基金从业资格每日一练(2025年9月18日)

• 1.【单选题】基金销售机构可以收取一定的基金销售费用，关于基金销售费用中所包含的具体费用项目，以下表达错误的是（ ）。
• A.包括认购费
• B.包括申购费
• C.包括销售服务费
• D.包括管理费
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议及其补充协议中约定，双方在申购(认购)费、赎回费、销售服务费等销售费用的分成比例，并据此就各自实际取得的销售费用确认基金销售收入，如实核算、记账，依法纳税。

• 2.【单选题】以下不属于基金募集申请材料的是（ ）。
• A.基金募集申请报告
• B.基金合同草案
• C.上市公告书
• D.招募说明书草案
• 参考答案：C
• 解析：申请募集基金应提交的主要文件包括基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、律师事务所出具的法律意见书、中国证监会规定提交的其他文件等。

• 3.【单选题】信托公司设立集合资金信托计划，应当符合的要求包括（  ）。 Ⅰ、委托人为合格投资者 Ⅱ、参与信托计划的委托人为唯一受益人 Ⅲ、信托期限不少于2年 Ⅳ、信托受益权划分为等额份额的信托单位
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：信托公司设立集合资金信托计划，应当符合以下要求： （1）委托人为合格投资者；（Ⅰ包括） （2）参与信托计划的委托人为唯一受益人；（Ⅱ包括） （3）单个信托计划的自然人人数不得超过50人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制； （4）信托期限不少于1年；（Ⅲ错误） （5）信托资金有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策以及其他有关规定； （6）信托受益权划分为等额份额的信托单位；（Ⅳ包括） （7）信托合同应约定受托人报酬，除合理报酬外，信托公司不得以任何名义直接或间接以信托财产为自己或他人牟利； （8）银保监会规定的其他要求。

• 4.【单选题】基金销售机构的准入条件不包括（  ）。
• A.财务状况良好，运作规范稳定
• B.有办理基金发售、申购和赎回等业务的技术设施
• C.制定了完善的资金清算流程
• D.有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度
• 参考答案：B
• 解析：选项B应为“有安全、高效地办理基金发售、申购和赎回等业务的技术设施”。

• 5.【单选题】合规风险不能简单视同于（ ）。
• A.操作风险
• B.道德风险
• C.声誉风险
• D.以上都是
• 参考答案：D
• 解析：合规风险不能简单视同于操作风险、声誉风险和道德风险。

• 6.【单选题】基金管理人的（  ）是基金市场竞争的核心。
• A.产品设计
• B.投资管理
• C.销售环节
• D.风险控制
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人的销售环节是基金市场竞争的核心，相关业务人员为了提高销售业绩和争抢客户，出现违反相关法律法规和公司规章，为基金管理人带来处罚和声誉损失的风险，被称为销售合规性风险。

• 7.【单选题】下列不属于ETF基金合同和招募说明书中，需明确说明的是（ ）。
• A.认购方式
• B.申购方式
• C.期限
• D.赎回基金份额涉及的对价种类
• 参考答案：C
• 解析：在基金合同和招募说明书中，需明确基金份额的各种认购、申购、赎回方式，以及投资者认购、申购、赎回基金份额涉及的对价种类等。

• 8.【单选题】QDII基金不能（ ）。 Ⅰ 购买不动产 Ⅱ 购买房地产抵押按揭 Ⅲ 购买贵重金属或代表贵重金属的凭证 Ⅳ 购买实物商品
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：除中国证监会另有规定外，QDII基金不得出现下列行为：①购买不动产。②购买房地产抵押按揭。③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。④购买实物商品。⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10％。⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。⑦参与未持有基础资产的卖空交易。⑧从事证券承销业务。⑨中国证监会禁止的其他行为。

• 9.【单选题】ETF有（ ）的规定，只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的实物申购、赎回。
• A.最小申购、最大赎回
• B.最大申购、最小赎回
• C.最小申购、赎回份额
• D.最大申购、赎回份额
• 参考答案：C
• 解析：ETF具有下列三大特点： （1）被动操作指数基金。 （2）独特的实物申购、赎回机制。ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，只有资金达到一定规模的投资者才能参与ETF一级市场的实物申购、赎回。 （3）实行一级市场与二级市场并存的交易制度。

• 10.【单选题】基金监管只有以有效地（ ）为切入点和着力点，才能切实保护投资人及相关当事人合法权益。
• A.保护投资人
• B.规范证券投资基金活动
• C.促进资本市场的健康发展
• D.促进金融市场的健康发展
• 参考答案：B
• 解析：基金监管只有以有效地规范证券投资基金活动为切入点和着力点，才能切实保护投资人及相关当事人合法权益。

