基金从业每日一练(2026年10月26日)

• 1.【单选题】基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和（ ）检查，出具合规意见书。
• A.董事长
• B.监事长
• C.合规负责人
• D.董事会
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和合规负责人检查，出具合规意见书。

• 2.【单选题】根据公募基金公司会计系统控制的要求，关于会计岗位设置的说法，正确的是（ ）。
• A.需要相互监督的岗位可由一人独自操作全过程
• B.无需明确职责划分，按经验操作即可
• C.在岗位分工基础上明确各会计岗位职责
• D.会计岗位无需相互监督
• 参考答案：C
• 解析：公司应当明确职责划分，在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。

• 3.【单选题】关于基金托管人职责终止的情形，以下描述错误的是（ ）。
• A.被基金份额持有人大会解任
• B.被依法取消基金托管资格
• C.被依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产
• D.所托管基金出现违规情形
• 参考答案：D
• 解析：依据《证券投资基金法》的规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：①被依法取消基金托管资格；②被基金份额持有人大会解任；③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；④基金合同约定的其他情形。

• 4.【单选题】职业道德与人们的（ ）紧密联系的，符合职业特点要求的道德规范的总和。
• A.工作行为
• B.经济行为
• C.文化行为
• D.职业行为
• 参考答案：D
• 解析：职业道德又称职业道德规范，是一般社会道德在职业活动和职业关系中的特殊表现，是与人们的职业行为紧密联系的符合职业特点要求的道德规范的总和。

• 5.【单选题】在基金法律法规体系中，（ ）是基金行业一系列下位法律法规的总纲。
• A.《民法典》
• B.《公司法》
• C.《证券投资基金法》
• D.《证券法》
• 参考答案：C
• 解析：在基金法律法规体系中，《证券投资基金法》是基金行业一系列下位法律法规的总纲。

• 6.【单选题】自律规则的制定主体是（ ）。
• A.国务院所属的各部、委员会
• B.行业协会、交易场所等
• C.全国人民代表大会及其常务委员会
• D.国务院
• 参考答案：B
• 解析：自律规则是行业协会、交易场所等制定和实施的规范。A选项是部门规章和规范性文件的制定主体；C选项是国家法律的制定主体；D选项是行政法规的制定主体。

• 7.【单选题】根据《诚信办法》，以下（ ）信息必须记入证券期货市场诚信档案。
• A.某基金经理的宗教信仰
• B.某投资者因个人原因未参与股东会
• C.某上市公司未如期履行重大资产重组承诺
• D.某证券公司员工的学历背景（非虚假信息）
• 参考答案：C
• 解析：发行人、上市公司、全国中小企业股份转让系统挂牌公司及其主要股东、实际控制人，董事、监事和高级管理人员，重大资产重组交易各方，及收购人所作的公开承诺的未履行或者未如期履行、正在履行、已如期履行等情况应记入诚信档案的诚信信息。A选项宗教信仰属于禁止采集信息（提示部分）；B选项未参与股东会不构成失信行为；D选项学历背景本身非失信信息，除非涉及虚假陈述。

• 8.【单选题】证券交易所在监控中发现基金交易行为异常，涉嫌违法违规的，可以根据具体情况，采取电话提示、警告、约见谈话、公开谴责等措施，并同时向（ ）报告。
• A.中国银监会
• B.基金业协会
• C.中国证监会
• D.证券业协会
• 参考答案：C
• 解析：证券交易所在监控中发现基金交易行为异常，涉嫌违法违规的，可以根据具体情况，采取电话提示、警告、约见谈话、公开谴责等措施，并同时向中国证监会报告。

