基金从业每日一练(2026年7月5日)

• 1.【单选题】关于基金服务机构的业务规范，下列表述正确的有（ ）。 Ⅰ.公募基金服务机构不得将受托业务委托其他机构办理（中国证监会另有规定除外） Ⅱ.私募基金服务机构不得将已承诺的服务业务转包 Ⅲ.公募基金服务机构可以随意转委托受托业务 Ⅳ.私募基金服务机构可以变相转包服务业务
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：公募基金服务机构不得再将受托业务委托其他机构办理（中国证监会另有规定除外），因此Ⅰ正确、Ⅲ错误；私募基金服务机构不得将已承诺的服务业务转包或变相转包，因此Ⅱ正确、Ⅳ错误。故本题选择选项A。

• 2.【单选题】公募基金管理人在投研管理方面，应当建立健全相关制度和流程，其核心目的是（ ）。
• A.提高基金投资收益率
• B.保证研究和投资决策的科学专业、独立客观，防范违法违规行为
• C.缩短投资决策周期
• D.扩大投研团队规模
• 参考答案：B
• 解析：公募基金管理人在投研管理方面，需建立健全由授权、研究、决策、执行、评估、考核、监察、惩戒等环节构成的投资管理制度和流程，以及重大关联交易管理等利益冲突防范机制，核心目的是保证研究和投资决策的科学专业、独立客观，防止投资管理人员越权从事投资活动或者从事内幕交易、利用未公开信息交易、市场操纵等违法违规行为。选项B正确。

• 3.【单选题】基金管理人制定内部控制制度的原则包括（ ）。 Ⅰ.合法、合规性原则 Ⅱ.全面性原则 Ⅲ.审慎性原则 Ⅳ.适时性原则
• A.Ⅰ、Ⅱ?
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ?
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ?
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：内部控制制度的制定一般应遵循以下原则：（1）合法合规性原则。（2）全面性原则。（3）审慎性原则。（4）适时性原则。

• 4.【单选题】保险资产管理公司的资产管理业务不包括（ ）。
• A.企业年金
• B.投连险
• C.定向资产管理计划
• D.万能险
• 参考答案：C
• 解析：保险资产管理公司的资产管理业务包括：万能险、投连险、管理企业年金、养老保障及其他委托管理资产等。

• 5.【单选题】下列不属于反洗钱监测分析机构职责的是（ ）。
• A.开展反洗钱资金监测
• B.负责接收、分析大额交易和可疑交易报告
• C.按照规定向国务院反洗钱行政主管部门报告工作情况
• D.制定或者会同国务院有关金融管理部门制定金融机构反洗钱管理规定
• 参考答案：D
• 解析：中国人民银行设立反洗钱监测分析机构，该机构的职责主要包括：开展反洗钱资金监测，负责接收、分析大额交易和可疑交易报告，移送分析结果，并按照规定向国务院反洗钱行政主管部门报告工作情况等。选项D属于中国人民银行的职责。

• 6.【单选题】注册公募基金，需由拟任基金管理人向中国证监会提交注册文件，以下不属于必备注册文件的是（ ）。
• A.律师事务所出具的法律意见书
• B.基金合同草案
• C.基金托管协议草案
• D.基金营销方案
• 参考答案：D
• 解析：拟任基金管理人向中国证监会提交的文件有：①申请报告；②基金合同草案；③基金托管协议草案；④招募说明书草案；⑤律师事务所出具的法律意见书；⑥中国证监会规定提交的其他文件。

• 7.【单选题】基金管理人建立健全投诉举报处理机制的主要目的是（ ）。
• A.提高客户投诉处理效率以提升客户满意度
• B.确保客户投诉和员工举报得到及时妥善处理，防范群体性事件及其他合规风险
• C.方便合规部门收集员工违规行为的证据
• D.应对监管部门的例行检查要求
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应当建立健全投诉举报处理机制，确保客户投诉和员工举报得到及时、妥善处理，以防范群体性事件及其他合规风险。A选项提升客户满意度并非该机制的主要目的；C选项收集违规证据不是机制的设计初衷；D选项应对监管检查也不是建立该机制的主要目的。

