基金从业每日一练(2026年6月11日)

• 1.【单选题】披露上市交易公告书的基金品种是（  ）。
• A.上市开放式基金
• B.封闭式基金
• C.交易型开放式指数基金
• D.以上所有选项
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P130 目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金（B项）、上市开放式基金（A项）和交易型开放式指数基金（C项）以及分级基金子份额。故本题选D项。

• 2.【单选题】（ ）加入中国证券投资基金业协会，成为普通会员。
• A.基金服务机构
• B.证券期货交易所
• C.经副省级及以上人民政府民政部门登记的各类基金行业协会
• D.基金托管人
• 参考答案：D
• 解析：公募基金管理人、基金托管人、符合协会规定条件的私募基金管理人，加入本团体，成为普通会员。

• 3.【单选题】投资者通过将基金（ ）与同期基金业绩比较基准收益率进行比较，可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度，判断基金的实际投资风格。
• A.本期利润
• B.期末可供分配份额利润
• C.净值增长指标
• D.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额
• 参考答案：C
• 解析：投资者通过将基金净值增长指标与同期基金业绩比较基准收益率进行比较，可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度，判断基金的实际投资风格。

• 4.【单选题】和公募基金相比，私募基金向合格投资者募集，其合格投资者累计不得超过（ ）人。
• A.100
• B.150
• C.200
• D.300
• 参考答案：C
• 解析：私募基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。

• 5.【单选题】中国证监会检查人员先后多次前往某上市公司检查，该公司及相关人员拒收检查通知书、阻碍检查人员进入办公场所且不肯接受询问。据此，中国证监会拟根据有关规定，对该公司给予警告并处以罚款，并对主要责任人员采取10年证券市场禁入措施。该上市公司及相关人员的行为属于（  ）。
• A.拒不配合中国证监会及其派出机构监督检查、调查
• B.涉嫌证券期货犯罪
• C.涉嫌证券期货违法
• D.违法开展经营活动
• 参考答案：A
• 解析：根据题意可知，该上市公司是因不配合中国证监会及其派出机构监督检查、调查，所遭受的处罚，选A项。

• 6.【单选题】基金经理在任职前除满足基本条件外，还应当（ ）。
• A.通过中国证券投资基金业协会组织的证券投资法律知识考试
• B.具有3年以上证券投资管理经历
• C.没有《公司法》《证券投资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形
• D.最近5年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚
• 参考答案：A
• 解析：基金经理的特殊要求：在任职前除满足基本条件外，还应当通过中国证券投资基金业协会组织的证券投资法律知识考试，并通过所任职公司向中国证券投资基金业协会申请注册后方可上岗。

• 7.【单选题】下列关于基金销售机构职责规范的说法中，错误的是（ ）。
• A.基金销售机构与基金管理人签订的书面销售协议，不包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务
• B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年
• C.基金募集申请获得中国证监会核准前，不得向公众分发基金宣传推介材料
• D.基金销售机构在进行客户风险等级划分时，应综合考虑客户身份、地域、行业或职业、交易特征等因素
• 参考答案：A
• 解析：A项说法错误，基金销售机构与基金管理人签订的书面销售协议，应当包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务。

• 8.【单选题】关于基金管理公司监察稽核制度的表述，错误的是（ ）。
• A.基金管理人董事会和管理层应当重视和支持监察稽核工作
• B.督察长应强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况
• C.督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案
• D.公司应设立督察长，对董事会负责
• 参考答案：B
• 解析：B项说法错误，基金管理人应当强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行。基金管理人董事会和管理层应当重视和支持监察稽核工作，对违反法律法规和公司内部控制制度的，应当追究有关部门和人员的责任。

