基金从业资格每日一练(2026年1月2日)

• 1.【单选题】依据《证券投资基金法》的规定，以下属于基金份额持有人直接行使的权利是(  )。
• A.依法转让或者申请赎回持有的基金份额
• B.调整基金管理人和基金托管人的报酬标准
• C.决定基金扩募或者延长基金合同期限
• D.决定更换基金管理人
• 参考答案：A
• 解析：【考察考点】基金金份额持有人及基金份额持有人大会选项B、C、D，属于基金基金份额持有人大会的权利，但不属于基金份额持有人能直接行使的权利。

• 2.【单选题】关于基金注册登记机构的职责，以下说法错误的是（ ）。
• A.确认基金交易
• B.负责基金份额登记
• C.保管资金
• D.发放红利
• 参考答案：C
• 解析：C选项属于基金托管人的职责。 基金份额登记机构的主要职责包括：建立并管理投资人的基金账户；负责基金份额的登记；基金交易确认；代理发放红利；建立并保管基金份额持有人名册；法律法规或份额登记服务协议规定的其他职责。

• 3.【单选题】关于中国证券投资基金业协会的职责，以下表述错误的是（ ）。
• A.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求
• B.对会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调查取证和依法行政查处
• C.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为
• D.依法办理非公开募集基金的登记、备案
• 参考答案：B
• 解析：A项表述正确，基金业协会的职责包括依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。 B项表述错误，基金业协会的职责包括对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。并不进行行政查处。 C项表述正确，基金业协会的职责包括制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。 D项表述正确，基金业协会的职责包括依法办理非公开募集基金的登记、备案。

• 4.【单选题】符合（ ）规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。 Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金 Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划 Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员 Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：下列投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数：①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；②依法设立并在基金业协会备案的投资计划；③中国证监会规定的其他投资者。

• 5.【单选题】关于QDII基金的申购赎回，投资者甲认为，由于境外交易所的开市时间不同，因此QDII基金的申购赎回开放时间与一般开放式基金不同；投资者乙认为，QDII基金的申购赎回与一般开放式基金相同，在T+1日对申购和赎回申请进行确认。关于两位投资者的观点，下列判断正确的是（  ）。
• A.甲、乙的观点都错误
• B.甲、乙的观点都正确
• C.甲的观点正确，乙的观点错误
• D.甲的观点错误，乙的观点正确
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P32 QDII基金的申购和赎回与一般开放式基金的申购和赎回的相同点： （1）申购和赎回渠道。 （2）申购和赎回的开放时间。甲说法错误 （3）QDII基金申购和赎回的原则与程序，申购份额和赎回金额的确定，巨额赎回的处理办法等都与一般开放式基金类似。 一般情况下，基金管理公司会在T+2日内对该申请的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在T+3日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。乙说法错误

• 6.【单选题】[2021年真题]下列适用于基金产品注册普通程序的是（ ）。 Ⅰ.合格境内机构投资者（QDII）基金 Ⅱ.交易型指数基金 Ⅲ.货币市场基金 Ⅳ.基金中基金（FOF)
• A.Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、V
• C.Ⅰ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、 Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：适用于简易程序的产品包括常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、发起式基金、合格境内机构投资者(QDII)基金、理财基金和交易型指数基金(含单市场、跨市场／跨境ETF)及其联接基金。 分级基金、基金中基金(FOF)及中国证监会认定的其他特殊产品暂不实行简易程序。

• 7.【单选题】私募基金管理人的（  ）应当与其业务方向、发展规划和管理规模等相匹配。 Ⅰ、专业人员配备 Ⅱ、资本实力 Ⅲ、风险控制水平 Ⅳ、投资管理能力
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：私募基金管理人的资本实力、专业人员配备、投资管理能力、风险控制水平、内部控制制度、场所设施等，应当与其业务方向、发展规划和管理规模等相匹配。

