基金从业每日一练(2026年9月29日)

• 1.【单选题】普通投资者申请转化为专业投资者时，作为法人或其他组织需满足的条件是（ ）。
• A.最近1年末净资产不低于500万元
• B.最近1年末金融资产不低于300万元
• C.最近1年末净资产不低于1000万元且金融资产不低于500万元
• D.具有3年以上证券投资经历
• 参考答案：C
• 解析：符合条件的普通投资者可以申请转化成为专业投资者，其中除专业投资者外的法人或其他组织需满足最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。因此C选项正确。

• 2.【单选题】某期货公司接受客户委托，为其办理期货合约的买卖撮合业务并收取手续费，该期货公司在金融市场中扮演的角色属于构成要素中的（ ）。
• A.客体
• B.交易中介
• C.交易价格
• D.主体
• 参考答案：B
• 解析：交易中介是帮助完成金融交易的机构或个人。某期货公司接受客户委托办理期货合约买卖撮合业务并收取手续费，属于帮助完成金融交易的机构，因此扮演的角色是交易中介。主体是参与金融市场交易的当事人，客体是金融市场的交易对象（即金融工具），交易价格是金融工具的价格，均不符合题干中“帮助完成交易” 的服务特征。

• 3.【单选题】基金宣传推介材料登载过往业绩，业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改变的，（ ）。
• A.不必予以特别说明
• B.应当予以特别说明
• C.可以予以特别说明
• D.不得予以特别说明
• 参考答案：B
• 解析：基金宣传推介材料登载过往业绩，业绩登载期间基金合同中投资目标、投资范围和投资策略发生改变的，应当予以特别说明。

• 4.【单选题】基金管理人建立的合规部门应当具备的特性是（ ）。
• A.依附于业务部门
• B.与其他内部控制部门职责模糊
• C.独立性
• D.薪酬结构受业务业绩影响
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P264-267 合规职能的独立性包括部门、机制及考核问责等的独立性。故本题选C项

• 5.【单选题】世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的（ ）。
• A.英国
• B.美国
• C.加拿大
• D.德国
• 参考答案：A
• 解析：证券投资基金的出现与世界经济的发展有着密切的关系，世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。

• 6.【单选题】某基金公司刚成立，为确保合规经营，下列措施正确的是（ ）。 Ⅰ.建立良好的内部治理结构 Ⅱ.组织新员工进行合规培训，提高其对合规重要性的认识 Ⅲ.建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应当建立良好的内部治理机构，明确股东会、董事会、监事会和高级管理人员的职责权限，确保基金管理人各部门的合规运作。公司应当建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效的内部监督和反馈系统。此外，基金管理人可以开展合规自律探讨和合规文化活动，提高全体员工对合规重要性的认识，有效实现合规管理的目标。

• 7.【单选题】关于基金监管的“三公原则”，下列说法错误的是（ ）。
• A.基金市场必须有充分的透明度，要实现信息的公开化
• B.参与市场的主体具有完全平等的权利
• C.监管部门执法必须公正
• D.监管部门必须依法监管
• 参考答案：D
• 解析：公开、公平、公正也称“三公”原则，是基金监管的另一重要原则。 （1）公开原则：基金监管应当确保基金市场具有充分的透明度，实现市场信息公开化，且监管规则和处罚也应当根据政务公开原则公开。 （2）公平原则：基金市场主体平等，要求基金监管机构依照相同的标准衡量同类监管对象的行为。 （3）公正原则：基金监管机构在公开、公平基础上，对监管对象公正执法、一视同仁，是依法监管原则的具体化。

• 8.【单选题】基金按照运作方式可分为（ ）。
• A.在岸基金和离岸基金
• B.公司型基金和契约式基金
• C.公募基金和私募基金
• D.开放式基金和封闭式基金
• 参考答案：D
• 解析：基金按照运作方式可分为开放式基金和封闭式基金。

