基金从业资格每日一练(2025年11月23日)

• 1.【单选题】协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果属于基金客户服务的（ ）的内容。
• A.售前服务
• B.售中服务
• C.售后服务
• D.其他服务
• 参考答案：B
• 解析：售中服务是指客户在基金投资操作过程中享受的服务。主要包括：协助客户完成风险承受能力测试并细致解释测试结果；推介符合适用性原则的基金；介绍基金产品；协助客户办理开立账户、申购、赎回、资料变更等基金业务。

• 2.【单选题】下列选项中，（  ）须经中国证券投资基金业协会备案。
• A.公募基金产品
• B.银行及其理财子公司
• C.信托公司
• D.私募资产管理计划
• 参考答案：D
• 解析：D项，私募资产管理计划须经中国证券投资基金业协会备案。 A项，公募基金产品须经中国证监会进行产品注册及基金备案。 BC项，银行及其理财子公司、保险公司与保险资产管理机构、信托公司以及金融资产投资公司须经国家金融监督管理总局批准设立。

• 3.【单选题】下列关于基金宣传推介材料规范的说法，不正确的是（  ）。
• A.基金宣传推介材料附有统计图表的，应当清晰、准确
• B.基金宣传推介材料提及基金评价机构评价结果的，应当符合中国证监会关于基金评价结果引用的相关规范，并应当列明基金评价机构的名称及评价日期
• C.基金宣传推介材料中推介货币市场基金的，应当提示基金投资人，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益
• D.基金宣传推介材料含有基金获中国证监会核准内容的，代表着中国证监会对该基金的风险和收益做出实质性判断、推荐或者保证
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P190-194 D项说法错误，基金宣传推介材料含有基金获中国证监会核准内容的，应当特别声明中国证监会的核准“并”不代表中国证监会对该基金的风险和收益做出实质性判断、推荐或者保证。

• 4.【单选题】基金管理公司的高级管理人员、主要业务部门负责人应当将不少于当年绩效薪酬的（  ）购买本公司管理的公募基金。
• A.5%
• B.10%
• C.20%
• D.30%
• 参考答案：C
• 解析：基金管理公司的高级管理人员、主要业务部门负责人、基金经理应当将一定比例的绩效薪酬购买本公司或者本人管理的公募基金，并需遵守基金从业人员投资基金的期限限制。 高级管理人员、主要业务部门负责人应当将不少于当年绩效薪酬的20%购买本公司管理的公募基金，其中购买权益类基金不得低于50%，但是公司无权益类基金等情形除外。 基金经理应当将不少于当年绩效薪酬的30%购买本公司管理的公募基金，并应当优先购买本人管理的公募基金，但是由于其管理的基金处于封闭期等原因无法购买的除外。 基金经理同时为高级管理人员、主要业务部门负责人的，应当同时符合前述要求。

• 5.【单选题】下列关于基金年度报告的说法，不正确的是（ ）。
• A.基金管理人应当在每年结束之日起60日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上
• B.基金年度报告的财务会计报告应当通过审计
• C.在年度报告的扉页须作出投资风险提示
• D.基金资产净值信息是基金年度报告披露的基金资产运作成果的集中体现
• 参考答案：A
• 解析：A项说法错误，正确的表述是基金管理人应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。

• 6.【单选题】私募基金募集应当履行的程序不包括（  ）。
• A. 基金风险等级评估及与投资者的匹配
• B. 合格投资者身份验证确认
• C. 投资者资产代持协议审查
• D. 回访确认
• 参考答案：C
• 解析：私募基金募集应当履行下列程序： ①了解潜在客户，明确特定对象。 ②基金风险等级评估及与投资者的匹配。 ③向特定对象宣传推介私募基金并进行风险揭示。 ④合格投资者身份验证确认。 ⑤投资冷静期。 ⑥回访确认。