• 1.【单选题】我国上海证券交易所以及深圳证券交易所的下设机构包括（ ）。 Ⅰ 董事会 Ⅱ 会员大会 Ⅲ 理事会 Ⅳ 专业委员会
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：我国上海证券交易所以及深圳证券交易所是会员制，设会员大会、理事会、监事会和专业委员会等，董事会是法人机构（公司制）的组织。 

• 2.【单选题】利润表亦称（ ）。
• A.收益表
• B.损失表
• C.损益表
• D.汇总表
• 参考答案：C
• 解析：利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。 考点 利润表

• 3.【单选题】银行间债券市场主要的中介服务机构不包括（ ）。
• A.全国银行间同业拆借中心
• B.上海清算所
• C.深圳清算所
• D.中央国债登记结算有限责任公司
• 参考答案：C
• 解析：银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）和银行间市场清算所股份有限公司（简称上海清算所）。

• 4.【单选题】李先生2014年初投资私募基金S人民币300万元，S基金2014年收益率为10%，2015年收益率为7%，则李先生2015年末赎回S基金时，他的本金和收益之和为（ ）万元。
• A.355.2
• B.317.0
• C.358.2
• D.353.1
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P200 2015年末赎回时的本金和收益之和＝300×（1＋10%）×（1＋7%）＝353.1。

• 5.【单选题】个人投资者买卖基金份额（ ）征收印花税。
• A.减半
• B.双倍
• C.全额
• D.暂免
• 参考答案：D
• 解析：个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 考点 投资者买卖基金产生的税收

• 6.【单选题】资产负债率、权益乘数和负债权益比三个比率其实是同一意思，数值越大代表财务杠杆比率越（ ），负债越（ ）。
• A.高；轻
• B.高；重
• C.低；轻
• D.低；重
• 参考答案：B
• 解析：资产负债率是负债总额（包括短期负债和长期负债）占总资产的比例，权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率，由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。 考点 财务杠杆比率

• 7.【单选题】对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2015年12月18日起至2018年12月17日止，（ ）内暂免征收个人所得税。
• A.一年
• B.两年
• C.三年
• D.四年
• 参考答案：C
• 解析：对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年内暂免征收个人所得税。 【考点】投资者买卖基金产生的税收

• 8.【单选题】截至2016年12月31日，某股票型基金规模12亿元，股票投资总市值10亿元，前十大重仓股票投资总市值3．7亿元。则该基金的前十大重仓股占比为（ ）。
• A.50％
• B.30．83％
• C.55．56％
• D.37％
• 参考答案：D
• 解析：前十大重仓股占比=前十大重仓股投资市值／基金股票投资总市值×100％=3．7／10×100％=37％。

• 9.【单选题】下列有关流动性风险管理的主要措施说法中，错误的是（ ）。
• A.对于个别流动性差的证券加大其头寸，保证投资组合安全系数
• B.平衡资产的流动性和盈利性，制定流动性风险管理制度
• C.进行流动性压力测试
• D.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪
• 参考答案：A
• 解析：基金公司流动性风险管理的主要措施包括：(1)制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要。(2)及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪。(3)分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿。(4)建立流动性预警机制。(5)进行流动性压力测试，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合。(6)制定流动性风险处置预案，在流动性风险事件发生后能够及时有序地进行处置，建立健全自身的流动性保障和应对机制，防范风险外溢。

• 10.【单选题】下列属于指令驱动市场成交原则的是（ ）。 Ⅰ.价格优先原则 Ⅱ.地点优先原则 Ⅲ.时间优先原则 Ⅳ.散户优先原则
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查指令驱动市场的成交原则。指令驱动市场主要遵循价格优先原则与时间优先原则，Ⅰ、Ⅲ属于其交易原则。故本题选B。

• 1.【单选题】关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用，下列描述错误的是（ ）。
• A.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散
• B.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投
• C.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会
• D.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地作出投资决策
• 参考答案：B
• 解析：本题正确答案为B，直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演跟投角色，让股权投资基金来管理这项投资；分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散；投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会；专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地作出投资决策。

• 2.【单选题】信托(契约)型股权投资基金的收益分配和风险承担原则由（ ）约定。
• A.基金合同
• B.公司章程
• C.基金协议
• D.合伙协议
• 参考答案：A
• 解析：信托(契约)型股权投资基金的收益分配和风险承担原则由基金合同进行约定。

