基金从业每日一练(2026年8月14日)

• 1.【单选题】建设金融强国必须坚持党的全面领导，党的领导是中国特色金融发展之路的（ ）。
• A.根本所在
• B.本质特征
• C.关键因素
• D.重要保障
• 参考答案：A
• 解析：党的领导是中国特色社会主义的最本质特征，也是中国特色金融发展之路的根本所在，是我国金融发展最大的政治优势、制度优势。

• 2.【单选题】某新能源企业为建设年产10GWh的动力电池生产基地，拟向合格投资者非公开发行公司债券，所筹资金全部用于项目建设及补充流动资金。该企业在金融市场中的主体类型是（ ）。
• A.投资者
• B.筹资者
• C.套期保值者
• D.投机者
• 参考答案：B
• 解析：筹资者是通过发行股票、债券等金融工具来筹集资金，用于企业扩张、项目融资、债务偿还或其他用途的金融市场资金需求者。题干中新能源企业通过非公开发行公司债券筹集项目建设资金，完全符合筹资者的核心特征。A选项错误，投资者是购买金融工具以获得股息、利息或资产增值的资金供给方；B选项正确，符合筹资者的核心特征；C选项错误，套期保值者是通过持有与现货头寸相反的期货合约来对冲价格波动风险的参与者；D选项错误，投机者是基于市场走势预测进行买卖、期望从短期价格波动中获利的参与者。因此B选项正确。

• 3.【单选题】按照交割期限对金融市场进行分类，可以分为（ ）。
• A.票据承兑市场、贴现市场
• B.票据市场、证券市场
• C.货币市场、资本市场
• D.现货市场、期货和衍生品市场
• 参考答案：D
• 解析：金融市场按交割期限可划为现货市场、期货和衍生品市场。

• 4.【单选题】单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的（ ），可以认为发生了巨额赎回。
• A.15%
• B.10%
• C.20%
• D.5%
• 参考答案：B
• 解析：单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的10%，可以认为发生了巨额赎回。

• 5.【单选题】基金管理公司采取以下哪些措施可以完善会计系统控制（ ）。 Ⅰ.由一人同时接任基金会计岗和合规管理岗并独自操作全过程 Ⅱ.基金管理公司的会计核算与旗下基金的会计核算交叉混同 Ⅲ.对所管理的基金以基金为会计核算主体独立建账、独立核算 Ⅳ.不同基金在名册登记、账户设置、资金划转等方面相互独立
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：公司应当明确职责划分，在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。选项Ⅰ排除。公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。各基金会计核算应当独立于公司会计核算。选项Ⅱ排除。

• 6.【单选题】信息技术系统投入运行前，必须经过（ ）部门的联合验收。
• A.财务、市场、行政
• B.业务、运营、监察稽核
• C.研发、技术、法务
• D.人力资源、合规、审计
• 参考答案：B
• 解析：信息技术系统投入运行前，应当经过业务、运营、监察稽核等部门的联合验收。

• 7.【单选题】下列关于基金与银行储蓄存款的说法，正确的是（ ）。 Ⅰ.银行储蓄存款表现为银行的负债 Ⅱ.基金与银行储蓄存款的性质不同 Ⅲ.基金的风险大于银行储蓄存款的风险 Ⅳ.信息披露程度相同
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P52-57 基金与银行储蓄存款的差异： 1、性质不同：银行储蓄存款表现为银行的负债，银行对存款人负有法定的还本付息义务。Ⅰ、Ⅱ项正确 2、收益与风险特性不同：基金收益具有波动性，存在投资损失的风险；银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性也很小。Ⅲ项正确 3、信息披露程度不同：基金管理人必须在法定时间依法向投资者公布基金的投资运作情况并披露各类临时信息；银行吸收存款之后，不需要向存款人披露资金的使用情况。Ⅳ项错误

• 8.【单选题】新时代公民道德建设中的职业道德不包括（ ）。
• A.办事公道
• B.明礼遵规
• C.爱岗敬业
• D.奉献社会
• 参考答案：B
• 解析：新时代公民道德建设中的职业道德包括爱岗敬业、诚实守信、办事公道、热情服务、奉献社会。明礼遵规属于个人品德内容，因此不属于职业道德。