• 8.【单选题】下列金融市场中，不涉及货币资金跨境流动的是（  ）。
• A.外汇市场
• B.离岸金融市场
• C.国内金融市场
• D.国际金融市场
• 参考答案：C
• 解析：A项，外汇市场的货币兑换需通过跨境清算系统，直接涉及资金跨境转移。 B项，离岸金融市场专为非居民提供外币借贷服务，资金流动跨越国界。 C项，国内金融市场，是指一国范围内的资金融通与资金交易的市场，不涉及货币资金的跨境流动。 D项，国际金融市场，是指国际间的资金融通与资金交易的市场，涉及货币资金的跨境流动。

• 9.【单选题】商业银行、证券公司等基金销售机构的准入条件不包括（ ）。
• A.有与基金销售业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施
• B.有相关从业工作者20人以上
• C.有评价基金投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系
• D.有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度
• 参考答案：B
• 解析：基金销售机构的准入条件有： （1）具有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行。 （2）财务状况良好，运作规范稳定。 （3）有与基金销售业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施。 （4）有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回等业务的技术设施，且符合中国证监会对基金销售业务信息管理平台的有关要求，基金销售业务的技术系统已与基金管理人、中国证券登记结算公司相应的技术系统进行了联网测试，测试结果符合国家规定的标准。 （5）制定了完善的资金清算流程，资金管理符合中国证监会对基金销售结算资金管理的有关要求。 （6）有评价基金投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系。 （7）制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基金销售业务管理制度，符合中国证监会对基金销售机构内部控制的有关要求。 （8）有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度。 （9）中国证监会规定的其他条件。

• 10.【单选题】公募基金管理人的下列行为中，属于违规行为的是（  ）。
• A.利用基金财产为基金份额持有人争取利益
• B.公平的对待其管理的不同基金财产
• C.向基金份额持有人承诺5%的预期收益
• D.根据基金合同约定收取固定管理费
• 参考答案：C
• 解析：公募基金管理人的董事、监事、高级管理人员及从业人员不得从事下列行为： （1）利用职务之便为本人或者他人牟取不正当利益 （2）与其履行职责存在利益冲突的活动； （3）不正当交易或者利益输送； （4）挪用或者侵占公司、客户资产或者基金财产； （5）私下接受客户委托从事证券基金投资； （6）向客户违规承诺收益或者承担损失；C项 （7）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； （8）违规向客户提供资金、证券或者违规为客户融资提供中介、担保或者其他便利； （9）滥用职权、玩忽职守，不按照规定履行职责； （10）法律法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

• 1.【单选题】在基金名称中使用（  ）等特定字样可视为货币市场基金。 Ⅰ. 货币 Ⅱ. 现金 Ⅲ. 流动 Ⅳ. 债券
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确：在基金名称中使用“货币”“现金”“流动”等类似字样的基金视为货币市场基金。 Ⅳ错误：货币市场基金以货币市场工具为投资对象，名称一般不包含“债券”相关表述 综上，该题选D。

• 2.【单选题】交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按（ ）估值。
• A. 第三方估值机构提供的当日估值净价
• B. 当日的开盘价
• C. 估值当日的结算价
• D. 采用估值技术
• 参考答案：A
• 解析：已上市或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。已上市或已挂牌转让的含权固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价进行估值。 综上，该题选A。

• 3.【单选题】以下不属于场内证券交易结算原则的是(  )。
• A.第三方存管原则
• B.货银对付原则
• C.共同对手方制度
• D.法人结算原则
• 参考答案：A
• 解析：场内证券交易结算原则包括：1.法人结算原则；2.共同对手方制度；3.货银对付原则；4.分级结算原则。

• 4.【单选题】下列关于回购协议的表述，不正确的是（ ）。
• A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低
• B.回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低
• C.若采用实物交割，回购利率较高
• D.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年
• 参考答案：C
• 解析：C项，若采用实物交割，回购利率较低。目前的大部分回购协议尤其是期限较短的回购协议一般不采用实物交付，而是将抵押的证券交付至贷款人的清算银行的保管账户或借款人专用的证券保管账户中。

• 5.【单选题】（ ）在报价驱动市场中扮演关键角色，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易。
• A. 经纪人
• B. 投资者
• C. 做市商
• D. 基金管理人
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：在报价驱动市场中，做市商扮演着关键角色，他们通过与投资者进行买卖双向交易来提供市场流动性。 选项A错误：经纪人的主要职责是执行投资者的指令，并不直接参与到交易中。 选项B错误：投资者是市场的参与者，他们依赖做市商报出的价格来进行交易。 选项D错误：基金管理人负责基金的投资管理和运作，不是报价驱动市场中的关键角色。

