基金从业资格每日一练(2026年1月11日)

• 1.【单选题】下列关于我国基金职业道德的内容，概括最全面的是（ ）。
• A.守法合规、专业审慎、保守秘密、高速高效、公平对待
• B.诚实守信、客户至上、忠诚尽责、公平对待、高速高效
• C.守法合规、专业审慎、诚实守信、客户至上、公平对待、高速高效
• D.守法合规、专业审慎、保守秘密、诚实守信、客户至上、忠诚尽责
• 参考答案：D
• 解析：我国基金职业道德主要包括以下内容：守法合规、诚实守信、专业审慎、客户至上、忠诚尽责、保守秘密。

• 2.【单选题】合规管理部门制定的合规管理计划的内容不包括（ ）。
• A.特定政策和程序的实施与评价
• B.合规风险评估
• C.合规性测试
• D.合规收益计算
• 参考答案：D
• 解析：合规管理部门制定的合规管理计划的内容包括特定政策和程序的实施与评价、合规风险评估、合规性测试和合规培训与教育等。

• 3.【单选题】下列关于基金职业道德修养的说法中，不正确的是（  ）。
• A.基金职业道德修养，是指基金从业人员通过主动自觉地自我学习、自我改造、自我完善，将基金职业道德外在的职业行为规范内化为内在的职业道德情感、认知和信念，使自己形成良好的职业道德品质和达到一定的职业道德境界
• B.任何一个从业人员职业道德素质的提高，需要靠他律的约束，即社会的培养和组织的教育
• C.从业人员职业道德素质的提高，也需要自己的主观努力，即自我修养
• D.社会的培养、组织的教育和自我修养，两个方面缺一不可，而且前者更加重要
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P324-329 D项说法错误，任何一个从业人员职业道德素质的提高，一方面靠他律，即社会的培养和组织的教育；另一方面就取决于自己的主观努力，即自我修养。两个方面缺一不可，而且后者更加重要。

• 4.【单选题】基金管理人对（  ）的考核，不得采取其他部门评价、以业务部门的经营业绩为依据等不利于合规独立性的考核方式。
• A. 专职合规管理人员
• B. 合规负责人
• C. 合规部门
• D. 以上都是
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人对合规负责人、合规部门及专职合规管理人员的考核，不得采取其他部门评价、以业务部门的经营业绩为依据等不利于合规独立性的考核方式。

• 5.【单选题】公募基金管理公司及其子公司进行债券投资交易，包括债券（  ）等应当对合规管理、风险控制、清算交收、财务核算等中后台部门集中统一管理。 Ⅰ、现券交易 Ⅱ、回购交易 Ⅲ、远期交易 Ⅳ、借贷业务
• A. Ⅰ
• B. Ⅰ、Ⅱ、
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：公募基金管理公司及其子公司进行债券投资交易，包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等应当对合规管理、风险控制、清算交收、财务核算等中后台部门集中统一管理，并应当通过信息技术等手段全面掌握、监测债券投资交易行为，及时有效防范风险。

• 6.【单选题】按照不同的交易标的物，金融市场包括（ ）。 Ⅰ.票据市场 Ⅱ.证券市场 Ⅲ.衍生工具市场 Ⅳ.黄金市场
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：按照不同的交易标的物，金融市场分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等。

• 7.【单选题】投资者张某打算用1000万闲置人民币资金进行投资，基金销售机构工作人员小王向他推荐了4支基金，Ⅰ是公募货币基金，Ⅱ是公募股票基金，Ⅲ是私募股权基金，Ⅳ是私募艺术品基金。假设张某是该基金销售机构认定的高风险承受能力合格投资者，则以上4支基金中小王可以向张某推荐的有（ ）。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品或者服务的风险等级建立适当性匹配原则，C5型（高风险承受能力合格投资者）普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品或者服务。

• 8.【单选题】投资基金运作的主要当事人不包括（ ）。
• A.基金监管者
• B.基金管理人
• C.基金托管人
• D.基金投资者
• 参考答案：A
• 解析：基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。

