基金从业资格每日一练(2026年2月3日)

• 1.【单选题】关于基金、股票与债券的特点，以下表述正确的是（ ）。 Ⅰ 基金反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证 Ⅱ 股票是一种直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域 Ⅲ 债券可以给投资者带来较为确定的利息收入 Ⅳ 通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种，价格波动性较大
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证；基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证。通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种。

• 2.【单选题】下列开放式基金认购费用与认购份额的计算公式中，错误的是（ ）。
• A.认购份额=(净认购金额+认购利息)÷基金份额面值
• B.净认购金额=认购金额÷(1+认购费率)
• C.认购费用=认购金额+净认购金额
• D.认购费用=净认购金额×认购费率
• 参考答案：C
• 解析：C项表述错误，正确公式应为：认购费用=认购金额-净认购金额。

• 3.【单选题】（ ）不是基金信息披露内容方面应遵循的基本原则。
• A.真实性原则
• B.准确性原则
• C.完整性原则
• D.公开性原则
• 参考答案：D
• 解析：基金信息披露内容方面应遵循的基本原则包括：真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则、公平性原则。

• 4.【单选题】按照交割期限，金融市场分为（ ）。
• A.股票市场和债券市场
• B.货币市场和资本市场
• C.有形市场和无形市场
• D.现货市场和期货市场
• 参考答案：D
• 解析：按照交割期限，金融市场分为现货市场和期货市场。

• 5.【单选题】有权对证券公司担任基金托管人的资格进行核准的机构是(  )。
• A.中国证监会和中国人民银行
• B.中国证券投资基金业协会
• C.中国证监会和中国银监会
• D.证监会
• 参考答案：D
• 解析：【考察考点】对基金托管人的监管 基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。商业银行担任基金托管人的，由中国证监会会同中国银监会核准；其他金融机构担任基金托管人的，由中国证监会核准。

• 6.【单选题】基金行业机构在任命高级管理人员或聘用员工之前，应当加强对拟聘人员的职业道德背景调查工作，深入了解拟聘任人员的（  ）等情况。 Ⅰ、财务状况 Ⅱ、个人品德 Ⅲ、过往履历 Ⅳ、违法违规记录
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：基金行业机构在任命高级管理人员或聘用员工之前，应当加强对拟聘人员的职业道德背景调查工作，深入了解拟聘任人员的过往履历（Ⅲ项）、职业道德、个人品德（Ⅱ项）及违法违规记录（Ⅳ项）等情况。

• 7.【单选题】与政府监管机构相比，中国证券投资基金业协会更侧重在（  ）的层面对基金从业人员的执业活动进行自律管理。
• A. 内幕信息
• B. 法律法规
• C. 职业道德
• D. 执业规范
• 参考答案：C
• 解析：政府监管机构是在法律法规的层面对基金从业人员的执业活动进行监管，中国证券投资基金业协会更侧重在职业道德的层面对基金从业人员的执业活动进行自律管理。

• 8.【单选题】货币市场基金需要定期披露（ ）。 Ⅰ.基金份额净值 Ⅱ.基金资产净值 Ⅲ.每万份基金收益 Ⅳ.最近7日年化收益率
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。

• 9.【单选题】基金投资者可以分为个人投资者和机构投资者两类，下列不属于机构投资者与个人投资者的区别的是（ ）。
• A.投资来源
• B.投资目标
• C.投资方向
• D.投资手段
• 参考答案：D
• 解析：机构投资者的性质与个人投资者不同，在投资来源、投资目标、投资方向等方面都与个人投资者有很大差别。

• 10.【单选题】下列关于投资者教育基本原则的说法中，正确的是（ ）。
• A.投资者教育有固定的推广模式
• B.存在广泛适用的投资者教育计划
• C.投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代
• D.投资者教育有成熟的经验可以遵循
• 参考答案：C
• 解析：A项说法错误，投资者教育没有一个固定的模式。 B项说法错误，鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，因此并不存在广泛适用的投资者教育计划。 C项说法正确，投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代。 D项说法错误，投资者教育并无成熟的经验可以遵循。

