基金从业资格每日一练(2025年12月11日)

• 1.【单选题】（  ）的最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金产品生命周期各个环节的运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者获取最大的投资收益。
• A.基金服务机构
• B.基金份额持有人
• C.基金管理人
• D.基金托管人
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人在基金运作的整体过程中处于核心地位，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金产品生命周期各个环节的运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者获取最大的投资收益。

• 2.【单选题】证券期货经营机构应妥善保存客户交易终端信息和开户资料电子化信息，保存期限不得少于（ ）年。
• A.5
• B.10
• C.15
• D.20
• 参考答案：D
• 解析：证券期货经营机构应妥善保存客户交易终端信息和开户资料电子化信息，保存期限不得少于20年。

• 3.【单选题】基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于（ ）人民币，中国证监会另有规定的除外。
• A.1000万元
• B.2000万元
• C.3000万元
• D.5000万元
• 参考答案：C
• 解析：基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币，中国证监会另有规定的除外。

• 4.【单选题】[2021年真题]基金管理人制定内部控制制度应当遵循的原则包括（ ）。 Ⅰ 合法合规性原则，内部控制制度应符合国家法律法规、规章和各项规定的要求 Ⅱ 全面性原则，内部控制制度应涵盖公司经营管理的各个环节 Ⅲ 商业性原则，内部控制制度的制定应在确保风险可控的基础上以企业商业价值最大化为出发点 Ⅳ 适时性原则，内部控制制度的制定应随着内外部环境的变化及时修改或完善
• A.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人制定内部控制制度一般应当遵循以下原则： (1)合法、合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律法规、规章和各项规定。 (2)全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。 (3)审慎性原则。公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。 (4)适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。

• 5.【单选题】在具体实践中，基金管理人会针对不同类型的开放式基金、不同认购金额等设置不同的认购费率。其中，货币型基金一般认购费为（ ）。
• A.0
• B.0.5％
• C.1％
• D.1.5％
• 参考答案：A
• 解析：目前，我国股票型基金的认购费率一般按照认购金额设置不同的费率标准，最高一般不超过1.5％，债券型基金的认购费率通常在1％以下，货币型基金一般认购费为0。

• 6.【单选题】投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的（ ）。
• A.认购
• B.申购
• C.交易
• D.赎回
• 参考答案：B
• 解析：投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。

• 7.【单选题】与政府监管机构相比，中国证券投资基金业协会更侧重在（  ）的层面对基金从业人员的执业活动进行自律管理。
• A. 内幕信息
• B. 法律法规
• C. 职业道德
• D. 执业规范
• 参考答案：C
• 解析：政府监管机构是在法律法规的层面对基金从业人员的执业活动进行监管，中国证券投资基金业协会更侧重在职业道德的层面对基金从业人员的执业活动进行自律管理。

• 8.【单选题】下列关于基金的关联交易，说法正确的是（ ）。
• A.基金投资涉及关联交易的，只需在相关投资研究报告中特别说明即可
• B.基金投资涉及关联交易的，需事先向监管机构申报
• C.基金管理人应当建立严格有效的投资管理业务制度，严禁关联交易
• D.基金投资可以进行关联交易，但要防止不正当关联交易损害基金持有人利益
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人应当建立严格有效的投资管理业务制度，防止不正当关联交易损害基金持有人利益。基金投资涉及关联交易的，应在相关投资研究报告中特别说明，并报公司相关机构批准。

• 9.【单选题】（ ）是基金管理人违反相关法律法规和公司内部规章，违反公平交易原则，利用不同身份账户进行非法资金转移，受到相关处罚和损失的风险。
• A.信息披露合规性风险
• B.投资合规性风险
• C.反洗钱合规性风险
• D.销售合规性风险
• 参考答案：C
• 解析：反洗钱合规性风险是基金管理人违反相关法律法规和公司内部规章，违反公平交易原则，利用不同身份账户进行非法资金转移，受到相关处罚和损失的风险。

