基金从业资格每日一练(2026年3月1日)

• 1.【单选题】基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，依法披露基金信息，并保证所披露信息的（  ）。 Ⅰ．真实性 Ⅱ．完整性 Ⅲ．及时性 Ⅳ．易得性
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。

• 2.【单选题】基金销售机构人员是指基金管理公司、基金管理公司委托的基金销售机构中从事（ ）等相关活动的人员。 Ⅰ.宣传推介基金 Ⅱ.发售基金份额 Ⅲ.办理基金份额申购 Ⅳ.办理基金份额赎回
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：基金销售机构人员是指基金管理公司、基金管理公司委托的基金销售机构中从事宣传推介基金、发售基金份额、办理基金份额申购和赎回等相关活动的人员。

• 3.【单选题】基金年度报告披露的持有人信息包括（ ）。 Ⅰ．所有上市基金持有人的名称 Ⅱ．持有人结构 Ⅲ．持有人户数及户均持有基金份额 Ⅳ．上市基金前10名持有人的持有份额及占总份额的比例
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金年度报告披露的持有人信息主要有： ①上市基金前10名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例。 ②持有人结构，包括机构投资者、个人投资者持有的基金份额及占总份额的比例。 ③持有人户数及户均持有基金份额。

• 4.【单选题】基金管理人关于ETF份额参考净值的计算方式，一般需经（ ）认可后公告。
• A.证券交易所
• B.证券业协会
• C.基金业协会
• D.证监会
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人关于ETF份额参考净值的计算方式，一般需经证券交易所认可后公告；修改ETF份额参考净值计算方式，也需经证券交易所认可后公告。

• 5.【单选题】基金管理人的合规管理涉及风险控制、公司治理、投资管理、监察稽核等内容。具体内容包括（ ）。 Ⅰ．梳理整合各项法律法规、规章制度，开展合规培训 Ⅱ．定期传达监管要求，营造公司合规文化、提高员工合规意识 Ⅲ．开展法律咨询，协助外部律师共同处理公司法律纠纷以及投诉 Ⅳ．参与基金管理人的组织构架和业务流程再造、为新产品提供合规支持
• A.Ⅰ，Ⅱ
• B.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• C.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• D.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人的合规管理涉及风险控制、公司治理、投资管理、监察稽核等内容。具体内容包括： ①定期传达监管要求，营造公司合规文化、提高员工合规意识。 ②审核各业务部门对外签订的合同，控制风险，防范商业贿赂；审核业务部门修订的制度；负责审核公司对外披露的各类信息。 ③根据法律法规及公司制度的要求，检查评估基金发行及日常运作中(销售、投资、运营)各项活动的合规性，防范运作风险。 ④梳理整合各项法律法规、规章制度，开展合规培训。 ⑤参与基金管理人的组织构架和业务流程再造、为新产品提供合规支持。 ⑥开展法律咨询，协助外部律师共同处理公司法律纠纷以及投诉。

• 6.【单选题】关于基金宣传推介材料的内容，以下表述合规的是（ ）。
• A.A基金只募集一天，欲购从速
• B.货币基金主要投资银行存款，基本没风险
• C.A基金为保障持有人利益限定募集规模，不超过30亿元
• D.A基金分红后，净值归一，申购良机
• 参考答案：C
• 解析：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形： (1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 (2)预测基金的投资业绩。 (3)违规承诺收益或者承担损失。 (4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。 (5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。 (6)登载单位或者个人的推荐性文字。 (7)基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；③不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。

• 7.【单选题】下列哪一项属于忠诚尽责的基本要求?（ ）
• A.保守机密
• B.公平对待客户
• C.客户利益优先
• D.勤勉尽责
• 参考答案：D
• 解析：忠诚尽责要求基金从业人员在工作中要做到两个方面：一是忠诚廉洁；二是勤勉尽责。

• 8.【单选题】下列选项中，根据ETF跟踪某一标的市场指数不同分类的ETF是（ ）。
• A.全球指数ETF
• B.综合指数ETF
• C.行业指数ETF
• D.股票型ETF
• 参考答案：D
• 解析：根据ETF跟踪某一标的市场指数的不同，可以将ETF分为股票型ETF、债券型ETF、商品型ETF等。

• 9.【单选题】世界上第一只公认的证券投资基金是（ ）。
• A.海外及殖民地政府信托
• B.苏格兰美国投资信托
• C.马萨诸塞投资信托基金
• D.英国投资信托
• 参考答案：A
• 解析：世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。

