基金从业资格每日一练(2026年2月11日)

• 1.【单选题】关于QDII基金的信息披露，下列说法错误的是（ ）。
• A.QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中文和英文，并以中文为准
• B.QDII基金也是开放式基金，在其开放申购、赎回前，一般至少每周披露一次资产净值和份额净值
• C.QDII基金的净值在估值日后3个工作日内披露
• D.QDII基金投资境外基金，应披露基金与境外基金之间的费率安排
• 参考答案：C
• 解析：QDII基金也是开放式基金，在其开放申购、赎回前，一般至少每周披露一次资产净值和份额净值；开放申购、赎回后，则需要披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。QDII基金的净值在估值日后1～2个工作日内披露。故C项说法错误

• 2.【单选题】中国证券投资基金业协会会员包括（  ）。 Ⅰ普通会员 Ⅱ联席会员 Ⅲ特邀会员 Ⅳ特别会员
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据《中国证券投资基金业协会章程》，中国证券投资基金业协会会员为单位会员，包括普通会员、联席会员、观察会员和特别会员。

• 3.【单选题】在二级市场的净值报价上，ETF______提供一个基金参考净值报价；LOF通常______只提供1次或几次基金净值报价。（ ）
• A.每2个小时；每天
• B.每小时；每小时
• C.每15秒；每天
• D.每天；每15秒
• 参考答案：C
• 解析：在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金参考净值报价；LOF的净值报价频率要比ETF低，通常每1天只提供1次或几次基金净值报价。

• 4.【单选题】基金股票投资组合重大变动的披露内容不包括（ ）。
• A.整个报告期内卖出股票的收入总额
• B.对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2％的，应披露至少前20名的股票明细
• C.整个报告期内买入股票的成本总额
• D.报告期内基金合同生效的基金，应披露累计买入、累计卖出价值超出期末基金资产净值的1％股票明细
• 参考答案：D
• 解析：基金股票投资组合重大变动的披露内容包括：①报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2％(报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2％)的股票明细。②对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2％的，应披露至少前20名的股票明细。③整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。

• 5.【单选题】基金销售机构收取增值服务费的，应当符合的要求不包括（ ）。
• A.遵循合理、公开、质价相符的定价原则
• B.所有开办增值服务的营业网点应当公示增值服务的内容
• C.提供增值服务和签订服务协议的主体应当是基金销售机构
• D.增值服务费应当合并缴纳，并从申购资金中扣除
• 参考答案：D
• 解析：基金销售机构收取增值服务费的，应当符合下列要求：①遵循合理、公开、质价相符的定价原则；②所有开办增值服务的营业网点应当公示增值服务的内容；③统一印制服务协议，明确增值服务的内容、方式、收费标准、期限及纠纷解决机制等；④基金投资人应当享有自主选择增值服务的权利，选择接受增值服务的基金投资人应当在服务协议上签字确认；⑤增值服务费应当单独缴纳，不应从申购（认购）资金中扣除；⑥提供增值服务和签订服务协议的主体应当是基金销售机构，任何销售人员不得私自收取增值服务费；⑦相关监管机构规定的其他情形。

• 6.【单选题】基金监管“三公”原则中的公平原则是指（  ）。
• A.基金监管应当确保基金市场具有充分的透明度，实现市场信息公开化
• B.基金市场主体平等，要求基金监管机构依照相同的标准衡量同类监管对象的行为
• C.对监管对象公正执法、一视同仁
• D.基金监管机构的监管规则和处罚应当公开
• 参考答案：B
• 解析：B项，公平原则是指基金市场主体平等，要求基金监管机构依照相同的标准衡量同类监管对象的行为。 A、D项，公开原则是指基金监管应当确保基金市场具有充分的透明度，实现市场信息公开化，且监管规则和处罚也应当根据政务公开原则公开。 C项，公正原则是指基金监管机构在公开、公平基础上，对监管对象公正执法、一视同仁，是依法监管原则的具体化。

• 7.【单选题】（ ）是指由基金管理人经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险。
• A.合规风险
• B.道德风险
• C.声誉风险
• D.操作风险
• 参考答案：C
• 解析：声誉风险是指由基金管理人经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价的风险。

• 8.【单选题】基金公司从专业角度设立各类委员会，下列关于该机制的表述中，正确的是（ ）。 Ⅰ．总经理办公会是公司投资的最高决策机构 Ⅱ．投资委员会是公司内非常设的议事机构 Ⅲ．投资委员会的会议，包括定期会议和临时会议 Ⅳ．风险控制委员会，负责制定估值方法的重大调整
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：在公司层面，一般设有从管理角度设立的管理层会议或者总经理办公会等管理决策机制和从专业角度设立的各类专业委员会,向公司管理层报告。 专业委员会包括：投资决策委员会、产品审批委员会、风险控制委员会和运营估值委员会。（法律法规只规定了基金管理公司必须设立投资决策委员会，其他委员会的设立由各家公司根据实际情况而定） 投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构。（选项I错误，II正确） 投资决策委员会会议分为定期会议和临时会议。（选项III正确） 选项IV属于运营估值委员会负责的事项。

