基金从业每日一练(2026年9月10日)

• 1.【单选题】基金公司监察稽核部的作用有（  ）。 Ⅰ．保护基金持有人的合法权益 Ⅱ．完善公司的内部控制制度 Ⅲ．规范公司运作 Ⅳ．查错防弊、堵塞漏洞
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P281-284 监察稽核部负责公司的法律合规事务，主要职责是监督检查基金运作和公司运作的合法、合规情况及公司内部控制情况，并及时向管理层报告。监察稽核部在规范公司运作（Ⅲ项）、保护基金持有人合法权益（Ⅰ项）、完善公司内部控制制度（Ⅱ项）、查错防弊、堵塞漏洞（Ⅳ项）方面起到了相当重要的作用。

• 2.【单选题】普通投资者申请成为专业投资者需金融资产不低于（ ）万元，或者最近3年个人年均收入不低于（ ）万元。
• A.100；10
• B.200；20
• C.500 ；50
• D.300；30
• 参考答案：D
• 解析：普通投资者申请成为专业投资者需金融资产不低于300万元，或者最近3年个人年均收入不低于30万元。

• 3.【单选题】基金职业道德修养的途径是（  ）。
• A.正确树立基金职业道德观念
• B.深刻领会基金职业道德规范
• C.积极参加基金职业道德实践
• D.以上都是
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P179-180 基金职业道德修养的方法： （1）正确树立基金职业道德观念。A项 （2）深刻领会基金职业道德规。B项 （3）积极参加基金职业道德实践。C项 故本题选D项。

• 4.【单选题】基金管理人未按规定召集或者不能召集基金份额持有人大会的，由（ ）召集。
• A.基金投资者
• B.基金托管人
• C.日常机构
• D.代表基金份额5%以上的基金份额持有人
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人未按规定召集或者不能召集的，由基金托管人召集。

• 5.【单选题】基金从业人员在销售某高风险私募股权基金时，以下做法符合投资者适当性原则的是（ ）。
• A.仅因投资者表示“想赚快钱”，直接推荐该基金
• B.未核实投资者的财务状况，仅看其身份证信息就确认合格投资者
• C.全面了解投资者的风险承受能力、投资经验后，说明基金风险并推荐
• D.为提高销量，隐瞒该基金“投资期5年、中途无法退出”的流动性限制
• 参考答案：C
• 解析：从业人员在销售产品时应当坚持投资者适当性原则，全面了解投资者情况（如风险承受能力、投资经验），并充分揭示产品风险。C选项符合要求；A选项未评估风险承受能力、B选项未核实财务状况、D选项隐瞒流动性限制均违反适当性原则，属于违规行为。

• 6.【单选题】以下关于基金运作关系的说法中，错误的是（ ）。
• A.基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的当事人
• B.各类基金服务机构通过自己的专业服务参与基金市场
• C.监管机构对基金市场的各方参与主体实施监督管理
• D.不同的基金种类，其在运作环节上完全相同
• 参考答案：D
• 解析：不同的基金种类，其在运作环节上会存在一定的差异。

• 7.【单选题】客户由他人代理办理业务时，金融机构应当（ ）。
• A.仅核实客户本人身份即可
• B.按照规定核实代理关系，识别并核实代理人的身份
• C.无需关注代理关系，直接办理业务
• D.要求代理人提供客户的所有私人信息
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P248-252 B项正确，客户由他人代理办理业务的，金融机构应当按照规定核实代理关系，识别并核实代理人的身份。 A项错误，忽略了代理人的身份核实。 C项错误，未履行代理关系核实义务。 D项错误，“所有私人信息”超出必要范围。

• 8.【单选题】中国证监会及其派出机构在业务创新试点安排中，对于同等条件下的申请人，优先安排的是（ ）。
• A.管理资产规模较大的申请人
• B.诚信状况较好的申请人
• C.成立时间较长的申请人
• D.过往业绩优秀的申请人
• 参考答案：B
• 解析：中国证监会及其派出机构、证券期货市场行业组织在业务创新试点安排中，可以在法律、行政法规规定的范围内，对于同等条件下诚信状况较好的申请人予以优先安排。选项A、C、D并非优先安排的法定条件。

• 9.【单选题】下列关于基金的说法，错误的是（ ）。
• A.是一种间接投资工具
• B.投资收益低于股票
• C.主要投向有价证券、未上市股权等
• D.作为独立财产独立承担风险
• 参考答案：B
• 解析：股票是高风险、高收益，基金的收益具有波动性。选项B说法太片面。

