基金从业每日一练(2026年5月30日)

• 1.【单选题】（  ）不是基金销售机构寻找潜在客户的常用方法。
• A.德尔菲法
• B.缘故法
• C.介绍法
• D.陌生拜访法
• 参考答案：A
• 解析：基金销售机构常用的寻找潜在客户的方法分别包括：缘故法（B项）、介绍法（C项）和陌生拜访法（D项）。

• 2.【单选题】基金销售机构应当妥善管理基金份额持有人与销售业务有关的资料，且自业务发生当年起至少保存（ ）年。
• A.5
• B.10
• C.15
• D.20
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人、基金销售机构应当建立健全档案管理制度，妥善管理基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料。客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。

• 3.【单选题】私募基金管理人应当向（ ）报送私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。
• A.地方证监局
• B.证券登记结算机构
• C.证券交易所
• D.中国证券投资基金业协会
• 参考答案：D
• 解析：私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会报送私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。

• 4.【单选题】关于不同基金的个性特点，下列表述正确的是（ ）。
• A.公募基金募集方式为非公开
• B.私募股权投资基金可集中投资单项目
• C.私募证券投资基金无需托管
• D.私募资产管理计划起投金额统一为100万元
• 参考答案：B
• 解析：不同基金的个性特点如下：公募基金募集方式为公开；私募股权投资基金可集中投资（如单项目基金），风险很高；私募证券投资基金必须托管；私募资产管理计划根据不同类别有不同的起投金额。因此A、C、D 选项错误，B 选项正确。

• 5.【单选题】（ ）要求共同基金的销售商要受证券交易委员会的监管，并且置于全美证券商协会的管理权限之下。
• A.《1934年证券交易法》
• B.《1934年证券法》
• C.《1934年投资公司法》
• D.《1934年证券投资基金法》
• 参考答案：A
• 解析：《1934年证券交易法》要求共同基金的销售商要受证券交易委员会(SEC)的监管，并且置于全美证券商协会(NASD)的管理权限之下。

• 6.【单选题】（ ）是指公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
• A.健全性原则
• B.有效性原则
• C.独立性原则
• D.相互制约原则
• 参考答案：D
• 解析：相互制约原则是指公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。选项D正确。

• 7.【单选题】下列关于业务持续风险的风险管理措施，错误的是（ ）。
• A.建立危机处理决策、执行及责任机构
• B.建立危机预警机制，包括信息监测及反馈机制
• C.业务持续管理机制演习至少每年进行2次
• D.危机处理与业务持续制度应重点保证危机情况下公司业务的持续
• 参考答案：C
• 解析：业务持续管理机制演习至少每年进行1次。选项C说法错误。

• 8.【单选题】基金管理人召集基金份额持有人大会，应至少提前30日公告大会的事项不包括（ ）。
• A.基金份额持有人名录
• B.召开时间
• C.表决方式
• D.审议事项
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

• 9.【单选题】某基金管理公司遇到以下四项风险事件，其中与市场风险无关的事件是（ ）
• A.由于股指期货价格不利波动，使得投资组合面临亏损
• B.由于收益率水平上升，使得持仓债券估值大幅下跌
• C.由于上市公司年报披露亏损，使得持仓个股股价下跌
• D.由于市场交易量不足，导致不能以合理价格及时卖出持仓股票
• 参考答案：D
• 解析：市场风险是指因受各种及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。ABC都是属于市场风险。流动性风险是指因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的连约风险。D属于流动性风险 第二十四章第三节风险分类和管理程序

• 10.【单选题】清算组作出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，报（ ）备案并公告。
• A.会计师事务所
• B.中国证券投资基金业协会
• C.中国证监会
• D.中国银监会
• 参考答案：C
• 解析：清算组作出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案并公告。

• 1.【单选题】（ ）可以用来衡量投资回报的风险水平。
• A.标准差
• B.均值
• C.中位数
• D.众数
• 参考答案：A
• 解析：标准差和方差都可以表示投资回报的风险水平。

• 2.【单选题】下列关于机构投资者的说法错误的是（ ）。
• A.面向不超过200人的特定投资者发行的私募基金投资策略较一般基金更多样化
• B.机构投资者的风险承受能力较个人投资者要强
• C.大型企业可以投资于货币市场基金
• D.企业年金基金可以投资于投机级金融债券
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查机构投资者的内容。企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品。投机级金融债券信用等级较低，不属于其投资范围。D项表述错误。故本题选D。  

