基金从业资格每日一练(2026年3月2日)

• 1.【单选题】认购开放式基金的投资者，在T日提交认购申请后，一般可于（ ）日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
• A.T+1
• B.T+2
• C.T+3
• D.T+4
• 参考答案：B
• 解析：投资者T日提交认购申请后，一般可于T+2日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

• 2.【单选题】下列对于风险的描述，说法正确的有（  ）。 Ⅰ、风险来源于不确定性 Ⅱ、风险表示损失 Ⅲ、风险具有双重性 Ⅳ、风险有多种表现形式
• A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅱ项说法错误，风险的定义具有双重性，负面和正面并存，管理好风险则可能带来机会。

• 3.【单选题】下列关于现金替代相关内容的叙述中，正确的是（ ）。
• A.现金替代是指用于替代组合证券的全部现金
• B.采用现金替代是为了提高基金运作的效率
• C.现金替代分为禁止现金替代和可以现金替代
• D.基金托管人在制定具体的现金替代方法时应遵循公平、公开的原则
• 参考答案：B
• 解析：选项A应为：现金替代是指申购和赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。 选项C应为：现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。 选项D应为：基金管理人在制定具体的现金替代方法时遵循公平、公开的原则，以保护基金份额持有人利益为出发点，并进行及时充分的信息披露。

• 4.【单选题】根据《证券投资基金法》的规定，中国证券投资基金业协会的职责不包括（  ）。
• A.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求
• B.依法办理公开募集基金的注册和备案
• C.对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解
• D.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动
• 参考答案：B
• 解析：依据《证券投资基金法》的规定，中国证券投资基金业协会的职责包括： （1）教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益； （2）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；A项 （3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分； （4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训； （5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；D项 （6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；C项 （7）依法办理非公开募集基金的登记、备案； （8）协会章程规定的其他职责。

• 5.【单选题】我国债券型基金的认购费率通常在（ ）以下，货币型基金的认购费一般为（ ）。
• A.1.5%；0
• B.1%；0
• C.1.5%；5元的整数倍
• D.1%；5元的整数倍
• 参考答案：B
• 解析：目前，我国股票型基金的认购费率一般按照认购金额设置不同的费率标准，最高一般不超过1.5%，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币型基金一般认购费为0。

• 6.【单选题】在基金管理人加强合规文化建设过程中，以下各项中重要性排序相对靠后的是（ ）。
• A.有效落实合规考核机制
• B.加强管理层对合规文化建设工作的重视程度
• C.加强合规管理部门与业务部门，监察稽核部门等各部门之间的信息交流
• D.引导并加强其他外部合作机构的合规经营意识
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人加强合规文化建设，还应在以下四个方面努力： 一是基金管理人管理层对合规文化建设工作足够重视。 二是加强合规管理部门与业务部、监察稽核部等各部门之间的信息交流和良好的互动性，实现资源共享。 三是有效落实合规考核机制。 四是积极推行全员合规理念，加强合规文化思想教育。

• 7.【单选题】下列关于封闭式基金的认购程序，说法错误的是（ ）。
• A.开立沪、深证券账户或沪、深基金账户及资金账户
• B.在资金账户存入足够资金
• C.以“份额”为单位提交认购申请
• D.通过比例配售份额基金
• 参考答案：D
• 解析：封闭式基金的认购程序： 1、开立沪、深证券账户或沪、深基金账户及资金账户 2、在资金账户存入足够资金 3、以“份额”为单位提交认购申请

• 8.【单选题】[2021年真题]关于中国证券投资基金业协会的性质和组成，以下表述错误的是（ ）。
• A.会员包括普通会员、联席会员、观察会员、特别会员
• B.协会章程需报中国证监会备案
• C.权力机构为理事会
• D.证券投资基金行业的自律性组织
• 参考答案：C
• 解析：C项，基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会，协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。

• 9.【单选题】在证券市场交易中，（ ）是市场存在的基础。
• A.投资决策
• B.道德风险
• C.经济的发展
• D.信息不对称
• 参考答案：D
• 解析：在证券市场交易中，信息不对称是市场存在的基础，即便是在互联网时代也是如此，但这一基础也决定了信托关系可能带来道德风险。

