基金从业资格每日一练(2026年2月4日)

• 1.【单选题】下列选项中，（  ）不是反洗钱需预防的上游犯罪。
• A. 恐怖活动犯罪
• B. 金融诈骗犯罪
• C. 渎职罪
• D. 走私犯罪
• 参考答案：C
• 解析：“反洗钱”不仅预防毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪七类上游犯罪带来的洗钱活动，也要进一步预防其他可能产生犯罪所得及收益的上游犯罪带来的洗钱活动。

• 2.【单选题】基金管理人的研究业务控制包含（  ）。 Ⅰ、建立严密的研究工作业务流程 Ⅱ、建立投资对象备选库制度 Ⅲ、建立研究与投资的业务交流制度 Ⅳ、建立研究报告质量评价体系
• A. Ⅰ
• B. Ⅰ、Ⅱ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：研究业务控制的主要内容包括： （1）研究工作应保持独立、客观，不受任何部门和个人的不当影响。任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据。 （2）建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法。Ⅰ项 （3）建立投资对象备选库制度，研究部门根据基金合同要求，根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。Ⅱ项 （4）建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道。Ⅲ项 （5）建立研究报告质量评价体系。Ⅳ项

• 3.【单选题】下列哪一项不属于基金投资跟踪与评价的内容？（ ）
• A.积极为投资者提供售后服务，回访投资者，解答投资者的疑问
• B.做好客户回访日志，记录并处理潜在风险隐患、客户建议及意见
• C.对客户进行调查，征询客户对已使用产品和服务的满意程度，在调查中注意新发现的问题以及改正产品与服务的机会
• D.建立异常交易的监控、记录和报告制度，重点关注基金销售业务中的异常交易行为
• 参考答案：B
• 解析：基金投资跟踪与评价的内容包括： (1)积极为投资者提供售后服务，回访投资者，解答投资者的疑问。 (2)对客户进行调查，征询客户对已使用产品和服务的满意程度，在调查中注意新发现的问题以及改正产品与服务的机会。 (3)建立异常交易的监控、记录和报告制度，重点关注基金销售业务中的异常交易行为。 (4)制定完善的业务流程与销售人员职业操守评价制度，建立应急处理措施的管理制度。

• 4.【单选题】基金招募说明书的主要披露事项不包括（ ）。
• A.基金份额的发售方式
• B.风险警示内容
• C.基金销售机构的法律责任
• D.基金资产的估值
• 参考答案：C
• 解析：基金招募说明书的主要披露事项包括： (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人、基金托管人的基本情况。 (4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购、赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其他基金运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。

• 5.【单选题】根据公募基金信息披露的及时性原则，公募基金发生重大事件，有关信息披露义务人应在（ ）内披露临时报告。
• A.两日
• B.三日
• C.三个工作日
• D.两个工作日
• 参考答案：A
• 解析：及时性原则要求以最快的速度公开信息，体现在基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件，在重大事件发生之日起2日内披露临时报告。及时性原则还公开披露信息处于最新状态。为此，基金管理人还应定期更新招募说明书。

• 6.【单选题】基金托管人建立与基金管理人的对账机制，定期核对资金头寸、证券账目、净值信息等数据，及时核查认购与申购资金的到账、赎回资金的支付以及投资资金的支付与到账情况，并对基金的会计凭证、交易记录、合同协议等重要文件档案保存（  ）以上。
• A.5年
• B.10年
• C.15年
• D.20年
• 参考答案：D
• 解析：基金托管人建立与基金管理人的对账机制，定期核对资金头寸、证券账目、净值信息等数据，及时核查认购与申购资金的到账、赎回资金的支付以及投资资金的支付与到账情况，并对基金的会计凭证、交易记录、合同协议等重要文件档案保存20年以上。

• 7.【单选题】“内部控制应当约束基金管理人内部涉及基金管理工作的所有人员，任何个人都不得拥有超越内部控制的权力。”体现的是内部控制的（  ）。
• A. 健全性原则
• B. 有效性原则
• C. 独立性原则
• D. 相互制约原则
• 参考答案：B
• 解析：有效性原则：内部控制应当约束基金管理人内部涉及基金管理工作的所有人员，任何个人都不得拥有超越内部控制的权力。

