基金从业资格每日一练(2025年11月22日)

• 1.【单选题】公募基金管理人应按照基金合同的规定及时地向（  ）支付基金收益。
• A.基金份额持有人
• B.基金托管人
• C.基金发起人
• D.基金管理人
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券投资基金法》的规定，公募基金管理人应当履行下列法定职责： ①依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜； ②办理基金备案手续； ③对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； ④按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； ⑤进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； ⑥编制中期和年度基金报告； ⑦计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； ⑧办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； ⑨按照规定召集基金份额持有人大会； ⑩保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； ⑪以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； ⑫中国证监会规定的其他职责。

• 2.【单选题】关于守法合规，下列说法正确的有（  ）。
• A. 只要没有违法犯罪的动机，即使不懂法也能够做到守法
• B. 学法的人未必守法，因此，从业人员没有必要学法
• C. 从业人员只要自己熟悉并自觉遵守法律法规等行为规范，不用配合监管
• D. 一旦发现违法违规的行为，应当及时制止并按照公司制度规定进行报告
• 参考答案：D
• 解析：A项说法错误，守法合规要求基金从业人员要熟悉并自觉遵守法律法规等行为规范，积极配合监管。 B项说法错误，基金从业人员需要了解相关法律。 C项说法错误，基金从业人员需要积极配合监管。 D项说法正确，基金从业人员一旦发现违法违规的行为，应当及时制止并按照公司制度规定进行报告。

• 3.【单选题】监事会决议至少须经（  ）以上监事投票通过。
• A.1／3
• B.1／2
• C.2／3
• D.全体
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P256-257 监事会决议至少须经半数以上监事投票通过。

• 4.【单选题】熟悉相关的法律法规等行为规范是守法合规的（ ）。
• A.前提
• B.基础
• C.关键
• D.保障
• 参考答案：A
• 解析：守法合规的前提是熟悉相关的法律法规等行为规范。

• 5.【单选题】反洗钱行政主管部门和其他依法负有反洗钱监督管理职责的部门履行反洗钱职责获得的客户身份资料和交易信息，只能用于（  ）。 Ⅰ、反洗钱监督管理 Ⅱ、行政调查工作 Ⅲ、反洗钱相关刑事诉讼 Ⅳ、反洗钱相关民事诉讼
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：反洗钱行政主管部门和其他依法负有反洗钱监督管理职责的部门履行反洗钱职责获得的客户身份资料和交易信息，只能用于反洗钱监督管理和行政调查工作。

• 6.【单选题】下列关于基金市场营销的表述，错误的有（ ）。
• A.基金营销作为一种理财服务，需要持续性服务
• B.与一般有形产品的营销相比，基金对营销人员的专业水平有更高的要求
• C.基金销售机构应坚持适用性原则，把合适的产品卖给合适的基金投资人
• D.基金作为一种金融产品，收益与风险是确定的
• 参考答案：D
• 解析：证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销不同于有形产品营销，其特殊性主要表现在： ①规范性，基金是面对广大投资者的金融理财产品，为维护投资者利益，监管部门在基金销售费用、基金销售宣传推介等方面做了严格的规定； ②服务性，基金作为一种金融产品，其产品品质体现为基金的未来收益和营销人员的持续服务； ③专业性，基金是投资于股票、债券、货币市场工具等多种金融产品的组合投资工具，客观上要求营销人员广泛了解和掌握相关金融知识和投资工具，因此，基金销售对营销人员的专业水平有更高的要求； ④持续性，基金营销是一种理财服务，不是一锤子买卖，因而更强调销售服务的持续性； ⑤适用性，基金销售机构在销售基金和相关产品时，应根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，注重销售的适用性。

• 7.【单选题】按金融市场主体的参与动机划分，金融市场主体主要包括（  ）。 Ⅰ．筹资者 Ⅱ．投资者 Ⅲ．投机者 Ⅳ．套期保值者
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：按金融市场主体的参与动机划分，金融市场主体主要包括筹资者、投资者、投机者、套期保值者、套利者及调控监管者。

• 8.【单选题】基金管理人应当自责令停业整顿决定生效之日起（  ）内提交整顿计划，并取得中国证监会或者其派出机构认可。
• A.3日
• B.7日
• C.2周
• D.1个月
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人应当自责令停业整顿决定生效之日起1个月内提交整顿计划，并取得中国证监会或者其派出机构认可。

• 9.【单选题】对于道德与法律的区别，以下表述错误的是（ ）。
• A.相比法律，道德的调整手段更多，但均不具有强制性
• B.法律与道德的评价标准都是相同的
• C.一般认为，道德调整的范围比法律调整的范围更为广泛
• D.法律的实施主要依靠他律，道德的实施主要依靠自律
• 参考答案：B
• 解析：A项说法正确，相比法律，道德的调整手段更多，但均不具有强制性。 B项说法错误，法律与道德的调整范围的不同，根本原因在于两者的评价标准存在一定的不同。 C项说法正确，一般认为，道德调整的范围比法律调整的范围更为广泛。 D项说法正确，法律的实施主要依靠他律，道德的实施主要依靠自律。

