基金从业资格每日一练(2025年12月26日)

• 1.【单选题】我国分级基金的募集包括（ ）两种方式。
• A.合并募集和分开募集
• B.现金募集和非现金募集
• C.场内募集和场外募集
• D.直销募集和分销募集
• 参考答案：A
• 解析：我国分级基金的募集包括合并募集和分开募集两种方式。

• 2.【单选题】债券反映的是（ ）关系。
• A.所有权
• B.债权债务
• C.信托
• D.互利
• 参考答案：B
• 解析：债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人。

• 3.【单选题】关于基金销售人员的行为，以下表述正确的是（ ）。
• A.根据投资者风险承受能力选择性推荐基金
• B.承诺基金投资收益
• C.通过基金过往业绩预测基金收益
• D.对机构客户提供优先服务
• 参考答案：A
• 解析：基金销售人员应根据投资者的目标和风险承受能力推荐基金品种，并客观介绍基金的风险收益特征，明确提示投资者注意投资基金的风险。

• 4.【单选题】完整的金融市场有（  ）必备的构成要素。
• A.5个
• B.4个
• C.3个
• D.2个
• 参考答案：A
• 解析：完整的金融市场有五大必备的构成要素，分别是主体、客体、交易价格、交易方式和交易中介。

• 5.【单选题】我国基金行业的自律组织不包括（  ）。
• A.中国证券投资基金业协会
• B.中国证券业协会
• C.中国证监会
• D.证券交易所
• 参考答案：C
• 解析：我国基金行业的自律组织主要包括中国证券投资基金业协会、中国证券业协会等行业协会，以及证券交易所等各类交易场所。

• 6.【单选题】公开披露的基金信息不包括（ ）。
• A.基金招募说明书
• B.基金份额上市交易公告书
• C.基金资产总值、基金份额总值
• D.基金份额申购、赎回价格
• 参考答案：C
• 解析：公开披露的基金信息包括：①基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；②基金募集情况；③基金份额上市交易公告书；④基金资产净值、基金份额净值；⑤基金份额申购、赎回价格；⑥基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；⑦临时报告；⑧基金份额持有人大会决议；⑨基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；⑩涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；⑪中国证监会规定应予披露的其他信息。

• 7.【单选题】公募基金信息披露义务人应当以保护（  ）利益为根本出发点，依法披露基金信息。
• A.共同对手方
• B.基金托管人
• C.基金管理人
• D.基金份额持有人
• 参考答案：D
• 解析：公募基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，依法披露基金信息。

• 8.【单选题】在风险管理责任的划分上，（ ）是相应投资组合风险管理的第一责任人。
• A.业务部门负责人
• B.员工
• C.基金经理
• D.董事会
• 参考答案：C
• 解析：在风险管理责任的划分上，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。

• 9.【单选题】基金管理公司及其子公司的资产管理业务包含（  ）。 ①公募基金②集合资产管理计划 ③单一资产管理计划④资产支持专项计划
• A.①②
• B.①②③
• C.②③④
• D.①②③④
• 参考答案：D
• 解析：基金管理公司及其子公司的资产管理业务包含公募基金、集合资产管理计划、单一资产管理计划、各类养老金、资产支持专项计划。

• 10.【单选题】基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到准予注册规模的（ ）以上。
• A.25％
• B.30％
• C.50％
• D.80％
• 参考答案：D
• 解析：基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到准予注册规模的80％以上。

• 11.【单选题】现阶段我国金融市场体系属于（  ）。
• A.资本主导型
• B.银行主导型
• C.货币主导型
• D.政策主导型‌
• 参考答案：B
• 解析：现阶段我国金融市场体系属于银行主导型。

• 1.【单选题】F公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元,则当年F公司的总资产是(  )。
• A.9亿元
• B.13亿元
• C.22亿元
• D.35亿元
• 参考答案：D
• 解析：资产=负债+所有者权益 总资产=10+3+22=35（亿元）

• 2.【单选题】下列对于普通股与优先股的说法中，正确的是( )。 Ⅰ 在公司的盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东 Ⅱ 在公司的盈利和剩余财产的分配顺序上，普通股股东先于优先股股东 Ⅲ 普通股股东有表决权 Ⅳ 优先股股东有表决权
• A. Ⅰ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅳ
• C. Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ、Ⅲ正确，Ⅱ、Ⅳ错误：优先股是一种相对普通股而言有某种优先权利（优先分配股利和剩余资产）的特殊股票。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。 综上，故本题选A。

• 3.【单选题】下列交易成本中，属于隐性成本的是（ ）。 Ⅰ.监管费 Ⅱ.冲击成本 Ⅲ.对冲费用 Ⅳ.技术供应商的收费
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：隐性成本又被称为间接成本或价内成本，包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等。

