基金从业资格每日一练(2026年1月14日)

• 1.【单选题】契约型基金是依据（  ）设立的一类基金。
• A.基金合同
• B.公司章程
• C.合伙协议
• D.以上都不是
• 参考答案：A
• 解析：契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。

• 2.【单选题】在基金管理公司的各项内部控制制度中，下列应明确内控目标、内控原则、控制环境及内控措施等内容的是（ ）。
• A.部门业务规章
• B.业务操作手册
• C.基本管理制度
• D.内部控制大纲
• 参考答案：D
• 解析：公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽。内部控制大纲应当明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。

• 3.【单选题】我国首家批准筹建的中外合资基金公司是（  ）管理公司。
• A.华安基金
• B.南方基金
• C.国联安基金
• D.华夏基金
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P46-56 2002年10月，首家中外合资基金管理公司国联安基金管理公司批准筹建。

• 4.【单选题】下列基金中，（ ）的市盈率、市净率通常较高。
• A.价值型股票基金
• B.成长型股票基金
• C.收益型基金
• D.蓝筹股基金
• 参考答案：B
• 解析：根据股票性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低。成长型股票通常是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高。

• 5.【单选题】下列关于投资者教育基本原则的说法中，正确的是（ ）。
• A.投资者教育有固定的推广模式
• B.存在广泛适用的投资者教育计划
• C.投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代
• D.投资者教育有成熟的经验可以遵循
• 参考答案：C
• 解析：A项说法错误，投资者教育没有一个固定的模式。 B项说法错误，鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，因此并不存在广泛适用的投资者教育计划。 C项说法正确，投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代。 D项说法错误，投资者教育并无成熟的经验可以遵循。

• 6.【单选题】基金销售机构在履行程序后，可以对以下哪种或哪些费用进行打折?(  )  I.认购费  II.申购费  III.销售服务费  IV.赎回费
• A.I、ll
• B.II
• C.II、III、IV
• D.II、IV
• 参考答案：A
• 解析：【考察考点】开放式基金的申购、赎回、转换及特殊业务处理 销售机构的价格调节手段包括认购（申购）的费用折扣，后端收费模式，对同一基金设计不同的收费结构和结算模式，设计费用优惠政策。 选项III,销售服务费是基金管理人直接从基金财产中计提的用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务的费用，按一定标准计提的，跟销售机构无关。选项IV,赎回费是根据一定的标准，按持有期限分段收费，所以也没有折扣的说法，本题答案选A。

• 7.【单选题】下列不属于我国基金份额持有人权利的是（ ）。
• A.分享基金财产收益
• B.查阅基金财产管理业务活动的公开披露资料
• C.确定基金收益分配方案
• D.按规定要求召开基金份额持有人大会
• 参考答案：C
• 解析：按照《证券投资基金法》的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼等。

• 8.【单选题】下列选项中，不属于基金服务机构的是（  ）。
• A.基金份额注册登记机构
• B.律师事务所
• C.证券交易所
• D.信息技术服务机构
• 参考答案：C
• 解析：基金服务机构是指从事基金的销售、销售支付、份额登记、估值核算、投资顾问、评价、信息技术系统服务等活动的机构，以及律师事务所、会计师事务所。 C项，证券交易所是自律管理机构。

• 9.【单选题】关于公募基金管理人的会计系统控制，下列说法正确的有（  ）。 Ⅰ、制定完善的会计档案保管和财务交接制度 Ⅱ、采取合理的估值方法和科学的估值程序 Ⅲ、规范基金清算交割工作 Ⅳ、建立严格的成本控制和业绩考核制度
• A. Ⅰ
• B. Ⅰ、Ⅱ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：公募基金管理人会计系统控制的具体要求如下： （1）基金管理人应当依据《中华人民共和国会计法》《企业会计准则》《证券投资基金会计核算业务指引》《关于证券投资基金估值业务的指导意见》等有关法律法规，制定基金会计制度、公司财务制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册，并针对各个风险控制点建立严密的会计系统控制。 （2）基金管理人应当明确职责划分，在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。各基金会计核算应当独立于公司会计核算。 （3）基金管理人应当采取适当的会计控制措施，以确保会计核算系统的正常运转。 （4）基金管理人应当采取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价值。Ⅱ项 （5）基金管理人应当规范基金清算交割工作，在授权范围内，及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全。Ⅲ项 （6）基金管理人应当建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督。Ⅳ项 （7）基金管理人应当制定完善的会计档案保管和财务交接制度，财会部门应当妥善保管密押、业务用章、支票等重要凭据和会计档案，严格会计资料的调阅手续，防止会计数据的毁损、散失和泄密。Ⅰ项 （8）基金管理人应当严格制定财务收支审批制度和费用报销管理办法，自觉遵守国家财税制度和财经纪律。