• 3.【单选题】关于资产收益率和净资产收益率，下列表述错误的是（ ）。
• A.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值
• B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近
• C.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率
• D.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果
• 参考答案：A
• 解析：资产收益率的特点是，它所考虑的净利润仅是股东可以获得的利润，而资产却是包括股东资产和债权人资产在内的总资产。因而，为了更准确地衡量企业获利对于股东的价值，应使用净资产收益率。

• 4.【单选题】目前我国开放式基金的估值频率为（ ）。
• A.每个自然日估值，当日披露份额净值
• B.每个交易日估值，次日披露份额净值
• C.每个自然日估值，次日披露份额净值
• D.每个交易日估值，每周披露一次份额净值
• 参考答案：B
• 解析：目前我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值，故B正确。

• 5.【单选题】以下不是检验基金经理市场时机把握能力的模型的是（ ）。
• A.T-M模型
• B.H-M模型
• C.C-L模型
• D.AAP模型
• 参考答案：D
• 解析：检验基金经理市场时机把握能力的模型包括T-M模型、H-M模型和C-L模型。

• 6.【单选题】在经纪人市场上，经纪人的利润主要来源于（ ）。
• A.给投资者提供经纪业务的佣金
• B.买卖证券的价差收益
• C.办理投资业务收取的手续费
• D.投资证券的投资所得
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查经纪人利润的来源。在经纪人市场上，经纪人主要负责为买卖双方介绍交易，其利润主要来源于给投资者提供经纪业务的佣金。故本题选A。

• 7.【单选题】下列费用不列入基金费用的有（ ）。
• A.基金份额持有人大会费用
• B.基金合同生效前的相关费用
• C.销售服务费
• D.基金管理人的管理费
• 参考答案：B
• 解析：下列费用不列入基金费用：①基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；②基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；③基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。

• 8.【单选题】Y公司2015年总资产收益率20%，净资产收益率30%,净利润为6亿，则Y公司2015年总负债为（ ）亿元
• A.60
• B.10
• C.20
• D.30
• 参考答案：B
• 解析：净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额,30%=6亿/20亿。总资产收益率=净利润/资产总额，20%=6亿/30亿，负债=资产-所有者权益=30-20=10

• 9.【单选题】某投资者计划赎回10000份某开放式基金，该基金当日的基金份额净值为1.5元，不考虑赎回费用，则该投资者可获得的赎回资金金额计算依据是（ ）。
• A.基金资产总值
• B.基金负债总值
• C.基金份额净值
• D.基金单位总份额
• 参考答案：C
• 解析：“基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础”。该投资者赎回资金金额=赎回份额×基金份额净值=10000×1.5=15000元，计算核心依据为基金份额净值，故正确答案为C。

• 10.【单选题】已知通货膨胀率为3%，实际利率为4%，则名义利率为（ ）。
• A.3%
• B.1%
• C.4%
• D.7%
• 参考答案：D
• 解析：实际利率＝名义利率－通货膨胀率，名义利率＝实际利率＋通货膨胀率＝4%＋3%＝7%。

• 1.【单选题】下列关于契约型基金财产独立性的表述，正确的是（ ）。
• A.基金财产与基金管理人固有财产混同管理
• B.基金财产可用于清偿基金管理人自身债务
• C.基金财产独立于基金管理人、托管人的固有财产
• D.基金财产由基金管理人自由支配
• 参考答案：C
• 解析：契约型基金属于信托性质，根据《信托法》《证券投资基金法》《私募条例》，基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。因此，基金财产即使由管理人或托管人占有并运作，但不会被用于清偿管理人或托管人自身的债务。A、B、D均违背“基金财产独立性”原则，故正确答案为C。

• 2.【单选题】信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，投资者可以向中国证券投资基金业协会投诉或举报，中国证券投资基金业协会可以要求其限期改正，逾期未改正的，中国证券投资基金业协会可按情形轻重对信息披露义务人及主要负责人采取（ ）纪律处分措施。 Ⅰ.谈话提醒 Ⅱ.书面警示 Ⅲ.要求参加强制培训 Ⅳ.行业内谴责
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，投资者可以向基金业协会投诉或举报，基金业协会可以要求其限期改正；逾期未改正的，基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单等纪律处分。

• 3.【单选题】（ ）主要解决股权投资基金的项目来源问题。
• A.项目开发
• B.起草承诺书
• C.签署投资框架协议
• D.投资交割
• 参考答案：A
• 解析：项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。

