基金从业资格每日一练(2026年2月8日)

• 1.【单选题】下列选项中，基金宣传推介材料不得登载的内容是（ ）。
• A.投资者教育的相关信息
• B.基金产品的基本要素
• C.本公司的品牌形象宣传材料
• D.单位或者个人的推荐性文字
• 参考答案：D
• 解析：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形： (1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 (2)预测基金的投资业绩。 (3)违规承诺收益或者承担损失。 (4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。 (5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。 (6)登载单位或者个人的推荐性文字。 (7)基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰。 (8)中国证监会规定的其他情形。

• 2.【单选题】下列关于QDII基金信息披露的说法中，错误的是（ ）。
• A.QDII基金投资境外基金，应披露基金与境外基金之间的费率安排
• B.在QDII基金开放申购、赎回前，一般至少每周披露一次资产净值和份额净值
• C.QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中文和英文，并以英文为准
• D.QDII基金的净值在估值日后1～2个工作日内披露
• 参考答案：C
• 解析：QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中文和英文，并以中文为准。故C项说法错误

• 3.【单选题】衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。下列选项中，（ ）不是衍生金融工具。
• A.远期合约
• B.期权合约
• C.金融债券
• D.互换协议
• 参考答案：C
• 解析：衍生金融工具包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等，其种类仍在不断增多。

• 4.【单选题】关于基金公司投资决策委员会的描述，以下不属于投资决策委员会所议事项的是（ ）。
• A.审批基金经理的年度投资计划并考核其执行情况
• B.制定、修订公司的估值政策及程序
• C.决定基金的投资原则、投资目标和投资理念
• D.决定基金的资产分配比例，制定并定期调整投资总体方案
• 参考答案：B
• 解析：投资决策委员会所议事项具体为：①决定公司的投资决策程序及权限设置原则；②决定基金的投资原则、投资目标和投资理念（C项正确）；③决定基金的资产分配比例，制定并定期调整投资总体方案（D项正确）；④审批基金经理提出的行业配置及超过基金净值某一比例重仓个股的投资方案；⑤审批基金经理的年度投资计划并考核其执行情况（A项正确）；⑥定期检讨并调整投资限制性指标。 【考查考点-第二十四章第二节组织架构】

• 5.【单选题】私募基金管理人募集设立有限合伙型私募基金时，以下不合规的是（ ）。
• A.合伙协议条款应当包括合伙人会议
• B.合伙协议条款应当包括利润分配及亏损分担
• C.合伙协议条款应当包括信息披露制度
• D.合伙协议应当约定全体合伙人总数控制在200人以内
• 参考答案：D
• 解析：合伙协议应具备的条款包括：基本情况；合伙人及其出资；合伙人的权利义务；执行事务合伙人；有限合伙人；合伙人会议；管理方式；托管事项；入伙、退伙、合伙权益转让和身份转变；投资事项；利润分配及亏损分担；税务承担；费用和支出；财务会计制度；信息披露制度；终止、解散与清算；合伙协议的修订；争议解决；一致性；份额信息备份；报送披露信息等。

• 6.【单选题】（ ）是基金信息披露最根本、最重要的原则。
• A.真实性原则
• B.准确性原则
• C.完整性原则
• D.及时性原则
• 参考答案：A
• 解析：真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则。

• 7.【单选题】经理层人员对于股东虚假出资、抽逃或者变相抽逃出资、以任何形式占有或者转移公司资产等行为以及为股东提供融资或者担保等不当要求，应当予以抵制，并立即向（ ）报告。
• A.基金业协会
• B.基金管理公司
• C.证券交易所
• D.中国证监会及相关派出机构
• 参考答案：D
• 解析：经理层人员对于股东虚假出资、抽逃或者变相抽逃出资、以任何形式占有或者转移公司资产等行为以及为股东提供融资或者担保等不当要求，应当予以抵制，并立即向中国证监会及相关派出机构报告。

• 8.【单选题】基金管理人的（ ）是基金市场竞争的核心。
• A.产品设计
• B.投资管理
• C.风险控制
• D.销售环节
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人的销售环节是基金市场竞争的核心，相关业务人员为了提高销售业绩和争抢客户，出现违反相关法律法规和公司规章，为基金管理人带来处罚和声誉损失的风险，称为销售合规性风险。

• 9.【单选题】私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合（ ）。 Ⅰ.净资产不低于500万元的单位 Ⅱ.净资产不低于1000万元的单位 Ⅲ.3年个人年均收入不低于30万元的个人 Ⅳ.金融资产不低于300万元的个人
• A.Ⅱ，Ⅳ
• B.Ⅲ，Ⅳ
• C.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• D.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。上述金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

• 10.【单选题】材料题某基金销售机构的从业人员甲，并未取得基金销售人员从业考试合格证。因同事乙生病住院，便代替乙从事基金宣传推介活动。甲在进行投资分析时，由于时间紧迫，没有进行充分的市场调查，仅参考市场上的研究结果就将研究报告提交给公司。 甲代替乙从事基金宣传推介活动的行为违反了（  ）的要求。
• A. 持证上岗
• B. 持续学习
• C. 客户至上
• D. 公平对待客户
• 参考答案：A
• 解析：持证上岗是指基金从业人员应当具备从事相关活动所必需的法律法规、金融、财务、行业与产业等专业知识和技能，必须通过从业人员资格考试或符合《基金从业人员管理规则》规定的豁免条件，并经由所聘用机构向中国证券投资基金业协会申请从业资格注册后，方可执业。

