基金从业资格每日一练(2026年1月13日)

• 1.【单选题】2023年3月发布的《关于规范信托公司信托业务分类的通知》使信托公司根据各自的资源禀赋积极拓展（  ）的发展方向，实现信托行业高质量发展。
• A.差异化
• B.特色化
• C.专业化
• D.以上都是
• 参考答案：D
• 解析：2023年3月，原中国银保监会发布信托业务三分类新规即《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托，共三大类25个业务品种，明确信托公司开展的资产管理业务为私募业务，推动信托业务向财富管理服务和资产管理转型，使信托公司根据各自的资源禀赋积极拓展差异化、专业化、特色化的发展方向，实现信托行业高质量发展。

• 2.【单选题】私募资产管理计划的资产管理人通过资产管理业务综合报送平台报送的备案材料包括（  ）。 Ⅰ、计划说明书 Ⅱ、资产缴付证明 Ⅲ、投资者信息资料表 Ⅳ、合规负责人审查意见
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：私募资产管理计划的资产管理人通过资产管理业务综合报送平台报送的备案材料，如下图所示： <img src="/upload/paperimg/202510221809196087692b0-705d5ef2a4d9/20251022174436f03f.png" style="width:100%;"/>

• 3.【单选题】基金行业协会的权力机构为（ ）。
• A.董事会
• B.监事会
• C.理事会
• D.会员大会
• 参考答案：D
• 解析：基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会，协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。

• 4.【单选题】基金的宣传推介材料推介避险策略基金的，应当（ ）。
• A.充分说明避险策略基金与银行存款的一致性
• B.充分说明基金经理的过往业绩
• C.充分说明避险策略基金的收益率
• D.充分揭示避险策略基金的风险
• 参考答案：D
• 解析：避险策略基金应充分揭示基金的风险，同时说明引入保障机制并不必然确保投资者投资本金的安全，持有人在极端情况下仍存在本金损失，清晰易懂地说明保障机制的具体安排，并举例说明可能存在本金损失的极端情形。

• 5.【单选题】基金的募集一般要经过（ ）四个步骤。
• A.申请、注册、发售、基金验资
• B.申请、审批、发售、基金合同生效
• C.申请、注册、发售、基金合同生效
• D.申请、审批、注册、基金验资
• 参考答案：C
• 解析：基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。

• 6.【单选题】（  ）不是基金销售机构寻找潜在客户的常用方法。
• A.德尔菲法
• B.缘故法
• C.介绍法
• D.陌生拜访法
• 参考答案：A
• 解析：基金销售机构常用的寻找潜在客户的方法分别包括：缘故法（B项）、介绍法（C项）和陌生拜访法（D项）。

• 7.【单选题】某基金公司刚成立，为确保合规经营，下列措施正确的是（ ）。 Ⅰ．建立良好的内部治理结构 Ⅱ．组织新员工进行合规培训，提高其对合规重要性的认识 Ⅲ．建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应当建立良好的内部治理结构，明确股东会、董事会、监事会和高级管理人员的职责权限，确保基金管理人各部门的合规运作。公司应当建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统。此外，基金管理人可以开展合规自律探讨和合规文化活动，提高全体员工对合规重要性的认识，有效实现合规管理的目标。

• 8.【单选题】基金管理人在建立全面风险管理体系时，应确保风险管理目标与战略发展目标的（  ）。
• A. 一致性
• B. 独立性
• C. 可测性
• D. 排他性
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人在建立全面风险管理体系时，应确保风险管理目标与战略发展目标的一致性。

• 9.【单选题】某货币市场基金T日规模40亿元，T+1日共赎回10亿份，申购0元，其中A机构客户赎回5亿份。下列不应发生的情形是（ ）。
• A.A客户2亿份赎回成功，其余3亿份赎回申请延期至T+2日
• B.A客户5亿份赎回成功
• C.A客户1亿份赎回成功，其余4亿份赎回申请延期至T+2日
• D.A客户4亿份赎回成功，其余1亿份赎回申请延期至T+2日
• 参考答案：C
• 解析：开放式基金发生巨额赎回时，管理人可选择接受全部赎回或部分延期赎回。部分延期赎回时，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。管理人应当在T+1日接受不得低于4亿的赎回（40*10%），因当日总共申请赎回为10亿，故T+1日的接受赎回比例为40%（4/10），对于单个投资者A来说，申请赎回为5亿，故当日A的被接受申请额应不得少于2亿（40%*5）。C选项错误，其他三项均符合要求。

