证券从业每日一练-2026年11月15日

1.【单选题】为证券发行出具审计报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该证券承销期内和期满后（）内，不得买卖该证券。
A. 3个月
B. 6个月
C. 1年
D. 2年
参考答案：B
解析：根据《证券法》第四十二条的规定，为证券发行出具审计报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该证券承销期内和期满后【6个月】内，不得买卖该证券。

2.【单选题】下列关于证券投资咨询的说法中，错误的是（）。
A. 发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于5年
B. 证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责
C. 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于3年
D.证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的职业操守、合规意识和专业服务能力。
参考答案：C
解析：证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于【5年】。故C项说法错误

3.【单选题】《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》中所称的金融衍生品不包括（）。
A. 远期
B. 债券
C. 互换
D. 非标准化期权
参考答案：B
解析：根据《期货和衍生品法》，衍生品交易，是指期货交易以外的，以互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动。

4.【单选题】证券公司进行柜台交易，应当报（）备案，其柜台交易管理制度和实施方案应当通过（）组织的专业评价。
A. 中国证券业协会；中国证券业协会
B. 中国证监会；中国证监会
C. 全国股份转让系统；中国证券业协会
D. 中国证券登记结算有限责任公司；中国证监会
参考答案：A
解析：证券公司进行【柜台交易，应当报中国证券业协会备案】，其柜台交易管理制度和实施方案应当【通过中国证券业协会组织的专业评价】。

5.【单选题】证券公司应当在营业场所妥善保存有关介绍业务的凭证、单据、账簿、报表、合同、数据信息等资料，证券公司保存上述文件资料的期限不得少于（）年。
A. 2
B. 3
C. 5
D. 8
参考答案：C
解析：证券公司应当在营业场所妥善保存有关介绍业务的凭证、单据、账簿、报表、合同、数据信息等资料。证券公司保存上述文件资料的期限不得少于【5年】。

6.【多选题】公司合规部门或者研究部门、研究子公司的专职人员对证券研究报告进行合规审查，该合规审查应当涵盖的内容有（）。
A.人员资质
B.工作底稿
C.信息来源
D.风险提示
参考答案：ACD
解析：教材页码：P272-279 证券研究报告应当由公司合规部门或者研究部门、研究子公司的专职人员进行合规审查。合规审查应当涵盖人员资质、信息来源、风险提示等内容，重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。

7.【单选题】某上市公司因信息系统故障，造成年报未在规定日期前发布，另外近期高级管理人员发生频繁更换，公司未及时披露该信息，造成公司股价异常波动，另外该公司A某利用职务之便，吸收公众存款数额达到30万元，另外使用诈骗手段非法集资数额达到5万元，下列说法错误的是（）。
A. 该上市公司未及时披露重要信息，构成违规披露、不披露重要信息罪
B. 该上市公司因信息系统故障，造成未按规定披露公司年报，不符合违规披露、不披露重要信息罪的认定
C. A某使用诈骗手段非法集资数额达到5万元，因性质恶劣，应予立案追诉
D. 集资诈骗罪本罪的犯罪主体为一般主体，包括自然人和单位
参考答案：C
解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二)》第四十四条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额在【10万元以上】的，应予立案追诉。

8.【多选题】荐股软件是指能（）的软件产品、软件工具或者终端设备。
A. 提供具体证券投资品种选择建议
B. 提供涉及具体证券投资品种的投资分析意见
C. 提供具体证券投资品种的买卖时机建议
D. 预测具体证券投资品种的价格走势
参考答案：ABCD
解析：荐股软件是指具备下列一项或多项证券投资咨询服务功能的软件产品、软件工具或者终端设备：（1）提供涉及具体证券投资品种的投资分析意见，或者预测具体证券投资品种的价格走势。【B/D】（2）提供具体证券投资品种选择建议。【A】（3）提供具体证券投资品种的买卖时机建议。【C】（4）提供其他证券投资分析、预测或者建议。

9.【单选题】下列关于刚性兑付的表述，说法错误的是（）。
A. 资产管理产品的发行人或者管理人违反真实公允确定净值原则，对产品进行保本保收益，视为刚性兑付
B. 资产管理产品的发行人或者管理人采取滚动发行等方式，实现产品保本保收益的，视为刚性兑付
C. 资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付，不应视为刚性兑付
D. 经认定存在刚性兑付行为的，应区分存款类金融机构和非存款类持牌金融机构进行惩处
参考答案：C
解析：C项，资产管理产品【不能如期兑付或者兑付困难】时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付，应视为【刚性兑付】。

10.【单选题】《证券期货投资者适当性管理办法》规定，由（）制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录，经营机构评估相关产品或者服务的风险等级不得低于前述名录规定的风险等级。
A. 行业协会
B. 中国人民银行
C. 中国证监会
D. 中国证监会派出机构
参考答案：A
解析：《证券期货投资者适当性管理办法》规定，由【行业协会】制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录，经营机构评估相关产品或者服务的风险等级不得低于行业协会名录规定的风险等级。

1.【单选题】按照《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司从事期货中间介绍业务的，应当在其经营场所显著位置或者其网站公开的信息不包括（）。
A.受托从事的介绍业务范围
B.从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片
C.投资产品预期收益率
D.客户开户和交易流程
参考答案：C
解析：教材页码：P421-425 证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：（1）受托从事的介绍业务范围；（2）从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；（3）期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；（4）客户开户和交易流程、出入金流程；（5）交易结算结果查询方式；（6）中国证监会规定的其他信息。

2.【多选题】公司在合规负责人任期届满前免除其职务的正当理由只能有（）。
A. 合规负责人本人申请
B. 中国证监会责令更换
C. 有证据证明其无法正常履职
D. 股东会认为其未能勤勉尽职
参考答案：ABC
解析：公司在合规负责人任期届满前免除其职务的正当理由只能是合规负责人本人申请，或被中国证监会责令更换，或确有证据证明其无法正常履职、未能勤勉尽责等情形。