• 8.【单选题】基金客户个性化服务包括（ ）。 Ⅰ.做好客户的动态分析 Ⅱ.基金客户档案管理与保密 Ⅲ.通过加强客户沟通了解客户深度需求 Ⅳ.做好客户的参谋
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：客户的投资方式以及自身素质、个性、能力的差异性，导致其需求各不相同。因此，基金销售机构要通过为客户提供个性化服务，来满足客户潜意识的心理需求，在竞争市场中赢得客户，进而强化客户的忠诚度。 (一)做好客户的动态分析 (二)通过加强客户沟通了解客户深度需求 (三)做好客户的参谋

• 9.【单选题】关于价值型股票基金与成长型股票基金投资风险大小的比较，下列说法中正确的是（ ）。
• A.价值型股票基金>成长型股票基金
• B.价值型股票基金=成长型股票基金
• C.价值型股票基金<成长型股票基金
• D.无法比较
• 参考答案：C
• 解析：价值型股票基金的投资风险低于成长型股票基金，但回报通常也不如成长型股票基金。

• 10.【单选题】下列哪项不是基金合同的当事人？（  ）
• A.基金服务机构
• B.基金托管人
• C.基金管理人
• D.基金份额持有人
• 参考答案：A
• 解析：基金份额持有人（D项）、基金管理人（C项）与基金托管人（B项）是基金合同的当事人，简称基金当事人。

• 1.【单选题】某公司进行基金销售时，推出名为“胜百八”的年终客户大回馈活动，该活动宣传资料中指出 “凡参加活动并将活动信息分享给好友，即可获得相应数量货币基金份额，投资者参加活动的投资收益率最高档可达到8.8%”。对此案例的评析，下列说法错误的是（ ）。
• A.最高可享8.8%年化收益为宣传资料中的不当用语
• B.根据《证券投资基金销售管理办法》相关规定，该公司需改正其宣传资料
• C.基金宣传推介材料不得违规承诺收益或承担损失
• D.该公司违反了宣传推介材料关于过往业绩刊登的规范
• 参考答案：D
• 解析：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形： (1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 (2)预测基金的投资业绩。 (3)违规承诺收益或者承担损失。 (4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。 (5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。 (6)登载单位或者个人的推荐性文字。 (7)基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；③不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。 (8)中国证监会规定的其他情形。 D项说法错误，该公司违反了基金宣传推介材料中关于不得违规承诺收益或者承担损失的规范。

• 2.【单选题】债券反映的是（ ）关系。
• A.所有权
• B.债权债务
• C.信托
• D.互利
• 参考答案：B
• 解析：债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人。

• 3.【单选题】关于公募基金基金份额持有人大会可行使的职权，以下表述错误的是（  ）。
• A.决定基金合同的延期
• B.决定更换基金中介机构
• C.决定更换基金托管人
• D.决定更换基金管理人
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P144 基金份额持有人大会由全体基金份额持有人组成，行使下列职权： ①决定基金扩募或者延长基金合同期限；A项 ②决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同； ③决定更换基金管理人、基金托管人；CD项 ④决定调整基金管理人、基金托管人的报酬标准； ⑤基金合同约定的其他职权。

• 4.【单选题】下列说法中，错误的是（ ）。
• A.不同类别基金的管理费和托管费水平存在差异
• B.不同开放式基金的申购、赎回费率可能不同
• C.封闭式基金主要通过交易所进行交易
• D.封闭式基金主要在基金的直销和代销网点申购和赎回
• 参考答案：D
• 解析：封闭式基金主要通过交易所进行交易；开放式基金主要在基金的直销和代销网点申购和赎回。故D项错误

