基金从业每日一练(2026年5月1日)

• 1.【单选题】我国基金市场的监管主体是（ ）。
• A.国家金融监督管理总局
• B.中国证监会
• C.中国金融委员会
• D.中国证券投资基金业协会
• 参考答案：B
• 解析：依据《中华人民共和国证券法》和《证券投资基金法》的规定，国务院证券监督管理机构即中国证监会是我国基金市场的监管主体，依法对基金市场主体及其活动实施监督管理。

• 2.【单选题】关于基金管理人的内部控制监督，以下说法正确的是（ ）。 Ⅰ. 要建立重大决策负责人独立审批制度，以杜绝负责人推卸责任 Ⅱ. 要建立部门之间相互牵制的制度，以杜绝部门权力过大或集体徇私舞弊 Ⅲ .要建立关键岗位管理人员轮岗和定期稽查制度，以杜绝中层经理人员以权谋私或串通作案
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：A
• 解析：在内部控制监督上，不能出现重程序监督、不注重对“内部人”监督的偏向。首先，要加强对基金管理人的内部控制监督，建立基金管理人重大决策集体审批等制度，以杜绝业务管理层负责人独断专行（Ⅰ项说法错误）；其次，要加强对基金管理人部门管理的控制监督，建立部门之间相互牵制的制度，以杜绝部门权力过大或集体徇私舞弊；再次，要加强对关键岗位管理人员的控制监督，建立关键岗位轮岗和定期稽查制度，以杜绝基金管理人中层经理人员以权谋私或串通作案，从而建立健全企业内部控制监督机制。

• 3.【单选题】按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告可以分为（ ）。
• A.开放日的收益公告、封闭期的收益公告、节假日的收益公告
• B.临时的收益公告、开放日的收益公告、封闭期的收益公告
• C.开放日的收益公告、节假日的收益公告、临时的收益公告
• D.封闭期的收益公告、节假日的收益公告、临时的收益公告
• 参考答案：A
• 解析：按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告可分为三类：即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。故A项说法正确

• 4.【单选题】甲在担任基金经理期间，利用任职优势，操作其亲属开立的证券账户，先于自己管理的基金多次买入、卖出相同个股，为自己牟取利益，关于这一行为下列表述正确的是（ ）。 Ⅰ．违反了忠诚尽责的职业道德要求 Ⅱ．违反了客户至上的职业道德要求 Ⅲ．违反了守法合规的职业道德要求 Ⅳ．违反了保守秘密的职业道德要求
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：甲的行为属于典型的“老鼠仓”及非法利益输送行为，严重违反客户至上职业道德规范，也违反了守法合规职业道德要求。保护投资者合法权益是基金业的生命线，是基金业能否健康发展的根本，而损害投资人利益的最主要的形式就是利用未公开信息交易、非公平交易和各种形式的利益输送等。因此，客户至上是基金从业人员的职业道德底线。

• 5.【单选题】关于设立私募基金管理机构和发行私募基金，以下说法正确的是（ ）。
• A.设立私募基金管理机构和发行私募基金都不需要行政审批
• B.设立私募基金管理机构需要中国证监会行政审批，发行私募基金不需要行政审批
• C.设立私募基金管理机构不需要行政审批，发行私募基金需要中国证监会行政审批
• D.设立和发行私募基金需要中国证监会审批
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规规定，私募基金设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批，允许各类发行主体在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数量的投资者发行私募基金。

• 6.【单选题】下列选项中，（ ）不是基金投资者在招募说明书中应加以重点关注的信息。
• A.争议解决方式
• B.从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式
• C.基金风险提示
• D.基金资产净值的计算方法和公告方式
• 参考答案：A
• 解析：作为投资者，应对招募说明书中的下列信息加以重点关注：①基金运作方式；②从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式；③基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的相关条款；④基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等；⑤基金资产净值的计算方法和公告方式；⑥基金风险提示；⑦招募说明书摘要。A项是基金合同的内容。

• 7.【单选题】关于基金管理公司监察稽核制度的表述，错误的是（ ）。
• A.基金管理人董事会和管理层应当重视和支持监察稽核工作
• B.督察长应强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况
• C.督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案
• D.公司应设立督察长，对董事会负责
• 参考答案：B
• 解析：B项说法错误，基金管理人应当强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行。基金管理人董事会和管理层应当重视和支持监察稽核工作，对违反法律法规和公司内部控制制度的，应当追究有关部门和人员的责任。

• 8.【单选题】忠诚尽责是基金职业道德规范的构成内容之一，其要求基金从业人员在工作中要做到（ ）。 Ⅰ.忠诚廉洁 Ⅱ.勤勉尽责 Ⅲ.无私奉献 Ⅳ.服务群众
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：忠诚尽责要求基金从业人员在工作中要做到两个方面：①忠诚廉洁；②勤勉尽责。

• 9.【单选题】基金管理公司股东会的职权包括（ ）。 Ⅰ.决定公司的经营方针和投资计划 Ⅱ.选举和更换董事，批准董事的报酬事项 Ⅲ.审议批准公司的年度财务预算方案和经审计的决算方案，审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案 Ⅳ.聘任、解聘公司高级管理人员及基金经理，并决定他们的薪酬、聘用期限和其他聘用条款事宜
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅳ项属于基金管理公司董事会行使的职权之一。

