基金从业资格每日一练(2026年1月28日)

• 1.【单选题】公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员可以（  ）。
• A.不公平地对待其管理的不同基金财产
• B.向基金份额持有人承诺收益或者承担损失
• C.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益
• D.侵占、挪用基金财产
• 参考答案：C
• 解析：依据《证券投资基金法》的规定，公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得有下列行为： ①将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； ②不公平地对待其管理的不同基金财产；A项 ③利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益； ④向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；B项 ⑤侵占、挪用基金财产；D项 ⑥泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； ⑦玩忽职守，不按照规定履行职责； ⑧法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

• 2.【单选题】基金管理人召集基金份额持有人大会，应至少提前30日公告大会的事项不包括（ ）。
• A.基金份额持有人名录
• B.召开时间
• C.表决方式
• D.审议事项
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

• 3.【单选题】下列选项中，（ ）不属于基金管理人投资决策业务控制的主要内容。
• A.建立科学的投资管理业绩评价体系
• B.建立研究与投资的业务交流制度
• C.健全投资决策授权制度
• D.建立投资风险评估与管理制度
• 参考答案：B
• 解析：B项属于基金管理人研究业务控制的主要内容。 基金管理人投资决策业务控制的主要内容： (1)投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定，符合基金契约所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。 (2)健全投资决策授权制度，明确界定投资权限，严格遵守投资限制，防止越权决策。 (3)投资决策应当有充分的投资依据，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。 (4)建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策。 (5)建立科学的投资管理业绩评价体系，包括投资组合情况、是否符合基金产品特征和决策程序、基金绩效分析等内容。

• 4.【单选题】基金管理人的子公司应当由基金管理人选派人员作为其子公司（  ）负责合规管理工作。
• A. 高级管理人员
• B. 董事长
• C. 股东
• D. 监事
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人的子公司，包括从事另类投资、私募基金管理、基金销售等业务活动的，应当由基金管理人选派人员作为其子公司高级管理人员负责合规管理工作，并由基金管理人的合规负责人考核和管理。

• 5.【单选题】基金管理人内部控制的基本目标是（ ）。
• A.确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整
• B.实现公司的持续、稳定、健康发展
• C.基金及其管理人的财务信息真实、完整
• D.防范和化解经营风险
• 参考答案：C
• 解析：基金及其管理人的财务信息真实、完整既是基金管理人内部控制的基本目标，又是企业内部控制基本的、非常重要的手段。

• 6.【单选题】中国证监会及其派出机构对创业投资基金提供便利服务，主要体现在（ ）。 Ⅰ．账户开立 Ⅱ．发行交易 Ⅲ．投资退出 Ⅳ．投资方向检查
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：中国证监会及其派出机构对创业投资基金在投资方向检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理；在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为创业投资基金提供便利服务。

• 7.【单选题】申请开展基金销售业务资格的机构，其技术系统应与基金管理人、（ ）相应的技术系统进行联网测试。
• A.中国证券登记结算公司
• B.中国人民银行清算中心
• C.商业银行电子银行部
• D.第三方支付公司
• 参考答案：A
• 解析：商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监会认定的其他机构申请注册基金销售业务资格，应当具备的条件之一是，有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回等业务的技术设施，且符合中国证监会对基金销售业务信息管理平台的有关要求，基金销售业务的技术系统已与基金管理人、中国证券登记结算公司相应的技术系统进行了联网测试，测试结果符合国家规定的标准。

• 8.【单选题】关于基金公司信息系统管理，下列做法错误的是（ ）。
• A.用户密码定期更换
• B.数据库密码和操作系统密码分人保管
• C.软件开发人员介入实际的业务操作
• D.信息技术系统应当定期稽核检查，完善业务数据保管等安全措施
• 参考答案：C
• 解析：信息技术系统设计、软件开发等技术人员不得介入实际的业务操作。用户使用的密码口令要定期更换，不得向他人透露。数据库和操作系统的密码口令应当分别由不同人员保管。信息技术系统应当定期稽核检查，完善业务数据保管等安全措施，进行故障排除、灾难恢复的演习，确保系统可靠、稳定、安全地运行。

• 9.【单选题】2016年2月，（  ）发布的《私募投资基金管理人内部控制指引》对私募基金控制活动进行了框架性的规定，确保私募基金管理人的内部控制制度满足最低要求。
• A. 金融监管局
• B. 中国证监会
• C. 中国证券业协会
• D. 中国证券投资基金业协会
• 参考答案：D
• 解析：2016年2月，中国证券投资基金业协会发布的《私募投资基金管理人内部控制指引》对私募基金控制活动进行了框架性的规定，确保私募基金管理人的内部控制制度满足最低要求。

