基金从业资格每日一练(2026年3月31日)

• 1.【单选题】相应投资组合风险管理的第一责任人是（ ）。
• A.合规负责人
• B.部门负责人
• C.风险管理职能部门负责人
• D.基金经理
• 参考答案：D
• 解析：各部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，基金经理(投资经理)是相应投资组合风险管理的第一责任人。合规负责人负责组织指导公司监察稽核工作；部门负责人是其部门风险管理的第一责任人；风险管理职能部门负责人负责公司风险管理的独立评估、监控等工作。

• 2.【单选题】（ ）是基金信息披露最根本、最重要的原则。
• A.真实性原则
• B.准确性原则
• C.完整性原则
• D.及时性原则
• 参考答案：A
• 解析：真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则。

• 3.【单选题】[2021年真题]某基金从业人员在任职期间同时担任投资公司的法定代表人，监管机构据此出具警示函，具体原因是（ ）。
• A.直接或者间接利用他人提供或主动获取的内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息谋取利益
• B.违规利用职权为近亲属或者其他利益关系从事营利性经营活动提供便利条件
• C.直接或者间接向他人提供内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息，明示或者暗示他人从事相关交易活动
• D.违规从事营利性经营活动，违规兼任可能影响其独立性的职务或者从事与所在机构或者投资者合法和利益相冲突的活动
• 参考答案：D
• 解析：基金从业人员在任职期间不能同时担任投资公司的法定代表人。

• 4.【单选题】下列属于非公开募集基金监管原则的是（  ）。
• A.系统监管原则
• B.适度监管原则
• C.准入监管原则
• D.底线监管原则
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P145-146 我国对于非公开募集基金的监管，坚持适度监管（B项）和区别监管的原则，主要采用原则规范和自律管理相结合的，在基金管理人市场准入、基金募集、产品管理、基金运作等方面进行适度监管。

• 5.【单选题】银行理财产品与基金产品在销售渠道上的主要区别是（ ）。
• A.银行理财产品主要通过银行销售，基金可通过多种渠道销售
• B.两者都只能通过银行渠道销售
• C.基金产品只能通过基金管理人直销
• D.银行理财产品只能通过基金销售机构代销
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P52-57 银行理财产品主要通过银行渠道销售，而基金如公募基金、私募证券投资基金既可以通过作为发行主体的基金管理人直销，也可以在符合法律法规的前提下，由商业银行、证券公司及独立基金销售机构等具有基金销售牌照的机构进行代销。故本题选A项

• 6.【单选题】（ ）要求共同基金的销售商要受证券交易委员会的监管，并且置于全美证券商协会的管理权限之下。
• A.《1934年证券交易法》
• B.《1934年证券法》
• C.《1934年投资公司法》
• D.《1934年证券投资基金法》
• 参考答案：A
• 解析：《1934年证券交易法》要求共同基金的销售商要受证券交易委员会(SEC)的监管，并且置于全美证券商协会(NASD)的管理权限之下。

• 7.【单选题】中国证券投资基金业协会的会员类别不包括（ ）。
• A.一般会员
• B.联席会员
• C.特别会员
• D.观察会员
• 参考答案：A
• 解析：基金行业协会会员分为四类：(1)普通会员。(2)联席会员。(3)特别会员。(4)观察会员。

• 8.【单选题】根据“买者自负”原则，以下表述正确的是（ ）。
• A.投资者无需承担投资风险，由资产管理人兜底
• B.资产管理人必须承诺保本以吸引投资者
• C.投资者应根据自身风险承受能力选择产品，自担风险
• D.资产托管人需对投资损失承担连带责任
• 参考答案：C
• 解析：“买者自负”原则要求投资者自担风险并获取匹配收益，禁止刚性兑付。A选项错误，投资者需承担市场波动风险；B选项错误，保本承诺违反监管规定；D选项错误，托管人仅履行保管与监督职责，不承担投资损失责任。

• 9.【单选题】关于投资者参与私募资产管理计划的要求，错误的是（ ）。
• A.投资者应当用自有资金参与资管计划
• B.投资者应当承诺参与资金来源符合法律规定
• C.投资者可以使用他人账户参与资管计划
• D.投资者需以真实身份参与资管计划
• 参考答案：C
• 解析：投资者应当以真实身份和自有资金参与资产管理计划，并承诺参与资金的来源符合法律、行政法规的规定。选项A“自有资金参与”符合要求；选项B“承诺资金来源合法”符合要求；选项C“使用他人账户”违反了“以真实身份”的规定，表述错误；选项D“真实身份参与”符合要求。因此错误的是选项C。

• 10.【单选题】下列关于QDII基金份额认购和分级基金份额的说法，不正确的是（ ）。
• A.基金管理人可以根据产品特点确定QDII基金份额面值的大小
• B.QDII基金份额只能用人民币认购
• C.目前我国分开募集的分级基金仅限于债券型分级基金
• D.分级基金份额募集期间可以通过基金管理人及其销售机构的营业网点进行场外认购
• 参考答案：B
• 解析：QDII基金份额除可以用人民币认购外，也可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购。故B项错误。

