基金从业资格每日一练(2026年3月3日)

• 1.【单选题】基金管理人所有员工在从事业务活动时必须做到（ ），并以最高水准要求自己。 I忠诚 II诚实 III公平交易 IV自觉自愿
• A.I、II、III、IV
• B.II、III、IV
• C.I、II、III
• D.I、II、IV
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人各自的业务部门设置存在差异，但是，各业务部门及其员工应当遵守合规规定。为保证公司在从事业务行为时能遵循较高的标准，基金管理人所有员工在从事业务活动时必须做到忠诚、诚实和公平交易，并以最高水准要求自己；公司及其员工应以应有的技能勤勉尽责和谨慎行事。 【考察考点：第26章-第2节-业务部门的合规责任】

• 2.【单选题】基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，依法披露基金信息，并保证所披露信息的（  ）。 Ⅰ．真实性 Ⅱ．完整性 Ⅲ．及时性 Ⅳ．易得性
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。

• 3.【单选题】投资者购买基金份额就成为（  ）。
• A.基金公司的股东
• B.基金公司的债权人
• C.基金公司的受益人
• D.基金的受益人
• 参考答案：D
• 解析：股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东； 债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人； 基金反映的是一种信托关系，基金投资者购买基金后成为基金份额持有人，基金份额持有人在基金的信托关系中是受益人。

• 4.【单选题】一般而言，投资者申购开放式基金成功后，登记机构会在（  ）日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自（  ）日起有权赎回该部分基金份额。
• A.T+1；T+2
• B.T+2；T+3
• C.T+1；T+3
• D.T；T+3
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P21-22 一般而言，投资者申购开放式基金成功后，登记机构会在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自T+2日起有权赎回该部分基金份额。

• 5.【单选题】下列说法中，错误的是（ ）。
• A.不同类别基金的管理费和托管费水平存在差异
• B.不同开放式基金的申购、赎回费率可能不同
• C.封闭式基金主要通过交易所进行交易
• D.封闭式基金主要在基金的直销和代销网点申购和赎回
• 参考答案：D
• 解析：封闭式基金主要通过交易所进行交易；开放式基金主要在基金的直销和代销网点申购和赎回。故D项错误

• 6.【单选题】（  ）是指基金从业人员应当尽自己最大努力履行岗位责任，负起应负的责任。
• A. 忠诚
• B. 尽责
• C. 诚实
• D. 守信
• 参考答案：B
• 解析：尽责，是指基金从业人员应当尽自己最大努力履行岗位责任，负起应负的责任。

• 7.【单选题】基金管理人的合规管理涉及风险控制、公司治理、投资管理、监察稽核等内容。具体内容包括（ ）。 Ⅰ．梳理整合各项法律法规、规章制度，开展合规培训 Ⅱ．定期传达监管要求，营造公司合规文化、提高员工合规意识 Ⅲ．开展法律咨询，协助外部律师共同处理公司法律纠纷以及投诉 Ⅳ．参与基金管理人的组织构架和业务流程再造、为新产品提供合规支持
• A.Ⅰ，Ⅱ
• B.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• C.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• D.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人的合规管理涉及风险控制、公司治理、投资管理、监察稽核等内容。具体内容包括： ①定期传达监管要求，营造公司合规文化、提高员工合规意识。 ②审核各业务部门对外签订的合同，控制风险，防范商业贿赂；审核业务部门修订的制度；负责审核公司对外披露的各类信息。 ③根据法律法规及公司制度的要求，检查评估基金发行及日常运作中(销售、投资、运营)各项活动的合规性，防范运作风险。 ④梳理整合各项法律法规、规章制度，开展合规培训。 ⑤参与基金管理人的组织构架和业务流程再造、为新产品提供合规支持。 ⑥开展法律咨询，协助外部律师共同处理公司法律纠纷以及投诉。

• 8.【单选题】以下哪项不属于货币市场？（  ）
• A.股票市场
• B.回购市场
• C.同业拆借市场
• D.大面额可转让存单市场
• 参考答案：A
• 解析：货币市场包括同业拆借市场、回购市场、票据市场、大面额可转让存单市场等。 A项属于资本市场。

• 9.【单选题】关于契约型基金和公司型基金，下列表述错误的是（ ）。
• A.契约型基金是依据基金合同设立的一类基金
• B.公司型基金在法律上不具有独立法人地位
• C.契约型基金的合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件
• D.公司型基金是依据基金公司章程设立的
• 参考答案：B
• 解析：公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。故B项说法错误