• 5.【单选题】（ ）不属于基金合同特别约定的事项。
• A.基金风险提示
• B.基金当事人的权利和义务
• C.基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则
• D.基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式
• 参考答案：A
• 解析：基金合同特别约定的事项： （1）基金当事人的权利和义务，特别是基金份额持有人的权利。 （2）基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则。 （3）基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式。 A项是基金招募说明书包含的重要信息。

• 6.【单选题】中国证券投资基金业协会的权力机构和执行机构分别为（ ）。
• A.普通会员组成的会员大会、理事会
• B.全体会员组成的会员大会、监事会
• C.普通会员组成的会员大会、监事会
• D.全体会员组成的会员大会、理事会
• 参考答案：D
• 解析：基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会，协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。基金行业协会设理事会，理事会是基金行业协会的执行机构。

• 7.【单选题】基金与期货、期权是性质截然不同的金融工具，其区别不包括（  ）。
• A.风险收益特征不同
• B.交易方向不同
• C.投资期限不同
• D.监管主体不同
• 参考答案：D
• 解析：基金与期货、期权是性质截然不同的金融工具，区别体现在以下四个方面。 1、性质不同 基金本身是一种金融工具，投资者所持有的基金份额能对应具体的基金财产。期货、期权的本质是一份合约(即合同)，该合约会挂钩相关的标的物（如商品、股票指数等)，但该合约本身不是具体的财产，而是一份约定关于买卖相关标的物权利或义务的合同，该等权利或义务是从所挂钩的标的物衍生而来。 2、交易方向不同（B项） 基金是单向交易工具。对于场外基金，投资者只能通过低价认购或申购、高价赎回或转让以及基金分配收益来获利；对于场内交易的基金，投资者通过低价买入、高价卖出来获利。期货和期权是双向交易工具，即投资者可以通过买涨卖跌或买跌卖涨来获利。 3、投资期限不同（C项） 投资者可以在基金合同约定的期限内认（申）购并持有；期货和期权是有限期的交易工具，即投资者必须在合约到期前进行交割或行权。 4、风险收益特征不同（A项） 期货、期权采用保证金交易方式，具有杠杆交易的特点。而基金一般不采用保证金交易方式。

• 8.【单选题】以下属于触发披露基金临时报告的重大事件是（ ）。 I对基金份额持有人权益产生重大影响 II对基金份额的价格产生重大影响 III对基金管理人的利益产生重大不利影响 IV对基金托管人的利益产生重大不利影响
• A.III、IV
• B.I、II
• C.I、II、III
• D.I、II、III、IV
• 参考答案：B
• 解析：如果预期某种信息可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响，则该信息为重大信息，相关事件为重大事件，信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。 【考察考点：第20章-第4节-基金临时信息披露】

• 9.【单选题】下列选项中，说法错误的是（ ）。
• A.中国证监会领导干部离职后2年内，一般工作人员离职后3年内，不得到与原工作业务直接相关的机构任职
• B.基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。
• C.管理公开募集基金的基金管理公司拟任高级管理人员、业务人员不少于15人，并应当取得基金从业资格
• D.依据《证券投资基金法》的规定，基金管理人的董事、监事和高级管理人员，应当熟悉证券投资方面的法律、行政法规，具有3年以上与其所任职务相关的工作经历
• 参考答案：A
• 解析：A项，中国证监会领导干部离职后3年内，一般工作人员离职后2年内，不得到与原工作业务直接相关的机构任职。

• 10.【单选题】利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开信息进行基金投资，涉及合规风险中的（  ）。
• A. 投资合规性风险
• B. 销售合规性风险
• C. 信息披露合规性风险
• D. 反洗钱合规性风险
• 参考答案：A
• 解析：投资合规性风险涉及基金管理人未按适用法律、规则以及基金合同约定进行投资；基金管理人利用基金财产为基金持有人以外的人牟取利益；利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开信息，从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动，运用基金财产从事操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；不公平对待不同投资组合，直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；基金收益分配违规以及公司内控薄弱、从业人员未勤勉尽责，导致基金操作失误等合规风险事件。

