基金从业每日一练(2026年8月30日)

• 1.【单选题】下列关于基金投资顾问机构的叙述中，错误的是（ ）。
• A.按照约定向基金管理人、基金投资人等服务对象提供基金以及其他中国证监会认可的投资产品的投资建议
• B.是从事基金投资顾问活动的机构
• C.可以任何方式承诺或者保证投资收益，且不得损害服务对象的合法权益
• D.基金投资顾问机构及其从业人员提供投资顾问服务，应当具有合法的依据
• 参考答案：C
• 解析：基金投资顾问机构及其从业人员提供基金投资顾问服务，应当具有合理的依据，对其服务能力和经营业绩进行如实陈述，不得以任何方式承诺或者保证投资收益，不得损害服务对象的合法权益。故C项错误。

• 2.【单选题】（ ）是指境内投资者经由两地基础设施机构之间的互联互通机制安排，投资于香港债券市场。
• A.“债券通”
• B.“北向通”
• C.“南向通”
• D.“沪港通”
• 参考答案：C
• 解析：“南向通”是指境内投资者经由两地基础设施机构之间的互联互通机制安排，投资于香港债券市场。

• 3.【单选题】关于私募基金募集监督机构的责任，下列表述正确的是（ ）。
• A.监督机构对私募基金的投资风险承担连带责任
• B.监督机构承担保障募集结算资金划转安全的连带责任
• C.监督机构需对基金管理人的债务承担连带责任
• D.监督机构无需对募集结算资金的安全负责
• 参考答案：B
• 解析：监督机构应当按照法律法规和账户监督协议的约定，对募集结算资金专用账户实施有效监督，承担保障私募基金募集结算资金划转安全的连带责任。监督机构不承担私募基金的投资风险或基金管理人的债务。因此B正确。

• 4.【单选题】下列各项属于国家外汇管理局对基金行业监督管理职责的有（ ）。 Ⅰ.审批QDII基金的外汇额度 Ⅱ.监管QFII资金的汇出入业务 Ⅲ.负责基金行业的反洗钱监督检查 Ⅳ.制定基金销售活动的监管规则
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：国家外汇管理局的职责包括审批QDII基金的外汇额度、监管QFII资金的汇出入业务等外汇额度及跨境资金相关事项。Ⅲ负责基金行业反洗钱监督检查属于中国人民银行的职责，Ⅳ制定基金销售活动监管规则属于中国证监会的职责。因此属于国家外汇管理局职责的是Ⅰ、Ⅱ。

• 5.【单选题】根据基金管理人合规管理的相关规定，董事会在对高级管理人员进行考核、任命时，应当履行的合规职责是（ ）。
• A.仅以短期基金管理规模增长作为主要考核标准
• B.将合规履职情况及其职责范围内出现的合规风险事项纳入考核评估范围
• C.由总经理直接决定高级管理人员的考核结果
• D.不考虑高级管理人员在合规管理方面的表现
• 参考答案：B
• 解析：董事会主要履行的合规管理职责包括“在对高级管理人员进行考核、任命时，应将合规履职情况及其职责范围内出现的合规风险事项纳入考核评估范围”。A错误，董事会对经理层的考核不应以短期的基金管理规模等作为主要考核标准；C错误，董事会负责高级管理人员的考核，并非由总经理直接决定；D错误，董事会必须将合规履职情况纳入考核范围。

• 6.【单选题】某基金公司在实现业务电子化时，缺乏对系统的全盘考虑，在出现操作风险后，追究相关责任人员时，发现系统不能提供当时操作情况的记录，这反映了该系统缺乏（ ）。
• A.可稽核性
• B.安全性
• C.稳定性
• D.可靠性
• 参考答案：A
• 解析：基金管理信息技术系统的设计开发应该符合国家、金融行业软件工程标准的要求，编写完整的技术资料；在实现业务电子化时，应设置保密系统和相应控制机制，并保证计算机系统的可稽核性；信息技术系统投入运行前，应当经过业务、运营、监察稽核等部门的联合验收。

• 7.【单选题】公开募集基金的基金管理人应当从（ ）中计提风险准备金。
• A.基金管理费或者托管费收入
• B.基金财产
• C.可供分配收益
• D.基金的投资收益
• 参考答案：A
• 解析：在中国境内依法设立的基金管理人与托管人，应当从基金管理费或者托管费收入中计提风险准备金。

