基金从业资格每日一练(2026年2月5日)

• 1.【单选题】下列适用于基金产品注册普通程序的是（ ）。 Ⅰ.合格境内机构投资者（QDII）基金 Ⅱ.交易型指数基金 Ⅲ.货币市场基金 Ⅳ.基金中基金（FOF)
• A.Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、V
• C.Ⅰ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、 Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：适用于简易程序的产品包括常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、发起式基金、合格境内机构投资者(QDII)基金、理财基金和交易型指数基金(含单市场、跨市场／跨境ETF)及其联接基金。 分级基金、基金中基金(FOF)及中国证监会认定的其他特殊产品暂不实行简易程序。

• 2.【单选题】下列不属于基金销售机构准入条件的是（  ）。
• A.财务状况良好，运作规范稳定
• B.办理基金发售、申购和赎回等业务的技术设施，测试结果低于符合国家规定的标准
• C.制定了完善的资金清算流程
• D.有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度
• 参考答案：B
• 解析：基金销售机构的准入条件： （1）具有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行。 （2）财务状况良好，运作规范稳定。A项正确 （3）有与基金销售业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施。 （4）有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回等业务的技术设施，且符合中国证监会对基金销售业务信息管理平台的有关要求，基金销售业务的技术系统已与基金管理人、中国证券登记结算公司相应的技术系统进行了联网测试，测试结果符合国家规定的标准。B项错误 （5）制定了完善的资金清算流程，资金管理符合中国证监会对基金销售结算资金管理的有关要求。C项正确 （6）有评价基金投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系。 （7）制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基金销售业务管理制度，符合中国证监会对基金销售机构内部控制的有关要求。 （8）有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度。D项正确 （9）中国证监会规定的其他条件。

• 3.【单选题】当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时，表明基金组合中存在（ ）。
• A.负值
• B.正值
• C.浮亏
• D.浮盈
• 参考答案：D
• 解析：当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时，表明基金组合中存在浮盈；反之，当存在负偏离时，则基金组合中存在浮亏。此时，若基金投资组合的平均剩余期限和融资比例仍较高，则该基金隐含的风险较大。

• 4.【单选题】《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》的适用对象包括（  ）。 Ⅰ．期货交易咨询机构 Ⅱ．基金管理公司 Ⅲ．证券投资咨询机构 Ⅳ．证券资信评级机构
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：中国证监会于2018年6月首次发布实施《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，并于2022年8月进行修正，该规定对证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司的廉洁从业管理作出规范。私募基金管理人、其他公募基金管理人、证券投资咨询机构、期货交易咨询机构、证券资信评级机构、基金销售机构、基金托管人以及从事基金评价、基金估值、信息技术服务等证券期货服务类机构的廉洁从业管理要求，参照《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》执行。

• 5.【单选题】（ ）不属于反洗钱合规性风险管理措施。
• A.建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源
• B.严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控
• C.建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制
• D.对宣传推介材料进行合规审核
• 参考答案：D
• 解析：根据《基金管理公司风险管理指引(试行)》，反洗钱合规性风险管理措施主要包括： (1)建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源。 (2)制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。 (3)从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转。 (4)严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控。 (5)建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制。 D项是销售合规性风险管理的主要措施之一。

• 6.【单选题】下列选项中，（  ）不是私募基金管理人的资产管理业务。
• A.私募证券投资基金
• B.集合资金信托
• C.私募股权投资基金
• D.创业投资基金
• 参考答案：B
• 解析：私募基金管理人的资产管理业务包括：私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金。 B项是信托公司的资产管理业务。

• 7.【单选题】下列关于基金年度报告中的基金财务会计报告，说法错误的是（ ）。
• A.基金财务会计报告包括基金财务会计报表及其附注
• B.基金财务报表附注是对报表内未提供的或披露不详尽的内容做进一步的解释说明
• C.基金财务会计报表为报告期末的资产负债表，当年的利润表，当年的所有者权益变动表
• D.基金财务报表附注披露内容包括重要会计政策和会计估计，会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
• 参考答案：C
• 解析：基金财务报表包括报告期末及其前一个年度末的比较式资产负债表，该两年度的比较式利润表，该两年度的比较式所有者权益(基金净值)变动表。

• 8.【单选题】下列关于分级基金的分类，不正确的是（ ）。
• A.按运作方式，可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金
• B.按是否具有折算条款，可以将分级基金分为具有折算条款的分级基金和不具有折算条款的分级基金
• C.按投资风格的不同，可以将分级基金分为主动投资(指数化)型分级基金与被动投资型分级基金
• D.按投资对象的不同，可以将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金(包括转债分级基金)、QDII分级基金等
• 参考答案：C
• 解析：按投资风格的不同，可以将分级基金分为主动投资型分级基金与被动投资(指数化)型分级基金。故C项说法错误