• 11.【单选题】商业银行通过独立账户或银行共同信托基金和集合投资基金，为客户提供投资基金、财富管理、信托服务、退休产品等服务。此项业务属于银行的（  ）。
• A.资产业务
• B.负债业务
• C.表外业务
• D.代理业务
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P12-13 银行通过独立账户或银行共同信托基金和集合投资基金，为客户提供投资基金、财富管理、信托服务、退休产品等服务。银行此类业务属于表外业务。

• 1.【单选题】以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是( )
• A.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高
• B.交易的执行独立于基金经理
• C.对交易对手风险的评估与控制不足
• D.交易价格显著偏离公允价格
• 参考答案：B
• 解析：基金公司在交易执行环节可能存在的风险包括： (1)未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高； (2)交易系统未经严格测试论证，系统缺陷造成交易失误； (3)交易与后台清算、托管银行的交收相互脱节，影响资金的使用； (4)交易价格显著偏离公允价格； (5)对交易对手风险的评估与控制不足； (6)交易执行不独立于基金经理； (7)公平交易、反向交易以及超过合规限制交易的管理机制不能得到有效执行； (8)交易员不能有效履行对基金经理交易指令的监督、复核职责。

• 2.【单选题】我国相关部门可以通过调节（ ）和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度。
• A. 过户费率
• B. 印花税税率
• C. 交易佣金率
• D. 到期收益率
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度。如股票市场低迷时，可以降低印花税税率或者单边征收(只对卖方征收)以刺激交易；当股票市场过热时，可以调高印花税税率避免过度交易。 选项A错误：过户费率是指证券在买卖双方之间转移时，向证券登记结算机构支付的一定费用。 选项C错误：交易佣金率是投资者向经纪商支付的服务费用，由证券公司自行决定，并非由政府直接调控。 选项D错误：到期收益率与债券相关，与交易费用调控无关。

• 3.【单选题】下列现象与风险溢价理论无关的是（ ）。
• A.债券评级下调时市场交易价格下跌
• B.公司发布业绩增长的年报后股价上涨
• C.在其他条件相同的情况下，风险更高的公司股价更低
• D.权益类证券的收益率一般高于债券
• 参考答案：B
• 解析：风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢价，其期望收益率一般也较高。因此，权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券(如债券)；在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高。

• 4.【单选题】与固定净值型货币市场基金相适配的估值方法为（  ）
• A. 摊余成本法
• B. 市值法
• C. 成本法
• D. 净值法
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：结合货币市场基金运作情况和估值原理，与固定净值型相适配的估值方法为摊余成本法，与浮动净值型相适配的估值方法为市值法。

• 5.【单选题】下列选项可以说明证券市场不是弱有效市场的是（ ）。
• A.证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息
• B.投资者研究历史价格，往往可以获得超额收益
• C.历史信息对证券价格的变动不会产生任何影响
• D.历史信息已经被投资者充分消化利用并反映到了证券价格上
• 参考答案：B
• 解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。如果这些历史信息对证券价格的变动不会产生任何影响，则意味着证券市场达到了弱有效；这说明这些历史信息已经被投资者充分消化利用并反映到了证券价格上。因此，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。

• 6.【单选题】某基金所投资的 A 公司 2024 年营业收入为 1000 万元，营业成本为 600 万元。则该公司 2024 年的毛利率为（  ）。
• A. 30%
• B. 40%
• C. 50%
• D. 60%
• 参考答案：B
• 解析：毛利率是毛利和营业收入的比例，其计算公式为：毛利率=毛利/营业收入=(营业收入-营业成本)/营业收入×100% 代入数据计算：A公司2024年的毛利 = 营业收入 - 营业成本 = 1000-600=400 万元，毛利率 = 400/1000×100%=40%

• 7.【单选题】（ ）显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。
• A.现金资产周转率
• B.存货周转率
• C.应收账款周转率
• D.总资产周转率
• 参考答案：B
• 解析：存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。其公式为：存货周转率=年销售成本/年均存货。存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越短，存货管理效率越高；应收账款周转率是企业一定时期销售收入净额与应收账款平均余额的比率。它反映了企业应收账款的周转速度。其计算公式为:应收账款周转率＝赊销收入净额/应收账款平均余额；总资产周转率是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。  