• 9.【单选题】按融资方式划分，金融市场分为直接融资市场和间接融资市场。下列金融活动中，属于间接融资的有（ ）。 Ⅰ.甲公司通过增发股票向现有股东募集资金 Ⅱ.乙银行向个体工商户发放小额创业贷款 Ⅲ.丙保险公司向居民销售年金保险产品 Ⅳ.丁企业在银行间债券市场发行短期融资券
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：按融资方式划分的分类，间接融资是资金通过中介机构（如银行、保险公司）转移的金融活动；直接融资是资金供求双方直接交易的活动。Ⅰ甲公司通过增发股票向现有股东募集资金，属于资金供求双方（公司与现有股东）直接交易，是直接融资；Ⅳ丁企业在银行间债券市场发行短期融资券，是企业直接向市场投资者融资，属于直接融资。Ⅱ乙银行向个体工商户发放贷款（通过银行中介）、Ⅲ丙保险公司销售年金保险（通过保险公司中介），均属于间接融资。因此正确答案为C。

• 10.【单选题】下列属于场内交易场所的有（ ）。 Ⅰ.上海证券交易所 Ⅱ.银行间债券市场 Ⅲ.全国中小企业股份转让系统 Ⅳ.代办股份转让系统
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：场内交易如交易所交易，国务院批准的有上海证券交易所、全国中小企业股份转让系统等；场外交易包括银行间债券市场、代办股份转让系统等。因此Ⅰ、Ⅲ属于场内交易场所，Ⅱ、Ⅳ属于场外交易场所。

• 1.【单选题】下列金融产品中，需由管理人依法定期向投资者公布投资运作情况及披露各类临时信息的是（ ）。
• A.保险产品
• B.银行储蓄存款
• C.证券投资基金
• D.银行理财产品
• 参考答案：C
• 解析：证券投资基金的管理人必须依法定期向投资者公布基金的投资运作情况以及披露各类临时信息；银行储蓄存款不需要向存款人披露资金的运用情况；银行理财产品、保险产品未要求定期披露投资运作情况。

• 2.【单选题】下列属于另类投资局限性的是（ ）。Ⅰ.缺乏信息透明度Ⅱ.流动性较差Ⅲ.估值难度大Ⅳ.杠杆率偏低
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：另类投资的局限性有：（1）缺乏监管和信息透明度。相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言，另类投资缺乏信息的透明度，缺乏管制。（2）流动性较差，杠杆率偏高。（3）估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。

• 3.【单选题】某基金期末的未分配利润表部分数据如下所示，<img src="/upload/paperimg/2025102310030366236464e-81fda3db104f/2026030612165670af.png" style="width:100%;"/>该基金期末的可供分配利润是（ ）元。
• A.2，000，000
• B.5，000，000
• C.8，000，000
• D.3，000，000
• 参考答案：B
• 解析：该指标是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。由于本题中未实现部分为正数，故该基金期末可供分配利润就是已实现部分。

• 4.【单选题】关于可转换债券的特征，以下表述正确的是（ ）。
• A.转换后原债券持有人仍为公司债权人
• B.仅具备普通附息债券的价值
• C.持有者可在股票上涨时按约定条件转换为普通股
• D.是一种纯粹的股权类金融工具
• 参考答案：C
• 解析：可转换债券是一种混合债券，同时拥有普通附息债券的价值和看涨期权的价值（选项B、D错误）；转换后原债券持有人由债权人变成公司股东（选项A错误）；如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按约定的条件将债券转换成发行人普通股票（选项C正确）。

• 5.【单选题】关于混合基金投资风险，以下表述正确的是（ ）。
• A.混合基金的风险高于股票基金
• B.混合基金的风险低于股票基金
• C.混合基金的预期收益低于债券基金
• D.混合基金的预期收益高于股票基金
• 参考答案：B
• 解析：混合基金的风险和预期收益低于股票基金，高于债券基金。

• 6.【单选题】可转换债券的各要素中，直接受发行人股票价格影响的是（ ）。
• A.票面利率
• B.转换价格
• C.转换比例
• D.转换价值
• 参考答案：D
• 解析：转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。

