基金从业每日一练(2026年10月13日)

• 1.【单选题】在基金公司层面，所有给客户的基金宣传推介材料都要求包含有明确、醒目的（ ）。
• A.利润保证性文字
• B.产品介绍文字
• C.风险提示性文字
• D.费用说明文字
• 参考答案：C
• 解析：在基金公司层面，所有给客户的基金宣传推介材料都要求包含有明确、醒目的风险提示性文字。

• 2.【单选题】下列关于基金分类的表述中，正确的有（ ）。 Ⅰ.根据法律形式，分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金 Ⅱ.根据投资标的不同，可将基金分为证券投资基金与股权投资基金 Ⅲ.根据投资策略，分为主动型基金与被动型基金 Ⅳ.根据募集方式，分为公募基金和私募基金
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据法律形式不同，可将基金分为契约型基金、合伙型基金和公司型基金。选项Ⅰ错误。

• 3.【单选题】证券期货经营机构应妥善保存客户交易终端信息和开户资料电子化信息不得少于（  ）。
• A.5年
• B.10年
• C.15年
• D.20年
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P179-181 根据《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》，证券期货经营机构应妥善保存客户交易终端信息和开户资料电子化信息，保存期限不得少于20年。

• 4.【单选题】基金管理人应当在上半年结束之日起2个月内，编制完成基金（ ），将其登载在规定网站上，并将提示性公告登载在规定报刊上。
• A.临时报告
• B.中期报告
• C.季度报告
• D.年度报告
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应当在上半年结束之日起2个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

• 5.【单选题】（  ）要求将信息向市场上所有的投资者平等公开的披露，而不是仅向个别机构或投资者披露。
• A.真实性原则
• B.及时性原则
• C.完整性原则
• D.公平性原则
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P113-115 公平性原则要求将信息向市场上所有的投资者平等公开的披露，而不是仅向个别机构或投资者披露。 真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信息应当以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。 及时性原则要求以最快的速度公开信息，体现在基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告。 完整性原则要求披露所有可能影响投资者决策的信息，在披露某一具体信息时，必须对该信息的所有重要方面进行充分的披露，不仅披露对信息披露义务人有利的信息，更要披露对信息披露义务人不利的各种风险因素。

• 6.【单选题】与私募基金相比，公募基金具有的特点是（ ）。
• A.投资风险较高
• B.投资活动所受到的限制和约束少
• C.基金募集对象不固定
• D.采取非公开方式发售
• 参考答案：C
• 解析：公募基金是指向不特定对象募集资金或者向特定对象募集资金累计超过200人设立的基金。

• 7.【单选题】下列各项属于国家外汇管理局对基金行业监督管理职责的有（ ）。 Ⅰ.审批QDII基金的外汇额度 Ⅱ.监管QFII资金的汇出入业务 Ⅲ.负责基金行业的反洗钱监督检查 Ⅳ.制定基金销售活动的监管规则
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：国家外汇管理局的职责包括审批QDII基金的外汇额度、监管QFII资金的汇出入业务等外汇额度及跨境资金相关事项。Ⅲ负责基金行业反洗钱监督检查属于中国人民银行的职责，Ⅳ制定基金销售活动监管规则属于中国证监会的职责。因此属于国家外汇管理局职责的是Ⅰ、Ⅱ。

• 8.【单选题】根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，私募基金管理人内部控制的适时性原则要求（ ）。
• A.内部控制覆盖所有业务和人员
• B.定期评价内部控制有效性并适时修改完善
• C.以最小控制成本获取最大效果
• D.部门和岗位设置权责分明相互制衡
• 参考答案：B
• 解析：适时性原则指私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善。A 选项是健全性原则的要求；C 选项是成本效益原则的要求；D 选项是相互制约原则的要求。

• 9.【单选题】风险报告应明确的内容不包括（ ）。
• A.风险等级
• B.员工绩效考核结果
• C.关键风险点
• D.责任部门
• 参考答案：B
• 解析：风险报告应明确风险等级、关键风险点、风险后果及相关责任、责任部门、责任人、风险处理建议和责任部门反馈意见等。选项A、C、D均属于风险报告应明确的内容；选项B“员工绩效考核结果”未在风险报告的内容要求中提及，因此风险报告应明确的内容不包括B。

