基金从业资格每日一练(2026年1月7日)

• 1.【单选题】任何人员最多可以在（  ）证券基金经营机构担任独立董事。
• A.5家
• B.3家
• C.2家
• D.1家
• 参考答案：C
• 解析：任何人员最多可以在2家证券基金经营机构担任独立董事。

• 2.【单选题】私募证券投资基金募集推介材料中应当披露的重要信息有（  ）。 Ⅰ．私募证券投资基金有多名投资经理的，应当披露设置多名投资经理的合理性、管理方式、分工安排、调整机制等内容 Ⅱ．私募证券投资基金管理人最近1年的诚信情况说明 Ⅲ．私募证券投资基金进行份额分级的，应当披露分级设计及相应风险、收益分配、风险控制等内容 Ⅳ．委托基金投资顾问机构提供证券投资建议服务的，应当披露基金投资顾问机构名称、投资顾问服务范围、投资顾问费用，以及更换、解聘投资顾问的条件和程序等内容
• A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：私募证券投资基金募集推介材料中应当披露下列重要信息： （1）私募证券投资基金有多名投资经理的，应当披露设置多名投资经理的合理性、管理方式、分工安排、调整机制等内容； （2）委托基金投资顾问机构提供证券投资建议服务的，应当披露基金投资顾问机构名称、投资顾问服务范围、投资顾问费用，以及更换、解聘投资顾问的条件和程序等内容； （3）私募证券投资基金进行份额分级的，应当披露分级设计及相应风险、收益分配、风险控制等内容； （4）中国证监会、中国证券投资基金业协会规定的其他内容。 Ⅱ项错误，应当为基金管理人最近3年的诚信情况说明。

• 3.【单选题】公开披露的基金信息不包括（ ）。
• A.基金招募说明书
• B.基金份额上市交易公告书
• C.基金资产总值、基金份额总值
• D.基金份额申购、赎回价格
• 参考答案：C
• 解析：公开披露的基金信息包括：①基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；②基金募集情况；③基金份额上市交易公告书；④基金资产净值、基金份额净值；⑤基金份额申购、赎回价格；⑥基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；⑦临时报告；⑧基金份额持有人大会决议；⑨基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；⑩涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；⑪中国证监会规定应予披露的其他信息。

• 4.【单选题】关于健康良好行业文化对投资者的作用，下列说法错误的是（  ）。
• A. 增强投资者对资本市场的信心
• B. 提升投资者保护水平
• C. 为投资者创造价值
• D. 降低投资者对风险的认识
• 参考答案：D
• 解析：健康良好的行业文化致力于为投资者创造价值，有助于提升投资者保护水平，增强投资者对资本市场的信心。

• 5.【单选题】下列关于契约型基金的说法中，错误的是（  ）。
• A.契约型基金不具有法人资格
• B.契约型基金是依据基金合同设立的
• C.契约型基金的法理本质是信托架构
• D.契约型基金相对于公司型基金的优点是法律关系明确清晰
• 参考答案：D
• 解析：A项说法正确，契约型基金不具有法人资格。 B项说法正确，目前，我国的公募证券投资基金、私募证券投资基金多数属于契约型基金，该类基金依据基金合同而设立，基金的投资运作等也通过基金合同条款进行约定。 C项说法正确，契约型基金的法理本质是信托架构。 D项说法错误，契约型基金与公司型基金两者之间的区别主要表现在法律形式的不同，并无优劣之分。

• 6.【单选题】某基金经理的下列行为违反诚实守信要求的是（ ）。
• A.目标公司股票高度集中，流通股票比例少，股价较低，于是大量买入以待股价高涨
• B.在公开论坛上，使用自己的微博大V账号发表目标公司的收入趋势分析
• C.参加目标公司相关公开活动，关注目标公司高管的公开访谈，依据收集的公开信息进行投资决策
• D.目标公司股票市值小，当发现有大的同业基金进入时，就打压股价，等对方卖出时再低价买入
• 参考答案：D
• 解析：基金业是个竞争激烈的行业，同业同行间应当如何展开竞争，直接关系同业同行间的诚信，关系基金市场的秩序和基金行业的社会形象。诚实守信规范要求基金从业人员不得进行不正当竞争，不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平，低于基金销售成本销售基金；不得采取抽奖、回扣或者赠送实物、保险、基金份额等方式销售基金。 【考察考点：第5章-第2节-诚实守信】

• 7.【单选题】按照时间顺序，基金职业道德教育的主要阶段有（  ）。 Ⅰ、岗前职业道德教育 Ⅱ、岗位职业道德教育 Ⅲ、后续职业培训 Ⅳ、自律组织监督
• A. Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：按照时间顺序，基金职业道德教育主要有以下两个阶段。 （1）岗前职业道德教育。Ⅰ项 （2）岗位职业道德教育。Ⅱ项

