基金从业每日一练(2026年9月6日)

• 1.【单选题】基金管理人在合规监测中发现投资运作存在监控异常时，应当（ ）。
• A.直接上报中国证监会
• B.及时进行风险提示并跟踪整改
• C.暂停基金运作
• D.对相关人员罚款
• 参考答案：B
• 解析：若发现监控异常，需及时进行风险提示并跟踪整改。A选项直接上报监管机构是合规负责人在公司未及时报告时的职责；C选项暂停运作过于激进；D选项罚款不属于合规监测的处理措施，均不符合规定。

• 2.【单选题】基金管理人建立的合规部门应当具备的特性是（ ）。
• A.依附于业务部门
• B.与其他内部控制部门职责模糊
• C.独立性
• D.薪酬结构受业务业绩影响
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P264-267 合规职能的独立性包括部门、机制及考核问责等的独立性。故本题选C项

• 3.【单选题】设立公募基金管理公司应当具备的条件包括取得基金从业资格的人员原则上不少于（ ）。
• A.不少于10人
• B.不少于20人
• C.不少于30人
• D.不少于50人
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P112-114 设立公募基金管理公司应当具备的条件包括：有符合法律、行政法规和中国证监会规定的董事、监事、高级管理人员以及研究、投资、运营、销售、合规等岗位职责人员，取得基金从业资格的人员原则上不少于30人（C项）。

• 4.【单选题】在基金公司层面，所有给客户的基金宣传推介材料都要求包含有明确、醒目的（ ）。
• A.利润保证性文字
• B.产品介绍文字
• C.风险提示性文字
• D.费用说明文字
• 参考答案：C
• 解析：在基金公司层面，所有给客户的基金宣传推介材料都要求包含有明确、醒目的风险提示性文字。

• 5.【单选题】按募集方式划分，分级基金可以分为（  ）。
• A.主动投资型分级基金和被动投资型分级基金
• B.合并募集分级基金和分开募集分级基金
• C.简单融资分级基金和复杂融资分级基金
• D.封闭式分级基金和开放式分级基金
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P101-102 A项，按投资风格的不同，可以将分级基金分为主动投资型分级基金与被动投资（指数化）型分级基金。 B项，按募集方式的不同，可以将分级基金分为合并募集和分开募集两种类型。 C项，根据子份额之间收益分配规则的不同，可以将分级基金分为简单融资型分级基金与复杂型分级基金。 D项，按运作方式，可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金。

• 6.【单选题】甲在担任基金经理期间，利用任职优势，操作其亲属开立的证券账户，先于自己管理的基金多次买入、卖出相同个股，为自己牟取利益，关于这一行为表述正确的是（  ）。 Ⅰ．违反了忠诚尽责的职业道德要求 Ⅱ．违反了客户至上的职业道德要求 Ⅲ．违反了守法合规的职业道德要求 Ⅳ．违反了保守秘密的职业道德要求
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：甲的行为属于典型的“老鼠仓”及非法利益输送行为，严重违反客户至上职业道德规范，也违反了守法合规（Ⅲ项）职业道德要求。 保护投资者合法权益是基金业的生命线，是基金业能否健康发展的根本，而损害投资人利益的最主要的形式就是利用未公开信息交易、非公平交易和各种形式的利益输送等，违反了客户至上（Ⅱ项）的职业道德要求。

• 7.【单选题】商业银行通过独立账户或银行共同信托基金和集合投资基金，为客户提供投资基金、财富管理、信托服务、退休产品等服务。此项业务属于银行的（  ）。
• A.资产业务
• B.负债业务
• C.表外业务
• D.代理业务
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P12-13 银行通过独立账户或银行共同信托基金和集合投资基金，为客户提供投资基金、财富管理、信托服务、退休产品等服务。银行此类业务属于表外业务。

• 8.【单选题】关于基金与期货、期权投资期限的特征，下列说法错误的是（ ）。
• A.基金可在约定期限内持续持有
• B.期货必须在到期前交割
• C.期权合约可以无限期持有
• D.基金没有强制到期日
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P52-57 A、D项正确，投资者可以在基金合同约定的期限内认（申）购并持有。 B项正确、C项错误，期货和期权是有限期的交易工具，即投资者必须在合约到期前进行交割或行权。