• 10.【单选题】回购市场是金融市场按交易标的物划分后的具体子市场，其所属的大类市场是（ ）。
• A.资本市场
• B.货币市场
• C.外汇市场
• D.黄金市场
• 参考答案：B
• 解析：货币市场包括同业拆借市场、回购市场、票据市场、大面额可转让存单市场等。

• 1.【单选题】某企业2017年年初存货为200亿元，年末存货为300亿元，年销售收入为1000亿元，年销售成本为600亿元，该企业的存货周转率为（ ）。
• A.3
• B.2
• C.3.33
• D.2.4
• 参考答案：D
• 解析：存货周转率=年销售成本/年均存货，年均存货=（200+300）/2=250亿，年销售成本=600亿，故存货周转率=年销售成本/年均存货=600/250=2.4。

• 2.【单选题】关于固定收益类私募基金的已投资产范围，下列表述正确的是（ ）。
• A.包含股票资产
• B.不包含现金管理工具
• C.不包含债券资产
• D.包含现金管理工具
• 参考答案：B
• 解析：固定收益类私募基金已投资产不包含现金管理工具；其投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于已投资产80%，因此包含债券资产（C错误）；投资于股票等股权类资产的比例低于80%，因此不包含股票资产（A错误）；已投资产不包含现金管理工具（D错误，B正确）。

• 3.【单选题】下列关于债券与利率的关系说法正确的是（ ）。 Ⅰ.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险 Ⅱ.债券的价格与利率呈反向变动关系 Ⅲ.利率上升时，债券价格上升 Ⅳ.债券的价格与利率呈正向变动关系
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。债券的价格与利率呈反向变动关系；利率上升时，债券价格下降；而当利率下降时，债券价格上升。

• 4.【单选题】基金管理人在对投资组合开展流动性分析与跟踪工作时，常采用的具体方法是（ ）。
• A.分析债券发行人的内部信用评级
• B.计算基金的年化收益率
• C.计算证券历史平均交易量、换手率等
• D.建立流动性预警机制，指标超阈值时调整组合
• 参考答案：C
• 解析：对投资组合进行流动性分析和跟踪（如计算证券历史平均交易量、换手率等）。A选项属于信用风险的管理措施，与流动性分析跟踪无关；B选项是衡量基金收益的指标，并非流动性分析方法；D选项属于流动性风险主要措施中的“建立流动性预警机制”内容，不是流动性分析跟踪的具体方法。

• 5.【单选题】下列关于机构投资者的说法正确的是（ ）。
• A.机构投资者有相同的投资约束
• B.基金的机构投资者相比于个人投资者，资本实力更为雄厚且投资能力更为专业
• C.规模越大，内部管理的成本相对于投资规模的比例就越高
• D.根据内部专家意见来选择投资经理
• 参考答案：B
• 解析：机构投资者具有很多不同的类型，它们具有各不相同的投资要求及投资约束，故选项A表述错误；规模越大，内部管理的成本相对于投资规模的比例就越低，故选项C表述错误；机构投资者可能根据内部专家意见来选择投资经理，也可能寻求外部顾问的意见，故选项D表述错误。

• 6.【单选题】某人在A银行和B银行各存款10000元，期限均为2年。A银行存款利率5%，按单利计算。B银行存款利率为4%，按复利计算。当此人2年后一次性提取本息时，以下说法正确的是（ ）。
• A.A银行存款比B银行存款多出的利息高于200元
• B.A银行存款比B银行存款多产生200元利息
• C.A银行存款比B银行存款多出的利息少于200元
• D.无论存款时间多长，存A银行都比存B银行收益高
• 参考答案：C
• 解析：A银行按单利存款两年后的利息=10000×5%×2=1000（元），B银行按复利存款两年后的利息=10000×（1+4%）^2-10000=816（元），所以选项C正确。A银行存款虽然利率高，但是按照单利计息，而B银行是按照复利计息，产生的利息也可以计入本金产生利息，在时间足够长的情况下，B银行存款的利息是会高于A银行的，所以选项D不正确。

