基金从业资格每日一练(2026年3月29日)

• 1.【单选题】（ ）是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。
• A.客户至上
• B.忠诚尽责
• C.专业审慎
• D.诚实守信
• 参考答案：B
• 解析：忠诚尽责，是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。

• 2.【单选题】某投资者通过持有与现货头寸相反的期货合约降低价格波动风险，其在金融市场中的参与动机属于（ ）。
• A.套利者
• B.套期保值者
• C.投机者
• D.筹资者
• 参考答案：B
• 解析：套期保值者通过持有与其现货市场头寸相反、价值变动大体相当的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行交易的替代物，以降低或消除与价格波动相关的风险。A选项，套利者是利用不同市场同一产品的价差、期货市场上不同期货合约之间的价差等获取无风险或低风险利润；C选项，投机者是基于对市场走势的预测进行买卖，以期在市场价格短期波动中获利；D选项，筹资者是通过发行股票、债券等金融工具来筹集资金的资金需求者。

• 3.【单选题】一般来说，基金管理人内部控制机制建设应加强的方面不包括（ ）。
• A.在内部控制机构设置上
• B.在内部控制制度完善上
• C.在内部控制制度建立上
• D.在内部控制监督上
• 参考答案：B
• 解析：一般来说，基金管理人内部控制机制建设应在以下四个方面加强： ①在内部控制机构设置上，不能出现重眼前商业利润、不注重专职内部控制机构建立的偏向； ②在内部控制制度建立上，不能出现重内部管理制度建立、不注重内部核心部门“防火墙”制度建立的偏向； ③在内部控制制度执行上，不能出现重非经常性发生事项控制、不注重经常性发生事项控制的偏向； ④在内部控制监督上，不能出现重程序监督、不注重对“内部人”监督的偏向。

• 4.【单选题】基金获准上市的，应在上市日前（ ），将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。
• A.3个工作日
• B.3日
• C.5个工作日
• D.5日
• 参考答案：A
• 解析：基金获准上市的，应在上市日前3个工作日，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。

• 5.【单选题】金融资产主要包括的投资工具是（ ）。 Ⅰ.票据 Ⅱ.债券 Ⅲ.股票 Ⅳ.房地产
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。它分为债券类金融资产和股权类金融资产两类。债券类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主，股权类金融资产以各类股票为主。

• 6.【单选题】基金行业经营和业务开展的核心位置是（ ）。
• A.投资者获得感
• B.基金规模快速扩张
• C.机构经济效益最大化
• D.产品创新数量
• 参考答案：A
• 解析：基金行业肩负着金融为民的使命，要坚守为民初心，服务大众理财，管好百姓“钱袋子”，始终把投资者获得感放在公司经营和业务开展的核心位置。A选项正确，是原文明确的核心位置要求；B选项错误，“基金规模快速扩张”是规模导向的非核心目标；C选项错误，“机构经济效益最大化”是机构自身利益导向，不属于核心位置；D选项错误，“产品创新数量” 是创新形式层面的内容，非核心。

• 7.【单选题】某基金管理公司员工在向公司提出离职申请后，即不再来公司上班了，对该行为表述错误的是（ ）。
• A.已提出辞职但尚未完成工作移交的从业人员，应认真履行各项义务，不得擅自离岗
• B.该员工应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请
• C.该员工的做法并未不妥，不牵涉到违反职业道德
• D.该员工违反了忠诚尽责的职业道德要求
• 参考答案：C
• 解析：基金从业人员提出辞职时，应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请，并积极配合有关部门完成工作移交。已提出辞职但尚未完成工作移交的，从业人员应认真履行各项义务，不得擅自离岗；已完成工作移交的从业人员应当按照聘用合同的规定，认真履行保密、竞业禁止等义务。该员工违反了勤勉尽责的职业道德要求，其应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请。

• 8.【单选题】从事证券期货市场新闻报道的某传播媒介机构，其诚信信息是否应当记入证券期货市场诚信档案？（ ）
• A.该机构不属于入档对象，其诚信信息无需记入
• B.该机构属于入档对象，其诚信信息应当记入
• C.仅该机构的高级管理人员需记入，普通员工无需记入
• D.仅该机构发布误导性报道时需记入，正常报道无需记入
• 参考答案：B
• 解析：记入诚信档案的入档对象包括证券期货传播媒介机构、人员。从事证券期货市场新闻报道的传播媒介机构属于入档对象，其诚信信息应当记入诚信档案。A选项错误，该机构属于入档对象；C选项错误，入档对象包括机构本身及相关人员；D选项错误，入档对象的诚信信息均需记入，无论是否发布误导性报道。

