基金从业每日一练(2026年4月7日)

• 1.【单选题】公募基金份额发售前，基金托管人需在指定网站上登载的文件包括（ ）。 I基金份额发售公告 II基金合同 III基金托管协议 IV基金招募说明书
• A.II、III、IV
• B.I、II、III
• C.II、III
• D.I、II、III、IV
• 参考答案：C
• 解析：在基金份额发售的三日前，托管人需将基金合同（Ⅱ项）、托管协议（Ⅲ项）登载在规定网站上。综上，Ⅱ、Ⅲ项符合题意。故本题选C选项。 第20章-第2节-基金托管人的信息披露义务

• 2.【单选题】下列关于合规负责人的合规责任的表述，错误的是（ ）。
• A.合规负责人享有充分的知情权
• B.合规负责人应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告
• C.合规负责人经董事会和总经理批准后可以享有调查权，可以调阅公司相关文件、档案
• D.合规负责人负责组织指导公司监察稽核工作
• 参考答案：C
• 解析：合规负责人享有充分的知情权和独立的调查权。合规负责人根据履行职责的需要，有权参加或者列席公司董事会以及公司业务、投资决策、风险管理等相关会议，有权调阅公司相关文件、档案。

• 3.【单选题】证券投资基金的特点不包括（ ）。
• A.风险共担
• B.利益共享
• C.分散投资
• D.专业管理
• 参考答案：C
• 解析：证券投资基金特点： ①集合理财、专业管理。 ②组合投资、分散风险。 ③利益共享、风险共担。 ④严格监管、信息透明。 ⑤独立托管、保障安全。

• 4.【单选题】[2022年真题]申请募集公募基金时,关于拟任基金管理人、基金托管人需具备的条件,以下说法正确的包括(  )。 ①最近半年内没有因重大违法讳规行为,重大失信行为受到行政处罚或者刑事处罚 ②最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 ③拟任基金托管人必须为具有基金托管资格的商业银行 ④有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员
• A.①②③
• B.①②④
• C.②④
• D.②③④
• 参考答案：C
• 解析：【考察考点】基金的募集程序 申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备一定条件，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定主要包括：①拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司或者经中国证监会核准的其他机构，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行或经中国证监会核准的其他金融机构；②有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；③最近一年内没有因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或者刑事处罚；④没有因违法违规行为、失信行为正在被监管机构立案调查、司法机关立案侦查，或者正处于整改期间；⑤最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；⑥不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；⑦不存在治理结构不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；⑧中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

• 5.【单选题】下列关于中国证监会对基金市场的行政处罚的说法，不正确的是（  ）。
• A.中国证监会发现基金活动中存在违法违规行为的，应当对相关机构和人员或者相关机构对违法违规行为直接负责的主管人员和其他责任人员依法进行行政处罚
• B.中国证监会可以采取没收违法所得、罚款、责令改正、警告等处罚措施
• C.中国证监会依法履行职责时，被调查、检查的单位和个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒
• D.中国证监会依法履行职责，发现违法行为涉嫌犯罪的，应当将案件移送公安机关处理
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P119-122 A项正确，中国证监会发现基金机构以及基金机构的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，基金机构的股东和实际控制人等在基金活动中存在违法违规行为的，应当对相关机构和人员或者相关机构对违法违规行为直接负责的主管人员和其他责任人员依法进行行政处罚。 B项正确，中国证监会可以采取的行政处罚措施主要包括：没收违法所得、罚款、责令改正、警告、暂停或者撤销基金从业资格、暂停或者撤销相关业务许可、责令停业等 C项正确，中国证监会依法履行职责时，被调查、检查的单位和个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒。 D项错误，中国证监会依法履行职责，发现违法行为涉嫌犯罪的，应当将案件移送司法机关处理。

• 6.【单选题】2019年3月1日，某基金管理人收到了一只混合型基金的核准文件，一般情况下，该混合型基金须于（ ）之前进行基金份额的发售。
• A.2019年6月1日
• B.2019年5月1日
• C.2019年9月1日
• D.2020年3月1日
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。

• 7.【单选题】基金管理人内部控制的基本目标是（ ）。
• A.确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整
• B.实现公司的持续、稳定、健康发展
• C.基金及其管理人的财务信息真实、完整
• D.防范和化解经营风险
• 参考答案：C
• 解析：基金及其管理人的财务信息真实、完整既是基金管理人内部控制的基本目标，又是企业内部控制基本的、非常重要的手段。

