基金从业资格每日一练(2026年2月4日)

• 1.【单选题】下列选项中，（  ）不是反洗钱需预防的上游犯罪。
• A. 恐怖活动犯罪
• B. 金融诈骗犯罪
• C. 渎职罪
• D. 走私犯罪
• 参考答案：C
• 解析：“反洗钱”不仅预防毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪七类上游犯罪带来的洗钱活动，也要进一步预防其他可能产生犯罪所得及收益的上游犯罪带来的洗钱活动。

• 2.【单选题】基金管理人的研究业务控制包含（  ）。 Ⅰ、建立严密的研究工作业务流程 Ⅱ、建立投资对象备选库制度 Ⅲ、建立研究与投资的业务交流制度 Ⅳ、建立研究报告质量评价体系
• A. Ⅰ
• B. Ⅰ、Ⅱ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：研究业务控制的主要内容包括： （1）研究工作应保持独立、客观，不受任何部门和个人的不当影响。任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据。 （2）建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法。Ⅰ项 （3）建立投资对象备选库制度，研究部门根据基金合同要求，根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。Ⅱ项 （4）建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道。Ⅲ项 （5）建立研究报告质量评价体系。Ⅳ项

• 3.【单选题】下列哪一项不属于基金投资跟踪与评价的内容？（ ）
• A.积极为投资者提供售后服务，回访投资者，解答投资者的疑问
• B.做好客户回访日志，记录并处理潜在风险隐患、客户建议及意见
• C.对客户进行调查，征询客户对已使用产品和服务的满意程度，在调查中注意新发现的问题以及改正产品与服务的机会
• D.建立异常交易的监控、记录和报告制度，重点关注基金销售业务中的异常交易行为
• 参考答案：B
• 解析：基金投资跟踪与评价的内容包括： (1)积极为投资者提供售后服务，回访投资者，解答投资者的疑问。 (2)对客户进行调查，征询客户对已使用产品和服务的满意程度，在调查中注意新发现的问题以及改正产品与服务的机会。 (3)建立异常交易的监控、记录和报告制度，重点关注基金销售业务中的异常交易行为。 (4)制定完善的业务流程与销售人员职业操守评价制度，建立应急处理措施的管理制度。

• 4.【单选题】基金招募说明书的主要披露事项不包括（ ）。
• A.基金份额的发售方式
• B.风险警示内容
• C.基金销售机构的法律责任
• D.基金资产的估值
• 参考答案：C
• 解析：基金招募说明书的主要披露事项包括： (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人、基金托管人的基本情况。 (4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购、赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其他基金运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。

• 5.【单选题】根据公募基金信息披露的及时性原则，公募基金发生重大事件，有关信息披露义务人应在（ ）内披露临时报告。
• A.两日
• B.三日
• C.三个工作日
• D.两个工作日
• 参考答案：A
• 解析：及时性原则要求以最快的速度公开信息，体现在基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告。及时性原则还公开披露信息处于最新状态。为此，基金管理人还应定期更新招募说明书。

• 6.【单选题】基金托管人建立与基金管理人的对账机制，定期核对资金头寸、证券账目、净值信息等数据，及时核查认购与申购资金的到账、赎回资金的支付以及投资资金的支付与到账情况，并对基金的会计凭证、交易记录、合同协议等重要文件档案保存（  ）以上。
• A.5年
• B.10年
• C.15年
• D.20年
• 参考答案：D
• 解析：基金托管人建立与基金管理人的对账机制，定期核对资金头寸、证券账目、净值信息等数据，及时核查认购与申购资金的到账、赎回资金的支付以及投资资金的支付与到账情况，并对基金的会计凭证、交易记录、合同协议等重要文件档案保存20年以上。