• 10.【单选题】下列选项中，（  ）不是金融交易的组织方式。
• A.自由交易方式
• B.柜台交易方式
• C.交易所交易方式
• D.电信网络交易方式
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P8-9 金融交易主要有以下三种组织方式： ①场内交易方式，指有固定场所、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易方式（C项）。 ②场外交易方式，是相对于交易所交易而言的，指在证券交易所之外各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式（B项）。 ③电信网络交易方式（D项），指没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易的方式。

• 1.【单选题】对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是（ ）。
• A.基金管理人
• B.基金托管人
• C.基金份额持有人
• D.证券监督机构
• 参考答案：B
• 解析：基金托管人对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见。

• 2.【单选题】以下选项中，不能用于衡量货币基金风险的指标是（ ）
• A.平均剩余期限
• B.跟踪误差
• C.融资回购比例
• D.平均剩余存续期
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P402-404 选项B不属于：跟踪误差主要用于衡量指数基金与基准指数之间的偏离程度，是相对风险指标 选项ACD属于：衡量货币市场基金风险的主要指标包括投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期、融资回购比例、浮动利率债券投资情况以及投资对象的信用评级等。

• 3.【单选题】A基金是货币市场基金，于2016年成立。投资者甲于2017年2月7日（星期一）上午10:00申购了A基金10150元，申购费率1.5%，A基金于2月6日至2月8日（均为交易日）的基金份额净值如下所示：<img src="/upload/paperimg/20210819164844587204473-21edc60249d8/1545218502.jpg" style="width:100%;"/>假设该笔申购成功，则该投资者享有权益的时间是（ ）。
• A.2月6日
• B.2月9日
• C.2月8日
• D.2月7日
• 参考答案：C
• 解析：当日申购的基金份额自下一个 交易日起享有基金的分配权益。故本题2月7日购买，那就是2月8日享有基金的收益。 

• 4.【单选题】标准化投资管理流程的出发点是（ ）。
• A.投资者需求
• B.基金管理人产品线布局、基金经理特点、市场需求
• C.监管机构要求
• D.基金托管人要求
• 参考答案：B
• 解析：标准化投资管理流程的出发点是基金管理人产品线布局、基金经理特点、市场需求。A选项是定制化投资管理流程的出发点；C选项监管机构主要负责市场监督，不直接作为标准化流程的出发点；D选项基金托管人负责安全保管基金资产、监督基金管理人运作，不参与投资管理流程的出发点设计，故B选项正确。

• 5.【单选题】下列不属于基金业绩评价原则的是（ ）。
• A.长期性原则
• B.客观性原则
• C.保密性原则
• D.可比性原则
• 参考答案：C
• 解析：基金业绩评价原则有：(1)客观性原则。(2)可比性原则。(3)长期性原则。

• 6.【单选题】假设3年期即期利率(年利率)为10％，当前1年期即期利率为5％，1年后的1年期利率(第2年的远期利率)为11％，那么2年后的1年期利率(第3年的远期率)为（ ）。
• A.11.2％
• B.12.2％
• C.13.2％
• D.14.2％
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查即期利率与远期利率之间的关系以及计算远期利率的公式。如果用 <img src="/upload/paperimg/2021081916482928574678f-82c5987c507d/1545225905.jpg" style="width:100%;"/>

• 7.【单选题】下列行为中，QDII基金不得有的是（ ）。
• A.投资于银行存款、住房按揭支持证券
• B.投资于与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股
• C.购买房地产抵押按揭
• D.投资于政府债券、公司债券、可转换债券
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查QDII基金的投资范围。除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下列金融产品或工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具，A项属于QDII基金允许从事的行为；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券等，D项属于QDII基金允许从事的行为；③与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证，B项属于QDII基金允许从事的行为；④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；⑥远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭，C项属于QDII基金不得从事的行为；③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途外，借人现金，该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10％；⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。故本题选C。

• 8.【单选题】在基金收入中，股利收入属于（ ）
• A.其他收入
• B.投资收益
• C.公允价值变动损益
• D.利息收入
• 参考答案：B
• 解析：基金收入包括利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入。其中，利息收入包括存款利息收入、债券利息收入、资产支持证券利息收入和买入返售金融资产收入，投资收益包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、衍生工具收益和股利收益。 

• 9.【单选题】决定投资者的风险承受能力的因素不包括（ ）。
• A.投资期限
• B.现金流入情况
• C.资产负债状况
• D.风险厌恶程度
• 参考答案：D
• 解析：D项不属于决定投资者的风险承受力，风险厌恶程度决定投资者的风险承担意愿。风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限。 考点 投资者需求的影响因素

• 10.【单选题】根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（  ）。
• A.位于资本市场线下方
• B.位于资本市场线上方
• C.位于证券市场线上方
• D.位于证券市场线下方
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P381-P384 选项D正确：如果一个资产的价格被高估(收益率被低估)，其应当位于证券市场线【下方】。