• 9.【单选题】某基金管理公司的总经理在内部会议上谈到自己对风险管理的认识，以下他的观点存在错误的是（ ）。
• A.风险管理是公司有效管理各环节风险的持续过程
• B.基金管理人应当围绕总体经营战略制定风险管理战略
• C.基金管理人应当根据自身风险偏好制定风险应对策略
• D.风险管理是公司风险管理职能部门独自承担的责任
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P281-284 A项正确，风险管理是对风险、成本和收益进行权衡，不断监测和修正风险暴露的过程。 B、C项正确，公募基金管理人的风险管理是指围绕总体经营战略，董事会、管理层到全体员工全员参与，在日常运营中，识别潜在风险，评估风险的影响程度，并根据基金管理人的风险偏好制定风险应对策略，有效管理各环节风险的持续过程。 D项错误，董事会应当对有效的风险管理承担最终责任，管理层应当对有效的风险管理承担直接责任，而非由风险管理职能部门独自承担的责任。

• 10.【单选题】ETF申购、赎回清单公告内容包括（  ）。 Ⅰ．T日预估现金部分 Ⅱ．最小申购 Ⅲ．现金替代 Ⅳ．基金份额总值
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P25-29 赎回清单公告内容包括最小申购（Ⅱ项）、赎回单位所对应的组合证券内各成分证券数据、现金替代（Ⅲ项）、T日预估现金部分（Ⅰ项）、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。

• 1.【单选题】某公募基金管理人的信息技术人员张某，负责公司基金交易系统的设计开发，根据内部控制要求，张某的下列行为符合规定的是（ ）。
• A.为测试系统功能，临时担任交易员进行实盘交易
• B.系统开发完成后，负责交易系统的日常操作维护
• C.不介入基金交易的实际业务操作环节
• D.因工作需要，查看基金经理的个人持仓信息
• 参考答案：C
• 解析：信息技术系统设计、软件开发等技术人员不得介入实际的业务操作。A选项错误，技术人员不得担任交易员进行实盘交易；B选项错误，技术人员不得负责交易系统的日常操作；C选项正确，技术人员应避免介入业务操作；D选项错误，不得查看非职责范围内的个人持仓信息。

• 2.【单选题】证券期货经营机构应妥善保存客户交易终端信息和开户资料电子化信息不得少于（  ）。
• A.5年
• B.10年
• C.15年
• D.20年
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P179-181 根据《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》，证券期货经营机构应妥善保存客户交易终端信息和开户资料电子化信息，保存期限不得少于20年。

• 3.【单选题】下列属于非公开募集基金监管原则的是（  ）。
• A.系统监管原则
• B.适度监管原则
• C.准入监管原则
• D.底线监管原则
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P145-146 我国对于非公开募集基金的监管，坚持适度监管（B项）和区别监管的原则，主要采用原则规范和自律管理相结合的，在基金管理人市场准入、基金募集、产品管理、基金运作等方面进行适度监管。

• 4.【单选题】下列关于基金投资顾问机构的叙述中，错误的是（ ）。
• A.按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议
• B.是从事基金投资顾问活动的机构
• C.可以任何方式承诺或者保证投资收益，且不得损害服务对象的合法权益
• D.基金投资顾问机构及其从业人员提供投资顾问服务，应当具有合法的依据
• 参考答案：C
• 解析：基金投资顾问机构及其从业人员提供基金投资顾问服务，应当具有合理的依据，对其服务能力和经营业绩进行如实陈述，不得以任何方式承诺或者保证投资收益，不得损害服务对象的合法权益。故C项错误。

• 5.【单选题】投资人认购开放式基金，不能通过（  ）办理。
• A.中国人民银行及各分支机构
• B.基金管理人委托的商业银行
• C.基金管理人委托的保险机构
• D.基金管理人委托的期货公司
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P9-11 投资人认购开放式基金，一般通过基金管理人或管理人委托的商业银行（B项）、证券公司、期货公司（D项）、保险机构（C项）、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及经国务院证券监督管理机构认定的其他机构办理。

• 6.【单选题】基金管理人收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人应收取不低于（  ）的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。
• A.0．5％
• B.1％
• C.1．5％
• D.2％
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P18-19 基金管理人收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人应收取不低于0．5％的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。 基金管理人不收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人应收取不低于0．75％的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。

• 7.【单选题】基金管理人应当自收到准予注册文件之日起（ ）个月内进行基金募集。
• A.3
• B.12
• C.6
• D.36
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金募集。