• 7.【单选题】“内部控制应当约束基金管理人内部涉及基金管理工作的所有人员，任何个人都不得拥有超越内部控制的权力。”体现的是内部控制的（  ）。
• A. 健全性原则
• B. 有效性原则
• C. 独立性原则
• D. 相互制约原则
• 参考答案：B
• 解析：有效性原则：内部控制应当约束基金管理人内部涉及基金管理工作的所有人员，任何个人都不得拥有超越内部控制的权力。

• 8.【单选题】基金客户个性化服务包括（ ）。 Ⅰ.做好客户的动态分析 Ⅱ.基金客户档案管理与保密 Ⅲ.通过加强客户沟通了解客户深度需求 Ⅳ.做好客户的参谋
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：客户的投资方式以及自身素质、个性、能力的差异性，导致其需求各不相同。因此，基金销售机构要通过为客户提供个性化服务，来满足客户潜意识的心理需求，在竞争市场中赢得客户，进而强化客户的忠诚度。 (一)做好客户的动态分析 (二)通过加强客户沟通了解客户深度需求 (三)做好客户的参谋

• 9.【单选题】关于价值型股票基金与成长型股票基金投资风险大小的比较，下列说法中正确的是（ ）。
• A.价值型股票基金>成长型股票基金
• B.价值型股票基金=成长型股票基金
• C.价值型股票基金<成长型股票基金
• D.无法比较
• 参考答案：C
• 解析：价值型股票基金的投资风险低于成长型股票基金，但回报通常也不如成长型股票基金。

• 10.【单选题】下列哪项不是基金合同的当事人？（  ）
• A.基金服务机构
• B.基金托管人
• C.基金管理人
• D.基金份额持有人
• 参考答案：A
• 解析：基金份额持有人（D项）、基金管理人（C项）与基金托管人（B项）是基金合同的当事人，简称基金当事人。

• 1.【单选题】以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是( )
• A.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高
• B.交易的执行独立于基金经理
• C.对交易对手风险的评估与控制不足
• D.交易价格显著偏离公允价格
• 参考答案：B
• 解析：基金公司在交易执行环节可能存在的风险包括： (1)未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高； (2)交易系统未经严格测试论证，系统缺陷造成交易失误； (3)交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金的使用； (4)交易价格显著偏离公允价格； (5)对交易对手风险的评估与控制不足； (6)交易执行不独立于基金经理； (7)公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行； (8)交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责。

• 2.【单选题】我国相关部门可以通过调节（ ）和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度。
• A. 过户费率
• B. 印花税税率
• C. 交易佣金率
• D. 到期收益率
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度。如股票市场低迷时，可以降低印花税税率或者单边征收(只对卖方征收)以刺激交易；当股票市场过热时，可以调高印花税税率避免过度交易。 选项A错误：过户费率是指证券在买卖双方之间转移时，向证券登记结算机构支付的一定费用。 选项C错误：交易佣金率是投资者向经纪商支付的服务费用，由证券公司自行决定，并非由政府直接调控。 选项D错误：到期收益率与债券相关，与交易费用调控无关。

• 3.【单选题】下列现象与风险溢价理论无关的是（ ）。
• A.债券评级下调时市场交易价格下跌
• B.公司发布业绩增长的年报后股价上涨
• C.在其他条件相同的情况下，风险更高的公司股价更低
• D.权益类证券的收益率一般高于债券
• 参考答案：B
• 解析：风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢价，其期望收益率一般也较高。因此，权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券(如债券)；在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高。

• 4.【单选题】与固定净值型货币市场基金相适配的估值方法为（  ）
• A. 摊余成本法
• B. 市值法
• C. 成本法
• D. 净值法
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：结合货币市场基金运作情况和估值原理，与固定净值型相适配的估值方法为摊余成本法，与浮动净值型相适配的估值方法为市值法。

