基金从业每日一练(2026年7月24日)

• 1.【单选题】债券基金主要以（ ）为投资对象。
• A.股票
• B.债券
• C.货币市场工具
• D.其他证券投资基金
• 参考答案：B
• 解析：债券基金主要以债券为投资对象。

• 2.【单选题】内部控制应当随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化，及时修改或完善，这体现了制定内部控制制度的（ ）原则。
• A.合法、合规
• B.全面性
• C.审慎性
• D.适时性
• 参考答案：D
• 解析：适时性原则是指内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。

• 3.【单选题】基金公司在风险管理中应当遵循的原则包括（ ）。 Ⅰ.权责匹配原则 Ⅱ.适时有效原则 Ⅲ.公正性原则 Ⅳ.独立性原则
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P275-281 风险管理的原则包括： （1）全面性原则； （2）独立性原则；Ⅳ项 （3）权责匹配原则；Ⅰ项 （4）一致性原则； （5）适时有效原则。Ⅱ项

• 4.【单选题】根据公募基金公司会计系统控制的要求，关于会计岗位设置的说法，正确的是（ ）。
• A.需要相互监督的岗位可由一人独自操作全过程
• B.无需明确职责划分，按经验操作即可
• C.在岗位分工基础上明确各会计岗位职责
• D.会计岗位无需相互监督
• 参考答案：C
• 解析：公司应当明确职责划分，在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。

• 5.【单选题】（ ）是基金管理人必须恪守的首要原则，是基金行业建立信任和声誉的坚实基石，是整个行业立足的根本。
• A.诚实义务
• B.忠诚义务
• C.信义义务
• D.道德义务
• 参考答案：C
• 解析：信义义务是基金管理人必须恪守的首要原则，是基金行业建立信任和声誉的坚实基石，是整个行业立足的根本。

• 6.【单选题】关于基金投资能够优化金融结构，促进经济增长的原因，以下表述错误的是（ ）。
• A.有效分流储蓄资金，降低金融行业系统性风险
• B.提高证券市场股票市值，间接促进上市企业业务快速发展
• C.基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资证券市场，扩大了直接融资比例
• D.起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用
• 参考答案：B
• 解析：基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。近年来，投资基金市场的迅速发展已充分说明，以基金和股票为代表的直接融资工具能够有效分流储蓄资金，在一定程度上降低金融行业系统性风险，为产业发展和经济增长提供重要的资金来源，以利于生产力的提高和国民经济的发展。

• 7.【单选题】基金募集机构可以将C1型普通投资者中的下列哪类自然人作为风险承受能力最低类别投资者？（ ）
• A.具有3年股票投资经验的自然人
• B.不愿承受任何投资损失的自然人
• C.家庭金融资产500万元的自然人
• D.近3年个人年均收入40万元的自然人
• 参考答案：B
• 解析：基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人作为风险承受能力最低类别投资者：不具有完全民事行为能力；没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；法律、行政法规规定的其他情形。因此B选项正确。

• 8.【单选题】根据公募基金管理人经营层层面的规定，负责公司经营管理的核心人员是（ ）。
• A.董事长
• B.独立董事
• C.总经理
• D.监事长
• 参考答案：C
• 解析：公募基金管理人的公司章程应明确经营层职责、高级管理人员范围，其中总经理负责公司的经营管理，全面统筹经营层开展具体业务活动。选项A董事长负责董事会工作，选项B独立董事履行独立监督职责，选项D监事长负责监事（会）工作。

• 9.【单选题】基金管理人声誉风险管理的目标是（ ）。
• A.将信用风险控制在可接受范围内
• B.落实各方职责义务、培育员工声誉风险意识，主动防范和控制声誉风险，妥善处置声誉事件
• C.通过机制建设将流动性风险控制在可承受范围
• D.减少因人为错误导致的操作风险
• 参考答案：B
• 解析：“声誉风险管理目标是落实各方职责义务、培育员工声誉风险意识，并将声誉风险管理纳入全面风险管理体系，主动防范和控制声誉风险，妥善处置声誉事件”。A选项是信用风险管理目标，C选项是流动性风险管理目标，D选项是操作风险管理目标，均与声誉风险管理目标不符，故正确答案为B。

• 10.【单选题】基金监管的首要目标是（ ）。
• A.规范证券投资活动
• B.保障基金投资人权益
• C.促进证券投资基金发展
• D.促进资本市场发展
• 参考答案：B
• 解析：保障基金投资人权益不仅是基金监管的首要目标，也是基金监管的首要原则。

