基金从业每日一练(2026年9月11日)

• 1.【单选题】单一集合资产管理计划投资于同一资产的资金，不得超过该计划资产净值的（ ）。
• A.20%
• B.25%
• C.30%
• D.35%
• 参考答案：B
• 解析：一个集合资产管理计划投资于同一资产的资金，不得超过该计划资产净值的25%。

• 2.【单选题】某公募基金管理公司涉嫌违法违规操作，中国证监会介入调查。证监会在调查过程中可以采取的措施包括（ ）。
• A.进行现场检查
• B.询问相关人员
• C.查阅复制相关资料
• D.以上都可以
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P93-98 依据规定，中国证监会依法履行职责，有权采取的措施包括： 1、对基金管理人、基金托管人、基金服务机构进行现场检查，并要求其报送有关的业务资料；A项 2、进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。 3、询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；B项 4、查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料；C项 5、查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存； 6、查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经中国证监会主要负责人批准，可以冻结或者查封。 7、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经中国证监会主要负责人批准，可以在法定期限内限制被调查事件当事人的证券买卖。

• 3.【单选题】基金信息披露义务人应当以（ ）为根本出发点。
• A.保护披露信息的真实性
• B.保护基金份额持有人利益
• C.保护基金管理人利益
• D.保护披露信息的完整性
• 参考答案：B
• 解析：基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律、行政法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。

• 4.【单选题】拟任公募基金管理公司高级管理人员的赵某，具有2年银行理财业务工作经历、1年基金公司风险控制工作经历。根据规定，赵某是否符合任职的工作经历要求？（ ）
• A.符合，因合计相关工作经历满3年
• B.不符合，因未担任过部门负责人
• C.不符合，因银行理财经历不足4年
• D.符合，因具有基金行业工作经历
• 参考答案：A
• 解析：拟任公募基金管理公司董事、监事和高级管理人员的人员，应当符合下列基本条件：具备3年以上与其拟任职务相关的证券、基金、金融、法律、会计、信息技术等工作经历。赵某具有2年银行理财（金融相关）+1年基金风控（基金相关）的工作经历，合计3年相关工作经历，符合任职的工作经历要求。选项B中“未担任过部门负责人”是拟任高级管理人员基本条件第⑤条（证券基金/金融机构部门负责人经历）的要求，非本题考查的“相关工作经历年限”；选项C中“银行理财经历不足4年”是基本条件第⑤条中“金融机构部门负责人不少于4年”的要求，与本题无关；选项D中“具有基金行业工作经历”未满足“3年以上相关”的核心要求。

• 5.【单选题】关于基金管理人声誉风险管理的组织架构要求，下列表述正确的是（ ）。
• A.重大声誉事件发生后，基金管理人应向中国证监会履行报告义务
• B.仅需将与基金管理人建立劳动关系的正式员工纳入声誉风险管理
• C.应根据需要对外包、借调等人员进行声誉风险管理
• D.声誉风险管理工作应由基金经理牵头负责
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人应当将其工作人员即以其名义展业的人员，包括与基金管理人建立劳动关系的正式员工、劳务派遣员工等均纳入声誉风险管理中，并根据需要对外包、借调等人员进行声誉风险管理（C正确，B错误）；重大声誉事件发生后应向中国证券投资基金业协会报告（A错误）；应当指定一名高级管理人员牵头负责声誉风险管理工作，而非基金经理（D错误）。

• 6.【单选题】根据中国证券投资基金业协会的规定，下列主体中不得担任私募基金管理人股东、合伙人的组合是（ ）。 Ⅰ.违规通过委托他人方式持有股权的有限责任公司 Ⅱ.治理结构不健全且运作不稳定的合伙企业 Ⅲ.最近5年从事过与私募基金管理业务相冲突业务的自然人 Ⅳ.具有5年资产管理经验且财务状况良好的控股股东
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：不得担任私募基金管理人股东、合伙人的情形包括：违规通过委托他人或者接受他人委托方式持有股权、财产份额；治理结构不健全，运作不规范、不稳定；最近5年从事过冲突业务等。Ⅰ违规委托他人持有股权，Ⅱ治理结构不健全且运作不稳定，Ⅲ最近5年从事冲突业务，均为禁止情形。因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ符合规定。

