基金从业每日一练(2026年4月10日)

• 1.【单选题】基金监管机构可以依法行使的监管权包括（ ）。 Ⅰ．检查权 Ⅱ．行政处罚权 Ⅲ．审批权 Ⅳ．禁止出入境
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：有关基金监管的法律规定，具有强制性规范的性质。行政监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤销权、行政处罚权等监管权，均具有法律效力，具有强制性。这是政府对基金行业有效监管的保证。

• 2.【单选题】以下属于基金管理人管理层合规职责的是（ ）。
• A.审议批准公司年度合规报告
• B.建立健全合规管理组织架构，配备充足合规人员
• C.对业务部门的经营活动进行合规性监督
• D.积极参加公司组织的合规培训活动
• 参考答案：B
• 解析：管理层的合规职责包括建立健全合规管理组织架构，遵守合规管理程序，配备充足、适当的合规管理人员。选项A审议批准年度合规报告是董事会的职责；选项C对业务部门进行合规性监督是合规部门的职责；选项D积极参加合规培训是业务部门员工的职责。

• 3.【单选题】关于另类投资基金，以下表述正确的是(  )。
• A.另类投资基金是一种直接投资工具
• B.艺术品基金属于另类投资基金
• C.另类投资基金可投资于债券、股票
• D.另类投资基金是私募基金
• 参考答案：B
• 解析：【考察考点】证券投资基金的分类标准及介绍 另类投资基金是一种间接的投资工具，选项A错误；另类投资基金是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基基金，选项C错误；我国公募另类投资基金有商品基金、非上市股权基金，并不是所有的另类投资基金都是私募基金，选项D错误，本题答案为B。

• 4.【单选题】下列对基金管理公司使用基金宣传推介材料的情形，中国证监会实行行政监管措施中，错误的是（ ）。
• A.罚款
• B.提示改正
• C.出具监管警示函
• D.暂停办理相关业务
• 参考答案：A
• 解析：中国证监会可以采取的主要行政监管措施包括责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责、认定为不适当人选等。对于基金托管人，中国证监会可以采取的行政监管措施还主要包括：限制业务活动，责令暂停办理新的基金托管业务；责令更换负有责任的专门基金托管部门的高级管理人员。选项A属于行政处罚。

• 5.【单选题】封闭式基金份额上市交易，基金份额持有人不少于（  ）人。
• A.100
• B.200
• C.500
• D.1000
• 参考答案：D
• 解析：封闭式基金份额上市交易，基金份额持有人不少于1000人。

• 6.【单选题】某证券期货经营机构因员工赵某违法失信将其开除，根据《证券期货市场诚信监督管理办法》，该开除信息的采集主体是（ ）。
• A.中国证监会
• B.证券期货市场行业组织
• C.该证券期货经营机构
• D.赵某本人
• 参考答案：C
• 解析：诚信信息中第（17）项“因违法失信行为被机构开除”的信息，由相关证券期货市场行业组织、证券期货经营机构采集。该经营机构因员工违法失信将其开除的信息，由该经营机构采集。A选项错误，中国证监会不采集该类信息；B选项错误，行业组织采集的是其会员机构的相关信息；D选项错误，无需本人采集。

• 7.【单选题】根据《反洗钱法》规定，中国人民银行在反洗钱工作中的职责是（ ）。
• A.接收大额交易和可疑交易报告
• B.在职责范围内调查可疑交易活动
• C.制定公募基金信息披露规则
• D.管理合格境内机构投资者外汇额度
• 参考答案：B
• 解析：中国人民银行主要承担在职责范围内调查可疑交易活动等反洗钱职责；A 属于中国人民银行设立的反洗钱监测分析机构的职责；C 属于中国证监会的职责；D 属于国家外汇管理局的职责。

• 8.【单选题】在金融市场的主要构成要素中，主要以资金供给者身份参与金融市场是（ ）。
• A.企业
• B.个人居民
• C.政府
• D.金融机构
• 参考答案：B
• 解析：个人居民是金融市场上主要的资金供给者。

