基金从业每日一练(2026年10月6日)

• 1.【单选题】相关业务人员为了提高销售业绩和争抢客户，出现违反相关法律法规和公司规章，为基金管理人带来处罚和声誉损失的风险，被称为（ ）。
• A.销售合规性风险
• B.投资合规性风险
• C.信息披露合规性风险
• D.反洗钱合规性风险
• 参考答案：A
• 解析：销售合规性风险是指相关业务人员在销售过程中为了提高销售业绩和争抢客户，违反相关法律法规和公司规章，为基金管理人带来处罚和声誉损失的风险。

• 2.【单选题】根据《证券投资基金法》的规定，下列事项中，经参加公募基金份额持有人大会的持有人所表决权的1/2通过即可生效的是（ ）。
• A.提前终止基金合同
• B.与其他基金合并
• C.变更基金的费率结构
• D.转换基金运作方式
• 参考答案：C
• 解析：基金份额持有人大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2以上通过；但是，转换基金的运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。

• 3.【单选题】基金管理人合规管理的独立性原则要求（ ）。
• A.合规部门的职责与投资部门合并
• B.股东可以直接干涉合规负责人的工作
• C.合规管理独立于业务经营活动
• D.合规负责人向总经理汇报工作
• 参考答案：C
• 解析：独立性原则是指合规管理应当独立于基金管理人的业务经营活动，以真正起到牵制制约的作用。A选项合规部门职责应独立，不得与其他部门合并；B选项股东不得直接向合规负责人下达指令或干涉其工作；D选项合规负责人直接向董事会负责，而非总经理。

• 4.【单选题】基金管理人开展合规检查评价时，下列说法正确的是（ ）。
• A.合规检查评价无需考虑审核人员的工作绩效
• B.评价结果不能作为下一次检查计划的制定依据
• C.合规检查工作无需进行阶段性评估
• D.评估可以引入第三方机构参与
• 参考答案：D
• 解析：合规检查工作需要进行阶段性的评估，这种评估可以引入第三方评估，将合规审核评价作为对下一次审核计划制定的重要决策依据，同时，对审核工作人员的工作绩效也是一种评价，以便改进合规部门的工作。A选项错误，评价涉及审核人员绩效；B选项错误，评价结果影响下一次计划；C选项错误，需进行阶段性评估。

• 5.【单选题】基金销售机构应当于每一年度结束之日起（ ）内完成年度监察稽核报告，并存档备查。
• A.1个月
• B.3个月
• C.6个月
• D.1年
• 参考答案：B
• 解析：基金销售机构应当于每一年度结束之日起3个月内完成年度监察稽核报告，并存档备查。

• 6.【单选题】根据私募股权投资基金备案要求，私募基金管理人不担任合伙型私募股权基金合伙人时，应当（ ）。
• A.成为有限合伙人
• B.与1名执行事务合伙人存在控制关系
• C.担任基金托管人
• D.持有基金份额不低于10%
• 参考答案：B
• 解析：私募基金管理人不担任合伙型私募股权基金合伙人的，应当与其中1名执行事务合伙人存在控制关系或者受同一控股股东、实际控制人控制。A、C、D均无相关要求，故答案选B。

• 7.【单选题】申请注册公募基金期间，申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起5个工作日内向（ ）提交更新材料。
• A.中国证监会
• B.中国证券业协会
• C.中国证券投资基金业协会
• D.中国银监会
• 参考答案：A
• 解析：申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起5个工作日内向中国证监会提交更新材料。

• 8.【单选题】下列有关股票、债券、基金的表述，说法错误的是（  ）。
• A.基金反映的是股权关系，投资者购买基金份额成为基金的受益人
• B.基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券、未上市股权等
• C.股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域
• D.基金的投资收益与风险介于股票和债券之间
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P52-57 A项说法错误，基金反映的是信托关系，投资者购买基金份额成为基金的受益人。