• 10.【单选题】债券基金与单一债券的区别有（  ）。 Ⅰ．债券基金的收益不如债券的利息固定 Ⅱ．债券基金有确定的到期日，债券的到期日不确定 Ⅲ．债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测 Ⅳ．投资风险不同
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：作为投资于一篮子债券的组合投资工具，债券基金与单一债券存在重大的区别，具体包括： ①债券基金的收益不如债券的利息固定； ②债券基金没有确定的到期日；Ⅱ项错误 ③债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测； ④投资风险不同。

• 1.【单选题】关于中国基金国际化，以下表述错误的是（ ）
• A.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择
• B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排
• C.开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地债券属于“北向通”
• D.QDII是我国证券市场除了基金公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者
• 参考答案：D
• 解析：QFII是我国证券市场除了基金公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者。【QDII是在我国募集资金，投向国外市场】。

• 2.【单选题】在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是（  ）。
• A. 3
• B. 10
• C. 4
• D. 0
• 参考答案：A
• 解析：对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如，对于X的一组容量为5的样本从小到大排列为，X1，...，X5，这组样本的中位数就是X3，如果换成容量为10的样本X1，...X10，由于正中间是两个数X5，X6，可用它们的平均数（X5+X6）/2来作为这组的中位数。 本题中，该组数据从小到的顺为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。 综上，该题选A。

• 3.【单选题】王先生通过分析宏观经济形势和国家产业政策，认为医药行业具有较大发展前景，于是通过购买医疗行业的股票加大对医疗行业证券投资。王先生的策略为（ ）。 Ⅰ.自上而下策略 Ⅱ.自下而上策略 Ⅲ.主动投资策略 Ⅳ.被动投资策略
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的。实现配置目标。王先生的行为属于主动投资策略。股票投资策略可分为两大类：主动投资策略和被动投资策略。主动投资策略也称积极投资策略，即试图通过选择资产来跑赢市场。主动型投资者注重寻找被低估或高估的资产类别、行业或证券。

• 4.【单选题】我国QDII基金产品的特点不包括（ ）。
• A.专业性强、投资较为被动
• B.投资组合较为丰富
• C.投资范围较为广泛
• D.门槛较低
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查我国QDII基金产品的特点。我国QDII基金产品的特点包括以下几点：①投资范围较为广泛；②投资组合较为丰富；③专业性强、投资积极主动；④门槛较低，适合更为广泛的投资者参与。 A项不属于我国QDII基金产品的特点。故本题选A。 

• 5.【单选题】下列指数中，由中证指数公司编制反映A股市场整体走势的是（ ）。
• A.上证180指数
• B.中证全债指数
• C.沪深300指数
• D.中信债券指数
• 参考答案：C
• 解析：沪深300指数是由中证指数有限公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

• 6.【单选题】某沪深300指数基金的投资目标是，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化，则该基金属于（ ）
• A.主动投资基金
• B.混合型基金
• C.被动投资基金
• D.债券型基金
• 参考答案：C
• 解析：对于目标就是复制某指数的被动型投资策略（如指数基金）来说，由于跟踪偏离度在理论上应该为零，因此跟踪误差理论上也为零。

• 7.【单选题】下列关于基金业绩评价的目的的说法，错误的是（ ）。
• A.有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平
• B.投资者可以决定一个基金经理是否需要被替换
• C.为投资目标匹配、投资计划实施与内部绩效考核提供参考
• D.投资者可以辨识具有投资管理能力的基金经理
• 参考答案：B
• 解析：对基金管理人而言，由于信息披露或者品牌宣传等外部需求，基金公司需要对所管理的基金进行业绩评价。同时，考虑基金经理的投资策略与投资风格不同，通过基金业绩评价有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平，为投资目标匹配、投资计划实施与内部绩效考核提供参考。对基金投资者而言，投资者投资基金的目标是多样化的，通过基金业绩评价，投资者可以辨识具有投资管理能力的基金经理，并通过跟踪基金策略理性选择与其投资目标相适应、反映相应投资管理能力的基金进行投资。

• 8.【单选题】关于股票账面价值，以下表述错误的是（ ）
• A.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标
• B.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产
• C.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得
• D.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值
• 参考答案：C
• 解析：股票的账面价值(book value)。股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。（C项说法错误）公司的净资产是公司营运的资本基础。在盈利水平相同的前提下，账面价值越高，股票的收益越高，股票就越有投资价值。因此，账面价值是股票投资价值分析的重要指标，在计算公司的净资产收益率时也有重要的作用。

• 9.【单选题】（  ）认为，证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开信息。
• A. 强有效市场
• B. 无效市场
• C. 半强有效市场
• D. 弱有效市场
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：半强有效证券市场，是指证券价格不仅充分反映了历史价格信息，而且能迅速、充分地反映当前所有与公司证券相关的公开信息，如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。 选项A错误：强有效证券市场是一种理论上的理想状态，指证券价格能够充分、及时地反映所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息。 选项B错误：无此分类 选项D错误：弱有效市场，是指证券价格能够充分反映所有历史价格与成交量信息，即价格历史序列所包含的全部信息都已经被消化吸收至当前证券价格中。