• 9.【单选题】下列选项中，（  ）不属于从基金管理人的角度看的基金运作管理活动。
• A.基金的产品开发
• B.基金的市场营销
• C.基金的投资管理
• D.基金的中后台管理
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P57-58 从基金管理人的角度看，基金的运作管理活动可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的中后台管理三大部分。

• 10.【单选题】基金客户服务提供的方式不包括（ ）。
• A.投资决策顾问中心
• B.“一对一”专人服务
• C.邮寄服务
• D.电话服务中心
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人或者代销机构通常设立独立的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件设施，以系统化的方式，应用以下八种方式提供并优化客户服务：①电话服务中心；②邮寄服务；③自动传真、电子信箱与手机短信；④“一对一”专人服务；⑤互联网的应用；⑥微信和移动客户端的应用；⑦媒体和宣传手册的应用；⑧讲座、推介会和座谈会。

• 11.【单选题】专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面，其中不包括（ ）。
• A.持证上岗
• B.公平对待客户
• C.持续学习
• D.审慎开展执业活动
• 参考答案：B
• 解析：专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面：持证上岗、持续学习、审慎开展执业活动。

• 1.【单选题】通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加（ ）。
• A.5%-20%
• B.10%-25%
• C.15%-25%
• D.10%-20%
• 参考答案：A
• 解析：通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加5%-20%。

• 2.【单选题】关于杜邦分析法，以下表述错误的是( )
• A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积
• B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩
• C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法
• D.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法
• 参考答案：D
• 解析：<img src="/upload/paperimg/20210819173542044954203-556d40c06112/20241115143733.jpg" style="width:100%;"/>

• 3.【单选题】（ ）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。
• A.历史信息
• B.公开可得信息
• C.内部信息
• D.内幕信息
• 参考答案：B
• 解析：“历史信息”主要包括证券交易的有关历史资料，如历史股价、成交量等；“公开可得信息”，即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息；“内部信息”，则为还未公开的只有公司内部人员才能获得的私人信息。

• 4.【单选题】A银行和B银行发行面值为10000元的债券，期限为2年，A银行利率5%，单利计算，B银行利率4%，复利计算。以下说法正确的是( )。
• A.银行A的利息收入比银行B的利息收入多184元
• B.银行A的利息收入比银行B的利息收入低184元
• C.银行A的利息收入比银行B的利息收入多200元
• D.银行B的利息收入比银行A的利息收入多200元
• 参考答案：A
• 解析：单利终值的计算公式为：FV=PV*（1+i*n）；复利终值的计算公式为：<img src="/upload/paperimg/202401181609076671416c8-8e29dd8eb8b4/1545218710.jpg" style="width:100%;"/>，其中FV表示终值，PV表示现值，i表示利率，n表示期限。A银行=10000*（1+5%*2）=11000元； B银行=<img src="/upload/paperimg/202401181609076671416c8-8e29dd8eb8b4/1545218711.jpg" style="width:100%;"/>=10816元，11000-10816=184元，选项A正确。 考点 复利

• 5.【单选题】对于方差与标准差，下面说法错误的是（ ）。
• A.标准差和方差都可以表示投资回报的风险水平
• B.标准差和方差可以为零
• C.方差的平方是标准差
• D.标准差和方差都可以表示实际收益率偏离预期收益率的程度
• 参考答案：C
• 解析：标准差的平方是方差。

• 6.【单选题】下列关于全球存托凭证说法错误的是（ ）。
• A.大多数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证交所进行交易
• B.发行地在发行公司所在国家
• C.可以销售给美国的机构投资者
• D.通常以美元计价
• 参考答案：B
• 解析：全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家。大多数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证交所进行交易。尽管不在美国的证券市场交易，但是它们通常以美元计价，也可以销售给美国的机构投资者。全球存托凭证不会受到部分国家对于资本流动的限制，因此可给投资者提供更多投资外国公司的机会。

