基金从业资格每日一练(2026年2月9日)

• 1.【单选题】基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，需要了解的情况不包括（ ）。
• A.基金代销机构的内部控制情况
• B.基金代销机构的信息管理平台建设
• C.基金代销机构的账户管理制度
• D.基金代销机构的人员管理制度
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，并可将调查结果作为选择基金代销机构的重要依据。

• 2.【单选题】QDII基金的净值在估值日后（ ）个工作日内披露。
• A.1～5
• B.2～3
• C.1～2
• D.5～10
• 参考答案：C
• 解析：QDII基金的净值在估值日后1～2个工作日内披露。

• 3.【单选题】股票反映的是一种（ ）关系。
• A.所有权
• B.债权债务
• C.信托
• D.互利
• 参考答案：A
• 解析：股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东。

• 4.【单选题】关于基金销售人员的禁止性规范，下列表述错误的是（ ）。
• A.基金销售人员需要依法为投资者保守秘密，不得泄露投资者买卖及持有基金份额的信息
• B.基金销售人员可向投资人客观陈述推介基金的过往业绩，但需表明过往业绩不预示基金的未来表现
• C.基金销售人员不得擅自更改投资者的交易指令
• D.基金销售人员在向投资者办理基金销售业务时，销售机构不得代扣或收取任何费用
• 参考答案：D
• 解析：基金销售人员在向投资者办理基金销售业务时，应当按照基金合同、招募说明书和发行公告等销售法律文件的规定代扣或收取相关费用，不得收取其他额外费用，也不得对不同投资者违规收取不同费率的费用。故D项说法错误

• 5.【单选题】下列不能直接认为是合格投资者的是（ ）。
• A.资产在3000万元以上的家族信托
• B.资产在1000万元以下的慈善基金
• C.社会保障基金
• D.企业年金
• 参考答案：A
• 解析：下列投资者视为合格投资者： （1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金。 （2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划。 （3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。 （4）中国证监会规定的其他投资者。

• 6.【单选题】根据风险产生的原因划分，基金管理人的主要风险包括（  ）。 Ⅰ、流动性风险 Ⅱ、操作风险 Ⅲ、洗钱和恐怖融资风险 Ⅳ、子公司管控风险
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：根据风险产生的原因，将基金管理人的主要风险分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险、声誉风险、洗钱和恐怖融资风险，以及子公司管控风险等。

• 7.【单选题】基金经理发生变动的，基金管理人应当在规定时间内向（  ）申请注册变更或注销手续。
• A. 中国证监会
• B. 中国人民银行
• C. 中国证券业协会
• D. 中国证券投资基金业协会
• 参考答案：D
• 解析：基金经理发生变动的，基金管理人应当在规定时间内向中国证券投资基金业协会申请注册变更或注销手续。

• 8.【单选题】董事会履行的合规管理职责不包括（ ）。
• A.审议批准合规管理的基本制度
• B.审议批准公司季度合规报告
• C.决定合规负责人的聘任、解聘、考核及薪酬事项
• D.评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题
• 参考答案：B
• 解析：董事会履行以下合规管理职责： (1)审议批准合规管理的基本制度。 (2)审议批准公司年度合规报告。 (3)决定解聘对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的高级管理人员。 (4)决定合规负责人的聘任、解聘、考核及薪酬事项。 (5)建立与合规负责人的直接沟通机制。 (6)评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题。 (7)公司章程规定的其他合规管理职责。

• 9.【单选题】某公募基金管理公司基金经理甲的妻子进行证券投资，甲没有向所在公司事先申报，违反了（ ）职业道德要求。
• A.诚实守信
• B.保守秘密
• C.客户至上
• D.守法合规
• 参考答案：D
• 解析：依据《证券投资基金法》的规定，基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事先向基金管理人申报，并不得与基金份额持有人发生利益冲突。本例中，基金经理甲的妻子进行证券投资，甲未向所在公司事先申报，是违法行为。

• 10.【单选题】下列关于基金销售客户服务的具体方式，说法错误的是（  ）。
• A.自动传真、电子信箱特别适合用于传递行文较长的信息资料
• B.通过互联网，投资者可以随时随地获得服务
• C.电话服务中心通常以计算机软、硬件设备为基础，并开辟人工坐席与语音系统
• D.讲座、推介会和座谈会的参与者较多，不能为投资者提供面对面交流的机会
• 参考答案：D
• 解析：D项错误，讲座、推介会和座谈会等能为投资者提供一个面对面交流的机会。基金销售机构也可以从这些活动中获得有价值的信息，有效地推介基金产品，并跟进投资者的反馈，进一步改善客户服务。

• 1.【单选题】不属于三大财务报表的是（ ）。
• A.利润表
• B.资产负债表
• C.现金流量表
• D.所有者权益变动表
• 参考答案：D
• 解析：财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表。