• 6.【单选题】下列属于权证基本要素的是（ ）。 Ⅰ 权证类别 Ⅱ 标的资产 Ⅲ 赎回条款 Ⅳ 回售条款
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：权证的基本要素包括：权证类别；标的资产；存续时间；行权价格；行权结算方式；行权比例。赎回条款和回售条款不属于权证基本要素。  

• 7.【单选题】根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（ ）。
• A. 市价指令
• B. 限价指令
• C. 止损指令
• D. 触价指令
• 参考答案：D
• 解析：对于投资者而言，根据不同的市场行情下达合适的交易指令是非常关键的，这些指令可以分为市价指令和随价指令两类。随价指令主要包括限价指令和止损指令两类。 综上，该题选D。

• 8.【单选题】以下不属于另类投资局限性的是（ ）。
• A.缺乏监管
• B.流动性较差
• C.估值难度大
• D.杠杆率偏低
• 参考答案：D
• 解析：虽然另类投资有增加回报和降低风险的潜力，但同时也具有一定的局限性：缺乏监管、信息透明度低；流动性较差，杠杆率偏高；估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

• 9.【单选题】我国的基金依据基金合同设立，基金合同的当事人包括（  ）。
• A. 基金份额持有人、基金管理人、基金托管人
• B. 基金份额持有人、基金管理人、基金销售机构
• C. 基金管理人、基金托管人、律师事务所
• D. 基金托管人、基金销售机构、会计师事务所
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：根据《证券投资基金法》，我国的基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

• 10.【单选题】期货市场的基本功能不包括（  ）。
• A. 风险管理
• B. 价格发现
• C. 投机和套利
• D. 增加收益
• 参考答案：D
• 解析：根据期货合约的定义和要素，一般而言，期货市场的基本功能有：①价格发现；②风险管理；③投机和套利。 综上，该题选D。

• 1.【单选题】股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）。 Ⅰ个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额 Ⅱ机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额 Ⅲ个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额 Ⅳ机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙名义购买某股权投资基金份额
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金的合格投资者投资于单只基金的金额不低于100万元。以合伙企业、契约等非法人形式通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

• 2.【单选题】基金管理人处理关联交易时，应明确界定关联交易范围，并将处理原则等事项（ ）。
• A. 口头告知投资者即可
• B. 在基金合同中进行约定
• C. 事后向监管机构报备
• D. 无需特别说明，自行处理
• 参考答案：B
• 解析：A 选项：仅口头告知投资者，无法形成明确、可追溯的约定，不能有效保障投资者的知情权和权益，不符合规范要求，所以 A 选项错误。 B 选项：基金管理人处理关联交易时，明确界定关联交易范围，并将处理原则等事项在基金合同中进行约定，这有助于让投资者清晰了解关联交易的相关规则，保障投资者权益，符合基金管理的合规要求，所以 B 选项正确。 C 选项：事后向监管机构报备不能替代在基金合同中对投资者进行事前约定，无法保障投资者在投资时知晓关联交易处理原则等关键信息，不符合规范流程，所以 C 选项错误。 D 选项：无需特别说明自行处理，会使投资者对关联交易情况不知情，损害投资者权益，也不符合基金管理的透明度和合规要求，所以 D 选项错误。