• 4.【单选题】假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费率为0.25％，该年实际天数为365天，则该基金7月19日应计提的管理费为（ ）万元。
• A. 0.2367
• B. 0.4532
• C. 0.2397
• D. 0.2467
• 参考答案：C
• 解析：H=(E·R)／当年实际天数=(35000×0.25％)／365=0.2397(万元)。

• 5.【单选题】投资基金国际化的原因不包括（ ）。
• A.经济全球化
• B.金融市场国际化
• C.投资基金自身所具有的较强渗透力
• D.政府主导基金国际化进程
• 参考答案：D
• 解析：投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现的。经济全球化进程为投资基金在全球范围内的广泛发展创造了条件。而金融市场的国际化趋势又为投资基金的国际化发展奠定了良好的基础。加上投资基金自身所具有的较强渗透力，目前各个国家或地区的基金行业组织都在加强联系，克服投资基金国际交流的障碍，以推动投资基金的国际化发展。

• 6.【单选题】作为同业存款的替代性产品，该产品目前仍处在试点初期。为规范同业存单业务，拓展银行业存款类金融机构的融资渠道，促进货币市场发展，中国人民银行在( )制定并实施《同业存单管理暂行办法》。
• A.2008年10月
• B.2009年4月
• C.2012年1月
• D.2013年12月
• 参考答案：D
• 解析：作为同业存款的替代性产品，该产品目前仍处在试点初期。为规范同业存单业务，拓展银行业存款类金融机构的融资渠道，促进货币市场发展，中国人民银行在2013年12月制定并实施《同业存单管理暂行办法》。

• 7.【单选题】按照目前全球投资业绩标准要求，以下有关组合群收益的计算说法正确的是（ ）。
• A.必须至少每年一次计算组合群收益，并使用个别投资组合收益以资产加权计算
• B.必须至少每季一次计算组合群收益，并使用个别投资组合收益以资产加权计算
• C.必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合收益以资产加权计算
• D.必须至少每日一次计算组合群收益，并使用个别投资组合收益以资产加权计算
• 参考答案：C
• 解析：选项C说法正确：自2010年1月1日起，必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。

• 8.【单选题】下列不属于基础原材料类大宗商品的是（ ）。
• A. 钢铁
• B. 铜
• C. 铅
• D. 动力煤
• 参考答案：D
• 解析：ABC正确：基础原材料类大宗商品，主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等。 D错误：动力煤属于能源类大宗商品。 综上，该题选D。

• 9.【单选题】关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（  ）。 Ⅰ.包含了企业占有资源的数量和性质 Ⅱ.资产项揭示了企业资金的资金来源 Ⅲ.表中的信息为分析收入来源性质及稳定性提供了基础，可以为收益把关 Ⅳ.只要研究负债项即可了解企业短期及长期偿债能力
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.ⅠⅡ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P185-P187 资产负债表通常有以下四方面的基本作用： (1)资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质（Ⅰ正确）。对于正常运作的企业而言，资产负债表所列示的资源，正是企业获得回报的基础。在市场环境中，企业不占有资源就意味着失去生存竞争的能力和获得利润的机会。 (2)资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础（Ⅲ正确）。资本成本(投入资金)与企业盈利和收入存在重要关联，远远超过企业资本成本的收入往往不具有持续性。若企业盈利离开了资产价值的支持，盈利预期的可靠性和准确性就值得怀疑。 Ⅱ、Ⅳ项错误：(3)资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，【负债项】则说明企业的资金来源（Ⅱ错误）和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力（需结合资产和负债项，并非研究负债即可，Ⅳ错误）、是否存在财务困难以及违约风险等。 (4)资产负债表可以为收益把关。 综上，该题选A。

• 10.【单选题】根据投资政策的规定，基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的（  ）。
• A.5％
• B.15％
• C.35％
• D.40％
• 参考答案：A
• 解析：根据投资政策的规定，基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5％。

• 11.【单选题】ETF建仓期通常不超过（  ）。
• A. 1个月
• B. 3个月
• C. 6个月
• D. 12个月
• 参考答案：C
• 解析：ETF建仓期不得超过6个月，通常情况，基金管理人在基金合同生效后快速完成建仓。

• 1.【单选题】基金行业协会的权力机构为（ ）。
• A.会员大会
• B.理事会
• C.董事会
• D.监事会
• 参考答案：A
• 解析：基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。故答案选A。 基金行业协会设理事会。理事会是会员代表大会闭会期间的执行机构，在会员代表大会闭会期间领导本团体开展日常工作，对会员代表大会负责。 基金业协会设监事会，监事会是基金业协会的监督机构，对会员代表大会负责。

• 2.【单选题】关于股权投资基金不同组织形式下的人数要求，下列表述正确的是（ ）。
• A.设立信托(契约)型基金，投资者人数不得超过150人
• B.有限合伙型基金应由2个以上100个以下合伙人设立
• C.公司型基金以有限责任公司形式设立的，股东人数不超过200人
• D.公司型基金以股份有限公司形式设立的，应当有2个以上发起人
• 参考答案：D
• 解析：A项错误。对于信托(契约)型基金，投资者不得超过200人。 B项错误。对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。 C项错误，D项正确。对于公司型基金，以有限责任公司形式设立的，股东人数应在50人以下；以股份有限公司形式设立的，股东人数不超过200人，且应当有2个以上发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