• 10.【单选题】客户利益优先要求基金从业人员应当遵守的规则不包括（  ）。
• A. 主动践行客户利益优先的职业道德准则
• B. 不得利用基金财产为基金份额持有人以外的人牟取利益
• C. 不得违规向投资人做出投资不受损失或保证最低收益的承诺
• D. 不得侵占或者挪用基金份额持有人的交易资金和基金份额
• 参考答案：C
• 解析：基金从业人员不得违规向投资者作出投资不受损失或保证最低收益的承诺，是诚实守信的内容。故本题选C项

• 1.【单选题】ETF 联接基金将绝大部分基金资产投资于跟踪同一标的指数的（  ）。
• A. 股票
• B. 债券
• C. ETF
• D. 货币市场工具
• 参考答案：C
• 解析：选项 C 正确：交易型开放式证券投资基金联接基金(简称ETF联接基金)，是指将绝大部分基金资产投资于跟踪同一标的指数的ETF(简称目标ETF)，采用开放式运作方式的基金。ETF联接基金是一种特殊的基金中基金。

• 2.【单选题】作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是（ ）。
• A.降低结算本金风险
• B.买卖双方是一一对应的
• C.结算成本较高
• D.需要结算系统与资金清算系统紧密结合
• 参考答案：C
• 解析：全额结算的缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。

• 3.【单选题】某投资者通过场外（某银行）投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.025元，则其申购手续费和可得到的申购份额为（  ）。
• A. 147.78元；9611份
• B. 147.78元；9611.92份
• C. 9852.22元；9611份
• D. 9852.22元；9611.92份
• 参考答案：B
• 解析：根据申购费用和申购份数的计算方法： 净申购金额=申购金额/（1+申购费率）=10000/（1+1.5%）=9852.22元； 申购费用=申购金额-净申购金额=10000-9852.22=147.78元； 申购份额=净申购金额/申购日基金份额净值=9852.22/1.025=9611.92份。

• 4.【单选题】基金财务会计报告是指基金对外提供的反映（ ）基金的财务状况和（ ）的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
• A. 某一会计期间；某一特定日期
• B. 某一会计期间；某一会计期间
• C. 某一特定日期；某一会计期间
• D. 某一特定日期；某一特定日期
• 参考答案：C
• 解析：基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。

• 5.【单选题】下列属于证券交易显性成本的是（ ）。
• A.对冲费用
• B.佣金
• C.买卖价差
• D.冲击成本
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查证券交易的交易成本。证券交易的显性成本包含经纪商佣金、税费和交易所规费／结算所规费三者，隐性成本主要包括买卖价差、冲击成本、对冲费用和机会成本四者。

• 6.【单选题】均值方差法，是由（ ）于1952年提出的风险度量模型。
• A.哈里•马可维茨
• B.威廉•夏普
• C.尤金•法玛
• D.菲尔普斯
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查均值方差法的提出者。均值方差法，是由哈里·马可维茨于1952年所提出的风险度量模型，其将投资风险定义为投资预期收益率的波动幅度，通过对投资风险与预期收益率进行度量，以选取投资者的最优投资组合。故本题选A。

• 7.【单选题】执行缺口等于（ ）。
• A. (基准组合收益-实际组合收益)／基准组合成本
• B. (实际组合收益-基准组合收益)／基准组合成本
• C. (基准组合收益-实际组合收益)／实际组合成本
• D. (实际组合收益-基准组合收益)／实际组合成本
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：执行缺口被定义为：执行缺口=（基准组合收益-实际组合收益）/基准组合成本。

• 8.【单选题】下列关于可赎回债券的表述中，错误的是（ ）。
• A.与一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更低
• B.可赎回债券的赎回价格可以是固定的，也可以是浮动的
• C.可赎回债券赋予发行人看涨期权的价值
• D.可赎回债券的赎回条款是发行人的权利，对债权人不利
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P256-P260 和一个其他属性相同但没有赎回条款的债券相比，可赎回债券的利息更高，以补偿债券持有者面临的债券提早被赎回的风险(赎回风险)。

• 9.【单选题】（  ）又称为交易所交易基金。
• A. LOF
• B. ETF
• C. QDII
• D. FOF
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：交易型开放式指数基金通常又称为交易所交易基金(ETF)，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。 选项A错误：上市开放式基金(LOF)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。 选项C错误：QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。 选项D错误：基金中基金(Fund of Funds，FOF)，是指将80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的基金。