3.【单选题】以下不属于期货交易所职责的是（）。
A. 制定期货交易价格
B. 设计期货合约、标准化期权合约品种，安排期货合约、标准化期权合约品种上市
C. 对期货交易进行实时监控和风险监测
D. 开展交易者教育和市场培育工作
参考答案：A
解析：期货交易所应当依照《期货和衍生品法》和国务院期货监督管理机构的规定，加强对交易活动的风险控制和对会员以及交易场所工作人员的监督管理，依法履行下列职责：（1）提供交易的场所、设施和服务；（2）设计期货合约、标准化期权合约品种，安排期货合约、标准化期权合约品种上市；（3）对期货交易进行实时监控和风险监测；（4）依照章程和业务规则对会员、交易者、期货服务机构等进行自律管理；（5）开展交易者教育和市场培育工作；（6）国务院期货监督管理机构规定的其他职责。【选项A的描述是由市场供求双方力量共同决定的】。

4.【单选题】下列选项中，不属于法律主体中组织的是（）。
A. 国家机关
B. 营利性法人或非法人组织
C. 我国公民以及我国境内的外国人和无国籍人
D. 非营利性法人或社会组织
参考答案：C
解析：法律主体中，组织可以分为三类：①国家机关；②营利性法人或非法人组织；③非营利性法人或社会组织。 A. 国家机关：属于法律主体中的组织，具体来说是国家机关。 B. 营利性法人或非法人组织：也属于法律主体中的组织，例如公司、合伙企业等。 C. 我国公民以及我国境内的外国人和无国籍人：这是指自然人，不属于组织范畴。 D. 非营利性法人或社会组织：同样属于法律主体中的组织，如政党、行业协会、基金会等。

5.【单选题】证券公司汤某，与大学同学串通，以事先约定的时间、价格、方式进行证券交易，影响证券交易价格，他们的行为属于（）。
A. 传播虚假信息
B. 操纵证券市场
C. 内幕交易行为
D. 证券欺诈行为
参考答案：B
解析：有下列情形之一，【操纵证券】、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金; 情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金：（1）单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖的；（2）【与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易的】；（3）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约的；（4）不以成交为目的，频繁或者大量申报买入、卖出证券、期货合约并撤销申报的；（5）利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券、期货交易的；（6）对证券、证券发行人、期货交易标的公开作出评价、预测或者投资建议，同时进行反向证券交易或者相关期货交易的。

6.【多选题】以下属于证券公司投资银行类业务的是（）。
A. 非上市公众公司推荐
B. 上市公司并购重组财务顾问
C. 公司债券受托管理
D. 受托投资管理
参考答案：ABC
解析：证券公司投资银行类业务包括：承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问、公司债券受托管理、非上市公众公司推荐、资产证券化等其他具有投资银行特性的业务。

7.【单选题】在证券公司融资融券业务中，客户维持担保比例不得低于最低维持担保比例，否则须追加担保物。该最低维持担保比例为（）。
A. 100％
B. 110％
C. 120％
D. 证券公司与客户约定
参考答案：D
解析：证券公司应当根据市场情况、客户资信和公司风险管理能力等因素，审慎评估并【与客户约定最低维持担保比例】要求。

8.【单选题】“建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系和建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制”是《证券公司全面风险管理规范》对（）的规定。
A. 监事会
B. 经理层
C. 董事会
D. 风险管理部门
参考答案：B
解析：证券公司【经理层】对全面风险管理承担主要责任，应当履行以下职责：（1）制定风险管理制度，并适时调整。（2）建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制。（3）制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理。（4）定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告。（5）建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系。（6）建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制。（7）风险管理的其他职责。证券公司应当任命一名高级管理人员负责全面风险管理工作（以下统称首席风险官）。首席风险官不得兼任或者分管与其职责相冲突的职务或者部门。

9.【判断题】对因投资银行类业务涉嫌违法违规而被中国证监会立案调查的证券公司，应当在60日内对内部控制执行效果进行评估。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：对因投资银行类业务涉嫌违法违规而被中国证监会立案调查的证券公司，应当在【45日内】对内部控制执行效果进行评估。

10.【多选题】按照《证券公司治理准则》的要求，证券公司在处理与股东关联方之间的关系时，应注意不得有（）行为发生。
A. 证券公司非法持有股东的股权
B. 股东违规占用证券公司资产
C. 证券公司控股其他证券公司的，不得损害所控股的证券公司的利益
D. 证券公司股东的人员在证券公司兼职的，遵守法律法规和中国证监会的规定
参考答案：AB
解析：在处理与股东及股东关联方之间的关系时，证券公司应注意不得有以下行为发生：（1）持有股东的股权，但法律、行政法规或者中国证监会另有规定的除外；（2）通过购买股东持有的证券等方式向股东输送不当利益；（3）股东违规占用公司资产；（4）法律、行政法规或者中国证监会禁止的其他行为。

11.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系。出现下列哪些情形时，不得担任独立财务顾问？（）
A. 持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%
B. 最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保
C. 在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务
D. 选派代表担任上市公司董事
参考答案：ABCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问：（1）持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事；【A/D】（2）上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事；（3）最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务；【B】（4）财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形；（5）在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；【C】（6）与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

1.【单选题】我国股票发行审核制度先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。其中，审批制包括（）和（）两个阶段。
A.额度管理；指标管理
B.通道制；保荐制
C.额度管理；保荐制
D.通道制；指标管理
参考答案：A
解析：我国股票发行审核制度先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。具体而言，审批制包括【额度管理】和【指标管理】两个阶段，而核准制包括【通道制】和【保荐制】两个阶段。

2.【多选题】风险管理的流程主要包括（）
A.风险的识别
B.风险的衡量
C.风险的应对
D.风险的监测、预警与报告
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P508-510 在一般情况下，风险管理的流程主要包括：风险的识别，风险的衡量，风险的应对，风险的监测、预警与报告。

