基金从业每日一练(2026年11月11日)

• 1.【单选题】中国证监会有权对基金市场采取下列哪些监管措施（ ）。 Ⅰ.对基金机构现场检查，要求其报送有关业务资料 Ⅱ.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证 Ⅲ.对于操纵证券市场的当事人，限制其证券买卖 Ⅳ.对于涉嫌犯罪的相关机构和人员追究刑事责任
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：依据《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理条例》等法律法规的规定，中国证监会依法履行职责，有权采取如下措施。 ①对基金管理人、基金托管人、基金服务机构进行现场检查，并要求其报送有关的业务资料。 ②进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。 ③询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明。 ④查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料。 ⑤查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存。 ⑥查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经中国证监会主要负责人批准，可以冻结或者查封。 ⑦在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经中国证监会主要负责人批准，可以在法定期限内限制被调查事件当事人的证券买卖。

• 2.【单选题】基金管理人的最主要职责是负责（ ）。
• A.基金资产的投资运作
• B.基金资产清算和会计复核
• C.基金资产的保管
• D.受托资产管理
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人在基金运作的整体过程中处于核心地位，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金产品生命周期各个环节的运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者获取最大的投资收益。

• 3.【单选题】证券投资基金具有优化金融结构、促进经济增长的作用，这种作用是通过（  ）实现的。
• A.购买大量消费品
• B.直接向工商企业提供信贷资金
• C.将储蓄资金转化为生产资金
• D.提供长期投资
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P59 证券投资基金具有优化金融结构、促进经济增长的作用，这种作用是通过把储蓄资金转化为生产资金实现的。

• 4.【单选题】在基金公司层面，所有给客户的基金宣传推介材料都要求包含有明确、醒目的（ ）。
• A.利润保证性文字
• B.产品介绍文字
• C.风险提示性文字
• D.费用说明文字
• 参考答案：C
• 解析：在基金公司层面，所有给客户的基金宣传推介材料都要求包含有明确、醒目的风险提示性文字。

• 5.【单选题】2004年，（ ）正式设立中小企业板块，为私募股权提供首次公开发行股票(IPO)退出途径，市场渐趋活跃。
• A.中国证券登记结算公司
• B.代销基金的证券公司
• C.深圳证券交易所
• D.基金管理人指定的证券公司
• 参考答案：C
• 解析：2004年，深圳证券交易所正式设立中小企业板块，为私募股权提供首次公开发行股票(IPO)退出途径，市场渐趋活跃。

• 6.【单选题】证券公司申请查询拟聘任高级管理人员的诚信信息，中国证监会及其派出机构的处理方式是（ ）。
• A.应予办理，符合查询条件
• B.不予办理，不属于可查询范围
• C.应予办理，但需等待10个工作日反馈
• D.不予办理，需补充股东信息材料
• 参考答案：A
• 解析：证券公司、期货公司、基金管理人、证券期货服务机构申请查询已聘任或者拟聘任的董事、监事、高级管理人员或者其他从业人员的诚信信息的，符合查询条件，中国证监会及其派出机构予以办理。选项B错误，该情况属于可查询范围；选项C错误，查询申请反馈期限是5个工作日；选项D错误，无需补充股东信息材料。

• 7.【单选题】根据（ ）的不同，可以将基金划分为契约型基金、合伙型基金和公司型基金。
• A.基金存续期
• B.基金规模
• C.法律形式
• D.投资理念
• 参考答案：C
• 解析：根据法律形式不同，可将基金分为契约型基金、合伙型基金和公司型基金。

• 8.【单选题】某基金管理公司员工在向公司提出离职申请后，即不再来公司上班了，对该行为表述错误的是（ ）。
• A.已提出辞职但尚未完成工作移交的从业人员，应认真履行各项义务，不得擅自离岗
• B.该员工应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请
• C.该员工的做法并未不妥，不牵涉到违反职业道德
• D.该员工违反了忠诚尽责的职业道德要求
• 参考答案：C
• 解析：基金从业人员提出辞职时，应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请，并积极配合有关部门完成工作移交。已提出辞职但尚未完成工作移交的，从业人员应认真履行各项义务，不得擅自离岗；已完成工作移交的从业人员应当按照聘用合同的规定，认真履行保密、竞业禁止等义务。该员工违反了勤勉尽责的职业道德要求，其应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请。

• 9.【单选题】某证券期货经营机构因员工张三违法失信将其开除，该信息的采集主体是（ ）。
• A.中国证监会
• B.证券期货市场行业组织
• C.该证券期货经营机构
• D.张三本人
• 参考答案：C
• 解析：诚信信息中第（17）项（因违法失信被机构开除）信息由相关证券期货市场行业组织、证券期货经营机构采集。证券期货经营机构因员工违法失信将其开除的信息，由该经营机构采集。A选项错误，中国证监会不采集该类信息；B选项错误，行业组织采集的是其会员机构的相关信息，本题是经营机构自身的员工开除信息；D选项错误，无需本人采集。

