证券从业每日一练(2026年11月13日)

• 1.【多选题】下列关于公司公开财务状况的说法中，正确的有（ ）。
• A. 有限责任公司应当自会计年度结束之日起20日内将财务会计报告送交各股东
• B. 股份有限公司应当在召开股东大会年会的20日前将财务会计报告置备于本公司
• C. 股份有限公司应当在召开股东大会的30日前将财务会计报告置备于本公司
• D. 公开发行股票的股份有限公司必须按照规定公告其财务会计报告
• 参考答案：BD
• 解析：选项A的时间点是不正确的。根据规定，有限责任公司应当依照公司章程规定的期限将财务会计报告送交各股东，而不是固定为20日。 选项B是正确的。股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的【20日前】置备于本公司，供股东查阅 选项C时间点不符合规定，正确的应该是20日而非30日。 选项D是正确的。公开发行股票的股份有限公司必须【公告其财务会计报告】。 因此，答案:是B和D。

• 2.【多选题】关于证券公司代销金融产品的基本原则，下列说法正确的是（ ）。
• A. 避免利益冲突
• B. 分散管理
• C. 集中统一管理
• D. 利益最大化
• 参考答案：AC
• 解析：证券公司代销金融产品的基本原则： ①【避免利益冲突】。证券公司代销金融产品应遵循平等、自愿、公平、诚实信用和适当性原则，避免利益冲突，不得损害客户合法权益。证券公司在代销金融产品中需审慎评估及防范利益冲突，既要避免证券公司与客户之间的利益冲突，也要避免代销活动中证券公司不同部门、不同业务、不同人员之间的利益冲突等。证券公司应当采取有效隔离措施，避免因其他业务风险影响代销业务稳健运行。 ②【集中统一管理】。证券公司应当对代销金融产品活动实行集中统一管理，明确内设部门和分支机构在代销金融产品活动中的职责，防止分支机构擅自代销金融产品。证券公司应当集中进行委托人资格审查、金融产品审慎调查、风险评估，统一与委托人签署合同，统一制作产品宣传推介材料。

• 3.【单选题】根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第六条的规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，涉嫌未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续（ ）个月的累计数额占净资产（ ）以上的，应予立案追诉。
• A. 12；40％
• B. 6：40％
• C. 12；50％
• D. 6：50％
• 参考答案：C
• 解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第六条规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，涉嫌未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续【12个月】的累计数额占净资产【50％】以上的，应予立案追诉。

• 4.【多选题】公司从事经营活动，应当（ ）。
• A. 遵守法律、行政法规
• B. 遵守社会公德、商业道德
• C. 诚实守信
• D. 接受政府和社会公众的监督
• 参考答案：ABCD
• 解析：公司从事经营活动，应当遵守法律法规，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督；应当充分考虑公司职工、消费者等利益相关者的利益以及生态环境保护等社会公共利益，承担社会责任。

• 5.【单选题】基金份额登记机构隐匿、伪造、篡改、毁损基金份额登记数据的，责令改正，处（ ）罚款，并责令其停止基金服务业务。
• A. 10万元以上100万元以下
• B. 20万元以上100万元以下
• C. 30万元以上100万元以下
• D. 40万元以上100万元以下
• 参考答案：A
• 解析：基金份额登记机构隐匿、伪造、篡改、毁损基金份额登记数据的，责令改正，处【10万元以上100万元以下】罚款，并责令其停止基金服务业务。

• 6.【判断题】证券行业文化建设包括三个层次十个方面的关键要素。其中的“三个层次”分别是宏观层、中观层和微观层。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：证券行业文化建设包括三个层次十个方面的关键要素。其中的“三个层次”分别是【行为层、组织层和观念层】。

• 7.【判断题】在一个培训周期内，证券公司应当要求其从业人员在党建引领、行业文化、职业道德方面的学时比重不低于其应完成培训学时的30%。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P515-518 在一个培训周期内，证券公司应当要求其从业人员在党建引领、行业文化、职业道德方面的学时比重不低于其应完成培训学时的30%。

• 8.【判断题】证券公司为同一客户最多开立3个同名资金账户。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P256-261 证券公司应当审慎为客户提供单客户多银行存管服务。同一客户最多开立5个同名资金账户，每个资金账户分别对应一个存管银行，客户的每个资金账户与对应存管银行账户之间，保持一一对应的第三方存管关系。

