基金从业每日一练(2026年5月15日)

• 1.【单选题】信息技术内部控制制度不包括（ ）。
• A.内部资金对账制度
• B.门禁制度
• C.严格的授权制度
• D.内外网分离制度
• 参考答案：A
• 解析：基金销售机构应建立信息技术内部控制制度，通过严格的授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度等管理措施，确保系统安全运行。

• 2.【单选题】[2021年真题]在基金管理人加强合规文化建设过程中，以下各项中重要性排序相对靠后的是（ ）。
• A.有效落实合规考核机制
• B.加强管理层对合规文化建设工作的重视程度
• C.加强合规管理部门与业务部门，监察稽核部门等各部门之间的信息交流
• D.引导并加强其他外部合作机构的合规经营意识
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人加强合规文化建设，还应在以下四个方面努力： 一是基金管理人管理层对合规文化建设工作足够重视。 二是加强合规管理部门与业务部、监察稽核部等各部门之间的信息交流和良好的互动性，实现资源共享。 三是有效落实合规考核机制。 四是积极推行全员合规理念，加强合规文化思想教育。

• 3.【单选题】下列关于我国资产管理行业的现状，说法错误的是（ ）。
• A.各类机构广泛参与，各类资产管理业务交叉融合
• B.分处于不同监管体系之下
• C.类似于混业经营局面
• D.处于同一监管体系之下
• 参考答案：D
• 解析：分处不同监管体系的各类机构广泛参与、各类资产管理业务交叉融合所形成的既相似又不同的混业局面，是我国目前资产管理行业的现状。故D项说法错误

• 4.【单选题】ETF申购和赎回清单中现金替代的类型有（ ）。 Ⅰ 禁止现金替代 Ⅱ 全额现金替代 Ⅲ 必须现金替代 Ⅳ 可以现金替代
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。

• 5.【单选题】混合基金是指（  ）的基金。
• A.主要投资于股票、债券，且60％以上投资于股票
• B.主要投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的
• C.主要投资于股票、债券，且80％以上投资于债券
• D.主要投资于股票、债券，且不低于20％的基金资产投资于货币市场工具
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P66-67 根据中国证监会对基金类别的分类标准： 基金资产80％以上投资于股票的为股票基金。 基金资产80％以上投资于债券的为债券基金。 仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。 投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。

• 6.【单选题】甲在担任A基金管理公司监察稽核部门负责人时，应其在B基金管理公司筹备监察稽核部的同学乙的要求，将A公司内部控制制度、工作流程等发送给乙参考。在上述案例中，甲的行为违反了基金职业道德规范中（ ）的要求。
• A.保守秘密
• B.守法合规
• C.忠诚尽责
• D.诚实守信
• 参考答案：A
• 解析：基金从业人员应当严格遵守所在机构的保密制度，不打听不属于自己业务范围的秘密，不窃取或者以其他非法方式获取客户信息，不与同事交流自己获知的秘密。

• 7.【单选题】商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监会认定的其他机构从事基金销售业务的，应向工商注册登记所在地的（ ）进行注册并取得相应资格。
• A.中国证监会
• B.证券交易所
• C.中国证监会派出机构
• D.基金业协会
• 参考答案：C
• 解析：商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监会认定的其他机构从事基金销售业务的，应向工商注册登记所在地的中国证监会派出机构进行注册并取得相应资格。

• 8.【单选题】关于私募基金的托管，以下表述正确的是（ ）。
• A.基金托管人可以根据需要将基金财产投资信息和相关资料告知基金管理人
• B.与公开募集基金不同，除非基金合同另有约定，否则非公开募集基金无需托管
• C.金融机构从事基金托管业务，无需中国证监会核准
• D.私募基金的基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P137-138 A项错误，基金托管人对基金财产投资信息和相关资料负保密义务，除法律、行政法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，不得向任何机构或者个人泄露相关信息和资料。 B项错误，除基金合同另有约定外，非公开募集基金应当由基金托管人托管，基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。 C项错误，商业银行及其他金融机构从事基金托管业务，应当经中国证监会核准，依法取得基金托管资格，并申领经营证券期货业务许可证。 D项正确，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。

• 9.【单选题】根据《证券投资基金法》，基金份额持有人与基金管理人事宜中，若《证券投资基金法》未作规定，应当适用（ ）的规定。
• A.《民法典》
• B.《信托法》
• C.《证券法》
• D.《公司法》
• 参考答案：B
• 解析：涉及委托人基金份额持有人与受托人基金管理人、基金托管人的关系、委托人资格、受托人义务、信托基金费用等问题，《证券投资基金法》没有规定的，应当适用《信托法》的规定。

• 10.【单选题】（ ）是正当竞争的基础。
• A.公平竞争
• B.合法竞争
• C.合理竞争
• D.有序竞争
• 参考答案：B
• 解析：合法竞争是正当竞争的基础；公平竞争是正当竞争的前提；有序竞争是正当竞争的表现。