3.【单选题】关于国家股，下列说法错误的是（）。
A.国家股不能转让
B.是国有股权的组成部分
C.国有股股利收入纳入国有资产经营预算
D.国有资产折价入股需按规定进行评估确认
参考答案：A
解析：教材页码：P211-214 考点：考查国家股。国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定，故选A。

4.【单选题】上市公司向原股东配售股份简称为(）
A.配股
B.定向发行
C.增发
D.间接融资
参考答案：A
解析：教材页码：P202-204 A选项正确，配股是上市公司向原股东配售股份的行为，原股东可以参与配股，也可以放弃配股权。

5.【多选题】金融风险的特征包括( )。
A. 隐蔽性
B. 扩散性
C. 加速性
D. 周期性
参考答案：ABCD
解析：金融风险的特征包括：（一）隐蔽性（二）扩散性（三）加速性（四）不确定性（五）可管理性（六）周期性

6.【单选题】按照《基金会管理条例》规定，基金会开展保值、增值活动，应当遵循的原则不包括（）。
A. 合法
B. 安全
C. 谨慎
D. 有效
参考答案：C
解析：考点：考查社会公益基金。按照《基金会管理条例》规定，基金会开展保值、增值活动，应当遵循【合法、安全、有效】的原则，确定投资风险控制机制。

7.【多选题】报价系统的主要特点包括（）。
A. 参与人制度
B. 一体化市场
C. 移动互联市场
D. 市场中的市场
参考答案：ABCD
解析：报价系统的主要特点是： ①参与人制度，各类符合条件的机构均可参与报价系统； ②一体化市场，发行交易与登记托管结算前中后台互为一体； ③移动互联市场，基于互联网、证联网、深证通，7×24小时发行交易，日间多批次滚动结算； ④行业公共平台，提供各类证券机构场外证券业务后台外包服务； ⑤市场中的市场，与各类场外市场建立市场联盟； ⑥分层分类风险管理，双层风险防控机制，前中后台业务隔离，设立专项风险监控指标。

8.【单选题】以下关于首次公开发行询价方式下的回拨，说法错误的是（）。
A.网上投资者有效申购数量超过网上初始发行数量一定倍数的，应当从网下向网上回拨一定数量的证券
B.网上投资者申购数量不足网上初始发行数量的，发行人和主承销商可以将网上发行部分向网下回拨
C.网上投资者申购数量不足网上初始发行数量的，发行人和主承销商不得将网上发行部分向网下回拨
D.网下投资者申购数量不足网下初始发行数量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行
参考答案：C
解析：采用询价方式的，发行人和主承销商可以安排一定比例的网下发行证券设置一定期限的限售期。网上投资者有效申购数量超过网上初始发行数量一定倍数的，应当从网下向网上回拨一定数量的证券。【A正确】网上投资者申购数量不足网上初始发行数量的，发行人和主承销商可以将网上发行部分向网下回拨。【B正确，C错误】网下投资者申购数量不足网下初始发行数量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。【D正确】

9.【单选题】从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员可以为证券投资人或者客户提供多种形式的证券投资咨询服务，其中服务形式不包括（）。
A.举办有关证券投资的讲座、报告会、分析会
B.接受投资人或者客户委托，代理委托人从事证券投资
C.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务
D.在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众媒体提供证券投资咨询服务
参考答案：B
解析：教材页码：P145 证券投资咨询包括以下形式：接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务（B选项错误）；举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式。

10.【多选题】证券登记结算公司的登记结算制度包括（）。
A. 证券实名制
B. 货银对付的交收制度
C. 分级结算制度和结算参与人制度
D. 净额结算制度
参考答案：ABCD
解析：证券登记结算公司的登记结算制度包括： (1)证券实名制。 (2)货银对付的交收制度。 (3)分级结算制度和结算参与人制度。 (4)净额结算制度。 (5)结算证券和资金的专用性制度。

1.【单选题】投资者委托中国香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票，该描述指的是（）。
A.沪股通
B.港股通
C.深股通
D.中证通
参考答案：A
解析：【沪股通】，是指投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。

2.【多选题】北交所上市公司向不特定合格投资者公开发行股票的，除应当符合“向特定对象发行股票的规定”外，还应当符合（）。
A.具有持续经营能力，财务状况良好
B.最近三年财务会计报告无虚假记载，被出具无保留意见审计报告
C.发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产，或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪
D.发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内未受到中国证监会行政处罚
参考答案：ABC
解析：北交所上市公司向不特定合格投资者公开发行股票的，除应当符合上述向特定对象发行股票的规定外，还应当符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》规定的其他条件： (1)发行人申请公开发行股票，应当符合下列规定：具备健全且运行良好的组织机构；具有持续经营能力，财务状况良好（A正确）；最近三年财务会计报告无虚假记载，被出具无保留意见审计报告（B正确）；依法规范经营。 (2)发行人及其控股股东、实际控制人存在下列情形之一的，发行人不得公开发行股票：最近三年内存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产，或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪（C正确）；最近三年内存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为；最近一年内受到中国证监会行政处罚。（D错误）

3.【判断题】在交易申报上限上，创业板市价申报的单笔买卖申报数量不得超过30万股，限价申报的单笔买卖申报数量不得超15万股。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：在交易申报上限上，创业板也较科创板有所提高：限价申报的单笔买卖申报数量不得超过30万股，市价申报的单笔买卖申报数量不得超15万股，分别高于科创板10万股和5万股的上限。

4.【多选题】中小非金融企业发行集合票据应披露（）。
A.集合票据债项评级
B.各企业主体信用评级
C.专业信用增进机构（若有）主体信用评级
D.内幕信息
参考答案：ABC
解析：中小非金融企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构（若有）主体信用评级。