• 3.【单选题】某有限合伙型股权投资基金的合伙协议未约定信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等信息披露事项，在基金备案过程中被中国证券投资基金业协会发现，该股权投资基金的管理人将会被采取的自律管理措施是（ ）。
• A.谈话提示
• B.书面警示
• C.撤销管理人登记
• D.责令改正
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金管理人未按要求披露信息或出现违法违规行为，基金业协会将采取如下管理措施：(1)信息披露义务人违反《信披办法》的，投资者可以向基金业协会投诉或举报，基金业协会可以要求其限期改正；逾期未改正的，基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单等纪律处分；(2)股权投资基金管理人违反《信披办法》的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，基金业协会可采取要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单、公开谴责、认为不适当人选、暂停或取消基金从业资格等纪律处分，并记入诚信档案；情节严重的，移交中国证监会处理；(3)股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分；在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理。

• 4.【单选题】行政监管的主要法律法规依据不包括（ ）。
• A.《证券法》
• B.《证券投资基金法》
• C.《证券投资基金管理公司管理办法》
• D.《私募投资基金监督管理暂行办法》
• 参考答案：C
• 解析：《证券法》《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据，行政监管主要从股权投资基金、股权投资基金管理人、登记备案、合格投资者、资金募集、投资运作、信息披露、服务机构、行业自律等方面进行。

• 5.【单选题】基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，授权控制的主要内容包括（  ）。 Ⅰ．股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行 Ⅱ．各业务部门、分支机构和员工应当在规定授权范围内行使相应的职责 Ⅲ．重大业务的授权应当采取口头形式，应当明确授权内容和时效 Ⅳ．授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅲ项错误，重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。

• 6.【单选题】( )使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。
• A.第一拒绝权
• B.优先认购权
• C.拖售权
• D.随售权
• 参考答案：B
• 解析：优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。 第一拒绝权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。 随售权又称共同出售权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。 拖售权又称领售权、强卖权或强制出售权，是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。

• 7.【单选题】股权投资基金A现拟对目标公司B进行财务尽职调查，B公司旗下拥有多家控股子公司及参股子公司，以下表述正确的( )。
• A.B公司于财务尽职调查前2个月收购了F公司5%的股权，A基金应取得并审阅相关收购协议，如无异议则无需进一步核查财务情况
• B.A基金应获取B公司披露的参股子公司D最近一年的财务报告，但无需获得审计报告或进一步履行审慎核查程序
• C.A基金应获取B公司纳入合并报表范围的重要控股子公司C最近一年的财务报告及审计报告，但无需进一步履行审慎核查程序
• D.B公司于财务尽职调查前6个月对E公司完成的收购被视为重大收购，A基金应获得E公司被收购前一年的财务报表并核查其财务情况
• 参考答案：D
• 解析：对于纳入合并报表范围的重要控股子公司的财务状况，应同样履行充分的审慎核查程序；对于公司披露的参股子公司，应获取最近一年的财务报告及审计报告。如公司最近收购兼并其他企业资产或股权，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前公司相应项目一定比例的，应获得被收购企业收购前一年的财务报表，核查其财务情况。 【考查考点-第五章第二节投资调查与分析】

• 8.【单选题】股权投资基金投资阶段的环节包括( )。I.尽职调查II.跟踪与监控III.立项IV.投资交割
• A.I、II、III
• B.III、 IV
• C.I、III、 IV
• D.I、 IV
• 参考答案：C
• 解析：本题考查股权投资基金运作流程。股权投资基金运作流程是其实现资本增值的全过程。在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。故本题选C。

• 9.【单选题】已上市企业股份转让的交易机制包括（ ）。 Ⅰ大宗交易 Ⅱ委托驱动制度 Ⅲ定价大宗交易 Ⅳ要约收购
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：已上市企业股份转让的交易机制包括：竞价交易、大宗交易、要约收购和协议转让。其中，竞价交易制度又称委托驱动制度。

• 10.【单选题】某地证监局在对辖区内机构进行例行检查时，发现某股权投资基金管理人有重大违法嫌疑，决定进一步采取措施，不符合相关规定的措施是( )。
• A.封存该公司所有财务资料
• B.查封该公司所有银行账户
• C.暂停该公司证券交易十五个交易日
• D.对该公司法人代表进行刑事拘留
• 参考答案：D
• 解析：根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取以下措施： (一)进行现场检查，并要求报送有关的业务资料； (二)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证； (三)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明； (四)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料； (五)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存； (六)查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封； (七)在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过十五个交易日；案情复杂的，可以延长十五个交易日。