基金从业资格每日一练(2026年1月23日)

• 1.【单选题】以下属于触发披露基金的临时报告的重大事件是（ ）。 Ⅰ 对基金份额持有人权益产生重大影响 Ⅱ 对基金份额的价格产生重大影响 Ⅲ 对基金管理人的利益产生重大不利影响 Ⅳ 对基金托管人的利益产生重大不利影响
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：如果信息可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响，则该信息为重大信息，相关事件为重大事件，信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。

• 2.【单选题】基金合同的当事人是（ ）。
• A.基金管理人
• B.基金托管人
• C.基金份额持有人
• D.以上都是
• 参考答案：D
• 解析：我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

• 3.【单选题】基金持有人与基金管理人之间的关系是（  ）。
• A. 委托关系
• B. 信托关系
• C. 代理关系
• D. 雇佣关系
• 参考答案：B
• 解析：基金持有人与基金管理人之间是信托关系，基金管理人为履行受托职责，必须确保全部的经营活动依据法律法规以及基金合同的约定开展，以基金持有人的利益为先，这就需要基金管理人加强内部控制，促进诚信、合法、有效经营，以此保障基金持有人的利益。

• 4.【单选题】投资者于交易日投资5万元申购某开放式基金。基金合同约定申购费率为1．2%，申购当日基金份额净值为1．178元，份额确认日基金份额净值为1．181元，下列说法中正确的是（ ）
• A.净申购金额为49，400．00元
• B.确认份额为41，834．98份
• C.确认份额为41，935．48份
• D.确认份额为41，941．52份
• 参考答案：D
• 解析：净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=50000/（1+1.2%）=49407.1146 申购份额=净申购金额/T日基金份额净值=49407.1146/1.178=41941.52 【第十六章-第二节-申购份额及赎回金额的计算】

• 5.【单选题】（ ）属于基金职业道德教育的主要内容。
• A.正确树立基金职业道德观念
• B.领会基金职业道德规范
• C.落实基金职业道德教育
• D.灌输基金职业道德规范
• 参考答案：D
• 解析：基金职业道德教育的内容主要包括以下两个方面： ①培养基金职业道德观念。 ②灌输基金职业道德规范。

• 6.【单选题】（ ）与房地产一样也是应对通货膨胀最有效的手段。
• A.货币基金
• B.债券基金
• C.股票基金
• D.平衡型基金
• 参考答案：C
• 解析：与房地产一样，股票基金也是应对通货膨胀最有效的手段。

• 7.【单选题】开放日的收益公告是指货币市场基金于（ ）在中国证监会指定报刊和基金管理人网站上披露开放日每万份基金净收益和最近7日年化收益率。
• A.开放日当日
• B.每个开放日的次日
• C.每周最后一个开放日
• D.每月最后一个开放日
• 参考答案：B
• 解析：开放日的收益公告是指货币市场基金于每个开放日的次日在中国证监会指定报刊和基金管理人网站上披露开放日每万份基金净收益和最近7日年化收益率。

• 8.【单选题】基金管理人的（ ）负责贯彻执行合规政策。
• A.督察长
• B.监事会
• C.经理层
• D.合规管理部门
• 参考答案：C
• 解析：公司经理层负责贯彻执行合规政策，确保发现违规事件时及时采取适当的纠正措施，并追究违规责任人的相应责任。

• 9.【单选题】对于不收取销售服务费的一般股票型和混合型基金，持续持有期少于（ ）个月的投资人收取不低于（ ）的赎回费，并将不低于赎回费总额的75％计入基金财产。
• A.3；0.5％
• B.6；0.5％
• C.6；1％
• D.3；1％
• 参考答案：A
• 解析：对于不收取销售服务费的一般股票型和混合型基金，持续持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5％的赎回费，并将不低于赎回费总额的75％计入基金财产。

• 10.【单选题】下列不属于金融市场构成要素的是（ ）。
• A.外部环境
• B.市场参与者
• C.金融交易的组织方式
• D.金融工具
• 参考答案：A
• 解析：金融市场的构成要素包括：①市场参与者；②金融工具；③金融交易的组织方式。

• 1.【单选题】考虑风险调整的基金业绩评估方法最不可能使用（ ）。
• A.夏普比率
• B.特雷诺比率
• C.信息比率
• D.贝塔系数
• 参考答案：D
• 解析：考虑风险调整的基金业绩评估方法包括： ①夏普比率； ②特雷诺比率； ③詹森α； ④信息比率与跟踪误差。 β系数也称为贝塔系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。