• 10.【单选题】基金经理下达1笔18元/股买入某只股票100万股，盘中交易员下达指令时，此股票的价格下降到17元/股，则交易员下达的价格为（ ）。
• A.17元
• B.18元
• C.交易员需跟基金经理反馈
• D.交易员需跟交易主管反馈
• 参考答案：A
• 解析：交易员有权择时完成交易。

• 1.【单选题】投资人作为股东参与投资，依法享有股东权利，并对基金债务承担有限责任的私募股权基金组织形式为（ ）。
• A.合伙型基金
• B.合伙型基金和公司型基金
• C.公司型基金
• D.信托(契约)型基金
• 参考答案：C
• 解析：公司型基金中，投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会(执行董事)、股东大会(股东会)以及监事会(监事)，通过公司章程对公司内部组织结构设立、管理权限、利益分配作出规定。公司型基金严格按照《中华人民共和国公司法》而设立，有限责任公司中股东以其出资为限对公司承担责任，股份有限公司中股东以其认购股份为限对公司承担责任，公司型基金是以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。

• 2.【单选题】虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但由于后来的并购投资基金管理机构往往也兼做（ ），加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，因此，股权投资基金的概念也从狭义发展到了广义。
• A. 债券投资
• B. 基金投资
• C. 股票投资
• D. 创业投资
• 参考答案：D
• 解析：虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但由于后来的并购投资基金管理机构往往也兼做创业投资，加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种，因此，股权投资基金的概念也从狭义发展到了广义。

• 3.【单选题】股权投资基金投资者退出的行为是（ ）。
• A. 收回对基金的投资并退出基金
• B. 增加对基金的投资
• C. 更换基金管理人
• D. 调整基金投资策略
• 参考答案：A
• 解析：A选项正确，投资者退出是指股权投资基金的投资者通过份额转让等方式收回其对基金的投资并退出基金的行为。

• 4.【单选题】下列对于相对估值法的评价不准确的是( )。
• A.运用简单，易于理解
• B.主观因素相对较多
• C.可以及时反映市场看法的变化
• D.受可比公司企业价值偏差影响
• 参考答案：B
• 解析：相对估值法具有以下优点： 第一，运用简单，易于理解。 第二，主观因素相对较少。B选项不准确，故本题选B。 第三，可以及时反映市场看法的变化。 同时，相对估值法也有以下不足： 第一，受可比公司企业价值偏差影响。 第二，分析结果的可靠性受可比公司质量的影响，有时很难找到合适的可比公司。

• 5.【单选题】关于股权投资基金的募集方式，下列表述正确的是（  ）。
• A. 基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金
• B. 基金管理人签署委托集团的书面协议后，基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的集体或个人募集资金
• C. 基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金
• D. 股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员
• 参考答案：D
• 解析：AB两项，股权投资基金应当向合格投资者募集，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金；C项，委托第三方机构募集的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集。

• 6.【单选题】以下属于基金管理人申请基金管理人登记提交的材料或信息的是（ ）。 Ⅰ工商登记和营业执照正副本复印件 Ⅱ公司章程或者合伙协议 Ⅲ主要股东或者合伙人名单 Ⅳ高级管理人员的基本信息
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P254 基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息： (1)工商登记和营业执照正副本复印件； (2)公司章程或者合伙协议； (3)主要股东或者合伙人名单； (4)高级管理人员的基本信息； (5)基金管理人的基本制度； (6)法律意见书； (7)基金业协会要求提交的其他材料。

• 7.【单选题】科技型中小微创业企业的资产结构中（ ）占比较高。
• A. 无形资产
• B. 固定资产
• C. 有形资产
• D. 流动资产
• 参考答案：A
• 解析：由于科技型创业企业通常需要在发展初期投入较多的研发经费，在形成产业化能力以前，研发投入形成的主要是无形资产，从而导致这类企业的资产结构中无形资产占比较高。

• 8.【单选题】通常情况下股权投资基金的（  ）由基金管理人和投资者共同商定并在基金合同中明确列示。
• A .投资范围
• B .投资策略
• C .投资限制
• D .以上都是
• 参考答案：D
• 解析：通常情况下，基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人和投资者共同商定，并在基金合同中明确列示。

• 9.【单选题】合伙企业生产经营所得和其他所得采取的原则是( )。
• A.先税后分
• B.先分后税
• C.先扣后税再分
• D.先分后扣再税
• 参考答案：B
• 解析：根据《合伙企业法》等规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。

• 10.【单选题】以下属于股东大会的权利的是（ ） Ⅰ.修改公司章程 Ⅱ.聘任和解聘公司董事 Ⅲ.对公司上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策 Ⅳ.批准公司年度财务预算
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：股东大会由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。