• 9.【单选题】李某为A上市公司的财务总监，参与B公司资产注入A公司的会议，当日通过微信暗示王某买入A公司股票，王某买入该股票并于内幕信息公开后抛售，获利50万元，以下说法正确的是（ ）。 Ⅰ.中国证监会可以对A公司进行停牌处理 Ⅱ.中国证监会可以冻结王某资金账户中的资金 Ⅲ.中国证监会可以依法将李某、王某涉嫌内幕交易案件移送司法机关处理 Ⅳ.中国证券投资基金业协会可以对李某采取终身证券市场禁入措施
• A.Ⅰ、Ⅲ 、 Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：依据《证券投资基金法》的规定，中国证监会依法履行职责，有权采取下列监管措施： 1.检查； 2.调查取证； 3.限制交易； 4.行政处罚（中国证监会可以采取的行政处罚措施主要包括：没收违法所得、罚款、责令改正、警告、暂停或者撤销基金从业资格、暂停或者撤销相关业务许可、责令停业等）。

• 10.【单选题】公开披露的基金信息不包括（ ）。
• A.基金主要投资人的个人基本信息
• B.临时报告
• C.基金招募说明书、基金合同、基金托管协议
• D.基金资产净值、基金份额净值
• 参考答案：A
• 解析：公开披露的基金信息包括：①基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；②基金募集情况；③基金份额上市交易公告书；④基金资产净值、基金份额净值；⑤基金份额申购、赎回价格；⑥基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；⑦临时报告；⑧基金份额持有人大会决议；⑨基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；⑩涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；⑪中国证监会规定应予披露的其他信息。

• 1.【单选题】“A证券公司的基金销售人员在基金销售过程中，承诺客户某产品预期收益率为10％。而且基金销售人员为了打消客户的疑虑还与客户口头约定，若收益率低于10％将对客户进行补偿，而产品收益率高于10％时，基金销售人员可以获得一定的利益分成。”这种行为触犯了基金销售活动哪种禁止性情形。（ ）
• A.在销售活动中不公平的对待投资者
• B.违规向他人提供基金未公开的信息
• C.诋毁其他基金、销售机构或销售人员
• D.违规对投资者做出盈亏承诺，或与投资者以口头或书面形式约定利益分成或亏损分担
• 参考答案：D
• 解析：根据基金销售人员禁止性规范的要求，基金销售人员不得违规对投资者做出盈亏承诺，或与投资者以口头或书面形式约定利益分成或亏损分担。A证券公司的基金销售人员在基金销售过程中，承诺客户某产品预期收益率，因此违反了该项规定。

• 2.【单选题】以下关于基金从业人员审慎执业基本要求的说法中，错误的是（ ）。
• A.基金从业人员应该牢固树立风险控制意识，强化投资风险管理，提高风险管理水平
• B.基金从业人员应该合理分析、判断影响投资分析、建议或行动的重要因素
• C.基金从业人员应当区分投资分析和建议演示中的事实和假设
• D.基金从业人员应当严格遵守法律法规和基金合同的有关规定，禁止任何自主决策
• 参考答案：D
• 解析：基金从业人员应当严格遵守法律法规和基金合同的有关规定，在授权范围内自主决策，对超出授权范围的投资决策，应当按照所在机构相关制度履行批准程序。故D项错误。

• 3.【单选题】基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效10年以上的，应当登载（ ）。
• A.从合同生效之日起计算的业绩
• B.当年上半年的业绩
• C.最近10个完整会计年度的业绩
• D.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩
• 参考答案：C
• 解析：基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩。

• 4.【单选题】下列关于基金客户服务流程的表述，不正确的是（ ）。
• A.在基金客户服务宣传与推介过程中遵循销售适用性原则
• B.在投资人开立基金交易账户时，向投资人提供投资人权益须知
• C.基金投资跟踪与评价的核心是对基金销售业务以及人际关系的维护
• D.对于客户身份资料，自业务关系结束当年计起至少保存10年
• 参考答案：D
• 解析：客户身份资料，自业务关系结束当年计起至少保存15年，交易记录自交易记账当年计起至少保存15年。D项说法错误 在基金客户服务宣传与推介过程中遵循销售适用性原则，关注投资人的风险承受能力和基金产品风险收益特征的匹配性。A项说法正确 在投资人开立基金交易账户时，向投资人提供投资人权益须知，保证投资人了解相关权益。B项说法正确 基金投资跟踪与评价的核心是对基金销售业务以及人际关系的维护。C项说法正确