• 8.【单选题】私募资产管理计划的备案核查内容主要包括（  ）。
• A. 非公开募集核查
• B. 投资管理核查
• C. 产品运作核查
• D. 以上都是
• 参考答案：D
• 解析：私募资产管理计划的备案核查主要包括非公开募集核查、投资管理核查和产品运作核查。

• 9.【单选题】基金运作环节的划分维度主要体现在（  ）。
• A.基金发行阶段与清算阶段
• B.基金募集、投资、运营、退出四大流程
• C.基金产品生命周期和基金管理人两个维度‌
• D.管理人内部决策与第三方销售机构协作
• 参考答案：C
• 解析：基金运作环节可从基金产品生命周期和基金管理人两个维度来看。

• 10.【单选题】关于基金服务机构法定义务的表述，下列正确的是（ ）。 Ⅰ．基金份额登记机构保存基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等信息，自其基金账户销户之日起不得少于20年 Ⅱ．基金销售支付机构应根据投资人的风险承受能力，销售不同风险等级的基金产品 Ⅲ．基金投资顾问机构承诺或者保证投资收益，应当具有合理的依据 Ⅳ．基金销售机构应向投资人充分揭示投资风险
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅱ项说法错误，Ⅱ项表述的是基金销售机构的法定义务，而不是基金销售支付机构的法定义务。 Ⅲ项说法错误，基金投资顾问机构及其从业人员不得以任何方式承诺或者保证投资收益。

• 1.【单选题】关于均值、方差模型，以下表述错误的是（ ）。
• A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定校用的所有点组成的曲线
• B.市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集
• C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合
• D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前沿
• 参考答案：D
• 解析：从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的上半部分就称为马科维茨有效前沿，简称有效前沿(efficient frontier)。

• 2.【单选题】以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（ ）。
• A.只能基于交易数据计算
• B.只能选用0作为目标收益率
• C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差
• D.无法刻画基金收益率不达目标的风险
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P428-P432 下行标准差的局限性在于，其计算需要获取足够多的收益低于目标的数据。如果投资组合在考察期间表现一直超越目标，该指标将得不到足够的数据点进行计算。

• 3.【单选题】在Brinson模型中，（ ）是挑选证券带来的超额收益。
• A.资产配置
• B.选择效应
• C.交叉效应
• D.持股集中度
• 参考答案：B
• 解析：Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益，而选择效应则是挑选证券带来的超额收益。

• 4.【单选题】关于信息比率，以下表述错误的是( )
• A.信息比率引入了业绩比较基准
• B.信息比率是相对收益率进行风险调整的分析指标
• C.信息比率反映了跟踪偏离度
• D.信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益
• 参考答案：C
• 解析：信息比率(information ratio，IR)计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标；信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。

• 5.【单选题】产权类基础设施基金通过基础设施资产支持证券，穿透取得的是基础设施项目的（  ）。
• A. 完全所有权
• B. 部分所有权
• C. 经营权利
• D. 优先收益权
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：产权类基础设施基金，是指基础设施基金通过基础设施资产支持证券，穿透取得基础设施项目的完全所有权。 选项BD为干扰项 选项C错误：经营权类基础设施基金，是指基础设施基金通过基础设施资产支持证券，穿透取得基础设施项目的经营权利。

• 6.【单选题】基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（  ）日公告持有人大会的召开时间。
• A. 45
• B. 30
• C. 10
• D. 15
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券投资基金法》，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而基金份额持有人大会的日常机构、基金管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集。并报中国证监会备案。该类基金份额持有人应至少提前30日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

• 7.【单选题】下列选项中，不属于基金自身投资活动中产生的税收的是( )。
• A. 增值税
• B. 印花税
• C. 所得税
• D. 消费税
• 参考答案：D
• 解析：基金自身投资活动产生的税收包括增值税，印花税，所得税。 综上，该题选D。

• 8.【单选题】张家村一共有一百户人家，首富老张资产过亿元，某调查小组调查老张的资产后得出结论，张家村户户都是百万富翁，此时，估值张家村每户人家的资产，取的是(  )。
• A.最大值
• B.中位值
• C.平均值
• D.最小值
• 参考答案：C
• 解析：张家村100户人家，老张一户就有过亿元，1亿/100户=100（万），这样平均算下来，家家都是百万富翁，所以算的是平均值。

• 9.【单选题】在股价指数的编制中，按样本股票在市场上的不同成交金额赋予不同的权数的编制方法称为（ ）。
• A.其他三项均不是
• B.算术平均法
• C.加权平均法
• D.几何平均法
• 参考答案：C
• 解析：加权平均法首先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数，即地位重要的权数大，地位次要的权数小。权数的选择，可以是股票的成交金额，也可以是它的上市股数或市值。