• 1.【单选题】关于基金日常估值程序，以下表述错误的是（ ）。
• A.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
• B.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核
• C.基金份额净值的最终结果由基金注册登记机构对外公告
• D.基金日常估值的基金管理人进行
• 参考答案：C
• 解析：（1）基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。（2）基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。（3）基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布（C错误）并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

• 2.【单选题】下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（ ）。
• A.银行承兑汇票
• B.中央银行票据
• C.3年期国债
• D.回购协议
• 参考答案：C
• 解析：货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。

• 3.【单选题】（ ）是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。
• A.零息债券
• B.固定利率债券
• C.公债
• D.国债
• 参考答案：B
• 解析：固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。投资者不仅可以在债券期满时收回本金，而且可以定期获得固定的利息收入。

• 4.【单选题】下列关于指令驱动的成交原则，说法正确的是（ ）。
• A.价格优先原则
• B.较高的卖出价格问题优于较低的卖出价格
• C.较低的买入价总是优于较高的买入价
• D.买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较晚的交易
• 参考答案：A
• 解析：指令驱动的成交原则如下：①价格优先原则。较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格。②时间优先原则。如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。在某些特定情况下，还有其他优先原则可以遵循，如成交量最大原则等。

• 5.【单选题】关于有效市场理论的表述，正确的是（ ）。
• A.信息有效的市场中投资工具的价格不能反映基本面信息
• B.在有效市场投资可以根据已知信息获利
• C.如果有效市场理论成立，则应采取消极的投资管理策略
• D.在弱有效市场中股票价格是可以预测的
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P384-P386 A项，一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等；B项，相信市场定价有效的投资者认为：系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外；D项，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。

• 6.【单选题】关于债券基金，下列说法错误的是（ ）。
• A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金
• B.债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等
• C.相比股票基金，债券基金具有低风险、低收益的特点
• D.债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债
• 参考答案：A
• 解析：债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。

• 7.【单选题】根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是（ ）。
• A.为证券交易提供集中登记服务
• B.为证券交易提供存管服务
• C.为证券交易提供投资咨询服务
• D.为证券交易提供结算服务
• 参考答案：C
• 解析：《中华人民共和国证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。

• 8.【单选题】某公司因经营不善进入破产清算程序，其资产清偿的先后顺序应为（ ）。
• A.优先股股东＞普通股股东＞债券持有者
• B.普通股股东＞债券持有者＞优先股股东
• C.债券持有者＞优先股股东＞普通股股东
• D.优先股股东＞债券持有者＞普通股股东
• 参考答案：C
• 解析：公司解散或破产清算时，公司的资产清偿顺序如下：债券持有者（债权人）＞优先股股东＞普通股股东。选项A将优先股股东置于最前，不符合清偿顺序；选项B将普通股股东置于最前，错误；选项D将优先股股东置于债券持有者之前，违背了债权资本的最高索取权特征；只有选项C符合考点原文的清偿顺序要求。

• 9.【单选题】在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是（ ）。
• A.实际利率=名义利率-通货膨胀率
• B.实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）
• C.实际利率=名义利率*（1+通过膨胀率）
• D.实际利率=名义利率+通货膨胀率
• 参考答案：A
• 解析：实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。

• 10.【单选题】已知通货膨胀率为3%，实际利率为4%，则名义利率为（ ）。
• A.3%
• B.1%
• C.4%
• D.7%
• 参考答案：D
• 解析：实际利率＝名义利率－通货膨胀率，名义利率＝实际利率＋通货膨胀率＝4%＋3%＝7%。

• 1.【单选题】合伙型基金是指投资者依据《中华人民共和国合伙企业法》成立的有限合伙企业，由（ ）对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。
• A.普通合伙人
• B.有限合伙人
• C.基金管理人
• D.基金托管人
• 参考答案：A
• 解析：合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。故选项A正确。

• 2.【单选题】S基金能有效降低投资收益不确定性的主要原因是（ ）。
• A.投资早期高风险企业博取高回报
• B.在标的股权投资基金中后期进入
• C.使用杠杆放大投资回报
• D.主要投资未上市企业股权
• 参考答案：B
• 解析：S基金通常在标的股权投资基金中后期进入，此时底层项目情况更稳定清晰，基金收益可见度高，能有效降低投资者面临的不确定性。故选项B正确。