• 9.【单选题】基金经营机构高级管理人员在廉洁从业管理中的职责包括（ ）。 Ⅰ.主动倡导廉洁从业理念并培育廉洁从业公司文化 Ⅱ.决定本机构的廉洁从业管理目标 Ⅲ.确保廉洁从业管理人员履职的独立性 Ⅳ.要求部门和人员整改廉洁从业内部控制制度的问题
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：高级管理人员在日常经营管理过程中贯彻落实廉洁从业总体要求，主动倡导廉洁从业理念，积极培育廉洁从业公司文化（Ⅰ符合）；为建立、实施、维护和持续改进廉洁从业管理内部控制体系提供必要的资源保障，确保廉洁从业管理人员履职的独立性（Ⅲ符合）；推动、提升本机构廉洁从业管理的有效性，关注本机构廉洁从业内部控制制度是否健全完备、落实执行是否充分到位，发现问题时要求部门和人员及时整改（Ⅳ符合）。决定本机构的廉洁从业管理目标是董事会的职责（Ⅱ不符合）。故本题选择选项B。

• 10.【单选题】金融机构应当保存的客户身份资料不包括（ ）。
• A.交易的时间、地点和币种
• B.客户信息更正记录
• C.代理人的授权书原件
• D.机构客户的开户资格证明复印件
• 参考答案：A
• 解析：客户身份资料包括机构客户的开户资格证明复印件、代理人的授权书原件、客户信息更正记录等内容。选项A 属于交易记录的具体内容，选项B、C、D 均属于客户身份资料的范畴。

• 1.【单选题】80%以上的基金资产投资于其他基金份额的基金是（ ）。
• A.混合型基金
• B.债券基金
• C.股票基金
• D.基金中基金
• 参考答案：D
• 解析：基金中基金(FOF)：80%以上的基金资产投资于其他基金份额。

• 2.【单选题】关于基金当事人及服务机构的职责，以下表述错误的是（ ）。
• A.基金估值核算机构的主要职责是基金估值的信息披露
• B.份额登记机构的主要职责是基金份额的登记过户、存管和结算
• C.基金托管人的主要职责是负责基金资产的投资运作
• D.基金管理人主要负责基金产品的募集和管理
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。故选项C表述错误。

• 3.【单选题】当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时，表明基金组合中存在（ ）。
• A.负值
• B.正值
• C.浮亏
• D.浮盈
• 参考答案：D
• 解析：当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时，表明基金组合中存在浮盈；反之，当存在负偏离时，则基金组合中存在浮亏。此时，若基金投资组合的平均剩余期限和融资比例仍较高，则该基金隐含的风险较大。

• 4.【单选题】美国共同基金中，投资于地方和州政府发行的免税市政债券的是（ ）。
• A.应税债券型
• B.免税市政债券型
• C.权益型基金
• D.货币型基金
• 参考答案：B
• 解析：美国共同基金的债券型主要分为应税债券型和免税市政债券型，其中免税市政债券型投资于地方和州政府发行的免税市政债券。应税债券型投资于应纳税债券；权益型基金投资于股票；货币型基金投资于货币市场。

• 5.【单选题】（ ）是指货币市场基金开放申购和赎回后，在遇到法定节假日时，于节假日结束后第二个自然日披露节假日期间的每万份基金净收益，节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。
• A.封闭期的收益公告
• B.开放日的收益公告
• C.节假日的收益公告
• D.偏离度公告
• 参考答案：C
• 解析：节假日的收益公告是指货币市场基金开放申购和赎回后，在遇到法定节假日时，于节假日结束后第二个自然日披露节假日期间的每万份基金净收益，节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。

• 6.【单选题】A银行基金风险管理部门]对其代销的基金产品进行风险评价，其需要考虑的因素包括（ ）。 I基金投资方向和范围 II基金历史规模和持仓比例 III基金过往业绩 IV基金流动性、杠杆情况
• A.I、II、III
• B.I、III
• C.I、II、III、IV
• D.I、II
• 参考答案：C
• 解析：基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素： 一是基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例，二是基金的历史规模和持仓比例，三是基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度，四是基金成立以来有无违规行为发生。同时综合考虑流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资最低金额、募集方式等因素 第二十二章-第四节-基金产品或者服务风险评价

• 7.【单选题】基金销售机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当履行特别告知义务，以下信息属于特别告知义务范畴的有（ ）。 Ⅰ．可能直接导致本金亏损的事项 Ⅱ．可能直接导致超过原始本金损失的事项 Ⅲ．因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由 Ⅳ．投资者适当性匹配意见
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：基金销售机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息： (1)可能直接导致本金亏损的事项。 (2)可能直接导致超过原始本金损失的事项。 (3)因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项。 (4)因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由。 (5)限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容。 (6)投资者适当性匹配意见。

