基金从业每日一练(2026年5月25日)

• 1.【单选题】基金管理人在积极践行社会责任投资，构建以（ ）为核心的投资体系。
• A.高收益与低风险
• B.绿色金融与低碳经济
• C.环保和可持续发展
• D.社会效益与长期价值
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人在积极践行社会责任投资，构建以环保和可持续发展为核心的投资体系，引导资源流向社会责任良好的企业，推动社会责任落实落地，支持绿色经济的可持续发展。

• 2.【单选题】关于基金募集期间费用的列支，下列表述正确的有（ ）。 Ⅰ.信息披露费、会计师费、律师费不得从基金财产中列支 Ⅱ.基金收取认购费的，可以从认购费中列支相关费用 Ⅲ.投资者交纳认购款项后，基金合同立即生效 Ⅳ.募集期间的所有费用均需由基金管理人以固有财产承担
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支；基金收取认购费的，可以从认购费中列支。投资人交纳认购基金份额的款项时，基金合同成立（而非生效）。因此Ⅰ、Ⅱ正确，Ⅲ（基金合同立即生效）、Ⅳ（所有费用均需由基金管理人以固有财产承担）错误。

• 3.【单选题】[2022年真题]有权对证券公司担任基金托管人的资格进行核准的机构是(  )。
• A.中国证监会和中国人民银行
• B.中国证券投资基金业协会
• C.中国证监会和中国银监会
• D.证监会
• 参考答案：D
• 解析：【考察考点】对基金托管人的监管 基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。商业银行担任基金托管人的，由中国证监会会同中国银监会核准；其他金融机构担任基金托管人的，由中国证监会核准。

• 4.【单选题】基金募集机构应当通过问卷调查等方式了解投资者信息，问卷内容应包括但不限于（ ）。 Ⅰ 投资者的职业 Ⅱ 投资者的学历 Ⅲ 投资者的计划投资期限 Ⅳ 投资出现波动时的焦虑状态
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：募集机构应建立科学有效的投资者问卷调查评估方法，确保问卷结果与投资者的风险识别能力和风险承担能力相匹配。募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息。问卷调查主要内容应包括但不限于以下方面： （1）投资者基本信息，其中个人投资者基本信息包括身份信息、年龄、学历、职业、联系方式等信息，机构投资者基本信息包括工商登记中的必备信息、联系方式等信息。 （2）财务状况，其中个人投资者财务状况包括金融资产状况、最近三年个人年均收入、收入中可用于金融投资的比例等信息，机构投资者财务状况包括净资产状况等信息。 （3）投资知识，包括金融法律法规、投资市场和产品情况、对私募基金风险的了解程度、参加专业培训情况等信息。 （4）投资经验，包括投资期限、实际投资产品类型、投资金融产品的数量、参与投资的金融市场情况等。 （5）风险偏好，包括投资目的、风险厌恶程度、计划投资期限、投资出现波动时的焦虑状态等。

• 5.【单选题】证券交易所在监控中发现基金交易行为异常，涉嫌违法违规的，可以采取的措施不包括（ ）。
• A.约见谈话
• B.公开谴责
• C.向中国证监会报告
• D.向警察局报告
• 参考答案：D
• 解析：证券交易所在监控中发现基金交易行为异常，涉嫌违法违规的，可以根据具体情况，采取电话提示、警告、约见谈话、公开谴责等措施，并同时向中国证监会报告。

• 6.【单选题】基金销售机构，是指依法办理开放式基金份额的认购、申购和赎回的基金管理人以及取得基金代销业务资格的其他机构。目前，国内的基金销售机构可分为（ ）。
• A.直销机构、代销机构和第三方机构三种类型
• B.直销机构和第三方机构两种类型
• C.直销机构和代销机构两种类型
• D.代销机构和第三方机构两种类型
• 参考答案：C
• 解析：基金销售机构，是指依法办理开放式基金份额的认购、申购和赎回的基金管理人以及取得基金代销业务资格的其他机构。目前，国内的基金销售机构可分为直销机构和代销机构两种类型。