• 1.【单选题】关于贴现债券，下列表述正确的是（ ）。
• A.贴现债券存续期内按期向债券持有人支付利息
• B.贴现债券在发行时规定利率
• C.贴现债券在发行时券面附息票
• D.贴现债券折价发行
• 参考答案：D
• 解析：贴现债券是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定利率，券面也不附息票，发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人按债券面额兑付。

• 2.【单选题】关于可交换债券的特征，以下表述正确的是（ ）。
• A.是上市公司发行的可转换为自身股票的债券
• B.债券持有人可换取发债人抵押的上市公司股权
• C.不包含内嵌期权
• D.与可转换债券的性质完全相同
• 参考答案：B
• 解析：可交换债券是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券，该债券的持有人在将来的某个时期内，能按照债券发行时约定的条件用持有的债券换取发债人抵押的上市公司股权（选项B正确）；可交换债券的发行主体是上市公司股份的持有者，而非上市公司自身（选项A错误）；可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品（选项C错误）；可交换债券可视为可转换债券的一种特殊形式，并非性质完全相同（选项D错误）。

• 3.【单选题】目前历史最悠久、影响最大的股票价格指数是（ ）。
• A.日经225指数
• B.沪深300指数
• C.标准普尔500指数
• D.道琼斯工业平均指数
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查道琼斯工业平均指数的地位。道琼斯工业平均指数是于1896年5月26日问世，目前历史最悠久，影响最大的股票价格指数。故本题选D。

• 4.【单选题】某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（ ）亿元
• A.1070
• B.1000
• C.1020
• D.1050
• 参考答案：B
• 解析：计入流动资产的有货币资金、应收账款、应收票据

• 5.【单选题】市场风险管理中，敏感性分析的主要作用是（ ）。
• A.评估极端市场波动的承受能力
• B.找出影响投资组合收益的关键因素
• C.分散非系统性风险
• D.监控场外交易价格
• 参考答案：B
• 解析：利用敏感性分析，找出影响投资组合收益的关键因素；运用情景分析和压力测试技术，评估投资组合对大幅和极端市场波动的承受能力；构造多元化的投资组合可以分散非系统性风险；加强对场外交易的监控包括监控场外交易价格。

• 6.【单选题】基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括（ ）。
• A.过户费
• B.证管费
• C.申购赎回费
• D.经手费
• 参考答案：C
• 解析：基金通过与券商签订交易单元租用合同，获得投资交易的路径。基金需要向券商支付交易佣金，还需要支付过户费、经手费、证管费、印花税等交易成本。 综上，该题选C。

• 7.【单选题】关于股份公司的资本，以下表述错误的是（ ）。
• A.普通股股东可以获得公司的分红
• B.公司债券需要还本付息，不属于公司资本
• C.优先股和普通股都代表对公司的所有权
• D.公司债券利率一般高于同期国债利率
• 参考答案：B
• 解析：公司资本分为股权资本与债权资本两种类型，公司债券属于公司债权资本。普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。大公司通常有很多普通股股东。股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。公司也会发行优先股。优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。

• 8.【单选题】下列选项可以说明证券市场不是弱有效市场的是（ ）。
• A.证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息
• B.投资者研究历史价格，往往可以获得超额收益
• C.历史信息对证券价格的变动不会产生任何影响
• D.历史信息已经被投资者充分消化利用并反映到了证券价格上
• 参考答案：B
• 解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。如果这些历史信息对证券价格的变动不会产生任何影响，则意味着证券市场达到了弱有效；这说明这些历史信息已经被投资者充分消化利用并反映到了证券价格上。因此，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。

• 9.【单选题】下列关于技术分析法和基本面分析法的区别，说法错误的是（ ）。
• A.技术分析法和基本面分析法是从不同角度来分析股票市场价格的走势
• B.基本面分析法侧重于对微观因素的分析，判断的是股票价格的中长期走势
• C.技术分析法侧重于对历史交易状况的分析，判断的是股票价格的短期或中期走势
• D.两种分析方法各有所长，在预测股票市场价格走势时，应将它们结合起来运用
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查基本面分析和技术分析的区别。基本分析法侧重于对宏观因素的分析，判断的是股票价格的中长期走势；技术分析法侧重于对历史交易状况的分析，判断的是股票价格的短期或中期走势。B项表述错误。故本题选B。

• 10.【单选题】（ ）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。
• A.破产清算
• B.买壳上市或借壳上市
• C.管理层回购
• D.二次出售
• 参考答案：C
• 解析：管理层回购是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式。优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。