• 1.【单选题】某投资者将其100万元资金分别投向A、B、C股票，投资金额分别为30万元、20万元、50万元，A、B、C股票的期望收益率分别为10%、10%、20%，则该投资者持有的股票组合期望收益率为（  ）。
• A.10%
• B.15%
• C.20%
• D.13.33%
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P365-P367 选项B正确：投资组合的期望收益率=∑〖权重×对应的收益率〗 =30%×10%+20%×10%+50%×20%=15%。

• 2.【单选题】除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为（ ）。
• A.每月末
• B.每年末
• C.每日日结
• D.每季末
• 参考答案：A
• 解析：证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。

• 3.【单选题】下列属于无差异曲线特点的是（  ）。 Ⅰ风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的 Ⅱ当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加 Ⅲ同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用 Ⅳ风险厌恶程度高的投资者与风险厌恶程度低的投资者相比，其无差异曲线更陡
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：无差异曲线具有以下特点： (1)风险厌恶的投资者的无差异曲线是从左下方向右上方倾斜的。 (2)同一条无差异曲线上的所有点向投资者提供了相同的效用。   (3)对于给定风险厌恶系数A的某投资者来说，可以画出无数条无差异曲线，且这些曲线不会交叉。 (4)当向较高的无差异曲线移动时，投资者的效用增加。 (5)风险厌恶程度高的投资者与风险厌恶程度低的投资者相比，其无差异曲线更陡，因为随着风险增加，其要求的风险溢价更高。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于无差异曲线特点。

• 4.【单选题】（ ）是指公司(包括买方和卖方)在既定的投资目标和限制内，为最大化客户投资组合价值而采用的交易流程。
• A. 最佳执行
• B. 交易成本
• C. 优化执行
• D. 算法交易
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：根据特许金融分析师(CFA)协会的定义，最佳执行定义是指公司(包括买方和卖方)在既定的投资目标和限制内，为最大化客户投资组合价值而采用的交易流程。 选项B错误：交易成本指的是在交易过程中发生的各类费用，包括显性成本和隐性成本。 选项C错误：干扰项 选项D错误：算法交易是一种利用计算机程序来自动执行预设交易指令的技术，用于提高执行效率、降低冲击成本等。

• 5.【单选题】下列关于基金临时信息披露的说法正确的是（  ）。
• A. 各国信息披露所采用的“重大性”概念只有一种标准
• B. 基金份额净值计价错误金额达基金份额净值的0.1%时属于基金的重大事件
• C. 公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格或者基金投资者的申购、赎回行为产生误导性影响的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清
• D. 转换基金运作方式不属于基金的重大事件
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：由于上市交易基金的市场价格等事项可能受到谣言、猜测和投机等因素的影响，为防止投资者误将这些因素视为重大信息，基金信息披露义务人还有义务发布公告对这些谣言或猜测进行澄清。 选项A错误：各国（地区）信息披露所采用的“重大性”概念有以下两种标准：一种是“影响投资者决策标准”，另一种是“影响证券市场价格标准”。 选项BD错误：重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下列事件： (1)基金份额持有人大会的召开及决定的事项； (2)基金终止上市交易、基金合同终止、基金清算； (3)基金扩募、延长基金合同期限； (4)转换基金运作方式、基金合并； (5)更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所； (6)基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； (7)基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； (8)基金管理公司变更持有5%以上股权的股东、变更公司的实际控制人； (9)基金募集期延长或提前结束募集； (10)基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变动； (11)基金管理人的董事在最近12个月内变更超过50%，基金管理人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过30%; (12)涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁； (13)基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； (14)基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外； (15)基金收益分配事项，货币市场基金等中国证监会另有规定的特殊基金品种除外； (16)管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； (17)基金份额净值计价错误达基金份额净值0.5%; (18)开放式基金开始办理申购、赎回； (19)开放式基金发生巨额赎回并延期办理； (20)开放式基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项； (21)开放式基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； (22)启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及侧袋机制实施期间发生其他可能对投资者利益产生重大影响的事项； (23)基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