• 8.【单选题】基金的宣传推介资料中，符合法律法规相关要求的是（ ）。
• A.使用“净值归一”等表述
• B.登载完整的风险提示函
• C.预测基金的证券投资业绩
• D.使用“坐享财富增长”的表述
• 参考答案：B
• 解析：基金宣传推介材料的语言表述必须清晰，且不得存在下列禁止情形。 （1）在未提供客观证据的情况下，使用业绩稳健、业绩优良、名列前茅、位居前列、唯一等表述。 （2）违规使用安全、保证、承诺、保险、有保障、高收益、无风险、坐享财富增长、安心享受成长、尽享牛市等可能使投资人认为没有风险或者忽视风险的表述。 （3）使用欲购从速、申购良机等片面强调集中营销时间限制的表述。 （4）诋毁、贬低其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人管理的基金。 （5）夸大或者片面宣传基金管理人、基金经理或者其管理的基金的过往业绩。 （6）使用或者登载单位、个人的推荐性文字。 （7）使用《广告法》《反不正当竞争法》《反垄断法》禁止的内容。 （8）中国证监会规定的其他情形。

• 9.【单选题】甲是A基金管理公司的基金经理，利用业余时间到B基金管理公司兼职，并将A基金管理公司的秘密信息分享给B基金管理公司使用，甲的这一行为违反了（ ）的基金职业道德规范要求。
• A.忠诚尽责和保守秘密
• B.专业审慎和忠诚尽责
• C.保守秘密和专业审慎
• D.诚实守信和专业审慎
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P356-358 忠诚尽责是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。忠诚，是指基金从业人员应当忠实于基金份额持有人及所在机构，避免与基金份额持有人及所在机构的利益发生冲突，不得损害基金份额持有人及所在机构的利益。 本题中，甲到与A基金公司可能存在利益冲突的B基金管理公司兼职，损害了原所在机构的利益，甲违反了忠诚尽责的要求。 保守秘密是指基金从业人员要自觉保守国家秘密、所在机构的商业秘密，不应泄露或者披露客户和所属机构或者相关行业机构的信息，除非该信息涉及客户或潜在客户的违法活动，或者属于法律要求披露的信息，或者客户或潜在客户允许披露此信息。 本题中，甲将A公司的秘密信息分享给B公司，违反了保守秘密的要求。

• 10.【单选题】关于私募基金管理人的财产分离制度要求，以下表述正确的是（ ）。
• A.私募基金财产与管理人固有财产可以合并运作、统一核算
• B.不同私募基金财产之间应当独立运作、分别核算
• C.私募基金财产与其他财产可合并管理以提高运作效率
• D.私募基金财产无需与管理人固有财产实行分离管理
• 参考答案：B
• 解析：私募基金管理人应当建立完善的财产分离制度，私募基金财产与私募基金管理人固有财产之间、不同私募基金财产之间、私募基金财产和其他财产之间要实行独立运作，分别核算。B选项符合原文规定；A选项“合并运作”、C选项“合并管理”、D选项“无需分离”均违反财产分离要求。

• 1.【单选题】以下哪类基金不属于2024年《香港互认基金管理规定》中符合注册条件的香港互认基金类型？
• A.非上市指数型基金
• B.常规股票型基金
• C.指数型基金（含交易型开放式指数基金）
• D.债券型基金
• 参考答案：A
• 解析：2024年《香港互认基金管理规定》明确，符合注册条件的香港互认基金类型包括常规股票、混合、债券、指数（含交易型开放式指数基金），以及中国证监会认可的其他基金类型。而非上市指数型基金是2024年香港证监会《有关内地与香港基金互认的通函》中规定的内地互认基金专属类型，并非香港互认基金的合规类型。因此，非上市指数型基金不属于香港互认基金的注册条件类型，答案选A。

• 2.【单选题】当证券投资基金采取托管人结算模式时，其当日交易后的资金与（  ）直接交收。
• A.证券公司
• B.交易所
• C.托管人
• D.登记结算机构
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P40-P45 选项D正确：托管人结算模式，是指托管资产场内交易形成的交收资金由托管人作为结算参与人与中国证券登记结算有限责任公司进行净额交收，然后由托管人负责与托管资产组合进行二级清算。 （拓展：在托管人结算模式下，证券投资基金的场内交易资金结算流程分为两个层次：一级结算和二级结算。一级结算是由托管人（如银行）作为结算参与人与中国证券登记结算有限责任公司（简称“中国结算公司”）进行净额交收；二级结算则是托管人根据交易和清算数据拆分计算后与各个托管资产组合完成二级交收）

