基金从业每日一练(2026年8月10日)

• 1.【单选题】依据适用性原则，基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据是（ ）。
• A.基金投资团队的过往业绩
• B.基金管理人的综合管理能力
• C.基金产品的过往业绩
• D.基金产品风险评价结果
• 参考答案：D
• 解析：基金产品风险评价结果应当作为基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据。

• 2.【单选题】（ ）是基金从业人员职业道德最为基础的要求，所调整的是基金从业人员与基金行业及基金监管之间的关系。
• A.保守秘密
• B.诚实守信
• C.专业审慎
• D.守法合规
• 参考答案：D
• 解析：守法合规是对基金从业人员职业道德的最为基础的要求，其所调整的是基金从业人员与基金行业及基金监管之间的关系。

• 3.【单选题】关于审慎执业的要求，以下说法错误的是（ ）。
• A.基金从业人员对投资分析中的事实和假设无需区分
• B.基金从业人员必须记载和保留适当的记录，以支持投资分析、建议、行动等相关事项
• C.基金从业人员应当合理分析、判断影响投资分析、建议或行动的重要因素
• D.基金从业人员应该牢固树立风险控制意识，强化投资风险管理，提高风险管理水平
• 参考答案：A
• 解析：基金经理或投资经理进行投资分析、采取投资行动时，应当区分投资分析和宣传路演中的事实、观点和假设，合理分析、判断影响投资分析、建议或行动的重要因素，审慎规范地管理基金或组合，为投资者谋求最大利益。选项A说法错误。

• 4.【单选题】下列选项中属于基金职业道德内容的是（ ）。
• A.爱岗敬业
• B.守法合规
• C.明礼遵规
• D.办事公道
• 参考答案：B
• 解析：基金职业道德内容包括守法合规、诚实守信、专业审慎、客户至上、忠诚尽责、保守秘密。爱岗敬业属于新时代职业道德内容，办事公道属于新时代职业道德内容，明礼遵规属于个人品德内容。

• 5.【单选题】下列投资者视为合格投资者的是（ ）。 Ⅰ.社会保障基金 Ⅱ.慈善基金 Ⅲ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划 Ⅳ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：下列投资者视为合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金。（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划。（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。（4）中国证监会规定的其他投资者。

• 6.【单选题】私募资产管理计划的风险揭示书无需重点揭示的风险是（ ）。
• A.操作风险
• B.政策风险
• C.信用风险
• D.市场风险
• 参考答案：B
• 解析：风险揭示书需充分揭示资产管理计划的市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、关联交易的风险、聘请投资顾问的特定风险等各类风险。A选项操作风险、C选项信用风险、D选项市场风险均属于需重点揭示的风险类型；B选项政策风险未在规定的必备风险类型中，因此无需重点揭示。

• 7.【单选题】下列选项中，（  ）不是另类投资基金的投资范畴。
• A.房地产
• B.债券
• C.证券化资产
• D.大宗商品
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P66-67 另类投资基金是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基金，范围十分广泛。故本题选B项。

• 8.【单选题】在基金管理人加强合规文化建设过程中，以下各项中重要性排序相对靠后的是（  ）。
• A.有效落实合规考核机制
• B.加强管理层对合规文化建设工作的重视程度
• C.加强合规管理部门与业务部门，监察稽核部门等各部门之间的信息交流
• D.引导并加强其他外部合作机构的合规经营意识
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P261-262 基金管理人加强合规文化建设，还应在以下四个方面努力： 一是基金管理人管理层对合规文化建设工作足够重视。B项 二是加强合规管理部门与业务部、监察稽核部等各部门之间的信息交流和良好的互动性，实现资源共享。C项 三是有效落实合规考核机制。A项 四是积极推行全员合规理念，加强合规文化思想教育。

• 9.【单选题】基金管理人的副总经理在分管领域的合规管理中，应当（ ）。 Ⅰ.倡导合规经营理念 Ⅱ.督导下属单位落实合规要求 Ⅲ.配合合规部门的检查工作 Ⅳ.对发现的合规问题不予整改
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：公司副总经理等其他高级管理人员在其分管领域的日常运营过程中，应当承担以下合规管理职责：（1）在其分管领域的工作中主动倡导合规经营理念，积极培育合规文化，在经营决策过程中认真履行合规管理职能，严守合规底线，注意识别和防范合规风险，主动落实合规管理要求。（2）推动并提升其分管领域合规管理的有效性，重点关注合规管理制度流程是否健全完备、落实执行是否充分到位，督导、提醒其下属各单位负责人认真履行合规管理职责，落实合规管理要求，发现问题时要求下属单位及人员及时整改。（3）支持并配合合规负责人和合规部门的工作，主动听取公司合规部门及下属各单位合规管理人员的合规意见，并给予充分关注。（4）督促分管下属单位就合规风险事项开展自查或配合公司进行调查，严格按照公司规定进行合规问责，并落实整改措施。（5）发现违法违规行为或合规风险隐患时，主动及时向合规负责人报告。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ符合要求；Ⅳ违背职责，故正确答案为A。

