基金从业每日一练(2026年4月18日)

• 1.【单选题】基金客户服务的流程包含以下内容（ ）。 Ⅰ.服务宣传与推介 Ⅱ.投资咨询与基金咨询 Ⅲ.受理投诉 Ⅳ.投资跟踪与评价 Ⅴ.客户档案管理与保密
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：具体客户服务流程包括：服务宣传与推介、投资咨询与基金咨询、互动交流、受理投诉、投资跟踪与评价、客户档案管理与保密等。

• 2.【单选题】下列基金品种中，目前不需要披露上市交易公告书的是（ ）。
• A.封闭式基金
• B.上市开放式基金
• C.交易型开放式指数基金
• D.分级基金母份额
• 参考答案：D
• 解析：目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金(LOF)、交易型开放式指数基金(ETF)以及分级基金子份额。

• 3.【单选题】商业银行从事基金销售业务的，应向（ ）进行注册并取得相应资格。
• A.中国证监会
• B.中国基金业协会
• C.中国证券业协会
• D.工商注册登记所在地的中国证监会派出机构
• 参考答案：D
• 解析：商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监会认定的其他机构从事基金销售业务的，应向工商注册登记所在地的中国证监会派出机构进行注册并取得相应资格。

• 4.【单选题】基金从业人员通过主动自觉地自我学习、自我改造、自我完善，将基金职业道德外在的职业行为规范内化为内在的职业道德情感、认知和信念，使自己形成良好的职业道德品质和达到一定的职业道德境界，称为（ ）。
• A.基金职业道德教育
• B.基金职业道德考核
• C.基金职业道德评价
• D.基金职业道德修养
• 参考答案：D
• 解析：基金职业道德修养，是指基金从业人员通过主动自觉地自我学习、自我改造、自我完善，将基金职业道德外在的职业行为规范内化为内在的职业道德情感、认知和信念，使自己形成良好的职业道德品质和达到一定的职业道德境界。

• 5.【单选题】开放式基金募集期间，投资者认购基金份额的价格依据是（ ）。
• A.交易双方协商价格
• B.基金份额面值
• C.申请当日收市后基金份额净值
• D.市场平均交易价格
• 参考答案：B
• 解析：开放式基金募集期间按照基金份额面值认购。交易双方协商价格是借贷关系中价格的确定方式；申请当日收市后基金份额净值是基金申购、赎回的价格依据；市场平均交易价格无对应金融市场交易价格场景。

• 6.【单选题】基金份额净值计价错误金额达基金份额净值的（ ）时，可认定为基金的重大事件。
• A.0.05％
• B.0.1％
• C.0.5％
• D.0.01％
• 参考答案：C
• 解析：基金的重大事件可包括：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动，涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼，基金份额净值计价错误金额达基金份额净值的0.5％，开放式基金发生巨额赎回并延期支付，等等。

• 7.【单选题】下列选项中，（  ）不属于从基金管理人的角度看的基金运作管理活动。
• A.基金的产品开发
• B.基金的市场营销
• C.基金的投资管理
• D.基金的中后台管理
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P57-58 从基金管理人的角度看，基金的运作管理活动可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的中后台管理三大部分。

• 8.【单选题】基金管理人的基金宣传推介材料在取得合规意见书后，并自向公众分发或者发布之日起（ ）个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。
• A.5
• B.10
• C.15
• D.20
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。

• 9.【单选题】基金信息披露的禁止行为，具体情形包括（ ）。 Ⅰ.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 Ⅱ.对证券投资业绩进行预测 Ⅲ.违规承诺收益或者承担损失 Ⅳ.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构
• A.Ⅰ，Ⅱ
• B.Ⅰ，Ⅱ，Ⅳ
• C.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金信息披露的禁止行为具体包括以下情形： ①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ②对证券投资业绩进行预测。 ③违规承诺收益或者承担损失。 ④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。 ⑤登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。 ⑥中国证监会禁止的其他行为。

• 10.【单选题】中国证监会领导干部离职后（ ）年内，不得到与原工作业务直接相关的机构任职。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.5
• 参考答案：C
• 解析：中国证监会领导干部离职后3年内，不得到与原工作业务直接相关的机构任职。