• 9.【单选题】甲在担任基金经理期间，利用任职优势，操作其亲属开立的证券账户，先于自己管理的基金多次买入、卖出相同个股，为自己牟取利益，关于这一行为表述正确的是（  ）。 Ⅰ．违反了忠诚尽责的职业道德要求 Ⅱ．违反了客户至上的职业道德要求 Ⅲ．违反了守法合规的职业道德要求 Ⅳ．违反了保守秘密的职业道德要求
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：甲的行为属于典型的“老鼠仓”及非法利益输送行为，严重违反客户至上职业道德规范，也违反了守法合规（Ⅲ项）职业道德要求。 保护投资者合法权益是基金业的生命线，是基金业能否健康发展的根本，而损害投资人利益的最主要的形式就是利用未公开信息交易、非公平交易和各种形式的利益输送等，违反了客户至上（Ⅱ项）的职业道德要求。

• 10.【单选题】下列有关股票、债券、基金的叙述中，错误的是（  ）。
• A.基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券、未上市股权等
• B.股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域
• C.基金收益具有波动性，存在投资损失风险
• D.债券反映的是股东权利关系，是一种股东权利凭证
• 参考答案：D
• 解析：A项说法正确，基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券、未上市股权等。 B项说法正确，股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。 C项说法正确，基金收益具有波动性，存在投资损失风险。 D项说法错误，债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证；股票反映的是一种股东权利关系，是一种股东权利凭证。

• 1.【单选题】MOM 产品的特点包括（  ）。 Ⅰ. 大类资产配置 Ⅱ. 精选子管理人 Ⅲ. 分散风险，提升收益 Ⅳ. 专业管理
• A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确：MOM产品特点如下： 1.大类资产配置。 2.精选子管理人。 3.分散风险，提升收益。 4.专业管理。 综上，该题选D。

• 2.【单选题】基金销售机构常常根据财富水平对个人投资者加以区分，并对不同类型的投资者提供不同类型的投资服务、推荐投资规模门槛不等的基金产品，对此，以下理解错误的是（ ）。
• A.平均而言，投资于规模门槛较高产品的投资者，其风险承受能力更强
• B.投资规模门槛不同体现了产品的风险不同
• C.即使将个人投资者划分为相同类型，不同机构也有可能对同一类型的投资者采用不同的类别界限
• D.投资规模门槛不同体现了产品的目标市场定位不同
• 参考答案：D
• 解析：基金公司所管理的每一个基金产品都具有特定的投资目标、投资范围和投资策略，体现不同的风险收益特征。所以投资规模门槛不同也是体现了产品的风险不同。

• 3.【单选题】下列属于基金投资者售中服务的是（  ）。
• A. 定期进行投资者回访
• B. 提醒投资者及时核对交易确认
• C. 介绍基金管理人投资运作情况，让投资者充分了解基金投资的特点
• D. 推介符合适用性原则的基金
• 参考答案：D
• 解析：选项D正确：售中服务是指投资者在基金投资操作过程中享受的服务。主要包括：协助投资者完成风险承受能力测试并细致解释测试结果；推介符合适用性原则的基金；介绍基金产品；协助投资者办理开立账户、申购、赎回、资料变更等基金业务。 选项AB错误：售后服务是指在完成基金投资操作后为投资者提供的服务。主要包括：提醒投资者及时核对交易确认单；向投资者介绍投资者服务、信息查询等办法和路径；进行相关信息披露；基金公司、基金产品发生变动时及时通知投资者；定期进行投资者回访。 选项C错误：售前服务是指在开始基金投资操作前为投资者提供的各项服务。主要包括：介绍证券市场基础知识、基金基础知识，普及基金相关法律知识；介绍基金管理人投资运作情况，让投资者充分了解基金投资的特点；深入调查分析投资者信息，开展投资者风险教育。