5.【单选题】下列关于证券公司另类子公司的说法，正确的是（）。
A. 证券公司未能做到资本约束或内控有力仍可设立另类子公司
B. 证券公司以自有资金全资设立另类子公司
C. 证券公司采用股份代持方式与其他投资者共同出资设立另类子公司
D. 每家证券公司设立的另类子公司原则上不超过2家
参考答案：B
解析：证券公司未能做到突出主业、稳健经营、诚实守信、勤勉尽责、资本约束或内控有力，不得设立另类子公司。（选项A错误）证券公司应当以自有资金全资设立另类子公司（选项B正确），不得采用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同出资设立另类子公司。（选项C错误）每家证券公司设立的另类子公司原则上不超过1家。（选项D错误）

6.【多选题】下列属于巴塞尔银行监管委员会进一步明确的操作风险的类型的是（）。
A. 就业制度和工作场所安全
B. 客户、产品和业务活动
C. 实物资产的损坏
D. 营业中断和信息技术系统瘫痪
参考答案：ABCD
解析：考点：考查巴塞尔银行监管委员会明确的操作风险的七种类型。 (1) 内部欺诈。 (2) 外部欺诈。 (3) 就业制度和工作场所安全。 (4) 客户、产品和业务活动。 (5) 实物资产的损坏。 (6) 营业中断和信息技术系统瘫痪。 (7) 执行、交割和流程管理。

7.【判断题】为落实"放管服"要求，激发市场活力，新《证券法》取消了相关行政许可，有关行政审批项目取消后，中国证监会将加大事前检查、事中稽查的处罚力度，进一步加强对投资者的保护和有关业务活动的监督管理。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：为落实"放管服"要求，激发市场活力，新《证券法》取消了相关行政许可，有关行政审批项目取消后，中国证监会将加大【事中检查、事后稽查】的处罚力度，进一步加强对投资者的保护和有关业务活动的监督管理。

8.【多选题】以下属于我国中央银行资产业务的是( )。
A. 政府存款
B. 正回购余额
C. 国外资产
D. 对政府债权
参考答案：CD
解析：选项AB，政府存款和正回购余额属于负债业务；选项CD，国外资产和对政府债券属于资产业务。 <img src="/upload/paperimg/202510231145018322890a6-cc63ac0cf3fb/20251022173656b50d.png" style="width:100%;"/>

9.【判断题】发行人欺诈发行股票证监会将责令回购，发行人或者负有责任的控股股东、实际控制人应当以市场价格回购。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：发行人或者负有责任的控股股东、实际控制人应当以【基准价格】回购，投资者买入股票价格高于基准价格的，以买入股票价格作为回购价。如果发行人或者负有责任的控股股东、实际控制人在证券发行文件中承诺的回购价格高于前款规定的价格的，应当以承诺的价格回购。

10.【判断题】证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P145 题干关于证券投资顾问业务的描述正确。

11.【多选题】内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是（）。
A. 借款者的违约概率
B. 交易工具的违约损失率
C. 违约风险暴露
D. 预期损失和非预期损失
参考答案：AB
解析：考点：考查对内部评级的理解。内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是【借款者的违约概率和交易工具的违约损失率】。

1.【多选题】投资顾问在对客户正常情况下的收入进行预测时，主要预测（）。
A.常规性收入
B.收入最低情况下的收入
C.临时性收入
D.上一年的实际收入
参考答案：AC
解析：教材页码：P152~153 客户正常情况下的收入，主要是根据以往收入和宏观经济情况下的合理预期。在预测客户未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。

2.【不定项题】在现金管理中，年度支出预算等于（）。
A.年度收入-年度支出
B.年度储蓄目标-年度支出
C.年度收入-上一年支出
D.年度收入-年度储蓄目标
参考答案：D
解析：教材页码：P409~410 D项正确：年度支出预算=年度收入-年度储蓄目标。

3.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（）。
A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传
B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
参考答案：AC
解析：教材页码：P12~13 证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为投资者提供证券投资顾问服务。

4.【不定项题】以下各项中属于个人资产负债表中短期资产的是（）。
A.保险费
B.活期存款
C.汽车贷款
D.自用房产
参考答案：B
解析：教材页码：P146~149 A项，保险费不属于个人资产负债表中的项目。 C项，汽车贷款属于负债项目。 D项，自用房产属于个人资产负债表中的长期资产项目。

5.【多选题】财政政策对证券市场的影响有（）。
A.减少税收，降低税率，扩大减免税范围，会推动证券市场价格上涨
B.扩大财政支出，加大财政赤字，会推动证券市场价格上涨
C.减少国债发行(或回购部分短期国债)，会推动证券市场上扬
D.增加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨
参考答案：ABCD
解析：实施积极财政政策对证券市场的影响如下：（1）减少税收，降低税率，扩大减免税范围，会推动证券市场价格上涨。（2）扩大财政支出，加大财政赤字，会推动证券市场价格上涨。（3）减少国债发行（或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬。（4）增加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨。

6.【多选题】常见对冲策略有效性的评价方法有（）。
A.主要条款比较法
B.比率分析法
C.回归分析法
D.方差分析法
参考答案：ABC
解析：最常见的对冲策略有效性评价方法是主要条款比较法、比率分析法、回归分析法。

7.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（）。
A.营业场所
B.中国证券业协会网站
C.对外宣传资料
D.公司网站
参考答案：ABD
解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。

8.【不定项题】下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是（）。
A.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师
B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突
C.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件
D.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问
参考答案：B
解析：教材页码：P9~10 向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

9.【不定项题】基金投资管理过程中，投资决策委员会负责决定的内容包括（）。
A.投资原则
B.投资指令
C.投资策略
D.投资权限
参考答案：C
解析：教材页码：P40~42 根据《管理规定》的要求，下列事项应当经投资决策委员会审议决策: 1、生成基金组合策略； 2、调整基金组合策略的风险等级、目标资产配置比例、目标风险收益等重要属性； 3、决策基金出、入基金备选库； 4、调整基金组合策略具体基金品种、数量； 5、授权策略经理调整基金组合策略具体基金品种、数量； 6、确定基金组合策略说明书内容； 7、其他基金投资顾问业务投资决策的重大事项。