• 3.【单选题】关于银行间债券市场结算类型，以下表述错误的是（ ）。
• A.结算机构可以在净额结算中担当中央对手方
• B.做市商需对全额结算的完成提供担保
• C.净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场
• D.全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场
• 参考答案：B
• 解析：全额结算过程中，结算机构并没有参与到结算中去，不对结算完成进行担保。故选项B错误。

• 4.【单选题】某10年期浮动利率债券发行时的基准利率为3.88%，每年付息一次，第一年每百元面值的该债券付息3.68元，这时的基准利率为5.5%，那么第二年末每百元面值的在债券需要付息（ ）
• A.5.5元
• B.5.7元
• C.3.88元
• D.5.3元
• 参考答案：D
• 解析：第一年债券浮动利率=3.68/100=3.68%，浮动利率=基准利率+利差，故利差=浮动利率-基准利率=3.68%-3.88%=—0.2%，第二年浮动利率=5.5%+（-0.2%）=5.3%，第二年需支付利息为100*5.3%=5.3元。

• 5.【单选题】按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（ ）。
• A.1天
• B.2天
• C.3天
• D.5天
• 参考答案：D
• 解析：按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天以及182天。国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

• 6.【单选题】关于指数基金跟踪误差，以下说法正确的是（ ）。
• A.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高
• B.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低
• C.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越低
• D.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越高
• 参考答案：A
• 解析：跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差。跟踪误差越大，反映其跟踪标的的偏离度越大，风险越高。

• 7.【单选题】下列属于中央银行的货币政策工具的是（ ）。Ⅰ.公开市场操作Ⅱ.利率水平的调节Ⅲ.存款准备金率的调节Ⅳ.预算赤字
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：A
• 解析：中央银行的货币政策采用的三项政策工具有：（1）公开市场操作，其主要内容是央行在货币市场上买卖短期国债。（2）利率水平的调节。（3）存款准备金率的调节。

• 8.【单选题】关于交易所的交易时间，说法错误的是（ ）。
• A.期货合约的交易时间是固定的
• B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
• C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
• D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排
• 参考答案：B
• 解析：期货合约的交易时间是固定的，一般每周营业5天，周六、周日及国家法定节假日休息。一般每个交易日分为两盘，即上午盘和下午盘。各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排。

• 9.【单选题】在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是（ ）。
• A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
• B.回购协议是一种信用贷款协议
• C.抵押品以企业债券为主
• D.证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P279-P286 B项，本质上，回购协议是一种证券抵押贷款；C项，回购协议抵押品以国债为主；D项，证券的出售方为正回购方，证券的购买方为逆回购方，正、逆回购是一个问题的两个方面。

• 10.【单选题】小王是内地的基金投资者，他未前往香港，而是直接通过内地某证券公司的基金销售平台购买了一只香港某公募基金产品。这一投资场景主要体现了互认基金的哪一特点？
• A.成本低廉
• B.跨境销售
• C.监管合作
• D.风险分散
• 参考答案：B
• 解析：互认基金的“跨境销售”特点明确规定，内地和香港符合条件的基金可以在对方市场向公众投资者进行销售，内地投资者无需赴港即可直接在内地购买香港基金。题干中“内地投资者通过内地渠道购买香港公募基金”的场景，直接对应B选项“跨境销售”的核心定义。对于错误选项：A选项“成本低廉”是跨境销售带来的附加优势，但题干场景的核心是“跨市场销售的便捷性”，而非成本问题，故排除；C选项“监管合作”是指中国证监会与香港证监会建立的跨境监管执法合作机制（如持续监管、数据交换等），题干未涉及任何监管相关内容，故排除；D选项“风险分散”强调通过投资香港市场实现资产配置多元化以降低风险，题干未提及“分散风险”或“资产配置”的表述，故排除。因此，本题正确答案为B。

• 1.【单选题】关于合伙型股权投资基金清算，下列表述正确的是（ ）。
• A.清算期间，因基金继续存续，可以开展投资经营活动
• B.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算
• C.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算
• D.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金
• 参考答案：C
• 解析：清算期间，公司不得开展与清算无关的经营活动，故选项A错误。合伙型股权投资基金的清算由清算人负责，故选项B错误。一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：①基金合同约定的存续期届满；②基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；③基金股东会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算；④法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。故选项C正确。公司型及合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配，故选项D错误。