• 2.【单选题】关于杜邦等式，以下表述正确的是（  ）。
• A.净资产收益率=销售利润率×净资产周转率×权益乘数
• B.净资产收益率=销售利润率×存货周转率×权益乘数
• C.净资产收益率=销售利润率×应收账款周转率×权益乘数
• D.净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P192-P197 选项D正确：著名的杜邦恒等式为：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数。

• 3.【单选题】（ ）系数衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。
• A. α
• B. σ
• C. β
• D. ρ
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：【β系数】衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。

• 4.【单选题】[2023年真题]关于合格境内机构投资者(QDII)开展境外证券投资业务，以下表述错误的是（ ）
• A.可以委托境外证券服务机构代理买卖证券
• B.应当由境内资产托管机构负责资产托管业务
• C.境内托管人可以委托境外资产托管机构负责境外资产托管，境外托管人因其本身过错、疏忽导致基金财产受损的，由该境外托管人向QDII承担相应责任
• D.可以委托境内基金管理公司在境外设立的分支机构担任投资顾问
• 参考答案：C
• 解析：对基金、集合计划的境外财产，托管人可授权境外托管人代为履行其承担的受托人职责。境外托管人在履行职责过程中，因本身过错、疏忽等原因而导致基金、集合计划财产受损的，托管人应当承担相应责任。【选项C,不是该境外托管人承担责任，而是托管人承担责任】

• 5.【单选题】用来评估证券或投资组合系统性风险的，反映投资对象对市场变化的敏感度的指标是（ ）。
• A. 最大回撤
• B. 下行风险
• C. 标准差
• D. 贝塔系数
• 参考答案：D
• 解析：D正确：β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。 A错误：最大回撤是衡量投资组合下行风险的重要指标，它是指定区间内投资组合从最高点到最低点的跌幅。 B错误：下行标准差只关注那些低于预期目标的收益率，从而更好地反映了投资者对损失的担忧。 C错误：标准差通常用来度量投资组合或资产的历史波动率，即其收益率的离散程度。 综上，该题选D。

• 6.【单选题】（ ）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证。
• A. 全球存托凭证
• B. 美国存托凭证
• C. 欧洲存托凭证
• D. 香港存托凭证
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：【美国存托凭证（ADR）】是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大。 选项A错误：全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家。大多数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证交所进行交易。尽管不在美国的证券市场交易，但是它们通常以美元计价，也可以销售给美国的机构投资者。 选项CD错误：干扰选项，教材不涉及该内容。

• 7.【单选题】沪深300指数采用（  ）进行计算。
• A. 算数平均法
• B. 派氏加权法
• C. 几何平均法
• D. 市值加权法
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：沪深300指数在上海和深圳证券市场中剔除过去一年成交金额后50%的样本后，按照过去一年日均总市值从高到低选取前300只证券作为样本，以2004年12月31日为基期，基点为1000点，其计算采用派氏加权法，其成分股的权重是根据采用“分级靠档”方法计算的自由流通调整市值确定的。 选项ACD为干扰项

• 8.【单选题】假设某股票最新价格为20元，某投资者下达一项指令，当该股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是（ ）。
• A.止损卖出指令
• B.限价卖出指令
• C.止损买入指令
• D.限价买入指令
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P401-P405 当投资者持有某股票并预期未来股票价格有下跌趋势，此时可以下达止损卖出指令，即当该股票价格达到或低于目标价格时，及时卖出所持股票，防止损失进一步增大。

• 9.【单选题】某股票型基金2016年期间平均资产净值为3.2亿元，期间股票交易量为12.8亿元，则该股票基金的换手率为（ ）
• A.100%
• B.300%
• C.200%
• D.400%
• 参考答案：C
• 解析：基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略。 通常它可以用基金股票交易量的一半与基金平均净资产之比来衡量。 <img src="/upload/paperimg/202108191735256681514f8-317acb3b2cba/1723091004.png" style="width:100%;"/>，即12.8/2/3.2=2=200%。

• 10.【单选题】下列属于基金会计核算中基金费用核算范围内的是（ ）。
• A. 发放股息和红利核算
• B. 债券利息核算
• C. 基金份额拆分核算
• D. 托管费核算
• 参考答案：D
• 解析：选项D正确：费用核算。费费用主要包括计提基金管理费、业绩报酬、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。 选项A错误：权益核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括发行新股、发放股息和红利、配股等公司行为的核算。 选项B错误：利息和利息调整核算。利息主要包括债券利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息、转融通利息等。 选项C错误：基金申购与赎回核算。开放式基金还需对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。 综上，该题选D。

