证券从业资格每日一练(2025年7月19日)

• 1.【多选题】关于操纵证券期货市场的刑事责任，下列说法正确的有（ ）。
• A.本罪的主体是一般主体，单位也能成为犯罪的主体
• B.本罪的主观方面为故意，且以获取不正当利益或者转嫁风险为目的
• C.本罪侵害了国家证券、期货管理制度和投资者的合法权益
• D.本罪的主体为一般主体，单位不能成为本罪的犯罪主体
• 参考答案：ABC
• 解析：操纵证券市场罪的犯罪构成包括：(1)犯罪的主观方面。本罪主观方面由故意构成，且以获取不正当利益或者转嫁风险为目的。(2)犯罪主体。本罪主体为一般主体，凡达到刑事责任年龄并且具有刑事责任能力的自然人均可成为本罪主体；单位亦能成为本罪主体。(3)犯罪的客体。本罪侵害了国家证券、期货管理制度和投资者的合法权益。

• 2.【单选题】非公开募集基金合格投资者的单位和个人应满足的条件，下列不符合要求的是（ ）。
• A.具备相应风险识别能力和风险承担能力
• B.达到规定财产规模或者收入水平
• C.基金份额认购金额不低于规定限额
• D.最近一年末净资产不低于800万元的法人单位
• 参考答案：D
• 解析：非公开募集基金合格投资者的法人单位要求最近一年末净资产不低于1000万元。

• 3.【多选题】股份有限公司董事会选举（ ）。
• A.可以由全体员工推荐的公司职工代表
• B.可以由股东大会推荐的董事
• C.董事会每届6年
• D.董事任期届满，可连选连任
• 参考答案：ABD
• 解析：董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。董事任期由公司程规定，但每届任期不得超过3年。董事任期届满，连选可以连任。

• 4.【单选题】根据中国证券业协会发布的《融资融券合同必备条款》，融资融券业务合同的基本内容应包含（ ）。 ①约定融资融券交易所涉及的权益处理事项 ②对《证券公司监督管理条例》中的“客户证券担保账户”“客户资金担保账户”“授信账户”与《证券公司融资融券业务管理办法》中的“客户信用交易担保证券账户”“客户信用交易担保资金账户”“客户信用证券账户和客户信用资金账户”之间的对应关系作出解释和说明 ③载明甲乙双方对主体资格、交易资产来源、身份证明材料的真实性等方面的声明与保证 ④对融资融券交易的主要业务操作环节加以约定 ⑤约定乙方强制平仓的各类情形、平仓开始与停止条件、平仓顺序等事项。合同还可以约定，如甲方逾期偿还债务的，乙方将收取违约金，并明确违约金的计算方式
• A.①②③⑤
• B.①②③④
• C.①②③④⑤
• D.②③④⑤
• 参考答案：C
• 解析：<img src="/upload/paperimg/202307111542336685620da-34ee978b6c34/20220119173020.png" style="width:100%;"/> <img src="/upload/paperimg/202307111542336685620da-34ee978b6c34/20220119173031.png" style="width:100%;"/>

• 5.【单选题】公司章程，是指公司依法制定的，规定公司（ ）等重大事项的基本文件。 ①名称②住所③经营管理制度④经营范围
• A.①③④
• B.①③
• C.②③④
• D.①②③④
• 参考答案：D
• 解析：考点：公司章程，是指公司依法制定的，规定公司名称、住所、经营范围、经营管理制度等重大事项的基本文件。

• 6.【单选题】（ ）是指由行业自律组织根据国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。
• A.国家相关法律
• B.行政法规
• C.部门规章
• D.行业自律规则
• 参考答案：D
• 解析：行业自律规则，是指由行业自律组织根据国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。

• 7.【单选题】证券公司的组织架构划分为（ ）。
• A.三会一课
• B.三会一层
• C.三会
• D.三会两制
• 参考答案：B
• 解析：证券公司应当按照《公司法》等法律、行政法规的规定，建立健全“三会一层”的组织架构，明确股东(大)会、董事会、监事会、经理层之间的职责划分。

• 8.【判断题】证券金融公司向证券公司转融通的期限自资金或者证券实际交付之日起算，不得超过6个月。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。

• 9.【单选题】对于采取代销方式销售的公司债券，其销售期最长不得超过（ ）日。
• A.60
• B.180
• C.360
• D.90
• 参考答案：D
• 解析：《中华人民共和国证券法》规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日。

