基金从业资格每日一练(2026年3月17日)

• 1.【单选题】关于基金资产估值的合规要求，以下表述错误的是（ ）。
• A.应采用合理的估值方法确保公允性
• B.估值程序需符合科学性与一致性原则
• C.可由基金经理自行决定估值调整频率
• D.需反映有价证券在估值时点的实际价值
• 参考答案：C
• 解析：C选项“基金经理自行决定”违反了估值的客观性与规范性要求。

• 2.【单选题】根据相关规定，下列业务中属于基金服务机构从事的基金服务业务的是（ ）。
• A.基金财产保管
• B.基金份额登记服务
• C.基金投资决策
• D.基金份额持有
• 参考答案：B
• 解析：基金服务机构是指从事基金的销售、销售支付、份额登记、估值、投资顾问、评价、信息技术系统服务等基金服务业务的机构。基金财产保管是基金托管人的职责，基金投资决策是基金管理人的核心职责，基金份额持有是基金份额持有人的权利，均不属于基金服务机构的业务范围。因此答案选B。

• 3.【单选题】下列关于基金分类的表述中，正确的有（ ）。 Ⅰ.根据法律形式，分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金 Ⅱ.根据投资标的不同，可将基金分为证券投资基金与股权投资基金 Ⅲ.根据投资策略，分为主动型基金与被动型基金 Ⅳ.根据募集方式，分为公募基金和私募基金
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据法律形式不同，可将基金分为契约型基金、合伙型基金和公司型基金。选项Ⅰ错误。

• 4.【单选题】基金管理公司的主要股东是指持有基金管理公司股权比例最高且不低于（ ）的股东。
• A.20％
• B.25％
• C.30％
• D.50％
• 参考答案：B
• 解析：根据中国证监会2012年发布的《证券投资基金管理公司管理办法》的规定，基金管理公司的主要股东是指持有基金管理公司股权比例最高且不低于25％的股东。

• 5.【单选题】某投资者通过持有与现货头寸相反的期货合约降低价格波动风险，其在金融市场中的参与动机属于（ ）。
• A.套利者
• B.套期保值者
• C.投机者
• D.筹资者
• 参考答案：B
• 解析：套期保值者通过持有与其现货市场头寸相反、价值变动大体相当的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行交易的替代物，以降低或消除与价格波动相关的风险。A选项，套利者是利用不同市场同一产品的价差、期货市场上不同期货合约之间的价差等获取无风险或低风险利润；C选项，投机者是基于对市场走势的预测进行买卖，以期在市场价格短期波动中获利；D选项，筹资者是通过发行股票、债券等金融工具来筹集资金的资金需求者。

• 6.【单选题】根据基金职业道德规范，专业审慎中的“审慎”是指（ ）。
• A.保持专业能力的更新和提升
• B.决策或行动时的谨慎、细致和深思熟虑
• C.某一特定领域的知识和技能
• D.遵守契约精神和信义义务
• 参考答案：B
• 解析：“审慎”是指在做出决策或采取行动时，表现出的谨慎、细致和深思熟虑的态度。A对应专业审慎中“持续学习和改进”要素的要求；C对应“专业”的含义（“专业”是指某一特定领域的知识和技能）；D对应诚实守信的含义（诚实守信要求基金从业人员遵守契约精神），因此正确答案是B。

• 7.【单选题】基金销售机构中必须取得基金从业资格的人员是（ ）。
• A.基金研究分析人员
• B.从事基金理财业务咨询的人员
• C.销售机构的管理人员
• D.总部从事基金宣传推介的人员
• 参考答案：C
• 解析：基金销售机构中负责基金销售业务的管理人员应取得基金从业资格。

• 8.【单选题】以下不属于我国基金销售渠道的是（ ）。
• A.租赁机构代销
• B.基金公司直销
• C.证券公司代销
• D.银行代销
• 参考答案：A
• 解析：我国基金销售渠道包括：①基金公司直销；②银行代销；③证券公司代销；④独立第三方销售公司；⑤新兴的互联网金融渠道。

• 9.【单选题】下列主体中，属于证券期货市场诚信档案入档对象的是（ ）。
• A.为证券期货业提供信息技术服务的供应商
• B.仅办理储蓄业务的银行客户
• C.从事餐饮经营的个体工商户
• D.未参与任何证券期货交易的普通居民
• 参考答案：A
• 解析：从事证券期货市场活动的公民、法人或者其他组织属于诚信档案入档对象，其中明确包含“为证券期货业提供信息技术服务或者软硬件产品的供应商”。A选项正确，属于为证券期货业提供信息技术服务的供应商，符合入档对象要求；B选项仅办理储蓄业务，未参与证券期货市场活动，不属于入档对象；C选项从事餐饮经营，完全不涉及证券期货市场活动，不属于入档对象；D选项未参与任何证券期货交易，不属于入档对象范围。

