基金从业每日一练(2026年9月23日)

• 1.【单选题】下列关于封闭式基金交易账户开立的说法，错误的是（  ）。
• A.基金账户只能用于基金的认购及交易
• B.每位投资者只能开设和使用一个资金账户
• C.个人投资者开立基金账户需持本人身份证到证券登记机构办理开户手续
• D.每个有效证件在同一市场可以开立三个封闭式基金账户
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P15-17 A项说法错误，基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。

• 2.【单选题】根据中国证券投资基金业协会的规定，下列主体中不得担任私募基金管理人股东、合伙人的组合是（ ）。 Ⅰ.违规通过委托他人方式持有股权的有限责任公司 Ⅱ.治理结构不健全且运作不稳定的合伙企业 Ⅲ.最近5年从事过与私募基金管理业务相冲突业务的自然人 Ⅳ.具有5年资产管理经验且财务状况良好的控股股东
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：不得担任私募基金管理人股东、合伙人的情形包括：违规通过委托他人或者接受他人委托方式持有股权、财产份额；治理结构不健全，运作不规范、不稳定；最近5年从事过冲突业务等。Ⅰ违规委托他人持有股权，Ⅱ治理结构不健全且运作不稳定，Ⅲ最近5年从事冲突业务，均为禁止情形。因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ符合规定。

• 3.【单选题】基金销售业务信息管理中，直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统，被称为（  ）。
• A.前台业务系统
• B.自助式前台系统
• C.后台管理系统
• D.中央管理系统
• 参考答案：A
• 解析：前台业务系统，是指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统。 自助式前台系统，是指基金销售机构提供的、由基金投资人独自完成业务操作的应用系统。 后台管理系统，是实现对前台业务系统功能的数据支持和集中管理的系统。 没有D项（中央管理系统）这个概念。

• 4.【单选题】根据（ ）的不同，可以将基金划分为契约型基金、合伙型基金和公司型基金。
• A.基金存续期
• B.基金规模
• C.法律形式
• D.投资理念
• 参考答案：C
• 解析：根据法律形式不同，可将基金分为契约型基金、合伙型基金和公司型基金。

• 5.【单选题】下列关于基金托管人职责的描述中，正确的是（ ）。 Ⅰ.基金资产保管 Ⅱ.基金资金清算 Ⅲ.对基金投资运作的监督 Ⅳ.对基金份额持有人大会审议事项行使表决权
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券投资基金法》,基金托管人职责具体包括： （1）安全保管基金财产。 （2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。 （3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 （4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。 （5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。 （6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。 （7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。 （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。 （9）按照规定召集基金份额持有人大会。 （10）按照规定监督基金管理人的投资运作。 （11）中国证监会规定的其他职责。

• 6.【单选题】基金信息披露义务人应当以（ ）为根本出发点。
• A.保护披露信息的真实性
• B.保护基金份额持有人利益
• C.保护基金管理人利益
• D.保护披露信息的完整性
• 参考答案：B
• 解析：基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律、行政法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。

• 7.【单选题】某公民申请查询某期货公司的诚信信息，若该信息属于该期货公司的商业秘密，中国证监会及其派出机构的处理方式是（ ）。
• A.应予办理，并在5个工作日内反馈
• B.不予办理，但应当在答复中说明理由
• C.应予办理，但需经期货公司书面同意
• D.不予办理，需申请人补充相关证明材料
• 参考答案：B
• 解析：公民、法人或者其他组织申请查询的诚信信息属于其他公民、法人或者其他组织的商业秘密的，中国证监会及其派出机构不予查询，但应当在答复中说明。

• 8.【单选题】下列属于非公开募集基金监管原则的是（  ）。
• A.系统监管原则
• B.适度监管原则
• C.准入监管原则
• D.底线监管原则
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P145-146 我国对于非公开募集基金的监管，坚持适度监管（B项）和区别监管的原则，主要采用原则规范和自律管理相结合的，在基金管理人市场准入、基金募集、产品管理、基金运作等方面进行适度监管。