• 7.【单选题】（ ），经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为20亿元的两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”。
• A.1997年11月27日
• B.1998年3月27日
• C.2000年10月8日
• D.2003年10月28日
• 参考答案：B
• 解析：1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为20亿元的两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。

• 8.【单选题】关于LOF份额的上市交易，下列说法错误的是（ ）。
• A.由基金管理人向深圳证券交易所提交上市申请
• B.在交易所的交易规则与封闭式基金基本相同
• C.申报价格最小变动单位为0．01元人民币
• D.涨跌幅比例为10％，自上市首日起执行
• 参考答案：C
• 解析：C项说法错误，买入LOF申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0．001元人民币。

• 9.【单选题】[2023年真题]按照现行法律法规的规定，以下属于基金信息披露禁止行为的是（ ） I权威机构预测基金收益 II登载研究机构的推荐性文字 III披露基金投资避险策略 IV合作机构祝贺基金成立的贺辞
• A.I、II、III、IV
• B.I、II、IV
• C.I、II
• D.I、II、III
• 参考答案：B
• 解析：为了防止信息误导给投资者造成损失，保护公众投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，法律法规对于借公开披露基金信息为名编制、传播虚假基金信息，恶意进行信息误导，诋毁同行或竞争对手等行为做出了禁止性规定。具体包括以下情形： （1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 （2）对证券投资业绩进行预测。 （3）违规承诺收益或者承担损失。 （4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。（5）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。 （6）中国证监会禁止的其他行为。 【考察考点：第4章-第4节-公开募集基金信息披露的监管】

• 10.【单选题】下列不属于欺诈行为的是（  ）。
• A. 虚假陈述
• B. 隐瞒真相
• C. 舞弊行为
• D. 不承诺收益
• 参考答案：D
• 解析：所谓欺诈，是指利用虚构事实或者隐瞒真相的方式欺骗客户，使客户产生错误的认识，最终做出错误的判断。欺诈的方式主要有两种，一是虚假陈述，二是舞弊行为。在基金行业，这两种欺诈方式主要发生在信息披露和宣传销售基金产品领域。

• 1.【单选题】在我国，从事期货黄金交易的市场是（ ）。
• A.上海黄金交易所
• B.上海期货交易所
• C.香港金银业贸易场
• D.天津贵金属交易所
• 参考答案：B
• 解析：我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和上海期货交易所；其中，上海黄金交易所从事现货黄金交易，而上海期货交易所从事期货黄金交易。  

• 2.【单选题】某A股上市公司2018年的现金流量表中，经营活动产生的现金流量(CFO)净额为32亿元，投资活动产生的现金流量(CFI)净额为-1亿元，融资活动产生的现金流量(CFF)净额为-4亿元，当年末的资产负债表中的货币资金余额为5亿元，其现金净变动额为（  ）亿元。
• A.29
• B.34
• C.32
• D.27
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P188-P190 净现金流(net cash flow, NCF) , 其公式为：NCF = CFO + CFI + CFF=32-1-4=27（亿元）

• 3.【单选题】某基金管理人管理的股票型基金遇到以下哪种突发情况，不能启动暂停估值?(  )
• A.突发地震导致该管理人系统无法正常运作
• B.该基金重仓的某股票因发生重大重组导致停牌
• C.交易所突发系统故障暂停交易
• D.五一劳动节交易所闭市
• 参考答案：C
• 解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值 (1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。

• 4.【单选题】下列关于资本配置线上的点的表述正确的是（ ）。
• A. 资本配置线上的点表示无风险资产与风险资产的线性组合
• B. 资本配置线截距是夏普比率
• C. 资本配置线斜率是无风险收益率
• D. 资本配置线与有效前沿无交点
• 参考答案：A
• 解析：A正确：资本配置线上的点表示无风险资产与风险资产的线性组合。 BC错误：资本配置线截距是无风险收益率，资本配置线斜率就是风险资产的夏普比率。 D错误：最佳的资本配置线是与马科维茨有效前沿相切的一条直线。 综上，该题选A。