• 9.【单选题】关于拟募集公募基金产品的招募说明书要求，下列说法正确的是（ ）。
• A.招募说明书可以包含误导性陈述
• B.招募说明书无需披露投资者做出投资决策所需的重要信息
• C.招募说明书应当语言简明、易懂、实用
• D.招募说明书可以存在重大遗漏
• 参考答案：C
• 解析：拟募集公募基金产品的招募说明书应当真实、准确、完整地披露投资者做出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力。A选项“可以包含误导性陈述”、B 选项“无需披露重要信息”、D选项“可以存在重大遗漏”均违反上述要求；C选项符合原文中“语言简明、易懂、实用”的规定。

• 10.【单选题】基金管理人的信息披露事项不涉及下列（ ）环节。
• A.基金上市交易
• B.基金募集
• C.基金投资运作
• D.总值披露
• 参考答案：D
• 解析：选项D不属于基金管理人的信息披露业务的内容。

• 11.【单选题】建设金融强国必须坚持党的全面领导，党的领导是中国特色金融发展之路的（ ）。
• A.根本所在
• B.本质特征
• C.关键因素
• D.重要保障
• 参考答案：A
• 解析：党的领导是中国特色社会主义的最本质特征，也是中国特色金融发展之路的根本所在，是我国金融发展最大的政治优势、制度优势。

• 1.【单选题】关于名义利率和实际利率，以下表述正确的是（ ）。
• A.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高
• B.当物价不断下降时，名义利率比实际利率低
• C.名义利率是扣除通货膨胀补偿以后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿以后的利率
• D.名义利率是包含通货膨胀补偿以后的利率，实际利率也是包含通货膨胀补偿以后的利率
• 参考答案：B
• 解析：实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。根据费雪方程式，名义利率＝实际利率＋通货膨胀率，因此当物价不断下降时，通货膨胀率为负，名义利率低于实际利率。

• 2.【单选题】以下选项中，属于基础原材料类大宗商品的是（ ）。 Ⅰ、钢铁、铜、铝块 Ⅱ、橡胶、黄金、白银 Ⅲ、玉米、大豆、棕榈油 Ⅳ、铅、锌、铁矿石
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：基础原材料类大宗商品，主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等。

• 3.【单选题】下列属于远期合约定价的假设条件的是（ ）。
• A.无风险利率为单利
• B.标的资产可以卖空且无成本
• C.存在交易成本
• D.标的资产不可分割
• 参考答案：B
• 解析：远期合约定价的假设包括标的资产可以卖空，且卖空没有成本。A选项无风险利率应为年化连续复利利率，不符合假设；C选项假设没有交易成本，不符合；D选项假设标的资产是任意可分的，不符合。

• 4.【单选题】普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（ ）。
• A.特许经营权
• B.营销权
• C.基本权利和义务
• D.财产支配权
• 参考答案：C
• 解析：普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。

• 5.【单选题】市场风险管理中，敏感性分析的主要作用是（ ）。
• A.评估极端市场波动的承受能力
• B.找出影响投资组合收益的关键因素
• C.分散非系统性风险
• D.监控场外交易价格
• 参考答案：B
• 解析：利用敏感性分析，找出影响投资组合收益的关键因素；运用情景分析和压力测试技术，评估投资组合对大幅和极端市场波动的承受能力；构造多元化的投资组合可以分散非系统性风险；加强对场外交易的监控包括监控场外交易价格。

• 6.【单选题】如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（ ）。
• A.市价指令
• B.随价指令
• C.限价指令
• D.止损指令
• 参考答案：A
• 解析：如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令。另外，在连续竞价交易中，证券价格是不断变化的，在投资者下达市价指令后仍可能发生变化，这时投资者将面临新的市场价格。

• 7.【单选题】可转换债券的标的股票一般是（ ）。
• A.其他公司的普通股股票
• B.发行公司自己的普通股股票
• C.发行公司的优先股股票
• D.政府债券
• 参考答案：B
• 解析：可转换债券的标的股票一般是发行公司自己的普通股股票。选项A错误，标的股票通常是发行公司自身的股票而非其他公司；选项C错误，标的股票是普通股而非优先股；选项D错误，标的股票属于权益类证券，不是政府债券。

