证券从业每日一练(2026年7月14日)

• 1.【单选题】私募基金备案材料完备且符合要求的，中国基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后（ ）个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。
• A. 7
• B. 10
• C. 14
• D. 20
• 参考答案：D
• 解析：私募基金备案材料不完备或者不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国基金业协会的要求及时补正。私募基金备案材料完备且符合要求的，中国基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后【20个工作日内】，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户。

• 2.【判断题】根据《证券法》的规定，保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券法》第一百八十二条的规定，保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上10倍以下的罚款；没有业务收入或者业务收入不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者撤销保荐业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。

• 3.【多选题】证券公司在柜台市场发行、销售与转让的产品有（ ）。
• A. 证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品
• B. 银行通过证券公司发行、销售与转让的产品
• C. 保险公司通过证券公司发行、销售与转让的产品
• D. 金融衍生品及中国证监会、协会认可的产品
• 参考答案：ABCD
• 解析：在柜台市场发行、销售与转让的产品包括但不限于以下私募产品： （1）证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的【资产管理计划、公司债务融资工具】等产品； （2）【银行、保险公司】、信托公司等其他机构设立并【通过证券公司发行、销售与转让的产品】； （3）【金融衍生品】及中国证监会、中国证券业协会认可的产品。 除金融监管部门明确规定必须事前审批、备案的私募产品外，证券公司在柜台市场发行、销售与转让的私募产品，直接实行事后备案。 在柜台市场发行、销售与转让的私募产品应当依法合规，资金投向应当符合法律法规和国家有关政策规定。

• 4.【多选题】根据《证券公司柜台交易业务规范》，下列关于证券公司柜台交易业务的说法，正确的有（ ）。
• A.证券公司进行柜台交易，应当具备证监会批准的与所开展业务相适应的资格条件
• B.证券公司与特定交易对手方进行柜台交易的，应经证监会批准可从事证券做市业务
• C.证券公司为投资者交易提供服务的，应经证监会批准可从事证券经纪业务
• D.证券公司进行柜台交易，不得利用非公开信息谋取不正当利益
• 参考答案：ACD
• 解析：证券公司进行柜台交易，应当具备中国证监会批准的与所开展业务相适应的资格条件（选项A正确），即证券公司为投资者交易提供服务的，应经中国证监会批准可从事证券经纪业务（选项C正确）；证券公司与特定交易对手方进行柜台交易的，应经中国证监会批准可从事证券自营业务（选项B错误）。证券公司在柜台市场开展业务，应当遵守有关法律法规，遵循诚实信用、公平自愿的原则，不得欺诈、误导投资者，不得侵害投资者合法权益，不得挪用客户资产，不得利用非公开信息谋取不正当利益（选项D正确）。

• 5.【单选题】根据《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，私募类产品单一资产管理计划的投资者人数不能超过（ ）人。
• A. 20
• B. 50
• C. 200
• D. 500
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，证券经营机构在销售中不得存在如下行为： （1）资产管理合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等。 （2）资产管理计划名称中含有“保本”字样。 （3）与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益。 （4）向投资者口头或者通过短信、微信等各种方式承诺保本保收益。 （5）向非合格投资者销售资产管理计划，明知投资者实质不符合合格投资者标准，仍予以销售确认，或者通过拆分转让资产管理计划份额或其收益权、为投资者直接或间接提供短期借贷等方式，变相突破合格投资者标准。 （6）单一资产管理计划的投资者人数超过【200人】，或者同一资产管理人为单一融资项目设立多个资产管理计划，变相突破投资者人数限制。 （7）通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传具体产品，但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外。 （8）向投资者宣传资产管理计划预期收益率。 （9）夸大或者片面宣传产品，夸大或者片面宣传资产管理计划管理人及其管理的产品、投资经理等的过往业绩，未充分揭示产品风险，投资者认购资产管理计划时未签订风险揭示书和资产管理合同。

• 6.【多选题】《证券经纪人管理暂行规定》对（ ）之间的委托关系作出了相关规定。
• A.证券经纪人
• B.证券公司
• C.证券交易所
• D.证券业协会
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P531-533 《证券经纪人管理暂行规定》对证券经纪人与证券公司之间的委托关系作出了相关规定。

