基金从业每日一练(2026年9月14日)

• 1.【单选题】根据基金托管人履职的具体要求，下列属于基金托管人禁止行为的有（ ）。 Ⅰ.长期不开展基金托管业务 Ⅱ.进行不正当竞争 Ⅲ.利用非法手段垄断市场 Ⅳ.违反基金托管协议约定将部分托管的基金财产委托他人托管
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金托管人在取得基金托管资格后，不得长期不开展基金托管业务；在从事基金托管业务过程中，不得进行不正当竞争，不得利用非法手段垄断市场，不得违反基金托管协议约定将部分或者全部托管的基金财产委托他人托管。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于禁止行为。故本题选D。

• 2.【单选题】基金管理人应当在基金份额发售前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件，公布上述文件的时间是（ ）。
• A.基金份额发售的三个工作日前
• B.基金份额发售的三日前
• C.基金份额发售的五日前
• D.基金份额发售的五个工作日前
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P197-202 基金管理人应当在基金份额发售的3日前（B项），将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、基金合同和基金托管协议登载在规定网站上。

• 3.【单选题】下列关于金融市场交易价格确定方式的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ.借贷关系中由双方协商确定 Ⅱ.证券集中竞价实行撮合成交 Ⅲ.开放式基金募集期间按基金份额净值认购 Ⅳ.基金申购以申请当日收市后基金份额净值计算
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：借贷关系中由交易双方协商确定；证券集中竞价按价格优先、时间优先的原则实行撮合成交；开放式基金募集期间按照基金份额面值认购；基金申购以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ表述正确，Ⅲ表述错误。

• 4.【单选题】（ ）是一种更为具体化、职业化、特殊性的社会道德，是所有基金从业人员在职业活动中都必须遵守的行为准则。
• A.道德
• B.职业道德
• C.基金职业规范
• D.基金职业道德
• 参考答案：D
• 解析：基金职业道德是一种更为具体化、职业化、特殊性的社会道德，是道德基本规范在基金行业的职业关系与职业活动中的特定表现，是与基金从业人员的职业行为紧密联系、符合基金行业特点要求的、在长期的基金职业实践中所形成的职业行为规范，是基金行业以及基金从业人员对社会所承担的特定的职业义务和道德责任的体现，是所有基金从业人员在职业活动中都必须遵守的行为准则。

• 5.【单选题】（ ），国务院颁布《私募投资基金监督管理条例》,这是我国私募基金行业首部行政法规。
• A.2021年12月
• B.2023年7月
• C.2024年1月
• D.2020年3月
• 参考答案：B
• 解析：2023年7月，国务院颁布《私募投资基金监督管理条例》,这是我国私募基金行业首部行政法规，有效地填补了我国私募基金监管法律法规的空缺。

• 6.【单选题】关于QDII基金的申购赎回，投资者甲认为，由于境外交易所的开市时间不同，因此QDII基金的申购赎回开放时间与一般开放式基金不同；投资者乙认为，QDII基金的申购赎回与一般开放式基金相同，在T+1日对申购和赎回申请进行确认。关于两位投资者的观点，下列判断正确的是（  ）。
• A.甲、乙的观点都错误
• B.甲、乙的观点都正确
• C.甲的观点正确，乙的观点错误
• D.甲的观点错误，乙的观点正确
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P32 QDII基金的申购和赎回与一般开放式基金的申购和赎回的相同点： （1）申购和赎回渠道。 （2）申购和赎回的开放时间。甲说法错误 （3）QDII基金申购和赎回的原则与程序，申购份额和赎回金额的确定，巨额赎回的处理办法等都与一般开放式基金类似。 一般情况下，基金管理公司会在T+2日内对该申请的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在T+3日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。乙说法错误

• 7.【单选题】申请开展私募基金份额登记服务的机构应当具备的条件有（ ）。 Ⅰ.服务业务团队有满足营业需要的固定场所和安全防范措施 Ⅱ.负责私募基金服务业务的部门负责人应当具备基金从业资格 Ⅲ.申请机构的信息技术系统建立了灾难备份系统 Ⅳ.最近2年内无重大违法违规记录
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：申请开展私募基金份额登记服务的机构应当具备的条件包括：组织架构完整，服务业务团队有满足营业需要的固定场所和安全防范措施（对应Ⅰ）；负责私募基金服务业务的部门负责人应当具备基金从业资格（对应Ⅱ）；申请机构的信息技术系统应当建立灾难备份系统（对应Ⅲ）；最近3年内无重大违法违规记录（Ⅳ表述错误，应为“3年”而非“2年”）。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ均符合要求。

