期货从业每日一练(2026年10月30日)

• 1.【单选题】下列形态中，属于反转形态的是（ ）。
• A.三重顶
• B.三角形
• C.矩形
• D.旗形
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P449-462 反转形态指市场价格趋势逆转所形成的图形，即反转形态形成后，市场价格由原先的涨势转为跌势，或由原先的跌势转为涨势。反转形态意味着趋势正发生着重要反转，价格波动的方向与形态形成之前的价格趋势方向相反。典型的反转形态有头肩形、双重顶（M头）、双重底（W底）、三重顶、三重底，圆弧顶、圆弧底、V形形态等。三角形态、楔形形态、旗形形态和矩形形态等通常属于持续形态。故本题答案为A。

• 2.【单选题】某交易者卖出1张欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1.3210，随后以欧元兑美元为1.3250的价格全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易
• A.盈利500欧元
• B.亏损500美元
• C.亏损500欧元
• D.盈利500美元
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P105-116 （1.3210-1.3250）*12.5=0.05万美元=-500美元，故亏损500美元。 【考查考点】第三章-第三节-结算

• 3.【单选题】公司制期货交易所的经理由（ ）聘任。
• A.股东大会
• B.理事会
• C.议事会
• D.董事会
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P45-47 总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。他对董事会负责，由董事会聘任或解聘。故本题选D。

• 4.【判断题】利率期货起源于欧洲金融市场。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P4-16 1975年10月，芝加哥期货交易所上市的国民抵押协 会债券(GNMA)期货合约是世界上第一个利率期货合约。芝加哥期货交易所位于美国。 【考查考点】第一章期货及衍生品概述>>第一节衍生品市场的产生与发展>>衍生品市场的产生与发展P4-16

• 5.【单选题】可交割国债的隐含回购利率（ ），在用于期货交割时对合约空头而言越有利。隐含回购利率（ ）的国债容易成为最便宜可交割国债。
• A.越高；最低
• B.越高；最高
• C.越低；最低
• D.越低；最高
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P197-204 隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约空头越有利，隐含回购利率最高的国债就是最便宜可交割国债。 【考查考点】第六章利率期货>>第二节国债期货及其应用>>国债期货基础P197-204

• 6.【单选题】以下关于K线的描述中，正确的是（ ）。
• A.实体表示的是最高价与开盘价的价差
• B.当收盘价高于开盘价时，形成阳线
• C.实体表示的是最高价与收盘价的价差
• D.当收盘价高于开盘价时，形成阴线
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P449-462 K线图中的每一根K线标示了某一交易时间段中的开盘价、收盘价、最高价和最低价。 选项A、C错误，实体表示的是开盘价和收盘价的价差。 选项B正确，当收盘价高于开盘价时，形成阳线； 选项D错误，当收盘价低于开盘价时，形成阴线。 故本题答案为B。

• 7.【单选题】期货合约代码JD1510中，JD和1510分别表示（ ）。
• A.期货品种的交割地点和上市月份
• B.期货品种的交割地点和合约到期月份
• C.期货品种的交易代码和上市月份
• D.期货品种的交易代码和合约到期月份
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P411-417 行情表中每一个期货合约都用合约代码来标识。合约代码由期货品种交易代码和合约到期月份组成。

• 8.【单选题】某年1月22日，A银行(买方)与B银行(卖方)签署一笔基于了个月SHIBOR的标准利率互换，固定利率为2.84%，名义本金为1000万元，协议签订时，市场上了个月SHIBOR为2.80%，每三个月互换一次利息，假如事后第一个参考日市场3个月SHIBOR为2.9%，则第一个利息交换日(4月22日)（ ）
• A.B银行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息
• B.B银行按2.90%收取利息，按2.84%支付利息
• C.B银行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息
• D.B银行按2.90%支付利息，按2.84%收取利息
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P391-394 收取浮动现金流、支付固定现金流的一方被定义为买方；收取固定现金流、支付浮动现金流的一方被定义为卖方。交换现金流时，浮动利率的计算基准是上一支付日(或基准日)的浮动利率数据。 B银行是卖方，B银行按照2．80%支付利息，按照2．84%收取利息。故本题答案为A。 【考查考点】第十一章互换-第二节利率互换-利率互换合约条款和其他市场惯例