• 3.【单选题】创业投资基金与证券投资基金的显著区别是（  ）。
• A. 创业投资基金直接投资产业，证券投资基金投资证券
• B. 创业投资基金间接投资产业，证券投资基金投资证券
• C. 创业投资基金直接投资基金，证券投资基金投资证券
• D. 创业投资基金间接投资基金，证券投资基金投资证券
• 参考答案：A
• 解析：鉴于当时在全球范围内“股权投资基金”概念还没有流行起来，人们使用较多的概念是“创业投资基金”，而创业投资基金与证券投资基金的显著区别是“证券投资基金投资证券，创业投资基金直接投资产业”，故称“创业投资基金”为“产业投资基金”。

• 4.【单选题】为了保护投资者的合法权益，基金管理人通常会准备和提供一些关于自身的一系列说明资料，其统称( )。
• A.私募备忘录
• B.募集推介资料
• C.(反向)尽职调查资料
• D.基金条款书
• 参考答案：C
• 解析：C项正确。(反向)尽职调查资料是根据基金投资者需求，由基金管理人准备和提供的关于基金管理人的一系列说明资料，内容通常包括基金管理人基本情况、基金管理人内部治理和重要制度、历史基金或项目业绩、核心团队成员信息等。故本题选C。 A选项，私募备忘录类似于“招股说明书”，是基金管理人撰写的说明自身优势和投资计划的文件，用于招募基金投资者参与基金投资。 B选项，募集推介资料是基金管理人制作的关于特定基金产品的推介说明资料。 D选项，在一些大型股权投资基金募集时，基金管理人会准备基金条款书对重要潜在投资者重点关注的基金条款进行描述，作为双方后续进行商务谈判的基础。

• 5.【单选题】对于净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值较低的企业，只适用于（ ）。
• A. 市销率倍数
• B. 市净率倍数
• C. 市盈率倍数
• D. EV／EBIT倍数
• 参考答案：A
• 解析：对于净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值较低的企业，只适用于市销率倍数。

• 6.【单选题】公司清算组在进行清算时，若发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向（ ）申请宣告破产。
• A .股东会或股东大会
• B .有管辖权的人民法院
• C .公司章程约定的仲裁机构
• D .有管辖权的检察院
• 参考答案：B
• 解析：清算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产。

• 7.【单选题】对于业务稳定成熟企业的投资后管理，股权投资基金重点监控的目标是( )。
• A.净利润水平
• B.银行授信额度
• C.融资金额规模
• D.销售额增长率
• 参考答案：A
• 解析：依据被投资企业自身经营情况，其经营指标监控侧重点也有所不同。例如，对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等；对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重于成长指标，如网点建设、新市场进人、销售额增长等。

• 8.【单选题】对募集设立完成后的股权投资基金进行投资( )。
• A.是母基金的一级投资
• B.是母基金的二级投资
• C.是母基金的直接投资
• D.非母基金业务
• 参考答案：B
• 解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。 二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后对存续基金或其投资组合进行投资。故本题选B。 一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。 直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。

• 9.【单选题】对公司型基金而言，以（ ）为主要收入来源。
• A. 转让财产收入，股息、红利等权益性投资收益
• B. 销售货物收入
• C. 利息收入
• D. 提供劳务收入
• 参考答案：A
• 解析：对公司型基金而言，“转让财产收入”“股息、红利等权益性投资收益”为主要收入来源，其中“转让财产收入”即公司型基金转让标的企业股权获得的收入。

• 10.【单选题】股权投资基金A，股权投资基金B分别持有目标公司甲的股权10%，15%，其余股份均为公司创始人持有，目标公司甲拟通过增发500股融资1000万元用于拓展线下直营店。股权投资基金C有意向认购，创始人及股权投资基金表示放弃优先认购权，股权投资基金A行使优先认购权，则股权投资基金可以认购的股份数量以及对应的投资额分别为（ ）。
• A.450股，900万元
• B.375股，750万元
• C.225股，450万元
• D.400股，800万元
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金可按其持股比例在同等条件下优先认购，故股权投资基金的认购数量为50;股（500股×10%），认购额为100万元（50×1000/500）。则股权投资基金C可以认购的股份数量以及对应的投资额分别为500-50=450股，1000-100=900万元。

• 11.【单选题】以下关于公司型基金的描述，错误的是（ ）。
• A. 公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体
• B. 公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东
• C. 在我国，公司法人实体可采取无限责任公司、有限责任公司、股份有限公司的形式
• D. 公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人
• 参考答案：C
• 解析：在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。