• 1.【单选题】与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险。下列不属于债券市场面临的风险的是（  ）。
• A.通胀风险
• B.税率风险
• C.流动性风险
• D.利率风险
• 参考答案：B
• 解析：与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险。这些风险可以划分为六大类：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险和提前赎回风险。 

• 2.【单选题】关于战略资产配置，以下表述正确的是（ ）
• A.战略资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置
• B.战略资产配置是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事后的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排
• C.战略资产配置的投资期限一般在一年以内
• D.战略资产配置会确定每类细分资产的投资比例
• 参考答案：A
• 解析：从一般意义上讲，战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足投资者需求的规划和安排；战略资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置，其投资期限可以长达5年以上。

• 3.【单选题】证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般损益（ ）。
• A.逐时结转
• B.逐日结转
• C.逐周结转
• D.逐月结转
• 参考答案：B
• 解析：证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。

• 4.【单选题】根据公开募集基础设施证券投资基金的概念，下列关于基金资产投资及持有要求的表述，正确的是（ ）。
• A.80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，但仅持有项目公司部分股权
• B.90%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其部分份额
• C.70%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其部分份额
• D.80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，且通过该证券持有项目公司全部股权
• 参考答案：D
• 解析：公开募集基础设施证券投资基金要求80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额；基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。A选项错误，需持有项目公司全部股权；B选项错误，比例应为80%且需持有全部份额；C选项错误，比例应为80%且需持有全部份额；D选项符合要求，故本题选D。

• 5.【单选题】下列不属于我国QFII机制的特点的是（ ）。
• A.QFII准入的主体范围扩大、要求提高
• B.我国的QFII制度设计对各类养老基金、慈善基金、保险基金等有政策倾斜
• C.我国的QFII制度注重吸引长期机构投资者
• D.我国QFII机制引入后稳定发展
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查我国QFII机制的特点。从我国QFII机制的内容设计上来看，具有以下特点：①QFII机制引入时的跳跃式发展。②QFII准入的主体范围扩大、要求提高。③我国对QFII制度的设计内容进行局部调整，特别是针对国外发展比较蓬勃的各类养老基金、慈善基金、保险基金等做了政策上的倾斜，通过降低资格标准、加强资金流动性等方式吸引这类长期机构投资者。

• 6.【单选题】( )是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。
• A.普通公司债券
• B.混合型债券
• C.不可转换债券
• D.可转换债券
• 参考答案：D
• 解析：可转换债券简称可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。可转换债券是一种混合债券。

• 7.【单选题】基金合同特别约定的事项不包括（ ）。
• A.基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式
• B.基金当事人的权利和义务
• C.基金资产净值的计算方法和公告方式
• D.基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则
• 参考答案：C
• 解析：基金资产净值的计算方法和公告方式应为基金招募说明书中约定的事项。

• 8.【单选题】在公司设立后再融资时，上市公司定向增发和非上市公司定向增发相比较，上市公司定向增发的优势不包括（ ）。
• A.有利于引入战略投资者和机构投资者
• B.有利于提升子公司的资产价值
• C.有利于集团企业整体上市
• D.减轻并购的现金流压力
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查上市公司定向增发的优势。在公司设立后再融资时，上市公司定向增发和非上市公司定向增发相比较，上市公司定向增发的优势如下：①有利于引入战略投资者和机构投资者，A项表述正确；②有利于利用上市公司的市场化估值溢价，将母公司通过资本市场放大，从而提升母公司的资产价值，B项表述错误；③定向增发是一种主要的并购手段，特别是资产并购型定向增发，有利于集团企业整体上市，并同时减轻并购的现金流压力，C、D两项表述正确。定向增发有利于提升母公司的资产价值而非子公司。故本题选B。

• 9.【单选题】某基金因国家出台新的产业政策，导致其持有的某行业股票价格大幅下跌，这种风险属于市场风险中的（ ）。
• A.经济周期性波动风险
• B.政策风险
• C.购买力风险
• D.利率风险
• 参考答案：B
• 解析：政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。经济周期性波动风险指因经济发展周期性，不同经济周期中资产运作规律不同对基金投资业绩产生的影响；购买力风险指因通货膨胀等因素导致货币购买力下降，降低基金实际收益、影响投资者实际回报的风险；利率风险指利率变动对资产价格造成不确定性的风险。

• 10.【单选题】下列各项中，符合财务报表概述内容的会计恒等式是（ ）。
• A.资产=所有者权益-负债
• B.收入=费用+利润
• C.资产=负债+所有者权益
• D.收入-利润=费用
• 参考答案：C
• 解析：会计恒等式包括资产=负债+所有者权益和收入-费用=利润。选项A错误颠倒了资产恒等式的左右两边关系；选项B错误变形了收入费用恒等式的形式；选项D同样错误调整了收入费用恒等式的结构；选项C是正确的资产恒等式。