• 8.【单选题】甲为某基金公司的销售人员，从业期间获得基金从业资格，后甲从该基金公司辞职，于某房产机构从事房产销售工作，甲在销售房产的同时向客户推介该基金公司的基金产品，关于甲的这一行为，以下表述正确的是（  ）。
• A.甲未在专业基金销售机构总部及营业网点宣传推介基金，因此甲不得销售基金
• B.甲目前已不受基金管理人或者基金销售机构聘任，因此甲目前不得推介基金
• C.甲从事过基金销售，具备从事基金销售活动所必需的专业知识，因此甲可以销售基金
• D.甲从事基金销售工作时，已经取得基金从业资格，因此甲可以销售基金
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P156 非基金销售机构人员不能销售基金，基金销售要求持证上岗（C项错误），取得基金从业资格，并经由所在机构向基金业协会申请执业注册后（D项错误），方可执业。（A项不能作为不得销售基金的理由）

• 9.【单选题】目前，单市场ETF的清算交收是按照投资者T日申购和赎回成功后，登记结算机构在（ ）日收市后为投资者办理基金份额与组合证券的清算交收以及现金替代等的清算。
• A.T
• B.T+1
• C.T+2
• D.T+3
• 参考答案：A
• 解析：目前，单市场ETF的清算交收是按照投资者T日申购和赎回成功后，登记结算机构在T日收市后为投资者办理基金份额与组合证券的清算交收以及现金替代等的清算。

• 10.【单选题】关于对公开募集基金销售活动的监管，下列表述正确的是（ ）。
• A.基金销售机构为基金投资人提供增值服务的，不得向基金投资人收取增值服务费
• B.基金销售机构所使用的基金产品风险评价方法及其说明不得向基金投资人公开
• C.基金宣传推介材料不得含有明确、醒目的风险提示和警示性文字
• D.基金销售机构应当建立基金销售适用性管理制度，应当包括对基金产品和基金投资人进行匹配的方法
• 参考答案：D
• 解析：基金销售机构为基金投资人提供增值服务的，可以向基金投资人收取增值服务费，选项A表述错误。 基金销售机构所使用的基金产品风险评价方法及其说明应当向基金投资人公开，选项B表述错误。 基金宣传推介材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，以提醒投资人注意投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解基金的具体情况，选项C表述错误。

• 1.【单选题】[2021年真题]关于银行间债券市场的债券结算，以下表述正确的是（ ）。
• A.实时处理交收结算的本金风验较大
• B.实时处理交收只能以净额结算方式进行
• C.批量处理交收相对来讲效率较高，对市场参与者流动性要求较高
• D.批量处理交收可以以全新结算或净额结算方式进行交收
• 参考答案：D
• 解析：批量处理交收可以以全额结算或净额结算方式进行交收，而实时处理交收只能以全额结算方式进行交收。实时处理的全额结算也就是实时全额结算，结算效率较高。其结算的本金风险较小，但对市场参与者的流动性要求也相对较高。

• 2.【单选题】不属于利润表构成的是（ ）。
• A.长期待摊费用
• B.营业收入
• C.投资收益
• D.销售费用
• 参考答案：A
• 解析：利润表由三个主要部分构成：①营业收入；②与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；③利润。利润表的起点是公司在特定会计期间的收入，然后减去与收入相关的成本费用；利润表的终点是本期的所有者盈余。利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润(或盈余)。

• 3.【单选题】与证券市场上其他投资工具一样，债券投资正面临一系列风险，不包括（ ）。
• A.经营风险
• B.再投资风险
• C.利率风险
• D.提前赎回风险
• 参考答案：A
• 解析：与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险。这些风险可以划分为六大类：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险。

• 4.【单选题】下列属于资金清算模式的是（ ）。 Ⅰ．托管人结算模式 Ⅱ．管理人结算模式 Ⅲ．券商结算模式 Ⅳ．第三方存管模式
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：目前，资金清算主要可采取两种模式，即托管人结算模式与券商结算模式(又称“证券公司结算模式”或“第三方存管模式”)。 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ表述正确，Ⅱ表述错误。故本题选C。

• 5.【单选题】关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（ ）
• A.利润分配可能导致封闭式基金份额数据发生变化
• B.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金
• C.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中所分得现金可能不相等
• D.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值
• 参考答案：B
• 解析：封闭式基金只能采取现金分红，不会导致基金份额数的变化，会导致现金流出基金，基金份额净值降低.。

