基金从业每日一练(2026年4月22日)

• 1.【单选题】关于金融与居民理财，下列说法错误的是（ ）
• A.居民的消费、储蓄与投资意愿跟金融市场的表现关联度较低
• B.在生产经营活动中，收入产生盈余的居民希望将他们的货币盈余使用出去，以获得更多的回报，因此产生理财的需求
• C.居民理财的主要方式是货币储蓄与投资两类
• D.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通，而货币资金的来源为居民（包括个人和企业）从事的生产活动
• 参考答案：A
• 解析：居民的消费、储蓄与投资意愿与金融市场的表现相关，例如，中国人民银行每季度发布《城镇储户调查问卷报告》，反映了居民的储蓄、投资和消费意愿变化情况。 【考查考点-第一章第一节金融与居民理财】

• 2.【单选题】（ ）是将风险不同的金融产品提供给具有相应风险承受能力投资者的“投资者适当性”原则的体现。
• A.合格投资者制度
• B.适度监管制度
• C.行政审批制度
• D.市场准入限制
• 参考答案：A
• 解析：合格投资者制度是非公开募集基金在募集对象方面的一项重要制度，是将风险不同的金融产品提供给具有相应风险承受能力投资者的“投资者适当性”原则的体现。

• 3.【单选题】QDII基金不能（ ）。 Ⅰ 购买不动产 Ⅱ 购买房地产抵押按揭 Ⅲ 购买贵重金属或代表贵重金属的凭证 Ⅳ 购买实物商品
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：除中国证监会另有规定外，QDII基金不得出现下列行为：①购买不动产。②购买房地产抵押按揭。③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。④购买实物商品。⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10％。⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。⑦参与未持有基础资产的卖空交易。⑧从事证券承销业务。⑨中国证监会禁止的其他行为。

• 4.【单选题】基金持有人与基金管理人之间是（ ）关系。
• A.投资
• B.信托
• C.中介服务
• D.控股
• 参考答案：B
• 解析：基金持有人与基金管理人之间是信托关系。

• 5.【单选题】（ ）不是基金销售机构寻找潜在客户的常用方法。
• A.德尔菲法
• B.缘故法
• C.介绍法
• D.陌生拜访法
• 参考答案：A
• 解析：基金销售机构常用的寻找潜在客户的方法分别包括：缘故法、介绍法和陌生拜访法。

• 6.【单选题】下列哪一项不属于基金投资跟踪与评价的内容？（ ）
• A.积极为投资者提供售后服务，回访投资者，解答投资者的疑问
• B.做好客户回访日志，记录并处理潜在风险隐患、客户建议及意见
• C.对客户进行调查，征询客户对已使用产品和服务的满意程度，在调查中注意新发现的问题以及改正产品与服务的机会
• D.建立异常交易的监控、记录和报告制度，重点关注基金销售业务中的异常交易行为
• 参考答案：B
• 解析：基金投资跟踪与评价的内容包括： (1)积极为投资者提供售后服务，回访投资者，解答投资者的疑问。 (2)对客户进行调查，征询客户对已使用产品和服务的满意程度，在调查中注意新发现的问题以及改正产品与服务的机会。 (3)建立异常交易的监控、记录和报告制度，重点关注基金销售业务中的异常交易行为。 (4)制定完善的业务流程与销售人员职业操守评价制度，建立应急处理措施的管理制度。

• 7.【单选题】基金管理人收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人应收取不低于（ ）的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。
• A.0．5％
• B.1％
• C.1．5％
• D.2％
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人应收取不低于0．5％的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。

• 8.【单选题】《私募投资基金监督管理暂行办法》的发布日期为（ ）。
• A.2013年5月20日
• B.2014年8月21日
• C.2012年6月1日
• D.2011年10月8日
• 参考答案：B
• 解析：中国证监会2014年8月21日发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》。

• 9.【单选题】下列开展的资产管理业务中，需要经中国证监会批准的是（ ）。 Ⅰ.基金开展公募基金管理业务 Ⅱ.信托公司在批准的经营范围内开展资产管理业务 Ⅲ.证券期货经营机构开展私募资产管理业务 Ⅳ.金融资产投资公司在批准的经营范围内开展资产管理业务
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：基金、证券、保险等机构开展公募基金管理业务，证券期货经营机构(包括证券公司、基金管理公司、期货公司及前述机构依法设立的从事私募资产管理业务的子公司)开展私募资产管理业务：须经中国证监会批准。