• 10.【单选题】开放式基金在基金份额认购上的收费模式为（ ）。 Ⅰ.前端收费模式 Ⅱ.后端收费模式 Ⅲ.中端收费模式 Ⅳ.特定收费模式
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：开放式基金在基金份额认购上存在两种收费模式：前端收费模式和后端收费模式。前端收费模式是指在认购基金份额时就支付认购费用的付费模式；后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用的收费模式。

• 1.【单选题】以下关于可转换债券特征的说法错误的是（ ）。
• A. 可转换债券是含有转股权的特殊债券
• B. 在转股前，可转债持有者是公司股东，体现所有权关系
• C. 可转换债券有双重选择权
• D. 在转股前，它是一种公司债券
• 参考答案：B
• 解析：选项B错误，选项AD正确：可转换债券是含有转股权的特殊债券。在转股前，它是一种公司债券，有规定的期限和利率，体现了公司和可转债持有者之间的债权债务关系；转股后，它变成了股票，可转债持有者变成公司股东，体现所有权关系。 选项C正确：可转换债券有双重选择权。投资者拥有转股权，可自行选择是否转股；发行人拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回。

• 2.【单选题】关于股份公司的资本，以下表述错误的是（ ）。
• A.普通股股东可以获得公司的分红
• B.公司债券需要还本付息，不属于公司资本
• C.优先股和普通股都代表对公司的所有权
• D.公司债券利率一般高于同期国债利率
• 参考答案：B
• 解析：公司资本分为股权资本与债权资本两种类型，公司债券属于公司债权资本。普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。大公司通常有很多普通股股东。股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。公司也会发行优先股。优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。

• 3.【单选题】根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求,(  )应制定稳 健有效的估值政策和程序。
• A.基金销售机构
• B.中国基金业协会
• C.基金管理人
• D.基金托管人
• 参考答案：C
• 解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立估值委员会，健全估值决策体系；使用可靠的估值业务系统；确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；完善相关风险监测、控制和报告机制；建立定期复核和审阅机制，以确保相关程序和技术不存在重大缺陷。

• 4.【单选题】（ ）是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。。
• A.共同对手方
• B.分级结算
• C.法人结算
• D.货银对付
• 参考答案：D
• 解析：货银对付原则(delivery versus payment，DVP)又称款券两讫或钱货两清。货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”。 考点 场内证券交易结算原则

• 5.【单选题】关于全球投资业绩标准(GIPS)收益率的相关规定，下列表述错误的是（ ）。
• A.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际买卖开支，可以使用估计的买卖开支
• B.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能够反映期初价值及对外现金流的方法
• C.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支
• D.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得使用估计的买卖开支
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P473-P475 所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，而不得使用估计的买卖开支。

• 6.【单选题】养老目标基金应当采用 （  ）形式或中国证监会认可的其他形式运作。
• A. 单一基金
• B. 基金中基金
• C. 私募基金
• D. 封闭式基金
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：养老目标基金应当采用基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式运作。 选项ACD为干扰项

• 7.【单选题】（ ）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。
• A.基金管理公司
• B.基金托管银行
• C.基金投资人
• D.中国证监会基金部
• 参考答案：A
• 解析：根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》的有关规定，基金托管人在履行职责时应确保基金的份额净值按照有关法律法规、基金合同和集合资产管理合同规定的方法进行计算。 在实践中，基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。

• 8.【单选题】以下关于做市商的说法中，错误的是（ ）
• A.做市商为了维护证券的可信性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的
• B.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入
• C.当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自有证券卖出
• D.有时为了完成交易承诺，做市商之间也会进行资金或证券的拆借
• 参考答案：A
• 解析：做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的，因此做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自有证券卖出。有时为了完成交易承诺，做市商之间也会进行资金或证券的拆借。

• 9.【单选题】下列项目中，不应该在基金费用中列支的是（ ）。
• A.基金合同生效后的会计师费或律师费
• B.基金合同生效后的信息披露费用
• C.关于基金合同生效前的信息披露费用
• D.销售服务费
• 参考答案：C
• 解析：下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：(1)基金管理人的管理费。(2)基金托管人的托管费。(3)销售服务费。(4)基金合同生效后的信息披露费用。(5)基金合同生效后的会计师费和律师费。(6)基金份额持有人大会费用。(7)基金的证券交易费用。(8)按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

• 10.【单选题】对一个由风险资产和无风险资产组成的投资组合，两者的权重之和为（ ）。
• A.0
• B.0.5
• C.1
• D.100
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：对一个由风险资产和无风险资产组成的投资组合，两者的权重之和为1。 考点 资本配置线

