基金从业资格每日一练(2026年3月12日)

• 1.【单选题】[2021年真题]下列做法中符合基金客户利益至上的是( )。
• A.基金经理根据公司投决会决议，操作自己管理的基金购买朋友公司发行的优质公司债
• B.基金经理操作其亲属证券账户，先于自己管理的基金买卖相同个股
• C.银行理财经理向某客户销售500万元某基金产品，安排客户分10笔各50万元申购，以提升其销售业绩
• D.基金托管人将某基金的托管资金放贷给其优质客户，用于提升收益，支持实体经济
• 参考答案：A
• 解析：客户利益优先要求基金从业人员必须全心全意地忠实于客户，依客户利益行事，当发生利益冲突时，将客户的利益置于个人及所在机构的利益之上。 具体而言，基金从业人员应当遵守下列规则： (1)不得从事与投资人利益相冲突的业务。 (2)应当采取合理的措施避免与投资人发生利益冲突。 (3)在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资人利益发生冲突时，应以投资人利益优先，并应及时向所在机构报告。 (4)不得侵占或者挪用基金投资人的交易资金和基金份额。 (5)不得在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送。 (6)不得在执业活动中为自己或他人牟取不正当利益。 (7)不得利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害基金持有人利益。

• 2.【单选题】基金从业人员向客户推荐、销售基金时，以下行为错误的是（ ）。
• A.了解客户的财务状况、投资风险、流动性要求
• B.了解客户的投资需求和投资目标
• C.向所有客户推荐业绩优良的股票基金
• D.根据客户风险承受能力向客户推荐基金
• 参考答案：C
• 解析：基金从业人员在向客户推荐或者销售基金时，应充分了解客户的投资需求和投资目标以及客户的财务状况、投资经验、流动性要求和风险承受能力等信息，坚持销售适当性原则，向客户推荐或者销售合适的基金。

• 3.【单选题】基金管理人合规监测的关键环节不包括（ ）。
• A.基金净值计算
• B.合规性指标
• C.投资限制
• D.决策流程
• 参考答案：A
• 解析：合规监测的关键环节是基金投资运作中的合规性指标、投资限制及决策流程。A选项基金净值计算属于基金运营环节，不属于合规监测的关键内容。

• 4.【单选题】加强基金职业道德建设，可以提高基金行业服务质量，树立基金行业新形象，促进基金行业形成自律机制。这是职业道德的（ ）层面的作用。
• A.从业人员
• B.基金行业
• C.行业机构
• D.国家社会
• 参考答案：B
• 解析：基金行业层面的作用表现在：加强基金职业道德建设，可以提高基金行业服务质量，树立基金行业新形象，促进基金行业形成自律机制，减少行业内不正当竞争和不诚信行为，维护公平竞争的市场秩序，促进基金行业健康发展。

• 5.【单选题】根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以（ ）。
• A.列席公司相关会议
• B.兼任公司理事
• C.任免公司总经理
• D.兼任其他基金公司董事会成员
• 参考答案：A
• 解析：根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。

• 6.【单选题】经中国证监会批准设立的证券公司，应当在设立后加入中国证券业协会并成为（ ）。
• A.普通会员
• B.观察员
• C.法定会员
• D.特别会员
• 参考答案：C
• 解析：经证监会批准设立的证券公司应当在设立后加入协会，成为法定会员。

• 7.【单选题】基金管理人的基金宣传推介材料，应当报主要经营活动所在地（ ）备案。
• A.中国证监会派出机构
• B.中国银保监会
• C.中国证券业协会
• D.证券交易所
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。

• 8.【单选题】当负偏离度绝对值连续2个交易日超过0．5％时，基金管理人应当采用（ ）估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，或者采取暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行财产清算等措施。
• A.账面价值
• B.公允价值
• C.法定价值
• D.名义价值
• 参考答案：B
• 解析：当负偏离度绝对值连续2个交易日超过0．5％时，基金管理人应当采用公允价值估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，或者采取暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行财产清算等措施。