• 8.【单选题】当客户的利益与机构的利益，从业人员个人的利益相冲突时，应遵循的准则是（ ）。
• A.员工利益优先
• B.客户利益优先
• C.股东利益优先
• D.机构利益优先
• 参考答案：B
• 解析：客户利益优先要求基金从业人员必须全心全意地忠实于客户，依客户利益行事，当发生利益冲突时，将客户的利益置于个人及所在机构的利益之上。

• 9.【单选题】私募资产管理计划的风险揭示书无需重点揭示的风险是（ ）。
• A.操作风险
• B.政策风险
• C.信用风险
• D.市场风险
• 参考答案：B
• 解析：风险揭示书需充分揭示资产管理计划的市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、关联交易的风险、聘请投资顾问的特定风险等各类风险。A选项操作风险、C选项信用风险、D选项市场风险均属于需重点揭示的风险类型；B选项政策风险未在规定的必备风险类型中，因此无需重点揭示。

• 10.【单选题】关于基金监管的“三公原则”，下列说法错误的是（ ）。
• A.基金市场必须有充分的透明度，要实现信息的公开化
• B.参与市场的主体具有完全平等的权利
• C.监管部门执法必须公正
• D.监管部门必须依法监管
• 参考答案：D
• 解析：公开、公平、公正也称“三公”原则，是基金监管的另一重要原则。 （1）公开原则：基金监管应当确保基金市场具有充分的透明度，实现市场信息公开化，且监管规则和处罚也应当根据政务公开原则公开。 （2）公平原则：基金市场主体平等，要求基金监管机构依照相同的标准衡量同类监管对象的行为。 （3）公正原则：基金监管机构在公开、公平基础上，对监管对象公正执法、一视同仁，是依法监管原则的具体化。

• 1.【单选题】所有者权益包括（ ）。Ⅰ.股本Ⅱ.资本公积Ⅲ.盈余公积Ⅳ.债务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。

• 2.【单选题】中国证券投资基金业协会接受（ ）的业务指导和监督管理。
• A.中国人民银行和财政部
• B.中国证监会和民政部
• C.民政部和证券交易所
• D.中国证监会和国家金融监管总局
• 参考答案：B
• 解析：中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，接受中国证监会和民政部的业务指导和监督管理；中国人民银行和财政部是债券市场的监管机构，国家金融监管总局也是债券市场监管机构，证券交易所是基金自律组织，均不是基金业协会的业务指导主体。

• 3.【单选题】某自然人想要成为专业投资者，需满足的条件是（ ）。
• A.金融资产≥300万元或近3年个人年均收入≥30万元，且有1年以上相关投资经历
• B.金融资产≥500万元或近3年个人年均收入≥50万元，且有2年以上相关投资经历或金融相关工作经历
• C.金融资产≥200万元或近3年个人年均收入≥20万元，且有3年以上相关投资经历
• D.金融资产≥400万元或近3年个人年均收入≥40万元，且有1年以上金融产品设计经历
• 参考答案：B
• 解析：专业投资者的自然人需满足金融资产≥500万元或近3年个人年均收入≥50万元，且有2年以上相关投资经历/金融相关工作经历，或属经金融监管部门批准的金融机构等专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。A是普通投资者转专业投资者的自然人条件；C、D无原文依据。

• 4.【单选题】以下关于股票分割的说法，错误的是（ ）。
• A.股票分割又称“股票拆分”“股票拆细”
• B.股票分割通常适用于高价股
• C.股票分割是将一股股票均等地拆成若干股
• D.股票分割后，每股股票的市价不变
• 参考答案：D
• 解析：股票拆分，又称为“股票拆细”或“股票分割”，即将一股较大面额的股票拆分为几股较小面额的股票。股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。选项D说法错误。

