基金从业资格每日一练(2026年2月10日)

• 1.【单选题】在具体实践中，基金管理人会针对不同类型的开放式基金、不同认购金额等设置不同的认购费率。其中，货币型基金一般认购费为（ ）。
• A.0
• B.0.5％
• C.1％
• D.1.5％
• 参考答案：A
• 解析：目前，我国股票型基金的认购费率一般按照认购金额设置不同的费率标准，最高一般不超过1.5％，债券型基金的认购费率通常在1％以下，货币型基金一般认购费为0。

• 2.【单选题】基金从业人员在向客户推荐或销售基金时，应当了解并考虑的客户信息不包括（ ）。
• A.风险承受能力
• B.投资经验
• C.流动性要求
• D.保证收益率
• 参考答案：D
• 解析：基金从业人员在向客户推荐或者销售基金时，应充分了解客户的投资需求和投资目标以及客户的财务状况、投资经验、流动性要求和风险承受能力等信息，坚持销售适用性原则，向客户推荐或者销售合适的基金。

• 3.【单选题】关于基金管理人的合规理念，下列说法错误的是（  ）。
• A. 全员合规
• B. 合规从基层做起
• C. 合规创造价值
• D. 合规是公司生存基础
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人在经营运作中应坚持以下合规理念： （1）全员合规。A项 （2）合规从高层做起。 （3）合规创造价值。C项 （4）合规是公司生存基础。D项

• 4.【单选题】关于货币市场基金，以下说法不正确的是（ ）。
• A.是暂时存放现金的理想场所
• B.风险低、流动性好
• C.以短期货币市场工具为投资对象
• D.增长潜力大，适合长期投资
• 参考答案：D
• 解析：与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点，是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资和现金管理的理想工具，或是暂时存放现金的理想场所。故D项说法错误

• 5.【单选题】根据《基金管理公司风险管理指引(试行)》，反洗钱合规性风险管理措施主要包括（ ）。 Ⅰ．建立风险导向的反洗钱防控体系 Ⅱ．从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转 Ⅲ．建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制 Ⅳ．严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控
• A.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
• B.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
• C.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：根据《基金管理公司风险管理指引(试行)》，反洗钱合规性风险管理措施主要包括： ①建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源。 ②制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。 ③从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转。 ④严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控。 ⑤建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制。

• 6.【单选题】[2021年真题]关于基金销售机构，以下情形合规的是（ ）。
• A.某基金管理公司自行开发建立电子商务平台，销售本公司和其他基金公司的基金产品
• B.某银行未取得基金销售业务资格 ，通过其手机APP销售基金
• C.某证券公司未取得基金销售业务资格，通过将基金公司直销平台接入其内部系统销售基金
• D.某基金管理公司建立机构销售团队，向机构投资者直销其基金产品
• 参考答案：D
• 解析：A项，基金公司开展直销目前主要包括两种形式，其一是专门的销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户，其二是自行开发建立电子商务平台。（直销渠道不能进行代销） BC项，从事基金销售业务的机构应取得基金销售业务资格。

• 7.【单选题】基金的后台管理服务不包括（ ）。
• A.基金份额的销售
• B.基金会计核算和信息披露
• C.基金资产的估值
• D.基金份额的注册登记
• 参考答案：A
• 解析：基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为<strong>基金的市场营销</strong>、<strong>基金的投资管理</strong>与<strong>基金的后台管理</strong>三大部分。基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理体现了基金管理人的服务价值，而<strong>基金份额的注册登记</strong>、<strong>基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务</strong>则对保障基金的安全运作起着重要的作用。

• 8.【单选题】基金与银行理财产品的差异不包括（  ）。
• A.销售渠道不同
• B.发行主体不同
• C.募集对象不同
• D.投资管理方式不同
• 参考答案：C
• 解析：银行理财产品和基金产品作为金融市场上两种重要的投资工具，在发行主体、销售渠道、投资管理方式、监管主体等方面有着严格的区别。

• 9.【单选题】行政监管的行政法律关系不包括（  ）。
• A.行政监管机构是行政主体
• B.监管对象是行政相对人
• C.监管内容是操作流程
• D.监管手段和措施是具体行政行为
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P116-119 行政监管的行政法律关系是：行政监管机构是行政主体（A项），监管对象是行政相对人（B项），行政监管机构所采取的监管手段和措施是具体行政行为（D项）。 C项，监管内容是指监管具体对象的范围。

• 10.【单选题】中国证监会检查人员先后多次前往某上市公司检查，该公司及相关人员拒收检查通知书、阻碍检查人员进入办公场所且不肯接受询问。据此，中国证监会拟根据有关规定，对该公司给予警告并处以罚款，并对主要责任人员采取10年证券市场禁入措施。该上市公司及相关人员的行为属于（ ）。
• A.拒不配合中国证监会及其派出机构监督检查、调查
• B.涉嫌证券期货犯罪
• C.涉嫌证券期货违法
• D.违法开展经营活动
• 参考答案：A
• 解析：【超纲考察】 根据题意可知，该上市公司是因不配合中国证监会及其派出机构监督检查、调查，所遭受的处罚。