• 10.【多选题】中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为ABCDE五大类，下列属于被定为E类证券公司的情形是（ ）。
• A.被指定其他机构托管
• B.被指定其他机构接管
• C.被行政重组
• D.被责令停业整顿
• 参考答案：ABCD
• 解析：被依法采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管、行政重组等风险处置措施的证券公司，评价计分为0分，定为E类公司。

• 1.【单选题】企业可以用( )进行证券投资,  I.自己的积累资金  II.固定资产  III.暂时不用的闲置资金    Ⅳ.无形资产
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。

• 2.【多选题】下列关于我国国债在进行竞争性招标时的利率格式和竞标时间，说法正确的是（ ）。
• A.竞争性招标确定的票面利率保留2位小数
• B.一年以下(含)期限国债发行价格保留3位小数
• C.一年以上(不含一年)期限国债发行价格保留2位小数
• D.竞争性招标时间一般为招标日上午10:35至11:35
• 参考答案：ABCD
• 解析：考点：考查国债竞争性招标的利率格式和竞标时间。见财政部印发《记账式国债招标发行规则((2022)004号)》的通知竞标规则有以下内容：(1)利率格式。竞争性招标确定的票面利率(百分数)保留2位小数，1年(含)以下期限国债发行价格(以元为单位)保留3位小数，1年(不含)以上期限国债发行价格保留2位小数。。(2)竞标时间。如无特殊规定，竞争性招标时间为招标日上午10:35-11:35。

• 3.【多选题】一般意义的收益公司债的特点包括（ ）。
• A.到期日固定
• B.清偿时债权排序晚于股票
• C.债券的未付利息可以累加
• D.公司有盈利时才付息
• 参考答案：ACD
• 解析：收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，与一般的债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。但它又与一般的债券不同，其利息只有在公司有盈利时才支付，即发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的来源。如果余额不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发。所有应付利息付清后，公司才可对股东分红。

• 4.【多选题】下列属于交易所市场的有（ ）。
• A.拆借市场
• B.期货交易所
• C.外汇市场
• D.证券交易所
• 参考答案：BD
• 解析：考点：本题主要考查交易所市场。证券交易所、期货交易所、期权交易所等金融市场是高度组织化的金融市场，被称为交易所市场。

• 5.【判断题】证券服务机构包括会计师事务所、律师事务所以及从事证券投资咨询、资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事证券投资咨询、资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。故表述正确。

• 6.【单选题】资产证券化交易比较复杂，涉及的当事人较多。关于相关当事人在证券化过程中具有的重要作用说法正确的是( )。
• A.如果证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团
• B.服务机构通常由第三方担任
• C.信用增级机构由发起人担任
• D.受托人是资产支持证券的真正发行人
• 参考答案：A
• 解析：考查资产证券化参与者的职能。 A选项正确，承销商是指负责证券设计和发行承销的投资银行。如果证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团。 B选项错误，服务机构通常由发起人担任； C选项错误，信用增级机构分别是发起人和独立的第三方； D选项错误，特殊目的机构是资产支持证券的真正发行人。 故本题选A。

• 7.【单选题】现券交易也可以被称为债券的（ ），是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。
• A.回购交易
• B.远期交易
• C.即期交易
• D.市场交易
• 参考答案：C
• 解析：现券交易也被称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易

• 8.【单选题】私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构（ ）以上的股权或出资，且拥有管理控制权。
• A.70％
• B.50％
• C.35％
• D.25％
• 参考答案：C
• 解析：考点：私募基金子公司根据税收、政策、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构35％以上的股权或出资，且拥有管理控制权。

• 9.【多选题】中证中小投资者服务中心的维权服务主要包括(）
• A.支持诉讼
• B.股东诉讼
• C.管理和公布市场信息
• D.证券特别代表人诉讼
• 参考答案：ABD
• 解析：维权服务主要包括证券特别代表人诉讼、支持诉讼、股东诉讼。 【考查考点】第三章第五节投资者保护机构