• 9.【单选题】关于基金管理人声誉风险管理的组织架构要求，下列表述正确的是（ ）。
• A.声誉风险管理工作应由基金投资总监牵头负责
• B.重大声誉事件发生后应向中国证监会履行报告义务
• C.应将与基金管理人建立劳务派遣关系的员工纳入声誉风险管理
• D.外包人员不属于以基金管理人名义展业的人员，无需进行管理
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人应当指定一名高级管理人员牵头负责声誉风险管理工作，而非投资总监（A错误）；重大声誉事件发生后应向中国证券投资基金业协会报告（B错误）；应当将其工作人员即以其名义展业的人员，包括与基金管理人建立劳动关系的正式员工、劳务派遣员工等均纳入声誉风险管理中（C正确）；应根据需要对外包、借调等人员进行声誉风险管理（D错误）。

• 10.【单选题】甲是某基金管理公司的基金经理，同时管理多家基金。甲的父亲大量购买了其中一只基金，一家被看好的公司增发新股时，因为出现超额认购的情况，甲因其父亲持有该只基金，故该基金未投资于该新股，而其管理的其他基金均有投资，关于甲的行为，以下表述正确的是（ ）。 Ⅰ．甲的做法不符合公平对待客户的要求 Ⅱ．甲的做法会损害与其父亲购买相同基金的其他投资人的利益 Ⅲ．甲的做法符合忠诚尽责的职业道德要求 Ⅳ．甲的做法体现了客户利益优先的原则
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：甲的做法不符合公平对待客户的要求，因为甲的父亲是甲的客户，应当受到与其他客户一样的待遇；同时，甲的做法也会损害与其父亲购买相同基金的其他客户的利益。

• 1.【单选题】场内证券交易结算中，结算参与人与客户的证券交收，所委托的办理机构为（ ）
• A.证券公司
• B.证券交易所
• C.外汇交易中心
• D.中国结算公司
• 参考答案：D
• 解析：中国结算公司沪、深分公司会将相应证券从“集中证券交收账户”划付到其证券交收账户。中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收一般称为“集中证券交收”。

• 2.【单选题】下列行为中，QDII基金不得有的是（ ）。
• A.投资于银行存款、住房按揭支持证券
• B.投资于与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股
• C.购买房地产抵押按揭
• D.投资于政府债券、公司债券、可转换债券
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查QDII基金的投资范围。除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下列金融产品或工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具，A项属于QDII基金允许从事的行为；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券等，D项属于QDII基金允许从事的行为；③与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证，B项属于QDII基金允许从事的行为；④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；⑥远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭，C项属于QDII基金不得从事的行为；③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途外，借人现金，该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10％；⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。故本题选C。

• 3.【单选题】通常对封闭式混合型基金的财务会计报表分析不包括（ ）。
• A.投资风格分析
• B.盈利能力分析
• C.基金份额变动分析
• D.持仓结构分析
• 参考答案：C
• 解析：封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减。对于开放式基金来说，基金的份额会随着申购、赎回活动而变动，基金在定期报告中一般会披露基金分的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，了解投资者对该基金的认可程度。

• 4.【单选题】下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（ ）。
• A.基金管理费率的变化
• B.基金发生非交易过户
• C.基金份额的变动很大
• D.基金业绩报酬计提方式的变更
• 参考答案：C
• 解析：一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响；反之则有助于基金投资的稳定。

• 5.【单选题】关于债券结算业务，下列说法中，错误的是( )。
• A.现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+1或T+2，可以择任意一种结算方式
• B.分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理
• C.质押式回购期限最长为1年，在1年之内由投资者双方自行商定回购期限
• D.市场参与者进行买断式回购前应签订买断式回购主协议，进行每笔交易时应订立书面形式的合同
• 参考答案：A
• 解析：现券业务，即债券的即期交易，是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T+0或T+1，可以选择任意一种结算方式。