• 7.【单选题】对于采取代销方式销售的公司债券，其销售期限最大不超过（ ）。
• A. 180日
• B. 90日
• C. 360日
• D. 60日
• 参考答案：B
• 解析：证券的代销、包销期限最长不得超过【90日】。

• 8.【多选题】下列属于基金托管人违规或不规范行为的有（ ）。
• A. 单独为基金设立资金和证券账户
• B. 为托管的所有基金设立一个银行存款账户
• C. 根据需要进行投资，并在规定时间内偿还基金财产
• D. 垫付基金管理人20％的注册资本
• 参考答案：BCD
• 解析：B项，基金托管人应对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 C项，基金托管人及其从业人员在执业中禁止侵占、挪用基金财产。 D项，为保证基金托管人对基金管理人的有效监督，《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。

• 9.【单选题】下列关于擅自发行股票、债券罪的说法中，正确的是（ ）。
• A.主观方面是故意，也有可能是过失
• B.该罪主体是自然人
• C.行为人一旦实施了擅自发行的行为就构成本罪
• D.行为上表现为未经国家有关部门批准，擅自发行股票、债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的
• 参考答案：D
• 解析：1、未经国家有关主管部门批准，向社会不特定对象发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券，或者向特定对象发行、变相发行股票或者公司、企业债券累计超过200人的，应当认定为《刑法》第一百七十九条规定的“擅自发行股票、公司、企业债券”。2、擅自公开或变相公开发行证券的犯罪的构成要件为：（1）主体是一般主体，即可以是自然人，也可以是单位。（2）主观方面是故意的。（3）客体是国家对发行股票或公司、企业债券的管理秩序。（4）客观方面为：①未经国家有关部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券。②数额巨大，后果严重或者有其他严重情节。

• 10.【多选题】下列关于资产证券化业务中基础资产的说法，正确的有（ ）。
• A.基础资产是符合法律法规规定，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或者财产
• B.任何情况下基础资产均不得附带抵押、质押等担保负担或者其他权利限制
• C.以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产的，专项计划的法律文件应当明确说明基础资产的购买条件、购买规模、流动性风险以及风险控制措施
• D.基础资产为债权的，应当依法将债权转让事项通知债务人
• 参考答案：ACD
• 解析：（1）基础资产，是指符合法律法规规定，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或者财产。（2）基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或者其他权利限制，但通过专项计划相关安排，在原始权益人向专项计划转移基础资产时能够解除相关担保负担和其他权利限制的除外。（3）以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产的，专项计划的法律文件应当明确说明基础资产的购买条件、购买规模、流动性风险以及风险控制措施。（4）基础资产为债权的，应当按照有关法律规定将债权转让事项通知债务人。

• 1.【多选题】影响金融市场运行的主要宏观经济变量包括（ ）。
• A.国内生产总值
• B.经济周期
• C.通货膨胀与利率
• D.汇率和国际资本流动
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P44-48 影响金融市场运行的主要宏观经济变量包括国内生产总值，经济周期，通货膨胀与利率，汇率和国际资本流动。

• 2.【单选题】下列关于私募基金募集的说法，错误的是（ ）。
• A.在向投资者推介私募基金之前，履行特定对象确定程序
• B.投资者的评估结果有效期最长不得超过3年
• C.在向投资者推介私募基金之前，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估
• D.投资者应当以口头形式承诺其符合合格投资者标准
• 参考答案：D
• 解析：在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。

• 3.【多选题】关于金融市场功能，下列说法错误的有（  ）。
• A. 在一个有效市场当中，价格反映了所有市场参与者所能搜集到的信息总和
• B. 金融资产本身存在的价格风险可以通过期货，期权等金融衍生品交易实现套利
• C. 金融资产具有的社会价值指的是其对未来现金流的要求权
• D. 金融市场通过金融资产交易实现货币资金供给者和需求者之间的转移、套利，促进有形成资本形成
• 参考答案：BCD
• 解析：A选项正确。 B选项错误，金融资产本身存在的价格风险可以通过期货、期权等金融衍生品交易实现套期保值； C选项错误，金融资产有经济价值，其价值是对未来现金流的要求权； D选项错误，金融市场的首要功能是资金融通，金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。