• 8.【单选题】资产管理行业无论对宏观经济还是微观的个人、企业都有着重要的功能和作用，其包括（ ）。 Ⅰ.资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平 Ⅱ.通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利 Ⅲ.资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便利地连接起来 Ⅳ.资产管理行业还能对金融资产进行合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展
• A.Ⅰ，Ⅱ
• B.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• C.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：资产管理行业无论对宏观经济还是微观的个人、企业都有着重要的功能和作用： ①资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。 ②通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利。 ③资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便利地连接起来。 ④资产管理行业还能对金融资产进行合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。

• 9.【单选题】某投资者在2日上午8：00通过某银行提交了申购申请，之后在4日下午3：30通过该银行提交了赎回申请，该投资者申购和赎回适用的基金份额净值分别是（ ）<img src="/upload/paperimg/2024052217561045822872a-08ce9f5539e0/20240522175050462b.png" style="width:100%;"/>
• A.1.04535元、1.0693元
• B.1.0510元、1.0664元
• C.1.04535元、1.0664元
• D.1.0510元、1.0693元
• 参考答案：B
• 解析：基金申购赎回的交易时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间。目前，上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为9：30-11：30和13：00-15：00，即当天下午3点（含）前适用当天基金份额净值，下午3点后适用第二日基金份额净值。

• 10.【单选题】下列做法中符合基金客户利益至上的是( )。
• A.基金经理根据公司投决会决议，操作自己管理的基金购买朋友公司发行的优质公司债
• B.基金经理操作其亲属证券账户，先于自己管理的基金买卖相同个股
• C.银行理财经理向某客户销售500万元某基金产品，安排客户分10笔各50万元申购，以提升其销售业绩
• D.基金托管人将某基金的托管资金放贷给其优质客户，用于提升收益，支持实体经济
• 参考答案：A
• 解析：客户利益优先要求基金从业人员必须全心全意地忠实于客户，依客户利益行事，当发生利益冲突时，将客户的利益置于个人及所在机构的利益之上。 具体而言，基金从业人员应当遵守下列规则： (1)不得从事与投资人利益相冲突的业务。 (2)应当采取合理的措施避免与投资人发生利益冲突。 (3)在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资人利益发生冲突时，应以投资人利益优先，并应及时向所在机构报告。 (4)不得侵占或者挪用基金投资人的交易资金和基金份额。 (5)不得在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送。 (6)不得在执业活动中为自己或他人牟取不正当利益。 (7)不得利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害基金持有人利益。

• 11.【单选题】关于公募证券投资基金的投资范围，以下说法正确的是（ ）。 Ⅰ.可以投资上市交易的股票 Ⅱ.可以投资中国证监会规定的证券衍生品种 Ⅲ.可以作为普通合伙人投资有限合伙公司
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P194-197 公募基金财产应当投资于上市交易的股票（Ⅰ项）、债券以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种（Ⅱ项）。

• 1.【单选题】以下项目中，不应该在基金费用中列支的是（ ）。
• A.基金合同生效后的信息披露费用
• B.基金合同生效后的会计师费或律师费
• C.销售服务费
• D.关于基金合同生效公告的信息披露费用
• 参考答案：D
• 解析：题干考查不应列入基金费用的项目，其中，基金合同生效前的相关费用不应该在基金费用中列支，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。选项A、选项B、选项C表述正确。

• 2.【单选题】[2021年真题]A基金当日资产净值为105亿元，前一日资产净值是100亿元。年管理费率1.5%，年托管费率0.25%，当年天数365天，则当天计提的基金管理费和基金托管费为（ ）万元
• A.43和72
• B.42和7
• C.41和6.85
• D.40和6.66
• 参考答案：C
• 解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下： <img src="/upload/paperimg/202401181609074529881f9-204a0f3e62ae/1723284102.png" style="width:100%;"/>式中：H表示每日计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；R表示年费率。 