• 9.【单选题】某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为( )；如果前一成交价为19，则成交价为( )；如果前一成交价为25，则成交价为( )。
• A.21；20；24
• B.21；19；25
• C.20；24；24
• D.24；19；25
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P103-105 进行连续竞价时，计算机交易系统一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格，即：当bp≥sp≥cp，则最新成交价=sp；当bp≥cp≥sp，则最新成交价=cp；当cp≥bp≥sp，则最新成交价=bp。所以本题中的成交价依次为21，20，24。

• 10.【单选题】依据我国银行间市场相关规定，关于人民币外汇货币掉期多头的说法正确的是（ ）
• A.期初支付外币，期中收入本币利息、支付外币利息，期末收入外币
• B.期初支付外币，期中收入外币利息、支付本币利息，期末收入外币
• C.期初收入外币，期中收入外币利息、支付本币利息，期未支付外币
• D.期初收入外币，期中收入本币利息、支付外币利息，期末支付外币
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P400-403 按照本金交换方向， 期初收入外币、期末支付外币的一方为买方，即互换多头； 期初支付外币、期末收入外币的一方为卖方，即互换空头。 买方利息现金流为支付外币利息，收入本币利息； 卖方利息现金流为收取外币利息，支付本币利息。 故本题选D。 【考查考点】第十-章互换-第三节货币互换-货币互换概述

• 1.【单选题】客户保证金不足时，下列说法中错误的是（ ）。
• A.客户应当及时追加保证金
• B.客户应当自行平仓
• C.期货公司应当立即将该客户的合约强行平仓
• D.依法强行平仓的有关费用由该客户承担
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P245-P246 客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担。

• 2.【多选题】下列属于国务院期货监督管理机构职责的有（ ）。
• A.制定期货从业人员的行为准则，并监督实施
• B.监督检查期货交易的信息公开情况
• C.对中国期货业协会的自律管理活动进行指导和监督
• D.制定有关期货市场监督管理的规章、规则
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P32-P39 《中华人民共和国期货和衍生品法》第一百零五条第二款规定，国务院期货监督管理机构在对期货市场实施监督管理中，依法履行下列职责：(1)制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、注册，办理备案。(2)对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及相关活动，进行监督管理。(3)对期货经营机构、期货交易场所、期货结算机构、期货服务机构和非期货经营机构结算参与人等市场相关参与者的期货业务活动，进行监督管理。(4)制定期货从业人员的行为准则，并监督实施。(5)监督检查期货交易的信息公开情况。(6)维护交易者合法权益、开展交易者教育。(7)对期货违法行为进行查处。(8)监测监控并防范、处置期货市场风险。(9)对期货行业金融科技和信息安全进行监管。(10)对期货业协会的自律管理活动进行指导和监督。(11)法律、行政法规规定的其他职责。

• 3.【判断题】期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，经客户确认，可以认为有效。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P249-P250 期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效，期货公司应当赔偿由此给客户造成的经济损失；期货公司与客户均有过错的，应当根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任。

• 4.【不定项题】张某曾在美国留学，并在华尔街从事投资银行工作十余年，目前在国内开设一家互联网公司。某期货公司拟将其开发为金融期货客户，下列做法正确的是（ ）。
• A.因张某在华尔街有工作经历，已经具备金融知识，无须通过相关测试
• B.因张某在华尔街有工作经历，已经具备金融知识，期货公司无需向张某充分揭示金融期货风险
• C.虽然张某在华尔街有工作经历，仍应当全面评估其自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力等
• D.虽然张某在华尔街有工作经历，期货公司仍应当向其全面客观介绍金融期货法律法规、业务规则和产品特征
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P95-P97 期货公司应当按照规定实行交易者适当性管理制度,建立执业规范和内部问责机制，了解客户的经济实力、专业知识、投资经历和风险偏好等情况，审慎评估客户的风险承受能力，提供与评估结果相适应的产品或者服务。期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示《期货交易风险说明书》，由客户签字确认，并签订期货经纪合同。

