基金从业资格每日一练(2025年12月1日)

• 1.【单选题】中国证监会内部设有相关部门承担基金监管职责，其中（  ）负责拟订并组织实施私募基金、区域性股权市场监管制度，承担私募基金的监督检查工作。
• A.证券基金机构监管司
• B.发行监管司‌
• C.市场监管二司
• D.期货监管司‌
• 参考答案：C
• 解析：中国证监会内部设有相关部门，具体承担基金监管职责，其中：证券基金机构监管司负责拟订证券基金经营机构、证券投资咨询机构、基金托管机构、基金服务机构、合格境外投资者监管制度，依法对上述机构及其业务实施准入管理，对其业务活动和人员从业行为实施监督管理，开展风险监测和个案风险处置；市场监管二司负责拟订并组织实施私募基金、区域性股权市场监管制度，承担私募基金的监督检查工作，承担打击非法证券期货基金金融活动和清理整顿各类交易场所有关工作。中国证监会派出机构在其辖区内履行对基金行业监管的职责。

• 2.【单选题】下列基金从业人员的执业行为，做法合规的是（  ）。
• A.可以接受投资者的现金
• B.可以自行更改投资者的交易指令
• C.泄露投资者买卖、持有基金份额的信息及其他相关信息
• D.向投资者表明，所推介基金的过往业绩并不预示其未来表现
• 参考答案：D
• 解析：ABC三项都是禁止行为，D项合规，基金销售人员应向投资者表明，所推介基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

• 3.【单选题】私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于（ ）年。
• A.5
• B.10
• C.15
• D.20
• 参考答案：B
• 解析：私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。

• 4.【单选题】公募基金公司的合规负责人工作称职的，其年度薪酬收入总额在公司高级管理人员年度薪酬收入总额中的排名不得低于（  ）。
• A. 众数
• B. 最低数
• C. 平均数
• D. 中位数
• 参考答案：D
• 解析：公募基金公司的合规负责人工作称职的，其年度薪酬收入总额在公司高级管理人员年度薪酬收入总额中的排名不得低于中位数。

• 5.【单选题】下列做法中符合基金客户利益至上的是( )。
• A.基金经理根据公司投决会决议，操作自己管理的基金购买朋友公司发行的优质公司债
• B.基金经理操作其亲属证券账户，先于自己管理的基金买卖相同个股
• C.银行理财经理向某客户销售500万元某基金产品，安排客户分10笔各50万元申购，以提升其销售业绩
• D.基金托管人将某基金的托管资金放贷给其优质客户，用于提升收益，支持实体经济
• 参考答案：A
• 解析：客户利益优先要求基金从业人员必须全心全意地忠实于客户，依客户利益行事，当发生利益冲突时，将客户的利益置于个人及所在机构的利益之上。 具体而言，基金从业人员应当遵守下列规则： (1)不得从事与投资人利益相冲突的业务。 (2)应当采取合理的措施避免与投资人发生利益冲突。 (3)在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资人利益发生冲突时，应以投资人利益优先，并应及时向所在机构报告。 (4)不得侵占或者挪用基金投资人的交易资金和基金份额。 (5)不得在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送。 (6)不得在执业活动中为自己或他人牟取不正当利益。 (7)不得利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害基金持有人利益。

• 6.【单选题】货币市场基金应刊登偏离度信息主要有（ ）。 Ⅰ.在临时报告中披露偏离度信息 Ⅱ.在半年度报告和年度报告中披露偏离度信息 Ⅲ.在投资组合报告中披露偏离度信息
• A.Ⅰ，Ⅱ
• B.Ⅱ，Ⅲ
• C.Ⅰ，Ⅲ
• D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：目前，按我国基金信息披露法规要求，当偏离达到一定程度时，货币市场基金应刊登偏离度信息，主要包括以下三类： (1)在临时报告中披露偏离度信息。 (2)在半年度报告和年度报告中披露偏离度信息。 (3)在投资组合报告中披露偏离度信息。

