基金从业每日一练(2026年4月29日)

• 1.【单选题】业务管理部门中合规文化的基础是（  ）。
• A.职业操守
• B.职业道德
• C.职业技能
• D.职业目标
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人的合规部门应支持业务管理部门推进以职业操守为基础，促进形成高效的公司治理环境。同时，公司通过各种文化活动，来形成员工自觉合规的文化环境。

• 2.【单选题】关于基金产品的风险评价，下列表述正确的是（ ）。
• A.由基金评级与评价机构提供基金产品风险评价服务的，基金销售机构应当要求服务方提供基金产品风险评价方法及其说明
• B.基金销售机构不能对基金产品进行风险评价
• C.根据基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》，基金产品的风险等级至少分为四个等级
• D.基金产品风险评价结果不能作为销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据
• 参考答案：A
• 解析：对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。B项说法错误 根据基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》，其产品至少分为五个等级：R1、R2、R3、R4和R5。C项说法错误 基金产品风险评价结果应当作为基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据。D项说法错误

• 3.【单选题】信息技术内部控制制度不包括（ ）。
• A.内部资金对账制度
• B.门禁制度
• C.严格的授权制度
• D.内外网分离制度
• 参考答案：A
• 解析：基金销售机构应建立信息技术内部控制制度，通过严格的授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度等管理措施，确保系统安全运行。

• 4.【单选题】基金的客户账户信息不包括（ ）。
• A.账号
• B.账户开立地点
• C.账户开立时间
• D.账户余额
• 参考答案：B
• 解析：基金的客户账户信息包括账号、账户开立时间、开户行、账户余额、账户交易情况等。

• 5.【单选题】关于证券投资基金的介绍，下列表述正确的是（ ）。
• A.证券投资基金的托管人依据投资者的指令办理基金名下的基金往来
• B.证券投资基金通常由基金管理人负责保管，管理和经营基金资产
• C.基金投资者通过购买基金份额，可以享有稳定的基金投资收益
• D.契约型证券投资基金不具有独立法人地位
• 参考答案：D
• 解析：契约型基金不具有法人资格，公司型基金具有法人资格。

• 6.【单选题】基金信息披露在内容上应遵循下列基本原则（ ）。 Ⅰ．真实性原则 Ⅱ．准确性原则 Ⅲ．完整性原则 Ⅳ．及时性原则
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求上。在披露内容上，要求遵循真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平性原则;在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则。

• 7.【单选题】当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，（ ）应在知悉后立即对该消息进行公开澄清。
• A.基金托管人
• B.监管机构
• C.基金管理人
• D.证券交易所
• 参考答案：C
• 解析：在基金合同期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，基金管理人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会、基金上市交易的证券交易所。

• 8.【单选题】关于中国证券投资基金业协会在基金职业道德教育方面发挥的作用，以下表述错误的是（ ）。
• A.中国证券投资基金业协会对违规的基金从业人员可实施纪律处分
• B.中国证券投资基金业协会是基金行业的自律性组织，更侧重在职业道德层面对基金从业人员进行监督
• C.中国证券投资基金业协会有权制定并颁布基金从业人员自律规则
• D.中国证券投资基金业协会在法律法规层面对基金从业人员的执业活动享有执法监督权
• 参考答案：D
• 解析：D项说法错误，政府监管机构是在法律法规的层面对基金从业人员的执业活动进行监管。

• 9.【单选题】目前，我国债券型基金的认购费率通常在（ ）以下。
• A.0.5％
• B.1％
• C.1.5％
• D.2％
• 参考答案：B
• 解析：目前，我国股票型基金的认购费率一般按照认购金额设置不同的费率标准，最高一般不超过1.5％，债券型基金的认购费率通常在1％以下，货币型基金一般认购费为0。

• 10.【单选题】基金管理人与基金销售机构可以在基金销售协议中约定依据基金销售机构销售基金的保有量提取一定比例的（ ），用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用。
• A.客户维护费
• B.销售服务费
• C.增值服务费
• D.申购赎回费
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人与基金销售机构可以在基金销售协议中约定依据基金销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用。

• 1.【单选题】某投资管理机构已成立7年并宣称符合GIPS标准，其应报告的符合GIPS要求的业绩记录最短期限是（ ）。
• A.3年
• B.5年
• C.7年
• D.10年
• 参考答案：B
• 解析：除成立未满5年的机构外，所有宣称符合GIPS标准的机构必须报告至少5年的符合GIPS的业绩记录，并在此后每年更新，逐步增加业绩记录直至达到最少10年。该机构成立7年，不属于未满5年的情况，因此最短需报告5年。A选项3年不符合要求；C选项7年是机构成立年限，并非业绩报告最短期限；D选项10年是最终需要达到的最少年限，而非初始最短要求。

• 2.【单选题】股票看涨期权买入开仓的最大损失是（ ）。
• A.期权费加上执行价格
• B.股票价格变动之差减去期权费
• C.执行价格减去期权费
• D.期权费
• 参考答案：D
• 解析：对于期权买方而言，最大的损失就是期权费。

