或函证很可能无效，否则应进行函证 Ⅳ函证一般应采取积极式函证
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，函证应以被审计单位的名义发出；Ⅳ项，注册会计师可采用积极的或消极的函证方式实施函证，也可将两种方式结合使用。

7.【单选题】某上市公司股本规模为1亿股，其中甲公司为该上市公司的第一大股东并持有50％的股权，第二大股东为乙公司，持股比例小于1％，乙公司及其一致行动人拟通过受让甲公司之外的股东所持有的该上市公司1500万股的股份，甲公司与乙公司不存在关联关系，不考虑其他因素，下列相关事项中乙公司及其一致行动人必须在权益变动报告书中予以披露的是（）。
A.未来12个月内对上市公司资产、业务等进行调整的后续计划
B.是否有意在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益
C.控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图
D.取得相关股份的价格、所需资金额、资金来源
E.前24个月内与上市公司之间的重大交易
参考答案：B
解析：根据《上市公司收购管理办法》第16条规定，投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%，但未达到20%的，应当编制包括下列内容的简式权益变动报告书： (1)投资者及其一致行动人的姓名、住所；投资者及其一致行动人为法人的，其名称、注册地及法定代表人。 (2)持股目的，是否有意在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益。 (3)上市公司的名称、股票的种类、数量、比例。 (4)在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司已发行股份的5％或者拥有权益的股份增减变化达到5％的时间及方式、增持股份的资金来源。 (5)在上市公司中拥有权益的股份变动的时间及方式。 (6)权益变动事实发生之日前6个月内通过证券交易所的证券交易买卖该公司股票的简要情况。 (7)中国证监会、证券交易所要求披露的其他内容。

8.【多选题】下列关于挂牌公司重大资产重组进程终止，表述正确的有（）。
A.挂牌公司自愿选择终止重组，应承诺自公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组
B.独立财务顾问或律师对异常转让无法发表意见或认为存在内幕交易且不符合恢复重大资产重组进程要求等原因终止重大资产重组，应承诺自公告之日起至少6个月内不再筹划重大资产重组
C.中国证监会依据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第二十八条的规定，要求挂牌公司终止重大资产重组进程的，挂牌公司应承诺自公告之日起至少6个月内不再筹划重大资产重组
D.中国证监会依据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第二十八条的规定，要求挂牌公司终止重大资产重组进程的，挂牌公司应承诺自公告之日起至少12个月内不再筹划重大资产重组
参考答案：AD
解析：挂牌公司披露重大资产重组预案或重大资产重组报告书后，因自愿选择终止重组、独立财务顾问或律师对异常转让无法发表意见或认为存在内幕交易且不符合恢复重大资产重组进程要求等原因终止本次重大资产重组的，应当及时披露关于终止重大资产重组的临时公告，并同时在公告中承诺自公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组。中国证监会依据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第28条的规定，要求挂牌公司终止重大资产重组进程的，挂牌公司应当及时披露关于重大资产重组被要求终止的临时公告，并同时在公告中承诺自公告之日起至少12个月内不再筹划重大资产重组。

9.【单选题】2017年1月1日，甲公司递延所得税资产的账面价值为50万元，递延所得税负债的账面价值为0。2017年12月31日，甲公司有关资产、负债的账面价值和计税基础如下表所示。 <img src="/upload/paperimg/202012211509135443352e4-2b4525253e8b/1504402102.jpg" style="width:100%;"/> 甲公司适用的所得税税率为25%，不考虑其他因素的影响，下列说法正确的是（）。 Ⅰ 投资性房地产项目形成可抵扣暂时性差异3000万元 Ⅱ 无形资产项目形成应纳税暂时性差异450万元 Ⅲ 其他债权投资项目需要确认递延所得税负债500万元 Ⅳ 预计负债项目需要确认递延所得税资产150万元 Ⅴ 预收账款项目需要确认递延所得税资产175万元
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅴ
参考答案：A
解析：【考点】递延所得税；【解析】Ⅰ项，投资性房地产账面价值小于计税基础，产生可抵扣暂时性差异15000－12000＝3000（万元）。Ⅱ项，无形资产账面价值小于计税基础，产生可抵扣暂时性差异1350－900＝450（万元）。Ⅲ项，其他债权投资账面价值大于计税基础，产生应纳税暂时性差异5000－3000＝2000（万元），即产生递延所得税负债2000×25%＝500（万元）。Ⅳ项，预计负债账面价值大于计税基础，产生可抵扣暂时性差异600－0＝600（万元），即产生递延所得税资产600×25%＝150（万元）。Ⅴ项，预收账款账面价值等于计税基础，不产生暂时性差异，也就不确认递延所得税资产或负债。