• 9.【多选题】下列关于有限责任公司的监事会，说法错误的有（ ）。
• A. 有限责任公司设监事会的，其成员不得少于1人
• B. 股东人数较少或者规模较小的，可以不设监事会
• C. 监事会应当包括不高于总人数的1／3的公司职工代表
• D. 董事、高级管理人员不可以兼任监事
• 参考答案：AC
• 解析：有限责任公司设监事会，其成员为3人以上。A项说法错误。 规模较小或者股东人数较少的有限责任公司，可以不设监事会，设1名监事，行使本法规定的监事会的职权；经全体股东一致同意，也可以不设监事。B项说法正确。 监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例【不得低于1／3】，具体比例由公司章程规定。C项说法错误。 董事、高级管理人员不得兼任监事。D项说法正确。

• 10.【单选题】公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，可以处以（ ）的罚款。
• A. 5万元以上10万元以下
• B. 5万元以上20万元以下
• C. 1万元以上10万元以下
• D. 1万元以上20万元以下
• 参考答案：B
• 解析：公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，可以处以5万元以上20万元以下的罚款；情节严重的，处以虚假出资或未出资金额5%以上15%以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以1万元以上10万元以下的罚款。 其他选项为干扰项设置，无实际意义。

• 1.【判断题】结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品，但是，很多商业银行均通过柜台销售各类“挂钩理财产品”。这些理财产品的预期收益与某种利率、汇率或者黄金、股票、能源价格相联系，通过事先约定的计算公式进行计算。

• 2.【单选题】1991年4月，（ ）成立，7月开业。
• A. 上海证券交易所
• B. 深圳证券交易所
• C. 北京证券交易所
• D. 广州期货交易所
• 参考答案：B
• 解析：选项A，1990年11月，上海证券交易所成立，12月开业。 选项B，1991年4月，深圳证券交易成立，7月开业。 选项C，北京证券交易所于2021年9月3日注册成立。 选项D，2021年4月19日，广州期货交易所揭牌仪式举行。

• 3.【单选题】银行间债券市场中长期债券信用等级划分为（ ）。
• A.三等九级
• B.四等九级
• C.四等六级
• D.三等六级
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P366-367 A符合题意，银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为三等九级，符号表示为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。

• 4.【单选题】下列关于投资者股票交易委托指令类别的说法中，错误的是(  )。
• A.根据委托价格限制，可以分为市价委托和限价委托等
• B.根据委托订单的数量，可以分为整数委托和零数委托
• C.根据委托的授权范围，可以分为全权委托和部分委托
• D.根据买卖证券的方向，可以分为买进委托和卖出委托
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P237 委托指令有多种形式，可以按照不同的依据来分类： 根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托；B选项正确 根据买卖证券的方向，有买进委托和卖出委托；D选项正确 根据委托价格限制，有市价委托、限价委托；A选项正确 根据委托时效限制，有当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托、收市委托等。 C选项属于干扰项。

• 5.【多选题】下列（ ）财产可以作为股东出资的资产。
• A.货币
• B.知识产权
• C.土地所有权
• D.人工
• 参考答案：AB
• 解析：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资； 但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。 对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。 法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。 故本是正确选项为AB，注：选项C，并不是土地所有权，而是使用权。

• 6.【多选题】通过全面注册制改革，多层次资本市场体系更加清晰，基本覆盖不同行业、不同类型、不同成长阶段的企业，其中说法正确的是（ ）。
• A. 主板主要服务于成熟期大型企业
• B. 创业板主要服务于成长型创新创业企业
• C. 科创板突出“硬科技” 特色，发挥资本市场改革“试验田”作用
• D. 北交所与全国股转系统共同打造服务创新型中小企业主阵地
• 参考答案：ABCD
• 解析：通过全面注册制改革，多层次资本市场体系更加清晰，基本覆盖不同行业、不同类型、不同成长阶段的企业主板主要服务于成熟期大型企业；科创板突出“硬科技” 特色，发挥资本市场改革“试验田”作用；创业板主要服务于成长型创新创业企业； 北交所与全国股转系统共同打造服务创新型中小企业主阵地。注册制将股票发行的选择权交给市场，从而提高融资效率，打造更健康更理性更高质量的资本市场。

• 7.【多选题】新《证券法》设置了"投资者保护"专章，建立上市公司股东权利代为行使征集制度，明确（ ）可以作为征集人代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权益。
• A. 上市公司监事会
• B. 上市公司执行董事
• C. 上市公司董事会
• D. 上市公司独立董事
• 参考答案：CD
• 解析：新《证券法》设置了"投资者保护"专章，建立上市公司股东权利代为行使征集制度，明确上市公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东或者投资者保护机构可以作为征集人代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权益。

