基金从业资格每日一练(2026年4月1日)

• 1.【单选题】私募基金合同应当约定给投资者设置不少于（ ）小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
• A.12
• B.24
• C.36
• D.48
• 参考答案：B
• 解析：私募基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

• 2.【单选题】下列开放式基金与封闭式基金的说法，正确的是（ ）。 Ⅰ.开放式基金规模固定，封闭式基金规模不固定 Ⅱ.开放式基金一般不上市，封闭式基金上市流通 Ⅲ.开放式基金强调流动性管理，基金资产中要保持一定现金及流动性资产 Ⅳ.封闭式基金全部资金可进行长期投资
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：<img src="/upload/paperimg/202401181608460693090a3-db559140b3f0/1421486000.png" style="width:100%;"/>

• 3.【单选题】某基金公司员工甲认为，新成立的公司首先应该把业务发展放在优先地位，解决生存问题，可以暂时不考虑风险管理的限制要求；员工乙认为，风险管理是公司经营管理的组成部分，要覆盖公司的所有业务和部门。 关于两位员工的看法，下列判断正确的是（ ）。
• A.员工甲的看法正确，员工乙的看法正确
• B.员工甲的看法正确，员工乙的看法错误
• C.员工甲的看法错误，员工乙的看法正确
• D.员工甲的看法错误，员工乙的看法错误
• 参考答案：C
• 解析：风险管理应该遵循全面性原则。风险管理是公司经营管理的重要组成部分，也是业务运作体系及日常业务流程中不可或缺的因素，风险控制必须覆盖公司的各项业务、各个部门和各个岗位，渗透到决策、执行、反馈等各个业务环节。故甲员工看法错误，乙员工看法正确。 【考查考点-第二十四章-第三节-风险管理的原则】

• 4.【单选题】（ ）是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基金。
• A.另类投资基金
• B.证券投资基金
• C.对冲基金
• D.私募股权基金
• 参考答案：A
• 解析：另类投资基金是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基金。

• 5.【单选题】下列关于QDII基金信息披露的说法中，错误的是（ ）。
• A.QDII基金投资境外基金，应披露基金与境外基金之间的费率安排
• B.在QDII基金开放申购、赎回前，一般至少每周披露一次资产净值和份额净值
• C.QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中文和英文，并以英文为准
• D.QDII基金的净值在估值日后1～2个工作日内披露
• 参考答案：C
• 解析：QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中文和英文，并以中文为准。故C项说法错误

• 6.【单选题】公开披露的基金信息不包括（ ）。
• A.基金主要投资人的个人基本信息
• B.临时报告
• C.基金招募说明书、基金合同、基金托管协议
• D.基金资产净值、基金份额净值
• 参考答案：A
• 解析：公开披露的基金信息包括：①基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；②基金募集情况；③基金份额上市交易公告书；④基金资产净值、基金份额净值；⑤基金份额申购、赎回价格；⑥基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；⑦临时报告；⑧基金份额持有人大会决议；⑨基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；⑩涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；⑪中国证监会规定应予披露的其他信息。

• 7.【单选题】同时符合下列条件的自然人可成为专业投资者：金融资产不低于（ ）万元，或者最近3年个人年均收入不低于（ ）万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历。
• A.500；50
• B.500；100
• C.1000；50
• D.1000；100
• 参考答案：A
• 解析：同时符合下列条件的自然人可成为专业投资者：①金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；②具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历。

• 8.【单选题】某地区通过吸引外资金融机构入驻，提升了其金融中心的地位。这一现象主要体现了金融市场（ ）。
• A.是现代金融体系的重要组成部分
• B.是一个国家和地区经济实力的重要标志
• C.主导商品市场和要素市场运行的功能
• D.在现代市场经济体系中占据重要地位
• 参考答案：B
• 解析：金融市场是国家和地区经济实力的重要标志，通过吸引金融机构和资本流入增强金融中心竞争力。