10.【判断题】股票的市场价格由股票的价值决定，并受供求关系的影响呈现波动性特征。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：股票的市场价格由股票的价值决定，并受供求关系的影响呈现波动性特征。

1.【不定项题】以下各项中属于个人资产负债表中短期资产的是（）。
A.保险费
B.活期存款
C.汽车贷款
D.自用房产
参考答案：B
解析：教材页码：P146~149 A项，保险费不属于个人资产负债表中的项目。 C项，汽车贷款属于负债项目。 D项，自用房产属于个人资产负债表中的长期资产项目。

2.【不定项题】特雷诺指数和夏普指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力（）。
A.特雷诺指数只考虑系统风险，夏普指数同时考虑系统风险和非系统性风险
B.两者都同时考虑系统风险和非系统风险
C.夏普指数只考虑系统风险，特雷诺指数同时考虑系统风险和非系统性风险
D.两者都只考虑系统风险
参考答案：A
解析：特雷诺指数只考虑了系统风险，夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险。

3.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息包括（）。
A.公司名称、地址、联系方式、投诉电话等
B.证券投资顾问服务的内容和方式
C.投资决策由客户作出，投资风险由客户承担
D.收费标准和支付方式
参考答案：ABC
解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；②证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；③证券投资顾问服务的内容和方式；④投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策。D项属于证券投资顾问服务协议的内容。

4.【不定项题】关于预算与实际的差异分析，下列说法正确的是（）。
A.依据预算的分类个别分析
B.若差异很大则需要各个项目同时进行改善
C.不能调整收入
D.总额差异的重要性低于项目差异
参考答案：A
解析：差异分析应注意的要点如下：（1）总额差异的重要性大于明细科目差异。（2）确定需要进一步追踪的差异金额或比率门槛。（3）依据预算的分类个别分析。（4）如果实际与预算差异很大，可以循序渐进，每月选择一个重点项目改善。（5）如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。

5.【判断题】波浪理论相较于其他技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计行情的底和顶，而其他流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个波浪就能准确地预见到跌势已接近尾声、牛市即将来临，或是牛市已到了强弩之末、熊市即将来到。波浪理论相较于其他技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计行情的底和顶，而其他流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。但是，波浪理论又是公认的较难掌握的技术分析方法。

6.【多选题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知的信息有（）。
A.可能间接导致本金亏损的事项
B.可能间接导致超过原始本金损失的事项
C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由
D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容
参考答案：CD
解析：教材页码：P188~190 《证券期货投资者适当性管理办法》规定，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：（1）可能直接导致本金亏损的事项；（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项；（3）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；（4）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；（5）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；（6）适当性匹配意见。

7.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。
A.时间
B.内容
C.方式
D.依据
参考答案：ABCD
解析：证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向投资者提供投资建议的时间（A项）、内容（B项）、方式（C项）和依据（D项）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

8.【多选题】投资者的无差异曲线与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合（）。
A.是该投资者的最优证券组合
B.是方差最小组合
C.投资者在所有有效组合中，该组合获得最大满意程度
D.投资者在所有有效组合中，该组合风险最小
参考答案：AC
解析：教材页码：P121~123 最优证券组合是投资者的无差异曲线与有效边界的切点。

9.【判断题】适当性匹配是"卖者尽责"的主要内容。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P179~185 适当性匹配是"卖者尽责"的主要内容，也是"买者自负”的前提和基础。

10.【不定项题】影响上市公司数量的主要因素不包括（）。
A.投资者预期
B.宏观经济环境
C.制度因素
D.市场因素
参考答案：A
解析：教材页码：P202~205 影响上市公司数量的主要因素包括：宏观经济环境；制度因素；市场因素。

11.【判断题】投资者的偏好通过无差异曲线反映，满意程度越高，无差异曲线越靠上。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P121~123 偏好不同的投资者，其无差异曲线的形状也不同，无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。

1.【多选题】某公司经营风险较大，准备采取一系列措施降低杠杆程度，下列措施中，能达到这一目的的有（）。
A.降低变动成本
B.提高产品销售单价
C.降低固定成本水平
D.降低利息费用
参考答案：ABC
解析：经营杠杆是指由于固定性经营成本的存在，而使得企业的资产报酬（息税前利润）变动率大于业务量变动率的现象。经营杠杆系数DOL＝（ΔEBIT/EBIT）÷（ΔQ/Q），可知影响经营杠杆的因素包括：①企业成本结构中的固定成本比重；②息税前利润水平。其中，息税前利润水平又受产品销售数量、销售价格、成本水平（单位变动成本和固定成本总额）高低的影响。固定成本比重越高、成本水平越高、产品销售数量和销售价格水平越低，经营杠杆效应越大，反之亦然。 D项，利息费用属于影响财务杠杆系数的因素。

2.【多选题】下列关于上市公司财务信息更正的说法，正确的有（）。
A.上市公司因前期已公开披露的财务会计报告存在差错或者虚假记载被责令改正，或者经董事会决定改正的，应当在被责令改正或者董事会作出相应决定时，及时予以披露
B.公司应当以重大事项临时报告的方式及时披露更正后的财务信息
C.公司对以前年度已经公布的年度财务报告进行更正，对于简单更正事项，更正后的年度财务报告不须进行审计
D.如果公司对最近1期年度财务报告进行更正，但不能及时披露更正后经审计的年度财务及相关附注，公司应就此更正事项及时刊登“提示性公告”
参考答案：ABD
解析：A项，《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第5.2.12条，上市公司因已披露的定期报告存在差错或者虚假记载被责令改正，或者董事会决定进行更正的，应当在被责令改正或者董事会作出相应决定后及时披露，涉及财务信息的，应当按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露》等有关规定的要求更正及披露。上交所的规定与此类似。 B项，《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露》第3条规定，符合第2条的公司应当以重大事项临时报告的方式及时披露更正后的财务信息。 C项，第5条规定，公司对以前年度已经公布的年度财务报告进行更正，需要聘请具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所对更正后的年度报告进行审计。 D项，第6条第3项规定，如果公司对最近1期年度财务报告进行更正，但不能及时披露更正后经审计的年度财务报表及相关附注，公司应就此更正事项及时刊登“提示性公告”，并应当在该临时公告公布之日起两个月内披露经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的更正后的年度报告。