• 1.【单选题】下列选项中，不属于股票投资策略的是（  ）。
• A.主动投资策略
• B.被动投资策略
• C.成长投资策略
• D.积极投资策略
• 参考答案：C
• 解析：股票投资策略可分为两大类：主动投资策略和被动投资策略。主动投资策略也称积极策略，即试图通过选择资产来跑赢市场。

• 2.【不定项题】某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%。 （1）可转债A在T日交易所收盘价为128.22元，应计利息0.11元，当日该转债的估值全价为（ ）元。
• A.200.11
• B.128.33
• C.128.22
• D.128.11
• 参考答案：C
• 解析：交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

• 3.【单选题】小王在银行间债券市场交易，需委托合规并经批准的金融机构法人代为办理债券结算业务，所体现的交易制度为（  ）。
• A.公开市场一级交易商制度
• B.结算代理制度
• C.做市商制度
• D.会员管理制度
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P51-54 选项B正确：【结算代理制度】是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。 选项A错误：公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。 选项C错误：做市商制度是指由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。 选项D错误：会员管理制度是指对参与银行间债券市场的机构进行资格管理和监督的制度，但不涉及具体的结算业务委托。

• 4.【单选题】下列关于具体投资品种估值方法错误的是（ ）。
• A.交易所上市交易的可转换债券按当日开盘价作为估值全价
• B.交易所上市的股指期货以估值当日结算价进行估值
• C.交易所上市的资产支持证券，按成本估值
• D.送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值
• 参考答案：A
• 解析：交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

• 5.【单选题】市场投资组合具有的特征不包括（ ）。
• A.它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
• B.有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合与无风险资产的再组合
• C.市场投资组合与投资者的偏好有关
• D.市场投资组合完全由市场决定
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P377-P378 市场投资组合具有三个重要的特征：其一，它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合；其二，有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合与无风险资产的再组合；其三，市场投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。因此，市场投资组合在资本资产定价理论中具有重要的地位。

• 6.【单选题】以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（ ）。
• A.加权平均法
• B.移动平均法
• C.算数平均法
• D.几何平均法
• 参考答案：B
• 解析：目前股票价格指数编制的方法主要有3种，算术平均法、几何平均法和加权平均法。

• 7.【单选题】下列关于投资风险测度的说法中，错误的是（ ）。
• A.风险的测度是风险管理的基础
• B.风险测度的质量，很大程度上决定了风险管理的有效性
• C.风险测度分事前、事中和事后三类
• D.事前风险测度通常用来衡量投资组合在将来的表现和风险情况
• 参考答案：C
• 解析：风险的测度是风险管理的基础。风险测度的质量，很大程度上决定了风险管理的有效性。选择合适的风险度量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础，也是建立一个有效风险管理体系的前提。 风险测度分事前和事后两类。事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况。事后风险测度则是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况，常用来衡量风险调整后的收益情况。

• 8.【单选题】下列不属于基金资产估值需考虑的因素的是（ ）。
• A.估值程序
• B.估值频率
• C.交易价格以及其公允性
• D.估值方法的一致性及公开性
• 参考答案：A
• 解析：基金资产估值需考虑的因素包括：估值频率；交易价格以及其公允性；估值方法的一致性及公开性。

• 9.【单选题】以下属于证券投资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则的是（ ）。
• A.见券付款原则
• B.货银对付原则
• C.见款付券原则
• D.结算机构优先原则
• 参考答案：B
• 解析：场内证券交易结算原则包括法人结算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则。

• 10.【单选题】普通股股东享有的权利包括（ ）。
• A.要求公司按期支付利息并归还本金
• B.参加股东大会并对公司重大事项进行投票
• C.获得固定股息且不享有表决权
• D.优先于普通股股东分配公司剩余财产
• 参考答案：B
• 解析：普通股股东享有参加股东大会并对特定事项进行投票的权利。选项A是债权资本的权利（债权资本有权要求公司按期支付利息且到期归还本金）；选项C是优先股的特征（优先股获得固定股息且不享有表决权）；选项D是优先股的权利（优先股在公司解散或破产清偿时先于普通股股东获得剩余财产）。