• 10.【单选题】基金的宣传推介材料推介避险策略基金的，应当（ ）。
• A.充分说明避险策略基金与银行存款的一致性
• B.充分说明基金经理的过往业绩
• C.充分说明避险策略基金的收益率
• D.充分揭示避险策略基金的风险
• 参考答案：D
• 解析：避险策略基金应充分揭示基金的风险，同时说明引入保障机制并不必然确保投资者投资本金的安全，持有人在极端情况下仍存在本金损失，清晰易懂地说明保障机制的具体安排，并举例说明可能存在本金损失的极端情形。

• 1.【单选题】（ ）是指在证券市场上发行对象企业普通股票的行为。此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权基金可以通过出售其持有的股票收回现金
• A.借壳上市
• B.首次公开发行
• C.定向增发
• D.二次出售
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P329 首次公开发行,是指在证券市场上发行对象企业普通股票的行为。此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权基金可以通过出售其持有的股票收回现金

• 2.【单选题】风险投资的特点是（ ）。
• A.投资创新企业
• B.预期回报率低
• C.收益来自企业分红
• D.风险低
• 参考答案：A
• 解析：风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型公司。B项，风险资本的投资目的是通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报；C项，风险投资的收益不是来自企业本身的分红，而是来自企业成熟壮大之后的股权转让；D项，风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略。

• 3.【单选题】指数的风险收益特征可以抽象为（ ）的变动。
• A.所有因子
• B.行业因子
• C.风格因子
• D.若干因子
• 参考答案：D
• 解析：指数的风险收益特征可以抽象为若干因子的变动，这些因子包括行业因子以及风格因子；抽样复制则是在尽可能保留因子个数和因子结构不变的情况下，对较少的股票来复制因子，从而减少复制指数所用的股票个数。由于因子模型并不能百分之百完全描述指数的风险收益特征，因子所不解释的残余部分会造成跟踪误差。

• 4.【单选题】假设市场组合预期收益率为5.6%，无风险利率为2.6%，如果该股票的β值为2.6，则该股票的预期收益率与市场组合预期收益率之差为（ ）。
• A. 2.4%
• B. 3.9%
• C. 4.8%
• D. 5.5%
• 参考答案：C
• 解析：根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β 系数测定的风险溢价。预期收益率=无风险收益率+β系数×（市场投资组合的预期收益率- 无风险收益率）。根据上式可知，2.6%+2.6×（5.6%-2.6%）=10.4%。10.4%-5.6%=4.8%。 综上，该题选C。

• 5.【单选题】下列关于资本配置线上的点的表述正确的是（ ）。
• A. 资本配置线上的点表示无风险资产与风险资产的线性组合
• B. 资本配置线截距是夏普比率
• C. 资本配置线斜率是无风险收益率
• D. 资本配置线与有效前沿无交点
• 参考答案：A
• 解析：A正确：资本配置线上的点表示无风险资产与风险资产的线性组合。 BC错误：资本配置线截距是无风险收益率，资本配置线斜率就是风险资产的夏普比率。 D错误：最佳的资本配置线是与马科维茨有效前沿相切的一条直线。 综上，该题选A。

• 6.【单选题】技术分析的前提假设不包括（  ）。
• A. 市场行为涵盖一切信息
• B. 供需关系决定价格
• C. 历史会重演
• D. 资产价格运动遵循不可预测的模式
• 参考答案：D
• 解析：技术分析的六大前提假设： (1)市场行为涵盖一切信息（A）。 (2)价格沿趋势移动（并非不可预测，D错误）。 (3)历史会重演（C）。 (4)市场以群体心理为驱动。 (5)价格走势并非随机。 (6)供需关系决定价格（B）。 综上，该题选D。

• 7.【单选题】低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（ ）。
• A.流动性较差
• B.采取高杠杆模式运作
• C.估值难度大
• D.成本高
• 参考答案：A
• 解析：大多数另类投资产品流动性较差，与传统投资产品不同，在未遭受损失的前提下，很难将另类投资产品快速出售换取现金。所以，低风险偏好的投资者不太愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合当中。

• 8.【单选题】与期权合约在损益特性上具有一致性的是（ ）。
• A.远期合约
• B.期货合约
• C.利率互换合约
• D.信用违约互换合约
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查不同类型合约在损益特性上的区别。远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，因此，有时被称作远期承诺或双边合约。与此相反，期权合约和信用违约互换合约使买方可对卖方行使某种权利，具有损益的不对称性。故本题选D。

• 9.【单选题】在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是(  )。
• A.负相关关系
• B.没有关系
• C.可能正相关，也可能负相关
• D.正相关关系
• 参考答案：A
• 解析：基金资产净值=基金资产-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。因为基金份额净值=（基金资产-基金负债）/基金总份额。由此可得基金份额净值与基金负债是负相关关系。