• 8.【多选题】基金投资收益具体包括（ ）。
• A.手续费返还
• B.股利收益
• C.衍生工具收益
• D.ETF替代损益
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P413-414 基金收入主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。利息收入是指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，具体可分为股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实际金额确认，占比较少。 BC选项正确，AD选项属于其他收入。

• 9.【单选题】（ ）是全球金融业最重要的短期资金成本基准。
• A. 伦敦银行间同业拆借利率
• B. 上海银行间同业拆借利率
• C. 担保隔夜融资利率
• D. 市场利率
• 参考答案：A
• 解析：选项A，伦敦银行间同业拆借利率是全球金融业最重要的短期资金成本基准。 选项B，中国人民银行于2007年开始试运行上海银行间同业拆借利率 (SHIBOR)已经成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之一。 选项C，2017年8月，美国ACCA初步选定“担保隔夜融资利率 (SOFR)”替代 “LIBOR”作为美元衍生品等金融市场基准利率。 选项D，市场利率，是由资金市场上供求关系决定的利率。

• 10.【判断题】公开发行公司债券期限为1年以上的，在债券有效存续期间，每半年至少向市场公布1次定期跟踪评级报告。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：公开发行公司债券期限为1年以上的，在债券有效存续期间，【每年】至少向市场公布1次定期跟踪评级报告。

• 1.【不定项题】某零息债券在到期日的价值1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率为5%，则其久期为（ ）。
• A.10.0
• B.8.2
• C.9.1
• D.8.6
• 参考答案：A
• 解析：对于零息债券，其久期恰好等于其到期期限。

• 2.【不定项题】根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（ ）。
• A.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年
• B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》
• C.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议
• D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布
• 参考答案：B
• 解析：基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。

• 3.【多选题】编制个人现金流量表要符合的原则有（  ）。
• A.真实可靠
• B.反映充分
• C.本币反映
• D.及时性
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P149~151 编制个人现金流量表要符合的原则有：真实可靠原则（A项）、反映充分原则（B项）、明晰性原则、及时性原则（D项）、本币反映原则（C项）、充分揭示原则。

• 4.【不定项题】证券投资顾问在客户进行投资品种选择时通常应从投资品的回报率，风险以及（ ）方面来给出咨询建议。
• A.阶段性波动幅度
• B.投资者对该投资品是否专业
• C.流动性
• D.最低投资金额
• 参考答案：C
• 解析：证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。

• 5.【不定项题】下列关于利率变动对证券投资的影响，说法正确的是
• A.利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响股票价格。利率低，可以降低公司的利息负担，增加公司盈利，股票价格也将随之下降
• B.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升
• C.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价下降
• D.利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一，当利率上升时，股票的内在投资价值上升，从而导致股票价格上涨
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P205~214 一般来说,利率下降时,股票价格就上升;而利率上升时,股票价格就下降。

• 6.【不定项题】中国证监会与香港证监会就开展内地与香港基金互认工作正式签署备忘录，《香港互认基金管理暂行规定》，需要在（ ）备案。
• A.中国香港基金业协议
• B.中国证监会
• C.中国基金业协会
• D.中国证券业协会
• 参考答案：B

• 7.【判断题】适当性匹配是"卖者尽责"的主要内容。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P179~185 适当性匹配是"卖者尽责"的主要内容，也是"买者自负”的前提和基础。

• 8.【不定项题】关于预算与实际的差异分析，下列说法正确的是（ ）。
• A.依据预算的分类个别分析
• B.若差异很大则需要各个项目同时进行改善
• C.不能调整收入
• D.总额差异的重要性低于项目差异
• 参考答案：A
• 解析：差异分析应注意的要点如下：（1）总额差异的重要性大于明细科目差异。（2）确定需要进一步追踪的差异金额或比率门槛。（3）依据预算的分类个别分析。（4）如果实际与预算差异很大，可以循序渐进，每月选择一个重点项目改善。（5）如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。

• 9.【不定项题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（ ）发表评论意见。
• A.特定的分级基金
• B.特定的指数期货合约
• C.某上市公司
• D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P19~20 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

• 10.【多选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（  ）。
• A.投诉电话
• B.投诉传真
• C.投诉电子信箱
• D.负责投诉处理的人员姓名
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P25~27 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。

• 1.【多选题】在下列情况下，有限公司股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权的有（ ）。
• A.公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件
• B.公司合并
• C.公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的
• D.公司转让主要财产
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《公司法》第七十四条，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权： ①公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的； ②公司合并、分立、转让主要财产的； ③公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

