基金从业每日一练(2026年7月9日)

• 1.【单选题】下列属于基金估值核算机构职责的是（ ）。
• A.根据投资人风险承受能力销售合适的基金产品
• B.为基金投资者提供个性化的投资顾问服务
• C.开展基金会计核算及相关业务资料的保存管理
• D.负责基金份额的登记及资金结算
• 参考答案：C
• 解析：基金估值核算机构的职责包括开展基金会计核算、估值、报表编制，以及相关业务资料的保存管理等（对应C选项）。根据投资人风险承受能力销售基金产品是基金销售机构的核心职责（A错误）；为投资者提供投资顾问服务属于基金投资顾问机构的业务范围（B错误）；负责基金份额的登记及资金结算是基金份额登记机构的职责（D错误）。

• 2.【单选题】《证券投资基金法》明确规定了基金托管人的职责，关于基金托管人的职责，以下表述错误的是（ ）。
• A.办理与基金托管业务有关的信息披露事项
• B.按照不同基金管理人分别设置专有账户存放管理人管理的基金财产
• C.按照规定召集基金份额持有人大会
• D.安全保管基金财产
• 参考答案：B
• 解析：基金托管人职责包括：①安全保管基金财产；②按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；③对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；④保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；⑤按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；⑥办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；⑦对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；⑧复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；⑨按照规定召集基金份额持有人大会；⑩按照规定监督基金管理人的投资运作。B项说法错误，对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。

• 3.【单选题】《私募基金行业文化建设倡议书》的发布是私募基金纳入监管体系以来，首次对行业文化建设进行的（ ）。
• A.临时性倡议
• B.局部性规范
• C.系统性规范
• D.口头性要求
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P368-375 2023年11月，中国证券投资基金业协会发布了《私募基金行业文化建设倡议书》，这也是私募基金纳入监管体系以来，首次对行业文化建设进行的系统性规范（C项）。

• 4.【单选题】基金募集机构建立的适当性管理制度，应当包含的内容是（ ）。
• A.对投资者家庭成员投资经验的核查方法
• B.对基金产品风险等级进行设置的方式
• C.对基金管理人股东背景的调查流程
• D.对投资者过往投资业绩的考核标准
• 参考答案：B
• 解析：基金募集机构建立适当性管理制度，至少包括以下内容：对基金管理人进行审慎调查的方式和方法；对基金产品或者服务的风险等级进行设置、对基金产品或者服务进行风险评价的方式或方法；对投资者进行分类的方法和程序；对普通投资者风险承受能力进行调查和评价的方式和方法；对基金产品或者服务和投资者进行匹配的方法等。A、C、D选项均不属于适当性管理制度的必备内容，B选项“对基金产品风险等级进行设置的方式”符合原文要求。因此正确答案为B。

• 5.【单选题】根据《证券投资基金法》的规定，下列事项中，经参加公募基金份额持有人大会的持有人所表决权的1/2通过即可生效的是（ ）。
• A.提前终止基金合同
• B.与其他基金合并
• C.变更基金的费率结构
• D.转换基金运作方式
• 参考答案：C
• 解析：基金份额持有人大会就审议事项作出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的1/2以上通过；但是，转换基金的运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。

• 6.【单选题】基金管理公司遇到以下四项风险事件，其中与市场风险无关的事件是（ ）。
• A.由于股指期货价格不利波动，使得投资组合面亏损
• B.由于收益率水平上升，使得持仓债券估值大幅下跌
• C.由于上市公司年报披露亏损，使得持仓个股股价下跌
• D.由于市场交易量不足，导致不能以合理价格及时卖出持仓股票
• 参考答案：D
• 解析：市场风险是指因受各种因素影响引起证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险。选项D是流动性风险事件。

• 7.【单选题】开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回，根据规定，该约定期限最长不得超过（ ）。
• A.1个月
• B.3个月
• C.6个月
• D.12个月
• 参考答案：B
• 解析：开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回；但约定的期限不得超过3个月，并应当在招募说明书中载明。

• 8.【单选题】下列关于基金宣传推介材料规范的说法，正确的是（ ）。
• A.推介货币市场基金的，可以保证最低收益
• B.推介避险策略基金的，可以不揭示避险策略基金的风险
• C.电台广播应当以旁白形式提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件
• D.登载基金管理人股东背景时，不必特别声明基金管理人与股东之间的业务隔离制度
• 参考答案：C
• 解析：不得使用安全、保证、承诺、保险、有保障、高收益、无风险、坐享财富增长、安心享受成长、尽享牛市等可能使投资人认为没有风险或者忽视风险的表述。选项A说法错误。基金宣传推介材料中推介特殊基金品种的，应当对投资范围、投资策略、风险收益特征等进行专门揭示。选项B说法错误。基金宣传推介材料登载基金管理人股东背景时，应当特别声明基金管理人与股东之间实行业务隔离制度。选项D说法错误。