• 8.【单选题】关于职业道德教育，以下表述错误的是（ ）。
• A.岗前教育主要是通过在职培训的方式来完成的
• B.培训拟从业者的基金职业道德情感和观念
• C.使拟从业者了解基金职业道德规定的主要内容
• D.使拟从业者了解基金职业所面临的道德风险
• 参考答案：A
• 解析：岗前教育主要是通过基金从业资格考试和基金从业人员所在机构在其上岗前对其进行教育等途径来完成的。

• 9.【单选题】根据《证券投资基金信息披露管理办法》，需要出具审计报告的是（ ）。
• A.半年度报告
• B.季度报告
• C.年度报告
• D.月度报告
• 参考答案：C
• 解析：基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。

• 10.【单选题】基金募集机构可以将C1型普通投资者中的下列哪类自然人作为风险承受能力最低类别投资者？（ ）
• A.具有3年股票投资经验的自然人
• B.不愿承受任何投资损失的自然人
• C.家庭金融资产500万元的自然人
• D.近3年个人年均收入40万元的自然人
• 参考答案：B
• 解析：基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人作为风险承受能力最低类别投资者：不具有完全民事行为能力；没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；法律、行政法规规定的其他情形。因此B选项正确。

• 11.【单选题】私募股权基金备案完成后，投资者不得赎回或退出。下列情形中，不属于赎回或退出例外的是（ ）。
• A.进行基金份额转让
• B.投资者减少尚未实缴的认缴出资
• C.基金封闭运作期间的分红
• D.投资者因个人资金需求申请日常赎回
• 参考答案：D
• 解析：私募股权基金备案完成后，投资者不得赎回或者退出。不属于赎回或者退出的情形包括基金封闭运作期间的分红、进行基金份额转让、投资者减少尚未实缴的认缴出资、对有违约或者法定情形的投资者除名、替换或者退出、退出投资项目减资等。投资者因个人资金需求申请日常赎回属于禁止的赎回情形，不属于例外。

• 1.【单选题】主要跟踪标普500指数以复制其表现为目标的QDII基金属于（ ）。
• A.全球QDII基金
• B.主动管理型QDII基金
• C.被动指数型QDII基金
• D.QDII股票基金
• 参考答案：C
• 解析：被动指数型QDII基金主要跟踪某个特定的市场指数，如标普500指数、纳斯达克100指数等，以复制指数的表现为目标。因此主要跟踪标普500指数以复制其表现为目标的QDII基金属于被动指数型QDII基金。

• 2.【单选题】关于机构投资者的常见特征，以下表述错误的是（ ）。
• A.投资行为规范
• B.风险承受能力比个人投资者更低
• C.投资管理专业
• D.资金实力雄厚，投资规模相对较大
• 参考答案：B
• 解析：机构投资者风险承受能力比个人投资者高。

• 3.【单选题】根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是（ ）。
• A.为证券交易提供集中登记服务
• B.为证券交易提供存管服务
• C.为证券交易提供投资咨询服务
• D.为证券交易提供结算服务
• 参考答案：C
• 解析：《中华人民共和国证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

• 4.【单选题】债券组合归因分析中的“国债效应”主要反映的是（ ）。
• A.债券价格对信用风险溢价变化的敏感度
• B.债券价格对无风险利率变化的敏感度
• C.利率变化对债券价格的非线性反应
• D.债券本身约定票息产生的稳定收益
• 参考答案：B
• 解析：国债效应反映债券价格对无风险利率变化的敏感度。A选项是利差效应的核心内涵，C选项是凸性效应的核心内涵，D选项是票息收入的特点，均不符合国债效应的定义。

• 5.【单选题】某证券投资基金某期期初未分配利率为300000元，其中，已实现200000元，未实现100000元，当期已实现利润为-10000元，未实现利润为-20000元，则期末可供分配利润为（ ）元。
• A.190000
• B.300000
• C.270000
• D.170000
• 参考答案：A
• 解析：该指标是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。题中期末未分配利润的未实现部分=100000+（-20000）=80000为正数，故期末可供分配利润为期末未分配利润的已实现部分=200000+（-10000）=190000。

• 6.【单选题】随着市场有效性的逐渐（ ），投资者在投资产品上将更倾向于选择（ ）。
• A.增强；主动产品
• B.增强；被动产品
• C.减弱；被动产品
• D.减弱；消极产品
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P384-P386 本题旨在考查市场有效性与主动、被动产品选择之间的关系。随着市场有效性的逐渐增强，投资者在主动产品与被动产品之间将更倾向于选择被动产品。故本题选B。