• 10.【单选题】发生可能影响投资者利益的重大事项时，证券期货经营机构应当在事项发生之日起（ ）内向投资者披露。
• A.3日
• B.5日
• C.7日
• D.10日
• 参考答案：B
• 解析：发生资产管理合同约定的或者可能影响投资者利益的重大事项时，在事项发生之日起5日内向投资者披露。选项A、C、D的时限不符合规定，因此正确答案是B。

• 1.【单选题】在我国，根据市场情况，有权调整大宗交易最低限额的是（ ）。
• A.证券业协会
• B.证券登记结算公司
• C.证券交易所
• D.中国证监会
• 参考答案：C
• 解析：大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖。我国现行有关交易制度规定，如果证券单笔买卖申报达到一定数额的，证券交易所可以采用大宗交易方式进行。按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额。

• 2.【单选题】关于指数基金跟踪误差，以下说法正确的是（ ）。
• A.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高
• B.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低
• C.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越低
• D.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越高
• 参考答案：A
• 解析：跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差。跟踪误差越大，反映其跟踪标的的偏离度越大，风险越高。

• 3.【单选题】以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（ ）。 Ⅰ.远期合约 Ⅱ.期货合约 Ⅲ.期权合约 Ⅳ.互换合约
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：衍生品合约可以在交易所和场外交易。期货合约只在交易所交易。期权合约大部分在交易所交易。远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行，以满足交易各方需求，具有较高的灵活性，这也使得谈判较为复杂，交易成本较高。

• 4.【单选题】夏普比率是用某一时期内投资组合平均（ ）除以这个时期收益的标准差。
• A.绝对收益
• B.相对收益
• C.部分收益
• D.超额收益
• 参考答案：D
• 解析：夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。

• 5.【单选题】下列关于UCITS基金投资政策的规定，说法正确的是（ ）。
• A.基金不可以投资于规定以外的可转让证券
• B.基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于15%
• C.基金投资于规定以外的可转让证券，与投资于可转让并可确定价值的债券，两者之和不能高于30%
• D.基金可以投资于近期发行的、已取得许可将于一年内在证券交易所或有管制的市场上市的可转让证券
• 参考答案：D
• 解析：UCITS基金投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的10%；投资于可转让的并可确定价值的债券的比例也不得高于10%。两者之和也不能高于10%，故选项ABC错误。

• 6.【单选题】关于基金利润分配，以下说法错误的是（ ）。
• A.基金收益分配后净值不低于面值
• B.封闭式基金每年至少进行一次利益分配
• C.开放式基金一定要进行利润分配
• D.基金分红公告要包含收益分配方案、时间和发放办法等
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P103-P106 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。同时要求基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。一份基金分红公告中应当包含的内容主要有收益分配方案、时间和发放办法等。

• 7.【单选题】某可转换债券面值为250元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（ ）。
• A.10
• B.15
• C.20
• D.25
• 参考答案：A
• 解析：转换比例=可转换债券面值/转换价格=250/25=10。

• 8.【单选题】某基金分红前的总净值为7500万元，份额数为5000万份。该基金计划每10份份额派0.15元红利，形式为分红再投资，则本次分红后，基金的总净值和份额净值分别为（  ）。
• A.7425万元，1.5000元
• B.7500万元，1.5000元
• C.7425万元，1.4850元
• D.7500万元，1.4850元
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P103-P106 基金采取分红再投资方式，没有现金流出，总净值不变，仍然是7500万元。 总份额数增加，份额净值降低。每10份份额派发0.15元红利，即每份份额派发0.015元红利。新的份额净值=旧的份额净值1.5元-0.015元=1.485元。

• 9.【单选题】根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为（ ）。
• A.当日该证券的第一笔买入委托价
• B.当日该证券的第一笔成交价
• C.该证券上一交易日的最后一笔成交价
• D.当日该证券的第一笔卖出委托价
• 参考答案：B
• 解析：按照一般的意义，开盘价和收盘价分别是交易日证券的首、尾买卖价格。根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价格通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。

• 10.【单选题】以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是（ ）。
• A.或有免疫策略
• B.价格免疫策略
• C.时间免疫策略
• D.所得免疫策略
• 参考答案：C
• 解析：常用的免疫策略主要包括：所得免疫（ⅠncomeⅠmmunⅠzatⅠon）、价格免疫（prⅠceⅠmmunⅠzatⅠon）和或有免疫（contⅠngentⅠmmunⅠzatⅠon）。