• 2.【单选题】绝对收益归因提供了一个考察行业和证券收益贡献的（  ）
• A. 客观方式
• B. 主观方式
• C. 直观方式
• D. 间接方式
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：绝对收益归因提供了一个考察证券和行业收益的直观方式。

• 3.【单选题】沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（ ）。
• A.5%
• B.8%
• C.10%
• D.12%
• 参考答案：B
• 解析：保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金的制度。沪深300指数期货合约条款中规定最低交易保证金为合约价值的8%，故答案是B选项。

• 4.【单选题】下列关于再投资风险，说法错误的是（ ）。
• A.在利率走低时，再投资的风险加大
• B.在利率走高时，再投资的风险减小
• C.在利率走低时，再投资的风险减小
• D.在其他条件相同的情况下，期限较长的债券再投资风险相对较大
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查再投资风险与利率的关系。再投资风险指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。在市场利率下行时，再投资风险增加；在市场利率上行时，再投资风险下降。在其他条件相同的情况下，期限较长的债券的再投资风险相对较大。故本题选C。

• 5.【单选题】关于单利和复利，以下表述错误的是（ ）
• A.单利考虑了利息的时间价值
• B.复利考虑了本金的时间价值
• C.单利考虑了本金的时间价值
• D.复利考虑了利息的时间价值
• 参考答案：A
• 解析：复利考虑了利息的时间价值。

• 6.【单选题】关于方差和标准差，以下说法错误的是（ ）。
• A.方差通常应用于分析投资收益率，但不可以用来研究价格指数、股指等的波动情况
• B.对于投资收益率r，方差σ2=E(r-Er)【sup|2】
• C.方差为σ2，则标准差为σ
• D.对于r未知的情况，可以抽取样本X【sub|1】,X【sub|2】,X【sub|3】,则用样本S【sup|2】来估计σ【sup|2】
• 参考答案：A
• 解析：A项，方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以用来研究价格指数、股指等的波动情况。

• 7.【单选题】下列关于开放式基金的利润分配，说法不正确的是（ ）。
• A.我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例
• B.基金收益分配后基金份额净值不能高于面值
• C.开放式基金有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种分红方式
• D.现金分红方式是开放式基金分配的最普遍形式
• 参考答案：B
• 解析：我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。同时要求基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。B错误，A正确；开放式基金有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种分红方式；现金分红方式是开放式基金分配的最普遍形式。  

• 8.【单选题】下列关于回购协议的表述中，不正确的是（ ）。
• A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
• B.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过2年
• C.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
• D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方
• 参考答案：B
• 解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

• 9.【单选题】某公司的公募基金在3月17日时的基金资产净值为50000元，在3月18日的基金资产净值为46000元，基金管理费率为1%，1年按365天计算，则3月18日的基金管理费是（ ）。
• A.1.3
• B.1.45
• C.1.26
• D.1.37
• 参考答案：D
• 解析：我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。 基金管理费=前一日基金份额净值*费率/365=50000*1%/365=1.37

• 10.【单选题】关于股票基金的风险，以下表述正确的是（ ）。
• A.不同类型的股票基金所面临的系统性风险是相同的
• B.股票基金的风险水平低于混合型基金
• C.股票基金主要投资于股票，其净值变动与股票市场变化相关度较高
• D.股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险
• 参考答案：C
• 解析：选项A，不同类型的股票基金所面临的系统性风险是不同的；选项B，股票基金的风险水平高于混合型基金；选项D，股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险。

• 1.【单选题】自愿锁定是指在强制锁定的基础上，为了提升投资者信心，公司实际控制人、控股股东、董事、监事或高管自愿承诺在（ ）内不对外转让其持有的上市公司股份。
• A. 1个月内
• B. 半年内
• C. 几个月内
• D. 一定时间
• 参考答案：D
• 解析：自愿锁定是指在强制锁定的基础上，为了提升投资者信心，公司实际控制人、控股股东、董事、监事或高管自愿承诺在一定时间内不对外转让其持有的上市公司股份。

• 2.【单选题】股权投资基金的组织形式主要分为公司型、合伙型和信托(契约)型三种组织形式，关于基金组织形式及其投资决策描述正确的是（ ）。
• A.公司型基金可由公司内部的基金管理运营团队进行管理，也可以聘请外部管理机构进行投资运营管理
• B.合伙型基金的投资者一般以有限合伙人身份存在，有限合伙人执行合伙事务
• C.公司型基金的最高权力机构是董事会，公司型基金的投资者可以通过参加公司型基金的董事会参与基金的运营决策
• D.信托(契约)型基金治理结构的基本特点是投资者高度控制基金决策权
• 参考答案：A
• 解析：在公司型基金中，既可以由公司内部的管理团队进行投资运营管理，也可以聘请外部管理机构进行投资运营管理，在实务中，公司型基金通常通过公司章程针对不同重要程度的投资项目约定合理的决策机制。对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。股东大会(股东会)是公司型基金的权力机构。信托(契约)型基金治理结构的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。