• 10.【单选题】开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回，根据规定，该约定期限最长不得超过（ ）。
• A.1个月
• B.3个月
• C.6个月
• D.12个月
• 参考答案：B
• 解析：开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回；但约定的期限不得超过3个月，并应当在招募说明书中载明。

• 1.【单选题】相对寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（ ），偿还额度风险（ ），因此财险公司运用保费投资（ ）风险的产品。
• A.较短；较高；较低
• B.较长；较高；较高
• C.较长；较低；较高
• D.较短；较低；较高
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P349-P351 财险公司吸纳的保费投资期限较短，并且赔偿额度具有很大的风险，因此财险公司通常将保费投资于低风险资产。寿险公司开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产。

• 2.【单选题】夏普比率是用某一时期内投资组合平均（ ）除以这个时期收益的标准差。
• A.绝对收益
• B.相对收益
• C.部分收益
• D.超额收益
• 参考答案：D
• 解析：夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。

• 3.【单选题】某证券期货经营机构设立的开放式集合资产管理计划，合同约定每季度多次开放，当前正处于开放退出期。该计划主动投资的流动性受限资产市值占其资产净值的比例上限是多少（ ）
• A.无限制
• B.20%
• C.30%
• D.15%
• 参考答案：B
• 解析：对于可以每季度多次开放的开放式集合资产管理计划，相关规则明确要求其主动投资于流动性受限资产的市值在开放退出期内合计不得超过该资产管理计划资产净值的20%。本题中计划符合“每季度多次开放”的条件，且处于开放退出期，因此比例上限为20%（选项B正确）。选项A（无限制）忽略了开放退出期的流动性限制要求，选项C（30%）、D（15%）为混淆性的错误比例数值，均不符合规则。

• 4.【单选题】根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，基金中基金的定义要求其投资于其他基金份额的比例不低于基金资产的？
• A.60%
• B.80%
• C.70%
• D.90%
• 参考答案：B
• 解析：基金中基金是80%以上的基金资产投资于其他基金份额的基金。60%、70%未达到法定比例要求，90%并非基金中基金的定义标准。

• 5.【单选题】在（ ），各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。
• A.衰退期
• B.初创期
• C.成长期
• D.成熟期
• 参考答案：C
• 解析：在成长期，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。在这个阶段，行业的领导者开始出现。整个成长期，可以进一步再细分成高速成长期、稳健成长期和缓慢成长期。

• 6.【单选题】登记结算机构为证券交易收取的过户费，属于显性成本中的（ ）。
• A.技术供应商的收费
• B.市场基础设施费用
• C.政府税费
• D.经纪商佣金
• 参考答案：B
• 解析：显性成本中的市场基础设施费用是交易所、清算所和登记结算机构等收取的费用，包括登记结算费用（如过户费）。技术供应商的收费是技术供应商提供交易相关系统所收取的费用，政府税费是证券交易中政府征收的税费（如印花税），经纪商佣金是投资者交易时支付给经纪商的费用。因此过户费属于市场基础设施费用。

• 7.【单选题】根据行业分析概述的内容，以下公司中属于周期性公司的是（ ）。
• A.医疗服务公司
• B.汽车制造公司
• C.公用事业公司
• D.食品饮料公司
• 参考答案：B
• 解析：周期性公司提供的产品和服务通常金额相对较高，在消费者可支配收入下降时可以延迟购买，如汽车、房地产、能源、金融、材料、工业和技术等。医疗服务公司、公用事业公司、食品饮料公司均属于非周期性公司，其生产的商品或服务的需求相对稳定。

• 8.【单选题】下列不属于常用的财务杠杆比率的是（ ）。
• A.资产负债率
• B.权益乘数和负债权益比
• C.利息倍数
• D.资产收益率
• 参考答案：D
• 解析：常用的财务杠杆比率包括：资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数。

• 9.【单选题】定制化投资管理流程中，“规划”环节的核心侧重点是（ ）。
• A.调整组合至初始配置比例
• B.确定投资方案所需的各种输入信息（包括客户需求和资本市场预期数据等）
• C.评价投资管理能力
• D.资产配置和证券选择的投资决策实施
• 参考答案：B
• 解析：规划侧重于确定投资方案所需的各种输入信息，包括客户需求和资本市场预期数据等。A选项是反馈环节“再平衡”的内容，指在资产价格发生变化后将组合重新调整为最初设定的资产配置比例；C选项是反馈环节“业绩评估”的目的之一，用于对投资管理能力进行评价；D选项是“执行”环节的本质，即资产配置和证券选择等方面的投资决策和实施过程。