• 1.【单选题】基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确（ ）。 Ⅰ.保障基金财产安全的措施 Ⅱ.纠纷解决机制 Ⅲ.利润分配机制 Ⅳ.基金运行机制
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：私募股权投资基金的全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责。故本题选A。

• 2.【单选题】契约型基金由（ ）之间所签署的基金合同而设立。
• A. 基金投资者、基金管理人、基金托管人
• B. 基金投资者、基金管理人
• C. 基金管理人、基金托管人
• D. 基金投资者、基金托管人
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：信托(契约)型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。

• 3.【单选题】下列关于创业投资基金豁免国有股转持的条件，错误的是( )。
• A.工商登记名称中注有“创业投资”字样
• B.投资的未上市中小企业职工人数不超过1000人
• C.基金规范设立并运作
• D.创投机构或引导基金投资于未上市中小企业，其投资时点以被投资企业取得工商行政管理部门核发的法人营业执照或工商核准变更登记通知书的日期为准
• 参考答案：B
• 解析：豁免国有股转持义务的创投机构或引导基金投资的未上市中小企业应当同时符合下列条件： ①经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定，职工人数不超过500人； ②根据会计师事务所审计的年度合并会计报表，年销售(营业总收入)不超过2亿元，资产总额不超过2亿元。 B项说法错误，故本题选B。

• 4.【单选题】投资协议中保密条款的表述错误的是（  ）。
• A.保密义务是双方共同的义务
• B.除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露
• C.对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密
• D.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常不属于商业秘密
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P117-118 保密条款是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。 保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。 通常，保密条款应列明保密信息的具体内容、保密期限及违约责任。

• 5.【单选题】近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，主要基于以下（  ）原因。 Ⅰ.价格折扣 Ⅱ.加速投资回收 Ⅲ.投资于风险低的资产组合 Ⅳ.投资于已知的资产组合
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，主要基于以下原因： 第一，价格折扣。 第二，加速投资回收。 第三，投资于已知的资产组合。

• 6.【单选题】下列关于母基金作用的说法中，错误的是（ ）。
• A. 投资者可以有效地实现风险分散
• B. 母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源
• C. 投资者无法通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会
• D. 母基金可以通过帮助投资者“扩大规模”或“缩小规模”来解决投资规模的大小问题
• 参考答案：C
• 解析：母基金作为股权投资基金的专业投资者，通常与股权投资基金具有良好的长期关系，因此有机会投资于优秀的基金。投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会。

• 7.【单选题】要求披露的信息必须是客观事实，不能是经过扭曲或者粉饰的信息是基金信息披露的（ ）原则
• A. 公平披露原则
• B. 真实性原则
• C. 准确性原则
• D. 完整性原则
• 参考答案：B
• 解析：基金信息披露真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信息必须是客观事实，不能是经过扭曲或者粉饰的信息，必须反映基金的真实状态。

• 8.【单选题】股权投资基金的托管人不得超过（ ）。
• A. 1家
• B. 2家
• C. 3家
• D. 5家
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金的托管人不得超过1家。A选项正确

• 9.【单选题】私募股权投资基金一般是从事（ ）交易的股权。
• A. 公开
• B. 新兴
• C. 非公开
• D. 成熟
• 参考答案：C
• 解析：私募股权投资基金的概念：私募股权投资基金一般是指从事非公开交易的股权。

• 10.【单选题】创投国十条提出了16项具体措施，如研究鼓励长期投资的政策措施、发挥政府资金的引导作用、构建符合创业投资行业特点的法制环境、落实和完善国有创业投资管理制度、（  ）等。 Ⅰ.拓宽创业投资市场化退出渠道 Ⅱ.优化监管环境 Ⅲ.优化商事环境 Ⅳ.有序扩大创业投资对外开放
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：2016年9月，国务院发布《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，因其提出了十条促进创业投资持续健康发展的纲领性意见，被业内称为支持创业投资发展的“创投国十条”。为支持创业投资发展，该意见提出了16项具体措施： 1.大力培育和发展合格投资者 2.建立股权债权等联动机制，拓宽创投资金来源 3.完善创业投资税收政策 4.建立创业投资与政府项目对接机制 5.研究鼓励长期投资的政策措施 6.发挥政府资金的引导作用 7.构建符合创业投资行业特点的法制环境 8.落实和完善国有创业投资管理制度 9.拓宽创业投资市场化退出渠道 10.优化监管环境 11.优化商事环境 12.优化信用环境 13.有序扩大创业投资对外开放 14.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去” 15.健全创业投资服务体系 16.加强各方统筹协调