基金从业每日一练(2026年11月14日)

• 1.【单选题】下列关于基金管理公司内部风险控制制度的表述，不正确的是（ ）。
• A.内部控制制度主要包括内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章三个层次
• B.应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益、及时性等原则
• C.内部控制制度是整个内部控制系统总体以及各环节运行的依据
• D.内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节
• 参考答案：B
• 解析：内部控制应当遵循合法合规性原则、全面性原则、审慎性原则、适时性原则。

• 2.【单选题】下列金融对象中，属于金融市场客体中的金融产品的是（ ）。 Ⅰ.国债 Ⅱ.由债券和货币市场工具组成的银行理财计划 Ⅲ.标准化铜期货合约 Ⅳ.投资于多个股票基金的FOF 基金
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：金融市场的客体包括金融工具、金融资产和金融产品。其中，金融工具是标准化、可交易的基础单元（如股票、债券、标准化期货合约等）；金融产品是为了满足特定客户需求而设计的金融工具组合。Ⅱ是债券与货币市场工具的组合，Ⅳ是多个股票基金的组合，均属于金融产品；Ⅰ（国债）、Ⅲ（标准化铜期货合约）属于标准化、可交易的金融工具。因此答案选B。

• 3.【单选题】甲是基金管理公司A的基金经理，甲的朋友乙是上市公司B的董事长，当B非公开增发股票时，按照职业道德规范要求，甲的正确做法是（ ）。
• A.甲通过其配偶的证券账户，利用朋友关系与职务优势，参与
• B.增发为自己牟取利益B甲考虑和乙是朋友关系，就利用自己管理的基金参与B的增发
• C.在非公开增发方案公告前，甲接受乙私下委托，利用所管理的基金按较高价格增发
• D.甲以客观的专业分析，做出所管理的基金是否参与B增发的决定
• 参考答案：D
• 解析：客户至上是指基金从业人员要以保护基金份额持有人利益为根本出发点从事基金业务活动。

• 4.【不定项题】某基金管理公司的基金经理李某在一次朋友聚会上，听朋友陈某（陈某与A公司、B公司无任何关系）说A公司将要收购B公司，于是李某利用此消息进行了投资交易。根据以上材料，回答下列问题。 （1）基金经理李某听说该消息后，随即进行了投资交易，下列关于李某的行为的说法中，正确的是（ ）。
• A.李某是听说陈某信息后进行投资交易的，李某的行为仍属于内幕交易
• B.李某听说陈某信息后和团队一起进行投资交易，李某还是比较专业审慎的
• C.李某只是道听途说，消息并不可靠，故李某的行为属于合规行为
• D.李某只是道听途说，消息并不可靠，李某的行为不属于内幕交易
• 参考答案：D
• 解析：李某未经认真研究而仅依据道听途说的信息进行投资，不构成内幕交易。

• 5.【单选题】某公募基金管理公司的基金经理管理某只基金未满1年，因特殊情况需要变更，根据规定，该公司应当（ ）。
• A.直接聘任新基金经理无需报告
• B.向中国证监会及相关派出机构书面说明理由
• C.要求原基金经理签署无责声明
• D.提前30日通知基金份额持有人
• 参考答案：B
• 解析：公募基金管理公司的基金经理管理基金未满1年的，公司不得变更基金经理。如有特殊情况需要变更的，应当向中国证监会及相关派出机构书面说明理由。因此B选项正确。A选项需报告，不能直接聘任；C选项无此要求；D选项未规定需通知持有人。

• 6.【单选题】基金从业人员应遵守保密义务，以下不属于保密内容的是（ ）。
• A.对某一行业的研究报告
• B.客户的身份证件和联系方式
• C.执业过程中获知的客户商业秘密
• D.某基金的招募说明书
• 参考答案：D
• 解析：保守秘密是指基金从业人员要自觉保守国家秘密、所在机构的商业秘密，不应泄露或者披露客户和所属机构或者相关行业机构的信息。这3种情况除外：①该信息涉及客户或潜在客户的违法活动；②该信息属于法律要求披露的信息；③客户或潜在客户允许披露该信息。基金招募说明书是要向投资者公开的，故答案选D。

• 7.【单选题】投资决策业务控制的内容不包括（ ）。
• A.健全投资决策授权制度
• B.建立投资风险评估与管理制度
• C.建立科学的投资管理业绩评价体系
• D.建立科学的交易绩效评价体系
• 参考答案：D
• 解析：D项属于基金交易业务控制的主要内容。

