基金从业每日一练(2026年8月31日)

• 1.【单选题】基金资产（ ）以上投资于债券的为债券基金。
• A.60%
• B.70%
• C.80%
• D.90%
• 参考答案：C
• 解析：债券基金：80%以上的基金资产投资于债券。

• 2.【单选题】世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的（ ）。
• A.英国
• B.美国
• C.加拿大
• D.德国
• 参考答案：A
• 解析：证券投资基金的出现与世界经济的发展有着密切的关系，世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。

• 3.【单选题】某公募基金管理人的研究部门在开展研究工作时，下列做法符合投资管理业务控制要求的是（ ）。
• A.依据基金经理的个人投资偏好调整投资对象备选库
• B.按照基金契约要求，独立建立并维护投资对象备选库
• C.将未完成的研究报告直接提交给投资决策委员会
• D.研究结论受上市公司高管的意见影响进行调整
• 参考答案：B
• 解析：研究业务控制要求建立投资对象备选库制度，研究部门根据基金契约要求，在充分研究的基础上建立和维护备选库。A选项错误，投资对象备选库应依据基金契约而非个人偏好调整；C选项错误，未完成的研究报告不得直接提交决策；D选项错误，研究工作应保持独立，不受外部人员意见影响。

• 4.【单选题】私募基金管理人被注销或者撤销登记后，应当符合的要求包括（ ）。
• A.新增投资者和基金规模
• B.继续使用“基金”“基金管理”字样或者近似名称进行私募基金业务活动
• C.新增投资
• D.按照规定和合同约定妥善处置基金财产
• 参考答案：D
• 解析：私募基金管理人被注销或者撤销登记后，应当符合下列要求：①不得新增投资者和基金规模，不得新增投资；②不得继续使用“基金”“基金管理”字样或者近似名称进行私募基金业务活动，但处置存续私募基金有关事项的除外；③采取适当措施，按照规定和合同约定妥善处置基金财产，维护投资者的合法权益；④基金财产处置完毕的，应当及时向市场主体登记机关办理变更名称、经营范围或者注销市场主体登记。

• 5.【单选题】基金的后台管理运作不包括（ ）。
• A.基金份额的销售
• B.基金会计核算
• C.基金资产的估值
• D.基金份额的注册登记
• 参考答案：A
• 解析：基金的中后台管理：基金份额登记；基金估值和会计核算；基金信息披露；基金合规风控；基金收益分配；基金清算终止；其他中后台管理服务。

• 6.【单选题】基金监管“三公”原则中的公正原则是指（ ）。
• A.要求作为证券监管对象之一的基金市场具有充分的透明度，实现市场信息公开化
• B.对监管对象公正对待，一视同仁
• C.基金市场主体平等，要求基金监管机构依照相同的标准衡量同类监管对象的行为
• D.要求基金监管机构的监管规则和处罚应当公开
• 参考答案：B
• 解析：公正原则，要求基金监管机构在公开、公平基础上，对监管对象公正执法、一视同仁，是依法监管原则的具体化。

• 7.【单选题】投资者申购某开放式基金时，其申购价格的计算基准是（ ）。
• A.申请当日收市后计算的基金份额净值
• B.基金份额面值
• C.市场实时交易价格
• D.前一交易日的基金份额净值
• 参考答案：A
• 解析：在基金申购、赎回中，以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。投资者申购开放式基金的价格需按申请当日收市后的基金份额净值确定。

• 8.【单选题】基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（ ）的除外。
• A.5年
• B.1年
• C.3年
• D.6个月
• 参考答案：D
• 解析：基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。

• 9.【单选题】下列关于基金产品风险评价的说法，错误的是（ ）。
• A.评价的结果应当定期更新
• B.基金产品的风险评价可以由基金销售机构的特定部门完成
• C.过往的评价结果应当作为历史保存
• D.基金评价的方法应当保密
• 参考答案：D
• 解析：选项D，基金销售机构所使用的基金产品风险评价方法及其说明，应当通过适当途径向基金投资人公开。