• 7.【单选题】下列关于担任基金托管人的条件，说法正确的是（ ）。
• A.注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本
• B.主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录
• C.净资产和风险控制指标符合有关规定
• D.有符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程
• 参考答案：C
• 解析：担任基金托管人，应当具备下列条件：(1)净资产和风险控制指标符合有关规定。(2)设有专门的基金托管部门。(3)取得基金从业资格的专职人员达到法定人数。(4)有安全保管基金财产的条件。(5)有安全高效的清算、交割系统。(6)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施。(7)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。(8)法律、行政法规规定的和经国务院批准的中国证监会、中国银保监会规定的其他条件。（ABD三项是设立管理公开募集基金的基金管理公司应当具备的条件）

• 8.【单选题】关于督察长的工作，下列描述错误的是（  ）。
• A.督察长可对内部控制制度执行情况提出建议
• B.督察长就内部控制制度的执行情况进行检查、评价
• C.督察长在日常工作中调阅公司文档，须董事会单独授权
• D.督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P258-264 C项错误，督察长根据履行职责的需要，有权参加或者列席公司董事会以及公司业务、投资决策、风险管理等相关会议，有权调阅公司相关文件、档案。

• 9.【单选题】以下关于开放式基金的描述中，正确的是（ ）。
• A.开放式基金非交易过户只适用于合格的个人投资者，机构投资者不能进行非交易过户
• B.由于需要收取一定转换费用，开放式基金份额转换的综合费用较高
• C.开放式基金非交易过户，是从投资者的一个基金账户转移到其名下的另一个基金账户
• D.基金持有人可以办理其基金份额在不同销售机构的转托管手续
• 参考答案：D
• 解析：开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、司法强制执行等方式。接受划转的主体必须是合格的个人投资者或机构投资者。故A、C两项说法错误 基金份额的转换常常还会收取一定的转换费用。尽管如此，由于基金份额的转换不需要先赎回已持有的基金再购买另一基金，因此综合费用仍较低。故B项说法错误

• 10.【单选题】基金公司（ ）负责公司的日常经营管理工作。
• A.部门主管
• B.总经理
• C.督察长
• D.公司委员会
• 参考答案：B
• 解析：基金公司总经理对董事会负责，根据公司章程和董事会授权行使职权，领导和主持公司的管理工作，负责公司的日常经营，并由若干名副总经理等管理层成员提供协助。

• 1.【单选题】P公司2014年报表显示，当年P公司经营活动产生的现金流量为5亿元，投资活动产生的现金流量为-8亿元，筹资活动产生的现金流量为2亿元，则下列说法正确的是（ ）。
• A.P公司2014年现金净流出1亿元
• B.P公司资产负债表中的现金科目在2014年减少1亿元
• C.P公司股东权益中盈余公积科目在2014年减少1亿元
• D.P公司2014年亏损8亿元
• 参考答案：A
• 解析：2014年现金净流量=5+2-8=-1(亿元)，即P公司2014年现金净流出1亿元。

• 2.【单选题】关于风险指标，以下表述错误的是（ ）
• A.投资组合的波动率是指单位时间收益率的标准差
• B.基金的波动率越高，表示基金的净值波动越剧烈，收益率不确定性越高
• C.β系数是评估投资组合系统性风险的指标
• D.β系数>0，表示投资组合的价格变动方向与市场一致，β系数不能小于0。
• 参考答案：D
• 解析：β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反，故D项说法错误。

• 3.【单选题】下列关于衍生品合约的特点，说法错误的是（ ）。
• A.衍生品合约涉及基础资产的跨期转移
• B.衍生品合约只要支付少量保证金或权利金就可以买入，可以以小搏大
• C.一般衍生品合约的风险一般要比复杂衍生品合约的风险大
• D.衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性，两者一般高度相关
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查衍生品合约的特点。衍生品合约具有风险性，但通常情况下，期货、期权交易的风险要比互换交易大，复杂衍生品合约的风险要比一般衍生品合约大。C项表述错误。故本题选C。 