• 10.【单选题】基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前（ ）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
• A.30
• B.15
• C.45
• D.60
• 参考答案：A
• 解析：基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

• 1.【单选题】（  ）是指通过换股方式获得目标公司的控制权。
• A.股权稀释
• B.股票转换
• C.股票支付
• D.股票回购
• 参考答案：C
• 解析：公司可以通过现金支付、股票支付或两者混合的方式完成并购的支付。其中股票支付是指通过换股方式获得目标公司的控制权。

• 2.【单选题】[2021年真题]风险价值(VaR)采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量，最大的优点是( )，因此具备广泛适用性。
• A.可测是投资组合的风险并通过一个数值表示
• B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示
• C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期
• D.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示
• 参考答案：B
• 解析：VaR采用概率论和数理统计的方法对风险进行量化和测度，其最大的优点是可用于测量不同市场的不同风险并用一个数值表示出来，因此具有广泛的适用性。VaR已成为计量市场风险的主要指标，巴塞尔银行监督委员会、美国联邦储备银行、美国证券交易委员会、欧盟都接受VaR作为风险度量和风险披露的工具。最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。

• 3.【单选题】假设3年期即期利率(年利率)为10％，当前1年期即期利率为5％，1年后的1年期利率(第2年的远期利率)为11％，那么2年后的1年期利率(第3年的远期率)为（ ）。
• A.11.2％
• B.12.2％
• C.13.2％
• D.14.2％
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查即期利率与远期利率之间的关系以及计算远期利率的公式。如果用 <img src="/upload/paperimg/20240118160908283873722-22901990f88a/1545225905.jpg" style="width:100%;"/>

• 4.【单选题】如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为（ ）。
• A. 描述性统计量
• B. 随机变量
• C. 连续型随机变量
• D. 离散型随机变量
• 参考答案：D
• 解析：如果随机变量X只能取有限个或可数无限多个不同的值，则X为离散型随机变量。 综上，该题选D。

• 5.【单选题】下列选项中会带来跨境投资估值风险的是(  )。  I、跨境业务涉及多市场、多品种和多币种的估值核算  II、数据来源不一致  III、证券交易过度活跃  IV、各国税收制度不一样
• A.Ⅰ、II、III
• B.II、III、IV
• C.I、II、IV
• D.I、III、IV
• 参考答案：C
• 解析：跨境业务涉及多市场、多品种和多币种的估值核算问题，基金会计估值过程中经常会遇到数据来源不一致、证券交易不活跃、各国家税收制度不一样等问题，这些问题都是潜在的估值风险。

• 6.【单选题】关于债券当期收益率和到期收益率的关系，下列说法错误的是（ ）。
• A.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益
• B.当期收益率总是与到期收益率反向变动
• C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率
• D.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P268-269 债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

• 7.【单选题】基金管理人的（  ）是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司发展规划，保护投资者利益，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序和控制措施而形成的系统。
• A. 风险管理
• B. 投资管理
• C. 合规管理
• D. 内部控制
• 参考答案：D
• 解析：选项D正确：基金管理人的内部控制是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司发展规划，保护投资者利益，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序和控制措施而形成的系统。 选项A错误： “风险管理”，主要侧重于对风险的识别、评估和应对 选项B错误：“投资管理”，是基金管理人围绕投资运作开展的管理活动 选项C错误： “合规管理”，主要关注公司经营运作是否符合法律法规和监管要求

• 8.【单选题】境内机构投资者可以委托符合一定条件的投资顾问进行境外证券投资，这些条件不包括（ ）。
• A. 在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
• B. 经营投资管理业务达3年以上
• C. 最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚
• D. 最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
• 参考答案：B
• 解析：境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资： （1）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务。（A正确） （2）所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。 （3）经营投资管理业务达5年以上（B错误），最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币。（D正确） （4）有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚（C正确），没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。 综上，该题选B。

• 9.【单选题】关于沪港通所起到的作用，以下描述错误的是（ ）。
• A.构建良好的人民币回流机制
• B.推动人民币跨境资本流动
• C.稳定香港股市
• D.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量
• 参考答案：C
• 解析：沪港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场，其重要意义表现为以下四个方面：①刺激人民币资产需求，加大人民币交投量；②推动人民币跨境资本流动；③构建良好的人民币回流机制；④完善国内资本市场。

• 10.【单选题】下列指标中不能反映股票基金风险的是（ ）。
• A.标准差
• B.贝塔系数
• C.持股集中度
• D.久期
• 参考答案：D
• 解析：常用来反映股票基金风险的指标有标准差、β系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等。