• 5.【单选题】下列选项可以说明证券市场不是弱有效市场的是（ ）。
• A.证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息
• B.投资者研究历史价格，往往可以获得超额收益
• C.历史信息对证券价格的变动不会产生任何影响
• D.历史信息已经被投资者充分消化利用并反映到了证券价格上
• 参考答案：B
• 解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。如果这些历史信息对证券价格的变动不会产生任何影响，则意味着证券市场达到了弱有效；这说明这些历史信息已经被投资者充分消化利用并反映到了证券价格上。因此，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。

• 6.【单选题】某基金所投资的 A 公司 2024 年营业收入为 1000 万元，营业成本为 600 万元。则该公司 2024 年的毛利率为（  ）。
• A. 30%
• B. 40%
• C. 50%
• D. 60%
• 参考答案：B
• 解析：毛利率是毛利和营业收入的比例，其计算公式为：毛利率=毛利/营业收入=(营业收入-营业成本)/营业收入×100% 代入数据计算：A公司2024年的毛利 = 营业收入 - 营业成本 = 1000-600=400 万元，毛利率 = 400/1000×100%=40%

• 7.【单选题】（ ）显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。
• A.现金资产周转率
• B.存货周转率
• C.应收账款周转率
• D.总资产周转率
• 参考答案：B
• 解析：存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。其公式为：存货周转率=年销售成本/年均存货。存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越短，存货管理效率越高；应收账款周转率是企业一定时期销售收入净额与应收账款平均余额的比率。它反映了企业应收账款的周转速度。其计算公式为:应收账款周转率＝赊销收入净额/应收账款平均余额；总资产周转率是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。  

• 8.【单选题】投资者的最优投资组合就是在投资者所要求的预期收益率水平上，（ ）的投资组合方式。
• A.方差最小
• B.方差最大
• C.方差为零
• D.相关系数最小
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查最优投资组合的定义。投资者的最优投资组合就是在投资者所要求的预期收益率水平上，方差最小的投资组合方式。故本题选A。

• 9.【单选题】下列关于证券投资基金称谓的叙述中，正确的是（  ）。
• A. 证券投资基金在英国被称为“共同基金”
• B. 证券投资基金在美国被称为“单位信托基金”
• C. 证券投资基金在日本被称为“证券投资信托基金”
• D. 证券投资基金在我国被称为“集合投资计划”
• 参考答案：C
• 解析：证券投资基金在国际市场上有多种称谓：在美国被称为“共同基金”，在英国和中国香港被称为“单位信托基金”，在欧洲部分国家被称为“集合投资计划”，在日本和中国台湾被称为“证券投资信托基金”。 综上，该题选C。

• 10.【单选题】关于战略资产配置以及战术资产配置，以下表述正确的是(  )  I.战略资产配置是在较短投资期限内以追求短期回报为目标的资产配置  II.当市场环境发生变化时，战术资产配置将在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，对投资组合中给特定资产类别的权重配置进行调整  III.战术资产配置是对资产配置状态进行静态调整  IV.战术资产配置的周期较短，一般在一年以内
• A.II、III
• B.II、IV
• C.I、II
• D.I、IV
• 参考答案：B
• 解析：战略资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置。Ⅰ错误 战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整。Ⅱ正确 战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。Ⅲ错误 战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。Ⅳ正确

• 1.【单选题】股权投资基金的项目开发与筛选主要解决的问题是（  ）。
• A. 基金项目的来源问题
• B. 对拟投资项目的价值判断问题
• C. 对项目风险的评估问题
• D. 对项目投资的决策问题
• 参考答案：A
• 解析：项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。项目来源渠道多种多样，主要包括：①行业研究；②中介机构推荐；③天使投资人或者同行推荐；④企业家联盟及各级商会组织推荐；⑤行业专家推荐；⑥政府机构推荐：如中国各地方政府金融办、上市办、各级高新技术开发区管委会等；⑦行业展会、创业计划大赛、创投论坛等。