• 4.【单选题】有以下几项投资交易活动: Ⅰ.香港投资者通过基金互认买入内地基金份额 Ⅱ.香港投资者通过基金互认卖出内地基金份额 Ⅲ.某公募基金卖出股票 Ⅳ.某私募基金买入股票 V.某机构投资者卖出基金 VI.某个人投资者卖出股票 按照目前的税收政策，不需要缴纳印花税的是（  ）。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V
• B.Ⅰ、Ⅱ、IV、V、VI
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV、V、
• D.Ⅲ、VI
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P46-P47 我国证券交易印花税只对出让方按千分之一征收，对受让方不再征收。即III、VI都需要缴纳印花税，IV买入股票不需要缴纳印花税。 机构投资者跟个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税，V不需缴纳。 对香港市场投资者通过基金互认买卖、继承、赠予内地基金份额，按照内地现行税制规定，暂不征收印花税，I、II不需缴纳。 综上，该题选A。

• 5.【单选题】（ ）是考察各个因素对基金总收益的贡献，其本质是对基金总收益的分解。
• A.绝对收益归因
• B.相对收益归因
• C.超额收益归因
• D.平均收益归因
• 参考答案：A
• 解析：绝对收益归因是考察各个因素对基金总收益的贡献，其本质是对基金总收益的分解。 相对收益归因，则是通过分析基金与比较基准在资产配置、证券选择等方面的差异，来找出基金跑赢或跑输业绩比较基准的原因。

• 6.【单选题】下列关于资本市场线的说法错误的是（ ）。
• A.切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合
• B.市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合
• C.直线的截距表示无风险利率，它可以视为等待的报酬率
• D.在M点的左侧，投资者仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查资本市场线的内容。在M点的左侧，投资者同时持有无风险资产和风险资产组合；在M点的右侧，投资者仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M。D项表述错误。故本题选D。

• 7.【单选题】投资者需要通过财务报表分析，回答以下问题，其中不包括（ ）。
• A.企业资产的流动性
• B.企业面临的市场风险
• C.企业资产的使用效率
• D.企业的盈利能力
• 参考答案：B
• 解析：投资者需要通过财务报表分析，回答以下问题：(1)企业资产的流动性(liquidity)如何？(2)企业面临的财务风险(financialrisk)有多大？(3)企业资产的使用效率(assetsefficiencyutilization)如何？(4)企业的盈利能力(profitability)多大？

• 8.【单选题】在保证金交易中，投资者用于交易的自有资金或证券被称为（ ）。
• A. 准备金
• B. 保证金
• C. 自有资金
• D. 自有资产
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：在保证金交易中，投资者用于交易的自有资金或证券被称为“保证金”。保证金与总投资额(或总证券价值)的比率则称为“保证金率”。

• 9.【单选题】关于大宗交易，以下表述错误的是（ ）。
• A.大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖
• B.证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额
• C.对于当天停牌的股票，沪深交易所都不接受其大宗交易申请
• D.每个交易日15：00以后，上海证券交易所开始接受大宗交易
• 参考答案：D
• 解析：上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9：30一11：30、13：00一15：30；但如果在交易日15：00前处于停牌状态的证券，则不受理其大宗交易的申报。深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台（简称协议平台），取代原有大宗交易统。协议平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：15—11：30、13：00—15：30。申报当日有效。当天全天停牌的证券，协议平台不接受其有关申报。

• 10.【单选题】关于股票账面价值，以下表述错误的是（ ）
• A.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标
• B.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产
• C.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得
• D.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值
• 参考答案：C
• 解析：股票的账面价值(book value)。股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。（C项说法错误）公司的净资产是公司营运的资本基础。在盈利水平相同的前提下，账面价值越高，股票的收益越高，股票就越有投资价值。因此，账面价值是股票投资价值分析的重要指标，在计算公司的净资产收益率时也有重要的作用。  

• 1.【单选题】中国证券投资基金协会从（ ）年年初开始对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。
• A. 2012
• B. 2013
• C. 2014
• D. 2015
• 参考答案：C
• 解析：中国证券投资基金协会从2014年初开始对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。