• 10.【单选题】（ ）是金融市场上主要的资金供给者。
• A.政府
• B.非金融机构
• C.个人居民
• D.金融机构
• 参考答案：C
• 解析：个人居民是金融市场上主要的资金供给者。

• 1.【单选题】下列报表中，反映的是企业某一段会计期间的财务情况的报表有（ ）。 Ⅰ.资产负债表 Ⅱ.利润表 Ⅲ.现金流量表 IV.所有者权益变动表
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。Ⅰ错误。利润表也称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。Ⅱ正确。现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。Ⅲ正确。 IV，三大报表中没有所有者权益变动表。

• 2.【单选题】基金公司的投资管理部门主要包括（ ）。 Ⅰ.投资决策委员会 Ⅱ.投资部 Ⅲ.研究部 Ⅳ.交易部
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：不同的基金管理公司的投资管理部门设置有所差别，但基本都包括以下几个部分：投资决策委员会、投资部、研究部和交易部。

• 3.【单选题】为防范融资融券的投资风险，（ ）对参与融资融券的证券公司做出了严格规定，只有符合一定标准的证券公司才能开展此项业务。
• A. 中国证券业协会
• B. 中国证监会
• C. 证券交易所
• D. 国务院证券监督管理机构
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：为防范融资融券的投资风险，【证券交易所】对参与融资融券的证券公司做出了严格规定，只有符合一定标准的证券公司才能开展此项业务。

• 4.【单选题】我国基金管理人进行基金的募集，必须依据《证券投资基金法》的有关规定，向（  ）提交相关文件。
• A. 中国证监会
• B. 中国证券业协会
• C. 中国基金业协会
• D. 中国人民银行
• 参考答案：A
• 解析：我国基金管理人进行基金的募集，必须依据《证券投资基金法》的有关规定，向中国证监会提交相关文件。 综上，该题选A。

• 5.【单选题】2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”(股票代码：002506)公告称“11超日债”本期利息将无法于原定付息日3月7日按期全额支付，付息比例仅为4．5％，并正式宣告违约，成为国内首例违约债券，这种风险属于债券的（ ）。
• A.提前赎回风险
• B.流动性风险
• C.利率风险
• D.信用风险
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P261-P264 债券的信用风险又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。

• 6.【单选题】当GIPS标准与中国法律法规发生冲突时，相关机构必须优先遵守（  ）。
• A. GIPS标准
• B. 国际惯例
• C. 中国的法律法规
• D. 行业自律规则
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：若GIPS标准的具体条款与中国现行的法律法规(包括但不限于法律、行政法规、部门规章及其他具有法律约束力的规范性文件)的要求发生冲突，相关机构必须优先遵守中国的法律法规。 选项ABD为干扰项

• 7.【单选题】债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期是指（  ）。
• A.交易流通起始日
• B.交易流通终止日
• C.结算日
• D.截止过户日
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P56-P64 交易流通起始日是指某只债券在银行间债券市场开始交易流通的日期；交易流通终止日是指某只债券在银行间债券市场交易流通终止的日期；结算日，也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期；截止过户日是指债券登记托管结算机构为某只债券在银行间债券市场的交易结算办理相应债券过户的最后日期。

• 8.【单选题】以下关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下表述错误的是（ ）
• A.直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本
• B.大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强
• C.与直接投资大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的结构化产品的投资门槛更高
• D.投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大宗商品投资，相关企业对所运营商品进行风险对冲操作，会影响投资者的投资收益
• 参考答案：C
• 解析：某些投资者由于投资范围的限制，无法直接投资于大宗商品及其衍生工具。 这些投资者可以通过投资银行或其他金融机构发行的结构化产品间接投资于大宗商品市场。

• 9.【单选题】自由现金流FCFF指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和，其计算公式未涉及的因素是（ ）。
• A.税率
• B.利率
• C.折旧
• D.资本性支出
• 参考答案：B
• 解析：自由现金流FCFF指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和，其计算公式为FCFF=EBIT×(1-税率)+折旧-资本性支出-追加营运资本。