• 5.【单选题】基金管理公司的主要股东是指持有基金管理公司股权比例最高且不低于（ ）的股东。
• A.20％
• B.25％
• C.30％
• D.50％
• 参考答案：B
• 解析：根据中国证监会2012年发布的《证券投资基金管理公司管理办法》的规定，基金管理公司的主要股东是指持有基金管理公司股权比例最高且不低于25％的股东。

• 6.【单选题】根据《诚信办法》，以下（ ）信息禁止采集并记入诚信档案。
• A.某基金销售机构员工的指纹信息
• B.某上市公司因环境违法被环保部门处罚
• C.某期货公司高管未履行公开承诺
• D.某投资者因内幕交易被证监会行政处罚
• 参考答案：A
• 解析：诚信档案不得采集公民的宗教信仰、基因、指纹、血型、疾病和病史信息以及法律、行政法规规定禁止采集的其他信息。

• 7.【单选题】基金代销机构通过对基金管理人进行审慎调查，需要了解基金管理人的情况不包括（ ）。
• A.诚信状况
• B.经营管理能力
• C.投资管理能力
• D.财务状况
• 参考答案：D
• 解析：基金代销机构通过对基金管理人进行审慎调查，了解基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、产品设计能力和内部控制情况，并可将调查结果作为是否代销该基金管理人的基金产品或是否向基金投资人优先推介该基金管理人的重要依据。

• 8.【单选题】在我国基金信息披露法规体系中属于部门规章的是（  ）。
• A.《中华人民共和国证券投资基金法》
• B.《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》
• C.《证券投资基金信息披露管理办法》
• D.《上市开放式基金业务指引》
• 参考答案：C
• 解析：本题C选项符合题意。 选项A、B、D是国家法律、规范性文件和自律性规则。

• 9.【单选题】基金客户个性化服务包括（ ）。 Ⅰ.做好客户的动态分析 Ⅱ.基金客户档案管理与保密 Ⅲ.通过加强客户沟通了解客户深度需求 Ⅳ.做好客户的参谋
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：客户的投资方式以及自身素质、个性、能力的差异性，导致其需求各不相同。因此，基金销售机构要通过为客户提供个性化服务，来满足客户潜意识的心理需求，在竞争市场中赢得客户，进而强化客户的忠诚度。 (一)做好客户的动态分析 (二)通过加强客户沟通了解客户深度需求 (三)做好客户的参谋

• 10.【单选题】（  ）是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。
• A.基金月度报告
• B.基金季度报告
• C.基金半年度报告
• D.基金年度报告
• 参考答案：D
• 解析：基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。

• 11.【单选题】基金募集机构及其从业人员推介私募基金时，说法错误的是（ ）。
• A.不得公开推介或者变相公开推介
• B.推介材料不得虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
• C.允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介
• D.不得推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩
• 参考答案：C
• 解析：A项说法正确，不得公开推介或者变相公开推介。 B项说法正确，推介材料不得虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 C项说法错误，应为“不允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介”。 D项说法正确，不得推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩。

• 1.【单选题】下列关于单利的说法正确的是（ ）。
• A.单利是仅根据本金计算利息，而不将原本的利息额加入本金重复计算的利息计算方法
• B.在计息周期中也能够获得利息
• C.单利的概念更加充分地体现了资金时间价值的含义
• D.在实际使用资金的时间价值时，一般采用单利法进行计算
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查单利的含义及与复利的区别。单利是指在计算利息额时，仅仅根据本金计算利息，而不将原本的利息额加入本金进行重复计算的利息计算方法。A项表述正确。在单利法中，只有本金在计息周期中才能够获得利息。B项表述错误。复利的概念更加充分地体现了资金时间价值的含义。C项表述错误。因此，在实际使用资金的时间价值时，我们一般采用复利法进行计算。D项表述错误。故本题选A。

• 2.【单选题】债券远期交易最长不能超过（ ）天。
• A.270
• B.365
• C.180
• D.90
• 参考答案：B
• 解析：远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过365天。其他3项不合题意，故选B。