• 7.【单选题】根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，开放式基金合同生效后不办理赎回的期限最长不得超过（ ）。
• A.6个月
• B.3个月
• C.12个月
• D.1个月
• 参考答案：B
• 解析：开放式基金合同生效后，可在基金合同和招募说明书规定期限内不办理赎回，该期限最长不超过3个月。选项A、C、D的期限均超过或短于规定的最长期限，因此正确答案为B。

• 8.【单选题】在马可维茨理论中，由于假定投资者偏好期望收益率而厌恶风险，因此在给定相同期望收益率水平的组合中，投资者会选择方差（ ）的组合。
• A.最大
• B.最小
• C.适中
• D.随机
• 参考答案：B
• 解析：如果在两个具有相同收益率的证券之间进行选择，风险厌恶的投资者都会选择风险较小的，而舍弃风险较大的。因此，会选择方差最小的组合。

• 9.【单选题】某基金的当月实际收益率为5.34%，该基金投资组合中，股票基准权重为60%，月指数收益率为5.81%，债券基准权重为30%，月指数收益率为1.45%，现金基准权重为10%，月指数收益率为0.48%。假设该基金的各项资产基准权重为股票70%，债券7%，货币市场工具23%，则资产配置为该基金带来的贡献为（ ）。
• A.0.35%
• B.0.10%
• C.0.31%
• D.0.60%
• 参考答案：C
• 解析：资产配置带来的贡献为：（0.70-0.60）×5.81%+（0.07-0.30）×1.45%+（0.23-0.10）×0.48%=0.31%。选项C正确。

• 10.【单选题】以下关于股票分割的说法，错误的是（ ）。
• A.股票分割又称“股票拆分”“股票拆细”
• B.股票分割通常适用于高价股
• C.股票分割是将一股股票均等地拆成若干股
• D.股票分割后，每股股票的市价不变
• 参考答案：D
• 解析：股票拆分，又称为“股票拆细”或“股票分割”，即将一股较大面额的股票拆分为几股较小面额的股票。股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。选项D说法错误。

• 1.【单选题】根据投后管理的决策机制，下列属于需提交基金投委会决议的重大投后管理事项的是（ ）。
• A.因投资项目产生的重大商业纠纷需追究被投资企业股东违约责任
• B.投后管理团队调整季度工作重点
• C.基金产品年度投资者沟通会筹备
• D.被投资企业季度财务报表报送
• 参考答案：A
• 解析：重大投后管理事项应提交基金投委会决议，主要内容包括：因投资项目产生的重大商业纠纷，如追究被投资企业及其股东的违约责任等。A选项属于此类；B选项是基金管理人内部管理事项，不属于重大投后管理事项；C选项是基金产品管理事项，非投后项目重大事项；D选项是被投资企业日常财务信息报送，属于日常事项，非重大。

• 2.【单选题】股权投资基金对于下列( )具有重要作用。 Ⅰ、对中小企业融资的支持 Ⅱ、对创新创业的贡献 Ⅲ、对企业重组重建的贡献 Ⅳ、对产业转型升级的贡献
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用。

• 3.【单选题】股权投资基金的基金管理人通常为投资者建立资本账户，以下关于资本账户的说法正确的是（ ）。
• A.投资者在报告期间享有的基金已实现的收益属于资本账户的减项
• B.分配给投资者的现金属于资本账户的增项
• C.投资者在报告期间应分摊的基金费用和亏损属于资本账户的减项
• D.投资者的新增实缴出资额属于资本账户的减项
• 参考答案：C
• 解析：资本账户反映投资者在基金中的权益变化情况。增项调整通常包括该投资者于该期间内所缴付的出资额、当期基金收入中该投资者应分得的金额等；减项调整通常包括依据基金合同向该投资者支付的现金或实物的价值、该投资者于该时点所分担的基金费用及亏损。选项A、选项D属于资本账户的增项，选项B、选项C属于资本账户的减项，故选项C正确。

