基金从业每日一练(2026年4月10日)

• 1.【单选题】基金监管机构可以依法行使的监管权包括（ ）。 Ⅰ．检查权 Ⅱ．行政处罚权 Ⅲ．审批权 Ⅳ．禁止出入境
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：有关基金监管的法律规定，具有强制性规范的性质。行政监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤销权、行政处罚权等监管权，均具有法律效力，具有强制性。这是政府对基金行业有效监管的保证。

• 2.【单选题】以下属于基金管理人管理层合规职责的是（ ）。
• A.审议批准公司年度合规报告
• B.建立健全合规管理组织架构，配备充足合规人员
• C.对业务部门的经营活动进行合规性监督
• D.积极参加公司组织的合规培训活动
• 参考答案：B
• 解析：管理层的合规职责包括建立健全合规管理组织架构，遵守合规管理程序，配备充足、适当的合规管理人员。选项A审议批准年度合规报告是董事会的职责；选项C对业务部门进行合规性监督是合规部门的职责；选项D积极参加合规培训是业务部门员工的职责。

• 3.【单选题】关于另类投资基金，以下表述正确的是(  )。
• A.另类投资基金是一种直接投资工具
• B.艺术品基金属于另类投资基金
• C.另类投资基金可投资于债券、股票
• D.另类投资基金是私募基金
• 参考答案：B
• 解析：【考察考点】证券投资基金的分类标准及介绍 另类投资基金是一种间接的投资工具，选项A错误；另类投资基金是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基基金，选项C错误；我国公募另类投资基金有商品基金、非上市股权基金，并不是所有的另类投资基金都是私募基金，选项D错误，本题答案为B。

• 4.【单选题】下列对基金管理公司使用基金宣传推介材料的情形，中国证监会实行行政监管措施中，错误的是（ ）。
• A.罚款
• B.提示改正
• C.出具监管警示函
• D.暂停办理相关业务
• 参考答案：A
• 解析：中国证监会可以采取的主要行政监管措施包括责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责、认定为不适当人选等。对于基金托管人，中国证监会可以采取的行政监管措施还主要包括：限制业务活动，责令暂停办理新的基金托管业务；责令更换负有责任的专门基金托管部门的高级管理人员。选项A属于行政处罚。

• 5.【单选题】封闭式基金份额上市交易，基金份额持有人不少于（  ）人。
• A.100
• B.200
• C.500
• D.1000
• 参考答案：D
• 解析：封闭式基金份额上市交易，基金份额持有人不少于1000人。

• 6.【单选题】某证券期货经营机构因员工赵某违法失信将其开除，根据《证券期货市场诚信监督管理办法》，该开除信息的采集主体是（ ）。
• A.中国证监会
• B.证券期货市场行业组织
• C.该证券期货经营机构
• D.赵某本人
• 参考答案：C
• 解析：诚信信息中第（17）项“因违法失信行为被机构开除”的信息，由相关证券期货市场行业组织、证券期货经营机构采集。该经营机构因员工违法失信将其开除的信息，由该经营机构采集。A选项错误，中国证监会不采集该类信息；B选项错误，行业组织采集的是其会员机构的相关信息；D选项错误，无需本人采集。

• 7.【单选题】根据《反洗钱法》规定，中国人民银行在反洗钱工作中的职责是（ ）。
• A.接收大额交易和可疑交易报告
• B.在职责范围内调查可疑交易活动
• C.制定公募基金信息披露规则
• D.管理合格境内机构投资者外汇额度
• 参考答案：B
• 解析：中国人民银行主要承担在职责范围内调查可疑交易活动等反洗钱职责；A 属于中国人民银行设立的反洗钱监测分析机构的职责；C 属于中国证监会的职责；D 属于国家外汇管理局的职责。

• 8.【单选题】在金融市场的主要构成要素中，主要以资金供给者身份参与金融市场是（ ）。
• A.企业
• B.个人居民
• C.政府
• D.金融机构
• 参考答案：B
• 解析：个人居民是金融市场上主要的资金供给者。

• 9.【单选题】李某为A上市公司的财务总监，参与B公司资产注入A公司的会议，当日通过微信暗示王某买入A公司股票，王某买入该股票并于内幕信息公开后抛售，获利50万元，以下说法正确的是（ ）。 Ⅰ.中国证监会可以对A公司进行停牌处理 Ⅱ.中国证监会可以冻结王某资金账户中的资金 Ⅲ.中国证监会可以依法将李某、王某涉嫌内幕交易案件移送司法机关处理 Ⅳ.中国证券投资基金业协会可以对李某采取终身证券市场禁入措施
• A.Ⅰ、Ⅲ 、 Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：依据《证券投资基金法》的规定，中国证监会依法履行职责，有权采取下列监管措施： 1.检查； 2.调查取证； 3.限制交易； 4.行政处罚（中国证监会可以采取的行政处罚措施主要包括：没收违法所得、罚款、责令改正、警告、暂停或者撤销基金从业资格、暂停或者撤销相关业务许可、责令停业等）。