• 1.【单选题】在VIE结构中，离岸上市实体对在岸业务运营实体（OPCO）的主要控制方式是（ ）。
• A.债权质押控制
• B.直接股权控制
• C.协议方式控制
• D.管理层授权控制
• 参考答案：C
• 解析：VIE结构是指离岸注册的上市实体与在岸业务运营实体相分离，离岸上市实体通过其直接股权控制的境内主体，以协议方式控制在岸业务实体。故选项C正确。

• 2.【单选题】我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件是（  ）国务院办公厅发布的《关于建立风险投资机制的若干意见》。
• A. 1985年末
• B. 1992年末
• C. 1998年末
• D. 1999年末
• 参考答案：D
• 解析：1999年末国务院办公厅发布了《关于建立风险投资机制的若干意见》，这是我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件，为建立创业投资机制明确了相关的原则。

• 3.【单选题】某股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流为负，未来回报可能较高，对其估值一般采用的估值方法是（ ）。
• A.市场乘数法
• B.清算价值法
• C.风险资本估值法
• D.重置成本法
• 参考答案：C
• 解析：如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性，此时，往往会用风险资本估值法。故选项C正确。

• 4.【单选题】关于清算价值法，正确的评估步骤是（ ）。 Ⅰ.根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估 Ⅱ.分析、验证价格资料的科学性和可靠性 Ⅲ.逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和区域差异等 Ⅳ.根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果 Ⅴ.进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料
• A.Ⅱ、Ⅴ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ
• B.Ⅴ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅱ、Ⅴ、Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅴ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ
• 参考答案：D
• 解析：（1）进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料（Ⅴ项）。（2）分析、验证价格资料的科学性和可靠性（Ⅱ项）。（3）逐项对比分析评估与参照物差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和区域差异等（Ⅲ项）。（4）根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果（Ⅳ项）。（5）根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估（Ⅰ项）。

• 5.【单选题】在我国，股权投资基金监管经历了（  ）的演进过程。
• A.从中国银保监会监管到国家发展改革委监管
• B.从国家发展改委监管到中国银保监会监管
• C.从中国证监会监管到国家发展改革委监管
• D.从国家发展改革委监管到中国证监会监管
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P61-65 在我国，股权投资基金监管经历了从国家发展改革委监管到中国证监会监管的演进过程。无论是国家发展改革委时期的监管规则，还是现行中国证监会的监管法规，均依法由基金管理人自主选择基金及基金管理公司的组织形式。

• 6.【单选题】有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（ ）以上表决权的股东通过；股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的（ ）以上通过。
• A.1/3；2/3
• B.1/3；1/3
• C.2/3；1/3
• D.2/3；2/3
• 参考答案：D
• 解析：有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表2／3以上表决权的股东通过；股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经出席股东大会（股东会）的股东所持表决权的2／3以上通过。

• 7.【单选题】下列关于我国股权投资基金发展现状的描述，错误的是（ ）。
• A. 股权投资基金行业有力地促进了创新创业和经济结构转型升级
• B. 当前我国已成为全球第一大股权投资市场
• C. 股权投资基金行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导
• D. 股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用
• 参考答案：B
• 解析：选项B说法错误：经过多年探索，我国的股权投资基金行业获得了长足的发展，主要体现为三个方面： （1）市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场；（B项错误） （2）市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导；（C项正确） （3）有力地促进了创新创业和经济结构转型升级（A项正确），股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用（D项正确）。

• 8.【单选题】证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段，交易系统对不断进入的投资者交易指令，按（ ）原则排序，将买卖指令配对竞价成交。
• A.大股东优先
• B.价格优先与时间优先
• C.最低限额
• D.协议优先
• 参考答案：B
• 解析：证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段，交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。故选项B正确。

• 9.【单选题】对目标公司的初步尽职调查完成后，如果需要进一步推进对项目的投资流程，根据股权投资基金管理人一般工作程序，通常需要经过（ ）程序。
• A.项目立项
• B.签订投资框架协议
• C.尽职调查
• D.投资决策
• 参考答案：A
• 解析：股权投资的一般流程：项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签订投资框架协议、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割。故选项A正确。

• 10.【单选题】下列不属于利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，可以以虚假广告罪定罪处罚的情形的是(  )。
• A.违法所得数额在10万元以上
• B.造成严重危害后果
• C.1年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚1次以上
• D.社会影响恶劣
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P223-227 广告经营者、广告发布者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列情形之一的，依照《中华人民共和国刑法》第二百二十二条的规定，以虚假广告罪定罪处罚： ①违法所得数额在10万元以上的； ②造成严重危害后果或者恶劣社会影响的； ③2年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚2次以上的； ④其他情节严重的情形。 题干问的不属于，故本题选C。