• 2.【单选题】关于投资协议中回售权条款,表述错误的是( )。
• A.回售权的触发条件可以是企业未能在5年内实现上市
• B.回售权的触发条件由业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类
• C.股份回购方只能为目标公司本身
• D.行使回售权可以为投资提供流动性
• 参考答案：C
• 解析：回售权(Put Option)，是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。 业内常见的触发“回售权”的条件，有业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类。例如： (1)业绩不达标； (2)未及时改制／申报上市材料／实现IPO； (3)原始股东丧失控股权； (4)高管出现重大不当行为。 触发条件具备后，投资人可以要求目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方按协议约定的价格回购投资人的全部或部分股份。 对股权投资基金来说，回售权条款主要具有两个功能，一是通过行使回售权达到估值调整的目的；二是回售权条款也是在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段。

• 3.【单选题】（ ）是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。
• A.天使投资
• B.直接投资
• C.证券投资
• D.创业投资
• 参考答案：A
• 解析：天使投资是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。

• 4.【单选题】约束机制中，进行约束的手段包括（ ）。 Ⅰ.限制 Ⅱ.监督 Ⅲ.披露 Ⅳ.奖励
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：约束机制是对管理人的反向激励。约束的手段包括限制、监督和披露（B选项正确）。限制即在基金合同等文件中明确规定基金管理人的投资行为边界；监督即在基金投资运行过程中对基金管理人的行为进行监督；披露是要求基金管理人向投资者时、准确地披露基金的运营情况及重大事项的处理。

• 5.【单选题】有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）。
• A.募集机构在募集过程中充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品
• B.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行
• C.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除履行风险提醒义务
• D.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
• 参考答案：D
• 解析：募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任。

• 6.【单选题】股权投资基金的募集方式包括（  ）
• A.自行募集和委托募集
• B.直接募集和受托募集
• C.自行募集和直接募集
• D.委托募集和受托募集
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金的募集，可分为自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金。 

• 7.【单选题】组织结构应当权责分明、相互制约属于管理人内部控制的( )原则。
• A.全面性
• B.独立性
• C.相互制约
• D.适时性
• 参考答案：C
• 解析：管理人内部控制的相互制约原则即组织结构应当权责分明、相互制约。

• 8.【单选题】份额登记服务的职责包括（ ）。 Ⅰ、建立并管理投资者的基金账户 Ⅱ、负责基金份额的登记及资金结算 Ⅲ、代理发放红利 Ⅳ、保管投资者名册
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：份额登记服务，是指基金服务机构代理基金管理人为股权投资基金办理基金份额登记过户、存管、结算等活动，其基本职责包括：建立并管理投资者的基金账户、负责基金份额的登记及资金结算、基金交易确认、代理发放红利、保管投资者名册、法律法规或服务协议规定的其他职责。

• 9.【单选题】合规、风险控制、内部控制与基金治理的关系是（ ）。
• A. 它们是完善基金治理的重要保证，健全基金治理是其有效运行基础
• B. 它们是基金治理的全部内容
• C. 健全基金治理是它们有效运行的唯一基础
• D. 它们与基金治理没有直接关系
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：合规、风险控制、内部控制都是完善基金治理的重要保证，而健全的基金治理又是内部控制有效运行的基础。 选项B：基金治理涵盖的内容广泛，包括管理人职责、投资者权利、治理结构等多个方面，合规、风险控制和内部控制只是其中的重要组成部分，并非 “全部内容”，错误。 选项C：“唯一基础” 的说法过于绝对，健全基金治理是这些机制有效运行的重要基础，但并非唯一，还可能涉及外部监管、市场环境等因素，错误。 选项D：合规、风险控制和内部控制与基金治理密切相关，它们是基金治理有效实施的重要保障，“没有直接关系” 的表述明显错误，错误。 综上，答案:是 A。

• 10.【单选题】（ ）不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。
• A.公司战略与业务发展定位
• B.经营风险控制情况
• C.公司治理
• D.高层管理人员尽职与异动情况
• 参考答案：C
• 解析：公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。