• 3.【单选题】基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的（ ）。
• A.时间加权收益率
• B.算数平均收益率
• C.几何平均收益率
• D.持有区间收益率
• 参考答案：A
• 解析：基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等。

• 4.【单选题】投资者对投资组合的流动性要求，通常源于（ ）。
• A.资产端的高收益追求
• B.负债端的需求
• C.监管的强制规定
• D.个人对短期变现的偏好
• 参考答案：B
• 解析：流动性要求通常源于负债端的需求，会影响投资机会的选择。选项A错误，资产端的高收益追求与流动性要求的来源无关；选项C错误，监管的强制规定不是流动性要求的通常来源；选项D错误，个人对短期变现的偏好并非流动性要求的通常来源，因此选项B正确。

• 5.【单选题】下列选项中，属于利率变动主要影响因素的是（ ）。
• A.国际收支状况
• B.通货膨胀预期
• C.外汇储备水平
• D.政治局势
• 参考答案：B
• 解析：利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等影响。汇率的变动可能受到国际收支状况、外汇储备水平、利率、通货膨胀和政治局势等多种因素影响。

• 6.【单选题】关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（ ）。
• A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基金管理人应及时向中国证监会报告
• B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案
• C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任
• D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任
• 参考答案：A
• 解析：基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25％时，基金管理人应及时向中国证监会报告。

• 7.【单选题】以下不属于进行基金业绩评价必须考虑的因素是（ ）。
• A.基金管理规模
• B.基金投后的追踪
• C.时间区间
• D.综合考虑风险和收益
• 参考答案：B
• 解析：选项B符合题意：为了有效地进行基金业绩评价，以下因素须加以考虑。 (一)基金管理规模；(二)时间区间；(三)综合考虑风险和收益

• 8.【单选题】假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算术平均收益率为（ ）。
• A.6%
• B.8%
• C.10%
• D.无法判断
• 参考答案：B
• 解析：算术平均收益率是最简单的方法，即算术平均收益率(R)是将各单个期间的收益率(R)加总，然后除以期间数(n)。算术平均收益率=（6%+10%+8%）/3=8%

• 9.【单选题】A基金的最大回撤为40%，投资期限为2015年一整年，B基金的最大回撤为20%，投资期限为2015年6月至12月，根据以上信息，从投资者的角度判断A基金和B基金的优劣，以下表述正确的是（ ）。
• A.A基金优于B基金
• B.B基金优于A基金
• C.根据题干信息无法作出判断
• D.A基金与B基金下行风险相似
• 参考答案：C
• 解析：最大回撤是投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤；可以在任何历史区间做测度，衡量投资管理人对下行风险的控制程度。指定区间越长就越不利，不同基金进行比较时，应尽量控制在同一个评估期间。题干中，一个是2015年全年，一个是2015年下半年，不在一个区间，没有可比性，所以没办法区分基金A和B的优劣。

• 10.【单选题】关于财务报表，以下表述正确的是（ ）。 Ⅰ.资产负债表记载的信息为时点数，通常为会计季末、半年末或年末 Ⅱ.分析资产负债表可以了解企业资产要素、偿债能力、资本结构、股东权益结构等信息 Ⅲ.资产负债表的基本逻辑关系一般情况下都成立，但在所有者权益为负时除外 IV.资产负债表与利润表及现金流量表从不同角度记录反映企业的经营情况，相互之间关系不大
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、IV
• D.Ⅰ、Ⅱ、IV
• 参考答案：A
• 解析：资产负债表之间三个会计要素的等式关系是恒成立的，故III错误； 作为“第一会计报表”的资产负债表与企业的另外两个报表——利润表和现金流量表密切相关，故IV错误。

• 1.【单选题】根据基金的资金来源和用途分类，我国的香港互认基金属于（ ）。
• A.本地基金
• B.离岸基金
• C.国际基金
• D.在岸基金
• 参考答案：B
• 解析：离岸基金是一国（地区）的证券投资基金组织在他国（地区）发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于本国（地区）或第三国（地区）证券市场的证券投资基金，如我国的“香港互认基金”。在岸基金是在本国募集资金并投资于本国证券市场的基金（D错误）；国际基金是资金来源于境内并投资于境外市场的基金（C错误）；本地基金并非基金按资金来源和用途分类的标准类型（A错误），因此B正确。

