基金从业每日一练(2026年6月1日)

• 1.【单选题】根据投资对象及投资比例的不同，公募证券投资基金的划分类别不包括（ ）。
• A.股票基金
• B.债券基金
• C.混合基金
• D.平衡型基金
• 参考答案：D
• 解析：公募证券投资基金可根据投资对象及投资比例的不同，分为股票基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金(FOF)、混合基金和中国证监会规定的其他基金类别。

• 2.【单选题】某基金管理公司的销售人员，离职后将公司的客户清单储存到自己的移动设备中带走，供自己在新的工作中参考，对该行为，下列表述错误的是（ ）。
• A.该销售人员的行为未经公司同意，侵害公司的利益，违反了忠诚尽责的职业道德要求
• B.如果该销售人员向他人泄露了相关信息，则违反了保守秘密的职业道德要求
• C.即使该销售人员未向他人泄露该信息，也违反了保守秘密的职业道德要求
• D.如果该销售人员未向他人泄露了相关信息，则不违反保守秘密的职业道德要求
• 参考答案：D
• 解析：保守秘密要求基金从业人员不得向第三者透露作为秘密的信息，也不得公开尚处于禁止公开期间的信息，具体包括应当妥善保管并严格保守客户秘密，非经许可不得泄露客户资料和交易信息，无论是在任职期间还是离职后；不得泄露在执业活动中所获知的各相关方的信息及所属机构的商业秘密，更不得用以为自己或他人谋取不正当的利益；不得泄露在执业活动中所获知的内幕信息。选项D说法过于片面。

• 3.【单选题】下列私募基金的募集行为错误的是（ ）。
• A.应当采用问卷调查等方式对投资者的风险识别能力和风险承受能力进行评估，确认是否为合格投资者
• B.可以自行销售，也可以委托销售机构销售私募基金
• C.自行销售的，不得公开推介；委托销售机构销售的，销售机构也不得公开推介
• D.可以向投资人承诺保本，但不得向投资人承诺最低收益
• 参考答案：D
• 解析：依据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。

• 4.【单选题】[2021年真题]守法合规是基金从业人员最基础的执业道德，这里的“法”和“规”包括（ ）。 Ⅰ 宪法 Ⅱ 刑法 Ⅲ 中国证监会发布的部门规章 Ⅳ 中国证券投资基金业协会发布的自律规定 Ⅴ 基金公司的内部规定
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：守法合规中的“法”和“规”，除了包括宪法、刑法、民法等所有公民都需要遵守的法律外，主要是指规范证券投资基金领域的法律、行政法规、部门规章，还包括基金行业自律性规则以及基金从业人员所在机构的章程、内部规章制度、工作规程、纪律等行为规范。

• 5.【单选题】为保护基金投资人的利益，有关法规明确规定，基金管理人应当自收到投资者的申购、赎回申请之日起（ ）个工作日内，对该申购、赎回申请的有效性进行确认。
• A.1
• B.3
• C.5
• D.10
• 参考答案：B
• 解析：为保护基金投资人的利益，有关法规明确规定，基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）、赎回申请之日起3个工作日内，对该申购（认购）、赎回申请的有效性进行确认。

• 6.【单选题】开放式基金注册登记业务主要内容是对基金份额持有人的（ ）进行确认登记。
• A.持有基金份额及其变动情况
• B.持有基金金额
• C.申购基金行为
• D.申购基金金额
• 参考答案：A
• 解析：开放式基金份额的登记，是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。基金份额登记过程实际上是基金注册登记机构通过基金注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动进行确认、记账的过程。

• 7.【单选题】某自媒体账号公开发布关于某上市公司的证券市场评论，内容与该公司实际经营情况严重不符，显著误导了公众投资者决策。针对该行为，中国证监会及其派出机构可以采取的措施不包括（ ）。
• A.向其所在工作单位通报
• B.向所属主管部门通报
• C.直接处以5万元罚款
• D.出具诚信关注函并记入诚信档案
• 参考答案：C
• 解析：公民、法人或者其他组织公开发布证券期货市场评论信息，所述事实内容与实际情况不相符合的，或者存在其他显著误导公众情形的，中国证监会及其派出机构可以对其出具诚信关注函，记入诚信档案，并可将有关情况向其所在工作单位、所属主管部门或者行业自律组织通报。直接处以5万元罚款不属于上述规定的措施，因此答案选C。A选项错误，向其所在工作单位通报属于中国证监会及其派出机构可以采取的措施；B选项错误，向所属主管部门通报属于可以采取的措施；C选项正确，直接处以5万元罚款不属于上述规定的措施；D选项错误，出具诚信关注函并记入诚信档案属于可以采取的措施。