• 9.【单选题】设立公募基金管理公司应当具备的条件包括取得基金从业资格的人员原则上不少于（ ）。
• A.不少于10人
• B.不少于20人
• C.不少于30人
• D.不少于50人
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P112-114 设立公募基金管理公司应当具备的条件包括：有符合法律、行政法规和中国证监会规定的董事、监事、高级管理人员以及研究、投资、运营、销售、合规等岗位职责人员，取得基金从业资格的人员原则上不少于30人（C项）。

• 10.【单选题】私募基金管理人应当向（ ）报送私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。
• A.地方证监局
• B.证券登记结算机构
• C.证券交易所
• D.中国证券投资基金业协会
• 参考答案：D
• 解析：私募基金管理人应当向中国证券投资基金业协会报送私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息。

• 1.【单选题】某股票的前收盘价为10元，配股价格为8元，股份变动比例为100%，那么除权参考价为（ ）元。
• A.9
• B.8
• C.10
• D.2
• 参考答案：A
• 解析：除权参考价=（前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例）/（1+股权变动比例）=（10+8×100%）/（1+100%））=9元。

• 2.【单选题】关于普通股与优先股的风险收益比较，以下说法正确的是（ ）。
• A.普通股在分配股利和清算时剩余资产的索取权优先于优先股，因而风险较低
• B.当公司盈利多时，优先股获利较少
• C.普通股的股利支付及清算时剩余财产的索取权都在优先股之前，因而风险较低
• D.固定的股息收益增大了优先股的风险
• 参考答案：B
• 解析：普通股相比于优先股，有较高风险，较高收益；优先股股息固定，风险较低。

• 3.【单选题】下列属于非系统性风险的是（ ）。
• A.经营风险
• B.购买力风险
• C.政策风险
• D.经济周期性波动风险
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P232-P233 本题旨在考查非系统性风险的内涵。非系统性风险，是指通过增加资产持有的种类能够相互抵消掉的风险，包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。A项正确，而B、C、D三项均属于系统性风险。故本题选A。

• 4.【单选题】关于做市商与经纪人，以下表述正确的有（ ）。 Ⅰ、做市商在报价驱动市场中处于关键性地位 Ⅱ、做市商在利润主要来源于给投资者提供经纪业务的佣金 Ⅲ、经纪人只是执行投资者的买卖指令，本身并不参与交易 Ⅳ、经纪人的主要利润来源是证券买卖差价
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：经纪人的主要利润来源是佣金，做市商在利润主要来源于证券买卖差价。

• 5.【单选题】在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方称为（ ）。
• A.多头
• B.空头
• C.做空
• D.买空
• 参考答案：A
• 解析：在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方称为多头。

• 6.【单选题】以下关于2008-2014年私募基金登记备案及监管政策的表述，正确的是
• A.根据2014年初的备案办法，私募基金管理人办理登记时无需提交机构基本信息、高管资质等任何材料
• B.2014年中中国证监会颁布《私募投资基金监督管理暂行办法》，明确私募基金管理机构和产品的登记备案由基金业协会负责行业自律管理
• C.2013年底基金业协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，正式开启私募基金管理人和产品的规范化监管
• D.2014年中《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，设立私募基金管理机构需经中国证监会行政审批后方可开展业务
• 参考答案：B
• 解析：本题考查2008-2014年私募基金登记备案及监管政策的细节。-选项A错误：私募基金管理人登记需提交机构基本信息、高管资质等材料，“无需提交任何材料”不符合实际监管要求。-选项B正确：2014年中中国证监会颁布《私募投资基金监督管理暂行办法》，规定私募基金的登记备案及行业自律管理由基金业协会负责，符合政策原文。-选项C错误：2014年初基金业协会才发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，并非2013年底。-选项D错误：《私募投资基金监督管理暂行办法》明确“设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批”，无需证监会审批。综上，正确答案为B。

