基金从业每日一练(2026年6月24日)

• 1.【单选题】基金的市场营销主要涉及（ ）。
• A.基金份额的募集与客户服务
• B.基金的销售与基金份额的注册登记
• C.基金份额的运作管理
• D.基金的销售与基金投资
• 参考答案：A
• 解析：基金的市场营销：募集；宣传推介；申购、赎回、转让；客户服务。

• 2.【单选题】根据《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》，以下不是基金管理公司投资管理人员的是（ ）。
• A.公司交易部分负责人
• B.交易研究员
• C.基金经理助理
• D.公司监察负责人
• 参考答案：D
• 解析：根据基金业协会《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》(2009年4月修订)，基金管理公司投资管理人员，是指在公司负责基金投资、研究、交易的人员以及实际履行相应职责的人员。具体为：公司投资决策委员会成员，公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员，公司投资、研究、交易部门的负责人，基金经理、基金经理助理以及中国证监会规定的其他人员。

• 3.【单选题】基金管理人在经营过程中，内部控制所涵盖的基本要素不包含（ ）。
• A.控制环境
• B.风险评估
• C.信息沟通
• D.风险消除
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人的内部控制基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控五个方面。

• 4.【单选题】转换基金的运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（ ）以上通过。
• A.1/2
• B.2/3
• C.1/3
• D.3/4
• 参考答案：B
• 解析：转换基金的运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同、与其他基金合并，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。

• 5.【单选题】证券投资基金与银行储蓄存款的主要区别不包括（  ）。
• A.反映的经济关系不同
• B.性质不同
• C.信息披露程度不同
• D.收益与风险特性不同
• 参考答案：A
• 解析：基金与银行储蓄存款有着本质的不同，主要表现在以下几个方面：①性质不同；②收益与风险特性不同；③信息披露程度不同。

• 6.【单选题】基金管理人应当设立督察长，对（ ）负责，经（ ）聘任，报中国证监会核准。
• A.董事会；经理层
• B.理事会；董事会
• C.总经理；董事会
• D.董事会；董事会
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人应当设立督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准。

• 7.【单选题】（ ）是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。
• A.分级基金
• B.伞型基金
• C.系列基金
• D.避险策略基金
• 参考答案：D
• 解析：避险策略基金原称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。

• 8.【单选题】（ ），经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模为20亿元的两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。
• A.1997年11月27日
• B.2000年10月8日
• C.1998年3月27日
• D.2003年10月28日
• 参考答案：C
• 解析：1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模为20亿元的两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。

• 9.【单选题】货币市场基金__________分配收益，份额净值保持__________元不变。
• A.每日；0．1
• B.每周；1
• C.每日；1
• D.每周；0．1
• 参考答案：C
• 解析：货币市场基金每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此，货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。

• 10.【单选题】判定是否构成“操纵市场”的关键因素是（ ）。
• A.实施了证券交易行为
• B.有误导市场参与者的意图
• C.影响了证券交易量
• D.拥有资金或信息优势
• 参考答案：B
• 解析：操纵市场的构成要素包括有误导市场参与者的意图、实施了歪曲证券价格或者人为控制交易量等不当影响证券价格的行为，其中误导市场参与者的意图是判定是否构成“操纵市场”的关键因素。A选项实施证券交易行为不是操纵市场的核心判定因素；C选项影响证券交易量是构成要素之一，但非关键；D选项拥有资金或信息优势并非操纵市场的关键构成条件。

• 1.【单选题】某基金的年化收益率为35％，年化标准差为28％，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67％的可能下处于如下区间（ ）。
• A.70％～35％
• B.63％～7％
• C.28％～28％
• D.28％～35％
• 参考答案：B
• 解析：根据标准正态分布表，1个标准差的偏离概率是67％。设年度净值增长率落在区间a～b。则有(a-35％)／28％=1，(b-35％)／28％=-1；可解得：a=63％，b=7％。 因此，收益率应为63％～7％。

• 2.【单选题】普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（ ）。
• A.特许经营权
• B.营销权
• C.基本权利和义务
• D.违规豁免权
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P218-220 普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。

• 3.【单选题】在股指期货的每日价格最大波动限制制度中，涨跌停板通常是与前一日交易日的（ ）相联系的。
• A.开盘价
• B.收盘价
• C.结算价
• D.最高价
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P298-P304 股指期货涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。

• 4.【单选题】张先生拟用退休金购买基金，对基金选择，亲友们的建议有以下4点，请你从专业角度帮助张先生做出分析，正确是的（ ）。 Ⅰ选择年初以来收益率高的 Ⅱ选择基金经理从业年限长的 Ⅲ选择风险调整后超额收益高的 Ⅳ想清楚自己的投资目标
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅲ 、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅰ项，考察的时间太短；Ⅱ项，基金经理的从业年限并不必然代表更高的收益率。

• 5.【单选题】下列关于股权再融资的表述错误的是（ ）。
• A.股权再融资的方式包括发行可转换债券和非公开发行股票
• B.在企业运营及盈利状况不变的情况下，采用股权再融资的形式筹集资金会降低企业的财务杠杆水平，并降低净资产收益率
• C.公开增发有特定的发行对象，而首次公开发行没有特定的发行对象
• D.再融资行为对公司发行在外股本的影响主要表现为使流通股股份增加5％～20％
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查股权再融资的内容。再融资是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为，其方式包括配股、增发、发行可转换债券和非公开发行股票。其中，配股和公开增发属于公开发行，非公开增发属于非公开发行。C项表述错误。故本题选C。