• 8.【单选题】投资者的最优投资组合就是在投资者所要求的预期收益率水平上，（ ）的投资组合方式。
• A.方差最小
• B.方差最大
• C.方差为零
• D.相关系数最小
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查最优投资组合的定义。投资者的最优投资组合就是在投资者所要求的预期收益率水平上，方差最小的投资组合方式。故本题选A。

• 9.【单选题】下列关于证券投资基金称谓的叙述中，正确的是（  ）。
• A. 证券投资基金在英国被称为“共同基金”
• B. 证券投资基金在美国被称为“单位信托基金”
• C. 证券投资基金在日本被称为“证券投资信托基金”
• D. 证券投资基金在我国被称为“集合投资计划”
• 参考答案：C
• 解析：证券投资基金在国际市场上有多种称谓：在美国被称为“共同基金”，在英国和中国香港被称为“单位信托基金”，在欧洲部分国家被称为“集合投资计划”，在日本和中国台湾被称为“证券投资信托基金”。 综上，该题选C。

• 10.【单选题】关于战略资产配置以及战术资产配置，以下表述正确的是(  )  I.战略资产配置是在较短投资期限内以追求短期回报为目标的资产配置  II.当市场环境发生变化时，战术资产配置将在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，对投资组合中给特定资产类别的权重配置进行调整  III.战术资产配置是对资产配置状态进行静态调整  IV.战术资产配置的周期较短，一般在一年以内
• A.II、III
• B.II、IV
• C.I、II
• D.I、IV
• 参考答案：B
• 解析：战略资产配置是在较长投资期限内以追求长期回报为目标的资产配置。Ⅰ错误 战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整。Ⅱ正确 战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。Ⅲ错误 战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。Ⅳ正确

• 1.【单选题】如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约（ ）。
• A. 增加12%
• B. 增加3%
• C. 减少3%
• D. 减少12%
• 参考答案：B
• 解析：根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。 因此当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加3%。

• 2.【单选题】根据监管规定，基金管理公司的独立董事人数不得少于（  ）人，且不得少于董事会人数的（  ）。
• A. 3；1/2
• B. 2；1/3
• C. 3；1/3
• D. 2；1/2
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：根据监管规定，基金管理公司的独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的1/3。

• 3.【单选题】客户甲于2014年11月31日买入1股A公司股票，价格为110元，2015年11月31日A公司发放10元分红，分红后当日股价为115元，则该区间的资产回报率为（ ），收入回报率为（ ），持有区间收益率为（ ）。
• A.4.55%；9.1%；13.65%
• B.5%；8.77%；13.77%
• C.4.34%；5%；9.34%
• D.4.55%；5%；9.55%
• 参考答案：A
• 解析： 资产回报率=（期末资产价格-期初资产价格）/期初资产价格=（115-110）/110=4.55% 收入回报率=期间收入/期初资产价格=10/110=9.1% 持有区间收益率=资产回报率+收入回报率=4.55%+9.1%=13.65% 

• 4.【单选题】某投资人投资1万元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为1.2%，基金份额面值为1元/份，则其认购费用及认购份额为（  ）。
• A. 117.45，9881.42
• B. 119.27，9963.22
• C. 118.58，9884.42
• D. 109.45，9901.19
• 参考答案：C
• 解析：净认购金额=认购金额/（1+认购费率）；认购费用=认购金额-净认购金额；认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值 因为认购金额为10000，认购费率为1.2%，则净认购金额=10000/（1+1.2%）=9881.42（元） 认购费用=10000-9881.42=118.58（元）； 所以认购份额=（9881.42+3）/1=9884.42（份）

• 5.【单选题】某基金2015年获得利润有：投资债券利息收入12万元，银行存款利息8万元，买卖股票获利20万元，权证行权获利20万元，赎回费扣除基本手续费余额10万元。则该基金的利息收入为（ ）。
• A.20万元
• B.32万元
• C.60万元
• D.70万元
• 参考答案：A
• 解析：利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。利息收入=12+8=20万元 考点 基金利润