• 10.【单选题】基金托管协议的当事方是（ ）。
• A.基金管理人、代销银行
• B.投资者、基金托管人
• C.基金管理人、基金托管人
• D.投资者、基金管理人、基金托管人
• 参考答案：C
• 解析：基金托管协议是基金管理人和基金托管人签订的协议，主要目的在于明确双方在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等事宜中的权利、义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。

• 1.【单选题】某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是（ ）
• A.转股日进行利息核算
• B.可转债付息日进行利息核算
• C.可转债不进行利息核算
• D.按日计提利息，当日确认为利息收入
• 参考答案：D
• 解析：各类资产利息均应按日计提，并于当日确认为利息收入。

• 2.【单选题】关于下行标准差，以下表述错误的是（ ）。
• A.通常需要对下行标准差进行年化处理
• B.下行标准差关注波动率低于目标的风险
• C.如果投资组合在考察期间一直超越目标，则下行标准差将得不到足够的数据点进行计算
• D.计算下行标准差时需要知道目标收益率
• 参考答案：B
• 解析：波动率计算中，既包括了收益率高于平均值的单位区间的波动，也考虑了收益率低于平均值的单位区间的波动。有时需要关注收益率不达目标时的风险，这就需要用到下行标准差。所以B选项应该为收益率而不是波动率

• 3.【单选题】已知某基金资产净值为23000万元，其持有500万股市价为15元／股的股票A。假定该基金未持有其他股票，则该基金股票投资占基金净资产的比例为（ ）。
• A.29.61％
• B.30.61％
• C.31.61％
• D.32.61％
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查基金的持仓结构。通过对基金的持仓结构进行分析，可以了解到股票、债券和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例。其计算公式：股票投资占基金资产净值的比例= <img src="/upload/paperimg/202306071629198099315c0-14fdd1fa3889/20230530131450ce01.png" style="width:100%;"/>

• 4.【单选题】以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是（ ）。 Ⅰ.钢铁、铜、铝块 Ⅱ.橡胶、黄金、白银 Ⅲ.玉米、大豆、棕榈油 Ⅳ.铅、锌、铁矿石
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查基础类原材料类大宗商品的内容。基础原材料类大宗商品，主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等。基础原材料大宗商品通常以大批量进行交易。基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础。故本题选B。

• 5.【单选题】关于实时处理交收和批量处理交收,以下表述错误的是(  )
• A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量处理交收
• B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行交收
• C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结算所需条件满足即可进行交收
• D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高
• 参考答案：B
• 解析：根据结算指令的处理方式，债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收。A正确 实时处理交收是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收；而批量处理交收则是将某一时段内满足条件的所有结算集中在一个特定时间段内集中进行处理。批量处理交收一般按每个营业日进行，也有按其他进段进行的。C正确 批量处理交收可以以全额结算或净额结算方式进行交收，而实时处理交收只能以全额结算方式进行交收。B错误 实时处理的全额结算也就是实时全额结算，结算效率较高。其结算的本金风险较小，但对市场参与者的流动性要求也相对较高。D正确

• 6.【单选题】关于存货周转率和应收账款周转率的计算公式，下列说法错误的是（  ）。
• A.存货周转率=年销售成本／年均存货
• B.存货周转天数=365天／存货周转率
• C.应收账款周转率=销售收入／年均应收账款
• D.应收账款周转天数=365天／存货周转率
• 参考答案：D
• 解析：应收账款周转天数=365天／应收账款周转率。

• 7.【单选题】针对高净值投资者，基金公司提供定制化投资解决方案的渠道是（ ）。
• A.互联网直销平台
• B.私人银行
• C.银行网点
• D.证券公司营业部
• 参考答案：B
• 解析：高净值投资者策略包括通过私人银行、财富管理公司等渠道获取服务，注重与这些渠道的合作，利用其投资者资源和专业服务团队，提供定制化的投资解决方案。互联网直销平台主要用于基金公司直接触达广大投资者；银行网点是传统销售渠道，面向大众投资者；证券公司营业部是专业性强的传统渠道，但均不针对高净值投资者提供定制化解决方案。

• 8.【单选题】小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享受的利润日包含（ ）。
• A.2017年10月20日、21日
• B.2017年10月20日
• C.2017年10月20日、21日、22日
• D.2017年10月20日、21日、22日、23日
• 参考答案：C
• 解析：货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润；每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。对于普通的货币市场基金品种，投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。所以本题中10月20日（周五）赎回，享有10月21日（周六）和10月22日（周日）的利润。