• 6.【单选题】下列关于衍生工具的说法中，错误的是（ ）。
• A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
• B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
• C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
• D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具
• 参考答案：A
• 解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。

• 7.【单选题】目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（ ）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
• A.民间市场
• B.行业间市场
• C.商业银行柜台市场
• D.第三方市场
• 参考答案：C
• 解析：目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。

• 8.【单选题】以下不属于投资经理在投资组合反馈阶段工作内容的是（ ）。
• A.监控
• B.业绩评估
• C.再平衡
• D.优化
• 参考答案：D
• 解析：投资组合管理的反馈由两个组成部分：监控和再平衡、业绩评估。

• 9.【单选题】当投资者卖空某股票时，可以下达（ ），即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。
• A.止损卖出指令
• B.市价指令
• C.限价指令
• D.止损买入指令
• 参考答案：D
• 解析：当投资者卖空某股票时，可以下达止损买入指令（卖空即看跌该股票价格，股票价格下跌时获利，上涨时亏损），即指定一个价格，当达到或超过这个价格时买入股票，如果股价上涨，达到指定价格后就可以平仓，把损失降到可控范围内。

• 10.【单选题】根据有关规定，除货币市场基金外，基金利润分配默认的方式是（ ）。
• A.分红高投资
• B.直接分配基金份额
• C.固定红利
• D.现金分红
• 参考答案：D
• 解析：根据有关规定，基金收益分配默认为采用现金方式。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润，转为基金份额，即选择分红再投资。基金份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。

• 1.【单选题】中国证券投资基金协会从（ ）年年初开始对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。
• A. 2012
• B. 2013
• C. 2014
• D. 2015
• 参考答案：C
• 解析：中国证券投资基金协会从2014年初开始对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。

• 2.【单选题】下列关于契约型基金的说法，错误的是（ ）。
• A.契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金
• B.契约型基金具有独立法人地位
• C.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
• D.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
• 参考答案：B
• 解析：B项，信托(契约)型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，契约型基金不具有独立法人地位。

• 3.【单选题】国外大学基金会适合参与股权投资基金的主要原因是（ ）。
• A.资金流动性需求高，适合短期投资
• B.作为营利性机构，追求高风险高收益
• C.资金来源稳定，流动性需求低，适合长期投资
• D.受监管限制，仅能投资低风险资产
• 参考答案：C
• 解析：大学基金会是国外股权投资基金稳定的机构投资者，其资金主要来源于社会捐赠。作为非营利基金会，大学基金会为了维持学校的运营而设立，流动性需求较低，适合进行长期投资。C表述正确；A错误，流动性需求低；B错误，是非营利机构；D错误，可投资股权投资基金，故正确答案为C。

• 4.【单选题】股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金，应当以书面形式签订基金（ ），并将协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（ ）的附件。
• A.销售协议；基金合同
• B.销售协议；招募说明书
• C.代理协议；基金合同
• D.代理协议；招募说明书
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的，应当签订书面基金销售协议，并且协议中关于基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分应当作为基金合同的附件。若基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。故本题选A。

• 5.【单选题】在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按( )分红。
• A.实缴出资比例
• B.股东实际持有的份额比例
• C.认缴出资比例
• D.合伙人协商确定的比例
• 参考答案：A
• 解析：在我国，有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配，股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配。

• 6.【单选题】下列关于间接上市的表述，正确的是（ ）。
• A.间接上市即企业首次公开发行股票（IPO），直接向公众出售股份
• B.核心是通过与上市公司资产重组等方式，使被投资企业实现上市并获得上市公司股票
• C.间接上市仅适用于境外企业，境内企业无法通过该方式上市
• D.间接上市无需经过证券监管机构审核，流程比直接上市更简单
• 参考答案：B
• 解析：间接上市主要指通过与上市公司资产重组等方式实现被投资企业上市，股权投资基金在上市公司资产重组的交易中获得上市公司股票，从而在公开市场实现退出。

• 7.【单选题】股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时披露的定期信息包括（  ）。
• A.月度、季度
• B.月度、年度
• C.半年度、年度
• D.季度、年度
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金运行期间，股权投资基金的信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息。 股权投资基金运行期间，股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起4个月内，向投资者披露基金对外投资情况、基金财务情况、项目运营和风险情况、投资收益分配和损失承担情况、基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。

• 8.【单选题】题。下列选项中，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ）。
• A.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬的分配
• B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金
• C.优先向基金投资者返还投资本金
• D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配
• 参考答案：B
• 解析：在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报(门槛收益)之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬。

• 9.【单选题】某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（ ）。 Ⅰ.境内企业A股上市后，在A股市场减持退出 Ⅱ.境内企业在境外间接上市后，在境外资本市场减持退出 Ⅲ.境内企业通过参与A股上市公司的重大资产重组进而实现间接上市，并在A股市场减持退出 Ⅳ.境外公司收购境内企业股权，进而美元基金通过协议转让在境外收款退出
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。

• 10.【单选题】股权投资基金信息披露义务人应当向投资者及时披露的重大事项包括（ ）。 Ⅰ.基金发生重大损失 Ⅱ.基金管理人年度审计报告 Ⅲ.基金发生重大关联交易 Ⅳ.基金托管费率变更
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：在股权投资基金运作期间，当出现与基金管理人或者股权投资基金相关的重大事项时，信息披露义务人应当将重大事项进行临时披露。一般来说，重大事项包括基金管理人和托管人发生重大事项变更、股权投资基金发生重大损失、管理费率或者托管费率变更、清盘或者清算、重大关联交易、提取业绩报酬等。