• 1.【单选题】下列内容中，属于中国证监会对股权投资基金行政监管要求的是（ ）。 Ⅰ.要求股权投资基金及其管理人实施登记备案管理 Ⅱ.要求设置合格投资者制度 Ⅲ.不得公开募集资金 Ⅳ.应当建立防范利益冲突的机制
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：行政监管主要从股权投资基金、股权投资基金管理人、登记备案、合格投资者、资金募集、投资运作、信息披露、服务机构、行业自律等方面进行。

• 2.【单选题】企业上市后股权锁定期设置的目的在于（ ）。
• A.发行企业主动提升投资者信心
• B.提高退出实现的收益率水平
• C.保护中小投资者
• D.提高退出节奏的计划性
• 参考答案：C
• 解析：锁定期（限售期）的设置，主要是出于保护中小投资者利益的目的。故选项C正确。

• 3.【单选题】基金条款书常见的基金条款不包括( )。
• A.投资限额条款
• B.经营／投资范围条款
• C.运营成本条款
• D.利润分配条款
• 参考答案：A
• 解析：基金条款书常见的基金条款主要包括：①经营／投资范围条款；②运营成本条款；③利润分配条款；④资金承诺；⑤缴款安排；⑥退出与份额转让。

• 4.【单选题】某股权投资基金拟投资互联网金融行业公司，预计三年后该基金退出时公司的销售收入为10亿元，销售成本为4亿元，市销率倍数为5倍，如该基金目标收益率为50%，则公司当前股权价值为（ ）亿元。
• A.33.3
• B.20
• C.8.9
• D.14.8
• 参考答案：D
• 解析：本题考查的是市销率倍数法的计算。市销率倍数=股权价值/销售收入，根据题目数据可得：股权估值×(1+50%)×(1+50%)×(1+50%)=10亿元销售收入×5倍市销率。计算可得股权估值为14.8亿元。

• 5.【单选题】股权投资基金管理人在制定业务外包规划时，须根据（ ）原则，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。
• A.审慎经营
• B.时间优先
• C.成本优先
• D.利益分配
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P200-201 股权投资基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度。股权投资基金管理人根据审慎经营原则制订其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

• 6.【单选题】股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，应当采取（ ）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估。
• A.问卷调查
• B.访谈调查
• C.会议调查
• D.专家调查
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P213-215 股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件。

• 7.【单选题】某合伙型股权投资基金规模2亿元，所有投资者均完成实缴。该基金采用瀑布式收益分配体系，按照基金整体分配收益，没有约定门槛收益，无追赶机制，如有超额收益按二八模式分成。基金存续期7年结束进入清算，所有项目完成退出，退出金额合计5亿元，期间所有税费合计2000万元。基金管理获得业绩报酬（ ）亿元。
• A.0.6
• B.0.96
• C.0.56
• D.0.376
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P172-174 本题考查的是基金收益的分配机制。在瀑布式收益分配体系下，如果没有约定门槛收益又无追赶机制。则在返还投资人本金之后，从剩余的资产扣减相应的费用，按照"二八模式"进行分配。即基金收益或超额收益的20%作为业绩报酬分配至基金管理人，80%分配至基金投资者。项目退出金额5亿元，实缴规模2亿元，则返还投资者本金后剩余3亿元，扣除税费2000万元，剩余2.8亿元。则基金管理人可获得的业绩报酬为2.8亿x0.2=0.56亿元。

• 8.【单选题】下列关于信托(契约)型基金的表述，错误的是（ ）。
• A.信托(契约)型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金
• B.信托(契约)型基金具有独立的法人地位
• C.信托(契约)型基金本质上是一种信托关系，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活
• D.信托(契约)型基金的投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任
• 参考答案：B
• 解析：信托(契约)型基金不具有独立的法人地位。B项错误。

• 9.【单选题】股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过（ ）同意。
• A.至少三分之一
• B.至少三分之二
• C.半数
• D.全部
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P151-152 股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。

• 10.【单选题】每个会计年度结束后4个月内，北京某股权投资基金管理人应当向（ ）报送经会计师事务所审计的年度财务报告。
• A.中国证券投资基金业协会
• B.中国证券业协会
• C.中国证券 监督管理委员会
• D.北京股权投资基金协会.
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。 【考查考点-第九章-第二节-行政监管】