基金从业资格每日一练(2026年2月21日)

• 1.【单选题】（  ）是调整基金从业人员与投资者之间关系的道德规范。
• A. 客户至上
• B. 守法合规
• C. 专业审慎
• D. 忠诚尽责
• 参考答案：A
• 解析：客户至上是调整基金从业人员与投资者之间关系的道德规范。

• 2.【单选题】关于股票与基金的特点，以下表述错误的是（ ）。
• A.基金的投资收益和风险取决于基金种类和投资对象
• B.基金反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证
• C.通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种，价格波动性较大
• D.股票是直接投资工具，筹集的资金主要投资于实业领域
• 参考答案：B
• 解析：基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。故B项说法错误。 【考察考点：第2章-第1节-证券投资基金与其他金融工具的比较】

• 3.【单选题】中国证监会内部设有相关部门承担基金监管职责，其中（  ）负责拟订并组织实施私募基金、区域性股权市场监管制度，承担私募基金的监督检查工作。
• A.证券基金机构监管司
• B.发行监管司‌
• C.市场监管二司
• D.期货监管司‌
• 参考答案：C
• 解析：中国证监会内部设有相关部门，具体承担基金监管职责，其中：证券基金机构监管司负责拟订证券基金经营机构、证券投资咨询机构、基金托管机构、基金服务机构、合格境外投资者监管制度，依法对上述机构及其业务实施准入管理，对其业务活动和人员从业行为实施监督管理，开展风险监测和个案风险处置；市场监管二司负责拟订并组织实施私募基金、区域性股权市场监管制度，承担私募基金的监督检查工作，承担打击非法证券期货基金金融活动和清理整顿各类交易场所有关工作。中国证监会派出机构在其辖区内履行对基金行业监管的职责。

• 4.【单选题】基金宣传推介材料审批报备流程的内容不包括（ ）。
• A.报送内容
• B.报送形式
• C.报送时间
• D.报送流程
• 参考答案：C
• 解析：基金宣传推介材料审批报备流程的内容包括报送内容、报送形式和报送流程。

• 5.【单选题】以下表述错误的是（ ）。
• A.良好的投资者教育是投资者权益保护的重要手段
• B.投资者保护是行业自律组织的一项常规性工作
• C.投资者教育的主要目的是帮助客户获得最大化权益
• D.投资者权益保护是国际证监会组织提出的证券监管目标
• 参考答案：C
• 解析：C项说法错误，构建我国证券市场投资者教育体系的目标，就是要培育我国投资者的理性投资理念，克服原有过度的非理性投资行为。

• 6.【单选题】以下关于基金托管人的说法中，正确的是（  ）。
• A.只有商业银行可以从事基金托管业务
• B.基金托管人与管理人不得为同一机构
• C.基金托管人资格由中国基金业协会备案
• D.中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管
• 参考答案：B
• 解析：B项说法正确，基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。 A项、C项说法错误，商业银行及其他金融机构从事基金托管业务，应当经中国证监会核准，依法取得基金托管资格，并申领经营证券期货业务许可证。 D项说法错误，中国证监会对基金托管银行的监管既涉及基金托管人的市场准入监管，也涉及对基金托管人业务行为的监管。

• 7.【单选题】关于督察长的工作，下列描述错误的是（ ）。
• A.督察长可对内部控制制度执行情况提出建议
• B.督察长就内部控制制度的执行情况进行检查、评价
• C.督察长在日常工作中调阅公司文档，须董事会单独授权
• D.督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告
• 参考答案：C
• 解析：督察长享有充分的知情权和独立的调查权。督察长根据履行职责的需要，有权参加或者列席公司董事会以及公司业务、投资决策、风险管理等相关会议，有权调阅公司相关文件、档案。

• 8.【单选题】在基金公司风险管理中，危机处理应遵循的原则不包括（ ）。
• A.完备性原则
• B.预防为主的原则
• C.及时报告原则
• D.相互隔离原则
• 参考答案：D
• 解析：在基金公司风险管理中，危机处理应遵循的原则包括：完备性原则、预防为主的原则、及时报告原则、优先性原则、相互协作原则、尽快恢复原则、积极沟通原则、认真总结的原则。