• 9.【单选题】根据美国投资公司协会的分类标准，美国共同基金可以被划分为（ ）。 Ⅰ.权益型基金 Ⅱ.债券型基金 Ⅲ.混合型基金 Ⅳ.货币型基金
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：根据美国投资公司协会的分类标准，美国共同基金可以被划分为权益型基金、债券型基金、混合型基金以及货币型基金四大类。

• 10.【单选题】在忠诚尽责中，基金从业人员的“忠诚”要求不包括（ ）。
• A.维护基金份额持有人及所在机构的合法权益
• B.尽自己最大努力履行岗位责任
• C.忠实于基金份额持有人及所在机构
• D.避免与基金份额持有人及所在机构发生利益冲突
• 参考答案：B
• 解析：基金从业人员的忠诚要求包括忠实于基金份额持有人及所在机构，避免与基金份额持有人及所在机构的利益发生冲突，维护基金份额持有人及所在机构的合法权益。B选项属于“尽责”要求。

• 1.【单选题】当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（ ）清偿。
• A.份额
• B.市值
• C.面值
• D.固定股息率
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P222-P226 本题旨在考查优先股的清偿。当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。故本题选C。

• 2.【单选题】中国人民银行规定，到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应（ ）首期交易净价。
• A.不大于
• B.小于
• C.不小于
• D.大于
• 参考答案：D
• 解析：中国人民银行规定，到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。

• 3.【单选题】债券信用风险的监控指标包括债券基金所持有的债券的（ ）等。
• A.平均市值和平均市盈率
• B.平均市净值和平均市净率
• C.平均信用等级、各信用等级债的占比
• D.信用等级、控制企业债比例
• 参考答案：C
• 解析：债券信用风险的监控指标主要有债券基金所持债券的平均信用等级、各信用等级债的占比以及单个债券或发行人特定的信用风险。

• 4.【单选题】根据基金市场风险的定义，市场风险是指基金投资组合因什么因素影响而面临的风险？（ ）
• A.特定时间内无法以合理价格快速买卖资产
• B.宏观政治、经济、社会等环境因素
• C.基金管理人内部管理不当
• D.基金持有人集中赎回
• 参考答案：B
• 解析：市场风险是指基金投资组合因宏观政治、经济、社会等环境因素影响而面临的风险。特定时间内无法以合理价格快速买卖资产是流动性风险的概念；基金管理人内部管理不当属于操作风险；基金持有人集中赎回是流动性风险的场景。

• 5.【不定项题】小明于2018年4月6日被聘为某货币市场基金的基金经理，主要负责所管理的货币市场基金的投资管理工作，在接受基金经理任命后，小明管理该只货币市场基金以价格为96.1538元/张，买入某商业银行贴现发行的票面为100元的债券共计100万张，期限为1年。 （2）关于货币市场基金，以下表述错误的是（ ）。
• A.货币市场基金具有风险低、流动性好的特点
• B.货币市场基金不能投资于剩余期限一年以上的金融工具
• C.可转债不属于货币市场基金可以投资的金融工具
• D.货币市场基金的投资对象是货币市场工具
• 参考答案：B
• 解析：目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：现金；1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397天以内（含397天）的债券；期限在1年以内（含1年）的债券回购；期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持债券。货币市场基金不得投资于以下金融工具：股票；可转换债券；剩余期限超过397天的债券；信用等级在AAA级以下的企业债券；国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；流通受限的证券。

• 6.【单选题】某沪深300指数基金的投资目标是，通过严格的投资程序约束和量化风险管理手段，实现指数投资偏离度和跟踪误差最小化，则该基金属于（ ）。
• A.被动投资基金
• B.主动投资基金
• C.债券型基金
• D.混合型基金
• 参考答案：A
• 解析：被动投资的目标并非超越市场，而是获取与市场整体表现基本一致的回报。