• 6.【单选题】关于证券登记结算机构，以下描述错误的是（ ）。
• A.证券登记结算机构需要制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范
• B.证券登记结算机构负责办理结算参与人与客户之间的清算交收
• C.证券登记结算机构要对结算数据进行备份
• D.我国设立了证券结算风险基金，以防范证券结算风险
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P40-P45 B项，证券和资金结算实行分级结算原则。证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，证券登记结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责与客户之间的证券和资金的清算交收。

• 7.【单选题】基金绝对收益中的平均收益率一般可分为（ ）和（ ）。
• A. 持有区间收益率；时间加权收益率
• B. 算术平均收益率；几何平均收益率
• C. 资产回报；收入回报
• D. 平均市盈率；平均市净率
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：平均收益率是评估和比较不同基金多期表现的重要指标，主要分为算术平均收益率和几何平均收益率。 选项A错误：持有区间收益率和时间加权收益率属于其他绝对收益指标。 选项C错误： 资产回报和收入回报构成总持有区间收益率。 选项D错误：平均市盈率和平均市净率是用于股票估值的指标。

• 8.【单选题】在现实生活中较为常见的两种互换合约是（ ）。
• A. 利率互换合约和股权互换合约
• B. 货币互换合约和信用违约互换合约
• C. 利率互换合约和货币互换合约
• D. 股权互换合约和信用违约互换合约
• 参考答案：C
• 解析：在现实生活中较为常见的两种互换合约是【利率互换合约和货币互换合约】，此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。

• 9.【单选题】关于投资组合管理的基本步骤，下列选项错误的是（ ）。
• A.投资管理人对多种资产类别的长期风险和收益特征进行预测
• B.投资规划的首要任务就是优化投资组合
• C.投资管理人结合投资政策说明书和资本市场预期来决定各类目标资产的配置
• D.投资政策说明书是为所有投资决策制定的指导性文件
• 参考答案：B
• 解析：投资规划的首要任务就是了解客户需求，确认并量化投资者的投资目标和投资限制。

• 10.【单选题】（ ）是指通过一系列科学、系统的量化和定性分析方法，对基金的业绩表现进行全面、客观的衡量、分析和评估的过程。
• A. 基金风险管理
• B. 基金业绩评价
• C. 基金业绩预测
• D. 基金投资管理
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：基金业绩评价是指通过一系列科学、系统的量化和定性分析方法，对基金的业绩表现进行全面、客观的衡量、分析和评估的过程。

• 11.【单选题】（ ）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。
• A.资产负债表
• B.利润表
• C.现金流量表
• D.所有者权益变动表
• 参考答案：A
• 解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现；利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。由于它反映的是某一期间的情况，所以，又被称为动态报表；现金流量表表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形；所有者权益变动表是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益变动情况的报表。其中，所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况。

• 1.【单选题】股权投资基金的项目开发与筛选主要解决的问题是（  ）。
• A. 基金项目的来源问题
• B. 对拟投资项目的价值判断问题
• C. 对项目风险的评估问题
• D. 对项目投资的决策问题
• 参考答案：A
• 解析：项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。项目来源渠道多种多样，主要包括：①行业研究；②中介机构推荐；③天使投资人或者同行推荐；④企业家联盟及各级商会组织推荐；⑤行业专家推荐；⑥政府机构推荐：如中国各地方政府金融办、上市办、各级高新技术开发区管委会等；⑦行业展会、创业计划大赛、创投论坛等。

