基金从业每日一练(2026年7月3日)

• 1.【单选题】私募基金募集结算资金在到达基金财产账户前，其所有权属于（ ）。
• A.私募基金管理人
• B.募集机构
• C.投资者
• D.基金托管人
• 参考答案：C
• 解析：募集结算资金从投资者资金账户划出，到达私募基金财产账户或托管资金账户之前，属于投资者的合法财产。因此所有权属于投资者，C正确。

• 2.【单选题】下列属于部门规章和规范性文件的是（ ）。
• A.《基金经理注册登记规则》
• B.《证券投资基金管理公司管理办法》
• C.《公开募集证券投资基金销售公平竞争行为规范》
• D.《基金从业人员证券投资管理指引（试行）》
• 参考答案：B
• 解析：我国基金监管活动的部门规章和规范性文件主要有：《证券投资基金管理公司管理办法》《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》《证券投资基金托管业务管理办法》《公开募集证券投资基金风险准备金监督管理暂行办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金销售管理办法》《证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金评价业务管理暂行办法》等。选项ACD均属于自律规则。

• 3.【单选题】基金管理人应建立电子信息数据的（ ）和备份制度，重要数据应当（ ）并且长期保存。
• A.即时保存；本地备份
• B.即时保存；异地备份
• C.定期保存；异地备份
• D.定期保存；本地备份
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应建立电子信息数据的即时保存和备份制度，重要数据应当异地备份并且长期保存。

• 4.【单选题】关于投资者参与私募资产管理计划的要求，错误的是（ ）。
• A.投资者应当用自有资金参与资管计划
• B.投资者应当承诺参与资金来源符合法律规定
• C.投资者可以使用他人账户参与资管计划
• D.投资者需以真实身份参与资管计划
• 参考答案：C
• 解析：投资者应当以真实身份和自有资金参与资产管理计划，并承诺参与资金的来源符合法律、行政法规的规定。选项A“自有资金参与”符合要求；选项B“承诺资金来源合法” 符合要求；选项C“使用他人账户”违反了“以真实身份”的规定，表述错误；选项D“真实身份参与”符合要求。因此错误的是选项C。

• 5.【单选题】基金管理人某业务部门近期出现（ ），需及时向合规部门报告。
• A.收到监管机构对部门的处罚决定
• B.收到客户关于产品收益的普通咨询
• C.员工因个人原因申请年假
• D.完成本季度业绩目标
• 参考答案：A
• 解析：业务部门出现下列情况之一时应及时向合规部门报告：所在部门发生重大违规事件；发现所在部门可能存在较大合规风险；收到监管机构的监管意见、通知与处罚决定；认为必要的其他情况。

• 6.【单选题】基金管理人的基本管理制度作为内部控制制度的第二层次，其内容不包括（ ）。
• A.风险控制制度
• B.岗位责任制度
• C.信息披露制度
• D.紧急应变制度
• 参考答案：B
• 解析：基本管理制度应当至少包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度；岗位责任制度是部门业务规章的内容，部门业务规章是在基本管理制度基础上，对各部门主要职责、岗位设置、岗位责任等的具体说明，因此不属于基本管理制度的内容。

• 7.【单选题】基金管理公司内部控制制度的组成部分不包括（ ）。
• A.内部控制大纲
• B.基本管理制度
• C.经营理念
• D.部门业务规章
• 参考答案：C
• 解析：经营理念属于控制环境的内容，控制环境是内部控制的基本要素之一，不属于内部控制制度的组成。

• 8.【单选题】（  ）是非正常经营情况下的危机处理。
• A.操作风险
• B.投资风险
• C.业务风险
• D.业务持续风险
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P226-229 从基金公司内外部面临的风险来看，基金公司日常运营中的风险可以分为业务风险、投资风险和操作风险三大类。另一类风险是非正常经营情况下的危机处理，即业务持续风险。