• 10.【单选题】每一项不动产都具有其独特性是指不动产投资具有（ ）。
• A.不可分性
• B.低流动性
• C.异质性
• D.低风险性
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查不动产投资的特点。不动产投资具有异质性、不可分性和低流动性的特点。所谓异质性，即是指每一项不动产都具有其独特性；不可分性则是指不动产投资金额较大且一般不可拆分，这通常要求投资者有充分的现金流支撑；而低流动性则是指不动产流动性较差，变现能力较弱。

• 1.【单选题】下列非上市股权外部转让的一般流程中，正确的顺序是（ ）。 Ⅰ.交易双方签署股权转让意向书 Ⅱ.向工商行政管理部门申请公司变更登记 Ⅲ.转让方与受让方签署股权转让协议 Ⅳ.对目标公司进行尽职调查
• A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：外部股权转让的程序，可分为六个步骤： (1)股权转让交易双方协商并达成初步意向。 (2)受让方对目标公司进行尽职调查。 (3)履行必需的法律程序。 (4)转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。 (5)股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。 (6)向工商行政管理部门申请公司变更登记。

• 2.【单选题】不同企业类型及所处发展阶段的目标公司调查内容的侧重点也不同。对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是（ ）
• A. 管理团队和产品、技术与服务部分
• B. 管理团队
• C. 产品服务
• D. 融资结构
• 参考答案：A
• 解析：不同企业类型及所处发展阶段的目标公司调查内容的侧重点也不同。对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和产品、技术与服务部分

• 3.【单选题】在实务中有限合伙人通常以( )形式出资参与股权投资基金。
• A.货币
• B.实物
• C.劳务
• D.知识产权
• 参考答案：A
• 解析：《合伙企业法》规定有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，不得以劳务出资，在实务中有限合伙人通常以货币形式出资参与股权投资基金。

• 4.【单选题】股权投资基金常用的估值方法为（ ）。
• A.相对估值法和成本法
• B.成本法和折现现金流法
• C.折现现金流法、相对估值法和创业投资估值法
• D.清算价值法和成本法
• 参考答案：C
• 解析：估值方法通常包括：（1）相对估值法。（2）折现现金流估值法。（3）创业投资估值法。（4成本法。（5）清算价值法。（6）经济增加值法等。其中，股权投资基金主要用到的估值方法为相对估值法、折现现金流估值法和创业投资估值法。

• 5.【单选题】（ ）负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。
• A.董事会
• B.总经理
• C.股东大会
• D.监事会
• 参考答案：A
• 解析：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。故本题选A。

• 6.【单选题】中国证券投资基金业协会的职责包括（ ）。 Ⅰ.开展基金行业自律 Ⅱ.对基金业务活动实施监督管理 Ⅲ.协调基金行业关系 Ⅳ.提供基金行业服务 Ⅴ.为基金提供托管服务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：由基金管理人和市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织。自律组织对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织。

• 7.【单选题】下列关于二手资料收集的步骤，正确的是（ ）。
• A.寻找信息源；辨别所需的信息；收集二手资料；资料筛选；资料整理
• B.辨别所需的信息；寻找信息源；收集二手资料；资料筛选；资料整理
• C.寻找信息源；收集二手资料；辨别所需的信息；资料筛选；资料整理
• D.辨别所需的信息；收集二手资料；寻找信息源；资料筛选；资料整理
• 参考答案：B
• 解析：二手资料收集的步骤是：辨别所需的信息；寻找信息源；收集二手资料；资料筛选；资料整理。故本题选B。

• 8.【单选题】关于中国证监会及其派出机构对股权投资基金的政府监管，下列说法错误的是（ ）。
• A.中国证监会及其派出机构依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
• B.股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有法定性和强制性特征
• C.中国证监会及其派出机构应当制定和实施基金行业自律规则
• D.中国证监会及其派出机构依法对违法违规行为进行查处
• 参考答案：C
• 解析：制定和实施基金行业自律规则是中国证券投资基金业协会的工作职责。C选项错误。

• 9.【单选题】信托(契约)型基金中，( )依据基金合同负责基金的经营和管理操作。
• A.投资者
• B.基金管理人
• C.基金托管人
• D.基金监管机构
• 参考答案：B
• 解析：信托(契约)型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。其中，基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作。 基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。 基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来。

• 10.【单选题】股权投资基金的核心业务是投资实施、投资后管理与( )，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是投资决策权的设置机制。
• A.战略决策
• B.投资盈利
• C.盈利规模
• D.项目退出
• 参考答案：D
• 解析：投资实施、投资后管理与项目退出是股权投资基金的核心业务，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是投资决策权的设置机制。故本题选D。