10.【单选题】以下关于现金分红的说法正确的有（）。 Ⅰ 上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配中的优先顺序 Ⅱ 上市公司属成熟期且无重大资金支出安排的，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到80％ Ⅲ 上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对分红标准和比例是否明确和清晰进行专项说明 Ⅳ 上市公司对公司章程规定的现金分红政策进行调整的，应经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过
A.Ⅱ Ⅲ Ⅳ
B.Ⅰ Ⅱ Ⅳ
C.Ⅲ Ⅳ
D.Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
参考答案：D
解析：《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》规定，上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》规定，上市公司确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。

11.【单选题】关于深交所创业板上市公司募集资金管理，下列说法正确的有（）。 Ⅰ 募集资金专户数量不得超过募集资金投资项目的个数 Ⅱ 存在两次以上融资的，应独立设置募集资金专户，属于同一保荐机构的，可合并账户 Ⅲ 公司一次或者十二个月内累计从该专户中支取的金额超过5000万元人民币或者募集资金净额的20%的，公司及商业银行应当及时通知保荐机构 Ⅳ 商业银行每季度向公司出具银行对账单，并抄送保荐机构
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：【考点】深交所创业板上市公司募集资金管理；【解析】根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》（2020年修订）具体分析如下： Ⅰ项，新法并未规定该限制。 Ⅱ项，第6.2.1条规定，公司存在二次以上融资的，应当分别设置募集资金专户。 Ⅲ、Ⅳ两项，第6.2.2条规定，上市公司应当在募集资金到位后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。协议至少应当包括以下内容：①公司应当将募集资金集中存放于专户；②募集资金专户账号、该专户涉及的募集资金项目、存放金额；③公司一次或者十二个月内累计从专户中支取的金额超过5000万元人民币或者募集资金净额的20%的，公司及商业银行应当及时通知保荐机构。④商业银行每月向公司出具银行对账单，并抄送保荐机构或者独立财务顾问。⑤保荐机构或者独立财务顾问可以随时到商业银行查询专户资料。⑥保荐机构或者独立财务顾问的督导职责、商业银行的告知及配合职责、保荐机构或者独立财务顾问和商业银行对公司募集资金使用的监管方式。⑦公司、商业银行、保荐机构或者独立财务顾问的权利、义务及违约责任。⑧商业银行三次未及时向保荐机构或者独立财务顾问出具对账单或者通知专户大额支取情况，以及存在未配合保荐机构或者独立财务顾问查询与调查专户资料情形的，公司可以终止协议并注销该募集资金专户。

1.【单选题】基准利率为中国人民银行对商业银行及其他金融机构的存、贷款利率，又称法定利率。影响基准利率的主要因素是（）。
A.货币政策
B.市场价格
C.财政政策
D.居民消费水平
参考答案：A
解析：基准利率是我国中央银行实现货币政策目标的重要手段之一，制定基准利率的依据只能是货币政策目标。当政策目标重点放在稳定货币时，利率作为政策工具也应随之变化，不同的利率水平体现不同的政策要求，当政策重点放在稳定货币时，中央银行贷款利率就应该适时调高，以抑制过热的货币需求；相反，则应该适时调低。

2.【单选题】某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为（）期权。
A.实值
B.虚值
C.极度实值
D.极度虚值
参考答案：B
解析：看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，小于原油标的物价格12.90美元/桶，因此属于虚值期权。当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，为极度虚值期权。