• 9.【单选题】某公募基金基金经理调研时，某上市公司董秘透露即将公布员工持股计划。该基金经理用所管理的基金大量买入该上市公司股票。关于基金经理行为，以下表述正确的是（ ）。
• A.既违反了法律，又违反了职业道德
• B.既不违反法律，也不违反职业道德
• C.只违反了法律，不违反职业道德
• D.只违反职业道德，不违反法律
• 参考答案：A
• 解析：《证券投资基金法》规定，公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员不得侵占、挪用基金财产。基金职业道德中忠诚廉洁要求基金从业人员不得侵占或者挪用基金财产或者机构固有财产。该基金经理用所管理的基金大量买入上市公司股票，挪用了基金财产，既违反了法律，又违反了职业道德。

• 10.【单选题】关于基金管理人合规管理的独立性原则，以下表述错误的是（ ）。
• A.合规部门在基金公司组织体系中应当有独立性
• B.职工监事在基金公司组织体系中应当有独立性
• C.合规管理应当独立于其他各项业务经营活动
• D.督察长在基金公司组织体系中应当有独立性
• 参考答案：B
• 解析：独立性原则是指合规管理应当独立于基金管理人的业务经营活动，以真正起到牵制制约的作用，是合规管理的关键性原则之一。具体包括：①公司的合规管理体系应当具有独立性；②公司的部门、机制和问责等应当具有独立性，合规部门的独立性尤为重要。

• 1.【单选题】关于银行间债券市场全额结算，以下表述正确的是（ ）。
• A.全额结算过程中，结算机构会参与到结算中去，并对结算完成进行担保
• B.全额结算会对频繁交易的做市商有较高的资金需求，其资金负担较大，结算成本较高
• C.全额结算可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式
• D.全额结算要求指定时间段内所有的结算都顺利进行，如果有某个参与者无法进行结算，则会对其他参与者的结算带来影响，甚至给整个市场带来较大的系统性风险
• 参考答案：B
• 解析：全额结算（逐笔结算）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算，是最基本的结算方式。其优点：1、买卖双方一一对应，参与者可监控自己参与的每一笔交易结算进展，从而评估自身对不同交易对手方的风险暴露；2、有利于保证交易的稳定和计算的及时性，降低结算本金风险。缺点：对频繁交易的做市商有较高资金要求，且资金负担大，结算成本高。

• 2.【单选题】下列不属于证券市场中的显性成本的是（ ）。
• A.佣金
• B.过户费
• C.买卖差价
• D.印花税
• 参考答案：C
• 解析：买卖差价属于隐性成本。

• 3.【单选题】关于弱有效市场，以下表述错误的是（ ）
• A.投资分析中的技术分析方法将一直有效
• B.期望从过去的价格数据中获益将是徒劳的
• C.证券价格已经充分反映了全部历史价格信息
• D.证券价值已经充分反映了全部历史交易信息
• 参考答案：A
• 解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。如果这些历史信息对证券价格的变动不会产生任何影响，则意味着证券市场达到了弱有效；这说明这些历史信息已经被投资者充分消化利用并反映到了证券价格上。因此，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。

• 4.【单选题】某投资者在2023年12月31号买入100股A公司股票，每股价格10元，2024年12月31号，A公司股票发放红利每股0.3元，并且股价上涨到10.4元，假设在此期间该股票无其他公司行动，则该投资持有期的投资回报率为（ ）。
• A.3%
• B.7%
• C.1%
• D.4%
• 参考答案：B
• 解析：持有期投资回报率=[0.3×100+（10.4-10）×100]/（10×100）=7%。

• 5.【单选题】多数证券指数在动态维护过程中，通常不包含的调整机制是（ ）。
• A.定期调整（如每季度或每半年）
• B.每日调整
• C.特殊情况发生时的不定期调整
• D.设立缓冲区和备选库
• 参考答案：B
• 解析：多数指数会设定定期（如每季度或每半年）以及特殊情况发生时的不定期调整机制，并设立缓冲区和备选库以平衡指数的稳定性和时效性。每日调整不属于多数指数包含的调整机制。

• 6.【单选题】关于债券当期收益率和到期收益率的关系，下列说法错误的是（ ）。
• A.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券的资本损益
• B.当期收益率总是与到期收益率反向变动
• C.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率
• D.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P268-269 债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