• 2.【单选题】关于投资协议中回售权条款,表述错误的是( )。
• A.回售权的触发条件可以是企业未能在5年内实现上市
• B.回售权的触发条件由业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类
• C.股份回购方只能为目标公司本身
• D.行使回售权可以为投资提供流动性
• 参考答案：C
• 解析：回售权(Put Option)，是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。 业内常见的触发“回售权”的条件，有业绩指标触发条件和非业绩事件触发条件两类。例如： (1)业绩不达标； (2)未及时改制／申报上市材料／实现IPO； (3)原始股东丧失控股权； (4)高管出现重大不当行为。 触发条件具备后，投资人可以要求目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方按协议约定的价格回购投资人的全部或部分股份。 对股权投资基金来说，回售权条款主要具有两个功能，一是通过行使回售权达到估值调整的目的；二是回售权条款也是在约定的触发条件发生时，保障股权投资基金的投资具有一定流动性，并得以获得畅通的退出渠道的重要手段。

• 3.【单选题】（ ）是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。
• A.天使投资
• B.直接投资
• C.证券投资
• D.创业投资
• 参考答案：A
• 解析：天使投资是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。

• 4.【单选题】约束机制中，进行约束的手段包括（ ）。 Ⅰ.限制 Ⅱ.监督 Ⅲ.披露 Ⅳ.奖励
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：约束机制是对管理人的反向激励。约束的手段包括限制、监督和披露（B选项正确）。限制即在基金合同等文件中明确规定基金管理人的投资行为边界；监督即在基金投资运行过程中对基金管理人的行为进行监督；披露是要求基金管理人向投资者时、准确地披露基金的运营情况及重大事项的处理。

• 5.【单选题】有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）。
• A.募集机构在募集过程中充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品
• B.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行
• C.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除履行风险提醒义务
• D.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
• 参考答案：D
• 解析：募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任。

• 6.【单选题】股权投资基金的募集方式包括（  ）
• A.自行募集和委托募集
• B.直接募集和受托募集
• C.自行募集和直接募集
• D.委托募集和受托募集
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金的募集，可分为自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金。 

• 7.【单选题】组织结构应当权责分明、相互制约属于管理人内部控制的( )原则。
• A.全面性
• B.独立性
• C.相互制约
• D.适时性
• 参考答案：C
• 解析：管理人内部控制的相互制约原则即组织结构应当权责分明、相互制约。

• 8.【单选题】份额登记服务的职责包括（ ）。 Ⅰ、建立并管理投资者的基金账户 Ⅱ、负责基金份额的登记及资金结算 Ⅲ、代理发放红利 Ⅳ、保管投资者名册
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：份额登记服务，是指基金服务机构代理基金管理人为股权投资基金办理基金份额登记过户、存管、结算等活动，其基本职责包括：建立并管理投资者的基金账户、负责基金份额的登记及资金结算、基金交易确认、代理发放红利、保管投资者名册、法律法规或服务协议规定的其他职责。

• 9.【单选题】合规、风险控制、内部控制与基金治理的关系是（ ）。
• A. 它们是完善基金治理的重要保证，健全基金治理是其有效运行基础
• B. 它们是基金治理的全部内容
• C. 健全基金治理是它们有效运行的唯一基础
• D. 它们与基金治理没有直接关系
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：合规、风险控制、内部控制都是完善基金治理的重要保证，而健全的基金治理又是内部控制有效运行的基础。 选项B：基金治理涵盖的内容广泛，包括管理人职责、投资者权利、治理结构等多个方面，合规、风险控制和内部控制只是其中的重要组成部分，并非 “全部内容”，错误。 选项C：“唯一基础” 的说法过于绝对，健全基金治理是这些机制有效运行的重要基础，但并非唯一，还可能涉及外部监管、市场环境等因素，错误。 选项D：合规、风险控制和内部控制与基金治理密切相关，它们是基金治理有效实施的重要保障，“没有直接关系” 的表述明显错误，错误。 综上，答案:是 A。

• 10.【单选题】（ ）不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。
• A.公司战略与业务发展定位
• B.经营风险控制情况
• C.公司治理
• D.高层管理人员尽职与异动情况
• 参考答案：C
• 解析：公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。

• 1.【单选题】根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)在1个交易日内的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（ ），其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5％。
• A.15％
• B.10％
• C.5％
• D.3％
• 参考答案：B
• 解析：我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票(含A股、B股)在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10％，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5％。

