基金从业每日一练(2026年10月1日)

• 1.【单选题】基金管理人应当在每个季度结束之日起（ ）个工作日内编制完成季度报告并对外披露。
• A.15
• B.10
• C.20
• D.30
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人应在每季度结束后15个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。

• 2.【单选题】基金职业道德对基金法律法规的作用主要体现为（ ）。
• A.直接替代
• B.有益补充
• C.无关辅助
• D.替代补充
• 参考答案：B
• 解析：基金职业道德是对基金法律法规的有益补充，基金从业人员的职业道德水平越高，基金行业法律法规执行效果越好。

• 3.【单选题】关于私募股权投资基金的托管，下列说法正确的是（ ）。
• A.必须由托管人托管
• B.托管人需为商业银行
• C.基金份额持有人与基金管理人可以约定不对基金财产进行托管
• D.托管协议需经中国证监会审批
• 参考答案：C
• 解析：对私募股权投资基金而言，基金份额持有人与基金管理人可以约定不对基金财产进行托管。A选项错误，私募股权投资基金并非强制要求托管；B选项错误，基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任，不局限于商业银行；D选项错误，托管协议无需中国证监会审批。

• 4.【单选题】道德与法律是社会行为规范最重要的两种形式，下列关于道德与法律的说法正确的是（  ）。
• A.道德和法律都属于经济基础范畴
• B.道德评价以法律规范为基础
• C.法律的实施对道德观念的培养可以起到强化促进作用
• D.道德在调整范围和约束力两方面均对法律有补充作用
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P157-158 A项，道德和法律都属于上层建筑范畴。 B项，法律规范以道德评价为基础，法律规范将“必须遵守”的道德规范转化为法律规范。 D项，道德在调整范围上对法律具有补充作用，法律在约束力上对道德具有补充作用。

• 5.【单选题】外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、（ ）及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。
• A.投资银行
• B.商业银行
• C.外汇经纪人
• D.证券交易所
• 参考答案：C
• 解析：外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和，包括外汇批发市场和银行同企业、个人之间进行外汇买卖的零售市场。

• 6.【单选题】下列不属于我国基金行业法律法规体系层级的是（ ）。
• A.规范性文件
• B.地方政策
• C.自律规则
• D.国家法律
• 参考答案：B
• 解析：从纵向来看，我国基金行业法律法规体系因其立法机构及制定主体的不同大致分为四个层级，其效力层级从高到低依次是：1.国家法律；2.行政法规；3.部门规章和规范性文件；4.自律规则。

• 7.【单选题】关于基金管理人董事会的合规职责，以下表述错误的是（ ）。
• A.直接决定合规部门人员薪酬
• B.决定解聘对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的高级管理人员
• C.董事会对公司的合规管理有效性承担责任
• D.评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人董事会设定公司的合规管理目标，审核、监督公司风险控制制度的有效执行，对合规管理的有效性承担责任。董事会主要履行以下合规管理职责：（1）审议批准合规管理的基本制度。（2）审议批准年度合规报告。（3）决定聘任、解聘、考核合规负责人，决定其薪酬待遇。（4）建立与合规负责人的直接沟通机制。（5）评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题。（6）审核管理层制定的整改方案，推动完善合规管理体系。（7）在对高级管理人员进行考核、任命时，应将合规履职情况及其职责范围内出现的合规风险事项纳入考核评估范围。（8）当公司出现严重违规行为和重大风险事件时，对公司总经理以及相关高级管理人员应当承担的责任进行评估，并根据评估情况做出相应的问责处理。（9）公司章程规定的其他合规管理职责。

• 8.【单选题】某基金管理人因证券期货违法行为被中国证监会采取市场禁入措施，该违法失信信息在诚信档案中的效力期限是（ ）。
• A.2年
• B.3年
• C.5年
• D.终身有效
• 参考答案：C
• 解析：因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为5年。

• 9.【单选题】根据建立客户尽职调查制度的相关规定，客户由他人代理办理业务时，金融机构应当（ ）。
• A.核实客户本人的身份
• B.核实代理关系，识别并核实代理人的身份
• C.核实受益人的身份
• D.核实第三方的身份
• 参考答案：B
• 解析：客户由他人代理办理业务的，金融机构应当按照规定核实代理关系，识别并核实代理人的身份。客户本人的身份是客户直接办理业务时需核实的内容，受益人的身份是金融机构与客户订立人身保险、信托等合同且受益人非客户本人时需核实的内容，第三方的身份不属于代理业务的核实要求。