• 6.【单选题】下列选项中，不属于估值技术的是（ ）。
• A.指数收益法
• B.可比公司法
• C.现金流折现法
• D.估值模型法
• 参考答案：C
• 解析：对于因重大特殊事项而长期停牌股票的估值，需要按估值基本原则判断是否采用估值技术，估值技术包括指数收益法、可比公司法、市场价格模型法和估值模型法等，供管理人对基金估值时参考。

• 7.【单选题】根据衍生工具的定义，下列说法错误的是（ ）。
• A.衍生工具的合约标的资产可以包括黄金等贵金属
• B.衍生工具通常有明确的存续期和指定的到期日
• C.购买衍生品的卖方被称为“多头”，持有空头头寸
• D.衍生工具是由基础资产（如股票、债券）衍生而来的金融工具
• 参考答案：C
• 解析：衍生工具是由基础资产（股票、债券、货币或商品等）衍生而来的金融工具，通常有明确的存续期和指定的到期日；购买衍生品的买方被称为“多头”，持有多头头寸；卖方则被称为“空头”，持有空头头寸。合约标的资产可以是黄金、原油等贵金属或大宗商品，也可以是股票、债券、货币等金融资产。因此A、B、D正确，C错误（卖方是“空头”，并非“多头”）。

• 8.【单选题】下列属于全球领先另类投资管理人的是（ ）。 Ⅰ．桥水 Ⅱ．TH房地产 Ⅲ．韦莱韬悦 Ⅳ．麦格理集团 Ⅴ．黑石
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：全球领先的另类投资管理人包括桥水、TH房地产、黑石、麦格理集团等。

• 9.【单选题】以下哪一个因素不影响投资者的风险承受能力（ ）。
• A.资产负债状况
• B.投资者的风险厌恶程度
• C.投资期限
• D.收入支出状况
• 参考答案：B
• 解析：承担风险的能力由投资者自身的投资期限、收入支出状况和资产负债状况等客观因素决定。

• 10.【单选题】股票的收益主要有两类，下列收益不包括在内的是( )。
• A.股息
• B.红利
• C.资本利得
• D.表决权
• 参考答案：D
• 解析：股票的收益主要有两类：一是股息和红利，二是资本利得。表决权是因持有股票而获取的权利，不是一项具体收益。 

• 1.【单选题】在合伙型股权投资基金中，与股权投资业务相关，合伙协议的必备内容不包括（  ）。
• A.管理方式和管理费
• B.财务会计制度
• C.费用和支出
• D.关键人条款
• 参考答案：D
• 解析：与股权投资业务相关，下述事项的约定为合伙协议的必备内容，主要包括：合伙期限(通常具体约定投资期、退出期等)；管理方式和管理费；费用和支出；财务会计制度；利润分配及亏损分担；托管事项；投资事项；税务承担事项；合伙人会议(合伙协议中需列明合伙人会议的召开条件、程序及表决方式等)。一些选择性条款则根据基金投资者和管理人的募集沟通或可包含在合伙协议中，如关键人条款、投资咨询委员会条款等。

• 2.【单选题】股权投资基金对被投资企业的跟踪与监控的主要方式是（ ）。 Ⅰ.参与被投资企业的公司治理 Ⅱ.跟踪协议条款执行情况 Ⅲ.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金对被投资企业的跟踪与监控的主要方式包括以下几项：①跟踪协议条款执行情况；②监控被投资企业的各类经营指标与财务状况；③参与被投资企业的公司治理。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三项均是股权投资基金的跟踪与监控方式，故本题选A。

• 3.【单选题】在我国，下列内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（ ）。 Ⅰ.业务适应度 Ⅱ.基金税负 Ⅲ.法律 Ⅳ.监管
• A.Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金需要具备一定的组织形式，在我国，现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型以及信托(契约)型，影响组织形式选择的因素众多，主要包括法律、监管、业务适应度、基金税负和基金投资者税负等。