• 4.【单选题】（ ）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
• A. 欧式期权
• B. 美式期权
• C. 看涨期权
• D. 看跌期权
• 参考答案：A
• 解析：A正确：欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买入或卖出标的资产的权利)，既不能提前也不能推迟。 B错误：美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。 C错误：看涨期权合约赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利，又称“买入期权”。 D错误：看跌期权赋予期权买方在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产的权利，又称“卖出期权”。

• 5.【单选题】作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是（ ）。
• A.降低结算本金风险
• B.买卖双方是一一对应的
• C.结算成本较高
• D.需要结算系统与资金清算系统紧密结合
• 参考答案：C
• 解析：全额结算的缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。

• 6.【单选题】资产收益率的相关性系数用ρ表示，相关系数的取值范围是（ ）。
• A. [-1,0]
• B. [0,+1]
• C. [-1,+1]
• D. (-1,+1)
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：资产收益率的相关性系数用ρ表示，相关系数的取值范围是[-1,+1]。 选项ABD为干扰项

• 7.【单选题】下列不属于现金流量表的基本结构的是（ ）。
• A. 经营活动产生的现金流量
• B. 捐赠活动产生的现金流量
• C. 投资活动产生的现金流量
• D. 筹资活动产生的现金流量
• 参考答案：B
• 解析：选项ACD正确：现金流量表的基本结构分为三部分：即经营活动产生的现金流量（CFO）、投资活动产生的现金流量（CFI）和筹资（也称融资）活动产生的现金流量（CFF）。 选项B为干扰项，无此分类，因此答案选择B。

• 8.【单选题】全国银行间债券市场交易的不含权固定收益品种，按照（ ）。
• A.初始取得成本估值
• B.第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值
• C.收盘价估值
• D.第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价估值
• 参考答案：B
• 解析：全国银行间债券市场交易的固定收益品种，采用第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格。(1)不含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值。(2)含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值。含投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日(含当日)后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。(3)对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。

• 9.【单选题】计算夏普比率需要的基础变量不包括（  ）。
• A. 无风险收益率
• B. 投资组合的系统风险
• C. 基金收益率
• D. 基金收益率的标准差
• 参考答案：B
• 解析：夏普比率衡量的是基金在承担总风险(即系统性风险和非系统性风险)下的超额收益率。夏普比率的计算公式为： <img src="/upload/paperimg/202510230954568538372b3-43799c70c314/20251022174813723f.png" style="width:100%;"/>式中：Sp—夏普比率；Rp——基金收益率；Rf——无风险收益率；σp——基金收益率的标准差。 综上，该题选B。

• 10.【单选题】现金流量表的基本结构分为（ ）。 Ⅰ、净现金流 Ⅱ、经营活动产生的现金流量 Ⅲ、投资活动产生的现金流量 Ⅳ、筹资活动产生的现金流量
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确：现金流量表的基本结构分为三部分：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资（也称融资）活动产生的现金流量。 Ⅰ错误：“净现金流”是现金流量表中的一个指标，是指一定时期内，现金及现金等价物的流入（收入）减去流出（支出）的余额（净收入或净支出），反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价数额。 综上，该题选B。

• 1.【单选题】大学基金会以( )的大学基金会最为典型。
• A.英国
• B.德国
• C.美国
• D.中国
• 参考答案：C
• 解析：大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于社会捐赠。大学基金会起源于欧美，其中又以美国的大学基金会最为典型。

• 2.【单选题】股权投资基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，并由基金托管人保管，（ ）不得将基金财产归入其固有财产。
• A.基金管理人
• B.基金管理人、基金托管人
• C.基金托管人
• D.投资者、基金托管人
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。故本题选B。

• 3.【单选题】股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循（ ）原则。 Ⅰ．基金合同已生效一段时间，如6个月以上 Ⅱ．应登载完整的业绩记录 Ⅲ．如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录 Ⅳ．如基金存续期间较长，可以不登载历史业绩
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循以下原则：①基金合同已生效一段时间，如6个月以上(第Ⅰ项)；②应登载完整的业绩记录(第Ⅱ项)；③如基金存续期间较长．可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录(第Ⅲ项)。