• 10.【单选题】下列关于金融资产的定义，说法正确的是（ ）。
• A.金融资产表明了交易双方的相互所有关系
• B.金融资产是代表持有者未来收益与合法权益的资产
• C.股权类金融资产和其他衍生品资产
• D.金融资产是无形的，没有明确的价值
• 参考答案：B
• 解析：金融资产，即个人或机构持有的，以金融工具或金融工具组合形式存在的资产，是代表持有者未来收益与合法权益的资产。

• 1.【单选题】下列关于UCITS基金投资政策的规定，说法正确的是（ ）。
• A.基金不可以投资于规定以外的可转让证券
• B.基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于15%
• C.基金投资于规定以外的可转让证券，与投资于可转让并可确定价值的债券，两者之和不能高于30%
• D.基金可以投资于近期发行的、已取得许可将于一年内在证券交易所或有管制的市场上市的可转让证券
• 参考答案：D
• 解析：UCITS基金投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的10%；投资于可转让的并可确定价值的债券的比例也不得高于10%。两者之和也不能高于10%，故选项ABC错误。

• 2.【单选题】假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。则基金份额净值为（ ）。
• A.1.15
• B.2.15
• C.1.05
• D.2.05
• 参考答案：A
• 解析：基金份额净值=[（10×30+50×20+100×10+1000）-500-500]/2000=1.15（元）

• 3.【单选题】关于固定收益类私募基金的已投资产范围，下列表述正确的是（ ）。
• A.包含股票资产
• B.不包含现金管理工具
• C.不包含债券资产
• D.包含现金管理工具
• 参考答案：B
• 解析：固定收益类私募基金已投资产不包含现金管理工具；其投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于已投资产80%，因此包含债券资产（C错误）；投资于股票等股权类资产的比例低于80%，因此不包含股票资产（A错误）；已投资产不包含现金管理工具（D错误，B正确）。

• 4.【单选题】基金资产估值的第一责任主体是（ ）。
• A.基金管理人
• B.证监会
• C.基金管理人和基金托管人
• D.基金托管人
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P81 基金管理人是基金估值的第一责任主体。

• 5.【单选题】基金中基金投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的（ ）估值；基金中基金投资的境内上市开放式基金，按所投资基金估值日的（ ）估值；基金中基金投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日的（ ）估值。
• A.收盘价；收盘价；份额净值
• B.份额净值；收盘价；收盘价
• C.收盘价；份额净值；收盘价
• D.份额净值；收盘价；份额净值
• 参考答案：C
• 解析：基金中基金投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的收盘价估值；基金中基金投资的境内上市开放式基金，按所投资基金估值日的份额净值估值；基金中基金投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日的收盘价估值。

• 6.【单选题】下列基金中，属于离岸基金的是（ ）。
• A.在本国募集并投资于本国的基金
• B.QDII基金
• C.香港互认基金
• D.投资于境内股票的基金
• 参考答案：C
• 解析：离岸基金如我国的“香港互认基金”。在本国募集并投资于本国的基金是在岸基金，QDII基金是资金来源于境内、投资于境外的国际基金，投资于境内股票的基金属于在岸基金。

• 7.【单选题】一级结算由托管人作为结算参与人代表托管资产与（ ）完成净额交收。
• A.证券交易所
• B.中国结算公司
• C.证券托管公司
• D.证券业协会
• 参考答案：B
• 解析：托管人结算模式分为两级结算：一级结算由托管人作为结算参与人代表托管资产与中国结算公司完成净额交收；二级结算由托管人根据交易和清算数据拆分计算后与托管资产组合完成二级交收。

• 8.【单选题】一般来说，信用利差出现变化一般发生在经济周期发生转换（ ）。
• A.之后
• B.之中
• C.无法确定
• D.之前
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P269-P273 信用利差出现变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此可以作为预测经济周期活动的指标，故D正确。