• 8.【单选题】下列关于基金托管人职责的描述中，正确的是（ ）。 Ⅰ.基金资产保管 Ⅱ.基金资金清算 Ⅲ.对基金投资运作的监督 Ⅳ.对基金份额持有人大会审议事项行使表决权
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券投资基金法》,基金托管人职责具体包括： （1）安全保管基金财产。 （2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。 （3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 （4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。 （5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。 （6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。 （7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。 （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。 （9）按照规定召集基金份额持有人大会。 （10）按照规定监督基金管理人的投资运作。 （11）中国证监会规定的其他职责。

• 9.【单选题】下列不属于公司员工违反忠实义务的是（ ）。
• A.以任何行为欺骗或欺诈任何公司现有或将来的客户
• B.对重大事实作虚假陈述或隐瞒重要事实，该事实隐瞒会使得陈述具有误导性质
• C.不得参与任何操纵市场的行为
• D.向任何其他人透露（除非是代表客户履行职责的行为）关于客户、公司的任何证券交易与此有关的信息
• 参考答案：C
• 解析：忠实义务：受托人应当忠于委托人的利益和受托目的，不得实施与委托人利益发生冲突的行为。选项ABD均违反忠实义务。

• 10.【单选题】公募基金管理人因无法履职进入退出程序时，负责指定临时管理人的机构是（ ）。
• A.基金份额持有人大会
• B.中国证监会及其派出机构
• C.基金托管人
• D.管理人主要股东
• 参考答案：B
• 解析：中国证监会及其派出机构在管理人无法履职时指定临时管理人，由临时管理人派驻人员代为履行基金管理职责。A选项基金份额持有人大会负责在托管人职责终止时选任新托管人；C选项托管人需承担共同受托责任、履行受托义务，不负责指定临时管理人；D选项主要股东的职责是召集其他股东及当事人以基金份额持有人利益优先处理事宜。

• 11.【不定项题】2018年3月20日，某地方证券局对XX基金销售有限公司采取责令改正的行政监督管理措施。认为该基金销售公司的“XX号红包活动”存在以送现金红包方式销售基金的行为。某地方证券局要求该基金销售机构严格对照《证券投资基金销售管理办法》等法律法规，全面开展自查自纠，进一步提高对违规销售行为的认识。提升合规管理水平，切实将投资者适当性管理工作落实到位。该公司整改后，拟在其互联网平台开展以下基金促销活动。 Ⅰ.采取申购费率打折的方式销售基金 Ⅱ.提示货币市场基金保本且收益率浮动 Ⅲ.要求投资者必须进行风险评估 Ⅳ.提供预约申购服务（非定期定额投资业务）。 （1）根据《证券投资基金销售管理办法》规定，该基金销售有限公司“XX号红包活动”属于以下哪种禁止性行为?（ ）。
• A.采取抽奖、回扣等方式销售基金
• B.以低于成本的销售费用销售基金
• C.以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平
• D.承诺利用基金资产进行利益输送
• 参考答案：A
• 解析：《证券投资基金销售管理办法》规定，基金销售机构从事基金销售活动不得采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金。

• 1.【单选题】假定5月1日至3日为法定休假日，5月4日是节后第一个工作日，假设投资者在4月30日（周四，节前最后一个基金开放日）申购了基金份额，那么投资者享有的基金利润（ ）。
• A.从4月30日起开始计算，并在30日当天分配到4月30日至5月3日的利润
• B.从4月30日起开始计算，并在30日当天仅分配到4月30日的利润
• C.从5月1日起开始计算
• D.从5月4日起开始计算
• 参考答案：D
• 解析：投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有该日和整个节假日期间的利润，投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转换转出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。

• 2.【单选题】下列各项中，符合财务报表概述内容的会计恒等式是（ ）。
• A.资产=所有者权益-负债
• B.收入=费用+利润
• C.资产=负债+所有者权益
• D.收入-利润=费用
• 参考答案：C
• 解析：会计恒等式包括资产=负债+所有者权益和收入-费用=利润。选项A错误颠倒了资产恒等式的左右两边关系；选项B错误变形了收入费用恒等式的形式；选项D同样错误调整了收入费用恒等式的结构；选项C是正确的资产恒等式。

• 3.【单选题】基金的利润来源，不包括（ ）。
• A.基金管理费收入
• B.利息收入
• C.投资收益
• D.公允价值变动损益
• 参考答案：A
• 解析：基金的利润来源主要包括利息收入、投资收益、其他收入以及公允价值变动损益等。

• 4.【单选题】关于做市商与经纪人，以下表述正确的有（ ）。 Ⅰ、做市商在报价驱动市场中处于关键性地位 Ⅱ、做市商在利润主要来源于给投资者提供经纪业务的佣金 Ⅲ、经纪人只是执行投资者的买卖指令，本身并不参与交易 Ⅳ、经纪人的主要利润来源是证券买卖差价
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：经纪人的主要利润来源是佣金，做市商在利润主要来源于证券买卖差价。