• 10.【单选题】( )要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。
• A.公正原则
• B.监督与自律相结合原则
• C.保护投资者利益原则
• D.依法监管原则
• 参考答案：A
• 解析：A项正确，公正原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。 B项，监督与自律相结原则：是指在加强政府、证券监管机构对证券市场监管的同时，也要加强从业者的自我约束、自我教育和自我管理。 C项，保护投资者利益原则：投资者保护不仅关系到资本市场的规范和发展，而且关系到整个经济的稳定增长。 D项，依法监管原则：首先要求“有法可依”，从目前情况看，我国的证券法律法规体系正逐步健全，但还需要进一步制定相关细则；其次，依法监管还要求“有法必依”，加强对证券市场违法违规行为的查处力度，维护证券市场的正常秩序。

• 1.【多选题】关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有（ ）。
• A.一年中计息次数越多，其终值就越大
• B.一年中计息次数越多，其现值就越小
• C.一年中计息次数越多，其终值就越小
• D.一年中计息次数越多，其现值就越大
• 参考答案：AB
• 解析：该题考查计息次数和现值、终值的关系。名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算为： <img src="/upload/paperimg/20230228173601037701253-dd1f6bef1d95/1711556723.jpg" style="width:100%;"/> 其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。m越大EAR越大，因此终值越大，现值越小。 考点 复利期间和有效年利率的计算

• 2.【判断题】对公司合规管理有效性的全面评估，每年不得少于2次
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：对公司合规管理有效性的全面评估，每年不得少于一次。

• 3.【单选题】市场风险具体包括有（  ）。 I、利率风险 Ⅱ、汇率风险 III、股票价格风险  IV、商品价格风险
• A.I、Ⅲ
• B.Ⅱ、IV
• C.I、Ⅱ、Ⅲ
• D.I、Ⅱ、Ⅲ、IV
• 参考答案：D
• 解析：市场风险具体包括： 1.利率风险；2.汇率风险；3.股票价格风险；4.商品价格风险。

• 4.【单选题】某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4％，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（ ）。
• A.下跌2.43元
• B.上升2.45元
• C.下跌2.45元
• D.上升2.43元
• 参考答案：B
• 解析：根据久期的计算公式，可得：债券价格改变额=-102×2.5×(－0.01)／(1+4％)=2.45(元)，即债券价格上升2.45元。

• 5.【判断题】扣除应计利息的债券报价称为肮脏价格，包含应计利息的价格为干净价格。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：扣除应计利息的债券报价称为净价或者干净价格，包含应计利息的价格为全价或者肮脏价格。投资者实际收付的价格为全价。

• 6.【单选题】套利定价模型在实践中的应用一般包括（ ）。 Ⅰ检验资本市场线的有效性 Ⅱ分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素 Ⅲ检验证券市场线的有效性 Ⅳ明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：套利定价模型在实践中的应用一般包括两个方面:可以运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素；明确确定某些因素与证券收益有关，于是对证券的历史数据进行回归以获得相应的灵敏度系数，再预测证券的收益。

• 7.【多选题】市场预期理论的前提假定包括（  ）。
• A.投资者对债券的期限没有偏好
• B.期限不同的债券是完全可以替代的
• C.资本市场没有摩擦
• D.投资者的行为取决于预期收益率的变动
• 参考答案：ABD
• 解析：市场预期理论的前提假定： ①投资者对债券的期限没有偏好； ②期限不同的债券是完全可以替代的； ③投资者的行为取决于预期收益率的变动； ④完全替代的债券具有相等的预期收益率。C属于资本资产定价模型的假设条件。

• 8.【单选题】业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，其作用包括（ ）。 Ⅰ作为供客户随时查阅的资料 Ⅱ作为日后纠纷处理的证据 Ⅲ作为证券投资顾问业绩考核的依据 Ⅳ公司规范管理、档案管理的要求
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，关于业务留痕的要点包括客户资料的保存、投资建议的保存。业务留痕的作用主要包括：①可作为投资顾问业绩考核的依据；②可作为日后纠纷处理的证据；③是公司规范管理、档案管理的要求。

• 9.【多选题】下列哪些指标应用是正确的（ ）。
• A.DIF和DEA都为正值时，DIF向上突破DEA可买入
• B.DIF和DEA都为负值时，DIF向下突破DEA可卖出
• C.DIF向下跌破零轴线，12日EMA与26日EMA发生死亡交叉，可卖出
• D.DIF上穿零轴线时，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉，可买入
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值预测行情。 （1）DIF和DEA都为正值时，则为多头市场。DIF向上突破DEA可买入；但DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。 （2）DIF和DEA都为负值时，则为空头市场。DIF向下突破DEA可卖出；但DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，做暂时补空。 （3）DIF向下跌破零轴线，即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉，可卖出；当DIF上穿零轴线时，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉，可买入。