• 9.【单选题】下列对非公开募集基金运作的监管，表述不正确的是（ ）。
• A.除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管
• B.私募基金管理人不得利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送
• C.对募集的资金总额或者基金份额持有人的人数达到规定标准的基金，基金业协会应当向中国证监会报告
• D.创业投资基金，特指投资于未上市创业企业普通股的股权投资基金
• 参考答案：D
• 解析：创业投资基金，是指主要投资于未上市创业企业普通股或者依法可转换为普通股的优先股、可转换债券等权益的股权投资基金。故D项说法错误

• 10.【单选题】开放式基金注册登记机构通过设立和维护（  ），确认基金份额持有人持有基金份额。
• A.基金份额持有人资金账户
• B.基金销售机构的销售账户
• C.基金份额持有人名册
• D.基金管理人的交易账户
• 参考答案：C
• 解析：开放式基金份额的登记，是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力，是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。

• 1.【单选题】2019年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股,该投资者缴纳的印花税为（ ）元。
• A.100
• B.210
• C.105
• D.200
• 参考答案：A
• 解析：我国证券交易的印花税税率标准曾多次调整。21世纪以来的调整情况为：2001年11月16日，A股、B股交易印花税税率统一下调为2‰；2005年1月24日，证券交易印花税税率从2‰再下调到1‰；2007年5月30日，证券交易印花税税率由1‰上调为3‰；2008年4月24日，证券交易印花税税率再由3‰下调为1‰；2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收。目前，我国A股印花税税率为单边征收(只在卖出股票时征收)，税率为1‰。因此本题中，买入A股1000股不收印花税，卖出B股5000股收印花税20×5000×1‰=100（元）

• 2.【单选题】下列属于银行间债券结算方式的是（ ）。 Ⅰ.纯款过户 Ⅱ.见券付款 Ⅲ.见款付券 Ⅳ.券款对付
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查银行间债券的结算方式。根据《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》，银行间债券市场的结算方式主要有纯券过户、见券付款、见款付券和券款对付四种，纯款过户不属于其结算方式。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项属于其结算方式，Ⅰ项不属于。故本题选D。

• 3.【单选题】下列关于RQFII的说法中，错误的是（ ）。
• A.境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFII试点
• B.RQFII是指人民币合格境外机构投资者
• C.目前RQFII试点局限于新加坡市场和伦敦市场
• D.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
• 参考答案：C
• 解析：随着RQFII政策逐步放宽，RQFII机构也开始陆续拓展美国、欧洲市场。

• 4.【单选题】下列关于债券的分类，说法正确的是（ ）。
• A.按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等
• B.按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券和零息债券
• C.按计息与付息方式分类，债券可分为息票债券和贴现债券
• D.按交易方式分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考察债券的分类。按可嵌入的条款分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等，D项表述错误。按计息方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券。B项错误。按付息方式分类，债券可分为息票债券和贴现债券。C项错误。故本题选A。

• 5.【单选题】[2021年真题]私募股权投资基金的组织形式不包括（ ）
• A.合伙型基金
• B.混合型基金
• C.信托型基金
• D.公司型基金
• 参考答案：B
• 解析：私募股权投资基金通常可分为公司型、合伙型和信托型三种。

• 6.【单选题】期货合约和远期合约的比较说法正确的是（ ）。
• A.期货合约是在柜台市场交易的标准化合约
• B.远期合约是在交易所交易的标准化合约
• C.远期合约是在柜台市场交易的标准化合约
• D.期货合约比远期合约的实物交割率低
• 参考答案：D
• 解析：期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。 远期合约和期货合约的区别主要在于：远期合约在柜台市场交易，而期货合约在交易所交易；期货合约是标准化合约，而远期合约不需要是标准化合约；期货合约采取逐日盯市的保证金制度以避免负债情况的出现，而远期合约无此规定。 