• 8.【单选题】基金公司监察稽核部的作用有（ ）。 Ⅰ．保护基金持有人的合法权益 Ⅱ．完善公司的内部控制制度 Ⅲ．规范公司运作 Ⅳ．查错防弊、堵塞漏洞
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：监察稽核部负责公司的法律合规事务，主要职责是监督检查基金运作和公司运作的合法、合规情况及公司内部控制情况，并及时向管理层报告。监察稽核部在规范公司运作、保护基金持有人合法权益、完善公司内部控制制度、查错防弊、堵塞漏洞方面起到了相当重要的作用。

• 9.【单选题】下列选项中，（ ）不是金融交易的组织方式。
• A.自由交易方式
• B.柜台交易方式
• C.交易所交易方式
• D.电信网络交易方式
• 参考答案：A
• 解析：金融交易主要有以下三种组织方式： ①场内交易方式，指有固定场所、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易方式。 ②场外交易方式，是相对于交易所交易而言的，指在证券交易所之外各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式。 ③电信网络交易方式，指没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易的方式。

• 10.【单选题】（ ）是基金从业人员职业道德最为基础的要求，所调整的是基金从业人员与基金行业及基金监管之间的关系。
• A.保守秘密
• B.诚实守信
• C.专业审慎
• D.守法合规
• 参考答案：D
• 解析：守法合规是对基金从业人员职业道德的最为基础的要求，其所调整的是基金从业人员与基金行业及基金监管之间的关系。

• 1.【单选题】共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的（ ），有利于增强投资信心和活跃市场交易。
• A.操作风险
• B.经营风险
• C.信用风险
• D.财务风险
• 参考答案：C
• 解析：共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易。

• 2.【单选题】假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为（ ）元。
• A.1．00
• B.1．16
• C.1．23
• D.1．35
• 参考答案：A
• 解析：基金份额净值=(基金资产-基金负债)／基金总份额=(35-5)／30=1(元)。

• 3.【单选题】关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是（ ）。
• A.基金合同生效后的信息披露费用
• B.销售服务费
• C.基金转换费
• D.基金的证券交易费用
• 参考答案：C
• 解析：下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：(1)基金管理人的管理费。(2)基金托管人的托管费。(3)销售服务费。(4)基金合同生效后的信息披露费用。(5)基金合同生效后的会计师费和律师费。(6)基金份额持有人大会费用。(7)基金的证券交易费用。(8)按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

• 4.【单选题】在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是（ ）。
• A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
• B.回购协议是一种信用贷款协议
• C.抵押品以企业债券为主
• D.证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方
• 参考答案：A
• 解析：本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，故选项B表述错误；回购协议抵押品以国债为主，故选项C表述错误；证券的出售方为正回购方，证券的购买方为逆回购方，正、逆回购是一个问题的两个方面，故选项D表述错误。

• 5.【单选题】已知某投资者采用主动投资方式进行投资，其基准组合的收益率为20％，其实际收益率为26％，则投资者投资的主动收益为（ ）。
• A.6％
• B.12％
• C.18％
• D.30％
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查主动投资的主动收益计算。主动收益的计算公式为：主动收益=证券组合的真实收益一基准组合的收益。在本题中，主动收益=26％-20％=6％。故本题选A。  

• 6.【单选题】下列关于印花税的说法中，错误的是（ ）。
• A.印花税是根据国家税法规定，在股票（包括A股和B股）成交后买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金
• B.目前，我国A股印花税税率为单边征收(只在卖出股票时征收)，税率为1‰
• C.印花税率为固定税率，相关部门不可调节印花税率和征收方向
• D.我国证券交易所向投资者收取印花税
• 参考答案：C
• 解析：相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度。