• 10.【单选题】垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（ ），该类债券含有较高的（ ）。
• A.投资级，利率风险
• B.投机级，信用风险
• C.投资级，信用风险
• D.投机级，利率风险
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P256-P260 投机级债券又被称为高收益债券或垃圾债券，该类债券的信用风险较高。垃圾债券亦称"高息债券"，美国公司发行的一种非投资级的债券。

• 1.【单选题】根据保护性条款，目标企业在执行某些（  ）的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。 Ⅰ．损害投资人利益 Ⅱ．与投资人利益无关 Ⅲ．侵害公司控制权 Ⅳ．对投资人利益有重大影响
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。 在创业投资中，创业投资基金通常是被投资企业的小股东，因此会向企业家要求设置保护性条款，设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者，防止其利益受到大股东侵害。 保护性条款针对的通常是涉及投资者经济利益或者公司控制权的重大事项。

• 2.【单选题】基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息不包括（ ）。
• A.管理人基本信息
• B.基金的募集期限
• C.基金管理人最近三年的诚信情况说明
• D.投资业绩预测
• 参考答案：D
• 解析：基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近三年的诚信情况说明；其他事项。

• 3.【单选题】下列关于股权投资母基金的业务的说法，错误的是（  ）。
• A. 股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资
• B. 根据投资标的不同，母基金的二级投资业务可以分为购买存续基金份额及后续出资额和购买基金持有的投资组合公司的股权两种类型
• C. 母基金在二级投资中对存续基金或其投资组合公司进行投资
• D. 母基金的二级投资没有价格折扣
• 参考答案：D
• 解析：D项，股权投资基金主要采取私募形式，缺乏流动性，因此，基金份额投资一般都有价格折扣，从而提高收益。

• 4.【单选题】除法律另有规定的特殊情形，有限合伙企业由_________个以上__________个以下合伙人设立。( )
• A.2；10
• B.5；10
• C.5；50
• D.2；50
• 参考答案：D
• 解析：对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。

• 5.【单选题】甲股权投资基金投资了某医院管理公司Ⅹ,双方签署了包含保密条款的投资协议,甲基金可能违反保密义务的行为是( )。
• A.在向基金投资者定期披露的基金报告中描述Ⅹ项目投资金额及项目基本情况
• B.向基金审计师提供了Ⅹ项目的年度财务报表
• C.向基金现有投资组合中同行业项目的高管咨询确认Ⅹ项目扩张规划的合理性
• D.经Ⅹ项目书面允许向媒体披露了其最新纳入托管的医院名称
• 参考答案：C
• 解析：保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。 通常，保密条款应列明保密信息的具体内容、保密期限及违约责任。

• 6.【单选题】政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域的方式支持“创新创业”，下列关于政府引导基金的描述错误的是（ ）。
• A .政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大效应
• B .政府引导基金的资金来源是政府财政出资
• C .政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金
• D .政府引导基金的投资方向具有一定的导向性
• 参考答案：C
• 解析：政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。

• 7.【单选题】股权投资基金投资框架协议通常由( )提出，内容一般包括投资达成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。
• A.投资方
• B.基金管理人
• C.基金托管人
• D.基金监管机构
• 参考答案：A
• 解析：投资框架协议也称投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。

• 8.【单选题】进行股权投资的最终目标是( )。
• A.实现项目的成功退出
• B.了解被投资企业经营运作情况
• C.提升被投资企业自身价值
• D.对被投资企业进行的项目监控活动
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金的项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低损失。股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节，对股权投资基金而言，实现项目的成功退出是其进行股权投资的最终目标。

• 9.【单选题】基金销售机构为基金管理人提供的募集服务包括( )。 Ⅰ.推介基金 Ⅱ.发售基金份额 Ⅲ.办理基金份额认缴 Ⅳ.份额登记
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。基金管理人可以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务。

• 10.【单选题】对于有限合伙型创业投资基金而言，法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（ ）。
• A.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额
• B.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算
• C.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分得的应纳税所得额
• D.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额
• 参考答案：B
• 解析：如果法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业，可合并计算其可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额。