• 2.【单选题】某中国内地个人投资者在中国内地和香港市场进行基金投资活动，取得的以下收入中不征收个人所得税的是（ ）。Ⅰ.买卖境内基金份额取得的价差收入Ⅱ.申赎境内基金份额取得的差价收入Ⅲ.从境内基金分配中取得的收入Ⅳ.通过从香港基金分配取得的收益
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。个人投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。

• 3.【单选题】可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（ ）。
• A.15
• B.25
• C.30
• D.20
• 参考答案：D
• 解析：转换比例=可转换债券面值／转换价格=500／25=20。

• 4.【单选题】[2021年真题]关于可转换债券的特征和要素，以下表述正确的是（ ）
• A.可转换债券一般每月付息一次
• B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权
• C.在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系
• D.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率
• 参考答案：B
• 解析：可转换债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。（A错）  因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。（D错） 在转股前，它是一种公司债券，有规定的期限和利率，体现了公司和可转债持有者之间的债权债务关系；转股后，它变成了股票，可转债持有者变成公司股东，体现所有权关系。 （C错） 可转换债券有双重选择权。对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股，可转换债券是一种较低债息收益和转股权组合的证券；对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，可转换债券是一种较高债息成本(相比没有赎回条款的债券而言)和提前赎回权组合的证券。（B对）

• 5.【单选题】下列关于证券投资基金早期发展中关键时间与事件的对应关系，正确的是（ ）
• A.1924年美国马萨诸塞投资信托基金是首只封闭式公司型共同基金
• B.1879年英国海外及殖民地政府信托因《股份有限公司法》改为公司制组织形式
• C.1934年美国《证券法》要求基金募集时必须发布招募说明书
• D.1940年美国《投资公司法》与《投资顾问法》奠定现代基金业制度基础
• 参考答案：D
• 解析：本题围绕“证券投资基金早期发展的关键时间与事件对应”展开，需结合考点内容逐一验证选项的准确性：1.**选项A错误原因**：1924年马萨诸塞投资信托基金的核心特征是“开放式公司型”——“开放式”允许投资者随时申购赎回，“公司型”则以公司法人形式运作。选项中“封闭式”是对运作形式的错误表述（封闭式基金份额固定，不能随时申购赎回），属于“形式混淆”类错误。2.**选项B错误原因**：1868年海外及殖民地政府信托成立时即采用“信托契约形式”；1879年《股份有限公司法》颁布后，**新成立的部分基金**开始采用公司制，但海外及殖民地政府信托并未变更组织形式（其成立时间与组织形式均与1879年的法律无关）。该选项通过“时间与基金主体错配”+“组织形式混淆”双重诱导，看似结合了考点中的“1879年公司制源头”，实则偷换了基金主体。3.**选项C错误原因**：1933年美国《证券法》（而非1934年）的核心要求是“基金募集时必须发布招募说明书”，目的是向投资者充分披露基金信息；1934年《证券交易法》的监管重点是“共同基金销售商的行为规范”（需受SEC和NASD管辖）。该选项通过“时间错位”混淆了两部法案的功能，具有诱导性。4.**选项D正确原因**：1940年美国出台的《投资公司法》（规范投资公司运作）与《投资顾问法》（规范基金顾问行为），从基金主体、管理人、销售环节等全链条建立了监管框架，直接奠定了现代基金业的制度基础，这是考点中明确的核心结论。综上，只有选项D的时间与事件对应关系完全正确。

• 6.【单选题】以下不属于投资经理在投资组合反馈阶段工作内容的是（ ）。
• A.监控
• B.业绩评估
• C.再平衡
• D.优化
• 参考答案：D
• 解析：投资组合管理的反馈由两个组成部分：监控和再平衡、业绩评估。

• 7.【单选题】在公司破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是（ ）。
• A.普通股、优先股、债券
• B.优先股、债券、普通股
• C.债券、优先股、普通股
• D.债券、普通股、优先股
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P218-220 在公司破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是：债券持有者（最高索取权）＞优先股股东＞普通股股东（按比例分配），故C正确。