• 7.【单选题】下列风险调整后的收益率指标中，不以CAPM模型为基础的是（ ）。
• A.夏普比率
• B.詹森比率
• C.特雷诺比率
• D.信息比率
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P459-P463 关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率等指标衡量。

• 8.【单选题】下列不属于系统性风险特点的是（ ）。
• A.造成的后果具有特殊性
• B.绝大多数资产价格变动的方向是相同的
• C.不能通过分散投资相互抵消
• D.风险规避难度较大
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查系统性风险的特点。系统性风险的特点主要有以下几点：1.造成的后果具有普遍性，同一个因素会对整个证券市场或绝大多数证券产生普遍影响，造成绝大多数资产的价格变动；2.绝大多数资产价格变动的方向是相同的；3.这种风险不能通过分散投资相互抵消或者消除，风险规避难度较大。B、C、D三项均属于其特点，A项表述错误，不属于其特点。故本题选A。

• 9.【单选题】关于基金申购和赎回的资金结算，下列说法错误的是（  ）。
• A. 资金结算分清算和交收两个环节
• B. 清算是按照确定的规则计算出基金当事各方应收应付资金数额的行为
• C. 交收是基金当事各方根据确定的清算结果进行资金的收付，从而完成整个交易过程
• D. 资金清算是注册登记机构为明确所有的投资者申购和赎回数据信息而进行的
• 参考答案：D
• 解析：选项D错误：基金份额申购和赎回的资金清算是注册登记机构根据确认的投资者申购和赎回数据信息进行的。 选项ABC正确：资金结算分清算和交收两个环节。清算是按照确定的规则计算出基金当事各方应收应付资金数额的行为。交收是基金当事各方根据确定的清算结果进行资金的收付，从而完成整个交易过程。

• 10.【单选题】下列关于净额结算原则的说法中，错误的是（ ）。
• A. 净额结算又称差额清算，分为双边净额结算和多边净额结算
• B. 双边净额结算指结算公司对买卖双方的交易进行轧差清算，形成应收资金(证券)净额和应付资金(证券)净额
• C. 多边净额结算指结算公司对买卖双方的交易进行轧差清算，形成应收资金(证券)净额和应付资金(证券)净额
• D. 在引入共同对手方的情况下，计算该结算参与人相对于共同对手方的双边净额结算结果也相当于实现了多边净额结算
• 参考答案：C
• 解析：C错误，B正确：双边净额结算指结算公司对买卖双方的交易进行轧差清算，形成应收资金(证券)净额和应付资金(证券)净额。 A正确：净额结算又分为双边净额结算和多边净额结算。 D正确：将结算参与人对应的所有双边净额结算结果加以累计，可以得出该结算参与人的多边净额结算结果；在引入共同对手方的情况下，计算该结算参与人相对于共同对手方的双边净额结算结果也相当于实现了多边净额结算。 综上，该题选C。

• 1.【单选题】股权投资基金为被投资企业提供的增值服务不包括（ ）。
• A. 协助完善规范的公司治理结构
• B. 协助建立规范的财务管理系统
• C. 提供人才专家等外部关系网络
• D. 构建内部控制机制
• 参考答案：D
• 解析：除A、B、C三项外，股权投资基金为被投资企业提供的增值服务还包括：为企业提供管理咨询服务，协助进行后续再融资工作，上市辅导及并购整合。

• 2.【单选题】（ ）指未上市企业股权的非公开协议转让。
• A. 协议转让
• B. 挂牌转让
• C. 股权转让
• D. 股份上市转让
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：协议转让指未上市企业股权的非公开协议转让，通常包括并购和回购。并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径。

• 3.【单选题】清算价值法的主要方法是假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（ ），加总后作为企业估值的参考标准。
• A.变现价值
• B.公允价值
• C.理论价值
• D.折现率
• 参考答案：A
• 解析：清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。