• 9.【单选题】关于私募证券投资基金的名称要求，下列字样中不得包含在基金名称中的是（ ）。
• A.理财
• B.私募证券基金
• C.分级
• D.管理人简称
• 参考答案：A
• 解析：私募证券投资基金的名称应当标明私募基金管理人名称的简称以及“私募证券基金”字样，不得包含“理财”“资管产品”“资管计划”等字样。“私募证券基金”“管理人简称”是基金名称应当包含的内容，“分级”是封闭式分级私募证券投资基金可包含的字样，因此基金名称中不得包含的是“理财”。

• 10.【单选题】下列不属于操作风险的是（ ）。
• A.子公司管控风险
• B.制度和流程风险
• C.业务持续风险
• D.道德风险
• 参考答案：A
• 解析：操作风险是指由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或外部事件而导致的直接或间接损失的风险，主要包括制度和流程风险、信息技术风险、业务持续风险、人力资源风险、新业务风险和道德风险。

• 1.【单选题】债券甲面值100元，市场价格98元，期限5年，债券乙面值100元，市场价格95元，期限3年。对于债券甲和债券乙的到期收益率判断正确的是（  ）。
• A.债券甲的到期收益率比债券乙更接近其当期收益率
• B.债券甲与债券乙的到期收益率和当期收益率是反向变动
• C.无法判断债券甲与债券乙的到期收益率与当期收益率的偏离程度
• D.债券甲的到期收益率比债券乙更偏离其当期收益率
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P268-269 债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动（并非反向）。 具体到题目中的两只债券：债券甲的市场价格（98元）比债券乙的市场价格（95元）更接近其面值100元。且债券甲的期限（5年）比债券乙的期限（3年）更长，因此甲的当期收益率会更接近到期收益率。 综上，该题选A。

• 2.【单选题】某封闭式基金2016年实现净收益-100万元，2017年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益（ ）万元。
• A.0
• B.200
• C.270
• D.180
• 参考答案：D
• 解析：封闭式基金当前利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。并且法律规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%，因此则有本年度最少分配收益=(300-100)×90%=180（万元）。

• 3.【单选题】科创50指数在选取科创板样本证券时，对成交金额后样本的剔除要求是（ ）。
• A.过去半年成交金额后10%
• B.过去一年成交金额后10%
• C.过去一年成交金额后20%
• D.过去半年成交金额后20%
• 参考答案：B
• 解析：科创50指数在科创板中剔除过去一年成交金额后10%的样本。A选项中“过去半年”是创业板指、北证50指数剔除样本的时间周期；C选项中“20%”是北证50指数的剔除比例；D选项中“过去半年”和“20%”分别是北证50指数剔除样本的时间周期和比例。

• 4.【单选题】有两条关于期货市场功能的论述：Ⅰ.期货市场最基本的功能就是风险管理，期货市场可以消除大多数金融风险，增强了整个金融系统的稳定性Ⅱ.期货市场提高了供求信息的利用效率，标准合约又增加了市场流动性，为现货市场提供了参考价格，起到了价格发现的功能对这两条论述判断正确的是（ ）。
• A.Ⅰ错误；Ⅱ错误
• B.Ⅰ正确；Ⅱ正确
• C.Ⅰ错误；Ⅱ正确
• D.Ⅰ正确；Ⅱ错误
• 参考答案：C
• 解析：期货市场最基本的功能就是风险管理，可以优化金融市场风险结构，增强金融市场稳定性。但不能消除金融风险。

• 5.【单选题】关于交易所发行未上市品种的业务描述，在上市前通常采用成本法估值的是（ ）。
• A.某基金产品参与股票C的配股，获配1000股
• B.某基金产品参与股票A的首次公开发行，获配1000股
• C.某基金产品参与股票B的公开增发新股，获配1000股
• D.某基金产品参与交易所债券发行，获配10000元面值金额
• 参考答案：B
• 解析：交易所发行未上市品种的估值：（1）首次发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。（2）送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。（3）交易所发行未上市或未挂牌转让的债券，在存在活跃市场的情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，则应采用估值技术确定其公允价值。