• 5.【单选题】某零息债券到期时间为5年，它的麦考利久期（  ）。
• A.小于5年
• B.等于5年
• C.大于5年
• D.无法确定
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P273-P278 选项B正确：麦考利久期的计算过程是计算每次支付金额的现值占当前债券价格的比率，然后以此比例为权重，乘以每次支付的期限，得到每次支付的加权期限，再将每次的加权期限加总，即得到债券的久期。 对于零息债券，其久期等于到期期限。

• 6.【单选题】关于弱有效市场，以下表述错误的是（ ）
• A.投资分析中的技术分析方法将一直有效
• B.期望从过去的价格数据中获益将是徒劳的
• C.证券价格已经充分反映了全部历史价格信息
• D.证券价值已经充分反映了全部历史交易信息
• 参考答案：A
• 解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。如果这些历史信息对证券价格的变动不会产生任何影响，则意味着证券市场达到了弱有效；这说明这些历史信息已经被投资者充分消化利用并反映到了证券价格上。因此，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。

• 7.【单选题】[2021年真题]某基金分红前的总净值为7,500万元，份额数为5000万份。该基金计划每10份份额派0.15元红利，形式为分红再投资，则本次分红后，基金的总净值和份额净值分别为（ ）。
• A.7425万元，1.5000元
• B.7500万元，1.5000元
• C.7425万元，1.4850元
• D.7500万元，1.4850元
• 参考答案：D
• 解析：基金采取分红再投资方式，没有现金流出，总净值不变，总份额数增加，份额净值降低。新的份额净值=旧的份额净值1.5元-0.015元=1.485元。

• 8.【单选题】关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（ ）。
• A.采用实物交割，回购利率较高
• B.抵押证券的信用程度越高，回购利率越高
• C.一般来说，回购期限越短，回购利率越低
• D.与货币市场的联动性不强
• 参考答案：C
• 解析：若采用实物交割，回购利率较低。抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低。一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低。货币市场的各个子市场的利率主要反映市场短期的流动性情况，并且具有很强的联动性，其他子市场如同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生正向影响。

• 9.【单选题】以下属于国内商品期货交易所的有（  ）。 Ⅰ. 上海期货交易所 Ⅱ. 郑州商品交易所 Ⅲ. 北京证券交易所 Ⅳ. 深圳证券交易所
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅰ、Ⅲ
• C. Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ、Ⅱ正确：目前国内商品期货交易所包括上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、中国金融期货交易所、广州期货交易所。 Ⅲ、Ⅳ错误：是证券交易场所，并非期货交易所 综上，该题选A。

• 10.【单选题】下列属于基金定期报告的是（  ）。
• A. 基金年度报告
• B. 基金合同
• C. 基金招募说明书
• D. 基金托管协议
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告(含资产组合季度报告)。

• 1.【单选题】母基金模式的运作流程是（ ）。
• A. 政府投资基金直接投资重点领域企业
• B. 政府投资基金先投向子基金，再由子基金投资企业
• C. 子基金直接投向政府投资基金，再由政府投资基金投资企业
• D. 政府投资基金同时投资子基金和重点企业
• 参考答案：B
• 解析：母基金模式的核心是通过 “政府投资基金→子基金→企业” 的层级结构运作。政府投资基金不直接投资企业，而是先出资设立或投资于若干子基金，再由子基金具体投向符合政策导向的企业或项目（B 正确）。 A 项 “直接投资重点领域企业” 是直投模式的特点，而非母基金模式；C 项 “子基金投向政府投资基金” 逻辑颠倒，不符合母基金运作流程；D 项 “同时投资子基金和重点企业” 混淆了母基金模式与混合模式的区别。因此，答案:为 B。