3.【单选题】上市公司重大资产重组完成相关批准程序后，应当及时实施重组方案，并于实施完毕之日起（）个工作日内编制实施情况报告书，向证券交易所提交书面报告，并予以公告。
A.3
B.5
C.7
D.30
参考答案：A
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第32条，上市公司重大资产重组完成相关批准程序后，应当及时实施重组方案，并于实施完毕之日起3个工作日内编制实施情况报告书，向证券交易所提交书面报告，并予以公告。

4.【多选题】信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应符合的条件包括（）。
A.具有较高的同质性
B.年收益率达到5％以上
C.能够产生可预测的现金流收入
D.符合法律、行政法规的有关规定
参考答案：ACD
解析：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第19条规定，信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应当符合以下条件：①具有较高的同质性；②能够产生可预测的现金流收入；③符合法律、行政法规以及银监会等监督管理机构的有关规定。

5.【多选题】中小非金融企业集合票据发行时必须披露的信息包括（）。
A.资金用途
B.盈利预测
C.集合票据债项评级
D.偿债保障措施
参考答案：ACD
解析：《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》第6条规定，企业发行集合票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。企业在发行文件中应明确披露具体资金用途，任一企业在集合票据存续期内变更募集资金用途均须经有权机构决议通过，并应提前披露。第8条规定，企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中进行披露，包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施。第9条规定，企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。

6.【多选题】根据《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法（试行）》，北交所上市公司申请转板至科创板上市的，应委托保荐人通过上交所发行上市审核业务系统报送转板的申请文件有（）。
A.股东大会决议
B.转板报告书
C.上市保荐书
D.法律意见书
参考答案：ABCD
解析：根据《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法（试行）》第十六条，转板公司申请转板至科创板上市的，应当按照规定聘请保荐人进行保荐，并委托保荐人通过本所发行上市审核业务系统报送下列转板申请文件：（一）转板报告书；（二）股东大会决议及公司章程；（三）上市保荐书及相关文件；（四）法律意见书、审计报告等证券服务机构出具的文件；（五）本所要求的其他文件。

7.【多选题】下列有关科创板上市公司规范运行的要求，表述正确的是（）。
A.上市公司应当积极回报股东，上市公司明显具备条件但未进行现金分红的，证监会可以要求董事会、控股股东及实际控制人通过投资者说明会、公告等形式向投资者说明原因
B.上市公司激励约束机制应当服务于公司战略目标和持续发展，与公司绩效、个人业绩相联系，保持高级管理人员和核心员工的稳定，不得损害公司及股东利益
C.上市公司应当在公司章程中规定股东大会的召集、召开和表决等程序，制定股东大会议事规则，应当并列入公司规章
D.上市公司召开股东大会，应当聘请律师事务所对股东大会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格、表决程序及表决结果等事项出具法律意见书，并与股东大会决议一并披露
参考答案：BD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A项，第4.3.1条规定，上市公司应当积极回报股东，根据自身条件和发展阶段，制定并执行现金分红、股份回购等股东回报政策。上市公司明显具备条件但未进行现金分红的，本所可以要求董事会、控股股东及实际控制人通过投资者说明会、公告等形式向投资者说明原因。 B项，第4.3.3条规定，上市公司应当建立合理有效的绩效评价体系以及激励约束机制。上市公司激励约束机制应当服务于公司战略目标和持续发展，与公司绩效、个人业绩相联系，保持高级管理人员和核心员工的稳定，不得损害公司及股东利益。 C项，第4.3.5条规定，上市公司应当在公司章程中规定股东大会的召集、召开和表决等程序，制定股东大会议事规则，并列入公司章程或者作为章程附件。上市公司应当根据相关规则采用累积投票、征集投票等方式，保障股东表决权。 D项，第4.3.7条规定，上市公司召开股东大会，应当聘请律师事务所对股东大会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格、表决程序及表决结果等事项出具法律意见书，并与股东大会决议一并披露。

8.【多选题】关于保荐机构，下列表述正确的有（）。
A.保荐机构应当在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，督促发行人及时更正审阅中发现的问题，并向交易所报告
B.保荐机构按照有关规定对发行人违法违规事项公开发表声明的，应当于披露前向交易所报告，经交易所审核后在指定媒体上公告
C.保荐机构有充分理由确信证券服务机构及其签字人员按相关规定出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形的，应当及时发表意见
D.保荐机构和发行人终止保荐协议的，应当自终止之日起5个交易日内向证券业协会报告，说明原因
参考答案：ABC
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四十四条规定，刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐业务资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

9.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限的说法，正确的是（）。
A.原则上不得少于5年
B.原则上不得少于4年
C.原则上不得少于3年
D.原则上不得少于2年
参考答案：C
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第三十条，证券公司应当针对管理和执行投资银行类项目的主要人员建立收入递延支付机制，合理确定收入递延支付标准，明确递延支付人员范围、递延支付年限和比例等内容。对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年。

10.【单选题】根据《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》，以下说法正确的是（）。
A.可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率不低于网下配售比例的原则确定最终的网上和网下发行数量
B.上市公司发行可转债，可以部分向原持有公司股票的股东优先配售，但不能全部向原持有公司股票的股东优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露
C.原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购；原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购
D.参与网上申购的投资者可委托第三方代为表达申购意向，证券公司可以接受投资者的全权委托代其进行申购
参考答案：C
解析：A项，《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》（2018年修订）第25条第1款规定，可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终的网上和网下发行数量。 BC两项，第3条规定，上市公司发行可转债，可以全部或者部分向原持有公司股票的股东（以下简称原股东）优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露。原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购。原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购。 D项，第11条第1款规定，参与网上申购的投资者应自主表达申购意向，证券公司不得接受投资者的全权委托代其进行申购。