• 6.【单选题】中国证券登记结算有限责任公司以（ ）为主管部门，公司总部设于（ ）。
• A.证券交易所；上海
• B.中国证监会；上海
• C.证券交易所；北京
• D.中国证监会；北京
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P39-P40 本题旨在考查中国证券登记结算有限责任公司。中国证券登记结算有限公司是以证监会为主管部门，依据《中华人民共和国证券法》和《中华人民共和国公司法》组建的，为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以盈利为目的的法人。公司总部设在北京，下设上海、深圳两个分公司。故本题选D。

• 7.【单选题】关于卖空交易，下列说法正确的是（ ）。
• A.投资者借入资金购买证券
• B.平仓之前，投资者卖空所得资金可用于其他用途
• C.投资者向证券公司借入一定数量的证券卖出
• D.会缩小投资收益率或损失率
• 参考答案：C
• 解析：在我国，保证金交易被称为“融资融券”，融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易，融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易，故选项A表述错误；融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，是不能用于其他用途的，故选项B表述错误；融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度，故选项D表述错误。

• 8.【单选题】下列关于混合基金风险收益特征的表述中，正确的是
• A.预期收益低于货币基金
• B.波动性大于股票基金
• C.波动性小于股票基金、高于债券基金
• D.风险水平与债券基金一致
• 参考答案：C
• 解析：混合基金通过多元、灵活的资产配置（投资于股票、债券等不同资产类别）降低单一资产风险，追求稳健回报。其风险收益特征介于股票基金和债券基金之间，波动性通常小于股票基金（股票基金投资股票比例更高，波动更大）、高于债券基金（债券基金投资债券比例更高，波动更小）；同时，混合基金的预期收益高于货币基金（货币基金投资于低风险货币市场工具，收益较低），风险水平也高于债券基金。因此，选项C正确，A（混淆与货币基金的收益关系）、B（颠倒波动顺序）、D（混淆与债券基金的风险水平）均错误。

• 9.【单选题】某机构于2014年1月8日以票面价认购某债券2000万元，票面利率为6%，此后每年7月8日和1月8日债券各付息一次，则到2016年7月8日债券付息后，该机构共获得的利息收入是（  ）万元。
• A.305
• B.315
• C.310
• D.300
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P268-269 选项D正确：付息频率为每年两次（7月8日和1月8日），每次付息金额=2000×6%/2=60万元。 从2014年1月8日到2016年7月8日，共经历了5次付息，总利息收入=5×60=300万元。

• 10.【单选题】下列不属于常用的财务杠杆比率的是（ ）。
• A.资产负债率
• B.权益乘数和负债权益比
• C.利息倍数
• D.资产收益率
• 参考答案：D
• 解析：常用的财务杠杆比率包括：资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数。

• 1.【单选题】社会保障基金和政府引导基金主要是（ ）的募集对象。
• A.国外股权投资基金
• B.国内股权投资基金
• C.两者都可以
• D.两者都不可以
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P52-55 国内股权投资基金的募集对象主要包括母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。国外股权投资基金的募集对象包括养老基金、母基金、大学基金会、大型企业、金融机构、富有的个人或家族。故本题选B。

• 2.【单选题】以下不属于股权投资基金信息披露义务人的是（ ）。
• A.股权投资基金管理人
• B.股权投资基金托管人
• C.股权投资基金的普通投资者
• D.法律规定负有信息披露义务的非法人组织
• 参考答案：C
• 解析：信息披露义务人，是指股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的负有信息披露义务的自然人、法人和非法人组织。故选项C符合题意。

• 3.【单选题】企业搭建红筹结构的首要步骤是（ ）。
• A.将境内资产全部转移至境外
• B.在境外离岸地注册一家实体
• C.境内企业直接在境外上市
• D.境内股东将全部股权无偿转让给境外主体
• 参考答案：B
• 解析：企业要建立红筹结构，需要首先在境外离岸地注册一家实体（未来将以该实体作为上市主体），然后通过境外离岸公司持有境内资产或股权。