• 8.【单选题】房地产权益基金的存在形式不包括（ ）。
• A.股份公司
• B.有限合伙公司
• C.契约型基金
• D.无限责任公司
• 参考答案：D
• 解析：房地产权益基金，是指从事房地产项目收购、开发、管理、经营和销售的集合投资制度，可能会以股份公司、有限合伙公司或契约型基金的形式存在。

• 9.【单选题】近年来我国互换合约市场高速增长，互换合约也成为许多投资组合的重要组成部分，目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。
• A.上海银行间同业拆放利率
• B.国债回购利率
• C.1年期定期存款利率
• D.3年期定期存款利率
• 参考答案：D
• 解析：近年来我国互换合约市场高速增长，互换合约也成为许多投资组合的重要组成部分。目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率（含隔夜、1周、3个月期等品种）、国债回购利率（7天）、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计算方式等合约条款。

• 10.【单选题】依法对境内机构投资者境外证券投资实施监督管理的监管机构是（ ）。
• A.中国证监会和中国证券投资基金业协会
• B.中国证监会和国家外汇管理局
• C.国家外汇管理局和中国证券投资基金业协会
• D.中国证监会和基金管理公司
• 参考答案：B
• 解析：合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。中国证监会和国家外汇管理局依法按照各自职能对境内机构投资者境外证券投资实施监督管理。

• 11.【单选题】我国证券交易所是在权益登记日（T日）的（ ）对该证券作除权、除息处理。
• A.T-1日
• B.T日
• C.T+1日
• D.T+2日
• 参考答案：C
• 解析：我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日对该证券作除权、除息处理。

• 1.【单选题】股权投资基金A在对某目标公司的投资协议中约定如下：“行使任何股份认购权、期权，或授予或发行任何期权或认股权等任何可能导致将来发行新股或造成投资人在公司的有效股权被稀释或减少的行为，需经投资人同意方能通过”。以上条款属于（ ）。
• A.共同出售权条款
• B.优先认购权条款
• C.保护性条款
• D.反稀释条款
• 参考答案：C
• 解析：保护性条款是指特定投资方或者单独或合计持有一定比例投票权的投资方或其委派的董事，对目标公司的股东会或董事会的表决事项拥有否决权的条款。故选项C正确。

• 2.【单选题】下列关于并购基金资金来源特征的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ.通常不使用杠杆融资 Ⅱ.可通过银行贷款获取资金 Ⅲ.可发行垃圾债券募集资金 Ⅳ.仅依赖基金管理人自有资金。
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：在资金来源方面，并购投资通常会使用杠杆，包括银行贷款、垃圾债券和夹层资本等。Ⅰ、Ⅳ表述错误，Ⅱ、Ⅲ表述正确，故正确答案为C。

• 3.【单选题】下列关于契约型基金财产独立性的表述，正确的是（ ）。
• A.基金财产与基金管理人固有财产混同管理
• B.基金财产可用于清偿基金管理人自身债务
• C.基金财产独立于基金管理人、托管人的固有财产
• D.基金财产由基金管理人自由支配
• 参考答案：C
• 解析：契约型基金属于信托性质，根据《信托法》《证券投资基金法》《私募条例》，基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。因此，基金财产即使由管理人或托管人占有并运作，但不会被用于清偿管理人或托管人自身的债务。A、B、D均违背“基金财产独立性”原则，故正确答案为C。

• 4.【单选题】基金管理人运用基金财产与关联方进行交易时，符合规定的做法是（ ）。
• A.直接开展交易，交易完成后向投资者简要说明
• B.履行合同约定决策程序，并及时向投资者和基金托管人提供相关信息
• C.仅向基金托管人提交交易文件，无需告知投资者
• D.无需经过决策流程，仅需向投资者披露交易细节
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人运用基金财产与关联方交易的，应当履行合同约定决策程序，并及时向投资者和基金托管人提供相关信息。A选项“直接开展交易”未履行决策程序，不符合要求；C选项“仅向托管人提交”遗漏了向投资者提供信息的义务；D选项“无需决策流程”违反了关联交易的程序要求。故选项B正确。