• 10.【单选题】公开披露的基金信息不包括（ ）。
• A.基金主要投资人的个人基本信息
• B.临时报告
• C.基金招募说明书、基金合同、基金托管协议
• D.基金资产净值、基金份额净值
• 参考答案：A
• 解析：公开披露的基金信息包括：①基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；②基金募集情况；③基金份额上市交易公告书；④基金资产净值、基金份额净值；⑤基金份额申购、赎回价格；⑥基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；⑦临时报告；⑧基金份额持有人大会决议；⑨基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；⑩涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；⑪中国证监会规定应予披露的其他信息。

• 1.【单选题】下列关于单利的说法正确的是（ ）。
• A.单利是仅根据本金计算利息，而不将原本的利息额加入本金重复计算的利息计算方法
• B.在计息周期中也能够获得利息
• C.单利的概念更加充分地体现了资金时间价值的含义
• D.在实际使用资金的时间价值时，一般采用单利法进行计算
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查单利的含义及与复利的区别。单利是指在计算利息额时，仅仅根据本金计算利息，而不将原本的利息额加入本金进行重复计算的利息计算方法。A项表述正确。在单利法中，只有本金在计息周期中才能够获得利息。B项表述错误。复利的概念更加充分地体现了资金时间价值的含义。C项表述错误。因此，在实际使用资金的时间价值时，我们一般采用复利法进行计算。D项表述错误。故本题选A。

• 2.【单选题】债券远期交易最长不能超过（ ）天。
• A.270
• B.365
• C.180
• D.90
• 参考答案：B
• 解析：远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过365天。其他3项不合题意，故选B。

• 3.【单选题】基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的（ ）。
• A.时间加权收益率
• B.算数平均收益率
• C.几何平均收益率
• D.持有区间收益率
• 参考答案：A
• 解析：基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等。

• 4.【单选题】投资者对投资组合的流动性要求，通常源于（ ）。
• A.资产端的高收益追求
• B.负债端的需求
• C.监管的强制规定
• D.个人对短期变现的偏好
• 参考答案：B
• 解析：流动性要求通常源于负债端的需求，会影响投资机会的选择。选项A错误，资产端的高收益追求与流动性要求的来源无关；选项C错误，监管的强制规定不是流动性要求的通常来源；选项D错误，个人对短期变现的偏好并非流动性要求的通常来源，因此选项B正确。

• 5.【单选题】下列选项中，属于利率变动主要影响因素的是（ ）。
• A.国际收支状况
• B.通货膨胀预期
• C.外汇储备水平
• D.政治局势
• 参考答案：B
• 解析：利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等影响。汇率的变动可能受到国际收支状况、外汇储备水平、利率、通货膨胀和政治局势等多种因素影响。

• 6.【单选题】关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（ ）。
• A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基金管理人应及时向中国证监会报告
• B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案
• C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任
• D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任
• 参考答案：A
• 解析：基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25％时，基金管理人应及时向中国证监会报告。

• 7.【单选题】以下不属于进行基金业绩评价必须考虑的因素是（ ）。
• A.基金管理规模
• B.基金投后的追踪
• C.时间区间
• D.综合考虑风险和收益
• 参考答案：B
• 解析：选项B符合题意：为了有效地进行基金业绩评价，以下因素须加以考虑。 (一)基金管理规模；(二)时间区间；(三)综合考虑风险和收益

• 8.【单选题】假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算术平均收益率为（ ）。
• A.6%
• B.8%
• C.10%
• D.无法判断
• 参考答案：B
• 解析：算术平均收益率是最简单的方法，即算术平均收益率(R)是将各单个期间的收益率(R)加总，然后除以期间数(n)。算术平均收益率=（6%+10%+8%）/3=8%

• 9.【单选题】A基金的最大回撤为40%，投资期限为2015年一整年，B基金的最大回撤为20%，投资期限为2015年6月至12月，根据以上信息，从投资者的角度判断A基金和B基金的优劣，以下表述正确的是（ ）。
• A.A基金优于B基金
• B.B基金优于A基金
• C.根据题干信息无法作出判断
• D.A基金与B基金下行风险相似
• 参考答案：C
• 解析：最大回撤是投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤；可以在任何历史区间做测度，衡量投资管理人对下行风险的控制程度。指定区间越长就越不利，不同基金进行比较时，应尽量控制在同一个评估期间。题干中，一个是2015年全年，一个是2015年下半年，不在一个区间，没有可比性，所以没办法区分基金A和B的优劣。

• 10.【单选题】关于财务报表，以下表述正确的是（ ）。 Ⅰ.资产负债表记载的信息为时点数，通常为会计季末、半年末或年末 Ⅱ.分析资产负债表可以了解企业资产要素、偿债能力、资本结构、股东权益结构等信息 Ⅲ.资产负债表的基本逻辑关系一般情况下都成立，但在所有者权益为负时除外 IV.资产负债表与利润表及现金流量表从不同角度记录反映企业的经营情况，相互之间关系不大
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、IV
• D.Ⅰ、Ⅱ、IV
• 参考答案：A
• 解析：资产负债表之间三个会计要素的等式关系是恒成立的，故III错误； 作为“第一会计报表”的资产负债表与企业的另外两个报表——利润表和现金流量表密切相关，故IV错误。