• 7.【单选题】下列费用不列入基金费用的有（ ）。
• A.基金份额持有人大会费用
• B.基金合同生效前的相关费用
• C.销售服务费
• D.基金管理人的管理费
• 参考答案：B
• 解析：下列费用不列入基金费用：①基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；②基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；③基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。

• 8.【单选题】投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是指（ ）。
• A.远期交易
• B.清算交收
• C.除息除权
• D.回转交易
• 参考答案：D
• 解析：证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。

• 9.【单选题】基金资产其他收入包括（ ）。
• A.股利收入
• B.存出保证金的利息收入
• C.衍生工具收入
• D.ETF替代收入
• 参考答案：D
• 解析：基金资产其他收入主要包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项等，故D正确。股利收入和衍生工具收入属于投资收益，故A和C错误；存出保证金收入属于利息收入，故B错误。

• 10.【单选题】某非公开募集证券投资基金由私募基金管理人发起设立，该基金属于（ ）。
• A.混合基金
• B.资产管理计划
• C.私募基金
• D.公募基金
• 参考答案：C
• 解析：非公开募集证券投资基金仅面向合格投资者，按照基金管理人类型可进一步分为由私募基金管理人设立的证券投资基金（简称私募基金）和由证券期货经营机构设立的私募资产管理计划（简称资产管理计划）。

• 1.【单选题】下列不属于股权投资基金财务会计报告组成部分的是（ ）。
• A.资产负债表
• B.利润表
• C.基金招募说明书
• D.会计报表附注
• 参考答案：C
• 解析：财务会计报告一般分为年度、半年度财务会计报告等。基金财务会计报告包括资产负债表、利润表等会计报表及其附注。A、B、D选项均为财务会计报告组成部分，C选项“基金招募说明书”是基金募集阶段文件，不属于财务会计报告，故正确答案为C。

• 2.【单选题】2017年底，甲公司发行新股进行首轮融资，股权投资基金A按2018年预测净利润的12倍市盈率投后估值2.4亿元对甲公司投资，融资后创始股东和基金A持股比例分别为90%和10%。2018年甲公司实现净利润1600万元，根据估值调整条款由创始股东对基金A进行了股份补偿。2019年9月，甲公司业绩平稳后拟发行新股1500股进行后续融资，基金A按其在甲公司的持股比例行使了优先认购权。新一轮融资后基金A的持股比例为（ ）。
• A.10.8%
• B.条件不全，无法计算
• C.12.5%
• D.10%
• 参考答案：C
• 解析：（1）基金投资额：已知持股比例为10%，股权价值为2.4亿元。投资额=股权价值×持股比例=24000×10%=2400（万元）。（2）实际股权价值：已知实际净利润为1600，市盈率倍数为12倍。实际股权价值=1600×12=19200（万元）。（3）调整的持股比例：调整持股比例=投资额÷实际股权价值=2400÷19200=12.5%。已知在发行新股后，基金行使优先认购权，则其持股比例不变，仍为12.5%。故本题选C选项。

• 3.【单选题】股权投资基金服务实体经济的核心特征是（ ）。
• A.以短期交易套利为主要获利方式
• B.专注企业经营与价值提升
• C.主要通过提升企业财务杠杆实现增长
• D.仅投资成熟期企业获取稳定收益
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金以直接投资服务实体经济，为企业提供覆盖全生命周期的金融支持。不同于其他投资手段，股权投资基金高度专注于企业的实际经营与发展情况，投资回报的产生主要来源于被投资企业的成长及价值提升。B属于核心特征；A、C、D均不符合其特征，故正确答案为B。

• 4.【单选题】关于境内首次公开发行上市的程序，以下表述错误的是（ ）。
• A.发行成功后，发行人需刊登上市公告，在证监会的监督指导下完成上市
• B.预先披露是IPO必经程序
• C.发行人需在指定报刊、网站刊登招股说明书及发行公告，组织路演，通过询价程序确定发行价格，按照发行方案发行股票
• D.必须已经是股份有限公司，才能进入上市辅导阶段
• 参考答案：A
• 解析：发行成功后，企业刊登上市公告，在交易所的安排下完成上市交易。故选项A表述错。