• 3.【单选题】根据我国养老目标基金的监管规定，养老目标基金应当采用的运作形式是（ ）。
• A.货币型基金形式
• B.基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式
• C.债券型基金形式
• D.股票型基金形式
• 参考答案：B
• 解析：养老目标基金应当采用基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式运作。A选项货币型基金主要投资于货币市场工具，侧重短期流动性管理，不符合养老目标基金“长期稳健增值”的核心需求；C选项债券型基金是80%以上基金资产投资于债券的基金，以固定收益为主要目标，并非养老目标基金的法定运作形式；D选项股票型基金是80%以上基金资产投资于股票的基金，风险波动较大，不符合养老目标基金控制组合波动风险的定位。只有B选项符合监管要求的法定运作形式。

• 4.【单选题】根据规定，以下不属于基金托管人职责的是（ ）。
• A.负责基金投资组合的决策
• B.安全保管基金财产
• C.监督基金管理人的投资运作
• D.办理基金清算交割事宜
• 参考答案：A
• 解析：基金托管人的职责包括安全保管基金财产、办理清算交割事宜、监督基金管理人的投资运作等。负责基金投资组合的决策是基金管理人的职责。A选项不属于基金托管人职责；B、C、D选项均属于基金托管人职责。

• 5.【单选题】甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲公司应该投资乙公司发行的（ ）金融工具。
• A.普通股
• B.长期债券
• C.股票期权
• D.优先股
• 参考答案：A
• 解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。大公司通常有很多普通股股东。股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。

• 6.【单选题】假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,其算术平均收益率为（ ）。
• A.6%
• B.8%
• C.10%
• D.无法判断
• 参考答案：B
• 解析：算术平均收益率是最简单的方法，即算术平均收益率(R)是将各单个期间的收益率(R)加总，然后除以期间数(n)。算术平均收益率=（6%+10%）/2=8% 考点 绝对收益

• 7.【单选题】下列选项中，不可以被称作远期承诺或者双边合约的是( )。
• A.期权合约
• B.远期合约
• C.大部分互换合约
• D.期货合约
• 参考答案：A
• 解析：远期合约、期货合约和大部分互换合约被称作远期承诺或者双边合约；期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。

• 8.【单选题】票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6％，则市场价格为（ ）。
• A.107．33元
• B.1073．3元
• C.984．39元
• D.1132．1元
• 参考答案：B
• 解析：债券市场价格和到期收益率的关系式为： <img src="/upload/paperimg/20230607162921385408969-0fc77039bdb2/202305301335061bd4.png" style="width:100%;"/>式中，P表示债券市场价格；C表示每期支付的利息；n表示时期数；M表示债券面值。则市场价格为：P=100／(1+6％)+(100+1000)／(1+6％)2≈1073．3(元)。

• 9.【单选题】期货合约具有标准化的特征，在固定场所交易，是（ ）的替代物。
• A.债券
• B.远期合约
• C.抵押品
• D.股票
• 参考答案：B
• 解析：期货合约随着价格变化而修改合约，它是远期合约的替代物。

• 10.【单选题】互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换各自认为具有相等经济价值的（ ）的合约。
• A.证券
• B.负债
• C.现金流
• D.资产
• 参考答案：C
• 解析：互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。更为准确地说，互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。

• 1.【单选题】上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（ ）。
• A.公司制
• B.会员制
• C.合同制
• D.合伙制
• 参考答案：B
• 解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。

• 2.【单选题】以下不属于投资政策说明书内容的是（ ）。
• A.收益承诺
• B.投资回报率目标
• C.投资限制
• D.业绩比较基准
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P356-P357 投资政策说明书内容包括：介绍、目的陈述、责任和义务的陈述、流程、投资目标、投资限制、资产配置、投资指导方针、业绩考核指标与业绩比较标准、评估与回顾，不包括收益承诺，故选A。

• 3.【单选题】下列关于A股交易佣金收费标准的表述，错误的是（ ）。
• A.A股每笔交易佣金不足5元的，按5元收取
• B.证券经纪商收取的佣金（含代收费用）不得高于证券交易金额的3‰
• C.证券经纪商收取的佣金可低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费
• D.A股交易佣金实行最高上限和向下浮动制度
• 参考答案：C
• 解析：“根据中国证监会、原国家发展计划委员会（现为国家发展和改革委员会）、国家税务总局联合发布的《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度。证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取”。A、B、D选项表述正确，C选项“可低于代收费用”错误，故正确答案为C。