• 1.【单选题】根据《外商投资创业投资企业管理规定》，下列关于必备投资者的说法中，错误的是（  ）。
• A.以创业投资为主营业务
• B.外商投资创业投资企业的所有投资者应符合必备投资者的要求
• C.配备具有一定创业投资从业经验的人员
• D.具备一定资金实力和投资经验
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P220-223 设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”。根据规定，“必备投资者”应当是具备创业投资专业能力与资金实力的投资者。具体来说，“必备投资者”应同时满足以下条件： （1）以创业投资为主营业务。 （2）在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5000万美元已经用于进行创业投资。 （3）拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员。 （4）如果某一投资者的关联实体满足上述条件，则该投资者可以申请成为必备投资者。 （5）必备投资者及其上述关联实体均应未被所在国司法机关和其他相关监管机构禁止从事创业投资或投资咨询业务或以欺诈等原因进行处罚。 （6）非法人制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的1%，且应对创投企业的债务承担连带责任；公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的30%。

• 2.【单选题】股权投资基金管理人在行业研究领域的专业能力体现在（ ）。 Ⅰ.识别目标行业的政策风险与技术风险 Ⅱ.判断行业竞争格局及市场集中度 Ⅲ.遵循“不熟不做”原则选择投资领域 Ⅳ.随意进入新兴行业以追逐高收益。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金管理人的专业团队应当对基金投资领域所覆盖的行业（包括行业趋势、市场动态、竞争格局等）具有较为深入的理解，能够识别行业内的增长机会和潜在风险。不熟不做是常见的投资原则，即基金管理人应避免对不了解、不熟悉的行业进行投资。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确；Ⅳ错误，不得随意进入不熟悉的新兴行业，故正确答案为A。

• 3.【单选题】在股权投资基金募集期间，属于基金管理人开展投资者教育的是( )。 Ⅰ.提示股权投资基金的投资风险 Ⅱ.了解投资者的类型、投资理念 Ⅲ.向投资者介绍股权投资基金的基础知识 Ⅳ.普及股权投资的相关法律常识
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金募集期间，基金管理人开展投资者教育的内容包括以下几项：基金管理人应向投资者介绍股权投资基金的基础知识，普及股权投资的相关法律常识，重点提示股权投资基金的投资风险。故本题选D。

• 4.【单选题】投资协议中的优先认购权条款适用于目标企业( )。 Ⅰ 发行新股 Ⅱ 发行可转换债券 Ⅲ 其他股东对外出售股权
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：优先认购权(Right of First Offer)，是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。

• 5.【单选题】( )，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。
• A.20世纪20年代
• B.20世纪40年代至50年代
• C.20世纪50年代至70年代
• D.20世纪80年代以后
• 参考答案：C
• 解析：20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

• 6.【单选题】常见的股权投资基金销售机构主要包括（  ）等。 Ⅰ.商业银行 Ⅱ.事务所 Ⅲ.证券公司 Ⅳ.期货公司
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。

• 7.【单选题】公司型股权投资基金的设立步骤通常为（ ）。
• A.申请设立登记、股东名册确定、领取营业执照
• B.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
• C.名称预先核准、领取营业执照、股东名册确定
• D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照
• 参考答案：D
• 解析：公司型股权投资基金的设立，通常需要在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程。故选项D正确。

• 8.【单选题】下列关于股权投资基金自行募集的说法，错误的是（ ）。
• A.基金管理人应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全
• B.应严格遵守合格投资者制度，可以向合格投资者之外的单位募集资金，但不可以向合格投资者之外的个人募集资金
• C.应根据投资者适当性管理要求，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估
• D.在问卷调查过程中，应指导投资者如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况
• 参考答案：B
• 解析：基金募集机构及其从业人员在基金募集过程中不得向合格投资者之外的单位、个人募集资金，故选项B错误。

• 9.【单选题】下列关于二手资料收集的步骤，正确的是（ ）。
• A.寻找信息源；辨别所需的信息；收集二手资料；资料筛选；资料整理
• B.辨别所需的信息；寻找信息源；收集二手资料；资料筛选；资料整理
• C.寻找信息源；收集二手资料；辨别所需的信息；资料筛选；资料整理
• D.辨别所需的信息；收集二手资料；寻找信息源；资料筛选；资料整理
• 参考答案：B
• 解析：二手资料收集的步骤是：辨别所需的信息；寻找信息源；收集二手资料；资料筛选；资料整理。故本题选B。

• 10.【单选题】在股权投资基金募集过程中，可以任意使用的措辞是( )。
• A.风控措施完善
• B.业绩最佳、规模最大
• C.避险、安全
• D.高收益，无风险
• 参考答案：A
• 解析：C、D两项错误。在股权投资基金募集过程中，夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资者进行风险判断的措辞是禁止性行为。 B项错误。采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞是禁止性行为。 故本题选A。