• 5.【单选题】由某公司2014年年末资产负债表中的数据得知，该公司2014年年末总资产价值2000万元，负债总额为500万元，所有者权益总额为1500万元。则该公司权益乘数为（ ）。
• A.1.33
• B.4
• C.0.75
• D.0.25
• 参考答案：A
• 解析：权益乘数=资产总额／所有者权益总额=2000/1500=1.33。

• 6.【单选题】（ ）亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果。
• A.资产负债表
• B.利润表
• C.现金流量表
• D.所有者权益变动表
• 参考答案：B
• 解析：利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。

• 7.【单选题】关于债券基金经理通常使用的免疫策略的种类，以下选项错误的是（ ）。
• A.所得免疫
• B.或有免疫
• C.价格免疫
• D.收益免疫
• 参考答案：D
• 解析：常用的免疫策略主要包括：或有免疫、价格免疫、所得免疫。

• 8.【单选题】下列关于风险与收益关系的说法中，错误的是（ ）。
• A.风险与收益常常是相伴而生的
• B.高风险意味着高预期收益
• C.低风险意味着低预期收益
• D.风险和收益是呈负相关的
• 参考答案：D
• 解析：在金融市场上，风险与收益常常是相伴而生的。高风险意味着高预期收益，而低风险意味着低预期收益。这是由投资者回避风险的特征所决定的。投资产品的风险越大，那么相应的风险报酬也应当越大。这样，市场上各种投资产品才会形成供求平衡的市场均衡状态。

• 9.【单选题】下列关于期权合约的说法中，错误的是（ ）。
• A.卖方为卖出期权的一方，也称期权的多头
• B.标的资产即期权合约中约定交易的资产
• C.期权费是期权合约的价格，更准确地说，是期权合约所规定的权利的价格
• D.买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称为期权的多头
• 参考答案：A
• 解析：卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头；买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称为期权的多头。

• 10.【单选题】以下指数中不属于国内股票价格指数的是（ ）。
• A.深证成分指数
• B.日经225指数
• C.中证500指数
• D.沪深300指数
• 参考答案：B
• 解析：A、C、D选项不符合题意，我国主要的股票价格指数包括上证综合指数、深证成分指数、沪深300指数、中证500指数、中证1000指数、中证A500指数等。B选项符合题意，在国际范围内，广受认可的股票价格指数主要包括道琼斯工业平均指数、标准普尔500指数、富时100指数、日经225指数、纳斯达克100指数。故本题选B选项。

• 11.【单选题】美国开放式基金资产净值规模占全球近50%，同时欧洲、中国内地、中国香港等新兴亚洲市场的基金业近年来增速显著。这一现象反映了全球证券投资基金业发展的哪一趋势？
• A.单一市场垄断
• B.新兴市场独占鳌头
• C.美国领先，多极发展
• D.欧洲主导，区域集中
• 参考答案：C
• 解析：全球证券投资基金业的市场格局呈现“美国领先，多极发展”的趋势。美国开放式基金资产净值规模占全球近50%，继续保持行业领先地位；同时，欧洲、中国内地、中国香港等新兴亚洲市场基金业快速发展，形成了多极增长的格局。选项A中“单一市场垄断”错误，因为市场呈现多极发展而非单一市场垄断；选项B中“新兴市场独占鳌头”错误，新兴市场是增速显著但未成为“鳌头”；选项D中“欧洲主导”不符合事实，美国才是行业领先者。因此，题干现象体现的是选项C“美国领先，多极发展”的趋势。

• 1.【单选题】股权投资基金组建尽职调查小组时，成员构成通常包括（ ）。 Ⅰ.基金的投资管理人员 Ⅱ.律师 Ⅲ.会计师 Ⅳ.目标公司的竞争对手高管
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：实施尽职调查前由基金管理人组建一个尽职调查小组，小组成员通常包括投资管理人员、律师、会计师等，小组成员应具备良好的胜任能力及职业道德，开展尽职调查时，应恪守独立、客观、公正的原则。

• 2.【单选题】关于股权投资基金托管人的选择，以下说法正确的是（ ）。
• A.可选择不具有基金托管资格的金融机构
• B.公司型股权投资基金的托管人需作为基金合同当事人签署合同
• C.契约型股权投资基金的托管人一般作为基金合同当事人签署三方合同
• D.股权投资基金可以同时选择2家托管人
• 参考答案：C
• 解析：选项A错误，股权投资基金进行托管的，应当选择具有基金托管资格的金融机构，并与其签订相关协议。选项B错误，针对公司型股权投资基金与合伙型股权投资基金，基金托管人与基金本身或基金管理人签订托管协议，基金托管人不作为基金合同的当事人签署基金合同（公司章程或合伙协议）。选项C正确，针对契约型股权投资基金，基金托管人一般作为基金合同当事人，与投资者、基金管理人共同签署三方基金合同。选项D错误，股权投资基金的托管人不得超过1家。故本题选C。