• 2.【单选题】关于业务尽职调查，通常包括（ ）。 Ⅰ.融资运用 Ⅱ.发展战略 Ⅲ.风险分析 Ⅳ.会计政策与会计估计 Ⅴ.产品与服务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：业务尽职调查的主要内容有企业基本情况、管理团队、产品与服务、市场、发展战略、融资运用和风险分析。

• 3.【单选题】企业上市辅导阶段，保荐人及其他中介机构的职责不包括（ ）。
• A.明确企业发展目标和募集资金使用计划
• B.准备首次公开发行申请文件
• C.协助其进行改革
• D.帮助企业完善公司治理结构
• 参考答案：C
• 解析：在辅导阶段，保荐人及其他中介机构在对拟上市企业进行尽职调查的基础上，帮助企业完善公司治理结构，明确业务发展目标和募集资金使用计划，并准备首次公开发行申请文件。故本题选C。

• 4.【单选题】股权投资基金的投资协议生效后，若未办理托管，则（ ）按投资协议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或者其股东账户。
• A. 基金管理人
• B. 基金持有人
• C. 投资顾问
• D. 项目经理
• 参考答案：A
• 解析：投资协议正式生效后，进入投资交割程序。股权投资基金管理人按投资协议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或者其股东账户，如果股权投资基金办理了托管，划款操作需经托管人核准并办理。

• 5.【单选题】境外间接上市是指境内公司将境内（ ）以股权／资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司，通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。
• A. 资产/负债
• B. 资产/权益
• C. 资产/股权
• D. 资产/利润
• 参考答案：B
• 解析：境外间接上市是指境内公司将境内资产/权益，以股权／资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司，通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。

• 6.【单选题】下列关于我国股权投资基金发展的历史阶段的说法，错误的是（ ）。
• A.我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为新兴加转轨经济形态的基本特点
• B.政府推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用
• C.我国股权投资基金行业发展经历了两个历史阶段
• D.探索与起步阶段主要沿着两条主线进行，即科技系统对创业投资基金的最早探索和国家财经部门对产业投资基金的探索
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P18-19 C项说法错误，我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段：①探索与起步阶段(1985-2004年)；②快速发展阶段(2005～2012年)；③统一监管下的规范化发展阶段(2013年至今)。

• 7.【单选题】关于项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项，以下表述错误的是( )。
• A.投资机构凭借自己的经验积累，可以帮助被投资企业构建更为科学的公司战略与业务发展定位
• B.企业的经营管理所面临的不同风险是相互联系、共同作用于企业的
• C.高效和稳定的股东结构是企业长远健康发展的核心因素
• D.公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排
• 参考答案：C
• 解析：高效与稳定的高层管理团队是企业长远健康发展的核心因素，故C错误。 【考查考点-第六章第二节项目跟踪与监控】

• 8.【单选题】关于清算流程，下列表述错误的是( )。
• A.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行
• B.若公司财产不足以清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产
• C.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排
• D.清算方案需提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认
• 参考答案：B
• 解析：公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。故本题选B。 清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产，根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录，制订清算方案。编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提岀收取债权和清偿债务的具体安排，提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。

• 9.【单选题】股权投资基金运行期间,如发生相关重大事项的,基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告,前述重大事项包括( ) Ⅰ基金管理人、托管人发生变更 Ⅱ基金合同条款的重大变化 Ⅲ基金发生清盘或清算 Ⅳ对基金持续运作、投资者利益、资产净值产生重大影响的事件
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金运行期间，如发生以下重大事项的，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告： (1)基金合同发生重大变化； (2)基金发生清盘或清算； (3)基金管理人、基金托管人发生变更； (4)对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。

• 10.【单选题】对基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监督( )。
• A.基金托管人
• B.基金财产保管机构
• C.基金份额登记机构
• D.基金投资者
• 参考答案：A
• 解析：基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括： 第一，基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。 第二，基金托管人对基金管理人的投资运作(包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等)进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益。 第三，基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。