• 4.【多选题】操作风险管理的方法有（ ）。
• A. 内部控制
• B. 保险
• C. 业务外包
• D. IT技术应用
• 参考答案：ABCD
• 解析：考点：操作风险管理方法有【内部控制、保险、业务外包、IT技术应用、数据治理和管理、业务持续计划】。

• 5.【判断题】机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：机构投资者投资基金的税收：（1）机构投资者买卖基金份额属于金融商品转让，应按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额计征增值税。但机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让。（2）机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。（3）机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税。营业税现已改增值税，简称营改增，是指以前缴纳营业税的应税项目改成缴纳增值税。故本题表述正确。

• 6.【单选题】上市公司向原股东配售股份简称为（ ）
• A.配股
• B.定向发行
• C.增发
• D.间接融资
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P112 向原股东配售股份，简称"配股"，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。

• 7.【多选题】国务院证券监督管理机构在对证券市场实施监督管理中的职责有(  )。
• A.依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则
• B.依法进行审批、核准、注册，办理备案
• C.依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督
• D.依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P193-194 国务院证券监督管理机构依据《中华人民共和国证券法》在对证券市场实施监督管理中可以履行下列职责：(1)依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、注册，办理备案。(2)依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为，进行监督管理。(3)依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理。(4)依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施。(5)依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露。(6)依法对中国证券业协会的自律管理活动进行指导和监督。(7)依法监测并防范、处置证券市场风险。(8)依法开展投资者教育。(9)依法对证券违法行为进行查处。(10)法律、行政法规规定的其他职责。

• 8.【多选题】风险管理的流程主要包括（ ）。
• A.风险的识别
• B.风险的衡量
• C.风险的应对
• D.风险的监测、预警与报告
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P508-510 风险管理的流程主要包括：风险的识别、风险的衡量、风险的应对以及风险的监测、预警与报告。

• 9.【多选题】我国黄金市场具有特点包括（ ）。
• A. 市场架构比较完整
• B. 参与主体类型多样
• C. 金融经济和黄金产业密切关联
• D. 投资与风险分散功能进一步得到发挥
• 参考答案：ABD
• 解析：我国黄金市场具有的四大特点： （一）市场架构比较完整。（A正确） （二）参与主体类型多样。（B正确） （三）实体经济和黄金产业密切关联。 （C错误） （四）投资与风险分散功能进一步得到发挥。（D正确）

• 10.【多选题】2004年，国务院在《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出：“要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使（ ）为主的机构投资者成为资本市场的主导力量。”
• A. 基金管理公司
• B. 保险公司
• C. QFII
• D. 信托基金公司
• 参考答案：AB
• 解析：培育和发展机构投资者一直是中国证券监督管理部门关注的工作重点。从2001年开始，证券监管部门提出“超常规、创造性地培育和发展机构投资者”的口号；2004年，国务院在《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出，“要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使【基金管理公司】和【保险公司】为主的机构投资者成为资本市场的主导力量”。

• 1.【判断题】由证券自身的内在属性或基本面因素决定，不受外界因素影响的相对客观的是公允价值。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。内在价值是一种相对客观的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等）影响。

• 2.【单选题】在采用由下而上分析法时通常最先分析（ ）。
• A.根据投资目标，初步筛选目标股票，构建投资组合
• B.通过公司调研分析公司竞争能力
• C.进行行业比较分析市场类型
• D.通过分析公司盈利前景，评估证券的投资价值价格和未来变化趋势
• 参考答案：B
• 解析：本题考查基本分析。由下而上分析法先从公司的基本面分析出发，尤其是企业的基本面和价格，从企业的财务报表入手，再到企业的商业模式，通过某些数量指标（如营业收入增长率、净资产收益率等）筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析。其主要步骤为：（1）公司分析；（2）行业和区域分析；（3）证券市场分析；（4）宏观经济分析。故本题选B选项。

• 3.【判断题】市场分割理论认为长期债券是一组短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：本题表述错误。市场预期理论认为长期债券是一组短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的。故本题表述错误。