• 8.【单选题】下列说法正确的有（  ）。 Ⅰ．投资决策委员会是非常设的议事机构，是基金公司管理基金投资的最高决策机构 Ⅱ．IT治理委员会中IT人员的比例应在10％左右 Ⅲ．估值委员会负责公司资产估值相关决策以及执行，保证资产估值的公平、合理 Ⅳ．投资决策委员会的定期会议分为例会和年会
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P219-223 Ⅱ项说法错误，IT治理委员会中IT人员的比例应在30%以上。

• 9.【单选题】根据忠诚廉洁的要求，基金管理人应将廉洁从业情况纳入（ ）。
• A.合规管理体系
• B.人员管理体系
• C.财务管理体系
• D.风险管理体系
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应当将廉洁从业情况作为基金从业人员任用考量因素，纳入人员管理体系。B选项符合要求；A选项未提及与廉洁从业情况纳入相关的内容；C选项是基金管理人应当强化财务纪律的范畴；D选项是基金管理人应当将廉洁从业风险管理纳入的体系，均不符合题目要求。

• 10.【单选题】下列属于监管基金活动的部门规章和规范性文件的是（ ）
• A.《基金经理注册登记规则》
• B.《证券投资基金管理公司管理办法》
• C.《公开募集证券投资基金销售公平竞争行为规范》
• D.《基金从业人员证券投资管理指引（试行）》
• 参考答案：B
• 解析：监管基金活动的部门规章和规范性文件主要有：《证券投资基金管理公司管理办法》《证券投资基金管理子公司管理暂行规定》《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》《证券投资基金托管业务管理办法》《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金销售管理办法》《证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金评价业务管理暂行办法》等。

• 1.【单选题】以下关于信用风险管理的主要措施说法错误的是（ ）。
• A.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理
• B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，进行发行人信用风险管理
• C.制定交易对手信用评级制度
• D.由于交易对手的信用资质一般变化不大，因此根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素进行信用评级之后，可以长期沿用
• 参考答案：D
• 解析：选项A、选项B、选项C属于信用风险管理的主要措施。选项D错误，根据对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。

• 2.【单选题】基金管理人和基金托管人对计算的基金资产净值存在分歧时，应该采取的处理方式是（ ）。
• A.暂停公布净值，直到相关各方达成一致
• B.按照中国证券投资基金业协会的计算结果对外予以公布
• C.基金托管人有义务要求基金管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见
• D.按照基金估值工作小组的计算结果对外予以公布
• 参考答案：C
• 解析：当对估值原则或程序有异议时，基金托管人有义务要求基金管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见，故选C。

• 3.【单选题】作为现代基金业制度基础的1940年美国两部法案组合是（ ）。
• A.《证券法》和《证券交易法》
• B.《股份有限公司法》和《投资顾问法》
• C.《投资公司法》和《投资顾问法》
• D.《证券法》和《投资公司法》
• 参考答案：C
• 解析：《1940年投资公司法》和《1940年投资顾问法》全面规范了基金运作，是现代基金业的制度基础。

• 4.【单选题】关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是（ ）。
• A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量处理交收
• B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行交收
• C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结算所需条件满足即可进行交收
• D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高
• 参考答案：B
• 解析：根据结算指令的处理方式，债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收。实时处理交收是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收；而批量处理交收则是将某一时段内满足条件的所有结算集中在一个特定时间段内集中进行处理。批量处理交收一般按每个营业日进行，也有按其他进段进行的。批量处理交收可以以全额结算或净额结算方式进行交收，而实时处理交收只能以全额结算方式进行交收。实时处理的全额结算也就是实时全额结算，结算效率较高。其结算的本金风险较小，但对市场参与者的流动性要求也相对较高。

• 5.【单选题】关于贴现的核心本质，下列表述正确的是（ ）。
• A.计算现在时点的资金在未来某一时点的本利和
• B.将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值
• C.利息计入本金重复计算利息的“利滚利”过程
• D.把未来某一时点的资金折算到另一个更远未来时点的价值
• 参考答案：B
• 解析：贴现是将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值。A选项是终值的定义，终值是现在资金折算到未来的本利和；C选项是复利的概念，复利是利滚利的计息方式；D选项错误，贴现的时间方向是“未来到现在”，而非“未来到更远未来”。