1.【单选题】甲公司期末存货采用成本与可变现净值孰低计量，甲公司2021年12月31日库存配件200套，每套配件的账面成本为24万元，市场价格为20万元。该批配件专门用于加工200件A产品，将每套配件加工成A产品尚需投入34万元。A产品2021年12月31日的市场价格为每件61.4万元，估计销售过程中每件将发生销售费用及相关税费2.4万元。该配件此前未计提存货跌价准备，假定不考虑其他因素，甲公司2021年12月31日该配件的账面价值为（）万元。
A.4000
B.4320
C.4800
D.7000
参考答案：C
解析：该配件所生产的A产品成本=200×(24+34)=11600(万元)，其可变现净值=200×(61.4-2.4)=11800(万元)，A产品没有发生减值。该配件不应计提跌价准备，其账面价值为其成本4800万元(200×24)。

2.【多选题】非商业银行的上市公司公开发行优先股，应在公司章程中规定的事项有（）。
A.采取固定股息率
B.约定在公司有可分配税后利润的情形下是否必须分配利润
C.未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度
D.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配
参考答案：ACD
解析：根据《优先股试点管理办法》（2023）第28条规定，上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定以下事项：（一）采取固定股息率；（二）在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息；（三）未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度；（四）优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。商业银行发行优先股补充资本的，可就第（二）项和第（三）项事项另行约定。

3.【单选题】首次公开发行股票中附有先行赔偿义务的主体是（）。
A.发行人
B.保荐机构
C.会计师事务所
D.律师事务所
参考答案：B
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》(2015年修订)第18条规定，招股说明书扉页应载有“保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失”的承诺。

4.【判断题】根据《股票上市规则》，申请股票及其衍生品种在证券交易所上市，应当经中国证监会同意，并在上市前与中国证监会签订上市协议，明确双方的权利、义务和有关事项。（）
对
错
参考答案：错
解析：根据《股票上市规则》，申请股票及其衍生品种在证券交易所上市，应当经证券交易所同意，并在上市前与证券交易所签订上市协议，明确双方的权利、义务和有关事项。

5.【单选题】张斌和刘武决定采取募集设立的方式设立一家股份有限公司，二人共同起草了该公司的章程，根据《公司法》的规定，该公司章程只有经过（）表决通过才能够生效。
A.创立大会
B.股东大会
C.董事会
D.理事会
E.监事会
参考答案：A
解析：根据《公司法》第七十六条，设立股份有限公司，应当具备下列条件： (一)发起人符合法定人数; (二)有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额; (三)股份发行、筹办事项符合法律规定; (四)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过; (五)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构; (六)有公司住所。

6.【单选题】关于管理层收购，以下说法符合规定的有（）。
A.公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过2/3
B.公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告
C.收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得过半数独立董事同意后，提交公司股东大会审议
D.收购应当经出席股东大会的非关联股东所持表决权2/3以上通过
参考答案：B
解析：A项，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2。 C、D两项，收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。

7.【单选题】个人申请注册登记为财务顾问主办人时，其需要满足的资格条件不包括（）。
A.获得证券从业资格证书
B.未负有到期未清偿的债务
C.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚
D.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格
参考答案：B
解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》(以下简称《财务顾问管理办法》)第10条规定，财务顾问主办人应当具备下列条件：①具有证券从业资格；②具备中国证监会规定的投资银行业务经历；③参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；④所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人；⑤未负有数额较大到期未清偿的债务；⑥最近24个月无违反诚信的不良记录；⑦最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；⑧最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚；⑨中国证监会规定的其他条件。

8.【单选题】下列与以公允价计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的价值变动中，应当直接计入发生当期损益的是（）。
A.其他债权投资公允价值的增加
B.购买其他债权投资时发生的交易费用
C.其他债权投资减值准备在原减值损失范围内的转回
D.以外币计价的其他权益工具投资由于汇率变动引起的价值上升
参考答案：C
解析：其他债权投资的会计处理：①初始确认时，按支付对价的公允价值计量，相关交易费用应计入初始入账金额；②持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益；③资产负债表日，应当以公允价值计量，且公允价值变动计入其他综合收益。A项应计入“其他综合收益”，B项应计入“初始投资成本”，C项，其他债权投资在持有期间减值准备可以转回，可以通过损益转回，应贷记“信用减值损失”，D项，其他债权投资形成的汇兑差额应计入当期损益，但如果是其他权益工具投资因资产负债表日汇率变动形成的汇兑损益计入所有者权益。

9.【单选题】负债按现在偿付该项债务所需支付的现金或者现金等价物的金额计量，其采用的会计计量属性是（）。
A.重置成本
B.可变现净值
C.历史成本
D.现值
参考答案：A
解析：在重置成本计量下，资产按照现在购买相同或者相似资产所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。负债按照现在偿付该项债务所需支付的现金或者现金等价物的金额计量。

10.【多选题】我国股份有限公司出现下列哪些情形时，应当在两个月内召开临时股东大会？（）
A.公司董事会人数为7人，2022年6月3名董事已经辞职
B.公司注册资本5000万元，实收资本3000万元，未弥补的亏损1500万元
C.甲持有公司5%的股份提议召开临时股东大会
D.董事长提议召开
参考答案：AB
解析：有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（1）董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2/3时；（2）公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时；（3）单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时；（4）董事会认为必要时；（5）监事会提议召开时；（6）公司章程规定的其他情形。 C项，股东请求人数不足10%以上，不得召开临时股东大会。 D项，应为“监事会”提议召开，而非“董事长”提议召开。

11.【多选题】某投资者通过国有股行政划转方式拥有上市公司18％的股份，且成为第一大股东，其编制的权益变动报告书应披露的内容包括（）。
A.前6个月内通过证券交易所买卖该上市公司股票的简要情况
B.投资者控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图
C.是否有意在未来12个月内继续增加在上市公司的权益
D.未来12个月对上市公司资产、业务、人员、组织结构、公司章程等进行调整的后续计划
参考答案：ABCD
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第16条第2款规定，投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的5％，但未达到20％的，除了披露简式权益变动报告书的内容外，还应当按照详式权益变动报告书的有关内容披露相关信息。