• 5.【单选题】按此投资方案实际投资后，甲公司注册资本将变为（ ）万元。
• A.11000
• B.1250
• C.1200
• D.25000
• 参考答案：B
• 解析：假设新增注册资本为X万元，X/（1000+X）=20%，解得X=250（万元）。投后注册资本=原注册资本+新增注册资本=1000+250=1250（万元）。故选项B正确。

• 6.【单选题】关于合伙型股权投资基金，下列说法正确的是（ ）。
• A.必须有2个普通合伙人，以及2个有限合伙人
• B.必须有2个普通合伙人，以及1个有限合伙人
• C.必须有1个普通合伙人，以及1个有限合伙人
• D.必须有1个普通合伙人，以及2个有限合伙人
• 参考答案：C
• 解析：对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有1个普通合伙人。故选项C正确。

• 7.【单选题】根据《合伙企业法》规定，合伙型基金的合伙协议中无需载明的事项是（ ）。
• A.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所
• B.合伙人的出资方式、数额和缴付期限
• C.基金管理人的年度考核指标
• D.执行事务合伙人的除名条件和更换程序
• 参考答案：C
• 解析：合伙协议需根据《合伙企业法》的规定制定，应当载明：合伙企业的名称和主要经营场所的地点；合伙目的和合伙经营范围；普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称､住所；合伙人的出资方式､数额和缴付期限；利润分配､亏损分担方式；执行事务合伙人应具备的条件和选择程序；执行事务合伙人权限与违约处理办法；执行事务合伙人的除名条件和更换程序；有限合伙人入伙､退伙的条件､程序以及相关责任；有限合伙人和普通合伙人相互转变程序；争议解决办法；合伙企业的解散与清算；违约责任。基金管理人的年度考核指标属于管理人内部管理事项，并非合伙协议法定必备内容，故正确答案为C。

• 8.【单选题】在基金整个运作过程中，起核心作用的是（ ）。
• A.基金份额持有人
• B.基金管理人
• C.基金托管人
• D.基金管理人和基金托管人
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人在基金运作中具有核心作用。故选项B正确。

• 9.【单选题】关于有限合伙型股权投资基金份额转让，以下表述错误的是（ ）。
• A.合伙人之间转让在合伙企业中的全部或者部分财产份额时，应当通知其他合伙人
• B.转让完成后，执行事务合伙人应当向登记机关申请变更登记
• C.除合伙协议另有约定外，合伙人可随时向合伙人以外的其他人转让其在合伙企业中的全部或者部分财产
• D.除合伙协议另有约定外，合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的财产份额的，在同等条件下，其他合伙人有优先购买权
• 参考答案：C
• 解析：合伙人向其他合伙人以外的第三人转让财产份额，将导致新的合伙人加入，可能会影响原有的合伙信任关系，因此一般需要经过其他合伙人的一致同意方可生效。故选项C错误。

• 10.【单选题】我国股权投资基金监管基本原则包括（ ）。 Ⅰ.依法监管原则 Ⅱ.审慎监管原则 Ⅲ.联合监管原则 Ⅳ.全面监管原则
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：监管原则主要包括依法监管、高效监管、适度监管、审慎监管和分类监管原则。故选项D正确。

• 11.【单选题】根据基金备案相关规定，“基金募集完毕”是指（ ）。
• A.仅投资者签署基金合同
• B.已认缴投资者签署基金合同且首期实缴募集资金进入托管账户等基金财产账户
• C.仅实缴资金到账
• D.基金开始投资运作
• 参考答案：B
• 解析：“募集完毕”是指基金的已认缴投资者已签署基金合同，且首期实缴募集资金已进入托管账户等基金财产账户。故选项B正确。