• 10.【单选题】同一私募基金产品的投资者持有期间超过（ ）年的，无须再次进行投资者风险评估。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.5
• 参考答案：C
• 解析：同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的，无须再次进行投资者风险评估。投资者风险承担能力发生重大变化时，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估。

• 1.【单选题】以下关于ETF联接基金说法错误的是（  ）。
• A. 绝大部分基金财产投资于某一ETF
• B. 密切跟踪标的指数表现
• C. 典型的场内基金
• D. 可以在场外申购或赎回
• 参考答案：C
• 解析：选项C错误：联接基金作为场外基金，可以提供投资者定期定额投资(定投)、基金转换等多样化的投资方式，进一步提升投资便利性. 选项ABD正确：ETF联接基金是将绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的某一ETF(称为目标ETF)、紧密跟踪标的指数表现、可以在场外(银行渠道等)申购赎回的基金。

• 2.【单选题】当基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致时，应以（  ）为准。
• A. 基金销售协议
• B. 基金合同附件
• C. 基金托管协议
• D. 基金公告
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。

• 3.【单选题】假设股票A的β值是3，在股票市场整体上涨了4％的情况下，股票A则会( )。
• A. 上涨3％
• B. 下跌12％
• C. 上涨12％
• D. 下跌3％
• 参考答案：C
• 解析：β系数度量的是资产收益率相对市场波动的敏感性。市场组合本身的β系数为1。当βi=1．5时，市场组合上涨1％，该资产随之上涨1．5％；当βi=0．5时，市场组合上涨1％，该资产随之上涨0．5％。同理可得当β=3时，市场组合上涨4%，该资产随之上涨3×4%=12%。

• 4.【单选题】政策性金融债的发行人通常不包括（ ）。
• A.中国进出口银行
• B.国家开发银行
• C.中国农业银行
• D.中国农业发展银行
• 参考答案：C
• 解析：政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。

• 5.【单选题】股票分析方法主要包括基本面分析和技术分析，下列不属于基本面分析的是（ ）。
• A.行业分析
• B.道氏理论
• C.宏观经济分析
• D.公司内在价值与市场价格
• 参考答案：B
• 解析：道氏理论属于技术分析的范畴。

• 6.【单选题】根据净额清算原则，在证券清算的过程中，（ ）。
• A.不同清算期内的同种证券可以合并计算
• B.同一清算期内的同种证券不可以合并计算
• C.只有在同一清算期内的同种证券才能合并计算
• D.不同清算期内的不同种证券可以合并计算
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查净额清算原则。根据净额清算原则，清算证券时，只有在同一清算期内且同种的证券才能合并计算。故本题选C。

• 7.【单选题】对冲基金的投资管理方式通常为（  ）。
• A. 被动管理
• B. 主动管理
• C. 量化管理
• D. 指数管理
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：对冲基金都是采用主动管理的方式，投资目标是产生高额回报，可以是绝对收益目标或相对收益目标。

• 8.【单选题】下列金融期权属于实值期权的是（ ）。 Ⅰ 看涨期权协定价格低于金融工具市场价格 Ⅱ 看涨期权协定价格高于金融工具市场价格 Ⅲ 看跌期权协定价格低于金融工具市场价格 Ⅳ 看跌期权协定价格高于金融工具市场价格
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流，平价期权是指买方此时的现金流为零，而虚值期权是指买方此时具有负的现金流。对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权；市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权。

• 9.【单选题】下列关于股票流动性的叙述，错误的是（  ）。
• A. 流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性
• B. 股票是流动性很强的证券
• C. 股票持有人在收回投资的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者
• D. 股票持有人一定会以高出原出资额的方式收回投资
• 参考答案：D
• 解析：选项D错误，选项ABC正确：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资可能大于或小于原出资额（并非一定高于，D错误）的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。所以，股票是流动性很强的证券。 综上，该题选D。

• 10.【单选题】下列选项中，不属于大宗商品投资方式的是（ ）。
• A.购买大宗商品实物
• B.投资大宗商品衍生工具
• C.购买大宗商品相关的股票
• D.投资资源类企业发行的债券
• 参考答案：D
• 解析：大宗商品投资方式包括：购买大宗商品实物、购买资源或者购买大宗商品相关股票、投资大宗商品衍生工具、投资大宗商品的结构化产品。