• 10.【单选题】以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是（ ）。
• A.压力线
• B.支撑线
• C.趋势线
• D.黄金分割线
• 参考答案：C
• 解析：趋势线用来表示证券价格变化趋势的方向。反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线；反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势线。

• 1.【多选题】以下关于或有事项的说法正确的有（ ）。
• A.与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销的，企业不应确认预计负债
• B.甲公司与乙公司签订的一项尚待执行的商品销售合同，因合同尚未执行，具有不确定性，属于或有事项
• C.待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失、不需要再确定预计负债
• D.待执行合同变为亏损合同时，合同不存在标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，应当确认预计负债
• 参考答案：AD
• 解析：B、C两项，待执行合同不属于或有事项，待执行合同变为亏损合同时属于或有事项；待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，若预计亏损超过计提的减值损失，则符合负债确认条件的，仍应确认预计负债。

• 2.【单选题】保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利包括（ ）。 Ⅰ列席发行人的经理会 Ⅱ对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅 Ⅲ对发行人违法违规的事项发表公开声明 Ⅳ不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料 Ⅴ对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第五十四条，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以对发行人行使下列权利： (一)要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息； (二)定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料； (三)列席发行人的股东大会、董事会和监事会； (四)对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅； (五)对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合； (六)按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明； (七)中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。

• 3.【多选题】下列关于债券转让价格的说法，正确的有（ ）。
• A.债券转让价格即在市场上的交易价格
• B.买入者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格
• C.卖出者一般根据最终收益率计算债券的卖出价格
• D.附息债券卖出价格=购买价×(1+持有期间收益率×持有年限)-年利息收入×持有年限
• 参考答案：AD
• 解析：债券转让价格是指已在发行市场上发行，但尚未到偿还期限的债券在二级市场上不同投资人之间买卖、转让的价格，即在市场上的交易价格。B、C两项，债券投资者在买卖债券时通常根据各自对收益率的要求来确定买卖债券价格。具体讲，买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格；卖出者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格。

• 4.【单选题】下列关于股票超额配售选择权的叙述正确的有（ ）。 Ⅰ超额配售选择权只适用于首次公开发行股票 Ⅱ发行人计划在增发中实施超额配售选择权的，应当提请董事会批准 Ⅲ拟在增发中实施超额配售选择权的主承销商，应当向中国证监会提供充分的依据 Ⅳ发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请董事会批准 Ⅴ在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ项，根据《超额配售选择权试点意见》规定，超额配售选择权既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行。 Ⅱ项，第3条规定，发行人计划在增发中实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权所发行的新股为本次增发的一部分。 Ⅲ项，第4条第1款规定，拟在增发中实施超额配售选择权的主承销商，应当向中国证监会提供充分依据，说明公司已建立完善的内部控制，遵循内部防火墙原则，并由专人负责内部监察工作。 Ⅳ项，第3条第2款规定，发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请股东大会批准。 Ⅴ项，第9条第1款规定，在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。

• 5.【单选题】证监会对甲上市公司高管采取市场禁入措施，则该高管在禁入期不得担任以下职务( )。 Ⅰ.甲上市公司的财务负责人 Ⅱ.为上市公司出具审计报告的注册会计师 Ⅲ.投行人员 Ⅳ.非上市股份公司的财务人员
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：《证券市场禁入规定》第四条，被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

• 6.【多选题】以下金融产品发行无须进行信用评级的有（ ）。
• A.公开发行的公司债券
• B.中小非金融企业集合票据
• C.中小企业私募债券
• D.超短期融资券
• 参考答案：ACD
• 解析：《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》第9条，企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。 A项，为减少监管层面的外部信用评级依赖，《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）取消了公开发行公司债券评级的强制性规定，发行公司债券是否评级由发行人自主决定。 C项，中小企业私募债券不用评级。 D项，《非金融企业超短期融资券业务指引》（2021年修订）取消了信用评级的要求。