• 1.【单选题】股权投资基金“基金名称标识”的表述，错误的是（ ）。
• A.公司型股权投资基金名称需标明“股权投资”字样
• B.契约型股权投资基金名称可仅标注“XX基金”，无需体现“私募”属性
• C.合伙型创业投资基金名称需包含“创业投资基金”字样
• D.基金名称标识需符合自律规则对基金类型的界定要求
• 参考答案：B
• 解析：根据法律法规和自律规则的要求，股权投资基金的名称应当标明“股权基金”“股权投资”等字样，股权投资基金组织形式为契约型的，名称应当标明“私募股权基金”字样。创业投资基金名称应当包含“创业投资基金”，或者在公司型、合伙型创业投资基金的经营范围中包含“从事创业投资活动”等以体现创业投资策略的字样。B表述错误（契约型需标明“私募股权基金”）；A、C、D表述正确，故正确答案为B。

• 2.【单选题】股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）。 Ⅰ个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额 Ⅱ机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额 Ⅲ个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额 Ⅳ机构投资者丁成立有限合伙形式，以有限合伙企业购买100万元某股权投资基金份额，穿透核查最终投资者均为合格投资者
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：投资者投资于单只基金的金额不低于100万元；以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

• 3.【单选题】对于合伙型基金而言，基金的投资者以______的身份存在，______对合伙企业的债务承担无限连带责任。（  ）
• A.普通合伙人；有限合伙人
• B.有限合伙人；普通合伙人
• C.普通合伙人；普通合伙人
• D.有限合伙人；有限合伙人
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P61-65 对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由普通合伙人作出。故本题选B。

• 4.【单选题】王某2017年初向A基金投资了200万元，基金合同约定基金管理费为每年2%。2019年末，王某分别收到项目退出回款30万元和70万元，于2021年末王某持有的基金份额的估值为300万元。2021年末王某投资A基金的已分配收益倍数（DPI）为（ ）。
• A.2.0
• B.0.44
• C.1.96
• D.0.5
• 参考答案：D
• 解析：已分配收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率，投资者历年从基金获得的分配额：30+70=100（万元）；投资者历年向基金支付的实缴出资额200万元，已分配收益倍数DPI=100÷200=0.5。

• 5.【单选题】下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（  ）。 Ⅰ.股东符合法定人数 Ⅱ.有符合公司章程规定的全体股东实缴的出资额 Ⅲ.有公司名称 Ⅳ.有公司住所
• A .Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B .Ⅱ
• C .Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D .Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：现行《公司法》规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件: （1）股东符合法定人数； （2）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额； （3）股东共同制定公司章程； （4）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构； （5）有公司住所。

• 6.【单选题】关于合伙型股权投资基金,以下表述错误的是( )。
• A.委托第三方具备基金管理人资格的公司担任基金管理人
• B.有限合伙人对基金进行最终投资决策
• C.委托普通合伙人具备基金管理人资格的子公司担任基金管理人
• D.普通合伙人自行管理基金
• 参考答案：B
• 解析：普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。有限合伙人不参与投资决策（选项B错误）。

• 7.【单选题】股权投资基金管理人不应（ ）。
• A.委托销售私募基金时，自行或委托第三方，对股权投资基金进行风险评级
• B.自行销售私募基金时，采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承受能力进行评估
• C.向投资者承诺投资本金不受损失
• D.通过传播媒体向特定对象进行宣传
• 参考答案：C
• 解析：基金募集机构及其从业人员在基金募集过程中不得口头、书面或者通过短信、即时通讯工具等方式直接或者间接向投资者承诺保本保收益，包括投资本金不受损失、固定比例损失或者承诺最低收益等情形；

• 8.【单选题】关于股权投资基金的投资对象非公开交易企业股权，不包括（ ）。
• A.未上市企业股权
• B.上市企业非公开交易的依法可转换为普通股的优先股
• C.上市企业公开交易的普通股
• D.上市企业非公开交易的依法可转换为普通股的可转换债券
• 参考答案：C
• 解析：非公开交易企业股权，包括未上市企业的股权（选项A不符合题意）和上市企业非公开交易的普通股（选项C符合题意，并非"公开交易"）、可转换为普通股的优先股和可转换债（B、选项D不符合题意）。故本题选C。

• 9.【单选题】（ ）是用待评估资产的完全重置成本(重置全价)减去其各种贬值后的差额作为该项资产价值的评估方法。
• A.账面价值法
• B.重置成本法
• C.历史成本法
• D.公允价值法
• 参考答案：B
• 解析：重置成本法是用待评估资产的完全重置成本(重置全价)减去其各种贬值后的差额作为该项资产价值的评估方法，完全重置成本是指在现时条件下重新购置一项全新状态的资产所需的全部成本。

• 10.【单选题】一级投资，是指( )在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。
• A.子基金
• B.母基金
• C.衍生基金
• D.衍生产品
• 参考答案：B
• 解析：一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。