• 9.【单选题】公募基金和私募基金在（  ）等方面共同发挥了积极的作用。 Ⅰ、有效服务实体经济和国家战略 Ⅱ、推动高科技领域创新发展 Ⅲ、满足社会财富管理需求 Ⅳ、促进大企业创业就业
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：公募基金和私募基金在有效服务实体经济和国家战略（Ⅰ项）、推动高科技领域创新发展（Ⅱ项）、提高资本市场直接融资比重、促进中小企业创业就业、满足社会财富管理需求（Ⅲ项）等方面共同发挥了积极作用。

• 10.【单选题】对股票规模的划分并不严格，依据相对规模进行划分，将全部上市公司按市值大小排名：市值排名靠后、累计市值占市场总市值20％以下的公司归为小盘股；市值排名靠前，累计市值占市场总市值（  ）以上的公司为大盘股。
• A.20％
• B.30％
• C.50%
• D.80％
• 参考答案：C
• 解析：对股票规模的划分并不严格，通常有两种划分方法。一种方法是依据市值的绝对值进行划分。如通常将超过20亿元人民币的公司归为大盘股。另一种方法是依据相对规模进行划分。如将一个市场的全部上市公司按市值大小排名。市值排名靠后、累计市值占市场总市值20％以下的公司归为小盘股；市值排名靠前，累计市值占市场总市值50％以上的公司为大盘股。

• 1.【单选题】[2023年真题]某基金T日末总净值8亿元，份额数8亿份。托管人在复核时，发现少记录了一笔T日确认、T+2日支付的份额赎回交易，份额为0．2亿份，金额为0．21亿元。补记该笔业务后，该基金的份额净值为（ ）
• A.0．9987
• B.1．0256
• C.1．0000
• D.0．9738
• 参考答案：A
• 解析：基金资产净值=8－0.21=7.79亿元，基金总份额=8-0.2=7.8亿份，基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额=7.79÷7.8=0.9987元。

• 2.【单选题】在投资收益组合中使用( )来测度两个风险资产的收益之间的相关性。
• A. 均值
• B. 方差
• C. 协方差和相关系数
• D. 期望
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：在投资组合理论使用协方差和相关系数测度两个风险资产的收益之间的相关性。 选项A错误：均值描述的是一个数据集的平均值 选项B错误：方差是衡量单一资产收益率波动性的指标 选项D错误：期望是对某个随机变量取值的长期平均值的估计

• 3.【单选题】价格收益率曲线的曲率就是债券的(  )。
• A.收益率
• B.凸性
• C.久期
• D.修正久期
• 参考答案：B
• 解析：价格-收益率曲线的曲率就是债券的凸性。

• 4.【单选题】[2021年真题]关于贝塔系数和其他系数，以下表述正确的是（ ） Ⅰ 某资产的贝塔系数越大，意味着该资产收益率与市场组合收益率的协方差越大 Ⅱ 两种金融资产收益率相关系数和协方差符号总是相同 Ⅲ 相关系数为0代表两种金融资产收益率之间无线性相关联 Ⅳ 除非两种金融资产收益率是完全正相关的，否则分散投资总是能够降低投资组合的风险
• A.Ⅲ Ⅳ
• B.Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
• C.Ⅱ Ⅳ
• D.Ⅱ Ⅲ Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：题干表述皆正确。

• 5.【单选题】以下关于可转换债券特征的说法错误的是（ ）。
• A. 可转换债券是含有转股权的特殊债券
• B. 在转股前，可转债持有者是公司股东，体现所有权关系
• C. 可转换债券有双重选择权
• D. 在转股前，它是一种公司债券
• 参考答案：B
• 解析：选项B错误，选项AD正确：可转换债券是含有转股权的特殊债券。在转股前，它是一种公司债券，有规定的期限和利率，体现了公司和可转债持有者之间的债权债务关系；转股后，它变成了股票，可转债持有者变成公司股东，体现所有权关系。 选项C正确：可转换债券有双重选择权。投资者拥有转股权，可自行选择是否转股；发行人拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回。

• 6.【单选题】融资融券要求普通投资者开户时间达到____个月，持有资金不得低于____万元人民币。（ ）
• A.18;50
• B.12;50
• C.12;30
• D.18;30
• 参考答案：A
• 解析：融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。

• 7.【单选题】绝对收益归因提供了一个考察行业和证券收益贡献的（  ）
• A. 客观方式
• B. 主观方式
• C. 直观方式
• D. 间接方式
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：绝对收益归因提供了一个考察证券和行业收益的直观方式。

• 8.【单选题】基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件，应当在每年结束之日起（  ）日内予以公告。
• A. 10
• B. 30
• C. 60
• D. 90
• 参考答案：D
• 解析：基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。应当在每年结束之日起3个月内，编制完成基金年度报告，并将年度报告登载于规定网站上，将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。