• 7.【单选题】关于全球投资业绩标准（GⅠPS）的作用，以下表述正确的是（ ）。
• A.鼓励机构仅展示业绩良好的组合
• B.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性
• C.当其中条约与当地法律法规有冲突时，可替代当地法律的标准
• D.可提高投资业绩，防止投资中出现重大失误
• 参考答案：B
• 解析：遵循GⅠPS可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据，让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性。GⅠPS特点：（1）GⅠPS非强制，属于自愿参与性质，并代表业绩报告的最低标准。如其中条款条约与当地法律法规有冲突，则以当地法律为准，并需将该情况进行充分披露。（2）GⅠPS标准包含两套。一套为必须遵守的规定，投资管理机构必须在全体一致遵守所有规定的情况下，方可宣称已符合标准；另一套为推荐遵守的行业最高标准。为了实现GⅠPS的目标，公司在符合规定的同时，也应努力遵守最高标准。（3）为了防止机构仅展示业绩良好的组合，GⅠPS规定投资管理机构应将所有可自由支配于预期投资策略及收取管理费的组合，根据相同策略或投资目标，纳入至少一个以上的组合群。（4）除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GⅠPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩。公司可关联2000年1月1日之前不符合标准的业绩，但自该日起的业绩必须遵守最新的GⅠPS标准。例如，自2011年1月1日起的业绩标准应符合2010年的更新版本。（5）GⅠPS依赖于输入数据的真实性与准确性。投资管理机构应遵守GⅠPS规定的计算方式和呈现模式，并对规定内容进行充分的声明与披露。

• 8.【单选题】小王是内地的基金投资者，他未前往香港，而是直接通过内地某证券公司的基金销售平台购买了一只香港某公募基金产品。这一投资场景主要体现了互认基金的哪一特点？
• A.成本低廉
• B.跨境销售
• C.监管合作
• D.风险分散
• 参考答案：B
• 解析：互认基金的“跨境销售”特点明确规定，内地和香港符合条件的基金可以在对方市场向公众投资者进行销售，内地投资者无需赴港即可直接在内地购买香港基金。题干中“内地投资者通过内地渠道购买香港公募基金”的场景，直接对应B选项“跨境销售”的核心定义。对于错误选项：A选项“成本低廉”是跨境销售带来的附加优势，但题干场景的核心是“跨市场销售的便捷性”，而非成本问题，故排除；C选项“监管合作”是指中国证监会与香港证监会建立的跨境监管执法合作机制（如持续监管、数据交换等），题干未涉及任何监管相关内容，故排除；D选项“风险分散”强调通过投资香港市场实现资产配置多元化以降低风险，题干未提及“分散风险”或“资产配置”的表述，故排除。因此，本题正确答案为B。

• 9.【单选题】下列不属于基金会计核算的主要内容的是（ ）。
• A.权益核算
• B.估值核算
• C.基金财务会计报告
• D.资产核算
• 参考答案：D
• 解析：基金会计核算的内容主要包括：证券和衍生工具交易核算、权益核算、利息和溢价核算、费用核算、基金申购与赎回核算、估值核算、利润核算、基金财务会计报告以及基金会计核算的复核。

• 10.【单选题】进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（  ）。
• A.基金公司资产管理规模
• B.基金经理从业年限
• C.基金公司股权稳定性
• D.基金规模
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P454 选项D正确：为了有效地进行基金业绩评价，以下因素须加以考虑：1.基金管理规模 ；2.时间区间 ；3.综合考虑风险和收益。 选项A错误：基金公司资产管理规模影响的是整个公司的运营和资源配置，而不是单个基金的表现。 选项B错误：基金经理从业年限并不能评价基金业绩的好坏。 选项C错误：基金公司股权稳定性有利于基金公司的长期发展，但并不能直接评价基金业绩。 综上，该题选D。

• 1.【单选题】关于股权投资母基金，以下表述正确的是（ ）。
• A.主要投资政府投资基金
• B.不能直接投资企业股权
• C.主要投资股权投资基金
• D.主要投资企业股权
• 参考答案：C
• 解析：将主要资金投资于其他股权投资基金产品的基金被称为股权投资母基金。故选项C正确。

• 2.【单选题】下列关于信义关系特征的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ.受托人提供专业性较强的服务 Ⅱ.受托人被托付财产或授予权力 Ⅲ.存在受托人滥用权力的风险 Ⅳ.市场机制可完全保护委托人。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：同时符合以下四个特征的关系，即为信义关系：（1）受托人提供委托人需要且专业性较强的服务；（2）受托人被托付财产或授予权力；（3）存在受托人滥用权力或者服务未达预期的风险；（4）市场机制无法保护委托人免于这种风险，或者交易成本太高导致保护机制无法建立。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确；Ⅳ错误，市场机制无法完全保护，故正确答案为A。