• 6.【单选题】某投资管理机构已成立7年并宣称符合GIPS标准，其应报告的符合GIPS要求的业绩记录最短期限是（ ）。
• A.3年
• B.5年
• C.7年
• D.10年
• 参考答案：B
• 解析：除成立未满5年的机构外，所有宣称符合GIPS标准的机构必须报告至少5年的符合GIPS的业绩记录，并在此后每年更新，逐步增加业绩记录直至达到最少10年。该机构成立7年，不属于未满5年的情况，因此最短需报告5年。A选项3年不符合要求；C选项7年是机构成立年限，并非业绩报告最短期限；D选项10年是最终需要达到的最少年限，而非初始最短要求。

• 7.【单选题】关于正态分布曲线的形状，下列说法正确的是（ ）。
• A.σ越大，曲线越“窄”，数据越集中
• B.标准差σ越小，曲线越“窄”，数据越集中于均值附近
• C.σ不影响曲线形状
• D.σ越小，曲线越“宽”，数据离散程度越大
• 参考答案：B
• 解析：标准差越小，分布越“窄”，数据越集中于均值附近；标准差越大，分布越“宽”，数据的离散程度越大。σ越大，曲线应越“宽”，数据越离散，A错误；σ越小，曲线越“窄”，数据越集中，D错误；σ决定正态分布曲线的形状，C错误。

• 8.【单选题】资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（ ）。
• A.长期股权投资
• B.资本公积
• C.股本
• D.未分配利润
• 参考答案：A
• 解析：资产负债表中，所有者权益包括以下四部分：①股本，即按照面值计算的股本金；②资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等；③盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积；④未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。选项A属于企业的资产。

• 9.【单选题】影响债券到期收益率的三个主要因素包括（ ）。
• A.无风险收益率、债券面值、未来现金流
• B.票面利率、债券市价、再投资收益率
• C.无风险收益率、债券面值、债券市价
• D.当期收益率、债券面值、计息方式
• 参考答案：B
• 解析：到期收益率的影响因素主要有：（1）票面利率。（2）债券市场价格。（3）再投资收益率。

• 10.【单选题】下列哪种方式是私募基金管理人合规向投资者披露信息的途径（ ）
• A.通过电子邮件向已确认投资者发送报告
• B.通过电视广告发布基金净值
• C.在社交媒体上公开分享投资策略
• D.在公开论坛讨论基金业绩
• 参考答案：A
• 解析：私募基金信息披露需遵循非公开原则，可通过邮寄、网站、移动客户端、电子邮件、短信等途径向投资者披露信息；同时禁止通过公众传播媒体（如电视广告）、公开场合（如公开论坛）或公开传播方式（如社交媒体公开分享）向不特定对象披露信息。选项B的“电视广告”属于公众传播媒体，选项D的“公开论坛”属于面向不特定对象的公开场合，选项C的“社交媒体公开分享”属于公开传播方式，均违反合规要求。选项A通过电子邮件向已确认投资者发送报告，既符合非公开途径规定，也指向特定投资者群体，是合规的披露方式。

• 1.【单选题】以下各项中，属于股权投资基金募集应当履行的程序的是（ ）。 Ⅰ.特定对象确定 Ⅱ.投资业绩预测 Ⅲ.基金风险揭示 Ⅳ.回访确认
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金募集应当履行下列程序：①特定对象确定；②投资者适当性匹配；③基金风险揭示；④合格投资者确认；⑤投资冷静期；⑥回访确认。故选项D正确。

• 2.【单选题】股权投资基金管理人(  )。 Ⅰ．不得兼营可能与证券投资业务存在冲突的业务 Ⅱ．不得兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务 Ⅲ．不得兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务 Ⅳ．不得兼营其他非金融业务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P251-253 股权投资基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务、与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、其他非金融业务。故本题选B。

• 3.【单选题】根据《私募投资基金登记备案办法》，私募基金管理人应当通过风险揭示书向投资者进行特别提示的情形有（ ）。 Ⅰ.基金财产不进行托管 Ⅱ.私募基金管理人与基金销售机构存在关联关系 Ⅲ.私募基金投资涉及关联交易 Ⅳ.私募证券基金主要投向流动性较高的标的
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：有下列情形之一的，基金管理人应当通过风险揭示书向投资者进行特别提示：①基金财产不进行托管（Ⅰ项）；②基金管理人与基金销售机构存在关联关系（Ⅱ项）；③股权投资基金投资涉及关联交易（Ⅲ项）；④股权投资基金通过特殊目的载体投向投资标的；⑤股权投资基金财产在境外进行投资；⑥股权投资基金存在分级安排或者其他复杂结构，或者涉及重大无先例事项；⑦股权投资基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人发生变更，尚未在协会完成变更手续；⑧股权投资基金的关键人士（如有）或者投委会成员（如有）；⑨单一拟投项目或者首个拟投项目组合（如有）的主营业务、交易对手方（如有）、基金投资款用途、退出方式等；⑩其他重大投资风险或者利益冲突风险。故选项A正确。