• 4.【单选题】政府投资基金支持重点领域发展的主要方式是（ ）。
• A.仅投资于市场完全能有效配置资源的领域
• B.通过明确投资比例或负面清单，引导资金投向重点领域
• C.强制要求所有社会资本必须投资重点领域
• D.不干预资金投向，完全由市场决定
• 参考答案：B
• 解析：实际运行中，政府投资基金大多采用参股市场化股权投资基金的形式进行投资，其对投资目标和投资方向的明确规定有助于优化和调整社会资金配置：一方面，在政府投资基金管理办法或相关协议中明确要求基金必须有一定比例投向目标产业；另一方面，对政府投资基金的投资方向实行负面清单管理，确保资金脱虚向实，投向重点领域和薄弱环节。A“仅投资市场有效配置领域”表述错误，C“强制社会资本”违背市场化原则，D“不干预投向”与“引导资金”不符，故正确答案为B。

• 5.【单选题】某股权投资基金对目标公司A进行法律尽职调查，在审阅其重要供应商合同时，应重点核查的内容为（ ）。 Ⅰ.合同金额 Ⅱ.合同支付方式 Ⅲ.供应商的组织机构 Ⅳ.合同履行过程中可能存在的不确定性 Ⅴ.是否包含可能限制目标交易的条款
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：目标公司签订的重大合同对目标公司的价值通常具有较大的影响。法律尽职调查过程中，应重点核查重大合同的金额、支付方式和主要条款，特别要关注合同履行过程中可能存在的不确定性。律师还应注意这些重大合同是否包含可能限制目标交易的条款。故本题选D。

• 6.【单选题】关于股权投资基金不同组织形式下的人数要求，下列表述正确的是（　　）。
• A .设立信托(契约)型基金，投资者人数不得超过150人
• B .有限合伙型基金应由2个以上100个以下合伙人设立
• C .公司型基金以有限责任公司形式设立的，股东人数不超过200人
• D .公司型基金以股份有限公司形式设立的，应当有2个以上发起人
• 参考答案：D
• 解析：对于信托(契约)型基金，投资者不得超过200人。故A项错误。对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立．且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。故B项错误。对于公司型基金，以有限责任公司形式设立的，股东人数应在50人以下；以股份有限公司形式设立的，股东人数不超过200人，且应当有2个以上发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。故C项错误，D项正确。

• 7.【单选题】VIE结构中，离岸上市实体对在岸业务运营实体（OPCO）实施控制的主要方式是（ ）。
• A.直接股权控制
• B.管理层授权控制
• C.债权质押控制
• D.协议方式控制
• 参考答案：D
• 解析：VIE结构是指离岸注册的上市实体与在岸业务运营实体相分离，离岸上市实体通过其直接股权控制的境内主体，以协议方式控制在岸业务实体。直接股权控制是传统红筹结构的控制方式；管理层授权控制无依据；债权质押控制是VIE协议中的部分内容但非主要控制方式，均不符合题意。

• 8.【单选题】根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是（ ）。
• A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
• B.有公司住所
• C.股东共同制定公司章程
• D.股东人数没有上限
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P70-71 设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数；有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；股东共同制定公司章程；有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

• 9.【单选题】关于中国企业境外直接上市，以下表述错误的是（ ）。
• A.中国企业境外直接上市也包括通过境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易的方式
• B.中国企业境外直接上市，需要向中国证监会备案
• C.境外直接上市的优点在于可以直接进入境外资本市场，提升企业国际知名度和影响力
• D.中国企业境外直接上市，可获得外汇资金
• 参考答案：A
• 解析：境外直接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券监管机构或交易所申请发行股票（或其他衍生工具）并上市交易。通过境外特殊目的公司上市是间接上市，而不是直接上市，故选项A错误。

• 10.【单选题】在股权投资基金募集期间，属于基金管理人开展投资者教育的是（ ）。 Ⅰ.提示股权投资基金的投资风险 Ⅱ.了解投资者的类型、投资理念 Ⅲ.向投资者介绍股权投资基金的基础知识 Ⅳ.普及股权投资的相关法律常识
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人开展投资者教育的内容包括以下几项：基金管理人应向投资者介绍股权投资基金的基础知识，普及股权投资的相关法律常识，重点提示股权投资基金的投资风险。Ⅱ项属于基金管理人充分了解投资者。故本题选D。