• 7.【单选题】下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（ ）。
• A.过户费
• B.证管费
• C.销售服务费
• D.经手费
• 参考答案：C
• 解析：选项A、选项B、选项D属于证券交易环节费用，由投资者直接承担，与基金资产无关。

• 8.【单选题】下列（ ）是目前股价指数编制的主要方法。 Ⅰ．几何平均法 Ⅱ．移动平均法 Ⅲ．算术平均法 Ⅳ．加权平均法
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P386-P393 目前股价指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法。

• 9.【单选题】[2023年真题]关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（ ） I.包含了企业占有资源的数量和性质 II.资产项揭示了企业资金的资金来源和财务状况 III.表中的信息为分析收入来源性质及稳定性提供了基础，可以为收益把关 IV.只要研究负债项即可了解企业短期及长期偿债能力
• A.II、III、IV
• B.III、IV
• C.II、IV
• D.I、II、III
• 参考答案：C
• 解析：(1)资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。对于正常运作的企业而言，资产负债表所列示的资源，正是企业获得回报的基础。在市场环境中，企业不占有资源就意味着失去生存竞争的能力和获得利润的机会。 (2)资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。资本成本(投入资金)与企业盈利和收入存在重要关联，远远超过企业资本成本的收入往往不具有持续性。若企业盈利离开了资产价值的支持，盈利预期的可靠性和准确性就值得怀疑。 (3)资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力、是否存在财务困难以及违约风险等。 (4)资产负债表可以为收益把关。作为“第一会计报表”的资产负债表与企业的另外两个报表——利润表和现金流量表密切相关。从某种意义上而言，由于资产负债表是某一特定时刻的资产和负债的简要描述，可以大大限制资产和负债的操纵程度，与利润表相比更加规范和准确。

• 10.【单选题】下列对β系数的使用表达正确的是（ ）。
• A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
• B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
• C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
• D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小
• 参考答案：D
• 解析：贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。

• 1.【单选题】投资协议中的优先认购权条款赋予了作为老股东的股权投资基金（ ）的权利。 Ⅰ.在目标企业发行新股时，可以按照比例优先于新进投资人进行认购 Ⅱ.在目标企业发行可转换债券时，可以按照比例优先于新进投资人进行认购 Ⅲ.在目标企业的其他股东对外出售股权时，在同等条件下有优先购买权 Ⅳ.可根据企业未来实际业绩情况相应调整企业估值
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。Ⅰ、Ⅱ两项正确。股东优先购买权是有限责任公司股东所享有的法定权利，但该权利的行使范围应限于股权向公司股东以外的第三人转让的情况，在股东内部发生转让时，其他股东并不享有优先购买权，Ⅲ项错误。企业估值调整不是优先认购权条款赋予的权利，Ⅳ项错误。故本题选D。

• 2.【单选题】以下选项属于财务尽职调查中财务比率分析的有（ ）。 Ⅰ盈利能力分析 Ⅱ偿债能力分析 Ⅲ运营能力分析 Ⅳ纳税分析
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：财务尽职调查的主要内容包括：（1）会计政策与会计估计。（2）财务报告及相关财务资料。（3）财务比率分析。（4）纳税分析。其中，财务比率分析包括盈利能力分析、偿债能力分析、运营能力分析、综合评价。

• 3.【单选题】关于关联交易及其他利益冲突管理的要求，下列说法正确的是（ ）。 Ⅰ.基金管理人应建立健全关联交易管理制度 Ⅱ.关联交易应遵循程序合理、交易公平原则 Ⅲ.投资期内未完成一定比例投资额的，不得管理相同策略基金 Ⅳ.共同投资机会分配规则无需投资者同意
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人应当建立健全关联交易管理制度，因此Ⅰ正确；关联交易的管理应遵循程序合理、交易公平原则，因此Ⅱ正确；基金合同中应当约定当基金尚未完成总认缴规模一定比例或更高的投资额的，管理人或管理人关联方不得管理或服务于其他相同（或交叉）策略的基金，因此Ⅲ正确；管理人应制定明确的投资机会分配规则，并在募资时向投资者重点披露并征得投资者同意后约定到基金合同之中，因此Ⅳ错误。故本题选A。