• 4.【单选题】既能满足对基金管理人形成激励，同时也符合基金管理人和基金投资者双方的一致性利益，符合要求的做法为（ ）。
• A.先返还投资本金、其次向投资者支付约定的优先收益、最后双方按约定比例分配剩余收益
• B.先向管理人分配超额收益、其次向投资者返还投资本金并支付约定的优先收益
• C.先支付代扣代缴的税费、其次双方按约定比例分配剩余收益、最后向投资者返还投资本金
• D.先支付代扣代缴的税费、其次向投资者返还投资本金、最后双方按约定比例分配剩余收益
• 参考答案：A
• 解析：为建立对管理人的激励机制，股权投资基金管理人通常参与基金收益的分配，因其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬。根据股权投资基金与基金管理人的约定，有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率，之后才可以获得业绩报酬。

• 5.【单选题】我国沪深证券交易所每个交易日开市价格的形成机制是（ ）。
• A.集合竞价
• B.协议转让
• C.大宗交易
• D.连续竞价
• 参考答案：A
• 解析：证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成。故选项A正确。

• 6.【单选题】下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（  ）。 Ⅰ.股东符合法定人数 Ⅱ.有符合公司章程规定的全体股东实缴的出资额 Ⅲ.有公司名称 Ⅳ.有公司住所
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P70-71 现行《公司法》规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件: （1）股东符合法定人数； （2）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额； （3）股东共同制定公司章程； （4）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构； （5）有公司住所。

• 7.【单选题】基金服务机构提供的份额登记服务的内容，不包括（ ）。
• A.建立并管理投资者的基金账户
• B.代理发放红利
• C.保管投资者名册
• D.发售基金份额
• 参考答案：D
• 解析：基金份额登记机构提供的服务包括：建立并管理投资者的基金账户；负责基金份额的登记及资金结算；基金交易确认；代理发放红利；保管投资者名册。故选项D符合题意。

• 8.【单选题】中国证监会启动的私募股权创投基金实物分配股票试点，允许分配的股票范围是（ ）。
• A.基金所持有的上市公司首次公开发行前的股份
• B.基金通过认购上市公司定增获得的股份
• C.基金在二级市场买入的上市公司流通股份
• D.基金持有的非上市公司股权对应的拟上市股份
• 参考答案：A
• 解析：中国证监会于2022年7月启动私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点。允许的范围仅限于基金所持有上市公司首次公开发行前的股份，而尚未扩展至投资者通过认购上市公司定增等方式而获得的上市公司股票”。B、C、D选项均不属于试点允许的分配范围，故正确答案为A。

• 9.【单选题】以下单位或个人拟向某私募基金投资100万元，在合格投资者确认环节不能被认定为合格投资者的是（ ）。
• A.净资产为1400万元的生产性企业
• B.名下有价值500万元房产一套的某知名大学全日制研究生
• C.持有市值350万元股票的退休工人老徐
• D.最近3年个人年均收入为60万元的某企业高管
• 参考答案：B
• 解析：合格投资者的标准：（1）具备相应风险识别能力和风险承担能力。（2）投资于单只基金的金额不低于100万元。（3）单位合格投资者：净资产不低于1000万元；个人合格投资者：金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。选项A，生产性企业满足净资产不低于1000万元，可能被认定为合格投资者。选项B，房产不属于金融资产，研究生不满足金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元，不能被认定为合格投资者。选项C，工人老徐满足金融资产不低于300万元，可能被认定为合格投资者。选项D，企业高管满足最近三年年均收入不低于50万元，可能被认定为合格投资者。

• 10.【单选题】在管理人内部控制中，（ ）是指各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。
• A.全面性原则
• B.独立性原则
• C.相互制约原则
• D.执行有效原则
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P196-198 独立性原则是指各部门和岗位职责应当保持相对独立，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离。