• 7.【单选题】基金费用的高低对基金净值有着较大影响的基金是（ ）和（ ）。
• A.货币市场基金；债券型基金
• B.股票基金；分级基金
• C.混合型基金；保本基金
• D.交易型开放式指数基金；QDII基金
• 参考答案：A
• 解析：大部分基金费用是按照资产净值的一定比例计提支付的，在计算基金净资产时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感，但对于货币市场基金及债券基金来说，费用的高低对基金资产净值有着较大的影响。

• 8.【单选题】根据风险-收益分析框架，两位具有不同风险厌恶程度的投资者，他们的最优投资组合与资产市场线的关系是（ ）。
• A.风险厌恶程度低的投资人，其选择最终会位于资本市场线下方
• B.风险厌恶程度高的投资人，其选择最终会位于资产市场线下方
• C.不管风险厌恶程度高还是低，这两位投资人的选择最终都会落在有效前沿内部
• D.不管风险厌恶程度高还是低，这两位投资人的选择最终都会落在资本市场线上
• 参考答案：D
• 解析：最优投资组合要满足两个点：一个是投资者效用最大化，一个是在有效前沿上。于是这个点就是有效前沿和无差异曲线的切点。资本市场线是最佳资本配置线，是与马科维茨有效前沿相切的一条直线，这条直线取代了马科维茨的有效前沿，成为了新的有效前沿。所以肯定会落在资本市场线上。D选项正确。

• 9.【单选题】在港股通机制下，下列（ ）可接受内地投资者委托向香港联合交易所申报买卖。
• A.证券业协会
• B.上海证券交易所
• C.内地证券公司
• D.香港证券公司
• 参考答案：B
• 解析：港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

• 10.【单选题】对于债权人来说，利息倍数越高越安全。对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该( )，并且越高越好。若利息倍数过低，企业将面临亏损、偿债的稳定性与安全性下降的风险。
• A.大于0
• B.在0和1之间
• C.为1
• D.大于1
• 参考答案：C
• 解析：对于债权人来说，利息倍数越高越安全。对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该为1，并且越高越好。若利息倍数过低，企业将面临亏损、偿债的稳定性与安全性下降的风险。

• 11.【单选题】期货合约具有标准化的特征，在固定场所交易，是（ ）的替代物
• A.抵押品
• B.股票
• C.远期合约
• D.债券
• 参考答案：C
• 解析：期货合约（futuresContrACt）是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。相对远期合约而言，期货合约是标准化合约。

• 1.【单选题】下列不属于基金托管基本原则的是（ ）。
• A.安全性原则
• B.合规性原则
• C.规范性原则
• D.保密性原则
• 参考答案：C
• 解析：基金托管的基本原则包括合规性原则、安全性原则、独立性原则和保密性原则。 规范性原则不属于基金托管的基本原则。故本题选C。

• 2.【单选题】根据管理人主要信息披露的要求，当管理人的实际控制人发生变更时，管理人应当采取的措施是（ ）。
• A.无需向投资者披露，仅向基金业协会提交变更申请
• B.及时向投资者披露变更情况
• C.仅在年度报告中向投资者披露变更信息
• D.仅向机构投资者披露变更细节
• 参考答案：B
• 解析：当管理人的基本信息、法定代表人、执行事务合伙人（委派代表）、实际控制人、管理人高级管理人员等发生变更时，应及时向投资者披露。故选项B正确。

• 3.【单选题】基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确（ ）。 Ⅰ．保障基金财产安全的措施 Ⅱ．纠纷解决机制 Ⅲ．利润分配机制 Ⅳ．基金运行机制
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：私募股权投资基金的全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责。故本题选A。