• 7.【单选题】某基金从业人员在任职期间同时担任投资公司的法定代表人，监管机构据此出具警示函，具体原因是（ ）。
• A.直接或者间接利用他人提供或主动获取的内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息谋取利益
• B.违规利用职权为近亲属或者其他利益关系从事营利性经营活动提供便利条件
• C.直接或者间接向他人提供内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息，明示或者暗示他人从事相关交易活动
• D.违规从事营利性经营活动，违规兼任可能影响其独立性的职务或者从事与所在机构或者投资者合法和利益相冲突的活动
• 参考答案：D
• 解析：基金从业人员在任职期间不能同时担任投资公司的法定代表人。

• 8.【单选题】下列关于基金市场营销的表述，错误的有（ ）。
• A.基金营销作为一种理财服务，需要持续性服务
• B.与一般有形产品的营销相比，基金对营销人员的专业水平有更高的要求
• C.基金销售机构应坚持适用性原则，把合适的产品卖给合适的基金投资人
• D.基金作为一种金融产品，收益与风险是确定的
• 参考答案：D
• 解析：证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销不同于有形产品营销，其特殊性主要表现在： ①规范性，基金是面对广大投资者的金融理财产品，为维护投资者利益，监管部门在基金销售费用、基金销售宣传推介等方面做了严格的规定； ②服务性，基金作为一种金融产品，其产品品质体现为基金的未来收益和营销人员的持续服务； ③专业性，基金是投资于股票、债券、货币市场工具等多种金融产品的组合投资工具，客观上要求营销人员广泛了解和掌握相关金融知识和投资工具，因此，基金销售对营销人员的专业水平有更高的要求； ④持续性，基金营销是一种理财服务，不是一锤子买卖，因而更强调销售服务的持续性； ⑤适用性，基金销售机构在销售基金和相关产品时，应根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，注重销售的适用性。

• 9.【单选题】基金投资顾问机构及其从业人员的法定业务不包括（ ）。
• A.提供基金投资顾问服务，应当具有合理的依据
• B.对其服务能力和经营业绩进行如实陈述
• C.向投资者承诺或者保证投资收益
• D.不得损害服务对象的合法权益
• 参考答案：C
• 解析：基金投资顾问机构及其从业人员的法定业务包括：提供基金投资顾问服务，应当具有合理的依据；对其服务能力和经营业绩进行如实陈述；不得以任何方式承诺或者保证投资收益；不得损害服务对象的合法权益。

• 10.【单选题】下列关于金融市场交易价格确定方式的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ.借贷关系中由双方协商确定 Ⅱ.证券集中竞价实行撮合成交 Ⅲ.开放式基金募集期间按基金份额净值认购 Ⅳ.基金申购以申请当日收市后基金份额净值计算
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：借贷关系中由交易双方协商确定；证券集中竞价按价格优先、时间优先的原则实行撮合成交；开放式基金募集期间按照基金份额面值认购；基金申购以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ表述正确，Ⅲ表述错误。

• 1.【单选题】目前，我国债券基金的管理费率一般低于（ ）。
• A.0.1%
• B.0.25%
• C.0.75%
• D.1%
• 参考答案：D
• 解析：目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率不高于0.33%。

• 2.【单选题】关于私募股权的概念，以下表述正确的是（ ）。
• A.通常采用非公开募集的形式募集资金
• B.投资仅包含股权投资，不包含债权
• C.私募股权投资是指对已上市公司的投资
• D.可在公开市场上进行交易，流动性较好
• 参考答案：A
• 解析：私募股权投资通常采用非公开募集的形式筹集资金，不能在公开市场上进行交易，流动性较差。尽管人们使用私募“股权”一词，但此类投资既包含股权，也包含债权。

• 3.【单选题】一定数量的交易订单迅速成交时会对市场造成影响，这种市场价格与交易没有下达时市场可能的价格之间的差额，被称为（ ）。
• A.买卖价差
• B.机会成本
• C.延迟成本
• D.冲击成本
• 参考答案：D
• 解析：一笔新的交易指令可能改变当前买卖双方的平衡，使价格向不利于该指令的方向移动。冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能的价格之间的差额。