• 7.【单选题】下述选项中，不可以进行回转交易的是（  ）。
• A.权证交易
• B.B股
• C.债券竞价交易
• D.单市场股原型ETF
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P47-P49 选项D错误：单市场股原型ETF不实行回转交易。 选项ABC正确：证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。根据我国现行的有关交易制度规定，【债券竞价交易】和【权证交易】实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未完成交收的债券和权证；【B股】实行次交易日起回转交易。深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。

• 8.【单选题】三一转债发行面值100元，转换比例为13.33，2016年3月11日该转债收盘价109.94元，标的股票三一重工收盘价5.28元，则该日转股价格为（ ）元。
• A.5.28
• B.8.28
• C.7.50
• D.20.82
• 参考答案：C
• 解析：转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格。用公式表示为：转换价格=可债券面值/转换比例=100/13.33≈7.50（元）。

• 9.【单选题】根据行业分析概述的内容，以下公司中属于周期性公司的是（ ）。
• A.医疗服务公司
• B.汽车制造公司
• C.公用事业公司
• D.食品饮料公司
• 参考答案：B
• 解析：周期性公司提供的产品和服务通常金额相对较高，在消费者可支配收入下降时可以延迟购买，如汽车、房地产、能源、金融、材料、工业和技术等。医疗服务公司、公用事业公司、食品饮料公司均属于非周期性公司，其生产的商品或服务的需求相对稳定。

• 10.【单选题】假设某封闭式基金3月10日的基金净资产为55000万元人民币，3月11日的基金净资产为55157万元人民币，该股票基金的托管费率为0.2%，该年实际天数为366天，则3月11日应计提的托管费为（ ）。
• A.0.3005万元
• B.0.3013万元
• C.0.3022万元
• D.0.3014万元
• 参考答案：A
• 解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。3月11日计提的托管费按照3月10日的基金净值计。为：55000×0.2%/366＝0.3005万元。

• 1.【单选题】在报价驱动市场中，____是市场流动性的主要提供者和维持者。而在指令驱动市场中，市场流动性是由____通过买卖指令提供的，____只是执行这些指令。（ ）
• A.投资者；经纪人；做市商
• B.经纪人；投资者；做市商
• C.投资者；做市商；经纪人
• D.做市商；投资者；经纪人
• 参考答案：D
• 解析：做市商与经纪人两者对市场流动性的贡献不同。在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。

• 2.【单选题】某基金管理公司募集了三只公募基金，其中两只是货币市场基金，一只是股票型基金。以下表述正确的是（ ）。
• A.该基金管理公司及三只基金为同一会计主体
• B.该基金管理公司及三只基金各自作为会计主体
• C.该基金管理公司为一个会计主体，三只基金为一个会计主体
• D.该基金管理公司为一个会计主体，两只货币基金为一个会计主体，股票型基金为一个会计主体
• 参考答案：B
• 解析：基金会计则以证券投资基金为会计核算主体，每只基金都是单独的会计主体，需要单独建立账册、单独结算，和基金公司的自有资产严格区分开。

• 3.【单选题】下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（ ）。
• A.银行承兑汇票
• B.中央银行票据
• C.3年期国债
• D.回购协议
• 参考答案：C
• 解析：货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。

• 4.【单选题】SWIFT是（ ）的缩写
• A.环球市场间通信协会
• B.环球银行间通信协会
• C.环球银行间金融通信协会
• D.环球银行间金融协会
• 参考答案：C
• 解析：SWIFT是环球银行间金融通信协会的英文缩写。

• 5.【单选题】期货合约具有标准化的特征，在固定场所交易，是（ ）的替代物
• A.抵押品
• B.股票
• C.远期合约
• D.债券
• 参考答案：C
• 解析：期货合约（futuresContrACt）是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。相对远期合约而言，期货合约是标准化合约。

• 6.【单选题】在标准化投资管理流程中，投资者对基金投资策略的影响方式是（ ）。
• A.可以直接修改投资策略
• B.无法直接影响投资策略
• C.需与管理人协商后修改
• D.根据投资金额决定影响程度
• 参考答案：B
• 解析：标准化投资管理流程是以管理人为主导的投资管理方式，基金管理人承担了投资策略设计的责任，而投资者根据需求及风险承受能力选择产品，无法直接影响基金的投资策略。A选项不符合标准化流程特征；C选项是定制化投资管理流程中调整战略资产配置的方式；D选项无原文依据，故B选项正确。