• 10.【单选题】中国证监会应当自受理基金管理公司设立申请之日起（ ）个月内依照上述条件和审慎监管原则进行审查，做出批准或者不予批准的决定，并通知申请人。
• A.6
• B.3
• C.2
• D.1
• 参考答案：A
• 解析：中国证监会应当自受理基金管理公司设立申请之日起6个月内依照上述条件和审慎监管原则进行审查，做出批准或者不予批准的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。

• 1.【单选题】关于GIPS的合规性质，以下表述正确的是（ ）。
• A.仅适用于公募基金管理机构
• B.违反GIPS将面临刑事处罚
• C.是自愿遵守的标准，并非法律强制
• D.由各国监管机构强制要求执行
• 参考答案：C
• 解析：GIPS是一套自愿遵守的标准，并非法律强制。A选项，原文未提及GIPS仅适用于公募基金管理机构；B选项，GIPS是自愿性标准，违反不会面临刑事处罚；D选项，GIPS并非由监管机构强制要求执行，与“非法律强制”的核心性质矛盾。

• 2.【单选题】LOF基金上市首日的开盘参考价是依据（ ）确定的。
• A.上市当日标的指数的收盘值
• B.前5个交易日的平均基金份额净值
• C.上市首日前一交易日的基金份额净值（四舍五入至价格最小变动单位）
• D.基金合同生效日的基金份额净值
• 参考答案：C
• 解析：基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值（四舍五入至价格最小变动单位）。A选项上市当日标的指数的收盘值与开盘参考价的确定无关；B选项前5个交易日的平均基金份额净值未作为开盘参考价的依据；D选项基金合同生效日的基金份额净值不涉及上市首日开盘参考价的计算。

• 3.【单选题】[2021年真题]某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是（ ）
• A.转股日进行利息核算
• B.可转债付息日进行利息核算
• C.可转债不进行利息核算
• D.按日计提利息，当日确认为利息收入
• 参考答案：D
• 解析：各类资产利息均应按日计提，并于当日确认为利息收入。

• 4.【单选题】下列属于股票基本面分析层次的是（ ）。 Ⅰ.经济运行周期分析 Ⅱ.宏观经济政策分析 Ⅲ.股价变动分析 Ⅳ.成交量变化趋势分析
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查股票基本面分析的含义。股票的基本面分析是分析经济运行周期、宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司本身的状况对特定股票行市的影响。经济运行周期和宏观经济政策分析均属于基本面分析。技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。股价变动分析和成交量变化趋势分析均属于技术分析。

• 5.【单选题】关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是（  ）。
• A.交易系统或相关负责人必须严格审核投资交易指令的合法合规性
• B.交易员无权选择交易时机，必须严格按照基金经理要求的时机执行交易指令
• C.基金公司应当做好交易过程中的风险评估，制定相应的管理措施
• D.基金经理只能参与投资交易指令下达不能直接进行交易
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P358-P360 交易指令在基金公司内部执行情况如下： 首先，在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令（D正确）。 其次，交易总监审核投资指令(价格、数量)的合法合规性（A正确），并将指令分派给交易员。投资交易系统将自动拦截违规指令，如果发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令，同时报上级主管领导，并通知合规风控部门。 最后，交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易（并非无权择机，B错误）。 交易指令从基金公司到达经纪商，交易指令已经从基金公司流出，经纪商会确认交易指令并执行，然后进行交易清算交割，完成交易过程。 综上，该题选B。

• 6.【单选题】下列有关基金利润的说法中，正确的是（ ）。
• A.基金利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等
• B.基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及佣金等
• C.利息收入是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益
• D.利息收入指基金资产在运作的过程中产生的各种利润
• 参考答案：A
• 解析：基金利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。A正确；B选项，基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入等；C选项，投资收益是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益；D选项，基金利润指基金资产在运作的过程中产生的各种利润。

• 7.【单选题】下列关于另类投资的特点，表述错误的是（ ）。
• A.提高收益
• B.分散风险
• C.缺乏监管和信息透明度
• D.流动性较强
• 参考答案：D
• 解析：另类投资产品具有其独特的优势，同时也具有一定的局限性。其中，另类投资的优点有： ①提高收益； ②分散风险。 局限性包括： ①缺乏监管和信息透明度； ②流动性较差，杠杆率偏高； ③估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。

• 8.【单选题】开放式基金分红中，最普遍的分红形式是( )。
• A.现金分红
• B.债券分红
• C.再投资
• D.分红再投资转换为基金份额
• 参考答案：A
• 解析：现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式。

• 9.【单选题】借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接投资的投资方式是（ ）。
• A.购买大宗商品实物
• B.购买资源或购买大宗商品相关股票
• C.投资大宗商品衍生工具
• D.投资大宗商品的结构化产品
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查大宗商品的投资方式。大宗商品的投资方式主要包括购买大宗商品实物、购买资源或购买大宗商品相关股票、投资大宗商品衍生工具和投资大宗商品的结构化产品四项。其中，投资大宗商品的结构化产品主要指借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接投资。故本题选D。