• 4.【单选题】假设某国债是起息日为2009年6月6日的附息固定利率，债券10年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率为4.5%，2019年6月6日当日每单位债券收到本金和利息共计（ ）元。
• A.104.5
• B.102.25
• C.140.5
• D.145
• 参考答案：B
• 解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。通常固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。根据题干，该债券收到的本金和利息为：100+（4.5%/2）×100=102.25。

• 5.【单选题】对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等，需要（ ）投票表决通过。
• A.独立董事
• B.股东
• C.执行董事
• D.监事
• 参考答案：B
• 解析：对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等则需要股东投票表决通过。

• 6.【单选题】前十大重仓股占比的计算公式是（ ）。
• A.前十大重仓股投资市值/基金投资总市值×100%
• B.前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值×100%
• C.前十大重仓股投资市值/基金资产总市值×100%
• D.前十大重仓股投资市值/基金资产总值×100%
• 参考答案：B
• 解析：前十大重仓股占比=前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值×100%。

• 7.【单选题】某基金通过向特定对象募集资金累计超过200人设立，该基金属于的募集方式是（ ）。
• A.非公开募集基金
• B.公开募集基金
• C.私募基金
• D.资产管理计划
• 参考答案：B
• 解析：通过公开募集方式设立的基金，包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过200人，以及法律、行政法规规定的其他情形。选项A非公开募集基金需向合格投资者募集且累计不得超过200人；选项C私募基金、选项D资产管理计划均属于非公开募集证券投资基金的具体类型，均不符合题干中“向特定对象募集资金累计超过200人”的公开募集条件。

• 8.【单选题】若某人计划在3年以后得到5000元，年利息率为8％，复利计息，则现在应存入银行（ ）元。
• A.3959.16
• B.3969.16
• C.3979.16
• D.3989.16
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查现值的计算公式及其应用。现值，即当前的价值，是指未来年份收到或 <img src="/upload/paperimg/2021081916482928574678f-82c5987c507d/1545225802.jpg" style="width:100%;"/>

• 9.【单选题】关于股票拆分和股票股利，下列说法错误的是（ ）。
• A.不改变股东权益
• B.可以提高股份流动性
• C.降低被收购的难度
• D.向投资者传递公司发展前景良好的信息
• 参考答案：C
• 解析：股价较高的公司通过股票拆分或发放股票股利的方式降低股价，可以提高股份流动性，增加股东数量并提高被收购的难度。

• 10.【单选题】一般情况下，下列证券中有表决权的是（ ）。
• A.优先股
• B.普通股
• C.可转债
• D.公司债
• 参考答案：B
• 解析：普通股股东享有股东的基本权利，包括收益权和表决权。其中，表决权是指普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权。股东的表决权是通过股东大会来行使的，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一票”。

• 1.【单选题】下列不属于股权投资基金行业自律组织的作用的是(  )。
• A.促进会员忠实履行受委托义务和社会责任
• B.对违法违规的市场主体采取行政处罚
• C.履行行业自律管理，促进行业合规经营
• D.提供行业服务，提高行业竞争力
• 参考答案：B
• 解析：对违法违规的市场主体采取行政处罚为中国证监会的职权，不属于股权投资基金行业自律组织的作用。故本题选B。 股权投资基金行业自律组织可以在以下方面起到作用： 第一，提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力； 第二，发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉； 第三，履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序； 第四，促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展。

• 2.【单选题】如果没有( )，创始人股东可以做以下事情：发行巨量股份给创始人，将投资人股份比例稀释成接近零
• A.保护性条款
• B.回售条款
• C.优先认购权条款
• D.反摊薄条款
• 参考答案：A
• 解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。 在创业投资中，创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此会向企业家要求设置保护性条款，设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者，防止其利益受到大股东侵害。 保护性条款针对的通常是涉及投资者经济利益或者公司控制权的重大事项。

• 3.【单选题】母基金获取子基金运营报告的定期频率不包括（ ）。
• A.季度
• B.半年
• C.月度
• D.年度
• 参考答案：C
• 解析：母基金可定期（季度、半年或年度）获取子基金运营报告，因此月度不属于母基金获取子基金运营报告的定期频率。

• 4.【单选题】股权投资基金随目标企业尽职调查的内容不包括（ ）。
• A.业务尽调
• B.项目估值
• C.财务尽调
• D.法律尽调
• 参考答案：B
• 解析：尽职调查的内容可以分为业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。故选项B符合题意。