• 6.【单选题】下列属于非系统性风险的是（ ）。
• A.经营风险
• B.购买力风险
• C.政策风险
• D.经济周期性波动风险
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P232-P233 本题旨在考查非系统性风险的内涵。非系统性风险，是指通过增加资产持有的种类能够相互抵消掉的风险，包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。A项正确，而B、C、D三项均属于系统性风险。故本题选A。

• 7.【单选题】基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括（ ）。
• A.过户费
• B.证管费
• C.申购赎回费
• D.经手费
• 参考答案：C
• 解析：基金通过与券商签订交易单元租用合同，获得投资交易的路径。基金需要向券商支付交易佣金，还需要支付过户费、经手费、证管费、印花税等交易成本。 综上，该题选C。

• 8.【单选题】按照中国证监会分类标准，某基金资产 60% 投资于债券，30% 投资于股票，该基金应归类为（  ）。
• A. 债券基金
• B. 股票基金
• C. 混合基金
• D. 货币市场基金
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：因债券和股票投资比例均未达对应基金的 80% 标准，故属于混合基金。

• 9.【单选题】除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的（ ）。
• A.10％
• B.15％
• C.20％
• D.30％
• 参考答案：C
• 解析：根据目前法规，除非发生巨额赎回，连续3个交易日累计赎回20％以上或者连续5个交易日累计赎回30％以上的情形外，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的20％。所以货币市场基金的杠杆风险通常较债券基金低。

• 10.【单选题】A基金是一只普通开放式证券投资基金，于2016年成立。投资者甲于2017年2月7日上午10:00申购了A基金10150元，申购费率1.5%，A基金于2月6日至2月8日的基金份额净值如下所示：<img src="/upload/paperimg/202108191647292094729b5-a19252a61289/1545222103.jpg" style="width:100%;"/>A基金的基金管理人应于2017年（ ）（含）前编制完成基金半年度报告，并在指定报刊上登载。
• A.7月15日
• B.9月30日
• C.8月29日
• D.7月30日
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人应在上半年结束后60日内，在指定报刊上披露半年度报告摘要，在管理人网站上披露半年度报告全文。在本题中应该是在2017年8月29日之前编制完成。  

• 1.【单选题】进行股权投资的最终目标是( )。
• A.实现项目的成功退出
• B.了解被投资企业经营运作情况
• C.提升被投资企业自身价值
• D.对被投资企业进行的项目监控活动
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金的项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低损失。股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节，对股权投资基金而言，实现项目的成功退出是其进行股权投资的最终目标。

• 2.【单选题】股权投资基金及其投资者涉及的应税收入不包括（ ）。
• A. 股息红利所得
• B. 利息所得
• C. 管理费收入
• D. 财产转让所得
• 参考答案：C
• 解析：从应税收入来看，股权投资基金及其投资者涉及的应税收入包括股息红利所得、利息所得、财产转让所得。而管理人涉及的应税收入主要来自管理费收入及业绩报酬收入。 不包括C选项。

• 3.【单选题】关于股权投资基金不同组织形式下的人数要求，下列表述正确的是（ ）。
• A.设立信托(契约)型基金，投资者人数不得超过150人
• B.有限合伙型基金应由2个以上100个以下合伙人设立
• C.公司型基金以有限责任公司形式设立的，股东人数不超过200人
• D.公司型基金以股份有限公司形式设立的，应当有2个以上发起人
• 参考答案：D
• 解析：A项错误。对于信托(契约)型基金，投资者不得超过200人。 B项错误。对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。 C项错误，D项正确。对于公司型基金，以有限责任公司形式设立的，股东人数应在50人以下；以股份有限公司形式设立的，股东人数不超过200人，且应当有2个以上发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