• 4.【单选题】投资后阶段信息获取的主要渠道包括（ ）。 Ⅰ 参与被投资企业股东大会（股东会)、董事会、监事会 Ⅱ 关注被投资企业经营状况 Ⅲ 日常联络和沟通工作 Ⅳ 协助经营企业发展
• A. I、II
• B. I、III、Ⅳ
• C. II、III、Ⅳ
• D. I、II、III
• 参考答案：D
• 解析：投资后阶段信息获取的主要渠道包括：参与被投资企业股东大会（股东会)、董事会、监事会；关注被投资企业经营状况；日常联络和沟通工作。

• 5.【单选题】本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的是（  ）。
• A.估值条款
• B.估值调整条款
• C.回售权条款
• D.反摊薄条款
• 参考答案：D
• 解析：反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。

• 6.【单选题】以下估值方法中，估值结果与未来价值通常无必然联系的是（ ）。
• A.股权自由现金流贴现法
• B.公司自由现金流贴现法
• C.重置成本法
• D.前瞻市盈率法
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P104-106 重置成本法的主观因素较大，且历史成本与未来价值并无必然联系，因此，重置成本法主要作为一种辅助方法。

• 7.【单选题】关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，说法正确的是（  ）。
• A. 只能通过跟进投资的方式
• B. 可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式
• C. 可以通过参股或跟进投资，但不允许融资担保
• D. 只能通过参股的方式
• 参考答案：B
• 解析：政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括：①参股，是指政府引导基金主要通过参股方式，吸引社会资本共同发起设立创业投资企业；②融资担保，是指政府引导基金根据信贷征信机构提供的信用报告，对历史信用记录良好的创业投资基金，采取提供融资担保方式，支持其通过债权融资增强投资能力；③跟进投资，是指产业导向或区域导向较强的政府引导基金，通过跟进投资，支持创业投资基金发展并引导其投资方向。

• 8.【单选题】合伙型基金可以由自任基金管理人的（ ）负责基金投资等重大事项的管理与决策，执行合伙事务。
• A.普通合伙人
• B.指定合伙人
• C.任一合伙人
• D.有限合伙人
• 参考答案：A
• 解析：受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人负责基金投资等重大事项的管理与决策，对有限合伙企业的责任是执行合伙事务。

• 9.【单选题】关于单一项目收益分配方式，下列说法正确的是（ ）。
• A. 要求所有投资者收回全部实缴金额后才进行业绩报酬分配
• B. 项目退出收益只能在基金清算时进行分配
• C. 若基金无追赶机制，剩余资金直接全部分配给投资者
• D. 管理人可在特定项目退出收益中，符合约定条件时收取业绩报酬
• 参考答案：D
• 解析：A选项错误，无需等所有投资者收回全部实缴金额，单个项目退出后按对应份额分配即可； B选项错误，项目退出后可及时分配，不必等基金清算； C选项错误，无追赶机制时，超门槛收益按约定比例分配，非全给投资者； D选项正确，管理人可在特定项目退出收益符合约定条件（如超门槛收益）时收业绩报酬。 故本题答案选D。

• 10.【单选题】股权投资基金监管的基本原则主要有( )。 Ⅰ.依法监管原则 Ⅱ.高效监管原则 Ⅲ.适度监管原则 Ⅳ.审慎监管原则
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金监管的基本原则主要有： ①依法监管原则； 依法监管，是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据；监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责；对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。 ②高效监管原则； 高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。监管机构既要对股权投资基金行业进行必要的监管，又不能束缚股权投资基金行业和市场的活力。 ③适度监管原则； 政府监管体现了政府对经济的干预。市场经济的实践及经济学的理论都已经证明，市场不是万能的，而是存在其自身无法克服的种种缺陷，即市场失灵，因此，政府干预是必要的。但并非政府干预越多、监管越严就越有效，如果政府干预过度，就极易导致市场主体丧失自由，甚至会导致整个行业的发展脱离其内在规律。因此，市场失灵要求政府干预，但现代市场经济的政府干预应是“适度”的干预，即政府监管应适度。 ④审慎监管原则； 审慎监管原则，是指股权投资基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益。 ⑤分类监管原则。 分类监管，是指根据不同类别股权投资基金的不同风险特点，采取不同的监管要求和方式。