• 7.【单选题】小王在银行间债券市场交易，需委托合规并经批准的金融机构法人代为办理债券结算业务，所体现的交易制度为（  ）。
• A.公开市场一级交易商制度
• B.结算代理制度
• C.做市商制度
• D.会员管理制度
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P51-54 选项B正确：【结算代理制度】是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。 选项A错误：公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。 选项C错误：做市商制度是指由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。 选项D错误：会员管理制度是指对参与银行间债券市场的机构进行资格管理和监督的制度，但不涉及具体的结算业务委托。

• 8.【单选题】假设该公司通过发行债券、优先股和普通股的形式进行融资，则该公司破产后的清偿顺序为（ ）。
• A.优先股、普通股、债券
• B.债券、优先股、普通股
• C.普通股、优先股、债券
• D.优先股、债券、普通股
• 参考答案：B
• 解析：公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。

• 9.【单选题】基金收入主要来源不包括（ ）。
• A.股利收益
• B.存款利息
• C.债券利息
• D.基金赎回费
• 参考答案：D
• 解析：基金收入包括利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入。其中，利息收入包括存款利息收入、债券利息收入、资产支持证券利息收入和买入返售金融资产收入；投资收益包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、衍生工具收益和股利收益。

• 10.【单选题】下列对于货币市场工具的表述错误的是（ ）。
• A.流动性高
• B.主要由机构投资者参与
• C.期限一般在一年以内
• D.保本保收益
• 参考答案：D
• 解析：货币市场工具有以下特点：①均是债务契约；②期限在1年以内（含1年）；③流动性高；④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低。

• 11.【单选题】中国债券市场经历的发展阶段不包括（ ）。
• A.以政府间市场为主
• B.以柜台市场为主
• C.以交易所市场为主
• D.以银行间市场为主
• 参考答案：A
• 解析：中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。

• 1.【单选题】以下不属于对目标公司业务尽职调查主要内容的是（ ）。
• A.管理团队
• B.融资运用
• C.发展战略
• D.纳税分析
• 参考答案：D
• 解析：业务尽职调查的主要内容包括以下几方面：企业基本情况；管理团队；产品、技术与服务；市场；发展战略；融资运用；风险分析。选项D属于财务尽职调查的内容。

• 2.【单选题】股权投资基金A拟投资公司B，公司B预计当年净利润为4000万元，协商确认本轮投资前估值按照公司B当年净利润的12倍市盈率进行定价，则股权投资基金A投资6000万元后将持有公司的股权比例为（ ）。
• A.12.5%
• B.10.8%
• C.20%
• D.11.11%
• 参考答案：D
• 解析：公司B投资前价值=净利润×市盈率乘数=4000×12=48000（万元）。股权投资基金A投资后股权占比=本轮新增股权投资金额/（投资前价值+本轮新增股权投资金额）=6000/（6000+48000）≈11.11%。

• 3.【单选题】根据《私募投资基金登记备案办法》，私募基金管理人应当通过风险揭示书向投资者进行特别提示的情形有（ ）。 Ⅰ.基金财产不进行托管 Ⅱ.私募基金管理人与基金销售机构存在关联关系 Ⅲ.私募基金投资涉及关联交易 Ⅳ.私募证券基金主要投向流动性较高的标的
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：有下列情形之一的，基金管理人应当通过风险揭示书向投资者进行特别提示：①基金财产不进行托管（Ⅰ项）；②基金管理人与基金销售机构存在关联关系（Ⅱ项）；③股权投资基金投资涉及关联交易（Ⅲ项）；④股权投资基金通过特殊目的载体投向投资标的；⑤股权投资基金财产在境外进行投资；⑥股权投资基金存在分级安排或者其他复杂结构，或者涉及重大无先例事项；⑦股权投资基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人发生变更，尚未在协会完成变更手续；⑧股权投资基金的关键人士（如有）或者投委会成员（如有）；⑨单一拟投项目或者首个拟投项目组合（如有）的主营业务、交易对手方（如有）、基金投资款用途、退出方式等；⑩其他重大投资风险或者利益冲突风险。故选项A正确。