• 4.【单选题】（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
• A.风险投资
• B.并购投资
• C.危机投资
• D.私募股权二级市场投资
• 参考答案：A
• 解析：风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业(start-up)。初创型企业可能仅有少量员工，也可能基本上不存在收益。

• 5.【单选题】关于实时处理交收和批量处理交收,以下表述错误的是(  )
• A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量处理交收
• B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行交收
• C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结算所需条件满足即可进行交收
• D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高
• 参考答案：B
• 解析：根据结算指令的处理方式，债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收。A正确 实时处理交收是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收；而批量处理交收则是将某一时段内满足条件的所有结算集中在一个特定时间段内集中进行处理。批量处理交收一般按每个营业日进行，也有按其他进段进行的。C正确 批量处理交收可以以全额结算或净额结算方式进行交收，而实时处理交收只能以全额结算方式进行交收。B错误 实时处理的全额结算也就是实时全额结算，结算效率较高。其结算的本金风险较小，但对市场参与者的流动性要求也相对较高。D正确

• 6.【单选题】如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含1年到2年远期利率为（ ）。
• A.7.5%
• B.9%
• C.15%
• D.1%
• 参考答案：B
• 解析：远期利率（forwardrate）指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。其具体表示为未来两个日期间借入货币的利率，也可以表示投资者在未来特定日期购买的零息票债券的到期收益率，f=1.08×1.08/1.07-1≈9.01%。

• 7.【单选题】私募基金信息披露备份平台的指定主体是（ ）
• A.中国证监会
• B.私募基金管理人
• C.中国证券投资基金业协会
• D.基金托管人
• 参考答案：C
• 解析：根据私募基金信息披露的特点，私募基金管理人应当按照规定在中国证券投资基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台备份各类信息披露报告。这表明信息披露备份平台的指定主体是中国证券投资基金业协会。选项A中，中国证监会是证券市场的监管机构，虽有监管职责，但平台指定权不属于其；选项B私募基金管理人是履行信息备份义务的主体，而非平台指定主体；选项D基金托管人主要负责基金财产保管等职责，不涉及平台指定。因此，正确答案为C。

• 8.【单选题】杠杆收购的关键是（ ）。
• A.发行股票
• B.举债
• C.套期保值
• D.基金
• 参考答案：B
• 解析：杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。杠杆收购的关键在于举债，即进行杠杆收购之后，一个企业资金结构当中债权和股权的比例。

• 9.【单选题】机构投资者不可以采用的资产管理方式是（ ）。
• A.内部管理
• B.外部管理
• C.混合管理
• D.将机构资产存放于银行活期账户
• 参考答案：D
• 解析：机构投资者资产管理的方式有： ①聘请专业投资人员对投资进行内部管理； ②将资金委托投资于一个或多个外部资产管理公司； ③采用混合的模式，有能力管理的一部分资产交由内部管理，而超出自身管理能力的一部分资产则交由外部管理。 综上，该题选D。

• 10.【单选题】某公司从银行取得贷款30万元，年利率为6%，贷款期限为3年，到第三年末一次偿清，公司应付银行本利和为（ ）。（按复利进行计算）
• A.35.4
• B.35.73
• C.35.85
• D.36.23
• 参考答案：B
• 解析：30*（1+6%）^3=35.73

• 11.【单选题】下列关于债券的分类，说法正确的是（ ）。
• A.按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等
• B.按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券和零息债券
• C.按计息与付息方式分类，债券可分为息票债券和贴现债券
• D.按交易方式分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考察债券的分类。按可嵌入的条款分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等，D项表述错误。按计息方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券。B项错误。按付息方式分类，债券可分为息票债券和贴现债券。C项错误。故本题选A。

• 1.【单选题】创业投资基金与证券投资基金的显著区别是（  ）。
• A. 创业投资基金直接投资产业，证券投资基金投资证券
• B. 创业投资基金间接投资产业，证券投资基金投资证券
• C. 创业投资基金直接投资基金，证券投资基金投资证券
• D. 创业投资基金间接投资基金，证券投资基金投资证券
• 参考答案：A
• 解析：鉴于当时在全球范围内“股权投资基金”概念还没有流行起来，人们使用较多的概念是“创业投资基金”，而创业投资基金与证券投资基金的显著区别是“证券投资基金投资证券，创业投资基金直接投资产业”，故称“创业投资基金”为“产业投资基金”。