• 4.【单选题】根据股权投资基金信息透明原则中“主要要求”的规定，基金管理人在信息披露中应当遵守的要求是（ ）。
• A.仅需进行临时信息披露，无需开展定期信息披露工作
• B.应当报送年度经营情况，但不必提交经审计的年度财务报告
• C.应当进行定期信息披露和临时信息披露，并报送年度经营情况和经审计年度财务报告
• D.定期信息披露的内容仅需包含基金的投资标的情况，无需涉及财务信息
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人需要同时开展定期和临时信息披露，故选项A错误。基金管理人应当按照要求进行定期信息披露和临时信息披露，报送年度经营情况和经审计年度财务报告，故选项B错误、选项C正确。定期信息披露通常需包含财务情况等内容，并非仅涉及投资标的，故选项D错误。

• 5.【单选题】关于股权投资母基金的业务，以下表述正确的是（ ）。 Ⅰ.母基金开展直接投资业务时一般扮演领投角色，与其所投资的股权投资基金联合投资 Ⅱ.在直接投资业务中，母基金通常侧重于投资其所投资的股权投资基金资产组合中的企业 Ⅲ.母基金直接对非公开发行的企业股权进行投资后，一般由其所投资的股权投资基金的管理人来管理这项投资 Ⅳ.在实际操作中，母基金的联合投资项目往往由其自行管理
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：直接投资是指母基金直接对非公开交易的企业股权进行投资。在实际操作中，母基金通常扮演跟投角色，和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金仅作为财务投资者享有收益分配权，不参与具体项目管理，故Ⅰ项、Ⅳ项错误。Ⅱ项、Ⅲ项均正确，故选项C正确。

• 6.【单选题】股权投资基金管理人在基金运营环节需遵循的忠实义务要求包括（ ）。 Ⅰ.秉持诚信与透明原则 Ⅱ.以投资者利益为先处理问题 Ⅲ.外部监督机构选聘由投资者主导决策 Ⅳ.可与自有财产混同核算。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：在基金财务核算与估值、财务审计、托管与服务外包等基金运营环节，管理人需要秉持诚信与透明原则，本着投资者利益优先的原则处理相关问题；同时，在外部服务机构特别是具有一定外部监督角色的机构选聘中，应由基金投资者为主进行决策或者按照投资者认可的决策机制进行决策”。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确；Ⅳ错误，需与自有财产独立核算，故正确答案为A。

• 7.【单选题】股权投资基金尽职调查的核心内容为( )。
• A.法律尽调
• B.风险控制
• C.财务尽调
• D.业务尽调
• 参考答案：D
• 解析：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。

• 8.【单选题】对于有限合伙型股权投资基金，不构成其解散清算事由的情形为（ ）。
• A.全部投资项目到期退出
• B.全体合伙人决定解散的
• C.合伙期限届满，合伙人决定不再经营
• D.基金的某项投资失败，业绩不佳
• 参考答案：D
• 解析：合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散：①合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的（选项C）；②全部投资项目到期退出的（选项A）；③全体合伙人决定解散的（选项B）；④法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。合伙企业解散，应当由清算人进行清算。故选项D符合题意。

• 9.【单选题】中国证券投资基金业协会的职责包括（ ）。 Ⅰ提供会员服务，组织行业交流 Ⅱ办理非公开募集基金的备案 Ⅲ教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益 Ⅳ对私募投资基金活动进行行政管理
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：中国证券投资基金业协会履行下列职责：(1)教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。(2)依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。(3)制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。(4)制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。(5)提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。(6)对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。(7)依法办理非公开募集基金的登记、备案。(8)协会章程规定的其他职责。

• 10.【单选题】A创业投资基金持有G科技公司25％股权，其余75％由创始人团队持有，现创始人团队欲向新投资人B股权投资基金出售其持有股权的5％，如果A行使随售权，则下列表述正确的是（ ）。
• A.A基金可以以同样价格优先于创始人团队，向B基金出售它持有的1.25％股权
• B.A基金可以以同样条件向B基金出售它持有的1.25％股权
• C.A基金可以以同样条件向B基金出售它持有的5％股权
• D.A基金可以以同样条件优先于创始人团队，向B基金出售它持有的5％股权
• 参考答案：B
• 解析：随售权又称共同出售权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。