• 5.【多选题】期货交易所实行的风险警示制度包括（  ）。
• A.向市场发布持仓量信息
• B.谈话提醒
• C.要求会员和客户报告情况
• D.发布风险提示函
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P163-P168 选项BCD正确：期货交易所实行风险警示制度。期货交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求会员和客户报告情况、谈话提醒、发布风险提示函等措施，以警示和化解风险。 选项A错误：“向市场发布持仓量信息”是交易所的信息披露范畴，其主要目的是提高市场的透明度，并不作为风险警示手段使用。

• 6.【单选题】《期货从业人员执业行为准则（修订）》是（  ）对期货从业人员进行纪律惩戒的主要依据
• A.中国证监会
• B.中国证监会及其派出机构
• C.中国期货业协会
• D.从事期货经营业务的机构
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P59-P63 《期货从业人员执业行为准则》是对从业人员的职业品德、执业纪律、专业胜任能力及职业责任等方面的基本要求和规定，是从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，是中国期货业协会对从业人员进行纪律惩戒的主要依据。

• 7.【单选题】案件调查结束后，调查组应当于（ ）个工作日内完成调查报告，载明被调查当事人的基本情况、经调查核实的事实及证据情况并提出处理建议及依据。中国期货业协会自律管理部门将调查报告提交会长办公会审议。
• A.20
• B.15
• C.30
• D.10
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P180-P181 案件调查结束后，调查组应当于30个工作日内完成调查报告，载明被调查当事人的基本情况、经调查核实的事实及证据情况并提出处理建议及依据。中国期货业协会自律管理部门将调查报告提交会长办公会审议。

• 8.【单选题】下列关于风险监管报表报送的说法中，正确的是（ ）。
• A.财务负责人对风险监管报表内容持有异议的，应当书面说明意见和理由
• B.期货公司合规负责人应当在风险监管报表上签字确认
• C.期货公司应当建立按月、季度、半年、年编制并报送监管报表的制度
• D.全体董事应在风险监管报表上签字确认
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P206-P210 期货公司法定代表人、经营管理主要负责人、首席风险官、财务负责人应当在风险监管报表上签字确认，并应当保证其真实、准确、完整。上述人员对风险监管报表内容持有异议的，应当书面说明意见和理由，向期货公司住所地中国证监会派出机构报告。

• 9.【单选题】资产管理计划的募集方式是（ ）。
• A.以公开方式向特定投资者募集
• B.以非公开方式向特定投资者募集
• C.以公开方式向合格投资者募集
• D.以非公开方式向合格投资者募集
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P105-115 《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第二十五条第一款规定，“资产管理计划应当以非公开方式向合格投资者募集”。

• 10.【单选题】根据《证券期货投资者适当性管理办法》,经营机构开展适当性自查的时间要求是（ ）。
• A.每两年开展一次
• B.每年开展一次
• C.每半年开展一次
• D.每三个月开展一次
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P214-P226 《证券期货投资者适当性管理办法》第三十条规定，经营机构应当每半年开展一次适当性自查，形成自查报告。发现违反本办法规定的问题，应当及时处理并主动报告住所地中国证监会派出机构。

• 1.【单选题】从事境外工程总承包的中国企业在投标欧洲某个电网建设工程后，在未确定是否中标之前，最适合利用（ ）来管理汇率风险。
• A.人民币／欧元期权
• B.人民币／欧元远期
• C.人民币／欧元期货
• D.人民币／欧元互换
• 参考答案：A
• 解析：本题中，一旦企业中标，前期需投入欧元外汇，为规避欧元对人民币升值的风险，企业有两种方案可供选择：一是卖出人民币／欧元期货；二是买入人民币／欧元看跌期权。第一种方案利用外汇期货市场，价格灵活，操作简单。但是利用外汇期货无法管理未中标风险，因此对于前期需投入的欧元汇率风险不能完全规避。第二种方案中，外汇期权多头只要付出一定的权利金，就能获得远期以执行价格的汇率来买卖外汇的权利。因此，除了能够规避欧元／人民币汇率波动风险外，也能够规避未来不能中标的风险。