• 3.【单选题】关于银行间债券市场结算类型，以下表述错误的是（ ）。
• A.结算机构可以在净额结算中担当中央对手方
• B.做市商需对全额结算的完成提供担保
• C.净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场
• D.全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场
• 参考答案：B
• 解析：全额结算过程中，结算机构并没有参与到结算中去，不对结算完成进行担保。故选项B错误。

• 4.【单选题】某投资者以8元／股的价格购入300股某公司股票，半年后该公司发放分红0.2元／股，1年后该公司股票价格上升至10元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（ ）。
• A.25％
• B.27.5％
• C.30％
• D.32.5％
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查持有区间收益率的计算方法。持有区间收益率计算公式为持有区间收益率=资产回报率+收入回报率。其巾，资产回报率=(期末资产价格-期初资产价格)／期初资产价格×100％；收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％。在本题中，该投资者的资产回报率=(300×10-300×8)／(300×8)=25％，收入回报率=60／(300×8)=2.5％，持有区间收益率=25％+2.5％=27.5％。故本题选B。

• 5.【单选题】关于上海证券交易所收盘价的确定，下列说法错误的是（ ）。
• A.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价
• B.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）
• C.收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（不含最后一笔交易）
• D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价
• 参考答案：C
• 解析：上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易），当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

• 6.【单选题】关于普通股和优先股的表述，下列说法错误的是（ ）。
• A.普通股是股份有限公司发行的一种基本股票
• B.普通股代表公司股份中的所有权份额
• C.优先股和普通股一样代表对公司的所有权
• D.优先股的股息率往往因公司经营业绩的好坏而有所变动
• 参考答案：D
• 解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。大公司通常有很多普通股股东。股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。公司也会发行优先股。优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。

• 7.【单选题】假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%，每年计息一次，则下列表述正确的是（ ）。
• A.3年后领取更有利
• B.无法比较何时领取更有利
• C.目前领取并进行投资更有利
• D.目前领取并进行投资和3年后领取没有区别
• 参考答案：C
• 解析：若将10000元领取后进行投资，年利率为20%，每年计息一次，3年后的终值为：FV=10000×(1+0.2)^3=17280(元)。将10000元领取后进行投资3年，比3年后可领取的15000元多2280元，因此选择目前领取并进行投资更有利。

• 8.【单选题】已知某公司的净资产收益率是15％，销售利润率是5％，总资产周转率是2，那么该公司的负债权益比是（ ）。
• A.1.5
• B.0.33
• C.0.16
• D.0.5
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P78-80 <img src="/upload/paperimg/20260318152825560300433-d86d551a2899/20260318144450322b.png" style="width:100%;"/>=5%×2=0.1 <img src="/upload/paperimg/20260318152825560300433-d86d551a2899/20260318144450e491.png" style="width:100%;"/>=0.1×权益乘数=15% 权益乘数=0.15/0.1=1.5 <img src="/upload/paperimg/20260318152825560300433-d86d551a2899/20260318144450e1cc.png" style="width:100%;"/>负债权益比=权益乘数-1=1.5-1=0.5

• 9.【单选题】L公司2016年净利润2亿元，年度资产负债表总资产20亿元，总负债8亿元，则公司2016年净资产收益率为（ ）。
• A.17%
• B.10%
• C.40%
• D.25%
• 参考答案：A
• 解析：资产总额=负债总额+所有者权益总额。所有者权益总额=20-8=12。净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。其计算公式为：=2/12≈17%。

• 10.【单选题】关于基金投资运作过程中的集中交易制度，下列理解正确的是（ ）。
• A.基金的投资决策职能与交易执行职能分别是由基金经理与基金交易部门承担的
• B.基金经理直接向交易员下达投资指令
• C.基金经理直接进行交易
• D.交易指令应包含确切的交易价格，交易员严格按照该价格水平进行证券交易
• 参考答案：A
• 解析：为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担。

• 1.【单选题】关于项目跟踪与监控的常用指标，不属于财务指标的是（ ）。
• A.资产负债表重大改变
• B.财务亏损情况
• C.市场占有率
• D.流动比率分析
• 参考答案：C
• 解析：关键财务指标包括：关键比率分析（企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括流动比率、速动比率、存货周转率、负债率等。运用比率分析，能及时了解被投资企业可能存在的问题）、经营中的拖延付款、财务亏损、资产负债表的重大改变等。故选项C符合题意。

• 2.【单选题】某技术领先的目标公司未来发展前景良好，有销售收入但利润为负数适用的估值办法是( )。
• A.折现现金流估值法
• B.企业价值/息税前利润倍数法
• C.创业投资估值法
• D.市销率倍数法
• 参考答案：C
• 解析：如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性，此时，往往会用创业投资估值法。

• 3.【单选题】股权投资基金与目标公司的投资协议中通常包含竞业禁止条款，条款内容一般涉及（　　）。 Ⅰ．竞业禁止关键人Ⅱ．竞业含义与范围 Ⅲ．竞业禁止期Ⅳ．投资人竞业禁止
• A .Ⅱ、Ⅲ
• B .Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C .Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D .Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。条款内容一般涉及竞业含义与范围、竞业禁止期、竞业禁止关键人。