• 2.【单选题】（ ）的复核是项目组内最高级别的复核，在出具正式尽职调查报告前，对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。
• A.决策委员会
• B.项目组内部
• C.高管团队
• D.项目主管领导
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P85-88 项目主管领导的复核是项目组内最高级别的复核，在出具正式尽职调查报告前，对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。

• 3.【单选题】基金募集过程中，募集机构应当( )。 Ⅰ.恪尽职守 Ⅱ.诚实守信 Ⅲ.谨慎勤勉 Ⅳ.防范利益冲突
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任。

• 4.【单选题】下列属于专业投资者的有（ ）。 Ⅰ.经监管批准设立的证券公司 Ⅱ.社会保障基金 Ⅲ.最近1年末净资产2000万元且金融资产1000万元的法人 Ⅳ.金融资产500万元且有2年投资经历的自然人
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：专业投资者包括：（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。（2）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。（3）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。（4）同时符合下列条件的法人或者其他组织：①最近1年末净资产不低于2000万元；②最近1年末金融资产不低于1000万元；③具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。（5）同时符合下列条件的自然人：①金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；②具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于前述第（1）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。Ⅰ属于经监管批准的金融机构，Ⅱ属于社会保障基金，Ⅲ符合法人专业投资者条件，Ⅳ符合自然人专业投资者条件，因此均属于专业投资者。

• 5.【单选题】根据管理人主要信息披露的要求，当管理人的实际控制人发生变更时，管理人应当采取的措施是（ ）。
• A.无需向投资者披露，仅向基金业协会提交变更申请
• B.及时向投资者披露变更情况
• C.仅在年度报告中向投资者披露变更信息
• D.仅向机构投资者披露变更细节
• 参考答案：B
• 解析：当管理人的基本信息、法定代表人、执行事务合伙人（委派代表）、实际控制人、管理人高级管理人员等发生变更时，应及时向投资者披露。故选项B正确。

• 6.【单选题】关于创业投资基金的运作特点，下列表述错误的是( )。
• A.通常采取参股性投资
• B.往往借助更高的杠杆率，采用银行贷款、夹层资本等
• C.主要投资未上市成长性创业企业
• D.通常以基金的自有资金进行投资
• 参考答案：B
• 解析：从杠杆应用看，创业投资基金一般不借助杠杆，而以基金的自有资金进行投资。B项表述错误，故本题选B。 创业投资基金的运作还具有以下特点： 第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。C项正确。 第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。A项正确。 第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。D项正确。 第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。

• 7.【单选题】每股价值除以每股收益的比值，是常用来评估股价水平是否合理的指标之一，该指标是（ ）。
• A.市净率
• B.市盈率
• C.企业价值/息税前利润乘数
• D.市销率
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确，市盈率（P/E）反映公司的股权价值相对其净利润的乘数。市盈率乘数的计算公式为市盈率乘数=股权价值/净利润或市盈率乘数=每股价值/每股收益。市净率（P/B）乘数反映了一家公司的股权价值相对其净资产的乘数。市净率乘数的计算公式为市净率乘数=股权价值/净资产或市净率乘数=每股价值/每股净资产。市销率（P/S）乘数反映了一家公司的股权价值相对其销售收入的乘数。市销率乘数的计算公式为市销率乘数=股权价值/销售收入或市销率乘数=每股价值/每股销售收入。企业价值/息税前利润乘数法的企业价值计算公式为EV=EBITx（EV/EBIT乘数）

• 8.【单选题】合伙企业生产经营所得和其他所得采取的原则是( )。
• A.先税后分
• B.先分后税
• C.先扣后税再分
• D.先分后扣再税
• 参考答案：B
• 解析：根据《合伙企业法》等规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。

• 9.【单选题】狭义股权投资基金监管是指( )。
• A.政府监管
• B.行业自律
• C.内部监控
• D.社会力量监督
• 参考答案：A
• 解析：狭义的股权投资基金监管，一般专指政府监管机构依法对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。故本题选A。