• 5.【单选题】关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（  ）。 Ⅰ.包含了企业占有资源的数量和性质 Ⅱ.资产项揭示了企业资金的资金来源 Ⅲ.表中的信息为分析收入来源性质及稳定性提供了基础，可以为收益把关 Ⅳ.只要研究负债项即可了解企业短期及长期偿债能力
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.ⅠⅡ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P185-P187 资产负债表通常有以下四方面的基本作用： (1)资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质（Ⅰ正确）。对于正常运作的企业而言，资产负债表所列示的资源，正是企业获得回报的基础。在市场环境中，企业不占有资源就意味着失去生存竞争的能力和获得利润的机会。 (2)资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础（Ⅲ正确）。资本成本(投入资金)与企业盈利和收入存在重要关联，远远超过企业资本成本的收入往往不具有持续性。若企业盈利离开了资产价值的支持，盈利预期的可靠性和准确性就值得怀疑。 Ⅱ、Ⅳ项错误：(3)资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，【负债项】则说明企业的资金来源（Ⅱ错误）和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力（需结合资产和负债项，并非研究负债即可，Ⅳ错误）、是否存在财务困难以及违约风险等。 (4)资产负债表可以为收益把关。 综上，该题选A。

• 6.【单选题】关于债券基金，下列说法错误的是（ ）。
• A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金
• B.债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等
• C.相比股票基金，债券基金具有低风险、低收益的特点
• D.债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债
• 参考答案：A
• 解析：债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。

• 7.【单选题】（ ）类金融工具能够提供根据固定公式计算出的现金流。
• A.债券
• B.基金
• C.证券
• D.股票
• 参考答案：A
• 解析：债券，通常又称为固定收益证券，因为这类金融工具能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。

• 8.【单选题】关于杜邦等式，以下表述正确的是（  ）。
• A.净资产收益率=销售利润率×净资产周转率×权益乘数
• B.净资产收益率=销售利润率×存货周转率×权益乘数
• C.净资产收益率=销售利润率×应收账款周转率×权益乘数
• D.净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P192-P197 选项D正确：著名的杜邦恒等式为：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数。

• 9.【单选题】某基金公司有4只基金A、B、C、D，基金A在2018年发生年度审计费用20000元，以下费用分摊正确的是（ ）。
• A.该基金公司承担20000元
• B.4只基金各承担5000元
• C.A基金承担10000元，该基金公司承担10000元
• D.A基金承担20000元
• 参考答案：D
• 解析：基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。本题中，基金A在2018年发生年度审计费用20000元，则A基金承担20000元审计费用（D选项正确）。故本题选D选项。

• 10.【单选题】下列选项中，某基金专注于新能源行业投资，其相对收益业绩比较基准最可能选择（ ）。
• A.中债信用债总指数
• B.中证新能源行业指数
• C.沪深300指数
• D.中证500风格指数
• 参考答案：B
• 解析：专注于特定行业的基金选择相关的行业指数作为基准，因此该基金最可能选择中证新能源行业指数。中债信用债总指数属于投资于债券的基金的业绩比较基准；沪深300指数属于旨在对标市场整体股票表现的基金的业绩比较基准；中证500风格指数属于强调特定投资风格的基金的业绩比较基准，均不符合题意。

• 1.【单选题】根据利益一致原则，基金管理人在基金中的出资方式应当为（ ）。
• A.知识产权
• B.货币
• C.股权
• D.实物
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应当在基金中以货币出资。故选项B正确。

• 2.【单选题】下述投资者中视为当然合格投资者的是（ ）。
• A.未备案的契约型股权投资基金
• B.未备案的合伙型股权投资基金
• C.某有限责任公司
• D.已备案的资产管理计划
• 参考答案：D
• 解析：下列投资者视为当然合格投资者：①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；②依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划；③投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员；④中国证监会规定的其他投资者。