• 10.【单选题】基金销售机构收取增值服务费的，应当符合的要求不包括（ ）。
• A.遵循合理、公开、质价相符的定价原则
• B.所有开办增值服务的营业网点应当公示增值服务的内容
• C.提供增值服务和签订服务协议的主体应当是基金销售机构
• D.增值服务费应当合并缴纳，并从申购资金中扣除
• 参考答案：D
• 解析：基金销售机构收取增值服务费的，应当符合下列要求：①遵循合理、公开、质价相符的定价原则；②所有开办增值服务的营业网点应当公示增值服务的内容；③统一印制服务协议，明确增值服务的内容、方式、收费标准、期限及纠纷解决机制等；④基金投资人应当享有自主选择增值服务的权利，选择接受增值服务的基金投资人应当在服务协议上签字确认；⑤增值服务费应当单独缴纳，不应从申购（认购）资金中扣除；⑥提供增值服务和签订服务协议的主体应当是基金销售机构，任何销售人员不得私自收取增值服务费；⑦相关监管机构规定的其他情形。

• 1.【单选题】关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（ ）。
• A.有限合伙人的投资资金可以在承诺期限截止之前从投资项目中退出
• B.普通合伙人对外代表合伙企业，管理和经营项目
• C.有限合伙人以其出资额为限承担有限责任
• D.由普通合伙人和有限合伙人组成
• 参考答案：A
• 解析：A错误：房地产有限合伙偏好资金的非流动性，一旦房地产有限合伙将资金托付给合伙企业，可能在承诺期限截止之前很难或者不可能从投资项目中退出。 D正确：房地产有限合伙在功能上类似于私募股权合伙，由有限合伙人和普通合伙人组成。 BC正确：房地产有限合伙人将资金提供给普通合伙人，有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目；普通合伙人通常是房地产开发公司，依赖其具备的专业能力和丰富经验将资金投资于房地产项目当中，之后管理并经营这些项目。

• 2.【单选题】期货交易涉及的交易制度，不包括（ ）。
• A.无保证金制度
• B.价格报告制度
• C.盯市制度
• D.对冲平仓制度
• 参考答案：A
• 解析：期货交易涉及的交易制度有清算制度、价格报告制度、保证金制度、盯市制度、对冲平仓制度和交割制度等若干项。

• 3.【单选题】（ ）一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用
• A.基金其他收入
• B.基金利润
• C.基金费用
• D.基金收入
• 参考答案：C
• 解析：基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。

• 4.【单选题】关于沪股通和港股通，以下标识正确的是（  ）。
• A.所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
• B.所谓港股通，就是投资者委托内地证券服务商，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
• C.所谓港股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
• D.所谓沪股通，就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P300-307 沪港通分为沪股通和港股通两个部分。 选项A正确，选项D错误：所谓沪股通，就是投资者委托【香港经纪商】，经由【香港联合交易所】设立的证券交易服务公司，向【上海证券交易所】进行申报(买卖盘传递)，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。 选项BC错误：港股通，就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

• 5.【单选题】事件驱动策略所使用的方法是（  ）。
• A. 自下而上
• B. 自上而下
• C. 先自上而下再自下而上
• D. 先自下而上再自上而下
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：事件驱动策略寻求从短期事件中获利。这些事件常常会涉及影响个别公司的行动，如并购重组。这种策略通常是“自下而上”，而不是“自上而下”。 选项BCD为干扰项

• 6.【单选题】（ ）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
• A. 欧式期权
• B. 美式期权
• C. 看涨期权
• D. 看跌期权
• 参考答案：A
• 解析：A正确：欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买入或卖出标的资产的权利)，既不能提前也不能推迟。 B错误：美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。 C错误：看涨期权合约赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利，又称“买入期权”。 D错误：看跌期权赋予期权买方在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产的权利，又称“卖出期权”。

• 7.【单选题】下列选项中，不属于估值技术的是（ ）。
• A.指数收益法
• B.可比公司法
• C.现金流折现法
• D.估值模型法
• 参考答案：C
• 解析：对于因重大特殊事项而长期停牌股票的估值，需要按估值基本原则判断是否采用估值技术，估值技术包括指数收益法、可比公司法、市场价格模型法和估值模型法等，供管理人对基金估值时参考。

• 8.【单选题】下列有关投资管理部门的设置说法中，错误的是( )。
• A. 投资管理是基金管理公司的核心业务
• B. 投资部是基金投资运作的具体执行部门
• C. 投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制订投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令
• D. 每只基金均由一个经理或一组经理负责决定该基金的组合和投资策略，并形成具体的交易指令
• 参考答案：B
• 解析：选项B错误：交易部门是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。