• 2.【单选题】股权投资基金管理人在______年之内______次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交中国证监会处理。（  ）
• A.1；1
• B.3；2
• C.2；1
• D.2；2
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P268 股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分；在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理。

• 3.【单选题】股权投资基金通常被称为"耐心的资本"，是因为（ ）。
• A.专业性较强
• B.投资周期较长
• C.投资收益波动性较大
• D.投后管理投入资源较多
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金的特点之一是股权投资基金的投资期限长、流动性较低：股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要5年以上才能完成投资的全部流程实现退出，因此被称为“耐心资本”。

• 4.【单选题】某合伙型股权投资基金，在基金合同中约定采取瀑布式的收益分配体系，在基金进行清算时，分配顺序排在最后的是（ ）。
• A.清算费用
• B.应付职工法定补偿金
• C.应付律师咨询服务费
• D.基金投资者的本金
• 参考答案：D
• 解析：合伙型股权投资基金清算财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者分配。故选项D正确。

• 5.【单选题】为使自身与投资者利益趋于一致，基金管理人在基金中的出资方式要求是（ ）。
• A.实物
• B.股权
• C.货币
• D.知识产权
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人应当在基金中以货币出资，因此基金管理人的出资方式为货币。A选项实物、B选项股权、D选项知识产权均属于非货币出资方式，不符合要求。

• 6.【单选题】关于股权投资基金的资金托管条款，下列情形中无需由托管人托管的是（ ）。
• A.契约型基金设置了基金份额持有人大会日常机构
• B.通过特殊目的载体开展投资活动
• C.契约型基金未设置安全保管基金财产的制度措施
• D.法律规定应当托管的其他情形
• 参考答案：A
• 解析：私募股权基金存在下列情形之一的，应当由托管人托管：契约型基金未设置能够切实履行安全保管基金财产职责的日常机构；通过特殊目的载体开展投资；法律规定的其他情形。A选项契约型基金设置了日常机构，无需托管；B、C、D均属于应当托管的情形。

• 7.【单选题】关于合伙型股权投资基金，说法正确的是（ ）。
• A.具有独立的法人地位
• B.普通合伙人对基金债务承担无限连带责任
• C.有限合伙人对基金债务承担无限连带责任
• D.有限合伙人参与基金投资决策
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P39-40 合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。合伙型基金不具有独立的法人地位。 合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金(合伙企业)债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。有限合伙人不参与投资决策。

• 8.【单选题】假如某股权投资基金于2020年成立，募集规模为8亿元，截止2025年末的资产净值为8亿元，各年度投资者缴款和分配金额如下表所示：<img src="/upload/paperimg/20251022183004830301976-116a424ba5fc/20260306115331e4b8.png" style="width:100%;"/>单位：亿元基金管理人预计截至2016年末投资者额已分配收益倍数（DPI）相对于2025年能提高50%，则预计投资者在2026年能获得分配资金为（ ）。
• A.2
• B.3
• C.12.8
• D.9.4
• 参考答案：B
• 解析：2025年已分配收益倍数：DPI=（0.5+1.5+1.5+2.5）/（2.5+2.5+3）=0.75；2026年已分配收益倍数：（1+50%）×0.75=1.125；则2026年能获得分配资金：1.125×8-6=3。

• 9.【单选题】关于股东协议中的董事会席位条款，下列表述正确的是（ ）。
• A.所有投资方均可无条件向目标公司委派董事
• B.前轮投资方因持股稀释失去董事席位后，可要求委派无表决权的董事会观察员
• C.董事会观察员拥有与董事同等的表决权
• D.只有持股比例超过50%的投资方才能委派董事
• 参考答案：B
• 解析：实践中，目标公司对投资方委派董事通常会设置一定的门槛，只有达到门槛的投资方才享有委派董事的权利。常见的门槛包括每一轮融资的领投方、达到一定持股比例的投资方、持股比例前几位的投资方等。故选项A、选项D错误。因后续融资稀释而丧失董事会席位的投资方，往往会要求改为委派董事会观察员，故选项B错误。观察员除了没有表决权之外，拥有与董事同等的权利，故选项C错误。

• 10.【单选题】根据相关规定，基金管理人应向基金业协会报送的自身运作信息是（ ）。
• A.产品风险事件
• B.年度经营情况
• C.基金季度投资标的
• D.投资者份额变更
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应当按照要求进行定期信息披露和临时信息披露，报送年度经营情况和经审计年度财务报告。故选项B正确。