• 10.【单选题】下列关于股权投资基金管理人独立性的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ.管理人与所管理基金之间不得财产混同 Ⅱ.不同基金之间不得财产混同 Ⅲ.管理人需保持与基金的独立性 Ⅳ.经监管机构同意可放松独立性要求。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人应保持自身与所管理基金的独立性。管理人与所管理基金之间、管理人管理的不同基金之间，不得存在财产混同现象。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确；Ⅳ错误，独立性要求不可放松，故正确答案为A。

• 1.【单选题】中国证监会可以对下列（ ）的违法违规行为进行行政处罚。 Ⅰ.股权投资基金管理人 Ⅱ.股权投资基金托管人 Ⅲ.股权投资基金销售机构 Ⅳ.股权投资基金份额登记机构
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。

• 2.【单选题】每股价值除以每股收益的比值，是常用来评估股价水平是否合理的指标之一，该指标是（ ）。
• A.市净率
• B.市盈率
• C.企业价值/息税前利润乘数
• D.市销率
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确，市盈率（P/E）反映公司的股权价值相对其净利润的乘数。市盈率乘数的计算公式为市盈率乘数=股权价值/净利润或市盈率乘数=每股价值/每股收益。市净率（P/B）乘数反映了一家公司的股权价值相对其净资产的乘数。市净率乘数的计算公式为市净率乘数=股权价值/净资产或市净率乘数=每股价值/每股净资产。市销率（P/S）乘数反映了一家公司的股权价值相对其销售收入的乘数。市销率乘数的计算公式为市销率乘数=股权价值/销售收入或市销率乘数=每股价值/每股销售收入。企业价值/息税前利润乘数法的企业价值计算公式为EV=EBITx（EV/EBIT乘数）

• 3.【单选题】公司型股权投资基金合同的主要内容不包括（ ）。
• A.股权投资业务相关内容
• B.反摊薄相关内容
• C.组织形式相关内容
• D.合规与自律相关内容
• 参考答案：B
• 解析：公司型基金合同的法律形式为公司章程，需要符合包括公司法等法律法规要求的要件，同时适应股权投资业务，并符合行业合规和自律要求。

• 4.【单选题】股权投资基金在投后管理中分析被投资企业财务指标时，需重点关注的预警信号包括（ ）。 Ⅰ.毛利率、净利率、销售费用率等关键比率异常变动 Ⅱ.应收账款周转率、存货周转率、应付账款周转率大幅波动 Ⅲ.企业拖延支付经营款项、职工薪酬或银行债务 Ⅳ.财务报表由盈利转为亏损，或亏损持续扩大。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：财务指标预警信号涵盖多维度：关键比率变动（Ⅰ正确）、周转率波动（Ⅱ正确）、付款拖延（Ⅲ正确）、盈利转亏损（Ⅳ正确），这些信号均可能反映企业经营或财务风险，需重点关注，故本题选D。

• 5.【单选题】假设某创业投资基金聚焦硬科技领域，已投三个未上市企业项目甲、乙，两个项目的投资成本分别为1.2万元、1.8万元，当前，根据第三方估值机构出具的报告，项目甲因技术突破增值0.8万元，项目乙因订单增长增值1.2万元，除此之外，基金资产还包括0.6万元活期银行存款。基金当前应承担的年度管理费及投后服务费合计1.3万元，应付未付的交易税费0.2万元，无其他负债。则当前的基金资产净值为（ ）。
• A.4.1
• B.5.1
• C.4.3
• D.2.1
• 参考答案：A
• 解析：单项投资公允价值确定后，加上基金持有的其他资产价值，再扣减基金应承担的负债价值，最终得到基金资产净值，即归属于该股权投资基金投资者的价值。基金资产净值=（1.2+1.8+0.8+1.2）+0.6-1.3-0.2=4.1（万元）（选项A正确）。故本题选A。