• 8.【单选题】借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接投资的投资方式是（ ）。
• A.购买大宗商品实物
• B.购买资源或购买大宗商品相关股票
• C.投资大宗商品衍生工具
• D.投资大宗商品的结构化产品
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查大宗商品的投资方式。大宗商品的投资方式主要包括购买大宗商品实物、购买资源或购买大宗商品相关股票、投资大宗商品衍生工具和投资大宗商品的结构化产品四项。其中，投资大宗商品的结构化产品主要指借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接投资。故本题选D。

• 9.【单选题】下列关于债券的凸性的说法，不正确的有（ ）。
• A.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性
• B.对于凸性为正的债券，收益率升高时，斜率是较小的负值，久期估算价格的下降幅度大于实际价格的下降幅度
• C.凸性对于投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资
• D.凸性对于投资者是不利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更低的债券进行投资
• 参考答案：D
• 解析：凸性对于投资者是有利的，在其他特性相同时，投资者应当选择凸性更高的债券进行投资，故选项D表述错误。

• 10.【单选题】下列属于互换合约的是（ ）。 Ⅰ利率互换 Ⅱ货币互换 Ⅲ股票收益互换
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ
• D.Ⅱ
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P315-P319 互换合约的类型：（1）利率互换（2）货币互换（3）股票收益互换。

• 11.【单选题】基金会计以（ ）为会计审核主体。
• A.基金托管人
• B.证券投资基金
• C.基金投资人
• D.基金管理人
• 参考答案：B
• 解析：企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。

• 1.【单选题】根据《外商投资创业投资企业管理规定》，下列关于必备投资者的说法中，错误的是（  ）。
• A.以创业投资为主营业务
• B.外商投资创业投资企业的所有投资者应符合必备投资者的要求
• C.配备具有一定创业投资从业经验的人员
• D.具备一定资金实力和投资经验
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P220-223 设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”。根据规定，“必备投资者”应当是具备创业投资专业能力与资金实力的投资者。具体来说，“必备投资者”应同时满足以下条件： （1）以创业投资为主营业务。 （2）在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5000万美元已经用于进行创业投资。 （3）拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员。 （4）如果某一投资者的关联实体满足上述条件，则该投资者可以申请成为必备投资者。 （5）必备投资者及其上述关联实体均应未被所在国司法机关和其他相关监管机构禁止从事创业投资或投资咨询业务或以欺诈等原因进行处罚。 （6）非法人制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的1%，且应对创投企业的债务承担连带责任；公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的30%。

• 2.【单选题】股权投资基金管理人在行业研究领域的专业能力体现在（ ）。 Ⅰ.识别目标行业的政策风险与技术风险 Ⅱ.判断行业竞争格局及市场集中度 Ⅲ.遵循“不熟不做”原则选择投资领域 Ⅳ.随意进入新兴行业以追逐高收益。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金管理人的专业团队应当对基金投资领域所覆盖的行业（包括行业趋势、市场动态、竞争格局等）具有较为深入的理解，能够识别行业内的增长机会和潜在风险。不熟不做是常见的投资原则，即基金管理人应避免对不了解、不熟悉的行业进行投资。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确；Ⅳ错误，不得随意进入不熟悉的新兴行业，故正确答案为A。

• 3.【单选题】在股权投资基金募集期间，属于基金管理人开展投资者教育的是( )。 Ⅰ.提示股权投资基金的投资风险 Ⅱ.了解投资者的类型、投资理念 Ⅲ.向投资者介绍股权投资基金的基础知识 Ⅳ.普及股权投资的相关法律常识
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金募集期间，基金管理人开展投资者教育的内容包括以下几项：基金管理人应向投资者介绍股权投资基金的基础知识，普及股权投资的相关法律常识，重点提示股权投资基金的投资风险。故本题选D。

• 4.【单选题】投资协议中的优先认购权条款适用于目标企业( )。 Ⅰ 发行新股 Ⅱ 发行可转换债券 Ⅲ 其他股东对外出售股权
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：优先认购权(Right of First Offer)，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。

• 5.【单选题】( )，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。
• A.20世纪20年代
• B.20世纪40年代至50年代
• C.20世纪50年代至70年代
• D.20世纪80年代以后
• 参考答案：C
• 解析：20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