• 4.【单选题】境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循的法律法规包括（ ）。
• A.《境外投资管理办法》《境外投资项目核准和备案管理办法》
• B.《中外合资经营法》《境外投资项目核准和备案管理办法》
• C.《中外合作经营企业法》《中外合资经营法》
• D.《境外投资管理办法》《中外合作经营法》
• 参考答案：A
• 解析：目前，规范境外投资的主要法律法规包括：2013年12月2日国务院颁布的《政府核准的投资项目目录(2013年本)》，2014年4月8日国家发展改革委颁布的《境外投资项目核准和备案管理办法》，以及2014年9月6日商务部发布的《境外投资管理办法》。

• 5.【单选题】关于反摊薄条款及降价融资,以下表述错误的是( )。
• A.反摊薄条款本质上是一种价格保护机制
• B.反摊薄条款的意义主要为保护前轮投资者,而非后轮投资者
• C.降价融资意味着投资者先前购买的股权对价相对更为高昂,从而使投资者遭到损失
• D.经营状况较为成熟的企业比早中期创业企业更需要反摊薄条款
• 参考答案：D
• 解析：由于创业投资基金更多地投资于经营业绩波动较大的早中期创业企业，因此反摊薄条款在创业投资基金的投资运作中更为多见。

• 6.【单选题】（  ）年，中国创业板正式上市。
• A. 1998
• B. 2004
• C. 2009
• D. 2010
• 参考答案：C
• 解析：国务院有关部门于2007年出台了针对公司型创业投资基金的所得税优惠政策，于2008年出台了促进创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见，于2009年推出创业板。

• 7.【单选题】针对投资特定标的而设立的单一投资基金，管理人的下列做法符合特殊情况披露要求的是（ ）。
• A.基金合同中未设置限制改变基金投向的条款
• B.未事先约定投资目的无法达成时的处理方式
• C.在基金合同中设置限制改变基金投向的条款
• D.募资时未向投资者披露底层标的项目的具体信息
• 参考答案：C
• 解析：对于投资特定标的而设立的单一投资基金，管理人应当在募资时向投资者充分披露底层标的项目的具体信息。同时，应在基金合同中，设置限制管理人改变基金投向的条款，并事先约定投资目的无法达成时的处理方式。故选项C正确。

• 8.【单选题】在合伙型股权投资基金中，关于管理权限的说法，正确的是（ ）。
• A.有限合伙人执行合伙事务，对外代表合伙企业
• B.除非法律另有规定，由普通合伙人执行合伙事务、对外代表合伙企业
• C.全体合伙人共同执行合伙事务，对外代表合伙企业
• D.由合伙人会议选举产生的执行机构执行合伙事务
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P275 A错误：有限合伙人不执行合伙事务，也不得对外代表有限合伙企业。有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。 B正确：普通合伙人负责合伙企业的事务执行，并对外代表合伙企业。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。 C错误：合伙型基金中，通常是由普通合伙人执行合伙事务，而不是全体合伙人共同执行。有限合伙人不参与合伙事务的执行。 D错误：合伙人会议通常不直接执行合伙事务，而是审议一些重要事项，如合伙人入伙与退伙、合伙人份额转让等。合伙事务的执行权主要由普通合伙人掌握。 因此，正确答案是B。

• 9.【单选题】股权投资基金信息披露义务人应当向投资者及时披露的重大事项包括（ ）。 Ⅰ.基金发生重大损失 Ⅱ.基金管理人年度审计报告 Ⅲ.基金发生重大关联交易 Ⅳ.基金托管费率变更
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：在股权投资基金运作期间，当出现与基金管理人或者股权投资基金相关的重大事项时，信息披露义务人应当将重大事项进行临时披露。一般来说，重大事项包括基金管理人和托管人发生重大事项变更、股权投资基金发生重大损失、管理费率或者托管费率变更、清盘或者清算、重大关联交易、提取业绩报酬等。

• 10.【单选题】下列股权投资中，（  ）最有可能适用清算价值法进行估值核算。
• A.中后期创投基金投资金融企业
• B.定增基金投资上市公司非公开发行股票
• C.并购基金对濒临破产的企业进行收购
• D.早期创投基金投资初创企业
• 参考答案：C
• 解析：清算包括破产清算和解散清算。假设企业破产或公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。