• 4.【判断题】在某些极端情况下，当通过外汇市场干预措施难以达到预期效果时，货币当局还会直接采用行政手段，实行外汇管制，维护汇率稳定。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。在某些极端情况下，当通过外汇市场干预措施难以达到预期效果时，货币当局还会直接采用行政手段，实行外汇管制，维护汇率稳定。故本题表述正确。

• 5.【判断题】杜邦分析法是指利用几种主要的财务比率之间的关系来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的方法。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。杜邦分析法是指利用几种主要的财务比率之间的关系来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的方法。权益净利率是杜邦分析系统的核心。故本题表述正确。

• 6.【多选题】了解客户信息是投资顾问提供专业化服务的基础内容和必要工作步骤，常见的客户信息收集方法包括（ ）。
• A.面对面交流
• B.客户调查问卷
• C.开户文件
• D.证件审核
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P142~143 常见的客户信息收集方法包括面对面交流（A项）、客户调查问卷（B项）、文件（C项）和证件审核（D项）等。

• 7.【单选题】任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（ ）。
• A.信用风险
• B.市场风险
• C.法律风险
• D.结算风险
• 参考答案：B
• 解析：信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。市场风险是指由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生工具价格或者价值变动的风险。基础资产的市场价格变动包括市场利率、汇率、股票、债券行情的变动。

• 8.【判断题】当无风险利率水平提高时，期权的时间价值会减少。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题说法正确。当无风险利率水平提高时，期权买方收到的未来现金流的现值将减少，从而使期权的时间价值降低。

• 9.【单选题】常用作对未来收益率的估计的指标是（ ）。
• A.几何平均收益率
• B.时间加权收益率
• C.算术平均收益率
• D.简单收益率
• 参考答案：C
• 解析：几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此，常用于对基金过去收益率的衡量上。算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对未来收益率的估计。

• 10.【不定项题】有效市场假说成立的前提条件不包括（ ）。
• A.市场参与者均是“理性人”假设
• B.资本市场不存在摩擦
• C.理性偏差相互独立
• D.理性市场参与者的套利行为广泛存在
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P104~105 有效市场假说的成立的前提条件基于以下3个基本假设： 1、市场参与者均是“理性人”假设。A项 2、理性偏差相互独立。C项 3、理性市场参与者的套利行为广泛存在。D项 B项，资本市场不存在摩擦是资本资产定价模型假设条件。

• 1.【单选题】下列人员可以担任上市公司独立董事的是（ ）。
• A.最近一年在直接持有上市公司已发行股份2％的股东单位任职的人员
• B.最近一年间接持有上市公司已发行股份5％的自然人股东
• C.最近一年在上市公司前五名股东单位任职的人员
• D.为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员
• E.在上市公司或者其附属企业任职的人员的直系亲属
• 参考答案：A
• 解析：根据《上市公司独立董事规则》（2022年）的规定，独立董事必须具有独立性。下列人员不得担任独立董事： （一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）； （二）直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属； （三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属； （四）最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员； （五）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员； （六）公司章程规定的其他人员； （七）中国证监会认定的其他人员。

• 2.【多选题】关于中国证监会监管职责和权力，说法正确的是（ ）。
• A.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料的，需经中国证监会主要负责人批准
• B.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经证监会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖
• C.证监会进行监督检查或者调查，其监督检查或者调查的人员不得少于3人
• D.证监会可以和其他国家的证监会建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理
• 参考答案：BD
• 解析：A项，根据《证券法》第170条第4项规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料，无须经中国证监会主要负责人批准。 C项，根据《证券法》第172条规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查，其监督检查、调查的人员不得少于2人，并应当出示合法证件和监督检查、调查通知书或者其他执法文书。监督检查、调查的人员少于2人或者未出示合法证件和监督检查、调查通知书或者其他执法文书的，被检查、调查的单位和个人有权拒绝。

• 3.【多选题】下列经济业务中，可能导致本期资产和所有者权益同时增加或减少的有（ ）。
• A.实际支付已经计提的现金股利
• B.以银行存款收购本企业发行的股票，实现减资
• C.收到投资者投入的长期股权投资
• D.资产负债表日，可供出售金融资产公允价值上升
• 参考答案：BCD
• 解析：选项A，借记“应付股利”科目，贷记“银行存款”科目，会引起资产减少，负债减少。 选项B，收购本企业发行的股票实现减资可导致资产和所有者权益同时减少。 选项C，收到投资者投入的长期股权投资，资产和所有者权益同时增加。 选项D，资产负债表日，可供出售金融资产公允价值上升，借记“可供出售金融资产”科目，贷记“其他综合收益”科目，资产和所有者权益同时增加。