• 7.【单选题】下列选项中，不属于评价企业盈利能力最重要三种比率的是（ ）。
• A.销售利润率
• B.资产收益率
• C.应收账款周转率
• D.净资产收益率
• 参考答案：C
• 解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率、资产收益率、净资产收益率。这三种比率都使用的是企业的年度净利润。

• 8.【单选题】基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金（ ）的财务状况和（ ）的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
• A.某一会计期间；某一特定日期
• B.某一会计期间；某一会计期间
• C.某一特定日期；某一会计期间
• D.某一特定日期；某一特定日期
• 参考答案：C
• 解析：基金财务会计报告是指基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。

• 9.【单选题】关于债券基金经理通常使用的免疫策略的种类，以下选项错误的是（ ）。
• A.所得免疫
• B.或有免疫
• C.价格免疫
• D.收益免疫
• 参考答案：D
• 解析：常用的免疫策略主要包括：或有免疫、价格免疫、所得免疫。

• 10.【单选题】某基金的最新一期报告显示，其基金总资产为10000万元，其中股票市值6500万元，债券市值2000万元，其余为现金类资产。则关于该基金，以下表述正确的是（ ）。
• A.债券投资占基金总资产的比例为35%
• B.股票投资占基金总资产的比例为35%
• C.现金类资产占基金总资产的比例为15%
• D.股票投资和债券投资占基金总资产的比例总和为65%
• 参考答案：C
• 解析：债券投资占基金总资产的比例=2000/10000×100%=20%。股票投资占基金总资产的比例=6500/10000×100%=65%。现金类资产占基金总资产的比例=（10000-6500-2000）/10000×100%=15%。股票投资和债券投资占基基金总资产的比例=（6500+2000）/10000×100%=85%

• 1.【单选题】关于申请在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司需符合的条件，以下表述正确的是（ ）。 Ⅰ.持续经营不少于三个完整的会计年度 Ⅱ.股本总额不低于1000万元人民币 Ⅲ.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 Ⅳ.业务明确，具有持续经营能力
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：申请在全国股转系统挂牌的公司应当是依法设立且合法存续的股份有限公司，股本总额不低于500万元人民币（Ⅱ项错误），并同时符合下列条件：①持续经营不少于两个完整的会计年度（Ⅰ项错误）；②业务明确，具有持续经营能力（Ⅳ项正确）；③公司治理健全，合法规范经营；④股权明晰，股票发行和转让行为合法合规（Ⅲ项正确）；⑤主办券商推荐并持续督导；⑥全国股转系统要求的其他条件。故选项C正确。

• 2.【单选题】关于基金管理人内部治理结构和机制，以下说正确的有（ ）。 Ⅰ.《合伙企业法》并未明确内部组织结构如何设置，充分尊重商事主体之间的契约自由 Ⅱ.较小规模的管理人通常只设置投资部 Ⅲ.股东会决策权是公司决策机制的核心 Ⅳ.股东可以通过聘任或解雇经理层人员实现对经理层的监督
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ项正确，对于合伙型基金管理人的内部治理结构，不同于公司成熟的内部治理结构，《合伙企业法》并未明确内部组织结构如何设置，而是充分尊重商事主体之间的契约自由，允许创设类似公司的内部治理机构。Ⅱ项正确，对于基金管理人常见组织架构，较小规模的管理人通常只设置投资部，负责项目筛选、投资建议报告及投后跟踪管理等职能，并会将产业或行业研究工作纳入其中。Ⅲ项错误，董事会决策权（并非股东会决策权）是公司决策机制的核心，通常根据公司章程规定或者股东会授权行使职权。Ⅳ项错误，董事会层面的监督，一般是通过行使聘任或者解雇经理层人员、拟订内部规章制度、定期考核等方式实现对经理层的有效监督。综上所述，Ⅰ、Ⅱ项符合题意。故本题选A。