• 9.【单选题】下列关于道氏理论的主要内容，描述正确的是（ ）。
• A.股票价格是序列正相关的
• B.股票的变化表现为长期趋势和短期趋势两种趋势
• C.交易量在确定趋势中有一定的作用
• D.开盘价是最重要的价格
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查道氏理论的内容。股票价格是序列正相关的是过滤法则的基本假设，与道氏理论无关。A项表述错误。道式理论认为股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。股票的变化表现为长期趋势、中期趋势和短期趋势三种趋势。B项表述错误。交易量在确定趋势中有一定的作用。C项表述正确。收盘价是最重要的价格。D项表述错误。故本题选C。

• 10.【单选题】关于全球投资业绩标准(GIPS)的制定目标，以下表述正确的是（  ）。 Ⅰ．维护投资者利益，建立信任 Ⅱ．确保业绩数据的准确性、一致性和可比性 Ⅲ．提供全球统一的投资业绩报告框架 Ⅳ．推动行业的自律和专业化
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确：GIPS的制定旨在实现以下几个关键目标： (1)维护投资者利益，建立信任。 (2)确保业绩数据的准确性、一致性和可比性。 (3)提供全球统一的投资业绩报告框架。 (4)推动行业的自律和专业化。 综上，该题选D。

• 1.【单选题】下列关于协议转让的分类，说法正确的是（  ）。 Ⅰ．根据转让股份类型的不同，分为流通股协议转让和非流通股协议转让 Ⅱ．根据转让主体类型的不同，分为国有股协议转让和非国有股协议转让 Ⅲ．根据转让情形的不同，分为协议收购、对价偿还、股份回购等 Ⅳ．根据转让股份类型的不同，分为国有股协议转让和非国有股协议转让
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅰ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让；根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让；根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。

• 2.【单选题】在竞价交易阶段，交易实行涨跌幅限制，无论是买入或者是卖出，股票(含A股、B股)在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过__________，其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过__________。（ ）
• A. 5％；3％
• B. 6％；3％
• C. 10％；5％
• D. 15％；10％
• 参考答案：C
• 解析：我国上海、深圳证券交易所的交易规则略有差异，但都采取集合竞价和连续竞价两种方式。在集合竞价和连续竞价阶段，交易均实行涨跌幅限制，无论是买入或者是卖出，股票(合A股、B股)在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10％，其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5％。

• 3.【单选题】在基金运作过程中，会计师事务所由（　　）委任。
• A .基金投资人
• B .基金管理人
• C .基金托管人
• D .被投资机构
• 参考答案：B
• 解析：担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任，按照与基金或基金管理人签订的协议对基金或基金管理人的财务报表进行审计。投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构，

• 4.【单选题】下列选项中，可用于解决股权投资基金在目标企业再次融资后，股权被摊薄问题的措施为（ ）。
• A.完全棘轮条款
• B.保密条款
• C.保护性条款
• D.排他性条款
• 参考答案：A
• 解析：通过反摊薄条款进行保护的方式通常有两种：完全棘轮和加权平均，前者比后者更大限度地保护投资者。

• 5.【单选题】相对估值法是以（ ）为基础，来进行目标企业的估值。
• A. 自由现金流
• B. 可比较的企业的估值
• C. 股权红利
• D. 资产净值
• 参考答案：B
• 解析：相对估值法是常用的一种企业估值方法，它以可比较的企业的估值为基础，来进行目标企业的估值。

• 6.【单选题】某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1．2亿元，按投资当年的净利润的10倍市盈率进行投资后估值，则A公司的估值为（  ）亿元。
• A. 1．2
• B. 12
• C. 120
• D. 1200
• 参考答案：B
• 解析：股权价值=净利润×市盈率倍数=1．2×10=12(亿元)。

• 7.【单选题】下列企业价值与股权价值的计算公式，正确的是（ ）。
• A. 企业价值=股权价值+债务
• B. 股权价值=企业价值+净债务
• C. 企业价值=股权价值+净债务
• D. 股权价值=企业价值+现金
• 参考答案：C
• 解析：选项C符合题意： 企业价值和股权价值之间的转换。其简单价值等式为：企业价值+现金=股权价值+债务，而债务与现金的差额定义为净债务，则价值等式又可以表示为：企业价值=股权价值+净债务

• 8.【单选题】以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并( )计算投资者人数。
• A.分别
• B.合并
• C.不需要
• D.依具体情况
• 参考答案：B
• 解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。 

• 9.【单选题】股权投资基金的( )是整个投资的关键环节。
• A.项目管理
• B.项目退出
• C.项目清算
• D.项目解散
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节，对股权投资基金而言，实现项目的成功退出是其进行股权投资的最终目标。

• 10.【单选题】M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截止2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（ ）。
• A.2.1
• B.3.4
• C.1.5
• D.2.4
• 参考答案：B
• 解析：总收益倍数（TVPI），是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV)与投资者已向基金缴款金额总和的比率。TVPI=（投资者历年从基金获得的分配额+基金资产净值）/投资者历年向基金支付的实缴出资额，基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，基金资产净值=0.5亿元+9亿元=9.5亿元，TVPI=（9.5+7.5）/5=3.4。