• 4.【单选题】下列关于上市公司公开发行可转换公司债券的表述，说法正确的是（ ）。
• A.所有上市公司开发行可转换公司债券均应由第三方提供担保
• B.上市商业银行可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人
• C.证券公司可以作为上市公司公开发行可转换公司债券的担保人
• D.证券投资基金的基金财产可以为上市公司公开发行可转换公司债券提供担保
• 参考答案：B
• 解析：公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。A项说法错误 证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。B项说法正确，C项说法错误 基金财产不得用于向他人贷款或者提供担保。D项说法错误

• 5.【单选题】下列关于绿色企业债券和PPP项目专项债券的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ绿色企业债券募集资金占项目总投资比例可放宽至70% Ⅱ发行PPP项目专项债券，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于补充营运资金 Ⅲ资产负债率为80%时，核定绿色企业债券发债规模时需考察企业其它公司信用类产品的规模 Ⅳ鼓励上市公司及其子公司发行PPP项目专项债券 Ⅴ鼓励上市公司及其子公司发行绿色企业债券
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ三项，根据《绿色债券发行指引》，企业申请发行绿色债券，可适当调整企业债券现行审核政策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件：①债券募集资金占项目总投资比例放宽至80%（相关规定对资本金最低限制另有要求的除外）。②发行绿色债券的企业不受发债指标限制。③在资产负债率低于75%的前提下，核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模。④鼓励上市公司及其子公司发行绿色债券。 Ⅱ、Ⅳ两项，《政府和社会资本合作（PPP）项目专项债券发行指引》规定，在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于补充营运资金（以项目收益债券形式发行PPP项目专项债券除外）。鼓励上市公司及其子公司发行PPP项目专项债券。

• 6.【多选题】下列要征企业所得税的是（ ）。
• A.有限责任公司
• B.个人独资企业
• C.合伙企业
• D.股份有限公司
• 参考答案：AD
• 解析：除个人独资企业、合伙企业不适用企业所得税法外，凡在我国境内，企业和其他取得收入的组织为企业所得税的纳税人，依法缴纳企业所得税，B项缴纳个人所得税。C项，合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

• 7.【多选题】可转换公司债券，面值为100元，转换价格为5元，标的股票的市场价格为4.8元，可转换公司债券的市场价格为120元／股，则以下说法正确的有（ ）。
• A.转换贴水率25％
• B.转换平价6元
• C.转换升水率25％
• D.转换价值96元
• 参考答案：BCD
• 解析：由题知，转换比例=债券面值／转换价格=100÷5=20。D项，转换价值=标的股票市场价格×转换比例=4.8×20=96(元)；B项，转换平价=可转债的市场价格／转换比例=120÷20=6(元)；A、C项，市场价值大于转换价值，故此可转债为升水，转换升水比率=(市场价值一转换价值)／可转债的转换价值×100％=(120-96)÷96=25％。

• 8.【多选题】根据《公司法》的规定，下列关于国有独资公司组织机构的表述，说法不正确的有（ ）。
• A.国有独资公司不设股东会
• B.董事长、副董事长由董事会选举产生
• C.国有独资公司监事会成员不得少于3人，其中职工代表的比例不得低于1/3
• D.国有独资公司董事会成员均由国家授权投资的机构委派
• 参考答案：BCD
• 解析：国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权，A项说法正确。 董事长、副董事长由国有资产监督管理机构从董事会成员中指定，B项说法不正确。 国有独资公司监事会成员不得少于5人，其中职工代表的比例不得低于1/3，C项说法不正确。 董事会成员由国有资产监督管理机构委派；但是，董事会成员中的职工代表由公司职工代表大会选举产生，D项说法不正确。