• 3.【单选题】基金管理人获取被投资项目信息的渠道包括（ ）。 Ⅰ.定期获取运营报告 Ⅱ.参加年度合伙人会议 Ⅲ.电话沟通 Ⅳ.定期走访
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：母基金可定期（季度、半年或年度）获取子基金运营报告；通过参加年度合伙人会议、电话、邮件、定期走访等方式与子基金保持沟通交流。故选项D正确。

• 4.【单选题】目前，企业所得税税率一般为（ ）。
• A.30％
• B.25％
• C.15％
• D.20％
• 参考答案：B
• 解析：企业所得税的税率通常为25%。

• 5.【单选题】下列关于股权投资基金合格投资者的说法中，正确的是（  ）。 I.具备相应风险识别能力和风险承担能力 II.投资于单只基金的金额不低于100万元 III.净资产不低于1000万元的单位 IV.金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人
• A.Ⅰ、II、III
• B.II、IV
• C.II、III
• D.I、II、Ⅲ、IV
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P84-89 股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人: (1)净资产不低于1000万元的单位: (2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。

• 6.【单选题】关于股权投资基金，说法正确的是（ ）。
• A.通常具有低风险、高预期收益的特点
• B.主要投资于上市公司股票
• C.在我国只能非公开募集
• D.投资期限较短
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金具有高风险、高期望收益的特点，故A错误。股权投资基金主要投资于企业非公开发行和交易的股份，故B错误。股权投资基金投资期限长、流动性较低，故D错误。

• 7.【单选题】并购基金会从（  ）等方面寻找价值被低估的企业。
• A.经济周期
• B.运营
• C.拆分与合并
• D.以上都是
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P23 并购基金会从以下几个方面寻找价值被低估的企业： 一是经济周期。在宏观经济或某些行业不景气的时候，一些原来质量较好的企业可能会由于财务状况恶化而陷入困境，从而导致价值被低估，为收购方提供购买机会。例如，二级股票市场行业低迷的时候，互联网企业通常估值较低，从而为有意向介入互联网领域并利用互联网实现产业转型升级的企业提供了机会。 二是运营。一些并购基金倾向于在目标行业内寻找拥有先进技术或商业模式但运营质量较差的企业作为并购对象，完成收购后，可以通过提升其运营效率获得价值增值，同时实现产业转型升级的目标。运营提升可以通过管理团队的提升、财务杠杆的更好利用等途径实现。 三是拆分与合并。多元化经营成为越来越多企业的选择，实行多元化经营的企业，其所涉及的多个业务领域内在地需要较好的协调与整合。并购基金有时候会选择收购某家大企业，然后进行“化整为零”的拆分，或者收购若干家企业进行“化零为整”的合并，以期从中获得收益。 故本题选D。

• 8.【单选题】股权投资基金与目标公司的投资协议中通常包含竞业禁止条款，条款内容一般涉及（ ）。 Ⅰ．竞业禁止关键人Ⅱ．竞业含义与范围 Ⅲ．竞业禁止期Ⅳ．投资人竞业禁止
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P117 竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。条款内容一般涉及竞业含义与范围、竞业禁止期、竞业禁止关键人。

• 9.【单选题】某科技公司主要资产为研发设备、实验室场地及总部写字楼，经评估后的总重置全价为4500万元，综合成新率75%；公司另有库存芯片，评估后的重置全价为2000万元，综合贬值500万元。若按重置成本法计算该公司股权价值为3200万元，则该公司经调整后的负债金额为（ ）万元。
• A.2050
• B.2300
• C.1675
• D.1825
• 参考答案：C
• 解析：①计算固定资产（研发设备、实验室场地、总部写字楼）的价值：根据重置成本法，固定资产价值=重置全价×综合成新率=4500×75%=3375（万元）；②计算存货（库存芯片）的价值：存货价值=重置全价-综合贬值=2000-500=1500（万元）；③计算公司总资产价值=固定资产价值+存货价值=3375+1500=4875（万元）；④负债价值=资产价值-股权价值=4875-3200=1675（万元）。故选项C正确。

• 10.【单选题】股权投资基金的服务机构主要包括（ ）。 Ⅰ.基金份额登记机构 Ⅱ.基金销售机构 Ⅲ.律师事务所 Ⅳ.会计师事务所
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金的服务机构主要包括基金资产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律师事务所、会计师事务所等。故本题选D。