• 9.【单选题】关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是（ ）。
• A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现
• B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象
• C.基金业绩评价应着眼于投资管理能力驱动的基金业绩
• D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较
• 参考答案：A
• 解析：基金业绩评价应注重对基金的长期评价，基金评价的目的不仅是对基金经理专业能力和投资水平进行评价，也为未来的投资提供参考信息，而两者都是以基金业绩具备持续性为前提的，这就需要基金业绩评价能够尽量区分投资管理的运气和能力，因为只有能力驱动的业绩才是可持续的，基金业绩评价只有坚持长期性原则，才能真正着眼于基金长期投资管理能力的持续性。

• 10.【单选题】假设市场期望收益率为8％，某只股票的贝塔值为1.3，无风险利率为2％，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（ ）。
• A.7.8％
• B.12.4％
• C.10.6％
• D.9.8％
• 参考答案：D
• 解析：预期收益率=无风险收益率+贝塔系数×(市场预期收益率-无风险收益率)=2％+1.3×(8％-2％)=9.8％。

• 1.【单选题】契约型基金合同适应股权投资相关内容主要包括（ ）。 I 基金的募集 II 基金费用与税收 III 当事人及其权利义务 IV 基金的投资
• A. I、III、IV
• B. I、II、III
• C. II、III、IV
• D. I、II、III、IV
• 参考答案：D
• 解析：契约型基金合同适应股权投资业务的具体内容应包括：基金的募集；基金的投资；当事人及权利义务；基金的费用与税收；基金的收益分配。

• 2.【单选题】财务尽职调查的内容不包括（ ）。
• A. 企业的历史经营业绩
• B. 企业的未来盈利预测
• C. 企业的治理状况
• D. 企业的财务风险敏感度分析
• 参考答案：C
• 解析：财务尽职调查涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。

• 3.【单选题】关于国家股权投资基金监管的目标，下列说法错误的是（ ）。
• A.保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标
• B.防范系统性金融风险是股权投资基金监管的目标
• C.防范系统性金融风险是股权投资基金行业赖以存在和发展的基础
• D.不同国家股权投资基金监管目标不同
• 参考答案：C
• 解析：C项，保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标，是股权投资基金行业赖以存在和发展的基础。

• 4.【单选题】关于基金业绩评价，下列说法正确的是（ ）。
• A.净内部收益率反映基金投资项目的回报水平
• B.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
• C.毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平
• D.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P190-193 A项：毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平，净内部收益率反映投资者投资基金的回报水平；B项：已分配收益倍数体现了投资者现金的回收情况；D项：总收益倍数反映投资者的账面回报水平。

• 5.【单选题】可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（  ）。
• A.境外依法设立的对冲基金
• B.境内依法设立的慈善基金
• C.资产支持专项计划
• D.基金销售机构
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P212-213 选项B符合题意：以下投资者视为合格投资者： （1）社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金。 （2）依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划。 （3）投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员。 （4）中国证监会规定的其他投资者。

• 6.【单选题】下列关于契约型基金的说法，错误的是( )。
• A.基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金信托契约，明确当事人的权利、义务和责任
• B.在契约框架下，通常投资者作为“委托人”
• C.基金管理人全权负责经营和运作
• D.契约型基金的决策权归属投资者
• 参考答案：D
• 解析：在契约框架下，通常投资者作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，投资者对财产便丧失了支配权和发言权，由基金管理人全权负责经营和运作，通常不设置投资咨询委员会或投资决策委员会，即使有设置，投资者也不应参与，契约型基金的决策权归属基金管理人。故D项说法错误。

• 7.【单选题】根据已有条件，以下不能确定为股权投资基金合格投资者的是（  ）。
• A.持有价值500万元房产的无收入大学在校学生
• B.社会保障基金
• C.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工
• D.依法设立的上海某慈善基金
• 参考答案：A
• 解析：本题考查的是合格投资者制度。股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位；(2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。故“持有价值500万元房产的无收入大学在校学生”不能认定为合格投资者。

• 8.【单选题】（  ）重点关注目标企业的历史财务业绩情况。
• A.财务尽职调查
• B.业务尽职调查
• C.市场尽职调查
• D.法律尽职调查
• 参考答案：A
• 解析：选项A符合题意：尽职调查主要可以分为业务、财务和法律三大部分。财务尽职调查重点关注目标公司的历史财务业绩情况，并对企业未来财务状况进行合理预测。

• 9.【单选题】清算退出的流程包括（ ） I 清查公司财产 II 制订清算方案 III 了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务 IV 分配公司剩余财产
• A. I、II、III、IV
• B. II、III、IV
• C. I、II、IV
• D. I、III、IV
• 参考答案：A
• 解析：清算退出的流程： 1．清查公司财产、制订清算方案。2．了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务 3．分配公司剩余财产。

• 10.【单选题】下列关于基金管理费的描述,正确的是( )。
• A.管理费是按基金实缴出资金额的一定比例收取
• B.可按基金规模的一定比例收取,也可以采用基金运营预算的机制收取
• C.管理费是基金托管人向基金投资人收取的费用,按投资规模的一定比例收取
• D.管理费是基金投资人向基金管理人收取的费用,按投资规模的一定比例收取
• 参考答案：B
• 解析：基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用；基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。管理费与托管费可按照基金规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。