• 9.【多选题】根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》的规定，当信息披露义务人拟披露的信息存在不确定性、属于临时性商业秘密，及时披露可能会损害信息披露义务人利益时，需同时满足以下哪些条件才可以向深交所申请暂缓披露？（ ）
• A.债券投资者不要求披露
• B.有关内幕信息知情人已书面承诺保密
• C.债券交易未发生异常波动
• D.拟披露的信息未泄露
• 参考答案：BCD
• 解析：根据《深圳证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则》（2022年修订）第22条规定，信息披露义务人拟披露的信息存在不确定性、属于临时性商业秘密或者本所认可的其他情形的，及时披露可能会损害信息披露义务人利益或者误导投资者，且同时符合以下条件的，信息披露义务人可以向本所申请暂缓披露，并说明暂缓披露的理由和期限： （一）拟披露的信息未泄露； （二）有关内幕信息知情人已书面承诺保密； （三）债券交易未发生异常波动。 本所同意的，信息披露义务人可以暂缓披露相关信息。暂缓披露申请未获本所同意或者暂缓披露的原因已经消除的，信息披露义务人应当及时披露相关信息。

• 10.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列属于证券公司申请保荐业务资格应当具备的条件是（ ）。
• A.具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于25人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人
• B.注册资本不低于人民币1亿元
• C.净资本不低于人民币3000万元
• D.保荐代表人不少于3人
• 参考答案：B
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第10条规定，证券公司申请保荐业务资格，应当具备下列条件：①注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；②具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；③保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；④具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；⑤保荐代表人不少于4人；⑥最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；⑦中国证监会规定的其他条件。

• 1.【多选题】下列属于切点投资组合特征的有（ ）。
• A.它是有效前沿上唯一一个不合无风险资产的投资组合
• B.有效前沿上的任何投资组合都可看作是切点投资组合C与无风险资产的再组合
• C.切点投资组合完全由市场决定
• D.切点投资组合与投资者的偏好有关
• 参考答案：ABC
• 解析：切点投资组合具有三个重要的特征：其一，它是有效前沿上唯一一个不合无风险资产的投资组合；其二，有效前沿上的任何投资组合都可看作是切点投资组合C与无风险资产的再组合；其三，切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。

• 2.【单选题】按照重置成本法的计算公式，被评估资产评估值等于（ ）。
• A.重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值
• B.重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值
• C.重置成本÷成新率
• D.重置成本+成新率
• 参考答案：A
• 解析：被评估资产评估值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值。

• 3.【判断题】根据货币的终值求现值的过程称为贴现。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P101-102 根据货币的终值求现值的过程称为贴现。

• 4.【判断题】行为资产定价模型（BAPM）是谢弗林和斯塔曼在1994年挑战资本资产定价模型的基础上提出来的，是对现代资本资产定价模型（CAPM）的扩展。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P143-144 行为资产定价模型（BAPM）是谢弗林和斯塔曼在1994年挑战资本资产定价模型的基础上提出来的，是对现代资本资产定价模型（CAPM）的扩展。

• 5.【判断题】直接信用控制属于一般性货币政策。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P210-214 一般性货币政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。选择性货币政策工具：直接信用控制、间接信用指导。

• 6.【单选题】中央政府发行的债券称为（ ）。
• A.国债
• B.地方政府债券
• C.企业债券
• D.金融债券
• 参考答案：A
• 解析：政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券称为“国债”。

• 7.【不定项题】完全垄断型市场可分为（ ）。
• A.资源完全垄断
• B.政府完全垄断
• C.专利完全垄断
• D.私人完全垄断
• 参考答案：BD
• 解析：完全垄断可分为两种类型：（1）政府完全垄断。通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门。（2）私人完全垄断。如根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。

• 8.【单选题】复利终值的计算公式为（ ）。
• A.PV=FV×（1+i）^n
• B.FV=PV×（1+i）^n
• C.FV=PV/（1+i）^n
• D.PV=FV/（1+i）^n
• 参考答案：B
• 解析：复利终值的计算公式为：FV=PV×（1+i）^n，其中：FV——终值；PV——本金（现值）；Ⅰ——每期利率；n——期数。

• 9.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（  ）。
• A.标的资产
• B.交易单位
• C.交割时间
• D.交割地点
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P459-462 金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

• 10.【多选题】下列属于跨期套利的有（ ）。
• A.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
• B.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
• C.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
• D.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
• 参考答案：CD
• 解析：跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。