• 10.【单选题】基金从业人员在执业过程中应遵循相关基金职业道德规范，以下不符合基金职业道德规范的是（ ）。
• A.公平地对待其管理的不同基金财产
• B.不得在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送
• C.不侵占、不挪用基金财产
• D.平衡基金持有人利益、个人及所在机构的利益
• 参考答案：D
• 解析：客户利益优先要求以基金从业人员在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资人利益发生冲突时，应以投资人利益优先，并应及时向所在机构报告。

• 1.【单选题】我国证券业收入的主要组成部分是（ ）。
• A.买卖价差
• B.印花税
• C.佣金
• D.过户费
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P410-P412 佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。据中国证券业协会提供的数据，2013年我国证券业营业收入达到了1590亿元，其中佣金收入为760亿元，占比为47．8％，是证券业收入的主要组成部分。

• 2.【单选题】假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（ ）。
• A.8.74%
• B.8.84%
• C.9%
• D.2.25%
• 参考答案：B
• 解析：R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）（1+9%）-1=8.84%。

• 3.【单选题】在我国，从事期货黄金交易的市场是（ ）。
• A.上海黄金交易所
• B.天津贵金属交易所
• C.香港金银业贸易场
• D.上海期货交易所
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P324-P326 我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和上海期货交易所；其中，上海黄金交易所从事现货黄金交易，而上海期货交易所从事期货黄金交易。

• 4.【单选题】前十大重仓股投资市值为15亿元，基金股票投资总市值为50亿，则持股集中度为（ ）。
• A.0.3
• B.0.35
• C.0.4
• D.0.45
• 参考答案：A
• 解析：持股集中度的公式为：持股集中度=前十大重仓股投资市值÷基金股票投资总市值×100%，根据题目中的相关数值代入公式可算出持股集中度=15÷50×100%=30%。故本题选A选项。

• 5.【单选题】我国基金管理费按（ ）支付。
• A.周
• B.月
• C.季
• D.年
• 参考答案：B
• 解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费以及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

• 6.【单选题】下列关于私募基金信息披露方式的表述，正确的是（ ）
• A.披露方式需经基金托管人审核同意
• B.披露方式由监管机构统一规定
• C.披露方式应当在基金合同中约定
• D.披露方式必须采用书面形式
• 参考答案：C
• 解析：根据私募基金信息披露的特点，信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项，应在基金合同中约定。因此选项C正确。选项A（原D）错误，考点未提及披露方式需经基金托管人审核同意，此为混淆审批主体的干扰项；选项B（原A）错误，披露方式并非由监管机构统一规定，而是由基金合同约定；选项D（原C）错误，“必须采用书面形式”属于绝对化表述，考点中未限定披露方式必须为书面形式。

• 7.【单选题】时间加权平均价格算法（TWAP）的核心操作特点是（ ）。
• A.快速以接近委托时价格完成交易
• B.固定间隔时间点平均下单
• C.按市场成交量加权均价下单
• D.跟随市场交易节奏调整下单量
• 参考答案：B
• 解析：时间加权平均价格算法（TWAP）固定间隔时间点平均下单，最小化市场影响，提供平均执行价格。按市场成交量加权均价下单是成交量加权平均价格算法（VWAP）的特点，跟随市场交易节奏调整下单量是跟量算法（TVOL）的特点，快速以接近委托时价格完成交易是执行缺口算法（IS）的特点。

• 8.【单选题】实际利率的本质是（ ）。
• A.包含通货膨胀补偿的利率
• B.资金增值与本金的比率
• C.扣除通货膨胀率以后的利率
• D.债券票面标注的利率
• 参考答案：C
• 解析：实际利率是扣除通货膨胀率以后的利率。A选项是名义利率的定义；B选项是利率的通用定义（利息率是资金的增值与投入资金的价值的比率）；D选项是债券的票面利率，均不符合实际利率的本质。

• 9.【单选题】下列几种情况，不属于再融资的是（ ）。
• A.送股
• B.配股
• C.增发
• D.定向增发
• 参考答案：A
• 解析：再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。上市公司再融资的方式有：向原有股东配售股份，向不特定对象公开募集，发行可转换债券，非公开发行股票。分配股票股利是股票分红方式的一种，是指上市公司将留存收益以股票形式支付给股东，又称送股。

• 10.【单选题】下列关于开放式基金的收益分配说法错误的是（ ）。
• A.开放式基金需要按规定在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和最低比例
• B.开放式基金分红的登记与过户由登记机构的TA系统进行处理
• C.收益分配后的基金份额净值不得低于面值
• D.开放式基金只能采取分红再投资转换为基金份额的分红方式
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P103-P106 本题旨在考查开放式基金的收益分配。开放式基金可以在现金分红和分红再投资两种分红方式之间进行选择。D项表述错误。故本题选D。