• 9.【单选题】会计师在审计某公司2016年的财务报表时发现该公司将其所得税费用计算错误，多计提了所得税费用，会计师调整后，该公司的利息保障系数将会（ ）。
• A.变大
• B.不变
• C.无法判断
• D.变小
• 参考答案：B
• 解析：利息保障系数=息税前利润/利息，这里的息税前利润是收入扣除成本费用的金额，所得税费用对其不产生影响，因此利息保障系数不变。

• 10.【单选题】以下不符合暂停估值条件的是（ ）。
• A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。
• B.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
• C.基金中某个投资品种的估值出现了重大转变
• D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。
• 参考答案：C
• 解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：（1）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。（3）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。（4）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。（5）中国证监会和基金合同认定的其他情形。

• 1.【单选题】关于不同管理形式基金的组织机构，以下表述错误的是（ ）。 Ⅰ.对于委托管理型的公司型基金，其投资决策委员会设于公司型基金内部 Ⅱ.合伙型基金的重大事项决策均由基金管理人决定 Ⅲ.契约型基金涉及关联交易等重大事项的，提交基金份额持有人大会审议 Ⅳ.对于自我管理型的公司型基金，其运营职能由公司的股东会执行
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：在委托管理型的公司型基金中，基金的日常运营活动由基金管理人负责，且关键的决策权通常掌握在基金管理人手中，投委会一般设于管理人内部，故Ⅰ项错误。合伙型基金和契约型基金普遍采用委托管理模式，由基金管理人负责基金的投资决策和运营，基金投资者通过合伙人会议、咨询委员会或份额持有人大会等机制参与基金重大事项的决策，故Ⅱ项错误，Ⅲ项正确。自我管理型的公司型基金需要依靠自身的股东会、董事会和经营管理层来执行基金的投资决策及运营职能，故Ⅳ项错误。故选项A符合题意。

• 2.【单选题】境内股权投资基金计划投资离岸结构中的离岸实体，若在岸业务运营实体（OPCO）有迫切资金需求，基金更倾向的处理方式是（ ）。
• A.要求OPCO先进行减资再投资
• B.直接完成ODI手续后向OPCO提供资金
• C.境外认股权证+境内借款
• D.境外认股权证+境内持股
• 参考答案：C
• 解析：鉴于OPCO减资通常需要数月时间且流程较为复杂，股权投资基金和目标公司往往更倾向于选择“境外认股权证+境内借款”的方式。A选项要求OPCO先减资耗时久，无法满足迫切需求；B选项直接完成ODI手续通常需数月，难以快速满足OPCO资金需求；D选项境外认股权证+境内持股涉及OPCO减资，流程复杂，均不符合题意。

• 3.【单选题】公司型基金进行利润分配前，应当完成的法定事项是（ ）。
• A.支付基金管理人报酬
• B.提取法定公积金
• C.直接向股东分配利润
• D.偿还公司债务
• 参考答案：B
• 解析：公司型基金利润分配按照公司章程约定分配，税后利润需先提取法定公积金，剩余部分再分配。故选项B正确。

• 4.【单选题】假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C，选项A目当前项目价值为2亿元，选项B目当前项目价值为3亿元，选项C目当前项目价值为1.5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用1500万元、托管费500万元。则当前的基金资产净值为（ ）亿元。
• A.6.8
• B.7.2
• C.5.8
• D.6.2
• 参考答案：A
• 解析：基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债。代入公式：基金资产净值=2+3+1.5+0.5-0.15-0.05=6.8（亿元）。

• 5.【单选题】股权投资基金开展财务尽职调查时，为分析目标公司财务状况，需执行的核心工作不包括（ ）。
• A.收集目标公司的财务报告及相关支持材料
• B.了解目标公司的会计政策与会计假设
• C.评估目标公司管理团队的薪酬合理性
• D.对目标公司进行财务比率分析
• 参考答案：C
• 解析：财务尽职调查团队应收集目标公司相关的财务报告及相关支持材料，了解其会计政策及相关会计假设，进行财务比率分析，重点考察企业的现金流、盈利及资产事项。