• 1.【单选题】基金P当月的实际收益率为1.3％。下表为该基金的基准投资组合B的相关数据： <img src="/upload/paperimg/20240118160908283873722-22901990f88a/1545226007.jpg" style="width:100%;"/> 基金P的各项资产权重分别为股票70％、债券20％、现金10％、请计算由于资本配置带来的贡献为（ ）。
• A.0.40％
• B.-0.23％
• C.1.53％
• D.1.12％
• 参考答案：A
• 解析：由于资本配置带来的贡献=(0.7-0.5)×2.5％+(0.2-0.3)×0.8％+(0.1-0.2)×0.2％=0.40％。

• 2.【单选题】（ ）一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用
• A.基金其他收入
• B.基金利润
• C.基金费用
• D.基金收入
• 参考答案：C
• 解析：基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。

• 3.【单选题】已知某公司2015年、2016年部分财务数据如下表所示： <img src="/upload/paperimg/202306071629198099315c0-14fdd1fa3889/20230530131449469b.png" style="width:100%;"/>那么该公司2016年的应收账款周转率是（ ）。
• A.2．33
• B.3．6
• C.2．8
• D.3
• 参考答案：B
• 解析：应收账款周转率=销售收入／年均应收账款=180／[(40+60)／2]=3．6。

• 4.【单选题】下列不属于中央银行的货币政策采用的三项政策工具的是( )。
• A.公开市场操作
• B.调节税收
• C.利率水平的调节
• D.存款准备金率的调节
• 参考答案：B
• 解析：中央银行的货币政策采用的三项政策工具有①公开市场操作，其主要内容是央行在货币市场上买卖短期国债；②利率水平的调节；③存款准备金率的调节。

• 5.【单选题】在我国属于货币市场工具的是（ ）。
• A.3年期定期存款
• B.剩余期限为385天的债券
• C.3年期中央银行票据
• D.剩余期限为398天的债券
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查货币市场工具的范围。在我国，货币市场工具主要包括银行间短期资金(同业拆借)、1年以内(含1年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、期限在1年以内(含1年)的债券回购、期限在1年以内(含1年)的中央银行票据、证监会及中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。A项中定期存款超过1年，不属于货币市场工具；C项中中央银行票据同样超过1年，不属于货币市场工具；D项中债券剩余期限超过397天，依然不属于货币市场工具。故本题选B。

• 6.【单选题】资本资产定价模型的核心在于（ ）。
• A.资本市场线
• B.证券市场线
• C.均值方差法
• D.有效市场假说
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查资本资产定价模型(CAPM)的核心。证券市场线，即SML，其为每一个风险资产进行定价，给出了所有投资组合预期报酬率与系统风险程度贝塔系数之间的关系，同时也说明了市场上所有风险性资产的均衡期望收益率与风险之间的关系，是CAPM模型的核心。故本题选B。

• 7.【单选题】在资产负债表中，所有者权益的主要项目不包括（  ）。
• A. 实收资本（或股本）
• B. 资本公积
• C. 应付账款
• D. 未分配利润
• 参考答案：C
• 解析：选项C错误：应付账款属于负债类项目 选项ABD正确：在资产负债表中，所有者权益通常包含以下主要项目：实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润以及其他综合收益。 综上，该题选C。

• 8.【单选题】我国的基金依据基金合同设立，基金合同的当事人包括（  ）。
• A. 基金份额持有人、基金管理人、基金托管人
• B. 基金份额持有人、基金管理人、基金销售机构
• C. 基金管理人、基金托管人、律师事务所
• D. 基金托管人、基金销售机构、会计师事务所
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：根据《证券投资基金法》，我国的基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

• 9.【单选题】预计A公司要求每年支付股息5元，该企业对股票的资本化率为5%，国债利率为2.5%，如采用股利贴现模型，该股票的价值为（ ）
• A.95
• B.200
• C.150
• D.100
• 参考答案：D
• 解析：资本化率又称还原化率、收益率、它与银行利率一样也是一种利率，故股票价值＝5÷5%=100元。

• 10.【单选题】（ ）建议购买近期表现强于大盘的股票，而避免或考虑卖空表现弱于大盘的股票。
• A. 道氏理论
• B. 过滤法则
• C. 量价分析
• D. 相对强度分析
• 参考答案：D
• 解析：D正确：相对强度分析者通常建议购买近期表现强于大盘的股票，而避免或考虑卖空表现弱于大盘的股票。 A错误：按照道氏理论，第一，平均价格反映并消化所有影响市场供需的因素；第二，市场存在长期、中期和短期三种趋势；第三，长期趋势划分为三个阶段，依次是先行投资者买入、大众跟风买入和最后一批投资者买入；第四，各种平均价格需要相互验证，即不同市场指数或商品的走势应相互印证；第五，交易量必须验证趋势，价格变动需要成交量的配合才能确认；第六，只有发生确定无疑的反转信号，才能判断既定趋势已终结。 B错误：教材无 C错误：量价分析是结合价格变动和成交量来判断市场趋势的方法，这种方法认为，当一只股票(或大盘指数)放量上涨或者呈现价升量增的态势时，则表明买方意愿强烈，股票有望再续升势；相反，如果一只股票(或大盘指数)放量下跌，则表明卖压较为沉重，发出空头信号。