• 2.【单选题】投资机构与社会各界有着广泛的联系，凭借这种关系网络，投资机构往往能够为被投资企业（  ）。 Ⅰ.寻找合适的高级管理人才 Ⅱ.寻找日常经营中的供应商和经销商 Ⅲ.聘用核心技术人才 Ⅳ.寻找合适的专家顾问
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：投资机构与社会各界有着广泛的联系，凭借这种关系网络，投资机构往往能够为被投资企业带来许多人才专家资源，并将其融入企业之中，成为企业的竞争优势，包括帮助其寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、日常经营中的供应商和经销商、业务合作方、会计师事务所、律师事务所、管理咨询公司、专家顾问等。

• 3.【单选题】下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（  ）。 Ⅰ.股东符合法定人数 Ⅱ.有符合公司章程规定的全体股东实缴的出资额 Ⅲ.有公司名称 Ⅳ.有公司住所
• A .Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B .Ⅱ
• C .Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D .Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：现行《公司法》规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件: （1）股东符合法定人数； （2）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额； （3）股东共同制定公司章程； （4）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构； （5）有公司住所。

• 4.【单选题】审计的主要内容包括对财务报表的（ ）进行详细审查。
• A. 盈利性和流动性
• B. 真实性和完整性
• C. 风险性和收益性
• D. 及时性和准确性
• 参考答案：B
• 解析：审计的主要内容包括对财务报表的真实性和完整性进行详细审查，确保其反映的财务信息真实、完整。B选项正确

• 5.【单选题】某股权投资基金拟投资a公司，在对该公司进行财务尽职调查时，可以反映该公司运营能力的指标是（ ）。 Ⅰ.资产周转率 Ⅱ.流动比率 Ⅲ.销售模式及赊销政策 Ⅳ.生产模式及物流管理
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：C
• 解析：运营能力分析：计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力。

• 6.【单选题】关于股权投资基金管理专业化、规范化要求，下列表述错误的是（ ）。
• A.股权投资基金管理人应当加强对关联机构和分支机构的管理
• B.股权投资基金管理人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”或者“投资管理”“资产管理”“创业投资”等相关字样
• C.新设立的股权投资基金管理人注册时实缴的注册资本应能覆盖公司一定期间内合理运营成本
• D.股权投资基金管理人与其所管理的股权投资基金的工商注册地应当一致
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金的管理通常会在以下方面提出要求： (1)身份标识。股权投资基金管理人应当为依法设立的公司或者合伙企业，名称和经营范围中应当包含“基金管理”或者“投资管理”“资产管理”“股权投资”“创业投资”等相关字样，法律法规另有规定的除外。 (2)专业化运营。 (3)注册资本。新设股权投资基金管理人，注册时实缴的注册资本应能覆盖公司一定期间内的合理运营成本。 (4)办公场所。 (5)高管及从业人员要求。 (6)内部治理结构。 (7)业务环节的管理制度。 (8)股权投资基金管理人应当加强对关联机构和分支机构的管理。 故本题选D。

• 7.【单选题】回购的发起人可以是（ ） I 股权投资基金 II 被投资企业的股东 III 被投资企业管理层 IV 取得基金从业资格的人员
• A. I、II、III、IV
• B. II、III、IV
• C. I、II、III
• D. II、III
• 参考答案：C
• 解析：回购的发起人可以是股权投资基金、被投资企业的股东、被投资企业管理层。

• 8.【单选题】某地证监局在对辖区内机构进行例行检查时，发现某股权投资基金管理人有重大违法嫌疑，决定进一步采取措施。不符合相关规定的措施为（  ）。
• A .封存公司所有财务资料
• B .查封该公司所有银行账户
• C .对该公司法人代表进行刑事拘留
• D .暂停该公司证券交易十五个交易日
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可以采取行政监管措施、行政处罚等处理方式；构成犯罪的，可以移交司法机关处理。

• 9.【单选题】（ ）的投资资金通常具有较长的投资期限，天然适合于股权投资基金的投资。
• A.商业银行
• B.证券公司
• C.大型企业
• D.保险公司
• 参考答案：D
• 解析：保险公司的投资资金通常具有较长的投资期限，天然适合于股权投资基金的投资。故本题选D。

• 10.【单选题】收盘自动匹配成交是指在每个收盘日（  ）将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。
• A. 14：00
• B. 15：00
• C. 15：30
• D. 16：00
• 参考答案：B
• 解析：点击成交是完成定价委托。互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15：00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。