• 1.【单选题】在我国债券市场中，为债券发行提供法律服务的律师事务所属于（  ）。
• A. 发行方
• B. 核心投资者
• C. 中介机构
• D. 自律组织
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：中介机构是指为债券发行提供承销、审计、法律、担保、评级等服务的机构，主要包括承销商、受托管理人、评级机构、担保公司、会计师事务所、律师事务所等。 选项A错误：发行方主要是指为筹集资金而发行债券的发行主体，包括中央和地方政府、中国人民银行、政策性银行、政府支持机构、金融机构以及具有法人资格的非金融机构或企业等。 选项B错误：投资者主要是指认购债券的机构和个人。包括中国人民银行、政策性银行，商业银行、保险公司、证券公司、基金(含社保基金)、信托、财务公司等金融机构，非金融机构等机构投资者和个人投资者；也包含部分境外投资机构和个人。 选项D错误：债券市场自律组织主要包括证券交易所、中国证券业协会、中国银行间市场交易商协会等。

• 2.【单选题】短期内有购房需求的个人投资者在资产配置上倾向于流动性较强、风险较低的资产，这体现出（ ）因素对投资者资产配置的影响。
• A.投资期限
• B.收益要求
• C.风险容忍度
• D.风险承担意愿
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查不同类型投资者在资产配置上的需求和差异。一般来说，投资期限较短的投资者，如财险公司、短期内有购房需求的个人投资者等，其对所持有资产变现能力的要求往往较高，在资产配置上倾向于流动性较强、风险较低的资产，如国债等，这主要体现出投资期限因素对投资者资产配置的影响。故本题选A。

• 3.【单选题】杜邦恒等式为（ ）。
• A.净资产收益率=净利润/所有者权益
• B.资产收益率=销售利润率×总资产周转率
• C.资产收益率=净利润/总资产
• D.净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数
• 参考答案：D
• 解析：杜邦恒等式为：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数。

• 4.【单选题】下列关于基金业行业自律组织监管，说法错误的是（ ）。
• A.是对政府监管的有益补充
• B.自律组织对市场运作和行为的了解深入，专业水平高
• C.对市场变化的反应比政府机构慢且不够灵活
• D.自律组织可以要求其管理对象除遵循政府法规之外，还要遵守一定的道德规范
• 参考答案：C
• 解析：C项，由于自律组织对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高，可能对市场变化的反应比政府机构更快、更灵活。 考点 投资基金监管的国际化发展概况  

• 5.【单选题】对证券投资基金分类有助于（  ）。 Ⅰ．投资者对各种基金风险收益特征的把握 Ⅱ．完善不同风险收益特征的产品布局 Ⅲ．基金研究评价机构进行基金评级 Ⅳ．监管部门实施分类监管
• A. Ⅰ
• B. Ⅰ、Ⅱ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握（Ⅰ正确），有助于投资者作出正确的投资比较与选择。对基金管理人而言，基金分类有助于基金管理人完善不同风险收益特征的产品布局（Ⅱ正确），是管理人内部能力评估及合规适配的基础体系；对基金评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础（Ⅲ正确）；对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管（Ⅳ正确）。 综上，该题选D。

• 6.【单选题】（  ）即基金份额的持有人，是基金资产所有者和基金投资盈亏的承担者。
• A. 基金托管人
• B. 基金管理人
• C. 基金投资者
• D. 基金当事人
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：基金投资者即基金份额的持有人，是基金资产所有者和基金投资盈亏的承担者。

• 7.【单选题】（  ）是指期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。
• A. 保证金
• B. 期权费
• C. 佣金
• D. 手续费
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：期权费是指期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。 选项ACD为干扰项。

• 8.【单选题】对于基金交易费，下列说法不正确的是（ ）。
• A. 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
• B. 我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
• C. 交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
• D. 印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取
• 参考答案：D
• 解析：D错误，BC正确：目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。 A正确：基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。 综上，该题选D。

• 9.【单选题】投资者持有期限为3年，票面利率为8％，每年付息一次的债券。3年期即期利率为6％，则第3年的贴现因子是（ ）。
• A.0.943
• B.0.794
• C.0.926
• D.0.840
• 参考答案：D
• 解析：贴现因子d【sub|t】=1／(1+S【sub|t】)【sup|t】=1／(1+6％)【sup|3】=0.840。