• 9.【单选题】一般来说，通过发行股票筹集的资金主要投向（  ）。
• A.未上市股权
• B.银行存款
• C.实业
• D.有价证券
• 参考答案：C
• 解析：股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券、未上市股权等。

• 10.【单选题】我国公募基金管理公司的注册资本应不低于（ ），且必须为实缴货币资本。
• A.5000万元人民币
• B.1亿元人民币
• C.3亿元人民币
• D.5亿元人民币
• 参考答案：B
• 解析：设立管理公开募集基金的基金管理公司，注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本。

• 1.【单选题】下列关于证券投资基金的说法中，正确的是（  ）。 Ⅰ、反映的是债权债务关系，是一种债权凭证 Ⅱ、基金是独立的资产管理产品，风险自担 Ⅲ、资金主要投向有价证券等金融工具或产品 Ⅳ、可以投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅱ正确：基金是独立的资产管理产品，风险自担。 Ⅲ正确：基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。 Ⅳ正确：投资者购买基金份额，可间接持有一篮子证券资产，有效分散单一证券价格波动带来的风险。 Ⅰ错误：股票体现股东权利关系，债券体现债权债务关系，而基金体现信托关系(或信义关系)。 综上，该题选B。

• 2.【单选题】按照股东权利分类，股票可以分为( )。 Ⅰ 记名股 Ⅱ 无记名股 Ⅲ 普通股 Ⅳ 优先股
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ
• D. Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅲ、Ⅳ正确：按照股东权利分类，股票可以分为【普通股】和【优先股】。 Ⅰ、Ⅱ错误：依据股票是否记载持有人姓名来区分记名股和无记名股。 综上，该题选D。

• 3.【单选题】除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为（ ）。
• A.每月末
• B.每年末
• C.每日日结
• D.每季末
• 参考答案：A
• 解析：证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。

• 4.【单选题】下列属于当前业界主流的指数复制方法的有（  ）。 Ⅰ. 完全复制法 Ⅱ. 抽样复制法 Ⅲ. 优化复制法 Ⅳ. 衍生品辅助复制法
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确：当前业界主流的指数复制方法主要包括完全复制法、抽样复制法、优化复制法以及衍生品辅助复制法。 综上，该题选D。

• 5.【单选题】关于基金的利润来源，下列说法错误的是（ ）。
• A.基金中的基金具有的基金投资收益属于投资收益
• B.赎回费扣除基本手续费后的余额也是基金的利润来源
• C.投资收益即指基金在其经营过程中因买卖股票、债券等金融资产所获得的资本回报
• D.利息收入是指由于基金对固定收益类金融资产的投资所实现的收入
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查基金的利润来源。投资收益指基金在其经营过程中因买卖股票、债券、基金等金融资产所获得的资本回报，即买卖价差，以及对股票等金融资产进行股权投资获取的股利收益，衍生工具投资产生的相关损益等收益的总和，而不仅为资本回报。C项表述错误。故本题选C。

• 6.【单选题】下列属于非系统性风险来源的是（ ）。
• A.财政政策
• B.经营风险
• C.货币政策
• D.利率下降
• 参考答案：B
• 解析：非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。

• 7.【单选题】对投资者而言，基金分类有助于（  ）。
• A. 完善不同风险收益特征的产品布局
• B. 加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握
• C. 进行基金评级
• D. 实施更有效的分类监管
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者作出正确的投资比较与选择。 选项A错误：对基金管理人而言，基金分类有助于基金管理人完善不同风险收益特征的产品布局，是管理人内部能力评估及合规适配的基础体系。 选项C错误：对基金评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础。 选项D错误：对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。

• 8.【单选题】关于即期利率，下列表述错误的是（ ）。
• A.一般而言，即期利率随期限变化
• B.利息和本金都是在到期日支付
• C.即期利率是已设定到期日的零息票债券的到期收益率
• D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻
• 参考答案：D
• 解析：即期利率表示的是从现在(t=0)到时间t的年化收益率。

• 9.【单选题】基金的运作包括（  ）。 Ⅰ、基金的募集 Ⅱ、基金的投资管理 Ⅲ、基金财产的托管 Ⅳ、基金的估值与会计核算
• A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：基金的运作环节一般包括基金产品的设计、基金的募集、基金财产的托管、基金的投资管理、基金份额的申赎、转让交易及登记、 基金的估值与会计核算、基金的信息披露、基金的收益分配、基金的清算终止以及其他基金运作活动等所有环节。 综上，该题选B。

• 10.【单选题】基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（ ）。
• A.基金管理人
• B.沪深交易所
• C.基金托管人
• D.券商
• 参考答案：A
• 解析：2016年12月财政部、国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》规定：“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”。