• 6.【单选题】在我国，货币市场工具不包括（ ）。
• A.银行间短期资金
• B.1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单
• C.剩余期限在397天以内（含397天）的债券
• D.期限在1年以上（含1年）的债券回购
• 参考答案：D
• 解析：在我国，货币市场工具主要包括银行间短期资金、1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、期限在1年以内（含1年）的债券回购、期限在1年以内（含1年）的中央银行票据、证监会及中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。

• 7.【单选题】如果一个投资组合的收益率为2％，其基准组合收益率为2．2％，则跟踪偏离度是（ ）。
• A.-10％
• B.10％
• C.0．2％
• D.-0．2％
• 参考答案：D
• 解析：根据计算公式，可得：跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率=2％-2．2％=-0．2％。

• 8.【单选题】根据《基金合同的格式和内容要求》，以下不属于基金合同应当载明的基金资产估值事项的是（ ）
• A.估值错误的处理
• B.暂停估值的情形
• C.基金管理人估值委员会的成员构成
• D.基金净值的确认和特殊事项的处理
• 参考答案：C
• 解析：根据《基金合同的内容与格式》要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。c项基金合同的格式和内容要求中没有规定。

• 9.【单选题】由保证特定数量资产的市场价值高于特定数量负债的市场价值的策略组成的免疫为( )。
• A.所得免疫
• B.价格免疫
• C.或有免疫
• D.策略免疫
• 参考答案：B
• 解析：价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值高于特定数量负债的市场价值的策略组成。价格免疫使用凸性作为衡量标准，实现资产凸性与负债凸性相匹配。

• 10.【单选题】王先生通过分析宏观经济形势和国家产业政策，认为医药行业具有较大发展前景，于是通过购买医疗行业的股票加大对医疗行业证券投资。王先生的策略为（ ）。 Ⅰ.自上而下策略 Ⅱ.自下而上策略 Ⅲ.主动投资策略 Ⅳ.被动投资策略
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的。实现配置目标。王先生的行为属于主动投资策略。股票投资策略可分为两大类：主动投资策略和被动投资策略。主动投资策略也称积极投资策略，即试图通过选择资产来跑赢市场。主动型投资者注重寻找被低估或高估的资产类别、行业或证券。

• 1.【单选题】( )是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行评估与计算，进而确定基金资产净值的过程。
• A.基金的清算
• B.基金的收益分配
• C.基金的估值
• D.基金的托管
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值(Net Asset Value，NAV)的过程。

• 2.【单选题】下列关于股权投资基金高效监管原则要求的说法，错误的是( )。
• A.要求监管机构具有权威性，要赋予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限和职责
• B.要求确定合理的监管内容体系，要有所管有所不管，要管得有效
• C.对于违法行为，要规定明确的法律责任和制裁手段
• D.监管职权的行使，必须依据法律程序
• 参考答案：D
• 解析：ABC说法正确。高效监管原则，首先要求监管机构具有权威性，要赋予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限和职责。高效监管原则还要求确定合理的监管内容体系，要有所管有所不管，要管得有效。同时，对于违法行为，要规定明确的法律责任和制裁手段。 D项说法错误，它属于依法监管原则。依法监管，是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据；监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责；对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法, 不偏不倚。

• 3.【单选题】A公司的企业价值为10亿元人民币，另外其账上有现金1亿元、银行贷款市场价值3亿元。应收账款市场价值1亿元，应付账款市场价值5亿元，企业购置一套投资用的房地产1亿元，则该企业的股权价值为（ ）亿元。
• A.9
• B.6
• C.11
• D.7
• 参考答案：A
• 解析：简单价值等式为：企业价值+现金=股权价值+债务。上述等式中，"债务"与资产负债表中的负债不同，只包括需要支付利息的负债（如银行贷款），不包括不用支付利息的负债（如应付账款）。"现金"一般情况下，对多余现金的处理往往采用比较简单的形式，即用所有账上的货币资金代替。此外，应收账款同样也不属于负债，投资性房地产计入企业价值当中。故股权价值=企业价值+现金-债务=（10+1）+1-3=9（亿元）。