• 4.【单选题】合规风控人员定期合规和风险自查后，需向（ ）披露报告？
• A. 管理人内部
• B. 投资者
• C. 监管部门
• D. 行业自律组织
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应设立独立的合规和风险控制岗位，合规风控人员不得从事投资业务，其薪酬不得与个别投资项目业绩挂钩。对于基金投资决策，应由合规风控人员发表独立的书面意见。合规风控人员应定期进行合规和风险自查，出具报告并向投资者披露。B选项正确。

• 5.【单选题】合伙型基金中，执行事务合伙人应由全体合伙人在（ ）中选出。
• A. 有限合伙人
• B. 普通合伙人
• C. 基金托管人
• D. 基金管理人
• 参考答案：B
• 解析：合伙型基金决策权限的分配受《合伙企业法》的约束。《合伙企业法》将合伙企业的决策权称为“执行合伙事务”并将其全部交由执行事务合伙人来实施。执行事务合伙人应由全体合伙人在普通合伙人中选出（B选项），有限合伙人不得担任执行事务合伙人，不得执行合伙事务。B选项正确。

• 6.【单选题】基金管理人 “公平对待” 原则的适用范围，不包括（ ）。
• A. 同一只基金中的不同投资者
• B. 管理人管理的不同基金的投资者
• C. 未履行出资义务的投资者
• D. 已履行出资义务的投资者
• 参考答案：C
• 解析：公平对待投资者原则，管理人应公平对待同一只基金中的不同投资者以及其管理的不同基金的投资者。AB正确 基金投资者应当履行出资义务，按照基金合同约定按时、足额缴付出资额，否则应当承担违约责任。若基金投资者已履行出资义务，则管理人行为应以其最佳利益为出发点，且公平对待每一位履行出资义务的投资者。C错误，D正确。

• 7.【单选题】下列（  ）事项发生时，基金管理人应将该事项告知全体投资者。 Ⅰ.合伙人变动通知 Ⅱ.基金投资策略转变 Ⅲ.基金公司非核心员工离职 Ⅳ.提款通知
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据法律法规的要求和基金合同的约定，基金管理人通常应将以下事项告知全体投资者：提款通知、分配通知、合伙人变动通知、基金投资策略转变、基金投资项目重大进展、基金管理人核心员工变动、基金托管机构变更、基金清算、基金其他重大事项等。

• 8.【单选题】自愿锁定是指在强制锁定的基础上，为了提升投资者信心，公司实际控制人、控股股东、董事、监事或高管自愿承诺在（ ）内不对外转让其持有的上市公司股份。
• A. 1个月内
• B. 半年内
• C. 几个月内
• D. 一定时间
• 参考答案：D
• 解析：自愿锁定是指在强制锁定的基础上，为了提升投资者信心，公司实际控制人、控股股东、董事、监事或高管自愿承诺在一定时间内不对外转让其持有的上市公司股份。

• 9.【单选题】创业投资基金投资于（  ），通过帮助被投资企业发展壮大而获利。
• A. 处于成熟期的企业
• B. 具有创新能力的企业
• C. 价值被高估的企业
• D. 有较大增长潜力的企业
• 参考答案：D
• 解析：创业投资基金主要以参股方式投资于具有较大增长潜力的被投资企业，通过帮助被投资企业发展壮大而获利。创业投资基金的这种资本运作方式，在应对中小微企业特别是科技型中小微企业的融资难题、促进科技创新等方面，具有其他资本形式难以比拟的优势。

• 10.【单选题】在财务尽调过程中目标公司偿债能力进行评估时，除计算其近年来资产负债率，流动比率，利息保障倍数等指标外，以下与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（ ）。
• A.结合公司的收入情况，市场竞争情况、公司生产模式及存货周转率等情况综合判断
• B.结合公司的现金流状况，银行资信状况，可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断
• C.结合公司的盈利情况、（净）资产收益率，公司盈利能力变动情况综合判断
• D.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断
• 参考答案：B
• 解析：财务尽职调查的财务比率分析中的偿债能力分析包括：计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险。