• 10.【单选题】某基金管理公司员工在向公司提出离职申请后，即不再来公司上班了，对该行为表述错误的是（ ）。
• A.已提出辞职但尚未完成工作移交的从业人员，应认真履行各项义务，不得擅自离岗
• B.该员工应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请
• C.该员工的做法并未不妥，不牵涉到违反职业道德
• D.该员工违反了忠诚尽责的职业道德要求
• 参考答案：C
• 解析：基金从业人员提出辞职时，应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请，并积极配合有关部门完成工作移交。已提出辞职但尚未完成工作移交的，从业人员应认真履行各项义务，不得擅自离岗；已完成工作移交的从业人员应当按照聘用合同的规定，认真履行保密、竞业禁止等义务。该员工违反了勤勉尽责的职业道德要求，其应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请。

• 1.【单选题】港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的（ ）估值；估值日无交易的，以（ ）估值。
• A.结算价；最近交易日的结算价
• B.收盘价；最近交易日的收盘价
• C.最近交易日的收盘价；收盘价
• D.最近交易日的结算价；结算价
• 参考答案：B
• 解析：港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。

• 2.【单选题】QFII在中国境内的投资受到的限制不包括（ ）方面。
• A.投资额度
• B.投资地域
• C.主体资格
• D.资金流动
• 参考答案：B
• 解析：在当前中国，合格境外机构投资者（QFII）是一类重要的机构投资者，QFII在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方面的限制。

• 3.【单选题】下列关于衍生品损益特性的论述错误的是（ ）。
• A.远期合约是双边合约
• B.期货合约是双边合约
• C.互换合约是双边合约
• D.期权合约是单边合约
• 参考答案：C
• 解析：大部分互换合约是双边合约，但信用违约互换合约是单边合约。

• 4.【单选题】经纪人作为金融市场中的专业中介机构，其核心功能主要体现在（ ）。
• A.为客户管理资产组合以实现财富增值
• B.与投资者进行双向交易以提供市场流动性
• C.为买卖双方撮合交易或执行投资者指令，提供流动性
• D.为企业承销证券以帮助其募集资金
• 参考答案：C
• 解析：经纪人的核心功能是为买卖双方撮合交易或执行投资者指令，提供流动性。A选项是资产管理机构的主要服务；B选项是做市商的核心功能，即与投资者进行买卖双向交易，提供市场流动性；D选项是投资银行等金融机构的证券承销业务。

• 5.【单选题】在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是（ ）。
• A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
• B.回购协议是一种信用贷款协议
• C.抵押品以企业债券为主
• D.证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方
• 参考答案：A
• 解析：本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，故选项B表述错误；回购协议抵押品以国债为主，故选项C表述错误；证券的出售方为正回购方，证券的购买方为逆回购方，正、逆回购是一个问题的两个方面，故选项D表述错误。

• 6.【单选题】下列选项中，属于流动负债的是（ ）。
• A.现金及现金等价物
• B.应付票据
• C.应收票据
• D.存货
• 参考答案：B
• 解析：选项B属于流动负债，选项A、选项C、选项D属于流动资产。

• 7.【单选题】根据基金业绩归因与基准选择的相关内容，私募基金业绩比较基准通常由（ ）决定。
• A.基金管理人
• B.基金托管人
• C.委托人（投资者）
• D.监管机构
• 参考答案：C
• 解析：私募基金和资产管理计划通常由委托人（投资者）的投资需求决定业绩比较基准，基金管理人更多是业绩比较基准的接受者，其投资策略也因此受到基准的引导和限制。

• 8.【单选题】关于风险价值VaR，以下表述正确的是（ ）。
• A.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，从资产最高价格到接下来最低价格的损失
• B.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，投资对象对市场变化的敏感度
• C.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，对风险因子的暴露程度
• D.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P432-P433 风险价值(VaR)，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。

• 9.【单选题】下列不属于产权类基础设施基金投资项目的是（ ）。
• A.产业园区
• B.市政道路
• C.保障性租赁住房
• D.仓储物流
• 参考答案：B
• 解析：产权类基础设施基金投资的基础设施项目包括消费基础设施、信息网络、产业园区、仓储物流、保障性租赁住房等。经营权类基础设施基金投资的项目包括市政设施、交通设施等。市政道路属于市政设施，是经营权类项目，因此不属于产权类基础设施基金的投资项目。

• 10.【单选题】关于可转换债券的特征，以下表述正确的是（ ）。
• A.转换后原债券持有人仍为公司债权人
• B.仅具备普通附息债券的价值
• C.持有者可在股票上涨时按约定条件转换为普通股
• D.是一种纯粹的股权类金融工具
• 参考答案：C
• 解析：可转换债券是一种混合债券，同时拥有普通附息债券的价值和看涨期权的价值（选项B、D错误）；转换后原债券持有人由债权人变成公司股东（选项A错误）；如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按约定的条件将债券转换成发行人普通股票（选项C正确）。

• 1.【单选题】在对目标公司进行财务分析和估值测算时，创业投资基金通常更侧重（ ）。
• A.评估目标公司当前的价值
• B.评估目标公司未来的增长机会
• C.评估目标公司的历史财务表现
• D.评估目标公司的现有资产规模
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P35-37 对目标公司进行财务分析和估值测算时，相对而言，创业投资基金通常更侧重评估目标公司未来的增长机会（B正确），并购基金通常更侧重评估目标公司当前的价值。