• 2.【多选题】下列各项资产计提减值后，持有期间内在原计提减值损失范围内可通过损益转回的有（ ）。
• A.存货跌价准备
• B.应收账款坏账准备
• C.以摊余成本计量的金融资产的减值准备
• D.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具的减值准备
• 参考答案：ABCD
• 解析：A项，企业的存货在符合条件的情况下，应在原已计提的存货跌价准备的金额内转回。 B项，应收账款坏账准备，可根据实际情况在持有期间通过损益转回。 C项，对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。 D项，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。

• 3.【单选题】证券公司发行短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过（ ）。
• A.净资本的60%
• B.净资产的60%
• C.净资本的40%
• D.净资产的40%
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）的规定，具体分析如下： 第六条，短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的60%。其他短期融资工具是指期限在1年以内（含1年）的融资工具，包括同业拆借、短期公司债等。 第七条，短期融资券的期限最长不超过1年，证券公司自主确定每期短期融资券的期限。

• 4.【多选题】李某和王某为A公司的大股东，若其分别将所持A公司部分股份转让给C公司，并导致C公司在B公司拥有权益的股份达到B公司全部已发行股份的33％，同时L集团拥有C公司的控制权，则下列表述正确的有（ ）。
• A.由于C公司拥有权益的股份已超过B公司已发行股份的30％，因此将触发对B公司其他股东股份的全面要约收购
• B.由于C公司拥有权益的股份已超过B公司已发行股份的30％，因此成为B公司的实际控制人
• C.如果C公司预计无法在该项事实发生之日起30日内发出要约，则应将其所拥有权益的B公司的股份减持至30％或30％以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告
• D.如果C公司将其所持股份减持至30％或30％以下之后，拟继续增持B公司的股份，可以采取协议方式
• 参考答案：AC
• 解析：A、C、D三项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第56条规定，收购人虽不是上市公司的股东，但通过投资关系、协议、其他安排导致其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的5％未超过30％的，应当按照本办法第2章(即权益披露)的规定办理。收购人拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30％的，应当向该公司所有股东发出全面要约；收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当在前述30日内促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30％或者30％以下，并自减持之日起2个工作日内予以公告；其后收购人或者其控制的股东拟继续增持的，应当采取要约方式；拟依据本办法第6章的规定免于发出要约的，应当按照本办法第48条的规定办理。 B项，第84条规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：①投资者为上市公司持股50％以上的控股股东；②投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30％；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监会认定的其他情形。

• 5.【单选题】下列关于固定资产减值的表述中，符合会计准则规定的是（ ）。
• A.预计固定资产未来现金流量应当考虑与所得税收付相关的现金流量
• B.固定资产的公允价值减去处置费用后的净额高于其账面价值，但预计未来现金流量现值低于其账面价值的，应当计提减值
• C.在确定固定资产未来现金流量现值时，应当考虑将来可能发生与改良有关的预计现金流量的影响
• D.单项固定资产本身的可收回金额难以有效估计的，应当以其所在的资产组为基础确定可收回金额
• 参考答案：D
• 解析：A项，预计固定资产未来现金流量不需要考虑与所得税收付有关的现金流量。B项，固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量现值中有一个高于账面价值，则不需要计提减值准备。C项，在确定固定资产未来现金流量现值时，不需要考虑将来可能发生与改良有关的预计现金流量的影响。

• 6.【多选题】下列关于科创板股票市价申报的说法正确的有（ ）。
• A.市价申报只适用于有价格涨跌幅限制股票的连续竞价期间的交易
• B.通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出
• C.上交所接受最优五档即时成交剩余撤销申报、最优五档即时成交剩余转限价申报
• D.本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销
• 参考答案：CD
• 解析：根据《上交所科创板股票交易特别规定》的规定，具体分析如下： A项，第17条规定，市价申报适用于有价格涨跌幅限制股票与无价格涨跌幅限制股票连续竞价期间的交易。 B项，第20条规定，通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。 C、D项，第16条规定，根据市场需要，本所可以接受下列方式的市价申报：①最优五档即时成交剩余撤销申报；②最优五档即时成交剩余转限价申报；③本方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中本方最优报价为其申报价格；④对手方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中对手方最优报价为其申报价格；⑤本所规定的其他方式。 本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。 对手方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中对手方无申报的，申报自动撤销。