• 1.【单选题】关于股权投资基金收益分配，下列表述错误的是（ ）。
• A.公司型基金缴纳公司所得税之后再按照《公司章程》关于利润分配的条款规定进行分配
• B.契约型基金因其契约属性，收益分配安排均可通过契约约定
• C.合伙型基金不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损
• D.合伙型基金的收益分配比例和时间可自行在合伙协议中约定
• 参考答案：B
• 解析：B项，在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集，而《证券投资基金法》规定了通过非公开募集方式设立的信托（契约）型基金的收益分配和风险承担由基金合同约定，非公开募集基金应当在基金合同中包括基金收益分配原则、执行方式。在实务中，相关约定同样需参照现行行业监管和业务指引的要求。

• 2.【单选题】以下关于非上市股权转让，表述正确的是（  ）。
• A. 股权转让协议签署后，目标公司应向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容
• B. 有限责任公司的外部转让一般需要经其他股东过三分之一同意，且其他股东放弃优先购买权
• C. 对目标公司的尽职调查通常由转让方自行完成
• D. 我国《公司法》对非上市股份有限公司的股份转让有特殊规定
• 参考答案：A
• 解析：B项，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意；C项，按照股权转让意向书的约定，股权受让方可聘请法律、财务、商务等专业中介机构对目标公司进行尽职调查；D项，目前，我国《公司法》对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定。

• 3.【单选题】下列不属于股权投资基金行业自律组织的作用的是( )。
• A.促进会员忠实履行受委托义务和社会责任
• B.对违法违规的市场主体采取行政处罚
• C.履行行业自律管理，促进行业合规经营
• D.提供行业服务，提高行业竞争力
• 参考答案：B
• 解析：对违法违规的市场主体采取行政处罚为中国证监会的职权，不属于股权投资基金行业自律组织的作用。故本题选B。 股权投资基金行业自律组织可以在以下方面起到作用： 第一，提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力； 第二，发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉； 第三，履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序； 第四，促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展。

• 4.【单选题】政府投资基金在投资领域，主要聚焦（ ）。
• A. 所有行业均衡投资
• B. 成熟产业，避免风险
• C. 重大战略、重点领域和市场不能充分发挥作用的薄弱环节
• D. 仅新兴产业
• 参考答案：C
• 解析：政府投资基金的设立旨在服务国家战略和公共利益，其投资领域并非覆盖所有行业（A 错误），也不仅局限于成熟产业（B 错误）或仅新兴产业（D 错误）。 政府投资基金主要聚焦于重大战略（如区域协调发展、科技创新等）、重点领域（如基础设施、战略性新兴产业等）以及市场机制难以有效发挥作用的薄弱环节（如中小企业培育、乡村振兴等），通过政策性资金引导社会资本投入，弥补市场不足。因此，答案:为 C。

• 5.【单选题】关于股权投资基金托管，以下说法正确的是（ ）
• A. 都强制要求托管
• B. 均不强制要求托管
• C. 未强制要求托管，全体投资者和管理人可约定不托管
• D. 未强制要求托管，管理人可单方面决定不托管
• 参考答案：C
• 解析：一般来说，公募基金强制要求托管，而类属非公开募集基金的股权投资基金并未强制要求托管，全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。C选项正确

• 6.【单选题】某地证监局在对辖区内机构进行例行检查时，发现某股权投资基金管理人有重大违法嫌疑，决定进一步采取措施。不符合相关规定的措施为（  ）。
• A.封存公司所有财务资料
• B.查封该公司所有银行账户
• C.对该公司法人代表进行刑事拘留
• D.暂停该公司证券交易十五个交易日
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P228-229 股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可以采取行政监管措施、行政处罚等处理方式；构成犯罪的，可以移交司法机关处理。

• 7.【单选题】投资机构一般通过（ ）渠道和方式获取被投资企业的信息，参与投资后管理。 Ⅰ.参与被投资企业股东大会(股东会) Ⅱ.关注被投资企业经营状况 Ⅲ.参与被投资企业董事会、监事会 Ⅳ.日常联络和沟通工作
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：投资机构一般通过如下渠道和方式参与投资后管理，获取被投资企业信息：①参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会；②关注被投资企业经营状况：③日常联络和沟通工作。

• 8.【单选题】有关股权投资基金的收益分配方式，下列说法错误的是（ ）。
• A. 基金利润=基金收入-各项费用-税收-投资者的投资本金
• B. 管理人只有先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才能够参与利润的分成
• C. 通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬
• D. 收益分配主要在投资者与管理人之间进行
• 参考答案：B
• 解析：根据股权投资基金与基金管理人的约定，有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率之后才可以获得业绩报酬。

• 9.【单选题】股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（ ）日内申请行政复议。
• A.60
• B.30
• C.14
• D.7
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。

• 10.【单选题】（ ）KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金。
• A. 1976年
• B. 1985年
• C. 1987年
• D. 1992年
• 参考答案：A
• 解析：1976年KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金，此即经典的狭义上的私人股权投资基金。