• 3.【单选题】股权投资基金组建尽职调查小组时，成员构成通常包括（ ）。 Ⅰ.基金的投资管理人员 Ⅱ.律师 Ⅲ.会计师 Ⅳ.目标公司的竞争对手高管
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：实施尽职调查前由基金管理人组建一个尽职调查小组，小组成员通常包括投资管理人员、律师、会计师等，小组成员应具备良好的胜任能力及职业道德，开展尽职调查时，应恪守独立、客观、公正的原则。

• 4.【单选题】以下情形不能进行公司解散清算的是（ ）。
• A.公司依法被吊销营业执照
• B.公司经营管理发生严重困难，持有公司全部股东表决权百分之五以上的股东请求解散
• C.股东会决议解散
• D.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
• 参考答案：B
• 解析：根据《公司法》的规定，出现以下情形时，公司应当进行解散清算：（1）公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现（选项D不符合题意）；（2）股东会决议解散（选项C不符合题意）；（3）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销（选项A不符合题意）；（4）公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司百分之十以上表决权的股东请求法院解散公司并获得法院支持（选项B符合题意，并非"百分之五"）。故本题选B。

• 5.【单选题】中国政府投资基金的核心特征是（ ）。
• A.完全以盈利为目标，不考虑政策导向
• B.由政府设立并按市场化方式运作，注重政策引导
• C.仅投资成熟期企业，不参与早期创业投资
• D.资金主要来源于社会资本，政府不参与出资
• 参考答案：B
• 解析：政府投资基金是由政府设立并按市场化方式运作的基金，其以投资于股权投资基金为主要策略，形成了一种特殊的母基金。政府设立基金，通过股权投资的方式，引导社会资本投向战略性新兴产业，支持科技创新，推动经济转型升级。B表述正确；A错误，政府投资基金重视政策导向；C错误，可投资早期创业企业；D错误，政府投资基金由政府设立，政府参与出资，故正确答案为B。

• 6.【单选题】股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于（  ）具有重要作用。 Ⅰ 解决中小企业融资难 Ⅱ 促进创新创业 Ⅲ 支持企业重组重建 Ⅳ 推动产业转型升级
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用。

• 7.【单选题】2007年以前，并购基金管理人作为（  ）的会员享受相应的行业服务并接受行业自律。
• A. 联合国创业投资协会
• B. 创业投资协会
• C. 美国创业投资协会
• D. 并购基金投资协会
• 参考答案：C
• 解析：过去，并购基金管理人都作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。随着并购基金数量的增多及所管理资产规模的扩大，2007年，数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立了主要服务于并购基金管理机构即狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会(PEC)。

• 8.【单选题】全国股转系统实施分层管理的目的是（ ）。
• A.限制中小企业挂牌，提高市场准入门槛
• B.为不同发展阶段和需求的企业提供差异化制度安排和服务
• C.将所有挂牌企业集中到同一层级，便于统一监管
• D.推动所有挂牌企业快速升级至北京证券交易所上市
• 参考答案：B
• 解析：分层管理旨在完善市场功能，为不同发展阶段和需求的企业提供差异化的制度安排和服务。

• 9.【单选题】合格投资者必须具备的要素包括（ ）。 Ⅰ.具备风险识别能力 Ⅱ.达到规定的资产规模或收入水平 Ⅲ.具备风险承担能力 Ⅳ.具备专业的投资能力
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：具备风险识别能力和承担能力、投资额不低于规定限额、资产规模或者收入水平达到一定要求，是合格投资者必备的三个要素。故选项D正确。

• 10.【单选题】基金合同中约定关联交易管理机制的目的是（ ）。
• A.禁止所有关联交易，避免任何利益冲突
• B.确保关联交易符合投资者最佳利益、公平对待投资者且信息透明
• C.赋予基金管理人完全自主决策关联交易的权利
• D.向监管机构披露关联交易，无需告知投资者
• 参考答案：B
• 解析：关联交易管理机制需保障该等行为符合投资者最佳利益、合理公平对待所有投资者、对投资者信息透明。

• 11.【单选题】某股权投资基金拟投资从事无人驾驶项目的目标公司，预计5年退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为40%，使用风险资本估值法计算目标公司当前股权价值为（ ）亿元。
• A.5.3
• B.18.59
• C.33.33
• D.10.6
• 参考答案：B
• 解析：风险资本估值法估值的公式为：当前股权价值=退出时的股权价值/（1+目标收益率）^n。由题干可知，退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为40%；代入公式：当前股权价值=100÷（1+40%）^5=18.59（亿元）（选项B正确）。故本题选B。