• 3.【单选题】关于大宗交易的说法错误的是（  ）。
• A.相对于普通投资者所采取的自动报价转让，大宗交易转让的定价更加灵活
• B.大宗交易的缺陷是会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击
• C.大宗交易转让的卖方和买方根据拟转让的股份及其数量，可以就交易价格和数量等要素进行协议议价，卖方容易取得更满意的价格
• D.大宗交易转让具有高效率和低成本的特点
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P145-147 B项，大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定。

• 4.【单选题】根据基金合同中的投委会条款，下列属于投委会职权的是（ ）。
• A.审议基金的年度财务预算
• B.决定项目的投资决策
• C.任免基金的法定代表人
• D.审批基金的管理费费率
• 参考答案：B
• 解析：投委会作为基金核心决策机构，负责项目投资决策、重大投后管理事项以及退出决策。B选项属于投委会的职权；A是基金内部治理中股东会或董事会的职责；C是股东会或章程规定的职责；D是基金合同中费用条款的内容，通常由基金管理人与投资者协商确定。

• 5.【单选题】增资协议的约定事项通常包括（ ）。 Ⅰ.目标公司出售股权的数量、投资方支付的对价 Ⅱ.交割和交割时的交付物、交割的前提条件、过渡期的义务和交割后的义务 Ⅲ.给予投资方在一定时间内的排他投资权力 Ⅳ.各方的陈述与保证
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：增资协议主要规范股权的出售和认购，通常会包括目标公司出售股权的数量、投资方支付的对价、交割和交割时的交付物、各方的陈述与保证、交割的前提条件、过渡期的义务和交割后的义务等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项均包含。Ⅲ项是投资意向书中的常见条款（排他期），但增资协议本身是正式投资合同，一般不再单独强调在一定时间内的排他投资权力。故选项C正确。

• 6.【单选题】全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的第一家（ ）证券交易场所。
• A.公司制
• B.股份合作制
• C.合伙制
• D.会员制
• 参考答案：A
• 解析：全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所。故选项A正确。

• 7.【单选题】计算截至某一时点的项目投资的内部收益率时，应考虑的必备参数不包括（ ）。
• A.获得项目收益的时间及金额
• B.截至计算时点的项目资产净值
• C.对项目出资的时间及金额
• D.项目公司将资金陆续投入生产经营的时间和金额
• 参考答案：D
• 解析：内部收益率（IRR），是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值（选项A）加上资产净值现值（选项B）总额与资金流出现值（选项C）总额相等，即净现值等于零时的折现率。选项D是项目公司内部的资金使用安排，不是基金对项目的出资或收益现金流。

• 8.【单选题】主板市场被称为国民经济晴雨表，主要原因是（ ）。
• A.主板市场上市企业多为新兴科技企业，反映科技创新趋势
• B.主板市场是我国唯一的证券发行与交易场所，影响范围广
• C.主板市场上市企业多为大型成熟企业，很大程度上能反映经济发展状况
• D.主板市场对投资者门槛要求最低，参与人数最多，体现市场热度
• 参考答案：C
• 解析：主板市场“上市企业多为大型成熟企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力”，且“很大程度上能够反映经济发展状况，有‘国民经济晴雨表’之称”。

• 9.【单选题】股权投资基金A拟投资公司B，在投资协议中约定由公司B总经理和副总经理共同对基金A的投资进行回购，该回购行为属于（ ）。
• A.员工回购
• B.控股股东回购
• C.参股股东
• D.管理层回购
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P152-153 D项正确，管理层回购是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。 股权回购通常可以分为以下三类: 1.控股股东回购，是指被投资企业的控股股东在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），控股股东回购是股权回购中比较常见的方式。 2.管理层回购（MBO）,是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。 3.员工收购（EBO）,是指目标公司的员工集体岀资将股权投资基金所持有的股权（股份）收购，从而实现股权投资基金的退出。

• 10.【单选题】关于我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段与年代对应错误的是（  ）。
• A.探索与起步阶段（1985-2004年）
• B.快速发展阶段(2005-2012年)
• C.发展完成阶段（2013年-至今）
• D.统一监管下的规范化发展阶段（2013年-至今）
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P18-19 选项C说法错误：我国私募股权投资基金从2013年进入统一监管下的规范化发展阶段；探索与起步阶段（1985-2004年）;快速发展阶段(2005-2012年)。