• 10.【单选题】对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.5‰；在深圳证券交易所，结算费是成交金额的0.5‰,但最高不超过（ ）港元
• A.100
• B.5
• C.300
• D.500
• 参考答案：D
• 解析：对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.5‰；在深圳证券交易所，结算费是成交金额的0.5‰,但最高不超过500港元

• 1.【单选题】对于（ ），重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的真实性，关注重要资产抵押情况、无形资产估值的合理性，核查对外担保等或有债务。
• A.资产负债表
• B.利润表
• C.现金流量表
• D.费用表
• 参考答案：A
• 解析：对于资产负债表，重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的真实性，关注重要资产抵押情况、无形资产估值的合理性，核查对外担保等或有债务。

• 2.【单选题】股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（ ）。
• A.依法设立且存续满两年
• B.业务明确，具有持续经营能力
• C.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规
• D.应为高新技术企业
• 参考答案：D
• 解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件： （1）依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算； （2）业务明确，具有持续经营能力； （3）公司治理机制健全，合法规范经营； （4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； （5）主办券商推荐并持续督导； （6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。

• 3.【单选题】虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但由于后来的并购投资基金管理机构往往也兼做（ ），加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，因此，股权投资基金的概念也从狭义发展到了广义。
• A. 债券投资
• B. 基金投资
• C. 股票投资
• D. 创业投资
• 参考答案：D
• 解析：虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但由于后来的并购投资基金管理机构往往也兼做创业投资，加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，因此，股权投资基金的概念也从狭义发展到了广义。

• 4.【单选题】提交年度财务报告时，已登记的基金（  ）未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单。
• A.持有人
• B.托管人
• C.发起人
• D.管理人
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P259-260 提交年度财务报告时，已登记的基金管理人未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单。

• 5.【单选题】在我国股权投资基金的探索与起步阶段，国家财经部门将“创业投资基金”称为（ ）。
• A. 产业投资基金
• B. 公司型投资基金
• C. 货币投资基金
• D. 单位信托投资基金
• 参考答案：A
• 解析：国家财经部门对产业投资基金的探索。鉴于当时在全球范围内“股权投资基金”概念还没有流行起来，人们使用较多的概念是“创业投资基金”，而创业投资基金与证券投资基金的显著区别是“证券投资基金投资证券，创业投资基金直接投资产业”，故称“创业投资基金”为“产业投资基金”。

• 6.【单选题】折现现金流法所评估的价值，可以是（ ），也可以是（ ）。
• A. 股权价值；企业价值
• B. 股权价值；公允价值
• C. 企业价值；公允价值
• D. 市场价值；企业价值
• 参考答案：A
• 解析：选项A符合题意：折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值。评估所得的价值，可以是股权价值，也可以是企业价值。

• 7.【单选题】2014年11月，基金业协会发布《基金业务外包服务指引(试行)》内容包括（  ）。 Ⅰ.支持基金管理人特色化、差异化发展 Ⅱ.提高核心竞争力 Ⅲ.促进基金管理公司强化风险意识，增强风险防范能力，建立全面的风险管理体系 Ⅳ.促进公募、私募基金管理人业务外包服务规范开展
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：2014年11月，基金业协会发布《基金业务外包服务指引(试行)》，支持基金管理人特色化、差异化发展，提高核心竞争力，促进公募、私募基金管理人业务外包服务规范开展。 Ⅲ项属于《基金管理公司风险管理指引(试行)》的内容，以促进基金管理公司强化风险意识，增强风险防范能力，建立全面的风险管理体系。

• 8.【单选题】按《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》，基金管理人需（ ）
• A. 每年报送非居民金融账户涉税信息
• B. 每季度报送非居民金融账户涉税信息
• C. 每月报送非居民金融账户涉税信息
• D. 无需报送该信息
• 参考答案：A
• 解析：按《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法》的规定，于每年指定日期内报送非居民金融账户涉税信息，可知是每年报送，选 A 。

• 9.【单选题】股权投资基金管理人应当及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在（  ）个工作日内向基金业协会报告。
• A.5
• B.10
• C.15
• D.20
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。

• 10.【单选题】股权投资基金增值服务的目的包括（　　）。 Ⅰ．提高投资回报Ⅱ．降低投资风险 Ⅲ．锁定基金投资业绩Ⅳ．使被投资企业快速健康发展
• A .Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B .Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C .Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D .Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：增值服务的成功与否将对被投资企业的经营业绩产生重要影响，提供增值服务的目的就是要使被投资企业快速健康发展，在降低投资风险的同时，早日实现投资退出，获取最大化的投资回报。