• 3.【单选题】投资决策辅助尽职调查中所获得的信息可以帮助股权投资基金更好地进行各项投资决策。具体来说，其中不包括（ ）。
• A.影响投资协议谈判策略
• B.明确投后管理重点
• C.评估项目退出方式和可行性
• D.获取目标公司的真实信息
• 参考答案：D
• 解析：除了价值发现和风险发现之外，尽职调查中所获得的信息可以帮助股权投资基金更好地进行各项投资决策。具体来说，主要包括以下三个方面：一是影响投资协议谈判策略。二是明确投后管理重点。三是评估项目退出方式和可行性。

• 4.【单选题】某有限责任公司因经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益遭受重大损失，且通过其他途径无法解决，持有公司12%表决权的股东向法院申请解散公司并获支持，该公司清算类型属于（ ）。
• A.破产清算
• B.自愿解散清算
• C.强制解散清算
• D.协议清算
• 参考答案：C
• 解析：解散清算分为自愿解散（如营业期限届满、股东会决议）和强制解散（如被吊销执照、法院应股东请求解散），其中“公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司百分之十以上表决权的股东请求法院解散公司并获得法院支持”属于解散清算中的强制解散情形。

• 5.【单选题】公司清算组在进行清算时，若发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向（ ）申请宣告破产。
• A.股东会或股东大会
• B.有管辖权的人民法院
• C.公司章程约定的仲裁机构
• D.有管辖权的检察院
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P154-155 清算组在清理公司财产、编制资产负债表和财产清单后，发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产。

• 6.【单选题】采用“设专门部门管”的投后管理方式时，基金管理人制定投后管理目标的时间通常是（ ）。
• A.每季度末制定下季度目标
• B.每年度末制定下年度目标
• C.每半年度末制定下半年度目标
• D.项目投资完成后制定目标
• 参考答案：B
• 解析：采用“设专门部门管”方式的，基金管理人可考虑每年度末制定下一年度的投后管理目标，经决策机构通过后作为投后管理部门的部门指标，所以答案选B。

• 7.【单选题】下列关于股权投资基金募集与设立关系的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ.募集是设立的前提，设立是募集的后续环节 Ⅱ.募集关注资金募集，设立关注基金主体设立 Ⅲ.基金设立标志着募集工作全部完成 Ⅳ.部分基金可在设立后约定时限内继续后续募集。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：从程序上看，在基金募集阶段，基金投资者和基金管理人通过沟通谈判就基金成立达成一致意见，包括基金组织形式的选择、基金的核心要素和条款等；随后，进入合同签署、工商设立、基金备案等设立环节。通常情况下，基金设立标志着基金募集工作已全部完成或阶段性完成。部分基金会在合同中约定后续募集条款，以便于在基金设立后的约定时限内继续进行基金募集。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确；Ⅲ错误，设立可能仅标志募集阶段性完成，故正确答案为B。

• 8.【单选题】关于项目跟踪与监控的常用指标，不属于财务指标的是（ ）。
• A.资产负债表重大改变
• B.财务亏损情况
• C.市场占有率
• D.流动比率分析
• 参考答案：C
• 解析：关键财务指标包括：关键比率分析（企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括流动比率、速动比率、存货周转率、负债率等。运用比率分析，能及时了解被投资企业可能存在的问题）、经营中的拖延付款、财务亏损、资产负债表的重大改变等。故选项C符合题意。

• 9.【单选题】关于基金业绩评价，下列说法正确的是（ ）。
• A.净内部收益率反映基金投资项目的回报水平
• B.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
• C.毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平
• D.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P190-193 A项：毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平，净内部收益率反映投资者投资基金的回报水平；B项：已分配收益倍数体现了投资者现金的回收情况；D项：总收益倍数反映投资者的账面回报水平。

• 10.【单选题】下列关于契约型基金投资者权利的表述，正确的是（ ）。
• A.投资者通过股东会行使股东权利
• B.投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
• C.投资者可直接参与基金投资决策
• D.投资者可要求基金管理人返还全部出资
• 参考答案：B
• 解析：契约型基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益；公司型基金投资者通过股东会行使股东权利。A是公司型基金投资者权利，C投资者不可直接参与投资决策（由管理人负责），D需按基金合同约定赎回，不可随意要求返还全部出资，故正确答案为B。