• 4.【单选题】关于基金收益分配，以下表述正确的是（ ）。 Ⅰ.追赶机制是指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的约定比例 Ⅱ.在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，应向投资者返还本金并达到门槛收益率后，方可向管理人分配业绩报酬 Ⅲ.在基金清算时，如果未达到门槛收益率，管理人可要求有限合伙人根据“回拨机制”，将其收到的分配款返还至基金
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：回拨机制是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算，如果基金投资者实际获得的收益率低于门槛收益率，或者收益分配比例不符合基金合同约定的，基金管理人需要将已经分得的业绩报酬按照合同约定的规则返还至基金资产，并分配给基金投资者。Ⅲ项颠倒了回拨责任主体（应为管理人回拨，而非有限合伙人返还），表述错误。故选项D正确。

• 5.【单选题】合伙型股权投资基金应当解散的情形不包括（ ）。
• A.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的
• B.全部投资项目到期退出的
• C.全体合伙人决定解散的
• D.基金投资失败的
• 参考答案：D
• 解析：一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散：①合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的；②全部投资项目到期退出的；③全体合伙人决定解散的；④法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。故选项D不符合题意。

• 6.【单选题】根据全国股转系统挂牌流程的相关规定，下列工作中属于材料制作阶段主要内容的有（ ）。 Ⅰ.召开股东会审议申请挂牌的相关决议 Ⅱ.制作股份报价转让说明书及尽职调查报告； Ⅲ.全国股转系统审核申请文件并召开挂牌委员会审议 Ⅳ.主办券商内核并出具推荐报告
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：材料制作阶段的主要工作包括召开董事会、股东会审议挂牌相关决议，因此Ⅰ正确；主办券商制作股份报价转让说明书、尽职调查报告等申报材料，因此Ⅱ正确；全国股转系统审核申请文件及挂牌委员会审议属于反馈审核阶段的工作，因此Ⅲ错误；主办券商内核并出具推荐报告属于材料制作阶段的工作，因此Ⅳ正确。故本题选A。

• 7.【单选题】关于尽职调查，表述正确的是（ ）。 Ⅰ.对于处于扩张期的企业，对其产品、技术与服务，发展战略及市场因素的关注程度相对早期企业要更高一些，管理团队则不再是重点关注的事项 Ⅱ.对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽调的重点是管理团队和产品、技术与服务部分 Ⅲ.企业融资需求及结构、计划投资项目、可行性研究报告及政府批文（如适用）等均是在对成熟期企业做业务尽职调查时需要考察的部分 Ⅳ.税收及政府优惠政策是尽职调查的重要内容
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：对于处于扩张期的企业，虽然管理团队也是尽职调查重点关注的事项，但对产品、技术与服务，发展战略及市场因素的关注程度相对早期企业要更高一些，故Ⅰ项错误。其余说法均正确，故选项D正确。

• 8.【单选题】下列不属于股权投资基金财务会计报告组成部分的是（ ）。
• A.资产负债表
• B.利润表
• C.基金招募说明书
• D.会计报表附注
• 参考答案：C
• 解析：财务会计报告一般分为年度、半年度财务会计报告等。基金财务会计报告包括资产负债表、利润表等会计报表及其附注。A、B、D选项均为财务会计报告组成部分，C选项“基金招募说明书”是基金募集阶段文件，不属于财务会计报告，故正确答案为C。

• 9.【单选题】在法定资本制下，公司需遵循的原则是（ ）。 Ⅰ.资本确定原则 Ⅱ.资本维持原则 Ⅲ.资本随意变更原则 Ⅳ.资本不变原则。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：法律制度对公司的期待以及一般公司的目标是持续经营，在法定资本制下，公司需要遵循资本确定、资本维持、资本不变的原则。选项C正确。

• 10.【单选题】（ ）体现了投资者的账面回报水平。
• A.内部收益率
• B.已分配倍数
• C.总收益倍数
• D.市盈率倍数
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P304-308 总收益倍数是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。