基金从业资格每日一练(2025年12月29日)

• 1.【单选题】按交割期限的不同，金融市场可分为（ ）。
• A.国内金融市场和国际金融市场
• B.一级市场和二级市场
• C.现货市场和期货市场
• D.货币市场和资本市场
• 参考答案：C
• 解析：金融市场按交割期限分为现货市场和期货市场。 金融市场按地理范围分为国内金融市场和国际金融市场。 金融市场按交易性质分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）。 金融市场按照交易工具的不同期限分为货币市场和资本市场。

• 2.【单选题】公募基金是指向不特定对象募集资金或者向特定对象募集资金累计超过（  ）设立的基金。
• A.50人
• B.100人
• C.150人
• D.200人
• 参考答案：D
• 解析：公募基金是指向不特定对象募集资金或者向特定对象募集资金累计超过200人设立的基金，我国目前的公募基金只有公募证券投资基金。

• 3.【单选题】（  ）的目标是把外部监督可能发现的问题及时在内部发现并进行有效的处理，把公司可能受到的处罚降到最低。
• A.合规检查
• B.合规审核
• C.合规培训
• D.合规投诉处理
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P264-267 合规审核的目标是把外部监督可能发现的问题及时在内部发现并进行有效的处理，把公司可能受到的处罚降到最低。 合规检查的主要目标是制度、程序和流程的执行情况。 合规培训是通过一套完善的系统监控、跟踪和评估的流程，保证员工能够符合国家的法律和法规以及公司最新的合规政策、流程规范等，帮助公司全面实现既定目标，有效降低运作风险、并最终使合规培训成为基金管理人降低成本的关键。 合规投诉处理是指建立了完整的投诉处理流程，明确了客服中心负责受理客户通过电话、传真、网络、信函、来访等方式提交的投诉，区分普通与重大投诉、规定了相关处理权限范围、处理流程与时限等。

• 4.【单选题】下列关于基金从业人员在执业活动中接触到的秘密，说法不正确的是（ ）。
• A.商业秘密是指不为公众所知悉的、能够带来经济利益、具有实用性并被采取保密措施的技术信息和经营信息
• B.保护客户隐私不仅是法律的要求，也是职业道德的要求
• C.具有投资需求客户的名单，虽然重要，但是却不是商业秘密
• D.内幕信息是指会对证券价格产生影响的重要的非公开的信息
• 参考答案：C
• 解析：具有投资需求客户的名单，本身也是一种商业资源，一般也属于机构的商业秘密，故C项说法错误。

• 5.【单选题】关于开放式基金的申购赎回原则，投资者甲认为，包括股票基金、债券基金和货币基金在内的所有开放式基金，在申购赎回时都遵循未知价交易原则；投资者乙认为，开放式基金的申购赎回都遵循份额申购、金额赎回的原则。关于两位投资者的观点，下列判断正确的是（ ）。
• A.甲、乙的观点都正确
• B.甲的观点错误，乙的观点正确
• C.甲的观点正确，乙的观点错误
• D.甲、乙的观点都错误
• 参考答案：D
• 解析：1.股票基金、债券基金的申购和赎回原则： (1)未知价交易原则。 (2)金额申购、份额赎回原则。 2.货币市场基金的申购和赎回原则： (1)确定价原则。 (2)金额申购、份额赎回原则。

• 6.【单选题】我国证券投资基金的萌芽和早期发展时期为（ ）。
• A.1985--1997年
• B.1998--2002年
• C.2003--2007年
• D.2008--2014年
• 参考答案：A
• 解析：我国证券投资基金业的发展历程有：①萌芽和早期发展时期(1985--1997年)；②试点发展阶段(1998--2002年)；③行业快速发展阶段(2003--2007年)；④行业平稳发展及创新探索阶段(2008--2014年)；⑤防范风险和规范发展阶段(2015年至今)。