• 1.【单选题】关于股权投资基金的募集，说法错误的是( )
• A.我国目前股权投资基金只允许非公开募集
• B.只能向合格投资者募集
• C.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金
• D.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准
• 参考答案：D
• 解析：本题考查股权投资基金运作流程。在募集阶段，基金管理人向投资者募集资金并发起设立基金。就募集主体而言，基金管理人通常是具备专业投资管理水平和风险管理能力的主体，基金管理人可以选择自行向投资者募集基金，也可以选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金；就募集方式而言，有公开募集和非公开募集，我国目前仅允许非公开募集股权投资基金；就募集对象而言，通常只能向合格投资者募集；就基金组织形式而言，一般可选择采用公司、有限合伙或信托（契约）这三种组织形式设立股权投资基金。

• 2.【单选题】我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件是（  ）国务院办公厅发布的《关于建立风险投资机制的若干意见》。
• A. 1985年末
• B. 1992年末
• C. 1998年末
• D. 1999年末
• 参考答案：D
• 解析：1999年末国务院办公厅发布了《关于建立风险投资机制的若干意见》，这是我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件，为建立创业投资机制明确了相关的原则。

• 3.【单选题】股权投资基金募集流程中，基金合同应当约定给投资者设置一定的期限，募集机构在此期限内不得主动联系投资者，此步骤是( )。
• A.投资者适当性匹配
• B.回访确认
• C.投资冷静期
• D.合格投资者确认
• 参考答案：C
• 解析：除非另有约定，基金合同中应当设置不少于24小时的投资冷静期，在投资冷静期内，募集机构不得主动联系投资者，但并不禁止投资者主动联系募集机构。

• 4.【单选题】公司型股权投资基金合同的主要内容不包括（ ）。
• A.股权投资业务相关内容
• B.反稀释相关内容
• C.组织形式相关内容
• D.合规与自律相关内容
• 参考答案：B
• 解析：公司型基金合同的法律形式为公司章程，需要符合包括公司法等法律法规要求的要件，同时适应股权投资业务，并符合行业合规和自律要求。反稀释条款是基金与被投企业签署的投资协议中的专项条款，故选项B符合题意。

• 5.【单选题】基金必然的当事人包括（ ）。 Ⅰ.基金投资者 Ⅱ.基金托管人 Ⅲ.基金管理人
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：从本质上看，股权投资基金是资产管理产品。基金投资者将资金委托给基金管理人管理，因此，基金投资者和基金管理人是基金必然的当事人。故本题选B。 另外，如果基金财产交由托管人托管，则基金托管人也是基金当事人之一。基金托管人与基金管理人一起，是投资者的共同受托人。

• 6.【单选题】在基金层面，不需要缴纳所得税的股权投资基金的组织形式包括（ ）。
• A.公司型基金、合伙型基金和契约型基金
• B.契约型基金和合伙型基金
• C.公司型基金和合伙型基金
• D.公司型基金和契约型基金
• 参考答案：B
• 解析：在基金层面，合伙型股权投资基金和契约型股权投资基金不需要缴纳所得税。故本题选B。

• 7.【单选题】申请境外直接上市企业筹资额不少于（  ）。
• A .5000万元人民币
• B .3000万美元
• C .3000万元人民币
• D .5000万美元
• 参考答案：D
• 解析：根据中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》，申请境外直接上市企业筹资额不少于5 000万美元。

• 8.【单选题】合伙企业不具备法人地位，（ ）对合伙企业债务承担无限连带责任。
• A.有限合伙人
• B.普通合伙人
• C.股权投资基金管理人
• D.股权投资基金托管人
• 参考答案：B
• 解析：合伙企业不具备法人地位，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。故选项B正确。

• 9.【单选题】关于投资者适当性匹配方法,以下表述正确的是( )。 Ⅰ 由基金募集机构制定 Ⅱ 由基金托管机构制定 Ⅲ 至少要在普通投资人的风睑承受能力类型和基金产品的风险等级之间建立合里的对应关系 Ⅳ 将基金产品风险超越普通投资者风险承受能力的情况定义为风险匹配
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：A
• 解析：募集机构应当自行或者委托第三方机构对股权投资基金进行风险评级，建立科学有效的股权投资基金风险评级标准和方法。基金产品的风险等级按照风险由低到高的顺序，至少划分为R1、R2、R3、R4、R5五个等级。匹配方法至少要在普通投资者的风险承受能力类型和基金产品的风险等级之间建立合理的对应关系，同时在建立对应关系的基础上将基金产品风险超越普通投资者风险承受能力的情况定义为风险不匹配。

• 10.【单选题】股权投资基金对目标公司A进行法律尽职调查，在审阅重要供应商合同时，应重点审查的内容为（ ）。 Ⅰ合同金额 Ⅱ合同支付方式 Ⅲ供应商的组织结构 Ⅳ合同履行过程中可能存在的不确定性 Ⅴ是否包含可能限制目标交易的条款
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：法律尽职调查过程中，应重点核查重大合同的金额、支付方式和主要条款，特别要关注合同履行过程中可能存在的不确定性。律师还应注意这些重大合同是否包含可能限制目标交易的条款。