• 5.【单选题】股权投资基金A的投资者甲起诉管理人乙公司，称乙公司未履行关联交易信息披露义务并通过A基金关联交易损害了甲的合法权益。经查，涉案基金的基金合同约定了关联交易的定义，未针对关联交易作出其他特别约定。关于本案，以下表述正确的是（ ）。
• A.如乙公司提供证据证明其已向A基金托管人披露关联交易，可以认定乙公司已履行应履行的关联交易信息披露义务
• B.因基金合同未禁止关联交易，乙公司无需对A基金实施关联交易造成的后果承担责任
• C.如乙公司提供证据证明关联交易给A基金产生收益而未损害A基金的利益，乙公司无需就未履行关联交易信息披露义务承担任何责任
• D.如乙公司拟募集新的基金，应依法在基金合同对关联交易的识别认定、交易决策、对价确定、信息披露和回避等机制作出约定
• 参考答案：D
• 解析：基金合同应明确约定关联交易的识别认定、对价确定、交易决策、信息披露等机制。故选项D正确。

• 6.【单选题】基金以有限合伙形式设立，需载明（ ）。 Ⅰ.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所 Ⅱ.执行事务合伙人应具备的条件和选择程序 Ⅲ.执行事务合伙人权限与违约处理办法 Ⅳ.执行事务合伙人的除名条件和更换程序
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：由于基金是以有限合伙形式设立的，故还需载明：①普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所；②执行事务合伙人应具备的条件和选择程序；③执行事务合伙人权限与违约处理办法；④执行事务合伙人的除名条件和更换程序；⑤有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任；⑥有限合伙人和普通合伙人相互转变程序。

• 7.【单选题】某基金于2016年1月1日对a公司投资人民币100万元，获得a公司20％股权份额。于2017年12月31日通过转让所持有的全部a公司股权获得转让价款人民币144万元，在持有a公司股份的期间，a公司未进行股利分配，在不考虑税费的情况下，该基金对a公司的投资实现的内部收益率为（ ）。
• A.30％
• B.20％
• C.10％
• D.40％
• 参考答案：B
• 解析：由内部收益率的定义可知，100=144／(1+r)【sup|2】，内部收益率r=20％。

• 8.【单选题】某公司融资前，创始股东持股数量为60000股，前轮投资者以每股4元的价格购买了10000股，后轮投资者以每股2元购买了10000股，在加权平均条款下，前轮投资者适用的每股价格为（ ）元，创始股东应补偿前轮投资者（ ）股。
• A.3.71；782
• B.4.71；616
• C.3.75；667
• D.3.50；1429
• 参考答案：C
• 解析：一个广义的加权平均条款计算公式如下：A=B×（C+D）/（C+E）；其中，A为前轮投资者经过反稀释补偿调整后的每股新价格；B为前轮投资者在前轮融资时支付的每股价格；C为新发行前公司的总股数；D为如果没有降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款原本能够购买的股权数量；E为当前发生降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款实际购买的股权数量。前轮投资者在前轮融资时支付的每股价格为4元/股，故B=4；新发行前公司的总股数为创始股东股数+前轮投资者总股数，故C=60000+10000=70000；如果没有降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款原本能够购买的股权数量为（2×10000）÷4=5000（股），故D=5000；当前发生降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款实际购买的股权数量为10000，故E=10000；故A=4×[（70000+5000）/（70000+10000）]=3.75（元/股）；获补偿的股份数量=（前轮投资者投入资金/新价格）-已有股数=（40000/3.75）-10000≈667（股）

• 9.【单选题】项目投后管理报告的主要内容包括（ ）。 Ⅰ.投资项目概况 Ⅱ.投资项目的投后重点 Ⅲ.投后管理建议 Ⅳ.基金产品投后汇总
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：项目投后管理报告主要内容包括投资项目概况、投资项目的投后重点、投后管理建议。故选项A正确。

• 10.【单选题】股权投资基金产品的募集者可以是（ ）。
• A.基金管理人
• B.律师事务所
• C.基金投资者
• D.基金托管人
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。