• 7.【单选题】基金职业道德修养的途径是（  ）。
• A.正确树立基金职业道德观念
• B.深刻领会基金职业道德规范
• C.积极参加基金职业道德实践
• D.以上都是
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P179-180 基金职业道德修养的方法： （1）正确树立基金职业道德观念。A项 （2）深刻领会基金职业道德规。B项 （3）积极参加基金职业道德实践。C项 故本题选D项。

• 8.【单选题】关于基金年度报告的扉页上的提示，下列说法错误的是（ ）。
• A.基金管理人和托管人的披露责任
• B.基金管理人管理和运用基金资产的原则
• C.投资风险提示
• D.年度报告中注册会计师出具标准无保留意见的提示
• 参考答案：D
• 解析：为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定应在年度报告的扉页就以下方面做出提示： (1)管理人和托管人的披露责任。 (2)管理人管理和运用基金资产的原则。 (3)投资风险提示。 (4)年度报告中注册会计师出具非标准无保留意见的提示。

• 9.【单选题】在（ ）时，则表示基金合同成立。
• A.投资者提出认购申请
• B.确认认购申请
• C.投资者交纳基金份额认购款项
• D.以上都是
• 参考答案：C
• 解析：投资者交纳基金份额认购款项时，即表明其对基金合同的承认和接受，此时基金合同成立。

• 10.【单选题】以下属于触发披露基金的临时报告的重大事件是（ ）。 Ⅰ 对基金份额持有人权益产生重大影响 Ⅱ 对基金份额的价格产生重大影响 Ⅲ 对基金管理人的利益产生重大不利影响 Ⅳ 对基金托管人的利益产生重大不利影响
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：如果信息可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响，则该信息为重大信息，相关事件为重大事件，信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。

• 1.【单选题】下列不属于按债券发行主体进行分类的是（ ）。
• A.政府债券
• B.金融债券
• C.公司债券
• D.零息债券
• 参考答案：D
• 解析：D项是按计息方式对债券进行的分类。按发行主体分类根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券三大类。

• 2.【单选题】关于最大回撤，以下表述错误的是(  )
• A.最大回撤只能衡量基金损失的大小不能衡量损失发生的频率
• B.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值与2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15%
• C.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关
• D.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力
• 参考答案：C
• 解析：最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。指定区间越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间。C错误。 某些投资者将控制下行风险作为投资的重要目标，目的是将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例。这个指标的缺点是只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。

• 3.【单选题】个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（ ）计入应纳税所得额。
• A.30%
• B.40%
• C.45%
• D.50%
• 参考答案：D
• 解析：个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%税率计征个人所得税。持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

• 4.【单选题】[2021年真题]在股价指数的编制中，按样本股票在市场上的不同成交金额赋予不同的权数的编制方法称为（ ）。
• A.其他三项均不是
• B.算术平均法
• C.加权平均法
• D.几何平均法
• 参考答案：C
• 解析：加权平均法首先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数，即地位重要的权数大，地位次要的权数小。权数的选择，可以是股票的成交金额，也可以是它的上市股数或市值。

• 5.【单选题】关于QFII主体资格的申请，下列不符合中国证监会规定条件的是（ ）。
• A.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
• B.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
• C.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
• D.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
• 参考答案：A
• 解析：QFII主体资格条件之一为，申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件。对资产管理机构(即基金管理公司)而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元；对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元；对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50 亿美元；对商业银行而言，经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元；对其他机构投资者(养老基金、慈善基金会、捐赠基金、信托公司、政府投资管理公司等)而言，成立2年以上，最近一个会计年度管理或持有的证券资产不少于5亿美元。

• 6.【单选题】以下属于我国交易所债券市场主要组成部分的有（  ）。 Ⅰ. 上交所 Ⅱ. 深交所 Ⅲ. 北交所 Ⅳ. 银行间市场
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确：目前，我国交易所债券市场主要包括上交所、深交所、北交所三大市场。 Ⅳ为干扰项，银行间市场是我国债券市场的子市场之一，但不属于交易所债券市场的组成部分。 综上，该题选A。