• 6.【单选题】拟申请登记私募基金管理人存在( )情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。 Ⅰ 申请机构在申请登记前违规发行私募基金，且存在公开宣传推介，向不合格投资者募集行为 Ⅱ 申请机构兼营民间借贷业务 Ⅲ 申请机构的高管人员最近三年不存在重大失信记录 Ⅳ 申请机构存在虚假填报，恶意欺诈行为
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：按照《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》及相关自律管理规定，拟申请登记私募基金管理人存在以下情形的，协会将不予办理登记：(1)申请机构违反《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》关于资金募集相关规定，在申请登记前违规发行私募基金，且存在公开宣传推介、向不合格投资者募集行为的。(2)申请机构存在虚假填报、恶意欺诈等行为。申请机构提供，或申请机构与律师事务所、会计师事务所及其他第三方中介机构等串谋提供虚假登记信息，或提交的登记信息存在误导性陈述、重大遗漏的。(3)申请机构兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P／P28、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等《私募基金登记备案相关问题解答(七)》规定的与私募基金业务相冲突业务的。(4)申请机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的。(5)申请机构的高管人员最近三年存在重大失信记录，或最近三年被中国证监会采取市场禁入措施。(6)中国证监会和中国证券投资基金业协会认定的其他情形。

• 7.【单选题】下列关于公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌条件的说法中，正确的是（ ）。
• A.公司应至少存续3个完整的会计年度
• B.公司自行向全国股份转让系统公司申请挂牌
• C.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算
• D.《中华人民共和国公司法》（2016年1月1日）前设立的股份公司，需取得中国证券监督管理委员会的批准文件
• 参考答案：C
• 解析：申请在全国股转系统挂牌的公司应当是依法设立且合法存续的股份有限公司，股本总额不低于500万元人民币，并同时符合下列条件：①持续经营不少于2个完整的会计年度（选项A错误）；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算（选项C正确）。②业务明确，具有持续经营能力。③公司治理健全，合法规范经营。④股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。⑤主办券商推荐并持续督导（选项B错误）。⑥全国股转系统要求的其他条件。选项D，无此要求。

• 8.【单选题】股权投资基金管理人在股权投资基金募集过程中，不得（ ）。
• A.向设置特定对象确定程序的官网推介股权投资基金
• B.要求投资者书面承诺符合合格投资者条件
• C.要求投资者填写调查问卷，以了解投资者的风险识别能力
• D.承诺投资者该基金为保本型基金
• 参考答案：D
• 解析：选项A不符合题意，基金募集机构及其从业人员在基金募集过程中可以通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向合格投资者进行宣传推介。选项B、C不符合题意，在向投资者推介股权投资基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。选项D符合题意，基金募集机构及其从业人员在基金募集过程中不得直接或者间接口头、书面或者通过短信、即时通讯工具等方式直接或者间接向投资者承诺保本保收益，包括投资本金不受损失、固定比例损失或者承诺最低收益等情形。故本题选D。

• 9.【单选题】股权投资基金管理人在宣传推介过程中的以下行为属于适当行为的有( )。
• A.向投资者宣传最近 1 个月的过往业绩
• B.通过微信朋友圈发布基金宣传资料
• C.预测基金收益率
• D.委托有合格基金销售资质的机构进行基金宣传推介
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循以下原则：(1)基金合同已生效一段时间，如6个月以上；(2)应登载完整的业绩记录；(3)如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录。 股权投资基金宣传推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明股权投资基金的过往业绩并不预示其未来表现，股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的业绩不构成该股权投资基金业绩表现的保证。 股权投资基金宣传推介材料对不同基金的业绩进行比较的，应当使用具有可比性的数据来源、统计方法和比较期间，并且应当确保数据来源、统计方法公平、准确。

• 10.【单选题】在国内，私人股权投资基金不可以投资于（ ）。
• A.未上市企业
• B.上市企业公开发行和交易的普通股
• C.依法可转换为普通股的优先股
• D.依法可转换为普通股的可转换债券
• 参考答案：B
• 解析：国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”，是指主要投资于“私人股权”的投资基金，它包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

• 11.【单选题】国家对创业投资基金在税收上给予特别支持，某创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业两年以上，其投资额为人民币500万元，则在股权持有满两年的当年，该创业投资企业的应纳税所得额可抵扣（　　）万元，当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
• A .300
• B .400
• C .250
• D .350
• 参考答案：D
• 解析：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70％在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。