• 7.【单选题】对于不收取销售服务费的基金，持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0．5％的赎回费，并将不低于赎回费总额的（  ）计入基金财产。
• A.30％
• B.40％
• C.50％
• D.60％
• 参考答案：C
• 解析：对于不收取销售服务费的基金，持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于0．5％的赎回费，并将不低于赎回费总额的50％计入基金财产。

• 8.【单选题】关于公募基金管理人退出的情形，以下表述错误的是（ ）。
• A.风险处置
• B.解散
• C.股权变更
• D.破产
• 参考答案：C
• 解析：根据《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》，公募基金管理人退出的情形分为三种：解散、破产及风险处置。

• 9.【单选题】金融市场最基本的功能是（ ）。
• A.价格发现
• B.风险管理
• C.资金融通
• D.资源配置
• 参考答案：C
• 解析：资金融通是金融市场最基本的功能。

• 10.【单选题】申请注册为独立基金销售机构应当具备的条件有（ ）。 Ⅰ.具备申请注册基金销售业务资格的必要条件 Ⅱ.为依法设立的股份有限公司且股东以债务资金出资 Ⅲ.有符合规定的名称、组织架构和经营范围 Ⅳ.净资产不低于5000万元人民币
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：申请注册为独立基金销售机构应当具备的条件包括：具备申请注册基金销售业务资格的必要条件（对应Ⅰ，表述正确）；为依法设立的有限责任公司、股份有限公司或者采取符合中国证监会规定的其他组织形式，且股东以自有资金出资（Ⅱ表述错误，股东不得以债务资金出资）；有符合规定的名称、组织架构和经营范围（对应Ⅲ，表述正确）；净资产不低于5000万元人民币（对应Ⅳ，表述正确）。故本题选择选项A。

• 1.【单选题】《关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规定》对基金管理公司申请设立香港特区（或其他境外地区）分支机构主要提出的要求不包括（ ）。
• A.具备设立分支机构的基本条件
• B.全面评估经营状况
• C.高级管理人员离职报备
• D.加强风险管理
• 参考答案：C
• 解析：《关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规定》对基金管理公司申请设立香港特区（或其他境外地区）分支机构主要提出的要求包括：具备设立分支机构的基本条件、全面评估经营状况、保持良好的财务状况、加强风险管理、申请报批、重大事项报告。

• 2.【单选题】上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（ ）。
• A.公司制
• B.会员制
• C.合同制
• D.合伙制
• 参考答案：B
• 解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。

• 3.【单选题】假设其他条件不变，根据杜邦分析法，下列举措中降低公司净资产收益率的是（ ）。 Ⅰ、降低公司的资产负债率 Ⅱ、加快公司的资产周转 Ⅲ、提高公司的销售利润率 Ⅳ、提高公司的负债权益比
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数这就是著名的杜邦恒等式。Ⅰ、降低公司的资产负债率，则权益乘数降低，净资产收益率降低。Ⅱ、加快公司的资产周转，周转率变大，净资产收益率也增大。Ⅲ、提高公司的销售利润率，净资产收益率也增大。Ⅳ、提高公司的负债权益比，则资产负债率增大，权益乘数增大，净资产收益率也增大。

• 4.【单选题】下列系统中，在银行间债券市场中办理债券结算的是（ ）。
• A.中国现代化支付系统
• B.中债综合业务平台
• C.中国外汇交易中心本币交易平台
• D.交易所大宗交易平台
• 参考答案：B
• 解析：目前，在银行间债券市场中办理债券结算的业务系统是中债综合业务平台、上海清算所客户终端系统。与之相关的业务系统主要包括中国外汇交易中心本币交易系统和中国现代化支付系统。