• 4.【单选题】关于项目跟踪与监控的常用指标，不属于财务指标的是（ ）。
• A.资产负债表重大改变
• B.财务亏损情况
• C.市场占有率
• D.流动比率分析
• 参考答案：C
• 解析：关键财务指标包括：关键比率分析（企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括流动比率、速动比率、存货周转率、负债率等。运用比率分析，能及时了解被投资企业可能存在的问题）、经营中的拖延付款、财务亏损、资产负债表的重大改变等。故选项C符合题意。

• 5.【单选题】关于股权投资基金的募集，说法错误的是( )
• A.我国目前股权投资基金只允许非公开募集
• B.只能向合格投资者募集
• C.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金
• D.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准
• 参考答案：D
• 解析：本题考查股权投资基金运作流程。在募集阶段，基金管理人向投资者募集资金并发起设立基金。就募集主体而言，基金管理人通常是具备专业投资管理水平和风险管理能力的主体，基金管理人可以选择自行向投资者募集基金，也可以选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金；就募集方式而言，有公开募集和非公开募集，我国目前仅允许非公开募集股权投资基金；就募集对象而言，通常只能向合格投资者募集；就基金组织形式而言，一般可选择采用公司、有限合伙或信托（契约）这三种组织形式设立股权投资基金。

• 6.【单选题】A创业投资基金持有G科技公司25％股权，其余75％由创始人团队持有，现创始人团队欲向新投资人B股权投资基金出售其持有股权的5％，如果A行使随售权，则下列表述正确的是（  ）。
• A .A基金可以以同样价格优先于创始人团队，向B基金出售它持有的1.25％股权
• B .A基金可以以同样条件向B基金出售它持有的1.25％股权
• C .A基金可以以同样条件向B基金出售它持有的5％股权
• D .A基金可以以同样条件优先于创始人团队，向B基金出售它持有的5％股权
• 参考答案：B
• 解析：随售权又称共同出售权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。

• 7.【单选题】在我国，契约型基金的参与者主要为（  ）。 Ⅰ.基金投资者 Ⅱ.基金管理人 Ⅲ.基金托管人 Ⅳ.基金合伙人
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：信托(契约)型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。

• 8.【单选题】关于清算流程，下列表述错误的是( )。
• A.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行
• B.若公司财产不足以清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产
• C.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排
• D.清算方案需提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认
• 参考答案：B
• 解析：公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。故本题选B。 清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产，根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录，制订清算方案。编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提岀收取债权和清偿债务的具体安排，提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。

• 9.【单选题】每股价值除以每股收益的比值，是常用来评估股价水平是否合理的指标之一，该指标是（ ）。
• A.市净率
• B.市盈率
• C.企业价值/息税前利润乘数
• D.市销率
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确，市盈率（P/E）反映公司的股权价值相对其净利润的乘数。市盈率乘数的计算公式为市盈率乘数=股权价值/净利润或市盈率乘数=每股价值/每股收益。市净率（P/B）乘数反映了一家公司的股权价值相对其净资产的乘数。市净率乘数的计算公式为市净率乘数=股权价值/净资产或市净率乘数=每股价值/每股净资产。市销率（P/S）乘数反映了一家公司的股权价值相对其销售收入的乘数。市销率乘数的计算公式为市销率乘数=股权价值/销售收入或市销率乘数=每股价值/每股销售收入。企业价值/息税前利润乘数法的企业价值计算公式为EV=EBITx（EV/EBIT乘数）

• 10.【单选题】关于不同管理形式基金的组织机构，以下表述错误的是（ ）。 Ⅰ.对于委托管理型的公司型基金，其投资决策委员会设于公司型基金内部 Ⅱ.合伙型基金的重大事项决策均由基金管理人决定 Ⅲ.契约型基金涉及关联交易等重大事项的，提交基金份额持有人大会审议 Ⅳ.对于自我管理型的公司型基金，其运营职能由公司的股东会执行
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：在委托管理型的公司型基金中，基金的日常运营活动由基金管理人负责，且关键的决策权通常掌握在基金管理人手中，投委会一般设于管理人内部，故Ⅰ项错误。合伙型基金和契约型基金普遍采用委托管理模式，由基金管理人负责基金的投资决策和运营，基金投资者通过合伙人会议、咨询委员会或份额持有人大会等机制参与基金重大事项的决策，故Ⅱ项错误，Ⅲ项正确。自我管理型的公司型基金需要依靠自身的股东会、董事会和经营管理层来执行基金的投资决策及运营职能，故Ⅳ项错误。故选项A符合题意。