• 2.【多选题】在资产组合价值变化的分布特征方面，建立各风险因子的概率分布模型的方法有（ ）。
• A.解析法
• B.图表法
• C.蒙特卡罗模拟法
• D.历史模拟法
• 参考答案：ACD
• 解析：在资产组合价值变化的分布特征方面，通常需要为其建立概率分布模型。模型的建立基本上可以分为两步： 第一步建立资产组合价值与各个风险因子的数学关系模型，第二步建立各风险因子的概率分布模型。 进行第二步工作有两种方法：解析法和模拟法。其中模拟法包括历史模拟法和蒙特卡罗模拟法。

• 3.【判断题】浮动利率债券的定价依赖于当前的利率期限曲线。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：浮动利率债券的定价基本上可以参考市场价格，因为市场上有实时的成交价作为参考，而固定利率债券则有固定的未来现金流，所以其定价要依赖于当前的利率期限曲线。

• 4.【多选题】（ ）是凯恩斯经济周期理论中最重要的两个阶段。
• A.繁荣
• B.恐慌
• C.萧条
• D.复苏
• 参考答案：AB
• 解析：凯恩斯经济周期理论从心理因素角度阐述经济周期，是就业通论在经济周期方面的应用。该理论认为经济周期形成的主要原因是资本边际效率递减规律产生的投资波动，经济发展必然会出现一种始向上、继向下、再重新向上的周期性运动，并具有明显的规则性，即经济周期。在繁荣、恐慌、萧条、复苏四个阶段，繁荣和恐慌是经济周期中两个最重要的阶段。

• 5.【单选题】国家统计局根据调查（ ）的比率得出调查失业率。
• A.失业人数与同口径经济活动人口
• B.16岁至法定退休年龄的人口与同口径经济活动人口
• C.失业人数与非农业人口
• D.16岁至法定退休年龄的人口与在报告期内无业的人口
• 参考答案：A
• 解析：国家统计局根据调查失业人数与同口径经济活动人口的比率得出调查失业率，并同时推算出有关失业的各种结构数据，如长期失业人员比重、各种学历失业人员比重等。由于调查失业率采用国际通用标准统计，不以户籍为标准，因此更加接近事实，但目前尚不对外公布相关数据。

• 6.【多选题】权益资产的远期价格定价公式将权益资产分为（ ）。
• A.不支付红利的标的资产
• B.已知支付现金红利的标的资产
• C.已知支付连续红利率的标的资产
• D.不支付便利性收益的标的资产
• 参考答案：ABC
• 解析：权益资产的远期价格定价公式将权益资产分为： ①不支付红利的标的资产； ②已知支付现金红利的标的资产； ③已知支付连续红利率的标的资产。

• 7.【多选题】下列指标中，（ ）用于度量数据分布形状。
• A.离心度
• B.高度
• C.偏度
• D.峰度
• 参考答案：CD
• 解析：数据分布形状的度量指标：1.偏度；2.峰度。

• 8.【判断题】“现金资产证券化”对于封闭式基金的管理比对开放式基金的管理更有效。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B

• 9.【单选题】下列模型中，既能对欧式期权进行定价，也能对美式期权、奇异期权以及结构化产品进行定价的是（ ）。
• A.B-S-M模型
• B.资本资产定价模型
• C.套利定价模型
• D.二叉树模型
• 参考答案：D
• 解析：二叉树模型思路简洁，应用广泛，不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化产品进行定价。

• 10.【判断题】因为场外交易存在较为显著的信用风险，所以金融机构在对冲风险时，通常选择多个交易对手，从而降低对每个交易对手的信用风险暴露。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：因为场外交易存在较为显著的信用风险，所以金融机构在对冲风险时，通常选择多个交易对手，从而降低对每个交易对手的信用风险暴露。