• 5.【单选题】在基金业绩归因与基准选择的业绩归因公式P=M+S+A中，变量A代表的是（ ）。
• A.产品的总收益
• B.市场指数收益率
• C.基金风格收益率
• D.主动管理获得的超额收益
• 参考答案：D
• 解析：业绩归因公式P=M+S+A中，P为产品的总收益，M为市场指数收益率，S为基金风格收益率，A为主动管理获得的超额收益。

• 6.【单选题】某投资者以8元／股的价格购入300股某公司股票，半年后该公司发放分红0.2元／股，1年后该公司股票价格上升至10元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（ ）。
• A.25％
• B.27.5％
• C.30％
• D.32.5％
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查持有区间收益率的计算方法。持有区间收益率计算公式为持有区间收益率=资产回报率+收入回报率。其巾，资产回报率=（期末资产价格-期初资产价格）／期初资产价格×100％；收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％。在本题中，该投资者的资产回报率=（300×10-300×8）／（300×8）=25％，收入回报率=60／（300×8）=2.5％，持有区间收益率=25％+2.5％=27.5％。故本题选B。

• 7.【单选题】下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（ ）。
• A.它是反映一定时期内财务成果的报表
• B.它是一张损益报表
• C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的
• D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方
• 参考答案：C
• 解析：资产负债表，它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的，说法正确。

• 8.【单选题】（ ）是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。
• A.经纪人
• B.中介商
• C.投资咨询人
• D.投资管理者
• 参考答案：A
• 解析：经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。

• 9.【单选题】对于B股，中国结算公司要收取结算费，在上海证券交易所，结算费是成交金额的（ ）。
• A.0.5%
• B.1%
• C.0.5‰
• D.0.75‰
• 参考答案：C
• 解析：对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.5‰。

• 10.【单选题】不属于商业票据的特点的是（ ）
• A.面额较大
• B.利率较低
• C.可抵押
• D.只有一级市场
• 参考答案：C
• 解析：商业票据的特点的是面额较大、利率较低、只有一级市场，没有明确的二级市场。

• 1.【单选题】关于基金销售机构，下列表述错误的是（ ）。
• A.在中国证监会注册取得基金销售业务资格
• B.可自行募集股权投资基金
• C.从事股权投资基金募集的合格主体
• D.是中国证券投资基金业协会会员
• 参考答案：B
• 解析：在中国证券投资基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的股权投资基金，在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构可以受基金管理人的委托募集股权投资基金。故选项B表述错误。

• 2.【单选题】基金托管的基本原则有（ ）。 Ⅰ.合规性原则 Ⅱ.安全性原则 Ⅲ.易得性原则 Ⅳ.独立性原则 Ⅴ.保密性原则
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：B
• 解析：基金托管的基本原则包括合规性原则（Ⅰ项）、安全性原则（Ⅱ项）、独立性原则（Ⅳ项）、保密性原则（Ⅴ项）。Ⅲ项不符合题意，易得性原则是基金信息披露在披露形式方面的原则。故选项B正确。

• 3.【单选题】根据增资协议中交割前提条件的规定，下列属于常规内容的是（ ）。
• A.目标公司已解决与供应商的重大合同纠纷
• B.交易文件已由各方有效签署并盖章
• C.目标公司已设立新的员工持股计划
• D.创始人已清偿个人对公司的债务
• 参考答案：B
• 解析：常规的交割前提条件包括：不存在禁止或限制交易发生的情形，无重大不利变化，陈述与保证真实准确完整，交易文件已经有效签署，批准融资的决议已经有效做出，目标公司出具交割前提条件已经得到全部满足的交割证明书。故选项B正确。选项A、选项C、选项D均属于投资方尽职调查中发现的足以影响投资决定的重大问题，属于特殊交割前提条件。

• 4.【单选题】某公司注册资本100万元，某投资人拟投资100万元人民币，占该公司2%的股份，公司投资后估值为（ ）万元。
• A.500
• B.5000
• C.2000
• D.200
• 参考答案：B
• 解析：投资后股权价值=投资额/持股比例，即投资后股权价值=100/2%=5000（万元）。故选项B正确。