• 6.【单选题】在基金层面，不需要缴纳所得税的股权投资基金的组织形式包括（ ）。
• A.公司型基金、合伙型基金和契约型基金
• B.契约型基金和合伙型基金
• C.公司型基金和合伙型基金
• D.公司型基金和契约型基金
• 参考答案：B
• 解析：在基金层面，合伙型股权投资基金和契约型股权投资基金不需要缴纳所得税。故本题选B。

• 7.【单选题】关于风险资本估值法，下列表述错误的是（ ）。 Ⅰ.风险资本估值法一般适用于成熟期企业 Ⅱ.若目标公司有后续轮次融资，计算投资时持股比例需要考虑股权稀释情况 Ⅲ.估算目标公司在股权投资基金退出时股权价值可采用市场乘数法 Ⅳ.一般先评估目标公司现在的股权价值
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期（Ⅰ项错误），利润和现金流均为负数，未来回报虽可能很高但存在高度不确定性，此时，往往会先评估目标公司退出时的股权价值（Ⅳ项错误），再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。这种方法被称为风险资本估值法。故选项B符合题意。

• 8.【单选题】某股权投资基金对目标公司A进行法律尽职调查，发现A公司近期存在以下诉讼和仲裁事项。关于法律尽职调查应关注的主要内容，以下表述正确的是（ ）。
• A.A公司就与某公司的业务往来争议进行仲裁并已获得当地仲裁委员会的支持，应主要关注该仲裁机构的委员构成
• B.A公司在与某公司的诉讼终审中胜诉并判决某公司应对A公司进行赔款，应主要关注是否获得了法院出具的终审判决书
• C.A公司已结案的败诉案件中，应主要关注当事各方在该案件过程中是否存在疑点等可能影响败诉的因素
• D.A公司的未决仲裁中，应主要关注起因、主要过程及双方在诉求上存在的差异等因素
• 参考答案：D
• 解析：法律尽职调查要关注目标公司涉及的诉讼及仲裁情况。对未决诉讼与仲裁，要详细核查起因、当事各方、主要过程及争议点，故选项D正确。对已决诉讼与仲裁，应关注裁决的履行情况，如应支付的款项是否已经完成支付并取得相应凭证，以及是否存在后续的法律程序及可能的法律风险，故选项A、选项B、选项C错误。

• 9.【单选题】关于公平对待投资者的具体要求，下列说法正确的是（ ）。 Ⅰ.基金收益分配应遵循公平对待原则 Ⅱ.信息披露应公平对待所有基金投资者 Ⅲ.投资机会分配应确保对所有投资者公平 Ⅳ.可以区别对待不同投资者的收益分配
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金收益分配还应当遵循公平对待原则，避免不同投资者被区别对待，因此Ⅰ正确；信息披露义务人应当公平对待所有基金投资者，因此Ⅱ正确；基金管理人应当制定清晰的投资机会分配规则，针对不同情形明确分配标准，确保对所有投资者的公平性，因此Ⅲ正确；Ⅳ错误，基金收益分配应避免不同投资者被区别对待。故本题选A。

• 10.【单选题】某有限责任公司型股权投资基金有48名投资者，其中一名投资者拟对外转让基金份额，可以向（ ）转让基金份额。
• A.一只养老基金
• B.一只有4名投资者，未在中国证券投资基金业协会备案的契约型股权投资基金
• C.4名自然人
• D.一只有4名合伙人，未在中国证券投资基金业协会备案的有限合伙型股权投资基金
• 参考答案：A
• 解析：有限责任公司型基金投资者人数不得超过50人，份额转让后需维持该人数要求。选项A，养老基金视为合格投资者，受让份额时无需穿透核查，转让后股东人数=48-1+1=48（人），符合规定，可以转让。选项B，未备案的契约型基金不具备合格投资者身份，并且受让时需穿透计算其4名投资者。转让后股东人数=48-1+4=51（人）＞50人，不可转让。选项C，4名自然人需均为合格投资者，转让后人数为51人，不可转让。选项D，未备案的合伙型基金不能作为合格投资者投资股权投资基金，且需穿透计算4名合伙人。转让后人数为51人，不可转让。故选项A符合题意。