• 7.【多选题】甲公司持有乙公司70%股权并控制乙公司。甲公司2018年度合并财务报表中少数股东权益为950万元。2019年度，乙公司发生净亏损3500万元，无其他所有者权益变动。除乙公司外，甲公司没有其他子公司。不考虑其他因素，下列关于甲公司在编制2019年度合并财务报表的处理中，正确的有（ ）。
• A.母公司所有者权益减少950万元
• B.少数股东承担乙公司亏损950万元
• C.母公司承担乙公司亏损2450万元
• D.少数股东权益的列报金额为－100万元
• 参考答案：CD
• 解析：A项，母公司所有者权益减少＝3500×70%＝2450（万元）。 B项，少数股东承担乙公司亏损＝3500×30%＝1050（万元）。 C项，母公司承担乙公司亏损＝3500×70%＝2450（万元）。 D项，少数股东权益的列报金额＝950－1050＝－100（万元）。

• 8.【单选题】根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于（ ）。
• A.45个工作日
• B.30个工作日
• C.20个工作日
• D.15个工作日
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》第28条规定，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，单个公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于10个工作日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于30个工作日。

• 9.【单选题】公众公司筹划重大资产重组事项，应当制作交易进程备忘录。以下说法错误的是（ ）。
• A.应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况
• B.参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认
• C.应当制作书面的交易进程备忘录
• D.参与公众公司筹划重大资产重组事项的部分人员在备忘录上签名确认
• 参考答案：D
• 解析：《非上市公众公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第10条规定，公众公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，包括商议相关方案、形成相关意向、签署相关协议或者意向书的具体时间、地点、参与机构和人员、商议和决议内容等，制作书面的交易进程备忘录并予以妥当保存。参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认。公众公司应当按照全国股份转让系统的规定及时做好内幕信息知情人登记工作。

• 10.【多选题】在要约收购中，被收购董事会以下哪些行为符合《上市公司收购管理办法》的规定？（ ）
• A.被收购董事会向股东发出不接受要约条件的建议
• B.被收购董事会聘请独立财务顾问
• C.利用公司资源向收购人提供财务资助
• D.收购人公告要约收购报告书后，被收购公司董事会决议对外进行投资，取得重大收益，对经营成果造成重大影响。
• 参考答案：AB
• 解析：A、B项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第32条规定：被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。在收购人公告要约收购报告书后20日内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见。 C项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第8条规定：被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。 D项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第33条规定：收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。

• 1.【不定项题】对于PMI而言，通常以（  ）作为经济强弱的分界点。
• A.60％
• B.30％
• C.40％
• D.50％
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P202-207 采购经理指数(PMI)是根据企业采购与供应经理的问卷调查数据而编制的月度公布指数。 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点，PMI高于50％，反映制造业经济扩张；低于50％，则反映制造业经济衰退。

• 2.【判断题】我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P526-531 我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。

• 3.【多选题】下列关于增长型行业的说法，正确的有（  ）。
• A.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
• B.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
• C.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
• D.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P236-239 增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这种行业增长的形态也使得投资者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变化。 B项是防守型行业的特征。D项完全不受影响表述太绝对，错误。

• 4.【不定项题】<img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920af4f.png" style="width:100%;"/>表示（  ）。
• A.二元线性回归模型
• B.多元线性回归模型
• C.一元线性回归模型
• D.非线性回归模型
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P172-173 多元线性回归模型是指总体回归函数描述了一个被解释变量与多个解释变量之间的线性关系的总体回归函数。

• 5.【不定项题】以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（  ）。
• A.市盈率
• B.市净率
• C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比
• D.股价/销售额比率
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P374-377 C项，经济增加值与利息折旧摊销前收入比指标，适用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司，不适用于固定资产更新变化较快的公司。故本题选C。

• 6.【多选题】二叉树模型的假设有（  ）。
• A.股价波动只有向上和向下两个方向
• B.在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变
• C.看跌期权只能在到期日执行
• D.事件风险是完全的
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P495-500 二叉树模型，又称二项式模型，它假定在给定的时间间隔内，标的资产的价格运动方向只有上涨和下跌两种可能，且假设在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变。模型还假定市场无摩擦、无信用风险、无套利机会、无利率风险以及投资者可以以无风险利率借入或贷出资金。

• 7.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（  ）。
• A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
• B.下降趋势线是一种压力线
• C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
• D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

• 8.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（  ）。
• A.信用衍生工具
• B.股权类产品的衍生工具
• C.货币衍生工具
• D.利率衍生工具
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P459-462 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

• 9.【不定项题】金融期权时间价值也称外在价值，是指（  ）的那部分价值。
• A.期权市场价格超过该期权内在价值
• B.期权市场价格低于该期权标的资产市场价格
• C.期权内在价值超过该期权协定价格
• D.期权内在价值超过该期权时间价值
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P488-495 期权的时间价值，又称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。

• 10.【判断题】单利俗称利滚利、驴打滚、利叠利，是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P100-101 复利俗称利滚利、驴打滚、利叠利，是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。