• 10.【单选题】可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（ ）。
• A.15
• B.25
• C.30
• D.20
• 参考答案：D
• 解析：转换比例=可转换债券面值／转换价格=500／25=20。

• 1.【单选题】在我国，当前股权投资基金被要求以（  ）向合格投资者募集资金。
• A.自行方式
• B.委托方式
• C.公开方式
• D.非公开方式
• 参考答案：D
• 解析：在我国，当前股权投资基金被要求以非公开方式向合格投资者募集资金。

• 2.【单选题】公司治理的核心价值取向是（ ）。
• A.以基金投资者利益为核心，兼顾管理人利益
• B.以公司股东利益为主导，兼顾利益相关者利益
• C.以管理层利益最大化为目标，提升企业运营效率
• D.以债权人利益优先，保障企业债务偿还能力
• 参考答案：B
• 解析：公司治理选择的价值取向，应以公司股东利益为主导，兼顾利益相关者。

• 3.【单选题】股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）。 Ⅰ个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额 Ⅱ机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额 Ⅲ个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额 Ⅳ机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙名义购买某股权投资基金份额
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金的合格投资者投资于单只基金的金额不低于100万元。以合伙企业、契约等非法人形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

• 4.【单选题】设立外商投资创业投资企业，应满足我国关于（  ）等方面的基金。 Ⅰ.投资者人数 Ⅱ.出资 Ⅲ.组织形式 Ⅳ.管理团队
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：设立外商投资创业投资企业，应满足我国关于投资者人数、出资、组织形式、管理团队等方面的基本要求。

• 5.【单选题】关于股权投资基金份额的转让，下列说法正确的是（ ）。 Ⅰ.投资者转让股权投资基金份额，受让人必须为合格投资者 Ⅱ.投资者转让股权投资基金份额，基金份额受让后投资者人数不能超过法定限制 Ⅲ.投资者转让股权投资基金份额，可以在微信公众号刊登转让信息 Ⅳ.投资者转让股权投资基金份额，必须在原投资者之间进行
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合规定。任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制，且基金份额转让不得采用公开或者变相公开转让的方式。

• 6.【单选题】关于企业境内上市流程，以下表述错误的是（ ）。
• A.在企业上市流程中，企业改制是指企业以在资本市场公开发行和交易股票为目的而进行的企业组织结构、资本资产等方面的改组行为
• B.证券交易所对收到企业和中介机构制作的上市申请文件，需进行受理和审核
• C.根据中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导
• D.股票发行申请经发行审核委员会核准后，企业将取得中国证监会同意发行的批文
• 参考答案：B
• 解析：在申报阶段，企业和中介机构按照中国证监会的要求制作申请文件，由保荐机构进行内部审核并出具保荐意见。中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定（不包括审核），未按要求制作申请文件的，不予受理。故选项B表述错误。

• 7.【单选题】区域性股权交易市场是我国的（ ）。
• A.主板市场
• B.二板市场
• C.三板市场
• D.四板市场
• 参考答案：D
• 解析：区域性股权交易市场(俗称“四板”)是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。

• 8.【单选题】股权投资基金在投资后管理期间，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的主体是（ ）。
• A.出资人
• B.托管人
• C.管理人
• D.监督与自律机构
• 参考答案：C
• 解析：投后管理是指在基金与被投资企业投资交割之后，股权投资基金管理人收集被投资企业的相关信息、参与投后管理工作并提供各项增值服务的一系列活动。故选项C正确。

• 9.【单选题】在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括（  ）。 Ⅰ.协助基金投资人设计基金的组织形式及内部结构 Ⅱ.根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件 Ⅲ.在基金管理人委托的范围内，对基金投资者的资质进行审核 Ⅳ.协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括：协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构；根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件；在基金管理人委托的范围内，对基金投资者的资质进行审核；协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书。 Ⅰ项中基金投资人表述错误，故不选。

• 10.【单选题】当普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，基金销售应遵循的程序表述不正确的是（  ）。
• A.普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品，并同时声明，基金募集机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息
• B.基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品
• C.基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定
• D.普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，但未明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示
• 参考答案：D
• 解析：普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品的，基金销售应遵循以下程序： （1）普通投资者主动向基金募集机构提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的基金产品，并同时声明，基金募集机构及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该基金产品或服务的信息； （2）基金募集机构对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定； （3）基金募集机构向普通投资者以纸质或电子文档的方式进行特別警示，告知其该产品或服务风险高于投资者承受能力； （4）普通投资者对该警示进行确认，表示已充分知晓该基金产品或者服务风险高于其承受能力，并明确作出愿意自行承担相应不利结果的意思表示； （5）基金募集机构履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该产品的，基金募集机构可以向其销售相关产品。