• 7.【单选题】甲公司2×16年实现归属于普通股股东的净利润为1500万元，发行在外普通股的加权平均数为3000万股。甲公司2×16年有两项与普通股相关的合同：(1)4月1日授予的规定持有者可于2×17年4月1日以5元／股的价格购买甲公司900万股普通股的期权合约；(2)7月1日授予员工100万份股票期权，每份期权于2年后的到期日可以3元／股的价格购买1股甲公司普通股。甲公司2×16年普通股平均市场价格为6元／股。不考虑其他因素，甲公司2×16年稀释每股收益是（ ）。
• A.0.38元／股
• B.0.48元／股
• C.0.49元／股
• D.0.50元／股
• 参考答案：B
• 解析：稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。事项(1)调整增加的普通股股数=900-900×5／6=150(万股)。事项(2)调整增加的普通股股数=100-100×3／6=50(万股)；则甲公司2×16年稀释每股收益=1500／(3000+150×9／12+50×6／12)=0.48(元／股)。

• 8.【多选题】以下应计入管理费用的有（ ）。
• A.董事津贴
• B.研究费用
• C.销售部门固定资产折旧费用
• D.生产车间固定资产折旧费用
• 参考答案：AB
• 解析：C项应计入销售费用；D项计入制造费用。

• 9.【单选题】当出现发行人实际控制人以及没有或者难以认定实际控制人时，有关发行人股东所持股票的锁定期安排表述错误的是（ ）。
• A.要求发行人的股东按持股比例从高到低依次承诺其所持股份自上市之日起锁定36个月，直至锁定股份的总数不低于发行前A股股份总数的51%
• B.非发行人第一大股东且符合一定条件的创业投资基金股东也应当承诺其所持股份自上市之日其锁定36个月
• C.对于作为实际控制人亲属的股东所持的股份，应当比照实际控制人自发行人上市之日起锁定36个月
• D.员工持股计划、持股5%以下的位列于应予以锁定51%股份范围的股东，不适用于36个月锁定期
• 参考答案：B
• 解析：《上交所科创板股票发行上市审核问答（二）》规定，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》的有关规定，具体分析如下： A项，发行人控股股东和实际控制人所持股份自发行人股票上市之日起36个月内不得转让。对于发行人没有或难以认定实际控制人的，为确保发行人股权结构稳定、正常生产经营不因发行人控制权发生变化而受到影响，要求发行人的股东按持股比例从高到低依次承诺其所持股份自上市之日起锁定36个月，直至锁定股份的总数不低于发行前A股股份总数的51%。 BD两项，位列上述应予以锁定51%股份范围的股东，符合下列情形之一的，不适用上述锁定36个月规定：员工持股计划；持股5%以下的股东；非发行人第一大股东且符合一定条件的创业投资基金股东。其中，“符合一定条件的创业投资基金股东”是指符合《私募基金监管问答——关于首发企业中创业投资基金股东的认定标准》的创业投资基金。 C项，共同实际控制人签署一致行动协议的，应当在协议中明确发生意见分歧或纠纷时的解决机制。对于作为实际控制人亲属的股东所持的股份，应当比照实际控制人自发行人上市之日起锁定36个月。

• 10.【单选题】企业当年发生的下列会计事项中，需要调整年初未分配利润的有（　　）。
• A.因持股比例上升长期股权投资的核算由成本法改为权益法
• B.将应收账款坏账准备计提比例由20％降为5％
• C.将发出存货的计价方法由移动加权平均法改为先进先出法
• D.将无形资产的摊销年限由5年改为8年
• 参考答案：A
• 解析：本题BD均为会计估计变更，未来适用法。C尽管属于会计政策变更，但应采用未来适用法处理。

• 1.【单选题】（  ）指数是目前我国比较成熟和权威的行业景气指数。
• A.上证治理
• B.中经产业景气
• C.晨星
• D.中国制造业采购经理
• 参考答案：B
• 解析：行业景气指数是将能综合反映行业的各种指标进行加权编制而成的能够反映行业变动趋势的一种综合指数，中经产业景气指数是目前我国比较成熟和权威的行业类景气指数。故本题选B。

• 2.【单选题】[2021年真题]关于证券公司，证券投资咨询机构发布证券研究报告的要求，下列说法正确的有（  ） Ⅰ.应当设立专门研究部门或者子公司，监理健全业务管理制度 Ⅱ.对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理 Ⅲ.应当建立证券研究报告发布审阅机制 Ⅳ.应当勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告发布审阅机制，明确审阅流程，安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查。发布证券研究报告证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告人员及相关人员实行集中统一管理。