• 7.【单选题】某公司因经营不善进入破产清算程序，其资产清偿的先后顺序应为（ ）。
• A.优先股股东＞普通股股东＞债券持有者
• B.普通股股东＞债券持有者＞优先股股东
• C.债券持有者＞优先股股东＞普通股股东
• D.优先股股东＞债券持有者＞普通股股东
• 参考答案：C
• 解析：公司解散或破产清算时，公司的资产清偿顺序如下：债券持有者（债权人）＞优先股股东＞普通股股东。选项A将优先股股东置于最前，不符合清偿顺序；选项B将普通股股东置于最前，错误；选项D将优先股股东置于债券持有者之前，违背了债权资本的最高索取权特征；只有选项C符合考点原文的清偿顺序要求。

• 8.【单选题】任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（ ），远期交易卖出总余额不得超过其可用自由债券总余额的（ ）。
• A.10%；100%
• B.20%；100%
• C.50%；200%
• D.20%；200%
• 参考答案：D
• 解析：任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20%，远期交易卖出总余额不得超过其可用自由债券总余额的200%。

• 9.【单选题】关于基金管理人在某交易日的估值程序，以下表述正确的是（  ）。 Ⅰ.基金管理人在对基金资产进行估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人复核 Ⅱ.该交易日闭市后，基金管理人按照该交易日的基金资产净值除以当日的基金份额的余额数量得出基金份额净值 Ⅲ.基金托管人按自身判断的估值方法对基金管理人的计算结果进行复核 Ⅳ.基金托管人复核净值无误后签章返回给基金管理人，基金管理人再对外公布净值
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P83-P88 Ⅰ项正确：根据基金估值程序，基金管理人在每个交易日对基金资产进行估值后，需将基金份额净值的结果发给基金托管人进行复核。 Ⅱ项正确：基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算得出。 Ⅳ项正确：基金托管人在复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布净值。 Ⅲ项错误：基金托管人并不是按自身判断的估值方法来复核基金管理人的计算结果，而是按照基金合同中规定的估值方法、时间、程序来进行复核。 综上，该题选B。

• 10.【单选题】一只固定利率债券的面值为100元，票面利率为5%，剩余期限为2年，每年付息一次。其市场价格为98.17元。则其到期收益率为（ ）。
• A.5.00%
• B.5.09%
• C.5.68%
• D.6.00%
• 参考答案：D
• 解析：根据到期收益率公式计算：98.17=5/（1+y）+5/（1+y）^2+100/（1+y）^2，y=6.00%。

• 1.【单选题】项目投后管理报告的主要内容包括（ ）。 Ⅰ.投资项目概况 Ⅱ.投资项目的投后重点 Ⅲ.投后管理建议 Ⅳ.基金产品投后汇总
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：项目投后管理报告主要内容包括投资项目概况、投资项目的投后重点、投后管理建议。故选项A正确。

• 2.【单选题】某股权投资基金管理人发行了一只契约型基金，在基金运作期间，发生了触发基金合同终止的情形，经基金份额持有人、基金管理人、基金托管人协商一致决定进入基金清算期，则基金管理人应当（ ）。
• A.在当年度结束之日起20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告
• B.在当季度结束之日起10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告
• C.自变更之日起5个工作日内向中国证券投资基金业协会履行变更手续
• D.自变更之日起10个工作日内向中国证券投资基金业协会履行变更手续
• 参考答案：C
• 解析：基金进入清算期属于重大事项，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告。故选项C正确。

• 3.【单选题】甲以设立合伙企业（非经备案的投资计划）的形式汇集多数投资者的资金，直接或间接投资于乙管理的股权投资基金。下列有关核查合格投资者的表述中，正确的是（ ）。
• A.如直接投资于乙管理的基金，基金管理人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
• B.如间接投资于乙管理的基金，基金托管人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
• C.如间接投资于乙管理的基金，中国证监会应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
• D.如间接投资于乙管理的基金，基金份额登记机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者
• 参考答案：A
• 解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人、基金销售机构应当穿透核查每一层的投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数，但当然合格投资者可不再穿透核查投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。故选项A正确。