• 4.【单选题】某私募股权投资基金管理人的下列行为中，符合专业审慎原则要求的是（ ）。
• A.因团队规模有限，基金管理人未设立独立的合规风控岗位，由财务总监代管合规风控工作
• B.在审议某生物医药项目投资决策时，基金管理人要求合规风控人员出具独立的书面风险评估报告
• C.为优化流程，基金管理人安排投资业务部门负责人同时兼任合规风控岗位负责人
• D.鉴于某人工智能项目退出收益优异，基金管理人将合规风控人员的季度奖金与该项目利润绑定
• 参考答案：B
• 解析：专业审慎原则要求基金管理人建立有效的内部控制，其中明确规定“对于基金投资决策，应由合规风控人员发表独立的书面意见”。选项A，未设立独立合规风控岗位且由财务总监代管，违反了“设立独立的合规和风险控制岗位”的要求，不符合专业审慎原则；选项B，要求合规风控人员出具独立书面风险评估报告，完全符合“投资决策需由合规风控人员发表独立书面意见”的内部控制要求，符合专业审慎原则；选项C，投资业务负责人兼任合规风控岗位，违反了“合规风控人员不得从事投资业务”的要求，不符合专业审慎原则；选项D，将合规风控人员奖金与个别项目收益挂钩，违反了“合规风控人员薪酬不得与个别投资项目业绩挂钩”的规定，不符合要求。

• 5.【单选题】关于股权投资基金的总收益倍数，以下表述错误的是（ ）。
• A.总收益倍数体现了投资者的账面回报水平
• B.总收益倍数是截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者已向基金缴款金额总和的比率
• C.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
• D.总收益倍数是以投资者的角度来评价股权投资基金
• 参考答案：C
• 解析：总收益倍数体现了投资者的账面回报水平。故选项C错误。

• 6.【单选题】目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序不包括（ ）。
• A.不特定对象确定
• B.投资者适当性匹配
• C.基金风险揭示
• D.合格投资者确认
• 参考答案：A
• 解析：目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认（非强制）等步骤。故选项A符合题意。

• 7.【单选题】在基金业协会备案系统中，选择“私募股权投资基金”后，属于其细分类别的是（ ）。
• A.创业投资类FOF
• B.并购基金
• C.创业投资基金
• D.私募股权投资类FOF
• 参考答案：B
• 解析：在基金业协会备案系统中选定“私募股权投资基金”后，需进一步选择细分类别，包括并购基金、房地产基金、基础设施基金、上市公司定增基金和其他类基金。故选项B正确。

• 8.【单选题】某新的私募基金管理人募集设立并管理一只合伙型股权投资基金，该基金主要投资初创期科技型企业。基金管理人进行基金备案时，必须报备的信息或材料不包括（ ）。
• A.主要投资方向
• B.基金名称
• C.基金合同
• D.管理人过往投资业绩
• 参考答案：D
• 解析：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》及相关备案要求，基金管理人进行基金备案时需报备的信息或材料包括基金名称、基金合同、主要投资方向等基本信息。但管理人过往投资业绩并非备案的强制要求内容。

• 9.【单选题】王某2018年初向A基金投资了200万元，基金合同约定基金管理费为每年2%。2020年末，王某分别收到项目退出回款30万元和70万元，于2022年末王某持有的基金份额的估值为300万元。2022年末王某投资A基金的已分配收益倍数（DPI）为（ ）。
• A.2.0
• B.0.44
• C.1.96
• D.0.5
• 参考答案：D
• 解析：2022年末王某投资A基金的已分配收益倍数（DPI）=投资者累计分配金额/投资者累计实缴出资额=（30+70）/200=0.5。故选项D正确。

• 10.【单选题】股权投资基金尽职调查的作用不包括（  ）。
• A.价值发现
• B.价格发现
• C.风险发现
• D.投资决策辅助
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P79-80 尽职调查的作用，一是价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息；二是风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；三是投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。