3.【多选题】下列关于价差交易的说法，正确的有（）。
A.若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利
B.建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格
C.某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利
D.在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易
参考答案：ACD
解析：教材页码：P464-477 B项错误，建仓时计算价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。 A项正确，如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，我们称这种套利为卖出套利。 C项正确，如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。此时套利者盈利。 D项正确，在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易。故A、C、D项正确。

4.【单选题】下列各项中，属于国民经济总体指标的有( )。 Ⅰ.国内生产总值 Ⅱ.工业增加值 Ⅲ.失业率 Ⅳ.通货膨胀率
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：反映国民经济总体状况的指标有国内生产总值、工业增加值、失业率、通货膨胀和国际收支等。

5.【单选题】在国民经济各行业中，制成品的市场类型一般都属于（）。
A.完全垄断
B.垄断竞争
C.完全竞争
D.寡头垄断
参考答案：B
解析：在国民经济各行业中，制成品（如纺织、服装等轻工业产品）的市场类型一般都属于垄断竞争。故本题选B。

6.【单选题】随着我国证券市场的日益开放，下列关于A股和H股关联性的各项表述中正确的有（）。 Ⅰ、股权分置改革为H股带来的自然除权效应促进A、H股的价格逐渐接轨 Ⅱ、随着QFII和QDII规模的不断扩大，无论是A股对H股的溢价，还是H股对A股的溢价，在套利机制的作用下趋于消失，使得两者股价逐步融合 Ⅲ、股权分置改革通过优化上市公司治理将加速A、H股价格的接轨 Ⅳ、发行H股的大型国有企业回归A股，有助于促进A股走势和H股走势关联性的加强
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：I项，股权分置改革为A股带来的自然除权效应促使A、H股的价格逐渐接轨。

7.【单选题】设有甲和乙两种债券：甲债券面值1000元，期限10年，票面利率10％，复利计息，到期一次性还本付息：乙债券期限7年，其他条件与甲债券相同。如果甲债券和乙债券的必要收益率均为9％，那么（）。 Ⅰ.甲债券的理论价格大于乙债券的理论价格 Ⅱ.乙债券的理论价格小于1000元 Ⅲ.甲债券的理论价格大于1000元 Ⅳ.与乙债券相比，甲债券的理论价格对市场利率的变动更敏感
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：甲、乙债券的必要收益率低于票面利率，两债券均为溢价发行，甲、乙债券价格均大于1000元。甲债券的期限较长，其持有期的收益率高于乙债券到期的再投资收益率，因此其理论价格高于乙债券。其他条件相同，期限越长，债券的利率敏感性越强。

8.【单选题】从均值为200，标准差为50的总体中，抽出 <img src="/upload/paperimg/20230302182434493711936-c3c7618c27d2/1710250700.png" style="width:100%;"/> <img src="/upload/paperimg/20230302182434493711936-c3c7618c27d2/1710250701.png" style="width:100%;"/>
A.200，5
B.200，20
C.200，0.5
D.200，25
参考答案：A
解析：中心极限定理：设均值为X，方差为 <img src="/upload/paperimg/20230302182434493711936-c3c7618c27d2/1710250702.png" style="width:100%;"/>

9.【单选题】下列各项中，属于证券相对估值常用指标的是( )
A.现金流贴现模型
B.权益现金流模型
C.市值回报增长比模型
D.调整现值模型
参考答案：C
解析：相对估值是指参考可比证券的价格，相对地确定待估证券的价值。相对估值通常需要运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系来对证券进行估值。常见的相对估值法有市盈率估值法、市净率估值法、市售率估值法、市值回报增长比估值法等。

10.【多选题】某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（）。
A.该公司的股票价值等于90元
B.股票净现值等于15元
C.该股被低估
D.该股被高估
参考答案：AC
解析：运用零增长模型，可知该公司股票的价值为9÷10%=90(元)；而当前股票价格为70元，每股股票净现值为90-70=20(元)，这说明该股票被低估20元。