• 4.【单选题】我国股权投资基金发展经过哪几个历史阶段（ ）。 Ⅰ、探索与起步阶段 Ⅱ、快速发展阶段 Ⅲ、多元化发展阶段 Ⅳ、统一监管下的规范化发展阶段
• A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：我国股权投资基金发展的历史阶段：（1）探索与起步阶段（1985~2004年）；（2）快速发展阶段（2005-2012年）；（3）统一监管下的规范化发展阶段（2013年至今）

• 5.【单选题】下列关于股权投资基金管理人独立性的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ.管理人与所管理基金之间不得财产混同 Ⅱ.不同基金之间不得财产混同 Ⅲ.管理人需保持与基金的独立性 Ⅳ.经监管机构同意可放松独立性要求。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人应保持自身与所管理基金的独立性。管理人与所管理基金之间、管理人管理的不同基金之间，不得存在财产混同现象。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确；Ⅳ错误，独立性要求不可放松，故正确答案为A。

• 6.【单选题】股权投资基金X投资于目标公司A，A公司第一年支付股息100万元，第二年支付股息200万元，第三年支付股息100万元，X基金第三年退出对A公司的投资，持有的股权卖出100万元，合理的股票收益率是10%，则A公司的股权价值为（ ）。
• A.272.75
• B.556.72
• C.406.46
• D.656.52
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金投资于目标公司的股权，预期获得两种现金流：一是持有股权期间的现金红利；二是持有期末卖出股权时的价格。二者的现值之和即目前的股权价值。计算公式为：<img src="/upload/paperimg/20251022182205744437010-9a57f0c75835/20260306114859990f.png" style="width:100%;"/>其中，V为股权价值，DPSt为第t期的现金红利，n为详细预测期数，r为折现率，Pn为持有期末卖出股权时的预期价格。故股权价值=100/（1+10%）+200/（1+10%）^2+100/（1+10%）^3+100/（1+10%）^3≈406.46（万元）。故选项C正确。

• 7.【单选题】某股权投资基金A拟向合格投资者募集4亿元资金投资于B公司，B公司管理层预期投资当年的净利润不低于1.5亿元。B公司的企业所得税税率为25%，利息每年2000万元，拟采用市场乘数法对B公司进行估值。 根据以上材料，回答第下列三个小题。若采用企业价值/息税前利润乘数法估值，按照息税前利润的6倍进行估值，则B公司的公司价值为（ ）。
• A.9亿
• B.12亿
• C.13.2亿
• D.10.2亿
• 参考答案：C
• 解析：甲公司所得税＝1.5÷（1-25%）×25%＝0.5（亿元）；甲公司EBIT＝净利润＋利息＋所得税＝1.5＋0.2＋0.5＝2.2（亿元）；EV＝EBIT×（EV/EBIT乘数），则甲公司EV＝2.2×6＝13.2（亿元）。

• 8.【单选题】某股权投资基金管理人发行了一只契约型基金，在基金运作期间，发生了触发基金合同终止的情形，经基金份额持有人、基金管理人、基金托管人协商一致决定进入基金清算期，则基金管理人应当（ ）。
• A.在当年度结束之日起20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告
• B.在当季度结束之日起10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告
• C.自变更之日起5个工作日内向中国证券投资基金业协会履行变更手续
• D.自变更之日起10个工作日内向中国证券投资基金业协会履行变更手续
• 参考答案：C
• 解析：基金进入清算期属于重大事项，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告。故选项C正确。

• 9.【单选题】基金业协会设理事会，理事会由会员理事和非会员理事组成，其职权有（  ）。 Ⅰ.负责制定和修改章程 Ⅱ.选举和罢免本团体会长、副会长、秘书长 Ⅲ.提议召开临时会员代表大会 Ⅳ.审议年度财务预算、决算
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：基金业协会设理事会，理事会是会员代表大会闭会期间的执行机构，在会员代表大会闭会期间领导本团体开展日常工作，对会员代表大会负责。理事会由会员理事和非会员理事组成，其中会员理事由会员代表大会选举产生，非会员理事由中国证监会委派。理事会的职权包括：(1)筹备召开会员代表大会，向会员代表大会报告工作；(2)贯彻、执行会员代表大会的决议；(3)审议通过自律规则、行业标准和业务规范；(4)选举和罢免本团体会长、副会长、秘书长；(5)决定副秘书长、各专业委员会主要负责人；(6)提议召开临时会员代表大会；(7)决定办事机构和专业委员会的设立、变更和注销；(8)审议年度工作报告、工作计划和财务报告；(9)审议年度财务预算、决算：(10)审议会长办公会提请审议的各项议案；(11)决定其他应由理事会审议的重大事项。 会员代表大会负责制定和修改章程，Ⅰ项不选。

• 10.【单选题】（ ）是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。
• A.天使投资
• B.直接投资
• C.证券投资
• D.创业投资
• 参考答案：A
• 解析：天使投资是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。