• 9.【单选题】小王于2017年10月20日（周五）赎回了某公募货币市场基金，他应享受的利润日包含（ ）。
• A.7年10月20日、21日
• B.7年10月20日
• C.7年10月20日、21日、22日
• D.2017年10月20日、21日、22日、23日
• 参考答案：C
• 解析：货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润；每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。对于普通的货币市场基金品种，投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。所以本题中10月20日（周五）赎回，享有10月21日（周六）和10月22日（周日）的利润。

• 10.【单选题】基金管理人和基金托管人对计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（ ）。
• A.暂停公布净值，直到相关各方达成一致
• B.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布
• C.基金托管人有义务要求基金管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见
• D.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布
• 参考答案：C
• 解析：当对估值原则或程序有异议时，基金托管人有义务要求基金管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见，故选C。

• 1.【单选题】公司总资产减去总负债后的净值即为公司的（  ）。
• A.账面价值
• B.市场价值
• C.公允价值
• D.股权价值
• 参考答案：A
• 解析：公司总资产减去总负债后的净值即为公司的账面价值。

• 2.【单选题】股权投资基金的合格投资者中，个人需要满足金融资产不低于（ ）万元或者最近三年个人年均收入不低于（ ）万元。
• A.200；40
• B.300；50
• C.400；60
• D.500；80
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P212-213 股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。故本题选B。

• 3.【单选题】关于投资协议中包含的竞业禁止条款，下列表述错误的是（ ）。
• A.保障目标公司各方投资人的利益
• B.保护目标公司商业机密不被泄露
• C.保障目标公司利益不受损害
• D.确保目标公司董事或其他高管在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务
• 参考答案：B
• 解析：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益。

• 4.【单选题】股权投资基金对目标公司实施投资前需进行尽职调查，尽职调查的作用不包括（ ）。
• A.投资决策辅助
• B.风险发现
• C.退出方案确定
• D.价值发现
• 参考答案：C
• 解析：尽职调查的作用包括价值发现、风险发现和投资决策辅助。故选项C符合题意。

• 5.【单选题】某私募基金管理人的风险控制与合规部在处理基金信息披露文件时，其核心职责是（ ）。
• A.编制
• B.保管
• C.审核
• D.披露
• 参考答案：C
• 解析：风险控制与合规部主要职责包括审核基金信息披露的相关文件。因此，该部门对基金信息披露文件的核心职责是审核（C选项）；编制基金信息披露文件通常由基金管理人的业务部门负责，披露是向投资者或监管机构发布信息的行为，保管一般由档案管理部门承担，A、B、D选项错误。

• 6.【单选题】股权投资基金管理方式中，属于基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策的方式是（ ）。
• A.监督管理
• B.自我管理
• C.受托管理
• D.机构管理
• 参考答案：B
• 解析：自我管理，即基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策。自我管理方式常见于公司型股权投资基金。

• 7.【单选题】（ ）年，数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立了美国私人股权投资协会。
• A. 2005
• B. 2006
• C. 2007
• D. 2008
• 参考答案：C
• 解析：2007年，数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立了主要服务于并购基金管理机构即狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会(PEC)。

• 8.【单选题】投后管理部门组织架构中，以下关于“岗位设置”的表述正确的是（ ）。 Ⅰ.应明确投后管理岗位的职责边界 Ⅱ.需确保投后管理岗位人员具备相应的专业能力要求 Ⅲ.投后管理岗位无需与项目团队岗位进行职责衔接 Ⅳ.可根据项目数量与规模设置专职或兼职投后岗位
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：投后管理需要与项目团队密切配合，信息共享，职责必须衔接，故Ⅲ项错误。其余均正确。

• 9.【单选题】关于基金托管费，说法正确的是（ ）。
• A.基金托管费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用
• B.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
• C.基金托管费是基金托管人因投资管理基金资产而向基金收取的费用
• D.基金托管费是基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
• 参考答案：B
• 解析：基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用（选项A、选项C错误）。基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用（选项B正确、选项D错误）。

• 10.【单选题】下列关于创业投资基金说法正确的是（ ）。
• A.创业投资仅指对早期和中期企业的投资
• B.从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值
• C.创业投资基金通常采取参股性投资
• D.创业投资基金一般会借助杠杆
• 参考答案：C
• 解析：创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业，并不仅指对早期、中期企业的投资，A项错误；从投资收益看，创业投资基金的收益主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值，B项错误；从杠杆应用看，创业投资基金一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资，D项错误；从投资方式看，创业投资基金通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。故本题选C。