1.【单选题】公司分析侧重对公司的（）进行分析 I盈利能力 II发展潜力 III经营业绩 IV潜在风险
A.II、III、IV
B.I、II
C.I、II、III、IV
D.III、IV
参考答案：C
解析：公司分析侧重于对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

2.【多选题】关于道氏理论，下列表述正确的有（）。
A.股价趋势分为上升趋势、下降趋势、水平趋势
B.股价趋势分为主要趋势、次要趋势、短暂趋势
C.道氏理论的可操作性较差
D.当今出现的一些技术分析理论，有相当一部分是道氏理论的延伸
参考答案：BCD
解析：道氏理论将价格波动分为三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论，它是技术分析的理论基础。道氏理论一个不足是它的可操作性较差。一方面，道氏理论的结论落后于价格变化，信号太迟；另一方面，理论本身存在不足，使得一个很优秀的道氏理论分析师在进行行情判断时，也会因得到一些不明确的信号而产生困惑。

3.【判断题】现金满足投资比率越小，说明资金自给率越高。（）
对
错
参考答案：错
解析：现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高。

4.【判断题】头肩形态属于反转形态。（）
对
错
参考答案：对
解析：头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

5.【不定项题】发布证券研究报告业务与证券公司（）之间应存在信息隔离墙。I.投资顾问业务II.证券资产管理业务III.证券自营业务IV.证券承销业务
A.II、III
B.I、II、III、IV
C.II、III、IV
D.I、IV
参考答案：B
解析：从防范利益冲突和内幕交易出发，发布证券研究报告业务应当与证券承销保荐、财务顾问业务实现信息隔离。从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务。

6.【单选题】证券公司的研究报告主要发送的对象包括（）。 Ⅰ.客户 Ⅱ.股东 Ⅲ.证券投资顾问 Ⅳ.董事会成员
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：证券研究报告制作完成后，通过证券公司的证券研究报告发送系统或者电子邮件等方式，同时发送给基金、资产管理机构等机构客户或公司的投资顾问团队以及公司内部部门。研究部门向机构客户提供证券研究报告的报酬，包含在证券公司提供交易席位产生的佣金收入中；研究部门也会向机构客户直接销售证券研究报告，获取销售收入。

7.【单选题】[2021年真题]国家针对居民收入水平高低、收入差距大小而在分配方面制定收入政策，其目标主要包括（）。 I.中长期收入目标 II.收入总量目标 III.短期收入目标 Ⅳ.收入结构目标
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。

8.【单选题】技术分析的方法一般可分为（）类。
A.5
B.4
C.3
D.2
参考答案：A
解析：技术分析的方法包括指标类、切线类、形态类、K线类和波浪类五种。

9.【单选题】股票现金流贴现的不变，增长模型，可以分为两种形式，包括（） Ⅰ、净利润按照不变的绝对值增长 Ⅱ、股息按照不变的绝对值增长 Ⅲ、净利润不变的增长率增长 Ⅳ、股息按照不变的增长率增长
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：股票现金流贴现的不变增长模型可以分为两种形式：一种是股息按照不变的增长率增长；另一种是股息以固定不变的绝对值增长，相比之下，前者比后者更常见。

10.【单选题】以下构成跨期套利的是（）。
A.买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出A交易所7月铜期货合约
B.买入A交易所5月铜期货合约，同时买入B交易所5月铜期货合约
C.买入A交易所5月铜期货合约，同时买入A交易所7月铜期货合约
D.买入A交易所5月铜期货合约，同时卖出B交易所5月铜期货合约
参考答案：A
解析：跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入或卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

11.【多选题】道氏理论认为股价的波动趋势包括（）。
A.主要趋势
B.微小趋势
C.次要趋势
D.短暂趋势
参考答案：ACD
解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以分为三种趋势：①主要趋势，指那些持续一年或一年以上的趋势，看起来像大潮；②次要趋势，指那些持续三周至三个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整；③短暂趋势，指持续时间不超过三周的趋势，看起来像波纹，其波动幅度更小。

证券从业资格每日一练(2025年7月11日)

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