• 9.【单选题】下列关于基金从业人员“专业审慎”的职业道德规范要求，说法错误的是（  ）。 Ⅰ．取得基金从业资格后，必须完成规定的后续职业培训学时 Ⅱ．取得基金从业资格后，即可执业上岗 Ⅲ．取得基金从业资格后，即可担任公募基金的基金经理 Ⅳ．取得基金从业资格后，必须不断保持与提高专业胜任能力
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面：持证上岗、持续学习、审慎开展执业活动。持证上岗，是指基金从业人员应当具备从事相关活动所必需的法律法规、金融、财务等专业知识和技能，必须通过基金从业人员资格考试，取得基金从业资格，并经由所在机构向基金业协会申请执业注册后，方可执业（Ⅱ、Ⅲ项错误）。

• 10.【单选题】根据诚实守信的基本要求，下列信息中属于内幕信息的是（ ）。
• A.公司已公开的2023年年度财务报表
• B.市场传言的行业监管政策调整
• C.公司未公开的拟收购某同行企业的重大投资计划
• D.公司已披露的2024年第一季度业绩预告
• 参考答案：C
• 解析：内幕信息是指证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，包括公司的重大投资行为等投资者尚未得知并可能对证券交易价格产生较大影响的重大事件。选项A已公开、选项D已披露，均不属于“尚未公开”的信息；选项B是市场传言的行业监管政策调整，不属于发行人自身的信息且未证实；选项C是公司未公开的重大投资行为，符合内幕信息的定义。

• 1.【单选题】某基金以追求长期资本增值为主要目标，且具有风险较高、预期收益也较高的特征，该基金最可能属于（ ）。
• A.债券基金
• B.混合基金
• C.股票基金
• D.货币市场基金
• 参考答案：C
• 解析：股票基金以追求长期的资本增值为目标，风险较高，预期收益也较高。

• 2.【单选题】管理人中管理人产品需同时满足的特征是（ ）。
• A.只委托一个第三方提供投资建议
• B.委托两个及以上第三方提供投资建议且划分为两个及以上资产单元
• C.未划分资产单元
• D.投资于基础设施项目
• 参考答案：B
• 解析：管理人中管理人产品同时符合：（1）委托两个或者两个以上符合条件的第三方资产管理机构提供投资建议；（2）根据资产配置需要将资产划分为两个或者两个以上资产单元。只委托一个第三方提供投资建议不符合数量要求，未划分资产单元缺少必要特征，投资于基础设施项目是公募REITs的特征。

• 3.【单选题】投资者小王购买某基金时，被告知价格需以申请当日的基金份额净值为准，无法提前确定；投资者小李购买另一只跟踪同一指数的基金时，能在交易软件上看到实时报价并立即成交。关于两人购买的基金类型，下列说法正确的是？
• A.小王买的是ETF联接基金，小李买的是ETF
• B.ETF按净值交易
• C.两者均按实时价格交易
• D.ETF联接基金交易价格已知
• 参考答案：A
• 解析：本题考查ETF联接基金与目标ETF在**交易价格**上的核心差异。根据考点内容：1.**ETF联接基金**的交易价格遵循**未知价原则**，即申请当日的基金份额净值，购买时无法提前确定价格（对应小王的情况）；2.**ETF**在二级市场买卖时按**竞价交易价格**（实时报价）成交，一级市场申赎则按申购赎回清单规定的对价（对应小李的情况）。对各选项的分析：-**选项A正确**：小王购买的ETF联接基金采用未知价原则（价格未知），小李购买的ETF在二级市场可实时报价成交，完全匹配题干描述；-**选项B错误**：ETF在二级市场按实时竞价价格交易，一级市场申赎按申购赎回清单对价，并非按净值交易（按净值交易是ETF联接基金的规则）；-**选项C错误**：ETF联接基金按未知价交易，并非实时价格，因此“两者均按实时价格交易”不符合两者的交易规则；-**选项D错误**：ETF联接基金的交易价格需以申请当日净值为准，属于“未知价”，并非“交易价格已知”。综上，正确答案为A。