• 4.【单选题】以下各项中，属于股权投资基金募集应当履行的程序的是（ ）。 Ⅰ.特定对象确定 Ⅱ.投资业绩预测 Ⅲ.基金风险揭示 Ⅳ.回访确认
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金募集应当履行下列程序：①特定对象确定；②投资者适当性匹配；③基金风险揭示；④合格投资者确认；⑤投资冷静期；⑥回访确认。故选项D正确。

• 5.【单选题】财务审计部负责的基金相关工作不包括（ ）。
• A.基金对外投资的资金管理
• B.投资者关系维护
• C.基金对外投资的财务核算
• D.公司财务预决算规划
• 参考答案：B
• 解析：财务审计部的主要职责包括公司财务预决算规划、财务报告、记账、出纳、报税、资金管理、外部审计沟通等，以及基金产品对外投资的资金管理、财务核算等工作。投资者关系维护是投资者关系部的职责，不属于财务审计部的基金相关工作。故选项B符合题意。

• 6.【单选题】针对不进行托管的股权投资基金，基金管理人应当采取的措施是（ ）。
• A.无需向投资者提示风险
• B.通过风险揭示书向投资者进行特别风险提示
• C.仅口头告知投资者风险即可
• D.仅在基金合同中提及风险，无需单独提示
• 参考答案：B
• 解析：针对不进行托管的股权投资基金，基金管理人应当通过风险揭示书向投资者进行特别风险提示。A选项“无需提示”、C选项“仅口头告知”、D选项“仅合同提及”均不符合原文要求，故正确答案为B。

• 7.【单选题】设立时不需要涉及工商登记程序的股权投资基金类型是（ ）。
• A.有限责任公司型基金
• B.股份有限公司型基金
• C.契约型基金
• D.合伙型基金
• 参考答案：C
• 解析：公司型和合伙型基金需要工商登记，契约型基金不需要工商登记。故选项C正确。

• 8.【单选题】公司型股权投资基金公司财产在支付（ ）后，剩余财产可以按相关规定分配给股东。 Ⅰ．清算费用 Ⅱ．所欠税款 Ⅲ．职工的工资 Ⅳ．社会保险费用
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P288 公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。故本题选D。

• 9.【单选题】股权投资基金进行清算的原因是（ ）。
• A.投资项目撤销IPO计划
• B.投资项目被上市公司并购
• C.投资项目从新三板摘牌
• D.投资项目都实现了退出
• 参考答案：D
• 解析：一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：①基金合同约定的存续期届满；②基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；③基金股东会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算；④法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。故选项D正确。

• 10.【单选题】为了保证基金资产的安全，基金资产应按照管理和保管分开的原则进行运作，并由专门的（ ）保管基金资产。
• A.基金托管机构
• B.基金销售机构
• C.基金份额登记机构
• D.基金评价机构
• 参考答案：A
• 解析：为了保证基金资产的安全，基金资产应按照管理和保管分开的原则进行运作，并由专门的基金托管机构保管基金资产，对基金管理机构的投资操作进行监督并对基金资产进行保管。故选项A正确。

• 1.【单选题】根据股权投资基金信息透明原则中“主要要求”的规定，基金管理人在信息披露中应当遵守的要求是（ ）。
• A.仅需进行临时信息披露，无需开展定期信息披露工作
• B.应当报送年度经营情况，但不必提交经审计的年度财务报告
• C.应当进行定期信息披露和临时信息披露，并报送年度经营情况和经审计年度财务报告
• D.定期信息披露的内容仅需包含基金的投资标的情况，无需涉及财务信息
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人需要同时开展定期和临时信息披露，故选项A错误。基金管理人应当按照要求进行定期信息披露和临时信息披露，报送年度经营情况和经审计年度财务报告，故选项B错误、选项C正确。定期信息披露通常需包含财务情况等内容，并非仅涉及投资标的，故选项D错误。

• 2.【单选题】境内股权投资基金计划投资离岸结构中的离岸实体，若在岸业务运营实体（OPCO）有迫切资金需求，基金更倾向的处理方式是（ ）。
• A.要求OPCO先进行减资再投资
• B.直接完成ODI手续后向OPCO提供资金
• C.境外认股权证+境内借款
• D.境外认股权证+境内持股
• 参考答案：C
• 解析：鉴于OPCO减资通常需要数月时间且流程较为复杂，股权投资基金和目标公司往往更倾向于选择“境外认股权证+境内借款”的方式。A选项要求OPCO先减资耗时久，无法满足迫切需求；B选项直接完成ODI手续通常需数月，难以快速满足OPCO资金需求；D选项境外认股权证+境内持股涉及OPCO减资，流程复杂，均不符合题意。