• 1.【单选题】以下关于非上市股权转让基金流程中，双方协商并达成的初步意向时应当涉及的内容描述错误的是（ ）。
• A.开展尽职调查的相关安排
• B.签署股权转让意向书
• C.股权转让协议
• D.双方的保密义务
• 参考答案：C
• 解析：股权转让交易双方协商并达成初步意向，股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，并可签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等，故选项C表述错误。

• 2.【单选题】委托第三方机构代为募集时，基金管理人与代销机构间应（ ）。
• A.签署书面协议
• B.口头约定
• C.先口头约定后签署书面协议
• D.口头约定和书面协议两者任一即可
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人委托基金销售机构募集基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。

• 3.【单选题】投资方在交易文件中对股权转让另行约定的主要目的是（ ）。
• A.限制自身转让股权的自由度
• B.避免其他股东行使优先购买权
• C.强制创始团队购买其股权
• D.提高股权转让的价格
• 参考答案：B
• 解析：通常情况下，投资方为了保障其能够自由转让其持有的股权，一般均会在交易文件中对股权转让做另行约定，以避免其他股东的优先购买权。

• 4.【单选题】关于股权投资基金的平行基金，下列表述正确的是（ ）。
• A.平行基金与主基金由不同管理人管理
• B.平行基金与主基金的投资领域和决策程序不同
• C.平行基金与主基金通常按固定比例同时投向相同标的
• D.平行基金需向投资者单独收取管理费和业绩报酬
• 参考答案：C
• 解析：平行基金与主基金由同一基金管理人管理，二者具有相同的基金期限、投资领域与范围、投资决策程序，通常按固定比例同时投向相同的标的或从投资标的退出（即“同进同退”）。故选项C正确，选项A、选项B错误。平行基金与主基金通常共享管理费和业绩报酬，管理人不会向平行基金投资者单独重复收费，故选项D错误。

• 5.【单选题】股权投资基金运作流程中，基金管理人向中国证券投资基金业协会办理备案的环节属于（ ）。
• A.募集阶段
• B.投资阶段
• C.管理阶段
• D.退出阶段
• 参考答案：A
• 解析：在募集阶段，基金顺利完成募集并设立后，管理人还需为基金在中国证券投资基金业协会办理备案。A属于募集阶段；B、C、D均为后续阶段，故正确答案为A。

• 6.【单选题】以下合格投资者中，不符合专业投资者标准的是（ ）。
• A.某最近3年个人年均收入50万元且具有2年金融产品设计工作经历的个人
• B.某经行业协会备案的期货公司子公司
• C.某净资产1000万元、金融资产300万元，具有3年以上股票投资经历的企业
• D.某人民币合格境外机构投资者（RQFII）
• 参考答案：C
• 解析：符合下列条件之一的是专业投资者：（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。故选项B符合。（2）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。（3）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。故选项D符合。（4）同时符合下列条件的法人或者其他组织：①最近1年末净资产不低于2000万元；②最近1年末金融资产不低于1000万元；③具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。故选项C不符合。（5）同时符合下列条件的自然人：①金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；②具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于上述第（1）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。故选项A符合。

• 7.【单选题】A股权投资基金持有甲公司500万股，持股比例为10%，现甲公司计划增发1000万股，A基金具有优先认购权，则在同等条件下，A基金可以优先认购的股数为（ ）万股。
• A.100
• B.200
• C.500
• D.50
• 参考答案：A
• 解析：本题考查优先认购权的定义。优先认购权，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。持股比例为10%，则可优先认购：1000×10%=100（万股）。

• 8.【单选题】关于证券投资基金份额持有人的权利，以下表述正确的是（  ）。
• A.管理基金资产
• B.查阅全部基金投资资料
• C.托管基金财产
• D.转让其持有的基金份额
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P8-10 基金份额持有人即是基金投资者，具体来说，基金投资者享有以下权利：分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金投资者会议；对基金投资者会议审议事项行使表决权；查阅或者复制公开披露的基金信息资料；对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；基金合同约定的其他权利。

• 9.【单选题】股权投资基金运作流程中，基金管理人向中国证券投资基金业协会办理备案的环节属于（ ）。
• A.募集阶段
• B.投资阶段
• C.管理阶段
• D.退出阶段
• 参考答案：A
• 解析：在募集阶段，基金顺利完成募集并设立后，管理人还需为基金在中国证券投资基金业协会办理备案。A属于募集阶段；B、C、D均为后续阶段，故正确答案为A。

• 10.【单选题】股权投资基金具有特点不包括（  ）。
• A.投资期限长、流动性较差
• B.投资后管理投入资源较多
• C.专业性较强
• D.收益波动性较低
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P2-4 作为一种重要的资产配置，股权投资基金具有以下特点：专业性强（C正确）；投资期限长、流动性较低（A正确）；投后管理投入资源较多（B正确）；公允估值较为困难；项目间回报分布不均；信息不对称较为严重；投资者门槛较高。不包括D选项。