• 4.【单选题】第一拒绝权条款作为股东权利，通常在公司（ ）的股权被出售时触发。 Ⅰ.创始股东 Ⅱ.董事会成员股东 Ⅲ.公司高管股东 Ⅳ. 监事会成员股东
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：第一拒绝权(Right of First Refusal) , 是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。 优先认购权和第一拒绝权是最为常见的股东权利。目标公司创始股东、董事、监事和高管欲向第三人出售部分或全部股权(因公司利益需要向管理团队成员转让股权的情形除外)，投资人有权按相同的条件购买该股权。

• 5.【单选题】股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违纪违法行为的主要监督处理方式不包括（ ）。
• A.行政监管措施
• B.行政处罚
• C.移送司法机关
• D.刑事处罚
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可以采取行政监管措施、行政处罚等处理方式；构成犯罪的，可以移交司法机关处理。行政监管措施、行政处罚、移送司法机关，构成了对违纪违法行为的主要监督处理方式。

• 6.【单选题】股权投资基金二手资料获取的途径不包括（ ）。
• A. 通过查看内部信息
• B. 通过现场调查
• C. 通过网络
• D. 通过研究机构
• 参考答案：B
• 解析：选项B符合题意：二手资料收集的途径主要有：通过查看企业的内部资料获取（企业的工商登记、财务报告、董事会会议记录、业务文件及重大法律合同等）；通过网络获取(收集企业竞争对手和上下游企业信息，尤其是上市公司的信息披露对评估企业 和行业的真实状况有很大帮助）；通过行业协会和商会获取；通过研究机构和调查机构获取；通过综合性或专业性图书馆获取；通过各类会议获取；通过新闻媒体获取。

• 7.【单选题】息税前利润的计算公式为（  ）。
• A. 息税前利润(EBIT)=净利润-所得税+利息
• B. 息税前利润(EBIT)=净利润-所得税-利息
• C. 息税前利润(EBIT)=净利润+所得税-利息
• D. 息税前利润(EBIT)=净利润+所得税+利息
• 参考答案：D
• 解析：息税前利润的计算公式为息税前利润(EBIT)=净利润+所得税+利息

• 8.【单选题】下列关于股权投资基金管理人的说法，正确的是（ ）。
• A.基金管理人可以将基金的备案职责委托给中国证券投资基金业协会
• B.基金必须由基金管理人委托基金销售机构募集，基金管理人不得自行募集
• C.基金管理人可以选择自行承担或由其选定的其他服务机构承担基金产品的设计工作
• D.基金管理人可以选择将基金产品的设计、销售与备案等职责托管给基金托管机构，但基金资产的管理必须由基金管理人承担
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。

• 9.【单选题】关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是（  ）。
• A. 获得投资优秀基金的机会
• B. 避免依赖单一基金管理人
• C. 保证获得更高收益
• D. 弥补投资者基金投资经验
• 参考答案：C
• 解析：投资者通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要有以下四个原因：①分散风险，母基金通常会将所募集的资金分散投资于15～25只股权投资基金，从而避免了单只股权投资基金投资中依赖于某一基金管理人的风险；②专业管理，母基金为缺乏经验的投资者提供了投资股权投资基金的渠道；③投资机会，投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会；④规模优势。

• 10.【单选题】某基金产品的风险等级评定为R4，按照合格投资者制度与投资者适当性匹配的要求，基金销售机构进行销售的投资者可以是（ ）。
• A.金融资产为300万元，且风险承受能力为C5的该股权投资基金管理人从业人员
• B.金融资产为300万元的个人，且风险承受能力为C3的普通投资者
• C.净资产为800万元的有限责任公司，且风险承受能力为C4的普通投资者
• D.近三年年均收入为50万元的个人，且风险承受能力为C1的普通投资者，且愿意承受特别警示、书面承诺等搭配程序的普通投资者
• 参考答案：A
• 解析：B项错误。C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品。 C项错误。净资产为800万元的有限责任公司不属于股权投资基金的合格投资者。 D项错误。除风险承受能力最低类别的投资者外，普通投资者如果主动要求，可以在履行适当性程序后，购买高级别的产品或服务。D项中投资者的风险承受能力为C1，可能属于C1中的风险承受能力最低类别。