• 1.【单选题】关于创业投资基金,说法错误的是( )。
• A.一般会借助杠杆
• B.主要通过所投资的企业价值创造获得资本增值收益
• C.投资对象是处于早期发展阶段的企业
• D.通常采取参股性投资
• 参考答案：A
• 解析：具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。

• 2.【单选题】关于股权投资基金法律尽职调查，以下表述正确的是（ ）。
• A.法律尽职调查机构需保证目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性
• B.法律尽职调查的作用是评估目标公司的资产运行情况
• C.法律尽职调查的主要内容之一是对目标公司的合法成立进行确认
• D.法律尽职调查的功能是关注目标公司的资产及业务往来的合法性，以便发现该公司的价值
• 参考答案：C
• 解析：法律尽职调查机构并不能保证目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性，故A错误。法律尽职调查的作用是帮助股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。从功能角度来看，法律尽职调查更多的是定位于风险发现，而非价值发现，故BD错误。

• 3.【单选题】有限合伙企业中，普通合伙人对合伙企业债务承担（ ）。
• A. 补充责任
• B. 有限责任
• C. 按份责任
• D. 无限连带责任
• 参考答案：D
• 解析：有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。D选项正确

• 4.【单选题】个人投资者拟购买股权投资基金的基金份额，在不考虑个人年均收入的情况下，下列资产证明可用于合格投资者认定审查的是（ ）。
• A.银行存款100万元
• B.银行理财200万元
• C.信托计划300万元
• D.投资性房地产500万元
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人： (1)净资产不低于1000万元的单位。 (2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。 金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。

• 5.【单选题】某大型企业拟发起设立一只股权投资基金，该企业的做法符合规定的是（ ）。
• A.规定投资的员工最少需要投资10万元
• B.强制要求中级以上的管理人员进行投资
• C.向全公司的1000名员工发起投资倡议书
• D.经过资产调查向公司10名高级管理人员发送投资倡议书
• 参考答案：D
• 解析：在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集。股权投资基金的投资者人数不得超过200人，且为合格投资者。 股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位；(2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。 A选项10万元不符合要求。 B选项强制要求不符合要求。 C选项员工人数不符合要求。

• 6.【单选题】合伙型基金根据《合伙企业法》可由合伙协议对（  ）进行约定。 Ⅰ.出资方式 Ⅱ.出资数额 Ⅲ.股权分配 Ⅳ.缴付期限
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：合伙型基金根据《合伙企业法》可由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定。

• 7.【单选题】在公司型股权投资业务中，若项目上市后通过二级市场退出，则（ ）。
• A. 征收增值税
• B. 不征收增值税
• C. 征收个人所得税
• D. 不征收营业税
• 参考答案：A
• 解析：在公司型股权投资业务中，若项目上市后通过二级市场退出，则征收增值税。

• 8.【单选题】从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的（ ）转向（ ），与此相适应，金融市场也将逐步由（ ）为主转向（ ）为主。
• A.要素驱动；创新驱动；间接融资；直接融资
• B.要素驱动；创新驱动；直接融资；间接融资
• C.创新驱动；要素驱动；间接融资；直接融资
• D.创新驱动；要素驱动；直接融资；间接融资
• 参考答案：A
• 解析：从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。 

• 9.【单选题】关于财务尽职调查，表述正确的是( )。 I重点关注标的企业当前的财务业绩情况 II一般不通过现场调查方式 III在横向或纵向比较目标企业财务业绩时需要注意会计政策和财务假设不同造成的影响 IV不同于审计，强调发现企业的投资价值和潜在风险
• A.III、IV
• B.II、IV
• C.I、II
• D.I、II、III
• 参考答案：A
• 解析：财务尽职调查重点关注目标公司的历史财务业绩情况（Ⅰ错误），并对企业未来财务状况进行合理预测。财务尽职调查团队应收集目标公司相关的财务报告及相关支持材料（要现场调查，所以Ⅱ错误），了解其会计政策及相关会计假设，进行财务比率分析，重点考察企业的现金流、盈利及资产事项。财务尽职调查不同于审计，财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测。

• 10.【单选题】投资后管理阶段，（ ）负责批准公司年度财务预算与决算。
• A.股东大会
• B.董事会
• C.监事会
• D.董事长
• 参考答案：B
• 解析：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。