• 2.【单选题】契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金。下列关于契约型基金的表述，错误的是（ ）。
• A.基金是独立法人
• B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
• C.基金管理人依据法律法规和基金合同负责基金的经营和管理操作
• D.基金的参与主体包括基金投资者、基金管理人及基金托管人
• 参考答案：A
• 解析：契约型基金不具有独立法人地位。故选项A错误。

• 3.【单选题】股权投资基金投后管理的有效实施以充分获取被投资企业的各类信息为前提，主要原因包括（ ）。 Ⅰ.投资机构与被投资企业之间存在信息不对称 Ⅱ.投资机构并不参与被投资企业的日常管理 Ⅲ.及时了解被投资企业经营发展中的问题，以便针对性地提供解决方案 Ⅳ.以便对被投资企业进行准确、合理的估值
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：对于非控股的少数股权投资，投后管理的有效实施以及时充分获取被投资企业的各类信息为前提。由于基金管理人与被投资企业之间存在信息不对称（Ⅰ项），也并不参与企业日常管理（Ⅱ项），因而需要有效机制来保证基金管理人对被投资企业各方面信息掌握的全面性，及时了解经营和发展中遇到的各种问题，从而有针对性地开展投后管理工作（Ⅲ项）。投后管理的主要目的是监控风险、提供增值服务、保障投资安全，而不是进行准确、合理的估值，故Ⅳ项错误。故选项C符合题意。

• 4.【单选题】下列关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用的说法中，错误的是（ ）。
• A.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投
• B.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地做出投资决策
• C.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散
• D.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P43-45 直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演跟投角色，由股权投资基金来管理这项投资。 在直接投资业务中，母基金能够在股权投资基金的投资项目中，挑选最具吸引力、与其现有投资组合最匹配的项目，因此，直接投资自然也成为母基金的一项业务类型。

• 5.【单选题】根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是（ ）。
• A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
• B.有公司住所
• C.股东共同制定公司章程
• D.股东人数没有上限
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P70-71 设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数；有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；股东共同制定公司章程；有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

• 6.【单选题】李某于2020年初向A基金投资了500万元，基金合同约定基金管理费每年为总投资额的1%。2022年末和2023年末李某分别收到项目退出回款100万元和200万元，另外，2022年末和2023年末李某持有的基金份额的估值分别是800万元和600万元，2023年末李某投资A基金的总收益倍数（TVPI）是（ ）。
• A.1.8
• B.1.4
• C.0.6
• D.3.4
• 参考答案：A
• 解析：2023年末李某投资A基金的总收益倍数（TVPI）=（投资者累计分配金额+资产净值）/投资者累计实缴资本==（100+200+600）/500=1.8。故选项A正确。

• 7.【单选题】关于私募股权投资基金合格投资者认定标准，以下表述正确的是（ ）。
• A.合格投资者制度最早起源于我国，后被西方国家借鉴采纳
• B.社会保障基金、企业年金等养老基金不属于当然合格投资者
• C.个人投资者最近三年年均收入不低于30万元即可认定为合格投资者
• D.机构投资者的净资产不低于1000万元且投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元，可认定为合格投资者
• 参考答案：D
• 解析：合格投资者制度起源于美国，故选项A错误。社会保障基金、企业年金等养老基金属于当然合格投资者，故选项B错误。私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。故选项C错误，选项D正确。

• 8.【单选题】关于股权投资基金定期基金管理报告的估值披露要求，下列表述正确的是（ ）。
• A.定期报告无需披露基金整体的估值方法
• B.定期报告只需披露核心在投项目的估值情况
• C.定期报告应披露所有在投项目和基金整体的估值及采用的估值方法
• D.定期报告的估值信息无需经过审计机构复核
• 参考答案：C
• 解析：管理人应在定期基金管理报告中披露所有在投项目和基金整体的估值，以及采用的估值方法。故选项C正确。

• 9.【单选题】以下情形不能进行公司解散清算的是（ ）。
• A.公司依法被吊销营业执照
• B.公司经营管理发生严重困难，公司全部股东表决权5%股东请求解散
• C.股东会决议解散
• D.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
• 参考答案：B
• 解析：出现以下情形，公司应当进行解散清算：①公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现（选项D）；②股东会决议解散（选项C）；③公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销（选项A）；④公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权10%以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。选项B不能解散清算。

• 10.【单选题】对股权投资基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监管的机构是（ ）。
• A.基金投资者
• B.基金托管人
• C.基金销售机构
• D.基金份额登记机构
• 参考答案：B
• 解析：基金托管人依据基金运行中管理与保管分开的原则，对基金财产进行保管并对基金管理人进行监督。故选项B正确。