• 3.【单选题】在基金生命的中后期，RVPI通常会（ ）。
• A.保持稳定
• B.逐渐升高
• C.逐渐降低
• D.剧烈波动
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P304-308 RVPI反映了关于基金未来潜在回报的估计。一般来说，RVPI在基金成立初期趋近于1倍，当投资项目出现账面增值时呈现上升趋势。在基金生命的中后期随着项目退出及基金分配而逐渐降低，因此更适用于评估在基金生命周期的早期、大部分资产还没有进行现金分配时的基金业绩。故本题选C。

• 4.【单选题】关于并购基金，表述正确的是（ ）。
• A.并购基金主要对企业新增的股权进行投资
• B.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率
• C.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金
• D.并购基金的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P62-64 并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。

• 5.【单选题】股权投资基金组织形式中，具有独立法人地位的是（ ）。
• A.契约型基金和股份有限公司型基金
• B.有限责任公司型基金和有限合伙型基金
• C.有限合伙型基金和契约型基金
• D.有限责任公司型基金和股份有限公司型基金
• 参考答案：D
• 解析：公司型基金具有独立法人地位，合伙型基金和契约型基金不具有独立法人地位。故选项D正确。

• 6.【单选题】股权投资基金募集推介材料需披露的关键信息包括（ ）。 Ⅰ.基金管理人及管理团队 Ⅱ.基金投资范围与投资策略 Ⅲ.基金收益分配原则与费用 Ⅳ.基金投资风险与运营风险。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：募集推介材料应向投资者披露包括但不限于如下信息：基金的管理人以及管理团队、投资范围、投资策略、投资架构、基金架构、托管情况、相关费用、收益分配原则、基金退出等重要信息，投资风险、运营风险、流动性风险等风险情况。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于需披露的关键信息，故正确答案为D。

• 7.【单选题】下列关于公司治理相关条款的说法，错误的是（ ）。
• A.董事会席位条款是公司治理的重要组成部分
• B.创始团队可通过董事会席位保障控制权，不受股权稀释影响
• C.投资方委派董事需满足目标公司设定的特定门槛
• D.董事会席位分配需平衡不同轮次投资方的利益
• 参考答案：B
• 解析：股权稀释、无法持有绝对多数股权时，通过占据董事会半数以上席位保障控制权，并非“不受股权稀释影响”。

• 8.【单选题】关于股权投资基金关联交易及其他利益冲突管理的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ.基金管理人运用基金财产与关联方交易的，应当履行基金合同约定的决策程序 Ⅱ.基金管理人不得通过多层嵌套方式隐瞒与关联方的不正当交易 Ⅲ.基金投资期内，管理人可随时发起设立相同投资策略的新基金 Ⅳ.共同投资机会的分配规则无需向投资者披露
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人运用基金财产与关联方交易的，应当履行基金合同约定的决策程序（Ⅰ正确）；不得通过多层嵌套或者其他方式隐瞒与关联方的不正当交易（Ⅱ正确）。基金合同中应当约定当基金尚未完成总认缴规模一定比例或更高的投资额的，管理人不得管理相同策略的新基金（Ⅲ错误）；共同投资机会的分配规则应在募资时向投资者重点披露并征得同意（Ⅳ错误）。故选项A正确。

• 9.【单选题】股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过（ ）同意。
• A.至少三分之一
• B.至少三分之二
• C.半数
• D.全部
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P151-152 股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。

• 10.【单选题】股权投资基金对专业性的要求较高，体现出较明显的（ ）特征。
• A.资源密集型
• B.技术密集型
• C.智力密集型
• D.劳动力密集型
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P2-4 股权投资基金对专业性的要求较高，需要更多的投资经验积累、团队培育和建设，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对股权投资基金的成功运作发挥了决定性作用。

• 11.【单选题】在基金运作过程中，会计师事务所由（ ）委任。
• A.基金投资人
• B.基金管理人
• C.基金托管人
• D.被投资机构
• 参考答案：B
• 解析：担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任，按照与基金或基金管理人签订的协议对基金或基金管理人的财务报表进行审计。投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构，