• 1.【单选题】下列不属于股权投资基金运作中禁止行为的是（ ）。
• A.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户
• B.张某在担任A股权投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中牟取利益
• C.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0．5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1．0亿元价格受让A基金全部份额
• D.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P217 股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有以下行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；(2)不公平地对待其管理的不同基金财产；(3)利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；或者以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或者在不同股权投资基金账户之间转移收益或亏损；(4)侵占、挪用基金财产；(5)泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；(6)从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；(7)玩忽职守，不按照规定履行职责；(8)从事内幕交易、操纵市场及其他不正当交易活动；(9)未针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务；(10)进行商业贿赂；(11)将账户出借给第三方进行交易，或者违反账户实名制的规定，下设子账户、分账户、虚拟账户等；(12)直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利；(13)外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务便利；(14)通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令；(15)法律、行政法规和中国证监会规定的其他禁止行为。

• 2.【单选题】上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（ ）。
• A. 5%
• B. 10%
• C. 15%
• D. 20%
• 参考答案：B
• 解析：上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5%。

• 3.【单选题】下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是（ ）。
• A.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权
• B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权
• C.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权
• D.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型
• 参考答案：C
• 解析：对于有限责任公司，根据《中华人民共和国公司法》规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。

• 4.【单选题】首次提出在全国实施科教兴国战略的文件是（ ）。
• A .《中共中央关于科学技术体制改革的决定》
• B .《国家中长期科学技术发展纲领》
• C .《关于加速科学技术进步的决定》
• D .《关于发展产业投资基金的现实意义、可行性分析与政策建议》
• 参考答案：C
• 解析：1995年，中共中央、国务院发布了《关于加速科学技术进步的决定》，首次提出在全国实施科教兴国战略。

• 5.【单选题】关于合伙型股权投资基金入伙，表述正确的是（ ）。 Ⅰ.若合伙协议有另行约定的，新合伙人入伙可不必经过全体合伙人一致同意 Ⅱ.不论合伙协议如何约定，新合伙人入伙必须经全体合伙人一致同意 Ⅲ.新合伙人入伙可实行承诺认缴资本制，基金投资者在一定时间内实施 Ⅳ.新合伙人入伙必须一次性缴纳全部出资
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ项正确，Ⅱ项错误。新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人的一致同意。 Ⅲ项正确，Ⅳ项错误。合伙型股权投资基金的出资，可根据合伙协议的约定实行承诺认缴资本制，基金投资者可以在约定时间内进行实缴出资。 故本题选C。

• 6.【单选题】下列不属于协议转让的成交方式是（ ）。
• A. 定价委托成交
• B. 点击成交
• C. 互报成交确认申报
• D. 收盘自动匹配成交
• 参考答案：A
• 解析：协议转让主要采用三种成交方式：点击成交、互报成交确认申报、收盘自动匹配成交。

• 7.【单选题】并购基金更多采用（  ）工具，以受让目标公司原有股权方式进行投资。
• A.可转换优先股
• B.可转换债券
• C.可交换债券
• D.普通股
• 参考答案：D
• 解析：估值条款通常同时会约定股权投资基金的投资方式。创业投资基金通常以可转换优先股、可转换债或者是普通股为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。并购基金更多采用普通股工具，以受让目标公司原有股权方式进行投资.

• 8.【单选题】公司型基金的基金合同是( )。
• A.营业执照
• B.董事会决议
• C.股东大会决议
• D.公司章程
• 参考答案：D
• 解析：公司型基金合同的法律形式为公司章程，需要符合包括公司法等法律法规要求的要件，同时适应股权投资业务，并符合行业合规和自律要求。

• 9.【单选题】计算基金已分配收益倍数需要的信息包括（ ）。 Ⅰ.投资者历年从基金获得的分配金额 Ⅱ.投资者历年向基金支付的实缴出资额 Ⅲ.截至某一特定时点，基金资产净值(NAV) Ⅳ.基金在第n年时的内在收益率(r)
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：已分配收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者现金的回收情况。故本题选A。

• 10.【单选题】小王、甲基金分别为某公司的天使投资人和A轮投资人，在该公司进行B轮融资时，乙基金欲购买小王所持全部该公司股权，如果甲基金按约定行使第一拒绝权，可以进行的操作为（  ）。
• A.应以同等价格与乙基金共同购买小王所持全部股权
• B.可以优先于乙基金折扣价格购买小王所持全部股权
• C.可以优先于乙基金以同等价格买小王所持有全部股权
• D.经考量后拒绝乙基金的购买意向
• 参考答案：C
• 解析：本题考查的是第一拒绝权条款的应用。第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。故“如果甲基金按约定行使第一拒绝权，可以优先于乙基金以同等价格买小王所持有全部股权”。