• 10.【单选题】目前，中国债券市场处于以（  ）为主的发展阶段。
• A. 柜台市场
• B. 交易所市场
• C. 银行间市场
• D. 同业市场
• 参考答案：C
• 解析：中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。 (一)以柜台市场为主(1988—1991年) (二)以交易所市场为主(1992—2000年) (三)以银行间市场为主(2001年至今) 综上，该题选C。

• 1.【单选题】关于投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，下列说法错误的是（  ）。
• A.跟踪协议条款执行情况
• B.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
• C.参与被投资企业的公司治理
• D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
• 参考答案：B
• 解析：投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取以下几种方式： （1）跟踪协议条款执行情况。 （2）监控被投资企业的各类经营指标与财务状况。 （3）参与被投资企业的公司治理。

• 2.【单选题】某股权投资基金管理人根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内，突出体现的内部控制构成要素是（ ）。
• A.内部环境
• B.控制活动
• C.风险评估
• D.内部监督
• 参考答案：B
• 解析：控制活动是指根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内。

• 3.【单选题】以下属于股权投资基金的一般风险的是（ ）。
• A.外包事项所涉风险
• B.基金委托募集所涉风险
• C.募集失败风险
• D.基金托管所涉风险
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的风险、税收风险等。

• 4.【单选题】股权投资基金管理人(  )。 Ⅰ．不得兼营可能与证券投资业务存在冲突的业务 Ⅱ．不得兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务 Ⅲ．不得兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务 Ⅳ．不得兼营其他非金融业务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P251-253 股权投资基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务、与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、其他非金融业务。故本题选B。

• 5.【单选题】股权投资基金为被投资企业提供的增值服务中为企业提供管理咨询服务包括（ ）。 Ⅰ、战略 Ⅱ、组织 Ⅲ、财务 Ⅳ、人力资源
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：选项D符合题意：股权投资基金为被投资企业提供的增值服务中为企业提供管理咨询服务包括战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的顾问建议。

• 6.【单选题】某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10％，同时和基金X一起以增资方式投资了项目Y，从项目Z的控股股东处受让项目Z的10％股权。关于该母基金的投资，下列表述正确的是（ ）。
• A.投资基金X属于直接投资，投资项目Y和Z属于二级投资
• B.投资基金X和受让项目Z股权属于二级投资，投资项目Y属于直接投资
• C.投资基金X属于二级投资，投资项目Y和Z属于直接投资
• D.投资基金X和项目Y属于直接投资
• 参考答案：B
• 解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。二级投资是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公司进行投资。直接投资是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。

• 7.【单选题】提出了“借鉴创业投资基金运作机制，发展有中国特色产业投资基金”设想的文件是（ ）。
• A.《中共中央关于科学技术体制改革的决定》
• B.《国家中长期科学技术发展纲领》
• C.《关于加速科学技术进步的决定》
• D.《关于发展产业投资基金的现实意义、可行性分析与政策建议》
• 参考答案：D
• 解析：1996年6月，在总结淄博基金运作经验的基础上，原国家计委向国务院上报《关于发展产业投资基金的现实意义、可行性分析与政策建议》，提出了“借鉴创业投资基金运作机制，发展有中国特色产业投资基金”的设想。

• 8.【单选题】契约型股权投资基金的设立人数不得超过（ ）。
• A. 2人
• B. 50人
• C. 100人
• D. 200人
• 参考答案：D
• 解析：不同于公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金，契约型股权投资基金不具备法律主体资格，一般通过基金管理人、基金投资者、基金托管人作为合同当事人签署基金合同而成立。契约型股权投资基金的设立人数不得超过200人。D选项正确

• 9.【单选题】基金管理人内部治理原则中，“设置适合的治理结构” 原则的说明，不包括以下哪项？（ ）
• A. 治理结构要权责清晰，可促进管理人市场化运作并提高效率
• B. 受限于监管规则，管理人可根据自身情况设置差异化的治理结构
• C. 治理框架应促进利益相关者权利的保护和行使
• D. 要依据组织特性匹配治理方式
• 参考答案：B
• 解析：“设置适合的治理结构” 原则强调治理结构需权责清晰、匹配组织特性、保护利益相关者权利（ACD符合），以提升效率。而 B 选项中 “受限于监管规则” 与该原则无关，且管理人设置差异化治理结构是基于自身情况和组织特性，并非受限于监管规则，因此不属于该原则的说明。

• 10.【单选题】根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是（ ）。
• A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
• B.有公司住所
• C.股东共同制定公司章程
• D.股东人数没有上限
• 参考答案：D
• 解析：设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数；有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；股东共同制定公司章程;有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。