• 1.【单选题】下列关于对信托(契约)型基金的收益安排的说法中，正确的有（  ）。 Ⅰ.对信托(契约)型基金来说，基金收益分配的原则、时间和顺序等安排均通过契约约定，体现出较大的灵活性 Ⅱ.《信托法》规定共同受益人按照信托文件的规定享受信托利益。信托文件对信托利益的分配比例或者分配方法未作规定的，各受益人按照均等的比例享受信托利益 Ⅲ.《证券投资基金法》规定了通过非公开募集方式设立的信托(契约)型基金的收益分配和风险承担由基金合同约定，非公开募集基金应当在基金合同中不包括基金收益分配原则、执行方式 Ⅳ.在实务中，相关约定同样需参照现行行业监管和业务指引的要求，例如，关于结构化产品的使用，需要符合相关业务规范的要求
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅲ项说法错误，《证券投资基金法》规定了通过非公开募集方式设立的信托(契约)型基金的收益分配和风险承担由基金合同约定，非公开募集基金应当在基金合同中包括基金收益分配原则、执行方式。

• 2.【单选题】下列关于法律尽职调查的表述中，错误的是（ ）。
• A.法律尽调更多的是定位于价值发现，审查评估企业法律方面重要问题
• B.高级管理人员、重大合同属于法律尽调关注的重点问题
• C.税收及政府优惠政策属于法律尽调关注的重点问题
• D.法律尽调的作用是帮助股权投资基金全面地评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P84-85 D项正确，法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。 A项错误，从功能角度来看，法律尽职调查更多的是定位于风险发现，而非价值发现。 B、C项正确，法律尽调关注的重点问题包括历史沿革问题、主要股东情况、高级管理人员、重大合同、诉讼及仲裁、税收及政府优惠政策等。 故本题选A。

• 3.【单选题】对于股份制的公司型基金，投资者人数的最高限制是（ ）人。
• A. 100
• B. 20
• C. 50
• D. 200
• 参考答案：D
• 解析：目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下： （1）公司型基金：有限公司不超过50人、股份公司不超过200人（D项符合题意）。 （2）合伙型基金：不超过50人。 （3）契约型基金：不超过200人。

• 4.【单选题】中国（ ）统一行使股权投资基金监管职责。
• A. 人民银行
• B. 银保监会
• C. 证监会
• D. 基金业协会
• 参考答案：C
• 解析：2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。

• 5.【单选题】( )指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。
• A.反摊薄条款
• B.保护性条款
• C.回售权条款
• D.董事会席位条款
• 参考答案：D
• 解析：董事会席位条款指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。 反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。 保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。 回售权条款是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。

• 6.【单选题】下列选项中，属于财务指标的是（ ）。
• A. 资产负债表重大改变
• B. 重大经营管理问题
• C. 经营风险控制情况
• D. 销售额增长
• 参考答案：A
• 解析：财务指标是企业经营管理的结果和具体呈现，其主要包括关键比率分析、拖延付款情况、财务亏损情况、资产负债表重大改变等。

• 7.【单选题】最适用于清算价值法进行估值的企业是（  ）。
• A. 某正常持续运营中的机械制造企业
• B. 某资不抵债、经营停滞的有色金属开采企业
• C. 某经营良好的商业零售企业
• D. 某软件开发企业
• 参考答案：B
• 解析：清算价值法常用于杠杆收购和破产投资策略。一般采用清算价值法估值时采用较低的折扣率。对股权投资基金而言，清算很难获得很好的投资回报，企业正常可持续经营情况下，不会采用清算价值法。

• 8.【单选题】以下不属于基金募集期间应该披露的信息的是（ ）
• A. 基金合同
• B. 基金托管协议
• C. 销售推介材料
• D. 定期报告
• 参考答案：D
• 解析：定期报告是属于基金运作期间的信息披露。

• 9.【单选题】区域性股权交易市场是我国的（ ）。
• A.主板市场
• B.二板市场
• C.三板市场
• D.四板市场
• 参考答案：D
• 解析：区域性股权交易市场(俗称“四板”)是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。

• 10.【单选题】在 “鼓励利益相关者参与” 原则中，行业协会的监管和自律引导方式，不包括以下哪项？（ ）
• A. 鼓励自身践行 ESG 投资
• B. 在管理人申请登记环节引入法律意见书
• C. 关注管理层未持股情况下的稳定性
• D. 要求管理人公平对待所有 LP
• 参考答案：D
• 解析：D 选项属于 “公平对待” 原则内容；A、B、C 均是 “鼓励利益相关者参与” 原则中行业协会监管和自律引导的体现，所以选 D。