• 1.【单选题】股权投资基金尽职调查的核心内容为（  ）。
• A. 业务尽调
• B. 法律尽调
• C. 财务尽调
• D. 风险控制
• 参考答案：A
• 解析：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。

• 2.【单选题】股权投资基金募集过程中，募集机构需履行的程序不包括（ ）。
• A.特定对象确定
• B.投资者适当性匹配
• C.合格投资者确认
• D.资产管理
• 参考答案：D
• 解析：目前，我国要求包括股权投资基金在内的各类私募基金的募集需履行的程序包括：特定对象确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期以及回访确认(非强制)等步骤。D项，从本质上看，股权投资基金是资产管理产品，基金投资者将资金委托给基金管理人管理。

• 3.【单选题】息税折旧摊销前利润(EBITDA)等于（  ）。
• A.息税折旧摊销前利润(EBITDA)=息税前利润(EBIT)+折旧+摊销
• B.息税折旧摊销前利润(EBITDA)=息税前利润(EBIT)+折旧-摊销
• C.息税折旧摊销前利润(EBITDA)=息税前利润(EBIT)-折旧-摊销
• D.息税折旧摊销前利润(EBITDA)=息税前利润(EBIT)-折旧+摊销
• 参考答案：A
• 解析：息税折旧摊销前利润(EBITDA)=息税前利润(EBIT)+折旧+摊销

• 4.【单选题】协议转让主要采用三种成交方式，下列不属于其成交方式的是（  ）。
• A.点击成交
• B.互报成交确认申报
• C.收盘自动匹配成交
• D.定价成交
• 参考答案：D
• 解析：选项D符合题意：协议转让主要采用三种成交方式：点击成交、互报成交确认申报和收盘自动匹配成交。点击成交是完成定价委托。互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15:00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。

• 5.【单选题】[2021年真题]关于信托(契约)型股权投资基金的权益登记，以下表述错误的是（  ）。
• A.基金投资者持有的基金份额全部退出后，就不再是基金合同的当事人
• B.基金管理人可以自行办理基金权益登记事项，也可以委托有资质的基金服务机构代为办理，后者情况下管理人不再承担权益登记相关的职责
• C.退出金额由权益登记机构根据最终确定的退出价格计算
• D.投资人退出和基金的份额转让均会涉及基金权益登记
• 参考答案：B
• 解析：A项正确，信托（契约）型股权投资基金的退出，是指在基金成立后，持有基金份额的基金投资者按照基金合同的约定将基金份额兑换为现金的行为。基金投资者持有的基金份额全部退岀后,即不再是基金份额持有人和基金合同的当事人。 B项错误，基金管理人可以自行办理股权投资基金的权益登记（份额登记）事项，也可委托基金服务机构代为办理，但基金管理人应当承担的登记职责不因委托而免除。 C项正确，权益登记机构根据最终确定的价格计算基金投资者出资应得的基金份额以及退岀应得的退出金额。 D项正确，信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出、份额转让、收益分配及清算退出等操作，同样涉及权益变动和权益登记。

• 6.【单选题】披露形式上应遵循的原则包括（ ） Ⅰ 规范性原则 Ⅱ 易解性原则 Ⅲ 易得性原则 Ⅳ 公开性原则
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：披露形式上应遵循的原则包括：规范性原则；易解性原则；易得性原则。

• 7.【单选题】外资人民币股权投资基金，是指__________依据中国法律在__________发起设立的主要以人民币对__________非公开交易股权进行投资的股权投资基金。（ ）
• A .中国投资者；中国境外；中国境内
• B .外国投资者；中国境内；中国境内
• C .外国投资者；中国境外；中国境内
• D .中国投资者；中国境内；中国境外
• 参考答案：B
• 解析：外资人民币股权投资基金，是指外国投资者(外国投资者指外国公司、企业和其他经济组织或者个人)或外国投资者与根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

• 8.【单选题】股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和（  ）。
• A. 一般个人客户
• B. 一般单位客户
• C. 高净值单位客户
• D. 高净值个人客户
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户，基金投向则以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主。

• 9.【单选题】对于处于扩张期的企业，尽职调查重点关注的事项不包括（  ）。
• A. 管理团队
• B. 产品服务
• C. 发展战略
• D. 风险分析
• 参考答案：D
• 解析：D项属于成熟阶段企业尽职调查的主要内容。

• 10.【单选题】区域性股权交易市场俗称( )。
• A.主板
• B.二板
• C.新二板
• D.四板
• 参考答案：D
• 解析：区域性股权交易市场（俗称“四板”）是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场。