• 4.【单选题】某私募股权投资基金管理人的下列行为中，符合专业审慎原则要求的是（ ）。
• A.因团队规模有限，基金管理人未设立独立的合规风控岗位，由财务总监代管合规风控工作
• B.在审议某生物医药项目投资决策时，基金管理人要求合规风控人员出具独立的书面风险评估报告
• C.为优化流程，基金管理人安排投资业务部门负责人同时兼任合规风控岗位负责人
• D.鉴于某人工智能项目退出收益优异，基金管理人将合规风控人员的季度奖金与该项目利润绑定
• 参考答案：B
• 解析：专业审慎原则要求基金管理人建立有效的内部控制，其中明确规定“对于基金投资决策，应由合规风控人员发表独立的书面意见”。选项A，未设立独立合规风控岗位且由财务总监代管，违反了“设立独立的合规和风险控制岗位”的要求，不符合专业审慎原则；选项B，要求合规风控人员出具独立书面风险评估报告，完全符合“投资决策需由合规风控人员发表独立书面意见”的内部控制要求，符合专业审慎原则；选项C，投资业务负责人兼任合规风控岗位，违反了“合规风控人员不得从事投资业务”的要求，不符合专业审慎原则；选项D，将合规风控人员奖金与个别项目收益挂钩，违反了“合规风控人员薪酬不得与个别投资项目业绩挂钩”的规定，不符合要求。

• 5.【单选题】红筹结构中，通过协议控制方式实现对在岸资产和业务控制的是（ ）。
• A.传统红筹结构
• B.VIE结构
• C.离岸上市结构
• D.股权控制结构
• 参考答案：B
• 解析：根据离岸实体对在岸资产和业务的控制方法不同，红筹架构分为“股权控制”的传统红筹结构和以协议控制方式实现控制的VIE结构（或协议控制结构）。离岸上市结构是红筹结构的功能，非控制方式分类；股权控制结构是传统红筹结构的控制方式。

• 6.【单选题】根据中国证监会的规定，申请境外直接上市企业净资产不少于（  ）元人民币，过去一年税后利润不少于（  ）元人民币。
• A.2亿；3000万
• B.4亿；3000万
• C.4亿；6000万
• D.2亿；6000万
• 参考答案：C
• 解析：根据中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》，申请境外直接上市企业净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币。

• 7.【单选题】根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是（ ）。
• A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
• B.有公司住所
• C.股东共同制定公司章程
• D.股东人数没有上限
• 参考答案：D
• 解析：设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数；有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；股东共同制定公司章程;有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

• 8.【单选题】基金清算的主要程序包括（ ）。 Ⅰ.确定清算主体 Ⅱ.通知债权人 Ⅲ.清理和确认基金财产 Ⅳ.分配基金财产
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：基金清算的主要程序包括确定清算主体、通知债权人、清理和确认基金财产、分配基金财产、编制清算报告。故选项C正确。

• 9.【单选题】( )是指基金服务机构代理基金管理人为股权投资基金办理基金份额登记过户、存管、结算等活动。
• A.基金募集服务
• B.投资顾问服务
• C.份额登记服务
• D.估值核算服务
• 参考答案：C
• 解析：份额登记服务，是指基金服务机构代理基金管理人为股权投资基金办理基金份额登记过户、存管、结算等活动。 基金募集服务，是指基金服务机构代理基金管理人宣传推介股权投资基金，发售基金份额，办理基金参与、退岀等活动。 投资顾问服务，是指投资顾问接受客户委托，按照约定，向客户提供投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。 估值核算服务，是指基金服务机构代理基金管理人办理基金估值、会计核算等活动。

• 10.【单选题】投资者投人私募房地产基金的股权流动性（ ），属于（ ）范畴。
• A.好；长期投资
• B.差；长期投资
• C.好；短期投资
• D.差；短期投资
• 参考答案：B
• 解析：投资者投入私募房地产基金的股权流动性差，属于长期投资范畴，所以投资者会要求高于公开市场的回报。

• 11.【单选题】基金管理人在选择投后管理模式时，需综合考虑多种因素，下列属于其核心考量因素的有（ ）。 Ⅰ.在管基金主要投资标的的常见发展阶段 Ⅱ.自身的人力资源配置情况 Ⅲ.被投资企业创始人的个人偏好 Ⅳ.明确主责部门及支持部门的职责设置。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人选择投后管理模式时，通常会综合考虑在管基金主要投资标的的常见发展阶段（Ⅰ正确）、自身的人力资源配置（Ⅱ正确），且核心要点是明确主责部门及支持部门的职责设置（Ⅳ正确）。被投资企业创始人的个人偏好（Ⅲ错误）并非基金管理人选择投后管理模式的核心考量因素，其选择主要基于自身管理需求与资源情况，因此本题正确答案为B。