• 3.【单选题】下列不是国外股权投资基金的主要募集对象的是（  ）。
• A.养老基金
• B.母基金
• C.社会保障基金
• D.大学基金会
• 参考答案：C
• 解析：社会保障基金是中国股权投资基金投资者的主要类型。 国外股权投资基金投资者的主要类型 1.养老基金 养老基金包括公司养老基金和公共养老基金，是资本市场稳定的机构投资者，可以提供长期的资金来源。养老基金基于投资风险和期望收益的平衡考虑，通常会将一定比例的资金配置到股权投资基金行业。在美国和欧洲市场，养老基金的规模很大，是股权投资基金第一大资本供给者。 2.母基金 作为股权投资行业专业化细分的产物，母基金是以股权投资基金为投资对象的基金，其在基金的筛选、投资组合的分配与风险管理以及基金的监控等方面具有较高的专业化水平。在国外股权投资基金中，母基金是重要的机构投资者。 3.大学基金会 大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于社会捐赠。大学基金会起源于欧美，其中又以美国的大学基金会最为典型。作为非营利基金会，大学基金会为了保持学校的运作而设立，其流动性需求不强，可以进行相对长期的投资，是稳定的机构投资者。 4.大型企业 有资金实力的大型企业通常采取两种方式参与股权投资。一是自己出资，以子公司的形式进行创业投资或并购投资业务；二是作为投资者，参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金。 5.金融机构 在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括商业银行和投资银行。 金融机构投资于股权投资基金主要有两种方式：一是作为基金投资者投资于股权投资基金；二是作为基金管理人发起成立基金，直接参与股权投资。 6.富有的个人或家族 富有的个人或家族在进行资产配置时，通常也会考虑将一定比例的可投资资金配置到股权投资基金这一资产类别当中。富有的个人和家族一般作为基金投资者而不是管理人参与到股权投资基金中。

• 4.【单选题】基金信息披露的主要义务人不包括（ ）。
• A.股权投资基金管理人
• B.证券交易所
• C.股权投资基金托管人
• D.中国证监会规定的负有信息披露义务的法人
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P180-181 信息披露义务人，是指股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的负有信息披露义务的法人和其他组织。

• 5.【单选题】基金行业协会的权力机构为（ ）。
• A.会员大会
• B.理事会
• C.董事会
• D.监事会
• 参考答案：A
• 解析：基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。故答案选A。 基金行业协会设理事会。理事会是会员代表大会闭会期间的执行机构，在会员代表大会闭会期间领导本团体开展日常工作，对会员代表大会负责。 基金业协会设监事会，监事会是基金业协会的监督机构，对会员代表大会负责。

• 6.【单选题】按现行自律规则要求，股权投资基金管理人可以在（ ）向中国证券投资基金业协会报送其经会计师事务所审计的年度财务报告。I.4月10日II.5月31日III.3月20日IV.6月10日
• A.I、II、III、IV
• B.III、IV
• C.I、Ⅲ
• D.I、II、IV
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年 度投资运作基本情况。

• 7.【单选题】相对估值法是以（ ）为基础，来进行目标企业的估值。
• A. 自由现金流
• B. 可比较的企业的估值
• C. 股权红利
• D. 资产净值
• 参考答案：B
• 解析：相对估值法是常用的一种企业估值方法，它以可比较的企业的估值为基础，来进行目标企业的估值。

• 8.【单选题】投资备忘录中的内容，除（ ）之外，主要作为投融资双方下一步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。 Ⅰ、投资达成的条件 Ⅱ、投资方建议的主要投资条款 Ⅲ、保密条款 Ⅳ、排他性条款
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅳ
• D. Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：选项D符合题意：投资备忘录中的内容，除保密条款和排他性条款之外，主要作为投融资双方下一步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。

• 9.【单选题】以下分配方式符合合伙型股权投资基金“瀑布式收益分配体系”的是( )。
• A.按照约定门槛收益率，先分配门槛收益给所有合伙人，然后返还本金，分配超额收益
• B.先向有限合伙人返还本金和门槛收益，然后向普通合伙人返还本金，分配超额收益
• C.按照约定门槛收益率，先分配门槛收益给有限合伙人，再返还本金，然后向普通合伙人返还本金和分配超额收益
• D.先向所有合伙人返还本金，再按照约定门槛收益率向所有合伙人分配门槛收益，然后分配超额收益
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系。具体是指，项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。 【考查考点-第八章第四节基金收益分配与清算】

• 10.【单选题】下列关于年度信息披露内容的说法，错误的是（ ）。
• A.报告期末基金净值和基金份额总额
• B.基金投资运作情况和运用杠杆情况
• C.投资者账户信息和主要财务指标以及投资组合情况等信息
• D.基金管理人取得的管理费和业绩报酬
• 参考答案：C
• 解析：信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。