• 5.【单选题】投资意向书有时也被称为（ ）。
• A.增资协议
• B.股权转让协议
• C.投资条款清单或投资备忘录
• D.股东协议
• 参考答案：C
• 解析：投资意向书有时也被称为投资条款清单或投资备忘录。

• 6.【单选题】某拟设立的有限合伙型基金有1名普通合伙人和48名有限合伙人，关于其设立条件的说法，正确的是（ ）。
• A.不符合（合伙人数量超过上限）
• B.符合设立条件（2个以上50个以下合伙人且至少1名普通合伙人）
• C.不符合（缺少普通合伙人）
• D.不符合（有限合伙人数量不足）
• 参考答案：B
• 解析：有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立；有限合伙企业至少应当有1个普通合伙人。该有限合伙型基金有1名普通合伙人和48名有限合伙人，总人数为49人（在2个以上50个以下范围内），且具备至少1名普通合伙人，符合设立条件。故选项B正确。

• 7.【单选题】股权投资基金运作期间，下列（ ）需信息披露义务人进行临时披露。
• A.月度投资标的微调
• B.基金清盘
• C.季度财务数据更新
• D.管理人年度会议召开
• 参考答案：B
• 解析：在股权投资基金运作期间，当出现与基金管理人或者股权投资基金相关的以下重大事项时，信息披露义务人应当将重大事项进行临时披露：发生重大投资风险；管理人、控股股东及其关联方投资、退出本基金投资标的情况；变更基金名称等基本信息；变更基金管理人、托管人，以及管理人的名称等基本信息；变更基金经理、存续期限、投资范围、投资策略、投资架构、估值方法、收益分配原则、基金费用等重要事项；重大关联交易等潜在利益冲突事项；主要底层资产出现重大不利情形；基金清盘或清算；涉及基金财产的重大诉讼或者仲裁；对基金运作产生重大影响的机构和人员因涉嫌重大违法违规行为接受有关部门调查或者受到行政、刑事处罚；可能影响投资者权益的其他事项。故选项B正确。

• 8.【单选题】基金清算的主要程序包括（ ）。 Ⅰ.确定清算主体 Ⅱ.通知债权人 Ⅲ.清理和确认基金财产 Ⅳ.分配基金财产
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：基金清算的主要程序包括确定清算主体、通知债权人、清理和确认基金财产、分配基金财产、编制清算报告。故选项C正确。

• 9.【单选题】基金管理人进行登记并开展基金管理业务应满足一系列基本要求，以下表述错误的是（ ）。
• A.以股权投资基金管理业务为主营业务的基金管理人，可以同时兼营其他类型的基金管理业务
• B.基金管理人实缴货币资本不低于1000万元人民币或等值可自由兑换货币
• C.聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作
• D.在名称中标明"私募基金"或"创业投资"字样
• 参考答案：A
• 解析：选项A错误，从业务范围来看，股权投资基金管理人应体现专业化经营特征，聚焦投资管理主业，可围绕股权投资基金管理开展资金募集、投资管理、为被投资企业提供管理咨询等业务，但不得从事任何与股权投资基金相冲突或无关的业务。此外，股权投资基金管理人不能同时从事证券投资基金管理业务。选项B正确，依据相关规定，基金管理人应当财务状况良好，实缴货币资本不低于1000万元人民币或者等值可自由兑换货币，对专门管理创业投资基金的基金管理人另有规定的，从其规定。选项C正确，《私募条例》规定，基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。选项D正确，按照相关法律法规与自律规则要求，股权投资基金管理人作为私募基金管理人的一种，应当在名称中标明"私募基金""私募基金管理"或"创业投资"字样。故本题选A。

• 10.【单选题】下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（  ）。 Ⅰ.股东符合法定人数 Ⅱ.有符合公司章程规定的全体股东实缴的出资额 Ⅲ.有公司名称 Ⅳ.有公司住所
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P70-71 现行《公司法》规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件: （1）股东符合法定人数； （2）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额； （3）股东共同制定公司章程； （4）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构； （5）有公司住所。