• 7.【单选题】[2021年真题]关于基金托管人在估值业务中的责任，以下表述正确的是（ ）
• A.当基金托管人对基金管理人采用的估值原则及技术有异议时，以托管人意见为准
• B.经与基金管理人协商，基金托管人可不对基金估值进行复核
• C.基金托管人有权利对基金估值进行复核，但可以免除相关责任
• D.基金托管人进行基金估值复核工作时，可以参考中国证券投资基金业协会的估值指引
• 参考答案：D
• 解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。 为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立估值委员会，健全估值决策体系；使用可靠的估值业务系统；确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；完善相关风险监测、控制和报告机制；建立定期复核和审阅机制，以确保相关程序和技术不存在重大缺陷。 基金管理人应充分理解相关估值原则及技术，与托管人充分协商，谨慎确定公允价值。托管人在复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术有异议时，托管人有义务要求基金管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。  为提高估值的合理性和可靠性，中国证券投资基金业协会建立了基金估值工作机制，在充分征求行业意见并向中国证监会报备后，对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的资产或负债报价的投资品种提出估值指引，并定期对其出台的估值指引进行评估和修订。 基金管理人和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考基金业协会的估值指引，但是并不能免除相关责任。即使基金管理人选择服务机构进行估值，也不能免除管理人的相关责任。

• 8.【单选题】按照实物商品种类的不同，商品期货不包括（ ）。
• A. 股指期货
• B. 农产品期货
• C. 金属期货
• D. 能源期货
• 参考答案：A
• 解析：按照实物商品的种类不同，商品期货可分为【农产品期货、金属期货和与能源期货】三种。 综上，该题选A。

• 9.【单选题】在国际范围内广受认可的股票价格指数有( )。 Ⅰ 上证综合指数 Ⅱ 富时100指数 Ⅲ 标准普尔500指数 Ⅳ 日经225指数
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确：在国际范围内，广受认可的股票价格指数主要包括道琼斯工业平均指数，这是一个衡量美国30家大型蓝筹股公司表现的价格加权指数；标准普尔500指数，一个广泛代表美国大盘股整体市场表现的市值加权指数；富时100指数，追踪在伦敦证券交易所上市的市值最大的100家英国公司股票表现的市值加权指数；日经225指数(亦称日经平均股价指数)，衡量在东京证券交易所交易的225家日本顶尖公司股票表现的价格加权指数；以及纳斯达克100指数，该指数包含了在纳斯达克股票市场上市的100家最大的非金融类公司的市值加权平均表现，尤以科技股为主导。 Ⅰ错误：上证综合指数属于我国证券市场的股票价格指数。 综上，该题选D。

• 10.【单选题】（ ）是公司债的主要形式。
• A.担保债券
• B.优先次级债券
• C.优先无保证债券
• D.劣后次级债券
• 参考答案：C
• 解析：在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券，这也是公司债的主要形式。

• 1.【单选题】( )对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权。
• A.股东大会
• B.董事会
• C.监事会
• D.公司全体员工
• 参考答案：C
• 解析：监事会作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权。 股东大会(股东会)是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司的上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。 董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。

• 2.【单选题】我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件是（  ）国务院办公厅发布的《关于建立风险投资机制的若干意见》。
• A. 1985年末
• B. 1992年末
• C. 1998年末
• D. 1999年末
• 参考答案：D
• 解析：1999年末国务院办公厅发布了《关于建立风险投资机制的若干意见》，这是我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件，为建立创业投资机制明确了相关的原则。

• 3.【单选题】下列关于协议转让的分类，说法正确的是（  ）。 Ⅰ．根据转让股份类型的不同，分为流通股协议转让和非流通股协议转让 Ⅱ．根据转让主体类型的不同，分为国有股协议转让和非国有股协议转让 Ⅲ．根据转让情形的不同，分为协议收购、对价偿还、股份回购等 Ⅳ．根据转让股份类型的不同，分为国有股协议转让和非国有股协议转让
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅰ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让；根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让；根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。