• 9.【单选题】分级基金的特点不包括（ ）。
• A.一只基金，多类份额，多种投资工具
• B.A类、B类份额分级，资产分别运作
• C.基金份额可在交易所上市交易
• D.内含衍生工具与杠杆特性
• 参考答案：B
• 解析：B项说法错误，应改为A类、B类份额分级，资产合并运作。除此之外，分级基金的特点还包括多种收益实现方式、投资策略丰富。

• 10.【单选题】某公募证券投资基金拟披露2018年基金年度报告，基金管理人披露年度报告应当在（ ）之前。
• A.2019年1月31日
• B.2019年4月30日
• C.2019年3月31日
• D.2018年12月31日
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人需要在每年结束后90日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。

• 1.【单选题】私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制包括( )等。 Ⅰ.首次公开发行 Ⅱ.管理层回购 Ⅲ.二次出售 Ⅳ.破产清算
• A.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
• B.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
• D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制是：首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算。

• 2.【单选题】在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（ ）。
• A.归资金融入方所有
• B.双方可以协商确定利息的归属
• C.归资金融出方所有
• D.归逆回购方所有
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：在质押式回购期间，债券的利息归出质方（资金融入方）所有；选项BCD不符合题意。

• 3.【单选题】关于风险与收益，以下表述错误的是（  ）。
• A.由于无法有效分散，投资者对承担的系统性风险不要求风险溢价
• B.投资者承担的风险越高要求的风险溢价越多
• C.在其他条件一致时，股票投资者对投资于风险更高的公司要求的期望收益率更高
• D.投资者的期望收益率取决于其所期待的风险溢价和无风险收益率的水平
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P378-P380 选项A错误：投资者要求在承担风险的时候得到风险补偿 ，即风险溢价。无论是系统性风险还是非系统性风险，都要求相应的风险溢价。 选项B正确：风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢价，其期望收益率一般也较高。 选项C正确：权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券 (如债券 )；在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高。 选项D正确：风险资产期望收益率= 无风险资产收益率+风险溢价。

• 4.【单选题】ETF份额的场内申购、赎回采用（  ）的方式。
• A.金额申购，份额赎回
• B.份额申购，金额赎回
• C.份额申购，份额赎回
• D.金额申购，金额赎回
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P482-487 ETF份额申购和赎回的原则 (1)场内申购和赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。 (2)场内申购和赎回ETF的申购对价和赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。 (3)申购和赎回申请提交后不得撤销。 综上，该题选C，选项ABD错误。

• 5.【单选题】我国证券业收入的主要组成部分是（ ）。
• A.买卖价差
• B.印花税
• C.佣金
• D.过户费
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P410-P412 佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。据中国证券业协会提供的数据，2013年我国证券业营业收入达到了1590亿元，其中佣金收入为760亿元，占比为47．8％，是证券业收入的主要组成部分。

• 6.【单选题】以下表述不符合资本市场理论的前提假设的是（ ）。
• A.投资者都拥有相同的信息
• B.投资者的买卖行为不会改变证券价格
• C.投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有相同的判断
• D.投资不可以分割，投资数量固定
• 参考答案：D
• 解析：资本市场理论的前提假设之一是所有的投资都可以无限分割，投资数量随意。

• 7.【单选题】股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（ ）。
• A.期限性
• B.风险性
• C.流动性
• D.永久性
• 参考答案：C
• 解析：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资（可能大于或小于原出资额）的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。

• 8.【单选题】歌尔转债2010年3月12日收盘价124.25元，标的股票歌尔声学收盘价22.15元，该转债发行面值100元，转股价26.33元，转换比例是（ ）。
• A.4.7
• B.3.8
• C.5.6
• D.4.5
• 参考答案：B
• 解析：转换比例=可转换债券面值／转换价格=100／26.33=3.8。

• 9.【单选题】（ ）一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用
• A.基金其他收入
• B.基金利润
• C.基金费用
• D.基金收入
• 参考答案：C
• 解析：基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。

• 10.【单选题】关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的是（ ）。
• A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税
• B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税
• C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税
• D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税
• 参考答案：A
• 解析：机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税，A项正确；内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，由该香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税。B项错误；机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。C项错误；对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，计入其收入总额，依法征收企业所得税。D项错误。