• 3.【单选题】不属于股权投资基金份额持有人权利的是（ ）。
• A.分享基金财产收益
• B.安全保管基金财产
• C.依法转让其持有的基金份额
• D.参与分配清算后的剩余基金财产
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，其权利包括：①分享基金财产收益（选项A正确）；②参与分配清算后的剩余基金财产（选项D正确）；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额（选项C正确）；④按照规定要求召开基金投资者会议；⑤对基金投资者会议审议事项行使表决权；⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。安全保管基金财产是基金管理人的职责。

• 4.【单选题】某基金的运作特征为“不新设实体，仅通过合同约束基金当事人的权利义务”，该基金属于（ ）。
• A.公司型基金
• B.合伙型基金
• C.契约型基金
• D.股权投资母基金
• 参考答案：C
• 解析：契约型基金是指不新设实体而仅以合同约束当事人的基金。故选项C正确。

• 5.【单选题】30名合伙人出资设立了合伙型股权投资基金，在特定对象中，该基金还可以接纳（ ）成为合伙人。
• A.30名投资者备案的投资计划
• B.30名投资者成立的未备案的投资计划
• C.合伙人人数是30人的合伙企业
• D.30名自然人
• 参考答案：A
• 解析：已备案的投资计划属于当然合格投资者，无需穿透核查其内部30名投资者，仅按1名合伙人计算人数。新增后基金总合伙人人数=30+1=31（人），未超过50人上限。故选项A正确。其余选项均需要穿透核查，投资者人数可能超过限制。

• 6.【单选题】股权投资基金托管人对基金管理人投资运作的监督不包括（ ）。
• A.投资对象是否符合基金合同约定
• B.投资范围是否超出规定限制
• C.投资决策是否由基金管理人独立作出
• D.投资比例是否符合监管要求
• 参考答案：C
• 解析：基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督。C不属于监督内容；A、B、D均属于监督范围，故正确答案为C。

• 7.【单选题】关于股权投资基金关联交易及其他利益冲突管理的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ.基金管理人运用基金财产与关联方交易的，应当履行基金合同约定的决策程序 Ⅱ.基金管理人不得通过多层嵌套方式隐瞒与关联方的不正当交易 Ⅲ.基金投资期内，管理人可随时发起设立相同投资策略的新基金 Ⅳ.共同投资机会的分配规则无需向投资者披露
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人运用基金财产与关联方交易的，应当履行基金合同约定的决策程序（Ⅰ正确）；不得通过多层嵌套或者其他方式隐瞒与关联方的不正当交易（Ⅱ正确）。基金合同中应当约定当基金尚未完成总认缴规模一定比例或更高的投资额的，管理人不得管理相同策略的新基金（Ⅲ错误）；共同投资机会的分配规则应在募资时向投资者重点披露并征得同意（Ⅳ错误）。故选项A正确。

• 8.【单选题】关于我国股权投资基金募集，以下表述错误的是（ ）。
• A.管理人可自行拟定基金募集推介材料并寻找投资者
• B.基金管理人委托第三方代销机构募集时，需确保该代销机构获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员
• C.股权投资基金可以选择公开募集或非公开募集两种方式
• D.募集过程中必须对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估
• 参考答案：C
• 解析：在我国，目前不允许进行股权投资基金的公开募集。

• 9.【单选题】关于总收益倍数，下列说法正确的是（ ）。
• A.总收益倍数体现了投资者的账面回报水平
• B.总收益倍数是截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额与投资者已向基金缴纳金额总和的比例
• C.总收益倍数体现了投资某基金的时间价值
• D.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
• 参考答案：A
• 解析：总收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。故选项A正确，选项B、选项C、选项D均错误。

• 10.【单选题】某股权投资基金投资于A公司的投资协议中，规定增加或减少公司注册资本需经投资人同意方能通过，此条款属于（ ）。
• A.拖售权务敦
• B.排他性条款
• C.估值调整条款
• D.保护性条款
• 参考答案：D
• 解析：保护性条款，有时也称为“否决权条款”（VetoRights），是指特定投资方或者单独或合计持有一定比例投票权的投资方或其委派的董事，对目标公司的股东会或董事会的表决事项拥有否决权的条款。