• 10.【不定项题】A公募证券基金租用B券商的交易单元，佣金比例为0.1%，由C银行托管，2017年2月14日在上交所卖出股票金额2000万元，买入股票金额3000万元，在银行间债券市场卖出债券金额1500万元，A基金次日10：40还在深交所综合协议交易平台申报卖出D上市公司股票，该股票当日13:50盘中停牌，14:40恢复交易。 A基金在深交易所协议平台申报的交易可能的确认时间是（ ）。
• A.13:40
• B.10:50
• C.由于该股票停牌，当日交易申报不能被接受
• D.15:20
• 参考答案：D
• 解析：权益类证券大宗交易，深交所协议平台的成交确认时间为每个交易日的15:00-15:30。

• 1.【单选题】关于基金产品底层资产情况与投后管理的关系，以下表述错误的是（ ）。
• A.基金估值是判断底层资产价值的重要依据
• B.资产流动性高的基金，退出预期更明确，投后管理可简化
• C.股权投资基金的估值对象仅包括非上市公司股权
• D.大部分基金的估值更新频率为每年或每半年一次
• 参考答案：C
• 解析：基金估值反映资产价值（A正确），流动性高则投后可简化（B正确），多数基金每年或每半年估值（D正确）。股权投资基金的估值对象不仅包括非上市公司股权，还包括已上市企业未退出股票（C错误），故本题选C。

• 2.【单选题】以下各项中，属于股权投资基金募集应当履行的程序的是（ ）。 Ⅰ.特定对象确定 Ⅱ.投资业绩预测 Ⅲ.基金风险揭示 Ⅳ.回访确认
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金募集应当履行下列程序：①特定对象确定；②投资者适当性匹配；③基金风险揭示；④合格投资者确认；⑤投资冷静期；⑥回访确认。故选项D正确。

• 3.【单选题】公司型股权投资基金的（ ），是指公司型股权投资基金成立后，为了扩大基金规模，按照法定程序增加注册资本金的行为。
• A.股份转让
• B.增资
• C.减资
• D.股权转让
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P163-164 公司型股权投资基金的增资，是指公司型股权投资基金成立后，为了扩大基金规模，按照法定程序增加注册资本金的行为。

• 4.【单选题】某重资产型企业经营情况不佳，可能面临清算，股权投资基金对其估值时适合采用的方法是（ ）。
• A.市场法
• B.收益法
• C.成本法
• D.风险资本估值法
• 参考答案：C
• 解析：成本法适用于价值主要来自其占有资产的企业，如重资产型企业或投资控股企业，也可用于经营情况不佳、可能面临清算的企业。A项市场法使用可比价值对目标公司进行价值评估；B项收益法适用于现金流稳定、未来可预测性较高的公司；D项风险资本估值法主要用于处于早期创业阶段的企业估值，均不符合该企业的情况。

• 5.【单选题】计算基金已分配收益倍数需要的信息包括（ ）。 Ⅰ.投资者历年从基金获得的分配金额 Ⅱ.投资者历年向基金支付的实缴出资额 Ⅲ.截至某一特定时点，基金资产净值（NAV） Ⅳ.基金在第n年时的内在收益率（r）
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：已分配收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者现金的回收情况。故本题选A。

• 6.【单选题】某股权投资基金管理人发行了一只契约型基金，在基金运作期间，发生了触发基金合同终止的情形，经基金份额持有人、基金管理人、基金托管人协商一致决定进入基金清算期，则基金管理人应当（ ）。
• A.在当年度结束之日起20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告
• B.在当季度结束之日起10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告
• C.自变更之日起5个工作日内向中国证券投资基金业协会履行变更手续
• D.自变更之日起10个工作日内向中国证券投资基金业协会履行变更手续
• 参考答案：C
• 解析：基金进入清算期属于重大事项，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告。故选项C正确。

• 7.【单选题】并购投资项目投后管理需关注的整合问题包括（ ）。 Ⅰ.业务整合 Ⅱ.财务整合 Ⅲ.管理整合 Ⅳ.团队整合
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：并购投资项目投后需关注业务、财务、管理、团队的整合情况。

• 8.【单选题】关于清算的说法，错误的是（ ）。
• A.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
• B.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
• C.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行
• D.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
• 参考答案：D
• 解析：公司被法院宣告破产，由法院组织对公司进行清算，而不是清算组。故选D。

• 9.【单选题】股权投资基金托管人对基金管理人投资运作的监督不包括（ ）。
• A.投资对象是否符合基金合同约定
• B.投资范围是否超出规定限制
• C.投资决策是否由基金管理人独立作出
• D.投资比例是否符合监管要求
• 参考答案：C
• 解析：基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督。C不属于监督内容；A、B、D均属于监督范围，故正确答案为C。

• 10.【单选题】股权投资基金在业务尽职调查的发展战略环节，需调查的内容包括（ ）。 Ⅰ.企业的经营理念与商业模式 Ⅱ.企业的近期策略与中长期发展目标 Ⅲ.企业的市场营销策略 Ⅳ.企业核心产品的生产工艺流程。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：发展战略，包括企业经营理念和模式、近期策略和中长期发展战略、营销策略以及未来业务发展目标（如销售收入）等。