• 6.【单选题】常见的股权投资基金销售机构主要包括（  ）等。 Ⅰ.商业银行 Ⅱ.事务所 Ⅲ.证券公司 Ⅳ.期货公司
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。

• 7.【单选题】公司型股权投资基金的设立步骤通常为（ ）。
• A.申请设立登记、股东名册确定、领取营业执照
• B.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
• C.名称预先核准、领取营业执照、股东名册确定
• D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照
• 参考答案：D
• 解析：公司型股权投资基金的设立，通常需要在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程。故选项D正确。

• 8.【单选题】下列关于股权投资基金自行募集的说法，错误的是（ ）。
• A.基金管理人应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全
• B.应严格遵守合格投资者制度，可以向合格投资者之外的单位募集资金，但不可以向合格投资者之外的个人募集资金
• C.应根据投资者适当性管理要求，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估
• D.在问卷调查过程中，应指导投资者如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况
• 参考答案：B
• 解析：基金募集机构及其从业人员在基金募集过程中不得向合格投资者之外的单位、个人募集资金，故选项B错误。

• 9.【单选题】下列关于二手资料收集的步骤，正确的是（ ）。
• A.寻找信息源；辨别所需的信息；收集二手资料；资料筛选；资料整理
• B.辨别所需的信息；寻找信息源；收集二手资料；资料筛选；资料整理
• C.寻找信息源；收集二手资料；辨别所需的信息；资料筛选；资料整理
• D.辨别所需的信息；收集二手资料；寻找信息源；资料筛选；资料整理
• 参考答案：B
• 解析：二手资料收集的步骤是：辨别所需的信息；寻找信息源；收集二手资料；资料筛选；资料整理。故本题选B。

• 10.【单选题】在股权投资基金募集过程中，可以任意使用的措辞是( )。
• A.风控措施完善
• B.业绩最佳、规模最大
• C.避险、安全
• D.高收益，无风险
• 参考答案：A
• 解析：C、D两项错误。在股权投资基金募集过程中，夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资者进行风险判断的措辞是禁止性行为。 B项错误。采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞是禁止性行为。 故本题选A。

• 1.【单选题】关于信托(契约)型股权投资基金的权益登记以下表述错误的是( )。
• A.基金投资者持有 的基金份额全部退出后，就不再是基金合同的当事人
• B.基金管理人可以自行办理基金权益登记事项，也可以委托有资质的基金服务机构代为办理，后者情况下管理人不再承担权益登记相关的职责
• C.退出金额由权益登记机构根据最终确定的退出价格计算
• D.投资人退出和基金的份额转让均会涉及基金权益登记
• 参考答案：B
• 解析：A项正确，信托（契约）型股权投资基金的退出，是指在基金成立后，持有基金份额的基金投资者按照基金合同的约定将基金份额兑换为现金的行为。基金投资者持有的基金份额全部退岀后,即不再是基金份额持有人和基金合同的当事人。 B项错误，基金管理人可以自行办理股权投资基金的权益登记（份额登记）事项，也可委托基金服务机构代为办理，但基金管理人应当承担的登记职责不因委托而免除。 C项正确，权益登记机构根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得的基金份额以及退岀应得的退出金额。 D项正确，信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出、份额转让、收益分配及清算退出等操作，同样涉及权益变动和权益登记。 【考查考点-第八章第二节基金权益登记】

• 2.【单选题】中国政府投资基金的核心特征是（ ）。
• A.完全以盈利为目标，不考虑政策导向
• B.由政府设立并按市场化方式运作，注重政策引导
• C.仅投资成熟期企业，不参与早期创业投资
• D.资金主要来源于社会资本，政府不参与出资
• 参考答案：B
• 解析：政府投资基金是由政府设立并按市场化方式运作的基金，其以投资于股权投资基金为主要策略，形成了一种特殊的母基金。政府设立基金，通过股权投资的方式，引导社会资本投向战略性新兴产业，支持科技创新，推动经济转型升级。B表述正确；A错误，政府投资基金重视政策导向；C错误，可投资早期创业企业；D错误，政府投资基金由政府设立，政府参与出资，故正确答案为B。