• 4.【单选题】下列关于A股交易佣金收费标准的表述，错误的是（ ）。
• A.A股每笔交易佣金不足5元的，按5元收取
• B.证券经纪商收取的佣金（含代收费用）不得高于证券交易金额的3‰
• C.证券经纪商收取的佣金可低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费
• D.A股交易佣金实行最高上限和向下浮动制度
• 参考答案：C
• 解析：“根据中国证监会、原国家发展计划委员会（现为国家发展和改革委员会）、国家税务总局联合发布的《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度。证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取”。A、B、D选项表述正确，C选项“可低于代收费用”错误，故正确答案为C。

• 5.【单选题】关于股票型基金的风险管理，以下表述错误的是（ ）
• A.某股票型基金的年单边换手率为100%，则其持有股票的平均时间为1年
• B.某股票基金的均市盈率和平均市净率均小于市场指数的市盈率和市净率，则该基金为成长型基金
• C.前十大重仓股占比是衡量持股集中度的指标
• D.反映股票型基金风险的指标有标准差、β系数、行业集中度、持股数量等
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P437-P438 如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长型基金。

• 6.【单选题】下列不属于分级基金要考虑的风险的是（ ）。
• A.汇率风险
• B.利率风险
• C.杠杆机制风险
• D.折价/溢价交易风险
• 参考答案：A
• 解析：QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重。分级基金要考虑的风险则不包含汇率风险。

• 7.【单选题】定制化投资管理流程中，“规划”环节的核心侧重点是（ ）。
• A.调整组合至初始配置比例
• B.确定投资方案所需的各种输入信息（包括客户需求和资本市场预期数据等）
• C.评价投资管理能力
• D.资产配置和证券选择的投资决策实施
• 参考答案：B
• 解析：规划侧重于确定投资方案所需的各种输入信息，包括客户需求和资本市场预期数据等。A选项是反馈环节“再平衡”的内容，指在资产价格发生变化后将组合重新调整为最初设定的资产配置比例；C选项是反馈环节“业绩评估”的目的之一，用于对投资管理能力进行评价；D选项是“执行”环节的本质，即资产配置和证券选择等方面的投资决策和实施过程。

• 8.【单选题】关于证券交易买卖差价，以下表述错误的是（ ）。
• A.买卖差价很大程度上是由证券类型及其流动性决定的
• B.成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖价差则较大
• C.同一股票在不同的时段也会表现出不同的买卖差价
• D.一般来讲，大盘蓝筹股流动性较好，买卖差价大
• 参考答案：D
• 解析：一般来讲，大盘蓝筹股买卖差价小，选项D错误。

• 9.【单选题】进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑的因素是（  ）。
• A.基金公司资产管理规模
• B.基金经理从业年限
• C.基金公司股权稳定性
• D.基金规模
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P454 选项D正确：为了有效地进行基金业绩评价，以下因素须加以考虑：1.基金管理规模 ；2.时间区间 ；3.综合考虑风险和收益。 选项A错误：基金公司资产管理规模影响的是整个公司的运营和资源配置，而不是单个基金的表现。 选项B错误：基金经理从业年限并不能评价基金业绩的好坏。 选项C错误：基金公司股权稳定性有利于基金公司的长期发展，但并不能直接评价基金业绩。 综上，该题选D。

• 10.【单选题】基金管理人编制季度报告的时间要求是（ ）。
• A.季度结束之日起10个工作日内
• B.季度结束之日起15个工作日内
• C.季度结束之日起20个工作日内
• D.季度结束之日起30个工作日内
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在规定报刊和网站上。B表述符合要求，A、C、D错误，故正确答案为B。

• 1.【单选题】股权投资基金管理人在获得项目后，进行项目筛选的主要依据是（ ）。
• A.目标公司过往的盈利数据
• B.管理人自身的投资偏好
• C.中介机构给出的投资建议
• D.政府机构的政策导向
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金管理人获得项目后，根据其在目标公司所处行业、地域、发展阶段等方面的投资偏好对项目进行筛选，选择符合其投资偏好的项目进行初步尽职调查。

• 2.【单选题】股权投资基金与目标公司的投资协议中通常包含竞业禁止条款，条款内容一般涉及（ ）。 Ⅰ．竞业禁止关键人Ⅱ．竞业含义与范围 Ⅲ．竞业禁止期Ⅳ．投资人竞业禁止
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P117 竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。条款内容一般涉及竞业含义与范围、竞业禁止期、竞业禁止关键人。