• 4.【单选题】投资决策委员会委员通常由股权投资基金管理人的（ ）担任
• A.风险专家
• B.高级管理团队成员
• C.投资经理或投资管理小组
• D.项目经理
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P118-122 投资决策委员会委员由具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士担任，通常由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任，有时也会聘请外部专家担任。

• 5.【单选题】股权投资基金对专业性的要求较高，体现出较明显的（ ）特征。
• A.资源密集型
• B.技术密集型
• C.智力密集型
• D.劳动力密集型
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P4-5 股权投资基金对专业性的要求较高，需要更多的投资经验积累、团队培育和建设，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对股权投资基金的成功运作发挥了决定性作用。

• 6.【单选题】基金合同中设置额外的知情权条款（如增加披露事项或提高披露频率），其主要目的是（ ）。
• A.降低基金的运营成本
• B.简化信息披露的流程
• C.增强透明度并满足投资者个性化需求
• D.提高基金管理人的决策效率
• 参考答案：C
• 解析：额外的知情权条款，包括增加披露事项或提高披露频率等，以增强信息的透明度并满足投资者的个性化需求。A选项降低运营成本不是额外知情权的目的；B选项简化流程与增加披露事项或提高频率的要求相反；D选项提高决策效率与知情权条款无关。故选项C正确。

• 7.【单选题】相对于证券投资基金，股权投资基金（ ）。
• A.期望收益较低
• B.参与管理较少
• C.投资收益波动性较小
• D.流动性较差
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金具有投资期限长、流动性低等特点。故选项D正确。

• 8.【单选题】关于股权投资基金监管的基本原则，以下表述正确的是（ ）。 Ⅰ.监管机构依据法律程序行使监管权限和职责，体现了高效监管原则 Ⅱ.对于违法行为，规定明确的法律责任和制裁手段，体现了依法监管的原则 Ⅲ.监管机构依据法律的规定对违法行为进行制裁，体现了依法监管的原则 Ⅳ.赋予监管机构合理的监管权限和职责，体现了高效监管的原则
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：依法监管，是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据；监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责；对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。高效监管原则要求监管机构具有权威性，要赋予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限和职责。

• 9.【单选题】股权投资基金A的投资者甲起诉管理人乙公司，称乙公司未履行关联交易信息披露义务并通过A基金关联交易损害了甲的合法权益。经查，涉案基金的基金合同约定了关联交易的定义，未针对关联交易作出其他特别约定。关于本案，以下表述正确的是（ ）。
• A.如乙公司提供证据证明其已向A基金托管人披露关联交易，可以认定乙公司已履行应履行的关联交易信息披露义务
• B.因基金合同未禁止关联交易，乙公司无需对A基金实施关联交易造成的后果承担责任
• C.如乙公司提供证据证明关联交易给A基金产生收益而未损害A基金的利益，乙公司无需就未履行关联交易信息披露义务承担任何责任
• D.如乙公司拟募集新的基金，应依法在基金合同对关联交易的识别认定、交易决策、对价确定、信息披露和回避等机制作出约定
• 参考答案：D
• 解析：基金合同应明确约定关联交易的识别认定、对价确定、交易决策、信息披露等机制。故选项D正确。

• 10.【单选题】投委会委员参与决策时的履职要求是（ ）。
• A.服从基金管理人的统一指令，保持意见一致
• B.关注项目短期收益
• C.对拟决策项目客观全面分析，独立发表意见
• D.无需形成书面表决文件
• 参考答案：C
• 解析：“委员应对拟决策项目进行客观、全面分析，独立发表意见”“表决应当形成书面文件”。A选项“服从统一指令”违背独立性要求；B选项“仅关注短期收益”违背全面分析要求；D选项“无需书面文件”错误；C选项与核心履职要求一致。