• 3.【单选题】合伙企业的协议未约定收益分配比例时，如果协商不成且无法确定实缴出资比例，其收益分配的原则是（ ）。
• A.申请人民法院裁定收益分配比例
• B.按各合伙人实际出资比例分配收益
• C.按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配收益
• D.由各合伙人平均分配收益
• 参考答案：D
• 解析：合伙型基金的一般分配顺序：①合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；②合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；③协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；④无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。

• 4.【单选题】投资协议中保密条款的表述错误的是（  ）。
• A.保密义务是双方共同的义务
• B.除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露
• C.对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密
• D.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常不属于商业秘密
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P117-118 保密条款是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。 保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。 通常，保密条款应列明保密信息的具体内容、保密期限及违约责任。

• 5.【单选题】在股权投资基金募集期间，属于基金管理人开展投资者教育的是( )。 Ⅰ.提示股权投资基金的投资风险 Ⅱ.了解投资者的类型、投资理念 Ⅲ.向投资者介绍股权投资基金的基础知识 Ⅳ.普及股权投资的相关法律常识
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金募集期间，基金管理人开展投资者教育的内容包括以下几项：基金管理人应向投资者介绍股权投资基金的基础知识，普及股权投资的相关法律常识，重点提示股权投资基金的投资风险。故本题选D。

• 6.【单选题】公司型股权投资基金章程必备条款包括（ ）。 Ⅰ.股东出资 Ⅱ.投资事项 Ⅲ.利润分配及亏损分担 Ⅳ.财务会计制度
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：公司章程的必备条款包括：基本情况；股东出资；股东的权利义务；入股、退股及转让；股东大会(股东会)；高级管理人员；投资事项；管理方式；托管事项；利润分配及亏损分担；税务承担；费用和支出；财务会计制度；信息披露制度；终止、解散及清算；章程的修订；一致性；份额信息备份；报送披露信息；等等。

• 7.【单选题】股权投资基金行业有力地推动了（ ）在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。
• A. 直接融资和资本市场
• B. 直接融资和基金
• C. 间接融资和资本市场
• D. 间接融资和基金
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。

• 8.【单选题】创业投资基金常见投资行为不包括（ ）。
• A.投资了未上市企业甲，其处于成熟行业
• B.投资早期创业企业丁，并通过提供各项增值服务使被投资企业成长
• C.收购创业公司乙99%的股权
• D.对创业企业丙增资2000万元，占股10%
• 参考答案：C
• 解析：创业投资（也称风险投资），是指向处于各个创业阶段（包括早期、中期、后期）的未上市成长型企业的股权投资，故选项A、B属于创业投资基金的投资行为。收购控制权是并购基金的典型行为，不是创业基金的常见方式，故选项C符合题意。创业投资通常采取增资方式进行投资，故选项D属于创业投资基金的投资行为。

• 9.【单选题】下列关于股权投资基金登记备案的说法中，正确的是（ ）。
• A.无基金管理经验的股权投资基金管理机构不得申请基金管理人登记
• B.股权投资基金管理机构应当履行登记手续，否则不得从事股权投资基金管理业务活动
• C.境外注册设立的股权投资基金管理机构也应履行中国证券投资基金业协会登记备案手续
• D.从某大型基金管理公司辞职的高管，可申请登记为股权投资基金管理人
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集。

• 10.【单选题】某重资产型企业经营情况不佳，可能面临清算，股权投资基金对其估值时适合采用的方法是（ ）。
• A.市场法
• B.收益法
• C.成本法
• D.风险资本估值法
• 参考答案：C
• 解析：成本法适用于价值主要来自其占有资产的企业，如重资产型企业或投资控股企业，也可用于经营情况不佳、可能面临清算的企业。A项市场法使用可比价值对目标公司进行价值评估；B项收益法适用于现金流稳定、未来可预测性较高的公司；D项风险资本估值法主要用于处于早期创业阶段的企业估值，均不符合该企业的情况。

• 11.【单选题】下列不属于国内股权投资基金募集对象的是（ ）。
• A.大学基金会
• B.母基金
• C.金融机构
• D.工商企业
• 参考答案：A
• 解析：大学基金会属于国外股权投资基金的募集对象。故本题选A。 目前，国外股权投资基金的募集对象主要是：养老基金、母基金、大学基金会、大型企业、金融机构、富有的个人或家族。 国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。