• 4.【单选题】A公司的股权资本成本为10％，税前债权资本成本为8％，适用税率30％，假设A公司债务占总资产的20％，该公司加权平均资本成本(WACC)最接近于( )。
• A.6.12％
• B.8.12％
• C.9.12％
• D.7.12％
• 参考答案：C
• 解析：<img src="/upload/paperimg/202108191641320186258d1-026b4000d366/1546173601.png" style="width:100%;"/>9.12％。故本题选C。 其中，D为付息债务的市场价值，E为股权的市场价值，k【sub|d】为税前债务成本，k【sub|e】为股权资本成本，t为所得税税率。

• 5.【单选题】在中国证监会（  ）的机构，可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。
• A.注册取得基金销售业务资格并成为中国证券投资基金业协会会员
• B.注册取得基金销售业务资格或成为中国证券投资基金业协会会员
• C.注册取得股权投资基金管理人资格并成为中国证券投资基金业协会会员
• D.注册取得股权投资基金管理人资格或成为中国证券投资基金业协会会员
• 参考答案：A
• 解析：在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。

• 6.【单选题】下列关于政府引导基金的说法中，正确的有（  ）。 Ⅰ.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用 Ⅱ.政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域 Ⅲ.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资 Ⅳ.政府引导基金本身直接从事股权投资基金
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅳ选项错误，政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。

• 7.【单选题】《合伙企业法》的施行增加了（  ）的企业形式，能够较好地适应股权投资基金运作。
• A .连带责任合伙
• B .无限合伙
• C .普通合伙
• D .有限合伙
• 参考答案：D
• 解析：修订后的《合伙企业法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式。有限合伙是由普通合伙发展而来的一种合伙形式，通过相应制度创新，能够较好地适应股权投资基金运作。

• 8.【单选题】以下属于经济权益相关条款的是（ ）。
• A. 优先认购权
• B. 保护性条款
• C. 回购条款
• D. 拖售权
• 参考答案：A
• 解析：经济权益相关条款：优先认购权（A选项）、转让限制条款、优先购买权、共同出售权、优先分红权、反稀释条款、优先清算权、估值调整条款、 公司治理相关条款：董事会席位条款、保护性条款（B选项）、信息权与检查权 投资方退出条款：拖售权（D选项）、回购条款（C选项）、投资方转让条款

• 9.【单选题】某股权投资基金于2012年1月1日成立，截至2016年12月31日的资产净值为2亿元，各年度投资者缴款和分配会额情况如下表所示(单位：亿元)： <img src="/upload/paperimg/20240118160930373414638-6b4d6bb326be/1546183300.jpg" style="width:100%;"/> 则基金总收益倍数为（ ）。
• A.1.84
• B.0.48
• C.1.46
• D.2.11
• 参考答案：D
• 解析：总收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。其计算公式如下： <img src="/upload/paperimg/20240118160930373414638-6b4d6bb326be/1546183301.png" style="width:100%;"/> 总收益倍数=(1+5+8+2)／(2+3+2+0.5+0.1)=2.11。

• 10.【单选题】关于股权投资基金监管的基本原则，以下表述正确的是（ ）。
• A.监管机构联合其他主管部门共同对股权投资基金开展监管活动，体现了联合监管的原则
• B.政府对股权投资基金的监管越全面，越有利于防控风险，体现了全面监管的原则
• C.根据不同组织形式的股权投资基金采取不同的监管要求，体现了分类监管的原则
• D.监管机构在制定监管规则时注重基金机构的风险防控与偿付能力，体现了审慎监管的原则
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金的监管原则包括依法监管原则、高效监管原则、适度监管原则、审慎监管原则、分类监管原则。审慎监管原则，是指股权投资基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益。分类监管，是指根据不同类别股权投资基金的不同风险特点，采取不同的监管要求和方式。