• 10.【单选题】如表所示的四种投资组合中，根据其期望收益率与标准差的组合应选择投资的是（ ）。<img src="/upload/paperimg/20210819164844587204473-21edc60249d8/1545218712.jpg" style="width:100%;"/>
• A.1
• B.2
• C.3
• D.4
• 参考答案：D
• 解析：选项D正确：对于投资收益率r，我们用方差(σ【sup|2】)或者标准差(σ)来衡量它偏离期望值的程度。其中，方差或标准差的数值越大，表示收益率r偏离期望收益率的程度越大，反之亦然。所以应该选择预期收益率大，标准差小的投资组合进行投资。 考点 随机变量的数字特征和描述性统计量

• 1.【单选题】有限合伙企业中，普通合伙人对合伙企业债务承担（ ）。
• A. 补充责任
• B. 有限责任
• C. 按份责任
• D. 无限连带责任
• 参考答案：D
• 解析：有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。D选项正确

• 2.【单选题】股权投资基金管理人应当及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在（  ）个工作日内向基金业协会报告。
• A.5
• B.10
• C.15
• D.20
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。

• 3.【单选题】关于投资协议／投资备忘录中的排他性条款，下列说法正确的是（ ）。 Ⅰ.排他性条款通常没有时间期限 Ⅱ.排他性条款一般会约定一个为期几个月的排他期限 Ⅲ.设立排他性条款的目的是保护作为小股东的投资者，防止其利益受到大股东侵害 Ⅳ.投资方如在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：排他性条款中的排他期由双方约定，通常为几个月。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期将在目标公司收到上述通知时立即结束。

• 4.【单选题】清算退出的流程不包括（ ）。
• A. 清查公司财产、制订清算方案
• B. 依法宣告破产
• C. 了结公司债权、债务
• D. 分配公司剩余财产
• 参考答案：B
• 解析：清算退出的流程包括清查公司财产、制订清算方案；了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务；分配公司剩余财产。

• 5.【单选题】估值条款通常同时会约定股权投资基金的（  ）。
• A.投资方式
• B.投资比例
• C.投资金额
• D.盈利方式
• 参考答案：A
• 解析：估值条款通常同时会约定股权投资基金的投资方式。

• 6.【单选题】（ ）作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力，是公司法人治理结构的重要组成部分。
• A. 监事会
• B. 理事会
• C. 董事会
• D. 股东大会
• 参考答案：A
• 解析：监事会作为公司内部专门行使监督权的监督机构，对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权力。

• 7.【单选题】为保护投资者权益，单一项目收益分配方式通常需设置（ ）。
• A. 提前分配机制
• B. 额外奖励机制
• C. 收益回拨机制
• D. 降低门槛收益机制
• 参考答案：C
• 解析：按照单一项目的收益分配方式通常需要设置回拨机制（C选项正确），在基金运作的后期进行收益回拨，从而更好地保护投资者权益。

• 8.【单选题】某有限合伙型股权投资基金的合伙协议未约定信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等信息披露事项，在基金备案过程中被中国证券投资基金业协会发现，该股权投资基金的管理人将会被采取的自律管理措施是（  ）。
• A.撤销管理人登记
• B.书面警示
• C.谈话提醒
• D.责令改正
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金管理人未按要求披露信息或出现违法违规行为，基金业协会将采取如下管理措施：   (1)信息披露义务人违反《信披办法》的，投资者可以向基金业协会投诉或举报，基金业协会可以要求其限期改正；逾期未改正的，基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单等纪律处分； (2)股权投资基金管理人违反《信披办法》的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，基金业协会可采取要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单、公开谴责、认为不适当人选、暂停或取消基金从业资格等纪律处分，并记入诚信档案；情节严重的，移交中国证监会处理； (3)股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分；在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理。

• 9.【单选题】关于创业投资估值法，下列表述正确的是（ ）。
• A.创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法
• B.创业投资估值法基于退出期目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值
• C.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法
• D.创业投资估值法基于退出时目标公司的股权价格以及目标收益率，折现计算出其当前价值
• 参考答案：D
• 解析：如果股权投资基金拟投资的目标公司处于创业早期，利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性，此时，往往会用创业投资估值法。创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。

• 10.【单选题】关于股权投资基金被投资企业的股权回购，下列说法错误的是（ )。
• A. 当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期，可根据投资协议要求被投资企业股东回购股权
• B. 当被投资企业股东对企业未来的潜力看好，考虑到基金持股可能带来的丧失企业独立性等问题，可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权
• C. 回购双方根据协商形成的股权回购协议进行交割
• D. 变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向基金业协会提交修改后的公司章程或者公司章程修正案
• 参考答案：D
• 解析：D项说法错误，股权投资基金变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向公司登记机关提交修改后的公司章程或者公司章程修正案。当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期，可根据投资协议要求被投资企业股东回购股权；当被投资企业股东对企业未来的潜力看好，考虑到基金持股可能带来的丧失企业独立性等问题，可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权。回购双方根据协商形成的股权回购协议进行交割。