• 2.【单选题】公司型基金的分配为（ ），即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较（ ）。
• A. 先分后税；低
• B. 先分后税；高
• C. 先税后分；低
• D. 先税后分；高
• 参考答案：C
• 解析：公司型基金分配时为“先税后分”，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低。

• 3.【单选题】相对估值法的优点不包括（  ）。
• A.分析结果的可靠性不受可比公司质量的影响，很易找到合适的可比公司
• B.运用简单，易于理解
• C.主观因素相对较少
• D.可以及时反映市场看法的变化
• 参考答案：A
• 解析：选项A符合题意：相对估值法具有以下优点：第一，运用简单，易于理解。第二，主观因素相对较少。第三，可以及时反映市场看法的变化。 相对估值法的不足：第一，受可比公司企业价值偏差影响。第二，分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，有时很难找到合适的可比公司。

• 4.【单选题】某企业2016年财报数据中净资产为2000万元，销售收入为1800万元，净利润1200万元，如果以2016年财报数据为基础采用市盈率倍数计算估值，P/E倍数为5时，计算该公司股权价值为（ ）。
• A.10000万元
• B.7000万元
• C.9000万元
• D.6000万元
• 参考答案：D
• 解析：本题考查的是市盈率倍数估值法的计算。市盈率倍数=股权价值/净利润，股权价值=净利润×市盈率倍数=1200万×5=6000万元。

• 5.【单选题】下列关于并购基金的说法正确的是（ ）。
• A. 战略投资者往往支付比并购基金更低的收购价格
• B. 并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应
• C. 并购基金在收购中通常采取更低的杠杆率
• D. 战略投资者不能够从收购中获得协同效应
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应；与之相对应，战略投资者往往能够从收购中获得协同效应。从这个角度看，战略投资者往往支付比并购基金更高的收购价格。并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。因此，并购基金主要是杠杆收购基金。（选项ACD说法错误） 杠杆收购，是指收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例， 通常取决于以下三个因素：第一，目标公司所能产生的现金流。第二，外部资金的融资成本。第三，资本结构的风险。

• 6.【单选题】股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会(股东会)的股东所持表决权的（ ）以上通过。
• A.1／2
• B.1／3
• C.1／4
• D.2／3
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P163 股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会(股东会)的股东所持表决权的2／3以上通过。

• 7.【单选题】公司型股权投资基金清算退出时，公司财产的分配顺序为（ ）。
• A.支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配
• B.支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，偿还债务，股东分配
• C.缴纳所欠税款，支付清算费用，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，偿还债务，股东分配
• D.偿还债务，支付清算费用，缴纳所欠税款，支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，股东分配
• 参考答案：B
• 解析：对于公司型股权投资基金，在清算退出的资产分配顺序上，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。

• 8.【单选题】根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，私募基金管理人应具备至少2名（ ）。
• A.负责合规风控的高级管理人员
• B.负责信息披露的高级管理人员
• C.高级管理人员
• D.负责内部控制的高级管理人员
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。

• 9.【单选题】（ ）是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。
• A. 公司型基金
• B. 合伙型基金
• C. 契约型基金
• D. 私募基金
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金按组织形式分类分为：公司型基金、合伙型基金、契约型基金。 公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。（A项符合题意）

• 10.【单选题】从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的（ ）转向（ ），与此相适应，金融市场也将逐步由（ ）为主转向（ ）为主。
• A.要素驱动；创新驱动；间接融资；直接融资
• B.要素驱动；创新驱动；直接融资；间接融资
• C.创新驱动；要素驱动；间接融资；直接融资
• D.创新驱动；要素驱动；直接融资；间接融资
• 参考答案：A
• 解析：从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。 

• 11.【单选题】某公司注册资本100万元，有人要投资100万人民币，投资后占2%的股份，公司投资后估值为（  ）。
• A. 500万元
• B. 5000万元
• C. 200万元
• D. 2000万元
• 参考答案：B
• 解析：新进投资者所占股权比例＝投资额/投资后价值，在本题中，投资后价值＝100/2%＝5000（万元）。