• 1.【单选题】关于股权投资母基金的投资特点，下列表述错误的是（ ）。
• A.在选择股权投资基金时，一般要考察其投资理念、管理团队等等
• B.可以直接进行股权投资，实际操作中通常和其所投资的股权投资基金联合投资
• C.以股权投资基金为主要投资对象
• D.因规模优势原因股权投资母基金的投资收益率通常较其他股权投资基金高
• 参考答案：D
• 解析：现实中，由于母基金通常能够投资于较为优秀的股权投资基金，因此无论是从平均数还是中位数来比较，母基金的收益率通常比其主要投资类型(创业投资基金和并购基金)的平均收益率高，并非由于规模优势。故D项错误。

• 2.【单选题】回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，（ ），投资者有权解除基金合同。
• A.回访确认成功前
• B.回访确认成功后
• C.投资冷静期后
• D.投资冷静期内
• 参考答案：A
• 解析：回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。

• 3.【单选题】在股权投资基金募集过程中，可以任意使用的措辞是( )。
• A.风控措施完善
• B.业绩最佳、规模最大
• C.避险、安全
• D.高收益，无风险
• 参考答案：A
• 解析：C、D两项错误。在股权投资基金募集过程中，夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资者进行风险判断的措辞是禁止性行为。 B项错误。采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞是禁止性行为。 故本题选A。

• 4.【单选题】对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（  ）采用清算价值法。
• A.偶尔
• B.辅助
• C.不会
• D.一定
• 参考答案：C
• 解析：对股权投资基金而言，清算很难获得很好的投资回报，企业正常可持续经营情况下，不会采用清算价值法。

• 5.【单选题】《创业投资企业管理暂行办法》明确要求创业投资企业存续期限最短不得短于（ ）年。
• A.3
• B.5
• C.7
• D.9
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P205-207 《创业投资企业管理暂行办法》明确要求创业投资企业存续期限最短不得短于7年；允许创业投资企业可以在法律规定的范围内通过债权融资方式增强投资能力。

• 6.【单选题】合伙型基金的分配为“______”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳______。（  ）
• A.先分后税；所得税
• B.先分后税；增值税
• C.先税后分；所得税
• D.先税后分；增值税
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P65-68 合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税＂的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。

• 7.【单选题】关于采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满两年的有限合伙制创业投资企业，下列说法错误的是（ ）。
• A.法人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70％抵扣法人合伙人从合伙创投企业分得的所得
• B.个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的80％抵扣转让该初创科技型企业股权取得的应纳税所得额
• C.法人和个人合伙人对于当年不足抵扣所得税的情况，可以在以后纳税年度结转抵扣
• D.个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70％抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得
• 参考答案：B
• 解析： A项、C项正确。法人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70%抵扣法人合伙人从合伙创投企业分得的所得；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。 B项错误,D项正确。个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的70%抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

• 8.【单选题】关于股权投资基金后续募集，以下表述错误的是（ ）。
• A.基金管理人可以在符合法律法规和合同约定情况下，视情况安排多次后续募集
• B.后续募集过程中新增的合伙人通常可以自行选择是否参与其入伙前的基金已投项目
• C.除特定情况外，原则上增加的基金认缴总规模不得超过备案时基金认缴总规模的3倍
• D.后续募集只能发生在基金合同约定的投资期内
• 参考答案：D
• 解析：基金合同中通常会约定首次关闭和后续募集事宜，允许股权投资基金在完成一定金额募集后即可开展对外投资。基金在满足自律规则相关要求的前提下，可以进行后续募集。故选项D错误。

• 9.【单选题】分析员甲在对ABC公司进行估值时，ABC公司是一家多种工业金属矿物的供应商，公司信息如下: 股票发行总额8亿元 ABC公司负债的市场价值为25亿元 该公司今年自由现金流（FCFF）=11.5亿元 适用所得税率为40% 假设该公司债务占净资产25% 股权资本成本10% 税前债权资本成本7% 自由现金流（FCFF）增长率4% 该公司加权平均资本成本为（  ）。
• A.9.65%
• B.8.55%
• C.12.73%
• D.20%
• 参考答案：B
• 解析：WACC的计算公式为<img src="/upload/paperimg/20240118160930797505090-d65ec1ab2e25/1439155700.png" style="width:100%;"/> 其中，W【sub|d】为债权资本与总资产的比值，W【sub|e】为股权资本与总资产的比值，W【sub|d】+W【sub|e】=1;r【sub|d】为债权资本成本，等于平均利息率；r【sub|e】为股权资本成本，即股东要求的收益率；T为公司所得税税率。WACC=25%*7%*（1-40%）+75%*10%=8.55%

• 10.【单选题】在法定资本制下，公司需遵循的原则是（ ）。 Ⅰ.资本确定原则 Ⅱ.资本维持原则 Ⅲ.资本随意变更原则 Ⅳ.资本不变原则。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：法律制度对公司的期待以及一般公司的目标是持续经营，在法定资本制下，公司需要遵循资本确定、资本维持、资本不变的原则。选项C正确。