• 3.【多选题】下列关于供给弹性含义的说法，正确的有（ ）。
• A.供给价格弹性是指供给量相对价格变化作出的反应程度
• B.供给弹性是供给量变化率对商品自身价格变化率反应程度的一种度量，等于供给变化率除以价格变化率
• C.供给的价格弹性系数=供给量变动的百分比/价格变动的百分比
• D.供给弹性的大小与供给决策的时间框架无关
• 参考答案：ABC
• 解析：供给弹性的大小取决于：①资源替代的可能性；②供给决策的时间框架；③增加产量所需追加生产要素费用的大小。

• 4.【单选题】某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产10000000元，其中流动资产合计3600000元，流动负债2000000元，其中应付账款200000元，则该年度公司的流动比率为（ ）。
• A.1.8
• B.1.44
• C.1.3
• D.2.0
• 参考答案：A
• 解析：流动比率是流动资产与流动负债的比值。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。代入数值，可得该年度公司的流动比率为：3600000/2000000=1.8.

• 5.【单选题】我国现行货币统计制度划分货币供应量的层次分别为（  ）。 Ⅰ、单位库存现金和居民手持现金之和 Ⅱ、单位库存现金和居民手持现金之和，加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款 Ⅲ、单位库存现金和居民手持现金之和，加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款，加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄 Ⅳ、单位库存现金和居民手持现金之和，加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款，加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄以及证券公司的客户保证金
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：我国现行货币统计制度根据流动性将货币供应量划分为三个层次：①流通中现金（M【sub|0】），指单位库存现金和居民手持现金之和，其中“单位”指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位；②狭义货币供应量（M【sub|1】），指M0加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款；③广义货币供应量（M【sub|2】），指M【sub|1】加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券公司的客户保证金。M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

• 6.【不定项题】在经济周期的四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合内在逻辑。一般来说，在收缩阶段表现较好的是（ ）。
• A.能源、金融、可选消费
• B.能源、材料、金融
• C.工业、日常消费、医疗保健
• D.医疗保健、公共事业、日常消费
• 参考答案：D
• 解析：经济周期的上升和下降对防守型行业的经营状况的影响很小。有些防守型行业甚至在经济衰退时期还会有一定的实际增长。该类型行业的产品往往是必要的公共服务或是生活必需品，公众对其产品有相对稳定的需求，因而行业中有代表性的公司盈利水平相对较稳定。典型代表行业有食品业和公用事业。

• 7.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

• 8.【多选题】下列表述正确的有（ ）。
• A.总需求曲线是反映总需求与利率之间关系的曲线
• B.总需求曲线上的点不表明产品市场与货币市场同时达到均衡
• C.总需求曲线是表明总需求量与价格水平之间关系的曲线
• D.在以价格和收人为坐标的坐标系内，总需求曲线是向右下方倾斜的
• 参考答案：CD
• 解析：总需求曲线是表明价格水平和总需求量之间关系的一条曲线。该曲线上任意一点表示某一确定的价格水平及其对应的产品市场和货币市场同时均衡时的产量水平。在以价格和收入为坐标的坐标系内，总需求曲线是向右下方倾斜的。

• 9.【单选题】某市决定从2011年8月1日起，把辖区内一著名风景区门票价格从32元提高到40元。已知该风景区2011年8月的游客为88000人次，与2010年8月相比减少了12%，则以弧弹性公式计算的该风景区旅游的需求价格弹性系数是（  ）。
• A.0.48
• B.0.57
• C.1.1
• D.2.08
• 参考答案：B
• 解析：2010年8月的游客为88000÷（1-12%）=100000(人次)。 将题干数值代入弧弹性计算公式： <img src="/upload/paperimg/20230712165350929308700-2801e1fd0c36/202307121337160b62.png" style="width:100%;"/>可得需求价格弹性为： <img src="/upload/paperimg/20230712165350929308700-2801e1fd0c36/20230712133716b823.png" style="width:100%;"/>

• 10.【单选题】[2021年真题]在财务管理的过程中，（ ）与公司的目标资本结构一致。
• A.加权平均成本最小化
• B.每股收益最大化
• C.融资风险最小化
• D.股权成本最小化
• 参考答案：A
• 解析：公司的目标是股东财富最大化，股东财富代表企业的价值，它是公司未来现金流以加权平均资本成本折现的结果。