• 3.【单选题】对股权投资机构而言，项目退出完结的标志是（ ）。
• A.企业上市
• B.所持有股份通过二级市场减持完毕
• C.限售期开始
• D.符合特定条件
• 参考答案：B
• 解析：对股权投资机构而言，企业上市并非项目投资退出过程的结束，只有当所持有的股份在锁定期(限售期)届满或符合约定条件通过二级市场减持完毕之后，才标志着项目退出的完结。故本题选B。

• 4.【单选题】根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是（ ）。
• A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
• B.有公司住所
• C.股东共同制定公司章程
• D.股东人数没有上限
• 参考答案：D
• 解析：设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数；有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；股东共同制定公司章程;有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

• 5.【单选题】关于公司型股权投资基金的减资，表述错误的是（ ）。 Ⅰ．可以公司减少出资总额，同时改变原有基金投资者的出资比例 Ⅱ．可以减少原有各基金投资者的出资，减资完成后股东出资比例维持不变 Ⅲ．减资决议必须获得全体基金投资者的同意 Ⅳ．公司型基金可以随意减资，无须通知基金投资者以外的任何其他人
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P163 公司型股权投资基金的减资，是指公司型股权投资基金成立后，按照法定程序减少注册资本金的行为。 公司型股权投资基金减资可以采用两种方式：一种是减少出资总额，同时改变原出资比例；另一种是以不改变出资比例为前提，减少各股东出资，减资完成后股东出资比例维持不变。 公司型股权投资基金的增资或减资，应当履行公司内部的决策程序，包括董事会决议及股东大会(股东会)决议，签订相应的决议文件。有限责任公司型股权投资基金做出增资或者减资决议，必须经代表2／3以上表决权的股东通过；股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会(股东会)的股东所持表决权的2／3以上通过。

• 6.【单选题】合伙型基金合同的必备内容不包括( )。
• A.财务会计制度
• B.合伙人会议
• C.税务承担
• D.拟投资项目列表
• 参考答案：D
• 解析：合伙协议的必备条款包括：基本情况；合伙人及其出资；合伙人的权利义务；执行事务合伙人；有限合伙人；合伙人会议；管理方式；托管事项；入伙、退伙、合伙权益转让和身份转变；投资事项；利润分配及亏损分担；税务承担；费用和支出; 财务会计制度；信息披露制度；终止、解散与清算；合伙协议的修订；争议解决; 一致性；份额信息备份；报送披露信息等等。

• 7.【单选题】以下说法正确的是（  ）。 Ⅰ.基金份额转让不得采用公开或者变相公开转让的方式 Ⅱ.任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制 Ⅲ.投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合规定
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：C
• 解析：投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合规定。任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制，且基金份额转让不得采用公开或者变相公开转让的方式。

• 8.【单选题】政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域的方式支持“创新创业”，下列关于政府引导基金的描述错误的是（ ）。
• A.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大效应
• B.政府引导基金的资金来源是政府财政出资
• C.政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金
• D.政府引导基金的投资方向具有一定的导向性
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P47 政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。

• 9.【单选题】并购基金会从（  ）等方面寻找价值被低估的企业。
• A.经济周期
• B.运营
• C.拆分与合并
• D.以上都是
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P23 并购基金会从以下几个方面寻找价值被低估的企业： 一是经济周期。在宏观经济或某些行业不景气的时候，一些原来质量较好的企业可能会由于财务状况恶化而陷入困境，从而导致价值被低估，为收购方提供购买机会。例如，二级股票市场行业低迷的时候，互联网企业通常估值较低，从而为有意向介入互联网领域并利用互联网实现产业转型升级的企业提供了机会。 二是运营。一些并购基金倾向于在目标行业内寻找拥有先进技术或商业模式但运营质量较差的企业作为并购对象，完成收购后，可以通过提升其运营效率获得价值增值，同时实现产业转型升级的目标。运营提升可以通过管理团队的提升、财务杠杆的更好利用等途径实现。 三是拆分与合并。多元化经营成为越来越多企业的选择，实行多元化经营的企业，其所涉及的多个业务领域内在地需要较好的协调与整合。并购基金有时候会选择收购某家大企业，然后进行“化整为零”的拆分，或者收购若干家企业进行“化零为整”的合并，以期从中获得收益。 故本题选D。

• 10.【单选题】对( )企业，管理团队也是尽职调查重点关注的事项，对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些。
• A.较早发展阶段的创业
• B.扩张期
• C.成熟阶段
• D.退出阶段
• 参考答案：B
• 解析：不同企业类型的业务尽职调查的侧重点也不同： 对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分； 对于处于扩张期的企业，管理团队也是尽职调查重点关注的事项，对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度相对早期企业要更高一些；故B项正确。 对于成熟阶段的企业，尽职调查问题则更为广泛，管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、 发展战略乃至风险分析都是需要考察的部分。