1.【不定项题】对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。
A.利率
B.价格波动性
C.市场价格
D.期限
参考答案：B
解析：教材页码：P488-495 通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高，波动性越小，期权价格越低。

2.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。
A.压力线
B.支撑线
C.趋势线
D.移动平均线
参考答案：ABC
解析：教材页码：P325-327 切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

3.【多选题】某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的理论定价应为（）。
A.4元/股
B.不高于11元/股
C.8元/股
D.不低于9元/股
参考答案：BD
解析：教材页码：P378-383 该优先股的定价可以参照零增长模型。该优先股的价格为0.2/2%=10元。

4.【不定项题】金融期权时间价值也称外在价值，是指（）的那部分价值。
A.期权市场价格超过该期权内在价值
B.期权市场价格低于该期权标的资产市场价格
C.期权内在价值超过该期权协定价格
D.期权内在价值超过该期权时间价值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 期权的时间价值，又称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。

5.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值—回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：教材页码：P295-298 交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

6.【不定项题】预计某公司今年年末对其普通股按每股6元支付股利，随后两年的股利维持在相同的水平，在此之后，股利将按每年4％的比率增长，设同类型风险的股票的必要收益率为每年12％，那么今年年初该公司普通股的内在价值等于（）元。
A.69．9
B.60．7
C.92．1
D.90．0
参考答案：A
解析：教材页码：P387-388 <img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920eb86.png" style="width:100%;"/>

7.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P202-207 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

8.【不定项题】某玉米看跌期权的执行价格为3.40美分/蒲式耳，而此时玉米标的物价格为3.30美分/蒲式耳，则该看跌期权的内涵价值（）。
A.为正值
B.为负值
C.等于零
D.可能为正值，也可能为负值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 看跌期权的内涵价值=执行价格－标的物的市场价格，该玉米看跌期权的内涵价值=3.40－3.30=0.10(美分/蒲式耳)。

9.【不定项题】对于PMI而言，通常以（）作为经济强弱的分界点。
A.60％
B.30％
C.40％
D.50％
参考答案：D
解析：教材页码：P202-207 采购经理指数(PMI)是根据企业采购与供应经理的问卷调查数据而编制的月度公布指数。 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点，PMI高于50％，反映制造业经济扩张；低于50％，则反映制造业经济衰退。

10.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（）。
A.利润总额
B.盈余公积
C.净利润
D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
参考答案：BCD
解析：教材页码：P259-270 所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

1.【不定项题】某玉米看跌期权的执行价格为3.40美分/蒲式耳，而此时玉米标的物价格为3.30美分/蒲式耳，则该看跌期权的内涵价值（）。
A.为正值
B.为负值
C.等于零
D.可能为正值，也可能为负值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 看跌期权的内涵价值=执行价格－标的物的市场价格，该玉米看跌期权的内涵价值=3.40－3.30=0.10(美分/蒲式耳)。

2.【不定项题】债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（）。
A.短、中、长期债券市场
B.国内债券市场与国际债券市场
C.发行市场和交易市场
D.即期市场和远期市场
参考答案：A
解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券利率，短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

3.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。
A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
B.下降趋势线是一种压力线
C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
参考答案：BC
解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

4.【不定项题】对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。
A.执行价格
B.执行价格+权利金
C.执行价格-权利金
D.标的物价格+权利金
参考答案：B
解析：教材页码：P501-512 对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（执行价格+权利金）时，该点为损益平衡点。

5.【多选题】汇率制度主要包括（）。
A.自由浮动汇率制度
B.有管理的浮动汇率制度
C.目标区间管理的汇率制度
D.固定汇率制度
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P217-220 汇率是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。通常来讲，汇率制度主要有四种：自由浮动汇率制度、有管理的浮动汇率制度、目标区间管理和固定汇率制度。

6.【判断题】持续性缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P347-348 普通缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。

7.【不定项题】可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为（）。
A.其他债券
B.普通股
C.优先股
D.收益债券
参考答案：B
解析：教材页码：P521-526 可转换债券指的是所有者在一定时期内可以将其转换为普通股的债券，并不能转换为其他证券。

8.【不定项题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。
A.t检验
B.OLS
C.逐个计算相关系数
D.F检验
参考答案：D
解析：教材页码：P175-176 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

9.【多选题】“内在价值”即“由证券本身决定的价格”，其含义有（）。
A.内在价值是一种相对“客观”的价格
B.内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定
C.市场价格基本上是围绕着内在价值形成的
D.内在价值不受外在因素的影响
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P372-374 投资学上的“内在价值”概念，大致有两层含义： ①内在价值是一种相对“客观”的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等等）影响； ②市场价格基本上是围绕着内在价值形成的。 A、B、C、D项正确。

10.【不定项题】预计某公司今年年末对其普通股按每股6元支付股利，随后两年的股利维持在相同的水平，在此之后，股利将按每年4％的比率增长，设同类型风险的股票的必要收益率为每年12％，那么今年年初该公司普通股的内在价值等于（）元。
A.69．9
B.60．7
C.92．1
D.90．0
参考答案：A
解析：教材页码：P387-388 <img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920eb86.png" style="width:100%;"/>

11.【多选题】垄断竞争市场长期均衡条件是（）。
A.边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC
B.平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC
C.在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线不一定与LAC曲线相切
D.生产成本降到了长期平均成本LAC的最低点
参考答案：AB
解析：教材页码：P37-42 AB项正确，垄断竞争企业长期均衡时，产品价格和平均成本相等。用公式表示为：边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC，平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC。 C项错误，在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线一定与LAC曲线相切； D项错误，垄断竞争市场处于长期均衡时，短期平均成本与长期平均成本LAC相切，但长期平均成本不是最低点。

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