• 5.【单选题】下列情形中，私募股权基金应当由私募基金托管人托管的是（ ）。
• A.组织形式为契约型且已设置基金份额持有人大会日常机构的
• B.通过特殊目的载体开展投资的
• C.基金管理人具备安全保管基金财产能力的
• D.投资标的为单一上市公司股票的
• 参考答案：B
• 解析：私募股权基金存在下列情形之一的，应当由私募基金托管人托管：（2）通过特殊目的载体开展投资的。A选项属于契约型基金无需托管的除外情形；C选项基金管理人的保管能力不影响强制托管要求；D选项投资标的单一不涉及强制托管规定。故选项B正确。

• 6.【单选题】项目投后管理报告的主要内容包括（ ）。 Ⅰ.投资项目概况 Ⅱ.投资项目的投后重点 Ⅲ.投后管理建议 Ⅳ.基金产品投后汇总
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：项目投后管理报告主要内容包括投资项目概况、投资项目的投后重点、投后管理建议。故选项A正确。

• 7.【单选题】某股权投资基金于2021年成立，投资者认缴资本合计4亿元，于成立时一次性缴入。截至2017年末，该基金的净资产为6亿元。在2021年至2024年期间，投资者获得的分红分别为0元、0.4亿元、0.8亿元、0.6亿元。截至2022年末、2023年末、2024年末该基金已分配收益倍数分别为（ ）。
• A.0.1、0.3、0.45
• B.0.1、0.2、0.15
• C.0.4、0.8、0.6
• D.0.4、1.2、1.8
• 参考答案：A
• 解析：已分配收益倍数=投资者已分配金额总和/投资者已向基金缴款金额总和。截至2022年末，已分配收益倍数=0.4/4=0.1；截至2023年末，已分配收益倍数=（0.4+0.8）/4=0.3；截至2024年末，已分配收益倍数=（0.4+0.8+0.6）/4=0.45。故选项A正确。

• 8.【单选题】关于股权投资基金定期基金管理报告的估值披露要求，下列表述正确的是（ ）。
• A.定期报告无需披露基金整体的估值方法
• B.定期报告只需披露核心在投项目的估值情况
• C.定期报告应披露所有在投项目和基金整体的估值及采用的估值方法
• D.定期报告的估值信息无需经过审计机构复核
• 参考答案：C
• 解析：管理人应在定期基金管理报告中披露所有在投项目和基金整体的估值，以及采用的估值方法。故选项C正确。

• 9.【单选题】A公司原始股东持有公司77%的股份，B股权投资基金持有公司23%的股份，现X公司拟受让A公司原始股东持有的45%股权，B股权投资基金要求以同等价格及条件转让其持有的23%股权，X公司仅愿意购买A公司45%的股权，根据B股权投资基金和原始股东约定，B股权投资基金有权转让10.35%的股权，原始股东仅能转让34.65%的股权，该交易涉及的投资条款是（ ）。
• A.保护性条款
• B.共同出售权条款
• C.估值调整条款
• D.拖售权条款
• 参考答案：B
• 解析：共同出售权一般是指在创始团队转让其持有的目标公司股权时，未行使优先购买权的投资方可以按照约定的比例与创始团队共同向拟受让方转让其持有的目标公司股权的权利。故本题选B选项。[题干解读]A公司原始股东欲对X公司出售其持有的股权，股权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。X公司愿意购买A公司45%的股权，股权投资基金持股比例为23%，可转让23%×45%=10.35%股权。原始股东持股比例为77%，只能转让77%×45%=34.65%股权。

• 10.【单选题】下列关于不同基金组织形式设立法律依据的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ.公司型基金依据《中华人民共和国公司法》设立 Ⅱ.合伙型基金依据《中华人民共和国合伙企业法》设立 Ⅲ.契约型基金依据《中华人民共和国信托法》《中华人民共和国证券投资基金法》设立 Ⅳ.公司型基金依据《中华人民共和国合伙企业法》设立
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：公司型基金设立法律依据为《中华人民共和国公司法》，合伙型基金设立法律依据为《中华人民共和国合伙企业法》，契约型基金设立法律依据为《中华人民共和国信托法》《中华人民共和国证券投资基金法》。故选项A正确。