• 1.【单选题】股权投资基金（ ）的被投企业，适合采用收益法进行估值。
• A.增长稳定，现金流平稳
• B.增长稳定，现金流波动
• C.增长不稳定，现金流平稳
• D.增长不稳定，现金流波动
• 参考答案：A
• 解析：收益法主要为现金流折现法，适用于现金流稳定、未来可预测性较高的公司。故选项A正确。

• 2.【单选题】关于有限合伙企业设立人数，以下表述正确的是（ ）.
• A.有限合伙企业由2-100个合伙人设立
• B.有限合伙企业由2-50个合伙人设立
• C.有限合伙企业由1-100个合伙人设立
• D.有限合伙企业由1-50个合伙人设立
• 参考答案：B
• 解析：对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。

• 3.【单选题】其他金融机构担任基金托管人的，由（ ）核准。
• A.国务院证券监督管理机构
• B.国务院银行监督管理机构
• C.基金业协会
• D.银行业协会
• 参考答案：A
• 解析：其他金融机构担任基金托管人的，由国务院证券监督管理机构核准。

• 4.【单选题】登记挂牌阶段的工作主要不包括（ ）。
• A.分配股票代码
• B.办理股份登记存管
• C.主办券商内核
• D.公司挂牌
• 参考答案：C
• 解析：登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作，主要包括：分配股票代码、办理股份登记存管、公司挂牌。

• 5.【单选题】根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)在1个交易日内的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（ ），其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5％。
• A.15％
• B.10％
• C.5％
• D.3％
• 参考答案：B
• 解析：我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票(含A股、B股)在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10％，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5％。

• 6.【单选题】通常情况下股权投资基金的（  ）由基金管理人和投资者共同商定并在基金合同中明确列示。
• A.投资范围
• B.投资策略
• C.投资限制
• D.以上都是
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P10-11 通常情况下，基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人和投资者共同商定，并在基金合同中明确列示。

• 7.【单选题】根据《中华人民共和国证券投资基金法》，中国证券投资基金业协会的权力机构是（ ）。
• A.董事会
• B.理事会
• C.会员大会
• D.股东会
• 参考答案：C
• 解析：中国证券投资基金业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。

• 8.【单选题】某股权投资基金(简称“基金")于2019年1月1日开始募集，以下事项中，应当在募集期间向投资者披露的有( ) I基金采用母子基金的架构 II基金每一投资者的最低认缴出资额为1亿元人民币 III基金管理人的某高管于2009年曾因未按期交付个人住宅的物业费而被物业公司起诉 IV基金拟定不进行托管
• A.I II III IV
• B.I II IV
• C.II III IV
• D.I II III
• 参考答案：B
• 解析：在基金募集期间，信息披露义务人应当向基金投资者披露基金相关法律协议，包括基金合同、基金托管协议等，此外还可以通过销售推介材料向投资者披露相关重要的基金信息。 信息披露义务人进行募集期间的信息披露时，应当侧重于全面、完整、客观 地披露基金的重要信息，包括基金的基本信息、投资信息、募集期限、出资方式、基金承担的费用情况、收益分配方式等。基金投资者根据了解到的基金信 息，进行是否投资的决策判断。 【考查考点-第八章第五节基金信息披露】

• 9.【单选题】根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是（ ）。
• A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
• B.有公司住所
• C.股东共同制定公司章程
• D.股东人数没有上限
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P70-71 设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数；有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；股东共同制定公司章程；有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

• 10.【单选题】以下不属于股权投资基金募集期间基金管理人和投资者互动的重点的是（  ）。
• A.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
• B.基金管理人反馈投资者的需求
• C.基金管理人开展投资者教育
• D.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置
• 参考答案：B
• 解析：在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者之间充分的了解是建立良好投资者关系的前提条件。募集期管理人与投资者互动的重点包括以下内容： 1.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置 2.基金管理人开展投资者教育 3.帮助投资者对基金管理人进行充分调研 4.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定