• 3.【单选题】关于股权投资基金通过二级市场退出所投资企业的方式，以下表述错误的是（ ）。
• A.企业境内借壳上市，通过减持退出
• B.企业境内IPO直接上市，通过大宗交易退出
• C.企业境内资产重组上市，通过要约收购退出
• D.企业新三板挂牌，通过做市转让退出
• 参考答案：D
• 解析：本题考查上市后的股权转让退出。选项A、B、C说法正确，对股权投资机构而言，企业上市并非项目投资退出过程的结束，只有当所持有的股份在锁定期（限售期）届满或符合约定条件通过二级市场减持完毕之后，才标志着项目退出的完结。我国二级股票市场的主要交易机制包括竞价交易（委托驱动）；大宗交易（大宗买卖）；要约收购；协议转让。选项D说法错误，新三板挂牌也就是全国中小企业股份转让系统挂牌，属于在场外市场退出。

• 4.【单选题】在我国募集股权投资基金，可以使用（ ）。
• A.公开方式募集和非公开方式募集
• B.非公开方式募集
• C.半封闭式募集
• D.公开方式募集
• 参考答案：B
• 解析：在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集。故选项B正确。

• 5.【单选题】关于股权投资基金对目标公司的法律尽职调查，以下表述错误的是（ ）。
• A.需要检查目标公司签订的重大合同，核查合同金额、支付方式和主要条款，关注合同履行过程中的不确定性
• B.需侧重核查目标公司是否存在欠税和潜在税务处罚问题，无需核查相关优惠待遇的持续性
• C.需核查主要股东与目标公司之间的关联公司、资金往来及担保的合法性
• D.需关注目标公司涉及的诉讼及仲裁情况，并核查已决诉讼与仲裁的履行合规性
• 参考答案：B
• 解析：对目标公司宣称获得的政府优惠政策，在法律尽职调查中要重点核查相关优惠待遇的合规性和可持续性，并评估其对投资交易的影响。故选项B表述错误。

• 6.【单选题】下列说法错误的是（  ）。 Ⅰ．未来金融市场将逐步由直接融资为主转向间接融资为主 Ⅱ．未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动 Ⅲ．股权投资基金的运作模式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇 Ⅳ．我国股权投资基金行业将迎来持续健康规范发展的新阶段
• A. Ⅰ
• B. Ⅱ
• C. Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇。随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，政府监管和行业自律不断规范，我国股权投资基金行业必将迎来持续健康规范发展的新阶段。

• 7.【单选题】有关我国股权投资行业的发展趋势，以下说法错误的是（ ）。
• A. 金融市场将逐步由直接融资为主转向间接融资为主
• B. 未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动
• C. 股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇
• D. 随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，该行业必将迎来持续健康规范发展的新阶段
• 参考答案：A
• 解析：从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。

• 8.【单选题】股权投资基金管理人在基金运营环节需遵循的忠实义务要求包括（ ）。 Ⅰ.秉持诚信与透明原则 Ⅱ.以投资者利益为先处理问题 Ⅲ.外部监督机构选聘由投资者主导决策 Ⅳ.可与自有财产混同核算。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：在基金财务核算与估值、财务审计、托管与服务外包等基金运营环节，管理人需要秉持诚信与透明原则，本着投资者利益优先的原则处理相关问题；同时，在外部服务机构特别是具有一定外部监督角色的机构选聘中，应由基金投资者为主进行决策或者按照投资者认可的决策机制进行决策”。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确；Ⅳ错误，需与自有财产独立核算，故正确答案为A。

• 9.【单选题】某政府投资基金将部分原无偿资助的财政专项资金通过“拨改投”转变为基金出资，与社会资本共担风险、共享收益。该举措的主要目的是（ ）。
• A.降低财政资金使用效率
• B.提高财政资金使用效率
• C.减少社会资本参与度
• D.增加行政干预力度
• 参考答案：B
• 解析：近年来，政府投资基金主要强调对财政资金投入的创新，将部分原来政府无偿资助的财政专项资金通过“拨改投”转变为以基金的方式出资使用。政府投资基金按市场化方式运作，与社会资本利益共享、风险共担，提高了财政资金的总体效率和效益。A“降低效率”表述错误，C“减少社会资本”与“引入社会资本”不符，D“增加行政干预”违背市场化原则，故正确答案为B。

• 10.【单选题】下列投资者中，可不适用股权投资基金冷静期及回访程序的有（ ）。 Ⅰ.社会保障基金 Ⅱ.备案的私募基金产品 Ⅲ.基金管理人从业人员 Ⅳ.普通个人投资者。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：对于社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，依法设立并已在中国证券投资基金业协会备案的私募基金产品，受国务院金融监督管理机构监管的金融产品，投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员以及符合规定的其他投资者，可不适用特定对象确定、投资者适当性匹配、风险揭示书签署、投资冷静期以及回访确认等程序。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ均属于可不适用冷静期及回访程序的投资者；Ⅳ普通个人投资者需适用该程序，故正确答案为A。